MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles

MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles
Boeing Co. / Chevron Corp. / Cisco Systems Inc.
Kotierungsinserat
Emittentin
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln
Zahlstelle
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zürich
Produktmerkmale:
Valor / ISIN Code / WKN
Börsensymbol
3527688 / CH0035276887 / SEL 13N
BOEAA
Basketbestandteile
Boeing Co.
Chevron Corporation
Cisco Systems Inc.
(ISIN-Code: US0970231058)
(ISIN-Code: US1667641005)
(ISIN-Code US 172 75R 102 3)
(Bloomberg: BA US Equity)
(Bloomberg: CVX US Equity)
(Bloomberg: CSCO US Equity)
Jeweils Massgebliche Börse
New York Stock Exchange
New York Stock Exchange
Nasdaq Stock Market
(Parketthandel)
(Parketthandel)
(elektronischer Handel)
Jeweiliger Basispreis
USD 97,70
USD 90,64
USD 34,08
Jeweiliges BARRIER-Level
USD 77,18
USD 71,61
USD 26,92
Jeweilige Anzahl Aktien
10,23541
11,03266
29,34272
Stückelung / Nominalbetrag
USD 1.000,--
Emissionsvolumen
USD 10.000.000,--
Anfänglicher Verkaufspreis
100,00 %
Coupon p.a.
20,60 %
Ende Zinslauf
12. Februar 2008 (einschliesslich)
Erste Zinszahlung
13. Februar 2008
Zinsberechnung
engl.; Tage genau; 1 Jahr = 365 bzw. 366 Tage
Zeichnungsphase
31. Oktober 2007 bis 06. November 2007, 14.00 Uhr.
Liberierung
13. November 2007
Referenztag
06. November 2007
Beobachtungszeitraum
07. November 2007 bis 06. Februar 2008 (jeweils einschliesslich)
Bewertungstag
06. Februar 2008
Fälligkeitstag
13. Februar 2008
Letzter Börsenhandelstag
06. Februar 2008
Kotierung
wird an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt
Erster Handelstag wird der 13. November 2007
Das Rückzahlungsprofil
Bei Fälligkeit werden die Reverse-Convertibles nach Variante A oder nach Variante B zurückgezahlt.
Variante A: Bei Fälligkeit werden die Reverse Convertibles zum Nominalbetrag zurückgezahlt;
Variante B: Wird jedoch der Kurs mindestens eines Basketbestandteils des Baskets während des
Beobachtungszeitraums (Beginn und Ende jeweils einschliesslich) wenigstens einmal auf oder
unter dem jeweiligen BARRIER-Level festgestellt und notiert mindestens einer der Schlusskurse
der Basketbestandteile – unabhängig davon, der Kurs welchen Basketbestandteils während des
Beobachtungszeitraums (Beginn und Ende jeweils einschliesslich) auf oder unter dem jeweiligen
BARRIER-Level festgestellt wurde – am Bewertungstag unter dem jeweiligen Basispreis, so ist
die Emittentin berechtigt, stattdessen die genannte Anzahl an Aktien desjenigen Basketbestandteils je USD 1.000,-- Nominalbetrag zu liefern, dessen Wert aus Schlusskurs am Bewertungstag
multipliziert mit der jeweiligen Anzahl der Aktien am niedrigsten ist.
Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert. Der Wert von Bruchteilen wird auf der Basis des
Schlusskurses der zu liefernden Aktie am Bewertungstag ermittelt. Hiernach auftretende Spitzenbeträge werden als Barausschüttung ausgeglichen. Eine Zusammenlegung von Spitzenbeträgen erfolgt nicht.
Die Verzinsung wird für Variante A und Variante B unabhängig von der Kursentwicklung der
Basketbestandteile gezahlt.
Weitere Informationen:
Settlement / Clearing
SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Steuern
Für in der Schweiz ansässige natürliche Personen, welche die Reverse Convertibles im Privatvermögen halten, unterliegt die Wertsteigerung der Obligationskomponente bei Verkauf und
Rückzahlung vor Fälligkeit und bei Ausübung bei Fälligkeit (berechnet nach der sogenannten
'Modifizierten Differenzbesteuerung') der direkten Bundessteuer. Der Bondfloor der Reverse
Convertibles bei Ausgabe beträgt USD 1.000,--. Der Wert der Obligationskomponente bei Fälligkeit beträgt USD 1.012,60 (indikativ).
Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Sekundärmarkt-Transaktionen der Reverse Convertibles sowie die physische Lieferung des Basiswertes bei Fälligkeit unterliegen der schweizerischen Umsatzabgabe von bis zu 0,3 %.
EU-Zinsbesteuerung: Der Zinsanteil (Marktzins p.a.: indikativ 5,05 %) unterliegt der EU-Zinsbesteuerung (in scope); TK 6.
Aktuelle Kurse
Internet: www.oppenheim-derivate.ch • Reuters: SALOPPff.
Service-Telefon
+41 (0) 44 214 23 55
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Verkaufsrestriktionen
Verkaufsbeschränkungen bestehen insbesondere im Vereinigten Königreich, in den Vereinigten
Staaten von Amerika sowie grundsätzlich für US- Bürger. Nähere Angaben werden im jeweiligen Kotierungsprospekt gemacht.
Dieses Kotierungsinserat erscheint lediglich zur Information und stellt weder einen Emissionsprospekt i.S.v. Art. 652a bzw. 1156
OR noch i.S.v. Art. 5 KAG dar. Allein massgeblich für die Kotierung ist der Kotierungsprospekt, der kostenlos bei Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Uraniastrasse 28, 8001 Zürich, erhältlich ist. Rechtlich bindend sind ausschliesslich die Emissionsbedingungen im Kotierungsprospekt.
Dieses Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument und stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von
Art. 7 f.. des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Das mögliche Verlustrisiko bei einer Investition in ein solches Produkt ist limitiert
auf den bezahlten Kaufpreis.
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MULTI BARRIER Reverse Convertible
Boeing Co. / Chevron Corp. / Cisco Systems Inc.
Annonce de cotation
Emetteur
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Cologne
Agent payeur
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) AG, Zurich
Caractéristiques du produit:
Valeur / Code ISIN / WKN
3527688 / CH0035276887 / SEL 13N
Symbole de Bourse
BOEAA
Composants du panier
Boeing Co.
Chevron Corporation
Cisco System Inc.
(Code ISIN: US0970231058)
(Bloomberg: BA US Equity)
(Code ISIN: US1667641005)
(Bloomberg: CVX US Equity)
(Code ISIN: US 172 75R 102 3)
(Bloomberg: CSCO US Equity)
Place de bourse
New York Stock Exchange
New York Stock Exchange
New York Stock Exchange
(Bourse à la criée)
(Bourse à la criée)
(Bourse à la criée)
Cours de référence respectif
USD 97,70
USD 90,64
USD 34,08
Barrière respective
USD 77,18
USD 71,61
USD 26,92
Nombre d'actions respectif
10,23541
11,03266
29,34272
Coupure/Valeur nominale
USD 1.000,00
Volume d'émission
USD 10.000.000,00
Prix d'émission
100,00 %
Coupon p.a.*
20,60 %
Fin des intérêts courus
12 février 2008 (inclu)
Premier versement de coupon
Calcul d'intérêts
13 février 2008
Période de souscription
31 octobre 2007 au 06 novembre 2007, 14h00.
Jour de référence
06 novembre 2007
Libération
13 novembre 2007
angl.; jours exacts; 1 ans = 365, respectivement 366 jours
Période d'observation
07 novembre 2007 au 06 février 2008 (début et fin inclus)
Maturité
06 février 2008
Remboursement
13 février 2008
Dernier jour de négoce
06 février 2008
Cotation
La demande sera effectuée auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal).
Profil de remboursement
Les Reverse Convertibles sont remboursés à l'échéance selon la variante A ou B.
Variante A: La valeur nominale des Reverse Convertibles est remboursée à l'échéance;
Variante B: Si, toutefois, le cours d’au moins un composant du panier est au moins une fois égal
ou inférieur à sa barrière respective pendant la période d’observation et qu’au moins un des
cours de clôture des composants du panier est coté à maturité au-dessous de son cours de référence respectif (peu importe que ce soit ou non ce composant du panier qui ait brisé la barrière),
l’émetteur est autorisé à livrer, par valeur nominale de USD 1.000,00, le composant du panier
dont le cours de clôture à maturité multiplié par le nombre d'actions respectif est le plus faible.
Les fractions d’actions ne sont pas livrées. La valeur des fractions d’actions est déterminée sur la
base du cours de clôture à maturité de l’action à livrer. Les rompus sont versés en espèces et ne
sont pas regroupés.
Le coupon est versé indépendamment de la performance des composants du panier.
Autre informations:
Settlement / Clearing
SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Impôts
Pour les personnes physiques domiciliées en Suisse, qui détiennent les Reverse Convertibles dans
leur patrimoine privé, l'augmentation de valeur de la composante obligation (calculée après l'imposition dite de la "différence modifiée") est soumise à l'impôt fédéral direct en cas de vente et de
remboursement avant l'échéance et en cas d'exercice à l'échéance. Le Bondfloor des Reverse
Convertibles s'élève à l'émission à USD 1.000,00. La valeur de la composante obligation s'élève à
l'échéance à USD 1.012,60 (à titre indicatif).
Pas d'impôt anticipé. Les transactions sur le marché secondaire des Reverse Convertibles, ainsi
que la livraison du cours de référence à l'échéance sont soumises au droit de timbre de négociation suisse s'élevant jusqu'à 0,3 %.
Fiscalité de l'épargne dans l'UE: la partie intérêts du coupon est imposable (TK6).
Taux d’intérêt déterminant par rapport à la durée de validité : 5,05 % (indicatif)
Cours actuels
Internet: www.oppenheim-derivate.ch • Reuters: SALOPPff.
Téléphone
+41 (0) 44 214 23 55
Restrictions de vente:
Les restrictions de vente concernent notamment le Royaume-Uni, les Etats-Unis d’Amérique et
les citoyens américains. De plus amples détails sont fournis dans les prospectus de cotation.
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Cet aperçu sert exclusivement d’information et n’est ni un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO ni selon l’art 5 LPCC. Seul fait foi pour la
cotation le prospectus de cotation qui est disponible gratuitement auprès de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA, Uraniastrasse 28, 8001 Zurich. Légalement font foi exclusivement les conditions d’émissions dans le prospectus de cotation.
Ce produit est un instrument financier dérivé. L’éventuel risque de perte encouru avec un tel investissement se limite au prix d’achat.
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