NATIXIS BABy Boomer GeNerATIoN ZerTIfIkAT

NATIXIS Baby Boomer Generation Zertifikat
(ISIN/WKN DE000A0TMYQ9/A0TMYQ)
100% Kapitalschutz bei Fälligkeit (ohne Ausgabeaufschlag,
Gebühren)
Kurze Laufzeit: 4 Jahre
Partizipation am Kurspotential eines attraktiven Aktienkorbes
Bezogen auf einen Aktienkorb aus 12 Aktien, die voraussichtlich
vom Altern der Baby Boomer Generation profitieren können
Kein Währungsrisiko
Stückelung von 1.000 Euro
Zeichnungsfrist: 3. Dezember 2007 – 8. Februar 2008
Zeichnungen über alle Banken und Sparkassen möglich
Weitere Informationen auf www.natixis-direct.de
Werbemittel
Deutschland
Österreich
Anleger sollten vor einem Erwerb des hierin beschriebenen Produktes die mit diesem verbundenen Risiken beachten.
Was ist das Baby Boomer Phänomen?
„In vielen Teilen der Welt leben Menschen länger und
gesünder. Zum ersten Mal in der Geschichte der
Menschheit werden die Menschen über 65 Jahre
zahlreicher sein als die Kinder unter 5 Jahre.“ 1
Als Baby Boomer werden jene Personen bezeichnet,
die in der Periode mit steigenden Geburtsraten nach
dem Zweiten Weltkrieg zwischen 1946 und 1964
geboren wurden.
Weltbevölkerung in Mio.
2.000
1.500
60 Jahre und darüber
1.000
25
2000
2025
Unter 5 Jahren
500
20
15
Jahr 1950 60 70 80 90 00 10 20 30 40 50
10
0
Quelle: The Economist (2004): Forever Young
5
Im Jahr 2025 wird voraussichtlich mehr als 20% der
Bevölkerung der Industrieländer älter als 65 Jahre
sein; diese Gruppe wird voraussichtlich ein Zehntel
der Weltbevölkerung darstellen. 2
0
Welt
Afrika
Asien
Lateinamerika Industrieländer
und Karibik
Anteil an Senioren (65 Jahre und mehr) an der Gesamtbevölkerung (%)
Quelle: United Nations (2005): World Prospects: The 2004 Revision
(medium scenario)
In Asien wird der Anteil der älteren Bevölkerung
voraussichtlich von 6% im Jahr 2000 auf 10% im
Jahr 2025 ansteigen. In absoluten Beträgen stellt
dies einen Anstieg von 216 Millionen auf 480 Millionen Senioren in nur 25 Jahren dar. 2
Das Wachstum des Anteils an Senioren ist höher
als je zuvor. Schon jetzt stellen die über 65-jährigen,
deren Anteil sich im Laufe der Zeit relativ selten
auf einem Niveau höher als 2-3% belaufen hat,
bis zu 15% der Bevölkerung der industrialisierten
Länder dar. 2
Anteil an Senioren (65 Jahre oder mehr) in der Bevölkerung
weniger als 5%
5% bis 14%
15% oder mehr
© 2007 Population Reference Bureau
Heute ist der Anfang des sogenannten „Silver Century“ („Silbernes Jahrhundert“)
USA Aussenministerin Condoleezza Rice,
http://www.state.gov/r/pa/prs/ps/2007/mar/81681.htm
2
Quelle: United Nations, World Population Prospects: The 2004 Revision, 2005
1
NATIXIS Baby Boomer Generation Zertifikat
„Das Investitionsziel“
Die makroökonomische Auswirkung der alternden Bevölkerung
ist unbestreitbar: Die „Silber“-Generation hat eine große
Auswirkung auf ein breites Industriefeld. Aus diesem Grund
haben wir Aktien ausgewählt, auf deren Kursentwicklung sich
das Altern der Baby Boomer voraussichtlich nachhaltig positiv
auswirken wird. Als erstes haben wir Unternehmen aus den
Sektoren Freizeit, Gesundheit und Finanzen herausgesucht. Aus
dem Freizeitsektor haben wir Unternehmen ausgewählt, die auf
Aktivitäten für die Freizeitgestaltung, Glücksspiele, Kreuzfahrten
u.ä. spezialisiert sind. Aus dem Gesundheitssektor wurden
Unternehmen ausgewählt, die medizinische Apparaturen herstellen und Gesundheitsdienstleistungen anbieten. In dem Finanzbereich konzentrierten wir uns auf Unternehmen, die Finanzdienstleistungen, Versicherung (Gesundheits-, Lebens- und sonstige
Versicherungen) und Investitionsdienstleistungen anbieten.
Wir differenzieren 2 Kategorien von Baby Boomern, die durch
unterschiedliche Bedürfnisse und Profile charakterisiert werden:
junge Senioren, dynamisch und gesund, die in der Konsumgesellschaft aufgewachsen sind, die einer Lebensqualität durch
Geld ausgeben nachgehen und keine Absicht haben, vor dem
Älterwerden zu kapitulieren.
Senioren, die älter und schwächer sind. Sie brauchen
medizinische Versorgung sowie eine bessere Gesundheitsinfrastruktur.
Diese Einteilung weist die Wachstumsopportunitäten für die
unterschiedlichen Wirtschaftszweige.
Die unterschiedlichen Wirtschaftszweige,
in die investiert wird
Freizeit
Im Gegensatz zu den jetzigen Rentnern wuchsen die Baby
Boomer in der Konsumwirtschaft auf und lernten, ihre Freizeit
einzuteilen und zu organisieren.
Das Angebot an Freizeitbeschäftigung für das Rentenalter,
wie Urlaub, Unterhaltung, Glücksspiele u.a., ist vielfältiger und
erschwinglicher als je zuvor.
Die Baby Boomer wollen ihren Ruhestand genießen: 61% der
Männer zwischen 55 und 64 Jahren sind der Meinung, dass
sie das Leben genauso genießen wollen, wie sie es in jüngeren
Jahren getan haben. 3
25%
20%
15%
10%
5%
0%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
Anteil der Senioren (65 Jahre und mehr) an der Bevölkerung Chinas, 1950-2050
Quelle: World Population Prospects (2005): The 2004 Revision
Gesundheit
Der allmähliche Anstieg der Lebenserwartung steigert den Bedarf
nach Arzneimitteln und medizinischer Behandlung. Die Ausgaben für Arzneimittel von Personen im Alter zwischen 55 und 74
Jahren sollte sich in der Zeitspanne 2005-2015 verdreifachen. 4
Senioren werden immer reicher. Die Baby Boomer Generation
wird zwar mehr Gesundheitspflege benötigen, besitzt aber
auch die Mittel, um hochqualitative Behandlungsmethoden in
Anspruch zu nehmen.
Ein weiterer Vorteil des Gesundheitszweiges ist der schnelle
Anstieg der Nachfrage auf Wachstumsmärkten. Schwellenländer werden dieses Jahr 30% des Anstiegs im Arzneimittelverkauf ausmachen, fast so viel wie die USA (36%).
Finanzen
Der Präsident der US-Notenbank Ben Bernanke wies auf die
möglichen Budgetprobleme hin, die durch die Alterung der Baby
Boom Generation entstehen können. Tatsächlich sind die Sozialversicherungssysteme in den Industrieländern veraltet. Ein auf
hohen Geburtsraten und kurzem Ruhestand aufgebautes System
wird den Veränderungen nicht standhalten.
Baby Boomer tätigen 60% der finanziellen Ausgaben.
Baby Boomers müssen in Rentenfonds, Pensionspläne und
Lebensversicherungen investieren, um ihren Lebensstandard
aufrechtzuerhalten.
3
4
Studie der AARP
Studie der Investmentgruppe T Rowe Price
NATIXIS Baby Boomer Generation Zertifikat
Die NATIXIS Baby Boomer Generation
Note
Unser Aktienkorb besteht aus Aktien, die voraussichtlich vom
Altern der Baby Boomer profitieren werden. Das Produkt
ermöglicht es dem Anleger, durch diesen diversifizierten Aktienkorb von der Ausweitung der Auswirkungen der Baby
Boomer Generation Nutzen zu tragen.
Der Aktienkorb
Aktiet
Bloomberg
Kürzel
1 Carnival PLC
CCL LN
2 Essilor International
EF FP
3 Kuoni Reisen HLDG-Reg
KUNN SW
4 Ladbrokes PLC
LAD LN
5 Luxottica Group SPA
LUX IM
6 Prudential Finacial Inc.
PRU UN
7 Royal Caribbean Cruises Ltd RCL US
8 Sankyo Co. Ltd.
6417JT
9 Smith & Nephew PLC
SN/ LN
10 Sonova Holding AG-Reg
SOON SW
11 Synthes Inc.
SYST VX
12 Wynn Resorts Ltd
WYNN UQ
Grossbritannien
25%
Wirtschaftszweig
Tourismus
Medizinische Geräte und Sanitätsartikel
Tourismus
Glücksspiele
Medizinische Geräte und Sanitätsartikel
Finanzdienstleistungen
Tourismus
Glücksspiele
Medizinische Geräte und Sanitätsartikel
Medizinische Geräte und Sanitätsartikel
Medizinische Geräte und Sanitätsartikel
Glücksspiele/Tourismus
Termsheet
Instrument
Zertifikat
Emittent
Natixis Structured Products Ltd. (Jersey)
Garantiegeber
IXIS Corporate & Investment Bank, Paris; [S&P:AA,
Moody’s: Aa2, Fitch: AA-Rating]
Währung
EUR
ISIN/WKN
DE000A0TMYQ9/A0TMYQ
Emissionsvolumen
Bis zu € 50.000.000
Basiswert
Aktienkorb aus 12 gleich gewichteten Aktien
Ausgabekurs
100% (zzgl. 1,5% Ausgabeaufschlag)
Stückelung
€ 1.000
Zeichungsfrist
3. Dezember - 8. Februar 2008
Referenztag
8. Februar 2008
Börsennotierung
Einführung im Freiverkehr Frankfurt beabsichtigt
Valuta
15. Februar 2008
Endfälligkeit
15. Februar 2012
Rückzahlung
Die Rückzahlung je Zertifikat ist ein Betrag in EURO,
der von der Berechnungsstelle laut folgender
Formel berechnet wird:
Rückzahlung = 100% + P x
Schweiz
25%
(
)
⎞⎤
1
1 16 ⎡ 12 ⎛ max S ti ; S 0i
x
x ∑ ⎢∑ ⎜
− 1⎟⎟⎥
S 0i
16 12 t =1 ⎣ i =1 ⎜⎝
⎠⎦
wobei:
i
S
t = Schlusskurs der Aktie i(i=1,2,...,12) am vierteljährlichen
Beobachtungstag t(t=1,2,...,16)
i
S
0 = Schlusskurs der Aktie i(i=1,2,...,12) am Referenztag (t=0)
P = Partizipationsrate, die von der Berechnungsstelle am
Referenztag in einem Rahmen von 80% - 100% festgestellt
wird.
Japan
8%
Italien
8%
Frankreich
8%
Beobachtungstage
8. Mai 2008
8. August 2008
10. November 2008
9. Februar 2009
8. Mai 2009
10. August 2009
9. November 2009 8. Februar 2010
10. Mai 2010
Anwendbares Recht
Deutsches Recht
Abwicklung
Bar
Dokumentation
Basisprospekt und Endgültige Bedingungen
Bankarbeitstage
Target Europe – Following
Berechnungsstelle
IXIS Corporate & Investment Bank
Sekundärmarkt
Bei stärkerem Absinken des Basiswertes unter den
Referenzpreis kann die generelle Marktgängigkeit
des Zertifikats während der Laufzeit eingeschränkt
werden. Die NATIXIS wird für das Zertifikat unter
normalen Marktumständen fortlaufend indikative
An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass hierzu
eine rechtliche Verpflichtung besteht.
Weder IXIS CIB noch NATIXIS SP geben irgendeine
Zusicherung hinsichtlich des Bestehens eines
Sekundärmarktes für die Zertifikate ab. Es kann
erwartet werden, dass der Marktwert signifikanten
Schwankungen unterliegt.
Unter normalen Umständen und auf Nachfrage
sollte IXIS CIB jedoch dem Käufer indikative Anund Verkaufspreise unterbreiten können, obwohl
keine Zusicherung gegeben werden kann, wie
hoch diese Preise sein werden. Die Preise, wenn es
welche gibt, können durch viele Faktoren beeinflusst werden, einschließlich (aber nicht beschränkt
auf) der Restlaufzeit der Zertifikate, die allgemeinen
Zinssätze, den Wert des Basiswerts und die Kosten
von NATIXIS SP oder von IXIS CIB im Zusammenhang mit der Auflösung von verbundenen
Absicherungsinstrumenten oder Refinanzierungsverträgen.
USA
25%
Geografische Verteilung der Aktien im Korb
Gesundheit
42%
Freizeit
50%
Finanzen
8%
Sektorielle Verteilung der Aktien im Korb
Das kapitalgeschützte Zertifikat NATIXIS Baby Boomer
Generation Zertifikat ermöglicht ihnen die aktive Beteiligung an
der Entwicklung der Baby Boomer Sektoren verbunden mit einer
Kapitalgarantie bei Fälligkeit.
9. August 2010
8. November 2010
8. Februar 2011 9. Mai 2011
8. August 2011
8. November 2011
8. Februar 2012
folgende
NATIXIS Baby Boomer Generation Zertifikat
Risiken
Ausgabeaufschlag, Strukturierungskosten (2%) und Vertriebsprovisionen können das investierte Kapital reduzieren.
Keine Kapitalgarantie während der Laufzeit
Bei negativer Entwicklung der Aktien des Aktienkorbes werden
die Zertifikate unter Umständen nur zu Ihrem Nennbetrag
zurückgegeben
Steigende Zinssätze, sinkende Aktienkurse sowie eine
geringere Korrelation der Aktien untereinander führt zu einem
geringeren Wert des Zertifikats
Die Zertifikatsinhaber tragen das Bonitätsrisiko des Emittenten
und des Garantiegebers
Anleger sollten darauf vorbereitet sein, die mit den Zertifikaten
zusammenhängenden Marktrisiken auch tatsächlich tragen zu
können.
Chancen
Chance auf eine attraktive Rendite durch eine Partizipationsrate
von 80%-100% an der durchschnittlichen Performance des
Aktienkorbes
Vollständiger Kapitalschutz bei Fälligkeit (ohne Ausgabe-
aufschlag und Gebühren)
Besonderer Sicherheitsmechanismus bei der Durchschnittsbildung; Beobachtungswerte für den Stand des Aktienkorbes
werden durch das Startniveau ersetzt, sofern sie unter diesem
liegen; dadurch gehen keine negativen Performancedaten in
die Berechnung des Rückzahlungsbetrages ein
Investition in Märkten mit großem Wachstumspotential
aufgrund des zu erwartenden Nachfrageverhaltens der Baby
Boomer Generation.
Steigende Aktienkurse, sinkende Zinssätze und ein steigender
Gleichlauf (Korrelation) der zugrunde liegenden Aktien können
während der Laufzeit einen positiven Einfluss auf den Preis des
Zertifikats haben.
Disclaimer
Alle in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben rein indikativen Charakter. Dieses Dokument
stellt weder einen (Verkaufs-) Prospekt im Sinne des Zivilrechts oder im Sinne des deutschen Wertpapierprospektgesetzes (WpPG) dar und darf auch nicht als solcher aufgefasst werden, noch ein Angebot zum
Kauf oder Verkauf oder eine Anlageberatung oder -Empfehlung oder Aufforderung zur Abgabe eines
Kaufangebots für die hierin beschriebenen Wertpapiere oder andere Finanzinstrumente dar, sondern dient
ausschließlich Informationszwecken. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen können jederzeit
ohne entsprechende Anzeige durch andere Zusammenfassungen der hierin dargestellten Bedingungen
verändert und/oder ergänzt oder vollständig ersetzt werden.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen basieren auf Marktdaten und unterliegen Marktbewegungen. Vergangene Entwicklungen und Erträge sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige
Entwicklungen und Erträge. Bestim-mte Informationen in diesem Dokument beruhen auf Datenquellen
von Drittparteien. Weder die Emittentin, noch die Garantin oder eine in das Angebot der hierin beschriebenen Wertpapiere eingeschaltete Person garantiert die Genauigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der
in diesem Dokument enthaltenen Daten und mit Ausnahme von grob fahrlässigem oder vorsätzlichem
Verhalten ist insoweit jegliche Haftung ausgeschlossen.
Rechtsverbindlich und allein maßgeblich sind ausschließlich die Informationen in dem bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekt für Zertifikate der NATIXIS Structured Products Limited einschließlich etwaiger Nachträge (der „Basisprospekt“)
sowie in den für die hierin genannten Wertpapiere zu veröffentlichenden endgültigen Bedingungen (die
„Endgültigen Bedingungen“). Der Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden bei der
IXIS Corporate & Investment Bank, 47 quai d’Austerlitz, F-75648 Paris Cedex 13, Frankreich, und bei
der Citigroup Global Markets Deutschland AG & Co. KGaA, Reuterweg 16, D-60323 Frankfurt am Main,
Deutschland zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Das Angebot der hierin beschriebenen Wertpapiere unterliegt in jeder Hinsicht den im Basisprospekt dargestellten Beschränkungen, insbesondere in
Jersey, den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) und den Vertragsstaaten des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR).
IXIS Corporate &
Investment Bank
Zweigniederlassung Deutschland
Im Trutz Frankfurt 55
D-60322 Frankfurt am Main
Telefon +49 (69) 915077- 500
Fax +49 (69) 97153 -102
Die Emittentin, die Garantin und/oder die mit ihnen vebundenen Unternehmen können von Zeit zu Zeit
als Geschäftsherr oder als Vertreter in dem Basiswert (oder dessen Bestandteilen) oder in derivativen
Instrumenten, welchen der Basiswert (oder dessen Bestandteile) als Basiswert zugrunde liegt, Longoder Short-Positionen halten oder diese kaufen oder verkaufen oder zum Kauf oder Verkauf anbieten.
Ein Erwerb der hierin be-schriebenen Wertpapiere ist mit verschiedenen Risiken behaftet und sollte nur
nach sorgfältiger Prüfung des Basisprospekts und der Endgültigen Bedingungen sowie nach Konsultation eines unabhängigen professionellen Beraters im Hinblick auf die Geeignetheit der hierin beschriebenen Wertpapiere (einschließlich der wirtschaftli-chen Chancen und Risiken sowie von rechtlichen,
aufsichtsrechtlichen, Bonitäts-, Steuer- und Bilanzierungsge-sichtspunkten) in Bezug auf die besonderen
Umstände des jeweiligen Anlegers erfolgen. Weder die Emittentin, noch die Garantin oder eines ihrer
verbundenen Unternehmen übernimmt irgendeine Zusicherung hinsichtlich der Geeignetheit der hierin
beschriebenen Wertpapiere für einen bestimmten Anleger, der geeigneten bilanziellen Behandlung oder
möglicher steuerlicher Folgen einer Anlage in diese Wertpapiere oder die der zukünftigen Wertentwicklung
dieser Wertpapiere.
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