gamco international sicav

Transcription

GAMCO INTERNATIONAL SICAV
Société d'Investissement à Capital Variable
R.C.S. Luxemburg B 155.657
Ungeprüfter Halbjahresabschluss
30. Juni 2016
Inhaltsverzeichnis
Verwaltungsrat, Geschäftsführung und Verwaltung
2
Aufstellung der Kapitalanlagen
4
Aufstellung des Nettovermögens
18
Ergebnisrechnung und Veränderungen des Nettovermögens
19
Aufstellung der Veränderung des Eigenkapitals
20
Statistische Informationen
21
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
23
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben
30
Dieser Bericht stellt kein Angebot von Anteilen dar,. Zeichnungen können nicht auf der Grundlage von Finanzberichten erfolgen,. Zeichnungen
sind gültig, wenn sie auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den letzten Jahres- und den aktuellsten Halbjahresbericht
erfolgen, falls dieser jüngeren Datums ist als der letzte Jahresbericht.
Verwaltungsrat. Geschäftsführung und Verwaltung
Geschäftssitz
6C, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsrat des Fonds:
Vorsitzender
Anthonie C. van Ekris
Vorsitzender
Balmac International Inc.
New York, NY 10006
Vereinigte Staaten von Amerika
Oliver Stahel
Vorsitzender
VIAFINA AG
Schweiz
Michael M. Gabelli
Mitglied des Verwaltungsrats
Rye, NY 10580
Laura S. Linehan
Rye, NY 10580
Christopher C. Desmarais
Rye, NY 10580
Henry G. Van der Eb
Rye, NY 10580
Anlageverwalter
Gabelli Funds, LLC
One Corporate Center
Rye, NY 10580
Verwaltungsgesellschaft:
MDO Management Company S.A.
19, rue de Bitbourg
L-1273 Luxembourg
Depotbank und Zahlstelle:
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
European Bank and Business Center
2
Verwaltungsrat. Geschäftsführung und Verwaltung
Verwaltungs-, Register-, Domizilund Vertretungsstelle
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
European Bank and Business Center
Abschlussprüfer des Fonds:
Deloitte Audit, Société à responsabilité limitée
560, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
Rechtsberater in Luxemburg:
Dechert Luxembourg LLP
Avocats à la Cour
1, Allée Scheffer
B.P. 709
L-2017 Luxembourg
Vertreter in der Schweiz:*
ACOLIN Fund Services AG
Affolternstrasse 56
CH-8050 Zürich, Schweiz
Zahlstelle in der Schweiz:*
Banque Cantonale de Genève
17, quai de L’Ile CH-1204
Genf, Schweiz
*Als rechtlicher Vertreter in der Schweiz ist die ACOLIN Fund Services AG, Affolternstrasse 56, CH-8050 Zürich zugelassen. Bei ihr können alle erforderlichen Informationen wie die
Satzung, der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“), die Liste über die Aufstellung der Käufe und Verkäufe sowie der Jahres- und Halbjahresbericht kostenlos
bezogen werden. Die Zahlstelle in der Schweiz ist: Banque Cantonale de Genève, 17, quai de L’Ile, CH-1204 Genf.
3
Aufstellung der Kapitalanlagen
Per 30. Juni 2016 (ungeprüft)
GAMCO International SICAV - GAMCO All Cap Value
Vermögen
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
% des
Nettovermögens
Zur amtlichen Notierung an einer Aktienbörse zugelassene übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Stammaktien
Kanada
Maple Leaf Foods, Inc.
Waste Connections, Inc.
CAD
USD
6.400
7.222
135.964
520.345
656.309
0,34
1,31
1,65
Frankreich
Ausy
EUR
200
12.183
12.183
0,03
0,03
Irland
Allergan plc
Tyco International plc
USD
USD
2.000
18.000
462.180
766.800
1.228.980
1,16
1,93
3,09
Japan
Sony Corp., ADR
USD
18.000
528.300
528.300
1,33
1,33
Mexiko
Grupo Televisa SAB, ADR
USD
9.000
234.360
234.360
0,59
0,59
Niederlande
Heineken NV, ADR
Mylan NV
USD
USD
3.900
500
180.648
21.620
202.268
0,46
0,05
0,51
Schweiz
Gategroup Holding AG
CHF
600
31.657
31.657
0,08
0,08
Vereinigtes Königreich
Diageo plc, ADR
Liberty Global plc
Liberty Global plc LiLAC 'C'
Premier Foods plc
SABMiller plc
USD
USD
USD
GBP
GBP
5.000
9.500
1.185
40.000
1.000
564.400
272.175
38.501
22.057
58.418
955.551
1,42
0,68
0,10
0,06
0,15
2,41
Die beigefügten Erläuterungen stellen einen wesentlichen Bestandteil dieses Abschlusses dar.
4
GAMCO INTERNATIONAL SICAVAufstellung des Wertpapierbestands (Fortsetzung)
GAMCO International SICAV - GAMCO All Cap Value (Fortsetzung)
Währung
Kapitalanlagen
Menge/
Nennwert
Marktwert
USD
1.200
9.000
8.000
1.500
1.100
1.400
100
9.500
2.000
4.000
1.500
6.000
10.000
28.000
3.000
5.500
6.000
400
1.000
8.000
1.200
900
10.000
900
5.000
4.500
2.400
3.800
15.000
20.000
5.100
12.800
600
5.000
5.000
1.800
1.400
12.000
13.000
3.000
13.000
12.000
15.000
1.600
4.000
12.000
79.164
375.120
486.080
56.115
12.441
138.880
912
146.205
229.540
224.600
48.915
277.050
388.500
290.080
88.560
64.790
170.940
204.564
30.120
435.520
36.216
122.679
263.800
115.191
22.850
256.455
97.056
96.862
977.850
956.200
289.272
551.424
50.550
478.700
52.800
134.820
34.762
286.200
681.200
122.610
304.330
476.400
1.266.150
43.472
135.880
617.880
% des
Gesamtnettovermögens
Vermögenswerte
Stammaktien (Fortsetzung)
AGL Resources, Inc.
Alere, Inc.
American Express Co.
American Science & Engineering, Inc.
Ampco-Pittsburgh Corp.
Anacor Pharmaceuticals, Inc.
Apollo Education Group, Inc.
Ascent Capital Group, Inc. 'A'
Ashland, Inc.
Astec Industries, Inc.
Axiall Corp.
B/E Aerospace, Inc.
Bank of New York Mellon Corp. (The)
Blucora, Inc.
BorgWarner, Inc.
Boston Private Financial Holdings, Inc.
Brink's Co. (The)
Cable One, Inc.
Carmike Cinemas, Inc.
CBS Corp. (Non-Voting) 'B'
Celator Pharmaceuticals, Inc.
Chemed Corp.
Chemtura Corp.
Cigna Corp.
Cincinnati Bell, Inc.
CIRCOR International, Inc.
Cohen & Steers, Inc.
Columbia Pipeline Group, Inc.
Comcast Corp. 'A'
ConAgra Foods, Inc.
Crane Co.
CST Brands, Inc.
Curtiss-Wright Corp.
CVS Health Corp.
Dana Holding Corp.
Demandware, Inc.
Diebold, Inc.
Discovery Communications, Inc. 'C'
DISH Network Corp. 'A'
DreamWorks Animation SKG, Inc. 'A'
eBay, Inc.
EchoStar Corp. 'A'
Edgewell Personal Care Co.
EMC Corp.
Empire District Electric Co. (The)
Energizer Holdings, Inc.
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
0,20
0,94
1,22
0,14
0,03
0,35
–
0,37
0,58
0,57
0,12
0,70
0,98
0,73
0,22
0,16
0,43
0,51
0,08
1,10
0,09
0,31
0,67
0,29
0,06
0,65
0,25
0,24
2,46
2,41
0,73
1,39
0,13
1,21
0,13
0,34
0,09
0,72
1,71
0,31
0,77
1,20
3,19
0,11
0,34
1,56
5
GAMCO International SICAV – GAMCO All Cap Value (Fortsetzung)
Anlagen
Währung
% des
Markt- Vermögenswerte
% des
Menge/
Nennwert
Vereinigte Staaten von Amerika (Fortsetzung)
EnPro Industries, Inc.
EW Scripps Co. (The) 'A'
Exactech, Inc.
ExamWorks Group, Inc.
FCB Financial Holdings, Inc. 'A'
Federal Signal Corp.
Federal-Mogul Holdings Corp.
FEI Co.
Flowserve Corp.
Flushing Financial Corp.
Forest City Realty Trust, Inc., REIT 'A'
GATX Corp.
General Mills, Inc.
Genuine Parts Co.
Gibraltar Industries, Inc.
Gogo, Inc.
Graco, Inc.
H&R Block, Inc.
Hansen Medical, Inc.
HB Fuller Co.
HCA Holdings, Inc.
Hertz Global Holdings, Inc.
Humana, Inc.
Hutchinson Technology, Inc.
inContact, Inc.
Internap Corp.
International Flavors & Fragrances, Inc.
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)
Johnson Controls, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Kaman Corp.
Kellogg Co.
KLX, Inc.
Krispy Kreme Doughnuts, Inc.
Legg Mason, Inc.
Liberty Braves Group 'A'
Liberty Broadband Corp. 'C'
Liberty Interactive Corp. QVC Group 'A'
Liberty Media Group 'A'
Liberty SiriusXM Group 'A'
Liberty Ventures
LinkedIn Corp. 'A'
Loral Space & Communications, Inc.
Macquarie Infrastructure Corp.
Madison Square Garden Co. (The) 'A'
Marketo, Inc.
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1.100
15.500
2.000
100
600
5.000
5.500
1.000
9.500
4.000
9.000
1.400
6.000
8.000
1.000
5.500
2.800
15.000
100
10.000
4.000
22.500
500
150
500
44.000
3.000
7.200
2.000
6.000
7.000
5.000
7.000
1.500
4.500
8.000
2.800
9.000
3.750
15.000
5.000
700
10.000
12.000
3.500
1.000
48.829
245.520
53.480
3.485
20.400
64.400
45.705
106.880
429.115
79.520
200.790
61.558
427.920
810.000
31.570
46.145
221.172
345.000
397
439.900
308.040
249.075
89.940
508
6.925
90.640
378.210
166.320
88.520
372.840
297.640
408.250
217.000
31.440
132.705
120.320
168.000
228.330
71.775
470.400
185.350
132.475
352.700
888.600
603.785
34.820
0,12
0,62
0,14
0,01
0,05
0,16
0,12
0,27
1,08
0,20
0,50
0,15
1,08
2,04
0,08
0,12
0,56
0,87
–
1,11
0,77
0,63
0,23
–
0,01
0,23
0,95
0,42
0,22
0,94
0,75
1,03
0,54
0,08
0,33
0,30
0,42
0,57
0,18
1,18
0,47
0,33
0,89
2,24
1,52
0,09
6
Währung
Kapitalanlagen
Menge/
Nennwert
Marktwert
USD
16.000
5.000
20.000
6.000
7.000
2.900
16.000
13.000
1.200
1.800
12.000
11.000
3.500
2.900
1.200
1.500
1.000
3.000
4.000
500
13.000
10.000
2.000
1.000
2.400
1.000
6.000
1.800
3.000
3.000
2.500
5.000
1.000
11.000
5.000
200
4.000
15.000
9.000
2.000
800
3.000
2.200
2.500
6.000
728.160
159.400
228.400
444.960
100.800
164.952
187.040
151.710
325.320
86.202
438.120
346.060
370.790
230.086
72.144
122.085
11.250
248.070
101.480
2.275
667.030
74.900
63.880
18.250
121.560
17.660
54.180
48.204
82.920
139.830
369.400
367.700
9.620
475.970
80.600
2.760
106.960
408.750
421.200
78.540
86.424
139.260
144.782
208.175
283.980
% des
Vermögenswerte
Mondelez International, Inc. 'A'
Mueller Water Products, Inc. 'A'
Murphy USA, Inc.
National Fuel Gas Co.
Navistar International Corp.
News Corp. 'B'
O'Reilly Automotive, Inc.
Patterson Cos., Inc.
PayPal Holdings, Inc.
Penske Automotive Group, Inc.
PepsiCo, Inc.
Phillips 66
Piedmont Natural Gas Co., Inc.
PNC Financial Services Group, Inc. (The)
Polycom, Inc.
Post Holdings, Inc.
Questar Corp.
ReachLocal, Inc.
Republic Services, Inc.
Rite Aid Corp.
Rofin-Sinar Technologies, Inc.
Rouse Properties, Inc., REIT
Ryman Hospitality Properties, Inc., REIT
SciQuest, Inc.
Sevcon, Inc.
Superior Industries International, Inc.
TECO Energy, Inc.
Tenneco, Inc.
Thermo Fisher Scientific, Inc.
Time Warner, Inc.
TimkenSteel Corp.
T-Mobile US, Inc.
Tredegar Corp.
tronc, Inc.
Tumi Holdings, Inc.
Twenty-First Century Fox, Inc. 'B'
United Natural Foods, Inc.
United States Cellular Corp.
Valspar Corp. (The)
Viacom, Inc. 'A'
Visteon Corp.
Walgreens Boots Alliance, Inc.
Wells Fargo & Co.
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,83
0,40
0,57
1,12
0,25
0,41
0,47
0,38
0,82
0,22
1,10
0,87
0,93
0,58
0,18
0,31
0,03
0,62
0,26
0,01
1,68
0,19
0,16
0,05
0,31
0,04
0,14
0,12
0,21
0,35
0,93
0,93
0,02
1,20
0,20
0,01
0,27
1,03
1,06
0,20
0,22
0,35
0,37
0,52
0,72
7
% des
Vermögenswerte
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1.600
3.000
100
17.000
9.000
5.500
89.744
179.760
2.443
759.050
338.040
261.030
32.618.005
0,23
0,45
0,01
1,91
0,85
0,66
82,14
Summe Stammaktien
36.467.613
91,83
Summe Zur amtlichen Notierung an einer Aktienbörse zugelassene
übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
36.467.613
91,83
3.330
–
3.330
0,01
–
0,01
Summe Stammaktien
3.330
0,01
Summe Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
3.330
0,01
1.642.400
1.642.400
4,14
4,14
Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW
1.642.400
4,14
Summe Anteile von zugelassenen OGAW oder anderen Organismen für gemeinsame Anlagen
1.642.400
4,14
38.113.34
3
1.692.056
38.113.343
(93.852)
39.711.547
95,98
95,98
4,26
(0,24)
100,00
Anlagen
Westar Energy, Inc.
WR Berkley Corp.
Xura, Inc.
Xylem, Inc.
Yahoo!, Inc.
Zoetis, Inc.
Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Stammaktien
Dyax Corp., Besserungsscheine (CVR)
Synergetics USA, Inc., Besserungsscheine (CVR)
USD
USD
3.000
10.000
Anteile von zugelassenen OGAW oder anderen Organismen für gemeinsame Anlagen
Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW
J.P. Morgan US Dollar Treasury Liquidity Premier Fund
Summe der Positionen
Barmittel
Sonstige Vermögenswerte/(Verbindlichkeiten)
Gesamtnettovermögen
USD
1.642.400
8
Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währung
Gekaufter
Betrag
Verkaufte
Währung
Verkaufter
Betrag
CHF
96.448
USD
100.277
EUR
97.761
USD
111.387
USD
6.670
CHF
6.511
USD
7.055
EUR
6.369
Nicht realisierte Verluste aus Devisenterminkontrakten
Fälligkeit
Datum
15/09/2016
15/09/2016
15/09/2016
15/09/2016
Gegenpartei
% des
Nicht Gesamtnettovermögens
realisierter
(Verlust) VermögensUSD
werte
National Australia Bank
(849)
(2.486)
(43)
(39)
(3.417)
–
(0.01)
–
–
(0,01)
9
GAMCO International SICAV - GAMCO Merger Arbitrage
Anlagen
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
% des
Vermögenswerte
Zur amtlichen Notierung an einer Aktienbörse zugelassene übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien
Australien
GrainCorp Ltd. 'A'
Sundance Resources Ltd.
AUD
AUD
18.800
406.600
120.807
908
121.715
0,06
–
0,06
Kanada
InterOil Corp.
Petaquilla Minerals Ltd.
Sirius XM Canada Holdings, Inc.
USD
CAD
CAD
26.000
320.300
80.700
1.170.000
6.166
283.975
1.460.141
0,58
–
0,14
0,72
Kaiman-Inseln
Qihoo 360 Technology Co. Ltd., ADR
USD
6.650
485.782
485.782
0,24
0,24
Irland
Allergan plc
USD
3.110
718.690
718.690
0,35
0,35
Niederlande
Wright Medical Group NV Rights 01/03/2019
USD
2.500
3.125
3.125
Spanien
Grifols SA, ADR Preference
USD
74.662
1.244.616
1.244.616
0,61
0,61
Schweiz
Syngenta AG, ADR
USD
46.020
3.533.876
3.533.876
1,73
1,73
Liberty Global plc Lilac 'C'
USD
5
162
162
Affymetrix, Inc
AGL Resources, Inc.
USD
USD
103.800
95.704
1.453.200
6.313.593
–
–
–
–
0,71
3,09
10
GAMCO International SICAV - GAMCO Merger Arbitrage (Fortsetzung)
Wertpapieranlagen
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
% des
Nettovermögens
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
111.136
142.050
4.310
81.745
88.708
63.075
49.000
62.570
17.000
168.426
64.994
21.650
95.931
38.269
34.000
48.520
2.700
23.500
170.224
37.755
161.761
8.600
12.710
4.900
4.596
284.479
21.162
980
3.500
35.300
40.263
104.900
2.750
160.550
62.900
13.143
8.800
62.535
52.600
47.940
20.065
56.109
182.160
19.700
1.600
4.632.149
183.245
161.237
8.109.104
809.017
88.305
1.597.890
1.459.758
512.040
5.083.097
1.656.697
932.682
3.426.655
2.866.348
1.018.640
1.983.012
41.607
323.360
4.624.986
1.315.762
3.210.956
71.466
1.358.445
65.562
106.535
20.483
423.663
32.134
15.050
2.038.575
445.711
536.039
494.670
2.223.618
2.187.662
208.974
184.448
2.310.668
1.985.650
9.072.645
707.693
1.953.715
3.131.330
1.187.910
165.456
2,27
0,09
0,08
3,97
0,40
0,04
0,78
0,72
0,25
2,49
0,81
0,46
1,68
1,41
0,50
0,97
0,02
0,16
2,27
0,65
1,57
0,04
0,67
0,03
0,05
0,01
0,21
0,02
0,01
1,00
0,22
0,26
0,24
1,09
1,07
0,10
0,09
1,13
0,97
4,45
0,35
0,96
1,54
0,58
0,08
Alere, Inc.
AmBase Corp.
American Science & Engineering, Inc.
Anacor Pharmaceuticals, Inc.
Apollo Education Group, Inc.
Aviragen Therapeutics, Inc.
Axiall Corp.
C1 Financial, Inc.
Carmike Cinemas, Inc.
Celator Pharmaceuticals, Inc.
Columbia Pipeline Group, Inc.
CST Brands, Inc.
Cvent, Inc.
Demandware, Inc.
Diamond Resorts International, Inc.
DreamWorks Animation SKG, Inc. 'A'
Electro Rent Corp.
Elizabeth Arden, Inc.
EMC Corp.
ExamWorks Group, Inc.
Fairchild Semiconductor International, Inc.
Federal-Mogul Holdings Corp.
FEI Co.
Ferro Corp.
Fidelity & Guaranty Life
Gulf Coast Ultra Deep Royalty Trust
Gyrodyne LLC, REIT
Hawaiian Electric Industries, Inc.
HC2 Holdings, Inc.
HeartWare International, Inc.
Hertz Global Holdings, Inc.
Higher One Holdings, Inc.
Humana, Inc.
inContact, Inc.
Ingram Micro, Inc. 'A‘
Interval Leisure Group, Inc.
Krispy Kreme Doughnuts, Inc.
LDR Holding Corp.
Lexmark International, Inc. 'A‘
LinkedIn Corp. 'A'
Loral Space & Communications, Inc.
Marketo, Inc.
Media General, Inc.
Medivation, Inc.
Monsanto Co.
11
Anlagen
% des
Vermögenswerte
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
185.209
110.600
55.132
20.629
27.452
57.800
38.450
25.100
555.554
53.864
15.920
51.450
1
37.000
41.150
14.300
17.800
7.576
167.910
44.150
6.400
22.600
33.200
48.544
396.347
186.914
1.667.743
68.282
1.650.414
650.250
1.137.351
369.974
4.161.099
1.720.416
290.540
908.607
34
2.736.150
557.583
290.433
176.220
104.549
4.489.913
4.769.525
359.744
1.267.634
233.728
1.185.930
0,19
0,09
0,82
0,03
0,81
0,32
0,56
0,18
2,04
0,84
0,14
0,45
–
1,34
0,27
0,14
0,09
0,05
2,20
2,34
0,18
0,62
0,11
0,58
USD
68.400
2.569.104
114.679.926
1,26
56,21
122.248.033
59,92
Morgans Hotel Group Co.
Nanosphere, Inc.
National Interstate
Office Depot, Inc.
Piedmont Natural Gas Co., Inc.
Polycom, Inc.
Qlik Technologies, Inc.
QLogic Corp.
Rite Aid Corp.
Rofin-Sinar Technologies, Inc.
Rouse Properties, Inc., REIT
SciQuest, Inc.
Snyder's-Lance, Inc.
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
Talen Energy Corp.
Terex Corp.
TiVo, Inc.
tronc, Inc.
Tumi Holdings, Inc.
Valspar Corp. (The)
Virgin America, Inc.
Westar Energy, Inc.
XenoPort, Inc.
Xura, Inc.
Yahoo!, Inc.
Summe Stammaktien
Optionsscheine
Kinder Morgan, Inc. 25/05/2017
USD
77.200
Summe Optionsscheine
Summe Zur amtlichen Notierung an einer Aktienbörse zugelassene übertragbare
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
1.313
1.313
–
–
1.313
–
122.249.346
59,92
12
Anlagen
Währung
Markt% des
Menge/
Nennwert
% des
Vermögenswerte
An einem anderen geregelten Markt gehandelte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Anleihen
US Treasury Bill 0,22% 07/07/2016
US Treasury Bill 0.22% 28/07/2016
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
4.000.000
5.000.000
10.000.000
5.000.000
7.000.000
8.000.000
10.000.000
3.999.827
4.999.154
9.998.221
4.997.732
6.994.579
7.992.025
9.990.441
48.971.979
1,96
2,45
4,90
2,45
3,43
3,92
4,89
24,00
Summe Anleihen
48.971.979
24,00
Summe An einem anderen geregelten Markt gehandelte übertragbare
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
48.971.979
24,00
Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien
Israel
Teva Pharmaceutical Industries Ltd. Rechte 20/02/2023
USD
12.100
6.413
6.413
Mexiko
Safeway, Inc. Casa Ley Rechte 30/01/2019
Safeway, Inc. PDC Rechte 30/01/2019
USD
USD
94.239
94.239
32.984
5.183
38.167
Niederlande
Prosensa Holdings NV Rights
USD
42.500
–
–
ACME Communications, Inc.
American Medical Alert Corp. Rights
AMR Corp. Rechte
ArthroCare Corp.
CDC Liquidation Trust
Chelsea Therapeutics International Ltd.
Contra Leap Wireless, Besserungsscheine (CVR)
Dyax Corp. Besserungsscheine (CVR)
Synergetics USA, Inc., Besserungsscheine (CVR)
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
60.000
53.100
11.700
27.013
3.000
15.500
78.802
62.500
20.400
2.790
531
5.265
9.454
–
1.705
198.581
69.375
–
–
–
0,02
–
0,02
–
–
–
–
–
0,01
–
–
0,10
0,04
–
13
Währung
Menge/
Nennwert
Markt% des
% des
Nettover
mögens
USD
46.200
6.006
293.707
–
0,15
Summe Stammaktien
338.287
017
Summe Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
338.287
017
Anlagen
Trius Therapeutics Besserungsscheine (CVR)
Anteile von zugelassenen OGAW oder anderen Organismen für gemeinsame Anlagen
Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW
J.P. Morgan US Dollar Treasury Liquidity Premier Fund
13.929.114
13.929.114
6,83
6,83
Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW
13.929.114
6,83
Summe Anteile von zugelassenen OGAW oder anderen Organismen
für gemeinsame Anlagen
13.929.114
6,83
185.488.72
24.122.680
6
(5.601.516)
204.009.890
90,92
11,82
(2,74)
100,00
90,92
Summe der Positionen
Barmittel
Sonstige Vermögenswerte/(Verbindlichkeiten)
USD
13.929.114
185.488.726
14
% des
Nicht
realisierter Gesamtnettovermögens
Gewinn/
Verlust Vermögenswerte
USD
Betrag
Gekaufter
Währung
Verkaufter
Verkaufter
Betrag
Fälligkeit
Datum
Gegenpartei
68.086
91.166
4.552.268
289.119
38.283
USD
USD
USD
CAD
CHF
49.214
121.156
539.338
375.192
36.617
30/09/2016
30/09/2016
30/09/2016
30/09/2016
30/09/2016
J.P. Morgan
J.P. Morgan
J.P. Morgan
J.P. Morgan
J.P. Morgan
1.320
804
54
179
502
–
–
–
–
–
USD
298.335
GBP
222.067 30/09/2016
Summe Nicht realisierte Gewinne aus Devisenterminkontrakten
J.P. Morgan
1.260
4,119
–
–
AUD
74.482
USD
55.426 30/09/2016
CHF
356.456
USD
370.605 15/09/2016
EUR
55.565.697
USD
63.294.724 15/09/2016
GBP
309.901
USD
449.808 30/09/2016
SEK
111.799
USD
13.786 15/09/2016
SEK
1.473.726
USD
179.039 30/09/2016
USD
175.363
AUD
242.366 31/08/2016
USD
52.558
AUD
70.931 30/09/2016
USD
50.041
CHF
48.835 30/09/2016
USD
693
SEK
5.912 15/09/2016
Summe Nicht realisierte Verluste aus Devisenterminkontrakten
J.P. Morgan
(146)
(3.138)
National Australia Bank (1.396.772)
J.P. Morgan
(35.231)
(547)
J.P. Morgan
(4.419)
J.P. Morgan
(4.706)
J.P. Morgan
(86)
J.P. Morgan
(345)
(7)
(1.445.397)
Währung
Gekaufter
AUD
GBP
SEK
USD
USD
(1.441.278)
Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisentermingeschäften
–
–
(0,69)
(0,02)
–
–
–
–
–
–
(0,71)
(0,71)
Verkaufte Optionskontrakte
Menge
Wertpapierbeschreibungen
Anacor Pharmaceuticals, Inc., Call,
(133) 100.000, 19/08/2016
Carmike Cinemas, Inc., Call, 30.000,
(31) 16/09/2016
Diamond Resorts International, Inc.,
(61) Frontline Ltd., Call, 30.000, 19/08/2016
(60) Frontline Ltd., Call, 45.000, 19/08/2016
Summe verkaufter Optionskontrakte
Gesamtrisiko
USD
Markt% des
% des
Nettovermögens
USD
Pershing LLC (1.330.000)
(665)
–
USD
Pershing LLC
(93,00)
(4.030)
–
USD
USD
Pershing LLC
Pershing LLC
(183.000)
(270.000)
(3.050)
(10.440)
(18.185)
–
(0,01)
(0,01)
Währung
Gegenpartei
15
Differenzkontrakte
Land
Wertpapierbeschreibungen
Australien
Australien
Belgien
Kanada
Kanada
Kanada
Kanada
Kanada
Frankreich
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Hongkong
Italien
Italien
Italien
Italien
Norwegen
Papua-Neuguinea
Überstaatlich
Schweden
Schweiz
Asciano Ltd.
Independence Group NL
Delhaize Group
Alamos Gold, Inc.
AuRico Metals, Inc.
Osisko Gold Royalties Ltd.
Sterling Resources Ltd.
Waste Connections, Inc.
Ausy
AIXTRON SE
Celesio AG
DMG Mori AG
Kabel Deutschland Holding AG
KUKA AG
Wincor Nixdorf AG
Wincor Nixdorf AG
PCCW Ltd.
Buzzi Unicem SpA
Italcementi SpA
Parmalat SpA
Telecom Italia SpA
Opera Software ASA
Oil Search Ltd.
HKT Trust & HKT Ltd.
Meda AB
Gategroup Holding AG
Darty plc
J Sainsbury plc
Monitise plc
Premier Farnell plc
Premier Foods plc
Rexam plc
Royal Dutch Shell plc
SABMiller plc
Ares Capital Corp.
Axiall Corp.
Bank of the Ozarks, Inc.
Diebold, Inc.
Kinder Morgan, Inc.
KLA-Tencor Corp.
Lennar Corp.
Marriott International, Inc.
Nexstar Broadcasting Group, Inc.
St Jude Medical, Inc.
Starwood Hotels & Resorts
Worldwide, Inc.
VMware, Inc.
Währung
Bestände
AUD
AUD
EUR
USD
USD
CAD
CAD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
USD
HKD
SEK
CHF
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
231.900
25
13.836
10.092
4.438
2.500
206.500
30
2.459
5.500
42.450
1.000
4.600
400
1.543
42.080
516.000
20.389
233.066
233.100
420.000
39.700
192.912
232.200
264.298
32.957
717.626
546.534
131.800
128.300
477.760
542.129
35.912
191.559
7.245
5.000
29.179
18.262
100
53.000
32.200
25.500
20.998
85.500
USD
USD
5.000
8.717
% des
Nicht
Gesamtnettorealisierter
vermögens
Gesam
Gewinn/
trisiko
Verlust Vermögenswerte
USD
USD
1.531.607
231
–
61
–
–
1.453.030
44.439
0,02
86.791
7.367
–
3.462
134
–
32.513
635
–
1.590
–
–
(2.162)
44
–
149.786
2.277
–
33.368
886
–
1.197.860
14.926
0,01
46.999
722
–
531.990
8.125
–
47.326
1.510
–
89.584
1.491
–
2.250.954
11.453
0,01
345.865
8.253
–
(355.170)
11.099
0,01
2.734.245
33.660
0,02
606.490
5.057
–
(342.950)
26.363
0,01
317.868
3.084
–
(957.566)
9.818
–
(334.624)
1.781
–
4.769.573
121.657
0,06
1.738.852
8.150
–
1.617.418
915
–
(1.697.199)
26.055
0,01
4.792
–
–
282.565
150
–
263.451
3.193
–
4.676.243
92.777
0,05
989.908
128.179
0,07
11.190.524
222.842
0,12
(102.879)
291
–
163.050
250
–
(1.094.796)
38.275
0,02
(453.936)
8.383
–
1.872
121
–
3.882.250
30.740
0,02
(1.484.420)
26.404
0,01
(1.694.730)
11.360
0,01
(999.085)
67.517
0,03
6.669.000
56.264
0,03
369.750
(498.787)
300
48.652
–
0,02
16
% des
Nicht
realisierter Gesamtnettovermögens
Gewinn/
Verlust VermögensUSD
werte
3.424
–
1.089.254
0,53
Differenzkontrakte (Fortsetzung)
Land
Wertpapier Beschreibung
United States of America
Westlake Chemical Corp.
Summe Nicht realisierter Gewinn aus Differenzkontrakten
Kanada
Kaiman-Inseln
Kaiman-Inseln
Frankreich
Deutschland
Irland
Italien
Italien
Niederlande
Niederlande
Norwegen
Spanien
Schweiz
United States of America
Canadian Imperial Bank of
Commerce
Alibaba Group Holding Ltd.
Yashili International Holdings Ltd.
Alstom SA
K+S AG
Allergan plc
Buzzi Unicem SpA
Telecom Italia SpA
Koninklijke Ahold NV
NXP Semiconductors NV
Havfisk ASA
Grifols SA
Syngenta AG
Home Retail Group plc
Liberty Global plc
Liberty Global plc
Liberty Global plc
Liberty Global plc
Royal Dutch Shell plc
Abbott Laboratories
Aetna, Inc.
American Capital Ltd.
Ball Corp.
C1 Financial, Inc.
HEICO Corp.
HEICO Corp.
Humana, Inc.
Lam Research Corp.
Lennar Corp.
Liberty SiriusXM Group
Media General, Inc.
Office Depot, Inc.
PrivateBancorp, Inc.
Sirius XM Holdings, Inc.
Währung
USD
Bestände
984
USD
USD
HKD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
NOK
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3.657
22.600
152.565
14.654
4.500
4.700
35.385
518.577
65.720
1
69.010
56.486
530
1.773.099
168
411
1.348
2.797
37.969
74.472
22.774
15.000
26.773
20.890
8.360
11.000
27.243
26.500
40.588
139.500
20.000
190.500
10.000
1.305.022
GesamtRisiko
USD
(42.233)
(274.531)
(1.797.378)
33.235
339.842
91.712
1.086.123
353.799
332.417
(1.452.931)
78
295.241
(1.271.378)
203.524
3.624.156
5.420
13.353
39.173
80.134
(1.039.249)
(2.927.494)
(2.781.389)
237.450
(1.943.489)
487.364
(558.532)
590.150
4.900.471
(2.227.590)
1.511.903
4.306.365
343.800
630.555
440.300
(5.154.837)
(757)
(76.970)
(197)
(3.826)
(10.523)
(46.248)
(22.407)
(37.159)
(32.547)
(10)
(1.649)
(31.844)
(10.492)
(73.148)
(874)
(2.110)
(3.830)
(5.845)
(163.358)
(69.944)
(30.510)
(747)
(119.895)
(17.065)
(2.174)
(6.050)
(144.744)
(44.785)
(7.306)
(42.483)
(8.600)
(36.195)
(363)
(37.775)
(1.092.430)
Summe Nicht realisierter Verlust aus Differezkontrakten
Nicht realisierter Nettoverlust aus Differenzkontrakten
Gegenpartei
UBS
(3,176)
–
(0,04)
–
–
(0,01)
(0,02)
(0,01)
(0,02)
(0,02)
–
–
(0,02)
(0,01)
(0,04)
–
–
–
–
(0,08)
(0,03)
(0,01)
–
(0,06)
(0,01)
–
–
(0,07)
(0,02)
–
(0,02)
–
(0,02)
–
(0,02)
(0,53)
–
Nicht realisierter (Verlust)
USD
(3.176)
(3.176)
17
Aufstellung des Nettovermögens
Erläuterung
GAMCO
All Cap
Value USD
GAMCO
Merger
Arbitrage USD
Kombinierte
Summe
in USD
Vermögenswerte
Anlagen zum Marktwert ohne Devisenterminkontrakte
Anlagen, zu Kosten
Bankguthaben
Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten
Nicht realisierter Gewinn aus Contract for Difference Swaps
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren
Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen
Forderungen aus Dividenden und Zinsen
Forderungen an Berater
Forderungen an Makler
Sonstige Aktiva
2a
2a
6
7
2a
3
2a
2c
Gesamtvermögen
38.113.343
38.711.089
1.692.056
5.245
24.143
9.424
13.741
39.857.952
185.488.726
188.272.191
24.122.680
4.119
1.089.254
296.485
928.658
31.403
6.896.095
47.755
218.905.175
223.602.069
226.983.280
25.814.736
4.119
1.089.254
301.730
928.658
55.546
9.424
6.896.095
61.496
258.763.127
3.417
2.273
21.616
2.951
66.238
17.629
713
31.568
146.405
1.445.397
1.092.430
8.926.613
41.088
2.443.070
18.185
183.624
477.853
10.304
47.066
25.560
8.826
175.269
14.895.285
1.448.814
1.092.430
8.928.886
41.088
2.443.070
18.185
205.240
477.853
13.255
113.304
43.189
9.539
206.837
15.041.690
39.711.547
204.009.890
243.721.437
Verbindlichkeiten
Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten
Nicht realisierter Verlust aus Differenzkontrakten
Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere
Forderungen von Makler
Verbindlichkeiten aus zurückgenommenen Anteilen
Verkaufte Optionskontrakte zum Marktpreis
Fällige Anlageverwaltergebühr
Fällige Erfolgsgebühren
Fällige Managementgebühr
Fällige Gebühren der Verwaltungs-, Register-, Domizil- und Vertretungsstelle
Fällige Depotbankgebühren
Zahlbare Zeichnungssteuer
Sonstige fällige Aufwendungen
Summe Verbindlichkeiten
GESAMTNETTOVERMÖGEN
6
7
2a
8
3a
3b
3a
3d
3c
4
18
Ergebnisrechnung und Veränderungen des Nettovermögens
für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2016 (ungeprüft)
Erläuterung
GAMCO
All Cap
Value USD
GAMCO
Merger
Arbitrage USD
Kombinierte
Summe
in USD
37.057.241
141.245.752
178.302.993
53
145
246.217
166
5.558
76.062
444.867
-
5.611
76.207
691.084
166
246.581
526.487
773.068
123.349
7.418
73.271
2.503
7.460
3.097
24.432
7
1.869
3.928
910.154
477.853
32.834
64.903
10.290
17.764
12.697
13.906
151.926
18
15.352
24.783
1.033.503
477.853
40.252
138.174
12.793
25.224
15.794
13.906
176.358
25
17.221
28.711
247.334
(61.121)
1.732.480
-
1.979.814
(61.121)
186.213
1.732.480
1.918.693
60.368
(1.205.993)
(1.145.625)
111.528
5.934
156
2.089.244
1.995.686
(85.417)
3.482.895
(47.056)
2.200.772
2.001.620
(85.417)
3.482.895
(46.900)
117.618
7.435.352
7.552.970
1.542.383
(3.308)
214
(523.666)
(1.469.660)
(7.412)
(460.564)
4.260
1.018.717
(1.472.968)
(7.412)
(460.564)
4.474
1.539.289
(2.457.042)
(917.753)
Zunahme des Nettovermögens infolge des Betriebsergebnisses
1.717.275
3.772.317
5.489.592
Veränderungen des Anteilskapitals
Erlöse aus ausgegebenen Anteilen
Zahlungen für zurückgenommene Anteile
1.468.500
(531.469)
107.598.696
(48.606.875)
109.067.196
(49.138.344)
937.031
58.991.821
59.928.852
39.711.547
204.009.890
243.721.437
SUMME NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Berichtszeitraums
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Anleihen
Nettodividenden
Sonstige Erträge
2e
2a, 2e
2a, 2e
Summe Erträge
Aufwendungen
Anlageverwaltungsgebühr
Erfolgshonorare
Managementgebühren
Gebühren der Verwaltungs-, Register-, Domizil- und Vertretungsstelle
Abschreibung der Errichtungskosten
Depotbankgebühren
Depotbank-Transaktionskosten
Honorare der Verwaltungsratsmitglieder
Rechtskosten und Honorare
Bank- und Transaktionskosten
Abonnementsteuer (Taxe d'abonnement)
Sonstige Aufwendungen
Summe Aufwendungen
Waiver Fees
3a
3b
3a
3d
2c
3c
10
4
3
Nettoaufwendungen
Nettogewinn/(-Verlust) aus Anlagen
Realisierter Nettogewinn aus verkauften Wertpapieren
Realisierter Nettogewinn aus Devisenterminkontrakten
Realisierter Nettogewinn(-verlust) aus verkauften Optionskontrakten
Realisierter Nettogewinn aus Differenzkontrakten
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Fremdwährungsgeschäften
2b
Realisierter Nettogewinn für den Berichtszeitraum
Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns/(Verlusts) aus Anlagen
Nettoveränderung des nicht realisierten (Verlusts) aus Devisentermingeschäften
Nettoveränderung des nicht realisierten (Verlusts) aus verkauften Optionskontrakten
Nettoveränderung des nicht realisierten (Verlusts) aus Differenzkontrakten
Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns aus Fremdwährungsgeschäften
aus sonstigen Vermögenswerten
Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns/(Verlusts) für den
Berichtszeitraum
Zunahme des Nettovermögens durch Veränderungen des Anteilskapitals
Gesamtnettovermögen am Ende des Berichtszeitraums
6
8
7
2b
19
Aufstellung der Veränderung des Eigenkapitals
für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2016 (ungeprüft)
Zu Beginn des
Berichtszeitraums in
Umlauf befindliche Anteile
Anzahl der
gezeichneten
Anteile
Anzahl der
zurückgenommenen
Anteile
Zum Ende des
Berichtszeitraums in
Umlauf befindliche
Anteile
Klasse A (USD) Anteilsklasse
Klasse A (CHF) (hedged) Anteilsklasse
Klasse F (USD) Anteilsklasse
Klasse I (USD) Anteilsklasse
Klasse I (CHF) (hedged) Anteilsklasse
Klasse I (EUR) (hedged) Anteilsklasse
Klasse X (USD) Anteilsklasse
7.600,00
100,00
100,00
3.561.133,99
90.000,00
10.000,00
10.000,00
268.163,02
88.347,77
67.697,49
-
(56.945,52)
-
7.600,00
100,00
100,00
3.592.536,24
157.697,49
10.000,00
10.000,00
268.163,02
402.156,67
1.000,00
861.464,86
6.695.507,57
10.376,00
1.348.223,73
-
(298.114,76)
(650,00)
(1.379.583,19)
(1.170.621,28)
(157.470,26)
(1.118.951,79)
-
939.574,32
7.300,00
2.514.290,93
1.009,71
11.441.147,28
24.978,57
2.577.674,31
10.000,00
Klasse A (SEK) (hedged) Anteilsklasse
Klasse I (SEK) (hedged) Anteilsklasse
835.532,41
6.950,00
3.032.409,26
1.009,71
5.916.260,99
172.072,83
2.348.402,37
10.000,00
20
Statistische Informationen (ungeprüft)
Per 30. Juni 2016
In Umlauf
befindliche Anteile
Nettoinventarwert
pro Anteil
in USD
in USD
7.600,00
100,00
100,00
3.592.536,24
157.697,49
10.000,00
10.000,00
268.163,02
9,64973289
9,64530000
10,58550000
9,81579169
9,71691572
9,72056700
10,66950200
9,83120133
73.338
964
1.059
35.263.587
1.532.333
97.206
106.695
2.636.365
In Umlauf befindliche
Anteile
Nettoinventarwert
pro Anteil
in USD
in USD
7.600,00
100,00
100,00
3.561.133,99
90.000,00
10.000,00
10.000,00
268.163,02
9,29038816
9,14340000
10,04380000
9,38891317
9,32529511
9,17970200
10,09045400
9,38816676
70.607
914
1.004
33.435.178
839.277
91.797
100.905
2.517.559
In Umlauf
befindliche Anteile
Nettoinventarwert
pro Anteil
in USD
in USD
939.574,32
7.300,00
2.514.290,93
1.009,71
11.441.147,28
24.978,57
2.577.674,31
10.000,00
11,12900958
11,00812877
12,23567383
1,20751503
11,36692091
11,35278881
12,55456128
1,19734800
10.456.532
80.359
30.764.044
1.219
130.050.616
283.576
32.361.570
11.974
Zum 31. Dezember 2015
Per 30. Juni 2016
21
Statistische Informationen (ungeprüft) (Fortsetzung)
Klasse A (CHF) Anteilsklasse
Klasse A (EUR) Anteilsklasse
Klasse I (CHF) Anteilsklasse
Klasse I (EUR) Anteilsklasse
In Umlauf
befindliche Anteile
Nettoinventarwert
pro Anteil
in USD
in USD
835.532,41
6.950,00
3.032.409,26
1.009,71
5.916.260,99
172.072,83
2.348.402,37
10.000,00
10,94763509
10,60140000
11,78522678
1,19921562
11,15784620
10,97153595
12,08210768
1,18426000
9.147.104
73.680
35.737.631
1.211
66.012.730
1.887.903
28.373.650
11.843
In Umlauf
befindliche Anteile
Nettoinventarwert
pro Anteil
in USD
in USD
552.335,09
10.300,00
2.314.862,09
4.445.128,35
105.485,61
1.317.612,44
10,71234247
10,67789806
12,88902186
10,87033380
10,92698322
13,07726707
5.916.803
109.982
29.836.308
48.320.029
1.152.639
17.230.770
22
Erläuterungen zum Jahresabschluss
30. Juni 2016 (ungeprüft)
1.
Organisation
GAMCO International SICAV (der „Fonds“) ist eine Luxemburger Société d'Investissement à Capital Variable, die aus
mehreren getrennten Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“) besteht.
Der Fonds wurde am 23. September 2010 auf unbestimmte Dauer gegründet.
Das gesetzliche Mindestkapital des Fonds beträgt Euro 1.250.000 oder einen entsprechenden Gegenwert. Das
Anfangskapital des Fonds betrug Euro 31.000, unterteilt in 31 nennwertlose Anteile. Das Kapital des Fonds wird durch
vollständig einbezahlte, nennwertlose Anteile repräsentiert. Anteile bezeichnet Anteile jeder Klasse innerhalb jedes Teilfonds
des Fonds. Das Anteilskapital entspricht jederzeit dem Gesamtnettovermögen jedes Teilfonds.
Die Satzung wurde bei der Geschäftsstelle des Bezirksgerichts hinterlegt, und eine Veröffentlichung dieser Hinterlegung
erfolgte im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 3. November 2010. Die Satzung wurde am 13. April 2012
und am 30. Januar 2014 geändert.
Der Geschäftssitz des Fonds befindet sich in 6C, route de Trèves, Senningerberg, L-2633 Luxemburg. Der Fonds ist unter
der Nummer B 155.657 beim Handelsregister von Luxemburg eingetragen und gemäß Teil I des Gesetzes vom
17. Dezember 2010 (das "Gesetz") über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren ("OGAW") in seiner
geänderten Fassung entsprechend den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie zugelassen.
Der Fonds hat die MDO Management Company S.A. im Einklang mit dem Gesetz gemäß dem Verwaltungsdienstleistungsvertrag
vom 30. September 2010 zu seiner designierten Verwaltungsgesellschaft ernannt.
Zum 30. Juni 2016 standen Anlegern folgende Teilfonds und Anteilsklassen zur Verfügung:
GAMCO International SICAV - GAMCO All Cap Value (der “Teilfonds All Cap Value”), der am 30. April 2015 aufgelegt wurde:
Klasse A (EUR) (hedged), Klasse A (USD), Klasse A (CHF) (hedged), Klasse F (USD), Klasse I (EUR) (hedged), Klasse I
(USD), Klasse I (CHF) (hedged) und Klasse X (USD);
GAMCO International SICAV - GAMCO Merger Arbitrage (der "Teilfonds Merger Arbitrage"), der am 30. September 2011
aufgelegt wurde: Klasse A (USD), Klasse A (CHF) (hedged), Klasse A (EUR) (hedged), Klasse A (SEK) (hedged), Klasse I
(USD), Klasse I (CHF) (hedged), Klasse I (EUR) (hedged) und Klasse I (SEK) (hedged).
2.
Wichtige Rechnungslegungsgrundsätze
Darstellung des Abschlusses
Der Abschluss wurde gemäß den allgemein geltenden Grundsätzen ordnungsmäßiger Rechnungslegung sowie den gesetzlichen
und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für Organismen für gemeinsame Anlagen im Großherzogtum Luxemburg erstellt.
Abschluss
Die Aufstellung des Nettoinventarwerts, die Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettoinventarwerts und
statistische Information werden in USD ausgewiesen.
Der Nettoinventarwert jedes Teilfonds wird gemäß folgenden Regeln ermittelt, die bei der Ermittlung dieses Wertes anzuwenden
sind:
Der kombinierte Abschluss ist in USD ausgewiesen und entspricht der Summe der Posten im Abschluss jedes Teilfonds, die
mithilfe des am Stichtag geltenden Wechselkurses in USD umgerechnet wurden.
a)
Bewertung der Wertpapieranlagen und sonstigen Vermögenswerte
Der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Teilfonds wird wie folgt bestimmt:
(i)
Barmittel, Bareinlagen, Wechsel, bei Sicht fällige Schuldverschreibungen und Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen, Rechnungsabgrenzungsposten, Bardividenden und Zinsen, die wie vorstehend beschlossen wurden
bzw. aufgelaufen sind und noch nicht vereinnahmt wurden, werden mit ihrem vollen Betrag bewertet, sofern und
soweit es wahrscheinlich ist, dass dieser nicht vollständig gezahlt oder erhalten wird. In diesem Fall wird ein Abzug
vorgenommen, der nach Auffassung des Verwaltungsrats des Fonds (der „Verwaltungsrat“) angemessen ist, um
deren wahren Wert abzubilden;
23
Erläuterungen zum Abschluss (Fortsetzung)
a) Bewertung der Wertpapieranlagen und sonstigen Vermögenswerte (Fortsetzung)
(ii) Wertpapiere, die an einer Börse notiert oder gehandelt oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, können
zum letzten verfügbaren Kurs bewertet werden; der Wert von übertragbaren Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten und
Finanzanlagen, die an einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, basiert auf dem letzten verfügbaren
Schluss- oder Abrechnungskurs des entsprechenden Marktes vor dem Zeitpunkt der Bewertung oder einem anderen,
vom Verwaltungsrat als angemessen betrachteten Kurs;
(iii) bei in einem Teilfondsportfolio gehaltenen Vermögenswerten, die nicht an einem geregelten Markt oder an einem
anderen geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden, oder wenn der letzte verfügbare Schlusskurs oder
Abrechnungskurs von an einer Börse notierten oder gehandelten oder an einem solchen geregelten Markt gehandelten
Vermögenswerten nicht ihrem Wert entspricht, wird der Wert dieser Vermögenswerte zu ihrem nach Treu und Glauben
vom oder auf Anweisung des Verwaltungsrats ermittelten Marktwert oder ansonsten zum Zeitwert ausgewiesen, zu dem
sie voraussichtlich veräußert werden können;
(iv) Geldmarktinstrumente werden mit dem Restbuchwert bewertet, der in etwa dem Marktwert entspricht. Im Rahmen
dieser Bewertungsmethode werden die Anlagen des entsprechenden Teilfonds zu ihren um Agio-Zuschreibungen und
Disagio-Abschreibungen angepassten Anschaffungskosten bewertet, was in etwa dem Marktwert entspricht;
(v) Anteile oder Aktien eines offenen Organismus für gemeinsame Anlagen („OGA“) werden zum zuletzt ermittelten und
verfügbaren offiziellen ausgewiesenen oder der von einem solchen OGA oder seinen Vertretern zur Verfügung gestellten
Nettoinventarwert bewertet oder es wird, falls ein solcher Preis nicht dem angemessenen Marktwert eines solchen
Vermögenswerts entspricht, der Preis auf einer fairen und angemessenen Basis durch den Verwaltungsrat ermittelt.
Anteile oder Aktien eines geschlossenen OGA werden gemäß den in Punkten (ii) und (iii) festgelegten Bewertungsregeln
bewertet;
(vi) Anteile oder Aktien eines offenen OGA können durch Bezugnahme auf geschätzte Werte für offene OGA bewertet
werden, die ihre eigenen Nettoinventarwerte am entsprechenden Bewertungstag noch nicht endgültig festgelegt haben,
sofern für einen offenen OGA bis zu einem vom Anlageverwalter zu gegebener Zeit festgelegten Zeitpunkt kein Preis
zum Bewertungstag veröffentlicht wurde oder anderweitig verfügbar gemacht wurde, oder wenn der Anlageverwalter die
verfügbar gemachte Bewertung nicht im Einklang mit dem Marktwert sieht, wird der Wert einer Position an diesem
offenen OGA zu seinem wahrscheinlichen Veräußerungswert zum Bewertungstag sorgfältig und in gutem Glauben vom
Verwaltungsrat festgelegt;
(vii) der Liquidationswert von Termin- oder Optionskontrakten, die an keinem Markt gehandelt werden, wird nach vom
Verwaltungsrat aufgestellten Richtlinien auf der Grundlage einer durchgehend für jede Art von Kontrakten angewandten
Methode vorsichtig und nach Treu und Glauben ermittelt. Der Liquidationswert von Futures-, Termin- oder verkauften
Optionskontrakten, die an einem Markt gehandelt werden, beruht auf deren zuletzt verfügbaren Abrechnungs- bzw.
Schlusskursen an einer Börse oder an dem Markt, an denen diese Futures-, Termin- oder Optionskontrakte im Auftrag
des Fonds gehandelt werden; jedoch mit der Maßgabe, dass bei einer Unmöglichkeit der Liquidierung von Futures-,
Termin- oder Optionskontrakten am Tag der Ermittlung des Nettovermögens der vom Verwaltungsrat für fair und
angemessen erachtete Wert als Grundlage für die Ermittlung des Liquidationswerts dient;
(viii) Alle anderen Wertpapiere, Instrumente und sonstigen Vermögenswerte werden zum aktuellen Marktwert bewertet,
der gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren nach den Grundsätzen von Treu und Glauben ermittelt wird;
(ix) nicht auf die Referenzwährung des entsprechenden Nettoinventarwerts lautende Vermögenswerte oder
Verbindlichkeiten werden zum entsprechenden Kassakurs der Fremdwährung am entsprechenden Bewertungstag
umgerechnet. In diesem Zusammenhang werden auch Instrumente berücksichtigt, die zur Absicherung gegen die
Wechselkursrisiken dienen;
(x) Contract for Difference Swaps werden auf der Basis des Börsenschlusskurses des zugrunde liegenden Wertpapiers
abzüglich der auf jeden Kontrakt entfallenden Finanzierungskosten bewertet. Beim Abschluss von Contract for
Difference Swaps muss der Fonds möglicherweise beim Broker einen Barbetrag und/oder sonstige Vermögenswerte
hinterlegen, die einem bestimmten Prozentsatz des Kontraktbetrags („Initial Margin“) entsprechen. Anschließend werden
je nach den Wertschwankungen des zugrunde liegenden Wertpapiers regelmäßig so genannte „Nachschuss“-Zahlungen
vom Fonds geleistet oder entgegengenommen. Änderungen im Kontraktwert bei Kontrakten, die während des Jahres
offen sind, werden als nicht realisierte Gewinne und Verluste nach der „Marktpreisbewertung“ zum jeweiligen
Bewertungszeitpunkt ausgewiesen, um die Wertänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers zu berücksichtigen.
Beim Schließen des Kontrakts realisierte Gewinne oder Verluste sind gleich der Differenz zwischen dem Kontraktwert
zum Zeitpunkt seiner Eröffnung und dem Wert zum Zeitpunkt seiner Schließung.
Die offenen Contract for Difference Swaps sind in der Aufstellung des Nettovermögens auf der Grundlage der auf jeden
Kontrakt zum Ende des Berichtszeitraums realisierten Zuschreibung/Abschreibung enthalten. Auf die Kontrakte werden
tägliche Finanzierungskosten und Erträge in der Regel zu einem zuvor vereinbarten Satz berechnet, die in der
Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens als realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Contract for Difference Swaps und in der Aufstellung des Nettovermögens als Forderungen und Verbindlichkeiten
gegenüber Brokern erfasst werden.
24
b)
Umrechnung von Fremdwährungen
Die Geschäftsbücher und Aufzeichnungen des Fonds werden in USD geführt. Auf andere Währungen lautende Beträge
werden folgendermaßen in USD umgerechnet: (i) Anlagebewertungen sowie sonstige ursprünglich auf andere
Währungen lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden an jedem Geschäftstag zu dem an diesem Tag
geltenden Wechselkurs in USD umgerechnet; und (ii) Käufe und Verkäufe von Auslandswerten sowie ausländische
Aufwendungen und Erträge werden unter Zugrundelegung jenes Wechselkurses in USD umgerechnet, der am Tag des
jeweiligen Geschäfts gültig ist.
Als realisierte Nettogewinne und -verluste aus Fremdwährungsgeschäften gelten: (i) Währungsgewinne und
Währungsverluste aus dem Verkauf und Besitz von Fremdwährungen; (ii) Gewinne und Verluste zwischen
Handelsdatum und Abrechnungsdatum bei Devisentermingeschäften und (iii) Gewinne und Verluste aus der Differenz
zwischen den ausgewiesenen und den tatsächlich erhaltenen Dividenden und Zinsen.
Aus der Umrechnung resultierende Gewinne und Verluste werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung und
Entwicklung des Nettovermögens unter „Realisierter Nettogewinn/(Verlust) aus Fremdwährungsgeschäften aus
sonstigen Nettovermögenswerten“ erfasst.
Zum Ende des Berichtszeitraums wurden folgende Wechselkurse verwendet:
1
1
1
1
1
1
1
1
c)
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
=
=
=
=
=
=
=
=
1,3430
1,2987
0,9742
0,9001
0,7481
7,7580
8,3680
8,4727
AUD
CAD
CHF
EUR
GBP
HKD
NOK
SEK
Gründungskosten
Die in Zusammenhang mit der Gründung des Fonds und der Erstausgabe von Anteilen durch den Fonds entstandenen
Kosten und Aufwendungen, einschließlich für die Erstellung und Veröffentlichung der Verkaufsunterlagen des Fonds,
aller Rechts-, Steuer- und Druckkosten sowie bestimmter Auflegungskosten (einschließlich Werbungskosten) und
sonstiger Gründungskosten werden über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren und in jedem Teilfonds des Fonds zu
einem vom Verwaltungsrat anteilsmäßig festgelegten Betrag abgeschrieben. Diese Aufwendungen werden auf ungefähr
Euro 150.000 geschätzt und in der Aufstellung des Nettovermögens unter „Sonstige Vermögenswerte“ ausgewiesen.
Bei der Auflegung eines neuen Teilfonds werden die in Verbindung mit dessen Errichtung entstanden Kosten und
Aufwendungen über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren in jedem Teilfonds jährlich zu einem vom Verwaltungsrat
anteilsmäßig festgelegten Betrag gegen die Vermögenswerte aller bestehenden Teilfonds abgeschrieben. Der neu
aufgelegte Teilfonds trägt anteilsmäßig die in Verbindung mit der Gründung des Fonds, der Auflegung aller bestehenden
Teilfonds und der Erstausgabe von Anteilen entstandenen und zum Zeitpunkt der Auflegung des neuen Teilfonds noch
nicht abgeschriebenen Kosten und Aufwendungen.
d)
Auszugebende/zurückzunehmende Anteile
Vom Fonds auszugebende Anteile werden ab dem für jeden Teilfonds am Bewertungstag einer solchen Bewertung
festgelegten Zeitpunkt als in der Ausgabe befindlich behandelt, wobei der Ausgabepreis von diesem Zeitpunkt an und
bis zu seinem Eingang als ein Vermögenswert des Fonds betrachtet wird.
(Gegebenenfalls) zurückzunehmende Anteile des Fonds werden bis zum festgelegten Rücknahmedatum als bestehende
Anteile behandelt, wobei der Rücknahmepreis daher von diesem Zeitpunkt an und bis zu seiner Zahlung durch den
Fonds als eine Verbindlichkeit des Fonds behandelt wird.
e)
Verbuchung von Erträgen
Dividenden abzüglich uneinbringlicher Quellensteuern werden an dem Tag erfolgswirksam erfasst, an dem die jeweiligen
Wertpapiere erstmals als „Ex-Dividende“ geführt werden. Zinserträge laufen täglich auf.
f)
Realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf Durchschnittskostenbasis berechnet.
25
3.
Gebühren und Kosten
a)
Managementgebühren
Der Anlageverwalter erhält eine Anlageverwaltungsgebühr auf der Basis des Nettoinventarwerts jeder Anteilsklasse
innerhalb jedes Teilfonds, die an jedem Bewertungstag berechnet wird und aufläuft und monatlich nachträglich zu
jährlichen Prozentsätzen gezahlt wird, die im Prospekt näher beschrieben sind.
Die maximalen Anlageverwaltungsgebühren betragen für den Teilfonds All Cap Value: jeweils 1,00% für die
Anteilsklassen I USD, I EUR (hedged), I CHF (hedged); jeweils 2,00% (mindestens 1,50%; 1,60% berechnet von der
Auflegung bis 30. Juni 2016) für die Anteilsklassen A USD, A EUR (hedged) und A CHF (hedged) sowie 0,70% für die
Anteilsklasse F USD. Für die Anteilsklasse X USD des Teilfonds All Cap Value wird keine Anlageverwaltungsgebühr
berechnet. Nur für die Anteilsklasse F des Teilfonds All Cap Value gilt eine Ausgabengrenze von 1,00%. Wird diese
Grenze erreicht, wird auf den Mehrbetrag der Anlageverwaltungsgebühr verzichtet. Für den Zeitraum bis zum 30. Juni
2016 verzichtete der Anlageverwalter auf die Anlageverwaltungsgebühren, die über diese Ausgabengrenze
hinausgingen.
Die maximalen Anlageverwaltungsgebühren betragen für den Teilfonds Merger Arbitrage: jeweils 1,00% für die
Anteilsklassen I USD, I EUR (hedged), I CHF (hedged) und I SEK (hedged) und jeweils 1,50% für die Anteilsklassen A
USD, A EUR (hedged), A CHF (hedged) und A SEK (hedged).
Der Teilfonds zahlt eine Verwaltungsgesellschaftsgebühr an die Verwaltungsgesellschaft, die vierteljährlich zu einem
Satz von 0,04 % p. a. und einem Minimum von Euro 20.000 p. a. zahlbar ist und auf den durchschnittlichen
Nettoinventarwert des Teilfonds berechnet wird.
b)
Erfolgshonorare
Für den Teilfonds Merger Arbitrage erhält der Anlageverwalter ein Erfolgshonorar, das an jedem Bewertungstag aufläuft,
jährlich auf der Basis des Nettoinventarwerts gezahlt wird und 20 % der Performance des Nettoinventarwerts je Anteil
über der High Water Mark (gemäß nachfolgender Definition) entspricht. Das Erfolgshonorar wird auf der Basis des
Nettoinventarwerts nach Abzug aller Ausgaben, Verbindlichkeiten und Verwaltungsgebühren (jedoch ohne
Erfolgshonorar) berechnet und um alle Zeichnungen und Rücknahmen angepasst. Das Erfolgshonorar ist gleich der
Outperformance des Nettoinventarwerts je Anteil multipliziert mit der Anzahl der während des Berechnungszeitraums
umlaufenden Anteile. Ein Erfolgshonorar fällt nicht an, wenn der Nettoinventarwert je Anteil vor Zahlung eines
Erfolgshonorars unter der High Water Mark für den betreffenden Berechnungszeitraum liegt.
Die High Water Mark ist definiert als der höhere der zwei folgenden Beträge:
- Der letzte Höchststand des Nettoinventarwerts je Anteil, auf den ein Erfolgshonorar gezahlt wurde; und
- Der ursprüngliche Nettoinventarwert je Anteil.
Die High Water Mark wird um die Dividenden verringert, die an Anteilinhaber gezahlt wurden.
Für dieses Erfolgshonorar werden an jedem Bewertungstag Rückstellungen gebildet. Wenn der Nettoinventarwert je
Anteil während des Berechnungszeitraums sinkt, werden die für das Erfolgshonorar gebildeten Rückstellungen
entsprechend verringert. Wenn diese Rückstellungen auf null zurückgehen, ist kein Erfolgshonorar zahlbar.
Wenn Anteile an einem anderen Datum als dem Datum zurückgenommen werden, an dem ein Erfolgshonorar gezahlt
wird, während Rückstellungen für Erfolgshonorare gebildet wurden, werden die Erfolgshonorare, für die Rückstellungen
gebildet wurden und die den zurückgenommenen Anteilen zugeordnet werden, am Ende des Berichtszeitraums
ausgezahlt, selbst wenn Rückstellungen für Erfolgshonorare an diesem Datum nicht länger gebildet werden. Nicht
realisierte Gewinne können bei der Berechnung und Zahlung von Erfolgshonoraren berücksichtigt werden.
Im Falle von Zeichnungen wird die Berechnung des Erfolgshonorars angepasst, um zu vermeiden, dass sich eine
Zeichnung auf den Betrag des aufgelaufenen Erfolgshonorars auswirkt. Für diese Anpassung wird die Performance des
Nettoinventarwerts je Anteil bezüglich der High Water Mark bis zum Zeichnungsdatum nicht in die Berechnung des
Erfolgshonorars einbezogen. Dieser aufgelaufene Anpassungsbetrag wird für die Berechnung des Erfolgshonorars bis
zum Ende des entsprechenden Zeitraums verwendet und im Falle anschließender Rücknahmen während des Zeitraums
angepasst.
Der Berechnungszeitraum entspricht jeweils einem Kalenderjahr.
Erfolgshonorare sind innerhalb von 15 Geschäftstagen nach dem Jahresabschluss zahlbar.
26
c)
Depotbankgebühren
Der Fonds bezahlt der Depotbank und ihren Vertretern jährlich maximal 0,035% des durchschnittlichen Nettoinventarwerts
jedes Teilfonds. Diese Gebühr ist an die Depotbank vierteljährlich und an die Vertreter monatlich zahlbar.
d)
Gebühren der Verwaltungs-, Register-, Domizil- und Vertretungsstelle
Maximal 0,03 % des durchschnittlichen Nettoinventarwerts jedes Teilfonds pro Jahr ist vom Fonds jährlich an die
Verwaltungsstelle zu zahlen, mindestens jedoch Euro 20.000 pro Jahr für jeden Teilfonds. Ungefähr 0,04 % des
durchschnittlichen Nettoinventarwerts jedes Teilfonds pro Jahr ist vom Fonds jährlich an die Registerstelle zu zahlen,
mindestens jedoch Euro 35.000 pro Jahr. Der Fonds zahlt jeweils Euro 15.000 jährlich an die Domizil- und die
Vertretungsstelle des Teilfonds.
4.
Besteuerung
Gemäß geltenden Gesetzen und Gepflogenheiten unterliegt der Fonds im Großherzogtum Luxemburg keiner Besteuerung
seiner Erträge, und die von ihm ausgeschütteten Dividenden unterliegen keiner Quellensteuer.
Der Fonds unterliegt in Luxemburg einer vierteljährlich fälligen Zeichnungssteuer (taxe d’abonnement) in Höhe von
0,05 %p. a. seines Nettoinventarwerts auf der Grundlage des gesamten Nettovermögens der Teilfonds am Ende des
betreffenden Kalenderquartals.
Für Anteile der Klassen F, I und X, die ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehalten sind, wird ein geminderter
Steuersatz von 0,01 % des Nettovermögens pro Jahr angewendet.
5.
Ausschüttungspolitik
Der Fonds kann innerhalb jedes Teilfonds ausschüttende Anteilsklassen und thesaurierende Anteilsklassen ausgeben.
Thesaurierende Anteilsklassen kapitalisieren ihre gesamten Erträge, während ausschüttende Anteilsklassen Dividenden
zahlen.
Die Hauptversammlung der Anteilinhaber in einem Teilfonds ausgegeben Anteilsklasse oder -klassen beschließt auf
Vorschlag des Verwaltungsrats über die Verwendung der Erträge der entsprechenden Anteilsklassen des entsprechenden
Teilfonds, und der Fonds kann zu gegebener Zeit zu vom Verwaltungsrat des Fonds festgelegten Zeitpunkten und für
Zeiträume Ausschüttungen in Form von Barmitteln oder Fondsanteilen für die ausschüttungsberechtigten Anteilsklassen
erklären.
Falls sich die Anteilinhaber für die Ausschüttung einer Bardividende entscheiden, werden alle diese Ausschüttungen aus
dem für Ausschüttungen verfügbaren Nettoertrag aus Kapitalanlagen gezahlt.
Für bestimmte Anteilsklassen kann der Verwaltungsrat zu gegebener Zeit die Ausschüttung realisierter Netto-Kapitalerträge,
nicht realisierter Kapitalerträge oder von Kapital beschließen. Sofern nicht anderweitig ausdrücklich beantragt, werden
Dividenden weiter in Anteile innerhalb derselben Anteilsklasse desselben Teilfonds wiederangelegt, und Anlegern werden
die Einzelheiten durch eine Dividendenabrechnung erläutert. Auf Wiederanlagen von Dividenden oder sonstigen
Ausschüttungen wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
Für ausschüttungsberechtigte Anteilsklassen werden Dividenden gegebenenfalls jährlich erklärt und ausgeschüttet. Darüber
hinaus können zu gegebener Zeit Zwischendividenden mit einer vom Verwaltungsrat des Fonds festgelegten Häufigkeit
entsprechend den gesetzlichen Bedingungen erklärt und ausgeschüttet werden.
Es dürfen jedoch keine Ausschüttungen erfolgen, wenn dadurch der Nettoinventarwert des Fonds unter Euro 1.250.000
sinken würde. In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2016 wurden keine Dividenden gezahlt.
27
6.
Der auf diese Transaktionen entfallende nicht realisierte Gewinn oder Verlust ist in der Aufstellung des Nettovermögens
unter der Überschrift „Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) aus Devisenterminkontrakten“ enthalten. Veränderungen dieser
Beträge werden unter der Überschrift "Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Devisentermingeschäften" und die
Veränderung des nicht realisierten Gewinns oder Verlustes unter „Nettoveränderung des nicht realisierten
Gewinns/(Verlusts) aus Devisenterminkontrakten“ in der Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des
Nettovermögens ausgewiesen.
Am 30. Juni 2016 offene Devisentermingeschäfte in abgesicherten Anteilsklassen sind in der Aufstellung der Kapitalanlagen
ausgewiesen.
7.
Differenzkontrakte
Der auf diese Transaktionen entfallende nicht realisierte Gewinn oder Verlust ist in der Aufstellung des Nettovermögens
unter „Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) aus Differenzkontrakten“ enthalten. Veränderungen dieser Beträge werden unter
der Überschrift "Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Differenzkontrakten" und die Veränderung des nicht realisierten
Gewinns oder Verlustes unter „Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns/(Verlusts) aus Differenzkontrakten“ in der
Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen.
Die am 30. Juni 2016 offenen Differenzkontrakte sind in der Aufstellung der Kapitalanlagen ausgewiesen.
8.
Verkaufte Optionskontrakte
Der auf diese Transaktionen entfallende Marktwert ist in der Aufstellung des Nettovermögens unter „Zum Marktpreis
verkaufte Optionen“ enthalten. Veränderungen dieser Beträge werden unter der Überschrift "Realisierter Nettogewinn/
(-verlust) aus verkauften Optionskontrakten" und die Veränderung des nicht realisierten Gewinns oder Verlustes unter
„Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns/(Verlusts) aus verkauften Optionskontrakten“ in der Aufwands- und
Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen.
Die am 30. Juni 2016 offenen verkauften Optionskontrakte sind in der Aufstellung der Kapitalanlagen ausgewiesen.
9.
Sicherheiten
Folgende Sicherheiten wurden für Finanzderivate entgegengenommen:
Art der Sicherheit
Gegenpartei
Teilfonds GAMCO Merger Arbitrage
Cash
Cash
Pershing LLC
UBS
Währung
Höhe der Sicherheit
USD
USD
3.112.588
13.375.000
16.487.588
Die Barsicherheiten von Pershing LLC und UBS beziehen sich auf verkaufte Optionskontrakte bzw. Differenzkontrakte, die
der Teilfonds Merger Arbitrage am 30. Juni 2016 hielt.
10.
Transaktionskosten
Für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2016 sind dem Fonds die folgenden, als Brokergebühren definierten Transaktionskosten
in Bezug auf den Kauf oder Verkauf von übertragbaren Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder sonstigen
zulässigen Anlagen entstanden:
Teilfonds
Teilfonds All Cap Value
Teilfonds Merger Arbitrage
Summe (USD)
4.567
47.176
Von der Depotbank berechnete Transaktionsgebühren sind unter „Transaktionsgebühren der Depotbank“ in der Aufwandsund Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen.
Nicht alle Transaktionskosten sind einzeln identifizierbar. Transaktionskosten für Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere,
Devisenterminkontrakte und sonstige Derivatekontrakte sind im Kauf- oder Verkaufspreis enthalten und werden nicht separat
ausgewiesen.
28
11.
Information
Eine Aufstellung der Veränderungen des Investmentportfolios für den Berichtszeitraum ist auf Anfrage am Geschäftssitz des
Fonds kostenfrei erhältlich.
Exemplare des aktuellen Prospekts und der letzten Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenfrei am Sitz des Fonds und
unter www.gabelli.com erhältlich.
12.
Transaktionen mit verbundenen Parteien
Bei der Organisation von Wertpapiertransaktionen für den Fonds haben verbundene Parteien unter Umständen
Dienstleistungen als Wertpapiermakler, im Zusammenhang mit Devisengeschäften und andere Dienstleistungen zu ihren
üblichen Bedingungen erbracht, von denen sie möglicherweise profitieren. An Broker und Vertreter wurden Provisionen
bezahlt, die im Einklang mit der jeweiligen Marktpraxis stehen. Die Dienstleistungen verbundener Parteien (unter anderem
von Broker-Dealern) wurden vom Anlageverwalter genutzt, wenn dies für angemessen erachtet wurde und sofern ihre
Provisionen und sonstigen Geschäftsbedingungen generell vergleichbar sind mit jenen nicht verbundener Broker und
Vertreter auf dem betreffenden Markt.
13.
Ereignisse nach dem Stichtag
Es gab kein wesentliches Ereignis nach Ende des Berichtszeitraums.
29
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben
1.
Methode für die Berechnung des Risikos
Für die Berechnung des Gesamtrisikos aus dem Einsatz von Finanzderivaten wird der Commitment-Ansatz gemäß CSSFRundschreiben 11/512 verwendet.
2.
Gesamtkostenquoten
Für den Zeitraum vom 1. Juli 2016 bis zum 30. Juni 2016 hatten die Fonds folgende Gesamtkostenquoten:
GESAMTKOSTENQUOTE in % des durchschnittlichen GNV
2,49
2,52
2,55
1,00
1,84
1,86
1,86
0,86
GESAMTKOSTENQUOTE in %
des durchschnittlichen GNV
Einschließlich
Erfolgsgebühren
Ohne
Erfolgsgebühren
2,53
2,04
2,05
2,04
2,06
2,06
2,72
2,00
2,10
1,47
1,55
1,57
1,51
1,51
1,50
1,50
Die Gesamtkostenquoten wurden gemäß den von der Swiss Fund Association am 16. Mai 2008 herausgegebenen
Richtlinien berechnet.
30
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben (Fortsetzung)
3.
Wertentwicklung
Die prozentuale Wertentwicklung wird basierend auf den Nettoinventarwert je Anteil, angegeben in der Währung der
Anteilsklasse berechnet.
Wertentwicklung in %
31.12.15 bis 30.06.16
3,87
2,67
3,05
4,55
4,20
3,06
3,39
4,72
30.04.15 bis 31.12.15
(7,10)
(8,48)
(7,54)
(6,11)
(6,75)
(8,11)
(7,11)
(6,12)
Wertentwicklung in %
31.12.15 bis 30.06.16
1,66
1,06
1,52
1,19
1,87
0,70
1,60
1,61
30.04.15 bis 31.12.15
2,20
0,02
1,85
1,10
2,64
1,15
2,92
(0,16)
31.12.13 bis 31.12.14
1,25
2,47
3,44
1,74
3,77
3,85
-
Die bisherige Wertentwicklung lässt nicht auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung schließen. In diesen Angaben zur
Wertentwicklung sind die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen angefallenen Vermittlungsgebühren und Kosten
nicht enthalten.
Die Wertentwicklung ist seit Auflegung angegeben. Die Auflegungsdaten sind in Erläuterung 1 angegeben.
31

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