docÅrsrapportmodel C stor 2015
download 
Report Transcription
Årsrapportmodel C stor 2015
Årsrapportmodel efter årsregnskabsloven for et stort selskab i regnskabsklasse C Industri C A/S CVR-nr. 12 34 56 78 Årsrapport 2015 Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den #. måned 201# Dirigent: .................................................. # Industri C A/S Årsrapport 2015 Forord Denne årsrapportmodel er udarbejdet på grundlag af årsregnskabsloven, som den fremgår af lovbekendtgørelse nr. 1253 af 1. november 2013 med de senere ændringer, der gælder for regnskabsår, der starter 1. januar 2014 og senere. Årsrapportmodellen er udarbejdet, så den kan fungere som "minimumsstandard". Oplysninger, der ikke er specifikke lovkrav, men anses som nyttige oplysninger for regnskabsbruger, fremgår skraveret med gult i denne årsrapportmodel, så de kan slettes. Det skal bemærkes, at de markerede afsnit og/eller anden supplerende information kan være nødvendig i årsrapporten, for at understøtte lovens krav om et retvisende billede. Undladelse heraf skal derfor nøje overvejes i hvert enkelt tilfælde. Endeligt skal det bemærkes, at årsrapportmodellen alene er en af flere mulige illustrationer til overholdelse af lovens bestemmelser. Modellen kan således ikke anses for dækkende for alle virksomheder og alle regnskabsmæssige forhold for en klasse C-virksomhed og kan derfor ikke anvendes i stedet for en regnskabstjekliste. EY har udarbejdet en regnskabstjekliste, der er tilgængelig på www.ey.com/dk/regnskabstjekliste. EY har udarbejdet årsrapportmodeller efter årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasserne A til C stor samt en årsrapportmodel for en koncern i regnskabsklasse C stor. Årsrapportmodellerne ajourføres løbende og er ligeledes tilgængelige på www.ey.com/dk. Opdatering af årsregnskabsloven Folketinget har den 21. maj 2015 vedtaget L 117 med væsentlige ændringer til årsregnskabsloven. Ændringerne gælder for regnskabsår, der begynder den 1. januar 2016 eller senere. De regnskabsmæssige konsekvenser af dette er ikke indarbejdet i denne årsrapportmodel. Anvendt regnskabspraksis Denne årsrapportmodel omfatter en klasse C-virksomhed (stor). Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser. I årsrapportmodellen er det forudsat, at virksomheden i tidligere regnskabsår har anvendt en regnskabspraksis, der er i overensstemmelse med årsregnskabsloven, og at regnskabspraksis er uændret. Redegørelsen for anvendt regnskabspraksis bør ikke beskrive forhold, der er uvæsentlige eller årsrapporten uvedkommende. Undlad eksempelvis redegørelse for fremmed valuta, leasingkontrakter og forsknings- og udviklingsprojekter, hvor det er irrelevant for den pågældende virksomhed. EY August 2015 i Industri C A/S Årsrapport 2015 Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning Oplysninger om selskabet Hoved- og nøgletal Beretning 4 4 5 6 Årsregnskab 1. januar – 31. december Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter 10 10 11 13 14 15 Ernst & Young P/S - Osvald Helmuths Vej 4 - Postboks 250 - 2000 Frederiksberg - CVR-nr. 30 70 02 28 Årsrapportmodel C stor Eksempel 2015.docx 1 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Industri C A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Handelsby, den 22. februar 2016 Direktion: G. Andersen adm. direktør H. Boisen Bestyrelse: A. Dinesen formand B. Eriksen D. Graversen E. Hansen C. Frederiksen 2 Industri C A/S Årsrapport 2015 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Industri C A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Industri C A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 22. februar 2016 ERNST & YOUNG Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 ## statsaut. revisor ## statsaut. revisor 3 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Oplysninger om selskabet Navn Adresse, postnr. by Industri C A/S Industrivej 17, 2100 Handelsby CVR-nr. Stiftet Hjemstedskommune Regnskabsår 12 34 56 78 1. september 1977 Handelsby 1. januar – 31. december Hjemmeside E-mail www.industri-c.dk [email protected] Telefon 11 22 33 44 Bestyrelse A. Dinesen, formand B. Eriksen C. Frederiksen D. Graversen E. Hansen Direktion G. Andersen, adm. direktør H. Boisen, økonomidirektør Revision Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4, 2000 Frederiksberg 4 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal mio. DKK 2015 2014 2013 2012 2011 Hovedtal Nettoomsætning Resultat af ordinær primær drift Resultat af finansielle poster Årets resultat 341,1 53,2 -3,5 36,8 330,9 49,0 -3,9 31,4 325,9 48,9 -3,1 30,1 310,1 42,9 -3,0 29,1 295,6 42,9 -2,8 28,9 Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt (balancesum) Aktiekapital Egenkapital Hensatte forpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser 181,8 91,9 273,7 20,0 155,1 13,3 60,1 45,2 157,0 85,6 242,7 20,0 122,1 14,0 64,1 42,5 149,3 79,7 229,1 20,0 94,8 13,6 56,5 64,1 139,3 71,5 210,8 20,0 68,3 12,1 52,8 77,6 131,5 69,3 200,8 20,0 48,9 10,9 49,2 91,8 52,5 49,1 48,3 47,5 45,3 -44,7 -31,3 -29,6 -28,1 26,4 -44,3 -13,7 -10,8 -9,5 -8,6 -9,1 -1,3 -7,3 10,5 -9,6 -1,7 -8,6 1,3 -7,8 2,5 Nøgletal Overskudsgrad Afkast af den investerede kapital Bruttomargin Likviditetsgrad Soliditetsgrad Egenkapitalforrentning 15,6 % 25,5 % 33,5 % 203,3 % 56,7 % 26,5 % 14,8 % 26,9 % 33,1 % 201,6 % 50,3 % 29,0 % 15,0 % 23,6 % 22,9 % 124,3 % 41,4 % 33,6 % 13,3 % 22,4 % 32,5 % 92,2 % 32,4 % 44,6 % 14,5 % 21,6 % 32,7 % 75,5 % 24,4 % 60,1 % Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 272 274 256 225 208 Pengestrøm fra driftsaktiviteten Pengestrøm til investeringsaktiviteten Heraf til investering i materielle anlægsaktiver Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten Pengestrøm i alt Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. 5 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Beretning Virksomhedens væsentligste aktiviteter Industri C A/S' væsentligste aktiviteter er produktion og salg af ventilations- og varmeanlæg, og selskabet har gennem de seneste år befæstet sin stilling som en af Nordens største leverandører til det industrielle marked. Herudover har selskabet forhandlingen af det tyske IndustrieGesellschaft's VVS-produkter på det nordiske marked. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat Årets omsætning udgør 341,1 mio. DKK mod 330,9 mio. DKK sidste år. Resultat efter skat udgør 36,8 mio. DKK mod 31,4 mio. DKK sidste år. Udviklingen skal sammenholdes med, at selskabet i årsrapporten for 2014 forventede en omsætning for 2015 i niveauet 340-350 mio. DKK og et ordinært resultat efter skat på 32-35 mio. DKK. Stigningen i såvel omsætning og resultat kan henføres til selskabets ventilationsprodukter, hvor omsætningen i 2015 andrager 155,9 mio. DKK mod 140,3 mio. DKK sidste år, mens omsætningen af varmeanlæg udgør 105,7 mio. DKK, hvilket er på niveau med sidste år. Derimod har salget af VVS-elementer udvist en negativ udvikling i året, og omsætningen er realiseret med 79,4 mio. DKK, svarende til en nedgang på 7,2 mio. DKK i forhold til 2014. Årsagen til udviklingen skyldes primært den økonomiske afmatning på det svenske marked, der tillige har medført en forøget priskonkurrence. Årets resultat udgør 36,8 mio. DKK sammenlignet med 31,4 mio. DKK sidste år. Årets resultat er negativt påvirket af omkostninger på 1,3 mio. DKK vedrørende ikke-forsikringsdækket tab som følge af storm- og vandskader på selskabets ejendom i Produktionsby i forbindelse med stormfloden i november 2015. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende og på niveau med de tidligere fremsatte forventninger. Nye produkter Siden lanceringen af produktserien "Venti-Blæs" ultimo 2014 har selskabet oplevet en stor interesse fra både nuværende og potentielle kunder. "Venti-Blæs" bygger på en ny teknologi, som giver en markant forbedret udsugning. Samtidig er anlægget mere energibesparende end den hidtil anvendte teknologi, hvilket reducerer de løbende driftsomkostninger. "Venti-Blæs" er den væsentligste årsag til selskabets fremgang inden for ventilationsanlæg, og det er ledelsens forventning, at produktserien vil medvirke til en stigende omsætning inden for ventilationsanlæg i de kommende år. Investeringer Selskabet har i 2015 foretaget betydelige investeringer med henblik på at udvide og rationalisere kapaciteten på produktionsanlægget i Industriby. De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver i 2015 udgør 44,3 mio. DKK, hvoraf 28,4 mio. DKK kan henføres til selskabets aktiviteter inden for ventilationsanlæg. De resterende investeringer vedrører primært køb af ny stansemaskine til brug i produktionen af varmeanlæg (7,7 mio. DKK) samt anskaffelse af nye administrative systemer (3,3 mio. DKK). Kapitalberedskab Industri C A/S er velkonsolideret. Soliditetsgraden udgør 56,7, % (2014: 50,3 %), svarende til en egenkapital pr. 31. december 2015 på 155,1 mio. DKK (2014: 122,1 mio. DKK). Selskabets finansielle beredskab udgør 46,6 mio. DKK ved udgangen af regnskabsåret. Heraf er 14,5 mio. DKK i likvide beholdninger og 7,1 mio. DKK i kortfristede værdipapirer, mens det resterende beløb er uudnyttede trækningsfaciliteter i selskabets pengeinstitutter. 6 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Beretning Forventet udvikling Det er ledelsens forventning, at den positive udvikling i efterspørgslen inden for ventilationsanlæg vil fortsætte de kommende regnskabsår primært som følge af selskabets nyudviklede systemer. Aktiviteten inden for varmeanlæg samt VVS-elementer forventes derimod at ligge på et uændret niveau for 2016. Den samlede omsætning for Industri C A/S vurderes at andrage 360-370 mio. DKK i 2016, og årets resultat forventes at udgøre i størrelsesordenen 40-44 mio. DKK. Ledelsens forventninger er baseret på, at der ikke sker en yderligere afmatning på det vigtige svenske marked, herunder at valutakursen på svenske kroner ikke falder væsentligt i forhold til niveauet ultimo februar 2016, idet selskabets konkurrenceevne over for væsentlige svenske konkurrenter i så fald yderligere forringes. Særlige risici Generelle risici Selskabets væsentligste driftsrisiko er knyttet til evnen til at være stærkt positioneret på de væsentligste markeder, primært de nordiske lande. Desuden er det væsentligt for selskabet hele tiden at være på forkant med den teknologiske udvikling inden for ventilations- og varmeanlæg. Finansielle risici Selskabet er som følge af sin soliditet og sit finansielle beredskab kun begrænset eksponeret over for ændringer i renteniveauet. Selskabet er dog eksponeret over for valutarisici for så vidt angår den løbende drift. Valutarisici Selskabet fakturerer i DKK og EUR, mens en væsentlig del af varekøbet sker i NOK, SEK, GBP samt USD. I overensstemmelse med en af bestyrelsen godkendt politik afdækkes risici på indregnede finansielle aktiver og forpligtelser i en enkelt valuta, der modsvarer mere end 10 mio. DKK, netto, ved indgåelse af finansielle aftaler. Afdækningen sker hovedsageligt i valutaterminskontrakter og optioner og skal dække minimum 80 % af risikoen. Kreditrisici Selskabets kreditrisici knytter sig primært til finansielle aktiver indregnet i balancen. Selskabet har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. Selskabets politik for påtagelse af kreditrisici medfører, at alle større kunder og andre samarbejdspartnere løbende kreditvurderes. Handel med kunder uden for Norden forsikres hos EksportKreditFonden. Videnressourcer Det er væsentligt for Industri C A/S' fortsatte vækst at tiltrække og fastholde højtuddannet arbejdskraft, herunder ingeniører, med ekspertise inden for udvikling af såvel ventilationssystemer som varmeanlæg. For at sikre en høj og samtidig konkurrencedygtig produktkvalitet anvender selskabet de mest moderne og automatiserede processer i produktionen. Dette fordrer et højt kompetenceniveau, og der investeres derfor væsentlige ressourcer på yderligere dygtiggørelse af selskabets medarbejdere. Selskabet tilbyder et omfattende internt og eksternt kursusprogram. Det er selskabets politik, at samtlige medarbejdere forpligter sig til årligt at gennemføre efteruddannelse af samlet en uges varighed. 7 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Beretning Miljøforhold Industri C A/S er miljøbevidst og arbejder løbende på at reducere miljøpåvirkningerne fra virksomhedens drift. I 2009 har selskabet implementeret et miljøledelsessystem efter EMAS, som er EU's Miljøstyrings- og Miljørevisionsordning. I den forbindelse er der udarbejdet en miljøpolitik, der forpligter til løbende miljøforbedringer. I regnskabsåret er det gennem det løbende miljøarbejde endvidere lykkedes at finde alternativer for og udfase to kemikalier, der hidtil har været anvendt i selskabets lakeringsanlæg. Dette har en positiv effekt på såvel arbejdsmiljøet som det eksterne miljø. Industri C A/S er ikke pligtig til at udarbejde grønt regnskab. Som led i selskabets fokusering på miljøforhold planlægges imidlertid frivilligt at udarbejde og offentliggøre et grønt regnskab fra og med 2016. Samfundsansvar Virksomhedens produktion er beliggende i Danmark, mens der anvendes et betydeligt antal underleverandører fra Østeuropa og Fjernøsten, ligesom produkterne eksporteres til en række lande. Virksomheden ønsker at udvikle sin kerneforretning og møde sine strategiske udfordringer på en økonomisk og samfundsmæssigt forsvarlig måde. Dette betyder, at man både vil leve op til lovgivningen i de lande og lokalsamfund, hvor man opererer, og at man vil gennemføre frivillige aktiviteter og indsatser af samfundsansvarlig karakter for at nå sine strategiske mål. Virksomheden har haft fokus på sine miljøpåvirkninger i Danmark i en årrække. Der henvises til afsnit foran vedrørende miljøforholdene på virksomhedens produktionsanlæg i Danmark. I 2014 og 2015 har ledelsen arbejdet videre med forholdene i produkternes værdikæde. I starten af 2015 er udviklet et kodeks, som de 30 største udenlandske underleverandører skal skrive under på for at forblive leverandører for Industri C A/S. Dette kodeks indeholder regler for menneskerettigheder, miljømæssige og arbejdsmiljømæssige forhold samt undgåelse af korruption. Ved besøg hos underleverandørerne vil ledelsen indhente erfaringer, så det valgte kodeks bliver velfungerende, og om et par år vil der blive etableret stikprøvevis uanmeldte kontrolbesøg hos underleverandørerne for at se, om kodeks og regler følges. Der blev i slutningen af 2014 konstateret en stigning i sygefraværet, ligesom der i en medarbejdertilfredshedsundersøgelse blev identificeret områder, hvor virksomheden kunne gøre det bedre. Der er nu i samråd med samarbejdsudvalget formuleret en sundhedspolitik, sket opstramning af medarbejdersamtaleprogrammet, træning af mellemledere vedrørende trivsel, frivilligt sundhedstjek m.v. Sygefraværet (korttidssyge) er fra 4. kvartal 2014 til 4. kvartal 2015 faldet fra 4,3 % til 2,5 %, hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Ved den seneste medarbejdertilfredshedsmåling er andelen af medarbejdere, der generelt er tilfredse eller meget tilfredse, steget fra 76 % til 82 %. Det er målet, at indsatsen skal fortsættes med henblik på, at denne tilfredshed skal op på 85 % hvert år. Det er herudover vurderingen, at kunderne fremadrettet vil kræve produkter, der har en lavere energianvendelse i driftsfasen og kan skrottes på en miljømæssig og økonomisk forsvarlig måde efter brug. Derfor er indsatsen i virksomhedens udviklingsarbejde nu drejet i retning af disse områder. Der er indledt samarbejde med en læreanstalt om livscyklusvurdering af nogle af produkterne med henblik på at øge genanvendelse af produkterne, når de er udtjent. Selskabets produkter er ikke omfattet af WEEEdirektivet, men der ønskes alligevel en forsvarlig og miljørigtig måde for håndtering af produkterne efter brug. Målet er, at genbrugsprocenten skal øges fra 25 % til 50 % over fire år. Der arbejdes endvidere intenst på at reducere energiforbrug i driftsfasen og via solceller gøre en del af dette energiforbrug CO2neutralt. Med den betydelige fokus forventes det, at energiforbruget for sammenlignelige anlæg kan reduceres med 20 % på tre år. 8 Industri C A/S Årsrapport 2015 Ledelsesberetning Beretning Menneskerettigheder Industri C A/S' politikker for samfundsansvar omfatter politikker for menneskerettigheder. Virksomheden har tilmeldt sig et kodeks, som de 30 største udenlandske underleverandører skal skrive under på for at forblive leverandører for Industri C A/. Kodekset indeholder bl.a. regler for leverandørernes ret til at etablere fagforeninger, lige ret for mænd og kvinder samt undgåelse af børnearbejde. Det er virksomhedens hensigt på denne måde at sikre, at leverandørernes medarbejdere har ret til at etablere fagforeninger, at mænd og kvinder er ansat på lige vilkår og dermed har lige ret, og at leverandørerne ikke gør brug af børnearbejde. Klimapåvirkning Som en del af Industri C A/S' politikker for miljø og samfundsansvar, har virksomheden fokus på klimapåvirkningen fra virksomhedens produktion og transport af ventilations- og varmeanlæg. I 2015, som er første år, hvor Industri C A/S' CO2-udledning gøres op, udgør udledningen i alt 56.012 ton CO2. Det er virksomhedens mål, at reducere CO2-udledningen med 5 % i 2020 i forhold til niveauet i 2015, hvilket skal ses i forhold til en forventning om stigning i produktionen og dermed i omsætningen. Den reale reduktion i CO2 pr. omsætningskrone forventes således at blive reduceret med cirka 30 %. Målet med reduktion af CO2 på 5 % i 2020 forventes primært opnået via anskaffelse af produktionsudstyr med lavt energiforbrug ved nyinvesteringer og udskiftning af produktionsudstyr samt i forbindelse med transport, hvor varer pakkes mere komprimeret så flere varer kan transporteres med samme fartøj og ved at omlægge en del af virksomhedens transport fra vejtransport til togtransport. Mål og politikker for det underrepræsenterede køn Industri C A/S tror på, at mangfoldighed blandt medarbejderne, herunder ligelig fordeling af kønnene, bidrager positivt til arbejdsmiljøet og styrker virksomhedens performance og konkurrenceevne. Industri C A/S arbejder på at øge antallet af kvindelige ledere i virksomheden og har på baggrund heraf fra i år som det første år opstillet konkrete måltal for andelen af det underrepræsenterede køn og politikker for at sikre dette. Industri C A/S har et mål om, at 40 % af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer skal være kvinder, svarende til 2 kvinder, og 35 % af de øvrige lederstillinger, svarende til 5 kvinder, skal være besat af kvinder inden 2017. Status er nu, at ingen af medlemmerne i bestyrelsen i Industri C A/S er kvinder. Øvrige lederstillinger omfatter direktion, mellemledere samt divisions- og afdelingsledere. For at opfylde ovenstående målsætning om flere kvindelige ledere, har Industri C A/S iværksat en række initiativer, der kan fremme udviklingen og støtte op omkring kvindelige ledere. Bl.a. er der taget initiativ til et internt netværk for kvindelige ledere i virksomheden, ligesom der er indført mentorordninger for at fremme kvindelige talenter. I forbindelse med ansættelse og rekruttering til ledelsesposter er målet, at der skal være både mandlige og kvindelige kandidater til trods for, at koncernen opererer i en verden præget af mænd. Princippet gælder for såvel interne jobopslag som eksterne. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Der er i regnskabsåret afholdt 3,8 mio. DKK på forsknings- og udviklingsaktiviteter. Beløbet vedrører primært udvikling og test af nye ventilationssystemer til industrianlæg. Systemerne forventes færdigudviklet i løbet af 2016, hvorefter markedsføring og salg kan påbegyndes. Af de afholdte udviklingsomkostninger er 2,7 mio. DKK indregnet under immaterielle anlægsaktiver, mens de øvrige forsknings- og udviklingsomkostninger, 1,1 mio. DKK, er indregnet som omkostning i resultatopgørelsen, idet den fremtidige indtjening heraf er usikker. 9 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Resultatopgørelse Note t.DKK 2015 2014 341.102 -226.852 330.912 -221.333 114.250 -27.140 -33.641 109.579 -26.182 -34.499 53.469 2.100 -2.337 48.898 535 -417 53.232 3.469 -6.932 49.016 2.713 -6.601 49.769 -13.010 45.128 -13.711 Årets resultat 36.759 31.417 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte Overført resultat 5.000 31.759 4.000 27.417 36.759 31.417 6 Nettoomsætning 7 Produktionsomkostninger Bruttoresultat 7 Distributionsomkostninger 7,8 Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat af primær drift 9 Finansielle indtægter 10 Finansielle omkostninger Resultat før skat 11 Skat af årets resultat 10 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Balance Note t.DKK 2015 2014 4.267 437 4.951 3.374 750 4.333 9.655 8.457 83.628 56.344 7.630 8.836 78.286 45.652 6.689 3.721 156.438 134.348 15.657 14.224 15.657 14.224 181.750 157.029 17.444 5.089 8.634 17.237 3.840 7.454 31.167 28.531 35.120 2.444 1.589 31.765 1.052 1.401 39.153 34.218 7.083 4.599 Likvide beholdninger 14.508 18.297 Omsætningsaktiver i alt 91.911 85.645 273.661 242.674 AKTIVER Anlægsaktiver 12 Immaterielle anlægsaktiver Færdiggjorte udviklingsprojekter Patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse 13 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse 14 Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer Varer under fremstilling Fremstillede varer og handelsvarer 15 Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender 16 Periodeafgrænsningsposter Værdipapirer AKTIVER I ALT 11 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Balance Note t.DKK 2015 2014 20.000 130.069 5.000 20.000 98.090 4.000 155.069 122.090 10.218 3.100 11.638 2.400 Hensatte forpligtelser i alt 13.318 14.038 Gældsforpligtelser 20 Langfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Kreditinstitutter Leasingforpligtelser 48.512 6.800 4.743 50.724 7.912 5.424 60.055 64.060 3.439 0 1.150 20.843 14.295 5.492 3.471 1.034 345 18.945 14.565 4.126 45.219 42.486 Gældsforpligtelser i alt 105.274 106.546 PASSIVER I ALT 273.661 242.674 PASSIVER Egenkapital 17 Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser 18 Udskudt skat 19 Andre hensatte forpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser 21 Selskabsskat Anden gæld 1 2 3 4 5 22 23 24 25 Anvendt regnskabspraksis Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift Væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling Usædvanlige forhold Begivenheder efter balancedagen Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter Nærtstående parter 12 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2014 Udloddet udbytte Værdiregulering, sikring af fremtidige pengestrømme Overført, jf. resultatdisponering 20.000 0 70.673 0 4.000 -4.000 94.673 -4.000 0 0 0 27.417 0 4.000 0 31.417 Egenkapital 1. januar 2015 Udloddet udbytte Værdiregulering, sikring af fremtidige pengestrømme Overført, jf. resultatdisponering 20.000 0 98.090 0 4.000 -4.000 122.090 -4.000 0 0 220 31.759 0 5.000 220 36.759 Egenkapital 31. december 2015 20.000 130.069 5.000 155.069 t.DKK 13 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Pengestrømsopgørelse Note t.DKK 2015 2014 53.232 22.589 -479 49.016 20.058 -305 75.342 -3.772 68.769 -1.003 71.570 2.036 -6.442 67.766 2.439 -6.601 67.164 -14.700 63.604 -14.500 52.464 49.104 Køb af immaterielle anlægsaktiver Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver -2.718 -44.290 2.310 0 -4.333 -13.721 750 -13.950 Pengestrøm til investeringsaktivitet -44.698 -31.254 Afdrag på langfristet gældsforpligtelse Provenu ved optagelse af prioritetsgæld Afdrag på gæld til kreditinstitutter Udbetalt udbytte -4.037 0 -1.034 -4.000 -3.137 5.600 -5.765 -4.000 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -9.071 -7.302 Årets pengestrøm Likvider, primo -1.305 22.896 10.548 12.348 21.591 22.896 Resultat af primær drift Afskrivninger Andre reguleringer af ikke-likvide driftsposter 26 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 27 Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift Renteindtægter, betalt Renteomkostninger, betalt Pengestrøm fra ordinær drift før ekstraordinære poster og skat 21 Betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftsaktivitet 28 Likvider, ultimo 14 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Industri C A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder (stor). Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender, henholdsvis anden gæld. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver eller forpligtelser, indregnes i andre tilgodehavender eller anden gæld og i egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpligtelser, overføres beløb, som tidligere er indregnet på egenkapitalen, til kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtægter eller omkostninger, overføres beløb, som tidligere er indregnet i egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor det sikrede påvirker resultatopgørelsen. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen. Resultatopgørelse Nettoomsætning Ved indgåelse af salgskontrakter, der består af flere separate salgstransaktioner, opdeles kontraktsummen på de enkelte salgstransaktioner efter den relative dagsværdimetode. De separate salgstransaktioner indregnes som nettoomsætning, når kriterierne gældende for salg af varer og tjenesteydelser er opfyldt. En kontrakt opdeles på enkelttransaktioner, når dagsværdien af de enkelte salgstransaktioner kan opgøres pålideligt, og salgstransaktionerne hver især har selvstændig værdi for køber. Salgstransaktioner vurderes at have selvstændig værdi for køber, når transaktionen er individuelt identificerbar og normalt sælges enkeltvis. Nettoomsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. 15 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Omsætning fra salg af varer Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer, hvilket omfatter salg af ventilationsanlæg og varmeanlæg, indregnes i nettoomsætningen, når overgang af de væsentligste fordele og risici til køber har fundet sted, indtægten kan opgøres pålideligt, og betaling forventes modtaget. Tidspunktet for overgang af de væsentligste fordele og risici tager udgangspunkt i standardiserede leveringsbetingelser baseret på Incoterms® 2010. Omsætning fra salg af varer, hvor installation er en betingelse for, at væsentlige risici kan anses som overgået til køber, indregnes i nettoomsætningen, når installationen er udført. Omsætning fra salg af tjenesteydelser Omsætning fra salg af tjenesteydelser, der omfatter servicekontrakter, indregnes lineært i nettoomsætningen, i takt med at serviceydelserne leveres, idet ydelserne leveres i form af et udefinerbart antal handlinger over en specificeret tidsperiode. Omsætning fra agenturer og forhandleraftaler Ved salg af VVS-produkter leveret af det tyske IndustrieGesellschaft påtager virksomheden sig ikke væsentlige fordele og risici relateret til varerne, hvormed omsætning præsenteres netto og måles til dagsværdi af det aftalte forhandlerhonorar. Omsætning indregnes i nettoomsætningen, når fordele og risici overgår fra leverandøren til tredjemand, hvorved selskabet har optjent retten til forhandlerhonoraret. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder afskrivninger og gager, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg. Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger og udviklingsomkostninger, der ikke opfylder kriterierne for aktivering, og afskrivning på aktiverede udviklingsomkostninger. Distributionsomkostninger I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets løb og til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt afskrivninger. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration af selskabet, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelse, kontorlokaler og kontoromkostninger samt afskrivninger. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder fortjeneste ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver. 16 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Den andel af den i resultatopgørelsen indregnede skat, der knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Balance Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afog nedskrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke 20 år. Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over aftaleperioden, dog maksimalt 8 år. Fortjeneste og tab ved salg af udviklingsprojekter, patenter og licenser opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. 17 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver, og som vedrører fremstillingsperioden, indregnes i kostprisen. Alle øvrige låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 30-50 år Produktionsanlæg og maskiner 7-10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-7 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og administrationsomkostninger. Fortjeneste og tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller den alternative lånerente som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualposter m.v. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under anlægsaktiver, er børsnoterede obligationer, der måles til dagsværdi. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. 18 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med selskabets og koncernens kreditrisikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer Værdipapirer, der består af børsnoterede obligationer, måles til dagsværdi på balancedagen. Egenkapital – udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. 19 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og -tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende arbejder, omstruktureringer m.v. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hvis opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen til dagsværdi. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1-5 år. De hensatte garantiforpligtelser måles til nettorealisationsværdi og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over 1 år fra balancedagen tilbagediskonteres med den gennemsnitlige obligationsrente. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider og selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. 20 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Segmentoplysninger Der gives oplysninger på forretningssegmenter og geografiske markeder. Segmentoplysningerne følger selskabets regnskabspraksis, risici og interne økonomistyring. Aktiver i segmentet omfatter de aktiver, som anvendes direkte i segmentets omsætningsskabende aktivitet. Segmentforpligtelser omfatter forpligtelser, der er afledt af segmentets drift, herunder leverandører af varer og tjenesteydelser og anden gæld. 21 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Overskudsgrad Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Bruttomargin Likviditetsgrad Omsætningsaktiver x 100 Kortfristet gæld Soliditetsgrad Egenkapital ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Egenkapitalforrentning 2 Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift [Der skal som første note i årsregnskabet gives oplysning om væsentlige usikkerheder forbundet med virksomhedens fortsatte drift, hvis det er relevant. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.] 3 Væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling [Der skal i noterne gives oplysninger om væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling af aktiver og forpligtelser, hvis der er væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.] 4 Usædvanlige forhold [Der skal i noterne gives oplysninger om usædvanlige forhold af væsentlig betydning for årsregnskabets retvisende billede, hvis der er usædvanlige forhold af væsentlige betydning for årsregnskabet. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.] 5 Begivenheder efter balancedagen [Der skal i noterne gives oplysninger om efterfølgende begivenheder af væsentlig betydning for årsregnskabets retvisende billede, hvis der er efterfølgende begivenheder af væsentlig betydning for årsregnskabet. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.] 22 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 6 Segmentoplysninger Aktiviteter – primært segment Ventilationsanlæg Varmeanlæg VVSelementer Ikke fordelt I alt 2015 Nettoomsætning Resultat af primær drift 155.948 47.324 105.723 29.365 79.431 8.747 0 -32.204 341.102 53.232 Aktiver Hensatte forpligtelser Gældsforpligtelser 122.943 6.112 39.746 83.003 5.907 31.500 3.732 459 5.126 63.983 840 28.902 273.661 13.318 105.274 2014 Nettoomsætning Resultat af primær drift 140.294 44.183 103.972 26.754 86.646 7.954 0 -29.875 330.912 49.016 Aktiver Hensatte forpligtelser Gældsforpligtelser 104.923 6.852 42.183 73.283 5.887 31.490 3.521 659 4.983 60.947 640 27.890 242.674 14.038 106.546 Skandinavien Øvrig verden Ikke fordelt I alt 2015 Nettoomsætning Resultat af primær drift 247.401 57.144 93.701 28.292 0 -32.204 341.102 53.232 Aktiver Hensatte forpligtelser Gældsforpligtelser 156.311 8.033 51.767 53.367 4.445 24.605 63.983 840 28.902 273.661 13.318 105.274 2014 Nettoomsætning Resultat af primær drift 241.449 52.130 89.463 26.761 0 -29.875 330.912 49.016 Aktiver Hensatte forpligtelser Gældsforpligtelser 144.900 9.527 56.116 44.296 3.871 22.540 53.478 640 27.890 242.674 14.038 106.546 t.DKK Geografisk – sekundært segment t.DKK 23 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter t.DKK 7 Omkostninger Gager og lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring 2015 2014 71.122 801 646 67.718 720 589 72.569 69.027 51.222 9.517 10.354 50.467 9.050 9.356 1.476 154 72.569 69.027 272 274 Personaleomkostninger indregnes således i årsregnskabet: Produktion Distribution Administration Forskydning i arbejdsløn medgået til opførelse af produktionsanlæg og maskiner samt indirekte produktionsomkostninger Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede I personaleomkostninger indgår gager til direktionen med 1.602 t.DKK (2014: 1.498 t.DKK) og pensioner med 213 t.DKK (2014: 197 t.DKK) samt honorar til modervirksomhedens bestyrelse med 160 t.DKK (2014: 160 t.DKK). t.DKK 2015 2014 1.520 21.069 1.570 18.488 22.589 20.058 18.766 1.585 2.238 16.439 1.431 2.188 22.589 20.058 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Samlet honorar til EY 453 364 Honorar vedrørende lovpligtig revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser 352 35 24 42 342 0 22 0 453 364 Ned- og afskrivninger Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Ned- og afskrivninger indregnes således i årsregnskabet: Produktion Distribution Administration 8 24 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter t.DKK 9 10 11 Finansielle indtægter Indtægter af værdipapirer og andre kapitalandele, der er anlægsaktiver Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Renteomkostninger til realkreditinstitutter Renteomkostninger til kreditinstitutter Valutakurstab Øvrige renteomkostninger Skat af årets resultat Årets aktuelle skat Årets regulering af udskudt skat Regulering vedrørende tidligere år 2015 2014 1.433 2.036 274 2.439 3.469 2.713 5.157 943 315 517 5.231 535 234 601 6.932 6.601 14.295 -1.420 135 15.052 -1.341 0 13.010 13.711 13.010 0 13.711 0 13.010 13.711 12.442 11.282. 1.043 -475 0 1.586 0 843 13.010 13.711 26,1 % 30,4 % Specificeres således: Skat af årets resultat Skat af egenkapitalbevægelser Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 25 % skat af resultat før skat Skatteeffekt af: Ikke-fradragsberettigede omkostninger i øvrigt Effekt af nedsættelse af selskabsskatteprocenten på udskudt skat Regulering af skat vedrørende tidligere år Effektiv skatteprocent 25 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 12 Immaterielle anlægsaktiver Patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse I alt 6.288 0 2.100 2.500 0 0 4.333 2.718 -2.100 13.121 2.718 0 Kostpris 31. december 2015 8.388 2.500 4.951 15.839 Ned- og afskrivninger 1. januar 2015 Afskrivninger 2.914 1.207 1.750 313 0 0 4.664 1.520 Ned- og afskrivninger 31. december 2015 4.121 2.063 0 6.184 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 4.267 437 4.951 9.655 5 år 8 år Færdiggjorte udviklingsprojekter Kostpris 1. januar 2015 Tilgang Overført t.DKK Afskrives over 13 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse I alt t.DKK Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Kostpris 1. januar 2015 Tilgang Overført Afgang 106.632 8.160 0 0 91.543 23.060 3.721 -512 12.236 4.234 0 -1.988 3.721 8.836 -3.721 0 214.132 44.290 0 -2.500 Kostpris 31. december 2015 114.792 117.812 14.482 8.836 255.922 Ned- og afskrivninger 1. januar 2015 Nedskrivninger Afskrivninger Afgang 28.346 0 2.818 0 45.891 330 15.379 -132 5.547 0 2.542 -1.237 0 0 0 0 79.784 330 20.739 -1.369 Ned- og afskrivninger 31. december 2015 31.164 61.468 6.852 0 99.484 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 83.628 56.344 7.630 8.836 156.438 0 5.595 0 5.595 210 0 0 210 30-50 år 7-10 år 3-7 år I materielle anlægsaktiver indgår finansielle leasingaktiver med regnskabsmæssig værdi på i alt Heraf indregnede renter Afskrives over 26 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 14 Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele t.DKK Kostpris 1. januar 2015 Tilgang Afgang 13.950 0 0 Kostpris 31. december 2015 13.950 Værdireguleringer 1. januar 2015 Årets værdireguleringer 274 1.433 Værdireguleringer 31. december 2015 1.707 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 15.657 Dagsværdi 15.657 t.DKK 15 16 17 2015 2014 Tilgodehavender Heraf forfald til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb 1.456 0 Periodeafgrænsningsposter Forudbetalte forsikringspræmier Øvrige forudbetalte omkostninger 1.054 535 908 493 1.589 1.401 Aktiekapital Aktiekapitalen består af 20.000 aktier a nominelt 1.000 DKK Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Aktiekapitalen er uændret i de seneste 5 regnskabsår. 27 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter t.DKK 18 2015 2014 Udskudt skat Udskudt skat 1. januar Årets regulering af udskudt skat Effekt af trinvis nedsættelse af dansk selskabsskat fra 25 % til 22 % 11.638 -1.422 2 12.979 -1.085 -256 Udskudt skat 31. december 10.218 11.638 726 11.066 -871 -703 776 11.202 220 -560 10.218 11.638 391 9.827 1.656 9.982 10.218 11.638 2.400 -1.295 -105 2.100 2.205 -1.100 -605 1.900 3.100 2.400 1.400 1.700 1.100 1.300 3.100 2.400 Udskudt skat vedrører: Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Omsætningsaktiver Hensatte forpligtelser Tidspunktet for udligning af udskudt skat forventes at blive: 0-1 år > 1 år 19 Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser 1. januar Anvendt i året Tilbageførsel Hensat for året Andre hensatte forpligtelser 31. december Forfaldstidspunkterne for andre hensatte forpligtelser forventes at blive: 0-1 år > 1 år Andre hensatte forpligtelser omfatter garantiforpligtelser vedrørende selskabets sædvanlige 1 års garanti på VVS- og ventilationsprodukter samt 6-årige garantiforpligtelser på større ventilationsanlæg og varmeanlæg. 28 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 20 Gæld til real- og andre kreditinstitutter Selskabet har indgået følgende langfristede lån: Effektiv rente Lån DKK DKK EUR EUR Udløb 2029 2019 2016 2013 Fast/variabel Fast Variabel Variabel Variabel Vægtet gennemsnitlig effektiv rente Regnskabsmæssig værdi 2015 2014 2015 2014 % % t.DKK t.DKK 7,8 6,7 6,6 6,7 7,8 6,9 7,5 6,9 24.893 12.419 13.772 6.800 25.561 13.152 14.823 7.912 57.884 61.448 7,1 % 7,4 % Gældsforpligtelserne fordeles således: t.DKK 2015 2014 2.572 7.925 40.587 2.812 8.867 41.857 51.084 53.536 6.800 7.912 6.800 7.912 867 2.987 1.756 659 2.977 2.447 5.610 6.083 63.494 67.531 60.055 3.439 64.060 3.471 63.494 67.531 Dagsværdi 62.322 64.096 Nominel restgæld 67.442 71.823 Realkreditinstitutter 0-1 år 1-5 år > 5 år Kreditinstitutter 1-5 år Leasingforpligtelser 0-1 år 1-5 år > 5 år Gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen: Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser 29 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 20 Gæld til real- og andre kreditinstitutter (fortsat) Leasingforpligtelser 2015 t.DKK 0-1 år 1-5 år > 5 år Leasingydelse Rente 977 3.564 1.667 -111 -298 -178 867 2.987 1.756 725 3.157 2.711 -118 -288 -253 659 2.977 2.447 6.208 -587 5.610 6.593 -659 6.083 t.DKK 21 Skyldig selskabsskat Skyldig selskabsskat 1. januar Årets aktuelle skat Betalt selskabsskat i året Skyldig selskabsskat 31. december 22 2014 Regnskabsmæssig værdi Leasingydelse Rente Regnskabsmæssig værdi 2015 2014 14.565 14.430 -14.700 14.013 15.052 -14.500 14.295 14.565 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Eventualaktiver Industri C A/S er part i en verserende retssag mod en tidligere samarbejdspartner, der har opsagt eneimportøraftalen i Danmark. Ledelsen i Industri C A/S har anlagt erstatningssag på 2,3 mio. DKK. Det er uvist, hvornår sagen afsluttes. Eventualforpligtelser Industri C A/S er part i enkelte løbende retssager. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse retssager ikke yderligere vil påvirke selskabets finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balancen pr. 31. december 2015. Operationelle leasingforpligtelser Leasingforpligtelser (operationel leasing) forfalder inden for 5 år med i alt 948 t.DKK (2014: 713 t.DKK). 30 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 23 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 51.084 t.DKK, er der givet pant i grunde og bygninger, der udgør 52.560 t.DKK af den samlede regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 af grunde og bygninger på i alt 83.628 t.DKK Af selskabets øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 72.810 t.DKK, skønnes 20.000 t.DKK at være omfattet af pantsætningen via bestemmelserne om tilbehørspant. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 8.000 t.DKK, der giver pant i produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på 14.967 t.DKK Heraf er ejerpantebreve på i alt 5.500 t.DKK deponeret til sikkerhed for bankgæld, mens ejerpantebreve på i alt 2.500 t.DKK er i selskabets besiddelse. Produktionsanlæg og maskiner, hvor den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 5.595 t.DKK, jf. note 13, er finansieret ved finansiel leasing, hvor leasingforpligtelsen 31. december 2015 udgør 5.610 t.DKK. 24 Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter Selskabet anvender valutaterminskontrakter som led i sikring af indregnede og ikke-indregnede transaktioner. Indregnede transaktioner Sikring af indregnede transaktioner omfatter væsentligst tilgodehavender og gældsforpligtelser. Valutarisici Valuta (t.DKK) EUR SEK NOK Øvrige Betaling/ udløb Tilgodehavender Gældsforpligtelser Afdækket ved valutaterminskontrakter < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år 3.450 0 0 0 0 0 0 0 -6.856 -11.983 -1.901 0 -675 0 -1.765 0 2.200 0 1.800 0 500 0 1.800 0 -1.206 -11.983 -101 0 -175 0 35 0 3.450 -23.180 6.300 -13.430 Nettoposition Forventede fremtidige transaktioner Selskabet afdækker forventede valutarisici vedrørende varesalg og varekøb inden for det førstkommende år med valutaterminskontrakter. Gevinster og tab indregnet i egenkapitalen, der forventes realiseret efter balancedagen Kontraktmæssig værdi t.DKK Valutaterminskontrakter Periode 2015 2014 2015 2014 0-6 måneder 21.288 0 220 0 31 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter 24 Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter (fortsat) Dagsværdier For nedenstående finansielle instrumenter afviger dagsværdien fra den værdi, der er indregnet i selskabets balance pr. 31. december 2015. t.DKK Gældsforpligtelser Regnskabsmæssig værdi Dagsværdi Princip for opgørelse af dagsværdi -63.494 -62.322 Kursværdi 2015 2014 343.202 -289.970 331.447 -282.431 22.589 -1.179 700 20.058 0 -305 75.342 68.769 -2.636 -4.935 3.799 -514 -1.069 580 -3.772 -1.003 Alle øvrige finansielle aktiver måles til dagsværdi pr. 31. december 2015. 25 Nærtstående parter Industri C A/S' nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse A. Dinesen, Svanevej 18, 2100 Handelsby A. Dinesen besidder majoriteten af aktiekapitalen i virksomheden. t.DKK 26 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Nettoomsætning og andre driftsindtægter Omkostninger Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v.: Nedskrivninger og afskrivninger Gevinst ved salg af anlægsaktiver Hensatte forpligtelser 27 Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i forudbetalinger, leverandørgæld og anden gæld 32 Industri C A/S Årsrapport 2015 Årsregnskab 1. januar – 31. december Noter t.DKK 28 Likvider, ultimo Likvide beholdninger Kortfristede værdipapirer 2015 2014 14.508 7.083 18.297 4.599 21.591 22.896 33
