NachDenkSeiten – Die kritische Website

1
NachDenkSeiten – Die kritische
Website
NachDenkSeiten – Die kritische Website
Dokumente und Stellungnahmen zum Londoner
Finanzgipfel
Wolfgang Lieb · Freitag den 3. April 2009
Global Plan for Recovery and Reform
Statement Issued by the G20 Leaders, April 2, 2009, London
Auszüge:
The agreements we have reached today, to treble resources available to the IMF to
$750 billion, to support a new SDR allocation of $250 billion, to support at least $100
billion of additional lending by the MDBs, to ensure $250 billion of support for trade
finance, and to use the additional resources from agreed IMF gold sales for
concessional finance for the poorest countries, constitute an additional $1.1 trillion
programme of support to restore credit, growth and jobs in the world economy.
Together with the measures we have each taken nationally, this constitutes a global
plan for recovery on an unprecedented scale.
We are undertaking an unprecedented and concerted fiscal expansion, which will save
or create millions of jobs which would otherwise have been destroyed, and that will,
by the end of next year, amount to $5 trillion, raise output by 4 per cent, and
accelerate the transition to a green economy. We are committed to deliver the scale of
sustained fiscal effort necessary to restore growth.
Taken together, these actions will constitute the largest fiscal and monetary stimulus
and the most comprehensive support programme for the financial sector in modern
times. Acting together strengthens the impact and the exceptional policy actions
announced so far must be implemented without delay. Today, we have further agreed
over $1 trillion of additional resources for the world economy through our
international financial institutions and trade finance.
●
●
Major failures in the financial sector and in financial regulation and supervision were
fundamental causes of the crisis. Confidence will not be restored until we rebuild trust in
our financial system. We will take action to build a stronger, more globally consistent,
supervisory and regulatory framework for the future financial sector, which will support
sustainable global growth and serve the needs of business and citizens.
We each agree to ensure our domestic regulatory systems are strong. But we also agree
to establish the much greater consistency and systematic cooperation between countries,
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 1 / 8 -
18.10.2014
2
●
and the framework of internationally agreed high standards, that a global financial
system requires. Strengthened regulation and supervision must promote propriety,
integrity and transparency; guard against risk across the financial system; dampen
rather than amplify the financial and economic cycle; reduce reliance on inappropriately
risky sources of financing; and discourage excessive risk-taking. Regulators and
supervisors must protect consumers and investors, support market discipline, avoid
adverse impacts on other countries, reduce the scope for regulatory arbitrage, support
competition and dynamism, and keep pace with innovation in the marketplace.
To this end we are implementing the Action Plan agreed at our last meeting, as set out in
the attached progress report. We have today also issued a Declaration, Strengthening
the Financial System. In particular we agree:
to establish a new Financial Stability Board (FSB) with a strengthened mandate, as a
successor to the Financial Stability Forum (FSF), including all G20 countries, FSF
members, Spain, and the European Commission;
that the FSB should collaborate with the IMF to provide early warning of
macroeconomic and financial risks and the actions needed to address them;
to reshape our regulatory systems so that our authorities are able to identify and take
account of macro-prudential risks;
to extend regulation and oversight to all systemically important financial institutions,
instruments and markets. This will include, for the first time, systemically important
hedge funds;
to endorse and implement the FSF’s tough new principles on pay and compensation
and to support sustainable compensation schemes and the corporate social
responsibility of all firms;
to take action, once recovery is assured, to improve the quality, quantity, and
international consistency of capital in the banking system. In future, regulation must
prevent excessive leverage and require buffers of resources to be built up in good
times;
to take action against non-cooperative jurisdictions, including tax havens. We stand
ready to deploy sanctions to protect our public finances and financial systems. The era
of banking secrecy is over. We note that the OECD has today published a list of
countries assessed by the Global Forum against the international standard for
exchange of tax information;
to call on the accounting standard setters to work urgently with supervisors and
regulators to improve standards on valuation and provisioning and achieve a single
set of high-quality global accounting standards; and
to extend regulatory oversight and registration to Credit Rating Agencies to ensure
they meet the international code of good practice, particularly to prevent
unacceptable conflicts of interest.
❍
❍
❍
❍
❍
❍
❍
❍
❍
Quelle: Number 10 Downing Street
Global Plan Annex:
Declaration on Strengthening the Financial System
Statement Issued by the G20 Leaders, April 2, 2009, London
Quelle: Number 10 Downing Street
Annex: Declaration on Delivering Resources
Annex to the Global Plan on Recovery and Reform, April 2, 2009, London
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 2 / 8 -
18.10.2014
3
Quelle: Number 10 Downing Street
Näherungsweise Übertragungen auf deutsch
In der Süddeutschen Zeitung:
London (dpa) – Die G20-Gruppe hat sich zu sechs Schritten verpflichtet, um die
Weltwirtschaft wieder in Gang zu bringen. Hier die Auszüge aus dem Kommuniqué:
1. Vertrauen, Wachstum und Jobs schaffen: Konjunkturanreize mit einem Umfang von fünf
Billionen Dollar sollen bis Ende kommenden Jahres auf dem Weg sein. Der Großteil
davon ist von den jeweiligen Staaten bereits beschlossen worden.
2. Das Finanzsystem reparieren und die Aufsicht verbessern: Dabei soll die Aufsicht
verbessert und die Kooperation zwischen den nationalen Aufsichtsbehörden
angetrieben werden. Ein neues sogenanntes Financial Stability Board (FSB) wird mit
dem Internationalen Währungsfonds zusammenarbeiten, um ein Frühwarnsystem
aufzubauen.
3. Die Regulierung stärken, um Vertrauen herzustellen: Alle «wichtigen
Finanzinstitutionen» sollen besser kontrolliert werden. Dazu gehören auch Hedgefonds
und Ratingagenturen. Auch exzessive Bonuszahlungen und Managergehälter sollten auf
«harten, neuen Prinzipien» fußen. Steueroasen sollen auf einer schwarzen Liste
veröffentlicht werden. Kooperieren diese Länder nicht, können sie auch bestraft
werden. Die «Ära des Bankgeheimnisses ist vorbei», heißt es in der Erklärung.
4. Internationale Institutionen müssen reformiert und mit mehr Geld ausgestattet werden:
Die Ressourcen für den Internationalen Währungsfonds verdreifachen sich auf 750
Milliarden Dollar. Davon werden 250 Milliarden Dollar sogenannter
Sonderziehungsrechte bereitgestellt. Zusätzlich wird der Welthandel mit 250 Milliarden
Dollar unterstützt.
5. Der Welthandel wird angekurbelt und Marktabschottung zurückgewiesen, um
Wohlstand zu fördern. Die Staaten verpflichten sich, nicht in Protektionismus zu
verfallen. Die Welthandelsorganisation soll alle drei Monate veröffentlichen, ob sich die
G20-Staaten daran halten.
6. Einen fairen und nachhaltigen Aufschwung für alle schaffen: Die G20-Staaten
bekräftigten ihre Verpflichtung, den Klimawandel zu bekämpfen. Sie sollen auch ihre
Hilfe für arme Länder einhalten. Dabei wollen sie 50 Milliarden Dollar für Handel und
Entwicklung in den armen Ländern bereitstellen.
Quelle: SZ
Siehe auch in der Frankfurter Rundschau:
Der Weltfinanzgipfel in Washington hat sich am Wochenende auf eine Reform der
Finanzmärkte verständigt. Nachfolgend im Überblick einige wichtige Ergebnisse.
Internationaler Währungsfond (IWF): Die Europäer konnten sich mit ihrer Forderung
nach einer stärkeren Rolle des IWF nicht durchsetzen. Allerdings gibt die
Abschlusserklärung ein Signal für eine bessere Ressourcenausstattung der IWF. Seine
“wichtige Rolle” bei der Antwort auf die Krise wird gesondert erwähnt.
Forum für Finanzstabilität (FSF): Die Mitgliedschaft im FSF soll erweitert werden,
insbesondere auf die Schwellenländer. Das FSF ist ein internationales Gremium, das
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 3 / 8 -
18.10.2014
4
zur Stabilität der Finanzmärkte beitragen soll. Gegründet wurde es von den G7Staaten. Es soll künftig eine stärkere Rolle bei der Vermeidung von Krisen spielen.
Steueroasen: Es wurde eine engere Zusammenarbeit vereinbart, um Steueroasen wie
Liechtenstein, Schweiz oder die Kaiman-Inseln zur Kooperation zu nötigen. Der
Austausch von Informationen soll verbessert werden.
Überwachung: Künftig sollen Rating-Agenturen unter Aufsicht gestellt werden.
Spekulative Hedge-Fonds sollen stärker reglementiert, die Eigenkapitalausstattung
bei Risikoprodukten erhöht werden.
Ursachen: Die Erklärung enthält eine Beschreibung der Krisenursachen mit
Selbstkritik der Industrieländer. “Die Politiker, die Regulatoren und die
Aufsichtsbehörden in einigen fortgeschrittenen Ländern haben auf den damit
verbundenen Aufbau von Risiken für das Finanzsystem nicht angemessen
hingewiesen”, heißt es in dem Gipfel-Dokument. In der zurückliegenden
Wachstumsphase habe es ein Streben nach immer höheren Renditen ohne den Blick
auf die Risiken gegeben. Das Risikomanagement sei nicht angemessen gewesen.
Weltbank: Bei der Weltbank sollen Programme angesiedelt werden, um in den
Entwicklungs- und Schwellenländern beispielsweise Infrastrukturprojekte zu fördern.
Welthandel: Angemahnt wird ein baldiger Abschluss der stockenden Verhandlungen
über eine weitere Liberalisierung des Welthandels (Doha-Runde). Bei den nach Katars
Hauptstadt Doha benannten Gesprächen geht es vor allem um eine Senkung der Zölle
und Agrarsubventionen. Notfalls wollen sich die Staats- und Regierungschefs
persönlich in die Verhandlungen einbringen, die bis zum Jahresende abgeschlossen
sein sollen. (ddp)
Quelle: FR
Siehe auch die Zusammenfassung der Bundesregierung
Die Beschlüsse sehen vor allem eine wirksamere Überwachung der Finanzwelt vor.
Künftig gibt es Auflagen für Hedgefonds und Regelungen für die Ratingagenturen.
Steueroasen wollen die G20 entschieden bekämpfen. Mittelfristig wird eine schwarze
Liste jene Länder benennen, die sich den erforderlichen Kontrollen entziehen.
Problematische Finanzplätze lassen sich damit klar und konkret benennen. “Die Zeit
der Bankgeheimnisse ist vorbei”, sagte Bundesfinanzminister Peer Steinbrück.
Für die Managervergütung planen die G20 gemeinsame Richtlinien. So müssen
Bonusmodelle künftig stärker am längerfristigen Erfolg der Unternehmen
ausgerichtet sein. Die Banken sind aufgefordert, künftig in guten Zeiten größere
Eigenkapitalpuffer aufzubauen – als Vorsorge für Krisenzeiten.
Das Ziel ist klar: Nirgends auf der Welt soll es künftig noch unkontrollierte Märkte,
Marktteilnehmer oder Produkte geben. Für die Überwachung der Märkte ist ein
Frühwarnsystem beim Internationalen Währungsfonds (IWF) und dem G7-Forum für
Finanzstabilität vorgesehen.
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 4 / 8 -
18.10.2014
5
Die Staats- und Regierunschefs waren sich auch darüber einig, jede Form von
Marktabschottung unterbinden zu wollen. Der Schutz der eigenen Wirtschaft dürfe
dem freien Handel nicht entgegen stehen.
Bei einem Folgegipfel im Herbst sollen die Ergebnisse auf den Prüfstand. Dort wollen
die Partner dann auch über eine Charta für Nachhaltiges Wirtschaften sprechen.
Diese hat die Kanzlerin bereits vor einiger Zeit vorgeschlagen.
Die bereits aufgelegten Konjunkturprogramme der Industriestaaten in Höhe von fünf
Billionen Dollar sind beachtlich. Jetzt wollen die G20 jenen von der Krise betroffenen
Staaten unter die Arme, die sich nicht selbst helfen können.
Insgesamt mehr als eine Billion Dollar steht in den kommenden Jahren für
Investitionen in den Entwicklungs- und Schwellenländern bereit. Die Weltbank
und die regionalen Entwicklungsbanken erhalten 100 Milliarden. 250 Milliarden
fließen für sofortige Hilfen an den IWF (davon mehr als 100 Milliarden von der EU),
weitere 250 Milliarden später. Hinzu kommen Bürgschaften und andere
Liquiditätshilfen, um den Handel der ärmeren Länder stützen.
Der deutsche Beitrag wird über die Reserve der Bundesbank geleistet,
nicht über Haushaltsmittel”, erläuterte Steinbrück. Und die Kanzlerin
ergänzte: “Jedes Land, das wieder auf die Beine kommt, ist für
Deutschland als Exportnation ein Gewinn.
Quelle: Regierung Online
Einige vorläufige Anmerkungen WL:
●
●
●
●
●
●
- Trotz der Einbeziehung von China und Indien in die Entscheidungen des IWF, dürfte
der Einfluss des amerikanischen Schatzministeriums dominant bleiben. Die USA dürften
also einen maßgeblichen Einfluss über die Investitionen von einer Billion Dollar in den
Entwicklungs- und Schwellenländer behalten. Die USA haben damit ihren ökonomischen
Einfluss global eher vergrößert. Die Hilfen für die Entwicklungs- und Schwellenländer,
sind dürften eher als Konjunkturprogramm für die exportabhängigen Industriestaaten
wirken, denn als echte Aufbauhilfen. Der Einfluss der betroffenen Länder auf den IWF
bleibt nach wie vor begrenzt.
Mit der Erweiterung der Mitgliedschaft im Forum für Finanzstabilität (FSF auf die
Schwellenländer wurde zwar ein Schritt zu mehr Multilateralisierung getan. Es bleibt
jedoch den einzelnen Staaten und den jeweiligen Finanzaufsichten überlassen, ob und
wie sie Entscheidungen umsetzen.
Es soll zwar mehr Transparenz im Finanzsektor geben, jedoch keine internationale
Steuerung.
Das Geschäftsmodell der Ratingagenturen blieb unangetastet.
Die Aufsicht über Hedgefonds ändert wenig an deren Geschäftsgebaren.
Die Begrifflichkeit in der Londoner Erklärung, sind je nach nationalen Interessen weit
dehnbar.
Angesichts der Dominanz der Wall Street und der Londoner City auf den
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 5 / 8 -
18.10.2014
6
Finanzmärkten und angesichts der Tatsache, dass die wettbewerblichen Strukturen
der Finanzmärkte unangetastet bleiben, werden sich die USA und Großbritannien, die
in viel stärkerem Maßen vom Finanzsektor abhängig sind, als etwa (noch)
Deutschland, wie in der Vergangenheit im „internationalen“ Wettbewerb durchsetzen
und andere Länder zwingen, sich anzupassen.
Jedenfalls ist eine Rückführung des Bankensektors auf seine Kernfunktionen nicht zu
erwarten, das Spekulationsgeschäft wird auch künftig seine Wege finden. Von einer
wirklichen Reform des Finanzsystems kann nicht die Rede sein.
●
●
●
●
●
Ein weltweit abgestimmtes Konjunkturprogramm gibt es nach wie vor nicht.
Eine Aussage zu einer Neuordnung des Weltwährungssystems fehlt,
Währungsspekulationen sind nach wie vor möglich.
Der Grad der Regulierung und die Eingriffsrecht der Aufsicht bleibt weitgehend den
einzelnen Staate überlasen.
„The era of banking secrecy is over“, das ist zwar ein starker Satz. Die Veröffentlichung
der schwarzen Liste der OECD allein ist allerdings noch keine Maßnahme zur
Austrocknung der Steueroasen.
Auch nach dem Gipfel bleibt es eine völlig offene Frage, wohin die Milliarden zur
Stützung des Finanzsystems fließen. Es bleibt bei der Finanzierung der Bankenhilfen
durch den Steuerzahler, die Casino-Spieler bleiben ungeschoren.
Harald Schumann: Üben für die Weltregierung
Immerhin haben die Teilnehmer mangels Einigkeit oder Einsicht über die Beseitigung
von zentralen Ursachen für die große Krise gar nicht erst verhandelt. Es war der
Wettbewerb um Standortvorteile, der weltweit den Wettlauf der Staaten um die
schwächste Regulierung der Finanzindustrie antrieb und so den Exzessen der Banker
Tür und Tor öffnete. Wie derlei künftig verhindert werden soll, darauf haben die
Weltenlenker keine überzeugende Antwort gefunden (…)
Und die extreme Ungleichverteilung von Einkommen und Vermögen, die fortwährend
die Übermacht der Dirigenten der Kapitalströme über die Politik nährt, war ein
regelrechtes Tabu. Keiner der beteiligten Minister und Staatschefs verlor darüber
auch nur ein Wort.
Doch so unbefriedigend das Ergebnis auch sein mag, der Londoner Gipfel markiert
gleichwohl eine epochale Wende in der Weltpolitik. Denn unübersehbar
demonstrierten die versammelten Staatschefs, dass sie die wichtigste Lehre aus der
laufenden Weltkrise verstanden haben: Es gibt keine nationalen oder auch nur
regionalen Auswege mehr.
Gewiss, die großen Lücken auf der G-20-Agenda zeigen an, welch enorme
Interessengegensätze der nötigen „global governance“, also dem globalen Regieren
entgegenstehen, weil alle Beteiligten sich schließlich auch weiterhin auf nationaler
Ebene vor ihren Bürgern rechtfertigen müssen. Insofern war dieser Gipfel allenfalls
eine Übungseinheit auf einem langen Weg. Aber ein Anfang ist gemacht.
Quelle: Tagesspiegel
Robert von Heusinger: Willkommen im 21. Jahrhundert
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 6 / 8 -
18.10.2014
7
Die Nachkriegsordnung der globalen Ökonomie findet in Washington ihr Ende: Die G
7 sind tot, es leben die G 20! Ein Lernprozess der Politik im Sauseschritt beginnt…
Zweitens wurde die Ideologie der vergangenen drei Dekaden, die dem freien Markt
alles und dem Staat nichts zutraut, zu Grabe getragen. Die rund fünfzig Punkte zur
Re-Regulierung, die nun vorangetrieben werden sollen, strotzen nur so von Eingriffen
in den freien Markt. Sie sind geprägt von der Überzeugung, dass der Markt nur dann
zu positiven Ergebnissen führt, wenn er durch Regeln eingezäunt ist.
Richtiges Lob hätte der Gipfel verdient, wenn sich die Staatschefs durchgerungen
hätten, die zwei drängendsten und wichtigsten Forderungen zu koordinieren: Die
Versprechen, ein Jahr lang keine protektionistischen Maßnahmen zu ergreifen und die
Weltkonjunktur durch fiskalische Impulse vor dem totalen Absturz zu bewahren. Auf
beides haben sich die 20 Nationen geeinigt, es aber im Hoheitsbereich der einzelnen
Ländern gelassen.
Quelle: FR
Heiner Flassbeck: “Nur Lippenbekenntnisse”
Heiner Flassbeck hält den Finanzgipfel in Washington für gescheitert. Im FRInterview sagt der UN-Experte, dass die zentralen Probleme der Spekulation mit
Wechselkursen und Rohstoffen gar nicht angesprochen wurden.
Die Staats- und Regierungschefs haben zwar gesagt: Da gibt es ein Problem. Aber
man hörte nur Lippenbekenntnisse, dass die Finanzmärkte besser reguliert werden
sollen. Die Vorschläge dazu reichen bei weitem nicht aus. Zudem sind die zentralen
Probleme der Spekulation mit Wechselkursen und Rohstoffen wie Erdöl überhaupt
nicht angesprochen worden.
Die Industrieländer versuchen wiederum, vom eigentlichen Thema abzulenken.
Eigentlich muss es darum gehen, die unglaublich großen weltweiten
Spekulationspositionen und die sich daraus ergebenden gewaltigen Ungleichgewichte
im Handel abzubauen.
Die Welt braucht eine globale und vollständig legitimierte Institution, die das
Finanzsystem beobachtet, überprüft und frühzeitig bemerkt, wo sich große
Spekulationsblasen aufbauen.
Die Lösung wäre ein internationales Währungssystem, das dafür sorgt, dass die
Wechselkurse entsprechend den ökonomischen Fundamentaldaten der Länder
festgelegt und angepasst werden – mit der Möglichkeit, bei Fehlentwicklungen
einzuschreiten. Das ist das Modell Bretton Woods. Es muss neu aufgelegt werden.
Quelle: FR
Jens Berger: Wir sind uns darin einig, dass wir uneinig sind
Beim Weltfinanzgipfel in London siegten einmal mehr nationale Egoismen
Die Staats- und Regierungschefs der 20 wichtigsten Nationen, die zusammen mehr als
80% der Weltwirtschaftskraft und rund zwei Drittel der Weltbevölkerung
repräsentieren, trafen sich in London, um das Finanzmonster zu bändigen und
gemeinsam gegen die Weltwirtschaftskrise vorzugehen. Große Ziele, große Worte, da
ist es kaum verwunderlich, dass die Ergebnisse –gemessen an den Ansprüchen –
enttäuschen. Es ist so, als habe sich die Eigentümerversammlung eines Hauses,
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 7 / 8 -
18.10.2014
8
dessen Fundament bereits bröckelt, darauf geeinigt, die Fenster im zweiten Stock
erneuern zu lassen.
Quelle: Telepolis
Londoner G20-Erklärung der Gewerkschaften
Quelle: DGB
Dieser Beitrag wurde publiziert am Freitag den 3. April 2009 um 08:18
in der Kategorie: Börse, Spekulation, Das kritische Tagebuch, Finanzkrise,
Steuerhinterziehung/Steueroasen/Steuerflucht.
Kommentare können über den Kommentar (RSS) Feed verfolgt werden.
Kommentare sind geschlossen aber Du kannst einen Trackback zu diesem Beitrag auf
deiner Webseite erstellen.
Copyright © 2014 NachDenkSeiten - Die kritische Website - 8 / 8 -
18.10.2014