95% Bull Note*

Finales Termsheet*
Dieses Termsheet ist übersetzt aus dem Englischen. Bei eventuellen Unterschieden zwischen den beiden Termsheets ist das englische Termsheet zu jeder Zeit entscheidend
Rabobank International
Equity Derivatives
Thames Court, One Queenhithe
London EC4V 3RL
95% Bull Note*
Contact: Andreas Breiter
Tel: +44 20 7664 9607
Email: [email protected]
Emittent
Coöperatieve Centrale Raiffeisen – Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products)
Head Office
Croeselaan 18, 3521 CB Utrecht, The Netherlands
Rating
Der Emittent wird wie folgt bewertet: AAA/ Aaa/AA+ von Standard & Poor’s/Moody’s bzw. Fitch
Berechnungsstelle
Coöperatieve Centrale Raiffeisen – Boerenleenbank B.A. (auftretend als Rabobank International)
Instrument
Indexgebundenes Produkt, welches gemäss dem Euro 8,000,000,000 Structured Medium
Basiswert
Name
Bloomberg
Anfangsniveau
Swiss Market Index
SMI
5338.51
Term Note Programme (das “Programm”) des Emittenten ausgegeben wird
Handelstag
03 Juli 2009
Anfangbewertungstag
03 Juli 2009
Emissionstag / Liberierungstag
10 Juli 2009
Endgültiger Bewertungstag
03 Juli 2014
Fälligkeitstag
10 Juli 2014
Währung
CHF
Emissionsvolumen
CHF 10.000.000
Nennwert
CHF 100
Emissionspreis
100.50%
Anfangsniveau
Der offizielle Schlußkurs des Basiswertes am Anfangbewertungstag
Schlussniveau
Der offizielle Schlußkurs des Basiswertes am Endgültigen Bewertungstag
Weitere relevante Börsen
Alle Börsen
Kotierung
Kotierung an der SIX Swiss Exchange ab dem Liberierungstag ist vorgesehen
Bestimmungen betreffend
Rückzahlung:
Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit
Wenn keine vorzeitige Rückzahlung, Rückkauf oder Annullierung des Produkts erfolgt ist, wird das Produkt vom
Emittenten am Fälligkeitstag wie folgt zurückbezahlt:
⎡
⎛
⎧
⎢⎣
⎝
⎩
Nennwert * ⎢95% + max⎜ 0% ; min ⎨40% ;
⎜
Maximale Rückzahlung
135%
Kapitalschutz
95% des Nennwertes am Laufzeitende
⎫ ⎞⎤
Schlussniveau
− 100%⎬ ⎟⎟⎥
Anfangsniveau
⎭ ⎠⎥⎦
Allgemeine Bestimmungen:
Anpassungsereignisse
Der Index Sponsor berechnet und rapportiert Index, Änderungen und Beendigung der Berechnung des Indexes
Zusätzliche Störungsereignisse
Anwendbar – Hedging Störung / erhöhte Kosten für das Hedging / Rechtsänderungen
ISIN des Produktes
CH0102938484
Valor des Produktes
10293848
SIX Symbol
RLBUL
Reuters / Bloomberg
10293848=RABO / RABS
Mindestanlage
CHF 100
Produkte-Kategorie
Kapitalschutz-Produkte (Kategorie 450 – Kapitalschutz mit Cap*) gemäss der Swiss Derivative Map des
Schweizerischen Verbandes für Strukturierte Produkte (www.svsp-verband.ch)
* Teilweiser Kapitalschutz (Partial Capital Protection)
Handel
Von 09.00 bis 17.30 Uhr MEZ
Settlement
SIX SIS AG
Produkte Dokumentation
Dieses Termsheet muss in Zusammenhang mit dem EUR 8‘000‘000‘000 Structured Medium Term Note Programm (das
„Offering Circular“) gelesen werden, welches einen Basis-Prospekt gemäß Art. 5.4. der Direktive 2003/71/EC (Prospekt
Direktive) und Art. 5.6. des Finanzaufsichtsgesetztes (Wet financieel toezicht) vom 1. Januar 2007 (das „Holländische
Effektengesetz“) und gemäss den gestützt darauf erlassenen Gesetzen (zusammen die „Holländischen
Effektengesetze“) darstellt und welches von der gemäß de Holländischen Effektengesetzen zuständigen
Finanzmarktaufsichtsbehörde (Autoriteit Financiële Markten or AFM) am 22. Dezember 2008 genehmigt wurde. Die
relevanten Bedingungen in Bezug auf dieses Produkt datieren am oder vor dem Emmissionstag und müssen in
Zusammenhang mit dem Offering Circular gelesen werden. Dieses Termsheet stellt keinen Emissionsprospekt im
Sinne von Art. 652a und/oder Art. 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts und auch keinen vereinfachten
Prospekt im Sinne von Art. 5 des Schweizerischen Kollektivanlagegesetztes dar.
Verkaufsrestriktionen
Die Zertifikate werden unter Beachtung der geltenden Angebots- und Verkaufsrestriktionen der Schweiz angeboten
oder verkauft.
U.S.A: Die Zertifikate sind nicht und werden auch in Zukunft nicht im Sinne des United States Securities Act von 1933,
wie von Zeit zu Zeit abgeändert, registriert und die einschlägigen Bestimmungen des US-Steuerrechts sind zu
beachten. Grundsätzlich sollte dieses Zertifikat weder in den USA noch US-amerikanischen Personen angeboten,
verkauft oder sonstwie übertragen werden.
Allgemeines: Keine Anstrengungen wurden unternommen, welche ein öffentliches Angebot des Zertifikats in
Gerichtsbarkeiten ermöglichen, in denen Angebotspflichten bestehen. Dementsprechend soll dieses Zertifikat weder
direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden und es sollen weder dieses Dokument noch jegliches Werbeoder Angebotsmaterial in solchen Gerichtsbarkeiten verbreitet oder veröffentlicht werden, es sei denn, dass die
anwendbaren Gesetze und Regulierungen eingehalten werden.
Gebühren
Gebühren und Kommissionen können von Rabobank International in Zusammenhang mit den erbrachten
Dienstleistungen oder Tätigkeiten in Bezug auf das angebotene Produkt an Dritte gezahlt werden. Wenn die Produkte
zum Beispiel nicht direkt über eine anerkannte Börse (d.h. SIX Swiss Exchange oder andere) angeboten werden und ein
Vertriebsträger für das Anbieten und den Verkauf der Produkte eingeschalten wurde, wird der Vertriebsträger die
Produkte von Rabobank International billiger als zum Emissionspreis oder zum Emissionspreis erwerben. Wenn der
Vertriebsträger die Produkte zum Emissionspreis erwirbt, zahlt Rabobank International dem Vertriebsträger eine
Vertriebsgebühr. Eine solche Gebühr erhält der Vertriebsträger zusätzlich zur Vermittlungsgebühr, welche er
üblicherweise belastet. Der Investor anerkennt, dass der Vertriebsträger eine solche Vertriebsgebühr behalten kann.
Weitere Gebühren können durch die Bank des Investors für die Verwahrung und/oder den Verkauf des Produktes
vereinnahmt werden.
Steuern
Der Investor haftet für alle gegenwärtigen und zukünftigen Steuern und Abgaben. Alle Investoren sollten in
Zusammenhang mit dem Kauf, Halten und Verkauf des Produktes ihren Rechts- und Steuerberater konsultieren unter
Berücksichtigung der besonderen Gegebenheiten.
Es handelt sich um ein transparentes und im Rahmen des maximalen Kapitalschutzbetrages kapitalgeschütztes Derivat
mit überwiegender Einmalverzinsung (IUP).
Für Privatanleger mit Steuerdomizil in der Schweiz unterliegt die Differenz zwischen Verkaufs-/Rückzahlungspreis des
Obligationsteils und Ausgabe-/Kaufpreis des Obligationsteils der Einkommenssteuer (modifizierte
Differenzbesteuerung). Ein Gewinn oder Verlust, welcher sich aus der Bezahlung einer Prämie ergibt qualifiziert als
steuerfreier Gewinn bzw. als nicht abzugsfähiger Kapitalverlust.
Der theoretische Barwert des Bondteils gemäß Telekurs Bondfloor Pricing system beträgt 86.81 %. Die entsprechende
Zinsrate beträgt 1.8195 %.
Das Produkt unterliegt im Zeitpunkt der Ausgabe auf dem Primärmarkt weder der Verrechnungssteuer noch der
Emissionsabgabe. Auf Sekundärmarkttransaktionen fällt die Umsatzabgabe.
Die erwähnte Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der
Steuerverwaltung können jederzeit ändern.
Produkte-Risiken
Bei der Ausgabe des Produktes wird die Schuld oder der Zins unter Bezugnahme auf einen Index oder eine Formel,
Preisänderungen, Bewegungen in den Devisenkursen oder andere Faktoren bestimmt. Potentielle Investoren sollten
sich über die Produkte-spezifischen Risiken bewusst sein. Diese sind im Detail unter den Risikofaktoren im Offering
Circular aufgeführt.
Investoren müssen sich im Klaren darüber sein, dass der kapitalgeschützte Betrag nur am Fälligkeitstag bezahlt wird.
Während der Laufzeit des Produktes, kann das Produkt zu einem tieferen Preis gehandelt werden. Außerdem bezieht
sich der Kapitalschutz auf den Nennwert und nicht auf den Kaufpreis oder Abrechnungspreis. Investoren können trotz
Kapitalschutz einen Verlust erleiden, falls sie ein Produkt zu einem Preis über dem Nennwert gekauft haben.
Der Ausgabebetrag kann am Ausgabetag über dem Marktwert des strukturierten Produktes liegen und der Preis, den
ein Investor für das Produkt in einer Sekundärmarkttransaktion bezahlt, kann unter dem Ausgabepreis liegen. Der
Emissionspreis kann insbesondere Provisionen für die Ausgabe und den Verkauf dieses Produkts sowie Kosten für die
Absicherung der Verpflichtungen des Emittenten im Zusammenhang mit diesem Produkt enthalten.
Emittentenrisiko
Der Anleger ist dem Ausfallrisiko des Emittenten ausgesetzt. Der Wert des Produkts ist nicht alleine von der
Entwicklung des Basiswerts, sondern auch von der Bonität des Emittenten abhängig, welche sich während der Laufzeit
des Produktes verändern kann. Es können verschiedene Faktoren vorliegen, welche die Fähigkeit des Emittenten
beeinträchtigen können, ihren Verpflichtungen in Bezug auf dieses Produkt nachzukommen. Diese sind im Detail unter
den Risikofaktoren im Offering Circular aufgeführt und schliessen die Tatsache mit ein, dass die Zahlungsfähigkeit
negativ durch (i) allgemeine Wirtschaftsfaktoren, (ii) Wettbewerb, (iii) regulatorische Änderungen und (iv) gewöhnliche
Bankenrisiken einschliesslich der Änderungen von Zinssätzen und Devisenkursen sowie operationelle, Kredit-, Markt-,
Liquiditätsrisiken und rechtliche Risiken beeinflusst werden kann.
Die allgemeine Beurteilung der Bonität des Emittenten kann den Wert dieses Produktes beeinflussen. Die Beurteilung
hängt von den Ratings der Rating Agenturen ab. Am Tag dieses Termsheet hat der Emittent folgendes Rating: AAA/
Aaa/AA+ von Standard & Poor’s/Moody’s bzw. Fitch. Investoren sollten sich bewusst sein, dass dieses Produkt nicht von
einer Rating Agentur bewertet wurde.
Mitteilungen
Vertraglich nicht vereinbarte, während der Laufzeit unvorhergesehen eingetretene Änderungen der Konditionen
dieses Produktes (z.B. ein Umtausch des Basiswertes) werden in der Neuen Zürcher Zeitung oder auf der Website der
Emittentin veröffentlicht: www.raboglobalmarkets.com.
Anwendbares Recht und
Auf dieses Produkt ist holländisches Recht anwendbar. Die Gerichte in Amsterdam, Holland, und die Gerichte
Gerichtsstand
in New York City, Borough von Manhattan, haben nicht-ausschliessliche Zuständigkeit zur Entscheidung von
Streitigkeiten, welche in Zusammenhang mit dem Produkt entstehen.
Keine kollektive Kapitalanlage
Dieses Produkt gilt nicht als kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen
(KAG) und untersteht deshalb nicht der Aufsicht der Finanzmarktaufsicht (FINMA).
The product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by SWX Swiss Exchange and SWX Swiss Exchange makes no representation regarding the advisability
of investing in the product. The SMI® is a registered trademark of SWX Swiss Exchange and any use thereof is subject to a licence fee.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind vorläufig. Von uns ggf. später zur Verfügung gestellte oder in einem späteren, rechtsverbindlichen
Dokument enthaltene Informationen haben Vorrang gegenüber den in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Dieses Dokument wird von der in den
Niederlanden gegründeten und als Rabobank International ("RI") firmierenden Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. ausgegeben. Deren
Gesellschafter haften beschränkt. RI verfügt über eine Zulassung der De Nederlandsche Bank und der Financial Services Authority und untersteht hinsichtlich
ihrer Geschäftstätigkeit im Vereinigten Königreich von Großbritannien und Nordirland der Aufsicht durch die Financial Services Authority. In England and Wales
ist RI unter Nr. BR002630 eingetragen. Allen Adressaten wird empfohlen, zur Frage der Eignung von Produkten und zu deren steuerlichen, bilanziellen,
rechtlichen oder aufsichtsrechtlichen Implikationen eine unabhängige fachliche Beratung in Anspruch zu nehmen. Dieses Dokument stellt keine
unabhängige Bewertung von Wert oder Erfolgschancen der darin behandelten Produkte dar, und es begründet kein schutzwürdiges Vertrauen
eines Empfängers auf eine unabhängige Bewertung von Wert oder Erfolgschancen der darin behandelten Produkte. Ein Empfänger darf nicht auf
(mündliche oder schriftliche) Garantien oder Angaben einer Person vertrauen, die eine derartige Unabhängigkeit ausdrücklich oder konkludent behauptet (oder
die bei vernünftiger Betrachtung diesen Anschein erweckt). Dieses Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen
Informationen und Einschätzungen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen; es wird jedoch keine ausdrückliche oder konkludente Zusicherung oder
Garantie für ihre Genauigkeit, Richtigkeit oder Vollständigkeit übernommen. Dieses Dokument dient lediglich zu Informationszwecken, es stellt kein Angebot
und keine Zusage von RI oder einem ihrer verbundenen Unternehmen zum Abschluss eines Geschäftes dar und ist auch nicht in dieser Weise auszulegen. Der
Empfänger darf die in diesem Dokument enthaltenen Informationen nicht als maßgeblich hinnehmen, sie können eine eigene Entscheidung nicht ersetzen. Eine
Haftung von RI und den anderen, zum selben Konzern gehörigen Gesellschaften für unmittelbare Schäden oder Folgeschäden, die aus der Verwendung dieses
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Möglich ist, dass RI oder andere, zum selben Konzern gehörende Gesellschaften, deren Organe und/oder Mitarbeiter, soweit dies nach geltendem Recht zulässig
ist, Inhaber von Long- oder Short-Positionen sind oder waren, als Market Maker fungieren, oder als Eigenhändler hinsichtlich der in diesem Dokument
beschriebenen Wertpapiere (oder ähnlicher Anlagen) tätig sind oder waren, oder dass insoweit anderweitige Interessenkonflikte bestehen. Dazu gehören
gegebenenfalls Hedging-Geschäfte, die von RI oder anderen zum selben Konzern gehörenden Gesellschaften durchgeführt werden, die möglicherweise den
Wert und/oder die Liquidität von in diesem Dokument beschriebenen Wertpapieren beeinträchtigen. Außerdem ist es möglich, dass RI mit anderen Firmen,
deren Wertpapiere (oder ähnliche Anlagen) in diesem Dokument beschrieben sind, geschäftliche Beziehungen unterhält oder unterhalten hat, diesen
gegenüber Unternehmensfinanzierungs- oder sonstige Leistungen erbringt oder erbracht hat. Für die Verbreitung dieses Dokuments in anderen
Rechtsordnungen können möglicherweise rechtliche Beschränkungen bestehen, über die sich die Empfänger dieses Dokuments informieren sollten und die sie
beachten sollten. Dieses Dokument darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung von RI ungeachtet des Zwecks weder ganz noch teilweise vervielfältigt,
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