BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI NOTE 2020/5

BNP Paribas Fortis Funding (LU)
SRI NOTE 2020/5
XS0971564926
Juin 2015
Profil d'investisseur : Défensif à dynamique
Caractéristiques générales
Mécanisme de rendement
Référence interne
EM1030FLD
Nom complet du produit
BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU)
SRI NOTE 2020/5
Émetteur
BNP Paribas Fortis Funding
Garant
BNP Paribas Fortis SA
Rating (¹) du garant au
moment de l'émission
A2 (stable outlook) chez Moody's,
A+ (negative outlook) chez S&P,
A+ (stable outlook) chez Fitch
Rating (¹) actuel du garant
au 1 juin 2015
A1 (stable outlook) chez Moody's,
A+ (negative outlook) chez S&P,
A+ (stable outlook) chez Fitch
Coupures
1 000,00 EUR
Profil d'investisseur (²) à
la date d'émission
Défensif à Dynamique
D’une durée de 7 ans, cette obligation structurée associe son rendement final à l’évolution
de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice est composé de 30 actions européennes
sélectionnées sur base d’une part de critères environnementaux, sociaux et de
gouvernance et de critères éthiques ainsi que de critères financiers (dividendes élevés
et volatilité faible) d’autre part. La composition de l’indice est revue et certifiée par Forum
Ethibel tous les 3 mois. À l’échéance finale du produit, l’investisseur a droit au
remboursement du capital initial ainsi qu’à une éventuelle prime de remboursement égale à
100 % de toute performance positive de l’indice par rapport à sa valeur initiale*. La
performance de l’indice équivaut à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur
finale. La valeur initiale est égale au cours de clôture du 1 Novembre 2013. La valeur
finale, quant à elle, est déterminée en prenant la moyenne des 13 cours de clôture de
l’indice, mensuellement répartis entre le 6 Novembre 2019 et le 6 Novembre 2020.
Si l’indice enregistre une performance nulle ou n égative, aucune prime de remboursement
ne sera attribuée.
Profil d'investisseur (²) au
1 juin 2015
Défensif à Dynamique
*sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’émetteur et du garant
Date d'émission
13 novembre 2013
Date d'échéance
13 novembre 2020
Sous-jacent
Indice Ethical Europe Equity
Pour plus d'informations sur la structure du produit et sur les risques li és à ce produit,
veuillez lire le Flash Invest et la documentation utilisée pour le marché primaire.
(indice SOLEEE)
(1) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue
pas une obligation ou une recommandation d’acheter, de vendre
ou de conserver les titres.
(2) Déterminé selon les critères de BNP Paribas Fortis.
Valorisation historique du produit
Dernière valeur du mois
(4)
(3+4)
Pourcentage du
nominal
31 décembre 2014
105,64
30 janvier 2015
112,85
27 février 2015
113,65
31 mars 2015
116,45
30 avril 2015
114,63
29 mai 2015
116,58
Rendement actuariel brut
(5)
depuis l’émission
Documentation utilisée pour le marché primaire: Le prospectus de base daté du 03/06/2013 et ses
suppléments datés du 24/07/2013 et du 12/08/2013, tous deux approuvés par la Commission de
surveillance du secteur Financier (CssF) au Luxembourg, ainsi que les Final Terms, sont r édigés en
anglais et constituent ensemble le Prospectus. Un r ésumé du prospectus est également disponible en
français. Ces documents sont disponibles gratuitement aux guichets de toute agence BNP Paribas
Fortis ainsi que sur le site www.bnpparibasfortis.be/emissions
En cas de discordance entre la présente fiche et les Final Terms, les Final Terms prévalent.
Valeur historique depuis la date d'émission
(3+4)
Ces valorisations ne sont qu’indicatives et sont exprimées en MID, c’est-à-dire la moyenne
entre le prix offert et le prix demandé.
01/06/2015 00:00:00
VRAI
120%
9,06%
116%
112%
108%
104%
(3) Source: BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
100%
5
13
/0
5/1
5
13
/0
2/1
4
13
/1
1/1
4
13
/0
8/1
4
13
/0
5/1
4
2/1
/0
13
/1
1/1
3
96%
13
(4) Les données historiques ne constituent pas une indication fiable de la
valeur future ou du rendement final du produit. Les valorisations indiquées
ci-dessus constituent uniquement une indication de l’évolution de la valeur de
marché de l’instrument de dette (le prix variant notamment en fonction de l’
évolution (i) des taux d’intérêt, (ii) du risque crédit sur l’émetteur et/ou le
garant, (iii) du sous-jacent). Des différences importantes peuvent exister entre
les résultats présentés dans ce document et les résultats réels obtenus par un
détenteur particulier, en raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions
économiques.
Données arrêtées au 1 juin 2015
(5) Ce pourcentage ne préjuge en rien du rendement final et tient compte de la
commission de placement de 2%.
1/3
(6)
Suivi de performance du sous-jacent
Nom du sous-jacent
Valeur initiale
Valeur au
Performance réelle au
(au 01/11/2013)
28/05/2015
28/05/2015
172,07
215,61
25,31%
Ethical Europe Equity index
(6) Source: Bloomberg.
Valeur historique de l’indice Ethical Europe Equity
(6)
depuis la date de strike (01/11/2013)
230
Dates
d'observation
Ethical Europe
Equity
220
6 novembre 2019
-
210
6 décembre 2019
-
6 janvier 2020
-
6 février 2020
-
6 mars 2020
-
6 avril 2020
-
6 mai 2020
-
8 juin 2020
-
6 juillet 2020
-
6 août 2020
-
7 septembre 2020
-
6 octobre 2020
-
6 novembre 2020
-
Performance
moyenne
-
200
190
180
170
5
5
01
/0
5/2
5
01
4/2
07
5
01
3/2
/0
/0
02
4
01
1/2
/0
03
4
01
2/2
29
4
01
2/2
/1
/1
31
4
01
0/2
/1
01
4
01
0/2
31
4
01
9/2
/1
/0
02
4
01
8/2
/0
03
4
01
7/2
05
4
01
6/2
/0
07
4
01
5/2
/0
/0
06
4
01
4/2
/0
08
4
01
3/2
07
4
01
2/2
/0
/0
07
3
01
1/2
/0
06
01
07
01
1/2
/1
/1
02
01
2/2
3
160
Ethical Europe Equity Index
(6+7)
Définition valeur acquise de l’indice Ethical
Europe Equity
Valeur initiale
Données arrêtées au 1 juin 2015
(7) La performance de l’indice Ethical Europe Equity équivaudra à l’évolution observée entre
sa valeur initiale et sa valeur acquise. La valeur initiale équivaut au cours de clôture du 1
Novembre 2013. Pour le calcul de la valeur acquise de l’indice, on prend la moyenne des 13
cours de clôture de l’indice entre le 6 Novembre 2019 et le 6 Novembre 2020.
Commentaire mensuel de l’indice Ethical Europe Equity au 29/05/2015
Contexte
de
symboliques,
marché
–
Même
établissant
des
si
leur
records
évolution
historiques
a
été
(aux
un
peu
Etats-Unis
hésitante
et
en
au
cours
Allemagne
des
dernières
notamment)
ou
semaines,
retrouvant
les
des
grands
niveaux
indices
inédits
boursiers
depuis
ont
franchi
quinze
ans
de
nouveaux
(CAC
40 à
seuils
5 000 points,
Nikkei 225 à 19 000, Nasdaq à 5 000).
En
mars,
les
investisseurs
actions
de
la
de
la
politique
zone
euro
monétaire
profitent
très
tout
particulièrement
accommodante
mise
en
de
cette
place
par
euphorie
la
et
BCE.
ont
Des
poursuivi
leur
mouvement
perspectives économiques
de
hausse,
ce
qui
encourageantes,
sur
dans
esprits.
reflète
fond
l’importance
d’affaiblissement
aux
yeux
des
de
l’euro,
ont
pu contribuer à cette performance.
Aux
Etats-Unis,
même
s’il
apparaît
que
la
Fed
ne
relèvera
ses
taux
directeurs
que
très
prudemment,
ce
thème
est
tous
les
Les
actions
américaines
ont
été
affectées par les attentes autour de la politique monétaire de la Fed, le niveau élevé du dollar –susceptible de pénaliser l’activité des entreprises– et des données économiques
moins solides qu’attendu dans leur ensemble. L’indice S&P 500, quoiqu’un peu volatile, progresse de 0.4% « seulement » au cours du 1er trimestre.
Performances
–
Les
indices
européens
ont
enregistré
une
performance
exceptionnelle
depuis
le
début
de
l’année
:
+16.0%
pour
l’Eurostoxx
50 et
+17.5%
pour
le
Stoxx
Europe
600. Dans ce contexte, l’indice Ethical Europe Equity a logiquement souffert de son caractère « low vol » et sous-performe légèrement : +14.2%.
Expositions – Le reshuffle de fin mars a donné lieu à une modification significative de la composition de l’indice. Outre Next, qui ne satisfaisait plus la contrainte de dividende,
onze
autres
Suez,
OMV
valeurs
United
Utilities,
et
BNP
ont
été
retirées
du
Paribas.
Ces
titres
Berkeley
Group,
Gas
portefeuille
sont
Natural,
à
cause
remplacés
Danske
d’une
par
Bank.
hausse
Gecina,
Aviva
est
de
leur
Vivendi,
également
Scor,
volatilité
Lloyds
sélectionné
:
Vodafone,
Banking
pour
Axa,
Group,
ramener
le
Delta
Lloyd,
Foncière
des
nombre
de
Centrica,
Casino,
Régions,
AstraZeneca,
constituants
à
30.
Sandvik,
Repsol,
Swisscom,
L’Assurance
Nordea,
Intu
demeure
GDF
Properties,
la
plus
grosse exposition sectorielle de l’indice (28.1%). Les Utilities (22.6%) et l’Immobilier (16.5%) complètent le podium.
Disclaimer
BNP Paribas Fortis SA est responsable de la production de ce document destiné à être distribué uniquement aux d étenteurs du produit visé par ledit document, d étenu en
compte-titres chez BNP Paribas Fortis SA et ayant acheté ces produits par l ’intermédiaire de BNP Paribas Fortis SA (ci-après le ”Détenteur”). Ce document ne constitue pas
une communication à caractère promotionnel ni une brochure à caractère promotionnel mais un document à caractère informatif destiné à être distribué aux D étenteurs pour
suivre l’évolution du produit.
Ce document ne constitue pas 1) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation à la vente, à l’achat ou à la souscription des produits ou des instruments financiers vis és
dans ce document ou 2) un conseil en investissement et ne peut être utilisé à d’autres fins que celles pour lesquelles il a été rédigé. En raison de l’évolution des marchés et/ou
des conditions économiques, des différences importantes peuvent exister entre les r ésultats présentés dans ce document et les résultats réels finaux obtenus par un Détenteur
particulier.
Toutes les informations reçues de sources externes proviennent de sources fiables et s ûres mais la précision ainsi que le caractère complet de ces informations ne peut être
garanti par BNP Paribas Fortis SA. Les performances ou réalisations passées ne présument en aucun cas des résultats futurs.
La distribution de ce document ainsi que l ’offre ou la vente de produits vis és par ce document ne peuvent avoir lieu dans les juridictions où la distribution de ce document,
l’offre ou la vente de ces produits serait contraire à la l égislation ou la réglementation locale. Ni l’Émetteur ni BNP Paribas Fortis SA ne garantissent que ce document puisse
être légalement distribué, ou que tout produit puisse être légalement offert, conformément aux exigences d’enregistrement applicables ou à tout autre exigence d ’une quelconque
juridiction ou conformément à toute exemption applicable, et n ’assument aucune responsabilité concernant la facilitation de cette distribution ou de cette offre. En particulier, l ’
Émetteur et BNP Paribas Fortis SA n’ont entrepris aucune action particuli ère en vue de soumettre le présent document aux autorités compétentes d’une quelconque juridiction. Il
est recommandé aux personnes en possession de ce document ou de produits vis és par ce document de s’informer et de respecter toute restriction concernant (i) la distribution
de ce document et (ii) l’offre et/ou la vente de ces produits.
Le présent document est publié en exécution du Moratoire de la FSMA sur la commercialisation des produits structurés particulièrement complexes (le “ Moratoire“).
Plus d’infos sur le Moratoire: <http://www.fsma.be/fr/Article/nipic/nipic_tsspersonen.aspx>
BNP Paribas Fortis SA ne pourra être tenu pour responsable de toute utilisation de ce document en dehors du contexte de ce Moratoire et des dommages directs ou indirects qui
pourraient résulter d’un tel usage.
06. 2015 - E.R.: A. Moenaert - BNP Paribas Fortis SA, Montagne du Parc 3, B-1000 Bruxelles - RPM Bruxelles - TVA BE 0403.199.702
3/3