BNP Paribas Fortis Funding (LU)
Transcription
BNP Paribas Fortis Funding (LU)
BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI COUPON NOTE 2022/4 XS1075888922 Juin 2015 Caractéristiques générales Mécanisme de rendement D’une durée de 8 ans, cette obligation structurée associe son rendement final à l’évolution de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice est composé de 30 actions européennes sélectionnées sur base d’une part de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance et de critères éthiques ainsi que de critères financiers (dividendes élevés et volatilité faible) d’autre part. La composition de l’indice est revue et certifiée par Forum Ethibel tous les 3 mois. Au cours des 8 années, l’investisseur a droit a un coupon annuel, égal à 75% de la performance annualisée (performance divisée par le nombre d'années écoulées depuis l'émission) de l’indice par rapport à sa valeur initiale*. La performance de l ’indice équivaut à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur à chaque date d'observation annuelle. La valeur initiale est égale au cours de clôture du 4 août 2014. A l'échéance finale du produit, l'investisseur a droit au remboursement du capital initial quelque soit la performance de l'indice. Référence interne EM1301FLD Nom complet du produit BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) SRI COUPON NOTE 2022/4 Émetteur BNP Paribas Fortis Funding Garant BNP Paribas Fortis SA Rating (¹) du garant au moment de l'émission A2 (negative outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Rating (¹) actuel du garant au 1 juin 2015 A2 (negative outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Coupures 1 000,00 EUR Profil d'investisseur (²) à la date d'émission Conservateur à neutre Profil d'investisseur (²) au 1 juin 2015 Conservateur à neutre sauf en cas de défaut (par ex faillite) de l'émetteur et/ou du garant. Date d'émission 13 août 2014 Date d'échéance 15 août 2022 Pour plus d'informations sur la structure du produit et sur les risques li és à ce produit, veuillez lire le Flash Invest et la documentation utilisée pour le marché primaire. Droit au remboursement à 100% de la valeur nominale du capital à l'échéance, Documentation utilisée pour le marché primaire: Le prospectus de base daté du 05/06/2014, approuvé par la Commission de surveillance du secteur Financier (CssF) au Luxembourg, ainsi que les Final (1) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue Terms datées du 30/06/2014 sont rédigées en anglais et constituent ensemble le Prospectus. Un pas une obligation ou une recommandation d’acheter, de vendre résumé du prospectus de base en fran çais est également disponible.Ces documents sont disponibles ou de conserver les titres. (2) Déterminé selon les critères de BNP Paribas Fortis. gratuitement aux guichets de toute agence BNP Paribas Fortis ainsi que sur le site www.bnpparibasfortis.be/emissions En cas de discordance entre la présente fiche et les Final Terms, les Final Terms prévalent. Sous-jacent Indice Ethical Europe Equity Valorisation historique du produit (3+4) Valeur historique depuis la date d'émission Dernière valeur du mois Pourcentage du nominal 31 décembre 2014 104,43 30 janvier 2015 117,77 130% 27 février 2015 119,94 125% 31 mars 2015 125,85 30 avril 2015 121,82 29 mai 2015 126,64 135% 01/06/2015 00:00:00 (3+4) VRAI 120% 115% 110% 105% 100% Ces valorisations ne sont qu’indicatives et sont exprimées en MID, c’est-à-dire la moyenne entre le prix offert et le prix demandé. 13 /08 /14 13 /09 /14 13 /10 /14 13 /11 /14 13 /12 /14 13 /01 /15 13 /02 /15 13 /03 /15 13 /04 /15 13 /05 /15 95% (3) Source: [Bloomberg ou/et Reuters] et BNP Paribas Arbitrage. (4) Les données historiques ne constituent pas une indication de la valeur future ou du rendement final du produit. Les valorisations indiquées ci-dessus constituent uniquement une indication de l’évolution de la valeur de marché de l’instrument de dette (le prix variant notamment en fonction de l’évolution (i) des taux d’intérêts, (ii) du risque crédit sur l’émetteur, et (iii) du sous-jacent). Des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels obtenus par un détenteur particulier, en raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques. 1/2 Suivi de performance du sous-jacent (5) Nom du sous-jacent Valeur initiale Valeur au Performance réelle au (au 04/08/2014) 28/05/2015 28/05/2015 182,09 215,61 18,41% Ethical Europe Equity index (5) Source: Bloomberg. Valeur historique de l’indice Ethical Europe Equity Calendrier des coupons Date d'observation initiale: 4 août 2014 230 Date d'observation paiement Valeur de l'indice Taux du Coupon 30-juil.-2015 13-août-2015 - - 29-juil.-2016 15-août-2016 - - 190 31-juil.-2017 14-août-2017 - - 180 30-juil.-2018 13-août-2018 - - 30-juil.-2019 13-août-2019 - - 30-juil.-2020 13-août-2020 - - 30-juil.-2021 13-août-2021 - - 29-juil.-2022 15-août-2022 - - 220 210 200 170 04 /0 8/2 0 28 14 /0 8/2 0 19 14 /0 9/2 0 13 14 /1 0/2 0 04 14 /1 1/2 0 26 14 /1 1/2 0 18 14 /1 2/2 0 13 14 /0 1/2 0 05 15 /0 2/2 0 05 15 /0 3/2 0 31 15 /0 3/2 0 24 15 /0 4/2 0 20 15 /0 5/2 01 5 160 Ethical Europe Equity Index Date de 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, Valeur initiale Données arrêtées au 1 juin 2015 Commentaire mensuel de l’indice Ethical Europe Equity au 29/05/2015 Contexte de symboliques, marché – établissant Même des si records leur évolution historiques a été (aux un peu Etats-Unis hésitante et en au cours Allemagne des dernières notamment) ou semaines, retrouvant les des grands niveaux indices inédits boursiers depuis ont quinze franchi ans de (CAC nouveaux 40 à seuils 5 000 points, Nikkei 225 à 19 000, Nasdaq à 5 000). En mars, les investisseurs actions de la de la zone politique euro monétaire profitent très tout particulièrement accommodante mise de en cette place euphorie par la et ont BCE. poursuivi Des leur mouvement perspectives de économiques hausse, ce qui encourageantes, reflète sur l’importance fond aux d’affaiblissement yeux de des l’euro, ont pu contribuer à cette performance. Aux Etats-Unis, affectées même par les s’il attentes apparaît autour que de la Fed la ne politique relèvera ses monétaire taux de la directeurs Fed, le que très niveau prudemment, élevé du dollar ce thème est –susceptible dans de tous les pénaliser esprits. l’activité Les des actions américaines entreprises– et des ont été données économiques moins solides qu’attendu dans leur ensemble. L’indice S&P 500, quoiqu’un peu volatile, progresse de 0.4% « seulement » au cours du 1er trimestre. Performances – Les indices européens ont enregistré une performance exceptionnelle depuis le début de l’année : +16.0% pour l’Eurostoxx 50 et +17.5% pour le Stoxx Europe 600. Dans ce contexte, l’indice Ethical Europe Equity a logiquement souffert de son caractère « low vol » et sous-performe légèrement : +14.2%. Expositions – dividende, onze Nordea, GDF Properties, Le reshuffle autres Suez, United de valeurs OMV Utilities, et fin mars ont été BNP Berkeley a donné retirées Paribas. Group, Ces Gas lieu du à une portefeuille titres Natural, sont modification à cause remplacés Danske Bank. significative d’une par Aviva hausse Gecina, de de Vivendi, est également la composition leur volatilité Scor, Lloyds sélectionné de : l’indice. Banking pour Outre Next, qui Axa, Delta Lloyd, Vodafone, Group, ramener le Foncière nombre des de ne satisfaisait Centrica, Régions, constituants plus Casino, AstraZeneca, à 30. la contrainte Sandvik, Swisscom, L’Assurance de Repsol, Intu demeure la plus grosse exposition sectorielle de l’indice (28.1%). Les Utilities (22.6%) et l’Immobilier (16.5%) complètent le podium. Disclaimer BNP Paribas Fortis SA est responsable de la production de ce document destiné à être distribué uniquement aux détenteurs du produit visé par ledit document, détenu en compte-titres chez BNP Paribas Fortis SA et ayant acheté ces produits par l’intermédiaire de BNP Paribas Fortis SA (ci-après le ”Détenteur”). Ce document ne constitue pas une communication à caractère promotionnel ni une brochure à caractère promotionnel mais un document à caractère informatif destiné à être distribué aux Détenteurs pour suivre l’évolution du produit. Ce document ne constitue pas 1) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation à la vente, à l’achat ou à la souscription des produits ou des instruments financiers visés dans ce document ou 2) un conseil en investissement et ne peut être utilisé à d’autres fins que celles pour lesquelles il a été rédigé. En raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques, des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels finaux obtenus par un Détenteur particulier. Toutes les informations reçues de sources externes proviennent de sources fiables et sûres mais la précision ainsi que le caractère complet de ces informations ne peut être garanti par BNP Paribas Fortis SA. Les performances ou réalisations passées ne présument en aucun cas des résultats futurs. La distribution de ce document ainsi que l’offre ou la vente de produits visés par ce document ne peuvent avoir lieu dans les juridictions où la distribution de ce document, ’loffre ou la vente de ces produits serait contraire à la législation ou la réglementation locale. Ni l’Émetteur ni BNP Paribas Fortis SA ne garantissent que ce document puisse être légalement distribué, ou que tout produit puisse être légalement offert, conformément aux exigences d’enregistrement applicables ou à tout autre exigence d’une quelconque juridiction ou conformément à toute exemption applicable, et n’assument aucune responsabilité concernant la facilitation de cette distribution ou de cette offre. En particulier, ’lÉmetteur et BNP Paribas Fortis SA n’ont entrepris aucune action particulière en vue de soumettre le présent document aux autorités compétentes d’une quelconque juridiction. Il est recommandé aux personnes en possession de ce document ou de produits visés par ce document de s’informer et de respecter toute restriction concernant (i) la distribution de ce document et (ii) l’offre et/ou la vente de ces produits. Le présent document est publié en exécution du Moratoire de la FSMA sur la commercialisation des produits structurés particulièrement complexes (le “Moratoire“). Plus d’infos sur le Moratoire: <http://www.fsma.be/fr/Article/nipic/nipic_tsspersonen.aspx> BNP Paribas Fortis SA ne pourra être tenu pour responsable de toute utilisation de ce document en dehors du contexte de ce Moratoire et des dommages directs ou indirects qui pourraient ér sulter d’un tel usage. 06. 2015 - E.R.: A. Moenaert - BNP Paribas Fortis SA, Montagne du Parc 3, B-1000 Bruxelles - RPM Bruxelles - TVA BE 0403.199.702 2/2