DWS Investments wird AWM Deutsche Bank
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DWS Investments wird AWM Deutsche Bank 17.01.2013, Conference & Spa, Loipersdorf Werner Painsy, Director Co-Head AWM Deutsche Bank, Austria&CEE *Die DWS / DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle BVI. Stand: Ende Juni 2012 Wolfgang Fritsch Director Head of Asset Management Distribution Austria & CEE Werner Painsy Herbert Eisner Manuel Brunner Helga Sulzer-Königsberger Director Co-Head of Asset Management Distribution, Austria & CEE Vice President Head of Banks Austria Associate Sales Retail / Private Banking Assistant Vice President Sales Service & Marketing Outsourced Functions HR*) Finance*) CRES*) Risk Management*) COO Functions*) Compliance *) Marketing**) Product Management**) Press**) Beschwerdemanagement***) *) ausgelagert zu DB AG Filiale Wien **) Enge Kooperation mit DWS, Schweiz ***) Funktion wird durch Sales Mitarbeiter an Head of Business reportet und je nach Beschwerdeart systembasiert in Frankfurt bearbeitet. 1 Nr.1 in Deutschland und eine der führenden Gesellschaften weltweit Nr. 1 in Deutschland in € Mrd. Nr. 3 in Europa Nr. 9 in der Welt in € Mrd. in € Mrd. 305 Black Rock 134 DWS 116 AGI 220 Amundi 199 DWS 192 JPMorgan 88 Deka 183 BNP Paribas 167 Allianz/PIMCO 85 Union 156 UBS BlackRock 27 1.480 Vanguard 1.109 Fidelity 950 BlackRock 716 Capital Group 600 Allianz/PIMCO 527 JPMorgan Franklin Templeton 418 Lloyds TSB 115 BNY Mellon 279 Franklin Templeton 110 DWS 274 Credit Suisse 107 T. Rowe Price Franklin Templeton 15 Quelle: BVI Deutschland, DWS. Stand: 30. Juni 2012. Inklusive Dachfonds, DWS Zahlen inklusive DB Produkte. 2 Exkl. Dachfonds (ausgenommen unabhängige Dachfonds), inkl. Real Estate. Angaben für DWS auch inklusive DB Produkte. DWS exDB AuM €139 Mrd. Quelle: Lipper FMI, 30. Juni 2012. 257 Alle Zahlen Stand 30. Juni 2012. Exkl. Dachfonds (ausgenommen unabhängige Dachfonds), inkl. Immobilien. Exkl. JV AuM ausländischer Unternehmen. Europäische Angaben für DWS enthalten auch DB Produkte. Quellen: Lipper FMI (Europa), Simfund (USA, Asien, Australien). Weltweit mehr als 220 Auszeichnungen Awards 2010 – 2012 (Auswahl) Morningstar Fund Awards (Deutschland) FONDSprofessionell: Deutscher Fondspreis (Deutschland) 1. Platz „Servicequalität“ 2012 2. Platz „Servicequalität“ 2011 1. Platz „Servicequalität“ 2010 Focus Money, DSW, IVA (Deutschland) Beste Fondsgesellschaft 2012, 2011 und 2010 procontra Award (Deutschland) Beste Fondsgesellschaft 2012, 2011 und 2010 Ass Compact Awards (Deutschland) 1. Platz „Riester-Vorsorge“ 2010 Börse Online Fonds Award (Deutschland) 1. Platz Rentenfonds 2010 1. Platz Fondsinnovationen 2010 1. Platz Website 2010 Portfolio Reader Award (Deutschland) Börse am Sonntag Leser Award (Deutschland) FONDSprofessionell: Österreichischer Fondspreis (Österreich) Trophées Le Revenu (Frankreich) FondspreisTageblatt (Luxemburg) Feri EuroRating Award (Deutschland) 3 Bester Fonds „Germany Large-Cap Equity“ : DWS Deutschland 2011 Deutscher Aktienfondsmanager des Jahres 2010 Bester Fonds „Germany Large-Cap Equity“ 2010 Bester Fonds „Sector Equity Financial Services“ 2010 Beste Fondsgesellschaft 2010 Beste Fondsgesellschaft Alternative Investments 2010 Beste Fondsgesellschaft 2010 1. Platz „Servicequalität“ 2012, 2011 und 2010 1.Platz Diversified Funds 2010 Verantwortliche Investments 2012 Bester Initiator – Immobilien National 2012 DWS Investments Der globale Fondsmanager der Deutschen Bank Weltweite Präsenz in 72 Ländern Corporate Banking & Securities Global Transaction Banking Asset & Wealth Management Asset Management Private & Business Clients Private Wealth Management Deutsche Asset Management Retail Institutional Insurance Alternatives Hinweis: 1) Zahlen Stand 30. Sept. 2012. Quelle: Deutsche Bank. 4 EUR > 900 Mrd.1) 5 AWM Unternehmensprofil: Mit mehr als 900 Milliarden Euro* verwaltetem Vermögen ist der zur Deutschen Bank zählende Geschäftsbereich Asset & Wealth Management (AWM) einer der führenden Vermögensverwalter weltweit. AWM hilft Privatanlegern und Institutionen weltweit, ihr Vermögen zu schützen und zu mehren und bietet eine breite Palette an traditionellen und alternativen Investmentprodukten über alle wichtigen Anlageklassen. Darüber hinaus bietet AWM vermögenden Privatanlegern maßgeschneiderte Bank- und Anlagelösungen an. * 6 Stand: Ende Q2 2012. Inklusive Gelder, die aus dem Geschäftsbereich Corporate Banking & Securities übertragen werden. Marktentwicklungen Die Anlagemärkte im Kalenderjahr 2012: was aus 100.000 € wurde USA D D (DAX®) (TecDAX®) 129.060 € 120.881 € Euroland (JPM Government Bonds EMU) 111.417 € (DJ Industrial) 108.540 € Euroland (Euro Stoxx gesamt) USA 120.637 € (Government Bonds) 100.600 € Japan (Nikkei 225) US-$ (Reuters) 98.464 € Sparbuch* 101.810 € *) Einlagen privater Haushalte mit vereinbarter Laufzeit bis 2 Jahre TecDAX® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG Quelle: Thomson Reuters Datastream, Stand: Ende Dezember 2012 7 Emerging Markets 107.713 € (MSCI-EM US-$ Free) 116.800 € grün = Aktien-, blau = Rentenmarkt/Verzinsliche Entwicklung an den Kapitalmärkten in 2012 In lokaler Währung DAX Aktien Europa EuroSTOXX Aktien USA Renten Euroland 16,0% Nikkei 225 22,9% MSCI-EM Free (in US-$) 18,6% JPM EMU Gov. Bonds Renten Deutschland Dt. Bundesanleihen Renten USA Government Bonds EUR/USD Gold Quelle: Thomson Reuters Datastream, Bloomberg, Returnindex Stand: 31. Dezember 2012 8 19,3% S&P 500 Aktien Japan Aktien EM 29,1% EUR/USD Gold (in USD) 11,4% 4,3% 2,2% 1,6% 5,6% Basisszenario 2013 Ökonomisches Wachstum unter Potential Schuldenkrise: Noch nicht vorbei 2013 als Fortsetzung von 2012 Europa: Wachstums-Stabilisierung Politische Volatilität USA: Kein Absturz vom „Fiscal Cliff“ Deutliche Stimmungsaufhellung Emerging Markets: Solides Wachstum China kommt zurück Währungen: G4 gefangen im Zentralbank-Korsett Emerging Markets mit Aufwärtspotential Inflation: in den Kernmärkten derzeit kein Thema Jedoch langfristiger Faktor Finanzrepression bestimmt Anlagestrategie weiterhin 9 Implikationen für Ihre Anlageentscheidung Wir leben in einer neuen Weltordnung Kapitalerhalt Kaufkrafterhalt Liquidität (Cash, Giro, Spar, Fest…) Anleihen (Bundespapiere) Immobilien (eigengenutzt) 10 O Gold O Aktien (Substanzwerte) O O Finanzrepressionsportfolio 2013 Covered Bonds Unternehmensanleihen Emerging Markets China und QualitätsEmerging Markets Werthaltig Gesunde Bilanzen Solides Potential Attraktiv Kein Ertrag ohne Risiko: Nichtstun kostet Geld 11 Aktien Disclaimer © DWS Investments 2012 Wichtige Hinweise für professionelle Investoren in Deutschland: Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und den Risiken, enthält die Anlageinformation. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg erhältlich. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt DWS Investments für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn DWS Investments nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Wichtige Hinweise für professionelle Investoren in der Schweiz: DWS Investments ist der Markenname der DWS Switzerland LLC. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes dar, sondern dienen lediglich der allgemeinen Information. Auch wenn dieses Dokument mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, kann DWS Investments für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr übernehmen. Die hierbei gegebenen Informationen berücksichtigen keine speziellen Investmentziele, individuelle Anforderungen, steuerliche oder finanzielle Aspekte und können ohne weitere vorherige Benachrichtigung geändert werden; es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die beschriebenen Investment Vehikel nicht für alle potentiellen Investoren geeignet oder erwerbbar sind. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Sollte die Wertentwicklung in einer anderen Währung als der Fondswährung berechnet werden, ist die dargestellte Wertentwicklung auch von der Entwicklung des entsprechenden Wechselkurses abhängig. Die in diesem Dokument vorgestellten Fonds sind nicht bei der Schweizer Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Das Dokument ist ausschließlich an Qualifizierte Investoren gem. § 10, Abs. 3 Kollektivanlagengesetz gerichtet. Als Anteile an einem nicht-registrierten Fonds können die Anteile in der Schweiz nicht öffentlich beworben, sondern ausschließlich im Wege der Privatplatzierung an Qualifizierte Investoren angeboten werden. Daher dürfen hierauf bezogenen Informationen oder Unterlagen nicht an Personen weitergegeben werden, die keine Qualifizierten Investoren sind. Das Investmentprodukt ist nicht durch die FINMA beaufsichtigt und Investoren können keinen Investorenschutz gem. des Kollektivanlagengesetzes beanspruchen. 12 Disclaimer © DWS Investments 2012 Wichtige Hinweise für professionelle Investoren in Österreich: Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes dar, sondern sind lediglich eine zusammenfassende Darstellung der wichtigsten Aspekte des Fonds oder des Services / der Produkte der DWS. Weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und den Risiken, enthält die Anlegerinformation. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg erhältlich. Der Verkaufsprospekt und/oder die wesentlichen Anlegerinformationen enthalten detaillierte Risikohinweise. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt DWS Investments für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn DWS Investments nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Diese Unterlage ist eine Marketing-Unterlage, die ausschließlich für die Weitergabe an nicht-Privatinvestoren erstellt wurde. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse oder ein Research-Bericht und unterliegt daher nicht den für Finanzanalysen oder Research-Berichten geltenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Wichtige Hinweise betreffend DWS ACCESS: © DWS Finanz-Service GmbH (Anbieterin) Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung und auch keine Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung (geschlossener Fonds). Wichtige weitere Informationen, insbesondere zur Struktur, den Risiken und steuerliche Informationen, enthält der Verkaufsprospekt (einschließlich etwaiger Nachträge). Dieser ist kostenfrei bei Ihrem Berater, bei der DI Deutsche Immobilien Treuhandgesellschaft mbH, Anlegerservice Closed-End Funds (CEF), Mainzer Landstraße 178-190, 60327 Frankfurt am Main, [email protected] erhältlich sowie bei der Anbieterin unter http://www.dws.de abrufbar. Dem Verkaufsprospekt (einschließlich etwaiger Nachträge) ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produktes unzulässig oder eingeschränkt ist (z.B. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen, wie insbesondere U.S. Bürger). Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der Anbieterin wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z.B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. 13 DISCLAIMER – PRÄSENTATIONEN Deutsche Bank AG Filiale Wien mit Sitz in Wien, eingetragen in das Firmenbuch des Handelsgerichts Wien unter FN 140266z als inländische Niederlassung von Deutsche Bank AG mit Sitz in Frankfurt am Main, eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 30 000. UID:ATU 39790008. Deutsche Bank Gruppe. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind ausschließlich für Fonds- und Asset Manager, für Finanzberater sowie für andere professionelle Kunden (im Sinn des Wertpapieraufsichtsgesetzes 2007) bestimmt und dürfen nicht an Dritte elektronisch, per Telefax, per Post, durch Aushändigung von Kopien oder auf irgendeine andere Weise weitergegeben oder weitergeleitet werden. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung und keine Anlageempfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale der Fonds. Weder die in dem Dokument enthaltenen Informationen noch andere Unterlagen in Zusammenhang mit diesem Dokument sind ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots oder eine Vermittlung von Fondsanteilen noch ein Prospekt im Sinn des österreichischen Kapitalmarktgesetzes ("KMG"), des Börsegesetzes ("BörseG") oder des InvFG 2011 und wurden daher auch nicht gemäß diesen Bestimmungen erstellt, geprüft, gebilligt oder veröffentlicht. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall ausschließlich auf Grundlage des Kundeninformationsdokuments (oder bis zum 30.6.2012 auf Grundlage des vereinfachten Prospekts, sofern es sich um eine Anlage in einen Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren ("OGAW") oder alternativen Investmentfonds ("AIF") handelt, welcher vor dem 1.9.2011 bewilligt wurde, und der österreichischen Finanzmarktaufsicht noch kein diesbezügliches Kundeninformationsdokument übermittelt wurde) und des veröffentlichten Prospekts sowie sämtlicher ergänzender Angebotsunterlagen erfolgen. Allein diese Unterlagen sind verbindlich. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos jeweils in deutscher Sprache bei Ihrem Finanzberater, bei Deutsche Bank AG Filiale Wien, 1010 Wien, Hohenstaufengasse 4, auf der Webseite www.dws.at, bei DWS Investment GmbH, D-60327 Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 178-190, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei DWS Investment S.A., L-1115 Luxemburg, 2 Boulevard Konrad Adenauer. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Alle Meinungsaussagen in diesem Dokument geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder, die jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung der Wertentwicklung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung eines Fonds zu. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem vollständigen Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerung der in diesem Dokument beschriebenen Investmentfondsanteile beraten zu lassen. Es wird darauf hingewiesen, dass die steuerliche Beratung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängt und dass sich die steuerliche Beratung von Finanzprodukten durch die Finanzverwaltung und Rechtsprechung künftig auch (rückwirkend) ändern kann. Mitteilungen in diesem Dokument sind Marketingmitteilungen, welche ausschließlich für Informations- und Werbezwecke erstellt wurden. Sie sind keine Finanzanalysen und unterliegen daher weder den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen noch dem Verbot des Handels im Anschluss an die Veröffentlichung von Finanzanalysen. Die ausgegebenen Anteile der in diesem Dokument beschriebenen Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Kauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieser Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen (im Sinn der Definition für die Zwecke der US Bundesgesetze über Wertpapiere, Waren und Steuern, einschließlich Regulation S zum United States Securities Act 1933) zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der in diesem Dokument beschriebenen Investmentfondsanteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Disclaimer Austria