Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R)

Referenčni datum 27.2.2015
1/2
Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R)
AT, CH, CZ, DE, ES, FR, GB, HU, IT, LI, NL, PL, SI, SK
Sprejemljivo tveganje za vlagatelja
Priporočeno naložbeno obdobje (v letih)
Nizko tveganje
Visoko tveganje
Gibanje vrednosti enote premoženja v zadnjih 5 letih: 26.2.2010 27.2.2015
v % letno
1 leto
3 leta
5 let
10 let
od začetka
poslovanja
(3.5.2000)
Sklad
8,92
4,89
4,52
4,82
6,84
Razvoj VEP po koledarskih letih
v%
11,06
4,89
5,18
-2,50
8,08
11,21
-4,62
20,60
-3,60
2,59
12-mesečna donosnost 30.12.2013 - 30.12.2014: 2,59
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Donosnost sklada izračunava Raiffeisen KAG v skladu z obračunsko metodo OeKB
na podlagi podatkov skrbniške banke (ob ustavitvi izplačil z upoštevanjem morebitnih
okvirnih vrednosti). Na podlagi preteklih donosov ni mogoče z zanesljivostjo sklepati o
prihodnjem razvoju sklada. Pri izračunavanju razvoja vrednosti individualni stroški, še
zlasti zneska vstopne in morebitne izstopne provizije in davki, niso upoštevani. Če bi
jih upoštevali, bi se v skladu z njihovim zneskom ustrezno zmanjšal razvoj vrednosti.
Zgornji vrednosti vstopne oz. morebitne izstopne provizije sta navedeni v dokumentu
z informacijami o skladu. Opozorilo za vlagatelje z drugo domačo valuto kot je valuta
sklada: Donosi lahko zaradi valutnih nihanj rastejo ali padejo.
Naložbeni cilj/Naložbeno težišče
Sklad Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R) je obvezniški sklad. Njegov naložbeni
cilj je doseganje rednih donosov. Sklad vlaga večinoma (najmanj 51 %
sredstev sklada) v obveznice izdajateljev, ki imajo sedež oziroma težišče
dejavnosti predvsem v državah Srednje in Vzhodne Evrope (vključno s
Turčijo), in/ali v obveznice, denominirane v srednje- in vzhodnoevropskih
valutah (vključno s turško liro). Izdajatelji obveznic oziroma instrumentov
denarnega trga v portfelju sklada so lahko med drugim države, nadnacionalni
izdajatelji in/ali gospodarske družbe. Sklad je aktivno upravljan in se ne ravna
po referenčnem indeksu. Med pomembna tveganja, ki lahko vplivajo na
vrednost enote premoženja sklada, sodijo med drugim tržno tveganje,
tveganje pri vrednotenju, valutno, likvidnostno in kreditno tveganje, tveganje
hranjenja ter inflacijsko in volatilnostno tveganje.
Objavljeni prospekti oziroma informacije za vlagatelje v skladu z 21. členom avstrijskega Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (AIFMG)
ter dokumenti z informacijami za stranke (Ključni podatki za vlagatelje) skladov Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., registriranih v Sloveniji, so na
voljo na spletnem naslovu www.rcm-international.com/si oziroma na sedeži družbe Raiffeisen Banka d.d. (Zagrebška 76, 2000 Maribor) v slovenskem in
angleškem jeziku.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si
Referenčni datum 27.2.2015
2/2
Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R)
Splošni podatki o skladu
ISIN popolna zakladna tranša (V)
AT0000740667
Sredstva v upravljanju v mio. EUR
164,78
Ustanovitev sklada
Struktura VP po domicilnih državah
3.5.2000
Razdeljeni donos (letno)
15.04.
VEP V
266,68
Vstopna provizija največ (%)
3,00
Izstopna provizija največ (%)
0,00
Tekoči stroški (%) ¹)
1,13
Delež naložb v obveznice (%)
86,96
vključno z obvezniškimi izvedenimi instrumenti
Kazalniki za obvezniški del ²)
Ø Donosnost ob predčasni dospelosti (%)
4,05
Ø Čas do dospetja do prvega odpoklica (leta)
4,21
Ø Čas do dospetja do zapadlosti (leta)
4,22
Ø Ocena
bbb
¹) „Tekoči stroški“ so bili izračunani na osnovi podatkov na dan 30.12.2014 ob upoštevanju preteklih 12 mesecev. „Tekoči stroški“ zajemajo provizije za upravljanje in vse provizije,
ki so bile zaračunane v lanskem letu. Tuji stroški transakcij in pristojbine, ki so vezane na rezultat, niso sestavni del „tekočih stroškov“. „Tekoči stroški“ se lahko po letih med
seboj razlikujejo. Natančen opis sestavnih delov stroškov, ki jih zajema postavka „Tekoči stroški“, je objavljen v aktualnem letnem poročilu, podtočka „Odhodki“.
²) Za vrednostne papirje z odpoklicno klavzulo, pri katerih ima izdajatelj pravico do predčasnega poplačila oziroma odpoklica (= do odpoklica), se pri izračunavanju vrednosti
trajanja (duration), modificiranega trajanja in donosnosti do dospetja kot zapadlost vrednostnih papirjev upošteva datum predčasnega odpoklica. Če se izdajatelj odloči, da
predčasne odpoklicne klavzule ne bo uveljavil, to posledično pomeni ustrezno podaljšanje strukture zapadlosti sklada ter spremembo prikazanih vrednosti. Redni datumi zapadlosti
(= do dospetja) so navedeni v letnih in polletnih poročilih sklada (v okviru opisa vrednostnih papirjev v strukturi naložb sklada). Za obveznice brez zapadlosti (t. i. perpetuals) se
upošteva fiktivno dospetje 40 let.
Pravila upravljanja sklada Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R) je odobrila ATVP. Sklad Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R) lahko več kot 35 % sredstev vlaga v vrednostne
papirje/instrumente denarnega trga naslednjih izdajatlejev: Poljska, Turčija, Madžarska.
To je marketinško sporočilo. Vsi podatki so skrbno zbrani in preverjeni; uporabljeni viri veljajo za zanesljive. Podatki veljajo za referenčni datum. Za pravilnost in popolnost podatkov
ne odgovarjamo.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si
Referenčni datum 27.2.2015
Priloga
Raiffeisen-Osteuropa-Rent (R)
Razvoj VEP od ustanovitve: 3.5.2000 - 27.2.2015
Struktura vrednostnih papirjev glede na oceno
v % letno
1 leto
3 leta
5 let
10 let
Sklad
8,92
4,89
4,52
4,82
od začetka
poslovanja
Največje obvezniške naložbe sklada
(3.5.2000)
6,84
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Donosnost sklada izračunava Raiffeisen KAG v skladu z obračunsko metodo OeKB
na podlagi podatkov skrbniške banke (ob ustavitvi izplačil z upoštevanjem morebitnih
okvirnih vrednosti). Na podlagi preteklih donosov ni mogoče z zanesljivostjo sklepati o
prihodnjem razvoju sklada. Pri izračunavanju razvoja vrednosti individualni stroški, še
zlasti zneska vstopne in morebitne izstopne provizije in davki, niso upoštevani. Če bi
jih upoštevali, bi se v skladu z njihovim zneskom ustrezno zmanjšal razvoj vrednosti.
Zgornji vrednosti vstopne oz. morebitne izstopne provizije sta navedeni v dokumentu
z informacijami o skladu. Opozorilo za vlagatelje z drugo domačo valuto kot je valuta
sklada: Donosi lahko zaradi valutnih nihanj rastejo ali padejo.
Komentar upravljavca sklada
Na vzhodno- in srednjeevropskih trgih obveznic so se februarja v skladu z
dogajanjem na ameriških obvezniških trgih v skupnem pogledu zvišali tečaji.
Grška dolžniška kriza je občasno poskrbela za negativne impulze, zaradi
rastoče cene nafte in dogovora o prekinitvi spopadov v Ukrajini pa so
februarja še posebej močno pridobile ruske obveznice.
5 % POLAND GOVERNMENT BOND 10-16
8,59%
5,25 % POLEN 06-17
4,65%
6,50 % HUNGARY 19/A 08-19
4,57%
6,3 % TURKEY GOVERNMENT BOND 13-18
4,50%
4,75 % POLAND GOVERNMENT BOND 11-16
4,39%
6,75 % UNGARN S.17/A 01-17
4,09%
5,50 % POLEN 08-19
3,77%
5,75 % POLEN 02-22
2,61%
6,00 % HUNGARY 23/A 07-23
2,56%
10,50 % TURKEY 10-20
2,49%
Kazalniki
Volatilnost (% letno, 3 leta)
6,93
Delež naložb v obveznice (%)
Likvidnostni ukrepi velikih centralnih bank oziroma obeti za rast, gibanje cen
nafte in politično dogajanje ostajajo osrednje tržne teme. Februarja smo
sprva dokupili poljske, madžarske in srbske obveznice ter zmanjšali delež
čeških, proti koncu meseca pa smo nato odprodali turške vrednostne papirje
oziroma dosežene tečaje izkoristili za prodajo ruskih obveznic. Glede na
obrestne krivulje za PLN, EUR in USD ostaja obrestno tveganje manjše.
(23.02.2015)
Ključni podatki za vlagatelje
86,96
vključno z obvezniškimi izvedenimi instrumenti
Kazalniki za obvezniški del
Ø Donosnost ob predčasni dospelosti (%)
4,05
Ø Donosnost ob dospelosti (%)
4,06
Ø Trajanje (leta)
3,45
Ø Kupon (%)
5,39
Ø Ocena
bbb
Prospekt
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si