Aperçu des fonds - Banque Nationale

APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC3400 FSréd : NBC3600
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
161,9 $ millions Distribution :
1,62 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net, fin de chaque mois; peut inclure un
remboursement de capital (investie automatiquement en
titres additionnels, à moins de demander à être payé en
argent dans un compte non-enregistré). Revenu net et
gains en capital non distribués, distribution spéciale en
décembre (doit être réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à procurer un revenu régulier et à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille
diversifié constitué principalement de titres à revenu fixe canadiens et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ
30 % de son actif dans des titres de participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
Gouvernement du Canada, 3,50 %, échéant le 01/12/2045
Gouvernement du Canada, 4,00 %, échéant le 01/06/2041
Banque Toronto-Dominion
Province de l'Ontario, 4,20 %, échéant le 02/06/2020
Banque Royale du Canada
Fiducie de Capital de la Banque Scotia, Taux variable, échéant le
30/06/2108
7. Province de l'Ontario, 6,50 %, échéant le 08/03/2029
8. Banque de Nouvelle-Écosse
9. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
10. Banque Royale du Canada, 2,86 %, échéant le 04/03/2021
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
2,8 %
2,4 %
2,4 %
2,0 %
2,0 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Actions ordinaires
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations municipales
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
2,0 %
1,9 %
1,8 %
1,8 %
1,7 %
20,8 %
141
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
44,5 %
33,1 %
9,4 %
8,9 %
1,2 %
1,1 %
1,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
8,7 %
6,0 %
6,3 %
2012
2013
4,3 %
2011
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
3,9 %
31 janvier 2015
votre placement augmenterait à 1 039 $.
Pire rendement
-1,6 %
30 juin 2013
votre placement chuterait à 984 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de 6,32 %, ce qui signifie que si vous aviez
investi 1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 316 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié géré prudemment et
composé de titres de participation et de titres à revenu fixe;
• désirent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du
fonds. Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les
représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous
convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et
les inconvénients de chaque option.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Frais de
souscription
initiaux
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
0 % du montant investi
Au cours de la 2e année
Au cours de la 3e année
2,0 %
Au cours de la
Frais de
souscription
réduits
De 0 $ sur chaque
tranche de 1 000 $
investie
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Si vous vendez :
Après la
3e
1ere
année
année
Comment ça fonctionne
En dollars ($)
0%
• Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres sous l'option de frais de
souscription initiaux.
• Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
• Vous négociez ces frais avec votre représentant.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus et
sont remis à Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre fonds géré par Banque Nationale Investissements assortis de l’option de frais
de souscription réduits. Pour toute autre conversion effectuée avant la fin de votre
calendrier de frais, nous vous imputerons les frais de souscription réduits
applicables. Le calendrier des frais est établi selon la date où vous investissez dans
le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 1,63 % de sa valeur, ce qui correspond à 16,30 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds. Banque
Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,62 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,01 %
Frais du fonds
1,63 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule
en fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription réduits
Montant de la commission de suivi
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 0,75 % de la valeur de votre placement.
Maximum de 7,50 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,25 % de la valeur de votre placement
annuellement pour la 1ère à la 3e année.
Maximum de 2,50 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,75 % de la valeur de votre placement
annuellement pour les années subséquentes.
Maximum de 7,50 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous demandez la substitution pour des titres de la même série (selon la même option de souscription)
d’un autre fonds. Si vous avez acquis des titres de Série Conseillers selon l’option de frais de souscription réduits du fonds initial, des frais
seront payables, s’il y a lieu, lors du rachat des titres du nouveau fonds, mais en fonction de la date à laquelle vous avez acheté les titres du
fonds initial. Des frais peuvent être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion des titres d’une série d’un fonds
en titres d’une autre série du même fonds à l’exception des frais de rachat applicables, si vous procédez à une conversion de titres de la Série
Conseillers selon l’option de frais réduits en titres d'une autre série avant la fin de votre calendrier de frais de souscription réduits.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série E
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC3900
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
161,9 $ millions Distribution :
0,81 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net, fin de chaque mois; peut inclure un
remboursement de capital (investie automatiquement en
titres additionnels, à moins de demander à être payé en
argent dans un compte non-enregistré). Revenu net et
gains en capital non distribués, distribution spéciale en
décembre (doit être réinvestie).
Placement minimal :
10 000 $ (initial), 1 000 $ (additionnel)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à procurer un revenu régulier et à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille
diversifié constitué principalement de titres à revenu fixe canadiens et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ
30 % de son actif dans des titres de participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
Gouvernement du Canada, 3,50 %, échéant le 01/12/2045
Gouvernement du Canada, 4,00 %, échéant le 01/06/2041
Banque Toronto-Dominion
Province de l'Ontario, 4,20 %, échéant le 02/06/2020
Banque Royale du Canada
Fiducie de Capital de la Banque Scotia, Taux variable, échéant le
30/06/2108
7. Province de l'Ontario, 6,50 %, échéant le 08/03/2029
8. Banque de Nouvelle-Écosse
9. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
10. Banque Royale du Canada, 2,86 %, échéant le 04/03/2021
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
2,8 %
2,4 %
2,4 %
2,0 %
2,0 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Actions ordinaires
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations municipales
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
2,0 %
1,9 %
1,8 %
1,8 %
1,7 %
20,8 %
141
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
44,5 %
33,1 %
9,4 %
8,9 %
1,2 %
1,1 %
1,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série E
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
9,6 %
6,9 %
7,2 %
2012
2013
5,2 %
2011
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série E sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
4,3 %
31 janvier 2015
votre placement augmenterait à 1 043 $.
Pire rendement
-1,4 %
30 juin 2013
votre placement chuterait à 986 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série E du fonds ont généré un rendement annuel composé de 7,18 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 364 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié géré prudemment et
composé de titres de participation et de titres à revenu fixe;
• désirent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série E du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série E. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,82 % de sa valeur, ce qui correspond à 8,20 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série E
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,81 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,01 %
Frais du fonds
0,82 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série E.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série F
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC3700
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
161,9 $ millions Distribution :
0,81 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net, fin de chaque mois; peut inclure un
remboursement de capital (investie automatiquement en
titres additionnels, à moins de demander à être payé en
argent dans un compte non-enregistré). Revenu net et
gains en capital non distribués, distribution spéciale en
décembre (doit être réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à procurer un revenu régulier et à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille
diversifié constitué principalement de titres à revenu fixe canadiens et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ
30 % de son actif dans des titres de participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
Gouvernement du Canada, 3,50 %, échéant le 01/12/2045
Gouvernement du Canada, 4,00 %, échéant le 01/06/2041
Banque Toronto-Dominion
Province de l'Ontario, 4,20 %, échéant le 02/06/2020
Banque Royale du Canada
Fiducie de Capital de la Banque Scotia, Taux variable, échéant le
30/06/2108
7. Province de l'Ontario, 6,50 %, échéant le 08/03/2029
8. Banque de Nouvelle-Écosse
9. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
10. Banque Royale du Canada, 2,86 %, échéant le 04/03/2021
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
2,8 %
2,4 %
2,4 %
2,0 %
2,0 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Actions ordinaires
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations municipales
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
2,0 %
1,9 %
1,8 %
1,8 %
1,7 %
20,8 %
141
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
44,5 %
33,1 %
9,4 %
8,9 %
1,2 %
1,1 %
1,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série F
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
9,6 %
6,9 %
7,2 %
2012
2013
5,2 %
2011
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série F sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
4,3 %
31 janvier 2015
votre placement augmenterait à 1 043 $.
Pire rendement
-1,4 %
30 juin 2013
votre placement chuterait à 986 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série F du fonds ont généré un rendement annuel composé de 7,18 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 364 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié géré prudemment et
composé de titres de participation et de titres à revenu fixe;
• désirent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série F du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat. Vous ne payez aucuns frais de souscription
lorsque vous achetez des titres de Série F.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série F
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,82 % de sa valeur, ce qui correspond à 8,20 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,81 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,01 %
Frais du fonds
0,82 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent. Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des
titres de la Série F.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de conversion
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de comptes à
honoraires
La Série F n’est offerte qu’aux épargnants ayant conclu une entente avec la société de représentants prévoyant que les frais seront versés
directement à celui-ci. Ces épargnants versent à la société de représentants une rémunération annuelle en fonction de la valeur de leurs
actifs.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série O
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC3300
Code du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
4 octobre 2011 Gestionnaire de portefeuille :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
Gestionnaire du fonds :
161,9 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) : S.O. Aucun titre émis ou en circulation
pour cette série.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net, fin de chaque mois; peut inclure un
remboursement de capital (investie automatiquement en
titres additionnels, à moins de demander à être payé en
argent dans un compte non-enregistré). Revenu net et
gains en capital non distribués, distribution spéciale en
décembre (doit être réinvestie).
Déterminé de façon contractuelle
Placement minimal :
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à procurer un revenu régulier et à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille
diversifié constitué principalement de titres à revenu fixe canadiens et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ
30 % de son actif dans des titres de participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
Gouvernement du Canada, 3,50 %, échéant le 01/12/2045
Gouvernement du Canada, 4,00 %, échéant le 01/06/2041
Banque Toronto-Dominion
Province de l'Ontario, 4,20 %, échéant le 02/06/2020
Banque Royale du Canada
Fiducie de Capital de la Banque Scotia, Taux variable, échéant le
30/06/2108
7. Province de l'Ontario, 6,50 %, échéant le 08/03/2029
8. Banque de Nouvelle-Écosse
9. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
10. Banque Royale du Canada, 2,86 %, échéant le 04/03/2021
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
2,8 %
2,4 %
2,4 %
2,0 %
2,0 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Actions ordinaires
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations municipales
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
2,0 %
1,9 %
1,8 %
1,8 %
1,7 %
20,8 %
141
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
44,5 %
33,1 %
9,4 %
8,9 %
1,2 %
1,1 %
1,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série O
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série O du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Rendement moyen
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié géré prudemment et
composé de titres de participation et de titres à revenu fixe;
• désirent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série O du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série O. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant. Vous
négociez ces frais avec votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds se
composent des charges opérationnelles et des frais d’opération. Aucuns frais de gestion annuels ne sont imposés à cette série du fonds. Puisqu’aucun
titre de cette série n’est émis ou en circulation, les charges opérationnelles et d’opération de la série ne sont pas disponibles.
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série O.
3. Autres frais
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise de Banque Nationale
Investissements inc. D’autres frais peuvent être exigés par d’autres sociétés de représentants.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais d’administration
négociés
Des frais d’administration sont négociés avec Banque Nationale Investissements inc. et payés directement par l’investisseur qui a conclu une
entente relative à un compte de titres de Série O avec nous. Ces frais sont d'un maximum de 0.65 %.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect revenu
Série O
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC3401 FSréd : NBC3601
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
118,8 $ millions Distribution : Revenu net, chaque fin de trimestre (mars, juin, septembre,
décembre). Gains en capital nets réalisés pour l'année,
2,04 %
décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Jarislowsky, Fraser Limitée
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Page 1 de 4
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
16,0 %
14,0 %
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
-14,0 %
-16,0 %
13,5 %
9,8 %
8,1 %
0,5 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
5,9 %
30 novembre 2013
votre placement augmenterait à 1 059 $.
Pire rendement
-5,0 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 950 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de 8,25 %, ce qui signifie que si vous aviez
investi 1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 426 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du
fonds. Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les
représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous
convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et
les inconvénients de chaque option.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Frais de
souscription
initiaux
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
0 % du montant investi
Au cours de la 2e année
Au cours de la 3e année
2,0 %
Au cours de la
Frais de
souscription
réduits
De 0 $ sur chaque
tranche de 1 000 $
investie
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Si vous vendez :
Après la
3e
1ere
année
année
Comment ça fonctionne
En dollars ($)
0%
• Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres sous l'option de frais de
souscription initiaux.
• Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
• Vous négociez ces frais avec votre représentant.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus et
sont remis à Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre fonds géré par Banque Nationale Investissements assortis de l’option de frais
de souscription réduits. Pour toute autre conversion effectuée avant la fin de votre
calendrier de frais, nous vous imputerons les frais de souscription réduits
applicables. Le calendrier des frais est établi selon la date où vous investissez dans
le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 2,07 % de sa valeur, ce qui correspond à 20,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
2,04 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
2,07 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule
en fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription réduits
Montant de la commission de suivi
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement
annuellement pour la 1ère à la 3e année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement
annuellement pour les années subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous demandez la substitution pour des titres de la même série (selon la même option de souscription)
d’un autre fonds. Si vous avez acquis des titres de Série Conseillers selon l’option de frais de souscription réduits du fonds initial, des frais
seront payables, s’il y a lieu, lors du rachat des titres du nouveau fonds, mais en fonction de la date à laquelle vous avez acheté les titres du
fonds initial. Des frais peuvent être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion des titres d’une série d’un fonds
en titres d’une autre série du même fonds à l’exception des frais de rachat applicables, si vous procédez à une conversion de titres de la Série
Conseillers selon l’option de frais réduits en titres d'une autre série avant la fin de votre calendrier de frais de souscription réduits.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série E
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
NBC3901
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
118,8 $ millions Distribution : Revenu net, chaque fin de trimestre (mars, juin, septembre,
décembre). Gains en capital nets réalisés pour l'année,
0,92 %
décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Jarislowsky, Fraser Limitée
10 000 $ (initial), 1 000 $ (additionnel)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série E
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
18,0 %
16,0 %
14,0 %
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
-14,0 %
-16,0 %
-18,0 %
14,8 %
11,0 %
9,4 %
1,5 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série E sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
6,2 %
28 février 2013
votre placement augmenterait à 1 062 $.
Pire rendement
-4,6 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 954 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série E du fonds ont généré un rendement annuel composé de 9,45 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 499 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série E du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série E. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,95 % de sa valeur, ce qui correspond à 9,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série E
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,92 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
0,95 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série E.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série F
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
NBC3701
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
118,8 $ millions Distribution : Revenu net, chaque fin de trimestre (mars, juin, septembre,
décembre). Gains en capital nets réalisés pour l'année,
0,92 %
décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Jarislowsky, Fraser Limitée
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série F
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. La série n’a pas perdu de sa valeur. Les
rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous indiquent
pas quel sera son rendement futur.
18,0 %
16,0 %
14,0 %
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
-12,0 %
-14,0 %
-16,0 %
-18,0 %
14,8 %
11,0 %
9,4 %
1,5 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série F sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
6,2 %
28 février 2013
votre placement augmenterait à 1 062 $.
Pire rendement
-4,6 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 954 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série F du fonds ont généré un rendement annuel composé de 9,45 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 499 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série F du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat. Vous ne payez aucuns frais de souscription
lorsque vous achetez des titres de Série F.
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Série F
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,95 % de sa valeur, ce qui correspond à 9,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,92 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
0,95 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent. Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des
titres de la Série F.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de conversion
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de comptes à
honoraires
La Série F n’est offerte qu’aux épargnants ayant conclu une entente avec la société de représentants prévoyant que les frais seront versés
directement à celui-ci. Ces épargnants versent à la société de représentants une rémunération annuelle en fonction de la valeur de leurs
actifs.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série F5
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC5701
Code du fonds :
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 septembre 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
118,8 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,83 %
Jarislowsky, Fraser Limitée
Généralement constituée de remboursement de capital,
chaque fin de mois, peut inclure du revenu net. Taux visé
de 5 % établi en fonction de la valeur liquidative par titre à
la fin de l’année civile précédente. Toutes distributions
seront investies automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré. Revenu net et gains en capital non
distribués, distribution spéciale en décembre (doit être
réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série F5
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série F5 du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série F5 du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié
depuis moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série F5 car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié
depuis moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série F5, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins
de 12 mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente.
• souhaitent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série F5 du fonds. Les
frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat. Vous ne payez aucuns frais de souscription
lorsque vous achetez des titres de Série F5.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,86 % de sa valeur, ce qui correspond à 8,60 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,83 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
0,86 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série F5.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série F5
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de conversion
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de comptes à
honoraires
La Série F5 n’est offerte qu’aux épargnants ayant conclu une entente avec la société de représentants prévoyant que les frais seront versés
directement à celui-ci. Ces épargnants versent à la société de représentants une rémunération annuelle en fonction de la valeur de leurs
actifs.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série O
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
Date de création de la série :
NBC3301
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
4 octobre 2011 Gestionnaire de portefeuille :
Jarislowsky, Fraser Limitée
118,8 $ millions Distribution : Revenu net, chaque fin de trimestre (mars, juin, septembre,
décembre). Gains en capital nets réalisés pour l'année,
Ratio des frais de gestion (RFG) : S.O. Aucun titre émis ou en circulation
décembre. Toutes distributions seront investies
pour cette série.
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
Déterminé de façon contractuelle
Placement minimal :
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Page 1 de 3
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série O
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série O du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Rendement moyen
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série O du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série O. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant. Vous
négociez ces frais avec votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds se
composent des charges opérationnelles et des frais d’opération. Aucuns frais de gestion annuels ne sont imposés à cette série du fonds. Puisqu’aucun
titre de cette série n’est émis ou en circulation, les charges opérationnelles et d’opération de la série ne sont pas disponibles.
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série O.
3. Autres frais
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise de Banque Nationale
Investissements inc. D’autres frais peuvent être exigés par d’autres sociétés de représentants.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais d’administration
négociés
Des frais d’administration sont négociés avec Banque Nationale Investissements inc. et payés directement par l’investisseur qui a conclu une
entente relative à un compte de titres de Série O avec nous. Ces frais sont d'un maximum de 0.70 %.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Page 2 de 3
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série O
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série T5
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque Nationale
Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC5401 FSréd : NBC5601
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 septembre 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
118,8 $ millions Distribution :
1,94 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Jarislowsky, Fraser Limitée
Généralement constituée de remboursement de capital,
chaque fin de mois, peut inclure du revenu net. Taux visé
de 5 % établi en fonction de la valeur liquidative par titre à
la fin de l’année civile précédente. Toutes distributions
seront investies automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré. Revenu net et gains en capital non
distribués, distribution spéciale en décembre (doit être
réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement consiste à assurer une croissance du capital modérée. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié constitué principalement
de titres à revenu fixe et de titres de participation de sociétés canadiennes. Le fonds peut investir environ 30 % de son actif dans des titres de
participation ou des titres à revenu fixe d'émetteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Enbridge Inc.
5. Suncor Énergie Inc.
6. Canadian Natural Resources Ltd.
7. Société Financière Manuvie
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
10. Thomson Reuters Corp.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
3,3 %
2,9 %
2,5 %
2,0 %
1,9 %
1,9 %
1,6 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
20,7 %
166
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions ordinaires
Obligations corporatives
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations étrangères
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
64,0 %
23,4 %
5,0 %
4,7 %
0,8 %
0,5 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Page 1 de 3
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série T5
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série T5 du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série T5 du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié
depuis moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série T5 car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié
depuis moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série T5, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins
de 12 mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Un mot sur la fiscalité
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins 3 ans);
• désirent bénéficier d'un placement diversifié, composé de titres de
participations et de titres à revenu fixe et géré d'une manière
prudente;
• souhaitent recevoir une distribution de façon régulière.
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série T5 du fonds. Les
frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et
les inconvénients de chaque option.
Option
de frais de
souscription
Frais de
souscription
initiaux
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
0 % du montant investi
Si vous vendez :
Frais de
souscription
réduits
En dollars ($)
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
année
Au cours de la 3e année
Après la 3e année
De 0 $ sur chaque
tranche de 1 000 $
investie
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
2,0 %
0%
Comment ça fonctionne
• Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres sous l'option de frais de
souscription initiaux.
• Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
• Vous négociez ces frais avec votre représentant.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus et
sont remis à Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre fonds géré par Banque Nationale Investissements assortis de l’option de frais
de souscription réduits. Pour toute autre conversion effectuée avant la fin de votre
calendrier de frais, nous vous imputerons les frais de souscription réduits
applicables. Le calendrier des frais est établi selon la date où vous investissez dans
le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 1,97 % de sa valeur, ce qui correspond à 19,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect équilibré
Série T5
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
1,94 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
1,97 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule
en fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement
annuellement pour la 1ère à la 3e année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement
annuellement pour les années subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous demandez la substitution pour des titres de la même série (selon la même option de souscription)
d’un autre fonds. Si vous avez acquis des titres de Série T5 selon l’option de frais de souscription réduits du fonds initial, des frais seront
payables, s’il y a lieu, lors du rachat des titres du nouveau fonds, mais en fonction de la date à laquelle vous avez acheté les titres du fonds
initial. Des frais peuvent être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion des titres d’une série d’un fonds
en titres d’une autre série du même fonds à l’exception des frais de rachat applicables, si vous procédez à une conversion de titres de la Série
T5 selon l’option de frais réduits en titres d'une autre série avant la fin de votre calendrier de frais de souscription réduits.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC3402 FSréd : NBC3602
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
2,12 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 4 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 1
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils
ne vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
30,0 %
25,0 %
20,0 %
15,0 %
10,0 %
5,0 %
0,0 %
-5,0 %
-10,0 %
-15,0 %
-20,0 %
-25,0 %
-30,0 %
22,4 %
10,8 %
8,6 %
-6,0 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
9,4 %
28 février 2013
votre placement augmenterait à 1 094 $.
Pire rendement
-11,9 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 881 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de 8,87 %, ce qui signifie que si vous aviez
investi 1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 464 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du
fonds. Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les
représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous
convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et
les inconvénients de chaque option.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Frais de
souscription
initiaux
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
0 % du montant investi
Au cours de la 2e année
Au cours de la 3e année
2,0 %
Au cours de la
Frais de
souscription
réduits
De 0 $ sur chaque
tranche de 1 000 $
investie
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Si vous vendez :
Après la
3e
1ere
année
année
Comment ça fonctionne
En dollars ($)
0%
• Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres sous l'option de frais de
souscription initiaux.
• Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
• Vous négociez ces frais avec votre représentant.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus et
sont remis à Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre fonds géré par Banque Nationale Investissements assortis de l’option de frais
de souscription réduits. Pour toute autre conversion effectuée avant la fin de votre
calendrier de frais, nous vous imputerons les frais de souscription réduits
applicables. Le calendrier des frais est établi selon la date où vous investissez dans
le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 2,14 % de sa valeur, ce qui correspond à 21,40 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
2,12 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
2,14 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule
en fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription réduits
Montant de la commission de suivi
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement
annuellement pour la 1ère à la 3e année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement
annuellement pour les années subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous demandez la substitution pour des titres de la même série (selon la même option de souscription)
d’un autre fonds. Si vous avez acquis des titres de Série Conseillers selon l’option de frais de souscription réduits du fonds initial, des frais
seront payables, s’il y a lieu, lors du rachat des titres du nouveau fonds, mais en fonction de la date à laquelle vous avez acheté les titres du
fonds initial. Des frais peuvent être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion des titres d’une série d’un fonds
en titres d’une autre série du même fonds à l’exception des frais de rachat applicables, si vous procédez à une conversion de titres de la Série
Conseillers selon l’option de frais réduits en titres d'une autre série avant la fin de votre calendrier de frais de souscription réduits.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série E
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
NBC3902
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,97 %
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Placement minimal :
10 000 $ (initial), 1 000 $ (additionnel)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série E
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série E du fonds au cours des 4 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 1 de ces
années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
30,0 %
25,0 %
20,0 %
15,0 %
10,0 %
5,0 %
0,0 %
-5,0 %
-10,0 %
-15,0 %
-20,0 %
-25,0 %
-30,0 %
23,9 %
12,1 %
9,7 %
-4,8 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série E sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
9,7 %
28 février 2013
votre placement augmenterait à 1 097 $.
Pire rendement
-11,7 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 883 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série E du fonds ont généré un rendement annuel composé de 10,13 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 541 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série E du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série E. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,99 % de sa valeur, ce qui correspond à 9,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série E
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,97 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
0,99 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série E.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
NBC3702
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
7 octobre 2010 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,97 %
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série F du fonds au cours des 4 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 1 de ces
années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
30,0 %
25,0 %
20,0 %
15,0 %
10,0 %
5,0 %
0,0 %
-5,0 %
-10,0 %
-15,0 %
-20,0 %
-25,0 %
-30,0 %
23,9 %
12,1 %
9,7 %
-4,8 %
2011
2012
2013
2014
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série F sur trois mois au cours des 4 dernières années. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
9,7 %
28 février 2013
votre placement augmenterait à 1 097 $.
Pire rendement
-11,7 %
30 septembre 2011
votre placement chuterait à 883 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série F du fonds ont généré un rendement annuel composé de 10,13 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 541 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série F du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat. Vous ne payez aucuns frais de souscription
lorsque vous achetez des titres de Série F.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,99 % de sa valeur, ce qui correspond à 9,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,97 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
0,99 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent. Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des
titres de la Série F.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de conversion
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de comptes à
honoraires
La Série F n’est offerte qu’aux épargnants ayant conclu une entente avec la société de représentants prévoyant que les frais seront versés
directement à celui-ci. Ces épargnants versent à la société de représentants une rémunération annuelle en fonction de la valeur de leurs
actifs.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F5
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC5702
Code du fonds :
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 septembre 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,85 %
Jarislowsky, Fraser Limitée
Généralement constituée de remboursement de capital,
chaque fin de mois, peut inclure du revenu net. Taux visé
de 5 % établi en fonction de la valeur liquidative par titre à
la fin de l’année civile précédente. Toutes distributions
seront investies automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré. Revenu net et gains en capital non
distribués, distribution spéciale en décembre (doit être
réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F5
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série F5 du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série F5 du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié
depuis moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série F5 car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié
depuis moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série F5, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins
de 12 mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille.
• souhaitent recevoir une distribution de façon régulière.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série F5 du fonds. Les
frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat. Vous ne payez aucuns frais de souscription
lorsque vous achetez des titres de Série F5.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 0,87 % de sa valeur, ce qui correspond à 8,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
0,85 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
0,87 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série F5.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série F5
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de conversion
Vous devez verser à la société de votre représentant des frais annuels en fonction de la valeur des actifs de votre portefeuille plutôt que des
commissions ou frais sur chacune des opérations d'achat, de substitution, de conversion ou de rachat.
Frais de comptes à
honoraires
La Série F5 n’est offerte qu’aux épargnants ayant conclu une entente avec la société de représentants prévoyant que les frais seront versés
directement à celui-ci. Ces épargnants versent à la société de représentants une rémunération annuelle en fonction de la valeur de leurs
actifs.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série O
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
NBC3302
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
4 octobre 2011 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) : S.O. Aucun titre émis ou en circulation
pour cette série.
Banque Nationale Investissements inc.
Jarislowsky, Fraser Limitée
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Déterminé de façon contractuelle
Placement minimal :
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série O
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série O du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
Rendement moyen
Puisqu’aucun titre de cette série n’est émis ou en circulation, cette information n’est pas disponible.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série O du fonds. Les frais
(y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez des titres de la Série O. Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant. Vous
négociez ces frais avec votre représentant.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds se
composent des charges opérationnelles et des frais d’opération. Aucuns frais de gestion annuels ne sont imposés à cette série du fonds. Puisqu’aucun
titre de cette série n’est émis ou en circulation, les charges opérationnelles et d’opération de la série ne sont pas disponibles.
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. ne verse aucune commission de suivi à la société de votre représentant à l'égard des titres de la Série O.
3. Autres frais
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise de Banque Nationale
Investissements inc. D’autres frais peuvent être exigés par d’autres sociétés de représentants.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la substitution de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion de vos titres. Des frais peuvent
être exigés par votre société de représentants.
Frais d’administration
négociés
Des frais d’administration sont négociés avec Banque Nationale Investissements inc. et payés directement par l’investisseur qui a conclu une
entente relative à un compte de titres de Série O avec nous. Ces frais sont d'un maximum de 0.75 %.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série O
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
14 mai 2015
Banque Nationale Investissements inc.
Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série T5
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Banque
Nationale Investissements inc. au 1 866 603-3601. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visiter le www.jflglobal.com/
fondsmutuels.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC5402 FSréd : NBC5602
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 septembre 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2015 :
67,0 $ millions Distribution :
2,05 %
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Jarislowsky, Fraser Limitée
Généralement constituée de remboursement de capital,
chaque fin de mois, peut inclure du revenu net. Taux visé
de 5 % établi en fonction de la valeur liquidative par titre à
la fin de l’année civile précédente. Toutes distributions
seront investies automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré. Revenu net et gains en capital non
distribués, distribution spéciale en décembre (doit être
réinvestie).
Placement minimal :
500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans un portefeuille diversifié
constitué principalement de titres de participation d'émetteurs canadiens de grandes capitalisations. Le fonds peut investir jusqu'à 49 % de son actif
dans des titres d'éméteurs étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2015. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2015)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Royale du Canada
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Enbridge Inc.
6. Suncor Énergie Inc.
7. Canadian Natural Resources Ltd.
8. Metro Inc.
9. Thomson Reuters Corp.
10. Société Financière Manuvie
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Répartition des placements (au 31 mars 2015)
6,2 %
5,3 %
5,0 %
3,9 %
3,6 %
3,6 %
3,4 %
3,1 %
2,9 %
2,9 %
39,9 %
72
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous
pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Trésorerie, marché monétaire
et autres éléments d'actif net
80,3 %
11,7 %
7,1 %
0,9 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une
année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut
changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut
quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque
qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique
relative aux Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série T5
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série T5 du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les
frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série T5 du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié
depuis moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série T5 car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié
depuis moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série T5, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins
de 12 mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Un mot sur la fiscalité
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins 5 ans);
• désirent ajouter un fonds d'actions canadiennes à leur portefeuille;
• souhaitent recevoir une distribution de façon régulière.
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte
un fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre
lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un
régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un
compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu
imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série T5 du fonds. Les
frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et
les inconvénients de chaque option.
Option
de frais de
souscription
Frais de
souscription
initiaux
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
0 % du montant investi
Si vous vendez :
Frais de
souscription
réduits
En dollars ($)
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
année
Au cours de la 3e année
Après la 3e année
De 0 $ sur chaque
tranche de 1 000 $
investie
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
2,0 %
0%
Comment ça fonctionne
• Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres sous l'option de frais de
souscription initiaux.
• Des frais peuvent être exigés par la société de votre représentant.
• Vous négociez ces frais avec votre représentant.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus et
sont remis à Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre fonds géré par Banque Nationale Investissements assortis de l’option de frais
de souscription réduits. Pour toute autre conversion effectuée avant la fin de votre
calendrier de frais, nous vous imputerons les frais de souscription réduits
applicables. Le calendrier des frais est établi selon la date où vous investissez dans
le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre
2014, les frais du fonds s’élevaient à 2,07 % de sa valeur, ce qui correspond à 20,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
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Fonds Jarislowsky Fraser Sélect actions canadiennes
Série T5
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
2,05 %
Ratio des frais d’opération (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
2,07 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa
société vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule
en fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement
annuellement pour la 1ère à la 3e année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement
annuellement pour les années subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous demandez la substitution pour des titres de la même série (selon la même option de souscription)
d’un autre fonds. Si vous avez acquis des titres de Série T5 selon l’option de frais de souscription réduits du fonds initial, des frais seront
payables, s’il y a lieu, lors du rachat des titres du nouveau fonds, mais en fonction de la date à laquelle vous avez acheté les titres du fonds
initial. Des frais peuvent être exigés par votre société de représentants.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés par Banque Nationale Investissements inc. lorsque vous demandez la conversion des titres d’une série d’un fonds
en titres d’une autre série du même fonds à l’exception des frais de rachat applicables, si vous procédez à une conversion de titres de la Série
T5 selon l’option de frais réduits en titres d'une autre série avant la fin de votre calendrier de frais de souscription réduits.
Autres frais
Chèques ou transferts électroniques refusés
20 $
Frais de duplicata de reçus fiscaux pour les années antérieures
10 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception
de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du fonds, communiquez avec Banque
Nationale Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces
documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Sans frais : 1 866 603-3601
Courrier électronique :
[email protected]
www.jflglobal.com/
fondsmutuels
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds,
consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de
placement collectif, accessible sur le site web des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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