Präsentation für Fixed Income-Investoren

Bank Austria
Präsentation für Fixed Income-Investoren
Wien, Juni 2016
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
2
Überblick Bank Austria
Bank Austria per 31. März 2016
 Mitglied von UniCredit seit
2005
Return on equity nach
Steuern
 Führende
Firmenkundenbank und
eine der größten
Retailbanken in Österreich
 ~ 6.800 FTE und ca. 190
Filialen in Österreich,
weitere Reduzierung geplant
 Management1) des
führenden
Bankennetzwerks in CEE
mit 13 Ländern
03/16
12/15
Bilanzsumme
197,8
193,6
Kundenforderungen
117,1
116,4
Primärmittel
142,6
139,1
Eigenkapital
15,7
15,4
In € Mrd.
 ~ 28.000 FTE and ca. 1.300
Filialen in den CEETochterbanken2)
 Solide Kapitalbasis (11,2%
CET1 Ratio)
 Stabile Liquidität mit einem
ausgewogenen Verhältnis
zwischen Kundenkrediten
und Primäreinlagen
1Q16
Betriebserträge
55,1%
CET1 Kapitalquote3)
11,2%
Gesamtkapitalquote3)
15,1%
Non-performing exposure
ratio
3,7%
Deckungsquote
57,5%
Risikokosten
´49bp
S&P
BBB
A-2
Moody’s
Baa2
P-2
Fitch
BBB+
F2
Marktanteil Kredite
/ Einlagen Ö4)
14,5 % / 14,6 %
Marktanteil Kredite
/ Einlagen CEE5)
5,8% / 5,4%
1,387
-755
-753
Kreditrisikoaufwand
-144
-210
59
199
In € Mio.
Cost / income ratio
1Q15
Betriebsaufwendungen
Konzernergebnis
nach Steuern
3
1,369
1,7%
1) Laut “Strategic Plan” der UniCredit, der am 11. Nov. 2015 publiziert wurde, das CEE-Geschäft soll bis Ende 2016 an die UniCredit SpA übertragen werden
2) Sowie weitere 19,000 FTE and ~ 1,000 Filialen in der Türkei (der 41%-Anteil, der nun equity-konsolidiert wird)
3) Kapitalratios basierend auf allen Risken; Basel 3 (Übergangsbestimmungen) und IFRS; 4) Stand März 2016; 5) Stand Februar 2016
Geschäftsmodell und Marktstellung der Bank Austria in Österreich
Die Bank Austria ist eine der stärksten Banken in Österreich:
CIB
 Führende FirmenkundenBank des Landes (7 von 10
Großunternehmen haben eine
Geschäftsbeziehung mit der
Bank Austria)
 Fokus auf
- Multinationale Großkunden
- Internationale und
institutionelle Immobilienkunden mit Bedarf an
Investment BankingLösungen an kapitalmarktbezogenen Produkten
- Financial Institutions
 Kunden haben Zugang zum
größten Banken-Netzwerk in
CEE sowie zu den UniCreditFilialen in allen großen
Finanzzentren weltweit
4
CIB = Corporate & Investment Banking
Commercial Banking
 Die Division betreut
- Privatkunden
- Österr. Firmenkunden
- Real Estate
- Public Sector (ohne
Republik Österreich)
 Gute Flächendeckung
mittels eines Netzwerks von
ca. 190 Filialen, in denen
den Kunden die gesamte
Palette von qualitativ
hochwertigen Produkten
angeboten wird
 12% Marktanteil bei
Privatkunden-Krediten
 Starke Marktposition in
allen FirmenkundenSegmenten
Private Banking
 26% der österreichischen
vermögenden Privatkunden
sind Kunden der BA
 Kunden profitieren von der
Kombination aus lokalem
Verständnis und
internationalen Möglichkeiten
 Maßgeschneiderte
Finanzlösungen für
vermögende Privatkunden
und Stiftungen
 Erfolgreicher
Kundenzugang in PB
Division der BA und
Schoellerbank
Marktanteile1) im österreichischen Kundengeschäft (März 2016)
Kredite gesamt
14,5%
Veranlagungen gesamt
14,6%
 Privatkunden
12,2%
 Privatkunden
10,2%
 Firmenkunden
23,1%
 Öffentliche Hand
28,2%
 Firmenkunden
 Öffentliche Hand
16,3%
16,7%
 Fonds2)
12,6%
Sehr effiziente Niederlassungsstruktur zur Abdeckung der angeführten Kundenanteile –
mit nur 5% aller Bankniederlassungen in Österreich
5
1) UniCredit
2)
Bank Austria AG
Pioneer Investments Austria + Bank Austria Immobilienfonds
Quelle:Monatlicher Bericht der Österreichischen Nationalbank (OeNB); VÖIG
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
Österreichische Inflationsrate
(im Jahresvergleich, in %)
Österreichisches Wirtschaftswachstum
(im Jahresvergleich, in %)
4.0
3.5
3.6
4.0
3.4
Vorschau
2.8
3.0
Vorschau
3.5
2.5
3.2
1.9
2.0
1.5
1.5
1.5
0.3
0.5
3.3
3.0
0.9
0.8
1.0
1.5
2.4
2.5
0.4
2.0
1.9
0.0
2.0
-0.5
2.2
1.9
1.7
1.5
-1.0
1.4
1.5
-1.5
0.9
-2.0
1.0
-2.5
0.5
-3.0
0.5
-3.5
-4.0
2006

2007
2008
-3.8
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Die österreichische Wirtschaft startete mit einem Plus von 0,6 %
zum Vorquartal bzw. 1,3% im Jahresvergleich ins Jahr 2016. Im
ersten Quartal wurde somit das Wachstumstempo aus 2015 von
0,9% übertroffen.

6
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Beschäftigung und Arbeitslosenrate
Beschäftigung ohne Karenz, Präsenzdienst und Schulungen (in
Tausend, saisonb.)
Arbeitslosenquote (in %, saisonbereinigt, rechte Skala)
3500
7
6
Die Inlandsnachfrage, vor allem der private Konsum dank der
Steuerreform, wird auch in den kommenden Quartalen die
österreichische Wirtschaft in Schwung halten. Wir erwarten für 2016
weiterhin ein Wirtschaftswachstum von 1,5 Prozent.

0.0
2017
3400
5
3300
4
3
3200
Die niedrigen Ölpreise dämpfen weiterhin die Inflation, während es
zu wenige Impulse für eine Verbesserung auf dem Arbeitsmarkt gibt.
Da der Zuwachs des Arbeitskräfteangebots anhalten wird, rechnen
wir mit einem Anstieg der Arbeitslosenquote auf bis zu 6% im
Jahresdurchschnitt 2016.
2
3100
1
3000
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Quellen: Statistik Austria, Bank Austria Economics & Market Analysis Austria
2016
Das volkswirtschaftliche Wachstum in CESEE ist weiter auf
Erholungskurs; in CEE ist der Aufschwung aufgrund der
Entwicklungen in Russland langsamer
CEE Wirtschaftswachstum pro Land (reales BIP %)
CEE Wirtschaftswachstum (reales BIP %)
6
CEE
2016F
CESEE
2017F
5
4.3
5
4
3.4 3.3
3.0
3.2
3
4
2.7
3.3
2.2
2.9
3
3.0
2.4
2
2.0 1.9
2.2
1.5
1
2
0
1
0.9
-1
0
-0.1
-1
-2.5
-3
2010
7
-2
2011
2012
2013
2014
2015 2016F 2017F
RO BG TR BH SK
CZ HU UA
SI
RS HR RU
Anmerkung: Die BIP-Vorschauzahlen stammen aus dem CEE Quarterly, das von UniCredit Research im März 2016 publiziert wurde.
CEE (Central Eastern Europe) inkludiert Bosnien und Herzegovinen (BH), Bulgarien (BG), Kroatien (HR), Tschechien (CZ), Ungarn (HU), Rumänien (RO), Russland (RU),
Serbien (RS), Slowakei (SK), Slowenien (SI), Türkei (TR), Ukraine (UA); CESEE (Central Europe and South Eastern Europe) ist CEE ohne Russland, Türkei und Ukraine.
Quellen: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis
Das führende Netzwerk in Zentral- & Osteuropa
Umfassende Präsenz von Bank Austria in der CEE Region
Rang
Russland
Tschech. Rep.
1)
Slowakei
Kroatien
Bulgarien
Rumänien
Ungarn
Ukraine ("held for sale")
Slowenien
Bosnien-Herzegowina
Serbien
2)
CEE-Division (ohne Türkei)
at equity konsolidiert
3)
Türkei
CEE-Division (inkl. Türkei)
9
4
5
1
1
5
2
7
4
1
3
5
Marktanteil
2%
10%
8%
27%
20%
8%
8%
3%
7%
24%
10%
10%
Bilanzsumme
(Mio. €)
Kundenkredite
(Mio. €)
Primärmittel
(Mio. €)
19,401
23,142
14,190
9,633
7,548
7,593
2,735
2,926
2,569
10,689
13,601
9,485
5,219
4,957
3,444
1,800
1,840
1,566
14,281
16,166
9,880
6,832
4,112
4,427
1,908
2,097
1,284
95,696
58,045
61,089
30,119
125,815
20,963
79,008
19,362
80,451
Filialen
102
184
134
184
183
56
239
28
118
71
2)
1,301
2)
1,038
2,339
Repräsentanzen: Mazedonien, Montenegro, Weißrussland (Repräsentanz der UniCredit Russia)
Anmerkung: Daten zum 31. März 2016, Rang und Marktanteil zum Dec 2015 (Tschech. Rep und Slowenien zum Sep. 2015)
1) Seit 1.12.2013 Auslandsfiliale der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia
2) Wegen des "held for sale" Status, werden die Daten der Ukraine im Zusammenhang nur in der Berechnung für die
Anzahl der Filialen berücksichtigt.
3) Türkei ab 2014 at-equity konsolidiert
8
 Die führende Bank in CEE: # 1 nach Bilanzsumme, Filialen und Gewinn
 ~€ 61 Mrd. Primärmittel *)
 ~1.300 Filialen**) und ~28.000 FTE **)
 Unter den Top 5 in 10 Ländern
*) exkl. Türkei (at-equity konsolidiert), Ukraine (held for sale)
**) exkl. ~1.000 Filialen und ~19.000 FTE des türkischen Joint Ventures
CEE Division1) – inkl. Details zur Türkei und Ukraine
(zum 31. März 2016)
Türkei und Ukraine separat dargestellt, da
 Yapi Kredi (Joint-Venture in der Türkei) seit 2014 at equity-konsolidiert wird
 Ukrsotsbank (Ukraine) auf “Held for Sale” umklassifiziert wurde
(in Mio. €)
Kredite an Kunden
Primärmittel
2)
Marktanteil CEE Division – Kundenkredite
CEE
(exkl. TR, UA)
Türkei
(zu 40,9%)
Ukraine
58,045
20,963
1,277
61,089
19,362
835
11,8%
Ohne Russland
Marktanteil CEE Division – Kundeneinlagen
10,1%
Ohne Russland
9
1) exkl.
2)
Polen (unter direktem Management der UniCredit)
Primärmittel = Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten
5,8%
Mit Russland
5,4%
Mit Russland
SmartBanking
Umbau des neuen Geschäftsmodells geht zügig voran

Filialkonzept mit verlängerten Öffnungszeiten (9 bis
18 Uhr), hochmodernem Design und neuem
Betreuungsmodell

Intensivierung der Beratung

Spezialisierte Teambetreuung und hochspezialisierte
Experten per Videokonferenz

Online-Filiale mit über 100 MitarbeiterInnen für
SmartBanking (verlängerte Öffnungszeiten von 8 bis 20
Uhr) liefert jedem Kunden eine eigene Filiale ins
Wohnzimmer und auf das Smartphone

Rund 1.000 Beratungsgespräche über
VideoTelefonie pro Monat

Hochmoderner OnlineShop, in dem alle wesentlichen
Produkte rund um die Uhr online angeboten werden
10
Ratings
Moody's
S&P
Fitch
1)
Bank Austria
1)
1)
Langfristig
Kurzfristig
Nachrangig
Langfristig
Kurzfristig
Nachrangig
Langfristig
Kurzfristig
Nachrangig
Baa2
P-2
Ba2
BBB
A-2
BB+
BBB+
F2
-
F2
BBB
2)
Review for
Upgrade
Baa1
Negative
P-2
Ba1
BBB-
Negative
A-3
BB
BBB+
UniCredit S.p.A.
Stable
Stable
Negative
Öffentliche
Pfandbriefe
Aaa
-
-
Hypothekarische
Pfandbriefe
Aaa
-
-
(Stand: 28. June 2016)
1)
2)
11
Nachrangig (Lower Tier II)
Wertpapiere, die vor dem 31. Dezember 2001 emittiert wurden und somit unter der Ausfallshaftung der Gemeinde Wien stehen („grandfathered
debt“), besitzen seitens Standard & Poor´s ebenfalls die hier gezeigten Ratings, während Moody´s langfristige Wertpapiere unter der Haftung der
Gemeinde Wien mit A3 (bzw. nachrangige Wertpapiere mit Baa3) einstuft
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
12
GuV der Bank Austria-Gruppe – 1Q16
Solide operative Leistung durch gesunkene Kreditrisiken, Konzernergebnis
durch Restrukturierungskosten und Systemsicherungsbeiträge belastet
(Mio. €)
1-3/
2016
1-3/
2015
vs. 1-3/
2015
1Q16
4Q15
1Q15
vs.
4Q15
vs.
1Q15
.
Betriebserträge
1,369
1,387
-1.3%
1,369
1,568
1,387
-12.7%
-1.3%
Betriebsaufwendungen
-755
-753
0.2%
-755
-798
-753
-5.4%
0.2%
Betriebsergebnis
615
634
-3.0%
615
771
634
-20.2%
-3.0%
Kreditrisikoaufwand
-144
-210
-31.4%
-144
-251
-210
-42.7%
-31.4%
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand
471
424
11.0%
471
520
424
-9.4%
11.0%
Nicht-operative Positionen
-354
-112
>100,0%
-354
110
-112
>-100,0%
>100,0%
Gewinn vor Steuern
117
313
-62.5%
117
630
313
-81.4%
-62.5%
Erg. nicht fortgef. Geschäftsbereiche
12
-60
>-100,0%
12
-145
-60
>-100,0%
>-100,0%
Sonstige Positionen
-71
-54
30.9%
-71
175
-54
>-100,0%
30.9%
Konzernergebnis nach Steuern
59
199
-70.5%
59
659
199
-91.1%
-70.5%
55.1%
54.3%
80 bp
55.1%
50.9%
54.3%
423 bp
80 bp
Aufwands- / Ertrags-Koeffizient in %
(Cost / Income)




13


Betriebserträge -1% y/y – v.a. aufgrund niedrigerer Handelserträge (auch bedingt durch „Credit Value Adjustments“/CVA)
Betriebsaufwendungen ggü. 1Q15 stabil, insb. Personalkosten in Österreich niedriger (striktes Kostenmanagement)
Kreditrisikoaufwand deutlich gesunken, mit sehr günstiger Entwicklung in Österreich und Verbesserungen in CEE
Nicht-operative Positionen beinhalten v.a. Systemsicherungsbeiträge (€ -172 Mio - hievon Österreich € 86 Mio, CEE € -86 Mio – um
€ -66 Mio. y/y höher) und Restrukturierungskosten (€ - 206 Mio: aufgrund einer Novelle zum ASVG, die zu einem höheren
Rückstellungserfordernis für den Pensionstransfer in des staatliche Pensionsystem führt)
Sonstige Positionen inkludieren u.a. Einkommensteuern von € -58 Mio, v.a. in CEE
Konzernergebnis bei € 59 Mio, durch Restrukturierungskosten und Systemsicherungsbeiträge belastet
Anmerkung: Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Firmenwertabschreibungen, Finanzanlageergebnis und Integrationsaufwand
Betriebsergebnis nach Kreditaufwand
1Q16 höher aufgrund von gesunkenen Kreditvorsorgen
Zusammensetzung des Betriebsergebnisses
nach Kreditrisikoaufwand (Mio. €)
Betriebserträge
+11%
Aufwendungen
Kreditrisikovorsorge
Anteil der Divisionen am
Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (%) *)
Austria
424
471
1.387
1.369
23%
520
424
1.387
471
77%
1.568
CEE
1.369
*)

ohne Corporate Center Österreich und ohne CEE Subholding-Funktionen
Betriebsergebnis nach Kreditaufwand im Vorjahresvergleich
gestiegen (+11%)
-753
-798

-755
-753
-755
Rückgang der Betriebserträge y/y aufgrund des niedrigeren
Handelsertrags in Österreich und CEE (teilweise infolge negativer
Bewertungsergebnisse (CVA/FVA) in 1Q16)
-210
1Q15
14
-251
4Q15
-144
1Q16

-210
-144
1-3/2015
1-3/2016
Im Vorjahresvergleich Kosten stabil (insbesonders niedrigere
Personalkosten, kompensiert durch einen Einmaleffekt im
Sachaufwand)

Kreditrisikoaufwand in Vorjahrsvergleich gesunken, mit sehr
günstiger Entwicklung in Österreich und Verbesserungen in CEE
Kreditrisikoaufwand und Risikokosten
Generell günstige Entwicklung bei Kreditvorsorgen und Risikokosten
Kreditrisikoaufwand (Mio. €)
CEE
Risikokosten (in Basispunkten)
Austria
-31%
210
251
144
210
144
CIB
266
49
6
Commercial
Banking
175
175
86
BA Gruppe
6
-19
0
140
140
175
CEE
34
1Q15
-15
4
4Q15
1Q16
97
34
4
1-3/2015
1-3/2016
FY15
1-3/2016
 Kreditrisikoaufwand (-31%) und Risikokosten (BA Gruppe bei 49 bps ggü. FY15 mit 86 bps) im
Vorjahresvergleich tiefer aufgrund:
 Sehr günstige Entwicklung in Österreich in Retail & Corporates und in CIB; insgesamt
Verbesserung von € -31 Mio ggü. 1Q15 (Risikokosten in Österreich somit nur bei 2
Basispunkten)
15
 CEE: insgesamt Verbesserung y/y der Risikovorsorge (€ - 35 Mio)
Kreditqualität der Bank Austria-Gruppe
Weitere Verbesserung der Asset Quality Ratios in 1Q16
Net NPE 1)
(in Mrd. €)
% der Net NPE
zu den Gesamtkrediten 1)
% Deckungsquote
der NPE 1)
BA Gruppe
BA Gruppe
-70bp
+279bp
BA Gruppe
-16%
5,2
4,5
4,3
4,4%
3,9%
3,7%
54,7%
56,3%
 In 1Q16 weitere
Reduktion der
wertgeminderten
Kredite (NPE) in
Österreich und den
57,5%
meisten CEE-Ländern
(Österreich : € -85 Mio. ,
CEE : € -137 Mio.), was
1Q15
1,3
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
Österreich
Österreich
Österreich
-14%
-31bp
-1bp
1,2
1,1
2,2%
2,0%
1,8%
64,2%
62,8%
1Q16
zu einer Senkung der
NPE Ratios und der
Verbesserung der
Deckungsquoten in
64,1%
CEE und BA führte
 In CEE wurde in 1Q16
insgesamt, und speziell
1Q15
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
in Russland eine
1Q16
deutliche Verbesserung
3,9
CEE
CEE
CEE
-17%
-108bp
+423bp
3,4
3,2
6,6%
5,9%
5,6%
50,4%
53,4%
der Deckungsquote
erreicht (CEE 54.6%,
Russland 54.8%)
54,6%
 Hohe Qualität des
Kreditportefeuilles in
16
1Q15
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
1Q16
1Q15
4Q15
Österreich
1Q16
1)
Nur bilanzielles Nicht-Banken-Geschäft
CEE Division: Vorsteuergewinn steigt wechselkursbereinigt um 12%
Erfolgreicher Start in das Jahr in den meisten Ländern
Ergebnis vor Steuern 1-3 2016
in Mio. EUR - Veränderung zum Vj. in % (wechselkursbereinigt)
1)
CEE
343
Russia
55
1)
Turkey
-19%
72
23%
SEE
147
Bulgaria
8%
37
Romania
-42%
23
Serbia
10%
20
Bosnia
25%
14
5%
CE
112
CZ/SK
62
Hungary
17
1)
-10%
52
Croatia
Slovenia
12%
10%
-20%
45
4
142%
-15%
Türkei equity-konsolidiert, dementsprechend im Vorsteuerergebnis der CEE Division mit dem Nettogewinn von 72 Mio.
EUR enthalten. Das proportionale Vorsteuerergebnis der Türkei beträgt 93 Mio. EUR
 Wechselkursbereinigtes
Vorsteuerergebnis um 14%
gestiegen, v.a. durch höhere
Erträge und gesunkene
Risikovorsorgen
 Stabile Entwicklung durch gute
regionale Diversifizierung
 Russland in schwierigem
Umfeld, Rentabilität durch
höhere Kreditvorsorgen
beeinträchtigt
 Türkei gut behauptet aufgrund
hoher Geschäftszuwächse
 Südosteuropa: insbesondere
in Serbien, Rumänien und
Bulgarien positive Entwicklung,
jedoch Kroatien rückläufig, u.a.
wegen negativen
Handelsertrags (CVA)
 Deutliche Steigerung in
Zentraleuropa, mit einem
herausragenden Ergebnis in
Ungarn (höhere Erträge,
reduzierte Bankenabgabe) und
solidem Ergebnis in CZ/SK
(jedoch tiefer ggü. dem
außerordentlichen 1Q15)
 Cost/Income Ratio der CEE
Division bei exzellenten 39,5%
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
18
Bilanz der Bank Austria
(zum 31.03.2016)
Bilanz (Mio. €)
197.827 (100%)
Forderungen
an Banken
Forderungen
an Kunden
Sonstige
finanz.
Vermögenswerte
Sonstige
1)
Vermögenswerte
33.868 (17%)
Veränderung ggü. 31.12.2015
(Mrd. €)
197.827 (100%)
23.366 (12%)
113.822 (58%)
117.064 (59%)
Verbindlichkeiten
ggü. Banken
Verbindlichkeiten
ggü. Kunden
28.307 (14%)
Verbriefte
Verbindlichkeiten
16.677 (8%)
Sonstige
Passiva1)
10.790 (5%)
15.655 (8%)
Eigenkapital
Aktiva
Passiva
36.105 (18%)
Bilanzsumme
2,2%
0,6%
194
198
116
117
12/15
03/16
12/15
03/16
Kundeneinlagen
Eigene Emissionen
3,1%
-1,7%
110
114
29
28
12/15
03/16
12/15
03/16
Eigenkapital
 Bilanzsummenwachstum +2% ggü. JE15,v.a. aufgrund von
gestiegenen Einlagevolumina
 Solide Eigenkapitalbasis von € 15,7 Mrd., +3% ggü. JE15
Kundenkredite
1,7%
Leverage Ratio
4bp
15
16
5.8%
5.8%
12/15
03/16
12/15
03/16
 Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) bei starken 5,8%
19
1)
Ukrsotsbank in “held for sale” (Sonstige Vermögenswerte/Sonstige Passiva)
Geschäftsvolumina
Starker Einlagenzuwachs im Vorjahresvergleich, sehr gute Loans/Direct
Funding Ratio
Kundenkredite1) (Mio. €)
Kundeneinlagen1) (Mio. €)
CEE
CEE
Österreich
Österreich
+7%
0%
+3%
+1%
117.505
59.342
58.163
1Q15


20

117.233
59.069
58.164
2Q15
116.530
58.092
58.438
3Q15
116.402
117.064
57.353
58.045
59.050
4Q15
113.822
106.118
107.965
111.030
110.337
51.773
52.807
54.571
55.780
58.352
54.344
55.158
56.458
54.557
55.470
1Q15
2Q15
3Q15
4Q15
1Q16
59.019
1Q16
Loan/Direct Funding Ratio2)
86%
85%
83%
83%
82%
Kundenkredite im Quartalsvergleich in Österreich stabil und leicht erhöht in CEE (starke Performance in CZ/SK),
im Jahresvergleich Zuwächse in Österreich (CIB, Firmenkunden), während der Anstieg in CEE durch die
Rubelabwertung überkompensiert wurde
Kundeneinlagen im Quartalsvergleich +3%, positiver Trend in Österreich (Firmenkunden, PB) und CEE. Starkes
Wachstum im Vorjahresvergleich (+7%) getrieben durch Österreich und alle CEE-Länder
Insgesamt hervorragende Refinanzierungsbasis, Loans / Direct Funding Ratio bei sehr guten 82%
1)
Alle Zahlen “recast” und exkl. Türkei und Ukraine; 2) Kundenforderungen / (Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten + Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
Geschäftsdaten CEE
Stabile Geschäftsentwicklung, aber Einfluss von Währungsschwankungen
Kundenkredite / Primärmittel (in Mrd. €) 1)
Kundenkredite
Anteil der Länder in CEE
Kundenkredite (in Mrd. €) – März ‘16
Primärmittel
CEE
59,3
54,6
57,4
58,7
58,0
61,1
58
davon
Russland
11
CZ/SK
Ungarn
14
3
Bulgarien
5
Kroatien
9
Rumänien
1Q15
4Q15
5
1Q16
Primärmittel (in Mrd. €) – März ’16 1)
Loans/Direct Funding Ratio CEE
109%
98%
CEE
95%
61
davon
Russland
Loans/Direct Funding: Innerhalb von CEE signifikante Verbesserung der
Ratio im Jahresvergleich auf 95%
21
Anteil der Länder in CEE: Ausgewogene Volumensverteilung, mit
Russland, Tschechien/Slowakei und Kroatien als größte Banken. In einer
proportionalen Betrachtung wäre die equity-konsolidierte Türkei die größte
CEE-Bank (Kredite 21 Mrd, Primärmittel 19 Mrd)
14
CZ/SK
Ungarn
16
4
Bulgarien
7
Kroatien
Rumänien
10
4
1) Kundenforderungen / (Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten + Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten)
Kapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA)
Solide Kapitalquoten
Kapitalquoten
Gesamtkapital
Tier 1
CET1
 Common Equity Tier 1- (CET1-) Quote auf 11,2%
1)
14,9%
15,1%
11,0%
11,2%
13,4%
10,3%
10,3%
11,0%
11,2%
und Gesamtkapitalquote auf 15,1% verbessert
(beide gem. Basel 3 Übergangsbestimmungen)
 Starke Kapitalbasis, da die Bank Austria – im
Gegensatz zu den meisten Mitbewerbern – kein
Staatskapital aufgenommen hat
 Anstieg des regulatorischen Kapitals aufgrund von
CET1-Änderungen und einer Tier 2-Emission in TR
 Insgesamt RWA stabil ggü. JE (stabile Entwicklung
2014
2015
1Q16 B3 gem.
Übergangsbestimmungen
17,5
19,1
Risiko kompensiert)
Risikogewichtete Aktiva (RWA) (Mrd. €)
Regulatorisches Kapital (Mrd. €)
Gesamtkapital
des Kreditrisikos, Anstieg des Marktrisikos (höheres
Handelsportfolio) teils durch rückläufiges operationales
19,5
1)
Gesamte RWA
Marktrisiko
Additional
Tier 1
CET1
0,0
0,0
0,0
CVA Risiko
Operationales
Risiko
13,5
14,2
22
1) Zahlen
2015
4,6
0,6
128,3
0,4
12,1
4,0
128,9
4,7
0,4
10,7
10,5
113,2
113,3
2015
1Q16 B3
14,4
Kreditrisiko
2014
1)
130,4
1Q16 B3 gem.
Übergangsbestimmungen
113,0
2014
ab 2014 gemäß Basel 3/CRR und seit 3Q14 gemäß IFRS; Übergangsbestimmungen („phase-in“) nur für Kapital, nicht für RWA relevant
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
23
Bank Austria agiert als Regional Liquidity Center (RLC) für Ö & CEE
und ist eine strategische Emissionsplattform für die UniCredit-Gruppe
UniCredit S.p.A. – Holding
RLC Italien
RLC Deutschland
UniCredit S.p.A
UniCredit Bank AG
(Baa1/BBB-/BBB+)
(Baa1/BBB/A-)
 Bankkapital
 OBG (Mortgage)
 Namen /
SchuldscheinDarlehen (SSD)
 Senior Benchmark
 Private Placement
 Retail-Emissionen
 Hypotheken- und
Öffentliche
Pfandbriefe
 Senior Benchmark
 Namenspapiere
(SSD, NSV*)) beund unbesichert
 Private Placements
 Retail-Emissionen
 Zertifikate
RLC Österreich/CEE
UniCredit Bank
Austria AG
(Baa2/BBB/BBB+)
 Hypotheken- und
Öffentliche Pfandbriefe
 Senior Benchmark
 Wohnbaubankanleihen
 Namenspapiere (SSD,
NSV*)) be- und
unbesichert
 Private Placements
 Retail-Emissionen
 Eigene Emissionsprogramme
 Eigener Auftritt in lokalen und globalen Märkten
 Keine Staatshilfen während der Finanzkrise in Anspruch genommen
 Koordination des globalen Marktauftritts durch die Holding
24
Langfrist-Ratings von (Moody’s/S&P/Fitch) vom 11. Mai 2016
*)
Namensschuldverschreibungen
RLC Polen
Bank Pekao SA
(A2/BBB+/A-)
 Retail-Emissionen
 Inhaberpapiere
Eigenfinanzierung der ansteigenden Geschäftsvolumina der
Bank Austria-Gruppe
Durch einen ausgewogenen Refinanzierungsmix zwischen Kundeneinlagen und Refinanzierung
am Kapitalmarkt kann der Geschäftszuwachs der Bank Austria abgedeckt werden
 Das Geschäftsmodell der Bank Austria als Geschäftsbank führt zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis.
Der Fokus liegt auf dem Wachstum der lokalen Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft durch einen
umfangreichen Mix aus Produkten wie Sicht-, Festgeld- und Spareinlagen sowie ergänzend die Platzierung von
eigenen Emissionen im mittel- und langfristigen Laufzeitbereich
 Die Selbstrefinanzierungsstrategie der Bank Austria wurde durch die Rückkehr auf den Kapitalmarkt
dokumentiert: seit 2010 war das Hauptaugenmerk auf Benchmark-Pfandbriefemissionen und seit 2013 auch auf
Benchmark Senior Unsecured Anleihen
 Das strenge Prinzip der Selbstrefinanzierung der Bank Austria
• garantiert, dass Erlöse primär für die Geschäftsentwicklung der Bank Austria-Gruppe verwendet werden
• ermöglicht die Berechnung der Refinanzierungskosten auf Basis des eigenen Risikoprofils
Gleiche Prinzipien gelten für die CEE Banken der BA Gruppe
 Durch das Modell als Geschäftsbank liegt auch in CEE der Fokus auf dem Wachstum der lokalen
Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft, was zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis führt
 Das Ziel der Selbstrefinanzierung gilt für alle CEE Banken als ein Geschäftsprinzip der UniCredit-Gruppe und wird
auch von den Aufsichtsorganen unterstützt, z.B. die Einführung der “Loans to Local Stable Funding Ratio - LLSFR”
durch die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
25
 Die Bank Austria unterstützt durch ihr Know-How und ihre internationalen Geschäftsbeziehungen aktiv die
Entwicklung der lokalen Kapitalmärkte, insbesondere in Lokalwährung, z.B. Emissionen von Pfandbriefen in
Tschechien, erster SME Covered Bond in der Türkei und Senior Unsecured-Emissionen in Russland, Türkei und
Rumänien
Liquiditäts- und Refinanzierungssteuerung in der BA Gruppe
basiert auf klaren und strikten Risikomanagementprinzipien
Klare und strikte Liquiditäts- und Refinanzierungsgrundsätze der Bank Austria
Liquiditätsstrategie
 Innerhalb der UniCredit-Gruppe agiert die Bank Austria als ein unabhängiges Regional Liquidity Center (RLC)
nach dem Selbstrefinanzierungsprinzip der neuen Gruppenstrategie
 Bank Austria steuert die Entwicklung der Liquidität in Österreich und CEE
Klare operative Regeln
 Aktives Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagement durch Festlegung von kurzfristigen sowie strukturellen
Liquiditäts- und Refinanzierungsrahmen für sämtliche Tochterbanken der Bank Austria-Gruppe
 Unter Einhaltung der österreichischen Richtlinien überwacht die Bank Austria die ausbalancierten
Finanzmittelflüsse innerhalb der Bank Austria-Gruppe
 Alle nationalen und internationalen gesetzlichen/regulatorischen Vorschriften müssen auf Einzelbankebene
befolgt werden
 Die Bank Austria erstellt einen Refinanzierungs- und Liquiditätsplan für Österreich und die CEETochterbanken als Teil des Refinanzierungs- und Liquiditätsplans der UniCredit-Gruppe
26
Liquiditätskennzahlen der BA Gruppe
(zentral von ALM-BA gesteuert)
BA RLC - Verfügbare 3-Monats-Barmittel
(1) (2)
 Konstante konservative Netto-Liquiditätsreserve
70,000
 Verfügbare Barmittel konstant über 3 Monate
60,000
50,000
 Hohe Counterbalancing-Kapazität
40,000
(durchschnittlich ca. € 34 Mrd. im 1 Jahresschnitt),
30,000
20,000
+4.0Mrd gegenüber dem Vorjahr
10,000
 Die Mindestliquiditätsquote*(LCR) kam am 30. März
31/03/16
31/12/15
30/09/15
30/06/15
31/03/15
31/12/14
30/09/14
30/06/14
31/03/14
31/12/13
30/09/13
30/06/13
31/03/13
31/12/12
30/09/12
30/06/12
31/03/12
31/12/11
30/09/11
30/06/11
31/03/11
31/12/10
0
auf BA Gruppen Ebene bei 190% und auf BA AG solo
Ebene bei 132% zu liegen.
Strukturelle Liquiditäts-Kennzahl (1 Jahr)
1.11
1.10
1.09
1.08
1.07
1.06
1.05
1.04
1.03
1.02
1.01
1.00
0.99
0.98
0.97
0.96
0.95
0.94
0.93
0.92
0.91
0.90
0.89
0.88
 Strukturelle Liquiditätskennzahl
(3)
deutlich über den
Zielwerten…
 Internes Limit: 0,90 für Laufzeiten >1Jahr
 Stand April 2016: 1,06
1Y Liquidity Ratio
1Y Limit
 … aufgrund von
 verbesserte Loan/Deposit-Ratio in 1Q16
Apr-16
Feb-16
Oct-15
Dec-15
Jun-15
Aug-15
Apr-15
Feb-15
Oct-14
Dec-14
Aug-14
Jun-14
Apr-14
Feb-14
Oct-13
Dec-13
Jun-13
Aug-13
Apr-13
Feb-13
Dec-12
Oct-12
Jun-12
Aug-12
Apr-12
Feb-12
Dec-11
Oct-11
Jun-11
Aug-11
Apr-11
Feb-11
Oct-10
Dec-10
 Umsetzung des mittel- und langfristigen
Refinanzierungsplans entspricht unter
Berücksichtigung von DeLorean der Zielsetzung
(1)
Summe Netto-Liquiditätszufluss + Counterbalancing-Kapazität
(2)
Annahme: Kein Roll-over der derzeitigen Wholesale-Verbindlichkeiten
Berechnet als Kennzahl Passiva/Aktiva (jeweils kumulierte Summe eines Jahres)
(3)
Entwicklung der mittel- und langfristigen Refinanzierung sowie der
Plan für 2016
Benchmark-Emissionen 2014
Mittel- & Langfristige Refinanzierung
(in Mrd. €)
und 2015:
Hypothekarischer Pfandbrief
4,63
als Benchmark erfolgreich im
Jänner, April, September 2014
und Februar, September 2015
3,58
o/w 0.5
Pre-Funding
2014
Pfandbriefe
€ 3.0 bn
3,34
emittiert
o/w 0.5
Pre-Funding
2015
2,10
2,80
Benchmark erfolgreich im Mai
2,10
Pfandbriefe
€ 2.0 bn
Pfandbriefe
€ 1.8 bn
Pfandbriefe
€ 1 bn
Pfandbriefe
€ 1.4 bn
2014 emittiert
Plan für 2016
Verbriefungen
€ 0.25 bn
Pfandbriefe
€ 0.8 bn
Öffentlicher Pfandbrief als
Benchmark-Emissionen,
Privatplatzierungen und
Emissionen über das eigene
2011
28
2012
2013
2014
2015
2016 Plan
Vertriebsnetzwerk von
Pfandbriefen und Senior Bonds
Ablaufprofil eigener Emissionen der Bank Austria
(zum 31. März 2015)
Ablaufprofil (in € Mio.)
7.312
A: 1,980
A: 500
Gesamt 23.723
L: 2,950
3.628
4.539
Aufteilung der Instrumente
(in € Mio.)
Nachrangige
Anleihen
L: 1,198
4.699
118
Pfandbriefe
7.883
3.409
615
1.205
2.323
3.752
0
2.655
1.458
2.205
1
1.119
2.211
1.724
312
25
563
389
865
1.085
1.136
2018
2019
2020
670
Senior Bonds
2.479
1.510
139
2016
2017
Nachrangige Anleihen
Senior Bonds
2021
nach 2021
Gegenrechenbare Veranlagungen mit UniCredit Spa
o/w Eigene Senior Bonds platziert an UniCredit Spa
Pfandbriefe
29
Anmerkung: Daten inkl. durch das Gruppennetzwerk verkaufte Emissionen
11.140
 Die prozentuelle Verteilung der
obenstehenden Instrumente soll
auch künftig auf ähnlichen
Levels beibehalten werden
 ca. 15% der Gesamtemissionen
wurden als Retail-Emissionen
platziert
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
30
Überblick – Pfandbriefemissionen 2015
 Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Februar
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
0,75%
25/02/2025
€ 500 mn
Feb. 2015
Versicherungen
Sonstige
Schweiz
Frankreich 3%
GB 3% 6%
5%
Asien 6%
Zentralbanken/
Offizielle Institutionen
4%
18%
52% Deutschland
Österreich
MS + 3bps
48% Banken
Fonds
25%
30%
 Erfolgreiche Emission einer 7-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im September
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
0,75%
08/09/2022
Sonstige
Frankreich
GB / Irland
2%
Iberien / Italien 3% 4%
4%
Nordische Staaten
4%
CH / Lichtenstein
5%
BeNeLux
7%
€ 500 mn
Sept. 2015
Versicherungen
1%
Fonds
27%
36% Deutschland
40% Banken
Zentralbanken/
32%
Offizielle Institutionen
35%
31
Österreich
MS + 5bps
Überblick – Pfandbriefemissionen 2014
1/2
 Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Jänner
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
2,375%
22/01/2024
Schweiz Sonstige
Italien
GB
6% 3%
2%
Frankreich
2%
9%
€ 500 Mio.
Jänner 2014
MS + 35bps
Versicherungen
Zentralbanken
5%
12%
47% Deutschland
52% Banken
Asien 10%
31%
Fonds
21%
Österreich
 Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im April
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
1,25%
14/10/2019
Schweiz
Asien
Spanien
Italien
3% 2%
6%
Nordische
2%
Staaten
10%
Zentralbanken
Österreich
MS + 23bps
9%
6%
Fonds
12%
April 2014
Versicherungen
54% Deutschland
Benelux 11%
32
€ 500 Mio.
30%
55% Banken
Überblick – Pfandbriefemissionen 2014
2/2
 Erfolgreiche Emission einer 7-jährigen Öffentlichen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Mai
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
1,375%
Sonstige Italien
Frankreich
Nordische Staaten/Benelux
3%
Schweiz
3%
3% 2%
Asien
1%
4% 3%
26/05/2021
GB
€ 500 Mio.
Versicherungen
Zentralbanken
10%
Mai 2014
MS + 25bps
Unternehmen
4%
3%
46% Fonds
Österreich 10%
37%
71%
Banken
Deutschland
 Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im
September
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
0,5%
16/01/2020
Schweiz Frankreich
Sonstige
2%
Nordische Staaten
4%
Naher und Mittlerer Osten
4%
3%
4%
Italien
6%
Sept. 2014
MS + 7bps
Zentralbanken
Versicherungen
4%
6%
Fonds 28%
Benelux 7%
56%
62%
7%
GB/Irland
33
€ 500 Mio.
7%
Österreich
Deutschland
Banken
Überblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen vor 2014
34
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief
1,25%
30/07/2018
€ 500 Mio.
Juli 2013
Mid-Swap +26
Bank Austria
Hypothekarischer
Pfandbrief / Erhöhung
1,25%
30/07/2018
€ 200 Mio.
Sept. 2013
Mid-Swap +10
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
2,375%
15/06/2015
€ 750 Mio.
Juni 2010
Mid-Swap +45
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
4,25%
24/02/2021
€ 1 Mrd.
Feb. 2011
Mid-Swap +69
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
2,875%
04/11/2016
€ 500 Mio.
Nov. 2011
Mid-Swap +85
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
2,625%
25/04/2019
€ 500 Mio.
Apr. 2012
Mid-Swap +88
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief
1,875%
29/10/2020
€ 500 Mio.
Okt. 2013
Mid-Swap +25
Bank Austria Pfandbriefe: Spread-Vergleich
Stabile Entwicklung aller emittierten BA Benchmark-Pfandbriefe
Quelle: Bloomberg Mid ASW-Spread
35
Überblick – Senior Benchmark-Emissionen 2013
 Senior Unsecured Benchmark-Emissionen – im Jänner 2013 mit Aufstockung im Mai sowie eine
weitere im November 2013 wurden erfolgreich platziert
Bank Austria
Senior Unsecured Anleihe
2,625%
30/01/2018
€ 500 Mio.
Jan. 2013
Mid-Swap +163
Bank Austria
Senior Unsecured Anleihe
2,625%
30/01/2018
€ 250 Mio.
Mai 2013
Mid-Swap +105
Bank Austria
Senior Unsecured Anleihe
2,5%
27/05/2019
€ 500 Mio.
Nov. 2013
Mid-Swap +135
 Überblick der Investoren
Sonstige
Versicherungen
8%
Sonstige
Italien
10%
Nordische Staaten
6% 3%
Schweiz
5%
6%
Banken
31%
54% Fonds
Deutschland
23%
Niederlande 11%
17%
12%
36
Frankreich
13%
GB
Österreich
CEE – Lokale Emissionsaktivitäten stärken nicht nur das
Liquiditätsprofil unserer Tochterbanken, sondern erschließen neue
Fundingquellen
CZ
Mortgage Covered
Bond
4J
€ 196 Mio
Dez. 2014
1,875%
MS + 80bps
CZ
Mortgage Covered
Bond
8,5 J
€ 131,8 Mio
März 2015
floating
MS + 48bps
CZ
Mortgage Covered
Bond
6J
€ 234 Mio
März 2015
floating
MS + 35bps
CZ
Mortgage Covered
Bond
5J
€ 250 Mio
April 2015
floating
MS + 45bps
TR
Club Term Loan
1J
€ 1,26 Mrd.
Gegenwert
Mai 2015
floating
MS + 70bps
Jul 2015
floating
Ø MS + 177bps
Sept 2015
floating
MS + 75bps
Sept 2015
floating
MS + 75bps
März 2016
8,500%
MS + 740bps
Mai 2016
floating
MS + 75bps
(USD 428 M io / €835 M io )
TR
TR
Diversified Payment of
Rights (DPR)
Ø 7.3 J
Club Term Loan
1J
€ 479 Mio
Gegenwert
(USD 575 M io )
€ 1,06 Mrd
Gegenwert
(USD 295 M io / €811M io )
RU
TR
Mortgage Covered
Bond
3J
Tier II
10NC5
€ ~50 Mio
Gegenwert
(RUB 4 M rd)
€ 1,26 Mrd.
Gegenwert
(USD 428 M io / €835 M io )
TR
Club Term Loan
1J
€ 1,29 Mrd.
Gegenwert
(USD 381M io / €959 M io )
37
Anmerkung: TR = Türkei, RU = Russland, CZ = Tschechische Republik
*) WAL = gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
38
Zusammenfassung –
Öffentlicher Deckungsstock der Bank Austria

Moody’s Rating: Aaa

Der öffentliche Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
39

Das Deckungsstockvolumen zum 31. März 2016 beträgt € 7.271 Mio.

Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit: ca. € 1,91 Mio.

Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte: 6,1 Jahre
Öffentlicher Deckungsstock
Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
 Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. März 2016 (EUR-Äquivalent):
• davon Primärdeckung in EUR:
• davon Primärdeckung in CHF:
• davon Schuldverschreibungen (EUR-Äquivalent):
7.271 Mio.
3.775 Mio.
1.728 Mio.
1.768 Mio.
Parameter der Deckungswerte
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren inkl. Tilgungen)
6,2
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren vertraglich)
8,5
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren)
6,1
Anzahl der Finanzierungen
3.798
Anzahl der Schuldner
1.434
Anzahl der Garanten
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR)
278
1.914.329
Anteil der 10 größten Finanzierungen
29,2%
Anteil der 10 größten Garanten
30,2%
Anteil endfällige Finanzierungen
61,8%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz
34,1%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR)
Durchschnittliche Verzinsung
 Moody's Rating:
 Nominelle/Barwertige Überdeckung**):
 Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 31.März 2016 EUR:
0
1,4%
Aaa
59,6% / 46,8%
4.555 Mio.
Parameter der Emissionen:
Anzahl der Emissionen
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren)
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)
*)
**)
40
36
4,5
126.518.211
WAL= Weighted Average Life
Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der
gesetzliche Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert EUR 6.823 Mio., die gesetzliche
Überdeckung somit 46,8%. Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen
barwertigen Überdeckung verpflichtet.
Öffentlicher Deckungsstock
Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen
Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen)
in Mio. EUR
Anteil
Restlaufzeit bis 12 Monate
1.720
23,7%
Restlaufzeit 12 - 60 Monate
1.559
21,4%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate
609
8,4%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate
950
13,1%
974
13,4%
Restlaufzeit größer 120 Monate
3.018
41,5%
Total
7.271
100,0%
in Mio. EUR
Anteil
510
11,2%
3.135
68,8%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate
1.135
24,9%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate
2.000
43,9%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
627
13,8%
Restlaufzeit größer 120 Monate
283
6,2%
4.555
100,0%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen
Restlaufzeit bis 12 Monate
Restlaufzeit 12 - 60 Monate
Total
41
Öffentlicher Deckungsstock
Regionale Verteilung der Deckungswerte*) in Österreich
42
*)
Unter Berücksichtigung der Garanten
Öffentlicher Deckungsstock
Grössendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten
Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten
in Mio. EUR
Anzahl
547
7
2.627
60
Gemeinde
942
2.181
Haftung Staat
445
164
1.563
251
Haftung Gemeinde
636
445
Sonstige
511
690
7.271
3.798
Staat
Bundesland
Haftung Bundesland
Total
43
Öffentlicher Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte
Größendistribution der Finanzierungen
unter 300.000
Anzahl
260
2.309
54
1.185
206
1.124
1.423
1.347
davon 300.000 - 500.000
166
430
davon 500.000 - 1.000.000
309
438
davon 1.000.000 - 5.000.000
948
479
über 5.000.000
5.587
142
Total
7.271
3.798
davon unter 100.000
davon 100.000 - 300.000
300.000 - 5.000.000
44
in Mio. EUR
Zusammenfassung –
Hypothekarischer Deckungsstock der Bank Austria

Moody’s Rating: Aaa

Bank Austria hat beschlossen, ihrem hypothekarischen Deckungsstock eine einfachere und
transparentere Struktur zu geben:


45

Fokussierung auf ausschließlich österreichische Hypotheken

Wechsel zu einer Gesamtkreditbetrachtung anstelle des Besicherungsvolumens
Nutzen:

Angebot eines rein österreichischen Risikos an die Investoren

Keine Vermischung von Risiken – über die Diversifikation entscheidet der Investor

Einfache Preisbildung
Der Hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
Hypothekarischer Deckungsstock
Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
 Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. März 2016 EUR äquivalent:
9.912 Mio.
• davon Primärdeckung in EUR:
8.182 Mio.
• davon Primärdeckung in CHF:
1.602 Mio.
• davon Ersatzdeckung in EUR äquivalent:
128 Mio.
Parameter der Deckungswerte
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen)
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich)
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren)
9,3
13,7
6,1
Anzahl der Finanzierungen
28.708
Anzahl der Schuldner
26.895
Anzahl der Immobilien
28.708
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR)
340.811
Anteil der 10 größten Finanzierungen
15,7%
Anteil der 10 größten Schuldner
18,5%
Anteil endfällige Finanzierungen
38,7%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz
14,9%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR)
0
Durchschnittliche Verzinsung
1,4%
 Moody’s Rating:
Aaa
 Nominelle / barwertige Überdeckung*):
99,1% / 99,8%
 Gesamtbetrag der emittierten Pfandbriefe per 31. März 2016 EUR:
4.979 Mio.
 Gesamtbetrag der verkauften Pfandbriefe per 31. März 2016 EUR:
4.379 Mio.
Parameter der Emissionen
Anzahl der Emissionen
103
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren)
5,4
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)
*)
46
48.337.921
Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der
gesetzliche Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert 6.729 Mio., die gesetzliche
Überdeckung somit 35,2%. Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen
barwertigen Überdeckung verpflichtet.
Hypothekarischer Deckungsstock
Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen
Laufzeitstruktur der Deckungswerte (ohne Berücksichtigung der Tilgung)
in Mio. EUR
Anteil
335
3,4%
1.440
14,5%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate
756
7,6%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate
683
6,9%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
2.194
22,1%
Restlaufzeit größer 120 Monate
5.943
60,0%
Total
9.912
100,0%
in Mio. EUR
Anteil
182
3,7%
2.717
54,6%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate
1.081
21,7%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate
1.636
32,9%
1.729
34,7%
350
7,0%
4.979
100,0%
Restlaufzeit bis 12 Monate
Restlaufzeit 12 - 60 Monate
Laufzzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen
Restlaufzeit bis 12 Monate
Restlaufzeit 12 - 60 Monate
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
Restlaufzeit größer 120 Monate
Total
47
Hypothekarischer Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte
Größendistribution der Finanzierungen
in Mio. EUR
Anzahl
3.132
24.295
581
10.206
2.551
14.089
2.776
3.516
davon 300.000 - 500.000
775
2.081
davon 500.000 - 1.000.000
516
728
1.485
707
über 5.000.000
4.004
172
Total
9.912
27.983
unter 300.000
davon unter 100.000
davon 100.000 - 300.000
300.000 - 5.000.000
davon 1.000.000 - 5.000.000
48
Hypothekarischer Deckungsstock
Regionale Verteilung*) der Hypotheken in Österreich
49
*)
Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart
Finanzierungen nach Nutzungsart
in Mio. EUR
Anzahl
Wohnwirtschaftlich genutzt Privat
3.966
24.873
Wohnwirtschaftlich genutzte Geförderte
1.680
1.945
573
1.108
3.566
782
1.704
138
davon Handel
989
71
davon Tourismus
186
108
19
93
668
372
9.784
28.708
Wohnwirtschaftlich genutzte Gewerbliche
Gewerblich genutzt
davon Büro
davon Landwirtschaft
davon gemischte Nutzung / Sonstiges
Total
50
*)
Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart
 Der hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria beläuft sich auf € 9.912 Mio. (zum
31. März 2016, ohne Ersatzdeckung)
 Alle hypothekarischen Werte liegen in Österreich
 Geografische Konzentration auf Wien (43,7%) und das Bundesland Niederösterreich (24,0%)
 Verteilung der Deckungswerte nach Nutzungsart:
 63,6% Wohnimmobilien (davon 17,2% gefördert)
 36,4% kommerzielle Immobilien, die sich wie folgt aufteilen:
51
*)

Büros 17,4%

Handel 10,1%

Tourismus 1,9%

Gemischte Nutzung 7,0%
alle prozentuellen Werte beziehen sich auf den Deckungsstock exklusive Ersatzdeckung
CHF Kredite im hypothekarischen Deckungsstock
sind zu 100% Eigenheimfinanzierungen
 Die Gesamtüberdeckung beträgt rd. EUR 4,9 Mrd. oder 99% (Stand 31.03.2016)
Überblick:
Emissionsvolumen:
Überbesicherung:
Gesamtsicherheitenwert:
Deckungswert Gesamt:
31.03.2016
Änderungen durch
EUR 5,0 Mrd.
CHF Aufwertung
EUR 4,9 Mrd. (99%)
31.12.2014
31.03.2016
EUR 9,9 Mrd.
davon CHF EUR 1,6 Mrd. EUR 1,6 Mrd. (16% der Gesamtsicherheiten)
EUR 6,7 Mrd.
davon CHF EUR 670 Mio. EUR 582 Mio. (9% der Deckung nach HypBG)
 Abdeckung des CHF Risikos im Deckungsstock
 Fremdwährungsrisiken sind explizit im Ratingprozess von Moody´s berücksichtigt und
werden in der geforderten Überbesicherung mitabgedeckt
 Daraus resultiert eine OC Anforderung von 28,0% durch Moody´s
 Internes Risikomanagement der Bank Austria
 Nach dem Deckungsstock Regelwerk der Bank Austria werden NPLs regelmäßig
(monatlich) entnommen.
 Weniger als 1% der Kreditgeschäfte (175 von 26.000) wurden 2014 aus diesem Grund
entnommen
 Spezielle Sicherheitenpuffer für CHF Kredite vorgesehen
Die Bonität von Fremdwährungskreditkunden unterliegt zusätzlichen, strengeren
Vorgaben und wird weiterhin regelmäßig überprüft
 Für CHF Kredite ist ein zusätzlicher FX-Puffer idHv. 25% der Aushaftung erforderlich,
für die die Bonität des Kunden ausreichen muss
52
 Kein neues CHF Hypothekarkreditgeschäft, daher keine Zuflusse in den Deckungsstock
seit 2010
Bank Austria Gesamtkreditdarstellung
Gesamtkreditabtretung und der Vorteil für Investoren
Das österreichische Hypothekenbankgesetz (HypBG) erlaubt als maximalen Deckungswert 60% des Beleihungswertes der
Hypothek (höchstens das Kreditvolumen)
Szenario I: Geteilte Sicherheitenabtretung = Minimalvariante
Kreditvolumen
aufgeteilt
Wert der Hypothek
€100
Deckungswert zur
Besicherung der Pfandbriefe
€100 = €60 + €40
€60
Nicht im
Deckungsstock
&
Zur Optimierung der Sicherheiten werden

daher oftmals Kredite aufgeteilt in einen
€60 = Maximales
Pfandbrief –
Emissionsvolumen
nach HypBG
Im
Deckungsstock
Deckungsstock- und einen
Nicht-Deckungsstock-Kredit
Szenario II: Vorgehensweise der Bank Austria = Gesamtkreditabtretung
Kreditvolumen
Wert der Hypothek
Deckungswert zur
Besicherung der Pfandbriefe
Der gesamte Kredit – und nicht nur der
€100
€100
&
53
Mindestbetrag – ist im Deckungsstock
€100
Kredit im
Deckungs-s
tock

€40 = zusätzliches
Deckungsvolumen
€60 = Maximales
Pfandbrief –
Emissionsvolumen
nach HypBG
und besichert die Pfandbriefe der BA.
Investoren haben den Vorteil einer
Besicherung, die über das gesetzliche
Erfordernis hinausgeht
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
54
Agenda
Anhang
Bank Austria in der UniCredit-Gruppe
Immobilienmarkt Österreich
Österreichisches Pfandbriefrecht
55
UniCredit - Überblick
Eine international ausgerichtete Bank mit einer stark europäischen Identität
UniCredit
 Starke lokale Wurzeln in 17 Ländern
 ~ 124.500 Mitarbeiter
Aktionärsstruktur1)
Kleinaktionäre,
sonstige und
nicht identifizierte
Investoren
Institutionelle
41% Investoren
33%
 ~ 6.800 Niederlassungen
 ~ 30.5 Mio. Kunden in Europa
 Eine der wichtigsten Banken Europas mit einer
Bilanzsumme von ca. € 900 Mrd.
26%
Kernaktionäre
 Eine der weltweit 30 Global Systemically
Important Banks (“G-SIBs”)
 Marktkapitalisierung von ~ € 17.91 Mrd. 2)
 Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von
10,85% unter Basel 3 “fully loaded” 3)
Hauptaktionäre:
 Stabile Kernaktionäre, z.B. italienische
Stiftungen
 Institutionelle Investoren
 Privatinvestoren
56
1) Quelle:
UniCredit-Analyse betreffend Sodali. Alle Daten basierend auf Stammaktien zum 28. Februar 2015
Zum 10. Mai 2016
3) Zum 31. März 2016
2)
Rolle der Bank Austria innerhalb der UniCredit-Gruppe
In der UniCredit-Gruppe ist die Bank
Austria
 die Subholding für die Region
Zentral- & Osteuropa (CEE)
(ausgenommen Polen) und ist
 verantwortlich für den
österreichischen Markt
Als Mitglied der UniCredit-Gruppe
profitiert die Bank Austria wie folgt:
57
Die Bank Austria als UniCreditSubholding für die Region Zentral- &
Osteuropa1):
 Ist die Holding für Banken in 13
CEE-Ländern mit einer
Bevölkerung von ca. 300 Mio.
 verantwortet ein Netzwerk von ca.
1.300 Niederlassungen und
28.000 FTEs2) in der Region3)
 entwickelt das Privat- und
Firmenkunden-Geschäft in der
Region
 Starke Marktpräsenz in 17 Ländern
Europas
 kümmert sich um die Liquidität der
CEE-Tochterbanken
 Zugang zu einem weltweiten
Netzwerk
 verantwortet die Kredit- und
Marktrisiken in der Region
 Partizipation am Know-how der
“Product Factories“ der Gruppe
 ist für die Personalentwicklung
verantwortlich
1) Laut “Strategic Plan” der UniCredit, der am 11. Nov. 2015 publiziert wurde, das CEE-Geschäft soll bis Ende 2016 an die UniCredit SpA übertragen werden; 2) FTEs =
Full-time equivalent = (Mitarbeiter-) Vollzeitkapazitäten; 3) exkl. weitere ca. 1.000 Filialen und ~19.000 FTE des türkischen Joint Ventures
Agenda
Anhang
Bank Austria in der UniCredit-Gruppe
Immobilienmarkt Österreich
Österreichisches Pfandbriefrecht
58
Immobilienmarkt Österreich
Übersicht
 Der österreichische Immobilienmarkt hat den wohlverdienten Ruf eines relativ stabilen
Marktes. IPD/MSCI untersucht jährlich ein österreichisches Immobilienportfolio aus
Büro-, Handels-, Wohn-, Logistik- und sonstigen Immobilien. 2015 wurde der Total
Return dieses Portfolios mit 5,9% errechnet. Im Durchschnitt der letzten zehn Jahre
wurden jährlich 5,7% erzielt, wobei selbst in den Krisenjahren 2008/2009 noch ein
jährlicher Gesamtertrag um die 4% ausgewiesen werden konnte.
 2015 verzeichnete der österreichische kommerzielle Immobilienmarkt ein
Rekordvolumen an Transaktionen das - je nach Quelle - bis zu EUR 3,8 Mrd. erreichte.
Bei anhaltender Attraktivität von Immobilien im niedrig / negativ Zinsumfeld ist der
Ausblick 2016 gut, obwohl das Angebot an Core-Immobilien knapp ist und die Preise
bereits stark gestiegen sind.
 Die Wohnimmobilienpreise in Wien haben in den letzten Jahren erheblich angezogen.
Allerdings schwächte sich der Preisaufrieb in Wien im vergangenen Jahr deutlich ab,
während sich die Preiszuwächse im Rest Österreichs beschleunigten.
59
Immobilienmarkt Österreich
Wohnimmobilienpreise
 Der starke Anstieg der Wohnimmobilienpreise in Wien hat sich in den letzten
Quartalen deutlich abgeflacht
 Preise in Österreich ohne Wien entwickelten sich in den letzten zehn Jahren
merklich moderater, haben jedoch zuletzt angezogen
Wohnimmobilienpreisindex
2000 = 100
250
200
150
100
50
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Wien
60
Österreich ohne Wien
Quelle: OeNB, TU Wien, Department für Raumplanung
Immobilienmarkt Österreich
IPD
 Österreich zählt zu den relativ stabilen Immobilienmärkten. Dies wird durch
Berechnungen von IPD/MSCI bestätigt.
IPD/MSCI - Gesamtertrag des österr.
Porfolios
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
-1.0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-2.0
Cash Flow Rendite
61
Wertänderungsrendite
Gesamt
Quelle: IPD/MSCI
Agenda
Anhang
Bank Austria in der UniCredit-Gruppe
Immobilienmarkt Österreich
Österreichisches Pfandbriefrecht
62
Hypothekarisches und Öffentliches Pfandbriefgesetz in Österreich
Österreichische Pfandbriefe
Pfandbriefe
Hypothekenbankgesetz
aus 1899
Pfandbriefgesetz
aus 1938
Fundierte
Schuldverschreibungen
Gesetz aus 1905
Bank Austria
63
Anmerkung:
Der österreichische hypothekarisch besicherte Pfandbrief unterliegt demselben Gesetz wie der öffentliche Pfandbrief.
Vergleich Österreich - Deutschland
Wesentliche rechtliche Merkmale
gemäß Hypothekenbankgesetz
64
Österreich
Deutschland
Pfandbriefgesetz vorhanden
JA
JA
Getrennte Führung des öffentlichen /
hypothekarischen Deckungsstocks
JA
JA
Deckungsstockregister
JA
JA
Geographische Beschränkung des
Deckungsstocks auf Europa
JA
X
Gesetzliche Mindestüberbesicherung
JA
JA
Deckungsstock Treuhänder
JA
JA
Spezielle insolvenzrechtliche
Sonderbestimmungen
JA
JA
Pfandbriefe bleiben im Konkursfall des
Emittenten ausstehend
JA
JA
Barwertdeckung
JA*
JA
* sofern in die Satzung des Kreditinstituts aufgenommen
 Das österreichische
„Hypothekenbankgesetz“ geht
auf die deutsche Gesetzgebung
zurück
 Wesentliche Änderungen im
deutschen Pfandbriefrecht
wurden im österreichischen
Hypothekenbankgesetz
nachgezogen, weshalb die
wesentlichen Grundsätze ident
sind
 Wesentliche Unterschiede:
•
Deutschland: keine
Beschränkung auf
europäische Sicherheiten
•
Barwertdeckungsprinzip ist
verpflichtend in
Deutschland, während in
Österreich eine freiwillige
Selbstverpflichtung im
Wege der Aufnahme in die
Satzung vorgesehen ist.
Die Bank Austria hat eine
entsprechende
Bestimmung in ihre
Satzung aufgenommen
Ihre Kontakte
CFO Finance
UniCredit Bank Austria AG
CFO Planning & Controlling Austria
UniCredit Bank Austria AG
Martin Klauzer
Head of Finance
Tel. +43 (0) 50505 82511
[email protected]
Günther Stromenger
Head of Corporate Relations
Tel. +43 (0) 50505 57232
[email protected]
Thomas Ruzek
Head of Strategic Funding
Tel. +43 (0) 50505 82560
[email protected]
Gabriele Wiebogen
Head of Long Term Funding
Tel. +43 (0) 50505 82337
[email protected]
Werner Leitner
Head of Cover Pool Management
Tel. +43 (0) 50505 82647
[email protected]
65
Impressum
UniCredit Bank Austria AG
CFO Finance
A-1010 Wien, Schottengasse 6-8
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as of 28 June 2016
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