Rent-a-Captive

ART
Alternative Risk Transfer
Rent-a-Captive
«Mieten» Sie sich die Infrastruktur einer Rückversicherung, statt
eine eigene Captive zu gründen. Dies ermöglicht es Ihnen, mit
einem flexiblen und kostengünstigen Eigenversicherungsinstrument an Ihren eigenen Risiken zu partizipieren. Nutzen Sie
unsere Dienstleistungen und unsere Erfahrung zur erfolgreichen
Umsetzung des Rent-a-Captive-Konzeptes.
Rent-a-Captive
Mit einer Rent-a-Captive-Lösung wird dem Versicherten die notwendige Infrastruktur zur Verfügung
gestellt, die es ihm ermöglicht, auf dem Wege der Eigenversicherung an seinem eigenen Risiko zu partizipieren. Anstatt selbst eine Captive zu gründen, «mietet» er diese Dienste bei einem Rückversicherer.
Merkmale
Der Kunde definiert einen Risikoteil, den er selbst finanzieren will. Dieses Risiko wird auf
dem Rückversicherungsweg an den Rückversicherer zediert, der es im Innenverhältnis einem so
genannten Rent-a-Captive-Account zuführt. Für das übernommene Risiko und die damit
anfallenden Verpflichtungen werden dem Rent-a-Captive-Account des Kunden entsprechende
Prämienbeträge gutgeschrieben, während Schadenzahlungen belastet werden.
Die Zinsen, welche auf den versicherungstechnischen Reserven gebildet werden, gehören dem
Kunden. Die akkumulierten Gewinne werden am Ende der Laufzeit des Rent-a-Captive-Vertrages
an den Kunden zurückbezahlt.
Konzept einer Rent-a-Captive:
Erstversicherung
Kunde
Erstversicherer
Rückversicherer
Rent-a-Captive-Account
– Risiken/Schäden
– Prämien/Erträge
(Rent-a-Captive-Vertrag)
Partizipation am Risiko +/–
Schadenfreiheitsrabatt oder Schadennachzahlungen
Prämien
Schäden
Anwendungsbereiche
Die nachfolgende Übersicht dient zur Erklärung, warum sich speziell mittlere Risikobereiche für
eine Rent-a-Captive-Lösung eignen.
Arten der Risikofinanzierung:
Schadenausmass
Hohe Risiken
Katastrophencharakter
– Traditionelle Versicherung
– Kapitalmarktlösungen
Mittlere Risiken
– Eigenversicherung
Kleine Risiken
Hohe Frequenz
– Selbstbehalt
Schadenfrequenz
• Niedrige Risiken
Risiken mit hoher Frequenz und tiefer Schadenhöhe sind in ihrem Schadenpotenzial begrenzt
und können aus dem laufenden Cashflow getragen werden. Für den Versicherungsnehmer
empfiehlt es sich deshalb, diesen Bereich mittels eines Selbstbehaltes selber zu tragen.
• Mittlere Risiken
Merkmale von mittleren Risiken sind abnehmende Frequenz und zunehmende Schadenhöhe.
Aufgrund des mittelfristig gut voraussehbaren aggregierten Schadenpotenzials eignen sich diese
Risiken sehr gut für eine Selbstbeteiligung über eine Rent-a-Captive.
• Hohe Risiken
Da die Katastrophenschäden normalerweise mit einer geringen Prämie über die traditionellen
Versicherungslösungen finanziert werden können, hat der Kunde wenig Interesse, sich an diesen
Risiken zu beteiligen. Unter Umständen (fehlender Deckungsrahmen oder Kapazitätsengpässe)
bietet sich ein Risikotransfer auf die Kapitalmärkte an. Andererseits können sich solche Risiken
auch für eine Zession in eine Rent-a-Captive eignen.
Voraussetzungen für die Errichtung einer Rent-a-Captive
1. Guter Schadenverlauf auf Kundenseite (Verhältnis von anfallenden Schäden zu bezahlten Prämien)
2. Aktives, im Finanzmanagement integriertes Risk Management
3. Bereitschaft zur substanziellen Selbstbeteiligung am eigenen Risiko
4. Genügend grosses Prämienvolumen
(Mindestprämie pro Jahr, die in den Rent-a-Captive-Account zediert werden soll: CHF 250,000.–)
5. Ausreichende Finanzkraft des Versicherungsnehmers
6. Positives Ergebnis einer Machbarkeitsstudie
7. Erstversicherung bei der Zurich Group
Vorteile einer Rent-a-Captive
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Partizipation an gutem Schadenverlauf
Anlageerträge auf zedierten Prämien und Reserven
Stabilisierung der Versicherungskosten
Zentrales und umfassendes Risk Management
Erweiterter Versicherungsschutz (nicht versicherte /unversicherbare Risiken)
Keine Gründungskosten, kein Grundkapitalbedarf sowie limitierte Kosten der Administration
Unsere Dienstleistungen
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Risk Management
Machbarkeitsstudien
Internationale Versicherungsprogramme /Fronting
Implementierung und Management von Rent-a-Captive-Lösungen
Rückversicherungsdeckung
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