Juan Javier Torrico PLAN GLOBAL y SECUENCIA

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Gestión Académica II/2014
PLAN GLOBAL DE LA ASIGNATURA GERENCIA FINANCIERA
I.
II.
DATOS DE IDENTIFICACIÓN.
UNIVERSIDAD
Universidad Mayor de San Simón
FACULTAD
Facultad de Ciencias Económicas
CARRERA
Ingeniería Financiera
ASIGNATURA
Gerencia Financiera
SEMESTRE
5to Semestre
GESTIÓN
2014
CARGA HORARIA
120 horas
DOCENTE
Juan Javier Torrico Lozada
JUSTIFICACIÓN.
El entorno complejo en el que están envueltas las empresas, la interconexión de los
mercados financieros y una economía cada vez más globalizada, hace necesaria la
formación de profesionales competentes que puedan dar respuesta a la problemática
relacionada con el manejo financiero de las empresas, como la obtención de fuentes de
financiamiento, las decisiones de inversión, administración de riesgos y otros, donde a
partir de la teoría financiera, se puedan estructurar soluciones con el objetivo de mejorar
el desempeño empresarial, para así poder maximizar el valor de la empresa en el tiempo y
potenciar su crecimiento. Es en este sentido que el encargado de las finanzas debe tener
un criterio objetivo apoyado y sustentado en principios, conceptos y modelos financieros
que le permitirán, principalmente, tomar decisiones eficientes
de inversión,
financiamiento y repartición de dividendos, orientados a un objetivo común; la
maximización de valor.
III.
PROPÓSITO GENERAL DE LA ASIGNATURA.
Lograr la comprensión y el dominio de los principios básicos de las finanzas orientados a
las decisiones de inversión, financiamiento y administración de activos, a través de la
reflexión de conceptos y la resolución de casos prácticos aplicando la teoría financiera,
para que junto con las asignaturas específicas que vienen en adelante, el estudiante pueda
ir desarrollando las competencias que necesita para desenvolverse en el ámbito laboral
como responsable del manejo financiero de las empresas.
IV.
COMPETENCIAS A DESARROLLAR EN LOS (AS) ESTUDIANTES.
Gestiona soluciones eficaces dentro de la problemática empresarial, aplicando los
principios, leyes y modelos que propone la teoría financiera, con un criterio objetivo y
ético, en la toma de decisiones de inversión, financiamiento y administración de activos
orientados a la creación de valor de las empresas.
V.
ORGANIZACIÓN DE UNIDADES.
UNIDAD I: Introducción a las Finanzas
COMPETENCIAS
INDICADORES
Gestiona soluciones eficaces dentro de la
1. Explica los conceptos básicos en
finanzas, como la maximización de
valor y las diferentes decisiones que
existen para el cumplimiento de este
cometido, asumiendo el compromiso
que implica el papel del gerente
financiero en la organización.
problemática empresarial, aplicando los
principios, leyes y modelos que proponen
la teoría financiera, con un criterio objetivo
y ético, en la toma de decisiones de
inversión, financiamiento y administración
de activos orientados a la creación de valor
de las empresas.
2. Relaciona las finanzas con otras
disciplinas y ciencias, además de
contextualizarla con el entorno
global.
3. Explica las decisiones que enfrenta el
gerente financiero dentro de la
organización.
4. Formula responsablemente las metas
para la creación de valor en la
empresa.
5. Muestra entendimiento de la
importancia que tiene su papel dentro
de la organización.
CONTENIDOS
CONCEPTUALES

Las finanzas
corporativas

La meta de la
administración
financiera

El papel del gerente
financiero

Entorno de negocios,
fiscales y financieros

Las finanzas y su
relación con otras
disciplinas
PROCEDIMENTALES
ACTITUDINALES

Contextualización de las
finanzas con el entorno
global

Responsabilidad, en la
toma de decisiones
financieras

Formulación de metas
para la maximización del
valor de las empresas

Compromiso, por la
vital importancia que
tiene su papel en la
estabilidad de la
organización.
UNIDAD II: Administración del Capital de Trabajo
COMPETENCIAS
INDICADORES
Gestiona soluciones eficaces dentro de la 1. Explica la importancia de una
administración eficiente del capital de
problemática empresarial, aplicando los
trabajo, velando por un nivel óptimo
del mismo, que le sea favorable a la
principios, leyes y modelos que proponen
empresa en términos de creación de
la teoría financiera, con un criterio objetivo
valor
y ético, en la toma de decisiones de
2. Utiliza de manera objetiva y con
inversión, financiamiento y administración
criterio, los modelos matemáticos para
determinar los niveles óptimos de
de activos orientados a la creación de valor
efectivo, cuentas por cobrar e
de las empresas.
inventarios.
3. Selecciona la fuente menos costosa en
términos financieros, para satisfacer
las necesidades temporales de capital
de trabajo en la empresa.
CONTENIDOS
CONCEPTUALES

Perspectiva general del
Capital de Trabajo

Administración de
efectivo y valores
negociables

Administración de
cuentas por cobrar e
inventarios

Financiamiento a corto
plazo
PROCEDIMENTALES
ACTITUDINALES

Utilización de modelos  Objetividad y buen
matemáticos aplicados a
juicio en la correcta
la gestión de efectivo y
aplicación de modelos
valores negociables
matemáticos
y
financieros para su
 Aplicación de modelos
utilización
matemáticos, técnicas y
considerando
la
criterios en la gestión de
realidad en la que se
cuentas por cobrar e
encuentra.
inventarios

Cálculo de los costos
financieros de distintas
alternativas
de
financiamiento
UNIDAD III: Financiamiento a mediano y largo plazo
COMPETENCIAS
INDICADORES
Gestiona soluciones eficaces dentro de la 1. Explica las características de las
diferentes
alternativas
de
problemática empresarial, aplicando los
financiamiento a mediano y largo
plazo existentes en la realidad y las
principios, leyes y modelos que proponen
diferencia entre sí.
la teoría financiera, con un criterio objetivo
y ético, en la toma de decisiones de 2. Identifica las ventajas y desventajas de
cada alternativa de financiamiento.
inversión, financiamiento y administración
de activos orientados a la creación de valor 3. Utiliza el criterio con fundamento para
seleccionar la alternativa que mejor se
de las empresas.
adapte a las necesidades de la
empresa, y que además presente un
costo financiero conveniente.
CONTENIDOS
CONCEPTUALES

PROCEDIMENTALES
ACTITUDINALES
Caracterización
y  Objetividad y buen
diferenciación de las
juicio
para
poder
 Deuda a largo plazo,
fuentes
de
discernir de todas las
emisión de acciones
financiamiento
a
alternativas, la más
ordinarias y preferentes
mediano y largo plazo
adecuada en términos
de costo financiero y de
 Préstamos bancarios y  Identificación
de las
necesidades
de
la
arrendamiento
ventajas y desventajas de
empresa
financiero
cada
alternativa
de
financiamiento
 Titularización
 Calculo
del
costo
financiero
del
instrumento financieros
El mercado de capitales

UNIDAD IV: Presupuesto de capital
COMPETENCIAS
INDICADORES
Gestiona soluciones eficaces dentro de la 1. Elabora flujo de caja de proyectos de
inversión.
problemática empresarial, aplicando los
principios, leyes y modelos que proponen 2. Utiliza la tasa apropiada para
descontar los flujos de caja
la teoría financiera, con un criterio objetivo
proyectados para la evaluación del
proyecto de inversión.
y ético, en la toma de decisiones de
inversión, financiamiento y administración
de activos orientados a la creación de valor 3. Analiza el riesgo asociado a la puesta
en marcha del proyecto.
de las empresas.
4. Selecciona, utilizando el buen juicio,
los proyectos que crean valor para la
empresa
CONTENIDOS
CONCEPTUALES

PROCEDIMENTALES
ACTITUDINALES
Objetivos
de
la  Elaboración de flujos de  Objetividad y buen
presupuestación
de
caja
de
distintos
juicio para aplicar las
capital y la generación
proyectos de inversión
distintas técnicas de
de
propuestas
de
presupuestación
de
proyectos de inversión

Selección de proyectos
rentables, por encima de
los que no lo son

La
evaluación
de
proyectos de inversión:
la estimación de flujos  Análisis de sensibilidad y
de caja
de riesgo de proyectos

Indicadores
rentabilidad
proyectos
capital, su evaluación y
la
selección
de
proyectos que crean
valor para la empresa
de
de
UNIDAD V: Fundamentos de Contabilidad administrativa
COMPETENCIAS
INDICADORES
la
contabilidad
Gestiona soluciones eficaces dentro de la 1. Diferencia
administrativa de la contabilidad
problemática empresarial, aplicando los
financiera.
principios, leyes y modelos que proponen
2. Explica la importancia que tienen los
la teoría financiera, con un criterio objetivo
costos en la toma de decisiones.
y ético, en la toma de decisiones de
3. Clasifica los costos fijos y variables y
inversión, financiamiento y administración
utiliza el criterio con fundamento para
tomar decisiones acertadas.
de activos orientados a la creación de valor
de las empresas.
4. Utiliza el buen juicio en la toma de
decisiones
ante
circunstancias
complejas.
CONTENIDOS
CONCEPTUALES

La contabilidad
administrativa y la
organización de
negocios

Contabilidad
administrativa vs.
Contabilidad Financiera

Costeo directo y
variable
PROCEDIMENTALES

Clasificación de costos
fijos y variables

Cálculo del punto de
equilibrio
ACTITUDINALES

Objetivo y de buen
juicio, al momento de
tomar decisiones
basándose en costos.

VI.
El punto de equilibrio
METODOLOGÍA.
En primera instancia el docente será el responsable de crear espacios de reflexión con el
propósito de que los estudiantes tomen conciencia de lo fundamental que será su rol
dentro de la empresa en el ejercicio de su profesión, y se sientan motivados para el
aprendizaje del nuevo conocimiento.
A partir del enfoque constructivista, la recopilación de conocimientos previos de
asignaturas antecedentes será crucial para guiar a los estudiantes hacia la construcción de
nuevo conocimiento, esto combinado con diversas actividades grupales orientadas al
debate y la socialización de trabajos con contenido estrictamente motivacional.
La contrastación de los conocimientos básicos previos con los nuevos, se hará a través de
la investigación bibliográfica por parte de los alumnos, exposiciones participativas por
parte del docente desde su experiencia y conocimiento en la temática específica, y
trabajos grupales por parte de los estudiantes orientados al análisis de casos de estudio, su
resolución y su posterior socialización en el aula para fomentar su llegada a la zona de
desarrollo próximo y que el aprendizaje en cada uno de ellos sea significativo para su
vida práctica.
Por último se incentivará a la reflexión de las propias prácticas a través de estrategias
meta cognitivas, cuyo propósito será hacer también una retroalimentación que incite a los
alumnos a seguir aprendiendo una vez concluido el curso.
VII.
CRONOGRAMA DE ACUERDO AL NUMERO DE SESIONES.
UNIDAD
NOMBRE DE LA UNIDAD
Nº DE
SESIONES /
CLASES
UNIDAD I
Introducción a las finanzas
UNIDAD II
Administración de Capital de Trabajo y
4
15
Financiamiento a Corto Plazo
UNIDAD III
Financiamiento a Mediano y Largo Plazo
13
UNIDAD IV
Presupuesto de Capital
20
UNIDAD V
Contabilidad administrativa
8
TOTAL SESIONES
60
VIII. EVALUACIÓN SEGÚN INDICADORES.
UNIDAD
I
Actividades
Tipo de
Instrumento de
Puntajes
derivadas de los
evaluación
evaluación
(sobre
indicadores que
100
serán evaluados
puntos)
Elaboración de
Coevaluación
Rúbrica
mapa conceptual
Formativa
Indicadores 1,2,3,
4y5
Rúbrica
Elaboración de
ensayo
Heteroevauación
Sumativa
Indicadores 1,2,3,
15
4y5
II
Resolución de casos
Coevaluación
prácticos
Resolución de
casos preparados
Sumativa
por el docente
10
Indicadores 1,2 y
3
Prueba escrita
Prueba escrita
Heteroevaluación
preparada por el
docente
20
Sumativa
Indicadores 2 y 3
III
Realización de
trabajo de
investigación
Rúbrica
Coevaluación
Sumativa
Indicadores 1,2 y
15
3
Prueba escrita
IV
Prueba escrita de
Heteroevaluación
aplicación practica
Indicadores 1,2,3
Sumativa
V
Resolución de casos
prácticos
30
y4
Rúbrica
Heteroevaluación
Sumativa
Indicadores 1,2,3
10
y4
BIBLIOGRAFÍA.
Ross, Stephen, Westerfield, Randolph y Jaffe, Jeffrey (2012): “Finanzas Corporativas”,
Novena edición, Ed. Mc. Graw Hill.
Van Horne, James y Wachowicz, John (2010): “Fundamentos de Administración
Financiera”, Décimo tercera edición, Ed. Pearson.
UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Gestión Académica II/2014
PLAN DE LA UNIDAD: INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS
IX.
DATOS GENERALES.
UNIVERSIDAD
FACULTAD
CARRERA
ASIGNATURA
SEMESTRE
TIEMPO
GESTIÓN
DOCENTE
X.
Universidad Mayor de San Simón
Facultad de Ciencias Económicas
Ingeniería Financiera
Gerencia Financiera
5to Semestre
5 sesiones (450 min.)
2014
Juan Javier Torrico Lozada
COMPETENCIAS E INDICADORES.
Competencias
Indicadores
Gestiona soluciones eficaces dentro de la
6. Explica los conceptos básicos en
finanzas, como la maximización de
valor y las diferentes decisiones que
existen para el cumplimiento de este
cometido, asumiendo el compromiso
que implica el papel del gerente
financiero en la organización.
problemática empresarial, aplicando los
principios, leyes y modelos que proponen
la teoría financiera, con un criterio objetivo
y ético, en la toma de decisiones de
inversión, financiamiento y administración
de activos orientados a la creación de valor
de las empresas.
7. Relaciona las finanzas con otras
disciplinas y ciencias, además de
contextualizarla con el entorno
global.
8. Explica las decisiones que enfrenta el
gerente financiero dentro de la
organización,
para
formular
responsablemente las metas y lograr
la creación de valor en la empresa.
XI.
PROPÓSITO DE LA UNIDAD.
Introducir a los estudiantes hacia el campo de las finanzas, eje troncal de su profesión, a
través de una serie de actividades individuales y grupales planificadas y seleccionadas
por el docente, con el propósito de lograr la comprensión de toda la problemática que
compete al profesional financiero y motivarlo hacia el aprendizaje y el desarrollo de las
competencias que requiere para el ejercicio de su profesión.
XII.
CONTENIDOS
Conceptuales

Las finanzas
corporativas

La meta de la
administración
financiera

El papel del gerente
financiero

Entorno de negocios,
fiscales y financieros

Las finanzas y su
relación con otras
disciplinas
Procedimentales
Actitudinales

Contextualización de las
finanzas con el entorno
global

Responsabilidad en la
toma de decisiones
financieras

Formulación de metas
para la maximización del
valor de las empresas

Compromiso, por la
vital importancia que
tiene su papel en la
estabilidad de la
organización.
XIII. SECUENCIA DIDÁCTICA
Momento
Situación didáctica
Recursos
Inicio
El docente presentará a los
Pizarra
Motivación
estudiantes una metáfora
visual (Anexo 1), para una
Fotocopias
posterior recolección de
ideas acerca de las imágenes
presentadas, el propósito de
esta actividad responde al
Tiempo Evaluación
30
Marcadores
instructivo de la actividad
(ver instructivo anexo 1),
posteriormente el docente
expondrá una analogía
(verbal) para que los mismos
entiendan cuál será su papel
dentro de la organización,
que tendrá un efecto
motivacional por lo
importante que es su rol, y
por la responsabilidad que
conllevan sus decisiones.
Presentación de
Los propósitos de la
propósitos
asignatura, así como temas
relacionados a la evaluación
Pizarra
Marcadores
y las actividades a realizar,
20
serán expuestos por el
docente de manera verbal.
Recuperación
El docente procederá a
de
sintetizar en un organizador
conocimientos
gráfico, los conceptos
previos
provenientes de una lluvia de
Pizarra
Evaluación
Marcadores
diagnostica
ideas orientada a que los
estudiantes compartan sus
conocimientos, experiencias,
etc. acerca de las finanzas y
el sistema financiero.
Se le proporciona al
40
estudiante una lectura
correspondiente a la
introducción a las finanzas
(Anexo 4), el mismo, deberá
elaborar un mapa conceptual
Coevaluación
sintetizando los aspectos más
Formativa
relevantes acerca de la
lectura, las bases para
Rúbrica
elaborar dicho producto
serán explicadas previamente
Indicadores
por el docente.
1y 2
Desarrollo
El docente iniciara la clase
Contrastación
invitando a algunos alumnos
de
socializar sus productos
conocimientos
resultantes de la lectura
previos con
encomendada como tarea,
nuevos
seguidamente, el docente,
contenidos
con una participación activa
Data display
Pizarra
Papelográfos
Fotocopias
90
de los estudiantes, armará un
diagrama de llaves,
resaltando las principales
metas de la gerencia
financiera.
Estructuración
El docente utilizará una clase
de
magistral, para recurrir a
conocimientos
explicaciones referentes a la
previos con
toma de decisiones
nuevos
financieras, desde un punto
contenidos
de vista más técnico y
práctico.
Papelógrafos
Marcadores
90
Pizarra
Posterior a la explicación del
docente, se conforman
grupos de estudiantes para la
elaboración de un mapa
mental, para su posterior
socialización en el aula por
grupo.
El docente verbalmente,
realizará una
retroalimentación y rescata
aspectos relevantes acerca de
la socialización previamente
realizada.
Aplicabilidad
El docente prepara un caso
Fotocopias
real de una empresa (Anexo
2), donde los estudiantes
organizados en grupo
deberán identificar de
manera superficial, algunos
problemas relacionados al
área financiera, el propósito
de esta actividad es que los
Resolución
90
de caso
práctico
estudiantes comprendan la
problemática que enfrentarán
Coevaluación
en el ejercicio de su
sumativa
profesión y a su vez
generarán expectativas sobre
Rubrica
unidades y asignaturas
indicadores
siguientes.
Productos
1, 2 y 3
Se le pedirá al estudiante que
de manera individual,
prepare un ensayo de 4
páginas acerca del entorno
financiero y el rol del gerente
financiero, haciendo énfasis
en las funciones del gerente
financiero y las metas a
cumplir en la gerencia
financiera.
Finalización
El docente elaborará en la
Síntesis
pizarra un mapa conceptual,
sintetizando lo principal de
Pizarra
Marcadores
la unidad, a través de una
60
charla dialogada, combinada
con una lluvia de ideas.
Meta cognición
El docente proporcionará a
Fotocopias
todos los estudiantes una
ficha meta cognitiva (Anexo
3), que tiene por propósito la
reflexión de los contenidos
abarcados en la unidad y la
importancia de seguir
aprendiendo en aras de ir
desarrollando las
competencias que necesita.
30
Celebración
No se presenta para esta
unidad.
XIV. BIBLIOGRAFÍA.
Ross, Stephen, Westerfield, Randolph y Jaffe, Jeffrey (2012): “Finanzas Corporativas”,
Novena edición, Ed. Mc. Graw Hill.
Van Horne, James y Wachowicz, John (2010): “Fundamentos de Administración
Financiera”, Décimo tercera edición, Ed. Pearson.
Anexo 1 – Metáfora visual
Instrucciones para el Anexo 1
Propósito de la actividad
El principal propósito es que los estudiantes relacionen las imágenes presentadas, con la quiebra
y el fracaso de las empresas, la deficiente gestión administrativa financiera, que dan como
resultado la caída y desaparición de varios negocios.
El estudiante de esta manera se hará una idea de lo fundamental que es la gestión financiera
dentro de la gestión de las empresas, y con la ayuda del docente, comprenderá lo importante que
es su tarea dentro de la organización.
Anexo 2 – Caso de estudio
El inversionista chapado a la antigua
Preparado por: Javier Torrico
Cinco amigos deciden emprender un negocio de comida rápida, esperanzados con éste, emplean
sus ahorros (para algunos los ahorros de toda su vida) para ponerlo en marcha.
Luego de 2 años de operación, a la empresa ha ido bastante bien y los socios decidieron no
repartirse las utilidades durante los 3 primeros años.
Los 5 amigos (ahora socios) tienen una reunión habitual para dialogar aspectos importantes
acerca de su hasta ahora exitosa empresa. Eugenio, uno de los socios interviene en la reunión:
- La empresa ha experimentado un notable incremento en las ventas y últimamente nuestros
ambientes han estado bastante congestionados, desafortunadamente ya no disponemos de más
espacio (todos están de acuerdo con esta primera afirmación y lo demuestran asentando la
cabeza). Cada cliente que se va sin comer nos representa dinero que estamos dejando de percibir,
conozco una doñita que está interesada en vender un local que sería perfecto para abrir una
sucursal, la ubicación es excelente y no requeriría de mayores arreglos para comenzar a
funcionar…
Antes de que Eugenio termine, Alfonso interrumpe: Y el dinero? ¿De donde piensas sacar el
dinero?.
Entonces Eugenio informa que las utilidades (muy buenas por cierto) obtenidas hasta el
momento y que se encuentran almacenadas en una cuenta bancaria, son insuficientes para
adquirir el local para abrir la sucursal por lo cual sugiere obtener un préstamo bancario.
- ¿Que?!!, exclama Frida la más escéptica de los socios, sinceramente yo pienso que un préstamo
no nos conviene para nada, los intereses son muy caros, hay mucho papeleo y es una tortura
deberle al banco, la empresa está yendo muy bien, prefiero que sigamos así como estamos y
esperemos a tener el suficiente dinero para abrir la sucursal, además qué garantiza que nos irá
bien?, la idea que tienes es incierta y quizás nos lleve al fracaso…
Con lo acalorada que esta la situación, lo socios acuerdan tener otra reunión para tratar y analizar
el tema más calmadamente.
Instrucciones:
El grupo debe preparar una respuesta para cada una de estas preguntas:
¿Por qué será que los socios decidieron no repartirse las utilidades? ¿Qué los motiva
hacer esto? ¿Harían lo mismo en su lugar?
¿Qué opinan de la idea de Eugenio?
¿Qué opinan de la postura de Frida?
Anexo 4
LECTURA INTRODUCCIÓN
A LAS FINANZAS
Anexo 3 – Ficha Meta cognitiva
¿Qué tipo de habilidades debo
desarrollar para un buen ejercicio de
mi profesión?
_______________________________
_______________________________
_______________________________
___________________
¿Qué nuevos conocimientos poseo
acerca de la gestión financiera?
_________________________________
_________________________________
_________________________________
____________________________
¿Qué opino en relación al nivel
de conocimientos que poseo
actualmente?
__________________________
__________________________
__________________________
_______________________
¿Cómo me siento con la responsabilidad
que implica llevar las finanzas de una
empresa?
__________________________________
__________________________________
__________________________________
_____________________________