דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה בדצמבר ליום 2014 31

Transcription

דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה בדצמבר ליום 2014 31
‫דוחות כספיים‬
‫מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫חברה לדוגמה בערבון מוגבל‬
‫‪Reference‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫‪IAS l.10, 49‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים‬
‫עמוד‬
‫‪1‬‬
‫דוחות על המצב הכספי מאוחדים‬
‫‪1‬‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים‬
‫‪3‬‬
‫דוחות על רווח והפסד ורווח כולל אחר מאוחדים‬
‫‪4‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים‬
‫‪6‬‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים‬
‫‪9‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫‪12-224‬‬
‫נספחים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫נספח ‪ ,IAS 1 - 1‬דוח על הרווח הכולל )גישת הדוח המשולב(‬
‫‪225‬‬
‫נספח ‪ ,IAS 1 - 2‬דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה הקודמת‬
‫‪227‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪230 :‬‬
‫גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים פיננסיים‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪235‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים ‪246‬‬
‫פיננסיים‬
‫‪1‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.10 -‬חברה רשאית להשתמש בשמות שונים מאלה שנקבעו בתקן לכל אחד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(a), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬א(‬
‫)‪IAS 1.54(i‬‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫)‪IAS 1.54(g‬‬
‫)‪IAS 1.54(f‬‬
‫)‪IAS 1.54(d‬‬
‫)‪IAS 1.54(n‬‬
‫‪IAS 1.54(j),‬‬
‫‪IFRS 5.38, 40‬‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫נכסים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫מלאי‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫‪6‬‬
‫השקעות אחרות‪ ,‬לרבות נגזרים‬
‫‪7‬‬
‫נכסי מסים שוטפים‬
‫נכסים של קבוצות מימוש‬
‫‪9 ,8‬‬
‫המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬
‫‪3‬‬
‫‪25‬‬
‫‪24‬‬
‫‪24‬‬
‫‪23‬‬
‫‪18‬‬
‫‪22‬‬
‫‪15‬‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫‪22‬‬
‫)‪IAS 1.54(d‬‬
‫השקעות אחרות‪ ,‬לרבות נגזרים‬
‫‪10‬‬
‫פיקדונות משועבדים‬
‫‪11‬‬
‫‪28‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫נכס בגין הטבות לעובדים‬
‫‪18‬‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫)‪IAS 1.54(f‬‬
‫‪24‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫‪19‬‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫)‪IAS 1.54(b‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות‬
‫)‪IAS 1.54(e‬‬
‫‪21‬‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫‪12‬‬
‫‪21‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫הלוואות לחברות מוחזקות‬
‫‪13‬‬
‫‪16‬‬
‫)‪IAS 1.54(a‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫)‪IAS 1.54(c‬‬
‫‪36‬‬
‫הוצאות נדחות‪/‬דמי חכירה ששולמו מראש‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪7‬‬
‫‪15‬‬
‫‪IAS 1.54(o), 56‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫סה"כ נכסים שאינם שוטפים‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫סה"כ נכסים‬
‫*‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪ .‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪13‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫‪5 ,4‬‬
‫*‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬הדוחות על המצב הכספי הוצגו על בסיס שוטף ובלתי שוטף‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 1.60 -‬ניתן להציג את הדוחות על המצב הכספי‬
‫גם לפי סדר נזילות‪ ,‬אם הצגה כאמור מספקת מידע מהימן שהוא יותר רלוונטי‪ .‬במידה וחברה בחרה להציג את הדוחות על המצב הכספי ללא‬
‫הבחנה בין נכסים והתחייבויות שוטפים לבין נכסים והתחייבויות שאינם שוטפים )הצגה המבוססת על נזילות(‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪ 12‬יש לציין את‬
‫מתכונת ההצגה שנבחרה והנימוקים להצגה כאמור‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.61 -‬בכל שיטה של הצגה שאומצה‪ ,‬חברה נדרשת לספק גילוי לסכום שחזוי שיושב או יסולק לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים‪,‬‬
‫בהתייחס לכל סעיף של נכס והתחייבות שמשלב בין סכומים שחזוי שיושבו או יסולקו לכל היותר לאחר ‪ 12‬חודשים מתום תקופת הדיווח‪ ,‬לבין‬
‫סכומים שחזוי שיושבו או יסולקו לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים מתום תקופת הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להסתפק בהפניה לסעיף הכללי בביאור אלא יש להפנות‬
‫לסעיף המדויק המסביר את היתרה או התנועה בדוחות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.10(f) -‬במידה וחברה מיישמת מדיניות חשבונאית למפרע או מבצעת הצגה מחדש או סיווג מחדש של פריטים בדוחותיה‬
‫הכספיים‪ ,‬עליה להציג דוח על המצב הכספי לתחילת התקופה הקודמת המוצגת במספרי ההשוואה )"דוח שלישי על המצב הכספי"‪ ,‬ככל שההשפעה‬
‫על דוח זה הינה מהותית‪ .‬לדוגמה להצגה של דוח שלישי על המצב הכספי‪ ,‬ראה נספח ‪ ,2‬בדבר דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה‬
‫הקודמת‪.‬‬
‫בהנחיות הביצוע של ‪ IAS 8‬מוצגת כותרת של "הוצג מחדש" מעל טורים בהם קיימים סכומים שהוצגו מחדש‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש להציג‬
‫כותרת זו על מנת להבהיר למשתמשי הדוחות כי המספרים בטורים אלו שונו ביחס למספרים שפורסמו בדוחות קודמים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬מכשירים פיננסיים נגזרים יוצגו בנפרד בדוח על המצב הכספי במידה והם משמעותיים‪ ,‬וכשהם אינם משמעותיים‪ ,‬אזי ניתן‬
‫לכלול אותם במסגרת נכסים פיננסיים אחרים‪/‬התחייבויות פיננסיות אחרות‪ ,‬תוך מתן גילוי במסגרת הביאורים‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם ל‪,IAS 1.BC38C -‬‬
‫נגזרים שלא מוחזקים בעיקר למטרות מסחר יוצגו תוך הבחנה בין שוטף לבלתי שוטף בהתאם למועדי הפירעון החוזיים שלהם‪.‬‬
‫חברה תקזז נכסי מסים שוטפים כנגד התחייבויות מסים שוטפים ותקזז נכסי מסים נדחים כנגד התחייבויות מסים נדחים‪ ,‬אם היא עומדת‬
‫בהוראות ‪ IAS 12.71‬ו‪ ,IAS 12.74 -‬בהתאמה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.40 -‬אין להציג מחדש מספרי השוואה בדוח על המצב הכספי על מנת לשקף סיווג נכסים או קבוצות מימוש כמוחזקים למכירה‬
‫או לחלוקה‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬כל הנכסים המסווגים כמוחזקים למכירה הינם נכסים של קבוצות מימוש המוחזקות למכירה‪ .‬על חברה המחזיקה בנכסים‬
‫המוחזקים למכירה שלא במסגרת קבוצת מימוש‪ ,‬להתאים את נוסח הסעיף‪.‬‬
‫פיקדונות משועבדים יוצגו בנפרד מסעיף חייבים אחרים בהתאם למהותיות‪ .‬לעניין סיווג פיקדונות משועבדים כנכסים שוטפים או לא שוטפים‪ ,‬או‬
‫כמזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.63 -‬רק נכסים בגין הטבות עובד העומדים בהגדרת "נכסי תוכנית"‪ ,‬יקוזזו מהמחויבות ויוצגו נטו בדוח על המצב הכספי‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬במידה וסכום המחויבות נטו‪ ,‬כפי שנקבע ב‪ ,IAS 19.63 -‬הוא שלילי )נכס(‪ ,‬החברה נדרשת לבחון אם היא יכולה להכיר בעודף בתוכנית להטבה‬
‫מוגדרת במלואו‪ ,‬בהתאם להוראות ‪ IAS 19.64-66‬והוראות ‪.IFRIC 14‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.54(e) -‬השקעות בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬יוצגו בנפרד על גבי הדוח על המצב הכספי‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫ככלל‪ ,‬הלוואות לחברות מוחזקות‪ ,‬לרבות הלוואות לטווח ארוך‪ ,‬יוצגו בנפרד מההשקעה בחברה המוחזקת‪ .‬במקרים בהם ההלוואות מוצגות יחד‬
‫עם ההשקעות בחברות מוחזקות‪ ,‬יש להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.59 -‬אם הסעיף כולל נכסים שנמדדים בהתאם לבסיסי מדידה שונים )עלות‪/‬הערכה מחדש( יש להציגם בשורות נפרדות‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(a), 38, 113‬‬
‫‪3‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫‪ 2014‬‬
‫תקנה ‪)7‬א(‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(k‬‬
‫)‪IAS 1.54(k‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(n‬‬
‫)‪IAS 1.55, 11.42(b‬‬
‫)‪IAS 1.54(l‬‬
‫‪IAS 1.54(p),‬‬
‫‪IFRS 5.38,40‬‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪IAS 1.55, 20.24‬‬
‫)‪IAS 1.54(l‬‬
‫‪IAS 1.54(o), 56‬‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫התחייבויות‬
‫משיכת יתר מתאגידים בנקאיים‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫‪6‬‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫‪7‬‬
‫התחייבויות מסים שוטפים‬
‫הכנסה נדחית‬
‫הפרשות‬
‫התחייבויות של קבוצות מימוש‬
‫‪8‬‬
‫המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪33‬‬
‫‪34‬‬
‫‪35‬‬
‫‪15‬‬
‫‪31‬‬
‫‪32‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪35‬‬
‫‪28‬‬
‫‪31‬‬
‫‪32‬‬
‫‪15‬‬
‫הון‬
‫‪IAS 1.54(q), 27.27‬‬
‫)‪IAS 1.54(r), 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.55, 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.54(r), 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.55, 78(e‬‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫קרנות‬
‫יתרת עודפים‬
‫**‬
‫**‬
‫‪6‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב‬
‫התחייבויות לתאגידים בנקאיים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫‪6‬‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫הטבות לעובדים‬
‫הכנסה נדחית‬
‫‪14‬‬
‫הפרשות‬
‫‪7‬‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות‬
‫סה"כ התחייבויות‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪ 2013‬‬
‫‪5 ,4‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫*‬
‫‪26‬‬
‫**‬
‫סה"כ הון המיוחס לבעלים של החברה‬
‫סה"כ הון‬
‫סה"כ התחייבויות והון‬
‫תקנה ‪11‬‬
‫*‬
‫**‬
‫‪15‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון _____ מנכ"ל _____ סמנכ"ל כספים _____‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪.‬‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪_____ :‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫הפרשות תיכללנה במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות רק אם יישובן ניתן לדחייה מעבר ל‪ 12 -‬חודשים ואם החברה אינה מצפה לסלק אותן‬
‫במהלך המחזור התפעולי הרגיל שלה‪.‬‬
‫ראה תקנות ‪)9 ,5‬ה( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים( ועמדה משפטית ‪ 105-11‬של רשות ניירות ערך בדבר שימוש במנגנון הסמכה לצורך‬
‫חתימה על הדוחות‪ .‬בנוסף‪ ,‬תקנה ‪ 11‬קובעת כי במידה והדירקטוריון השתמש במנגנון ההסמכה כאמור‪ ,‬יש לציין בביאורים את דבר ההסמכה‬
‫והסיבות לה‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(b), 38, 10A,‬‬
‫‪84,113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫‪20‬‬
‫)‪IAS 1.82(a‬‬
‫)‪IAS 1.99, 103, 2.36(d‬‬
‫‪IAS 1.103‬‬
‫‪IAS 1.85, 99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103, 38.126‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫הכנסות‬
‫עלות המכר‬
‫רווח )הפסד( גולמי‬
‫הכנסות אחרות‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫רווח )הפסד( תפעולי‬
‫הכנסות מימון‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫‪IAS 1.82(c), 28.38‬‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( מפעילות מופסקת‬
‫‪21‬‬
‫)לאחר מס(‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫‪IAS 1.82(d), 12.77‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IFRS 5.33(a), 1.82(e‬‬
‫)‪IAS 1.82(f‬‬
‫)‪IAS 1.83(a)(ii‬‬
‫)‪IAS 1.83(a)(i‬‬
‫‪IAS 33.4A, 69‬‬
‫‪IAS 33.66, 67A‬‬
‫‪IAS 33.66, 67A‬‬
‫‪IAS 33.66‬‬
‫‪IAS 33.68, 68A‬‬
‫‪18 ,17 ,16‬‬
‫ביאור‬
‫‪19‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪****2013‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫**‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪13‬‬
‫***‬
‫***‬
‫‪****2012‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫**‬
‫***‬
‫***‬
‫‪14‬‬
‫‪21‬‬
‫‪15‬‬
‫**‬
‫**‬
‫‪5‬‬
‫רווח מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫‪22‬‬
‫**‬
‫**‬
‫‪25 ,24 ,23‬‬
‫רווח למניה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫פעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪26‬‬
‫פעילות מופסקת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪27‬‬
‫‪27‬‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫‪27‬‬
‫‪27‬‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫‪5‬‬
‫‪5‬‬
‫**‬
‫***‬
‫****‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫סווג מחדש ‪ -‬ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הוצג מחדש ‪ -‬ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר פעילות מופסקת‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.10A -‬חברה רשאית להציג את הרכיבים של רווח והפסד כחלק מדוח יחיד על הרווח הכולל או בדוח רווח והפסד נפרד‪ .‬בדוחות‬
‫לדוגמה אלה‪ ,‬נבחרה מתכונת ההצגה של שני דוחות נפרדים‪ .‬כאשר חברה בוחרת בחלופה זו‪ ,‬דוח רווח והפסד יוצג לפני הדוח על רווח והפסד ורווח‬
‫כולל אחר‪ .‬לדוגמה בדבר מתכונת ההצגה של דוח יחיד על הרווח הכולל‪ ,‬ראה נספח ‪ 1‬לדוחות לדוגמה אלה‪ .‬בהתאם לתקנה ‪ ,30‬כל דרישות הגילוי‬
‫הכלולות בתקנות חלות בין אם מוצג דוח יחיד על הרווח הכולל כאמור או שני דוחות נפרדים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.99, 105 -‬חברה תציג הוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד לפי סיווג שמבוסס על מאפיין הפעילות או לפי סיווג שמבוסס על מהות‬
‫ההוצאות‪ ,‬לפי השיטה המספקת מידע רלוונטי יותר‪ .‬הבחירה תלויה בגורמים היסטוריים וענפיים ובמהות הפעילות של החברה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪,‬‬
‫ההוצאות בדוחות רווח והפסד הוצגו לפי מאפיין הפעילות‪ .‬חברה המסווגת הוצאות לפי מאפיין הפעילות תיתן גילוי למידע נוסף לגבי מהות ההוצאות‪,‬‬
‫כולל הוצאות בגין פחת והפחתות והוצאות בגין הטבות עובד‪ .‬מידע נוסף כאמור בדבר הוצאות הפחת והוצאות בגין הטבות עובד ניתן בביאורים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1.85 -‬ישות תציג סעיפים‪ ,‬כותרות וסיכומי משנה נוספים‪ ,‬כאשר הצגה זו רלוונטית להבנה של תוצאות הפעולות של הישות‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להסתפק בהפניה לסעיף הכללי בביאור אלא יש להפנות‬
‫לסעיף המדויק המסביר את היתרה או התנועה בדוחות‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬רק תזרים ברוטו שעונה להגדרת הכנסה ב‪) IAS 18.7 -‬תזרים הנובע מהפעילויות הרגילות של החברה( ייכלל במחזור ההכנסות‪.‬‬
‫במקרים בהם ישנו ספק בקשר לנאותות סיווג כאמור‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS -‬אין מניעה להציג בדוח רווח‬
‫והפסד פירוט של הכנסה לפי מרכיבים חלף הצגה בשורה אחת‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתן להציג רווח )הפסד( מפעילות מופסקת גם בטור נפרד‪ .‬כאשר חברה בוחרת לעשות כן‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.33(d) -‬ניתן להציג את סך הרווח מפעילויות נמשכות ומפעילויות מופסקות המיוחס לבעלים של החברה בדוחות הראשיים או‬
‫בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה נבחרה חלופת ההצגה בביאורים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.66, 67 -‬יש להציג בדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר רווח בסיסי למניה ורווח מדולל למניה אף אם הסכומים זהים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.67A -‬חברה המציגה דוח רווח והפסד נפרד ודוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬מציגה רווח בסיסי למניה ורווח מדולל‬
‫למניה בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.2 -‬חברה נדרשת לתת גילוי אודות רווח למניה רק כאשר מניותיה הרגילות או מניותיה הרגילות הפוטנציאליות נסחרות בשוק‬
‫ציבורי או מצויות בהליך רישום למסחר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.42 -‬בחישובי הרווח המדולל למניה‪ ,‬הקביעה האם מניות רגילות פוטנציאליות הינן מדללות או אנטי‪-‬מדללות הינה ביחס לרווח‬
‫או הפסד מפעילויות נמשכות המיוחס לחברה האם‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.68 -‬ניתן להציג רווח בסיסי ורווח מדולל למניה מפעילות מופסקת בדוחות הראשיים או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‬
‫מוצגות שתי החלופות‪ .‬כל חברה נדרשת לבחור באחת החלופות וליישמה באופן עקבי בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫‪18‬‬
‫‪19‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫‪22‬‬
‫‪23‬‬
‫‪24‬‬
‫‪25‬‬
‫‪26‬‬
‫‪3‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על רווח והפסד ורווח כולל אחר מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪28 ,27‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(b),‬‬
‫‪IAS 1.38, 10A, 82, 113‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫‪29‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫)‪IAS 1.82(f‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(c), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(ii), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.20(a)(ii), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫‪IAS 1.82(h),‬‬
‫‪IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(i‬‬
‫**‬
‫**‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלאחר שהוכרו‬
‫לראשונה ברווח הכולל הועברו או יועברו‬
‫לרווח והפסד‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות‬
‫חוץ שנזקפו לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו‬
‫בפעילות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו‬
‫בפעילות חוץ שהועבר לרווח והפסד‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי‬
‫ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שנזקף לעלות של פריט מגודר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה שהועבר‬
‫לרווח והפסד‬
‫הפסד מירידת ערך של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה שהועבר‬
‫לרווח והפסד‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר‬
‫של חברות מוחזקות המטופלות‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‪ ,‬שהועברו‬
‫או יועברו לרווח והפסד בתקופות‬
‫‪31 ,30‬‬
‫עוקבות‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלאחר‬
‫שהוכר לראשונה ברווח הכולל‬
‫הועבר או יועבר לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫**‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪14‬‬
‫‪14‬‬
‫‪21‬‬
‫‪15‬‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫‪28‬‬
‫‪29‬‬
‫‪30‬‬
‫‪31‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.92, 94 -‬חברה רשאית להציג תיאומים בגין העברה מרווח כולל אחר לרווח והפסד )‪ (reclassification‬בדוח על רווח והפסד‬
‫ורווח כולל אחר או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬התיאומים כאמור הוצגו במסגרת הדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר‪ .‬המדיניות הנבחרת‬
‫תיושם באופן עקבי‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,32‬כאשר נכלל בדוח רווח והפסד ורווח כולל אחר סעיף הכולל מספר מרכיבים עיקריים‪ ,‬יפורטו מרכיביו העיקריים של הסעיף‪.‬‬
‫לדוגמה ליישום הוראות תקנה ‪ ,32‬ראה ביאור ‪ ,26‬בדבר הון וקרנות‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להסתפק בהפניה לסעיף הכללי בביאור אלא יש להפנות‬
‫לסעיף המדויק המסביר את היתרה או התנועה בדוחות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.90, 91 -‬יש לתת גילוי בדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר או בביאורים לסכום המסים על ההכנסה המתייחס לכל רכיב של‬
‫רווח כולל אחר‪ ,‬כולל תיאומים בגין העברה מרווח כולל אחר לרווח והפסד )‪ .(reclassification‬חברה רשאית להציג רכיבים של רווח כולל אחר נטו‬
‫מהשפעות המס המתייחסות‪ ,‬או לפני השפעות המס המתייחסות ולהציג סכום יחיד בגין הסכום המצרפי של המסים על ההכנסה המתייחסים‬
‫לרכיבים אלה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬השפעות המס המתייחסות לרכיבי רווח כולל אחר מוצגות‪ ,‬כאמור‪ ,‬בסכום מצרפי יחיד‪ .‬המדיניות הנבחרת‬
‫תיושם באופן עקבי‪ .‬מידע בדבר מסים על ההכנסה המתייחסים לכל רכיב של הרווח הכולל האחר מוצג בביאור ‪ ,15‬בדבר מסים על ההכנסה‪.‬‬
‫חברה המציגה פריטי רווח כולל אחר לפני השפעת המסים הקשורים‪ ,‬נדרשת להקצות גם את סכומי המסים המצטברים בין שני החלקים בדוח‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על רווח והפסד ורווח כולל אחר מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(b),‬‬
‫‪IAS 1.38, 10A, 82, 113‬‬
‫‪29‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫)‪IAS 1.82A(a‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IAS 19.57(d‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח‬
‫והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש‬
‫‪32‬‬
‫קבוע‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת‬
‫השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‬
‫שלא יועברו לרווח והפסד‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלא‬
‫יועבר לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫‪16‬‬
‫‪15‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫סה"כ רווח כולל מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪32‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המדיניות החשבונאית המיושמת לגבי מדידת פריטי רכוש קבוע הינה מודל העלות‪ .‬התנועה בקרן הערכה מחדש המוצגת‬
‫בדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר הינה דוגמה עבור חברות המיישמות את מודל ההערכה מחדש או למקרים בהם חברות משנות סיווג של‬
‫רכוש קבוע לנדל"ן להשקעה הנמדד לפי מודל השווי ההוגן‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪33‬‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(c), 38‬‬
‫‪IAS 1.108, 109, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫‪34‬‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫מתייחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫קרן‬
‫זמינים‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫גידור‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫)‪IAS 1.106(d)(i‬‬
‫‪IAS 1.106(d)(ii), 106A‬‬
‫)‪IAS 1.106(a‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(iii‬‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח כולל אחר לשנה‪ ,‬נטו ממס‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫עסקאות עם בעלים שנזקפו‬
‫ישירות להון‬
‫סך הכל‬
‫**‬
‫**‬
‫‪35‬‬
‫הנפקת מניות רגילות‬
‫רכישת מניות באוצר‬
‫‪36‬‬
‫מניות באוצר שנמכרו‬
‫‪37‬‬
‫תשלומים מבוססי מניות )נטו ממס(‬
‫‪38‬‬
‫דיבידנדים לבעלים‬
‫הנפקת אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫)נטו ממס(‪ -‬רכיב הוני‬
‫אגרות חוב המירות שהומרו למניות‬
‫כתבי אופציה למניות שמומשו‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בגין צירוף עסקים‬
‫‪39‬‬
‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מכירת מניות בחברות בנות לבעלי‬
‫‪39‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫גריעת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בשל איבוד שליטה בחברות בנות‬
‫‪36‬‬
‫קרן‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪30‬‬
‫‪26‬‬
‫‪29‬‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫**‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫‪34‬‬
‫‪35‬‬
‫‪36‬‬
‫‪37‬‬
‫‪38‬‬
‫‪39‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.38, BC58 -‬על הקבוצה להציג בנפרד בהון הכנסות והוצאות מצטברות שהוכרו ישירות ברכיבים אחרים של רווח כולל אחר‪ ,‬המתייחסות לנכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המסווגים כמוחזקים למכירה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‬
‫ההנחה היא שלא קיימות הכנסות והוצאות כאמור‪ .‬לדוגמה בדבר ההצגה הנדרשת ניתן להיעזר ב‪ .IFRS 5.IG12 -‬לגבי הצגה של פעילות מופסקת בדוח על השינויים בהון‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬חברה נדרשת להפנות לביאורים רלוונטיים לא רק מן הדוח על המצב הכספי ומן הדוח על הרווח הכולל אלא גם מהדוח על תזרימי המזומנים ומהדוח על השינויים‬
‫בהון ככל שהדבר רלוונטי‪ .‬הפניות מסוג זה רלוונטיות במיוחד כאשר מדובר באירועים חד פעמיים כגון הכרה ברווח כתוצאה מאיבוד שליטה בחברת בת‪ ,‬הפסדים מירידת ערך וכדומה‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין להסתפק בהפניה לסעיף הכללי בביאור אלא יש‬
‫להפנות לסעיף המדויק המסביר את היתרה או התנועה בדוחות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.106A -‬חברה רשאית להציג את השינויים ברכיבים של הון‪ ,‬הנובעים משינויים כתוצאה מכל רכיב של רווח כולל אחר‪ ,‬בדוח על השינויים בהון או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬הניתוח האמור מוצג במסגרת ביאור ‪ ,26‬בדבר הון‬
‫וקרנות‪ .‬כמו כן‪ ,‬חברה נדרשת להפריד בדוח על השינויים בהון בין רווח )הפסד( לשנה לבין רווח )הפסד( כולל אחר לשנה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 32.33 -‬ועמדת ‪ KPMG‬בנושא‪ ,‬חברה תציג מניות באוצר שנרכשו כהפחתה מההון‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההפחתה מההון מוצגת בקטגוריה נפרדת של מניות באוצר בגובה סכום הרכישה‪ ,‬אולם ישנן חלופות הצגה אחרות‪ .‬במקרה בו‬
‫חברה בוחרת בחלופה אחרת‪ ,‬יש להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫תמורה שהתקבלה מהנפקה מחודשת של מניות באוצר תסווג תחילה כשינוי בהון באותה קטגוריה בה נרשמו המניות באוצר והיתרה תסווג לפרמיה‪ ,‬קרן הון‪ ,‬עודפים או שילוב שלהם‪ ,‬בכפוף להוראות הדין הרלוונטי‪ .‬בישראל‪ ,‬יש לבחון האם יש לקזז‬
‫הפרש שלילי בגין האמור מיתרת העודפים‪.‬‬
‫‪ IFRS 2‬לא מציין כנגד איזה סעיף בהון ייזקפו מענקי תשלום מבוסס מניות לעובדים‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתן לבחור להכיר בגידול בהון במסגרת העודפים או בקרן הון נפרדת‪ .‬חברה אשר בחרה בגישה האחרונה‪ ,‬תיתן גילוי למהות הקרן‪ ,‬אם‬
‫הדבר מהותי‪ ,‬בהתאם ל‪.IAS 1.79(b) -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.107 -‬חברה תציג בדוח על השינויים בהון או בביאורים את סכום הדיבידנדים שהוכרו כחלוקות לבעלים במהלך התקופה ואת סכום הדיבידנד למניה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬הגילוי האמור ניתן בביאור ‪ ,26‬בדבר הון וקרנות‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬מדיניות החברה הינה להציג את ההשלכות על ההון המיוחס לבעלים מעסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה תוך שימור שליטה‪ ,‬בסעיף העודפים‪ .‬חברה יכולה לבחור‪ ,‬כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬האם לזקוף‬
‫את ההשלכות האמורות לקרן הון נפרדת או ישירות לעודפים‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(c), 38‬‬
‫‪IAS 1.108, 109, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(i‬‬
‫‪IAS 1.106(d)(ii), 106A‬‬
‫)‪IAS 1.106(a‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(iii‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח כולל אחר לשנה‪ ,‬נטו ממס‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫עסקאות עם בעלים שנזקפו‬
‫ישירות להון‬
‫הנפקת מניות רגילות‬
‫רכישת מניות באוצר‬
‫מניות באוצר שנמכרו‬
‫‪41‬‬
‫תשלומים מבוססי מניות )נטו ממס(‬
‫הנפקת אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫)נטו ממס(‪ -‬רכיב הוני‬
‫אגרות חוב המירות שהומרו למניות‬
‫כתבי אופציה למניות שמומשו‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בגין צירוף עסקים‬
‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מכירת מניות בחברות בנות לבעלי‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫גריעת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בשל איבוד שליטה בחברות בנות‬
‫דיבידנדים לבעלי זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה בחברות בנות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫**‬
‫מתייחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫קרן‬
‫זמינים‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫גידור‬
‫קרן‬
‫‪40‬‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪30‬‬
‫‪29‬‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪40‬‬
‫‪41‬‬
‫יתכנו קרנות נוספות כגון‪ :‬קרן מעסקאות עם בעלי שליטה‪ ,‬תקבולים על חשבון כתבי אופציה‪ ,‬רכיב הוני של אגרות חוב ניתנות להמרה וכדומה‪ .‬לדעתנו‪ ,‬יש להציג קרנות הון בסכומים מהותיים בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.68C -‬אם הסכום של ניכוי מס שמתייחס לתשלום מבוסס מניות הוני עולה על הסכום של הוצאת התגמול המצטברת המתייחסת‪ ,‬עודף המסים השוטפים והנדחים יוכר ישירות בהון‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(c), 38‬‬
‫‪IAS 1.108, 109, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫)‪IAS 1.106(d)(i‬‬
‫‪IAS 1.106(d)(ii), 106A‬‬
‫)‪IAS 1.106(a‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(iii‬‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח כולל אחר לשנה‪ ,‬נטו ממס‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫עסקאות עם בעלים שנזקפו‬
‫ישירות להון‬
‫הנפקת מניות רגילות‬
‫רכישת מניות באוצר‬
‫מניות באוצר שנמכרו‬
‫תשלומים מבוססי מניות )נטו ממס(‬
‫הנפקת אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫)נטו ממס(‪ -‬רכיב הוני‬
‫אגרות חוב המירות שהומרו למניות‬
‫כתבי אופציה למניות שמומשו‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בגין צירוף עסקים‬
‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מכירת מניות בחברות בנות לבעלי‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫גריעת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בשל איבוד שליטה בחברות בנות‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪30‬‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫**‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫מתייחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫קרן‬
‫זמינים‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫גידור‬
‫קרן‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫**‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪43 ,42‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(d), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 7.18(b), 20‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫רווח לשנה‬
‫התאמות‪:‬‬
‫פחת‬
‫הפחתה של נכסים בלתי מוחשיים‬
‫)ביטול( הפסדים מירידת ערך רכוש קבוע‬
‫)ביטול( הפסדים מירידת ערך נכסים בלתי מוחשיים‬
‫הפסדים מירידת ערך מוניטין‬
‫)ביטול( הפסדים מירידת ערך נכסים של קבוצות‬
‫מימוש המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫שינוי בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫חלק בהפסדי )ברווחי( חברות מוחזקות המטופלות‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫הפסד )רווח( ממכירת רכוש קבוע‬
‫הפסד )רווח( מניירות ערך מוחזקים למסחר‬
‫הפסד )רווח( ממכירת פעילות מופסקת‪ ,‬נטו ממס‬
‫הפסד )רווח( בגין צמצום או סילוק של‬
‫תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫הפסד )רווח( ממדידה מחדש לשווי הוגן של זכויות‬
‫הוניות בחברה נרכשת שהוחזקו טרם השגת שליטה‬
‫רווח בגין רכישה במחיר הזדמנותי )מוניטין שלילי(‬
‫רווח מאיבוד שליטה בחברה בת‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה‬
‫ביאור‬
‫‪IAS 7.35‬‬
‫‪IAS 7.10‬‬
‫**‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪45‬‬
‫שינוי במלאי‬
‫שינוי בלקוחות וחייבים אחרים‬
‫שינוי במקדמות‪ /‬בהוצאות מראש‬
‫‪46‬‬
‫שינוי בזיכיון שהתקבל בתמורה למתן שירותים‬
‫שינוי בספקים וזכאים אחרים‬
‫שינוי בהפרשות ובהטבות לעובדים‬
‫‪47‬‬
‫מענקים שהתקבלו מהמדען הראשי‬
‫‪IAS 7.35‬‬
‫‪44‬‬
‫**‬
‫**‬
‫‪16‬‬
‫‪17‬‬
‫‪16‬‬
‫‪17‬‬
‫‪17‬‬
‫‪6‬‬
‫‪19‬‬
‫‪14‬‬
‫‪21‬‬
‫‪9,13‬‬
‫‪14‬‬
‫‪5‬‬
‫‪28‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪30‬‬
‫‪15‬‬
‫**‬
‫**‬
‫‪17,40‬‬
‫**‬
‫**‬
‫‪31‬‬
‫‪48‬‬
‫מסים על הכנסה שהתקבלו‬
‫‪48‬‬
‫מסים על הכנסה ששולמו‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות‬
‫)ששימשו לפעילות( שוטפת‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪42‬‬
‫‪43‬‬
‫‪44‬‬
‫‪45‬‬
‫‪46‬‬
‫‪47‬‬
‫‪48‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.43 -‬גילוי בדבר כל המידע הרלוונטי לגבי פעילויות מימון והשקעה שאינן דורשות שימוש במזומנים ושווי מזומנים כגון המרת‬
‫התחייבות להון ורכישת נכסים באשראי‪ ,‬יינתן בביאורים לדוחות הכספיים ולא בדוח על תזרימי מזומנים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.22 -‬ניתן לדווח על בסיס נטו על תזרימי מזומנים הנובעים מפעילויות שוטפות‪ ,‬מפעילויות השקעה ומפעילויות מימון כאשר‬
‫מדובר בתקבולים ותשלומים של מזומנים בעבור לקוחות כאשר תזרימי המזומנים משקפים את הפעילויות של הלקוח ולא את אלה של הישות או‬
‫כאשר מדובר בתקבולים ותשלומים של מזומנים בגין פריטים שבהם המחזור מהיר‪ ,‬הסכומים גבוהים והתקופות לפירעון קצרות‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬חברה נדרשת להפנות לביאורים רלוונטיים לא רק מן הדוח‬
‫על המצב הכספי ומן הדוח על הרווח הכולל אלא גם מהדוח על תזרימי המזומנים ומהדוח על השינויים בהון ככל שהדבר רלוונטי‪ .‬הפניות מסוג‬
‫זה רלוונטיות במיוחד כאשר מדובר באירועים חד פעמיים כגון הכרה ברווח כתוצאה מאיבוד שליטה בחברת בת‪ ,‬הפסדים מירידת ערך וכדומה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬אין להסתפק בהפניה לסעיף הכללי בביאור אלא יש להפנות לסעיף המדויק המסביר את היתרה או התנועה בדוחות‪.‬‬
‫בדוחות כספיים לדוגמה אלה‪ ,‬תזרים מזומנים מפעילות שוטפת הוצג בגישה העקיפה‪ .‬חברה שתבחר להציג לפי הגישה הישירה‪ ,‬תעשה זאת‬
‫בעקביות )לדוגמה לאופן ההצגה לפי הגישה הישירה‪ ,‬ראה נספח ‪ III‬לדוחות שנתיים לדוגמה של ‪ KPMG‬לשנת ‪.(2014‬‬
‫שינוי בזיכיון שהתקבל בתמורה למתן שירותים המוצג במסגרת תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‪ ,‬מתייחס לנכס בלתי מוחשי הנובע מהסכם זיכיון‬
‫למתן שירותים‪ .‬שינויים המתייחסים לנכס פיננסי בגין הסכם זיכיון למתן שירותים‪ ,‬יוצגו אף הם במסגרת תזרים מזומנים מפעילות שוטפת כחלק‬
‫מהשינוי בלקוחות וחייבים אחרים‪ .‬אולם‪ ,‬תזרימי מזומנים המתייחסים לריבית שהתקבלה בגין הנכס הפיננסי‪ ,‬יוצגו בהתאם למדיניות‬
‫החשבונאית של הקבוצה להצגת ריבית שהתקבלה‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬ייתכנו חלופות הצגה נוספות‪ .‬במקרים כאמור יש להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫יש לבחון את אופן ההצגה של מענקים שהתקבלו מהמדען הראשי ושל ההחזרים המתייחסים בדוח על תזרימי המזומנים כפעילות שוטפת או‬
‫פעילות מימון‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.35-36 -‬יש לתת גילוי נפרד לתזרימי מזומנים הנובעים ממסים על הכנסה והם יסווגו כתזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪ ,‬אלא‬
‫אם מעשי לזהות את תזרים המזומנים בגין המס עם עסקה בודדת היוצרת תזרימי מזומנים המסווגים כפעילות השקעה או כפעילות מימון‪ .‬תזרים‬
‫המזומנים בגין מס כאמור יסווג במסגרת פעילות השקעה או פעילות מימון בהתאם לנסיבות המקרה‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(d), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬
‫‪49‬‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫‪49‬‬
‫דיבידנדים שהתקבלו‬
‫דיבידנדים שהתקבלו מחברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫גידול בפיקדונות משועבדים‬
‫קיטון בפיקדונות משועבדים‬
‫רכישת חברה מוחזקת המטופלת לפי‬
‫שיטת השווי המאזני‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫רכישת נדל"ן להשקעה‬
‫תמורה ממכירת נדל"ן להשקעה‬
‫‪48‬‬
‫מסים ששולמו בגין מכירת נדל"ן להשקעה‬
‫רכישת השקעות אחרות‬
‫‪50‬‬
‫תמורה ממכירת השקעות‬
‫‪51‬‬
‫תמורה‪/‬תקבול מסילוק נגזרים‪ ,‬נטו‬
‫עלויות פיתוח שהוכרו כנכסים בלתי מוחשיים‬
‫מתן הלוואות לזמן ארוך‬
‫פירעון הלוואות לזמן ארוך‬
‫מתן הלוואות לזמן ארוך לחברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫פירעון הלוואות לזמן ארוך לחברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫גריעת פעילות מופסקת‪ ,‬בניכוי מזומנים‬
‫שנגרעו‬
‫‪53 ,52‬‬
‫רכישת חברה בת‪ ,‬בניכוי המזומנים שנרכשו‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬
‫לפעילות( השקעה‬
‫‪IAS 7.31‬‬
‫‪IAS 7.31‬‬
‫)‪IAS 7.16(c‬‬
‫)‪IAS 7.16(a‬‬
‫)‪IAS 7.16(b‬‬
‫)‪IAS 7.16(a‬‬
‫)‪IAS 7.16(b‬‬
‫‪IAS 7.35‬‬
‫)‪IAS 7.16(c‬‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫)‪IAS 7.16(h‬‬
‫)‪IAS 7.21, 16(a‬‬
‫)‪IAS 7.16(e‬‬
‫)‪IAS 7.16(f‬‬
‫)‪IAS 7.16(e‬‬
‫)‪IAS 7.16(f‬‬
‫‪IAS 7.39‬‬
‫‪IAS 7.39‬‬
‫‪IAS 7.10‬‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪21‬‬
‫‪21‬‬
‫‪16‬‬
‫‪19‬‬
‫‪19‬‬
‫‪15‬‬
‫‪22‬‬
‫‪17‬‬
‫‪22‬‬
‫‪22‬‬
‫‪21‬‬
‫‪21‬‬
‫‪5‬‬
‫‪20‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪49‬‬
‫‪50‬‬
‫‪51‬‬
‫‪52‬‬
‫‪53‬‬
‫ניתן לסווג ריבית ודיבידנדים שהתקבלו‪ ,‬לרבות דיבידנדים שהתקבלו מחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬כפעילות שוטפת או‬
‫כפעילות השקעה‪ ,‬בהתאם למדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה הונח כי מדיניות הקבוצה הינה לסווג ריבית ודיבידנדים‬
‫שהתקבלו כפעילות השקעה‪ .‬ראה גם החלטת אכיפה חשבונאית ‪ 09-4‬של רשות ניירות ערך לגבי שינוי מדיניות חשבונאית בדבר הצגה של תשלומי‬
‫ריבית בדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫תזרימי מזומנים הנובעים מרכישה וממכירה של ניירות ערך המוחזקים למסחר מסווגים כפעילות שוטפת רק בחברות בהן פעילות בניירות ערך‬
‫מהווה חלק מהפעילות העסקית הרגילה של החברה‪ .‬יתר החברות יסווגו את התזרימים האמורים כפעילות השקעה‪.‬‬
‫תזרימים בגין מכשירים נגזרים המשמשים לצורך גידור חשבונאי‪ ,‬מסווגים באופן עקבי לסיווג התזרים מהפריט המגודר‪ .‬בנוסף‪ ,‬כאשר חברה‬
‫זוקפת את השינויים בשווי ההוגן של נגזרים המשמשים לצורך גידור כלכלי במסגרת הרווח התפעולי‪ ,‬כפי שמתאפשר בהתאם לעמדת ‪ KPMG‬עבור‬
‫פריטים מסוימים‪ ,‬יש לבחון גם את אופן הסיווג הנאות של תזרימי מזומנים בגין מכשירים נגזרים אלו‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫תזרימי מזומנים הנובעים מהשגה או איבוד שליטה בחברות בנות או עסקים אחרים מוצגים בנפרד כפעילות השקעה‪ .‬אולם‪ ,‬במקרים מסוימים‬
‫נדרשת הפעלת שיקול דעת בנוגע לסיווג תזרימי מזומנים מסוימים המתייחסים לצירופי עסקים‪ ,‬כגון תמורה נדחית‪ ,‬תמורה מותנית ותמורה‬
‫המיוחסת לסילוק יחסים קודמים‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.53 -‬עלויות עסקה בצירוף עסקים מוכרות ככלל ברווח והפסד‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬עלויות אלה תיכללנה במסגרת תזרים‬
‫מזומנים מפעילות שוטפת ולא כחלק מתזרים המזומנים בגין רכישת חברה בת‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(d), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫)‪IAS 7.17(a‬‬
‫‪IAS 7.42A‬‬
‫‪IAS 7.42A‬‬
‫)‪IAS 7.17(c‬‬
‫)‪IAS 7.17(c‬‬
‫)‪IAS 7.17(d‬‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫‪IAS 7.21‬‬
‫)‪IAS 7.17(b‬‬
‫)‪IAS 7.17(e‬‬
‫‪IAS 7.31‬‬
‫‪IAS 7.31, 32‬‬
‫‪IAS 7.10‬‬
‫)‪IFRS 5.33(c‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬
‫תמורה מהנפקת הון מניות‬
‫‪54‬‬
‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מכירת מניות בחברות בנות לבעלי זכויות שאינן‬
‫‪54‬‬
‫מקנות שליטה‬
‫תמורה מהנפקת אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫קבלת הלוואות‬
‫פירעון הלוואות‬
‫תמורה ממכירת מניות באוצר‬
‫תמורה ממימוש כתבי אופציה למניות‬
‫עלויות עסקה בקשר להלוואות שניטלו‬
‫רכישת מניות באוצר‬
‫עלויות גיוס חוב ששולמו מראש‬
‫‪55‬‬
‫תשלום התחייבויות בשל חכירה מימונית‬
‫‪52‬‬
‫תשלום תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫‪56‬‬
‫דיבידנדים ששולמו‬
‫‪57 ,56‬‬
‫ריבית ששולמה‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬
‫לפעילות( מימון‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪26‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪29‬‬
‫‪26‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪20‬‬
‫‪26‬‬
‫תזרימי המזומנים כאמור כוללים‬
‫תזרימים בגין פעילות מופסקת כדלקמן‪:58‬‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון‬
‫‪5‬‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מופסקת‬
‫)ששימשו לפעילות מופסקת(‬
‫‪IAS 7.28‬‬
‫גידול‪/‬קיטון נטו במזומנים ושווי מזומנים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים לתחילת שנה‬
‫השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות‬
‫‪59‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים לסוף שנה‬
‫‪60‬‬
‫‪25‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫‪55‬‬
‫‪56‬‬
‫‪57‬‬
‫‪58‬‬
‫‪59‬‬
‫‪60‬‬
‫עלויות עסקה בגין עסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה יסווגו במסגרת פעילות מימון‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.44(a) -‬במועד ההכרה לראשונה‪ ,‬חכירה מימונית תוצג כפעילות שאינה במזומן‪ .‬סעיף זה מתייחס לתשלום הקרן הנובעת‬
‫מההתחייבות בחכירה‪ .‬תשלומי הריבית יסווגו בהתאם למדיניות החשבונאית של הקבוצה לסיווג ריבית ששולמה בדוח תזרים‪.‬‬
‫ניתן לסווג ריבית ודיבידנדים ששולמו כפעילות שוטפת או כפעילות מימון‪ ,‬בהתאם למדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה הונח‬
‫כי מדיניות הקבוצה הינה לסווג ריבית ודיבידנדים ששולמו כפעילות מימון‪ .‬ראו גם החלטת אכיפה חשבונאית ‪ 09-4‬של רשות ניירות ערך לגבי שינוי‬
‫מדיניות חשבונאית בדבר הצגה של תשלומי ריבית בדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות גישות שונות באשר לסיווג בדוח על תזרימי המזומנים של עלויות אשראי שמהוונות לנכסים כשירים‪ :‬אפשרות‬
‫אחת הינה לסווג את התזרים בגין עלויות אשראי שהוונו בהתאם למדיניות החשבונאית להצגת ריבית ששולמה בדוח על תזרימי המזומנים‪ ,‬קרי‬
‫פעילות שוטפת או פעילות מימון‪ ,‬זאת בנפרד מהסכומים ששולמו בפועל עבור הקמת הנכסים הכשירים; אפשרות אחרת הינה לסווג את התזרים‬
‫האמור בדוח על תזרימי המזומנים במסגרת פעילות השקעה כאשר יתר התזרימים לרכישת אותו נכס כשיר סווגו במסגרת פעילות השקעה‪ .‬במקרה‬
‫זה‪ ,‬יש לספק גילוי לסך הריבית ששולמה‪ ,‬לרבות הריבית שהוונה לנכס הכשיר‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.33(c) -‬ניתן להציג את תזרימי המזומנים נטו‪ ,‬שניתן לייחס לפעילויות השוטפות‪ ,‬לפעילויות השקעה ולפעילויות מימון של‬
‫פעילויות שהופסקו‪ ,‬בדוחות הראשיים או בביאורים‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ישנן מספר חלופות להצגת תזרימים אלו בדוחות‬
‫הראשיים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה מוצגות שתי חלופות אפשריות‪ .‬ראה ביאור ‪ ,5‬בדבר פעילות מופסקת‪ ,‬בנוגע לחלופת הצגת תזרימי המזומנים נטו‬
‫של הפעילויות שהופסקו בביאורים‪ .‬כל חברה נדרשת לבחור באחת החלופות וליישמה באופן עקבי בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫השפעות תנודות בשער החליפין מתייחסות הן ליתרות מזומנים המוחזקות על ידי פעילויות חוץ והן ליתרות מטבע חוץ המוחזקות על ידי הקבוצה‪.‬‬
‫משיכות יתר מבנק‪ ,‬הנפרעות לפי דרישה ומהוות חלק אינטגרלי מניהול המזומנים של הקבוצה‪ ,‬מסווגות בדוח על תזרימי מזומנים בלבד כמזומנים‬
‫ושווי מזומנים‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫עמוד‬
‫עמוד‬
‫‪ .1‬כללי‬
‫‪13‬‬
‫‪ .24‬לקוחות וחייבים אחרים‬
‫‪143‬‬
‫‪ .2‬בסיס עריכת הדוחות הכספיים‬
‫‪16‬‬
‫‪ .25‬מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪145‬‬
‫‪ .3‬עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫‪26‬‬
‫‪ .26‬הון וקרנות‬
‫‪145‬‬
‫‪ .4‬מגזרי פעילות‬
‫‪63‬‬
‫‪ .27‬רווח )הפסד( למניה‬
‫‪151‬‬
‫‪ .5‬פעילות מופסקת‬
‫‪70‬‬
‫‪ .28‬הטבות לעובדים‬
‫‪153‬‬
‫‪ .6‬נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש‬
‫‪72‬‬
‫‪ .29‬הלוואות ואשראי‬
‫‪160‬‬
‫‪ .30‬הסדרי תשלומים מבוססי מניות‬
‫‪168‬‬
‫‪ .7‬הכנסות‬
‫‪74‬‬
‫‪ .31‬הכנסה נדחית‬
‫‪171‬‬
‫‪ .8‬עלות המכר‬
‫‪76‬‬
‫‪ .32‬הפרשות‬
‫‪172‬‬
‫‪ .9‬הכנסות אחרות‬
‫‪77‬‬
‫‪ .33‬ספקים‬
‫‪174‬‬
‫‪ .10‬הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫‪77‬‬
‫‪ .34‬זכאים אחרים‬
‫‪174‬‬
‫‪ .11‬הוצאות מכירה ושיווק‬
‫‪77‬‬
‫‪ .35‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪175‬‬
‫‪ .12‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪78‬‬
‫‪ .36‬חכירות תפעוליות‬
‫‪209‬‬
‫‪ .13‬הוצאות אחרות‬
‫‪78‬‬
‫‪ .37‬התקשרויות‬
‫‪211‬‬
‫‪ .14‬הכנסות והוצאות מימון‬
‫‪79‬‬
‫‪ .38‬התחייבויות תלויות‬
‫‪212‬‬
‫‪ .15‬מסים על הכנסה‬
‫‪81‬‬
‫‪ .39‬צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫‪214‬‬
‫‪ .16‬רכוש קבוע‬
‫‪90‬‬
‫‪ .40‬הסדר זיכיון למתן שירותים‬
‫‪223‬‬
‫‪ .17‬נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪94‬‬
‫‪ .41‬אירועים לאחר מועד הדיווח‬
‫‪224‬‬
‫‪ .18‬נכסים ביולוגיים‬
‫‪100‬‬
‫‪ .19‬נדל"ן להשקעה‬
‫‪105‬‬
‫‪ .20‬חברות בנות‬
‫‪113‬‬
‫המוחזקים למכירה‬
‫נספחים‬
‫‪ .21‬חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת‬
‫השווי המאזני ופעילויות משותפות‬
‫‪125‬‬
‫‪ .22‬השקעות אחרות לרבות נגזרים‬
‫‪134‬‬
‫‪ .23‬מלאי‬
‫‪142‬‬
‫‪12‬‬
‫‪225‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.10(e‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.1‬‬
‫‪61‬‬
‫כללי‬
‫‪62‬‬
‫)‪IAS 1.138(a)-(c‬‬
‫)‪IAS 1.51(a)-(c‬‬
‫הישות המדווחת‬
‫א‪.‬‬
‫]שם[ )להלן‪" :‬החברה"( הינה חברה תושבת ישראל‪ ,‬אשר התאגדה בישראל וכתובתה הרשמית היא _____‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬כוללים את אלה של החברה ושל החברות‬
‫הבנות שלה )להלן יחד‪" :‬הקבוצה"(‪ ,‬וכן את זכויות הקבוצה בחברות כלולות ובהסדרים משותפים‪ .‬החברה‬
‫הינה חברה בת ישירה של ]שם החברה האם הישירה[ )להלן‪ ,("_____" :‬והחברה האם הסופית שלה הינה‬
‫]שם[ )להלן‪ .("_____" :‬הקבוצה עוסקת בייצור נייר‪ ,‬מוצרי נייר‪ ,‬מוצרי עץ וייעור ופועלת ברחבי העולם‪.‬‬
‫ניירות הערך של החברה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫‪IFRS 7.19‬‬
‫)‪IAS 10.16(b‬‬
‫‪IAS 1.25,26‬‬
‫)‪(2‬‬
‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח‬
‫אמות מידה פיננסיות‬
‫כמתואר בביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪ ,‬הנהלת החברה מצויה בתהליך משא ומתן עם בנק‬
‫_____ בעקבות הפרת אמות מידה פיננסיות במהלך הרבעון השלישי של שנת ‪.2014‬‬
‫לאחר מועד הדיווח‪ ,‬הסכים הבנק לשנות את אמות המידה הפיננסיות ]יש לתאר את השינוי[‪.‬‬
‫לאור ההסכמות בדבר אמות המידה הפיננסיות המתוקנות שהושגו עם הבנקים ובהתבסס על תחזיות‬
‫ההנהלה‪ ,‬הנהלת החברה מאמינה כי הסיכוי שאמות המידה הפיננסיות המתוקנות יופרו הינו נמוך‬
‫ולפיכך החברה תמשיך לפעול כעסק חי בעתיד הנראה לעין‪.64 ,63‬‬
‫החוק לקידום התחרותיות ולצמצום הריכוזיות‪ ,‬התשע"ד ‪) 2013 -‬בסעיף קטן זה‪" :‬חוק הריכוזיות"‬
‫או "החוק"(‬
‫‪65‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2013‬פורסם ברשומות חוק הריכוזיות‪ ,‬הכולל הוראות בשלושה תחומים עיקריים‪ :‬הגבלת‬
‫השליטה בחברות במבנה פירמידלי‪ ,‬הפרדה בין תאגידים ריאליים משמעותיים ובין גופים פיננסיים‬
‫משמעותיים‪ ,‬והוראות לעניין הפעלת שיקולי ריכוזיות כלל‪-‬משקית ושיקולי תחרותיות ענפית על הקצאת‬
‫זכויות‪ .‬על פי הוראות החוק‪ ,‬מבנה פירמידלי של שליטה ב‪" -‬תאגידים מדווחים" )המוגדרים כתאגידים‬
‫שניירות ערך שלהם מוחזקים בידי הציבור( יוגבל ל‪ 2 -‬שכבות של תאגידים מדווחים )כאשר חברה בשכבה‬
‫ראשונה לא תכלול תאגיד מדווח שאין לו בעל שליטה(‪ .‬לעניין זה‪ ,‬ביום פרסום החוק ברשומות )להלן‪" :‬יום‬
‫הפרסום"( החברה נחשבה לחברה בשכבה שניה ותאגידים מדווחים הנשלטים על ידה כחברות בשכבה‬
‫שלישית ויותר‪ .‬כל עוד תאגיד מדווח נחשב לפי החוק לחברה בשכבה שניה‪ ,‬אין הוא רשאי לשלוט בתאגידים‬
‫שביום הפרסום הוא שולט בתאגידים מדווחים עליו לחדול מלשלוט בהם לכל המאוחר‬
‫מדווחים‪ ,‬וככל‬
‫בחודש דצמבר ‪ .662019‬בהתאם‪ ,‬יהיה על החברה לחדול מלשלוט בתאגידים מדווחים שהיו בשליטתה ביום‬
‫הפרסום עד לחודש דצמבר ‪ .2019‬בחוק נקבעו הוראות למקרה של שליטה בתאגיד מדווח בניגוד לחוק‬
‫שעיקרן הפקדת אמצעי שליטה כאמור בידי נאמן לשם מכירתם בהתאם להנחיות שיקבל הנאמן מבית‬
‫המשפט‪ .‬כמו כן‪ ,‬בחוק נקבעו הוראות שונות לעניין מספר הדירקטורים הבלתי תלויים והחיצוניים שיש‬
‫לכלול בדירקטוריון כל עוד חברה נחשבת לפי החוק לחברת שכבה שלישית או יותר‪ .‬במהלך השנה שונה‬
‫הרכב הדירקטוריון של חברות מוחזקות של החברה בהתאם לאמור לעיל‪ .‬כניסתן לתוקף ויישומן של‬
‫הוראות החוק )במסגרת תקופות המעבר שנקבעו בו(‪ ,‬ובפרט אלה העוסקות בחברות המאוגדות במבנה‬
‫פירמידלי‪ ,‬עלולות להשפיע באופן מהותי על החברה )ועל חברות מוחזקות שלה‪ ,‬המחזיקות בתאגידים‬
‫מדווחים(‪ ,‬בין היתר בהתחשב במגבלות על מבנה החזקותיה‪ ,‬על שליטתה בתאגידים מדווחים‪ ,‬על יכולתה‬
‫לרכוש או לממש החזקות בתאגידים מדווחים‪ ,‬על הערך של החזקותיה בחברות כאמור ועל ענפי המשק בהם‬
‫תפעל‪ .‬החברה בחנה ותמשיך לבחון את השלכות הוראות חוק הריכוזיות האמורות במישורים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬איבוד שליטה בתאגידים מדווחים‪ ,‬כאמור לעיל )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות‪ ,‬לעניין איבוד‬
‫שליטה בחברה הבת _____(;‬
‫‪ ‬שינויים במתודולוגיית חישוב אומדן הסכום בר ההשבה של השקעות החברה בחלק מהחברות‬
‫המוחזקות שלה לצורך בחינת ירידת ערך בגינן אשר עשויים להשפיע לרעה על אומדן הערך בר ההשבה‬
‫שלהן )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬לעניין הכרה בירידת ערך בגין השקעת החברה‬
‫בחברה הבת _____(; וכן‬
‫‪ ‬הכרה בהתחייבויות מסים נדחים )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים על הכנסה‪ ,‬לעניין הפרשים זמניים‬
‫בגינם לא הוכרו מסים נדחים(‪.‬‬
‫‪61‬‬
‫‪62‬‬
‫‪63‬‬
‫‪64‬‬
‫‪65‬‬
‫‪66‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬על הביאורים להסתפק במתן מידע מהותי בלבד ולא לכלול בכל מקרה את‬
‫כל פרטי הגילוי המופיעים בתקינה הבינלאומית‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין צורך לכלול ביאורים המפלחים יתרות בלתי מהותיות בדוח על המצב הכספי‪ .‬הרשות‬
‫בחרה להדגיש‪ ,‬כי הערה זו רלוונטית במיוחד לביאורים בעניין רכוש קבוע‪ ,‬מלאי ונדל"ן להשקעה בחברות שאינן בעלות פעילות תעשייתית או נדל"נית‬
‫וכן לביאורים בעניין הטבות לעובדים ותשלומים מבוססי מניות בחברות שהוצאות השכר שלהן אינן מהותיות‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם לעדכון העמדה‬
‫המשפטית האמורה‪ ,‬גם מידע המתייחס לפריט מהותי בדוחות הכספיים או ביאור שאינו מתייחס לפריט בדוחות הכספיים צריך להיכלל בדוחות רק אם‬
‫הוא מהותי‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬רמת הפירוט בביאורים לדוחות ביחס לסעיף מהותי צריכה להיות בהתאם למהותיות הפריטים‪.‬‬
‫עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות מדגישה‪ ,‬כי לפי ‪ ,IAS 1.138‬יש לתת גילוי בביאורים לדוחות הכספיים‬
‫למידע הנדרש לפי סעיף זה )פרטי התאגיד‪ ,‬מהות פעילות הישות והפעילויות העיקריות שלה‪ ,‬שם החברה האם והחברה האם הסופית‪ ,‬ומידע‬
‫לגבי אורך החיים של התאגיד(‪ ,‬רק אם לא ניתן לו גילוי במסגרת מידע המפורסם יחד עם הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1.25 -‬ו‪ ,IAS 10.16(b) -‬בעת ביצוע ההערכה האם החברה תמשיך לפעול כעסק חי‪ ,‬אם ההנהלה מודעת לכך שקיימות אי וודאויות‬
‫מהותיות שקשורות לאירועים או מצבים שעשויים להטיל ספק משמעותי על יכולת החברה להמשיך ולפעול כעסק חי למועד אישור הדוחות‬
‫הכספיים‪ ,‬על החברה לתת גילוי לאי וודאויות אלו‪ .‬יודגש‪ ,‬כי גם במקרים בהם הנהלת החברה הסיקה כי לא קיימות אי‪-‬וודאויות מהותיות כאמור‪,‬‬
‫אולם מסקנה זו הייתה כרוכה בשיקול דעת משמעותי‪ ,‬נדרש לספק גילוי כאמור‪.‬‬
‫יודגש‪ ,‬כי בעת בחינת קיומה של הנחת העסק החי‪ ,‬ההנהלה מביאה בחשבון את כל המידע הזמין לגבי העתיד שהוא לפחות ל‪ 12 -‬חודשים מסוף‬
‫תקופת הדיווח‪ ,‬אך לא מוגבל לתקופה זו‪ .‬בהקשר זה ניתן להיעזר בהחלטת אכיפה בביקורת ‪ 12-1‬של רשות ניירות ערך וכן בדוחות הממצאים של‬
‫רשות ניירות ערך בקשר עם נאותות בחינת הנחת העסק החי ממרץ ויוני ‪.2013‬‬
‫חברות בהן הוראות חוק הריכוזיות בקשר להפרדה בין תאגידים ריאליים משמעותיים ובין גופים פיננסיים משמעותיים רלוונטיות יתאימו את‬
‫תוכן הגילוי בהתאם‪.‬‬
‫כל עוד תאגיד מדווח נחשב לפי החוק לחברה בשכבה שלישית‪ ,‬עליו לחדול מלשלוט בתאגידים מדווחים לכל המאוחר בחודש דצמבר ‪.2017‬‬
‫‪13‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.1‬‬
‫כללי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫חוק קידום התחרות בענף המזון‪ ,‬התשע"ד ‪) 2014 -‬בסעיף קטן זה‪" :‬חוק המזון" או "החוק"(‬
‫בחודש מרץ ‪ 2014‬פורסם ברשומות חוק המזון‪ ,‬שמטרתו לקדם ולהגביר את התחרות בענף מוצרי המזון‬
‫ומוצרי הצריכה לשם הפחתת מחירי המוצרים לצרכן‪ ,‬על ידי הסדרת פעילות ספקים וקמעונאים הפועלים‬
‫בשוק‪ .‬החוק קובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬איסורים והגבלות בדבר עשיית פעולות והסדרים בין הספקים לבין‬
‫הקמעונאים‪ ,‬לרבות בדבר קביעת מחירים וסידור שטחי מדף‪ .‬כמו כן‪ ,‬נקבעו בחוק הסדרים שמטרתם קידום‬
‫והבטחת התחרות בשיווק הקמעונאי ברמה האזורית‪ ,‬וניתנה לממונה על ההגבלים העסקיים הסמכות לאשר‬
‫או לא לאשר פתיחת סניפים חדשים של קמעונאי באזור גיאוגרפי מסוים בנסיבות מסוימות‪ .‬בנוסף‪ ,‬בחוק‬
‫נקבעו הוראות לקמעונאי גדול בדבר חובת פרסום מידע שוטף באמצעים אלקטרוניים לגבי מוצרים הנמכרים‬
‫בכל אחת מחנויותיו )כגון‪ :‬רשימת המוצרים‪ ,‬מחיריהם‪ ,‬מבצעים ותנאיהם ועוד(‪ .‬למועד הדוח‪ ,‬החברה‬
‫עומדת בהוראות חוק המזון והשלכותיו על הדוחות הכספיים אינן מהותיות‪.67‬‬
‫)‪(4‬‬
‫העלאת שכר המינימום בישראל‬
‫‪68‬‬
‫ביום ‪ 2‬בדצמבר ‪ 2014‬הושגה הסכמה עקרונית בין ההסתדרות ונשיאות הארגונים העסקיים לפיה‬
‫שכר המינימום יועלה ל‪ 5,000 -‬ש"ח לחודש בשלוש פעימות‪ :‬ביום ‪ 1‬באפריל ‪ 2015‬יועלה שכר‬
‫המינימום ל‪ 4,650 -‬ש"ח‪ ,‬ביום ‪ 1‬באוגוסט ‪ 2016‬יועלה שכר המינימום ל‪ 4,825 -‬ש"ח וביום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪ 2017‬יועלה שכר המינימום ל‪ 5,000 -‬ש"ח‪.‬‬
‫השפעות העלאת שכר המינימום כאמור על הדוחות הכספיים הינן‪:‬‬
‫גידול בהתחייבות בגין הטבה מוגדרת ועדכון יתרות המיסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫•‬
‫בסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר יוכרו כנגד רווח כולל אחר;‬
‫וכן‬
‫גידול בהתחייבות בגין הטבות עובד אחרות לטווח ארוך‪ ,‬ועדכון יתרות המיסים הנדחים ליום‬
‫•‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬בסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר יוכרו‬
‫כנגד רווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(5‬‬
‫צירוף עסקים‬
‫במהלך תקופת הדיווח השיגה הקבוצה שליטה על חברת _____ בע"מ‪ .‬למידע נוסף ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר חברות בנות‪.‬‬
‫)‪(6‬‬
‫מכירת פעילות‬
‫במהלך תקופת הדיווח מכרה הקבוצה את מגזר פעילות האריזה שלה‪ .‬למידע נוסף ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר פעילות מופסקת‪.‬‬
‫)‪(7‬‬
‫שינוי אומדן‬
‫במהלך תקופת הדיווח שינתה הקבוצה את אומדן משך השימוש החזוי בפרטי רכוש קבוע מסוימים‪.‬‬
‫למידע נוסף ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪67‬‬
‫‪68‬‬
‫בחברות בהן ליישום הוראות חוק המזון השלכות מהותיות על הדוחות הכספיים‪ ,‬נדרש לתאר את ההשלכות‪.‬‬
‫הביאור הנ"ל רלוונטי לחברות שבהן הוסק שיש לקחת בחשבון את העלייה הצפויה בשכר המינימום בחישוב ההטבות לעובדים‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.1‬‬
‫ג‪.‬‬
‫כללי )המשך(‬
‫הגדרות‬
‫‪69‬‬
‫בדוחות כספיים אלה ‪-‬‬
‫‪69‬‬
‫‪70‬‬
‫)‪(1‬‬
‫החברה ‪ -‬חברה לדוגמה בערבון מוגבל‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫הקבוצה ‪ -‬חברה לדוגמה בערבון מוגבל והחברות המאוחדות שלה‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫חברות מאוחדות‪/‬חברות בנות ‪ -‬חברות‪ ,‬לרבות שותפות‪ ,‬שדוחותיהן מאוחדים באופן מלא‪ ,‬במישרין‬
‫או בעקיפין‪ ,‬עם דוחות החברה‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫חברות מוחזקות ‪ -‬חברות מאוחדות וחברות‪ ,‬לרבות שותפות או עסקה משותפת‪ ,‬שהשקעת החברה‬
‫בהן כלולה‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬בדוחות הכספיים על בסיס השווי מאזני‪.70‬‬
‫)‪(5‬‬
‫הסדרים משותפים ‪ -‬הסדרים בהם לקבוצה שליטה משותפת אשר הושגה על ידי הסכם חוזי הדורש‬
‫הסכמה פה אחד לגבי הפעילויות שמשפיעות באופן משמעותי על התשואות של ההסדר‪.‬‬
‫)‪(6‬‬
‫צד קשור ‪ -‬כמשמעותו בתקן חשבונאות בינלאומי )‪ 24 (2009‬בדבר צדדים קשורים‪.‬‬
‫)‪(7‬‬
‫בעלי עניין ‪ -‬כמשמעותם בפסקה )‪ (1‬להגדרת "בעל עניין" בתאגיד בסעיף ‪ 1‬לחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח ‪.1968 -‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין צורך להגדיר מונחים בעלי משמעות מקובלת )כמו תקני דיווח‬
‫בינלאומיים או מדד(‪.‬‬
‫חברות אשר להן "פעילויות משותפות" כאמור ב‪ ,IFRS 11 -‬יתאימו את ההגדרה בהתאם‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.10(e‬‬
‫)‪IAS 1.112(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים‬
‫א‪.‬‬
‫הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫‪71‬‬
‫‪IAS 1.16‬‬
‫הדוחות הכספיים המאוחדים הוכנו על ידי הקבוצה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן‪.("IFRS" :‬‬
‫תקנה ‪)3‬א(‬
‫תקנה ‪)3‬ג(‬
‫דוחות כספיים אלו נערכו גם בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪.722010 -‬‬
‫‪IAS 10.17‬‬
‫הדוחות המאוחדים אושרו לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום _____‪.‬‬
‫)‪IAS 1.51(d), (e‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מטבע פעילות ומטבע הצגה‬
‫‪74 ,73‬‬
‫הדוחות הכספיים המאוחדים מוצגים בש"ח‪ ,‬שהינו מטבע הפעילות של החברה‪ ,‬ומעוגלים לאלף הקרוב‪,‬‬
‫למעט אם צוין אחרת‪.‬‬
‫השקל הינו המטבע שמייצג את הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת החברה‪.75‬‬
‫)‪IAS 1.117(a‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בסיס המדידה‬
‫הדוחות הוכנו על בסיס העלות ההיסטורית למעט הנכסים וההתחייבויות הבאים‪:‬‬
‫מכשירים פיננסיים‪ ,‬נגזרים ואחרים אשר נמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד;‬
‫•‬
‫מכשירים פיננסיים המסווגים כזמינים למכירה;‬
‫•‬
‫התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות אשר יסולק במזומן;‬
‫•‬
‫נדל"ן להשקעה הנמדד לפי שווי הוגן;‬
‫•‬
‫נכסים ביולוגיים הנמדדים לפי שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה;‬
‫•‬
‫נכסים שאינם שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה;‬
‫•‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים;‬
‫•‬
‫הפרשות;‬
‫•‬
‫נכסים והתחייבויות בגין הטבות לעובדים;‬
‫•‬
‫השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות‪.‬‬
‫•‬
‫למידע נוסף בדבר אופן המדידה של נכסים והתחייבויות אלו ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית‪.‬‬
‫ערכם של נכסים לא כספיים ופריטי הון שנמדדו על בסיס העלות ההיסטורית‪ ,‬הותאם לשינויים במדד‬
‫המחירים לצרכן עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬היות ועד למועד זה נחשבה כלכלת ישראל ככלכלה היפר‪-‬‬
‫אינפלציונית‪.‬‬
‫תקנה ‪8‬‬
‫ד‪.‬‬
‫תקופת המחזור התפעולי‬
‫‪76‬‬
‫לקבוצה שני מחזורים תפעוליים‪ .‬בהתייחס לעבודות קבלניות בהן פועלת החברה כקבלן מבצע ובהתייחס‬
‫לתחום יזמות הנדל"ן‪ ,‬המחזור התפעולי של הקבוצה עולה על שנה ונמשך עד שלוש שנים‪ .‬בהתייחס ליתר‬
‫הפעילויות של הקבוצה‪ ,‬המחזור התפעולי הינו שנה‪ .‬עקב כך כוללים הרכוש השוטף וההתחייבויות השוטפות‬
‫גם פריטים המיועדים והצפויים להתממש במהלך המחזור התפעולי של פעילויות אלו הנמשך עד שלוש שנים‪.‬‬
‫תקנה ‪31‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מתכונת ניתוח ההוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל‬
‫דרישה זו והגילוי להלן לא יידרש‪ ,‬למעט אם נבחרה שיטת סיווג המבוססת על מהות ההוצאות[‬
‫מתכונת ניתוח ההוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד הינה לפי שיטת סיווג המבוססת על מאפיין הפעילות של‬
‫ההוצאה‪ .77‬מידע נוסף בדבר מהות ההוצאה נכלל‪ ,‬ככל שרלוונטי‪ ,‬בביאורים לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪71‬‬
‫‪72‬‬
‫‪73‬‬
‫‪74‬‬
‫‪75‬‬
‫‪76‬‬
‫‪77‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬יש לבחון גם את החלטה ‪ 99-6‬של רשות ניירות ערך הקובעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי אין להציג מדדים פיננסיים שאינם מבוססים על כללי‬
‫חשבונאות מקובלים במסגרת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,4‬שוכנע יושב ראש הרשות כי קיימת הוראה בתקנות אשר אינה מאפשרת את יישום תקני ה‪ IFRS -‬או את המותר על פיהם לעניין‬
‫הגשת דוח מסוים‪ ,‬בסמכותו להורות כי לא תחול הוראה זו על אותו הדוח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 21.54 -‬כאשר יש שינוי במטבע הפעילות של החברה המדווחת או של פעילות חוץ משמעותית‪ ,‬יש לתת גילוי לעובדה זו ולסיבה‬
‫לשינוי האמור‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 21.53 -‬במידה והדוחות המאוחדים מוצגים במטבע שאינו מטבע הפעילות של החברה‪ ,‬יש לתת גילוי לעובדה זו ולסיבה לשימוש‬
‫במטבע הצגה שונה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,6‬במידה והמטבע בו מוצגים דוחות התאגיד הינו דולר או אירו )מטבעות אלו מפורטים בתוספת לתקנות(‪ ,‬התאגיד אינו חייב‬
‫בצירוף דוחות המתורגמים לשקל )"נספח שקלי"(‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,8‬חברה נדרשת לציין את תקופת המחזור התפעולי שלה‪ ,‬לרבות במקרים בהם תקופת המחזור התפעולי של החברה הינה עד שנה‪.‬‬
‫במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל ולחברה ישנן מספר תקופות מחזור תפעוליות‪ ,‬יצוינו תקופות אלו תוך פירוטן לפי פעילויות‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,31‬במידה וחברה בחרה בשיטת סיווג המבוססת על מהות ההוצאות עליה לפרט את הנימוקים לצורת הניתוח שנבחרה‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫ו‪.‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת‬
‫‪78‬‬
‫שימוש באומדנים‬
‫בעריכת הדוחות הכספיים בהתאם ל‪ ,IFRS -‬נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת‪ ,‬בהערכות‪,‬‬
‫אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות החשבונאית ועל סכומים של נכסים והתחייבויות‪,‬‬
‫הכנסות והוצאות‪ .‬יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה‪.‬‬
‫‪IAS 1.125, 129‬‬
‫בעת גיבושם של אומדנים חשבונאיים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של הקבוצה‪ ,‬נדרשה הנהלת‬
‫החברה להניח הנחות באשר לנסיבות ואירועים הכרוכים באי וודאות משמעותית‪ .‬בשיקול דעתה בקביעת‬
‫האומדנים‪ ,‬מתבססת הנהלת החברה על ניסיון העבר‪ ,‬עובדות שונות‪ ,‬גורמים חיצוניים ועל הנחות סבירות‬
‫בהתאם לנסיבות המתאימות לכל אומדן‪.‬‬
‫האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה‬
‫תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת‪.‬‬
‫מידע בדבר הנחות שהניחה הקבוצה לגבי העתיד וגורמים עיקריים אחרים לחוסר ודאות בקשר לאומדנים‪,‬‬
‫שקיים סיכון משמעותי שתוצאתם תהייה תיאום מהותי לערכים בספרים של נכסים והתחייבויות במהלך‬
‫השנה הכספית הבאה‪ ,‬נכלל בביאורים הבאים‪:80 ,79‬‬
‫אומדן‬
‫הנחות עיקריות‬
‫סכום בר השבה‬
‫של יחידה מניבת‬
‫מזומנים‬
‫שכוללת מוניטין‬
‫יכולת השבה של‬
‫עלויות פיתוח‬
‫שיעור ההיוון לפני מס ושיעור שינוי בהפסד‬
‫מירידת ערך‬
‫צמיחת ‪ EBITDA‬מתוקצב‬
‫הכרה בנכס מס‬
‫נדחה בגין‬
‫הפסדים לצרכי‬
‫מס‬
‫הטבות עובד‬
‫לאחר סיום‬
‫העסקה‬
‫הערכת סיכויי‬
‫התחייבויות‬
‫תלויות‬
‫מדידת שווי הוגן‬
‫של נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫שווי הוגן של‬
‫נגזרים שאינם‬
‫סחירים‬
‫‪78‬‬
‫‪79‬‬
‫‪80‬‬
‫‪81‬‬
‫השלכות אפשריות‬
‫אישורים‬
‫לקבלת‬
‫צפי‬
‫רגולטורים שיאפשרו את יישום‬
‫הפרויקט‬
‫צפי לרווחים חייבים במס‬
‫בעתיד שכנגדם ניתן יהיה לנצל‬
‫הפסדים מועברים‬
‫הנחות אקטואריות כגון שיעור‬
‫היוון‪ ,‬שיעור עליות שכר‬
‫עתידיות ושיעור גידול בקצבה‬
‫לפנסיה‬
‫‪81‬‬
‫הפחתת עלויות‬
‫הפיתוח לרווח‬
‫והפסד‬
‫הכרה או ביטול‬
‫של נכס מס‬
‫נדחה לרווח‬
‫והפסד‬
‫גידול או קיטון‬
‫במחויבות בגין‬
‫תכנית הטבה‬
‫מוגדרת לאחר‬
‫סיום העסקה‬
‫ביטול או יצירת‬
‫הפרשה בגין‬
‫תביעה‬
‫האם יותר סביר מאשר לא כי‬
‫יצאו משאבים כלכליים בגין‬
‫תביעות משפטיות שהוגשו כנגד‬
‫החברה וחברות מוחזקות שלה‬
‫שיעור התשואה הצפוי על נכס רווח או הפסד‬
‫הנדל"ן להשקעה‬
‫בגין שינוי בשווי‬
‫ההוגן של נדל"ן‬
‫להשקעה ונדל"ן‬
‫להשקעה בהקמה‬
‫נתונים לא נצפים המשמשים רווח או הפסד‬
‫את מודל ההערכה ]יש לציין בגין שינוי בשווי‬
‫אילו נתונים כדוגמת סטיית ההוגן של‬
‫תקן ושיעורי היוון[ ‪ ‬‬
‫מכשירים‬
‫פיננסים נגזרים‬
‫הפנייה‬
‫למידע בדבר ניתוח רגישות לשינויים‬
‫בהנחות‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים‬
‫בלתי מוחשיים‬
‫למידע על הפסדים בגינם הכירו‬
‫בנכס מס נדחה‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר מסים על הכנסה‬
‫למידע בדבר השפעת השינוי‬
‫בהנחות האקטואריות‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים‬
‫למידע בדבר חשיפת החברה‬
‫לתביעות‪ ,‬ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר התחייבויות תלויות‬
‫למידע בדבר השפעת השינויים‬
‫בתשואות הצפויות על השווי ההוגן‬
‫של הנדל"ן להשקעה‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר נדל"ן להשקעה‬
‫למידע בדבר ניתוח רגישות של‬
‫מכשירים פיננסיים הנמדדים‬
‫בשווי הוגן ברמה ‪ ,3‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסים‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אם לחברה אומדנים חשבונאיים שחובה למסור‬
‫גילוי בעניינם הן בדוח הדירקטוריון והן בביאורים לדוחות הכספיים‪ ,‬די בהתייחסות בדוחות הכספיים שתכלול גם את המידע הנדרש לפי תקנות‬
‫הדוחות‪ ,‬ובהפניה מדוח הדירקטוריון לביאור הרלוונטי‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬מומלץ לתאר את האומדנים החשבונאיים בצורה טבלאית‪.‬‬
‫ביאור זה מספק דוגמה בלבד לאומדנים קריטיים העשויים להיות רלוונטיים לחברה‪ .‬על כל חברה למפות את האומדנים הקריטיים הקיימים בה‬
‫ולתת גילוי מתאים‪ .‬דוגמאות נוספות עשויות לכלול‪ :‬מדידת שווי הוגן של התחייבות בגין תמורה מותנית‪ ,‬מדידת שווי הוגן של התחייבות בגין‬
‫אופציית ‪ PUT‬לזכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬קביעת אורך חיים שימושיים של רכוש קבוע‪ ,‬מדידת נכס פיננסי שמוכר בהתאם ל‪IFRIC 12 -‬‬
‫ואומדן ריבית ההיוון המתאימה וכדומה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.129 -‬על הגילויים לאפשר להבין את שיקול הדעת שההנהלה מפעילה לגבי העתיד ואת הגורמים לחוסר הודאות באומדן‪.‬‬
‫דוגמאות לגילויים אלו כוללות‪ :‬הרגישות של הערכים בספרים לשיטות‪ ,‬להנחות ולאומדנים שעמדו בבסיס חישובם וכן התוצאה החזויה והתחום‬
‫של התוצאות האפשריות במהלך שנת הכספים הבאה‪ .‬בהתאם לדוגמאות המובאות ב‪ ,IAS 1.129 -‬יש לכלול במקומות הרלוונטיים גילוי המבוסס‬
‫על נתונים כמותיים )לדוגמה‪ ,‬שיעורי היוון(‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת )המשך(‬
‫שימוש באומדנים )המשך(‬
‫‪81‬‬
‫אומדן‬
‫הנחות עיקריות‬
‫עמדות מס לא‬
‫וודאיות‬
‫מידת אי הוודאות לעניין קבלת הכרה בהוצאות‬
‫עמדות המס של הקבוצה מסים על הכנסה‬
‫)‪ (uncertain tax positions‬נוספות‬
‫והסיכון כי תישא בהוצאות מס‬
‫וריבית נוספות‪ .‬זאת‪ ,‬בהתבסס‬
‫על ניתוח של מספר גורמים‪,‬‬
‫לרבות פרשנויות של חוקי המס‬
‫וניסיון העבר של הקבוצה‬
‫למידע בדבר שומות מס שנתקבלו‪,‬‬
‫ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים‬
‫על ההכנסה‬
‫גידול או קיטון‬
‫בסכומי‬
‫ההכנסות‬
‫שהוכרו בגין חוזי‬
‫הקמה והכרה‬
‫בהפסד בגין‬
‫חוזה מכביד‬
‫שינוי הרווח‬
‫הגולמי מהחוזה‬
‫למידע בדבר הכנסות שהוכרו בגין‬
‫חוזי הקמה‪ ,‬ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר הכנסות‬
‫עלויות צפויות‬
‫בגין חוזי הקמה‬
‫השלכות אפשריות‬
‫סך העלויות הצפויות בגין חוזי‬
‫הקמה לצורך אמידת שיעור‬
‫ההשלמה של כל פרויקט‬
‫סכום‬
‫לקביעת‬
‫המשמש‬
‫ההכנסות שיוכרו מדי תקופה‬
‫וכן לצורך קביעה האם חוזה‬
‫הינו מכביד‬
‫המועד שבו ניתן לאמוד באופן‬
‫מהימן את העלויות הכרוכות‬
‫בביצוע החוזה‪ ,‬אשר ממנו‬
‫מוכרות הכנסות לפי שיטת‬
‫שיעור ההשלמה‬
‫מועד תחילת‬
‫הכרה בהכנסה‬
‫מעבודות על פי‬
‫חוזי הקמה‬
‫הפנייה‬
‫למידע בדבר הכנסות שהוכרו בגין‬
‫חוזי הקמה‪ ,‬ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר הכנסות‬
‫קביעת שווי הוגן‬
‫לצורך הכנת דוחות הכספיים‪ ,‬נדרשת הקבוצה לקבוע את השווי ההוגן של נכסים והתחייבויות מסוימים‪.‬‬
‫מידע נוסף אודות ההנחות ששימשו בקביעת שווי הוגן נכלל בביאורים הבאים‪:‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה;‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים בלתי מוחשיים;‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים ביולוגיים;‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר נדל"ן להשקעה;‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר הסדרי תשלומים מבוססי מניות;‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים; וכן‬
‫●‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות‪ ,‬לעניין שווי הוגן של נכסים והתחייבויות שנרכשו בצירוף עסקים‪.‬‬
‫●‬
‫בקביעת השווי ההוגן של נכס או התחייבות‪ ,‬משתמשת הקבוצה בנתונים נצפים מהשוק ככל שניתן‪ .‬מדידות‬
‫שווי הוגן מחולקות לשלוש רמות במידרג השווי ההוגן בהתבסס על הנתונים ששימשו בהערכה‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫רמה ‪ :1‬מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל לנכסים או התחייבויות זהים‪.‬‬
‫•‬
‫רמה ‪ :2‬נתונים נצפים מהשוק‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬שאינם כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫•‬
‫רמה ‪ :3‬נתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬
‫•‬
‫שינוי באומדנים‬
‫)‪(1‬‬
‫‪82‬‬
‫‪82‬‬
‫ביום ‪ 25‬בנובמבר ‪ 2014‬פרסמה רשות ניירות ערך את עמדת סגל חשבונאית מספר ‪ 21-1‬בדבר קיומו‬
‫של שוק עמוק באגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה בישראל )להלן‪ :‬ה"עמדה"(‪ ,‬לצורך קביעת שיעור‬
‫ההיוון של מחויבות להטבה מוגדרת והטבות אחרות לטווח ארוך הנקובות בשקל בהתאם ל‪,IAS 19 -‬‬
‫הטבות עובד‪ .‬על פי העמדה‪ ,‬אופן היישום הראוי למעבר משימוש בשיעור תשואה של אגרות חוב‬
‫ממשלתיות לשיעור תשואה של אגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה הוא בדרך של מכאן ולהבא‪.‬‬
‫השפעות השינוי בשיעור ההיוון כאמור הינן‪:‬‬
‫קיטון בהתחייבות בגין הטבה מוגדרת ועדכון יתרות המיסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫•‬
‫בסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר הוכרו כנגד רווח כולל‬
‫אחר; וכן‬
‫קיטון בהתחייבות בגין הטבות עובד אחרות לטווח ארוך ועדכון יתרות המיסים הנדחים ליום‬
‫•‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬בסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר הוכרו‬
‫כנגד רווח והפסד‪.‬‬
‫בהתאם להחלטה ‪ 17-3‬של רשות ניירות ערך בדבר שינוי אומדן אורך החיים השימושים של רכוש קבוע‪ ,‬יש לתת גילוי אודות הסיבות לשינוי אומדן‬
‫אורך החיים של רכוש קבוע )בין היתר‪ ,‬שינויים בסביבה הכלכלית והמשפטית‪ ,‬מידע חדש למועד שינוי האומדן‪ ,‬מהות הניסיון הנצבר בחברה(‪,‬‬
‫הבדיקות עליהן התבסס התאגיד בביצוע שינוי האומדן‪ ,‬המועד שבו נעשה בעבר שינוי אומדן נוסף לתקופת חייו השימושיים של נכס והרקע‬
‫והסיבה לשינוי הקודם‪.‬‬
‫‪18‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בחנה הקבוצה את היעילות התפעולית של אחד‬
‫ממפעליה‪ ,‬וכתוצאה מכך שינתה את משך השימוש החזוי בפריטי רכוש קבוע מסוימים‪ .‬ציוד צביעה‪,‬‬
‫שההנהלה התכוונה למכרו לאחר חמש שנות שימוש‪ ,‬צפוי עתה להישאר בשימוש במשך תקופה של‬
‫שמונה שנים‪ ,‬מיום רכישתו‪ .‬כתוצאה מכך‪ ,‬התארך משך השימוש החזוי בנכסים אלה‪ ,‬ואומדן ערך‬
‫השייר של הציוד קטן‪ .‬השפעת שינויים אלה בתקופה השוטפת ובתקופות העוקבות על הוצאות הפחת‬
‫הנזקפות לעלות המכר‪ ,‬הינה כדלקמן‪:83‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לאחר מכן‬
‫‪2018‬‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪2015‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪IAS 16.76, 8.39‬‬
‫‪IAS 34.26‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)קיטון( גידול בהוצאות‬
‫הפחת‬
‫למידע בדבר שינוי משמעותי שבוצע במהלך הרבעון האחרון‪ 84‬של שנת הכספים באומדן עלויות עבודות‬
‫שיקום‪ ,‬עליו דווח בדוחות הכספיים ביניים של הקבוצה לששת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫‪ ,2014‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הפרשות‪.‬‬
‫שימוש בשיקול דעת‬
‫‪IAS 1.122‬‬
‫‪129, 130‬‬
‫מידע בדבר שיקולי דעת משמעותיים )מלבד אלו שכרוכים באומדנים( שהופעלו על ידי ההנהלה בתהליך‬
‫יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ ,‬אשר להם ההשפעה המשמעותית ביותר על הסכומים שהוכרו‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬נכלל בביאורים הבאים‪:85‬‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫)‪IAS 1.41(a), (c‬‬
‫‪81‬‬
‫ז‪.‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר הכנסות‪ ,‬לעניין הכרה בהכנסות מעמלות כסוכן או כספק עיקרי‪.‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר רכוש קבוע‪ ,‬לעניין הטיפול החשבונאי בהסדר המכיל חכירה וכן לעניין סיווג‬
‫חכירת מקרקעין כרכוש קבוע‪.‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חכירות תפעוליות‪ ,‬לעניין סיווג חכירה‪.‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות‪ ,‬לעניין קביעה כי לקבוצה שליטה אפקטיבית על מוחזקת;‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‪ ,‬לעניין‬
‫קביעה כי לקבוצה השפעה מהותית על מוחזקת‪.‬‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‪ ,‬לעניין‬
‫סיווג הסדר משותף‪.‬‬
‫שינוי בסיווג‬
‫‪87 ,86‬‬
‫במהלך השנה‪ ,‬שינתה הקבוצה את סיווג הוצאות הפחת בגין מבנה משרדים בדוח רווח והפסד מהוצאות הנהלה‬
‫וכלליות להוצאות מכירה ושיווק‪ ,‬על מנת לשקף נכונה את אופן הפקת ההטבות הכלכליות ממבנה המשרדים‪.‬‬
‫)‪IAS 1.41(b‬‬
‫‪83‬‬
‫‪84‬‬
‫‪85‬‬
‫‪86‬‬
‫‪87‬‬
‫‪88‬‬
‫מספרי ההשוואה סווגו מחדש לשם עקביות‪ ,‬כך שסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח סווג‬
‫מחדש מהוצאות הנהלה וכלליות להוצאות מכירה ושיווק בשנים ‪ 2013‬ו‪ ,2012 -‬בהתאמה‪.88‬‬
‫לסיווג האמור לא הייתה השפעה על סך הרווח )הפסד( לשנה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 8.40 -‬אם לא ניתן גילוי להשפעה של שינוי אומדן בתקופות עוקבות בשל הקושי לאמוד השפעה כאמור‪ ,‬על החברה לתת לכך גילוי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 34.26 -‬אם אומדן של סכום שדווח בתקופת ביניים משתנה באופן משמעותי במהלך תקופת הביניים האחרונה של שנת הכספים‪,‬‬
‫אך דיווח לתקופת ביניים זו אינו מתפרסם‪ ,‬יינתן גילוי למהות ולסכום של אותו השינוי באומדן בדוחות הכספיים השנתיים לאותה שנת כספים‪.‬‬
‫בהתאם לדוגמאות המובאות ב‪ ,IAS 1.123-124 -‬יש לכלול גילוי המבוסס על נתונים איכותיים‪ .‬ביאור זה מספק דוגמה בלבד לשיקולי דעת‬
‫משמעותיים העשויים להיות רלוונטיים לחברה‪ .‬על כל חברה למפות את המקרים בהם נעשה שימוש בשיקול דעת משמעותי ולספק גילוי מתאים‪.‬‬
‫דוגמאות נוספות עשויות לכלול‪ :‬בחינת סימנים לאפשרות שחל הפסד מירידת ערך‪ ,‬בחינת הצורך בהפרדת נגזר משובץ ובחינה האם נרכשת מהווה‬
‫עסק‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)7‬ד(‪ ,‬יש לסמן בדוחות כל סכום שהוצג או שסווג מחדש‪.‬‬
‫במקרים מסוימים‪ ,‬סיווג מחדש יחייב הצגה של דוח נוסף על המצב הכספי‪ .‬ראה נספח ‪ ,2‬בדבר דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה‬
‫הקודמת‪ ,‬להרחבה אודות הנסיבות בהן נדרשת הצגה של דוח נוסף כאמור‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.42 -‬אם סיווג מחדש של מספרי השוואה אינו מעשי‪ ,‬על החברה לתת גילוי לסיבה בגינה לא נעשה סיווג מחדש ולאופי ההתאמות‬
‫שהיו נדרשות‪ ,‬אם הסכומים היו מסווגים מחדש‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫ח‪.‬‬
‫‪IAS 8.49‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‬
‫‪91 ,90 ,89‬‬
‫במהלך חודש נובמבר ‪ ,2014‬נמצאה טעות באופן הטיפול החשבונאי בהסכם מאוקטובר ‪ 2011‬בין חברה בת‬
‫בבעלות מלאה לבין ספק‪ ,‬לאספקה של חומר גלם‪.‬‬
‫הקבוצה בחנה את מהותיות הטעות שנתגלתה בדוחותיה הכספיים ביחס לתקופות הדיווח הרלוונטיות‬
‫והגיעה למסקנה‪ ,‬לאחר בחינת הפרמטרים הכמותיים והאיכותיים‪ ,‬כי אין בטעות האמורה בכדי להשפיע על‬
‫אופן קבלת ההחלטות הכלכליות ו‪/‬או ניתוח הדוחות הכספיים האמורים על ידי המשתמשים בדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪ .‬על כן‪ ,‬לא מדובר בטעות מהותית המצריכה פרסום מחדש של דוחות כספיים‬
‫מאוחדים של הקבוצה לשנים ‪ 2013‬ו‪.2012 -‬‬
‫‪.i‬‬
‫השפעת התיקון על הדוח על המצב הכספי‬
‫כפי שדווח‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫השפעת‬
‫כספיים אלה‬
‫התיקון‬
‫ספקים‬
‫התחייבויות מסים שוטפים‬
‫יתרת עודפים‬
‫‪.ii‬‬
‫השפעת התיקון על ההון‬
‫כפי שדווח‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫השפעת‬
‫התיקון‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫כספיים אלה‬
‫יתרת עודפים‬
‫כפי שדווח‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫השפעת‬
‫כספיים אלה‬
‫התיקון‬
‫יתרת עודפים‬
‫‪89‬‬
‫‪90‬‬
‫‪91‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬עדכון החלטה ‪ 99-4‬של רשות ניירות ערך מחודש מרץ ‪ 2012‬קובע ספים כמותיים ואמות מידה איכותיות בקביעה האם טעות הינה‬
‫מהותית וכן מציג קווים מנחים בדבר אופן תיקון דוחות כספים הכוללים טעות מהותית‪.‬‬
‫בהתאם להחלטה ‪ 99-4‬של רשות ניירות ערך‪ ,‬במידה ולפי הקווים המנחים כאמור התגלתה טעות בנתוני הדוח השנתי האחרון אשר אינה מהותית‬
‫ביחס לתוצאות שנת הדיווח הקודמת‪ ,‬אולם הינה מהותית ביחס לתוצאות תקופת הדיווח השוטפת‪ ,‬רשאי התאגיד לתקנה על דרך תיקון מספרי‬
‫ההשוואה אשר יכללו בדוחות הכספיים לתקופה השוטפת )זאת‪ ,‬חלף פרסום מחדש של הדוחות הכוללים את הטעות( תוך סימון סעיפי הדוח‬
‫המתוקנים כ‪" -‬התאמה לא מהותית של מספרי השוואה" ומתן גילוי בביאורים בדבר התיקון‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 8.49 -‬חברה אשר תיקנה טעויות מהותיות של תקופה קודמת בדוחות הכספיים לשנה הנוכחית‪ ,‬נדרשת לספק את הגילויים להלן‪:‬‬
‫מהות הטעות בתקופה קודמת‪ ,‬סכום התיקון בגין כל תקופה קודמת שמוצגת )אם מעשי(‪ ,‬סכום התיקון בהון של תחילת התקופה המוקדמת ביותר‬
‫המוצגת וכן אם ההצגה מחדש לתקופה קודמת מסוימת אינה מעשית‪ ,‬הנסיבות אשר הובילו לקיומו של מצב זה ותיאור כיצד וממתי הטעות‬
‫תוקנה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה לא נכללה דוגמה לתיקון טעות מהותית‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה )המשך(‬
‫‪.iii‬‬
‫השפעת התיקון על דוח רווח והפסד והדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫השפעת‬
‫כפי שדווח‬
‫כספיים אלה‬
‫התיקון‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫עלות המכר‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה מפעילות נמשכת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫השפעת‬
‫כפי שדווח‬
‫כספיים אלה‬
‫התיקון‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫עלות המכר‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה מפעילות נמשכת‬
‫התיקון האמור נכלל במסגרת מספרי ההשוואה בדוחות כספיים אלו בדרך של סימון סעיפי הדוח‬
‫המתוקנים כ"התאמה לא מהותית"‪.‬‬
‫‪21‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫‪96 ,95 ,94 ,93 ,92‬‬
‫שינויים במדיניות החשבונאית‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬הקבוצה מיישמת את התקנים החדשים והתיקונים המתוארים להלן‪:‬‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪ (1‬תיקון ל‪,IAS 32 -‬‬
‫מכשירים פיננסיים‪ :‬הצגה‪:‬‬
‫קיזוז נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‬
‫)‪ (2‬פרשנות של הועדה‬
‫לפרשנויות של דיווח כספי‬
‫בינלאומי ‪,IFRIC 21‬‬
‫היטלים‬
‫‪92‬‬
‫‪93‬‬
‫‪94‬‬
‫‪95‬‬
‫‪96‬‬
‫שינויים עיקריים‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫השלכות‬
‫התיקון מבהיר שלישות קיימת באופן מיידי זכות‬
‫משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו‪,‬‬
‫אם זכות זו לא מותנית באירוע עתידי‪ ,‬וכן ניתנת‬
‫לאכיפה במהלך העסקי הרגיל ו‪/‬או במקרה של‬
‫חדלות פירעון או פשיטת רגיל של הישות ושל כל‬
‫הצדדים שכנגד‪.‬‬
‫התיקון יושם למפרע‪.‬‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫סכומים שליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬קוזזו בדוח על‬
‫המצב הכספי‪ ,‬הוצגו למפרע בהתאם לתיקון בנפרד‬
‫כנכס פיננסי בסך _____ אלפי ש"ח והתחייבות‬
‫פיננסית בסך _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫הפרשנות מספקת הנחיות בקשר לטיפול החשבונאי‬
‫בהתחייבות לתשלום היטלים ממשלתיים אשר בתחולת‬
‫‪ IAS 37‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים‬
‫וכן היטלים ממשלתיים שאינם בתחולת ‪ IAS 37‬היות‬
‫ועיתוי פירעונם וסכומם ודאיים‪" .‬היטל" מוגדר כתזרים‬
‫שלילי של משאבים המוטל על ישות על ידי הממשלה‬
‫באמצעות חקיקה ו‪/‬או רגולציה‪ .‬הפרשנות קובעת כי‬
‫התחייבות לתשלום היטל תוכר רק בקרות האירוע היוצר‬
‫את המחויבות לתשלום‪ ,‬גם במקרים בהם אין לישות כל‬
‫אפשרות מעשית להימנע מאותו אירוע‪.‬‬
‫הפרשנות יושמה למפרע‪.‬‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫יישום הפרשנות השפיע על הטיפול החשבונאי בהיטלי‬
‫השבחה בדוחות הכספיים של הקבוצה‪ ,‬כך שהתחייבות‬
‫לתשלום היטל השבחה מוכרת רק במועד מימוש‬
‫הזכויות‪ .‬בהתאם‪ ,‬במסגרת מדידת השווי ההוגן של‬
‫נדל"ן להשקעה טרם ההכרה בהתחייבות לתשלום היטל‬
‫השבחה‪ ,‬נכללים תזרימי המזומנים השליליים‬
‫המתייחסים להיטל‪ .‬ההשפעות הכמותיות על הדוחות‬
‫הכספיים של הקבוצה מפורטות בהמשך ביאור זה‪.‬‬
‫המדיניות החשבונאית המפורטת בדוחות לדוגמה אלה בדבר שינויים במדיניות החשבונאית‪ ,‬אינה ממצה והינה לצורך המחשה בלבד‪ .‬כל חברה נדרשת להתאים ביאור זה בהתאם לתקנים החדשים המיושמים על ידה‬
‫לראשונה והשפעתם על דוחותיה הכספיים‪ .‬זאת‪ ,‬באופן שמשתמשי הדוחות הכספיים יבינו בנקל מהי המדיניות החשבונאית החדשה המיושמת על ידי החברה וכיצד זו משליכה על דוחותיה‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם לעמדה‬
‫משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להתייחס למדיניות חשבונאית או לתקנים חשבונאיים שיישומם אינו מהותי לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 8.29 -‬כאשר חברה מבצעת שינוי יזום במדיניות חשבונאית עליה לתת בנוסף גילוי לסיבות מדוע ישום המדיניות החשבונאית החדשה מספק מידע מהימן ורלוונטי יותר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.10(f) -‬במידה וחברה מיישמת מדיניות חשבונאית למפרע או מבצעת הצגה מחדש של פריטים בדוחות הכספיים שלה או כאשר היא מסווגת מחדש פריטים בדוחותיה הכספיים‪ ,‬עליה להציג דוח על המצב‬
‫הכספי לתחילת התקופה הקודמת המוצגת במספרי ההשוואה )"דוח שלישי על המצב הכספי"(‪ .‬לדוגמה להצגה של דוח שלישי כאמור‪ ,‬ראה נספח ‪ ,2‬בדבר דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה הקודמת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 8.28, 29 -‬אם שינוי מדיניות אינו מיושם למפרע לתקופה קודמת מסוימת או לתקופות הקודמות המוצגות מאחר וישום כאמור אינו מעשי‪ ,‬על החברה לתת גילוי לנסיבות אשר הובילו לקיומו של מצב זה‬
‫ולתאר כיצד וממתי השינוי במדיניות החשבונאית יושם‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בדוחות לדוגמה אלה ‪ IFRS 9‬לא יושם ביישום מוקדם‪ .‬חברות המיישמות את )‪ ,IFRS 9 (2010‬יכולות להיעזר בנספח ‪ 5‬לדוחות לדוגמה אלה‪.‬‬
‫‪22‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫שינויים במדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(3‬‬
‫תיקונים ל‪,IFRS 10 -‬‬
‫‪ IFRS 12‬ו‪,IAS 27 -‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים‪,‬‬
‫גילוי של זכויות בישויות‬
‫אחרות ודוחות כספיים‬
‫נפרדים‪ :‬ישויות השקעה‬
‫)‪(4‬‬
‫‪97‬‬
‫‪98‬‬
‫‪99‬‬
‫תיקון ל‪ ,IAS 36 -‬ירידת‬
‫ערך נכסים‪ :‬גילויים‬
‫בדבר סכום בר השבה של‬
‫‪98‬‬
‫נכסים לא פיננסיים‬
‫שינויים עיקריים‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫השלכות‬
‫התיקונים מגדירים "ישויות השקעה" כישויות אשר‬
‫מגייסות כספים במטרה לספק למשקיעים שירותי‬
‫ניהול השקעות‪ ,‬מתחייבות בפני המשקיעים כי‬
‫מטרתן העסקית הינה אך ורק הפקת תשואה מעליית‬
‫ערך הונית של ההשקעות ו‪/‬או הכנסות אחרות‬
‫הנובעות מהשקעה‪ ,‬וכן במהות‪ ,‬בקשר עם כמעט כל‬
‫השקעותיהן ‪ -‬ביצועי אותן השקעות מוערכים על ידי‬
‫ישות ההשקעה על בסיס שווי הוגן‪ .‬בהתאם‬
‫לתיקונים‪ ,‬ישויות השקעה נדרשות למדוד את‬
‫ההשקעות בישויות מסוימות בשליטתן בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‪ ,‬במקום לאחד אותן‪.‬‬
‫התיקונים יושמו למפרע‪,97‬‬
‫וזאת לרבות כאשר הישות‬
‫לא הייתה עומדת בתנאים‬
‫להגדרתה כישות השקעה‬
‫בתקופות קודמות‪ ,‬למעט‬
‫כאשר אין זה מעשי ליישם‬
‫את התיקונים למפרע‪.‬‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2014‬החברה מוגדרת כישות‬
‫השקעה ולכן הפסיקה לאחד בדוחותיה הכספיים ישויות‬
‫בשליטתה ומציגה אותן לפי שווין ההוגן‪.‬‬
‫התיקון כולל דרישות גילוי חדשות עבור מצבים בהם‬
‫מוכרת ירידת ערך והסכום בר ההשבה נקבע כשווי‬
‫הוגן בניכוי עלויות מכירה‪ .‬כמו כן‪ ,‬התיקון מבטל את‬
‫הדרישה לספק גילוי לסכום בר ההשבה של יחידות‬
‫מניבות מזומנים משמעותיות‪ ,‬גם אם לא הוכרה‬
‫לגביהן ירידת ערך‪.‬‬
‫התיקון יושם למפרע‪.‬‬
‫דרישות הגילוי החדשות שולבו במסגרת ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר נכסים בלתי מוחשיים‪.99‬‬
‫השפעת יישום התיקונים למפרע לא נכללה בדוחות לדוגמה אלה‪ .‬בחברות בהן הנושא רלוונטי יש לפרט את סכומי הנכסים והתחייבויות שנגרעו בכל אחת מהשנים‪ ,‬ואת סכומי השווי ההוגן שהוכרו‪ ,‬לרבות השפעת האמור על‬
‫דוחות רווח והפסד‪ ,‬על הדוח על השינויים בהון ועל הדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫גילוי זה רלוונטי רק עבור חברות שבחרו לא ליישם תיקון זה ביישום מוקדם בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2013‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה ליישום התיקון לא הייתה השפעה על הביאור בדבר רכוש קבוע‪ .‬בחברות בהן קיימת השפעה כאמור‪ ,‬יש להפנות גם לביאור זה‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫שינויים במדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(5‬‬
‫‪100‬‬
‫פרויקט השיפורים‬
‫לתקינה הבינלאומית‬
‫‪100‬‬
‫לשנים ‪2010-2012‬‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫שינויים עיקריים‬
‫השלכות‬
‫באופן דוגמה‪:‬‬
‫יושם‬
‫במסגרת פרויקט השיפורים פרסם ה‪ IASB -‬תיקונים התיקון‬
‫ל‪ 6 -‬תקני דיווח כספי בינלאומיים‪ .‬להלן פירוט פרוספקטיבי עבור תוכניות ליישום התיקון לא הייתה השפעה מהותית על‬
‫לתיקון הרלוונטי לקבוצה ואשר יש לו השפעה על שמועד ההענקה שלהן ביום הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ 1‬ביולי ‪ 2014‬או לאחר מכן‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים‪:‬‬
‫תיקון ל‪ ,IFRS 2 -‬תשלום מבוסס מניות‪ ,‬בדבר‬
‫‪‬‬
‫הגדרת המונח "תנאי הבשלה"‪ IFRS 2 .‬תוקן‬
‫על מנת להבהיר את המונח "תנאי הבשלה" על‬
‫ידי הגדרת שני מונחים נפרדים "תנאי ביצוע" ו‪-‬‬
‫"תנאי שירות"‪ .‬התיקון מבהיר בנוסף כיצד יש‬
‫להבחין בין תנאי שוק לבין תנאי ביצוע שאינו‬
‫תנאי שוק ואת העקרונות להבחנה בין תנאי‬
‫ביצוע לבין תנאי שאינו תנאי הבשלה‪.‬‬
‫מרבית התיקונים שפורסמו במסגרת פרויקט השיפורים ייושמו לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬ביולי ‪ 2014‬או לאחריו‪ .‬בביאור זה נכלל גילוי אודות אחד התיקונים אשר יש ליישם כבר בדוחות הכספיים לשנת ‪.2014‬‬
‫תיקון נוסף אותו יש ליישם כבר בדוחות הכספיים לשנת ‪ 2014‬הינו התיקון ל‪ ,IFRS 3 -‬צירופי עסקים‪ ,‬בדבר סיווג ומדידה של תמורה מותנית‪ .‬ככל שתיקון זה הינו רלוונטי לקבוצה‪ ,‬יש לכלול גילוי בנושא‪ .‬לגילוי בדבר‬
‫התיקונים שפורסמו וטרם אומצו‪ ,‬ראה ביאור ‪ ,3‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 8.28ׂ(f)(i‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.2‬‬
‫בסיס עריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫שינויים במדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫השפעות על הדוחות הכספיים‬
‫‪101‬‬
‫השפעה על הדוח על המצב הכספי‬
‫כפי שדווח‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫השפעת היישום‬
‫כמדווח בדוחות‬
‫למפרע של‬
‫כספיים אלה‬
‫‪IFRIC 21‬‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫י‪.‬‬
‫‪IAS 8.16‬‬
‫מדיניות חשבונאית עבור עסקאות או אירועים חדשים‬
‫]יישום מדיניות חשבונאית חדשה עבור עסקאות או אירועים שלא אירעו בעבר‪ ,‬או עבור פריטים בלתי‬
‫מהותיים אינו נחשב כשינוי מדיניות חשבונאית‪ .‬עם זאת‪ ,‬מומלץ כי חברה המיישמת לראשונה מדיניות‬
‫חדשה כאמור‪ ,‬תיתן לכך גילוי נפרד‪ ,‬שלא במסגרת ביאור עיקרי המדיניות החשבונאית‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם‬
‫לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להתייחס למדיניות חשבונאית או‬
‫לתקנים חשבונאיים שיישומם אינו מהותי לדוחות הכספיים[‪.‬‬
‫‪IAS 1.134,‬‬
‫)‪135(a), (b‬‬
‫יא‪.‬‬
‫ניהול הון ‪ -‬מטרות‪ ,‬נהלים ותהליכים‬
‫‪104 ,103 ,102‬‬
‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה להמשיך את פעילותה כדי‬
‫שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה‪ ,‬הטבות למחזיקי עניין אחרים בחברה כגון נותני אשראי ועובדי החברה‪,‬‬
‫וכן על מנת לתמוך בהתפתחות עסקית עתידית‪ .‬הדירקטוריון מפקח על התשואה להון אותה החברה מגדירה‬
‫כהכנסה תפעולית נטו מחולקת בהון המניות הכולל‪ ,‬למעט זכויות שאינן מקנות שליטה‪ .‬הדירקטוריון מפקח‬
‫גם על סכומי החלוקות של דיבידנדים לבעלי המניות‪ .‬החברה וחברות הבנות שלה אינן כפופות לדרישות הון‬
‫מכח חוק או רגולציה‪.‬‬
‫)‪IAS 1.135(a‬‬
‫ההנהלה שואפת לשמור על איזון בין תשואות גבוהות‪ ,‬האפשריות להשגה באמצעות שמירה על רמות חוב‬
‫גבוהות‪ ,‬לבין היתרונות והביטחון הקיימים בבסיס הון איתן‪ .‬מטרת החברה הינה להניב תשואה על הון שבין‬
‫‪ _____%‬לבין ‪ ._____%‬בשנת ‪ 2014‬התשואה הייתה ‪) _____%‬בשנת ‪ .(_____% :2013‬בהשוואה‪ ,‬הממוצע‬
‫המשוקלל של הוצאות המימון על הלוואות נושאות ריבית )לא כולל התחייבויות הנושאות ריבית רעיונית( היה‬
‫‪) _____%‬בשנת ‪.(_____% :2013‬‬
‫)‪IAS 1.135(a‬‬
‫מעת לעת‪ ,‬רוכשת החברה את מניותיה בשוק‪ .‬עיתוי הרכישות תלוי במחירי השוק‪ .‬המניות מיועדות בעיקר עבור‬
‫הנפקה במסגרת תוכנית תשלום מבוסס מניות של החברה‪.‬‬
‫החלטות בדבר מכירה או רכישה מתקבלות על ידי הועדה לניהול סיכונים על בסיס כל עסקה בנפרד‪ .‬לחברה לא‬
‫קיימת תוכנית מוגדרת לרכישה חזרה של מניותיה‪.‬‬
‫‪101‬‬
‫‪102‬‬
‫‪103‬‬
‫‪104‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 8.28(f) -‬במידה ויישום למפרע של מדיניות חשבונאית‪ ,‬לדוגמה כתוצאה מיישום לראשונה של תקנים חדשים‪ ,‬משפיע באופן‬
‫מהותי על הצגת הדוחות על תזרימי המזומנים‪ ,‬יש לכלול גילוי גם בגין השפעות אלו‪.‬‬
‫ביאור זה רלוונטי עבור חברות שיש להן מדיניות ניהול הון‪ .‬לדוגמה‪ ,‬חברות שקיימות עבורן דרישות רגולטוריות להון מינימאלי או חברות שיש להן‬
‫מדיניות ניהול הון לצורך עמידה באמות מידה פיננסיות‪ .‬אין צורך לספק את הביאור האמור היכן שתוספת המידע אינה מהותית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.135 -‬על חברה לספק גילוי איכותי וכמותי על בסיס מידע שמסופק פנימית לאנשי המפתח הניהוליים של החברה‪ .‬כמו כן על‬
‫חברה לתאר שינויים במידע האיכותי והכמותי באשר למטרותיה‪ ,‬מדיניותה ותהליכים הקיימים בה לניהול הון בהשוואה לתקופה קודמת‪ ,‬וכן‬
‫הצהרה האם החברה מקיימת את הדרישות החוקיות או הרגולטוריות לניהול הון אליהן היא כפופה‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 1.136 -‬כאשר גילוי‬
‫מקובץ ביחס לדרישות חוקיות או רגולטוריות ולגבי אופן ניהול ההון לא יספק מידע שימושי או יעוות את ההבנה של משתמש בדוח הכספי‪ ,‬החברה‬
‫תיתן גילוי למידע נפרד לגבי כל דרישת הון אליה כפופה החברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.135(b) -‬חברה נדרשת לכלול תמצית של נתונים כמותיים לגבי הפריטים שמנוהלים על ידה כהון‪ .‬חברות שונות עשויות להציג‬
‫גילויים שונים בהתאם לאופן שבו ההנהלה שלהן מנהלת את ההון‪ .‬חברות הכפופות לדרישות רגולטוריות בדבר ניהול הון‪ ,‬יספקו גילוי בדבר‬
‫דרישות רגולטוריות אלו וכיצד דרישות אלו נכללות בגילויים בדבר מדיניות ניהול ההון של החברה‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.112(a), 117(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫‪106 ,105‬‬
‫המדיניות החשבונאית המתוארת בביאור זה הינה כללית ומכילה מגוון נושאים והתייחסויות‪ .‬על כל חברה‬
‫להתאים את האמור בביאור עיקרי המדיניות החשבונאית בהתאם לנסיבות ולנושאים הרלוונטיים עבורה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להתייחס‬
‫למדיניות חשבונאית או לתקנים חשבונאיים שיישומם אינו מהותי לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫כללי המדיניות החשבונאית המפורטת להלן יושמו בעקביות לכל התקופות המוצגות בדוחות מאוחדים אלה‬
‫על ידי ישויות הקבוצה‪ ,‬למעט‪ ,‬כמתואר בסעיף שינויים במדיניות החשבונאית ובסעיף שינוי סיווג בביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪IFRS 3.4‬‬
‫‪IFRS 10.6‬‬
‫‪IFRS 3.32‬‬
‫‪IFRS 3.34‬‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד‬
‫)‪(1‬‬
‫צירופי עסקים‬
‫הקבוצה מיישמת לגבי כל צירופי העסקים את שיטת הרכישה )‪.(Acquisition method‬‬
‫מועד הרכישה הינו המועד בו הרוכשת משיגה שליטה על הנרכשת‪ .‬שליטה מתקיימת כאשר הקבוצה‬
‫חשופה‪ ,‬או בעלת זכויות‪ ,‬לתשואות משתנות ממעורבותה בנרכשת ויש לה את היכולת להשפיע על‬
‫תשואות אלה באמצעות כוח ההשפעה שלה בנרכשת‪ .‬בבחינת שליטה נלקחות בחשבון זכויות ממשיות‬
‫המוחזקות על ידי הקבוצה ועל ידי אחרים‪.‬‬
‫הקבוצה מכירה במוניטין למועד הרכישה לפי השווי ההוגן של התמורה שהועברה לרבות סכומים‬
‫שהוכרו בגין זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בנרכשת וכן השווי ההוגן למועד הרכישה של זכות‬
‫הונית בנרכשת שהוחזקה קודם לכן על ידי הקבוצה‪ ,‬בניכוי הסכום נטו שיוחס ברכישה לנכסים‬
‫הניתנים לזיהוי שנרכשו ולהתחייבויות שניטלו‪.‬‬
‫הרוכשת מכירה במועד הרכישה בהתחייבות תלויה שניטלה בצירוף עסקים אם קיימת מחויבות‬
‫בהווה שנובעת מאירועי העבר ושוויה ההוגן ניתן למדידה באופן מהימן‪.‬‬
‫במידה והקבוצה מבצעת רכישה במחיר הזדמנותי )כזאת הכוללת מוניטין שלילי(‪ ,‬היא מכירה ברווח‬
‫שנוצר כתוצאה מכך בדוח רווח והפסד במועד הרכישה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬מוניטין אינו מעודכן בגין ניצול הפסדים מועברים לצרכי מס שהיו קיימים במועד צירוף‬
‫העסקים‪.‬‬
‫‪IFRS 3.37-39, 41-42‬‬
‫התמורה שהועברה כוללת את השווי ההוגן של הנכסים שהועברו לבעלים הקודמים של הנרכשת‪,‬‬
‫התחייבויות שהתהוו לרוכש מול הבעלים הקודמים של הנרכשת וזכויות הוניות שהונפקו על ידי‬
‫הקבוצה‪ .‬בצירוף עסקים שהושג בשלבים‪ ,‬ההפרש בין השווי ההוגן למועד הרכישה של הזכויות‬
‫ההוניות בנרכשת שהוחזקו קודם לכן על ידי הקבוצה לבין הערך הפנקסני לאותו מועד‪ ,‬נזקף לדוח‬
‫רווח והפסד במסגרת סעיף הכנסות או הוצאות אחרות‪ .107‬כמו כן‪ ,‬התמורה שהועברה כוללת את‬
‫השווי ההוגן של תמורה מותנית‪ .‬לאחר מועד הרכישה‪ ,‬הקבוצה מכירה בשינויים בשווי ההוגן של‬
‫תמורה מותנית המסווגת כהתחייבות פיננסית בדוח רווח והפסד‪ ,108‬ואילו תמורה מותנית המסווגת‬
‫כמכשיר הוני אינה נמדדת מחדש‪ .‬שינויים בהתחייבות בגין תמורה מותנית בצירופי עסקים שאירעו‬
‫לפני ה‪ 1-‬בינואר ‪ ,2010‬ממשיכים להיזקף למוניטין ולא מוכרים בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪IFRS 3.51, B52‬‬
‫אם צירוף העסקים מסלק יחסים קודמים בין הרוכשת לבין הנרכשת‪ ,‬אזי הקבוצה מנכה‪/‬מוסיפה‬
‫לתמורה שהועברה בצירוף העסקים את הנמוך מבין הסכום של הוראות סילוק כלשהן הנקובות‬
‫בחוזה‪ ,‬לבין הסכום שבו החוזה עדיף או נחות מנקודת המבט של הרוכשת‪ ,‬בהשוואה לתנאים של‬
‫עסקאות שוטפות בשוק בחוזים זהים או דומים‪ ,‬ומכירה בסכום זה ברווח או הפסד במסגרת סעיף‬
‫הכנסות או הוצאות אחרות‪.‬‬
‫‪IFRS 3.58‬‬
‫‪105‬‬
‫‪106‬‬
‫‪107‬‬
‫‪108‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬על ביאור המדיניות החשבונאית לשים דגש )בדרך חזותית או בדרך‬
‫אחרת( על בחירות הקבוצה בין חלופות שהותרו בתקני חשבונאות או במדיניות חשבונאית בנושא שבו אין הוראה מפורשת בתקני החשבונאות‪.‬‬
‫בדוחות כספיים לדוגמה אלה‪ ,‬בחירות מדיניות חשבונאית הודגשו חזותית על ידי סימון הטקסט הרלוונטי כמודגש‪ .‬חלופות נוספות להדגשה‬
‫כאמור הינן אפשריות‪ .‬יודגש כי ההדגשות שבוצעו בביאור מדיניות חשבונאית זה‪ ,‬מהוות דוגמה בלבד אשר אינה ממצה את כל הנושאים בהם‬
‫נדרשת בחירת מדיניות חשבונאית‪ .‬על כל חברה להתאים זאת לפי החלופות שנבחרו על ידה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬המליץ סגל הרשות להפנות מגוף הדוח הכספי לביאור‬
‫המדיניות החשבונאית הרלוונטי‪ .‬כמו כן‪ ,‬ציין סגל הרשות כי במקרים מסויימים הדוח הכספי יהיה שימושי יותר למשתמשים בדוחות אם‬
‫התאגיד יוותר על ביאור מדיניות חשבונאית מרוכז וחלף זאת יתייחס למדיניות החשבונאית שננקטה במסגרת כל ביאור לדוחות הכספיים‪ ,‬תוך‬
‫שימוש בגופן שונה או במסגרת ביחס למדיניות החשבונאית‪ .‬בנוסף‪ ,‬ציין סגל הרשות כי ניתן לשלב חלק מהמידע בתוך הביאור הרלוונטי ואת‬
‫היתר בביאור מדיניות חשבונאית נפרד‪ ,‬והכל באופן שדרך ההצגה תהיה הנוחה והקריאה ביותר‪ .‬בדוחות כספיים לדוגמה אלה‪ ,‬המדיניות‬
‫החשבונאית הוצגה במרוכז‪.‬‬
‫‪ IFRS 3‬אינו מציין במפורש היכן יסווג הרווח או ההפסד משערוך החזקה קודמת טרם השגת השליטה‪ .‬כל חברה נדרשת לבחון את אופן סיווג‬
‫הרווח האמור בדוח רווח והפסד‪ ,‬תוך התחשבות במדיניות החברה לסיווג רווחים ממכירה רגילה של השקעות דומות‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ‬
‫להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫במידה וקיימים שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית בצירוף עסקים מעבר לשינוי בגין מרכיב הזמן‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בדבר‬
‫אופן סיווג השינויים האמורים בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪26‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירופי עסקים )המשך(‬
‫‪IFRS 3.30, 52(b), B56, B58‬‬
‫כאשר מוחלף מענק תשלום מבוסס מניות )להלן‪" :‬מענק חלופי"( תמורת מענק שהוחזק על ידי‬
‫עובדים של הנרכשת‪ ,‬בין אם הרוכש מחויב להחליף מענקי תשלום מבוססי מניות של הנרכשת‬
‫ובין אם לאו‪ ,‬חלק מהתמורה שהועברה‪ ,‬מיוחס לשירותים לפני צירוף העסקים בהתבסס על‬
‫מדידה מבוססת שוק של המענק החלופי ביחס למדידה מבוססת שוק של המענק המקורי של‬
‫הנרכשת‪ .‬החלק של המענק החלופי שטרם הבשיל המיוחס לשירותים לאחר הצירוף מוכר כעלות‬
‫תגמול לאחר צירוף העסקים‪.‬‬
‫הטיפול החשבונאי האמור מיושם גם עבור צירופי עסקים בהם קיים מענק תשלום מבוסס מניות‬
‫שמוחזק על ידי עובדי הנרכשת אשר אינו מוחלף במסגרת צירוף העסקים‪.‬‬
‫‪IFRS 3.53‬‬
‫עלויות הקשורות לרכישה שהתהוו לרוכשת בגין צירוף עסקים‪ ,‬כגון‪ :‬עמלות למתווכים‪ ,‬עמלות‬
‫ייעוץ‪ ,‬עמלות משפטיות‪ ,‬הערכת שווי ועמלות אחרות בגין שירותים מקצועיים או שירותי ייעוץ‪,‬‬
‫למעט אלו הקשורות בהנפקת מכשירי חוב או הון בקשר עם צירוף העסקים‪ ,‬מוכרות כהוצאות‬
‫בתקופה שבה השירותים מתקבלים‪.‬‬
‫‪IFRS 10.20‬‬
‫‪IFRS 10.B87‬‬
‫)‪(2‬‬
‫חברות בנות‬
‫חברות בנות הינן ישויות הנשלטות על ידי החברה‪ .‬הדוחות הכספיים של חברות בנות נכללים‬
‫בדוחות הכספיים המאוחדים מיום השגת השליטה ועד ליום אובדן השליטה‪.‬‬
‫המדיניות החשבונאית של חברות בנות שונתה במידת הצורך על מנת להתאימה למדיניות‬
‫החשבונאית שאומצה על ידי הקבוצה‪.‬‬
‫ׁ)‪(3‬‬
‫ישויות מובנות‬
‫הקבוצה פועלת מול ישויות מובנות לצרכי איגוח נכסים פיננסיים‪ .‬לקבוצה אין כל החזקות ישירות‬
‫או עקיפות במניות של אותן ישויות‪ .‬ישות מובנית נכללת בדוחות המאוחדים כאשר מתקיימת‬
‫שליטה על אותה ישות כהגדרתה בסעיף )‪ (1‬לעיל‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה הן ההון בחברה בת שאינו ניתן לייחוס‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬לחברה‬
‫האם וכוללות בתוכן מרכיבים נוספים כגון‪ :‬מרכיב הוני באג"ח להמרה של חברות בנות‪ ,‬תשלום‬
‫מבוסס מניות שיסולק במכשירים הוניים של חברות בנות ואופציות למניות של חברות בנות‪.‬‬
‫מדידת זכויות שאינן מקנות שליטה במועד צירוף העסקים‬
‫‪IFRS 3.19‬‬
‫‪IFRS 10.B94‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬שהינן מכשירים המקנים זכות בעלות בהווה והמעניקים למחזיק‬
‫בהן חלק בנכסים נטו במקרה של פירוק )לדוגמה‪ :‬מניות רגילות(‪ ,‬נמדדות במועד צירוף העסקים‬
‫בשווי הוגן או לפי חלקן היחסי בנכסים והתחייבויות המזוהים של הנרכשת‪ ,‬על בסיס כל עסקה‬
‫בנפרד‪ .‬בחירה במדיניות חשבונאית זו אינה מותרת עבור מכשירים אחרים העומדים בהגדרה של‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה )לדוגמה‪ :‬אופציות למניות רגילות(‪ .‬מכשירים אלו ימדדו בשווי הוגן‬
‫או לפי הוראות תקני ‪ IFRS‬רלוונטיים אחרים‪.‬‬
‫הקצאת רווח או הפסד ורווח כולל אחר בין בעלי המניות‬
‫‪109‬‬
‫רווח או הפסד וכל רכיב של רווח כולל אחר מיוחסים לבעלים של החברה ולזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‪ .‬סך הרווח או ההפסד והרווח הכולל האחר מיוחס לבעלים של החברה ולזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה גם אם כתוצאה מכך יתרת הזכויות שאינן מקנות שליטה תהיה שלילית‪.‬‬
‫עסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬תוך שימור שליטה‬
‫‪IFRS 10.B96‬‬
‫‪109‬‬
‫‪110‬‬
‫עסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה תוך שימור שליטה‪ ,‬מטופלות כעסקאות הוניות‪ .‬כל‬
‫הפרש בין התמורה ששולמה או התקבלה לבין השינוי בזכויות שאינן מקנות שליטה נזקף לחלק‬
‫הבעלים של החברה בהון ישירות לעודפים‪.110‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬כאשר בין החברה האם לזכויות שאינן מקנות שליטה קיים הסכם לפיו זכויות הצדדים ברווחים אינן בהתאם לשיעורי‬
‫ההחזקה‪ ,‬או הסכם לפיו לחברה האם קיימת מחויבות לספוג הפסדים אשר מיוחסים לזכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬ניתן לבחור מדיניות‬
‫חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי לגבי אופן ההתחשבות בהסכם האמור בחלוקת הרווח בין הבעלים של החברה לבין הזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‪ :‬אפשרות אחת הינה להתחשב בהסכם האמור כבר בעת חלוקת הרווח המקורית בדוחות רווח והפסד ובדוחות על רווח והפסד ורווח כולל‬
‫אחר; אפשרות אחרת הינה לבצע חלוקה דו‪-‬שלבית כך שבדוחות רווח והפסד ובדוחות על רווח והפסד ורווח כולל אחר חלוקת הרווח תבוצע‬
‫בהתאם לשיעורי ההחזקה של הצדדים )קרי‪ ,‬מבלי להתחשב בהסכם( והשפעת ההסכם תקבל ביטוי בדוחות על השינויים בהון‪ ,‬על ידי הקצאת‬
‫רווחים או הפסדים נוספים לבעלים של החברה או לזכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫חברה יכולה לבחור‪ ,‬כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬האם לזקוף את ההפרש כאמור ישירות לעודפים או לקרן הון נפרדת‪ .‬בדוחות‬
‫לדוגמה אלה נבחרה החלופה של זקיפת ההפרש כאמור ישירות לעודפים‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה ׁ)המשך(‬
‫עסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬תוך שימור שליטה )המשך(‬
‫הסכום שבו מתואמות הזכויות שאינן מקנות שליטה מחושב כלהלן‪:111‬‬
‫בעלייה בשיעור ההחזקה‪ ,‬לפי החלק היחסי הנרכש מיתרת הזכויות שאינן מקנות שליטה בדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים ערב העסקה‪.‬‬
‫בירידה בשיעור ההחזקה‪ ,‬לפי חלקם היחסי שמומש של הבעלים של החברה הבת בנכסים נטו של‬
‫החברה הבת‪ ,‬לרבות מוניטין‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בעת שינויים בשיעור ההחזקה בחברה בת‪ ,‬תוך שימור שליטה‪ ,‬החברה מייחסת מחדש את‬
‫הסכומים המצטברים שהוכרו ברווח כולל אחר בין הבעלים של החברה לבין הזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‪.‬‬
‫הנפקת אופציית מכר)‪ (put‬לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪IAS 32.23‬‬
‫‪IFRS 10.25, B98-B99‬‬
‫אופציית מכר שהונפקה על ידי הקבוצה לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה המסולקת במזומן או‬
‫במכשיר פיננסי אחר‪ ,‬מוכרת כהתחייבות בגובה הערך הנוכחי של תוספת המימוש‪ .‬בתקופות‬
‫עוקבות‪ ,‬שינויים בערך של ההתחייבות בגין אופציות מכר שהונפקו החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪,2010‬‬
‫מוכרים בדוח רווח והפסד‪ ,‬לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.112‬‬
‫שינויים בהתחייבויות בגין אופציית מכר שהונפקה על ידי הקבוצה לבעלי זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה לפני יום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2010‬ממשיכים להיזקף למוניטין ולא מוכרים בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫חלק הקבוצה ברווחי חברה בת כולל את חלקם של בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬להם‬
‫הנפיקה הקבוצה אופציית מכר‪ ,‬גם במקרים שלזכויות שאינן מקנות שליטה קיימת גישה‬
‫לתשואות הנובעות מהזכויות בחברה המוחזקת‪.113‬‬
‫דיבידנדים שמחולקים לזכויות שאינן מקנות שליטה בחברה בת‪ ,‬המחזיקות באופציית מכר‪,‬‬
‫מוכרים בהון‪.114‬‬
‫)‪(5‬‬
‫אובדן שליטה‬
‫בעת אובדן שליטה‪ ,‬הקבוצה גורעת את הנכסים ואת ההתחייבויות של החברה הבת‪ ,‬זכויות כלשהן‬
‫שאינן מקנות שליטה ורכיבים אחרים של הון המיוחסים לחברה הבת‪ .‬אם הקבוצה נותרת עם‬
‫השקעה כלשהי בחברה הבת לשעבר אזי יתרת ההשקעה נמדדת לפי שוויה ההוגן במועד אובדן‬
‫השליטה‪ .‬ההפרש בין התמורה ושוויה ההוגן של יתרת ההשקעה לבין היתרות שנגרעו מוכר ברווח‬
‫והפסד בסעיף הכנסות או הוצאות אחרות‪ .115‬החל מאותו מועד‪ ,‬ההשקעה הנותרת מטופלת לפי‬
‫שיטת השווי המאזני או כנכס פיננסי זמין למכירה‪ ,‬בהתאם למידת ההשפעה של הקבוצה בחברה‬
‫המתייחסת‪.‬‬
‫הסכומים שהוכרו בהון דרך רווח כולל אחר בהתייחס לאותה חברה בת מסווגים מחדש לרווח או‬
‫הפסד או לעודפים‪ ,‬באותו אופן שהיה נדרש אילו החברה הבת היתה מממשת בעצמה את הנכסים או‬
‫ההתחייבויות המתייחסים‪.‬‬
‫‪111‬‬
‫‪112‬‬
‫‪113‬‬
‫‪114‬‬
‫‪115‬‬
‫בהתאם לנייר של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות בדבר עסקאות עם בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה תוך שימור שליטה מחודש מאי‬
‫‪ ,2010‬וכן בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות חלופות נוספות למדידת התיאום בזכויות שאינן מקנות שליטה‪ .‬החלופות המוצגות על ידי המוסד‬
‫לתקינה ו‪ KPMG -‬אינן בהכרח חופפות‪ .‬חברה המבקשת ליישם חלופה שונה מזו המוצגת בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬מומלץ שתיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫לעניין מדידה עוקבת של אופציות מכר לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתן ליישם במקרים מסויימים גישה נוספת‬
‫לפיה שינויים בערך בספרים של ההתחייבות ייזקפו להון‪ .‬הנושא נדון על ידי ה‪ IFRIC -‬ולפיכך‪ ,‬כאשר חברה שוקלת יישום מדיניות של זקיפת‬
‫השינויים להון‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬אם לזכויות שאינן מקנות שליטה קיימת גישה לתשואות הנובעות מהזכויות בחברה המוחזקת‪ ,‬חברה יכולה לבחור‬
‫כמדיניות חשבונאית להמשיך ולהכיר בזכויות שאינן מקנות שליטה‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית באשר להשלכות היישום של כל אחת‬
‫מהגישות במועד העסקה ובתקופות עוקבות‪ ,‬לרבות הטיפול בדיבידנדים שמחולקים לאותן זכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬לחילופין‪ ,‬חברה יכולה לבחור כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי להכיר בדיבידנדים שמחולקים לזכויות‬
‫שאינן מקנות שליטה בחברה בת כאמור ברווח והפסד‪.‬‬
‫התקינה אינה מציינת במפורש היכן יסווג הרווח או ההפסד משערוך החזקה קודמת טרם אובדן שליטה‪ ,‬שליטה משותפת או השפעה מהותית‪ .‬כל‬
‫חברה נדרשת לבחון את אופן סיווג הרווח או ההפסד האמור בדוח רווח והפסד תוך התחשבות במדיניות החברה לסיווג רווחים ממכירה רגילה של‬
‫השקעות דומות‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪28‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד )המשך(‬
‫‪IFRS 3.B1-B4‬‬
‫)‪(6‬‬
‫צירופי עסקים תחת אותה שליטה‬
‫‪IAS 28 (2012).3, 5‬‬
‫)‪(7‬‬
‫רכישת זכויות בעסקים שבשליטת בעל המניות השולט בקבוצה‪ ,‬טופלה לפי גישת הערכים‬
‫בספרים‪ ,‬כאילו בוצעה הרכישה ביום בו הושגה השליטה לראשונה על ידי בעל השליטה‬
‫בקבוצה‪ .‬לצורך כך‪ ,‬הוצגו מחדש מספרי ההשוואה‪ .116‬הנכסים וההתחייבויות שנרכשו מוצגים‬
‫לפי הערכים כפי שהוצגו קודם לכן בדוחות הכספיים המאוחדים של בעל השליטה בקבוצה‪.‬‬
‫רכיבי ההון של הקבוצה הוצגו מחדש מיום השגת השליטה לראשונה על ידי בעל השליטה בקבוצה‬
‫כך שרכיבי ההון של הישות הנרכשת נוספו לאותם רכיבי הון הקיימים בקבוצה‪ .‬כל הפרש בין‬
‫המזומן ששולם עבור הרכישה לבין ערכי הנכסים וההתחייבויות שנרכשו ביום השגת השליטה‬
‫מוכר ישירות בהון‪.‬‬
‫השקעה בחברות כלולות ובעסקאות משותפות‬
‫‪117‬‬
‫חברות כלולות הינן ישויות בהן יש לקבוצה השפעה מהותית על המדיניות הכספית והתפעולית‪ ,‬אך‬
‫לא הושגה בהן שליטה או שליטה משותפת‪ .‬קיימת הנחה לפיה החזקה בשיעור של ‪ 20%‬עד ‪50%‬‬
‫במוחזקת מקנה השפעה מהותית‪ .‬בבחינת קיומה של השפעה מהותית‪ ,‬מובאות בחשבון זכויות‬
‫הצבעה פוטנציאליות‪ ,‬הניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי למניות החברה המוחזקת‪.‬‬
‫עסקאות משותפות הינן הסדרים משותפים בהם לקבוצה יש זכויות לנכסים נטו של ההסדר‪.‬‬
‫‪IAS 28 (2012).10‬‬
‫השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות מטופלות בהתאם לשיטת השווי המאזני ומוכרות‬
‫לראשונה לפי עלות‪ .‬עלות ההשקעה כוללת עלויות עסקה‪ .‬כאשר חברה משיגה לראשונה השפעה‬
‫מהותית או שליטה משותפת בהשקעה שטופלה כנכס פיננסי זמין למכירה עד למועד השגת‬
‫ההשפעה המהותית או השליטה המשותפת‪ ,‬רווח כולל אחר שנצבר בגין ההשקעה מועבר לרווח‬
‫והפסד באותו מועד‪ .118‬הדוחות הכספיים המאוחדים כוללים את חלקה של הקבוצה בהכנסות‬
‫ובהוצאות ברווח או הפסד וברווח כולל אחר של חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת שווי‬
‫המאזני‪ ,‬לאחר תיאומים הנדרשים כדי להתאים את המדיניות החשבונאית לזו של הקבוצה‪,‬‬
‫מהיום בו מתקיימת ההשפעה המהותית או השליטה המשותפת ועד ליום שבו לא מתקיימת עוד‬
‫ההשפעה המהותית או השליטה המשותפת‪.‬‬
‫‪IAS 28 (2012).38-39‬‬
‫כאשר חלקה של הקבוצה בהפסדים עולה על ערך הזכויות של הקבוצה בחברה המטופלת בהתאם‬
‫לשיטת השווי המאזני‪ ,‬הערך בספרים של אותן זכויות‪ ,‬כולל השקעה לזמן ארוך המהווה חלק‬
‫מההשקעה במוחזקת‪ ,‬מופחת לאפס‪ .‬במקרים בהם חלקה של הקבוצה בהשקעה לזמן ארוך‬
‫המהווה חלק מההשקעה במוחזקת שונה מחלקה בהון המוחזקת‪ ,‬הקבוצה ממשיכה להכיר‬
‫בחלקה בהפסדי המוחזקת‪ ,‬לאחר איפוס ההשקעה ההונית‪ ,‬בהתאם לשיעור זכאותה הכלכלית‬
‫בהשקעה לזמן ארוך‪ ,‬לאחר איפוס הזכויות כאמור‪ .119‬הקבוצה אינה מכירה בהפסדים נוספים של‬
‫החברה המוחזקת‪ ,‬אלא אם לקבוצה יש מחויבות לתמיכה בחברה המוחזקת או אם שילמה‬
‫סכומים בעבורה‪.‬‬
‫‪IAS 28 (2012).35‬‬
‫‪116‬‬
‫‪117‬‬
‫‪118‬‬
‫‪119‬‬
‫ישנן שתי גישות מקובלות לטיפול החשבונאי בצירופי עסקים תחת אותה שליטה‪ ,‬בדוחותיה הכספיים של הרוכשת‪ :‬שיטת הרכישה )יישום ‪IFRS 3‬‬
‫מלא( או גישת הערכים בספרים )‪ .(book value accounting‬בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך‪ ,‬כפי שפורסמה בפנייה מקדמית מחודש פברואר‬
‫‪ ,2013‬אין ליישם את שיטת הרכישה בעסקאות בהן לא מעורב מיעוט שחל שינוי בשיעור החזקתו‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ישנן מספר חלופות‬
‫ליישום גישת הערכים בספרים‪ .‬יש לתאר במסגרת ביאור עיקרי המדיניות החשבונאית את החלופה בה בחרה הקבוצה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‬
‫נבחרה גישה לפיה הנכסים וההתחייבויות שנרכשו נרשמים לפי ערכם בספרי בעל השליטה הסופי בקבוצה‪ .‬בנוסף‪ ,‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬מספרי‬
‫השוואה הוצגו מחדש‪ .‬יש ליישם את המדיניות החשבונאית שנבחרה באופן עקבי עבור עסקאות בעלות מהות דומה כאשר בכל מקרה‪ ,‬יישום‬
‫מדיניות כלשהי עשוי להיות תלוי בנסיבות העסקה‪ .‬לכן‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית במקרים אלו‪ .‬כמו כן‪ ,‬במקרים בהם הוקמה חברה‬
‫‪ (Newco‬לצורך ביצוע רכישת חברות‪/‬פעילויות‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית באשר לאופן הטיפול החשבונאי‪ .‬בחברות אשר בחרו‬
‫ׂ‬
‫חדשה )‬
‫לטפל בעסקה לפי שיטת הרכישה ו‪/‬או בעסקאות בהן מעורבת הקמת ‪ ,Newco‬יש להתאים את נוסח הביאור בהתאם‪.‬‬
‫לא קיימת דרישה לפירוט המדיניות החשבונאית של חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ .‬אולם‪ ,‬במצבים בהם גילוי מדיניות חשבונאית‬
‫מסוימת‪ ,‬שאינה מפורטת בביאור המדיניות ומיושמת על ידי חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬הינו הכרחי להבנת התוצאות או הערך‬
‫בספרים של החברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ KPMG‬יש לתת גילוי למדיניות כאמור במסגרת סעיף זה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬חלופה נוספת הינה לזקוף רווח כולל אחר שנצבר בגין ההשקעה ישירות לעודפים בעת השגת ההשפעה המהותית‬
‫לראשונה‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה יושמה חלופת זקיפת הרווח הכולל האחר שנצבר לרווח והפסד‪.‬‬
‫ראה החלטת אכיפה ‪ 11-2‬של רשות ניירות ערך‪ ,‬בדבר יישום שיטת השכבות‪.‬‬
‫‪29‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 28 (2012).22(a)-(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד )המשך(‬
‫)‪(8‬‬
‫אובדן השפעה מהותית או שליטה משותפת‬
‫הקבוצה מפסיקה ליישם את שיטת השווי המאזני החל מאותו מועד בו איבדה את ההשפעה‬
‫המהותית בחברה הכלולה או את השליטה המשותפת בעסקה המשותפת ומטפלת בהשקעה הנותרת‬
‫כנכס פיננסי או חברה בת‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬
‫במועד אובדן ההשפעה המהותית או השליטה המשותפת‪ ,‬הקבוצה מודדת בשווי הוגן השקעה כלשהי‬
‫שנותרה לה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת לשעבר‪ .‬החברה מכירה ברווח או הפסד במסגרת‬
‫סעיף הכנסות או הוצאות אחרות‪ 120 ,115‬בכל הפרש בין השווי ההוגן של השקעה כלשהי שנותרה‬
‫ותמורה כלשהי ממימוש של חלק מההשקעה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת לבין הערך‬
‫בספרים של ההשקעה במועד זה‪.‬‬
‫הסכומים שהוכרו בהון דרך רווח כולל אחר בהתייחס לאותה חברה כלולה או עסקה משותפת‬
‫מסווגים מחדש לרווח הפסד או לעודפים‪ ,‬באותו אופן שהיה נדרש אילו החברה הכלולה או העסקה‬
‫המשותפת היתה מממשת בעצמה את הנכסים או ההתחייבויות המתייחסים‪.‬‬
‫‪IAS 28 (2012).22(c), 23‬‬
‫כאשר הקבוצה מאבדת השפעה מהותית ומשיגה שליטה משותפת בעסקה משותפת או להיפך‪,‬‬
‫השינוי מטופל כמתואר בסעיף ‪ 9‬להלן‪.‬‬
‫‪IAS 28 (2012).24‬‬
‫)‪(9‬‬
‫שינוי בשיעורי החזקה בחברות המטופלות בשיטת השווי המאזני תוך שימור השפעה מהותית או‬
‫שליטה משותפת‪ ,‬לרבות מעבר בין השפעה מהותית לשליטה משותפת ולהיפך‬
‫ׁבעת עלייה בשיעור החזקה בחברה המטופלת בהתאם לשיטת השווי המאזני תוך שימור ההשפעה‬
‫המהותית או השליטה המשותפת‪ ,‬הקבוצה מיישמת את שיטת הרכישה רק בגין אחוזי ההחזקה‬
‫הנוספים בעוד שההחזקה הקודמת נותרת ללא שינוי‪.‬‬
‫בעת ירידה בשיעור החזקה בחברה המטופלת בהתאם לשיטת השווי המאזני תוך שימור ההשפעה‬
‫המהותית או השליטה המשותפת‪ ,‬הקבוצה גורעת חלק יחסי מהשקעתה ומכירה ברווח או הפסד‬
‫מהמכירה‪ ,‬במסגרת סעיף הכנסות או הוצאות אחרות בדוח רווח והפסד‪ .115‬עלות הזכויות שנמכרו‬
‫לצורך חישוב הרווח או ההפסד מהמכירה נקבעת לפי ממוצע משוקלל‪.121‬‬
‫‪IAS 28 (2012).25‬‬
‫כמו כן‪ ,‬באותו מועד‪ ,‬חלק יחסי מהסכומים שהוכרו בקרנות הון דרך רווח כולל אחר בהתייחס‬
‫לאותה חברה המטופלת בשיטת השווי המאזני מסווג מחדש לדוח רווח או הפסד או לעודפים‪ ,‬באותו‬
‫אופן שהיה נדרש אילו החברה הכלולה או העסקה המשותפת הייתה מממשת בעצמה את הנכסים או‬
‫ההתחייבויות המתייחסים‪.‬‬
‫הטיפול החשבונאי האמור רלוונטי גם במקרים בהם השקעה בחברה כלולה הופכת להשקעה בעסקה‬
‫משותפת‪ ,‬או להיפך‪.‬‬
‫‪IFRS 11.15, 20, B34-B35‬‬
‫)‪(10‬‬
‫)‪IFRS 10.B86(c‬‬
‫)‪(11‬‬
‫פעילות משותפת‬
‫כאשר לקבוצה יש זכויות לנכסים ומחויבויות להתחייבויות המיוחסות להסדרים משותפים היא‬
‫מכירה בנכסים‪ ,‬התחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות של הפעילות המשותפת בהתאם לזכויותיה בפריטים‬
‫אלו‪ ,‬כולל חלקה בפריטים המוחזקים או שהתהוו במשותף‪ .‬רווחים או הפסדים מעסקאות עם‬
‫פעילויות משותפות מוכרות רק בגובה חלקם של הצדדים האחרים בפעילות המשותפת‪ .‬כאשר‬
‫עסקאות אלה מספקות ראיה לירידת ערך‪ ,‬של אותם נכסים‪ ,‬הפסדים אלה מוכרים במלואם על ידי‬
‫הקבוצה‪.‬‬
‫עסקאות שבוטלו באיחוד‬
‫יתרות הדדיות בקבוצה והכנסות והוצאות שטרם מומשו‪ ,‬הנובעות מעסקאות בין חברתיות‪ ,‬בוטלו‬
‫במסגרת הכנת הדוחות הכספיים המאוחדים‪ .‬רווחים שטרם מומשו הנובעים מעסקאות עם חברות‬
‫כלולות ועם עסקאות משותפות‪ ,‬בוטלו כנגד ההשקעה לפי זכויות הקבוצה בהשקעות אלו‪.122‬‬
‫הפסדים שטרם מומשו בוטלו באותו אופן לפיו בוטלו רווחים שטרם מומשו‪ ,‬כל עוד לא היתה ראיה‬
‫לירידת ערך‪.‬‬
‫‪120‬‬
‫‪121‬‬
‫‪122‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬רווח או הפסד זה אינו מהווה חלק מרווחי המשקיע לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬ולכן לא ייכלל כחלק מהם‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתן לקבוע את עלות הזכויות שנמכרו גם לפי שיטת נכנס ראשון יוצא ראשון )‪ .(FIFO‬במקרים מסוימים ייתכנו גישות‬
‫נוספות‪ ,‬במידת הצורך מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬בעסקאות בהן הקבוצה רוכשת נכס מחברה מוחזקת‪ ,‬ניתן לבחור מדיניות חשבונאית חלופית לפיה רווחים שטרם מומשו‬
‫יבוטלו מול הנכס נשוא העסקה‪ .‬יש ליישם את המדיניות שנבחרה באופן עקבי‪.‬‬
‫‪30‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בסיס האיחוד )המשך(‬
‫)‪(12‬‬
‫רכישת חברת נכס‬
‫ׁבעת רכישת חברת נכס‪ ,‬הקבוצה מפעילה שיקול דעת בבחינה האם מדובר ברכישת עסק או נכס‪,‬‬
‫לצורך קביעת הטיפול החשבונאי בעסקה‪ .‬בבחינה האם חברת נכס מהווה עסק‪ ,‬הקבוצה בוחנת‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬את מהות התהליכים הקיימים בחברת הנכס‪ ,‬לרבות היקף ומהות שירותי ניהול‪ ,‬אבטחה‪,‬‬
‫ניקיון ותחזוקה הניתנים לשוכרים‪ .‬עסקאות בהן החברה הנרכשת הינה עסק‪ ,‬העסקה מטופלת כצירוף‬
‫עסקים כמפורט לעיל‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬עסקאות בהן החברה הנרכשת אינה עסק מטופלות כרכישת קבוצה‬
‫של נכסים והתחייבויות‪ .‬בעסקאות כאמור עלות הרכישה‪ ,‬הכוללת עלויות עסקה‪ ,‬מוקצית באופן יחסי‬
‫לנכסים ולהתחייבויות המזוהים שנרכשו‪ ,‬בהתבסס על שוויים ההוגן היחסי במועד הרכישה‪ .‬במקרה‬
‫האחרון‪ ,‬לא מוכר מוניטין וכן לא מוכרים מיסים נדחים בגין הפרשים זמניים הקיימים במועד‬
‫הרכישה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מטבע חוץ‬
‫)‪(1‬‬
‫עסקאות במטבע חוץ‬
‫)‪IAS 21.21, 23(a‬‬
‫עסקאות במטבע חוץ מתורגמות למטבעות הפעילות הרלוונטיים של חברות הקבוצה לפי שער החליפין‬
‫שבתוקף בתאריכי העסקאות‪ .‬נכסים והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ במועד הדיווח‪,‬‬
‫מתורגמים למטבע הפעילות לפי שער החליפין שבתוקף לאותו יום‪ .‬הפרשי שער בגין הפריטים‬
‫הכספיים הינם ההפרש שבין העלות המופחתת במטבע הפעילות לתחילת השנה‪ ,‬כשהיא מתואמת‬
‫לריבית האפקטיבית ולתשלומים במשך השנה‪ ,‬לבין העלות המופחתת במטבע חוץ מתורגמת לפי שער‬
‫החליפין לסוף השנה‪.‬‬
‫‪IAS 21.23‬‬
‫נכסים והתחייבויות לא כספיים הנקובים במטבעות חוץ והנמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬מתורגמים למטבע‬
‫הפעילות לפי שער החליפין שבתוקף ביום בו נקבע השווי ההוגן‪ .‬פריטים לא כספיים הנקובים במטבע‬
‫חוץ והנמדדים לפי עלות היסטורית‪ ,‬מתורגמים לפי שער החליפין שבתוקף למועד העסקה‪.‬‬
‫הפרשי שער הנובעים מתרגום למטבע הפעילות מוכרים בדרך כלל ברווח והפסד‪ ,123‬פרט להפרשים‬
‫הבאים אשר מוכרים ברווח כולל אחר‪ ,‬הנובעים מתרגום של‪:‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪IAS 21.39‬‬
‫‪IAS 21.42‬‬
‫‪‬‬
‫מכשירים פיננסיים הוניים המסווגים כזמינים למכירה )ׁלמעט במקרה של ירידת ערך ואז הפרשי‬
‫התרגום שהוכרו ברווח כולל אחר מסווגים מחדש לרווח והפסד(;‬
‫‪‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המגדרות השקעות בפעילות חוץ‪ ,‬בגין החלק האפקטיבי בגידור;‬
‫‪‬‬
‫נגזרים המשמשים בגידורי תזרים מזומנים‪ ,‬בגין החלק האפקטיבי בגידור‪.‬‬
‫פעילות חוץ‬
‫‪124‬‬
‫הנכסים וההתחייבויות של פעילויות חוץ‪ ,‬כולל מוניטין והתאמות לשווי הוגן שנוצרו ברכישה‪ ,‬תורגמו‬
‫לש"ח לפי שערי החליפין שבתוקף למועד הדיווח‪ .‬ההכנסות וההוצאות של פעילויות החוץ‪ ,‬תורגמו‬
‫לש"ח לפי שערי החליפין שבתוקף במועדי העסקאות‪.‬‬
‫הפרשי השער בגין התרגום מוכרים ברווח כולל אחר החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2007‬מועד המעבר ל‪,IFRS -‬‬
‫ומוצגים בהון בקרן תרגום של פעילויות חוץ )להלן‪" :‬קרן תרגום"(‪.‬‬
‫כאשר פעילות חוץ הינה חברה בת שאינה בבעלות מלאה של החברה‪ ,‬החלק היחסי של הפרשי השער‬
‫בגין פעילות החוץ מוקצה לזכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫‪123‬‬
‫‪124‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬חברה יכולה לבחור מדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬לפיה רווחים והפסדים מהפרשי שער המתייחסים‬
‫לנכסים והתחייבויות תפעוליים )כגון זכאים מרכישת סחורות במט"ח( יוצגו במסגרת הרווח התפעולי‪ ,‬ורווחים והפסדים מהפרשי שער הקשורים‬
‫לפעילויות מימון והשקעה יוצגו כחלק מהכנסות והוצאות מימון‪.‬‬
‫חברות להן פעילויות חוץ הפועלות בכלכלות היפר אינפלציוניות יוסיפו את הפסקה הבאה‪" :‬הכנסות והוצאות של פעילויות חוץ בכלכלות‬
‫היפר‪ -‬אינפלציוניות מתורגמות לש"ח לפי שער החליפין למועד הדיווח‪ .‬לפני עריכת תרגום הדוחות הכספיים של פעילויות חוץ בכלכלות‬
‫היפר‪ -‬אינפלציוניות הוצגו מחדש הדוחות הכספיים לשנה השוטפת בכדי לשקף את השינויים בכוח הקניה של המטבע המקומי‪ .‬ההצגה‬
‫מחדש נערכה על בסיס מדד המחירים לצרכן המתאים למועד הדיווח"‪.‬‬
‫‪31‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מטבע חוץ )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫פעילות חוץ )המשך(‬
‫‪IFRIC 16.17‬‬
‫דוחותיה הכספיים של פעילות חוץ שאינה מוחזקת במישרין‪ ,‬מתורגמים לש"ח לפי שיטת האיחוד‬
‫בשלבים‪ ,‬לפיה הדוחות הכספיים של פעילות החוץ מתורגמים תחילה למטבע הפעילות של חברת האם‬
‫הישירה ולאחר מכן מתורגמים למטבע הפעילות של החברה האם הסופית‪ .‬לפיכך‪ ,‬בעת מימוש פעילות‬
‫החוץ שאינה מוחזקת במישרין‪ ,‬הקבוצה מסווגת מחדש לרווח והפסד את הסכום המצטבר בקרן‬
‫התרגום בגובה הסכום שהיה נוצר לו פעילות החוץ הייתה מתורגמת ישירות לש"ח‪.125‬‬
‫‪IAS 21.48‬‬
‫בעת מימוש של פעילות חוץ המביא לאובדן שליטה‪ ,‬השפעה מהותית או שליטה משותפת‪ ,‬הסכום‬
‫המצטבר בקרן התרגום שנובע מפעילות החוץ מסווג מחדש לרווח והפסד כחלק מהרווח או ההפסד‬
‫מהמימוש‪.‬‬
‫‪IAS 21.48C‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בעת שינויים בשיעור ההחזקה של החברה בחברה בת הכוללת פעילות חוץ‪ ,‬תוך שימור השליטה‬
‫בחברה הבת‪ ,‬חלק יחסי של הסכום המצטבר של הפרשי השער שהוכרו ברווח הכולל האחר מיוחס‬
‫מחדש לזכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫כאשר הקבוצה מממשת חלק מהשקעה שהינה חברה כלולה או עסקה משותפת הכוללת פעילות חוץ‪,‬‬
‫תוך שימור השפעה מהותית או שליטה משותפת‪ ,‬החלק היחסי של הסכום המצטבר של הפרשי השער‬
‫מסווג מחדש לרווח והפסד‪.‬‬
‫ככלל‪ ,‬הפרשי שער בגין הלוואות שנתקבלו או הועמדו לפעילויות חוץ‪ ,‬לרבות פעילויות חוץ שהינן‬
‫חברות בנות‪ ,‬מוכרים ברווח והפסד בדוחות המאוחדים‪.‬‬
‫כאשר סילוקן של הלוואות שנתקבלו או שהועמדו לפעילות חוץ אינו מתוכנן ואינו צפוי בעתיד הנראה‬
‫לעין‪ ,‬רווחים והפסדים מהפרשי שער הנובעים מפריטים כספיים אלה נכללים כחלק מההשקעה‬
‫בפעילות החוץ‪ ,‬נטו‪ ,‬מוכרים ברווח כולל אחר ומוצגים בהון כחלק מקרן תרגום‪.‬‬
‫‪IAS 21.15‬‬
‫‪IAS 39.102‬‬
‫)‪(3‬‬
‫גידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫הקבוצה מיישמת חשבונאות גידור בגין הפרשי השער בין מטבע הפעילות של פעילות החוץ לבין מטבע‬
‫הפעילות של החברה )ש"ח(‪ ,‬בין אם ההשקעה בפעילות חוץ מוחזקת ישירות על ידי החברה ובין אם‬
‫דרך חברה מוחזקת‪.‬‬
‫הפרשי שער הנובעים מתרגום התחייבות פיננסית המגדרת השקעה נטו בפעילות חוץ‪ ,‬נזקפים לרווח‬
‫כולל אחר בגין החלק האפקטיבי בגידור‪ ,‬ומוצגים בהון בקרן תרגום‪ .‬החלק שאינו אפקטיבי נזקף‬
‫לרווח והפסד‪ .‬כאשר ממומשת ההשקעה בגינה בוצע הגידור‪ ,‬מועבר הסכום המתאים שנצבר בקרן‬
‫התרגום לרווח והפסד‪ ,‬כחלק מהרווח או ההפסד ממימוש ההשקעה‪.‬‬
‫‪125‬‬
‫חלופה נוספת בעת מימוש פעילות חוץ מוחזקת בעקיפין שתורגמה לפי שיטת האיחוד בשלבים‪ ,‬הינה לסווג מחדש לרווח והפסד את הסכום‬
‫המצטבר בקרן התרגום שנוצר בחברת האם הישירה שמחזיקה בפעילות החוץ‪ .‬על חברות שבחרו בחלופה זו או חברות אשר מתרגמות את הדוחות‬
‫הכספיים של פעילות חוץ המוחזקת בעקיפין לפי הגישה הישירה‪ ,‬להתאים את המדיניות החשבונאית בהתאם לגישה שנבחרה‪.‬‬
‫‪32‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫‪IFRS 7.21‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫‪IAS 39.44‬‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫הכרה לראשונה בנכסים פיננסיים‬
‫הקבוצה מכירה לראשונה בהלוואות וחייבים ובפקדונות במועד היווצרותם‪ .‬יתר הנכסים הפיננסיים‬
‫הנרכשים בדרך הרגילה )‪ ,(regular way purchase‬לרבות נכסים אשר יועדו לשווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד‪ ,‬מוכרים לראשונה במועד קשירת העסקה )‪ (trade date‬בו הקבוצה הופכת לצד לתנאים‬
‫החוזיים של המכשיר‪ ,126‬משמע המועד בו התחייבה הקבוצה לקנות או למכור את הנכס‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים כוללים השקעות במניות ובמכשירי חוב‪ ,‬לקוחות וחייבים אחרים‪,‬‬
‫כולל חייבים במסגרת הסדרי זיכיון ומזומנים ושווי מזומנים‪.‬‬
‫‪IAS 39.17‬‬
‫גריעת נכסים פיננסיים‬
‫נכסים פיננסיים נגרעים כאשר הזכויות החוזיות של הקבוצה לתזרימי המזומנים הנובעים מהנכס‬
‫הפיננסי פוקעות‪ ,‬או כאשר הקבוצה מעבירה את הזכויות לקבל את תזרימי המזומנים הנובעים‬
‫מהנכס הפיננסי בעסקה בה כל הסיכונים וההטבות מהבעלות על הנכס הפיננסי עוברים למעשה‪.‬‬
‫כל זכות בנכסים פיננסיים שהועברו אשר נוצרה או נשמרה על ידי הקבוצה מוכרת בנפרד כנכס או‬
‫התחייבות‪.‬‬
‫מכירות נכסים פיננסיים הנעשות בדרך הרגילה )‪ ,(regular way sale‬מוכרות במועד קשירת העסקה‬
‫)‪ ,(trade date‬משמע‪ ,‬במועד בו התחייבה הקבוצה למכור את הנכס‪.‬‬
‫לעניין קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‪ ,‬ראה סעיף )‪ (2‬להלן‪.‬‬
‫‪IAS 39.45‬‬
‫סיווג נכסים פיננסים לקבוצות והטיפול החשבונאי בכל קבוצה‬
‫)‪IAS 39.46(b‬‬
‫השקעות המוחזקות לפדיון‬
‫)‪IFRS 7.B5(a‬‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫‪IAS 39.46‬‬
‫נכס פיננסי מסווג כנמדד לפי שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אם הוא מסווג כמוחזק למסחר או אם יועד‬
‫ככזה בעת ההכרה לראשונה‪ .‬נכסים פיננסיים מיועדים לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אם הקבוצה‬
‫מנהלת השקעות מסוג זה ומקבלת החלטות קניה ומכירה בגינם בהתבסס על השווי ההוגן וזאת‬
‫בהתאם לאופן שבו תיעדה הקבוצה את ניהול הסיכונים או אסטרטגיית ההשקעה‪ ,‬אם הייעוד נועד‬
‫למנוע חוסר עקביות חשבונאית )‪ ,(an accounting mismatch‬או אם מדובר במכשיר משולב הכולל‬
‫נגזר משובץ‪ .‬עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬נכסים פיננסיים אלה‬
‫נמדדים בשווי הוגן והשינויים בהם נזקפים לרווח והפסד‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים מיועדים לשווי הוגן דרך רווח והפסד כוללים השקעות הוניות שאחרת היו מסווגות‬
‫כזמינות למכירה‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים המסווגים כמוחזקים למסחר כוללים ניירות ערך המוחזקים בכדי לתמוך בצרכי‬
‫הנזילות לטווח הקצר של הקבוצה‪.‬‬
‫הקבוצה מסווגת נכסים פיננסיים בקבוצות כלהלן‪:‬‬
‫כאשר לקבוצה יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיק מכשירי חוב עד למועד פדיונם‪ ,‬מכשירי החוב‬
‫מסווגים כמוחזקים לפדיון‪ .‬השקעות המוחזקות לפדיון נמדדות לראשונה בשווי הוגן בתוספת עלויות‬
‫עסקה הניתנות לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬השקעות המוחזקות לפדיון נמדדות לפי עלות‬
‫מופחתת בשיטת הריבית האפקטיבית‪ ,‬בניכוי הפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון כוללות השקעות באגרות חוב‪.‬‬
‫‪126‬‬
‫בהתאם להוראות ‪ IAS 39.38‬והנחיות ‪ ,IAS 39.AG53-56‬על חברה לבחור מדיניות חשבונאית עבור כל קבוצה של נכסים פיננסיים‪ ,‬באשר לאופן‬
‫הטיפול ברכישות או מכירות בדרך רגילה )‪ .(regular way purchase or sale‬חלופה שונה מזו המוצגת בביאור הינה להכיר בנכס הפיננסי במועד‬
‫סליקת העסקה‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים )המשך(‬
‫סיווג נכסים פיננסים לקבוצות והטיפול החשבונאי בכל קבוצה )המשך(‬
‫הלוואות וחייבים‬
‫)‪IAS 39.46(a‬‬
‫הלוואות וחייבים הינם נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‪ ,‬בעלי תשלומים קבועים או הניתנים לקביעה‬
‫שאינם נסחרים בשוק פעיל‪ .‬נכסים אלו מוכרים לראשונה בשווי הוגן בתוספת עלויות עסקה הניתנות‬
‫לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬הלוואות וחייבים נמדדים בעלות מופחתת בהתאם לשיטת הריבית‬
‫האפקטיבית‪ ,‬בניכוי הפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫הלוואות וחייבים כוללים מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬לקוחות‪ ,‬חייבים אחרים‪ ,‬השקעות באגרות חוב לא‬
‫סחירות וכן חייבים בגין הסדרי זיכיון למתן שירותים‪.‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים כוללים יתרות מזומנים הניתנים לשימוש מיידי ופיקדונות לפי דרישה‪ .127‬שווי‬
‫מזומנים כוללים השקעות לזמן קצר אשר משך הזמן ממועד ההפקדה המקורי ועד למועד הפדיון הינו‬
‫עד ‪ 3‬חודשים‪ ,128‬ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומים ידועים של מזומנים ואשר‬
‫חשופות לסיכון בלתי משמעותי של שינויים בשווי‪ .‬משיכת יתר מתאגדים בנקאיים‪ ,‬אשר עומדת‬
‫לפירעון לפי דרישה והמהווה חלק בלתי נפרד מניהול המזומנים של הקבוצה‪ ,‬נכללת כמרכיב של‬
‫המזומנים ושווי המזומנים לצרכי הדוח על תזרימי מזומנים בלבד‪.‬‬
‫‪IAS 7.7, 8, 46‬‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫)‪IFRS 7.B5(b‬‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה הינם נכסים פיננסיים שאינם נגזרים אשר יועדו כנכסים פיננסיים‬
‫זמינים למכירה או אשר לא סווגו לאף אחת מהקטגוריות האחרות‪ .129‬השקעות הקבוצה במניות וכן‬
‫במכשירי חוב מסוימים‪ ,‬מסווגות כנכסים פיננסיים זמינים למכירה‪ .‬במועד ההכרה לראשונה נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה מוכרים בשווי הוגן בתוספת כל עלויות העסקה הניתנות לייחוס‪ .‬בתקופות‬
‫עוקבות נמדדות השקעות אלה בשווי הוגן‪ ,‬כאשר השינויים בהן‪ ,‬פרט להפסדים מירידת ערך‪ ,‬לרווחים‬
‫או הפסדים משינויים בשער החליפין ולצבירת הריבית האפקטיבית של מכשירי חוב המסווגים‬
‫כזמינים למכירה‪ ,‬נזקפים ישירות לרווח כולל אחר ומוצגים בקרן הון בגין נכסים פיננסיים המסווגים‬
‫כזמינים למכירה‪ .‬דיבידנד המתקבל בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה נזקף לדוח רווח והפסד‬
‫במועד הזכאות לתשלום‪ .‬כאשר ההשקעה נגרעת‪ ,‬הרווחים או ההפסדים שנצברו בקרן הון בגין נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה מועברים לרווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪IAS 39.47‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים כוללות‪ :‬משיכות יתר מבנקים‪ ,‬הלוואות ואשראי מתאגידים‬
‫בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪ ,‬מכשירי חוב סחירים‪ ,‬התחייבויות בגין חכירה מימונית‪ ,‬ספקים‬
‫וזכאים אחרים‪.‬‬
‫הכרה לראשונה בהתחייבויות פיננסיות‬
‫הקבוצה מכירה לראשונה במכשירי חוב שהונפקו במועד היווצרותם‪ .‬יתר ההתחייבויות הפיננסיות‬
‫מוכרות לראשונה במועד קשירת העסקה )‪ (trade date‬בו הקבוצה הופכת לצד לתנאים החוזיים של‬
‫המכשיר‪.‬‬
‫‪127‬‬
‫‪128‬‬
‫‪129‬‬
‫בחברות מסוימות קיימת דרישה במסגרת הסכמי מימון להפקיד סכומים בפיקדון נפרד‪ ,‬כאשר סכומים אלו נועדו להבטיח חלויות שוטפות של חוב‬
‫לזמן ארוך‪ .‬כלומר‪ ,‬גובה הפיקדון נקבע בהתאם לסכום החלויות השוטפות של החוב לשנה הקרובה‪ .‬מאחר ומזומנים אלה אינם מהווים מזומנים‬
‫ושווי מזומנים‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית באשר לאופן סיווגם כנכסים שוטפים או בלתי שוטפים בהתאם להוראות ‪.IAS 1‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬סף כמותי זה של שלושה חודשים הינו סף אבסולוטי‪ .‬פקדונות והשקעות במכשירי חוב עם תקופת פירעון ארוכה יותר לא‬
‫יסווגו כמזומנים ושווי מזומנים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.123 -‬יש לספק גילוי לשיקול הדעת שההנהלה מפעילה כאשר היא מייעדת נכסים פיננסיים שאינם נגזרים כנכסים פיננסיים‬
‫זמינים למכירה‪.‬‬
‫‪34‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים )המשך(‬
‫התחייבויות פיננסיות )למעט התחייבויות פיננסיות אשר יועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד( מוכרות‬
‫לראשונה בשווי הוגן בתוספת כל עלויות העסקה הניתנות לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪,‬‬
‫התחייבויות פיננסיות נמדדות בעלות מופחתת בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬התחייבויות‬
‫פיננסיות מיועדות לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אם הקבוצה מנהלת התחייבויות אלה וביצועיהן‬
‫מוערכים בהתבסס על שוויין ההוגן‪ ,‬וזאת בהתאם לאופן שבו תיעדה הקבוצה את ניהול הסיכונים‪,‬‬
‫אם הייעוד נועד למנוע חוסר עקביות חשבונאית )‪ ,(an accounting mismatch‬או אם מדובר במכשיר‬
‫משולב הכולל נגזר משובץ‪.‬‬
‫עלויות עסקה המיוחסות באופן ישיר להנפקה צפויה של מכשיר אשר יסווג כהתחייבות פיננסית‪,‬‬
‫מוכרות כנכס במסגרת סעיף הוצאות נדחות בדוח על המצב הכספי‪ .‬עלויות עסקה אלו מנוכות‬
‫מההתחייבות הפיננסית בעת ההכרה לראשונה בה‪ ,‬או מופחתות כהוצאות מימון בדוח רווח והפסד‬
‫כאשר ההנפקה אינה צפויה עוד להתקיים‪.‬‬
‫‪IAS 39.39‬‬
‫גריעת התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות פיננסיות נגרעות כאשר מחויבות הקבוצה‪ ,‬כמפורט בהסכם‪ ,‬פוקעת או כאשר היא‬
‫סולקה או בוטלה‪.‬‬
‫‪IAS 39.40‬‬
‫שינוי תנאים של מכשירי חוב‬
‫החלפת מכשירי חוב‪ ,‬בעלי תנאים שונים באופן מהותי‪ ,‬בין לווה לבין מלווה קיימים מטופלת כסילוק‬
‫ההתחייבות הפיננסית המקורית והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה בשווי הוגן‪ .‬כמו כן‪ ,‬שינוי‬
‫משמעותי בתנאים של התחייבות פיננסית קיימת או של חלק ממנה‪ ,‬מטופל כסילוק ההתחייבות‬
‫הפיננסית המקורית והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה‪.‬‬
‫במקרים כאמור כל ההפרש בין העלות המופחתת של ההתחייבות הפיננסית המקורית לבין השווי‬
‫ההוגן של ההתחייבות הפיננסית החדשה מוכר ברווח והפסד בסעיף הכנסות או הוצאות מימון‪.130‬‬
‫התנאים שונים באופן מהותי אם הערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים לפי התנאים החדשים‪,‬‬
‫כולל עמלות כלשהן ששולמו‪ ,‬בניכוי עמלות כלשהן שהתקבלו ומהוון באמצעות שיעור הריבית‬
‫האפקטיבי המקורי‪ ,‬הינו שונה לפחות בעשרה אחוזים מהערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים‬
‫הנותרים של ההתחייבות הפיננסית המקורית‪.‬‬
‫בנוסף למבחן הכמותי כאמור‪ ,‬הקבוצה בוחנת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים‬
‫שונים הגלומים במכשירי החוב המוחלפים‪ .‬לפיכך‪ ,‬ככלל‪ ,‬החלפות של מכשירי חוב צמודים למדד‬
‫במכשירים שאינם צמודים למדד נחשבות כהחלפות בעלות תנאים שונים באופן מהותי גם אם אינן‬
‫מקיימות את המבחן הכמותי שבוצע לעיל‪.131‬‬
‫‪IFRIC 19‬‬
‫בעת החלפה של מכשירי חוב במכשירי הון‪ ,‬מכשירים הוניים המונפקים בעת סילוק וגריעה של‬
‫ההתחייבות‪ ,‬כולה או חלקה‪ ,‬נחשבים כחלק מה"תמורה ששולמה" לצורך חישוב רווח או הפסד‬
‫מגריעת ההתחייבות הפיננסית‪ .‬המכשירים ההוניים נמדדים לראשונה בשוויים ההוגן‪ ,‬אלא אם לא‬
‫ניתן למדוד את השווי באופן מהימן ‪ -‬במקרה האחרון‪ ,‬המכשירים המונפקים נמדדים בהתאם לשווי‬
‫ההוגן של ההתחייבות הנגרעת‪ .‬כל הפרש בין העלות המופחתת של ההתחייבות הפיננסית והמדידה‬
‫לראשונה של המכשירים ההוניים מוכר בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות או הוצאות מימון‪.‬‬
‫‪IAS 32.42‬‬
‫קיזוז מכשירים פיננסיים‬
‫נכס פיננסי והתחייבות פיננסית מקוזזים והסכומים מוצגים בנטו בדוח על המצב הכספי כאשר‬
‫לקבוצה קיימת באופן מיידי )‪ (currently‬זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו וכן‬
‫כוונה לסלק את הנכס וההתחייבות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות בו‪-‬‬
‫זמנית‪.‬‬
‫‪130‬‬
‫‪131‬‬
‫‪ IAS 39‬אינו מציין במפורש היכן יסווג הרווח או ההפסד מסילוק ההתחייבות הפיננסית המקורית‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש לכלול את הרווח‬
‫או ההפסד בסעיף הכנסות או הוצאות מימון‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,FAQ 19 -‬על חברה לכלול תיאור מלא ומפורט של מדיניותה החשבונאית בכל הנוגע לשיקולים המנחים אותה בבחינה האם מדובר‬
‫בהחלפת מכשירי חוב בעלי תנאים השונים באופן מהותי וליישם שיקולים אלו באופן עקבי‪ .‬דוגמאות לשיקולים כאמור‪ :‬החלפה של מכשיר חוב‬
‫צמוד מדד במכשיר חוב שאינו צמוד מדד או להיפך והחלפה של מכשיר חוב הנושא ריבית משתנה למכשיר חוב הנושא ריבית קבועה או להיפך‪.‬‬
‫‪35‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 39.11‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬לרבות חשבונאות גידור‬
‫הקבוצה מחזיקה מכשירים פיננסיים נגזרים לצרכי גידור סיכוני מטבע חוץ וסיכוני ריבית וכן נגזרים‬
‫שאינם משמשים לגידור‪ ,‬לרבות נגזרים משובצים שהופרדו‪.‬‬
‫‪IAS 39.88‬‬
‫חשבונאות גידור‬
‫במועד תחילת הגידור החשבונאי הקבוצה מתעדת באופן פורמאלי את יחסי הגידור בין המכשיר‬
‫המגדר והפריט המגודר‪ ,‬לרבות מטרת ניהול הסיכונים והאסטרטגיה של הקבוצה לביצוע הגידור וכן‬
‫האופן בו הקבוצה תעריך את אפקטיביות יחסי הגידור‪.‬‬
‫הקבוצה מעריכה‪ ,‬בעת יצירת הגידור ובתקופות עוקבות‪ ,‬האם הגידור חזוי להיות בעל אפקטיביות‬
‫גבוהה )‪ (highly effective‬בהשגת שינויים מקזזים בשווי הוגן או בתזרימי המזומנים שניתן לייחס‬
‫לסיכון המגודר במשך התקופה שאליה מיועד הגידור‪ ,‬וכן האם התוצאות בפועל של הגידור נמצאות‬
‫בטווח של ‪ 80-125‬אחוזים‪.‬‬
‫לגבי גידור תזרים מזומנים‪ ,‬עסקה חזויה המהווה פריט מגודר צריכה להיות צפויה ברמה גבוהה‬
‫ולגרום לחשיפה לשינויים בתזרימי מזומנים שעשויים בסופו של דבר להשפיע על רווח והפסד‪.‬‬
‫מדידה של מכשירים פיננסים נגזרים‬
‫‪IAS 39.46‬‬
‫נגזרים מוכרים לראשונה בשווי הוגן‪ .‬עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות לרווח והפסד עם‬
‫התהוותן‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬נמדדים הנגזרים בשווי הוגן‪ ,‬כשהשינויים בשווי ההוגן מטופלים‬
‫כמתואר להלן‪:‬‬
‫‪IAS 32.89‬‬
‫גידור שווי הוגן‬
‫שינויים בשווי ההוגן של מכשיר פיננסי נגזר המשמש לגידור שווי הוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן בגין הפריט המגודר‪ ,‬בהתייחס לסיכונים המגודרים‪ ,‬נזקפים גם הם באופן‬
‫מקביל לדוח רווח והפסד עם התאמה בערך בספרים של הפריט המגודר‪.‬‬
‫‪IAS 39.95‬‬
‫גידור תזרימי מזומנים‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‪ ,‬בגין החלק המגדר האפקטיבי‪,‬‬
‫נזקפים דרך רווח כולל אחר ישירות לקרן גידור‪ .‬בגין החלק שאינו אפקטיבי‪ ,‬נזקפים השינויים בשווי‬
‫ההוגן לרווח והפסד‪ .132‬הסכום שנצבר בקרן גידור מסווג מחדש לדוח רווח והפסד בתקופה בה תזרימי‬
‫המזומנים משפיעים על דוח רווח והפסד ומוצג באותו הסעיף בדוח רווח והפסד בו נמצא הפריט‬
‫המגודר‪.‬‬
‫אם המכשיר המגדר אינו עונה עוד לקריטריונים לגידור חשבונאי‪ ,‬או שהוא פוקע‪ ,‬נמכר‪ ,‬מבוטל או‬
‫ממומש‪ ,‬אזי נפסק הטיפול לפי חשבונאות גידור‪ .‬הרווח או ההפסד שנצבר קודם לכן בקרן גידור דרך‬
‫רווח כולל אחר נשאר בקרן עד אשר מתקיימת העסקה החזויה או עד אשר העסקה החזויה אינה‬
‫צפויה עוד להתרחש‪ .‬במידה והעסקה החזויה אינה צפויה עוד להתרחש‪ ,‬הרווח או ההפסד המצטבר‬
‫בגין המכשיר המגדר שנצבר בקרן גידור יסווג מחדש לרווח והפסד‪ .‬כאשר הפריט המגודר הינו נכס‬
‫לא פיננסי‪ ,‬הסכום שנזקף לקרן גידור מועבר לערך בספרים של הנכס‪ ,‬בעת ההכרה בו‪ .133‬במקרים‬
‫אחרים‪ ,‬הסכום שנזקף לקרן גידור מועבר לרווח והפסד בתקופה שבה משפיע הפריט המגודר על רווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫‪132‬‬
‫‪133‬‬
‫חברה יכולה לבחור כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬לסווג את החלק הלא אפקטיבי וכן את החלק שלא נכלל כחלק מיחסי הגידור‬
‫)כדוגמת מרכיב הזמן( בגין המכשיר המגדר לסעיף אליו נזקפים רווחים והפסדים בגין הפריט המגודר‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬החלופה המועדפת‬
‫הינה לזקוף את החלק הלא אפקטיבי וכן את החלק שלא נכלל כחלק מיחסי הגידור כאמור לסעיף אליו נזקפים רווחים והפסדים בגין נגזרים אשר‬
‫משמשים לגידור כלכלי‪ .‬בנוסף‪ ,‬יש לבחון גם את אופן הסיווג הנאות של תזרימי המזומנים בגין מכשירים נגזרים אלו בדוח תזרים מזומנים‪.‬‬
‫לחלופין‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 39.98-99 -‬ניתן לבחור מדיניות לפיה הסכום שנזקף לקרן גידור מועבר לרווח והפסד באותן התקופות שבמהלכן הנכס‬
‫שנרכש או ההתחייבות שניטלה משפיעים על הרווח והפסד‪.‬‬
‫‪36‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 39.11‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬לרבות חשבונאות גידור )המשך(‬
‫מדידה של מכשירים פיננסים נגזרים )המשך(‬
‫גידור כלכלי‬
‫חשבונאות גידור אינה מיושמת לגבי מכשירים נגזרים המשמשים לגידור כלכלי של נכסים‬
‫והתחייבויות פיננסיים הנקובים במטבע חוץ‪ .‬השינויים בשווי ההוגן של נגזרים אלה נזקפים לרווח‬
‫והפסד‪ ,‬כהכנסות או הוצאות מימון‪.134‬‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים שאינם משמשים לגידור נזקפים לרווח והפסד‪ ,‬כהכנסות או הוצאות‬
‫מימון‪ .‬בכלל זה מיישמת הקבוצה טיפול חשבונאי כאמור לגבי שינויים בשווי ההוגן של מרכיב‬
‫ההמרה של אגרות חוב להמרה צמודות מדד וכתבי אופציה שתוספת המימוש בגינם אינה קבועה‪.‬‬
‫נגזרים משובצים שהופרדו ושאינם משמשים לגידור‬
‫נגזרים משובצים מופרדים מהחוזה המארח ומטופלים בנפרד אם‪) :‬א( אין קשר הדוק בין המאפיינים‬
‫הכלכליים והסיכונים של החוזה המארח ושל הנגזר המשובץ‪) ,‬ב( מכשיר נפרד בעל אותם תנאים כשל‬
‫הנגזר המשובץ היה עומד בהגדרת נגזר ו‪) -‬ג( המכשיר המשולב אינו נמדד לפי שווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים משובצים שהופרדו נזקפים לרווח והפסד‪ ,‬כהכנסות או הוצאות מימון‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪IAS 32.28-32‬‬
‫מרכיב ההתחייבות במכשיר פיננסי מורכב מוכר לראשונה לפי השווי ההוגן של התחייבות דומה‪,‬‬
‫שאינה ניתנת להמרה למניות‪ .‬מרכיב ההון מוכר לראשונה לפי ההפרש שבין השווי ההוגן של המכשיר‬
‫הפיננסי המורכב בכללותו לבין השווי ההוגן של מרכיב ההתחייבות‪ .‬עלויות ישירות הניתנות לייחוס‬
‫לעסקה מוקצות למרכיבי ההתחייבות וההון באופן יחסי לערכם במועד ההכרה לראשונה‪.‬‬
‫לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬נמדד מרכיב ההתחייבות של המכשיר הפיננסי המורכב לפי עלות מופחתת‬
‫בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬מרכיב ההון במכשיר הפיננסי המורכב אינו נמדד מחדש לאחר‬
‫ההכרה לראשונה‪.‬‬
‫ריבית‪ ,‬רווחים והפסדים המיוחסים להתחייבויות פיננסיות נזקפים לרווח והפסד‪ .‬בעת ההמרה‪,‬‬
‫ההתחייבות הפיננסית מסווגת להון‪ ,‬ללא הכרה ברווח או הפסד‪.‬‬
‫‪IAS 32.35‬‬
‫)‪(5‬‬
‫‪134‬‬
‫‪135‬‬
‫מכשירים פיננסיים מורכבים‬
‫מכשירים פיננסיים מורכבים‪ ,‬המונפקים על ידי הקבוצה כוללים אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫לפי בחירת המחזיק בהם‪ ,‬אשר מספר המניות שיונפקו תמורתם אינו משתנה ומחיר ההמרה שלהם‬
‫קבוע‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים מעורבים‬
‫התחייבויות הניתנות להמרה למניות הנקובות במטבע חוץ או הצמודות למדד או למטבע חוץ הינן‬
‫מכשיר מעורב )משולב( המוצג במלואו כהתחייבות פיננסית‪.‬‬
‫לצרכי מדידה המכשיר מפוצל לשני רכיבים‪ :‬רכיב התחייבות ללא זכות המרה אשר נמדד לפי עלות‬
‫מופחתת בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪ ,‬ואופציית המרה המהווה נגזר משובץ‪ ,‬אשר נמדד‬
‫בשווי הוגן כל מועד דיווח‪.135‬‬
‫התקן אינו מציין לאיזה סעיף בדוח רווח והפסד יש לזקוף את השינויים בשווי ההוגן של נגזרים המשמשים לגידור כלכלי‪ .‬בהתאם לעמדת ‪,KPMG‬‬
‫ניתן לזקוף את השינויים כאמור במסגרת הוצאות או הכנסות מימון או במסגרת הרווח התפעולי‪ ,‬בהתאם לאופי הפריט המגודר כלכלית‪ .‬במידת‬
‫הצורך ניתן להיוועץ במחלקה המקצועית‪ .‬בהתאם לחלופה שנבחרה‪ ,‬יש לבחון גם את אופן הסיווג הנאות של תזרימי המזומנים בגין המכשירים‬
‫הנגזרים המתייחסים‪ ,‬בדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫כאשר מיועד המכשיר המעורב בכללותו כהתחייבות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬יש לציין כי החברה יעדה את המכשיר בכללותו כהתחייבות‬
‫הנמדדת בשווי הוגן דרך רווח והפסד בכל מועד דיווח‪ .‬אם מדובר ביעוד שהינו מהותי‪ ,‬מומלץ להדגיש את האמור בכיתוב מודגש‪.‬‬
‫‪37‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 39.AG4(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫)‪(6‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫נכסים והתחייבויות צמודי מדד שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‬
‫ערכם של נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד‪ ,‬שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬משוערך בכל‬
‫תקופה בהתאם לשיעור עליית ‪ /‬ירידת המדד בפועל‪.‬‬
‫)‪(7‬‬
‫ערבויות פיננסיות‬
‫במועד ההכרה לראשונה‪ ,‬ערבות פיננסית מוכרת לפי שוויה ההוגן‪ .‬בתקופות עוקבות ערבות פיננסית‬
‫נמדדת לפי הסכום הגבוה מבין הסכום שמוכר בהתאם להוראות ‪ IAS 37‬לבין ההתחייבות שהוכרה‬
‫לראשונה לאחר שהופחתה בהתאם להוראות ‪ .IAS 18‬כל עדכון של התחייבות בהתאם לאמור נזקף‬
‫לרווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(8‬‬
‫הון מניות‬
‫מניות רגילות‬
‫מניות רגילות מסווגות כהון‪ .‬עלויות תוספתיות המתייחסות ישירות להנפקת מניות רגילות וכתבי‬
‫אופציה למניות בניכוי השפעת המס‪ ,‬מוצגות כהפחתה מההון‪.‬‬
‫עלויות תוספתיות המתייחסות באופן ישיר להנפקה צפויה של מכשיר אשר יסווג כמכשיר הוני מוכרות‬
‫כנכס במסגרת סעיף הוצאות נדחות בדוח על המצב הכספי‪ .136‬העלויות מנוכות מההון בעת ההכרה‬
‫לראשונה במכשירים ההוניים‪ ,‬או מופחתות כהוצאות מימון בדוח רווח והפסד כאשר ההנפקה אינה‬
‫צפויה עוד להתקיים‪.‬‬
‫מניות באוצר‬
‫‪IAS 32.33‬‬
‫כאשר הון מניות שהוכר בהון נרכש מחדש על ידי הקבוצה‪ ,‬סכום התמורה ששולם‪ ,‬הכולל עלויות‬
‫ישירות בניכוי השפעת המס‪ ,‬מנוכה מההון‪ .‬המניות שנרכשו מחדש מסווגות כמניות באוצר‪ .‬כאשר‬
‫מניות באוצר נמכרות או מונפקות מחדש‪ ,‬סכום התמורה שהתקבלה מוכר כגידול בהון והעודף שנובע‬
‫מהעסקה נזקף ליתרת הפרמיה‪ ,‬ואילו חוסר שנובע מהעסקה מוקטן מיתרת העודפים‪.137‬‬
‫)‪IAS 16.73(a‬‬
‫‪IAS 16.30‬‬
‫‪IAS 16.16‬‬
‫‪136‬‬
‫‪137‬‬
‫‪138‬‬
‫‪139‬‬
‫‪140‬‬
‫)‪(9‬‬
‫הנפקת ניירות ערך בחבילה‬
‫בעת הנפקת ניירות ערך בחבילה‪ ,‬מיוחסת תמורת ההנפקה תחילה להתחייבויות פיננסיות הנמדדות‬
‫מדי תקופה בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬לאחר מכן להתחייבויות פיננסיות הנמדדות במועד ההכרה‬
‫לראשונה בלבד בשווי הוגן והשווי המיוחס למרכיב ההוני מחושב כערך שאריתי‪.‬‬
‫עלויות ההנפקה הישירות מיוחסות באופן ספציפי לניירות הערך עמם הן מזוהות‪ .‬עלויות ההנפקה‬
‫המשותפות מיוחסות לניירות הערך באופן יחסי‪ ,‬על בסיס אופן ייחוס התמורה מהנפקת החבילה‪,‬‬
‫כמתואר לעיל‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫)‪(1‬‬
‫הכרה ומדידה‬
‫פריטי רכוש קבוע נמדדים לפי העלות בניכוי פחת שנצבר והפסדים מצטברים מירידת ערך‬
‫העלות של מספר פריטי רכוש קבוע נקבעה לפי שוויים ההוגן ליום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2007‬מועד המעבר‬
‫ל‪) IFRS -‬עלות נחשבת(‪.139‬‬
‫‪138‬‬
‫העלות כוללת יציאות הניתנות לייחוס במישרין לרכישת הנכס‪ .‬עלות נכסים שהוקמו באופן עצמי‬
‫כוללת את עלות החומרים ושכר עבודה ישיר‪ ,‬וכן כל עלות נוספת שניתן לייחס במישרין להבאת הנכס‬
‫למיקום ולמצב הדרושים לכך שהוא יוכל לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה‪ ,‬אומדן עלויות פירוק ופינוי‬
‫הפריטים ושיקום האתר בו ממוקם הפריט )כאשר קיימת מחוייבות לפירוק ופינוי או שיקום האתר(‬
‫וכן עלויות אשראי שהוונו‪ .140‬עלות תוכנה שנרכשה‪ ,‬המהווה חלק בלתי נפרד מתפעול הציוד הקשור‪,‬‬
‫מוכרת כחלק מעלות ציוד זה‪.‬‬
‫‪ IAS 32‬אינו מציין כיצד יש לטפל בעלויות בגין הנפקה צפויה של מכשירים הוניים‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬עלויות אלה יוכרו כנכס עד למועד בו‬
‫ההנפקה מתרחשת או כבר אינה צפויה להתרחש‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 32.33-‬ועמדת ‪ KPMG‬בנושא‪ ,‬חברה תציג מניות באוצר שנרכשו כהפחתה מההון‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההפחתה מההון מוצגת‬
‫בקטגוריה נפרדת של מניות באוצר בגובה סכום הרכישה‪ ,‬אולם ישנן חלופות הצגה אחרות‪ .‬במקרה בו חברה בוחרת בחלופה אחרת‪ ,‬יש להיוועץ‬
‫במחלקה המקצועית‪ .‬תמורה שהתקבלה מהנפקה מחודשת של מניות באוצר תסווג תחילה כשינוי בהון באותה קטגוריה בה נרשמו המניות באוצר‬
‫והיתרה תסווג לפרמיה‪ ,‬קרן הון‪ ,‬עודפים או שילוב שלהם‪ ,‬בכפוף להוראות הדין הרלוונטי‪ .‬בישראל‪ ,‬יש לבחון האם יש לקזז הפרש שלילי בגין‬
‫האמור מיתרת העודפים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 16 -‬קיימת לחברה אפשרות לבחור בין מודל העלות לבין מודל ההערכה מחדש‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 16.31 -‬ניתן לבחור במודל הערכה‬
‫מחדש רק עבור פריטי רכוש קבוע אשר ניתן למדוד את שווים ההוגן באופן מהימן‪ .‬בהקשר זה‪ ,‬ראה החלטת אכיפה ‪ 11-4‬של רשות ניירות ערך‪.‬‬
‫כאשר נבחרת חלופת ההערכה מחדש‪ ,‬יש לתת גילוי נוסף בהתאם ל‪ IAS 16.79 .IAS 16.77 -‬מעודד לתת גילוי לשווי ההוגן של רכוש קבוע הנמדד‬
‫במודל העלות‪ ,‬כאשר הוא שונה מהותית מהערך בספרים‪.‬‬
‫יש לכלול משפט זה רק כאשר ישנם פריטי רכוש קבוע מהותיים שמוצגים לפי עלות נחשבת‪.‬‬
‫היכן שרלוונטי יש להוסיף "עלות הרכוש הקבוע כוללת גם רווח או הפסד שהועבר מההון כתוצאה מגידור תזרים מזומנים של עסקה חזויה או‬
‫התקשרות איתנה לרכישת רכוש קבוע במטבע חוץ"‪.‬‬
‫‪38‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 16.73(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫)‪(1‬‬
‫הכרה ומדידה )המשך(‬
‫‪IAS 16.30‬‬
‫חלקי חילוף‪ ,‬ציוד עזר וציוד גיבוי מסווגים כרכוש קבוע כאשר הם עומדים בהגדרת רכוש קבוע‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 16 -‬אחרת הם מסווגים כמלאי‪.‬‬
‫פריט רכוש קבוע שנרכש תמורת פריט לא כספי אחר במסגרת עסקה בעלת מהות מסחרית‪ ,‬מוכר לפי‬
‫שווי הוגן‪.‬‬
‫‪IAS 16.43-44‬‬
‫כאשר לחלקי רכוש קבוע משמעותיים )לרבות עלויות של בדיקות תקופתיות משמעותיות( יש אורך‬
‫חיים שונה‪ ,‬הם מטופלים כפריטים נפרדים )רכיבים משמעותיים( של הרכוש הקבוע‪.‬‬
‫‪IFRIC 1.4, 5‬‬
‫שינויים במחויבות לפירוק ופינוי פריטים ושיקום האתר בו הם ממוקמים‪ ,‬למעט שינויים הנובעים‬
‫מחלוף הזמן‪ ,‬מתווספים או מנוכים מעלות הנכס בתקופה בה הם מתרחשים‪ .‬הסכום שמנוכה מעלות‬
‫הנכס לא יעלה על ערכו בספרים‪ .‬היתרה‪ ,‬אם קיימת‪ ,‬מוכרת מיידית בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪IAS 16.41, 71‬‬
‫רווח או הפסד מגריעת פריט רכוש קבוע נקבעים לפי השוואת התמורה נטו מגריעת הנכס לערכו‬
‫בספרים‪ ,‬ומוכרים נטו בסעיף הכנסות אחרות או הוצאות אחרות‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫סיווג מחדש לסעיף נדל"ן להשקעה‬
‫כאשר השימוש בנדל"ן הופך משימוש על ידי הבעלים לנדל"ן להשקעה‪ ,‬אשר נמדד לפי שווי הוגן‪ ,‬הנכס‬
‫נמדד מחדש לפי שווי הוגן ומסווג כנדל"ן להשקעה‪ .‬כל רווח שנוצר מהמדידה מחדש נזקף לרווח כולל‬
‫אחר ומוצג בקרן שערוך בהון‪ ,‬אלא אם הרווח מבטל הפסד קודם מירידת ערך של הנדל"ן‪ ,‬ובמקרה זה‬
‫הרווח נזקף תחילה לדוח רווח והפסד‪ .‬כל הפסד נזקף ישירות לרווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫עלויות עוקבות‬
‫עלות החלפת חלק מפריט רכוש קבוע ועלויות עוקבות אחרות מוכרות כחלק מהערך בספרים של רכוש‬
‫קבוע אם צפוי כי ההטבה הכלכלית העתידית הגלומה בהן תזרום אל הקבוצה ואם עלותן ניתנת למדידה‬
‫באופן מהימן‪ .‬הערך בספרים של חלק מפריט רכוש קבוע שהוחלף נגרע‪.‬‬
‫עלויות תחזוקה שוטפות של פריטי רכוש קבוע נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫פחת‬
‫פחת הוא הקצאה שיטתית של הסכום בר‪-‬פחת של נכס על פני אורך חייו השימושיים‪ .‬סכום בר‪-‬פחת‬
‫הוא העלות של הנכס‪ ,‬או סכום אחר המחליף את העלות‪ ,‬בניכוי ערך השייר שלו‪.‬‬
‫‪IAS 40.62‬‬
‫‪IAS 16.13‬‬
‫‪IAS 16.6‬‬
‫‪IAS 16.55‬‬
‫נכס מופחת כאשר הוא זמין לשימוש‪ ,‬דהיינו כאשר הוא הגיע למיקום ולמצב הדרושים על מנת שהוא‬
‫יוכל לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה‪.‬‬
‫)‪IAS 16.73(b‬‬
‫פחת נזקף לדוח רווח והפסד )אלא אם נכלל בערך בספרים של נכס אחר( לפי שיטת הקו הישר על פני‬
‫אומדן אורך החיים השימושי של כל חלק מפריטי הרכוש הקבוע‪ ,‬מאחר ושיטה זו משקפת את תבנית‬
‫הצריכה החזויה של ההטבות הכלכליות העתידיות הגלומות בנכס בצורה הטובה ביותר‪ .‬נכסים‬
‫חכורים בחכירות מימוניות‪ ,‬לרבות קרקעות‪ ,‬מופחתים על פני התקופה הקצרה מבין תקופת החכירה‬
‫ואורך החיים השימושיים של הנכסים‪ ,‬אלא אם צפוי באופן סביר שהקבוצה תקבל בעלות על הנכס‬
‫בתום תקופת החכירה‪ .‬קרקעות בבעלות אינן מופחתות‪.‬‬
‫‪39‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫פחת )המשך(‬
‫אומדן אורך החיים השימושיים לתקופה השוטפת ולתקופות ההשוואה הינו כדלקמן‪:‬‬
‫)‪IAS 16.73(c‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫בניינים‬
‫מתקנים וציוד‬
‫רהוט‪ ,‬ציוד ואבזרים‬
‫כלי רכב‬
‫עלויות בדיקה תקופתיות‬
‫קרקעות בחכירה מימונית‬
‫שיפורים במושכר‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫הקצר מבין תקופת החכירה לבין אורך החיים השימושיים‪.‬‬
‫האומדנים בדבר שיטת הפחת‪ ,‬אורך החיים השימושיים וערך השייר נבחנים מחדש לפחות בכל סוף‬
‫שנת דיווח ומותאמים בעת הצורך‪.‬‬
‫‪IAS 16.51‬‬
‫ה‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫)‪(1‬‬
‫מוניטין‬
‫מוניטין שנוצר כתוצאה מרכישה של חברות בנות‪ ,‬מוצג במסגרת נכסים בלתי מוחשיים‪ .‬למידע בדבר‬
‫מדידת המוניטין בעת ההכרה לראשונה ראה סעיף א)‪ (1‬לעיל‪.‬‬
‫בתקופות עוקבות מוניטין נמדד לפי עלות בניכוי הפסדים מירידת ערך שנצברו‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪IAS 38.54, 55‬‬
‫מחקר ופיתוח‬
‫יציאות הקשורות בפעילויות מחקר המבוצעות במטרה לרכוש ידע והבנה מדעיים או טכניים חדשים‪,‬‬
‫נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫‪IAS 38. 57, 66‬‬
‫פעילויות פיתוח קשורות בתכנית לייצור מוצרים או תהליכים חדשים או לשיפור משמעותי של‬
‫מוצרים או תהליכים קיימים‪ .‬עלויות בגין פעילויות פיתוח מוכרות כנכס בלתי מוחשי אם ורק אם‪:‬‬
‫ניתן למדוד באופן מהימן את עלויות הפיתוח; המוצר או התהליך ישימים מבחינה טכנית ומסחרית;‬
‫צפויה הטבה כלכלית עתידית מהמוצר ולקבוצה כוונה ומקורות מספיקים על מנת להשלים את‬
‫הפיתוח ולהשתמש בנכס או למכרו‪ .‬העלויות שהוכרו כנכס בלתי מוחשי בגין פעילויות הפיתוח כוללות‬
‫את עלות החומרים‪ ,‬שכר עבודה ישיר‪ ,‬הוצאות תקורה שניתן לייחסן ישירות להכנת הנכס לשימושו‬
‫המיועד ועלויות אשראי שהוונו‪ .‬עלויות אחרות בגין פעילויות פיתוח נזקפות לרווח והפסד עם‬
‫התהוותן‪.‬‬
‫‪IAS 38.74‬‬
‫בתקופות עוקבות‪ ,‬עלויות פיתוח שהוונו נמדדות לפי עלות בניכוי הפחתות והפסדים מירידת ערך‬
‫שנצברו‪.‬‬
‫‪IAS 38.74‬‬
‫)‪(3‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים אחרים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים אחרים‪ ,‬לרבות בגין הסדרי זיכיון‪ ,‬שנרכשו על ידי הקבוצה והם בעלי אורך‬
‫חיים מוגדר‪ ,‬נמדדים לפי עלות בניכוי הפחתות והפסדים מירידת ערך שנצברו‪ .141‬לעניין נכסים בלתי‬
‫מוחשיים בגין הסדר זיכיון‪ ,‬ראה גם סעיף כד‪ ,‬בדבר הסדרי זיכיון למתן שירותים‪.‬‬
‫‪IAS 38.18‬‬
‫)‪(4‬‬
‫עלויות עוקבות‬
‫עלויות עוקבות מוכרות כנכס בלתי מוחשי אך ורק כאשר הן מגדילות את ההטבה הכלכלית העתידית‬
‫הגלומה בנכס בגינו הן הוצאו‪ .‬יתר העלויות‪ ,‬לרבות עלויות הקשורות למוניטין או למותגים שפותחו‬
‫באופן עצמי‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫‪141‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 38 -‬קיימת לחברה אפשרות לבחור במקרים מסוימים‪ ,‬כמדיניות חשבונאית‪ ,‬בין מודל העלות לבין מודל הערכה מחדש‪ .‬כאשר‬
‫נבחרת חלופת ההערכה מחדש‪ ,‬יש לתת גילוי נוסף בהתאם ל‪.IAS 38.124 -‬‬
‫‪40‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫)‪(5‬‬
‫‪IAS 38.8‬‬
‫הפחתה‬
‫הפחתה היא הקצאה שיטתית של הסכום בר‪-‬פחת של נכס בלתי מוחשי על פני אורך חייו‬
‫השימושיים‪ .‬סכום בר‪-‬פחת הוא העלות של הנכס‪ ,‬בניכוי ערך השייר שלו‪.‬‬
‫הפחתה נזקפת לדוח רווח והפסד לפי שיטת הקו הישר‪ ,142‬למעט נכסים בלתי מוחשיים בגין הסדרי‬
‫זיכיון המופחתים לפי שיטת יחידות התפוקה‪ ,143‬על פני אומדן אורך החיים השימושיים של הנכסים‬
‫הבלתי מוחשיים מהמועד שבו הנכסים זמינים לשימוש‪ ,‬מאחר ושיטות אלו משקפות את תבנית‬
‫הצריכה החזויה של ההטבות הכלכליות העתידיות הגלומות בכל נכס בצורה הטובה ביותר‪ .‬מוניטין‬
‫ונכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים בלתי מוגדר אינם מופחתים באופן שיטתי‪ ,‬אלא נבחנים‬
‫לפחות אחת לשנה לירידת ערך‪.144‬‬
‫)‪IAS 38.118(a), (b‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים אשר נוצרים בקבוצה אינם מופחתים באופן שיטתי כל עוד הם אינם זמינים‬
‫לשימוש‪ ,‬כלומר אינם במיקום ובמצב הנדרשים להם על מנת שיוכלו לפעול באופן שהתכוונה‬
‫ההנהלה‪ .‬לפיכך‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים אלו‪ ,‬כגון עלויות פיתוח‪ ,‬נבחנים לירידת ערך לפחות אחת‬
‫לשנה‪ ,‬עד למועד בו הופכים להיות זמינים לשימוש‪.‬‬
‫אומדן אורך החיים השימושיים לתקופה הנוכחית ולתקופות ההשוואה הינו כדלקמן‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫פטנטים וסימנים מסחריים‬
‫עלויות פיתוח שהוונו‬
‫קשרי לקוחות‬
‫הסדרי זיכיון‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫האומדנים בדבר שיטת ההפחתה‪ ,‬אורך החיים השימושיים וערך השייר נבחנים מחדש לפחות בכל‬
‫סוף שנת דיווח ומותאמים בעת הצורך‪.‬‬
‫‪IAS 38.104‬‬
‫הקבוצה בוחנת את אומדן אורך החיים השימושי של נכס בלתי מוחשי שאינו מופחת לפחות מדי שנה‬
‫על מנת לקבוע האם האירועים והנסיבות ממשיכים לתמוך בקביעה כי לנכס הבלתי מוחשי אורך‬
‫חיים בלתי מוגדר‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫‪IAS 41.12, 13‬‬
‫)‪IAS 40.75(a‬‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫‪145‬‬
‫נכסים ביולוגיים נמדדים לפי שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה‪ ,‬כאשר כל שינוי בשווי ההוגן נזקף לדוח רווח‬
‫והפסד‪ .‬עלויות המכירה כוללות את כל העלויות שיש לשאת בהן לשם מכירת הנכס‪ ,‬כולל עלויות הובלה‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬תפוזים מועברים למלאי ביום הקטיף לפי השווי ההוגן לאותו מועד‪ ,‬בניכוי עלויות המכירה‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫נדל"ן להשקעה הוא נדל"ן )קרקע או מבנה ‪ -‬או חלק ממבנה ‪ -‬או שניהם( המוחזק )על ידי הקבוצה כבעלים‬
‫או על ידי חוכר בחכירה מימונית( לצורך הפקת הכנסות שכירות או לשם עליית ערך הונית או שניהם‪ ,‬ושלא‬
‫לצורך‪:‬‬
‫שימוש בייצור או הספקת סחורות או שירותים או למטרות מנהלתיות; או‬
‫‪.1‬‬
‫מכירה במהלך העסקים הרגיל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫כמו כן‪ ,‬חלק מהנדל"ן המושכרים‪ ,‬אותם חוכרת הקבוצה בחכירה תפעולית מסווגים ומטופלים כנדל"ן‬
‫להשקעה‪.146‬‬
‫‪142‬‬
‫‪143‬‬
‫‪144‬‬
‫‪145‬‬
‫‪146‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 38.98 -‬חברה יכולה להפחית נכס בלתי מוחשי גם בשיטות הפחתה אחרות כגון שיטת היתרה הפוחתת ושיטת יחידת הייצור‪,‬‬
‫בהתבסס על התבנית החזויה של צריכת ההטבות הכלכליות החזויות שגלומות בנכס‪ ,‬אפילו אם קצב ההפחתה איטי יותר מאשר קו ישר‪.‬‬
‫חברות המפחיתות נכסים בלתי מוחשיים בגין הסדרי זיכיון לפי שיטת פחת המבוססת על הכנסות נדרשות להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 38.122(a) -‬חברה אשר אמדה את אורך החיים השימושי של נכס בלתי מוחשי כבלתי מוגדר תיתן גילוי לערכו בספרים ולנימוקים‬
‫התומכים בהערכה זו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 41.30 -‬במקרים בהם השווי ההוגן של נכסים ביולוגיים אינו ניתן למדידה באופן מהימן במועד ההכרה לראשונה‪ ,‬הם ימדדו לפי‬
‫עלותם בניכוי פחת שנצבר כלשהו ובניכוי הפסדים כלשהם מירידת ערך שנצברו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 40.6 -‬חלופת הסיווג של נדל"ן המוחזק על ידי חוכר בחכירה תפעולית כנדל"ן להשקעה‪ ,‬קיימת לכל נדל"ן בנפרד‪ .‬במידה ונבחרה‬
‫חלופת הסיווג האמורה עבור נדל"ן כלשהו‪ ,‬נדרש ליישם את מודל השווי ההוגן על כלל הנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫נדל"ן להשקעה נמדד לראשונה לפי עלות‪ ,‬לרבות עלויות אשראי מהוונות‪ .‬העלות כוללת יציאות שניתן לייחס‬
‫במישרין לרכישת הנדל"ן להשקעה‪ .‬עלות נדל"ן להשקעה בהקמה עצמית כוללת עלות חומרים ועבודה ישירה‬
‫ועלויות אחרות שניתן לייחס במישרין להבאת הנכס למצב הדרוש לכך שיוכל לפעול באופן שהתכוונה‬
‫ההנהלה‪.‬‬
‫בתקופות עוקבות הנדל"ן להשקעה נמדד לפי שווי הוגן‪ ,‬כשהשינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח‬
‫והפסד‪ .147‬נדל"ן בהקמה שעתיד לשמש כנדל"ן להשקעה נמדד לפי שווי הוגן‪ ,‬כאשר ניתן לאמוד באופן מהימן‬
‫את שוויו‪ .‬עלויות אשראי לא מהוונות לנדל"ן להשקעה בהקמה הנמדד לפי שווי הוגן‪ .‬כאשר לא ניתן למדוד‬
‫את השווי ההוגן באופן מהימן‪ ,‬נדל"ן להשקעה בהקמה נמדד לפי השווי ההוגן של הקרקע בתוספת עלות‬
‫בתקופת ההקמה עד למועד המוקדם מבין מועד סיום ההקמה והמועד בו ניתן למדוד את השווי ההוגן באופן‬
‫מהימן‪.‬‬
‫‪IAS 40.60‬‬
‫במעבר מנדל"ן להשקעה‪ ,‬הנמדד לפי שווי הוגן‪ ,‬לרכוש קבוע )נדל"ן בשימוש הבעלים( או למלאי‪ ,‬מתקבע‬
‫השווי ההוגן למועד זה כעלות הרכוש הקבוע או המלאי‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬לצורך הטיפול החשבונאי העוקב‪.‬‬
‫‪IAS 16.41, 71‬‬
‫רווח או הפסד מגריעת נדל"ן להשקעה נקבע לפי השוואת התמורה מגריעת הנכס לערכו בספרים למועד‬
‫הדיווח הכספי האחרון ומוכר בסעיף הכנסות אחרות או הוצאות אחרות‪ ,148‬לפי העניין‪ ,‬בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫כאשר נדל"ן להשקעה שסווג בעבר כפריט רכוש קבוע נמכר‪ ,‬קרן ההערכה מחדש‪ ,‬הנכללת בהון בהתייחס‬
‫לנדל"ן להשקעה‪ ,‬מועברת ישירות לעודפים‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫מלאי‬
‫‪150 ,149‬‬
‫)‪IAS 2.36(a‬‬
‫מלאי נמדד כנמוך מבין העלות וערך המימוש נטו‪ .‬עלות המלאי נקבעת לפי שיטת "ממוצע נע"‪"/‬נכנס ראשון‬
‫יוצא ראשון" )‪ ,(FIFO‬והיא כוללת את העלויות לרכישת המלאי ולהבאתו למקומו ולמצבו הקיימים‪.‬‬
‫במקרה של מלאי בתהליך ייצור ומלאי מוצרים גמורים‪ ,‬כוללת העלות את החלק המיוחס של תקורות‬
‫הייצור‪ ,‬המבוסס על קיבולת נורמאלית‪ .‬ערך המימוש נטו הוא אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל‪,‬‬
‫בניכוי אומדן העלות להשלמה ואומדן העלויות הדרושות לביצוע המכירה‪.‬‬
‫‪IAS 2.20‬‬
‫עלות פריטים שהועברו מנכסים ביולוגיים‪ ,‬היא שוויים ההוגן בניכוי עלויות מכירה במועד ההעברה‪.‬‬
‫‪IAS 2.6‬‬
‫ט‪.‬‬
‫מלאי מקרקעין ודירות למגורים‬
‫מלאי מקרקעין ודירות למגורים נמדד כנמוך מבין העלות וערך המימוש נטו‪ .‬עלות המלאי כוללת את‬
‫העלויות לרכישת המלאי )לרבות דמי חכירה ששולמו מראש( ולהבאתו למקומו ולמצבו הקיימים‪ .‬במקרה‬
‫של מלאי בתהליך בניה ומלאי בניינים גמורים‪ ,‬כוללת העלות את החלק המיוחס של תקורות הבניה‪ .‬ערך‬
‫המימוש נטו הוא אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל‪ ,‬בניכוי אומדן העלות להשלמה ואומדן‬
‫העלויות הדרושות לביצוע המכירה‪.‬‬
‫מלאי מקרקעין הנרכש על ידי הקבוצה בעסקת קומבינציה בתמורה למתן שירותי בניה למוכר המקרקעין‪,‬‬
‫מוכר לפי שוויו ההוגן במועד מסירת הקרקע‪ ,‬במקביל להכרה בהתחייבות למתן שירותי בניה‪.‬‬
‫מלאי מקרקעין הנרכש על ידי הקבוצה בעסקת קומבינציית תקבולים‪ ,‬במסגרתה מתחייבת הקבוצה למסור‬
‫מזומן כתלות במחיר שבו ימכרו הדירות שיבנו על הקרקע‪ ,‬נמדד בהתאם לשווי המחויבות הפיננסית שנוצרה‬
‫בגין התשלומים העתידיים הצפויים‪.‬‬
‫בתקופות עוקבות‪ ,‬ההתחייבות הפיננסית נמדדת מחדש בהתאם לתזרימי המזומנים הצפויים להיות‬
‫משולמים‪ ,‬כאשר הם מהוונים לפי שיעור הריבית האפקטיבית המקורית של ההתחייבות מידי תקופה‪.‬‬
‫שינויים הנובעים משינויים באומדן תזרימי המזומנים‪ ,‬הינם חלק מעלויות המימון בגין ההתחייבויות‬
‫הפיננסיות בקומבינציית התקבולים ומהוונים להקמת הנכס‪ ,‬בתנאי שהם מהווים עלויות אשראי כשירות‬
‫להיוון‪.‬‬
‫במעבר ממלאי לנדל"ן להשקעה‪ ,‬אשר נמדד לפי שווי הוגן‪ ,‬הפרש כלשהו בין השווי ההוגן של הנדל"ן באותו‬
‫מועד לבין ערכו הקודם בספרים‪ ,‬נזקף ישירות לרווח והפסד‪.‬‬
‫‪147‬‬
‫‪148‬‬
‫‪149‬‬
‫‪150‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 40 -‬קיימת לחברה אפשרות לבחור בין מודל העלות לבין מודל השווי ההוגן‪ .‬כאשר נבחר מודל העלות‪ ,‬יש לתת גילוי נוסף בהתאם‬
‫ל‪ ,IAS 40.75, 79 -‬לרבות גילוי לשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה‪ ,‬במסגרת ביאור נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות שתי חלופות לקביעת הערך בספרים כאמור‪ .‬האחת‪ ,‬הערך בספרים למועד הדיווח הכספי האחרון‪ ,‬והשנייה‪,‬‬
‫השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לפני המכירה‪ .‬החלופה שנבחרה תיושם באופן עקבי כמדיניות חשבונאית‪ .‬במידה ונבחרה החלופה השנייה‪ ,‬הרווח‬
‫או הפסד יוכר במסגרת הסעיף שבו מוכרים השינויים בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫חברה אשר יש לה מנגנון הנחה מספקים‪ ,‬שבמהותו תלוי בפרמטרים שיתבררו בעתיד‪ ,‬לרבות בהתבסס על רף מינימאלי של רכישות‪ ,‬תיתן את‬
‫הגילוי המלא למדיניותה בעניין‪ ,‬וזאת בהתאם להחלטת רשות ניירות ערך בנושא‪.‬‬
‫היכן שרלוונטי יש להוסיף "עלות המלאי כוללת גם רווח או הפסד שהועבר מההון כתוצאה מגידור תזרים מזומנים של עסקה חזויה או התקשרות‬
‫איתנה לרכישת מלאי במטבע חוץ"‪.‬‬
‫‪42‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫י‪.‬‬
‫עבודות הקמה בתהליך‬
‫עבודות הקמה בתהליך משקפות את הסכום ברוטו‪ ,‬שטרם הוצאו חשבוניות בגינו‪ ,‬הצפוי להגבות מהלקוחות‬
‫בגין העבודה שבוצעה עד לאותו מועד‪ .‬סכום זה נמדד לפי עלויות שהתהוו בתוספת רווחים שהוכרו‪ ,‬בניכוי‬
‫חיובים שהוצאו ללקוחות בתהליך הבניה והפסדים שהוכרו‪ .‬העלות כוללת את כל העלויות המתייחסות‬
‫ישירות לפרויקטים שבנידון בתוספת הקצאת עלויות תקורה קבועות ומשתנות שהקבוצה נשאה בהן במהלך‬
‫ביצוע העבודות על פי החוזה‪ ,‬בהתבסס על קיבולת פעילות נורמלית‪.‬‬
‫‪IAS 11.40-43‬‬
‫עבודות ההקמה בתהליך מוצגות בדוח על המצב הכספי כחלק מסעיף לקוחות וחייבים אחרים בגין כל‬
‫החוזים בהם העלויות שהתהוו בתוספת רווחים שהוכרו עולים על הגבייה מלקוחות בתוספת הפסדים‬
‫שהוכרו‪ .‬במקרים בהם התשלומים שנתקבלו מלקוחות בתוספת הפסדים שהוכרו עולים על העלויות שהתהוו‬
‫בתוספת רווחים שהוכרו‪ ,‬אזי ההפרש מוכר בדוח על המצב הכספי כהכנסה נדחית‪.151‬‬
‫יא‪.‬‬
‫‪IAS 23.13‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(f‬‬
‫‪IAS 39.58, 59‬‬
‫היוון עלויות אשראי‬
‫עלויות אשראי ספציפי ועלויות אשראי שאינו ספציפי הוונו לנכסים כשירים במהלך התקופה הנדרשת‬
‫להשלמה ולהקמה עד למועד בו הם מוכנים לשימושם המיועד‪ .‬עלויות אשראי שאינו ספציפי מהוונות באותו‬
‫אופן לאותה השקעה בנכסים כשירים או לאותו חלק ממנה שלא ממומן באשראי ספציפי‪ ,‬תוך שימוש בשיעור‬
‫שהוא הממוצע המשוקלל של שיעורי העלות בגין אותם מקורות אשראי שעלותם לא הוונה באופן ספציפי‪.‬‬
‫הפרשי שער הנובעים מאשראי במטבע חוץ‪ ,‬מהוונים במידה שהם נחשבים כתיאום לעלויות הריבית‪ .‬עלויות‬
‫אשראי אחרות נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫הכנסות מהשקעות זמניות של אשראי ספציפי שהתקבל לצורך השקעה בנכס כשיר מנוכות מעלויות האשראי‬
‫הכשירות להיוון‪.‬‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫ירידת ערך של נכס פיננסי שאינו מוצג בשווי הוגן דרך רווח והפסד נבחנת כאשר קיימת ראייה‬
‫אובייקטיבית לכך שאירוע הפסד התרחש לאחר מועד ההכרה לראשונה בנכס ואירוע הפסד זה השפיע‬
‫באופן שלילי על אומדן תזרימי המזומנים העתידיים של הנכס הניתן לאמידה מהימנה‪.‬‬
‫ראייה אובייקטיבית לכך שחלה ירידת ערך של נכסים פיננסיים עשויה לכלול‪:‬‬
‫הפרת חוזה על ידי חייב;‬
‫•‬
‫ארגון מחדש של סכום המגיע לקבוצה בתנאים אשר הקבוצה לא הייתה שוקלת במקרים‬
‫•‬
‫אחרים;‬
‫קיום סממנים לכך שחייב או מנפיק חוב יפשוט רגל;‬
‫•‬
‫שינויים שליליים בסטטוס התשלומים של לווים;‬
‫•‬
‫שינויים בסביבה הכלכלית שמעידים על חדלות פירעון של מנפיקי חוב או היעלמות שוק פעיל‬
‫•‬
‫עבור נייר ערך;‬
‫מידע נצפה שמצביע על כך שקיימת ירידה הניתנת למדידה בתזרים מזומנים צפוי מקבוצה של‬
‫•‬
‫נכסים פיננסיים‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.7B5(d‬‬
‫ראיות לירידת ערך נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫בבחינת ירידת ערך של נכסים פיננסיים זמינים למכירה שהם מכשירים הוניים‪ ,‬בוחנת הקבוצה גם את‬
‫הפער שבין השווי ההוגן של הנכס לבין עלותו המקורית‪ ,‬תוך התייחסות לסטיית התקן של שער המכשיר‪,‬‬
‫למשך הזמן בו השווי ההוגן של הנכס נמוך מעלותו המקורית ולשינויים בסביבה הטכנולוגית‪ ,‬הכלכלית או‬
‫המשפטית‪ ,‬או בסביבת השוק בה פועלת החברה שהנפיקה את המכשיר‪ .‬בנוסף‪ ,‬ירידה משמעותית או‬
‫מתמשכת בשווי ההוגן מתחת לעלות המקורית הינה ראייה אובייקטיבית לירידת ערך‪ .153 ,152‬בהתאם‬
‫למדיניות הקבוצה‪ ,‬ירידת ערך של למעלה מ‪ 20% -‬מתחת לעלות המקורית של המכשיר‪ ,‬או ירידת ערך‬
‫מתחת לעלות המקורית הנמשכת למעלה מתשעה חודשים‪ ,‬נחשבת ירידה משמעותית או מתמשכת‪,‬‬
‫בהתאמה‪.‬‬
‫‪151‬‬
‫‪152‬‬
‫‪153‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 11.42 -‬נדרש לספק גילוי נפרד לנכסים ולהתחייבויות במסגרת חוזי הקמה‪ .‬בהעדר התייחסות בתקינה לסיווג הסכומים‪ ,‬חלופה‬
‫אפשרית אחת היא הצגת הנכסים במסגרת לקוחות וחייבים אחרים והצגת ההתחייבות כהכנסה נדחית‪.‬‬
‫בהתאם להודעה שפרסמה רשות ניירות ערך באוקטובר ‪ ,2010‬בדבר ביטול ‪ ,FAQ 14‬נדרש מתן גילוי איכותי בדוח הכספי )ובדוח הדירקטוריון(‬
‫בנוגע לשיקול הדעת אותו הפעילה החברה בקביעת קיומה של ראיה אובייקטיבית לירידת ערך נכסים פיננסיים זמינים למכירה ובכלל זה לקווים‬
‫מנחים ששימשו את החברה בהפעלת שיקול הדעת בנושא‪.‬‬
‫תקני ‪ IFRS‬אינם כוללים ספים כמותיים ספציפיים לירידה "משמעותית" או "מתמשכת"‪ .‬על הקבוצה לקבוע מדיניות חשבונאית בנושא אשר‬
‫תיושם באופן עקבי‪ .‬בנוסף‪ ,‬עמדת ‪ KPMG‬הינה כי חברה עשויה לבסס אירועים נוספים כגורמים לירידת ערך‪ .‬אירועים אלו עשויים לכלול‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬שילוב של ירידה משמעותית ומתמשכת וזאת בהתבסס על נסיבות ספציפיות ומאפייני תיק ההשקעות של החברה‪ .‬לדוגמה‪ ,‬ירידה של ‪15%‬‬
‫במחיר המניה של חברה בתקופה של שישה חודשים עשויה להיחשב במקרים מסוימים כמשמעותית ומתמשכת ולהביא להכרה בהפסד מירידת‬
‫ערך‪.‬‬
‫‪43‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים )המשך(‬
‫ראיות לירידת ערך של מכשירי חוב‬
‫הקבוצה בוחנת ראיות לירידת ערך לגבי הלוואות‪ ,‬יתרות לקוחות‪ ,‬חייבים אחרים והשקעות‬
‫המוחזקות לפדיון הן ברמת הנכס הבודד והן ברמה קולקטיבית‪ .‬יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪,‬‬
‫החייבים וההשקעות המוחזקות לפדיון שהינן משמעותיות באופן פרטני נבחנות ספציפית לירידת ערך‪.‬‬
‫יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות מוחזקות לפדיון אלה אשר בגינן לא זוהתה ירידת‬
‫ערך ספציפית מקובצות יחדיו ולגביהן נבחנת קיומה של ירידת ערך קולקטיבית במטרה לאתר ירידת‬
‫ערך שהתרחשה וטרם זוהתה‪ .‬לגבי יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות המוחזקות לפדיון‬
‫שאינן משמעותיות באופן פרטני‪ ,‬מבוצעת בחינה קולקטיבית לירידת ערך על ידי קיבוצן בהתאם‬
‫למאפייני סיכון דומים‪.‬‬
‫‪IAS 39.63, 64‬‬
‫בבחינה קולקטיבית של ירידת ערך הקבוצה עושה שימוש במגמות היסטוריות של ההסתברות להפרה‪,‬‬
‫עיתוי קבלת ההחזר וסך ההפסד בפועל‪ ,‬בהתאם לשיקול דעת ההנהלה בדבר השאלה האם ההפסדים‬
‫בפועל צפויים להיות גדולים או קטנים יותר בהשוואה להפסדים העולים מהמגמות ההיסטוריות לאור‬
‫המצב הכלכלי ותנאי האשראי הקיימים‪.‬‬
‫טיפול בהפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫הפסד מירידת ערך של נכס פיננסי‪ ,‬הנמדד בעלות מופחתת‪ ,‬מחושב כהפרש בין ערך הנכס בספרים לבין‬
‫הערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים‪ ,‬מהוון בשיעור הריבית האפקטיבית המקורית‬
‫של הנכס‪ .‬הפסדים נזקפים לדוח רווח והפסד ומוצגים כהפרשה להפסד כנגד יתרת הנכס הפיננסי‬
‫הנמדד בעלות מופחתת‪ .‬הכנסות ריבית בגין נכסים שערכם נפגם מוכרות באמצעות שימוש בשיעור‬
‫הריבית ששימש להיוון תזרימי המזומנים העתידיים לצורך מדידת ההפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫‪IAS 39.65‬‬
‫טיפול בהפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫הפסדים מירידת ערך בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה מוכרים על ידי העברת ההפסד המצטבר‬
‫שנזקף לקרן הון בגין נכסים זמינים למכירה‪ ,‬לרווח והפסד‪ .‬ההפסד המצטבר אשר מסווג מהרווח‬
‫הכולל האחר לרווח והפסד הינו ההפרש בין עלות הרכישה בניכוי החזרי קרן והפחתות‪ ,‬לבין השווי‬
‫ההוגן הנוכחי בניכוי ירידות ערך אשר הוכרו בעבר דרך רווח והפסד‪ .154‬שינויים בהפרשה לירידת ערך‬
‫כתוצאה מיישום שיטת הריבית האפקטיבית מוצגים במסגרת סעיף הכנסות מימון‪.‬‬
‫‪IAS 39.67-70‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫הפסד מירידת ערך מבוטל כאשר ניתן לייחסו באופן אובייקטיבי לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה‬
‫בהפסד מירידת הערך )כגון פירעון על ידי החייב(‪ .‬ביטול הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסים‬
‫הנמדדים לפי עלות מופחתת ובגין נכסים פיננסים המסווגים כזמינים למכירה שהינם מכשירי חוב‪,‬‬
‫נזקף לרווח והפסד‪ .‬ביטול הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסים המסווגים כזמינים למכירה שהינם‬
‫מכשירי הון‪ ,‬נזקף לרווח הכולל האחר‪.‬‬
‫‪IAS 36.9‬‬
‫)‪(2‬‬
‫נכסים שאינם פיננסיים‬
‫עיתוי בחינת ירידת ערך‬
‫הערך בספרים של הנכסים הלא פיננסיים של הקבוצה‪ ,‬שאינם נכסים ביולוגיים‪ ,‬נדל"ן להשקעה‪ ,‬מלאי‬
‫ונכסי מס נדחים‪ ,‬נבדק בכל מועד דיווח כדי לקבוע האם קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך‪.‬‬
‫באם קיימים סימנים‪ ,‬כאמור‪ ,‬מחושב אומדן סכום בר ההשבה של הנכס‪.‬‬
‫אחת לשנה בתאריך קבוע‪ ,‬עבור כל יחידה מניבת מזומנים הכוללת מוניטין‪ ,‬או נכסים בלתי מוחשיים‬
‫בעלי אורך חיים בלתי מוגדר או שאינם זמינים לשימוש‪ ,‬מבצעת הקבוצה הערכה של הסכום בר‬
‫ההשבה‪ ,‬או באופן תכוף יותר אם קיימים סימנים לירידת ערך‪.‬‬
‫‪154‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות שתי חלופות לטיפול בירידות ערך עוקבות של נכסים פיננסיים זמינים למכירה שהינם מכשירי חוב‪ ,‬המהוות‬
‫בחירת מדיניות חשבונאית שיש ליישמה באופן עקבי‪ :‬האחת ‪ -‬ירידת ערך נוספת מוכרת ברווח והפסד רק כאשר יש ראיות אובייקטיביות נוספות‬
‫לירידת ערך; והשנייה ‪ -‬כל ירידת ערך נוספת מוכרת ברווח והפסד‪.‬‬
‫‪44‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 36.9‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫נכסים שאינם פיננסיים )המשך(‬
‫קביעת יחידות מניבות מזומנים‬
‫למטרת בחינת ירידת ערך‪ ,‬הנכסים אשר אינם ניתנים לבחינה פרטנית מקובצים יחד לקבוצת הנכסים‬
‫הקטנה ביותר אשר מניבה תזרימי מזומנים משימוש מתמשך‪ ,‬אשר הינם בלתי תלויים בעיקרם‬
‫בנכסים אחרים ובקבוצות נכסים אחרות )"יחידה מניבת מזומנים"(‪.‬‬
‫מדידת סכום בר השבה‬
‫‪IAS 36.18‬‬
‫הסכום בר ההשבה של נכס או של יחידה מניבת מזומנים הינו הגבוה מבין שווי שימוש לבין שווי הוגן‪,‬‬
‫בניכוי עלויות מימוש‪ .‬בקביעת שווי השימוש‪ ,‬מהוונת הקבוצה את תזרימי המזומנים העתידיים‬
‫החזויים לפי שיעור היוון לפני מסים‪ ,155‬המשקף את הערכות משתתפי השוק לגבי ערך הזמן של הכסף‬
‫והסיכונים הספציפיים המתייחסים לנכס או ליחידה מניבת המזומנים‪ ,‬בגינם לא הותאמו תזרימי‬
‫המזומנים העתידיים הצפויים לנבוע מהנכס או מהיחידה מניבת המזומנים‪.‬‬
‫‪IAS 36.80‬‬
‫הקצאת מוניטין ליחידות מניבות מזומנים‬
‫יחידות מניבות מזומנים אליהן הוקצה מוניטין מקובצות כך שהרמה בה נבחנת ירידת ערך של מוניטין‬
‫משקפת את הרמה הנמוכה ביותר בה המוניטין נתון למעקב למטרת דיווח פנימי‪ ,‬אך בכל מקרה אינה‬
‫גדולה ממגזר פעילות )לפני קיבוץ מגזרים דומים(‪.‬‬
‫במקרים בהם לא קיים מעקב על המוניטין לצרכי הנהלה פנימיים‪ ,‬המוניטין מוקצה למגזרי פעילות‬
‫)לפני קיבוץ מגזרים דומים( ולא ליחידה מניבת מזומנים )או קבוצת יחידות מניבות מזומנים( הקטנה‬
‫ממגזר פעילות‪.‬‬
‫מוניטין שנרכש במסגרת צירוף עסקים מוקצה ליחידות מניבות מזומנים‪ ,‬לרבות אלו הקיימות‬
‫בקבוצה גם ערב צירוף העסקים‪ ,‬אשר צפויות להניב הטבות מהסינרגיה של הצירוף‪.‬‬
‫לצרכי בחינת ירידת ערך מוניטין‪ ,‬כאשר הזכויות שאינן מקנות שליטה נמדדו לראשונה לפי חלקן‬
‫היחסי בנכסים נטו של הנרכשת‪ ,‬מגולם ערכו בספרים של המוניטין בהתאם לשיעור שבו מחזיקה‬
‫החברה ביחידה מניבת מזומנים שאליה מוקצה המוניטין‪.156‬‬
‫נכסי מטה החברה‬
‫‪IAS 36.102‬‬
‫נכסי מטה החברה אינם מפיקים תזרימי מזומנים נפרדים ומשרתים יותר מיחידה מניבת מזומנים‬
‫אחת‪ .‬חלק מנכסי המטה מוקצים ליחידות מניבות מזומנים על בסיס סביר ועקבי ונבחנים לירידת ערך‬
‫כחלק מבחינת ירידת ערך בגין היחידות מניבות המזומנים להן הם מוקצים‪.‬‬
‫נכסי מטה אחרים‪ ,‬אותם לא ניתן להקצות על בסיס סביר ועקבי ליחידות מניבות מזומנים‪ ,‬מוקצים‬
‫לקבוצת יחידות מניבות מזומנים במידה וקיימים סממנים לכך שחלה ירידת ערך בנכס השייך למטה‬
‫החברה או כאשר קיימים סממנים לירידת ערך בקבוצת היחידות מניבות המזומנים‪ .‬במקרה זה‪ ,‬נקבע‬
‫סכום בר השבה של קבוצת היחידות מניבות המזומנים שאותן משרת נכס המטה‪.‬‬
‫הכרה בהפסד מירידת ערך‬
‫‪IAS 36.104‬‬
‫‪155‬‬
‫‪156‬‬
‫‪157‬‬
‫הפסדים מירידת ערך מוכרים כאשר הערך בספרים של נכס או של יחידה מניבת מזומנים עולה על‬
‫הסכום בר ההשבה‪ ,‬ונזקפים לרווח והפסד‪ .157‬לגבי יחידות מניבות מזומנים הכוללות מוניטין‪ ,‬הפסד‬
‫מירידת ערך מוכר כאשר הערך בספרים של היחידה מניבת מזומנים‪ ,‬לאחר גילום יתרת המוניטין‪,‬‬
‫עולה על הסכום בר ההשבה שלה‪ .‬הפסדים מירידת ערך שהוכרו לגבי יחידות מניבות מזומנים‪,‬‬
‫מוקצים תחילה להפחתת הערך בספרים של מוניטין שיוחס ליחידות אלה ולאחר מכן להפחתת הערך‬
‫בספרים של הנכסים האחרים ביחידה מניבת המזומנים‪ ,‬באופן יחסי‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתן להשתמש בשיעור היוון לאחר מס‪ ,‬כל עוד התוצאה תהיה זהה לזאת שהיתה מתקבלת אילו היה נעשה שימוש‬
‫בשיעור היוון לפני מס‪ .‬כאשר קיימים הפסדים מועברים והפרשים זמניים אחרים מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪ .‬בנוסף‪ ,‬יש לספק גילוי‬
‫לשיעור ההיוון לפני מס‪ ,‬גם אם שווי השימוש מחושב לפי שיעור היוון לאחר מס‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות חלופות נוספות לאופן גילום המוניטין ולאופן הקצאת ההפסד מירידת ערך בין הבעלים של החברה לזכויות‬
‫שאינן מקנות שליטה‪ .‬כל חברה נדרשת לבחור מדיניות חשבונאית וליישמה באופן עקבי‪.‬‬
‫‪ IAS 36‬אינו מציין לאיזה סעיף בדוח רווח והפסד ייזקף הפסד מירידת ערך‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬במידה וחברה מסווגת את ההוצאות לפי‬
‫מאפיין הפעילות‪ ,‬כל הפסד יסווג לפעילות אליה הוא מתייחס‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית באשר לסיווג האמור בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪45‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫נכסים שאינם פיננסיים )המשך(‬
‫הקצאת הפסד מירידת ערך לזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫הפסד מירידת ערך מוקצה בין הבעלים של החברה לזכויות שאינן מקנות שליטה לפי אותו בסיס‬
‫שהרווח או ההפסד מוקצה‪ .156‬יחד עם זאת‪ ,‬אם הפסד מירידת ערך המיוחס לזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה מתייחס למוניטין שלא הוכר בדוחות הכספיים המאוחדים‪ ,‬ירידת הערך האמורה אינה‬
‫מוכרת כהפסד מירידת ערך מוניטין‪ .‬במקרים כאלה‪ ,‬רק הפסד מירידת ערך המתייחס למוניטין‬
‫שהוקצה לבעלים של החברה מוכר כהפסד מירידת ערך מוניטין‪.‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫הפסד מירידת ערך מוניטין אינו מבוטל‪ .‬באשר לנכסים אחרים‪ ,‬לגביהם הוכרו הפסדים מירידת ערך‬
‫בתקופות קודמות‪ ,‬בכל מועד דיווח נבדק האם קיימים סימנים לכך שהפסדים אלו קטנו או שאינם‬
‫קיימים עוד‪ .‬הפסד מירידת ערך מבוטל אם חל שינוי באומדנים ששימשו לקביעת הסכום בר‬
‫ההשבה‪ ,‬אך ורק במידה שהערך בספרים של הנכס‪ ,‬לאחר ביטול ההפסד מירידת הערך‪ ,‬אינו עולה על‬
‫הערך בספרים בניכוי פחת או הפחתות‪ ,‬שהיה נקבע אלמלא הוכר הפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫‪IAS 36.110, 124‬‬
‫‪IAS 28 (2012).40-43‬‬
‫)‪(3‬‬
‫השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות‬
‫השקעה בחברה כלולה או בעסקה משותפת נבחנת לירידת ערך‪ ,‬כאשר קיימת ראייה אובייקטיבית‬
‫המצביעה על ירידת ערך )כמפורט בסעיף )‪ (1‬לעיל(‪.158‬‬
‫מוניטין המהווה חלק מחשבון ההשקעה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת‪ ,‬אינו מוכר כנכס‬
‫נפרד ולכן אינו נבחן בנפרד לירידת ערך‪.‬‬
‫במידה וקיימת ראיה אובייקטיבית המצביעה על כך שיתכן שנפגם ערכה של ההשקעה‪ ,‬הקבוצה‬
‫מבצעת הערכה של סכום בר ההשבה של ההשקעה שהינו הגבוה מבין שווי השימוש ומחיר המכירה‬
‫נטו שלה‪ .‬בקביעת שווי שימוש של השקעה בחברה כלולה או בעסקה משותפת הקבוצה אומדת את‬
‫חלקה בערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים‪ ,‬אשר חזוי שיופקו על ידי החברה‬
‫הכלולה או העסקה המשותפת‪ ,‬כולל תזרימי המזומנים מהפעילויות של החברה הכלולה או העסקה‬
‫המשותפת והתמורה ממימושה הסופי של ההשקעה‪ ,‬או אומדת את הערך הנוכחי של אומדן תזרימי‬
‫המזומנים העתידיים אשר חזוי כי ינבעו מדיבידנדים שיתקבלו ומהמימוש הסופי‪.‬‬
‫הפסד מירידת ערך מוכר כאשר הערך בספרים של ההשקעה‪ ,‬לאחר יישום שיטת השווי המאזני‪,‬‬
‫עולה על הסכום בר ההשבה‪ ,‬ונזקף לסעיף הוצאות אחרות בדוח רווח והפסד‪ .159‬הפסד מירידת ערך‬
‫אינו מוקצה לנכס כלשהו‪ ,‬לרבות למוניטין המהווה חלק מחשבון ההשקעה בחברה כלולה או‬
‫בעסקה משותפת‪.‬‬
‫הפסד מירידת ערך יבוטל אם ורק אם חלו שינויים באומדנים ששימשו בקביעת הסכום בר ההשבה‬
‫של ההשקעה מהמועד בו הוכר לאחרונה ההפסד מירידת ערך‪ .‬הערך בספרים של ההשקעה‪ ,‬לאחר‬
‫ביטול ההפסד מירידת ערך‪ ,‬לא יעלה על הערך בספרים של ההשקעה שהיה נקבע לפי שיטת השווי‬
‫המאזני אלמלא הוכר הפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫יג‪.‬‬
‫‪IFRS 5.15, 15A‬‬
‫‪158‬‬
‫‪159‬‬
‫נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה או לחלוקה‬
‫נכסים לא שוטפים )או קבוצות מימוש המורכבות מנכסים והתחייבויות( מסווגים כנכסים המוחזקים‬
‫למכירה או לחלוקה‪ ,‬אם צפוי ברמה גבוהה שהשבתם תהיה בעיקר באמצעות עסקת מכירה או חלוקה‬
‫לבעלים ולא באמצעות שימוש מתמשך‪ .‬כך גם כאשר חברה מחוייבת לתוכנית מכירה אשר כרוכה באובדן‬
‫שליטה על חברה בת‪ ,‬ללא קשר אם לחברה יישארו זכויות שאינן מקנות שליטה בחברה הבת לשעבר לאחר‬
‫המכירה‪.‬‬
‫במקרה של חברה מוחזקת המטופלת בשיטת השווי המאזני אשר מניותיה נסחרות בשוק פעיל‪ ,‬ירידה משמעותית או מתמשכת בשווי השוק מתחת‬
‫לעלות המקורית מהווה ראייה אובייקטיבית לירידת ערך‪.‬‬
‫בהיעדר התייחסות בתקינה לגבי אופן הסיווג בדוח רווח והפסד של הפסד מירידת ערך חברה מוחזקת המטופלת בשיטת השווי המאזני‪ ,‬גישה‬
‫אפשרית נוספת הינה הצגת ההפסד כחלק מרווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪ .‬על הקבוצה ליישם את המדיניות שנבחרה‬
‫באופן עקבי‪.‬‬
‫‪46‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 5.18, 19‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יג‪.‬‬
‫נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה או לחלוקה )המשך(‬
‫מיד לפני סיווגם כמוחזקים למכירה או לחלוקה‪ ,‬נמדדים הנכסים )או המרכיבים של קבוצת המימוש( על פי‬
‫המדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ .‬לאחר מכן נמדדים הנכסים )או המרכיבים של קבוצת המימוש( לפי‬
‫הנמוך מבין הערך בספרים והשווי ההוגן‪ ,‬בניכוי עלויות מכירה‪.‬‬
‫כל הפסד מירידת ערך של קבוצה המיועדת למימוש‪ ,‬מיוחס לראשונה למוניטין ולאחר מכן‪ ,‬באופן יחסי‪,‬‬
‫לנכסים ולהתחייבויות הנותרים‪ ,‬פרט לכך שלא מיוחס הפסד לנכסים שאינם בתחולת הוראות המדידה של‬
‫‪ IFRS 5‬כגון‪ :‬מלאי‪ ,‬נכסים פיננסיים‪ ,‬נכסי מס נדחים‪ ,‬נכסי תוכנית הטבות לעובדים‪ ,‬נדל"ן להשקעה הנמדד‬
‫לפי שווי הוגן ונכסים ביולוגיים‪ ,‬הממשיכים להימדד לפי המדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ .‬הפסדים‬
‫מירידת ערך המוכרים בעת הסיווג הראשוני של נכס כמוחזק למכירה‪ ,‬וכן רווחים או הפסדים עוקבים‬
‫כתוצאה מהמדידה מחדש‪ ,‬נזקפים לרווח והפסד‪ .‬רווחים מוכרים עד לסכום המצטבר של הפסד מירידת ערך‬
‫שנרשם בעבר‪.‬‬
‫‪IFRS 5.25‬‬
‫)‪IAS 28.13(a‬‬
‫‪IAS 19.28, 51‬‬
‫בתקופות עוקבות‪ ,‬נכסים ברי פחת המסווגים כמוחזקים למכירה או לחלוקה אינם מופחתים הפחתה תקופתית‬
‫והשקעות בחברות כלולות המסווגות כמוחזקות למכירה אינן מטופלות בהתאם לשיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫יד‪.‬‬
‫הטבות לעובדים‬
‫)‪(1‬‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה‬
‫בקבוצה קיימות מספר תכניות הטבה לאחר העסקה‪ .‬התכניות ממומנות בדרך כלל על ידי הפקדות‬
‫לחברות ביטוח או לקרנות המנוהלות בידי נאמן‪ ,‬והן מסווגות כתכניות הפקדה מוגדרת וכן כתכניות‬
‫הטבה מוגדרת‪.‬‬
‫)א( תכניות להפקדה מוגדרת‬
‫תכנית להפקדה מוגדרת הינה תוכנית לאחר סיום העסקה שלפיה הקבוצה משלמת תשלומים‬
‫קבועים לישות נפרדת מבלי שתהיה לה מחויבות משפטית או משתמעת לשלם תשלומים‬
‫נוספים‪ .‬מחויבויות הקבוצה להפקיד בתכנית הפקדה מוגדרת‪ ,‬נזקפות כהוצאה לרווח והפסד‬
‫בתקופות שבמהלכן סיפקו העובדים שירותים קשורים‪ .‬התחייבויות להפקיד בתכנית הפקדה‬
‫מוגדרת אשר עומדות לתשלום תוך יותר מ‪ 12 -‬חודשים מתום התקופה בה העובדים סיפקו את‬
‫השירות‪ ,‬מוכרות לפי ערכן הנוכחי‪.‬‬
‫)ב(‬
‫‪IAS 19.57, 83‬‬
‫‪IAS 19.63-64,‬‬
‫‪IFRIC 14.23-24‬‬
‫‪IFRIC 14‬‬
‫‪160‬‬
‫‪161‬‬
‫תכניות להטבה מוגדרת‬
‫תכנית להטבה מוגדרת הינה תכנית הטבה לאחר סיום העסקה שאינה תכנית להפקדה מוגדרת‪.‬‬
‫מחויבות נטו של הקבוצה‪ ,‬המתייחסת לתכנית הטבה מוגדרת בגין הטבות לאחר סיום העסקה‪,‬‬
‫מחושבת לגבי כל תכנית בנפרד על ידי אומדן הסכום העתידי של ההטבה שתגיע לעובד בתמורה‬
‫לשירותיו בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪ .‬הטבה זו מוצגת לפי ערך נוכחי בניכוי השווי‬
‫ההוגן של נכסי התכנית‪ .‬הקבוצה קובעת את הריבית נטו על ההתחייבות )הנכס(‪ ,‬נטו בגין‬
‫הטבה מוגדרת על ידי הכפלת ההתחייבות )הנכס(‪ ,‬נטו בגין הטבה מוגדרת בשיעור ההיוון‬
‫ששימש למדידת המחויבות בגין הטבה מוגדרת‪ ,‬כפי ששניהם נקבעו בתחילת תקופת הדיווח‬
‫השנתית‪.‬‬
‫שיעור ההיוון‪ 160‬נקבע בהתאם לתשואה במועד הדיווח על אגרות חוב קונצרניות צמודות‬
‫באיכות גבוהה שהמטבע שלהן הינו שקל‪ ,161‬ושמועד פירעונן דומה לתנאי המחויבות של‬
‫הקבוצה‪ .‬החישובים נערכים מידי שנה על ידי אקטואר מוסמך לפי שיטת יחידת הזכאות‬
‫החזויה‪.‬‬
‫כאשר לפי תוצאות החישובים נוצר נכס נטו לקבוצה‪ ,‬מוכר נכס עד לסכום נטו של הערך‬
‫הנוכחי של הטבות כלכליות הזמינות בצורה של החזר מהתכנית או של הקטנה בהפקדות‬
‫עתידיות לתכנית‪ .‬הטבה כלכלית בצורת החזרים או הקטנת הפקדות עתידיות תחשב כזמינה‬
‫לקבוצה כאשר ניתן לממשה במהלך חיי התכנית או לאחר סילוק המחויבות‪ .‬בחישוב זה‬
‫נלקחות בחשבון דרישות הפקדה מזערית‪ ,‬באם רלוונטיות לתכנית‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬כאשר קיימת חובה‪ ,‬במסגרת דרישת הפקדה מזערית‪ ,‬לתשלום סכומים נוספים ביחס‬
‫לשירותים שניתנו בעבר‪ ,‬מכירה הקבוצה במחויבות נוספת )הגדלת התחייבות‪ ,‬נטו או הקטנת‬
‫נכס‪ ,‬נטו(‪ ,‬במידה בה סכומים כאמור לא יהיו זמינים כהטבה כלכלית בצורה של החזר‬
‫מהתכנית או הקטנה בהפקדות עתידיות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.83 -‬השיעור שמשמש להיוון מחויבויות בגין הטבה לאחר סיום העסקה )גם ממומנות וגם בלתי ממומנות( יקבע על ידי שימוש‬
‫בתשואות שוק בסוף תקופת הדיווח על אגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה‪ .‬במדינות‪ ,‬בהן ידוע כי אין שוק בו מתקיימת סחירות גבוהה באגרות‬
‫חוב כאלה‪ ,‬יש להשתמש בתשואות השוק )בסוף תקופת הדיווח( על אגרות חוב ממשלתיות‪.‬‬
‫ביום ‪ 25‬בנובמבר ‪ 2014‬פרסמה רשות ניירות ערך את עמדת סגל חשבונאית מספר ‪ 21-1‬בדבר קיומו של שוק עמוק באגרות חוב קונצרניות בישראל‪.‬‬
‫על פי העמדה‪ ,‬בישראל קיים שוק עמוק לאגרות חוב קונצרניות צמודות באיכות גבוהה שהמטבע שלהן הינו שקל ואופן היישום הראוי למעבר‬
‫לשימוש בשיעור תשואה על אגרות חוב אלו הוא בדרך של מכאן ולהבא‪.‬‬
‫בחברות שבהן ההטבות נקובות במטבע חוץ‪ ,‬יש לבחון מהו שיעור ההיוון המתאים ולשנות את נוסח הגילוי בהתאם‪.‬‬
‫‪47‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יד‪.‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה )המשך(‬
‫)ב(‬
‫תכניות להטבה מוגדרת )המשך(‬
‫מדידה מחדש של ההתחייבות )הנכס(‪ ,‬נטו בגין הטבה מוגדרת כוללת רווחים והפסדים‬
‫אקטואריים‪ ,‬תשואה על נכסי תוכנית )למעט ריבית(‪ ,‬וכן שינוי כלשהו בהשפעה על תקרת‬
‫שרלוונטי‪ ,‬למעט ריבית(‪ .‬מדידות מחדש נזקפות מיידית‪ ,‬דרך רווח כולל אחר‬
‫הנכסים )ככל‬
‫ישירות לעודפים‪.162‬‬
‫עלויות ריבית בגין מחויבות להטבה מוגדרת‪ ,‬הכנסות ריבית בגין נכסי התוכנית וריבית בגין‬
‫של תקרת הנכסים שנזקפו לרווח והפסד‪ ,‬מוצגות בסעיפי הכנסות והוצאות מימון‬
‫ההשפעה‬
‫בהתאמה‪.163‬‬
‫‪IAS 19.120 (c), 122,‬‬
‫‪127-130‬‬
‫‪IAS 19.109-110‬‬
‫כאשר חל שיפור או צמצום בהטבות שמעניקה הקבוצה לעובדים‪ ,‬אותו חלק מההטבות‬
‫המוגדלות המתייחס לשירותי עבר של העובדים או הרווח או הפסד מהצמצום מוכרים מיידית‬
‫ברווח או הפסד כאשר מתרחש התיקון או הצמצום של התכנית‪.‬‬
‫הקבוצה מכירה ברווח או הפסד מסילוק תכנית להטבה מוגדרת כאשר הסילוק מתרחש‪.‬‬
‫רווחים או הפסדים כאמור הינם ההפרש בין החלק המסולק מתוך הערך הנוכחי של המחויבות‬
‫להטבה מוגדרת במועד הסילוק‪ ,‬לבין מחיר הסילוק‪ ,‬לרבות נכסי תכנית שהועברו‪.‬‬
‫לקבוצה קיימות פוליסות ביטוחי מנהלים אשר הוצאו לפני שנת ‪ 2004‬ולפי תנאי הפוליסות‬
‫יתרת הרווח הריאלי שהצטבר על רכיב הפיצויים תשולם לעובד במועד פרישתו‪ .‬בגין פוליסות‬
‫כאמור‪ ,‬נכסי התוכנית כוללים הן את יתרת רכיב הפיצויים והן את יתרת הרווח הריאלי‬
‫שהצטבר )במידה שהצטבר( על הפקדות לפיצויים עד למועד הדיווח ומוצגים בשווי הוגן‪.‬‬
‫נכסי תוכנית אלה משמשים לתוכנית הטבה מוגדרת הכוללת שני רכיבי התחייבות‪ :‬רכיב‬
‫תוכנית הטבה מוגדרת בגין הפיצויים‪ ,‬המחושבת באופן אקטוארי כאמור לעיל‪ ,‬ורכיב נוסף‬
‫שהינו המחויבות לתשלום של יתרת הרווח הריאלי שהצטבר )במידה שהצטבר( במועד פרישת‬
‫העובד‪ .‬רכיב זה נמדד בגובה יתרת הרווח הריאלי שהצטבר בפועל למועד הדיווח‪.‬‬
‫‪IAS 19.118‬‬
‫פוליסות ביטוח בגין סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬שהונפקו על ידי צד קשור‪ ,‬אינן מהוות נכסי‬
‫תכנית להטבה מוגדרת ומוצגות כנכס נפרד בדוח על המצב הכספי‪.‬‬
‫‪IAS 19.131‬‬
‫הקבוצה מקזזת נכס המתייחס לתכנית הטבה אחת מול התחייבות המתייחסת לתכנית אחרת‬
‫רק כאשר יש זכות הניתנת לאכיפה משפטית להשתמש בעודף תכנית אחת כדי לסלק מחויבות‬
‫בגין תכנית אחרת‪ ,‬וכן יש כוונה לסלק את המחויבות על בסיס נטו או לממש את העודף בתכנית‬
‫אחת ולסלק את המחויבות שלה בגין התכנית האחרת בו זמנית‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫הטבות אחרות לעובדים לטווח ארוך‬
‫המחויבות נטו של הקבוצה בגין הטבות לעובדים לטווח ארוך‪ ,‬שאינן מתייחסות לתכניות הטבה לאחר‬
‫סיום העסקה‪ ,‬היא בגין סכום ההטבה העתידית המגיעה לעובדים בגין שירותים שהוענקו בתקופה‬
‫‪ 160‬מהוון לערכו הנוכחי ומנוכה ממנו השווי ההוגן של‬
‫השוטפת ובתקופות קודמות‪ .‬סכום הטבות אלו‬
‫‪ 161‬לתשואה במועד הדיווח‬
‫נכסים המתייחסים למחויבות זו‪ .‬שיעור ההיוון של המחויבות נקבע בהתאם‬
‫על אגרות חוב קונצרניות צמודות באיכות גבוהה שהמטבע שלהן הינו שקל ‪ ,‬ושמועד פירעונן דומה‬
‫לתנאי המחויבויות של הקבוצה‪ .‬החישוב נעשה לפי שיטת יחידת הזכאות החזויה‪ .‬רווחים והפסדים‬
‫אקטואריים נזקפים ישירות לרווח והפסד בתקופה בה הם נוצרו‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫הטבות בגין פיטורין‬
‫הטבות בגין פיטורין מוכרות כהוצאה כאשר הקבוצה התחייבה באופן מובהק‪ ,‬ללא אפשרות ממשית‬
‫לביטול‪ ,‬לפיטורי עובדים‪ ,‬לפני הגיעם למועד הפרישה המקובל על פי תכנית פורמאלית מפורטת‪ ,‬או‬
‫לספק הטבות בגין פיטורין כתוצאה מהצעה שנעשתה בכדי לעודד פרישה מרצון‪ .‬הטבות הניתנות‬
‫לעובדים בפרישה מרצון נזקפות כהוצאה כאשר הקבוצה הציעה לעובדים תכנית המעודדת פרישה‬
‫מרצון‪ ,‬וכאשר צפוי שההצעה תתקבל וניתן לאמוד באופן מהימן את מספר הנענים להצעה‪ .‬אם‬
‫ההטבות עומדות לתשלום לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים מסוף תקופת הדיווח‪ ,‬הן מהוונות לערכן הנוכחי‪.‬‬
‫שיעור ההיוון נקבע בהתאם לתשואה במועד הדיווח על אגרות חוב ממשלתיות שהמטבע שלהן ומועד‬
‫הפירעון שלהן דומים לתנאי המחויבות של הקבוצה‪.‬‬
‫‪IAS 19.155-156‬‬
‫‪IAS 19.165‬‬
‫‪162‬‬
‫‪163‬‬
‫‪ IAS 19‬אינו מציין במפורש לאן יזקפו מדידות מחדש ברווח הכולל האחר‪ .‬לפיכך‪ ,‬חברה יכולה לבחור כמדיניות חשבונאית‪ ,‬אשר תיושם באופן‬
‫עקבי‪ ,‬זקיפה כאמור לקרן הון נפרדת או לעודפים‪ ,‬חברות שבחרו זקיפה לקרן הון נפרדת נדרשות להיוועץ במחלקה המקצועית לעניין הצורך‬
‫ביישום רטרוספקטיבי של המדיניות האמורה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬על כל חברה לבחור מדיניות חשבונאית‪ ,‬אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬בנוגע להצגה של ההוצאה )הכנסה( שנזקפה לרווח‬
‫והפסד בגין סכומים אלה‪.‬‬
‫‪48‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יד‪.‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫הטבות עובד לטווח קצר‬
‫מחויבויות בגין הטבות לעובדים לזמן קצר נמדדות על בסיס לא מהוון‪ ,‬וההוצאה נזקפת בעת שניתן‬
‫השירות המתייחס או במקרה של היעדרויות שאינן נצברות )כמו חופשת לידה( – בעת ההיעדרות‬
‫בפועל‪.‬‬
‫‪IAS 19.11‬‬
‫הפרשה בגין הטבות לעובדים לזמן קצר בגין בונוס במזומן או תכנית השתתפות ברווחים‪ ,‬מוכרת‬
‫בסכום הצפוי להיות משולם‪ ,‬כאשר לקבוצה יש מחויבות נוכחית משפטית או משתמעת לשלם את‬
‫הסכום האמור בגין שירות שניתן על ידי העובד בעבר וניתן לאמוד באופן מהימן את המחויבות‪.‬‬
‫‪IAS 19.19‬‬
‫סיווג הטבות לעובדים‪ ,‬לצרכי מדידה‪ ,‬כהטבות לטווח קצר או כהטבות אחרות לטווח ארוך נקבע‬
‫בהתאם לתחזית הקבוצה לסילוק המלא של ההטבות‪.164‬‬
‫‪IAS 19.9‬‬
‫‪IFRS 2.15, 19, 21A‬‬
‫)‪(5‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫השווי ההוגן במועד ההענקה של מענקי תשלום מבוסס מניות לעובדים נזקף כהוצאת שכר במקביל‬
‫לגידול בהון‪ 165‬על פני התקופה בה מושגת זכאות בלתי מותנית למענקים‪ .‬הסכום שנזקף כהוצאה בגין‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות‪ ,‬המותנים בתנאי הבשלה שהינם תנאי שירות או תנאי ביצוע שאינם תנאי‬
‫שוק‪ ,‬מותאם על מנת לשקף את מספר המענקים אשר צפויים להבשיל‪ .‬עבור מענקי תשלום מבוסס‬
‫מניות המותנים בתנאים שאינם תנאי הבשלה או בתנאי הבשלה שהינם תנאי ביצוע המהווים תנאי‬
‫שוק‪ ,‬הקבוצה מביאה בחשבון תנאים אלו באמידת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים‪,‬‬
‫ולכן הקבוצה מכירה בהוצאה בגין מענקים אלו ללא קשר להתקיימותם של תנאים אלה‪.‬‬
‫‪IFRS 2.32‬‬
‫השווי ההוגן של הסכום המגיע לעובדים בגין זכויות לעליית ערך מניות‪ ,‬המסולקות במזומן‪ ,‬נזקף‬
‫כהוצאה‪ ,‬כנגד גידול מקביל בהתחייבות‪ ,‬על פני התקופה בה מושגת זכאות בלתי מותנית לתשלום‪.‬‬
‫ההתחייבות נמדדת מחדש בכל מועד דיווח‪ ,‬עד מועד הסילוק‪ .‬כל שינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות‬
‫נזקף כהוצאת שכר ברווח והפסד‪.166‬‬
‫‪IFRS 2.43B‬‬
‫בעסקאות בהן מעניקה חברת האם לעובדי החברה זכויות למכשיריה ההוניים‪ ,‬מטפלת הקבוצה‬
‫בהענקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪IFRS 2.43C‬‬
‫בעסקאות בהן מעניקה חברת הבת לעובדיה זכויות במכשירים הוניים של חברת האם‪ ,‬מטפלת‬
‫הקבוצה בהענקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪164‬‬
‫‪165‬‬
‫‪166‬‬
‫סיווג ההטבות כהטבות לטווח קצר או כהטבות אחרות לטווח ארוך הינו סיווג לצרכי מדידה בלבד‪ .‬הסיווג כהתחייבות שוטפת או התחייבות לא‬
‫שוטפת בדוח על המצב הכספי נקבע בהתאם להוראות ‪.IAS 1‬‬
‫חברה שבוחרת לזקוף את ההטבה לסעיף העודפים תציין זאת מפורשות‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימת אפשרות לבחור כמדיניות חשבונאית‪ ,‬להציג את השינויים בערך ההתחייבות כהוצאות שכר או כהוצאות‪/‬הכנסות‬
‫מימון‪.‬‬
‫‪49‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫טו‪.‬‬
‫הפרשות‬
‫‪IAS 37.14‬‬
‫הפרשה מוכרת כאשר לקבוצה יש מחויבות נוכחית‪ ,‬משפטית או משתמעת‪ ,‬כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר‪,‬‬
‫הניתנת לאמידה באופן מהימן‪ ,‬וכאשר צפוי כי יידרש תזרים שלילי של הטבות כלכליות לסילוק המחויבות‪.‬‬
‫ההפרשות נקבעות על ידי היוון תזרימי המזומנים העתידיים בשיעור ריבית לפני מס‪ ,‬המשקף את הערכות‬
‫השוק השוטפות לערך הזמן של הכסף ואת הסיכונים הספציפיים להתחייבות וללא שקלול סיכון האשראי‬
‫של החברה‪ .‬הערך בספרים של ההפרשה מותאם בכל תקופה על מנת לשקף את חלוף הזמן‪ .‬סכום התיאום‬
‫מוכר כהוצאות מימון‪.‬‬
‫הקבוצה מכירה בנכס שיפוי אם‪ ,‬ורק אם‪ ,‬וודאי למעשה )‪ (ׂVirtually Certain‬שהשיפוי יתקבל אם הקבוצה‬
‫תסלק את המחויבות‪ .‬הסכום שמוכר בגין השיפוי אינו עולה על סכום ההפרשה‪.‬‬
‫‪IAS 37.39‬‬
‫)‪(1‬‬
‫אחריות‬
‫הפרשה לאחריות מוכרת כאשר המוצרים או השירות‪ ,‬בגינם ניתנה האחריות‪ ,‬נמכרים‪ .‬ההפרשה‬
‫מבוססת על נתונים היסטוריים ועל שקלול כל התוצאות האפשריות בהסתברויות שלהן‪.‬‬
‫‪IAS 37.80‬‬
‫)‪IAS 37.72(a‬‬
‫)‪(2‬‬
‫שינוי מבני‬
‫הפרשה לשינוי מבני מוכרת כאשר הקבוצה מאשרת תכנית פורמאלית ומפורטת לשינוי מבני‪ ,‬והשינוי‬
‫המבני החל למעשה או כאשר ניתנה הודעה עליו לעובדים‪ .‬ההפרשה כוללת את היציאות הישירות‬
‫הנובעות מהשינוי המבני‪ ,‬הכרוכות בהכרח בשינוי המבני ואשר אינן מיוחסות לפעילויות הנמשכות של‬
‫הקבוצה‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫שיקום אתר‬
‫בהתאם למדיניות המוצהרת של הקבוצה לשימור הסביבה ובהתאם לדרישות החוק‪ ,‬מוכרת הפרשה‬
‫לשיקום אתר בו נמצאת קרקע מזוהמת וההוצאה המתייחסת‪ ,‬במועד בו מזוהמת הקרקע‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫חוזים מכבידים‬
‫הפרשה לחוזים מכבידים מוכרת כאשר ההטבות הצפויות להתקבל מהחוזים על ידי הקבוצה נמוכות‬
‫ביחס לעלויות הבלתי נמנעות כתוצאה מעמידה במחויבויותיה החוזיות‪ .‬ההפרשה נמדדת על פי הנמוך‬
‫מבין הערך הנוכחי של העלות החזויה לביטול החוזה והערך הנוכחי של העלות החזויה נטו להמשך‬
‫קיום החוזה‪ .‬בטרם מוכרת ההפרשה‪ ,‬מכירה הקבוצה בירידת ערך של הנכסים הקשורים לאותו חוזה‪.‬‬
‫‪IAS 37.16‬‬
‫)‪(5‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫הפרשה בגין תביעות מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחויבות משפטית בהווה או מחויבות משתמעת‬
‫כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר‪ ,‬יותר סביר מאשר לא )‪ (more likely than not‬כי הקבוצה תידרש‬
‫למשאביה הכלכליים לסילוק המחויבות וניתן לאמוד אותה באופן מהימן‪ .‬כאשר השפעת ערך הזמן‬
‫מהותית‪ ,‬נמדדת ההפרשה בהתאם לערכה הנוכחי‪.‬‬
‫)‪IAS 18.35(a‬‬
‫טז‪.‬‬
‫הכנסות‬
‫‪IAS 18.14‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מכירת סחורות‬
‫‪IAS 37.53‬‬
‫‪IAS 37.21‬‬
‫‪IAS 37.66, 68‬‬
‫‪167‬‬
‫‪168‬‬
‫ההכנסה ממכירת סחורות במהלך העסקים הרגיל נמדדת על פי השווי ההוגן של התמורה שנתקבלה‬
‫או העומדת להתקבל‪ ,‬בניכוי החזרות והנחות‪ ,‬הנחות מסחריות והנחות כמות‪ .‬במקרים בהם תקופת‬
‫האשראי היא קצרה ומהווה את האשראי המקובל בענף התמורה העתידית אינה מהוונת‪.‬‬
‫‪IAS 18.11‬‬
‫‪167‬‬
‫‪168‬‬
‫במקרים בהם תקופת האשראי חורגת מהאשראי המקובל בענף הקבוצה מכירה בתמורה העתידית‬
‫כאשר היא מהוונת תוך שימוש בריבית הסיכון של הלקוח‪ .‬ההפרש בין השווי ההוגן והסכום הנקוב של‬
‫התמורה העתידית מוכר כהכנסות ריבית על פני תקופת האשראי החריג‪.‬‬
‫יודגש כי על כל חברה להתאים את הביאור כך שיתייחס לסוגיות ההכרה בהכנסה הרלוונטיות לדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫תשומת ליבכם להחלטת אכיפה ‪ 10-5‬של רשות ניירות ערך במקרים בהם קיים נוהג של הקדמת פירעון חובות של לקוחות בתמורה לתשלום ריבית‪.‬‬
‫‪50‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫טז‪.‬‬
‫הכנסות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫מכירת סחורות )המשך(‬
‫הקבוצה מכירה בהכנסה כאשר קיימת ראייה משכנעת )בדרך כלל ביצוע של הסכם מכירה(‬
‫שהסיכונים המשמעותיים וההנאות מהבעלות על הסחורה עוברים לקונה‪ ,‬קבלת התמורה צפויה‪,‬‬
‫קיימת אפשרות להעריך באופן מהימן את אפשרות החזרת הסחורה והעלויות שהתהוו או שיתהוו בגין‬
‫העסקה ניתנות לאמידה באופן מהימן‪ ,‬כאשר אין להנהלה מעורבות נמשכת עם הסחורה וכן כאשר‬
‫ההכנסה ניתנת למדידה באופן מהימן‪ .‬אם צפוי כי תוענק הנחה וסכומה ניתן למדידה באופן מהימן‪,‬‬
‫ההנחה מנוכה מההכנסה ממכירת הסחורות‪.‬‬
‫עיתוי העברת הסיכונים והתשואות משתנה בהתאם לתנאים הספציפיים של חוזה המכירה‪ .‬לגבי‬
‫מכירת מוצרים בישראל‪ ,‬העברת הסיכונים והתשואות מתקיימת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כאשר המוצרים מגיעים‬
‫למחסניו של הלקוח‪ ,‬ואולם לגבי משלוחים בינלאומיים מסוימים מתקיימת ההעברה כאשר הסחורה‬
‫מועמסת על כלי התחבורה של המוביל‪.‬‬
‫הקבוצה מעורבת בניהול משאבי ייעור וכן מעניקה שירותים נלווים‪ .‬כאשר שתיים או יותר‬
‫מפעילויותיה המניבות הכנסה או תוצרים נמכרים במסגרת הסדר יחיד‪ ,‬הקבוצה מטפלת בנפרד בכל‬
‫רכיב המזוהה כיחידה חשבונאית )‪.(Unit of account‬‬
‫הקצאת התמורה שהתקבלה בין הרכיבים השונים נעשית על בסיס שוויים ההוגן היחסי‪ .‬במידה ולא‬
‫ניתן לקבוע באופן מהימן את השווי ההוגן של הרכיב שסופק‪ ,‬ההכנסה שמוקצית לרכיב שסופק‪,‬‬
‫נקבעת על בסיס ההפרש בין סך התמורה שנקבעה בהסכם לשווי ההוגן של הרכיב שטרם סופק‪.‬‬
‫‪IAS 18.15‬‬
‫)‪(2‬‬
‫תכנית נאמנות לקוחות‬
‫עבור תוכניות נאמנות לקוחות‪ ,‬השווי ההוגן של התמורה שהתקבלה או שקיימת זכות לקבלה בקשר‬
‫למכירה הראשונית מוקצית בין זיכויי המענק והרכיבים האחרים בעסקת המכירה‪ .‬הקבוצה מספקת‬
‫את כל המענקים‪ ,‬קרי מוצרי נייר מוזלים‪ ,‬בעצמה‪ .‬התמורה שמוקצית לזיכויי המענק בתוכנית‬
‫נאמנות לקוחות נאמדת בהתחשב בשווי ההוגן של מוצרי הנייר המוזלים אותם ניתן לקבל תמורת‬
‫פדיון זיכויי המענק‪ ,‬מאחר ולא ניתן לצפות את שוויים ההוגן באופן ישיר‪ .‬השווי ההוגן של הזכות‬
‫לרכוש את מוצרי הנייר המוזלים כאמור מביא בחשבון את שיעור ועיתוי הפדיון הצפויים‪ .‬תמורה זו‬
‫מוכרת כהכנסה נדחית והכנסה מוכרת רק כאשר זיכויי המענק נפדים והקבוצה מקיימת את‬
‫התחייבותה לספק את מוצרי הנייר המוזלים‪ ,‬או שפג תוקפם‪ .‬סכום ההכנסות שמוכר מתבסס על‬
‫מספר זיכויי המענק שנפדו בתמורה למוצרי הנייר המוזלים‪ ,‬ביחס למספר הכולל של זיכויי המענק‬
‫החזויים להיפדות‪ .‬הכנסה נדחית מוכרת כהכנסה גם כאשר לא סביר יותר שזיכויי המענק ייפדו‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫מכירת מלאי מקרקעין ודירות למגורים‬
‫‪IFRIC 13.6‬‬
‫ההכנסה ממכירת מלאי מקרקעין ודירות למגורים נמדדת על פי השווי ההוגן של התמורה שנתקבלה‬
‫או העומדת להתקבל‪ .‬הקבוצה מכירה בהכנסה כאשר הסיכונים המשמעותיים וההנאות מהבעלות על‬
‫המלאי עוברים לקונה‪ ,‬קבלת התמורה צפויה‪ ,‬קיימת אפשרות להעריך באופן מהימן את אפשרות‬
‫החזרת המלאי והעלויות שהתהוו או שיתהוו בגין העסקה ניתנות לאמידה באופן מהימן‪ ,‬כאשר אין‬
‫להנהלה מעורבות נמשכת עם המלאי וכן כאשר ההכנסה ניתנת למדידה באופן מהימן‪.‬‬
‫לגבי מכירת דירות למגורים בישראל‪ ,‬העברת הסיכונים והתשואות מתקיימת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬עם מסירת‬
‫הדירה לרוכש‪.‬‬
‫בעסקאות קומבינציה בהן מספקת הקבוצה שירותי הקמה לבעל קרקע בתמורה לקבלת הקרקע‪,‬‬
‫מכירה הקבוצה בהכנסה בהתאם לשיעור ההשלמה של העבודה‪ ,‬לאור כך שמתקיימת העברה‬
‫מתמשכת של סיכונים ותשואות בגין העבודה המבוצעת‪ .169‬שיעור ההשלמה כאמור‪ ,‬נקבע בהתייחס‬
‫לשיעור עלויות החוזה שהתהוו עד למועד הבדיקה‪ ,‬ביחס לאומדן סך עלויות החוזה‪.‬‬
‫‪IFRIC 15‬‬
‫)‪IAS 18.20, 35(a‬‬
‫)‪(4‬‬
‫הספקת שירותים‬
‫הכנסה משירותים שהוענקו נזקפת לרווח והפסד באופן יחסי לשלב השלמת העסקה‪ ,‬במועד הדיווח‪.‬‬
‫אומדן שלב ההשלמה מחושב בהתייחס לסקירת העבודה שבוצעה‪.‬‬
‫‪169‬‬
‫בפרקטיקה תיתכן במקרים מסוימים גם גישה נוספת‪ ,‬בהתאם לעובדות ולנסיבות של עסקת הקומבינציה‪ ,‬לפיה מועברים הסיכונים והתשואות‬
‫במועד מסירת יחידת הדיור לבעל הקרקע ולכן ההכנסה תוכר רק במועד זה‪ .‬יש ליישם את המדיניות החשבונאית שנבחרה באופן עקבי בקבוצה‬
‫לעסקאות בעלות מהות דומה‪.‬‬
‫‪51‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫טז‪.‬‬
‫הכנסות )המשך(‬
‫‪IAS 11.22, 32, 39‬‬
‫)‪(5‬‬
‫חוזי הקמה‬
‫‪IAS 18.8‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪IAS 17.50‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪IFRIC 12.13‬‬
‫)‪(8‬‬
‫‪IAS 20.39‬‬
‫יז‪.‬‬
‫ההכנסות וההוצאות מחוזי הקמה נזקפות לרווח והפסד‪ ,‬באופן יחסי לשיעור השלמת החוזה‪ ,‬כאשר‬
‫ניתן לאמוד באופן מהימן את תוצאותיו‪ .‬הכנסות מחוזה הקמה כוללות את הסכום המקורי שנכלל‬
‫בחוזה בתוספת סכומים בגין שינויים בעבודה‪ ,‬תביעות ותמריצים‪ ,‬במידה וצפויה הכנסה ובמידה‬
‫וניתן למדוד אותה בצורה מהימנה‪ .‬עלויות החוזה מוכרות עם היווצרן‪ ,‬למעט כאשר הן יוצרות נכס‬
‫המיוחס לפעילות עתידית שנקבעה בחוזה‪.‬‬
‫שיעור השלמת החוזה נקבע לפי היחס בין עלויות החוזה שהתהוו בגין עבודה שבוצעה לבין סך אומדן‬
‫עלויות החוזה‪.170‬‬
‫כאשר אין אפשרות להעריך באופן מהימן את תוצאות חוזה ההקמה‪ ,‬מוכרת ההכנסה מהחוזה רק‬
‫בגובה העלויות שסביר כי ניתן יהיה להשיבן‪ .‬הפסד צפוי מחוזה הקמה נזקף מיידית לרווח והפסד‪.‬‬
‫עמלות‬
‫כאשר הקבוצה פועלת במסגרת עסקה‪ ,‬כסוכן ולא כספק עיקרי‪ ,‬מוכרת ההכנסה בגובה סכום העמלה‬
‫נטו‪.‬‬
‫הכנסות מדמי שכירות‬
‫דמי שכירות מנדל"ן להשקעה מוכרים ברווח והפסד לפי שיטת הקו הישר‪ ,‬על פני תקופת החכירה‪ .‬תמריצי‬
‫שכירות‪ ,‬על פני תקופת החכירה‪.‬‬
‫חכירה שהוענקו מוכרים כחלק בלתי נפרד מסך ההכנסה מדמי‬
‫הכנסות מהשכרת נכסים אחרים מוכרות בסעיף הכנסות אחרות‪.171‬‬
‫הסדרי זיכיון‬
‫הכנסות המיוחסות לשרותי הקמה או שדרוג במסגרת הסדרי זיכיון מוכרות בהתבסס על שיעור‬
‫ההשלמה של העבודה שבוצעה באופן עקבי למדיניות החשבונאית שאימצה הקבוצה לגבי הכרה‬
‫בהכנסה מחוזי הקמה )ראה סעיף )‪ (5‬לעיל(‪ .‬הכנסות ממתן שירותי תפעול או הכנסות ממתן שירותים‬
‫אחרים‪ ,‬מוכרות בתקופה שבה מספקת הקבוצה את השירותים‪ .‬כאשר הקבוצה מספקת יותר מסוג‬
‫אחד של שירותים במסגרת הסדר זיכיון‪ ,‬התמורה שמתקבלת מוקצית באופן יחסי‪ ,‬בהתאם לשווי‬
‫ההוגן של השירותים המסופקים‪ ,‬במידה וניתן לזהות סכומים אלו באופן נפרד‪.‬‬
‫מענקי ממשלה‬
‫‪172‬‬
‫מענקי ממשלה מוכרים לראשונה בשווי הוגן כאשר קיים ביטחון סביר שהם יתקבלו ושהקבוצה תעמוד‬
‫‪ 173‬מענקים‬
‫בתנאים המזכים בקבלתם‪ .‬מענקי ממשלה בלתי מותנים מוכרים כאשר הקבוצה זכאית לקבלם‪.‬‬
‫המתקבלים כפיצוי על הוצאות בהן נשאה הקבוצה מוצגים כהפחתה מההוצאה המתייחסת ‪ .‬מענקי‬
‫בניכוי מהנכס המתייחס ונזקפים לדוח רווח והפסד באופן‬
‫ממשלה המתקבלים לצורך רכישת נכס‪ ,‬מוצגים‬
‫שיטתי‪ ,‬לאורך תקופת החיים השימושיים של הנכס‪.174‬‬
‫מענקים מהמדען הראשי בגין פרויקטי מחקר ופיתוח מטופלים כהלוואות הניתנות למחילה )‪,(forgivable loans‬‬
‫בהתאם ל‪ .IAS 20 -‬מענקי מדען שהתקבלו מוכרים כהתחייבות לפי שוויה ההוגן ביום קבלת המענקים‪ ,‬אלא‬
‫אם כן באותו יום וודאי באופן סביר כי הסכום שהתקבל לא יוחזר‪ .‬סכום ההתחייבות נבחן מחדש בכל‬
‫תקופה‪ ,‬והשינויים בערך הנוכחי של תזרימי המזומנים המהוונים בריבית המקורית של המענק‪ ,‬אם קיימים‪,‬‬
‫נזקפים לדוח רווח והפסד‪ .‬ההפרש בין התמורה לשווי ההוגן במועד קבלת המענק מוכר כהקטנת הוצאות‬
‫מחקר ופיתוח‪.‬‬
‫‪170‬‬
‫‪171‬‬
‫‪172‬‬
‫‪173‬‬
‫‪174‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 11.30 -‬שיטות נוספות לקביעת שיעור ההשלמה עשויות לכלול הערכות של העבודה שבוצעה בפועל למועד הדיווח וכן בחינת החלק‬
‫המוחשי )‪ (physical‬שהושלם של העבודה לפי החוזה‪.‬‬
‫הכנסות מדמי שכירות תוכרנה בסעיף "הכנסות" כאשר השכרת נכסים מהווה חלק מהפעילויות הרגילות של החברה‪ .‬כאשר ההכנסות הן נלוות‬
‫לפעילות החברה‪ ,‬הן תוכרנה בסעיף "הכנסות אחרות"‪.‬‬
‫מענק ממשלתי יכול שיהיה גם בצורה של העברת נכס לא כספי לחברה‪ .‬במקרה זה על החברה לבחור האם למדוד את הנכס שהתקבל בשוויו ההוגן‬
‫או בסכום סמלי )‪ ,(nominal‬כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 20.23 -‬החלופה הנפוצה יותר הינה מדידת הנכס‬
‫שהתקבל בשווי הוגן‪.‬‬
‫לחילופין‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 20.29 -‬חברה יכולה לזקוף באופן שיטתי לדוח רווח והפסד מענקים המתקבלים כפיצוי על הוצאות בהן נשאה‪ ,‬כהכנסה‬
‫אחרת באותן תקופות בהן נזקפות ההוצאות לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 20 -‬חברה יכולה לבחור להציג מענקי ממשלה המתקבלים לצורך רכישת נכסים כהכנסה נדחית )אשר תופחת באופן שיטתי על פני‬
‫אורך החיים השימושיים של הנכס( או בקיזוז מהנכסים הרלוונטיים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה הוצגו מענקי ממשלה בגין רכוש קבוע בניכוי מהרכוש‬
‫הקבוע בגינו התקבל המענק‪ .‬חברות אשר בחרו להציג מענקי ממשלה כהכנסה נדחית‪ ,‬יתאימו את המדיניות בהתאם וכן יכולות להיעזר בביאור‬
‫‪ ,31‬בדבר הכנסה נדחית בדוחות לדוגמה אלה‪.‬‬
‫‪52‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יח‪.‬‬
‫חכירות‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים חכורים‬
‫‪176 ,175‬‬
‫‪IAS 17.8‬‬
‫חכירות‪ ,‬לרבות חכירות של קרקעות ממינהל מקרקעי ישראל או מצדדים שלישיים אחרים בהן נושאת‬
‫הקבוצה באופן מהותי בכל הסיכונים והתשואות מהנכס‪ ,‬מסווגות כחכירות מימוניות‪ .‬בעת ההכרה‬
‫לראשונה נמדדים הנכסים החכורים ומוכרת התחייבות בסכום השווה לנמוך מבין השווי ההוגן והערך‬
‫הנוכחי של דמי החכירה המינימאליים העתידיים‪.‬‬
‫במדידת ההתחייבות בגין חכירת קרקעות בחכירה לא מהוונת ממנהל מקרקעי ישראל‪ ,‬הוונו תשלומי‬
‫החכירה המינימאליים העתידיים בשיעור ריבית ריאלית של ‪ 5%‬בהתבסס על ריבית ההיוון ששימשה‬
‫את מנהל מקרקעי ישראל במועד ההתקשרות בחכירה‪ .‬תשלומים עתידיים למימוש אופציה להארכת‬
‫תקופת החכירה מול מנהל מקרקעי ישראל אינם מוכרים כחלק מהנכס וההתחייבות המתייחסת‬
‫מאחר והם מהווים דמי חכירה מותנים‪ ,‬הנגזרים משוויה ההוגן של הקרקע במועדי החידוש העתידיים‬
‫של הסכם החכירה‪.‬‬
‫לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬מטופל הנכס בהתאם למדיניות החשבונאית הנהוגה לגבי נכס זה‪.‬‬
‫)‪IAS 40.75(b‬‬
‫יתר החכירות מסווגות כחכירות תפעוליות‪ ,‬כאשר הנכסים החכורים אינם מוכרים בדוח על המצב‬
‫הכספי של הקבוצה‪ .‬זאת‪ ,‬פרט לחכירות תפעוליות של נכסי נדל"ן אשר הקבוצה בחרה לסווג כנדל"ן‬
‫להשקעה‪ .‬במקרים אלו נכסי הנדל"ן להשקעה מוכרים בדוח על המצב הכספי של הקבוצה לפי שוויים‬
‫ההוגן‪ ,‬כאשר במועד ההכרה לראשונה החכירה מטופלת כחכירה מימונית‪.‬‬
‫דמי חכירה ששולמו מראש למינהל מקרקעי ישראל בגין חכירות של קרקעות המסווגות כחכירות‬
‫תפעוליות מוצגים בדוח על המצב הכספי כהוצאות מראש‪ ,‬ונזקפים לדוח רווח והפסד לאורך תקופת‬
‫החכירה‪ .‬תקופת החכירה מביאה בחשבון אופציה להארכת תקופת החכירה‪ ,‬במידה ובמועד ההתקשרות‬
‫בחכירה היה וודאי באופן סביר שהאופציה תמומש‪.‬‬
‫בחכירה של קרקע ומבנים‪ ,‬מרכיבי הקרקע והמבנים נבחנים בנפרד לצרכי סיווג החכירות‪ ,‬כאשר‬
‫שיקול משמעותי בסיווג מרכיב הקרקע הינו העובדה כי קרקע בדרך כלל בעלת אורך חיים בלתי‬
‫מוגדר‪.‬‬
‫‪IAS 17.15A‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪IAS 17.33‬‬
‫‪SIC 15.3, 5‬‬
‫תשלומי חכירה מינימאליים‪ ,‬המשולמים במסגרת חכירה מימונית‪ ,‬נחלקים בין הוצאות המימון לבין‬
‫הפחתת יתרת ההתחייבות‪ .‬הוצאת המימון מוקצית לכל תקופה מתקופת החכירה‪ ,‬כך שמתקבל שיעור‬
‫ריבית תקופתית קבוע על היתרה הנותרת של ההתחייבות‪ .‬תשלומי החכירה המינימאליים מתעדכנים‪,‬‬
‫בגין דמי חכירה מותנים‪ ,‬כאשר ההתניה מתבררת‪.‬‬
‫‪IAS 17.25‬‬
‫‪IFRIC 4.6, 10‬‬
‫‪IFRIC 4.12-15‬‬
‫‪175‬‬
‫‪176‬‬
‫‪177‬‬
‫תשלומי חכירה‬
‫תשלומים במסגרת חכירה תפעולית‪ ,‬למעט דמי חכירה מותנים‪ ,‬נזקפים לרווח והפסד לפי שיטת הקו‬
‫הישר‪ ,177‬לאורך תקופת החכירה‪ .‬תמריצי חכירה שנתקבלו מוכרים כחלק בלתי נפרד מסך כל הוצאות‬
‫החכירה לפי שיטת הקו הישר‪ ,‬לאורך תקופת החכירה‪ .‬תשלומי חכירה מינימאליים המשולמים‬
‫במסגרת חכירה תפעולית‪ ,‬נזקפים עם התהוותם לרווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫קביעה אם הסדר מכיל חכירה‬
‫בתחילת ההסדר או בעת בחינתו מחדש‪ ,‬הקבוצה קובעת אם הסדר הוא חכירה או אם הוא מכיל‬
‫חכירה‪ .‬הסדר הוא חכירה או מכיל חכירה אם מתקיימים שני התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬קיום ההסדר תלוי בשימוש בנכס או בנכסים ספציפיים; וכן‬
‫‪ ‬ההסדר מכיל זכות לשימוש בנכס‪.‬‬
‫תשלומים ותמורה אחרת שנדרשים לפי ההסדר מופרדים בתחילת ההסדר או בעת הבחינה מחדש‬
‫לתשלומים עבור החכירה ולרכיבים אחרים על בסיס השווי ההוגן היחסי שלהם‪.‬‬
‫לגבי חכירה מימונית‪ ,‬אם אין זה מעשי להפריד את התשלומים באופן מהימן הקבוצה מכירה בנכס‬
‫ובהתחייבות בסכום השווה לשווי ההוגן של נכס הבסיס‪ .‬בתקופות עוקבות ההתחייבות מופחתת עם ביצוע‬
‫התשלומים ומוכרת הוצאת מימון גלומה בגין ההתחייבות תוך שימוש בשיעור הריבית התוספתית של‬
‫הרוכש‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,SIC 27.10(b) -‬יש לתת גילוי לטיפול החשבונאי בתשלומים המתקבלים במסגרת הסדר אשר קיים בו המבנה המשפטי של החכירה‪,‬‬
‫אולם אינו מהווה במהות הסכם חכירה‪.‬‬
‫חברות אשר אימצו את ההקלה בהוראות המעבר של התיקון ל‪ ,IAS 17 -‬במסגרת פרויקט השיפורים לתקינה הבינלאומית משנת ‪ ,2009‬באשר‬
‫לחכירת קרקע מסוימת לגביה לא היה לקבוצה את המידע הדרוש ליישום למפרע של התיקון‪ ,‬יוסיפו את המשפט להלן‪" :‬באשר לנכסים לגביהם‬
‫יושמה ההקלה בהוראות המעבר של התיקון ל‪ ,IAS 17 -‬הכירה הקבוצה בנכס ובהתחייבות לפי שוויים ההוגן ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2010‬מועד אימוץ‬
‫התיקון‪ .‬ההפרש בין השווי ההוגן של הנכס לשווי ההוגן של ההתחייבויות לאותו מועד נזקף לעודפים"‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 17.33-34 -‬תשלומים במסגרת חכירה תפעולית יוכרו כהוצאה על בסיס קו ישר לאורך תקופת החכירה‪ ,‬אלא אם בסיס שיטתי אחר‬
‫מייצג בצורה טובה יותר את תבנית הזמן של הטבת המשתמש‪ .‬בהתאם לפרשנות ‪ ,KPMG‬דוגמה למקרה בו תשלומים במסגרת חכירה תפעולית‬
‫יוכרו כהוצאה על בסיס שיטתי אחר הינה כאשר דמי החכירה הינם זהים לאורך תקופת החכירה‪ ,‬אולם גודל השטחים המושכרים משתנה מידי‬
‫שנה‪ .‬במקרה זה‪ ,‬דמי החכירה יוכרו כהוצאה על בסיס השטח המושכר בכל שנה‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 7.24‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יט‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון‬
‫הכנסות מימון כוללות הכנסות ריבית בגין סכומים שהושקעו )לרבות בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה(‪,‬‬
‫הכנסות מדיבידנדים‪ ,‬רווחים ממכירת נכסים פיננסיים זמינים למכירה‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים‬
‫המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד ורווחים ממכשירים מגדרים המוכרים ברווח והפסד‪ .‬הכנסות ריבית‬
‫מוכרות עם צבירתן‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬הכנסות מדיבידנדים מוכרות במועד בו מוקנית‬
‫לקבוצה הזכות לקבלת התשלום‪ .‬באם מתקבל הדיבידנד בגין מניות סחירות‪ ,‬מכירה הקבוצה בהכנסות‬
‫מדיבידנד ביום האקס‪.‬‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נכסים פיננסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד כוללים גם הכנסות‬
‫מדיבידנדים וריביות‪.178‬‬
‫הוצאות מימון כוללות הוצאות ריבית בגין הלוואות שנתקבלו‪ ,‬שינויים בגין ערך הזמן בגין הפרשות ובגין תמורה‬
‫נדחית‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית במסגרת צירוף עסקים‪ ,179‬הפסדים ממימוש נכסים פיננסיים‬
‫המסווגים כזמינים למכירה‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪,‬‬
‫הפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסיים )למעט הפסדים בגין ירידת ערך לקוחות המוצגים במסגרת הוצאות‬
‫הנהלה וכלליות( והפסדים ממכשירים מגדרים המוכרים ברווח והפסד‪.‬‬
‫עלויות אשראי‪ ,‬שאינן מהוונות לנכסים כשירים‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫‪IAS 23.8‬‬
‫בדוחות על תזרימי מזומנים‪ ,‬ריבית שהתקבלה ודיבידנדים שהתקבלו מוצגים במסגרת תזרימי מזומנים‬
‫מפעילות השקעה‪ .‬ריביות ששולמו ודיבידנדים ששולמו מוצגים במסגרת תזרימי מזומנים מפעילות מימון‪.180‬‬
‫בהתאם‪ ,‬עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים‪ ,‬מוצגות יחד עם הריבית ששולמה במסגרת תזרימי‬
‫מזומנים מפעילות מימון‪.181‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(e‬‬
‫‪IAS 1.35‬‬
‫רווחים והפסדים מהפרשי שער בגין נכסים והתחייבויות פיננסיים‪ ,‬מדווחים בנטו כהכנסות מימון או‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬כתלות בתנודות שער החליפין‪ ,‬וכתלות בפוזיציה שלהן )רווח או הפסד בנטו(‪.182‬‬
‫כ‪.‬‬
‫הוצאת מסים על הכנסה‬
‫‪IAS 12.58‬‬
‫מסים על הכנסה כוללים מסים שוטפים ונדחים‪ .‬מסים שוטפים ונדחים נזקפים לדוח רווח והפסד אלא אם‬
‫המס נובע מצירוף עסקים‪ ,‬או נזקפים ישירות להון או לרווח כולל אחר במידה ונובעים מפריטים אשר‬
‫מוכרים ישירות בהון או ברווח כולל אחר‪.‬‬
‫‪IAS 12.46‬‬
‫מסים שוטפים‬
‫המס השוטף הינו סכום המס הצפוי להשתלם )או להתקבל( על ההכנסה החייבת במס לשנה‪ ,‬כשהוא מחושב‬
‫לפי שיעורי המס החלים לפי החוקים שנחקקו או נחקקו למעשה למועד הדיווח‪ .‬מסים שוטפים כוללים גם‬
‫מסים בגין שנים קודמות וגם תוספות מסים בגין חלוקת דיבידנדים‪.‬‬
‫קיזוז נכסי והתחייבויות מסים שוטפים‬
‫הקבוצה מקזזת נכסי והתחייבויות מסים שוטפים במידה וקיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי‬
‫והתחייבויות מסים שוטפים‪ ,‬וכן קיימת כוונה לסלק נכסי והתחייבויות מסים שוטפים על בסיס נטו או‬
‫שנכסי והתחייבויות המסים השוטפים מיושבים בו זמנית‪.‬‬
‫‪178‬‬
‫‪179‬‬
‫‪180‬‬
‫‪181‬‬
‫‪182‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B5(e) -‬חברה יכולה לבחור להציג בנפרד הכנסות מדיבידנדים וריביות בגין נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫במידה וקיימים שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית מעבר לשינוי בגין מרכיב הזמן‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בדבר אופן סיווג‬
‫השינויים האמורים בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫ניתן לסווג ריבית ודיבידנדים שהתקבלו כפעילות שוטפת או כפעילות השקעה‪ .‬כמו כן‪ ,‬ניתן לסווג ריבית ודיבידנדים ששולמו כפעילות שוטפת או‬
‫כפעילות מימון‪ .‬סיווגים כאמור יקבעו בהתאם למדיניות החשבונאית של הקבוצה‪ .‬ראה גם החלטת אכיפה חשבונאית ‪ 09-4‬של רשות ניירות ערך‬
‫לגבי מדיניות חשבונאית בדבר הצגה של תשלומי ריבית בדוח תזרים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות גישות שונות באשר לסיווג בדוח על תזרימי המזומנים של עלויות אשראי שמהוונות לנכסים כשירים‪ :‬אפשרות‬
‫אחת הינה לסווג את התזרים בגין עלויות אשראי שהוונו בהתאם למדיניות החשבונאית להצגת ריבית ששולמה בדוח על תזרימי המזומנים‪ ,‬קרי‬
‫פעילות שוטפת או פעילות מימון‪ ,‬זאת בנפרד מהסכומים ששולמו בפועל עבור רכישת הנכסים הכשירים; אפשרות אחרת הינה לסווג את התזרים‬
‫האמור בדוח על תזרימי המזומנים במסגרת פעילות השקעה כאשר יתר התזרימים לרכישת אותו נכס כשיר סווגו במסגרת פעילות השקעה‪ .‬במקרה‬
‫זה‪ ,‬יש לספק גילוי לסך הריבית ששולמה‪ ,‬לרבות הריבית שהוונה לנכס הכשיר‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬חברה יכולה לבחור מדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬לפיה רווחים והפסדים מהפרשי שער המתייחסים‬
‫לנכסים והתחייבויות תפעוליים )כגון זכאים מרכישת סחורות במט"ח( יוצגו במסגרת הרווח התפעולי‪ ,‬ורווחים והפסדים מהפרשי שער הקשורים‬
‫לפעילויות מימון והשקעה יוצגו כחלק מהוצאות והכנסות מימון‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כ‪.‬‬
‫הוצאת מסים על הכנסה )המשך(‬
‫עמדות מס לא וודאיות‬
‫‪183‬‬
‫הפרשה בגין עמדות מס לא וודאיות‪ ,‬לרבות הוצאות מס וריבית נוספות‪ ,‬מוכרת כאשר יותר צפוי מאשר לא כי‬
‫הקבוצה תידרש למשאביה הכלכליים לסילוק המחויבות‪.‬‬
‫‪IAS 12.22 ( c), 39‬‬
‫מסים נדחים‬
‫ההכרה במסים נדחים הינה בהתייחס להפרשים זמניים בין הערך בספרים של נכסים והתחייבויות לצורך‬
‫דיווח כספי לבין ערכם לצרכי מסים‪ .‬הקבוצה לא מכירה במסים נדחים לגבי ההפרשים הזמניים הבאים‪:‬‬
‫ההכרה לראשונה במוניטין;‬
‫ההכרה לראשונה בנכסים ובהתחייבויות בעסקה שאינה מהווה צירוף עסקים ושאינה משפיעה על הרווח‬
‫החשבונאי ועל הרווח לצרכי מס; וכן‬
‫הפרשים הנובעים מהשקעה בחברות בנות‪ ,‬בהסדרים משותפים ובחברות כלולות‪ ,‬במידה והקבוצה‬
‫שולטת במועד היפוך ההפרש וכן‪ ,‬צפוי שהם לא יתהפכו בעתיד הנראה לעין‪ ,‬בין אם בדרך של מימוש‬
‫השקעה ובין אם בדרך של חלוקת דיבידנדים בגין השקעה‪.184‬‬
‫·‬
‫·‬
‫·‬
‫‪IAS 12.51‬‬
‫‪IAS 12.51C‬‬
‫המדידה של מסים נדחים משקפת את השלכות המס שינבעו מהאופן בו הקבוצה צופה‪ ,‬בתום תקופת הדיווח‪,‬‬
‫להשיב או לסלק את הערך בספרים של נכסים והתחייבויות‪ .‬עבור נדל"ן להשקעה הנמדד תוך שימוש במודל‬
‫השווי ההוגן‪ ,‬קיימת הנחה הניתנת להפרכה שהערך בספרים של הנדל"ן להשקעה ייושב באמצעות מכירה‪.185‬‬
‫‪IAS 12.47‬‬
‫המסים הנדחים נמדדים לפי שיעורי המס הצפויים לחול על ההפרשים הזמניים במועד בו ימומשו‪ ,‬בהתבסס‬
‫על החוקים שנחקקו או שנחקקו למעשה למועד הדיווח‪.‬‬
‫‪IAS 12.56‬‬
‫נכס מס נדחה מוכר בספרים בגין הפסדים מועברים‪ ,‬הטבות מס והפרשים זמניים הניתנים לניכוי כאשר צפוי‬
‫שבעתיד תהיה הכנסה חייבת‪ ,‬שכנגדה ניתן יהיה לנצל אותם‪ .‬נכסי המסים הנדחים נבדקים בכל מועד דיווח‪,‬‬
‫ובמידה ולא צפוי כי הטבות המס המתייחסות יתממשו‪ ,‬הם מופחתים‪.‬‬
‫נכסי מסים נדחים שלא הוכרו מוערכים מחדש בכל מועד דיווח ומוכרים במידה והשתנה הצפי כך שצפוי‬
‫שבעתיד תהיה הכנסה חייבת‪ ,‬שכנגדה יהיה ניתן לנצל אותם‪.‬‬
‫‪IAS 12.71, 74‬‬
‫קיזוז נכסי והתחייבויות מסים נדחים‬
‫הקבוצה מקזזת נכסי והתחייבויות מסים נדחים במידה וקיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי‬
‫והתחייבויות מסים נדחים‪ ,‬והם מיוחסים לאותה הכנסה חייבת במס הממוסה על ידי אותה רשות מס‬
‫באותה חברה נישומה‪ ,‬או בחברות שונות‪ ,‬אשר בכוונתן לסלק נכסי והתחייבות מסים נדחים על בסיס נטו או‬
‫שנכסי והתחייבויות המסים הנדחים מיושבים בו זמנית‪.‬‬
‫תוספת מס בגין חלוקת דיבידנד‬
‫הקבוצה עשויה להתחייב בתוספת מס במקרה של חלוקת דיבידנדים על ידי חברות הקבוצה‪ .‬תוספת מס זו‬
‫לא נכללה בדוחות הכספיים‪ ,‬כאשר מדיניות חברות הקבוצה היא שלא לגרום לחלוקת דיבידנד הכרוכה‬
‫בתוספת מס לחברה המקבלת‪ ,‬בעתיד הנראה לעין‪ .‬במקרים בהם צפויה חברה מוחזקת לחלק דיבידנד‬
‫מרווחים הכרוכים בתוספת מס לחברה‪ ,‬יוצרת החברה עתודה למס בגין תוספת המס שעשויה החברה‬
‫להתחייב בה‪ ,‬בגין חלוקת הדיבידנד‪.‬‬
‫מסים על הכנסה נוספים‪ ,‬הנובעים מחלוקת דיבידנדים על ידי החברה‪ ,‬נזקפים לרווח והפסד במועד בו מוכרת‬
‫ההתחייבות לתשלום הדיבידנד המתייחס‪.‬‬
‫עסקאות בינחברתיות‬
‫מס נדחה בגין עסקאות בינחברתיות בדוח המאוחד מוכר לפי שיעור המס החל על החברה הרוכשת‪.‬‬
‫‪183‬‬
‫‪184‬‬
‫‪185‬‬
‫אין התייחסות ספציפית ב‪ IFRS -‬לטיפול החשבונאי בעמדות מס לא וודאיות‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬על החברה לנתח כל חשיפת מס‬
‫פוטנציאלית בנפרד‪ ,‬ולהכיר בהתחייבות בגובה האומדן הטוב ביותר לסכום אשר צפוי שישולם‪ .‬כאשר חברה מעוניינת לבחור בחלופת טיפול שונה‪,‬‬
‫מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪ .‬באשר לריביות וקנסות בגין חשיפות מס כאמור‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬על החברה לבחור מדיניות‬
‫חשבונאית שתיושם באופן עקבי‪ ,‬האם לטפל בריבית ובקנסות בהתאם להוראות ‪)ׁ ׁIAS 12‬כהפרשות מסים שוטפים והוצאות מס( או בהתאם‬
‫להוראות ‪) IAS 37‬כהפרשות אחרות והוצאות תפעוליות ומימון(‪ .‬יודגש כי בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬בחירת מדיניות זאת אפשרית רק לגבי ריבית‬
‫וקנסות בגין עמדות מס לא וודאיות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.42 -‬משקיע בחברה כלולה אינו שולט בה ובדרך כלל אינו בעמדה המאפשרת לו לקבוע את מדיניות חלוקת הדיבידנד של חברה‬
‫זו ולכן אינו שולט במועד ההיפוך בגין חלוקת דיבידנדים‪ .‬לפיכך‪ ,‬בהיעדר הסכם הדורש שרווחי החברה הכלולה לא יחולקו בעתיד הנראה לעין‪,‬‬
‫במקרים בהם יתכנו חלוקות מרווחי חו"ל ו‪/‬או מרווחי מפעלים מאושרים בחברות כלולות יש לבחון את הצורך להכיר במסים נדחים‪ .‬כאשר‬
‫לחברה זכויות בהסדר משותף‪ ,‬ייתכן ויש ביכולתה למנוע חלוקת דיבידנד מרווחים שמקורם ברווחי חו"ל או ברווחי מפעל מאושר‪ .‬אי לכך‪ ,‬בגין‬
‫זכויות בהסדרים משותפים לא בהכרח נדרש להכיר במסים נדחים כאמור‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫חברה אשר סותרת את החזקה הקבועה בתקן ומחשבת את המסים הנדחים בגין מרכיב המבנה בנדל"ן להשקעה בהתאם לשיעור מס ובסיס מס‬
‫המתייחסים לצריכה שוטפת של ההטבות הכלכליות הגלומות בנכס ולא למכירתו‪ ,‬תתאים את הנוסח האמור‪.‬‬
‫‪55‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫כא‪.‬‬
‫‪IFRS 5.34‬‬
‫פעילות מופסקת‬
‫‪186‬‬
‫פעילות מופסקת הינה מרכיב של עסקי הקבוצה‪ ,‬המייצג קו עסקים משמעותי נפרד או אזור גיאוגרפי‬
‫משמעותי נפרד של פעילות שמומש‪ ,‬המוחזק למכירה או לחלוקה או שהינו חברה בת שנרכשה במטרה‬
‫למוכרה‪ .‬הסיווג כפעילות מופסקת נעשה במועד בו מומשה הפעילות או כאשר היא מקיימת את הקריטריונים‬
‫לסיווג כמוחזקת למכירה‪ ,‬אם הדבר קרה קודם לכן‪ .‬בגין כל פעילות מופסקת הוצגו מחדש מספרי ההשוואה‬
‫בדוח רווח והפסד‪ ,‬כאילו הופסקה הפעילות מתחילת תקופת ההשוואה המוקדמת ביותר‪.‬‬
‫כב‪.‬‬
‫‪IAS 33.10, 31‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫רווח למניה‬
‫הקבוצה מציגה נתוני רווח בסיסי ומדולל למניה לגבי הון המניות הרגילות שלה‪ .‬הרווח הבסיסי למניה‬
‫מחושב על ידי חלוקת הרווח או ההפסד המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה במספר הממוצע‬
‫המשוקלל של המניות הרגילות שהיו במחזור במשך השנה‪ ,‬לאחר התאמה בגין מניות באוצר‪.‬‬
‫הרווח המדולל למניה נקבע על ידי התאמת הרווח או ההפסד‪ ,‬המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה‬
‫והתאמת הממוצע המשוקלל של המניות הרגילות שבמחזור‪ ,‬לאחר התאמה בגין מניות באוצר‪ ,‬ובגין‬
‫ההשפעות של כל המניות הרגילות הפוטנציאליות המדללות‪ ,‬הכוללות אגרות חוב הניתנות להמרה במניות‪,‬‬
‫כתבי אופציה למניות וכתבי אופציה למניות שהוענקו לעובדים‪.‬‬
‫כג‪.‬‬
‫עסקאות עם בעל שליטה‬
‫‪187‬‬
‫נכסים והתחייבויות שלגביהם בוצעה עסקה עם בעל שליטה נמדדים לפי שווי הוגן במועד העסקה‪.‬‬
‫בשל העובדה כי מדובר בעסקה במישור ההוני‪ ,‬זוקפת הקבוצה את ההפרש בין השווי ההוגן לבין התמורה‬
‫מהעסקה להון‪.‬‬
‫‪IFRIC 12‬‬
‫כד‪.‬‬
‫הסדרי זיכיון למתן שירותים‬
‫במסגרת הסדרי זיכיון למתן שירותים עם גופים ממשלתיים להקמה ולתפעול של מתקן בתמורה לתשלומים‬
‫קבועים ומשתנים‪ ,‬מכירה הקבוצה בנכס פיננסי ממועד תחילת ההקמה או השדרוג של המתקן כאשר יש לה‬
‫זכות בלתי מותנית לקבל מזומן או נכס פיננסי אחר עבור שירותי ההקמה או השדרוג‪ .‬הנכס הפיננסי משקף‬
‫את התשלומים הבלתי מותנים שעתידים להתקבל מהגוף הממשלתי ונושא ריבית סיכון מתאימה שנקבעת‬
‫בהתאם לסיכון של המזמין‪ .‬כמו כן‪ ,‬מאותו מועד מכירה הקבוצה בנכס בלתי מוחשי המייצג את השווי ההוגן‬
‫של שירותי ההקמה של המתקן מעבר לסכום הבלתי מותנה מהגוף הממשלתי )הנכס הפיננסי כאמור לעיל(‪,‬‬
‫המשקף את הזכות לגבות דמי שימוש מציבור המשתמשים במתקן‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים כאמור נמדדים במועד ההכרה לראשונה בשווי הוגן ובתקופות עוקבות בעלות מופחתת‪.188‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים כאמור נמדדים במועד ההכרה לראשונה בשווי הוגן ובתקופות עוקבות בעלות‪ ,‬כולל‬
‫עלויות אשראי שהוונו ובניכוי הפחתות והפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫אם התשלום שמקבלת הקבוצה עבור שירותי ההקמה מורכב בחלקו מנכס פיננסי ובחלקו מנכס בלתי‬
‫מוחשי‪ ,‬הקבוצה מטפלת בנפרד בכל רכיב של התמורה‪ .‬התמורה שהתקבלה או שקיימת זכות לקבלה בגין‬
‫שני המרכיבים מוכרת לראשונה בשווי הוגן‪.‬‬
‫‪IAS 8.30, 31‬‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין להתייחס לתקנים‬
‫ופרשנויות שטרם אומצו אשר יישומם העתידי אינו מהותי לדוחות הכספיים של הקבוצה‪ .‬לפיכך‪ ,‬כל קבוצה‬
‫נדרשת לבחון את השפעות כל אחד מהתקנים‪ ,‬התיקונים לתקנים והפרשנויות החדשים על דוחותיה‬
‫הכספיים והיכן שמהותי לציין את השלכותיהם‪ .‬הדוגמאות בדוחות לדוגמה אלו מפורטות ולצורך המחשה‬
‫בלבד‪.‬‬
‫‪186‬‬
‫‪187‬‬
‫‪188‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ראוי לסווג נכסים שאינם שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים לחלוקה לבעלים כפעילות מופסקת‪ ,‬במידה ומתקיימים‬
‫יתר הקריטריונים של ‪ ,IFRS 5‬אף על פי שהתקן לא מציין זאת באופן מפורש‪.‬‬
‫תחת ה‪ IFRS -‬אין כללים ברורים בדבר הטיפול החשבונאי בעסקאות עם בעלי שליטה‪ .‬הביאור מציג טיפול חשבונאי אפשרי בעסקאות אלו‪.‬‬
‫הנכס הפיננסי יטופל בהתאם ל‪ IAS 39 -‬כהלוואות או חייבים‪ ,‬כנכס פיננסי זמין למכירה או כנכס פיננסי הנמדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד אם‬
‫יועד במועד ההכרה לראשונה ומקיים את התנאים לסיווג‪.‬‬
‫‪56‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‬
‫)‪(1‬‬
‫נושא‬
‫תקן דיווח כספי‬
‫בינלאומי‬
‫)‪,IFRS 9 (2014‬‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫השפעות צפויות‬
‫)‪ IFRS 9 (2014‬הינו גרסה סופית של התקן‪ ,‬הכוללת הוראות מעודכנות לסיווג ומדידה התקן ייושם לתקופות‬
‫של מכשירים פיננסיים‪ ,‬וכן מודל חדש למדידת ירידת ערך של נכסים פיננסיים‪ .‬הוראות שנתיות המתחילות ביום ‪1‬‬
‫אלו מתווספות לפרק בנושא חשבונאות גידור ‪ -‬כללי שפורסם בשנת ‪.2013‬‬
‫בינואר ‪ ,2018‬עם אפשרות‬
‫לאימוץ מוקדם‪ .‬התקן‬
‫סיווג ומדידה‬
‫למפרע‪ ,‬למעט מספר‬
‫ייושם‪,‬‬
‫‪189‬‬
‫שווי‬
‫‪,‬‬
‫מופחתת‬
‫עלות‬
‫‪:‬‬
‫פיננסיים‬
‫נכסים‬
‫למדידת‬
‫עיקריות‬
‫קטגוריות‬
‫שלוש‬
‫ישנן‬
‫‪,‬‬
‫לתקן‬
‫בהתאם‬
‫דוגמה ‪:2‬‬
‫הקלות ‪.‬‬
‫הוגן דרך רווח והפסד ושווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ .‬בסיס הסיווג לגבי מכשירי חוב‬
‫הקבוצה בוחנת את השלכות‬
‫מתבסס על המודל העסקי של הישות לניהול נכסים פיננסיים ועל מאפייני תזרימי המזומנים‬
‫התקן על הדוחות הכספיים‬
‫החוזיים של הנכס הפיננסי‪ .‬השקעה במכשירים הוניים תימדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ללא כוונה ליישום מוקדם‪.‬‬
‫)אלא אם החברה בחרה‪ ,‬בעת ההכרה הראשונית‪ ,‬להציג את השינויים בשווי ההוגן ברווח‬
‫הכולל האחר(‪.‬‬
‫דוגמה ‪:3‬‬
‫התקן דורש כי השינויים בשווי ההוגן של התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח‬
‫הקבוצה בוחנת אפשרות‬
‫והפסד המיוחסים לשינוי בסיכון האשראי העצמי יוכרו לרוב ברווח כולל אחר‪.‬‬
‫ליישום מוקדם של התקן‬
‫ואת ההשלכות הצפויות של‬
‫חשבונאות גידור ‪ -‬כללי‬
‫אימוצו על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקן‪ ,‬אסטרטגיות גידור נוספות אשר נעשה בהן שימוש לצורכי ניהול סיכונים‬
‫עשויות להיות כשירות לחשבונאות גידור‪ .‬התקן מחליף את מבחן ה‪ 80% - 125% -‬הנוכחי‬
‫לקביעת אפקטיביות הגידור‪ ,‬בדרישה לקשר כלכלי בין הפריט המגודר לבין המכשיר המגדר‪,‬‬
‫מבלי לקבוע סף כמותי‪ .‬בנוסף‪ ,‬התקן מציג מודלים חדשים המהווים חלופות לחשבונאות‬
‫גידור בהתייחס לחשיפות אשראי ולחוזים מסוימים אשר אינם בתחולת התקן וקובע‬
‫עקרונות חדשים לטיפול במכשירים מגדרים‪ .‬כמו כן‪ ,‬התקן קובע דרישות גילוי חדשות‪.‬‬
‫דוגמה ‪:1‬‬
‫הקבוצה טרם החלה בבחינת‬
‫ההשלכות של אימוץ התקן‬
‫על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ירידת ערך של נכסים פיננסיים‬
‫התקן כולל מודל חדש להכרה בהפסדי אשראי צפויים )‪.(‘expected credit loss’ model‬‬
‫עבור מרבית נכסי החוב הפיננסיים‪ .‬המודל החדש מציג גישת מדידה דואלית של ירידת ערך‪:‬‬
‫אם סיכון האשראי המיוחס לנכס הפיננסי לא עלה באופן משמעותי מאז ההכרה לראשונה‪,‬‬
‫תירשם הפרשה להפסד בגובה הפסדי האשראי הצפויים בשל אירועי כשל אשר התרחשותם‬
‫אפשרית במהלך שנים‪-‬עשר החודשים לאחר מועד הדיווח‪ .‬אם סיכון האשראי עלה באופן‬
‫משמעותי‪ ,‬במרבית המקרים ההפרשה לירידת ערך תגדל ותירשם בגובה הפסדי האשראי‬
‫הצפויים על פני מלוא אורך החיים של הנכס הפיננסי‪.‬‬
‫‪189‬‬
‫עם פרסום הגרסה הסופית של התקן הוגבלה האפשרות לאמץ מוקדם גרסאות קודמות של ‪ .IFRS 9‬חברות יוכלו לאמץ את )‪ IFRS 9 (2010) ,IFRS 9 (2009‬או )‪ IFRS 9 (2013‬אם ורק אם מועד היישום לראשונה של התקן‬
‫יהיה לפני יום ‪ 1‬בפברואר ‪.2015‬‬
‫‪57‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(2‬‬
‫תקן דיווח כספי‬
‫בינלאומי‬
‫‪,IFRS 15‬‬
‫הכנסה מחוזים‬
‫עם לקוחות‬
‫‪190‬‬
‫השפעות צפויות‬
‫נושא‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫התקן מחליף את ההנחיות הקיימות כיום לעניין הכרה‬
‫בהכנסות ומציג מודל חדש להכרה בהכנסה מחוזים עם‬
‫לקוחות‪ .‬התקן קובע שתי גישות להכרה בהכנסה‪ :‬בנקודת זמן‬
‫אחת או על פני זמן‪ .‬המודל כולל חמישה שלבים לניתוח‬
‫עסקאות על מנת לקבוע את עיתוי ההכרה בהכנסה ואת‬
‫סכומה‪ .‬כמו כן‪ ,‬התקן קובע דרישות גילוי חדשות ונרחבות יותר‬
‫מאלו הקיימות כיום‪.‬‬
‫התקן ייושם לתקופות שנתיות‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪ ,2017‬עם אפשרות ליישום‬
‫מוקדם‪ .‬התקן כולל חלופות‬
‫שונות עבור יישום הוראות דוגמה ‪:2‬‬
‫המעבר‪ ,‬כך שחברות יוכלו הקבוצה בוחנת את השלכות התקן על הדוחות הכספיים‬
‫מהחלופות ללא כוונה ליישום מוקדם‪.‬‬
‫באחת‬
‫לבחור‬
‫הבאות בעת היישום לראשונה‪:‬‬
‫יישום רטרוספקטיבי מלא; דוגמה ‪:3‬‬
‫יישום רטרוספקטיבי מלא הקבוצה בוחנת אפשרות ליישום מוקדם של התקן ואת‬
‫הכולל הקלות פרקטיות; או ההשלכות הצפויות של אימוצו על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫יישום התקן החל מיום היישום‬
‫לראשונה תוך התאמת יתרת דוגמא ‪:4‬‬
‫העודפים למועד זה בגין הקבוצה בחנה את השלכות יישום התקן על הדוחות‬
‫הכספיים ובהתאם לכך‪:190‬‬
‫עסקאות שטרם הסתיימו‪.‬‬
‫‪ ‬הכנסות מחוזים למכירת דירות יוכרו לאורך‬
‫תקופת ההקמה‪ ,‬חלף הכרה בהכנסה במועד מסירת‬
‫הדירה‪ ,‬כפי שנעשה כיום‪.‬‬
‫‪ ‬עלויות תוספתיות המתהוות בהשגת חוזה עם לקוח‬
‫יוכרו כנכס כאשר צפוי כי יהיו ניתנות להשבה‪ .‬זאת‬
‫חלף זקיפת העלויות לרווח והפסד במועד התהוותן‪.‬‬
‫‪ ‬מחיר העסקה יותאם על מנת לשקף את ערך הזמן‬
‫במקרים בהם מתקבלות מקדמות מלקוחות‬
‫ומרכיב המימון הינו משמעותי‪.‬‬
‫דוגמה ‪:1‬‬
‫הקבוצה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ התקן‬
‫על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫הדוגמאות להשלכות יישום ‪ IFRS 15‬המובאות בדוחות לדוגמה אלה הינן דוגמאות להמחשה בלבד‪ .‬ליישום התקן עשויות להיות השלכות נוספות רבות‪ ,‬בין היתר לגבי הכללת תמורה משתנה במחיר העסקה‪ ,‬זיהוי מחויבויות‬
‫ביצוע נפרדות בחוזה ועוד‪ .‬על כל חברה לבחון את ההשלכות הצפויות על דוחותיה הכספיים‪ ,‬ולעדכן את נוסח הגילוי בהתאם‪.‬‬
‫‪58‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(3‬‬
‫תיקונים ל‪-‬‬
‫)‪(4‬‬
‫תיקון ל‪,IFRS 11-‬‬
‫‪ ,IAS 16‬רכוש‬
‫קבוע ו‪,IAS 38 -‬‬
‫נכסים בלתי‬
‫מוחשיים‪ :‬הבהרה‬
‫לשיטות הפחתה‬
‫מקובלות‬
‫הסדרים‬
‫משותפים‪ :‬הטיפול‬
‫החשבונאי‬
‫ברכישת זכויות‬
‫בפעילות משותפת‬
‫נושא‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫התיקון ל‪ IAS 38 -‬קובע חזקה הניתנת לסתירה לפיה שיטת‬
‫הפחתה מבוססת הכנסות עבור נכסים בלתי מוחשיים אינה‬
‫נאותה‪ .‬מטרת התיקון הינה להגביל את השימוש בהפחתה‬
‫מבוססת הכנסות ועל כן‪ ,‬חברות אשר ירצו להמשיך ולהפחית‬
‫את הנכס הבלתי מוחשי בשיטת הפחתה כאמור‪ ,‬יצטרכו‬
‫להראות כי קיים קשר אשר אינו נסיבתי בין הפקת ההכנסה‬
‫לצריכת ההטבות הכלכליות‪.‬‬
‫התיקונים ייושמו באופן דוגמה ‪:1‬‬
‫פרוספקטיבי לתקופות שנתיות הקבוצה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר התיקונים על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ ,2016‬עם אפשרות ליישום‬
‫מוקדם‪.‬‬
‫דוגמה ‪:2‬‬
‫להערכת הקבוצה ליישום התיקונים לא צפויה להיות‬
‫השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫התיקון ל‪ IAS 16 -‬מציין מפורשות כי שיטת הפחתה‬
‫מבוססת הכנסות אסורה ביחס לרכוש קבוע‪.‬‬
‫התיקון מבהיר כי בעת רכישת זכויות בפעילות משותפת‬
‫העונה להגדרת עסק תיושם חשבונאות רכישה כהגדרתה‬
‫ב‪ ,IFRS 3 -‬צירופי עסקים )להלן‪" :‬חשבונאות רכישה"(‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬התיקון קובע כי בעת רכישה של זכויות נוספות‬
‫בפעילות כאמור‪ ,‬תוך שימור שליטה משותפת יש ליישם את‬
‫מודל חשבונאות הרכישה בגין הזכויות הנוספות בלבד‪.‬‬
‫‪59‬‬
‫השפעות צפויות‬
‫דוגמה ‪:3‬‬
‫הקבוצה בחנה את השלכות יישום התיקונים על הדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬בהתאם‪ ,‬במועד היישום לראשונה של‬
‫התיקונים‪ ,‬תשנה הקבוצה את שיטת ההפחתה של נכס‬
‫בלתי מוחשי בגין הסדרי זיכיון מהפחתה מבוססת‬
‫הכנסות ל‪._____ -‬‬
‫ייושם‬
‫התיקון‬
‫באופן דוגמה ‪:1‬‬
‫פרוספקטיבי לתקופות שנתיות הקבוצה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר התיקון על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ ,2016‬עם אפשרות ליישום‬
‫מוקדם‪.‬‬
‫דוגמה ‪:2‬‬
‫להערכת הקבוצה ליישום התיקון לא צפויה להיות‬
‫השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(5‬‬
‫פרויקטי‬
‫השיפורים‬
‫לתקינה‬
‫הבינלאומית‬
‫לשנים ‪2010-2012‬‬
‫‪191‬‬
‫ו‪2011-2013 -‬‬
‫נושא‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫במסגרת פרויקטי השיפורים פרסם ה‪ IASB -‬תיקונים ל‪8 -‬‬
‫תקני דיווח כספי בינלאומיים‪ .‬להלן פירוט לתיקונים‬
‫הרלוונטיים לקבוצה ואשר להם השפעה על הדוחות‬
‫הכספיים‪:192‬‬
‫‪ ‬תיקון ל‪ ,IFRS 8 -‬מגזרי פעילות‪ ,‬בדבר גילוי בנוגע‬
‫לקיבוץ מגזרי פעילות ונכסי הישות‪ .‬התיקון מוסיף‬
‫דרישות גילוי בדבר שיקולי ההנהלה ביישום‬
‫הקריטריונים לקיבוץ מגזרים‪ .‬בנוסף‪ ,‬התיקון‬
‫מבהיר כי גילוי בדבר התאמה בין סך כל נכסי‬
‫המגזרים ברי הדיווח לבין נכסי הישות נדרש רק‬
‫אם מידע כזה מדווח באופן שוטף למקבל ההחלטות‬
‫התפעוליות הראשי‪.‬‬
‫התיקונים ייושמו לתקופות דוגמה ‪:1‬‬
‫שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬הקבוצה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ‬
‫ביולי ‪ 2014‬או לאחר מכן‪ ,‬עם התיקונים על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫אפשרות ליישום מוקדם‪.‬‬
‫דוגמה ‪:2‬‬
‫להערכת הקבוצה‪ ,‬יישום התיקון ירחיב את דרישות‬
‫הגילוי החלות על החברה בעקבות קיבוץ מגזר _____‬
‫ומגזר _____ בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫תיקון ל‪ ,IAS 24 -‬גילויים בהקשר לצד קשור‪,‬‬
‫בדבר הגדרת המונח "צד קשור"‪ .‬הגדרת המונח‬
‫הורחבה על מנת לכלול ישויות מנהלות המספקות‬
‫שירותים של אנשי מפתח ניהוליים )‪ (KMP‬לישות‬
‫המדווחת‪ ,‬במישרין או באמצעות ישות אחרת‬
‫בקבוצה‪ .‬נדרש לספק גילוי נפרד לסכומים‬
‫המוכרים כהוצאה בגין שירותי הניהול שניתנו על‬
‫ידי הישות המנהלת‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא נדרש לחשוף את‬
‫הסכומים ששולמו לאנשים הספציפיים בתוך‬
‫הישות המנהלת המספקים את השירותים כאמור‪.‬‬
‫דוגמה ‪:3‬‬
‫להערכת הקבוצה‪ ,‬יישום התיקון ירחיב את סוגי‬
‫העסקאות לגביהן נדרש לתת גילויים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪191‬‬
‫‪192‬‬
‫השפעות צפויות‬
‫מרבית התיקונים שפורסמו במסגרת פרויקטי השיפורים ייושמו לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬ביולי ‪ 2014‬או לאחריו‪ .‬בביאור זה נכלל גילוי אודות תיקונים אלה בלבד‪ .‬לגילוי בדבר התיקונים שיושמו כבר בדוחות‬
‫הכספיים לשנת ‪ ,2014‬ראה ביאור ‪ ,2‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בדוחות כספיים לדוגמה אלה נכללו רק חלק מהתיקונים שפורסמו במסגרת פרויקטי השיפורים‪ .‬ככל שישנם תיקונים אחרים הרלוונטיים לקבוצה‪ ,‬יש לכלול גילוי בנושא‪.‬‬
‫‪60‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(6‬‬
‫פרויקט‬
‫השיפורים‬
‫לתקינה‬
‫הבינלאומית‬
‫לשנים ‪2012-2014‬‬
‫)‪(7‬‬
‫תיקונים ל‪-‬‬
‫‪ ,IAS 16‬רכוש‬
‫קבוע‬
‫ו‪,IAS 41 -‬‬
‫חקלאות‪:‬‬
‫צמחים‬
‫המשמשים‬
‫לגידול תוצרת‬
‫חקלאית בלבד‬
‫)‪(Bearer Plants‬‬
‫‪193‬‬
‫‪194‬‬
‫השפעות צפויות‬
‫נושא‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫במסגרת פרויקט השיפורים פרסם ה‪ IASB -‬תיקונים ל‪4 -‬‬
‫‪ 193‬הרלוונטי‬
‫תקני דיווח כספי בינלאומיים‪ .‬להלן פירוט לתיקון‬
‫לקבוצה אשר יש לו השפעה על הדוחות הכספיים ‪:‬‬
‫•‬
‫תיקון ל‪ ,IAS 19 -‬הטבות עובד‪ ,‬בדבר שיעור ההיוון‬
‫על הטבות לאחר סיום העסקה בשווקים בעלי מטבע‬
‫זהה )לדוגמה‪ ,‬גוש האירו(‪ .‬התיקון מבהיר כי אגרות‬
‫חוב קונצרניות באיכות גבוהה או אגרות חוב‬
‫ממשלתיות המשמשות לקביעת שיעור ההיוון צריכות‬
‫להיות מונפקות באותו מטבע שבו ההטבות‬
‫משולמות‪ .‬מכאן שהשוק של אגרות חוב קונצרניות‬
‫באיכות גבוהה צריך להיבחן ברמת המטבע ולא‬
‫ברמת המדינה‪.‬‬
‫‪194‬‬
‫התיקונים ייושמו למפרע‬
‫לתקופות שנתיות המתחילות‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2016‬או לאחר‬
‫מכן‪ ,‬עם אפשרות ליישום‬
‫מוקדם‪.‬‬
‫התיקונים מגדירים צמחים המשמשים לגידול תוצרת‬
‫חקלאית בלבד כצמחים מניבים אשר משמשים בייצור או‬
‫אספקת תוצרת חקלאית‪ ,‬הצפויים להניב )‪ (Bear‬יבול למשך‬
‫יותר מתקופה אחת ואשר הסבירות למכירתם כתוצרת‬
‫חקלאית הינה קלושה‪ .‬דוגמאות לצמחים כאמור הינם‪:‬‬
‫גפנים‪ ,‬עצי גומי‪ ,‬דקלי שמן ושיחי תה‪ .‬בהתאם לתיקונים‪,‬‬
‫צמחים אלו יוצאו מתחולת ‪ IAS 41‬ויטופלו במסגרת ‪IAS‬‬
‫‪ .16‬זאת‪ ,‬מאחר וההטבות הכלכליות הנובעות מהם‬
‫מסתכמות בתוצרת החקלאית המיוצרת על ידם )היבול(‪,‬‬
‫בדומה לרכוש קבוע‪ .‬התיקונים מבהירים כי התוצרת‬
‫החקלאית המיוצרת על ידי צמחים אלו תיוותר בתחולת‬
‫‪.IAS 41‬‬
‫התיקונים ייושמו לתקופות‬
‫שנתיות המתחילות ביום ‪1‬‬
‫בינואר ‪ 2016‬ביישום למפרע או‬
‫בעלות נחשבת )‪,(deemed cost‬‬
‫עם אפשרות ליישום מוקדם‪.‬‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫הקבוצה בחנה את השלכות יישום התיקון על הדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬בהתאם‪ ,‬החל ממועד היישום לראשונה של‬
‫התיקון‪ ,‬שיעור ההיוון שישמש למדידת הטבות לאחר‬
‫סיום העסקה הנקובות בדולר יהא שיעור ההיוון של‬
‫אגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה בארה"ב‪.‬‬
‫ההשפעות הצפויות הינן‪:‬‬
‫גידול )קיטון( בהתחייבות בגין הטבה מוגדרת‬
‫•‬
‫ועדכון יתרות המיסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬בסכום של _____ אלפי ש"ח ו‪_____ -‬‬
‫ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר יוכרו כנגד רווח כולל‬
‫אחר; וכן‬
‫גידול )קיטון( בהתחייבות בגין הטבות עובד‬
‫•‬
‫אחרות לטווח ארוך ועדכון יתרות המיסים‬
‫הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬בסכום של‬
‫_____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫בהתאמה‪ ,‬אשר יוכרו כנגד רווח והפסד‪.‬‬
‫דוגמה ‪:1‬‬
‫הקבוצה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ‬
‫התיקון על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫דוגמה ‪:2‬‬
‫הקבוצה בחנה את השלכות יישום התיקון על הדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬בהתאם‪ ,‬החל ממועד היישום לראשונה של‬
‫התיקון עצי ההדרים של החברה ימדדו בעלות בהתאם‬
‫ל‪ ,IAS 16 -‬חלף מדידה לפי שווי הוגן בניכוי עלויות‬
‫מכירה בהתאם ל‪.IAS 41 -‬‬
‫בדוחות כספיים לדוגמה אלה נכללו רק חלק מהתיקונים שפורסמו במסגרת פרויקט השיפורים‪ .‬ככל שישנם תיקונים אחרים הרלוונטיים לקבוצה‪ ,‬יש לכלול גילוי בנושא‪.‬‬
‫הוראות המעבר הנ"ל רלוונטיות לכל התיקונים שפורסמו במסגרת פרויקט השיפורים‪ ,‬פרט לתיקון ל‪ ,IFRS 5 -‬נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו‪ ,‬בדבר שינוי באופן המימוש )מכירה או‬
‫חלוקה( של נכס‪ .‬התיקון ל‪ IFRS 5 -‬ייושם באופן פרוספקטיבי לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2016‬או לאחר מכן‪ ,‬עם אפשרות ליישום מוקדם‪.‬‬
‫‪61‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כה‪.‬‬
‫תקנים חדשים ופרשנויות שטרם אומצו )המשך(‬
‫תקן‪/‬פרשנות‪/‬תיקון‬
‫)‪(8‬‬
‫‪195‬‬
‫תיקונים ל‪IFRS 10 -‬‬
‫דוחות כספיים‬
‫מאוחדים ו‪,IAS 28 -‬‬
‫השקעות בחברות‬
‫כלולות ובעסקאות‬
‫משותפות‪ :‬מכירה או‬
‫העברה של נכסים בין‬
‫חברה מחזיקה לחברה‬
‫כלולה או עסקה‬
‫משותפת שלה‬
‫נושא‬
‫תחילה והוראות מעבר‬
‫התיקונים קובעים כי כאשר חברה מאבדת שליטה בחברה‬
‫בת או קבוצת נכסים אשר מהווה עסק בעסקה עם חברה‬
‫כלולה או עסקה משותפת שלה‪ ,‬יוכר הרווח באופן מלא‪.‬‬
‫לעומת זאת‪ ,‬כאשר חברה מאבדת שליטה בחברה בת או‬
‫קבוצת נכסים אשר אינה מהווה עסק בעסקה עם חברה‬
‫כלולה או עסקה משותפת שלה‪ ,‬יבוטל הרווח באופן חלקי‪,‬‬
‫כך שהרווח שיוכר הוא הרווח בגין המכירה לחיצוניים‬
‫בלבד‪.‬‬
‫באופן דוגמה‪:‬‬
‫ייושמו‬
‫התיקונים‬
‫הטיפול החשבונאי‬
‫על‬
‫להשפיע‬
‫עשוי‬
‫התיקון‬
‫שנתיות‬
‫לתקופות‬
‫פרוספקטיבי‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2016‬בעסקאות שהקבוצה תבצע בעתיד‪.195‬‬
‫עם אפשרות ליישום מוקדם‪.‬‬
‫הגילוי בקשר לתיקון ייכלל באותן חברות שהתיקון עשוי להיות רלוונטי להן‪.‬‬
‫‪62‬‬
‫השפעות צפויות‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫‪IFRS 8.20-22, A‬‬
‫מגזרי פעילות‬
‫‪196‬‬
‫לקבוצה חמישה מגזרים בני דיווח כמפורט להלן‪ ,‬אשר מהווים יחידות עסקיות אסטרטגיות של הקבוצה‪.‬‬
‫יחידות עסקיות אסטרטגיות אלו כוללות מגוון מוצרים ושירותים ומנוהלות בנפרד לצורך הקצאת משאבים‬
‫והערכת ביצועים בשל העובדה שהן מצריכות טכנולוגיה שונה ואסטרטגיה שיווקית שונה‪ .‬עבור כל יחידה‬
‫עסקית אסטרטגית‪ ,‬סוקר מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי לפחות אחת לרבעון את הדוחות הניהוליים‬
‫הפנימיים‪ .‬להלן תיאור תמציתי של הפעילות העסקית בכל אחד ממגזרי הפעילות של הקבוצה‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫נייר סטנדרטי ‪ -‬ייצור ומכירה של נייר המשמש בתעשיית הדפוס‪.‬‬
‫נייר ממוחזר ‪ -‬רכישה‪ ,‬מחזור והפצה של נייר ממוחזר המשמש בתעשיית הדפוס‪.‬‬
‫ייעור ‪ -‬גידול של עצי אורן ומכירה של עץ‪ ,‬כמו גם שירותים נלווים‪.‬‬
‫מוצרי עץ ‪ -‬ייצור ומכירה של נסורת‪ ,‬דיקט‪ ,‬פורניר‪ ,‬פנלים ועץ לבניה‪.‬‬
‫אריזה ‪ -‬עיצוב וייצור של חומרי אריזה; מגזר זה נמכר במאי ‪) 2014‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר פעילות‬
‫מופסקת(‪.197‬‬
‫)‪IAS 41.46(a‬‬
‫פעילויות אחרות כוללות גידול ומכירה של בעלי חיים )כבשים ובקר(‪ ,‬פעילויות מחקר ופיתוח בתחום מוצרי‬
‫הנייר‪ ,‬השכרת נכסי נדל"ן להשקעה‪ ,‬בניית יחידות אחסון ומחסנים וייצור רהיטים וחלקים נלווים‪ .‬פעילויות‬
‫אלו אינן מוכרות כמגזרים בני דיווח מאחר ואינן מקיימות אף אחד מהספים הכמותיים בשנת ‪ 2014‬או בשנת‬
‫‪.2013‬‬
‫)‪IFRS 8.18, 22(a‬‬
‫בעקבות רכישת חברת _______ בע"מ ביום ‪ 31‬במרס ‪ ,2014‬אשר עוסקת בייצור והפצה של נייר ממוחזר‪,‬‬
‫הקבוצה הציגה מגזר חדש העוסק בתחום הנייר הממוחזר‪ .‬מגזר זה מהווה קיבוץ של פעילות החברה‬
‫הנרכשת עם פעילות הנייר הממוחזר אשר הוצגה בעבר במסגרת פעילויות אחרות‪ .‬מספרי ההשוואה הוצגו‬
‫מחדש על מנת לשקף את השינוי במבנה המגזרים בני הדיווח של הקבוצה‪.‬‬
‫)‪IFRS 8.27(a‬‬
‫בין מגזר הייעור ומגזר מוצרי העץ קיימת אינטגרציה‪ ,‬הכוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העברת חומרי גלם ושימוש בערוצי‬
‫הפצה משותפים‪ .‬תמחור בין מגזרי נקבע בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל‪.‬‬
‫)‪IFRS 8.27(b‬‬
‫המדיניות החשבונאית של מגזרי הפעילות זהה לזו המוצגת בביאור ____‪ ,‬בדבר עיקרי המדיניות‬
‫החשבונאית‪ ,‬למעט הצגת פעילות מופסקת כמגזר פעילות‪ ,‬כאמור לעיל‪.198‬‬
‫‪IFRS 8.20‬‬
‫רווחי המגזר נמדדים על בסיס רווח לפני מס כפי שנכלל בדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל‬
‫ההחלטות התפעולי הראשי‪ .‬מדד זה משמש למדידת תוצאות המגזרים מאחר שההנהלה סבורה כי מדד זה‬
‫הינו הרלוונטי ביותר להערכת תוצאות של מגזרים בהתייחס לחברות אחרות הפועלות באותם ענפים‪.‬‬
‫תוצאות המגזר המדווחות למקבל ההחלטות התפעוליות הראשי כוללות פריטים המיוחסים למגזר על בסיס‬
‫סביר‪.‬‬
‫יציאות הוניות של המגזר הן סך העלויות שהתהוו במהלך התקופה לשם רכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי‬
‫מוחשיים‪.‬‬
‫נכסי המגזר כוללים רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬והתחייבויות המגזר כוללות הלוואות שניטלו ואגרות‬
‫חוב שהונפקו‪ ,‬כפי שנכלל באופן סדיר בדיווחים למקבל ההחלטות התפעולי הראשי‪.‬‬
‫‪IFRS 8.16‬‬
‫‪196‬‬
‫‪197‬‬
‫‪198‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.2 -‬תקן זה חל על חברות אשר מכשירי החוב או ההון שלהן נסחרים בשוק ציבורי או חברות שנמצאות בהליך של הגשת דוחות‬
‫כספיים לצורך הנפקה של קבוצה כלשהי של מכשירים בשוק הציבורי‪.‬‬
‫ההנחה בדוחות לדוגמה אלה היא שמקבל ההחלטות התפעוליות הראשי סוקר באופן סדיר את התוצאות התפעוליות של הפעילות המופסקת‪,‬‬
‫ולפיכך מגזר האריזה מוצג כמגזר פעילות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.27 -‬על החברה לתת גילוי למהות הבדלים כלשהם בין מדידות לצרכי דיווח מגזרי לבין המידע המופיע בדוחות הכספיים‪ ,‬אם‬
‫המידע אינו ברור מההתאמות שנדרשות לפי ‪ ,IFRS 8.28‬לרבות הבדלים הנובעים ממדיניות חשבונאית‪ ,‬כגון‪ :‬הצגת הכנסות והוצאות של חברה כלולה‬
‫כמגזר פעילות ללא התאמה לשיעורי הבעלות‪ ,‬קביעת ה ‪ EBITDA -‬כרווח מגזרי וכיוצא באלה‪.‬‬
‫‪63‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 8.20, 27(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מידע אודות מגזרים בני דיווח‬
‫‪200 ,199‬‬
‫מידע אודות פעילות המגזרים בני הדיווח מוצג בטבלה להלן‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 8.23(a), 32‬‬
‫)‪IFRS 8.23(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(c), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(d), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(e), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(g), 28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(h‬‬
‫‪199‬‬
‫‪200‬‬
‫‪201‬‬
‫‪202‬‬
‫‪203‬‬
‫‪204‬‬
‫‪205‬‬
‫נייר‬
‫סטנדרטי‬
‫נייר‬
‫ממוחזר‬
‫ייעור‬
‫סך הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין המגזרים‬
‫הכנסות במאוחד‬
‫‪204‬‬
‫הכנסות ריבית‬
‫הוצאות ריבית‬
‫פחת והפחתות‬
‫רווח או הפסד מגזרי לפני מס‬
‫התאמות בגין סכומים שאינם מיוחסים‪:‬‬
‫הוצאות משותפות אחרות)*(‬
‫‪199‬‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח מאוחד מפעילויות נמשכות לפני מסים על הכנסה‬
‫‪199‬‬
‫הכנסה או הוצאה של מסים על הכנסה‬
‫מוצרי עץ‬
‫אריזה‬
‫)פעילות‬
‫שהופסקה(‬
‫סה"כ מגזרים‬
‫בני דיווח‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫‪201‬‬
‫סה"כ‬
‫התאמות‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪203‬‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪X‬‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪205‬‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪202‬‬
‫מאוחד‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪X‬‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.23 -‬יש לדווח על רווח או הפסד לגבי כל מגזר בר‪-‬דיווח כפי שמדווחים למקבל ההחלטות התפעוליות הראשי )‪ .(CODM‬כמו כן‪ ,‬יש לתת גילוי בגין שאר הפריטים המובאים בטבלה לרבות פריטים מהותיים‬
‫של הכנסה והוצאה שניתן להם גילוי בהתאם ל‪ IAS 1.97 -‬אם הם נכללים במדידת הרווח או ההפסד המגזרי שנסקר על ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי‪ ,‬או לחלופין אם הם מסופקים בדרך אחרת באופן סדיר למקבל‬
‫ההחלטות התפעוליות הראשי‪ ,‬גם אם לא נכללים במדידת הרווח או ההפסד המגזרי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 8.27(f) -‬יש לתת גילוי בדבר המהות וההשפעה של הקצאות לא סימטריות כלשהן למגזרים בני דיווח‪ .‬לדוגמה‪ ,‬ישות עשויה להקצות הוצאת פחת למגזר מבלי להקצות לאותו מגזר את הנכסים בני הפחת המתייחסים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.16 -‬יש לשלב מידע בדבר פעילויות עסקיות ומגזרי פעילות אחרים שאינם בני דיווח ולתת לו גילוי בקבוצת "הפעילויות האחרות" בנפרד מפריטי התאמות אחרים שנכללים בהתאמות שנדרשות לפי ‪ .IFRS 8.28‬יש‬
‫לתאר את המקורות להכנסות שנכללו בקבוצת הפעילויות האחרות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.28 -‬חברה תיתן גילוי להתאמות בגין מגזרים בני דיווח של‪ :‬הכנסות‪ ,‬רווח והפסד‪ ,‬נכסים‪ ,‬התחייבויות ופריטים מהותיים אחרים‪ .‬יש לזהות ולתאר בנפרד כל פריט התאמה מהותי‪ .‬לדוגמה‪ ,‬סכום של כל‬
‫תיאום מהותי הנובע מהבדל במדיניות חשבונאית‪ .‬ניתן להציג את ההתאמות האמורות בטבלאות נפרדות או כחלק מהטבלאות בדבר מידע אודות מגזרים בני דיווח‪ ,‬באמצעות הוספת עמודת "התאמות" ועמודת "סך הכל‬
‫במאוחד"‪ ,‬בתוספת הסברים להתאמות מהותיות‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההתאמות מוצגות כחלק מהטבלאות בדבר מידע אודות מגזרים בני דיווח‪.‬‬
‫כולל התאמות המיוחסות להכללת ההכנסות מהפעילות המופסקת כחלק מהכנסות המגזרים בני הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.23 -‬חברה תדווח על הכנסות ריבית בנפרד מהוצאות ריבית לגבי כל מגזר בר דיווח‪ .‬במידה ורוב הכנסות המגזר נובעות מריבית ומקבל ההחלטות התפעוליות הראשי מסתמך בעיקר על הכנסות ריבית נטו‬
‫לצורך הערכת הביצועים של המגזר והקצאת המשאבים שיוקצו למגזר‪ ,‬ניתן להציג את הכנסות הריבית של מגזר זה נטו מהוצאות הריבית שלו ולתת גילוי לעובדה זו‪.‬‬
‫כולל התאמות לרווח והפסד‪ ,‬המיוחסות להכללת תוצאות הפעילות המופסקת כחלק מהרווח או הפסד המגזרי וכן לרווחים בין מגזרים‪.‬‬
‫‪64‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מידע אודות מגזרים בני דיווח )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 8.23(i‬‬
‫)‪IAS 36.129(a), 28(e‬‬
‫)‪IAS 36.129(b), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.24(b), 28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.24(a), 28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(d‬‬
‫)‪IFRS 8.28(d‬‬
‫)‪IFRS 8.28(d‬‬
‫פריטים מהותיים אחרים שאינם במזומן‪:‬‬
‫הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫היפוך הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫סה"כ מגזרים‬
‫בני דיווח‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫‪201‬‬
‫התאמות‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪X‬‬
‫נכסי מגזרים בני דיווח ופעילויות אחרות‪:206‬‬
‫יציאות הוניות‬
‫השקעה בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫סכומים אחרים שאינם מיוחסים)**(‬
‫בניכוי נכסים בין מגזרים‬
‫סך נכסים במאוחד‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫)‪(ׂX‬‬
‫התחייבויות מגזרים בני דיווח ופעילויות אחרות‪:206‬‬
‫סכומים אחרים שאינם מיוחסים)***(‬
‫בניכוי התחייבויות בין מגזרים‬
‫סך התחייבויות במאוחד‬
‫)*(‬
‫)**(‬
‫)***(‬
‫‪206‬‬
‫‪207‬‬
‫נייר‬
‫סטנדרטי‬
‫נייר‬
‫ממוחזר‬
‫ייעור‬
‫מוצרי עץ‬
‫אריזה‬
‫)פעילות‬
‫שהופסקה(‬
‫‪X‬‬
‫)‪(ׂX‬‬
‫‪202‬‬
‫סה"כ‬
‫מאוחד‬
‫‪(X‬‬
‫) ׂ‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫)‪(ׂX‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫)‪(ׂX‬‬
‫‪X‬‬
‫הוצאות משותפות אחרות כוללות בעיקר הוצאות הנובעות מנכסי המטה של הקבוצה וכן הוצאות בגין הטבות לעובדים שבהתאם לדיווחים הפנימיים שנסקרים על ידי ה‪ CODM -‬אינן מוקצות בין המגזרים‪.207‬‬
‫נכסים שאינם מיוחסים כוללים בעיקר נכסי מטה של הקבוצה‪.‬‬
‫התחייבויות שאינן מיוחסות כוללות בעיקר התחייבויות מסים על ההכנסה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.23 -‬מידע על סך נכסי והתחייבויות מגזר נדרש רק אם מידע כאמור מדווח באופן סדיר למקבל ההחלטות התפעוליות הראשי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.27(b) -‬יש לתת גילוי למהות של הבדלים כלשהם בין המדידות של הרווחים או ההפסדים של המגזרים בני הדיווח לבין הרווח או ההפסד של הקבוצה לפני מסים על ההכנסה ולפני פעילויות שהופסקו‪,‬‬
‫במידה וההבדלים כאמור אינם ברורים מההתאמות‪.‬‬
‫‪65‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מידע אודות מגזרים בני דיווח )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 8.23(a), 32‬‬
‫)‪IFRS 8.23(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(c), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(d), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(e), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(g), 28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(h‬‬
‫סך הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין המגזרים‬
‫הכנסות במאוחד‬
‫הכנסות ריבית‬
‫הוצאות ריבית‬
‫פחת והפחתות‬
‫רווח או הפסד מגזרי לפני מס‬
‫התאמות בגין סכומים שאינם מיוחסים‪:‬‬
‫הוצאות משותפות אחרות‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח מאוחד מפעילויות נמשכות לפני מסים על הכנסה‬
‫הכנסה או הוצאה של מסים על הכנסה‬
‫)‪IFRS 8.23(i‬‬
‫)‪IAS 36.129(a), 28(e‬‬
‫)‪IAS 36.129(b), 28(e‬‬
‫פריטים מהותיים אחרים שאינם במזומן‪:‬‬
‫הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫היפוך הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.24(b), 28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.24 (a), 28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.28(c‬‬
‫)‪IFRS 8.28(c‬‬
‫נכסי מגזרים בני דיווח ופעילויות אחרות‬
‫יציאות הוניות‬
‫השקעה בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫סכומים אחרים שאינם מיוחסים‬
‫בניכוי נכסים בין מגזרים‬
‫סך נכסים במאוחד‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(d‬‬
‫)‪IFRS 8.28(d‬‬
‫התחייבויות מגזרים בני דיווח ופעילויות אחרות‬
‫סכומים אחרים שאינם מיוחסים‬
‫בניכוי התחייבויות בין מגזרים‬
‫סך התחייבויות במאוחד‬
‫)‪IFRS 8.28 (c‬‬
‫)‪IFRS 8.28 (d‬‬
‫נייר‬
‫סטנדרטי‬
‫נייר‬
‫ממוחזר)*(‬
‫ייעור‬
‫)*(‬
‫הוצג מחדש בעקבות שינוי מבנה המגזרים )ראה לעיל(‪.‬‬
‫‪66‬‬
‫מוצרי עץ‬
‫אריזה‬
‫)פעילות‬
‫שהופסקה(‬
‫סה"כ מגזרים‬
‫בני דיווח‬
‫פעילויות‬
‫אחרות)*(‬
‫התאמות‬
‫סה"כ‬
‫מאוחד‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מידע אודות מגזרים בני דיווח )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 8.23(a), 32‬‬
‫)‪IFRS 8.23(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(c), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(d), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.23(e), 28(e‬‬
‫)‪IFRS 8.21(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(g), 28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.28(b‬‬
‫)‪IFRS 8.23(h‬‬
‫)‪IFRS 8.23(i‬‬
‫)‪IAS 36.129(a), 28(e‬‬
‫)‪IAS 36.129(b), 28(e‬‬
‫נייר‬
‫סטנדרטי‬
‫נייר‬
‫ממוחזר)*(‬
‫ייעור‬
‫סך הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין המגזרים‬
‫הכנסות במאוחד‬
‫הכנסות ריבית‬
‫הוצאות ריבית‬
‫פחת והפחתות‬
‫רווח או הפסד מגזרי לפני מס‬
‫התאמות בגין סכומים שאינם מיוחסים‪:‬‬
‫הוצאות משותפות אחרות‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח מאוחד מפעילויות נמשכות לפני מסים על הכנסה‬
‫הכנסה או הוצאה של מסים על הכנסה‬
‫פריטים מהותיים אחרים שאינם במזומן‪:‬‬
‫הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫היפוך הפסד מירידת ערך רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫)*(‬
‫הוצג מחדש בעקבות שינוי מבנה המגזרים )ראה לעיל(‪.‬‬
‫‪67‬‬
‫מוצרי עץ‬
‫אריזה‬
‫)פעילות‬
‫שהופסקה(‬
‫סה"כ מגזרים‬
‫בני דיווח‬
‫פעילויות‬
‫אחרות)*(‬
‫‪,‬‬
‫התאמות‬
‫סה"כ‬
‫מאוחד‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪IFRS 8.32‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫גילויים ברמת הישות‬
‫‪209 ,208‬‬
‫מידע בדבר מוצרים ושירותים‬
‫הכנסות הקבוצה מלקוחות חיצוניים בגין כל קבוצה של מוצרים ושירותים דומים הינן כדלקמן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫הכנסות מחיצוניים‬
‫נייר סטנדרטי‬
‫נייר צבעוני‬
‫נייר לבן‬
‫נייר ממוחזר‬
‫ייעור‬
‫מוצרי עץ‬
‫דיקט‬
‫נסורת‬
‫פורניר‬
‫פנלים‬
‫מוצרים ושירותים אחרים‬
‫מאוחד‬
‫)‪IFRS 8.33 (a), (b‬‬
‫מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים‬
‫‪211 ,210‬‬
‫ארץ מושבה של החברה הינה ישראל ופעילות הייצור והשיווק של הקבוצה מתרכזת בעיקר בישראל‪ ,‬קנדה‬
‫וארה"ב‪.‬‬
‫בהצגת המידע על בסיס מגזרים גיאוגרפיים‪ ,‬הכנסות המגזר מבוססות על המיקום הגיאוגרפי של הלקוחות‪.‬‬
‫הנכסים מבוססים על המיקום הגיאוגרפי של הנכסים‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫הכנסות מחיצוניים‬
‫ישראל‬
‫קנדה‬
‫ארצות הברית‬
‫מדינות אחרות‬
‫בניכוי מגזר אריזה )פעילות מופסקת(‬
‫מאוחד‬
‫‪208‬‬
‫‪209‬‬
‫‪210‬‬
‫‪211‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.31-34 -‬חברה נדרשת להציג גילויים ברמת הישות ללא קשר אם מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי סוקר מידע זה לשם הערכת ביצועי המגזר‪.‬‬
‫המידע בדבר גילויים ברמת הישות יתבסס על המידע הכספי המשמש להכנת הדוחות הכספיים של החברה‪ ,‬ולא על המידע המסופק באופן סדיר‬
‫למקבל ההחלטות התפעוליות הראשי‪ .‬החובה למתן גילויים אלה חלה על כל הישויות הכפופות לתקן זה‪ ,‬כולל ישויות שלהן מגזר בר דיווח יחיד‪.‬‬
‫חברה נדרשת לכלול מידע בדבר גילויים ברמת הישות רק אם מידע כאמור לא ניתן כחלק מהמידע המגזרי בר‪-‬הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬מידע כאמור הניתן על בסיס אזורים גיאוגרפיים כדוגמת אירופה או אסיה‪ ,‬אינו עונה לדרישות התקן‪ .‬המידע על בסיס‬
‫אזורים גיאוגרפיים יינתן לגבי מדינת המושב של החברה ולגבי כל מדינה זרה יחידה מהותית‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬חברה אשר משלבת בביאור זה גם את המידע‬
‫הנדרש בהתאם לסעיף ‪ 38‬לתקנות ניירות ערך )פרטי התשקיף וטיוטת התשקיף ‪ -‬מבנה וצורה( בדבר מידע כספי לגבי אזורים גיאוגרפיים‪ ,‬יכולה‬
‫להסתפק בהפניה מפרק תיאור עסקי התאגיד לביאור זה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪68‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.4‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫גילויים ברמת הישות )המשך(‬
‫מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫נכסים לא שוטפים)*(‬
‫ישראל‬
‫קנדה‬
‫ארצות הברית‬
‫מדינות אחרות‬
‫בניכוי מגזר אריזה )פעילות מופסקת(‬
‫מאוחד‬
‫למעט מכשירים פיננסיים‪ ,‬נכסי מיסים נדחים ונכסים בגין הטבות עובד‪.‬‬
‫)‪IFRS 8.24(b‬‬
‫)*(‬
‫‪IFRS 8.34‬‬
‫לקוחות עיקריים‬
‫הכנסות הקבוצה מלקוח המשויך למגזר הנייר הסטנדרטי ולמגזר הנייר הממוחזר הינן _____ אלפי ש"ח‬
‫)בשנים ‪ 2013‬ו‪_____:2012 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬ו‪_____-‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה(‪.212‬‬
‫‪212‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 8.34 -‬תאגיד נדרש לתת גילוי לגבי סך הכנסותיו מכל לקוח חיצוני יחיד אשר הכנסותיו ממנו הן לפחות ‪ 10%‬מסך הכנסותיו‪ ,‬תוך‬
‫ציון המגזרים שבגינם הופקה ההכנסה האמורה‪ .‬לעניין זה‪ ,‬לקוח יחיד הינו לרבות קבוצה של חברות תחת אותה שליטה‪ .‬בהתאם ל‪IAS 24 (2009) -‬‬
‫נדרש להפעיל שיקול דעת כדי להעריך האם ממשלה )כולל סוכנויות ממשלתיות וגופים דומים בין אם הם מקומיים‪ ,‬לאומיים או בינלאומיים(‬
‫וישויות שידוע לישות המדווחת שנמצאות תחת השליטה של אותה ממשלה‪ ,‬יחשבו כלקוח יחיד‪ .‬בהערכה זו‪ ,‬יש לשקול את היקף השילוב הכלכלי‬
‫בין ישויות אלה‪.‬‬
‫‪69‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫פעילות מופסקת‬
‫‪215 ,214 ,213‬‬
‫‪IFRS 5.30‬‬
‫‪.5‬‬
‫)‪IFRS 5.41(a) ,(b) ,(d‬‬
‫בחודש מאי ‪ 2014‬מכרה הקבוצה את מגזר האריזה שלה‪ .‬נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬לא היווה המגזר‬
‫פעילות מופסקת ולא סווג כמוחזק למכירה‪ .‬מספרי ההשוואה לשנים ‪ 2013‬ו‪ 2012 -‬הוצגו מחדש בדוח‬
‫רווח והפסד המאוחד‪ ,‬על מנת להציג בנפרד את הפעילות המופסקת מהפעילות הנמשכת‪ .‬ההנהלה‬
‫התחייבה לתכנית למכירת המגזר בתחילת שנת ‪ ,2014‬בעקבות ההחלטה האסטרטגית להתמקד בתחומי‬
‫ייצור נייר עבור תעשיית הדפוס והייעור ובתחום ייצור מוצרי עץ‪.‬‬
‫להלן התוצאות המיוחסות לפעילות המופסקת‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫)‪IAS 1.98(e‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(i‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(i‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(i‬‬
‫)‪IAS 12.81(h)(ii‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(i‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(iii‬‬
‫)‪IFRS 5.33(b)(iii‬‬
‫)‪IAS 12.81(h)(i‬‬
‫)‪IFRS 5.33(d‬‬
‫‪IAS 33.68‬‬
‫‪IAS 33.68‬‬
‫‪213‬‬
‫‪214‬‬
‫‪215‬‬
‫‪216‬‬
‫‪217‬‬
‫‪218‬‬
‫‪219‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪217 ,216‬‬
‫תוצאות הפעילות המופסקת‬
‫הכנסות‬
‫הוצאות‬
‫תוצאות תפעוליות לפני מסים על הכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫תוצאות תפעוליות‪ ,‬לאחר מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( בגין התאמה לשווי הוגן בניכוי‬
‫עלויות מכירה‬
‫רווח )הפסד( ממכירת פעילות מופסקת‬
‫מס על הרווח ממכירת פעילות מופסקת‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח )הפסד( לשנה המיוחס לבעלים של החברה‪:218‬‬
‫מפעילות נמשכת‬
‫מפעילות מופסקת‬
‫רווח למניה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪219‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.35 -‬על החברה לתת גילוי ולסווג בנפרד תיאומים בתקופה השוטפת שקשורים באופן ישיר למימוש של פעילות שהופסקה‬
‫בתקופה קודמת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.38, BC58 -‬על הקבוצה להציג בנפרד בהון הכנסות והוצאות מצטברות שהוכרו ישירות ברכיבים אחרים של רווח כולל אחר‬
‫המתייחסות לנכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש‪ ,‬המסווגים כמוחזקים למכירה‪ .‬בדוחות שנתיים לדוגמה אלה ההנחה היא שלא קיימות הכנסות‬
‫והוצאות כאמור‪ .‬לדוגמה בדבר ההצגה הנדרשת ניתן להיעזר ב‪ .IFRS 5.IG12 -‬לגבי הצגה של פעילות מופסקת בדוח על השינויים בהון‪ ,‬מומלץ‬
‫להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.5B -‬נדרש לתת גילויים נוספים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים‪ ,‬כאשר הם מתייחסים באופן ספציפי לנכסים‬
‫לא שוטפים או קבוצות מימוש המסווגים כמוחזקים למכירה או כפעילויות שהופסקו‪ ,‬או לגבי מדידה של נכסים והתחייבויות הנכללים בקבוצות‬
‫מימוש שאינם בתחולת דרישות המדידה של ‪ ,IFRS 5‬ואשר לא ניתן להם גילוי בביאורים אחרים לדוחות הכספיים‪ .‬כמו כן‪ ,‬גילויים נוספים‬
‫עשויים להידרש כדי לעמוד בדרישות של ‪ ,IAS 1‬בפרט גילויים בדבר הצגה נאותה ובדבר גורמים לחוסר וודאות באומדן‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.33(b) -‬לא נדרש להציג את הפירוט של התוצאות המיוחסות לחברת בת שנרכשה לאחרונה וסווגה במועד הרכישה כקבוצת‬
‫מימוש מוחזקת למכירה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬כאשר בוצעו עסקאות בין הפעילות הנמשכת לבין הפעילות המופסקת‪ ,‬כדוגמת מכירות ורכישות בין חברתיות‪ ,‬הצפויות‬
‫להימשך גם לאחר מימוש הפעילות המופסקת‪ ,‬הצגת הפעילות המופסקת צריכה לשקף את מערכת היחסים האמורה‪ .‬במקרים כאמור יש לבחון‬
‫את אופן ההצגה מול המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.33(d) -‬ניתן להציג את סך הרווח מפעילויות נמשכות ומפעילויות מופסקות המיוחס לבעלים של החברה בדוחות הראשיים או‬
‫בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה נבחרה חלופת ההצגה בביאורים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.68 -‬ניתן להציג רווח בסיסי ורווח מדולל למניה מפעילות מופסקת בדוחות הראשיים או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‬
‫מוצגות שתי החלופות‪ .‬כל חברה יכולה לבחור באחת מן החלופות וליישמה באופן עקבי בדוחותיה‪.‬‬
‫‪70‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.5‬‬
‫פעילות מופסקת )המשך(‬
‫התוצאות המיוחסות לפעילות המופסקת )המשך(‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 5.33(c), 34‬‬
‫)‪IAS 7.40(d‬‬
‫‪220‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות מופסקת‬
‫מזומנים נטו )ששימשו לפעילות( שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫מזומנים נטו )ששימשו לפעילות( שנבעו מפעילות השקעה‬
‫מזומנים נטו )ששימשו לפעילות( שנבעו‬
‫מפעילות מימון‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מופסקת )ששימשו‬
‫לפעילות מופסקת(‬
‫השפעת המימוש על המצב הכספי של הקבוצה‬
‫‪221‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 7.40(c‬‬
‫‪2012‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫מלאי‬
‫רכוש קבוע‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫נכסים והתחייבויות‪ ,‬נטו‬
‫)‪IAS 7.40(a), (b‬‬
‫)‪IAS 7.40(a‬‬
‫‪220‬‬
‫‪221‬‬
‫תמורה שהתקבלה במזומנים ושווי מזומנים*‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים שנגרעה‬
‫תזרים מזומנים חיובי‪ ,‬נטו‬
‫*‬
‫בנוסף לתמורה שהתקבלה במזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬התקבל רכוש קבוע בשווי _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.33(c) -‬תזרימי המזומנים נטו שניתן לייחס לפעילויות השוטפות‪ ,‬לפעילויות ההשקעה ולפעילויות המימון של הפעילויות‬
‫שהופסקו ניתן להציג בדוחות הראשיים או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה מוצגות שתי החלופות‪ .‬חברה תוכל לבחור באחת מן החלופות וליישמה‬
‫באופן עקבי בדוחותיה‪ .‬הגילוי אינו נדרש עבור חברה בת שנרכשה לאחרונה וסווגה במועד הרכישה כקבוצת מימוש מוחזקת למכירה‪.‬‬
‫הגילוי האמור בהתאם ל‪ IAS 7.40 -‬נדרש הן בהתייחס להשגת שליטה והן בהתייחס לאיבוד שליטה על חברות בנות או עסקים אחרים במהלך‬
‫התקופה‪ ,‬אף אם לא התקיימו התנאים לסיווגם כפעילות מופסקת‪ .‬לדוגמה לגילוי האמור בהתייחס להשגת שליטה על חברה בת‪ ,‬ראה ביאור ‪,20‬‬
‫בדבר חברות בנות‪.‬‬
‫‪71‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 5.41‬‬
‫)‪(a), (b), (d‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.6‬‬
‫נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה‬
‫‪223 ,215 ,222‬‬
‫בהתאם להחלטת הנהלת הקבוצה מיום ‪ 15‬ביוני ‪ 2014‬לתכנית למכירה של מתקני ייצור בעקבות הרעה‬
‫במצב הכלכלי באזור‪ ,‬מוצג חלק ממתקן ייצור‪ ,‬השייך למגזר הנייר הסטנדרטי‪ ,‬כקבוצת מימוש המוחזקת‬
‫למכירה‪ .‬המאמצים למכירת קבוצת המימוש כבר החלו‪ ,‬וצפוי כי המכירה תתבצע עד יוני ‪ .2015‬ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2014‬כללה קבוצת המימוש נכסים בסך של _____ אלפי ש"ח‪ ,‬בניכוי התחייבויות בסך של‬
‫_____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫)‪IFRS 5.41(c‬‬
‫הפסד מירידת ערך בסך של _____ אלפי ש"ח‪ ,‬אשר נבע ממדידה מחדש של קבוצת המימוש לפי הנמוך מבין‬
‫ערכה בספרים והשווי ההוגן שלה בניכוי עלויות מכירה‪ ,‬נזקף לסעיף הוצאות אחרות בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪IFRS 5.38‬‬
‫הפסדים מירידת ערך וביטול הפסד מירידת ערך‬
‫נכסים והתחייבויות של קבוצות מימוש המוחזקות למכירה‬
‫נכסים של קבוצות מימוש המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪224‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫מלאי‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪IFRS 5.38‬‬
‫התחייבויות של קבוצות מימוש המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫‪IFRS 5.38‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות שהוכרו ברווח כולל אחר‬
‫לקבוצה אין הכנסות והוצאות שהוכרו ישירות ברווח כולל אחר‪ ,‬המתייחסות לנכסים לא שוטפים וקבוצות‬
‫מימוש‪ ,‬המוחזקים למכירה‪.225‬‬
‫‪222‬‬
‫‪223‬‬
‫‪224‬‬
‫‪225‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.42 -‬במידה והקבוצה החליטה כי נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( אינו מסווג עוד כמוחזק למכירה בשל שינוי בתוכנית‬
‫המכירה‪ ,‬עליה לתת גילוי לעובדות ולנסיבות שהובילו להחלטה ולהשפעת ההחלטה על תוצאות הפעילות בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.38,39 -‬יש לתת גילוי נפרד לסוגים עיקריים של נכסים והתחייבויות המסווגים כמוחזקים למכירה בביאורים או בדוח על‬
‫המצב הכספי‪ .‬לא נדרש להציג מידע כאמור אם קבוצת המימוש היא חברה בת שנרכשה לאחרונה‪ ,‬אשר מקיימת את הקריטריונים לסיווג‬
‫כמוחזקת למכירה בעת הרכישה‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההנחה היא כי כל הנכסים המסווגים כמוחזקים למכירה הינם נכסים של קבוצות מימוש המוחזקות למכירה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 5.38, BC58 -‬על הקבוצה להציג בנפרד בהון הכנסות והוצאות מצטברות שהוכרו ישירות במרכיבים אחרים של רווח כולל‬
‫המתייחסות לנכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש‪ ,‬המסווגים כמוחזקים למכירה‪.‬‬
‫‪72‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 5.41‬‬
‫)‪(a), (b), (d‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.6‬‬
‫נכסים לא שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן‬
‫)‪(1‬‬
‫היררכית שווי הוגן‪:‬‬
‫הטבלה להלן מציגה מדידות שווי הוגן שאינן נשנות של קבוצות מימוש המסווגות כמוחזקות למכירה תוך‬
‫שימוש בשיטת הערכה‪ ,‬בהתאם לרמות השווי ההוגן‪:‬‬
‫‪226‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫סה"כ‬
‫קבוצת מימוש המסווגת כמוחזקת‬
‫למכירה‬
‫)‪(2‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של קבוצות מימוש המוחזקות למכירה ברמה ‪ 2‬וברמה ‪3‬‬
‫סוג הנכס‬
‫קבוצת מימוש‬
‫המוחזקת‬
‫למכירה‬
‫טכניקת הערכה‬
‫לקביעת השווי ההוגן‬
‫הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה‬
‫‪229 ,228‬‬
‫‪227‬‬
‫שווי הוגן בניכוי עלויות‬
‫מכירה נאמד תוך שימוש‬
‫בטכניקת היוון תזרימי‬
‫המזומנים החזויים‪.‬‬
‫• שיעור היוון מותאם‬
‫לפרמיית הסיכון‬
‫)‪.(_____%‬‬
‫• שיעור צמיחה‪ ,‬לטווח‬
‫ארוך )‪.(_____%‬‬
‫• שיעור צמיחה של‬
‫‪ EBITDA‬מתוקצב‬
‫)‪.(_____%‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל אם‪:‬‬
‫• שיעור ההיוון המותאם‬
‫לפרמיית הסיכון יקטן‪.‬‬
‫• שיעור צמיחה לטווח ארוך‬
‫יגדל‪.‬‬
‫• שיעור צמיחה של ‪EBITDA‬‬
‫מתוקצב יגדל‪.‬‬
‫לא קיימים יחסי גומלין‬
‫פנימיים בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה‪.230‬‬
‫‪226‬‬
‫‪227‬‬
‫‪228‬‬
‫‪229‬‬
‫‪230‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬קבוצת המימוש סווגה לראשונה כמוחזקת למכירה בשנת ‪ 2014‬ולכן לא נכללו גילויים למספרי השוואה‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪ 3‬בלבד‪ .‬מדידת שווי הוגן של קבוצת מימוש עשויה להיות מסווגת ברמה ‪ 1‬אם הקבוצה‬
‫מהווה חברה שמניותיה נסחרות בבורסה; המדידה עשויה להיות מסווגת ברמה ‪ 2‬אם היא מסתמכת על מחיר המכירה בפועל‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 3‬בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d) -‬החברה אינה נדרשת להפיק במיוחד מידע כמותי כדי לציית לדרישת גילוי זו‪ ,‬אם נתונים כמותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה אינם מחושבים על ידי החברה עצמה בעת מדידת שווי הוגן‪ .‬אולם‪ ,‬החברה אינה יכולה להתעלם מנתונים כמותיים שאינם ניתנים לצפייה‬
‫שהם משמעותיים למדידת שווי הוגן ושהם ניתנים להשגה באופן סביר‪.‬‬
‫במידה וקיימים יחסי גומלין פנימיים בין הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה‪ ,‬נדרש לתת גילוי ליחסי הגומלין והשפעתם‪ .‬לדוגמה‪ ,‬כאשר‬
‫לנתון משמעותי אחד קיימת השפעה מקבילה או נגדית על נתון משמעותי אחר‪.‬‬
‫‪73‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.7‬‬
‫הכנסות‪] 231‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 34‬והחלק המסומן להלן‬
‫לא יידרש[‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫)‪IAS 18.35(b)(i‬‬
‫)‪IAS 18.35(b)(ii‬‬
‫)‪IAS 18.35(b)(iv‬‬
‫)‪IAS 40.75(f)(i‬‬
‫)‪IAS 11.39(a‬‬
‫‪SIC 29.6A‬‬
‫מכירות )‪(2) ,(1‬‬
‫שירותים‬
‫עמלות*‬
‫‪232‬‬
‫דמי שכירות‬
‫חוזי הקמה‬
‫הסדרי זיכיון‬
‫סך הכנסות‬
‫תקנה ‪34‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬לקבוצה היו עסקאות מכירה הכוללות גם עסקאות מימון‪ .‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר עיקרי‬
‫המדיניות החשבונאית של הקבוצה בדבר אופן הפיצול בין הכנסותיה ממכירות לבין הכנסותיה ממימון‪.‬‬
‫למידע בדבר מרכיב המימון הגלום בעסקאות אלה ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הכנסות והוצאות מימון‪.‬‬
‫‪IAS 1.122‬‬
‫‪231‬‬
‫‪232‬‬
‫*‬
‫עמלות מתייחסות למכירה של מוצרים‪ ,‬לגביהם הקבוצה פועלת כסוכן בעסקה ולא כספק עיקרי‪ ,‬ולכן‬
‫הכירה בהכנסה בנטו‪ .‬ההנהלה בחנה את המרכיבים הבאים של העסקה על מנת לקבוע האם הקבוצה פועלת‬
‫כסוכן או כספק עיקרי‪:‬‬
‫הקבוצה אינה טוענת לבעלות ואינה נושאת באחריות ביחס למוצרים הנמכרים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫לקבוצה לא קיים סיכון מלאי בגין המוצרים הנמכרים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫הקבוצה אינה רשאית לחרוג ביותר מ‪ 1% -‬ממחיר המכירה שנקבע על ידי הספק‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 18.35(c) -‬יש לתת גילוי לסכום ההכנסה הנובע מהחלפת מוצרים או שירותים‪ ,‬הכלול בכל רכיב הכנסה מהותי‪ .‬גילוי כאמור יינתן‬
‫בנפרד למוצרים ובנפרד לשירותים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה לא הומחשו גילויים כאמור‪.‬‬
‫הכנסות מדמי שכירות תוכרנה בסעיף "הכנסות" כאשר השכרת נכסים מהווה חלק מהפעילויות הרגילות של החברה‪ .‬כאשר ההכנסות הן נלוות‬
‫לפעילות החברה‪ ,‬הן תוכרנה בסעיף "הכנסות אחרות"‪.‬‬
‫‪74‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.7‬‬
‫הכנסות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫פרטים נוספים בדבר עבודות יזמות ארוכות מועד‬
‫תקנה ‪)35‬א()‪(1)-(3‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫עלויות‬
‫הפרשה להפסדים בגין ירידת ערך‬
‫מלאי‬
‫בניה למגורים‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫‪233‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 35‬והגילוי להלן לא יידרש[‬
‫מצטבר ליום‬
‫עבודות תשתית‬
‫בניה לתעשייה ולמסחר‬
‫לשנה‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫שנסתיימה ביום מצטבר ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪234‬‬
‫מצטבר ליום‬
‫אחר‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫מצטבר ליום‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫עלויות‬
‫הפרשה להפסדים בגין ירידת ערך‬
‫מלאי‬
‫בניה למגורים‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫מצטבר ליום‬
‫עבודות תשתית‬
‫בניה לתעשייה ולמסחר‬
‫לשנה‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫שנסתיימה ביום מצטבר ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪234‬‬
‫מצטבר ליום‬
‫אחר‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫מצטבר ליום‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫עלויות‬
‫הפרשה להפסדים בגין ירידת ערך‬
‫מלאי‬
‫בניה למגורים‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫מצטבר ליום‬
‫עבודות תשתית‬
‫בניה לתעשייה ולמסחר‬
‫לשנה‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫שנסתיימה ביום מצטבר ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫‪234‬‬
‫מצטבר ליום‬
‫אחר‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה ביום‬
‫מצטבר ליום‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫‪233‬‬
‫‪234‬‬
‫בהעדר הגדרה מפורשת למונח עבודות יזמות בתקנות ניירות ערך‪ ,‬יש להפעיל שיקול דעת בקביעה אלו פרויקטים מהווים עבודות יזמות ובמידת הצורך להתייעץ עם המחלקה המקצועית‪ .‬בהפעלת שיקול דעת זה לגבי קבוצת‬
‫הבניה למגורים וקבוצת הבניה לתעשייה ולמסחר‪ ,‬ניתן להביא בחשבון את הצעת החקיקה שפרסמה רשות ניירות ערך באוגוסט ‪ ,2014‬בדבר הנחיית גילוי בנוגע לתחום פעילות נדל"ן יזמי‪ .‬בהתאם להצעת החקיקה‪ ,‬פרויקט‬
‫נדל"ן יזמי הינו קרקע‪ ,‬קבוצת קרקעות‪ ,‬מבנה‪ ,‬קבוצת מבנים או מתחם בנייה שלם המסווגים בדוחות הכספים כמלאי או כמלאי מקרקעין‪ ,‬ולמעט פרויקטים המטופלים לפי ‪ IAS 11‬חוזי הקמה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)35‬ב(‪ ,‬הנתונים המוצגים בטבלה יסווגו בהתאם לקבוצות הבאות‪) :‬א( בניה למגורים‪) ,‬ב( בניה לתעשייה ולמסחר‪) ,‬ג( עבודות תשתית ו‪) -‬ד( אחר ‪ -‬בפילוח בנפרד של כל סוג מהותי של עבודות‪.‬‬
‫‪75‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.7‬‬
‫הכנסות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫פרטים בדבר חוזי המכירה של הקבוצה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪35‬‬
‫והגילוי להלן לא יידרש[‬
‫מספר‬
‫סכום כולל‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪)35‬א()‪(4‬‬
‫חוזי מכירה שנקשרו במהלך השנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תקנה ‪)35‬א()‪(5‬‬
‫חוזי מכירה בגין פרויקטים שהקמתם או מכירתם טרם הושלמה‪ 235‬עד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬במצטבר‬
‫תקנה ‪)35‬א()‪(6‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬הושלמה מכירתו של בנין מגורים באזור _____‪ .‬בנוסף‪ ,‬הושלמה הקמתו של מרכז מסחרי‬
‫באזור _____ שמכירתו הסתיימה בשנת ‪.2352013‬‬
‫תקנה ‪33‬‬
‫‪.8‬‬
‫עלות המכר‬
‫‪236‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫)‪IAS 2.36(e), IAS 1.98(a‬‬
‫)‪IAS 2.36(f), IAS 1.98(a‬‬
‫)‪IAS 2.36(d‬‬
‫‪235‬‬
‫‪236‬‬
‫)א(‬
‫לפי מקורות ההכנסה ‪-‬‬
‫מכירות‬
‫שירותים‬
‫דמי שכירות‬
‫חוזי הקמה‬
‫הסדרי זיכיון‬
‫)ב(‬
‫לפי מרכיביה ‪-‬‬
‫חומרי גלם‪ ,‬עזר וחומרי צריכה‬
‫שכר‪ ,‬משכורות והוצאות נלוות )ראה גם ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים(‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫עבודות חוץ‬
‫‪2012‬‬
‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות ייצור אחרות‬
‫ירידת ערך מלאי‬
‫היפוך ירידת ערך מלאי‬
‫בניכוי גידול‪/‬בתוספת קיטון במלאי עבודות בתהליך‬
‫בניכוי גידול‪/‬בתוספת קיטון במלאי מוצרים גמורים‬
‫מלאי בסכום של _____ אלפי ש"ח הוכר כהוצאה במהלך השנה )בשנים ‪ 2013‬ו‪ _____ ,2012 -‬אלפי ש"ח‬
‫ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה(‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)35‬א()‪ ,(5‬יש לתת גילוי למספר ולסכום הכולל של חוזי המכירה בהם התקשר התאגיד במצטבר עד לתום תקופת הדיווח לגבי‬
‫פרויקטים שהקמתם טרם נסתיימה‪ ,‬אף אם הושלמה מכירתם‪ ,‬או שטרם הושלמה מכירתם‪ ,‬אף אם נסתיימה הקמתם‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)35‬א()‪ ,(6‬במידה והושלמה מכירתו של פרויקט מהותי במהלך תקופת הדיווח או הושלמה במהלך תקופת הדיווח הקמתו‬
‫של פרויקט מהותי שמכירתו נסתיימה בעבר‪ ,‬יש לציין עובדה זו‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,33‬במידה ותאגיד מציג דוח רווח והפסד בסיווג המבוסס על מאפיין הפעילות של ההוצאות‪ ,‬עליו לפרט את סכומי עלות המכר‪,‬‬
‫העבודות והשירותים‪ ,‬לגבי כל סוג של הכנסה לה ניתן גילוי לפי כללי החשבונאות המקובלים‪ .‬עלות המכר‪ ,‬העבודות והשירותים תפורט לפי‬
‫מרכיביה‪ ,‬בהתאם לנסיבות העניין‪.‬‬
‫‪76‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.9‬‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(p)(ii‬‬
‫‪IAS 41.40‬‬
‫)‪IAS 40.76(d‬‬
‫)‪ ,IAS 1.98(c‬תקנה ‪37‬‬
‫)‪ ,IAS 1.98(d‬תקנה ‪37‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(n)(i‬‬
‫‪IFRS 12.19‬‬
‫)‪IAS 1.98(f‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מדידה מחדש לשווי הוגן של זכויות הוניות בחברה נרכשת‬
‫שהוחזקו טרם השגת השליטה )ראה גם ביאור _____‪,‬‬
‫‪238‬‬
‫בדבר חברות בנות(‬
‫שינוי בשווי ההוגן של נכסים ביולוגיים‬
‫גידול נטו בשווי של נכסים ביולוגיים כתוצאה מילודה )תמותה(‬
‫שינוי בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה‬
‫‪239‬‬
‫רווח נטו ממכירת רכוש קבוע‬
‫רווח הון ממימוש השקעות בחברות מוחזקות המטופלות‬
‫‪239‬‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח בגין רכישה במחיר הזדמנותי )מוניטין שלילי(‬
‫‪240‬‬
‫הכנסות מהשכרת נכסים‬
‫רווח מירידה משליטה בחברה בת לרבות מדידה מחדש‬
‫לשווי הוגן של זכויות הוניות שנותרו בחברה הנמכרת‬
‫שיפוי מחברת ביטוח‬
‫‪.10‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104,‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vi‬‬
‫‪IAS 38.126‬‬
‫תקנה ‪IAS 20.29 ,36‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vi‬‬
‫‪2012‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫אחרות‬
‫סך הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫בניכוי השתתפות ממשלת ישראל בהוצאות מחקר ופיתוח‪(1) 241‬‬
‫‪.11‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪237‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫חומרי גלם‪ ,‬עזר וחומרי צריכה‬
‫שכר‪ ,‬משכורות והוצאות נלוות )ראה גם ביאור_____‪,‬‬
‫בדבר הטבות לעובדים(‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫עבודות חוץ‬
‫פחת והפחתות‬
‫)‪(1‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪237‬‬
‫למידע בדבר התחייבות לתשלום תמלוגים לממשלת ישראל‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר התקשרויות‪.‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫‪237‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שכר‪ ,‬משכורות והוצאות נלוות )ראה גם ביאור_____‪,‬‬
‫בדבר הטבות לעובדים(‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫עמלות מכירה‬
‫אריזה‪ ,‬הובלה ומשלוח ללקוחות‬
‫פרסום‬
‫פחת והפחתות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫שכר דירה ואחזקת מבנים‬
‫הוצאות מכירה ושווק אחרות‬
‫‪237‬‬
‫‪238‬‬
‫‪239‬‬
‫‪240‬‬
‫‪241‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,32‬כאשר נכלל בדוח רווח והפסד ורווח כולל אחר סעיף הכולל מספר מרכיבים עיקריים‪ ,‬יפורטו מרכיביו העיקריים של הסעיף‪.‬‬
‫‪ IFRS 3‬אינו מציין במפורש היכן יסווג הרווח משערוך החזקה קודמת טרם השגת השליטה‪ .‬כל חברה נדרשת לבחון את אופן סיווג הרווח האמור‬
‫בדוח רווח והפסד תוך התחשבות במדיניות החברה לסיווג רווחים ממכירה רגילה של השקעות דומות‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,37‬יפורטו רווחים או הפסדים שנבעו לתאגיד ממימוש נכסים לא שוטפים מהותיים‪ ,‬כל נכס בנפרד ]במידה וההצעה לתיקון‬
‫התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪.[37‬‬
‫הכנסות מדמי שכירות תוכרנה בסעיף "הכנסות" כאשר השכרת נכסים מהווה חלק מהפעילויות הרגילות של החברה‪ .‬כאשר ההכנסות הן נלוות‬
‫לפעילות החברה‪ ,‬הן תוכרנה בסעיף "הכנסות אחרות"‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה מוצגים מענקי ממשלה המתייחסים להכנסות כהפחתה מההוצאה המתייחסת‪ .‬לחילופין‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 20.29 -‬חברה‬
‫יכולה לזקוף באופן שיטתי לדוח רווח והפסד מענקים המתקבלים כפיצוי על הוצאות בהן נשאה כהכנסה אחרת באותן תקופות בהן נזקפות‬
‫ההוצאות לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪77‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.12‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪237‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫‪IAS 1.104‬‬
‫שכר‪ ,‬משכורות והוצאות נלוות )ראה גם ביאור_____‪,‬‬
‫בדבר הטבות לעובדים(‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫דמי ניהול‬
‫‪242‬‬
‫הפרשה לחובות מסופקים‬
‫שכירות ואחזקת משרד‬
‫פחת והפחתות‬
‫עלויות הקשורות לצירוף עסקים‬
‫שכר טרחה עבור שירותים מקצועיים‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות אחרות‬
‫‪.13‬‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫‪243 ,237‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 5.41(c‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(l)(iii‬‬
‫)‪IAS 1.98(d‬‬
‫הפסד מירידת ערך בגין מדידה מחדש של קבוצת מימוש‬
‫מוחזקת למכירה )ראה גם ביאור_____‪ ,‬בדבר נכסים לא‬
‫שוטפים וקבוצות מימוש המוחזקים למכירה(‬
‫הוצאות שנבעו מסילוק יחסים קודמים בין הקבוצה לבין‬
‫הנרכשת בצירוף עסקים )ראה גם ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫חברות בנות(‬
‫הפסד מירידה בשיעור החזקה בחברות המטופלות לפי שיטת‬
‫השווי המאזני תוך שימור השפעה מהותית‪/‬שליטה משותפת‬
‫הוצאות המיוחסות לשריפת המפעל )*(‬
‫)*(‬
‫‪242‬‬
‫‪243‬‬
‫‪2012‬‬
‫לחברה בת בבעלות מלאה נגרמו עלויות בסך _____ אלפי ש"ח עקב שריפה שארעה במפעל הייצור‪.‬‬
‫העלויות מתייחסות לפינוי פריטי רכוש קבוע שניזוקו ולעריכת סקר במתקניה‪.‬‬
‫בדוחות כספיים לדוגמה אלה‪ ,‬הפרשה לחובות מסופקים בגין לקוחות מוצגת במסגרת הוצאות הנהלה וכלליות‪ .‬חלופה אפשרית נוספת הינה להציג‬
‫את ההוצאות הללו במסגרת סעיף הכנסות והוצאות המימון‪ .‬בחירת המדיניות תיושם באופן עקבי‪.‬‬
‫כאשר חברה מסווגת את ההוצאות בדוח רווח והפסד לפי מאפיין הפעילות‪ ,‬כל הפסד יסווג לפעילות אליה הוא מתייחס‪.‬‬
‫‪78‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.14‬‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון‬
‫‪247 ,246 ,245 ,244‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫הכנסות מימון‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(d‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(d‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(iv‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IAS 18.35(b)(v‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(ii‬‬
‫)‪IFRS 7.23(d‬‬
‫נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות בשווי הוגן‬
‫‪248‬‬
‫דרך רווח והפסד‬
‫‪249‬‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים מוחזקים למסחר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים שיועדו‬
‫במועד ההכרה לראשונה לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ניירות ערך מוחזקים לפדיון‬
‫הכנסות ריבית מניירות ערך שלא חלה ירידה בערכם‬
‫הכנסות ריבית מניירות ערך שחלה ירידה בערכם‬
‫רווח מביטול הפסד מירידת ערך‬
‫הלוואות וחייבים‬
‫הכנסות ריבית מפיקדונות בבנקים‬
‫הכנסות ריבית מהלוואות וחייבים אחרים )‪(1‬‬
‫הכנסות ריבית מהלוואות וחייבים שחלה ירידה בערכם‬
‫רווח מפדיון מוקדם‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫הכנסות ריבית בגין אגרות חוב‬
‫הכנסות מדיבידנד‬
‫רווח נטו מנכסים פיננסיים שנגרעו שהועבר מההון‬
‫רווח מביטול הפסד מירידת ערך בגין אגרות חוב שנזקף‬
‫לרווח והפסד‬
‫אחר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של גידור תזרים מזומנים שהועבר מההון‬
‫סך הכנסות מימון שנזקפו לרווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫תקנה ‪34‬‬
‫‪244‬‬
‫‪245‬‬
‫‪246‬‬
‫‪247‬‬
‫‪248‬‬
‫‪249‬‬
‫‪250‬‬
‫‪251‬‬
‫מתוכן הכנסות ריבית בגין נכסים פיננסיים שאינם מוצגים‬
‫‪250‬‬
‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫)‪(1‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 34‬והגילוי להלן לא יידרש[‪ .‬לרבות הכנסות‬
‫ריבית בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח( בגין עסקאות‬
‫מכירה הכוללות גם עסקאות מימון‪) 251‬ראה גם ביאור _____‪ ,‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית(‬
‫ביאור זה מפרט את הכנסות והוצאות המימון שהוכרו ברווח והפסד‪ .‬בהתאם למדיניות שנבחרה בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬הכנסות והוצאות המימון‬
‫שהוכרו ברווח כולל אחר מפורטות בגוף הדוח על הרווח הכולל‪.‬‬
‫במידה והחברה מיישמת חשבונאות גידור שווי הוגן‪ ,‬יש לתת גילוי בהתאם ל‪ ,IFRS 7.24(a) -‬לרווח או להפסד בגין המכשיר המגדר ולרווח או‬
‫להפסד בגין הפריט המגודר המיוחס לסיכון המגודר‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה הפרשי הצמדה נכללים יחד עם הריבית המתייחסת לנכסים פיננסיים ולהתחייבויות פיננסיות אשר צמודים למדד המחירים‬
‫לצרכן‪ .‬חברה רשאית להציג הכנסות בגין הפרשי הצמדה והוצאות בגין הפרשי הצמדה‪ ,‬בנפרד מהכנסות או מהוצאות הריבית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.28 -‬על חברה לתת גילוי‪ ,‬ביחס לרווח או הפסד הנובע במועד ההכרה )‪ ,(ׂday one profit or loss‬למדיניות החשבונאית שלה‬
‫להכרה ברווח או הפסד כאמור וכן להפרש המצרפי שעדיין לא הוכר ברווח או הפסד נכון לתחילת התקופה ובסופה ולהתאמה של שינויים ביתרת‬
‫הפרש זה‪ .‬בנוסף‪ ,‬יכלול הגילוי הסבר מדוע החברה הגיעה למסקנה שמחיר העסקה לא היה הראייה הטובה ביותר לשווי הוגן‪ ,‬כולל תיאור של‬
‫הראייה שתומכת בשווי ההוגן‪ .‬מומלץ להתייעץ עם המחלקה המקצועית במידת הצורך‪.‬‬
‫יש להציג בנפרד שינוי נטו בשווי הוגן של נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד ושל התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח והפסד אם‬
‫גילוי נפרד כאמור מוסיף מידע שמאפשר למשתמשים בדוחות הכספיים להעריך את המשמעותיות של מכשירים פיננסיים לתוצאות פעולותיה של‬
‫החברה‪ ,‬כנדרש ב‪.IFRS 7.7 -‬‬
‫התקן אינו מציין לאיזה סעיף בדוח רווח והפסד יש לזקוף את השינויים בשווי ההוגן של נגזרים המשמשים לגידור כלכלי‪ .‬בהתאם לעמדת ‪,KPMG‬‬
‫ניתן לזקוף את השינויים כאמור במסגרת הוצאות או הכנסות מימון או במסגרת הרווח התפעולי בהתאם לאופי הפריט המגודר כלכלית‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫במידה וחברה בוחרת לסווג את השינויים בשווי ההוגן במסגרת הרווח התפעולי כאמור‪ ,‬יש לבחון את אופן הסיווג הנאות של תזרימי המזומנים‬
‫בגין מכשירים נגזרים אלו בדוח תזרים מזומנים‪ .‬במידת הצורך ניתן להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.20(b) -‬יש לציין את סך הכנסות הריבית וסך הוצאות הריבית )המחושבות באמצעות שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית( לגבי‬
‫נכסים פיננסיים או התחייבויות פיננסיות שאינם בשווי הוגן דרך רווח והפסד במידה ומידע זה לא ניתן במקום אחר בביאור‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,34‬במידה והיו לחברה עסקאות מכירה הכוללות גם עסקאות מימון‪ ,‬יינתן גילוי למדיניות החשבונאית שיושמה בקשר עם‬
‫עסקאות אלו ולמרכיב המימון הגלום בהן )ראה גם ביאור ‪ 3‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית(; כן יינתן גילוי לאופן בו פיצלה החברה בין‬
‫הכנסותיה ממכירות לבין הכנסותיה ממימון‪.‬‬
‫‪79‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.14‬‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאות מימון‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫הפסד מירידת ערך בגין ניירות ערך מוחזקים לפדיון‬
‫‪252‬‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫הפסד מירידת ערך של הלוואות וחייבים‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫הפסד מירידת ערך שהועבר מההון בגין נכסים פיננסיים‬
‫זמינים למכירה‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫הוצאות ריבית בגין הלוואות‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב שהונפקו‬
‫הוצאות ריבית בגין חכירה מימונית‬
‫‪253‬‬
‫עמלות עו"ש‬
‫הפסד מפדיון מוקדם‬
‫‪254‬‬
‫שינוי בשווי הוגן של תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫הפסד נטו משינוי בשערי חליפין‬
‫הוצאות מימון בגין התחייבות לשיקום אתר‬
‫החלק שאינו אפקטיבי וכן החלק שאינו חלק מיחסי הגידור‬
‫‪255‬‬
‫של השינוי בשווי ההוגן של גידור תזרים מזומנים‬
‫החלק שאינו אפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של גידור‬
‫‪255‬‬
‫השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫סך הוצאות מימון‬
‫‪256‬‬
‫בניכוי עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים‬
‫הוצאות מימון שנזקפו לרווח והפסד‬
‫הוצאות מימון נטו שנזקפו לרווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.20(c‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(v‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫)‪IAS 21.52(a‬‬
‫)‪IAS 37.84(e‬‬
‫)‪IFRS 7.24(b‬‬
‫)‪IFRS 7.24(c‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫מתוכן הוצאות ריבית בגין התחייבויות פיננסיות שאינן‬
‫‪250‬‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫למידע בדבר הכנסות והוצאות מימון בגין עסקאות עם צדדים קשורים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים‬
‫קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫‪252‬‬
‫‪253‬‬
‫‪254‬‬
‫‪255‬‬
‫‪256‬‬
‫בהתאם למדיניות החשבונאית שננקטה בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬לפיה הפרשה לחובות מסופקים בגין לקוחות מוצגת במסגרת הוצאות הנהלה‬
‫וכלליות‪ ,‬סעיף זה לא כולל הפסד מירידת ערך בגין לקוחות‪ .‬חלופה אפשרית נוספת הינה להציג את ההוצאות הללו במסגרת סעיף הכנסות‬
‫והוצאות המימון‪ .‬בחירת המדיניות תיושם באופן עקבי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.20(c) -‬יש לתת גילוי להכנסות והוצאות מעמלות בגין נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‪ ,‬למעט סכומים שנכללו בקביעת‬
‫שיעור הריבית האפקטיבי‪.‬‬
‫במידה וקיימים שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית מעבר לשינוי בגין מרכיב הזמן‪ ,‬מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית בדבר אופן‬
‫סיווג השינויים האמורים בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫חברה יכולה לבחור‪ ,‬כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי‪ ,‬לסווג את החלק הלא אפקטיבי וכן את החלק שלא נכלל כחלק מיחסי הגידור‬
‫)כדוגמת מרכיב הזמן( בגידור תזרים מזומנים או בגידור השקעה נטו בפעילות חוץ בגין מכשיר מגדר במסגרת חשבונאות גידור‪ ,‬לסעיף אליו נזקפו‬
‫רווחים והפסדים בגין הפריט המגודר‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה החלק הלא אפקטיבי וכן החלק שאינו חלק מיחסי הגידור כאמור נזקפו לסעיף אליו‬
‫נזקפים רווחים והפסדים בגין נגזרים אשר משמשים לגידור כלכלי‪ ,‬בהתאם לחלופה המועדפת על ‪.KPMG‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 23.13 -‬יש להציג באופן דומה‪ ,‬במסגרת הכנסות המימון‪ ,‬הכנסות שהוונו הנובעות מהשקעת אשראי ספציפי שנלקח‪.‬‬
‫‪80‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר סביבת המס בה פועלת הקבוצה‬
‫)‪(1‬‬
‫שיעור מס חברות‬
‫)א(‬
‫תקנה ‪)38‬א(‬
‫‪259 ,258 ,257‬‬
‫להלן שיעורי המס הרלוונטיים לחברה בשנים ‪:2012-2014‬‬
‫‪25% - 2012‬‬
‫‪25% - 2013‬‬
‫‪26.5% - 2014‬‬
‫ביום ‪ 5‬באוגוסט ‪ 2013‬עבר בכנסת החוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים )תיקוני חקיקה‬
‫להשגת יעדי התקציב לשנים ‪ 2013‬ו‪ ,(2014 -‬התשע"ג‪ ,2013-‬אשר קבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת‬
‫שיעור מס החברות‪ ,‬החל משנת ‪ 2014‬ואילך בשיעור של ‪ 1.5%‬כך שיעמוד על ‪.26.5%‬‬
‫המסים השוטפים לתקופות המדווחות מחושבים בהתאם לשיעורי המס המוצגים בטבלה‬
‫לעיל‪.‬‬
‫)ב(‬
‫תקנה ‪)38‬ב(‬
‫)‪(2‬‬
‫הטבות מתוקף החוק לעידוד השקעות הון‬
‫)א(‬
‫‪IAS 12.82A, 87A‬‬
‫‪257‬‬
‫‪258‬‬
‫‪259‬‬
‫‪260‬‬
‫ביום ‪ 4‬בפברואר ‪ 2010‬פורסם ברשומות תיקון ‪ 174‬לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( התשכ"א ‪-‬‬
‫‪) 1961‬להלן‪" :‬הפקודה"( במסגרתו הוסף סעיף ‪87‬א לפקודה הקובע הוראת שעה שלפיה‪ ,‬תקן‬
‫חשבונאות מס' ‪" - 29‬אימוץ תקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ "(IFRS‬שפרסם המוסד הישראלי‬
‫לתקינה בחשבונאות לא יחול בקביעת ההכנסה החייבת לגבי שנות המס ‪ 2008 ,2007‬ו‪,2009 -‬‬
‫אף אם תקן זה הוחל בדוחות הכספיים )להלן‪" :‬הוראת השעה"(‪ .‬ביום ‪ 12‬בינואר ‪ 2014‬פורסם‬
‫תיקון ‪ 188‬לפקודה‪ ,‬אשר במסגרתו תוקנה הוראת השעה‪ ,‬כך שתקן ‪ 29‬לא יחול בקביעת‬
‫ההכנסה החייבת בשנת המס ‪ 2010‬ו‪ .2011 -‬ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2014‬פורסם תיקון ‪ 202‬לפקודה‬
‫במסגרתו הוארך תוקף הוראת השעה לגבי שנות המס ‪ 2012‬ו‪ 2013 -‬וזאת רטרואקטיבית מיום‬
‫‪.2601.1.2012‬‬
‫מפעל מאושר‬
‫למפעל תעשייתי של החברה ושל אחדות מחברות הבנות שלה הוענק מעמד של "מפעל מאושר"‬
‫בהתאם לחוק העידוד‪ .‬המועד בו אושרה התוכנית כמפעל מאושר הוא _____‪.‬‬
‫הכנסות הנובעות מ"מפעל מאושר" פטורות ממס במשך תקופה של _____ שנים וחייבות במס‬
‫חברות מופחת במשך תקופה של עד _____ שנים מהשנה בה הייתה לחברה לראשונה הכנסה חייבת‬
‫במס‪ .‬תקופת ההטבות במס לגבי המפעל המאושר אשר הופעל בשנת _____ עומדת להסתיים בשנת‬
‫_____‪ ,‬ואילו תקופת ההטבות לגבי המפעל המאושר אשר הופעל בשנת _____ טרם החלה‪.‬‬
‫ההטבות מותנות בקיום תנאי האישור )שיעור יצוא וכדומה( והקריטריונים הקבועים בחוק העידוד‪.‬‬
‫עד כה עמדה החברה בתנאים אלה‪.‬‬
‫חברה בעלת מפעל מאושר המחלקת דיבידנד מההכנסה הפטורה‪ ,‬תהא חייבת בשנת המס שבה‬
‫חולק הדיבידנד במס חברות על סכום הדיבידנד המחולק )לרבות סכום מס החברות החל בשל‬
‫חלוקתו( בשיעור המס שחל עליה על פי חוק העידוד בשנה שבה הופקה ההכנסה אילולא‬
‫הייתה פטורה ממס‪.‬‬
‫כאשר הקבוצה פועלת במדינות שונות‪ ,‬יש לכלול תיאור למשטרי המס במדינות אלו‪ .‬עם זאת‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות‬
‫ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬ניתן להסתפק בתיאור משטרי המס במדינות בהן למשטרים אלו השפעה מהותית על הוצאות וחשיפת המס של‬
‫הקבוצה ואין צורך לתאר את משטרי המס בכל מדינה ומדינה בהן פועלת הקבוצה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במסגרת תיאור חקיקה או שינויים בחקיקה בתחום המס יש‬
‫לתאר רק היבטים שלהם השפעה מהותית על התאגיד בתקופת הדיווח‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬אין צורך לתאר את החקיקה בנושא מיסוי בתנאי אינפלציה‬
‫שהייתה נהוגה בעבר אלא אם לכך מהותיות מיוחדת להבנת דוחות התאגיד בתקופת הדוח‪ .‬באותם מקרים שבהם לחקיקה או לשינויים בה‬
‫ההשפעה מהותית‪ ,‬יש לתאר את החקיקה באופן שיאפשר להבין את השפעותיה על תוצאות החברה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬יש לתאר פטור או הקלה במיסים רק אם הם מהותיים‬
‫לתוצאות התאגיד‪ .‬במקרה זה יש לתאר את הפטור או את ההקלה בצורה שתאפשר למשתמש להבין את השלכות הפטור או ההקלה על סכומי‬
‫המס שצפוי התאגיד להידרש לשלם‪.‬‬
‫תשומת לבכם‪ ,‬ייתכן ויידרש עדכון לפסקה זו לעניין קביעת ההכנסה החייבת לשנת המס ‪.2014‬‬
‫‪81‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)38‬ב(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר סביבת המס בה פועלת הקבוצה )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫הטבות מתוקף החוק לעידוד השקעות הון )המשך(‬
‫מפעל מוטב‬
‫)ב(‬
‫למפעל תעשייתי של החברה ושל אחדות מחברות הבנות שלה הוענק מעמד של "מפעל מוטב"‬
‫בהתאם לחוק העידוד‪ .‬החברה בחרה את שנת _____ כשנת בחירה‪.‬‬
‫הכנסות הנובעות מ"מפעל מוטב" פטורות ממס במשך תקופה של _____ וחייבות במס חברות‬
‫מופחת במשך תקופה של עד _____ שנים מהשנה בה הייתה לחברה לראשונה הכנסה חייבת במס‪.‬‬
‫תקופת ההטבות במס לגבי המפעל המוטב אשר החלה בשנת _____ עומדת להסתיים בשנת _____‪,‬‬
‫ואילו תקופת ההטבות לגבי המפעל המוטב אשר החלה בשנת _____ טרם נוצלה‪ .‬ההטבות מותנות‬
‫בקיום הקריטריונים הקבועים בחוק העידוד )שיעור יצוא וכדומה(‪ .‬עד כה עמדה החברה בתנאים‬
‫אלה‪.‬‬
‫חברה בעלת מפעל מוטב המחלקת דיבידנד מההכנסה הפטורה‪ ,‬תהא חייבת בשנת המס שבה‬
‫חולק הדיבידנד במס חברות על סכום הדיבידנד המחולק )לרבות סכום מס החברות החל בשל‬
‫חלוקתו( בשיעור המס שחל עליה על פי חוק העידוד בשנה שבה הופקה ההכנסה אילולא‬
‫הייתה פטורה ממס‪.‬‬
‫‪IAS 12.82A, 87A‬‬
‫)ג(‬
‫חברה בעלת מפעל מאושר או מפעל מוטב שאוחדה‪ ,‬ששיעור השקעות החוץ בה הינו ‪,_____%‬‬
‫נהנית מהקלות במס חברות ותקופת הטבות ארוכה יותר עקב היותה "חברת משקיעי חוץ"‬
‫בהתאם לחוק העידוד ולפיכך נהנית משיעורי מס חברות מופחתים בשיעור של ‪_____%‬‬
‫לתקופה של _____ שנים )אשר מסתיימת בשנת _____(‪.‬‬
‫)ד(‬
‫תיקון החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪1959-‬‬
‫ביום ‪ 29‬בדצמבר ‪ 2010‬אושר בכנסת חוק המדיניות הכלכלית לשנים ‪ ,2011-2012‬אשר‬
‫במסגרתו תוקן החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪) 1959-‬להלן‪" :‬התיקון"(‪ .‬תוקפו של‬
‫התיקון לחוק הוא מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2011‬והוראותיו יחולו ביחס להכנסה מועדפת שהופקה או‬
‫שנצמחה בידי חברה מועדפת‪ ,‬כהגדרתן בתיקון לחוק‪ ,‬בשנת ‪ 2011‬ואילך‪.‬‬
‫חברה רשאית לא לעבור לתחולת התיקון לחוק העידוד ולהישאר בתחולת החוק‪ ,‬טרם תיקונו‪,‬‬
‫עד תום תקופת ההטבות של המפעל המאושר‪/‬מוטב שבבעלותה‪ .‬שנת הבחירה האחרונה‬
‫שהחברה רשאית לבחור הינה שנת המס ‪ 2012‬ובתנאי שההשקעה המזערית המזכה החלה‬
‫בשנת ‪.2010‬‬
‫במסגרת התיקון נקבע כי למסלול המענקים יהיו זכאיות חברות באזור פיתוח א' בלבד והן‬
‫יהיו זכאיות ליהנות הן ממסלול זה והן ממסלול הטבות המס במקביל‪ .‬כמו כן‪ ,‬בוטלו מסלולי‬
‫הטבות המס הקיימים )מסלול הפטור ממס‪ ,‬מסלול "אירלנד" ומסלול "אסטרטגי"( ובמקומם‬
‫נקבעו שני מסלולי מס חדשים‪ ,‬מפעל מועדף ומפעל מועדף מיוחד‪ ,‬שעיקרם שיעור מס אחיד‬
‫ומופחת על כלל הכנסות החברה הזכאיות להטבות‪ ,‬כדלקמן‪ :‬לגבי מפעל מועדף ‪ -‬בשנות המס‬
‫‪ 10% - 2011-2012‬באזור פיתוח א' ו‪ 15% -‬בשאר הארץ‪ ,‬בשנות המס ‪ 7% - 2013-2014‬באזור‬
‫פיתוח א' ו‪ 12.5% -‬בשאר הארץ ובשנת המס ‪ 2015‬ואילך ‪ 6% -‬באזור פיתוח א' ו‪ 12% -‬בשאר‬
‫הארץ‪ .‬ביום ‪ 5‬באוגוסט ‪ ,2013‬עבר בכנסת חוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים )תיקוני חקיקה‬
‫להשגת יעדי התקציב לשנים ‪ 2014‬ו‪ ,(2013 -‬התשע"ג‪ ,2013-‬אשר ביטל את מתווה הפחתת‬
‫המס כך שהחל משנת המס ‪ 2014‬שיעור המס על הכנסה מועדפת יהיה ‪ 9%‬באזור פיתוח א' ו‪-‬‬
‫‪ 16%‬בשאר הארץ‪ .‬בנוסף‪ ,‬מפעל העומד בהגדרת "מפעל מועדף מיוחד"‪ ,‬זכאי לתקופת הטבות‬
‫של ‪ 10‬שנים רצופות‪ ,‬לשיעור מס מופחת של ‪ 5%‬אם הוא ממוקם באזור פיתוח א' או לשיעור‬
‫מס מופחת של ‪ 8%‬אם אינו ממוקם באזור פיתוח א'‪.‬‬
‫עוד נקבע בתיקון‪ ,‬כי לא יחול מס על דיבידנד שיחולק מתוך הכנסה מועדפת לבעלת מניות‬
‫שהיא חברה תושבת ישראל‪ ,‬הן ברמת החברה המחלקת והן ברמת החברה המקבלת‪ .‬שיעור‬
‫מס של ‪ 15%‬יחול על דיבידנד שיחולק מתוך הכנסה מועדפת לבעל מניות יחיד או לתושב חוץ‬
‫בכפוף לאמנות למניעת כפל מס‪ .‬במסגרת החוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים )תיקוני‬
‫חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנים ‪ 2013‬ו‪ ,(2014 -‬התשע"ג‪ ,2013-‬נקבעה העלאת שיעור המס‬
‫על דיבידנד ליחיד ולתושב חוץ שיחולק החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2014‬ואשר מקורו בהכנסה‬
‫מעודפת‪ ,‬לשיעור של ‪.20%‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בתיקון לחוק נקבעה הקלה בנוגע לאי חיוב במס המשולם על דיבידנד שמתקבל על ידי‬
‫חברה תושבת ישראל מרווחי מפעל מאושר‪/‬חלופי‪/‬מוטב‪ ,‬שנצמחו בתקופת ההטבות לפי נוסח‬
‫החוק טרם תיקונו‪ ,‬אם החברה מחלקת הדיבידנד תודיע לרשויות המס עד ליום ‪ 30‬ביוני ‪2015‬‬
‫על החלת הוראות התיקון לחוק והדיבידנד יחולק לאחר מועד ההודעה )להלן‪" :‬ההקלה"(‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬חלוקה מרווחי המפעל הפטור תחוייב במס בחברה המחלקת‪.‬‬
‫‪82‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר סביבת המס בה פועלת הקבוצה )המשך(‬
‫תקנה ‪)38‬ב(‬
‫)‪(2‬‬
‫הטבות מתוקף החוק לעידוד השקעות הון )המשך(‬
‫תקנה ‪)38‬ב(‬
‫)‪(3‬‬
‫)ד(‬
‫תיקון החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪1959-‬‬
‫]דוגמה‪ :‬החברה עומדת בתנאים שנקבעו בתיקון לחוק לעידוד השקעות הון לכניסה לתחולת‬
‫מסלול הטבות מס‪ .‬כוונת החברה להיכנס לתחולת התיקון לחוק החל משנת המס _____‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬יתרות המסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬עודכנו בסך _____ אלפי ש"ח‪ .‬עדכון יתרות‬
‫המסים הנדחים הוכר כנגד הוצאות מסים נדחים בסך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬כנגד רווח כולל אחר בסך‬
‫_____ אלפי ש"ח וכנגד ההון בסך _____ אלפי ש"ח[‪.‬‬
‫ביום ‪ 5‬בנובמבר ‪ 2012‬נחקק תיקון מס' ‪ 69‬והוראת שעה לחוק עידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪-‬‬
‫‪) 1959‬להלן‪" :‬הוראת השעה"(‪ ,‬המציע הסדר לתשלום מס מופחת לחברות שקיבלו פטור ממס‬
‫חברות מכוח החוק האמור‪ .‬בהוראת השעה נקבע כי חברות שיבחרו להחיל את הוראת השעה‬
‫שתוקפה עד ליום ‪ 11‬בנובמבר ‪ ,2013‬יהיו זכאיות ליהנות מהנחה במס בגין "הפשרת" הרווחים‬
‫הפטורים )להלן‪" :‬מס החברות המוטב"(‪ .‬הפשרת הרווחים הפטורים תאפשר חלוקתם ללא‬
‫תשלום מס נוסף ברמת החברה וכן תאפשר שימוש ברווחים ללא המגבלות שחלו על השימוש‬
‫ברווחים הפטורים‪.261‬‬
‫מס החברות המוטב יקבע בהתאם ליחס הרווחים הפטורים אותם תבקש החברה לשחרר‬
‫מכלל רווחיה הפטורים‪ ,‬וינוע בין ‪ 40%‬ל‪ 70% -‬משעור מס החברות שהיה חל על אותה הכנסה‬
‫בשנה בה הופקה אלמלא הייתה פטורה‪ ,‬אך בכל מקרה לא יפחת מ‪ .6% -‬כמו כן‪ ,‬חברה‬
‫שבחרה לשלם מס חברות מוטב תהא חייבת להשקיע במפעל תעשייתי עד ל‪ 50% -‬מחסכון‬
‫המס שנבע לה‪ ,‬במהלך תקופה של ‪ 5‬שנים שתחילתן בשנת ההודעה‪ .‬אי עמידה בתנאי זה יחייב‬
‫את החברה בתשלום מס חברות נוסף‪.‬‬
‫]דוגמה‪ :‬החברה החילה את הוראת השעה בשנת ____‪ .‬בהתאם להחלטת החברה ולהוראת‬
‫השעה‪ ,‬החברה מחויבת להשקיע במפעל תעשייתי )כמוגדר בהוראת השעה( סך של כ‪____-‬‬
‫אלפי ש"ח עד תום שנת ____‪ ,‬כאשר עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬השקיעה החברה ____ אלפי‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫הטבות מתוקף חוק עידוד התעשייה )מסים(‬
‫)א(‬
‫החברה וחלק מהחברות המאוחדות הינן "חברות תעשייתיות" כמוגדר בחוק עידוד התעשייה‬
‫)מסים(‪ ,‬התשכ"ט ‪ 1969 -‬ובהתאם לכך הן זכאיות להטבות אשר העיקריות שבהן הן‪:‬‬
‫פחת בשיעורים מוגדלים‪.‬‬
‫)א(‬
‫ניכוי הוצאות להנפקת מניות הנרשמות למסחר בבורסה בשלושה שיעורים שנתיים‬
‫)ב(‬
‫שווים החל משנת רישום מניות החברה למסחר‪.‬‬
‫הפחתה במשך ‪ 8‬שנים של פטנטים וידע המשמשים לפיתוחו של המפעל‪.‬‬
‫)ג(‬
‫אפשרות להגשת דוחות מאוחדים של חברות בעלות קו ייצור אחד‪.‬‬
‫)ד(‬
‫)ב(‬
‫חברות בנות מסוימות מגישות דוח מאוחד לשלטונות המס על פי החוק לעידוד התעשייה‬
‫)מסים(‪ ,‬התשכ"ט ‪ .1969 -‬כתוצאה מכך זכאיות החברות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לקזז את הפסדיהן‬
‫מהכנסה חייבת של חברות אחרות‪ ,‬בכפוף לעמידה בתנאים מסויימים‪.‬‬
‫עדכון תשלומי ביטוח לאומי הנגבים ממעסיקים‬
‫למידע בדבר השינוי בנכסי המסים הנדחים בשנת ‪ 2014‬שנבע מעדכון תשלומי ביטוח לאומי הנגבה‬
‫ממעסיקים‪ ,‬ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים‪.‬‬
‫)‪(5‬‬
‫עדכון מס שכר ומס רווח למוסדות כספיים‬
‫]פסקה זו רלוונטית למוסדות כספיים בלבד[‬
‫ביום ‪ 2‬ביוני ‪ 2013‬פורסם ברשומות צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים( )תיקון(‪ ,‬התשע"ג‪-‬‬
‫‪ ,2013‬אשר מעדכן את שיעור מס שכר ומס רווח‪ ,‬כך שיעמוד על ‪ 18%‬החל מיום ‪ 2‬ביוני ‪ .2013‬כתוצאה מהשינוי‬
‫האמור שיעור המס הסטטוטורי אשר חל על מוסדות כספיים עלה בשנת ‪ 2013‬לשיעור של ‪ ,36.21%‬ובשנת ‪2014‬‬
‫ואילך עלה לשיעור של ‪.37.71%‬‬
‫‪261‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.39 -‬אין להכיר בהתחייבות מסים נדחים בגין יתרת השקעה בחברה בת או כלולה )הפרש זמני חיצוני( כל עוד זו אינה צפויה‬
‫לחלק דיבידנד חייב במס בעתיד הנראה לעין‪ .‬לפיכך‪ ,‬יש לבחון האם הוראת השעה משנה את הצפי לחלוקת רווחים שמקורם בחברות בנות או‬
‫כלולות הכפופות לחוק עידוד השקעות הון‪ ,‬כך שנדרש להכיר במסים נדחים בגינן בשל ניכוי מס במקור‪ ,‬המתחייב עד למועד שרשור הדיבידנד לבעל‬
‫השליטה בפועל‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקת מסים ובמחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪83‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 12.80‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫מרכיבי הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 12.80(a‬‬
‫)‪IAS 12.80(b‬‬
‫)‪IAS 12.80(c‬‬
‫)‪IAS 12.80(d‬‬
‫)‪IAS 12.80(g‬‬
‫)‪IAS 12.80(h‬‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאות )הכנסות( מסים שוטפים‬
‫בגין השנה השוטפת )‪(1‬‬
‫התאמות בגין שנים קודמות‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות )הכנסות( מסים נדחים‬
‫יצירה והיפוך של הפרשים זמניים )‪(2‬‬
‫‪262‬‬
‫שינוי בשיעור המס‬
‫מסים נדחים שסווגו מחדש מרווח כולל אחר לרווח והפסד‬
‫הפחתה )היפוך הפחתה( של נכס מסים נדחים‬
‫סכום הוצאות )הכנסות( מסים המתייחס לשינויים במדיניות‬
‫‪263‬‬
‫חשבונאית ולטעויות אשר נכללו ברווח והפסד‬
‫סך הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה מפעילויות נמשכות‪(3)*264‬‬
‫)‪IAS 12.80(e‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מתוכם סכום הטבה הנובע מהפסד לצורך מס‪ ,‬זיכוי‬
‫מס או הפרש זמני מתקופה קודמת שלא הוכר בעבר‬
‫ואשר שימש להפחתת הוצאות מסים שוטפים‬
‫)‪IAS 12.80(f‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מתוכם סכום הטבה הנובע מהכרה לראשונה של‬
‫נכס מס נדחה מתקופה קודמת שלא הוכר בעבר‬
‫)‪(3‬‬
‫סכום זה לא כולל חלק במסים על הכנסה של חברות‬
‫מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪ 265‬בסך‬
‫*‬
‫באשר למסים בגין פעילות מופסקת ובגין רווח ממכירת פעילות מופסקת‪ ,‬ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר‬
‫פעילות מופסקת‪.266‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בסיסי הצמדה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 16‬והגילוי להלן לא יידרש‬
‫מכח התקנות‪ .‬כל חברה נדרשת לשקול האם הגילוי האמור מהותי‪ ,‬לפי נסיבות העניין[‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫להלן תנאי ההצמדה של התחייבויות מסים שוטפים‪:267‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד מדד‬
‫‪2013‬‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫‪268‬‬
‫למט"ח‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד מדד‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫למט"ח‬
‫התחייבויות‬
‫מסים שוטפים‬
‫‪262‬‬
‫‪263‬‬
‫‪264‬‬
‫‪265‬‬
‫‪266‬‬
‫‪267‬‬
‫‪268‬‬
‫שורה זו מתייחסת למקרים בהם חל שינוי בשיעור המס שנחקק למעשה במהלך התקופה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.80(h) -‬יש לתת גילוי נפרד אודות סכום הוצאת מסים )הכנסת מסים(‪ ,‬המתייחס לשינויים במדיניות חשבונאית ולטעויות‪ ,‬אשר‬
‫נכללו ברווח או הפסד בהתאם ל‪ ,IAS 8 -‬מאחר ולא ניתן לטפל בהם למפרע‪.‬‬
‫שורה זו מייצגת את הסכומים המופיעים בסעיף מסים על הכנסה בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫הוצאות מסים על הכנסה בדוח רווח והפסד אינן כוללות את החלק במסים על הכנסה של חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫לעומת זאת‪ ,‬במסגרת הביאור בדבר מסים על הכנסה‪ ,‬חברה יכולה לבחור האם לכלול גילוי נפרד לחלקה בהוצאות המס של חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )מדובר בגילוי וולונטרי בלבד(‪.‬‬
‫במידה והפעילות טרם נמכרה‪ ,‬יש לכלול גם את השפעות המס בגין מדידת הפעילות לפי הנמוך מבין ערכה בספרים לבין שווי הוגן בניכוי עלויות‬
‫למכירה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ 16‬כלל התחייבויות התאגיד )ולא רק התחייבויות פיננסיות( יסווגו ויפורטו בקבוצות לפי סוגי מטבע ובסיסי הצמדה‪ .‬אופן הצגת‬
‫הנתונים היא דרך אפשרית למתן הגילוי כאמור‪ .‬חברות יכולות לעמוד בדרישות הגילוי גם בדרכים אחרות )לדוגמה על ידי הצגת הנתונים במסגרת‬
‫גילוי בדבר סיכון מטבע חוץ בביאור מכשירים פיננסיים(‪.‬‬
‫יש לפרט כל מטבע מהותי בנפרד‪.‬‬
‫‪84‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 12.81(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫מסים על הכנסה שהוכרו ישירות בהון‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫הוצאת‬
‫נטו ממס‬
‫)הטבת( מס‬
‫לפני מס‬
‫‪2013‬‬
‫לפני מס‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאת‬
‫)הטבת( מס‬
‫נטו ממס‬
‫לפני מס‬
‫הוצאת‬
‫)הטבת( מס‬
‫נטו ממס‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה ‪-‬‬
‫רכיב הוני‬
‫‪IAS 12.81(ab),‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מסים על הכנסה בגין מרכיבי רווח כולל אחר‬
‫‪269‬‬
‫‪IAS 1.90‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין‬
‫פעילויות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה‬
‫נטו בפעילות חוץ‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי‬
‫רכוש קבוע‬
‫גידור תזרימי מזומנים‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫מדידה מחדש של תוכנית הטבה‬
‫מוגדרת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫הוצאת‬
‫נטו ממס‬
‫)הטבת( מס‬
‫לפני מס‬
‫‪2013‬‬
‫לפני מס‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאת‬
‫)הטבת( מס‬
‫נטו ממס‬
‫לפני מס‬
‫הוצאת‬
‫)הטבת( מס‬
‫נטו ממס‬
‫סך הכל‬
‫‪269‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.90 -‬יש לתת גילוי בדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר או בביאורים לסכום המסים על ההכנסה המתייחס לכל רכיב של הרווח הכולל‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬השפעות המס המתייחסות לרכיבי רווח כולל‬
‫אחר מוצגות בביאור זה‪ .‬חברות אשר בחרו להציג את השפעות המס במסגרת הדוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬אינן נדרשות להציג ביאור זה‪.‬‬
‫‪85‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 12.81(c‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫התאמה בין המס התיאורטי על הרווח לפני מסים על הכנסה לבין הוצאות המסים‬
‫‪270‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬
‫שיעור המס העיקרי של החברה‬
‫‪271‬‬
‫מס מחושב לפי שיעור המס העיקרי של החברה‬
‫תוספת )חסכון( בחבות המס בגין‪:‬‬
‫שיעור מס שונה בחברות בנות הפועלות מחוץ לישראל )‪(1‬‬
‫נטרול מס מחושב בגין חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫הכנסות פטורות‬
‫הכנסות חייבות בשיעור מס מיוחד‬
‫הוצאות לא מוכרות‬
‫ניצול הפסדים והטבות משנים קודמות בגינם לא נרשמו‬
‫מסים נדחים‬
‫שינוי בהפרשים זמניים שלא מוכרים בגינם מסים נדחים‬
‫הפסדים והטבות לצורכי מס מהשנה בגינם לא נרשמו‬
‫מסים נדחים‬
‫יצירת מסים נדחים בגין הפסדים והטבות משנים‬
‫קודמות שבגינם לא נרשמו מסים נדחים בעבר‬
‫מסים בגין שנים קודמות‬
‫השפעת השינוי בשיעור המס‬
‫השפעת יצירת מסים נדחים בשיעור מס שונה מהמס‬
‫העיקרי‬
‫הפרשים אחרים‬
‫הוצאות )הכנסות( מסים על ההכנסה מפעילויות נמשכות‬
‫)‪IAS 12.81(d‬‬
‫‪270‬‬
‫‪271‬‬
‫)‪(1‬‬
‫חברת הבת שנרכשה בשנת ‪) 2013‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות( פועלת במדינה בה חלים‬
‫שיעורי מס מופחתים של ‪._____ %‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.81(c) -‬את הביאור על המס התיאורטי ניתן להציג כהתאמה מספרית‪ ,‬כהתאמה ב‪ % -‬המס או בשתי הצורות יחד‪ .‬בדוחות‬
‫לדוגמה אלה הוצגה התאמה מספרית בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.85 -‬התאמת המס התיאורטי צריכה להיות מחושבת בהתאם לשיעור המס הרלוונטי המספק את המידע המשמעותי ביותר‬
‫למשתמשים בדוחות הכספיים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬התאמת המס התיאורטי מוצגת בהתאם לשיעור מס החברות המקומי‪ ,‬ונכללה התאמה בגין‬
‫שיעורי מס שונים החלים על חברות הקבוצה הפועלות במדינות אחרות‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬במקרים מסוימים יהיה משמעותי יותר לקבץ מספר‬
‫התאמות נפרדות כאשר כל אחת מהן הוכנה בהתאם לשיעור המס המקומי בכל מדינה‪.‬‬
‫‪86‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 12.81(g)(i), (ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים שהוכרו‬
‫המסים הנדחים מחושבים לפי שיעור מס הצפוי לחול במועד ההיפוך כמפורט לעיל‪.‬‬
‫התנועה בנכסי והתחייבויות המסים הנדחים מיוחסת לפריטים הבאים‪:‬‬
‫השקעה בחברות‬
‫מוחזקות‬
‫המטופלות‬
‫לפי שיטת‬
‫השווי המאזני)*(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫רכוש‬
‫קבוע‬
‫הטבות‬
‫לעובדים‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫ניכויים‬
‫והפסדים‬
‫להעברה‬
‫לצרכי מס‬
‫אחרים‬
‫‪272‬‬
‫סך הכל‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬
‫שינויים אשר נזקפו להון‬
‫השפעת השינוי בשיעור המס‬
‫צירופי עסקים )ראה ביאור _____(‬
‫העברה לקבוצת נכסים מיועדים למימוש‬
‫)ראה ביאור _____(‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נכס מס נדחה‬
‫יתרות הניתנות לקיזוז‬
‫נכס מס נדחה בדוח על המצב הכספי ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪X‬‬
‫‪273‬‬
‫‪X‬‬
‫התחייבות מס נדחה‬
‫יתרות הניתנות לקיזוז‬
‫התחייבות מס נדחה בדוח על המצב הכספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪X‬‬
‫‪273‬‬
‫‪272‬‬
‫‪273‬‬
‫‪X‬‬
‫במידה וקיים נכס מהותי אחר או קיימת התחייבות מהותית אחרת‪ ,‬יש להציגם בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.74 -‬ישות תקזז נכסי מסים נדחים כנגד התחייבויות מסים נדחים אם קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי והתחייבויות מסים שוטפים‪ ,‬ונכסי והתחייבויות המסים הנדחים מתייחסים למסים‬
‫על הכנסה המוטלים על ידי אותה רשות מס על אחד מאלה‪:‬‬
‫ אותה ישות חייבת במס; או‬‫‪ -‬ישויות שונות החייבות במס אשר מתכוונות לסלק התחייבויות ונכסי מסים שוטפים על בסיס נטו או בו זמנית בכל תקופה עתידית בה סכומים אלו יתהפכו‪.‬‬
‫‪87‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים שהוכרו )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫השקעה בחברות‬
‫מוחזקות‬
‫המטופלות לפי‬
‫שיטת השווי‬
‫המאזני)*(‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫רכוש‬
‫קבוע‬
‫הטבות‬
‫לעובדים‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫ניכויים‬
‫והפסדים‬
‫להעברה‬
‫לצרכי מס‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬
‫שינויים אשר נזקפו להון‬
‫השפעת השינוי בשיעור המס‬
‫צירופי עסקים‬
‫העברה לקבוצת נכסים מיועדים למימוש‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫נכס מס נדחה‬
‫יתרות הניתנות לקיזוז‬
‫נכס מס נדחה בדוח על המצב הכספי ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫התחייבות מס נדחה‬
‫יתרות הניתנות לקיזוז‬
‫התחייבות מס נדחה בדוח על המצב הכספי ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫)*(‬
‫‪274‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫בהתחייבות מסים נדחים בגין ההפרש הזמני הנובע מהשקעתה בחברה כלולה מאחר והחברה הכלולה עשויה לחלק דיבידנדים שמקורם‬
‫הקבוצה הכירה‬
‫ברווחי מפעל מאושר‪.274‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.42 -‬משקיע בחברה כלולה אינו שולט בה ובדרך כלל אינו בעמדה המאפשרת לו לקבוע את מדיניות חלוקת הדיבידנד של חברה זו‪ .‬לפיכך‪ ,‬בהיעדר הסכם הדורש שרווחי החברה הכלולה לא יחולקו בעתיד‬
‫הנראה לעין‪ ,‬המשקיע מכיר בהתחייבות מסים נדחים הנובעת מהפרשים זמניים חייבים במס‪ ,‬המיוחסים להשקעה שלו בחברה הכלולה‪ .‬כאשר חברה מחזיקה בעסקה משותפת‪ ,‬ייתכן ויש ביכולתה למנוע חלוקת דיבידנד‬
‫מרווחים שמקורם ברווחי חו"ל או ברווחי מפעל מאושר‪ .‬אי לכך‪ ,‬בגין עסקאות משותפות לא בהכרח נדרש להפיק במיוחד מסים נדחים כאמור‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪88‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.15‬‬
‫מסים על הכנסה )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫נכסי והתחייבויות מסים נדחים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫התחייבויות מסים נדחים שלא הוכרו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬התחייבות מסים נדחים בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‬
‫בגין הפרשים זמניים בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( המתייחסים להשקעה בחברה‬
‫בת‪ ,‬לא הוכרה מאחר וההחלטה האם למכור חברה זו נתונה בידי הקבוצה‪ ,‬ובכוונתה שלא לממשה‬
‫בעתיד הנראה לעין‪.‬‬
‫‪IAS 12.81(f), 87‬‬
‫בחלק מהארצות בהן פועלת הקבוצה‪ ,‬קובעים חוקי המס כי רווחים ממימוש נכסים מסוימים‬
‫פטורים ממס‪ ,‬באם הם אינם מחולקים לבעלי המניות‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬סך הרווח הנצבר‬
‫הפטור ממס מסתכם ל‪ _____ -‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬אשר חבות המס בגינו‪ ,‬באם‬
‫יחולק כדיבידנד מסתכמת ל‪ _____ -‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( ]לחלופין‪ :‬אינה ניתנת‬
‫לקביעה[‪.‬‬
‫‪IAS 12.82A‬‬
‫)‪IAS 12.81(e‬‬
‫)‪(3‬‬
‫פריטים שבגינם לא הוכרו נכסי מסים נדחים‬
‫נכסי מסים נדחים לא הוכרו בגין הפריטים הבאים‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫הפרשים זמניים הניתנים לניכוי‬
‫הפרש ריאלי מניירות ערך סחירים‬
‫הפסדים לצורך מס‬
‫לפי חוקי המס הקיימים בישראל‪ ,‬אין הגבלת זמן על ניצול הפסדים לצורכי מס ועל ניצול ההפרשים‬
‫הזמניים הניתנים לניכוי‪ .‬נכסי מסים נדחים לא הוכרו בגין פריטים אלה‪ ,‬כיוון שאין זה צפוי כי תהיה‬
‫בעתיד הכנסה חייבת‪ ,‬שכנגדה ניתן יהיה לנצל את הטבות המס‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2013‬הכירה הקבוצה בנכס מס נדחה שלא הוכר בעבר בסך _____ אלפי ש"ח בגין הפסדים‬
‫לצורכי מס‪ ,‬כיוון שלדעת ההנהלה‪ ,‬צפוי היה שיהיו בעתיד רווחים חייבים במס שכנגדם ניתן יהיה‬
‫לנצל הפסדים אלה‪ .275‬ההנהלה שינתה את הערכותיה בעקבות השקת מוצר נייר חדש‪ ,‬אשר התקבל‬
‫בהצלחה על ידי הלקוחות ומגדיל את תוצאות הפעילות של חברת הבת‪ .‬נכס מס נדחה בגין הפסדים‬
‫נוספים לצורכי מס‪ ,‬שלא הוכר בעבר‪ ,‬בסך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬הוכר בשנת ‪ 2014‬בעקבות שינוי נוסף‬
‫בהערכה בדבר התוצאות העסקיות של חברת הבת בעתיד‪ .‬ההנהלה מעריכה כי יכולת השבת הפסדים‬
‫בסך ______ אלפי ש"ח בחברת הבת עדיין לא וודאית מכיוון שהשקת מוצר הנייר החדש טרם‬
‫הושלמה במלואה‪ .‬אם מגמת הגידול בתוצאות הפעילות בגין מכירות המוצר החדש תמשיך בשנה‬
‫הקרובה‪ ,‬ניתן יהיה להכיר בנכס המס הנדחה שטרם הוכר בסך _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪IAS 1.129‬‬
‫תקנה‪)38‬ג(‬
‫‪IAS 12.88‬‬
‫‪275‬‬
‫‪276‬‬
‫ח‪.‬‬
‫שומות מס‬
‫שומות מס סופיות נתקבלו ע"י החברה וחברות בנות עד וכולל השנה שהסתיימה ב‪) _____-‬שנת‬
‫המס _____(‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬קיבלה החברה שומות לשנות המס _____ לפיהן היא נדרשת לשלם סך של כ‪ _____-‬אלפי ש"ח‬
‫)לרבות ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה וקנסות שנצברו עד _____( מעל לסכום שנכלל במסגרת המסים השוטפים‬
‫בגין שנים אלו‪ .‬החברה‪ ,‬בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים‪ ,‬דוחה את דרישת שלטונות המס‬
‫והגישה השגה על שומות אלה‪.‬‬
‫בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים‪ ,‬החברה אינה צופה כי יותר סביר מאשר לא )‪(ׂmore likely than not‬‬
‫שתחויב לשלם סכומים כאמור ולכן לא כללה במסגרת המסים השוטפים את סכום המסים הנוסף בגין‬
‫דרישה זו‪.276‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 12.82 -‬חברה נדרשת לתת גילוי לגבי מהות הראיות התומכות בהכרתו של נכס מס נדחה כאשר‪:‬‬
‫ ניצול הנכס תלוי בקיומה של הכנסה חייבת בעתיד מעבר לרווחים אשר ינבעו מההיפוך של הפרשים זמניים חייבים במס קיימים; וגם‬‫ לחברה נגרם הפסד בתקופה השוטפת או בתקופה שקדמה לה בתחום השיפוט המיסויי אליו מתייחס נכס המסים הנדחים‪.‬‬‫אין התייחסות ספציפית בתקינה הבינלאומית לטיפול החשבונאי בעמדות מס לא וודאיות‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬על החברה לנתח כל חשיפת‬
‫מס פוטנציאלית בנפרד‪ ,‬ולהכיר בהתחייבות בגין האומדן הטוב ביותר לסכום אשר צפוי שישולם‪ .‬כאשר חברה מעוניינת לבחור בחלופות טיפול‬
‫שונות‪ ,‬מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית‪ .‬באשר לריבית וקנסות בגין חשיפות מס כאמור‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ KPMG‬ובמידה וקיימת חשיפת‬
‫מס‪ ,‬על החברה לבחור מדיניות חשבונאית שתיושם בעקביות‪ ,‬האם לטפל בריבית ובקנסות בהתאם להוראות ‪) IAS 12‬כהפרשות מסים שוטפים‬
‫והוצאות מס( או בהתאם להוראות ‪) ׁIAS 37‬כהפרשות אחרות והוצאות תפעוליות ומימון(‪ .‬יודגש כי בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬בחירת מדיניות זאת‬
‫אפשרית רק לגבי ריבית וקנסות בגין עמדות מס לא וודאיות‪.‬‬
‫‪89‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.16‬‬
‫ׁ)‪IAS 16.73(d), (e‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪277‬‬
‫קרקע‬
‫ובנינים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מכונות‪ ,‬ציוד‬
‫ומכשירים‬
‫כלי רכב‬
‫ריהוט‬
‫משרדי‪ ,‬ציוד‬
‫ואביזרים‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫סך הכל‬
‫‪278‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(i‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(viii‬‬
‫‪IAS 20.24, 27‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(iii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(i), 74(b‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ix‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ix‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ix‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(viii‬‬
‫‪IAS 20.24, 27‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫‪277‬‬
‫‪278‬‬
‫‪279‬‬
‫עלות או עלות נחשבת‬
‫ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫תוספות‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫גריעות‬
‫השפעת שינויים בשערי חליפין‬
‫‪279‬‬
‫בניכוי מענק השקעה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫רכישות במסגרת צירוף עסקים‬
‫תוספות אחרות‬
‫שערוך נכסים שהועברו לנדל"ן להשקעה‬
‫העברה לנדל"ן להשקעה‬
‫העברה מנדל"ן להשקעה‬
‫סיווג לנכסים מוחזקים למכירה‬
‫גריעות‬
‫השפעת שינויים בשערי חליפין‬
‫‪279‬‬
‫בניכוי מענק השקעה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מתכונת הביאור רלוונטית לחברות אשר בחרו ליישם את מודל העלות‪ .‬חברות אשר בחרו ליישם את מודל הערכה מחדש נדרשות ליישם את דרישות הגילוי המפורטות ב‪.IAS 16.73-79 -‬‬
‫רלוונטי לחברות שבהתאם ל‪ IFRS 1 -‬בחרו להציג פריטי רכוש קבוע מסוימים בעלות נחשבת לפי שווי הוגן למועד המעבר ל‪.IFRS -‬‬
‫בהתאם לחלופות הקיימות ב‪ ,IAS 20 -‬בדוחות לדוגמה אלה מוצגים מענקי ממשלה שהתקבלו לצורך רכישת נכסים בניכוי מהרכוש הקבוע בגינו התקבל המענק ולא כהכנסה נדחית‪ .‬עם זאת‪ ,‬דוגמה עבור חברות אשר בחרו‬
‫בחלופת ההצגה כהכנסה נדחית מצויה בביאור ‪ ,31‬בדבר הכנסה נדחית‪.‬‬
‫‪90‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.16‬‬
‫)‪IAS 16.73(d), (e‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(vii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(v‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(viii‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(vii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(vi‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ix‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e)(viii‬‬
‫)‪IAS 16.73(e), IAS 1.78(a‬‬
‫הערך בספרים‬
‫ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪280‬‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫סך הכל‬
‫פחת והפסדים מירידת ערך‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫‪280‬‬
‫פחת לשנה‬
‫הפסד מירידת ערך‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫גריעות‬
‫השפעת שינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫פחת לשנה‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫קיזוז פחת מצטבר על רכוש קבוע שהועבר לנדל"ן להשקעה‬
‫סיווג לנכסים מוחזקים למכירה‬
‫גריעות‬
‫השפעת שינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫)‪IAS 16.73(d‬‬
‫קרקע‬
‫ובנינים‬
‫מכונות‪ ,‬ציוד‬
‫ומכשירים‬
‫כלי רכב‬
‫ריהוט‬
‫משרדי‪ ,‬ציוד‬
‫ואביזרים‬
‫בהתאם לחלופות הקיימות ב‪ ,IAS 20 -‬בדוחות לדוגמה אלה מענקי ממשלה המתייחסים לרכוש קבוע מוצגים בקיזוז מהרכוש הקבוע בגינו התקבל המענק ומוכרים כהכנסה על פני אורך החיים השימושיים של פריטי הרכוש‬
‫הקבוע בניכוי מההוצאה המתייחסת‪ ,‬קרי על ידי הקטנת הוצאות הפחת‪.‬‬
‫‪91‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.16‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫‪282 ,281‬‬
‫הפסד מירידת ערך וביטול הפסד מירידת ערך‬
‫א‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2013‬עקב הגבלות רגולטוריות שהוטלו על מוצר חדש של חטיבת הייצור והשיווק האמריקאית‪,‬‬
‫ערכה הקבוצה בדיקת ירידת ערך לקו היצור‪ ,‬והכירה בהפסד מירידת ערך של מתקנים וציוד בסך של _____‬
‫אלפי ש"ח‪ .‬בשנת ‪ ,2014‬בוטל סך של _____ אלפי ש"ח מתוך ההפסד האמור‪ .‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬באשר למידע נוסף בדבר ההפסד מירידת ערך וביטולו העוקב‪.‬‬
‫)‪IAS 17.31(a), (e‬‬
‫מתקנים וציוד בחכירה מימונית‬
‫ב‪.‬‬
‫הקבוצה חוכרת ציוד יצרני בהסכמי חכירה מימונית‪ .‬חלק מההסכמים מאפשרים לקבוצה לרכוש את הציוד‬
‫החכור במחיר הזדמנותי‪ .‬הערך בספרים נטו של המתקנים והציוד בחכירה הינו _____ אלפי ש"ח )‪:2013‬‬
‫_____ אלפי ש"ח(‪ .‬המתקנים והציוד בחכירה משמשים כבטחונות עבור ההתחייבות בגין החכירה‪ .‬במהלך‬
‫השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הקבוצה התקשרה בהסכם לחכירת מתקנים וציוד‪ ,‬אשר זכות‬
‫השימוש בהם הוענקה לקבוצה במהלך שנה זו‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬סך מתקנים וציוד שהוכרו בגין התקשרות זו‬
‫הסתכם לסך של ______ אלפי ש"ח במקביל להכרה בהתחייבות בגין חכירה מימונית באותו סכום‪.283‬‬
‫‪IAS 1.122,‬‬
‫)‪17.31(e‬‬
‫במסגרת הסדרי החכירה‪ ,‬הקבוצה התקשרה במהלך שנת ‪ 2013‬בהסכם עם ספק‪ ,‬לפיו יקים הספק מערך ציוד‬
‫עבור הקבוצה‪ .‬הספק ישתמש במערך הציוד שייבנה על מנת לספק לקבוצה חומר כימי מסוים‪ ,‬למשך תקופה‬
‫שלא תפחת מ‪ 16 -‬שנה‪ .‬עקב אופיו החריג של המוצר ותהליך ייצורו‪ ,‬אין זה סביר שהספק יוכל למכור את‬
‫החומר הכימי ללקוחות אחרים‪ .‬ייצור החומר האמור על ידי הספק‪ ,‬באמצעות ציוד אחר‪ ,‬אינו ישים מבחינה‬
‫כלכלית‪ .‬הקבוצה משלמת לספק סכום שנתי קבוע לאורך תקופת ההסכם‪ ,‬בתוספת חיוב משתנה המבוסס על‬
‫כמות החומר שיסופק‪.‬‬
‫למרות שההסכם האמור אינו עונה להגדרה המשפטית של חכירה‪ ,‬לדעת הקבוצה הוא מהווה במהות חכירת‬
‫ציוד‪ ,‬כיוון שעמידה בהסכם תלויה כלכלית בשימוש בציוד האמור‪ ,‬ואין זה סביר שגוף כלשהו‪ ,‬פרט לקבוצה‪,‬‬
‫יקבל יותר מחלק זניח מהתפוקה‪ .‬אי לכך‪ ,‬סווגה החכירה כחכירה מימונית‪ .‬בשל העובדה שאין ביכולתה של‬
‫הקבוצה לאמוד באופן מהימן את השווי ההוגן של מרכיבי החכירה ושל המרכיבים האחרים מתוך‬
‫התשלומים הנדרשים‪ ,‬הכירה הקבוצה‪ ,‬בתחילת תקופת החכירה‪ ,‬בנכס ובהתחייבות בסכום השווה לאומדן‬
‫השווי ההוגן של הציוד‪ .‬הוצאת המימון הגלומה בהתחייבות נקבעה בהתבסס על שיעור הריבית התוספתי של‬
‫הקבוצה )‪.(_____%‬‬
‫‪IAS 7.43‬‬
‫‪IFRIC 4.2‬‬
‫‪IAS 1.122‬‬
‫למידע בדבר התחייבויות בגין חכירה מימונית ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫)‪IAS 16.74(a‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בטחונות‪] 284‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 21‬והחלק המסומן להלן לא יידרש[‬
‫תקנה ‪)21‬א(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬פריטי רכוש קבוע של חברות מוחזקות שערכם בספרים _____ אלפי ש"ח )‪:2013‬‬
‫_____ אלפי ש"ח( משועבדים בגין הבטחת הלוואות מבנק )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‬
‫באשר למידע בדבר תנאים ומועדי פרעון(‪.‬‬
‫תקנה ‪)21‬ב(‬
‫למידע באשר להליכי מימוש של בטחונות אשר החלו לאחר מועד הדיווח ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר אירועים לאחר‬
‫מועד הדיווח‬
‫ד‪.‬‬
‫‪IAS 7.43‬‬
‫רכישת רכוש קבוע באשראי‬
‫‪283‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬רכשה הקבוצה רכוש קבוע באשראי בסך של _____ אלפי‬
‫ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪ .‬למועד הדיווח‪ ,‬טרם שולמה עלות הרכישה‪.‬‬
‫)‪IAS 16.74(b‬‬
‫‪281‬‬
‫‪282‬‬
‫‪283‬‬
‫‪284‬‬
‫‪285‬‬
‫רכוש קבוע בהקמה ומקדמות ששולמו על חשבון רכוש קבוע‬
‫ה‪.‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬רכשה הקבוצה קרקע במטרה לבנות עליה מפעל חדש‪.‬‬
‫עלות הרכישה הסתכמה לסך של _____ אלפי ש"ח; עלויות שהוצאו עד למועד הדיווח הסתכמו לסך של‬
‫_____אלפי ש"ח וכללו גם עלויות אשראי שהוונו למפעל בהקמה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬במסגרת סעיף הרכוש הקבוע ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬נכללו מקדמות ששולמו על חשבון רכוש קבוע‬
‫בסך של _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.285‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 36.131 -‬עבור הסכום המצרפי של הפסדים מירידת ערך וביטול של הפסדים מירידת ערך שלגביהם לא ניתן גילוי מאחר ואינם‬
‫מהותיים‪ ,‬על חברה לתת גילוי ל‪) :‬א( הסוגים העיקריים של נכסים שהושפעו מההפסדים מירידת הערך או מביטולים של הפסדים מירידת ערך; וכן‬
‫)ב( האירועים והנסיבות העיקריים שהובילו להכרה באותם הפסדים מירידת ערך ולביטולים של אותם הפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 16.74(d) -‬נדרש לתת גילוי לסכום הפיצוי מצדדים שלישיים‪ ,‬שנכלל ברווח והפסד‪ ,‬בגין פריטי רכוש קבוע שערכם נפגם‪ ,‬שאבדו או‬
‫שויתרו עליהם‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.43 -‬גילוי בדבר כל המידע הרלוונטי לגבי פעילויות מימון והשקעה שאינן דורשות שימוש במזומן‪/‬שווי מזומן‪ ,‬כגון המרת‬
‫התחייבות להון‪ ,‬חכירה מימונית ורכישת נכסים באשראי‪ ,‬יינתן בביאורים לדוחות הכספיים ולא בדוח על תזרימי מזומנים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬נדרש לתת גילוי לסכומי ההתחייבויות של התאגיד וכן לסכומי ההתחייבויות של אחרים המובטחות בשעבוד על נכס מנכסי‬
‫התאגיד או שהתאגיד נתן בטוחה כלשהי לפירעונן וכן לתיאור הנכס המשועבד‪ ,‬סוג השעבוד או הבטוחה שניתנה‪ ,‬תוך הבחנה בין שעבודים או‬
‫בטוחות שנתן התאגיד לכאלו שנתנו חברות מוחזקות‪.‬‬
‫יש לבחון את הצורך בהיוון עלויות אשראי בגין מקדמות על חשבון נכסים כשירים שתקופת הקמתם משמעותית‪ .‬מומלץ להיוועץ עם המחלקה‬
‫המקצועית‪ ,‬ככל שרלוונטי‪.‬‬
‫‪92‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 23.26‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.16‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫עלויות אשראי שהוונו‬
‫עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים במהלך התקופה הסתכמו לסך של _____ אלפי ש"ח )‪_____ :2013‬‬
‫אלפי ש"ח(‪ .‬שעור ההיוון ששימש לקביעת סכום עלויות האשראי הראויות להיוון הינו ‪:2013) _____ %‬‬
‫‪.(______%‬‬
‫)‪IAS 20.39(b), (c‬‬
‫ז‪.‬‬
‫מענקי השקעה‬
‫מענקי ההשקעה שהתקבלו בשל רכישת רכוש קבוע‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫מבנים במפעלי הקבוצה‬
‫בתי מלון‬
‫תקנה ‪)21‬א(‬
‫)‪IAS 16.74(a‬‬
‫‪IAS 16.74(c),‬‬
‫תקנה ‪20‬‬
‫מענק ההשקעה אשר נוכה מעלות מבנים במפעלי הקבוצה נתקבל בגין השקעות ב"מפעל מאושר"‪ .‬תנאי‬
‫המענק שטרם קוימו הינם _____‪ .‬להבטחת קיום התנאים הקשורים בקבלת המענק‪ ,‬נרשם שעבוד שוטף על‬
‫כל נכסי הקבוצה לטובת מדינת ישראל‪ .‬אם לא תעמוד הקבוצה בתנאים הקשורים בקבלת המענק‪ ,‬יהיה‬
‫עליה להחזיר את סכום המענק‪ ,‬כולו או חלקו‪ ,‬בצרוף ריבית בשיעור ‪ _____%‬מיום קבלתו‪.286‬‬
‫לדעת הנהלת החברה למועד הדיווח‪ ,‬הקבוצה עומדת בתנאים הנדרשים לקבלת המענק‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬הקבוצה החליטה על הרחבה משמעותית של אחד ממפעליה‪ .‬ההשקעה בהרחבת המפעל נאמדת בסך‬
‫של _____ אלפי ש"ח‪ .‬תקופת הרחבת המפעל צפויה להמשך _____ שנים‪ .‬ההשקעה אושרה על ידי מרכז‬
‫ההשקעות בהתאם לחוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬תשי"ט ‪ 1959 -‬ותמומן על ידי מענקי השקעה בסך של _____‬
‫אלפי ש"ח והיתרה ממקורות עצמיים‪.‬‬
‫תקנה ‪15‬‬
‫ח‪.‬‬
‫תקנה ‪(2) ,(1)15‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫פרטים בדבר זכויות במקרקעין המשמשות את הקבוצה כרכוש קבוע‪] 287‬במידה וההצעה לתיקון‬
‫התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 15‬והחלקים המסומנים להלן לא ידרשו מכח התקנות‪ .‬כל חברה‬
‫נדרשת לשקול האם הגילוי האמור מהותי‪ ,‬לפי נסיבות העניין[‬
‫מועדי סיום‬
‫תקופת החכירה‬
‫)בשנים(‬
‫זכויות בבעלות )‪(1‬‬
‫זכויות החכורות בחכירה מימונית‪:‬‬
‫בלתי מהוונת )‪(2‬‬
‫מהוונת)‪(3‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪-‬‬
‫תקנה ‪(4) ,(3)15‬‬
‫)‪(1‬‬
‫חלק מהקרקעות בבעלות בישראל טרם נרשם על שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין לרוב‬
‫בשל הסדרי רישום או בעיות טכניות‪ .‬כמו כן‪ ,‬זכויות במקרקעין מחוץ לישראל בעלות של _____ אלפי‬
‫ש"ח אינן רשומות על שם החברה במדינה בה מצויים המקרקעין בשל _____‪.‬‬
‫)‪IAS 17.31(a‬‬
‫)‪(2‬‬
‫קרקע ב _____עליה הוקם מפעל הייצור של החברה שערכה בספרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪_____ 2014‬‬
‫אלפי ש"ח )‪_____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬חכורה בחכירה בלתי מהוונת ממנהל מקרקעי ישראל לתקופה‬
‫של _____ שנים‪.‬‬
‫)‪IAS 17.31(a), (e‬‬
‫)‪(3‬‬
‫קרקע ב _____עליה הקימה הקבוצה את משרדי ההנהלה שלה שערכה בספרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫_____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬חכורה בחכירה מהוונת ממנהל מקרקעי ישראל לתקופה‬
‫של _____ שנים‪ .‬הקבוצה זכאית בהתקיים תנאים מסוימים‪ ,‬להאריך את תקופת החכירה‬
‫ב‪_____ -‬שנים נוספות‪ .‬בהתאם להוראות ‪ ,IAS 17‬הקבוצה לא הכירה בנכס ובהתחייבות בגין‬
‫תשלומים עתידיים העשויים להשתלם בעת מימוש אופציה להארכת תקופת החכירה‪ ,‬מאחר‬
‫ותשלומים אלה מהווים דמי חכירה מותנים‪ ,‬הנגזרים משוויה ההוגן של הקרקע במועדי החידוש‬
‫העתידיים של הסכמי החכירה‪.‬‬
‫למידע בדבר התחייבויות בגין חכירה מימונית ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫‪286‬‬
‫‪287‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 20.39(c) -‬נדרש לתת גילוי לתנאים שלא קוימו ולתלויות אחרות שנלוו לסיוע ממשלתי שהוכר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 17.31(e)(iii) -‬יש לתת גילוי למגבלות שהוטלו על ידי הסדרי חכירה מהותיים של חוכר‪ ,‬כמו מגבלות בהתייחס לדיבידנדים‪ ,‬חוב‬
‫נוסף וחכירה נוספת‪.‬‬
‫‪93‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.16‬‬
‫ט‪.‬‬
‫)‪IAS 16.79(b‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫מידע נוסף‬
‫‪288‬‬
‫בקבוצה קיימים נכסים שהופחתו במלואם ועדיין מופעלים‪ .‬עלותם המקורית של נכסים כאמור ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינה בסך של _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬גרעה הקבוצה רכוש קבוע שהופחת במלואו ואינו משמש את הקבוצה בסך של _____ אלפי ש"ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫לפרטים בדבר שינויים באומדנים של פריטי רכוש קבוע ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות‬
‫הכספיים‪.‬‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫א‪.‬‬
‫תנועה בערך בספרים‬
‫‪290 ,289‬‬
‫)‪IAS 38.118(c), (e‬‬
‫‪IFRS 3.61‬‬
‫‪IAS 38.118‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מוניטין‬
‫‪291‬‬
‫פטנטים‬
‫וסימנים‬
‫מסחריים‬
‫עלויות‬
‫פיתוח‬
‫אחר‬
‫סך הכל‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(viii‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vii‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫רכישות‬
‫תוספות מפיתוח עצמי‬
‫בניכוי נכסים שסווגו כמוחזקים למכירה‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(viii‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫‪IAS 38.118(e)(i),‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫רכישות במסגרת צירוף עסקים‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(ii‬‬
‫‪IAS 38.118(e)(vii),‬‬
‫הסדרי זיכיון למתן שירותים‬
‫רכישות‬
‫תוספות מפיתוח עצמי‬
‫סיווג לנכסים מוחזקים למכירה‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(vi‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(viii‬‬
‫‪288‬‬
‫‪289‬‬
‫‪290‬‬
‫‪291‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 16.79 -‬קיימים פריטי מידע נוספים‪ ,‬כדוגמת הגילוי להלן‪ ,‬אשר משתמשים בדוחות הכספיים עשויים לראות בהם מידע רלוונטי‬
‫לצרכיהם ולפיכך התקן מעודד חברות לתת גילוי למידע זה‪.‬‬
‫מתכונת הביאור רלוונטית לחברות אשר בחרו ליישם את מודל העלות‪ .‬חברות אשר בחרו ליישם את מודל הערכה מחדש נדרשות ליישם את דרישות‬
‫הגילוי המפורטות ב‪ IAS 38.124 -‬ו‪.IAS 36.126(c), (d) -‬‬
‫‪ IAS 38.122‬מונה דרישות גילוי נוספות לרבות‪ :‬פרטים על כל נכס בלתי מוחשי אשר מהותי לדוחות הכספיים‪ ,‬גילוי כאשר נכס בלתי מוחשי‬
‫הוערך כבעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר‪ ,‬גילויים לגבי נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו באמצעות מענק ממשלתי והוכרו לפי שווי הוגן וגילוי‬
‫לסכומן של התקשרויות חוזיות לרכישת נכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬דרישות הגילוי בדבר מוניטין שהוכר בצירוף עסקים אינן חלות על מוניטין שהוכר בעת רכישת השקעה בחברה מוחזקת‬
‫המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ .‬מוניטין המתייחס להשקעה כאמור נכלל בערך בספרים של אותה ההשקעה‪.‬‬
‫‪94‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תנועה בערך בספרים )המשך(‬
‫‪IAS 38.118(c), (e),‬‬
‫‪IFRS 3.61‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vi‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(iv‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vii‬‬
‫‪IAS 38.118(c),‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(viii‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(i‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vi‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(iv‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(v‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(ii‬‬
‫)‪IAS 38.118(e)(vii‬‬
‫‪IAS 38.118,‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מוניטין‬
‫פטנטים‬
‫וסימנים‬
‫מסחריים‬
‫עלויות‬
‫פיתוח‬
‫אחר‬
‫סך הכל‬
‫הפחתות והפסדים מירידת ערך‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫הפחתה לשנה‬
‫הפסד מירידת ערך‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫הפחתה לשנה‬
‫הפסד מירידת ערך‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫סיווג לנכסים מוחזקים למכירה‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(d)(viii‬‬
‫)‪IAS 38.118(c‬‬
‫)‪IAS 38.118(c‬‬
‫)‪IAS 38.118(c‬‬
‫הערך בספרים‬
‫ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ב‪.‬‬
‫)‪IAS 38.118(d‬‬
‫הפחתות שוטפות של פטנטים ועלויות פיתוח מהוונות לעלות המלאי ומוכרות בסעיף עלות המכר בעת‬
‫מכירת המלאי‪ .‬כמו כן‪ ,‬הפחתות שוטפות של סימנים מסחריים נזקפות לסעיף הוצאות מכירה ושיווק‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫‪IAS 36.132‬‬
‫‪IAS 1.125, 129‬‬
‫‪292‬‬
‫‪293‬‬
‫הפחתות‬
‫‪292‬‬
‫יכולת ההשבה של עלויות פיתוח‬
‫‪293‬‬
‫הערך בספרים של נכס בלתי מוחשי בגין פרויקט פיתוח לתהליך חדש באחד מהמפעלים של הקבוצה‪ ,‬הינו‬
‫_____ אלפי ש"ח‪ .‬במהלך השנה נבחן הצורך לבצע ירידת ערך‪ ,‬כיוון שהאישור הרגולטורי שאפשר את‬
‫יישום הפרויקט החדש נדחה‪ ,‬ועל כן ההטבות הצפויות מהפרויקט לא יתקבלו במועד המקורי שתוכנן‪.‬‬
‫הסכום בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים )המפעל שישתמש בתהליך( הוערך בהתבסס על שווי‬
‫השימוש‪ ,‬בהנחה שהאישור יתקבל עד יולי ‪ ,2015‬תוך שימוש בשיעור היוון לפני מס של ‪ _____%‬ושיעור‬
‫צמיחה של ‪ _____%‬החל משנת ‪ .2019‬אומדן הסכום בר ההשבה היה גבוה מהערך בספרים של היחידה‪,‬‬
‫ולכן לא היה צורך בהפרשה לירידת ערך‪ .‬באם יתקבל האישור במועד מאוחר מיולי ‪ ,2015‬יתכן ויווצר‬
‫הפסד מירידת ערך שתהיה לו השפעה מהותית על הערך בספרים של המפעל בשנת ‪.2015‬‬
‫הנהלת הקבוצה מעריכה כי במידה וקבלת האישור הרגולטורי תדחה בשנה‪ ,‬ליולי ‪ ,2016‬ההטבות הצפויות‬
‫מהפרויקט ידחו בשנה נוספת ויגרם הפסד מירידת ערך בסך של כ‪ _____ -‬אלפי ש"ח בערך בספרים של‬
‫המפעל‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה הונח כי הפחתות בגין נכסים בלתי מוחשיים נזקפות לסעיף עלות המכר ולסעיף הוצאות מכירה ושיווק בהתאם למהות הנכס‪.‬‬
‫כל חברה נדרשת להעריך את מהות הנכסים הבלתי מוחשיים ולזקוף את ההפחתה בגינם לסעיף הרלוונטי בהתאם לנסיבות‪.‬‬
‫‪ IAS 36‬מעודד ישויות לתת גילוי להנחות המפתח ששימשו בקביעת הסכום בר‪-‬ההשבה של נכסים )יחידות מניבות‪-‬מזומנים( במהלך התקופה‪.‬‬
‫אולם‪ IAS 36.134 ,‬דורש מישות לגלות מידע לגבי האומדנים ששימשו למדידת הסכום בר ההשבה של יחידה מניבת מזומנים‪ ,‬כאשר מוניטין או‬
‫נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר נכללים בערך בספרים של אותה היחידה‪.‬‬
‫‪95‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 36.130(a), (d)(i‬‬
‫)‪IAS 36.130(e‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫הפסד מירידת ערך וביטול הפסד מירידת ערך‬
‫‪295 ,294‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2013‬בעקבות מגבלות פיקוח שהוטלו על ייצור מוצר חדש בחטיבת ייצור והפצת נייר‪ ,‬אמדה‬
‫הקבוצה את הסכום בר ההשבה של קו הייצור המייצר את המוצר‪ ,‬המהווה יחידה מניבת מזומנים‪ .‬קו‬
‫ייצור זה מתייחס למוצר חדשני שאמור היה לצאת לשוק בשנת ‪ .2014‬ואולם‪ ,‬מבדיקה של רשויות הפיקוח‬
‫שנערכה בשנת ‪ ,2013‬עלה כי המוצר אינו עומד בתקני איכות הסביבה ועל כן נדרשים שינויים מהותיים‬
‫בתהליך הייצור‪ .‬כתוצאה מכך חלה השהיה בייצור והמועד החזוי להשקת המוצר נדחה‪.‬‬
‫הסכום בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים כאמור נאמד על פי שווי שימוש‪ ,‬בהנחה שקו הייצור יחל‬
‫לפעול באוגוסט ‪ .2014‬בהתבסס על הערכה שנעשתה בשנת ‪ ,2013‬הערך בספרים של קו הייצור היה גבוה‬
‫יותר מהסכום בר ההשבה שלו ב‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬ועל כן הוכר הפסד מירידת ערך בספרים בשנת ‪2013‬‬
‫)ראה להלן(‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2014‬בעקבות שינויים בתכנית השיקום‪ ,‬העריכה הקבוצה מחדש את אומדניה וקבעה כי סכום בר‬
‫ההשבה הוא _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬לפיכך‪ ,‬הפסד מירידת ערך בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח שהוכר בעבר‪ ,‬בוטל‪.‬‬
‫)‪IAS 36.130(g‬‬
‫אומדן שווי שימוש נקבע בהתבסס על שיעור היוון לפני מס של ‪.296(_____% :2013) _____%‬‬
‫‪IAS 36.126(a) ,(b),‬‬
‫ההפסד מירידת ערך וביטולו העוקב נזקפו‪ ,‬באופן יחסי‪ ,‬לנכסים המרכיבים את קו הייצור כדלקמן‪:‬‬
‫)‪130(b) ,(d)(ii‬‬
‫מתקנים וציוד‬
‫)ראה ביאור _____‬
‫בדבר רכוש קבוע(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫עלויות פיתוח‬
‫בתהליך שהוונו‬
‫סה"כ‬
‫ערך מקורי בספרים‬
‫הפסד מירידת ערך בשנת ‪2013‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך בשנת ‪2014‬‬
‫ערך בספרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫)‪IAS 36.126(a), (b‬‬
‫)‪IAS 36.130(d)(i‬‬
‫‪IAS 34.26‬‬
‫)‪IAS 36.130(e‬‬
‫)‪IAS 36.130(g‬‬
‫‪294‬‬
‫‪295‬‬
‫‪296‬‬
‫‪297‬‬
‫ההפסד מירידת ערך וביטולו העוקב נזקפו לסעיף עלות המכר‪.297‬‬
‫בנוגע להפסד מירידת ערך וביטול הפסד מירידת ערך למלאי המיוצר בקו הייצור האמור‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר מלאי‪.‬‬
‫חטיבת ייצור והפצת הנייר מהווה חלק ממגזר הפעילות נייר סטנדרטי‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך שהוכר במהלך תקופת הביניים של השנה‬
‫בתקופה של שלושת החודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2014‬הוכר הפסד מירידת ערך של חטיבת‬
‫מוצרי היעור בסך _______ אלפי ש"ח‪ .‬במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ובעקבות שינויים משמעותיים בעלי השפעה חיובית על חטיבת מוצרי היעור‪ ,‬נאמד מחדש הסכום בר‬
‫ההשבה של החטיבה בסך _______ אלפי ש"ח‪ ,‬ובוטל ההפסד מירידת הערך‪ .‬ההפסד מירידת ערך‬
‫וביטולו בסך ______ אלפי ש"ח‪ ,‬הוכרו בסעיף עלות המכר‪.‬‬
‫הסכום בר ההשבה של חטיבת פיתוח מוצרי היעור התבסס על שווי השימוש שלה ונקבע על ידי היוון‬
‫תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים להיות מופקים משימוש בחטיבה‪ ,‬בעזרת סיוע של מעריכי שווי‬
‫בלתי תלויים‪.‬‬
‫אומדן שווי שימוש נקבע בהתבסס על שיעור היוון לפני מס של ‪.296(_____ % :2013) _____ %‬‬
‫במידה ורלוונטי‪ ,‬על החברה לתת גילויים נוספים לגבי כל הפסד מהותי שהוכר או בוטל‪ ,‬לרבות‪ :‬מאפייני הנכס שירד ערכו ))‪,(IAS 36.130(c)(i‬‬
‫המגזר בר הדיווח אליו הוא משתייך ))‪ (IAS 36.130(c)(ii‬ועוד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 36.130(d)(iii) -‬ביחס לכל הפסד מהותי מירידת ערך שהוכר או בוטל במהלך התקופה‪ ,‬אם הקבצת הנכסים לצורך זיהוי היחידה‬
‫המניבה מזומנים השתנתה מאז עריכת האומדן הקודם של הסכום בר ההשבה‪ ,‬על החברה לתאר את אופן הקבצת הנכסים השוטף והקודם ואת‬
‫הסיבות לשינוי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 36.A20 , BC85 -‬יש לתת גילוי לשיעור ההיוון לפני מס גם אם שווי השימוש מחושב לפי שיעור היוון לאחר מס‪.‬‬
‫כאשר חברה מסווגת את ההוצאות בדוח רווח והפסד לפי מאפיין הפעילות‪ ,‬כל הפסד יסווג לפעילות אליה הוא מתייחס‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪,‬‬
‫ההפסד מירידת ערך נזקף לסעיף עלות המכר‪ .‬לחברה המציגה הפסד כאמור במסגרת סעיף אחר בדוח רווח והפסד‪ ,‬מומלץ להיוועץ עם המחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫‪96‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫בדיקת ירידת ערך ליחידה מניבת מזומנים הכוללת מוניטין‬
‫‪299 ,298‬‬
‫לצורך בדיקת ירידת ערך‪ ,‬יוחס המוניטין לחטיבות התפעול השונות של הקבוצה‪ ,‬המהוות את הרמה‬
‫הנמוכה ביותר בקבוצה‪ ,‬במסגרתן נערך מעקב אחר המוניטין לצרכי ניהול פנימיים אשר אינה גבוהה‬
‫ממגזרי הפעילות לפני קיבוץ מגזרים‪ ,‬המדווחים בביאור _____‪ ,‬בדבר מגזרי פעילות‪.‬‬
‫)‪IAS 36.134(a‬‬
‫הערך בספרים של המוניטין שיוחס לכל יחידה מניבת מזומנים הינו כלהלן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חטיבת הייצור והשיווק הישראלית‬
‫חטיבת מוצרי עץ‬
‫‪IAS 36.135‬‬
‫סכום מוניטין לא מהותי המיוחס למספר חטיבות‬
‫אחרות‬
‫)‪IAS 36.134(c), (e)(iiA)-(iiB‬‬
‫בשנת ‪ ,2013‬הסכום בר ההשבה של חטיבת הייצור והשיווק הישראלית התבסס על שווי הוגן בניכוי‬
‫עלויות מימוש‪ .‬בשנים קודמות‪ ,‬שווי הוגן בניכוי עלויות מימוש הוערך באמצעות מחירי שוק חיצוניים‬
‫של החטיבה‪ .‬בשנה החולפת בוצעו מספר מינימאלי של עסקאות בין הגופים המתחרים במגזר עסקים‬
‫זהה ו‪/‬או שהינם בגודל דומה לחברות במגזר זה‪ ,‬לאור תנאי האשראי הקיימים‪ .‬כתוצאה מכך‪,‬‬
‫ההנהלה קבעה כי חישוב הסכום בר ההשבה בהתאם להערכה הקיימת אינו מתאים עוד‪ ,‬ולכן שווי‬
‫הוגן בניכוי עלויות מימוש הוערך באמצעות שימוש בהיוון תזרימי מזומנים‪ .‬מדידות השווי ההוגן‬
‫מסווגות ברמה _____ בהיררכיית השווי ההוגן )להגדרת הרמות השונות בהיררכיה ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים(‪.‬‬
‫)‪IAS 36.134(c), (d‬‬
‫הסכום בר ההשבה של חטיבת מוצרי עץ התבסס על שווי השימוש שלה ונקבע על ידי היוון תזרימי‬
‫המזומנים העתידיים‪ ,‬הצפויים להיות מופקים מהשימוש בחטיבה‪ ,‬בעזרת סיוע של מעריכי שווי בלתי‬
‫תלויים‪ .‬אופן קביעת שווי השימוש לא השתנה ביחס לשנת ‪ .2013‬הערך בספרים של היחידה הינו גבוה‬
‫מסכום בר ההשבה שלה שהינו _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬ולכן הוכר הפסד מירידת‬
‫ערך בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬ההפסד מירידת ערך כאמור יוחס במלואו‬
‫למוניטין ונכלל בסעיף הוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬
‫)‪IAS 36.130(d)(i‬‬
‫חטיבת מוצרי העץ מהווה חלק ממגזר הפעילות מוצרי עץ‪.‬‬
‫)‪IAS 36.130(e‬‬
‫‪298‬‬
‫‪299‬‬
‫גילויים בהתאם ל‪ IAS 36.134 -‬יינתנו גם ביחס ליחידות מניבות מזומנים הכוללות נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים בלתי‬
‫מוגדר‪ ,‬שערכם בספרים משמעותי בהשוואה לסך הערך בספרי הקבוצה של המוניטין או של הנכסים הבלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים‬
‫בלתי מוגדר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 36.84 -‬אם ההקצאה הראשונית של מוניטין שנרכש בצירוף עסקים לא ניתנת להשלמה לפני תום התקופה השנתית שבה בוצע‬
‫צירוף העסקים‪ ,‬הקצאה ראשונית זו תושלם לפני תום התקופה השנתית הראשונה המתחילה לאחר מועד הרכישה‪ .‬יש לתת גילוי לסכום המוניטין‬
‫אשר לא הוקצה כאמור ולסיבה בגינה לא בוצעה ההקצאה‪ ,‬וזאת בהתאם ל‪.IAS 36.133 -‬‬
‫‪97‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 36.134 (d) (i), (iv), (v),‬‬
‫)‪IAS 36.134(e)(i), (iv), (v‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫הנחות מפתח ששימשו לחישוב הסכום בר ההשבה‬
‫הנחות המפתח ששימשו לחישוב הסכום בר ההשבה הינן שיעורי היוון‪ ,‬ערכי שיעורי צמיחה לטווח ארוך‬
‫ושיעור צמיחת ‪) EBIDTA‬רווח לפני מס‪ ,‬מימון‪ ,‬פחת והפחתות( מתוקצב‪ .‬להלן ההנחות‪:‬‬
‫שיעור היוון )‪(1‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באחוזים‬
‫שיעור צמיחה‬
‫לטווח ארוך )‪(2‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שיעור צמיחת‬
‫‪ EBIDTA‬מתוקצב )‪(3‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חטיבת הייצור והשיווק הישראלית‬
‫)שווי הוגן בניכוי עלויות מימוש(‬
‫חטיבת מוצרי עץ )שווי שימוש(‬
‫שיעור ההיוון‬
‫אומדן שיעור ההיוון אחרי מס של חטיבת הייצור והשיווק הישראלית נעשה בהסתמך על ניסיון‬
‫עבר ועל הממוצע המשוקלל של עלות גיוס ההון בענף‪ ,‬שהתבסס על טווח אפשרי של מינוף‬
‫אשראי של ‪ _____%‬לפי שיעור ריבית שוק של ‪._____%‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪IAS 36.134(e)(ii‬‬
‫אומדן שיעור ההיוון לפני מס של חטיבת מוצרי העץ התבסס על שיעור הריבית חסרת הסיכון של‬
‫אג"ח בעלות אורך חיים של ‪ 10‬שנים‪ 300‬שהונפקו ע"י הממשלה בשוק הרלוונטי‪ ,‬מתואם לפרמיית‬
‫הסיכון בכדי לשקף את הסיכון הנובע מהשקעה בהון ואת הסיכון השיטתי של אותה חטיבה‪.‬‬
‫‪IAS 36.134 (e)(v), IAS 1.125‬‬
‫)‪IAS 36.134(d)(ii), (iii‬‬
‫)‪(2‬‬
‫שיעור צמיחה לטווח ארוך‬
‫לחטיבת הייצור והשיווק הישראלית ולחטיבת מוצרי העץ תזרים מזומנים ל‪ _____-‬ו‪_____-‬‬
‫שנים בהתאמה‪ ,‬כפי שנכלל במודל ה‪ DCF-‬שלהן‪ .‬שיעור הצמיחה לטווח הארוך נקבע כנמוך‬
‫מבין שיעור הצמיחה הנומינאלי של התוצר המקומי הגולמי במדינה שבה נמצא המגזר לבין‬
‫שיעור הצמיחה השנתי לטווח ארוך של ה‪ EBITDA-‬אשר נחזה ע"י ההנהלה‪ .‬שיעור הצמיחה של‬
‫חטיבת הייצור והשיווק הישראלית עקבי עם הנחות של משתתף שוק‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫שיעור צמיחת ‪ EBITDA‬מתוקצב‬
‫‪ EBITDA‬מתוקצב מקבל ביטוי בשיעור הצמיחה השנתי במהלך ‪ 5‬השנים הראשונות של‬
‫התחזית המשמשת לבדיקת ירידת ערך ומבוסס על ניסיון עבר‪ ,‬תוך ביצוע התאמה לפריטים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫‪IAS 36.134(e)(ii), (iii), IE89‬‬
‫)‪IAS 36.134(d)(ii‬‬
‫‪IAS 36.134(e)(ii), IE89‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪300‬‬
‫בשנה הראשונה של התוכנית העסקית‪ ,‬ההכנסות נאמדו תוך שימוש בשיעור צמיחה הזהה‬
‫לזה ששרר בשנת ‪ .2014‬שיעור הצמיחה השנתי החזוי שנכלל בתחזית תזרים המזומנים‬
‫לשנים ‪ 2016-2019‬התבסס על ממוצע גידול הצמיחה בחמש השנים שקדמו לשנת ‪.2014‬‬
‫הונח כי שיעור הגידול במחירי המכירה של החטיבות כאמור הינו בעל מרווח קטן וקבוע‬
‫מעל שיעור האינפלציה‪ ,‬במהלך ‪ 5‬השנים הראשונות‪ .‬האומדן התבסס על ניתוח סטטיסטי‬
‫של מגמות ארוכות טווח במחירי השוק‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הוערך כי מחירי חומרי הגלם יצמחו בהתאם לשיעור הגידול באינפלציה במהלך ‪ 5‬השנים‬
‫הקרובות‪.‬‬
‫‪‬‬
‫עלויות בגין שמירה על איכות הסביבה נלקחו בחשבון באופן של שקלול הסתברויות‬
‫והוכנסו להערכת שיעור צמיחת ה‪ EBITDA-‬המתוקצב‪ ,‬תוך התחשבות בהתפתחויות‬
‫רגולטוריות פוטנציאליות במספר מדינות בהן פועלת היחידה מניבת המזומנים‪ .‬בשאר‬
‫השנים הגידול בעלויות השמירה על איכות הסביבה נאמד בהתאם לשיעור הגידול‬
‫באינפלציה‪.‬‬
‫שיעור הריבית חסרת הסיכון מושג לרוב מהתשואה של אג"ח ממשלתי בעלות מטבע זהה ובעלות אורך חיים זהה או דומה לנכס או ליחידה מניבת‬
‫המזומנים‪ .‬לעיתים מתייחסים לאג"ח ממשלתי בעלות אורך חיים של ‪ 10‬או ‪ 20‬שנה כקירוב לאורך החיים הארוך ביותר האפשרי‪.‬‬
‫‪98‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 36.134(f‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.17‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫הנחות מפתח ששימשו לחישוב הסכום בר ההשבה )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫רגישות לשינויים בהנחות‬
‫‪‬‬
‫חטיבת הייצור והשיווק הישראלית‬
‫הסכום בר ההשבה המוערך של חטיבת הייצור והשיווק הישראלית עולה על הערך בספרים‬
‫ב‪ ____ -‬אלפי ש"ח בקירוב )‪ ____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬ההנהלה זיהתה שתי הנחות מפתח‬
‫שבהן ייתכן שינוי אפשרי באופן סביר‪ ,‬אשר יגרום לערך בספרים לגדול מעל הסכום בר‬
‫ההשבה‪ .‬להלן פרטים בדבר סכום השינוי הנדרש בהשפעת שתי ההנחות‪ ,‬כל אחת בנפרד‪,‬‬
‫בכדי להביא לשוויון בין הערך בספרים לבין הסכום בר ההשבה‪ :‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באחוזים‬
‫‪2013‬‬
‫שיעור היוון לפני מס‬
‫שיעור צמיחת ‪ EBITDA‬מתוקצב‬
‫‪‬‬
‫חטיבת מוצרי העץ‬
‫בעקבות ירידת ערך ביחידה מניבת המזומנים של חטיבת מוצרי העץ‪ ,‬הסכום בר ההשבה‬
‫זהה לערך בספרים‪ .‬לכן‪ ,‬כל שינוי בהנחות המפתח יוביל לירידת ערך נוספת‪ .‬‬
‫הנתונים וההנחות נקבעו בהתאם להערכות ההנהלה לגבי מגמות עתידיות בענף‪ ,‬והם מתבססים על‬
‫מקורות חוץ ופנים )נתונים היסטוריים(‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫)‪IAS 23.26(a),(b‬‬
‫עלויות הפיתוח שהוונו כללו‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סך של _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬המתייחס‬
‫לעלויות אשראי שהוונו במהלך שנת ‪ ,2014‬תוך שימוש בשיעור היוון ‪.(_____% :2013) _____%‬‬
‫ט‪.‬‬
‫)‪IAS 38.122(d‬‬
‫תקנה ‪21‬‬
‫עלויות פיתוח שהוונו‬
‫בטחונות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬נכסים בלתי מוחשיים של חברות מוחזקות שערכם בספרים _____ אלפי ש"ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( משועבדים בגין הבטחת הלוואות מבנק )ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר הלוואות‬
‫ואשראי באשר למידע בדבר תנאים ומועדי פירעון(‪.‬‬
‫‪99‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪305 ,304 ,303 ,302 ,301‬‬
‫‪.18‬‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫א‪.‬‬
‫תנועה בערך בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 41.50(b‬‬
‫)‪IAS 41.50(b‬‬
‫)‪IAS 41.50(c‬‬
‫)‪IAS 41.50(g‬‬
‫)‪IAS 41.40, 50(a‬‬
‫‪IAS 41.51‬‬
‫‪IAS 41.51‬‬
‫)‪IAS 41.50(d‬‬
‫)‪IAS 41.50(f‬‬
‫‪IAS 41.50‬‬
‫עצים נטועים‬
‫בעלי חיים‬
‫סך הכל‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫גידול עקב נטיעות עצים חדשים‬
‫גידול עקב רכישות‬
‫קיטון עקב מכירות‬
‫גידול )קיטון( נטו עקב ילודה )תמותה(‪/‬שינויים אחרים‬
‫שינוי בשווי הוגן‪ ,‬בניכוי אומדן עלויות מכירה‪:‬‬
‫המיוחס לשינויי מחיר‬
‫המיוחס לשינויים פיזיים‬
‫עצים שנכרתו והועברו למלאי‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שוטף‬
‫לא שוטף‬
‫)‪IAS 41.50(b‬‬
‫)‪IAS 41.50(b‬‬
‫)‪IAS 41.50(c‬‬
‫)‪IAS 41.50(g‬‬
‫)‪IAS 41.50(e‬‬
‫)‪IAS 41.40, 50(a‬‬
‫‪IAS 41.51‬‬
‫‪IAS 41.51‬‬
‫)‪IAS 41.50(d‬‬
‫)‪IAS 41.50(f‬‬
‫‪IAS 41.50‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫גידול עקב נטיעות עצים חדשים‬
‫גידול עקב רכישות‬
‫קיטון עקב מכירות‬
‫גידול )קיטון( נטו עקב ילודה )תמותה(‪/‬שינויים אחרים‬
‫גידול עקב צירוף עסקים‬
‫שינוי בשווי הוגן‪ ,‬בניכוי אומדן עלויות מכירה‪:‬‬
‫המיוחס לשינויי מחיר‬
‫המיוחס לשינויים פיזיים‬
‫עצים שנכרתו והועברו למלאי‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שוטף‬
‫לא שוטף‬
‫‪IAS 41.41, 43‬‬
‫)‪46(b)(i), (ii‬‬
‫)‪IAS 41.41, 43(b)(i‬‬
‫‪301‬‬
‫‪302‬‬
‫‪303‬‬
‫‪304‬‬
‫‪305‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬העצים הנטועים הסתכמו לסך של _____ דונמים של מטעי עצי אורן )‪:2013‬‬
‫_____ דונמים(‪ ,‬שנעו בין מטעים חדשים ומטעים בני ‪ 30‬שנה‪ .‬יתרה בסך _____ אלפי ש"ח מיוחסת‬
‫לעצים נטועים בני פחות משנה הנחשבים לנכסים ביולוגיים שאינם בשלים‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בעלי חיים המוחזקים למכירה כללו _____ ראשי בקר ו‪ _____ -‬ראשי כבש‬
‫)‪ _____ :2013‬ראשי בקר ו‪ _____ -‬ראשי כבש(‪ .‬יתרה בסך _____ אלפי ש"ח מיוחסת לבעלי חיים בני‬
‫פחות משנה הנחשבים לנכסים ביולוגיים שאינם בשלים‪ .‬במהלך השנה מכרה הקבוצה _____ ראשי בקר‬
‫ו‪ _____ -‬ראשי כבש )‪ _____ֹ:2013‬ראשי בקר ו‪ _____ -‬ראשי כבש(‪.‬‬
‫כאשר לא ניתן לקבוע באופן מהימן שווי הוגן של נכס ביולוגי‪ ,‬הוא יימדד לפי העלות‪ ,‬בניכוי פחת כלשהו ובניכוי הפסדים כלשהם מירידות ערך‬
‫שנצברו ועל החברה לעמוד בדרישות גילוי בהתאם למפורט ב‪ ,IAS 41.54 ,55 -‬לרבות גילוי לכל רווח או הפסד שהוכר בעת המימוש של נכסים‬
‫ביולוגיים אלה והתאמה בגין שינויים בערכם בספרים בתחילת ובסוף תקופת הדיווח אשר תכלול הפסדים מירידות ערך‪ ,‬ביטולים של הפסדים‬
‫מירידות ערך ופחת‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬כאשר השווי ההוגן של נכס ביולוגי כאמור הופך להיות ניתן למדידה באופן מהימן במהלך התקופה השוטפת‪ ,‬יש למדוד אותו בשווי ההוגן‬
‫בניכוי עלויות מכירה ולתת גילוי בהתאם ל‪.IAS 41.56 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 41.49(a) -‬על החברה לתת גילוי לערך בספרים של נכסים ביולוגיים שאינם בבעלות החברה או המשועבדים כבטוחה נגד‬
‫התחייבויות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 41.49(b) -‬על החברה לתת גילוי לסכום ההתקשרויות לפיתוח או לרכישה של נכסים ביולוגיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 41.53 -‬על החברה לתת גילוי לאופי ולסכום פריט מהותי שנזקף כהכנסה או כהוצאה בעקבות התרחשות אירוע בעל השפעה על‬
‫הפעילות החקלאית )אקלים‪ ,‬מחלות וסיכוני טבע נוספים(‪.‬‬
‫כאשר רלוונטי‪ ,‬יש להציג במסגרת פעילות שוטפת בדוח על תזרימי מזומנים שינויים בשווי הוגן‪ ,‬גידול נטו בשל ילודה )תמותה( וגידול בשל רכישות‬
‫בגין נכסים ביולוגיים‪ .‬במסגרת פעילות השקעה‪ ,‬יש להציג נטיעה ורכישה של נכסים ביולוגיים לא שוטפים‪ .‬בדוחות אלה אין התייחסות לנכסים‬
‫ביולוגיים בדוח על תזרימי המזומנים מטעמי נוחות בלבד‪.‬‬
‫‪100‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(a),(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.18‬‬
‫נכסים ביולוגיים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן‬
‫)‪(1‬‬
‫היררכיית שווי הוגן‬
‫‪306‬‬
‫הטבלה להלן מציגה את הנכסים הביולוגיים הנמדדים בשווי הוגן‪ ,‬תוך שימוש בשיטת הערכה‬
‫בהתאם לרמות השווי ההוגן‪ .307‬להגדרת הרמות השונות בהיררכיה ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס‬
‫עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫סה"כ‬
‫עצים נטועים‬
‫בעלי חיים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫סה"כ‬
‫עצים נטועים‬
‫בעלי חיים‬
‫)‪IFRS 13.93(d),(h‬‬
‫)‪(2‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של נכסים ביולוגיים ברמה ‪ 2‬וברמה ‪3‬‬
‫סוג הנכס‬
‫עצים נטועים‬
‫עצים נטועים‬
‫אשר גילם מעל‬
‫‪ 25‬שנה )הגיל בו‬
‫ניתן למכור את‬
‫העצים(‬
‫עצים נטועים‬
‫אשר הינם‬
‫צעירים יותר‬
‫מ‪ 25 -‬שנה‬
‫‪306‬‬
‫‪307‬‬
‫‪308‬‬
‫‪309‬‬
‫‪310‬‬
‫‪311‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫טכניקות הערכה לקביעת‬
‫‪308‬‬
‫השווי ההוגן‬
‫הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש‬
‫בטכניקת ההשוואה לשוק‪:‬‬
‫מודל הערכת השווי מבוסס על‬
‫מחיר השוק של כמות העצים‬
‫שצפוי שתושב‪ ,‬בניכוי עלויות‬
‫כריתה והובלה‪.‬‬
‫שיעור עלויות הכריתה אומדן השווי ההוגן יגדל‬
‫וההובלה ‪ _____%‬עד ככל ששיעור עלויות‬
‫‪ _____% :2013) _____%‬הכריתה וההובלה יקטן‪.‬‬
‫עד ‪ ,(_____%‬ממוצע‬
‫משוקלל ‪:2013) _____%‬‬
‫‪.(_____%‬‬
‫‪310 ,309‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש • מחיר עתידי של טון עץ‬
‫_____ עד _____‬
‫בטכניקת הערך הנוכחי‪ :‬הערך‬
‫)‪ _____ :2013‬עד‬
‫הנוכחי של תזרימי המזומנים‬
‫_____(‪ ,‬ממוצע‬
‫נטו הצפויים לנבוע מהמטע‬
‫משוקלל ‪_____%‬‬
‫כאשר יגיע לבשלות בשוק‬
‫‪.(_____% :2013‬‬
‫הרלוונטי לו ביותר וכולל שינוי‬
‫נוסף • יבול לדונם _____ עד‬
‫פוטנציאלי‬
‫ביולוגי‬
‫_____ )‪_____ :2013‬‬
‫וסיכונים הקשורים לנכס‪.‬‬
‫עד _____(‪ ,‬ממוצע‬
‫משוקלל ‪_____%‬‬
‫)‪.(_____% :2013‬‬
‫• שיעור היוון מותאם‬
‫סיכון ‪ _____%‬עד‬
‫‪:2013) _____%‬‬
‫‪ _____%‬עד _____(‪,‬‬
‫ממוצע משוקלל‬
‫‪:2013) _____%‬‬
‫‪.(_____%‬‬
‫‪309‬‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל‬
‫אם‪:‬‬
‫• המחיר העתידי של‬
‫טון עץ יעלה;‬
‫• היבול לדונם יעלה;‬
‫או‬
‫• שיעור ההיוון מותאם‬
‫סיכון ירד‪.‬‬
‫לא קיימים יחסי גומלין‬
‫פנימיים בין הנתונים‬
‫שאינם‬
‫המשמעותיים‬
‫ניתנים לצפייה‪.311‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(c) -‬חברה תיתן גילוי למעברים בין רמה ‪ 1‬לרמה ‪ 2‬בהיררכיית השווי ההוגן ולסיבות למעברים‪ .‬מעברים אל רמה ‪ 1‬או ‪2‬‬
‫ומתוך רמה ‪ 1‬או ‪ 2‬יוצגו בנפרד‪.‬‬
‫הרמה בהיררכיית השווי ההוגן אליה משתייכת מדידת השווי ההוגן שבוצעה‪ ,‬בכללותה‪ ,‬נקבעת בהתאם לרמה הנמוכה ביותר אליה משתייך אחד‬
‫או יותר מהנתונים המשמעותיים ששימשו במדידה‪ .‬לצורך הקביעה מה נחשב נתון משמעותי יש להפעיל שיקול דעת‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪.3‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 3‬בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d) -‬החברה אינה נדרשת להפיק במיוחד מידע כמותי כדי לציית לדרישת גילוי זו‪ ,‬אם נתונים כמותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה אינם מחושבים על ידי החברה עצמה בעת מדידת שווי הוגן‪ .‬אולם‪ ,‬החברה אינה יכולה להתעלם מנתונים כמותיים שאינם ניתנים לצפייה‬
‫שהם משמעותיים למדידת שווי הוגן ושהם ניתנים להשגה באופן סביר‪.‬‬
‫במידה וקיימים יחסי גומלין פנימיים בין הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה‪ ,‬נדרש לתת גילוי ליחסי הגומלין והשפעתם‪ .‬לדוגמה‪ ,‬כאשר‬
‫לנתון משמעותי אחד קיימת השפעה מקבילה או נגדית על נתון משמעותי אחר‪.‬‬
‫‪101‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(d),(h‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.18‬‬
‫נכסים ביולוגיים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של נכסים ביולוגיים ברמה ‪ 2‬וברמה ‪) 3‬המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת‬
‫‪308‬‬
‫השווי ההוגן‬
‫סוג הנכס‬
‫בעלי חיים‬
‫כבשים ובקר‬
‫לצרכים‬
‫מסחריים‬
‫ורבייה‬
‫‪IAS 1.125, 129‬‬
‫הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה‬
‫‪310 ,309‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש • תוספת שווי בגין בעלי‬
‫חיים לצרכי רבייה‬
‫בטכניקת ההשוואה לשוק‪:‬‬
‫‪ _____%‬עד ‪_____%‬‬
‫מבוסס על מחיר השוק של‬
‫)‪ _____% :2013‬עד‬
‫בעלי חיים באותו גיל‪ ,‬משקל‪,‬‬
‫‪.(_____%‬‬
‫גזע והרכב גנטי‪.‬‬
‫• פרמיה על משקל מעל‬
‫לקטגוריה‬
‫הממוצע‬
‫‪ _____%‬עד ‪_____%‬‬
‫)‪ _____% :2013‬עד‬
‫בהתאם‬
‫‪,(_____%‬‬
‫לקטגוריה(‪.‬‬
‫• פרמיה על איכות עד‬
‫)‪:2013‬‬
‫‪_____%‬‬
‫בהתאם‬
‫‪,(_____%‬‬
‫לקטגוריה‪.‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫‪309‬‬
‫לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל‬
‫אם מספר בעלי החיים‬
‫המסווגים לצרכי רבייה‬
‫יגדל‪.‬‬
‫אומדן השווי ההוגן של‬
‫לצרכים‬
‫חיים‬
‫בעלי‬
‫אם‬
‫יגדל‬
‫מסחריים‬
‫הפרמיה על איכות ומשקל‬
‫תגדל‪.‬‬
‫לא קיימים יחסי גומלין‬
‫פנימיים בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה‪.311‬‬
‫]במידה ובמדידת השווי ההוגן של נכסים ביולוגיים נעשה שימוש באומדנים קריטיים‪ ,‬נדרש לפרט את‬
‫‪312‬‬
‫האומדנים בבסיס הערכות השווי ולכלול ניתוח רגישות[‬
‫)‪(3‬‬
‫תהליכי הערכה המיושמים בחברה‬
‫‪313‬‬
‫)‪IFRS 13.93(g‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(a‬‬
‫השווי ההוגן של עצים נטועים ובעלי חיים נקבע על ידי הערכות שווי פנימיות מדי תקופה‪ .‬הערכות‬
‫השווי מועברות לעיון סמנכ"ל הכספים וכן וועדת הביקורת של החברה דנה בהערכות השווי‪.‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(e‬‬
‫הנתונים שאינם ניתנים לצפייה מתייחסים לגורמים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬הערכות המחיר העתידי של טון עץ‪ ,‬המתבססות על אקסטרפולציה של מחירים נוכחיים כמו גם מחירי‬
‫ומגמות ‪ 10‬השנים האחרונות‪.‬‬
‫‪ ‬הערכות יבול לדונם‪ ,‬המתבססות על טבלאות המפורסמות בפרסומים מקצועיים‪ ,‬אשר‬
‫מספקות מידע על היבול לפי זני וגיל העץ‪.‬‬
‫‪ ‬שיעור ההיוון‪ ,‬המבוסס על שיעור הריבית חסרת הסיכון של אגרות חוב ממשלתיות ל‪10 -‬‬
‫שנים‪ ,‬מתואם בגין פרמיית סיכון על מנת לשקף את הסיכון הנובע‪ ‬מהנכס‪.‬‬
‫‪312‬‬
‫‪313‬‬
‫עבור נכסים והתחייבויות שאינם פיננסיים‪ IFRS 13.93(h)(i) ,‬דורש לתת ביאור מילולי של הרגישות של מדידות השווי ההוגן ברמה ‪) 3‬ניתוח‬
‫רגישות איכותי(‪ .‬עם זאת‪ ,‬מומלץ לספק גם ניתוח רגישות כמותי למדידות כאמור‪ ,‬במידה ומשתמשים בדוחות הכספיים עשויים לראות בו מידע‬
‫רלוונטי לצרכיהם‪ .‬לדוגמה לניתוח רגישות כמותי של מדידת שווי הוגן ברמה ‪ 3‬ראה ביאור ‪.35‬ז)‪ (6‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(g) -‬לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה ‪ ,3‬חברה תיתן גילוי לתהליכי ההערכה ששימשו בקביעת השווי ההוגן‪.‬‬
‫‪102‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.18‬‬
‫נכסים ביולוגיים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫נכסים ביולוגיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪3‬‬
‫הטבלה להלן מציגה התאמה בין יתרת הפתיחה לבין יתרת הסגירה בהתייחס לנכסים ביולוגיים‬
‫הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫עצים נטועים‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫‪315‬‬
‫עצים נטועים‬
‫בעלי חיים‬
‫סה"כ‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫רכישות ונטיעות‬
‫עצים שנכרתו ונמכרו‪/‬הועברו למלאי‬
‫בגין צירופי עסקים‬
‫סך הרווחים )ההפסדים( שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד )*(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שמומשו(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שלא מומשו(‬
‫גידול )קיטון( נטו עקב ילודה )תמותה(‪/‬‬
‫שינויים אחרים )שלא מומשו(‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫)*(‬
‫‪314‬‬
‫בעלי חיים‬
‫סה"כ‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫רכישות ונטיעות‬
‫עצים שנכרתו ונמכרו‪/‬הועברו למלאי‬
‫בגין צירופי עסקים‬
‫סך הרווחים )ההפסדים( שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד )*(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שמומשו(‬
‫‪315‬‬
‫שינויים בשווי הוגן )שלא מומשו(‬
‫גידול )קיטון( נטו עקב ילודה )תמותה(‪/‬‬
‫שינויים אחרים )שלא מומשו(‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫‪314‬‬
‫בסעיף הכנסות אחרות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 13.93(e) -‬חברה תיתן גילוי‪ ,‬עבור כל סוג של נכס ביולוגי שנמדד בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪ .‬התאמה בין יתרות‬
‫הפתיחה ליתרות הסגירה‪ ,‬תוך מתן גילוי נפרד לשינויים במהלך התקופה שנבעו מהבאים‪ :‬סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫בתקופה וציון הסעיף בדוח בו הם הוצגו; סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח כולל אחר; רכישות‪ ,‬ומכירות ‪ -‬כל אחד מהם בשורה נפרדת; וכן‬
‫מעברים אל ומתוך רמה ‪ 3‬והסיבות למעברים הללו‪ .‬מעברים אל רמה ‪ 3‬ומתוך רמה ‪ 3‬יוצגו בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(f) -‬חברה תיתן גילוי ביחס למדידות שווי הוגן ברמה ‪ 3‬עבור כל סוג של נכס ביולוגי‪ ,‬לסך רווחים או הפסדים שהוכרו‬
‫ברווח והפסד לתקופה שניתנים לייחוס לשינוי ברווחים או בהפסדים שלא מומשו‪ ,‬המתייחסים לאותם נכסים המוחזקים בסוף תקופת הדיווח‪,‬‬
‫והסעיף בדוח רווח והפסד בו הם הוצגו‪.‬‬
‫‪103‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 41.49(c‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.18‬‬
‫נכסים ביולוגיים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫אסטרטגיית ניהול סיכונים הקשורה לפעילות חקלאית‬
‫הקבוצה חשופה למספר סיכונים המתייחסים למטעי עצי האורן שלה‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני פיקוח ואיכות הסביבה‬
‫הקבוצה כפופה לחוקים ולתקנות במספר מדינות בהן היא פועלת‪ .‬הקבוצה קבעה מדיניות ונהלים בנושא‬
‫איכות הסביבה במטרה להבטיח עמידה בחוקי איכות הסביבה וחוקים מקומיים אחרים‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכוני היצע וביקוש‬
‫הקבוצה חשופה לסיכונים הנובעים מתנודות במחיר ובהיקף המכירות של עצי אורן‪ .‬באם הדבר מתאפשר‪,‬‬
‫מנהלת הקבוצה סיכון זה על ידי התאמת היקף כריתת העצים להיצע ולביקוש בשוק‪ .‬ההנהלה עורכת‬
‫ניתוחים שוטפים של מגמות בענף כדי להבטיח שמבנה המחירים של הקבוצה יתאים לשוק וכן כדי להבטיח‬
‫שהיקף הכריתה החזוי יהיה עקבי לביקוש הצפוי‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫סיכוני אקלים וסיכונים אחרים‬
‫המטעים של עצי אורן של הקבוצה עשויים להינזק כתוצאה משינויים במזג האוויר‪ ,‬מחלות‪ ,‬שריפות וכוחות‬
‫טבע אחרים‪ .‬הקבוצה מקיימת תהליכים נרחבים על מנת לעקוב אחר הסיכונים ולהקטין את השפעתם‬
‫הצפויה‪ ,‬כולל בדיקות שוטפות של מצב העצים וכן בחינת מחלות ומזיקים בענף‪ .‬בנוסף‪ ,‬מבטחת הקבוצה‬
‫את עצמה כנגד אסונות טבע‪ ,‬כגון שיטפונות וסערות‪.‬‬
‫‪104‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪319 ,318 ,317 ,316‬‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫א‪.‬‬
‫תנועה בערך בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 40.76(a‬‬
‫)‪IAS 40.76(f‬‬
‫)‪IAS 40.76(f‬‬
‫)‪IAS 40.76(g‬‬
‫)‪IAS 40.76(b‬‬
‫)‪IAS 40.76(g‬‬
‫)‪IAS 40.76(c‬‬
‫)‪IAS 40.76(g‬‬
‫)‪IAS 40.76(f‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫תוספות‬
‫רכישות‬
‫העברה מרכוש קבוע**‬
‫העברה ממלאי מקרקעין***‬
‫נדל"ן להשקעה בהקמה‬
‫תוספות הנובעות‬
‫מצירופי עסקים‬
‫עלויות והוצאות שהוונו‬
‫‪IAS 40.76‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫*‬
‫**‬
‫***‬
‫‪316‬‬
‫‪317‬‬
‫‪318‬‬
‫‪319‬‬
‫‪320‬‬
‫‪321‬‬
‫*‬
‫*‬
‫גריעות‬
‫מימושים‬
‫חברה שיצאה מאיחוד‬
‫העברה לרכוש קבוע‬
‫)‪IAS 40.76(d‬‬
‫)‪IAS 17.56(c‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪320‬‬
‫הפרשי שער נטו‬
‫שינויים בשווי הוגן‬
‫)‪IAS 40.76(e‬‬
‫קרקעות פנויות‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫נכסים להשכרה‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה בהקמה‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____ בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪.321‬‬
‫הקבוצה סיווגה את אחד המבנים ששימשו אותה בעבר כמפעל ייצור מסעיף רכוש קבוע לסעיף נדל"ן‬
‫להשקעה‪ ,‬לאחר שפינתה את המבנה לצורך השכרתו לצד ג'‪.‬‬
‫הקבוצה סיווגה נכס מקרקעין שברשותה מסעיף מלאי מקרקעין לסעיף נדל"ן להשקעה‪ ,‬בעקבות‬
‫התחלת חכירה תפעולית לצד ג'‪.‬‬
‫לפרטים בדבר הסדרי חכירה תפעולית בהם הקבוצה משמשת כמחכיר והמסווגים כנדל"ן להשקעה‪ ,‬ראה‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר חכירות תפעוליות‪.‬‬
‫מתכונת הביאור רלוונטית לחברות אשר בחרו ליישם את מודל השווי ההוגן‪ .‬חברות אשר בחרו ליישם את מודל העלות נדרשות ליישם את דרישות‬
‫הגילוי המפורטות ב‪ ,IAS 40.75, 79 -‬לדוגמה‪ ,‬מתן גילוי בדבר השווי ההוגן של הנדל"ן‪ .‬יודגש‪ ,‬כי בהתאם ל‪ ,IFRS 13.97 -‬לגבי קבוצה של‬
‫נכסים שלא נמדדה בשווי הוגן בדוח על המצב הכספי‪ ,‬אך שעבורה ניתן גילוי לשווי הוגן‪ ,‬יש לתת גילוי על‪:‬‬
‫‪ ‬הרמה של מידרג השווי ההוגן )רמה ‪ ,2 ,1‬או ‪;(3‬‬
‫‪ ‬לגבי מדידות המסווגות ברמה ‪ 2‬או ‪ - 3‬תיאור של טכניקות הערכה והנתונים בהם נעשה שימוש בשווי ההוגן‪ .‬אם היה שינוי בטכניקת‬
‫ההערכה ‪ -‬יש לתת גילוי לשינוי ולסיבה לביצועו;‬
‫‪ ‬אם השימוש המיטבי שונה מהשימוש הנוכחי של הנכס נשוא הערכת השווי ‪ -‬גילוי לעובדה זו ומדוע נעשה שימוש בנכס באופן ששונה מהשימוש‬
‫המיטבי שלו‪.‬‬
‫לדוגמה לחלק מהגילויים כאמור ראה ביאור ‪.35‬ז)‪ ,(1‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫על אף שב‪ IAS 40 -‬אין דרישה מפורשת לכך שהגילוי יינתן על בסיס קבוצות הנדל"ן להשקעה‪ ,‬עמדת ‪ KPMG‬היא שבמקרים בהם הנדל"ן‬
‫להשקעה מהווה מרכיב משמעותי מסך הנכסים‪ ,‬רצוי לתת גילוי במתכונת מפורטת בהתאם ל‪ ,IAS 1.77 -‬לדוגמה‪ ,‬לפי סוג הנדל"ן )מסחרי‪,‬‬
‫מגורים ועוד(‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 40.75(g), (h) -‬יש לתת גילוי נוסף לקיום ולסכומים של מגבלות על יכולת המימוש של נדל"ן להשקעה או על העברת הכנסה‬
‫ותמורה ממימוש וגילוי למחויבות חוזית לרכוש‪ ,‬להקים או לפתח נדל"ן להשקעה‪ ,‬לרבות תיקונים‪ ,‬תחזוקה והרחבות‪.‬‬
‫במקרים יוצאי דופן המתוארים ב‪ ,IAS 40.53 -‬בהם חברה שבחרה ליישם את מודל השווי ההוגן מודדת נדל"ן להשקעה תוך שימוש במודל העלות‪,‬‬
‫מאחר שהשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לא ניתן למדידה באופן מהימן‪ ,‬היא נדרשת לתת גילויים נוספים כמפורט ב‪.IAS 40.78 -‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬קיימות שתי חלופות לקביעת הערך בספרים ממימוש נדל"ן להשקעה‪ .‬האחת‪ ,‬ערך בספרים למועד הדיווח הכספי‬
‫האחרון‪ ,‬והשנייה השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לפני המכירה‪ .‬החלופה שנבחרה תיושם באופן עקבי כמדיניות חשבונאית ובהתאם תקבע את‬
‫סיווג הרווח או ההפסד מהמכירה בדוח רווח והפסד כרווח או הפסד ממימוש או כחלק מהשינוי בשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלו ההנחה הינה כי קיימות זכויות שטרם מומשו רק בגין הנכסים המושכרים‪ .‬על חברה לבחון את השפעת יישום ‪ IFRIC 21‬עבור‬
‫כל נכסי הנדל"ן להשקעה הנמדדים בשווי הוגן שברשותה‪.‬‬
‫‪105‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(a),(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן‬
‫)‪(1‬‬
‫היררכיית שווי הוגן‬
‫הטבלה להלן מציגה את נכסי הנדל"ן להשקעה הנמדדים בשווי הוגן‪ ,‬תוך שימוש בשיטת הערכה‬
‫בהתאם לרמות השווי ההוגן‪ .322‬להגדרת הרמות השונות בהיררכיה ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס‬
‫עריכת הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫תנועה בערך בספרים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫רמה ‪2‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫קרקעות פנויות‬
‫נכסים להשכרה‬
‫נדל"ן להשקעה בהקמה‬
‫*‬
‫‪322‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫*‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫*‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____ בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪.‬‬
‫הרמה בהיררכיית השווי ההוגן אליה משתייכת מדידת השווי ההוגן שבוצעה‪ ,‬בכללותה‪ ,‬נקבעת בהתאם לרמה הנמוכה ביותר אליה משתייך אחד‬
‫או יותר מהנתונים המשמעותיים ששימשו במדידה‪ .‬לצורך הקביעה איזה נתון נחשב משמעותי יש להפעיל שיקול דעת‪.‬‬
‫‪106‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(d),(h‬‬
‫‪323‬‬
‫‪324‬‬
‫‪325‬‬
‫‪326‬‬
‫‪327‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של נדל"ן להשקעה ברמה ‪ 2‬וברמה ‪3‬‬
‫‪323‬‬
‫הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫‪326 ,325‬‬
‫לצפייה‬
‫‪324‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים המשמעותיים‬
‫‪325‬‬
‫שאינם ניתנים לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫סוג הנכס‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫קרקעות פנויות ונכסים‬
‫להשכרה אשר קיים‬
‫לגביהם מידע השוואתי‬
‫מהימן ולא נדרשות‬
‫התאמות משמעותיות‬
‫לשווי הנגזר ממידע זה‬
‫)רמה ‪(2‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת ההשוואה‪ ,‬כאשר מודל לא רלוונטי‬
‫הערכת השווי מבוסס על מחיר למטר רבוע של נכסים ברי השוואה‪,‬‬
‫הנובע מעסקאות נצפות בשוק פעיל‪.‬‬
‫באשר לחלק מהנכסים להשכרה‪ ,‬נעשה שימוש בטכניקת היוון‬
‫הכנסות בהתבסס על אומדן ‪ NOI‬הנובע מהנכס‪ ,‬תוך שימוש‬
‫בתשואת השוק על ערך השכירות על מנת לאמוד את ערך הנכס‪.‬‬
‫נכסים להשכרה למטרת‬
‫מסחר‪/‬מגורים‪ ,‬באזור _____‬
‫)רמה ‪(3‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון הכנסות‪ :‬מודל • שווי שוק של תשלומי שכירות אומדן השווי ההוגן יגדל אם‪:‬‬
‫הערכת השווי מבוסס על הערך הנוכחי של אומדן ה‪ NOI -‬הנובע‬
‫)‪ _____ (market rent‬עד • שווי השוק של תשלומי‬
‫השכירות יגדל‪.‬‬
‫מהנכס‪ .‬הערכת שווי הנדל"ן מתבססת על תזרימי המזומנים‬
‫_____ )‪ _____ :2013‬עד‬
‫השנתיים נטו‪ ,‬המהוונים בשיעור היוון המשקף את הסיכונים‬
‫_____(‪.‬‬
‫• שיעור ההיוון של תזרימי‬
‫הספציפיים הגלומים בהם‪ .‬כאשר קיימים בפועל הסכמי שכירות‪,‬‬
‫המזומנים יקטן‪.‬‬
‫אשר התשלומים בגינם שונים מדמי שכירות ראויים‪ ,‬מבוצעות • שיעור היוון של תזרימי‬
‫התאמות בכדי לשקף את תשלומי השכירות בפועל בתקופת החוזה‪.‬‬
‫עד‬
‫‪_____%‬‬
‫המזומנים‬
‫הערכות השווי מתחשבות בסוג הדיירים הנמצאים בפועל בנכס‬
‫‪ _____% :2013) ,_____%‬עד לא קיימים יחסי גומלין פנימיים‬
‫המושכר או האחראיים למילוי התחייבויות השכירות או אלה‬
‫‪ (_____%‬ממוצע משוקלל בין הנתונים המשמעותיים שאינם‬
‫ניתנים לצפייה‪.327‬‬
‫העשויים להיות במושכר לאחר השכרת מושכר פנוי‪ ,‬לרבות הערכה‬
‫‪.(_____% :2013) _____%‬‬
‫כללית לגבי מהימנות האשראי שלהם; חלוקת האחריות בין‬
‫הקבוצה והשוכר לגבי אחזקת וביטוח הנכס; ויתרת אורך החיים‬
‫הכלכלי של הנכס‪ ,‬באותם מקומות שבהם פרמטרים אלו‬
‫רלוונטיים‪.‬‬
‫הערכת השווי לוקחת בחשבון גם תזרימי מזומנים שליליים‬
‫המתייחסים להיטלי השבחה בגין זכויות שטרם מומשו‪ ,‬בהתאם‬
‫לחוק התכנון והבניה‪ ,‬תשכ"ה‪ 1965-‬והתוספת לחוק זה‪.‬‬
‫לא רלוונטי‬
‫המדובר בדוגמאות בלבד שאינן ממצות‪ ,‬על החברה להתאים את האמור לטכניקות ההערכה המיושמות על ידה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d) -‬גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪.3‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d), (h) -‬גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 3‬בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d) -‬החברה אינה נדרשת להפיק במיוחד מידע כמותי כדי לציית לדרישת גילוי זו‪ ,‬אם נתונים כמותיים שאינם ניתנים לצפייה אינם מחושבים על ידי החברה עצמה בעת מדידת שווי הוגן‪ .‬אולם‪ ,‬החברה‬
‫אינה יכולה להתעלם מנתונים כמותיים שאינם ניתנים לצפייה שהם משמעותיים למדידת שווי הוגן ושהם ניתנים להשגה באופן סביר‪.‬‬
‫במידה וקיימים יחסי גומלין פנימיים בין הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה‪ ,‬נדרש לתת גילוי ליחסי הגומלין והשפעתם‪ .‬לדוגמה‪ ,‬כאשר לנתון משמעותי אחד קיימת השפעה מקבילה או נגדית על נתון משמעותי‬
‫אחר‪.‬‬
‫‪107‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(d),(h‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של נדל"ן להשקעה ברמה ‪ 2‬וברמה ‪) 3‬המשך(‬
‫סוג הנכס‬
‫נכסים להשכרה למטרת‬
‫מסחר‪/‬מגורים‪ ,‬באזור _____‬
‫)רמה ‪(3‬‬
‫הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫‪326 ,325‬‬
‫לצפייה‬
‫‪324‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫‪325‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת ההשוואה‪ :‬מודל הערכת • פרמיה )ניכיון( בגין איכות‬
‫השווי מבוסס על מחיר למטר רבוע למבנה‪ ,‬הנובע מנתונים הנצפים‬
‫המבנה ותנאי השכירות‬
‫בשוק פעיל לנכסים בני השוואה‪ ,‬תוך ביצוע התאמות משמעותיות‬
‫‪ _____%‬עד ‪:2013) _____%‬‬
‫בגין איכות המבנה ותנאי השכירות‪.‬‬
‫‪ _____%‬עד ‪.(_____%‬‬
‫בהעדר נתונים בדבר מחיר למטר רבוע עבור נכסים דומים עם תנאי • שווי שוק של תשלומי שכירות‬
‫שכירות דומים‪ ,‬השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון‬
‫)‪ _____ (market rent‬עד _____‬
‫הכנסות ובהתבסס על אומדן ערך הכנסות השכירות של הנכס‪,‬‬
‫)‪ _____ :2013‬עד _____(‪.‬‬
‫כאשר תשואת השוק מיושמת על ה‪ NOI -‬הנובע מהנכס על מנת • שיעור תשואה על נדל"ן‬
‫לאמוד את ערך הנכס‪ .‬כאשר הכנסות השכירות בפועל שונות‬
‫להשקעה ‪ _____%‬עד ‪ _____%‬לא קיימים יחסי גומלין פנימיים‬
‫מהותית מדמי שכירות ראויים מבוצעות התאמות על מנת לשקף‬
‫)‪ _____% :2013‬עד ‪ (_____%‬בין הנתונים המשמעותיים שאינם‬
‫בהתאם למיקום‪ ,‬ממוצע משוקלל ניתנים לצפייה‪.327‬‬
‫את הכנסות השכירות בפועל‪.‬‬
‫‪.(_____% :2013) _____%‬‬
‫הערכות השווי מתחשבות בסוג הדיירים הנמצאים בפועל בנכס‬
‫המושכר או האחראיים למילוי התחייבויות השכירות או אלה‬
‫העשויים להיות במושכר לאחר השכרת מושכר פנוי‪ ,‬לרבות הערכה‬
‫כללית לגבי מהימנות האשראי שלהם; חלוקת האחריות בין‬
‫הקבוצה והשוכר לגבי אחזקת וביטוח הנכס; ויתרת אורך החיים‬
‫הכלכלי של הנכס‪ ,‬באותם מקומות שבהם פרמטרים אלו‬
‫רלוונטיים‪.‬‬
‫הערכת השווי לוקחת בחשבון גם תזרימי מזומנים שליליים‬
‫המתייחסים להיטלי השבחה בגין זכויות שטרם מומשו‪ ,‬בהתאם‬
‫לחוק התכנון והבניה‪ ,‬תשכ"ה‪ 1965-‬והתוספת לחוק זה‪.‬‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל אם‪:‬‬
‫• הפרמיה בגין איכות המבנה או‬
‫תנאי השכירות תעלה‪.‬‬
‫• שווי השוק של תשלומי השכירות‬
‫יגדל‪.‬‬
‫• שיעור התשואה בגין הנדל"ן‬
‫להשקעה יגדל‪.‬‬
‫‪108‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(d),(h‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של נדל"ן להשקעה ברמה ‪ 2‬וברמה ‪) 3‬המשך(‬
‫טכניקות הערכה לקביעת‬
‫‪324‬‬
‫השווי ההוגן‬
‫סוג הנכס‬
‫נדל"ן להשקעה בהקמה‬
‫)רמה ‪(3‬‬
‫הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה‬
‫‪326 ,325‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫‪325‬‬
‫לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫הערכת השווי מבוססת על אמידת השווי ההוגן של הנדל"ן • עלויות בנייה למטר רבוע‬
‫_____ עד _____ )‪:2013‬‬
‫להשקעה לאחר השלמת הקמתו‪ ,‬בניכוי הערך הנוכחי של אומדן‬
‫_____ עד _____( בהתאם‬
‫עלויות ההקמה הצפויות לנבוע לצורך השלמתו ובניכוי רווח יזמי‬
‫למיקום‪ ,‬ממוצע משוקלל‬
‫סביר כאשר רלוונטי‪ ,‬תוך התחשבות בשיעור היוון אשר מותאם‬
‫_____ )‪.(_____% :2013‬‬
‫בגין הסיכונים הרלוונטיים והמאפיינים של הנכס‪.‬‬
‫• שולי רווח יזמי ‪ _____%‬עד‬
‫‪ _____% :2013) _____%‬עד‬
‫‪ ,(_____%‬ממוצע משוקלל‬
‫‪.(_____% :2013) _____%‬‬
‫לא קיימים יחסי גומלין פנימיים‬
‫תזרימי‬
‫• שיעור היוון של‬
‫בין הנתונים המשמעותיים שאינם‬
‫‪327‬‬
‫עד‬
‫_____‬
‫‪%‬‬
‫המזומנים‬
‫ניתנים לצפייה ‪.‬‬
‫‪ _____% :2013) _____%‬עד‬
‫‪ ,(_____%‬ממוצע משוקלל‬
‫‪.(_____% :2013) _____%‬‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל אם‪:‬‬
‫• עלויות הבנייה למטר רבוע‬
‫יקטנו‪.‬‬
‫• שולי הרווח על פעילות הבנייה‬
‫ופיתוח יקטנו‪.‬‬
‫• שיעור ההיוון של תזרימי‬
‫המזומנים יקטן‪.‬‬
‫‪IAS 1.125, 129‬‬
‫)‪(1‬‬
‫שיעור התשואה על נדל"ן להשקעה לעיל מהווה אומדן קריטי בקבוצה‪ ,‬כאשר עליה של ‪ _____%‬תוביל לשינוי של _____ אלפי ש"ח וירידה של ‪______%‬‬
‫תוביל לשינוי של _____ אלפי ש"ח בשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2014‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ :2013‬עלייה של ‪ _____%‬תוביל לשינוי של‬
‫_____ אלפי ש"ח וירידה של ‪ _____%‬תוביל לשינוי של _____ אלפי ש"ח(‪.328‬‬
‫)‪IFRS 13.93(i‬‬
‫)‪(2‬‬
‫השימוש המיטבי של קרקע באזור ‪ X‬המוחזקת לצרכי עליית ערך הונית הינו בניית נדל"ן מסחרי‪ .‬השימוש הנוכחי של הקרקע הינו חניון‪ ,‬והוא שונה‬
‫מהשימוש המיטבי שלה‪ ,‬הואיל והנהלת הקבוצה מתכוונת למכור את הנכס ליזם אשר יקים את הנדל"ן המסחרי‪.‬‬
‫‪328‬‬
‫עבור נכסים והתחייבויות שאינם פיננסיים‪ IFRS 13.93(h)(i) ,‬דורש לתת תיאור מילולי של הרגישות של מדידות השווי ההוגן ברמה ‪) 3‬ניתוח רגישות איכותי(‪ .‬עם זאת‪ ,‬מומלץ לספק גם ניתוח רגישות כמותי למדידות כאמור‪,‬‬
‫במידה ומשתמשים בדוחות הכספיים עשויים לראות בו מידע רלוונטי לצרכיהם‪.‬‬
‫‪109‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫תהליכי הערכה המיושמים בחברה‬
‫‪329‬‬
‫השווי ההוגן של נדל"ן להשקעה נקבע מדי תקופה על ידי מעריך שווי חיצוני בלתי תלוי‪ ,‬בעל‬
‫כישורים וניסיון מתאימים לגבי סוג הנכס נשוא הערכת השווי ומיקומו‪ .‬הערכות שווי חיצוניות‬
‫מבוצעות בתקופות שונות עבור נכסים שונים בתיק הנדל"ן להשקעה‪ .‬בשאר תקופות הדיווח‬
‫מתבצעות הערכות שווי פנימיות על ידי הקבוצה תוך שימוש במתודולוגיה דומה‪ ,‬במטרה לוודא‬
‫שלא חל שינוי מהותי בשווי הנכס‪ .‬כל הערכות השווי מועברות לעיון סמנכ"ל הכספים וכן וועדת‬
‫הביקורת של החברה‪.‬‬
‫)‪IAS 40.75(e‬‬
‫)‪IFRS 13.93(g‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(a‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(e‬‬
‫הנתונים העיקריים שאינם ניתנים לצפייה בשוק מתייחסים לגורמים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬שולי רווח יזמי‪ ,‬המבוססים על ממוצע משוקלל של רווח יזמי של חברות ציבוריות בנות‬
‫השוואה באזורים הרלוונטיים‪.‬‬
‫‪ ‬שיעור תשואה על נדל"ן להשקעה‪ ,‬המבוסס על פרסומים מקצועיים בשווקים הרלוונטיים‬
‫והשוואה לעסקאות דומות‪.‬‬
‫‪ ‬פרמיה )ניכיון( בגין איכות המבנה ותנאי השכירות‪ ,‬המבוססת על השוואה לעסקאות דומות‪.‬‬
‫‪ ‬שווי שוק של תשלומי שכירות )‪ ,(market rent‬המבוסס על פרסומים מקצועיים בשווקים‬
‫הרלוונטיים והשוואה לעסקאות דומות‪.‬‬
‫‪ ‬עלויות בנייה למטר רבוע‪ ,‬המבוססות על סקרי שוק שמבצע מעריך השווי‪.‬‬
‫‪ ‬שיעור ההיוון‪ ,‬המבוסס על שיעור הריבית חסרת הסיכון של אגרות חוב ל‪ 10 -‬שנים שהונפקו‬
‫על ידי הממשלה בשוק הרלוונטי‪ ,‬מתואם בגין פרמיית סיכון על מנת לשקף את הסיכון הנובע‬
‫מהנכס‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫נדל"ן להשקעה הנמדד בשווי הוגן ברמה ‪3‬‬
‫הטבלה להלן מציגה התאמה בין יתרת הפתיחה לבין יתרת הסגירה בהתייחס לנכסי נדל"ן‬
‫להשקעה הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪:‬‬
‫קרקעות‬
‫פנויות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫‪329‬‬
‫‪330‬‬
‫‪331‬‬
‫‪330‬‬
‫נכסים‬
‫להשכרה‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫בהקמה‬
‫סה"כ‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫רכישות‬
‫מימושים‬
‫העברה מרכוש קבוע‬
‫העברה ממלאי מקרקעין‬
‫שינויים אחרים‬
‫בגין צירופי עסקים‬
‫העברות אל רמה ‪3‬‬
‫העברות מתוך רמה ‪3‬‬
‫סך הרווחים )ההפסדים( שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד )**(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שמומשו(‬
‫‪331‬‬
‫שינויים בשווי הוגן )שלא מומשו(‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(g) -‬לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה ‪ ,3‬חברה תיתן גילוי לתהליכי ההערכה ששימשו בקביעת השווי ההוגן‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 13.93(e) -‬חברה תיתן גילוי‪ ,‬עבור כל סוג של נכס נדל"ן להשקעה שנמדד בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪ ,‬התאמה בין‬
‫יתרות הפתיחה ליתרות הסגירה‪ ,‬תוך מתן גילוי נפרד לשינויים במהלך התקופה שנבעו מהבאים‪ :‬סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫בתקופה‪ ,‬וציון הסעיף בדוח בו הם הוצגו; סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח כולל אחר; רכישות‪ ,‬ומכירות ‪ -‬כל אחד מהם בשורה נפרדת;‬
‫וכן מעברים אל ומתוך רמה ‪ 3‬והסיבות למעברים הללו‪ .‬מעברים אל רמה ‪ 3‬ומתוך רמה ‪ 3‬יוצגו בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(f) -‬חברה תיתן גילוי ביחס למדידות שווי הוגן ברמה ‪ ,3‬עבור כל סוג של נכס נדל"ן להשקעה‪ ,‬לסך רווחים או הפסדים‬
‫שהוכרו ברווח והפסד לתקופה שניתנים לייחוס לשינוי ברווחים או בהפסדים שלא מומשו‪ ,‬המתייחסים לאותם נכסים המוחזקים בסוף תקופת‬
‫הדיווח‪ ,‬והסעיף בדוח רווח והפסד בו הם הוצגו‪.‬‬
‫‪110‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫נדל"ן להשקעה הנמדד בשווי הוגן ברמה ‪) 3‬המשך(‬
‫קרקעות‬
‫פנויות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫רכישות‬
‫מימושים‬
‫העברה מרכוש קבוע‬
‫העברה ממלאי מקרקעין‬
‫שינויים אחרים‬
‫בגין צירופי עסקים‬
‫העברות אל רמה ‪3‬‬
‫העברות מתוך רמה ‪3‬‬
‫סך הרווחים )ההפסדים( שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד )**(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שמומשו(‬
‫שינויים בשווי הוגן )שלא מומשו(‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫השפעת השינויים בשערי חליפין‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫נכסים‬
‫להשכרה‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫בהקמה‬
‫*‬
‫סה"כ‬
‫*‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____ בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪.‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)*(‬
‫)**( בסעיף הכנסות אחרות‪.‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬עבור קרקעות מסוימות ששווין ההוגן ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬הוא ______ אלפי ש"ח )‪_____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬לא היה קיים מידע השוואתי‬
‫מהימן‪ ,‬כפועל יוצא מכך שנתונים משמעותיים ששימשו במדידת השווי ההוגן אינם נצפים יותר‬
‫בשוק ולפיכך מדידת נכסים אלו הועברו אל רמה ‪ 3‬של היררכית השווי ההוגן‪.‬‬
‫התאמות לערך בספרים‬
‫להלן פרטים בדבר התאמות משמעותיות להערכת שווי שהתקבלה לצורך הצגת נדל"ן להשקעה‬
‫בדוחות הכספיים‪:‬‬
‫‪IAS 40.77‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן כפי שנמסר על ידי מעריכים חיצוניים‬
‫בניכוי סכומים שנזקפו להכנסות לקבל בגין שכירות‬
‫על בסיס שיטת הקו הישר‬
‫‪332‬‬
‫בתוספת סכומים המיוחסים לתשלומי הקבוצה בגין חכירת הנכס‬
‫שווי הוגן כפי שהוצג בדוחות הכספיים‬
‫ג‪.‬‬
‫סכומים שהוכרו בדוח רווח והפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 40.75(f)(i‬‬
‫)‪IAS 40.75(f)(ii‬‬
‫)‪IAS 40.75(f)(iii‬‬
‫‪332‬‬
‫‪2012‬‬
‫הכנסות שכירות מנדל"ן להשקעה‬
‫הוצאות תפעוליות ישירות הנובעות מנדל"ן להשקעה‬
‫שהפיק הכנסות שכירות במהלך התקופה‬
‫הוצאות תפעוליות ישירות הנובעות מנדל"ן להשקעה‬
‫אשר לא הפיק הכנסות שכירות במהלך התקופה‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 40.50 -‬בקביעת הערך בספרים של נדל"ן להשקעה במודל השווי ההוגן יש להימנע ממדידה כפולה של נכסים או התחייבויות‬
‫שהוכרו כנכסים נפרדים או כהתחייבות נפרדות‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬חברה יכולה לבחור כמדיניות חשבונאית אשר תיושם באופן עקבי להציג‬
‫נדל"ן להשקעה ונכסים והתחייבויות קשורים כסכום יחיד בהתאם להערכת השווי או להציג בנפרד את הנדל"ן להשקעה ונכסים והתחייבויות‬
‫קשורים‪ .‬בהתאם לחלופה כאמור‪ ,‬הסכום שיוכר בגין הנדל"ן להשקעה יהיה הסכום בהתאם להערכת השווי בניכוי‪ ,‬או בתוספת‪ ,‬סכומים‬
‫המיוחסים לנכסים והתחייבויות קשורים שהוכרו‪ .‬לדוגמה‪ ,‬השווי ההוגן של נדל"ן להשקעה המוחזק בחכירה משקף את תזרימי המזומנים‬
‫החזויים‪ ,‬כולל דמי שכירות מותנים אשר חזוי כי יידרש לשלמם‪ .‬אם ההערכה שהושגה עבור הנדל"ן כאמור היא נטו בניכוי כל התשלומים החזויים‬
‫להתבצע‪ ,‬נדרש להוסיף חזרה כל התחייבות בגין החכירה שהוכרה )למעט דמי שכירות מותנים כגון אופציות בחכירות מסוימות של מנהל מקרקעי‬
‫ישראל(‪ ,‬כדי להגיע לשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה לצרכים חשבונאיים‪.‬‬
‫‪111‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.19‬‬
‫נדל"ן להשקעה )המשך(‬
‫תקנה ‪15‬‬
‫ד‪.‬‬
‫פרטים בדבר זכויות במקרקעין המשמשות את הקבוצה כנדל"ן להשקעה‪] 334 ,333‬במידה וההצעה לתיקון‬
‫התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 15‬והחלקים המסומנים להלן לא ידרשו[‬
‫תקנה ‪(2) ,(1)15‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מועדי סיום‬
‫תקופת החכירה‬
‫)בשנים(‬
‫זכויות בבעלות )‪(1‬‬
‫זכויות החכורות בחכירה מימונית‪:‬‬
‫בלתי מהוונת )‪(2‬‬
‫מהוונת )‪(3‬‬
‫זכויות החכורות בחכירה תפעולית‪:335‬‬
‫בלתי מהוונת‬
‫מהוונת‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪-‬‬
‫תקנה ‪(4) ,(3)15‬‬
‫ׁ)‪(1‬‬
‫חלק מהקרקעות בבעלות בישראל טרם נרשם על שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין‬
‫לרוב בשל הסדרי רישום או בעיות טכניות‪ .‬כמו כן‪ ,‬זכויות במקרקעין מחוץ לישראל בעלות של‬
‫_____ אלפי ש"ח אינן רשומות על שם חברות הקבוצה במדינה בה מצויים המקרקעין בשל _____‪.‬‬
‫)‪IAS 17.31(a), (e‬‬
‫)‪(2‬‬
‫קרקע ב _____ המשמשת את הקבוצה כנדל"ן מניב אשר ערכה בספרים )לרבות המבנה( ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬הינו _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬חכורה בחכירה בלתי מהוונת‬
‫ממינהל מקרקעי ישראל עד לשנת ‪.2021‬‬
‫בידי הקבוצה אופציה להארכת התקופה ב‪ 49 -‬שנים נוספות‪ .‬הקבוצה פנתה למנהל מקרקעי ישראל‬
‫לממש את האופציה שיש בידה להארכת תקופת החכירה ל‪ 49 -‬שנים נוספות‪.‬‬
‫)‪IAS 17.31(a‬‬
‫)‪(3‬‬
‫קרקע ב _____ עליה הקימה הקבוצה קניון ואשר ערכה בספרים )לרבות המבנה( ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬הינו _____אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬חכורה בחכירה מהוונת ממינהל מקרקעי‬
‫ישראל עד שנת ‪.2045‬‬
‫למידע בדבר התחייבויות בגין חכירה מימונית ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫תקנה ‪)21‬א(‬
‫ה‪.‬‬
‫בטחונות‬
‫‪336‬‬
‫)‪IAS 40.75(g‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬פריטי נדל"ן להשקעה של חברות מוחזקות שערכם בספרים _____ אלפי ש"ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( משועבדים בגין הבטחת הלוואות מבנק )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות‬
‫ואשראי באשר למידע בדבר תנאים ומועדי פירעון(‪.‬‬
‫‪333‬‬
‫‪334‬‬
‫‪335‬‬
‫‪336‬‬
‫חברות שלהן נדל"ן להשקעה בחכירה מימונית נדרשות לכלול גילוי בהתאם ל‪ ,IAS 17.31 -‬וכן גילוי בהתאם לתקנה ‪.15‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 17.31(e)(iii) -‬יש לתת גילוי למגבלות שהוטלו על ידי הסדרי חכירה מהותיים של חוכר‪ ,‬כמו מגבלות בהתייחס לדיבידנדים‪ ,‬חוב‬
‫נוסף וחכירה נוספת‪.‬‬
‫הגילוי האמור מתייחס לחכירות תפעוליות של נדל"ן אשר סווגו וטופלו כנדל"ן להשקעה בהתאם ל‪.IAS 40.6 -‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬נדרש לתת גילוי לסכומי ההתחייבויות של התאגיד וכן לסכומי ההתחייבויות של אחרים המובטחות בשעבוד על נכס מנכסי‬
‫התאגיד או שהתאגיד נתן בטוחה כלשהי לפירעונן וכן לתיאור הנכס המשועבד‪ ,‬סוג השעבוד או הבטוחה שניתנה‪ ,‬תוך הבחנה בין שעבודים או‬
‫בטוחות שנתן התאגיד לכאלו שנתנו חברות מוחזקות‪.‬‬
‫‪112‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪337‬‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר חברות מאוחדות‬
‫‪339 ,338‬‬
‫]הגילוי להלן כולל דרישות גילוי מתוקף ‪ IFRS 12‬בלבד‪ .‬במידה וההצעה לתיקון לא תתקבל עד למועד‬
‫פרסום הדוחות הכספיים השנתיים‪ ,‬כל חברה תידרש לבחון אלו דרישות גילוי נוספות עליה לתת בהתאם‬
‫לתקנה ‪ 22‬ו‪ .25 -‬להמחשת הגילויים הנדרשים בהתאם לתקנות ראה נספח ‪[4‬‬
‫)‪(1‬‬
‫חברות בנות כולל ישויות מובנות מאוחדות‬
‫להלן רשימה של החברות הבנות המהותיות של הקבוצה‪:‬‬
‫)‪IFRS 12.10(a), 12(a)-(b‬‬
‫מיקום עיקרי של‬
‫פעילות החברה‬
‫שם החברה‬
‫זכויות בעלות של הקבוצה בחברה הבת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חברה א'‬
‫חברה ב'‬
‫חברה ג'‬
‫חברה ד'‬
‫חברה ה'‬
‫)‪IFRS 12.10(b)(ii‬‬
‫) ‪(i‬‬
‫הקבוצה העמידה לטובת הישויות המובנות לעיל ערבות לבנקים מסוימים בגין מסגרות אשראי בסך‬
‫של‪ ____340‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪IFRS 12.14‬‬
‫‪IFRS 12.7(a), 9(b), 14,‬‬
‫‪IAS 1.122‬‬
‫‪337‬‬
‫‪338‬‬
‫‪339‬‬
‫‪340‬‬
‫‪341‬‬
‫הקבוצה לא מחזיקה בזכויות בעלות בחברות ג' ו‪ -‬ד'‪ ,‬אשר מהוות ישויות מובנות מאוחדות‪ .‬יחד עם‬
‫זאת‪ ,‬בהתבסס על התנאים של ההסכמים שנחתמו במועד הקמתן של ישויות אלו‪ ,‬הקבוצה מקבלת‬
‫את מירב התשואות והנכסים נטו הנובעים מפעילותן )הישויות עורכות פעילות מחקר בעבור הקבוצה‬
‫באופן בלעדי(‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה בעלת היכולת להשפיע על הפעילויות אשר משפיעות באופן‬
‫המשמעותי ביותר על התשואות של הישויות הנ"ל‪.‬‬
‫)‪(ii‬‬
‫על אף שהקבוצה מחזיקה בפחות ממחצית מזכויות ההצבעה בחברות א' ו‪ -‬ב'‪ ,‬ההנהלה הגיעה‬
‫למסקנה שהקבוצה שולטת בחברות אלה‪ .‬הקבוצה שולטת בחברה א' מכוח הסכם עם שאר בעלי‬
‫המניות בה; לקבוצה יש שליטה אפקטיבית על חברה ב' מאחר ויתר זכויות ההצבעה בה מפוזרות בין‬
‫מספר רב של משקיעים ולא קיימת אינדיקציה שיתר בעלי המניות יממשו את זכויותיהם באופן‬
‫קולקטיבי‪.341‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 12.4, B2-B6 -‬על חברה לשקול את רמת הפירוט הנחוצה בעת מתן הגילויים הנדרשים בהתאם ל‪ .IFRS 12 -‬על החברה לקבץ או‬
‫לפצל מידע כך שמידע שימושי לא יוסווה על ידי הכללה של כמות גדולה של פירוטים חסרי משמעות או צירוף של פריטים בעלי מאפיינים שונים‪.‬‬
‫בעת הקביעה האם לצרף מידע יש להפעיל שיקול דעת ולקחת בחשבון מידע איכותי וכמותי לגבי מאפייני סיכון ותשואה שונים ואת המשמעות של‬
‫החברה הבת לחברה‪ .‬הערכה זו תבוצע לגבי כל חברה אותה שוקלים לצרף‪ .‬עם זאת‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B4 -‬יש להציג בנפרד מידע עבור זכויות‬
‫בחברות בנות‪ .‬דוגמאות לדרגות צירוף של מידע בתוך קבוצות של חברות המוזכרות בסעיף ‪ ,IFRS 12.B4‬ויכולות להיות מתאימות הן‪ :‬מהות‬
‫הפעילויות )לדוגמה ישות מחקר ופיתוח‪ ,‬ישות איגוח(‪ ,‬סיווג תעשייתי או גיאוגרפי )לדוגמה מדינה או אזור(‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במקרה שבו חברה אם מחזיקה בקבוצת חברות‪,‬‬
‫עליה לבחון את סוגיית המהותיות בראיית המשקיעים בה ולא בראיית החברות המוחזקות‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬על חברה זו להימנע מהעתקת תיאור‬
‫פעילויות החברות המוחזקות מתוך דוחותיהן אלא למסור גילוי בהתאם למידת מהותיות פעילויות אלו ביחס לכלל פעילותה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.11 -‬כאשר מועד הדיווח או תקופת הדיווח של הדוחות הכספיים של חברה בת שונה מאלה של הקבוצה‪ ,‬יש לתת גילוי למועד‬
‫של סוף תקופת הדיווח של הדוחות הכספיים של אותה חברה בת; וכן לסיבה לשימוש במועד או בתקופה שונה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.10(b)(ii), 14-17 -‬על החברה לתת גילוי למידע שמאפשר למשתמשים בדוחותיה הכספיים המאוחדים להעריך את המהות‬
‫של הסיכונים המיוחסים לזכויות בישויות מובנות מאוחדות ואת המהות של השינויים בסיכונים אלה‪.‬‬
‫החברה תיתן גילוי לתנאים של הסדרים חוזיים כלשהם שעשויים לדרוש מהחברה האם או מחברות הבנות שלה לספק תמיכה פיננסית לישות‬
‫מובנית מאוחדת‪ ,‬כולל אירועים או נסיבות שעשויים לחשוף את הישות המדווחת להפסד‪ .‬אם במהלך תקופת הדיווח חברה אם או כל אחת‬
‫מהחברות הבנות שלה סיפקה תמיכה פיננסית או תמיכה אחרת לישות מובנית מאוחדת‪ ,‬מבלי שהייתה לה מחויבות חוזית לעשות זאת‪ ,‬החברה‬
‫תיתן גילוי‪:‬‬
‫• לסוג התמיכה שסופקה ולסכומה‪ ,‬כולל מצבים שבהם החברה האם או החברות הבנות שלה סייעו לישות המובנית בהשגת תמיכה פיננסית; וכן‬
‫• הסיבות להספקת התמיכה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬אם במהלך תקופת הדיווח חברה אם או כל אחת מהחברות הבנות שלה סיפקה תמיכה פיננסית או תמיכה אחרת‪ ,‬מבלי שהייתה לה‬
‫מחויבות חוזית לעשות זאת‪ ,‬לישות מובנית שקודם לכן לא אוחדה וכתוצאה מהספקת התמיכה החברה שולטת בישות המובנית‪ ,‬החברה תיתן‬
‫גילוי להסבר הגורמים הרלוונטיים בקבלת החלטה זו‪ .‬כמו כן‪ ,‬על החברה לתת גילוי לכוונות נוכחיות כלשהן לספק תמיכה פיננסית או תמיכה‬
‫אחרת לישות מובנית מאוחדת‪ ,‬כולל כוונות לסייע לישות המובנית בהשגת תמיכה פיננסית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.7-9, IAS 1.122 -‬על החברה לתת גילוי למידע לגבי שיקולי דעת והנחות משמעותיים שנעשו )ושינויים לאותם שיקולי דעת‬
‫ולאותן הנחות( בקביעה‪:‬‬
‫• שיש לה שליטה על חברה אחרת‪ ,‬לדוגמה על אף שמחזיקה בפחות ממחצית זכויות ההצבעה של החברה האחרת‪.‬‬
‫• שאין היא שולטת בחברה אחרת לדוגמה‪ ,‬אף על פי שהיא מחזיקה ביותר ממחצית זכויות ההצבעה של החברה האחרת‪.‬‬
‫• שהיא מהווה סוכנת או בעלת מניות עיקרית‪.‬‬
‫שיקולי הדעת וההנחות המשמעותיים שניתן להם גילוי צריכים לכלול את אותם שיקולי דעת והנחות שנעשו על ידי הקבוצה כאשר שינויים‬
‫בעובדות ובנסיבות הם כאלה שגורמים לשינוי במסקנה אם לקבוצה יש שליטה‪.‬‬
‫‪113‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר חברות מאוחדות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫מגבלות משמעותיות על העברת משאבים בין ישויות בתוך הקבוצה‬
‫‪342‬‬
‫להלן פרטים בגין ההתחייבויות והנכסים עליהם חלים מגבלות אלו ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2014‬‬
‫סכום הנכס‬
‫המוגבל‪/‬משועבד‬
‫סכום‬
‫ההתחייבות‬
‫‪343‬‬
‫המגבלה‬
‫פירוט‬
‫חברה ב'‬
‫מגבלות על חלוקת דיבידנד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה קיימת זכות להתנגד‬
‫לחלוקת דיבידנדים בסכום העולה על‬
‫_____‪ .‬‬
‫חברה ג'‬
‫ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות‬
‫אמות מידה פיננסיות‪:‬‬
‫‐ אי יצירת שעבודים על ואשראי‪.‬‬
‫נכסי החברה ‪ ‬‬
‫ עמידה ביחסים פיננסיים‬‫עצמי‬
‫בהון‬
‫ עמידה‬‫מינימאלי ‪ ‬‬
‫חברה ד'‬
‫שיעבוד רכוש קבוע‬
‫ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר רכוש קבוע‪.‬‬
‫חברה ה'‬
‫שיעבוד מלאי‬
‫ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר מלאי‪.‬‬
‫שם החברה‬
‫למידע בדבר מגבלות על חלוקת‬
‫דיבידנד מתוקף הסכמי הלוואות‪ ,‬ראה‬
‫ביאור_____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫‪342‬‬
‫‪343‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.10(b)(i),13 -‬על החברה לתת גילוי למידע שמאפשר למשתמשים בדוחותיה הכספיים המאוחדים להעריך את המהות והיקף‬
‫של מגבלות משמעותיות על היכולת שלה ליצור גישה או להשתמש בנכסים‪ ,‬ולהסדיר התחייבויות‪ ,‬של הקבוצה‪ .‬בהקשר זה יש לתת את הגילוי‪:‬‬
‫• למגבלות משמעותיות על יכולתה להעביר או להשתמש בנכסים ולסלק את ההתחייבויות של הקבוצה‪ ,‬כגון‪:‬‬
‫ כאלה המגבילות את היכולת של חברה אם או של החברות הבנות שלה להעביר מזומן או נכסים אחרים לישויות אחרות )או מישויות‬‫אחרות( בתוך הקבוצה‪.‬‬
‫ ערבויות או דרישות אחרות היכולות להגביל תשלומם של דיבידנדים וחלוקות הון אחרות‪ ,‬או קבלת הלוואות ומקדמות ופירעונן לישויות‬‫אחרות )או מישויות אחרות( בתוך הקבוצה‪.‬‬
‫• למהות ולהיקף של זכויות מגינות של זכויות שאינן מקנות שליטה אשר יכולות להגביל משמעותית את היכולת של הישות ליצור גישה או‬
‫להשתמש בנכסים ולסלק את ההתחייבויות של הקבוצה )כמו כאשר חברה אם מחויבת לסלק התחייבויות של חברה בת לפני שהיא מסלקת‬
‫את ההתחייבויות שלה‪ ,‬או שנדרש אישור של הזכויות שאינן מקנות שליטה ליצור גישה לנכסים או לסלק את ההתחייבויות של חברה בת(‪.‬‬
‫• לערכים בספרים בדוחות הכספיים המאוחדים של הנכסים וההתחייבויות שעליהם חלות מגבלות אלה‪.‬‬
‫במידה וקיים ביאור המפרט באופן נרחב יותר את המגבלה‪ ,‬מומלץ להפנות לתת הביאור הרלוונטי‪.‬‬
‫‪114‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר חברות מאוחדות )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה בחברות בנות‬
‫הטבלה שלהלן מרכזת מידע בדבר החברות הבנות של הקבוצה לרבות התאמות לשווי הוגן שנעשו במועד הרכישה‪ ,‬למעט מוניטין‪ ,344‬אשר בהן קיימות זכויות‬
‫שאינן מקנות שליטה שהינן מהותיות‪ 345‬לקבוצה )לפני ביטול עסקאות בין חברתיות(‪.347 ,346‬‬
‫‪IFRS 12.10(a)(ii) ,12, B10-11‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שיעור זכויות‬
‫הבעלות‬
‫שמוחזקות‬
‫על ידי‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות‬
‫‪348‬‬
‫שליטה‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫של הזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫נכסים‬
‫שאינם‬
‫שוטפים‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫התחייבויות‬
‫שאינן‬
‫שוטפות‬
‫סה"כ‬
‫נכסים נטו‬
‫הכנסות‬
‫רווח‬
‫רווח כולל‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫רווח כולל‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫שמוקצה‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫שוטפת‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫השקעה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫מימון ללא‬
‫דיבידנד‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫דיבידנד‬
‫ששולם‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫סה"כ גידול‬
‫)קיטון(‬
‫במזומנים‬
‫ושווי‬
‫מזומנים‬
‫חברה ד'‬
‫חברה ה'‬
‫חברותבנותאחרות‬
‫‪344‬‬
‫‪345‬‬
‫‪346‬‬
‫‪347‬‬
‫‪348‬‬
‫‪349‬‬
‫‪349‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫ביטולים של רווחים‬
‫‪349‬‬
‫בין חברתיים‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫סך הכל‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המידע מוצג כפי שמופיע בדוחות של החברה האם‪ ,‬למעט מוניטין‪ ,‬בהנחה שהזכויות שאינן מקנות שליטה נמדדו לפי חלקם בנכסים המזוהים נטו‪ ,‬ללא מוניטין )ולא בשווי הוגן( וכן שלא יוחס מוניטין‬
‫לזכויות שאינן מקנות שליטה בעסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה תוך שימור שליטה‪ .‬יחד זאת‪ ,‬יתכנו גם גישות הצגה אחרות‪ .‬במקרים בהם קיימים עודפי עלות מהותיים בגין חברות בנות והחברה המדווחת רוצה‬
‫להציג את המידע כפי שמוצג בדוחות החברה הבת‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫גילוי כאמור נדרש בנפרד עבור כל אחת מיתרות הזכויות שאינן מקנות שליטה שהינן מהותיות‪ .‬עם זאת‪ IFRS 12 ,‬אינו קובע ספי מהותיות כמותיים לצורך מתן גילוי בהתאם להוראות ‪ .IFRS 12.12‬על חברה להפעיל שיקול‬
‫דעת באשר למאפיינים הכמותיים והאיכותיים של כל חברה בת‪ ,‬הכוללת זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬לצורך הקביעה האם עליה לספק מידע פיננסי מתומצת זה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B10(b) -‬המידע שמוצג בטבלה זו הינו דוגמה ואינו מוגבל לפריטים אלה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B17 -‬כאשר הזכות של החברה בחברה בת מסווגות כמוחזקת למכירה בהתאם ל‪ ,IFRS 5 -‬החברה אינה נדרשת לתת גילוי למידע פיננסי מתומצת עבור אותה חברת בת בהתאם ל‪.IFRS 12.B10-B11 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.12(d) -‬כאשר שיעור זכויות ההצבעה שמוחזקות על ידי זכויות שאינן מקנות שליטה שונה משיעור זכויות הבעלות המוחזקות על ידן‪ ,‬יש לתת לכך גילוי‪.‬‬
‫למרות שאין דרישה מפורשת בהתאם ל‪ ,IFRS 12 -‬בדוחות לדוגמה אלה בוצעה התאמה בין המידע הפיננסי הרלוונטי של חברות בנות בהן קיימות זכויות שאינן מקנות שליטה מהותיות‪ ,‬לבין הסכום בו נכללות הזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה‪ .‬החברה תבחר אם להציג מידע זה שכן הוא עשוי להיות שימושי לקוראי הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪115‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר חברות מאוחדות )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה בחברות בנות )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור זכויות‬
‫הבעלות‬
‫שמוחזקות‬
‫על ידי‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות‬
‫‪348‬‬
‫שליטה‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫של הזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫נכסים‬
‫שאינם‬
‫שוטפים‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫התחייבויות‬
‫שאינן‬
‫שוטפות‬
‫סה"כ‬
‫נכסים נטו‬
‫הכנסות‬
‫רווח‬
‫רווח כולל‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫רווח כולל‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫שמוקצה‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫שוטפת‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫השקעה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫מימון ללא‬
‫דיבידנד‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫דיבידנד‬
‫ששולם‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫חברה ד'‬
‫חברה ה'‬
‫‪349‬‬
‫חברותבנותאחרות‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫ביטולים של רווחים‬
‫‪349‬‬
‫בין חברתיים‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫סך הכל‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫‪116‬‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫סה"כ גידול‬
‫)קיטון(‬
‫במזומנים‬
‫ושווי‬
‫מזומנים‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫פרטים בדבר חברות מאוחדות )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה בחברות בנות )המשך(‬
‫לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫רווח‬
‫רווח כולל‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫רווח כולל‬
‫רווח )הפסד(‬
‫שמוקצה‬
‫לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫שוטפת‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫השקעה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫מפעילות‬
‫מימון ללא‬
‫דיבידנד‬
‫לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫דיבידנד‬
‫ששולם‬
‫לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫חברה ד'‬
‫חברה ה'‬
‫חברות בנות אחרות‬
‫‪349‬‬
‫‪X‬‬
‫‪349‬‬
‫ביטולים של רווחים בין חברתיים‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫סך הכל‬
‫‪X‬‬
‫‪117‬‬
‫‪X‬‬
‫סה"כ גידול‬
‫)קיטון(‬
‫במזומנים‬
‫ושווי מזומנים‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(a)-(d‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫‪350‬‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה‬
‫ביום ‪ 31‬במרס ‪ ,2014‬רכשה הקבוצה ‪ 65%‬ממניות ומזכויות ההצבעה בחברת _____ בע"מ )להלן‪:‬‬
‫"מועד הרכישה"(‪ .‬החברה הנרכשת עוסקת בייצור ובהפצה של נייר ממוחזר‪ .‬כתוצאה מהרכישה‪,‬‬
‫הגדילה הקבוצה את שיעור החזקתה בחברה הנרכשת מ‪ 25% -‬ל‪.90% -‬‬
‫‪351‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(d‬‬
‫השגת השליטה בחברת _____ בע"מ מאפשרת לקבוצה לשפר את תהליך הייצור באמצעות גישה‬
‫לפטנט של הנרכשת‪ .‬הרכישה תאפשר לקבוצה גישה לרשימת הלקוחות של הנרכשת ובכך צפויה‬
‫להגדיל את נתחה בשוק הנייר הסטנדרטי‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה צופה להקטין עלויות בעקבות הרכישה‬
‫על ידי ניצול יתרונות לגודל‪.‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(q‬‬
‫תרומתה של חברת הבת לרווח ולהכנסות הקבוצה בתשעת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ ,2014‬הסתכמה לסך של _____ אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬ההנהלה מעריכה כי‬
‫אילו נעשתה הרכישה כבר ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2014‬סכום ההכנסות בדוח רווח והפסד המאוחד היה בסך‬
‫_____ אלפי ש"ח והרווח המאוחד לשנה היה בסך _____ אלפי ש"ח‪ .‬בקביעת הסכומים‪ ,‬הניחה‬
‫ההנהלה שהתאמות השווי ההוגן למועד הרכישה‪ ,‬שנקבעו באופן ארעי‪ ,‬זהות להתאמות שהיו‬
‫מתקבלות אילו התרחשה הרכישה ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2014‬‬
‫להלן נתונים בדבר התמורה שהועברה לפי מרכיביה השונים‪ ,‬הנכסים וההתחייבויות שהוכרו במועד‬
‫הרכישה‪:‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(f‬‬
‫תמורה שהועברה‬
‫‪352‬‬
‫)‪IAS 7.40(a‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 3.B64(f)(i),‬‬
‫מזומן‬
‫)‪IAS 7.40(b‬‬
‫‪IAS 7.43‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(f)(ii‬‬
‫מכשירים הוניים שהונפקו )_____ מניות רגילות( )‪(i‬‬
‫תשלומים מבוססי מניות שהוחלפו ‪ -‬עלות שירותי עבר )‪(ii‬‬
‫תמורה מותנית )‪(iii‬‬
‫בנטרול סילוק יחסים קודמים עם הנרכשת )‪(iv‬‬
‫)‪(i‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(f)(iv‬‬
‫‪350‬‬
‫‪351‬‬
‫‪352‬‬
‫מכשירים הוניים שהונפקו‬
‫השווי ההוגן של המניות הרגילות שהונפקו מתבסס על המחיר המצוטט של מניות הקבוצה‬
‫ליום ‪ 31‬במרס ‪ 2014‬והינו _____ ש"ח למניה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.63 -‬במידה והגילוי הנדרש לפי ‪ IFRS 3‬ותקנים אחרים אינו מאפשר למשתמשי הדוחות הכספיים להעריך את ההשפעות‬
‫הפיננסיות של צירוף העסקים על התקופה הנוכחית‪ ,‬או התאמות שהוכרו בתקופה הנוכחית בקשר לצירוף עסקים שהתרחש בתקופה קודמת‪ ,‬על‬
‫החברה לתת גילוי נוסף‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ 1‬לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬צירוף עסקים מהותי עשוי להוות אירוע פרופורמה‪ .‬חברה נדרשת לבחון עבור‬
‫כל צירוף עסקים מהותי האם הוא עונה להגדרה של אירוע פרופורמה‪ ,‬ובמידת הצורך לצרף דוחות פרופורמה כנדרש בתקנה ‪9‬א לתקנות ניירות‬
‫ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ .‬ניתן להיעזר בדוחות כספיים מאוחדים פרופורמה לדוגמה‪ ,‬הנכללים במסגרת דוחות לדוגמה אלה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B64(l) -‬על חברה לתת גילוי לעסקאות שנחתמו אגב צירוף עסקים אך אינן מהוות חלק מצירוף העסקים‪ .‬הגילוי יכלול את‬
‫תיאור העסקה ואופן טיפולה‪ ,‬הסכומים שהוכרו‪ ,‬הסעיפים בדוחות הכספים אליהם נזקפו ושיטת ההערכה שיושמה על מנת לקבוע את סכום‬
‫הסילוק‪ ,‬במידה והעסקה היא סילוק למעשה של יחסים קודמים‪.‬‬
‫‪118‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה )המשך(‬
‫)‪(ii‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(l‬‬
‫‪353‬‬
‫תשלומים מבוססי מניות שהוחלפו‬
‫במסגרת תנאי הסכם הרכישה הוסכם כי יוחלפו מענקים מבוססי מניות המוחזקים בידי‬
‫עובדיה של הנרכשת )להלן‪" :‬מענקי הנרכשת"( במענקים מבוססי מניות של הקבוצה )להלן‪:‬‬
‫"מענקים חלופיים"(‪ .‬להלן פרטים בדבר מענקי הנרכשת והמענקים החלופיים‪:‬‬
‫תנאי המענק‬
‫שווי מבוסס שוק‬
‫במועד הרכישה‬
‫מענקי הנרכשת‬
‫• הוענק ב‪ 1 -‬באפריל ‪2013‬‬
‫• מועד ההבשלה‪ 31 :‬במרס ‪2015‬‬
‫• תנאי שירות‬
‫מענקים חלופיים‬
‫• מועד הבשלה‪ 31 :‬במרס ‪2016‬‬
‫• תנאי שירות‬
‫_____ אלפי ש"ח‬
‫_____ אלפי ש"ח‬
‫הקבוצה הכירה בסך של _____ אלפי ש"ח כחלק מעלות צירוף העסקים בהתאם לחלק‬
‫המענק החלופי שניתן ליחסו לשירותים שניתנו לפני צירוף העסקים‪ .‬סכום של _____ אלפי‬
‫ש"ח יוכר כעלות תגמול לאחר מועד צירוף העסקים‪ .‬סכומים אלה נקבעו בהתבסס על הנחה‬
‫לפיה שיעור עזיבת עובדים הינו ‪) _____%‬לפרטים נוספים בנוגע למענקים החלופיים‪ ,‬ראה‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר תשלומים מבוססי מניות(‪.‬‬
‫)‪(iii‬‬
‫‪IFRS 3.B64(g),‬‬
‫)‪B67(b‬‬
‫‪353‬‬
‫‪354‬‬
‫‪355‬‬
‫‪356‬‬
‫‪357‬‬
‫תמורה מותנית‬
‫‪356 ,355 ,354‬‬
‫הקבוצה הסכימה לשלם לבעלי המניות המוכרים תמורה נוספת בסך _____ אלפי ש " ח‬
‫במידה וה‪ EBITDA -‬המצטבר של הנרכשת ממועד הרכישה ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2014‬‬
‫יהיה גבוה מ‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ .‬בהתאם‪ ,‬הקבוצה הכירה בהתחייבות בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח כתמורה מותנית‪ ,‬המשקפת את שוויה ההוגן במועד הרכישה‪ ,‬בהתאם לשיעור היוון של‬
‫‪ ._____ %‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬השווי ההוגן של התמורה המותנית עלה לסך _____ אלפי‬
‫ש"ח‪ ,‬עלייה אשר משקפת את השינויים בגין ערך הזמן של ההתחייבות ממועד הרכישה‪ .‬לפיכך‬
‫הכירה הקבוצה בסך של _____ אלפי ש"ח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות מימון‪.357‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B56 -‬הטיפול החשבונאי האמור בתשלומים מבוססי מניות הקיימים בדוחות הנרכשת מיושם בין אם הרוכשת מחויבת‬
‫להחליף עסקאות תשלום מבוסס מניות ובין אם לאו‪ .‬כמו כן‪ ,‬הטיפול החשבונאי האמור מיושם גם עבור צירופי עסקים ורכישה של חברות‬
‫כלולות בהם לא מוחלף מענק תשלום מבוסס מניות שמוחזק על ידי עובדי הנרכשת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B64(g) -‬לגבי הסדרי תמורה מותנית ונכסי שיפוי יש לתת גילוי באשר לסכום שהוכר במועד הרכישה‪ ,‬תיאור ההסדר והבסיס‬
‫לפיו נקבע הסכום לתשלום ואומדן טווח התוצאות )לא מהוונות(‪ .‬במידה והטווח האמור לא ניתן לאמידה‪ ,‬יש לתת גילוי לעובדה זו ולסיבות‬
‫שבעטיין לא ניתן לאמוד טווח זה‪ .‬במידה והסכום המקסימאלי של התשלום אינו מוגבל‪ ,‬הרוכשת תיתן גילוי לעובדה זו‪.‬‬
‫במקרים בהם מנגנון התמורה המותנית מקנה לקבוצה זכות לקבל מזומן או נכס אחר מהמוכר‪ ,‬יש להכיר בנכס פיננסי )בהתאם ל‪ (IAS 39 -‬או‬
‫בנכס תלוי )בהתאם ל‪ ,(IAS 37 -‬בהתאמה‪ .‬במקרים כאמור מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫במקרים מסוימים ייתכן שהתמורה המותנית תסווג כהון‪ .‬במידה ותמורה מותנית מסווגת כמכשיר הוני‪ ,‬היא אינה נמדדת מחדש בכל תקופה‬
‫וסילוקה יוכר בהון‪.‬‬
‫במידה וקיימים שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית מעבר לשינוי בגין מרכיב הזמן )קרי‪ ,‬שינויים באומדן תזרים המזומנים החזוי(‪ ,‬מומלץ‬
‫להיוועץ עם המחלקה המקצועית בדבר אופן סיווג השינויים האמורים בדוח רווח והפסד ובדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫‪119‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה )המשך(‬
‫)‪(iv‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(l‬‬
‫סילוק יחסים קודמים עם הנרכשת‬
‫בין הקבוצה לבין החברה הנרכשת קיים חוזה לטווח ארוך לפיו הנרכשת מספקת לקבוצה עץ‬
‫במחיר קבוע‪ .‬החוזה כולל סעיף המאפשר לקבוצה לסיים את ההתקשרות תמורת קנס של‬
‫_____ אלפי ש"ח אשר ישולם לנרכשת במועד סיום החוזה‪ .‬יחסים קודמים אלה הסתיימו‬
‫כחלק מהרכישה‪.‬‬
‫השווי ההוגן של החוזה במועד הרכישה הינו _____ אלפי ש"ח‪ ,‬מתוכם _____ אלפי ש"ח‬
‫משקפים את הסכום בו החוזה נחות מנקודת מבטה של הרוכשת בהשוואה למחירי שוק‬
‫שוטפים‪.‬‬
‫במועד הרכישה הקבוצה ייחסה סך של _____ אלפי ש"ח מהתמורה שהועברה לסיום חוזה‬
‫הרכש עם הנרכשת‪ .‬סכום זה מייצג את הנמוך מבין הקנס הנקוב בחוזה בתמורה לסילוקו‪,‬‬
‫לבין הסכום שבו החוזה נחות מנקודת המבט של הרוכשת‪ .‬הקבוצה הכירה בסכום האמור‬
‫בדוח רווח והפסד במסגרת סעיף הוצאות אחרות )לפרטים נוספים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫הוצאות אחרות(‪.‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(i‬‬
‫)‪IAS 7.40(d‬‬
‫נכסים והתחייבויות מזוהים שנרכשו )על פי סכומים ארעיים כמפורט להלן(‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫)‪IFRS 3.B64(h)(i‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫מלאי‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫רכוש קבוע‬
‫ספקים וזכאים אחרים‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫התחייבויות תלויות‬
‫התחייבות לפירוק ושיקום‬
‫נכסים מזוהים‪ ,‬נטו‬
‫‪120‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה )המשך(‬
‫קביעת השווי ההוגן‬
‫)‪(i‬‬
‫להלן מידע בדבר האופן בו קבעה הקבוצה את השווי ההוגן של נכסים והתחייבויות שהוכרו‬
‫במסגרת צירוף עסקים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫השווי ההוגן של פריטי רכוש קבוע מבוסס על שוויים בשוק‪ .‬שווי השוק של רכוש קבוע הינו‬
‫אומדן הסכום שבו ניתן היה למכור את הרכוש הקבוע ביום ביצוע ההערכה‪ ,‬בעסקה בין קונה‬
‫מרצון למוכר מרצון‪ ,‬הפועלים בצורה מושכלת‪ .‬שווי השוק של פריטים המצויים במפעלים‪,‬‬
‫ציוד וריהוט וכן מתקנים‪ ,‬מבוסס על מחירי שוק מצוטטים של פריטים דומים‪ ,‬במידה‬
‫וזמינים‪ ,‬ועלויות שחלוף כאשר ציטוטים כאמור אינם זמינים‪ .‬אומדן עלויות השחלוף‬
‫המופחתות מביא בחשבון התאמות בגין שחיקה פיסית והתיישנות פונקציונאלית וכלכלית של‬
‫פריט הרכוש הקבוע‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫השווי ההוגן של פטנטים וסימנים מסחריים‪ ,‬מבוסס על הערך המהוון של אומדן התמלוגים‬
‫אשר נדרש היה לשלם‪ ,‬אלמלא הבעלות על הפטנט או הסימן המסחרי‪ .‬השווי ההוגן של קשרי‬
‫לקוחות שנרכשו במסגרת צירוף עסקים נקבע תוך שימוש בשיטת הרווחים העודפים הרב‪-‬‬
‫תקופתית )‪ ,(the multi period excess earnings method‬לפיה שוויו ההוגן של הנכס מוערך‬
‫לאחר הפחתת התשואה ההוגנת על יתר הנכסים המשתתפים ביצירת תזרים המזומנים‬
‫המתייחס‪.‬‬
‫השווי ההוגן של נכסים בלתי מוחשיים אחרים מבוסס על הערך המהוון של תזרימי‬
‫המזומנים הצפויים לנבוע מהשימוש בנכסים וממכירתם‪.‬‬
‫‪IAS 1.125‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(a)(i), (ii‬‬
‫‪IFRS 3.B64(j), B67(c),‬‬
‫‪IAS 37.86‬‬
‫‪358‬‬
‫)‪(ii‬‬
‫מלאי‬
‫השווי ההוגן של מלאי‪ ,‬נקבע על בסיס אומדן מחיר המכירה של המלאי במהלך העסקים‬
‫הרגיל‪ ,‬בניכוי אומדן העלויות להשלמתו ולמכירתו‪ ,‬וכן מרווח סביר המבוסס על המאמצים‬
‫הנדרשים להשלמת ולמכירת המלאי‪.‬‬
‫תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים בנוגע לקביעת השווי ההוגן של תמורה מותנית‬
‫בגין צירוף עסקים‪.‬‬
‫השווי ההוגן של הפריטים שלהלן נקבע באופן ארעי‪:358‬‬
‫השווי ההוגן של הנכס הבלתי מוחשי )פטנט וקשרי לקוחות של החברה הנרכשת(‬
‫●‬
‫נקבע באופן ארעי עד לסיום הערכת השווי הבלתי תלויה‪.‬‬
‫ההתחייבות התלויה בסך של _____ אלפי ש"ח מייצגת מחויבות בהווה הנובעת‬
‫●‬
‫מתביעה של אחד מלקוחותיה של החברה הנרכשת‪ .‬למרות שהנרכשת מכירה‬
‫באחריותה‪ ,‬היא חולקת על סכום של _____ אלפי ש"ח אותו תובע הלקוח‪ .‬התביעה‬
‫צפויה להגיע לבוררות באפריל ‪ .2015‬ההכרה בשווי הוגן בסך _____ אלפי ש"ח‬
‫מבוסס על הערכות החברה בהתאם לפרשנות החוזה‪ ,‬טווח האפשרויות לתזרים‬
‫מזומנים שלילי ונתמכת על ידי חוות דעת משפטית ראשונית‪ .‬לקבוצה לא קיימת‬
‫זכות שיפוי בגין מחויבות זו‪ .‬למידע נוסף ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הפרשות‪.‬‬
‫החברה הנרכשת כפופה לחוקים סביבתיים‪ .‬הקבוצה אמדה לראשונה את שוויה‬
‫●‬
‫ההוגן של ההפרשה לפירוק ושיקום הנובעת מחוקים אלה‪ .‬סכום ארעי זה הוכר‬
‫במסגרת חשבונאות הרכישה‪ .‬למרות זאת‪ ,‬הקבוצה ממשיכה לבחון את סך ההפרשה‬
‫הנדרשת במהלך תקופת המדידה‪ .‬אם במהלך שנה ממועד הרכישה הקבוצה תשיג‬
‫מידע חדש המשקף עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה‪ ,‬הקבוצה תתאם‬
‫למפרע את הסכומים המתייחסים שהוכרו במועד צירוף העסקים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B67(a) -‬במידה והטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף העסקים לא הושלם‪ ,‬וסכומים מסוימים שהוכרו בדוחות הכספיים בגין‬
‫צירוף העסקים נקבעו באופן ארעי בלבד‪ ,‬יש לתת גילוי ל‪:‬‬
‫)‪ (1‬הסיבות לכך שהטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף העסקים לא הושלם;‬
‫)‪ (2‬הפריטים שעבורם לא הושלם הטיפול החשבונאי; וגם‬
‫)‪ (3‬המהות והסכום של תיאומים כלשהם בתקופת המדידה שהוכרו בתקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪121‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה )המשך(‬
‫קביעת השווי ההוגן )המשך(‬
‫)‪IFRS 3.B64(h‬‬
‫נכון למועד הרכישה סעיף הלקוחות והחייבים האחרים כלל חוזים בסך _____ אלפי ש"ח ברוטו‪,‬‬
‫אשר מתוכם צפוי כי סך של _____ אלפי ש"ח אינו ניתן לגבייה‪.359‬‬
‫‪IAS 7.39, 40‬‬
‫תזרימי המזומנים המצרפיים אשר נבעו לקבוצה כתוצאה מעסקת הרכישה‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים ששולמו‬
‫מזומנים ושווי מזומנים של החברה הבת‬
‫‪360‬‬
‫בניכוי מזומנים ושווי מזומנים ששולמו בגין סילוק יחסים קודמים עם הנרכשת‬
‫מוניטין‬
‫בעקבות הרכישה הוכר מוניטין כמפורט להלן‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 3.B64(o‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(p)(i‬‬
‫תמורה שהועברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה*‬
‫שווי הוגן של זכויות הוניות קודמות בנרכשת‬
‫בניכוי שווי הוגן של הנכסים המזוהים‪ ,‬נטו‬
‫‪361‬‬
‫מוניטין‬
‫*‬
‫הקבוצה בחרה למדוד את הזכויות שאינן מקנות שליטה הנובעות מרכישת חברת _____‬
‫בע"מ לפי חלקן היחסי בנכסים נטו הניתנים לזיהוי של הנרכשת המקנות לה זכות בעלות‬
‫בהווה )מניות רגילות(‪.362‬‬
‫כתבי אופציה למניות רגילות נמדדו לפי שווי הוגן שנקבע‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה בגין‬
‫בהתבסס על נוסחת בלק אנד שולס‪.363‬‬
‫הפרמטרים ששימשו לקביעת השווי ההוגן של כתבי האופציה הינם כלהלן‪:‬‬
‫תנודתיות צפויה נקבעה בשיעור של ‪ _____%‬על בסיס תנודתיות היסטורית של מחירי‬
‫•‬
‫המניה‪.‬‬
‫אורך חיי כתבי האופציה נקבע כ ‪ _____ -‬שנים בהתאם לאורך החיים החוזי‪.‬‬
‫•‬
‫שיעור ריבית חסרת סיכון של ‪ _____%‬נקבע בהתבסס על אגרות חוב ממשלתיות‬
‫•‬
‫שקליות כאשר יתרת התקופה שלהן שווה לאורך החיים החוזי של כתבי האופציה‪.‬‬
‫מחיר מניה ______ ש"ח‪.‬‬
‫•‬
‫מחיר מימוש ______ ש"ח‪.‬‬
‫•‬
‫שיעור דיבידנד צפוי ‪.______%‬‬
‫•‬
‫‪359‬‬
‫‪360‬‬
‫‪361‬‬
‫‪362‬‬
‫‪363‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B(64)(h) -‬על החברה לתת גילוי לגבי השווי ההוגן של חייבים שנרכשו‪ ,‬הסכומים החוזיים ברוטו שיש זכות לקבלם וכן‬
‫האומדן הטוב ביותר במועד הרכישה של תזרימי המזומנים החוזיים שלא חזוי שיגבו‪ .‬הגילויים יינתנו לכל סוג עיקרי של חייבים )כגון‪ :‬הלוואות‪,‬‬
‫חכירות מימוניות ישירות וכדומה(‪.‬‬
‫סילוק יחסים קודמים עם הנרכשת מטופל בנפרד מצירוף העסקים‪ ,‬לכן תזרים המזומנים המיוחס לסילוק יחסים כאמור יסווג בדוח על תזרימי‬
‫המזומנים בהתאם למהות היחסים שסולקו‪ .‬לדוגמה‪ ,‬תזרים מזומנים בגין סילוק הליכים משפטיים קיימים בין הצדדים למועד הרכישה יסווג‬
‫בדרך כלל כפעילות שוטפת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B64(n)-‬במידה והרוכשת בצירוף עסקים ביצעה רכישה במחיר הזדמנותי )‪ ,(bargain purchase‬עליה לתת גילוי לסך הרווח‬
‫שהוכר‪ ,‬לסעיף אליו נזקף בדוח רווח והפסד ולתאר את הסיבות שבגינן נוצר רווח במועד הרכישה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.19 -‬בכל עסקת צירוף עסקים‪ ,‬תבחר הרוכשת למדוד זכויות שאינן מקנות שליטה המקנות לה זכות בעלות בהווה בנרכשת לפי‬
‫אחת משתי חלופות‪ ,‬לפי שווי הוגן או לפי החלק היחסי של הזכויות שאינן מקנות שליטה בנכסים המזוהים נטו של הנרכשת‪ .‬בחירה במדיניות זו‬
‫אינה מותרת עבור מכשירים אחרים אשר עומדים בהגדרה של זכויות שאינן מקנות שליטה )לדוגמה‪ :‬אופציות למניות רגילות(‪ .‬מכשירים אלה‬
‫ימדדו בשווי הוגן או לפי הוראות תקני ‪ IFRS‬רלוונטיים אחרים‪ .‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬יש‬
‫לשים דגש על בחירת חלופות שהותרו בתקני חשבונאות או במדיניות חשבונאית‪ .‬על כן‪ ,‬בביאור זה הודגשה המדיניות החשבונאית בדבר מדידת‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה בעסקת צירוף העסקים המתוארת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B64(o)(ii) -‬אם החברה מודדת את הזכויות שאינן מקנות שליטה לפי שוויין ההוגן‪ ,‬היא נדרשת לגלות את טכניקת ההערכה‬
‫ונתוני מפתח במודל ששימשו אותה לקביעת שוויין ההוגן כאמור‪.‬‬
‫‪122‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 3.59, 60‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫צירוף עסקים שאירע במהלך התקופה )המשך(‬
‫מוניטין )המשך(‬
‫במסגרת הרכישה נוצר רווח של _____ אלפי ש"ח המייצג את הרווח שנוצר בגין מדידה מחדש‬
‫לשווי ההוגן של ‪ 25%‬ממניות הנרכשת בהם החזיקה הקבוצה טרם השגת השליטה )שווי הוגן של‬
‫_____ אלפי ש"ח בניכוי הערך בספרים של ההחזקה הקודמת בסך _____ אלפי ש"ח בתוספת קרן‬
‫הפרשי תרגום‪ 364‬שהועברה לדוח רווח והפסד בסך _____ אלפי ש"ח(‪ .‬רווח זה הוכר בסעיף הכנסות‬
‫אחרות בדוח רווח והפסד )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הכנסות אחרות(‪.365‬‬
‫המוניטין שהוכר ברכישה מתייחס בעיקר לכישורים הטכניים ולמומחיות ההון האנושי בחברה‬
‫שנרכשה ולסינרגיה הצפויה משילוב החברה לתוך עסקי הנייר הקיימים של הקבוצה )ראה גם ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר נכסים בלתי מוחשיים(‪ .‬הקבוצה צופה כי המוניטין שהוכר לא יותר בניכוי לצרכי מס‪.‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(p)(ii‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(e) ,(k‬‬
‫עלויות הקשורות לצירוף עסקים‬
‫הקבוצה נשאה בעלויות משפטיות ועלויות בדיקת נאותות המיוחסות לרכישה בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬עלויות אלה נכללו במסגרת הוצאות הנהלה וכלליות בדוח רווח והפסד‪.366‬‬
‫)‪IFRS 3.B64(l), (m‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(a)(iii‬‬
‫)‪(2‬‬
‫צירוף עסקים שאירע בתקופה קודמת ונמדד בתקופות קודמות בסכומים ארעיים‬
‫‪368 ,367‬‬
‫ביום ‪ 2‬באפריל ‪ 2013‬רכשה הקבוצה חברה בת בבעלות מלאה‪.‬‬
‫בדוחותיה הכספים של הקבוצה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬נכללו סכומים ארעיים בגין רכוש קבוע של‬
‫החברה הבת‪ .‬עם השלמת הערכת השווי הבלתי תלויה עבור צירוף העסקים הותאמו למפרע‬
‫הסכומים כדלקמן‪:‬‬
‫השפעה על הדוח על המצב הכספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫השפעת‬
‫ההתאמה‬
‫כפי שדווח‬
‫בעבר‬
‫למפרע‬
‫כמדווח‬
‫בדוחות‬
‫כספיים אלה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רכוש קבוע‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים ‪ -‬מוניטין‬
‫יתרת עודפים‬
‫‪364‬‬
‫‪365‬‬
‫‪366‬‬
‫‪367‬‬
‫‪368‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬מאחר ומדובר בדוגמה בלבד‪ ,‬יתכנו מימושים של קרנות נוספות כגון‪ :‬קרן הון בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה וקרן גידור‪.‬‬
‫‪ IFRS 3‬אינו מציין במפורש היכן יסווג הרווח משערוך החזקה קודמת טרם השגת השליטה‪ .‬כל חברה נדרשת לבחון את אופן סיווג הרווח האמור‬
‫בדוח רווח והפסד תוך התחשבות במדיניות החברה לסיווג רווחים ממכירה רגילה של השקעות דומות‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫עלויות הניתנות לייחוס להנפקה והרישום למסחר של אגרות חוב ו‪/‬או למניות שהונפקו במסגרת צירוף העסקים‪ ,‬מוצגות בניכוי מההתחייבויות‬
‫בגין אגרות החוב ו‪/‬או מההון בהתאמה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.45, B67 -‬במידה והטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים היה על פי סכומים ארעיים‪ ,‬וסכומים אלה הותאמו למפרע‬
‫בתקופה של ‪ 12‬חודשים ממועד הרכישה‪ ,‬המידע ההשוואתי יוצג מחדש‪ ,‬כולל הצגת כלל ההשפעות הנוספות הנובעות מהצגה מחדש זו‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה לא סומנו בדוחות הראשיים סכומים שהותאמו למפרע בעקבות השלמת הערכת השווי‪ .‬במקרים בהם חברה מבצעת‬
‫התאמה למפרע כאמור‪ ,‬נדרש לסמן את הסכומים שהותאמו למפרע בדוחות הראשיים‪.‬‬
‫‪123‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 3.B67(a)(iii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫חברות בנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫רכישת חברות בנות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫צירוף עסקים שאירע בתקופה קודמת ונמדד בתקופות קודמות בסכומים ארעיים )המשך(‬
‫השפעה על דוח רווח והפסד והדוח על הרווח הכולל‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫כמדווח‬
‫השפעת‬
‫בדוחות‬
‫ההתאמה‬
‫כפי שדווח‬
‫כספיים אלה‬
‫למפרע‬
‫בעבר‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות ‪ -‬פחת בגין רכוש קבוע‬
‫הוצאות מסים על ההכנסה‬
‫רווח )הפסד( לשנה מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( לשנה המיוחס לבעלים של החברה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה מפעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( כולל המיוחס לבעלים של החברה‬
‫ג‪.‬‬
‫עסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בחודש אוגוסט ‪ 2014‬רכשה הקבוצה ‪ 15%‬נוספים ממניות חברת _____ בע"מ תמורת תשלום במזומן בסך‬
‫של _____ אלפי ש"ח ובכך הגדילה את שיעור ההחזקה שלה מ‪ 60% -‬ל‪.75% -‬‬
‫הערך בספרים של הנכסים נטו של חברת _____ בע"מ בדוחות הכספיים המאוחדים ליום הרכישה הינו בסך‬
‫_____ אלפי ש"ח‪ .‬הקבוצה הכירה בקיטון בזכויות שאינן מקנות שליטה בסך _____ אלפי ש"ח‪,‬‬
‫‪370‬‬
‫בקיטון‪/‬גידול בעודפים‪ 369‬בסך _____ אלפי ש"ח ובגידול בקרן הון בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫בסך _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫)‪IAS 27.41(e‬‬
‫להלן נתונים בדבר השפעת השינויים בזכויות הבעלות של החברה בחברת _____ בע"מ‪:371‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הון המיוחס לבעלים של החברה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫השפעת הגידול בהון הנובע משינויים בזכויות הבעלות של החברה‬
‫חלק ברווח הכולל המיוחס לבעלים של החברה‬
‫הון המיוחס לבעלים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪IFRS 12.19‬‬
‫‪IFRS 12.19‬‬
‫‪IAS 7.39, 40‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪372‬‬
‫איבוד שליטה בחברה בת‬
‫ד‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2014‬מכרה הקבוצה ‪ 60%‬ממניות ומזכויות ההצבעה בחברת _____ בע"מ‪ .‬כתוצאה‬
‫מהמכירה‪ ,‬הקטינה הקבוצה את שיעור החזקתה בחברת ____ בע"מ מ‪ 85% -‬ל‪ 20% -‬ועל כן ההשקעה‬
‫בחברת ____ בע"מ מטופלת ממועד זה לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫כתוצאה מאיבוד השליטה בחברת ____ בע"מ‪ ,‬הכירה הקבוצה ברווח מאיבוד שליטה בסך_____ אלפי ש"ח‬
‫אשר נזקף לסעיף הכנסות אחרות‪ .373‬מתוך סכום זה‪ ,‬סכום של _____ אלפי ש"ח מיוחס למדידת ההשקעה‬
‫שנותרה בחברת _____ בע"מ לפי שוויה ההוגן במועד איבוד השליטה‪.‬‬
‫תזרימי המזומנים המצרפיים אשר נבעו לקבוצה כתוצאה מעסקת המכירה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים שהתקבלו‬
‫בניכוי מזומנים ושווי מזומנים של החברה הבת‬
‫‪369‬‬
‫‪370‬‬
‫‪371‬‬
‫‪372‬‬
‫‪373‬‬
‫חברה אשר בחרה כמדיניות חשבונאית לזקוף את ההפרש בין התמורה ששולמה או התקבלה לשינוי בזכויות שאינן מקנות שליטה לקרן הון תעדכן‬
‫בהתאם‪.‬‬
‫בעת שינויים בשיעור ההחזקה בחברה בת‪ ,‬תוך שימור שליטה‪ ,‬החברה מייחסת מחדש את הסכומים המצטברים שהוכרו ברווח כולל אחר בין‬
‫הבעלים של החברה לבין הזכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 27.41(e) -‬חברה נדרשת להציג טבלה שמציגה את ההשפעות של שינויים כלשהם בזכויות הבעלות של חברה אם בחברה בת‪,‬‬
‫שתוצאתם אינה איבוד שליטה‪ ,‬על ההון שניתן לייחוס לבעלים של החברה האם‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ 1‬לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬מכירה מהותית של ניירות ערך‪ ,‬או זכויות בתאגיד אשר דוחותיו הכספיים‬
‫אוחדו או אוחדו באיחוד יחסי בדוחות התאגיד‪ ,‬או מכירה של חלק מהותי מפעילות התאגיד עשויים להוות אירוע פרופורמה‪ .‬חברה נדרשת לבחון‬
‫עבור כל מכירה מהותית כאמור האם היא עונה להגדרה של אירוע פרופורמה‪ ,‬ובמידת הצורך לצרף דוחות פרופורמה כנדרש בתקנה ‪9‬א לתקנות‬
‫ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪.‬‬
‫התקינה אינה מציינת במפורש היכן יסווג הרווח או ההפסד משערוך החזקה קודמת טרם אובדן שליטה‪ ,‬שליטה משותפת או השפעה מהותית‪ .‬כל‬
‫חברה נדרשת לבחון את אופן סיווג הרווח או ההפסד האמור בדוח רווח והפסד תוך התחשבות במדיניות החברה לסיווג רווחים ממכירה רגילה של‬
‫השקעות דומות‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪124‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‬
‫‪376 ,375 ,374‬‬
‫]הגילוי להלן כולל את דרישות הגילוי מתוקף ‪ IFRS 12‬בלבד‪ ,‬במידה וההצעה לתיקון התקנות לא תתקבל‬
‫עד למועד פרסום הדוחות הכספיים השנתיים‪ ,‬כל חברה תידרש לבחון אלו דרישות גילוי נוספות עליה‬
‫לתת בהתאם לתקנה ‪ 24 ,22‬ו‪ .25 -‬להמחשת הגילויים הנדרשים בהתאם לתקנות ראה נספח ‪[4‬‬
‫להלן פרטים בדבר השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות‬
‫)‪.(i‬‬
‫הרכב ההשקעות ]גילוי זה הינו גילוי וולונטרי בלבד[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫השקעות במניות‪:‬‬
‫עלות מקורית‬
‫חלק הקבוצה ברווחים )הפסדים( ממועד הרכישה‬
‫חלק הקבוצה בקרנות הון ממועד הרכישה‬
‫הפרשי שער בגין תרגום ממועד הרכישה‬
‫דיבידנדים‬
‫בניכוי הפסד מצטבר מירידת ערך‬
‫)‪.(ii‬‬
‫התנועה בהשקעות ]גילוי זה הינו גילוי וולונטרי בלבד[‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫רכישת חברות‬
‫מכירת חברות‬
‫חלק הקבוצה ברווחים )הפסדים(‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר‬
‫חלק הקבוצה בקרנות הון‬
‫הפרשי שער בגין תרגום‬
‫דיבידנדים‬
‫הפסד מירידת ערך‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪374‬‬
‫‪375‬‬
‫‪376‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במקרה שבו חברה אם מחזיקה בקבוצת חברות‪,‬‬
‫עליה לבחון את סוגיית המהותיות בראיית המשקיעים בה ולא בראיית החברות המוחזקות‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬על חברה זו להימנע מהעתקת תיאור‬
‫פעילויות החברות המוחזקות מתוך דוחותיהן אלא למסור גילוי בהתאם למידת מהותיות פעילויות אלו ביחס לכלל פעילותה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B17 -‬כאשר הזכות של החברה בעסקה משותפת או בחברה כלולה )או חלק מהזכות שלה בעסקה משותפת או בחברה כלולה(‬
‫מסווגת כמוחזקת למכירה בהתאם ל‪ ,IFRS 5 -‬החברה אינה נדרשת לתת גילוי למידע פיננסי מתומצת עבור אותה חברה בהתאם‬
‫ל‪.IFRS 12.B12-B16 -‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 12.4, B2-B6 -‬על חברה לשקול את רמת הפירוט הנחוצה בעת מתן הגילויים הנדרשים בהתאם ל‪ .IFRS 12 -‬על החברה לקבץ או‬
‫לפצל מידע כך שמידע שימושי לא יסווה על ידי הכללה של כמות גדולה של פירוטים חסרי משמעות או צירוף של פריטים בעלי מאפיינים שונים‪.‬‬
‫בעת הקביעה האם לצרף מידע יש להפעיל שיקול דעת ולקחת בחשבון מידע איכותי וכמותי לגבי מאפייני סיכון ותשואה שונים ואת המשמעות של‬
‫החברה המוחזקת לחברה‪ .‬הערכה זו תבוצע לגבי כל חברה אותה שוקלים לצרף‪ .‬עם זאת‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B4 -‬יש להציג בנפרד מידע עבור‬
‫עסקאות משותפות‪ ,‬פעילויות משותפות וחברות כלולות‪ .‬דוגמאות לדרגות צירוף של מידע בתוך קבוצות של חברות המוזכרות ב‪,IFRS 12.B4 -‬‬
‫ויכולות להיות מתאימות הן‪ :‬מהות הפעילויות )לדוגמה ישות מחקר ופיתוח‪ ,‬ישות איגוח(‪ ,‬סיווג תעשייתי או גיאוגרפיה )לדוגמה מדינה או אזור(‪.‬‬
‫‪125‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫‪IFRS 12.20(a), 21‬‬
‫‪378 ,377‬‬
‫א‪.‬‬
‫עסקאות משותפות‬
‫*‬
‫לפרטים בדבר הלוואות שניתנו לעסקאות משותפות‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי‬
‫עניין‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫)‪IFRS 12.21(a)-(b‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫)א(‬
‫מידע תמציתי בדבר עסקאות משותפות מהותיות‬
‫מידע כללי‬
‫‪381 ,380 ,379‬‬
‫‪382‬‬
‫חברה ו' עוסקת בתחום ייצור עיסת נייר בניו יורק‪ ,‬ארצות הברית‪ .383‬חברה ו' הינה אחת מהספקיות‬
‫העיקריות של החברה בארצות הברית ומספקת לה גישה אסטרטגית לעיסת נייר‪.384‬‬
‫)‪IFRS 12.7(c‬‬
‫חברה ו' מאוגדת כחברה נפרדת ולקבוצה זכות לנכסים נטו של ההסדר המשותף‪ .‬בהתאם‪ ,‬החברה‬
‫סיווגה את השקעתה בחברה ו' כעסקה משותפת‪.385‬‬
‫)‪IFRS 12.20(b), 23(a‬‬
‫בהתאם להסכם ההקמה של חברה ו'‪ ,‬הקבוצה ומשתתף בעסקה המשותפת מחויבים לבצע השקעה‬
‫נוספת בחברה ו' באופן יחסי לשיעורי ההחזקה שלהם לצורך כיסוי הפסדים של חברה ו'‪ ,‬במידת‬
‫הצורך ובסכום שלא יעלה על _____ ש"ח‪ .‬התחייבות זו לא קיבלה ביטוי בדוחות הכספיים של‬
‫הקבוצה‪.386‬‬
‫‪377‬‬
‫‪378‬‬
‫‪379‬‬
‫‪380‬‬
‫‪381‬‬
‫‪382‬‬
‫‪383‬‬
‫‪384‬‬
‫‪385‬‬
‫‪386‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.22(a)(b) -‬כאשר מועד הדיווח של הדוחות הכספיים של עסקה משותפת או של חברה כלולה שונה מאלה של הקבוצה‪ ,‬יש‬
‫לתת לכך גילוי‪ .‬בנוסף‪ ,‬נדרש לתת גילוי כאשר קיימות הגבלות על יכולת עסקה משותפת או חברה כלולה להעביר משאבים לקבוצה בצורת‬
‫דיבידנדים במזומן‪ ,‬לפרוע הלוואות או להחזיר מקדמות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(b)(i) -‬עבור כל עסקה משותפת או חברה כלולה שהן מהותיות יש לתת גילוי האם ההשקעה בעסקה המשותפת או בחברה‬
‫הכלולה נמדדת בשווי הוגן בהתאם להוראות ‪ IAS 28.18-19‬או תוך שימוש בשיטת השווי המאזני‪ .‬ההנחה בדוחות לדוגמה אלה היא שכל‬
‫העסקאות המשותפות והחברות הכלולות של החברה נמדדות בהתאם לשיטת השווי המאזני וגילוי כאמור לא הומחש‪.‬‬
‫גילוי כאמור נדרש עבור כל עסקה משותפת או חברה כלולה מהותיות בנפרד‪ .‬עם זאת‪ IFRS 12 ,‬אינו קובע ספי מהותיות כמותיים לצורך מתן‬
‫גילוי בהתאם להוראות )‪ .IFRS 12.21(a)-(b‬על חברה להפעיל שיקול דעת באשר למאפיינים הכמותיים והאיכותיים של כל עסקה משותפת וחברה‬
‫כלולה לצורך הקביעה האם עליה לספק מידע פיננסי מתומצת זה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B14 -‬המידע הפיננסי המתומצת כולל את הסכומים הכלולים בדוחות הכספיים של העסקה המשותפת או החברה הכלולה‬
‫לפי ‪) IFRS‬ולא חלק החברה בסכומים אלה(‪ ,‬מותאם כדי לשקף תיאומים שנעשו על ידי החברה בעת שימוש בשיטת השווי המאזני כמו תיאומי‬
‫שווי הוגן שנעשו במועד הרכישה ותיאומים בגין הבדלים במדיניות החשבונאית‪ .‬כמו כן‪ ,‬יש לכלול התאמה בין המידע הפיננסי המתומצת שמוצג‬
‫לבין הערך בספרים של זכות החברה בעסקה המשותפת או בחברה הכלולה‪ .‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B15 -‬תיאומים כאמור לא ידרשו אם החברה‬
‫מודדת את הזכות שלה בעסקה המשותפת או בחברה הכלולה בשווי הוגן בהתאם ל‪ IAS 28 (2011) -‬וכן‪ ,‬שהעסקה המשותפת או החברה הכלולה‬
‫אינה מכינה דוחות כספיים לפי ה‪ IFRS -‬והכנת דוחות שכאלו אינה מעשית או תגרום לעלות מופרזת‪ .‬במקרה כזה‪ ,‬החברה תיתן גילוי לבסיס‬
‫שלפיו הוכן המידע הפיננסי המתומצת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(a)(i) -‬נדרש לגלות את שם ההסדר המשותף עבור כל הסדר משותף מהותי לחברה‪.‬‬
‫לחלופין‪ ,‬ניתן להציג את המידע הכללי אודות המיקום העיקרי של העסק ומהות היחסים באופן טבלאי‪ .‬לדוגמה לאופן הצגת המידע הכללי בצורה‬
‫טבלאית ראה באור ‪.21‬ג‪)1.‬א(‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(a)(iii) -‬החברה תיתן גילוי גם למדינת ההתאגדות של ההסדר המשותף או של החברה הכלולה‪ ,‬אם רלוונטית ואם שונה‬
‫מהמיקום העיקרי של העסק‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(a)(ii) -‬עבור כל הסדר משותף או חברה כלולה מהותיים לחברה‪ ,‬יש לתת גילוי למהות היחסים של החברה עם ההסדר‬
‫המשותף או החברה הכלולה‪ ,‬על ידי לדוגמה‪ ,‬תיאור של מהות הפעילות המשותפת‪ ,‬ההסדר המשותף או החברה הכלולה‪ ,‬והאם להחזקה בה יש‬
‫חשיבות אסטרטגית לפעילות החברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.7(c) -‬ישות תיתן גילוי למידע לגבי שיקולי דעת והנחות משמעותיים שנעשו במקרה בו היא קבעה את סוג ההסדר המשותף‬
‫)כלומר פעילות משותפת או עסקה משותפת( כאשר ההסדר נבנה דרך גוף נפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 12.23(a), B18-B20 -‬על החברה לתת גילוי למחויבויות שיש לה המיוחסות לעסקאות המשותפות שלה ואשר יכולות לגרום‬
‫לתזרים שלילי עתידי של מזומנים או של משאבים אחרים‪ ,‬בנפרד מהסכום של מחויבויות אחרות‪ .‬הגילוי שינתן יכלול את סך מחויבויות החברה‬
‫שלא הוכרו במועד הדיווח )כולל החלק שלה במחויבויות משותפות עם משקיעים אחרים בעלי שליטה משותפת על העסקה המשותפת( שמיוחסות‬
‫לזכויות שלה בעסקאות משותפות‪.‬‬
‫‪126‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 12.21(b)(ii‬‬
‫‪B12, B13, B14‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫עסקאות משותפות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר עסקאות משותפות מהותיות )המשך(‬
‫)ב(‬
‫מידע פיננסי מתומצת על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שיעור זכויות‬
‫הבעלות‪/‬‬
‫השתתפות‬
‫‪389‬‬
‫ברווחים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫נכסים‬
‫שוטפים )‪(1‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫נכסים לא‬
‫שוטפים‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪387‬‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות )‪(2‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבויות‬
‫לא שוטפות )‪(3‬‬
‫סה"כ נכסים‬
‫נטו ‪100%‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק החברה‬
‫בנכסים נטו‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התאמות‬
‫לשווי הוגן‬
‫שנעשו במועד‬
‫הרכישה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪388‬‬
‫ביטול‬
‫רווחים בין‬
‫חברתיים‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התאמות‬
‫אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫ערך בספרים‬
‫של ההשקעה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫)להשקעות‬
‫להן מחיר‬
‫‪390‬‬
‫מצוטט(‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ו'‬
‫)‪IFRS 12.B13(a‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מתוכם מזומנים ושווי מזומנים _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.B13(b‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מתוכם התחייבויות פיננסיות שוטפות )למעט ספקים וזכאים אחרים והפרשות( בסך _____ אלפי ש"ח‪ _____ :2013) ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.B13(c‬‬
‫)‪(3‬‬
‫מתוכם התחייבויות פיננסיות לא שוטפות )למעט ספקים וזכאים אחרים והפרשות( בסך _____ אלפי ש"ח‪ _____ :2013) ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫‪387‬‬
‫‪388‬‬
‫‪389‬‬
‫‪390‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המידע בדבר הנכסים וההתחייבויות של העסקאות המשותפות מוצג כפי שמופיע בדוחות הכספיים של העסקה המשותפת‪ ,‬לאחר התאמות לשינויים במדיניות חשבונאית‪ .‬ההתאמות לשווי הוגן שנעשו‬
‫במועד הרכישה הוצגו בנפרד‪ .‬יצויין כי חלופות הצגה נוספות אפשריות‪ .‬במידת הצורך מומלץ להתייעץ עם המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה הופרדו ההתאמות לערך בספרים של ההשקעה בגין ביטול רווחים בין חברתיים מהתאמות אחרות‪ .‬יצוין כי יתכנו חלופות הצגה נוספות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(a)(iv) -‬נדרש לתת גילוי לשיעור של זכויות הבעלות או ההשתתפות ברווחים המוחזקים על ידי הקבוצה‪ .‬כאשר חלק החברה בזכויות ההצבעה שונה מחלקה בזכויות הבעלות או ההשתתפות ברווחים‪,‬‬
‫יש לתת גילוי גם לזכויות ההצבעה המוחזקות בחברה המוחזקת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(b)(iii) -‬יש לתת גילוי לשווי ההוגן של השקעות בעסקאות משותפות או בחברות כלולות המהותיות לחברה והמטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬לגביהן יש מחיר שוק מצוטט להשקעה‪.‬‬
‫‪127‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 12.21(b)(ii‬‬
‫‪B12, B13, B14‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫עסקאות משותפות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר עסקאות משותפות מהותיות )המשך(‬
‫)ג(‬
‫מידע פיננסי מתומצת על תוצאות הפעילות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪,‬‬
‫לאחר מס‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סך רווח כולל‬
‫)‪(4) ,(3) ,(2) ,(1‬‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫ביטול רווחים‬
‫בין חברתיים‬
‫התאמות אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫שהוצג בספרים‬
‫‪2014‬‬
‫חברה ו'‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫הכנסות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪,‬‬
‫לאחר מס‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫סך רווח כולל‬
‫)‪(4) ,(3) ,(2) ,(1‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫ביטול רווחים‬
‫בין חברתיים‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ו'‬
‫)‪IFRS 12.B13(d‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מתוכו פחת והפחתות‪ _____ :‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.B13(e‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מתוכו הכנסות ריבית‪ _____ :‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.B13(f‬‬
‫)‪(3‬‬
‫מתוכו )הוצאות( ריבית‪ _____ :‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.B13(g‬‬
‫)‪(4‬‬
‫מתוכו )הוצאות( או הכנסות מסים על הכנסה‪ _____ :‬אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫‪128‬‬
‫‪2012‬‬
‫התאמות אחרות‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫שהוצג בספרים‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 12.21(c), B16‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫עסקאות משותפות )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫עסקאות משותפות שאינן מהותיות כל אחת בפני עצמה‬
‫ערך בספרים של ההשקעות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪391‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח )הפסד(‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪ ,‬לאחר מס‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה בסך רווח כולל‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫עסקאות משותפות‬
‫)‪IAS 24.18(a), 19(e‬‬
‫‪IFRS 12.21(b), B12‬‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים בדבר דיבידנדים שהתקבלו מעסקאות משותפות מהותיות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫חברה ו'‬
‫תקנה ‪)23‬ג(‬
‫‪.4‬‬
‫צירוף דוחות כספיים‬
‫‪392‬‬
‫הקבוצה מצרפת לדוחות כספיים אלה את הדוחות הכספיים של חברה ו' שהינה עסקה משותפת‪.‬‬
‫)‪IFRS 12.21(a‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מידע תמציתי בדבר פעילויות משותפות מהותיות‬
‫‪385 ,384 ,383 ,382 ,381‬‬
‫לקבוצה פעילות משותפת ז' העוסקת בתחום ייצור נייר אשר פעילותה העיקרית היא בדרום אמריקה‪ .‬לקבוצה זכות ל‪ 33% -‬מנכסי ז' ומחויבות ל‪ 33% -‬מההתחייבויות‬
‫המיוחסים להסדר‪ .‬פעילות משותפת ז' מספקת לקבוצה ידע ומומחיות בתחום ייצור הנייר‪ .‬כמו כן‪ ,‬פעילות ז' הינה אסטרטגית לצמיחת פעילות הקבוצה במדינות דרום‬
‫אמריקה ובאמצעותה יש לחברה גישה לשוק זה‪.‬‬
‫‪391‬‬
‫‪392‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(c) -‬יש לתת גילוי בדבר מידע פיננסי מתומצת באופן מצרפי עבור חלק החברה בכל העסקאות המשותפות שאינן מהותיות בפני עצמן‪ .‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B16 -‬גילוי כאמור יינתן בנפרד לעסקאות‬
‫משותפות וחברות כלולות‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)23‬א(‪ ,‬הסף הכמותי במבחנים לצירוף דוחות כספיים מבוקרים של עסקה משותפת לדוחות הכספיים הינו ‪ .20%‬כמו כן‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)23‬ג(‪ ,‬יש לפרט בדוחות הכספיים את שמות החברות כאמור שדוחותיהן‬
‫צורפו לדוחות התאגיד‪ .‬במידה ולא צורפו דוחות חברה כאמור בשל אחת מהנסיבות המנויות בתקנות‪ ,‬נדרש לפרט את שם החברה והנסיבה המנויה בתקנות שבשלה לא צורפו דוחות כאמור‪.‬‬
‫‪129‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫‪378 ,377‬‬
‫ג‪.‬‬
‫חברות כלולות‬
‫*‬
‫לפרטים בדבר הלוואות שניתנו לחברות כלולות‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי‬
‫עניין‪.‬‬
‫לפרטים בדבר ערבויות שניתנו לחברות כלולות‪ ,‬ראה סעיף )‪ (4‬להלן‪.‬‬
‫**‬
‫)‪IFRS 12.21(a)-(b‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות מהותיות‬
‫)א(‬
‫מידע כללי‬
‫‪394 ,393 ,380 ,379‬‬
‫המיקום העיקרי‬
‫‪383‬‬
‫של העסק‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מהות היחסים‬
‫‪384‬‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה ט')‪(1‬‬
‫חברה כלולה י')‪(2‬‬
‫חברה כלולה יא')‪(3‬‬
‫‪IAS 1.122,‬‬
‫)‪IFRS 12.9(e‬‬
‫‪,‬תקנה ‪37‬‬
‫)‪(1‬‬
‫החברה מטפלת בחברה כלולה ט' בהתאם לשיטת השווי המאזני‪ ,‬על אף ששיעור החזקתה בה‬
‫נמוך מ‪ ,20% -‬היות ומתקיימים סממנים איכותיים לקיומה של השפעה מהותית‪ ,‬בעקבות‬
‫קיומו של הסכם הצבעה עם בעל מניות נוסף המקנה לה זכות למנות ‪ 2‬מתוך ‪ 5‬דירקטורים‬
‫וזכות להשתתף בהליכי קביעת המדיניות בה‪ ,‬לרבות השתתפות בהחלטות לגבי חלוקת‬
‫דיבידנדים‪.395‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ביום ‪ 2‬בספטמבר ‪ 2014‬נמכרה חברה כלולה י' תמורת _____ אלפי ש"ח‪ .‬הרווח לאחר מס‬
‫שנוצר בעסקה הינו בסך של _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫ביום ‪ 1‬ביולי ‪ 2014‬רכשה הקבוצה השקעה בשיעור ‪ _____%‬בחברה כלולה יא'‪ ,‬העוסקת‬
‫בתחום הנייר‪ ,‬בתמורה לסך של כ‪ _____ -‬אלפי ש"ח במזומן‪ .‬עודף התמורה שהועברה על‬
‫השווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו‪ ,‬בסך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬יוחס למוניטין ונכלל כחלק‬
‫מחשבון ההשקעה בחברה כאמור‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬המידע הפיננסי המתומצת על תוצאות הפעילות של חברה כלולה יא'‪ ,‬המוצג‬
‫בביאור זה‪ ,‬כולל את התוצאות של חברה כלולה יא' עבור תקופה של ‪ 6‬חודשים בלבד‪ ,‬החל‬
‫מיום ‪ 1‬ביולי ‪ 2014‬ועד ל‪ 31 -‬בדצמבר ‪.2014‬‬
‫החברה מעניקה שירותי ניהול לחברה כלולה זו‪ .‬למידע נוסף ראה ביאור _____ בדבר צדדים‬
‫קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫]בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬לא נכללה דוגמה מפורטת לגילוי הנדרש בעת רכישת חברה כלולה‬
‫מהותית‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬ניתן להיעזר בגילוי הכלול בביאור ‪ ,20‬בדבר חברות בנות‪ ,‬וכן מומלץ‬
‫להיוועץ במחלקה המקצועית‪[.‬‬
‫)‪IAS 1.98(d‬‬
‫‪393‬‬
‫‪394‬‬
‫‪395‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.21(a)(i) -‬נדרש לגלות את שם החברה הכלולה עבור כל חברה כלולה מהותית לחברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 28.37(d) -‬כאשר חברה אינה מיישמת את שיטת השווי המאזני לגבי חברות ששיעור החזקתה בהן גבוה מ‪ ,20% -‬יש לתת גילוי‬
‫לסיבות לכך‪ .‬בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך בהחלטות אכיפה ‪ 09-5‬ו‪ ,10-3 -‬מקום בו שיעור ההחזקה בזכויות ההצבעה של חברות מוחזקות‬
‫שווה או עולה על ‪ ,20%‬לא תתקיים השפעה מהותית רק במקרים חריגים ולהפך‪ .‬במקרים כאמור מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.9(e) -‬כאשר חברה מיישמת את שיטת השווי המאזני לגבי חברות ששיעור החזקתה בהן נמוך מ‪ ,20% -‬יש לתת גילוי לסיבות‬
‫לכך‪ .‬באופן דומה‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.9(d) -‬כאשר חברה אינה מיישמת את שיטת השווי המאזני לגבי חברות ששיעור החזקתה בהן גבוה‬
‫מ‪ ,20% -‬יש לתת גילוי לסיבות לכך‪ .‬בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך בהחלטות אכיפה ‪ 09-5‬ו‪ ,10-3 -‬מקום בו שיעור ההחזקה בזכויות ההצבעה‬
‫של חברות מוחזקות שווה או עולה על ‪ ,20%‬לא תתקיים השפעה מהותית רק במקרים חריגים ולהפך‪ .‬במקרים כאמור מומלץ להיוועץ עם‬
‫המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪130‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS12.21(a)-(b)(ii),B12,‬‬
‫‪B14‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות מהותיות )המשך(‬
‫)ב(‬
‫מידע פיננסי מתומצת על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שיעור זכויות‬
‫הבעלות‪/‬‬
‫השתתפות‬
‫‪389‬‬
‫ברווחים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫‪2014‬‬
‫נכסים לא‬
‫שוטפים‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪396‬‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבויות‬
‫לא שוטפות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫סה"כ נכסים‬
‫נטו ‪100%‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫חלק החברה‬
‫בנכסים נטו‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התאמות‬
‫לשווי הוגן‬
‫שנעשו במועד‬
‫הרכישה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪397‬‬
‫ביטול‬
‫רווחים בין‬
‫חברתיים‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫התאמות‬
‫אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫ערך בספרים‬
‫של ההשקעה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫)להשקעות‬
‫להן מחיר‬
‫‪390‬‬
‫מצוטט(‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה ט'‬
‫חברה כלולה י'‬
‫חברה כלולה יא'‬
‫)‪IFRS 12.21(b)(ii‬‬
‫‪B12, B13‬‬
‫)ג(‬
‫מידע פיננסי מתומצת על תוצאות הפעילות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪,‬‬
‫לאחר מס‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סך רווח כולל‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫ביטול רווחים‬
‫בין חברתיים‬
‫התאמות אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק החברה‬
‫ברווח הכולל‬
‫שהוצג בספרים‬
‫‪2014‬‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה ט'‬
‫חברה כלולה י' )‪(1‬‬
‫חברה כלולה יא' )‪(2‬‬
‫‪396‬‬
‫‪397‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המידע בדבר הנכסים וההתחייבויות של החברות הכלולות מוצג כפי שמופיע בדוחות הכספיים של החברה הכלולה‪ ,‬לאחר התאמות לשינויים במדיניות חשבונאית‪ .‬ההתאמות לשווי הוגן שנעשו במועד‬
‫הרכישה הוצגו בנפרד‪ .‬יצוין כי חלופות הצגה נוספות אפשריות‪ .‬במידת הצורך מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה הופרדו ההתאמות לערך בספרים של ההשקעה בגין ביטול רווחים בין חברתיים מהתאמות אחרות‪ .‬יצוין כי יתכנו חלופות הצגה נוספות‪.‬‬
‫‪131‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 12.21(b)(ii‬‬
‫‪B12, B13‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות מהותיות )המשך(‬
‫)ג(‬
‫מידע פיננסי מתומצת על תוצאות הפעילות‬
‫רווח )הפסד(‬
‫הכנסות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה ט'‬
‫חברה כלולה י' )‪(1‬‬
‫חברה כלולה יא' )‪(2‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪IFRS 12.22(c‬‬
‫‪IFRS 12.21(c), B16‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪,‬‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫לאחר מס‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫חלק החברה‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫סך רווח כולל‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫חלק החברה‬
‫ביטול רווחים‬
‫ברווח הכולל‬
‫בין חברתיים‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫ברווח הכולל‬
‫התאמות אחרות‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫שהוצג בספרים‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫לתקופה של ‪ 8‬חודשים עד יום ‪ 2‬בספטמבר ‪) 2014‬ראה ביאור ‪.21‬ג‪)1.‬א()‪.((2‬‬
‫לתקופה של ‪ 6‬חודשים החל מיום ‪ 1‬ביולי ‪) 2014‬ראה ביאור ‪.21‬ג‪)1.‬א()‪.((3‬‬
‫הקבוצה לא הכירה בהפסדים בהתייחס לחברה _____ בע"מ שהסתכמו מיום רכישת החברה לסך של _____ אלפי ש"ח ולשנת ‪ 2014‬לסך של _____ אלפי ש"ח )‪_____ :2013‬‬
‫אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪ ,‬מאחר ולקבוצה אין מחויבות לכסות את הגרעון בהון בגין הפסדים אלה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫חברות כלולות שאינן מהותיות כל אחת בפני עצמה‬
‫ערך בספרים של ההשקעות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪398‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח )הפסד(‬
‫מפעילויות נמשכות‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח )הפסד(‬
‫מפעילויות מופסקות‪ ,‬לאחר מס‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חלק הקבוצה בסך רווח כולל‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חברות כלולות‬
‫ביום ‪ 31‬במרץ ‪ ,2014‬הזכויות ההוניות של הקבוצה בחברה כלולה _____ בע"מ‪ ,‬גדלו משיעור של ‪ 25%‬ל‪ 90% -‬והחברה הכלולה הפכה לחברה בת החל ממועד זה )ראה‬
‫ביאור ‪20‬ב')‪ ,(1‬בדבר חברות בנות(‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬המידע המוצג בטבלה זו לשנת ‪ 2014‬כולל את תוצאות חברה כלולה _____ בע"מ בגין התקופה מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬ועד ליום ‪ 31‬במרץ ‪ 2014‬בלבד‪.‬‬
‫‪398‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 12.21(c) -‬יש לתת גילוי בדבר מידע פיננסי מתומצת באופן מצרפי עבור חלק החברה בכל החברות הכלולות שאינן מהותיות בפני עצמן‪ .‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12.B16 -‬גילוי כאמור יינתן בנפרד לעסקאות‬
‫משותפות ולחברות כלולות‪.‬‬
‫‪132‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 24.18(a), 19(d‬‬
‫‪IFRS 12(b), B12‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים בדבר דיבידנדים שהתקבלו מחברות כלולות מהותיות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה ט'‬
‫)‪IAS 24.18(b)(ii‬‬
‫)‪IAS 24.19(d‬‬
‫‪.4‬‬
‫פרטים בדבר ערבויות שניתנו לחברות כלולות‬
‫ביום ‪ 1‬ביולי ‪ ,2014‬חתמה החברה על הסכם למתן ערבות לחברה כלולה בגין הלוואה בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח שנתקבלה מבנק‪ .‬ההלוואה נפרעת בחמישה תשלומים שנתיים שווים ביום ‪ 30‬ביוני של כל אחת‬
‫מהשנים ‪.2015 - 2019‬‬
‫במועד חתימת ההסכם‪ ,‬החברה הכירה בהתחייבות בגין מתן הערבות כאמור לפי שוויה ההוגן‪.‬‬
‫למידע נוסף באשר לערבות‪ ,‬ראה באור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫תקנה ‪23‬‬
‫‪.5‬‬
‫צירוף דוחות כספיים‬
‫‪399‬‬
‫הקבוצה מצרפת לדוחות כספיים אלה את הדוחות הכספיים של החברות הכלולות הבאות‪:‬‬
‫חברה כלולה ח'‬
‫חברה כלולה יא'‬
‫תקנה ‪)23‬ב(‪) ,‬ג(‬
‫הדוחות הכספיים של חברה כלולה _____ לא צורפו לדוחות הקבוצה‪ ,‬על אף שהסכום שנכלל בדוח רווח‬
‫והפסד בגין השקעת הקבוצה בחברה כאמור מהווה בערכו המוחלט יותר מ‪ 20% -‬מהרווח של הקבוצה‪.400‬‬
‫זאת כיוון שלאחר מועד הדיווח חדלה החברה האמורה להיות חברה כלולה‪.‬‬
‫תקנה ‪)23‬ו(‬
‫מטבע הצגת הדוחות של חברה ח' הינו האירו‪.‬‬
‫שער החליפין של האירו ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינו _____‪.‬‬
‫למידע בדבר שער חליפין ושינויים שחלו במהלך השנה‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪399‬‬
‫‪400‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)23‬א(‪ ,‬הסף הכמותי במבחנים לצירוף דוחות כספיים מבוקרים של חברה כלולה לדוחות הכספיים הינו ‪ .20%‬כמו כן‪ ,‬בהתאם‬
‫לתקנה ‪)23‬ג(‪ ,‬יש לפרט בדוחות הכספיים את שמות החברות כאמור שדוחותיהן צורפו לדוחות התאגיד‪ .‬במידה ולא צורפו דוחות חברה כאמור בשל‬
‫אחת מהנסיבות המנויות בתקנות‪ ,‬נדרש לפרט את שם החברה והנסיבה המנויה בתקנות שבשלה לא צורפו דוחות כאמור‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)23‬יב(‪ ,‬המונח "רווח" משמעו רווחי או הפסדי התאגיד המיוחסים לבעלים של החברה האם‪ ,‬בניכוי רווח או הפסד מפעילות‬
‫שהופסקה ובניכוי סכומים שנזקפו לרווח או הפסד בגין השפעת שינוי במדיניות חשבונאית ככל שנקבעה בכללי החשבונאות המקובלים הוראה‬
‫לפיה ייזקף סכום השינוי לרווח או הפסד בתקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪133‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪402 ,401‬‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים‬
‫א‪.‬‬
‫פילוח לפי קבוצות של נכסים פיננסים‬
‫‪404 ,403‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 7.8(a)(ii‬‬
‫)‪IFRS 7.8(c‬‬
‫)‪IFRS 7.8(b‬‬
‫)‪IFRS 7.8(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 7.8(d‬‬
‫)‪IFRS 7.8(c‬‬
‫השקעות שוטפות‬
‫השקעות מוחזקות למסחר‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‬
‫סה"כ נכסים פיננסיים מוחזקים למסחר‬
‫נגזרים המשמשים לגידור‬
‫השקעות אחרות בעלות מופחתת )‪(1‬‬
‫השקעות שאינן שוטפות‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‬
‫נכסים פיננסיים שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד )‪(2‬‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‬
‫נגזרים המשמשים לגידור‬
‫השקעות אחרות בעלות מופחתת )‪(1‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(a)(i), (iii‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מידע בדבר נכסים פיננסים בקבוצת הלוואות וחייבים מופיע גם בביאור ______‪ ,‬בדבר לקוחות‬
‫וחייבים אחרים‪.‬‬
‫הנכסים הפיננסיים שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד הינם מכשירים הוניים‪ ,‬שאלמלא יועדו‬
‫כאמור היו מסווגים כזמינים למכירה‪ .405‬הביצועים של מכשירים הוניים אלה מוערכים באופן‬
‫אקטיבי ומנוהלים על בסיס שווי הוגן‪ .406‬למידע נוסף בדבר נכסים פיננסיים המיועדים לשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫חשיפת הקבוצה לסיכון אשראי‪ ,‬סיכון מדד ומטבע חוץ‪ ,‬סיכון שיעור ריבית וסיכון מחיר אחר ומידע בדבר‬
‫שווי הוגן מפורטים גם בביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪401‬‬
‫‪402‬‬
‫‪403‬‬
‫‪404‬‬
‫‪405‬‬
‫‪406‬‬
‫אם חברה סיווגה מחדש נכסים פיננסיים המוחזקים למסחר מקבוצת נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד או נכסים פיננסיים זמינים‬
‫למכירה‪ ,‬בהתאם לסעיפים ‪ 50B, 50D, 50E‬ב‪ ,IAS 39 -‬עליה לכלול דרישות גילוי נרחבות המפורטות ב‪.IFRS 7.12A -‬‬
‫במידה וישנה השקעה במכשירים הוניים שאין להם מחיר שוק מצוטט בשוק פעיל או נגזרים הצמודים למכשירים הוניים כאלה‪ ,‬שנמדדים בעלות‬
‫משום שהשווי ההוגן אינו ניתן למדידה באופן מהימן‪ ,‬על החברה לתת גילויים בהתאם ל‪ .IFRS 7.30 -‬במקרים כאמור‪ ,‬יש להתייעץ עם המחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המונח "קבוצות" מייצג את המונח "‪ "categories‬כפי שהוא מופיע ב‪ IAS 39 -‬המתייחס לארבע הקבוצות אליהן מסווגים נכסים‬
‫פיננסים‪ ,‬והמונח "סוגים" מייצג את המונח "‪ "classes‬כפי שהוא מופיע ב‪ ,IFRS 7 -‬המתייחס לסוגי המכשירים הפיננסיים הקיימים בכל קבוצה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.14 -‬חברה תיתן גילוי לערך בספרים של נכסים פיננסים אשר שיעבדה כבטוחה להתחייבויות או להתחייבויות תלויות ולתנאים‬
‫המתייחסים לאותם שעבודים‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬יש לתאר את הנכס המשועבד ואת סוג השעבוד‪ ,‬תוך הבחנה בין נכסי החברה‬
‫ששועבדו לבין נכסי חברות מוחזקות ששועבדו‪ .‬למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור ‪ 29‬בדבר הלוואות ואשראי ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪,‬‬
‫תבוטל תקנה ‪.[21‬‬
‫אם חברה ייעדה במועד ההכרה לראשונה הלוואות או חייבים לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד עליה לתת גילוי כנדרש ב‪.IFRS 7.9, 11 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B5(a)(iii) -‬על חברה לתת גילוי לאופן בו קיימה את התנאים בהתאם ל‪ IAS 39.9 -‬לגבי ייעוד מכשירים פיננסיים לקבוצת‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫‪134‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)14‬א(‪) ,‬ג(‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה לפי סוגי ההשקעות‪] 408 ,407‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪)14‬א( ו‪)-‬ג(‪ .‬על חברה להפעיל שיקול דעת האם‬
‫המידע להלן נחוץ כדי לאפשר למשתמשים בדוחותיה הכספיים להעריך את המשמעותיות של מכשירים פיננסיים למצבה הכספי ותוצאות פעולותיה‪ ,‬כנדרש ב‪-‬‬
‫‪[IFRS 7.7‬‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬למעט נגזרים )*(‬
‫‪IFRS 7.7‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫‪409‬‬
‫לא כספיים‬
‫מכשירים פיננסיים כספיים‬
‫צמוד לדולר או‬
‫נקוב בדולר‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫צמוד או נקוב‬
‫במטבעות אחרים‬
‫סך הכל‬
‫השקעות מוחזקות למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫תעודות סל‬
‫סה"כ השקעות מוחזקות למסחר‬
‫נכסים פיננסים שיועדו לשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‪:‬‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות שאינן סחירות‬
‫השקעות בתעודות השתתפות‬
‫בקרנות נאמנות‬
‫סה"כ נכסים פיננסים שיועדו‬
‫לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫)*(‬
‫‪407‬‬
‫‪408‬‬
‫‪409‬‬
‫למידע בדבר מכשירים פיננסיים נגזרים של הקבוצה‪ ,‬ראה ביאור ________‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)14‬א(‪ ,‬בכל אחת מהקבוצות של נכסים פיננסיים שיש לתת להן גילוי על פי כללי החשבונאות המקובלים‪ ,‬יפורטו סוגי ההשקעות המהותיות באותה קבוצה וסכומן‪ .‬ביאור זה כולל דוגמאות לסוגי השקעות‪.‬‬
‫מידע נוסף בדבר סוגי ההשקעות בקבוצת הלוואות וחייבים מפורט בביאור ‪ ,24‬בדבר לקוחות וחייבים אחרים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)14‬ג(‪ ,‬הנכסים יסווגו ויפורטו בקבוצות לפי סוגי מטבע ולפי אופן הצמדה‪ ,‬ולכל הפחות לפי נכסים במטבע חוץ או צמודים למטבע חוץ‪ ,‬כל מטבע מהותי בנפרד; סכומים בשקל חדש שאינם צמודים וסכומים‬
‫בשקל חדש הצמודים למדד‪ ,‬יוצגו בנפרד‪ ,‬תוך הצגת כל סוג מדד מהותי בנפרד; נכסים הצמודים לבסיס אחר‪ ,‬כל סוג בסיס מהותי בנפרד‪.‬‬
‫בטור זה יופיעו השקעות במכשירים פיננסיים לא כספיים כגון מניות וכדומה‪.‬‬
‫‪135‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה לפי סוגי ההשקעות )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬למעט נגזרים )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫לא כספיים‬
‫מכשירים פיננסיים כספיים‬
‫צמוד לדולר או‬
‫נקוב בדולר‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫השקעות מוחזקות למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫תעודות סל‬
‫סה"כ השקעות מוחזקות למסחר‬
‫נכסים פיננסים שיועדו לשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‪:‬‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות שאינן סחירות‬
‫השקעות בתעודות השתתפות‬
‫בקרנות נאמנות‬
‫סה"כ נכסים פיננסים שיועדו‬
‫לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫‪136‬‬
‫צמוד או נקוב‬
‫במטבעות אחרים‬
‫סך הכל‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה לפי סוגי ההשקעות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫‪410‬‬
‫‪3%-4%‬‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫סך הכל‬
‫‪5%-7%‬‬
‫‪7%-9%‬‬
‫סך הכל‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות שאינן ניתנות‬
‫להמרה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫‪3%-4%‬‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫סך הכל‬
‫‪5%-7%‬‬
‫‪7%-9%‬‬
‫סך הכל‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות שאינן ניתנות‬
‫להמרה‬
‫‪410‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.7 -‬על החברה לכלול מידע המאפשר למשתמשים בדוחות הכספיים להעריך את המשמעותיות של מכשירים פיננסים למצבה הכספי ולתוצאות הפעילות שלה‪ .‬מידע זה עשוי לכלול נתונים שלא נדרשו‬
‫במפורש ביתר סעיפי התקן‪ ,‬כגון שיעורי ריבית‪.‬‬
‫‪137‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה לפי סוגי ההשקעות )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מכשירים פיננסיים כספיים‬
‫‪410‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫לא‬
‫כספיים‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪3%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫סך הכל‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫‪2%-4%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫‪7%-9%‬‬
‫‪5%-7%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫לא‬
‫כספיים‬
‫מכשירים פיננסיים כספיים‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪3%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫סך הכל‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫‪138‬‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫‪2%-4%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫‪7%-9%‬‬
‫‪5%-7%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה לפי סוגי ההשקעות )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫הלוואות וחייבים)*(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪410‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫‪3%-4%‬‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-5%‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫במטבעות‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫סך הכל‬
‫‪5%-7%‬‬
‫‪7%-9%‬‬
‫סך הכל‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן סחירות‬
‫פקדונות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪3%-4%‬‬
‫‪4%-5%‬‬
‫סך הכל‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫‪2%-4%‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן סחירות‬
‫פקדונות‬
‫)*(‬
‫לפרטים בדבר הצמדה בגין לקוחות וחייבים אחרים ראה באור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪139‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫‪7%-9%‬‬
‫‪5%-7%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)14‬ב(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫ניתוח מועדי המימוש החזויים ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪)14‬ב( והגילוי להלן‬
‫לא יידרש מכח התקנות‪ .‬כל חברה נדרשת לשקול האם הגילוי האמור נדרש בהתאם ל‪[IFRS 7.B11E -‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2016‬‬
‫‪2015‬‬
‫‪2017‬‬
‫‪2018‬‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫טרם‬
‫נקבע‬
‫סך הכל‬
‫נכסים פיננסיים מוחזקים למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫הלוואות וחייבים‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן‬
‫סחירות‬
‫פקדונות‬
‫למידע בדבר מועדי מימוש חזויים של מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫מידע נוסף בדבר מועדי מימוש חזויים של נכסים פיננסיים בקבוצת הלוואות וחייבים מופיע גם בביאור ____‪,‬‬
‫בדבר לקוחות וחייבים אחרים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הפרשה לירידת ערך‬
‫לעניין הפרשה לירידת ערך בגין השקעות המוחזקות לפדיון והשקעות המסווגות כנכסים פיננסיים זמינים‬
‫למכירה ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫תקנה ‪)14‬ד()‪(2),(1‬‬
‫השקעה בחברת _____ ‪ -‬פרטים נוספים‬
‫לקבוצה השקעות בחברת _____ שאינה חברה מוחזקת‪ ,‬כדלקמן‪:412‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫במניות‬
‫באגרות חוב הניתנות להמרה ובכתבי אופציה‬
‫באגרות חוב‬
‫בהלוואות ויתרות חובה‬
‫‪411‬‬
‫‪412‬‬
‫‪411‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫פרטים אלו יינתנו לגבי השקעות החברה בחברה שאינה חברה מוחזקת )להלן – המושקעת( שסכומן )לרבות ערבויות( עולה על חמישה אחוזים מסך‬
‫הנכסים בדוח על המצב הכספי של החברה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)14‬ד()‪ (2‬יש לתת גילוי לסך כל הסכומים הכלולים בדוח על המצב הכספי בגין ההשקעה בחברה המושקעת למועד הדוח על המצב‬
‫הכספי‪ .‬פירוט לפי סוגי ההשקעה במושקעת‪ ,‬שניתן בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬יינתן בהתאם לשיקול דעתה של הנהלת החברה‪.‬‬
‫‪140‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)14‬ד()‪(3‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫השקעה בחברת _____ ‪ -‬פרטים נוספים )המשך(‬
‫הקבוצה ערבה לחוב של חברת _____ וזאת כנגד שעבוד נכס מקרקעין של חברת _____‪ .‬יתרת החוב לו‬
‫ערבה הקבוצה נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬היא _____ אלפי ש"ח‪.413‬‬
‫למידע נוסף באשר לערבויות ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫תקנה ‪)14‬ד()‪(4‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬יש להוסיף את הגילוי להלן[‬
‫הכנסות מחברת _____‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫דיבידנד‬
‫הכנסות אחרות )לפי פירוט(‬
‫רווח או הפסד משערוך‬
‫ירידת ערך‬
‫‪IFRS 12.29, 7.42A,‬‬
‫ו‪.‬‬
‫זכויות בישויות מובנות שאינן מאוחדות‬
‫‪42B, 42E, 42G‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2013‬התקשרה הקבוצה בעסקת מכירת חובות אשר במסגרתה מכרה הקבוצה יתרות בגין‬
‫מספר לקוחות ספציפיים שלה לישות מובנית לא מאוחדת ‪ -‬חברה _____‪ .‬חברה _____ הוקמה על ידי‬
‫בנק על מנת לאפשר עסקאות של מכירת חובות לקוחות ממספר ישויות שאינן קשורות‪.‬‬
‫בהתאם לתנאי העסקה‪ ,‬הקבוצה מחויבת לשפות את חברה _____ עבור כל הפסדי האשראי הקשורים‬
‫ליתרת הלקוחות שהועברו אשר גבוהים מההפסד הצפוי בגובה ‪ 5%‬מיתרת הלקוחות‪.‬‬
‫כתוצאה מההעברה‪ ,‬יתרת לקוחות בגובה _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( נגרעה במלואה‪.‬‬
‫ההפרש בין ערכם בספרים של יתרת הלקוחות לבין תקבולים שנתקבלו‪ ,‬בסך ____ אלפי ש"ח )‪:2013‬‬
‫_____ אלפי ש"ח(‪ ,‬הוכר ברווח או הפסד‪.‬‬
‫התחייבות החברה לשפות את חברה _____ הוכרה כערבות פיננסית והוצגה במסגרת סעיף זכאים‬
‫אחרים בדוח על המצב הכספי‪.‬‬
‫החשיפה המרבית של הקבוצה בגין מעורבותה בחברה _____‪ ,‬המייצג את הסכום המרבי אותו עשויה‬
‫הקבוצה להידרש לשלם בהתאם לחוזה הערבות הפיננסית‪ ,‬עומד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬על סך של‬
‫_____ אלפי ש"ח )ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬ממועד העסקה‪ ,‬לערבות פיננסית זו לא‬
‫הייתה השפעה על הרווח או הפסד‪.‬‬
‫‪413‬‬
‫בהתאם לתקנות ‪)19‬ב( ו‪) -‬ג(‪ ,‬יש לתת פרטים נוספים‪ ,‬תוך הבחנה בין ערבויות שערבה החברה לבין ערבויות שערבו חברה מאוחדת או חברה‬
‫בשליטה משותפת‪ ,‬וכן יש לצרף לדוחותיה הכספיים של החברה את דוחותיה הכספיים המבוקרים של חברה הנערבת בערבות שמימושה עלול‬
‫להעמיד בספק את המשך פעולות החברה במתכונת הקיימת או בערבות בלתי מוגבלת בסכום; למעט במקרה של מתן ערבות כאמור לחברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬או ערבות לפעילות משותפת שניתנה בהתאם לשיעור האחזקה בה ולמעט במקרה של חברה נערבת כאמור שסעיף ‪ 36‬לחוק ניירות ערך‬
‫חל עליה‪.‬‬
‫‪141‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.23‬‬
‫מלאי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(c), 2.36(b‬‬
‫מלאי תעשייתי‬
‫חומרי גלם‪ ,‬עזר וחומרי צריכה‬
‫מלאי עבודות בתהליך‬
‫מלאי מוצרים גמורים‬
‫מלאי חומרי אחזקה וחלפים‬
‫מלאי נדל"ן)*(‬
‫דירות ומבני מגורים למכירה‬
‫מבנים מסחריים למכירה‬
‫קרקעות‬
‫בניה למגורים בהקמה‬
‫מבנים מסחריים בהקמה‬
‫‪IAS 1.61‬‬
‫)*(‬
‫)‪IAS 2.36(c‬‬
‫פרטים נוספים‪:‬‬
‫מלאי הנמדד בשווי הוגן בניכוי עלויות מכירה‬
‫‪416‬‬
‫ערך בספרים של מלאי משועבד‬
‫‪IAS 2.36(h),‬‬
‫‪2013‬‬
‫מתוכו מלאי אשר חזוי שיושב לאחר יותר מ‪ 12-‬חודשים‬
‫‪414‬‬
‫‪415‬‬
‫תקנה ‪)21‬א(‬
‫לפרטים נוספים בדבר המלאי המשועבד ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫‪IAS 2.36(e)-(g),‬‬
‫)‪IAS 1.98(a‬‬
‫‪IAS 23.26‬‬
‫בשל מגבלות פיקוח שהוטלו בשנת ‪ 2013‬על מוצר חדש בחטיבת הייצור והשיווק האמריקאית‪ ,‬בדקה‬
‫הקבוצה את הצורך בירידת ערך לקו המוצרים המתייחס וכן הפחיתה את המלאים המתייחסים לשווי‬
‫מימוש נטו בסך _____ אלפי ש"ח‪ .‬בשנת ‪ ,2014‬בעקבות שינוי באומדנים‪ ,‬בוטל סך של _____ אלפי ש"ח‬
‫מההפחתה‪ .‬ירידת הערך וההיפוך העוקב נזקפו לסעיף עלות המכר‪.417‬‬
‫עלויות אשראי שהוונו למלאי‬
‫עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים במהלך התקופה הסתכמו לסך של _____ אלפי ש "ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח (‪ .‬שעור ההיוון ששימש לקביעת סכום עלויות האשראי הראויות להיוון‬
‫הינו ‪.(______% : 2013) _____ %‬‬
‫‪414‬‬
‫‪415‬‬
‫‪416‬‬
‫‪417‬‬
‫מלאי הינו בדרך כלל נכס שוטף‪ .‬בחברות אשר מחזורן התפעולי עולה על ‪ 12‬חודשים‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 1.61 -‬יש לתת גילוי למלאי אשר חזוי שיושב‬
‫לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש ביחס לסוחרים )ברוקרים( בסחורות שמודדים את המלאי שלהם בשווי הוגן בניכוי עלויות מכירה בהתאם ל‪.IAS 2.3(b), 5 -‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬נדרש לתת גילוי לסכומי ההתחייבויות של התאגיד וכן לסכומי ההתחייבויות של אחרים המובטחות בשעבוד על נכס מנכסי‬
‫התאגיד או שהתאגיד נתן בטוחה כלשהי לפירעונן וכן לתיאור הנכס המשועבד‪ ,‬סוג השעבוד או הבטוחה שניתנה‪ ,‬תוך הבחנה בין שעבודים או‬
‫בטוחות שנתן התאגיד לכאלו שנתנו חברות מוחזקות ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪.[21‬‬
‫ירידות ערך של מלאי לשווי מימוש נטו וכן ביטול הפסדים מירידות ערך אלו‪ ,‬ייכללו בסעיף עלות המכר‪.‬‬
‫‪142‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪13‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.24‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫‪419 ,418‬‬
‫נכסים שוטפים)*( ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 13‬והחלקים המסומנים להלן‬
‫לא ידרשו[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪ׂIFRS 7.8(c‬‬
‫תקנה‪)13‬א(‬
‫תקנה‪)13‬ב(‪ׂIFRS 7.16 ,‬‬
‫‪2013‬‬
‫לקוחות)‪(1‬‬
‫חובות פתוחים‬
‫המחאות לגביה‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים‬
‫‪420‬‬
‫)‪IAS 1.78(b‬‬
‫)‪IAS 1.78(b), 11.40(a‬‬
‫)‪IFRS 7.8(c‬‬
‫תקנה‪)13‬ב(‪ׂIFRS 7.16 ,‬‬
‫חייבים אחרים)‪(2‬‬
‫מקדמות לספקים‪ ,‬הוצאות מראש ואחרים‬
‫עובדים‬
‫מוסדות‬
‫עבודות הקמה בתהליך)‪(3‬‬
‫חייבים אחרים‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים‬
‫)‪IAS 1.78(b‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מתוכם לקוחות המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫מתוכם חייבים אחרים המהווים צדדים קשורים‬
‫ובעלי עניין‬
‫תקנה ‪)14‬ב(‪IAS 1.61 ,‬‬
‫)*(‬
‫סכום בסך ______ אלפי ש"ח חזוי להיות מסולק לאחר‬
‫‪421‬‬
‫יותר מ‪ 12 -‬חודשים מתום תקופת הדיווח‬
‫)‪IAS 1.78(b‬‬
‫)‪(3‬‬
‫עבודות הקמה בתהליך‬
‫‪422‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 11.40(a), 11.43(a‬‬
‫)‪IAS 11.40(a), 11.43(a‬‬
‫)‪IAS 11.40(a), 11,43(b‬‬
‫)‪IAS 11.43(b‬‬
‫)‪IAS 11.42(a‬‬
‫)‪IAS 11.40(b‬‬
‫)‪IAS 11.40(c‬‬
‫‪418‬‬
‫‪419‬‬
‫‪420‬‬
‫‪421‬‬
‫‪422‬‬
‫‪2013‬‬
‫עלויות שהתהוו‬
‫בתוספת רווחים שהוכרו‬
‫בניכוי הפסדים שהוכרו‬
‫בניכוי חיובים שהוצאו ללקוחות)*(‬
‫עלויות שהתהוו ורווחים שהוכרו בניכוי הפסדים שהוכרו העולים‬
‫על חיובים שהוצאו ללקוחות‬
‫בניכוי מקדמות בגין עבודות הקמה בתהליך‬
‫)*(‬
‫מתוכם סכומים שעוכבו‬
‫חברה המייעדת הלוואות או חייבים לשווי הוגן דרך רווח והפסד נדרשת בגילויים נוספים‪ ,‬בהתאם ל‪.IFRS 7.9 (a)-(d) -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.42A -‬יתכן שחברה העבירה נכס פיננסי או נקשרה בסוג עסקה המתוארת ב‪ IAS 39 -‬כך שהעסקה אינה נחשבת כהעברה‬
‫של נכס פיננסי‪ .‬במידה והחברה לא גרעה את הנכס במלואו‪ ,‬או לחלופין‪ ,‬ממשיכה לקיים מעורבות נמשכת בנכס‪ ,‬עליה לתת לכך גילויים‬
‫כמפורט ב‪ .IFRS 7.42B-H -‬בדוחות לדוגמה אלו לא הומחשו הגילויים כאמור‪ .‬ניתן להיעזר בנספח ‪ 3‬לדוחות הכספיים לדוגמה‪ ,‬המספק‬
‫דוגמאות עבור הגילויים הנדרשים‪.‬‬
‫אין דרישה בתקנות לסווג ולפרט חייבים ויתרות חובה בקבוצות המפורטות בטבלה לעיל‪ ,‬והן מוצגות להמחשה בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.61 -‬בחברות אשר מחזורן התפעולי עולה על ‪ 12‬חודשים‪ ,‬יש לתת גילוי לסכומים אשר חוזי שיסולקו לאחר יותר מ ‪ 12 -‬חודשים‬
‫מתום תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪ IAS 11.42‬דורש גילוי נפרד לנכסים ולהתחייבויות במסגרת חוזי הקמה‪ .‬בהעדר התייחסות בתקינה לאופן סיווג הסכומים‪ ,‬חלופה אחת אפשרית‬
‫היא הצגת הנכסים במסגרת לקוחות וחייבים אחרים והצגת התחייבויות כהכנסה נדחית‪.‬‬
‫‪143‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.24‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים )המשך(‬
‫נכסים לא שוטפים ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 13‬והחלקים המסומנים‬
‫להלן לא ידרשו[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪ׂIFRS 7.8(c‬‬
‫תקנה‪)13‬א(‬
‫תקנה‪)13‬ב(‪IFRS 7.16 ,‬‬
‫תקנה‪)13‬ב(‪IFRS 7.16 ,‬‬
‫‪2013‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים)‪(1‬‬
‫לקוחות ‪ -‬חובות פתוחים‬
‫לקוחות ‪ -‬המחאות לגביה‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים‬
‫חייבים ויתרות חובה אחרים)‪(2‬‬
‫הלוואות לעובדים‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים‬
‫)‪IAS 1.78(b‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫תקנה ‪)14‬ב(‬
‫פרטים בדבר מועדי מימוש בגין לקוחות וחייבים אחרים‪] 423‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪,‬‬
‫תבוטל תקנה ‪)14‬ב( והגילוי להלן לא יידרש מכח התקנות‪ .‬כל חברה נדרשת לשקול האם הגילוי האמור‬
‫נדרש בהתאם ל‪[IFRS 7.B11E -‬‬
‫)‪IAS 1.78(b‬‬
‫מתוכם לקוחות המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫מתוכם חייבים ויתרות חובה אחרים המהווים צדדים‬
‫קשורים ובעלי עניין‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ 2-3‬שנים‬
‫‪ 1-2‬שנים‬
‫הערך בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מעל ‪ 3‬שנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫סך הכל‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪ 2-3‬שנים‬
‫‪ 1-2‬שנים‬
‫הערך בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מעל ‪ 3‬שנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫סך הכל‬
‫למידע בגין לקוחות וחייבים המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים‬
‫קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫חשיפת הקבוצה לסיכוני אשראי ולסיכוני מטבע והפסדים בגין ירידת ערך המתייחסת ללקוחות וחייבים‬
‫אחרים )למעט עבודות הקמה בתהליך( מפורטת בביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪423‬‬
‫יש לתת טווח תקופה סביר למועדי המימוש‪ ,‬לפי שיקול דעתה של ההנהלה‪.‬‬
‫‪144‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.25‬‬
‫‪IAS 7.45‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪424‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫יתרות בבנקים )‪(1‬‬
‫פיקדונות לפי דרישה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪425‬‬
‫משיכות יתר בבנקים המשמשים לצורכי ניהול המזומנים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים לצורכי הדוח על תזרימי המזומנים‬
‫)‪(1‬‬
‫‪IFRS 7.40, 41‬‬
‫‪IAS 1.79(a)(iii),‬‬
‫)‪IAS 1.79(a)(iv‬‬
‫סכום של _____ אלפי ש"ח בחברה בת אשר חלות עליה מגבלות של המרת כספים‪ ,‬אינו זמין‬
‫לשימוש כללי על ידי הקבוצה‪.426‬‬
‫חשיפת הקבוצה לסיכון אשראי‪ ,‬שיעור ריבית‪ ,‬סיכון מטבע וניתוח רגישות לנכסים הפיננסיים מפורטת‬
‫בביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪427‬‬
‫‪.26‬‬
‫הון וקרנות‬
‫א‪.‬‬
‫הון מניות ופרמיה על מניות‬
‫‪428‬‬
‫מניות רגילות‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫‪2012‬‬
‫)‪IAS 1.79(a)(ii‬‬
‫הון מניות מונפק ונפרע ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫הונפקו תמורת מזומן במהלך התקופה )‪(1‬‬
‫הונפקו במסגרת צירוף עסקים )ראה ביאור‪ ______ ,‬בדבר חברות בנות(‬
‫המרת אג"ח להמרה למניות במהלך התקופה )‪(2‬‬
‫מימוש כתבי אופציה למניות במהלך התקופה )‪(3‬‬
‫חלוקת מניות הטבה )‪(4‬‬
‫‪429‬‬
‫הון מניות מונפק ונפרע ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫)‪IAS 1.79(a)(i‬‬
‫הון רשום‬
‫)‪IAS 1.79(a)(v‬‬
‫‪IFRS 7.7‬‬
‫למחזיקים במניות הרגילות הזכות לקבלת דיבידנד כפי שיוכרז מפעם לפעם וזכות הצבעה באסיפות כלליות‬
‫של החברה לפי קול אחד למניה‪ .‬לכל בעלי המניות מעמד שווה בערך השאריתי של החברה‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫‪IAS 7.43‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪424‬‬
‫‪425‬‬
‫‪426‬‬
‫‪427‬‬
‫‪428‬‬
‫‪429‬‬
‫‪430‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2014‬הונפקו _____ אלפי מניות בעלות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬בתמורה ל‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫עלויות ההנפקה הסתכמו ל‪ _____ -‬אלפי ש"ח ונזקפו להון‪.‬‬
‫ביום _____ ‪ 2014‬הומרו _____ ש"ח ערך נקוב אג"ח להמרה ל‪ _____-‬מניות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬ללא‬
‫העברת מזומן‪ _____ :2013) 430‬ש"ח ערך נקוב ל‪ _____ -‬מניות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ _____ :2012 ,‬ש"ח‬
‫ערך נקוב ל‪ _____ -‬מניות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב(‪.‬‬
‫באשר להמרת אג"ח להמרה לאחר מועד הדיווח‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר אירועים לאחר מועד‬
‫הדיווח‪.‬‬
‫למידע בדבר מימוש כתבי אופציה למניות שהוענקו‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הסדרי תשלומים‬
‫מבוססי מניות‪.‬‬
‫בחודש _____ ‪ ,2014‬חילקה החברה _____ ערך נקוב מניות הטבה‪ 1 ,‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪,‬‬
‫לבעלי המניות הרגילות אשר מהוות הטבה של _____ ערך נקוב לכל מאה מניות‪ .‬לגבי השפעת‬
‫ההצגה מחדש על הרווח למניה‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר רווח למניה‪.‬‬
‫לגילוי בדבר חלוקת מניות הטבה עד לתאריך אישור הדוחות הכספיים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫אירועים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית באשר לנאותות סיווג השקעה בקרנות כספיות )‪ (Money Market Fund‬כשווי מזומנים‪.‬‬
‫משיכות יתר מבנק‪ ,‬הנפרעות לפי דרישה ומהוות חלק אינטגרלי מניהול המזומנים של הקבוצה‪ ,‬מסווגות בדוח על תזרימי מזומנים בלבד בקיזוז‬
‫מיתרת המזומנים ושווי מזומנים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.48 -‬על החברה לתת גילוי‪ ,‬בתוספת התייחסות ההנהלה‪ ,‬לכל סכום מהותי של מזומנים ושווי מזומנים אשר אינם זמינים‬
‫לשימוש החברה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬את כל המידע הנדרש בנוגע לקבוצות המניות של התאגיד‪,‬‬
‫הקצאות‪ ,‬דיבידנד וחלוקת ניירות ערך המירים נכון לתאר בצורה טבלאית‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬במקרה של הנפקת מניות מראש תמורת חייבים‪ ,‬ניתן להכיר בגידול בהון במקביל לגידול בחייבים רק כאשר החייבים‬
‫עומדים בהגדרת נכס פיננסי‪ ,‬קרי קיימת זכות חוזית )בניגוד להסכם לא פורמלי( לקבלת מזומן במועד הדיווח‪ .‬במקרים כאמור מומלץ להיוועץ‬
‫במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.79(a)(ii) -‬על חברה לתת גילוי למספר המניות שהונפקו אך לא נפרעו במלואן‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 7.43 -‬גילוי בדבר כל המידע הרלוונטי לגבי פעילויות מימון והשקעה שאינן דורשות שימוש במזומן‪/‬שווי מזומן‪ ,‬כגון המרת‬
‫התחייבות להון‪ ,‬יינתן בביאורים לדוחות הכספיים ולא בדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫‪145‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.79(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.26‬‬
‫הון וקרנות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫קרן תרגום של פעילות חוץ‬
‫קרן התרגום כוללת את כל הפרשי מטבע החוץ הנובעים מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ וכן את‬
‫החלק האפקטיבי של הפרשי מטבע חוץ הנובעים מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‪.‬‬
‫תקנה ‪32‬‬
‫התנועה בקרן תרגום של פעילות חוץ הינה כדלקמן‪:431‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מטבע‬
‫‪2012‬‬
‫שינוי נטו בקרן תרגום של פעילות‬
‫חוץ בגין חברה א'‬
‫שינוי נטו בקרן תרגום של פעילות‬
‫חוץ בגין חברה ב'‬
‫סה"כ‬
‫)‪IAS 1.79(b‬‬
‫ג‪.‬‬
‫קרן גידור‬
‫קרן הגידור כוללת את החלק האפקטיבי של השינוי הנצבר נטו בשווי ההוגן של מכשירים המגדרים את‬
‫תזרים המזומנים והמתייחסים לעסקאות שגודרו וטרם התרחשו‪.‬‬
‫)‪IAS 1.79(b‬‬
‫ד‪.‬‬
‫קרן הון בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫קרן ההון בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה כוללת את השינוי הנצבר נטו בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה‪ ,‬עד למועד גריעת הנכסים או ירידת ערך הנכסים‪.‬‬
‫)‪IAS 1.79(b‬‬
‫ה‪.‬‬
‫קרן שערוך‬
‫‪432‬‬
‫קרן השערוך מתייחסת לשערוך רכוש קבוע בטרם סווג מחדש כנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫)‪IAS 1.79(a)(vi), (b‬‬
‫‪IAS 32.33, 34‬‬
‫ו‪.‬‬
‫‪IFRS 7.7‬‬
‫קרן מניות באוצר כוללת את עלות מניות החברה המוחזקות בידי הקבוצה‪ .‬במהלך שנת ‪ ,2014‬מכרה‬
‫הקבוצה _____ אלפי מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬ממניות החברה שהוחזקו על ידה ועל כן הקטינה את קרן מניות‬
‫באוצר בסך של _____ אלפי ש"ח והגדילה‪/‬הקטינה את הפרמיה על המניות‪/‬העודפים בסך של _____ אלפי‬
‫ש"ח‪.434‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬מחזיקה הקבוצה _____ אלפי מניות של החברה )‪ _____ :2013‬אלפי מניות(‪.‬‬
‫הזכויות הצמודות ל‪ _____ -‬אלפי מניות באוצר אשר נרכשו על ידי החברה בלבד‪ ,‬מושעות עד להנפקתן‬
‫מחדש‪.‬‬
‫‪431‬‬
‫‪432‬‬
‫‪433‬‬
‫‪434‬‬
‫מניות באוצר‬
‫‪433‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,32‬כאשר נכלל בדוח רווח והפסד ורווח כולל אחר סעיף הכולל מספר רכיבים עיקריים יפורטו מרכיביו העיקריים של הסעיף‪.‬‬
‫להבנתנו‪ ,‬דוגמה למקרה בו פילוח זה נדרש הינה כאשר ישנן תנועות מהותיות ברכיב של רווח כולל אחר בסכומים מנוגדים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 16.77(f) -‬אם פריטי רכוש קבוע מוצגים בסכומים משוערכים‪ ,‬על החברה לתת גילוי לקרן הערכה מחדש‪ ,‬תוך ציון השינוי במהלך‬
‫התקופה ומגבלות כלשהן על חלוקת היתרה לבעלי מניות‪.‬‬
‫על חברה לתת גילוי נפרד למניות המוחזקות על ידה או על ידי חברות הבנות או הכלולות שלה בגוף הדוח על המצב הכספי או בביאורים‪ .‬בנוסף‪,‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 32.34 -‬אם מניות החברה נרכשו מצד קשור של החברה יש לתת גילוי לפרטי העסקה בהתאם ל‪.IAS 24 -‬‬
‫תמורה שהתקבלה מהנפקה מחודשת של מניות באוצר תסווג תחילה כשינוי בהון באותה קטגוריה בה נרשמו המניות באוצר והיתרה תסווג‬
‫לפרמיה‪ ,‬קרן הון‪ ,‬עודפים או שילוב שלהם‪ ,‬בכפוף להוראות הדין הרלוונטי‪ .‬בישראל‪ ,‬יש לבחון האם הפרש שלילי בגין האמור יצטרך להיות מקוזז‬
‫מיתרת העודפים‪.‬‬
‫‪146‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.26‬‬
‫ז‪.‬‬
‫‪IAS 1.107‬‬
‫הון וקרנות )המשך(‬
‫דיבידנדים‬
‫‪436 ,435‬‬
‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו ושולמו על ידי החברה‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫‪2012‬‬
‫_____ ש"ח למניה רגילה )‪ _____ :2013‬ש"ח‪,‬‬
‫‪ _____: 2012‬ש"ח(‬
‫תקנה ‪)26‬א(‬
‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו וטרם שולמו נכון לכל תום מועד דיווח‪:‬‬
‫‪IAS 7.43‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪IAS 1.107‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫‪2012‬‬
‫_____ש"ח למניה רגילה )‪ _____ :2013‬ש"ח‪,‬‬
‫‪_____:2012‬ש"ח(‬
‫)‪IAS 1.137(a‬‬
‫ביום ‪ 14‬בנובמבר ‪ ,2014‬החליט דירקטוריון החברה על תשלום דיבידנד ביום ‪ 5‬באפריל ‪ .2015‬הדיבידנד כפוף‬
‫לאישור האסיפה הכללית ולפיכך לא הוצג כהתחייבות בדוחות כספיים אלו‪ .‬הדיבידנד יוצע לכל בעלי המניות‬
‫הרגילות ליום ‪ 4‬באפריל ‪ .2015‬סך הדיבידנד המוכרז הוא בסך _____ אלפי ש"ח ) _____ש"ח למניה(‪ .‬לא‬
‫צפויות השפעות מס כלשהן כתוצאה מהחלוקה‪.‬‬
‫‪IAS 1.137(a), IAS 10.13‬‬
‫לאחר מועד הדיווח‪ ,‬הוכרזו הדיבידנדים הבאים על ידי החברה‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫‪2012‬‬
‫_____ש"ח למניה רגילה )‪ _____ :2013‬ש"ח‪,‬‬
‫‪_____ :2012‬ש"ח(‬
‫)‪IAS 12.81(i‬‬
‫תקנה ‪28‬‬
‫בדוחות כספיים אלה לא נרשמה התחייבות בגין דיבידנדים אלו‪ .‬תוצאות המס בגין דיבידנדים שהוכרזו‬
‫כאמור ושמקורם ברווחים פטורים ממפעל מאושר של החברה‪ ,‬הינן _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫התקשרויות להקצאת מכשירים הוניים‬
‫)‪(1‬‬
‫כתבי אופציה‬
‫בחודש _____ ‪ ,2014‬הנפיקה החברה _____ כתבי אופציה רשומים על שם וניתנים למימוש בכל יום‬
‫עסקים החל ביום _____ וכלה ביום _____ למניות רגילות באופן שכל כתב אופציה ימומש ל‪_____ -‬‬
‫מניות רגילות )כפוף להתאמות(‪ ,‬במחיר מימוש של _____ שקל חדש אשר ישולם במזומן‪ .‬כתב אופציה‬
‫שלא ימומש עד ליום _____ יפקע‪ ,‬התמורה ששולמה בעבורו לא תוחזר ולמחזיק בו לא תהיה עוד כל‬
‫זכות שהיא כלפי החברה‪ .‬תמורת ההנפקה הייתה _____ אלפי ש"ח והוצאות ההנפקה הסתכמו לסך‬
‫של _____ אלפי ש"ח‪ .‬כתבי האופציה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪.‬‬
‫עד תום שנת ‪ 2014‬הומרו _____ כתבי אופציות ל‪ _____ -‬מניות רגילות בתמורה ל _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫ביום ‪ 1‬ביולי ‪ ,2014‬הנפיקה החברה _____ אגרות חוב ניתנות להמרה במניות בערך נקוב של _____‪.‬‬
‫הסכום שהוכר בהון‪ ,‬נטו ממס‪ ,‬הינו ______ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫למידע בדבר מסים על הכנסה שהוכרו ישירות בהון בגין הרכיב ההוני‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים‬
‫על הכנסה‪.‬‬
‫למידע נוסף באשר להקצאת ניירות ערך הניתנים להמרה‪ ,‬ראה התייחסות לאג"ח להמרה בביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫באשר להקצאת מניות וכתבי אופציה לעובדים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר תשלומים מבוססי מניות‪.‬‬
‫)‪IAS 1.79(a)(vii‬‬
‫תקנה ‪27‬‬
‫‪435‬‬
‫‪436‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.137(b) -‬חברה תיתן גילוי בביאורים לגבי הסכום של דיבידנדים בכורה מצטברים כלשהם שלא הוכרו‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)26‬ב(‪ ,‬אם הוגבלה חלוקת עודפים וקרנות הניתנות לחלוקה במזומנים‪ ,‬יש לציין את ההגבלה וסכומיה ]במידה וההצעה לתיקון‬
‫התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ .26‬כל חברה נדרשת לשקול האם הגילוי האמור מהותי‪ ,‬לפי נסיבות העניין[‪.‬‬
‫‪147‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.26‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(ii‬‬
‫ט‪.‬‬
‫הון וקרנות )המשך(‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪438 ,437‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IFRS 7.23(c), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫)‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.82(g‬‬
‫‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.92‬‬
‫)‪IFRS7.20(e‬‬
‫)‪IAS 19.93B, 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.82 A ,IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫‪438‬‬
‫קרן‬
‫הון‬
‫סה"כ‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫סך הכל רווח‬
‫כולל אחר‬
‫‪2014‬‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ שנזקפו לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ שהועבר‬
‫לרווח והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש קבוע‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שנזקף לעלות של פריט מגודר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים‬
‫למכירה שהועבר לרווח והפסד‬
‫הפסד מירידת ערך של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין מרכיבי הרווח הכולל האחר )‪(1‬‬
‫סך הכל רווח כולל אחר לתקופה‪ ,‬נטו ממס‬
‫)‪(1‬‬
‫‪437‬‬
‫קרן תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫מתייחס לבעלי מניות החברה‬
‫קרן הון בגין‬
‫קרן‬
‫נכסים זמינים‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫למידע בדבר מסים על הכנסה בגין מרכיבי רווח כולל אחר‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים על הכנסה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1.106A -‬השינויים ברכיבי ההון הנובעים מסכומים שנזקפו לרווח כולל אחר יוצגו בדוח על השינויים בהון או בביאורים‪ .‬בדוחות כספים לדוגמה אלה נבחרה החלופה של הצגת המידע בביאורים‪ .‬חברות אשר‬
‫בחרו ליישם ביישום מוקדם את ‪ IFRS 9‬נדרשות להתאים את הגילוי לפריטי הרווח הכולל האחר המוצגים בדוחותיהן‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.92, 94 -‬חברה רשאית להציג תיאומים בגין העברה מרווח כולל אחר לרווח והפסד )‪ (reclassification‬בדוח על הרווח הכולל או בביאורים‪ .‬ישות המציגה תיאומים כאמור בביאורים‪ ,‬מציגה בדוח על הרווח‬
‫הכולל את הרכיבים של רווח כולל אחר לאחר תיאומים קשורים כלשהם בגין סיווג מחדש‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬התיאומים כאמור הוצגו במסגרת הדוח על הרווח הכולל‪ .‬המדיניות הנבחרת תיושם באופן עקבי‪.‬‬
‫‪148‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.26‬‬
‫הון וקרנות )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫רווח כולל אחר )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IFRS7.23(c),IAS1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫)‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.82(g‬‬
‫‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.92‬‬
‫)‪IFRS7.20(e‬‬
‫)‪IAS 19.93B, 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.82 A ,IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫מתייחס לבעלי מניות החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫קרן‬
‫זמינים‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫‪2013‬‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ שנזקפו‬
‫לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש קבוע‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שנזקף לעלות של פריט מגודר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים‬
‫למכירה שהועבר לרווח והפסד‬
‫הפסד מירידת ערך של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין מרכיבי הרווח הכולל האחר )‪(1‬‬
‫סך הכל רווח כולל אחר לתקופה‪ ,‬נטו ממס‬
‫)‪(1‬‬
‫למידע בדבר מסים על הכנסה בגין מרכיבי רווח כולל אחר‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים על הכנסה‪.‬‬
‫‪149‬‬
‫קרן‬
‫הון‬
‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫סך הכל‬
‫רווח‬
‫כולל‬
‫אחר‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.106(d)(ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.26‬‬
‫הון וקרנות )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫רווח כולל אחר )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IFRS 7.23(c) , IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫)‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.82(g‬‬
‫‪IFRS7.20(a)(ii),IAS1.92‬‬
‫)‪IFRS7.20(e‬‬
‫)‪IAS 19.93B, 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.82 A ,IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫מתייחס לבעלי מניות החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫קרן‬
‫זמינים‬
‫שערוך‬
‫למכירה‬
‫‪2012‬‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ שנזקפו‬
‫לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש קבוע‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים שנזקף לעלות של פריט מגודר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫הפסד מירידת ערך של נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין מרכיבי הרווח הכולל האחר )‪(1‬‬
‫סך הכל רווח כולל אחר לתקופה‪ ,‬נטו ממס‬
‫)‪(1‬‬
‫למידע בדבר מסים על הכנסה בגין מרכיבי רווח כולל אחר‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מסים על הכנסה‪.‬‬
‫‪150‬‬
‫קרן‬
‫הון‬
‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫סך הכל‬
‫רווח‬
‫כולל‬
‫אחר‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.27‬‬
‫רווח )הפסד( למניה‬
‫‪441 ,440 ,439‬‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה‬
‫חישוב הרווח הבסיסי למניה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬התבסס על הרווח המיוחס לבעלי המניות הרגילות של‬
‫החברה מחולק בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות שבמחזור‪ ,‬באופן הבא‪:‬‬
‫)‪IAS 33.70(a‬‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי המניות הרגילות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫פעילות‬
‫פעילות‬
‫סך הכל‬
‫מופסקת‬
‫נמשכת‬
‫‪2013‬‬
‫פעילות‬
‫נמשכת‬
‫פעילות‬
‫מופסקת‬
‫סך הכל‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫דיבידנד על מניות בכורה שאינן‬
‫‪442‬‬
‫ניתנות לפדיון‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי‬
‫המניות הרגילות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫פעילות‬
‫פעילות‬
‫מופסקת‬
‫נמשכת‬
‫באלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫דיבידנד על מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי המניות הרגילות‬
‫)‪IAS 33.70(b‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫באלפי מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫השפעת מניות החברה המוחזקות על ידי הקבוצה‬
‫השפעת אופציות שמומשו למניות‬
‫השפעת מניות שהונפקו במסגרת צירוף עסקים‬
‫השפעת מניות שהונפקו במהלך השנה‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימשו לצורך חישוב רווח )הפסד( בסיסי‬
‫למניה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪439‬‬
‫‪440‬‬
‫‪441‬‬
‫‪442‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.73 -‬במידה וחברה נותנת גילוי‪ ,‬בנוסף לרווח הבסיסי למניה והרווח המדולל למניה‪ ,‬לסכומים למניה המבוססים על רכיב‬
‫מדווח בדוח רווח והפסד שאינו רווח )הפסד( לתקופה המיוחס לבעלי המניות הרגילות‪ ,‬סכומים אלו יחושבו תוך שימוש בממוצע המשוקלל של‬
‫מספר המניות הרגילות שנקבע בהתאם ל‪ .IAS 33 -‬אם נעשה שימוש ברכיב בדוח רווח והפסד שאינו מדווח כסעיף )‪ (line item‬בדוח רווח והפסד‪,‬‬
‫יש לערוך התאמה בין הרכיב שנעשה בו שימוש לבין הסעיף בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 33.64 -‬במידה ומספר המניות ששימש לחישוב הרווח למניה השתנה בשל הנפקת מניות הטבה או בשל פיצול מניות יש להתאים‬
‫למפרע את הרווח למניה לכל התקופות המוצגות‪ .‬במידה והשינוי האמור התרחש לאחר מועד הדיווח‪ ,‬יש להתבסס על המספר החדש של המניות‬
‫לחישוב הרווח למניה לכל התקופות המוצגות‪ .‬יש לתת גילוי לעובדה שהחישובים למניה משקפים שינויים אלו במספר המניות‪ .‬בדוחות לדוגמה‬
‫אלה לא הומחשו גילויים כאמור‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 33.70(d) -‬יש לתת גילוי בדבר עסקאות במניות רגילות או פוטנציאליות‪ ,‬למעט אלו המטופלות בהתאם ל‪IAS 33.64 -‬‬
‫שהתרחשו לאחר תקופת הדיווח ושהיו משנות משמעותית את מספר המניות הרגילות או הפוטנציאליות הקיימות במחזור בתום התקופה‪,‬‬
‫אילו אותן עסקאות היו מתרחשות לפני תום תקופת הדיווח‪ .‬דוגמאות לעסקאות כאמור‪ ,‬הכוללות בין השאר‪ :‬הנפקת מניות תמורת מזומן‪,‬‬
‫רכישה עצמית של מניות רגילות והנפקת מכשירים הניתנים להמרה‪ ,‬ניתן למצוא ב‪ .IAS 33.71 -‬בדוחות לדוגמה אלה לא הומחשו גילויים‬
‫כאמור‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההנחה היא כי לא קיימים פריטי מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון‪ .‬לשימוש חברות אשר פריטים אלו רלוונטיים עבורן‪,‬‬
‫בגילוי בדבר הרווח )ההפסד( הבסיסי למניה נכללו התאמות הנובעות מדיבידנד על מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון‪.‬‬
‫‪151‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.27‬‬
‫רווח )הפסד( למניה )המשך(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה‬
‫חישוב הרווח המדולל למניה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬התבסס על הרווח המיוחס לבעלי המניות הרגילות של‬
‫החברה מחולק בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות שבמחזור‪ ,‬לאחר התאמה בגין כל המניות‬
‫הרגילות הפוטנציאליות המדללות‪ ,‬באופן הבא‪:‬‬
‫)‪IAS 33.70(a‬‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי המניות הרגילות )מדולל(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫פעילות‬
‫פעילות‬
‫סך הכל‬
‫מופסקת‬
‫נמשכת‬
‫‪2013‬‬
‫פעילות‬
‫נמשכת‬
‫פעילות‬
‫מופסקת‬
‫סך הכל‬
‫רווח )הפסד( ששימש לצורך חישוב‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב‬
‫הניתנות להמרה‪ ,‬נטו ממס‬
‫שינויים בשווי הוגן של כתבי אופציה‬
‫המסווגים כהתחייבות‬
‫השפעות השינויים על בונוסים‬
‫לעובדים התלויים ברווח‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי המניות‬
‫הרגילות )מדולל(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫פעילות‬
‫פעילות‬
‫מופסקת‬
‫נמשכת‬
‫באלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫רווח )הפסד( ששימש לצורך חישוב רווח )הפסד(‬
‫בסיסי למניה‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב הניתנות להמרה‪ ,‬נטו ממס‬
‫שינויים בשווי הוגן של כתבי אופציה המסווגים‬
‫כהתחייבות‬
‫השפעות השינויים על בונוסים לעובדים‬
‫התלויים ברווח‬
‫רווח )הפסד( המיוחס לבעלי המניות הרגילות )מדולל(‬
‫)‪IAS 33.70(b‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות )מדולל(‬
‫‪443‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫‪2012‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימשו לצורך חישוב רווח )הפסד( בסיסי למניה‬
‫השפעת ההמרה של אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫השפעת כתבי אופציה למניות‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימשו לצורך חישוב רווח )הפסד( מדולל למניה‬
‫)‪IAS 33.70(c‬‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ ,2014‬אלפי כתבי אופציה )בשנים ‪ 2013‬ו‪ _____ :2012 -‬אלפי כתבי אופציה‬
‫ו‪ _____ -‬אלפי כתבי אופציה‪ ,‬בהתאמה( לא נכללו בחישוב הממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫)מדולל(‪ ,‬מאחר והשפעתם אנטי‪-‬מדללת‪.‬‬
‫שווי השוק הממוצע של מניות החברה‪ ,‬לצורך חישוב ההשפעה המדללת של כתבי האופציה למניות‪ ,‬התבסס‬
‫על מחירי שוק מצוטטים לתקופה במהלכה היו כתבי האופציה במחזור‪.444‬‬
‫‪443‬‬
‫‪444‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬התאמה זו אינה נדרשת אם קיימת זהות בין רווח בסיסי למניה לרווח מדולל למניה‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש לתת גילוי לאופן קביעת שווי השוק הממוצע של מניות החברה‪ ,‬ששימש לחישוב ההשפעה המדללת של אופציות‬
‫למניות הקיימות במחזור‪ ,‬בעיקר בהתייחס למכשירי הון לגביהם לא קיים מחיר מצוטט בשוק‪.‬‬
‫‪152‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים‬
‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬הטבות אחרות לטווח ארוך‪ ,‬הטבות בגין פיטורין‪,‬‬
‫הטבות לטווח קצר וכן תשלומים מבוססי מניות‪.‬‬
‫באשר לתשלומים מבוססי מניות ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר תשלומים מבוססי מניות‪.‬‬
‫באשר להטבות לאנשי מפתח ניהוליים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫הרכב ההטבות לעובדים‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫מוצג במסגרת התחייבויות שוטפות ‪ -‬זכאים אחרים‪:‬‬
‫הטבות עובדים לטווח קצר)‪(2)(1‬‬
‫‪445‬‬
‫חלויות שוטפות של הטבות אחרות לעובדים לטווח ארוך‬
‫סה"כ‬
‫מוצג במסגרת התחייבות שאינן שוטפות ‪ -‬הטבות לעובדים‪:‬‬
‫‪446‬‬
‫התחייבויות בגין הטבות אחרות לטווח ארוך‬
‫‪447‬‬
‫התחייבויות שהוכרו בגין תוכנית הטבה מוגדרת‪ ,‬נטו‬
‫התחייבויות בגין פיטורין‬
‫התחייבויות בגין תשלום מבוסס מניות שיסולק במזומן‬
‫סה"כ‬
‫מוצג במסגרת נכסים שאינם שוטפים ‪ -‬נכס בגין הטבות‬
‫לעובדים‪:‬‬
‫נכס נטו בגין סיום העסקה ‪ -‬תכנית הטבה מוגדרת‬
‫נכסים בגין סיום העסקה במסגרת תוכנית הטבה‬
‫מוגדרת שאינם נכסי תוכנית‬
‫סה"כ‬
‫‪445‬‬
‫‪446‬‬
‫‪447‬‬
‫‪448‬‬
‫)‪(1‬‬
‫במסגרת הטבות עובדים לטווח קצר נכללות התחייבויות בגין שכר עבודה ובונוסים‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫עדכון תשלומי ביטוח לאומי הנגבים ממעסיקים‪ :‬ביום ‪ 27‬בינואר ‪ 2014‬התקבל בכנסת החוק‬
‫לצמצום הגירעון ולשינוי נטל המס )תיקוני חקיקה(‪ ,‬התשע"ד‪) 2014-‬להלן ‪" -‬החוק"(‪ .‬על פי החוק‪,‬‬
‫שיעור דמי הביטוח הלאומי הנגבה מהמעסיקים בגין חלק השכר העולה על ‪ 60%‬מהשכר הממוצע‬
‫במשק ירד ל‪ 6.75% -‬בשנת ‪ 2014‬ול‪ 7.25% -‬בשנת ‪) 2015‬במקום ‪ 7%‬ו‪ ,7.5% -‬בהתאמה(‪ .‬החל‬
‫מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2016‬ואילך‪ ,‬יעמוד השיעור האמור על ‪ 7.5%‬מהשכר הממוצע‪.‬‬
‫השינוי האמור הביא לקיטון ביתרות ההתחייבויות בגין הטבות עובד לטווח קצר‪ 448‬בסך _____‬
‫אלפי ש"ח וביתרת נכסי המסים הנדחים בסך של כ‪ _____ -‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2014‬‬
‫ככלל‪ ,‬הטבות עובד אחרות לטווח ארוך מסווגות כלא שוטפות‪ .‬עם זאת‪ ,‬חברה תפריד בין חלויות שוטפות ויתרות שאינן שוטפות‪ ,‬אם אינה יכולה‬
‫לדחות את התשלום יותר מ‪ 12 -‬חודשים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬ייתכנו מצבים בהם הטבות לעובדים יימדדו במסגרת הטבות אחרות לטווח ארוך‪ ,‬אך לצורכי הצגה בהתאם ל‪ IAS 1 -‬יש לסווגן‬
‫במסגרת ההתחייבויות השוטפות‪.‬‬
‫נכסים והתחייבויות הקשורים לתכניות הטבה מוגדרת מסווגים לרוב כפריטים לא שוטפים‪ ,‬אך אם ההבחנה בין היתרות השוטפות ואינן שוטפות‬
‫ברורה‪ ,‬מותר לפצל ביניהן‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬החלופה הרווחת היא הצגת כל ההתחייבות כלא שוטפת‪ ,‬אלא אם היא חלק מקבוצת נכסים‬
‫המוחזקת למכירה או לחלוקה‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬ייתכנו מקרים בהם עשויה להיותה השפעה גם על הטבות עובד אחרות לטווח ארוך‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית‪.‬‬
‫‪153‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫להלן תנאי ההצמדה של ההטבות לעובדים‪] 449‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪16‬‬
‫והגילוי להלן לא יידרש מכח התקנות‪ .‬כל החברה נדרשת לשקול האם הגילוי האמור מהותי‪ ,‬לפי נסיבות‬
‫העניין[‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫בש"ח‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫לא‬
‫מדד‬
‫צמוד‬
‫במט"ח‬
‫או צמוד‬
‫‪450‬‬
‫למט"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫בש"ח‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫לא‬
‫מדד‬
‫צמוד‬
‫במט"ח‬
‫או צמוד‬
‫למט"ח‬
‫התחייבויות בגין תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫התחייבויות בגין פיטורין‬
‫התחייבויות בגין הטבות אחרות‬
‫לטווח ארוך‬
‫התחייבויות בגין הטבות עובדים לטווח‬
‫קצר‬
‫א‪.‬‬
‫)‪IAS 19.139(a‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫‪452 ,451‬‬
‫לקבוצה תוכניות הטבה מוגדרות בגינן היא מפקידה סכומים בקופות מרכזיות לפיצויים‪ ,‬בפוליסות ביטוח‬
‫מתאימות ובפוליסות ביטוח שהונפקו על ידי צד קשור )להלן "נכסים בגין הטבות לעובדים שאינם נכסי‬
‫תוכנית"(‪ .‬תוכניות ההטבה המוגדרות מזכות את העובדים הזכאים להטבה בתשלום חד פעמי המבוסס על‬
‫_____‪ .‬תוכניות הטבה מוגדרות אחרות מזכות את העובדים הפורשים בתשלום שנתי השווה ל‪1/60 -‬‬
‫ממשכורתם האחרונה‪ ,‬בעבור כל שנת ותק וכן שיפוי בגין עלויות טיפול רפואי מסוימות‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬הקבוצה מפקידה סכומים בגין תוכנית הטבה מוגדרת נפרדת עבור הדירקטורים והמנהלים שלה‪.‬‬
‫למידע נוסף בגין תוכנית זו‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים‪ .‬סכומים המתייחסים לתוכנית‬
‫הטבה מוגדרת זו מוצגים יחד עם אלה המתייחסים לתוכניות האמורות לעיל‪.‬‬
‫‪IFRIC 14.10‬‬
‫‪449‬‬
‫‪450‬‬
‫‪451‬‬
‫‪452‬‬
‫‪453‬‬
‫הקבוצה קבעה‪ ,‬בהתאם לתנאי תוכנית ההטבה המוגדרת ובהתאם לדרישות רגולטוריות )כגון‪ :‬דרישות‬
‫הפקדה מינימאליות(‪ ,‬כי הערך הנוכחי של התזרים או ההקטנה בהפקדות עתידיות אינם נמוכים מסך‬
‫השווי ההוגן של נכסי התוכנית בניכוי השווי ההוגן של המחויבות‪ .‬לכן‪ ,‬לא נרשמה הפחתה בגין נכס‬
‫תוכנית ההטבה המוגדרת ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2014‬גם בשנת ‪ 2013‬לא נרשמה הפחתה כאמור(‪.453‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,16‬כלל התחייבויות התאגיד )ולא רק התחייבויות פיננסיות( יסווגו ויפורטו בקבוצות לפי סוגי מטבע ובסיסי הצמדה‪ .‬אופן הצגת‬
‫הנתונים דלעיל היא דרך אפשרית למתן הגילוי כאמור‪ .‬חברות יכולות לעמוד בדרישות הגילוי גם בדרכים אחרות )לדוגמה‪ ,‬על ידי הצגת הנתונים‬
‫במסגרת גילוי בדבר סיכון מטבע חוץ בביאור מכשירים פיננסיים(‪.‬‬
‫יש לפרט כל מטבע מהותי בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.138 -‬כאשר לחברה יש יותר מתוכנית להטבה מוגדרת אחת‪ ,‬עליה לשקול לתת גילויים נפרדים לתוכניות או לקבוצות של‬
‫תוכניות שנושאות סיכונים ששונים באופן מהותי‪ ,‬כדוגמת המיקום הגיאוגרפי של התוכנית‪ ,‬מאפייני התוכנית‪ ,‬הסביבה הרגולטורית בה נמצאת‬
‫התוכנית‪ ,‬מגזר הפעילות של התוכנית‪ ,‬או הסדרי המימון של התוכנית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.139(a)(i)-(iii) -‬הקבוצה תיתן גילוי שמתאר את מאפייני התוכנית‪ ,‬לרבות הסביבה החוקית בה התוכנית פועלת ואת‬
‫המחויבויות שנובעות מיישום התוכנית‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.139(b)-(c) -‬יינתן גילוי על הסיכונים הגלומים בתוכנית ולחשיפות שסיכונים‬
‫אלה יוצרים לקבוצה‪ ,‬וכן לשינויים שבוצעו בתוכנית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.64 -‬במידה והסכום שהוכר בגין תוכנית הטבה מוגדרת הוא שלילי )נכס(‪ ,‬חברה תמדוד את הנכס כנמוך מבין סך העודף‬
‫בתוכנית לבין הערך הנוכחי של הטבות כלכליות כלשהן הזמינות בצורה של החזרים מהתוכנית או של הקטנה בהפקדות עתידיות לתוכנית‪.‬‬
‫‪154‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 19.142‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫הרכב נכסי התוכנית‬
‫נכסי התכניות מורכבים כדלקמן‪:454‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 19.142(a‬‬
‫)‪IAS 19.142(b‬‬
‫)‪IAS 19.142(c‬‬
‫)‪IAS 19.142(c‬‬
‫)‪IAS 19.142(d‬‬
‫)‪IAS 19.142(e‬‬
‫)‪IAS 19.142(f‬‬
‫)‪IAS 19.142(g‬‬
‫)‪IAS 19.142(h‬‬
‫‪IAS 19.142‬‬
‫‪454‬‬
‫‪455‬‬
‫‪456‬‬
‫‪457‬‬
‫‪458‬‬
‫‪2013‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪455‬‬
‫מכשירים הוניים‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫נכסי נדל"ן‬
‫‪456‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫קרנות השקעה‬
‫ניירות ערך מגובי נכסים‬
‫מכשירי חוב מובנים‬
‫פוליסות ביטוח כשירות‬
‫לכל המכשירים ההוניים ולאגרות החוב הממשלתיות יש מחירים מצוטטים בשוק פעיל‪.458 ,457‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.143 -‬הקבוצה תיתן גילוי לשווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים של החברה שניתנים להעברה והמוחזקים כנכסי תוכנית‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬הקבוצה תיתן גילוי לשווי ההוגן של נכסי התוכנית שהינם בשימוש על ידי החברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.142(b) -‬חברה יכולה להפריד את המכשירים ההוניים לפי סוג הענף‪ ,‬גודל חברה‪ ,‬איזור גאוגרפי וכו'‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.142(e) -‬חברה יכולה להפריד את הנגזרים לפי סוג של סיכון בסיס בחוזה‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬חוזי שיעור ריבית‪ ,‬חוזי שערי חליפין‪ ,‬חוזים‬
‫הוניים‪ ,‬חוזי אשראי‪ ,‬חוזי החלפה לגבי אריכות ימים )‪ (longevity swaps‬וכו'‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.142 -‬חברה תפצל את השווי ההוגן של נכסי התוכנית לקבוצות אשר יבדילו בין המהות והסיכונים של נכסים אלה ותחלק כל‬
‫קבוצה של נכסי תוכנית לחלוקת משנה של נכסים שיש להם מחיר שוק מצוטט בשוק פעיל ולאלה שאין להם מחיר מצוטט בשוק פעיל‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.146 -‬על החברה לתת תיאור של האסטרטגיות שבהן נעשה שימוש‪ ,‬על ידי החברה או על ידי התוכנית‪ ,‬לצורך התאמה בין‬
‫הנכסים להתחייבויות של התוכנית‪ ,‬ולגבי טכניקות ניהול סיכונים‪ ,‬כמו חוזי החלפה לגבי אריכות חיים לשם ניהול סיכון‪.‬‬
‫‪155‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 19.140(a)(i)-(ii),‬‬
‫‪140(b), 141‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫התנועה בהתחייבויות )נכסים(‪ ,‬נטו בגין תוכניות הטבה מוגדרות ומרכיביהן‬
‫מחויבות בגין תוכנית הטבה‬
‫‪459‬‬
‫מוגדרת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫סך ההתחייבות )הנכס(‪ ,‬נטו‬
‫שהוכרו בגין תוכנית הטבה‬
‫‪460‬‬
‫מוגדרת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫נכסים שאינם נכסי‬
‫‪461‬‬
‫תוכנית‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪462‬‬
‫‪463‬‬
‫)‪IAS 19.141(a‬‬
‫)‪IAS 19.141(d‬‬
‫)‪IAS 19.141(b‬‬
‫)‪IAS 19.141(d‬‬
‫)‪IAS 19.141(e‬‬
‫)‪IAS 19.141(c)(ii‬‬
‫)‪IAS 19.141(c)(iii‬‬
‫)‪IAS 19.141(c)(i‬‬
‫)‪IAS 19.141(e‬‬
‫)‪IAS 19.141(g‬‬
‫)‪IAS 19.141(h‬‬
‫)‪IAS 19.141(f‬‬
‫)‪IAS 19.141(f‬‬
‫הוצאה‪/‬הכנסה שנזקפה לרווח והפסד ‪:‬‬
‫עלות שירות שוטף‬
‫‪464‬‬
‫עלות שירותי עבר‬
‫‪465‬‬
‫עלויות )הכנסות( ריבית‬
‫‪464‬‬
‫סילוקים‬
‫‪466‬‬
‫עלויות אדמיניסטרטיביות‬
‫שינויים בהפרשי שער‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫הוכר ברווח כולל אחר‪:‬‬
‫רווחים )הפסדים( אקטואריים שנבעו משינויים בהנחות הדמוגרפיות‬
‫רווחים )הפסדים( אקטואריים שנבעו משינויים בהנחות הפיננסיות‬
‫רווחים )הפסדים( אקטואריים אחרים‬
‫התשואה בפועל בניכוי הכנסות ריבית‬
‫שינויים בהפרשי שער‬
‫‪-‬‬
‫תנועות נוספות‬
‫הטבות ששולמו‬
‫שינויים בגין צירופי עסקים ואובדן שליטה‬
‫סכומים שהופקדו על ידי הקבוצה‬
‫סכומים שהופקדו על ידי העובדים‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪459‬‬
‫‪460‬‬
‫‪461‬‬
‫‪462‬‬
‫‪463‬‬
‫‪464‬‬
‫‪465‬‬
‫‪466‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.152 -‬חברה תיתן גילוי על התחייבויות תלויות )למשל התחייבויות בשל שינוי מבני מתוכנן( הנובעות ממחויבות בגין הטבה לאחר סיום העסקה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.131 -‬חברה תקזז נכס המתייחס לתוכנית אחת מול התחייבות המתייחסות לתוכנית אחרת‪ ,‬כאשר לחברה יש זכות הניתנת לאכיפה משפטית להשתמש בעודף בתוכנית אחד כדי לסלק מחויבות בגין‬
‫התכנית האחרת וכי יש כוונה לסלק את המחויבת על בסיס נטו‪ ,‬או לממש את העודף בתוכנית אחת ולסלק את המחויבות שלה בגין התוכנית האחרת בו זמנית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 19.140(b) -‬ישות תתאר את הקשר בין זכות שיפוי כלשהי לבין המחויבות הקשורה‪.‬‬
‫יתרה זו כוללת גם את יתרת הרווח הריאלי שהצטבר על רכיב הפיצויים בגין פוליסות מלפני שנת ‪.2004‬‬
‫למרות שאין דרישה ספציפית ב‪ ,IAS 19 -‬ניתן גילוי לפריטים אשר הוכרו ברווח והפסד או ברווח כולל אחר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.100 -‬אין צורך להפריד בין עלויות שירותי עבר ובין סילוקים‪ ,‬אם התרחשו ביחד‪.‬‬
‫תנועה זו כוללת גם שינוי במחויבות ו‪/‬או בנכסי התוכנית בגין רווח ריאלי על רכיב הפיצויים בגין פוליסות מלפני שנת ‪.2004‬‬
‫עלויות אדמיניסטרטיביות אינן כוללות עלויות ניהול נכסי התוכנית‪ ,‬אשר מנוכות מהתשואה על נכסי התוכנית‪.‬‬
‫‪156‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫התנועה בהתחייבויות )נכסים(‪ ,‬נטו בגין תוכניות הטבה מוגדרות ומרכיביהן )המשך(‬
‫)*(‬
‫ההוצאה נכללה בסעיפים הבאים בדוח רווח והפסד‪] :‬גילוי זה הינו גילוי וולנטרי בלבד[‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫עלות המכר‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון‬
‫‪IAS 19.137‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪IAS 19.140(a)(iii‬‬
‫)‪(3‬‬
‫ההתחייבות להטבה מוגדרת מוקצית למשתתפים של התוכניות באופן הבא‪:467‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫חברים פעילים‪) _____% :‬בשנת ‪;(_____% :2013‬‬
‫חברים פעילים לשעבר‪) _____% :‬בשנת ‪;(_____% :2013‬‬
‫פנסיונרים‪) _____% :‬בשנת ‪.(_____% :2013‬‬
‫התנועה בתקרת נכסי התוכנית‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקרת הנכסים ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫ריבית שנצברה‬
‫‪468‬‬
‫שינויים אחרים בתקרת הנכסים‬
‫תקרת הנכסים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫)‪IAS 19.141(b‬‬
‫)‪IAS 19.141(c)(iv‬‬
‫)‪IAS 19.139(c‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫)‪(4‬‬
‫השפעת צמצום על תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫בעקבות צמצום בהסכמי הפנסיה של מספר עובדים כחלק מתוכנית רה‪-‬ארגון‪ ,‬קטנה תוכנית‬
‫ההטבה המוגדרת בסך _____ אלפי ש"ח )בשנים ‪ 2012‬ו‪ 2013 -‬לא היו שינויים בתוכנית זו(‪.‬‬
‫כתוצאה מכך‪ ,‬הקבוצה רשמה רווח בסך _____ אלפי ש"ח במסגרת דוח רווח והפסד ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪.2014‬‬
‫‪467‬‬
‫‪468‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.137 -‬במידה והגילויים שסופקו בהתאם ל‪ IAS 19 -‬ותקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים לא נותנים מענה לדרישות ב‪,IAS 19.135 -‬‬
‫חברה צריכה להציג גילויים אחרים‪ .‬לדוגמה‪ ,‬חברה יכולה להציג את הערך הנוכחי של המחויבות להטבה מוגדרת שמאבחן את המהות‪ ,‬המאפיינים‬
‫והסיכונים של המחויבות‪ .‬גילוי זה יכול להבדיל‪ :‬א( בין סכומים שחייבים לחברים פעילים‪ ,‬לחברים פעילים לשעבר ופנסיונרים ב( בין הטבות‬
‫שהבשילו לבין הטבות שנצברו אך טרם הבשילו ג( בין הטבות מותנות‪ ,‬סכומים שניתנים לייחוס להעלאות עתידיות במשכורת ולהטבות אחרות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.141(c)(iv) -‬על החברה לתת גילוי כיצד נקבעה תקרת הנכסים‪.‬‬
‫‪157‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 19.144‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת )המשך(‬
‫)‪(5‬‬
‫הנחות אקטואריות וניתוח רגישות‬
‫ההנחות האקטואריות העיקריות למועד הדיווח )לפי ממוצע משוקלל(‪:469‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪%‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪%‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪%‬‬
‫שיעור ההיוון ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שיעור עליות שכר עתידיות‬
‫שעור גידול בעלות הטיפול הרפואי‬
‫שיעור גידול בקצבה לפנסיה‬
‫למידע בדבר השפעת השינוי בשיעור ההיוון של מחויבות להטבה מוגדרת הנקובה בש"ח‪ ,‬כתוצאה‬
‫מעמדת סגל חשבונאית מספר ‪ 21-1‬של רשות ניירות ערך‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת‬
‫הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪IAS 19.144‬‬
‫ההנחות בדבר שיעור התמותה העתידי מבוססות על נתונים סטטיסטיים שפורסמו ועל לוחות‬
‫תמותה מקובלים‪.‬‬
‫)‪IAS 19.145(a‬‬
‫לשינוי בהנחות בדבר שיעור התמותה על פי לוחות התמותה המקובלים‪ ,‬השפעה בעת חישוב‬
‫המחויבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת‪ .‬כתוצאה מכך‪ ,‬עלייה של שנה אחת בגיל התמותה הממוצע‬
‫תגרום לעלייה בסך _____ אלפי ש"ח במחויבות בגין תוכנית ההטבה המוגדרת ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪.2014‬‬
‫)‪IAS 19.145(a‬‬
‫שינויים אפשריים באופן סביר בתאריך הדיווח לאחת מההנחות האקטואריות‪ ,‬בהנחה שייתר‬
‫ההנחות נותרות ללא שינוי‪ ,‬משפיעים על המחויבות להטבה מוגדרת כדלקמן‪:470‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫גידול באחוז אחד‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫קיטון באחוז אחד‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שיעור עלויות שכר עתידיות‬
‫שיעור היוון‬
‫שיעור גידול בקצבה לפנסיה‬
‫שיעור גידול בעלות הטיפול הרפואי‬
‫‪IAS 19.147‬‬
‫)‪(6‬‬
‫השפעת התוכנית על תזרימי המזומנים העתידיים של הקבוצה‪:471‬‬
‫אומדן הקבוצה להפקדות הצפויות בשנת ‪ 2014‬בתכנית הטבה מוגדרת ממומנת הינו בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫)‪IAS 19.147(b‬‬
‫)‪IAS 19.147(c‬‬
‫אומדן הקבוצה לאורך חיי התוכנית )לפי ממוצע משוקלל(‬
‫שנים‪) ,‬לשנת ‪ _____ 2013‬שנים(‪.‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪472‬‬
‫לסוף תקופת הדיווח הינו _____‬
‫התשואה בפועל‬
‫התשואה בפועל על נכסי תוכנית בשנת ‪ 2014‬הינה ‪) _____%‬בשנת ‪ ,_____% 2013‬בשנת ‪2012‬‬
‫‪.(_____%‬‬
‫התשואה בפועל על נכסי הטבות לעובדים שאינם נכסי התוכנית בשנת ‪ 2014‬הינה ‪) _____%‬בשנת‬
‫‪ ,_____% 2013‬בשנת ‪.(_____% 2012‬‬
‫‪469‬‬
‫‪470‬‬
‫‪471‬‬
‫‪472‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.144 -‬על החברה לתת גילוי לכל הנחה אקטוארית במונחים מוחלטים )לדוגמה‪ ,‬כאחוז מוחלט( ולא רק כמרווח בין אחוזים‬
‫שונים או משתנים אחרים‪ .‬כאשר יישות מספקת גילויים בסכומים כוללים לקבוצות של תוכניות‪ ,‬עליה לספק גילויים כאלה בצורה של ממוצעים‬
‫משוקללים או בטווחים מצומצמים באופן יחסי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.145 -‬על החברה לתת גילוי של ניתוח רגישות לגבי כל ההנחות האקטואריות העיקריות )ראה ‪ (IAS 19.144‬לסוף תקופת‬
‫הדיווח‪ ,‬אשר מראה כיצד המחויבות להטבה מוגדרת היתה מושפעת משינויים בהנחות האקטואריות שהיו אפשריים באופן סביר באותו מועד‪ ,‬וכן‬
‫גילוי לשיטות ולהנחות ששימשו אותה לביצוע ניתוח הרגישות ולשינויים בשיטות והנחות אלה לעומת תקופת הדיווח הקודמת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.147(a) -‬נדרש גילוי שמתאר את הסדרי המימון לתוכנית ואת השפעתם על ההטבות שישולמו בעתיד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.147(c) -‬הביאור עשוי לכלול גם מידע נוסף בנוגע למאפייני המחויבות‪ ,‬לרבות ניתוח מועדי פירעון של תשלומי ההטבה‪.‬‬
‫‪158‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.28‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הפקדה מוגדרת‬
‫לקבוצה תוכנית הפקדה מוגדרת בגין התחייבות החברה לתשלום רכיב התגמולים בקופות גמל וכן בגין‬
‫חלק מעובדיה אשר חל לגביהם סעיף ‪ 14‬חוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ"ג ‪.1963 -‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 19.53‬‬
‫‪IAS 19.153‬‬
‫‪2012‬‬
‫הסכום שהוכר כהוצאה בגין תוכנית להפקדה מוגדרת‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבות בגין הטבות אחרות לטווח ארוך‬
‫‪473‬‬
‫עובדי הקבוצה זכאים בהגיעם לגיל פרישה לפדיון בתשלום של ימי המחלה שנצברו להם‪ .‬כמו כן‪ ,‬עובדי‬
‫הקבוצה זכאים למענק בסך _____ משכורות לאחר שירות של _____ שנים בקבוצה‪.‬‬
‫התחייבות בגין הטבות אחרות לטווח ארוך כוללת‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבות בגין פדיון ימי מחלה‬
‫התחייבות בגין מענק יובל‬
‫התחייבות בגין חופשה‬
‫להלן ההנחות האקטואריות העיקריות למועד הדיווח‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪%‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪%‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪%‬‬
‫שיעור ההיוון ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שיעור עליות שכר עתידיות‬
‫שעור ניצול ימי מחלה‬
‫שיעור עזיבה‬
‫למידע בדבר השפעת השינוי בשיעור ההיוון של התחייבות בגין הטבות אחרות לטווח ארוך הנקובה בש"ח‪,‬‬
‫כתוצאה מעמדת סגל חשבונאית מספר ‪ 21-1‬של רשות ניירות ערך‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר בסיס עריכת‬
‫הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪IAS 19.159‬‬
‫ד‪.‬‬
‫התחייבויות בגין פיטורין‬
‫)‪IAS 19.165(b‬‬
‫)‪(1‬‬
‫כחלק מיישום תוכנית לעריכת שינוי מבני בקבוצה )ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הפרשות( הכירה‬
‫הקבוצה בהתחייבות בגין פיטורין למספר עובדים‪ ,‬ביניהם גם איש מפתח ניהולי‪ ,‬בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2014‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית פרישה מוקדמת לעובדים בתנאים מועדפים‪,‬‬
‫במסגרתה פרשו במהלך שנת ‪ _____ 2014‬עובדים‪.‬‬
‫בתקופת הדוח נרשמה התחייבות בגין פיטורין בסך של _____ אלפי ש"ח‪ ,‬מתוכם חלויות שוטפות‬
‫בסך _____ אלפי ש"ח אשר ישולמו בשנה הקרובה ומוצגות במסגרת זכאים אחרים‪.‬‬
‫שיעור ההיוון בו השתמשה החברה למדידת ההתחייבות הינו ‪) _____ %‬בשנים ‪ 2012 ,2013‬לא‬
‫הכירה הקבוצה בהתחייבות בגין פיטורין(‪.‬‬
‫‪473‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.158 -‬כאשר הוצאה הנובעת מהטבות לעובדים לטווח ארוך הינה מהותית‪ ,‬יינתן בגינה גילוי‪.‬‬
‫‪159‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫‪IFRS 7.7, 8‬‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫‪475 ,474‬‬
‫ביאור זה מספק מידע בדבר התנאים החוזיים של הלוואות ואשראי נושאי ריבית של הקבוצה‪ ,‬הנמדדים בעלות מופחתת‪ .‬מידע נוסף בדבר החשיפה של הקבוצה לסיכוני ריבית‪,‬‬
‫מטבע חוץ ונזילות‪ ,‬ניתן בביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שוטפות ‪ -‬פרטים בדבר ריבית והצמדה‪] 477 ,476‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 16‬והגילוי להלן בדבר‬
‫בסיסי הצמדה לא יידרש[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫‪478‬‬
‫ערך‬
‫ערך נקוב‬
‫בספרים‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪4%-5%‬‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪5%-6%‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2%-4%‬‬
‫‪4%-6%‬‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫סך הכל‬
‫‪5%-7%‬‬
‫‪7%-9%‬‬
‫סך הכל‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים‪:‬‬
‫משיכות יתר‬
‫הלוואות לזמן קצר‬
‫קו אשראי מבנק )ללא בטחונות(‬
‫אשראי מנותני אשראי אחרים‪:‬‬
‫הלוואות לזמן קצר‬
‫חלויות שוטפות של התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות מבנקים‬
‫חלויות שוטפות של התחייבויות בגין‬
‫חכירה מימונית )‪(1‬‬
‫סך הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שוטפות)*(‬
‫)*(‬
‫מתוכן _____ אלפי ש"ח אשר חזוי שיסולקו לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים לאחר תקופת הדיווח‪.479‬‬
‫‪474‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.8(e) -‬על החברה לתת גילוי גם לערכים בספרים של התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪ ,‬תוך הצגה נפרדת של התחייבויות פיננסיות שיועדו ככאלו בעת ההכרה לראשונה ושל התחייבויות‬
‫פיננסיות המסווגות כמוחזקות למסחר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.10-11 -‬אם חברה ייעדה התחייבות פיננסית בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪ ,‬עליה לתת גילוי‪:‬‬
‫לסכום השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית‪ ,‬במהלך התקופה ובמצטבר‪ ,‬שמיוחס לשינויים בסיכון האשראי‪ ,‬ולשיטה ששימשה על מנת לעמוד בדרישת גילוי זו; אם החברה מאמינה כי גילוי כאמור אינו‬
‫‪‬‬
‫מייצג נאמנה את השינוי בשווי ההוגן שניתן לייחס לסיכון האשראי‪ ,‬עליה לתת גילוי לסיבות שהביאו למסקנה זו ולגורמים הרלוונטיים‪.‬‬
‫להפרש בין ערכה בספרים של ההתחייבות הפיננסית לבין הסכום שהחברה תידרש לשלם במועד הפירעון בהתאם לחוזה‪.‬‬
‫‪‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬את המידע ביחס להלוואות המהותיות המתוארות על ידי החברה מומלץ להציג בצורה טבלאית הכוללת את המידע הרלוונטי ביחס לכל‬
‫הלוואה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.7 -‬על החברה לכלול מידע המאפשר למשתמשים בדוחות הכספיים להעריך את המשמעותיות של מכשירים פיננסיים למצבה הכספי ולתוצאות הפעילות שלה‪ .‬לדעתנו‪ ,‬מידע זה עשוי לכלול נתונים שלא‬
‫נדרשו במפורש ביתר סעיפי התקן‪ ,‬כגון שיעורי ריבית נקובה ואפקטיבית‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,16‬כל סוג מטבע מהותי או הצמדה לבסיס מהותי אחר‪ ,‬יוצגו בטור נפרד‪.‬‬
‫במידה וניתן גילוי לשיעורי ריבית בהתאם ל‪ ,IFRS 7.7 -‬טווח שיעורי הריבית ייקבע בהתאם לקיים בחברה תוך שמירה על טווח סביר‪.‬‬
‫בחברות אשר מחזורן התפעולי עולה על ‪ 12‬חודשים בהתאם ל‪ ,IAS 1.61 -‬יש לתת גילוי לסכומים המסווגים במסגרת ההתחייבויות השוטפות אשר חזוי שיסולקו לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים לאחר תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪475‬‬
‫‪476‬‬
‫‪477‬‬
‫‪478‬‬
‫‪479‬‬
‫‪160‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שוטפות ‪ -‬פרטים בדבר ריבית והצמדה )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור ריבית אפקטיבית‬
‫ערך נקוב‬
‫ערך‬
‫בספרים‬
‫ש"ח לא צמוד‬
‫‪5%-6%‬‬
‫‪4%-5%‬‬
‫סך הכל‬
‫ש"ח צמוד מדד‬
‫‪4%-6%‬‬
‫‪2%-4%‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים‪:‬‬
‫משיכות יתר‬
‫הלוואות לזמן קצר‬
‫קו אשראי מבנק )ללא בטחונות(‬
‫אשראי מנותני אשראי אחרים‪:‬‬
‫הלוואות לזמן קצר‬
‫חלויות שוטפות של התחייבויות‬
‫לזמן ארוך‪:‬‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות מבנקים‬
‫חלויות שוטפות של התחייבויות בגין‬
‫חכירה מימונית‬
‫סך הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות‬
‫שוטפות)*(‬
‫)*( מתוכן _____ אלפי ש"ח אשר חזוי שיסולקו לאחר יותר מ‪ 12 -‬חודשים לאחר תקופת הדיווח‪.479‬‬
‫‪161‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד לדולר או נקוב בדולר‬
‫‪7%-9%‬‬
‫‪5%-7%‬‬
‫סך הכל‬
‫צמוד או‬
‫נקוב‬
‫במטבעות‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות‬
‫)‪(1‬‬
‫הרכב‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 1.77‬‬
‫תקנה ‪(1)39‬‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב‬
‫התחייבויות לתאגידים בנקאיים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך בניכוי חלויות שוטפות‪:‬‬
‫התחייבות בגין חכירה מימונית )‪(1‬‬
‫הלוואה מחברה כלולה )‪(2‬‬
‫הלוואה מעסקה משותפת )‪(2‬‬
‫הלוואה מבעל עניין )‪(2‬‬
‫הלוואות לזמן ארוך מאחרים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫סך התחייבויות אחרות לזמן ארוך‪ ,‬בניכוי חלויות שוטפות‬
‫סך הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫*‬
‫‪480‬‬
‫‪481‬‬
‫‪481 ,480‬‬
‫‪2013‬‬
‫*‬
‫למידע נוסף‪ ,‬ראה סעיף ג' להלן‪.‬‬
‫למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫יישום למפרע ‪ -‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר יישום לראשונה של ‪ ,IFRIC 21‬היטלים‪.‬‬
‫בהתקיים התנאים המפורטים ב‪ IAS 1.73 -‬המתייחסים לאפשרות החברה למחזר או לגלגל מחויבות ל‪ 12 -‬חודשים לפחות לאחר מועד הדיווח‪,‬‬
‫אם בכוונת החברה לבצע מיחזור כאמור והדבר בשליטתה‪ ,‬על חברה להמשיך להציג התחייבויות נושאות ריבית כלא שוטפות‪ ,‬גם אם מועד יישובן‬
‫החוזי יחול במהלך ‪ 12‬חודשים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫במידה ובמהלך התקופה היו הפרות בתנאים של הלוואות נושאות ריבית לזמן ארוך‪ ,‬ואותן הפרות לא באו על תיקונן או תנאי ההלוואות לפירעון‬
‫לא נקבעו מחדש עד מועד הדיווח‪ ,‬על החברה לקבוע את ההשלכות של אותן הפרות על הסיווג בדוח על המצב הכספי ולעמוד בדרישות ההצגה‬
‫בהתאם ל‪.IAS 1.69-76 -‬‬
‫‪162‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫פרטים בדבר הלוואות מהותיות‬
‫‪483 ,482‬‬
‫זהות הלווה‬
‫סוג‬
‫מועד‬
‫נטילת‬
‫האשראי‬
‫סכום האשראי‬
‫המקורי‬
‫בסיס‬
‫הצמדה‬
‫מנגנון‬
‫ושיעור‬
‫‪476‬‬
‫הריבית‬
‫מועד תשלום‬
‫הקרן‬
‫החברה‬
‫אג"ח להמרה )‪(1‬‬
‫‪1.1.2014‬‬
‫_____ אלפי ש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫פריים‪__%+‬‬
‫‪2015-2019‬‬
‫החברה‬
‫הלוואה‬
‫‪1.1.2007‬‬
‫_____ אלפי ש"ח‬
‫מדד‬
‫‪____%‬‬
‫‪2007-2021‬‬
‫תנאים מהותיים נוספים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫נקוב‬
‫בספרים‬
‫נקוב‬
‫בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫אגרות החוב ניתנות להמרה בכל‬
‫יום עסקים החל מיום רישומן‬
‫למסחר בבורסה ועד ליום ‪30‬‬
‫ביוני ‪ 2019‬למניות רגילות בנות ‪1‬‬
‫ש"ח ערך נקוב‪ ,‬באופן שכל‬
‫_____ ש"ח ערך נקוב אגרות‬
‫חוב ניתנות להמרה למניה רגילה‬
‫אחת בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬בכפוף‬
‫להתאמות‪.‬‬
‫בניכוי חלויות שוטפות‬
‫סה"כ הלוואות מהותיות בחברה‬
‫‪482‬‬
‫‪483‬‬
‫תשומת לבכם לעמדה משפטית מספר ‪ 104-15‬של רשות ניירות ערך בדבר אירוע אשראי בר דיווח‪ ,‬הקובעת את הגילוי הנדרש בדוחות תקופתיים אודות הסכמי הלוואה והעמדת אשראי מהותיים‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬הובהר כי אין לכלול התייחסות לכל פרט הנוגע להלוואה או להסכם העמדת האשראי‪ ,‬אלא רק לפרטים מהותיים‪ .‬לדוגמה‪ ,‬בעמדה המשפטית‬
‫הודגש כי אין צורך‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬להתייחס להוראות בהסכמי ההלוואה הנוגעות לעדכוני מידע אשר התאגיד נדרש למסור למלווה במהלך תקופת ההלוואה‪.‬‬
‫פורמט הגילוי להלן הינו המלצה של רשות ניירות ערך‪ ,‬בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬למתן גילוי בפורמט טבלאי בהתאם לטיוטת מתווה חקיקה בעניין פרק המימון והנזילות )במסגרת‬
‫פרויקט שיפור הדוחות( מרץ ‪ .2014‬יודגש כי המידע בדבר שם הלווה‪ ,‬מועד נטילת ההלוואה וסכום ההלוואה המקורי אינו נדרש במפורש על פי תקנות ניירות ערך או לפי ה‪.IFRS -‬‬
‫‪163‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫פרטים בדבר הלוואות מהותיות )המשך(‬
‫זהות הלווה‬
‫סוג‬
‫מועד‬
‫נטילת‬
‫האשראי‬
‫סכום האשראי‬
‫המקורי‬
‫בסיס‬
‫הצמדה‬
‫מנגנון‬
‫ושיעור‬
‫‪476‬‬
‫הריבית‬
‫מועד תשלום‬
‫הקרן‬
‫חברה בת‬
‫)שם החברה(‬
‫אג"ח סדרה ב'‬
‫‪30.6.2011‬‬
‫_____ אלפי ש"ח‬
‫דולר‬
‫‪_____%‬‬
‫‪31.12.2017‬‬
‫תנאים מהותיים נוספים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫ערך‬
‫נקוב‬
‫בספרים‬
‫נקוב‬
‫בספרים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫בניכוי חלויות שוטפות‬
‫סה"כ הלוואות מהותיות בחברה בת‬
‫)‪(1‬‬
‫להלן פרטים נוספים בדבר אגרות חוב ניתנות להמרה במניות‬
‫‪484‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תמורה מהנפקת אגרות חוב ניתנות להמרה במניות‬
‫עלויות עסקה‬
‫תמורה‪ ,‬נטו‬
‫סכום שהוכר כהון‪ ,‬נטו)*(‬
‫סכום שהוכר לראשונה כהתחייבות‪ ,‬נטו‬
‫)*(‬
‫סכום נטו‪ ,‬בניכוי עלויות עסקה בסך _____ אלפי ש"ח ובניכוי השפעת המס שנזקפה להון בסך _____ אלפי ש"ח‪ .‬למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הון וקרנות‪.‬‬
‫למידע בדבר המרה של אגרות חוב ניתנות להמרה למניות לאחר מועד הדיווח ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר אירועים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫‪484‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.17 -‬אם חברה הנפיקה מכשיר שכולל רכיב התחייבותי ורכיב הוני והמכשיר כולל בנוסף נגזרים משובצים מרובים ששוויים תלויים זה בזה )כגון מכשיר התחייבותי ניתן להמרה עם אופציה לפירעון‬
‫מוקדם(‪ ,‬על חברה לתת גילוי לקיום מאפיינים אלה‪.‬‬
‫‪164‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 17.31(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חכירה מימונית‬
‫‪485‬‬
‫מידע בדבר התחייבות בגין חכירה מימונית לפי פילוח מועדי תשלום ‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דמי‬
‫חכירה‬
‫מינימאליים מרכיב‬
‫הריבית‬
‫עתידיים‬
‫ערך נוכחי‬
‫של דמי‬
‫חכירה‬
‫מינימאליים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫דמי‬
‫חכירה‬
‫מינימאליים מרכיב‬
‫הריבית‬
‫עתידיים‬
‫ערך נוכחי‬
‫של דמי‬
‫חכירה‬
‫מינימאליים‬
‫פחות משנה‬
‫משנה עד חמש שנים‬
‫יותר מחמש שנים‬
‫‪IAS 17.31(c),‬‬
‫)‪(e)(i)(ii‬‬
‫בגין חכירות מסוימות‪ ,‬עשויה הקבוצה להידרש בתשלום דמי חכירה נוספים‪ ,‬כיוון שדמי החכירה צמודים‬
‫למדד‪ .‬דמי שכירות תלויים במסגרת חכירה מימונית שנזקפו לרווח והפסד הסתכמו בשנת ‪ 2014‬לסך של‬
‫_____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫למידע נוסף בדבר חכירות מימוניות של הקבוצה ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר רכוש קבוע‪ ,‬וכן באור _____‪,‬‬
‫בדבר נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫פרטים בדבר עלויות גיוס אשראי שטרם נוצל‬
‫‪486‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬התקשרה החברה בהסכם עם בנק _____ בדבר העמדת‬
‫מסגרת אשראי בסך של _____ אלפי ש"ח לתקופה של _____ שנים‪ .‬בהתאם לתנאי ההסכם‪ ,‬החברה תידרש‬
‫לשלם ריבית בשיעור של ‪ _____ %‬לשנה בגין המסגרת המנוצלת‪ .‬בנוסף‪ ,‬משלמת החברה מדי שנה עמלה‬
‫קבועה בשיעור של ‪ _____%‬בגין המסגרת שטרם נוצלה‪.‬‬
‫לצורך גיוס מסגרת אשראי זו‪ ,‬התהוו לחברה עלויות בסך של ____ אלפי ש"ח‪ ,‬שהוונו ונכללות במסגרת סעיף‬
‫חייבים אחרים לזמן ארוך ‪ -‬הוצאות מראש‪.‬‬
‫נכון למועד הדיווח‪ ,‬מסגרת אשראי זו טרם נוצלה‪.‬‬
‫‪485‬‬
‫‪486‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 17.31(d) -‬על חברה לתת גילוי בדבר סך תשלומי חכירת משנה מינימאליים עתידיים שחזויים להתקבל בהתאם לחכירות המשנה‬
‫שאינן ניתנות לביטול במועד הדיווח‪ .‬ראה גם ביאור ‪ ,36‬בדבר חכירות תפעוליות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 39.2(h) -‬מחויבות למתן אשראי אינה בתחולת התקן‪ ,‬למעט אלו המקיימות את התנאים המפורטים בסעיף ‪ 4‬לתקן‪ ,‬ובהתאם לא‬
‫מטופלת כנגזר‪.‬‬
‫‪165‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫תקנה ‪)17‬א(‪) ,‬ב(‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫מגבלות חוזיות ואמות מידה פיננסיות‪] 490 ,489 ,488 ,487 ,482‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל‬
‫ה‪.‬‬
‫תקנה ‪ 17‬והחלקים המסומנים להלן לא ידרשו[‬
‫ביחס לכל הלוואות החברה‪ ,‬הסכמי האשראי כוללים תניות ומגבלות חוזיות לעניין חלוקת דיבידנדים‪ .‬למועד‬
‫הדיווח‪ ,‬החברה עומדת בתניות ובמגבלות חוזיות אלה‪.‬‬
‫להלן מגבלות חוזיות ואמות מידה פיננסיות מיוחדות המתייחסות להלוואות המהותיות של החברה‪:491‬‬
‫תיאור ההתחייבויות‬
‫וזהות המלווה‬
‫ׁ)‪(1‬‬
‫‪IFRS 7.19‬‬
‫‪487‬‬
‫‪488‬‬
‫‪489‬‬
‫‪490‬‬
‫‪491‬‬
‫‪492‬‬
‫אמות מידה פיננסיות‬
‫ומגבלות חוזיות אחרות‬
‫זכויות המלווה‬
‫במקרה של אי עמידה‬
‫מלאה או חלקית‬
‫באמות המידה‬
‫עמידה באמות המידה‬
‫והצגה למועד הדיווח‬
‫התפתחות לאחר‬
‫‪492‬‬
‫מועד הדיווח‬
‫התחייבויות החברה‬
‫התחייבויות‬
‫ארוך‬
‫לזמן‬
‫מבנקים‪ ,‬אשר‬
‫יתרתן ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪2014‬‬
‫הינן בסך של‬
‫כ‪ _____ -‬אלפי‬
‫ש"ח‬
‫כל עוד היקף האשראי העמדת האשראי החברה עומדת באמות‬
‫הפיננסיות‬
‫שהעמיד הבנק לחברה האמור לפירעון המידה‬
‫לפיכך‪,‬‬
‫שנקבעו‪.‬‬
‫יעלה על _____ אלפי מיידי‬
‫ההתחייבויות מוצגות‬
‫ש"ח‪ ,‬תיבחן החברה‬
‫במסגרת‬
‫בעמידה באמות המידה‬
‫ההתחייבויות שאינן‬
‫הבאות בהתאם לנתוני‬
‫שוטפות‬
‫הכספיים‬
‫הדוחות‬
‫השנתיים המבוקרים‪:‬‬
‫‪ ‬שיעור מינימאלי של‬
‫יחס ה"הון העצמי"‬
‫של החברה במשך‬
‫תקופת האשראי‪ ,‬לסך‬
‫כל "הדוח על המצב‬
‫הכספי" שלה בגובה‬
‫‪ ;_____%‬וכן‬
‫‪ ‬סכום מינימאלי בסך‬
‫_____ אלפי ש"ח של‬
‫"רווח תפעולי" החל‬
‫משנת _____ ואילך‬
‫אין‬
‫הלוואה בנקאית‬
‫יתרתה‬
‫אשר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬הינה בסך‬
‫של כ‪_____ -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הבחינה תיעשה בהתאם העמדת האשראי החברה לא עמדה‬
‫לרווח‬
‫הדוחות האמור לפירעון בהתחייבות‬
‫לנתוני‬
‫הנקי‬
‫השנתי‬
‫השנתיים מיידי‬
‫הכספיים‬
‫המינימאלי‪ .‬לפיכך‪,‬‬
‫המבוקרים‪:‬‬
‫מוצגת‬
‫ההלוואה‬
‫‪" ‬ההון העצמי" של‬
‫במסגרת‬
‫החברה לא יפחת‬
‫ההתחייבויות‬
‫מסכום של _____‬
‫השוטפות‬
‫אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪" ‬הרווח השנתי הנקי"‬
‫לא יפחת מ‪_____ -‬‬
‫אלפי ש"ח‪.‬‬
‫משא‬
‫בעקבות‬
‫ומתן שהתנהל בין‬
‫החברה‬
‫הנהלת‬
‫לבנק‪ ,‬שינה הבנק‬
‫את אמת המידה‬
‫של‬
‫הפיננסית‬
‫ההלוואה ליחס‬
‫של _____‪ .‬נכון‬
‫חתימת‬
‫למועד‬
‫החברה‬
‫הדוח‬
‫ביחס‬
‫עומדת‬
‫המעודכן‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)17‬א(‪ ,‬במידה והתחייבות מהותית‪ ,‬של החברה או של חברה מוחזקת‪ ,‬מותנית בתנאים כלשהם‪ ,‬יפורטו התנאים ויצוין האם‬
‫החברה מקיימת תנאים אלו למועד הדוח על המצב הכספי‪ ,‬תוך הבחנה בין התחייבויות החברה לבין התחייבויות חברות מוחזקות‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)17‬ב(‪ ,‬במידה והתקיימו בשנת הדיווח נסיבות העשויות להאיץ את פירעון ההתחייבות‪ ,‬יפורטו נסיבות אלה וסכום ההתחייבות‪,‬‬
‫תוך הבחנה בין התחייבויות החברה לבין התחייבויות חברות מוחזקות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1.25 -‬ו‪ IAS 10.16(b) -‬ובהתחשב בדרישות פרטניות החלות באזור השיפוט בו פועלת החברה‪ ,‬יש לתת גילוי לכל אי ודאות‬
‫מהותית המתייחסת לאירועים או מצבים העלולים להטיל ספק מהותי ביכולת החברה להמשיך ולפעול כעסק חי‪ ,‬בין אם התעוררו במהלך תקופת‬
‫הדיווח או לאחריה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬יש לתת גילוי לפרטים בדבר שעבודים ובטוחות רק ככל שהם‬
‫מהותיים להבנת מצבו הפיננסי של התאגיד או לחשיפתו לסיכוני אשראי ולתארן באופן מובן למשקיע ולא בדרך של העתקה ישירה של מסמכים‬
‫משפטיים‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין צורך לפרט ערבויות בנקאיות סטנדרטיות שהעמיד התאגיד לצורך הבטחת תשלום חובותיו‪ ,‬אלא אם יש בכך כדי לסייע‬
‫להבנת סיכון האשראי של התאגיד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.18, 19 -‬לגבי התחייבויות פיננסיות שאינן ספקים לזמן קצר בתנאי אשראי רגילים במועד הדיווח‪ ,‬על חברה לתת גילוי לפרטים‬
‫על כשלים כלשהם במהלך התקופה בתנאי קרן‪ ,‬ריבית‪ ,‬קרן שקועה או תנאי פדיון של הלוואות לפירעון אלה‪ .‬לערכן בספרים של ההלוואות לפירעון‬
‫שחל בהן כשל למועד הדיווח; האם הכשל בא אל תיקונו או האם תנאי ההלוואות לפירעון נקבעו מחדש עד למועד אישור הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במקרים בהם ישנם תנאים או התניות פיננסיות החלים ביחס לכל‬
‫הלוואות החברה‪ ,‬יש להציגם באופן כללי לפני פירוט ההלוואות‪ .‬ביחס לכל הלוואה מהותית ספציפית‪ ,‬יתוארו בנפרד רק התניות המיוחדות לה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.76 -‬בהתייחס להלוואות שמסווגות כהתחייבויות שוטפות‪ ,‬יש לתת גילוי לאירועים הבאים במידה והתרחשו לאחר תאריך‬
‫הדיווח‪ :‬מיחזור על בסיס זמן ארוך‪ ,‬תיקון של הפרה של הסכם הלוואה לזמן ארוך וכן הענקת ארכה על ידי המלווה כדי לתקן הפרה של הסכם‬
‫הלוואה לזמן ארוך שמסתיימת לאחר ‪ 12‬חודש לפחות אחרי תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪166‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)17‬א(‪) ,‬ב(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫הלוואות ואשראי )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫מגבלות חוזיות ואמות מידה פיננסיות )המשך(‬
‫תיאור ההתחייבויות‬
‫וזהות המלווה‬
‫אמות מידה פיננסיות‬
‫ומגבלות חוזיות אחרות‬
‫זכויות המלווה במקרה של‬
‫אי עמידה מלאה או חלקית‬
‫באמות המידה‬
‫התחייבויות החברה )המשך(‬
‫ׁ)‪(1‬‬
‫האשראי‬
‫שוטף העמדת‬
‫הלוואה בנקאית יחס‬
‫יתרתה מינימאלי‬
‫אשר‬
‫של האמור לפירעון מיידי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪._____%‬‬
‫‪ 2014‬הינה בסך‬
‫של כ‪_____ -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫התפתחות לאחר‬
‫‪492‬‬
‫מועד הדיווח‬
‫עמידה באמות המידה‬
‫והצגה למועד הדיווח‬
‫במהלך הרבעון השלישי‬
‫לא עמדה החברה ביחס‬
‫המינימאלי‬
‫השוטף‬
‫שנקבע‪ ,‬ולפיכך סווגה‬
‫במסגרת‬
‫ההלוואה‬
‫התחייבויות שוטפות ביום‬
‫‪ 30‬לספטמבר ‪ .2014‬אולם‬
‫במהלך חודש דצמבר ‪2014‬‬
‫קיבלה החברה כתב ויתור‬
‫מהבנק לבחינת אמות‬
‫המידה שנקבעו במסגרת‬
‫חוזה ההלוואה לתקופה‬
‫של ‪ 18‬חודשים‪ .‬לפיכך‪,‬‬
‫ההלוואה מוצגת במסגרת‬
‫שאינן‬
‫ההתחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫אין‬
‫‪493‬‬
‫)‪IAS 16.74(a‬‬
‫תקנה ‪)21‬א(‬
‫‪IFRS 7.19‬‬
‫תקנה ‪)21‬ב(‬
‫התחייבויות חברות מוחזקות‬
‫)‪(2‬‬
‫מובטחת העמדת האשראי ברבעון הרביעי חרגה‬
‫הלוואה בנקאית ‪ ‬ההלוואה‬
‫בשעבוד קבוע על ציוד האמור לפירעון חברת הבת מרמת‬
‫יתרתה‬
‫אשר‬
‫תוך המינוף המקסימאלית‬
‫ומכשירים המשמשים מיידי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫כתוצאה‬
‫המותרת‪,‬‬
‫את חברת הבת כרכוש מימוש‬
‫‪ 2014‬הינה בסך‬
‫קבוע ועל‬
‫נוספת‬
‫מירידה‬
‫נכסים בלתי השעבודים‬
‫של כ‪_____ -‬‬
‫‪494‬‬
‫מוחשיים )*(‪.‬‬
‫בביקוש במספר מגזרי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪ ‬רווח חברת הבת לפני‬
‫דיווח אשר השפיעה‬
‫מס מפעילות נמשכת‬
‫על הכנסותיה‪ .‬לפיכך‪,‬‬
‫לכל רבעון לא יפחת‬
‫מוצגת‬
‫ההלוואה‬
‫מ‪ _____ -‬אלפי ש"ח‬
‫במסגרת‬
‫ההתחייבויות‬
‫השוטפות‬
‫הלוואה בנקאית‬
‫יתרתה‬
‫אשר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬הינה בסך‬
‫של כ‪____ -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ההלוואה‬
‫בשעבוד‬
‫מלאי‪.(**)494‬‬
‫מובטחת מימוש השעבוד‬
‫על‬
‫קבוע‬
‫הבנק דרש את‬
‫פירעונה המיידי‬
‫ההלוואה‪.‬‬
‫של‬
‫הנהלת חברת הבת‬
‫ניהלה משא ומתן‬
‫עם הבנק ומכיוון‬
‫שלא עלה בידה‬
‫ארכה‬
‫לקבל‬
‫החל‬
‫לתשלום‪,‬‬
‫בהליכי‬
‫הבנק‬
‫מימוש של פריטי‬
‫הקבוע‬
‫הרכוש‬
‫‪495‬‬
‫המשועבדים‬
‫מוצגת אין‬
‫ההלוואה‬
‫במסגרת התחייבויות‬
‫שאינן שוטפות‬
‫הלוואה בנקאית שמירה מפני "הרעה העמדת האשראי לדעת הנהלת חברת אין‬
‫במצב האמור לפירעון הבת‪ ,‬המבוססת‪ ,‬בין‬
‫יתרתה משמעותית‬
‫אשר‬
‫היתר‪ ,‬על חוות דעתם‬
‫מיידי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר החברה"‬
‫היועצים‬
‫של‬
‫‪ 2014‬הינה בסך‬
‫המשפטיים של חברת‬
‫של כ‪____ -‬‬
‫הבת‪ ,‬חברת הבת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עומדת באמות המידה‬
‫לפיכך‪,‬‬
‫הפיננסיות‪.‬‬
‫מוצגת‬
‫ההלוואה‬
‫במסגרת התחייבויות‬
‫שאינן שוטפות‬
‫)*( למידע נוסף ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר רכוש קבוע וביאור _____‪ ,‬בדבר נכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫)**( למידע נוסף ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר מלאי‪.‬‬
‫‪493‬‬
‫‪494‬‬
‫‪495‬‬
‫‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬יש לציין סכומי התחייבות של החברה וכן סכומי התחייבויות של אחרים המובטחות בשעבוד על נכס מנכסי החברה או‬
‫שהחברה נתנה בטוחה כלשהי לפירעונן‪ ,‬וכן לתאר את הנכס המשועבד וסוג השעבוד או את הבטוחה שניתנה‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬תוך הבחנה בין נכסי‬
‫החברה ששועבדו או שניתנו כבטוחה לבין נכסי חברות מוחזקות ששועבדו או שניתנו כבטוחה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל‬
‫תקנה ‪.[21‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ניתנו דוגמאות להתחייבויות המובטחות בשעבודים על נכסים מוחשיים ובלתי מוחשיים‪ .‬כאשר הנכס המשועבד כבטוחה‬
‫להתחייבות הינו נכס פיננסי‪ ,‬אזי בהתאם ל ‪ IFRS 7.14 -‬יש לתת גילוי לערך בספרים של הנכס הפיננסי‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬ב(‪ ,‬אם מומשו שעבוד או בטוחה כאמור בתקנה ‪)21‬א(‪ ,‬או שהחלו בשנת הדיווח או לאחר מועד הדיווח ולפני מועד אישור‬
‫הדוחות הכספיים‪ ,‬הליכי מימוש של שעבוד או בטוחה‪ ,‬יינתן לכך גילוי ויפורטו נסיבות מימושו או נקיטת ההליכים‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬תוך הבחנה בין‬
‫שעבודים שנתנה החברה לבין אלו שנתנו חברות מוחזקות ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪.[21‬‬
‫‪167‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.30‬‬
‫תקנה ‪(5)27‬‬
‫)‪IFRS 2.44, 45(a‬‬
‫תקנה ‪(3)27‬‬
‫הסדרי תשלומים מבוססי מניות‬
‫‪498 ,497 ,496‬‬
‫תנאי מענקי התשלומים מבוססי המניות הינם כמפורט להלן‪ ;499‬כל כתבי האופציה והזכויות לעליית ערך‬
‫המניה שהוענקו אינם סחירים‪ ,‬כתבי האופציה מסולקים בדרך של מסירה פיזית של מניות‪ ,‬ואילו הזכויות‬
‫לעליית ערך המניות מסולקות במזומן‪:‬‬
‫מועד הענקה‪ /‬עובדים‬
‫זכאים‬
‫מספר‬
‫המכשירים‬
‫)באלפים(‬
‫תנאי המכשיר‬
‫תנאי ההבשלה‬
‫הענקת כתבי אופציה‬
‫למניות למנהלים ביום‬
‫‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫כל כתב אופציה ניתן למימוש‬
‫למניה בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬לפי‬
‫מחיר השוק של המניות במועד‬
‫ההענקה‬
‫שתי שנות עבודה‬
‫וגידול ברווח התפעולי‬
‫של ‪ _____%‬בכל‬
‫אחת מהשנים‬
‫הענקת כתבי אופציה‬
‫למניות לעובדים‬
‫בכירים ביום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪2013‬‬
‫כל כתב אופציה ניתן למימוש‬
‫למניה בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬לפי‬
‫מחיר השוק של המניות במועד‬
‫ההענקה‬
‫_____ שנות עבודה‬
‫הענקת כתבי אופציה‬
‫למניות לעובדים‬
‫בכירים ביום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪2014‬‬
‫כל כתב אופציה ניתן למימוש‬
‫למניה בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬לפי‬
‫מחיר השוק של המניות במועד‬
‫ההענקה‬
‫_____ שנות עבודה‬
‫מתן הלוואה ללא‬
‫זכות חזרה )‪non-‬‬
‫‪ (recourse‬למנכ"ל‬
‫ׂ‬
‫הקבוצה לרכישת‬
‫מניות החברה ביום ‪1‬‬
‫בינואר ‪2014‬‬
‫הלוואה בסך _____ אלפי ש"ח‪,‬‬
‫צמודה למדד המחירים לצרכן‬
‫בשיעור‬
‫ריבית‬
‫ונושאת‬
‫‪ ._____%‬מועד הפירעון נקבע‬
‫ליום _____‬
‫_____ שנות עבודה‬
‫הענקת כתבי אופציה‬
‫למניות למנכ"ל‬
‫הקבוצה ביום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪2014‬‬
‫כל כתב אופציה ניתן למימוש‬
‫למניה בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬לפי‬
‫מחיר השוק של המניות במועד‬
‫ההענקה‪ .‬כתבי האופציה ניתנים‬
‫למימוש במשך ‪ 24‬חודשים‬
‫ממועד ההבשלה‬
‫מחיר מנית החברה‬
‫יעלה על _____ ש"ח‬
‫למניה במהלך _____‬
‫והמנכ"ל‬
‫שנים‬
‫מועסק בחברה לאותו‬
‫‪500‬‬
‫מועד‬
‫מענקים חלופיים‬
‫שהוענקו לעובדי‬
‫חברת _____‬
‫במסגרת צירוף עסקים‬
‫למידע נוסף ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר חברות בנות‬
‫_____ שנות עבודה‬
‫משך החיים‬
‫החוזיים של‬
‫האופציות )שנים(‬
‫סך כתבי האופציה‬
‫למניות‬
‫‪) SARs‬זכויות לעליית‬
‫ׁ‬
‫ערך המניה( שהוענקו‬
‫לעובדי מחלקת מכירות‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫ה‪ SARs -‬מזכות את העובדים‬
‫במזומן‪ ,‬שנקבע‬
‫בתשלום‬
‫בהתבסס על העלייה במחיר‬
‫מניית החברה ממועד ההענקה‬
‫ועד למועד המימוש‬
‫_____ שנות עבודה‬
‫סך ה‪ SARs -‬שהוענקו‬
‫‪496‬‬
‫‪497‬‬
‫‪498‬‬
‫‪499‬‬
‫‪500‬‬
‫במידה ונעשו שינויים בתנאי מענק מבוסס מניות‪ ,‬נדרש לתת גילויים נוספים בהתאם ל‪.IFRS 2.47(c) -‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬מומלץ שהמידע בביאור יינתן במידת האפשר בצורה טבלאית‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במסגרת תיאור הסכמים להענקת אופציות להנהלה‪ ,‬יש‬
‫לתאר רק את עיקרי ההסכם ואין צורך לתאר תנאים סטנדרטיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,(4)27‬אם החברה נושאת במסים בשל הקצאת ניירות ערך לעובדים או מימושם‪ ,‬יצוין הדבר ויפורטו סכומי המסים שבהם נשאה‬
‫החברה‪ ,‬ובמידת האפשר‪ ,‬סך כל סכומי המסים הצפויים לחול‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪ ,(1)27‬יש לפרט את התמורה שהתקבלה עבור ניירות ערך‬
‫שהוקצו לעובדים‪ ,‬או שתתקבל בעת מימושם ואת אופן תשלומה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪.[27‬‬
‫כאשר תנאי השוק מושג מוקדם מהמצופה‪ ,‬כלומר כאשר תקופת ההבשלה בפועל קצרה מתקופת ההבשלה אותה העריכה החברה במועד ההענקה‪,‬‬
‫מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪168‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b‬‬
‫‪IAS 1.113, 116‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(iii‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(v‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(iv‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(ii‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(vi‬‬
‫)‪IFRS 2.45(b)(vii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.30‬‬
‫הסדרי תשלומים מבוססי מניות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫מספר כתבי אופציה והממוצע המשוקלל של מחיר המימוש עבור כתבי אופציה למניות והמענקים‬
‫החלופיים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫חולטו במשך השנה‬
‫פקעו במשך השנה‬
‫מומשו במשך השנה )*(‬
‫הוענקו במשך השנה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר )**(‬
‫ניתנות למימוש ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫ממוצע משוקלל של מחיר המימוש‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מספר כתבי האופציה‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫)‪IFRS 2.45(c‬‬
‫)*(‬
‫הממוצע המשוקלל של מחיר המניה ביום מימוש כתבי האופציה‪ ,‬בגין כתבי אופציה שמומשו בשנת‬
‫‪ 2014‬היה _____ ש"ח )‪ _____ :2013‬ש"ח‪ _____ :2012 ,‬ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 2.45(d‬‬
‫)**(‬
‫מחיר המימוש והממוצע המשוקלל של משך החיים החוזי של כתבי האופציה במחזור‪:‬‬
‫‪IFRS 2.46‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מחיר המימוש‬
‫‪501‬‬
‫ממוצע משוקלל של משך החיים החוזי‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫____ ש"ח‬
‫עד____ ש"ח‬
‫____ ש"ח‬
‫עד____ ש"ח‬
‫____ ש"ח‬
‫עד____ ש"ח‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫_____ שנים‬
‫פרטים בדבר מדידת השווי ההוגן של תוכניות תשלומים מבוססי מניות‬
‫‪503 ,502‬‬
‫השווי ההוגן של כתבי אופציה לעובדים ושל זכויות לעליית ערך מניות נמדד באמצעות מודל בלק ושולס‪.‬‬
‫הנחות המודל כוללות את מחיר המניה למועד המדידה‪ ,‬מחיר המימוש של המכשיר‪ ,‬תנודתיות צפויה )על‬
‫בסיס הממוצע המשוקלל של התנודתיות ההיסטורית במניות החברה על פני התקופה הצפויה של האופציות‪,‬‬
‫והמותאם לשינויים צפויים בעקבות מידע זמין לציבור(‪ ,‬אורך החיים הצפוי של המכשירים )על בסיס ניסיון‬
‫העבר וההתנהגות הכללית של המחזיקים בכתב האופציה(‪ ,‬דיבידנדים צפויים ושיעור ריבית חסרת סיכון )על‬
‫בסיס אגרות חוב ממשלתיות(‪ ,‬תנאי שירות ותנאי ביצוע שאינם תנאי שוק אינם נלקחים בחשבון בעת קביעת‬
‫השווי ההוגן‪.‬‬
‫תוכניות תשלום מבוסס מניות המסולקות במכשירים הוניים ]במידה וההצעה לתיקון התקנות‬
‫)‪(1‬‬
‫תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 27‬והחלק המסומן להלן לא יידרש[‬
‫להלן הפרמטרים ששימשו למדידת השווי ההוגן במועד ההענקה של תוכניות תשלום מבוסס מניות‬
‫המסולקות במכשירים הוניים‪:‬‬
‫הלוואה‬
‫לרכישת‬
‫מניות‬
‫‪IFRS 2.52‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a‬‬
‫)‪,IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫תקנה ‪(2)27‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.47(a)(i‬‬
‫תקנה ‪(2)27‬‬
‫‪501‬‬
‫‪502‬‬
‫‪503‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫השווי ההוגן במועד ההענקה‬
‫מנכ"ל‬
‫‪2014‬‬
‫מענקים‬
‫חלופיים‬
‫עובדי‬
‫חברת‬
‫______‬
‫‪2014‬‬
‫תוכניות כתבי אופציות למניות‬
‫מנהלים‬
‫‪2013‬‬
‫עובדים בכירים‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מנכ"ל‬
‫‪2014‬‬
‫הפרמטרים שהובאו בחישוב השווי ההוגן‪:‬‬
‫מחיר המניה )במועד ההענקה(‬
‫מחיר המימוש‬
‫תנודתיות צפויה )ממוצע משוקלל(‬
‫משך החיים הצפוי של כתב אופציה‬
‫)ממוצע משוקלל(‬
‫שיעור דיבידנדים צפוי‬
‫שיעור ריבית חסרת סיכון‬
‫נתונים נוספים )לא הובאו בחישוב(‬
‫מחיר המניה במועד הקצאת ניירות הערך‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 2.45(d) -‬במידה והתחום של מחירי המימוש הוא רחב‪ ,‬האופציות הקיימות במחזור יחולקו לתחומים שהם בעלי משמעות‬
‫להערכת המספר והעיתוי של הנפקת מניות נוספות והמזומן שעשוי להתקבל עם המימוש של אותן אופציות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 2.47(c) -‬על חברה לספק מידע לגבי אופן מדידת השווי ההוגן התוספתי שהוענק בהסדרי תשלום מבוסס מניות שחלו בהם שינויים‬
‫במהלך התקופה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 2.47(b) -‬נדרש לתת גילויים נוספים לגבי אופן מדידת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים )למעט אופציות למניות( שהוענקו‬
‫במסגרת עסקאות תשלום מבוסס מניות‪ ,‬כאשר השווי ההוגן של סחורות או שירותים שנתקבלו נקבע בהתבסס על השווי ההוגן של מכשירים אלו‪.‬‬
‫‪169‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.30‬‬
‫הסדרי תשלומים מבוססי מניות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פרטים נוספים בדבר מדידת השווי ההוגן של תוכניות תשלומים מבוססי מניות )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫תוכניות תשלום מבוסס מניות המסולקות במזומן‬
‫‪504‬‬
‫להלן הפרמטרים ששימשו למדידת השווי ההוגן במועד ההענקה ובמועד המדידה של זכויות לעליית ערך המניה‪:‬‬
‫‪ SARs‬עובדי מחלקת מכירות‬
‫במועד המדידה‬
‫במועד ההענקה‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫‪IFRS 2.52‬‬
‫שווי הוגן‬
‫מחיר המניה‬
‫מחיר המימוש‬
‫תנודתיות צפויה )ממוצע משוקלל(‬
‫משך החיים הצפוי )ממוצע משוקלל(‬
‫שיעור דיבידנדים צפוי‬
‫שיעור ריבית חסרת סיכון‬
‫פרטים נוספים‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 2.51(b)(i‬‬
‫)‪IFRS 2.51(b)(ii‬‬
‫ערך ההתחייבות בספרים )*(‬
‫סך הערך הפנימי של התחייבויות בגין הענקות שהבשילו‬
‫)*(‬
‫)‪IFRS 2.51(a‬‬
‫ליום ‪ 31‬דצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ערך התחייבות בספרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬סולק במהלך שנת ‪.2014‬‬
‫הוצאות שכר בגין הסדרי תשלומים מבוססי מניות ופרטים נוספים‬
‫‪505‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאות שכר בגין תשלומים מבוססי מניות‬
‫המסולקים במכשיריה ההוניים של הקבוצה‬
‫הוצאות שכר בגין תשלומים מבוססי מניות‬
‫המסולקים במזומן‬
‫סך ההוצאות שנזקפו כהוצאות שכר בגין‬
‫תשלומים מבוססי מניות‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫להלן תנאי ההצמדה של תוכניות תשלום מבוסס מניות המסולקות במזומן‬
‫התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 16‬והגילוי להלן לא יידרש[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד מדד‬
‫‪506‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫‪507‬‬
‫למט"ח‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד מדד‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫למט"ח‬
‫התחייבות ‪SARs‬‬
‫סה"כ התחייבויות‬
‫באשר לכתבי אופציה שהוענקו לצדדים קשורים‪ ,‬ראה גם ביאור_____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫‪504‬‬
‫‪505‬‬
‫‪506‬‬
‫‪507‬‬
‫‪ IFRS‬לא כולל דרישת גילוי ספציפית בדבר הפרמטרים ששימשו במדידת השווי ההוגן של תוכניות תשלום מבוסס מניות המסולקות במזומן‪ .‬עם‬
‫זאת‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש לתת גילוי כאמור מתוקף דרישות הגילוי הכלליות ב‪ ,IFRS 2.44, 50 -‬במידה ותוכניות אלו מהותיות לחברה‬
‫במועד ההענקה או בתום תקופת הדיווח‪ .‬יש לכלול גילוי לפרמטרים ששימשו במדידת השווי ההוגן לתום תקופת הדיווח עבור מענקים שטרם‬
‫מומשו‪ .‬בנוסף‪ ,‬עבור מענקים שהוענקו במהלך התקופה‪ ,‬גילוי בדבר הפרמטרים ששימשו במדידת השווי ההוגן למועד ההענקה עשוי להיות‬
‫רלוונטי‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית במידת הצורך‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,ׂIFRS 2.51(a)ׁ -‬חברה נדרשת לתת גילוי להוצאה הכוללת שהוכרה בתקופה והנובעת מעסקאות תשלום מבוסס מניות שבהן הסחורות‬
‫או השירותים שהתקבלו לא היו כשירים להכרה כנכסים ולכן הוכרו באופן מידי כהוצאה‪ .‬הדוגמה השכיחה לכך הינה הוצאות שכר‪ ,‬אולם יתכנו‬
‫מקרים נוספים בעניין הענקות ליועצים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,16‬כלל התחייבויות התאגיד )ולא רק התחייבויות פיננסיות( יסווגו ויפורטו בקבוצות לפי סוגי מטבע ובסיסי הצמדה‪ .‬אופן הצגת‬
‫הנתונים היא דרך אפשרית למתן הגילוי כאמור‪ .‬חברות יכולות לעמוד בדרישות הגילוי גם בדרכים אחרות )לדוגמה על ידי הצגת הנתונים במסגרת‬
‫גילוי בדבר סיכון מטבע חוץ בביאור מכשירים פיננסיים(‪.‬‬
‫יש לפרט כל מטבע מהותי בנפרד‪.‬‬
‫‪170‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.31‬‬
‫הכנסה נדחית‬
‫א‪.‬‬
‫במסגרת התחייבויות שוטפות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪509 ,508‬‬
‫‪IFRIC 13.5‬‬
‫מענק ממשלתי‬
‫מקדמות בגין עבודות הקמה שטרם החלו‬
‫הכנסה נדחית בגין עבודות הקמה בתהליך )‪(1‬‬
‫‪510‬‬
‫זיכויי מענק שהוענקו בגין נאמנות לקוחות שטרם נפדו )‪(2‬‬
‫)‪(1‬‬
‫הכנסה נדחית בגין עבודות הקמה בתהליך‬
‫‪511‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫עלויות שהתהוו*‬
‫בתוספת רווחים שהוכרו‬
‫בניכוי הפסדים שהוכרו‬
‫בניכוי חיובים שהוצאו ללקוחות**‬
‫חיובים שהוצאו ללקוחות העולים על עלויות שהתהוו‬
‫ורווחים שהוכרו בניכוי הפסדים שהוכרו‬
‫מקדמות בגין עבודות הקמה בתהליך‬
‫)‪IAS 11.40(a), 44(a‬‬
‫)‪IAS 11.40(a), 44(a‬‬
‫)‪IAS 11.40(a), 44(a‬‬
‫)‪IAS 11.44(b‬‬
‫)‪IAS 11.42(b‬‬
‫)‪IAS 11.40(b‬‬
‫*‬
‫)‪IAS 11.40(c‬‬
‫**‬
‫‪IFRIC 13.1-3, 5‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪2013‬‬
‫סך של _____ אלפי ש"ח מעלויות שהתהוו מיוחס לפעילות עתידית )חומרי גלם שנרכשו מראש(‬
‫ומוצג במסגרת עבודות הקמה בתהליך בסעיף לקוחות וחייבים אחרים‪.‬‬
‫מתוכם סכומים שעוכבו‬
‫תוכנית נאמנות לקוחות‬
‫‪512‬‬
‫בספטמבר ‪ 2013‬הקבוצה הציגה תוכנית נאמנות לקוחות במטרה לעודד מכירה של מוצרי נייר מסוימים‬
‫המשמשים לתעשיית הדפוס‪ .‬הקבוצה מעניקה זיכויי מענק כאשר לקוחות רוכשים מוצרי נייר מסוימים‪.‬‬
‫זיכויי המענק ניתנים לפדיון בתמורה למוצרי נייר מוזלים ובעת מימושן חלק ההכנסה הנדחית מוכר כהכנסה‬
‫בדוח רווח והפסד‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬קיימת בקבוצה יתרת הכנסה נדחית בסך _____ אלפי ש"ח )ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ ______ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬המייצגת את השווי ההוגן של חלק התמורה שהתקבלה או אשר‬
‫עתידה להתקבל בגין זיכויי מענק שהתקבלו אגב מכירות של מוצרי הנייר כאמור וטרם נפדו או פקעו‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪513 508‬‬
‫במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות ‪ -‬מענק ממשלה נדחה '‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫מענק ממשלתי‬
‫)‪IAS 20.39(b‬‬
‫‪508‬‬
‫‪509‬‬
‫‪510‬‬
‫‪511‬‬
‫‪512‬‬
‫‪513‬‬
‫מענק ממשלתי בסך _____ אלפי ש"ח התקבל בשנת ‪ 2013‬והיה מותנה בהקמת מפעל באתר בנייה מסוים‪.‬‬
‫המפעל מופעל מתחילת שנת ‪ 2014‬והמענק שהוכר כהכנסה נדחית‪ ,‬מופחת לאורך תקופת החיים השימושיים‬
‫של המבנה לסעיף הכנסות אחרות בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫הכנסה נדחית בגין מענק ממשלתי תסווג לרוב כהתחייבות שאינה שוטפת‪ .‬אותו חלק מההכנסה הנדחית אשר ייזקף כהכנסה בשנה העוקבת יוצג‬
‫כהתחייבות שוטפת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 20 -‬חברה יכולה לבחור להציג מענקי ממשלה‪ ,‬המתקבלים לצורך רכישת נכסים כהכנסה נדחית )אשר תופחת באופן שיטתי‬
‫על פני תקופת החיים השימושיים של הנכס( או בקיזוז מהנכסים הרלוונטיים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה נבחרה מדיניות חשבונאית להצגת מענקי‬
‫ממשלה אלו בניכוי מהרכוש הקבוע‪ ,‬בגינו התקבל המענק‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬בביאור זה מענק ממשלתי שהתקבל מוצג בהתאם לחלופת ההצגה כהכנסה‬
‫נדחית‪ ,‬לשימוש חברות אשר בחרו בחלופה זו‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה ההנחה הינה כי אין הגבלה על היכולת לפדות את זיכויי המענק שהוענקו בגין נאמנות לקוחות‪ .‬לכן‪ ,‬הכנסה נדחית בגין זיכויי‬
‫מענק כאמור מוצגת כהתחייבות שוטפת‪ .‬בפועל‪ ,‬יתכנו תוכניות נאמנות לקוחות בהן היכולת לפדות את זיכויי המענק שהוענקו מוגבלת‪ ,‬ועשויה‬
‫להוביל להצגת ההכנסה הנדחית המתייחסת כהתחייבות שאינה שוטפת‪.‬‬
‫‪ IAS 11.42‬דורש גילוי נפרד לנכסים ולהתחייבויות במסגרת חוזי הקמה‪ .‬בהיעדר התייחסות בתקינה לאופן סיווג הסכומים‪ ,‬חלופה אחת אפשרית‬
‫היא הצגת הנכסים במסגרת לקוחות וחייבים אחרים והצגת ההתחייבויות כהכנסה נדחית‪.‬‬
‫על אף שלא קיימת דרישה מפורשת ב‪ ,IFRIC 13 -‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬הודגמו גילויים אשר משתמשי הדוחות הכספיים עשויים למצוא בהם‬
‫תועלת‪ .‬יתכן ויידרש גילוי נוסף כאשר תוכנית הנאמנות ללקוח הינה משמעותית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 20.39(c) -‬על חברה לתת גילוי לתנאים שלא קוימו ותלויות אחרות שנלוו למענק ממשלתי שהוכר‪.‬‬
‫‪171‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.32‬‬
‫)‪IAS 37.84(a‬‬
‫‪IFRS 3.23‬‬
‫)‪IAS 37.84(b‬‬
‫)‪IAS 37.84(c‬‬
‫)‪IAS 37.84(d‬‬
‫)‪IAS 37.84(e‬‬
‫)‪IAS 37.84(e‬‬
‫)‪IAS 37.84(a‬‬
‫הפרשות‬
‫‪516 ,515 ,514‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫הוכרו במסגרת צירוף עסקים‬
‫הפרשות שנוצרו במהלך השנה‬
‫הפרשות שמומשו במהלך השנה‬
‫‪518‬‬
‫הפרשות שבוטלו במהלך השנה‬
‫השפעת חלוף הזמן )בגין היוון(‬
‫השפעת שינוי בשיעור ההיוון‬
‫שינויים בגין הפרשי שער‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שינוי‬
‫מבני‬
‫אחריות‬
‫שיקום‬
‫אתר‬
‫חוזים‬
‫מכבידים‬
‫תביעות‬
‫משפטיות‬
‫תלויות‬
‫שהוכרו‬
‫בצירוף‬
‫‪517‬‬
‫עסקים‬
‫סך הכל‬
‫מוצג במסגרת התחייבויות שוטפות‬
‫מוצג במסגרת התחייבויות שאינן‬
‫‪519‬‬
‫שוטפות‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫להלן תנאי ההצמדה של הפרשות התאגיד‬
‫והגילוי להלן לא יידרש[‬
‫‪520‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪16‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫צמוד מדד‬
‫‪2013‬‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫‪521‬‬
‫למט"ח‬
‫לא צמוד‬
‫צמוד מדד‬
‫במט"ח או‬
‫צמוד‬
‫למט"ח‬
‫הפרשות‬
‫)‪IAS 1.78(d‬‬
‫למידע בדבר הפרשות בגין הטבות לעובדים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫)‪IAS 37.85(a)-(c‬‬
‫‪514‬‬
‫‪515‬‬
‫‪516‬‬
‫‪517‬‬
‫‪518‬‬
‫‪519‬‬
‫‪520‬‬
‫‪521‬‬
‫‪522‬‬
‫אחריות‬
‫ההפרשה לאחריות מתייחסת בעיקרה למוצר _____ שנמכר במהלך השנים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬ו‪ .2013 -‬ההפרשה מתבססת על אומדנים שנערכו על פי ניסיון עבר נצבר המתייחס למוצרים ולשירותים‬
‫דומים‪ .‬להערכת הקבוצה‪ ,‬עיקר ההתחייבות תמומש במהלך שנת ‪ .2015‬שיפוי צפוי בגין עלויות אחריות‬
‫שהתהוו בסך _____ אלפי ש"ח הוכר בסעיף חייבים אחרים‪ ,‬עקב נטילת אחריות של הספק בנוגע למוצרים‬
‫הפגומים‪ ,‬והודעתו לחברה בכתב כי ישיב לה סכום זה‪.522‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.85 -‬חברות נדרשות‪ ,‬בגין כל סוג של הפרשה‪ ,‬לתת תיאור קצר של אופי ההתחייבות והמועד הצפוי בגין תזרימים שליליים של‬
‫הטבות כלכליות‪ ,‬גילוי בדבר אי וודאות לגבי סכום ומועד התזרימים העתידיים‪ ,‬הסכום של שיפוי חזוי כלשהו ועוד‪.‬‬
‫לא קיימת דרישה להציג מידע השוואתי באשר לגילויים המפורטים ב‪.IAS 37.84 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.92 -‬במקרים נדירים ביותר‪ ,‬גילוי המידע הנדרש לפי ‪ ,IAS 37.84-89‬או חלקו‪ ,‬עלול לפגוע באופן רציני בעמדתה של החברה‬
‫במחלוקת עם צדדים אחרים בנושא הקשור להפרשה‪ ,‬התחייבות תלויה או נכס תלוי‪ .‬במקרים כאלה חברה אינה מחויבת לגלות את המידע אך‬
‫עליה לגלות את המהות הכללית של המחלוקת‪ ,‬תוך ציון העובדה שלא ניתן גילוי למידע והסיבה לכך‪ .‬מומלץ להתייעץ עם המחלקה המקצועית‬
‫במקרים אלו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.23 -‬יש להכיר בהתחייבות תלויה בצירוף עסקים גם אם אין זה צפוי שכדי לסלק את ההתחייבות יידרש תזרים שלילי של‬
‫משאבים כלכליים במידה וקיימת מחויבות בהווה‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ IFRS 3.B64(j) -‬נראה כי יש לתת את הגילוי הנדרש לפי ‪ IAS 37.85‬בגין‬
‫התחייבות תלויה שהוכרה בצירוף עסקים כאמור‪ ,‬בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1.98(f), (g) -‬ו‪ ,IAS 1.97 -‬חברה נדרשת לתת גילוי נפרד לפריטי הכנסה והוצאה מהותיים בגין יישוב של תביעות ובגין ביטולים‬
‫אחרים של הפרשות‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬היפוך הפרשה יוצג באותו סעיף בדוח רווח והפסד אליו נזקף האומדן המקורי‪.‬‬
‫מניסיוננו‪ ,‬מרבית ההפרשות‪ ,‬למעט הפרשות בגין פירוק ושיקום ובמקרים מסוימים הפרשות בגין היטל השבחה בחברות נדל"ן‪ ,‬יסווגו‬
‫כהתחייבויות שוטפות‪ .‬במידה וחברה שוקלת לסווג הפרשות כלא שוטפות‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,16‬כלל התחייבויות התאגיד )ולא רק התחייבויות פיננסיות( יסווגו ויפורטו בקבוצות לפי סוגי מטבע ובסיסי הצמדה‪ .‬אופן הצגת‬
‫הנתונים היא דרך אפשרית למתן הגילוי כאמור‪ .‬חברות יכולות לעמוד בדרישות הגילוי גם בדרכים אחרות )לדוגמה על ידי הצגת הנתונים במסגרת‬
‫גילוי בדבר סיכון מטבע חוץ בביאור מכשירים פיננסיים(‪.‬‬
‫יש לפרט כל מטבע מהותי בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם להחלטת אכיפה חשבונאית ‪ 10-2‬של רשות ניירות ערך‪ ,‬הכרה בנכס בגין סכומים אשר עשויים להתקבל מצדדים שונים בגין יציאות‬
‫הנדרשות לכיסוי מחויבויות של החברה‪ ,‬תתאפשר במקרים חריגים בלבד‪ ,‬בהם קיימות לחברה ראיות ברורות לכך שמימוש ההכנסה כאמור הוא‬
‫ודאי למעשה‪.‬‬
‫‪172‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.32‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪IAS 37.85(a), (b),‬‬
‫‪IAS 1.98(b), 125‬‬
‫הפרשות )המשך(‬
‫שינוי מבני‬
‫‪523‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬התחייבה הקבוצה לתכנית לעריכת שינוי מבני לאחד מקווי‬
‫המוצרים של חטיבת הייצור‪ ,‬בשל ירידה בביקוש כתוצאה מהרעה במצב הכלכלי‪ .‬בעקבות ההודעה על‬
‫התכנית‪ ,‬הכירה הקבוצה בהפרשה בסך של _____ אלפי ש"ח לכיסוי העלויות הצפויות בגין השינוי המבני‪,‬‬
‫לרבות עלויות סיום חוזה ודמי ייעוץ‪ .‬בנוסף‪ ,‬הכירה הקבוצה בהטבות בגין פיטורין בסך של _____ אלפי ש"ח‬
‫)לפרטים נוספים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים(‪ .‬העלויות שנאמדו התבססו על תנאי החוזים‬
‫המתייחסים‪ .‬סכום של _____ אלפי ש"ח נזקף לדוח רווח והפסד כנגד ההפרשה בשנת ‪ .2014‬השינוי המבני‬
‫הושלם בשנת ‪.2014‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הוכרה הפרשה בסך _____ אלפי ש"ח לכיסוי עלויות‬
‫המתייחסות לשינוי המבני של חלק ממתקני הייצור במגזר הנייר‪ ,‬אשר הוחלט להחזיקו עד אשר יתרת‬
‫המתקנים ימכרו‪ .‬אומדן עלויות השינוי המבני כולל עלויות סיום חוזה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הכירה הקבוצה בהטבות בגין‬
‫פיטורין המתבססות על תכנית מפורטת עליה הוסכם בין ההנהלה לוועד העובדים בסך של ____ אלפי ש"ח‬
‫)לפרטים נוספים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים(‪ .‬עד יוני ‪ ,2015‬צפוי כי יושלם תהליך השינוי‬
‫המבני ותושלם המכירה‪.‬‬
‫עלויות בגין שינוי מבני אשר נזקפו עם התהוותן לדוח רווח והפסד‪ ,‬הסתכמו בשנת ‪ 2014‬לסך של _____ אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬עלויות אלו הוכרו בסעיף הוצאות הנהלה וכלליות )בשנים ‪ 2013‬ו‪ _____ , 2012-‬ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫בהתאמה(‪.524‬‬
‫‪IAS 1.125‬‬
‫)‪IAS 37.85(a‬‬
‫ג‪.‬‬
‫שיקום אתר‬
‫הפרשה בסך _____ אלפי ש"ח הוכרה בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬בגין מחויבות הקבוצה‬
‫לשיקום נזק סביבתי שנגרם על ידה‪ .‬העבודה הנדרשת הושלמה במהלך שנת ‪ ,2014‬בעלות של _____ אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬חלק ההפרשה שלא נוצל בסך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬בוטל‪.518‬‬
‫)‪IAS 37.85(a), (b‬‬
‫‪IAS 1.129‬‬
‫בהתאם לחוק ברומניה‪ ,‬על חברת בת הפועלת ברומניה להחזיר קרקע אשר זוהמה על ידה‪ ,‬למצבה ההתחלתי‪,‬‬
‫עד לתום שנת ‪ .2017‬בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬הכירה הקבוצה בהפרשה בסך של _____‬
‫אלפי ש"ח למטרה זו‪ .‬עקב אופייה ארוך הטווח של התחייבות זו‪ ,‬קיימת אי וודאות גדולה באמידת סכום‬
‫ההפרשה המתייחסת לעלויות שיתהוו‪ .‬הקבוצה הניחה כי שיקום האתר יעשה בטכנולוגיה ובחומרים‬
‫הקיימים כיום‪ .‬לצורך שיקוף הנחות הקבוצה באשר לשינויים בתמחור המרכיבים האינדיבידואליים של‬
‫העלות‪ ,‬הקבוצה מעריכה כי העלויות ינועו בין _____ אלפי ש"ח לבין _____ אלפי ש"ח‪ .‬ההפרשה חושבה לפי‬
‫שיעור היוון של ‪ ,_____%‬אשר מייצג את שיעור הריבית חסרת הסיכון באזור השיפוט בו צפויה להתממש‬
‫ההתחייבות‪ .‬תהליך השיקום צפוי להתבצע בהדרגה‪ ,‬במהלך ארבע השנים הבאות‪.‬‬
‫‪IAS 34.26‬‬
‫בהשוואה לסכום של _____אלפי ש"ח‪ ,‬עליו דווח בדוחות הכספיים לתקופת ביניים של הקבוצה לששת‬
‫החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2014‬ההפרשה גדלה וזאת עקב שינויים משמעותיים‪ 525‬באומדן העלויות‪.‬‬
‫בעת הכנת דוח הביניים לא היה ברור מהו היקף עבודת השיקום שתידרש‪ ,‬מאחר ודוח הבדיקה של הרשויות‬
‫ברומניה טרם הושלם‪ .‬האומדן עודכן לאחר מכן‪ ,‬בהתבסס על הדוח הסופי‪.‬‬
‫כחלק מרכישת חברת _____‪ ,‬הקבוצה הכירה בהפרשות לשמירה על איכות הסביבה בגובה _____ אלפי‬
‫ש"ח‪ ,‬אשר נקבעו באופן ארעי )ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר חברות בנות(‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫)‪IAS 37.85(a), (b‬‬
‫חוזים מכבידים‬
‫בשנת ‪ ,2013‬התקשרה הקבוצה בחוזה חכירה שאינו ניתן לביטול של שטח משרדים אשר‪ ,‬בשל שינויים‬
‫בפעילות‪ ,‬הפסיקה הקבוצה להשתמש בו ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2014‬תקופת החכירה מסתיימת בשנת ‪ .2017‬שטח‬
‫המשרדים הושכר בחכירת משנה למשך יתרת תקופת החכירה‪ ,‬אך שינויים בתנאי השוק גרמו לכך שההכנסות‬
‫מדמי השכירות נמוכות מהוצאות השכירות‪ .‬הקבוצה הכירה בהפרשה בגין הערך הנוכחי של התשלומים‬
‫העתידיים‪ ,‬בניכוי ההכנסות הצפויות מהשכרת המבנה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫למידע בדבר תביעות משפטיות ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר התחייבויות תלויות‪.‬‬
‫‪523‬‬
‫‪524‬‬
‫‪525‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.5(d) -‬הוראות ‪ IAS 19‬הן אלו שחלות על הפרשות בגין הטבות לעובדים‪ ,‬לרבות הפרשות הנובעות מהטבות בגין פיטורין‬
‫במסגרת שינוי מבני‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.141 -‬כאשר קיימת אי וודאות לגבי מספר העובדים שיקבלו את ההצעה של הטבות בגין פיטורין‪,‬‬
‫קיימת התחייבות תלויה ולפיכך החברה תיתן גילוי על ההתחייבות התלויה‪ ,‬אלא אם האפשרות לתזרים שלילי בעת סילוק היא קלושה‪.‬‬
‫כאשר אגב שינוי מבני ממומשת פעילות העונה להגדרת פעילות מופסקת‪ ,‬יתכן ויידרשו גילויים נוספים בהתאם ל‪.IFRS 5 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 34.26 -‬אם אומדן של סכום‪ ,‬שדווח בתקופת ביניים‪ ,‬משתנה באופן משמעותי במהלך תקופת הביניים האחרונה של שנת הכספים‪ ,‬אך‬
‫דיווח לתקופת ביניים זו אינו מתפרסם‪ ,‬יינתן גילוי למהות ולסכום של אותו השינוי באומדן בביאור לדוחות הכספיים השנתיים לאותה שנת כספים‪.‬‬
‫‪173‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.32‬‬
‫ו‪.‬‬
‫‪IAS 37.85(a), (b),‬‬
‫‪IAS 1.125‬‬
‫)‪IFRS 7.8(f‬‬
‫הפרשות )המשך(‬
‫‪517‬‬
‫תלויות שהוכרו בצירוף עסקים‬
‫בעקבות רכישת חברת _____ הכירה הקבוצה בהפרשה בגין התחייבות תלויה‪ ,‬המתייחסת לתביעה משפטית‬
‫שהוגשה על ידי אחד מלקוחותיה של החברה הנרכשת )למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות(‪.‬‬
‫‪.33‬‬
‫ספקים‬
‫‪527 ,526‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫חובות פתוחים‬
‫המחאות ושטרות לפירעון‬
‫מתוכם ספקים המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫למידע נוסף בדבר ספקים המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים‬
‫ובעלי עניין‪.‬‬
‫לחשיפת הקבוצה לסיכוני מדד‪ ,‬מטבע ונזילות בגין ספקים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.8(f‬‬
‫‪.34‬‬
‫זכאים אחרים‪] 526‬במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 16‬והחלק המסומן להלן‬
‫לא יידרש[‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫הכנסות מראש‬
‫מקדמות מלקוחות‬
‫הוצאות לשלם‬
‫הטבות עובד )ראה ביאור_____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים(‬
‫מוסדות‬
‫התחייבויות לבעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫התחייבויות לחברות כלולות‬
‫זכאים בשל תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫זכאים ויתרות זכות אחרים‬
‫התחייבות בגין מתן ערבות)‪(1‬‬
‫תקנה ‪16‬‬
‫למידע נוסף בדבר אופן הצמדת התחייבויות‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‬
‫למידע נוסף בדבר זכאים המהווים צדדים קשורים ובעלי עניין‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים‬
‫ובעלי עניין‪.‬‬
‫לחשיפת הקבוצה לסיכוני מדד‪ ,‬מטבע ונזילות בגין חלק מיתרות הזכאים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫‪526‬‬
‫‪527‬‬
‫למידע נוסף בדבר ערבות פיננסית‪ ,‬ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר השקעות אחרות לרבות נגזרים וביאור‬
‫______‪ ,‬בדבר חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‪.‬‬
‫בהעדר התייחסות בתקינה ובתקנות‪ ,‬גילוי בדבר ספקים וזכאים אחרים‪ ,‬יינתן לפי העניין ובהתאם לשיקול דעתה של החברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.61 -‬בחברות אשר מחזורן התפעולי עולה על ‪ 12‬חודשים‪ ,‬יש לתת גילוי להתחייבויות אשר חזוי שתסולקנה לאחר יותר מ‪12 -‬‬
‫חודשים לאחר תקופת הדיווח ומסווגות כהתחייבויות שוטפות‪.‬‬
‫‪174‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫א‪.‬‬
‫‪IFRS 7.31‬‬
‫כללי‬
‫‪531 ,530 ,529 ,528‬‬
‫הקבוצה חשופה לסיכונים העיקריים הבאים הנובעים משימוש במכשירים פיננסיים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪IFRS 7.33‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫סיכון אשראי‬
‫סיכון נזילות‬
‫סיכון שוק‬
‫בביאור זה ניתן מידע כמותי ואיכותי בדבר החשיפה של הקבוצה לכל אחד מהסיכונים שלעיל‪ ,‬מטרות‬
‫הקבוצה‪ ,‬מדיניות ותהליכים לגבי מדידה וניהול של הסיכון‪.‬‬
‫בכדי להתמודד עם סיכונים אלו וכמפורט להלן‪ ,‬מתקשרת הקבוצה בעסקאות עם מכשירים פיננסיים נגזרים‪.‬‬
‫להלן הרכב הנגזרים‪:‬‬
‫]הגילוי להלן מומלץ בחברות שהיקף המכשירים הנגזרים שלהם מהותי[‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫נגזרים המוצגים במסגרת נכסים שוטפים‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין שאינם משמשים לגידור‬
‫חלות שוטפת של חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬המשמשים לגידור‬
‫חלות שוטפת של חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬שאינם משמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על מדד‬
‫אופציות רכש על מטבע חוץ‬
‫סה"כ‬
‫נגזרים המוצגים במסגרת נכסים בלתי שוטפים‬
‫חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬שאינם משמשים לגידור‬
‫סה"כ‬
‫נגזרים המוצגים במסגרת התחייבויות שוטפות‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין שאינם משמשים לגידור‬
‫חלות שוטפת של חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬המשמשים לגידור‬
‫חלות שוטפת של חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬שאינם משמשים לגידור‬
‫סה"כ‬
‫נגזרים המוצגים במסגרת התחייבויות בלתי שוטפות‬
‫‪532‬‬
‫כתבי אופציה למשקיעים‬
‫חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית )‪ (SWAP‬שאינם משמשים לגידור‬
‫סה"כ‬
‫‪528‬‬
‫‪529‬‬
‫‪530‬‬
‫‪531‬‬
‫‪532‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.34 -‬על חברה לתת גילוי למידע כמותי מסכם אודות חשיפתה לכל סוג של סיכון הנובע ממכשירים פיננסיים‪ .‬גילויים אלה‬
‫צריכים להיות מבוססים על המידע המוכן לצרכים פנימיים לאנשי מפתח ניהוליים של החברה )כהגדרתם ב‪ ,(IAS 24 -‬לדוגמה‪ ,‬דירקטוריון או‬
‫מנכ"ל חברה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.35 -‬אם המידע הכמותי‪ ,‬שניתן לו גילוי נכון למועד הדיווח‪ ,‬לא מייצג את חשיפתה של החברה לסיכון במהלך התקופה‪ ,‬על‬
‫החברה לספק מידע נוסף שיהווה מצג טוב יותר‪ .‬לדוגמה‪ ,‬אם עסקי החברה מושפעים מעונתיות והערך בספרים של הלוואות וחייבים משתנה‬
‫באופן מהותי במהלך השנה‪ ,‬ניתוחי רגישות המבוססים אך ורק על המצב נכון למועד הדיווח לא ייצגו את חשיפתה של החברה לסיכון במהלך‬
‫השנה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.32A -‬מתן גילויים איכותיים בהקשר לגילויים הכמותיים מאפשר למשתמשים לקשר ביניהם ולקבל תמונה כוללת בדבר‬
‫המהות וההיקף של הסיכונים הנובעים מהמכשירים הפיננסיים‪ .‬החיבור בין גילויים איכותיים לגילויים כמותיים תורם לגילוי מידע באופן‬
‫שמאפשר טוב יותר למשתמשים להעריך את חשיפת הישות לסיכונים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.31-32 -‬על החברה לתת גילוי שמאפשר למשתמשים בדוחותיה הכספיים להעריך את המהות וההיקף של סיכונים הנובעים‬
‫ממכשירים פיננסיים שהחברה חשופה אליהם במועד הדיווח‪ .‬סיכונים אלה‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סיכון אשראי‪ ,‬סיכון נזילות וסיכון שוק‪.‬‬
‫לגבי כל סוג של סיכון הנובע ממכשירים פיננסיים‪ ,‬חברה תיתן גילוי‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לחשיפות לסיכון וכיצד הן נוצרות‪ ,‬למטרות‪ ,‬מדיניות ותהליכים‬
‫שלה לניהול הסיכון והשיטות ששימשו למדידת הסיכון‪ ,‬לשינויים כלשהם במידע כאמור מהתקופות הקודמות ולמידע נוסף בהתאם לדרישות‬
‫ב‪.IFRS 7.33 -‬‬
‫הגילוי‬
‫גילוי בדבר ניהול סיכונים פיננסיים הנכלל בדוחות כספיים לדוגמה אלה‪ ,‬נועד להדגים תסריטים ומצבים אפשריים שונים שחברות עשויות‬
‫להיתקל בהם בפרקטיקה‪ .‬כל חברה נדרשת לבנות את הגילוי המתאים עבורה בהתאם לעובדות ונסיבות מסוימות הקשורות לעסקיה‪,‬‬
‫ולפרקטיקת ניהול הסיכונים שלה וכן לקחת בחשבון את חשיבות החשיפה לסיכונים הנובעים משימוש במכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.69(d) -‬סילוק התחייבות באמצעות הנפקת מכשירים הוניים אינו מביא לידי סיווג ההתחייבות כשוטפת‪ ,‬גם כאשר מועד‬
‫הפקיעה של האופציות הינו עד ‪ 12‬חודשים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫‪175‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫המסגרת לניהול סיכונים‬
‫האחריות המקיפה לבסס את מסגרת ניהול הסיכונים של הקבוצה ולפקח עליה מצויה בידי הדירקטוריון‪.‬‬
‫הדירקטוריון הקים ועדה לניהול סיכונים‪ ,‬האחראית על פיתוח ומעקב אחר מדיניות ניהול הסיכונים של‬
‫הקבוצה‪ .‬הוועדה מדווחת באופן שוטף לדירקטוריון על פעולותיה‪.‬‬
‫מדיניות ניהול הסיכונים של הקבוצה גובשה בכדי לזהות ולנתח את הסיכונים העומדים בפני הקבוצה‪ ,‬לקבוע‬
‫הגבלות הולמות לסיכונים ובקרות ולפקח על הסיכונים והעמידה בהגבלות‪ .‬המדיניות והשיטות לניהול‬
‫הסיכונים נסקרות באופן שוטף בכדי לשקף שינויים בתנאי השוק ובפעילות הקבוצה‪ .‬באמצעות הכשרה ותקני‬
‫ונהלי ניהול‪ ,‬הקבוצה פועלת לפיתוח סביבת בקרה יעילה בה כל העובדים מבינים את תפקידם ומחויבותם‪.‬‬
‫ועדת הביקורת של הדירקטוריון מפקחת על מעקב ההנהלה אחר הציות למדיניות ניהול הסיכונים של‬
‫הקבוצה ונהליה והיא בוחנת את ההתאמה של מסגרת ניהול הסיכונים ביחס לסיכונים העומדים בפני‬
‫הקבוצה‪ .‬בתהליך הפיקוח נעזרת ועדת הביקורת בביקורת הפנימית‪ .‬הביקורת הפנימית עוסקת בבדיקות‬
‫שוטפות ובבדיקות לפי דרישה של הבקרות והנהלים לניהול הסיכונים‪ ,‬שתוצאותיהן מדווחות לוועדת‬
‫הביקורת‪.‬‬
‫‪IFRS 7.33‬‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון אשראי‬
‫סיכון אשראי הוא סיכון להפסד כספי שיגרם לקבוצה באם לקוח או צד שכנגד למכשיר פיננסי לא יעמוד‬
‫בהתחייבויותיו החוזיות‪ ,‬והוא נובע בעיקר מחובות של לקוחות וחייבים אחרים‪ ,‬מהלוואות שניתנו לצדדים‬
‫שלישיים ומהשקעות בניירות ערך‪.‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫)‪IFRS 7.34(c‬‬
‫החשיפה של הקבוצה לסיכוני אשראי מושפעת בעיקר מהאפיון האישי של כל לקוח‪ .‬אולם‪ ,‬ההנהלה לוקחת‬
‫בחשבון גם את המאפיינים הדמוגראפיים של בסיס הלקוחות של הקבוצה‪ ,‬כולל הסיכון לאי יכולת פירעון‬
‫בענף ובמדינה בה פועל הלקוח‪ ,‬היות שלגורמים אלה עשויה להיות השפעה על סיכון אשראי‪ .‬כ‪_____ % -‬‬
‫)בשנים ‪ 2013‬ו‪ _____ % 2012 -‬ו‪ ,_____ % -‬בהתאמה( מהכנסות הקבוצה‪ ,‬נובעות מעסקאות מכירה מול‬
‫לקוח יחיד‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא קיים ריכוז אחר של סיכון אשראי‪.‬‬
‫הוועדה לניהול סיכונים קבעה מדיניות אשראי לפיה כל לקוח חדש נבחן פרטנית בדבר איכות האשראי שלו‬
‫לפני שמוצעים לו תנאי המשלוח והתשלום המקובלים בקבוצה‪ .‬הבדיקה שנעשית על ידי הקבוצה כוללת דירוג‬
‫אשראי חיצוני‪ ,‬באם קיים‪ ,‬ובמקרים מסוימים‪ ,‬קבלת סימוכין מבנק‪ .‬לכל לקוח נקבעת מגבלת רכישות‪,‬‬
‫המשקפת את הסכום הפתוח המרבי שאינו דורש את אישור הוועדה לניהול סיכונים; מגבלות אלה נבחנות על‬
‫בסיס רבעוני‪ .‬לקוחות שאינם עומדים באמות המידה של הקבוצה לגבי איכות האשראי יכולים להתקשר עם‬
‫הקבוצה על בסיס תשלום מראש בלבד‪.‬‬
‫למעלה מ‪ _____% -‬מלקוחות הקבוצה סוחרים עימה זה יותר מארבע שנים ולא הוכר בגינם הפסד מירידת‬
‫ערך‪ .‬במעקב אחר סיכון האשראי של הלקוחות‪ ,‬קובצו הלקוחות בהתאם לאפיון האשראי שלהם‪ ,‬כולל האם‬
‫הם אדם פרטי או ישות משפטית‪ ,‬סיטונאים‪ ,‬קמעונאים או לקוחות קצה‪ ,‬מיקום גיאוגרפי‪ ,‬ענף פעילות‪ ,‬גיול‬
‫החוב‪ ,‬זמני פירעון וקיומם של קשיים כספיים בעבר‪ .‬לקוחות וחייבים אחרים מתייחסים בעיקר לקבוצת‬
‫הלקוחות הסיטונאיים של הקבוצה‪ .‬לקוחות המדורגים כבעלי "סיכון גבוה" מסווגים לרשימת הלקוחות‬
‫המוגבלים ומצויים תחת פיקוח ועדת ניהול הסיכונים‪ .‬ממועד הדירוג כאמור מתבצעות המכירות על בסיס‬
‫תשלום מראש‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.33(c‬‬
‫הקבוצה עוקבת מקרוב אחר המצב הכלכלי באירופה ומבצעת פעולות לצורך הגבלת חשיפתה ללקוחות‬
‫במדינות בהן קיימת אי יציבות כלכלית משמעותית‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חלק ממגבלות הרכישה עודכנו‪ ,‬בייחוד עבור‬
‫לקוחות הפועלים במדינות _____‪ _____ ,‬ו‪ _____ -‬וזאת משום שניסיון הקבוצה מראה שלאי היציבות‬
‫הכלכלית היתה השפעה גדולה יותר על מצב הלקוחות במדינות אלו בהשוואה ללקוחות ממדינות אחרות‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.36(b‬‬
‫מכירת טובין הינה בכפוף לתנאי שמירת בעלות‪ ,‬כך שבמקרה של אי תשלום יכולה להיות לקבוצה דרישה‬
‫מובטחת‪ .‬בנוסף‪ ,‬הקבוצה דורשת בדרך כלל בטחונות מלקוחותיה ומבצעת לגבי יתרות חובה של לקוחות‬
‫וחייבים אחרים ביטוחי אשראי‪.‬‬
‫הקבוצה מכירה בהפרשה לירידת ערך המשקפת את הערכתה לגבי הפסדים שהתרחשו מלקוחות וחייבים‬
‫אחרים‪ .‬המרכיבים העיקריים של הפרשה זו הם מרכיבי הפסד ספציפיים המתייחסים לחשיפות משמעותיות‬
‫ספציפיות‪ ,‬וכן מרכיב הפסד קולקטיבי הנקבע לקבוצות של נכסים דומים לגבי הפסדים שהתרחשו אך טרם‬
‫זוהו‪ .‬ההפרשה להפסד הקולקטיבית נקבעת בהתבסס על מידע היסטורי לגבי סטטיסטיקת תשלומים‬
‫בהתייחס לנכסים כספיים דומים‪.‬‬
‫‪176‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 7.34(a),‬‬
‫)‪7.36(a), (c‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון אשראי )המשך(‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫הקבוצה מחזיקה במזומנים ובשווי מזומנים בבנקים ובמוסדות פיננסיים שמדורגים –‪ AA‬עד ‪ AA+‬בהתבסס‬
‫על הדירוג של חברת _____‪.‬‬
‫השקעות במכשירי חוב‬
‫הקבוצה מגבילה את החשיפה לסיכון אשראי על ידי השקעה במכשירי חוב נזילים בלבד ורק כאשר לצד שכנגד‬
‫יש דירוג אשראי של לפחות "‪ "A1‬על ידי סוכנות דירוג _____ ולפחות "‪ "A‬בהתאם לסוכנות דירוג _____‪.‬‬
‫ההנהלה עוקבת באופן פעיל אחר דירוגי אשראי ובהתחשב בדירוגי אשראי גבוהים אלה‪ ,‬ההנהלה אינה צופה‬
‫שהצדדים שכנגד לא יעמדו בהתחייבויותיהם‪ ,‬למעט השקעות באגרות חוב המסווגות בקטגוריית זמין‬
‫למכירה והשקעות מוחזקות לפדיון שירד ערכן כמתואר בסעיף )‪ (2‬להלן‪.‬‬
‫נגזרים‬
‫הצדדים שכנגד לנגזרים שמחזיקה החברה הינם בנקים ומוסדות פיננסיים שמדורגים ‪ AA-‬עד ‪AA+‬‬
‫בהתבסס על הדירוג של חברת _____‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪IFRS 7.36(a‬‬
‫)‪IFRS 7.34(a‬‬
‫‪535 ,534 ,533‬‬
‫חשיפה לסיכון אשראי‬
‫הערך בספרים של הנכסים הפיננסיים מייצג את חשיפת האשראי המרבית‪ ,‬בהתעלם מערכם בספרים‬
‫של בטוחות או חיזוקי אשראי אחרים כלשהם‪.536‬‬
‫למידע בדבר החשיפה המרבית בגין ערבויות פיננסיות‪ ,‬ראה סעיף ו' להלן‪.‬‬
‫המרבית לסיכון אשראי בגין לקוחות וחייבים למועד הדיווח לפי אזורים גיאוגרפיים הינה‬
‫החשיפה‬
‫כדלקמן‪:538 ,537‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫מקומיים‬
‫ארצות גוש האירו‬
‫בריטניה‬
‫מדינות אירופה אחרות‬
‫ארצות הברית‬
‫אזורים אחרים‬
‫)‪IFRS 7.34(a‬‬
‫החשיפה המרבית לסיכון אשראי בגין מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬לקוחות וחייבים לפי הצד שכנגד הינה‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים בבנקים ובמוסדות פיננסיים‪:‬‬
‫דירוג ‪AA+‬‬
‫דירוג ‪AA‬‬
‫דירוג –‪AA‬‬
‫לקוחות סיטונאים‬
‫לקוחות קמעונאים‬
‫לקוחות קצה‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫‪533‬‬
‫‪534‬‬
‫‪535‬‬
‫‪536‬‬
‫‪537‬‬
‫‪538‬‬
‫הגילוי להלן יינתן ביחס לכל הנכסים הפיננסיים המוחזקים על ידי החברה ואשר בגינם קיים לקבוצה סיכון אשראי‪ .‬דוגמה לנכס פיננסי שאין בגינו‬
‫סיכון אשראי הינה השקעה במניה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.36, B1-B3 -‬חברה נדרשת לתת גילוי בדבר סיכון אשראי לפי "סוגים" של מכשירים פיננסיים‪ ,‬אשר אינם מוגדרים ב‪-‬‬
‫‪ .IFRS 7‬סוגים אלה‪ ,‬הנקבעים על ידי החברה‪ ,‬נבדלים מארבע הקבוצות של מכשירים פיננסיים המפורטות ב‪ .IAS 39 -‬בקביעת סוגים של‬
‫מכשירים פיננסיים‪ ,‬חברה צריכה‪ ,‬לפחות‪ ,‬להפריד בין מכשירים הנמדדים בעלות מופחתת לבין אלה הנמדדים בשווי הוגן ולהתייחס כסוג נפרד‬
‫לאותם מכשירים פיננסיים שמחוץ לתחולה של ‪.IFRS 7‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.B8 -‬זיהוי של ריכוזי סיכון דורש שיקול דעת המתחשב בנסיבות ספציפיות בכל חברה‪ .‬דוגמאות של ריכוזי סיכון אשראי‬
‫כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬חלוקה לפי איזור גיאוגרפי ולפי דירוג אשראי )ראה ‪ IG.18-19‬ב‪.(IFRS 7 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.36(a) -‬על חברה לתת גילוי לסכום המייצג באופן הטוב ביותר את החשיפה המרבית לסיכון אשראי במועד הדיווח‪ ,‬מבלי‬
‫להתחשב בבטוחה כלשהי המוחזקת או בחיזוקי אשראי אחרים‪ .‬גילוי זה אינו נדרש במידה והערך בספרים מייצג את החשיפה המרבית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B9,10 -‬לגבי נכס פיננסי‪ ,‬החשיפה המרבית של החברה לסיכון אשראי‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬היא הערך בספרים ברוטו בניכוי סכומים‬
‫כלשהם המקוזזים בהתאם ל‪ IAS 32 -‬והפסדים מירידת ערך כלשהם שהוכרו בהתאם ל‪ .IAS 39 -‬לעומת זאת‪ ,‬החשיפה המרבית לסיכון אשראי‬
‫בגין ערבויות פיננסיות אינה תמיד הערך בספרים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.36 -‬נדרש לתת גילוי כאמור לכל סוג של מכשיר פיננסי‪ .‬לפיכך‪ ,‬במידה וקיימים סוגים נוספים של נכסים פיננסיים שהחשיפה‬
‫לסיכון אשראי בגינם לפי אזורים גיאוגרפיים הינה משמעותית‪ ,‬יינתן גילוי זה גם ביחס לסוגי נכסים פיננסים אלו‪ ,‬כדוגמת מזומנים ושווי מזומנים‪,‬‬
‫השקעות במכשירי חוב וכדומה‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬מומלץ לשקול הצגה נפרדת עבור אותן מדינות בהן קיימת אי יציבות כלכלית והחשיפה לסיכון האשראי עשויה להיות משמעותית‪.‬‬
‫‪177‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון אשראי )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪IFRS 7.34(a‬‬
‫חשיפה לסיכון אשראי )המשך(‬
‫הלקוח העיקרי של הקבוצה‪ ,‬סיטונאי מקומי‪ ,‬מהווה _____ אלפי ש"ח מתוך סך הערך בספרים של‬
‫הלקוחות והחייבים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2014‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫החשיפה המרבית לסיכון אשראי בגין השקעות במכשירי חוב לפי הצד שכנגד הינה כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫השקעות מוחזקות למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת ישראל‬
‫אגרות חוב שהונפקו על ידי תאגידים אחרים‪:‬‬
‫דירוג ‪AAA‬‬
‫דירוג ‪AA‬‬
‫דירוג ‪A‬‬
‫נכסים פיננסים זמינים למכירה‪:‬‬
‫אגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת ישראל‬
‫אגרות חוב שהונפקו על ידי תאגידים אחרים‪:‬‬
‫דירוג ‪AAA‬‬
‫דירוג ‪AA‬‬
‫דירוג ‪A‬‬
‫)‪IFRS 7.36(b‬‬
‫בטוחות וחיזוקי אשראי אחרים‬
‫‪539‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬אשראי ללקוחות קמעונאים בסך _____ אלפי ש"ח מובטח בביטוח אשראי‬
‫)כולל השתתפות עצמית( ובביטחונות שונים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מבנקים ומצדדים קשורים של הלקוחות‪.‬‬
‫להערכת הקבוצה‪ ,‬אילולא ביטוח האשראי והביטחונות השונים‪ ,‬הקבוצה הייתה מכירה בירידת ערך‬
‫נוספת לזו המתוארת בסעיף ג)‪ (2‬להלן‪ ,‬בסך של _____ אלפי ש"ח‪.540‬‬
‫‪539‬‬
‫‪540‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.38 -‬על חברה לתת גילוי בדבר המהות והערך בספרים של בטוחות או אמצעים אחרים לחיזוקי אשראי שנתקבלו ולמדיניותה‬
‫למימוש בטוחות או אמצעים אלה כאשר הם לא ניתנים להמרה למזומן בנקל‪ .‬גילוי זה נדרש רק ביחס לנכסים כאמור המוחזקים נכון למועד‬
‫הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.36(b) -‬יש לתת גילוי לבטוחות ולחיזוקי אשראי אחרים וכן להשפעה הפיננסית שלהם ביחס לחשיפה המרבית לסיכון אשראי‪.‬‬
‫לצורך מתן גילוי על ההשפעה הפיננסית של בטוחות וחיזוקי אשראי ביחס לחשיפה המרבית לסיכוני אשראי‪ ,‬ניתן להפעיל שיקול דעת בקשר‬
‫למהות הגילוי הנדרש‪ .‬גילוי כמותי של ההשפעה הפיננסית של בטוחות מוחזקות וחיזוקי אשראי אחרים יכול לכלול‪:‬‬
‫‪ ;(overcollateralization‬או‬
‫ׂ‬
‫• שווי הוגן של הבטוחות‪ ,‬אך ללא התחשבות בחיזוקי אשראי המוחזקים ביתר ביחס לסוג מסוים של נכס )‬
‫• הערכה של ההפרש בין ירידות הערך שנרשמו בפועל לבין מה שהיה מוכר לולא הבטוחה או חיזוקי האשראי האחרים‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬ייתכנו מקרים בהם גילוי כמותי אינו מתאים‪ .‬במקרים אלו יש להסתפק בגילוי איכותי לגבי ההשפעה הפיננסית של הבטוחה על סיכון‬
‫האשראי בגין הנכס הספציפי‪ ,‬המסביר כיצד הישות מתחשבת בבטוחות או חיזוקי אשראי אחרים בניהול סיכון האשראי שלה‪.‬‬
‫במידת הצורך מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪178‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון אשראי )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫גיול חובות והפסדים מירידת ערך‬
‫)‪(i‬‬
‫)‪IFRS 7.37(a‬‬
‫‪541‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫להלן גיול חובות של לקוחות וחייבים אחרים‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫שלא נרשמה‬
‫בגינם‬
‫שנרשמה בגינם ירידת ערך‬
‫ירידת ערך‬
‫ברוטו‬
‫‪542‬‬
‫ירידת ערך‬
‫‪2013‬‬
‫שלא נרשמה‬
‫בגינם‬
‫ירידת ערך‬
‫שנרשמה בגינם ירידת ערך‬
‫ירידת ערך‬
‫ברוטו‬
‫אינם בפיגור‬
‫פיגור של ‪ 0-30‬יום‬
‫פיגור של ‪ 31-120‬יום‬
‫פיגור של ‪ 120‬יום עד שנה‬
‫פיגור של מעל שנה‬
‫‪IFRS 7.16‬‬
‫התנועה בהפרשה לירידת ערך בגין יתרות לקוחות וחייבים אחרים במשך השנה הייתה‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫ירידת ערך‬
‫‪2013‬‬
‫ירידת ערך‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫הפסד שהוכר מירידת ערך )‪(1‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר )‪(2‬‬
‫‪IFRS 7.B5(d),16‬‬
‫‪IAS 39.64‬‬
‫)‪IFRS 7.37(b‬‬
‫)‪IFRS 7.36(b‬‬
‫‪541‬‬
‫‪542‬‬
‫‪543‬‬
‫חשבונות ההפרשות לירידת ערך משמשים להכרה בהפסדים מירידת ערך‪ ,‬אלא אם הקבוצה‬
‫משוכנעת שאין סיכוי לגבות את סכום החוב ואז מקוזז הסכום שאינו ניתן לגביה ישירות כנגד‬
‫הנכס הפיננסי‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫הפסד מירידת ערך שהוכר בסך של _____ אלפי ש"ח מתייחס ללקוח שהוכרז כפושט‬
‫רגל במשך השנה‪ .‬על אף שהבעלות על המוצרים שנמכרו נשמרה בידי הקבוצה‪,‬‬
‫לקבוצה אין מידע באם המוצרים מצויים ברשות הלקוח‪.543‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.37(a) -‬ביחס לכל סוג של נכסים פיננסיים )נוסף על נכסים פיננסיים המסווגים כהלוואות וחייבים(‪ ,‬החברה צריכה לתת גילוי‬
‫לניתוח הגיול של נכסים פיננסיים שבפיגור בסוף תקופת הדיווח‪ ,‬אך ערכם לא נפגם‪ .‬ביאור זה מציג גילוי כאמור גם לגבי נכסים פיננסיים שאינם‬
‫בפיגור וכן לגבי נכסים פיננסים שערכם נפגם‪ ,‬מידע שאינו נדרש במפורש בתקן‪.‬‬
‫לחלופין‪ ,‬ניתן להציג את גיול החובות לפי סכומים בניכוי ירידת הערך )סכומים נטו(‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.37(b) -‬יש לתת גילוי לנכסים פיננסיים ספציפיים שנקבע שערכם נפגם‪ ,‬לרבות הגורמים בהם החברה התחשבה בעת הקביעה‬
‫שערכם נפגם‪.‬‬
‫‪179‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון אשראי )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫גיול חובות והפסדים מירידת ערך )המשך(‬
‫)‪(i‬‬
‫לקוחות וחייבים אחרים ׁ)המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫יתרת ההפסד מירידת ערך ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מתייחסת למספר לקוחות שהודיעו‬
‫כי הם צופים שהם לא יוכלו לשלם את חובם‪ ,‬בעיקר בשל המצב הכלכלי‪ .‬הקבוצה‬
‫סבורה כי סכומים שלא הוכרה בגינם ירידת ערך ושהם בפיגור של למעלה מ‪_____ -‬‬
‫יום‪ ,‬הינם בני גבייה‪ ,‬בהתבסס על דפוסי תשלום היסטוריים ועל ניתוחים מעמיקים‬
‫של סיכון האשראי של הלקוחות‪ ,‬כולל דירוגי האשראי של הלקוחות האמורים‪ ,‬כאשר‬
‫זמינים‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הפסד מירידת ערך שהוכר בסך של _____ אלפי ש"ח מתייחס‬
‫ללקוחות שנרכשו כחלק מרכישת חברת _____ )למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר חברות בנות(‪ .‬לקבוצה אין זכות החזר ספציפית בגין לקוחות אלה‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.36(c‬‬
‫איכות האשראי של לקוחות וחייבים אחרים מוערכת על ידי ועדת ניהול סיכונים בקבוצה על בסיס‬
‫מדיניות האשראי של הקבוצה‪ .‬הקבוצה מפקחת על סיכון אשראי לקוחות באמצעות קיבוצם‬
‫בהתאם למאפייניהם‪ .‬בהתבסס על פיקוח הקבוצה על סיכון אשראי הלקוחות‪ ,‬הקבוצה בדעה‬
‫שלמעט האמור לעיל‪ ,‬אין צורך בהפרשה לירידת ערך לגבי חובות של לקוחות שאינם בפיגור או‬
‫בפיגור של עד _____ יום; ‪ _____ %‬מיתרת הלקוחות‪ ,‬הכוללת את החוב של הלקוח העיקרי ביותר‬
‫של הקבוצה )ראה לעיל(‪ ,‬מתייחסים ללקוחות שלקבוצה ניסיון עבר טוב עמם‪.544‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬לקבוצה אין הפרשה קולקטיבית לירידת ערך בגין יתרות לקוחות‪ ,‬חייבים‬
‫והלוואות שניתנו‪.545‬‬
‫)‪(ii‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2014‬הוכר הפסד בסך של _____ אלפי ש"ח מירידת ערך השקעות באגרות חוב‬
‫המסווגות בקטגוריית נכסים פיננסיים זמינים למכירה )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪:2012 ,‬‬
‫_____ אלפי ש"ח( עקב הכרזה של המנפיק על כוונה להגיע להסדר חוב עם מחזיקי אגרות‬
‫החוב‪ .‬לקבוצה אין בטחונות כנגד השקעה זו‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.36(b), 37(b‬‬
‫)‪(iii‬‬
‫‪IFRS 7.16‬‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‬
‫התנועה בהפרשה לירידת ערך בגין השקעות המוחזקות לפדיון במשך השנה היתה כדלקמן‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫הפסד שהוכר מירידת ערך‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫לא קיימים לקבוצה מכשירי חוב שמועד פירעונם עבר אך לא הוכרה בגינם ירידת ערך נכון ל‪-‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ :2013) 2014‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.37(b‬‬
‫‪544‬‬
‫‪545‬‬
‫‪546‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2014‬הוכר הפסד בסך של _____ אלפי ש"ח מירידת ערך השקעות המוחזקות‬
‫לפדיון עקב קשיים פיננסיים אליהם נקלע מנפיק ניירות הערך‪ .‬לקבוצה אין בטחונות כנגד‬
‫השקעה זו‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬לקבוצה אין הפרשה קולקטיבית לירידת ערך בגין יתרות השקעות‬
‫מוחזקות לפדיון )‪_____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.546‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.36(c) -‬ביחס לכל סוג של נכסים פיננסיים‪ ,‬על חברה לתת גילוי בדבר איכות האשראי של נכסים פיננסיים )לדוגמה‪ ,‬דירוג‬
‫האשראי( שלא עבר מועד פירעונם ושלא הוכרה בגינם ירידת ערך‪.‬‬
‫לחלופין‪ :‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬לקבוצה הפרשה קולקטיבית לירידת ערך בגין יתרות לקוחות‪ ,‬חייבים והלוואות שניתנו בסך _____ אלפי ש"ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫לחלופין‪ :‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬לקבוצה הפרשה קולקטיבית בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( המתבססת על ____‪.‬‬
‫‪180‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫ד‪.‬‬
‫‪IFRS 7.33‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫סיכון נזילות‬
‫‪547‬‬
‫סיכון נזילות הוא הסיכון שהקבוצה תתקשה לעמוד במחויבויות הקשורות בהתחייבויותיה הפיננסיות‬
‫המסולקות על ידי מסירת מזומן או נכס פיננסי אחר‪ .‬גישת הקבוצה לניהול סיכוני הנזילות שלה היא‬
‫להבטיח‪ ,‬ככל הניתן‪ ,‬את מידת הנזילות המספקת לעמידה בהתחייבויותיה במועד‪ ,‬בתנאים רגילים ובתנאי‬
‫לחץ מבלי שיגרמו לה הפסדים בלתי רצויים או פגיעה במוניטין‪.‬‬
‫עודפי המזומנים המוחזקים על ידי חברות הקבוצה‪ ,‬אשר אינם נדרשים למימון הפעילות השוטפת‪ ,‬מושקעים‬
‫באפיקי השקעה נושאי ריבית כגון‪ :‬פקדונות לזמן קצר ואגרות חוב‪ .‬אפיקי השקעה אלו נבחרים על ידי‬
‫הנהלות החברות בהתאם לתחזיות עתידיות לגבי צורכי המזומנים של חברות הקבוצה לצורך עמידה‬
‫בהתחייבויותיהן‪.‬‬
‫תחזית תזרימי מזומנים נקבעת הן ברמת הישויות השונות בקבוצה והן ברמת המאוחד‪ .‬החברה בוחנת‬
‫תחזיות שוטפות של דרישות הנזילות שלה כדי לוודא שקיימים די מזומנים לצרכים התפעוליים‪ ,‬תוך הקפדה‬
‫שבכל עת יהיו מספיק מסגרות אשראי לא מנוצלות כך שהחברה לא תחרוג ממסגרות האשראי שנקבעו לה‬
‫ומאמות המידה הפיננסיות בהן היא מחויבת לעמוד )אם קיימות(‪ .‬תחזיות אלו מביאות בחשבון גורמים כגון‬
‫תוכנית החברה להשתמש בחוב לצורך מימון פעילותה‪ ,‬עמידה באמות מידה פיננסיות מחייבות‪ ,‬עמידה‬
‫במטרות של יחסי נזילות מסויימים‪ ,‬וכן עמידה בדרישות חיצוניות כגון חוקים או רגולציה‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.39(c‬‬
‫)‪IAS 7.50(a‬‬
‫הקבוצה משתמשת בתמחיר מבוסס פעילות לצורך תמחור מוצריה ושירותיה‪ ,‬דבר המסייע לה לעקוב אחר‬
‫דרישות תזרים המזומנים ולמקסם את תשואת המזומנים מהשקעותיה‪ .‬הקבוצה מוודאת קיומם של רמות‬
‫מספקות של מזומנים על פי דרישה לתשלום הוצאות התפעול הצפויות לתקופה של ‪ 60‬יום‪ ,‬כולל הסכומים‬
‫הדרושים לעמידה בהתחייבויות הפיננסיות; האמור אינו מביא בחשבון את ההשפעה הפוטנציאלית של‬
‫תרחישים קיצוניים שאין אפשרות סבירה לצפותם‪ ,‬כגון אסונות טבע‪ .‬בנוסף‪ ,‬הקבוצה מחזיקה במקורות‬
‫אשראי כדלקמן‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫משיכת יתר ללא בטחונות בגובה _____ אלפי ש"ח‪ .‬הריבית תהיה בשיעור פריים ‪) _____ % +‬בשנת‬
‫‪.(_____% 2013‬‬
‫סכום של _____ אלפי ש"ח הניתן למשיכה לכיסוי צרכים כספיים קצרי מועד‪ .‬קו אשראי זה הוא ל‪-‬‬
‫‪ 30‬יום ומתחדש באופן אוטומטי לפי בחירת הקבוצה‪ .‬הריבית תהיה בשיעור פריים ‪) _____ % +‬בשנת‬
‫‪.(_____% 2013‬‬
‫לקבוצה קיימות מחויבויות חוזיות לרכישת רכוש קבוע‪ ,‬להשקעה הונית עתידית בישות בשליטה משותפת וכן‬
‫מחויבות לתשלום דמי חכירה‪ .‬למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר התקשרויות וביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫חכירות תפעוליות‪.‬‬
‫‪547‬‬
‫מטרת ביאור זה הינה להציג את המדיניות והתהליכים בחברה הננקטים לצורך ניהול סיכון הנזילות‪ .‬תהליכים אלה עשויים לכלול בחינה שוטפת‬
‫של עמידה באמות מידה פיננסיות‪ ,‬ניתוח והתאמה של ימי אשראי ספקים מול ימי אשראי לקוחות וכדומה‪.‬‬
‫‪181‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫ד‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.39(a), (b‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫סיכון נזילות )המשך(‬
‫‪548‬‬
‫להלן מועדי הפירעון החוזיים של התחייבויות פיננסיות‪ 549‬בסכומים בלתי מהוונים וזאת בהתבסס על השערים‬
‫העתידיים החזויים למועד הדיווח‪ ,550‬כולל אומדן תשלומי ריבית‪ .‬גילוי זה אינו כולל סכומים אשר לגביהם‬
‫קיימים הסכמי קיזוז‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 7.39(a),‬‬
‫‪7.B11A-B11D‬‬
‫)‪IFRS 7.B11C (c‬‬
‫‪548‬‬
‫‪549‬‬
‫‪550‬‬
‫‪551‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ערך‬
‫בספרים‬
‫תזרים‬
‫של‬
‫מזומנים‬
‫נגזרים‬
‫הערך‬
‫בספרים אחרים‪ 551‬חוזי‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6-12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן‬
‫נגזרים‬
‫משיכות יתר מבנקים‬
‫הלוואות לזמן קצר מבנקים )‪(1‬‬
‫הלוואות לזמן קצר מנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫קו אשראי מבנקים )ללא בטחונות(‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים )‪(3‬‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה במניות )‪(2‬‬
‫אגרות חוב שאינן ניתנות‬
‫להמרה במניות )‪(3‬‬
‫הלוואות מבנקים )‪(3) ,(1‬‬
‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬
‫הלוואה מחברה כלולה‬
‫הלוואה מישות בשליטה משותפת‬
‫הלוואה מבעל עניין‬
‫הלוואה לזמן ארוך מאחרים‬
‫יתרות אחרות לזמן ארוך‬
‫ערבויות פיננסיות )‪(4‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B10A -‬על חברה לתת גילוי למידע כמותי מסכם בדבר חשיפתה לסיכון נזילות‪ ,‬לרבות ניתוח מועדי פירעון חוזיים‪ ,‬בהתבסס‬
‫על המידע המסופק באופן פנימי לאנשי המפתח הניהוליים‪ .‬בנוסף‪ ,‬על החברה להסביר כיצד נקבעו נתונים אלו‪.‬‬
‫על חברה לתת גילוי לאופן שבו היא מנהלת את סיכוני הנזילות הנובעים מניתוח מועדי הפירעון שלה ביחס להתחייבויות פיננסיות שהינן נגזרים‬
‫והתחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים‪.‬‬
‫‪ IFRS 7‬אינו מגדיר "פירעון חוזי" )‪ .(contractual maturities‬יחד עם זאת‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬בניתוח מועדי הפירעון החוזיים יש לכלול הן‬
‫את תשלומי הקרן והן את תשלומי הריבית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B11, B11C(b) -‬בהכנת ניתוח לפי מועדי הפירעון החוזיים לגבי התחייבויות פיננסיות‪ ,‬משתמשת החברה בשיקול דעתה על‬
‫מנת לקבוע את המספר הראוי של טווחי זמן‪ .‬כאשר חברה מחויבת להעמיד סכומים לתשלום בשיעורין‪ ,‬כל תשלום מוקצה לתקופה המוקדמת‬
‫ביותר שבה החברה יכולה להידרש בתשלום‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B11C(a) -‬אם הצד שכנגד רשאי לבחור את עיתוי תשלום הסכום‪ ,‬ההתחייבות נכללת על בסיס המועד המוקדם ביותר שבו‬
‫החברה יכולה להידרש בתשלום‪.‬‬
‫כאשר הסכום לתשלום אינו קבוע‪ ,‬הסכום שניתן לו גילוי ייקבע בהתאם לתנאים השוררים במועד הדיווח‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬על החברה‬
‫לקבוע את הסכומים כאמור בהתבסס על שערי הפורוורד השוררים למועד הדיווח‪ ,‬יחד עם זאת‪ ,‬קיימות חלופות אחרות‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬נגזרים אשר מועדי הפירעון החוזיים שלהם אינם חיוניים להבנת העיתוי של תזרימי המזומנים‪ ,‬נכללו בעמודה זו‪.‬‬
‫‪182‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫סיכון נזילות )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IFRS 7.39(b),‬‬
‫‪7.B11A-B11D‬‬
‫‪552‬‬
‫‪553‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ערך‬
‫בספרים‬
‫תזרים‬
‫של‬
‫מזומנים‬
‫נגזרים‬
‫הערך‬
‫בספרים אחרים‪ 551‬חוזי‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6-12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫התחייבויות פיננסיות ‪-‬‬
‫מכשירים נגזרים‪(3) 553 ,552‬‬
‫חוזי החלפת ריבית המשמשים‬
‫לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‪:‬‬
‫תשלומים‬
‫תקבולים‬
‫חוזי אקדמה אחרים על שערי חליפין‪:‬‬
‫תשלומים‬
‫תקבולים‬
‫סך הכל‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬בניתוח מועדי הפירעון החוזיים לגבי התחייבויות פיננסיות כנדרש לפי ‪ ,IFRS 7.39‬הוצגו תזרימי מזומנים ממכשירים‬
‫פיננסיים נגזרים בנפרד על מנת להדגיש את תזרימי המזומנים הנובעים ממכשירים פיננסים נגזרים המסולקים בברוטו‪ .‬ביחס לנגזרים מעין אלה‪,‬‬
‫יתכנו מקרים בהם ניתוח מועדי הפירעון החוזיים יכלול גם מכשירים פיננסיים נגזרים אשר בנטו מהווים נכס )ולא התחייבות(‪ ,‬על מנת להציג את‬
‫תזרים המזומנים השלילי )‪ (outflow‬אשר מלווה בתזרים מזומנים חיובי )‪ (inflow‬מאותו מכשיר נגזר‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.39(b) -‬חברה תיתן גילוי לניתוח מועדי פירעון חוזיים עבור התחייבויות פיננסיות שהינן נגזרים‪ ,‬המציג את מועדי הפירעון‬
‫החוזיים שנותרו במידה ומועדי הפירעון החוזיים הינם חיוניים להבנת העיתוי של תזרימי המזומנים‪ .‬לדוגמה‪ ,‬בגין חוזי החלפת ריבית שנותרו‬
‫חמש שנים לפירעונם בגידור תזרים מזומנים של נכס או התחייבות נושאי ריבית משתנה‪ ,‬בדרך כלל יינתן גילוי לניתוח מועדי הפירעון החוזיים‪.‬‬
‫‪183‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫סיכון נזילות )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ערך‬
‫בספרים‬
‫תזרים‬
‫של‬
‫מזומנים‬
‫נגזרים‬
‫הערך‬
‫חוזי‬
‫בספרים אחרים‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6-12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן‬
‫נגזרים‬
‫משיכות יתר מבנקים‬
‫הלוואות לזמן קצר מבנקים‬
‫הלוואות לזמן קצר מנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫קו אשראי מבנקים )ללא בטחונות(‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫במניות‬
‫אגרות חוב שאינן ניתנות להמרה‬
‫במניות‬
‫הלוואות מבנקים‬
‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬
‫הלוואה מחברה כלולה‬
‫הלוואה מישות בשליטה משותפת‬
‫הלוואה מבעל עניין‬
‫הלוואה לזמן ארוך מאחרים‬
‫יתרות אחרות לזמן ארוך‬
‫ערבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות פיננסיות ‪-‬‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫חוזי החלפת ריבית המשמשים‬
‫לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‪:‬‬
‫תשלומים‬
‫תקבולים‬
‫חוזי אקדמה אחרים על‬
‫שערי חליפין‪:‬‬
‫תשלומים‬
‫תקבולים‬
‫סך הכל‬
‫פיננסיים‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר השקעות אחרות לרבות נגזרים‬
‫למידע בדבר מועדי הפירעון של נכסים‬
‫וביאור _____‪ ,‬בדבר לקוחות וחייבים אחרים‪.554‬‬
‫‪IFRS 7.B10A‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪554‬‬
‫כמתואר בביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪ ,‬לקבוצה הלוואות בנקאיות בסך של _____ אלפי‬
‫ש"ח מובטחות בשעבוד הכוללות אמות מידה פיננסיות‪ .‬הפרה של אמת מידה פיננסית עשויה לגרום‬
‫לקבוצה להידרש לפרוע חלק מההלוואות מוקדם יותר‪ .‬נכון למועד הדיווח החברה הפרה אמות מידה‬
‫פיננסיות ועל כן ההלוואה בסך _____ אלפי ש"ח סווגה לזמן קצר‪ .‬אומדני התשלומים בגין הלוואה‬
‫זו הוצגו בתקופה של עד ‪ 6‬חודשים‪ ,‬וזאת על אף שהבנק העניק לחברה כתב ויתור לאחר מועד הדיווח‬
‫לתקופה של _____ חודשים‪.‬‬
‫כמתואר בביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות ואשראי‪ ,‬ניירות המירים עומדים לפירעון לפי דרישה אם‬
‫יחס סך התחייבויות החברה לסך הנכסים עולה על _____‪.‬‬
‫תשלומי הריבית בגין הלוואה בריבית משתנה ואגרות חוב ותזרימי מזומנים עתידיים בגין תמורה‬
‫מותנית ומכשירים נגזרים‪ ,‬עשויים להיות שונים מהסכומים המתוארים בטבלה לעיל‪.‬‬
‫בניתוח הנזילות לעיל הוצגו הסכומים המרביים שעשויים להידרש בגין הערבות הפיננסית שניתנה‪.‬‬
‫יחד עם זאת‪ ,‬יובהר כי הקבוצה אינה צופה לשלם סכומים אלה‪ ,‬שכן אין צפי לכשל בפירעון על ידי‬
‫החייב‪.‬‬
‫מלבד התחייבויות פיננסיות אלה‪ ,‬לא צפוי שתזרימי המזומנים הכלולים בניתוח מועדי הפירעון‬
‫עשויים להתרחש מוקדם יותר באופן משמעותי או בסכומים שונים באופן משמעותי‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.B11E -‬חברה תיתן גם גילוי לניתוח מועדי פירעון של נכסים פיננסיים בהם היא מחזיקה על מנת לנהל את סיכון הנזילות‪ ,‬אם‬
‫מידע כזה נחוץ על מנת לאפשר למשתמשי הדוחות הכספיים להעריך את האופי וההיקף של סיכון הנזילות‪.‬‬
‫‪184‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 7.33‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק‬
‫סיכון שוק הוא הסיכון ששינויים במחירי שוק‪ ,‬כגון שערי חליפין של מטבע חוץ‪ ,‬מדד המחירים לצרכן‪,‬‬
‫שיעורי ריבית ומחירים של מכשירים הוניים‪ ,‬ישפיעו על הכנסות הקבוצה או על ערך החזקותיה במכשירים‬
‫פיננסיים‪ .‬מטרת ניהול סיכוני השוק הינה לנהל ולפקח על החשיפה לסיכוני שוק במסגרת פרמטרים‬
‫מקובלים‪ ,‬תוך כדי מיקסום התשואה‪.‬‬
‫במהלך העסקים הרגיל הקבוצה קונה ומוכרת נגזרים וכן לוקחת על עצמה התחייבויות פיננסיות לצורך‬
‫ניהול סיכוני שוק‪ .‬העסקאות האמורות מתבצעות בהתאם לקווים המנחים שנקבעו על ידי הוועדה לניהול‬
‫סיכונים‪ .‬לרוב‪ ,‬הקבוצה מיישמת חשבונאות גידור לצורך ניהול תנודתיות ברווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ‬
‫סיכון מטבע‬
‫הקבוצה חשופה לסיכון מטבע בגין מכירות‪ ,‬קניות והלוואות הנקובות במטבעות השונים ממטבעות הפעילות‬
‫המתאימים של חברות הקבוצה‪ ,‬בעיקר ש"ח‪ ,‬אך גם דולר ארה"ב‪ .‬המטבעות בהם נקובות עיקר העסקאות‬
‫הם ש"ח‪ ,‬אירו‪ ,‬דולר ארה"ב‪ ,‬ולירה שטרלינג‪.‬‬
‫‪IFRS 7.22‬‬
‫בכל נקודת זמן‪ ,‬הקבוצה מגדרת ‪ _____%‬עד ‪ _____%‬מהחשיפה המשוערת במטבע חוץ לגבי מכירות‬
‫וקניות חזויות במהלך ששת החודשים העוקבים‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה מגדרת לפחות ‪) _____%‬בשנת ‪2013‬‬
‫‪ (_____%‬מכל יתרות הלקוחות והספקים הנקובות במטבע חוץ כלשהו‪ .‬הקבוצה משתמשת בחוזי אקדמה‬
‫)פורוורד( על שערי חליפין לצורך גידור סיכון המטבע שלה‪ ,‬רובם עם מועדי פירעון של פחות משנה ממועד‬
‫הדיווח‪ .‬בעת הצורך‪ ,‬מתחדשים חוזים אלה לשנה נוספת במועד פירעונם‪ .‬חוזים אלה בדרך כלל מיועדים‬
‫כגידורי תזרים מזומנים‪.‬‬
‫סיכוני מטבע הקשורים לסכומי הקרן של הלוואות מבנקים הנקובות בדולר ובלירות שטרלינג‪ ,‬שניטלו על ידי‬
‫חברות הקבוצה שמטבע הפעילות שלהן הוא ש"ח‪ ,‬גודרו במלואן על ידי חוזי אקדמה )פורוורד( שמועד‬
‫הפירעון שלהם תואם למועד פירעון ההלוואות‪ .‬חוזים אלה בדרך כלל מיועדים כגידורי תזרים מזומנים‪.‬‬
‫הריבית על ההלוואות נקובה באותו מטבע שבה נקובה ההלוואה‪ .‬ההלוואות בדרך כלל נקובות במטבעות‬
‫המתאימים לתזרימי המזומנים הנובעים מפעילות הקבוצה‪ ,‬בעיקר ש"ח‪ ,‬אך גם אירו‪ ,‬לירה שטרלינג ודולר‪.‬‬
‫בשל כך קיים גידור כלכלי ללא שימוש בנגזרים וללא יישום חשבונאות גידור‪.‬‬
‫באשר לנכסים והתחייבויות כספיים אחרים הנקובים במטבעות חוץ‪ ,‬מוודאת הקבוצה שהחשיפה נטו שלה‬
‫תשמר ברמה מקובלת‪ ,‬על ידי קניה ומכירה‪ ,‬בעת הצורך‪ ,‬של מטבעות חוץ לפי שערי "ספוט"‪ ,‬כמענה לחוסר‬
‫איזון בטווח הקצר‪.‬‬
‫השקעת הקבוצה בחברה הבת השוויצרית שלה_____‪ ,‬מגודרת באמצעות הלוואה מובטחת מבנק‪ ,‬הנקובה בפרנקים‬
‫שוויצריים‪ ,‬הממתנת את סיכון המטבע הנובע מהנכסים נטו של החברה הבת‪ .‬ההלוואה מיועדת כגידור השקעה נטו‪.‬‬
‫השקעות הקבוצה בחברות בת אחרות אינן מגודרות‪ .‬ערך ההלוואה בספרים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינו _____‬
‫אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( והשווי ההוגן של ההלוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינו _____ אלפי ש"ח‬
‫)‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫‪185‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)א(‬
‫החשיפה לסיכון מדד ומטבע חוץ‬
‫)‪IFRS 7.34(a‬‬
‫‪555‬‬
‫חשיפת הקבוצה לסיכון מדד ומטבע חוץ למעט בגין מכשירים פיננסיים נגזרים )ראה להלן( הינה‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ש "ח‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לא‬
‫כספי‬
‫‪556‬‬
‫לא צמוד‬
‫מטבע חוץ‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫המחירים‬
‫לצרכן‬
‫דולר‬
‫אירו‬
‫שטרלינג‬
‫אחר‬
‫‪557‬‬
‫סה"כ‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‪:558‬‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫השקעות אחרות‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫השקעות אחרות‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫אחרים )‪(1‬‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫משיכת יתר מתאגידים‬
‫בנקאיים‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫דיבידנד מוכרז‬
‫)‪(1‬‬
‫‪555‬‬
‫‪556‬‬
‫‪557‬‬
‫‪558‬‬
‫למידע בדבר מועדי המימוש החזויים של לקוחות וחייבים אחרים המסווגים כנכסים לא שוטפים‪ ,‬ראה‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר לקוחות וחייבים אחרים‪.‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬ייתכנו מקרים בהם דוח בסיסי הצמדה אינו מהותי ואינו נדרש‪.‬‬
‫לדוגמה‪ ,‬בחברה שנכסיה והתחייבויותיה הפיננסיים אינם צמודים לבסיס הצמדה כלשהו‪ ,‬למעט סכומים שאינם מהותיים‪ ,‬די לציין זאת‬
‫במשפט‪.‬‬
‫לצורך הגילוי בגין סיכון מטבע‪ IFRS 7.B23 ,‬קובע כי סיכון מטבע לא ינבע ממכשירים פיננסיים שאינם פריטים כספיים או ממכשירים פיננסיים‬
‫הנקובים במטבע הפעילות‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ביחס להשקעה במכשיר הוני המצוטט במטבע חוץ‪ ,‬אין דרישה לפצל את סיכון‬
‫המטבע מסיכון מחיר אחר בגין ההשקעה במכשיר ההוני‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B24 -‬יש לתת גילוי נפרד לגבי כל סוג מטבע חוץ מהותי‪.‬‬
‫‪ IFRS 7‬מתייחס אך ורק לסיכונים הנובעים ממכשירים פיננסיים ומחוזים לרכוש או למכור פריט לא פיננסי שבתחולת ‪ .IAS 39‬לפיכך‪ ,‬עסקאות‬
‫כגון חוזים לרכישה ולמכירה של פריטים לא פיננסיים שיסולקו במטבע חוץ עשויות שלא להיות בתחולת ‪) IFRS 7‬בהנחה שהן אינן כוללות נגזר‬
‫משובץ(‪ ,‬אף על פי שהן עשויות ליצור לחברה סיכון פיננסי‪ .‬כמו כן‪ ,‬נכסים והתחייבויות הנובעים מהטבות עובד‪ ,‬נכסי והתחייבויות מסים שוטפים‬
‫ונדחים וכן חייבים וזכאים שלא מהווים פריטים פיננסיים‪ ,‬אף הם אינם בתחולת ‪ .IFRS 7‬יחד עם זאת‪ ,‬אם חברה מנהלת את הסיכון הפיננסי‬
‫שלה בהתבסס על החשיפה הכוללת שלה‪ ,‬היינו לרבות סיכונים הנובעים מאותם פריטים שלא בתחולת ‪ ,IFRS 7‬ואותן חשיפות כלולות בדיווחים‬
‫לאנשי המפתח הניהוליים‪ ,‬אזי בהתאם לעמדת ‪ IFRS 7 ,KPMG‬אינו אוסר על החברה לספק גילויים נוספים אודות סך החשיפה שלה לסיכונים‬
‫פיננסיים‪ .‬עם זאת‪ ,‬יש להפריד בבירור גילויים נוספים אלו מהגילויים הנדרשים על ידי ‪.IFRS 7‬‬
‫‪186‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)א(‬
‫החשיפה לסיכון מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ש "ח‬
‫לא‬
‫כספי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫מטבע חוץ‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫המחירים‬
‫לצרכן‬
‫דולר‬
‫אירו‬
‫שטרלינג‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‬
‫)המשך(‪:‬‬
‫התחייבויות שאינן‬
‫שוטפות‪:‬‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה במניות‬
‫אגרות חוב‬
‫התחייבויות לתאגידים‬
‫בנקאיים‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫לזמן ארוך‬
‫סה"כ החשיפה בדוח‬
‫על המצב הכספי‬
‫בגין נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‬
‫מכירות החזויות‬
‫בחודש הקרוב‬
‫רכישות החזויות‬
‫‪559‬‬
‫בחודש הקרוב‬
‫‪559‬‬
‫‪559‬‬
‫גילוי זה אינו נדרש במפורש על ידי ‪ ,IFRS 7‬מכיוון שמכירות ורכישות חזויות אינן מכשירים פיננסיים‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬ההנחה‬
‫היא שמידע כגון זה רלוונטי להבנת חשיפת הקבוצה לסיכון מטבע ומסופק באופן פנימי לאנשי המפתח הניהוליים של הקבוצה‪.‬‬
‫‪187‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)א(‬
‫החשיפה לסיכון מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ש "ח‬
‫מטבע חוץ‬
‫צמוד‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לא‬
‫כספי‬
‫לא צמוד‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫השקעות אחרות‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫השקעות אחרות‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫אחרים‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫משיכת יתר מתאגידים‬
‫בנקאיים‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫דיבידנד מוכרז‬
‫התחייבויות שאינן‬
‫שוטפות‪:‬‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה במניות‬
‫אגרות חוב‬
‫התחייבויות לתאגידים‬
‫בנקאיים‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫לזמן ארוך‬
‫סה"כ החשיפה בדוח‬
‫על המצב הכספי‬
‫בגין נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‬
‫מכירות החזויות‬
‫בחודש הקרוב‬
‫רכישות החזויות‬
‫בחודש הקרוב‬
‫‪188‬‬
‫למדד‬
‫המחירים‬
‫לצרכן‬
‫דולר‬
‫אירו‬
‫שטרלינג‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)א(‬
‫החשיפה לסיכון מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫חשיפת הקבוצה לסיכון מדד ומטבע חוץ בגין מכשירים פיננסיים נגזרים הינה כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מטבע‪/‬הצמדה‬
‫מטבע‪/‬הצמדה‬
‫לשלם‬
‫לקבל‬
‫סכום לקבל‬
‫סכום לשלם‬
‫מועד פקיעה‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מכשירים שאינם‬
‫משמשים לגידור‪:‬‬
‫חוזי אקדמה על שערי‬
‫חליפין‬
‫אופציות רכש על מטבע‬
‫חוץ‬
‫חוזה אקדמה על מדד‬
‫מכשירים המשמשים‬
‫לגידור‪:‬‬
‫חוזי אקדמה על שערי‬
‫חליפין‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫מטבע‪/‬הצמדה‬
‫מטבע‪/‬הצמדה‬
‫לשלם‬
‫לקבל‬
‫מכשירים שאינם‬
‫משמשים לגידור‪:‬‬
‫חוזי אקדמה על שערי‬
‫חליפין‬
‫אופציות רכש על מטבע‬
‫חוץ‬
‫חוזה אקדמה על מדד‬
‫מכשירים המשמשים‬
‫לגידור‪:‬‬
‫חוזי אקדמה על שערי‬
‫חליפין‬
‫‪189‬‬
‫סכום לקבל‬
‫סכום לשלם‬
‫מועד פקיעה‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)א(‬
‫החשיפה לסיכון מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫להלן נתונים בדבר שערי החליפין המשמעותיים ומדד המחירים לצרכן ‪:‬‬
‫‪560‬‬
‫‪IFRS 7.31‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪ 1‬דולר ארה"ב‬
‫‪ 1‬לירה שטרלינג‬
‫‪ 1‬אירו‬
‫מדד המחירים לצרכן בנקודות ‪ -‬בגין‬
‫מדד המחירים לצרכן בנקודות ‪ -‬ידוע‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ש"ח‬
‫‪ %‬השינוי‬
‫‪IFRS 7.40‬‬
‫)ב(‬
‫‪560‬‬
‫‪561‬‬
‫‪562‬‬
‫‪563‬‬
‫‪564‬‬
‫‪565‬‬
‫‪566‬‬
‫ממוצע‬
‫‪ %‬השינוי‬
‫ממוצע‬
‫‪ 1‬דולר ארה"ב‬
‫‪ 1‬לירה שטרלינג‬
‫‪ 1‬אירו‬
‫מדד המחירים לצרכן בנקודות ‪ -‬בגין‬
‫מדד המחירים לצרכן בנקודות ‪ -‬ידוע‬
‫‪566 ,565 ,564 ,563 ,562 ,561‬‬
‫ניתוח רגישות‬
‫שינוי בשערי החליפין של המטבעות הבאים אל מול הש"ח‪ ,‬כאמור להלן‪ ,‬לתאריך ‪ 31‬בדצמבר ושינוי‬
‫במדד המחירים לצרכן‪ ,‬משפיעים על מדידת מכשירים פיננסים הנקובים במטבע חוץ והיו מגדילים‬
‫)מקטינים( את הרווח וההפסד ואת ההון בסכומים המוצגים להלן )לאחר מס(‪ .‬הניתוח שלהלן מבוסס‬
‫על שינויים בשערי החליפין ובמדד המחירים לצרכן‪ ,‬שלדעת הקבוצה הם אפשריים באופן סביר נכון‬
‫לתום תקופת הדיווח‪ .‬ניתוח זה נעשה בהנחה שכל שאר המשתנים‪ ,‬ובמיוחד שיעורי הריבית‪ ,‬נשארו‬
‫קבועים ובהתעלם מהשפעה כלשהי של מכירות ורכישות חזויות‪ .‬הניתוח לגבי שנת ‪ 2013‬נעשה‬
‫בהתאם לאותו בסיס‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫עליה‬
‫הון‬
‫רווח והפסד‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שינוי בשער החליפין של‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫דולר ארה"ב ב‪_____ % -‬‬
‫)‪(2‬‬
‫לירה שטרלינג ב‪_____ % -‬‬
‫)‪(1‬‬
‫אירו ב‪_____ % -‬‬
‫שינוי במדד המחירים לצרכן‬
‫)‪(3‬‬
‫ב‪_____ %-‬‬
‫הרגישות נובעת בעיקרה מהלוואות ואשראי הנקובים במטבע חוץ‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫הרגישות נובעת בעיקרה מיתרות ספקים הנקובים במטבע חוץ‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫הרגישות נובעת בעיקרה מאגרות חוב הנקובות במטבע חוץ‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫הערה‬
‫‪IFRS 7.IG36‬‬
‫‪IFRS 7.IG36‬‬
‫‪IFRS 7.IG36‬‬
‫ממוצע‬
‫‪ %‬השינוי‬
‫‪2012‬‬
‫ירידה‬
‫הון‬
‫רווח והפסד‬
‫גילוי זה אינו נדרש במפורש ב ‪ .IFRS -‬בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין צורך לפרט‬
‫במסגרת ההתייחסות לסיכונים את שערי החליפין והמדדים בפועל שהיו במהלך השנה‪ ,‬אלא אם החברה עושה במסגרת הדוח שימוש בנתונים‬
‫אלו כדי להסביר את תוצאותיה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.40(a) -‬בביצוע ניתוח רגישות לגבי כל אחד מהסוגים של סיכון פיננסי שאליהם חשופה הקבוצה במועד הדיווח‪ ,‬נדרשת הקבוצה‬
‫להניח שינוי אפשרי באופן סביר במשתנה הסיכון הרלוונטי ולהראות את ההשפעה של שינוי כאמור על הרווח וההפסד ועל ההון‪ .‬בעת קביעה מהו‬
‫שינוי אפשרי כאמור‪ ,‬נדרשת הקבוצה לבחון‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הסביבות הכלכליות בהן היא פועלת ואת מסגרת הזמן שלאורכה היא תבצע את‬
‫ההערכה‪ .‬למידע נוסף בדבר קביעת השינוי האפשרי‪ ,‬ראה ‪.IFRS 7.B19‬‬
‫סיכון מטבע‪ ,‬הנובע מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ למטבע ההצגה של הקבוצה‪ ,‬אינו עונה להגדרת סיכון מטבע כמוגדר ב‪ IFRS 7 -‬ועל כן‪,‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬לא ייכלל בניתוח הרגישות בגין סיכון מטבע בדוחות המאוחדים‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ניתוח הרגישות בגין סיכון מטבע‬
‫בדוחות המאוחדים יציג את ההשפעות הנובעות מחשיפה משמעותית של כל הישויות בקבוצה למטבעות חוץ‪ ,‬ביחס למטבע הפעילות הרלוונטי של כל‬
‫ישות בקבוצה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.40 (b),(c) -‬על חברה לתת גילוי לשיטות ולהנחות ששימשו בהכנת ניתוח הרגישות וכן לשינויים מהתקופות הקודמות בשיטות‬
‫ובהנחות ששימשו ולסיבות לשינויים אלה‪.‬‬
‫כאשר לדעת הנהלת החברה‪ ,‬ניתוח הרגישות אינו מייצג את הסיכון הגלום במכשירים הפיננסיים )למשל‪ ,‬בחברות המאופיינות בעונתיות‪ ,‬החשיפה‬
‫בסוף השנה אינה משקפת את החשיפה במהלך השנה(‪ ,‬אזי בהתאם ל‪ IFRS 7.42 -‬על החברה לתת לכך גילוי‪.‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אם השינוי הקיצוני ביותר שאותו היה על החברה לנתח במסגרת‬
‫ניתוח רגישות אינו חושף את החברה לסיכון מהותי‪ ,‬אין צורך לכלול ניתוח רגישות זה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במקום שבו ניתוח רגישות בביאורים לדוחות הכספיים של‬
‫הרווח והפסד והון החברה לסיכוני שוק ברורות מתוך טבלת בסיסי הצמדה‪ ,‬אין צורך לכלול את ניתוח הרגישות‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין צורך לתאר באופן‬
‫מילולי סיכונים אשר מהותם ברורה מניתוחי הרגישות ומהמידע הכמותי‪.‬‬
‫‪190‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 7.40‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכוני מדד ומטבע חוץ )המשך(‬
‫)ב(‬
‫ניתוח רגישות )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫עליה‬
‫הון‬
‫רווח והפסד‬
‫ירידה‬
‫הון‬
‫רווח והפסד‬
‫שינוי בשער החליפין של‪:‬‬
‫דולר ארה"ב ב‪_____ % -‬‬
‫לירה שטרלינג ב‪_____ % -‬‬
‫אירו ב‪_____ % -‬‬
‫שינוי במדד המחירים לצרכן‬
‫ב‪_____ %-‬‬
‫הרגישות הנמוכה יותר של הרווח לשער חליפין של מטבע חוץ בשנת ‪ 2014‬בהשוואה לרגישות בשנת‬
‫‪ 2013‬מיוחסת לקיטון בחוב הנקוב במטבע חוץ‪ .‬ההון רגיש יותר בשנת ‪ 2014‬מאשר בשנת ‪ 2013‬בשל‬
‫שימוש נרחב יותר בגידור חשבונאי של רכישות במטבע חוץ‪ ,‬שקוזז על ידי קיטון בחוב במטבע חוץ‪.‬‬
‫‪IFRS 7.IG36‬‬
‫‪IFRS 7.22‬‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון שיעורי ריבית‬
‫סיכון שערי ריבית‬
‫הקבוצה אימצה מדיניות המבטיחה ש‪ 40% -‬עד ‪ 60%‬מהחשיפה שלה לשינויים בשערי הריבית על ההלוואות‬
‫שהיא מקבלת מבוססת על שערי ריבית קבועים‪ .‬מדיניות זו מושגת בין היתר על ידי כניסה לעסקאות החלפת‬
‫ריבית )‪.(swaps‬‬
‫הקבוצה חשופה לסיכון שערי ריבית בשל החזקה במכשירי חוב נושאי ריבית משתנה‪ .‬כמו כן הקבוצה חשופה‬
‫לשינויים בשווי הוגן‪ ,‬כתוצאה משינויים בשערי ריבית‪ ,‬בשל החזקה במכשירי חוב נושאי ריבית קבועה‪,‬‬
‫הנמדדים בשווי הוגן‪.‬‬
‫)א(‬
‫)‪IFRS 7.34(a‬‬
‫סוג ריבית‬
‫להלן פירוט בדבר סוג הריבית של המכשירים הפיננסיים נושאי הריבית של הקבוצה לתום תקופת‬
‫הדיווח‪ ,‬בהתאם לדיווחים להנהלת הקבוצה‪ .‬למעט מכשירים פיננסיים נגזרים )ראה להלן(‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מכשירים בריבית קבועה ללא הצמדה למדד‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫מכשירים בריבית קבועה עם הצמדה למדד‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪191‬‬
‫‪2013‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון שיעורי ריבית )המשך(‬
‫)א(‬
‫סוג ריבית )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מכשירים בריבית משתנה‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪2013‬‬
‫‪567‬‬
‫להלן פירוט בדבר חשיפת הקבוצה לסיכון ריבית בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שיעור ריבית‬
‫שיעור ריבית‬
‫לשלם‬
‫לקבל‬
‫מועד פקיעה‬
‫סכום הקרן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית שאינם‬
‫משמשים לגידור‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור ריבית‬
‫שיעור ריבית‬
‫לשלם‬
‫לקבל‬
‫מועד פקיעה‬
‫סכום הקרן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית שאינם‬
‫משמשים לגידור‬
‫)ב(‬
‫‪565 ,563 ,561‬‬
‫ניתוח רגישות השווי ההוגן לגבי מכשירים בריבית קבועה‬
‫נכסים והתחייבויות בריבית קבועה של הקבוצה אינם נמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬וכן‬
‫הקבוצה אינה מייעדת נגזרים )חוזי החלפת ריבית( כמכשירים מגדרים בהתאם למודל חשבונאות‬
‫גידור של שווי הוגן‪ .‬לכן‪ ,‬לשינוי בשיעורי הריבית לתום תקופת הדיווח‪ ,‬לא צפויה כל השפעה על הרווח‬
‫וההפסד‪.568‬‬
‫גידול )קיטון( של ‪ _____ %‬בשיעורי הריבית היה מגדיל )מקטין( את ההון בסכום של _____ אלפי‬
‫ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( )לאחר מס(‪ ,‬בעיקר כתוצאה מגידול בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים‬
‫בריבית קבועה המסווגים כזמינים למכירה‪.‬‬
‫‪567‬‬
‫‪568‬‬
‫בטבלה זו ייכללו מכשירים היוצרים לישות חשיפה הנובעת משינויים בשיעור הריבית‪ .‬מכשירים בריבית קבועה צמודי מדד וכן פיקדונות יומיים‬
‫מתחדשים בריבית קבועה נחשבים כמכשירים פיננסיים בריבית קבועה‪.‬‬
‫במקרה והחברה מחזיקה באגרות חוב סחירות בריבית קבועה המסווגות לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬לשינוי בשיעור הריבית הקבועה‬
‫תהיה השפעה על רווח והפסד ולכן יש לבצע ניתוח רגישות בהתאם‪.‬‬
‫‪192‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 7.40(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון שיעורי ריבית )המשך(‬
‫)ג (‬
‫ניתוח רגישות תזרים מזומנים לגבי מכשירים בריבית משתנה‬
‫שינוי של ‪ _____%‬בשיעורי הריבית בתום תקופת הדיווח‪ ,‬היה מגדיל )מקטין( את ההון ואת הרווח‬
‫והפסד בסכומים המוצגים להלן )לאחר מס(‪ .‬ניתוח זה נעשה בהנחה שיתר המשתנים‪ ,‬ובמיוחד שערי‬
‫מטבע חוץ‪ ,‬נשארו קבועים‪ .‬הניתוח לגבי שנת ‪ 2013‬נעשה בהתאם לאותו בסיס‪.‬‬
‫‪565 ,563 ,561‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מכשירים בריבית משתנה‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫רגישות תזרים המזומנים )נטו(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫גידול בריבית‬
‫רווח והפסד‬
‫הערה‬
‫)‪(1‬‬
‫הון‬
‫קיטון בריבית‬
‫רווח והפסד‬
‫הערה‬
‫הון‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(1‬‬
‫השינוי ברווח כתוצאה משיעורי ריבית גבוהים יותר נובע בעיקר כתוצאה מהוצאות ריבית‬
‫גבוהות יותר בגין אשראי בריבית משתנה‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫השינוי ברווח כתוצאה משיעורי ריבית נמוכים יותר נובע בעיקר כתוצאה מהוצאות ריבית‬
‫נמוכות יותר על אשראי בריבית משתנה‪.‬‬
‫הרווח רגיש יותר לקיטון בשיעורי ריבית מאשר לגידול בשיעורי ריבית משום שלאשראי בסך‬
‫של _____ אלפי ש"ח יש תקרת שיעורי ריבית‪.‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫גידול בריבית‬
‫הון‬
‫רווח והפסד‬
‫קיטון בריבית‬
‫רווח והפסד‬
‫הון‬
‫מכשירים בריבית משתנה‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫רגישות תזרים המזומנים )נטו(‬
‫‪IFRS 7.IG36‬‬
‫הרגישות נמוכה יותר בשנת ‪ 2014‬מאשר בשנת ‪ 2013‬בשל הפחתה בסכום האשראי שטרם נפרע‬
‫בעקבות פרעון חוב בסך _____ אלפי ש"ח במהלך שנת ‪) .2014‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הלוואות‬
‫ואשראי(‪.‬‬
‫‪193‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫סיכוני מחיר שוק אחרים‬
‫סיכון מחירי מכשירים הוניים נובע מניירות ערך הוניים זמינים למכירה‪ ,‬המוחזקים לכיסוי חלקי של החלק‬
‫הלא ממומן של המחויבות לאחר סיום העסקה במסגרת תוכנית להטבה מוגדרת וכן מהשקעות בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‪ .‬הנהלת הקבוצה עוקבת אחר התמהיל של ניירות הערך ההתחייבותיים וההוניים בתיק‬
‫ההשקעות שלה בהתבסס על מדדי השוק‪ .‬השקעות מהותיות בתיק מנוהלות על בסיס פרטני וכל החלטות‬
‫הקניה והמכירה מאושרות על ידי הוועדה לניהול סיכונים‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(a)(iii‬‬
‫המטרה העיקרית של אסטרטגית ההשקעות של הקבוצה היא למקסם את התשואה על ההשקעות לשם כיסוי‬
‫חלקי של החלק הלא ממומן של המחויבות לאחר סיום העסקה במסגרת תוכנית להטבה מוגדרת‪ .‬ההנהלה‬
‫נעזרת ביועצים חיצוניים לצורך זה‪ .‬בהתאם לאסטרטגיה זו‪ ,‬השקעות מסוימות מיועדות לפי שווי הוגן דרך‬
‫רווח והפסד מאחר ועל הפעילות שלהן קיים פיקוח אקטיבי והן מנוהלות על בסיס שווי הוגן‪.‬‬
‫הקבוצה אינה מתקשרת בחוזי סחורות‪ ,‬אלא לצורך עמידה בצרכי השימוש והמכירות המשוערים; חוזים‬
‫אלה אינם מסולקים על בסיס נטו‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.37(b‬‬
‫)א(‬
‫‪IFRS 7.40‬‬
‫)ב(‬
‫ירידות ערך‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הכירה הקבוצה בהפסד מירידת ערך בגין מניות‬
‫המסווגות בקטגוריית זמין למכירה של _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪_____ :2012 ,‬‬
‫אלפי ש"ח(‪ ,‬עקב ירידה משמעותית במחיר המניה בתקופת הדוח‪ .‬ההפסד מירידת הערך נזקף לסעיף‬
‫הוצאות מימון‪.‬‬
‫סיכון מחיר מניות ‪ -‬ניתוח רגישות‬
‫‪574 ,573 ,572 ,571 ,570 ,569‬‬
‫השקעות הקבוצה בניירות ערך כוללות השקעות במניות ובאופציות למניות‪ .‬ניתוח הרגישות שלהלן‬
‫מציג את ההשפעה של שינוי במחירי המניות )או בנכסי הבסיס( על השווי ההוגן של ניירות הערך‬
‫המוחזקים על ידי הקבוצה‪ ,‬בהנחה שכל יתר המשתנים נותרו ללא שינוי‪ .‬ההשפעה של שינוי במחירי‬
‫נכסי הבסיס על השווי ההוגן של האופציות המוחזקות על ידי הקבוצה חושבה באמצעות מודל בלק‬
‫ושולס‪ .‬הניתוח לגבי שנת ‪ 2013‬נעשה לפי אותו בסיס‪.‬‬
‫שינוי במחירי המניות היה מגדיל )מקטין( את הרווח וההפסד ואת ההון בסכומים הבאים )לאחר מס(‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫רווח והפסד‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫עליה של ‪______ %‬‬
‫‪575‬‬
‫עליה של ‪______ %‬‬
‫ירידה של ‪______ %‬‬
‫‪575‬‬
‫ירידה של ‪______ %‬‬
‫‪569‬‬
‫‪570‬‬
‫‪571‬‬
‫‪572‬‬
‫‪573‬‬
‫‪574‬‬
‫‪575‬‬
‫הון‬
‫‪2013‬‬
‫רווח והפסד‬
‫הון‬
‫בביצוע ניתוח רגישות לגבי כל אחד מהסוגים של הסיכונים הפיננסיים אליהם חשופה הקבוצה במועד הדיווח‪ ,‬נדרשת הקבוצה להניח שינוי אפשרי‬
‫באופן סביר במשתנה הסיכון הרלוונטי ולהראות את ההשפעה של שינוי כאמור על הרווח וההפסד ועל ההון‪ .‬בעת קביעה מהו שינוי אפשרי כאמור‪,‬‬
‫נדרשת הקבוצה לבחון‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הסביבות הכלכליות בהן היא פועלת ואת מסגרת הזמן שלאורכה היא תבצע את ההערכה‪ .‬למידע נוסף בדבר‬
‫קביעת השינוי האפשרי‪ ,‬ראה ‪.IFRS 7.B19‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.40(b)-(c) -‬על חברה לתת גילוי לשיטות ולהנחות ששימשו אותה להכנת ניתוח הרגישות ולשינויים מתקופות קודמות בשיטות‬
‫וההנחות וסיבות לשינויים אלו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.41 -‬קבוצה העורכת ניתוח רגישות שמשקף תלות הדדית בין משתני סיכון )מודל ‪ ,(VAR‬תיתן גילוי בהתאם לסעיף זה ולא כפי‬
‫שמוצג בדוחות לדוגמה אלה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.42 -‬במידה וניתוח הרגישות אינו משקף את החשיפה לסיכון מחיר המניות במהלך התקופה )לדוגמה‪ ,‬בשל שינוי מהותי בהרכב‬
‫תיק ההשקעה במניות( יש לתת גילוי לעובדה זו ולסיבות לכך‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬ביחס להשקעה במכשיר הוני המצוטט במטבע חוץ‪ ,‬אין דרישה לפצל את סיכון המטבע מסיכון מחיר אחר בגין ההשקעה‬
‫במכשיר ההוני‪.‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אם השינוי הקיצוני ביותר שאותו היה על החברה לנתח במסגרת‬
‫ניתוח רגישות אינו חושף את החברה לסיכון מהותי‪ ,‬אין צורך לכלול ניתוח רגישות זה‪.‬‬
‫במידה והשינוי בשווי ההוגן של ניירות הערך כתוצאה משינוי במחירי המניה אינו לינארי יש לשקול להציג השפעה של שינויים אפשריים נוספים‬
‫בתוך הטווח האפשרי באופן סביר‪.‬‬
‫‪194‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 7.23(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫חשבונאות גידור תזרים מזומנים‬
‫‪576‬‬
‫הטבלה הבאה מציגה את התקופות בהן תזרים מזומנים‪ ,‬המתייחס לנגזרים המשמשים לגידור תזרים מזומנים‪ ,‬צפוי להתרחש‪:577‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫הערך‬
‫צפוי‬
‫בספרים‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6 - 12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל חמש‬
‫שנים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫הערך‬
‫צפוי‬
‫בספרים‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6 - 12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫חוזי החלפת ריבית‪:‬‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין‪:‬‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫)‪IFRS 7.23(a‬‬
‫הטבלה הבאה מציגה את התקופות בהן תזרים מזומנים‪ ,‬המתייחס לנגזרים המשמשים לגידור תזרים מזומנים‪ ,‬צפוי להשפיע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫חוזי החלפת ריבית‪:‬‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין‪:‬‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫‪576‬‬
‫‪577‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫הערך‬
‫צפוי‬
‫בספרים‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6 - 12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל חמש‬
‫שנים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫הערך‬
‫צפוי‬
‫בספרים‬
‫עד ‪6‬‬
‫חודשים‬
‫‪6 - 12‬‬
‫חודשים‬
‫‪1-2‬‬
‫שנים‬
‫‪2-5‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫חמש‬
‫שנים‬
‫חברות אשר מיישמות חשבונאות גידור‪ ,‬נדרשות לתת גילוי‪ ,‬בהתאם ל‪ IFRS 7.22 -‬לסוג הגידור‪ ,‬תיאור המכשירים המגדרים ושווים ההוגן בסוף תקופת הדיווח ומהות הסיכונים המגודרים‪ .‬חברות אשר מיישמות חשבונאות‬
‫גידור תזרים מזומנים נדרשות לספק גילויים נוספים כמפורט ב‪ IFRS 7.23, 24(b) -‬וחברות אשר מיישמות חשבונאות גידור שווי הוגן נדרשות לספק גילויים נוספים כמפורט ב‪.IFRS 7.24(a) -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.23(b) -‬על חברה לתת גילוי לתיאור של עסקה חזויה כלשהי‪ ,‬שלגביה נעשה שימוש קודם לכן בחשבונאות גידור‪ ,‬אך שאינה חזויה עוד להתרחש‪.‬‬
‫‪195‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 13.97‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן‬
‫)‪(1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד‬
‫‪580 ,579 ,578‬‬
‫‪IFRS 7.25‬‬
‫הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימים לרבות מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬לקוחות‪ ,‬חייבים אחרים‪ ,‬השקעות אחרות לזמן קצר‪ ,‬פקדונות‪,‬‬
‫משיכות יתר מתאגידים בנקאיים‪ ,‬הלוואות ואשראי לזמן קצר‪ ,‬ספקים‪ ,‬זכאים אחרים ודיבידנד מוכרז‪ ,‬תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם‪ .‬השווי ההוגן של יתר‬
‫הנכסים הפיננסים וההתחייבויות הפיננסיות והערכים הספרים המוצגים בדוח על המצב הכספי‪ ,‬הינם כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫הלוואות וחייבים‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן‬
‫סחירות‬
‫הלוואות לחברות מוחזקות‬
‫‪578‬‬
‫‪579‬‬
‫‪580‬‬
‫‪581‬‬
‫‪582‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫‪581‬‬
‫נתונים ששימשו‬
‫בקביעת השווי ההוגן‬
‫‪582‬‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫מחיר השוק‬
‫מחיר השוק‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי מזומנים‬
‫עתידיים המהוונים לפי ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪.___%‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי מזומנים‬
‫עתידיים המהוונים לפי ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪.___%‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.30 -‬אם חברה מודדת השקעות במכשירים הוניים בעלות לפי סעיף )‪ ,IAS 39.46(c‬כיוון שאין להן מחיר מצוטט וששוויין ההוגן לא ניתן למדידה באופן מהימן‪ ,‬היא נדרשת לספק גילויים נוספים‪ .‬במקרים‬
‫כאמור‪ ,‬מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬המונח "קבוצות" מייצג את המונח "‪ "Categories‬כפי שהוא מופיע ב‪ IAS 39 -‬המתייחס לארבע הקבוצות אליהן מסווגים נכסים פיננסיים‪ ,‬והמונח "סוגים" מייצג את המונח "‪ "Classes‬כפי שהוא‬
‫מופיע ב‪ IFRS 7 -‬ו‪ ,IFRS 13 -‬המתייחס לסוגי המכשירים הפיננסיים הקיימים בכל קבוצה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אם הנכסים וההתחייבויות הפיננסיים אשר נדרש גילוי לשווי ההוגן שלהם )ככלל‪ ,‬הכוונה לנכסים והתחייבויות פיננסיים אשר הערך‬
‫בספרים אינו מהווה קירוב סביר לשווי ההוגן שלהם( אינם מהותיים‪ ,‬לא נדרשים הגילויים בנוגע לשווי הוגן אף אם סך כל הנכסים או ההתחייבויות הפיננסיים של החברה הם מהותיים‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪.3‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.97 -‬עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪ 3‬נדרש לתת גילוי לטכניקות הערכה והנתונים שנעשה בהם שימוש במדידת השווי ההוגן‪ .‬אם היה שינוי בטכניקות הערכה‪ ,‬יש לתת גילוי לשינוי ולנסיבות‬
‫לביצועו‪.‬‬
‫‪196‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 13.97‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד )המשך(‬
‫‪IFRS 7.25‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫התחייבויות שאינן שוטפות‪:‬‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫במניות‬
‫‪581‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫נתונים ששימשו‬
‫בקביעת השווי ההוגן‬
‫‪582‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫מזומנים עתידיים בגין מרכיב הקרן והריבית‪ .‬שיעור ריבית‬
‫השוק בגין מרכיב התחייבותי של אגרות חוב להמרה‪ ,‬נקבע‬
‫תוך התייחסות לתנאים בשוק של התחייבויות דומות‪ ,‬ללא‬
‫אופציית המרה למניות‪.‬‬
‫אגרות חוב סחירות שאינן‬
‫ניתנות להמרה במניות‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬
‫הלוואות מבנקים לזמן ארוך‬
‫הלוואה מחברה כלולה‬
‫הלוואה מעסקה משותפת‬
‫הלוואה מבעל עניין‬
‫הלוואות לזמן ארוך מאחרים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫מזומנים עתידיים בגין מרכיב הקרן והריבית‪ ,‬המהוונים לפי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫‪197‬‬
‫מחיר השוק‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 13.97‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד )המשך(‬
‫‪IFRS 7.25‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫השקעות מוחזקות לפדיון‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫הלוואות וחייבים‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן‬
‫סחירות‬
‫הלוואות לחברות מוחזקות‬
‫‪198‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫נתונים ששימשו‬
‫בקביעת השווי ההוגן‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫מחיר השוק‬
‫מחיר השוק‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי מזומנים‬
‫עתידיים המהוונים לפי ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪.___%‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי מזומנים‬
‫עתידיים המהוונים לפי ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪.___%‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 13.97‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד )המשך(‬
‫‪IFRS 7.25‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫התחייבויות שאינן שוטפות‪:‬‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬
‫במניות‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫נתונים ששימשו‬
‫בקביעת השווי ההוגן‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫מזומנים עתידיים בגין מרכיב הקרן והריבית‪ .‬שיעור ריבית‬
‫השוק בגין מרכיב התחייבותי של אגרות חוב להמרה‪ ,‬נקבע‬
‫תוך התייחסות לתנאים בשוק של התחייבויות דומות‪ ,‬ללא‬
‫אופציית המרה למניות‪.‬‬
‫אגרות חוב סחירות שאינן‬
‫ניתנות להמרה במניות‬
‫הסתמכות על מחיר השוק‬
‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬
‫הלוואות מבנקים לזמן ארוך‬
‫הלוואה מחברה כלולה‬
‫הלוואה מעסקה משותפת‬
‫הלוואה מבעל עניין‬
‫הלוואות לזמן ארוך מאחרים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש בטכניקת היוון תזרימי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫מזומנים עתידיים בגין מרכיב הקרן והריבית‪ ,‬המהוונים לפי שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור ריבית השוק למועד המדידה‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫שיעור היוון של ‪._____%‬‬
‫‪199‬‬
‫מחיר השוק‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(a)-(b‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫היררכיית שווי הוגן של מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן‬
‫‪584 ,583‬‬
‫הטבלה להלן מציגה את המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס עיתי‪ ,‬תוך שימוש‬
‫בשיטת הערכה בהתאם לרמות השווי ההוגן‪) .586 ,585‬להגדרת הרמות בהיררכיה ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר בסיס עריכת הדוחות הכספיים(‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫סה"כ‬
‫נכסים פיננסיים מוחזקים למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫תעודות סל‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‪:‬‬
‫אופציות‬
‫חוזי אקדמה‬
‫נגזרים המשמשים לגידור‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫חוזי אקדמה‬
‫נכסים פיננסיים שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪:‬‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫השקעות בתעודות השתתפות בקרנות נאמנות‬
‫נכסים פיננסיים זמינים למכירה‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫התחייבויות פיננסיות‪:587‬‬
‫תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫חוזי החלפת ריבית המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית שאינם משמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין שאינם משמשים‬
‫לגידור‬
‫‪583‬‬
‫‪584‬‬
‫‪585‬‬
‫‪586‬‬
‫‪587‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.96 -‬חברה אשר בחרה ליישם את החריג הקיים ב‪ IFRS 13.48 -‬למדידת שווי הוגן של קבוצה של נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות בעלות פוזיציות מקזזות בסיכוני שוק או בסיכון אשראי של הצד שכנגד‪ ,‬תיתן גילוי לעובדה זו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(a)-(b) -‬חברה תיתן גילוי בנפרד לשווי ההוגן ולרמה בהיררכיית השווי ההוגן אליה משתייכת מדידת השווי ההוגן‬
‫בכללותה‪ ,‬לגבי מדידות שווי הוגן נשנות וכאלה שאינן נשנות‪ .‬לגבי מדידות שווי הוגן שאינן נשנות‪ ,‬חברה תיתן גילוי גם לסיבות למדידה‪.‬‬
‫מדידות שווי הוגן נשנות של נכסים או של התחייבויות הן אלה שתקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים דורשים או מתירים בדוח על המצב‬
‫הכספי בסוף כל תקופת דיווח )לדוגמה‪ ,‬נגזרים(‪ .‬מדידות שווי הוגן שאינן נשנות של נכסים או של התחייבויות הם אלה שתקני דיווח כספי‬
‫בינלאומיים אחרים דורשים או מתירים בדוח על המצב הכספי לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬בנסיבות מסוימות )לדוגמה‪ ,‬כאשר חברה מודדת נכס‬
‫שמוחזק למכירה בשווי הוגן בניכוי עלויות למכירה בהתאם ל‪ IFRS 5 -‬מאחר שהשווי ההוגן של הנכס בניכוי עלויות למכירה הוא נמוך יותר מהערך‬
‫בספרים שלו(‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה ההנחה היא שלא קיימים מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס שאינו נשנה‪.‬‬
‫הרמה בהיררכיית השווי ההוגן אליה משתייכת מדידת השווי ההוגן שבוצעה‪ ,‬בכללותה‪ ,‬נקבעת בהתאם לרמה הנמוכה ביותר אליה משתייך אחד‬
‫או יותר מהנתונים המשמעותיים ששימשו במדידה‪ .‬לצורך הקביעה מה נחשב נתון משמעותי יש להפעיל שיקול דעת‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.94 -‬חברה תקבע סוגים מתאימים של נכסים והתחייבויות על בסיס המהות‪ ,‬המאפיינים והסיכונים של הנכס או של‬
‫ההתחייבויות וכן על בסיס הרמה של מדרג השווי ההוגן שבה מסווגת מדידת השווי ההוגן‪ .‬עבור מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה ‪ 3‬ייתכן שיהיה‬
‫צורך במספר סוגים גדול יותר‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬חברה תספק מידע מספיק כדי לאפשר התאמה לסעיפים המוצגים בדוח על המצב הכספי‪ .‬כלומר‪ ,‬עבור כל מכשיר פיננסי הנמדד בשווי‬
‫הוגן‪ ,‬יש לציין את הסעיף בדוח על המצב הכספי בו הוא מוצג‪ .‬אפשר לבצע את ההתאמות‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬באמצעות סיכומי ביניים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.98 -‬לגבי התחייבות שנמדדה בשווי הוגן ושהונפקה עם אמצעים לחיזוק אשראי של צד שלישי שאינם ניתנים להפרדה‪,‬‬
‫החברה המנפיקה תיתן גילוי לקיומם של אותם אמצעים לחיזוק ואם הם משתקפים במדידת השווי ההוגן של ההתחייבות‪.‬‬
‫‪200‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫היררכיית שווי הוגן של מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫סה"כ‬
‫נכסים פיננסים מוחזקים למסחר‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫תעודות סל‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‪:‬‬
‫אופציות‬
‫חוזי אקדמה‬
‫נגזרים המשמשים לגידור‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫חוזי אקדמה‬
‫נכסים פיננסים שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪:‬‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫השקעות בתעודות השתתפות בקרנות נאמנות‬
‫נכסים פיננסים זמינים למכירה‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‪:‬‬
‫ניתנות להמרה‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫מניות סחירות‬
‫מניות לא סחירות‬
‫התחייבויות פיננסיות‪:‬‬
‫תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫חוזי החלפת ריבית המשמשים לגידור‬
‫חוזי החלפת ריבית שאינם משמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על שערי חליפין המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה אחרים על שערי חליפין‬
‫‪IFRS 13.95‬‬
‫מדיניות החברה‪588‬הינה להכיר במעבר מחוץ לרמה ‪ 3‬בעת התאריך של האירוע או של השינוי בנסיבות‬
‫שגרמו להעברה ‪.‬‬
‫)‪IFRS 13.93(c‬‬
‫ביום _____ ‪ 2014‬נכסים פיננסיים זמינים למכירה שערכם בספרים הינו _____ אלפי ש"ח הועברו‬
‫מרמה ‪ 1‬אל רמה ‪ 2‬כיוון שמחירים מצוטטים בשוק של מכשירי החוב הללו אינם זמינים עוד באופן‬
‫סדיר )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬על מנת לקבוע את השווי ההוגן של מכשירי חוב אלה‪ ,‬השתמשה‬
‫מבוססים על נתוני שוק נצפים‪ .‬לא היו מעברים‬
‫ההנהלה בשיטת הערכה בה כל הנתונים המשמעותיים‬
‫מרמה ‪ 2‬לרמה ‪ 1‬בשנת ‪ _____ :2013) 2014‬אלפי ש"ח(‪.589‬‬
‫‪588‬‬
‫‪589‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.95 -‬חברה תיתן גילוי למדיניות לגבי עיתוי ההכרה בהעברות בין רמות של מדרג השווי ההוגן‪ .‬המדיניות תהיה זהה להעברות‬
‫לתוך הרמות ולהעברות מחוץ לרמות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(c) -‬חברה תיתן גילוי למעברים בין רמה ‪ 1‬לרמה ‪ 2‬בהיררכיית השווי ההוגן ולסיבות למעברים‪ .‬מעברים אל רמה ‪ 1‬או ‪2‬‬
‫ומתוך רמה ‪ 1‬או ‪ 2‬יוצגו בנפרד‪.‬‬
‫‪201‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫)‪IFRS 13.93(d), (h‬‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫נתונים בדבר מדידות שווי הוגן של מכשירים פיננסיים ברמה ‪ 2‬וברמה ‪3‬‬
‫מכשיר פיננסי‬
‫מניות לא סחירות‬
‫חוזי אקדמה‬
‫)‪(Forward‬‬
‫‪593‬‬
‫‪594‬‬
‫‪595‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת‬
‫‪590‬‬
‫השווי ההוגן‬
‫השווי ההוגן נמדד באמצעות • שיעור היוון של ‪ _____%‬אומדן השווי ההוגן יקטן‬
‫ככל ששיעור ההיוון של‬
‫)‪.(_____% :2013‬‬
‫טכניקת הערכה הכוללת את‬
‫שיטת היוון תזרימי המזומנים‪ • .‬שיעור צמיחה לטווח תזרימי המזומנים יגדל‪.‬‬
‫ארוך של ‪ _____%‬אומדן השווי ההוגן יגדל‬
‫ככל ששיעור הצמיחה‬
‫)‪.(_____% :2013‬‬
‫לטווח ארוך יגדל‪.‬‬
‫לא קיימים יחסי גומלין‬
‫פנימיים בין הנתונים‬
‫שאינם‬
‫המשמעותיים‬
‫ניתנים לצפייה‪.593‬‬
‫לא רלוונטי‬
‫השווי ההוגן נאמד על בסיס לא רלוונטי‬
‫היוון ההפרש בין מחיר ה‪-‬‬
‫‪ Forward‬הנקוב בחוזה לבין‬
‫מחיר ה‪ Forward -‬הנוכחי בגין‬
‫יתרת התקופה של החוזה עד‬
‫לפידיון‪ ,‬תוך שימוש בריביות‬
‫שוק מתאימות למכשירים‬
‫ההתאמות‬
‫כולל‬
‫דומים‪,‬‬
‫בגין סיכוני האשראי‬
‫הנדרשות‬
‫של הצדדים‪.594‬‬
‫אופציות על מטבע‬
‫חוץ‬
‫השווי ההוגן נקבע בהתאם לא רלוונטי‬
‫למודל בלק ושולס ) ‪-Black‬‬
‫‪.595 ,594(Scholes formula‬‬
‫השווי ההוגן נאמד תוך שימוש לא רלוונטי‬
‫בטכניקת היוון תזרימי מזומנים‬
‫עתידיים‪ ,‬לאורך תקופת החוזה‬
‫ותוך שימוש בריביות שוק‬
‫מתאימות למכשירים דומים‪,‬‬
‫בגין‬
‫כולל ההתאמות הנדרשות‬
‫סיכוני האשראי של הצדדים‪.594‬‬
‫תמורה מותנית‬
‫בצירוף עסקים‬
‫השווי ההוגן מחושב בגישת • שיעור צמיחה צפוי של‬
‫ההכנסה )‪(ׂincome approach‬‬
‫‪ _____%‬עד ‪_____%‬‬
‫לפי סכומי התשלומים החזויים‬
‫)‪ _____% :2013‬עד‬
‫וההסתברויות המיוחסות להן‬
‫בהכנסות‪,‬‬
‫‪(_____%‬‬
‫בהתחשב‬
‫החוזי‬
‫)הערך‬
‫בהתאם לנסיבות‪.‬‬
‫בהסתברות התשלומים(‪.‬‬
‫• ‪ EBITDA‬של _____‬
‫במקרים בהם התמורה תשולם‬
‫עד _____ )‪_____:2013‬‬
‫בזמן הארוך‪ ,‬ההתחייבות‬
‫עד _____(‪.‬‬
‫מוכרת לפי ערכה הנוכחי‪ ,‬תוך • שיעור היוון של ‪_____%‬‬
‫שימוש בשיעור ריבית השוק‬
‫)‪.(_____% :2013‬‬
‫למועד הדיווח‪.‬‬
‫חוזה החלפת‬
‫‪(Swap‬‬
‫ׂ‬
‫ריבית )‬
‫‪590‬‬
‫‪591‬‬
‫‪592‬‬
‫הנתונים המשמעותיים‬
‫שאינם ניתנים לצפייה‬
‫‪592 ,591‬‬
‫יחסי הגומלין בין הנתונים‬
‫המשמעותיים שאינם ניתנים‬
‫‪591‬‬
‫לצפייה ומדידת השווי ההוגן‬
‫לא רלוונטי‬
‫לא רלוונטי‬
‫אומדן השווי ההוגן יגדל‬
‫ככל ששיעור הצמיחה‬
‫הצפוי של ההכנסות‬
‫יעלה‪ ,‬ה‪EBITDA -‬‬
‫תעלה ושיעור ההיוון‬
‫ירד‪.‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 2‬וברמה ‪.3‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מדידות שווי הוגן ברמה ‪ 3‬בלבד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(d) -‬החברה אינה נדרשת להפיק במיוחד מידע כמותי כדי לציית לדרישת גילוי זו‪ ,‬אם נתונים כמותיים שאינם ניתנים‬
‫לצפייה אינם מחושבים על ידי החברה עצמה בעת מדידת שווי הוגן‪ .‬אולם‪ ,‬החברה אינה יכולה להתעלם מנתונים כמותיים שאינם ניתנים לצפייה‬
‫שהם משמעותיים למדידת שווי הוגן ושהם ניתנים להשגה באופן סביר‪.‬‬
‫במידה וקיימים יחסי גומלין פנימיים בין הנתונים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה‪ ,‬נדרש לתת גילוי ליחסי הגומלין והשפעתם‪ .‬לדוגמה‪ ,‬כאשר‬
‫לנתון משמעותי אחד קיימת השפעה מקבילה או נגדית על נתון משמעותי אחר‪.‬‬
‫חברות עבורן השפעת הכללת סיכון האשראי במדידת השווי ההוגן הינה מהותית‪ ,‬נדרשות לפרט את הטכניקה ששימשה לחישוב סיכוני האשראי‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬הכללת סיכון האשראי בחישוב השווי ההוגן‪ ,‬עשויה להוביל לשינוי בסיווג רמת המדידה בהיררכיה מרמה ‪ 2‬לרמה ‪ .3‬במקרים‬
‫אלו‪ ,‬מלבד פירוט טכניקת ההערכה והנתונים ששימשו במדידה כאמור לעיל‪ ,‬נדרשים גילויים נוספים בדבר מכשירים פיננסיים הנמדדים ברמה ‪.3‬‬
‫במקרים כאלה‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה הכלכלית ובמחלקה המקצועית‪.‬‬
‫יש להביא בחשבון כי מודל בלק ושולס מתאים‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬לתמחור אופציות מסוג ‪ .Plain Vanilla‬אופציות בעלות מאפיינים אקזוטיים‪/‬מורכבים‪,‬‬
‫יצריכו במרבית המקרים שימוש במודלים אלטרנטיביים‪ ,‬כגון מודל בינומי או סימולציית מונטה‪ -‬קרלו‪.‬‬
‫‪202‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(g‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫תהליכי הערכה המיושמים בחברה‬
‫השווי ההוגן של המניות הלא סחירות נקבע על ידי מעריכי שווי חיצוניים‪/‬הערכות שווי פנימיות‬
‫מדי תקופה‪ .‬הערכות השווי מועברות לעיון הנהלת החברה וועדת הביקורת של החברה‪.‬‬
‫הנתונים שאינם ניתנים לצפייה מתייחסים לשיעור ההיוון‪ ,‬המבוסס על שיעור הריבית חסרת‬
‫הסיכון של אגרות חוב ל‪ 10 -‬שנים שהונפקו על ידי הממשלה בשוק הרלוונטי‪ ,‬מתואם בגין פרמיית‬
‫סיכון על מנת לשקף את הסיכון הנובע מהשקעה במניות‪ ,‬את הסיכון המובנה של חברת _____‬
‫ואת הסיכון הספציפי לחברה במידה והוא אינו משתקף בתזרימי המזומנים‪.‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(a‬‬
‫)‪IFRS 13.IE65(g‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e‬‬
‫‪597 ,596‬‬
‫מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪3‬‬
‫‪598‬‬
‫הטבלה להלן מציגה התאמה בין יתרת הפתיחה לבין יתרת הסגירה בהתייחס למכשירים פיננסיים‬
‫הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫מניות לא‬
‫נגזרים‬
‫סחירות‬
‫נגזרים‬
‫שיועדו לשווי שאינם‬
‫המשמשים מניות לא‬
‫משמשים‬
‫הוגן דרך‬
‫סחירות‬
‫לגידור‬
‫לגידור‬
‫רווח והפסד‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫זמין למכירה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫סה"כ‬
‫תמורה‬
‫מותנית‬
‫בגין צירוף‬
‫עסקים‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫רכישות )‪(1‬‬
‫מכירות‬
‫הנפקות‬
‫סילוקים‬
‫בגין צירופי עסקים )‪(2‬‬
‫העברות אל רמה ‪(3) 3‬‬
‫העברות מתוך רמה ‪3‬‬
‫סך הרווחים )ההפסדים(‬
‫שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד‬
‫שמומשו‬
‫שלא מומשו‪(*)599‬‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫)*(‬
‫‪596‬‬
‫‪597‬‬
‫‪598‬‬
‫‪599‬‬
‫בסעיף הכנסות והוצאות מימון‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(g) -‬לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה ‪ ,3‬חברה תיתן גילוי לתהליכי ההערכה ששימשו בקביעת השווי ההוגן‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה הומחשה דרישת גילוי זו רק לגבי מניות לא סחירות‪ .‬ככל שקיימות מדידות שווי הוגן נוספות‪ ,‬יש להתאים את הגילוי הנדרש‬
‫גם בגינן‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(e) -‬חברה תיתן גילוי‪ ,‬עבור כל סוג מכשיר פיננסי שנמדד בשווי הוגן ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪ ,‬התאמה בין יתרות‬
‫הפתיחה ליתרות הסגירה‪ ,‬תוך מתן גילוי נפרד לשינויים במהלך התקופה שנבעו מהבאים‪ :‬סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫בתקופה‪ ,‬וציון הסעיף בדוח בו הם הוצגו; סך הרווחים או ההפסדים שהוכרו ברווח כולל אחר; רכישות‪ ,‬מכירות‪ ,‬הנפקות וסילוקים‪ ,‬כל אחד מהם‬
‫בשורה נפרדת; וכן מעברים אל ומתוך רמה ‪ 3‬והסיבות למעברים הללו‪ .‬מעברים אל רמה ‪ 3‬ומתוך רמה ‪ 3‬יוצגו בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(f) -‬חברה תיתן גילוי ביחס למדידות שווי הוגן ברמה ‪ ,3‬עבור כל סוג של מכשיר פיננסי‪ ,‬לסך רווחים או הפסדים שהוכרו‬
‫ברווח והפסד לתקופה שניתנים לייחוס לשינוי ברווחים או בהפסדים שלא מומשו‪ ,‬המתייחסים לאותם נכסים והתחייבויות המוחזקים בסוף‬
‫תקופת הדיווח‪ ,‬והסעיף בדוח רווח והפסד בו הם הוצגו‪.‬‬
‫‪203‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(5‬‬
‫מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪) 3‬המשך(‬
‫‪2013‬‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫מניות לא‬
‫נגזרים‬
‫סחירות‬
‫נגזרים‬
‫שיועדו לשווי שאינם‬
‫המשמשים מניות לא‬
‫משמשים‬
‫הוגן דרך‬
‫סחירות‬
‫לגידור‬
‫לגידור‬
‫רווח והפסד‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫זמין למכירה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(i‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(f‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(ii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iii‬‬
‫)‪IFRS 13.93(e)(iv‬‬
‫‪600‬‬
‫סה"כ‬
‫תמורה‬
‫מותנית‬
‫בגין צירוף‬
‫עסקים‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫רכישות‬
‫מכירות‬
‫הנפקות‬
‫סילוקים‬
‫בגין צירופי עסקים‬
‫העברות אל רמה ‪3‬‬
‫העברות מתוך רמה ‪3‬‬
‫סך הרווחים )ההפסדים(‬
‫שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד‬
‫שמומשו‬
‫שלא מומשו)*(‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫)*(‬
‫בסעיף הכנסות והוצאות מימון‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬רכשה הקבוצה ‪ _____%‬ממניותיה‬
‫הרגילות של חברה _____‪ ,‬שהינה חברה חדשה שפעילותה מתמקדת במכירות נייר‬
‫באינטרנט‪ .‬הקבוצה שילמה _____ אלפי ש"ח עבור השקעתה‪ .‬כיוון שחברת _____ אינה‬
‫רשומה למסחר בבורסה כלשהי‪ ,‬מחיר מצוטט אינו זמין‪ .‬לפיכך‪ ,‬השווי ההוגן של ההשקעה‬
‫נמדד באמצעות שיטת היוון תזרימי המזומנים העתידיים וסווג ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי‬
‫ההוגן )ראה גם סעיף )‪ (6‬להלן(‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫למידע בדבר תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‪ ,‬ראה ביאור _____ בדבר חברות בנות‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הופסקה סחירותן של מניות מסוימות‬
‫השווי ההוגן‪ ,‬משום שנתונים משמעותיים ששימשו‬
‫ולפיכך הועברו אל רמה ‪ 3‬של היררכיית‬
‫במדידת שוויין ההוגן‪ ,‬הפכו לבלתי נצפים‪.600‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(e)(iv) -‬יש לתת גילוי להעברות לתוך רמה ‪ 3‬בנפרד מהעברות מחוץ לרמה ‪.3‬‬
‫‪204‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS 13.93(h)(i), (ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫שווי הוגן )המשך(‬
‫)‪(6‬‬
‫ניתוח רגישות השווי ההוגן לגבי מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה ‪3‬‬
‫ביחס למדידות שווי הוגן שמסווגות לרמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪ ,‬שינוי אפשרי וסביר בנתון לא‬
‫נצפה אחד או יותר היה מגדיל )מקטין( את הרווח וההפסד ואת ההון כדלקמן )לאחר מס(‪:601‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫גידול‬
‫רווח‬
‫הון‬
‫והפסד‬
‫קיטון‬
‫רווח‬
‫והפסד‬
‫הון‬
‫‪2013‬‬
‫גידול‬
‫רווח‬
‫והפסד‬
‫הון‬
‫קיטון‬
‫רווח‬
‫והפסד‬
‫הון‬
‫מניות לא סחירות‬
‫ההשפעה הנובעת משינוי אפשרי וסביר בנתונים משמעותיים חושבה על ידי הצבה מחדש של הנתונים‬
‫האפשריים הסבירים הלא נצפים במודל ההערכה ושהיו נלקחים בחשבון על ידי משתתפי שוק בבואם‬
‫לתמחר את המכשיר הפיננסי‪ ,‬תוך שימוש בממוצע המשוקלל בהתחשב בהסתברויות‪ ,‬של טווחי‬
‫התוצאות האפשריות‪ .‬ההשפעות המוצגות הינן ההשפעות המרביות הנובעות מהתאמת חישוב השווי‬
‫ההוגן בגין כל הנחה באופן נפרד‪.‬‬
‫הנתונים הלא נצפים ששימשו במודל ושהיו משנים משמעותית את השווי ההוגן הינם שיעור ההיוון‬
‫ותחזית תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫שיעור היוון של ‪ _____%‬ששימש בהיוון תזרימי המזומנים הצפויים מפעילויותיה של חברת _____‬
‫מבוסס על שיעור הריבית חסרת הסיכון של אגרות חוב ל‪ 10 -‬שנים שהונפקו על ידי הממשלה בשוק‬
‫הרלוונטי‪ ,‬מתואם בגין פרמיית סיכון על מנת לשקף את הסיכון הנובע מהשקעה במניות‪ ,‬את הסיכון‬
‫המובנה של חברת _____ וכן את הסיכון הספציפי לישות במידה שהוא אינו משתקף בתזרימי‬
‫המזומנים‪ .‬בשווקים בהם אגרות חוב ממשלתיות אינן יכולות להיחשב כחסרות סיכון‪ ,‬נעשתה‬
‫התאמה על מנת להסיר את סיכון אי הביצוע שלהן לצורך הערכת שיעור הריבית חסרת הסיכון‪.‬‬
‫שיעורי היוון אפשריים סבירים ששימשו בחישוב ההשפעה על הרווח והפסד ועל ההון הינם ‪_____%‬‬
‫ו‪._____% -‬‬
‫תזרים המזומנים הצפוי התבסס על תחזיות שסופקו על ידי ההנהלה בהתבסס על תכנית עסקית ל‪5 -‬‬
‫שנים של חברת _____‪ .‬שינויים אפשריים סבירים בתחזית תזרימי המזומנים הינם סטיות של‬
‫‪ _____%‬ושל ‪ _____%‬בתחזית תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫לפי הערכות ההנהלה לגבי יתר המכשירים הנמדדים ברמה ‪ 3‬בהיררכיית השווי ההוגן‪ ,‬שינוי של אחד‬
‫או יותר מהנתונים שאינם ניתנים לצפייה כדי לשקף הנחות חלופיות אפשריות באופן סביר לא ישנה‬
‫משמעותית את השווי ההוגן‪.‬‬
‫‪601‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 13.93(h)(ii) -‬ביחס למדידות שווי הוגן המסווגות לרמה ‪ ,3‬עבור כל סוג של מכשיר פיננסי יש לתת גילוי לניתוח רגישות במידה‬
‫ושינוי אפשרי סביר של אחד או יותר מהנתונים הלא נצפים היה משנה משמעותית את השווי ההוגן; כמו כן יינתן גילוי לאופן החישוב של השפעה‬
‫זו‪ .‬לעניין זה‪ ,‬משמעותיות תיבחן בהתייחס לרווח והפסד וביחס לסך הנכסים או לסך ההתחייבויות‪ ,‬או‪ ,‬במקום שבו השינויים בשווי ההוגן נזקפים‬
‫לרווח הכולל האחר‪ ,‬בהתייחס להון‪.‬‬
‫‪205‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)19‬א(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫ערבויות פיננסיות ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬החלק המסומן להלן לא יידרש[‬
‫‪602‬‬
‫מדיניות החברה היא להעמיד ערבויות פיננסיות ]לחברות בנות בבעלות מלאה[ ולחברות כלולות‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬החברה וחברות מאוחדות בנות שלה מעמידות ערבות לחברות שאינן חברות מוחזקות במידה‬
‫וניתן אישור מיוחד על ידי הוועדה לניהול סיכונים של הקבוצה‪.‬‬
‫השווי ההוגן‪ ,‬החשיפה המרבית בגין הערבות והערך בספרים של ההתחייבות כאמור‪ ,‬המוצג בדוח על‬
‫המצב הכספי במסגרת סעיף זכאים אחרים )למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר זכאים אחרים(‬
‫הינם כדלקמן‪:‬‬
‫‪IFRS 7.25, 36(a),‬‬
‫)‪7.B10(c‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫שווי‬
‫הערך‬
‫הוגן‬
‫בספרים‬
‫החשיפה‬
‫המרבית‬
‫‪2013‬‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫שווי‬
‫הוגן‬
‫החשיפה‬
‫המרבית‬
‫התחייבות בגין מתן ערבות‬
‫לחברה כלולה )‪(1‬‬
‫התחייבויות בגין מתן‬
‫ערבות לחברת ______ )‪(2‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪602‬‬
‫למידע נוסף בדבר מתן ערבות לחברה כלולה‪ ,‬ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‪.‬‬
‫למידע נוסף בדבר מתן ערבות לחברת ______‪ ,‬ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר השקעות אחרות‬
‫לרבות נגזרים‪.‬‬
‫במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)19‬א‪ (1‬תאגיד יידרש לציין את מלוא סכום החובות של צדדים שאינם מאוחדים‬
‫בדוחותיו שלהם ערבה חברה בשליטה משותפת של התאגיד וכן סכומי ההתחייבויות שהוכרו בדוחות החברה בגין ערבויות כאמור‪ ,‬תוך הבחנה בין‬
‫חובות של חברות בשליטה משותפת‪ ,‬חובות של חברות כלולות‪ ,‬חובות של בעלי שליטה‪ ,‬חובות של בעלי עניין שאינם בעלי שליטה וחובות אחרים‪.‬‬
‫‪206‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 7.13B, 13E,‬‬
‫‪B50‬‬
‫‪IFRS 7.13C‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‬
‫‪603‬‬
‫הקבוצה התקשרה בעסקאות נגזרים הכפופים להסכמי מסגרת להתחשבנות נטו ) ‪master netting‬‬
‫‪ (agreements‬עם _____‪ .‬ככלל‪ ,‬על פי הסכמים אלו‪ ,‬הסכומים במטבע מסוים שכל צד חייב וטרם‬
‫נפרעו באותו יום‪ ,‬מקובצים ליתרה בודדת העומדת לתשלום של צד אחד לאחר‪ .‬בנסיבות מסוימות‪,‬‬
‫לדוגמה בהתרחש אירוע כשל אשראי‪ ,‬כל העסקאות שטרם נפרעו מתבטלות ונקבע סכום יחיד‬
‫לסילוק נטו של כל העסקאות‪.‬‬
‫הסכמים אלו אינם עומדים בקריטריונים לקיזוז בדוח על המצב הכספי‪ .‬זאת הואיל ולקבוצה לא‬
‫קיימת באופן מיידי זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו‪ ,‬שכן הזכות לקיזוז‬
‫מותנית באירועים עתידיים כמו כשל אשראי‪.‬‬
‫הקבוצה מקבלת ומשעבדת בטוחות בצורה של מזומן וניירות ערך סחירים בהתייחס לנגזרים‪.‬‬
‫לצדדים להסכמים יש את הזכות לבטל את העסקאות הרלוונטיות‪ ,‬כאשר הצד השני אינו מצליח‬
‫לספק בטוחות מתאימות‪.‬‬
‫הטבלה להלן מציגה את הערך בספרים של מכשירים פיננסיים שהוכרו‪ ,‬אשר קוזזו בדוח על המצב‬
‫הכספי או הכפופים להסדרים מעלה‪:604‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סכומים שאינם מקוזזים‬
‫בדוח על המצב הכספי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫ביאור‬
‫סכומים‬
‫ברוטו של‬
‫נכסים‬
‫)התחייבויות(‬
‫פיננסיים‬
‫שהוכרו‬
‫סכומים‬
‫ברוטו של‬
‫)התחייבויות(‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫שהוכרו‬
‫וקוזזו בדוח‬
‫על המצב‬
‫הכספי‬
‫סכומים נטו‬
‫של נכסים‬
‫)התחייבויות(‬
‫פיננסיים‬
‫המוצגים‬
‫בדוח על‬
‫המצב הכספי‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫מזומן‬
‫המשועבד‬
‫כבטוחה‬
‫סכום נטו‬
‫השקעות אחרות‪,‬‬
‫לרבות נגזרים‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על‬
‫שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה אחרים‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫לקוחות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫מכשירים נגזרים‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על‬
‫שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫ספקים‬
‫‪603‬‬
‫‪604‬‬
‫גילוי זה נדרש עבור מכשירים פיננסיים שהוכרו‪ ,‬המקוזזים בהתאם ל‪ ,IAS 32.42 -‬או אשר כפופים להסדרי מסגרת להתחשבנות נטו או להסכמים‬
‫דומים‪ ,‬הניתנים לאכיפה‪ ,‬ללא קשר אם הם מקוזזים בהתאם ל‪) IAS 32.42 -‬יודגש‪ ,‬כי דרישות גילוי אלו אינן חלות על מכשירים פיננסיים‬
‫אחרים שלא קוזזו(‪.‬‬
‫‪ IFRS 7‬אינו מגדיר מהם הסדרי מסגרת להתחשבנות בנטו‪ ,‬אך לפי ‪ ,IAS 32.50‬הסדרים אלו קובעים סילוק יחיד נטו של כל המכשירים‬
‫הפיננסיים שבתחולת ההסדר במקרה של כשל )‪ (default‬או ביטול )‪ (termination‬של חוזה כלשהו‪ .‬הסדרים אלו משמשים‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כדי לספק‬
‫הגנה כנגד הפסד במקרה של פשיטת רגל או בנסיבות אחרות‪ ,‬שתוצאתן היא כי הצד שכנגד לא יהיה מסוגל לעמוד במחויבויותיו‪ .‬הסדרים אלו‬
‫יוצרים בדרך כלל זכות קיזוז שניתנת לאכיפה ומשפיעים על המימוש או הסילוק רק בעקבות אירוע מוגדר של כשל‪ ,‬או בנסיבות אחרות‪ ,‬שאינן‬
‫צפויות להתעורר במהלך עסקים רגיל‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.B51 -‬יש לקבץ את הגילויים הכמותיים לפי מכשירים פיננסיים שונים )‪ .("types" of financial instruments‬חלוקה זו יכולה‬
‫להיות שונה מהחלוקה לפי "סוגים" )"‪ ("classes‬של מכשירים פיננסיים‪ ,‬כפי שזו מופיעה בדרישות גילוי אחרות ב‪ .IFRS 7 -‬לחלופין‪ ,‬את הגילויים‬
‫הכמותיים המתייחסים לסכומים שאינם מקוזזים בדוח על המצב הכספי לפי סעיף )‪ IFRS 7.13C(c)-(e‬בלבד‪ ,‬ניתן לקבץ גם לפי הצד שכנגד‪.‬‬
‫‪ IFRS 7.IG40D‬מציג דוגמה לאופן בו חברה עשויה לעמוד בדרישות גילוי במתכונת זו‪.‬‬
‫‪207‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪.35‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סכומים שאינם מקוזזים‬
‫בדוח על המצב הכספי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫סכומים‬
‫ברוטו של‬
‫נכסים‬
‫)התחייבויות(‬
‫פיננסיים‬
‫שהוכרו‬
‫סכומים‬
‫ברוטו של‬
‫)התחייבויות(‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫שהוכרו‬
‫וקוזזו בדוח‬
‫על המצב‬
‫הכספי‬
‫סכומים נטו‬
‫של נכסים‬
‫)התחייבויות(‬
‫פיננסיים‬
‫המוצגים‬
‫בדוח על‬
‫המצב הכספי‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים‬
‫מזומן‬
‫המשועבד‬
‫כבטוחה‬
‫סכום נטו‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫השקעות אחרות‪,‬‬
‫לרבות נגזרים‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על‬
‫שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה אחרים‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫לקוחות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫מכשירים נגזרים‪:‬‬
‫חוזי החלפת ריבית‬
‫המשמשים לגידור‬
‫חוזי אקדמה על‬
‫שערי חליפין‬
‫המשמשים לגידור‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫ספקים‬
‫י‪.‬‬
‫העברות של נכסים פיננסיים‬
‫]בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬לא נכללו דרישות הגילוי הרלוונטיות בנוגע להעברות של נכסים פיננסיים אשר לא נגרעו‬
‫במלואם וכן להעברות של נכסים פיננסים שנגרעו במלואם אך הקבוצה שומרת על מעורבות נמשכת בהם‪.‬‬
‫לדוגמה לגילויים כאמור‪ ,‬ראה נספח ‪ ,3‬בדבר העברות של נכסים פיננסיים[‬
‫‪208‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 17.35(d)(i), (ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪606 ,605‬‬
‫‪.36‬‬
‫חכירות תפעוליות‬
‫א‪.‬‬
‫חכירות בהן הקבוצה היא החוכרת‬
‫‪.1‬‬
‫פרטים בדבר הסכמי חכירה שאינם זכויות במקרקעין‬
‫‪608 ,607‬‬
‫הקבוצה חוכרת מספר מכונות במסגרת חכירה תפעולית‪ .‬הסכמי החכירה הם לרוב לתקופה של ‪ 10‬שנים‪,‬‬
‫עם אופציה לחידוש החוזה בתום התקופה‪ .‬תשלומי החכירה גדלים בכל ‪ 5‬שנים‪ ,‬במטרה לשקף את הגידול‬
‫בהכנסות דמי השכירות בשוק‪ .‬מספר הסכמי חכירה כוללים תשלומי חכירה נוספים‪ ,‬בהתבסס על שינויים‬
‫במדד המחירים לצרכן בישראל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫פרטים בדבר זכויות במקרקעין המשמשות את הקבוצה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪,‬‬
‫תבוטל תקנה ‪ 15‬והחלקים המסומנים להלן לא ידרשו[‬
‫תקנה ‪(2),(1)15‬‬
‫הקבוצה חוכרת קרקע עליה הקימה מבנה המשמש את הקבוצה כמשרדי ההנהלה בחכירה מצד ג' לתקופה‬
‫של ‪ 10‬שנים מתחילת החכירה‪ ,‬עד לשנת ‪ .2017‬בידי הקבוצה אופציה להארכת התקופה לתקופה של ‪ 5‬שנים‬
‫נוספות‪.‬‬
‫תקנה ‪(2),(1)15‬‬
‫חברת בת חוכרת קרקע מצד ג' עליה הקימה מבנה משרדים להשכרה‪ .‬הקרקע חכורה בחכירה לתקופה של‬
‫_____ שנים סה"כ‪ ,‬עד לשנת ‪.2022‬‬
‫‪IAS 17.15A,‬‬
‫‪IAS 1.122‬‬
‫הקבוצה חוכרת קרקע ומבנה המשמש כמפעל בהסכם חכירה שנחתם לפני _____שנים‪ .‬חכירת הקרקע‬
‫והמבנה מטופלת כחכירה תפעולית‪ .‬דמי החכירה ששולמו למחכיר צמודים למדד המחירים לצרכן ולקבוצה‬
‫לא קיים ערך שייר מובטח במבנה‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬נקבע כי כל הסיכונים וההטבות הנלווים בגין הקרקע‬
‫והמבנה נותרו באופן מהותי בידי המחכיר‪.‬‬
‫תקנה ‪(2)15‬‬
‫להלן פרטים בדבר יתרות דמי חכירה ששולמו מראש המתייחסים לזכויות במקרקעין אותם חוכרת‬
‫הקבוצה‪:‬‬
‫מועדי סיום‬
‫תקופת החכירה‬
‫)בשנים(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫בחכירה בלתי מהוונת‬
‫בחכירה מהוונת‬
‫)‪IAS 17.35(c‬‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים נוספים ביחס להסכמי החכירה של הקבוצה‬
‫א‪.‬‬
‫להלן תשלומי חכירה והכנסות מחכירת משנה שנזקפו לדוח רווח והפסד‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫תשלומי חכירה מינימאליים שהוכרו‬
‫כהוצאה‬
‫דמי שכירות מותנים שהוכרו כהוצאה‬
‫הכנסה בגין חכירת משנה‬
‫‪605‬‬
‫‪606‬‬
‫‪607‬‬
‫‪608‬‬
‫בהתאם ל‪ ,SIC 27.10-11 -‬כאשר לחברה הסדר אשר קיים בו המבנה המשפטי של חכירה‪ ,‬אולם אינו מהווה במהותו חכירה בהתאם ל‪,IAS 17 -‬‬
‫נדרש לתת גילוי אודות תנאים משמעותיים בחוזה ופרטים נוספים בדבר ההשפעה על הדוחות הכספיים‪ ,‬עבור כל הסדר בנפרד או באופן מצרפי לכל‬
‫קבוצת הסדרים אשר המהות של נכסי הבסיס שלהן דומה‪.‬‬
‫כאשר לחברה הסדר שאינו מוגדר כחכירה לפי צורתו המשפטית אולם מהווה במהותו חכירה תפעולית‪ ,‬וכאשר לדעת החברה אין זה מעשי להפריד‬
‫באופן מהימן את התשלומים בגין החכירה התפעולית מהתשלומים בגין הרכיבים האחרים של ההסדר‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRIC 4.15(b) -‬יש לטפל בכל‬
‫התשלומים של ההסדר כתשלומי חכירה לצורך עמידה בדרישות הגילוי של ‪.IAS 17‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 17.35(d)(iii) -‬יש לתת גילוי למגבלות שהוטלו על ידי הסדרי חכירה משמעותיים‪ ,‬כמו מגבלות בהתייחס לדיבידנדים‪ ,‬חוב נוסף‬
‫וחכירה נוספת‪.‬‬
‫היתרה הנכללת בדוח על המצב הכספי בגין הוצאות נדחות‪/‬דמי חכירה ששולמו מראש מייצגת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תשלומים מראש‪ ,‬לרבות למנהל מקרקעי‬
‫ישראל‪ ,‬עבור מקרקעין החכורים בחכירה תפעולית ומשמשים כרכוש קבוע או כנכס להשכרה אשר לא סווג כנדל"ן להשקעה לפי בחירת החברה‪.‬‬
‫‪209‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 17.35(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.36‬‬
‫חכירות תפעוליות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫חכירות בהן הקבוצה היא החוכרת )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים נוספים ביחס להסכמי החכירה של הקבוצה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫לתום תקופת הדיווח‪ ,‬דמי החכירה המינימאליים העתידיים להיות משולמים בגין חוזי חכירה‬
‫תפעולית שאינם ניתנים לביטול הינם כדלקמן‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫עד שנה‬
‫משנה ועד חמש שנים‬
‫יותר מחמש שנים‬
‫ב‪.‬‬
‫חכירות בהן הקבוצה היא המחכירה‬
‫‪609‬‬
‫)‪IAS 17.56(c‬‬
‫הקבוצה מחכירה מספר מבנים מסחריים )נכסי נדל"ן להשקעה( לגופים חיצוניים‪ .‬הסכמי החכירה הם לרוב‬
‫לתקופה של ‪ 10‬שנים שאינה ניתנת לביטול‪ ,‬עם דמי שכירות הצמודים למדד המחירים לצרכן‪.‬‬
‫חידוש החוזים בתום התקופה כפוף להסכמת הקבוצה והחוכרים‪ .‬תקופת החידוש הממוצעת לחוזים‬
‫כאמור הינה _____שנים‪.‬‬
‫)‪IAS 17.56(a‬‬
‫לתום תקופת הדיווח‪ ,‬דמי החכירה המינימאליים העתידיים להתקבל בגין חוזי חכירה תפעולית שאינם‬
‫ניתנים לביטול הינם כדלקמן‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫עד שנה‬
‫משנה ועד חמש שנים‬
‫מעל מחמש שנים‬
‫)‪IAS 17.31(d‬‬
‫מתוכם דמי חכירה מינימאליים העתידים להתקבל מחכירת‬
‫משנה והמתייחסים לנכסים בהם הקבוצה הינה חוכר בחכירה‬
‫‪610‬‬
‫מימונית‬
‫)‪IAS 17.35(b‬‬
‫מתוכם דמי חכירה מינימאליים העתידים להתקבל מחכירת‬
‫משנה שאינה ניתנת לביטול והמתייחסים לנכסים בהם‬
‫הקבוצה הינה חוכר בחכירה תפעולית )‪(1‬‬
‫)‪(1‬‬
‫בהתייחס לחכירה של שטח משרדים משנת ‪ ,2013‬אשר אינה ניתנת לביטול‪ ,‬הכירה הקבוצה‬
‫בהפרשה בסך של ______ אלפי ש"ח‪ .‬למידע נוסף בדבר חוזים מכבידים ראה ביאור ______‪ ,‬בדבר‬
‫הפרשות‪.‬‬
‫)‪IAS 17.56(b‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הכירה הקבוצה בסך של _____ אלפי ש"ח כהכנסה בדוח‬
‫רווח והפסד בגין דמי שכירות מותנים )בשנים ‪ 2013‬ו‪ _____ : 2012-‬אלפי ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫בהתאמה(‪.‬‬
‫)‪IAS 40.75(f)(i)-(ii‬‬
‫לפרטים נוספים בדבר הכנסות שהוכרו בגין נכסי נדל"ן להשקעה ועלויות תפעוליות הנובעות מהם ראה‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫‪609‬‬
‫‪610‬‬
‫במקרים בהם הקבוצה היא המחכירה בחכירה מימונית‪ ,‬יש לכלול את הגילויים המפורטים ב‪ .IAS 17.47 -‬דוחות לדוגמה אלה אינם כוללים‬
‫המחשת גילויים כאמור‪.‬‬
‫חכירות תפעוליות של נדל"ן אשר סווגו וטופלו כנדל"ן להשקעה בהתאם ל‪ ,IAS 40.6 -‬מטופלות כחכירות מימוניות ונדרש לתת בגינן את הגילוי‬
‫האמור‪.‬‬
‫‪210‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 1.114(d)(i‬‬
‫תקנה ‪20‬‬
‫)‪IAS 16.74(c‬‬
‫)‪IAS 38.122(e‬‬
‫)‪IAS 41.49(b‬‬
‫)‪IFRS 12.23(a‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪616 ,615 ,614 ,613 ,612 ,611‬‬
‫‪.37‬‬
‫התקשרויות‬
‫א‪.‬‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫‪617‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬חתמה הקבוצה על חוזה לרכישת רכוש קבוע בסך של‬
‫_____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ .‬הקבוצה התחייבה להשקיע סך של _____ אלפי ש"ח ברכוש‬
‫קבוע )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫בהתייחס לחלק הקבוצה בעסקה משותפת‪ ,‬לעסקה משותפת התחייבות להשקעות ברכוש קבוע בסך _____‬
‫אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬מתוכה חלק הקבוצה בהתחייבות הינו בסך _____ אלפי ש"ח )‪:2013‬‬
‫_____ אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫ההתחייבויות המתוארות צפויות להיפרע בשנת ‪.2015‬‬
‫)‪IAS 40.75(h‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ניהול ותחזוקה של נדל"ן להשקעה‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬חתמה החברה על חוזה לניהול ותחזוקה של נכסי נדל"ן‬
‫מסחריים מסוימים שמשוכרים לצדדים שלישיים‪ .‬בגין חוזים אלו‪ ,‬החברה עתידה להכיר בהוצאה שנתית‬
‫בסך _____ ש"ח‪ ,‬בכל אחת מחמשת השנים הבאות‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבות לתמלוגים‬
‫הקבוצה חייבת בתשלום תמלוגים לממשלת ישראל )להלן ‪ -‬הממשלה(‪ ,‬בגין מכירות מוצרים שבפיתוחם‬
‫השתתפה הממשלה בדרך של מענקים‪.‬‬
‫התמלוגים מחושבים בעיקרם בשעורים של ‪ _____ %‬מסך התמורה בגין מכירות מוצרים אלה ובסכום‬
‫מצטבר שלא יעלה על סך המענק שנתקבל‪ .‬הקבוצה מעריכה כי ודאי באופן סביר כי המענק שקיבלה לא‬
‫יוחזר ולפיכך לא הכירה בהתחייבות בגינו‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מוערכת המחויבות המרבית של הקבוצה בגין החזר התמלוגים האמורים בכ‪_____-‬‬
‫מיליון ש"ח‪.‬‬
‫למידע בדבר ההתקשרויות נוספות בין החברה לצדדים קשורים ובעלי עניין‪ ,‬ראה ביאור ____‪ ,‬בדבר‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫‪611‬‬
‫‪612‬‬
‫‪613‬‬
‫‪614‬‬
‫‪615‬‬
‫‪616‬‬
‫‪617‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,20‬יש לתת גילוי להתקשרויות מיוחדות בשל היקפן‪ ,‬משך תקופת קיומן‪ ,‬חשיבותן או בשל העובדה כי הן חורגות מהמקובל בדרך‬
‫העסק הרגילה בקבוצה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪.[20‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין מקום להעתיק הוראות מן ההסכמים כלשונן‪ ,‬אלא לתארם‬
‫בצורה מובנת תוך דגש על המהות העסקית והשלכות ההסכמים על הקבוצה‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במקרה שבו חברת אם מחזיקה בקבוצת חברות‪,‬‬
‫עליה לבחון את סוגיית המהותיות בראיית המשקיעים בה ולא בראיית החברות המוחזקות‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬על חברה זו להימנע מהעתקת תיאור‬
‫פעילויות החברות המוחזקות מתוך דוחותיהן אלא למסור גילוי בהתאם למידת מהותיות פעילויות אלו ביחס לכלל פעילותה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין צורך לפרט תניות וסעדים סטנדרטיים המקובלים‬
‫בהסכמים המיועדים להגן על זכויות הצדדים ולמנוע את חשיפתם לסיכונים‪ .‬במקום שבו תניות מקובלות אינן קיימות והדבר יוצר סיכון לחברה‪,‬‬
‫יש צורך בגילוי בעניין זה‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬על תיאור של הסכם מהותי להתמקד בחלקי ההסכם שיש‬
‫להם השלכות על תקופת הדוח ועל תקופות עתיד‪ .‬אין צורך לתאר את חלקי ההסכם המשליכים על תקופות קודמות אלא רק ככל שהדבר נדרש‬
‫להבנת הקשר‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬במסגרת הגילוי יש להתייחס רק להתקשרויות מיוחדות בשל‬
‫היקפן‪ ,‬תקופת קיומן‪ ,‬חשיבותן או חריגותן מהמקובל‪ .‬כמו כן‪ ,‬בנוגע להתקשרויות מיוחדות הנובעות מתקופת ההסכם‪ ,‬תשומת הלב לכך כי‬
‫הסכם לתקופה ארוכה אשר ניתן לבטלו בהודעה מראש סבירה ללא שיהיו על כך השלכות מהותיות על התאגיד‪ ,‬אינו נחשב להסכם בעל תקופת‬
‫קיום מיוחדת‪ ,‬שכן ניתן לסיימו בכל עת‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסכמים בתחומים אשר מקובל כי הסכמים בהם הינם לטווח ארוך‪ ,‬לא ייחשבו כהסכמים‬
‫מיוחדים רק בשל תקופת קיומם‪.‬‬
‫על חברה לתת גילוי גם בגין סכומן של התקשרויות חוזיות לרכישה של נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬לסכום ההתקשרות לפיתוח או לרכישה של נכסים‬
‫ביולוגיים ובגין מחויבות חוזית לרכישה‪ ,‬להקמה‪ ,‬לפיתוח ולתיקונים של נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫‪211‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.38‬‬
‫א‪.‬‬
‫התחייבויות תלויות‬
‫תביעות משפטיות‬
‫הצדדים‬
‫‪IAS 37.86(a)-(c),‬‬
‫‪IAS 1.125‬‬
‫תקנה ‪18‬‬
‫‪618‬‬
‫‪619‬‬
‫‪620‬‬
‫‪621‬‬
‫‪622‬‬
‫‪623‬‬
‫‪624‬‬
‫‪625‬‬
‫‪626‬‬
‫‪627‬‬
‫‪623 ,622 ,621 ,620 ,619 ,618‬‬
‫‪626 ,625 ,624‬‬
‫מהות התביעה‬
‫סיכויי התביעה‬
‫סך של _____‬
‫הרשות לשמירה‬
‫על איכות הסביבה אלפי ש"ח‬
‫נגד חברת בת‬
‫בחודש _____ ‪2014‬‬
‫הוגשה תביעה כנגד‬
‫חברה בת בגין הפרת‬
‫הוראות החוק לשמירה‬
‫על איכות הסביבה‬
‫בהסתמך על יועציה המשפטיים של‬
‫הקבוצה‪ ,‬הקבוצה אינה צופה כי יותר‬
‫סביר מאשר לא )‪(more likely than not‬‬
‫שתתקבל התביעה האמורה‪ ,‬ולפיכך לא‬
‫נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫הקבוצה צופה כי במידה והתביעה‬
‫תתקבל היא תשופה על ידי חברת‬
‫הביטוח בסכום של _____ אלפי ש"ח‬
‫סך של _____‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בחודש _____ ‪2014‬‬
‫הגישה חברה מתחרה‬
‫תביעה משפטית כנגד‬
‫החברה בגין הפרת‬
‫זכויות יוצרים‬
‫לדעת ההנהלה‪ ,‬המתבססת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על‬
‫חוות דעת משפטית באשר לסיכויי‬
‫התביעה‪ ,‬ההסתברות כי החברה תחויב‬
‫לשלם סכומים כלשהם הינה קלושה‪,‬‬
‫ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬יצוין כי במידה‬
‫והתביעה תתקבל‪ ,‬ההפסד המרבי‬
‫האפשרי בגין התביעה עלול להעמיד‬
‫בספק את המשך פעילות החברה‬
‫‪627‬‬
‫במתכונת הקיימת‬
‫חברה מתחרה נגד‬
‫החברה‬
‫סכום התביעה‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.89 -‬בהתייחס לנכס תלוי‪ ,‬חברה תיתן גילוי בצורת תיאור קצר של מהות הנכסים התלויים וכן אם מעשי‪ ,‬אומדן של השפעתם‬
‫הכספית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 12.23(b) -‬יש לתת גילוי לפי הוראות ‪ ,IAS 37‬אלא אם הסבירות להפסד קלושה‪ ,‬להתחייבויות תלויות שהתהוו ביחס לזכויות‬
‫החברה בעסקאות משותפות או בחברות כלולות )כולל חלקה בהתחייבויות התלויות שהתהוו במשותף עם משקיעים אחרים בעלי שליטה משותפת‬
‫או השפעה מהותית על עסקאות משותפות או חברות כלולות(‪ ,‬בנפרד מהסכום של התחייבויות תלויות אחרות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.91 -‬כאשר לא מעשי להעריך את החשיפה בגין התחייבות תלויה תצוין עובדה זו בנפרד‪ ,‬תוך אזכור חוות דעת‪ ,‬אם קיימת‪ ,‬לפיה‬
‫נקבע האמור‪ .‬כמו כן כאשר לא מעשי להעריך את ההשפעה הפיננסית של נכס תלוי יש לציין עובדה זו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.92 -‬במקרים נדירים ביותר‪ ,‬גילוי המידע הנדרש לפי ‪ ,IAS 37.84-89‬או חלקו‪ ,‬עלול לפגוע באופן רציני )‪(ׂprejudice seriously‬‬
‫בעמדתה של החברה במחלוקת עם צדדים אחרים בנושא הקשור להפרשה‪ ,‬התחייבות תלויה או נכס תלוי‪ .‬במקרים כאלה חברה אינה מחויבת‬
‫לגלות את המידע אך עליה לגלות את המהות הכלכלית של המחלוקת‪ ,‬תוך ציון העובדה שלא ניתן גילוי למידע והסיבה לכך‪ .‬מומלץ להתייעץ עם‬
‫המחלקה המקצועית במקרים אלו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.1(a) -‬חוזי ביצוע )‪ (ׂExecutory Contracts‬אינם בתחולה של ‪ ,IAS 37‬למעט במקרים בהם חוזי הביצוע הופכים לחוזים‬
‫מכבידים‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.14 -‬כאשר נכסים פיננסיים משועבדים כבטוחה להתחייבות תלויה‪ ,‬חברה תיתן גילוי לערך בספרים של הנכסים הפיננסיים‪,‬‬
‫לתנאים המתייחסים לאותם שעבודים‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬מומלץ לתאר תביעות משפטיות בצורה טבלאית‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬יש להקפיד על ניסוח מובן של ההליכים המשפטיים‪ ,‬בפרט‪,‬‬
‫יש להימנע מלהעתיק מידע מדוחות קודמים או מכתבי תביעות וכן אין לתאר פרטי מידע שאינם מהותיים‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬יש להימנע מלתאר כל‬
‫שלב ושלב בהליך הפורמלי המשפטי‪ ,‬כשאין לדבר חשיבות בהבנת הסיכון או הסיכוי של החברה כתוצאה מהליך זה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הגילוי הנדרש צריך‬
‫להיות הגילוי הרלוונטי למועד פרסום הדוח‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬אם במהלך השנה החברה הייתה חשופה לתביעה משפטית אשר במועד פרסום הדוח‬
‫כבר אינה קיימת‪ ,‬על התיאור להיות תמציתי ביותר ולהתמקד בתוצאות ההליך‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אם חברה התייחסה בדוחות הכספיים לתביעות‬
‫משפטיות באופן פרטני שלא בקיבוץ עם תביעות אחרות‪ ,‬אין היא נדרשת להתייחס אליהן במסגרת תיאור עסקי התאגיד ובלבד שתכלול בדוח‬
‫הכספי גם את המידע הנוסף הנדרש בהתאם לסעיף ‪ 32‬לתקנות ניירות ערך )פרטי התשקיף וטיוטת התשקיף ‪ -‬מבנה וצורה(‪ .‬מידע נוסף זה כולל‬
‫את‪ :‬שם בית המשפט או המוסד שבהם תלויים ומתנהלים ההליכים‪ ,‬אופי או סוג הצדדים המרכזיים בו וכן את דבר קיומו של עניין אישי של‬
‫דירקטור או של נושא משרה בהליך ככל שקיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ ,18‬במידה וקיימת התחייבות תלויה שאפשרות התממשותה קלושה ואשר ההפסד האפשרי המרבי עלול להעמיד בספק את המשך‬
‫פעילות החברה במתכונתה הקיימת יובא תיאור תמציתי של ההתחייבות התלויה‪.‬‬
‫‪212‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 37.86(a), 88‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.38‬‬
‫התחייבויות תלויות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫תביעות משפטיות )המשך(‬
‫הצדדים‬
‫סכום התביעה‬
‫מהות התביעה‬
‫סיכויי התביעה‬
‫לקוחות‬
‫סיטונאיים נגד‬
‫החברה ומספר‬
‫חברות בנות‬
‫סך של _____‬
‫אלפי ש"ח‬
‫במהלך העסקים השוטף‬
‫מוגשות כנגד חברות‬
‫הקבוצה תביעות על ידי‬
‫לקוחות סיטונאיים בקשר‬
‫עם מוצר פגום‬
‫בהסתמך על יועציה המשפטיים של‬
‫חברות הקבוצה‪ ,‬הנהלת החברה וחברות‬
‫הבנות צופות כי יותר סביר מאשר לא‬
‫)‪ (more likely than not‬שתתקבל‬
‫התביעה האמורה‪ ,‬ולפיכך נכללו בדוחות‬
‫הכספיים הפרשות נאותות‪ ,‬במקום בו‬
‫נדרשו הפרשות לכיסוי החשיפה כתוצאה‬
‫מתביעות כאמור‬
‫סך החשיפה של הקבוצה לתביעות משפטיות הינה _____ אלפי ש"ח‪ ,‬מתוכה לא הופרש סכום של _____ אלפי ש"ח‪.628‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ערבויות שאינן ערבויות פיננסיות‬
‫סוג הערבות‬
‫‪629‬‬
‫מוטב הערבות‬
‫ערבות ביצוע בגין פרויקט חברה כלולה‬
‫‪630‬‬
‫בנייה‬
‫‪628‬‬
‫‪629‬‬
‫‪630‬‬
‫תקופת הערבות‬
‫היקף הערבות‬
‫מתאריך _____‬
‫עד תאריך _____‬
‫ההיקף החזוי של הפרויקט‬
‫הינו _____ אלפי ש"ח‬
‫במקרים מסוימים יידרש גילוי לפי תתי קבוצות בקטגורית תביעות משפטיות‪ ,‬גילוי זה יינתן לכל תת קבוצה בנפרד‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)19‬ג(‪ ,‬נדרש לצרף דוחות כספיים מבוקרים של חברה נערבת שהתאגיד‪ ,‬חברה מאוחדת או חברה בשליטה משותפת שלו ערבים בערבות‬
‫בלתי מוגבלת בסכום‪ ,‬או בערבות שמימושה עלול להעמיד בספק את המשך פעולות התאגיד במתכונתן הקיימת‪ ,‬למעט ערבות לחברה מאוחדת או‬
‫לחברה מאוחדת באיחוד יחסי שניתנה בהתאם לשיעור האחזקה בה‪ .‬כמו כן‪ ,‬יינתנו פרטים בדבר הערבות כנדרש בתקנה ‪)19‬ב(‪ .‬דוחות כספיים‬
‫מצורפים של חברה נערבת אינם חייבים להיות ערוכים לפי כללי ‪ IFRS‬בהתקיים התנאים המצוינים בתקנה ‪)19‬ו( ]במידה וההצעה לתיקון התקנות‬
‫תתקבל‪ ,‬יש לקרוא את הערת השוליים כדלקמן‪ :‬בהתאם לתקנה ‪)19‬ג(‪ ,‬נדרש לצרף דוחות כספיים מבוקרים של חברה נערבת שהתאגיד‪ ,‬חברה‬
‫מאוחדת או חברה בשליטה משותפת שלו‪ ,‬שדוחותיה צורפו לדוחות התאגיד בהתאם לתקנה ‪ ,23‬ערבים בערבות שמימושה עלול להעמיד בספק את‬
‫המשך פעולות התאגיד במתכונן הקיימת‪ .‬כמו כן יינתנו פרטים בדבר הערבות כנדרש בתקנה ‪)19‬ב(‪ .‬דוחות כספיים מצורפים של חברה נערבת אינם‬
‫חייבם להיות ערוכים לפי כללי ה‪ IFRS -‬בהתקיים התנאים המצוינים בתקנה ‪)19‬ו( או תקנה ‪)19‬ו‪ .(1‬בנוסף‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)19‬ב‪ (1‬ו‪)19 -‬ז()‪ ,(2‬במידה‬
‫ובוטלה ערבות כאמור לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי וטרם פרסום הדוחות הכספיים ולתאגיד לא נותרה חשיפה מהותית בשלה‪ ,‬תצוין עובדה זו‬
‫והתאגיד לא יידרש לצרף את הדוחות הכספיים של החברה הנערבת[‪.‬‬
‫הגילוי שניתן לעיל אינו ממצה ועל כן‪ ,‬על כל חברה להרחיב ולפרט בהתאם למקרה הספציפי‪.‬‬
‫‪213‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.138(c), 24.13‬‬
‫‪IAS 24.13, 15‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫א‪.‬‬
‫חברה אם‪ ,‬בעל שליטה וחברות בנות‬
‫בחודש ינואר ‪ ,2014‬נרכשו מרבית מניות הקבוצה על ידי ]שם של החברה האם החדשה[ מ‪] -‬שם של החברה‬
‫האם הקודמת[‪ .‬עקב כך‪ ,‬הצד הסופי החדש ששולט בקבוצה הוא מר ]שם[ )להלן‪" :‬בעל השליטה"(‪.‬‬
‫בשל חילופי בעל השליטה‪ ,‬הקבוצה ערכה מיפוי מחדש של יחסי הצדדים הקשורים ובעלי העניין ובהתאם‬
‫לכך‪ ,‬זוהו צדדים קשורים ובעלי עניין חדשים‪ ,‬ואחרים הוסרו‪.‬‬
‫באשר לחברות בנות ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות בנות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫)‪IAS 19.124(b‬‬
‫‪632 ,631‬‬
‫תגמול והטבות לאנשי מפתח ניהוליים ובעלי עניין )לרבות דירקטורים(‬
‫‪639 ,638 ,637 ,636 ,635 ,634 ,633‬‬
‫הדירקטורים והמנהלים הבכירים בקבוצה זכאים‪ ,‬בנוסף לשכר‪ ,‬להטבות שלא במזומן )כגון רכב‪ ,‬ביטוח‬
‫רפואי וכדומה(‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה מפקידה עבורם כספים במסגרת תכנית הטבה מוגדרת לאחר סיום‬
‫העסקה‪ .‬בהתאם לתנאי התכנית‪ ,‬גיל הפרישה של דירקטורים ומנהלים בכירים הינו ‪ 60‬והם זכאים‪ ,‬עד‬
‫הגיעם לגיל ‪ ,65‬לתשלומים שנתיים בגובה ‪ 70%‬משכרם למועד הפרישה‪ .‬מהגיעם לגיל ‪ ,65‬פוחתת זכאותם‬
‫ל‪ 50%-‬משכרם למועד הפרישה‪.‬‬
‫למנהלים בכירים מסוימים זכות להודעה מוקדמת הדדית של ‪ 12‬חודשים מראש על סיום העסקה‪ .‬במקרה‬
‫של פיטורים שהינם ביוזמת הקבוצה‪ ,‬מנהלים בכירים אלו יקבלו הטבות בגין פיטורין בגובה עד ‪24‬‬
‫משכורות חודשיות‪ ,‬ברוטו‪ ,‬בהתאם למספר השנים אשר השלימו כמנהלים בכירים‪.‬‬
‫מנהלים בכירים משתתפים גם בתכניות כתבי האופציה למניות של הקבוצה‪ .‬למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר הסדרי תשלומים מבוססי מניות‪.640‬‬
‫‪IAS 24.17‬‬
‫תגמול והטבות בגין אנשי מפתח ניהוליים ובעלי עניין המועסקים בקבוצה )לרבות דירקטורים( כוללות‪:‬‬
‫תקנה ‪)41‬א()‪(ׁ 1‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס' אנשים‬
‫מס' אנשים סכום‬
‫סכום‬
‫‪2012‬‬
‫מס' אנשים‬
‫סכום‬
‫הטבות לעובדים לטווח קצר‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה‬
‫הטבות בגין פיטורין‬
‫הטבות אחרות לטווח ארוך‬
‫תשלומים מבוססי מניות‬
‫תגמול והטבות אחרות‬
‫‪631‬‬
‫‪632‬‬
‫‪633‬‬
‫‪634‬‬
‫‪635‬‬
‫‪636‬‬
‫‪637‬‬
‫‪638‬‬
‫‪639‬‬
‫‪640‬‬
‫לפירוט הגילויים הנדרשים עבור ישויות הקשורות לממשלה‪ ,‬ראה נספח ‪ VI‬לדוחות השנתיים לדוגמה של ‪ KPMG‬לשנת ‪.2014‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬חברה אשר בנוסף לגילויים הנדרשים בדבר‬
‫עסקאות עם בעלי שליטה מתוקף ‪ IAS 24‬ומתוקף תקנה ‪ 41‬לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬מציינת ביחס לכל עסקה גם את מועד‬
‫אישורה ואת זהות האורגן שאישר אותה וכן מפרידה בביאור בין עסקאות לפי ‪ (4)270‬לחוק החברות ועסקאות אחרות‪ ,‬יכולה להסתפק בהפניה‬
‫מפרק תיאור עסקי התאגיד לביאור זה בדוחות הכספיים‪ .‬באופן דומה‪ ,‬על מנת לעמוד בהוראות תקנה ‪ 54‬לתקנות ניירות ערך )פרטי התשקיף‬
‫וטיוטת התשקיף ‪ -‬מבנה וצורה( לעניין תיאור עסקאות בעלי שליטה‪ ,‬ניתן לכלול הפניה כאמור מהתשקיף לביאור זה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)41‬ב(‪ ,‬יש לתת מידע על תגמול והטבות שנתנה הקבוצה ועל עסקאות שנעשו גם מול מי שלבעל השליטה בקבוצה יש עניין אישי‬
‫בהתקשרות עמו‪ .‬במקרים כאמור‪ ,‬תפורט גם מהות העניין האישי כאמור‪.‬‬
‫"תגמול" כהגדרתו בתקנה ‪ 21‬לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪" :‬לרבות התחייבות למתן תגמול‪ ,‬בין במישרין ובין בעקיפין‪ ,‬לרבות‬
‫סכום כסף וכל דבר שהוא שווה כסף‪ ,‬שכר‪ ,‬מענק‪ ,‬דמי ניהול‪ ,‬דמי ייעוץ‪ ,‬דמי שכירות‪ ,‬עמלה‪ ,‬ריבית‪ ,‬תשלום מבוסס מניות‪ ,‬תגמול פרישה שאינו‬
‫תשלום פנסיוני‪ ,‬טובת הנאה וכל הטבה אחרת‪ ,‬והכל למעט דיבידנד"‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)41‬א()‪ (1‬ו‪)41-‬א()‪ ,(3‬לגבי כל תגמול או הטבה אחרת יפורטו הדרך שבה נקבעו שווי התגמול או ההטבה וההנחות ששימשו בחישובו‪,‬‬
‫וכן במידה והחברה תישא במסים בשל מתן תגמול או הטבה אחרת כאמור‪ ,‬יש לציין זאת ולפרט את סכומי המסים בהם יישא התאגיד‪.‬‬
‫גילוי כאמור בסעיף זה נדרש בגין תגמול לכל בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫יש לבחון האם אנשי מפתח ניהוליים בחברות בנות מהותיות‪ ,‬מהווים אנשי מפתח ניהוליים גם ברמת החברה‪ .‬במקרים כאמור‪ ,‬מומלץ להיוועץ עם‬
‫המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬שיקולי מהותיות לא גוברים על דרישות ‪ IAS 24‬לגילוי הטבות לאנשי מפתח ניהוליים‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות בדבר קיצור הדוחות ומתוקף תקנה ‪ ,41‬בגילוי בעניין תגמול והטבות לבעל עניין יש‬
‫להתייחס רק לבעל עניין בתאגיד ואין צורך להתייחס לבעלי עניין בחברות קשורות‪.‬‬
‫בהתאם לעמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬אין צורך לתאר את ההסכמים לתשלום מבוסס מניות של אנשי‬
‫מפתח ניהוליים הן בגילוי בהתאם ל‪) IFRS 2 -‬ביאור הסדרי תשלומים מבוססי מניות( והן בגילוי בהתאם ל‪) IAS 24 -‬ביאור צדדים קשורים‬
‫ובעלי עניין(‪ ,‬אלא ניתן לכלול את תיאור ההסכמים רק באחד מביאורים אלה ולהפנות מן הביאור האחר‪.‬‬
‫‪214‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫תגמול והטבות לאנשי מפתח ניהוליים ובעלי עניין )לרבות דירקטורים( )המשך(‬
‫תקנה ‪)41‬א()‪(2‬‬
‫במסגרת הסכם ההעסקה של איש מפתח ניהולי שהינו בעל עניין המועסק בקבוצה‪ ,‬נקבע כי במידה שהרווח‬
‫הנקי של הקבוצה בכל אחת מהשנים ‪ 2014-2015‬יעלה על _____ אלפי ש"ח‪ ,‬איש המפתח הניהולי יהיה‬
‫זכאי למענק בסך של ‪ _____%‬מהרווח הנקי הממוצע לשנים אלו‪.‬‬
‫תקנה ‪)41‬א()‪(ׁ 1‬‬
‫תגמול והטבות בגין אנשי מפתח ניהוליים )לרבות דירקטורים( שאינם מועסקים בקבוצה‪:‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס' אנשים‬
‫מס' אנשים סכום‬
‫סך הטבות בגין דירקטור שאינו‬
‫מועסק‬
‫סך הטבות בגין אנשי מפתח‬
‫ניהוליים שאינם מועסקים‬
‫‪215‬‬
‫סכום‬
‫‪2012‬‬
‫מס' אנשים‬
‫סכום‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 24.18, 19‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫עסקאות עם צדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫‪645 ,644 ,643 ,642 ,641 ,633‬‬
‫להלן פרטים בדבר עסקאות עם צדדים קשורים ובעלי עניין )כל העסקאות הינן בתנאי שוק‪ ,‬למעט אם נאמר אחרת(‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫סכומי העסקאות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪)41‬א()‪(4‬‬
‫‪641‬‬
‫‪642‬‬
‫‪643‬‬
‫‪644‬‬
‫‪645‬‬
‫‪646‬‬
‫צד קשור‪/‬בעל עניין‬
‫מהות העסקה‬
‫חברה אם‬
‫ויתור של בעל שליטה על התחייבות ‪ -‬במהלך שנת ‪ 2014‬ויתר‬
‫בעל השליטה לחברה על חוב בסך _____ אלפי ש"ח שסווג‬
‫כהתחייבות לזמן ארוך‪.‬‬
‫ההתחייבות נגרעה מהדוחות הכספיים כנגד ההון‪.646‬‬
‫צדדים בעלי השפעה מהותית או‬
‫שליטה משותפת בחברה‬
‫הקבוצה התקשרה בהסכם לתקופה בת שנתיים עם _____‪,‬‬
‫חברה בעלת השפעה מהותית בחברה‪ ,‬להספקת שירותי‬
‫תיקונים ותחזוקה לציוד‪ .‬התשלומים יתבצעו על בסיס רבעוני‪,‬‬
‫לאורך תקופת ההסכם‪.‬‬
‫‪2012‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫היתרה בדוח על המצב הכספי‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬פריטים בעלי מהות דומה יכולים להיכלל בסכום כולל אחד‪ ,‬למעט מקרים בהם גילוי נפרד נחוץ להבנה של השפעות עסקאות עם צדדים קשורים על הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫‪ IAS 24.21‬מתאר דוגמאות לסוגי עסקאות שאם התבצעו מול צד קשור נדרש לתת להן גילוי‪ ,‬כגון‪ :‬רכישת ומכירת מוצרים‪ ,‬חכירות‪ ,‬סילוק של התחייבויות בעבור החברה או על ידי החברה בעבור צד אחר ועוד‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 24.18(d) -‬חברה תכלול גילוי בדבר ההוצאה שהוכרה במהלך התקופה בהתייחס לחובות רעים או לחובות מסופקים של צדדים קשורים‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 24.18(c) -‬יינתן גילוי להפרשות בגין חובות‬
‫מסופקים הקשורות לסכומן של היתרות בגין צדדים קשורים שטרם נפרעו‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)41‬א()‪ ,(6‬תאגיד רשאי שלא לתת פרטים לגבי עסקאות עם בעלי עניין‪) :‬א( במידה והעסקה זניחה‪ .‬במקרה זה‪ ,‬על התאגיד לציין את הסוגים והמאפיינים של העסקאות שהוא רואה אותן כזניחות‪ ,‬תוך פירוט העובדות‪,‬‬
‫הנימוקים וההסברים לכך‪) .‬ב( במידה והעסקה אינה זניחה והתאגיד נתן תיאור כללי שלה‪ ,‬של מאפייניה והיקפה וכן של היקף כלל העסקאות מסוגה עם אותו בעל עניין‪ .‬יודגש כי הוראה דומה אינה קיימת ב‪ IAS 24 -‬לגבי עסקאות עם‬
‫צדדים קשורים‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)41‬א()‪ (4‬ו‪ ,(5) -‬יתוארו עסקאות עם בעל עניין‪ ,‬בציון סכומי העסקאות‪ ,‬דרכי קביעת מחירים‪ ,‬תנאי אשראי ותנאים אחרים לפי נסיבות העניין‪ .‬כמו כן‪ ,‬נדרש לציין את השפעת העסקאות על המצב העסקי של‬
‫התאגיד ועל תוצאות פעולותיו‪ ,‬לגבי כל עסקה בנפרד וכן על התקשרות לביצוע עסקאות כאמור‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש לבחון האם הוויתור של בעל השליטה על החוב נבע מתוקף היותו בעל מניות או מתוקף היותו בעל חוב‪ .‬במידה ומחילת החוב נעשתה מתוקף היותו בעל מניות‪ ,‬ההתחייבות תיגרע כנגד ההון ולא‬
‫יוכר רווח או הפסד‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬במידה ומחילת החוב נעשתה מתוקף היותו בעל חוב‪ ,‬ההתחייבות תיגרע כנגד רווח והפסד‪ .‬במקרים כאמור מומלץ להיוועץ עם המחלקה המקצועית‪.‬‬
‫‪216‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 24.18, 19‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫עסקאות עם צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫להלן פרטים בדבר עסקאות עם צדדים קשורים ובעלי עניין )כל העסקאות הינן בתנאי שוק‪ ,‬למעט אם נאמר אחרת( )המשך(‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫סכומי העסקאות‬
‫צד קשור‪/‬בעל עניין‬
‫מהות העסקה‬
‫חברות כלולות‪(1) 647‬‬
‫הקבוצה רכשה מוצרי נייר מחברת _____‪ ,‬שהינה חברה כלולה‪.‬‬
‫)‪IAS 24.18(b)(i‬‬
‫עסקאות משותפות‬
‫מעת לעת עסקה משותפת של הקבוצה רוכשת מוצרים מהקבוצה‪.‬‬
‫היתרה בדוח על המצב הכספי שטרם נפרעה המתייחסת לעסקה משותפת‬
‫זו תפרע במזומן בתוך שישה חודשים ממועד הדיווח‪ .‬יתרה זו אינה‬
‫מובטחת בביטחונות‪.‬‬
‫)‪IAS 24.18(a), (b)(i‬‬
‫אנשי מפתח ניהוליים‬
‫)לרבות דירקטורים(‬
‫בחברה ובחברה האם‬
‫מספר אנשי מפתח ניהוליים‪ ,‬או צדדים קשורים אליהם‪ ,‬מחזיקים‬
‫בחברות אחרות‪ ,‬בהחזקה אשר מקנה להם שליטה או שליטה משותפת על‬
‫המדיניות הכספית והתפעולית של חברות אלו‪ .‬חלק מחברות אלו ביצעו‬
‫עסקאות עם הקבוצה בתקופת הדוח‪.‬‬
‫‪IAS 19.124‬‬
‫צדדים קשורים אחרים‪:‬‬
‫תכניות הטבה לאחר‬
‫סיום העסקה‬
‫‪2012‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫היתרה בדוח על המצב הכספי‬
‫למידע בדבר הפקדות של כספים בפוליסות ביטוח בגין תוכנית הטבה‬
‫לאחר סיום העסקה‪ ,‬כאשר החברה המבטחת הינה צד קשור ראה גם‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר הטבות לעובדים‪.‬‬
‫חברה כלולה של החברה החברה רכשה מוצרי נייר מחברת _____‪ ,‬שהינה חברה כלולה של‬
‫החברה האם‪.‬‬
‫האם‬
‫)‪(1‬‬
‫‪647‬‬
‫למידע בדבר דיבידנדים מחברות כלולות שנתקבלו או שהקבוצה זכאית לקבלם‪ ,‬ראה ביאור _____ בדבר חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫ופעילויות משותפות‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬נדרש לתת גילוי במסגרת ביאור זה לסכומי העסקאות והיתרות עם עסקאות משותפות וחברות כלולות אשר לא בוטלו בדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪217‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IAS 24.18(b)(ii‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫ערבויות ושעבודים של התאגיד לחובות צדדים קשורים ובעל עניין‬
‫‪650 ,649 ,648‬‬
‫תקנה ‪(2)40‬‬
‫החברה ערבה לחוב בעל עניין עד לסכום של _____ אלפי ש"ח‪ .‬כבטחון לערבות‪ ,‬מוטל שעבוד קבוע‬
‫ללא הגבלה בסכום על נכס מקרקעין של בעל העניין‪.‬‬
‫יתרת חוב בעל העניין לו ערבה החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינה _____ אלפי ש"ח )‪_____:2013‬‬
‫אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫להבטחת התחייבויות של חברה כלולה‪ ,‬הוטל שעבוד קבוע ללא הגבלה בסכום על נכס נדל"ן להשקעה‬
‫של החברה‪ ,‬שערכו בספרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינו _____ אלפי ש"ח‪ .‬יתרת החוב בגינה קיים‬
‫השעבוד האמור ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינה _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪IAS 24.18(b)(ii‬‬
‫)‪IAS 24.19(d‬‬
‫תקנה ‪21‬‬
‫הקבוצה העמידה ערבות לחברות כלולות‪ .‬למידע נוסף‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ופעילויות משותפות‪ ,‬וביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫תקנה ‪)19‬א(‬
‫‪IAS 24.18, 19‬‬
‫ה‪.‬‬
‫התחייבויות התאגיד לצדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫‪652 ,651‬‬
‫יתרה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪653‬‬
‫תקנה ‪(1)39‬‬
‫תקנה ‪(2)39‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הלוואות לזמן ארוך*‬
‫חברה אם )‪(1‬‬
‫צדדים בעלי השפעה‬
‫מהותית או שליטה‬
‫משותפת בחברה‬
‫אנשי מפתח ניהוליים‬
‫)לרבות דירקטורים(‬
‫בחברה ובחברה האם‬
‫אחר )פרט(‬
‫תנאי ההלוואה‬
‫תנאי‬
‫ערך‬
‫פרעון‬
‫נקוב‬
‫הוצאות מימון שהוכרו בדוח‬
‫רווח והפסד לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪%‬‬
‫ריבית‬
‫בסיס‬
‫הצמדה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫הלוואות לזמן קצר‬
‫חברות כלולות‬
‫עסקאות משותפות‬
‫פעילויות משותפות‬
‫אחר )פרט(‬
‫*‬
‫מתוכן חלויות שוטפות בסך _____ אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ :2013) 2014‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫כל ההלוואות שהתקבלו הינן בתנאי שוק למעט הלוואה שהתקבלה מחברה אם אשר הריבית הנקובה‬
‫בה נמוכה מריבית השוק שהחברה הייתה משלמת‪ ,‬לו באותו מועד הייתה מקבלת הלוואה בתנאים‬
‫דומים מצד לא קשור‪ .‬ההפרש בין השווי ההוגן של ההתחייבות לבין הסכום שהתקבל נזקף להון‪,‬‬
‫לרבות השפעת המס המתייחסת‪.‬‬
‫למידע נוסף בדבר שווי הוגן של ההלוואות‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪648‬‬
‫‪649‬‬
‫‪650‬‬
‫‪651‬‬
‫‪652‬‬
‫‪653‬‬
‫ערבו התאגיד‪ ,‬חברה מאוחדת או חברה בשליטה משותפת שלו‪ ,‬בערבות בלתי מוגבלת בסכום‪ ,‬או בערבות שמימושה עלול להעמיד בספק את המשך‬
‫פעולות התאגיד במתכונתן הקיימת‪ ,‬למעט ערבות לחברה מאוחדת או ערבות לחברה מאוחדת באיחוד יחסי שניתנה בהתאם לשיעור ההחזקה בה‬
‫– יובאו הפרטים בהתאם לנדרש בתקנה ‪)19‬ב(‪) ,‬ג( ו‪) -‬ה( ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬יש לקרוא את הערת השוליים כדלקמן‪ :‬ערבו‬
‫התאגיד‪ ,‬חברה מאוחדת או חברה בשליטה משותפת שלו‪ ,‬שדוחותיה צורפו לדוחות התאגיד בהתאם לתקנה ‪ ,23‬בערבות שמימושה עלול להעמיד‬
‫בספק את המשך פעולות התאגיד במתכונתן הקיימת – יובאו הפרטים בהתאם לנדרש בתקנה ‪)19‬ב(‪) ,‬ג( ו‪) -‬ה([‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)19‬ד(‪ ,‬במידה וערב התאגיד בערבות מהותית מאד להתחייבויות בעל השליטה בו‪ ,‬יפורטו שם הנערב‪ ,‬שם הנושה‪ ,‬היקף הערבות‪,‬‬
‫סך כל ההתחייבויות הנערבות לתאריך הדוח על המצב הכספי‪ ,‬הערובות שנתקבלו בשל ערבויות אלה והוצאות והכנסות התאגיד בשל ערבויות‬
‫אלה‪ .‬במקרה זה לדוחות התאגיד יצורפו דוחות כספיים מבוקרים של החברה הנערבת כאמור בתקנה ‪)19‬ג(‪ .‬יושב ראש הרשות רשאי לפטור תאגיד‬
‫מסוים מצירוף דוחות של הנערבת כאמור וכן להתנות את מתן הפטור בציון פרטים אודותיה ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬יקבע כי‬
‫ערבות תיחשב כמהותית מאוד במצבים בהם התאגיד ערב להתחייבויות בעל השליטה בו שהיקפן עולה על חמישה אחוזים מסך כל נכסי התאגיד[‪.‬‬
‫בהתאם לעדכון עמדה משפטית ‪ 105-25‬של רשות ניירות ערך בדבר קיצור הדוחות‪ ,‬יש לתת גילוי לפרטים בדבר שעבודים ובטוחות רק ככל שהם‬
‫מהותיים להבנת מצבו הפיננסי של התאגיד או לחשיפתו לסיכוני אשראי‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין צורך לפרט ערבויות בנקאיות סטנדרטיות שהעמיד‬
‫התאגיד לצורך הבטחת תשלום חובותיו‪ ,‬אלא אם יש בכך כדי לסייע להבנת סיכון האשראי של התאגיד‪.‬‬
‫עבור כל אחד מן הצדדים המפורטים ב‪ ,IAS 24.19 -‬יש לתת גילוי נפרד באשר לתנאי העסקה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪ 39‬באשר להתחייבויות לזמן ארוך לבעלי עניין‪ ,‬יש לפרט את סכומן‪ ,‬שיעורי הריבית‪ ,‬בסיסי ההצמדה‪ ,‬מועדי הפירעון ויתר תנאיהן‬
‫העיקריים‪ .‬סך כל החלויות השוטפות יצוין בנפרד‪ .‬כמו כן‪ ,‬יצויינו ההתחייבויות השוטפות לבעלי עניין וכן שיעורי הריבית ובסיסי ההצמדה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 24.18 -‬יש לפרט את תנאיהן העיקריים של יתרות שטרם נפרעו‪ ,‬כולל מחויבויות‪ ,‬לרבות גילוי בדבר בטחונות וערבויות שניתנו או‬
‫שנתקבלו‪.‬‬
‫‪218‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫‪IAS 24.18‬‬
‫ו‪.‬‬
‫השקעות הקבוצה והלוואות שניתנו לצדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫תקנה ‪)(1)40‬א(‪) ,‬ב(‬
‫)‪(1‬‬
‫השקעות במניות‪ ,‬כתבי אופציה ואגרות חוב של בעלי עניין‬
‫תקנה ‪)(1)40‬א(‬
‫)א(‬
‫החברה מחזיקה בכ‪ _____ -‬אלפי מניות‪ 1 ,‬ש"ח ערך נקוב‪ ,‬של חברת _____‪ ,‬שהינה חברה בעלת‬
‫השפעה מהותית בחברה‪ ,‬ההשקעה מטופלת כנכס פיננסי זמין למכירה‪.‬‬
‫תקנה ‪)(1)40‬ב(‬
‫)ב(‬
‫חברה בת מחזיקה בכ‪ _____ -‬ערך נקוב אג"ח שאינן ניתנות להמרה של חברה בת של בעל השליטה‬
‫בחברה‪ .‬האג"ח אינה סחירה‪ ,‬צמודת מדד‪ ,‬נושאת ריבית שנתית בשיעור של ‪ _____ %‬לשנה‪ ,‬ותפרע‬
‫בשלושה תשלומים שנתיים שווים החל מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2017‬תנאי האג"ח המוחזקות על ידי החברה‬
‫הבת אינם שונים מתנאי אג"ח המוחזקות על ידי צדדים שאינם קשורים לבעל השליטה‪.‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫השקעה במניות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫השקעה באופציות‬
‫למניות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪652 ,651‬‬
‫השקעה באגרות‬
‫חוב ניתנות להמרה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫השקעה באגרות‬
‫חוב שאינן ניתנות‬
‫להמרה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫חברה אם‬
‫צדדים בעלי השפעה‬
‫מהותית או שליטה‬
‫משותפת בחברה )א(‬
‫בעלי עניין אחרים )פרט( )ב(‬
‫‪219‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 24.18, 19‬‬
‫תקנה ‪)(1)40‬ד(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫השקעות הקבוצה והלוואות שניתנו לצדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫חובות והלוואות לצדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫באלפי ש"ח‬
‫נכסים לזמן קצר‬
‫חברה אם‬
‫צדדים בעלי השפעה מהותית או‬
‫שליטה משותפת בחברה‬
‫אנשי מפתח ניהוליים בחברה‬
‫ובחברה האם )ד(‬
‫חברות כלולות ‪ /‬עסקאות משותפות‪/‬‬
‫אחר )פרט(‬
‫תנאי ההלוואות‬
‫תנאי‬
‫ערך‬
‫פרעון‬
‫נקוב‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪)(1)40‬ג(‬
‫‪%‬‬
‫ריבית‬
‫תנאי ההלוואות‬
‫ערך נקוב‬
‫בסיס‬
‫הצמדה‬
‫תנאי פרעון‬
‫‪2014‬‬
‫‪ %‬ריבית‬
‫‪2013‬‬
‫בסיס הצמדה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫נכסים לזמן ארוך*‬
‫חברה אם‬
‫צדדים בעלי השפעה מהותית או שליטה משותפת בחברה‬
‫אנשי מפתח ניהוליים בחברה ובחברה האם )ג(‬
‫חברות כלולות‪/‬עסקאות משותפות‬
‫אחר )פרט(‬
‫*‬
‫‪654‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫היתרה הגבוהה ביותר‬
‫בחשבון ב‪ 12 -‬החודשים‬
‫‪654‬‬
‫האחרונים‬
‫מתוכם חלויות שוטפות בסך _____ אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ _____ :2013) 2014‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)(1)40‬ד(‪ ,‬יש לתת גילוי ליתרה הגבוהה ביותר בתקופה של ‪ 12‬חודשים שלפני תאריך הדוח על המצב הכספי בגין הלוואות וחובות שוטפים של בעל עניין‪.‬‬
‫‪220‬‬
‫הכנסות מימון שהוכרו בדוח רווח והפסד לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫הכנסות מימון שהוכרו בדוח רווח והפסד לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫השקעות הקבוצה והלוואות שניתנו לצדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫חובות והלוואות לצדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫כל ההלוואות שניתנו לבעלי עניין וצדדים קשורים הינן בתנאי שוק‪.‬‬
‫)‪IAS 24.21(i‬‬
‫תקנה ‪)41‬א()‪(5‬‬
‫‪655‬‬
‫‪656‬‬
‫)ג(‬
‫באשר להלוואה ללא זכות חזרה )‪ (non-recourse‬שניתנה למנכ"ל הקבוצה‪ ,‬ראה ביאור _____‪,‬‬
‫בדבר תשלומים מבוססי מניות‪.‬‬
‫)ד(‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬ניתנו לדירקטורים הלוואות בסך _____ אלפי‬
‫ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח(‪ ,‬אשר ייפרעו במלואן ‪ 12‬חודשים לאחר‬
‫הענקתן‪.‬‬
‫‪656 ,655‬‬
‫ז‪.‬‬
‫התקשרויות נוספות בין החברה לצדדים קשורים ובעלי עניין‬
‫)‪(1‬‬
‫למועד הדיווח קיימת התקשרות עם בעל עניין למכירת מוצרים בסכום של _____ אלפי ש"ח‪ .‬תנאי‬
‫העסקה טרם נקבעו סופית ליום אישור הדוחות‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2014‬הקבוצה התקשרה מול חברת ______ שהינה צד קשור‪ ,‬בחוזה לרכישת מוצרים‬
‫לתקופה של ______ שנים בסך _______ אלפי ש"ח‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מחויבות הקבוצה‬
‫שנותרה בגין חוזה זה הינה בסך ____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 24.21(i) -‬על חברה לתת גילוי למחויבויות לבצע משהו אם אירוע מסוים מתרחש או לא מתרחש בעתיד‪ ,‬כולל חוזי ביצוע )שהוכרו‬
‫ושלא הוכרו(‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬גילוי בדבר מחויבויות בין ישות לצדדים קשורים לא יוגבל למחויבויות אשר גילוין נדרש בהתאם לתקני ‪ IFRS‬אחרים‬
‫מלבד ‪ .IAS 24‬במידה ומהותי‪ ,‬על הישות לתת גילוי לכל מחויבות אשר היא עשויה לשאת בה כתוצאה מעסקאות עם צדדים קשורים‪ ,‬לדוגמה‬
‫מחויבויות בלתי מותנות לרכישה או מכירה‪ ,‬הסכמים המחייבים מתן מימון לאורך תקופה מסוימת ומחויבויות למסור נכסים או לספק שירותים‪.‬‬
‫‪221‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪42‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.39‬‬
‫צדדים קשורים ובעלי עניין )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫התקשרות נמשכת בתמורה שונה ‪ -‬ביאור פרופורמה‬
‫תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 42‬והגילוי להלן לא יידרש[‬
‫‪658 ,657‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות‬
‫בחודש ____ ‪ 2014‬החליט בעל שליטה הזכאי לקבל דמי ניהול מהחברה‪ ,‬להקטין את דמי הניהול החל‬
‫משנת ‪ 2014‬ב‪ _____% -‬באופן שבו יהיו דמי הניהול החדשים בשיעור של ‪ _____ %‬ממחזור המכירות‬
‫המאוחד של החברה במקום ‪ _____%‬ממחזור המכירות המאוחד כפי שהיה בעבר‪ .‬דמי הניהול החדשים‬
‫נקבעו ביחס למקובל בשוק בחברות דומות‪.‬‬
‫להלן נתוני פרופורמה בהנחה כי דמי הניהול החדשים היו משתקפים בדוחות הכספיים לתקופות קודמות‬
‫)על בסיס רווחי או הפסדי התאגיד המיוחסים לבעלים של החברה(‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫השפעה בדוח על הרווח הכולל לשנה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫רווח )הפסד( נקי לשנה כפי שדווח לפי הסכם קודם‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות לפי ההסכם הקודם‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות לפי ההסכם החדש‬
‫מסים על הכנסה לפי ההסכם הקודם‬
‫מסים על הכנסה לפי ההסכם החדש‬
‫רווח )הפסד( נקי לשנה פרופורמה‬
‫רווח כולל לשנה פרופורמה‬
‫)‪(2‬‬
‫השפעה על הרווח )הפסד( למניה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫בש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫רווח )הפסד( למניה בסיסי כפי שדווח‬
‫השפעת פרופורמה‬
‫רווח )הפסד( למניה בסיסי פרופורמה‬
‫רווח )הפסד( למניה מדולל כפי שדווח‬
‫השפעת פרופורמה‬
‫רווח )הפסד( למניה מדולל פרופורמה‬
‫)‪(3‬‬
‫השפעה על יתרת העודפים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫יתרת עודפים כפי שדווח‬
‫השפעת פרופורמה‬
‫יתרת עודפים פרופורמה‬
‫‪657‬‬
‫‪658‬‬
‫בהתאם להחלטה ‪ 2-8‬לתקנות ניירות ערך )הצגת פעולות בין תאגיד לבעל שליטה בו בדוחות כספיים‪ ,‬תשנ"ו ‪ ,(1996 -‬יש לבחון האם הוויתור של‬
‫בעל השליטה על השכר נובע מהתאמת השכר לתנאי השוק )"התקשרות נמשכת בתמורה שונה"(‪ ,‬במקרה זה יינתן ביאור פרופורמה‪ .‬לחלופין‪ ,‬אם‬
‫הוויתור על השכר מהווה אמצעי בידי בעל השליטה לחסוך בעלויות או להזרים הון לחברה‪ ,‬הטיפול הראוי הוא זקיפת הוויתור בשכר לקרן הון‪.‬‬
‫ראה גם פנייה מקדמית לרשות ניירות ערך מחודש נובמבר ‪ 2011‬בנושא ויתור שכר על ידי מנכ"ל שהינו גם בעל שליטה‪.‬‬
‫במידה ונעשתה במהלך תקופות הדיווח הנכללות בדוחות או בתקופה שלאחר מכן המסתיימת במועד חתימת הדוחות הכספיים‪ ,‬התקשרות נמשכת‬
‫בין תאגיד ובין בעל השליטה בו‪ ,‬המהווה המשך להתקשרות נמשכת קודמת אך בתמורה שונה‪ ,‬יש לכלול ביאור במתכונת הדוגמה להלן‪ .‬כמו כן‪ ,‬יש‬
‫לתת גילוי לגבי ההנחות שלפיהן נקבעו נתוני הפרופורמה‪ .‬ביאור וגילוי כאמור יינתנו גם במקרה של התקשרות נמשכת אך בתמורה שונה בין תאגיד‬
‫ובין מי שלבעל שליטה יש עניין אישי בהתקשרות עמו‪ .‬במקרים כאמור‪ ,‬תפורט גם מהות העניין האישי‪.‬‬
‫‪222‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.40‬‬
‫)‪SIC 29.6(a), (c)(iv‬‬
‫)‪SIC 29.6(c)(v‬‬
‫‪SIC 29.6A‬‬
‫)‪SIC 29.6(e‬‬
‫‪IAS 23.26(a), (b),‬‬
‫‪IFRIC 12.22‬‬
‫‪659‬‬
‫‪660‬‬
‫‪661‬‬
‫‪662‬‬
‫‪663‬‬
‫הסדר זיכיון למתן שירותים‬
‫‪659‬‬
‫ביום ‪ 1‬בפברואר ‪ 2012‬חתמה הקבוצה‪ ,‬באמצעות חברה ייעודית‪ ,‬על הסדר זיכיון למתן שירותים מול רשות‬
‫מקומית )להלן‪" :‬המזמין"( להקמה והפעלת כביש‪ .‬הקמת הכביש החלה בפברואר ‪ 2012‬והסתיימה ביום ‪30‬‬
‫בספטמבר ‪ ,2014‬המועד בו הכביש היה מוכן לשימוש‪ .‬במסגרת תנאי ההסכם נקבע כי הקבוצה תתפעל את‬
‫הכביש לתועלת הציבור‪ ,‬לתקופה של חמש שנים‪ ,‬החל מיום ה‪ 1 -‬באוקטובר ‪ .2014‬הקבוצה אחראית לספק‬
‫שירותי תחזוקה שידרשו‪ ,‬במהלך תקופת הזיכיון‪ .660‬הקבוצה אינה צופה שידרשו תיקונים משמעותיים במהלך‬
‫תקופת הזיכיון‪ .‬המזמין ישלם לקבוצה תשלומים שנתיים מובטחים מינימאליים בעבור כל שנה בה יופעל‬
‫הכביש‪ .‬בנוסף‪ ,‬לקבוצה קיימת הזכות לגבות מציבור המשתמשים בכביש אגרה בעבור הנסיעה בכביש אך סכום‬
‫זה מוגבל לסכום מקסימלי כפי שנקבע בהסדר הזיכיון‪ .‬אגרת השימוש בכביש שגבתה הקבוצה גבוהה‬
‫מהתשלומים המובטחים המינימאליים‪ ,‬להם היא זכאית מהמזמין‪ .‬בתום תקופת הסדר הזיכיון יועבר הכביש‬
‫לבעלות המזמין‪ ,‬ולקבוצה לא תהיה מעורבות נמשכת בתפעול הכביש או בתחזוקה שתידרש לגביו‪.‬‬
‫בהתאם להסכם הזיכיון התשלומים המובטחים צמודים לסלי מדדים ומטבעות המשקפים את מתווה‬
‫העלויות של הקבוצה שיתהוו בהספקת השירותים‪ .‬כמו כן‪ ,‬נקבע בהסכם מול המזמין מנגנון התאמות‬
‫לשינויים בריבית הבסיס של מימון הפרויקט אל מול הריבית המשוקללת‪.662 ,661‬‬
‫הסדר הזיכיון אינו כולל אופציה לחידוש החוזה‪ .‬למזמין קיימת הזכות לבטל את ההסכם במקרים של כשל‬
‫בביצוע על ידי הקבוצה ובמקרה של הפרה יסודית של תנאי החוזה‪ .‬לקבוצה קיימת הזכות לבטל את ההסכם‬
‫במקרים בהם המזמין לא יעמוד במחויבות לתשלום הסכומים המובטחים במסגרת החוזה‪ ,‬במקרה של‬
‫הפרה יסודית של תנאי החוזה על ידי המזמין ובמקרים של שינוי חקיקה‪ ,‬אשר ימנע מהקבוצה למלא אחר‬
‫מחויבויותיה החוזיות‪.‬‬
‫הקבוצה רשמה בשנת ‪ 2014‬הכנסה בסך _____ אלפי ש"ח ‪ ,‬הכוללת סך של _____ אלפי ש"ח )בשנים ‪ 2013‬ו‪-‬‬
‫‪ _____ :2012‬אלפי ש"ח ו‪_____-‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה( המיוחס להקמת הכביש ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‬
‫המיוחס לתפעול הכביש‪.‬‬
‫הקבוצה רשמה בשנת ‪ 2014‬רווח בסך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬הכולל רווח בסך של _____ אלפי ש"ח )בשנים ‪2013‬‬
‫ו‪ _____ :2012-‬אלפי ש"ח ו‪_____-‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה( המיוחס להקמת הכביש‪ ,663‬ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‬
‫המיוחס לתפעול הכביש‪.‬‬
‫ההכנסה שהוכרה במהלך השנים ‪ 2013 ,2012‬ו‪ ,2014-‬המיוחסת להקמת הכביש‪ ,‬מייצגת את השווי ההוגן של‬
‫שרותי ההקמה שסופקו‪.‬‬
‫הכרה בנכס פיננסי‪:‬‬
‫הקבוצה הכירה בשנת ‪ 2014‬ביתרת חייבים בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬אשר נמדדה‬
‫לראשונה בשווי הוגן‪ .‬היתרה מייצגת את הערך הנוכחי של התשלומים השנתיים המובטחים המינימאליים‬
‫להם זכאית מהמזמין‪ ,‬מהוונים בשיעור היוון של ‪ ,_____ %‬מתוכם _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי‬
‫ש"ח( מייצגים ריבית שנצברה‪.‬‬
‫הכרה בנכס בלתי מוחשי‪:‬‬
‫הקבוצה הכירה בשנת ‪ 2014‬בנכס בלתי מוחשי בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬בגינו‬
‫נזקפה בשנת ‪ 2014‬הפחתה שוטפת בסך _____ אלפי ש"ח‪ .‬הנכס הבלתי מוחשי מייצג את הזכות לגבות‬
‫מציבור המשתמשים אגרה בעבור הנסיעה בכביש‪.‬‬
‫הקבוצה היוונה בשנת ‪ 2014‬עלויות אשראי לנכס הבלתי מוחשי בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי‬
‫ש"ח(‪ .‬שיעור ההיוון ששימש לקביעת סכום עלויות האשראי הראויות להיוון הינו ‪.(_____% :2013) _____ %‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים המתקבלים בעבור אספקת שירותי הקמה במסגרת הסדרי זיכיון‪ ,‬נמדדים במועד‬
‫ההכרה לראשונה‪ ,‬בהתבסס על השווי ההוגן של שירותי ההקמה שסופקו‪ .‬השווי ההוגן של שירותי ההקמה‬
‫שסופקו נקבע לפי עלות בתוספת מרווח בשיעור של ‪ ,_____ %‬אשר הקבוצה אמדה כמרווח נאות‪ .‬כאשר‬
‫מקבלת הקבוצה במסגרת הסדר הזיכיון‪ ,‬בתמורה לשירותי ההקמה נכס בלתי מוחשי ונכס פיננסי‪ ,‬היא‬
‫אומדת את השווי ההוגן של הנכס הבלתי מוחשי המתייחס לשירותי ההקמה כהפרש בין השווי ההוגן של‬
‫שירותי ההקמה שסופקו לבין השווי ההוגן של הנכס הפיננסי שהתקבל )ראה גם התייחסות לקביעת שווי‬
‫הוגן עבור לקוחות וחייבים אחרים(‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,SIC 29.7 -‬גילוי בנוגע למהות והיקף הסכם הזיכיון יינתן בנפרד לגבי כל הסדר זיכיון למתן שירות או באופן מצרפי לגבי כל קבוצה של‬
‫הסדרי זיכיון למתן שירות‪ .‬קבוצה היא צירוף של הסדרי זיכיון למתן שירות שבהם ניתנים שירותים בעלי מהות דומה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRIC 12.21 -‬במקרים בהם למפעיל מחויבויות חוזיות לתחזק או לשקם את התשתית בהתאם לרמה שהוגדרה בחוזה‪ ,‬עליו להכיר‬
‫ולמדוד את המחויבויות החוזיות לתחזוקה או לשיקום התשתית בהתאם ל‪ ,IAS 37 -‬דהיינו לפי האומדן הטוב ביותר של העלות שתידרש‬
‫לסילוק המחויבות למועד הדיווח‪ .‬אם כוללת המחויבות מרכיב של שדרוג‪ ,‬על המפעיל להכיר בהכנסות ועלויות הקשורות לשירותי השדרוג‬
‫בהתאם ל‪.IAS 11 -‬‬
‫במקרים בהם מוצמדת התמורה לסלי מדדים ומטבעות או במקרים בהם קיימות התאמות ריבית בהסכם‪ ,‬יש לבחון קיום והפרדת נגזרים‬
‫משובצים בהתאם להוראות ‪ .IAS 39‬בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 9 -‬הצמדות לנכס הפיננסי‪ ,‬שאינן הצמדות לאינפלציה או למט"ח‪ ,‬עשויות להביא‬
‫לסיווג הנכס הפיננסי בכללותו לקטגוריית שווי הוגן דרך רווח או הפסד תחת ‪ .IFRS 9‬במקרים כאמור‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫לתשומת לבכם‪ ,‬בהסדרי זיכיון רבים חישוב הפרשי ההצמדה על התשלומים המובטחים מבוצע בתום כל תקופת עדכון ביחס לסכום ההצמדות‬
‫שהתקבל בתקופת העדכון הקודמת‪ .‬צורת חישוב זו יוצרת למעשה השפעות צולבות בין רכיבי ההצמדה השונים מאחר שהיא אינה מהווה הצמדה‬
‫יחסית )‪ ,(pro rata‬כך שנוצר אלמנט "מינוף" )‪ (leverage‬בתזרימי המזומנים‪ .‬בהתאם ל‪ ,IFRS -‬אלמנט מינוף זה עשוי להעיד על קיומו של נגזר משובץ‪,‬‬
‫אשר ייתכן שתהיה דרישה להפריד אותו ולמדוד אותו מדי תקופת דיווח בשווי הוגן‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 9 -‬אלמנט המינוף עשוי להביא לטיפול‬
‫לפיו הנכס הפיננסי בכללותו יימדד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד לאורך כל חיי הפרויקט‪ .‬במקרים כאמור‪ ,‬מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬כאשר פעילות הקמת התשתית נעשית על ידי גורם אחר מהזכיין עצמו‪ ,‬על הזכיין להעריך לפי העובדות והנסיבות של‬
‫הסדר הזיכיון‪ ,‬מהו המרווח היזמי בו יכיר במהלך תקופת הקמה‪ .‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬סביר שמרווח יזמי נאות ישקף הן את עבודת תיאום‬
‫שירותי ההקמה השונים אשר מבוצעת על ידי הזכיין‪ ,‬והן את סיכון ההקמה שחל על הזכיין ואשר אינו מועבר לקבלן המבצע‪.‬‬
‫‪223‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.41‬‬
‫אירועים לאחר מועד הדיווח‬
‫א‪.‬‬
‫שינוי מבני‬
‫‪666 ,665 ,664‬‬
‫בסוף ינואר ‪ 2015‬הקבוצה הודיעה על כוונתה ליישם תכנית חיסכון בעלויות ולבחון צעדים נוספים לצרכי‬
‫התייעלות‪ .‬בנוסף‪ ,‬הקבוצה מתכוונת להקטין את כוח העבודה הקיים שלה בכ ‪ _____ -‬עובדים עד תום שנת‬
‫‪ .2015‬הקבוצה צופה כי טווח עלויות השינוי המבני בשנת ‪ ,2015‬הנובע מהקיטון בכוח העבודה כאמור‪,‬‬
‫יסתכם ל ‪ _____ -‬אלפי ש"ח עד _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 21‬והגילוי להלן לא‬
‫ב‪.‬‬
‫יידרש[‬
‫תקנה ‪)21‬ב(‬
‫לאחר ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬החלו הליכי מימוש של פריטי רכוש קבוע המשועבדים בגין הבטחת הלוואה מבנק‪,‬‬
‫בשל אי עמידת חברה בת בתנאי ההלוואה‪ .‬למידע נוסף בדבר הליכי המימוש ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר‬
‫הלוואות ואשראי‪.667‬‬
‫הון וקרנות ]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 29‬והחלק המסומן להלן לא‬
‫ג‪.‬‬
‫יידרש[‬
‫‪IAS 10.13‬‬
‫למידע בדבר דיבידנדים שהוכרזו לאחר מועד הדיווח ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר הון וקרנות‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫לאחר ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬חילקה החברה _____ ערך נקוב מניות הטבה‪ 1 ,‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪,‬‬
‫‪.2‬‬
‫לבעלי המניות הרגילות אשר מהוות הטבה של _____ ערך נקוב לכל מאה מניות‪ .‬לגבי השפעת ההצגה‬
‫מחדש על הרווח למניה‪ ,‬ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר רווח )הפסד( למניה‪.‬‬
‫בתקופה מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ועד ליום _____ ‪) 2015‬מועד אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬הומרו‬
‫‪.3‬‬
‫_____ ערך נקוב של אגרות חוב ל‪ _____ -‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫ד‪.‬‬
‫ביום _____ ‪ 2015‬נחקק תיקון על פיו שיעור מס חברות במדינה _____ בה פועלת חברה בת ישונה לשיעור‬
‫של _____ החל מתאריך _____‪ .‬השלכות השינוי בשיעור המס כאמור תקבלנה ביטוי במסגרת הדוחות‬
‫הכספיים לרבעון הראשון של שנת ‪ 2015‬באופן של קיטון‪/‬גידול ביתרת נכס‪/‬התחייבות מס נדחה והכרה‬
‫בהוצאות‪/‬הכנסות מס בסך של _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫התחייבויות תלויות‬
‫ה‪.‬‬
‫ביום _____ ‪ 2015‬הוגשה כנגד חברה בת תביעה בסך _____ אלפי ש"ח על ידי לקוח‪ ,‬בטענה לגרימת נזק‬
‫עקב _____‪.‬‬
‫לדעת הנהלת החברה המתבססת על חוות דעת משפטית באשר לסיכוי התביעה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא‬
‫שהתביעה תדחה‪.‬‬
‫תקנה ‪29‬‬
‫)‪IAS 10.22(f‬‬
‫)‪IAS 10.22(h‬‬
‫)‪IAS 10.22(i‬‬
‫)‪IAS 10.21(a)-(b‬‬
‫ו‪.‬‬
‫אירועים נוספים‬
‫‪.1‬‬
‫לאחר ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הכריז אחד מלקוחותיה העיקריים של הקבוצה על הפסקת פעילות‪ ,‬בעקבות‬
‫אסון טבע שפגע במפעלו‪ .‬מסך יתרת החוב של הלקוח‪ ,‬העומדת על סך _____ אלפי ש"ח‪ ,‬צופה הקבוצה‬
‫כי תגבה פחות מ‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ .‬לא הוכרה כל הפרשה לירידת ערך בדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬היות ומדובר באירוע שאינו מספק ראיה לתנאים ששררו בסוף תקופת הדיווח‪.‬‬
‫בשל התחזקות מטבע האירו‪/‬הדולר שהתרחשה לאחר מועד הדיווח‪ ,‬הקבוצה צפויה להכיר בהוצאות‬
‫מימון בסך של _____ אלפי ש"ח עד ליום _____ ‪) 2015‬מועד אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬וזאת בגין‬
‫השינוי בשווי חוזי האקדמה על מטבע האירו וכן בגין ההלוואות הדולריות שנטלה הקבוצה‪.‬‬
‫בעקבות ירידת השערים של ניירות הערך בבורסה שהתרחשה לאחר מועד הדיווח‪ ,‬נגרם לקבוצה עד‬
‫ליום _____ ‪) 2015‬מועד אישור הדוחות הכספיים( הפסד מירידת ערך בגין ניירות ערך בסך של‬
‫_____ אלפי ש"ח‪.668‬‬
‫כפי שדווח בתמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים‪ ,‬ביום ‪ 22‬ביולי ‪ 2014‬הקבוצה הודיעה על‬
‫כוונתה לרכוש את כל מניות חברת _____בע"מ תמורת סך של _____אלפי ש"ח‪ .‬ביום ‪ 4‬בינואר ‪2015‬‬
‫בעלי מניות הקבוצה אישרו את הרכישה כאמור ובשלב זה הקבוצה ממתינה לאישור מרשויות‬
‫רגולטוריות לפני ביצוע הרכישה‪ .‬הנהלת החברה צופה כי האישור האמור יתקבל עד אפריל ‪.2015‬‬
‫)‪IAS 10.22(g‬‬
‫‪.2‬‬
‫)‪IAS 10.22(g‬‬
‫‪.3‬‬
‫)‪IAS 10.22(a‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪664‬‬
‫‪665‬‬
‫‪666‬‬
‫‪667‬‬
‫‪668‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 10.21 -‬על חברה לתת גילוי על כל אירוע מהותי לאחר מועד הדיווח שאינו מחייב התאמה בדוחות הכספיים ולהעריך את השפעתו‬
‫הפיננסית על הדוחות הכספיים‪ .‬דוגמאות לאירועים מחייבי גילוי כאמור ניתן למצוא ב‪.IAS 10.21, 22 ,IAS 33.70(d),71 ,IFRS 5.41 ,IFRS 3.B66 -‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 10.21(b) -‬כאשר ההשפעה הכספית של אירועים מהותיים לאחר מועד הדיווח אשר לא מחייבים התאמה אינה ניתנת להערכה‪ ,‬על‬
‫החברה לתת גילוי לכך‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3.59 -‬עבור צירוף עסקים שהתרחש לאחר תקופת הדיווח יינתנו אותם גילויים הנדרשים עבור צירוף עסקים שבוצע במהלך‬
‫תקופת הדיווח‪ ,‬אלא אם מתן גילויים אלו אינו מעשי‪ .‬בהתאם ל‪ ,IFRS 3.B66 -‬במידה ומתן גילויים אלו אינו מעשי‪ ,‬יש לתת גילוי לעובדה זו‪,‬‬
‫ביחד עם הסבר מדוע זה המקרה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)21‬ב(‪ ,‬יש לתת גילוי גם למימוש שעבוד או בטוחה שהחל לאחר מועד הדוחות ולפני מועד אישורם‪ ,‬וכן פירוט נסיבות המימוש או‬
‫נקיטת הליכים‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬תוך הבחנה בין שעבודים או בטוחות שנתנה החברה לכאלו שנתנו חברות מוחזקות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 10.22 -‬על חברה לשקול מתן גילוי כאמור בשל אירועים כלכליים נוספים שאירעו לאחר מועד הדיווח ואינם מחייבי התאמה‪ ,‬כגון‬
‫ירידת ערך של שווי סחורות‪ ,‬הודעה על תוכנית להפסקת פעילות‪ ,‬רכישות משמעותיות של נכסים‪ ,‬סיווג של נכסים כמוחזקים למכירה‪ ,‬מימושים‬
‫אחרים של נכסים משמעותיים‪ ,‬הרס מתקן ייצור משמעותי על ידי שריפה לאחר תקופת הדיווח‪ ,‬כניסה להתקשרויות משמעותיות או התחייבויות‬
‫תלויות משמעותיות‪ ,‬או התחלת התדיינות משפטית משמעותית שנובעת אך ורק מאירועים שהתרחשו לאחר תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪224‬‬
‫נספחים לדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‬
‫לדוגמה‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - IAS 1 -1‬דוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר )גישת הדוח המשולב( ׁ‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על רווח והפסד ורווח וכלל אחר מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪IAS 1.10(b),10A, 38, 84, 113‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪669‬‬
‫‪2012‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫)‪IAS 1.82(a‬‬
‫‪IAS 1.99,103‬‬
‫‪IAS 1.103‬‬
‫הכנסות‬
‫עלות המכר‬
‫רווח )הפסד( גולמי‬
‫‪IAS 1.85, 99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103, 38.126‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫רווח )הפסד( תפעולי‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫הכנסות מימון‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫‪IAS 1.82(c), 28.38‬‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬
‫‪IAS 1.82(d), 12.77‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( מפעילות נמשכת‬
‫)‪IFRS 5.33(a), 1.82(e‬‬
‫רווח )הפסד( מפעילות מופסקת‬
‫)לאחר מס(‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(f‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(c), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(ii), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.20(a)(ii), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫‪669‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלאחר שהוכרו‬
‫לראשונה ברווח הכולל הועברו‬
‫או יועברו לרווח והפסד‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות‬
‫חוץ שנזקפו לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו‬
‫בפעילות חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו‬
‫בפעילות חוץ שהועבר לרווח והפסד‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי‬
‫ההוגן של מכשירים המשמשים לגידור‬
‫תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים‬
‫המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שנזקף לעלות של פריט מגודר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה שהועבר‬
‫לרווח והפסד‬
‫הפסד מירידת ערך של נכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה שהועבר‬
‫לרווח והפסד‬
‫במסגרת נספח זה‪ ,‬לא נכללות הערות השוליים שנכללו במסגרת הסעיפים הרלוונטיים בגוף הדוחות הראשיים‪ .‬עם זאת‪ ,‬הערות השוליים האמורות‬
‫מהוות חלק בלתי נפרד מנספח זה‪.‬‬
‫‪225‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - IAS 1 -1‬דוח על רווח והפסד ורווח כולל אחר )גישת הדוח המשולב( ׁ‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות רווח הפסד ורווח כולל אחר מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר )המשך(‬
‫‪IAS 1.10(b),10A, 38, 84, 113‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫‪IAS 1.82(h),‬‬
‫‪IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(i‬‬
‫)‪IAS 1.82A(a‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלאחר שהוכרו‬
‫לראשונה ברווח הכולל הועברו‬
‫או יועברו לרווח והפסד )המשך(‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר‬
‫של חברות מוחזקות המטופלות‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‪ ,‬שהועברו‬
‫או יועברו לרווח והפסד בתקופות עוקבות‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלאחר‬
‫שהוכר לראשונה ברווח הכולל הועבר‬
‫או יועבר לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח‬
‫והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש‬
‫קבוע‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של‬
‫חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת‬
‫השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‬
‫שלא יועברו לרווח והפסד‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלא‬
‫יועברו לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫)‪IAS 1.83(a)(ii‬‬
‫)‪IAS 1.83(a)(i‬‬
‫רווח מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫)‪IAS 1.83(b)(ii‬‬
‫)‪IAS 1.83(b)(i‬‬
‫רווח כולל מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫‪IAS 33.4, 69‬‬
‫‪IAS 33.66‬‬
‫‪IAS 33.66‬‬
‫רווח למניה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪IAS 33.66‬‬
‫פעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪IAS 33.68‬‬
‫פעילות מופסקת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪226‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ ,IAS 1 - 2‬דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה הקודמת‬
‫‪670‬‬
‫דברי הסבר לנספח ‪:‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 1 -‬הצגת דוחות כספיים‪ ,‬נדרשת הצגה של הדוח על המצב הכספי‪ ,‬לתחילת התקופה המוצגת במספרי השוואה‬
‫)להלן‪" :‬דוח שלישי על המצב הכספי"( וזאת במצבים הבאים‪:‬‬
‫הצגה מחדש בגין שינוי מדיניות חשבונאית;‬
‫‬‫תיקון טעות; או‪-‬‬
‫‬‫סיווג מחדש של פרטים בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‬‫במסגרת פרויקט השיפורים ל‪ IFRS -‬לשנים ‪ ,2009-2011‬תיקן ה‪ IASB -‬את ‪ IAS 1‬על מנת להבהיר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הדרישות‬
‫בנוגע להצגת הדוח השלישי על המצב הכספי‪ ,‬ובפרט‪:‬‬
‫הדוח השלישי על המצב הכספי נדרש רק כאשר ליישום למפרע‪ ,‬או להצגה מחדש‪ ,‬או לסיווג מחדש יש השפעה מהותית‬
‫‬‫על המידע בדוח על המצב הכספי; ‪ ‬‬
‫מלבד הגילויים הנדרשים לפי ‪ ,IAS 8‬מדיניות חשבונאית‪ ,‬שינויים באומדים חשבונאיים וטעויות‪ ,‬ביאורים הרלוונטיים‬
‫‬‫לדוח על המצב הכספי לא נדרשים עוד; וכן ‪ ‬‬
‫הדוח השלישי על המצב הכספי שיוצג הוא זה לתחילת התקופה הקודמת‪ ,‬במקום לתחילת תקופת ההשוואה המוקדמת‬
‫‬‫ביותר שמוצגת‪ .‬זה גם המקרה אם ישות מספקת מידע השוואתי נוסף מעבר לדרישות המינימאליות של מידע השוואתי‪ .‬‬
‫התיקון האמור ל‪ IAS 1 -‬חל לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2013‬‬
‫כאמור לעיל‪ ,‬בהתאם לתיקון‪ ,‬רק כאשר למצבים המנויים ב‪ IAS 1 -‬ישנה השפעה מהותית על המידע בדוח על המצב הכספי‪,‬‬
‫נדרש להציג דוח שלישי על המצב הכספי‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬סיווג מחדש של הוצאות בדוח רווח והפסד אינו מצריך בהכרח הצגה של‬
‫דוח שלישי על המצב הכספי‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬דוח שלישי על המצב הכספי עשוי להידרש במקרה בו חברה הציגה התחייבות בגין‬
‫הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה בדוח על המצב הכספי‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 19 -‬כהתחייבות שאינה שוטפת ומחליטה לפצל‬
‫התחייבות כאמור לרכיב שוטף ולרכיב שאינו שוטף‪.‬‬
‫‪670‬‬
‫במסגרת נספח זה‪ ,‬לא נכללות הערות השוליים שנכללו במסגרת הסעיפים הרלוונטיים בגוף הדוחות הראשיים‪ .‬עם זאת‪ ,‬הערות השוליים האמורות‬
‫מהוות חלק בלתי נפרד מנספח זה‪.‬‬
‫‪227‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ ,IAS 1 - 2‬דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה הקודמת‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪IAS 1.10(a), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬א(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IAS 1.54(i‬‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫)‪IAS 1.54(g‬‬
‫)‪IAS 1.54(f‬‬
‫)‪IAS 1.54(d‬‬
‫)‪IAS 1.54(n‬‬
‫‪IAS 1.54(j),‬‬
‫‪IFRS 5.38;40‬‬
‫נכסים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫לקוחות‬
‫חייבים אחרים‬
‫מלאי‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫השקעות אחרות‪ ,‬לרבות נגזרים‬
‫נכסי מסים שוטפים‬
‫נכסים של קבוצות מימוש המסווגות‬
‫כמוחזקות למכירה‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫)‪IAS 1.54(d‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(f‬‬
‫)‪IAS 1.54(h‬‬
‫)‪IAS 1.54(b‬‬
‫)‪IAS 1.54(e‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(a‬‬
‫)‪IAS 1.54(c‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪IAS 1.54(o), 56‬‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫ביאור‬
‫השקעות אחרות‪ ,‬לרבות נגזרים‬
‫פיקדונות משועבדים‬
‫נכס בגין הטבות לעובדים‬
‫נכסים ביולוגיים‬
‫לקוחות וחייבים אחרים‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫השקעות בחברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫הלוואות לחברות מוחזקות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫הוצאות נדחות‪/‬דמי חכירה ששולמו‬
‫מראש‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫סה"כ נכסים שאינם שוטפים‬
‫סה"כ נכסים‬
‫‪228‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫‪2012‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ ,IAS 1 - 2‬דוחות על המצב הכספי מאוחדים לתחילת התקופה הקודמת‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר )המשך(‬
‫‪IAS 1.10(a), 38, 113‬‬
‫תקנה ‪)7‬א(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(k‬‬
‫)‪IAS 1.54(k‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫)‪IAS 1.54(n‬‬
‫)‪IAS 1. 55,11.42(b‬‬
‫)‪IAS 1.54(l‬‬
‫‪IAS 1.54(p),‬‬
‫‪IFRS 5.38, 40‬‬
‫התחייבויות‬
‫משיכת יתר מתאגידים בנקאיים‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫התחייבויות מסים שוטפים‬
‫הכנסה נדחית‬
‫הפרשות‬
‫התחייבויות של קבוצות מימוש‬
‫המסווגות כמוחזקות למכירה‬
‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫)‪IAS 1.54(m‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪IAS 1.55‬‬
‫‪IAS 1.55, 20.24‬‬
‫)‪IAS 1.54(l‬‬
‫‪IAS 1.54(o), 56‬‬
‫‪IAS 1.60‬‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב‬
‫התחייבויות לתאגידים בנקאיים‬
‫התחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫הטבות לעובדים‬
‫הכנסה נדחית‬
‫הפרשות‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות‬
‫סה"כ התחייבויות‬
‫הון‬
‫‪IAS 1.54(q), 27.27‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫)‪IAS 1.54(r), 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.55, 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.54(r), 78(e‬‬
‫)‪IAS 1.55, 78(e‬‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫קרנות‬
‫יתרת עודפים‬
‫סה"כ הון המיוחס לבעלים של החברה‬
‫סה"כ הון‬
‫סה"כ התחייבויות והון‬
‫תקנה ‪11‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון _____ מנכ"ל‬
‫_____ סמנכ"ל כספים _____‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪_____ :‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪229‬‬
‫‪2013‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫‪2012‬‬
‫הוצג מחדש‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים‬
‫‪671‬‬
‫פיננסיים‬
‫דברי הסבר לנספח‪:‬‬
‫נספח זה נועד להדגים את דרישות הגילוי בנוגע להעברות של נכסים פיננסיים הקבועות ב‪ ,IFRS 7 -‬מכשירים פיננסיים‪:‬‬
‫גילויים אשר נכנסו לתוקף החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2012‬ולא נכללו בביאור ‪35‬י' בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫דרישות הגילוי רלוונטיות להעברות של נכסים פיננסיים אשר לא נגרעו במלואם וכן להעברות של נכסים פיננסים שנגרעו‬
‫במלואם אך הקבוצה שומרת על מעורבות נמשכת בהם‪.‬‬
‫דרישות הגילוי הנרחבות במקרים כאמור מאפשרות למשתמשים בדוחות כספיים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫להבין את הקשר שבין נכסים פיננסיים שהועברו ולא נגרעו במלואם וההתחייבויות הקשורות; וכן‬
‫להעריך את האופי והסיכונים הקשורים של המעורבות הנמשכת של הישות בנכסים פיננסיים שנגרעו‪.‬‬
‫יודגש כי הדוגמאות בנספח זה אינן ממצות ועל כל חברה להתאים את הגילויים בהתאם למקרה והנסיבות הספציפיות‪.‬‬
‫‪671‬‬
‫במסגרת פרויקט השיפורים לתקינה הבינלאומית לשנים ‪ ,2012-2014‬פרסם ה‪ IASB -‬תיקון ל‪ ,IFRS 7 -‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר‬
‫"מעורבות נמשכת" בנכסים פיננסיים שהועברו‪.‬‬
‫התיקון מבהיר באילו מקרים נדרש לספק גילויים אודות הסכמים למתן שירותים בגין נכסים פיננסיים שהועברו‪ ,‬במסגרת הגילויים אודות‬
‫מעורבות נמשכת בנכסים פיננסיים שהועברו ונגרעו בשלמותם‪ .‬על פי התיקון‪ ,‬חזקה שיש לנותן שירות מעורבות נמשכת בנכסים פיננסים שהועברו‬
‫ונגרעו בשלמותם אם יש לו עניין בביצועים העתידיים של הנכס המועבר )לדוגמה‪ ,‬אם התשלום בגין השירותים תלוי בסכום או בעיתוי של תזרימי‬
‫המזומנים הנגבים מהנכס הפיננסי המועבר(‪ .‬עם זאת‪ ,‬גביית תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי המועבר והעברתם למקבל אינה מהווה‪ ,‬לכשעצמה‪,‬‬
‫"מעורבות נמשכת"‪ .‬התיקון ייושם למפרע לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2016‬או לאחר מכן‪ ,‬עם אפשרות ליישום מוקדם‪.‬‬
‫‪230‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪ .X‬העברות של נכסים פיננסיים‬
‫)‪IFRS 7.42A, D(a‬‬
‫‪IAS 39.17-20‬‬
‫‪672‬‬
‫במהלך העסקים הרגיל‪ ,‬הקבוצה מוכרת נכסים פיננסיים‪ .‬נכסים פיננסיים אלו מורכבים בעיקר‬
‫ממכשירים הוניים וכן מחובות של לקוחות‪ .‬בהתאם לאמור בביאור ‪.3‬ג‪ ,1.‬בדבר עיקרי המדיניות‬
‫החשבונאית לגבי גריעת נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‪ ,‬נכסים פיננסיים מועברים נגרעים במלואם‪ ,‬או‬
‫לחילופין‪ ,‬בהתאם למידת המעורבות הנמשכת של הקבוצה בהם‪ ,‬ממשיכים להיות מוכרים בנפרד כנכסים‬
‫פיננסיים‪.‬‬
‫הקבוצה מוכרת נכסים פיננסיים בעיקר בעסקאות הבאות‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫)א(‬
‫)‪IAS 39.29,AG 51(a)-(c‬‬
‫מכירה ורכישה חזרה של ניירות ערך;‬
‫פעילויות איגוח של נכסים פיננסיים‪ ,‬בהן הקבוצה מעבירה חובות של לקוחות וכן השקעות בניירות‬
‫ערך של ישויות מובנות שאינן מאוחדות‪.673‬‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו ולא נגרעו בשלמותם‬
‫‪674‬‬
‫הסכמים למכירה ורכישה חזרה‬
‫)‪IFRS 7.42D(a)-(c‬‬
‫הסכמים למכירה ורכישה חזרה הינם עסקאות בהן הקבוצה מוכרת ניירות ערך‪ ,‬בכפוף להסכם לרכוש‬
‫חזרה את הנכס )או נכס זהה במהותו( במועד עתידי ובמחיר קבוע‪ .‬הקבוצה ממשיכה להכיר בניירות הערך‬
‫במלואם בדוח על המצב הכספי‪ ,‬מכיוון שנותרו בידיה באופן מהותי כל הסיכונים וההטבות הנובעים‬
‫מהבעלות על נכסים פיננסיים אלו‪ .‬הקבוצה מכירה במזומן שמתקבל מעסקה כנכס פיננסי במקביל להכרה‬
‫בהתחייבות פיננסית בגין מחויבותה לשלם את מחיר הרכישה חזרה‪ .‬מכיוון שהקבוצה מוכרת את הזכויות‬
‫החוזיות לתזרימי המזומנים מניירות הערך‪ ,‬אין לה את היכולת להשתמש בנכסים המועברים במשך‬
‫תקופת החוזה‪.‬‬
‫‪IAS 39.15, 17-20‬‬
‫איגוח נכסים פיננסיים‬
‫הקבוצה מוכרת חובות של לקוחות וכן השקעות בניירות ערך לישויות מובנות‪ ,‬אשר לאחר מכן מנפיקות‬
‫למשקיעים אגרות חוב המגובות בנכסים הפיננסיים שנרכשו על ידן‪ .‬לצורך הגילוי בביאור זה‪ ,‬העברה של‬
‫נכסים פיננסיים כאמור עשויה להתרחש באחת משתי דרכים‪:‬‬
‫‪IAS 39.19(c), 29‬‬
‫)‪IFRS 7.42D(a)-(c‬‬
‫‪‬‬
‫במידה והקבוצה מוכרת נכסים פיננסיים לישות מובנית מאוחדת‪ ,‬אזי ההעברה הינה מהקבוצה‬
‫)הכוללת את הישות המובנת המאוחדת( למשקיעים באגרות החוב שהנפיקה הישות המובנית‪.‬‬
‫ההעברה הינה בצורת נטילת מחויבות על ידי הקבוצה להעביר למשקיעים באגרות החוב את‬
‫תזרימי המזומנים הנובעים מהנכסים האמורים‪.‬‬
‫במקרים אלו גריעת הנכסים הפיננסיים אינה מותרת‪ ,‬על אף שהקבוצה מעבירה באופן מהותי‬
‫את כל הסיכונים וההטבות הכלכליים הנובעים מהבעלות על הנכסים המועברים למשקיעים‬
‫באגרות החוב‪ .‬זאת מכיוון שתזרימי המזומנים אשר נגבים על ידה מהנכסים המועברים בשם‬
‫המשקיעים אינם מועברים ישירות למשקיעים ללא עיכוב מהותי‪ .‬במקרים כאמור‪ ,‬בתמורה‬
‫למזומן המתקבל מהמשקיעים באגרות החוב‪ ,‬מכירה הקבוצה בהתחייבות פיננסית‪ .‬למשקיעים‬
‫באגרות החוב יש זכות חזרה רק לתזרימי המזומנים מהנכסים הפיננסיים שהועברו‪.‬‬
‫‪672‬‬
‫‪673‬‬
‫‪674‬‬
‫לתשומת ליבכם‪ ,‬ההגדרות של "העברה" ו"מעורבות נמשכת" בהתאם ל‪ IFRS 7.42A, C -‬לצורכי מתן גילוי בהתאם לתקן זה‪ ,‬שונות מהגדרות‬
‫אלו בהתאם ל‪ IAS 39.17-20 -‬המשמשות לצורכי הקביעה האם יש לגרוע נכס פיננסי‪.‬‬
‫למדיניות החשבונאית בדבר הקביעה האם הקבוצה שולטת בישות המובנית‪ ,‬ראה ביאור ‪.3‬א‪ (3).‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית לגבי בסיס‬
‫האיחוד של ישויות מובנות‪.‬‬
‫בעת יישום דרישות הגילוי‪ ,‬המושג נכס פיננסי שהועבר מתייחס לחלק מנכס פיננסי או לנכס פיננסי במלואו‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬כאשר חברה מעבירה‬
‫חלק מנכס פיננסי‪ ,‬בבואה לקבוע אילו גילויים היא נדרשת לתת‪ ,‬עליה לבחון‪:‬‬
‫האם חלק זה נגרע במלואו; וכן‬
‫‪‬‬
‫האם החברה שומרת על מעורבות נמשכת בחלק זה‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪231‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪ .X‬העברות של נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫)א(‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו ולא נגרעו בשלמותם )המשך(‬
‫‪IAS 39.15, 17-20‬‬
‫איגוח נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫‪IAS 39.19(c), 29, 31‬‬
‫‪‬‬
‫)‪IFRS 7.42D(a)-(c), (f‬‬
‫במידה והקבוצה מוכרת נכסים פיננסיים לישות מובנית שאינה מאוחדת‪ ,‬ההעברה‪ ,‬בצורה של‬
‫מכירת נכסי הבסיס לישות מובנית‪ ,‬הינה מהקבוצה )אשר אינה כוללת את הישות המובנית( אל‬
‫הישות המובנית‪.‬‬
‫במקרים אלו הקבוצה נשארת חשופה לחלק מסיכון האשראי )בעיקר דרך הרכישה של אגרות‬
‫חוב נחותות שהונפקו על ידי הישות המובנית(‪ ,‬בעוד היא מעבירה חלק מסיכון האשראי‪ ,‬סיכון‬
‫הפירעון המוקדם וסיכון שיעור הריבית לישות המובנית‪ .‬תנאי הסכם ההעברה מונעים מהישות‬
‫המובנית שאינה מאוחדת למכור את ההלוואות והמקדמות לצד שלישי‪.‬‬
‫סך הערך בספרים של ההלוואות והמקדמות ללקוחות וכן ההשקעות בניירות ערך‪ ,‬טרם‬
‫העברתם‪ ,‬היה _____ אלפי ש"ח‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הערך בספרים של הנכסים שהקבוצה‬
‫ממשיכה להכיר בהם הינו _____ אלפי ש"ח והערך בספרים של ההתחייבות הקשורה הינה‬
‫_____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.42D(c‬‬
‫)‪IFRS 7.42D(d)(e‬‬
‫כאשר הקבוצה מעבירה נכסים כחלק מעסקאות איגוח נכסים פיננסיים‪ ,‬אין לה את היכולת להשתמש‬
‫באותם נכסים פיננסיים במשך תקופת ההסכם‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו אשר אינם נגרעים בשלמותם‬
‫‪675‬‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך‬
‫רווח או הפסד‬
‫הלוואות‬
‫השקעות‬
‫ומקדמות‬
‫בניירות ערך‬
‫ללקוחות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הלוואות‬
‫וחייבים‬
‫הלוואות‬
‫ומקדמות‬
‫ללקוחות‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫זמינים למכירה‬
‫השקעות‬
‫בניירות ערך‬
‫ערך בספרים של נכסים שהועברו‬
‫ערך בספרים של התחייבויות קשורות‬
‫לעניין התחייבויות בהן לצד שכנגד קיימת‬
‫זכות חזרה רק לנכסים שהועברו‬
‫שווי הוגן של נכסים שהועברו‬
‫שווי הוגן של התחייבויות קשורות‬
‫פוזיציה נטו‬
‫‪675‬‬
‫‪ IFRS‬דורש גילויים ספציפיים במקרים בהם חברה מעבירה נכסים פיננסיים אשר נגרעים במלואם כאשר יש לחברה מעורבות נמשכת במידה‬
‫וניתן לדרוש מהחברה‪:‬‬
‫לרכוש חזרה את הנכסים הפיננסים שנגרעו; או‬
‫‪‬‬
‫לשלם סכומים אחרים למקבל‪ ,‬בהתייחס לנכסים שהועברו‪.‬‬
‫‪‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬לא נכללה דוגמה לדרישות גילוי אלו‪ .‬בסעיף ‪ IFRS 7.IG40C‬נכללה דוגמה לאופן בו חברה עשויה לעמוד בדרישות גילוי‬
‫אלו‪.‬‬
‫‪232‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪ .X‬העברות של נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫)א(‬
‫)‪IFRS 7.42D(d)(e‬‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו ולא נגרעו בשלמותם )המשך(‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו אשר אינם נגרעים בשלמותם )המשך(‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך‬
‫רווח או הפסד‬
‫הלוואות‬
‫השקעות‬
‫ומקדמות‬
‫בניירות ערך‬
‫ללקוחות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הלוואות‬
‫וחייבים‬
‫הלוואות‬
‫ומקדמות‬
‫ללקוחות‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫זמינים למכירה‬
‫השקעות‬
‫בניירות ערך‬
‫ערך בספרים של נכסים שהועברו‬
‫ערך בספרים של התחייבויות קשורות‬
‫לעניין התחייבויות בהן לצד שכנגד קיימת‬
‫זכות חזרה רק לנכסים שהועברו‬
‫שווי הוגן של נכסים שהועברו‬
‫שווי הוגן של התחייבויות קשורות‬
‫פוזיציה נטו‬
‫)‪IFRS 7.42C, E(a)-(f‬‬
‫)ב(‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו אשר נגרעו בשלמותם‬
‫‪IAS 39.15, 17-20‬‬
‫איגוח נכסים פיננסיים‬
‫עסקאות איגוח מסוימות אותן מבצעת הקבוצה מביאות לכך שהיא גורעת את הנכסים המועברים‬
‫בשלמותם‪ .‬זהו המקרה כאשר הקבוצה מעבירה באופן מהותי את כל הסיכונים וההטבות הנובעים‬
‫מהבעלות של הנכסים הפיננסיים לישות המובנית שאינה מאוחדת ושומרת על זכות יחסית שאינה‬
‫מהותית בישות המובנית או בהסכם שירות ביחס לנכסים הפיננסיים המועברים‪ .‬במידה והנכסים‬
‫המועברים נגרעים במלואם‪ ,‬אזי הזכות בישות המובנית שאינה מאוחדת שהקבוצה מקבלת כחלק‬
‫מהעסקה וההסכם למתן שירותים‪ ,‬מהווים מעורבות נמשכת בנכסים אלו‪.‬‬
‫‪IFRS 7.42C, 42E(f), 42G‬‬
‫במהלך חודש יוני ‪ ,2014‬הקבוצה מכרה השקעות בניירות ערך מסוימים לישות מובנית שאינה מאוחדת‪,‬‬
‫וכחלק מהתמורה קיבלה אגרות חוב בכירות שהונפקו על ידי הישות המובנית‪ .‬אגרות החוב הבכירות‬
‫מהוות פחות מ‪ 5%-‬מסך אגרות החוב שהונפקו‪ .‬הקבוצה מסווגת את אגרות החוב הבכירות כנכסים‬
‫פיננסיים זמינים למכירה‪ .‬הקבוצה הכירה ברווח בסך _____ אלפי ש"ח כתוצאה ממכירת ההשקעות‬
‫בניירות ערך‪ .‬בנוסף‪ ,‬בגין ההשקעה באגרות החוב הבכירות‪ ,‬הכירה הקבוצה במהלך שנת ‪,2014‬‬
‫בהכנסות ריבית ברווח או הפסד בסך _____ אלפי ש"ח וכן ברווח משינויים בשווי ההוגן בסך _____‬
‫אלפי ש"ח שנזקף לרווח הכולל‪ .‬שנת ‪ 2014‬הייתה השנה הראשונה מאז שנת ‪ 2008‬שבה הקבוצה מכרה‬
‫השקעות בניירות ערך לישויות מובנות שאינן מאוחדות‪ .‬נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הקבוצה לא‬
‫מחזיקה אגרות חוב בכירות שהונפקו על ידי ישויות מובנות כחלק מעסקאות האיגוח שבוצעו בשנת‬
‫‪ 2008‬ולפני כן‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.42E(a)-(d‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ערך בספרים‬
‫של המעורבות‬
‫נמשכת‬
‫השקעות בניירות‬
‫ערך‬
‫באלפי ש"ח‬
‫סוג המעורבות הנמשכת‬
‫אגרות חוב שהנפיקה ישות מובנית‬
‫שאינה מאוחדת‬
‫‪233‬‬
‫שווי הוגן של המעורבות הנמשכת‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫חשיפה מרבית‬
‫להפסד‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 3‬דוגמאות לגילויים הנדרשים בהתאם לתיקון ‪ IFRS 7‬מכשירים פיננסיים‪ :‬גילויים‪ ,‬בדבר העברות של נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪ .X‬העברות של נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪IFRS 7.42C, E(a)-(f‬‬
‫)ב(‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו אשר נגרעו בשלמותם )המשך(‬
‫‪IAS 39.15, 17-20‬‬
‫איגוח נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪IFRS 7.42E(a)-(d‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ערך בספרים‬
‫של המעורבות‬
‫נמשכת‬
‫השקעות בניירות‬
‫ערך‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שווי הוגן של המעורבות הנמשכת‬
‫נכסים‬
‫חשיפה מרבית‬
‫להפסד‬
‫התחייבויות‬
‫סוג המעורבות הנמשכת‬
‫אגרות חוב שהנפיקה ישות מובנית‬
‫שאינה מאוחדת‬
‫)‪IFRS 7.42C, E(a)-(f‬‬
‫)ב(‬
‫נכסים פיננסיים שהועברו אשר נגרעו בשלמותם‬
‫‪IAS 39.15, 17-20‬‬
‫איגוח נכסים פיננסיים‬
‫)‪IFRS 7.42E(c‬‬
‫‪IAS 39.24‬‬
‫‪IFRS 7.42C, 42E, 42G, 42H‬‬
‫הסכום שמייצג באופן הטוב ביותר את החשיפה המרבית להפסד ממעורבותה הנמשכת של הקבוצה‬
‫באגרות החוב שהונפקו על ידי הישות המובנית שאינה מאוחדת‪ ,‬מבוסס על ערכו בספרים‪.‬‬
‫בעסקאות איגוח מסוימות אשר תוצאתן הינה גריעה מלאה של הנכסים הפיננסיים שהועברו‪ ,‬הקבוצה‬
‫שומרת את הזכות לשרת את הנכסים הפיננסיים שהועברו‪ .‬במהלך שנת ‪ 2014‬הקבוצה העבירה לישות‬
‫המובנית שאינה מאוחדת יתרת לקוחות בעלת ערך בספרים בגובה _____ אלפי ש"ח )‪_____ :2013‬‬
‫אלפי ש"ח(‪ ,‬אשר סווגה לקבוצת הלוואות וחייבים הנמדדים בעלות מופחתת‪ .‬בהתאם להסכם למתן‬
‫השירותים‪ ,‬הקבוצה גובה עבור הישות המובנית שאינה מאוחדת את תזרימי המזומנים בגין הלקוחות‬
‫המועברים‪ ,‬ובתמורה מקבלת עמלה אשר חזויה לפצות את הקבוצה באופן הולם בגין מתן השירות‬
‫האמור‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬הקבוצה מטפלת בהסכמים למתן שירותים כחוזי ביצוע‪ ,‬ולכן לא מכירה בנכס או‬
‫בהתחייבות בגין מתן השירותים‪ .‬העמלה בגין מתן השירותים נקבעת על בסיס אחוז קבוע מסך תזרימי‬
‫המזומנים שהקבוצה‪ ,‬כסוכן‪ ,‬גובה על יתרת הלקוחות שהועברה‪ .‬באופן פוטנציאלי‪ ,‬עשוי להתהוות‬
‫לקבוצה הפסד ממתן השירותים‪ ,‬במידה והעלויות המתהוות לקבוצה בגין ביצוע השירות עולות על‬
‫העמלות המתקבלות‪ ,‬או במידה וביצועי הקבוצה אינם בהתאם להסכמי השירות‪ .‬עם זאת‪ ,‬העמלות בגין‬
‫מתן השירותים נקבעו בהתאם לתנאים המסחריים של השירות וחזוי כי יפצו את הקבוצה בגין העלויות‬
‫לביצוע השירותים‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬הקבוצה הכירה ברווח בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח( במועדי העברות‬
‫הנכסים הפיננסיים‪ ,‬אשר הביאו לכך שלקבוצה מעורבות נמשכת בהם בדרך של זכויות‪/‬מחויבויות למתן‬
‫שירותים‪ .‬הרווח הוצג במסגרת הכנסות אחרות‪ .‬בנוסף‪ ,‬במהלך שנת ‪ ,2014‬הקבוצה הכירה בהכנסה בגין‬
‫מתן השירותים בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח(‪ ,‬שנכללה כחלק מההכנסות מעמלות‪.‬‬
‫השווי ההוגן של הלקוחות שהועברו בשנת ‪ 2013‬ו‪ 2014 -‬אשר הקבוצה עדיין משרתת הינו _____ אלפי‬
‫ש"ח ו‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬שנת ‪ 2013‬הייתה השנה הראשונה מאז שנת ‪ 2008‬שבה הקבוצה‬
‫מכרה יתרת לקוחות לישויות מובנות שאינן מאוחדות שבגינן היא שומרת זכויות והתחייבויות שירות‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הקבוצה לא מחזיקה בזכויות או התחייבויות כלשהן לשרת לקוחות‬
‫שהועברו לישויות מובנות כאלו בשנת ‪ 2008‬ולפניה‪.‬‬
‫‪234‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫דברי הסבר לנספח‪:‬‬
‫דרישות הגילוי של ‪ IFRS 12‬דומות בהיבטים מסוימים לאלו שנקבעו במסגרת פרק ג' של תקנות ניירות ערך )דוחות כספיים‬
‫שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪) 2010‬להלן‪" :‬התקנות"( ‪ -‬פרטים בדבר חברות מוחזקות של התאגיד‪ .‬על רקע זה‪ ,‬פרסמה רשות ניירות ערך‬
‫נוסח מוצע לתיקונים מסוימים לתקנות ניירות ערך‪ ,‬המבטלות חלק מדרישות הגילוי בתקנות‪ ,‬אשר אושר בועדת הכספים של‬
‫הכנסת ביום ‪ 25‬בנובמבר ‪ .2014‬יודגש כי התיקונים ייכנסו לתוקף מחייב רק לאחר פרסומם ברשומות‪ .‬יתכן והליך הפרסום‬
‫ברשומות יושלם עד למועד פרסום הדוחות הכספיים השנתיים ואנו נעדכן בהתפתחויות בנושא‪.‬‬
‫למרות האמור לעיל‪ ,‬נדגיש כי החפיפה כאמור בין דרישות הגילוי אינה מלאה‪ .‬כך לדוגמה‪ ,‬דרישות הגילוי של ‪ IFRS 12‬חלות‬
‫בחלקן על כלל הישויות המוחזקות מסוג מסוים )בנות‪ ,‬בשליטה משותפת‪ ,‬כלולות(‪ ,‬ובחלקן על מוחזקות מהותיות בלבד או‬
‫חברות בנות להן זכויות שאינן מקנות שליטה מהותיות בלבד‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬בתקנות קיימות דרישות גילוי עבור חברות‬
‫המוחזקות במישרין וחברות אשר עומדות בספי מהותיות כמותיים מסוימים‪ .‬נציין כי ‪ IFRS 12‬אינו קובע ספי מהותיות‬
‫כמותיים חלוטים‪ ,‬וקביעתם דורשת הפעלת שיקול דעת‪ .‬לפיכך‪ ,‬יש לתת את הדעת כי במקרים מסוימים מידע שהופק לצורך‬
‫עמידה בדרישות התקנות לא בהכרח ישרת את דרישות הגילוי תחת ‪ IFRS 12 ‬ויתכן אף מצב הפוך‪.‬‬
‫בביאורים ‪ 20‬ו‪ 21 -‬לדוחות הכספיים לדוגמה נכללו דרישות הגילוי בדבר חברות בנות וחברות מוחזקות המטופלות בשיטת‬
‫השווי המאזני ופעילויות משותפות מכוח ‪ IFRS 12‬בלבד‪ ,‬וזאת תחת ההנחה שההצעה לתיקון התקנות תאושר עד למועד‬
‫פרסום הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫נספח זה כולל את דרישות הגילוי מכוח תקנות ניירות ערך בלבד ונועד לסייע למשתמשי הדוחות הכספיים לדוגמה במקרה שבו‬
‫בתיקון לתקנות לא יפורסם ברשומות עד למועד פרסום הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬לנוחיותכם‪ ,‬מיפינו מספר נקודות עיקריות שחשוב לשים אליהן לב בעת הכנת הדוחות הכספיים והתאמתם לדרישות‬
‫הגילוי מכוח ‪ IFRS 12‬ולדרישות הגילוי מכוח תקנות ‪ 24 ,22‬ו‪:25 -‬‬
‫‪‬‬
‫חברות בנות‪:‬‬
‫‪ ‬תקנה ‪)22‬א( דורשת גילויים כמו שם החברה‪ ,‬מיקומה העיקרי‪ ,‬זכויות הבעלות וההצבעה של זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‪ ,‬עבור חברות בנות המוחזקות במישרין )בין אם יש בהן זכויות שאינן מקנות שליטה מהותיות ובין אם לאו(‬
‫בעוד שדרישות דומות מתוקף ‪ IFRS 12.12‬נדרשות עבור חברות בנות בעלות זכויות שאינן מקנות שליטה שהן‬
‫מהותיות לישות המדווחת‪.‬‬
‫‪ ‬תקנה ‪ – 25‬דרישות התקנה מתייחסות לגילוי בדבר דיבידנד שנתקבל או שיש זכות לקבלו בשנת הדיווח מכל חברות‬
‫הבנות בעוד )‪ IFRS 12.B10(a‬מתייחס לדיבידנדים ששולמו לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה‪.‬‬
‫‪‬‬
‫חברות כלולות ועסקאות משותפות‪:‬‬
‫‪ ‬תקנה ‪)22‬א( דורשת גילויים כמו שם החברה‪ ,‬מיקומה העיקרי )וגילוי למדינת ההתאגדות אם שונה(‪ ,‬שיעור זכויות‬
‫הבעלות או ההשתתפות ברווחים המוחזקים )ושיעור זכויות ההצבעה אם שונה(‪ ,‬שווי הוגן של ההשקעה כאשר קיים‬
‫מחיר שוק מצוטט‪ ,‬עבור חברות המוחזקות במישרין‪ .‬מנגד‪ ,‬דרישות הגילוי בהתאם ל‪ IFRS 12 -‬אמנם דומות‪ ,‬אך הן‬
‫נדרשות עבור חברות כלולות ועסקאות משותפות מהותיים של החברה‪.‬‬
‫‪ ‬תקנה ‪)22‬א( – חלק מהמידע מתוקף תקנה זו‪ ,‬כגון הצגת היקף ההשקעה במוחזקת‪ ,‬נדרש גם כעת מתוקף )‪IFRS 12.B14(b‬‬
‫בדבר התאמה בין המידע הפיננסי המתומצת שמוצג לבין הערך בספרים של זכות החברה בעסקה המשותפת או בחברה‬
‫הכלולה‪.‬‬
‫‪ ‬תקנה‪– 24 ‬‬
‫‪ ‬ספים כמותיים למתן הגילויים‪ IFRS 12 :‬אינו מגדיר מהי עסקה משותפת או כלולה מהותיות‪ .‬לעומת זאת‪,‬‬
‫תקנה ‪ 24‬מגדירה ספים כמותיים )‪ (10%‬לבחינה האם חברה נדרשת לגלות את המידע המצוין בתקנה‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הפטורים למתן מידע תמציתי בהתאם לתקנה ‪)24‬ד()‪ (1‬ו‪ (2) -‬עבור חברות שדוחותיהן צורפו לדוחות התאגיד ו‪/‬או‬
‫ל‪-‬‬
‫חברות שחדלו להיות חברות כלולות לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי אינם קיימים בהתאם‬
‫‪ ,IFRS 12‬ולכן עדיין יידרשו דרישות הגילוי מכוח ‪ IFRS 12 ‬ככל שמדובר בחברה כלולה מהותית‪.‬‬
‫כן יודגש כי תקנה ‪ 24‬אינה חלה על חברה כלולה שהיא בעצמה תאגיד מדווח‪ ,‬אולם ככל שמדובר בחברה כלולה‬
‫מהותית או עסקה משותפת מהותית‪ ,‬יידרשו דרישות הגילוי מכוח ‪.IFRS 12‬‬
‫‪235‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪‬‬
‫בהתאם לתקנות‪ ,‬המידע התמציתי של החברות הכלולות המהותיות )והעסקאות המשותפות המהותיות( מוצג על‬
‫בסיס המידע המדווח בדוחות הכספיים של המוחזקת‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IFRS 12 -‬יש להציג את המידע‬
‫הפיננסי התמציתי באופן הבא‪ :‬הסכומים הכלולים בדוחות הכספיים של מוחזקת הינם לפי ‪) IFRS‬לפי ‪ 100%‬ולא‬
‫לפי חלק החברה בסכומים אלה(‪ ,‬בתוספת עודפי עלות ותיאומים נוספים‪ ,‬ככל שרלוונטי‪ ,‬למשל רווחים בין‬
‫חברתיים שטרם מומשו‪ ,‬ותיאומים להבדלים במדיניות החשבונאית ככל שישנם‪ .‬תשומת לבכם לכך שאופן‬
‫ההצגה ותוכן ההצגה אינו בהכרח זהה‪ .‬‬
‫‪‬‬
‫הפטורים למתן מידע תמציתי בהתאם לתקנה ‪)24‬ד()‪ (1‬ו‪ (2) -‬עבור חברות שדוחותיהן צורפו לדוחות התאגיד ו‪/‬או‬
‫חברות שחדלו להיות חברות כלולות לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי אינם קיימים בהתאם ל‪,IFRS 12 -‬‬
‫ולכן עדיין יידרשו דרישות הגילוי מכוח ‪ IFRS 12 ‬ככל שמדובר בחברה כלולה מהותית‪.‬‬
‫כן יודגש כי תקנה ‪ 24‬אינה חלה על חברה כלולה שהיא בעצמה תאגיד מדווח‪ ,‬אולם ככל שמדובר בחברה כלולה‬
‫מהותית או עסקה משותפת מהותית‪ ,‬יידרשו דרישות הגילוי מכוח ‪.IFRS 12‬‬
‫‪ ‬תקנה ‪ – 25‬דרישות התקנה מתייחסות לגילוי בדבר דיבידנד שנתקבל או שיש זכות לקבלו בשנת הדיווח מכל החברות‬
‫הכלולות והעסקאות המשותפות בעוד )‪ IFRS 12.B12(a‬מתייחס לדיבידנדים שהתקבלו מכל עסקה משותפת מהותית‬
‫או חברה כלולה מהותית‪.‬‬
‫‪236‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)22‬א(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.20‬‬
‫‪.1‬‬
‫חברות בנות‬
‫פרטים בדבר חברות בנות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מדינת‬
‫התאגדות‬
‫זכויות‬
‫הקבוצה‬
‫בהון‬
‫זכויות‬
‫החברה‬
‫במישרין‬
‫‪676‬‬
‫בהון‬
‫סכומים שהעמידה‬
‫החברה לחברה בת‬
‫ערבויות‬
‫הלוואות‬
‫היקף‬
‫ההשקעה‬
‫בחברה‬
‫‪677‬‬
‫הבת‬
‫‪2014‬‬
‫חברה ז'‬
‫חברה ח'‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ז'‬
‫חברה ח'‬
‫‪678‬‬
‫תקנה ‪22‬‬
‫‪.2‬‬
‫פרטים בדבר ניירות ערך של חברות בנות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪)22‬א()‪(4),(2‬‬
‫שיעור הגידול‬
‫בזכויות בהון‬
‫ובזכויות‬
‫ההצבעה‬
‫בהנחת מימוש‬
‫מועד‬
‫פדיון‪/‬פקיעה‬
‫שיעור ריבית‬
‫אפקטיבית‬
‫תוספת‬
‫מימוש‬
‫‪680 ,679‬‬
‫שם בורסה‬
‫שווי הוגן‬
‫‪681‬‬
‫חברה ז'‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2014‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2013‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫תקנה ‪25‬‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים בדבר דיבידנדים מחברות מאוחדות שנתקבלו או שהקבוצה זכאית לקבלם‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫מחברות מאוחדות‬
‫‪676‬‬
‫‪677‬‬
‫‪678‬‬
‫‪679‬‬
‫‪680‬‬
‫‪681‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬נדרש לתת גילוי לחלק החברה בזכויות הצבעה בחברה המוחזקת‪ ,‬כאשר חלק החברה בזכויות כאמור שונה מחלקה‬
‫בזכויות בהון וכאשר קיים שוני בין זכויות החברה בהון המוחזקת במישרין לבין זכויות הקבוצה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(3‬היקף ההשקעה בחברה המוחזקת מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים‪ ,‬המיוחס לבעלים של החברה‪ ,‬של‬
‫סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות‪ ,‬לרבות מוניטין‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(1‬נדרש לציין את שם החברה המוחזקת‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬ביחס לכל חברה מוחזקת במישרין נדרש לתת פירוט בדבר ניירות ערך הניתנים למימוש לזכויות בהון או לזכות הצבעה‬
‫בחברה המוחזקת המוחזקים בידי התאגיד‪ ,‬בהבחנה בין ניירות ערך הניתנים למימוש מיידי לבין אלו שאינם ניתנים למימוש מיידי‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(4‬ביחס להשקעות בחברות מוחזקות שניירות הערך שלהן רשומים למסחר בבורסה נדרש לתת גילוי לבורסה בה הם‬
‫נסחרים ולשוויין בבורסה של זכויות התאגיד בחברה מוחזקת‪ .‬לדעתנו‪ ,‬הכוונה היא לכל אחת מזכויות ניירות הערך בנפרד‪.‬‬
‫גילוי כאמור נדרש עבור כל חברה מאוחדת בנפרד‪.‬‬
‫‪237‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)24‬א(‪) ,‬ב(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫א‪.‬‬
‫חברות כלולות‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות‪ ,‬ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה‬
‫)א(‬
‫להלן מידע תמציתי על המצב הכספי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שיעור‬
‫בעלות‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫נכסים‬
‫שאינם‬
‫שוטפים‬
‫סך נכסים‬
‫‪684 ,683 ,682‬‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫התחייבויות‬
‫שאינן‬
‫שוטפות‬
‫סך‬
‫התחייבויות‬
‫הון שמיוחס‬
‫לבעלים של‬
‫החברה‬
‫הון שמיוחס‬
‫לזכויות שאינן‬
‫‪685‬‬
‫מקנות שליטה‬
‫‪2014‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫חברה כלולה ג'‬
‫‪682‬‬
‫‪683‬‬
‫‪684‬‬
‫‪685‬‬
‫הוראות תקנה ‪)24‬א(‪ ,‬בדבר מתן מידע תמציתי ביחס לחברה כלולה‪ ,‬לא יחולו במקרים הבאים‪:‬‬
‫צורפו לדוחות התאגיד דוחות של חברה כלולה בהתאם לתקנה ‪)23‬א( בדבר צירוף דוחות חברה כלולה‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫דוחות החברה הכלולה הם חסרי משמעות ביחס לדוחות התאגיד‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי‪ ,‬החברה חדלה מלהיות חברה כלולה של התאגיד‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫החברה הכלולה הינה כשלעצמה תאגיד מדווח‪ ,‬או תאגיד שהוראות פרק ה'‪ 3‬לחוק ניירות ערך חלות עליו‪.‬‬
‫)‪(4‬‬
‫בהתאם לתקנות ‪)24‬ב( ו‪) -‬ג( לא מפורט אופן הצגת המידע התמציתי‪ ,‬כלומר עם או ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה‪ ,‬ביחס לחברה כלולה וישות בשליטה משותפת‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬מידע תמציתי‬
‫בדבר חברות כלולות הוצג ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה ומידע תמציתי בדבר ישויות בשליטה משותפת הוצג עם התאמה לשיעורי הבעלות‪ .‬עם זאת‪ ,‬ניתן לבחור בדרך הצגה שונה‪.‬‬
‫בהתאם לתקנות ‪)24‬ה( ו‪) -‬ו(‪ ,‬מידע תמציתי ביחס לחברה כלולה יינתן כאשר יושמו לגביו הוראות כללי החשבונאות המקובלים )‪ ,(IFRS‬או במתכונת הקבועה בתקנה ‪)19‬ו( אם מתקיימים התנאים הקבועים בתקנה זו‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בהתאם לתקנה ‪)24‬ז(‪ ,‬כאשר ניתן המידע התמציתי במטבע שאינו המטבע בו הוצגו דוחות התאגיד‪ ,‬נדרש לציין את שער החליפין של המטבע בו הוצג המידע התמציתי למטבע בו הוצגו דוחות התאגיד‪ ,‬לתאריך הדוח על‬
‫המצב הכספי ויצוין השינוי שחל בו בשנת הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)24‬ב(‪ ,‬יש לתת גילוי להון‪ ,‬כפי שמופיע בדוחות הכספיים של החברה הכלולה‪ .‬בפרט‪ ,‬ההון המיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬יופיע כפי שמופיע בדוחות הכספיים של החברה הכלולה‪.‬‬
‫‪238‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות‪ ,‬ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה )המשך(‬
‫)א(‬
‫להלן מידע תמציתי על המצב הכספי )המשך(‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שיעור‬
‫בעלות‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫נכסים‬
‫שאינם‬
‫שוטפים‬
‫‪2013‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫‪239‬‬
‫סך נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫התחייבויות‬
‫שאינן‬
‫שוטפות‬
‫סך‬
‫התחייבויות‬
‫הון שמיוחס‬
‫לבעלים של‬
‫החברה‬
‫הון שמיוחס‬
‫לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)24‬א(‪) ,‬ג(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות מטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר חברות כלולות‪ ,‬ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה )המשך(‬
‫)ב(‬
‫להלן מידע תמציתי על תוצאות הפעילות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שיעור‬
‫בעלות‬
‫הכנסות‬
‫‪2014‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫חברה כלולה ג'‬
‫‪2013‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫‪2012‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫‪240‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫גולמי‬
‫רווח )הפסד(‬
‫תפעולי‬
‫רווח )הפסד(‬
‫מפעילות‬
‫נמשכת‬
‫רווח )הפסד(‬
‫לשנה‬
‫רווח )הפסד(‬
‫שמיוחס‬
‫לבעלים של‬
‫החברה‬
‫רווח )הפסד(‬
‫שמיוחס‬
‫לזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪22‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫א‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫פרטים נוספים בדבר חברות כלולות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬
‫)א(‬
‫מידע כללי‬
‫מדינת‬
‫התאגדות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫זכויות‬
‫החברה‬
‫‪686‬‬
‫בהון‬
‫סכומים שהעמידה החברה‬
‫לחברה כלולה‬
‫ערבויות‬
‫הלוואות*‬
‫היקף‬
‫ההשקעה‬
‫בחברה‬
‫‪687‬‬
‫כלולה‬
‫‪2014‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫חברה כלולה ג'‬
‫‪688‬‬
‫‪2013‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫*‬
‫)ב(‬
‫לפרטים בדבר הלוואות שניתנו לחברות כלולות‪ ,‬הן המוחזקות במישרין והן בעקיפין‪ ,‬ראה ביאור‬
‫_____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫מידע בדבר ניירות ערך של חברות כלולות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪) 22‬א()‪(4),(2‬‬
‫‪686‬‬
‫‪687‬‬
‫‪688‬‬
‫‪689‬‬
‫‪690‬‬
‫שיעור הגידול‬
‫בזכויות בהון‬
‫ובזכויות‬
‫ההצבעה‬
‫בהנחת מימוש‬
‫‪689‬‬
‫מועד‬
‫פדיון‪/‬פקיעה‬
‫שיעור ריבית‬
‫אפקטיבית‬
‫תוספת‬
‫מימוש‪/‬‬
‫יחסהמרה‬
‫שם בורסה‬
‫שווי הוגן‬
‫‪690‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2014‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2013‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬נדרש לתת גילוי לחלק החברה בזכויות הצבעה בחברה המוחזקת‪ ,‬כאשר חלק החברה בזכויות כאמור שונה מחלקה‬
‫בזכויות בהון‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(3‬היקף ההשקעה בחברה המוחזקת מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים‪ ,‬המיוחס לבעלים של החברה‪ ,‬של‬
‫סך הנכסים‪ ,‬בניכוי סך ההתחייבויות‪ ,‬לרבות מוניטין‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(1‬נדרש לציין את שם החברה המוחזקת‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬ביחס לכל חברה מוחזקת במישרין נדרש לתת פירוט בדבר ניירות ערך הניתנים למימוש לזכויות בהון או לזכות הצבעה‬
‫בחברה המוחזקת המוחזקים בידי התאגיד‪ ,‬בהבחנה בין ניירות ערך הניתנים למימוש מיידי לבין אלו שאינם ניתנים למימוש מיידי‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(4‬ביחס להשקעות בחברות מוחזקות שניירות ערך שלהן רשומים למסחר בבורסה‪ ,‬נדרש לתת גילוי לבורסה בה הם נסחרים‬
‫ולשוויין בבורסה של זכויות התאגיד בחברה מוחזקת‪ .‬לדעתנו‪ ,‬הכוונה היא לכל אחת מזכויות ניירות הערך בנפרד‪.‬‬
‫גילוי כאמור נדרש עבור כל חברה כלולה בנפרד‪.‬‬
‫‪241‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫א‪.‬‬
‫תקנה ‪)22‬ג(‬
‫‪.3‬‬
‫חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫חברות כלולות )המשך(‬
‫פרטים בדבר מוניטין אשר נבע מרכישת השקעות בחברות כלולות מהותיות ומהותיות מאד ובדבר‬
‫‪691‬‬
‫סך ירידות ערך שהוכרו בגין השקעות כאמור‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫סכום מוניטין‬
‫שנבע מרכישה‬
‫סך ירידת ערך‬
‫השקעה‬
‫‪2013‬‬
‫סכום מוניטין‬
‫שנבע מרכישה‬
‫סך ירידת ערך‬
‫השקעה‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫חברה כלולה ג'‬
‫תקנה ‪)22‬ג(‬
‫‪.4‬‬
‫פרטים בדבר סכומים שהוכרו בגין ירידת ערך השקעות בחברות כלולות מהותיות ומהותיות מאד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪691‬‬
‫‪2012‬‬
‫חברה כלולה א'‬
‫חברה כלולה ב'‬
‫תקנה ‪25‬‬
‫‪.5‬‬
‫פרטים בדבר דיבידנדים מחברות כלולות שנתקבלו או שהקבוצה זכאית לקבלם‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫מחברות כלולות‬
‫‪691‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬ג(‪ ,‬הגילוי האמור נדרש ביחס לכל חברה מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬אשר מתקיימים לגביה תקנה ‪ 23‬בדבר‬
‫צירוף דוחות חברה כלולה‪ ,‬או תקנה ‪ 24‬בדבר צירוף מידע תמציתי לגבי חברה כלולה‪.‬‬
‫‪242‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫תקנה ‪)24‬א(‪) ,‬ב(‬
‫חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫‪692‬‬
‫ב‪.‬‬
‫עסקאות משותפות‬
‫‪.1‬‬
‫מידע תמציתי בדבר עסקאות משותפות עם התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה‬
‫)א(‬
‫להלן מידע תמציתי על המצב הכספי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שיעור‬
‫בעלות‬
‫נכסים‬
‫שוטפים‬
‫נכסים‬
‫שאינם‬
‫שוטפים‬
‫סך‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫התחייבויות‬
‫שאינן‬
‫שוטפות‬
‫סך‬
‫התחייבויות‬
‫הון‬
‫שמיוחס‬
‫לבעלים‬
‫של‬
‫החברה‬
‫‪693‬‬
‫הון‬
‫שמיוחס‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫‪2014‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫תקנה ‪)24‬א(‪) ,‬ג(‬
‫)ב(‬
‫להלן מידע תמציתי על תוצאות הפעילות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫שיעור‬
‫בעלות‬
‫הכנסות‬
‫הוצאות‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫גולמי‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫תפעולי‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫מפעילות‬
‫נמשכת‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫לשנה‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫שמיוחס‬
‫לבעלים של‬
‫החברה‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫שמיוחס‬
‫לזכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫‪2014‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫‪2012‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫‪692‬‬
‫‪693‬‬
‫בהתאם לתקנות ניירות ערך‪ ,‬הגדרת חברה כלולה כוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬חברה אשר התאגיד מחזיק בה בשליטה משותפת ומטופלת לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‪ .‬ביחס לחברה כאמור יש ליישם את תקנות ‪ 22‬ו‪ .24 -‬על כן‪ ,‬ביחס לעסקאות משותפות שמתקיים לגביהן אחד מהתנאים שנקבעו בתקנה‬
‫‪)24‬א(‪ ,‬בהתייחס לדוחות הכספיים המאוחדים של התאגיד‪ ,‬נדרש לתת גילוי בדבר מידע תמציתי בהתאם לתקנות ‪)24‬ב( ו‪) -‬ג(‪.‬‬
‫בהתאם לתקנות ‪)24‬ב( ו‪) -‬ג( לא מפורט אופן הצגת המידע התמציתי‪ ,‬כלומר עם או ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים בידי הקבוצה‪ ,‬ביחס‬
‫לחברה כלולה וישות בשליטה משותפת‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה‪ ,‬מידע תמציתי בדבר חברות כלולות הוצג ללא התאמה לשיעורי הבעלות המוחזקים‬
‫בידי הקבוצה ומידע תמציתי בדבר ישויות בשליטה משותפת הוצג עם התאמה לשיעורי הבעלות‪ .‬עם זאת‪ ,‬ניתן לבחור בדרך הצגה שונה‪.‬‬
‫‪243‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪22‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫עסקאות משותפות )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫פרטים נוספים בדבר עסקאות משותפות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬
‫)א(‬
‫מידע כללי‬
‫מדינת‬
‫התאגדות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫חברה ו'‬
‫זכויות‬
‫החברה‬
‫‪694‬‬
‫בהון‬
‫סכומים שהעמידה החברה‬
‫עסקה משותפת‬
‫ערבויות‬
‫הלוואות*‬
‫היקף‬
‫ההשקעה‬
‫בעסקה‬
‫‪695‬‬
‫משותפת‬
‫‪696‬‬
‫‪2013‬‬
‫חברה ו'‬
‫*‬
‫)ב(‬
‫לפרטים בדבר הלוואות שניתנו לישויות בשליטה משותפת‪ ,‬הן המוחזקות במישרין והן בעקיפין‪ ,‬ראו‬
‫ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫מידע בדבר ניירות ערך של ישויות בשליטה משותפת‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תקנה ‪22‬‬
‫)א()‪(4),(2‬‬
‫חברה ו'‬
‫שיעור הגידול‬
‫בזכויות בהון‬
‫ובזכויות‬
‫ההצבעה‬
‫בהנחת מימוש‬
‫מועד‬
‫פדיון‪/‬פקיעה‬
‫‪697‬‬
‫שיעור ריבית‬
‫אפקטיבית‬
‫תוספת‬
‫מימוש‬
‫שם בורסה‬
‫שווי הוגן‬
‫‪698‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2014‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2013‬‬
‫מניות‬
‫ניירות ערך הניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫ניירות ערך שאינם ניתנים‬
‫למימוש מיידי‪:‬‬
‫אופציות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫‪694‬‬
‫‪695‬‬
‫‪696‬‬
‫‪697‬‬
‫‪698‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬נדרש לתת גילוי לחלק החברה בזכויות הצבעה בחברה המוחזקת‪ ,‬כאשר חלק החברה בזכויות כאמור שונה מחלקה‬
‫בזכויות בהון‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(3‬היקף ההשקעה בחברה המוחזקת מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים‪ ,‬המיוחס לבעלים של החברה‪ ,‬של‬
‫סך הנכסים‪ ,‬בניכוי סך ההתחייבויות‪ ,‬לרבות מוניטין‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(1‬נדרש לציין את שם החברה המוחזקת‪.‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(2‬ביחס לכל חברה מוחזקת במישרין נדרש לתת פירוט בדבר ניירות ערך הניתנים למימוש לזכויות בהון או לזכות הצבעה‬
‫בחברה המוחזקת המוחזקים בידי התאגיד‪ ,‬בהבחנה בין ניירות ערך הניתנים למימוש מיידי לבין אלו שאינם ניתנים למימוש מיידי‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬א()‪ ,(4‬ביחס להשקעות בחברות מוחזקות שניירות הערך שלהן רשומים למסחר בבורסה נדרש לתת גילוי לבורסה בה הם‬
‫נסחרים ולשוויין בבורסה של זכויות התאגיד בחברה מוחזקת‪ .‬לדעתנו‪ ,‬הכוונה היא לכל אחד מזכויות ניירות הערך בנפרד‪.‬‬
‫גילוי כאמור נדרש עבור כל ישות בשליטה משותפת בנפרד‪.‬‬
‫‪244‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 4‬דרישות גילוי בגין חברות מוחזקות מתוקף תקנות ניירות ערך‬
‫‪Reference‬‬
‫תקנה ‪)22‬ג(‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.21‬‬
‫חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫עסקאות משותפות )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫פרטים בדבר מוניטין אשר נבע מרכישת השקעות בעסקאות משותפות מהותיות ומהותיות מאד ובדבר‬
‫‪699‬‬
‫סך ירידות ערך שהוכרו בגין השקעות כאמור‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫סכום מוניטין‬
‫שנבע מרכישה‬
‫סך ירידת ערך‬
‫השקעה‬
‫‪2013‬‬
‫סכום מוניטין‬
‫שנבע מרכישה‬
‫סך ירידת ערך‬
‫השקעה‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫תקנה ‪)22‬ג(‬
‫‪.4‬‬
‫פרטים בדבר סכומים שהוכרו בגין ירידת ערך השקעות בעסקאות משותפות מהותיות ומהותיות‬
‫‪699‬‬
‫מאד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫חברה ה'‬
‫חברה ו'‬
‫תקנה ‪25‬‬
‫‪.5‬‬
‫פרטים בדבר דיבידנדים מעסקאות משותפות שנתקבלו או שהקבוצה זכאית לקבלם‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫מעסקאות משותפות‬
‫‪699‬‬
‫בהתאם לתקנה ‪)22‬ג(‪ ,‬הגילוי האמור נדרש ביחס לכל חברה מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני אשר מתקיימים לגביה תקנה ‪ 23‬בדבר‬
‫צירוף דוחות חברה כלולה‪ ,‬או תקנה ‪ 24‬בדבר צירוף מידע תמציתי לגבי חברה כלולה‪.‬‬
‫‪245‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫הקדמה‬
‫נספח זה לדוחות כספיים לדוגמה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬כולל את השינויים הנדרשים בדוחות הכספיים וכן את הגילויים‬
‫הנדרשים בדוחות הכספיים עבור חברה המיישמת את )‪ IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים )להלן‪" :‬התקן"( שמתייחס לסיווג‬
‫ולמדידה של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‪ .‬יובהר‪ ,‬כי נספח זה כולל את השינויים והגילויים הנדרשים עבור חברה‬
‫שיישמה באימוץ מוקדם את )‪ IFRS 9 (2010‬בתקופות קודמות ומיישמת את )‪ IFRS 9 (2010‬בכל תקופות ההשוואה‪.‬‬
‫לפירוט השינויים והגילויים הנדרשים עבור חברה שמיישמת לראשונה את )‪ ,IFRS 9 (2010‬ראה נספח ‪ 3‬לדוחות לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2013‬‬
‫ביום ‪ 24‬ביולי ‪ 2014‬פורסם תקן סופי בנושא מכשירים פיננסיים‪) IFRS 9 (2014) ,‬להלן‪" :‬התקן הסופי"(‪ .‬התקן הסופי ייושם‬
‫לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2018‬או לאחריו‪ ,‬וייושם למפרע למעט מספק הקלות‪ .‬נציין‪ ,‬כי עם פרסום התקן‬
‫הסופי הוגבלה האפשרות לאמץ מוקדם גרסאות קודמות של ‪ .IFRS 9‬חברות יוכלו לאמץ את )‪IFRS 9 ,IFRS 9 (2009‬‬
‫)‪ (2010‬או )‪ IFRS 9 (2013‬אם ורק אם מועד היישום לראשונה יהיה לפני יום ‪ 1‬בפברואר ‪.2015‬‬
‫חברות המיישמות את )‪ IFRS 9 (2009‬שמתייחס לסיווג ולמדידה של נכסים פיננסיים בלבד‪ ,‬תיישמנה את האמור בנספח זה‬
‫בשינויים המתחייבים‪ .‬יודגש כי )‪ IFRS 9 (2013‬ו‪ IFRS 9 (2014) -‬קובעים דרישות נוספות אשר לא נכללו במסגרת נספח‬
‫זה‪.700‬‬
‫בנספח זה מוצגים חלקים רלוונטיים מתוך הדוחות הראשיים והביאורים לדוחות הכספיים לדוגמה אשר נדרש לעדכנם בעקבות‬
‫יישום )‪ .IFRS 9 (2010‬השינויים העיקריים מסומנים באפור‪.‬‬
‫נספח זה נועד לקריאה ביחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים לדוגמה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬כיוון שהוא איננו כולל הערות‬
‫שוליים שאינן מתייחסות ליישום של ‪ IFRS 9‬וביאורים נוספים שיש לבצע בהם התאמות בהתאם להשפעות של יישום ‪IFRS 9‬‬
‫וביאורים שאינם מושפעים מיישום ‪.IFRS 9‬‬
‫‪700‬‬
‫על חברה שמתכוונת לאמץ את )‪ IFRS 9 (2013‬או )‪ IFRS 9 (2014‬באימוץ מוקדם להתייעץ עם צוות הביקורת על מנת לדון בדרישות הגילוי‬
‫הנוספות שיתווספו לדוחות לאור האימוץ המוקדם‪.‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(b), 10A, 38, 84,113‬‬
‫באלפי ש"ח )למעט אם צוין אחרת(‬
‫‪701‬‬
‫ביאור‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫)‪IAS 1.82(a‬‬
‫)‪IAS 1.99,103, 2.36(d‬‬
‫‪IAS 1.103‬‬
‫הכנסות‬
‫עלות המכר‬
‫רווח )הפסד( גולמי‬
‫‪IAS 1.85, 99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103, 38.126‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.99, 103‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫רווח )הפסד( תפעולי‬
‫)‪IAS 1.82(aa‬‬
‫רווח מגריעת נכסים פיננסיים‬
‫בעלות מופחתת‬
‫הכנסות מימון אחרות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫‪IAS 1.82(c), 28.38‬‬
‫חלק ברווחי חברות מוחזקות‬
‫המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬
‫‪IAS 1.82(d), 12.77‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח ֹ)הפסד( מפעילות נמשכת‬
‫)‪IFRS 5.33(a), 1.82(e‬‬
‫רווח )הפסד( מפעילות מופסקת‬
‫)לאחר מס(‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(f‬‬
‫)‪IAS 1.83(a)(ii‬‬
‫)‪IAS 1.83(a)(i‬‬
‫‪IAS 33.4A, 69‬‬
‫‪IAS 33.66, 67A‬‬
‫‪IAS 33.66, 67A‬‬
‫‪16‬‬
‫רווח מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫רווח למניה‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪IAS 33.66‬‬
‫פעילות נמשכת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪IAS 33.68, 68A‬‬
‫פעילות מופסקת‬
‫רווח )הפסד( בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח )הפסד( מדולל למניה )בש"ח(‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪701‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 1.82 -‬חברות המיישמות את ‪ IFRS 9‬נדרשות להציג את הסעיפים הבאים על גבי הדוח על הרווח הכולל‪ ,‬כאשר רלוונטי‪:‬‬
‫רווחים והפסדים הנובעים מגריעה של נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת;‬
‫‪‬‬
‫רווחים והפסדים הנובעים מסיווג מחדש של נכס פיננסי מקבוצת עלות מופחתת לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪247‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫דוחות על הרווח הכולל המאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.10(b),10A‬‬
‫‪IAS 1.38, 82,113‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫ביאור‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫)‪IAS 1.82(f‬‬
‫)‪IAS 1.82(g), 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g),92, 21.52(b‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫‪IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(c), IAS 1.82(g‬‬
‫‪IFRS 7.23(d), IAS 1.92‬‬
‫)‪IFRS 7.23(e‬‬
‫‪IAS 1.82(h),‬‬
‫‪IAS 28.39‬‬
‫)‪IAS 1.91(b‬‬
‫‪IAS 1.85‬‬
‫)‪IAS 1.82(i‬‬
‫רווח )הפסד( לשנה‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלאחר שהוכרו‬
‫לראשונה ברווח הכולל הועברו או יועברו‬
‫לרווח והפסד‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ שנזקפו‬
‫לרווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות‬
‫חוץ‬
‫רווח )הפסד( נטו מגידור השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫שהועבר לרווח והפסד‬
‫החלק האפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של‬
‫מכשירים המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים‬
‫לגידור תזרימי מזומנים שהועבר לרווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים המשמשים‬
‫לגידור תזרימי מזומנים שנזקף לעלות של פריט‬
‫מגודר‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של חברות‬
‫מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‪ ,‬שיועברו לרווח‬
‫והפסד בתקופות עוקבות‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלאחר שהוכר‬
‫לראשונה ברווח הכולל הועבר או יועבר‬
‫לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫)‪IAS 1.82A(a‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IAS 1.82(g‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(vii), IAS 1.82(g‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח והפסד‬
‫קרן הערכה מחדש לגבי פריטי רכוש קבוע‬
‫מדידה מחדש של תכנית הטבה מוגדרת‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים‬
‫בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‬
‫שינויים בשווי הוגן של התחייבויות פיננסיות‬
‫שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד המיוחסים‬
‫לשינוי בסיכון האשראי‬
‫חלק הקבוצה ברווח כולל אחר של חברות‬
‫מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו‬
‫לרווח והפסד‬
‫סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלא יועבר‬
‫לרווח והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫‪IAS 1.82‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫)‪IAS 1.83(b)(ii‬‬
‫)‪IAS 1.83(b)(i‬‬
‫סה"כ רווח כולל מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלים של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫)‪IFRS 7.10(a), 20(a)(i‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪248‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪IAS 1.10(c),38‬‬
‫‪IAS 1.108,‬‬
‫‪109,113‬‬
‫‪IFRS 9.7.2.14‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫ביאור‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין רכיב‬
‫סיכון‬
‫האשראי‬
‫של‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫שיועדו‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫לשווי‬
‫הוגן‬
‫‪703 ,702‬‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫דרך רווח‬
‫כוללאחר‬
‫‪704‬‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫העברה בתוך ההון של רווח )הפסד(‬
‫מצטבר בגין נכסים פיננסיים‬
‫‪706 ,705‬‬
‫דרך רווח כולל אחר‬
‫)‪I FRS 7.10 (c‬‬
‫העברה בתוך ההון של שינוי‬
‫מצטבר בשווי ההוגן של‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫שיועדו לשווי הוגן המיוחס‬
‫‪706 ,705‬‬
‫לסיכון האשראי‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪702‬‬
‫‪703‬‬
‫‪704‬‬
‫‪705‬‬
‫‪706‬‬
‫‪ IFRS 9‬לא מציין לאיזה סעיף ייזקפו השינויים בשווי ההוגן של התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬המיוחסים לשינוי בסיכון האשראי‪ .‬בנספח זה שינויים כאמור נזקפו לקרן הון נפרדת‪ .‬חלופה אפשרית‬
‫נוספת הינה לזקוף את השינויים הללו ישירות לעודפים‪ .‬במידת הצורך מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.10(a) -‬במידה והחברה ייעדה התחייבות פיננסית בשווי הוגן דרך רווח והפסד ונדרשת להציג את השפעת השינויים המיוחסים לשינוי בסיכון האשראי ברווח כולל אחר עליה לתת גילוי לסכום של השינויים‬
‫בשווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית המיוחסים לשינוי בסיכון האשראי במהלך התקופה ובמצטבר )להנחיות בדבר אופן קביעת השינויים בסיכון האשראי ראו ‪.(IFRS 9.B5.7.13-20‬‬
‫‪ IFRS 9‬לא מציין לאיזה סעיף ייזקף השינוי בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ .‬בנספח זה שינויים כאמור נזקפו לקרן הון נפרדת‪ .‬חלופה אפשרית נוספת הינה לזקוף שינויים אלו ישירות לעודפים‪.‬‬
‫במידת הצורך מומלץ להיוועץ במחלקה המקצועית‪.‬‬
‫סעיפים אלו עשויים להתווסף בדוח על השינויים בהון בעקבות היישום של ‪ ,IFRS 9‬בהתאם לנסיבות‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 9 -‬כאשר חברה בוחרת לייעד נכסים פיננסיים לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ ,‬הרווח או ההפסד המצטבר על הנכס הפיננסי לא יועבר לרווח והפסד בעת הגריעה‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬חברה רשאית להעביר בתוך‬
‫ההון את הסכומים שנצברו בקרן ההון‪ ,‬תוך מתן גילוי להעברות אלו‪ .‬כלל זה רלוונטי גם לגבי השינויים המצטברים בשווי ההוגן של התחייבות‪ ,‬המיוחסים לסיכון האשראי‪ ,‬ושמוצגים בהון‪ ,‬לדוגמה במקרה של פירעון מוקדם‬
‫של התחייבות שיועדה‪.‬‬
‫‪249‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר )המשך(‬
‫‪IAS 1.10(c),38‬‬
‫‪IAS 1.108,‬‬
‫‪109,113‬‬
‫‪IFRS 9.7.2.14‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫ביאור‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין רכיב‬
‫סיכון‬
‫האשראי‬
‫של‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫שיועדו‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫העברה בתוך ההון של רווח )הפסד(‬
‫מצטבר בגין נכסים פיננסיים‬
‫דרך רווח כולל אחר‬
‫)‪I FRS 7.10 (c‬‬
‫העברה בתוך ההון של שינוי‬
‫מצטבר בשווי ההוגן של‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫שיועדו לשווי הוגן המיוחס‬
‫לסיכון האשראי‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪250‬‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫לשווי‬
‫הוגן‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫דרך רווח‬
‫כוללאחר‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫דוחות על השינויים בהון מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר )המשך(‬
‫‪IAS 1.10(c),38‬‬
‫‪IAS 1.108,‬‬
‫‪109,113‬‬
‫‪IFRS 9.7.2.14‬‬
‫תקנה ‪)7‬ב(‬
‫ביאור‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫על מניות‬
‫תקבולים‬
‫על‬
‫קרן‬
‫תרגום של‬
‫חשבון‬
‫מניות‬
‫פעילויות‬
‫חוץ‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין רכיב‬
‫סיכון‬
‫האשראי‬
‫של‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫שיועדו‬
‫קרן‬
‫גידור‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬
‫העברה בתוך ההון של רווח )הפסד(‬
‫מצטבר בגין נכסים פיננסיים‬
‫דרך רווח כולל אחר‬
‫)‪I FRS 7.10 (c‬‬
‫העברה בתוך ההון של שינוי‬
‫מצטבר בשווי ההוגן של‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫שיועדו לשווי הוגן המיוחס‬
‫לסיכון האשראי‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫הביאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪251‬‬
‫קרן‬
‫שערוך‬
‫לשווי‬
‫הוגן‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫קרן הון‬
‫בגין‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫דרך רווח‬
‫כוללאחר‬
‫מניות‬
‫באוצר‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סך הכל‬
‫סך הכל‬
‫הון‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IFRS 9.3.1‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(c‬‬
‫‪IAS 39.17‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסים שאינם נגזרים‬
‫הכרה לראשונה בנכסים פיננסיים‬
‫הקבוצה מכירה לראשונה בהלוואות וחייבים ובפקדונות במועד היווצרותם‪ .‬יתר הנכסים הפיננסיים‬
‫הנרכשים בדרך הרגילה )‪ ,(regular way purchase‬לרבות נכסים אשר יועדו לשווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד‪ ,‬מוכרים לראשונה במועד קשירת העסקה )‪ (trade date‬בו הקבוצה הופכת לצד לתנאים‬
‫החוזיים של המכשיר‪ ,‬משמע המועד בו התחייבה הקבוצה לקנות או למכור את הנכס‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים נמדדים לראשונה בשווי הוגן‪ .‬אם המדידה העוקבת של הנכס הפיננסי איננה בשווי‬
‫הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אזי המדידה לראשונה כוללת עלויות עסקה הניתנות לייחוס במישרין לרכישה‬
‫או ליצירה של הנכס‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬הקבוצה מודדת נכסים פיננסיים בשווי הוגן או בעלות‬
‫מופחתת כמפורט להלן‪.‬‬
‫גריעת נכסים פיננסיים‬
‫נכסים פיננסיים נגרעים כאשר הזכויות החוזיות של הקבוצה לתזרימי המזומנים הנובעים מהנכס‬
‫הפיננסי פוקעות‪ ,‬או כאשר הקבוצה מעבירה את הזכויות לקבל את תזרימי המזומנים הנובעים מהנכס‬
‫הפיננסי בעסקה בה כל הסיכונים וההטבות מהבעלות על הנכס הפיננסי עוברים למעשה‪.‬‬
‫כל זכות בנכסים פיננסיים שהועברו אשר נוצרה או נשמרה על ידי הקבוצה מוכרת בנפרד כנכס או‬
‫התחייבות‪.‬‬
‫מכירות נכסים פיננסיים הנעשות בדרך הרגילה )‪ ,(regular way sale‬מוכרות במועד קשירת העסקה‬
‫)‪ ,(trade date‬משמע‪ ,‬במועד בו התחייבה הקבוצה למכור את הנכס‪.‬‬
‫לעניין קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‪ ,‬ראה סעיף )‪ (2‬להלן‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫‪IFRS 9.4.1.1-2‬‬
‫נכס פיננסי נמדד לאחר ההכרה לראשונה בעלות מופחתת‪ ,‬תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית‬
‫ובניכוי הפסד מירידות ערך‪ ,‬אם הוא‪:‬‬
‫‪ ‬מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו להחזיק בנכסים כדי לגבות את תזרימי המזומנים‬
‫החוזיים;‬
‫‪ ‬אם על פי התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי‪ ,‬הוא מניב בתאריכים ספציפיים תזרימי מזומנים‬
‫המהווים תשלומי קרן וריבית בלבד; וכן‬
‫‪ ‬הקבוצה לא בחרה לייעדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד כדי להפחית או לבטל חוסר עקביות‬
‫חשבונאית )‪.(accounting mismatch‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן‬
‫‪IFRS 9.4.1.4‬‬
‫‪IFRS 9.5.7.5-6‬‬
‫‪707‬‬
‫‪708‬‬
‫‪709‬‬
‫כל הנכסים הפיננסיים שאינם נמדדים בעלות מופחתת‪ ,‬נמדדים לאחר ההכרה לראשונה בשווי הוגן‪,‬‬
‫כאשר כל השינויים בשוויים ההוגן נזקפים לרווח והפסד‪ ,‬למעט כאמור להלן‪.‬‬
‫לגבי נכסים פיננסיים הוניים מסוימים שאינם מוחזקים למסחר‪ ,‬הקבוצה בחרה במועד ההכרה‬
‫לראשונה בנכס‪ ,‬או במועד היישום לראשונה של )‪ IFRS 9 (2010‬לזקוף את השינויים בשווי ההוגן‬
‫לרווח כולל אחר‪ .707‬עבור מכשירים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ ,‬רווחים והפסדים לעולם‬
‫אינם מועברים לרווח והפסד וירידות ערך לא מוכרות ברווח והפסד‪ .‬בעת גריעת המכשיר‪ ,‬הקבוצה‬
‫מעבירה את יתרת הקרן בגינו לעודפים‪ .708‬ההכנסות מדיבידנדים הנובעות ממכשירים אלו מוכרות‬
‫ברווח והפסד‪ ,‬אלא אם הן מייצגות באופן מובהק השבה של חלק מעלות ההשקעה‪.709‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 9.B5.7.1 -‬ניתן ליעוד השקעה לקטגוריית שווי הוגן דרך רווח כולל אחר ברמת המכשיר הפיננסי הבודד )לדוגמה‪ ,‬מניה מסוימת(‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 9.B5.7.1 -‬כאשר חברה בוחרת לייעד נכסים פיננסיים לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ ,‬הרווח או ההפסד המצטבר על הנכס‬
‫הפיננסי לא יועבר לרווח והפסד בעת גריעה‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬חברה רשאית לשנות את הסיווג בתוך ההון של הסכומים שנצברו )לדוגמה מקרן הון‬
‫לעודפים(‪ ,‬תוך מתן גילוי להעברות אלו ולסיבה לביצוע ההעברות‪ .‬בנספח זה‪ ,‬מדיניות החברה היא לזקוף את הקרן לעודפים בעת גריעת הפריט‬
‫המתייחס‪.‬‬
‫לא קיימת התייחסות מפורשת ב‪ IFRS 9 -‬לשאלה מתי דיבידנד מייצג באופן מובהק השבה של חלק מעלות ההשקעה‪ .‬מומלץ להיוועץ במחלקה‬
‫המקצועית בעניין זה‪.‬‬
‫‪252‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 39.39, 43‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים‬
‫הכרה לראשונה בהתחייבויות פיננסיות‬
‫הקבוצה מכירה לראשונה במכשירי חוב שהונפקו במועד היווצרותם‪ .‬יתר ההתחייבויות הפיננסיות‬
‫מוכרות לראשונה במועד קשירת העסקה )‪ (trade date‬בו הקבוצה הופכת לצד לתנאים החוזיים של‬
‫המכשיר‪.‬‬
‫עלויות עסקה המיוחסות באופן ישיר להנפקה צפויה של מכשיר אשר יסווג כהתחייבות פיננסית‪,‬‬
‫מוכרות כנכס במסגרת סעיף הוצאות נדחות בדוח על המצב הכספי‪ .‬עלויות עסקה אלו מטופלות בעת‬
‫ההכרה לראשונה בהתחייבויות הפיננסית כמפורט להלן‪ ,‬או מופחתות כהוצאות מימון בדוח רווח‬
‫והפסד כאשר ההנפקה אינה צפויה עוד להתקיים‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים כוללות‪ :‬משיכות יתר מבנקים‪ ,‬הלוואות ואשראי מתאגידים‬
‫בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪ ,‬מכשירי חוב סחירים‪ ,‬התחייבויות בגין חכירה מימונית‪ ,‬מניות‬
‫בכורה הניתנות לפדיון‪ ,‬ספקים וזכאים אחרים‪.‬‬
‫גריעת התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות פיננסיות נגרעות כאשר מחויבות הקבוצה‪ ,‬כמפורט בהסכם‪ ,‬פוקעת או כאשר היא‬
‫סולקה או בוטלה‪.‬‬
‫‪IAS 39.47‬‬
‫‪IFRS 9.5.7.7‬‬
‫התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת‬
‫התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת מוכרות לראשונה בשווי הוגן בתוספת כל עלויות העסקה‬
‫הניתנות לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬התחייבויות פיננסיות נמדדות בעלות מופחתת בהתאם‬
‫לשיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫התחייבויות פיננסיות מיועדות לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אם הקבוצה מנהלת התחייבויות אלה‬
‫וביצועיהן מוערכים בהתבסס על שוויין ההוגן‪ ,‬וזאת בהתאם לאופן שבו תיעדה הקבוצה את ניהול‬
‫הסיכונים‪ ,‬אם הייעוד נועד למנוע חוסר עקביות חשבונאית )‪ ,(an accounting mismatch‬או אם‬
‫מדובר במכשיר משולב הכולל נגזר משובץ‪.‬‬
‫עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬שינויים בשווי ההוגן של‬
‫התחייבויות פיננסיות המיועדות לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬המיוחסים לסיכון האשראי‪ ,‬מוכרים‬
‫ברווח כולל אחר‪ .‬יתר השינויים בשווי ההוגן של ההתחייבויות הפיננסיות המיועדות לשווי הוגן דרך‬
‫רווח והפסד נזקפים לרווח והפסד‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬כאשר זקיפת השינויים המיוחסים לשינויים בסיכון‬
‫האשראי לרווח כולל אחר יוצרת או מגדילה חוסר עקביות חשבונאית ברווח והפסד‪ ,‬מלוא השינוי‬
‫בשווי ההוגן של ההתחייבות מוכר ברווח והפסד‪.‬‬
‫‪IFRS 9.B5.7.16-18,‬‬
‫)‪IFRS 7.11(a‬‬
‫הקבוצה מודדת את סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי כסכום השינוי‬
‫בשווי ההוגן שאינו מיוחס לשינויים בתנאי שוק הנובעים מסיכון שוק‪ .‬במקרים בהם השינוי בשווי‬
‫ההוגן של ההתחייבות‪ ,‬הנובע מסיכון שוק‪ ,‬מיוחס בעיקר לשיעור ריבית בסיס )‪(benchmark‬‬
‫נצפה‪ ,‬אזי השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינוי בסיכון האשראי מחושב באופן הבא‪:710‬‬
‫)‪(1‬‬
‫הקבוצה מחשבת את שיעור התשואה הפנימי בתחילת תקופת הדיווח על ידי חישוב השווי‬
‫ההוגן של ההתחייבות ותזרימי המזומנים שלה בתחילת התקופה‪ .‬הקבוצה מפחיתה משיעור‬
‫התשואה הפנימי את שיעור ריבית הבסיס הנצפה בתחילת התקופה‪ ,‬כדי להגיע לרכיב‬
‫הספציפי המיוחס לסיכון האשראי‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫הקבוצה מחשבת את הערך נוכחי של ההתחייבות בתום תקופת הדיווח באמצעות היוון‬
‫תזרימי המזומנים בשיעור היוון השווה לשיעור ריבית הבסיס הנצפה בתום התקופה‬
‫בתוספת הרכיב המיוחס לסיכון האשראי שחושב בסעיף )‪ (1‬לעיל‪.‬‬
‫ההפרש בין השווי ההוגן של ההתחייבות בתום התקופה לבין הסכום שחושב בסעיף )‪ (2‬לעיל הוא‬
‫הסכום המיוחס לשינויים בשווי ההוגן המיוחסים לסיכון האשראי‪.‬‬
‫‪710‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 9.B5.7.16(b) -‬חברה עשויה להשתמש בשיטה אחרת למציאת סכום השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות שמיוחס לשינויים‬
‫בסיכון אשראי‪ ,‬אם היא מאמינה שהיא מייצגת אותו נאמנה‪ ,‬מומלץ להתייעץ בנושא עם המחלקה המקצועית‪ .‬כמו כן‪ ,‬גם במידה ומיושמת השיטה‬
‫האמורה‪ ,‬יש להתייעץ עם המחלקה המקצועית לגבי אופן יישומה )ברמה תקופתית או מצטברת(‪.‬‬
‫‪253‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים )המשך(‬
‫שינוי תנאים של מכשירי חוב‬
‫החלפת מכשירי חוב‪ ,‬בעלי תנאים שונים באופן מהותי‪ ,‬בין לווה לבין מלווה קיימים מטופלת כסילוק‬
‫ההתחייבות הפיננסית המקורית והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה בשווי הוגן‪ .‬כמו כן‪ ,‬שינוי‬
‫משמעותי בתנאים של התחייבות פיננסית קיימת או של חלק ממנה‪ ,‬מטופל כסילוק ההתחייבות‬
‫הפיננסית המקורית והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה‪.‬‬
‫‪IAS 39.40‬‬
‫התנאים שונים באופן מהותי אם הערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים לפי התנאים החדשים‪,‬‬
‫כולל עמלות כלשהן ששולמו‪ ,‬בניכוי עמלות כלשהן שהתקבלו ומהוון באמצעות שיעור הריבית‬
‫האפקטיבי המקורי‪ ,‬הינו שונה לפחות בעשרה אחוזים מהערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים‬
‫הנותרים של ההתחייבות הפיננסית המקורית‪.‬‬
‫בנוסף למבחן הכמותי כאמור‪ ,‬הקבוצה בוחנת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים‬
‫שונים הגלומים במכשירי החוב המוחלפים‪ ,‬לפיכך‪ ,‬ככלל‪ ,‬החלפות של מכשירי חוב צמודים למדד‬
‫במכשירים שאינם צמודים למדד נחשבות כהחלפות בעלות תנאים שונים באופן מהותי גם אם אינן‬
‫מקיימות את המבחן הכמותי שבוצע לעיל‪.‬‬
‫בעת החלפה של מכשירי חוב במכשירי הון‪ ,‬מכשירים הוניים המונפקים בעת סילוק וגריעה של‬
‫ההתחייבות‪ ,‬כולה או חלקה‪ ,‬נחשבים כחלק מה"תמורה ששולמה" לצורך חישוב רווח או הפסד‬
‫מגריעת ההתחייבות הפיננסית‪ .‬המכשירים ההוניים נמדדים לראשונה בשוויים ההוגן‪ ,‬אלא אם לא‬
‫ניתן למדוד את השווי באופן מהימן ‪ -‬במקרה האחרון‪ ,‬המכשירים המונפקים נמדדים בהתאם לשווי‬
‫ההוגן של ההתחייבות הנגרעת‪ .‬כל הפרש בין העלות המופחתת של ההתחייבות הפיננסית והמדידה‬
‫לראשונה של המכשירים ההוניים מוכר בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות והוצאות מימון‪.‬‬
‫‪IFRIC 19‬‬
‫קיזוז מכשירים פיננסיים‬
‫נכס פיננסי והתחייבות פיננסית מקוזזים והסכומים מוצגים בנטו בדוח על המצב הכספי כאשר‬
‫לקבוצה קיימת באופן מיידי )‪ (currently‬זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו וכן‬
‫כוונה לסלק את הנכס וההתחייבות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות‬
‫בו‪-‬זמנית‪.‬‬
‫‪IAS 32.42‬‬
‫‪IAS 39.11‬‬
‫)‪(3‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬לרבות חשבונאות גידור‬
‫הקבוצה מחזיקה מכשירים פיננסיים נגזרים לצרכי גידור סיכוני מטבע חוץ וסיכוני ריבית וכן נגזרים‬
‫שאינם משמשים לגידור‪ ,‬לרבות נגזרים משובצים שהופרדו‪.‬‬
‫חשבונאות גידור‬
‫‪IAS 39.88‬‬
‫במועד תחילת הגידור החשבונאי הקבוצה מתעדת באופן פורמאלי את יחסי הגידור בין המכשיר‬
‫המגדר והפריט המגודר‪ ,‬לרבות מטרת ניהול הסיכונים והאסטרטגיה של הקבוצה לביצוע הגידור וכן‬
‫האופן בו הקבוצה תעריך את אפקטיביות יחסי הגידור‪.‬‬
‫הקבוצה מעריכה‪ ,‬בעת יצירת הגידור ובתקופות עוקבות‪ ,‬האם הגידור חזוי להיות בעל אפקטיביות‬
‫גבוהה )‪ (highly effective‬בהשגת שינויים מקזזים בשווי הוגן או בתזרימי המזומנים שניתן לייחס‬
‫לסיכון המגודר במשך התקופה שאליה מיועד הגידור‪ ,‬וכן האם התוצאות בפועל של הגידור נמצאות‬
‫בטווח של ‪ 80-125‬אחוזים‪.‬‬
‫לגבי גידור תזרים מזומנים‪ ,‬עסקה חזויה המהווה פריט מגודר צריכה להיות צפויה ברמה גבוהה‬
‫ולגרום לחשיפה לשינויים בתזרימי מזומנים שעשויים בסופו של דבר להשפיע על רווח והפסד‪.‬‬
‫‪254‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬לרבות חשבונאות גידור )המשך(‬
‫מדידה של מכשירים פיננסים נגזרים‬
‫‪IAS 39.46‬‬
‫נגזרים מוכרים לראשונה בשווי הוגן‪ .‬עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות לרווח והפסד עם‬
‫התהוותן‪ .‬לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬נמדדים הנגזרים בשווי הוגן‪ ,‬כשהשינויים בשווי ההוגן מטופלים‬
‫כמתואר להלן‪:‬‬
‫גידור שווי הוגן‬
‫שינויים בשווי ההוגן של מכשיר פיננסי נגזר המשמש לגידור שווי הוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן בגין הפריט המגודר‪ ,‬בהתייחס לסיכונים המגודרים‪ ,‬נזקפים גם הם באופן‬
‫מקביל לדוח רווח והפסד עם התאמה בערך בספרים של הפריט המגודר‪.‬‬
‫גידור תזרימי מזומנים‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים המשמשים לגידור תזרימי מזומנים‪ ,‬בגין החלק המגדר האפקטיבי‪,‬‬
‫נזקפים דרך רווח כולל אחר ישירות לקרן גידור‪ .‬בגין החלק שאינו אפקטיבי‪ ,‬נזקפים השינויים בשווי‬
‫ההוגן לרווח והפסד‪ .‬הסכום שנצבר בקרן גידור מסווג מחדש לדוח רווח והפסד בתקופה בה תזרימי‬
‫המזומנים משפיעים על דוח רווח והפסד ומוצג באותו הסעיף בדוח רווח והפסד בו נמצא הפריט‬
‫המגודר‪.‬‬
‫אם המכשיר המגדר אינו עונה עוד לקריטריונים לגידור חשבונאי‪ ,‬או שהוא פוקע‪ ,‬נמכר‪ ,‬מבוטל או‬
‫ממומש‪ ,‬אזי נפסק הטיפול לפי חשבונאות גידור‪ .‬הרווח או ההפסד שנצבר קודם לכן בקרן גידור דרך‬
‫רווח כולל אחר נשאר בקרן עד אשר מתקיימת העסקה החזויה או עד אשר העסקה החזויה אינה‬
‫צפויה עוד להתרחש‪ .‬במידה והעסקה החזויה אינה צפויה עוד להתרחש‪ ,‬הרווח או ההפסד המצטבר‬
‫בגין המכשיר המגדר שנצבר בקרן גידור יסווג מחדש לרווח והפסד‪ .‬כאשר הפריט המגודר הינו נכס‬
‫לא פיננסי‪ ,‬הסכום שנזקף לקרן גידור מועבר לערך בספרים של הנכס‪ ,‬בעת ההכרה בו‪ .‬במקרים‬
‫אחרים‪ ,‬הסכום שנזקף לקרן גידור מועבר לרווח והפסד בתקופה שבה משפיע הפריט המגודר על רווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫גידור כלכלי‬
‫חשבונאות גידור אינה מיושמת לגבי מכשירים נגזרים המשמשים לגידור כלכלי של נכסים‬
‫והתחייבויות פיננסיים הנקובים במטבע חוץ‪ .‬השינויים בשווי ההוגן של נגזרים אלה נזקפים לרווח‬
‫והפסד‪ ,‬כהכנסות או הוצאות מימון‪.‬‬
‫נגזרים שאינם משמשים לגידור‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים שאינם משמשים לגידור נזקפים מיידית לרווח והפסד‪ ,‬כהכנסות או‬
‫הוצאות מימון‪ .‬בכלל זה מיישמת הקבוצה טיפול חשבונאי כאמור לגבי שינויים בשווי ההוגן של מרכיב‬
‫ההמרה של אגרות חוב להמרה צמודות מדד וכתבי אופציה שתוספת המימוש בגינם אינה קבועה‪.‬‬
‫נגזרים משובצים שאינם משמשים לגידור‬
‫הקבוצה אינה מפרידה נגזרים משובצים בחוזה מארח שהוא נכס פיננסי‪.‬‬
‫נגזרים משובצים מופרדים מחוזה מארח שאינו נכס פיננסי ומטופלים בנפרד אם‪) :‬א( אין קשר הדוק‬
‫בין המאפיינים הכלכליים והסיכונים של החוזה המארח ושל הנגזר המשובץ‪) ,‬ב( מכשיר נפרד בעל‬
‫אותם תנאים כשל הנגזר המשובץ היה עומד בהגדרת נגזר ו‪) -‬ג( המכשיר המשולב אינו נמדד לפי שווי‬
‫הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נגזרים משובצים שהופרדו נזקפים מיידית לרווח והפסד‪ ,‬כהכנסות או‬
‫הוצאות מימון‪.‬‬
‫‪255‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪IAS 32.28-32‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪.3‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫מכשירים פיננסיים מורכבים‬
‫מכשירים פיננסיים מורכבים‪ ,‬המונפקים על ידי הקבוצה‪ .‬כוללים אגרות חוב הניתנות להמרה במניות‬
‫לפי בחירת המחזיק בהם‪ ,‬אשר מספר המניות שיונפקו תמורתם אינו משתנה ומחיר ההמרה שלהם‬
‫קבוע‪.‬‬
‫מרכיב ההתחייבות במכשיר פיננסי מורכב מוכר לראשונה לפי השווי ההוגן של התחייבות דומה‪,‬‬
‫שאינה ניתנת להמרה במניות‪ .‬מרכיב ההון מוכר לראשונה לפי ההפרש שבין השווי ההוגן של המכשיר‬
‫הפיננסי המורכב בכללותו לבין השווי ההוגן של מרכיב ההתחייבות‪ .‬עלויות ישירות הניתנות לייחוס‬
‫לעסקה מוקצות למרכיבי ההתחייבות וההון באופן יחסי לערכם במועד ההכרה לראשונה‪.‬‬
‫לאחר ההכרה לראשונה‪ ,‬נמדד מרכיב ההתחייבות של המכשיר הפיננסי המורכב לפי עלות מופחתת‬
‫בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬מרכיב ההון במכשיר הפיננסי המורכב אינו נמדד מחדש לאחר‬
‫ההכרה לראשונה‪.‬‬
‫ריבית‪ ,‬הפסדים ורווחים המיוחסים להתחייבויות פיננסיות נזקפים לרווח והפסד‪ .‬בעת ההמרה‬
‫ההתחייבות הפיננסית מסווגת להון‪ ,‬ללא הכרה ברווח או הפסד‪.‬‬
‫‪IAS 32.35‬‬
‫‪IFRS 7.21‬‬
‫)‪(5‬‬
‫מכשירים פיננסיים מעורבים‬
‫התחייבויות הניתנות להמרה למניות הנקובות במטבע חוץ או הצמודות למדד או למטבע חוץ הינן‬
‫מכשיר מעורב )משולב( המוצג במלואו כהתחייבות פיננסית‪.‬‬
‫לצרכי מדידה המכשיר מפוצל לשני רכיבים‪ :‬רכיב התחייבות ללא זכות המרה אשר נמדד לפי עלות‬
‫מופחתת בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪ ,‬ואופציית המרה המהווה נגזר משובץ‪ ,‬אשר נמדד‬
‫בשווי הוגן כל מועד דיווח‪.‬‬
‫)‪(6‬‬
‫נכסים והתחייבויות צמודי מדד שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‬
‫ערכם של נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד‪ ,‬שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬משוערך בכל‬
‫תקופה בהתאם לשיעור עליית ‪/‬ירידת המדד בפועל‪.‬‬
‫)‪(7‬‬
‫ערבויות פיננסיות‬
‫במועד ההכרה לראשונה ערבות פיננסית מוכרת לפי שוויה ההוגן‪ .‬בתקופות עוקבות ערבות פיננסית‬
‫נמדדת לפי הסכום הגבוה מבין הסכום שמוכר בהתאם להוראות ‪ IAS 37‬לבין ההתחייבות שהוכרה‬
‫לראשונה לאחר שהופחתה בהתאם להוראות ‪ .IAS 18‬כל עדכון של התחייבות בהתאם לאמור נזקף‬
‫לרווח והפסד‪.‬‬
‫)‪(8‬‬
‫הון מניות‬
‫מניות רגילות‬
‫מניות רגילות מסווגות כהון‪ .‬עלויות תוספתיות המתייחסות ישירות להנפקת מניות רגילות וכתבי‬
‫אופציה למניות בניכוי השפעת המס‪ ,‬מוצגות כהפחתה מההון‪.‬‬
‫מניות באוצר‬
‫‪IAS 32.33‬‬
‫כאשר הון מניות שהוכר בהון נרכש מחדש על ידי הקבוצה‪ ,‬סכום התמורה ששולם‪ ,‬הכולל עלויות‬
‫ישירות בניכוי השפעת המס‪ ,‬מנוכה מההון‪ .‬המניות שנרכשו מחדש מסווגות כמניות באוצר‪ .‬כאשר‬
‫מניות באוצר נמכרות או מונפקות מחדש‪ ,‬סכום התמורה שהתקבלה מוכר כגידול בהון והעודף שנובע‬
‫מהעסקה נזקף ליתרת הפרמיה‪ ,‬ואילו חוסר שנובע מהעסקה מוקטן מיתרת העודפים‪.‬‬
‫)‪(9‬‬
‫הנפקת ניירות ערך בחבילה‬
‫בעת הנפקת ניירות ערך בחבילה‪ ,‬מיוחסת תמורת ההנפקה תחילה להתחייבויות פיננסיות הנמדדות‬
‫מדי תקופה בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬לאחר מכן להתחייבויות פיננסיות הנמדדות במועד ההכרה‬
‫לראשונה בלבד בשווי הוגן והשווי המיוחס למרכיב ההוני מחושב כערך שאריתי‪.‬‬
‫עלויות ההנפקה הישירות מיוחסות באופן ספציפי לניירות הערך עמם הן מזוהות‪ .‬עלויות ההנפקה‬
‫המשותפות מיוחסות לניירות הערך באופן יחסי‪ ,‬על בסיס אופן ייחוס התמורה מהנפקת החבילה‪,‬‬
‫כמתואר לעיל‪.‬‬
‫‪256‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫)‪IFRS 7.B5(f‬‬
‫‪IAS 39.58,59‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך‬
‫)‪(1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫ירידת ערך של נכס פיננסי שאינו מוצג בשווי הוגן דרך רווח והפסד או בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‬
‫נבחנת כאשר קיימת ראייה אובייקטיבית לכך שאירוע הפסד התרחש לאחר מועד ההכרה לראשונה‬
‫בנכס ואירוע הפסד זה השפיע באופן שלילי על אומדן תזרימי המזומנים העתידיים של הנכס הניתן‬
‫לאמידה מהימנה‪.‬‬
‫ראייה אובייקטיבית לכך שחלה ירידת ערך של נכסים פיננסיים עשויה לכלול‪:‬‬
‫הפרת חוזה על ידי חייב;‬
‫•‬
‫ארגון מחדש של סכום המגיע לקבוצה בתנאים אשר הקבוצה לא הייתה שוקלת במקרים‬
‫•‬
‫אחרים;‬
‫קיום סממנים לכך שחייב או מנפיק חוב יפשוט רגל;‬
‫•‬
‫שינויים שליליים בסטטוס התשלומים של לווים;‬
‫•‬
‫שינויים בסביבה הכלכלית שמעידים על חדלות פירעון של מנפיקי חוב או היעלמות שוק פעיל‬
‫•‬
‫עבור נייר ערך;‬
‫מידע נצפה שמצביע על כך שקיימת ירידה הניתנת למדידה בתזרים מזומנים צפוי מקבוצה של‬
‫•‬
‫נכסים פיננסיים‪.‬‬
‫‪IAS 39.63‬‬
‫ראיות לירידת ערך של מכשירי חוב‬
‫‪IAS 39.64‬‬
‫בבחינה קולקטיבית של ירידת ערך הקבוצה עושה שימוש במגמות היסטוריות של ההסתברות להפרה‪,‬‬
‫עיתוי קבלת ההחזר וסך ההפסד בפועל‪ ,‬בהתאם לשיקול דעת ההנהלה בדבר השאלה האם ההפסדים‬
‫בפועל צפויים להיות גדולים או קטנים יותר בהשוואה להפסדים העולים מהמגמות ההיסטוריות לאור‬
‫המצב הכלכלי ותנאי האשראי הקיימים‪.‬‬
‫הקבוצה בוחנת ראיות לירידת ערך לגבי הלוואות‪ ,‬יתרות לקוחות‪ ,‬חייבים אחרים והשקעות אחרות‬
‫הנמדדות בעלות מופחתת הן ברמת הנכס הבודד והן ברמה קולקטיבית‪ .‬יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪,‬‬
‫החייבים וההשקעות האחרות הנמדדות בעלות מופחתת שהינן משמעותיות באופן פרטני נבחנות‬
‫ספציפית לירידת ערך‪ .‬יתרות אשר בגינם לא זוהתה ירידת ערך ספציפית מקובצים יחדיו ולגביהם‬
‫נבחנת קיומה של ירידת ערך קולקטיבית במטרה לאתר ירידת ערך שהתרחשה וטרם זוהתה‪ .‬לגבי‬
‫יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות אחרות הנמדדות בעלות מופחתת שאינן מהותיות‬
‫באופן פרטני‪ ,‬מבוצעת בחינה קולקטיבית לירידת ערך על ידי קיבוצן בהתאם למאפייני סיכון דומים‪.‬‬
‫טיפול בהפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫‪IAS 39.66‬‬
‫הפסד מירידת ערך של נכס פיננסי‪ ,‬הנמדד לפי עלות מופחתת‪ ,‬מחושב כהפרש בין ערך הנכס בספרים‬
‫לבין הערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים‪ ,‬מהוון בשיעור הריבית האפקטיבית‬
‫המקורית של הנכס‪ .‬הפסדים נזקפים לדוח רווח והפסד ומוצגים כהפרשה להפסד כנגד יתרת‬
‫הלקוחות‪ ,‬החייבים‪ ,‬הלוואות והשקעות אחרות הנמדדות בעלות מופחתת‪ .‬הכנסות ריבית בגין נכסים‬
‫שערכם נפגם מוכרות באמצעות שימוש בשיעור הריבית ששימש להיוון תזרימי המזומנים העתידיים‬
‫לצורך מדידת ההפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫הפסד מירידת ערך מבוטל כאשר ניתן לייחסו באופן אובייקטיבי לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה‬
‫בהפסד מירידת הערך )כגון פירעון על ידי החייב(‪ .‬ביטול הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסים‬
‫הנמדדים לפי עלות מופחתת שהינם מכשירי חוב‪ ,‬נזקף לרווח והפסד‪.‬‬
‫‪257‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.3‬‬
‫‪IFRS 7.20, 24‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫ירידת ערך )המשך(‬
‫יט‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון‬
‫הכנסות מימון כוללות הכנסות ריבית בגין סכומים שהושקעו‪ ,‬הכנסות מדיבידנדים )לרבות בגין נכסים‬
‫פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ ,‬למעט אם הם מהווים באופן ברור החזר השקעה(‪ ,‬רווחים משינוי‬
‫בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬רווחים משינוי בשווי ההוגן של‬
‫התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬אשר אינם מיוחסים לסיכון אשראי‪ ,‬רווחים‬
‫מהפרשי שער ורווחים ממכשירים מגדרים המוכרים ברווח והפסד‪.‬‬
‫הכנסות ריבית מוכרות עם צבירתן‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬הכנסות מדיבידנדים מוכרות‬
‫במועד בו מוקנית לקבוצה הזכות לקבלת התשלום‪ .‬באם מתקבל הדיבידנד בגין מניות סחירות‪ ,‬מכירה‬
‫הקבוצה בהכנסות מדיבידנד ביום האקס‪.‬‬
‫שינויים בשווי ההוגן של נכסים פיננסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד כוללים גם הכנסות‬
‫מדיבידנדים וריביות‪.‬‬
‫הוצאות מימון כוללות הוצאות ריבית בגין הלוואות שנתקבלו‪ ,‬שינויים בגין ערך הזמן בגין הפרשות ובגין‬
‫תמורה נדחית‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית במסגרת צירוף עסקים‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של‬
‫נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬הפסדים משינוי בשווי הוגן של התחייבויות פיננסיות‬
‫שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד אשר אינם מיוחסים לסיכון אשראי‪ ,‬הפסדים מירידת ערך של נכסים‬
‫פיננסיים )למעט הפסדים בגין ירידת ערך לקוחות המוצגים במסגרת הוצאות הנהלה וכלליות( והפסדים‬
‫ממכשירים מגדרים המוכרים ברווח והפסד‪.‬‬
‫‪IAS 23.8‬‬
‫עלויות אשראי‪ ,‬שאינן מהוונות על נכסים כשירים‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫בדוחות על תזרימי מזומנים‪ ,‬ריבית שהתקבלה ודיבידנדים שהתקבלו מוצגים במסגרת תזרימי מזומנים‬
‫מפעילות השקעה‪ .‬ריביות ששולמו ודיבידנדים ששולמו מוצגים במסגרת תזרימי מזומנים מפעילות מימון‪.‬‬
‫בהתאם‪ ,‬עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים‪ ,‬מוצגות יחד עם הריבית ששולמה במסגרת תזרימי‬
‫מזומנים מפעילות מימון‪.‬‬
‫)‪IAS 1.35, IFRS 7.B5(e‬‬
‫רווחים והפסדים מהפרשי שער בגין נכסים והתחייבויות פיננסיים‪ ,‬מדווחים בנטו כהכנסות מימון או‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬כתלות בתנודות שער החליפין‪ ,‬וכתלות בפוזיציה שלהן )רווח או הפסד בנטו(‪.‬‬
‫‪258‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת ביישום מוקדם את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.14‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הכנסות מימון‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫‪IFRS 7.20(a)(v), 20A‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(vii‬‬
‫)‪IFRS 7.23(d‬‬
‫נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים שנדרש למדוד‬
‫אותם בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים שיועדו‬
‫במועד ההכרה לראשונה לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫נכסים פיננסיים בעלות מופחתת‬
‫הכנסות ריבית‬
‫רווח נטו מנכסים פיננסיים שנגרעו )‪(2‬‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‬
‫הכנסות מדיבידנד‬
‫אחר‬
‫שינוי נטו בשווי ההוגן של גידור תזרים מזומנים שהועבר‬
‫מההון‬
‫סך הכנסות מימון שנזקפו לרווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫מתוכן הכנסות ריבית בגין נכסים פיננסיים שאינם מוצגים‬
‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫‪259‬‬
‫‪2012‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת ביישום מוקדם את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪IAS 1.97‬‬
‫‪.14‬‬
‫הכנסות והוצאות מימון )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הוצאות מימון‬
‫)‪IFRS 7.20(e‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫)‪IFRS 7.20(c‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(v‬‬
‫)‪IFRS 7.20(a)(i‬‬
‫נכסים פיננסיים בעלות מופחתת‬
‫הפסד מירידת ערך בגין אגרות חוב הנמדדות בעלות מופחתת‬
‫התחייבויות פיננסיות הנמדדות בעלות מופחתת‬
‫הוצאות ריבית בגין הלוואות‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב שהונפקו‬
‫הוצאות ריבית בגין חכירה מימונית‬
‫עמלות עו"ש‬
‫הפסד מפדיון מוקדם בגין התחייבויות פיננסיות הנמדדות‬
‫בעלות מופחתת‬
‫התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך ורווח והפסד‬
‫שינוי בשווי ההוגן של התחייבויות פיננסיות‪ ,‬שיועדו‬
‫במועד ההכרה לראשונה לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪,‬‬
‫שאינו מיוחס לסיכון אשראי‬
‫)‪IFRS 7.20(v‬‬
‫שינוי בשווי הוגן של תמורה מותנית בגין צירוף עסקים‬
‫)‪IAS 21.52(a‬‬
‫)‪IAS 37.84(e‬‬
‫)‪IFRS 7.24(b‬‬
‫הפסד נטו משינוי בשערי חליפין‬
‫הוצאות מימון בגין התחייבות לשיקום אתר‬
‫החלק שאינו אפקטיבי וכן החלק שאינו חלק מיחסי הגידור‬
‫של השינוי בשווי ההוגן של גידור תזרים מזומנים‬
‫החלק שאינו אפקטיבי של השינוי בשווי ההוגן של גידור‬
‫השקעה נטו בפעילות חוץ‬
‫סך הוצאות מימון‬
‫בניכוי עלויות אשראי שהוונו לנכסים כשירים‬
‫הוצאות מימון שנזקפו לרווח והפסד‬
‫הוצאות מימון נטו שנזקפו לרווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.20(b‬‬
‫מתוכן הוצאות ריבית בגין התחייבויות פיננסיות שאינן‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.24(c‬‬
‫‪2012‬‬
‫תקנה ‪34‬‬
‫)‪(1‬‬
‫]במידה וההצעה לתיקון התקנות תתקבל‪ ,‬תבוטל תקנה ‪ 34‬והגילוי להלן לא יידרש[ לרבות הכנסות‬
‫ריבית בסך _____ אלפי ש"ח )‪ _____ :2013‬אלפי ש"ח‪ _____ :2012 ,‬אלפי ש"ח( בגין עסקאות‬
‫מכירה הכוללות גם עסקאות מימון )ראה גם ביאור _____‪ ,‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית(‪.‬‬
‫‪IFRS 7.20A‬‬
‫)‪(2‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬נגרעו נכסים פיננסיים שנמדדו בעלות מופחתת בסך‬
‫של _____ אלפי ש"ח‪ ,‬לצורך מימון רכישת רכוש קבוע‪.711‬‬
‫למידע בדבר הכנסות והוצאות מימון בגין עסקאות עם צדדים קשורים ראה ביאור _____‪ ,‬בדבר צדדים‬
‫קשורים ובעלי עניין‪.‬‬
‫‪711‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.20A -‬יש לתת גילוי לאת הרווחים וההפסדים שהוכרו בדוח על הרווח הכולל שנבעו מגריעה של נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות‬
‫מופחתת‪ ,‬תוך הצגה נפרדת של רווחים והפסדים הנובעים מגריעת נכסים פיננסיים אלו‪ .‬גילוי זה יכלול גם את הסיבות לגריעת הנכסים הפיננסיים‪.‬‬
‫‪260‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת ביישום מוקדם את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫)‪IFRS7.11A (a)-(d‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.22‬‬
‫השקעות אחרות לרבות נגזרים‬
‫ג‪.‬‬
‫פרטים בדבר נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‬
‫הקבוצה יעדה חלק מהשקעותיה במניות לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר‪ .‬סיווג זה נבחר‪ ,‬הואיל וההשקעות‬
‫צפויות להיות מוחזקות לטווח הארוך לצרכים אסטרטגיים‪.‬‬
‫הכנסות מדיבידנד שהוכרו‬
‫בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫שווי הוגן ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫השקעה בחברה א'‬
‫השקעה בחברה ב'‬
‫‪IFRS 7.11B‬‬
‫ד‪.‬‬
‫גריעות‬
‫‪712‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬נגרעה ההשקעה בחברה א' בסך של _____ אלפי ש"ח לצורך‬
‫מימון פדיון מוקדם של הלוואה שנלקחה‪ .‬יתרת קרן ההון בגין ההשקעה במועד הגריעה היתה בסך של _____‬
‫אלפי ש"ח והועברה לעודפים במועד הגריעה‪.‬‬
‫)‪IFRS 7.11A(e‬‬
‫‪IFRS 7.12B‬‬
‫‪IFRS 7.12B‬‬
‫‪712‬‬
‫‪713‬‬
‫‪714‬‬
‫למעט האמור לעיל‪ ,‬במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לא היו העברות כלשהן של רווח או הפסד‬
‫מצטבר בתוך ההון‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫סיווג מחדש‬
‫‪714 ,713‬‬
‫עד לתום הרבעון השלישי של שנת ‪ ,2014‬היתה מדיניות ההשקעה של הקבוצה לגבות את תזרימי המזומנים‬
‫החוזיים של אגרות חוב קונצרניות סחירות‪ .‬במהלך הרבעון השלישי של שנת ‪ 2014‬שינתה הקבוצה את מדיניות‬
‫ההשקעה במכשירים פיננסים אלו כך שהם הפכו להיות מוחזקים למסחר מתוך מטרה לממש רווחים‬
‫הזדמנותיים מעליית ערך בשוק‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬החל מהרבעון הרביעי של שנת ‪ 2014‬סווג סך של _____ אלפי‬
‫ש"ח לקטגוריית שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ .‬השינוי בערכם של המכשירים עקב הצגתם בשווים ההוגן )ולא‬
‫בעלותם המופחתת( ליום ‪ 1‬באוקטובר ‪ ,2014‬היה בסך של _____ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.11B -‬אם חברה גורעת השקעות הוניות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר במהלך תקופת הדיווח‪ ,‬עליה לתת את‬
‫הגילויים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬הסיבות לגריעת ההשקעות;‬
‫‪ ‬השווי ההוגן של ההשקעות במועד הגריעה; וכן‬
‫‪ ‬הרווח או הפסד המצטבר בעת הגריעה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בהתאם ל‪ IFRS 7.11A(d) -‬יש להציג בנפרד דיבידנדים שהוכרו בתקופה המדווחת מהשקעות שהוחזקו בסוף תקופת הדיווח‪ ,‬ודיבידנדים‬
‫שהוכרו מהשקעות שנגרעו במהלך תקופת הדיווח‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.12B -‬על חברה שסיווגה מחדש נכסים פיננסיים לתת את הגילויים הבאים‪ ,‬ביחס לכל סיווג מחדש בנפרד‪:‬‬
‫‪ ‬מועד הסיווג מחדש;‬
‫‪ ‬הסבר מפורט על השינוי במודל העסקי ותיאור כמותי של השפעתו על הדוחות הכספיים של החברה; ו‪-‬‬
‫‪ ‬הסכום שסווג לתוך ומתוך כל קטגוריה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.12C -‬בכל תקופת דיווח לאחר הסיווג מחדש ועד לגריעה‪ ,‬על החברה לתת את הגילויים הבאים עבור נכסים שסווגו לקטגוריית‬
‫עלות מופחתת‪:‬‬
‫‪ ‬הריבית האפקטיבית שנקבעה ביום הסיווג מחדש; וכן‬
‫‪ ‬הכנסות או הוצאות הריבית שהוכרו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.12D -‬אם חברה סיווגה מחדש נכסים פיננסיים לקטגוריה בה הם נמדדים בעלות מופחתת החל מתקופת הדיווח השנתית‬
‫האחרונה שלה‪ ,‬עליה לתת את הגילויים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬השווי ההוגן של אותם נכסים פיננסיים במועד הדיווח; וכן‬
‫‪ ‬רווחים או הפסדים משינוי בשווי ההוגן שהיו מוכרים בתקופת הדיווח‪ ,‬אילו הנכסים הפיננסיים לא היו מסווגים מחדש‪.‬‬
‫בהתאם )‪ ,IAS 1.82 (ca‬אם נכס פיננסי סווג מחדש לקטגוריית שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬יש להציג על גבי דוח רווח והפסד בנפרד את הרווח או‬
‫הפסד הנובע מההפרש בין הערך בספרים הקודם לבין שוויו ההוגן במועד הסיווג מחדש‪.‬‬
‫‪261‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים לדוגמה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נספח ‪ - 5‬דוגמאות לגילויים עבור חברה המיישמת ביישום מוקדם את )‪ ,IFRS 9 (2010‬מכשירים פיננסיים‬
‫‪Reference‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫‪.29‬‬
‫ו‪.‬‬
‫הלוואות ואשראי‬
‫התחייבויות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫)‪IFRS 7.11(a‬‬
‫למידע בדבר האופן שבו חושב השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינוי בסיכון האשראי ראה ביאור‬
‫_____ בדבר קביעת שווי הוגן‪.715‬‬
‫)‪IFRS 7.10(c‬‬
‫במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לא היו העברות של רווחים או הפסדים שנצברו‬
‫בתוך ההון‪.716‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫)‪IFRS 7.8(e‬‬
‫)‪IFRS 7.10(b‬‬
‫‪715‬‬
‫‪716‬‬
‫‪717‬‬
‫הערך בספרים‬
‫הסכום שהקבוצה תידרש לשלם בהתאם לחוזה במועד פירעון ההתחייבות‬
‫‪717‬‬
‫ההפרש‬
‫בהתאם ל‪ IFRS 7.11(b) -‬אם החברה מאמינה כי הגילוי שניתן אינו מייצג נאמנה את השינוי בשווייה ההוגן של ההתחייבות הפיננסית שניתן לייחס‬
‫לסיכון האשראי שלה‪ ,‬יש לתת גילוי לסיבות שהביאו למסקנה זו ולגורמים הרלוונטיים לדעתה‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.10(c) -‬יש לתת גילוי להעברות של רווחים או הפסדים צבורים בתוך ההון במהלך התקופה‪ ,‬לרבות גילוי לסיבות להעברות אלו‪.‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 7.10(b), 10A(b) -‬במידה והחברה ייעדה התחייבות פיננסית בשווי הוגן דרך רווח והפסד עליה לתת גילוי להפרש בין הערך‬
‫בספרים לבין הסכום שהחברה תידרש לשלם בהתאם לחוזה במועד פירעון ההתחייבות‪.‬‬
‫‪262‬‬