BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI LOCK NOTE 2021/3
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BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI LOCK NOTE 2021/3
BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI LOCK NOTE 2021/3 XS1026175924 Juin 2015 Profil d'investisseur : Défensif à dynamique Caractéristiques générales Mécanisme de rendement D’une durée de 7 ans, cette obligation structurée associe son rendement final à l’évolution de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice est composé de 30 actions européennes sélectionnées sur base d’une part de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance et de critères éthiques ainsi que de critères financiers (dividendes élevés et volatilité faible) d’autre part. La composition de l’indice est revue et certifiée par Forum Ethibel tous les 3 mois. À l’échéance finale du produit, l’investisseur a droit au remboursement du capital initial ainsi qu’à une éventuelle prime de remboursement égale à 100% de la meilleure de deux performances r éalisées par l’indice Ethical Europe Equity. Soit sa performance intermédiaire, calculée au terme de la première année sur base du cours de clôture du 1 Avril 2015, soit sa performance finale calculée à l’échéance*. La performance finale de l’indice équivaut à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur finale. La valeur initiale est égale au cours de clôture du 1 Avril 2014. La valeur finale, quant à elle, est déterminée en prenant la moyenne des 25 cours de clôture de l’indice, mensuellement répartis entre le 1 Avril 2019 et le 1 Avril 2021. Si l’indice enregistre une performance nulle ou n égative, aucune prime de remboursement ne sera attribuée. Référence interne EM1167FLD Nom complet du produit BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) SRI LOCK NOTE 2021/3 Émetteur BNP Paribas Fortis Funding Garant BNP Paribas Fortis SA Rating (¹) du garant au moment de l'émission A2 (stable outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Rating (¹) actuel du garant au 1 juin 2015 A1 (stable outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Coupures 1 000,00 EUR Profil d'investisseur (²) à la date d'émission Défensif à Dynamique Profil d'investisseur (²) au 1 juin 2015 Défensif à Dynamique Date d'émission 11 avril 2014 *sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’émetteur et du garant Date d'échéance 12 avril 2021 Sous-jacent Indice Ethical Europe Equity Pour plus d'informations sur la structure du produit et sur les risques li és à ce produit, veuillez lire le Flash Invest et la documentation utilisée pour le marché primaire. (indice SOLEEE) (1) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une obligation ou une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver les titres. (2) Déterminé selon les critères de BNP Paribas Fortis. Pourcentage du nominal 31 décembre 2014 104,33 30 janvier 2015 117,09 27 février 2015 119,17 31 mars 2015 123,57 30 avril 2015 122,31 29 mai 2015 122,06 01/06/2015 00:00:00 VRAI 128% 112% 108% 104% 100% 96% 11 /0 4/1 5 (4) Les données historiques ne constituent pas une indication fiable de la valeur future ou du rendement final du produit. Les valorisations indiquées ci-dessus constituent uniquement une indication de l’évolution de la valeur de marché de l’instrument de dette (le prix variant notamment en fonction de l’ évolution (i) des taux d’intérêt, (ii) du risque crédit sur l’émetteur et/ou le garant, (iii) du sous-jacent). Des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels obtenus par un détenteur particulier, en raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques. 116% 11 /0 2/1 5 (3) Source: BNP Paribas Arbitrage S.N.C. 120% 11 /1 2/1 4 17,19% 124% 11 /1 0/1 4 Rendement actuariel brut (5) depuis l’émission (3+4) Ces valorisations ne sont qu’indicatives et sont exprimées en MID, c’est-à-dire la moyenne entre le prix offert et le prix demandé. 11 /0 8/1 4 (4) Valeur historique depuis la date d'émission 11 /0 6/1 4 Dernière valeur du mois (3+4) 11 /0 4/1 4 Valorisation historique du produit Documentation utilisée pour le marché primaire: Le prospectus de base daté du 03/06/2013 et ses suppléments datés du 24/07/2013 et du 21/02/2014, tous deux approuvés par la Commission de surveillance du secteur Financier (CssF) au Luxembourg, ainsi que les Final Terms, sont r édigés en anglais et constituent ensemble le Prospectus. Un r ésumé du prospectus est également disponible en français. Ces documents sont disponibles gratuitement aux guichets de toute agence BNP Paribas Fortis ainsi que sur le site www.bnpparibasfortis.be/emissions En cas de discordance entre la présente fiche et les Final Terms, les Final Terms prévalent. Données arrêtées au 1 juin 2015 (5) Ce pourcentage ne préjuge en rien du rendement final et tient compte de la commission de placement de 2%. 1/2 (6) Suivi de performance du sous-jacent Nom du sous-jacent Valeur initiale Valeur au Performance réelle au Valeur au Performance au (au 01/04/2014) 28/05/2015 28/05/2015 01/04/2015 01/04/2015 179,44 215,61 20,16% 215,17 19,91% Ethical Europe Equity index (6) Source: Bloomberg. 230 Dates d'observation Ethical Europe Equity Dates d'observation Ethical Europe Equity 220 1 avril 2019 - 4 mai 2020 - 2 mai 2019 - 1 juin 2020 - 3 juin 2019 - 1 juillet 2020 - 1 juillet 2019 - 3 août 2020 - 1 août 2019 - 1 septembre 2020 - 2 septembre 2019 - 1 octobre 2020 - 1 octobre 2019 - 2 novembre 2020 - 1 novembre 2019 - 1 décembre 2020 - 2 décembre 2019 - 4 janvier 2021 - 2 janvier 2020 - 1 février 2021 - 3 février 2020 - 1 mars 2021 - 2 mars 2020 - 1 avril 2021 - 1 avril 2020 Performance moyenne - 210 200 190 180 170 01 /0 4/2 02 014 /0 5/2 02 014 /0 6/2 01 014 /0 7/2 30 014 /0 7/2 28 014 /0 8/2 0 26 14 /0 9/2 27 014 /1 0/2 25 014 /1 1/2 24 014 /1 2/2 0 23 14 /0 1/2 25 015 /0 2/2 30 015 /0 3/2 06 015 /0 5/2 01 5 160 Ethical Europe Equity Index Valeur initiale Données arrêtées au 1 juin 2015 (7) La performance de l’indice Ethical Europe Equity équivaudra à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur acquise. La valeur initiale équivaut au cours de clôture du 1 Avril 2014. Pour le calcul de la valeur acquise de l’indice, on prend la moyenne des 25 cours de clôture de l’indice entre le 1 Avril 2019 et le 1 Avril 2021. Commentaire mensuel de l’indice Ethical Europe Equity au 29/05/2015 Contexte de symboliques, marché – Même établissant des si leur records évolution historiques a été (aux un peu Etats-Unis hésitante et en au cours Allemagne des dernières notamment) ou semaines, retrouvant les des grands niveaux indices inédits boursiers depuis ont franchi quinze ans de nouveaux (CAC 40 à seuils 5 000 points, Nikkei 225 à 19 000, Nasdaq à 5 000). En mars, les investisseurs actions de la de la politique zone euro monétaire profitent très tout particulièrement accommodante mise en de cette place par euphorie la et BCE. ont Des poursuivi leur mouvement perspectives économiques de hausse, ce qui encourageantes, sur dans esprits. reflète fond l’importance d’affaiblissement aux yeux des de l’euro, ont pu contribuer à cette performance. Aux Etats-Unis, même s’il apparaît que la Fed ne relèvera ses taux directeurs que très prudemment, ce thème est tous les Les actions américaines ont été affectées par les attentes autour de la politique monétaire de la Fed, le niveau élevé du dollar –susceptible de pénaliser l’activité des entreprises– et des données économiques moins solides qu’attendu dans leur ensemble. L’indice S&P 500, quoiqu’un peu volatile, progresse de 0.4% « seulement » au cours du 1er trimestre. Performances – Les indices européens ont enregistré une performance exceptionnelle depuis le début de l’année : +16.0% pour l’Eurostoxx 50 et +17.5% pour le Stoxx Europe 600. Dans ce contexte, l’indice Ethical Europe Equity a logiquement souffert de son caractère « low vol » et sous-performe légèrement : +14.2%. Expositions – Le reshuffle de fin mars a donné lieu à une modification significative de la composition de l’indice. Outre Next, qui ne satisfaisait plus la contrainte de dividende, onze autres Suez, OMV valeurs United Utilities, et BNP ont été retirées du Paribas. Ces titres Berkeley Group, Gas portefeuille sont Natural, à cause remplacés Danske d’une par Bank. hausse Gecina, Aviva est de leur Vivendi, également Scor, volatilité Lloyds sélectionné : Vodafone, Banking pour Axa, Group, ramener le Delta Lloyd, Foncière des nombre de Centrica, Casino, Régions, AstraZeneca, constituants à 30. Sandvik, Repsol, Swisscom, L’Assurance Nordea, Intu demeure GDF Properties, la plus grosse exposition sectorielle de l’indice (28.1%). Les Utilities (22.6%) et l’Immobilier (16.5%) complètent le podium. Disclaimer BNP Paribas Fortis SA est responsable de la production de ce document destiné à être distribué uniquement aux détenteurs du produit visé par ledit document, détenu en compte-titres chez BNP Paribas Fortis SA et ayant acheté ces produits par l’intermédiaire de BNP Paribas Fortis SA (ci-après le ”Détenteur”). Ce document ne constitue pas une communication à caractère promotionnel ni une brochure à caractère promotionnel mais un document à caractère informatif destiné à être distribué aux Détenteurs pour suivre l’évolution du produit. Ce document ne constitue pas 1) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation à la vente, à l’achat ou à la souscription des produits ou des instruments financiers visés dans ce document ou 2) un conseil en investissement et ne peut être utilisé à d’autres fins que celles pour lesquelles il a été rédigé. En raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques, des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels finaux obtenus par un Détenteur particulier. Toutes les informations reçues de sources externes proviennent de sources fiables et sûres mais la précision ainsi que le caractère complet de ces informations ne peut être garanti par BNP Paribas Fortis SA. Les performances ou réalisations passées ne présument en aucun cas des résultats futurs. La distribution de ce document ainsi que l’offre ou la vente de produits visés par ce document ne peuvent avoir lieu dans les juridictions où la distribution de ce document, l’offre ou la vente de ces produits serait contraire à la législation ou la réglementation locale. Ni l’Émetteur ni BNP Paribas Fortis SA ne garantissent que ce document puisse être légalement distribué, ou que tout produit puisse être légalement offert, conformément aux exigences d’enregistrement applicables ou à tout autre exigence d’une quelconque juridiction ou conformément à toute exemption applicable, et n’assument aucune responsabilité concernant la facilitation de cette distribution ou de cette offre. En particulier, l’Émetteur et BNP Paribas Fortis SA n’ont entrepris aucune action particulière en vue de soumettre le présent document aux autorités compétentes d’une quelconque juridiction. Il est recommandé aux personnes en possession de ce document ou de produits visés par ce document de s’informer et de respecter toute restriction concernant (i) la distribution de ce document et (ii) l’offre et/ou la vente de ces produits. Le présent document est publié en exécution du Moratoire de la FSMA sur la commercialisation des produits structurés particulièrement complexes (le “ Moratoire“). Plus d’infos sur le Moratoire: <http://www.fsma.be/fr/Article/nipic/nipic_tsspersonen.aspx> BNP Paribas Fortis SA ne pourra être tenu pour responsable de toute utilisation de ce document en dehors du contexte de ce Moratoire et des dommages directs ou indirects qui pourraient résulter d’un tel usage. 06. 2015 - E.R.: A. Moenaert - BNP Paribas Fortis SA, Montagne du Parc 3, B-1000 Bruxelles - RPM Bruxelles - TVA BE 0403.199.702 2/2