Crowdfunding - Belgian Financial Forum

Crowdfunding
Een nieuwe manier om een project te financieren?
1
Nieuwe business modellen
2
3
@dirklievens25
Long tail economy
4
@dirklievens25
5
@dirklievens25
Samen kunnen we meer!
6
Wat is crowdsourcing?
Gebruik maken van een grote groep
individuen* voor consultancy, innovatie,
beleidsvorming en/of onderzoek
*professionals, vrijwilligers, geïnteresseerden, klanten,…
7
@dirklievens25
8
9
10
11
@dirklievens25
Wat is crowdfunding?
 financiering verwerven via een grote groep
van kleine financiers
 startend in uw eigen (social) netwerk
 voor de financiering van een project/zaak
 via een online campagne
 met voorafbepaald doelbedrag
en deadline
12
@dirklievens25
13
supporters redden het stamboeknummer 25 van KV Mechelen onder leiding van
Mark Uytterhoeven, Piet den Boer en Fi Vanhoof
14
15
16
@dirklievens25
17
Pebble Smartwatch
Now Has Its Own
App Store
…there are more than 1,000
apps and watch faces currently
in the store…
…Pebble sold 400,000 devices
in 2013, snagging somewhere
around $60 million in revenue.
And in 2014, the company is
well on track to double that
revenue number…
18
19
Hoe werkt crowdfunding?
20
@dirklievens25
21
Voorstelling
project
Stand van
zaken cf
project
(filmpje,
beschrijving,
business plan,…)
beloningen
22
Communityfunding!
crowd
community
23
@dirklievens25
De financieringsmix
 Eigen inbreng
 Bootstrapping
 Bankfinanciering
 Leasing & Factoring
 Subsidies en overheidssteun
 Business Angels en risicokapitaal
 Family, Friends, Fans
24
 Crowdfunding
(~ winwinlening)
@dirklievens25
opvullen ‘equity gap’?
focus crowdfunding
25
@dirklievens25
4 vormen
donaties
leningen
rewards
26
aandelen
@dirklievens25
Crowdfunding vlag dekt veel!
Niet financiële return
Financiële return
crowdfinance
donaties
rewards
leningen
aandelen
hybride
filantropie
Voorverkoop
P-to-B lening
Convertible note
‘Pretailing’
P-to-P lening
Equity linked note
sociale lening
Achtergestelde lening
Equity CF
obligatielening Omzet- of winstdeling
…
27
@dirklievens25
Donaties
28
Donaties
$ 2.154.282 opgehaald bij 38.615 personen
29
Rewards
30
Rewards
Buitengewone varkens: €256.000
31
Lening
Yoghurt Barn: start nieuwe vestiging Amsterdam
32
Converteerbare lening
SnappCar haalt €560.125 op van 481 investeerders
33
Aandelen
BrewDog: uitbreiding brouwerij
£4.000.000 van >10.000 investeerders
34
Motivatie geldschieters
persoon
project
35
beloning
@dirklievens25
Motivatie projectaanbieders
 Marketing
 Mensen betrekken
 Cocreatie
 Marktonderzoek & validatie
 Uiting van vertrouwen
 Deels financiering
36
@dirklievens25
2014 wereldwijd
12,5
+92%
529
miljard $
jaarlijkse groei
2009-2014
miljoen $
37
Larian Studios
ontwikkeling game
‘Divinity: Original Sin’
38
Larian Studios
ontwikkeling game
‘Divinity: Original Sin II’
39
2014 bij de Noorderburen
63
2027
31.000
miljoen €
wv 51 ondernemingen
projecten
wv 602 ondernemingen
€ gem. per project
85.000 voor ondernemingen
40
2014 in België
4,3
319
14.000
miljoen €
wv 2,7 ondernemingen
projecten
wv 27 ondernemingen
€ gem. per project
100.000 voor ondernemingen
41
Financiering van
eerste plaat op basis
van ‘fansharing’ via
platform en platenlabel SonicAngel
Rewards
42
150.000 € via
crowdfunding
verdubbeling
door sponsor
Donaties/Rewards
43
Donaties/Rewards
44
Rewards
45
Lening
46
Renteloze lening
Steunpunt welzijn vzw investeert in succesvolle
koerierdienst per fiets (duurzame sociale tewerkstelling)
47
Aandelen
48
Aandelen
49
Potentieel België?
[6-7]
onrechtstreeks
fiscaal+
miljoen €
2009-nu
in miljoen € per jaar:
• ~8 winwinlening
• ~50 taxshelter
• ~300 giften
50
coöp
betrokkenheid
duurzaam
@dirklievens25
Platformen
…
51
@dirklievens25
Wettelijk kader in de maak
“… daarnaast maakt de regering ook werk van het
wettelijk kader van crowdfunding en zal het
crowdfunding aantrekkelijker maken. Het
verstrekken van kapitaal tot maximum 7.500 euro
en leningen tot maximum 15.000 euro wordt
fiscaal ondersteund via respectievelijk een
belastingvermindering in de personenbelasting en
een vrijstelling van roerende voorheffing op de
intresten van de leningen.…”
52
Fraude
komt projectaanbieder
zijn beloftes na?...
53
54
Risicovol
restaurant Blauw in Den Haag is
nu failliet. Daarmee heeft
Nederland zijn eerste grote
crowdfund-misser te pakken…
55
Misvatting
Oculus Rift: reward based
crowdfunding vs equity
crowdfunding. Crowdfunders
voelen zich benadeeld na
overname door Facebook
56
Reputatie
alles laat zijn sporen na
57
58
@dirklievens25
59
@dirklievens25
Succesvol crowdfunden?
pré-
campagne
post-
[ 1maand / >1 jaar ]
voorbereiding
pitchen
[ 1maand / 3maanden ]
Intimi  netwerk  crowd
on- & offline
now or never
[…]
community mgt
beloftes nakomen
60
@dirklievens25
duidelijk verhaal
61
gebruik sparringpartners
62
breng netwerk in kaart
63
juiste beloning
64
betrokkenheid
65
authentiek
66
urgentie
67
surprise
68
open kaart spelen
69
hard werken
70
Zelf doen of hulp vragen?
Zelf doen?
 Stappenplannen
 Tutorials
 Andere crowdfunding campagnes & platformen
Hulp vragen?
 Friends, family, fans,…
 Workshops
 Experts (Marketing & PR, boekhouder, advocaat,…)
Via welk platform of eigen website (plugins)?
71
@dirklievens25
Rewards
Equity
project
break-even
Tijd voor
72
Kostprijs crowdfunding?
verschillend van platform en model:
registratie
succes fee
[ 0 – 250 € ]
project op platform plaatsen
[ 3% - 12% van bedrag ]
succesvolle financiering
flexibele financiering
minimum bedrag
+
BTW
73
administratie
[ 0% - 3% ]
transactiekost betalingen
overschrijving vs betalingsprovider
minimum bedrag
?
@dirklievens25
cf of eigen
platform
74
75
KBC en crowdfunding?
Als bankverzekeraar wil KBC starters en ondernemers helpen
om te groeien naar een duurzame business…
…dit door te inspireren, faciliteren en verbinden…
…met crowdfunding ϵ financieringsmix & als lakmoesproef…
…echter zonder valse verwachtingen te creëren…
…en rekening houdend met de risico’s voor de investeerders!
76
@dirklievens25
77
78
Type of instruments if Project is cvba
Bond
crowd
•
•
Convertible
Bond
crowd
Private
placement
•
•
Equity
crowd
Project
cvba
Member of the KBC group
79
•
Crowd invests in instruments issued by
cvba
Cvba manages everything directly
(Shareholder-register,…)
Bolero platform could be used for
dividend / intrest payments
Crowd can do follow-on investments
Private Placement is separate from
crowd, but preferably same conditions
Type of instruments if Project is NV
Bond
Convertible
Bond
crowd
•
•
crowd
Private
placement
SPV
cvba
Equity
•
•
•
•
•
Project
NV
Member of the KBC group
80
Crowd invests in bonds issued by NV
Crowd invests in a cvba which in turn
invests in conv bond or equity in NV
• Preferred dividend or remuneration
• Board composed of NV board
members
Crowd can do follow-on investments
Very limited PoA internal cvba
Extended PoA versus NV (SHA)
Bolero platform could be used for
dividend / intrest payments
Private Placement is separate from
crowd, but preferably same conditions
81
Member of the KBC group
82
KBC Securities Entrepreneurial Summit 17/10/2015
Member of the KBC group
83
Member of the KBC group
84
Wrap up: te onthouden
85
Bijna niemand kent “crowdfunding”
86
Er zijn grote verschillen tussen de 4 vormen
87
Het gaat niet over ‘de crowd’, maar over je ‘community’
88
89
Het gaat over veel meer dan enkel ‘funding’
90
Een crowdfunding campagne doen is niet gemakkelijk
91
Crowdfunding is niet weggelegd voor elk project
92
Crowdfunding kost ook geld
93
Informatie?
•
Website Agentschap Ondernemen
•
Douw&Koren
•
ECN (European Crowdfunding Network)
•
BCF (Belgische Crowdfunding Federatie)
•
www…
94
@dirklievens25
[email protected]
@dirklievens25
Linkedin
95
Sharing value
Financieel
Forum
Mechelen
Roland Nobels
[email protected]
+32 475 78 02 46
Mechelen, 12 Oktober 2015
96
1
Why are we doing what we do?
Crowdfunding Platform
Equity investment in early stage
companies
Loan to established companies
> €100
HNWI (Business Angel)
Network
Direct investment (equity) in
companies
> €25,000
Investment Fund
Inventures
Impact investment fund (€15m)
> €100,000
2
97
Our credo: Better together
Crowd
Professionals l
Funding
Sourcing
Funding
l
Expertise
Selection, Investment, Follow-up
& Exit
98
3
Our Raison d’être
Vision & Values
Mission
Action
Connect
Enable anyone
economy of tomorrow:
individuals’ savings
to invest any amount
• Democratize capitalism
with
alongside professional investors
companies’ funding needs
in high potential SMEs
Build the
• Enable societal investments
• Create jobs
Venture Capital
+
Crowd
4
99
The Crowdfunding Eco-system
The Crowdfunding Eco-System
Business Angels
Banks
Crowdfunding
Venture Funds
Grants, Subsidies,
Government loans
Crowd
Investing – equity
Crowd
Lending – debt
Start-ups
SME
5
100
Since launch
6
101
USP MyMicroInvest
Co-investment principles
Structure of investment
Invest alongside
professionals…
Crowd = 1 single investor
Fundraising from
50K€ up to +1m€
F.S.M.A Prospectus and European
Passporting
7
102
Structure
Professional
investor
MyMicroInvest S.A.
(Public platform)
Crowd
Manager
MyMicroInvest Finance
S.A.
Invest in
SMEs’ equity
Equity or Loan
Equity-linked notes
(investment specific)
Subscribe to securities
issued by MMiF
Start-ups/SMEs
8
103
Leading equity & lending CF platform
in BE
Cumulative funds raised (€)
€ 11 945 000
Lending/Equity
in 2015 (July 2015)
€8 339 000
€5 014 000
40%
60%
€689 784
2012
2013
2014
Amount co invested by professionals
1
Company
5
Companies
Sept. 2015
Investments by the crowd
Lending
Equity
41
21
Companies Companies
9
104
Leading equity & lending CF platform
in BE
3%
21%
Sector
6%
Personal goods
6%
Consumer services
6%
Food & Beverage
Hospitality industry
6%
Industrial
Energy
18%
9%
Media
IT services
E-commerce
15%
12%
Healthcare
10
105
Who are the crowd investors?
Crowd Investor statistics
28
15%
€560
25
98
1,4
Different
countries where
investors come
from
Of investors are
women
Average
amount
invested
Transactions
made by our
biggest investor
Age of our
eldest investor
Re-investment
rate
11
106
Who are the crowd investors?
15%
24%
50-59 years old
6%
60+ years old
40-49 years old
AGE
35%
18%
30-39 years old
18-29 years old
12
107
Key issues for the entrepreneur
What is the idea?
• Is Crowdfunding the Holy Grail for me? Do I have a story?
• Financial (Equity, debt) vs Non-Financial Crowdfunding Campaign
(Reward, donation)?
• What platform? (national, international, own)
• What resources (internal vs external, Marketing, financial)
13
108
Structured process
Signing
our
Agreement
2
Filling in our Fact List
3
Filling
in
documents
1 week (us)
4
Fact List Validation
5
*Writing of the offering document
6
*Legal Review [1 week]
7
**FSMA validation
1
Online Video
2
Filling in Online profile
1 week (you)
1
External
week(s)
Marketing
Administrative
Before Crowdfunding
During Crowdfunding
Crowdfunding
our
After Crowdfunding
1
Validation of Conditions
2
Closing
1
Follow-up : Crowd Report
Preparatory
How do you
[+10 weeks (if
regulated)]
3
Translations (Online profile)
4
Crowdfunding Marketing Plan
Communicate
Communicat
e Communicate
14
109
Crowdfunding timeline
1
BEFORE
BUILD
Education
Preparation
Documentation
Organization
2
DURING
3
AFTER
PREBOOKING
FOLLOWUP
LAST
DAYS
CLOSING
Preparation is
key
Target : 25%
Follow
contacted
people and
make them
investi
Target : 100 %
Communicate
Success
Target : The
stars
Validation of
conditions
Target : Total
Minimum
Amount found
EXIT
or
MATURI
TY
TEASE
LAUNCH
UPDATES
END
Generate
excitement for
your Prebooking &
launch!
Keep your team
& investors
engaged and
excited with
frequent
updates and
activities
Target : 50%
Generate
excitement for
your launch!
Target : 200 %
End of Online
Campaign
Target :
Fundraising &
Marketing
objectives
achieved
Feed your
investors by
giving them
news.
15
110
MyMicroInvest.com/LIVE
1 key note, 4 entrepreneurs, 1 jury, 5 min. to pitch, 10 min. Q/A
Live Investment l Live streaming
16
111
Speedfunding events
Private events where our High Net Worth Individuals network meet
and discuss with entrepreneurs
17
112
Casestudies
18
113
Want to know more?
[email protected]
+32 2 318 47 12
114
19
Equity crowdfunding
SME Cash-Flow
PreSeed
Seed
Start-up
Early Growth
Expansion / Development
Maturity
3Fs
Crowdfunding
Business Angels
Venture Capital
Private Equity
MBO/MBI
Trade Sale / IPO
SME Development stages
Equity Gap
20
115
Equity crowdfunding
SME Cash-Flow
PreSeed
Seed
Start-up
Entrepreneur’s plan
Early Growth
Expansion / Development
3Fs
Maturity
Reality?
Crowdfunding
Business Angels
Professionals’ view
Venture Capital
Private Equity
MBO/MBI
Trade Sale / IPO
SME Development stages
Closing the gap
21
116