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Microcred holding
Paris - FRANCE
Microcred Tunisie
1 agence
Microcred Holding
détient 67% du capital
Microcred Mali
1 agence
Microcred Holding
détient 70% du capital
Microcred Sénégal
26 agences et points de service
Microcred Holding
détient 51,1% du capital
Microcred côte d’Ivoire
5 agences et points de service
Microcred Holding
détient 64,1% du capital
Microcred microfinance
banque nigeria
6 agences et points de service
Microcred Holding
détient 50,1% du capital
Microcred china
Hong-kong - CHINA
Microcred Holding détient
51% du capital
Microcred nanchong
10 agences et points de service
Microcred china détient 100%
du capital
Microcred sichuan
8 agences et points de service
Microcred China détient 100%
du capital
Microcred
banque madagascar
21 agences
et points de service
Microcred Holding détient
52,1% du capital
RAPPORT ANNUEL 2013
Microcred Sénégal
Microcred Sénégal en Chiffres
6
Le mot du Président du Conseil d’Administration
8
Le mot du Directeur Général
9
Nos Actionnaires
10
Gouvernance et Organisation
12
Panorama du Sénégal en 2013
14
Le contexte macroéconomique
Le secteur financier
Revue de l’Activité
16
Notre stratégie
Actualités et faits marquants de l’année 2013
Nos produits et services
Nos clients
Nos canaux de distribution
Les ressources humaines
Principaux résultats financiers
Perspectives 2014
La Performance Sociale
20
Le Groupe Microcred
22
états financiers
25
Microcred Sénégal
en Chiffres
Chiffres Clés 2013
ACTIF TOTAL
fonds propres
(48,1 M€)
+ 15% vs 2012
(8,3 M€)
+ 10% vs 2012
31,6 MM FCFA
portefeuille
à risque 30
jOURS
2,2%
5,4 MM FCFA
496,2 M FCFA
(756 443 €)
Près de
100 000 429
clients
collaborateurs
176
agents de
crédit
Encours de crédit
Encours d’épargne
MM FCFA
MM FCFA
Micro
2013
PME
100%
4,5
Microcred Sénégal
0,9
12,2
9,8
73%
10,4
100%
14,2
71%
70%
17,4
83%
PME
69%
24,0
73%
2008
Micro
2013
66%
66%
6 •
résultat net
positif
5,4
2,4
64%
2008
100%
0,3
Microcred Sénégal ouvre les portes de sa première agence à Dakar en septembre 2007.
Filiale du Groupe Microcred, l’institution offre aux personnes exclues du système bancaire
traditionnel, des produits et des services financiers adaptés. Elle participe ainsi à l’amélioration
des conditions de vie de ses clients et au développement économique du pays.
Microcred Sénégal compte vingt-six agences dont neuf
situées à Dakar et sa banlieue et dix-sept en province.
Nimzat
Camberene
Camb
Guedi
Guued
uuedi
ed awaye
edi
awaye
Dakar
Diammaguen
kine
ne
Pikine
Ngor
Yo
N1
Mbatal
N1
Grand-Yo
G
Libe
b rté
Liberté
N1
Graand
nd
nd Da
Da
Grand
Hann
a BBel-Air
ell-
N1
M na
Medin
n
Medina
N
N1
Rapport Annuel 2013 •
7
le mot du PRÉSIDENT
du conseil d’administration
Alain Lepâtre-Lamontagne
E
n 2013, la croissance du portefeuille de Microcred en Afrique
s’est élevée à 30%.
L’année a été marquée par le conflit au
Mali et ses répercussions en Afrique
de l’Ouest, notamment au Nigeria où
Boko Haram a renforcé son influence.
Au niveau opérationnel et financier Microcred a connu une forte
Le résultat net part
croissance au cours de l’année
2013 : l’encours de crédit s’élève
du Groupe a plus que
à 162,5 millions d’euros et l’endoublé et s’établit
cours d’épargne à plus de 61 milà 1,9 million d’euros,
lions d’euros, soit une augmentation respective de 32% et 49% par
confirmant ainsi la
Au Sénégal, la croissance en 2013
rapport à 2012. La part du Groupe
s’est révélée décevante (4% du PIB performance du
du résultat net a plus que doublé
selon le FMI), due en partie aux mau- modèle de Microcred.
et s’établit à 1,9 million d’euros,
vaises récoltes et à un faible taux de
confirmant ainsi la performance du
production industrielle et minière. La croissance pour- modèle de Microcred.
rait cependant s’accélérer dans les années à venir,
à condition que d’importantes réformes financières Créée en 2007, Microcred Sénégal figure parmi les
soient mises en œuvre.
filiales historiques du Groupe. Aujourd’hui elle représente à elle seule plus de 40% des clients du Groupe,
Le Groupe Microcred a lancé en 2013 un certain 25% des encours de crédit et 35% du volume total
nombre d’initiatives qui soutiendront sa croissance et d’épargne collectée.
contribueront au développement de Microcred Sénégal dans les années à venir.
L’implication des collaborateurs de Microcred Sénégal
est la clé de notre réussite.
Le Conseil de Microcred Group a, comme pour la J’ai pu constater à de multiples reprises l’engagement
Chine, approuvé la création de Microcred Africa, la hol- de l’ensemble de nos collaborateurs, leur dévouement
ding du Groupe dédiée à l’Afrique. Un plan de dévelop- au service de nos clients et je souhaite ici les en remerpement, prévoyant la création de plusieurs nouvelles cier. Microcred est avant tout fait de cet engagement
filiales en Afrique, a également été approuvé.
et de cet enthousiasme !
Par ailleurs, Microcred a décidé d’accélérer sa croissance au sein de chaque pays, en développant son L’année 2014 sera une année de croissance pour
réseau de distribution pour toucher de nouveaux seg- Microcred Sénégal au service de ses clients.
ments de clientèle, mais aussi en offrant à ses clients
de nouveaux produits et services financiers répondant
à leurs différents besoins.
8 •
Microcred Sénégal
LE MOT DU DIRECTEUR GéNéRAL
Ruben Dieudonné
E
n dépit d’une conjoncture
économique difficile, matérialisée par une croissance
quasi nulle du secteur de la microfinance au Sénégal, Microcred Sénégal a continué à croître et gagner
des parts de marché.
Les résultats opérationnels de l’année
2013 confirment le rythme soutenu
du développement de l’institution.
Bénéficiaire depuis
2010, moins de trois ans
après le démarrage de
ses activités, Microcred
Sénégal affiche fin 2013
un résultat net de 496
millions de francs cfa.
Je suis heureux de souligner que la
conquête de nouveaux clients a dépassé nos objectifs et connu une augmentation de près 30%, tout en
maintenant la bonne qualité de notre portefeuille (PAR
30 jours à 2,2%). Concernant la distribution de crédits
et la collecte de dépôts, les taux de croissance respectifs s’élèvent à 9% et 16% par rapport à 2012.
Bénéficiaire depuis 2010, moins de trois ans après le
démarrage de ses activités, Microcred Sénégal affiche
fin 2013 un résultat net de 496 millions de francs CFA.
rement sur la mobilité interne, la
transparence et l’équité dans le recrutement, la formation et le développement de compétences.
Microcred Sénégal accompagne
aujourd’hui plus de 100 000 clients,
dispose d’un encours de crédits de
plus de 26 milliards de francs CFA
et d’un encours d’épargne de 14,2
milliards de francs CFA.
Fier de ces réalisations, je suis
convaincu qu’avec le support et
la complicité de nos collaborateurs, de nouveaux défis
seront relevés en 2014.
Je voudrais ici remercier tous les collaborateurs de
Microcred Sénégal qui ont permis ce succès et dont le
dévouement et l’expertise constituent le cœur de notre
entreprise, ainsi que les clients et partenaires qui nous
accordent leur confiance.
Le dynamisme de l’institution s’est traduit cette année,
par la consolidation du réseau avec l’ouverture de onze
agences dans les régions de Thiès, Mbour, Touba, Kaolack, Saint-Louis et Ziguinchor, permettant ainsi une
couverture presque complète du territoire sénégalais.
Afin d’accompagner et de soutenir son développement,
Microcred Sénégal accorde une attention particulière
à la gestion des ressources humaines, axée prioritai-
Rapport Annuel 2013 •
9
Nos Actionnaires
Le Groupe SONAM Assurances
Présent sur le marché sénégalais depuis plus de 40 ans,
le Groupe Sonam Assurances est un des pionniers et
acteurs majeurs du marché des assurances au Sénégal.
Le Groupe SONAM est aujourd’hui composé de cinq
sociétés spécialisées dans des opérations d’assurance
bien définies.
10 •
Microcred Sénégal
L’Initiative norvégienne de microfinance (NMI)
Créée en 2008, l’Initiative Norvégienne en Microfinance
dispose d’un fonds de plus de 100 millions de dollars,
contribué pour moitié par Norfund, le fonds d’investissement du gouvernement pour les pays en voie de développement. Les fonds sont utilisés pour investir directement
et indirectement dans les institutions de microfinance des
pays en développement.
Microcred S.A.
Créée en 2005, Microcred Holding est une société d’investissement dont la vocation est de créer, développer et assister
techniquement des banques et sociétés offrant des services
financiers en priorité aux personnes exclues du système
bancaire. Le Groupe opère en Afrique et en Chine.
Les institutions Microcred, en proposant des services financiers
adaptés, participent à l’amélioration des conditions de vie de
leurs clients et au développement économique des pays où elles
interviennent.
10,0%
TRiple jump
International Finance Corporation (IFC)
Membre du Groupe de la Banque mondiale, IFC est la plus
importante institution mondiale d’aide au développement
dont les activités concernent exclusivement le secteur privé.
IFC a été créée en 1956, et son capital est détenu par 184
pays membres qui définissent ensemble ses politiques de
soutien aux entreprises et IMF des pays émergents.
2,7%
BOA Sénégal
51,2%
Microcred s.a.
10,7%
sonam
15,4%
IFC
10,0%
NMI
Triple Jump
Triple Jump est une société de gestion de fonds responsables
établie à Amsterdam. Triple Jump dispose de 360 millions d’euros sous gestion et s’efforce de soutenir la croissance d’institutions de microfinance viables, en leur fournissant des fonds
propres et des conseils.
Bank of Africa (BOA)
Créé en 1982 au Mali, le Groupe Bank of Africa est implanté
dans 17 pays en Afrique de l’Ouest, en Afrique de l’Est, dans
l’Océan Indien et en République Démocratique du Congo.
Il est également présent en France, à travers un réseau de
15 banques commerciales et plusieurs sociétés financières.
Rapport Annuel 2013 •
11
Gouvernance
et Organisation
Le Conseil d’Administration
Alain Lepâtre-Lamontagne
Président du Conseil
d’Administration
de Microcred Sénégal.
Directeur de la
Cogébanque au Rwanda.
Ancien Directeur Général
de la BOA Madagascar
et de la BOA Burkina Faso
Au 31 décembre 2013, le Conseil d’Administration est composé de sept membres
Arnaud Ventura
Président du Directoire
et Fondateur de
Microcred
Isabelle levard
Directrice Générale
Adjointe Microcred S.A.
Organigramme
Simplifié
Souleymane Niane
Directeur Général
représente SONAM
Marcel Kodjo
Ancien Secrétaire
Général de la
Commission
Bancaire de
l’UEMOA
Conseil
d’Administration
DIRECTEUR
GÉNÉRAL
Ruben
Dieudonné
DIRECTEUR
du RÉSEAU
Cheikh Sadibou Sano
12 •
Microcred Sénégal
RESPONSABLE DES
RESSOURCES HUMAINES
Mah Diop Fall
DIRECTEUR ACHATS
et LOGISTIQUE
Olimata DIop
Société Anonyme avec Conseil d’Administration, Microcred Sénégal applique les
meilleures pratiques de gouvernance reconnues au niveau international. A titre
d’exemple, Microcred Sénégal dispose d’un Comité d’Audit, dépendant du Conseil
d’Administration, chargé d’évaluer et contrôler l’application du système de contrôle
interne de l’Institution.
Comité Exécutif
Christophe
Bochatay
Chargé d’Investissements
Senior représente Triple
Jump
Knut Frigaard
Directeur des Investissements
représente NMI
Ruben DIEUDONNÉ
Directeur Général
Hélène Marquis
Directrice Administrative
et Financière
Mah Diop Fall
Responsable
des Ressources
Humaines
Olimata Diop
Directrice Achats
et Logistique
Marème Sène
Directrice Canaux de
Distribution
Cheikh Sadibou
Sano
Directeur du Réseau
COMITÉ
d’AUDIT
DIRECTrice
ADMINISTRATIve
et FINANCIÈRe
Hélène Marquis
DIRECTEUR
AUDIT INTERNE
Mamadou Cissé
Mamadou Cissé
Directeur Audit Interne
Rapport Annuel 2013 •
13
Panorama
du Sénégal
sénégal
en 2013
Le Sénégal est bordé par l’océan Atlantique à l’ouest, la
Mauritanie au nord et à l’est, le Mali à l’est et la Guinée et la
Guinée-Bissau au sud. La Gambie forme une quasi-enclave dans
le Sénégal, pénétrant à plus de 300 km à l’intérieur des terres.
Le Sénégal constitue la quatrième économie de la sousrégion ouest-africaine, il fait partie des pays africains les plus
industrialisés et est le deuxième pays de la sous-région en
matière de création d’emplois.
Le Sénégal couvre une superficie de 196 722 km2 avec une
population estimée à 12 873 601 habitants.
14 •
Microcred Sénégal
A f ri q u e
Le contexte macroéconomique
Au Sénégal en 2013, la croissance du PIB s’est révélée
décevante, estimée à 3,5% selon le FMI au lieu des 4%
qui avaient été prévus. Ce résultat reflète les faibles niveaux de production dans le secteur agricole, mais également dans l’industrie et l’extraction minière. Seuls les
secteurs des télécommunications et de la construction
sont restés dynamiques. Le déficit du compte extérieur
courant s’est détérioré (environ 10% du PIB).
Les perspectives 2014 devraient cependant s’améliorer
si les autorités poursuivent la réduction du déficit budgétaire et améliorent la transparence et la lisibilité des
finances publiques.
Une réforme de l’Etat et l’amélioration du climat des affaires
permettraient de soutenir les investissements publics et
améliorer l’efficience économique et la productivité.
Le secteur financier
Le secteur bancaire
Au Sénégal le système financier est dominé par le
secteur bancaire, même si la microfinance s’est rapidement développée et a contribué à une plus grande
inclusion financière.
Fin 2013, il est composé de 191 banques commerciales dont les activités se déroulent principalement
dans les trois plus grandes villes et représentent environ 90% du système financier. Le secteur bancaire
est relativement concentré, les banques étrangères
représentant une part importante des actionnaires.
Les cinq plus grosses banques représentent 66% des
actifs et collectent 79% des dépôts. Un grand nombre
d’institutions de microcrédit offrent des services financiers limités ciblant des ménages à plus faible revenus.
Même si ces institutions couvrent à la fois les régions
urbaines et rurales, environ la moitié de l’activité du
secteur est concentrée sur Dakar et sa périphérie.
Le système bancaire semble relativement robuste, les
principaux risques étant la concentration des prêts et
la qualité des actifs.
La professionnalisation du secteur à partir de 2003
a permis une meilleure maîtrise des risques et un
contrôle plus efficace du personnel des réseaux.
Sur le deuxième semestre 2013, la Direction de la
MicroFinance au Sénégal note une augmentation du
nombre de clients (+10,6%) des Systèmes Financiers
Décentralisés qui atteint 1 962 819, une progression
de 4,45% de l’encours d’épargne à 192,5 milliards
de francs CFA et de 5% de l’encours de crédit à 227
milliards de francs CFA.
A fin décembre 2013, le taux de pénétration de la microfinance au sein de la population s’élève à 15,24%.
Aujourd’hui le Sénégal bénéficie d’un secteur de
la microfinance bien établi et le plus développé de
l’Union économique et monétaire ouest-africaine
(UEMOA), avec 27%2 du total des dépôts et 36%
du portefeuille total de prêts bruts de l’UEMOA. La
consolidation et la professionnalisation du secteur,
ainsi que le développement de produits plus adaptés
notamment en milieu rural, constituent d’importantes
opportunités de croissance pour Microcred Sénégal.
Le secteur de la microfinance
Les établissements de microfinance représentent
une part faible mais croissante du secteur financier
sénégalais.
La crise bancaire des années 80 et les réformes
d’assainissement ont favorisé l’apparition des premières structures d’épargne et de crédit. La consolidation des années 90 a entraîné la formation de
18 entités plus grandes, qui représentent ensemble
90% du marché.
1. Source : FMI Rapport du FMI nº 12/337 - 2012
2. Source : MixMarket http://www.themix.org/publications/mix-microfinance-world/2014/01/rencontre-du-nouveau-et-de-lancien-comment-lesagents-mo#ixzz368ts5iDk
Rapport Annuel 2013 •
15
Revue de l’Activité
Microcred Sénégal dispose de cinq
atouts compétitifs : l’accessibilité, la
rapidité, la simplicité, la sécurité et
la qualité des services.
16 •
Microcred Sénégal
Notre stratégie
Microcred Sénégal a pour objectif de devenir l’institution de microfinance leader sur le marché sénégalais d’ici 2017. L’institution dispose de cinq atouts
compétitifs : l’accessibilité, la rapidité, la simplicité, la
sécurité et la qualité des services.
L’acquisition de nouveaux clients est un enjeu majeur,
qui passe à la fois par l’expansion géographique du
réseau, le développement de nouveaux canaux de
distribution et l’utilisation des nouvelles technologies.
Actualités et faits marquants
de l’année 2013
Nos produits et services
Malgré la morosité économique généralisée en
2013, l’institution a connu une forte expansion du
réseau avec l’ouverture de onze agences à travers
tout le pays. Microcred Sénégal couvre presque
l’intégralité du territoire sénégalais.
Cette expansion s’est également traduite sur le plan
humain par le recrutement de plus de 80 personnes.
L’institution compte fin 2013, 429 employés dont
176 agents commerciaux.
En 2013, des améliorations continues ont été apportées au système d’information et de gestion afin d’en
faciliter l’utilisation et permettre des gains de performance.
Enfin, l’année 2013 a vu le lancement d’un produit
innovant et responsable : CleanTech. Il s’agit d’un
crédit qui facilite l’acquisition d’équipements rechargeables à l’énergie solaire (panneaux solaires, batteries solaires et équipements adaptés : frigo, TV, etc.)
et disponibles directement dans les agences Microcred. La phase pilote a eu lieu de septembre à décembre. Ce produit s’inscrit à la fois dans une logique
environnementale et de diversification des produits,
pour mieux répondre à la demande.
Microcred Sénégal propose des crédits à partir de
100 000 francs CFA et jusqu’à 40 millions de francs
CFA pour les Petites et Moyennes Entreprises. Ces
crédits servent à financer le fonds de roulement ou
l’investissement dans des immobilisations. Ces services sont destinés aux très petits, petits et moyens
entrepreneurs et sont assurés grâce au partenariat
avec deux institutions majeures de la place : la SONAM et Allianz.
En ce qui concerne l’épargne, Microcred Sénégal
propose à ses clients divers produits : le compte
courant, le compte Sukaliku (épargne rémunérée
à 4%), le dépôt à terme ainsi que différents plans
d’épargne.
Enfin Microcred Sénégal propose des services de
transferts d’argent par l’intermédiaire de six opérateurs partenaires : Western Union, Money Gram,
Money Express, Ria, Wari et Orange Money.
Rapport Annuel 2013 •
17
Revue de l’Activité
Nos clients
A la fin de l’année 2013, Microcred Sénégal
compte 100 345 clients épargnants dont 28 465
clients emprunteurs. Ils se situent tous en milieu
urbain ou périurbain. La majorité des clients est âgée
de 25 à 40 ans (51%) et opère dans le commerce
(68%).
En 2013, les activités financées sont majoritairement
concentrées dans le secteur du commerce (86% de
l’encours du portefeuille), dans les services (9%) et
dans la production (5%). Le montant du prêt moyen
au déboursement est de 1 872 euros en 2013. La
maturité moyenne des crédits est d’environ 9,7 mois.
Distribution par sexe
(des clients financés)
56%
44%
FEMMES
HOMMES
Distribution par secteur d’activité
(des activités financées)
9%
serviceS
Fin 2013, les prêts PME (entre 12 à 40 millions
de francs CFA) représentent 34% du volume du
portefeuille de crédits et 2% du nombre de crédits en
cours soit 8,8 milliards de francs CFA (13,5 millions
d’euros).
86%
commerce
5%
production
Nos canaux de distribution
En 2013, Microcred Sénégal a élargi son réseau en
ouvrant onze nouvelles agences à Ziguinchor, Joal,
Touba Ocass, Kaffrine, Darou Mousty, Nguékokh,
Louga, Mboro, Tivaouane, Kébémer et Diourbel. Ces
nouvelles ouvertures renforcent le réseau de l’institution et lui confèrent une dimension nationale. Elles
permettent de mieux desservir des zones plus reculées. Microcred Sénégal termine ainsi l’année avec un
total de 26 agences à travers le pays.
18 •
Microcred Sénégal
Principaux résultats financiers
Microcred Sénégal dispose d’une structure financière
solide : l’encours total d’épargne (Micro et PME) représente près de la moitié des financements de l’institution (46%), viennent ensuite les emprunts (36%) et
les fonds propres (18%).
Structure financière
18%
fonds propes
Les résultats financiers
Produits
Les produits financiers au titre de l’exercice 2013 se
chiffrent à 7,3 milliards de francs CFA, en hausse de
15% par rapport à 2012.
L’essentiel de ces revenus (92%) provient du portefeuille de crédits, les 7% restants étant issus des autres
produits (épargne, transfert d’argent, assurance).
Charges
Le total des charges à la clôture de l’exercice s’élève
à 6,7 milliards de francs CFA :
• Les charges d’exploitation représentent 64% des
charges totales de l’institution avec 4,2 milliards
de francs CFA, en hausse de 14% par rapport à
2012. Elles sont constituées à 50% des charges
de personnel ;
46%
Encours
d’épargne
36%
Emprunts
• Les charges de provisions pour perte sur prêts
s’élèvent à 1 milliard de francs CFA et représentent 15% des charges totales de l’institution. En 2013, les provisions pour perte sur
prêts sont en hausse de 30% à cause de radiations importantes (1,1 milliard de francs CFA
soit 1,7 million d’euros).
• Les charges financières représentent 21% des
charges totales avec 1,4 milliard de francs CFA,
en hausse de 10% par rapport à l’an passé. Les
remboursements d’emprunts constituent 66%
des charges financières et la rémunération de
l’épargne 32% ;
En 2013, le résultat net après impôts s’élève à 496 M
FCFA, en baisse de 13% par rapport à 2012. Cette
baisse s’explique par le crédit d’impôt dont a bénéficié Microcred Sénégal. Avant impôts et subventions,
le résultat net est en hausse de 21% entre 2012 et
2013 passant de 600 millions de francs CFA à 726
million de francs CFA.
Les ressources humaines
Perspectives
Microcred Sénégal est dirigée par une équipe d’assistants techniques ayant une solide expérience et une
expertise avérée en microfinance, gestion, économie
ou droit. La mission principale de ces derniers étant
d’assurer la transmission des compétences au personnel local appelé éventuellement à prendre la relève.
Le principal défi qui attend Microcred Sénégal en
2014 concerne la rentabilité dans un contexte où les
taux baissent et la demande est faible. L’institution
peut cependant compter sur des bases solides ainsi
qu’un personnel compétent et engagé.
En 2013, l’effectif de Microcred Sénégal a augmenté
de 81 personnes, totalisant 429 salariés en décembre
2013. La moyenne d’âge des collaborateurs est de
31 ans. L’institution mise sur le dynamisme de ses
équipes, sur la qualité de la formation théorique et
pratique et sur la promotion interne.
Rapport Annuel 2013 •
19
La Performance Sociale
Microcred Sénégal opère dans un secteur où la concurrence est grandissante
et où la pression des actionnaires et l’importance d’une croissance rapide
peuvent distraire les équipes de direction de la mission première de l’institution :
l’amélioration de la vie des clients.
Consciente de ces enjeux et désireuse de faire face à ses responsabilités envers
l’ensemble de ses parties prenantes, à savoir ses clients, ses employés,
la communauté locale, l’environnement et ses actionnaires, Microcred Sénégal
mène la politique de Gestion de la Performance Sociale (GPS) ambitieuse
et jalonnée d’objectifs à atteindre, définie par le Groupe Microcred.
La politique de gestion de la performance sociale (GPS)
de Microcred Sénégal
La mission sociale de l’institution consiste à offrir des
services financiers aux individus exclus du système
financier traditionnel et sa politique GPS s’aligne sur
les Principes de Protection des Clients de la Smart
Campaign1 et les Standards Universels de Gestion
de Performance Sociale2.
Tous les employés de Microcred Sénégal participent
activement à l’atteinte des objectifs de performance
sociale : ils signent la Charte de Responsabilité Sociale et Environnementale3 du Groupe et reçoivent
20 •
Microcred Sénégal
une formation initiale d’introduction aux principes de
la GPS.
Microcred Sénégal applique les procédures d’obligation de vigilance conformes aux normes GAFI, aux
recommandations du GIABA, aux directives adoptées par les pays de l’UEMOA et aux textes législatifs du Sénégal. Le dispositif de Microcred Sénégal
s’applique au siège et dans toutes les agences de
l’institution par l’ensemble du personnel en contact
avec la clientèle et/ou concerné par des opérations
avec la clientèle.
La performance sociale envers les parties prenantes
de Microcred Sénégal
Clients
En 2013, plusieurs actions ont été menées pour
renforcer la responsabilité de l’institution envers ses
clients :
• La mise en place d’un mécanisme de remontée
des plaintes et suggestions des clients (boîtes à
idées dans les agences, hotline et adresse mail)
• L’affichage des conditions tarifaires des produits
et services dans toutes les agences
Employés
Microcred Sénégal s’assure de l’application des principes suivants :
• Diversité et opportunités égales
• Employabilité et opportunités de carrière
• Rémunération équitable
• Communication transparente et dialogue social
• Qualité des conditions de travail
L’institution accorde une place prépondérante à la
formation de ses employés : 90% des collaborateurs
ont reçu au moins une formation interne ou externe
d’une demi-journée pendant l’année.
L’accent est mis sur la promotion interne : outre les
promotions en ligne directe, huit employés d’agences
ont été sélectionnés à l’issue de concours internes
pour occuper des postes au siège de l’institution.
Communauté
Participer au développement communautaire local
figure parmi les priorités de Microcred Sénégal.
A ce titre, deux initiatives ont été lancées en 2013 :
•Une collecte de dons pour les orphelins de la
Pouponnière de la Médina
• Une collecte de dons pour le Village Pilote (association de réinsertion des jeunes située au Lac Rose)
Environnement
Soucieux de respecter et promouvoir la protection
de l’environnement, MC Sénégal ne finance pas
d’activités dont l’impact environnemental serait jugé
trop nuisible, à l’issue d’une procédure de classification effectuée par les agents commerciaux. A ce titre,
des initiatives ont été lancées en 2013 :
•La classification des activités selon le niveau
de risque pour l’environnement (A, B ou C)
•Le lancement d’un crédit CleanTech, facilitant
l’acquisition d’appareils fonctionnant à l’énergie solaire (panneaux salaires, batteries solaires et équipements adaptés : frigo, TV, etc.)
et disponibles directement dans les agences
Microcred Sénégal
Actionnaires
Microcred Sénégal communique sur ses activités et
résultats mensuellement et trimestriellement, auprès
de ses actionnaires et membres du Conseil d’Administration. L’institution veille également au respect des
engagements et des délais en matière de reporting
auprès des organes de supervision, partenaires, bailleurs et investisseurs.
Suivi et évaluation de la performance sociale
de Microcred Sénégal
Depuis 2013 l’institution effectue un reporting trimestriel auprès du Groupe. Axé sur neuf indicateurs4 GPS (tels que le pourcentage de crédits
renouvelés, où la variation du chiffre d’affaires des
activités financées), ce suivi lui permet d’analyser la
performance de sa politique sociale et d’ajuster ses
actions en conséquence.
Microcred Sénégal utilise également d’autres
outils d’évaluation plus qualitatifs, tels que
des audits réguliers et des études de satisfaction client.
1. http://www.Microcredgroup.com/wp-content/uploads/2013/01/Les-principes-de-protection-des-clients-en-microfinance-Smart-Campaign.pdf
2. https://www.lamicrofinance.org/files/33638_file_standards_universels_gestion_performance_sociale.pdf
3. http://www.Microcredgroup.com/wp-content/uploads/2013/04/1.-Charte-de-Responsabilit%C3%A9-Sociale.pdf
4. Les indicateurs sont détaillés sur le site internet : http://www.Microcredgroup.com/performance-sociale/evaluation-de-notre-performance-sociale/
Rapport Annuel 2013 •
21
Créée en 2005 à l’initiative d’Arnaud Ventura,
co-fondateur du Groupe PlaNet Finance,
Microcred Holding est une société
d’investissement dont la vocation est de
créer, développer et assister techniquement
des banques et sociétés offrant des services
financiers en priorité aux personnes exclues
du système bancaire. Le Groupe opère en
Afrique et en Chine.
Le Groupe
Microcred
Les institutions Microcred, en proposant des
services financiers adaptés, participent à
l’amélioration des conditions de vie de leurs
clients et au développement économique des
pays où elles interviennent.
Chiffres clés 2013
Résultat net
ACTIF TOTAL
197,6
PART DU GROUPE
M€
+ 33% vs 2012
1,9 M€
portefeuille
à risque 30 jours
1,30%
X 2,6 vs 2012
Encours D’Épargne
Encours DE crédit
162,5 M€
+ 32% vs 2012
230 276
clients
1 706
collaborateurs
22 •
Microcred Sénégal
745
agents de crédit
61,1 M€
+ 49% vs 2012
1,8%
planet finance
Actionnariat
au 31 décembre 2013
22,5%
24,1%
fonds gérés par DWM
AXA belgium
7,5%
34 087 020 €
GÉNÉFINANCE
(Société Générale)
13,4%
5,6%
BEI
IFC
15,0%
10,3%
AFD
Fonds gérés par Maj
Invest Partners
Notre histoire
2013
Microcred Sichuan démarre
ses activités en janvier
2011
2010
Augmentation de capital de 6 millions
d’euros et entrée au capital de SNS
Institutional Microfinance Fund (SIMF),
dont les investissements sont gérés par
Developing World Markets (DWM)
2008
2007
Microcred Mexico démarre ses
activités en juin
Microcred Madagascar démarre ses
activités en décembre
Augmentation de capital de 5,1 millions d’euros
et entrée au capital du fonds Danish Microfinance
Partners K/S (DMP), dont les investissements sont
gérés par Maj Invest Partners
Microcred Mali démarre ses activités en septembre
Microcred Nigeria démarre ses activités en mars
Vente de Microcred Mexico et fin des activités
en Amérique Latine en mai
Microcred Côte d’Ivoire démarre ses activités
en octobre
Augmentation de capital de 7,7 millions d’euros
et entrée au capital de la Banque Européenne
d’Investissement (BEI) et de l’Agence Française
de Développement (AFD)
Microcred Sénégal
démarre ses activités en septembre
Microcred Nanchong
démarre ses activités en octobre
2006
2005
Création de Microcred avec le soutien de PlaNet
Finance et la participation financière de AXA, Société
Générale, International Finance Corporation (IFC)
Le Groupe
Rapport Annuel 2013 •
23
24 •
Microcred Sénégal
États Financiers
M i c r o c r e d S é n ég a l 2 0 13
Rapport des Commissaires aux Comptes
Microcred SéNéGAL
Exercice clos le 31 décembre 2013
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à
l’exercice clos le 31 décembre 2013, sur :
• le fonctionnement des organes sociaux et du contrôle interne ;
• le contrôle des états financiers annuels de la société Microcred
Sénégal, tels qu’ils sont joints au présent rapport et faisant ressortir des fonds propres pour un montant de 5,430 millions de
francs CFA y compris un bénéfice net de 496 millions francs CFA ;
• le fonctionnement du système d’information, de gestion et de
gestion des risques ;
• le contrôle du respect de la réglementation prudentielle et des
dispositions légales et règlementaires applicables aux Systèmes
Financiers Décentralisés ;
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les états financiers annuels ont été arrêtés par votre Conseil
d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit,
d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Fonctionnement des organes sociaux et du contrôle
interne
Nous avons examiné les procédures administratives et comptables et le système de contrôle interne pour l’exercice clos le 31
décembre 2013. Cet examen a été effectué pour évaluer la fiabilité des enregistrements comptables et de l’information financière
dans le but de déterminer la nature, l’étendue et le calendrier des
travaux nécessaires à l’expression de notre opinion sur les états
financiers annuels. Il ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu’une étude spécifique et plus
détaillée pourrait éventuellement révéler, notamment celles qui
n’affectent pas de façon significative les états financiers annuels.
D’une manière générale, nous n’avons pas relevé de fait marquant entravant le fonctionnement normal des organes sociaux
ou d’insuffisance significative de contrôle interne pouvant remettre en cause la régularité et la sincérité des états financiers
annuels. Les principaux points d’amélioration font l’objet d’un
rapport distinct.
II. Opinion sur les états financiers annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables au Sénégal ; ces normes requièrent la mise
en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies
significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au
moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant
des montants et informations figurant dans les états financiers.
Il consiste également à apprécier les principes comptables
suivis, les estimations significatives retenues et la présentation
d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que
nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.
Nous certifions que les états financiers annuels sont, au regard
des règles et principes du référentiel comptable spécifique aux
Systèmes Financiers Décentralisés de l’Union Monétaire OuestAfricaine (UMOA) et des instructions de la Banque Centrale des
États d’Afrique de l’Ouest (BCEAO), réguliers et sincères et
26 •
Microcred Sénégal
donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice
écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la
société Microcred Sénégal à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous
attirons votre attention sur le point décrit dans la note 2.9 de
l’annexe relative à un redressement fiscal.
III. Fonctionnement du système d’information, de gestion
et de gestion des risques
Nous avons examiné le fonctionnement du système d’information, de gestion et de gestion des risques pour l’exercice clos
le 31 décembre 2013. Cet examen a été effectué pour évaluer
la fiabilité des enregistrements comptables et de l’information
financière dans le but de déterminer la nature, l’étendue et le calendrier des travaux nécessaires à l’expression de notre opinion
sur les états financiers annuels. Il ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu’une étude spécifique et plus détaillée pourrait éventuellement révéler, notamment
celles qui n’affectent pas de façon significative les états financiers
annuels.
D’une manière générale, nous n’avons pas relevé de fait marquant entravant le fonctionnement normal du système d’information, de gestion et de gestion des risques pouvant remettre en
cause la régularité et la sincérité des états financiers annuels. Les
principaux points d’amélioration font l’objet d’un rapport distinct.
IV. Réglementation prudentielle et respect des dispositions
légales règlementaires
Nous avons vérifié le respect par Microcred Sénégal des règles
prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés, relatives aux conditions d’exercice de la profession, à la
réglementation comptable, à la réglementation des opérations et
aux normes de gestion.
A l’issue de nos travaux, nous n’avons pas d’observations à formuler sur le respect, par la société des règles prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés et sur le respect
des dispositions légales et règlementaires.
V. Vérification et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes de
la profession au Sénégal, aux vérifications spécifiques prévues
par la loi.
Nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la
concordance avec les états financiers annuels des informations
données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration
et dans les documents adressés aux Actionnaires sur la situation
financière et les états financiers annuels.
Dakar, le 21 mai 2014
Le commissaire aux comptes
Deloitte Sénégal
Thiaba CAMARA SY
Les États financiers audités sont
disponibles sur demande.
é tat s fin a n c ie rs • M i c r o c r e d s é n é g a l • 2 0 1 3
Présentation des États Financiers
selon les directives cgap
Afin de faciliter l’analyse de la situation financière de
chacune de ses institutions, le Groupe Microcred
a choisi de présenter les états financiers de façon
identique, selon les directives relatives à la publication
de l’information financière par les institutions de
microfinance, proposées par le CGAP (Groupe
Consultatif d’Assistance aux Pauvres).
Ce reporting diffère légèrement de celui proposé par la
BCEAO aux Systèmes Financiers Décentralisés (SFD)
des états membres de l’UMOA.
Ainsi le montant total du bilan diffère de celui indiqué
sur le rapport audité des commissaires aux comptes, en
raison du principe de non-compensation1 qui n’est pas
applicable selon les normes de la BCEAO.
1. Voir : Article L123-19 du code du commerce
Rapport Annuel 2013 •
27
BILAN en FCFA
2012
2013
ACTIF
27 556 720 361
31 568 411 284
Actifs court terme (CT)
25 975 921 374
30 034 705 151
685 491 850
1 918 828 897
1 340 730 459
1 008 332 264
23 360 258 221
25 709 529 893
23 565 703 530
25 965 438 992
(Réserve pour pertes sur prêts)
205 445 309
255 909 099
Intérêts courus non échus à recevoir
354 056 508
383 985 628
Sur encours de prêts
354 056 508
383 985 628
Disponibilités
Comptes bancaires
Investissements CT - valeur nette
Encours net de prêts à CT
Encours brut de prêts à CT
Sur investissements
Autres actifs CT
0
235 384 336
1 014 028 469
1 580 798 987
1 533 706 133
Encours brut de prêts à LT
410 928 691
272 290 063
Immobilisations - valeur nette
900 879 478
976 516 443
1 805 559 021
2 242 965 634
904 679 543
1 266 449 191
268 990 818
284 899 627
PASSIF
27 556 720 361
31 568 411 284
Dettes
22 622 359 936
26 137 856 466
Dettes CT
13 685 753 690
15 822 589 996
5 081 629 652
6 232 947 500
5 115 993 491
5 048 236 131
Dépôts clients
2 920 267 222
3 270 469 131
Dépôts institutionnels
2 195 726 269
1 777 767 000
2 696 138 797
3 573 075 415
Intérêts courus non échus à payer
236 974 569
280 191 033
Autres dettes CT
555 017 181
688 139 917
8 936 606 246
10 315 266 470
2 044 982 500
2 872 426 379
434 982 500
492 472 000
1 610 000 000
2 379 954 379
6 891 623 746
7 442 840 091
Fonds propres
4 934 360 424
5 430 554 818
Capital social
4 430 000 000
4 430 000 000
(768 663 551)
(195 639 575)
Résultat exercice en cours
573 023 975
496 194 393
Autres
700 000 000
700 000 000
Actifs long terme (LT)
Investissements LT - valeur nette
Immobilisations - valeur brute
(Dépréciation et Amortissements)
Autres actifs LT
Épargne à vue
Épargne de garantie
Dépôts à CT
Emprunts à CT
Dettes LT
Dépôts à LT
Dépôts clients
Dépôts institutionnels
Emprunts à LT
Autres dettes LT
Fonds propres issus de subventions
Réserves et Report à nouveau sans subvention
28 •
Microcred Sénégal
é tat s fin an c ie rs • M i c r o c r e d s é n é g a l • 2 0 1 3
COMPTE DE RÉSULTAT en FCFA
2012
2013
Intérêts reçus et produits assimilés
6 349 688 303
7 278 343 816
Revenus du portefeuille
5 393 248 706
6 727 565 179
4 426 847 641
5 172 392 605
Frais et commissions sur prêts
665 093 026
973 461 917
Pénalités reçues sur prêts
301 308 039
581 710 657
898 203 454
507 767 876
Revenus d’intérêts sur placements / investissements
45 012 980
25 365 780
Autres revenus opérationnels
13 223 163
17 644 981
1 259 163 351
1 387 398 311
Intérêts versés sur épargne
368 748 518
441 694 133
Intérêts versés et charges sur emprunts
873 520 937
915 735 296
16 893 896
29 968 882
5 090 524 952
5 890 945 505
Dotation nette aux provisions pour pertes sur prêts
830 305 994
992 890 406
Dotation aux provisions pour pertes sur prêts et prêts rayés
907 431 125
1 175 140 226
Recouvrement de prêts rayés
77 125 131
182 249 820
RÉSULTAT FINANCIER NET
4 260 218 958
4 898 055 099
Charges de personnel (dont charges sociales)
1 982 368 133
2 095 600 745
Dépenses d’exploitation
1 348 866 988
1 714 591 976
329 078 400
361 769 648
3 660 313 521
4 171 962 369
599 905 437
726 092 730
37 115 598
207 109 016
562 789 838
518 983 714
12 447 058
3 542 168
2 212 921
26 331 489
573 023 975
496 194 393
573 023 975
496 194 393
Intérêts reçus sur prêts
Revenus sur produits autres que de crédits
Intérêts versés et charges assimilées
Charges nettes d’ajustement pour inflation
Autres charges liées aux services financiers
RÉSULTAT FINANCIER BRUT
Dotation aux provisions et aux amortissements
Total charges d’exploitation
RÉSULTAT NET OPÉRATIONNEL AVANT IMPÔTS ET SUBVENTIONS
Impôt sur les bénéfices
RÉSULTAT NET OPÉRATIONNEL AVANT SUBVENTIONS
Produits non-opérationnels
Charges non-opérationnelles
RÉSULTAT NET AVANT SUBVENTIONS
Subventions
RÉSULTAT NET OPÉRATIONNEL APRÈS IMPÔTS ET SUBVENTIONS
Rapport Annuel 2013 •
29
3e de COUV