Bachelorseminar - Prof. Dr. Christina E. Bannier Corporate Finance

Johannes Gutenberg-Universität Mainz (JGU) D 55099 Mainz
Fachbereich 03, Lehrstuhl für Corporate Finance
Fachbereich 03:
Rechts- und Wirtschaftswissenschaften
Lehrstuhl für Corporate Finance
Univ.-Prof. Dr. Christina E. Bannier
Leitung
Bachelor-Seminar „Financial Literacy“
Wintersemester 2014/15
Johannes Gutenberg-Universität Mainz
55099 Mainz
Raum:
Tel.:
Fax:
E-Mail:
01/208
+49 6131 39-22979
+49 6131 39-29908
[email protected]
Das Bachelorseminar dient der Vorbereitung der Bachelor-Thesis und behandelt Themen rund um
„Financial Literacy“, dem Verständnis von Individuen für Geld- und Finanzangelegenheiten. Finanzielle Allgemeinbildung ist eine wesentliche Voraussetzung dafür, dass Individuen in der Lage sind
Risiken und Möglichkeiten bei der Verwaltung ihrer persönlichen Finanzen einzuschätzen und auf
dieser Grundlage eigenverantwortliche und sinnvolle Entscheidungen rund um Geldanlage, Altersvorsorge und Absicherung von Lebensrisiken zu treffen. Im Zuge der weltweiten Finanzkrise ist
„Financial Literacy“ verstärkt in das Interesse von Politik und Wissenschaft gerückt. Das Bachelorseminar greift dieses Interesse auf und soll das Verständnis für grundlegende Fragen in diesem
Bereich vertiefen.
Im vorgegebenen Bearbeitungszeitrum sollen die Studenten ein Exposé ihrer Bachelorarbeit erstellen und dies am Tag des Blockseminars vorstellen. Ziel des Seminars und der Bachelor-Thesis ist
es, die Studierenden in die Lage zu versetzen, Fragestellungen im Bereich „Financial Literacy“ mit
Hilfe von wissenschaftlichen Methoden zu analysieren und Lösungsmöglichkeiten darzustellen.
Inhalt der Bachelorarbeit ist die eigenständige wissenschaftliche Erarbeitung des Themas. Hierzu
soll die Kernfragestellung zunächst in die Literatur eingebettet und die Relevanz des Themas herausgearbeitet werden. Dann sollen mögliche Lösungen dargestellt und eventuell anhand verfügbarer Daten überprüft werden. Die Ergebnisse sollen insbesondere auf Robustheit und Repräsentativität geprüft und kritisch diskutiert werden.
Organisation des Seminars:
Anmeldungen zum Seminar können nach erfolgter Zuteilung bis Montag, 03.11.2014, 12.00 Uhr
per E-Mail ([email protected]) unter dem Betreff „Bachelor-Seminar Financial Literacy“
vorgenommen werden. Die Themenvergabe erfolgt nach dem First-come-first-served-Prinzip. Bitte
geben Sie bei Ihrer Anmeldung eine Erst- und Zweitpräferenz für die Seminarthemen an. Die Zuteilung der Seminarthemen wird in der Vorbesprechung bekannt gegeben. Die Vorbesprechung
findet am 04.11.2014 um 14.30 Uhr in Raum RW 6 statt.
Die Studierenden bilden Arbeitsgruppen von mehreren Teilnehmern. Innerhalb dieser Arbeitsgruppen sollen die Basisliteratur sowie die Problemstellung und Lösungsansätze zum jeweiligen Thema
gemeinsam diskutiert werden. Dennoch wird erwartet, dass jeder Teilnehmer ein eigenes Exposé
(max. 5 Seiten, ohne Literaturangaben) abgibt. Im Gruppenvortrag muss jeder Student einen Teil
des Vortrags übernehmen.
Sekretariat:
Angela Frerk
Raum:
01/209
Tel.:
Fax :
E-Mail:
+49 6131 39-29904
+49 6131 39-29908
[email protected]
Lieferadresse:
Jakob-Welder-Weg 9, 55128 Mainz
Dienstgebäude: ReWi 1
Seite 2
Eine Teilnahme an allen Seminarsitzungen ist verpflichtend. Studierenden werden für das Bestehen der Veranstaltung 6 LP
angerechnet.
Ablauf des Seminars:




Am 04.11.2014 findet eine kurze Einführungsveranstaltung statt, in der der Ablauf des Seminars besprochen wird.
Es können Sprechstundentermine vereinbart werden, um die Gliederung zu besprechen und Fragen zu stellen. Die
Sprechstundentermine der Betreuer finden Sie auf der Homepage des Lehrstuhls.
Der Abgabetermin des Exposés der Bachelor-Thesis ist der 02.12.2014 (11 Uhr) per E-mail an
[email protected].
Am 09.12.2014 (12-16 Uhr) findet eine eintägige Blockveranstaltung statt, in der alle Teilnehmer ihre Exposés vorstellen und mit den anderen Teilnehmern diskutieren.
Verpflichtende Anforderungen:
1.
2.
3.
Teilnahme an der Einführungsveranstaltung
Anfertigung eines Exposés der geplanten Bachelorarbeit
Besuch des Blockseminars und Beteiligung an der Diskussion
Wird eine der Anforderungen ohne Vorliegen eines Entschuldigungsgrundes (insb. durch Attest nachgewiesene Krankheit)
nicht (oder nicht rechtzeitig) erfüllt, so gilt das Seminar als nicht bestanden.
Die Bachelor-Thesis wird im Anschluss an das Seminar geschrieben. Die Bearbeitung der Bachelorarbeit beginnt am
16.12.2014 und endet am 10.02.2015 (8 Wochen später). Die Bachelor-Thesis darf einen Umfang von 20 Seiten nicht überschreiten (inklusive Tabellen und Abbildung, ohne Literaturverzeichnis und weiterer Anhang). Die Arbeit kann in deutscher oder
englischer Sprache verfasst werden. Weitere Informationen werden in der Einführungsveranstaltung erteilt.
Themen:
Für alle Themen empfehlen wir zum Einstieg:
Lusardi, A. and O.S. Mitchell, 2014, The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence, Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44.
(1) Defining and Measuring Financial Literacy
Themenbereiche:
 Definition of term and differentiation from related concepts
 Overview and evaluation of instruments and proxies measuring financial literacy
 Challenges to financial literacy research: How to cope with endogeneity, measurement error, and reverse causality?
Literatur:
Huston, S. J. (2010) Measuring Financial Literacy, Journal of Consumer Affairs, 44(2), 296-316.
Hung, A. A., A. M. Parker, and J. K. Yoong (2009) Defining and Measuring Financial Literacy, RAND Working Paper 708.
Seite 3
Hastings, J. S., B. C. Madrian, W. L. Skimmyhorn (2012) Financial Literacy, Financial Education and Economic Outcomes,
NBER Working Paper 18412.
Rooij, M. van, A. Lusardi, R. Alessie (2011) Financial literacy and stock market participation, Journal of Financial Economics 101, 449-472.
(2) Financial literacy patterns around the world: Similarities and Differences
Themenbereiche:
 Stylized facts around the world: Who lacks financial literacy?
 How can differences in financial literacy patterns be explained?
Literatur:
Xu, L and Zia, B. (2012) Financial Literacy around the world: An Overview of the Evidence with Practical Suggestions for
the way forward, Policy Research Working Paper 6107, World Bank Development Research Group.
Lusardi, A. and O. A. Mitchell (2011a) Financial Literacy around the world: An overview, NBER Working Paper 17107.
Atkinson, A. and F. Messy (2012) Measuring Financial Literacy: Results of the OECD/International Network on Financial
Education (INFE) Pilot Study, OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions 15, OECD
Publishing.
(3) Financial Literacy and Economic Decisions
Themenbereiche:
 Overview on key findings: Whether and how does financial literacy matter for financial decision-making, be it related
to stock-market participation, retirement planning, or debt management
 Open questions: What remains to be learned?
Literatur:
Lusardi, A. (2012) Numeracy, Financial Literacy, and Financial Decision-Making, NBER Working Paper 17821.
Hastings, J. S., B. C. Madrian, W. L. Skimmyhorn (2012) Financial Literacy, Financial Education and Economic Outcomes,
NBER Working Paper 18412.
Guiso, L. and Jappelli, T. (2008) Financial Literacy and Portfolio Diversification, EUI Working Paper 31.
Rooij, M. van, A. Lusardi, R. Alessie (2011) Financial literacy and stock market participation, Journal of Financial Economics 101, 449-472.
Lusardi, A. and P. Tufano (2009) Debt Literacy, Financial Experiences, and Overindebtedness, NBER Working Paper
14808.
Rooij, M., A. Lusardi, and R. Alessie (2012) Financial literacy, retirement planning, and household wealth, The Economic
Journal 122, 449-478.
(4) Financial Literacy and Financial Advice
Themenbereiche:
 How is financial literacy related to the sources of advice that individuals access (peer vs. expert advice)?
 Are financial literacy and financial advice rather complements or substitutes?
Seite 4
Literatur:
Bucher-Koenen, T. and J. Koenen (2012) Do Smarter Consumers Get Better Advice? Working Paper.
Collins, J.M. (2012) Financial Advice: A substitute for financial literacy? Financial Services Review 21(4), 307-322.
Calcagno, R. and C. Monticone (2014) Financial Literacy and the Demand for Financial Advice, Journal of Banking and
Finance, forthcoming.
(5) Financial Literacy and the Crisis
Themenbereiche:
 The real consequences of financial literacy: Key pillar of financial market stability?
 Navigating the Financial Crisis: Are financially literate individuals better prepared to deal with macroeconomic shocks
like the financial and economic crisis?
 Being prepared for the next crisis: Between financial education, consumer protection, and regulatory frameworks
Literatur:
Bucher-Koenen, T. and M. Ziegelmeyer (2011) Who Lost the Most? Financial Literacy, Cognitive Abilities, and the Financial Crisis, ECB Working Paper 1299.
Gerardi, K., L. Goette, and S. Meier (2010) Financial literacy and subprime mortgage delinquency: Evidence from a survey
matched to administrative data, Working Paper 2010-10, Federal Reserve Bank of Atlanta.
Klapper, L., A. Lusardi, and G. A. Panos (2013) Financial literacy and its consequences: Evidence from Russia during the
financial crisis, Journal of Banking and Finance 37(10), 3904-3923.
Lusardi, A. and O. S. Mitchell (2011b) The Outlook for Financial Literacy, NBER Working Paper 17077.
OECD (2009), Financial Literacy and Consumer Protection: Overlooked Aspects of the Crisis. OECD Publishing.
(6) Improving financial capability: Between designing environments and changing minds
Themenbereiche:
 (How) can financial education programs be useful?
 Financial education versus choice architecture: Which way is the right way?
Literatur:
Hastings, J.S., B.C. Madrian, W.L. Skimmyhorn (2012) Financial Literacy, Financial Education and Economic Outcomes,
NBER Working Paper No. 18412.
Dolan, P., A. Elliott, R. Metcalfe, and I. Vlaev (2012) Influencing Financial Behaviour: From changing minds to changing
contexts, Journal of Behavioral Finance 13(2), 126-142.
Willis, L. E (2008) Against Financial Literacy Education, Faculty Scholarship Working Paper 199.
Willis, L. E. (2011) The Financial Education Fallacy, American Economic Review 101(3), 249-434.
Hathaway, I. and S. Khatiwada (2008) Do Financial Education Programs work? Working Paper 08/03, Federal Reserve
Bank of Cleveland.