Werthaltiges Investieren–seit 1928

Werthaltiges Investieren–seit 1928
Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund
Chancen :
Der Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund …
→… setzt auf Kontinuität und langfristiges Kapital­wachstum
→… favorisiert Aktien von Unternehmen aus dem S&P 500 Index –
dieser Index umfasst die 500 größten US-Unternehmen
Aktienfonds USA
Anteilsklasse
A, EUR, thesaurierend
ISIN/WKNLU0133643469/805665
→ … wählt seine Unternehmen auch nach ethischen Grund­sätzen
aus und vermeidet Firmen aus den Bereichen Tabak und Alkohol
05.10.2001
Gesamtkostenquote
1,72% zum 31.12.2015
→… bevorzugt Unternehmen mit starker Marktposition, einwandfreien Bilanzen, einer hohen Dividendenrendite und einer klaren
Managementstrategie
Ausgabeaufschlag5,00%
→Der Preis der Fondsanteile hängt von den Kursen der im Fonds
enthaltenen Wertpapiere ab, die sich täglich verändern und
somit auch fallen können. Der Wert der Fondsanteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der Anleger sie erworben hat
→Allgemeine Aktien- und Marktrisiken (z.B. Kursverfall aufgrund
schwieriger Marktbedingungen oder von Stimmungen und
Gerüchten)
→ L änderspezifisches Risiko von US-Aktien (z.B. politische
Risiken, wirtschaftliche Risiken)
→Der Wert von Anlagen in Fremdwährungen kann auf­grund
von Wechselkursveränderungen schwanken, wodurch sich
der Ertrag für den Anteilseigner verringern kann
04/16 880 248 10
Fondsart
Auflagedatum (Fonds)
Risiken
„Wenn ein Unternehmen erfolgreich ist –
das heißt, wenn es gute Gewinne erzielt –,
dann steigen früher oder später seine Aktien.
Entscheidend ist das Ertragspotenzial des
Unternehmens in den nächsten drei bis
fünf Jahren.“
Fondsdaten
Dr. John A. Carey, Fondsmanager des
Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund
Wertentwicklung
Verwaltungsvergütung p.a. 1,25%
Performancevergütung
Zusätzliche erfolgsabhängige Managementvergütung
in Höhe von 15% der Extra-Performance, die der Rücknahmepreis über der Benchmark oder der Performancehürde („High-Water-Mark“) liegt. Voraussetzung: Der
Rücknahmepreis hat sich im Geschäftsjahr positiv
entwickelt. Weitere Details sind dem Verkaufsprospekt
zu entnehmen.
40%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% bis 0,5%
Fondsvolumen
1.301,1 Mio. EUR
(alle Anteilsklassen)
-10%
38,9% 38,9%
30%
20%
14,5% 14,5%
10%
5%
0%
11,8% 11,8%
5,4%
0,4%
-5%
-6,8% -6,8%
03/11–
03/12
Fonds (brutto)
03/12–
03/13
03/13–
03/14
03/14–
03/15
03/15–
03/16
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 5% (zum Zeitpunkt des Beginns der Darstellung der
Wertentwick­lung) muss er dafür 1.050 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/
netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Stand: 31.03.2016.
Stand: 31.03.2016. Der Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund ist ein Teilfonds des Pioneer Funds, eines „Fonds commun de placement“ mit verschiedenen, voneinander getrennten Teilfonds, aufgelegt nach luxemburgischem Recht von der Pioneer Asset Management S.A. Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Versicherungen und Anlageberatern. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind dem Verkaufsprospekt bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweils
letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder
gedruckter Form kostenlos in Deutschland erhältlich bei Ihrem Berater und der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, 80636 München. Die in der Vergangenheit erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige
Entwicklung einer Anlage. Soweit nicht anders angegeben, beruhen die in diesem Dokument enthaltenen Ansichten auf Recherchen, Berechnungen und Informationen von Pioneer Investments. Diese Ansichten können sich jederzeit ändern, abhängig von
wirtschaftlichen und anderen Rahmenbedingungen. Es gibt keine Gewähr, dass sich Länder, Märkte oder Branchen wie erwartet entwickeln werden. Investitionen beinhalten gewisse Risiken, darunter politische und währungsbedingte Risiken. Die Rendite
und der Wert der zugrunde liegenden Anlage sind Schwankungen unterworfen. Dies kann zum vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt aufmerksam, bevor Sie investieren. Dieser enthält auch weitere
Risikohinweise. Anteile des Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund („Anteile“) dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) sowie zugunsten von US-Staatsangehörigen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete
oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen. Dieses Dokument ist kein Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt
dieses Dokument kein solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Pioneer Investments ist ein Markenname der Unternehmensgruppe Pioneer Global Asset Management S.p.A.
Einem zeitlosen Klassiker für US-Standardwerte vertrauen
Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund
Dr. John A. Carey – Investment-Legende für US-Aktien
Das Auswahlverfahren nach dem bewährten Core Value-Prinzip
→Dr. John A. Carey arbeitet seit über 35 Jahren bei
Pioneer Investments und managt seit über 30 Jahren
US-Aktienfonds an unserem Investmentstandort
in Boston
Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund
(unser Klassiker für US-Standardwerte)
→Carey ist so erfolgreich, dass er sich den Ruf einer
Investment-Legende erworben hat – weit über die
Grenzen der USA hinaus
Folgt bei der Aktienauswahl
dem Core Value-Prinzip
→Wer über US-Aktien spricht, kommt an Carey nicht
vorbei. Er steht für Kontinuität und meisterte in seiner
langen Karriere schon einige Schwächephasen an
den US-Aktienbörsen
Die Aktien von Unternehmen
werden nur gekauft, wenn …
… ihr Börsenkurs unter ihrem
eigentlichen Wert liegt und …
… Aussicht auf Erholung besteht.
Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH
Arnulfstraße 124–126, D-80636 München
Gebührenfreie Telefonnummer für Anfragen
aus Deutschland: 0800.888-1928
www.pioneerinvestments.de
Prinzipien, denen das Fondsmanagement
seit vielen Jahren treu ist
→Oberste Anlagegrundsätze sind Kontinuität
und langfristiges Kapitalwachstum
→V iele Firmen sind bereits seit mehreren
Jahren im Fonds vertreten – und: Sie
müssen ihre Eignung stets aufs Neue
beweisen
→Starker Fokus auf den Shareholder-Value
(Fokus der ausgewählten Unternehmen:
Stärkung des Aktienkurses und damit des
Marktwertes)
Schlüsselpersonenrisiko
Fällt das Anlageergebnis des Fonds in einem
bestimmten Zeitraum sehr positiv aus, hängt
dieser Erfolg möglicherweise auch von der
Eignung der handelnden Personen und damit den
richtigen Entscheidungen des Managements ab.
Das Fondsmanagement kann sich jedoch verändern und neue Entscheidungsträger können
möglicherweise weniger erfolgreich agieren.