Kathrein Global Enterprise Fondsreport per 22.03.2016

Kathrein Global Enterprise Fondsreport per 12.01.2017
Risiko >
Kurzporträt
Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des
Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann
auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der
Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.
Ertrag >
Kenndaten
ISIN:
Rechenwert:
Fondsbeginn:
T: AT0000A0Y0Z3 | A:AT0000A0Y0Y6
T: 144,54 | A: 135,07 EUR
15.02.2013
Performance (15.02.2013 - 12.01.2017)
außerordentlicher Ertrag:
ordentlicher Ertrag:
Fondsvolumen:
Asset Allocation (Wertpapierstruktur)
150
30
140
25
130
120
110
20
15
10
5
100
2013
Wertentwicklung
Monat
YTD
1 Jahr
2 Jahre (p.a.)
3 Jahre (p.a.)
5 Jahre (p.a.)
10 Jahre (p.a.)
seit Auflage (p.a.)
2014
2,67 %
0,65 %
17,90 %
11,90 %
11,77 %
-%
-%
10,76 %
2015
2016
2017
Kennzahlen
Sharpe Ratio*
1,00
Max. temp. Verlust
-16,73 %
Erholungsdauer (Monate) 19,38
Volatilität (p.a.)
10,25 %
0
Währungen
EUR
JPY
USD
CAD
SEK
AUD
NOK
EUR
JPY
USD
100,01 %
31,32 %
27,23 %
20,72 %
11,91 %
4,66 %
2,63 %
1,54 %
CAD
Ausschüttung:
Rechenjahr:
Laufende Kosten**:
5,00 EUR (ab 15.03.)
1.12.-30.11.
1.44
Die größten Positionen
35
Währungen
Kathrein Global Enterprise
0,29 EUR
1,12 EUR
22.981.719,40 EUR
SEK
AUD
NOK
EXELON CORP.
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA
Snam S.p.A.
Total S.A.
BUNGE LTD.
Telia Company AB
MITSUBISHI ESTATE CO. LTD.
POTASH CORP. OF SASKATCH. INC.
Archer Daniels Midland Co.
GAS NATURAL SDG S.A.
SHAW COMMUNICATIONS INC.
VOESTALPINE AG
CAMECO CORP.
NISSHIN SEIFUN GROUP INC.
NIPPON TEL. AND TEL. CORP.
WOODSIDE PETROLEUM LTD.
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.
Itochu Techno-Solutions Corp.
HONDA MOTOR CO. LTD.
USS CO. LTD.
NEWMONT MINING CORP.
Yara International ASA
9,38 %
7,51 %
6,05 %
5,50 %
5,37 %
4,66 %
4,54 %
4,46 %
4,35 %
4,33 %
4,14 %
3,42 %
3,28 %
3,15 %
2,93 %
2,63 %
2,43 %
2,39 %
1,73 %
1,68 %
1,60 %
1,54 %
Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits
berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.
KATHREIN PRIVATBANK | [email protected] | www.kathrein.at | Seite 1 von 2
Kathrein Global Enterprise Fondsreport per 12.01.2017
Kommentar des Portfoliomanagers per November 2016
Im dritten Quartal wuchs die US Wirtschaft um 3,2%. Sehr gut entwickelte sich aber vor allem das Konsumentenvertrauen, das ein Neunjahreshoch erreichte. Die guten Konjunkturdaten und steigende Rohstoffpreise führten zu deutlichen Renditeanstiegen rund um den Globus. So verlor der Weltanleihen-Index im November 4%, der stärkste Rückgang seit 1990. Die Einigung der OPEC Mitglieder Ende November in Wien auf eine Förderkürzung (die erste seit
2008) führte zu einem deutlichen Anstieg der Rohölnotierungen. Während in den USA im Dezember die nächste Zinsanhebung beschlossen werden dürfte, beschränkt sich der Spielraum der EZB wohl darauf, ihre bestehenden Programme eher um- als auszubauen. Die Zinspolitik der Notenbanken führte zu einer Stärkung des US Dollar um 3,5%. Der Wahlsieg von Donald Trump sorgte - anders als mehrheitlich erwartet - für eine kräftige Kursrallye an den
US-Börsen.
Erträge nach Behalteperioden
Ertrag und maximaler temporärer Verlust im Kalenderjahr
40.00%
20%
30.00%
15%
20.00%
10.00%
10%
0.00%
-10.00%
1 Jahr
12,9%
12,3%
9,8%
6,4%
5%
3 Jahre
0%
Aktuell (12.01.2017)
Maximum
Obere Bandbreite
Mittelwert
Untere Bandbreite
Minimum
Maximaler temporärer Verlust
1 Jahr
17,90%
29,92%
16,80%
9,45%
2,09%
-7,80%
-16,73%
3 Jahre
11,77%
12,40%
10,59%
9,29%
8,00%
6,57%
-16,73%
-5%
-10%
-10,3%
-8,3%
-9,7%
-15%
-20%
-16,7%
2013
2014
jährlicher Ertrag
2015
2016
Max. temp. Verlust
Hinweis gemäß Investmentfondsgesetz
Aufgrund der Zusammensetzung des Fonds oder der verwendeten Managementtechniken weist der Fonds eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben
und nach unten ausgesetzt.
Rechtlicher Hinweis
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die
'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche
und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.
Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wipplingerstraße 25, 1010 Wien, Handelsgericht Wien, FN 144838y
KATHREIN PRIVATBANK | [email protected] | www.kathrein.at | Seite 2 von 2