IFRS 15 Revenue from contracts with customers

www.pwc.com
IFRS 15 Revenue from
contracts with customers:
Svåra tolkningsfrågor
Mikael
Scheja
PwC
Agenda
1.  Inledning- En ny modell för intäktsredovisning
2.  De 5 stegen, repetition
3.  Svårigheter
PwC
2
En ny modell för intäktsredovisning
1
PwC
3
Nuvarande status
•  Ny ikraftträdandetidpunkt: 2018!
•  Tidigare tillämpning kommer att vara tillåten
•  Motiv?
•  IASB kommer att ge ut ett ändringsförslag av IFRS 15, med
förtydliganden av vissa principer och fler illustrativa exempel.
Ändringsförslagen är ett resultat av det arbete som TRG har bedrivit
(ED Clarifications)
•  FASB senarelägger till 2018. Lärdom från amerikanska företag som
har arbetat med implementeringen längre än vi har
•  IFRS 15 publicerades senare än ursprungligen planerat
PwC
4
De fem stegen…
2
PwC
5
Intäktsredovisning- en femstegsmodell
Huvudprincip
Redovisningen ska återspegla överföringen av varor eller tjänster
Steg 1 – Identifiera kontraktet med kunden
Steg 2 – Identifiera de olika åtagandena i kontraktet
Steg 3 – Fastställ transaktionspriset
Steg 4 – Fördela transaktionspriset
Steg 5 – Redovisa intäkten när åtagandet uppfylls
PwC
6
Svårigheter
3
PwC
7
Steg 1 – Identifiera kontraktet
•  Avtal mellan två eller flera parter som ger upphov till verkställbara
rättigheter och skyldigheter
•  Slå samman två eller flera kontrakt med samma kund när;
-  de har förhandlats fram som ett paket med ett gemensamt
kommersiellt syfte,
-  den ersättning som ska betalas ut enligt ett kontrakt beror på
priset enligt det andra kontraktet, eller fullgörandet av detta, eller
-  de varor eller tjänster som kontrakten omfattar utgör ett enda
åtagande (se steg 2)
PwC
8
Steg 1 – Identifiera kontraktet med kunden
Bedömningsfrågor:
•  Ramavtal
•  Avrop inom ramavtalet, när finns det samband mellan dessa?
•  Sammanslagning?
•  Samarbetsavtal, scopefråga:
•  IFRS 11 eller 15? Någon påverkan?
•  En sak vi tenderar att underskatta/missa i analysen:
•  Kontraktsmodifieringar!!!
PwC
9
Steg 2 – Identifiera prestationsåtaganden
Är varan eller tjänsten distinkt?
OCH
PwC
DISTINKT
10
Steg 2 – Separata prestationsåtaganden
Indikatorer på distinkta varor/tjänster (separat identifierbar)(p.29)
(a) Ftg tillhandahåller inte väsentlig integreringstjänst
(b) Ftg tillhandahåller inte väsentlig modifiering/kundanpassning
(c) Varan/tjänsten inte starkt beroende/sammanhängande av annan
vara/tjänst i kontraktet
PwC
11
Steg 2 – Separata prestationsåtaganden
Bedömningsfrågor:
•  När är flera åtaganden i ett och samma avtal INTE starkt
sammanhängande med varandra? ”De avtalas och säljs ju ihop”!
•  Hur skiljer vi ut åtaganden?
•  Vad är väsentligt och inte väsentligt?
•  När är en installation ett eget åtagande?
•  Paketlösningar! Transaktioner med flera beståndsdelar.
•  ”Gratisprodukter”
PwC
September 2015
12
Steg 2 – Separata prestationsåtaganden
Bedömningsfrågor, forts:
•  Optioner. När utgör dessa s.k. ”material right” och ger upphov till
ett ytterligare prestationsåtagande?
•  Licenser (mjukvara) som säljs med uppgradering och
uppdatering:
•  är det ett integrerat åtagande, eller är det en licens och en tjänst
•  à effekt i steg 5: båda kan innebära intäktsredovisning vid en
tidpunkt och över tiden…
•  Samarbetsavtal i t.ex. Life Scienceindustrin: vad utgör IP-licens
och vad är utvecklingsarbete? Ännu svårare om det dessutom
finns hårdvara och support i avtalet. Sker det integrering?
PwC
13
Distinkta prestationsåtaganden: Clarifications
•  “Ej väsentliga åtaganden”
-  IASB: ingen ändring
-  FASB: föreslår faktorer som ska användas för att bestämma om ett
åtagande är immateriellt
Prestationsåtaganden
•  Indikatorer på “distinkt” prestationsåtagande
-  IASB: utökar IFRS 15 med fler exempel
-  FASB: klargör principer och indikatorer
PwC
14
Steg 3 – Fastställ transaktionspriset
•  Transaktionspriset är summan av den ersättning som företaget bedömer sig
vara berättigad till
-  Baseras på avtalsvillkoren
-  Kan inkludera fasta belopp, rörliga belopp eller kombination
•  Rörliga ersättningar kan ta många olika former
•  Två metoder för att fastställa hur stor rörlig ersättning som ska innefattas i
transaktionspriset
-  Sannolikhetsviktad väntevärde
-  Enskilt mest sannolika utfallet
PwC
15
Rörlig ersättning
Inkluderas endast i transaktionspriset om det är mycket sannolikt att
inte en väsentlig del av intäkterna kommer att reverseras
Långvarig
osäkerhet
PwC
Begränsad
erfarenhet av
liknande kontrakt
Beroende av
faktorer utanför
företagets kontroll
Många möjliga
utfall
16
Steg 3 – Fastställ transaktionspriset
Bedömningsfrågor:
•  Rörliga ersättningar: bedömningsproblem i flera steg
-  Hur stort är transaktionspriset (mängden intäkt, steg 3)
-  Till vilka prestationsåtaganden ska transaktionspriset fördelas
(steg 4)
-  När ska intäkten redovisas och hur mycket (steg 5, beror av steg 2,
3 och 4)
-  Exempel på ett sådant problem är milestone-payments
◦  När det så pass ”säkert” att vi kan mäta in det i
transaktionspriset?
◦  När det ingår i transaktionspriset, hur fördelas beloppet till olika
prestationsåtaganden?
PwC
17
Licenser och royalty: Clarifications
Royalty från
överförd licens
att nyttja IP
•  Royalty’undantaget:
Endast redovisa ersättning från
försäljningsbaserad eller användarbaserad
royalty från licenser för immateriella rättigheter
när försäljningen/användningen har ägt rum.
•  Hur definieras försäljnings/användarbaserad
royalty?
•  Royalty från licenser på IP
•  FASB: kommer att ge ut mer vägledning
PwC
18
Steg 4 – Fördela transaktionspriset
•  Fristående försäljningspris
•  Fristående försäljningspris kan behöva uppskattas
-  Adjusted market assessment
-  Förväntad kostnad med rimlig marginal
-  ”Residualmetoden” får användas under vissa begränsade fall
Vad påverkas?
•  Arrangemang med flera beståndsdelar (”Multiple elements
arrangements”)
PwC
19
Steg 4 – Fördela transaktionspriset
Bedömningsfrågor
•  Mjukvara och VSOE: signifikant förändring jämfört med US GAAP
vägledning
-  IFRS 15 kräver att bolaget uppskattar relativa fråstående
försäljningspriser för att fördela intäkter mellan flera
prestationsåtaganden
-  “Residual approach” bara tillåten om det enskilda
prestationsåtagandet är “highly variable” eller “uncertain"
•  Prislistor?
•  Olika marknadsplatser
•  Olika grupper av kunder
•  Fristående försäljningspriser varierar och uppdateras i vissa
branscher väldigt ofta. Hur klarar man av att kontinuerligt i sina
system ha senaste data som motsvarar försäljningspriser?
PwC
20
Steg 5- Redovisa intäkten: När överförs kontrollen över
tiden?
Nej
Ja
Nej
Ja
PwC
Skapar eller förädlar en tillgång som
kunden har kontroll över
t. ex byggnad på kundens mark
Skapar inte någon tillgång med
alternativ användning
OCH
Rätt till betalning för nedlagt arbete
t. ex en revisionsrapport
Nej
Vid en given tidpunkt
Över tiden
Ja
Kunden erhåller nytta när arbetet utförs/
ingen skulle behöva göra om arbetet
t. ex städning, spedition
21
Licenser: Clarifications
•  Fastställande av en licens natur
(right to use/right to acess)Innebörden av “väsentligt påverkar”
Licenser
-  IASB: aktiviteter som väsentligt
påverkar nyttan av den immateriella
rättigheten
-  FASB: fokuserar på typen av
immateriell rättighet . FASB
kommer att ge ut mer vägledning.
-  Ev. skillnad mellan standarderna
PwC
22
Flera frågor
Mikael Scheja 0709-29 30 38
[email protected]