Sector Global Equity Kernel Fund Key Investor Information Document

Sector Global Equity Kernel Fund
Key Investor Information Document
Contents
English
Class A USD (as representative share class for all share classes)
Page 2
Class A USD (som representative andelsklasse for alle andelsklasser)
Side 4
Norsk
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
1
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class A USD
Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required
by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an
informed decision about whether to invest.
Sector Global Equity Kernel (the “Fund”), a sub-fund of Sector Capital Funds plc.
Class A USD Shares, ISIN Code IE00BF8HKC94. The Fund is managed by Sector Omega AS (the “Investment Manager”).
Objective and Investment Policy
The investment objective of the Fund is to maximize longterm total return relative to MSCI ACWI Index. The Fund will
invest in global equities and equity related securities (i.e.
shares or securities similar to shares). The equity securities
include American, Global and European Depositary Receipts.
A Depositary Receipt is a negotiable certificate held in a bank
of one country representing an ownership interest in a
specific number of shares in a corporation of another
country which is traded on an exchange, independently from
the shares of that corporation.
payments in another. Swaps must include an exchange of a
principal amount at the maturity of or at the inception of the
contract, (ii) Forwards; in Forwards the contract holders are
obligated to buy or sell a financial asset at a specified price,
at a specified quantity and on a specified future date, (iii)
Contracts for Differences (CFD); a CFD is a type of futures or
forward contract on a financial asset, a basket of financial
assets or an index on financial assets, whereby differences in
settlement prices can be made only through payment in
cash, (iv) Convertibles; a Convertible is a note issued by a
corporation which entitles the holder of the note (in this
case the Fund) to convert it into shares in that issuing
corporation, or into cash of equal value, at an agreed-upon
price, and (v) Rights; Rights are notes issued by a company
which gives the holder the right to purchase shares from that
company at a specific price, within a certain time frame.
The Fund may invest up to 10% in exchange traded funds
(ETF’s). Furthermore, the Fund may invest in money market
instruments (e.g. easily transferable short term commercial
paper) and debt securities (e.g. bonds issued by national
governments, subject to a maximum investment in these
assets of 10% of the Fund's total assets. The Fund may also
invest in the following equity based derivative contracts, (i)
Swaps; Swaps are agreements between two parties to
exchange future payments in one financial asset for
Shares may be redeemed in the Fund on a daily basis. Your
shares do not pay you income; instead the Fund reinvests
income to grow your capital..
Risk and Reward Profile
Typically lower
rewards
1
2
Lower risk
data and is no guarantee of the future risk level. The risk and
reward category is not guaranteed and is likely to shift over
time. Please note that the lowest category does not mean a
risk-free investment.
Typically higher
rewards
3
4
5
6
7
Higher risk
Liquidity Risk - Certain securities may become difficult to
value, or sell at wanted price and time.
Due to the Fund's lack of operating history, the risk rating is
based on a calculated historical VaR for a test portfolio with
a one year track record. As the risk rating is not derived from
an actual portfolio, it may not be the Fund's actual risk level
in the future. The risk category above is based on historic
Currency Risk - the Fund has exposure to securities that are
issued in currencies other than the base currency of the
Fund. As a result the Fund is subject to currency risk, which
arises from changes in the exchange rates.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
2
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class A USD
Charges for this Fund
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These
charges reduce the potential growth of your investment.
One-off charges taken before or after you invest
Entry Fee
Exit Fee
Charges taken from the Fund over a year
Ongoing Charges
Max
fees
Up to
5%
0.00%
The Fund does not charge exit fees. The entry fee may be up to
5% of the Net Asset Value of the relevant Shares. Due to the
Fund's lack of operating history, the ongoing charges figure is an
estimate and assumes that the Fund will have a net asset value of
$50 million over a 12 month period.
1.5%
Actual ongoing charges may vary from year to year. The ongoing
charges figure excludes the portfolio transaction costs (other
Performance Fee
N/A
than entry/exit charges paid by the Fund when buying units in
other collective investment schemes). More detailed information
on charges may be found in “Fees and Expenses” section of the prospectus.
Charges taken from the Fund under certain specific conditions
Past Performance
The Fund was launched on 4 December 2013 and accordingly, there is insufficient data to provide a useful indication of past
performance.
Practical Information









The Depositary is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited
Further information on the Fund including copies of the prospectus, supplement, latest annual reports and half-yearly
reports are available from the administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. These
documents are published in English and are available free of charge.
Latest fund prices will be published on www.bloomberg.com and on www.morningstar.no
The tax regime applicable to the Fund in Ireland may have an impact on the personal tax position of the investor.
Sector Capital Funds Plc (the “Company”) may be held liable solely on the basis of any statement contained in this
document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. This key
investor information is accurate as at 4 December 2013.
The base currency of the Fund is US Dollar.
Class A USD Shares has been chosen as the representative share class for A EUR Shares, Class A NOK Shares, Class A SEK
Shares, Class B USD Shares, Class B EUR Shares, Class B NOK Shares, Class B SEK Shares, Class C USD Shares, Class C EUR
Shares, Class C NOK Shares, Class C SEK Shares, Class P USD Shares, Class P NOK Shares and Class L NOK Shares. Further
information in relation to these other share classes is available in the Fund’s supplement.
The Company is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland and is structured as an umbrella fund
with segregated liability between sub-funds. This means that the holdings of the Fund are maintained separately under
Irish law from the holdings of other sub-funds of the Company and your investment in the Fund will not be affected by
any claims against other sub-funds of the Company.
The Investment Manager is regulated/supervised by The Financial Supervisory Authority of Norway.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
3
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID document
Nøkkelinformasjon
Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt
for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan
ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet.
Sector Global Equity Kernel (“Fondet”), et underfond av Sector Capital Funds plc.
Class A USD andeler, ISIN-kode IE00BF8HKC94. Fondet forvaltes av Sector Omega AS (“Forvalter”)
Investeringsmål og -strategi
Fondets investeringsmål er å oppnå attraktiv langsiktig
avkastning relativ til MSCI ACWI Index ("Indeksen”).
verdipapir, med utbetalinger fra et annet. Swaps innebærer
oppgjør av hovedstol enten ved avtalens åpnings- eller
forfallsdato, (ii) Forwardterminer; ved forwardterminer har
kontraktspartene en plikt til å kjøpe eller selge et spesifisert
antall finansielle instrumenter til en spesifisert pris på en
framtidig spesifisert dato, (iii) Contracts for Differences
(CFD); en CFD er en type termin knyttet til et finansielt
instrument, en gruppe finansielle instrumenter, eller en
indeks på finansielle instrumenter, hvor forskjeller i verdi
kun kan gjøres opp i form av kontanter, (iv) Konvertibler;
konvertibler er verdipapir utstedt av et selskap som gir eier (i
dette tilfellet Fondet) rett til å konvertere konvertiblene til
aksjer i utstederselskapet, eller tilsvarende verdi i kontanter,
og (v) Tegningsrettigheter; tegningsrettigheter er
verdipapirer som innenfor et gitt tidsrom gir eier rett til å
kjøpe aksjer, til en gitt pris, i selskapet som har utstedt disse.
Forvalter vil prøve å nå Fondets investeringsmål ved å
investere i globale egenkapital og egenkapital relaterte
verdipapirer (for eksempel aksjer eller aksjerelaterte
verdipapirer). Aktuelle aksjerelaterte verdipapirer vil være
American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og
European Depositary Receipts. En Depositary Receipt er et
omsettelig sertifikat, holdt av en bank i et land, som
representerer eierskap i en aksje notert i et annet land.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i andre fond,
inkludert børsnoterte fond (ETF’er) som selv investerer i
globale aksjer.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i Money
Market Instruments (for eksempel lett omsettelige
kortsiktige sertifikater) og gjeldsinstrumenter (som for
eksempel statsobligasjoner)
Andeler i Fondet kan innløses på daglig basis. En eventuell
verdiøkning på andelene utbetales ikke løpende, men
reinvesteres slik at verdien på andelene økes tilsvarende.
Fondet kan også investere i følgende aksjerelaterte
derivatkontrakter, (i) Bytteavtaler (swaps); swaps er avtaler
mellom to parter om å bytte framtidige utbetalinger fra et
Risiko- og avkastningsprofil
Lavere mulig
avkastning
1
2
Lavere risiko
data og vil derfor ikke kunne garantere fremtidig risikonivå.
Risiko- og avkastningskategoriseringen kan ikke garanteres
og vil sannsynligvis endre seg over tid. Den laveste
risikoklassifiseringen innebærer ikke at investeringen er
risikofri.
Høyere mulig
avkastnng
3
4
5
6
7
Høyere risiko
Som
følge
av
at
fondet
er
nyetablert
er
risikokategoriseringen ovenfor basert på beregnet
risikojustert avkastning (VaR) for en faktisk testportefølje
med ett års tidshorisont. Dette medfører at fondets risiko og
avkastningsprofil vist over ikke nødvendigvis reflekterer
fondets reelle risikonivå i fremtiden. En kategorisering av
risiko og avkastning på generell basis, er basert på historiske
Likviditetsrisiko – Enkelte verdipapirer kan være vanskelig å
verdsette, eller selge til ønsket pris og tidspunkt.
Valutarisiko – Fondet er investert i aksjer og verdipapirer
som er utstedt i en annen valuta en fondets basisvaluta. Som
følge av dette vil Fondet være eksponert for den valutarisiko
som oppstår som følge av valutakursendringer.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
4
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID document
Kostnader
Gebyrene du betaler dekker kostnadene ved å drive Fondet, inkludert kostnadene knyttet til markedsføring og distribusjon. Disse
kostnadene reduserer den potensielle avkastningen på investeringen din.
Engangsgebyrer ved tegning og innløsning
Tegningsgebyr
Innløsningsgebyr
Kostnader som årlig belastes Fondet
Løpende kostnader
Opp til
5.00%
0.00%
1.50%
Ved tegning av andeler i fondet kan det blir belastet et
tegningsgebyr på opp til 5% av investert beløp. En innløsning av
andeler i Fondet belastes ikke med innløsningsgebyr. Som følge
av at fondet er nyetablert er kostnadene basert på et estimat og
forutsetter at fondet har 50MUSD under forvaltning over en 12
måneders periode.
Kostnader som kan belastes Fondet under spesielle forhold
Faktiske løpende kostnader kan variere fra år til år. De løpende
kostnader innkluderer ikke transaksjonskostnader knyttet til
investeringer som gjøres i porteføljen (bortsett fra tegnings og
innløsningskostnader knyttet til investeringer som Fondet gjør i
andre UCITs fond eller strukturer). Mer detaljert informasjon om
Fondets kostnader finnes i Fondets prospekt under avsnittet «Fees and Expenses».
Resultatavhengig godtgjørelse
I/A
Historisk avkastning
Fondet ble godkjent av den irske sentralbanken i 4 desember 2013 og har derfor ikke tilgjengelig avkastningstall som gjør at man
kan vise historisk avkastning.
Praktisk informasjon









BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited er depotmottaker.
Ytteligere informasjon om Fondet, inkludert prospektet, supplementet, års- og halvårsrapporter, kan fås ved henvendelse
til Fondets administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Dokumentene er tilgjengelig på
engelsk og kan fås kostnadsfritt.
Siste andelsverdi vil bli publisert på www.bloomberg.com og på Irish Stock Exchange, www.ise.ie
Skattereglene som gjelder for Fondet i dets hjemland, Irland, kan påvirke en potensiell investors egen skatteposisjon.
Sector Capital Funds Plc (“Selskapet”) kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende,
unøyaktige eller inkonsistente i forhold til opplysninger i relevante deler av prospektet hva angår Fondet. Informasjonen i
dette dokumentet er sist oppdatert per 4 desember 2013.
Fondets basevaluta er US Dollar.
Class A USD andeler er valgt som representativ andelsklasse for Class A EUR andeler, Class A NOK andeler, Class A SEK
andeler, Class B USD andeler, Class B EUR andeler, Class B NOK andeler, Class B SEK andeler, Class C USD andeler, Class C
EUR andeler, Class C NOK andeler, Class C SEK andeler, Class P USD andeler, Class P NOK andeler og Class L NOK andeler.
Ytterligere informasjon om andelsklassene er tilgjengelig i Fondets supplement.
Selskapet er autorisert i Irland, regulert av den irske sentralbanken og er strukturert som et paraplyfond med adskilt
ansvar mellom underfondene. Dette innebærer at Fondets eiendeler er segregert og holdes adskilt under irsk lov fra
eiendelene til andre underfond av Selskapet. Din investering i Fondet vil ikke bli berørt av et krav mot et annet underfond
av Selskapet.
Forvalter er godkjent i Norge og under tilsyn av Finanstilsynet.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
5