Pressemitteilung vom 01. August 2006 "Beschleunigtes Wachstum"

Transcription

Beschleunigtes Wachstum
Ergebnisse des Neugeschäfts für das 1. Halbjahr 2006
1. August 2006
•
Steigerung des weltweiten Versicherungs-APE-Umsatzes (Annual Premium Equivalent) um 17% auf
£745 Millionen (2005: £624 Millionen)
•
Steigerung des APE-Umsatzes der britischen Lebens- und Rentenversicherungssparte um 25% auf
£594 Millionen (2005: £475 Millionen), mit einer Steigerung von 36% im zweiten Quartal 2006
(verglichen mit dem zweiten Quartal 2005)
-
Steigerung der APE-Umsätze von Self Invested Personal Pension (SIPP)- und Drawdown-Produkten
um 75% auf £105 Millionen (2005: £60 Millionen)
-
Steigerung des APE-Umsatzes mit festverzinslichen Anlageprodukten um 121% auf £86 Millionen
(2005: £39 Millionen)
•
Nettozuflüsse bei Anlageprodukten von £3.120 Millionen (2005: £2.643 Millionen)
Sämtliche vorstehend zusammengefassten und nachstehend erläuterten Vergleiche sind, sofern nicht anders
angegeben, in lokaler Währung aufgeführt 1.
Überblick über das erste Halbjahr
Der weltweite Versicherungs-APE-Umsatz stieg um 17% auf £745 Millionen, wozu besonders das starke
Geschäft in Großbritannien beitrug. Der APE-Umsatz der britischen Lebens- und Rentenversicherungssparte
verzeichnete im ersten Halbjahr ein Wachstum von 25%, in erster Linie bedingt durch hohe Umsätze mit SIPPund festverzinslichen Anlageprodukten. Standard Life Investments konnte erfreulicherweise ein starkes erstes
Halbjahr verbuchen, in dem die Nettozuflüsse bei Anlageprodukten £3,1 Milliarden betrugen und der Wert des
im Kundenauftrag verwalteten Vermögens um 12% auf £31,5 Milliarden stieg.
Sandy Crombie, Group Chief Executive, sagte dazu:
„Ich freue mich sehr, für das erste Halbjahr eine wesentliche Zunahme des Neugeschäfts von Standard Life
vermelden zu können. Bereits im ersten Quartal wurde ein solides Wachstum verzeichnet, das sich im zweiten
Quartal nochmals beschleunigte, so dass wir dem weiteren Jahresverlauf mit großer Zuversicht entgegen sehen.
Besonders erfreulich ist die gute Leistung auf unseren britischen Märkten, insbesondere bei SIPP- und
www.standardlife.com
Standard Life plc, registered in Scotland (SC286832), Standard Life House, 30 Lothian Road, Edinburgh EH1 2DH. 0131 225 2552.
Calls may be recorded/monitored.
Standard Life group includes Standard Life plc and its subsidiaries.
©2006 Standard Life
festverzinslichen Anlageprodukten. Auch Standard Life Investments zeichnet sich trotz der seit einiger Zeit
verzeichneten Volatilität der Aktienmärkte weiterhin durch gute Leistungen aus.“
Die Umstellung auf Sparprodukte mit höheren Margen und höherem Mehrwert wird fortgesetzt und ich bin
zuversichtlich, dass unser Neugeschäft die richtige Mischung aufweist, um unsere Aktionäre mit einem
profitablen Wachstum überzeugen zu können.“
Britische und europäische Renten- und Lebensversicherungssparte
Das Neugeschäft in der britischen Lebens- und Rentenversicherungssparte entwickelte sich im ersten Halbjahr
2006 sehr stark, wobei die APE-Umsätze um 25% auf £594 Mio. stiegen (2005: £475 Millionen). Nach einem
guten ersten Quartal wurden auch im gesamten zweiten Quartal fortgesetzt hohe Umsätze erzielt. Im Einklang
mit unserer Ausrichtung auf die rentablen Segmente des Marktes stiegen die Einmalprämien im ersten Halbjahr
2006 um 52%, während das Neugeschäft mit laufenden Beiträgen um 3% zunahm.
Ein wesentlicher Teil dieses Zuwachses ist auf die höchst erfolgreichen SIPP- und Drawdown-Produkte
zurückzuführen, bei denen die Umsätze im ersten Halbjahr um 75% auf £105 Millionen stiegen (2005: £60
Millionen) und das verwaltete Vermögen um 79% auf £2,2 Milliarden wuchs. Dieser erfreuliche Trend setzte sich
über den „A-Day²“ hinaus und während des gesamten zweiten Quartals fort, wobei über 70% des SIPPVermögens inzwischen von Standard Life Investments verwaltet werden oder bei der Standard Life Bank
hinterlegt sind.
Produktverbesserungen und die starke Wertentwicklung etlicher Hauptfonds von Standard Life Investments
führten zu einem starken Wachstum bei festverzinslichen Anlageprodukten um 121% auf £86 Millionen (2005:
£39 Millionen). Die Umsätze mit den Produkten Trustee Investment Pension Plan (TIPP, TreuhandPensionspläne) und Personal Pension Investment Plan (PIPP*, persönliche Pensionspläne) stiegen um 67% auf
£77 Millionen (2005: £46 Millionen).
Das Geschäft mit Gruppenpensionsplänen ging um 2% auf £228 Millionen zurück (2005: £233 Millionen); hierin
spiegelt sich das sehr starke erste Quartal 2005 wider, in dem das Unternehmen den bislang größten
Gruppenversicherungsvertrag abschloss. Im zweiten Quartal 2006 zeichnete sich ein erfreulicher Trend ab. Die
Umsätze stiegen um 17% auf £131 Millionen (2. Quartal 2005: £112 Millionen). Die Gruppenpensionspläne
umfassten das neue, im November 2005 aufgelegte Gruppen-SIPP-Produkt, mit dem im ersten Halbjahr 2006
APE-Umsätze von £22 Millionen erzielt wurden.
Im Einklang mit unserer Strategie haben wir unsere Vertriebskapazitäten durch die Sicherstellung von
Vorkehrungen im Bereich potenziell profitabler Wachstumssegmente sowie durch die Festigung bestehender
2
Allianzen weiter diversifiziert. Die über beratende Versicherungsmathematiker getätigten Umsätze stiegen um
61% auf £71 Millionen (2005: £44 Millionen).
Außerhalb Großbritanniens wurde im zweiten Quartal in Deutschland eine Umsatzsteigerung um 38% auf £10
Millionen verzeichnet (zweites Quartal 2005: £7 Millionen). Insgesamt ging das Neugeschäft im ersten Halbjahr
2006 jedoch um 52% auf £21 Millionen (2005: £41 Millionen) im Vergleich mit dem sehr starken ersten Quartal
2005, dessen Ursache Änderungen der Steuergesetzgebung waren, zurück.
Die Umsätze von Standard Life Ireland stiegen um 64% auf £18 Millionen (2005: £11 Millionen), wobei in beiden
Quartalen eine starke Leistung erzielt wurde. Dieses Umsatzwachstum beruht auf dem Erfolg der im ersten
Halbjahr 2005 aufgelegten Synergy-Produktpalette. Im zweiten Quartal 2006 führte Standard Life auf dem
irischen Markt neue, auf den britischen SIPP-Produkten basierende Produkte ein. Die bereits erfolgte Nachfrage
nach diesen Produkten ist ermutigend.
* TIPP (Trustee Investment Pension Plan) ist ein Treuhand-Pensionsplan, der den Anforderungen der Treuhänder von zugelassenen Plänen
zur betrieblichen Altersversorgung mit steuerlichen Vergünstigungen in vollem Umfang gerecht wird (leistungsorientierte oder
beitragsorientierte und SSAS-Pläne). PPIP (Personal Pension Investment Plan) ist ein persönlicher Rentensparplan. PPIP ist eine Version
des TIPP, die den Verwaltungsgesellschaften von SIPPs zur Verfügung steht, die außerhalb von Standard Life verwaltet werden.
Kanada
Die Umsätze des ersten Halbjahres 2006 stiegen, in Landeswährung berechnet, um 3% auf £99 Millionen (2005:
£84 Millionen).
Die im ersten Halbjahr in dem wettbewerbsintensiven Markt der Gruppen- und Rentensparpläne verzeichneten
Volumina lagen um 49% über dem Vorjahreswert, unterstützt durch einen großen Vertrag mit einem APEUmsatz von £22 Millionen, der im zweiten Quartal abgeschlossen wurde.
Die Segmente Einzelversicherungen, Sparprodukte und Altersvorsorge gingen um 28% zurück. Dies war Folge
der geänderten Preiskonditionen unseres wichtigsten allgemeinen Lebensversicherungsprodukts im Jahr 2005,
bei dem die Umsätze auf £4 Millionen sanken (2005: £10 Millionen).
Das Geschäft mit Gruppenversicherungen ging in einem schwierigen Marktumfeld um 40% zurück. Wir legen
den Schwerpunkt weiterhin auf die Kundenbindung und geben den Margen den Vorzug vor Volumina.
Asien
In Indien konnte die HDFC Standard Life Insurance Company Limited ihren Umsatz um 65%3 auf £70 Millionen
steigern (2005: £42 Millionen), wovon Standard Life’s Anteil £12 Millionen (2005: £11 Millionen) betrug, während
in China Heng An Standard Life in Peking die dritte Niederlassung eröffnete.
3
Standard Life Investments
Trotz des auf den Märkten im ersten Halbjahr dieses Jahres verzeichneten Anstiegs der Volatilität erzielte
Standard Life Investments (SLI) einmal mehr sehr starke Ergebnisse. Die Nettozuflüsse bei Anlageprodukten
betrugen £3.120 Millionen (2005: £2.643 Millionen). Die Nettozuflüsse im britischen Investmentfondsgeschäft
waren mit £684 Millionen (2005: £78 Millionen) ebenfalls sehr hoch.
Zum 30. Juni 2006 belief sich das gesamte verwaltete Vermögen von SLI auf £123,4 Milliarden gegenüber
einem Wert von £118,8 Milliarden per 31. Dezember 2005. Der Wert des im Kundenauftrag verwalteten
Vermögens stieg im gleichen Zeitraum auf £31,5 Milliarden ausgehend von £28,1 Milliarden.
Besonderen Erfolg verzeichnete der im Oktober 2005 aufgelegte UK Select Property Fund, dessen verwaltetes
Vermögen per 30. Juni 2006 £482 Millionen betrug. Die verwalteten Immobilienfonds stiegen im ersten Halbjahr
2006 von £10,4 Milliarden auf £12 Milliarden an.
Standard Life Bank
Das Neugeschäft mit Hypothekenkrediten (brutto) stieg im zweiten Quartal um 4% gegenüber dem ersten
Quartal, ging aber insgesamt im ersten Halbjahr um 16% auf £1.216 Millionen zurück (2005: £1.442 Millionen).
Die Bank entwickelt weiterhin das Management von Barbeständen in Zusammenarbeit mit der Lebens- und
Rentenversicherungssparte, besonders das Barelement der SIPP-Produkte, die im ersten Halbjahr einen
Zuwachs von 113% auf £175 Millionen verzeichneten.
Standard Life Healthcare
Die Umsätze des ersten Halbjahres beliefen sich auf £10 Millionen (2005: £11 Millionen) und spiegeln den
hohen Wettbewerbsdruck sowohl im Segment der kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) als auch
auf dem Markt für Einzelversicherungen wider.
- Ende -
4
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5
Hinweise des Herausgebers
1.
Die Zahlen für das Versicherungsneugeschäft und die Bruttoumsätze der Investmentsparte im
Auslandsgeschäft werden anhand durchschnittlicher Wechselkurse ermittelt. Sämtliche für das
Neugeschäft ausgewiesenen Prozentsätze basieren auf unveränderten Wechselkursen. Die wichtigsten,
im ersten Halbjahr 2006 zugrunde gelegten durchschnittlichen Wechselkurse sind £1: CAD 2,03 (1.
Halbjahr 2005 £1: CAD 2,31) und £1: EUR 1,45 (1. Halbjahr 2005 £1: EUR 1,46). Der Wert des
verwalteten Vermögens wird mittels der zum Ende des Berichtszeitraums gültigen Schlusswechselkurse
ermittelt. Die wichtigsten, zum 30. Juni 2006 zugrunde gelegten Schlusswechselkurse sind £1: CAD
2,06 (31. Dezember 2005 £1: CAD 2,01) und £1: EUR 1,45 (31. Dezember 2005 £1: EUR 1,46).
2. Am 6. April 2006, einem Datum, das auch als „A-Day“ bekannt ist, wurden in Großbritannien die
Vorschriften für Rentenversicherungen vereinfacht.
3.
Standard Life hat zwei Joint Ventures mit HDFC: Eine Lebensversicherungsgesellschaft, die HDFC
Standard Life Insurance Company, in der Standard Life einen Anteil von knapp unter 19 % hält, sowie
die HDFC Asset Management Company, an der das Unternehmen einen Anteil von 49,9 % hält. Der
Anteil von Standard Life an der HDFC Standard Life Insurance Limited änderte sich im Berichtszeitraum
und die Ergebnisse für das erste Halbjahr 2006 basieren auf einem durchschnittlichen gewichteten
Anteil von 17,3 % (30. Juni 2005: 26 %). Die für Indien ausgewiesenen Wachstumsraten beziehen sich
auf die Ergebnisse der HDFC Standard Life Insurance Limited, nicht jedoch auf den Anteil der Standard
Life plc an diesem Joint Venture.
4. Der APE-Umsatz (Annual Premium Equivalent, berechnete Jahresprämien) umfasst die neuen
regelmäßigen Prämienumsätze zuzüglich 10 % an Einmalprämien.
5. Alle in diesem Dokument aufgeführten Finanzkennzahlen sind ungeprüft.
6.
Das in den beigefügten Tabellen ausgewiesene Versicherungsneugeschäft umfasst bestimmte
Produkte, die nicht als „Versicherungsverträge“ gemäß der Definition von IFRS 4
„Versicherungsverträge“ gelten, da sie kein ausreichendes Maß an Versicherungsrisiko enthalten.
Jedoch entspricht die Einstufung der Produkte als Anlage- oder Versicherungsprodukte dem Ausweis
der Kennzahlen für das Neugeschäft früherer Berichtszeiträume und steht im Einklang mit den
Rechnungslegungsvorschriften der FSA für das Versicherungsneugeschäft.
7. Sämtliche Vergleiche beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, auf das erste Halbjahr 2005.
6
8.
Die Standard Life Assurance Company wird ihre vorläufigen Zwischenergebnisse als
Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit nach IFRS am 27. September 2006 bekannt geben. Daneben
werden wir gemäß der im Prospekt erläuterten Grundlage für die Erstellung von Abschlüssen die
Eckdaten für das erste Halbjahr 2006 im historischen Vergleich (nach IFRS) sowie auf einer proformaIFRS- und EEV-Basis veröffentlichen. Da die Standard Life Assurance Company nicht zur Erstellung
solcher Kennzahlen verpflichtet war, wird es keine Vergleichszahlen für das erste Halbjahr 2005 geben.
Gleichzeitig mit diesen Ergebnissen werden Angaben zum gegenwärtigen Wert der im Neugeschäft
gebuchten Prämien (Present Value New Business Premiums, PVNBP) für das erste Halbjahr 2006
veröffentlicht.
9.
Heute um 8.00 Uhr (BST) wird eine von Alison Reed, dem Finanzvorstand der Gruppe, geleitete
Telefonkonferenz für Medienvertreter stattfinden. Einwahlnummer: +44 (0)20 7162 0125. Anrufer sollten
sich auf die Standard Life-Medienkonferenz beziehen.
10.
Im Anschluss daran wird um 9.30 Uhr (BST) eine von Alison Reed, dem Finanzvorstand der Gruppe,
geleitete Telefonkonferenz für Investoren und Analysten stattfinden. Einwahlnummer: +44 (0)20 7162
0025. Anrufer sollten sich auf die Standard Life-Konferenz für Investoren und Analysten beziehen. Ein
Mitschnitt dieser Telefonkonferenz ist eine Woche lang unter der Nummer +44 (0)20 7031 4064
verfügbar. Die Referenznummer lautet 714387.
7
Standard Life Group Press Release
Standard Life New Business
6 month period ended 30 June 2006
Insurance Products
Single Premiums
6 Months to
6 Months to
30 June
30 June
2006
2005
£m
£m
UK Life and Pensions
Canada
International
Total Worldwide Insurance
3,242
637
128
4,007
2,128
413
86
2,627
%
Change
52%
54%
49%
53%
Annual Premium Equivalent (APE) (a)
% Change
6 Months to
6 Months to
in local
30 June
30 June
%
currency (b)
2006
2005
Change
£m
£m
New Regular Premiums
6 Months to
6 Months to
30 June
30 June
%
2006
2005
Change
£m
£m
270
35
40
345
262
43
57
362
3%
-19%
-30%
-5%
594
99
52
745
475
84
65
624
25%
18%
-20%
19%
25%
3%
-19%
17%
% Change
6 Months to
30 June
2006
£m
Net Inflows
6 Months to
30 June
2005
£m
6%
12%
4578%
20%
2,799
90
231
3,120
2,733
(99)
9
2,643
2%
N/A
2467%
18%
6 Months to
30 June
2006
£m
6 Months to
30 June
2005
£m
% Change
1,216
1,442
-16%
6 Months to
30 June
2006
£m
New Business Sales
6 Months to
30 June
2005
£m
% Change
10
11
-9%
Investment Products
UK (c)
Canada
International (d)
Total Worldwide Investment
Banking
Gross Mortgage Lending
6 Months to
30 June
2006
£m
Gross Sales
6 Months to
30 June
2005
£m
3,142
230
421
3,793
2,957
206
9
3,172
% Change
SL Healthcare (e)
New Business Sales
(a) Annual Premium Equivalent (APE) is the industry standard for measuring new business income and represents all new regular premiums and 10% of single premiums.
(b) The percentage change in local currency is calculated using constant rates of exchange.
(c) The Triple A fund within UK Investment sales is calculated using average net client balances.
(d) Due to the nature of the Indian investment sales market, Indian new business is shown as net of sales less redemptions.
(e) SL Healthcare’s new business was previously included within Insurance Products, but is now shown separately.
8
Insurance Operations New Business
Single Premiums
Annual Premium Equivalents (APE)
Analysed by geographical region
6 Months to
30 June
2006
6 Months to
30 June
2005
6 Months to
30 June
2006
6 Months to
30 June
2005
£m
£m
£m
£m
417
790
211
767
868
15
168
0
6
3,242
400
514
191
459
388
0
175
0
1
2,128
4%
54%
10%
67%
124%
N/A
-4%
N/A
500%
52%
32
26
207
0
0
0
0
4
1
270
37
9
214
0
0
0
0
2
0
262
399
238
0
637
180
233
0
413
122%
2%
N/A
54%
21
5
9
35
103
16
3
6
128
58
19
3
1
81
78%
-16%
75%
500%
58%
0
128
5
86
4,007
2,627
%
Change
% Change
in local
currency(a)
77
60
233
46
39
0
17
2
1
475
-4%
75%
-2%
67%
121%
N/A
-6%
100%
100%
25%
-4%
75%
-2%
67%
121%
N/A
-6%
100%
100%
25%
61
29
9
99
36
35
13
84
69%
-17%
-31%
18%
49%
-28%
-40%
3%
18
21
12
1
52
11
41
11
0
63
64%
-49%
68%
N/A
-17%
N/A
-30%
0
52
2
65
N/A
-20%
N/A
-19%
-5%
745
624
19%
17%
6 Months to
30 June
2006
6 Months to
30 June
2005
£m
£m
-14%
189%
-3%
N/A
N/A
N/A
N/A
100%
N/A
3%
74
105
228
77
86
2
16
4
2
594
18
12
13
43
17%
-58%
-31%
-19%
8
19
12
1
40
5
40
11
0
56
60%
-53%
68%
N/A
-29%
N/A
49%
0
40
1
57
53%
345
362
%
Change
%
Change
UK
Individual Pensions
SIPP & Drawdown
Group Pensions
Investment (TIPP and PPIP)
Investments Bonds
Offshore Bond
Annuities
Protection
Other
Canada
Group savings and retirement
Individual insurance, savings & retirement
Group insurance
Canadian Insurance
International (Excluding Canada)
Republic of Ireland
Germany
India (b), (c)
China(c)
Life and Pensions
Discontinued operations (d)
International (Excluding Canada) Insurance
(b)
(b)
64%
-52%
65%
N/A
-19%
(b)
(a) The percentage change in local currency is calculated using constant rates of exchange.
(b) The percentage change figures for India are computed based on the percentage movement in the new business of HDFC Standard Life Insurance Limited to avoid distortion due to changes in the Group’s
shareholding in the joint venture during 2005 and 2006.
(c) Amounts shown reflect Standard Life’s share of the Joint Venture Company’s new business.
(d) Spanish business is shown as discontinued as it was disposed of in 2005.
9
(b)
Investment Operations
Opening
FUM
01/01/2006
£m
UK
Net Inflows
£m
£m
£m
£m
£m
Closing FUM
30/06/2006
£m
(199)
(31)
(113)
0
0
(343)
684
174
977
49
915
2,799
(12)
21
195
35
(544)
(305)
672
195
1,172
84
371
2,494
3,534
1,775
7,087
522
4,792
17,710
(77)
(63)
(140)
110
(20)
90
(34)
81
47
76
61
137
1,095
1,037
2,132
(4)
(186)
0
(190)
2
(186)
415
231
(6)
12
(123)
(117)
(4)
(174)
292
114
25
1
1,429
1,455
(673)
3,120
(375)
2,745
21,297
2,862
1,580
5,915
438
4,421
15,216
883
205
1,090
49
915
3,142
(a)
Mutual Funds
Investment Counselling
1,019
976
1,995
187
43
230
(d)
Europe
Hong Kong
India
29
175
1,137
1,341
6
0
415
421
18,552
3,793
Total Canada
International
Redemptions
Mutual Funds
Private Equity
Segregated Funds
Pooled Property Funds
Triple A
Total UK
Canada
Gross Sales
Market &
Other
Movements
Total International
Total Worldwide Investment Products
(b)
(b)
(c)
(e)
Net
Movement
in FUM
Total third party funds under management comprise the investment business noted above together with third party insurance contracts. New business relating to third party insurance contracts is disclosed as
insurance business for reporting purposes. An analysis of total third party funds under management is shown below.
Gross Inflows
Redemptions
Net Inflows
Market &
Other
Movements
£m
£m
£m
£m
£m
Closing FUM
30/06/2006
£m
18,552
3,793
(673)
3,120
(375)
2,745
21,297
9,577
28,129
118,842
1,020
4,813
(601)
(1,274)
419
3,539
174
(201)
593
3,338
10,170
31,467
123,419
Opening
FUM
01/01/2006
£m
Investment Products
Third party insurance contracts (new business classified as
insurance products)
Third party funds under management
Standard Life Investments – total funds under management
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Net
Movement
in FUM
UK Mutual Fund gross sales and net inflows were £235m and £78m respectively in the 6 months to 30 June 2005.
Institutional sales comprise Segregated and Pooled Property Fund sales.
Due to the nature of the Triple A fund the inflows shown are calculated using average net client balances. Other movements are derived as the difference between these average net inflows and the movement
in the opening and closing FUM.
Canadian Mutual Fund gross sales and net inflows were £147m and £110m respectively in the 6 months to 30 June 2005.
As a result of the sales market volatility in India, Investment sales are shown as net of sales less redemptions.
10
Standard Life New Business
Insurance Products
Canada
International
3 Months to
30 June
2006
£m
Single Premiums
3 Months to
30 June
2005
£m
1,738
357
62
2,157
1,140
192
47
1,379
%
Change
52%
86%
32%
56%
Annual Premium Equivalent (APE) (a)
% Change
3 Months to
3 Months to
in local
30 June
30 June
%
currency (b)
2006
2005
Change
£m
£m
3 Months to
3 Months to
30 June
30 June
%
2006
2005
Change
£m
£m
156
17
18
191
129
24
16
169
21%
-29%
13%
13%
331
55
23
409
243
44
21
308
36%
25%
10%
33%
36%
10%
10%
30%
% Change
3 Months to
30 June
2006
£m
Net Inflows
3 Months to
30 June
2005
£m
-49%
5%
1650%
-38%
846
(3)
20
863
1,995
(21)
12
1,986
-58%
N/A
67%
-57%
3 Months to
30 June
2006
£m
3 Months to
30 June
2005
£m
% Change
620
820
-24%
3 Months to
30 June
2006
£m
New Business Sales
3 Months to
30 June
2005
£m
% Change
5
6
-17%
Investment Products
UK(c)
Canada
International(d)
Total Worldwide Investment
Banking
Gross Mortgage Lending
3 Months to
30 June
2006
£m
Gross Sales
3 Months to
30 June
2005
£m
1,051
81
210
1,342
2,064
77
12
2,153
% Change
SL Healthcare (e)
New Business Sales
(a) Annual Premium Equivalent (APE) is the industry standard for measuring new business income and represents all new regular premiums and 10% of single premiums.
(b) The percentage change in local currency is calculated using constant rates of exchange.
(c) The Triple A fund within UK Investment sales is calculated using average net client balances.
(d) Due to the nature of the Indian investment sales market, Indian new business is shown as net of sales less redemptions.
(e) SL Healthcare’s new business was previously included within Insurance Products, but is now shown separately.
11
Insurance Operations New Business
Single Premiums
Annual Premium Equivalents (APE)
Analysed by geographical region
3 Months to
30 June
2006
3 Months to
30 June
2005
3 Months to
30 June
2006
3 Months to
30 June
2005
£m
£m
£m
£m
184
449
119
418
443
7
115
0
3
1,738
147
323
82
278
228
0
82
0
0
1,140
25%
39%
45%
50%
94%
N/A
40%
N/A
N/A
52%
19
16
119
0
0
0
0
2
0
156
17
7
104
0
0
0
0
1
0
129
254
103
0
357
84
108
0
192
202%
-5%
N/A
86%
11
1
5
17
50
8
1
3
62
32
11
2
1
46
56%
-27%
30%
200%
35%
0
62
1
47
2,157
1,379
%
Change
% Change
in local
currency (a)
32
39
112
28
23
0
8
1
0
243
19%
56%
17%
50%
91%
N/A
38%
100%
N/A
36%
19%
56%
17%
50%
91%
N/A
38%
100%
N/A
36%
37
13
5
55
20
18
6
44
85%
-28%
-17%
25%
61%
-35%
-29%
10%
9
10
4
0
23
6
7
8
0
21
50%
43%
54%
N/A
10%
N/A
13%
0
23
0
21
N/A
10%
N/A
10%
13%
409
308
33%
30%
3 Months to
30 June
2006
3 Months to
30 June
2005
£m
£m
12%
129%
14%
N/A
N/A
N/A
N/A
100%
N/A
21%
38
61
131
42
44
1
11
2
1
331
12
6
6
24
-8%
-83%
-17%
-29%
4
10
4
0
18
2
6
8
0
16
100%
67%
55%
N/A
13%
N/A
32%
0
18
0
16
56%
191
169
%
Change
%
Change
UK
Individual Pensions
SIPP & Drawdown
Group Pensions
Investment (TIPP and PPIP)
Investments Bonds
Offshore Bond
Annuities
Protection
Other
Canada
Group savings and retirement
Individual insurance, savings & retirement
Group insurance
Canadian Insurance
International (Excluding Canada)
Republic of Ireland
Germany
India (b), (c)
China (c)
Life and Pensions
Discontinued operations (d)
International (Excluding Canada) Insurance
(b)
(b)
70%
38%
66%
N/A
10%
(b)
(a) The percentage change in local currency is calculated using constant rates of exchange.
(b) The percentage change figures for India are computed based on the percentage movement in the new business of HDFC Standard Life Insurance Limited to avoid distortion due to changes in the Group’s
shareholding in the joint venture during 2005 and 2006.
(c) Amounts shown reflect Standard Life’s share of the Joint Venture Company’s new business.
(d) Spanish business is shown as discontinued as it was disposed of in 2005.
12
(b)
Investment Operations
Opening
FUM
01/04/2006
£m
UK
Net Inflows
£m
£m
£m
£m
£m
Closing FUM
30/06/2006
£m
(112)
(13)
(80)
0
0
(205)
351
49
715
22
(291)
846
(165)
(14)
(213)
12
46
(334)
186
35
502
34
(245)
512
3,534
1,775
7,087
522
4,792
17,710
(38)
(46)
(84)
38
(41)
(3)
(77)
30
(47)
(39)
(11)
(50)
1,095
1,037
2,132
(4)
(186)
0
(190)
(4)
(186)
210
20
(7)
(1)
(172)
(180)
(11)
(187)
38
(160)
25
1
1,429
1,455
(479)
863
(561)
302
21,297
3,348
1,740
6,585
488
5,037
17,198
463
62
795
22
(291)
1,051
(a)
Mutual Funds
Investment Counselling
1,134
1,048
2,182
76
5
81
(d)
Europe
Hong Kong
India
36
188
1,391
1,615
0
0
210
210
20,995
1,342
Total Canada
International
Redemptions
Mutual Funds
Private Equity
Segregated Funds
Pooled Property Funds
Triple A
Total UK
Canada
Gross Sales
Market &
Other
Movements
Total International
Total Worldwide Investment Products
(b)
(b)
(c)
(e)
Net
Movement
in FUM
Total third party funds under management comprise the investment business noted above together with third party insurance contracts. New business relating to third party insurance contracts is disclosed as
insurance business for reporting purposes. An analysis of total third party funds under management is shown below.
Gross Inflows
Redemptions
Net Inflows
Market &
Other
Movements
£m
£m
£m
£m
£m
Closing FUM
30/06/2006
£m
20,995
1,342
(479)
863
(561)
302
21,297
10,177
31,172
124,835
558
1,900
(329)
(808)
229
1,092
(236)
(797)
(7)
295
10,170
31,467
123,419
Opening
FUM
01/04/2006
£m
Investment Products
Third party insurance contracts (new business classified as
insurance products)
Third party funds under management
Standard Life Investments – total funds under management
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Net
Movement
in FUM
UK Mutual Fund gross sales and net inflows were £125m and £32m respectively in the 3 months to 30 June 2005.
Institutional sales comprise Segregated and Pooled Property Fund sales.
Due to the nature of the Triple A fund the inflows shown are calculated using average net client balances. Other movements are derived as the difference between these average net inflows and the movement
in the opening and closing FUM.
Canadian Mutual Fund gross sales and net inflows were £73m and £56m respectively in the 3 months to 30 June 2005.
As a result of the sales market volatility in India, Investment sales are shown as net of sales less redemptions.
13

Pressemitteilung vom 01. August 2006 "Beschleunigtes Wachstum"

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