Renta Fija El Gobierno emitirá BONAC por hasta ARS 5.000 M

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Renta Fija El Gobierno emitirá BONAC por hasta ARS 5.000 M
Daily Argentina
jueves, 26 de marzo de 2015
INFORME DIARIO
Renta Fija
El Gobierno emitirá BONAC por hasta ARS 5.000 M
El Ministro de Economía, Axel Kicillof, anunció que mañana 27 de marzo se realizará la primera
licitación de Bonos del Tesoro Nacional (BONAC) por un monto de hasta ARS 5.000 M, en dos
series a 12 y 18 meses de plazo y ampliable. La amortización será al vencimiento (bono bullet).
Estos títulos devengarán una tasa de interés variable pagadera trimestralmente. Para cada
trimestre, será la tasa que resulte del promedio aritmético simple de las tasas publicadas por el
BCRA para las LEBAC al plazo más próximo a los 90 días, que resulten adjudicadas, comprendidas
entre los 7 días hábiles anteriores al inicio del período del cupón y los 7 días hábiles anteriores a su
finalización, conforme la correspondiente resolución de emisión.
Las licitaciones públicas para la colocación de BONAC serán efectuadas de acuerdo con las
condiciones y procedimientos que oportunamente se establezcan y bajo los lineamientos de la
estrategia de financiamiento establecidos mediante la Ley de Presupuesto para el año en curso.
Finalmente se señala que los nuevos instrumentos podrán negociarse a través del Mercado Abierto
Electrónico (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Las expectativas del Gobierno ante tal emisión son positivas, dado que las Lebacs son muy
demandadas por bancos locales por sus elevadas tasas en comparación al interés que ofrecen los
plazos fijos.
Por otro lado, el BCRA ayer llamó a licitación de Lebac y Nobac e inyectó al mercado unos
ARS 2.847 M después de haber adjudicado un total de pesos en Letras por un monto de
ARS 6.701 M frente a vencimientos de la semana por ARS 9.548 M.
No hubo licitación de Letras a un año debido a la coordinación con Economía de la emisión
planeada del bono BONAC de mañana bajo el Programa de Emisión de Bonos del tesoro Nacional.
Las operaciones se concentraron en la Lebac en pesos a 140, 196 y 252 días. En el plazo de
119 días la tasa de interés subió 38 puntos básicos, en tanto que en los plazos de 140 y 196 la tasa
bajó entre 10 y 30 bps.
Por el lado de las Lebac en dólares, el BCRA absorbió cerca de USD 144 M entre los segmentos
V y N.
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Daily Argentina
jueves, 26 de marzo de 2015
LICITACION DE LEBAC Y NOBAC EN PESOS DEL 24-MAR-15: datos técnicos, en millones de ARS
Oferta
VN
Demanda
VN
Aceptado
VN
TNA
Corte
TNA
Anterior
Varc.
bps
Precio
Corte
Total
Pesos
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
5,000
5,000
860.96
1,354.31
1,991.69
2,106.30
1,881.50
1,090.52
860.96
1,354.31
1,856.69
597.90
1,881.50
1090.52
26.2199%
27.0401%
27.5000%
28.1001%
28.7500%
29.0500%
26.2199%
26.6599%
27.6000%
28.4000%
28.7500%
29.0000%
0
38
-10
-30
0
5
0.938641
0.918984
0.904585
0.868890
0.834381
0.806736
808.13
1,244.59
1,679.54
519.51
1,569.89
879.76
Total VN
10,000
9,285.27
7,641.87
Plazo
Vto
Especie
91
119
140
196
252
301
24-jun-15
22-jul-15
12-ago-15
07-oct-15
02-dic-15
20-ene-16
Total de ARS Adjud.
Vencimiento en ARS
Contracción Monetaria
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Mercado Abierto Electrónico (MAE)
6,701.41
9,548.16
-2,846.75
LICITACION DE LEBAC Y NOBAC EN DÓLARES DEL 24-MAR-15: datos técnicos, en millones de USD
Especie
Oferta
VN
Demanda
VN
Aceptado
VN
TNA
Corte
TNA
Anterior
Varc.
bps
Precio
Corte
Total
Dólares
Segmento "V"
35
29-abr-15
91
24-jun-15
182
23-sep-15
357
16-mar-16
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
-
109.78
47.17
6.72
0.46
109.78
47.17
6.72
0.46
3.2503%
3.9001%
4.0000%
4.2001%
3.2503%
3.9001%
4.0000%
4.2001%
0
0
0
0
0.996893
0.990370
0.980445
0.960541
109.44
46.71
6.59
0.45
Segmento "N"
35
29-abr-15
91
24-jun-15
182
23-sep-15
357
16-mar-16
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
-
3.04
3.92
0.82
0.18
3.04
3.92
0.82
0.18
3.7500%
4.4001%
4.5000%
4.7001%
3.7500%
4.4001%
4.5000%
4.7001%
0
0
0
0
0.9964%
0.9891%
0.9781%
0.9561%
0.03
0.04
0.01
0.00
Total VN
-
172.11
172.11
Plazo
Vto
Total de USD Adjud.
Vencimiento en USD
Contracción Monetaria
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Mercado Abierto Electrónico (MAE)
163.27
19.54
143.73
LEBAC EN PESOS: curva de rendimientos al 24 de marzo de 2015
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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jueves, 26 de marzo de 2015
Asimismo, el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires licitó Letras del Tesoro bajo el Programa de
Emisión de Letras de Tesorería, a 91 y 252 días. Por la Letra a 91 días, las ofertas alcanzaron los
ARS 345,9M y se adjudicaron títulos por ARS 339,5 M. La tasa de corte fue de 25,39% y el precio
de 0.94047. Por la Letra a 252 días, las ofertas alcanzaron los ARS 246,7 M y se adjudicaron títulos
por ARS 240,9 M a una tasa de corte (spread sobre Badlar) de 525 puntos básicos.
Por su parte, el juez Thomas Griesa ordenó a Euroclear no procesar los pagos de intereses y
capital correspondientes a títulos de deuda de Argentina (aún aquellos provenientes de Nación
Fideicomisos y Caja de Valores), para dar cumplimiento al fallo que obliga al país abonar los títulos
en default a los holdouts.
La resolución de Griesa responde a varios pedidos de advertencia contra Euroclear, solicitados por
varios bonistas, ante la posibilidad de que se procesen pagos de la deuda argentina.
En el caso que Euroclear viole los términos de dicha orden, los holdouts tendrán libertad para
obligar el cumplimiento de los apercibimientos solicitados y buscar cualquier otra medida adecuada,
contra Euroclear, como a las que puedan tener derecho y contra todos los derechos o defensas que
la fiduciaria.
Los títulos públicos argentinos cerraron ayer en baja, descontando las pérdidas que hubo en el
exterior durante los feriados de lunes y martes, además de la toma de ganancias tras las subas de
las últimas semanas.
INDICE DE BONOS MEDIDO EN DÓLARES: base 01/01/1995=100
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
Valor al
25-mar-15
día
1,289.206
242.437
1,384.490
528.628
-0.40
-0.35
-1.22
-0.11
Variación %
semana mes
año
-0.40
-0.35
-1.22
-0.11
0.53
1.05
8.70
3.62
3.39
2.94
23.56
10.62
Indice de Bonos General
495.260
-0.36
-0.36
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del I.A.M.C.
3.14
8.97
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se mantuvo en los 608 puntos básicos.
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jueves, 26 de marzo de 2015
BONAR X (AA17): últimos 10 meses, cotización en USD en el exterior
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
PAR EN ARS (PARP): últimos 8 meses, cotización en ARS en la BCBA
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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jueves, 26 de marzo de 2015
Renta Variable
Tras los feriados, el Merval terminó ajustando 1,9%
Los mercados internacionales finalizaron la jornada de ayer en baja, tras conocerse datos de la
economía norteamericana por debajo de lo esperado, por las negociaciones sobre la deuda griega y
por las dudas respecto al comportamiento del dólar.
Por su parte, la bolsa local no logró despegarse de la tendencia externa y cerró la primera rueda de
la semana en baja (luego de los feriados), afectada por una toma de ganancia y la caída de los
ADRs.
Así, el índice Merval se ubicó en los 11166,17 puntos (cayendo 1,9%), influenciado principalmente
por las bajas del sector bancario y energético.
El volumen negociado en acciones en la Bolsa de Comercio totalizó en ARS 184,5 M, casi la mitad
de lo operado habitualmente. En tanto, en Cedears se transaron ARS 7,5 M.
Los únicos papeles que cerraron en alza fueron los de las empresas relacionadas al petróleo,
beneficiadas por el alza del commodity. Contrariamente, las mayores bajas estuvieron por el lado
de Pampa Energía (PAMP) que cayó -6,5%, seguida por Transener (TRAN) -5,7% y Banco Macro
(BMA) -5,2%.
PETROBRAS (APBR): últimos 8 meses, volumen (panel inferior)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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jueves, 26 de marzo de 2015
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 25 de marzo de 2015
APBR
TS
PESA
EDN
CEPU2
MOLI
MIRG
IRSA
BRIO
ALUA
YPFD
COME
ERAR
GGAL
LEDE
CECO2
BHIP
INDU
FRAN
TGNO4
BMA
TRAN
PAMP
TECO2
TGSU2
6.8
3.1
2.0
-0.5
-1.7
-1.9
-2.0
-2.2
-2.4
-2.5
-3.0
-3.0
-3.2
-3.3
-3.7
-3.7
-4.2
-4.4
-4.8
-5.0
-5.2
-5.7
-6.5
-7.8
-7.8
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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Daily Argentina
jueves, 26 de marzo de 2015
Indicadores y Noticias
La balanza comercial creció en febrero 20,5% interanual (INDEC)
Según el INDEC, las exportaciones argentinas durante el mes pasado alcanzaron los
USD 4.064 M, cifra inferior a la de febrero del año pasado. A su vez, las importaciones en el
segundo mes del año fueron de USD 4.011 M, lo que dejó un saldo positivo de apenas USD 53 M
(un crecimiento de 20,5% interanual). Tanto las exportaciones, como las importaciones registraron
bajas interanuales del 25%. En el acumulado del primer bimestre del año se registró un superávit
comercial de USD 126 M, frente a los USD 79 M del mismo período de 2014, a pesar de registrarse
en lo que va de 2015 una fuerte retracción del comercio exterior, tanto por la caída de
exportaciones como de importaciones. Así, en el primer bimestre se registraron exportaciones por
USD 8.358 M (-21% interanual) mientras que las importaciones fueron de USD 8.232 M (-22%
interanual).
BALANZA COMERCIAL: últimos 9 meses, RSI y MACD (paneles inferiores)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
La balanza de pagos registró déficit en 2014 (INDEC)
De acuerdo a datos del INDEC, el Coeficiente de Gini (que mide la desigualdad del ingreso,
teniendo a “cero” como el nivel de mayor equidad y a “uno" como el peor) quedó en el cuarto
trimestre de 2014 en 0,381 puntos, valor superior al registrado en el mismo período del año anterior
(0,372). Además, el decil más rico de la población concentraba el 20,8% de los ingresos mientras
que el más pobre reunía solamente el 3,3%, en el período en cuestión.
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jueves, 26 de marzo de 2015
Indicadores Monetarios
El BCRA terminó ayer comprando
Indicador
Valor
USD 30 M, cortando así la racha
Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.)
4.5165
Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS)
452,219.0
vendedora de las últimas cuatro
Reservas Internacionales (en M de USD)
31,431.0
ruedas. Las ventas se venían dando
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - día
20.0
por menores liquidaciones de
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - mes
362.0
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - año
-950.0
cerealeras
y
una
demanda
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
sostenida de importadores. Las
reservas internacionales subieron USD 15 M y se ubicaron en los USD 31.446 M.
Fecha
02-abr
13-mar
20-mar
13-mar
mar'15
2015
La liquidación de granos acumula una caída de 32% en lo que va del año (CIARA y CEC)
Los exportadores de granos liquidaron en la última semana USD 247,84 M, es decir 44,6% menos
que lo registrado en la misma semana del año pasado. Así acumulan en lo que va del año 2015 un
ingreso de divisas de USD 2.823,58 M, valor 32,2% inferior a 2014, aun cuando la última cosecha
resultó 15% superior (según informó la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina
-Ciara- y el Centro de Exportadores de Cereales -CEC-).
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MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
284
163
85
92
159
319
90
152
138
127
142
136
60
409
201
211
14,343
284
5,020
Último
1207.00
17.33
50.78
192.33
155.61
359.23
MERCADO CAMBIARIO
Último
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
1.1003
8.8046
118.7500
3.2129
14.9750
0.9545
1.4919
6.2113
Anterior
276
163
85
92
156
319
91
153
140
124
138
134
60
420
203
209
14,259
280
4,753
Anterior
1209.80
17.43
50.81
190.68
155.51
359.59
Var.bps
8.0
-0.5
-0.5
0.0
2.5
0.0
-0.5
-0.5
-1.5
2.2
3.5
2.5
-0.0
-11.4
-1.5
2.5
84.5
4.0
267.2
Var.%
0.81
2.03
3.19
0.87
0.06
-0.10
Anterior
0.28
0.22
-0.64
0.30
-0.15
-0.59
0.26
-0.02
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.5984
1.4091
2.0524
2.5089
0.2686
0.3979
0.0000
0.6972
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Último
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
17,718.54
4,329.29
4,876.52
2,061.05
14,929.37
BOLSAS DE EUROPA
Último
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
482.54
4,947.07
11,684.34
885.02
6,896.95
11,337.20
22,741.00
9,053.82
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
Último
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
5,849.73
27,457.58
24,497.08
5,368.80
1,818.42
2,022.56
19,471.12
1,496.41
3,859.47
3,431.59
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
5,027.34
51,858.30
3,897.43
43,630.96
11,166.17
Anterior
0.6020
1.4160
2.1100
2.5010
0.2694
0.3987
0.0000
0.6924
Anterior
18,011.14
4,430.99
4,994.73
2,091.50
15,081.26
Anterior
491.64
5,020.99
11,865.32
882.07
6,990.97
11,464.70
23,145.10
9,188.25
Anterior
5,937.09
28,111.83
24,528.23
5,405.49
1,819.10
2,042.81
19,746.20
1,512.80
3,836.66
3,419.02
Anterior
4,796.18
51,506.07
3,897.30
44,051.21
11,385.38
Var.bps
-0.36
-0.69
-5.76
0.79
-0.08
-0.08
0.00
0.48
Var.%
-1.62
-2.30
-2.37
-1.46
-1.01
Var.%
-1.85
-1.47
-1.53
0.33
-1.34
-1.11
-1.75
-1.46
Var.%
-1.47
-2.33
-0.13
-0.68
-0.04
-0.99
-1.39
-1.08
0.59
0.37
Var.%
0.05
0.68
0.04
-0.95
-1.93
BONOS SOBERANOS
Datos técnicos y Curvas
Especie
Venc.
Cierre
25/mar/2015
Venc. Cupón
Paridad
TIR
Volat.
Anual.
Dur.
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
-0.7
0.1
-0.7
-1.8
0.0
-2.7
0.0
2.6
-0.1
-1.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
03-abr-15
04-abr-15
15-abr-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
30-jun-15
15-dic-15
10-jun-15
Venc.
Venc. Cupón
Especie
35.50
145.15
284.00
373.00
358.00
163.50
148.00
280.00
8.00
20.80
Cierre
25/mar/2015
89.3%
92.3%
96.0%
93.2%
89.4%
52.6%
47.6%
64.4%
99.7%
15.06%
8.11%
6.48%
6.71%
7.18%
6.00%
6.70%
6.19%
28.49%
0.33
1.36
3.90
8.88
8.75
14.51
14.20
14.34
0.41
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
Paridad
TIR
Dur.
Volat.
Anual.
0.0
-0.1
0.7
3.6
11.8
1.2
0.0
14.3
1.3
-0.7
-10.8
-1.8
6.8
17.3
23.9
31.8
77.2
45.8
1.9
-52.1
-49.9
-13.1
10.9
32.7
24.7
64.3
55.8
62.8
-38.1
-67.0
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
-0.1
0.0
-0.3
0.0
0.0
-0.4
0.0
-0.3
-3.2
1.4
0.0
0.0
-2.5
0.0
0.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-abr-15
02-jun-14
03-abr-15
29-may-15
07-may-15
30-jun-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
15-dic-15
15-dic-15
15-jun-15
1,208.00
1,160.00
1,226.00
1,380.00
1,281.00
1,677.00
1,630.00
1,710.00
745.00
710.00
739.00
710.00
117.00
115.50
115.00
132.9%
128.1%
134.6%
152.1%
140.6%
133.0%
129.4%
135.7%
83.6%
80.2%
82.9%
79.6%
-
-7.79%
-3.81%
-41.00%
-4.30%
1.93%
4.94%
5.27%
4.72%
5.08%
5.38%
5.14%
5.45%
-
Curva de Bonos en Pesos
3.1
-0.4
1.8
0.4
3.0
9.6
2.2
6.2
9.7
14.5
19.2
15.8
11.4
6.0
7.5
34.4
22.1
21.2
34.0
30.2
37.5
45.5
50.9
70.7
77.9
72.3
77.5
18.8
75.9
23.7
15%
16%
10%
PR12
5%
14%
-5%
TIR
DIP0
6%
PAP0
DICP
PR13
PAY0
PARA
PAA0
PARY
Bonar 2018
Bonar X
-15%
-20%
Cuasipar
Bogar 2018
DICY
GJ17 Canje
-10%
10%
DIY0
DICA
Bonar 2024
0%
12%
TIR
0.1
0.0
-0.3
-1.3
0.0
0.4
0.0
-0.9
-2.0
8.4
-1.5
2.9
0.4
0.0
0.7
Curva de bonos en Dólares
20%
18%
8%
1.96
2.05
0.62
3.27
5.21
8.81
8.71
8.87
13.24
13.15
13.21
13.07
-
PARP
-25%
-30%
-35%
4%
y = -0.019ln(x) + 0.1094
R² = 0.7873
2%
y = 0.1196ln(x) - 0.221
R² = 0.7979
-40%
Boden 2015
-45%
-50%
0%
0
2
4
6
8
Duration
10
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
12
14
16
-
2
4
6
8
Duration
10
12
14
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Especie
BANCOS
Banco Hipotecario 2016
Banco Macro 2017
Banco Galicia 2018
Banco Galicia 2019
Banco Macro 2036
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
Moneda Cupón
Monto
Outstanding
Precio al 26-mar-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
Duration
Rating
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
NO
NO
SI
NO
SI
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18-dic-2016
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100.00
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US05963GAB41
Call
BHIX
BMA
EBAHOG
EBAHOG
BMA
27-abr-2016
01-feb-2017
04-may-2018
01-ene-2019
18-dic-2036
USD
USD
USD
USD
USD
9.750
8.500
8.750
16.000
9.750
222.6
105.6
300.0
231.4
149.1
100.50
99.75
102.50
108.50
97.00
100.61
101.75
105.50
112.50
103.00
9.21%
8.62%
7.81%
25.97%
10.09%
1.01
1.72
0.00
2.76
1.58
ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución)
Transener 2016
CITECT
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
HIDRP
Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017
IEDBA
Edenor 2017
EDNX
Capex 2018
CAPEX
Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018
EDEMS
Transener 2021
CITECT
Edenor 2022
EDNX
15-dic-2016
11-jul-2017
26-sep-2017
09-oct-2017
10-mar-2018
31-dic-2018
15-ago-2021
25-oct-2022
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.875
9.000
6.500
10.500
10.000
4.000
9.750
9.750
53.1
75.0
130.3
24.8
200.0
34.5
53.1
176.4
75.00
80.00
39.00
72.50
92.00
98.96
76.00
77.00
75.07
82.00
40.00
80.50
94.00
99.29
79.00
86.00
37.05%
30.16%
51.21%
26.00%
13.36%
4.32%
15.85%
14.91%
1.07
1.08
2.18
2.11
2.60
3.27
4.60
5.02
SI
SI
NO
SI
SI
NO
SI
SI
26-feb-2015
11-jul-2015
25-feb-2015
10-mar-2015
29-jul-2016
25-oct-2018
100.00 US20445RAA95
100.00 USP5122QAG21
USP5563LAB01
101.31 US29244AAJ16
105.00 US139612AD76
USP37213AA63
104.88 USP3058XAK11
104.88 USP3710FAJ32
GAS (Generación, Transporte y Distribución)
Transp. de Gas del Sur 2017
ATGS
14-may-2017
USD
7.875
123.3
96.00
98.00
11.87%
1.03
SI
14-may-2015
100.00
USP9308RAX19
PETRDA
BPPAN
15-may-2017
07-may-2021
USD
USD
5.875
7.875
300.0
500.0
96.72
104.25
101.72
105.25
7.56%
6.86%
1.99
4.19
NO
NO
-
-
USP7873PAD89
US69783UAA97
REAL ESTATE
IRSA 2017
RAGSHA 2017
Alto Palermo 2017
IRSA 2020
IRS
RAGH
SAM
IRS
02-feb-2017
16-feb-2017
11-may-2017
20-jul-2020
USD
USD
USD
USD
8.500
8.500
7.875
11.500
150.0
100.0
120.0
150.0
100.00
93.00
96.00
110.00
103.00
95.00
97.00
111.00
8.47%
12.78%
10.00%
9.07%
0.00
1.75
1.93
4.10
SI
NO
SI
NO
25-feb-2015
26-feb-2015
-
100.00
101.31
-
US450047AF21
USP79849AA67
US02151PAB31
US450047AG04
INDUSTRIA
Alto Paraná 2017
ANTCCP
09-jun-2017
USD
6.375
270.0
108.35
109.35
2.43%
2.05
NO
-
-
US021517AC16
CLISA
15-dic-2016
USD
9.500
32.9
82.00
88.00
24.53%
1.15
NO
-
-
XS0570044874
PETRÓLEO
Petrobras Argentina 2017
Pan American Energy 2021
CONSTRUCCIÓN
Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
CCC
Caa2
CC
Ba2
B
Caa1
Baa3
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
AUTOPISTAS
Autopistas del Sol 2020
ARTOL
01-jun-2020
USD
TRANSPORTE
Aeropuertos 2000 2020
AERNT
01-dic-2020
RIBE
ALIMENTOS
Arcor 2017
Mastellone 2018
SERVICIOS
Multicanal 2016
Tarjeta Naranja 2017
Especie
CONSUMO
Ribeiro 2016
Monto
Outstanding
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
4.21
NO
-
-
USP0605BAH08
9.47%
2.41
SI
22-dic-2015
110.75
US00786PAA21
101.80
5.61%
1.19
NO
-
-
ARRIBE050135
105.50
90.00
106.50
96.00
4.96%
12.40%
0.00
3.17
B2
SI
SI
26-feb-2015
26-feb-2015
103.63 USP04559AB98
100.00 USP6460MAE41
95.00
102.50
100.50
102.51
6.55%
6.95%
1.28
1.26
WD
CCC
NO
SI
26-feb-2015
104.50
Precio al 26-mar-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
7.000
84.8
92.15
93.45
10.03%
USD
10.750
252.0
103.25
107.25
30-jun-2016
USD
7.000
3.0
101.68
ARCOR
MSTBR
09-nov-2017
31-dic-2018
USD
USD
7.250
9.000
200.0
118.1
GRPCLM
EBAHOT
20-jul-2016
28-ene-2017
USD
USD
2.500
9.000
21.0
133.3
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Moneda Cupón
Duration
Rating
Call
USP6988YAK75
USP89610AA06
CALENDARIO BURSÁTIL
Marzo de 2015
Fecha
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
26-marzo
27-marzo
27-marzo
27-marzo
27-marzo
27-marzo
27-marzo
27-marzo
28-marzo
28-marzo
28-marzo
28-marzo
28-marzo
28-marzo
29-marzo
29-marzo
29-marzo
29-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
Evento
Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos
BE2M5 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BE2M5 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BEY15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
LEM15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BEJ15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BEM15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BEM15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPHBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
ERD16 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
ERD16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BD3C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
AM17 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
BAM15 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
BAM15 Fecha pago de amortización: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (GNCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (GNCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC1O)
TDEC Fecha pago de renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba
TDEC Fecha pago de amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba
AS16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION FRIAS S.A. (NSC1O)
PB17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PB17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO COHEN S.A. (OGCO1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO COHEN S.A. (OGCO1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (OBST1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
Asamblea RIGOLLEAU S.A.
PARP Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAP0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAA0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARE Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARA Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARY Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. (OT1X1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: John Deere Credit Cía. Financiera S.A. (JHC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1BO)
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