als PDF - Finanz und Wirtschaft

Transcription

FonDs
Deutsche Asset
& Wealth Management
Die ganze Investmentwelt.
Unter einem Dach.
Active | Passive | Alternatives | Loans & Deposits | Wealth
Deutsche Asset & Wealth Management vereint alle Asset- und Wealth-ManagementKompetenzen der Deutschen Bank. Unsere global integrierte Produktplattform bietet
eine umfassende Auswahl an erstklassigen Strategien und Lösungen, die das gesamte
Risiko-Rendite-Spektrum abdecken. Dazu gehören auch passive und alternative Anlagestrategien. Mit unseren innovativen und massgeschneiderten Strategien decken wir die
spezifischen Bedürfnisse jedes einzelnen Kunden optimal ab.
Das Erscheinungsbild in Platin steht für unseren Anspruch an ein Höchstmass an Integrität,
Expertise und Innovation — entscheidende Eigenschaften in einem sich stets wandelnden
globalen Umfeld.
Erfahren Sie mehr über unser Angebot und darüber, was wir für Sie tun können,
unter www.deawm.ch
Die Deutsche Asset & Wealth Management ist der Vermögensverwaltungsarm der Deutschen Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die Kunden beziehen
die Produkte und Dienstleistungen der Deutschen Asset & Wealth Management über eine oder mehrere juristische Personen, die den Kunden gemäss den
Verträgen, Vereinbarungen, Angebotsunterlagen oder anderen Dokumenten im Zusammenhang mit diesen Produkten oder Dienstleistungen bekannt gegeben
werden. Die in den Dokumenten enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung und keine Anlageempfehlung dar. Weder die in den Dokumenten enthaltenen Informationen noch andere Unterlagen in Zusammenhang mit diesen Dokumenten sind ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe
eines Kaufangebots oder eine Vermittlung von Fondsanteilen. © 2014, Deutsche Asset & Wealth Management. Alle Rechte vorbehalten.
3
Finanz und Wirtschaft Editorial
BEREIT SEIN FÜR EINE
NEUE PHASE
Bond- und Aktienmärkte werden ihren Höhenflug nicht so bald fortsetzen wie
in den letzten Jahren. Umso wichtiger ist die Selektion. Fonds helfen dabei.
WENN DER PEGEL STEIGT, hebt es alle Boote. So war es nach der
Finanzkrise 2007/08, als die Geldflut der Notenbanken die Zinsen
purzeln und die Bondpreise haussieren liess. Anleger flüchteten aus
Angst vor Inflation in Edelmetall und andere Sachwerte. Dann
schossen die Aktienkurse hoch, auch sie getrieben durch die üppig
vorhandene L iquidität und den Mangel an attraktiven Alternativen,
aber nicht nur: Eine weitere, mindestens so starke Antriebskraft
waren und sind die Unternehmen. Sie haben zu einer beispiellosen
Restrukturierung a ngesetzt und sind heute fitter denn je. Viele von
ihnen werden die volle Ernte erst noch einfahren. Das wird zusammen mit der sich a llmählich aufrichtenden Konjunktur der Börse
auch in Zukunft Impulse verleihen, selbst wenn sie, wie viele meinen,
nach dem kräftigen Anstieg «reif» für eine Korrektur ist.
Das eine ist die Bewegung von Märkten. Sektoren, Themen und
einzelne Titel können sich ganz anders verhalten, Bleibt der Wasserstand stabil oder geht er vorübergehend zurück, kommt es auf die
richtige Wahl an, um oben zu bleiben.
LIEBE LESERIN, LIEBER LESER, Sie halten ein Exemplar des
«Fonds-Guide» in den Händen, den «Finanz und Wirtschaft» in diesem praktischen Format zum fünften Mal herausgibt. Auch bei Anlagefonds gilt es, den richtigen Entscheid zu treffen. Das vorliegende
Handbuch hilft Ihnen dabei, so wie Anlagefonds helfen, Kapital nicht
nur zu diversifizieren und das Risiko zu streuen, sondern auch Chancen wahrzunehmen, für die der einzelne Investor oft weder Zeit, Ressourcen noch das nötige Know-how hat.
Rund 200 Anlagefonds finden Sie in dieser Ausgabe ausführlich
dargestellt, mit Strategie, Eckdaten, Performance, Ranglisten über
unterschiedliche Zeiträume usw. Der «Fonds-Guide 2014» liefert
I hnen wichtige Informationen zur richtigen Wahl in einem
a nspruchsvollem Umfeld. n
HANSPETER FREY
GEWINNER UND VERLIERER
Aktienfonds
Obligationenfonds
Strategiefonds
Geldmarktfonds
übrige Fonds: Immobilien, Hedge Funds
Total Nettozufluss
Netto-Mittelflüsse am Schweizer Fondsmarkt
in Mrd. Fr.
20
10
0
–10
2011
2012
2013
Quelle Swiss Fund Data, Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft
DATENQUELLEN
Daten, Charts und Texte der Fondsprofile wurden von Tele Trader
Software und Software-systems.at geliefert. Die Daten für die
Ranglisten stammen von Lipper.
INHALT
Seite
Performance
Aktienfonds
Obligationenfonds
Strategiefonds
Andere Fonds
Glossar
Fondsindex
Impressum
4
6
30
45
50
63
65
66
4
Finanz und Wirtschaft Performance
REIF FÜR EINE
ONSOLIDIERUNG
K
Das vergangene Jahr war für Anleger wiederum
hervorragend. Wenn 2014 nicht so gut wird, ist das nicht schlecht.
HOCHMUT KOMMT VOR DEM FALL. So weit soll es nicht kommen. 2013 war für Aktien – mit Ausnahme von Emerging Markets –
wiederum ein besonderes Jahr. Selbst wenn man bedenkt, dass längst
nicht alle Anlagefonds den Index übertreffen – in guten Jahren sind es
in der Regel mehr als in schlechten –, haben globale Aktienfonds mit
einer durchschnittlichen Performance von 20% bemerkenswert gut
abgeschnitten. Noch besser, mit deutlichem Vorsprung, waren erneut
die Small & Mid Caps. Unter den Branchen setzten sich Biotech und
Informationstechnologie an die Spitze.
Auch mit Obligationen war trotz Niedrigstzinsen Geld zu verdienen. Wer erfolgreich sein wollte, musste jedoch die Turbulenzen aufgrund der lange offenen Frage nach dem Beginn der schrittweisen
Drosselung der Anleihenkäufe des Fed bewältigen und sich überhaupt in einem Markt behaupten, der ungewöhnlich volatil geworden ist. Unter den Hedge Funds machten einzelne Strategien wieder
positiv von sich reden. Anlagezielfonds tummelten sich, wie meist,
im Mittelfeld. Das Nachlassen der Krisen- und Inflationsängste
band Edelmetalle zurück. Rohstoffe litten unter der Verlangsamung
des Wachstums in China. In Immobilienfonds wurde Sättigung bis
Überhitzung in gewissen Zentren manifest.
Dass es an den Börsen in diesem rasanten Galopp nicht weitergehen kann, scheint allen klar. Eine Konsolidierung, ja selbst eine Korrektur wäre einer längerfristig stabilen Entwicklung förderlich. n
HANSPETER FREY
DIE BESTEN AKTIENFONDS ÜBER EIN JAHR
Adamant Global Biotech A
Waverton European B EUR
Dexia Equities L Biotechnology C Cap
Franklin Biotechn.Discovery A (acc) USD
Bellevue F (Lux) BB Biotech B USD
Quantex Global Value Fund
Performance per 31. Dezember 2013 in Franken
in %
60
50
40
30
20
10
0
63,2
62,6
59,8
59,6
59,1
58,1
Quelle Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft
DIE BESTEN AKTIENFONDS ÜBER DREI JAHRE
Franklin Biotechn.Discovery A (acc) USD
JPM Global Healthcare A Acc USD
Credit Suisse (Lux) Equity Biotech. Fd B
UBS (Lux) Equity Fd – Biotech (USD) P-acc
in %
100
117,8
114,9
111,9
80
60
40
20
0
111,3
111,0
99,4
5
AKTIENFONDS
Rang
3 Jahre Rang
59,6
7
63,2
4
56,5
13
59,8
6
56,5
12
50,2
20
50,4
19
48,1
27
59,1
9
31,7 265
14,8 2999
117,8
1
114,9
2
111,9
3
111,3
4
111,0
5
99,4
6
98,4
7
89,0
8
87,0
9
81,9
10
14,1 2575
1 Jahr
Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD
JPM Global Healthcare A Acc USD
Credit Suisse (Lux) Equity Biotechnology Fund B
UBS (Lux) Equity Fund – Biotech (USD) P-acc
Polar Capital Healthcare Opportunities USD
Janus Global Life Sciences Fund A USD Acc
Cazenove UK Equity B GBP
Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds
Quelle Lipper
Performance in % per 31. Dezember 2013 in Franken
OBLIGATIONENFONDS
Rang
3 Jahre Rang
12,4
44
4,1 280
11,9
54
11,2
68
11,5
60
9,5 108
12,4
43
10,1
91
7,5 155
8,6 127
–0,4 1524
38,9
1
38,4
2
32,9
3
32,4
4
31,2
5
30,2
6
29,9
7
29,8
8
28,8
9
28,4
10
8,3 1210
1 Jahr
ING (L) Renta Fund Europe High Yield P Cap EUR
Invesco Global Unconstrained Bond C Acc
AllianceBernstein-Euro High Yield Pf A EUR
Dexia Bonds Euro High Yield C Cap
UBS (Lux) Bond Fund – Euro High Yield (EUR) P-acc
HSBC GIF Euro High Yield Bond AC EUR
Lazard European HighYield
DWS Invest Euro High Yield Corporates LD
M&G High Yield Corporate Bond X Income
Raiffeisen-Europa-High Yield R A
Quelle Lipper
STRATEGIEFONDS
Berenberg Sys. A. – US Stockpicker Fund B
Legg Mason Capital Mgmt Opportunity A Dis A USD
Polar Capital Financials Income A2 Retail Acc
Invesco Pan European High Income A
Jyske Invest Growth Strategy
Fidelity Funds – Euro Balanced A-EUR
R Club C
Templeton Global Balanced A (Qdis) USD
Swisscanto (CH) Portfolio Fund Valca
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
30,0
60,4
19,6
14,6
23,3
14,9
31,6
14,6
15,7
5,9
5
1
20
59
10
52
4
58
41
683
3 Jahre Rang
51,1
44,2
39,1
36,0
26,9
26,3
25,9
25,1
24,9
7,2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
542
IMMOBILIENFONDS
Swissinvest Real Estate Investment Fund
FIR Fonds Immobilier Romand
La Foncière
Centralfonds Zentralschweizerischer Immo-Fonds
Patrimonium Swiss Real Estate Fund
UBS (CH) Property Fund-Leman Residential «Foncipars»
Credit Suisse Real Estate Fund Siat
UBS (CH) Property Fund-Swiss Mixed «Sima»
Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
1,1
–1,3
–0,1
–
4,9
1,8
–3,0
–0,8
4,1
–3,7
4
12
8
7
1
3
14
11
2
27
3 Jahre Rang
25,1
22,0
20,3
19,3
18,3
18,3
15,1
14,9
12,2
8,9
1
2
3
4
5
6
7
8
9
24
6
Finanz und Wirtschaft Aktienfonds
NAHE DER BESTEN
A LLER WELTEN
Nach zwei spektakulären Aktienjahren, begünstigt durch Geldschwemme und
dürre Alternativen, kommt es jetzt auf Konjunktur und Unternehmen an.
INHALT
Seite
Asien / Pazifik
China
Europa
Japan
Nordamerika
Schweiz
Schwellenländer
Weltweit
Absolute / Total Return
Branchen und Themen
8
9
10
13
14
16
19
21
24
25
WAS ES ZUM VOLLKOMMENEN GLÜCK NOCH BRAUCHT, wäre
ein drittes Jahr im Stil der Vorjahre. Doch halt: Weil erstens der
Appetit mit dem Essen kommt, sind Anleger selten satt. Zweitens
fi ndet eine Hausse, ginge sie ungehindert weiter, sehr selten statt –
weniger was die Zeit, sondern was das Ausmass betrifft. Und ausser
dem wäre nach so steilem Anstieg der Rückschlag umso brutaler.
Auch so bewegen sich die Aktienmärkte auf einem ansehnlichen
Niveau, das nicht zwingend einer Korrektur, aber doch einer Konso
lidierung bedarf, soll das noch junge Vertrauen in Aktien nicht durch
einen neuen Taucher zerstört werden.
Niedrigstzinsen und üppige Liquidität haben der Hausse geholfen,
ebenso das Abflauen von Krisenherden. Ohne sich bessernde Perspek
tiven für Wirtschaft und Unternehmen wäre die Klettertour aber nicht
zustande gekommen. Es wird weiter restrukturiert, was das Zeug hält.
Viele Unternehmen werden die volle Ernte erst einfahren. Auch die
Wirtschaft scheint allmählich zu einem einigermassen zufriedenstel
lenden Tempo zurückzufinden. Das macht die Titelwahl nicht ein
facher, im Gegenteil. Sektoren wie Biotech und IT, die mächtig auf
geholt haben, dürften mehr defensiven und Small & Mid Caps eher
grosskapitalisierten Titeln Platz machen. n
HANSPETER FREY
SCHWEIZ
Credit Suisse Select (CH) Swiss Equities 130/30 B
LO Funds (CH) – Swiss Equity Tracker I D
UBS ETF (CH) – SMI (CHF) A-dis
iShares SMI (CH)
RFP Swiss Equity Plus A
WinFund Equity-Index Switzerland
iShares SMI (DE)
IAM – Swiss Equity Fund
SIP Swiss Equity Index A2
db x-trackers SMI Ucits ETF 1D
Swiss Performance Index TR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
27,3
23,6
23,5
23,4
31,0
22,5
23,1
22,3
24,4
22,6
23,7
24,6
11
62
63
65
4
86
73
90
39
85
112
3 Jahre Rang
47,2
39,5
39,3
39,1
36,7
36,6
36,6
36,6
36,2
36,1
27,4
35,4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
102
DIE GRUPPENSIEGER AKTIEN ÜBER DREI JAHRE
Franklin Biotech. Disc. A (acc) USD
Waverton European B EUR
Vanguard US Discoveries Inv. USD
F&C Eruopean Small Cap A EUR
Wells Fargo (Lux) WW US All Cp Growth A USD
Gruppendurchschnitt
in %
117,8
100
80
80,5
80,4
80,1
60
63,1
40
20
0
BiotechAktien
Aktien
US Small Europa Small
nologie
Europa
global
& Mid Cap & Mid Cap
58,9
Aktien
USA
7
NEBENWERTE SCHWEIZ
AMG Substanzwerte Schweiz A
LLB Aktien Regio Bodensee (CHF)
Mirabaud – Equities Swiss Small and Mid-A Cap-CHF
BGF Swiss Small & MidCap Opportunities A2 CHF
RFP Small & Mid Caps Switzerland
Regiofonds Zuerichsee
Reichmuth Pilatus
Pictet CH-Swiss Mid Small Cap-P dy CHF
zCapital Swiss Small & Mid Cap Fund – A
Swiss Performance Index Small & Mid TR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
26,4
40,7
33,4
33,9
35,9
28,7
29,2
30,9
26,0
30,7
29,3
30
2
8
7
3
26
23
18
33
36
3 Jahre Rang
27,5
24,5
23,6
23,3
22,9
22,6
22,4
22,0
21,2
17,6
19,8
1
2
3
4
5
6
7
8
9
33
AKTIEN GLOBAL
Classic Global Equity Fund
Classic Value Equity Fund
Morgan Stanley Global Infrastructure Fund A USD
DB Platinum Branchen Stars R1C
Robeco BP Global Premium Equities D EUR
PPF – LPActive Value Fund EUR
Goldman Sachs GMS Dyn World Equity Pf Base USD
MSCI World TR USD
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
58,1
43,6
41,8
14,5
34,5
29,5
26,9
28,5
19,6
23,8
1
3
4
369
12
29
50
35
466
3 Jahre Rang
80,4
72,2
63,2
48,6
45,4
44,1
41,5
41,1
18,6
34,5
1
2
3
4
5
6
7
8
397
EMERGING MARKETS
BI Sicav – New Emerging Markets Equities R EUR
Coronation Global Emerging Markets A
RAM (Lux) SF-Emerging Markets Equities B USD
WMP EM Established Leaders Fund B
First State Global Em. Markets Sustainability A GBP Acc
First State Global Emerging Markets Leaders A GBP Acc
First State Global Emerging Markets A GBP Acc
Charlemagne Magna Emerging Markets Div N Acc EUR
Quoniam Fund Sel. Sicav – EM Equity MinRisk EUR
MSCI EM (Emerging Markets) TR USD
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
28,8
10,6
2,1
–3,2
1,7
–1,7
–0,5
3,1
–1,3
–3,4
36,0
1
10
34
82
37
62
53
28
59
215
3 Jahre Rang
41,7
18,7
13,4
11,5
11,4
10,7
9,3
8,8
8,7
–12,1
38,7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
151
BIOTECHNOLOGIE
Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD
Credit Suisse (Lux) Equity Biotechnology Fund B
UBS (Lux) Equity Fund – Biotech (USD) P-acc
Pictet-Biotech-P USD
RH&F Global Life Sciences Fund
MSCI World/Pharma, Biotech, & Life Science NR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
59,6
63,2
59,8
56,5
50,2
59,1
49,9
52,1
56,4
34,1
3
1
2
6
8
4
9
7
9
3 Jahre Rang
117,8
114,9
111,3
111,0
99,4
87,0
72,9
71,5
94,4
72,3
1
2
3
4
5
6
7
8
9
8
Asien / Pazifik
BSI-MULTINVEST – ASIAN STOCK USD
VITRUVIUS ASIAN EQUITY PORTFOLIO B EUR
Die Aktienfonds decken verschiedene Regionen ab, die sich an
den wichtigsten Aktienmärkten der Welt orientieren, und bieten
eine professionelle und diversifizierte Verwaltung der Aktien. Es
handelt sich um Anlagen mit einem langfristigen Anlagehorizont
und hohem Risiko.
Das Portfolio investiert hauptsächlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen in asiatischen Ländern wie
Japan, Hongkong, China und anderen. Die Referenzwährung ist
der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch
gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Sharpe Ratio 3 Jahre
BSI SA
www.bsibank.com
UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg
thesaurierend
1132620
LU0117786821
Tino Sarantis
Luxemburg
5. Februar 2001
292,93 Mio. $
keine Benchmark
1,7%
1,76%
Wertentwicklung (in Dollar)
110
6,2%
–4,2%
90,8%
–0,1
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
60
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
KBL European Private Bankers S.A.
thesaurierend
10911619
LU0480488625
Belgrave Capital Management Ltd
Luxemburg
29. Januar 2010
66,22 Mio. 
MSCI AS TR Net Asia Pacific USD
2,5%
3% (per 30.9.2013)
Wertentwicklung (in Euro)
130
13,5%
21,5%
–
0,4
120
110
100
90
80
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
SCHRODER ISF ASIAN OPPORTUNITIES A ACC
VITRUVIUS ASIAN EQUITY PORTFOLIO B USD
Der Fonds strebt nach Kapitalzuwachs, der durch Anlagen in Aktien von Unternehmen des Pazifikraums (ohne Japan) erzielt werden soll. Wir sind der Ansicht, dass diese Region – massgeblich
getragen durch China und Indien – ein hohes wirtschaftliches
Wachstumspotenzial aufweist.
Das Portfolio investiert hauptsächlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen in asiatischen Ländern wie
Japan, Hongkong, China und anderen. Die Referenzwährung ist
der US-Dollar.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Schroder Investment Management
www.schroders.ch
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
thesaurierend
1034579
LU0106259558
Robin Parbrook
Luxemburg
29. Oktober 1993
2036 Mio. $
MSCI AC Asia ex Japan
1,5%
1,99% (per 31.12.2012)
120
0,8%
12,2%
111,2%
0,2
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
10890325
LU0479425513
Luxemburg
29. Januar 2010
91,24 Mio. $
MSCI AS TR Net Asia Pacific USD
2,5%
3% (per 30.9.2013)
130
13,7%
22,7%
–
0,4
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
9
China
GAM STAR CHINA EQUITY USD ACC
VITRUVIUS GREATER CHINA EQUITY USD
Ziel des Fonds ist es, attraktive risikobereinigte Erträge über einen
gesamten Marktzyklus hinweg zu erzielen. Investiert wird in Aktien von Unternehmen, die in China und Hongkong ihren Geschäftssitz haben oder dort Erträge erwirtschaften. Fundamental orientierter Stock-Picking-Ansatz mit Macro-Overlay.
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum, hauptsächlich in China,
aber auch in Hongkong, Singapur und gelegentlich auch in anderen Märkten. Der Investmentansatz basiert auf einer Kombination
von fundamentaler Bottom-up- und makroökonomischer Topdown-Analyse, die sowohl für die Auswahl der Investmentthemen
als auch für die Marktexponierung des Portfolios entscheidend
sind. Die Referenzwährung ist der US-Dollar.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
GAM
www.gam.com
J.P. Morgan Bank (Ireland) plc
thesaurierend
3191966
IE00B1W3WR42
Michael Lai
Irland
9. Juli 2007
2392 Mio. $
Equity Index: MSCI China Index
1,35%
1,6%
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
26,5%
15,2%
179,7%
0,2
120
110
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
60
2011
2012
2013
VITRUVIUS GREATER CHINA EQUITY EUR
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum, hauptsächlich in China,
aber auch in Hongkong, Singapur und gelegentlich auch in anderen Märkten. Der Investmentansatz basiert auf einer Kombination
von fundamentaler Bottom-up- und makroökonomischer Topdown-Analyse, die sowohl für die Auswahl der Investmentthemen
als auch für die Marktexponierung des Portfolios entscheidend
sind. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von
Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
10219928
LU0431685253
Luxemburg
29. Mai 2009
115,75 Mio. 
MSCI China Daily TR Net USD
2,5%
2,98% (per 30.9.2013)
20%
25,5%
–
0,5
130
120
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
10219920
LU0431685097
Luxemburg
29. Mai 2009
159,49 Mio. $
MSCI China Daily TR Net USD
2,5%
2,97% (per 30.9.2013)
20,4%
25,5%
–
0,5
130
120
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
10
Europa
ABERDEEN GLOBAL –
EUROPEAN EQUITY FUND A-2 ACC
GAM STAR EUROPEAN EQUITY EUR ACC
Anlageziel des Fonds ist eine langfristige Gesamtrendite durch
Investition von mindestens zwei Dritteln des Fondsvermögens in
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen mit eingetragenem Sitz in Europa bzw. von Unternehmen, die ihrer Geschäftstätigkeit hauptsächlich in Europa nachgehen, und/oder von
Holdinggesellschaften, die den überwiegenden Teil ihres Vermögens in Unternehmen mit eingetragenem Sitz in Europa erzielen.
Ziel des Fonds ist es, attraktive, risikobereinigte Erträge mit einem
fundamentalen Bottom-Up-Investmentansatz ohne Indexeinschränkungen zu generieren. Der Fonds investiert in ein fokussiertes Portfolio bestehend aus 30 bis 50 europäischen Titeln.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Aberdeen Asset Management
www.aberdeen-asset.ch
BNP Paribas Securities Services
thesaurierend
445584
LU0094541447
Pan European Equity Team
Luxemburg
29. Januar 1993
270,6 Mio. 
FTSE World – Europe
1,5%
1,69%
14,9%
25,2%
99,9%
0,5
130
120
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
GAM
www.gam.com
thesaurierend
924687
IE0002987190
Niall Gallagher
Irland
12. Oktober 1992
67 Mio. 
Equity Index: MSCI Europe Index
1,35%
1,74%
20,6%
40,9%
91,7%
0,9
2013
140
130
120
110
100
90
80
70
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
BB ENTREPRENEUR EUROPE B EUR
IAM-EUROPEAN EQUITY FUND
Der Fonds investiert in kotierte eigentümergeführte Unternehmen
in Europa, die von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% Stimmrechtsanteil massgeblich beeinflusst werden. Die Eigenschaften solcher Firmen wirken sich positiv auf den Aktienkurs aus. Der Fonds hat langfristig attraktives und
kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich besonders
für Investoren mit Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die
ihr Portfolio mit Anlagen in europäische eigentümergeführte Unternehmen diversifizieren wollen. Er weist die typischen Risiken auf,
die sich aus Aktienanlagen in Europa ergeben.
Dieser Fonds investiert ausschliesslich in europäische Aktien
(Schweiz ausgenommen). Es wird eine geringe Anzahl von Gesellschaften favorisiert, die in ihrer Branche zu den Marktführern zählen, solide Finanzen aufweisen und deren Management eine klare
Zukunftsstrategie hat. Diese Unternehmen bieten gute Wachstumsmöglichkeiten mit einer besseren Ertragstransparenz. Der
Fonds lautet auf Franken oder Euro.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Bellevue Asset Management AG
www.bellevue.ch
RBC Investor Services Bank S.A.
thesaurierend
3882718
LU0415391860
B. Olsen, M. Keusch, Dr. M. Zuzak
Luxemburg
30. April 2009
110,8 Mio. 
Stoxx Europe 600
1,6%
2,33%
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
130
12,7%
22,6%
–
0,4
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
IAM Independent Asset Management SA
www.iamfunds.ch
Bank Julius Baer & Co. AG, Zürich
ausschüttend
599987
CH0005999872
Schweiz
5. Mai 1997
217,86 Mio. Fr.
MSCI Europe ex CH PI
1,5%
1,52%
Wertentwicklung (in Franken)
16,5%
25,8%
44,6%
0,73
130
120
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
11
ING (L) INVEST EURO HIGH DIVIDEND
P CAP EUR
MI-FONDS (CH) – EUROPESTOCK A
Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio aus
Aktien und/oder anderen Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, die in einem beliebigen Land der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion ihren Sitz haben, notiert
oder gehandelt werden.
Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in
einem europäischen Land haben oder den überwiegenden Anteil
ihrer wirtschaftlichen Aktivität in einem europäischen Land ausüben. In der Regel legt er nicht in Schweizer Aktien an. Der Fonds
hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenszuwachs zu generieren. Er eignet sich für Investoren, die über einen langfristigen
Anlagehorizont verfügen und mit den Risiken von Aktienanlagen
vertraut sind. Gleichzeitig ist er ein Basisprodukt zur Abdeckung
des Anlagebedarfs an europäischen Standardtiteln.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ING Asset Management B.V.
www.ingim.ch
Brown Brothers Harriman (Lux) S.C.A.
thesaurierend
1163592
LU0127786431
Nicolas Simar
Luxemburg
8. März 1999
742,87 Mio. 
MSCI EMU
1,5%
1,84%
120
26%
15,6%
45,3%
0,25
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340662
CH0023406629
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
52,97 Mio. Fr.
MSCI Europe ex Switzerland (MXEUC)
1%
1,14%
20,3%
22,2%
49,5%
0,5
120
110
100
90
80
70
60
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
JPMORGAN FUNDS –
EUROPE EQUITY PLUS A (ACC) EUR
PIONEER FUNDS –
TOP EUROPEAN PLAYERS A ND
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum über Engagements in
europäische Unternehmen durch direkte Anlagen in Wertpapiere
solcher Unternehmen und Derivate. Dies ist ein aktiv verwalteter
Teilfonds, der ein breites Engagement an den europäischen Wertpapiermärkten ermöglicht. Er ist breit über zahlreiche europäische
Märkte diversifiziert. Derivate werden eingesetzt, um ein Engagement
in gedeckte Long- und Short-Positionen in diesen Wertpapieren einzugehen. Der Teilfonds kann für Investoren geeignet sein, die nach
einer Aktienanlage mit Potenzial für zusätzliche Rendite suchen.
Investoren sollten einen Anlagehorizont von fünf Jahren haben.
Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des
Kapitals an, indem er mindestens 75% seines Gesamtvermögens
in ein Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten
von Unternehmen mit mittlerer und grosser Marktkapitalisierung
investiert, die in Europa registriert sind, ihren Hauptsitz haben oder
ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben. Er kann in ein breites Spektrum von Sektoren und Branchen anlegen und investiert in eine
vom Anlageberater auf der Basis von unternehmerischen Fundamentaldaten als besonders attraktiv eingestufte Bandbreite von
Gelegenheiten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l
www.jpmam.ch
thesaurierend
3038201
LU0289089384
Nicholas Horne, Michael Barakos
Luxemburg
25. Juni 2007
1328,87 Mio. 
MSCI Europe Index
1,5%
1,9%
160
29,3%
54,3%
164,4%
1,07
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
2011
2012
2013
Pioneer Asset Management S.A.
www.pioneerinvestments.com
Société Générale Bank & Trust
thesaurierend
1189752
LU0119366952
Andrew Arbuthnott
Luxemburg
18. Dezember 2000
1106,97 Mio. 
MSCI Europe
1,5%
2,08%
19%
38,7%
103,2%
0,7
140
130
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
12
Europa
SCHRODER ISF EURO EQUITY A ACC
VITRUVIUS EUROPEAN EQUITY EUR
Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Ländern, die Mitglied der WWU sind. Anlagen in Wertpapiere unterliegen dem Marktrisiko und möglicherweise auch
dem Wechselkursrisiko. Dieser Fonds kann im Rahmen des Anlageprozesses derivative Finanzinstrumente verwenden. Dies kann
die Kursvolatilität des Fonds durch Verstärkung von Marktereignissen erhöhen.
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien
von Unternehmen in Europa. Die Anlagestrategie stützt sich auf
eine Top-down-Branchenanalyse, die durch eine Bottom-up-Analyse ergänzt wird. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und SmallCap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Euro.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.schroders.ch
thesaurierend
1034699
LU0106235293
Martin Skanberg
Luxemburg
21. September 1998
1453 Mio. 
MSCI EMU Net TR
1,5%
1,95% (per 31.12.2012)
24,2%
34,1%
74,4%
0,5
140
130
120
110
100
90
80
70
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1012180
LU0103754361
Luxemburg
29. Oktober 1999
190,02 Mio. 
MSCI Europe
2,1%
2,48% (per 30.9.2013)
130 01.01.2011 – 31.12.2013
22,8%
24,9%
69,7%
0,5
120
110
100
90
80
70
2013
2011
2012
2013
SCHRODER ISF EUROPEAN SPECIAL
SITUATIONS A ACC
VITRUVIUS EUROPEAN EQUITY USD
Das Ziel ist Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien europäischer
Unternehmen. Dazu investiert der Anlageverwalter in ein Portefeuille ausgewählter Titel in Sondersituationen, wenn es sich bei
den Sondersituationen um Unternehmen handelt, deren Aussichten seiner Ansicht nach in der Bewertung nicht vollständig enthalten sind. Anlagen in Wertpapieren unterliegen dem Marktrisiko
und möglicherweise auch dem Wechselkursrisiko. Dieser Fonds
kann derivative Finanzinstrumente verwenden. Dies kann die Kursvolatilität durch Verstärkung von Marktereignissen erhöhen.
von Unternehmen in Europa. Die Anlagestrategie stützt sich auf
eine Top-down-Branchenanalyse, die durch eine Bottom-upAnalyse ergänzt wird. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und
Small-Cap-Unternehmen investiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.schroders.ch
thesaurierend
2483836
LU0246035637
Leon Howard-Spink
Luxemburg
31. März 2006
1957 Mio. 
MSCI Europe Net Return
1,5%
1,97% (per 31.12.2012)
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
130
16,7%
29,7%
98,9%
0,5
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
14556020
LU0725173008
Luxemburg
9. August 2012
262,01 Mio. $
MSCI Europe
2,1%
2,57% (per 30.9.2013)
Wertentwicklung (in Dollar
130
23,4%
–
–
–
10.08.2012 – 31.12.2013
120
110
100
90
2012
2013
13
Japan
BSI – MULTINIPPON
VITRUVIUS JAPANESE EQUITY EUR
Das Ziel ist hauptsächlich, einen optimalen Gesamtertrag zu erwirtschaften, der im Einklang mit der Entwicklung des japanischen
Aktienmarktes steht. Investiert wird in erster Linie in Beteiligungswertpapiere und -rechte von Unternehmen, die ihren Sitz oder den
überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Japan haben
oder als Holdinggesellschaften überwiegend Beteiligungen an
Unternehmen mit Sitz in Japan halten, und andere gemäss Fondsvertrag zulässige Anlagen. Effektenleihgeschäfte sind möglich. Mit
Blick auf eine effiziente Verwaltung des Fondsvermögens können
derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden.
von Unternehmen in Japan. Die Anlagestrategie verbindet eine
Bottom-up-Analyse mit makroökonomischen Themen. Der Fonds
ist breit diversifiziert und verfolgt eine ausgeprägte Risiko-ErtragStrategie. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-CapUnternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Yen. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben,
Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BSI SA
www.bsibank.com
BSI SA
thesaurierend
277522
CH0002775226
Michele Malingamba
Schweiz
14. Februar 1986
12 266 Mio. Yen
–
1,6%
1,62%
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Wertentwicklung (in Yen)
160
49,4%
58,4%
86,3%
0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
2011
2012
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1128905
LU0117772284
Luxemburg
8. November 2000
354,32 Mio. 
Topix
2,2%
2,6% (per 30.9.2013)
160
47,3%
46,5%
58,4%
0,6
140
120
100
80
60
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
JB JAPAN STOCK FUND-JPY/B
VITRUVIUS JAPANESE EQUITY JPY
Der Fonds investiert aktiv in japanische Aktien. Er wird nach einem
Multi-Manager-Prinzip geführt und kombiniert einen konzentrierten, strikten Bottom-up-Ansatz mit einem breit basierten, systematischen Value-Ansatz. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte, risikobewusste Aktienanleger, die vom Potenzial des japanischen Marktes überzeugt sind und von seiner Entwicklung
profitieren möchten.
von Unternehmen in Japan. Die Anlagestrategie verbindet eine
Bottom-up-Analyse mit makroökonomischen Themen. Der Fonds
ist breit diversifiziert und verfolgt eine ausgeprägte Risiko-ErtragStrategie. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-CapUnternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Yen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Swiss & Global Asset Management AG
www.swissglobal-am.com
State Street Bank Luxembourg S.A.
thesaurierend
82172
LU0044849320
Ernst Glanzmann
Luxemburg
28. Mai 1993
62 499,79 Mio. Yen
MSCI Japan Local / ND
1,2%
1,9%
50,5%
54,3%
89,8%
0,9
160
150
140
130
120
110
100
90
80
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1012182
LU0103754957
Luxemburg
29. Oktober 1999
51 315,76 Mio. Yen
Topix
2,2%
2,6% (per 30.9.2013)
160
49,4%
48,2%
61,8%
0,7
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
60
2011
2012
2013
14
Nordamerika
BERENBERG SYSTEMATIC APPROACH –
US STOCKPICKER FUND B
GUTZWILLER ONE
Mindestens zwei Drittel des Teilfondsvermögens werden in Aktien in- und ausländischer Aussteller investiert, die den Sitz oder
den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den
USA haben. Dabei legt das Fondsmanagement in Qualitätsaktien
flexibler Gewichtung je nach Einschätzung und Entwicklung der
einzelnen Märkte an. Die Basis für die Aktienauswahl bildet ein
systematisches Aktienselektionsmodell. Bis zu ein Drittel des Teilfondsvermögens kann in Genussscheine, festverzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Wandel- und Optionsanleihen sowie Optionsscheine auf Wertpapiere angelegt werden.
Das Anlageziel besteht darin, ein maximales Wachstum des Kapitals durch Investitionen in Aktien zu erreichen. Der Fonds investiert in erster Linie in Large-Cap-Unternehmen im US-Wirtschaftsraum und richtet sich nicht nach dem aktuellen Marktkonsens, sondern sucht unter Berücksichtigung des Substanzwerts diejenigen
Unternehmen aus, die ausgezeichnete Chancen haben, zurzeit
aber von den Anlegern nicht beachtet werden. Er verfolgt eine
aktive, konservative und langfristige Anlagestrategie, ohne Bindung an Branchen oder Sektoren, und richtet sich nicht nach den
Gewichtungen eines Index.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Universal-Investment-Luxembourg S.A.
www.berenberg.ch
thesaurierend
11662649
LU0534928600
Till Chr. Budelmann (Berenberg Schweiz)
Luxemburg
11. Oktober 2010
102,8 Mio. $ (Klasse B: 72,7 Mio. $)
–
1,65%
1,79%
160
28,7%
58,4%
–
1,1
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Gutzwiller Fonds Management AG
www.gutzwiller-funds.ch
E. Gutzwiller & Cie, Banquiers
thesaurierend
1245355
CH0012453558
François Boulte
Schweiz
31. Dezember 1997
114,77 Mio. $
S&P 500 Net TR
1,5%
1,76% (per 30.6.2013)
32,7%
42,9%
116,6%
0,7
2013
140
130
120
110
100
90
80
70
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
GAM STAR CAPITAL APPRECIATION US
EQUITY USD ACC
PIONEER FUNDS –
U.S. FUNDAMENTAL GROWTH A ND
Ziel des Fonds ist es, durch die Anlage in US-Aktien mittels eines
disziplinierten Bottom-Up-Ansatzes attraktive Eträge zu erwirtschaften. Im Rahmen eines Multi-Portfoliomanager-Ansatzes investieren drei externe Fondsmanager (des von GAM verpflichteten Vermögensverwalters Wellington Management) in attraktiv
bewertete Unternehmen, die jedoch aus Ihrer Sicht vom Markt nur
unzureichend verstanden und daher unterbewertet werden.
Kapitals an, indem er hauptsächlich in ein Portfolio aus Aktien und
aktiengebundenen Instrumenten von Emittenten investiert, die in
den USA registriert sind, ihren Hauptsitz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben. Er arbeitet mit einem wachstumsorientierten Ansatz und versucht, in Emittenten mit überdurchschnittlichem Potenzial für Ertragswachstum zu investieren. Der
Anlageprozess wird von fundamentalen Faktoren bestimmt.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
GAM
www.gam.com
thesaurierend
12391787
IE00B3KRGG97
Wellington Management Company, LLP
Irland
16. August 2011
347,7 Mio. $
Equity Index: S&P 500
1,95%
2,18%
160
43,7%
56,5%
150,8%
0,9
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
60
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
3809859
LU0347184235
Andrew Acheson
Luxemburg
12. Dezember 2008
1112,47 Mio. $
Russell 1000 Growth (TR)
1,5%
1,68%
28,1%
55,9%
147,6%
1
160
150
140
130
120
110
100
90
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
15
QUALITY USA EQUITY FUND B
VITRUVIUS US EQUITY USD
Der CEAMS USA Equity Fund ist einer der ältesten Quality Funds.
Er investiert in Aktien von US-amerikanischen Unternehmen, die
hinsichtlich Finanzkraft, aber auch bezüglich Marktpositionierung,
Geschäftsmodell und Management qualitativ führend sind und
eine attraktive Bewertung aufweisen. Er eignet sich für langfristig
orientierte Anleger mit entsprechender Risikotoleranz, die gezielt
in ein aktiv verwaltetes Portfolio bestehend aus US-amerikanischen Qualitätsaktien investieren wollen.
von amerikanischen Unternehmen. Die Anlagestrategie verbindet
eine Bottom-up-Analyse, die auf attraktiv bewertete Wachstumsaktien gerichtet ist, mit einer tiefen, auf Unternehmensthemen
basierten Analyse. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und SmallCap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der USDollar.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Swiss & Global Asset Management
(Luxembourg) S.A.
www.ceams.ch
thesaurierend
1934615
LU0199670695
CE Asset Management AG
Luxemburg
30. September 2004
19,42 Mio. $
S&P 500 GD
1,8%
1,89%
30,7%
38,3%
120%
0,7
140
130
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
VITRUVIUS US EQUITY EUR
von amerikanischen Unternehmen. Die Anlagestrategie verbindet
eine Bottom-up-Analyse, die auf attraktiv bewertete Wachstumsaktien gerichtet ist, mit einer tiefen, auf Unternehmensthemen
basierten Analyse. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und SmallCap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der USDollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen
Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit
haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1128907
LU0117771807
Belgrave Capital Management Limited
Luxemburg
18. Mai 2001
85,2 Mio. 
S&P 500
2,5%
2,92% (per 30.9.2013)
31,8%
50,5%
103,9%
0,9
150
140
130
120
110
100
90
80
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1012186
LU0103754015
Luxemburg
30. November 1999
117,4 Mio. $
S&P 500
2,5%
2,93% (per 30.9.2013)
32,3%
53,2%
110,2%
0,9
150
140
130
120
110
100
90
80
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
16
Schweiz
BB ENTREPRENEUR SWITZERLAND
CREDIT SUISSE EQUITY FUND (CH)
SWISS DIVIDEND PLUS B
Der Fonds investiert in kotierte eigentümergeführte Unternehmen
in der Schweiz, die von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% Stimmrechtsanteil kontrolliert und
massgeblich beeinflusst werden. Die Eigenschaften solcher Unternehmen wirken sich nachweislich positiv auf den Aktienkurs aus.
Der Fonds hat ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die ihr
Portfolio durch Anlagen in schweizerische eigentümergeführte
Unternehmen diversifizieren wollen.
Der Swiss Dividend Plus investiert primär in Aktien von Schweizer
Unternehmen mit nachhaltig überdurchschnittlicher Dividendenrendite. Die Titelauswahl basiert auf quantitativen und qualitativen
Analysen. Das Portfolio ist auf die Erzielung eines langfristigen
Vermögenszuwachses ausgerichtet, wobei sich die Performance
an derjenigen des SPI orientiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Vertretung/Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bellevue.ch
RBC Investor Services Bank S. A.
ausschüttend
2324436
CH0023244368
B. Olsen, M. Keusch, Dr. M. Zuzak
Schweiz
4. April 2006
88 Mio. Fr.
SPI
1,25%
1,51%
130
32,5%
25,8%
102,9%
0,6
01.01.2011 bis 31.12.2013
120
110
100
90
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse Funds AG
www.credit-suisse.com
Credit Suisse AG
thesaurierend
19849971
CH0198499714
Tobias Kamm
Schweiz
1. November 2012
155,38 Mio. Fr.
SPI (TR)
0,8%
–
130
25,2%
–
–
–
80
70
2011
2012
01.11.2012 – 31.12.2013
120
110
100
90
2013
2013
BSI-MULTINVEST – SWISS STOCKS
IAM-SWISS EQUITY FUND
Die Aktienfonds decken verschiedene Regionen ab, die sich an
den wichtigsten Aktienmärkten der Welt orientieren, und bieten
eine professionelle und diversifizierte Verwaltung der Aktien. Es
handelt sich um Anlagen mit einem langfristigen Anlagehorizont
und hohem Risiko.
Der Fonds investiert ausschliesslich in Schweizer Aktien. Es wird
eine geringe Anzahl von Gesellschaften favorisiert, die in ihrer
Branche zu den Marktführern zählen, solide Finanzen aufweisen
und deren Management eine klare Zukunftsstrategie hat. Diese
Unternehmen bieten gute Wachstumsmöglichkeiten mit einer besseren Ertragstransparenz. Der Fonds lautet auf Franken.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BSI
www.ubs.com
UBS (Luxembourg) S.A.
thesaurierend
1473624
LU0153576656
Mauro Casalini
Luxemburg
21. Januar 2003
39,5 Mio. Fr.
Swiss Performance Index TR
1,6%
1,64%
25%
26,7%
61,4%
0,5
130
120
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.iamfunds.ch
ausschüttend
439579
CH0004395791
Schweiz
26. Mai 1997
256,96 Mio. Fr.
Swiss Performance Index (SPI) Supplement PI
1,5%
1,76%
22,3%
36,6%
67,5%
1,11
140
130
120
110
100
90
80
70
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
17
MI-FONDS (CH) – SWISSSTOCK A
SARASELECT P CHF
Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in
der Schweiz haben oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in der Schweiz ausüben. Er hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenszuwachs zu generieren. Der
Fonds eignet sich für Investoren, die über einen langfristigen
Anlagehorizont verfügen und mit den Risiken von Aktienanlagen
vertraut sind.
SaraSelect legt in Aktien von kleinen und mittelgrossen Unternehmen mit Sitz in der Schweiz und in Liechtenstein an. Die Anlagestrategie beruht auf dem Value-Prinzip. Zusätzlich werden die
Interessen von Minderheitsaktionären konsequent wahrgenommen. Das Schwergewicht der Anlagen konzentriert sich auf gut
geführte, günstig bewertete Unternehmen mit gesunden Bilanzstrukturen, freiem Cashflow und führenden Marktpositionen. Die
Anlagen werden aus einer langfristigen und antizyklischen Optik
eingegangen. SaraSelect richtet sich als Ergänzungsanlage an
private und institutionelle Investoren.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340658
CH0023406587
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
73,71 Mio. Fr.
Swiss Performance Index (SPI)
0,9%
0,93%
23,9%
31,9%
63,3%
0,9
140
130
120
110
100
90
80
70
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Sarasin Investmentfonds AG, Basel
www.jsafrasarasin.com
Bank J. Safra Sarasin AG
ausschüttend
123406
CH0001234068
Marc Possa
Schweiz
1. Februar 1996
569,18 Mio. Fr.
SPI Swiss Small & Mid Caps
1,5%
1,81%
110
27,3%
8,1%
78,5%
0,2
100
90
80
70
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
QUANTEX NEBENWERTE FONDS
SCHRODER ISF SWISS EQUITY A ACC
Das Ziel besteht darin, durch den Erwerb unterbewerteter Aktien
klein- und mittelkapitalisierter Gesellschaften aus der Schweiz und
anderen europäischen Staaten langfristig eine überdurchschnittliche Rendite zu erwirtschaften. Durch die Beimischung von maximal 30% nicht an einem geregelten Markt gehandelten Schweizer Aktien («Nichtkotierten») wird eine tiefere Volatilität gegenüber
ursprünglichen Small-and-Mid-Cap-Fonds angestrebt. Fremdwährungsrisiken werden grösstenteils gegen Schweizer Franken abgesichert.
Das Ziel ist Kapitalzuwachs, der hauptsächlich durch Anlagen in einer
Vielzahl grosser, mittlerer und kleiner schweizerischer Unternehmen
erreicht werden soll, die einen hohen Cashflow generieren und angemessen bewertet sind. Er profitiert von der Ausrichtung auf kleine
und mittelgrosse Unternehmen, denn solche werden von anderen
Anlegern im Allgemeinen weniger genau analysiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
UBS Fund Management AG
www.quantex.ch
UBS AG
thesaurierend
4343142
CH0043431425
Quantex AG
Schweiz
29. August 2008
39,43 Mio. Fr.
SPI Small Cap Companies Index
2%
2%
10,5%
20,7%
68,3%
0,9
125
120
115
110
105
100
95
90
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.schroders.ch
thesaurierend
1034644
LU0106244287
Daniel Lenz
Luxemburg
18. Dezember 1995
280,5 Mio. Fr.
Swiss Performance Index
1,25%
1,73% (per 31.12.2012)
24,1%
27,7%
61,6%
0,5
130
120
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
18
Schweiz
VITRUVIUS SWISS EQUITY CHF
VONTOBEL FUND (CH) II –
ETHOS EQUITY SWISS MID & SMALL – A
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in
Schweizer Unternehmen. Die Anlagestrategie ist auf eine fundamentale Unternehmensselektion aufgebaut. Das Portfolio ist in
Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen investiert. Die
Referenzwährung ist der Franken.
Der Fonds investiert in klein- bis mittelgross kapitalisierte Schweizer Unternehmen, die sich durch einen guten Umgang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG) auszeichnen. Dabei
bilden sowohl das ESG-Rating von Ethos als auch die Fundamentalanalyse (Bottom-up) von Vontobel Asset Management die
Basis für die Titelauswahl. Der Fonds übt systematisch die Aktionärsstimmrechte gemäss Ethos-Richtlinien aus. Ausserdem führt
er den Dialog über ESG-Themen mit den Entscheidungsträgern
dieser Gesellschaften.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1257516
LU0129839725
Luxemburg
29. Juni 2001
37,23 Mio. Fr.
SPI
1,85%
2,3% (per 30.9.2013)
120
23,8%
10,9%
37,6%
0,2
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
VITRUVIUS SWISS EQUITY EUR
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in
Schweizer Unternehmen. Die Anlagestrategie ist auf eine fundamentale Unternehmensselektion aufgebaut. Das Portfolio ist in
Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen investiert. Die
Referenzwährung ist der Franken. Alle anderen Anteilsklassen
werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert,
sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1257522
LU0129839998
Luxemburg
25. März 2002
30,38 Mio. 
SPI
1,85%
2,3% (per 30.9.2013)
120
23,8%
11%
39,2%
0,2
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vontobel Fonds Services AG
wwww.ethosfund.ch
ausschüttend
2356802
CH0023568022
Nils Wimmersberger
Schweiz
10. Dezember 2004
239,58 Mio. Fr.
SPI Extra
max. 1%
0,83%
29,9%
17,8%
89,4%
0,4
120
110
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
60
2011
2012
2013
19
Schwellenländer
BB AFRICAN OPPORTUNITIES B EUR
NEWTON ASIAN INCOME FUND ACC
Der Fonds investiert vorwiegend in kotierte Unternehmen in den
aufstrebenden Ländern Afrikas, besonders Nordafrikas und der
Sub-Sahara, die von Strukturwandel, Wirtschaftsreformen, Infrastrukturinvestitionen und hohen Rohstoffvorkommen profitieren,
aber auch Südafrika ist im Fokus. Der Fonds hat langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich
daher besonders für Investoren mit Anlagehorizont von mindestens fünf bis sieben Jahren, die ihr Portfolio mit Anlagen in aufstrebende Schwellenländeraktien Afrikas diversifizieren wollen. Er
weist die für Schwellenländeraktien typischen Anlagerisiken auf.
Das Ziel des Fonds sind Erträge und langfristiger Kapitalzuwachs
durch Anlagen in Anteilen (d. h. Aktien) und ähnlichen Anlagen von
Unternehmen, die in den Ländern des Asien-Pazifik-Raums (mit
Ausnahme von Japan) notiert werden oder vertreten sind. Der
Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für
Privatanleger erhältlich.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bellevue.ch
thesaurierend
10264484
LU0433847240
M. Bou-Diab, E. V. Ogram, J-P. Gerber
Luxemburg
30. Juni 2009
59,6 Mio. 
DJ African Titans 50
1,6%
2,44%
4,3%
0,3%
–
0
105
100
95
90
85
80
75
70
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
BNY Mellon Investment Management EMEA Ltd
www.bnymellonim.com
National Westminster Bank plc
thesaurierend
2675927
GB00B0MY7207
Jason Pidcock
Grossbritannien
30. November 2005
4159,14 Mio. £
FTSE AW Asia Pacific ex Japan
1%
1,08%
Wertentwicklung (in Pfund)
–0,7%
20,2%
140,2%
0,4
150
140
130
120
110
100
90
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
IAM-EMERGING MARKET FUND
SARASIN EMERGINGSAR –
GLOBAL P USD DISTRIBUTION
Der Fonds investiert weltweit in Schwellenländer. Es werden keine
Einzeltitel ausgewählt, sondern das Augenmerk bei der gesamten
Analyse auf die zentrale Länderauswahl gerichtet. Die erfolgversprechendsten Länder werden schliesslich selektioniert. Der
Fonds hat zum Ziel, vom starken Wachstum der Schwellenländer
zu profitieren und gleichzeitig die mit solchen Anlagen einhergehenden Risiken zu begrenzen. Zur Umsetzung der Anlagepolitik
werden Aktienkörbe (Country Baskets) verwendet, da sie Vorteile
hinsichtlich der Risikodiversifikation und der Handelbarkeit aufweisen. Der Fonds lautet auf Franken.
Sarasin EmergingSar – Global investiert in die Schwellenländer
Asiens, Lateinamerikas, Osteuropas und Afrikas. Angelegt wird
direkt oder indirekt in Aktien von in Schwellenländern domizilierten Unternehmen, Länder- und Regionenfonds, börsengehandelte
Indexzertifikate und Index-Futures sowie Warrants auf Indexzertifikate der Emerging Markets. Die Anlagepolitik basiert auf einem
systematischen Prozess, dem ein quantitatives Anlagekonzept
zugrunde liegt. Der Fonds richtet sich als Ergänzungsanlage im
Bereich Aktien aus Schwellenländern an erfahrene Investoren.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.iamfunds.ch
ausschüttend
973381
CH0009733814
Schweiz
1. Dezember 1998
114,41 Mio. Fr.
MSCI Emerging Markets PI
2%
2,75%
110
–8,3%
–18,4%
42,9%
–0,46
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
60
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Sarasin Fund Management (Luxemburg) S.A.
ausschüttend
456294
LU0068337053
Andrea Nardon
Luxemburg
5. Juni 1996
234,45 Mio. $
MSCI Emerging Markets
1,75%
2,54%
Wertentwicklung (in Dollar
110 01.01.2011 – 31.12.2013
–8,9%
–12,2%
81,8%
–0,3
100
90
80
70
2011
2012
2013
20
Schwellenländer
VITRUVIUS EMERGING MARKETS
EQUITY EUR
WMP EMERGING MARKETS ESTABLISHED
LEADERS FUND
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Aktienanlagen in
Schwellenländern. In diesen Ländern werden Value- und wachstumsorientierte Aktien durch eine Makro- und Unternehmenszyklusanalyse ausgewählt. Das Portfolio ist breit diversifiziert und
investiert in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen. Die
Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen
werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert,
sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Das Ziel ist langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen zu mindestens zwei Dritteln des Vermögens in einem Portfolio sorgfältig ausgewählter Aktien und anderer Beteiligungspapiere von Unternehmen mit Sitz oder überwiegendem Anteil der wirtschaftlichen Tätigkeit in Schwellenländern. Berücksichtigt werden Unternehmen,
die eine langfristig starke Position in ihrem Markt haben und geeignet sind, vom Wachstum der Märkte der Schwellenländer nachhaltig zu profitieren. Der Fokus liegt vorwiegend auf Tochtergesellschaften hochwertiger multinationaler Konzerne oder Unternehmen mit starken Beziehungen resp. Joint Ventures zu denselben.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1429958
LU0148753444
Luxemburg
31. Mai 2002
68,31 Mio. 
MSCI Emerging Markets Daily TR Net USD
2,3%
2,98% (per 30.9.2013)
110
8,8%
–7,6%
52,2%
–0,2
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
2011
2012
2013
VITRUVIUS EMERGING MARKETS
EQUITY USD
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Aktienanlagen in
Schwellenländern. In diesen Ländern werden Value- und wachstumsorientierte Aktien durch eine Makro- und Unternehmenszyklusanalyse ausgewählt. Das Portfolio ist breit diversifiziert und
investiert in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen. Die
Referenzwährung ist der US-Dollar.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1429951
LU0148751588
Luxemburg
31. Mai 2002
94,13 Mio. $
MSCI Emerging Markets Daily TR Net USD
2,3%
2,98% (per 30.9.2013)
120
8,9%
–6,4%
56,5%
–0,2
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
60
2011
2012
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
2013
Swiss & Global Asset Management AG –
Private Label Funds
www.wmpartners.ch
State Street Bank Luxemburg S.A.
thesaurierend
10761831
LU0469452717
WMPartners, Meier Balthasar
Luxemburg
31. Mai 2010
44,34 Mio. Fr.
MSCI Emerging Markets (in Fr.)
1,5%
1,96%
–3,2%
11,5%
–
0,3
140
130
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
21
Weltweit
1741 (LUX) EQUITY DYNAMIC INDEXING
WORLD I – CHF
CLASSIC GLOBAL EQUITY FUND
Die 1741-Equity-Dynamic-Indexing-World-Strategie strebt an, bessere risikoadjustierte Renditen als ein traditioneller, nach Marktkapitalisierung gewichteter Index (MSCI World Index) zu erwirtschaften. Sie ist eine alternative Indexstrategie, die einen systematischen, quantitativen Ansatz verfolgt. Dieser Ansatz zielt darauf
ab, systematische Risiko-/Renditetreiber zu identifizieren und sie
diversifiziert zu erfassen. Evaluiert werden unter anderem komplementäre Value-, Qualitäts- und Momentumkriterien sowie
mehrere Risikokennzahlen. Daraus resultiert eine alternative Ländergewichtung gegenüber dem MSCI World Index.
Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien, primär in
Westeuropa und Nordamerika. Die Anlagen haben anspruchsvollen Auswahlkriterien nach dem Value-Stil zu genügen und werden
anhand einer gründlichen, disziplinierten und langfristig orientierten Fundamentalanalyse ausgewählt. Da sich der Fonds auf
wenige, dafür aber gut analysierte Anlagen konzentriert und bis zu
15% des Vermögens in Wertschriften eines einzelnen Emittenten
investieren darf, kann die Wertentwicklung spürbar von der generellen Entwicklung des Schweizer Aktienmarktes und anderer Aktienmärkte, in denen er investiert ist, abweichen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Vertretung
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1741 Asset Management AG
www.1741am.com
Citibank International Plc
thesaurierend
14316789
LU0708118129
Luxemburg
30. November 2011
64 Mio. Fr.
MSCI World Net Total Return Index
0,6%
0,86%
140
18%
–
–
–
30.11.2011 – 31.12.2013
130
120
110
100
90
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Classic Fund Management AG
www.bmw.ch
Braun, von Wyss & Müller AG
thesaurierend
832821
LI0008328218
Thomas Braun, Georg von Wyss
Liechtenstein
16. Dezember 1997
814 Mio. Fr.
MSCI World Index inkl. Dividenden in Fr.
1,2%
1,32%
43,6%
72,2%
222,4%
0,7
180
160
140
120
100
80
60
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY
FUND USD C
CLASSIC VALUE EQUITY FUND
Ziel des Teilfonds ist langfristiges Kapitalwachstum durch überwiegende Anlage in einem Portfolio von Aktien und von auf Aktien
bezogenen Wertpapieren von Unternehmen in der ganzen Welt.
Der Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für
Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien, primär in
Westeuropa und Nordamerika. Die Anlagen haben anspruchsvollen Auswahlkriterien nach dem Value-Stil zu genügen und werden anhand einer gründlichen, disziplinierten und langfristig orientierten Fundamentalanalyse ausgewählt. Der Fonds konzentriert
sich im Rahmen der europäischen Ucits-Richtlinie auf vergleichsweise wenige Emittenten. Seine Wertentwicklung kann daher von
der generellen Entwicklung der Aktienmärkte, in denen er investiert ist, abweichen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Vertretung
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bnymellonim.com
BNY Mellon Trust Company (Ireland) Ltd.
thesaurierend
3961927
IE00B29M2L55
Teamansatz
Irland
4. April 2008
1218 Mio. 
MSCI World Index NR
1%
1,14%
18%
35,2%
99,8%
0,7
140
130
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Classic Fund Management AG
www.bmw.ch
Braun, von Wyss & Müller AG
thesaurierend
1907790
LI0019077903
Thomas Braun, Georg von Wyss
Liechtenstein
6. Oktober 2004
176,7 Mio. Fr.
MSCI World Index inkl. Dividenden in Fr.
1,2%
1,38%
160
41,8%
63,2%
185,4%
0,6
01.01.2011 – 31.12.2013
140
120
100
80
60
2011
2012
2013
22
Weltweit
CREDIT SUISSE EQUITY FUND (LUX)
GLOBAL VALUE B EUR
IAM-GLOBAL EQUITY FUND
Der Fonds folgt einem Deep-Value-Ansatz gemäss der Grahamund-Dodd-Disziplin. Er investiert in unterbewertete Unternehmen,
die weltweit an regulierten und zugänglichen Märkten kotiert sind.
Anlageentscheidungen werden zwar nicht auf der Grundlage einer
Benchmark getroffen, der MSCI World Index kann jedoch von
Anlegern als langfristiger Massstab verwendet werden. Der
Value-Ansatz kann über eine lange Zeit hinweg überdurchschnittliche Ergebnisse liefern, da er den Investor diszipliniert, nicht zu viel
für eine Anlage zu bezahlen.
Der Fonds investiert auf globaler Ebene in die fortschrittlichsten
Industrieländer. Es werden keine Einzeltitel ausgewählt, sondern
das Augenmerk bei der gesamten Analyse auf die zentrale Länderauswahl gerichtet. Der Fonds hat zum Ziel, langfristig real eine
überdurchschnittliche Rendite zu erzielen und gleichzeitig die Risiken breit zu streuen. Zur Umsetzung der Anlagepolitik werden
Aktienkörbe (Country Baskets) verwendet, die Vorteile hinsichtlich der Risikodiversifikation und der Handelbarkeit aufweisen. Der
Fonds lautet auf Franken.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse Fund Management S.A.
ww.credit-suisse.com
Credit Suisse (Luxembourg) SA
thesaurierend
1235254
LU0129338272
Gregor Trachsel
Luxemburg
8. Juni 2001
306,56 Mio. 
MSCI World (NR)
1,92%
2,15%
23,1%
11,1%
111,6%
0,2
115
110
105
100
95
90
85
80
75
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
www.iamfunds.ch
ausschüttend
439578
CH0004395783
Schweiz
17. Juni 1996
214,86 Mio. Fr.
MSCI World PI
1,5%
1,79%
23,6%
26,5%
56,6%
0,77
130
120
110
100
90
80
70
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
CREDIT SUISSE SICAV ONE (LUX)
EQUITY GLOBAL SECURITY B
ING (L) INVEST SUSTAINABLE EQUITY P CAP
EUR
Das Vermögen des Fonds wird weltweit in Unternehmen investiert, die schwergewichtig in den Sektoren Technologie, Gesundheitswesen und Industrie tätig sind und die Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Gesundheitsschutz, Umweltsicherheit, IT-Sicherheit, Transportsicherung und Schutz vor
Kriminalität anbieten.
Der Teilfonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien
und/oder anderen Wertpapieren von Unternehmen, die eine nachhaltige Unternehmenspolitik im Bezug auf Umweltfragen und sozialer Kompetenz verfolgen und dabei eine positive Performance
aufweisen. Die Auswahl der Unternehmen basiert auf dem Best-inClass-Ansatz. Referenzindex ist der MSCI World Index.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
Credit Suisse (Luxembourg) S.A.
thesaurierend
21007211
LU0909471251
Patrick Kolb
Luxemburg
2. Mai 2013
140,76 Mio. $
MSCI World (NR)
1,92%
2,16%
120
–
–
–
–
Der Fonds wurde ursprünglich am
19. Oktober 2006 als FCP aufgelegt:
Performance 1 Jahr 25,8%, 3 Jahre 46,8%,
5 Jahre 112,3%.
02.05.2013 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.ingim.ch
thesaurierend
1164451
LU0119216553
Hendrik-Jan Boer
Luxemburg
10. Juli 2000
177,68 Mio. 
MSCI World
1,5%
1,85%
130
16,4%
26,2%
91,2%
0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
23
LUKB EXPERT-TOPGLOBAL
PI GLOBAL VALUE FUND – EUR – P –
Der Aktienfonds eignet sich für risikofähige Anleger und strebt
langfristiges Kapitalwachstum an. Das Vermögen wird zu mindestens 90% in Aktien weltweit tätiger und grosskapitalisierter
Unternehmen investiert, die sich mit ihren Produkten bzw. ihrem
Betätigungsfeld überdurchschnittlich auf die globalen Herausforderungen der Zukunft (Investitionsfelder) ausrichten. Der Fonds
enthält derzeit 35 Aktienpositionen – gleich gewichtet und nach
Branchen und Regionen diversifiziert. Die Auswahl richtet sich
nach festen Kriterien und wird regelmässig überprüft.
Das Anlageziel besteht hauptsächlich in einem mittel- bis langfristigen Wertzuwachs durch Investitionen, die nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen eingegangen werden. Die Aktienanlagen werden unter Anwendung
der Königsanalyse sowie unter Berücksichtigung der traditionellen
Analyse in Kombination mit dem Value-Ansatz ausgewählt.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
LUKB Expert Fondsleitung AG, Luzern
www.expertfonds.ch
Luzerner Kantonalbank AG, Luzern
ausschüttend
658661
CH0006586611
Schweiz
6. Oktober 1997
124,03 Mio. Fr.
Customized
1,35%
1,35%
120
18,2%
19,7%
61,2%
–
01.01.2011 bis 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
IFM Independant Fund Management AG
www.phzbank.com
Neue Bank AG
thesaurierend
3449238
LI0034492384
PHZ Privat- und Handelsbank Zürich AG
Liechtenstein
21. Februar 2008
178,14 Mio. 
–
1,5%
1,81%
24,8%
29,5%
143,9%
0,6
140
130
120
110
100
90
80
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
MI-FONDS (CH) – INTERSTOCK A
QUANTEX GLOBAL VALUE FUND
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von sorgfältig ausgesuchten Unternehmen. Er hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenszuwachs zu generieren. Der Fonds eignet sich für Investoren, die über einen langfristigen Anlagehorizont verfügen und
mit den Risiken von Aktienanlagen vertraut sind. Gleichzeitig ist
er ein Produkt zur Abdeckung des Anlagebedarfs an weltweiten
Standardtiteln.
Das Anlageziel besteht darin, mit einem global diversifizierten Portfolio von Aktien und anderen Wertpapieren einen langfristigen
Wertzuwachs zu erreichen. Es ist die Anlagepolitik des Fonds, mit
einem langfristigen Horizont im Rahmen eines systematischen und
auf fundamentale Bewertungen abgestützten Anlageprozesses im
Value-Stil zu investieren.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340665
CH0023406652
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
21,97 Mio. Fr.
MSCI World (NDDUWI)
1,1%
1,42%
140
20,8%
26,3%
56,7%
0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
120
100
80
60
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
LLB Fund Services AG
www.quantex.ch
Liechtensteinische Landesbank
thesaurierend
4226728
LI0042267281
Quantex AG
Liechtenstein, Schweiz
25. Juli 2008
49,37 Mio. Fr.
MSCI World in CHF
1,85%
1,53% (per 30.6.2013)
200
58,1%
80,4%
131,8%
1,2
01.01.2011 – 31.12.2013
175
150
125
100
75
2011
2012
2013
24
Weltweit
SARASIN OEKOSAR EQUITY GLOBAL
EUR DIST.
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY
FUND EUR T (HEDGED)
Investiert in zukunftsorientierte, innovative Unternehmen, die zu
umwelt- und sozialverträglichem Wirtschaften beitragen. Kern sind
ausgewählte Themen wie saubere Energie, Gesundheit, Wasser,
nachhaltiger Konsum und nachhaltige Mobilität. Die Titelauswahl
basiert v. a. auf unternehmensspezifischen Überlegungen und berücksichtigt kleinere und mittelgrosse Unternehmen. Die Länderallokation spielt eine untergeordnete Rolle. Ein interdisziplinärer
Beirat definiert auszuschliessende Aktivitäten und entscheidet bei
Grenzfällen.
Der Fonds zielt darauf ab, die Rendite liquider Mittel (auf Basis des
einmonatigen Pfund-Libor oder in der Währung der entsprechenden Anteilsklasse) vor Gebühren über einen rollierenden Zeitraum
von fünf Jahren um mindestens 6% p.a. zu übertreffen. Zu diesem
Zweck strebt er über einen rollierenden Zwölfmonatszeitraum
einen positiven Ertrag an. Hierbei handelt es sich jedoch nicht um
eine Garantie. Deshalb besteht die Möglichkeit, dass dieses Ergebnis nicht erreicht wird oder sogar ein Kapitalverlust eintritt.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ausschüttend
2271182
LU0229773345
Arthur Hoffmann
Luxemburg
30. September 2005
153,34 Mio. 
MSCI World
1,75%
2,1%
120
14,7%
20,8%
66,1%
0,5
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
www.bnymellonim.com
thesaurierend
12438655
IE00B3TH3V40
Teamansatz
Irland
31. Januar 2011
864,93 Mio. £
1-monatiger GBP-Libor (Performancereferenz)
1%
1,15%
115 31.01.2011 – 31.12.2013
6,1%
–
–
–
110
105
100
95
2013
2011
2012
2013
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND
(EUR) – EUR C
einmonatigen EURIBOR) vor Gebühren über einen Zeitraum von
fünf Jahren um mindestens 4% p.a. zu übertreffen. Ein positiver
Ertrag wird jedoch nicht garantiert, sodass die Möglichkeit eines
Kapitalverlusts besteht. Der Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für Privatanleger erhältlich.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bnymellonim.com
thesaurierend
10742535
IE00B4Z6MP99
James Harries
Irland
8. März 2010
1784,47 Mio. 
1-monatiger EURIBOR (Performancereferenz)
1%
1,14%
115
3,5%
9%
–
0,4
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
2013
25
Branchen und Themen
JB ABSOLUTE RETURN EUROPE EQUITY
FUND-EUR/B
BB BIOTECH B USD
Der Fonds strebt eine positive absolute Rendite unabhängig vom
jeweiligen Marktumfeld an, bei deutlich geringerer Volatilität als
bei Aktienmärkten. Er investiert (long und short) in liquide Aktien
und aktienbezogene Wertpapiere von europäischen Unternehmen.
Zur Liquiditätssicherung hält er ein Portfolio aus kurzfristigen, festverzinslichen Anlagen. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Investoren mit mittlerer bis hoher Risikotoleranz zum Zweck
der Diversifikation mit einer Absolute-Return-Strategie, die eine
geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen aufweist.
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Unternehmen des
Biotechnologiesektors. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren profitable mittel- und grosskapitalisierte Unternehmen, die
bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Der Fonds hat
zum Ziel, ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die
ihr Portfolio gezielt durch Anlagen im Biotechnologiesektor diversifizieren wollen und bereit sind, die für diesen Sektor üblichen
Aktienrisiken zu tragen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
11573490
LU0529497694
Andy Kastner
Luxemburg
30. September 2010
308,68 Mio. 
BBA Libor EUR 3 Months
1,2%
1,3%
4,3%
7,7%
–
0,8
108
106
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
104
102
100
98
96
2011
2012
www.bellevue.ch
thesaurierend
3882743
LU0415392322
Dr. Storni, Dr. Koller, Webb, Flanigan, Bänziger
Luxemburg
31. März 2009
48,6 Mio. $
Nasdaq Biotech Index
1,6%
2,38%
200
63,8%
95,9%
–
1,1
175
150
125
100
75
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
BB MEDTECH B EUR
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Unternehmen des
Medizinaltechniksektors. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren profitable mittel- und grosskapitalisierte Unternehmen, die
bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Der Fonds hat
zum Ziel, ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die
ihr Portfolio gezielt durch Anlagen im Medizinaltechniksektor
diversifizieren wollen und bereit sind, die für diesen Sektor üblichen
Aktienrisiken zu tragen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bellevue.ch
thesaurierend
3882623
LU0415391431
Stefan Blum, Marcel Fritsch
Luxemburg
30. September 2009
107,7 Mio. 
MSCI Healthcare Equipment & Supplies
1,6%
2,35%
130
15,5%
26,4%
–
0,5
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
26
Branchen und Themen
CREDIT SUISSE SICAV (LUX)
EQUITY LUXURY GOODS B EUR
EIC RENEWABLE ENERGY FUND A EUR
Der Fonds investiert weltweit in Luxusgüterunternehmen, die in
Produktkategorien wie Luxushandtaschen, Lederwaren, Mode,
Schmuck, Uhren, Kosmetik oder Jachten tätig sind. Er bietet Zugang
zu Themen wie der Entwicklung des chinesischen Luxusgütermarktes und dem allgemeinen Wachstumspotenzial in Schwellenländern
sowie Engagements in aufstrebenden Marken der Luxusgüterbranche. Das Anlageziel des Fonds besteht in der Maximierung des
langfristigen Gesamtertrags aus Kapitalzuwachs und Dividenden.
Er versucht, attraktiv bewertete Unternehmen ausfindig zu machen,
die vom Thema Luxusgüter profitieren dürften.
Der Fonds investiert in Gesellschaften, die mindestens 50% ihrer
Einnahmen mit erneuerbaren Energien erzielen. Hierzu zählen
Unternehmen, die Sonne, Wind, Wasser und Geothermie zur Energieerzeugung nutzen. Zum Universum gehören auch Gesellschaften aus den Bereichen Energieeffizienz und Energieinfrastruktur,
die die Energiewende ermöglichen. Mit dem Fonds partizipieren
Investoren direkt am Wachstum der erneuerbaren Energien.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
3786484
LU0348402537
Juan Manuel Mendoza
Luxemburg
20. August 2009
159,38 Mio. 
MSCI World (NR)
1,92%
2,24%
140
16,4%
41,7%
–
0,7
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
130
120
110
100
90
80
2011
2012
EIC Partners AG
www.eicpower.com
State Street Bank GmbH
ausschüttend
2836115
CH0028361159
Stephan Truffer, Andreas Schneller
Schweiz
29. Dezember 2006
12,3 Mio. 
keine Benchmark
1,75%
1,9%
110
36,7%
–8,5%
–10,7%
–0,2
100
90
80
70
60
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
EIC ENERGY UTILITY FUND A EUR
GAM STAR TECHNOLOGY USD ACC
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Gesellschaften, die als
Infrastrukturunternehmen im Energiebereich tätig sind. Er investiert entlang der Wertschöpfungskette in die Produktion, die Übertragung und die Verteilung von Strom und Gas. Der Kern des Portfolios besteht aus Gesellschaften, die Infrastrukturen für die
Schiefergas- und Schieferölindustrien zur Verfügung stellen. Ziel
des Fonds ist es, einen langfristigen Kapitalgewinn zu erzielen und
den MSCI World Utilities (Total Return) zu übertreffen.
Ziel des Fonds ist es, die aussergewöhnlichen Anlagechancen zu
nutzen, die das rasante Wachstum des Internets eröffnet hat.
Gestützt auf seine Fachkompetenz und langjährige Erfahrung in
diesem Sektor, stellt der Fondsmanager ein liquides, skalierbares
und diversifiziertes Portfolio aus globalen Unternehmen im Technologiebereich zusammen. Der Bottom-Up-Stock-Picking-Ansatz
berücksichtigt sowohl die Fundamental- als auch eine detaillierte
technische Analyse.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
EIC Partners AG
www.eicpower.com
State Street Bank GmbH
ausschüttend
1603293
CH0016032937
Stephan Truffer, Andreas Schneller
Schweiz
4. Juni 2003
64,2 Mio. 
MSCI World Utilities in Euro (Total Return)
1,4%
1,48%
130
13,6%
22,2%
30,6%
0,6
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
GAM
www.gam.com
thesaurierend
12300715
IE00B5THWW23
Mark Hawtin
Irland
1. Februar 2011
682,4 Mio. $
Equity Index: MSCI World Information Technology
1,5%
1,73%
180
46,8%
–
–
–
01.02.2011 – 31.12.2013
160
140
120
100
80
2011
2012
2013
27
IAM-GOLD & METALS FUND
JB HEALTH INNOVATION FUND-USD/B
Der Fonds investiert weltweit nach dem Grundsatz der Risikodiversifikation hauptsächlich in ein Portfolio sorgfältig zusammengestellter Aktien von Unternehmen, die vorwiegend in der Gewinnung, der Verarbeitung und der Vermarktung von Gold, Metallen
und anderen Rohstoffen tätig sind oder die als Finanzierungs- und
Holdinggesellschaften in diesem Bereich operieren. Zudem kann
der Fonds auch in an den Wert von Gold oder anderen Metallen
gebundene Wertschriften investieren.
Der Fonds strebt nach langfristigem Kapitalzuwachs durch die
weltweite Anlage in innovationsorientierten Unternehmen mit Aktivitäten in allen Teilbereichen des Gesundheitssektors (Pharma,
Biotechnologie, Gesundheitsdienstleistungen und medizinische
Hilfsmittel, Medizintechnologie, Spezialpharmaka und Generika).
Der aktiv verwaltete Fonds eignet sich für Investoren mit langfristigem Zeithorizont und entsprechendem Risikobewusstsein,
die ihr Portfolio durch eine konzentrierte Anlage im Gesundheitssektor ergänzen möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.iamfunds.ch
ausschüttend
1472525
CH0014725250
Schweiz
7. Oktober 2002
100,7 Mio. Fr.
FTSE World Mining PI
1,5%
3,03%
–19,6%
–43,5%
11,6%
0,92
110
100
01.01.2011 – 31.12.2013
90
80
70
60
50
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
3505530
LU0329426950
Nathalie Flury, Christophe Eggmann
Luxemburg
31. Januar 2008
44,22 Mio. $
MSCI World Health Care ND
1,6%
1,8%
65%
133,4%
169,3%
1,9
2013
240
220
200
180
160
140
120
100
80
01.01.2011 bis 31.12.2013
2011
2012
2013
JB ENERGY TRANSITION FUND-USD/B
JB LUXURY BRANDS FUND-EUR/B
Der Fonds investiert innerhalb der gesamten Wertschöpfungskette des Energiesektors in Anbieter von klimaschonenden Lösungen sowie in Unternehmen, die den Markt mit ergiebigen und kostengünstigen Ressourcen versorgen. Er eignet sich für langfristig
orientierte Anleger, die bereit sind, ein höheres Aktienrisiko in Kauf
zu nehmen, und ein breites, wachstumsorientiertes und aktiv gemanagtes Engagement im Energiesektor wünschen.
Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an und geht
zu diesem Zweck Anlagen in weltweiten Unternehmen ein, die
über etablierte Marken verfügen und Produkte und Dienstleistungen im Luxusgütersektor anbieten. Er wählt führende Luxusunternehmen mit herausragenden Marken und qualitativ hochwertigen Produkten aus, die zudem kontinuierlich um Innovation
bemüht sind. Der Fondsmanager wählt die Unternehmen nach
dem Bottom-up-Prinzip aus. Der Fonds eignet sich für langfristig
orientierte Investoren, die ihr Portfolio mit Anlagen im Luxusgütersektor ergänzen möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
4238750
LU0363641811
Roberto Cominotto
Luxemburg
31. Oktober 2008
37,89 Mio. $
keine Benchmark
1,6%
1,8%
120
30,9%
3,2%
65,8%
0
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
60
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
3506041
LU0329429897
Scilla Huang Sun, Andrea Gerst
Luxemburg
31. Januar 2008
472,32 Mio. 
keine Benchmark
1,6%
2,05%
140
17,1%
39,7%
195,7%
0,2
01.01.2011 – 31.12.2013
130
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
28
Branchen und Themen
JPMORGAN FUNDS –
GLOBAL HEALTHCARE A (ACC) USD
PICARD ANGST EMERGING MARKETS FUND
Erzielung einer Rendite durch die vorwiegende Anlage in Unternehmen der Bereiche Pharma, Biotechnologie, Gesundheitswesendienstleistungen, Medizintechnik und Biowissenschaften (Healthcare-Unternehmen) weltweit.
Das Anlageziel ist, einen adäquaten Ertrag durch Anlage in Emerging-Markets-Aktienmärkten, unter Beachtung einer ausgewogenen Risikostreuung sowie einer angemessenen Liquidität, zu erzielen. Die Asset-Allokation orientiert sich an der Basisstrategie
des Picard Angst Emerging Markets IndexTM. Die Anlagestrategie
wird primär über Aktienpositionen in den einzelnen Teilmärkten
umgesetzt. Um vom langfristigen Aufwertungspotenzial von
Emerging-Markets-Währungen zu profitieren, wird auf eine systematische Währungsabsicherung verzichtet.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.jpmam.ch
thesaurierend
10261626
LU0432979614
Scott Braunstein, Anne Marden
Luxemburg
2. Oktober 2009
1476,67 Mio. $
MSCI World Healthcare Index
1,5%
1,9%
250
61%
122,1%
–
1,8
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
200
150
100
50
2011
2012
www.picardangst.ch
Royal Bank of Canada Investor Services
ausschüttend
19482577
LU0828402064
Picard Angst Asset Management AG
Luxemburg
28. Februar 2013
17,33 Mio. $
MSCI Emerging Markets Net TR Index
1,5%
2,09%
120
–
–
–
–
28.02.2013 – 31.12.2013
110
100
90
80
2013
2013
MIV GLOBAL MEDTECH FUND (CHF) P1
RH&F GLOBAL LIFE SCIENCES FUND
Der Fonds investiert weltweit in Aktien kotierter Gesellschaften
der Medizintechnik; der Fokus liegt in den USA, Asien und Europa.
Der Anlageprozess basiert auf einer Primäranalyse der interessantesten Industrien und Unternehmen. Der Fonds konzentriert sich
auf überdurchschnittlich profitable Markt- und Technologieführer.
Das Wachstumspotenzial, die Attraktivität des Geschäftsmodells
und die Qualität des Managements sind entscheidende Parameter für die Investition. Kernpunkt unserer Anlagestrategie ist das
Chancen-Risiko-Profil des Portfolios. Es wird durch die Diversifi kation optimiert. Währungsrisiken können abgesichert werden.
Die Anlagepolitik dieses Teilfonds besteht im langfristigen Kapitalzuwachs durch weltweite Anlagen in kotierten oder (im Rahmen
der Anlagebeschränkungen) in nicht kotierten Anteilspapieren von
kleinen, mittleren und grossen Unternehmen, die im biotechnologischen und im pharmazeutischen Sektor sowie in sonstigen Sektoren des Gesundheitswesens tätig sind. Der Teilfonds kann weltweit in allen Währungen investieren. Entscheidungsprozess: Der
Fonds wird von einem wissenschaftlichen Beirat unterstützt, der
die Unternehmensevaluation durchführt.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vontobel Management S.A., Luxemburg
www.mivglobalmedtech.ch
RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
thesaurierend
3535010
LU0329630999
MIV Asset Management AG, Zürich
Luxemburg
11. März 2008
411 Mio. Fr.
MSCI World Healthcare Equipment & Supplies
1,4%
1,65%
26,7%
40,8%
104,3%
0,8
150
140
130
120
110
100
90
80
70
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
RH & PARTNER Investment Funds
www.rh-finanz.ch
Pictet & Cie. (Europe) S.A.
thesaurierend
1113164
LU0115986761
Riedweg & Hrovat AG
Luxemburg
6. September 2000
39,07 Mio. $
Nasdaq Biotech Index / USD
1,4%
2,78%
200
56,6%
79,7%
209%
1,1
01.01.2011 – 31.12.2013
175
150
125
100
75
2011
2012
2013
29
SARASIN SUSTAINABLE WATER FUND P
EUR DIST.
VITRUVIUS GROWTH OPPORTUNITIES EUR
Investiert in Unternehmen, die sich zukunftsgerichtet und innovativ mit der Ressource Wasser auseinandersetzen und Aspekte der
ökologischen und sozialen Nachhaltigkeit mitberücksichtigen. Abgedeckt wird die gesamte Wertschöpfungskette des Wassermarktes, die folgende Bereiche umfasst: Ver- und Entsorgung, Technologien und Dienstleistungen (u. a. Forschung und Entwicklung,
Planung und Beratung, Anlagenbau und Bau, Pumpen, Rohre, Filter, Installationstechnik, wassersparende Geräte, Verbrauchsmessung, Chemikalien und Analytik) sowie nachhaltige Wassernutzung durch sparsamen, effizienten Umgang in der Produktion.
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch globale Anlagen
in Aktien von Unternehmen hauptsächlich im Technologie- und
Telekommunikationsbereich. Der Fonds hat einen Bottom-upAnsatz, der zum Ziel hat, sowohl neue Trends im Technologiebereich zu identifizieren als auch die Gewinner in den jeweiligen
Branchen zu finden. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle
anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben,
Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ausschüttend
3570646
LU0333595436
Rainer Männle
Luxemburg
27. Dezember 2007
150,63 Mio. 
keine Benchmark
2%
2,35%
24,6%
27,2%
116,7%
0,6
130
120
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
70
2011
2012
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1128909
LU0117772870
Belgrave Capital Management Ltd.
Luxemburg
18. Mai 2001
35,05 Mio. 
S&P GSTI
2,5%
2,92% (per 30.9.2013)
130
24,8%
26,6%
117,2%
0,4
120
110
100
90
80
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
TARENO WATERFUND R1 EUR
VITRUVIUS GROWTH OPPORTUNITIES USD
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch einen konsequent wertorientierten Anlagestil. Der Fonds richtet sich an
Aktieninvestoren mit entsprechendem Anlagehorizont. Er investiert weltweit in zukunftsfähige Unternehmen, die direkt oder
indirekt Produkte und Dienstleistungen rund um die Wertschöpfungskette des Wassers anbieten. Er will Marktdynamik, Wachstumspotenzial und Investitionsmöglichkeiten nutzen und ist
entsprechend positioniert. Der Fonds verfügt über die RetailTranchen R1, R2 sowie eine Tranche W für institutionelle Anleger
in den Währungen Euro und Franken.
Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch globale Anlagen
in Aktien von Unternehmen hauptsächlich im Technologie- und
Telekommunikationsbereich. Der Fonds hat einen Bottom-upAnsatz, der zum Ziel hat, sowohl neue Trends im Technologiebereich zu identifizieren als auch die Gewinner in den jeweiligen
Branchen zu finden. Die Referenzwährung ist der US-Dollar.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Vontobel Management S.A.
www.tareno-waterfund.ch
thesaurierend
3381228
LU0319773478
Tareno AG
Luxemburg
10. September 2007
115,62 Mio. 
MSCI World Index Net TR EUR
1,8%
2,38%
22,6%
34,7%
124,1%
0,75
140
130
120
110
100
90
80
70
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Vitruvius Sicav
www.vitruvius.lu
thesaurierend
1054914
LU0108749556
Belgrave Capital Management Ltd.
Luxemburg
7. März 2000
48,29 Mio. $
S&P GSTI
2,5%
2,92% (per 30.9.2013)
130
25,6%
28,4%
123%
0,5
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
2013
30
Finanz und Wirtschaft Obligationenfonds
EIN SCHRITT RICHTUNG
NORMALITÄT
Als Erste hat die US-Notenbank die Geldmengenzügel sanft angezogen. Auch
wenn der Weg zurück noch weit ist, birgt der Bondmarkt Chancen.
INHALT
Seite
Franken
Euro
US-Dollar
Asien / Pazifik
Europa
Hochverzinsliche
Schwellenländer
Weltweit
Wandelanleihen
32
32
34
34
35
36
36
40
41
43
AUS FÜR BUY AND HOLD. Der traditionelle Ansatz, Anleihen bis zur
Fälligkeit zu halten, hat bei rekordtiefen Zinsen einen schweren Stand,
zumindest für Investoren, die mit Bonds Geld verdienen wollen. In
Zeiten höchstens noch symbolischer Renditen für sichere Anlagen und
geringer Zinsdifferenzen ist aktives Management gefragt. High Yields
waren auch 2013 der Renner. Chancen bieten noch immer Unternehmensanleihen aus Schwellenländern – in Hartwährung – und überhaupt Titel von Unternehmen, die zwar nicht erste Qualität sind, aber
ihre Finanzen verbessert haben und im Griff behalten.
Während in den USA die Notenbank tendenziell auf die Bremse tritt,
ist in der Eurozone das Deflationsrisiko weiter latent. Allein das bringt
Volatilität an die Märkte. Rendite nach Kosten ist möglich (vgl. Tabelle),
setzt jedoch viel Erfahrung und Geschick voraus.
Mit der Zeit werden die Renditen steigen und werden so Neuanlagen wieder lukrativer. Die USA haben den ersten Schritt dahin gemacht
und könnten bei wachsender Erholung von Arbeitsmarkt und Konjunktur schneller vorankommen als erwartet. In Europa muss sich weisen,
ob und wie Peripherieländer wie Portugal und Spanien vom Kapitalmarkt begrüsst und begleitet werden. Auch da gibt’s positive Signale. n
HANSPETER FREY
SCHWEIZ
LO Funds (CH) – Swiss Franc Credit Bond I D
LO Funds (CH) – Swiss Franc Bond P D
LO Funds II – Swiss Franc Credit Bond (Foreign) P A
LO Funds– Swiss Franc Credit Bond (Fgn) (CHF) P A
Falcon Bond Fund CHF A
Fisch Bond Fund (CHF) A
LO Funds II – Swiss Franc Bond (Foreign) P A
Credit Suisse Bond (CH) Corporate Bond CHF A
LO Funds (CH) – Swiss Franc High Grade Bond I D
Swisscanto (CH) Bond Fund CHF
Citigroup Switzerland WGBI TR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
2,8
0,7
2,2
2,2
2,8
–0,6
1,2
1,1
–1,3
0,3
–0,8
–1,9
2
12
4
3
1
47
6
9
62
19
90
3 Jahre Rang
14,6
11,9
11,9
11,8
10,7
10,1
10,0
9,7
8,7
8,5
6,2
7,2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
79
DIE GRUPPENSIEGER OBLIGATIONEN ÜBER DREI JAHRE
ING (L) Renta Fd Euro. Hg Yld P Cap EUR
Alliance Bernstein – Euro Hg Yld Pf A EUR
Invesco Sterling Bond A
UBAM Global Hg Yld Sol. Ac USD
Axa WF Global Hg Yld Bd A C (EUR) H
Gruppendurchschnitt
in %
38,9
38,4
30
32,9
28,0
20
27,5
26,3
10
0
High Yield Obligationen High Yield
PfundHigh Yield
Europa
global
in Euro
obligationen in Dollar
High Yield
global
31
DOLLAR
Loomis Sayles Multisector Income Fund R/D (USD)
JPM US Bond A Acc USD
Lyxor Ucits ETF iBoxx USD Treasuries 10Y+
AllianceBernstein-American Income Pf A USD
Pioneer Funds US Dollar Aggregate Bond E No Dis EUR
Fidelity Funds – US Dollar Bond A-USD
iShares $ Treasury Bond 7-10yr Ucits ETF
BGF US Dollar Core Bond A2 USD
iShares USD Government Bond 7-10 Ucits ETF (Acc)
Citigroup United States WGBI TR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
3,2
0,8
–15,2
–4,2
–2,7
–6,0
–8,5
–4,2
–8,6
–4,5
–5,1
4
7
88
25
13
68
85
26
86
88
3 Jahre Rang
18,4
15,5
11,9
9,0
8,4
7,6
7,3
7,1
7,1
3,4
16,3
1
2
3
4
5
6
7
8
9
73
EURO
Allianz Euro Rentenfonds – A – EUR
Pimco GIS Euro Bond Adm EUR Acc
Schroder ISF EURO Bond A Acc
Pioneer Funds Euro Aggregate Bond E No Dis EUR
HSBC GIF Euro Bond AC EUR
Danske Invest European Bond A
BGF Euro Bond A2 EUR
DWS Vermoegensbildungsfonds R
Citigroup EuroBIG TR
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
3,5
3,4
4,4
4,4
3,8
4,1
4,3
3,3
2,6
3,7
36
40
13
14
24
18
16
42
101
3 Jahre Rang
17,8
17,3
16,9
16,7
16,4
16,4
16,0
15,8
10,6
14,8
1
2
3
4
5
6
7
8
88
GLOBAL
Invesco Global Total Return EUR Bond A Acc
Danske Invest Global Corporate Bonds A
Acatis – IfK Value Renten UI A
Axiom Obligataire C
JPM Global Credit Bond A Acc USD
Templeton Global Total Return A (Mdis) USD
HSBC GIF Global High Income Bond AC USD
Amundi Funds Bond Global Aggregate – AU (C)
Citigroup WGBI TR USD
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
4,1
3,6
6,6
8,3
16,1
–0,5
0,6
–1,5
1,7
–2,4
–6,7
15
18
7
5
1
52
39
66
30
174
3 Jahre Rang
38,4
22,0
20,1
19,6
17,2
17,1
17,0
17,0
15,3
5,2
–1,0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
144
HOCHVERZINSLICHE GLOBAL
1 Jahr
Rang
Axa WF Global High Yield Bonds A C (EUR) H
10,0
Dexia Bonds Global High Yield C Cap
7,9
Muzinich TransatlanticYield Hedged GBP Acc A
5,3
Kames High Yield Global Bond B Inc USD
3,7
Robeco High Yield Bonds DH EUR
8,6
UniEuroRenta HighYield
9,2
ING (L) Renta Fund Global High Yield P Hedged Cap EUR 8,1
JPM Global High Yield Bond A Acc EUR Hedged
7,9
4,6
BofA Merrill Lynch Global High Yield TR
4,9
4
14
22
35
10
8
13
15
57
Quelle Lipper
3 Jahre Rang
26,3
25,7
25,5
25,5
25,2
25,0
24,6
23,7
19,3
26,1
1
2
3
4
5
6
7
8
38
32
Franken
Euro
MI-FONDS (CH) – SWISSFRANCBOND A
BSI-MULTINVEST – BONDS EUR
Der Fonds investiert in erster Linie in auf Franken lautende Obligationen mit guter bis sehr guter Schuldnerqualität. Dabei steht
das gesamte Laufzeitenspektrum zur Verfügung, womit im Durchschnitt eine längere Laufzeit überwiegt. Der Fonds hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenserhalt zu gewährleisten. Er
eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Frankenobligationenportfolio investieren wollen.
Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen erstklassiger
Schuldner in der Referenzwährung. Das Ziel ist eine langfristige
Maximierung des Ertrags im Rahmen der Entwicklung des entsprechenden Anleihenmarktes in der Referenzwährung, unter
gleichzeitig strikter Kontrolle des Risikos.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340670
CH0023406702
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
88,48 Mio. Fr.
SBI Rating AAA-BBB (TR) (SBR14T)
0,75%
0,77%
110
–1,5%
6,5%
16,2%
1
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BSI SA
www.bsibank.com
UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg
thesaurierend
12348785
LU0585205197
Grazia Cozzi
Luxemburg
24. Februar 2011
106,39 Mio. 
JP Morgan Global Bond Index EMU
0,9%
0,92%
1,4%
–
–
–
125
120
115
110
105
100
95
2013
24.02.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
MI-FONDS (CH) –
SWISSFRANCBOND MEDIUM TERM A
PIONEER FUNDS –
EURO AGGREGATE BOND A ND
Der Fonds investiert in erster Linie in auf Franken lautende Obligationen mit guter bis sehr guter Schuldnerqualität. Dabei stehen
Laufzeiten zwischen drei und fünf Jahren im Mittelpunkt, womit
im Durchschnitt eine mittlere Laufzeit überwiegt. Der Fonds hat
das langfristige Ziel, einen realen Vermögenserhalt zu gewährleisten. Er eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes
Frankenobligationenportfolio im mittleren Laufzeitensegment investieren wollen.
Kapitals und Ertrag an, indem er hauptsächlich in einem diversifi zierten Portfolio aus Schuldtiteln und Schuldtitelbezogenen Instrumenten anlegt, die als Investment Grade eingestuft sind und auf
Euro lauten. Er verfolgt eine aktive und flexible Allokation in verschiedenen Segmenten der Rentenmärkte, indem er in ein breites
Spektrum von Emittenten an den Schuldtitelmärkten investiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340675
CH0023406751
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
96,45 Mio. Fr.
SBI Rating AAA-BBB 3-5 TR (ST35T)
0,75%
0,77%
106
0%
5,3%
11,5%
1,4
01.01.2011 – 31.12.2013
104
102
100
98
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
3804442
LU0313644931
Tanguy le Saout
Luxemburg
13. Februar 2008
2486,15 Mio. 
BarCap Euro Aggregate Index
0,6%
0,8%
120
2,9%
19,1%
32,8%
1,8
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
33
PIONEER FUNDS –
EURO CORPORATE BOND A ND
SCHRODER ISF EURO CORPORATE BOND
A ACC
Kapitals und Ertrag an, indem er hauptsächlich in einem diversifi zierten Portfolio aus von Unternehmen emittierten Schuldtiteln
und schuldtitelbezogenen Instrumenten anlegt, die als Investment
Grade eingestuft sind und auf Euro lauten. Er kann ergänzend auch
in staatliche Schuldtitel und schuldtitelbezogene Instrumente
sowie in Schuldtitel aus den aufstrebenden Volkswirtschaften
investieren.
Kapitalzuwachs und Ertrag hauptsächlich durch Anlage in einem
Portfolio von Anleihen sowie anderen fest und variabel verzinslichen Wertpapieren, die auf Euro lauten und von Regierungen, Regierungsstellen, supranationalen Einrichtungen und Unternehmen
ausgegeben werden. Maximal 20% des Nettovermögens des
Fonds werden in Wertpapieren gehalten, die von Regierungen ausgegeben werden.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1318776
LU0133659622
Tanguy Le Saout
Luxemburg
29. November 2001
1745,44 Mio. 
Merrill Lynch EMU Corp. Bonds Large Cap Index
95%, JPM 1 Month Cash Euro 5%
0,8%
1,17%
4,7%
21%
48,3%
2
125
120
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
PIONEER FUNDS – EURO HIGH YIELD A ND
Kapitals und Ertrag an, indem er hauptsächlich in einem diversifi zierten Portfolio aus Schuldtiteln und schuldtitelbezogenen Instrumenten ohne Investment Grade anlegt. Er kann aus Sicherheitsgründen vorübergehend bis zu 49% seines Vermögens in Barmitteln oder Schuldtiteln und schuldtitelbezogenen Instrumenten
von Mitgliedstaaten der EU anlegen, die den Euro als Landeswährung übernommen haben. Der Fonds legt hauptsächlich in auf
Euro lautenden Instrumenten und/oder Barmitteln sowie Geldmarktinstrumenten an.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
2593667
LU0229386064
Greg Saichin
Luxemburg
7. Juni 2006
1306,97 Mio. 
BofA ML Euro High Yield Constrained 100%
1,2%
1,55%
130
7,2%
28,4%
204,3%
1,7
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
2011
2012
2013
www.schroders.ch
thesaurierend
1121567
LU0113257694
Patrick Vogel & Team
Luxemburg
16. Juni 2000
3327 Mio. 
Bank of America Merrill Lynch EMU Corporate
0,75%
1,04% (per 31.12.2012)
120
4%
15,4%
39%
1,2
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
34
US-Dollar
Asien / Pazifik
BSI-MULTINVEST –
SHORT TERM BONDS USD
CREDIT SUISSE FUND (LUX) BOND ASIA
CORPORATE (USD) AD
Die Anleihenfonds bieten eine professionelle und diversifizierte Verwaltung der Anleihenkomponente des Portfolios in der Referenzwährung des betreffenden Fonds. Es handelt sich um Anlagen mit
einem mittelfristigen oder einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont und mittlerem Risiko.
Der Fonds investiert hauptsächlich in auf US-Dollar lautende
asiatische Schuldtitel, Anleihen, Notes und ähnliche fest oder
variabel verzinsliche Wertpapiere von Emittenten mit Sitz oder
Hauptgeschäftstätigkeit in Asien. Er strebt nach der Erzielung von
Alpha durch aktives Management der Duration und der Sektorengagements sowie durch Emittentenauswahl über fundamentale Bottom-up-Analysen auf der Grundlage von Risiko-RenditeParametern.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BSI
www.bsibank.com
UBS (Luxembourg) S.A., Luxemburg
thesaurierend
1425992
LU0148517476
Vittorio Treichler
Luxemburg
15. Juli 2002
219,22 Mio. $
JP Morgan Government Bond US 1-5 Years USD
0,9%
0,95%
1,8%
9%
17,1%
1,1
110
108
01.01.2011 – 31.12.2013
106
104
102
100
98
2011
2012
2013
SCHRODER ISF US DOLLAR BOND A ACC
Das Ziel sind Kapitalzuwachs und Ertrag hauptsächlich durch
Anlagen in einem Portfolio von Anleihen sowie fest und variabel
verzinslichen Wertpapieren (u. a. forderungsbesicherten ABS und
hypothekenbesicherten Wertpapieren MBS), die auf US-Dollar
lauten und von Regierungen, Regierungsstellen, supranationalen
Einrichtungen und Unternehmen weltweit ausgegeben werden.
Der Fonds hat zudem die Flexibilität, durch Devisenterminkontrakte
oder die vorstehend genannten Instrumente aktive Long- und
Short-Währungspositionen einzurichten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.schroders.ch
thesaurierend
1034674
LU0106260564
David Harris, Wesley Sparks
Luxemburg
15. Dezember 1997
952,4 Mio. $
Barclays Capital US Aggregate Bond Index
0,75%
0,94% (per 31.12.2012)
115
–2,4%
10,7%
26,5%
1
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ausschüttend
20991515
LU0908759730
Adrian Chee, Lei Zhu
Luxemburg
16. April 2013
159,2 Mio. $
keine Benchmark
1,1%
–
102
–
–
–
–
18.04.2013 – 31.12.2013
100
98
96
94
2013
35
Europa
BNY MELLON EUROLAND BOND FUND EUR C
JB EURO BOND FUND-EUR/B
Angestrebt werden laufende Erträge und eine Gesamtrendite, die
über dem Referenzindex (gegen den die Wertentwicklung des
Portfolios gemessen wird) liegt. Dafür werden hauptsächlich
Anlagen (d. h. mindestens 90% des Vermögens) in ein Portfolio
festverzinslicher Anleihen, Derivate und anderer Schuldtitel eingegangen, die von Unternehmen oder Regierungen, staatlichen
Behörden, supranationalen oder internationalen Organisationen
öffentlichen Rechts von Ländern der Eurozone begeben worden
sind. Der Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für Privatanleger erhältlich.
Der Fonds investiert vorwiegend in Unternehmens- und Staatsanleihen, die auf Euro lauten. Den Schwerpunkt bilden Titel von
hoher Qualität mit Rating AAA bis BBB. Ziel ist es, eine Rendite
im Rahmen des Anleihenmarktes in Euro zu erwirtschaften. Der
Fonds dient Investoren, die mit einem einzigen, diversifizierten und
aktiv verwalteten Produkt ihren Anlagebedarf im Bereich der Euroanleihen hoher Bonität decken möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bnymellonim.com
thesaurierend
1601381
IE0032722484
Teamansatz
Irland
28. April 2003
2192,73 Mio. 
Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index
0,5%
0,64%
120
1,9%
17,7%
40,1%
1,2
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
JB ABS FUND-EUR/B
Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Euro investieren und in
variabel verzinsliche ABS anlegen möchten, ohne höhere Zinsänderungs- oder Währungsrisiken eingehen zu wollen. Er investiert hauptsächlich in variabel verzinsliche Asset Backed Securities. Den Schwerpunkt bilden Titel mit Investment Grade Rating
(AAA bis BBB). Allfällige Währungsrisiken zum Euro werden systematisch abgesichert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1821629
LU0189453128
Matthias Wildhaber, Laurence Kubli
Luxemburg
30. April 2004
149,73 Mio. 
EBF Euribor 3 Months
0,55%
1,1%
3%
12,2%
41,7%
1,4
114
112
110
108
106
104
102
100
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
thesaurierend
596418
LU0012197660
Mario Fraefel, Bernhard Urech
Luxemburg
1. Juli 1990
106,26 Mio. 
Customized Benchmark
0,8%
1,1%
120
1,6%
17,9%
29,1%
1,1
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
36
Hochverzinsliche
Schwellenländer
ING (L) RENTA EUROPE HIGH YIELD P
CAP EUR
ABERDEEN GLOBAL – ASIAN LOCAL CURR.
SHORT DURATION BOND FUND A-1 INC
Der Teilfonds investiert in erster Linie in hochverzinsliche Anleihen
ausgestellt in europäischen Währungen. Im Gegensatz zu traditionellen Investment-Grade-Anleihen werden diese Anleihen von
Unternehmen ausgegeben, die hinsichtlich der Voraussetzungen,
ihren finanziellen Verpflichtungen vollständig nachzukommen, ein
höheres Risiko aufweisen. Diese Anleihen (sogenannte High-YieldAnleihen, die ein Kreditrating unter BBB aufweisen) bieten daher
eine höhere Verzinsung.
Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von staatlichen
Emittenten, supranationalen Institutionen oder staatsnahen Körperschaften asiatischer Länder oder Währungen. Die Wertpapiere
können unter anderem Wandelschuldverschreibungen, zinsvariable Wertpapiere, ABS-Anleihen, Schuldtitel ohne Laufzeitbeschränkung, Vorzugsaktien und Optionsscheine bis zu maximal
25% des Fondsvermögens umfassen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.ingim.ch
thesaurierend
11552578
LU0529381476
Sjors Haverkamp
Luxemburg
18. November 2010
487,53 Mio. 
Merrill Lynch European Currency High Yield,
3% issuer capped, ex sub-financials
1%
1,35%
10,7%
41,6%
–
1,22
150
140
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
130
120
110
100
90
2011
2012
ausschüttend
608242
LU0011964219
Asian Fixed Income Team
Luxemburg
28. April 1988
905,13 Mio. $
iBoxx Asia ex Japan Sovereign 1-3y
1%
1,28%
106
–2,6%
1%
17,2%
0
104
102
100
98
96
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
PIONEER FUNDS – U.S. HIGH YIELD A ND
ABERDEEN GLOBAL – EMERGING MARKETS
CORPORATE BOND FUND A-2 ACC
Der Fonds strebt eine Wertsteigerung des Kapitals und Ertrag an,
indem er mindestens 70% seines Vermögens in Schuldtitel und
schuldtitelbezogene Instrumente ohne Investment Grade einschliesslich hypothekenbezogener und forderungsbesicherter
Wertpapiere und wandelbarer Wertpapiere sowie in Vorzugsaktien
von Emittenten investiert, die in den USA registriert sind, dort ihren
Hauptsitz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben.
Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von Kapitalgesellschaften (einschliesslich Unternehmen in staatlichem Besitz) mit
eingetragenem Sitz oder Hauptgeschäftssitz in einem CEMBISchwellenmarkt.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1324707
LU0132198770
Tracy Wright, Andrew Feltus
Luxemburg
27. Dezember 2001
2059,14 Mio. $
BofA Merrill Lynch High Yield Master II
1,2%
1,51%
130
8,2%
25,2%
135,6%
1,6
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
12575568
LU0566480116
Emerging Markets Fixed Income Team
Luxemburg
7. März 2011
278,39 Mio. $
JPM Corporate EMBI Broad Diversified
1,5%
1,73%
120
–2,6%
–
–
–
07.03.2011 – 31.12.2013
110
100
90
2011
2012
2013
37
ABERDEEN GLOBAL – EMERGING MARKETS
LOCAL CURRENCY BOND FUND A-2 ACC
ABERDEEN GLOBAL – SELECT EMERGING
MARKETS BOND FUND A-2 ACC
festverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen und/oder staatsnahen Körperschaften mit eingetragenem Sitz in einem Schwellenland, die auf die Währung dieses Schwellenmarktes lauten.
festverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen und/oder staatsnahen Körperschaften mit Sitz in einem Schwellenmarktland. Die
dem Fonds zugrundeliegenden Anlagen unterliegen dem Zins- und
Kreditrisiko. Zinsschwankungen beeinflussen den Kapitalwert der
Anlagen. Das Kreditrisiko spiegelt die Fähigkeit des Emittenten eines
Rentenpapiers, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Das Fondsportfolio hat einen umfangreichen Bestand an Hochzinsanleihen und somit ein höheres Kapital- und Ertragsrisiko.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
4983937
LU0396317926
Luxemburg
6. April 2010
361,86 Mio. $
JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index
1,5%
1,77%
115
–11,3%
–1,5%
–
–0,1
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1292009
LU0132414144
Luxemburg
15. August 2001
2342,19 Mio. $
JPM EMBI GD USD
1,5%
1,68%
130
–5,6%
18,3%
99,8%
1
120
110
100
90
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
ABERDEEN GLOBAL –
FRONTIER MARKETS BOND FUND A-1 INC
BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT
LOCAL CURRENCY FUND USD C
Das Erzielen einer Kombination aus Ertrag und Wachstum hauptsächlich durch Anlagen in Anleihen (wie Darlehen mit einem festen
oder variablen Zins), die von Unternehmen, Regierungen oder sonstigen Körperschaften in Grenzmarktländern (Ländern des NEXGEM
Frontier Markets Index) ausgegeben werden. Die Anleihen können
jede Bonitätsnote haben und lauten typischerweise auf die Währung der Länder, in denen sie ausgegeben werden. Der Wert der
Anlage wird deshalb durch Auf- oder Abwärtsbewegungen dieser
Währungen beeinflusst. Der Fonds richtet sich an Anleger, die bereit sind, ein hohes Mass an Risiko einzugehen.
Angestrebt wird absolutes Kapitalwachstum durch Anlage in ein
Portfolio von Anleihen und anderen Schuldtiteln oder daraus abgeleiteten Derivaten, im Bereich Schwellenländer weltweit. Der
Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BNP Paribas Luxemburg
ausschüttend
22337756
LU0963865083
–
Luxemburg
25. September 2013
14,07 Mio. $
–
1,5%
–
103
–
–
–
–
02.10.2013 – 31.12.2013
102
101
100
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bnymellonim.com
thesaurierend
2579869
IE00B11YFN53
Teamansatz
Irland
15. Mai 2006
3289,02 Mio. $
JP Morgan GBI-EM Global Diversified
1%
1,19%
115
–9,6%
0,2%
41%
0
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
2013
38
Schwellenländer
CREDIT SUISSE (LUX) EMERGING MARKET
CORPORATE BOND FUND B
ING (L) RENTA EMERGING MARKET HARD
CURRENCY P CAP USD
Der Fonds investiert in erster Linie in ein diversifiziertes Portfolio
aus festverzinslichen, auf US-Dollar lautenden Wertpapieren, die
von Unternehmen aus Schwellenländern emittiert werden. Er
berücksichtigt dabei vorab die Kategorien Investment-Grade- und
Hochzinsanleihen oder Non-Investment-Grade-Anleihen. Das
breite Anlageuniversum ermöglicht eine breite Streuung über
Länder, Regionen und Sektoren hinweg. Der Fonds kann zudem
in Staatsanleihen von Schwellenländern investieren, um die Diversifikation und die Liquidität weiter zu erhöhen.
Der Teilfonds investiert in Schuldverschreibungen wie z. B. Anleihen, Zertifikate, Hypotheken usw. denominiert in Währungen von
Mitgliedländern der OECD. Er investiert in einkommensschwache bis mittelstarke Entwicklungsländer in Zentral- und Osteuropa,
Asien, Afrika und dem Mittleren Osten. Referenzindex ist der JP
Morgan EMBI Global Diversified.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance1 per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
thesaurierend
13506689
LU0660296541
Gonzalo Borja
Luxemburg
2. September 2011
455,07 Mio. $
JPM Cembi Composite (02/10)
1,2%
1,43%
–0,1%
–
–
–
Früherer Track Record von Credit Suisse
(Gue) Emerging Markets Bond Fund
(30. Juni 2005 bis 3. Mai 2012): 3 Jahre
19,91%, 5 Jahre 89,8%.
120
115
05.09.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.ingim.ch
thesaurierend
11932363
LU0555020303
Marco Ruijer
Luxemburg
11. Februar 1993
1306,9 Mio. $
JP Morgan EMBI Global Diversified
1,2%
1,58%
–4,8%
21,5%
105%
0,71
2013
125
120
115
110
105
100
95
90
27.07.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
FISCH BOND VALUE INVESTMENT GRADE
FUND HB (EUR HEDGED)
JB CREDIT OPPORTUNITIES BOND
FUND-EUR/B
Defensive Emerging-Market-Anleihen mit attraktiver Rendite und
positivem Kredittrend: Der Fonds investiert weltweit in liquide
Emerging-Market-Unternehmensanleihen mit Investment-GradeQualität in Hartwährung. Durch die fokussierte Implementierung
der fünf voneinander unabhängigen und komplementären AlphaQuellen Duration, Credit Exposure, Regionen-/Sektorenallokation,
Emittentenbewertung und Relative Value wird ein stabiles Portfolio-Alpha erreicht.
Der Fonds investiert hauptsächlich in Investment-Grade-Unternehmensanleihen, High-Yield-Anleihen und in Anleihen aufstrebender
Märkte. Die Auswahl bzw. Gewichtung der einzelnen Kreditsegmente und Arten von Anlagen ist opportunistisch, d. h., je nach
momentaner Markteinschätzung kann der Anlageschwerpunkt variieren. Der Fonds ist geeignet für Investoren, die von einer Diversifikation über Kreditmärkte und -instrumente hinweg durch Anlagen in verschiedene Qualitätssegmente profitieren möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Fisch Fund Service AG
www.fam.ch
RBC Investor Services Bank S.A, Luxemburg
thesaurierend
11240641
LU0504482588
Philipp Good, Peter Jeggli
Luxemburg
31. Mai 2010
756 Mio. 
JP Morgan Cembi Broad Div H6 IIX/EUR
0,6%
0,75%
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
–3,0%
15,4%
–
0,8
125
120
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
thesaurierend
1515622
LU0159196806
Christof Stegmann, Mario Fraefel
Luxemburg
30. April 2003 (neue Strategie seit 15. Sept. 2009)
205,97 Mio. 
ML EMU Corporate Bond Index
1%
1,55%
120
0,9%
15%
58,3%
0,76
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
39
JB EMERGING BOND FUND-USD/B
PIONEER FUNDS –
EMERGING MARKETS BOND A ND
Der Fonds investiert hauptsächlich in Schwellenländeranleihen, die
auf US-Dollar lauten. Er dient Anlegern mit einer hohen Risikotoleranz als Zusatzbaustein in einem weltweit diversifizierten Portfolio.
Er ist insbesondere für Anleger geeignet, die von der verbesserten
Schuldnerqualität der Schwellenländer profitieren möchten und die
an höheren Anleihenrenditen interessiert sind, dafür dementsprechend grössere Kursschwankungen in Kauf nehmen können.
Der Teilfonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des
Kapitals und Ertrag an, indem er hauptsächlich in einem diversifi zierten Portfolio aus auf US-Dollar und andere OECD-Währungen
lautenden Schuldtiteln und schuldtitelbezogenen Instrumenten von
Unternehmen, die in aufstrebenden Volkswirtschaften registriert
sind, den Hauptsitz haben oder die Hauptgeschäftstätigkeit ausüben, oder in Schuldtiteln und schuldtitelbezogenen Instrumenten
anlegt, deren Kreditrisiko mit aufstrebenden Volkswirtschaften verbunden ist. Das mit Währungsrisiko behaftete Engagement in diesen Volkswirtschaften darf 25% des Vermögens nicht übersteigen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
719546
LU0081406000
Enzo Puntillo
Luxemburg
20. Oktober 1997
188,49 Mio. $
JPM EMBI Global
1,3%
1,65%
Verwaltungsgebühr
Ter
–7,7%
13,4%
65,7%
0,47
125
120
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
JB EMERGING MARKETS INFLATION LINKED
BOND FUND-USD/B
Der Fonds investiert hauptsächlich in inflationsgebundene Anleihen, die von Emittenten aus Schwellenländern begeben oder garantiert werden und auf die entsprechende Lokalwährung lauten.
Inflationsgebundene Anleihen sind Anleihen, deren Nominalwert
an die Inflation gebunden ist. Der Fonds eignet sich für Anleger,
deren Ziel es ist, von attraktiven realen Renditen und dem
Aufwertungspotenzial von Währungen aus Schwellenländern zu
profitieren, und zwar bei gleichzeitiger weitgehender Absicherung
gegen strukturelle und zyklische Inflationstreiber.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
12087281
LU0564969631
Urech, Ghidini, Puntillo
Luxemburg
17. Dezember 2010
517,82 Mio. $
Cust. Barclays EM Gov. Infl. Link Ex-ARG/-COL
1,3%
1,7%
120
–12,7%
–4,2%
–
–0,11
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1323791
LU0132208249
Emerging Markets Bond-Team
Luxemburg
2. Mai 2002
1641,04 Mio. $
JPM EMBI Global Diversified 95%,
JPM Cash 1 Month Euro 5%
1,2%
1,54%
130
0,1%
23%
154,5%
1,5
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
2011
2012
2013
40
Weltweit
ABERDEEN GLOBAL –
WORLD GOVERNMENT BOND FUND A-2 ACC
CREDIT SUISSE (LUX) GLOBAL VALUE BOND
FUND B USD
Anlageziel des Fonds sind Ertrag und Kapitalrendite durch Investition von mindestens zwei Dritteln des Fondsvermögens in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere staatlicher Emittenten
oder staatsnaher Körperschaften. Der Fonds kann bis zu 20% in
Schuldtiteln unter Anlagequalität und schuldtitelähnlichen Wertpapieren vergleichbarer Bonität anlegen. Seine Anlagen sind nicht
auf eine bestimmte geografische Region oder einen bestimmten
geografischen Markt beschränkt. Der Fonds kann Finanzderivate
zu Absicherungszwecken und/oder zu Anlagezwecken sowie zur
Steuerung von Wechselkursrisiken einsetzen.
Das Ziel ist Kapitalwertsteigerung durch opportunistische Investments mit Long Bias im globalen Markt für festverzinsliche Anlagen,
mit festgelegten Regeln für die Risikostreuung. Der Fonds nimmt
eine aktive Allokation zwischen Anleihensektoren vor und konzentriert sich auf das Investment-Grade- wie auch das Non-InvestmentGrade-Spektrum. Der grösste Teil des Vermögens wird in Anleihen,
fest und variabel verzinsliche Wertpapiere (inkl. Nullcouponanleihen), Asset und Mortgage Backed Securities, strukturierte
Produkte, Wandelanleihen und synthetische Vermögenswerte investiert. Die Anlagen können auf jede beliebige Währung lauten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
–
LU0963865323
–
Luxemburg
25. September 2013
104,83 Mio. $
Barclays Global Aggregate TR USD
1%
–
102
–
–
–
–
25.09.2013 – 31.12.2013
101
100
99
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
10671058
LU0458988226
Oliver Gasser
Luxemburg
15. Dezember 2009
654,06 Mio. $
CB CS FI Sicavb – SIF GL Fixed Income Value USD
1%
–
110
2,8%
8,1%
–
1
105
100
95
90
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
ABERDEEN GLOBAL II – GLOBAL HIGH YIELD
BOND FUND A-1 INC USD
CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX)
CORPORATE SHORT DURATION SFR B
Der Fonds strebt eine attraktive Gesamtrendite an. Zur Erreichung
dieses Anlageziels legt er sein Vermögen überwiegend in Unternehmensanleihen und vergleichbare Schuldtitel unterhalb der
Investment-Grade-Kategorie an. Die Anleihen werden typischerweise niedrigere Ratings haben, wie sie durch internationale Agenturen, die solche Ratings vergeben, definiert sind. Sie generieren
möglicherweise mehr Zins als Anleihen mit höherem Rating. Der
Fonds richtet sich an Anleger, die bereit sind, ein hohes Mass an
Risiko einzugehen.
Das Ziel ist die Erwirtschaftung eines regelmässigen Ertrags in
Franken. Der Fonds investiert in erster Linie in festverzinsliche
Wertpapiere aus dem Investment-Grade-Bereich mit einer Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren, die von Unternehmen begeben werden. Er kann derivative Instrumente einsetzen, um das
Zinsrisiko von Schuldtiteln mit längerer Laufzeit zu reduzieren und
so eine Duration von null bis drei Jahren zu erreichen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ausschüttend
18546591
LU0775117095
US Fixed Income Team
Luxemburg
8. Mai 2012
17,92 Mio. $
BofA Merrill Lynch Global High Yield Master II
Unconstrained (HW00)
1,25%
1,9%
7,3%
–
–
–
125
120
08.05.2012 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1498946
LU0155952053
Maurizio Pedrini
Luxemburg
13. Dezember 2002
426,27 Mio. Fr.
Libor CHF 3M
0,5%
0,65%
106
1,2%
5,5%
26%
1,3
01.01.2011 – 31.12.2013
104
102
100
98
96
2011
2012
2013
41
CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX)
INFLATION LINKED SFR B
BANTLEON OPPORTUNITIES L PT
Das Ziel ist die Erwirtschaftung eines regelmässigen inflationsgeschützten Ertrags in Franken. Dazu investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens nach dem Prinzip
der Risikoverteilung weltweit in inflationsindexierte Schuldtitel von
mittlerer bis hoher Qualität einschliesslich synthetisch konstruierter inflationsindexierter Schuldtitel. Der Fonds kann auch in nicht
auf Franken lautende Anlagen investieren. Der Anteil der nicht
gegen den Franken abgesicherten Anlagen des Fonds darf höchstens 10% seiner Vermögenswerte betragen.
Der Fonds ist ein sicherheitsorientierter Absolute-Return-Fonds.
Investiert wird in auf Euro lautende hochklassige Anleihen wie
Staatsanleihen und Pfandbriefe sowie über Dax-Futures in Aktien.
Auf Basis eigener Konjunkturprognosen werden die Anleihenlaufzeiten (null bis neun Jahre) und die Aktienquote (null bis 40%)
konsequent an die jeweiligen Performanceerwartungen angepasst.
Im Ergebnis überzeugt der Fonds durch hohe und vor allem stetige
Erträge – bei gleichzeitig niedriger Volatilität.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ww.credit-suisse.com
thesaurierend
1664165
LU0175163889
Daniele Paglia
Luxemburg
25. September 2003
538,18 Mio. Fr.
CB CS BF (Lux) Inflation Linked (Sfr)
0,75%
0,91%
105
–1,8%
3%
13%
0,5
01.01.2011 – 31.12.2013
104
103
102
101
100
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Bantleon Invest S. A.
www.bantleon.com
UBS (Luxembourg) S. A.
thesaurierend
3627758
LU0337414303
Bantleon Bank AG
Luxemburg
1. September 2010
2094 Mio.  (alle Anteilsklassen)
–
1,9%
1,93%
6,4%
24,5%
–
1,3
2013
130
125
120
115
110
105
100
95
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
PIONEER FUNDS – STRATEGIC INCOME A ND
BANTLEON OPPORTUNITIES S CHF (HEDGED)
Der Fonds strebt mittel- bis langfristig hohen laufenden Ertrag an,
indem er mindestens 80% seines Vermögens in Schuldtitel und
schuldtitelbezogene Instrumente einschliesslich hypothekenbezogener und forderungsbesicherter Wertpapiere investiert. Er
besitzt die Flexibilität, in einem breiten Spektrum von Emittenten
und Segmenten der Schuldtitelmärkte in jeglicher Währung anzulegen. Das Fremdwährungsrisiko kann gegen den US-Dollar oder
den Euro abgesichert werden.
Auf Basis eigener Konjunkturprognosen werden die Anleihenlaufzeiten (null bis sieben Jahre) und die Aktienquote (null bis 20%)
Im Ergebnis überzeugt der Fonds durch hohe und vor allem stetige
Erträge – bei gleichzeitig niedriger Volatilität. Das Währungsrisiko
Euro/Franken wird abgesichert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1582923
LU0162302276
Kenneth J. Taubes
Luxemburg
4. April 2003
3691,89 Mio. $
BarCap US Universal Index
1%
1,67%
120
1,1%
13,3%
67%
1,7
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
Performance per
31. Dezember 20131
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
2011
2012
2013
www.bantleon.com
thesaurierend
18209377
LU0764660840
Bantleon Bank AG
Luxemburg
4. Juni 2012
–
1,2%
1,25%
Wertentwicklung (in Euro)1
120
3%
17%
–
1,5
Als Historie wird zu Vergleichszwecken
die Anteilsklasse PT in Euro
(LU0337411200) gezeigt.
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
42
BANTLEON OPPORTUNITIES S PT
BNY MELLON GLOBAL DYNAMIC BOND
FUND USD C
Auf Basis eigener Konjunkturprognosen werden die Anleihen laufzeiten (null bis sieben Jahre) und die Aktienquote (null bis 20%)
Im Ergebnis überzeugt der Fonds durch hohe und vor allem stetige Erträge – bei gleichzeitig niedriger Volatilität.
einmonatigen Dollar-Libor) vor Gebühren über einen Zeitraum von
fünf Jahren um mindestens 2% p.a. zu übertreffen. Ein positiver
Ertrag wird jedoch nicht garantiert, sodass die Möglichkeit eines
Kapitalverlusts besteht. Der Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für Privatanleger erhältlich.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bantleon.com
thesaurierend
3627749
LU0337411200
Bantleon Bank AG
Luxemburg
1. September 2010
–
1,2%
1,24%
120
3%
17%
–
1,5
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
www.bnymellonim.com
thesaurierend
11625351
IE00B45QNC31
Paul Brain
Irland
5. August 2010
74,81 Mio. $
1-monatiger USD-Libor (Performancereferenz)
0,75%
1,06%
120
1,2%
14,1%
–
1,5
115
110
105
100
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN BOND
FUND EUR S
JB TOTAL RETURN BOND FUND-EUR/B
Anlageziel des Fonds ist, die Rendite liquider Mittel (auf Basis des
dreimonatigen Euribor oder in der Währung der entsprechenden
Anteilsklasse) vor Gebühren über einen rollierenden Zeitraum von
drei Jahren um mindestens 3% p.a. zu übertreffen. Zu diesem
Zweck strebt er über einen rollierenden Zwölfmonatszeitraum
einen positiven Ertrag an. Hierbei handelt es sich jedoch nicht um
eine Garantie. Deshalb besteht die Möglichkeit, dass dieses Ergebnis nicht erreicht wird oder sogar ein Kapitalverlust eintritt.
Ziel des Fonds ist es, hauptsächlich durch Investitionen in weltweite Staats- und Unternehmensanleihen mit Zins- und Kapitalerträgen eine regelmässig positive Rendite zu erwirtschaften.
Durch die dynamische Risikoallokation soll die erwartete Rendite
– nicht aber das Risiko – im Zeitablauf aktiv erhöht werden. Der
Fonds eignet sich für Anleger, die in ein aktiv verwaltetes, globales Anleihenportfolio investieren möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.bnymellonim.com
thesaurierend
18680025
IE00B706BP88
Teamansatz
Irland
22. Mai 2012
409,26 Mio. 
3-monatiger Euribor (Performancereferenz)
0,5%
0,69%
108 22.05.2012 – 31.12.2013
2,9%
–
–
–
106
104
102
100
98
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
596410
LU0012197827
Enzo Puntillo, Bogdan Manescu
Luxemburg
15. Oktober 1993
332,61 Mio. 
BofA ML EMU Dir. Gov. Index (1-5 Years)
0,8%
1,1%
115
–1,5%
7,8%
26,1%
0,66
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
2011
2012
2013
43
Wandelanleihen
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS –
INCOME OPPORTUNITY A (ACC) EUR HEDGED
FISCH BOND FUND (CHF) B
Erzielung eines Ertrags, der den Vergleichsindex übertrifft, und
zwar durch Ausnutzung von Anlagemöglichkeiten unter anderem
an den Anleihen- und den Währungsmärkten, wobei gegebenenfalls auch Derivate eingesetzt werden. Zu diesem Fonds ist auch
eine gegen Franken abgesicherte Fondsklasse verfügbar.
Der Fonds strebt eine jährliche Mehrrendite gegenüber dem Swiss
Bond Index (SBI) ohne grössere Rückschläge als die Benchmark
an. Investiert wird in länger laufende Anleihen höchster Qualität und
asymmetrische Wandelanleihen im Investment-Grade-Bereich.
Beide Bereiche bergen zusätzliches Renditepotenzial und weisen
bei Marktstress eine negative Korrelation auf, was das Risiko deutlich verringert. Der Fokus auf eine hohe Bonität der Emittenten in
Verbindung mit der asymmetrischen Struktur der Wandelanleihen,
die aktive Titelselektion und das Erkennen von Makrotrends ermöglichen eine systematische Outperformance.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.
www.jpmam.ch
JPMorgan Bank Luxembourg S.A.
thesaurierend
3007797
LU0289470113
William Eigen
Luxemburg
19. Juli 2007
7316,49 Mio. 
Eonia
1%
1,2%
110
1,6%
7,8%
31,1%
0,78
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
2011
2012
Fisch Fund Services AG
www.fam.ch
thesaurierend
828483
LU0102602561
Dr. Klaus Göggelmann, Roland Hotz
Luxemburg
1. November 1999
109 Mio. Fr.
SBI AAA-BBB T
0,5%
0,69%
115
–0,1%
11,9%
28,5%
1,2
110
105
100
95
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
FISCH CB HYBRID INTERNATIONAL FUND HB
(CHF HEDGED)
Der Fonds investiert weltweit opportunistisch in Wandelanleihen.
Die opportunistische Strategie ermöglicht die Umsetzung unserer
Anlageideen unter Wahrung grösstmöglicher Flexibilität. Insbesondere bei sinkenden Aktienmärkten soll eine Outperformance
gegenüber der UBS Global Focus Benchmark erzielt werden, bei
steigenden Märkten mindestens die entsprechende BenchmarkPerformance. Fisch Asset Management zählt weltweit zu den führenden Experten auf dem Gebiet der Wandelanleihen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.fam.ch
thesaurierend
1556044
LU0162832744
Stefan Meyer, Stephanie Deutschmann
Luxemburg
28. Februar 2003
247 Mio. Fr.
UBS Global Focus
0,5%
0,68%
120
16,3%
17,7%
48,7%
0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
44
Wandelanleihen
FISCH CB ICEF HB (EUR HEDGED)
SCHRODER ISF GLOBAL CONVERTIBLE
BOND A ACC
Der Fonds investiert weltweit defensiv in Wandelanleihen. Hybride Wandelanleihen profitieren von steigenden Aktienkursen und
bieten gleichzeitig einen wirksamen Kapitalschutz. Der defensive
Anlagestil des Fonds zeigt eine Outperformance vor allem in unsicheren Märkten. Fisch Asset Management zählt weltweit zu den
führenden Experten auf dem Gebiet der Wandelanleihen.
Kapitalwachstum hauptsächlich durch Anlage in einem Portfolio aus
Wandelanleihen und ähnlichen übertragbaren Wertpapieren wie
Vorzugswandelanleihen, Umtauschanleihen oder mittelfristigen
Umtauschschuldverschreibungen, die von Unternehmen weltweit
ausgegeben werden. Das Portfolio kann in begrenztem Umfang
Engagements in fest und variabel verzinslichen Wertpapieren, Aktien
und Equity Linked Notes anstreben. Anlagen in Wandelanleihen
unterliegen dem Zinsrisiko, dem Wechselkursrisiko, dem Kreditrisiko und den mit den zugrundeliegenden Aktien verbundenen Risiken. Der Fonds kann derivative Finanzinstrumente verwenden.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.fam.ch
thesaurierend
1556031
LU0162831936
Dr. Klaus Göggelmann, Roland Hotz
Luxemburg
28. Februar 2003
626 Mio. 
UBS Global Focus Investment Grade
0,5%
0,7%
11%
22,7%
54,7%
1,3
125
120
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
FISCH CB SUSTAINABLE FUND HA
(CHF HEDGED)
Der Fonds investiert weltweit in hybride Wandelanleihen nachhaltiger Unternehmen. Hybride Wandelanleihen weisen ein optimales
Chancen-Risiko-Profil auf und profitieren bei steigenden Aktienkursen. Gleichzeitig bieten sie einen wirksamen Kapitalschutz
gegen Kursrückschläge. Fisch zählt zu den führenden Experten auf
dem Gebiet der Wandelanleihen. Das Nachhaltigkeits-Research
liefert die Bank Sarasin & Cie, die seit 1989 führend ist in der Nachhaltigkeitsanalyse.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.fam.ch
thesaurierend
10172021
LU0428953342
Roland Hotz, Dr. Klaus Göggelmann
Luxemburg
18. Mai 2009
361 Mio. Fr.
keine Benchmark
1,5%
1,71%
120
15%
16,9%
–
0,72
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
www.schroders.ch
thesaurierend
3846668
LU0351442180
Peter Reinmuth
Luxemburg
14. März 2008
2053 Mio. $
UBS Convertible Global Focus
1,25%
1,65% (per 31.12.2012)
120
15,8%
17,9%
58,4%
0,7
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
45
Finanz und Wirtschaft Strategiefonds
AGGRESSIV SCHLÄGT
KONSERVATIV
Sportliche Strategien haben sich im Umfeld stark verminderter Krisensorgen
ausgezahlt. Ob das so bleibt, ist eine andere Frage.
NICHT VORSICHT, sondern die klare Wette auf ein Zurückweichen
der Eurokrise, die ruhigen Hände der Notenbanken und die Besse
rung der Wirtschaft haben das Portfolio 2013 bereichert. Unter den
Zielfonds stechen die aggressiven Strategien hervor, mit hohem Ge
wicht in zyklischen und wachstumsstarken Anlagen. Mit defensiven
Fonds blieben Investoren aussen vor.
Geldmarkt und sichere Staatsanleihen nagen am Vermögen, ganz
so, wie es die finanzielle Rezession vorsieht, mit der das Schulden
problem entschärft und die Schuldner auf Kosten der Gläubiger ent
lastet werden sollen. Strategiefonds mit hohem Anteil von Zinspapie
ren sind so lange benachteiligt, als nicht wieder höhere Renditen
bezahlt werden. Den Weg dazu haben die langen Zinsen, wenn auch
bedächtig, eingeschlagen, wogegen an den Börsen die Korrektur
gefahr steigt. Ein Wink für einen wieder vorsichtigeren Mix.
n
INHALT
Seite
46
46
48
49
Ausgewogen
Ertrag
Wertzuwachs
HANSPETER FREY
BESTE ANLAGEZIELFONDS
ANLAGEZIELFONDS
AGGRESSIV
AUSGEWOGEN
FRANKEN DOLLAR
Investec GSF(CH)
Global
Strategic
Swisscanto
Portfolio
FundMgd
ValcaA Acc
Russell
MMFFonds
Global5 50 Multi-Manager A
PostFinance
Poalim
MultiAggresiv
Mgr 50 A
Plc USD
Avadis –Global
Strategie
Templeton Global Income A (Qdis) USD
Julius Baer Strategy Growth CHF B
MFS Meridian Funds Global Multi-Asset A1 USD
Swiss Life Funds (LUX) PF Global Growth (CHF) R
Sektorendurchschnitt/Anzahl Fonds
Sektordurchschnitt/Anzahl
Fonds
LCI Mixed Asset USD Bal – Global
LCI Mixed Asset CHF Aggressive
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
–7,6
15,7
–2,3
17,8
–3,8
13,6
–6,3
13,2
–3,0
13,8
–3,5
10,1
1,8
15,0
252
91
135
23
6
11
4
26
17
3 Jahre Rang
19,0
24,9
18,9
23,3
17,8
21,6
15,8
18,5
14,4
18,4
9,5
11,6
12,2
25,5
1
22
33
4
4
5
5
20
16
BESTE ANLAGEZIELFONDS
ANLAGEZIELFONDS
AUSGEWOGEN
AUSGEWOGEN
FRANKEN
DOLLAR
Investec(Lux)
GSF–Global
Strategic
Allegro
Wachstum
B Mgd A Acc
Russell–MMF
Global
50 Multi-Manager
A
Avadis
Strategie
Wachstum
A
Poalim
Global
Multi Mgr
Plc USD
UBS
(CH)
Vitainvest
– 50 50
Swiss
U
Templeton Global Income A (Qdis) USD
PostFinance Fonds 4
MFS Meridian Funds Global Multi-Asset A1 USD
Swisscanto (CH) Portfolio Fund World 45
Sektorendurchschnitt/Anzahl Fonds
Sektordurchschnitt/Anzahl
Fonds
LCI Mixed Asset USD Bal – Global
LCI Mixed CHF Balanced
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
–7,6
12,8
–2,3
9,5
–3,8
10,2
–6,3
11,0
–3,0
9,6
–3,5
6,9
1,8
9,2
253
149
138
23
5
11
12
26
74
3 Jahre Rang
19,0
18,6
18,9
17,7
17,8
17,1
15,8
16,9
14,4
16,9
9,5
11,1
12,2
19,0
1
22
33
4
4
5
5
20
66
ANLAGEZIELFONDS KONSERVATIV FRANKEN
BESTE STRATEGIEFONDS
Berenberg Sys. A – US Stockpicker Fund B
Jyske Invest Growth Strategy
Templeton Global Balanced A (Qdis) USD
Gruppendurchschnitt
3-Jahres-Performance per 31. Dezember 2013
in %
1 Jahr
Rang
Swisscanto (CH) Portfolio Fund World 30
5,5
3
12,8
Fortuna Multi Index 30
4,2
18
12,7
2
Pictet CH-LPP 25-P dy CHF
4,1
19
11,8
3
Mi-Fonds (Lux) – 30 B acc
4,8
9
11,7
4
Mi-Fonds (CH) – 30 A
4,7
11
11,5
5
10
2,5
56
7,0
0
0
LCI Mixed CHF Conservative
3,6
Quelle Lipper
3 Jahre Rang
1
12,7
50
40
51,1
30
20
Dollar
aggressiv
26,9
25,1
Euro
aggressiv
Dollar
ausgewogen
46
Ausgewogen
GAM STAR FLEXIBLE GLOBAL PORTFOLIO
CHF ACC
FISCH MULTI ABSOLUTEVALUE MANTA
(CHF) – B
Das Anlageziel des Fonds sind positive absolute Erträge über einen
kompletten Anlagezyklus hinweg. Dazu investiert er weltweit in
eine breite Palette von Anlagesegmenten, darunter Aktien LongOnly, Aktien Long/Short, Alternative Investments sowie Staatsund Unternehmensanleihen. Das Fondsmanagement kombiniert
strategische und taktische Asset-Allokation mit der Implementierung durch spezialisierte Fondsmanager, um dadurch überdurchschnittliche risikobereinigte Erträge zu erzielen.
Bei diesem Fonds handelt es sich um einen soliden, defensiven,
breit diversifizierten und hochliquiden Schweizer Anlagefonds für
traditionelle Anlagen. Er schöpft aus einem unbegrenzten globalen Anlageuniversum. Im Vordergrund steht eine positive Rendite
in jedem Marktumfeld über zwei Kalenderjahre.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
GAM
www.gam.com
thesaurierend
10680441
IE00B581W581
Graham Wainer, Investment Team
Irland
30. November 2009
100 Mio. Fr.
Equity Index: MSCI AC World Index Hedged
in CHF
1,05%
1,1%
115
12,8%
13,3%
–
0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
LB (Swiss) Investment AG, Zürich
www.fam.ch
RBC Investor Services Bank S.A, Zürich
ausschüttend
4916788
CH0049167882
Dr. Patrick Gügi, Reto Baumgartner
Schweiz
27. Juli 2009
110 Mio. Fr.
keine Benchmark
0,5%
0,61%
110
4,6%
8,3%
–
0,99
105
100
95
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
IAM-ASSET ALLOCATION FUND
Der Fonds orientiert sich an der globalen Anlagestrategie, die IAM
für Schweizer institutionelle Anleger vorsieht. Das Vermögen wird
auf folgende Kategorien von Vermögenswerten aufgeteilt: Schweizer und ausländische Geldmarktpapiere, Obligationen und Aktien,
Immobilienwerte. Das Portfolio wird aktiv verwaltet. Der Fonds
lautet auf Franken.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.iamfunds.ch
ausschüttend
484661
CH0004846611
Schweiz
19. März 1999
39,61 Mio. Fr.
1,5%
1,64%
120
3,8%
6,8%
25,9%
0,39
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
47
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS –
GLOBAL INCOME A (ACC) EUR
MI-FONDS (CH) – 30 A
Das Ziel ist regelmässiger Ertrag. Dazu investiert der Fonds vorrangig in hochverzinsliche Unternehmensanleihen, internationale Aktien
sowie in Investment-Grade-Anleihen, Wandelanleihen, Real Estate
Investment Trusts (Reits), Hochzins- und Schwellenmarktanleihen.
Er richtet sich an Anleger, die regelmässigen Ertrag wünschen und
infolge der Volatilität der zugrundeliegenden Vermögenswerte einen
Anlagehorizont von mindestens drei bis fünf Jahren haben. Der
Fonds verfolgt eine flexible Strategie. Der Anlageausschuss der Global Multi Asset Group (GMAG) legt die Vermögensallokation fest,
unsere spezialisierten Anlageteams wählen die Einzeltitel aus.
Der Fonds investiert weltweit in Aktien und Obligationen. Damit
wird in diversen Währungen angelegt, das Schwergewicht ist der
Franken. Zur Ergänzung und Diversifizierung stehen Geldmarktund alternative Anlagen zur Verfügung. Das langfristige Ziel ist ein
realer Vermögenszuwachs. Der Fonds eignet sich für Investoren,
die für ihren grundlegenden Anlagebedarf eine effiziente und
günstige Lösung suchen und dabei ein relativ geringes Kursschwankungsrisiko auf sich nehmen wollen. Er ist in erster Linie
für Investoren geeignet, die ihren Anlageerfolg in Franken messen
und einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.jpmam.ch
thesaurierend
14893607 (auch CHF-hedged verfügbar)
LU0740858229
Talib Sheikh, Michael Schoenhaut
Luxemburg
1. März 2012
5028,94 Mio. 
40% Barclays US High Yield 2% Issuer Cap / 35%
MSCI World Ind. / 25% Barclays Glo. Credit Ind.
1,25%
1,45%
120
8,4%
–
–
–
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.03.2012 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2012
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340647
CH0023406470
Migros Bank
Schweiz
26. März 2006
118,8 Mio. Fr.
Customized
0,9%
1,04%
120
4,7%
11,6%
25,5%
1,1
110
100
90
80
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
LUKB EXPERT-ZUWACHS
Der Strategiefonds LUKB Expert-Zuwachs ist für kapitalgewinnorientierte Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont konzipiert. Die ausgewogene Anlagepolitik zielt auf einen
längerfristigen Wertzuwachs bei überschaubarem Risiko ab. Darüber hinaus gewährleistet der Obligationenanteil einen angemessenen laufenden Ertrag. Rund die Hälfte des Fondsvermögens wird
in Fremdwährungen investiert. Neben einer guten Diversifikation
gilt der Qualität der Anlagen ein besonderes Augenmerk. Durch
den relativ hohen Anteil an Aktien und Fremdwährungen ist die
Schwankungsbreite der Renditen erhöht.
die für ihren grundlegenden Anlagebedarf eine effiziente und günstige Lösung suchen und dabei ein mässiges Kursschwankungsrisiko auf sich nehmen wollen. Er ist in erster Linie für Investoren
geeignet, die ihren Anlageerfolg in Franken messen und einen
Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.expertfonds.ch
ausschüttend
277341
CH0002773411
Schweiz
23. November 1990
426,1 Mio. Fr.
Customized
1,1%
1,2%
115
5,4%
11,5%
24,3%
–
01.01.2011 bis 31.12.2013
110
105
100
95
90
85
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340651
CH0023406512
Migros Bank
Schweiz
26. März 2006
165,08 Mio. Fr.
Customized
0,9%
1,02%
120
6,9%
13,3%
31,2%
1
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
48
Ausgewogen
Ertrag
MI-FONDS (CH) – 45 SUSTAINABLE A
LUKB EXPERT-ERTRAG
Der Fonds investiert weltweit in Aktien und Obligationen, deren
Selektion sich nach ethischen, ökologischen, sozialen und ökonomischen Grundsätzen richtet. Es wird in diversen Währungen angelegt, das Schwergewicht ist der Franken. Der Fonds dient langfristig orientierten Investoren, die ertragsbringend und effizient im
Rahmen des Leitbilds einer nachhaltigen Entwicklung anlegen. Aus
Nachhaltigkeitssicht werden Unternehmen und Staaten anhand
definierter Kriterien ausgeschlossen. Der Fonds eignet sich in erster Linie für Investoren, die ihren Anlageerfolg in Franken messen
Der Strategiefonds LUKB Expert-Ertrag eignet sich für einkommensorientierte Investoren mit einem mittel- bis längerfristigen
Anlagehorizont. Neben den jährlichen Ausschüttungen ergibt sich
auch die Chance, zusätzliche Kursgewinne bei beschränktem
Risiko zu erzielen. Den Schwerpunkt des Fondsvermögens bilden
festverzinsliche Anlagen. Der Franken ist im Verhältnis zu den
Fremdwährungen übergewichtet. Neben einer guten Diversifikation gilt der Qualität der Anlagen ein besonderes Augenmerk. Ziel
der Anlagestrategie ist eine stetige und relativ schwankungsarme
Wertentwicklung.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
10270565
CH0102705651
Bank Sarasin & Cie AG
Schweiz
9. September 2009
80,24 Mio. Fr.
55% SBI AAA-BBB (TR), 30% SPI,
15% MSCI World ex CH
1,3%
1,33%
120
9,9%
15,7%
–
0,9
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.expertfonds.ch
ausschüttend
277340
CH0002773403
Schweiz
23. November 1990
1360,04 Mio. Fr.
Customized
1%
1%
106
1,1%
6,6%
14,9%
–
01.01.2011 bis 31.12.2013
104
102
100
98
96
2011
2012
94
2013
2011
2012
2013
LUKB EXPERT-VORSORGE
die für ihren grundlegenden Anlagebedarf eine effiziente und günstige Lösung suchen und dabei ein mittleres Kursschwankungsrisiko auf sich nehmen wollen. Er ist in erster Linie für Investoren
geeignet, die ihren Anlageerfolg in Franken messen und einen
Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
Der Strategiefonds ist für Anleger konzipiert, die ihr Freizügigkeits(zweite Säule) oder Sparen-3-Kapital (Säule 3a) bei der LUKB
fondsgebunden investieren und dank der etwas grösseren Risikoöffnung langfristig von einer besseren Rendite profitieren möchten. Die Anteile werden in ein Vorsorgedepot eingebucht, das von
der Administrationspauschale befreit ist. Investiert wird nach den
Vorschriften von Art. 71 BVG und den dazugehörigen Verordnungen. Die erweiterten Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 50 BVV2
werden beansprucht. Die Anlagen sind weltweit gestreut. Dabei
gilt der Bonität der Emittenten ein besonderes Augenmerk.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340655
CH0023406553
Migros Bank
Schweiz
28. Februar 2006
44,43 Mio. Fr.
Customized
0,9%
1,08%
120
9,1%
15,1%
35%
0,9
01.01.2011 – 31.12.2013
110
100
90
80
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.expertfonds.ch
thesaurierend
405517
CH0004055171
Schweiz
11. Oktober 1999
148,62 Mio. Fr.
Customized
1,1%
1,1%
115
4,7%
11,4%
23,1%
–
01.01.2011 bis 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
2013
49
Wertzuwachs
1741 (LUX) GLOBAL RISK DIVERSIFICATION –
OC – CHF HEDGED
leichter realer Vermögenszuwachs. Der Fonds eignet sich für Investoren, die für ihren grundlegenden Anlagebedarf eine effiziente
und günstige Lösung suchen und dabei relativ wenig Kursschwankungsrisiko auf sich nehmen wollen. Er ist in erster Linie
für Investoren geeignet, die ihren Anlageerfolg in Franken messen
Die 1741 Global Risk Diversification ist eine systematische, risikogewichtete Multi-Asset-Class-Strategie, die ihr Portfolio täglich
an die Risikolandschaft anpasst. Sie investiert in die weitgehend
unkorrelierten Anlageklassen Aktien, Anleihen, Rohstoffe und
Geldmarkt, die langfristig positive Risikoprämien aufweisen. In
einem ersten Schritt werden die Instrumente so gewichtet, dass
jede Anlageklasse und jedes Instrument gleich viel zum Gesamtrisiko des Portfolios beitragen. Zusätzlich werden die einzelnen
Gewichte mit einem multidimensionalen Risikomanagement auf
Extrem-, Zins- und Kreditrisiken adjustiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
2340642
CH0023406421
Migros Bank
Schweiz
26. März 2006
51,49 Mio. Fr.
Customized
0,9%
1,04%
110
0,3%
7,5%
15,7%
1,2
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.1741am.com
Citibank International Plc
thesaurierend
10738718
LU0466440855
Luxemburg
30. April 2010
446 Mio. Fr.
3-Monats-Libor
1,3%
1,56%
130
2,9%
16,5%
–
0,7
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
2011
2012
2013
Anzeige
SIE SUCHEN EINEN PASSENDEN
ANLAGEFONDS?
WIR ZEIGEN IHNEN,
WAS DER MARKT BIETET:
FONDS.FUW.CH/FUW
50
Finanz und Wirtschaft Andere Fonds
FLUCHT IN SACHWERTE
GEBREMST
Preisblasen und Zinsängste belasten Immobilienfonds. Edelmetall und
Rohstoffe sind out. Dafür regt sich unter Hedge Funds neues Leben.
INHALT
Seite
51
53
53
55
60
Cat Bond Funds
Hedge Funds
Immobilien
Rohstoffe
SZENENWECHSEL – Mit dem Abebben der Krisenangst hat das
Klima umgeschlagen. Der Flucht- und Sachwertgedanke an den
Edelmetallmärkten hat sich verflüchtigt. Von bedrohlicher Inflation
ist trotz unbändiger Geldschwemme nichts zu spüren.
Das verlangsamte Wachstum in den Schwellenländern und die
bisher nur zaghafte Konjunkturerholung in den Industriestaaten belasten die Rohstoffmärkte. Auf den Öl- und den Gaspreis drücken
mehr noch als die unter Potenzial wachsende Weltwirtschaft die
g igantischen Förderprojekte in den USA – Stichwort Schiefergas.
Amerika hat sich energiepolitische Autonomie zum Ziel gesetzt. Beide
Trends, für Edelmetalle und Rohstoffe, bleiben auf Sicht intakt.
Auch der Immobilienmarkt zeigt Schwächen, zur Freude von Notenbankern, denen die Preisexplosion namentlich in den Zentren den
Schweiss auf die Stirne trieb. Immobilienfonds blieben 2013 deutlich
unter der spektakulären Performance der Vorjahre zurück. Einige haben sogar an Wert verloren, das Ende des Zinsrückgangs bremst.
Dass Anleger wieder riskanter agieren, zeigt das Beispiel der
Hedge Funds. Für einzelne Strategien geht die Rechnung wieder auf:
etwa High Yield, Arbitrage und nach festen Bond- und Aktienkursen
womöglich für solche, die auf einen Kursrückschlag spekulieren. n
HANSPETER FREY
IMMOBILIENAKTIEN SCHWEIZ
Swissinvest Real Estate Investment Fund
FIR Fonds Immobilier Romand
La Foncière
Centralfonds Zentralschweizerischer Immo-Fonds
Patrimonium Swiss Real Estate Fund
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
1,1
–1,3
–0,1
–
4,9
–3,7
4
11
7
6
1
25
3 Jahre Rang
25,1
22,0
20,3
19,3
18,3
9,5
1
2
3
4
5
23
IMMOBILIENAKTIEN EUROPA
BESTE ALTERNATIVFONDS
PvB (CH) Andante Fund-X-G7 (USD) I
Henderson HF Pan Europ. Prop. Eq. A2 EUR
Russell OW Global Listed Infrastructure A
Gruppendurchschnitt
3-Jahres-Performance per 31. Dezember 2013
in Fr. (ausser HF/in $)
in %
35
30
25
20
15
10
5
0
39,3
1 Jahr
Rang
Henderson HF Pan European Property Equities A2 EUR 17,5
F&C Real Estate Securities A GBP Acc
15,9
Axa WF Framlington Europe Real Estate Secs AC
15,9
ComStage ETF Stoxx Europe 600 RE NR Ucits ETF
8,8
Lyxor Ucitsa ETF FTSE Epra/Nareit DevelopedEuropeDE 11,7
5,4
1
2
3
14
7
30
Quelle Lipper
3 Jahre Rang
31,7
30,7
28,1
25,7
25,3
15,3
1
2
3
4
5
27
HEDGE FUNDS SINGLE STRATEGY DOLLAR
31,7
24,6
Immobilien Immobilien
HF Single
Europa
Strategy Dollar
global
PvB (CH) Andante Fund – X-G7 (USD) I
PvB (CH) Andante Fund – X-G7 K09L (USD)
PvB (CH) Andante Fund – G7 K09L (USD)
MirAlt Sicav North America Fund A USD
Credit Suisse PST (Lux) Global Equity Long/Short B
Quelle Lipper
1 Jahr
Rang
47,0
41,2
23,8
16,1
13,3
14,8
1
2
3
6
12
19
3 Jahre Rang
39,3
33,3
21,1
15,2
13,7
9,8
1
2
3
4
5
13
Performance in % per 31. Dezember 2013 in Dollar
51
AC RISK PARITY 7 FUND EUR A
CREDIT SUISSE SICAV ONE (LUX)
SMALL AND MID CAP ALPHA LONG/SHORT B
Ziel der Anlagepolitik des AC – Risk Parity 7 Fund («Teilfonds») ist
die langfristige Erwirtschaftung einer möglichst hohen Rendite in
Euro bzw. in der jeweiligen Anteilklassenwährung bei einer angestrebten durchschnittlichen Volatilität von 7%. Zur Erreichung der
Anlageziele wird das Teilfondsvermögen vorwiegend weltweit in
börsennotierte Standard-Futures mit hohem Umsatz investiert.
Dabei können die Futures-Kontrakte z. B. auf anerkannte Indizes,
Anleihen, Währungen und Zinsen an den Kapitalmärkten lauten.
Der Fonds strebt eine positive absolute Rendite an. Dazu werden
die Ineffizienzen der Märkte für Aktien von Small und Mid Caps
in Europa genutzt. Der Schwerpunkt liegt im deutschen Sprachraum. Die Portfoliomanager kaufen die Aktien, von denen sie die
beste Performance erwarten, und verkaufen gleichzeitig Aktien
von Unternehmen, die nach ihrer Einschätzung schlechter als der
Markt abschneiden werden. Ziel ist ein Portfolio, das eine geringere Volatilität, eine geringere Korrelation zu den Aktienmärkten
und eine bessere risikoadjustierte Performance aufweist als ein
Long-only-Fonds.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Alceda Fund Management S.A.
www.alceda.lu
HSBC Trinkaus & Burkhardt (International)
thesaurierend
3726235
LU0326194015
Harold Heuschmidt
Luxemburg
5. Februar 2008
168,31 Mio. 
40% EuroStoxx50 Perf Index, 60% Barclays Cap
EU Gvt All Maturities Index
0,37%
–
110
–7,6%
–2,6%
8,3%
–0,2
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
2011
2012
Verwaltungsgebühr
Ter
thesaurierend
11514102
LU0525285697
Felix Meier
Luxemburg
26. Juli 2010
87,51 Mio. 
DJ CS Blue Chip Index Long/Short Equity
(EUR-hedged)
2%
2,25%
16,4%
16,4%
–
0,6
115
110
105
100
95
90
85
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
AC RISK PARITY 12 FUND EUR A
CREDIT SUISSE SOLUTIONS (LUX)
PRIMA MULTI-STRATEGY B EUR
Ziel der Anlagepolitik des AC – Risk Parity 12 Fund («Teilfonds»)
ist die langfristige Erwirtschaftung einer möglichst hohen Rendite
in Euro bzw. in der jeweiligen Anteilklassenwährung bei einer angestrebten durchschnittlichen Volatilität von 12%. Zur Erreichung
der Anlageziele wird das Teilfondsvermögen vorwiegend weltweit
in börsennotierte Standard-Futures mit hohem Umsatz investiert.
Dabei können die Futures-Kontrakte z. B. auf anerkannte Indizes,
Anleihen, Währungen und Zinsen an den Kapitalmärkten lauten.
Der Fonds ist ein Multistrategie-Dachfonds gemäss Ucits III. Er
legt über verschiedene Strategien im liquiden Ucits-konformen
Anlageuniversum an. Er strebt durch aktives Portfoliomanagement eine attraktive risikoadjustierte Rendite an und kann in verschiedene alternative Anlagestrategien investieren, z. B. Aktien,
Event-driven, Wandelanleihen, Makro, Kredite, Managed Futures,
festverzinsliche Anlagen, Schwellenländeraktien und Zinsen. Der
Fonds ist in Luxemburg domiziliert und agiert in anderen Ländern
via Passporting.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Alceda Fund Management S.A.
www.alceda.lu
HSBC Trinkaus & Burkhardt (Int.) S.A.
thesaurierend
4564852
LU0374107992
Harold Heuschmidt
Luxemburg
5. September 2008
52,52 Mio. 
60% EuroStoxx50 Perf Index, 40% Barclays Cap
EU Gvt All Maturities Index
0,37%
–
120
–11,8%
–0,6%
21,2%
–0,1
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
thesaurierend
11480397
LU0522193027
Credit Suisse AG
Luxemburg
21. Juli 2010
654,49 Mio. 
keine Benchmark
1,5%
3,22%
106
5,6%
4,7%
–
–
01.01.2011 – 31.12.2013
104
102
100
98
96
2011
2012
2013
52
PIONEER FUNDS –
ABSOLUTE RETURN BOND A ND
PVB (CH) ASSET-BACKED SECURITIES
(USD) S
Der Fonds strebt mittelfristig eine absolute Wertentwicklung bei
gleichzeitigem Erhalt des Kapitals an. Der Teilfonds wird mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in einem diversifizierten Portfolio bestehend aus allen Arten von mit Investment- GradeRating versehenen, auf Euro lautenden Schuldtiteln und mit
Schuldtiteln verbundenen Instrumenten mit unterschiedlichen
Laufzeiten investieren. Er kann bis zu 20% seines Gesamtvermögens in Aktien sowie bis zu 25% in Wandelschuldverschreibungen
investieren und darf in Wertpapieren aus Russland anlegen.
Das Anlageziel ist ein attraktiver und risikoadjustierter Ertrag mit
Einnahmen aus Unternehmenskrediten. Der Fonds investiert in
einen breit diversifizierten Pool von Asset Backed Securities und
verfolgt eine Absolute-Return-Strategie. Er ist eine Alternative zu
traditionellen hochverzinslichen Anleihen. Jedes Wertpapier im
Portfolio partizipiert an einem breit diversifizierten Pool besicherter Kredite. Vor jedem Wertpapierkauf führt der Vermögensberater eine sorgfältige Prüfung der zugrundeliegenden Aktiven, des
Ausfallrisikos und der Konzentration der Kreditnehmer durch. Der
Fonds partizipiert total an über 500 verschiedenen Krediten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
4390737
LU0363630376
Tanguy Le Saout und Cosimo Marasciulo
Luxemburg
12. Dezember 2008
315,73 Mio. 
Eonia Total Return Index
0,95%
1,27%
1,1%
3,7%
8,4%
0,4
105
104
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
103
102
101
100
99
2011
2012
2013
PVB (CH) ASSET-BACKED SECURITIES
(USD) A
Das Anlageziel ist ein attraktiver und risikoadjustierter Ertrag mit
Einnahmen aus Unternehmenskrediten. Der Fonds investiert in
einen breit diversifizierten Pool von Asset Backed Securities und
verfolgt eine Absolute-Return-Strategie. Er ist eine Alternative zu
traditionellen hochverzinslichen Anleihen. Jedes Wertpapier im
Portfolio partizipiert an einem breit diversifizierten Pool besicherter Kredite. Vor jedem Wertpapierkauf führt der Vermögensberater eine sorgfältige Prüfung der zugrundeliegenden Aktiven, des
Ausfallrisikos und der Konzentration der Kreditnehmer durch. Der
Fonds partizipiert total an über 500 verschiedenen Krediten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
PvB Pernet von Ballmoos AG
www.pvbswiss.com
Waadtländer Kantonalbank BCV
thesaurierend
2550890
CH0025508901
Alegra Capital Ltd. (Vermögensberater)
Schweiz
28. Juli 2006
89,15 Mio. $
Credit Suisse High Yield Index (USD)
2%
2,22%
200
30%
119,8%
890,8%
2,2
01.01.2011 – 31.12.2013
180
160
140
120
100
2011
2012
2013
www.pvbswiss.com
ausschüttend
3440245
CH0034402450
Alegra Capital Ltd. (Vermögensberater)
Schweiz
1. Januar 2008
89,15 Mio. $
Credit Suisse High Yield Index (USD)
2%
2,23%
33,3%
137,1%
978,7%
1,8
220
200
01.01.2011 – 31.12.2013
180
160
140
120
100
2011
2012
2013
53
Cat Bond
Hedge Funds
SCHRODER GAIA CAT BOND F ACC
GAM STAR GLOBAL RATES USD ACC
Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs und Ertrag ausgerichtet. Er investiert in Wertpapiere, die mit Versicherungsrisiken in Verbindung
stehen, überwiegend in Katastrophen- bzw. Cat-Anleihen. Er konzentriert sich auf das Versicherungsrisiko von Naturkatastrophen
wie schweren Hurrikanen und Erdbeben in Regionen wie Westeuropa, Japan und den USA, wo die Menschen in der Regel Versicherungen abschliessen. Der Fonds diversifiziert seine Anlagen
nach Gefahrentyp, geografischer Region und Jahreszeit. Er strebt
Anlagen an, deren Wert nicht vom Wirtschaftszyklus abhängt, sondern vom Auftreten und von der Schwere natürlicher Ereignisse.
Ziel des globalen Macro-Fonds ist es, mit einem vollständig uneingeschränkten Anlageansatz unter allen Marktbedingungen absolute Erträge zu generieren. Er nutzt dafür die Flexibilität der UCITSRichtlinien. Der Fonds ist hervorragend für Investoren mit mittlerem bis langfristigem Investmenthorizont geeignet, die an
unkorrelierten Erträgen durch Investitionen in ein diversifiziertes
Portfolio aus Staatsanleihen und Währungen interessiert sind.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 20131
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
www.schroders.ch
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
thesaurierend
22067092
LU0951570505
Daniel Ineichen
Luxemburg
21. Oktober 20131
314 Mio. $
–
1,5%
–
120
6,8%
–
–
–
Vor der Lancierung im Oktober 2013
verwendet der Schroder GAIA Cat Bond
stellvertretend die Wertentwicklung des
Next Generation Absolute Return-Secquaero
ILS Fonds (aufgelegt am 12. August 2011).
12.08.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
GAM
www.gam.com
thesaurierend
10681310
IE00B5BJ0779
Adrian Owens
Irland
13. November 2009
1827,6 Mio. $
Cash Index: 3-Month Libor in USD
1,5%
1,7%
–1,2%
5,9%
–
0,3
115
110
105
100
95
90
85
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
GUTZWILLER TWO USD
Das Anlageziel besteht grundsätzlich darin, ein regelmässiges
Wachstum des Kapitals mit geringer Volatilität und geringer Korrelation zu traditionellen Anlagen anzustreben. Der Fonds, als Fund
of Funds, konzentriert sich ausschliesslich auf nicht klassische,
allgemein als Hedge Funds bekannte Anlagefonds, die auf die Strategie Event-driven spezialisiert sind. Diese Anlagefonds befassen
sich mit verschiedenen Stilrichtungen und investieren in die Erwartung bestimmter Ereignisse.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Gutzwiller Fonds Management AG
www.gutzwiller-funds.ch
E. Gutzwiller & Cie, Banquiers
thesaurierend
1313915
CH0013139156
Stéphane Gutzwiller, François Gutzwiller
Schweiz
30. April 2002
53,09 Mio. $
US Treasury Notes and Bonds 0-1 Year und
S&P 500 Index
1,5%
–
106 01.01.2011 – 31.12.2013
5,7%
6,2%
19,9%
–
104
102
100
98
96
94
2011
2012
2013
54
Hedge Funds
ING (L) INVEST ALTERNATIVE BETA
P CAP EUR
PVB (CH) ANDANTE FUND – X-G7 USD
Ziel dieses Fonds ist es, den Index HFRX Global Hedge Fund zu
schlagen. Dieser Index setzt sich aus Fonds zusammen, die für
gewöhnlich darauf abzielen, unabhängig von der Marktsituation
einen positiven Ertrag zu erwirtschaften (Hedge Funds). Dabei
wird nicht in Hedge Funds investiert. Der Fonds legt in verschiedenen Anlageklassen an, beispielsweise in Anleihen, Aktien und
Devisen. Die Kauf- und Verkaufsentscheidungen basieren vollständig auf den Signalen unserer mathematischen Modelle.
Der PvB (CH) Andante Fund – X-G7 ermöglicht Investoren den
Zugang zu einem aktiv bewirtschafteten Portfolio von Hedge
Funds, die schwergewichtig Long- und Short-Positionen in den
Aktienmärkten derjenigen Staaten halten, die nicht der G-7Staatengruppe angehören. Dabei wird vor allem in sogenannte
Emerging Markets investiert. Das Ziel ist eine Wertentwicklung
mit deutlich weniger Wertschwankungen als klassische Aktienanlagen. Währungsrisiken werden abgesichert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.ingim.ch
thesaurierend
4291398
LU0370038167
Willem van Dommelen
Luxemburg
16. Juni 2008
133 Mio. $
HFRX Global Hedge Fund Index
1%
1,35%
110
0,3%
1,2%
22%
0,36
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
85
2011
2012
www.pvbswiss.com
thesaurierend
1998859
CH0019988598
ABS Investment Management LLC
Schweiz
31. März 2005
52,75 Mio. $
MSCI Emerging Markets
1,5%
1,9% (Dachfonds)
105
5,9%
0,8%
29,7%
0
100
95
90
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
PVB (CH) ANDANTE FUND – G7 USD
SCHRODER GAIA SIRIOS US EQUITY A ACC
Der PvB (CH) Andante Fund – G7 ermöglicht Investoren den Zugang zu einem aktiv bewirtschafteten Portfolio von Hedge Funds,
die schwergewichtig Long- und Short-Positionen in den Aktienmärkten der G-7-Industrienationen halten. Das Ziel ist eine Wertentwicklung mit deutlich weniger Wertschwankungen als klassische Aktienanlagen. Währungsrisiken werden abgesichert.
Der Fonds darf innerhalb eines ausgewählten Portfolios von Aktien
und aktienähnlichen Wertpapieren, von dem er annimmt, dass es
das beste Potenzial für Ertrag bietet, Long- und Short-Positionen
eingehen. Er wird sich auf die USA konzentrieren, verfügt jedoch
über die Flexibilität, global zu investieren. Er kann ausserdem in
andere Wertpapiere und andere Finanzinstrumente, darunter festverzinsliche Wertpapiere und Wandelanleihen, investieren sowie
Barmittel, Einlagen und Geldmarktinstrumente halten. Alle Anlagen können direkt oder indirekt durch den Einsatz derivativer
Finanzinstrumente eingegangen werden.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.pvbswiss.com
thesaurierend
1998841
CH0019988416
ABS Investment Management LLC
Schweiz
31. März 2005
52,75 Mio. $
MSCI G7 Index
1,5%
1,9% (Dachfonds)
110
13,8%
10,5%
22,3%
0,6
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
Performance per
31. Dezember 20131
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
2011
2012
2013
www.schroders.ch
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
thesaurierend
20664222
LU0885727932
John F. Brennan
Luxemburg
27. Februar 20131
974,4 Mio. $
Standard & Poors 500 Net TR
2%
–
Die Performance dieses Fonds, der
jünger als ein Jahr ist, kann nicht
angegeben werden.
125
–
–
–
–
27.02.2013 – 31.12.2013
120
115
110
105
100
2013
55
Immobilien
ASCEND GLOBAL FUND CHF
CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND GLOBAL
Das Anlageziel des Fonds besteht hauptsächlich darin, nach dem
Grundsatz der Risikostreuung durch indirekte Anlagen in Immobilien einen angemessenen laufenden Ertrag und einen langfristigen
Kapitalzuwachs in der Referenzwährung Franken zu erzielen. Der
Fonds wird auf weltweiter Grundlage investieren. Den geografi schen Schwerpunkt bilden Anlagen in der Schweiz, in Europa, in
Asien, im Pazifikraum sowie in Nord- und Südamerika. Die Anlagen in den einzelnen Ländern unterliegen keinen prozentualen
Beschränkungen.
Der Fonds investiert in Immobilienwerte, die in den Ländern Amerikas, Asiens und des pazifischen Raums sowie Europas (exkl.
Schweiz) gelegen sind, wobei in jeder der drei Ländergruppen
höchstens 60% und mindestens 10% des Verkehrswerts aller
Grundstücke investiert werden. Er investiert in qualitativ gute Liegenschaften an attraktiven Standorten. Die Währungen werden
mehrheitlich gegen den Franken abgesichert. Der Fonds ist an der
Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.1741am.com
Notenstein Privatbank AG
ausschüttend
11524818
CH0115248186
Feri Trust GmbH
Schweiz
2. August 2010
14,88 Mio. Fr.
–
max. 2%
2,76%
110
–2,2%
0,7%
–
0
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.credit-suisse.com/ch/realestate
Credit Suisse AG
ausschüttend
13985167
CH0139851676
Francisca Fariña Fischer
Schweiz
29. November 2011
341,3 Mio. Fr.
SXI Real Estate Funds (TR)
0,7%
1,18%
110
–9,4%
–
–
–
105
100
95
90
2013
29.11.2011 – 31.12.2013
2012
2013
CREDIT SUISSE 1A IMMO PK
CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND
GREEN PROPERTY
Der Fonds investiert in qualitativ hochstehende Wohnhäuser, gemischte Wohn- und Geschäftshäuser, Geschäfts- und Gewerbeliegenschaften sowie in Projekte, die über Rendite- und Wertsteigerungspotenzial verfügen. Das Portefeuille zeichnet sich durch eine
junge, zeitgemässe Bausubstanz und durch eine breite Diversifikation
betreffend Standort, Nutzung und Mieterstruktur aus. Der Fonds steht
steuerbefreiten inländischen Einrichtungen der beruflichen Vorsorge
sowie steuerbefreiten inländischen Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen offen. Der Handel ist ausserbörslich sichergestellt. Der
Fonds ist von Ertrags- und Kapitalsteuern auf Fondsebene befreit.
Der Credit Suisse Real Estate Fund Green Property investiert in
qualitativ hochwertige Neubauprojekte. Bei der Auswahl wird der
Fokus auf die Nachhaltigkeit gelegt. Die Objekte und Projekte müssen die strengen Anforderungen von greenproperty, dem Gütesiegel für nachhaltige Immobilien, erfüllen. Der Fonds hält die
Immobilien im Direktbesitz. Anteilscheininhaber mit Domizil in der
Schweiz unterliegen somit nicht der Einkommens- und Vermögenssteuer auf demjenigen Teil der Einträge (resp. des Vermögens), der aus direktem Grundbesitz stammt. Der Fonds ist seit
dem 31. Oktober 2013 an der SIX Swiss Exchange kotiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
844303
CH0008443035
Thomas Vonaesch
Schweiz
29. Oktober 1999
3533,8 Mio. Fr.
0,35%
0,58%
120
3,8%
15,8%
46,2%
1,23
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
10077844
CH0100778445
Urs Frey
Schweiz
12. Mai 2009
719,1 Mio. Fr.
SXI Real Estate Funds
0,49%
0,65%
110
–0,6%
1,7%
–
0,06
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
2011
2012
2013
56
Immobilien
HOSPITALITY
INTERSWISS
Der Fonds investiert vorwiegend in Hospitality-Immobilien wie
Kongresszentren, Wohnliegenschaften mit hotelähnlichen Dienstleistungen, Hotels, zeitlich beschränkte Wohnformen, in Gesundheitsimmobilien sowie in Wohnimmobilien. Eine Beteiligung an
Betriebsgesellschaften ist dabei gesetzlich ausgeschlossen. Der
Fonds hält die Immobilien im Direktbesitz. Anteilscheininhaber mit
Domizil in der Schweiz unterliegen somit nicht der Einkommensund Vermögenssteuer auf demjenigen Teil der Erträge (resp. des
Vermögens), der aus direktem Grundbesitz stammt. Der Fonds ist
seit dem 31. Oktober 2013 an der SIX Swiss Exchange kotiert.
Der Fonds investiert vorwiegend in Liegenschaften mit kommerzieller Nutzung, in nachhaltig attraktive Wohnliegenschaften und
in Bauprojekte. Er ermöglicht institutionellen Investoren und Privatkunden den Zugang zu einem diversifizierten Portfolio mit interessanten Liegenschaften, die sich vorzugsweise in Schweizer
Städten oder deren Agglomerationen befinden. Der Fonds ist an
der SIX Swiss Exchange kotiert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
thesaurierend
11876805
CH0118768057
Lucas Meier
Schweiz
25. November 2010
1337,7 Mio. Fr.
0,49%
0,61%
115
–11,2%
–5,2%
–
–0,21
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
90
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
276935
CH0002769351
Radhia Rüttimann
Schweiz
27. Oktober 1954
2080,9 Mio. Fr.
0,49%
0,69%
115
–6,6%
–0,6%
26,6%
–0,03
110
105
100
95
90
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
INTERNATIONAL
LIVINGPLUS
Der Fonds investiert in kommerziell genutzte, qualitativ gute
Liegenschaften an attraktiven Standorten in Europa (exkl.
Schweiz), Asien-Pazifik sowie Amerika, wobei in jeder Region
eine Allokation von einem Drittel angestrebt wird. Die Währungen werden mehrheitlich gegen den Franken abgesichert. Der
Handel ist ausserbörslich sichergestellt. Der Fonds steht nur qualifizierten Anlegern offen.
Der Fonds investiert in Seniorenimmobilien, moderne Wohnformen
mit integrierten Serviceleistungen sowie in zukunftsorientierte
Wohnkonzepte an attraktiven Standorten in der Schweiz. Er verschafft institutionellen und privaten Investoren Zugang zu einem
diversifizierten Portfolio von Wohnimmobilien mit modernen
Nutzungs- und Servicekonzepten. Der Fonds ist an der SIX Swiss
Exchange kotiert. Er hält die Immobilien im Direktbesitz, weshalb
Fondsanteilscheininhaber auf dem in Immobilien investierten Anteil des Fondsvermögens in der Schweiz keiner Vermögens- und
Ertragssteuer unterliegen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
1968511
CH0019685111
Rainer Scherwey
Schweiz
1. Februar 2005
2305,7 Mio. Fr.
0,6%
0,89%
115
7%
7,9%
9,7%
0,32
01.01.2011 – 31.12.2013
110
105
100
95
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
3106932
CH0031069328
Stefan Bangerter
Schweiz
5. Dezember 2007
2336,7 Mio. Fr.
0,49%
0,67%
120
4,1%
12,2%
30,3%
0,41
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
2011
2012
2013
57
PROPERTYPLUS
DB RÜD BLASS IMMOBILIEN SCHWEIZ
DACHFONDS A CHF
Der Fonds investiert in Liegenschaften mit kommerzieller Nutzung,
gemischte Bauten und Wohnbauten an wirtschaftlich attraktiven
Standorten in der Schweiz. Der Fokus wird auf sehr junge Bausubstanz sowie Neubauprojekte gelegt. Der Fonds verschafft
institutionellen und privaten Investoren Zugang zu einem diversifizierten Portfolio qualitativ hochwertiger und moderner Liegenschaften. Er ist an der SIX Swiss Exchange kotiert. Er hält die
Immobilien im Direktbesitz, weshalb Fondsanteilscheininhaber auf
dem in Immobilien investierten Anteil des Fondsvermögens in der
Schweiz nicht vermögens- und einkommenssteuerpflichtig sind.
Das Anlageziel ist, bei relativ geringer Volatilität und tiefer Korrelation zu den traditionellen Aktien- und Obligationenmärkten von der
langfristig erwarteten Kapitalwertsteigerung im Schweizer Immobiliensektor zu profitieren. Die Erreichung dieses Ziels wird durch
indirekte Anlagen im schweizerischen Immobiliensektor (Immobilienfonds, Immobilienaktien, Wandelanleihen) angestrebt. Die
Auswahl der Titel basiert auf einer systematischen und fundamentalen Analyse der unterliegenden Immobilienportfolios, Interviews
mit den Immobilienmanagern, der Bewertung der Portfoliofinanzierung sowie allgemeinen makroökonomischen Überlegungen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
4515984
CH0045159842
Urs Frey
Schweiz
1. Dezember 2004
1318,5 Mio. Fr.
0,49%
0,67%
Verwaltungsgebühr
Ter
120
–4,4%
8,1%
36,8%
0,28
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.pvbswiss.com
ausschüttend
4734863
CH0047348633
Deutsche Bank (Schweiz) AG
Schweiz
9. Dezember 2008
66,17 Mio. Fr.
70% DB Rüd Blass Immobilienfonds Schweiz
Index + 30% SXI Real Estate® Shares
1,2%
1,38% (Dachfonds)
120
–4,7%
8,5%
42,8%
0,3
115
110
105
100
95
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND SIAT
DB RÜD BLASS IMMOBILIEN SCHWEIZ
DACHFONDS I CHF
Der Fonds investiert vorwiegend in Mehrfamilienhäuser in den
Schweizer Gross- und Mittelzentren sowie deren Agglomerationen.
Zudem verfügt er über ausgesuchte Geschäftsliegenschaften,
die langfristig an erstklassige Mieter vermietet sind. Der Fonds ist
an der SIX Swiss Exchange kotiert.
Das Anlageziel ist, bei relativ geringer Volatilität und tiefer Korrelation zu den traditionellen Aktien- und Obligationenmärkten von der
langfristig erwarteten Kapitalwertsteigerung im Schweizer Immobiliensektor zu profitieren. Die Erreichung dieses Ziels wird durch
indirekte Anlagen im schweizerischen Immobiliensektor (Immobilienfonds, Immobilienaktien, Wandelanleihen) angestrebt. Die
Auswahl der Titel basiert auf einer systematischen und fundamentalen Analyse der unterliegenden Immobilienportfolios, Interviews
mit den Immobilienmanagern, der Bewertung der Portfoliofinanzierung sowie allgemeinen makroökonomischen Überlegungen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Credit Suisse AG
ausschüttend
1291370
CH0012913700
Samuel Egger
Schweiz
10. September 1956
2361 Mio. Fr.
0,49%
0,75%
Verwaltungsgebühr
Ter
125
–3%
15,1%
40,4%
0,45
01.01.2011 – 31.12.2013
120
115
110
105
100
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.pvbswiss.com
ausschüttend
4734867
CH0047348674
Deutsche Bank (Schweiz) AG
Schweiz
9. Dezember 2008
66,17 Mio. Fr.
70% DB Rüd Blass Immobilienfonds Schweiz
Index + 30% SXI Real Estate® Shares
0,7%
0,87% (Dachfonds)
120
–4,2%
10,2%
46,5%
0,4
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
2011
2012
2013
58
Immobilien
FIR FONDS IMMOBILIER ROMAND
LA FONCIÈRE
Der 1953 gegründete Fonds Immobilier Romand FIR ist einer der ältesten Immobilienfonds seiner Kategorie. Er investiert ausschliesslich in
Wohnliegenschaften in der Westschweiz, insbesondere in der Genferseeregion. Dieser spezialisierte Regionalfonds zeichnet sich durch seine
Performance und durch die Qualität der auserlesenen Liegenschaften an
erstklassiger Lage in seinem Portefeuille aus. Sein Leistungsausweis
zählt zu den besten seiner Kategorie.
La Foncière konzentriert sich auf den Erwerb von Mietliegenschaften in Städten der Westschweiz. Eine aktive Bewirtschaftung
ermöglicht, den Marktbedürfnissen entsprechende Wohnungen
anzubieten und gleichzeitig den Anteilsinhabern eine Rendite zu
versichern.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
GEP SA, Lausanne
www.fir.ch
Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
ausschüttend
1458671
CH0014586710
Sandro de Pari
Schweiz
1953
782,5 Mio. Fr. (Nettovermögen per 30. Juni 2013)
1’008 Mio. Fr. (Bruttovermögen per 30. Juni 2013)
SXI Real Estate Funds Total Return Index (SWIIT)
0,25%
0,73%
125
–1,3%
22%
76,7%
–
01.01.2011 – 31.12.2013
120
115
110
105
100
2011
2012
Performance per
30. September 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Investissements Fonciers SA
www.lafonciere.ch
Banque Cantonale de Genève, Genf
ausschüttend
278226
CH0002782263
Investissements Fonciers SA
Schweiz
1. November 1954
765,1 Mio. Fr. (Nettofondsvermögen per 30.9.13)
SXI Real Estate Funds TR
0,3%
0,82%
120
2,1%
20,3%
46,9%
–
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2013
2011
2012
2013
IAM-IMMO SECURITIES FUND
MI-FONDS (CH) – SWISSIMMO A
Der Fonds verfolgt das Ziel, mit indirekten Anlagen hauptsächlich
in den Immobiliensektor Schweiz und einem Anteil im Ausland
über verschiedene Immobilienanlagevehikel (Immobilienanlagefonds, Beteiligungswertpapiere und -rechte von Immobiliengesellschaften einschliesslich Reits, Indexzertifikate Epra etc.) einen
angemessenen Anlageertrag in Franken zu erzielen. Es wird eine
Risikodiversifikation auf geografischer Ebene sowie bezüglich Anlagevehikel und Immobilientypen (Büro-, Gewerbe-, Industrie-,
Einkaufscenter-, Wohnliegenschaften etc.) angestrebt.
Der Fonds investiert in Schweizer Immobilienfonds und Immobilienaktien. Die für den Fonds ausgewählten Immobilienfonds und
-unternehmen investieren überwiegend in Wohn- und Geschäftsliegenschaften in der Schweiz. Das langfristige Ziel ist es, eine Performance zu erwirtschaften, welche die Entwicklung des SXI
Swiss Real Estate TR Index übertrifft. Der Fonds eignet sich in
erster Linie für Investoren, die am Schweizerischen Immobilienmarkt partizipieren möchten.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.iamfunds.ch
ausschüttend
2543746
CH0025437465
Schweiz
24. Juli 2006
352,29 Mio. Fr.
1,5%
2,08%
110
–3,8%
3,6%
35,5%
0,22
01.01.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
2011
2012
2013
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Migros Bank
www.migrosbank.ch
UBS AG
ausschüttend
10831172
CH0108311728
Migros Bank
Schweiz
31. März 2010
131,5 Mio. Fr.
95% SXI Real Estate TR Index,
5% Citigroup CHF 1 Month
0,6%
1,1%
120
–4,3%
8,6%
–
0,5
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
59
SARASIN REAL ESTATE EQUITY –
GLOBAL P EUR ACC
SF PROPERTY SWISS REAL ESTATE FUND
SELECTION
Sarasin Real Estate Equity – Global strebt an, durch weltweite Aktienanlagen im Immobilienbereich einen langfristigen Vermögenszuwachs zu erzielen. Er investiert in Aktien und Beteiligungspapiere
von Unternehmen, deren Tätigkeit mehrheitlich auf den Immobiliensektor ausgerichtet ist. Darunter sind u.a. solche zu verstehen,
deren Tätigkeit in der Erschliessung, der Überbauung und der Nutzung von Grundstücken liegt, oder solche, die zur Erzielung von Einkünften Eigentum an Grundstücken und Immobilien besitzen. Darunter fallen auch geschlossene Immobilieninvestmentfonds wie
Reits oder vergleichbare Immobilienverwaltungsgesellschaften.
Der Fonds investiert primär in kotierte Schweizer Immobilienfonds.
Er ermöglicht eine breite Diversifikation über den Schweizer Immobilienmarkt im Besonderen nach Regionen, Nutzungsarten
sowie Anlagestilen der investierten Liegenschaften. Die Titelselektion ist auf Anlagen fokussiert, die einen stabilen Mietertrag
und eine positive Wertentwicklung ausweisen. Somit ist der Fonds
auf eine hohe Ertragsrendite und Werthaltigkeit ausgerichtet.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
thesaurierend
1920022
LU0198389784
Guy Mountain
Luxemburg
6. Dezember 2004
75,76 Mio. 
S&P Developed Property Index in EUR
1,5%
1,88%
0,3%
19,5%
87,8%
0,4
140
130
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
Swiss Finance & Property Funds AG
www.swissfp.com
Credit Suisse AG, Zürich
ausschüttend
19852755
CH0198527555
Schweiz
3. Dezember 2012
35,2 Mio. Fr.
SXI Real Estate Funds Index
0,9%
–
–4,1%
–
–
–
104
102
05.12.2012 – 31.12.2013
100
98
96
94
92
2013
2013
SF PROPERTY SECURITIES FUND CH
SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND CH
Der Fonds investiert primär in kotierte Schweizer Immobilienaktien
und -fonds. Er ermöglicht eine breite Diversifikation über den
Schweizer Immobilienmarkt im Besonderen nach Regionen, Nutzungsarten sowie Anlagestilen der investierten Liegenschaften.
Die Titelselektion ist auf Anlagen fokussiert, die einen stabilen
Mietertrag und eine positive Wertentwicklung ausweisen. Somit
ist der Fonds auf eine hohe Ertragsrendite und Werthaltigkeit ausgerichtet.
Der Fonds investiert in Immobilien sowie Projekte in der ganzen
Schweiz. Die Strategie sieht vor, die Nachhaltigkeit der Liegenschaften während des ganzen Lebenszyklus zu optimieren. Der
Fonds investiert vor allem in Liegenschaften, die innerhalb von
rund sieben Jahren an seine ökologischen, soziologischen und wirtschaftlichen Kriterien herangeführt werden können. Dabei wird in
erster Linie ein GEAK-Rating von C oder besser angestrebt. Zudem wird die Nähe zu öffentlichen Verkehrsmitteln hoch bewertet. 2014 ist die Kotierung des Fonds vorgesehen.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.swissfp.com
ausschüttend
2667418
CH0026674181
Schweiz
1. November 2006
125,9 Mio. Fr.
50% SXI Real Estate Funds Index,
50% SXI Real Estate Shares Index
0,9%
0,99%
120
–6,5%
6,4%
36,7%
0,3
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.swissfp.com
ausschüttend
12079125
CH0120791253
Schweiz
27. Dezember 2010
121,9 Mio. Fr.
–
0,65%
0,77%
110
2%
–
–
–
01.01.2011 – 31.12.2013
108
106
104
102
100
2011
2012
2013
60
Immobilien
Rohstoffe
SwiSSinveSt Real eState
inveStment Fund
IFR COMMODITY FUND DIVERSIFIED I / R CHF
Der Fonds investiert hauptsächlich in konjunkturunabhängige, mittelständische Wohnbauten in Schweizer Städten und Agglomerationen sowie zu einem kleineren Teil in Geschäftsliegenschaften.
Die Fondsleitung verfolgt die Entwicklungsstrategie eines regional breit diversifizierten Portfolios mit Investitionsschwerpunkten
in den grossen Ballungsräumen Zürich, Basel und dem Genferseeraum. Das Ziel ist die Erwirtschaftung von langfristig marktgerechten Mieterträgen, die über eine hohe Ausschüttungsquote an die
Anleger weitergegeben werden. Das Portfolio der Liegenschaften
wird anhand der DCF-Methode bewertet.
Das Ziel ist langfristiger Kapitalzuwachs durch Investitionen in Rohstoffe. Durch Diversifikation in verschiedene Anlagestile, Rohstoffsektoren und Manager wird ein ausgewogenes Allokationsprofil
angestrebt. Investiert wird hauptsächlich in Swaps und Fonds, die
ihrerseits überwiegend in Rohstoff-Futures anlegen. Rohstoffaktien sind als Beimischung möglich. Durch die zusätzliche Investition in Long-/Short-Strategien soll das Rückschlagrisiko, besonders in anhaltend negativen Marktphasen, gegenüber einer indexierten Anlage abgefedert werden. Das Währungsrisiko ist
mehrheitlich zur Rechnungswährung Franken abgesichert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1
Pensimo Fondsleitung aG
www.pensimo.ch
Credit Suisse aG, Zürich
ausschüttend
2616884
CH0026168846
Christian Germann
Schweiz
1. Juli 2006 (Fusion immovit und Swissinvest)
653,3 mio. Fr. (marktkapitalisierung per 31.12.13)
SXi Real estate Fundstotal Return index (Swiit)
0,38% (max. 0,5%)
0,65%
wertentwicklung1
120
1,8%
25,1%
48%
–
indexiert; Fondswährung Franken
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
01.01.2011 – 31.12.2013
115
110
105
100
95
2011
2012
www.ifr-assetmanagement.com
ausschüttend
4369886 (I-Klasse) / 13823100 (R-Klasse)
CH0043698866 (I-Klasse) / CH0138231003 (R-Kl.)
IFR Institute for Financial Research AG
Schweiz
15. Juli 2008 (I-Klasse) / 20. August 2012 (R-Kl.)
181,29 Mio. Fr. (alle Anteilsklassen)
DJ UBS Commodity Index TR hedged CHF
0,7% (I-Klasse) / 1,2% (R-Klasse)
1,21% (I-Klasse) / 1,69% (R-Klasse)
120
–12,5%
–26%
–0,6%
–0,6
110
100
90
80
70
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
IFR COMMODITY FUND LONG ONLY ACTIVE
Das Ziel ist, mit Investitionen in Rohstoffe langfristig einen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Durch Einsatz verschiedener
aktiver Bewirtschaftungsstrategien mit dynamischer Rohstoffallokation soll mittelfristig eine Outperformance gegenüber dem
Vergleichsindex erzielt werden. Der Fonds engagiert sich hauptsächlich in Swaps, kann aber auch in Fonds investieren, die ihrerseits hauptsächlich in Rohstoff-Futures anlegen. Er setzt weder
Rohstoff-Hedge-Funds noch Long-/Short-Strategien ein. Das
Währungsrisiko ist mehrheitlich zur Rechnungswährung Franken
abgesichert.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.ifr-assetmanagement.com
ausschüttend
4838980
CH0048389800
IFR Institute for Financial Research AG
Schweiz
28. November 2008
6,82 Mio. Fr.
DJ UBS Commodity Index TR hedged CHF
0,5%
1,48%
110
–10,4%
–25%
16,4%
–0,6
01.01.2011 – 31.12.2013
100
90
80
70
2011
2012
2013
61
JB PHYSICAL GOLD-CHF/A
PICARD ANGST ALL COMMODITY
TRACKER PLUS
Der Fonds investiert in physisches Gold in der Form von Standardbarren (ca. 12,5 kg, rund 400 Unzen). Das Anlageziel ist, langfristig die Wertentwicklung des Goldes, nach Abzug der laufenden
Kosten, zu reflektieren. Eine Anlage in den Fonds ist eine effiziente Alternative zu einer direkten Investition in physisches Gold.
Die Anteilsklassen, die nicht auf US-Dollar lauten (Franken, Euro,
Pfund), umfassen eine Währungsabsicherung gegenüber dem
US-Dollar. Anteilsklasse A: Anteile mit Sachauszahlung. Anteilsklasse AX: Anteile ohne Sachauszahlung.
Die Wertentwicklung des Fonds folgt unter vergleichbaren Risikomerkmalen der Anlagestrategie Picard Angst Commodity TR
IndexTM (PACI TR). Mit der erweiterten Umsetzung dieser breit
diversifizierten, robusten und hochliquiden Rohstoffstrategie wird
der allgemeine Trend in der Anlageklasse Rohstoffe abgebildet.
Angestrebt wird eine langfristige durchschnittliche Outperformance
von 5% p. a. gegenüber der Benchmark. Als kosteneffiziente Beimischung zu einem traditionellen Portfolio aus Aktien und Obligationen bietet der Fonds unter Diversifikationsgesichtspunkten eine
optimale Möglichkeit, Risiko und Ertrag zu optimieren.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ausschüttend
4478123
CH0044781232
Marcel Weidinger
Schweiz
24. Oktober 2008
2609,19 Mio. Fr.
Gold London PM Fixing
Total Fee 0,4%
0,4%
–27,6%
–15,4%
36,2%
–0,3
140
130
01.01.2011 – 31.12.2013
120
110
100
90
80
2011
2012
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
PMG Fonds Management AG
www.picardangst.ch
ausschüttend
4913676
CH0049136762
Schweiz
6. Mai 2008
322,06 Mio. $
DJ-UBS Commodity TR Index
1,6%
1,63%
120
–16,9%
–23,9%
23,5%
–0,6
110
100
90
80
70
2013
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
PICARD ANGST ALL COMMODITY FUND
PICARD ANGST ENERGY & METALS FUND
Die Wertentwicklung des Fonds folgt der Anlagestrategie Picard
Angst Commodity TR Index™ (PACI TR). Mit der Umsetzung
dieser breit diversifizierten und hochliquiden Anlagestrategie wird
der allgemeine Trend in der Anlageklasse der Rohstoffe abgebildet. Als kosteneffiziente Beimischung zu einem traditionellen
Portfolio aus Aktien und Obligationen bietet der Fonds unter
Diversifikationsgesichtspunkten eine Möglichkeit, Risiko und Ertrag zu optimieren.
Die Wertentwicklung des Fonds folgt unter vergleichbaren Risikomerkmalen der Anlagestrategie Picard Angst Energy & Metals
Commodity TR Index™ (PNMI TR). Mit der erweiterten Umsetzung dieser breit diversifizierten und hochliquiden Anlagestrategie
wird unter Ausschluss von Agrarrohstoffen der allgemeine Trend
in den Rohstoffsektoren Energie, Industriemetalle und Edelmetalle
abgebildet. Als kosteneffiziente Beimischung zu einem traditionellen Portfolio aus Aktien und Obligationen bietet der Fonds unter
Diversifikationsgesichtspunkten eine optimale Möglichkeit, Risiko
und Ertrag zu optimieren.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.picardangst.ch
ausschüttend
13259583
LU0643337982
Luxemburg
30. November 2011
36 Mio. $
DJ-UBS Commodity TR Index
1,6%
1,75%
110
–17,3%
–
–
–
30.11.2011 – 31.12.2013
105
100
95
90
85
80
2012
2013
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
PMG Fonds Management AG
www.picardangst.ch
ausschüttend
19027338
CH0190273380
Schweiz
31. Oktober 2012
100,35 Mio. $
DJ-UBS Commodity ex-Agriculture ex-Livestock
TR Index
1,6%
1,65%
110
–12,2%
–
–
–
31.10.2012 – 31.12.2013
105
100
95
90
85
2013
62
Rohstoffe
QUANTEX STRATEGIC PRECIOUS METAL
FUND (CHF)
SCHRODER AS COMMODITY FUND A ACC
Der Fonds hält als Kernanlage physische Bestände in Gold und
Silber und investiert in Gesellschaften, die in der Gewinnung, der
Verarbeitung und der Vermarktung von Edelmetallen tätig sind.
Bei den Investitionen in Gesellschaften wird besonders auf eine
ausgewogene Aufteilung in kleine, mittlere und grosse Unternehmen geachtet. Fremdwährungsrisiken werden gegen den Franken
abgesichert.
Das Ziel ist langfristiger Kapitalzuwachs durch die weltweite
Anlage in rohstoffbezogenen Instrumenten. Durch eine indirekte
Anlage in Rohstoffen geht der Fonds im Hinblick auf den Wert des
zugrundeliegenden Vermögenswerts möglicherweise ein Marktrisiko ein. Ausserdem wird er möglicherweise geopolitischen
Risiken, Lieferrisiken, Wechselkursrisiken sowie Zinsrisiken ausgesetzt. Der Fonds wird in einer Palette von Rohstoffsektoren
engagiert sein und investiert vor allem in die Bereiche Landwirtschaft, Metalle und Energie.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.quantex.ch
Credit Suisse AG
ausschüttend
1918236
CH0019182366
Quantex AG
Schweiz
1. Juli 2005
36,46 Mio. Fr.
–
1,7%
1,68% (per 30.6.2013)
125
–46,5%
–59,2%
10,5%
–0,8
01.01.2011 – 31.12.2013
100
75
50
25
2011
2012
2013
SARASIN COMMODITY – DIVERSIFIED P CHF
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
www.schroders.ch
thesaurierend
2318783
LU0232504117
Robert Howell
Luxemburg
31. Oktober 2005
2536 Mio. $
Composite Benchmark
1,5%
1,97% (per 30. 9.2013)
–9,6%
–18,2%
21,5%
–0,6
115
110
105
100
95
90
85
80
75
01.01.2011 – 31.12.2013
2011
2012
2013
Anzeige
Sarasin Commodity – Diversified investiert breit diversifiziert in
verschiedene börsengehandelte Rohstoffe. Das Ziel besteht
hauptsächlich darin, einen langfristigen Vermögenszuwachs zu erreichen, wobei gleichzeitig eine Verminderung des Anlagerisikos
durch einen systematischen Diversifikationsprozess angestrebt
wird. Dank monatlichem Rebalancing investiert der Anleger automatisch antizyklisch. Damit profitiert er von den hohen Preisschwankungen einzelner Rohstoffe bei gleichzeitig tiefer Korrelation.
Fondsdaten
Fondsgesellschaft
Internet
Depotbank
Ertragstyp
Valor
Isin
Fondsmanager
Ursprungsland
Auflagedatum
Fondsvolumen
Benchmark
Verwaltungsgebühr
Ter
Performance per
31. Dezember 2013
Dauer
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Sarasin Investmentfonds AG, Basel
Bank J. Safra Sarasin AG
ausschüttend
2378909
CH0023789099
Dominique Ehrbar
Schweiz
31. Januar 2006
648,95 Mio. Fr.
DJ – UBS Commodity Index EUR Hedged TR
1,75%
1,95%
120
–10,6%
–20,8%
14,2%
–0,6
01.01.2011 – 31.12.2013
110
gold.fuw.ch
100
90
80
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2011
2012
2013
63
Finanz und Wirtschaft Glossar
Absolute-Return-Fonds
Das Ziel ist, unabhängig vom Markt eine bestimmte,
positive Rendite zu erwirtschaften.
AIFMD
EU-Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (Alternative Investment Fund Managers
Directive). Sie reguliert die Verwalter alternativer
Investmentfonds, die nicht von der Ogaw-Richtlinie
(Ucits) erfasst wurden. Betroffen sind auch Verwalter aus Drittländern, die ihre Fonds in der EU vertreiben wollen.
Anlagefonds, Mutual Fund, Effektenfonds
Ein mit öffentlicher Werbung von Investoren zum
Zweck gemeinschaftlicher Kapitalanlage aufgebrachtes Vermögen, das von der Fondsleitung in der
Regel nach dem Grundsatz der Diversifikation auf
Rechnung der Investoren verwaltet wird. Anlagefonds werden direkt bei der Bank und vermehrt
auch über Internet-Plattformen gekauft und verkauft. Im Gegensatz zu ETF (Exchange Traded
Funds oder Indexfonds) werden sie noch nicht häufig börslich g ehandelt.
Anlagestiftung
Der Bundesaufsicht unterstellte, steuerbefreite Stiftung zur Durchführung der Kapitalanlage von Personalvorsorgeeinrichtungen. Ähnlich den Anlagefonds
haben die Personalvorsorgeeinrichtungen die Möglichkeit, Ansprüche an den Teilvermögen (Anlagefonds) zu kaufen oder zu verkaufen.
Anlagezielfonds
Bildet Strategien mit unterschiedlichem Risikograd
nach. Oft werden Anlagezielfonds in die drei Fonds
typen Growth (wertzuwachsorientiert, relativ hoher
Aktienanteil), Balanced (ausgewogen) und Income
(ertragsorientiert, kleiner Aktienanteil) eingeteilt.
Aufsicht von Fonds
Die Einhaltung des KAG und der Fondsreglemente
wird von der Finma überwacht.
Ausgabekommission
Wird von der ausgebenden Fondsgesellschaft beim
Verkauf von Anteilen dem Käufer belastet.
Ausgabepreis eines Fonds
Preis, zu dem ein Fonds Anteile ausgibt, zusammengesetzt aus dem Inventarwert des Anteils plus einem
Zuschlag für die Fondsleitung, Platzierungs- und
Druckkosten (Ausgabekommission) der Depotbank
sowie allfälligen Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen.
Ausländische Anlagefonds
Die in der Schweiz angebotenen Anlagefonds mit
Domizil im Ausland müssen von der Finma zugelassen werden. Sie unterstehen dem KAG.
Ausschüttungsfonds
Fonds, der seinen Ertrag mehrheitlich ausschüttet.
Gegenteil: Thesaurierungsfonds.
Bottom-up
Anlagestil, der in erster Linie auf die Auswahl der Titel
achtet und makroökonomische Prognosen kaum berücksichtigt. Der gegenteilige Stil ist Top-down.
Dachfonds, Fund of Funds
Zum Beispiel Fund of Hedge Funds; legt sein Vermögen ausschliesslich in Anteilen anderer Fonds an.
Exchange Traded Funds, ETF
Kotierte und permanent gehandelte Indexfonds. Die
meisten bisher lancierten ETF bilden einen bestimmten Sektor- oder geografischen Index nach.
Fonds mit besonderem Risiko
Fonds mit Anlegerrisiko, das nicht mit dem von
Effektenfonds vergleichbar ist, worauf im Namen sowie in der Werbung hingewiesen werden muss.
Fondsadministrator
Gesellschaft, die die Abwicklung von Zeichnungen
und Rücknahmen von Hedge Funds oder normalen
Anlagefonds vornimmt. Berechnet zudem als unabhängige Stelle den Wert der Fondsanteile.
Fondsleitung
Verwaltet die Fonds, entscheidet über die Ausgabe
von Anteilen, die Anlagepolitik und setzt Ausgabeund Rücknahmepreis sowie Ausschüttung fest.
Fondsrating
Entscheidungshilfe anhand verschiedener, je nach
Ratinggesellschaft unterschiedlicher Bewertungskriterien.
Fondsreglement
Bildet die Basis der Geschäftstätigkeit eines Anlagefonds und regelt die Rechte und Pflichten der Vertragsparteien (Fondsleitung, Depotbank, Anleger).
Fondsvermögen, Nettofondsvermögen
Zum Verkehrswert aller Anlagen bewertetes Vermögen abzüglich allfälliger Verbindlichkeiten.
Forward Pricing
In der Schweiz verbreiteter Standard zur täglichen
Bewertung von Anlagefonds. Ausgabe und Rücknahme werden auf der Basis der Börsenschlusskurse
des Tages vor der Auftragserteilung abgewickelt.
Indexfonds
Anlagefonds mit dem Ziel, in seiner Titelselektion
und der Gewichtung die Struktur eines Index nachzubilden.
Inventarwert, Net Asset Value, NAV
Zur Berechnung des Inventarwerts eines Anteils werden vom Verkehrswert der Fondsaktiven die Verpflichtungen (bei Immobilienfonds zusätzlich die
mutmasslichen Liquidationssteuern) abgezogen. Der
verbleibende Betrag (Nettovermögen) wird durch die
im Umlauf befindlichen Anteile geteilt.
KAG
Gesetzliche Grundlage für das Fondsgeschäft in der
Schweiz. Das Bundesgesetz über die kollektiven Kapital
anlagen (Kapitalanlagengesetz, KAG) ist am 1. Januar
2007 in Kraft getreten. Es bezweckt den Schutz der
Anleger sowie die Transparenz und die Funktions
fähigkeit des Marktes.
Nachhaltigkeitsfonds, Sustainability-Fonds
Investiert in Aktien von Unternehmen, die in ihrer
Tätigkeit den Grundsatz der Nachhaltigkeit (Sustainability) beachten und gewisse Branchen ausschliessen (z. B. Tabak, Rüstung, Kernenergie).
Offshore Fund
Ein Offshore Fund hat das Rechtsdomizil in einem
Land, das keine oder eine sehr large Fondsgesetz
gebung und Aufsicht hat (zum Beispiel Bahamas,
Bermudas, Cayman Islands).
64
Finanz und Wirtschaft Glossar
Portfolio Turnover Rate, PTR
Kennzahl, die Einblick in das Kostengefüge eines
Fonds gibt (Transaktionskosten) und publiziert wer
den muss. Die Portfolio Turnover Rate zeigt, wie
häufig das Portefeuille eines Fonds pro Jahr umge
schichtet wurde.
Qualifizierte Anleger
Pensionskassen, andere Vorsorgeeinrichtungen, Ver
sicherungen, unabhängige Vermögensverwalter und
sehr vermögende Private. Aufgrund ihrer spezifischen
Voraussetzungen weniger geschützt als die breite An
legeröffentlichkeit.
Rücknahmepreis
Preis, zu dem die Anteile vom Fonds unter Einhaltung
der gesetzlichen Kündigungsfrist zurückgenommen
werden müssen (Inventarwert abzüglich einer evtl.
Kommission gemäss Reglement).
SFAMA
Swiss Funds & Asset Management Association,
SFAMA, Branchenverband der kollektiven Kapital
anlagen und ihrer Manager. Namensänderung von
SFA in SFAMA 2013. Will generell das Asset Manage
ment in der Schweiz stärken.
SFD
Swiss Fund Data ist ein Joint Venture der Swiss
Funds & Asset Management Association (SFAMA,
siehe oben) und der SIS Swiss Exchange; bietet
Informationen zu Anlagefonds und anderen kollek
tiven Kapitalanlagen (www.swissfunddata.ch).
der in Form einer Aktiengesellschaft konstruiert ist.
Seit 2007 auch in der Schweiz zugelassen.
Total Expense Ratio, Ter
Die Ter gibt über sämtliche dem Anleger belasteten
Kosten Auskunft. Darunter fallen einmalige Kosten
(Ausgabe- und Rücknahmekommission) sowie alle
laufenden Kosten des Fondsmanagements in Pro
zent des Fondsvermögens. Werden die Kosten der
Wertschriftentransaktionen einbezogen, spricht
man von All-in Fee.
Tracking Error
Gibt die Abweichung eines Portefeuillewerts vom
entsprechenden Referenzportfolio oder -index an.
Der Tracking Error setzt den Renditeverlauf in Be
zug zur Referenzgrösse (Benchmark) und misst die
Abweichung davon.
Ucits
Undertakings for Collective Investments in Transfera
ble Securities. Die EU-Richtlinie definiert die speziel
len Anforderungen an Fonds und ihre Verwaltungs
gesellschaften. Auch Ogaw-Richtlinie (Organismus
für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) genannt.
Mehrmals revidiert; Ucits IV und Ucits V (u. a. Haf
tungsregeln) streben die weitere Integration des euro
päischen Fondsmarktes an.
Vertreter von Fonds
Bietet gewerbsmässig Anteile ausländischer Anlage
fonds an. Vertreter gegenüber Anlegern und Auf
sicht. Er ist auch für Veröffentlichungen und die
Werbung in der Schweiz verantwortlich. Die Tätig
keit ist bewilligungspflichtig.
Sharpe Ratio
Kennziffer für die risikoadjustierte Rendite, die Per
formance und das Risiko (Volatilität) einer Aktie oder
eines Portefeuilles. Eine hohe Sharpe Ratio bedeutet,
dass mit einem geringen Risiko eine gute Perfor
mance erzielt worden ist.
Vertriebsträger
Vertreibt gewerbsmässig Anteile von Anlagefonds,
ohne einer Fondsleitung oder einer Depotbank an
zugehören. Die Tätigkeit des Vertriebsträgers ist be
willigungspflichtig.
Sicav
In Frankreich und Luxemburg verbreiteter Anlage
fonds (Société d’investissement à capital variable),
Verwaltungsgebühr, Management Fee
Jährliche Grundgebühr von Anlagefonds und Hedge
Funds, berechnet den Wert des Fondsanteils.
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65
Finanz und Wirtschaft Index
A
1741 (Lux) Equity Dynamic Indexing World I – CHF�� 21
1741 (Lux) Global Risk Diversification – OC – CHF Hedged��49
Aberdeen Global – Asian Local Currency Short Dur. Bd Fd A-1 Inc��36
Aberdeen Global – Emerging Markets Corporate Bd Fd A-2 Acc��36
Aberdeen Global – Emerging Markets Local Curr. Bd Fd A-2 Acc�� 37
Aberdeen Global – European Equity Fund A-2 Acc�� 10
Aberdeen Global – Frontier Markets Bond Fund A-1 Inc�� 37
Aberdeen Global – Select Emerging Markets Bond Fund A-2 Acc�� 37
Aberdeen Global – World Government Bond Fund A-2 Acc��40
Aberdeen Global II – Global High Yield Bond Fund A-1 Inc USD��40
AC Risk Parity 7 Fund EUR A�� 51
AC Risk Parity 12 Fund EUR A�� 51
Ascend Global Fund CHF��55
B
Bantleon Opportunities L PT�� 41
Bantleon Opportunities S CHF (hedged)�� 41
Bantleon Opportunities S PT�� 42
BB African Opportunities B EUR�� 19
BB Biotech B USD�� 25
BB Entrepreneur Europe B EUR�� 10
BB Entrepreneur Switzerland�� 16
BB Medtech B EUR�� 25
Berenberg Systematic Approach – US Stockpicker Fund B�� 14
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund EUR S�� 42
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund EUR T (Hedged) �� 24
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund USD C�� 37
BNY Mellon Euroland Bond Fund EUR C��35
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund USD C�� 42
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) – EUR C�� 24
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund USD C�� 21
BSI – Multinippon�� 13
BSI-Multinvest – Asian Stock USD�� 8
BSI-Multinvest – Bonds EUR �� 32
BSI-Multinvest – Short Term Bonds USD��34
BSI-Multinvest – Swiss Stocks�� 16
C
Classic Global Equity Fund�� 21
Classic Value Equity Fund�� 21
Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Bond Fund B��38
Credit Suisse (Lux) Global Value Bond Fund B USD��40
Credit Suisse 1a Immo PK��55
Credit Suisse Bond Fund (Lux) Corporate Short Duration Sfr B��40
Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked Sfr B�� 41
Credit Suisse Equity Fund (CH) Swiss Dividend Plus B�� 16
Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Value B EUR�� 22
Credit Suisse Fund (Lux) Bond Asia Corporate (USD) AD��34
Credit Suisse Real Estate Fund Global��55
Credit Suisse Real Estate Fund Green Property ��55
Credit Suisse Real Estate Fund Hospitality��56
Credit Suisse Real Estate Fund International��56
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss��56
Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus��56
Credit Suisse Real Estate Fund PropertyPlus�� 57
Credit Suisse Real Estate Fund Siat�� 57
Credit Suisse Sicav (Lux) Equity Luxury Goods B EUR �� 26
Credit Suisse Sicav One (Lux) Equity Global Security B�� 22
Credit Suisse Sicav One (Lux) Small and Mid Cp Alpha Lg/Sh B�� 51
Credit Suisse Solutions (Lux) Prima Multi-Strategy B EUR�� 51
D
DB Rüd Blass Immobilien Schweiz Dachfonds A CHF�� 57
DB Rüd Blass Immobilien Schweiz Dachfonds I CHF�� 57
E
EIC Energy Utility Fund A EUR�� 26
EIC Renewable Energy Fund A EUR�� 26
F
FIR Fonds Immobilier Romand��58
Fisch Bond Fund (CHF) B��43
Fisch Bond Value Investment Grade Fund HB (EUR hedged)��38
Fisch CB Hybrid International Fund HB (CHF hedged)��43
Fisch CB ICEF HB (EUR hedged)��44
Fisch CB Sustainable Fund HA (CHF hedged)��44
Fisch Multi AbsoluteValue MANTA (CHF) – B��46
G
GAM Star Capital Appreciation US Equity USD Acc�� 14
GAM Star China Equity USD Acc�� 9
GAM Star European Equity EUR Acc�� 10
GAM Star Flexible Global Portfolio CHF Acc ��46
GAM Star Global Rates USD Acc��53
GAM Star Technology USD Acc�� 26
Gutzwiller ONE�� 14
Gutzwiller TWO USD��53
I
IAM-Asset Allocation Fund��46
IAM-Emerging Market Fund�� 19
IAM-European Equity Fund�� 10
IAM-Global Equity Fund�� 22
IAM-Gold&Metals Fund�� 27
IAM-Immo Securities Fund��58
IAM-Swiss Equity Fund�� 16
IFR Commodity Fund Diversified I / R CHF��60
IFR Commodity Fund Long Only Active��60
ING (L) Invest Alternative Beta P Cap EUR��54
ING (L) Invest Euro High Dividend P Cap EUR�� 11
ING (L) Invest Sustainable Equity P Cap EUR�� 22
ING (L) Renta Emerging Market Hard Currency P Cap USD��38
ING (L) Renta Europe High Yield P Cap EUR��36
J
JB ABS Fund-EUR/B��35
JB Absolute Return Europe Equity Fund-EUR/B�� 25
JB Credit Opportunities Bond Fund-EUR/B��38
JB Emerging Bond Fund-USD/B��39
JB Emerging Markets Inflation Linked Bond Fund-USD/B��39
JB Energy Transition Fund-USD/B�� 27
JB Euro Bond Fund-EUR/B��35
JB Health Innovation Fund-USD/B�� 27
JB Japan Stock Fund-JPY/B �� 13
JB Luxury Brands Fund-EUR/B�� 27
JB Physical Gold-CHF/A�� 61
JB Total Return Bond Fund-EUR/B�� 42
JPMorgan Funds – Europe Equity Plus A (acc) EUR�� 11
JPMorgan Funds – Global Healthcare A (acc) USD�� 28
JPMorgan Invest ment Funds – Global Income A (acc) EUR�� 47
JPMorgan Investment Fd – Income Opport. A (acc) EUR hedg��43
L
La Foncière��58
LUKB Expert-Ertrag��48
LUKB Expert-TopGlobal�� 23
LUKB Expert-Vorsorge��48
LUKB Expert-Zuwachs�� 47
M
Mi-Fonds (CH) – 10 A��49
Mi-Fonds (CH) – 30 A�� 47
Mi-Fonds (CH) – 40 A�� 47
Mi-Fonds (CH) – 45 Sustainable A��48
Mi-Fonds (CH) – 50 A��48
Mi-Fonds (CH) – EuropeStock A�� 11
Mi-Fonds (CH) – InterStock A�� 23
Mi-Fonds (CH) – SwissFrancBond A�� 32
Mi-Fonds (CH) – SwissFrancBond Medium Term A�� 32
Mi-Fonds (CH) – SwissImmo A��58
Mi-Fonds (CH) – SwissStock A�� 17
MIV Global Medtech Fund (CHF) P1�� 28
N
Newton Asian Income Fund Acc�� 19
66
Finanz und Wirtschaft Index
P
T
PI Global Value Fund – EUR – P –�� 23
Picard Angst All Commodity Fund�� 61
Picard Angst All Commodity Tracker Plus�� 61
Picard Angst Emerging Markets Fund�� 28
Picard Angst Energy & Metals Fund�� 61
Pioneer Funds – Absolute Return Bond A ND�� 52
Pioneer Funds – Emerging Markets Bond A ND ��39
Pioneer Funds – Euro Aggregate Bond A ND�� 32
Pioneer Funds – Euro Corporate Bond A ND��33
Pioneer Funds – Euro High Yield A ND��33
Pioneer Funds – Strategic Income A ND�� 41
Pioneer Funds – Top European Players A ND�� 11
Pioneer Funds – U.S. Fundamental Growth A ND�� 14
Pioneer Funds – U.S. High Yield A ND��36
PvB (CH) Andante Fund – G7 USD��54
PvB (CH) Andante Fund – X-G7 USD��54
PvB (CH) Asset-Backed Securities (USD) A�� 52
PvB (CH) Asset-Backed Securities (USD) S�� 52
Tareno Waterfund R1 EUR�� 29
Q
Quality USA Equity Fund B�� 15
Quantex Global Value Fund�� 23
Quantex Nebenwerte Fonds�� 17
Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF)��62
R
RH&F Global Life Sciences Fund�� 28
S
SaraSelect P CHF�� 17
Sarasin Commodity – Diversified P CHF��62
Sarasin Emergingsar – Global P USD dist.�� 19
Sarasin Oekosar Equity Global EUR dist.�� 24
Sarasin Real Estate Equity – Global P EUR acc��59
Sarasin Sustainable Water Fund P EUR dist.�� 29
Schroder AS Commodity Fund A Acc��62
Schroder Gaia Cat Bond F Acc��53
Schroder Gaia Sirios US Equity A Acc��54
Schroder ISF Asian Opportunities A Acc�� 8
Schroder ISF Euro Corporate Bond A Acc��33
Schroder ISF Euro Equity A Acc�� 12
Schroder ISF European Special Situations A Acc�� 12
Schroder ISF Global Convertible Bond A Acc��44
Schroder ISF Swiss Equity A Acc�� 17
Schroder ISF US Dollar Bond A Acc��34
SF Property Securities Fund CH��59
SF Property Swiss Real Estate Fund Selection��59
SF Sustainable Property Fund CH��59
Swissinvest Real Estate Investment Fund��60
IMPRESSUM
Magazin zur Beilage «Fonds'14» der Ausgabe Nr. 9
der «Finanz und Wirtschaft»
Verlag Finanz und Wirtschaft AG
Werdstrasse 21, Postfach, 8021 Zürich, Telefon 044 248 58 00
Fax 044 248 58 15, [email protected], www.fuw.ch
Verleger Pietro Supino
Verlagsleiter Walter Vontobel
Chefredaktor Mark Dittli
Leitung Beilagen Hanspeter Frey
Art Direction Andrea Brändli
Layout Regina Gloor, Sandra Meier
Datenanalyse Erich Knecht
Korrektorat Malgorzata Gajda
Anzeigenverkauf Sabrina Wägli (Leiterin Werbemarkt)
[email protected], Ruedi Minger (Finanzprodukte)
[email protected]
Auflage 32000
Technische Herstellung Stämpfli Publikationen AG, Bern
V
Vitruvius Asian Equity Portfolio B EUR�� 8
Vitruvius Asian Equity Portfolio B USD�� 8
Vitruvius Emerging Markets Equity EUR�� 20
Vitruvius Emerging Markets Equity USD�� 20
Vitruvius European Equity EUR�� 12
Vitruvius European Equity USD�� 12
Vitruvius Greater China Equity EUR�� 9
Vitruvius Greater China Equity USD�� 9
Vitruvius Growth Opportunities EUR�� 29
Vitruvius Growth Opportunities USD�� 29
Vitruvius Japanese Equity EUR�� 13
Vitruvius Japanese Equity JPY�� 13
Vitruvius Swiss Equity CHF�� 18
Vitruvius Swiss Equity EUR�� 18
Vitruvius US Equity EUR�� 15
Vitruvius US Equity USD�� 15
Vontobel Fund (CH) II – Ethos Eq. Swiss Mid & Small – A�� 18
W
WMP Emerging Markets Established Leaders Fund�� 20
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(Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Die in dieser Publikation dargestellten Effekten werden von der SIX Swiss Exchange weder unterstützt, abgetreten,
verkauft noch beworben. Jegliche Haftung ist ausgeschlossen. SMI® und SBI® sind eingetragene Marken der SIX Swiss Exchange, deren Verwendung ist lizenzpflichtig. Investitionen in
ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder
ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von
Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts
oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers.
Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum
persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige
Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken,
Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für
sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management.
© UBS 2014. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten.

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