Kotierungsinserat, Zürich, 28. März 2007

X PARTICIPATION
Kotierungsinserat, Zürich, 28. März 2007
„MLVNC“
Zertifikate auf den Merrill Lynch Dynamic
Vietnam Basket CHF Tranche II
Symbol: MLVNC
Valor: 2924879
ISIN: XS0287129950
Anpassungen
Aufgrund einer Aktiendividende der Danang Rubber JSC (DRC VN) wurde die Anzahl DRC VN Aktien im Basket per 3. Mai
2007 auf 0.08645693 angepasst.
Aufgrund einer Aktiendividende der FPT Corp (FPT VN) wurde die Anzahl FPT VN Aktien im Basket per 21. Mai 2007 auf
0.95333364 angepasst.
Aufgrund einer Aktiendividende der PetroVietnam Drilling and Well Services (PVD VN) wurde die Anzahl PVD VN Aktien im
Basket per 15. Juni 2007 auf 0.80384710 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der Cables and Telecommunications Material Joint Stock
Company (SAM VN) wurde die Anzahl SAM VN Aktien im Basket per 14. Mai 2007 auf 0.44517444 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der Songda Urban & Industrial Zone Investment &
Development Company (SJS VN) wurde die Anzahl SJS VN Aktien im Basket per 28. Mai 2007 auf 0.09350878 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der PetroVietnam Drilling (PVD VN) wurde die Anzahl
PVD VN Aktien im Basket per 15.6.2007 auf 1.10782252 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der Tan Tao (ITA VN) wurde die Anzahl ITA VN Aktien im
Basket per 21.6.2007 auf 0.48226131 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der Vinh Son (VSH VN) wurde die Anzahl VSH VN Aktien
im Basket per 15.8.2007 auf 1.34454228 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der HCM City Infrastructure (CII VN) wurde die Anzahl CII
VN Aktien im Basket per 15.8.2007 auf 0.31653466 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien sowie einer Aktiendividende der Tan Tien Plastic
Packaging (TTP VN) wurde die Anzahl TTP VN Aktien im Basket per 5.10.2007 auf 0.09625053 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien der Vietnam Petroleum Transport (VIP VN) wurde die
Anzahl VIP VN Aktien im Basket per 10.10.2007 auf 0.37368166 angepasst.
Aufgrund einer Kapitalerhöhung durch Ausgabe von neuen Aktien sowie einer Aktiendividende der Thu Duc (TDH VN)
wurde die Anzahl TDH VN Aktien im Basket per 17.12.2007 auf 0.20154751 angepasst.
Aufgrund einer Aktiendividende der PetroVietnam Drilling and Well Services (PVD VN) wurde die Anzahl PVD VN
Aktien im Basket per 8. Mai 2008 auf 1.329388871angepasst.
Aufgrund einer Aktiendividende der Tan Tao (ITA VN) wurde die Anzahl ITA VN Aktien im Basket per 30. Januar 2008
auf 0.555094287 angepasst.
Allgemeine Bedingungen:
Emittent und Lead Manager:
Merrill Lynch S.A.
Garantie:
Merrill Lynch & Co, Delaware (S&P AA-, Moody’s Aa3, Fitch AA-)
Calculation Agent
(Berechnungsstelle):
Merrill Lynch International
Emission:
200’000 Zertifikate
Ausgabepreis:
CHF 100.-- pro Zertifikat (beinhaltet bis zu 2% Ausgabegebühr)
Emissionsdatum:
22. März 2007
Liberierung:
28. März 2007
Verfall:
28. März 2017, 14:00 Uhr Zurich
Rückzahlungsdatum:
3 Arbeitstage (London/Zürich) nach dem Verfalltag, soweit nicht aufgeschoben
aufgrund der „Settlement Liquidity Clause“ („Liquiditätsklausel“) wie unten beschrieben.
1. Handelstag an der SWX:
28. März 2007
Ratio:
1:1
Minimum Anlage- und
Ausübungsmenge:
1 Zertifikat
Währung:
CHF
Ticker
FPT VN Equity
VNM VN
Equity
PVD VN Equity
Underlying (Basiswert):
Basket Securities
IndicativeWeight No. of Shares (wi)
FPT CORP
28.92%
0.635555761
VIETNAM DAIRY
24.20%
1.636621415
PRODUCT CO
PETROVIETNAM DRILLING 14.58%
0.705129037
AND WE
VSH VN Equity VINH SON - SONG HINH
8.02%
1.324644396
HYDROPO
SAM VN
CABLES AND TELECOM
6.67%
0.380586573
Equity
MATERIAL
ITA VN Equity
TAN TAO INDUSTRIAL
4.79%
0.418255108
PARK CORP
TDH VN Equity THU DUC HOUSING
2.80%
0.167956262
DEVELOPMENT
BMP VN
BINH MINH PLASTICS
2.74%
0.155780012
Equity
JOINT STO
VIP VN Equity
VIETNAM PETROLEUM
2.25%
0.275040541
TRANSPORT
CII VN Equity
HCM CITY
1.88%
0.285678543
INFRASTRUCTURE INV
SJS VN Equity SONGDA URBAN &
1.38%
0.061316777
INDUSTRIAL ZO
DRC VN
DANANG RUBBER JOINT
1.05%
0.06838609
Equity
STOCK CO
TTP VN Equity TAN TIEN PLASTIC
0.73%
0.080906269
PACKAGING J
Merrill Lynch Dynamic Vietnam Basket, Bestandteile per 22. März 2007
Der Basket und seine Zusammensetzung werden vierteljährlich geprüft und eventuell
angepasst um die Liquidität der einzelnen Titel im Basket sicherzustellen. Eine neue
Aktie muss die folgenden Kriterien erfüllen:
Enthalten im Ho Chi Minh Stock Index (VNINDEX)
Täglicher Turnover von USD 300'000.- über einen Zeitraum von 21 Tagen
Mindestens USD 1 Mio investierbar für ausländische Investoren
Solche Anpassungen können Kosten von bis zu 1% des für die Anpassung
gehandelten Volumens zur Folge haben.
Rückzahlung:
Rückzahlungsbetrag:
Ein Zertifikat berechtigt den Inhaber eines Zertifikates gemäss den
Zertifikatsbedingungen zu einer Barabgeltung in CHF im Betrag der Verkaufspreise der
im Basket enthaltenen Aktien am Verfalltag, multipliziert mit der jeweiligen Anzahl
Aktien im Basket, umgerechnet von Vietnamese Dong zu CHF zum dannzumals
erhältlichen Wechselkurs.
Zudem wird eine Management Fee von 1,5% p.a jeweils täglich (pro rata auf A/360
Basis) vom Basket level abgezogen wird, um dann den Zertifikatswert an diesem Tag
zu erhalten.
Liquiditätsklausel:
Sollte es sich als unmöglich herausstellen, die Abwicklung der Aktien im Basket am bis
zum Rückzahlungsdatum auszuführen, wird die Abwicklung während 10 Arbeitstagen
weitergeführt, mit der Absicht, einen realisierbaren Wert für die betreffenden Aktien im
Basket zu erzielen. Sollte es immer noch nicht gelingen, die betreffenden Aktien im
Basket über die relevanten Börsen zu realisieren, würde die Emittentin sich weitere 10
Arbeitstage bemühen, auf dem OTC Markt einen realisierbaren Wert zu erzielen. Das
Rückzahlungsdatum verschiebt sich in diesen Fällen entsprechend um bis zu 20
Arbeitstage.
Zusätzliche Bedingungen:
Kotierung:
Wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt.
Investionsüberlegungen/
Risikoprofil:
Ausübung:
Jedes Zertifikat bedeutet ein Investment in die unter Basketzusammensetzung
angegebenen Aktien in der ebenfalls dort angegebenen Zusammensetzung. Eine
Anlage in "MLVNC" hat ein vergleichbares Performancepotential (positiv oder negativ)
wie eine Direktanlage in die unterliegenden Aktien. Dieses Produkt ist ein derivatives
Finanzinstrument. Das mögliche Verlustrisiko ist auf den bezahlten Zertifikatspreis
limitiert.
Automatische Ausübung
Geltendes Recht:
Englisches Recht
Abwicklung:
SIS SEGAINTERSETTLE AG, Euroclear, Clearstream.
Handel:
Merrill Lynch wird einen Sekundärmarkt nach bestmöglichen Bemühungen etablieren.
Die Liquidität eines solchen Sekundärmarktes kann durch Restriktionen oder
Investitionsbeschränkungen an der Vietnamesischen Börse behindert werden. In einem
solchen Fall, neben den im „Programm“ dargestellten Fällen, ist die Merrill Lynch nicht
verpflichtet, einen Sekundärmarkt zur Verfügung zu stellen.
Restriktionen:
USA, US Persons, UK
Zeichnung/ Kauf:
Aufträge nimmt ihre Hausbank entgegen.
Information:
Swiss Derivative Team:
Email
Internet
Postanschrift:
Zurich: +41 44 297 77 77
Zurich (nur institutionelle Kunden): +41 44 297 77 00
London (nur institutionelle Kunden): +44 207 996 1111
[email protected]
www.mlinvest.com/ch
Merrill Lynch Capital Markets AG
Stockerhof
Stockerstrasse 23
8002 Zürich
Disclaimer:
Die Publikation erfolgt zur Einführung der Zertifikate an der SWX Swiss Exchange (Hauptbörse). Diese Zertifikate werden
unter dem “Certificate Programme”, datiert 17. Januar 2007, der Merrill Lynch S.A. (das “Programm”) emittiert. Das
Programm bildet zusammen mit dem jeweiligen ergänzenden Prospekt und den Final Terms den für die Zulassung an der
SWX Swiss Exchange massgebenden Emissionsprospekt. Merrill Lynch & Co., Inc., New York, hat mit der Merrill Lynch S.A.
in Bezug auf das Programm eine Garantie abgeschlossen. Der Wortlaut des Garantie ist im Programm enthalten. Programm
und ergänzender Prospekt in englischer Sprache können bei der Merrill Lynch Capital Markets AG bezogen werden.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar. Wir machen Sie darauf
aufmerksam, dass Gespräche auf den angegebenen Telefonlinien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon
aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Merrill Lynch Capital Markets AG unterhält nur mit
institutionellen Kunden Geschäftsbeziehungen. Für Produktinformationen an private Investoren stehen wir gerne zur
Verfügung, für Beratung und Aufträge wenden Sie sich bitte an Ihren Berater oder Ihre Hausbank.
X PARTICIPATION
Annonce de cotation, Zurich, le 28 Mars 2007
“MLVNC”
Certificats sur le Merrill Lynch Dynamic Vietnam
Basket CHF Tranche II
Symbol: MLVNC
Valor: 2924879
ISIN: XS0287129950
Ajustements
En raison d’un dividende de Danang Rubber JSC (DRC VN), le numéro d’actions de DRC VN dans le basket a été ajusté à
0.08645693 le 3 mai 2007.
En raison d’un dividende de FPT Corp (FPT VN) le numéro d’actions de FPT VN dans le basket a été ajusté à 0.95333364 le
21 mai 2007.
En raison d’un dividende de PetroVietnam Drilling and Well Services (PVD VN) le numéro d’actions de PVD VN dans le
basket a été ajusté à 0.80384710 le 15 juin 2007
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de Cables and Telecommunications Material
Joint Stock Company (SAM VN) le numéro d’actions de SAM VN dans le basket a été ajusté à 0.44517444 le 14 mai 2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de Songda Urban & Industrial Zone Investment
& Development Company (SJS VN) le numéro d’actions de SJS VN dans le basket a été ajusté à 0.09350878 le 25 mai
2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de PetroVietnam Drilling (PVD VN) le numéro
d’actions de PVD VN dans le basket a été ajusté à 1.10782252 le 15.6.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de Tan Tao (ITA VN) le numéro d’actions de ITA
VN dans le basket a été ajusté à 0.48226131 le 21.6.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de Vinh Son (VSH VN) le numéro d’actions de
VSH VN dans le basket a été ajusté à 1.34454228 le 15.8.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de HCM City Infrastructure (CII VN) le numéro
d’actions de CII VN dans le basket a été ajusté à 0.31653466 le 15.8.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions et une dividende en action de Tan Tien Plastic
Packaging (TTP VN) le numéro d’actions de TTP VN dans le basket a été ajusté à 0.09625053 le 5.10.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions de Vietnam Petroleum Transport (VIP VN) le
numéro d’actions de VIP VN dans le basket a été ajusté à 0.37368166 le 10.10.2007.
En raison d’une augmentation de capital par l’émission de nouvelles actions et une dividende en action de Thu Duc (TDH
VN) le numéro d’actions de TDH VN dans le basket a été ajusté à 0.20154751 le 17.12.2007.
En raison d’un dividende de PetroVietnam Drilling and Well Services (PVD VN) le numéro d’actions de PVD VN dans
le basket a été ajusté à 1.329388871 le 8 mai 2008.
En raison d’un dividende de Tan Tao (ITA VN) le numéro d’actions de ITA VN dans le basket a été ajusté à
0.555094287 le 30 janvier 2008.
Conditions Générales:
Emetteur:
Merrill Lynch S.A.
Garantie:
Merrill Lynch & Co., Delaware (S&P AA-, Moody’s Aa3, Fitch AA-)
Calculation Agent:
Merrill Lynch International
Taille d’émission:
200’000 Certificats
Prix d’émission:
CHF 100 par Certificat (jusqu’à 2% upfront fee inclus)
Date d’émission:
22 Mars 2007
Date de liberation:
28 Mars 2007
Maturité:
28 Mars 2017, 14:00 heures à Zurich
Date de remboursement:
3 jours ouvrables (Londres/Zurich) après la date de Maturité, sauf si différé comme
décrit dans le paragraphe ‘clause de liquidité’ ci-dessous.
1er jour de cotation à la Bourse
Suisse:
28 Mars 2007
Ratio:
1:1
Quantité min.
négociation/exercise:
1 Certificat
Devise:
CHF
Sous Jacent:
Ticker
FPT VN Equity
VNM VN
Equity
PVD VN Equity
Basket Securities
IndicativeWeight No. of Shares (wi)
FPT CORP
28.92%
0.635555761
VIETNAM DAIRY
24.20%
1.636621415
PRODUCT CO
PETROVIETNAM DRILLING 14.58%
0.705129037
AND WE
VSH VN Equity VINH SON - SONG HINH
8.02%
1.324644396
HYDROPO
SAM VN
CABLES AND TELECOM
6.67%
0.380586573
Equity
MATERIAL
ITA VN Equity
TAN TAO INDUSTRIAL
4.79%
0.418255108
PARK CORP
TDH VN Equity THU DUC HOUSING
2.80%
0.167956262
DEVELOPMENT
BMP VN
BINH MINH PLASTICS
2.74%
0.155780012
Equity
JOINT STO
VIP VN Equity
VIETNAM PETROLEUM
2.25%
0.275040541
TRANSPORT
CII VN Equity
HCM CITY
1.88%
0.285678543
INFRASTRUCTURE INV
SJS VN Equity SONGDA URBAN &
1.38%
0.061316777
INDUSTRIAL ZO
DRC VN
DANANG RUBBER JOINT
1.05%
0.06838609
Equity
STOCK CO
TTP VN Equity TAN TIEN PLASTIC
0.73%
0.080906269
PACKAGING J
Le contenu du Sous Jacent sont réexamine trimestriellement, et ajusté si nécessaire,
pour assurer la disponibilité des actions. Pour entrer dans le Sous Jacent, les actions
doivent confirmer aux critères suivants :
Contenu dans le Ho Chi Minh Stock Index (VNINDEX)
Turnover journalier de USD 300'000.- pendant 21 jours
Au minimum USD 1 million pourrait être investi par un investisseur étranger
Une adaption du Sous-Jacent pourrait causer des frais jusqu’à 1% de la transaction
boursière.
Remboursement:
Montant de Remboursement:
Un Certificat donne droit à un paiement en CHF égal au montant du prix de vente des
actions contenues dans le Basket multiplié par le nombre d’actions contenues dans le
même Basket, échange du Vietnam Dong au Franc Suisse au taux de change
prédominant.
En plus une prime de 1.5% p.a. sera deduite journellement du Basket (pro rata A/360)
afin d'obtenir le niveau réelle du certificat pour la journée en question.
Clause de liquidité:
Dans l’éventualité où il serait prouvé impossible de compléter l’exécution à la date de
remboursement, cette dernière pourrait se prolonger durant les 10 prochains jours de
négoce dans le but d’obtenir une valeur réalisable des actions constituantes. Si il
s’avérait impossible de réaliser cette vente pendant ce laps de temps, l’émetteur
pourrait continuer durant les 10 prochaines séances de négoce afin d’obtenir une valeur
réalisable sur le marché OTC et la date de remboursement finale serait reportée en
conséquence. La Date de Remboursement pourrait reporter jusqu’à 20 jours de
négoce.
Conditions supplémentaires:
Cotation:
Sera demandée à la SWX Swiss Exchange (segment principal)
Considération
d’investissement/Risque:
Conditions d’exercice:
Chaque certificat correspond à un investissement dans les actions qui font part du
Sous-Jacent à la mesure décrite. Un investissement dans le "MLVNB" a un potentiel de
performance (positive ou négative) comparable à un investissement direct dans le
sous-jacent. Ce produit est un instrument financier dérivé. Le risque de perte se limite
au total de la prime payée.
Exercice automatique
Droit en vigueur:
Droit Anglais
Type de «settlement»:
SIS SEGAINTERSETTLE AG, Euroclear, Clearstream.
Négoce:
Merrill Lynch offrira selon le principe du meilleur effort un marché secondaire. Le
marché secondaire subit des influences non seulement décrit dans le « Programme »,
mais aussi par des restrictions de la bourse de Vietnam et des limitions à investir. Dans
ces cas, aussi, Merrill Lynch ne sera pas obligée d’offrir un marché secondaire.
Restrictions de vente:
USA, citoyens américains, Royaume-Uni
Souscription/Achat:
Auprès de votre établissement bancaire attitré.
Information:
Swiss Derivative Team:
Email
Internet
Adresse postale:
Zurich: +41 44 297 77 77
Zurich (Institutional clients only): +41 44 297 77 00
London (Institutional clients only): +44 207 996 1111
[email protected]
www.mlinvest.ch
Merrill Lynch Capital Markets AG
Stockerhof
Stockerstrasse 23
8002 Zürich
Disclaimer:
La présente publication a lieu à l’occasion de l’introduction des Certificats à la Bourse Suisse. Ces certificats sont émis dans
le cadre du “Certificate Programme” de Merrill Lynch S.A. (le “Programme”) daté 17 janvier 2007. Ensemble avec le
prospectus complémentaire et les Final Terms de chaque certificat, le Programme constitute le prospectus d’émission pour
l’admission à la Bourse Suisse. Merrill Lynch & Co., Inc., New York, a conclu avec Merrill Lynch S.A. un Garantie relatif à ce
Programme, qui fait partie intégrate de celui-ci.
Vous pouvez vous procurer le Programme et le prospectus complémentaire en anglais auprès de Merrill Lynch Capital
Markets AG. Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens de l’art. 652a et 1156 CO. Nous attirons
votre attention sur le fait que toutes le conversations téléphoniques sur les lignes indiquées sont enregistrées. Nous
estimerons que vous êtes au courant de cette pratique lorsque vous appellerez. Bien que Merrill Lynch Capital Markets AG
ne traite qu’avec des institutionnels, nous sommes à l’entière disposition des investisseurs privés pour des informations sur
nos produits, Pour des conseils et la passation d’ordres, veuillez vous adresser à votre conseiller ou à votre banque.