docÅrsrapport 2014 - DEAS A/S / marts 2015
download 
Report Transcription
Årsrapport 2014 - DEAS A/S / marts 2015
DEAS A/S Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg CVR-nr. 20 28 34 16 Årsrapport for 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 4. marts 2015 _______________________ Morten Østrup Møller Dirigent DEAS A/S Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger .........................................................................................................................3 Ledelsesberetning ............................................................................................................................4 Hoved- og nøgletal ...........................................................................................................................6 Ledelsespåtegning ...........................................................................................................................7 Den uafhængige revisors erklæringer .................................................................................................8 Resultatopgørelse ............................................................................................................................ 9 Balance ........................................................................................................................................ 10 Anvendt regnskabspraksis ............................................................................................................... 12 Noter............................................................................................................................................ 17 -2- DEAS A/S Selskabsoplysninger Selskabet DEAS A/S Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg Telefon E-mail Hjemmeside 70 30 20 20 [email protected] www.deas.dk www.deas.com (engelsk) 20 28 34 16 1. januar 2014 - 31. december 2014 Frederiksberg CVR-nr. Regnskabsår Hjemstedskommune Bestyrelse Michael Vinther, Formand Hasse Jørgensen Christina Hvid Michael Nellemann Pedersen Yvonne Kirstine Øchkenholt, Medarbejdervalgt Charlotte Olsen, Medarbejdervalgt Direktion Henrik Dahl Jeppesen, Adm. direktør Bo Heide-Ottosen, Direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 2300 København S Regionskontorer Aalborg Skibbrogade 3 9000 Aalborg Aarhus Saralyst Allé 53 8270 Højbjerg -3- DEAS A/S Ledelsesberetning -4- DEAS A/S Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets vision er: 'Mennesker ønsker at bo, handle og arbejde i ejendomme, vi har ansvaret for'. DEAS A/S arbejder efter strategien 'DEAS mod nye mål', og implementeringen af denne er forløbet i henhold til planen. Strategien indebærer, at DEAS skal være en kundeorienteret servicevirksomhed. Endvidere er der i den samlede koncern implementeret et 'Full Service Property House', der bygger på forretningslinjerne: Ejendomsadministration, Property Asset Management, Facility Services, Mæglervirksomhed samt Offentlig-Privat Partnerskab. Selskabets idégrundlag er at tilbyde kunder ejendomsadministration og alle service- og rådgivningsopgaver, der ligger i naturlig forlængelse heraf. Vi samarbejder med kunder, som efterspørger kvalitet, service og faglighed i opgaveløsningen. Selskabet er totalleverandør inden for fast ejendom og tilbyder administration og drift af erhvervs- og boligejendomme samt management af butikscentre. Desuden tilbyder koncernen administration af andelsbolig- og ejerforeninger samt forretningsførelse og administration af almene boligforeninger. Hertil kommer øvrige service- og rådgivningsydelser i form af Property Asset Management-ydelser, bygherrerådgivning, energistyring, byggeadministration, udlejning af erhvervslokaler, udlejning af boligbyggerier, formidling af salg af andelsboliger samt Facility Services. Selskabet ønsker at skabe samarbejdsrelationer med kunder og kunders kunder baseret på dialog og åbenhed, hvor nøgleordene er kvalitet og service. Selskabets væsentligste succeskriterium er tilfredse kunder, lejere og medarbejdere. Aktiviteten i selskabet er arbejdskraftintensiv, og de seneste års resultater er påvirket af, at stigningen i lønomkostningerne er større end i honorarerne. DEAS' basisudfordring er at øge produktiviteten, samtidig med at produktkvaliteten forbedres. Der vil i de kommende år blive investeret yderligere i uddannelse af medarbejdere, og forretningsprocesser vil blive forbedret med det formål at højne kundetilfredsheden, produkt-, rådgivnings- og leverancekvaliteten. DEAS har med virkning pr. 1. juli 2014 overdraget dets forretningsaktivitet 'Property Asset Management' til DEAS Property Asset Management A/S. DEAS Property Asset Management A/S har i 2014 opnået tilladelse fra Finanstilsynet til at udøve forvaltningsvirksomhed i henhold til Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde. DEAS har siden 2006 arbejdet med projekter inden for Offentlig-Privat Partnerskab (OPP) og Offentlig-Privat Samarbejde (OPS). DEAS er ved udgangen af 2014 deltager i syv projekter. Driften i de fem igangværende projekter har i 2014 været tilfredsstillende og har fulgt de lagte planer og budgetter. Der er i 2014 igangsat OPP-projektet vedrørende Det psykiatriske Hospital i Vejle og Retten i Svendborg. DEAS har ultimo 2012 sammen med MT Højgaard A/S indgået en strategisk samarbejdsaftale med PensionDanmark, PKA og Sampension om deltagelse i fremtidige udbud af bygningsrelaterede OPP-projekter, hvor ovennævnte OPP-projekter vedrørende Det psykiatriske Hospital og Retten i Svendborg er et resultat af denne samarbejdsaftale. Der henvises til www.deas.dk for yderligere oplysninger. Året i hovedtræk DEAS A/S realiserede i 2014 en omsætning på 402,7 mio. DKK mod 367,8 mio. DKK i 2013; resultat af primær drift på 36,4 mio. DKK mod 34,1 mio. DKK i 2013; resultat før skat på 33,5 mio. DKK mod 33,2 mio. DKK i 2013 og årets resultat på 23,9 mio. DKK mod 25,5 mio. DKK for 2013. Stigningen i omsætningen kan henføres til både tilgang af nye kunder samt udvidelse af samarbejdet med eksisterende kunder. DEAS A/S har i 2014 haft en organisk vækst på 9,5 %. DEAS A/S har i 2014 haft en vækst i resultat af primær drift på 6,9 %. Fremgangen kan henføres til stigningen i omsætningen. -5- DEAS A/S Ledelsesberetning Selskabets balance udgjorde ultimo 2014 267,2 mio. DKK mod 242,9 mio. DKK ultimo 2013. Selskabets balance indeholder ultimo 2014 goodwill og kundekontrakter til samlet regnskabsmæssig værdi på 44,5 mio. DKK, som primært udspringer af selskabets køb af Kuben Ejendomsadministration A/S i 2010. Selskabets balance indeholder ultimo 2014 endvidere værdipapirer bestående af børsnoterede realkreditobligationer til regnskabsmæssig værdi på 132,9 mio. DKK. Selskabets egenkapital udgjorde ultimo 2014 211,2 mio. DKK mod 187,8 mio. DKK ultimo 2013. Der er i 2014 foretaget investeringer i driftsmidler, it-udstyr samt indretning af lejede lokaler for i alt 7,1 mio. DKK mod 3,0 mio. DKK i 2013. Selskabets likvide beredskab udgjorde 140,7 mil. DKK ultimo 2014 mod 109,3 mio. DKK ultimo 2013. Særlige risici Forretningsmæssige risici Selskabets væsentligste forretningsmæssige risiko er knyttet til evnen til at opfylde kundernes krav om kompetent ejendomsadministration, rådgivning og god service. Finansielle risici Selskabet er som følge af sin soliditet og sit finansielle beredskab kun begrænset eksponeret over for ændringer i renteniveauet. Selskabets værdipapirinvesteringer foretages inden for rammerne af en investeringsstrategi, hvorefter afkastet af selskabets investering af overskudslikviditet søges optimeret uden at påføre selskabet væsentlige finansielle risici. Selskabets disponible likviditet kan placeres i likvide, danske børsnoterede obligationer. Der er anvendt afledte finansielle instrumenter i associerede selskaber, OPP-selskaber, hvor rentesikringsaftalen sikrer sammenhæng mellem den aftalte udvikling i lejeindtægt på ejendommen og renteudgift på det bagvedliggende ejendomslån. Rentesikringsaftalerne medvirker til at reducere den samlede risiko i OPP-projekterne. Selskabet er endvidere kun begrænset eksponeret i andre valutaer end DKK. Kreditrisici Kreditrisici knyttet til finansielle aktiver svarer til de i balancen indregnede værdier. Selskabet har ikke væsentlige risici vedrørende enkeltkunde eller samarbejdspartner. Likviditet Selskabets kapitalfrembringelse samt placering af overskudslikviditet styres centralt, og der sikres løbende det fornødne likviditetsberedskab. Videnressourcer Selskabets væsentligste videnressourcer udgøres af medarbejdere, knowhow, teknologi og processer. Medarbejderne med deres viden og kompetencer rummer sammen med satsningen på udvikling, og udstrakt anvendelse af informationsteknologi, nøglen til at sikre selskabets fortsatte udvikling. Selskabet udvikler til stadighed sin rådgivning til kunderne både i omfang og i faglig dybde. Det stiller krav om uddannelse og udvikling af medarbejderne, ligesom det stiller krav om, at medarbejderne generelt har et højt kompetenceniveau. Cirka en fjerdedel af selskabets administrative medarbejdere har en længerevarende videregående uddannelse. Selskabet efterlever Ejendomsforeningen Danmarks 'Etiske normer for ejendomsadministration', og det kræves, at alle medarbejdere gør sig bekendt med og efterlever disse normer i udførelsen af deres arbejde. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, som forrykker vurderingen af årsrapporten. -6- DEAS A/S Hoved- og nøgletal Virksomhedens udvikling i hoved- og nøgletal kan beskrives således: Hovedtal er i T.DKK Nettoomsætning Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af finansielle poster Årets resultat Investeret kapital inklusive goodwill Investeret kapital eksklusive goodwill Aktiver i alt Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Overskudsgrad (%) Soliditetsgrad (%) Egenkapitalens forrentning (%) Gns. antal fuldtidsmedarbejdere 2014 2013 2012 2011 2010 402.748 36.428 1.498 23.891 367.799 34.085 -80 25.509 348.642 16.109 309 11.995 356.626 30.344 304 21.714 284.400 24.100 -100 17.000 79.554 82.568 102.300 83.841 57.100 35.081 35.316 52.372 30.676 36.800 267.186 211.202 5.608 50.376 242.949 187.813 4.074 51.062 174.111 100.825 4.115 69.171 161.692 88.830 6.198 66.664 125.700 67.200 4.600 53.800 9,05 79,05 11,97 9,27 77,31 17,68 4,62 57,91 12,65 8,51 54,94 27,83 8,50 33,30 33,30 564 510 517 520 427 -7- DEAS A/S Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapport for regnskabsåret 1. januar 2014 31. december 2014 for DEAS A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2014 - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Frederiksberg, den 3. marts 2015 Direktion Henrik Dahl Jeppesen Adm. direktør Bo Heide-Ottosen Direktør Bestyrelse Michael Vinther Formand Hasse Jørgensen Christina Hvid Michael Nellemann Pedersen Yvonne Kirstine Øchkenholt Medarbejdervalgt Charlotte Olsen Medarbejdervalgt -8- DEAS A/S Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i DEAS A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for DEAS A/S for regnskabsåret 1. januar 2014 - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2014 - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 3. marts 2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars Kronow Statsautoriseret revisor Tim Kjær-Hansen Statsautoriseret revisor -9- DEAS A/S Resultatopgørelse for perioden 1. januar - 31. december 2014 Note 2014 T.DKK 2013 T.DKK 402.748 -17.631 0 -65.481 -276.195 -7.013 36.428 367.799 -15.126 18 -54.223 -257.296 -7.087 34.085 Nettoomsætning Direkte omkostninger Andre driftsindtægter Eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift 2 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede selskaber Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat 5, 6 -4.468 -757 7 8 3.088 -1.590 33.458 836 -916 33.248 Skat af årets resultat Årets resultat 9 -9.567 23.891 -7.739 25.509 23.891 23.891 25.509 25.509 3 4 Forslag til resultatdisponering Overført resultat - 10 - DEAS A/S Balance 31. december 2014 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Erhvervede kundeforhold Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver Driftsmidler og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i datterselskaber Kapitalandele i associerede selskaber Indskudskapital i associerede selskaber Huslejedeposita Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber Mellemregning med kunder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Note 2014 T.DKK 2013 T.DKK 10 11 27.644 16.829 44.473 29.371 17.881 47.252 12 13 8.469 8.020 16.489 7.366 6.616 13.982 5, 14 6, 15 9.642 5.661 3.407 7.108 25.818 86.780 8.945 5.080 3.409 6.996 24.430 85.664 24.027 1.507 2.071 7.960 4.185 39.750 132.865 7.791 180.406 18.227 11.018 5.038 11.082 2.601 47.966 96.361 12.958 157.285 267.186 242.949 16 Aktiver i alt - 11 - DEAS A/S Balance 31. december 2014 Note Passiver Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Overført resultat Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt 17 18 19 Kortfristede gældsforpligtelser Udstedte obligationer Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede selskaber Skyldig moms og afgifter Mellemregning med kunder Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt Ejerskab Nærtstående parter Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Operationelle leasingforpligtelser 20 21 22 23 - 12 - 2014 T.DKK 2013 T.DKK 10.000 58.238 142.964 211.202 10.000 58.238 119.575 187.813 5.608 5.608 4.074 4.074 1.393 4.766 6.040 6.745 1.060 30.372 50.376 50.376 2.765 3.477 3.622 7.014 4.508 29.676 51.062 51.062 267.186 242.949 DEAS A/S Anvendt regnskabspraksis Selskabet indgår i DEAS Holding A/S-koncernen, hvor der udarbejdes pengestrømsopgørelse samt indgår beskrivelse af selskabets arbejde, som vedrører Corporate Social Responsibility. Generelle oplysninger om anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten for DEAS A/S for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C. DEAS A/S er ikke forpligtet til at udarbejde koncernregnskab, da selskabet indgår i DEAS Holding A/S-koncernen, som udarbejder koncernregnskab. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at disse indtjenes. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger på tidspunktet for deres afholdelse, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele heraf vil tilflyde selskabet, og når aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at disse medfører afståelse af fremtidige økonomiske fordele, og når forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden perioderegnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Afledte finansielle instrumenter Der er anvendt afledte finansielle instrumenter i associerede selskaber, OPP-selskaber, hvor rentesikringsaftalen sikrer sammenhæng mellem den aftalte udvikling i lejeindtægt på ejendommen og renteudgift på det bagvedliggende ejendomslån. Rentesikringsaftalerne medvirker til at reducere den samlede risiko i OPP-projekterne. Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede selskaber bliver indregnet i årsregnskabet fra overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Sammenligningstal bliver ikke korrigeret for nyerhvervede selskaber. Ved køb af nye selskaber anvendes overtagelsesmetoden. Ved køb af nye selskaber, hvor selskabet opnår bestemmende indflydelse over det erhvervede selskab, anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nye tilkøbte selskabers identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Langfristede aktiver, der overtages med salg for øje, måles dog til dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Omstruktureringsomkostninger indregnes alene i overtagelsesbalancen, hvis de udgør en forpligtelse for det overtagne selskab. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Købsvederlaget for et selskab består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse reguleringer kun i købsvederlaget, såfremt den pågældende begivenhed er sandsynlig, og effekten på købsvederlaget kan opgøres pålideligt. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes direkte i resultatet ved afholdelsen. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem købsvederlaget for det erhvervede selskab og dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes som et aktiv under immaterielle aktiver og afskrives over den forventede brugstid. - 13 - DEAS A/S Anvendt regnskabspraksis Ved negative forskelsbeløb (negativ goodwill) foretages en revurdering af de opgjorte dagsværdier og den opgjorte kostpris for selskabet. Hvis dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser efter revurderingen fortsat overstiger kostprisen, indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resultatopgørelsen. Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte værdier. De foreløbigt opgjorte værdier kan reguleres, eller yderligere aktiver eller forpligtelser indregnes, indtil 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der er fremkommet ny information vedrørende forhold, der eksisterede på overtagelsestidspunktet, som ville have påvirket opgørelsen af værdierne på overtagelsestidspunktet, hvis informationen havde været kendt. Omregning af anden valuta Transaktioner i anden valuta end selskabets funktionelle valuta bliver omregnet ved første indregning efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, bliver indregnet i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Administrationsindtægter består af administrationshonorarer, servicering af ejendomme, bruttoomsætning fra ejendomsservice samt af honorarer for enkeltstående opgaver i forbindelse hermed. Nettoomsætningen måles eksklusive eventuel moms og indregnes, efterhånden som den aftalte ydelse kan færdigmeldes, og indtægten kan opgøres pålideligt. Eksterne omkostninger I eksterne omkostninger indregnes omkostninger, der afholdes til ledelse og administration, herunder omkostninger til kontorlokaler, kontorhold og it. Personaleomkostninger I personaleomkostninger bliver udgifter til det administrative personale, ledelsen samt ejendomsservicepersonale indregnet. Indtægter af kapitalandele i associerede, fællesledede og tilknyttede selskaber i regnskabet I selskabets resultatopgørelse bliver den forholdsmæssige andel af selskabernes resultat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab indregnet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet, DEAS Holding A/S. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Moderselskabet er administrationsselskab i forhold til skattemyndighederne. Balancen Goodwill Goodwill bliver indregnet ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til - 14 - DEAS A/S Anvendt regnskabspraksis kostpris med fradrag af nedskrivninger. Der fortages lineære afskrivninger over den forventede levetid på 20 år. Dette er baseret på, at det følger udviklingen på den beskedne historiske til- og afgang af kundeforhold. Øvrige immaterielle anlægsaktiver Øvrige immaterielle anlægsaktiver vedrører kundeaftaler erhvervet i forbindelse med koncerninterne virksomhedssammenslutninger. Øvrige immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Øvrige immaterielle anlægsaktiver afskrives lineært over den forventede brugstid på 20 år, hvilket er i overensstemmelse med den meget beskedne afgang i kundeforhold. Driftsmidler Tekniske anlæg og maskiner, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 10 år 3 - 10 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver bliver opgjort som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab bliver indregnet i resultatopgørelsen under afskrivninger. Indretning af lejede lokaler måles til kostpris og afskrives lineært over 10 år. Kapitalandele i associerede og fællesledede selskaber herunder OPP-selskaber Kapitalandele i associerede selskaber bliver indregnet og målt efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af selskabets opgjorte regnskabsmæssige, indre værdi, opgjort efter selskabets regnskabspraksis, med henholdsvis fradrag og tillæg af forholdsmæssige interne fortjenester/tab og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill. Ved køb af associerede selskaber anvendes overtagelsesmetoden. Kapitalandele i datterselskaber Kapitalandele i tilknyttede og associerede selskaber måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af selskabets egenkapital med tillæg af eventuel koncerngoodwill, fradrag for koncerninterne avancer og negativ goodwill. Selskaber med negativ egenkapital måles til 0, idet den til den negative værdi svarende forholdsmæssige andel modregnes i eventuelle tilgodehavender. Beløb herudover indregnes under posten hensatte forpligtelser, såfremt der er en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække underbalancen. Tilgodehavender Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser og andre tilgodehavender. Tilgodehavender indgår i kategorien udlån og tilgodehavender, der er finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger, som ikke er noteret på et aktivt marked, og som ikke er afledte finansielle instrumenter. Tilgodehavender bliver ved første indregning målt til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi fratrukket tab ved værdiforringelse. Nedskrivninger foretages - 15 - DEAS A/S Anvendt regnskabspraksis på såvel individuelt niveau som på porteføljeniveau ved anvendelse af en hensættelseskonto. Værdipapirer Obligationer indregnes under kortfristede aktiver til dagsværdi på handelsdatoen og bliver efterfølgende målt til dagsværdi, svarende til børskurs for børsnoterede papirer og til en skønnet dagsværdi opgjort på grundlag af markedsdata samt anerkendte værdiansættelsesmetoder for unoterede værdipapirer. Ændringer i dagsværdien bliver løbende indregnet i resultatopgørelsen under finansielle poster, da investeringerne foretages inden for rammerne af en vedtaget investeringsstrategi. Egenkapital - udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Medarbejderydelser Selskabet har indgået pensionsaftaler og lignende aftaler med en del af selskabets ansatte. Forpligtelserne vedrører alene bidragsbaserede pensionsordninger. Selskabets løbende indbetaling af faste pensionsbidrag til uafhængige pensionsselskaber, indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de optjenes, og skyldige indbetalinger indregnes i balancen under anden gæld. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende, aktuel skat bliver indregnet i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af reguleringer i tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelsen af skatteværdi kan foretages efter forskellige beskatningsregler, bliver udskudt skat målt på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, bliver indregnet under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning er gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser bliver indregnet i resultatopgørelsen. Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter mv. indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af eventuelt afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden. Gæld til medarbejdere, der som led i en medarbejderobligationsordning har erhvervet andele af en fem-årig partialobligation, udstedt af DEAS A/S, måles til amortiseret kostpris. Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Leasing En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle. Selskabet har alene indgået aftaler om operationel leasing. Leasingydelserne indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. - 16 - DEAS A/S Anvendt regnskabspraksis Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings 'Anbefalinger & Nøgletal 2010'. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal beregnes således: Investeret kapital er defineret som summen af langfristede aktiver samt nettoarbejdskapital. Nettoarbejdskapital er defineret som varebeholdninger, tilgodehavender og øvrige driftssmæssige omsætningsaktiver fratrukket kortfristede investeringer i værdipapirer, leverandørgæld og andre gældsforpligtelser samt øvrige driftsmæssige kortfristede forpligtelser. Overskudsgrad = Driftsresultat (EBIT) x 100 Nettoomsætning Egenkapitalens forrentning = Årets resultat x 100 Gns. egenkapital Soliditetsgrad = Egenkapital i alt x 100 Balancesum - 17 - DEAS A/S Noter 1. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser, kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelse af af- og nedskrivninger samt eventualforpligtelser og aktiver. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er selskabet underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. I noterne er oplyst forudsætningerne om fremtiden og andre skønsmæssige usikkerheder på balancedagen, hvor der er betydelig risiko for ændringer, der kan føre til en væsentlig regulering af den regnskabsmæssige værdi af aktiver eller forpligtelsen inden for det næste regnskabsår. 2014 2013 75.000 402.673.253 402.748.253 18.750 367.780.494 367.799.244 253.078.765 14.301.620 5.762.079 3.051.422 276.193.886 235.676.387 12.652.282 5.852.844 3.114.082 257.295.595 5.136.297 5.136.297 4.472.595 4.472.595 564 510 1.728.000 1.052.000 3.650.581 947.447 -365.105 7.012.923 1.723.625 1.052.000 3.296.526 763.314 251.107 7.086.572 2. Nettoomsætning Refusion af administrationshonorar fra moderselskab Honorar mv. 3. Personaleomkostninger Lønninger Pensioner Omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Heraf udgør vederlag til ledelsen Gennemsnitligt antal beskæftigede Direktionen består af to medlemmer. 4. Af- og nedskrivninger Afskrivning på goodwill Afskrivning på kundeforhold Afskrivning, materielle aktiver Afskrivning på indretning af lejede lokale Tab/gevinst ved salg af materielle og immaterielle aktiver - 18 - DEAS A/S Noter 2014 2013 Kostpris primo Kapitalforhøjelse Kostpris ultimo 12.971.000 6.000.000 18.971.000 7.471.000 5.500.000 12.971.000 Opskrivninger primo Andel af årets resultat Nedskrivning egenkapital Opskrivninger ultimo -4.026.976 -5.302.099 0 -9.329.075 -397.000 -2.250.260 -1.379.716 -4.026.976 9.641.925 8.944.024 5.911.333 -250.000 500.000 6.161.333 11.911.333 -6.000.000 0 5.911.333 -830.845 834.472 -503.000 -499.373 -1.624.108 1.493.825 -700.562 -830.845 5.661.960 5.080.488 223.831 264.416 343.795 832.042 210.372 0 345.394 555.766 Renteindtægter, værdipapirer Øvrige finansielle indtægter i alt 2.256.278 2.256.278 280.344 280.344 Finansielle indtægter i alt 3.088.320 836.110 52.278 534.519 820.617 183.080 1.590.494 157.957 144.286 498.314 115.490 916.047 5. Kapitalandele i datterselskaber Regnskabsmæssig værdi ultimo 6. Kapitalandele i associerede selskaber Kostpris primo Udbytte Tilgang i årets løb Kostpris ultimo Kapitalreguleringer primo Andel af årets resultat Regulering af kapital Opskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 7. Finansielle indtægter Renter, likvide beholdninger mv. Renteindtægter datterselskab Renteindtægter, ansvarlig lån OPP Renteindtægter fra driftsaktivitet i alt 8. Finansielle omkostninger Renter, bank mv. Realiserede kurstab Urealiserede kurstab Øvrige finansielle omkostninger Finansielle omkostninger i alt - 19 - DEAS A/S Noter 2014 2013 9.567.359 9.567.359 7.739.229 7.739.229 8.034.002 1.570.149 -96.670 59.878 9.567.359 7.779.475 693.561 -31.131 -702.676 7.739.229 9.604.151 -96.670 59.878 9.567.359 8.473.036 -31.131 -702.676 7.739.229 Kostpris primo Tilgang i årets løb Kostpris ultimo 34.564.404 0 34.564.404 34.464.404 100.000 34.564.404 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo -5.192.625 -1.728.000 -6.920.625 -3.469.000 -1.723.625 -5.192.625 Regnskabsmæssig værdi ultimo 27.643.779 29.371.779 9. Skat af årets resultat Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat Skat af årets resultat fremkommer således: Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Regulering af udskudt skat tidligere år Indregnet ændring af skatteprocent Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 24,5 % skat af resultat før skat Regulering af skat vedrørende tidligere år Indregnet ændring af skatteprocent 10. Goodwill Goodwill opstået i forbindelse med tidligere års virksomhedssammenslutninger er på overtagelsestidspunktet fordelt på de pengestrømsfrembringende enheder i DEAS A/S. Den forventede levetid på selskabets goodwill er vurderet til 20 år. - 20 - DEAS A/S Noter 2014 2013 Kostpris primo Kostpris ultimo 21.037.000 21.037.000 21.037.000 21.037.000 Nedskrivninger primo Årets nedskrivninger Nedskrivninger ultimo -3.156.000 -1.052.000 -4.208.000 -2.104.000 -1.052.000 -3.156.000 Regnskabsmæssig værdi ultimo 16.829.000 17.881.000 11. Erhvervede kundeforhold Øvrige immaterielle anlægsaktiver vedrører eksisterende administrationsaftaler opnået i forbindelse med overtagelsen af Kuben Ejendomsadministration A/S. Den forventede levetid på selskabets kundeforhold er vurderet til 20 år baseret på den beskedne historiske til- og afgang på administrationsaftaler. 2014 2013 26.188.344 4.781.575 -1.036.207 29.933.712 27.804.015 4.055.899 -5.671.570 26.188.344 -18.821.838 -3.650.582 1.006.757 -21.465.663 -20.160.950 -3.296.523 4.635.635 -18.821.838 8.468.049 7.366.506 7.633.140 2.352.111 9.985.251 7.633.140 0 7.633.140 -1.017.752 -947.447 -1.965.199 -254.438 -763.314 -1.017.752 8.020.052 6.615.388 12. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 13. Indretning af lejede lokaler Kostpris primo Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo - 21 - DEAS A/S Noter 14. Oplysninger om kapitalandele i datterselskaber Datterselskaber 2014 Navn Hjemsted Kuben Ejendomsadministration A/S DEAS Ejendomsmæglerselskab A/S Frederiksberg Frederiksberg Datterselskaber 2013 Navn Hjemsted Kuben Ejendomsadministration A/S DEAS Ejendomsmæglerselskab A/S Frederiksberg Frederiksberg Ejerandel i % Indregnet andel 5.229.667 4.412.258 9.641.925 100,00 100,00 Ejerandel i % Indregnet andel 5.237.760 3.706.264 8.944.024 100,00 100,00 Resultat -8.093 -5.294.006 -5.302.099 Resultat -1.835.230 -415.030 -2.250.260 15. Oplysninger om kapitalandele i associerede selskaber Associerede selskaber 2014 Navn OPP Vildbjerg Skole A/S OPP Hobro Tinglysningsret A/S OPP Ørstedskolen A/S OPP Randers P-Hus A/S OPS Frederikshavn Byskole A/S Driftsselskabet OPP Vejle A/S Driftsselskabet OPP Svendborg A/S Hjemsted Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Ejerandel i % 33,30 33,30 33,30 33,30 50,00 50,00 50,00 Egenkapital 4.746.216 -13.780.523 -70.132.148 -9.963.174 7.176.470 481.475 500.000 -80.971.684 Resultat 637.279 317.566 1.047.394 147.005 254.785 -18.525 0 2.385.504 Associerede selskaber 2013 Navn OPP Vildbjerg Skole A/S OPP Hobro Tinglysningsret A/S OPP Ørstedskolen A/S OPP Randers P-Hus A/S OPS Frederikshavn Byskole A/S Hjemsted Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Frederiksberg Ejerandel i % 33,30 33,30 33,30 33,30 50,00 Egenkapital 4.108.937 -5.921.713 -35.100.286 -606.344 7.421.685 -30.097.721 Resultat 581.463 301.786 1.618.426 181.477 1.073.832 3.756.984 Selskaber med negativ egenkapital indregnes efter Årsregnskabsloven, § 43 a, stk. 5, hvor reserver med negativt beløb ikke kan indregnes. 2014 2013 129.614.035 3.251.397 132.865.432 93.830.326 2.531.110 96.361.436 16. Værdipapirer Obligationer - nominel Obligationer - kursregulering Alle finansielle aktiver, måles til dagsværdi på balancedagen, og dagsværdireguleringerne føres løbende over resultatopgørelsen. Koncernen har alene investeret i børsnoterede værdipapirer, der giver mulighed for afkast i form af renter og kursgevinster på obligationer og udbytter og kursgevinster på aktier. Værdipapirer er de eneste finansielle instrumenter i koncernen. 2014 2013 10.000.000 0 10.000.000 6.000.000 4.000.000 10.000.000 17. Aktiekapital Aktiekapital Kapitalforhøjelse Saldo ultimo - 22 - DEAS A/S Noter Aktiekapitalen har i perioden år 2010 til 2012 været uændret. Aktiekapitalen består af 1.000.000 aktier á nominelt 10 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. 18. Egenkapital Aktie kapital 1. januar Årets resultat Regulering af finansielle instrumenter i associerede virksomheder 31. december 10.000.000 0 0 Overført resultat 119.574.743 23.891.268 -502.584 Lovpligtig reserve 58.237.628 0 0 I alt 187.812.371 23.891.268 -502.584 10.000.000 142.963.427 58.237.628 211.201.055 2014 2013 Udskudt skat 1. januar Korrektion til tidligere år Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Ændring i skatteprocent Udskudt skat 31. december 4.074.369 -96.670 1.570.149 59.878 5.607.726 4.114.607 -31.123 693.561 -702.676 4.074.369 Udskudt skat indregnes således i balancen: Udskudt skat (forpligtelse) Udskudt skat 31. december, netto 5.607.726 5.607.726 4.074.369 4.074.369 19. Hensættelser til udskudt skat 20. Ejerforhold Aktionærer, der ejer mere en 5 % af aktiekapitalens stemmerettigheder. DEAS Holding A/S CVR-NR. 34455902 Hjemstedkommune: Frederiksberg 100 % ejerforhold. - 23 - DEAS A/S Noter 21. Nærtstående parter Selskabet er 100 %-ejet af, DEAS Holding A/S CVR-NR 34455902 c/o DEAS A/S Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg Hjemstedskommune: Frederiksberg. DEAS Holding A/S har bestemmende indflydelse på DEAS A/S. DEAS Holding A/S er moderselskab, hvor der udarbejdes koncernregnskab. Koncernregnskabet kan rekvireres på [email protected]. 22. Eventualforpligtelser DEAS A/S har til sikkerhed for opfyldelse af OPP Vildbjerg Skole A/S’ forpligtelser over for långivende bank og ejendommens bruger håndpantsat de DEAS A/S tilhørende aktier, nominelt 408 T.DKK i OPP Vildbjerg Skole A/S. DEAS A/S har til sikkerhed for opfyldelse af OPP Hobro Tinglysningsret A/S’ forpligtelser over for långivende bank og ejendommens bruger håndpantsat de DEAS A/S tilhørende aktier, nominelt 233 T.DKK i OPP Hobro Tinglysningsret A/S. DEAS A/S har til sikkerhed for opfyldelse af OPP Ørstedskolen A/S’ forpligtelser over for långivende bank og ejendommens bruger håndpantsat de DEAS A/S tilhørende aktier, nominelt 800 T.DKK i OPP Ørstedskolen A/S. DEAS A/S har til sikkerhed for opfyldelse af OPP Randers P-Hus A/S’ forpligtelser over for långivende bank og ejendommens bruger håndpantsat de DEAS A/S tilhørende aktier, nominelt 1.470 T.DKK i OPP Randers P-Hus A/S. DEAS A/S har til sikkerhed for opfyldelse af OPS Frederikshavn Byskole A/S’ forpligtelser over for långivende bank og ejendommens bruger håndpantsat de DEAS A/S tilhørende aktier, nominelt 3.000 T.DKK i OPS Frederikshavn Byskole A/S. DEAS A/S har afgivet selvskyldnerkaution til Tryg Garanti på 10 mio. DKK vedrørende en driftsgaranti udstedet af Tryg Garanti til Frederikshavn Kommune. DEAS A/S indgår i en dansk sambeskatning med DEAS Holding A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Selskabet har herudover ikke påtaget sig kautions-, garanti- eller andre forpligtelser. 23. Operationelle leasingforpligtelser Selskabet leaser lejemål og driftsmateriel under operationelle leasingkontrakter. Leasingperioden for driftsmateriel er typisk 3-5 år. Ingen af leasingkontrakterne indeholder betingede lejeydelser. Den samlede forpligtelse udgør 8,0 mio. DKK (2013: 7,5 mio. DKK). DEAS A/S har med virkning fra 15. august 2012 indgået lejeaftale om kontorlokaler, der kan opsiges med 12 måneders varsel, dog tidligst til fraflytning den 15. august 2022. Den samlede forpligtelse udgør 109,0 mio. DKK (2013: 122,8 mio. DKK). - 24 -
