ÅRSREDOVISNING 2014

Transcription

ÅRSREDOVISNING 2014

Å RSR E DOVISNING 2014
FÖRSÄKRINGSBRANSCHENS PENSIONSKASSA FÖR RÄKENSKAPSÅRET
1 JANUARI – 31 DECEMBER
Innehåll
vd kommentar ........................................................................................................................................ 4
2014 i sammandrag .......................................................................................................................... 5
förvaltningsberättelse ........................................................................................................... 6
organisationen ..................................................................................................................................... 6
verksamheten ........................................................................................................................................... 6
väsentliga händelser under året ............................................................................. 6
väsentliga händelser efter årets utgång .................................................... 7
årets resultat ......................................................................................................................................... 7
risker ................................................................................................................................................................ 10
flerårsöversikt, moderföreningen ..................................................................... 12
resultaträkning ............................................................................................................................... 13
balansräkning ..................................................................................................................................... 14
kassaflödesanalys ......................................................................................................................... 17
noter ................................................................................................................................................................. 19
styrelse, fullmäktige, revisorer ............................................................................ 44
revisionsberättelse ..................................................................................................................... 46
ordlista ........................................................................................................................................................ 47
å rs r e d ov i s n i n g 2 0 1 4
vd-kommentar
2014 medförde ökad politisk oro och fördjupade konflikter globalt. Ovanligt stora klimatvariationer uppkom
och det ansågs påverka tillväxttakten i till exempel USA. Centralbanker fortsatte ansträngningarna att stötta
tillväxten med extraordinära åtgärder i Europa, Japan och USA. Ökad oro och svag tillväxt brukar kunna
leda till större försiktighet hos investerare som då främst gynnar räntetillgångar men under 2014 har alla
tillgångsslag, råvaror undantagna, haft en stark avkastningsutveckling. Centralbankernas låga ränteregim i
kombination med hög likviditet fick även under 2014 effekten att investerare, för att erhålla avkastning, sökte
sig till risktillgångar som aktier och kreditobligationer. Centralbankers köp av obligationer och tydliga
ambitioner att hålla räntenivåerna låga för en lång tid framöver har lett till sjunkande obligationsräntor och
stigande tillgångspriser för aktier och fastigheter vilket är i linje med vad man vill åstadkomma. Det har dock
under 2014 väckts frågor om dessa extraordinära åtgärder riskerar att bygga upp finansbubblor. Om inte
tillväxten tar fart riskerar det att leda till ytterligare finansiell instabilitet.
Räntenivåerna i Sverige har med viss dramatik sänkts till rekordlåga nivåer och det har lett till att FPKs
skuldavsättning ökat med cirka 1,6 Mdr under året. FPK tillämpar sedan 31 december 2013 Finansinspektionens föreskrift (2013:23) som metod att bestämma diskonteringsräntan för skulden. Skulle FPK ha tillämpat
den tidigare metodiken att diskontera skulden skulle skuldavsättningen varit betydligt högre. Vid övergången
till den nya metodiken valde FPK att bibehålla en stor del av de räntetillgångar som matchar skuldens
utveckling vilket starkt bidragit till årets avkastning på 12,8 %. Den goda avkastningen bidrog positivt till
årets resultat men kunde inte fullt ut kompensera för den ökade skuldavsättningen varför resultatet blev
negativt, -136 Mkr.
Förvaltning av tjänstepensioner med livslånga pensionsutbetalningar ställer höga krav på långsiktighet i såväl
förvaltning av de premier som inbetalts som att anpassa verksamheten på så sätt att den kan bedrivas
kostnadseffektivt. Under flera år har nu FPK och andra försäkringsföreningar levt med osäkerhet om vilken
lagstiftning som kommer att gälla för vår verksamhet framöver. Beslut inom kapitalförvaltning och verksamheten i övrigt vilar på osäker grund eftersom förutsättningarna för kapitalkrav och kommande reglering i
övrigt fortfarande är oklart. Under 2014 slutfördes Tjänstepensionsföretagsutredningen som föreslog en ny
reglering för tjänstepensionsföretag. Vår förhoppning är att ett nytt lagförslag presenteras under första
halvåret 2015 och att dess utformning inte försämrar förutsättningarna att klara våra pensionsåtaganden och
förmåga att bedriva verksamheten kostnadseffektivt.
Även om kommande regelverk ännu inte är beslutat har FPK fortsatt att anpassa verksamheten i enlighet med
de intentioner som EU direktiv och lagförslag innebär. En ny riskhanteringsprocess är beslutad under 2014
och den är under implementering. FPK är endast till för våra medlemmar och vi har inga andra intressenter
som till exempel aktieägare som förväntar sig utdelning. Vi har inte heller några ambitioner att utveckla nya
produkter eller söka oss till nya marknader varför vi helt kan koncentrera oss på det vi kan bäst, förvalta den
förmånsbestämda planen FTP 2. Organisationen har utökats under 2014 vilket innebär att vi står bättre
rustade att hantera de utmaningar som står framför oss.
FPK har sedan många år tillbaka en stor del av sin administrativa verksamhet outsourcad till Skandikon.
Glädjande nog är våra medlemsbolag även under 2014, enligt den årliga NKI undersökningen, fortsatt nöjda
med servicegraden de levererar.
Jag riktar ett stort tack till FPKs anställda, Skandikon och andra leverantörers förtjänstfulla insatser och
engagemang.
Stockholm i februari 2015
Åke Gustafson
4
2014 i sammandrag, moderföreningen
•
Totalavkastningen på placeringarna uppgick till 12,8 (2,1) procent.
•
Årets resultat efter skatt uppgick till -136 (1 137) Mkr.
•
Livförsäkringsavsättningarna ökade med 1 648 Mkr (minskade med 550 Mkr)
•Vid utgången av 2014 uppgick den kollektiva konsolideringsnivån till 110 (114) procent.
Konsolideringsgraden sjönk med cirka 3 procentenheter per ingången av 2014 till följd av
fribrevsuppräkningen om 3,43 procent.
•
Vid utgången av 2014 uppgick solvensgraden till 128 (136) procent.
•Premieinkomsten för 2014 uppgick till 636 (813) Mkr. Föregående år genomfördes en fribrevsuppräkning
som ökade premieinkomsten med 142 Mkr utöver ordinarie premier.
•Parterna har beslutat att utgående pensioner ska räknas upp med 0 procent (0,08) från den 1 januari
2015. Ökningen av KPI från september 2013 till september 2014 var -0,38 procent. Finansieringen av
pensionstilläggen görs från överskottsfonden. Fribreven förblir oförändrade utan indexering 2015
0 (3,43) procent.
fa k ta om fpk
Försäkringsbranschens Pensionskassa, FPK, förvaltar tjänstepensionsförsäkringar i enlighet med
FTP-planen för personer som är anställda eller har varit anställda i försäkringsbranschen. FPK
förvaltar den förmånsbestämda planen, avdelning 2 i FTP-planen. Planen baseras på ett kollektivavtal
mellan Försäkringsbranschens Arbetsgivareorganisation, FAO och FTF samt ett kollektivavtal mellan
FAO och Jusek, Civilekonomernas Riksförbund och Sveriges Ingenjörer. Den senaste pensionsöverenskommelsen gäller från och med 1 januari 2012.
FPK förvaltar 13,2 Mdr (i moderföreningen) åt cirka 26 000 försäkrade och 127 anslutna företag
(arbetsgivare) som betalar premier.
5
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Försäkringsbranschens pensionskassa, organisationsnummer
802005-6142, avger härmed årsredovisning för
2014. Siffrorna inom parantes avser föregående år.
org a n isat ion e n
Koncernen FPK består av moderföreningen FPK
samt tre fastighetsägande dotterbolag, HB Ferken 1,
AB Bergasken och bolaget Fastighets AB Smedsbacken 35. Samtliga dotterbolag är helägda
dotterbolag.
FPK är delägare i Svensk Pensionsadministration
KB (SPKB) tillsammans med Skandikon Pensionsadministration AB (ett helägt dotterbolag till Skandia
Liv). SPKB benämns hädanefter Skandikon. FPK har
tre anställda, för mer information se noten Medel
antal anställda samt löner och andra ersättningar.
FPKs verksamhet är till stora delar utlagd på
externa organisationer. Verksamheten inom
försäkrings-, ekonomi- och finansadministrationen
är utlagd till Skandikon. FPK har ett avtal med BAS
Förvaltning AB gällande den tekniska förvaltningen
av fastigheterna. En övervägande del av tillgångsförvaltningen är outsourcad till flera externa förvaltare.
v e r k sa m h e t e n
FPK förvaltar, i enlighet med FTP-planen, tjänstepensionsförsäkringar för personer som är anställda
eller har varit anställda inom försäkringsbranschen.
Tjänstepensionsförsäkringen kompletterar det
lagstadgade pensionsskyddet och omfattar sjukpension,
ålderspension och efterlevandepension. I ålders
pensionen ingår en kompletterande pension (FTPK)
för vilken FPK, sedan 1 januari 2012, inte längre är
ett valbart alternativ.
FPKs medlemmar är företag verksamma inom
försäkringsbranschen, som har valt att följa
pensionsavtalet mellan FAO och FTF samt mellan
FAO och Jusek, Civilekonomernas Riksförbund och
Sveriges Ingenjörer samt anställda i dessa företag.
Anslutna företag uppgår vid årsskiftet till 127 och
antalet försäkrade uppgår till 25 929.
FPKs mål är att uppnå en kostnadseffektiv
förvaltning av pensionsmedlen. Kapitalavkastningen
ska långsiktigt infria utfästa pensionsåtaganden
samt skapa värdesäkring för de försäkrade genom
6
pensionstillägg. Avkastningsmålet på kort sikt är
dock sekundärt framför målet att FPKs solvenkvot
inte ska understiga 3. Avkastningsmålet kan därför
variera över tid beroende på solvensgrad och
utrymme för risktagande i placeringstillgångarna.
Styrelsen fastställer årligen risknivån för tillgångs
portföljen.
FPK har genomfört en årlig översyn av samtliga
mål och risker i verksamheten. En omarbetning av
policyer, riktlinjer och riskprocessen har genomförts
för att förbereda inför kommande regelverk.
De totala driftkostnaderna minskade under året
med cirka 0,5 Mkr. Driftkostnaderna för
försäkringsrörelsen ökade med drygt 0,5 Mkr
medan finansförvaltningen minskade med knappt
1 Mkr. Förvaltningskostnadsprocenten minskade
från 0,24 procent till 0,22 procent.
vä se n t l ig a h ä n del se r u n de r å r e t
FPK, liksom andra tjänstepensionskassor, tillämpar
lagen om understödsföreningar (1972:262) som
numera är en lagstiftning som upphört att gälla.
Denna tillämpning är möjlig i enlighet med
övergångsbestämmelserna till den nya försäkringsrörelselagen (FRL) som gäller från 1 april 2011.
Tjänstepensionskassor har en övergångstid fram till
utgången av 2017 att ansöka om tillstånd att
bedriva sin verksamhet i enlighet med FRL.
Tjänstepensionsföretagsutredningen (Gransboutredningen) redovisade sitt uppdrag under hösten där
man föreslog en ny rörelsereglering för tjänstepensionsinstitut men det är fortfarande oklart om den i
sin nuvarande form kommer att antas av riksdagen.
Den 31 december 2013 trädde Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd (2013:23) om
försäkringsföretags val av räntesats för att beräkna
försäkringstekniska avsättningar ikraft. Genom
föreskrifterna infördes en metod för att bestämma
diskonteringsräntan som är delvis baserad på
marknadsnoteringar för ränteswappar och delvis
baserad på ett antagande om en långsiktig termins
ränta. Syftet med de nya föreskrifterna är att
diskonteringsräntan ska bli mindre känslig för
svängningar på marknaden och därmed bli mer
stabil och förutsägbar för försäkringsföretagen.
Ändringarna innebär också att det svenska regelverket
närmar sig det regelverk som föreslås införas genom
Solvens 2-regelverket.
Finansinspektionen kan inte ge ut nya föreskrifter
till en upphävd lagstiftning. För att möjliggöra att
även understödsföreningar som FPK ska kunna
tillämpa de nya föreskrifterna ges en möjlighet för
tjänstepensionskassor att tillämpa de nya reglerna
genom att söka dispens från FFFS 2008:23. FPK har
av Finansinspektionen erhållit dispens att använda
det nya regelverket för diskonteringskurvan.
Dispensen löper fram till utgången av 2017. FPK valde
att vid årsskiftet 2013 byta till det nya regelverket för
nuvärdesberäkning av skulden och konsekvenserna
beskrivs i FPKs årsredovisning 2013.
FPK har under året implementerat regelverket
EMIR i verksamheten. EMIR innebär att all handel
med derivatkontrakt ska rapporteras via en så
kallad central Trade Repository.
Under året har fastigheten Smedsbacken 35
genomgått en omfattande ombyggnation och den
hyrs sedan årsskiftet 2015 ut till Hermods AB som
driver skolverksamhet i hela fastigheten.
FPK har anställt en kapitalförvaltningschef (CIO)
under hösten. Sedan årsskiftet fungerar CIO även
som fastighetschef då den tidigare fastighetschefen
(som arbetat 20 procent av en heltid) gått i pension.
Organisationen har därmed utökats med 60 procent
av en heltid.
Årets resultat
Premieinkomst
Mkr
Mkr
I december beslutade styrelsen att fribreven lämnas
utan uppräkning 2015. Utgående pensioner lämnas
också utan höjning eftersom förändringen i KPI var
negativ under perioden.
vä se n t l ig a h ä n del se r ef t e r å r e ts
u tg å ng
FCG – The Financial Compliance Group AB tog
över compliance funktionen på uppdrag av FPK från
och med årsskiftet 2015.
å r e ts r e sultat
Årets resultat efter skatt uppgick till -136 (1 137) Mkr.
De försäkringstekniska avsättningarna värderas
utifrån FFFS 2013:23 med dispens från Finansinspektionen om modell för framtagandet av diskonteringsräntekurva. Den försäkringstekniska avsättningen
ökade med 1 648 Mkr. Ökningen beror främst på
den kraftiga räntenedgången under året.
Avkastningen på placeringstillgångarna uppgick
till 12,8 (2,1) procent vilket bidrog positivt till årets
resultat med knappt 1,5 Mdr. Samtliga tillgångsslag
bidrog positivt till resultatet. FPK har räntetillgångar
i långa löptider för att matcha ränterisken i skulden.
Antal försäkrade
900
26 000
800
25 950
700
25 900
600
25 850
500
25 800
400
25 750
300
25 700
-1500
200
25 650
-2000
100
25 600
-2500
0
1500
1000
500
0
-500
-1000
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
2012
2013
2014
25 550
2010
2011
2012
2013
2014
7
pr e m i ei n komst
Premieinkomsten för 2014 uppgick till 636 (813)
Mkr. 2013 års premieinkomst bestod av premier
uppgående till 671 Mkr samt en överföring från
överskottsfonden avseende fribrevsuppräkning/
återbäring på 142 Mkr. FPKs premieinkomst
kommer successivt att minska till följd av att
FTP-planens förmånsbestämda del ersätts av
premiebestämd plan för nya generationer. Sjuk
affären har under flera år gått med överskott vilket
föranledde en sänkning av sjukförsäkringspremien
med cirka 25 procent från och med oktober
månad 2013.
Premieinkomst, Mkr
2014
2013
Löpande premier
532
556
Engångspremier*
111
122
Fribrevsuppräkning
-
142
Avgivna premier**
-7
-5
636
813
Summa premieinkomst
*Engångspremierna består av slutbetalningspremier för dem som
gått i pension före ordinarie pensioneringstidpunkt.
**Avgivna premier utgörs av premier avseende försäkrade som har
valt att placera FTPK utanför FPK och som för tillfället är sjuka.
k a pi ta l av k a st n i ng
Placeringstillgångarna uppgick vid årets slut till
12 932 (11 384) Mkr. Samtliga tillgångsslag hade en
positiv avkastning under året och totalavkastningen
uppgick till 12,8 (2,1) procent. 2014 blev ytterligare
ett år med relativt dämpad ekonomisk tillväxt i
världen. De underliggande obalanserna efter
finanskris och skuldkris finns kvar. Även under 2014
har centralbanker världen över stimulerat ekonomin
genom att hålla styrräntor på nivåer nära noll
8
procent samtidigt som olika likviditetsstöttande
program genomförs. Dessa åtgärder medför att
investerare söker sig till risktillgångar som aktier för
att söka avkastning i en lågräntemiljö. Under 2014
har även ränteinvesteringar gett en positiv avkastning då räntenivåerna har sjunkit till rekordlåga
nivåer inom Europa. Den svenska Riksbanken
sänkte styrräntan till noll procent i oktober 2014.
Den nya metodiken att nuvärdesberäkna skulden
som infördes vid årsskiftet 2013/2014 innebär en
betydligt mindre variation på skuldens nuvärde
jämfört med tidigare metodik. FPK har valt att i
första hand prioritera nyckeltalens stabilitet framför
att maximera den möjliga avkastningen varför en
fortsatt lång duration i räntetillgångarna har
bibehållits. Under inledningen av året fanns en
utbredd förväntan om att räntenivåerna skulle höjas
men utfallet blev det rakt motsatta då räntenivåerna
i Sverige nådde nya lägsta nivåer. Räntetillgångarna
har på grund av den relativt långa durationen i
portföljen avkastat 9,8 (-2,5) procent.
Andelen indexförvaltade aktier utökades under
våren och en övervikt i aktieportföljen bibehölls
fram till tredje kvartalet. Aktieavkastningen
inklusive valutaeffekter uppgick till 20,5 (20,5)
procent. Under året har taktiska överväganden
inneburit att FPK inte haft några investeringar i
råvaror.
Under året har en fastighet anpassats till skolverksamhet och hyrts ut på 10 år till en gymnasieskola. Den investeringen har starkt bidragit till
fastighetsavkastningen på 11,5 (4,5) procent.
Fastighetsportföljen består av direktägda fastigheter
i Stockholmsområdet.
För årets utfall inom kapitalförvaltningen
hänvisas till följande Totalavkastningstabell.
Totalavkastningstabell för Moderföreningen
Marknadsvärde
2014-12-31
Tkr
Andel, %
Marknadsvärde
2013-12-31
Andel, %
Totalavkastning
2014
Totalavkastning
2013
Aktier och andelar
Svenska aktier
0
0,0%
0
0,0%
0,0%
0,0%
Sverigefonder
314 394
2,4%
425 344
3,7%
16,8%
25,1%
2 998 963
23,2%
3 229 353
28,4%
22,8%
18,8%
Råvaror
Globala fonder
-
0,0%
-
0,0%
0,0%
0,0%
Derivat
5 726
0,0%
8 884
0,1%
-
-
3 319 083
25,7%
3 663 581
32,2%
20,5%
20,5%
-0,3%
Summa aktier och andelar
Räntebärande
6 785 641
52,5%
4 973 038
43,7%
8,1%
Kreditobligationer
Nominella obligationer
767 865
5,9%
691 088
6,1%
8,5%
3,8%
Realränteobligationer
305 890
2,4%
754 352
6,6%
3,6%
-2,0%
Räntebärande fonder
470 917
3,6%
194 952
1,7%
12,6%
-3,1%
Likvida medel
153 003
1,2%
138 411
1,2%
0,0%
0,0%
Derivat
147 778
1,1%
72 679
0,6%
-
-
8 631 093
66,7%
6 824 520
59,9%
9,8%
-2,5%
Summa räntebärande
Fastigheter (svenska)
Summa fastigheter
Total
981 553
7,6%
896 077
7,9%
11,5%
4,5%
12 931 729
100,0%
11 384 177
100,0%
12,8%
2,1%
Totalavkastningstabellen är upprättad i enlighet med Svensk Försäkrings rekommendationer. Värdering av placeringstillgångar har gjorts till
slutkurs. Skillnaden mellan Totalavkastningstabellen och övrig finansiell rapportering specificeras i not.
Globala aktier
19%
Alternativ placering
5%
Procent
20
Svenska aktier
2%
15
10
Fastigheter
8%
5
Realränteobligationer
2%
Kreditobligationer
6%
Totalavkastning
0
-5
Nominella obligationer
58%
-10
-15
2010
2011
2012
2013
2014
FPKs placeringstillgångar är fördelade i en diversifierad portfölj av svenska och utländska aktier, svenska räntebärande papper,
fastigheter samt alternativa placeringar. Fördelningen av tillgångar per 2014-12-31 framgår av diagrammet ovan.
9
för sä k r i ngse r sät t n i ng a r
sättningar låg på ungefär samma nivå som föregående
år och uppgick till 4,9 (5,2) Mkr. Kostnader för
finansförvaltningen minskade till 11,9 (12,9) Mkr.
Kostnaden för fastighetsförvaltningen ligger oförändrat
kvar på 0,7 (0,7) Mkr.
Utbetalda försäkringsersättningar
Utbetalda försäkringsersättningar består dels av
ersättning vid ålderspension, sjukdom och dödsfall
samt driftskostnader för skadereglering. Utöver
försäkringsersättningar utbetalas också pensionstillägg. Pensionstillägget redovisas direkt mot överskottsfonden alternativt värdesäkringsfonden.
Utbetalda försäkringsersättningar uppgick till
472 (461) Mkr varav utbetalda pensioner svarade
för 467 (456) Mkr. Driftskostnader i samband med
skadereglering och utbetalning av försäkringsersättningar uppgick till 4,9 (5,2) Mkr.
konsol ide r i ng oc h solv e ns
Den kollektiva konsolideringsnivån var vid årets
utgång 110 (114) procent. Den kollektiva konsolideringsnivån tillåts variera inom intervallet 105 till
150 procent. Målnivån har definierats till 135
procent vilket är den nivå som styrelsen bedömer att
FPK bör eftersträva för att kunna bibehålla en
långsiktig strategisk allokering som uppfyller
avkastningsmålet. Så länge målnivån inte är
uppnådd kommer styrelsen att årligen fastställa en
strategisk normalportfölj med en ambition att
långsiktigt öka konsolideringen utan att riskera att
solvensgraden understiger 104 procent.
Solvensgraden minskade under året, främst på
grund av att marknadsräntorna föll till rekordlåga
nivåer vilket innebär att de försäkringstekniska
avsättningarna ökar.
Utbetalda pensioner, Mkr
Grundpension före värdesäkring
2014
2013
Ålderspension
427
416
Sjukpension
18*
18*
22
22
467
456
Efterlevandepension
Summa
*varav 2,4 (2,6) Mkr utgör särskild löneskatt
r isk e r
Förändringar i avsättning för oreglerade skador
Årets avsättningar för oreglerade skador har ökat
med 26,5 (17) Mkr.
Mål
I FPKs verksamhet ingår att hantera risker såsom
försäkringsrisker, finansiella risker och operativa
risker. Genom ett kontrollerat och affärsmässigt
risktagande skapar FPK värden för medlemmarna i
form av försäkringsskydd och god avkastning.
Riskerna ska hanteras så att FPK vid var tidpunkt
ska kunna infria sina åtaganden mot de försäkrade
dvs att till förmån för de anställda hos medlems
bolagen respektive deras efterlevande bereda
ålderspension, sjukpension inklusive avgiftsbefrielse,
efterlevandepension och kapitalunderstöd.
Förändringar i livförsäkringsavsättningar
Årets livförsäkringsavsättningar har ökat med
1 648 Mkr.
kost na de r
FPKs totala driftskostnader uppgick till 40 (40)
Mkr. Kostnaderna för försäkringsrörelsen ökande
och uppgick till 22,1 (21,3) Mkr. Kostnaderna för
skadereglering, vilka redovisas under försäkringser-
Förvaltat kapital
Kollektiv konsolideringsgrad
Solvensgrad
Mkr
Procent
Procent
140
170
14 000
160
12 000
130
150
10 000
8 000
120
6 000
110
130
4 000
10
120
110
100
2 000
0
140
90
2010
2011
2012
2013
2014
100
2010
2011
2012
2013
2014
90
2010
2011
2012
2013
2014
Styrning
I FPK är det fullmäktige som utser styrelsen.
Fullmäktige utser externrevisorer. På uppdrag av
styrelsen har Vd organiserat FPKs verksamhet, den
leds av en liten organisation (tre medarbetare) med
merparten av verksamheten utlagd på externa
leverantörer och kapitalförvaltningsmandat.
Vd ansvarar för att styrning mot, och uppföljningen
av, FPKs mål sker integrerat med riskstyrning och
riskuppföljning. FPKs övergripande långsiktiga mål
fastställs årligen av styrelsen.
Riskorganisation
Det övergripande ansvaret för FPKs riskhantering
åligger styrelsen. Styrelsen har delegerat ansvaret för
den löpande hanteringen av riskhanteringssystemet
till Vd. Styrelsen beslutar om riskaptit och verksamhetsmål samt inriktning och ramverk för riskhanteringsprocessen.
Ansvaret för den praktiska hanteringen av
riskerna åligger respektive utsedd ansvarig i verksamheten enligt styrelsens eller Vds instruktioner samt
policy för riskhantering. Funktionerna riskkontroll,
compliance och internrevision fungerar som stöd till
både styrelse, Vd och verksamheten i övrigt. Funktionen
för riskkontroll ansvarar för den oberoende riskkontrollen och riskrapporteringen till styrelsen och Vd.
Riskkontrollfunktionen är huvudansvarig för den
samlade rapporteringen och analysen av FPKs risker.
Där ingår att följa att FPKs riskexponering ligger
inom den förutbestämda risktoleransen, att värdera
och analysera månatliga samt kvartalsvisa rapporter.
Dessutom stödjer riskkontrollfunktionen att det
avsiktliga risktagandet, riskaptiten, sker genom
effektiva och tydliga riktlinjer samt att det ofrivilliga
risktagandet förebyggs via limiter, policyer, riktlinjer
och rutinbeskrivningar.
Compliance är ansvarig för att oberoende följa
upp regelefterlevnaden inom FPK. Denna funktion
är outsourcad. Compliance har vidare till uppgift att
ge råd till FPK vid utformning av interna regelverk,
bevaka förändringar av de externa regelverken.
Compliance rapporterar till Vd och styrelsen.
Internrevision ansvarar för oberoende granskning
och uppföljning av den interna styrningen och
kontrollen. Policyer och rutiner revideras regelbundet
för att säkerställa att de motsvarar aktuella regelverk och villkor för FPKs åtaganden.
Finansiella risker
Investeringar i olika finansiella instrument innebär
exponering för olika typer av risker. För FPKs del är
ränterisken och aktierisken de största finansiella
riskerna. FPKs riskuppföljning baseras på återkommande beräkningar av sannolikheten för att
gränsvärdena passeras för konsolidering och solvens
vid portföljförändringar samt i Finansinspektionens
Trafikljus.
I placeringsriktlinjerna har risknivåerna definierats
för de finansiella riskerna. Totalportföljens maximala
risk definieras som att sannolikheten inte får vara
högre än 5 procent, att FPKs konsolidering, beräknad
med full värdesäkring, ska falla under 95 procent på
tre års sikt. Överskottet av buffertkapital, enligt
Finansinspektionens Trafikljus, ska överstiga kvoten
1,4. Styrelsen kan i särskilda fall besluta om att avvika
från dessa nivåer då särskilda åtgärder behöver vidtas.
Risknivån får dock aldrig vara högre än att sannolikheten är högst 1 procent för att FPKs solvens,
beräknad utan framtida värdesäkring, ska falla under
104 procent på tre års sikt.
Försäkringsrisker
Premier och åtaganden baseras på antaganden om
dödlighet, ränta (diskontering), sjuklighet och
driftskostnader. Riskmässigt väger ränte- och
dödlighetsantagandet tyngst. I dödlighetsantagandet
är det den så kallade livsfallsrisken som dominerar,
dvs risken för att en person i genomsnitt lever längre
än beräknat.
Genom att följa upp resultatet av dödlighetsantagandet i föreningen och följa utvecklingen i samhället
i stort erhålls en god bild av tillförlitligheten i
antagandena. För att säkerställa åtagandena måste
det finnas tillgångar som med god marginal täcker
skulden till de försäkrade. FPKs erfarenhet av
tjänstepensioner ger goda förutsättningar att hantera
de försäkringsrisker som är förenade med försäkringsbeståndet.
FPKs hantering av risker beskrivs mer detaljerat i
not 2. 11
FLERÅRSÖVERSIKT, MODERFÖRENINGEN
2014
2013
2012
2011
2010
Premieinkomst
636
813
623
564
590
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen
723
522
400
211
292
Resultat, Mkr
Orealiserade vinster/förluster
709
-225
114
542
260
Försäkringsersättning
-499
-478
-437
-409
-386
Försäkringsrörelsens tekniska resultat
-102
1 161
740
-1 565
680
Årets resultat
-136
1 137
700
-1 603
639
Balansomslutning
13 177
11 316
10 913
10 563
9 678
Placeringstillgångar
12 507
10 904
10 450
10 182
9 177
Försäkringstekniska avsättningar
9 930
8 256
8 789
8 849
6 395
Konsolideringskapital
2 986
3 110
2 173
1 499
3 140
985
1 312
469
179
1 525
Ekonomisk ställning, Mkr
Kollektivt konsolideringskapital
Erforderlig solvensmarginal
421
351
373
375
271
2 827
3 013
2 072
1 430
3 108
Direktavkastning
2,3
2,5
3,2
2,2
2,9
Totalavkastning
12,8
2,1
5,3
8,3
6,5
Förvaltningskostnadsprocent
0,22
0,24
0,23
0,25
0,24
Kollektiv konsolideringsgrad
110
114
106
102
119
Solvensgrad
128
136
123
116
147
Kapitalbas
Nyckeltal %
12
RESULTATRÄKNING
Koncernen
Tkr
Moderföreningen
Not
2014
2013
2014
2013
Premieinkomst
3
635 720
813 323
635 720
813 323
Kapitalavkastning, intäkter
4
1 079 048
841 001
1 059 262
829 295
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
5
914 343
743 310
847 854
743 310
Övriga tekniska intäkter
6
12
13
12
13
7
-472 462
-461 094
-472 462
-461 094
-26 539
-17 066
-26 539
-17 066
Försäkringsersättningar
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar
Förändring i Livförsäkringsavsättning
Driftskostnader
Kapitalavkastning, kostnader
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
-1 647 746
550 404
-1 647 746
550 404
8
-22 090
-21 313
-22 090
-21 313
9
-361 289
-311 489
-336 689
-307 423
10
-139 165
-978 159
-139 165
-968 159
-40 168
1 158 930
-101 843
1 161 290
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
Icke-teknisk redovisning
_
_
_
_
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Övriga kostnader
-40 168
1 158 930
-101 843
1 161 290
Skatter
-28 768
-25 767
-33 729
-24 617
-68 936
1 133 163
-135 572
1 136 673
-68 936
1 133 163
-135 572
1 136 673
_
_
_
_
-68 936
1 133 163
-135 572
1 136 673
Totalt
Förmånsbestämd
försäkring
Premiebestämd
försäkring
Riskförsäkring
635 720
572 903
-5
62 822
Årets resultat
11
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Årets totalresultat
RESULTATANALYS
Moderföreningen
Tkr
Premieinkomst
Övriga tekniska intäkter
Kapitalavkastning, intäkter
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Förändring i Livförsäkringsavsättning
Driftskostnader
12
-
12
-
1 059 262
960 379
77 365
21 518
847 854
768 706
61 925
17 223
-472 462
-405 790
-43 924
-22 748
-26 539
-
-
-26 539
-1 647 746
-1 561 429
-86 317
-
-22 090
-19 832
-1 171
-1 087
Kapitalavkastning, kostnader
-336 689
-305 259
-24 591
-6 839
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
-139 165
-126 174
-10 164
-2 827
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
-101 843
-116 496
-26 870
41 523
-
-
-
12 454
-33 729
-31 214
-2 515
-
-135 572
-147 710
-29 385
41 523
Varav avvecklingsresultat
Avkastningsskatt
Årets resultat enligt RR
13
BALANSRÄKNING
Tkr
Koncernen
Moderföreningen
Not
2014-12-31
2013-12-31
2014-12-31
2013-12-31
13
981 000
891 000
616 000
596 000
14
60
60
128 810
128 810
TILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter /Byggnader och mark
Placeringar i koncernföretag och intresseföretag
Aktier och andelar i koncernföretag
Andra finansiella placeringstillgångar
Aktier och andelar
15
3 312 520
3 642 820
3 312 520
3 642 820
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
16
8 185 615
6 451 736
8 185 615
6 451 736
Derivat
17
264 521
84 346
264 521
84 346
12 743 716
11 069 962
12 507 466
10 903 712
6 596
154
6 596
154
Summa placeringstillgångar
Fordringar
Fordringar avseende direktförsäkring
18
Övriga fordringar
19
Summa fordringar
28 702
3 672
102 855
72 144
35 298
3 826
109 451
72 298
Andra tillgångar
Materiella tillgångar
42
1
42
1
Likvida medel /Kassa och bank
438 297
232 424
433 949
226 807
Summa andra tillgångar
438 339
232 425
433 991
226 808
124 550
109 237
124 535
109 223
1 640
4 225
1 602
4 184
126 190
113 462
126 137
113 407
13 343 543
11 419 675
13 177 045
11 316 225
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
20
21
Upplupna ränte- och hyresintäkter
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
SUMMA TILLGÅNGAR
14
BALANSRÄKNING
Tkr
Koncernen
Not
Moderföreningen
2014-12-31
2013-12-31
2014-12-31
2013-12-31
2 878 913
1 833 596
2 785 947
1 737 119
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER
Eget kapital
22
Överskottsfond
Värdesäkringsfond
177 063
139 018
177 063
139 018
Årets resultat
-68 936
1 133 163
-135 572
1 136 673
2 987 040
3 105 777
2 827 438
3 012 810
9 732 088
8 084 342
9 732 088
8 084 342
Summa eget kapital
Livförsäkringsavsättning
23
Avsättning för oreglerade skador
24
Summa försäkringstekniska avsättningar
197 984
171 445
197 984
171 445
9 930 072
8 255 787
9 930 072
8 255 787
Skulder
Övriga skulder
25
Derivat
118 032
17 719
118 032
17 719
Övriga skulder
296 646
36 050
289 930
25 778
414 678
53 769
407 962
43 497
4 131
Summa övriga skulder
Upplupna skulder och förutbetalda intäkter
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
11 753
4 342
11 573
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
26
11 753
4 342
11 573
4 131
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER
13 343 543
11 419 675
13 177 045
11 316 225
11 117 874
Poster inom linjen
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
Ställda säkerheter
27
12 643 685
11 117 874
12 643 685
Eventualförpliktelser/ansvarsförbindelser
28
-
-
906
876
Inga
Inga
Inga
Inga
Åtagande
15
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPTIAL
Koncernen
Tkr
Ingående balans 2013-01-01
Disposition av föregående års resultat
Överskotts
fond
Årets resultat/till
lika totalresultat
Totalt
125 510
1 311 823
731 367
2 168 700
-
-
731 367
-731 367
Uttag ur värdesäkringsfond
-8 801
8 801
-
-
Insättning i värdesäkringsfond
22 309
-2 773
-
19 536
Fribrevsuppräkning
-
-141 687
-
-141 687
Årets pensionstillägg
-
-73 935
-
-73 935
Årets resultat/Tillika totalresultat
-
-
1 133 163
1 133 163
139 018
1 833 596
1 133 163
3 105 777
Utgående eget kapital 2013-12-31
-
1 133 163
-1 133 163
-
38 045
-19 137
-
18 908
-
-68 708
-
-68 708
-
-
-68 936
-68 936
177 063
2 878 913
-68 936
2 987 040
Värdesäkrings
fond
Överskotts
fond
Årets resultat /till
lika totalresultat
Totalt
125 510
1 246 261
700 452
2 072 223
-
700 452
-700 452
-
Uttag ur värdesäkringsfond
-8 801
8 801
-
-
Utgående balans 2014-12-31
Moderföreningen
Tkr
22 309
-2 773
-
19 536
Fribrevsuppräkning
-
-141 687
-
-141 687
-
-73 935
-
-73 935
-
-
1 136 673
1 136 673
Utgående eget kapital 2013-12-31
139 018
1 737 119
1 136 673
3 012 810
-
1 136 673
-1 136 673
-
38 045
-19 137
-
18 908
-
-68 708
-
-68 708
-
-
-135 572
-135 572
177 063
2 785 947
-135 572
2 827 438
16
Värdesäkrings
fond
KASSAFLÖDESANALYS
Kassaflöde Koncernen
Tkr
Not
År 2014
År 2013
-40 168
1 158 931
34
386 801
-721 449
Den löpande verksamheten
Årets resultat före skatt
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Betald skatt
-38 297
-29 245
Kassaflöde från verksamheten före förändring av tillgångar och skulder
308 336
408 237
-91 276
-482 127
-20 785
65 912
9 661
33 419
205 936
25 441
Investering materiella tillgångar
-63
-
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-63
-
Förändring placeringstillgångar netto
Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
34
Investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-
-
205 873
25 441
Likvida medel vid periodens början
232 424
206 983
Periodens kassaflöde
205 873
25 441
Likvida medel vid periodens slut
438 297
232 424
Årets kassaflöde
Förändring i likvida medel
Under perioden erhållen ränta är 266 329 (339 305) Tkr
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod
Likvida medel avser endast likvida medel i kassa och bank
17
KASSAFLÖDESANALYS
Kassaflöde Moderföreningen
Tkr
Not
År 2014
År 2013
-101 843
1 161 290
448 290
-731 449
Den löpande verksamheten
Årets resultat före skatt
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
34
Betald skatt
-38 193
-27 573
Kassaflöde från verksamheten före förändring av tillgångar och skulder
308 254
402 268
-87 765
-479 771
-26 469
73 341
13 185
27 798
207 205
23 636
Investering materiella tillgångar
-63
-
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-63
-
Förändring placeringstillgångar netto
Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
34
Investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-
-
207 142
23 636
Likvida medel vid periodens början
226 807
203 171
Periodens kassaflöde
207 142
23 636
Likvida medel vid periodens slut
433 949
226 807
Årets kassaflöde
Förändring i likvida medel
Under perioden erhållen ränta är 266 320 (339 270) Tkr
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod
Likvida medel avser endast likvida medel i kassa och bank
18
not 1 redovisningsprinciper
Överensstämmelse med normgivning och lag
Årsredovisningen omfattar perioden 2014-01-012014-12-31. Årsredovisningen har godkänts för
utfärdande av styrelsen den 2015-03-26. Koncernens
och moderföreningens resultat- och balansräkning
blir föremål för fastställelse på årsstämma 2015-05-20.
Årsredovisningen är upprättad enligt Lag om
årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd
om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS
2008:26 inklusive ändringsföreskrifter och Rådet för
finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 för
koncernen och RFR 2 i moderföreningen.
Från och med den 1 januari 2010 tillämpar FPK
full IFRS i koncernredovisningen i enlighet med
ändrade regler från Finansinspektionen. Moderföreningen tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS med
de begränsningar som följer av FFFS 2008:26 och
RFR 2 inklusive ändringsföreskrifter.
Förutsättningar vid upprättande av moderföreningens
och koncernens finansiella rapporter
FPKs funktionella valuta är svenska kronor som
även utgör rapporteringsvalutan för moderföreningen
samt koncernen. Det innebär att de finansiella
rapporterna presenteras i svenska kronor.
Upprättande av redovisning i enlighet med IFRS
kräver att ledningen gör uppskattningar och
bedömningar samt gör antaganden som påverkar
tillämpningen av redovisningsprinciperna och de
redovisade beloppen av de intäkter, kostnader,
tillgångar, skulder och eventualförpliktelser som
presenteras i redovisningen. Dessa uppskattningar
och bedömningar grundar sig på den bästa informationen som fanns tillgänglig på balansdagen. Det
verkliga utfallet kan avvika från dem. De nedan
angivna redovisningsprinciperna har tillämpats
konsekvent på samtliga perioder som presenteras i
de finansiella rapporterna, om inte annat framgår.
Rapportstruktur
RFR 2 anger att delar av IAS 1 Utformning av
finansiella rapporter ska tillämpas. Av IAS 1 följer
att fullständiga finansiella rapporter utgörs av en
balansräkning, en rapport över totalresultat, en
resultaträkning, en kassaflödesanalys och en rapport
över förändringar i eget kapital samt noter. För FPK
är årets resultat lika med totalresultat.
Konsolideringsprinciper
I koncernredovisningen ingår moderföreningen och
de bolag i vilka moderföreningen direkt eller indirekt
innehar mer än hälften av röstetalet och har ett
bestämmande inflytande över den driftsmässiga och
finansiella styrningen. Svensk Pensionsadministration
KB utgör ett undantag då komplementären, Skandikon
Pensionsadministration AB, tecknar firman.
Koncernredovisningen har upprättats enligt
förvärvsmetoden. Dotterbolagens tillgångar och
skulder redovisas i koncernbalansräkningen med
utgångspunkt i de koncernmässiga anskaffningsvärdena.
Utländsk valuta
Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen
netto på raden kapitalavkastning, intäkter eller
kapitalavkastning, kostnader.
Försäkringsavtal
FPKs försäkringsavtal är avtal där en betydande
försäkringsrisk av något slag ingår. Försäkringsrisken
uppkommer då försäkringsgivaren går med på att
kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle
inträffa.
FPK tillhandahåller ett antal olika försäkringsprodukter. Enligt IFRS 4 skiljer man på pensionsprodukter
och sjuk- och livförsäkringsprodukter. Sjuk- och
livförsäkringsprodukter är riskförsäkringar där
premien bestäms för ett år i taget. Dessa försäkringar
innehåller inget sparmoment. För pensionsprodukter
intjänas pensionsrätt under premiebetalningstiden.
FPK har redovisningsmässigt klassificerat samtliga
produkter som försäkringsavtal.
Premieinkomst
Redovisning av premieinkomsten sker enligt
faktureringsmetoden.
Värdering av försäkringstekniska avsättningar
Försäkringstekniska avsättningar utgörs av livförsäkringsavsättningar och avsättning för oreglerade
skador. Avsättning för oreglerade skador består
främst av det beräknade kapitalvärdet av bolagets
ansvarighet för sjukpensioner och premiebefrielse för
redan inträffade sjukfall. Avsättningarna är beräknade
enligt vedertagna aktuariella principer. Vid beräkningen av försäkringstekniska avsättningar (skulden
19
till de försäkrade) för tjänstepensionsförsäkring ska
aktsamma antaganden gälla. De aktsamma antagandena ska göras för diskonteringsränta, dödlighet,
sjuklighet, driftskostnader, avkastningsskatt och
förändringar i befintliga försäkringsavtal. Vid
tillämpning av aktsamhetsprincipen gäller att
realistiska värderingar av åtaganden ska gälla.
Explicita säkerhetstillägg ska inte förekomma annat
än i situationer där utfallet bedöms särskilt osäkert.
Vid osäkerhet i val mellan två likvärdiga modeller
används den modell som ger den högsta beräknade
avsättningen. Med de aktsamma antagandena ska
skulden kassaflödesuppdelas och diskonteras med
en riskfri ränta för motsvarande löptid.
Överskott
De försäkrade i FPK kan, som ett komplement till
garanterade förmåner, erhålla ytterligare ersättning
(återbäring) i form av pensionstillägg, dvs en
uppräkning av utgående pensioner motsvarande
KPI-förändringen. Pensionstilläggets storlek bestäms
av kollektivavtalsparterna. FPK beslutar om
finansieringen av pensionstilläggen. Om FPKs
ekonomi tillåter finansieras pensionstilläggen av
medel ur överskottsfonden, annars hänskjuts frågan
om finansiering till kollektivavtalsparterna varmed
värdesäkringsfonden kan tas i anspråk för finansiering. Pensionstilläggen är inte garanterade och kan
därför minska. Överskottsfonden används som
riskkapital för att säkerställa att FPK kan fullgöra
sina garanterade åtaganden. Medel i värdesäkringsfonden disponeras av parterna och ingår således ej i
FPKs riskkapital. Värdesäkringsfonden och överskottsfonden ingår i sin helhet i eget kapital.
Driftskostnader
Kostnader för skadereglering beräknas utifrån
kalkylerade kostnader dvs en omfördelning av
kostnader mellan skadereglering och administrativa
kostnader för försäkringsrörelsen. Kostnader för
finans- och fastighetsförvaltning är verkliga
kostnader, se not 8.
Redovisning av kapitalavkastning
Posten kapitalavkastning, intäkter avser avkastning
på placeringstillgångar och omfattar hyresintäkter
från byggnader och mark, utdelning på aktier och
andelar, ränteintäkter, valutakursvinster (netto),
realisationsvinster (netto) och återförda nedskrivningar. Posten kapitalavkastning, kostnader avser
20
kostnader för placeringstillgångar och omfattar
driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto) samt realisationsförluster (netto).
Realiserade och orealiserade värdeförändringar
För placeringstillgångar som redovisas till verkligt
värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden
mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För
räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det
upplupna anskaffningsvärdet medan det för övriga
placeringstillgångar utgörs av det historiska
anskaffningsvärdet. För de placeringstillgångar som
värderas till anskaffningsvärde utgör realisationsvinsten
den positiva skillnaden mellan försäljningspris och
bokfört värde.
Vid försäljning redovisas, såväl orealiserade som
realiserade värdeförändringar i resultaträkningen.
Orealiserade vinster och förluster redovisas netto
per tillgångsslag. Valutakursförändringar, realiserade
och orealiserade, redovisas som vinst eller förlust
under posten kapitalavkastning intäkter eller
kapitalavkastning kostnader.
Skatter
Redovisad skattekostnad avser avkastningsskatt och
övrig skatt. Värdet på de nettotillgångar som
förvaltas för försäkringstagarnas räkning belastas
med avkastningsskatt som beräknas och betalas
årligen.
Förvaltningsfastigheter/Byggnader och mark
Fastigheter värderas till verkligt värde i både
koncern och moderförening. Samtliga fastigheter har
värderats externt. Värderingen utförs normalt två
gånger per år. Verkligt värde definieras som det mest
sannolika priset vid en försäljning för varje enskild
fastighet. Värderingen har gjorts enligt kassaflödesmetoden, vilket innebär att framtida betalningsströmmar under 6 år samt ett restvärde har
nuvärdeberäknats. Ortsprisjämförelser används som
en kompletterande värderingsgrund. Då värderingen
sker till verkligt värde, görs ingen avskrivning på
fastigheterna. Realiserade och orealiserade värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Hyresintäkter
redovisas under kapitalavkastning, intäkter och
fastighetskostnader under kapitalavkastning,
kostnader.
Redovisning av placeringstillgångar
Köp och försäljning av finansiella tillgångar
redovisas i balansräkningen per affärsdagen. Ej
likviderade affärer per balansdagen redovisas som
fordran respektive skuld till motparten under övriga
fordringar och övriga skulder. Finansiella tillgångar
och skulder som avyttrats i sin helhet bokas bort
från balansräkningen i anslutning till avyttringstillfället. De finansiella instrument som de facto består
av både tillgångar och skulder redovisas per
kontrakt till nettovärdet för instrumentet på
balansdagen. FPK klassificerar placeringstillgångarna
som finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via resultaträkningen som består av två
underkategorier; innehavför handelsändamål
(derivat) och instrument som bestämts tillhöra
kategorin vid den initiala redovisningen. Verkligt
värde på finansiella tillgångar som handlas på en
aktiv marknad, fastställs vid köptillfället enligt
noterad köpkurs på balansdagen exklusive transaktionskostnader. Verkligt värde för räntebärande
värdepapper har fastställts som noterad köpkurs på
marknaden via Thomson Reuters. Värdeförändringar
under en period, såväl orealiserade som realiserade,
redovisas via resultaträkningen. För de tillgångar
som inte handlas på en aktiv marknad fastställs
verkligt värde genom olika värderingstekniker vilka
redovisas i tabell nedan samt i not 29.
Aktieindexoptioner redovisas till verkligt värde
utifrån det värde som erhålls från motparts etablerade
värderingsmodell. Derivat har kategoriserats såsom
innehav för handelsändamål.
För onoterade aktier bedömer FPK att osäkerheten är
för stor för att verkligt värde ska kunna fastställas
på ett tillförlitligt sätt för hela innehavet i onoterade
aktier. Samtliga onoterade aktier redovisas till ett
värde av noll kronor.
I kategorin övriga skulder, se not 25, redovisas
derivat med negativa värden som swaptioner,
ränteterminer, interest rate swap, indexswap och
valutaterminer. Derivaten värderas och redovisas
till verkligt värde per kontrakt.
Aktier i dotterbolag
I moderföreningen redovisas aktier i dotterföretagen
till anskaffningsvärde.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella tillgångar redovisas till ackumulerat
anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade
avskrivningar. Avskrivningen sker linjärt över
tillgångens beräknade nyttjandeperiod.
Ansvarsförbindelser
FPK har en ansvarsförbindelse i form av delägarskap i
handelsbolag. En ansvarsförbindelse redovisas när det
finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade
händelser och vars förekomst bekräftas endast av en
eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns
ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller
avsättning på grund av att det inte är troligt att ett
utflöde av resurser kommer att krävas.
Nedanstående tabell visar hur verkligt värde
bestämts för finansiella instrument som värderas till
verkligt värde.
Instrument
Typ
Klass
Modell
Räntebärande värdepapper
Nominella obligationer,
Realobligationer, FRN
Nivå 1
Prissättning på noterad handelsplats
Räntecertifikat
Nivå 1
På uppgift av institut eller prissättning på noterad handelsplats
Aktier
Noterade
Nivå 1
Onoterade
Nivå 3
FPKs egen värdering, uppgift från 2-3 finansiella institut/banker som prissätter
Valutatermin
Nivå 2
Räntetermin
Nivå 2
Swaption
Nivå 2
Etablerad värderingsmodell utifrån noterade marknadspriser
Aktieindexoption
Nivå 2
Etablerad värderingsmodell utifrån underlag från motpart
Ränteswapp
Nivå 2
Inflationsswap
Nivå 2
Strukturerade produkter
Aktieindexobligationer
Nivå 2
På uppgift av institut eller prissättning på noterad handelsplats
Fonder
Räntefond
Nivå 1
Hedge fonder, Derivatfond
Nivå 1,2
Prissättning på noterad handelsplats, underlag från motpart.
Derivat
Fördelning av marknadsvärde per instrument redovisas i not 29.
21
De olika nivåerna innebär följande:
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad
för samma instrument
redovisas som kostnad i resultaträkningen för den
period som kostnaden avser.
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar
marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1
Nya redovisningsprinciper
Ett antal nya eller ändrade IFRS har trätt ikraft
under 2014 men de bedöms inte påverka föreningens
finansiella rapporter.
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på
marknaden
Pensioner för egen personal
FPKs pensionsförmåner säkras genom försäkringslösningar vilka består av både förmåns- och
avgiftsbestämda pensionsplaner.
Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras
de planer där företagets förpliktelse är begränsad till
de avgifter som företaget åtagit sig att betala. I
sådant fall beror storleken på den anställdes pension
på de avgifter som företaget betalar och den
kapitalavkastning som avgifterna ger. Med förmånsbestämd pension avses att den anställde garanteras
en viss pension efter avslutad anställning som
baseras på slutlönen.
FPK redovisar förmånsbestämda pensionsplaner
såsom avgiftsbestämda i enlighet med Redovisningsrådets undantagsregel i UFR6.
Föreningens förpliktelser avseende pensioner
Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först
under kommande räkenskapsår och har inte
förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella
rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga
från och med räkenskapsår 2015 och framåt
planeras inte att förtidstillämpas.
IFRS 9 Finansiella instrument introducerar nya
principer för klassificering och värdering av
finansiella tillgångar och finansiella skulder samt
bortbokning. IFRS 9 ersätter IAS 39. FPK har ännu
inte genomfört en detaljerad analys av IFRS 9 och
eventuella effekter. Ändringen av IFRS 9 utgiven i
juli 2014 innebär att IFRS 9 ska tillämpas för
räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller
senare.
I övrigt finns inga nyheter som bedöms komma
att påverka föreningens finansiella rapporter. not 2 upplysningar om risker
I förvaltningsberättelsen, under avsnittet risker på
sidan 10, beskrivs FPKs mål, styrning och riskorganisation. Denna not omfattar kvalitativa och
kvantitativa upplysningar om FPKs risker.
Försäkringsrisker
Den största risken är att föreningen inte kan fullgöra
de avtalade åtagandena. Policy för riskhantering
innehåller riktlinjer för riskhantering av FPKs
försäkringstekniska risker.
FPK tillhandahåller försäkring för ålderspension,
familjepension, sjuk- och premiebefrielse. Alla
produkter är tjänstepensionsförsäkringar i enlighet
med FTP-planen (förmånsbaserade planen avdelning
2) för personer som är anställda eller varit anställda
i försäkringsbranschen.
Sjuk- och premiebefrielseförsäkring är riskförsäkring. Ersättning utgår vid försäkringsfall under
22
premiebetalningstid. Ingen rätt till försäkringsersättning
kan uppstå när premiebetalningen upphör. Åldersoch familjepensionsförsäkring har karaktär av
sparande. Pensionsrätt tjänas in under den tid som
premier betalas. Den intjänade pensionsrätten gäller
även om premiebetalningen upphör i förtid. På grund
av försäkringarnas karaktär och sammansättning
samt portföljens storlek har FPK valt att inte teckna
återförsäkring.
De huvudsakliga riskerna inom försäkringsverksamheten är teckningsrisk och avsättningsrisk.
Teckningsrisken hänför sig till prissättningen av
försäkringsavtal och den inneboende osäkerheten
som är förenad med sådana avtal. Premiesättningen
baseras på antaganden om dödlighet, ränta (kapital
avkastning), sjuklighet och driftskostnader. Den
förväntade återstående livslängden (dödligheten)
fastställs genom studier av större bestånd än
föreningens egna bestånd. Dödligheten i det egna
beståndet följs upp och den kontrolleras mot
antagandena. Om signifikanta avvikelser kan
upptäckas justeras antagandena därefter. På
motsvarande sätt hanteras sjuklighetsrisken.
Avsättningsrisken avser de försäkringstekniska
avsättningarnas tillräcklighet. Även avsättningarna
baseras på antaganden liknande de som gäller för
premiesättningen. Avsättningarna beräknas dock
med en annan diskonteringsränta än premierna.
Finansinspektionens FFFS 2013:23 anger regler för
hur diskonteringsräntan ska bestämmas för beräkning
av avsättningarna. Avsättningarnas känslighet för
antaganden om dödlighet, sjuklighet och diskonteringsränta analyseras regelbundet och ingår även i
Finansinspektionens Trafikljuset.
Vid 20 procent förändring (minskning) av
dödlighetsantagandet ökar FTA med 776 (553) Mkr.
En minskning av dödlighetsantagandet med 20
procent betyder att den förväntade återstående
livslängden för en 65-åring ökar med cirka två år.
Risken för kassan är att en medlem lever längre än
beräknat.
Avsättningen stressas vid ändring av räntekurvan.
Stressen utförs genom att sänka underliggande
värdepapper, enligt föreskriften för val av diskonteringsränta, med 100 baspunkter (1 procentenhet).
Hela räntekurvan parallellförskjuts således inte
längre, ökningen av FTA uppgår då till 1 140 (932)
Mkr. Detta kan jämföras med en höjning om
1 945 (1 564) Mkr vid tidigare gällande modell
med parallellförflyttning av räntekurvan med 100
baspunkter.
100 baspunkters nedgång av marknadsnoteringar
betyder att räntekurvan som används vid diskontering
sänks främst på kortare durationer. Om marknadsräntan går ner i motsvarande utsträckning kommer
å andra sidan FPKs räntebärande tillgångar att öka i
värde, vilket delvis motverkar ökningen i försäkringstekniska avsättningar. Dessa nettoeffekter
analyseras varje månad, se även Ränterisker nedan.
Kapitalkravet för sjuklighetsrisker enligt Finansinspektionens Trafikljus är 59 (52) Mkr.
Finansiella risker
FPK möter i sin verksamhet olika typer av finansiella
risker som likviditets-, kredit-, ränte-, valuta-,
fastighets- och aktierisker. FPKs placeringspolicy
innehåller riktlinjer som fastställer riskmandat,
riskorganisation och metod för uppföljning.
Styrelsen hade inför 2014 fastställt ett avkastningsmål om fyra procent med hänsyn tagen till accepterad
riskaptit. Styrelsen beslutar om strategisk och
taktisk allokering samt fastställer regler för intern
kontroll. Placeringskommittén fungerar som
beredande organ för kapitalförvaltningsbeslut som
styrelsen fattar och fungerar även som rådgivare till
Vd. FPKs ledning och styrelse tillställs månadsvis en
fullständig finansrapport för uppföljning av
kapitalförvaltningen och riskmandat.
Derivat används för att omfördela risker, och i
FPKs fall, försäkra sig mot förlust. De två vanligaste
derivaten är terminer och optioner. FPK använder
derivat för att hantera exponeringar i valuta, ränta
och aktier. Köp- och säljoptioner får användas i
syfte att minska risken i aktieportföljen, dvs en
försäkring mot förlust i underliggande tillgång.
Utöver ovanstående får andra räntederivat användas
till att öka eller minska risken i ränteportföljen i
syfte att vid var tid trygga FPKs utfästa åtaganden
genom att långsiktigt matcha den ränta med vilken
åtagandena diskonteras. All valutaexponering i
räntebärande tillgångar ska valutasäkras. Valutaexponering i aktietillgångar kan valutasäkras. För mer
information se not 17 och 25. Nedan följer en
redogörelse för respektive risk.
Känslighetsanalys
FPK undersöker motståndskraften i den totala
skuld- och tillgångsportföljen gentemot stora
marknadsrörelser genom regelbundna stresstester.
Ett komplement till detta är känslighetsanalysen
som visar effekten på solvensgraden av mindre
värdeförändringar inom aktier, fastigheter och
räntebärande värdepapper. Känslighetsanalysen
avseende aktier respektive fastigheter genomförs
med utgångspunkt i tre scenarier med värdefall om
5, 10 samt 20 procent medan känslighet i de
räntebärande tillgångarnas värde illustreras av
förändring av den underliggande diskonteringskurvan
genom sänkningar av samtliga marknadsräntor om
10, 25 samt 50 räntebaspunkter (bp). Den senare
analysen kompletteras av motsvarande åtgärd för
skulden genom sänkningar av de aktuella marknadsräntorna som används för att diskontera skulden.
Ingående parametrar för känslighetsanalysen nedan
och respektive utfall redovisas under aktuellt
riskavsnitt.
23
■ 2014
■ 2013
-1,1
-10 bp
-1,1
-2,7
-25 bp
-2,8
-5,3
-50 bp
-5,6
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
-6
-7-6,7
-8
-9
-10
-6
-7
-8
-9
Förändring Solvensgrad (procentenheter)
-1,1
Parametrar
Värdefall om 5, 10 respektive 20 procent
Fastigheter
Värdefall om 5, 10 respektive 20 procent
Räntebärande tillgångar och skuld
Marknadsräntor justeras ned om 10, 25
respektive 50 räntebaspunkter (bp)
■ 2014
■ 2013
-2,7
-1,7
-25 bp
- 5 procent
-2,2
-2,8
-5,3
-3,3
-50 bp
- 10 procent
-4,4
0
- 20 procent
Ränterisker
FPK är exponerat för ränterisk i och med att
marknadsvärdet på räntebärande tillgångar sjunker
då marknadsräntan stiger. Exponeringen finns även i
de försäkringstekniska avsättningarna eftersom de
marknadsvärderas och påverkas därmed av marknadsräntans rörelser. Om marknadsräntan sjunker
ökar tillgångarna i värde vilket motverkas av att de
försäkringstekniska avsättningarna ökar i värde.
Nettoeffekten av dessa värdeförändringar analyserar
FPK månadsvis. Ränterisken, inklusive effekten av
skuldens förändring uppgick till 556 (589) Mkr
enligt Trafikljuset 2014-12-31.
■ 2013
-1,1
-10 bp
Aktier
■ 2014
-1
-2
-3
-4
-5
-5,6
-8,9
0
-1
-2
-3
-4
-5
-10
■ 2014
■ 2013
■ 2014
■ 2013
Känslighetsanalys avseende aktier, påverkan av värdeförändringen
på solvensgrad i procentenheter.
-1,7
- 5 procent
-2,2
-3,3
Fastighetsrisk
- 10 procent
-0,5
-4,4
- 5 procent
Med
fastighetsrisk avses risken
för värdeminskning i
-0,5
-6,7
fastigheter.
Investeringar
i
fastigheter
begränsas
av
- 20 procent
-1,0
-8,9
placeringspolicyns
regler. Fastighetsrisken brutto
- 10 procent
-1,1
0 343
-1 (312)
-2
-3 Mkr
-4 enligt
-5
-6Trafikljuset
-7
-8
-9
-10
uppgick till
-2,0
2014-12-31.
- 20 procent
-2,2
0
-1
-2
-3
-4
-5
-4
-5
■ 2014
■ 2014
■ 2013
-1,1
-10 bp
- 5 procent
-0,5
-1,1
-1,0
-2,7
-25 bp
- 10 procent
-2,8
-1,1
-5,3
-50 bp
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
Känslighetsanalys avseende räntebärande tillgångar samt skuld,
påverkan av räntejustering på solvensgrad i procentenheter.
■ 2013
-0,5
- 5 procent
-0,5
-1,0
- 10 procent
-1,1
-2,0
- 20 procent
24
-2,2
0
-1
-2
-1
-2
-3
Känslighetsanalys avseende fastigheter, påverkan av värdeförändringen på solvensgrad i procentenheter.
■ 2013
Aktierisk
-1,7
- 5 procent
Med
aktierisk avses-2,2risken för värdeminskning på
grund av förändringar i-3,3kurser på aktiemarknaden.
- 10 procent
FPK
hanterar risken genom diversifiering
och
-4,4
placering i noterade aktier som handlas
på
börs eller
-6,7
- 20 procent
auktoriserad
marknadsplats. Aktierisken brutto
-8,9
enligt Trafikljuset
2014-12-31
uppgick
till
914
(996)
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
Förändring
Solvensgrad
(procentenheter)
Mkr, vilket
innebär
att
den är den största risken som
FPK hanterar i sin placeringsverksamhet.
■ 2014
-2,2
0
■ 2014
-2,0
- 20 procent
-5,6
0
■ 2013
-0,5
-3
-4
-5
Likviditetsrisk
Enligt placeringspolicyn ska FPK hålla likvida medel
som täcker 30 dagars prognostiserade kassaflöden.
Huvuddelen av likviditetsrisken utgörs av betalningsflöden för derivat som främst påverkas av
svängningar i den korta marknadsräntan men även
av valutakursrörelser. För löptidsanalys gällande
tillgångar och skulder hänvisas till not 30.
Kreditrisk
Med kreditrisk avses risken för att motparten helt
eller delvis inte fullgör sina betalningsförpliktelser
alternativt risk för den förlust som skulle inträffa i
ett enskilt instrument till följd av faktorer hänförliga
till instrumentets emittent (låntagare eller part i
avtalet). FPK hanterar risken genom att placera i
räntebärande värdepapper utgivna av emittenter
med god kreditvärdighet. Exponeringen gentemot
enskild emittent får maximalt utgöra 10 procent av
de totala placeringstillgångarna. Den maximala
kreditrisken utgörs av det bokförda värdet på
tillgången. Kreditrisken brutto uppgick till 55 (106)
Mkr i Trafikljuset 2014-12-31. FPK har inga osäkra
fordringar. De fordringar som kan vara osäkra är
återkrav. Återkravens totala belopp är dock av
oväsentlig storlek. Kreditriskerna fördelas enligt
nedan ratingtabell, marknadsvärde räntebärande
värdepapper inklusive upplupen ränta.
Rating enlig S&P
Tkr
Exponering
2014
AAA
4 694 173
AA+
13 088
AA
5 656
AA-
1 270 536
A+
1 263 172
A
A-
67 002
77 914
BBB+
110 365
BBB
74 158
BBB-
9 010
BB+
2 397
BB
2 484
NR
säkerheter har lämnats för ovan nämnda derivat.
Ingen kvittning har skett i balansräkningen.
Valutarisk
FPKs pensionsåtagande är i svenska kronor varför
varje utländsk placeringstillgång innebär en
valutarisk. Med valutarisk avses risken att värdet på
en finansiell tillgång varierar på grund av förändringar i valutakurser. FPK valutasäkrar tillgångar i
de valutor som har en stor andel i portföljen.
Räntetillgångar är generellt alltid valutasäkrade men
andra utländska tillgångar kan vara ohedgade.
Valutasäkringarna rebalanseras kvartalsvis. Enligt
Trafikljuset 2014-12-31 uppgick valutarisken brutto
till 300 (334) Mkr.
Solvenskrav
FPK har i sina placeringsriktlinjer beslutat att
risknivån i totalportföljen aldrig får vara högre än
att sannolikheten för att FPKs solvens, beräknad
utan framtida värdesäkring, ska falla under 104
procent på 3 års sikt är högst 1 procent. FPKs mål
är att uppnå en kostnadseffektiv förvaltning av
pensionsmedlen. Kapitalavkastningen ska långsiktigt
infria utfästa pensionsåtaganden samt skapa
värdesäkring för de försäkrade genom pensionstillägg.
Operativ risk
Med operativa risker avses förluster på grund av
bristande interna rutiner och system. FPKs verksamhet
är till stor del outsourcad till olika leverantörer och
därför uppstår de operativa riskerna främst i deras
verksamhet. FPKs strategi är att begränsa dessa
risker genom tydliga avtal och riktlinjer samt
effektiv uppföljning och kontroll. Under året har
månadsvisa möten i FPKs riskråd genomförts.
375 509
7 965 465
FPK ingår derivatavtal under International Swaps
and Derivatives Association (ISDA) master agreement
avtal. Avtalen innebär att när en motpart inte kan
reglera sina åtaganden enligt samtliga transaktioner
avbryts avtalet och alla utestående mellanhavanden
ska regleras med ett nettobelopp. FPK innehar flera
derivat som omfattas av ramavtal som upprättats av
ISDA. Dessa derivat är följande: swaptions, ränte
swaps, aktieindexoptioner och indexswaps. Inga
25
Finansiella risker (Mkr)
Riskfaktor
Ränterisk
Riskexponering
2014
2013
8 445
6 616
Känslighetsfaktor
Tillgångarnas känslighet för förändringar i de
nominella marknadsräntorna i SEK och EUR
beräknas som värdeförändring i dessa tillgångar vid
ett parallelskifte av de nominella marknadsräntorna
i SEK, där dessa antas stiga eller falla med
100 baspunkter.
Brutto kapitalkrav
för risken
Förändring
1 år
2014
2013
556
589
-33
914
996
-82
Tillgångarnas känslighet för förändringar i de reala
marknadsräntorna i SEK beräknas enligt motsvarande metod för förändringar i de nominella marknads
räntorna i SEK, med följande skillnader:
parallellskiftet ska uppgå till 50 baspunkter, och
marknadsräntor som blir negativa för någon löptid
ska inte justeras så att de får värdet noll.
Aktierisk
3 317
3 643
Svenska aktier -40 %
981
891
Kreditrisk
6 635
4 369
Beräknas som förändring i värdet på räntebärande
tillgångar givet förändring i ränteskillnad mellan
tillgången och riskfri ränta. Ränteskillnaden ökas
med max (100% el 25 baspunkter)
Valutarisk
3 005
3 344
+/- 10 %
Utländska aktier -35 %
Fastighetsrisk
-35%
Bruttosumma kapitalkrav
343
312
31
55
106
-51
300
334
-34
2 168
2 337
-169
Brutto kapitalkrav
för risken
Förändring
1 år
Försäkringsrisker (Mkr)
Riskfaktor
Riskexponering
2014
2013
9 930
8 256
Sjuk och olycksfallsrisk 198
171
Annullationsrisk
554
369
Driftskostnadsrisk
40
37
Dödlighetsrisk
Känslighetsfaktor
Den ettåriga dödssannolikheten minskas med 20 %
i alla åldrar
Sannolikheten för att sjukfallet upphör minskas
med 20 % samt att invaliditetsgraden ökas på så
sätt att motsvarande friskgrad minskar med 20 %
223
59
52
7
1
1
0
4
4
0
840
610
230
3 008
2 947
-1 596
-1 572
1 412
1 375
Diversifieringseffekt
Totalt kapitalkrav netto totalt finansiella risker och försäkringsrisker
26
553
20 % av 0,75 % av riskexponeringen
Bruttosumma kapitalkrav totalt finansiella risker och försäkringsrisker
2013
776
Kapitalkrav 10 %
Bruttosumma kapitalkrav
2014
Not 3 Premieinkomst (Tkr)
Koncernen och moderföreningen
2014
2014
2013
2013
Livförsäkring
Riskförsäkring
Livförsäkring
Riskförsäkring
Periodiska premier
428 416
102 570
437 445
118 523
Engångspremier
111 348
-
121 871
-
Återbäring för premierabatt
Avgivna/mottagna riskpremier
Summa
-
-
141 687
-
33 134
-39 748
41 762
-47 965
572 898
62 822
742 765
70 558
All försäkring avser direkt försäkring i Sverige.
FPK har ingen återförsäkring, varken avgiven eller mottagen.
Avgivna riskpremier avser alla premiebefriade premier som förts från riskförsäkring till livförsäkring inklusive premier för FTPK för de
som valt FTPK utanför FPK.
Not 4 Kapitalavkastning intäkter (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
Hyresintäkter
50 510
44 496
27 733
29 325
Erhållna utdelningar från övriga aktier och andelar
21 014
24 035
21 014
24 035
265 752
333 634
265 752
333 634
577
5 671
568
5 636
54 692
107 734
54 692
107 734
Ränteintäkter mm
Övriga ränteintäkter
Valutakursvinst, netto*
Realisationsvinst, netto
Aktier och andelar
515 788
11 706
515 788
11 706
170 715
313 670
170 715
313 670
Övriga placeringstillgånger
-
55
-
55
Placeringar i koncernföretag
Summa
-
-
3 000
3 500
1 079 048
841 001
1 059 262
829 295
*Med valutakursvinst netto menas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som förklaras av förändringar i valutakurser.
Not 5 Orealiserade vinster på placeringstillgångar (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
604 550
234 939
604 550
234 939
Aktier och andelar
223 304
487 371
223 304
487 371
86 489
21 000
20 000
21 000
914 343
743 310
847 854
743 310
Fastigheter
Summa
Not 6 Övriga tekniska intäkter (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
Erhållna ersättningar
12
13
12
13
Summa
12
13
12
13
27
Not 7 Utbetalda försäkringsersättningar (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
467 541
455 928
467 541
455 928
Driftkostnader för skadereglering
4 921
5 166
4 921
5 166
472 462
461 094
472 462
461 094
Summa
Not 8 Driftskostnader (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
Administrationskostnader
22 090
21 313
22 090
21 313
Summa driftskostnader i försäkringsrörelsen
22 090
21 313
22 090
21 313
4 921
5 166
4 921
5 166
11 902
12 872
11 902
12 872
746
746
746
746
39 659
40 097
39 659
40 097
5 876
5 383
5 876
5 383
292
275
292
275
Skadereglering
Finansförvaltning
Fastighetsförvaltning
Summa driftskostnader
Specifikation av totala driftskostnader
Personalkostnader
Lokalkostnader
Avskrivningar mm
22
10
22
10
Övriga driftskostnader
33 469
34 429
33 469
34 429
Summa driftskostnader
39 659
40 097
39 659
40 097
Not 9 Kapitalavkastning, kostnader (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
Driftkostnader fastigheter
36 713
15 003
12 117
10 945
Kapitalförvaltningskostnader
12 648
13 618
12 648
13 618
105 551
136 182
105 551
136 182
4
8
-
-
21 045
77 959
21 045
77 959
11 822
Räntekostnader mm
Övriga räntekostnader
Valutakursförlust, netto*
Realisationsförlust, netto
Aktier och andelar
66 731
11 822
66 731
118 597
56 897
118 597
56 897
Summa
361 289
311 489
336 689
307 423
*Med valutaförlust netto menas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som förklaras av förändringar i valutakurser.
Not 10 Orealiserade förluster på placeringstillgångar (Tkr)
Moderföreningen
2014
2013
2014
-
10 000
-
-
14 947
94 398
14 947
94 398
124 218
873 761
124 218
873 761
Summa
139 165
978 159
139 165
968 159
Fastigheter
Aktier och andelar
28
Koncernen
2013
Not 11 Skatter (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
33 729
24 617
33 729
24 617
39
1 150
-
-
Återläggning uppskjutna skatter
-5 000
-
-
-
Summa
28 768
25 767
33 729
24 617
Avkastningsskatt 15%
Årets skattekostnad 22% *
*Avser inkomstskatt för de dotterbolag som är aktiebolag
Not 12 Nettoresultat av finansiella transaktioner (Tkr)
Koncernen och moderföreningen 2014
Finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde
över resultaträkningen
Tillgångar som
bestämts tillhöra
kategorin
Innehav för
handelsändamål
Lånefordringar
Summa
Finansiella tillgångar
Aktier och andelar
774 308
-
-
774 308
566 970
-
-
566 970
-
469 791
-
469 791
1 341 278
469 791
-
1 811 069
Derivat
Summa
Finansiella skulder
Derivat
-
-414 815
-
-414 815
Summa
-
-414 815
-
-414 815
Finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde
över resultaträkningen
Tillgångar som
bestämts tillhöra
kategorin
Innehav för
handelsändamål
Lånefordringar
Summa
Aktier och andelar
530 828
-
-
530 828
-12 789
-
-
-12 789
Derivat
-
663 647
-
663 647
518 039
663 647
-
1 181 686
Derivat
-
-921 350
-
-921 350
Summa
-
-921 350
-
-921 350
Summa
Finansiella skulder
29
Not 13 Förvaltningsfastigheter/Byggnader och mark (Tkr)
Tillkommande/köpta
fastigheter
Fastigheter ägda hela året
Ingående verkligt värde 2013-01-01
-
880 000
Orealiserad värdeförändring
-
11 000
Utgående verkligt värde 2013-12-31
-
891 000
Ingående verkligt värde 2014-01-01
-
891 000
Investeringar i fastigheterna
-
21 314
Avyttringar och utrangeringar
-
-17 803
Orealiserad värdeförändring
-
86 489
Utgående verkligt värde 2014-12-31
-
981 000
Redovisat värde
Koncernen
Moderföreningen
Ingående redovisat värde 2013-01-01
880 000
575 000
Utgående redovisat värde 2013-12-31
891 000
596 000
Ingående redovisat värde 2014-01-01
891 000
596 000
Utgående redovisat värde 2014-12-31
981 000
616 000
FPK innehar endast förvaltningsfastigheter. Samtliga fastigheter ligger i centrala Stockholm. Ingen av fastigheterna används i den
egna verksamheten. Fastigheter värderas till verkligt värde, utifrån data som inte är observerbar på marknaden. Samtliga fastigheter
har värderats externt. Värderingen utförs normalt två gånger per år. Verkligt värde definieras som det mest sannolika priset vid en
försäljning för varje enskild fastighet. Värderingen har gjorts enligt kassaflödesmetoden, vilket innebär att framtida betalningsströmmar under 6 år samt ett restvärde har nuvärdeberäknats. Ortsprisjämförelser används som en kompletterande värderingsgrund.
Koncernen
Marknadsvärde
2014
Marknadsvärde
(kr/m2)
Ytvakans
(%)
Direkt avkastning
(%)
Total area
(m2)
Förvaltningsbyggnader
981 000
50 782
2,5%
2,3%
19 318
Summa
981 000
50 782
2,5%
2,3%
19 318
Byggnader och mark
616 000
48 873
3,8%
2,5%
12 604
Summa
616 000
48 873
3,8%
2,5%
12 604
Moderföreningen
Anskaffningsvärden (Tkr)
Ingående anskaffningsvärde 2013-01-01
Investeringar
Moderföreningen
485 161
182 550
-
-
Utgående anskaffningsvärde 2013-12-31
485 161
182 550
Ingående anskaffningsvärde 2014-01-01
485 161
182 550
21 314
-
Avyttringar
-17 803
-
Utgående anskaffningsvärde 2014-12-31
488 672
182 550
Koncernen
Moderföreningen
Investeringar
Påverkan på periodens resultat
30
Koncernen
2014
2013
2014
2013
Hyresintäkter
50 509
44 496
27 733
29 325
Direkta kostnader för fastigheter som genererat hyresintäkter under perioden (drift- och underhållskostnader,
fastighetsskatt och tomträttsavgäld)
36 713
15 003
12 117
10 945
Not 14 Aktier och andelar i koncernföretag (Tkr)
2014
2013
Org.nr.
Säte
Ägarandel
Kapitalandel
Anskaffnings
värde
Anskaffnings
värde
Svensk Pensionsadministration KB
969690-2007
Stockholm
60 %
60 %
60
60
AB Bergasken
556062-5658
Stockholm
100 %
100 %
60
60
HB Ferken 1
916403-4572
Stockholm
100 %
100 %
71 021
71 021
Fastighets AB Smedsbacken 35
556642-0112
Stockholm
100 %
100 %
Summa
57 669
57 669
128 810
128 810
Svensk Pensionsadministration KB konsolideras i Svensk Pensionsadministration AB med anledning av ansvarsfördelningen
i Svensk Pensionsadministration KB.
Ackumulerade anskaffningsvärden (Tkr)
Ingående anskaffningsvärde
2014
2013
128 810
128 810
Köp/försäljningar
-
-
Utgående anskaffningsvärde
128 810
128 810
Redovisat verkligt värde per 31 december
128 810
128 810
Not 15 Aktier och andelar (Tkr)
2014
2014
2013
2013
Verkligt värde
Anskaffningsvärde
Verkligt värde
Anskaffningsvärde
310 199
328 238
302 182
327 021
3 002 321
2 309 141
3 340 638
2 896 468
Svenska noterade aktier/andelar
Utländska noterade aktier
Utländska onoterade aktier
Summa
Not 16 Obligationer och andra
räntebärande värdepapper (Tkr)
Svenska staten
Stockholmsleder
Svenska Bostadsinstitut
Övriga emittenter, svenska
Utländsk stat
Övriga emittenter, utländska
Noterade värdepapper
Räntebindningstider
-
11 369
-
11 369
3 312 520
2 648 748
3 642 820
3 234 858
2014
2014
2013
2013
Bokfört/Verkligt
värde
Upplupet
anskaffningsvärde
Bokfört/Verkligt
värde
Upplupet
anskaffningsvärde
1 142 484
1 063 203
1 412 408
1 361 604
32 215
30 332
32 645
30 050
5 799 760
5 520 217
4 114 812
4 073 330
511 493
505 593
236 373
230 444
3 344
3 294
40 332
40 260
696 319
628 880
615 166
598 940
8 185 615
7 751 519
6 451 736
6 334 628
Nominellt belopp
0-1 år
34 450
1-2 år
724 000
2-5 år
4 449 384
5-10 år
> 10 år
Summa
566 348
680 833
6 455 015
31
Not 17 Derivat (Tkr)
Derivat med positiva värden eller värde noll. Derivatinstrument upptagna i balansräkningen.
Koncernen och moderförening 2014
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Nominellt
belopp
Förfall
Receiver
19 256
19 256
500 000
2015-04-17
Receiver
22 438
22 438
500 000
2015-10-19
Receiver
38 718
38 718
500 000
2015-06-26
Receiver
23 483
23 483
300 000
2019-02-18
Summa
103 895
103 895
1 800 000
Swaptioner
Ränteterminer
R10OO15
145
145
10 000
2015-03-18
ST5OO15
250
250
92 000
2015-03-18
Summa
395
395
102 000
Valutaterminer
EUR
574
574
24 500
2015-03-18
JPY
454
454
2 500 000
2015-03-18
1 028
1 028
2 524 500
Total Return Swap
62 185
62 185
300 000
2015-01-20
Total Return Swap
35 085
35 085
150 000
2015-01-20
Total Return Swap
958
958
150 000
2015-12-18
Total Return Swap
10 695
10 695
100 000
2016-02-05
2022-03-02
Summa
Swap
Interest Rate Swap
45 583
45 583
200 000
154 506
154 506
900 000
Equity Basket
2 618
2 618
400 000
2015-03-03
Equity Basket
2 079
2 079
500 000
2015-04-01
Summa
4 697
4 697
900 000
Summa
Aktieindexoptioner
32
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Nominellt
belopp
Förfall
Payer
4 621
4 621
500 000
2014-05-02
Payer
7 333
7 333
500 000
2017-10-04
Receiver
2
2
250 000
2014-02-10
Receiver
1
1
500 000
2014-01-27
2014-11-10
Swaptioner
Receiver
2 181
2 181
500 000
Summa
14 138
14 138
2 250 000
R10OO13
1 048
1 048
66 000
2014-03-19
R5OO13
1 142
1 142
100 000
2014-03-19
Summa
2 190
2 190
166 000
EUR
3 118
3 118
35 000
EUR
2 185
2 185
40 800
2014-01-27
JPY
5 360
5 360
2 700 000
2014-03-17
10 663
10 663
2 775 800
Interest Rate Swap
45 256
45 256
400 000
2022-03-02
Interest Rate Swap
11 472
11 472
250 000
2022-05-10
Summa
56 728
56 728
650 000
Ränteterminer
Valutaterminer
Summa
2014-03-17
Swap
Aktieindexoptioner
Equity Basket
52
52
40 000
2014-03-21
Equity Basket
1
1
700 000
2014-01-17
Equity Basket
574
574
350 000
2014-06-19
Equity Basket
0
0
500 000
2014-05-07
627
627
1 590 000
Summa
Med nominellt belopp avses den effektiva beloppsbas på vilket instrumentets värde bestäms, dock kan dessa ha förfallit efter att
likvidavräkning skett. Med marknadsrisken för derivaten avses risken att marknadsvärdet ändras till följd av ändringar på marknaden av räntor, aktiekurser, valutakurser etc. Marknadsrisken per 2014-12-31 består av de verkliga värdena för nämnda derivat.
33
Not 18 Fordringar avseende direkt försäkring (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
Fordringar hos försäkringstagare
6 596
154
6 596
154
Summa
6 596
154
6 596
154
Not 19 Övriga fordringar (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
23 415
-
23 415
-
Skattefordringar
2 796
3 104
-
2
Övrigt
2 491
568
79 440*
72 142*
28 702
3 672
102 855
72 144
Fondlikvidfordringar
Summa
*I posten övrigt ingår fordran på dotterbolaget Fastighets AB Smedsbacken med 79 024 (71 574) Tkr
Not 20 Materiella tillgångar (Tkr)
Koncernen
Ingående anskaffningsvärde
Inköp
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående avskrivningar
Årets avskrivningar
Utgående ackumulerade avskrivningar
Utgående restvärde
2014
2013
2014
2013
131
131
131
131
63
-
63
-
194
131
194
131
-130
-120
-130
-120
-22
-10
-22
-10
-152
-130
-152
-130
42
1
42
1
Not 21 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Tkr)
Upplupna räntor
Övriga interimsfordringar
Summa
Moderföreningen
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
124 550
109 237
124 535
109 223
1 640
4 225
1 602
4 184
126 190
113 462
126 137
113 407
not 22 eget kapital
Enligt kassans stadgar ska eget kapital bestå av
värdesäkringsfond och överskottsfond.
Värdesäkringsfonden består av de särskilda värdesäkringsavgifter som inbetalas till föreningen.
Överskottsfonden består av kassans samlade
överskott.
Värdesäkringsfonden är bildad av de särskilda
värdesäkringsavgifter som inbetalas till kassan.
Fonden kan användas till värdesäkring av pensioner
eller andra pensionsförbättringar.
Fonden har tillförts 19 137 Tkr i avkastning samt
18 908 Tkr i värdesäkringsavgifter under 2014.
Överskottsfonden består av tidigare års resultat.
Styrelsen beslutar om eventuella uttag för tilldelning
av återbäring, t ex i form av pensionstillägg,
fribrevsuppräkning och premierabatt.
34
Fribrevsuppräkning
För de försäkrade som inte har pension höjs den
intjänade pensionsrätten årligen med fribrevsuppräkning. Styrelsen har beslutat att fribreven inte räknas
upp för 2015.
Pensionstillägg definieras som den återbäring som
de försäkrade får utöver den garanterade pensionen.
Styrelsen har fattat beslut om att inte höja
pensionstillägget för 2015.
Premierabatt
Under 2014 utgick ingen premierabatt.
Not 23 Livförsäkringsavsättningar (Tkr)
Ingående avsättning
Premier (ålders-och familjepension)
Tilldelad återbäring (fribrevsuppräkning)
Överfört från riskförsäkring
2014
2013
8 084 342
8 634 747
539 764
559 316
-
141 687
33 134
41 762
Utbetalningar och flytt
-449 714
-437 831
Riskresultat, dödlighet
-36 840
-34 842
Riskresultat, fribrevsläggning
-52 536
28 756
Uppräkning med diskonteringsränta
299 614
95 656
Effekt av ändrad diskonteringsränta
1 408 966
-1 348 851
Effekt av skillnad mellan premieränta och ingående diskonteringsränta
-60 452
44 357
Kostnadsuttag
-27 282
-29 837
Uttag för avkastningsskatt
-44 941
-14 348
-
395 171
Effekt av förändrad modell för framtagandet av diskonteringsränta
Andra förändringar
Netto utgående avsättning
Not 24 Avsättning för oreglerade skador (Tkr)
38 033
8 599
9 732 088
8 084 342
Ingående balans
Utgående reserv för skador inträffade under innevarande år
Utbetald sjukpension, föregående års skador
Överfört till livförsäkringsavsättningar (föregående års skador)
Avvecklingsresultat
Effekt av förändrat ränteantagande
Effekt av förändrad modell för framtagandet av diskonteringsränta
Effekt av förändrat sjukavvecklingsantagande
Övrigt
Utgående balans
2014
2013
171 445
154 379
53 491
41 175
-15 072
-16 476
-8 443
-8 044
-25 577
-14 209
16 919
-2 220
-
3 663
-
10 019
5 221
3 158
197 984
171 445
Not 25 Övriga skulder (Tkr)
Derivat
Derivat med negativa värden, Derivatinstrument upptagna i balansräkningen
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Nominellt
belopp
Förfall
-302
-302
410 000
2015-12-18
Swap
Total Return Swap
Total Return Swap
-9 541
-9 541
210 000
2016-02-05
Total Return Swap
-89 650
-89 650
2 300 000
2015-01-20
Interest Rate Swap
-14 173
-14 173
235 000
2019-02-19
-113 666
-113 666
3 155 000
Summa
35
Ränteterminer
R5OO15
-1 407
-1 407
230 000
Summa
-1 407
-1 407
230 000
2015-03-18
Valutaterminer
EUR
-2 959
-2 959
49 145
Summa
-2 959
-2 959
49 145
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Nominellt
belopp
Förfall
2017-10-04
2015-03-18
Swaptioner
Receiver
-10 710
-10 710
500 000
Summa
-10 710
-10 710
500 000
Swap
Interest Rate Swap
-1 046
-1 046
2 500 000
2016-06-27
Indexswap
-2 873
-2 873
300 000
2015-01-20
2015-01-20
Indexswap
-1 668
-1 668
150 000
Summa
-5 587
-5 587
2 950 000
Ränteterminer
NBHYP2OO14
-731
-731
0
2014-03-19
R2OO14
-282
-282
125 000
2014-03-20
2014-03-21
ST5OO14
Summa
-186
-186
50 000
-1 199
-1 199
175 000
Valutaterminer
GBP
-222
-222
7 000
Summa
-222
-222
7 000
2014-03-17
Med nominellt belopp avses den effektiva beloppsbas på vilket instrumentets värde bestäms. Med marknadsrisken för derivaten
avses risken att marknadsvärdet ändras till följd av ändringar på marknaden av räntor, aktiekurser, valutakurser etc.
Övrigt
Fondlikvidskulder
Fastighetsskatt
Avkastningsskatt
Källskatt
Övriga skatteskulder
Övrigt
Summa
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
262 874
-
262 874
2013
-
1 221
1 221
-
-
2 800
919
2 800
919
14 959
14 792
14 959
14 792
428
7 318
-
-
14 364
11 800
9 297*
10 067*
296 646
36 050
289 930
25 778
*I posten övrigt ingår skuld till dotterbolaget AB Bergasken med 1 104 (1 116) Tkr.
Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter (Tkr)
Upplupna räntor
Upplupna sociala avgifter
Övriga interimsskulder
Summa
36
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
8 045
202
8 045
2013
202
144
115
144
115
3 564
4 025
3 384
3 814
11 753
4 342
11 573
4 131
Not 27 Ställda säkerheter (Tkr)
För försäkringstagarnas räkning registerförda tillgångar
Koncernen
1)
Pantsatta tillgångar som säkerhet för ränteterminer 2)
Summa ställda säkerheter
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
12 632 835
11 105 878
12 632 835
11 105 878
10 850
11 996
10 850
11 996
12 643 685
11 117 874
12 643 685
11 117 874
I händelse av obestånd har försäkringstagarna förmånsrätt i de registerförda tillgångarna. Under rörelsens gång har företaget rätt
att föra tillgångar in och ut ur registret så länge som samtliga försäkringsåtaganden är skuldtäckta enligt försäkringsrörelselagen.
2)
Säkerheter har ställs i enlighet med clearinginstitutens angivna säkerhetskrav.
1)
Not 28 Eventualförpliktelser/ansvarsförbindelser (Tkr)
Koncernen
Moderföreningen
2014
2013
2014
Delägare i handelsbolag
-
-
906
2013
876
Summa
-
-
906
876
Not 29 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och dess verkliga värden (Tkr)
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Tillgångar som bestämts
tillhöra kategorin
Innehav för
handelsändamål
Aktier och andelar
3 312 520
-
8 185 615
-
Övriga finansiella placeringstillgångar
Derivat med positiva värden
Upplupna intäkter
60*
-
-
264 521
113 600
10 935
11 611 795
275 456
Derivat med negativa värden
-
118 032
Upplupna räntor
-
8 045
Summa
-
126 077
Tillgångar som bestämts
tillhöra kategorin
Innehav för
handelsändamål
Aktier och andelar
3 642 820
-
6 451 736
-
Summa
Finansiella skulder
60*
-
-
84 346
90 910
18 313
10 185 526
102 659
Derivat med negativa värden
-
17 719
Upplupna räntor
-
203
Summa
-
17 922
Derivat med positiva värden
Upplupna intäkter
Summa
Finansiella skulder
*Aktier i Svensk Pensionsadministration KB. Tillgången värderat till anskaffningsvärde.
37
I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt
värde i balansräkningen. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån tre nivåer.
Nivå 1: Enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument
Nivå 2: Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1
Nivå 3: Utifrån data som inte är observerbar på marknaden
Modell som används för att räkna fram värdet på swaptioner är Black 76 och för att räkna fram värdet på aktieindexoptionerna
har bankerna använt standard Black-Scholes.
Ingen överföring mellan nivåer har skett under 2014.
2014
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Aktier och andelar
2 695 504
617 016
-
8 185 615
-
-
-
-
60*
Derivat
-
264 521
-
Upplupna intäkter
113 600
10 935
-
10 994 719
892 472
60
Derivat
-
118 032
-
Upplupna räntor
-
8 045
-
Summa
-
126 077
-
Aktier/andelar
Övriga finansiella
tillgångar
Summa
Summa
Finansiella skulder
Avstämning av verkligt värde i nivå 3
-
60
60*
Vinst/förlust i resultaträkning
-
-
-
Försäljningar
-
-
-
-
60
60
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Aktier och andelar
3 096 891
545 929
-
2013
6 451 736
-
-
-
-
60*
Derivat
-
84 346
-
Upplupna intäkter
90 910
18 313
-
9 639 537
648 588
60
Derivat
-
17 719
-
Upplupna räntor
-
203
-
Summa
-
17 922
-
Aktier/andelar
Övriga finansiella
tillgångar
Summa
Summa
Finansiella skulder
Avstämning av verkligt värde i nivå 3
-
60
60*
Vinst/förlust i resultaträkning
-
-
-
Försäljningar
-
-
-
-
60
60
38
Not 30 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder (Tkr)
< 1 år
1 - 2 år
2 - 5 år
5 - 10 år
> 10 år
Totalt
Byggnader och mark
-
-
-
-
981 000
981 000
-
-
-
-
60
60
Aktier och andelar
-
-
-
-
3 312 520
3 312 520
Obligationer och räntebärande värdepapper
304 323
766 416
5 034 129
1 113 246
967 501
8 185 615
Derivat
184 760
10 695
23 483
45 583
-
264 521
6 596
-
-
-
-
6 596
28 702
-
-
-
-
28 702
42
-
-
-
-
42
438 297
-
-
-
-
438 297
Tillgångar
Fordringar avseende direkt försäkring
Övriga fordringar
Materiella tillgångar och varulager
Kassa och bank
Summa tillgångar
126 190
-
-
-
-
126 190
1 088 910
777 111
5 057 612
1 158 829
5 261 081
13 343 543
Skulder och avsättningar
Livförsäkringsavsättningar
87 522
63 978
224 786
1 002 745
8 353 057
9 732 088
Oreglerade skador
26 772
22 477
51 581
49 063
48 091
197 984
Derivat
94 318
9 541
14 173
-
-
118 032
296 646
-
-
-
-
296 646
11 753
-
-
-
-
11 753
517 011
95 996
290 540
1 051 808
8 401 148
10 356 503
< 1 år
1 - 2 år
2 - 5 år
5 - 10 år
> 10 år
Totalt
Byggnader och mark
-
-
-
-
891 000
891 000
-
-
-
-
60
60
Övriga skulder
Summa skulder och avsättningar
Tillgångar
Aktier och andelar
Obligationer och räntebärande värdepapper
Derivat
Fordringar avseende direkt försäkring
Övriga fordringar
Materiella tillgångar och varulager
-
-
-
-
3 642 820
3 642 820
106 728
1 571 974
3 395 353
876 788
500 893
6 451 736
20 285
-
7 333
56 728
-
84 346
154
-
-
-
-
154
3 672
-
-
-
-
3 672
1
-
-
-
-
1
Kassa och bank
232 424
-
-
-
-
232 424
113 462
-
-
-
-
113 462
Summa tillgångar
476 726
1 571 974
3 402 686
933 516
5 034 773
11 419 675
Livförsäkringsavsättningar
84 059
67 502
207 202
891 709
6 833 870
8 084 342
Oreglerade skador
24 427
20 618
45 162
40 054
41 184
171 445
Skulder och avsättningar
Derivat
Övriga skulder
Summa skulder och avsättningar
1 422
4 541
11 756
-
-
17 719
36 050
-
-
-
-
36 050
4 342
-
-
-
-
4 342
150 300
92 661
264 120
931 763
6 875 054
8 313 898
Tabellen är utökad med fördelning på fler år för återvinningstidpunkter. Även 2013 års uppdelning är omräknad.
39
Not 31 Kostnadsersättningar och arvode till revisorer (Tkr)
Koncernen
Revisionsarvode (ingår i övriga driftskostnader)
Moderföreningen
2014
2013
2014
2013
366
449
312
391
13
21
13
21
379
470
325
412
115
265
115
265
Summa
115
265
115
265
Totalt arvode till revisionsbyråer
494
735
440
677
KPMG AB
Revisionsuppdrag
Övriga tjänster
Summa
Ernst & Young (oberoende granskning)
Revisionsuppdrag
Not 32 Medelantal anställda samt löner och andra ersättningar
Medelantal anställda
2014
2013
Män
Kvinnor
Totalt
Män
Kvinnor
Totalt
Moderföreningen
1
1
2
1
1
2
Totalt moderföreningen
1
1
2
1
1
2
Koncernen totalt
1
1
2
1
1
2
Män
Kvinnor
Total
Män
Kvinnor
Total
Styrelsen
6
2
8
6
2
8
Vd
1
-
1
1
-
1
7
2
9
7
2
9
Koncernen totalt
7
2
9
7
2
9
Könsfördelning i företagsledningen
2014
2013
Moderföreningen
Ersättningar till anställda
Löner, andra ersättningar och
sociala kostnader
40
2014
2014
2014
2013
2013
2013
Löner och
ersättningar
Pensionskostnader
Sociala
kostnader
Löner och
ersättningar
Pensions
kostnader
Sociala
kostnader
Totalt koncernen
2 689
1 181
1 074
2 487
1 050
979
Vd
1 524
897
696
1 524
801
673
Övriga
1 165
284
378
963
249
306
2 689
1 181
1 074
2 487
1 050
979
Vd
1 524
897
696
1 524
801
673
Övriga
1 165
284
378
963
249
306
Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelseledamöter, fullmäktiges ordförande, Vd och övriga anställda (Tkr)
2014
2014
2013
2013
Löner och
ersättningar
Varav tantiem
och dylikt
Löner och
ersättningar
Varav tantiem
och dylikt
Koncernen
Styrelse och verkställande direktör
Anders Forsberg
8
-
7
-
49
-
34
-
Andreas Westin
6
-
-
-
Ann-Christin Norrström
2
-
-
-
32
-
16
-
Anders Östryd, tillträdande ordförande
Britt Bisell
Carl Johan Gezelius
Elisabeth Ankarcrona
Elisabeth Sandblom
Ewa Kolmodin
-
-
16
-
14
-
14
-
4
-
-
-
-
-
18
-
Hans Benndorf, avgående ordförande
33
-
64
-
Hans Sterte
34
-
14
-
Ingolf Lundin
-
-
47
-
Karin Friberg
6
-
-
-
12
-
6
-
Lars Nordstrand
6
-
8
-
Linda Pettersson
8
-
10
-
Mikael Hellsing
-
-
10
-
30
-
30
-
6
-
6
-
Per-Anders Karmeroth
22
-
12
-
Susanne Lindberg
48
-
16
-
Lars Dahl
Patrick Bergander
Per Fornander
Torleif Carlsson
34
-
22
-
1 524
-
1 524
-
16
-
-
-
Summa
1 894
-
1 874
-
– Övriga anställda
1 165
-
963
-
Koncernen totalt
3 059
-
2 837
-
– Styrelse och verkställande direktör
1 894
-
1 874
-
Övriga anställda
1 165
-
963
-
Moderföreningen totalt
3 059
-
2 837
-
Åke Gustafson, Vd
Örian Söderberg
Moderföreningen
Lön och arvoden:
Till fullmäktiges ordförande utgår arvode enligt Vds beslut. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt
fullmäktiges beslut.
FPK har en ersättningsmodell, utgångspunkten för ersättningsmodellen är att den ska bidra till att skapa goda förutsättningar för
FPK att på ett tillfredsställande sätt utföra sitt uppdrag. Ersättningsmodellen ska stimulera till goda prestationer och bidra till att
göra FPK till en attraktiv arbetsgivare som kan konkurrera om rätt kompetens på marknaden. Anställda inom FPK ska ha marknadsmässiga anställningsvillkor. Ersättningen ska utgöras av fast ersättning, dvs fast kontant månadslön. Den fasta ersättningen
ska vara på rätt nivå för att attrahera och behålla rätt kompetens och ska sättas individuellt på en nivå med en tydlig koppling till
anställdas arbete och prestation. FPK tillämpar inte målrelaterad ersättning.
Pensions- och avgångsvillkor följer av kollektivavtal. Utformning och nivå på pensionsersättningar ska vara väl avvägda samt
präglas av öppenhet och transparens. Vd har huvudsakligen en premiebestämd pensionslösning.
Ersättningspolicy finns tillgänglig på www.fpk.se
41
Övrig ersättning:
Ersättning har utgått till en deltagare i FPKs placeringskommitté med 25 (20) Tkr.
Avgångsvederlag:
Vid uppsägning från bolagets sida har Vd rätt till lön under uppsägningstiden, vilken är sex månader. Vd är då berättigad till ett
avgångsvederlag motsvarande 18 månadslöner.
Berednings- och beslutsprocess:
Lön och övriga anställningsvillkor för Vd beslutas av styrelsens ordförande tillsammans med vice ordförande. Fattade beslut anmäls
till styrelsen. Beslut om ersättning till övriga anställda som rapporterar direkt till Vd har av styrelsen delegerats till Vd. Vd ska hålla
ordföranden informerad om innehållet i sådana beslut.
Styrelsen kan besluta om särskilda pensions- och avgångsvillkor för Vd. Beslut om förmåner fattas av Vd och ska årligen anmälas
till ordföranden och vice ordföranden.
Rörlig ersättning:
Ingen rörlig ersättning förekommer i koncernen.
Not 33 Närstående (Tkr)
Moderföreningen
Svensk Pensionsadministration KB
År
Försäljning av
tjänster
Inköp av
tjänster
Fordran per
31 december
Skuld per 31
december
-
2014
20 798
-
-
2013
20 751
-
-
-
AB Bergasken
2014
-
-
-
1 104
2013
-
-
-
1 116
Fastighets AB Smedsbacken 35
2014
-
-
79 024
-
2013
-
-
71 574
-
Som närstående definieras Svensk Pensionsadministration KB, samtliga dotterbolag samt styrelseledamöter och ledningspersoner i
FPK. För transaktioner gällande styrelseledamöter och ledningspersoner se not 32.
Not 34 Specifikationer till kassaflödesanalys (Tkr)
Koncernen
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.
Fribrevsuppräkning
Pensionstillägg
Förändring försäkringstekniska avsättningar
Insättning värdesäkringsfond
Orealiserat resultat placeringstillgångar
Valuta kursförändringar placeringstillgångar
Avskrivningar
Åtreläggning uppskjutna skatter
Realiserade förluster
Summa justering för poster som inte ingår i kassaflödet
2014
2013
-
-141 687
-68 708
-73 935
1 674 285
-533 339
18 908
19 535
-775 178
234 849
33 647
29 775
22
10
5 000
-
-501 175
-256 657
386 801
-721 449
Förändring i placeringstillgångar netto
Byggnader och mark
-3 511
-
538 657
-792 862
-1 253 547
-349 824
Derivat
-79 862
432 268
Förändring fondlikvidfordringar och skulder
239 459
1 409
-33 647
-29 775
52 118
256 772
Placering i aktier och andelar
Placering i obligationer och andra räntebärande värdepapper
Realisationsvinst räntebärande
Realisationsvinst aktier
Realisationsförlust aktier
Summa förändring i placeringstillgångar netto
42
449 057
-
-
-115
-91 276
-482 127
Moderföreningen
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.
Fribrevsuppräkning
Pensionstillägg
Förändring försäkringstekniska avsättningar
Insättning värdesäkringsfond
Orealiserat resultat placeringstillgångar
Avskrivningar
Realiserade förluster
Summa justering för poster som inte ingår i kassaflödet
2014
2013
-
-141 687
-68 708
-73 935
1 674 285
-533 339
18 908
19 535
-708 689
224 849
33 647
29 775
22
10
-501 175
-256 657
448 290
-731 449
Förändring i placeringstillgångar netto
Placering i aktier och andelar
538 657
-792 862
-1 253 547
-349 824
Derivat
-79 862
432 268
Förändring fondlikvidfordringar och skulder
239 459
3 765
Valutakursförändringar placeringstillgångar
-33 647
-29 775
52 118
256 772
Placering i obligationer och andra räntebärande värdepapper
Realisationsvinst räntebärande
Realisationsvinst aktier
Realisationsförlust aktier
Summa förändring i placeringstillgångar netto
Not 35 Avstämning totalavkastningstabell (Tkr)
449 057
-
-
-115
-87 765
-479 771
2014
2013
12 931 729
11 384 177
78
-
Summa
12 931 807
11 384 177
Placeringstillgångar enligt balansräkning
12 507 466
10 917 864
Återläggning övervärde
158 558
96 911
Övriga fordringar
102 688
72 018
Likvida medel
433 949
226 807
Upplupna räntor
116 490
109 021
-387 344
-31 871
Marknadsvärde enligt totalavkastningstabell, TAT
Skillnad värderingskurs
Förklaringsposter
Övriga skulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
-
-6 573
12 931 807
11 384 177
Redovisade skillnader mellan totalavkastningstabell och balansräkning beror på olika definitioner av placeringstillgångar.
43
styrelse, fullmäktige, revisorer
FPK är en försäkringsförening vars associationsform regleras av lagen om understödsföreningar. Föreningen
har sitt säte i Stockholm.
Fullmäktige
Fullmäktige är FPKs högsta beslutande organ enligt lag om understödsföreningar. Fullmäktige har bland
annat till uppgift att välja styrelse och revisorer, behandla frågan om beviljande av ansvarsfrihet för styrelsen
samt att fastställa balans- och resultaträkning. Fullmäktiges antal ska enligt föreningens stadgar vara 21.
Tio av dessa jämte suppleanter för envar av dem utses av FAO och tio jämte suppleanter för dem av FTF.
En ledamot samt suppleant för denne, utses av parterna gemensamt för ett år i sänder att fungera som
ordföranden vid fullmäktiges möten. Ordföranden under 2014 var Anders Forsberg, vice ordförande var
Claes Stråth. Ordinarie möte äger rum en gång om året före den 30 juni.
Styrelse
Styrelsen består av åtta ledamöter, fyra representanter för FAO och fyra för FTF. För ordinarie ledamöter
utses suppleanter. Styrelsen utser ordföranden och vice ordföranden. Styrelsen sammanträder på ordförandens
kallelse så ofta göromålen det påkallar, dock minst två gånger om året. Under 2014 hade styrelsen sju
sammanträden. Arbetsutskottet, om sådant utses av styrelsen, sammanträder på ordförandens kallelse så ofta
göromålen påkallar.
Ledamöter utsedda av FAO
Anders Östryd, ordförande
Patrick Bergander t o m 2015-02-11
Hans Sterte
Örian Söderberg
Ledamöter utsedda av FTF
Susanne Lindberg, vice ordförande
Britt Bisell
Torleif Carlsson
Per-Anders Karmeroth
Suppleanter utsedda av FAO
Suppleanter utsedda av FTF
Elisabeth Ankarcrona
Lars Dahl
Per Fornander
Linda Pettersson
Karin Friberg
Elisabeth Sandblom
Ann-Christin Norrström
Andreas Westin
Styrelsens arbetsordning
Styrelsen ansvarar för förvaltningen av föreningens angelägenheter. Styrelsen beslutar rörande utformning av
föreningens mål och strategi samt föreningens övergripande organisation. Styrelsen ska tillse att föreningens
organisation är ändamålsenlig, fastställa mål, väsentliga policyer och verksamhetsplaner för föreningen samt
fortlöpande övervaka såväl efterlevnaden av dessa, som att de blir föremål för uppdatering och översyn.
Styrelsen ska utöva tillsyn att den verkställande direktören fullgör sina åligganden. Styrelsen ska tillse att det
finns en instruktion för den oberoende granskningsfunktionen samt att föreningens organisation, rutiner och
interna instruktioner löpande granskas.
Revisorer/Ordinarie Utsedd av
Gunilla Wernelind, auktoriserad revisor, KPMG Fullmäktige
Mårten Asplund, auktoriserad revisor, KPMG Fullmäktige
44
underskrifter
Stockholm 2015-03-26
Anders Östryd
Styrelseordförande
Susanne Lindberg
Britt Bisell
Vice styrelseordförande
Torleif Carlsson
Per-Anders Karmeroth Örian Söderberg
Åke Gustafson
Verkställande direktör
Hans Sterte
Vår revisionsberättelse har lämnats Stockholm 2015-04-13
KPMG AB
Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor
Mårten Asplund
Auktoriserad revisor
45
46
ordlista
Avsättning för oreglerade skador
Det beräknade värdet av ännu inte utbetalda
försäkringsersättningar för inträffade försäkringsfall.
Derivatinstrument
Ett finansiellt instrument vars värde beror på
prisutvecklingen på ett annat underliggande
instrument.
Driftskostnader
Sammanfattande benämning för kostnaderna för
administration och försäljning.
Erforderlig solvensmarginal
Ett minikrav på kapitalbasen storlek.
Solvensmarginalen bestäms något förenklat som
vissa procentsatser av bolagets försäkringstekniska
avsättningar och försäkringsrisk.
FFFS
Finansinspektionens FörFattningsSamling. Regler
för finansmarknaden och finansiella företag vilka
utges av Finansinspektionen.
Fribrevsuppräkning
Återbäringstilldelning genom höjning av den
pensionsrätt som intjänats före pensionsåldern.
Uppräkning sker framför allt för att kompensera
för inflation.
Fördelningsbara tillgångar
Tillgångar minus finansiella skulder, upplupna
kostnader samt värdesäkringsfond.
Försäkrad
Den person som omfattas av försäkringen.
Värdet av försäkringsbolagets garanterade
åtaganden – livförsäkringsavsättning, avsättning
för oreglerade skador samt övriga
försäkringstekniska avsättningar.
Förvaltningskostnadsprocent
Driftskostnaderna i försäkringsrörelsen samt
kostnaderna för skadereglering i förhållande till det
genomsnittliga förvaltade kapitalet.
IAS
International Accounting Standards. Internationella
redovisningsstandarder ursprungligen utgivna av
International Accounting Standards Committee
(IASC), men övertagna av International Accounting
Standards Board (IASB).
IFRS
International Financial Reporting Standards.
Internationella redovisningsstandarder utgivna av
IASB.
Kapitalbas
Skillnaden mellan tillgångar (minskade med
finansiella skulder och obeskattade reserver) och de
försäkringstekniska avsättningarna.
Kapitalavkastning
Driftsnettot från byggnader och mark, ränteintäkter,
räntekostnader, utdelningar på aktier och andelar,
valutaresultat, reavinster/reaförluster samt orealiserade värdeförändringar på placeringstillgångar med
avdrag för driftskostnader för kapitalförvaltningen.
Kollektiv konsolideringsnivå
Fördelningsbara tillgångar i förhållande till åtagandena till arbetsgivare och försäkrade (garanterade
åtaganden och preliminärt fördelad återbäring).
Kollektivt konsolideringskapital
Skillnaden mellan de tillgångar som pensionskassan
förvaltar och det samlade pensionsåtagandet till de
försäkrade å försäkringstagarnas räkning.
Livförsäkringsavsättning
Värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar, pensionsbelopp, minskat med värdet av
framtida premieinbetalningar.
Försäkringsåtaganden
Se Pensionsåtaganden.
47
Orealiserade värdeförändringar på
placeringstillgångar
Positiv eller negativ förändring av marknadsvärdet
på placeringstillgångarna.
Solvensgraden
Solvensgraden är beräknad som fördelningsbara
tillgångar i förhållande till försäkringstekniska
avsättningar.
Pensionstillägg
Återbäring som de försäkrade får utöver den
garanterade pensionen.
Skatt
Utgörs i huvudsak av avkastningsskatt, vilken
beräknas på de finansiella nettotillgångarnas
marknadsvärden vid ingången av räkenskapsåret.
Pensionsåtaganden
Värdet av intjänade garanterade försäkringsersättningar och fördelad återbäring.
Tillgångar som har karaktär av kapitalplacering,
dvs räntebärande värdepapper, aktier och
fastigheter.
Premieinkomst/Premierabatt
Inbetalda och tillgodoförda premier samt
återbäring i form av fribrevsuppräkning och
premiereduktion. Reducering sker för särskild
premieskatt.
Premiereduktion
Fördelning av överskottsmedel genom sänkning av
premien.
RFR
Rekommendation från Rådet för Finansiell
Rapportering. Rekommendationerna utgör en
komplettering av IFRS.
48
Swapränta
Vid var tid gällande marknadsränta på avtal om
byte av räntebetalningar.
Särskilda värdesäkringsmedel/värdesäkringsfond
Medel som är avsatta för att trygga värdesäkring av
pensioner eller för annat pensionsfrämjande
ändamål.
Totalavkastning
Se Kapitalavkastning.
Återbäring
Överskott som tilldelas eller avsätts för
– arbetsgivarna i form av nedsättning av premien
–d
e försäkrade i form av höjning av försäkringsförmånen.
49
FÖRSÄKRINGSBRANSCHENS PENSIONSKASSA
Postadress: Box 18, 101 20 Stockholm
Telefon: 0771-530 000 Fax: 08-508 913 39 E-post: [email protected]
Org nr: 802005-6142
www.fpk.se

ÅRSREDOVISNING 2014

Transcription

Similar documents

SKV A 2015:13 - Skatteverket

Ladda ner Förköpsinformation

Medlemsinformation Tiden går fort och nu är det dags för ett

Erfarenheter som ny emittent av kommuncertifikat

Ekonomichef Sverige - Peterson Packaging

Astso Investeringsutbildning

Anmälningssedel för teckning av aktier i Vironova AB

Styrelseprotokoll nr 7 den 26 nov 2015

Årsredovisning