Bonus Coupon Zertifikat - St.Galler Kantonalbank

Finales Termsheet*
*Die rechtlich bindenden Bedingungen des vorliegenden Zertifikats sind dem Offering Circular vom 22 Dezember 2008 (wie von Zeit zu Zeit ergänzt)
des Emittenten zusammen mit den entsprechend anwendbaren Final Terms, datierend auf den oder um den Emissionstag, zu entnehmen.
Dieses indikative Termsheet ist eine Übersetzung des englischen indikativen Termsheets. Die Originalfassung dieses indikativen
Termsheets ist in englischer Sprache.Diese deutsche Übersetzung ist unverbindlich.
Bonus Coupon Zertifikat
Rabobank International
Equity Derivatives
Thames Court, One Queenhithe
London EC4V 3RL
Contact: Andreas Breiter
100% Kapitalschutz
Emittent
Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products)
Rating des Emittenten
AAA/Aaa/AA+ (Standard & Poor’s/Moody’s/Fitch)
Calculation Agent
Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (trading as Rabobank International)
Marketing Partner
St. Galler Kantonalbank, St. Gallen and Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
Instrument
Equity Linked Zertifikat ausgegeben unter dem Euro 8,000,000,000 Structured Medium Term Note Programme des
Basiswert
Aktienkorb bestehend aus 20 internationalen Aktien (siehe Anhang 1)
Handelstag
07. Mai 2009
Anfangbewertungstag
07. Mai 2009
Liberierungstag / Valuta
14. Mai 2009
Schlussbewertungstag
07. Mai 2014
Fälligkeitstag
14. Mai 2014
Währung
CHF
Emissionsvolumen
CHF 3,000,000
Nennwert (SD)
CHF 1,000
Emissionspreis
100%
Coupon Bewertungstag (t)
Der 07. Mai in jedem Jahr von 2010 bis 2014, beide Jahre mit eingeschlossen, somit 5 Coupon Bewertungstage, mit
Emittenten.
t=1,…,5
(sofern einer der Coupon Bewertungstage kein Börsenhandelstag ist, wird der nächstfolgende Börsenhandelstag der
entsprechende Coupon Bewertungstag sein).
Coupon Zahlungstag (t)
Der 14. Mai in jedem Jahr von 2010 bis 2014, beide Jahre mit eingeschlossen, somit 5 Coupon Bewertungstage, mit
t=1,…,5
(sofern einer der Coupon Zahlungstage kein Börsenhandelstag ist, wird der nächstfolgende Börsenhandelstag der
entsprechende Coupon Zahlungstag sein).
Coupon (t)
Jährlich wird am Coupon Bewertungstag (t) ein variabler Coupon berechnet, welcher am Coupon Zahlungstag (t)
ausgezahlt wird.
Für i=1,…,20 und t=1,…,5 werden die Coupons wie folgt berechnet:
⎡
⎧
⎫
⎛ Aktiei (t )
⎞
1 20
Coupon (t ) = SD * Max⎢ Minimum Coupon ;
* ∑ Max⎨Min⎜⎜
; 107% ⎟⎟ ; 93%⎬ − 1
20 i =1
⎢⎣
⎝ Aktiei (0)
⎠
⎩
⎭
wobei
SD = Nennwert
Aktiei(0) = Der offizielle Schlusskurs des Basiswerts i am Anfangbewertungstag
Aktiei(t) = Der offizielle Schlusskurs des Basiswerts i am Coupon Bewertungstag (t)
Minimum Coupon
0.60%
Maximum Coupon
7.00%
Rückzahlung pro Zertifikat
100% des Nennwerts
⎤
⎥
⎥⎦
Adjustment Events
Anwendbar – Potential Adjustment Events, Delisting, Merger Event, Nationalisation, Insolvency and Tender Offer
Additional Disruption Events
Anwendbar – Hedging Disruption/Increased Cost of Hedging/Change in Law
Produkttyp
Kapitalschutz-Produkte (Kategorie 460 – Kapitalschutz mit Coupon) laut Swiss Derivative Map des SVSP Schweizerischer
Besteuerung
Der theoretische Barwert des Bondteils beträgt 94.375% (Bondfloor), der entsprechende Zinsanteil beträgt 1.7858%.
Verband für Strukturierte Produkte (www.svsp-verband.ch).
Telekurs Klassifizierungscode: 1 (in scope).
Kotierung
Kotierung an der SIX Swiss Exchange ab dem Liberierungstag ist vorgesehen
Anwendbares Recht
Holländisches Recht
ISIN
CH0101216114
Valoren
10121611
SIX Symbol
RLBCN
Reuters / Bloomberg
CH121611=RABO / RABS
Related Exchanges
All Exchanges
Mindestanlage
CHF 1,000
Handel
Von 09.00 bis 17.30 Uhr MEZ
Settlement
SIX SIS AG
Quoting
Dirty Prices
Verkaufsrestriktionen
Die Zertifikate werden unter Beachtung der geltenden Angebots- und Verkaufsrestriktionen der Schweiz angeboten
oder verkauft.
U.S.A: Die Zertifikate sind nicht und werden auch in Zukunft nicht im Sinne des United States Securities Act von 1933,
wie von Zeit zu Zeit abgeändert, registriert und die einschlägigen Bestimmungen des US-Steuerrechts sind zu
beachten. Grundsätzlich sollte dieses Zertifikat weder in den USA noch US-amerikanischen Personen angeboten,
verkauft oder sonstwie übertragen werden.
Allgemeines: Keine Anstrengungen wurden unternommen, welche ein öffentliches Angebot des Zertifikats in
Gerichtsbarkeiten ermöglichen, in denen Angebotspflichten bestehen. Dementsprechend soll dieses Zertifikat weder
direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden und es sollen weder dieses Dokument noch jegliches Werbeoder Angebotsmaterial in solchen Gerichtsbarkeiten verbreitet oder veröffentlicht werden, es sei denn, dass die
anwendbaren Gesetze und Regulierungen eingehalten werden.
Anhang 1: Aktienkorb bestehend aus 20 internationalen Aktien
Name
APPLE COMP INC
i
1
Bloomberg
AAPL UQ
ISIN
US0378331005
AT&T INC
2
T UN
US00206R1023
AXA
3
CS FP
FR0000120628
BANCO SANTANDER SA
4
SAN SM
ES0113900J37
BHP BILLITON PLC
5
BLT LN
GB0000566504
BP PLC
6
BP/ LN
GB0007980591
CANON
7
7751 JT
JP3242800005
DEUTSCHE TELEKOM AG
8
DTE GY
DE0005557508
FRANCE TELECOM
9
FTE FP
FR0000133308
HOME DEPOT INC
10
HD UN
US4370761029
HSBC HOLDINGS (GBP)
11
HSBA LN
GB0005405286
MERCK & CO
12
MRK UN
US5893311077
MITSUBISHI UFJ FIN GROUP
13
8306 JT
JP3902900004
PFIZER INC
14
PFE UN
US7170811035
REPSOL
15
REP SM
ES0173516115
RIO TINTO PLC
16
RIO LN
GB0007188757
ROCHE GS
17
ROG VX
CH0012032048
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS EUR
18
RDSA NA
GB00B03MLX29
TELEFONICA
VODAFONE GROUP PLC
19
20
TEF SM
VOD LN
ES0178430E18
GB00B16GWD56
Common Code
009718834
023614596
001179578
009872221
011642748
010394198
001225146
010540836
008077924
009724605
012482965
009722823
012638655
009724451
009693874
010310288
012875495
021811572
010037891
025929551
Exchange
Nasdaq
New York
Paris
Madrid
London
London
Tokyo
Xetra
Paris
New York
London
New York
Tokyo
New York
Madrid
London
SIX Swiss
Exchange
Amsterdam
Madrid
London
Aktiei(0)
129.06
25.45
12.58
7.02
1513
510
3390
8.145
16.825
25.61
555
25.21
617
14.16
15.02
3019
143.1
17.79
15.15
121.25
Bestimmte Gebühren oder Provisionen sind an externe Vertriebsstellen zu zahlen, und/oder die Schuldverschreibungen (Notes) werden beim erstmaligen Verkauf mit einem
Abschlag zum Emissionspreis verkauft. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind vorläufig. Von uns ggf. später zur Verfügung gestellte oder in einem
späteren, rechtsverbindlichen Dokument enthaltene Informationen haben Vorrang gegenüber den in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Dieses Dokument wird
von der in den Niederlanden gegründeten und als Rabobank International ("RI") firmierenden Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. ausgegeben. Deren
Gesellschafter haften beschränkt. RI verfügt über eine Zulassung der De Nederlandsche Bank und der Financial Services Authority und untersteht hinsichtlich ihrer
Geschäftstätigkeit im Vereinigten Königreich von Großbritannien und Nordirland der Aufsicht durch die Financial Services Authority. In England and Wales ist RI unter Nr.
BR002630 eingetragen. Allen Adressaten wird empfohlen, zur Frage der Eignung von Produkten und zu deren steuerlichen, bilanziellen, rechtlichen oder
aufsichtsrechtlichen Implikationen eine unabhängige fachliche Beratung in Anspruch zu nehmen. Dieses Dokument stellt keine unabhängige Bewertung von Wert oder
Erfolgschancen der darin behandelten Produkte dar, und es begründet kein schutzwürdiges Vertrauen eines Empfängers auf eine unabhängige Bewertung von Wert
oder Erfolgschancen der darin behandelten Produkte. Ein Empfänger darf nicht auf (mündliche oder schriftliche) Garantien oder Angaben einer Person vertrauen, die eine
derartige Unabhängigkeit ausdrücklich oder konkludent behauptet (oder die bei vernünftiger Betrachtung diesen Anschein erweckt). Dieses Dokument stellt keine
Anlageberatung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Einschätzungen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen; es wird jedoch keine
ausdrückliche oder konkludente Zusicherung oder Garantie für ihre Genauigkeit, Richtigkeit oder Vollständigkeit übernommen. Dieses Dokument dient lediglich zu
Informationszwecken, es stellt kein Angebot und keine Zusage von RI oder einem ihrer verbundenen Unternehmen zum Abschluss eines Geschäftes dar und ist auch nicht in
dieser Weise auszulegen. Der Empfänger darf die in diesem Dokument enthaltenen Informationen nicht als maßgeblich hinnehmen, sie können eine eigene Entscheidung
nicht ersetzen. Eine Haftung von RI und den anderen, zum selben Konzern gehörigen Gesellschaften für unmittelbare Schäden oder Folgeschäden, die aus der Verwendung
dieses Dokuments oder seiner Inhalte oder anderweitig in diesem Zusammenhang resultieren, ist, soweit gesetzlich zulässig, ausgeschlossen.
Möglich ist, dass RI oder andere, zum selben Konzern gehörende Gesellschaften, deren Organe und/oder Mitarbeiter, soweit dies nach geltendem Recht zulässig ist, Inhaber
von Long- oder Short-Positionen sind oder waren, als Market Maker fungieren, oder als Eigenhändler hinsichtlich der in diesem Dokument beschriebenen Wertpapiere (oder
ähnlicher Anlagen) tätig sind oder waren, oder dass insoweit anderweitige Interessenkonflikte bestehen. Dazu gehören gegebenenfalls Hedging-Geschäfte, die von RI oder
anderen zum selben Konzern gehörenden Gesellschaften durchgeführt werden, die möglicherweise den Wert und/oder die Liquidität von in diesem Dokument
beschriebenen Wertpapieren beeinträchtigen. Außerdem ist es möglich, dass RI mit anderen Firmen, deren Wertpapiere (oder ähnliche Anlagen) in diesem Dokument
beschrieben sind, geschäftliche Beziehungen unterhält oder unterhalten hat, diesen gegenüber Unternehmensfinanzierungs- oder sonstige Leistungen erbringt oder
erbracht hat. Für die Verbreitung dieses Dokuments in anderen Rechtsordnungen können möglicherweise rechtliche Beschränkungen bestehen, über die sich die
Empfänger dieses Dokuments informieren sollten und die sie beachten sollten. Dieses Dokument darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung von RI ungeachtet des
Zwecks weder ganz noch teilweise vervielfältigt, verbreitet oder veröffentlicht werden. Durch das Akzeptieren dieses Dokuments verpflichten Sie sich zur Einhaltung der
vorstehenden Beschränkungen.
© Rabobank International, Niederlassung London Thames Court, One Queenhithe, London EC4V 3RL, Tel. +44 (0) 20 7809 3000
Produktbeschreibung:
Bonus Coupon Zertifikat auf einen Aktienkorb bestehend aus 20 internationalen Aktien
Produktbeschreibung:
Aktienkorb:
Das 5-jährige Bonus Coupon Zertifikat bietet eine interessante
Alternative zu herkömmlichen festverzinslichen Anlagen. Der
Name
Bloomberg
Anlieger erhält jährlich Couponzahlungen, welche an die
APPLE COMP INC
AAPL UQ
Entwicklung eines aus 20 internationalen Aktien bestehenden
AT&T INC
T UN
Aktienkorbes gekoppelt sind. Der Anleger profitiert darüber
AXA
CS FP
BANCO SANTANDER SA
SAN SM
BHP BILLITON PLC
BLT LN
hinaus von einem Kapitalschutz von 100 % am Ende der
Laufzeit.
BP PLC
BP/ LN
Art der Couponberechnung:
CANON
7751 JT
Der jährliche Coupon basiert auf dem Durchschnitt der
DEUTSCHE TELEKOM AG
DTE GY
Performance der einzelnen Aktien des Aktienkorbes. In der
FRANCE TELECOM
FTE FP
Berechnung ist jede der Aktien in ihrer positive Performance
HOME DEPOT INC
HD UN
individuell auf +7.00% sowie in ihrer negativen Performance
HSBC HOLDINGS (GBP)
HSBA LN
entsprechend auf -7.00% limitiert. Es ergibt sich die Chance auf
MERCK & CO
MRK UN
MITSUBISHI UFJ FIN GROUP
8306 JT
PFIZER INC
PFE UN
einen maximalen Coupon von 7.00% p.a. Der Coupon beträgt
jedoch mindestens 0.60% p.a.
REPSOL
REP SM
Vorteile auf einen Blick:
RIO TINTO PLC
RIO LN
ƒ AAA Rating des Emittenten
ROCHE GS
ROG VX
ƒ Garantierter Minimum Coupon
ROYAL DUTCH SHELL
RDSA NA
TELEFONICA
TEF SM
VODAFONE GROUP PLC
VOD LN
zwischen 0.50% bis 1.00%* p.a.
ƒ Chance auf einen attraktiven Coupon von bis zu 7% p.a.
ƒ 100% Kapitalschutz am Laufzeitende
ƒ Kein zusätzliches Währungsrisiko
Folgende Risiken und Umstände sollten Sie beachten:
ƒ Der maximale Coupon ist begrenzt und
liegt je nach Kursentwicklung der Aktien
zwischen 0.60% p.a. und 7.00% p.a.
ƒ Der Kurswert des Zertifikats ist während der Laufzeit
verschiedenen Markteinflüssen unterworfen, wie zum Beispiel
der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Basiswerte,
Volatilität, Zinsniveau etc.
ƒ Im Sekundärmarkt kann das Zertifikat unterhalb von 100% des
Nennwertes quotieren
ƒ Der Anleger trägt das Emittentenrisiko
ƒ Das Zertifikat zahlt keine Dividenden während der Laufzeit
Zusätzliche Informationen:
Calculation Agent
Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (handelnd als Rabobank International).
Vertrieb in der Schweiz
Hyposwiss Privatbank AG,
Minimale Investition
CHF 1’000
Zahlstelle
BNP Paribas Securities Services (Zurich) Selnaustrasse 16, P.O. Box 8022 Zurich, Switzerland
Bahnhofstrasse / Schützengasse 4, Postfach 3180, CH-8021 Zürich, Tel: +41 44 214 31 11
Deutsche Bank AG, London Branch, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB,
United Kingdom.
Deutsche Bank Luxembourg S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Luxembourg.
Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank International), Croeselaan 18, 3521 CB
Utrecht, The Netherlands.
Clearingstelle
Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking société anonyme, SIX SIS AG.
Kotierung
Kotierung an der SIX Swiss Exchange ab dem Liberierungstag ist vorgesehen
Verkaufsrestriktionen
U.S.A: Die Zertifikate sind nicht und werden auch in Zukunft nicht im Sinne des United States
Securities Act von 1933, wie von Zeit zu Zeit abgeändert, registriert und die einschlägigen
Bestimmungen des US-Steuerrechts sind zu beachten. Grundsätzlich sollte dieses Zertifikat
weder in den USA noch US-amerikanischen Personen angeboten, verkauft oder sonstwie
übertragen werden.
Allgemeines: Keine Anstrengungen wurden unternommen, welche ein öffentliches Angebot
des Zertifikats in Gerichtsbarkeiten ermöglichen, in denen Angebotspflichten bestehen.
Dementsprechend soll dieses Zertifikat weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft
werden und es sollen weder dieses Dokument noch jegliches Werbe- oder Angebotsmaterial
in solchen Gerichtsbarkeiten verbreitet oder veröffentlicht werden, es sei denn, dass die
anwendbaren Gesetze und Regulierungen eingehalten werden.
Investoren werden für weitere Einzelheiten hinsichtlich der anwendbaren Verkaufrestriktionen auf das
Offering Circular und die Final Terms (beide wie unten definiert) aufmerksam gemacht.
Im Zeitpunkt der Ausgabe des Zertifikats besteht möglicherweise kein entsprechender Handel und ein
solcher entwickelt sich möglicherweise auch nie. Falls ein Handel entsteht, ist dieser möglicherweise
nicht sehr liquid. Daher ist es den Investoren möglicherweise nicht oder nur erschwert möglich, deren
Anteile an diesem Zertifikat zu verkaufen oder zu Preisen, welche es ihnen ermöglicht, einen Gewinn zu
erzielen, der mit ähnlichen Investments mit bestehendem Sekundärmarkt vergleichbar ist. Illiquidität hat
möglicherweise beträchtliche negative Auswirkungen auf den Marktwert des Zertifikats.
Gebühren
Beim erstmaligen Verkauf des Zertifikats werden bestimmte Gebühren oder Provisionen an Drittanbieter
und Vertreiber bezahlt und/oder diese verkaufen die Zertifikate mit einem Abschlag gegenüber dem
Ausgabepreis. Sollten die Zertifikate zum Emissionspreis erworben werden, wird Rabobank International
dem Drittanbieter oder Vertreiber eine Vertriebsgebühr bezahlen. Solche Gebühren, die der
Drittanbieter oder Vertreiber in der Schweiz erhält, werden zusätzlich zu den Broker-Gebühren, die ein
Vertreiber üblicherweise verlangt, erhoben. Mit dem Kauf von Anteilen dieses Zertifikats anerkennt der
Erwerber, dass solche Gebühren einbehalten werden. Weitere Informationen sind auf Verlangen vom
Vertreiber in der Schweiz erhältlich.
Weitere Gebühren werden eventuell von der Bank des Investors für das Aufbewahren oder für den Kauf
der Anteile verlangt.
Risiken betreffend Emittenten
Die Investoren sind dem Ausfallrisiko der Emittentin ausgesetzt. Der Wert der Anlage ist nicht nur vom
Verlauf des Indexes abhängig, sondern auch von der Kreditwürdigkeit/Bonität der Emittentin, welche
während der Laufzeit der Anlage variieren kann. Es gibt bestimmte Faktoren, welche die Möglichkeit der
Wahrnehmung der Verpflichtungen des Emittenten beeinflussen können.
Steuern (Schweiz)
Die Eidgenössische Steuerverwaltung hat am 7. Februar 2007 ein Kreisschreiben Nr. 15 betreffend
Obligationen und derivative Finanzinstrumente als Gegenstand der Direkten Bundessteuer, der
Verrechnungssteuer sowie der Stempelabgaben erlassen. Die Zertifikate gelten steuerlich mit hoher
Wahrscheinlichkeit als so genannte Kombinierte Produkte gemäß den Abschnitten 2.3 und 3.4 des
vorstehend genannten Kreisschreibens Nr. 15. Ohne schriftliche Bestätigung der Eidgenössischen
Steuerverwaltung ist diese allerdings nicht an eine solche Beurteilung gebunden. Sofern die Zertifikate
als Kombinierte Produkte zu qualifizieren sind, ergeben sich in der Schweiz folgende steuerliche Folgen:
Stempelabgaben
Da es sich bei der Emittentin um eine nicht-schweizerische Gesellschaft handelt, unterliegen die
Zertifikate nicht der Emissionsabgabe.
Verrechnungssteuern
Da die Wertpapiere von einer nicht-schweizerischen Gesellschaft begeben werden, wird auf Erträgen
aus den Wertpapieren keine Schweizer Verrechnungssteuer erhoben.
Direkte Bundessteuern
Periodische Zinsen stellen im Zeitpunkt der Fälligkeit steuerbaren Vermögensertrag dar.
Bei Zertifikaten wie den vorliegenden, ist steuerlich zwischen Anlage- und Optionsgeschäft zu
unterscheiden, sofern diese im Sinne des vorstehend genannten Kreisschreibens Nr. 15 transparent
ausgestaltet sind. Einkommenssteuerlich relevant sind die auf dem Obligationenteil erzielten Zinsen.
Erfolgt die Verzinsung nicht periodisch, sondern in Form einer Einmalentschädigung, oder in einer
überwiegenden Einmalverzinsung, werden bei einem transparent ausgestalteten Wertpapier die
Einkünfte aus dem Obligationenteil nach den für transparente Instrumente geltenden Regeln
(modifizierte Differenzbesteuerung) bei jeder Handänderung besteuert.
Die mit dem Optionsteil erzielten Gewinne gelten (bei transparent ausgestalteten Wertpapieren) für in
der Schweiz ansässige natürliche Personen, die die Wertpapiere im Privatvermögen halten, als
steuerfreie private Kapitalgewinne bzw. steuerlich nicht abzugsfähige Kapitalverluste. Andernfalls
unterliegen sie der Besteuerung.
Der theoretische Emissionspreis des Obligationenpreises, der beim Telekurs Bondfloor Pricing
rapportiert werden wird, beträgt voraussichtlich 94.375%. Der entsprechende Zins beträgt
voraussichtlich 1.7858%. Allfällige Änderungen können beim Telekurs Pricing nachgesehen werden.
Allgemein gilt: Die Besteuerung der Einkünfte aus den Zertifikaten ist abhängig von der der individuellen
steuerlichen Situation des jeweiligen Anlegers. Die Emittentin übernimmt keine Verantwortung für den
Steuerabzug bzw. die Einbehaltung von Steuern an der Quelle.
Den Anlegern oder Interessenten wird dringend empfohlen, sich von ihrem Steuerberater über die
Besteuerung im Einzelfall beraten zu lassen.
Maßgebende rechtliche
Dokumentation
Das vorliegende Dokument wurde gemäß den Anforderungen von Art. 5 des Bundesgesetzes über die
kollektiven Kapitalanlagen für die Zwecke des Vertriebs in der Schweiz oder von oder der Schweiz aus
erstellt. Es stellt keinen Emissionsprosekt im Sinne von Art. 652a respektive Art. 1156 des
Schweizerischen Obligationenrechts dar.
Die rechtlich bindenden Bedingungen der Anlagen sind im Offering Circular und den Final Terms (beide
wie nachfolgend definiert) festgehalten. Mit ‚Offering Circular‘ ist das EUR 8,000,000,000 Structured
Medium Term Note Programme der Emittentin gemeint, welches ein Basisprospekt (base prospectus)
im Sinne von Art. 5.4 der Richtlinie 2003/71/EC (Prospektrichtlinie) und Art. 5.6 des Financial Supervision
Act (Wet financieel toezicht) vom 1. Januar 2007 und der entsprechenden Regularien ist und welches
von den niederländischen Behörden für die Finanzmärkte (Autoriteit Financiële Markten oder AFM), in
ihrer Kapazität als kompetente Behörde unter den niederländischen Wertpapiergesetzen am
22. Dezember 2008 genehmigt worden ist. Die ‚Final Terms‘ des Zertifikats datieren vom oder um den
Liberierungstag. Sie sollten zusammen mit dem Offering Circular gelesen werden. Sollten in dieser
Dokumentation andere Angaben und/oder Bedingungen als im Offering Circular oder in den Final
Terms gemacht werden, sind die im Offering Circular und in den Final Terms gemachten Angaben
rechtlich bindend.
Die maßgebende rechtliche Dokumentation in englischer Sprache kann bei der Hyposwiss Privatbank
AG, Bahnhofstrasse / Schützengasse 4, Postfach 3180, CH-8021 Zürich, Tel: +41 44 214 31 11}*, gratis
bezogen werden. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf den mit * bezeichneten
Anschlüssen aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf auf diesen Linien gehen wir davon aus,
dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Änderungen
Unvorhergesehene Änderungen in den Bedingungen (z.B. aufgrund Corporate Actions, etc.) werden
durch die Emittentin in der Neuen Zürcher Zeitung publiziert oder auf der Website der Emittentin
www.rabospecialproducts.com.
Hinweis
Die strukturierten Produkte qualifizieren nicht als Anteil einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des
Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen keiner Genehmigungspflicht
und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (FINMA).
Anwendbares Recht
und Gerichtstand
Die Anlagen, Belege, Coupons oder Talons unterstehen dem Recht der Niederlande.
Die zuständigen Gerichte in Amsterdam, der Niederlande, und die United States Federal und
New York Gerichte in New York, der Borough of Manhatten haben nicht-exklusive
Gerichtsbarkeit über jegliche Auseinandersetzung, welche aufgrund oder im Zusammenhang
mit den Anlagen, der Belege, Coupons oder Talons entstehen und die entsprechenden
rechtlichen Schritte oder Verfahren, die aufgrund oder im Zusammenhang mit den Anlagen,
der Belege, Coupons oder Talons entstehen, sollen vor diese Gerichte getragen werden. Diese
Ausführungen sind zugunsten jedes Inhabers aufgestellt worden und sollen nicht deren
Recht einschränken, entsprechende Schritte an jeglichem anderen Gericht einer zuständiger
Gerichtsbarkeit einzuleiten.
Weitere Informationen
Die Angaben in diesem Dokument ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivatgeschäften in
jedem Fall unerlässliche Beratung durch ihre Hausbank.
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Dieses Dokument wird von Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. mit Sitz in den Niederlanden, handelnd als
Rabobank International ("RI"), veröffentlicht. Die Haftung ihrer Mitglieder ist begrenzt. RI ist von De Nederlandsche Bank und von der
Financial Services Authority zugelassen und wird durch die Financial Services Authority für das Geschäft in der britischen Wirtschaft
reguliert. Sie ist in England und Wales unter Nr. BR002630 registriert. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und
Meinungen stammen aus zuverlässigen Quellen, stellen jedoch hinsichtlich deren Genauigkeit, Vollständigkeit oder Korrektheit weder
ausdrücklich noch implizit Zusicherungen oder Garantien dar. Dieses Dokument beinhaltet keine Anlageberatung. Dieses Dokument
dient lediglich zur Information und stellt weder ein Angebot noch eine Verpflichtung von RI oder einer ihrer Tochtergesellschaften zur
Eingehung einer Transaktion dar. Dementsprechend sind die Informationen und Leistungen nur hypothetischer Natur und unterliegen
den damit verbundenen Annahmen. Die tatsächlichen Ergebnisse variieren aufgrund der hypothetischen Annahmen und können
beträchtlich voneinander abweichen. Als solches kann in einem bestimmten Kontext keine Zusicherung hinsichtlich Richtigkeit,
Angemessenheit oder Vollständigkeit der Informationen oder Stellungnahmen gegeben werden und keine Aussage darüber gemacht
werden, ob die zugrundeliegenden Informationen und Annahmen den derzeitigen oder künftigen Marktentwicklung entsprechen.
Die Informationen sollten weder als Prognosen oder Vorhersagen oder als Rechts-, Steuer-, Finanz- oder Buchführungsberatung
ausgelegt werden. Alle Parteien werden aufgefordert, eine unabhängigen und professionellen Beratung in Bezug auf die Eignung der
Produkte und ihrer Steuer-, Buchhaltungs-, Rechts oder öffentlich-rechtlichen Auswirkungen zu suchen. Das beigefügte Material wird
Ihnen gegenüber in der Annahme verschafft, dass sie als ein erfahrener Investor die innewohnenden Beschränkungen verstehen und
akzeptieren und sich bei Investitionsentscheidung über die mögliche Ausstellung von Wertpapieren nicht darauf verlassen und diese
nur zum Zwecke der Diskussion mit der RI und dem vorläufigen Interesse an einer Transaktion von der beschriebenen Art verwenden.
Soweit gesetzlich zulässig, übernehmen weder RI noch ihre jeweiligen Tochtergesellschaften, Direktoren, leitenden Angestellten,
Mitarbeiter und Agenten irgendwelche Haftung für Verluste oder Schäden, irgendwelcher Art in Verbindung damit. Darüber hinaus
sind die Informationen vorläufiger Natur und werden in ihrer Gesamtheit durch künftige Informationen (falls vorhanden), welche ihnen
nach dem Datum hiervon zur Verfügung gestellt werden, ersetzt. Keine Person ist befugt, andere Informationen oder Schilderungen
als in diesem Dokument enthaltenen, zu geben. Der Basiswert, die Bezeichnung und die Bedingungen der in diesem Dokument
beschriebenen Wertpapiere erfolgen vorläufig und unter dem Vorbehalt einer Änderung vor der Emission. Potentielle Käufer werden
bezüglich der endgültigen Höhe, der Bezeichnung und der Bedingungen etwaiger Sicherheit auf (und das spätere rechtlich bindende
Dokument) und auf die vorläufigen Informationen in diesem Dokument das vor Verpflichtung zum Kauf eines solchen verwiesen.
Soweit durch die anwendbaren Gesetze und Verordnungen erlaubt, haben oder hatten RI oder andere juristische Personen der
Gruppe, ihre Direktoren, leitenden Angestellten und/oder Arbeitnehmer eine Long-oder Short-Position oder haben als Market Maker
gehandelt, fungierten als Auftraggeber in den beschriebenen Wertpapieren, (oder damit verbundene Investitionen), oder hatten sonst
gegensätzlichen Interessen. Dies kann auch Hedging-Transaktionen, die von RI oder anderen juristischen Personen der Gruppe
durchgeführt wurden und die den Wert und/oder die Liquidität der in diesem Dokument beschriebenen Wertpapiere beeinflussen
können, umfassen. Weiter haben oder hatten sie eine Beziehung oder erbringen oder erbrachten Corporate Finance-Dienstleistungen
oder andere Dienstleistungen für Unternehmen, deren Wertpapiere (oder damit verbundene Investitionen) in diesem Dokument
beschriebenen sind. Die Verbreitung dieses Dokumentes in anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz eingeschränkt sein und
Empfänger dieses Dokuments sollte sich diesbezüglich informieren und diese entsprechenden Einschränkungen beachten. Dieses
Dokument darf weder im Ganzen oder in Teilen vervielfältigt, verbreitet oder veröffentlicht werden, noch für beliebige Zwecke genutzt
werden, es sei denn mit vorheriger schriftlicher Zustimmung der RI. Durch die Annahme dieses Dokuments erklären Sie sich damit
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© Rabobank International London Branch Thames Court One Queenhithe, London EC4V 3RL, Tel. +44 (0) 20 7809 3000