לחץ/י כאן - משרד המשפטים

‫רשומות‬
‫קובץ התקנות‬
‫ח' בטבת התשע"ה‬
‫‪7 465‬‬
‫‪ 30‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫עמוד‬
‫תקנות הסדרת פעילות חברות דירוג האשראי‪ ,‬התשע"ה‪470 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים) (תיקון)‪ ,‬התשע"ה‪482 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2014-‬‬
‫צו השקעות משותפות בנאמנות (תיקון התוספת הראשונה לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪487 . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫צו השקעות משותפות בנאמנות (תיקון התוספת השנייה לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪488 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫צו השקעות משותפות בנאמנות (תיקון התוספת השלישית לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪489 . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫צו הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות (תיקון התוספת השנייה‬
‫לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪489 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2014-‬‬
‫צו הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות (תיקון התוספת השלישית‬
‫לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪490 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2014-‬‬
‫צו הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות (תיקון התוספת הרביעית‬
‫לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪491 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫צו ניירות ערך (תיקון התוספת השישית לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪491 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫צו הפיקוח על עסקי ביטוח (תכניות ביטוח חדשות ושינוי תכניות) (ביטול)‪ ,‬התשע"ה‪492 . . . . . . . . . 2014-‬‬
‫תקנות הסדרת פעילות חברות דירוג האשראי‪ ,‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיפים ‪(3‬ב)‪(45 ,)3(4 ,‬ג)‪ 52 ,51 ,48 ,‬ו–‪(54‬ג) לחוק הסדרת פעילות‬
‫חברות דירוג האשראי‪ ,‬התשע"ד‪2014-‬‏‪( 1‬להלן ‪ -‬החוק)‪ ,‬לפי הצעת הרשות ובאישור‬
‫ועדת הכלכלה‪ ,‬אני מתקין תקנות אלה‪:‬‬
‫פרק א'‪ :‬פרשנות‬
‫הגדרות‬
‫‪.1‬‬
‫מסמכים נדרשים‬
‫לרישום חברת דירוג‬
‫‪.2‬‬
‫בתקנות אלה ‪-‬‬
‫"אחראי למילוי חובות" ‪ -‬כמשמעותו בסעיף ‪ 10‬לחוק;‬
‫"אתר חברת הדירוג" ‪ -‬אתר אינטרנט שאותו תפעיל חברת הדירוג בהתאם לתקנות אלה;‬
‫"בעל עניין" ‪ -‬כהגדרת "בעל עניין"‪ ,‬בתאגיד בחוק ניירות ערך;‬
‫"דירקטור חליף" ‪ -‬כמשמעותו בסעיף ‪ 237‬לחוק החברות;‬
‫"ועדת דירוג" ‪ -‬כמשמעותה בסעיף ‪ 14‬לחוק;‬
‫"חברה–בת" ‪ -‬כהגדרתה בחוק ניירות ערך;‬
‫"חברה קשורה" ‪ -‬כהגדרתה בתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים;‬
‫"חברת חוץ"‪" ,‬מען"‪" ,‬רשם החברות" ‪ -‬כהגדרתם בחוק החברות;‬
‫"מסמך" ‪ -‬מסר אלקטרוני כהגדרתו בחוק חתימה אלקטרונית‪ ,‬התשס"א‪2001-‬‏‪ ,2‬לרבות‬
‫סריקה ממוחשבת כהגדרתה בסעיף ‪3‬א לתקנות העדות (העתקים וצילומים)‪,‬‬
‫התש"ל‪-‬‏‪;31969‬‬
‫"ניגוד עניינים" ‪ -‬כמשמעותו בפרק ה' לחוק;‬
‫"עדכון הדירוג" ‪ -‬כמשמעותו בסעיף ‪ 15‬לחוק;‬
‫"תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים" ‪ -‬תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים)‪,‬‬
‫התש"ל‪1970-‬‏‪;4‬‬
‫"תקנות דיווח אלקטרוני" ‪ -‬תקנות ניירות ערך (חתימה ודיווח אלקטרוני)‪ ,‬התשס"ג‪.2003-‬‏‪5‬‬
‫פרק ב'‪ :‬בקשת רישום‬
‫(א) חברה המבקשת להירשם לפי סעיף ‪ 3‬לחוק (להלן ‪ -‬המבקשת) תגיש לרשות‪ ,‬לצורך‬
‫רישומה‪ ,‬בקשה שייכללו בה או יצורפו אליה פרטים ואישורים כמפורט להלן‪:‬‬
‫(‪ )1‬שמה המלא של המבקשת ומספרה ברשם החברות; במבקשת הרשומה‬
‫כחברת חוץ יובאו מקום ההתאגדות של המבקשת ומספרה המזהה במקום‬
‫ההתאגדות;‬
‫(‪)2‬‬
‫אישורים בנוגע לעמידתה בתנאים לרישום הנדרשים לפי סעיף ‪ 4‬לחוק;‬
‫(‪ )3‬העתקים של מסמכי ההתאגדות של המבקשת הכוללים את תעודת‬
‫ההתאגדות של המבקשת‪ ,‬תזכיר המבקשת‪ ,‬אם קיים‪ ,‬ותקנונה כתוקפם ביום‬
‫הגשת הבקשה; בחברה הרשומה כחברת חוץ יוגשו גם מסמכים המעידים על כך;‬
‫(‪)4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪470‬‬
‫מען משרדה הרשום של המבקשת בישראל לרבות מען להמצאת כתבי בי–דין;‬
‫ס"ח התשע"ד‪ ,‬עמ' ‪.418‬‬
‫ס"ח התשס"א‪ ,‬עמ' ‪ ;210‬התש"ע‪ ,‬עמ' ‪.558‬‬
‫ק"ת התש"ל‪ ,‬עמ' ‪ ;316‬התשס"ה‪ ,‬עמ' ‪.794‬‬
‫ק"ת התש"ל‪ ,‬עמ' ‪ ;2037‬התשע"ד‪ ,‬עמ' ‪.929‬‬
‫ק"ת התשס"ג‪ ,‬עמ' ‪ ;665‬התשע"ג עמ' ‪.192‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫החליפיים אם קיימים‪ ,‬של‬
‫קיימים‪ ,‬של‬
‫והדירקטורים‬
‫החליפיים אם‬
‫הדירקטורים‬
‫והדירקטורים‬
‫אחד מן‬
‫הדירקטורים‬
‫(‪ )5‬לגבי כל אחד(‪)5‬מן לגבי כל‬
‫אלה‪:‬יפורטו פרטים אלה‪:‬‬
‫המבקשת‪,‬‬
‫המבקשת‪ ,‬יפורטו פרטים‬
‫(א) שמו;‬
‫(א) שמו;‬
‫(ב)‬
‫שלו; מספר הזיהוי שלו;‬
‫מספר הזיהוי (ב)‬
‫(ג)‬
‫תאריך הלידה(ג)שלו;תאריך הלידה שלו;‬
‫(ד)‬
‫להמצאת כתבי בי–דין;‬
‫בי–דין;‬
‫מענו‬
‫(ד)כתבי‬
‫מענו להמצאת‬
‫(ה) הנתינות שלו;(ה) הנתינות שלו;‬
‫(ו)‬
‫בוועדות של הדירקטוריון;‬
‫הדירקטוריון;‬
‫בוועדה או‬
‫בוועדות של‬
‫בדירקטוריוןאווחברותו‬
‫וחברותו בוועדה‬
‫בדירקטוריוןתפקידו‬
‫(ו)‬
‫תפקידו‬
‫החברות‪ ,‬אם הוא בעל‬
‫הוא בעל‬
‫כהגדרתואםבחוק‬
‫חיצוניהחברות‪,‬‬
‫דירקטור בחוק‬
‫הואכהגדרתו‬
‫חיצוני‬
‫דירקטור אם‬
‫(ז)‬
‫(ז) אם הוא‬
‫החברות והאם חברת‬
‫חברת‬
‫לחוק‬
‫והאם‬
‫‪(240‬א‪)1‬‬
‫החברות‬
‫בסעיף‬
‫לחוק‬
‫כמשמעותו‬
‫בסעיף ‪(240‬א‪)1‬‬
‫כמשמעותופיננסית‬
‫מומחיות פיננסית מומחיות‬
‫לצורך עמידה בשיעור‬
‫בשיעור‬
‫פיננסית‬
‫עמידה‬
‫מומחיות‬
‫בעללצורך‬
‫פיננסית‬
‫כדירקטור‬
‫מומחיות‬
‫בעלאותו‬
‫רואה‬
‫כדירקטור‬
‫הדירוג רואה אותו הדירוג‬
‫לחוק;לפי סעיף ‪(8‬ב) לחוק;‬
‫המזערי‬
‫המזערי לפי סעיף ‪(8‬ב)‬
‫קשורה אליה או של בעל‬
‫חברהשל בעל‬
‫אליה או‬
‫הדירוג‪ ,‬של‬
‫חברת קשורה‬
‫עובד של חברה‬
‫הדירוג‪,‬‬
‫הוא‬
‫חברת‬
‫של אם‬
‫(ח) אם הוא עובד(ח)‬
‫שהוא ממלא כאמור;‬
‫כאמור;‬
‫התפקידים‬
‫אוממלא‬
‫שהוא‬
‫התפקיד‬
‫התפקידים‬
‫עניין בה ‪-‬‬
‫עניין בה ‪ -‬התפקיד או‬
‫(ט)‬
‫דירקטור של חברת הדירוג;‬
‫חברת הדירוג;‬
‫שללשמש‬
‫החל‬
‫דירקטור‬
‫התאריך שבו‬
‫החל לשמש‬
‫התאריך שבו (ט)‬
‫תוך פירוט התאגידים‬
‫התאגידים‬
‫האחרונות‪,‬‬
‫השניםפירוט‬
‫האחרונות‪ ,‬תוך‬
‫ועיסוקיו בחמש‬
‫השכלתוהשנים‬
‫ועיסוקיו בחמש‬
‫(י)‬
‫(י) השכלתו‬
‫המקצועות או התחומים‬
‫התחומים‬
‫השכלתואויצוינו‬
‫המקצועות‬
‫בפירוט‬
‫יצוינו‬
‫דירקטור;‬
‫השכלתו‬
‫משמש‬
‫בפירוט‬
‫הוא‬
‫דירקטור;‬
‫שבהם הוא משמש שבהם‬
‫האקדמי או התעודה‬
‫התעודה‬
‫נרכשהאווהתואר‬
‫האקדמי‬
‫והתוארשבו‬
‫נרכשההמוסד‬
‫ההשכלה‪,‬‬
‫נרכשהשבו‬
‫שבהםהמוסד‬
‫שבהם נרכשה ההשכלה‪,‬‬
‫בהם; שהוא מחזיק בהם;‬
‫המקצועית‬
‫המקצועית שהוא מחזיק‬
‫בישראל או מחוץ לישראל;‬
‫האחרונותלישראל;‬
‫בישראל או מחוץ‬
‫בחמש השנים‬
‫האחרונות‬
‫העסקיים‬
‫קשריוהשנים‬
‫(יא)בחמש‬
‫(יא) קשריו העסקיים‬
‫נושא‬
‫שימש‬
‫אחרים שבהם‬
‫בכירהנושא משרה בכירה‬
‫משרהשימש‬
‫שבהם‬
‫אחרים‬
‫תאגידים‬
‫תאגידים שמות‬
‫של כן יצוינו‬
‫כמו כן יצוינו שמותכמו‬
‫בחמש השנים‬
‫האחרונות; השנים האחרונות;‬
‫בחמש‬
‫והדירקטורים שלה‪ ,‬בן משפחה‬
‫שלה‪ ,‬בן משפחה‬
‫הדירוג‬
‫והדירקטורים‬
‫הדירוגידיעת חברת‬
‫לפי מיטב‬
‫חברת‬
‫הוא‪,‬‬
‫ידיעת‬
‫מיטב אם‬
‫(יב) אם הוא‪ ,‬לפי (יב)‬
‫הדירוג‪ ,‬בציון הפרטים;‬
‫הפרטים;‬
‫בחברת‬
‫בציון‬
‫אחר‬
‫הדירוג‪,‬‬
‫בעל עניין‬
‫בחברת‬
‫של בעל עניין אחר של‬
‫תאגיד מכהן)‪ ,‬יצוינו‪,‬‬
‫יצוינו‪,‬‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫מכהן)‪,‬‬
‫תאגיד‬
‫תאגיד‬
‫שהוא‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫תאגיד חליף‬
‫דירקטור‬
‫שהוא‬
‫דירקטור או‬
‫דירקטור חליף‬
‫או לגבי‬
‫(‪ )6‬לגבי דירקטור(‪)6‬‬
‫בפסקה (‪ ,)5‬פרטים אלה‪:‬‬
‫האמור אלה‪:‬‬
‫(‪ ,)5‬פרטים‬
‫בפסקה על‬
‫נוסף על האמור נוסף‬
‫השליטה בתאגיד המכהן;‬
‫בעלהמכהן;‬
‫בתאגיד‬
‫השליטה שם‬
‫(א)‬
‫(א) שם בעל‬
‫(ב)‬
‫המזהה במקום הרישום;‬
‫הרישום;‬
‫ומספרו‬
‫במקום‬
‫המכהן‬
‫המזהה‬
‫התאגיד‬
‫ומספרו‬
‫התאגדות‬
‫התאגיד המכהן‬
‫התאגדות) מקום‬
‫(ב‬
‫מקום‬
‫פירוטהדירוג‪ ,‬תוך פירוט‬
‫לחברת‬
‫קשורהתוך‬
‫הדירוג‪,‬‬
‫חברה‬
‫לחברת‬
‫קשורההוא‬
‫חברההמכהן‬
‫התאגיד‬
‫אםהוא‬
‫המכהן‬
‫(ג) אם התאגיד (ג)‬
‫העובדות הנוגעות לעניין;‬
‫העובדות הנוגעות לעניין;‬
‫משפחה של בעל עניין‬
‫בן עניין‬
‫הואבעל‬
‫המכהןשל‬
‫משפחה‬
‫בתאגיד‬
‫השליטההוא בן‬
‫בתאגיד המכהן‬
‫השליטה אם בעל‬
‫(ד)‬
‫(ד) אם בעל‬
‫הקרבה; תוך פירוט הקרבה;‬
‫פירוט הדירוג‪,‬‬
‫בחברת הדירוג‪ ,‬תוךבחברת‬
‫עניין בחברת הדירוג;‬
‫הדירוג;‬
‫בחברת בעלי‬
‫המכהן שהם‬
‫בעלי עניין‬
‫בתאגיד‬
‫שהם‬
‫העניין‬
‫המכהן‬
‫בעלי‬
‫בתאגיד‬
‫העניין שמות‬
‫(ה) שמות בעלי (ה)‬
‫לרבות הפרטים לגביו‬
‫לגביו‬
‫המכהן‪,‬‬
‫הפרטים‬
‫התאגיד‬
‫מטעםלרבות‬
‫המכהן‪,‬‬
‫המכהן‬
‫התאגיד‬
‫היחיד‬
‫מטעם‬
‫שמו של‬
‫היחיד) המכהן‬
‫(ו‬
‫(ו) שמו של‬
‫כנדרש בפסקה (‪ ;)5‬כנדרש בפסקה (‪;)5‬‬
‫(‪)7‬‬
‫‪(239‬ה) לחוק החברות;‬
‫החברות;‬
‫לפי סעיף‬
‫החיצונייםלחוק‬
‫סעיף ‪(239‬ה)‬
‫הדירקטורים‬
‫החיצוניים לפי‬
‫הצהרת‬
‫הדירקטורים‬
‫(‪)7‬‬
‫הצהרת‬
‫שפרטים לגביו לא הובאו‬
‫המבקשת‪,‬הובאו‬
‫שפרטים לגביו לא‬
‫בכירה של‬
‫המבקשת‪,‬‬
‫מנושאי משרה‬
‫בכירה של‬
‫משרהאחד‬
‫לגבי כל‬
‫מנושאי‬
‫(‪ )8‬לגבי כל אחד (‪)8‬‬
‫פסקאות (‪ )5‬ו–(‪ ,)6‬יצוינו ‪-‬‬
‫לפייצוינו ‪-‬‬
‫לפי פסקאות (‪ )5‬ו–(‪,)6‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪471‬‬
‫(א) שמו;‬
‫(ב)‬
‫מספר הזיהוי שלו;‬
‫(ג)‬
‫תאריך הלידה שלו;‬
‫(ד)‬
‫תאריך תחילת הכהונה;‬
‫(ה) התפקיד שהוא ממלא במבקשת‪ ,‬בחברה הקשורה אליה או בבעל עניין‬
‫בה; אם נושא המשרה הבכירה הוא מורשה חתימה עצמאי כהגדרתו בסעיף‬
‫‪(37‬ד) לחוק ניירות ערך במבקשת ‪ -‬תצוין עובדה זו;‬
‫(ו) אם הוא בעל עניין במבקשת או בן משפחה של נושא משרה בכירה‬
‫אחר או של בעל עניין במבקשת;‬
‫(ז) השכלתו וניסיונו המקצועי בחמש השנים האחרונות; בפירוט השכלתו‬
‫של נושא המשרה הבכירה יצוינו המקצועות או התחומים שבהם נרכשה‬
‫ההשכלה‪ ,‬המוסד שבו נרכשה והתואר האקדמי או התעודה המקצועית‬
‫שהוא מחזיק בהם;‬
‫(ח) קשריו העסקיים בחמש השנים האחרונות בישראל או מחוץ לישראל;‬
‫כמו כן יצוינו שמות של תאגידים אחרים שבהם שימש נושא משרה בכירה‬
‫בחמש השנים האחרונות;‬
‫(‪)9‬‬
‫שם ופרטי התקשרות של איש קשר ושל האחראי למילוי חובות של המבקשת;‬
‫(‪ )10‬תיאור מבנה החזקות ובעלי שליטה במבקשת‪ ,‬לרבות של חברות–בנות שלה;‬
‫במקרה שבו אין בעל שליטה במבקשת‪ ,‬תובא רשימה של בעלי עניין במבקשת;‬
‫(‪ )11‬תרשים ארגוני מפורט של המבקשת;‬
‫(‪ )12‬קוד אתי של המבקשת‪ ,‬אם נקבע כזה;‬
‫(‪ )13‬תיאור הליך מינוי ועדות דירוג;‬
‫(‪ )14‬תיאור התהליכים ושיטות ההערכה שבהם תעשה המבקשת שימוש בפעילות‬
‫הדירוג; לרבות מסמכים ומידע מפורט בדבר הליך אישור הדירוג ובכלל זה התפקיד‬
‫והסמכויות של ועדת דירוג;‬
‫(‪ )15‬תיאור סוגי ניגודי העניינים המותרים בפעילות חברת הדירוג;‬
‫(‪ )16‬כתובת אתר האינטרנט של המבקשת ותיאור התכנים שיוצגו בו לפי‬
‫תקנה ‪;19‬‬
‫(‪ )17‬שירותים נוספים שבכוונת המבקשת לתת באישור הרשות לפי סעיף ‪ 17‬לחוק‬
‫ואופן התאמת הפעילות האמורה להוראות בדבר מניעת ניגוד עניינים;‬
‫(‪ )18‬פירוט הנוגע לאירוע מהמפורטים ברשימה לפי סעיף ‪(7‬ג) לחוק;‬
‫(‪ )19‬פירוט ותוכן נהלים שקבעה חברת הדירוג לפי החוק או לפי תקנות אלה;‬
‫קבעה המבקשת נהלים נוספים הנוגעים לדירוג‪ ,‬יצורפו גם הם לבקשה;‬
‫(‪ )20‬נוהל עבודת הדירקטוריון;‬
‫(‪ )21‬תנאי ביטוח האחריות‪ ,‬היקפו ותנאיו כפי שאישר הדירקטוריון לפי‬
‫תקנה ‪ 6‬לרבות שם המבטח‪ ,‬תקופת הביטוח וסכום ההשתתפות העצמית‪.‬‬
‫(ב)‬
‫‪472‬‬
‫הבקשה תיחתם כאמור בתקנה ‪(10‬א)‪.‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫רשאיתהבקשה‬
‫הרשות שפת‬
‫שפת הבקשה‬
‫להתיר את‬
‫להתיר את‬
‫העברית;‬
‫בשפהרשאית‬
‫הרשות‬
‫יוגשו‬
‫העברית;‬
‫בשפה אליה‬
‫המצורפים‬
‫והמסמכיםיוגשו‬
‫המצורפים אליה‬
‫והמסמכיםהבקשה‬
‫הבקשה‬
‫‪.3‬‬
‫‪.3‬‬
‫באנגלית‪ ,‬אם ראתה כי‬
‫ראתה כי‬
‫מקצתם‬
‫או אם‬
‫באנגלית‪,‬‬
‫אליה כולם‬
‫מקצתם‬
‫המצורפים‬
‫והמסמכיםכולם או‬
‫המצורפים אליה‬
‫והמסמכיםהבקשה‬
‫הגשת הבקשה הגשת‬
‫נטל שאין לו הצדקה‬
‫הצדקה‬
‫להשית‬
‫עשויים לו‬
‫נטל שאין‬
‫העברית‬
‫בשפהלהשית‬
‫עשויים‬
‫כאמור‬
‫העברית‬
‫ומסמכים‬
‫בקשהבשפה‬
‫הגשתכאמור‬
‫הגשת בקשה ומסמכים‬
‫של ציבור המשקיעים‪.‬‬
‫המשקיעים‪.‬‬
‫ציבור לענייניו‬
‫בשים לב‬
‫המבקשת של‬
‫לב לענייניו‬
‫על המבקשת בשיםעל‬
‫דרישת‬
‫סמכות‬
‫פרטים‬
‫לדרוש‬
‫רשאי‬
‫פרטים‬
‫בכתב‪,‬‬
‫לדרוש‬
‫הסמיכו לכך‬
‫בכתב‪ ,‬רשאי‬
‫לכךשהוא‬
‫הרשות‬
‫הסמיכו‬
‫שהואעובד‬
‫הרשות‪ ,‬או‬
‫ראשהרשות‬
‫יושבעובד‬
‫הרשות‪ ,‬או‬
‫סמכותיושב‬
‫דרישתראש ‪.4‬‬
‫‪.4‬‬
‫מסמכים ומידע‬
‫מסמכים ומידע נוסף‬
‫בחינת בקשת הרישום‪.‬‬
‫הרישום‪.‬‬
‫בקשתלצורך‬
‫הדרושים לו‬
‫לצורך בחינת‬
‫ומסמכיםלונוספים‬
‫ומסמכים נוספים הדרושים‬
‫נוסף‬
‫המידע‪(13‬ב)‪,‬‬
‫בתקנה‬
‫כמשמעותו‬
‫בדוח מיידי‬
‫המבקשת‬
‫תפרסם‬
‫רישום (א)‬
‫המידעלאחר ‪.5‬‬
‫פרסום‬
‫בתקנה ‪(13‬ב)‪,‬‬
‫כמשמעותו‬
‫מיידי‬
‫המבקשת‪ ,‬בדוח‬
‫רישום המבקשת‬
‫לאחרתפרסם‬
‫המבקשת‪,‬‬
‫פרסום(א)‬
‫‪.5‬‬
‫הכלול בבקשה‬
‫בבקשה‬
‫הכלול‬
‫‪(2‬א)(‪()5‬ב) עד (ה) ו–(יא)‬
‫בתקנה‬
‫פרטים‬
‫כאמורלמעט‬
‫הצרופות‬
‫למעטואת‬
‫לרישום‬
‫הבקשה‬
‫את הבקשה לרישוםאת‬
‫ו–(יא)‬
‫כאמורעד (ה)‬
‫‪(2‬א)(‪()5‬ב)‬
‫בתקנה‬
‫פרטים‬
‫הצרופות‬
‫ואת‬
‫ו–(‪()8‬ב)‪( ,‬ג) ו–(ח)‪ .‬ו–(‪()8‬ב)‪( ,‬ג) ו–(ח)‪.‬‬
‫הרישום כאמור בתקנת‬
‫פומבי‬
‫לפרטממתן‬
‫פומבי פטור‬
‫רשאית לתת‬
‫הרשות‬
‫בבקשתבתקנת‬
‫לפרטכאמור‬
‫הרישום‬
‫בבקשת‬
‫פטור ממתן‬
‫(ב) לתת‬
‫(ב) הרשות רשאית‬
‫שמירה על עניינה של‬
‫המשקיעים‪,‬‬
‫ציבור‬
‫של‬
‫לענייניו‬
‫לב‬
‫בשים‬
‫לדעתה‪,‬‬
‫אם‬
‫(א)‪,‬‬
‫משנה‬
‫בשים לב לענייניו של ציבור המשקיעים‪ ,‬שמירה על עניינה של‬
‫משנה (א)‪ ,‬אם לדעתה‪,‬‬
‫את אי–גילוי המידע‪.‬‬
‫מצדיקה‬
‫המבקשת‬
‫המידע‪.‬‬
‫אי–גילוי‬
‫המבקשת מצדיקה את‬
‫פרק ג'‪ :‬ביטוח ואגרה‬
‫פרק ג'‪ :‬ביטוח ואגרה‬
‫ביטוחיהיו ברמה‬
‫ברמהותנאיו‬
‫הביטוח‬
‫לחוק;‬
‫פרק ט'‬
‫לחוק; לפי‬
‫אחריותה‬
‫לפי את‬
‫תבטח‬
‫תבטח אתמבקשת‬
‫‪.6‬‬
‫היקףיהיו‬
‫ותנאיו‬
‫הביטוח‬
‫היקף‬
‫פרק ט'‬
‫אחריותה‬
‫ביטוח מבקשת‬
‫‪.6‬‬
‫במאפייניבהתחשב במאפייני‬
‫בהתחשב האמורה‪,‬‬
‫האמורה‪ ,‬אחריותה‬
‫אחריותה להבטחת‬
‫להבטחתהמבקשת‪,‬‬
‫דירקטוריון‬
‫לדעת‬
‫המספקת‪,‬‬
‫המספקת‪ ,‬לדעת דירקטוריון המבקשת‪,‬‬
‫פעילותה‪.‬‬
‫פעילותה‪.‬‬
‫אגרת רישום‬
‫רישום אגרת‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫רישומה‬
‫חדשים‬
‫שקלים‬
‫‪30,000‬‬
‫שקלים של‬
‫לרשות אגרה‬
‫מבקשת‬
‫אגרת‬
‫לצורךאגרת‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫רישומה‬
‫לצורך‬
‫חדשים‬
‫תשלם‪30,000‬‬
‫אגרה של‬
‫‪ .7‬לרשות‬
‫מבקשת תשלם‬
‫‪.7‬‬
‫רישום)‪.‬‬
‫רישום)‪.‬‬
‫שיוגשו לרשות ולציבור‬
‫דוחות‬
‫פרק ד'‪:‬‬
‫ולציבור‬
‫לרשות‬
‫פרק ד'‪ :‬דוחות שיוגשו‬
‫סימן א'‪ :‬כללי‬
‫סימן א'‪ :‬כללי‬
‫הוראות(א)כלליות‬
‫בצורה‬
‫להיכתב‬
‫תקנות אלה;‬
‫תקנותלפי‬
‫הוראותדוחות‬
‫דירוג תגיש‬
‫תגיש חברת‬
‫דירוג (א)‬
‫חברת ‪.8‬‬
‫כלליות‬
‫הדוחותהוראות‬
‫עלבצורה‬
‫להיכתב‬
‫הוראותהדוחות‬
‫אלה; על‬
‫דוחות לפי‬
‫‪.8‬‬
‫פשוטה וברורה‪ .‬פשוטה וברורה‪.‬‬
‫בהם;אתאין חובה לציין את‬
‫כסדרם‬
‫כסדרםתקנות‬
‫הפרטים לפי‬
‫יכללו את‬
‫(ב) הדוחות יכללו(ב)את הדוחות‬
‫לציין‬
‫אלה חובה‬
‫בהם; אין‬
‫תקנות אלה‬
‫הפרטים לפי‬
‫במפורש בתקנות אלה‪.‬‬
‫כך‬
‫נקבע‬
‫כן‬
‫אם‬
‫אלא‬
‫פלוני‬
‫פרט‬
‫של‬
‫פלוניקיומו‬
‫העדר‬
‫אלא אם כן נקבע כך במפורש בתקנות אלה‪.‬‬
‫העדר קיומו של פרט‬
‫בעל העשוי להיות בעל‬
‫להיות אחר‬
‫העשויכל פרט‬
‫אחר בדבר‬
‫דוחות‬
‫יוגשו‬
‫בתקנות אלה‬
‫האמור‬
‫בתקנות על‬
‫האמור) נוסף‬
‫(ג‬
‫פרט‬
‫בדבר כל‬
‫יוגשו דוחות‬
‫אלה‬
‫(ג) נוסף על‬
‫בעל חשיבות להבנת‬
‫או‬
‫הדירוג‬
‫חברת‬
‫של‬
‫השוטפת‬
‫הפעילות‬
‫על‬
‫מהותית‬
‫השפעה‬
‫השפעה מהותית על הפעילות השוטפת של חברת הדירוג או בעל חשיבות להבנת‬
‫מנפיקה חברת הדירוג‪.‬‬
‫אותם‬
‫הדירוגים‬
‫הדירוג‪.‬‬
‫חברת‬
‫הדירוגים אותם מנפיקה‬
‫בכתב‪ ,‬רשאי לדרוש‬
‫רשאי לכך‬
‫הסמיכו‬
‫לכךשהוא‬
‫הרשות‬
‫עובד‬
‫הרשות‪ ,‬או‬
‫(ד) יושב ראש (ד)‬
‫לדרוש‬
‫בכתב‪,‬‬
‫הסמיכו‬
‫שהוא‬
‫ראש הרשות‬
‫יושב עובד‬
‫הרשות‪ ,‬או‬
‫מחברת הדירוג בכל עת ‪-‬‬
‫מחברת הדירוג בכל עת ‪-‬‬
‫לדעתו מידע לגביו עשוי‬
‫הדירוג‪ ,‬אם‬
‫אםבחברת‬
‫עניין‬
‫אירוע או‬
‫דוח על‬
‫לגביו עשוי‬
‫לדעתו מידע‬
‫הדירוג‪,‬‬
‫בחברת‬
‫להגישעניין‬
‫(‪ )1‬להגיש דוח על(‪)1‬אירוע או‬
‫חשיבות להבנת הדירוגים‬
‫להבנתבעל‬
‫הדירוג או‬
‫עבודת‬
‫בעלעלהשפעה‬
‫להיות בעל השפעהלהיות‬
‫הדירוגים‬
‫חשיבות‬
‫עלבעל‬
‫מהותיתאו‬
‫עבודת הדירוג‬
‫מהותית‬
‫שמנפיקה חברת הדירוג;‬
‫שמנפיקה חברת הדירוג;‬
‫זמןאלה‪ ,‬בתוך פרק זמן‬
‫תקנות‬
‫לפיהודעה‬
‫שהוגשואו‬
‫המתקן דוח‬
‫אודוח‬
‫להגיש‬
‫(‪ )2‬להגיש דוח (‪)2‬‬
‫לפי פרק‬
‫שהוגשובתוך‬
‫תקנות אלה‪,‬‬
‫הודעה‬
‫המתקן דוח‬
‫שהוגשו אינם כנדרש לפי‬
‫הודעה‬
‫או‬
‫דוח‬
‫כי‬
‫לדעת‬
‫נוכחו‬
‫אם‬
‫בדרישה‪,‬‬
‫שייקבע‬
‫שייקבע בדרישה‪ ,‬אם נוכחו לדעת כי דוח או הודעה שהוגשו אינם כנדרש לפי‬
‫משנה (א) מחייבים זאת‪.‬‬
‫מכוח תקנת‬
‫שנמסרו‬
‫הפרטים‬
‫הפרטיםאלה‪ ,‬או‬
‫תקנות אלה‪ ,‬או כי תקנות‬
‫מחייבים זאת‪.‬‬
‫משנה (א)‬
‫תקנת‬
‫שנמסרוכימכוח‬
‫הפניה לפי תקנה ‪5‬א‬
‫בדרך‬
‫בתקנות‬
‫הנדרשים‬
‫בדוח פרטים‬
‫פרטיםלכלול‬
‫בדוח ניתן‬
‫(ה) ניתן לכלול (ה)‬
‫של‪5‬א‬
‫תקנה‬
‫אלהלפי‬
‫הפניה‬
‫בדרך של‬
‫בתקנות אלה‬
‫הנדרשים‬
‫ומיידיים)‪ ,‬התש"ל‪.61970-‬‬
‫תקופתיים‬
‫(דוחות‬
‫ערך‬
‫ניירות‬
‫לתקנות‬
‫‪6‬‬
‫לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים)‪ ,‬התש"ל‪. 1970-‬‬
‫הדוחות‬
‫תקנות דיווח אלקטרוני‪.‬‬
‫ולציבור לפי‬
‫לפילרשות‬
‫יוגשו‬
‫הדוחות‬
‫הדוחות‪.9‬יוגשו(א)‬
‫אלקטרוני‪.‬‬
‫תקנות דיווח‬
‫ולציבור‬
‫לרשות‬
‫עריכת(א)‬
‫‪.9‬‬
‫והגשתם‬
‫‪6‬‬
‫עריכת הדוחות‬
‫והגשתם‬
‫ק"ת התש"ל עמ' ‪ ;2037‬התש"ע‪.756 ,‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪473‬‬
‫(ב)‬
‫חתימה על הדוחות‬
‫‪.10‬‬
‫מועד הגשת הדוח‬
‫‪.11‬‬
‫פרטי הדוח השנתי‬
‫‪.12‬‬
‫הדוחות ייערכו בצורה פשוטה‪ ,‬ברורה ונוחה לקריאה ועמודיהם יהיו ממוספרים‪.‬‬
‫(א) דוחות כאמור בתקנות ‪ 11‬ו–‪ ,13‬למעט דוחות דירוג‪ ,‬ייחתמו בשם חברת דירוג בידי‬
‫המורשה לחתום בשמה‪ ,‬ובלבד שתוכנן אושר בידי אחד מאלה‪:‬‬
‫(ב)‬
‫(‪)1‬‬
‫יושב ראש הדירקטוריון;‬
‫(‪)2‬‬
‫המנהל הכללי;‬
‫(‪)3‬‬
‫ממלא תפקיד מהתפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו שונה‪.‬‬
‫בדוח יצוין תאריך החתימה; בצד כל חתימה יצוין שם החותם ותפקידו בחברה‪.‬‬
‫סימן ב'‪ :‬הדוח השנתי ‪ -‬מועד הגשתו ופרטיו‬
‫(א) חברת דירוג תגיש לרשות ולציבור דוח תקופתי בכל שנה (להלן ‪ -‬דוח שנתי)‪ ,‬בתוך‬
‫שלושה חודשים מתום שנת הכספים‪.‬‬
‫(ב) תאריך החתימה על הדוח לפי תקנה ‪ 10‬לא יקדם ביותר משלושה ימים מהתאריך‬
‫שבו הוגש לרשות‪.‬‬
‫(ג) דוחות כאמור יהיו זמינים באתר חברת הדירוג במשך חמש שנים לפחות מיום‬
‫פרסומם‪.‬‬
‫הדוח השנתי יחולק לארבעה חלקים לפי הסדר שלהלן‪:‬‬
‫(‪ )1‬הפרטים הנדרשים לפי תקנה ‪ ,2‬מעודכנים למועד הדוח תוך ציון שינויים מהותיים‬
‫שהיו בתקופת הדוח‪ ,‬ויחולו לעניין זה הוראות תקנות ‪ 3‬ו–‪;5‬‬
‫(‪)2‬‬
‫פירוט לעניין פעילות חברת הדירוג בתקופת הדוח שיכלול את הפרטים האלה‪:‬‬
‫(א) מספר הפעמים שהתכנס דירקטוריון חברת הדירוג במהלך תקופת הדוח‬
‫והנוכחים בישיבות;‬
‫(ב) דירוג שהנפיקה חברת הדירוג בתקופת הדוח‪ ,‬עדכון דירוג החייב בפרסום‬
‫כאמור והמספר הכולל של המכשירים הפיננסיים המדורגים על ידה במועד הקובע‬
‫כהגדרתו בתקנה ‪;26‬‬
‫(ג) אופן יישום שיטות ההערכה והנחות היסוד בפעילות הדירוג‪ ,‬תוך ציון‬
‫הנחות מתמטיות או סטטיסטיות‪ ,‬אם נעשה בהם שימוש בפעילות הדירוג‪ ,‬כמו‬
‫גם השינויים המהותיים במרכיבים אלה;‬
‫(ד) סיכום הנוגע לתדירות שינויי הדירוגים שניתנו ולשיעור חדלות הפירעון או‬
‫הכשל לפי הגדרת חברת הדירוג; סיכום כאמור יוצג לגבי כלל הדירוגים במרוכז‪,‬‬
‫בחלוקה לפי סימני דירוג ובפילוח מגזרי אם הדבר מתאים‪ ,‬תוך הצגת השתנות‬
‫הנתונים לאורך זמן והצגה נאותה של היחס בין דירוגים שניתנו ובין שיעורי‬
‫חדלות פירעון או כשל; הרשות רשאית להורות על גילוי שיחשב להצגה נאותה‬
‫כאמור;‬
‫(ה) דיווח לפי סעיף ‪(17‬ג)(‪ )1‬לחוק;‬
‫(ו)‬
‫‪474‬‬
‫לגבי כל מעריך דירוג ראשי ומעריך דירוג משני אם קיים‪ ,‬יפורטו פרטים אלה‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫שם ושם משפחה;‬
‫(‪)2‬‬
‫השכלה;‬
‫(‪)3‬‬
‫ניסיון מקצועי;‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫עדכוניעלהדירוג שפורסמו על‬
‫שפורסמו‬
‫הדירוגים או‬
‫עדכוני הדירוג‬
‫אוומספר‬
‫שפעלו‬
‫הדירוגים‬
‫הדירוג‬
‫ומספר‬
‫שפעלוועדת‬
‫הדירוגמספר‬
‫(ז) מספר ועדת (ז)‬
‫ידן;‬
‫ידן;‬
‫‪(19‬ג)(‪ )3‬ו–‪ 29‬והחלטות‬
‫והחלטות‬
‫ו–‪29‬תקנות‬
‫‪(19‬ג)(‪)3‬לפי‬
‫תקנותהחברה‬
‫שהגישה‬
‫בקשות לפי‬
‫בדבר החברה‬
‫שהגישה‬
‫בקשותמידע‬
‫(ח) מידע בדבר (ח)‬
‫הרשות בבקשות אלה;‬
‫הרשות בבקשות אלה;‬
‫(‪)3‬‬
‫שיכלול פרטים אלה‪:‬‬
‫הדירוג‬
‫חברת‬
‫לקוחות‬
‫לעניין‬
‫פירוט‬
‫פירוט לעניין (‪)3‬‬
‫אלה‪:‬‬
‫פרטים‬
‫שיכלול‬
‫הדירוג‬
‫חברת‬
‫לקוחות‬
‫הגבוהה ביותר בתקופת‬
‫ההכנסה‬
‫רשימת‬
‫(א) רשימת עשרת(א)‬
‫בתקופת‬
‫התקבלהביותר‬
‫שמהם הגבוהה‬
‫הלקוחותההכנסה‬
‫עשרתהתקבלה‬
‫שמהם‬
‫הלקוחות‬
‫הדוח;‬
‫הדוח;‬
‫בשיעור הגבוה מ–‪5%‬‬
‫הכנסה‬
‫ממנו‬
‫שהתקבלה‬
‫לקוחובה זהות‬
‫רשימה‬
‫(ב) רשימה ובה (ב)‬
‫מ–‪5%‬‬
‫הגבוה‬
‫בשיעור‬
‫לקוחהכנסה‬
‫שהתקבלהכלממנו‬
‫זהות כל‬
‫ההכנסה מכל אחד מהם;‬
‫ושיעור‬
‫באותה‬
‫שנההדירוג‬
‫חברת‬
‫ההכנסה של‬
‫מכלל ההכנסה שלמכלל‬
‫אחד מהם;‬
‫שנהמכל‬
‫ההכנסה‬
‫ושיעור‬
‫באותה‬
‫חברת הדירוג‬
‫אדם;בשליטת אותו אדם;‬
‫לקוחות‬
‫לרבות‬
‫"לקוח" ‪-‬‬
‫לעניין זה‪" ,‬לקוח" ‪-‬לעניין‬
‫מספראותו‬
‫בשליטת‬
‫לקוחות‬
‫לרבותזה‪,‬מספר‬
‫לדירוג לפי סעיף ‪(17‬א)‬
‫‪(17‬א)‬
‫נלווים‬
‫משירותיםסעיף‬
‫הדירוגלדירוג לפי‬
‫חברתנלווים‬
‫משירותים‬
‫הכנסות‬
‫הדירוג‬
‫שיעור‬
‫חברת‬
‫פירוט‬
‫הכנסות‬
‫(ג) פירוט שיעור (ג)‬
‫בחלוקה לפי פעילות‬
‫פעילות‬
‫לפיהדוח‪,‬‬
‫לתקופת‬
‫בחלוקה‬
‫לחוק‬
‫הדוח‪,‬‬
‫לתקופת‪(17‬ב)‬
‫אחרים לפי‬
‫שירותיםלחוק‬
‫אחריםאולפי ‪(17‬ב)‬
‫לחוק או שירותים לחוק‬
‫ההכנסה מכל אחד מהם;‬
‫אחד מהם;‬
‫ושיעור‬
‫ושיעור ההכנסה מכל‬
‫שהנפיקה חברת הדירוג‬
‫מקדמייםהדירוג‬
‫שהנפיקה חברת‬
‫מקדמייםלדירוגים‬
‫לדירוגים הנוגעים‬
‫ריכוז נתונים‬
‫הנוגעים‬
‫סיכום ובו‬
‫ריכוז נתונים‬
‫(‪ )4‬סיכום ובו (‪)4‬‬
‫פסקההנתונים לפי פסקה‬
‫לפיהצגת‬
‫הנתוניםאופן‬
‫הצגתדירוג על‬
‫לחברת‬
‫אופן‬
‫להורות‬
‫דירוג על‬
‫רשאית‬
‫לחברת‬
‫הרשות‬
‫להורות‬
‫הדוח;‬
‫רשאית‬
‫בתקופת‬
‫בתקופת הדוח; הרשות‬
‫בדרך טבלאית; לעניין‬
‫לעניין‬
‫זמן או‬
‫טבלאית;‬
‫בדרךלאורך‬
‫נתונים‬
‫השתנותאו‬
‫לאורך זמן‬
‫הצגת‬
‫נתונים‬
‫פילוחים‪,‬‬
‫השתנות‬
‫הצגתלפי‬
‫השאר‪,‬‬
‫פילוחים‪,‬‬
‫זו ובין השאר‪ ,‬לפי זו ובין‬
‫לקוח‪,‬שעשוי להיות לקוח‪,‬‬
‫או למי‬
‫להיות‬
‫ללקוח‬
‫שעשוי‬
‫למידירוג‬
‫חברת‬
‫ללקוח או‬
‫שהעבירה‬
‫תחזיתדירוג‬
‫שהעבירה‪-‬חברת‬
‫"דירוג מקדמי"‬
‫זה‪,‬תחזית‬
‫זה‪" ,‬דירוג מקדמי" ‪-‬‬
‫לרבות פיננסי שלו‪ ,‬לרבות‬
‫שלו‪,‬מכשיר‬
‫פיננסילגבי‬
‫לגביו או‬
‫מכשיר‬
‫לקבוע‬
‫לגבי‬
‫עתידה‬
‫לגביו או‬
‫שהיא‬
‫לקבוע‬
‫הדירוג‬
‫עתידה‬
‫לסימול‬
‫שהיא‬
‫באשר‬
‫באשר לסימול הדירוג‬
‫שניתנו בכל דרך שהיא;‬
‫כאמור‪,‬שהיא;‬
‫בכל דרך‬
‫לדירוג‬
‫שניתנו‬
‫הנוגעים‬
‫כאמור‪,‬‬
‫תחזית‬
‫לדירוג‬
‫הנוגעים או‬
‫אות‪ ,‬סימן‬
‫תחזית‬
‫כל אות‪ ,‬סימן או כל‬
‫(‪)5‬‬
‫ולא יפורסמו לציבור‪:‬‬
‫לציבור‪:‬‬
‫יפורסמולרשות‬
‫אלה יוגשו‬
‫פרטים ולא‬
‫יוגשו לרשות‬
‫פרטים אלה (‪)5‬‬
‫כאמור בתקנה ‪(14‬ב);‬
‫‪(14‬ב);‬
‫דירוגים‬
‫בתקנה‬
‫בדבר‬
‫כאמור‬
‫פסקה ‪(2‬ב)‬
‫לפידירוגים‬
‫בדבר‬
‫פרטים‬
‫פסקה ‪(2‬ב)‬
‫(א) פרטים לפי (א)‬
‫(ב)‬
‫פרטים לפי פסקה (‪.)3‬‬
‫פסקה (‪.)3‬‬
‫פרטים לפי (ב)‬
‫מועד הגשתם ופרטיהם‬
‫ופרטיהם‬
‫אירועים ‪-‬‬
‫מועדעלהגשתם‬
‫דוחות‬
‫אירועים ‪-‬‬
‫סימן ג'‪ :‬דוחות על סימן ג'‪:‬‬
‫על אירועים‬
‫בתקנת דוחות‬
‫על) אירועים‬
‫בתקנת‬
‫המפורטים‬
‫האירועים‬
‫המפורטים‬
‫ולציבור על‬
‫האירועים‬
‫לרשות‬
‫דוחותעל‬
‫ולציבור‬
‫תגיש‬
‫לרשות‬
‫דוחותדירוג‬
‫תגישחברת‬
‫דירוג (א)‬
‫דוחות (א‬
‫חברת ‪.13‬‬
‫‪.13‬‬
‫משנה (ז) ו–(ח)‪.‬‬
‫משנה (ז) ו–(ח)‪.‬‬
‫(להלן ‪ -‬דוח מיידי)‪ ,‬הוא‬
‫משנה (ז)‬
‫אירוע‬
‫דוח על‬
‫להגשת‬
‫המועד‬
‫מיידי)‪ ,‬הוא‬
‫בתקנתדוח‬
‫המפורט(להלן ‪-‬‬
‫משנה (ז)‬
‫בתקנת‬
‫המפורט‬
‫אירוע‬
‫(ב)דוח על‬
‫(ב) המועד להגשת‬
‫הדירוג לראשונה על‬
‫נודע‬
‫המועד שבו‬
‫הראשון‬
‫עד תום‬
‫לחברתעל‬
‫לראשונה‬
‫הדירוג‬
‫שלאחר לחברת‬
‫שבו נודע‬
‫העסקיםהמועד‬
‫יוםשלאחר‬
‫הראשון‬
‫עד תום יום העסקים‬
‫יפורסםאירוע אחר) יפורסם‬
‫אחר)דוח על‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫על(ח)‬
‫משנה‬
‫אירוע‬
‫דוח על‬
‫האירוע;‬
‫אירוע‬
‫בתקנת דוח‬
‫המפורט(להלן ‪-‬‬
‫משנה (ח)‬
‫בתקנת‬
‫המפורט‬
‫האירוע; דוח על אירוע‬
‫המועד שבו נודע לחברת‬
‫עסקים‬
‫שלאחר ימי‬
‫מתום שבעה‬
‫האפשרי ולא‬
‫בהקדם‬
‫שלאחרלחברת‬
‫שבו נודע‬
‫המועד‬
‫יאוחרעסקים‬
‫שבעה ימי‬
‫יאוחר מתום‬
‫בהקדם האפשרי ולא‬
‫לראשונה על אירוע כאמור‪.‬‬
‫הדירוג‬
‫אירוע כאמור‪.‬‬
‫הדירוג לראשונה על‬
‫והשעה שבהם נודע‬
‫נודע‬
‫והיום‬
‫שבהם‬
‫האירוע‬
‫והשעה‬
‫התרחש‬
‫שבהםוהיום‬
‫האירוע‬
‫והשעה‬
‫התרחש‬
‫היום‬
‫שבהם‬
‫יצוינו‬
‫והשעה‬
‫היום בדוח‬
‫(ג) בדוח יצוינו (ג)‬
‫לראשונה על התרחשותו‪.‬‬
‫התרחשותו‪.‬‬
‫הדירוג‬
‫לחברתעל‬
‫לחברת הדירוג לראשונה‬
‫לראשונה ‪-‬עלנודע לראשונה על‬
‫נודעעל אירוע"‬
‫לראשונה‬
‫אירוע" ‪-‬‬
‫הדירוג‬
‫לראשונה על‬
‫"נודע לחברת‬
‫הדירוג‬
‫בתקנה זו‪,‬‬
‫"נודע לחברת‬
‫(ד) בתקנה זו‪( ,‬ד)‬
‫האירוע לאחד מאלה‪:‬‬
‫מאלה‪:‬‬
‫התרחשות‬
‫התרחשות האירוע לאחד‬
‫דירוג כהגדרתו בחוק‪,‬‬
‫בחוק‪,‬‬
‫בהליך‬
‫כהגדרתו‬
‫משתתף‬
‫דירוג‬
‫דירוג ‪-‬‬
‫להליךבהליך‬
‫משתתף‬
‫הקשורים‬
‫בענייניםדירוג ‪-‬‬
‫הקשורים להליך‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪ )1‬בעניינים‬
‫דירוג שבו הוא משתתף;‬
‫משתתף;‬
‫לעניין‬
‫לעניין דירוג שבו הוא‬
‫הדירוג‪ ,‬המנהל הכללי‬
‫הכללי‬
‫חברת‬
‫המנהל‬
‫הדירקטוריון של‬
‫חברת הדירוג‪,‬‬
‫ראש‬
‫יושבשל‬
‫הדירקטוריון‬
‫ראשאחרים ‪-‬‬
‫בעניינים‬
‫אחרים ‪ -‬יושב‬
‫(‪)2‬‬
‫(‪ )2‬בעניינים‬
‫אף בחברת הדירוג אף‬
‫כאמור‬
‫הדירוג‬
‫תפקיד‬
‫בחברת‬
‫ממלא‬
‫כאמור‬
‫שלה‪ ,‬או‬
‫תפקיד‬
‫הראשי‬
‫העסקיםממלא‬
‫מנהלשלה‪ ,‬או‬
‫הראשי‬
‫שלה‪,‬‬
‫שלה‪ ,‬מנהל העסקים‬
‫שונה‪.‬תואר משרתו שונה‪.‬‬
‫אם תואר משרתו אם‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪475‬‬
‫(ה) בכל מקרה יוגש הדוח לא אחרי שהמידע הכלול בו‪ ,‬כולו או מקצתו‪ ,‬פורסם ברבים‬
‫בידי חברת הדירוג או בידי נושא משרה בכירה בה‪.‬‬
‫(ו) חברת דירוג חייבת להגיש לפי דרישה מיוחדת של יושב ראש הרשות או של עובד‬
‫שהוא הסמיכו לכך בכתב‪ ,‬בתוך המועד שיצויין בדרישה ובלבד שלא יקדם מהמועד‬
‫שנקבע בתקנת משנה (ב)‪ ,‬דוח על עניין או אירוע בחברת הדירוג; דרישה כאמור תהיה‬
‫רק אם הרשות או מי שהיא הסמיכה לכך סבר כי המידע בדוח כאמור חשוב למשקיע‬
‫סביר‪.‬‬
‫(ז)‬
‫אירועים המחייבים הגשת דוח מיידי‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫החלטת חברת הדירוג על הפסקת דירוג והסיבות שהביאו להחלטה כאמור;‬
‫(‪ )2‬שינוי מהותי הנוגע למידע המפורסם לפי פרק ה' לתקנות אלה‪ ,‬וזאת לאחר‬
‫שחברת הדירוג הגיעה למסקנה‪ ,‬כי יש בשינוי האמור כדי להשפיע על דירוג‬
‫שהונפק על ידה; בחינה כאמור תיעשה בתוך זמן סביר;‬
‫(‪ )3‬טעות מהותית ביישום שיטת הערכה שעשויות להיות לה השלכות‪ ,‬לדעת‬
‫חברת הדירוג‪ ,‬על הדירוג;‬
‫(‪ )4‬פירוט הנוגע לדוח שפורסם לפי פסקה (‪ )3‬שיכלול את פירוט ההשלכות‬
‫הצפויות של הטעות ושל תיקונה‪ ,‬ובכלל זה הצורך לבחון מחדש דירוג שהופק;‬
‫דוח לפי פסקה זו יפורסם בתוך זמן סביר מעת שפורסם דוח לפי פסקה (‪.)3‬‬
‫(ח) אירועים המחייבים הגשת דוח על אירוע אחר‪:‬‬
‫(‪ )1‬שינוי שיטת ההערכה או הנחות היסוד שבהם נעשה שימוש בהליך דירוג‬
‫מסוים; דיווח בעניין זה יוגש שלושים ימים לפחות לפני כניסתו של השינוי לתוקף‬
‫ויכלול הסבר הנוגע לסיבות השינוי ולהשלכות הצפויות של השינוי; ראתה חברת‬
‫דירוג כי קיים הכרח בשינוי מיידי בשיטת הערכה או הנחת יסוד‪ ,‬רשאית היא‬
‫למסור דיווח עם החלת שינוי כאמור בהקדם האפשרי ולא יאוחר ממועד כניסתו‬
‫של שינוי כאמור לתוקף;‬
‫(‪ )2‬קיבלה חברת הדירוג הערות ציבור הנוגעות לשינוי כאמור בפסקה (‪,)1‬‬
‫תפרסם את עיקרי ההערות המהותיות כאמור תוך פירוט התייחסותה אליהם;‬
‫דוח לפי פסקה זו‪ ,‬יפורסם בתוך זמן סביר מעת שפורסם דוח לפי פסקה (‪;)1‬‬
‫(‪ )3‬כל שינוי מהותי בפרטים לפי תקנה ‪ ,2‬שאינו מפורט בתקנה זו; אם השינוי‬
‫נערך בשיטות ההערכה או בנוהלי חברת הדירוג‪ ,‬יצורפו שיטות ההערכה או‬
‫הנהלים המעודכנים‪ ,‬במלואם;‬
‫(‪)4‬‬
‫שינוי מהותי בפרטים לפי תקנה ‪()2(12‬ה) ו–(ו)‪.‬‬
‫(ט) דוחות לפי סימן זה יכללו פרטים הנוגעים להשלכת האירועים המנויים בתקנת‬
‫משנה (ז) ו–(ח)‪ ,‬על דירוגים נוספים אותם מנפיקה חברת הדירוג‪.‬‬
‫פרק ה'‪ :‬פרסום הדירוגים‪ ,‬שיטות ההערכה וגילוי נאות‬
‫חובת פרסום דירוג‬
‫‪.14‬‬
‫(א) חברת הדירוג תפרסם כל דירוג שהנפיקה‪.‬‬
‫(ב)‬
‫על אף האמור בתקנת משנה (א)‪ ,‬רשאית חברת הדירוג שלא לפרסם דירוגים אלה‪:‬‬
‫(‪ )1‬דירוג שנערך לצרכים הפנימיים של מזמין הדירוג ושלא נועד לפרסום‬
‫לציבור;‬
‫‪476‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫כמשמעותותשקיף כמשמעותו‬
‫תשקיףלציבור לפי‬
‫לפי הוצעו‬
‫שלו לא‬
‫לציבור‬
‫הוצעוערך‬
‫שניירות‬
‫תאגיד לא‬
‫ערך שלו‬
‫דירוג‬
‫שניירות‬
‫(‪ )2‬דירוג תאגיד (‪)2‬‬
‫לראשונה ניירות ערך שלו‬
‫המציעערך שלו‬
‫תאגיד ניירות‬
‫לראשונה‬
‫המציעאינו‬
‫ערך והוא‬
‫תאגיד‬
‫ניירות‬
‫לחוקאינו‬
‫ערךג' והוא‬
‫בפרק‬
‫בפרק ג' לחוק ניירות‬
‫של תאגידים כאמור‪.‬‬
‫כאמור‪.‬‬
‫פיננסיים‬
‫תאגידים‬
‫מכשירים‬
‫פיננסיים של‬
‫מכשיריםוכן דירוג‬
‫לציבור וכן דירוג לציבור‬
‫פרסום הדירוג‬
‫עובדתיות טרם‬
‫חברתהדירוג‬
‫טרם פרסום‬
‫עובדתיות‬
‫לטעויות‬
‫הערות הנוגעות‬
‫להעבירלטעויות‬
‫המדורגהנוגעות‬
‫לתאגידהערות‬
‫תאפשרלהעביר‬
‫הדירוגהמדורג‬
‫לתאגיד‬
‫חברת‬
‫תאפשר‬
‫הדירוג‪.15‬‬
‫‪.15‬‬
‫הדירוג‪ ,‬ערך בדוח הדירוג‪,‬‬
‫לחוק ניירות‬
‫‪52‬אבדוח‬
‫בסעיףערך‬
‫כהגדרתוניירות‬
‫פנים‪52‬א לחוק‬
‫בסעיף‬
‫מידע‬
‫כהגדרתו‬
‫ולקיומו של‬
‫מידע פנים‬
‫בדירוג ולקיומו שלבדירוג‬
‫סביר קודם לפרסומו‪.‬‬
‫לפרסומו‪.‬‬
‫זמן‬
‫זמן סביר קודם‬
‫דירוג אופן‬
‫פרסוםבדיווח‬
‫שיפורסם‬
‫בדיווח‬
‫שיפורסםדוח‬
‫באמצעות‬
‫דירוג‬
‫ייעשה‬
‫‪(14‬א)דוח‬
‫באמצעות‬
‫ייעשהבתקנה‬
‫‪(14‬א)כאמור‬
‫הדירוג‬
‫בתקנה‬
‫פרסום‬
‫כאמור‬
‫הדירוג(א)‬
‫אופן (א)‬
‫פרסום פרסום ‪.16‬‬
‫‪.16‬‬
‫ובאתר חברת הדירוג‪.‬‬
‫הדירוג‪.‬‬
‫ולציבור‬
‫חברת‬
‫לרשות‬
‫לרשות ולציבור ובאתר‬
‫(ב)‬
‫כמשמעותו בתקנה ‪(13‬ב)‪.‬‬
‫מיידי‪(13‬ב)‪.‬‬
‫בתקנה‬
‫בדוח‬
‫כמשמעותו‬
‫מיידי(א) ייעשה‬
‫משנה‬
‫בדוח‬
‫בתקנת‬
‫ייעשה‬
‫כאמור‬
‫משנה (א)‬
‫בתקנתהדירוג‬
‫פרסום דוח‬
‫הדירוג כאמור‬
‫פרסום דוח (ב)‬
‫יובא לדוח‬
‫לדירוג) נלווה‬
‫פירוט מידע‬
‫נלווה לדוח‬
‫פירוט‬
‫יובא נלווה‬
‫לדירוג)‪ -‬דוח‬
‫נלווה (להלן‬
‫דוחהדירוג‬
‫לדוח‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫הדירוגנלווה‬
‫או בדוח‬
‫לדוח‬
‫הדירוג‬
‫נלווה‬
‫בדוח‬
‫או) בדוח‬
‫הדירוג (א‬
‫מידע (א)‬
‫בדוח ‪.17‬‬
‫‪.17‬‬
‫דירוג‬
‫דירוג‬
‫הנוגע לנושאים אלה‪:‬‬
‫הנוגע לנושאים אלה‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫מידע כללי‪)1( :‬‬
‫מידע כללי‪:‬‬
‫הדירוג המשני‪ ,‬אם מונה;‬
‫מעריך‬
‫וזהות‬
‫הראשי‬
‫הדירוג‬
‫מעריך‬
‫הדירוגזהות‬
‫(א) זהות מעריך (א)‬
‫אם מונה;‬
‫המשני‪,‬‬
‫הדירוג‬
‫מעריך‬
‫וזהות‬
‫הראשי‬
‫נעשההאחרון שבו נעשה‬
‫והתאריך‬
‫פורסם הדירוג‬
‫הדירוגשבו‬
‫התאריך‬
‫(ב) התאריך שבו (ב)‬
‫לראשונה שבו‬
‫והתאריך האחרון‬
‫לראשונה‬
‫פורסם‬
‫עדכון הדירוג;‬
‫עדכון הדירוג;‬
‫המדורגת‪ ,‬חברת הדירוג או‬
‫החברההדירוג או‬
‫המדורגת‪ ,‬חברת‬
‫נערך ביוזמת‬
‫החברה‬
‫הדירוג‬
‫ביוזמת‬
‫ציון אם‬
‫הדירוג נערך‬
‫(ג)‬
‫(ג) ציון אם‬
‫ביוזמת גורם אחר; ביוזמת גורם אחר;‬
‫בעבר‪ ,‬יינתן גילוי לעניין‬
‫דירגהלעניין‬
‫שלאגילוי‬
‫פיננסייינתן‬
‫מכשיר בעבר‪,‬‬
‫שלא דירגה‬
‫הדירוג‬
‫פיננסי‬
‫מכשירחברת‬
‫הדירוגדירגה‬
‫(ד) דירגה חברת (ד)‬
‫זה;‬
‫זה;‬
‫(‪)2‬‬
‫ששימש בהליך הדירוג‪:‬‬
‫הדירוג‪:‬‬
‫מידע‬
‫מידע ששימש(‪)2‬בהליך‬
‫מהותיים בעניינים אלה‪:‬‬
‫בעניינים אלה‪:‬‬
‫מהותיים) פרטים‬
‫(א‬
‫(א) פרטים‬
‫הסבר הנוגע להנחות‬
‫להנחות‬
‫הדירוג תוך‬
‫התבססהנוגע‬
‫תוך הסבר‬
‫שעליהם‬
‫היסודהדירוג‬
‫התבסס‬
‫הנחות‬
‫שעליהם‬
‫(‪ )1‬הנחות היסוד (‪)1‬‬
‫ודאות בשיטות ההערכה‬
‫ההערכה‬
‫ולחוסר‬
‫בשיטות‬
‫למגבלות‬
‫למשתנים‪,‬ודאות‬
‫למגבלות ולחוסר‬
‫האמורות‪,‬‬
‫למשתנים‪,‬‬
‫היסוד האמורות‪ ,‬היסוד‬
‫שבהם נעשה שימוש;‬
‫שבהם נעשה שימוש;‬
‫(‪)2‬‬
‫הדירוג;כאלה בעת הדירוג;‬
‫אם נערכו‬
‫קיצון‪,‬בעת‬
‫תרחישיכאלה‬
‫תרחישי קיצון‪)2(,‬אם נערכו‬
‫ניתוח תזרים מזומנים‬
‫מזומנים‬
‫המתבסס על‬
‫ניתוח תזרים‬
‫האשראי‬
‫המתבסס על‬
‫הנוגע לדירוג‬
‫האשראי‬
‫לדירוגמידע‬
‫(‪ )3‬מידע הנוגע (‪)3‬‬
‫כאמור;נערך ניתוח כאמור;‬
‫הדירוג אם‬
‫עבודתניתוח‬
‫אם נערך‬
‫נסמכת‬
‫הדירוג‬
‫שעליו‬
‫שעליו נסמכת עבודת‬
‫(‪)4‬‬
‫אפשרות לשינוי דירוג;‬
‫לשינוי דירוג;‬
‫(‪)4‬‬
‫אפשרות‬
‫גילוי וברור ויכלול גילוי‬
‫ויכלולפשוט‬
‫וברור באופן‬
‫(א) יובא‬
‫פשוט‬
‫משנה‬
‫באופן‬
‫בפסקת‬
‫כאמור יובא‬
‫משנה (א)‬
‫מידע‬
‫בפסקת‬
‫(ב) מידע כאמור (ב)‬
‫חברת הדירוג ולאיכותו;‬
‫ולאיכותו;‬
‫הדירוג בידי‬
‫המידע המצוי‬
‫בידי חברת‬
‫למקור‬
‫המצוי‬
‫הנוגע‬
‫הנוגע למקור המידע‬
‫שהעביר לה התאגיד‬
‫התאגיד‬
‫המידע‬
‫לאישורלה‬
‫צעדיםשהעביר‬
‫הדירוגהמידע‬
‫לאישור‬
‫חברת‬
‫צעדים‬
‫נקטה‬
‫הדירוג‬
‫(ג) נקטה חברת (ג)‬
‫האמורים;הצעדים האמורים;‬
‫המדורג‪ ,‬יפורטו‬
‫המדורג‪ ,‬יפורטו הצעדים‬
‫(‪)3‬‬
‫שיטת הערכה‪)3(:‬‬
‫שיטת הערכה‪:‬‬
‫שימוש בעריכת הדירוג;‬
‫הדירוג;‬
‫נעשה‬
‫בעריכת‬
‫שימוששבה‬
‫ההערכה‬
‫נעשה‬
‫שיטת‬
‫שבה‬
‫תצוין‬
‫ההערכה‬
‫(א) תצוין שיטת (א)‬
‫חברת הדירוג שימוש‪,‬‬
‫שימוש‪,‬‬
‫הדירוגעושה‬
‫דירוג שבה‬
‫סימןחברת‬
‫עושה‬
‫שבהכל‬
‫לפירוש‬
‫דירוג‬
‫הנוגע‬
‫הסברסימן‬
‫לפירוש כל‬
‫(ב) הסבר הנוגע (ב)‬
‫חברותלפי הגדרת חברות‬
‫גבייה בחסר‬
‫כשללפיאוהגדרת‬
‫בחסר‬
‫פירעון‪,‬‬
‫חדלותגבייה‬
‫כשל או‬
‫המונחים‬
‫הגדרתפירעון‪,‬‬
‫הגדרת המונחים חדלות‬
‫הנחות הנוגעות לעניין‬
‫לעניין‬
‫הנוגעותשל‬
‫הנחות רגישות‬
‫של ניתוחי‬
‫כולל‬
‫רגישות‬
‫ניתוחיסיכון‪,‬‬
‫כוללאזהרת‬
‫הדירוג וכל‬
‫הדירוג וכל אזהרת סיכון‪,‬‬
‫ובצירוףסטטיסטיות ובצירוף‬
‫מתמטיות או‬
‫סטטיסטיות‬
‫כגוןאוהנחות‬
‫מתמטיות‬
‫הנחותהדירוג‪,‬‬
‫כגון לצורך‬
‫כאלה‬
‫הדירוג‪,‬‬
‫אם נעשו‬
‫אם נעשו כאלה לצורך‬
‫חיוביים‪ ,‬אם נערכו כאלה;‬
‫נערכו כאלה;‬
‫אם קיצון‬
‫ותרחישי‬
‫חיוביים‪,‬‬
‫שליליים‬
‫ותרחישי קיצון‬
‫תרחישי קיצון‬
‫תרחישי קיצון שליליים‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪477‬‬
‫(ג) יובא הסבר להיבטים חשובים אחרים של הדירוג‪ ,‬לרבות שיטות הערכה‬
‫נוספות שבהן נעשה שימוש‪ ,‬אם נעשה‪ ,‬והכול לפי נוהלי חברת הדירוג‪.‬‬
‫(ב) כל מידע הניתן לפי תקנה זו יוצג באופן פשוט וברור‪ ,‬תוך הפניה להרחבה בעניין‬
‫זה באתר חברת הדירוג אם ישנה הרחבה כאמור‪.‬‬
‫(ג) על אף האמור בתקנת משנה (ב)‪ ,‬אם היקף המידע הנדרש לפי תקנה זו רחב לעומת‬
‫אורך דוח הדירוג שפורסם‪ ,‬רשאית חברת הדירוג להציג הפניה בולטת‪ ,‬הכוללת קישורית‬
‫לגישה ישירה לעמוד שבו יימצא המידע האמור באתר חברת הדירוג‪.‬‬
‫אזכור הרשות‬
‫‪.18‬‬
‫אתר חברת הדירוג‬
‫‪.19‬‬
‫תיעוד ושמירת‬
‫מסמכים‬
‫‪.20‬‬
‫חברת דירוג לא תעשה בדיווחים או בפרסומים אחרים שימוש בשם הרשות באופן ממנו‬
‫ישתמע כי הרשות תומכת בדירוג או מאשרת אותו או את הפעולות שנקטה חברת‬
‫הדירוג בקשר לדירוג‪.‬‬
‫פרק ו'‪ :‬אתר חברת הדירוג‬
‫(א) חברת הדירוג תפעיל אתר אינטרנט בשפה העברית ובשפות נוספות‪ ,‬אם תרצה‪,‬‬
‫שיהיה פתוח לעיון הציבור בלא תשלום; ואולם רשאית חברת הדירוג להגביל גישה‬
‫לחלקים באתר אם באמצעות החלקים האמורים היא מספקת שירותים בתשלום‪.‬‬
‫(ב) בין השאר יוצג באתר כלל המידע שאותו נדרשת חברת הדירוג להביא לידיעת‬
‫הציבור לפי החוק‪.‬‬
‫(ג) נוסף על האמור בתקנת משנה (א)‪ ,‬תפרסם חברת הדירוג בדף הבית של אתר חברת‬
‫הדירוג ‪-‬‬
‫(‪)1‬‬
‫אזהרה הנוגעת למגבלות הדירוג ולסיכוני הסתמכות על דירוג;‬
‫(‪)2‬‬
‫קישורים למידע הזה‪:‬‬
‫(א) פירוט עיקרי ניגודי העניינים המותרים בפעילות חברת הדירוג;‬
‫(ב) תיאור כללי של אופן קביעת התשלום שגובה חברת הדירוג בעד‬
‫פעילותה;‬
‫(ג)‬
‫תיאור מבנה האחזקות ובעלי השליטה של חברת הדירוג;‬
‫(ד)‬
‫תרשים ארגוני של חברת הדירוג;‬
‫(ה) משמעותו של כל אחד מסמלי הדירוג שבהם עושה חברת הדירוג‬
‫שימוש;‬
‫(ו)‬
‫תיאור תהליכים ושיטות הערכה לפי תקנה ‪(2‬א)(‪;)14‬‬
‫(ז)‬
‫דיווח לפי תקנה ‪()2(12‬ד);‬
‫(ח) מדיניות הנוגעת לאופן פרסום הדירוג ודיווחים אחרים;‬
‫(ט)‬
‫נהלים שקבעה חברת הדירוג לפי תקנה ‪;25‬‬
‫(‪ )3‬חברת הדירוג רשאית לפרסם מידע מסוים לפי תקנה זו בשפה האנגלית אם‬
‫קיבלה לכך אישור מאת הרשות; הרשות רשאית להתיר פרסום באנגלית כאמור‬
‫אם ראתה כי פרסום כאמור בשפה העברית עשוי להשית נטל שאין לו הצדקה‬
‫על חברת הדירוג בשים לב לענייניו של ציבור המשקיעים‪.‬‬
‫פרק ז'‪ :‬רישום ותיעוד הליך הדירוג ושמירת מסמכים‬
‫‪478‬‬
‫(א) חברת דירוג תתעד עניינים אלה לגבי הליך דירוג שקיימה‪:‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫(‪)1‬‬
‫הדירוג המשני אם מונה;‬
‫אם מונה;‬
‫ומעריך‬
‫המשני‬
‫הראשי‬
‫הדירוג‬
‫הדירוג‬
‫ומעריך‬
‫מעריך‬
‫הראשי‬
‫הדירוגזהות‬
‫זהות מעריך (‪)1‬‬
‫(‪)2‬‬
‫הדירוג;זהות מזמין הדירוג;‬
‫זהות מזמין (‪)2‬‬
‫בתיעוד לפי פסקה זו‬
‫פסקה זו‬
‫לפישהוא;‬
‫מקור‬
‫בתיעוד‬
‫שהוא; מכל‬
‫בעד דירוג‬
‫שהתקבלומקור‬
‫דירוג מכל‬
‫תשלומים‬
‫שהתקבלו בעד‬
‫(‪ )3‬תשלומים (‪)3‬‬
‫תשלום יובאו פרטים‬
‫פרטים‬
‫יובאומקור‬
‫ולגבי כל‬
‫תשלום‬
‫שונים‬
‫מקור‬
‫תשלום‬
‫ולגבי כל‬
‫מקורות‬
‫שונים‬
‫תשלוםבין‬
‫מקורותהפרדה‬
‫תתקיים הפרדה ביןתתקיים‬
‫אלה‪:‬‬
‫אלה‪:‬‬
‫(א) שמו וכתובתו;(א) שמו וכתובתו;‬
‫(ב)‬
‫(‪)4‬‬
‫(ב)‬
‫הדירוגים שבעבורם שילם;‬
‫שבעבורם שילם;‬
‫הדירוגים רשימת‬
‫(ב)‬
‫רשימת‬
‫דירוג; לשם קביעת דירוג;‬
‫קביעתהדירוג‬
‫לשםחברת‬
‫הדירוגנקטה‬
‫ההערכה שבה‬
‫נקטה חברת‬
‫שיטת‬
‫ההערכה) שבה‬
‫(‪4‬‬
‫שיטת‬
‫מידע ומסמכים אלה‪:‬‬
‫אלה‪:‬‬
‫תשמור‬
‫ומסמכים‬
‫מידעדירוג‬
‫תשמורחברת‬
‫חברת דירוג (ב)‬
‫הדירוגשימוש לשם הדירוג‬
‫לשםנעשה‬
‫שבהם‬
‫שימוש‬
‫עבודה‬
‫נעשה‬
‫וניירות‬
‫שבהם‬
‫פנימיים‬
‫עבודה‬
‫מסמכים‬
‫דוחות‪,‬וניירות‬
‫מסמכים פנימיים‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪ )1‬דוחות‪,‬‬
‫שהשפיעו על הדירוג;‬
‫הדירוג;‬
‫או שהשפיעו על או‬
‫הדירוג ועובדיה בנוגע‬
‫בנוגע‬
‫חברת‬
‫ועובדיה‬
‫הדירוגשלחו‬
‫שקיבלו או‬
‫וחיצוניתחברת‬
‫פנימיתאו שלחו‬
‫התכתבותשקיבלו‬
‫פנימית וחיצונית‬
‫(‪ )2‬התכתבות (‪)2‬‬
‫לדירוג‪.‬‬
‫לדירוג‪.‬‬
‫תיעוד מידת‬
‫חברת הדירוג תתעד ‪-‬‬
‫תתעד ‪-‬‬
‫הדירוג(א)‬
‫מידת חברת‬
‫תיעוד (א)‬
‫עמידת ‪.21‬‬
‫‪.21‬‬
‫עמידת חברת‬
‫חברת הדירוג‬
‫הדירוג בהוראות‬
‫החוק והתקנות מכוחו;‬
‫בדרישות‬
‫עמידה‬
‫שקבעה‬
‫החוק) נהלים שקבעה(‪)1‬לשםנהלים‬
‫מכוחו;‬
‫והתקנות‬
‫לשםהחוק‬
‫בדרישות‬
‫עמידה‬
‫בהוראות (‪1‬‬
‫החוק‬
‫(ב)‬
‫(‪)2‬‬
‫ציות ובקרה על ציות;‬
‫לתכנית‬
‫הנוגעים‬
‫(‪2‬‬
‫ציות;‬
‫ובקרה על‬
‫דוחותציות‬
‫הנוגעים)לתכנית‬
‫דוחות‬
‫(‪)3‬‬
‫בהם;ואופן הטיפול בהם;‬
‫הדירוג‬
‫ואופןחברת‬
‫לפעילות‬
‫הנוגעות‬
‫(‪)3‬‬
‫הטיפול‬
‫הדירוג‬
‫תלונות חברת‬
‫הנוגעות לפעילות‬
‫תלונות‬
‫(‪)4‬‬
‫הדירוג המוגשים לרשות‪.‬‬
‫לדוחות‬
‫חברתבסיס‬
‫המהווים‬
‫ומידע‬
‫מסמכים‬
‫(‪4‬‬
‫חברתלרשות‪.‬‬
‫המוגשים‬
‫הדירוג‬
‫לדוחות‬
‫בסיס‬
‫ומידע)המהווים‬
‫מסמכים‬
‫מידע ומסמכים אלה‪:‬‬
‫תשמור‬
‫הדירוג‬
‫חברת‬
‫חברת הדירוג(ב)‬
‫אלה‪:‬‬
‫ומסמכים‬
‫מידע‬
‫תשמור‬
‫הנוגעים לאופן עריכת‬
‫מסמכים‬
‫דוחות‬
‫פנימית‪,‬‬
‫בקרה‬
‫תכנית‬
‫(‪ )1‬תכנית בקרה (‪)1‬‬
‫עריכת‬
‫פנימיים‪,‬לאופן‬
‫בקרההנוגעים‬
‫מסמכים‬
‫פנימיים‪,‬‬
‫בקרה‬
‫דוחות‬
‫פנימית‪,‬‬
‫פעילות חברת הדירוג;‬
‫הדירוג;‬
‫בקרה על‬
‫ביצועחברת‬
‫פעילות‬
‫לשם‬
‫הנדרשיםעל‬
‫ביצוע בקרה‬
‫המסמכים‬
‫הנדרשים לשם‬
‫חוזרת וכל‬
‫המסמכים‬
‫בקרה חוזרת וכל בקרה‬
‫(‪)2‬‬
‫שיווקי של חברת הדירוג‪.‬‬
‫חומרהדירוג‪.‬‬
‫של חברת‬
‫חומר שיווקי (‪)2‬‬
‫שמירת‬
‫התיעוד)‪ ,‬משך‬
‫(א)שמירת‬
‫משך זמן‬
‫שנים‬
‫למשךזמןשבע‬
‫שבע שנים‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫התיעוד)‪,‬זהלמשך‬
‫התיעוד‪-‬לפי פרק‬
‫פרקאתזה (להלן‬
‫תשמור‬
‫התיעוד לפי‬
‫את הדירוג‬
‫חברת‬
‫תשמור‬
‫הדירוג (א)‬
‫חברת ‪.22‬‬
‫‪.22‬‬
‫התיעוד‬
‫התיעוד‬
‫חלוטקבלת פסק דין חלוט‬
‫או עד‬
‫המדורג‪,‬דין‬
‫קבלת פסק‬
‫המכשיר‬
‫פירעוןאו עד‬
‫המדורג‪,‬‬
‫ממועד‬
‫המכשיר‬
‫פירעוןשנה‬
‫עד חלוף‬
‫ממועד‬
‫לפחות‪ ,‬או‬
‫לפחות‪ ,‬או עד חלוף שנה‬
‫לפי המאוחר; לבקשת‬
‫לבקשת‬
‫בתיעוד‪,‬‬
‫המאוחר;‬
‫בעניינה כלול‬
‫בתיעוד‪ ,‬לפי‬
‫שמידע‬
‫בעניינהלהכלול‬
‫הדירוג צד‬
‫שמידע‬
‫שחברת‬
‫צד לה‬
‫בתביעה‬
‫בתביעה שחברת הדירוג‬
‫למשך זמן קצר יותר אם‬
‫יותר אם‬
‫חלקו‬
‫זמןאוקצר‬
‫מידע‬
‫למשך‬
‫שמירת‬
‫להתירחלקו‬
‫מידע או‬
‫רשאית‬
‫שמירת‬
‫הרשות‬
‫להתיר‬
‫דירוג‪,‬‬
‫רשאית‬
‫חברת‬
‫חברת דירוג‪ ,‬הרשות‬
‫המשקיעים‪.‬בציבור המשקיעים‪.‬‬
‫בציבור כדי לפגוע‬
‫שאין בכך‬
‫לפגוע‬
‫ראתה‬
‫ראתה שאין בכך כדי‬
‫(ב)‬
‫חברה שרישומה בוטל‪.‬‬
‫יחולו גם‬
‫תקנה זו‬
‫לענייןבוטל‪.‬‬
‫שרישומה‬
‫חברה‬
‫הוראותלעניין‬
‫הוראות תקנה(ב)זו יחולו גם‬
‫שמירת‬
‫כמסמך‬
‫אופןר‪ ,‬וכן‬
‫כמסמך למקו‬
‫כהעתק נאמן‬
‫למקור‪ ,‬וכן‬
‫מקורי או‬
‫כמסמך נאמן‬
‫יישמר כהעתק‬
‫מקורי או‬
‫מסמך‬
‫כמסמך‬
‫הכולל‬
‫יישמר‬
‫תיעוד‬
‫מסמך‬
‫הכולל(א)‬
‫אופן (א)‬
‫שמירת תיעוד ‪.23‬‬
‫‪.23‬‬
‫התיעוד‬
‫התיעוד‬
‫אלקטרונית כהגדרתם בחוק‬
‫כהגדרתם בחוק‬
‫בחתימה‬
‫אלקטרונית‬
‫אלקטרוני ייחתם‬
‫מסרבחתימה‬
‫ייחתם‬
‫הכולל‬
‫אלקטרוני‬
‫מסר תיעוד‬
‫אלקטרוני;‬
‫אלקטרוני; תיעוד הכולל‬
‫אלקטרונית‪ ,‬התשס"א‪2001-‬‏‪.7‬‬
‫התשס"א‪2001-‬‏‪.7‬‬
‫חתימה אלקטרונית‪,‬חתימה‬
‫ליושב ראש הרשות או‬
‫המאפשר‬
‫משנה (א)‬
‫תיעוד‬
‫(ב) תיעוד כאמור(ב)‬
‫הרשות או‬
‫באופןראש‬
‫יישמרליושב‬
‫המאפשר‬
‫בתקנתבאופן‬
‫כאמור יישמר‬
‫משנה (א)‬
‫בתקנת‬
‫אליהם‪.‬בכתב גישה אליהם‪.‬‬
‫הסמיכו לכך‬
‫לכךשהוא‬
‫הרשות‬
‫לעובד‬
‫בכתב גישה‬
‫הסמיכו‬
‫לעובד הרשות שהוא‬
‫באופןמידע‬
‫יפעלואבטחת‬
‫שיפורט‬
‫שיפורט‬
‫באופןדירוג‬
‫יפעלובהליך‬
‫המשתתפים‬
‫בהליך דירוג‬
‫להבטיח כי‬
‫המשתתפים‬
‫כי תפעל‬
‫דירוג‬
‫להבטיח‬
‫תפעל חברת‬
‫דירוג (א)‬
‫אבטחת(א)מידעחברת ‪.24‬‬
‫‪.24‬‬
‫וסודיות‬
‫וסודיות‬
‫להלן‪:‬‬
‫להלן‪:‬‬
‫מידע‪ ,‬מסמכים‪ ,‬ורכוש‬
‫מסמכים‪,‬על‬
‫לצורך הגנה‬
‫ינקטו את כל‬
‫(‪ )1‬ינקטו את כל (‪)1‬‬
‫ורכוש‬
‫הסביריםמידע‪,‬‬
‫האמצעיםהגנה על‬
‫הסבירים לצורך‬
‫האמצעים‬
‫הולם;שימוש בלתי הולם;‬
‫בלתי מפני‬
‫שימושהדירוג‬
‫מפני חברת‬
‫שבחזקת‬
‫שבחזקת חברת הדירוג‬
‫‪7‬‬
‫ס"ח התשס"א‪ ,‬עמ' ‪ ;210‬התש"ע עמ' ‪.558‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪479‬‬
‫(‪ )2‬לא יגלו כל מידע בדבר הליך דירוג‪ ,‬למעט גילוי לתאגיד המדורג או לגורם‬
‫הקשור אליו ולמעט כל גילוי הנדרש לפי דין;‬
‫(‪ )3‬לא יגלו מידע שאינו ידוע לציבור ולא יעשו בו שימוש לצורך מסחר‬
‫במכשירים פיננסיים‪ ,‬או לכל מטרה אחרת‪ ,‬למעט לצורך ביצוע פעולות דירוג;‬
‫(‪ )4‬לא יגלו מידע הנוגע לפעולת דירוג תלויה ועומדת טרם פרסום הדירוג לציבור‬
‫למעט לצורך ביצוע פעולות דירוג‪.‬‬
‫(ב) על אף האמור בתקנת משנה (א)‪ ,‬אין מניעה בגילוי מידע כללי שאינו קשור בהליך‬
‫דירוג מסוים‪.‬‬
‫(ג) חברת דירוג תקבע נהלים להטמעה ואכיפה של מדיניות הגבלת השימוש במידע‬
‫שאינו ידוע לציבור ותדרוש מהמשתתפים בהליך דירוג לאשר מזמן לזמן כי הם מבינים‬
‫את דרישות המדיניות‪.‬‬
‫פרק ח'‪ :‬הוראות שונות‬
‫קביעת נהלים‬
‫‪.25‬‬
‫חברת דירוג תקבע נהלים להבטחת קיום התחייבויותיה לפי החוק ובין השאר בעניינים אלה‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫בקרה פנימית;‬
‫(‪ )2‬ניהול סיכונים שיכללו בין השאר‪ ,‬נהלים הנוגעים לנוהלי דירוג של מכשיר פיננסי‬
‫שמדורג לראשונה;‬
‫(‪)3‬‬
‫מערכות מידע;‬
‫(‪)4‬‬
‫קבלת החלטות הנוגעות לדירוג;‬
‫(‪)5‬‬
‫נוהל עבודת ועדת דירוג;‬
‫(‪ )6‬טיפול בניגודי עניינים הנובעים מפעילותה; נהלים לפי תקנת משנה זו יכללו בין‬
‫השאר הוראות לעניינים הקבועים בסעיפים ‪(16‬ד)(‪(17 ,)2‬ג)(‪ )2‬ו–‪(18‬ד) לחוק;‬
‫(‪ )7‬אופן קבלה וטיפול בתלונות‪ ,‬לרבות תלונות אנונימיות מעובדים או תלונות מצרכני‬
‫דירוג;‬
‫(‪)8‬‬
‫פעילותו של אחראי למילוי חובות שמונה לפי סעיף ‪ 10‬לחוק לרבות ‪-‬‬
‫(א) כשירותו;‬
‫(ב)‬
‫סמכויותיו;‬
‫(ג)‬
‫אמצעים להבטחת עצמאות שיקול דעתו;‬
‫(ד)‬
‫הקצאת משאבים לפעילותו;‬
‫(ה) שכרו;‬
‫(ו)‬
‫דרכי הדיווח של האחראי למילוי חובות;‬
‫(‪ )9‬שמירת מסמכים ואבטחת מידע‪ ,‬ובכלל זה אופן שמירת המידע והמסמכים‪,‬‬
‫לרבות מידע ומסמכים שנשמרו במערכות מחשב או בציוד תקשורת‪ ,‬הן לגבי מסמך‬
‫בעותק קשיח‪ ,‬והן לגבי מסמך מכל סוג אחר‪ ,‬בשים לב לחובת הסודיות כלפי לקוחותיה‬
‫ולאפשרות גיבוי המידע‪ ,‬אחזור המידע בשלמותו ואיתור המסמך במידת הצורך;‬
‫(‪ )10‬הבטחת קיומו של מידע או מסמך‪ ,‬הגנתו מפני נזקי אדם וטבע‪ ,‬אפשרות הגישה‬
‫אליו‪ ,‬היכולת לקרוא אותו ולהמציאו במידת הצורך‪ ,‬וכל זאת למשך התקופה שבה עליה‬
‫לשמרו כאמור בתקנה ‪;22‬‬
‫(‪ )11‬מניעת גילוי ושימוש במידע שאינו ידוע לציבור;‬
‫(‪ )12‬קיום מערכות‪ ,‬משאבים ונהלים מתאימים להבטחת המשכיות פעילות הדירוג‪.‬‬
‫‪480‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫שנתיתקבוע‬
‫אגרהבסכום‬
‫קבועשנתית‬
‫אגרה‬
‫בסכום‬
‫שנתית שנה‬
‫באוגוסט של כל‬
‫שנה אגרה‬
‫עד ‪1‬‬
‫לרשות כל‬
‫באוגוסט של‬
‫דירוג‪1‬תשלם‬
‫לרשות עד‬
‫תשלם חברת‬
‫דירוג (א)‬
‫אגרה (א)‬
‫שנתיתחברת ‪.26‬‬
‫‪.26‬‬
‫שקלים חדשים בעד כל‬
‫בעד כל‬
‫חדשים‪600‬‬
‫בסכום של‬
‫שקלים‬
‫משתנה‬
‫של ‪600‬‬
‫אגרה‬
‫בסכום‬
‫חדשים וכן‬
‫שקליםמשתנה‬
‫וכן אגרה‬
‫‪200,000‬‬
‫חדשים‬
‫של ‪ 200,000‬שקליםשל‬
‫כישות‪ ,‬תשלם חברת‬
‫חברת‬
‫התאגיד‬
‫תשלם‬
‫כישות‪,‬רק‬
‫שבו דורג‬
‫התאגיד‬
‫ובמקרה‬
‫הקובערק‬
‫שבו דורג‬
‫במועד‬
‫ובמקרה‬
‫מדורג‬
‫הקובע‬
‫במועדפיננסי‬
‫מכשיר‬
‫מכשיר פיננסי מדורג‬
‫פיננסי או ישות על ידי‬
‫על ידי‬
‫מכשיר‬
‫דורגישות‬
‫פיננסי או‬
‫מדורגת;‬
‫מכשיר‬
‫דורגישות‬
‫מדורגת;דירוג‬
‫האמור בעד‬
‫הסכוםישות‬
‫בעד דירוג‬
‫הדירוג את‬
‫הדירוג את הסכום האמור‬
‫עלשקלים חדשים; על‬
‫חדשים;‪300‬‬
‫סכום של‬
‫שקלים‬
‫‪300‬בעדו‬
‫ישולם‬
‫סכום של‬
‫בעדו שנה‪,‬‬
‫ישולםבאותה‬
‫שנה‪ ,‬אחת‬
‫באותה דירוג‬
‫אחתמחברת‬
‫יותר מחברת דירוג יותר‬
‫שלוש מאות המכשירים‬
‫המכשירים‬
‫המשתנה בעד‬
‫שלוש מאות‬
‫האגרה‬
‫אתבעד‬
‫המשתנה‬
‫חברת דירוג‬
‫האגרה‬
‫תשלם‬
‫דירוג את‬
‫האמור‪ ,‬לא‬
‫אף חברת‬
‫אף האמור‪ ,‬לא תשלם‬
‫שנה‪.‬מדרגת באותה שנה‪.‬‬
‫שהיא‬
‫באותה‬
‫הראשונים‬
‫הפיננסייםמדרגת‬
‫הפיננסיים הראשונים שהיא‬
‫הדירוג חלק יחסי של‬
‫חברת של‬
‫חלק יחסי‬
‫תשלם‬
‫הדירוג‬
‫הרישום‪,‬‬
‫מועדחברת‬
‫תשלם‬
‫הרישום‪ ,‬חל‬
‫כספים שבה‬
‫שנתמועד‬
‫שבה חל‬
‫כספים בעד‬
‫(ב) בעד שנת (ב)‬
‫השנתית כשהוא מחולק‬
‫האגרהמחולק‬
‫לסכוםכשהוא‬
‫השנתית‬
‫השווה‬
‫האגרה‬
‫לסכום (א)‪,‬‬
‫תקנת משנה‬
‫לפיהשווה‬
‫השנתית(א)‪,‬‬
‫תקנת משנה‬
‫האגרה‬
‫האגרה השנתית לפי‬
‫כספים‪ .‬אותה שנת כספים‪.‬‬
‫שנתעד תום‬
‫הרישום‪,‬‬
‫ממועדאותה‬
‫הימיםעד תום‬
‫הרישום‪,‬‬
‫במספר‬
‫ממועד‬
‫ומוכפל‬
‫הימים‬
‫ימים‬
‫במספר‬
‫ב–‪ 365‬ימים ומוכפלב–‪365‬‬
‫לאותהאת האגרה לאותה‬
‫האגרה תשלם‬
‫אחרי ‪1‬אתבאוגוסט‪,‬‬
‫הדירוגתשלם‬
‫באוגוסט‪,‬‬
‫חברת‬
‫אחרי ‪1‬‬
‫הרישום של‬
‫חברת הדירוג‬
‫חל מועד‬
‫הרישום של‬
‫(ג)‬
‫(ג) חל מועד‬
‫שנת הכספים העוקבת‪.‬‬
‫העוקבת‪.‬‬
‫בינואר של‬
‫הכספים‬
‫שנת‪31‬‬
‫כספים עד‬
‫בינואר של‬
‫שנת כספים עד ‪ 31‬שנת‬
‫ניירות ו–(י) לתקנות ניירות‬
‫תקנה ‪(2‬ט)‬
‫לתקנות‬
‫הוראות‬
‫יחולו ו–(י)‬
‫תקנה ‪(2‬ט)‬
‫במועד‪,‬‬
‫הוראות‬
‫שולמה‬
‫יחולו‬
‫שנתיתד‪,‬שלא‬
‫שולמה במוע‬
‫על אגרה‬
‫שנתית שלא‬
‫(ד)‬
‫(ד) על אגרה‬
‫‪8‬‬
‫‪8‬‬
‫על בסכום העולה על‬
‫ששולמה‬
‫שנתיתהעולה‬
‫אגרהבסכום‬
‫ששולמה‬
‫שנתית‪ ,‬ועל‬
‫התשמ"ט‪1989-‬‏‬
‫שנתית)‪,‬ועל אגרה‬
‫התשמ"ט‪1989-‬‏ ‪,‬‬
‫ערך (אגרה שנתית)‪,‬ערך (אגרה‬
‫תקנות‪(2.‬יא) לאותן תקנות‪.‬‬
‫הוראות תקנה‬
‫‪(2‬יא) לאותן‬
‫תקנהיחולו‬
‫הוראותשנה‪,‬‬
‫יחולולאותה‬
‫סכומה‬
‫סכומה לאותה שנה‪,‬‬
‫(ה) בתקנה זו ‪( -‬ה) בתקנה זו ‪-‬‬
‫הדירוג לפי פרק ב' לחוק;‬
‫ב' לחוק;‬
‫חברת‬
‫נרשמה פרק‬
‫הדירוג לפי‬
‫חברת שבו‬
‫נרשמההמועד‬
‫רישום" ‪-‬‬
‫"מועדשבו‬
‫"מועד רישום" ‪ -‬המועד‬
‫שקדמה למועד התשלום‪.‬‬
‫התשלום‪.‬‬
‫השנה‬
‫למועד‬
‫שקדמה של‬
‫השנהבדצמבר‬
‫הקובע" ‪31 -‬‬
‫בדצמבר של‬
‫"המועד‬
‫"המועד הקובע" ‪31 -‬‬
‫תקנה עדכון‬
‫סכומים ב–‪1‬‬
‫‪(26‬א)‪ ,‬ישתנו‬
‫ישתנו ב–‪1‬‬
‫השנתית לפי‬
‫תקנה ‪(26‬א)‪,‬‬
‫והאגרה‬
‫השנתית‪7‬לפי‬
‫לפי תקנה‬
‫והאגרה‬
‫הרישום‬
‫תקנה ‪7‬‬
‫לפי אגרת‬
‫סכומי‬
‫הרישום‬
‫אגרת (א)‬
‫עדכון (א)‬
‫סכומיםסכומי ‪.27‬‬
‫‪.27‬‬
‫החדש לעומת המדד‬
‫המדד‬
‫המדד‬
‫לעומת‬
‫החדששינוי‬
‫המדדשיעור‬
‫השינוי)‪ ,‬לפי‬
‫שיעור שינוי‬
‫לפי‪ -‬יום‬
‫(להלן‬
‫השינוי)‪,‬‬
‫בכל שנה‬
‫ יום‬‫בינואר‬
‫בינואר בכל שנה (להלן‬
‫של ‪ 5‬שקלים חדשים‪.‬‬
‫חדשים‪.‬‬
‫שקליםמכפלה‬
‫הקרוב‪5‬שהוא‬
‫מכפלה של‬
‫שהואלסכום‬
‫הקרוביעוגל‬
‫לסכוםכאמור‪,‬‬
‫שהשתנה‬
‫סכוםיעוגל‬
‫כאמור‪,‬‬
‫היסודי;‬
‫היסודי; סכום שהשתנה‬
‫הרשות את הסכומים‬
‫הסכומים‬
‫ברשומותאתובאתר‬
‫ובאתר הרשות‬
‫ברשומותבהודעה‬
‫הרשות יפרסם‬
‫ראשבהודעה‬
‫יפרסם‬
‫הרשותיושב‬
‫(ב) יושב ראש (ב)‬
‫שהשתנו לפי תקנה זו‪.‬‬
‫תקנה זו‪.‬‬
‫ו–‪(26‬א) כפי‬
‫שהשתנו לפי‬
‫בתקנות ‪7‬‬
‫האמוריםכפי‬
‫האמורים בתקנות ‪ 7‬ו–‪(26‬א)‬
‫(ג)‬
‫בתקנה זו ‪( -‬ג)‬
‫בתקנה זו ‪-‬‬
‫לאחרונה לפני יום השינוי;‬
‫יום השינוי;‬
‫שפורסם‬
‫המדד לפני‬
‫לאחרונה‬
‫החדש" ‪-‬‬
‫"המדדשפורסם‬
‫"המדד החדש" ‪ -‬המדד‬
‫שפורסם או המדד שפורסם‬
‫המדד התקנות‬
‫לפניאותחילת‬
‫התקנות‬
‫לאחרונה‬
‫תחילת‬
‫שפורסם‬
‫לאחרונה לפני‬
‫היסודי" ‪ -‬המדד‬
‫"המדדשפורסם‬
‫"המדד היסודי" ‪ -‬המדד‬
‫הקודם‪ ,‬לפי המאוחר‪.‬‬
‫המאוחר‪.‬‬
‫לפיהשינוי‬
‫הקודם‪,‬יום‬
‫לאחרונה לפני‬
‫לאחרונה לפני יום השינוי‬
‫פקודתגבייה‬
‫המסים (גבייה)‪,‬‬
‫(גבייה)‪,‬‬
‫תחול‬
‫המסים‬
‫פקודת אלה‬
‫לפי תקנות‬
‫וקנסתחול‬
‫הצמדהאלה‬
‫הפרשי תקנות‬
‫וקנס לפי‬
‫אגרות‪,‬‬
‫הצמדה‬
‫גביית‬
‫הפרשי‬
‫אגרות‪ ,‬על‬
‫גבייה על גביית ‪.28‬‬
‫‪.28‬‬
‫כמשמעותו בפקודה האמורה‪.‬‬
‫בפקודה האמורה‪.‬‬
‫כמשמעותוהיו מס‬
‫כאילו‬
‫כאילו היו מס‬
‫פטוראם מצאה כי‬
‫כיחלקן‪,‬‬
‫מצאהאו‬
‫לחוק‪ ,‬כולן‬
‫חלקן‪ ,‬אם‬
‫סעיף ‪10‬‬
‫כולן או‬
‫מהוראות‬
‫דירוגלחוק‪,‬‬
‫סעיף ‪10‬‬
‫חברת‬
‫מהוראות‬
‫רשאית לפטור‬
‫חברת דירוג‬
‫הרשות‬
‫‪.29‬לפטור‬
‫פטור הרשות רשאית‬
‫‪.29‬‬
‫הזר בהוראות הדין הזר‬
‫עומדת‬
‫היאהדין‬
‫בהוראות‬
‫חובותיה‪ ,‬כי‬
‫למילויעומדת‬
‫האחראיכי היא‬
‫חובותיה‪,‬‬
‫גורם‬
‫למילוי‬
‫הדירוג‬
‫האחראי‬
‫גורםבחברת‬
‫קיים בחברת הדירוגקיים‬
‫המשקיעים‪.‬בציבור המשקיעים‪.‬‬
‫בכך כדי לפגוע‬
‫בציבור‬
‫לפגוע אין‬
‫כדי זה וכי‬
‫בעניין‬
‫בעקיפיןבכך‬
‫אווכי אין‬
‫במישריןזה‬
‫בעקיפין בעניין‬
‫החלים עליה‬
‫החלים עליה במישרין או‬
‫התשע"ה (‪ 1‬באפריל ‪.)2015‬‬
‫באפריל ‪.)2015‬‬
‫י"ב בניסן‬
‫התשע"ה (‪1‬‬
‫בניסןאלה ביום‬
‫תקנות‬
‫שלי"ב‬
‫ביום‬
‫תחילתן‬
‫תקנות אלה‬
‫תחילהתחילתן של ‪.30‬‬
‫‪.30‬‬
‫תחילה‬
‫מעבר‬
‫הוראת‬
‫הוראת מעבר‬
‫וחיסכון‬
‫ביטוח‬
‫ההון‪,‬‬
‫וחיסכון‬
‫על שוק‬
‫ביטוח‬
‫מהממונה‬
‫שוק ההון‪,‬‬
‫מדרגת‬
‫חברהעל‬
‫מהממונה‬
‫להיות‬
‫מדרגת‬
‫חברהאישור‬
‫שקיבלה‬
‫להיות‬
‫מבקשת‬
‫שקיבלה אישור‬
‫מבקשת‬
‫‪.31‬‬
‫‪.31‬‬
‫בבקשה לרישום לפי‬
‫תכלוללפי‬
‫לרישום‬
‫לתוקף‪,‬‬
‫בבקשה‬
‫מכוחו‬
‫תכלול‬
‫והתקנות‬
‫לתוקף‪,‬‬
‫החוק‬
‫מכוחו‬
‫כניסת‬
‫והתקנות‬
‫האוצר טרם‬
‫כניסת החוק‬
‫במשרד האוצר טרםבמשרד‬
‫הקיימת‪.‬לפעילותה הקיימת‪.‬‬
‫לפעילותה‪ 12‬הנוגע‬
‫הנוגעלפי תקנה‬
‫הנדרש‬
‫המידע‪12‬‬
‫לפי תקנה‬
‫הנדרש את‬
‫תקנה ‪ 2‬גם‬
‫תקנה ‪ 2‬גם את המידע‬
‫בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה‬
‫התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב(‪4‬בכסלו‬
‫(חמ ‪)3-4838‬‬
‫‪8‬‬
‫(חמ ‪)3-4838‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫ק"ת התשמ"ט‪ ,‬עמ' ‪ ;782‬התשס"ו‪ ,‬עמ' ‪.1152‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪481‬‬
‫תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים) (תיקון)‪ ,‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיפים ‪ 17‬ו–‪ 36‬לחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪1968-‬‏‪( 1‬להלן ‪ -‬החוק)‪,‬‬
‫לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת‪ ,‬אני מתקין תקנות אלה‪:‬‬
‫תיקון תקנה ‪1‬‬
‫‪.1‬‬
‫בתקנה ‪ 1‬לתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים)‪ ,‬התש"ע‪2010-‬‏‪( 2‬להלן ‪ -‬התקנות‬
‫העיקריות) ‪-‬‬
‫(‪ )1‬במקום ההגדרה "ביאורים"‪" ,‬בעלים של חברת האם"‪" ,‬דוח על המצב הכספי"‪,‬‬
‫"דוח על הרווח הכולל"‪" ,‬דוח על השינויים בהון העצמי"‪" ,‬דוח על תזרימי מזומנים"‪,‬‬
‫"דוחות מאוחדים"‪" ,‬הרווח הכולל"‪" ,‬הרווח למניה"‪" ,‬השקעת התאגיד בחברה הכלולה"‪,‬‬
‫"התחייבויות תלויות"‪" ,‬זכויות שאינן מקנות שליטה"‪" ,‬חברה מאוחדת באיחוד יחסי"‪,‬‬
‫"חכירה מימונית"‪" ,‬חכירה תפעולית"‪" ,‬יתרת עודפים"‪" ,‬מועד המעבר לתקני דיווח‬
‫כספי בין–לאומיים"‪" ,‬מועד הענקה"‪" ,‬מחזור תפעולי"‪" ,‬נכסים לא שוטפים"‪" ,‬נכסים‬
‫פיננסיים"‪" ,‬סיווג המבוסס על מאפיין הפעילות של ההוצאות"‪" ,‬סיווג המבוסס על מהות‬
‫ההוצאות"‪" ,‬רווח או הפסד מפעילות שהופסקה"‪" ,‬רווחי או הפסדי התאגיד המיוחסים‬
‫לבעלים של החברה האם"‪" ,‬שיטת השווי המאזני" ו"שליטה משותפת" יבוא‪:‬‬
‫""ביאורים"‪" ,‬בעלים של חברת האם"‪" ,‬דוח על המצב הכספי"‪" ,‬דוח על רווח‬
‫או הפסד ורווח כולל אחר"‪" ,‬דוח על השינויים בהון"‪" ,‬דוח על תזרימי‬
‫מזומנים"‪" ,‬דוחות מאוחדים"‪" ,‬הרווח למניה"‪" ,‬השקעת התאגיד בחברה‬
‫הכלולה"‪" ,‬התחייבויות תלויות"‪" ,‬זכויות שאינן מקנות שליטה"‪" ,‬חכירה‬
‫מימונית"‪" ,‬חכירה תפעולית"‪" ,‬יתרת עודפים"‪" ,‬מועד המעבר לתקני‬
‫דיווח כספי בין–לאומיים"‪" ,‬מועד הענקה"‪" ,‬מחזור תפעולי"‪" ,‬נכסים לא‬
‫שוטפים"‪" ,‬נכסים פיננסיים"‪" ,‬סיווג המבוסס על מאפיין הפעילות של‬
‫ההוצאות"‪" ,‬סיווג המבוסס על מהות ההוצאות"‪" ,‬סך הרווח הכולל"‪,‬‬
‫"רווח או הפסד מפעילות שהופסקה"‪" ,‬רווח כולל אחר"‪" ,‬רווחי או הפסדי‬
‫התאגיד המיוחסים לבעלים של החברה האם"‪" ,‬שיטת השווי המאזני"‬
‫ו"שליטה משותפת" ‪ -‬כמשמעותם בכללי החשבונאות המקובלים;";‬
‫(‪)2‬‬
‫ההגדרות "המבקר" ו"התקשרות נמשכת" ‪ -‬יימחקו;‬
‫(‪)3‬‬
‫בהגדרה "חברה מאוחדת"‪ ,‬המילים "למעט חברה מאוחדת באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו;‬
‫(‪)4‬‬
‫בהגדרה "חברה מוחזקת"‪ ,‬המילים "חברה מאוחדת באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו;‬
‫(‪)5‬‬
‫בהגדרה "מנפיק חוץ" ‪-‬‬
‫(א) ברישה‪ ,‬המילים "במועד ההצעה הראשונה שלו לציבור" ‪ -‬יימחקו;‬
‫(ב) בפסקה (‪ ,)1‬אחרי "מהכנסותיו" יבוא "המצטברות בשנת הדוח ובשנה‬
‫שקדמה לה";‬
‫(‪)6‬‬
‫במקום ההגדרה "רואה חשבון" יבוא‪:‬‬
‫""רואה חשבון מבקר" ‪ -‬רואה חשבון כהגדרתו בחוק רואי חשבון‪ ,‬התשט"ו‬
‫‪1955‬‏‪ ,3‬המבקר את הדוחות הכספיים של התאגיד או של כל תאגיד‬‫שדוחותיו צורפו לדוחות התאגיד לפי חוק ניירות ערך‪ ,‬ולעניין מנפיק חוץ‬
‫או חברה כלולה זרה שדוחותיה צורפו לדוחות התאגיד‪ ,‬גם רואה חשבון‬
‫זר בעל רישיון מתאים לבקר דוחות כספיים מסוג הדוחות הכספיים של‬
‫מנפיק החוץ או החברה הכלולה הזרה מהגורם המוסמך מחוץ לישראל;";‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪482‬‬
‫ס"ח התשכ"ח‪ ,‬עמ' ‪ ;234‬התשס"ד עמ' ‪.492‬‬
‫ק"ת התש"ע‪ ,‬עמ' ‪ 662‬ועמ' ‪.756‬‬
‫ס"ח התשט"ו‪ ,‬עמ' ‪ ;26‬התשס"ח‪ ,‬עמ' ‪.745‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫(‪)7‬‬
‫ביקורת זרים" ‪ -‬תימחק‪.‬‬
‫תימחק‪.‬‬
‫"תקני‬
‫זרים" ‪-‬‬
‫ההגדרה‬
‫(‪)7‬ביקורת‬
‫ההגדרה "תקני‬
‫תיקון תקנה ‪2‬‬
‫לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫העיקריות ‪-‬‬
‫לתקנות בתקנה ‪2‬‬
‫בתקנה ‪.2 2‬‬
‫‪.2‬‬
‫(‪)1‬‬
‫באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו;‬
‫המילים "או‬
‫בפסקה‬
‫בפסקה (‪)1( ,)1‬‬
‫איחדיימחקו;‬
‫יחסי" ‪-‬‬
‫(‪ ,)1‬באיחוד‬
‫איחד‬
‫המילים "או‬
‫(‪)2‬‬
‫במקום פסקה (‪ )2‬יבוא‪:‬‬
‫במקום פסקה(‪)2‬‬
‫(‪ )2‬יבוא‪:‬‬
‫תיקון תקנה ‪2‬‬
‫הביטוח‪,‬המפקח על הביטוח‪,‬‬
‫להוראות‬
‫הערוכיםשל‬
‫דוחות כספיים‬
‫"(‪ )2‬דוחות כספיים"(‪)2‬‬
‫בהתאםעל‬
‫הערוכיםהמפקח‬
‫מבטחלהוראות‬
‫בהתאם‬
‫של מבטח‬
‫מבטח‪ ,‬או שהמבטח הוא‬
‫או שאיחד‬
‫תאגיד‬
‫שאיחד של‬
‫תאגידכספיים‬
‫מידעשלבדוחות‬
‫למעט‬
‫וכן למעט מידע וכן‬
‫שהמבטח הוא‬
‫מבטח‪,‬‬
‫כספיים‬
‫בדוחות‬
‫זה מתייחס למבטח;";‬
‫מתייחסשמידע‬
‫כלולהזהשלו‪ ,‬ככל‬
‫למבטח;";‬
‫חברהשמידע‬
‫חברה כלולה שלו‪ ,‬ככל‬
‫(‪)3‬‬
‫באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו‪.‬‬
‫המילים "או‬
‫בפסקה‬
‫בפסקה (‪)3( ,)3‬‬
‫איחדיימחקו‪.‬‬
‫יחסי" ‪-‬‬
‫(‪ ,)3‬באיחוד‬
‫איחד‬
‫המילים "או‬
‫תיקון‬
‫תיקון תקנה ‪3‬‬
‫תקנה ‪3‬באופן‬
‫"ויציגו‬
‫במילים‬
‫באופן‬
‫המתחיל‬
‫הקטע"ויציגו‬
‫במילים‬
‫המתחיל(א)‪,‬‬
‫בתקנת משנה‬
‫העיקריות‪ ,‬הקטע‬
‫לתקנות משנה (א)‪,‬‬
‫העיקריות‪ ,‬בתקנת‬
‫לתקנות בתקנה ‪3‬‬
‫בתקנה ‪.3 3‬‬
‫‪.3‬‬
‫נאות" ‪ -‬יימחק‪ .‬נאות" ‪ -‬יימחק‪.‬‬
‫תקנה ‪4‬‬
‫תיקון תקנה ‪4‬‬
‫הוראה‬
‫תיקוןתחול‬
‫הוראהכי לא‬
‫מסוים‪ ,‬יורה‬
‫דוח תחול‬
‫כי לא‬
‫הגשת‬
‫"לענייןיורה‬
‫במקום מסוים‪,‬‬
‫הגשת דוח‬
‫העיקריות‪,‬‬
‫לתקנות"לעניין‬
‫העיקריות‪ ,‬במקום‬
‫לתקנות בתקנה ‪4‬‬
‫בתקנה ‪.4 4‬‬
‫‪.4‬‬
‫לא תחול הוראה זו"‪.‬‬
‫הוראהכיזו"‪.‬‬
‫יבוא "יורה‬
‫הדוח"תחול‬
‫אותו כי לא‬
‫הגשת"יורה‬
‫הדוח" יבוא‬
‫זו על הגשת אותו זו על‬
‫תיקון תקנה ‪5‬‬
‫לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫העיקריות ‪-‬‬
‫לתקנותבתקנה ‪(5‬ג)‬
‫בתקנה ‪(5‬ג) ‪.5‬‬
‫‪.5‬‬
‫(‪)1‬‬
‫תיקון תקנה ‪5‬‬
‫במקום פסקה (‪ )1‬יבוא‪:‬‬
‫במקום פסקה(‪)1‬‬
‫(‪ )1‬יבוא‪:‬‬
‫החשבונאות המקובלים;‬
‫המקובלים;‬
‫החשבונאותלכללי‬
‫ביאור התאמה‬
‫לכללי‬
‫ייכלל‬
‫התאמה‬
‫הכספיים‬
‫בדוחותביאור‬
‫הכספיים ייכלל‬
‫"(‪)1‬‬
‫"(‪ )1‬בדוחות‬
‫לתקופהאו להפסד לתקופה‬
‫התאמה לרווח‬
‫המציג להפסד‬
‫לרווח או‬
‫ביאור‬
‫התאמה‬
‫התאמה" ‪-‬‬
‫"ביאור המציג‬
‫זה‪ -,‬ביאור‬
‫התאמה"‬
‫לעניין זה‪" ,‬ביאור לעניין‬
‫האם‪ ,‬לרווח או להפסד‬
‫להפסד‬
‫חברת‬
‫שלאו‬
‫לרווח‬
‫לבעלים‬
‫המשויךהאם‪,‬‬
‫של חברת‬
‫לתקופה‬
‫לבעלים‬
‫הכולל‬
‫המשויך‬
‫הרווח‬
‫לתקופה‬
‫ולסך כל‬
‫ולסך כל הרווח הכולל‬
‫הרווח הכולל לתקופה‬
‫לתקופה‬
‫ולסך כל‬
‫הכולל‬
‫שליטה‬
‫מקנותהרווח‬
‫ולסך כל‬
‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫לזכויות‬
‫מקנות‬
‫המשויך‬
‫לתקופהשאינן‬
‫לתקופה המשויך לזכויות‬
‫המשויך לבעלים של חברת‬
‫ההוןשל חברת‬
‫לבעלים‬
‫לסך כל‬
‫המשויך‬
‫שליטה‪,‬‬
‫ההון‬
‫מקנות‬
‫לסך כל‬
‫שאינן‬
‫שליטה‪,‬‬
‫לזכויות‬
‫מקנות‬
‫המשויך‬
‫המשויך לזכויות שאינן‬
‫להתאמות הסברים להתאמות‬
‫הסבריםשליטה וכן‬
‫שאינן מקנות‬
‫שליטה וכן‬
‫לזכויות‬
‫מקנות‬
‫המשויך‬
‫שאינן‬
‫ההון‬
‫לזכויות‬
‫ולסך כל‬
‫המשויך‬
‫האם ולסך כל ההון האם‬
‫לכללים המקובלים לכללים‬
‫החשבונאות‬
‫המקובלים‬
‫בין כללי‬
‫החשבונאות‬
‫כללי העיקריים‬
‫ולהבדלים‬
‫העיקריים בין‬
‫העיקריות שנעשו‬
‫העיקריות שנעשו ולהבדלים‬
‫דוחות מנפיק החוץ‪;".‬‬
‫החוץ‪;".‬‬
‫מנפיקנערכו‬
‫שלפיהם‬
‫שלפיהם נערכו דוחות‬
‫(‪)2‬‬
‫אחרי פסקה (‪ )1‬יבוא‪:‬‬
‫(‪)2‬יבוא‪:‬‬
‫אחרי פסקה (‪)1‬‬
‫שלפיהם‬
‫בדוחותלפי כללי‬
‫הכספיים ייערך‬
‫בדוחות‬
‫"(‪1‬א) הגילוי הנדרש‬
‫החשבונאות שלפיהם‬
‫החשבונאות כללי‬
‫הכספיים ייערך לפי‬
‫הגילוי הנדרש‬
‫"(‪1‬א)‬
‫אלה; הפירוט הנדרש‬
‫הנדרש‬
‫תקנות‬
‫הפירוט‬
‫אלה; ולפי‬
‫תקנות החוץ‬
‫ולפי מנפיק‬
‫הכספיים של‬
‫מנפיק החוץ‬
‫הדוחות‬
‫הכספיים של‬
‫נערכו הדוחות נערכו‬
‫המתחייבים מכוח כללי‬
‫ובהתאמות כללי‬
‫המתחייבים מכוח‬
‫בשינויים‬
‫ובהתאמות‬
‫בשינוייםבביאורים‪,‬‬
‫אלה יובא‬
‫בביאורים‪,‬‬
‫לפי תקנות‬
‫לפי תקנות אלה יובא‬
‫לפיהחוץ‪ ,‬זולת אם לפי‬
‫מנפיק‬
‫זולת אם‬
‫הכספיים של‬
‫מנפיק החוץ‪,‬‬
‫הדוחות‬
‫נערכו של‬
‫הכספיים‬
‫שלפיהם‬
‫הדוחות‬
‫החשבונאות‬
‫החשבונאות שלפיהם נערכו‬
‫כי הדוחות הכספיים‬
‫הכספיים‬
‫הדוחותהתאגיד‬
‫כמוכיכן יציין‬
‫התאגיד‬
‫יצייןמהותי;‬
‫הפירוטכןאינו‬
‫מהותי; כמו‬
‫אינוהעניין‪,‬‬
‫נסיבות‬
‫נסיבות העניין‪ ,‬הפירוט‬
‫הנדרש לפי תקנות אלה;";‬
‫תקנות אלה;";‬
‫הגילוי הנוסף‬
‫הנדרש לפי‬
‫כוללים את‬
‫כוללים את הגילוי הנוסף‬
‫(‪)3‬‬
‫יבוא "רואה החשבון";‬
‫החשבון";‬
‫בתחילתה‬
‫"רואה‬
‫יבוא(‪,)4‬‬
‫בפסקה‬
‫בתחילתה‬
‫בפסקה (‪)3( ,)4‬‬
‫(‪)4‬‬
‫יבוא "רואה החשבון";‬
‫החשבון";‬
‫"חוות דעת"‬
‫אחרי"רואה‬
‫(‪ ,)5‬יבוא‬
‫דעת"‬
‫בפסקה‬
‫אחרי "חוות‬
‫בפסקה (‪)4( ,)5‬‬
‫(‪)5‬‬
‫"רואה החשבון המבקר";‬
‫המבקר";‬
‫החשבוןיבוא‬
‫"רואהחשבון"‬
‫יבוא רואה‬
‫"המבקר או‬
‫במקוםחשבון"‬
‫או רואה‬
‫"המבקר(‪,)6‬‬
‫במקום בפסקה‬
‫בפסקה (‪)5( ,)6‬‬
‫(‪)6‬‬
‫אחרי פסקה (‪ )6‬יבוא‪:‬‬
‫(‪)6‬יבוא‪:‬‬
‫אחרי פסקה (‪)6‬‬
‫מנפיקרשאי לפטור מנפיק‬
‫לפטורבכתב‪,‬‬
‫הסמיכו לכך‬
‫בכתב‪ ,‬רשאי‬
‫לכךשהוא‬
‫או מי‬
‫הסמיכו‬
‫הרשות‪,‬‬
‫שהוא‬
‫יושבמיראש‬
‫הרשות‪ ,‬או‬
‫"(ד) יושב ראש "(ד)‬
‫במלואן‪ ,‬ולהתנות פטור זה‬
‫או פטור זה‬
‫ולהתנות‬
‫במלואן‪ ,‬בחלקן‬
‫(ג)(‪ )1‬ו–(‪1‬א)‪,‬‬
‫בחלקן או‬
‫ו–(‪1‬א)‪,‬משנה‬
‫(ג)(‪ )1‬תקנת‬
‫מהוראות‬
‫חוץמשנה‬
‫חוץ מהוראות תקנת‬
‫בתנאים‪".‬‬
‫בתנאים‪".‬‬
‫תיקון תקנה ‪7‬‬
‫לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫העיקריות ‪-‬‬
‫לתקנות בתקנה ‪7‬‬
‫בתקנה ‪.6 7‬‬
‫‪.6‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫תיקון תקנה ‪7‬‬
‫‪483‬‬
‫(‪ )1‬בתקנת משנה (א)‪ ,‬בסופה יבוא "וכן הסכום המקביל בדוח על המצב הכספי‬
‫לכל תקופה אחרת אם דוח כזה נדרש לפי כללי החשבונאות המקובלים‪;".‬‬
‫(‪)2‬‬
‫במקום תקנת משנה (ב) יבוא‪:‬‬
‫"(ב) לצד כל סכום בדוח על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬בדוח על‬
‫השינויים בהון ובדוח על תזרימי המזומנים‪ ,‬יוצגו הסכומים המקבילים לו‬
‫בכל אחת משתי שנות הדיווח הקודמות וכן הסכום המקביל בדוחות כאמור‬
‫לכל תקופה אחרת אם הדבר נדרש לפי כללי החשבונאות המקובלים‪;".‬‬
‫(‪ )3‬בתקנת משנה (ג)‪ ,‬במקום "כאמור בסעיף ‪35‬כז לחוק" יבוא "וחדל לדווח‬
‫בהתאם לפרק ה'‪ 3‬לחוק";‬
‫(‪)4‬‬
‫בתקנת משנה (ד)‪ ,‬אחרי "כל סכום" יבוא "מהותי"‪.‬‬
‫תיקון תקנה ‪8‬‬
‫‪.7‬‬
‫בתקנה ‪ 8‬לתקנות העיקריות‪ ,‬בסופה יבוא "אם יש לתאגיד מספר תקופות מחזור תפעולי‪,‬‬
‫יצוינו התקופות תוך פירוטן לפי פעילויות"‪.‬‬
‫תיקון תקנה ‪10‬‬
‫‪.8‬‬
‫בתקנה ‪ 10‬לתקנות העיקריות‪ ,‬במקום "אשר בהעדרם לא יקיימו הדוחות באופן מלא‬
‫את הנדרש לפי תקנה ‪(3‬א)" יבוא "הנדרשים לצורך הבנת הדוחות הכספיים והצגתם‬
‫הנאותה"‪.‬‬
‫ביטול תקנה ‪13‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪ .10‬בתקנה ‪ 14‬לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫תיקון תקנה ‪14‬‬
‫תקנה ‪ 13‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלה‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫תקנות משנה (א) עד (ג) ‪ -‬יימחקו;‬
‫(‪)2‬‬
‫בתקנת משנה (ד) ‪-‬‬
‫(א) ברישה‪ ,‬במקום "שהושקעו" יבוא "הכלולים בדוח על המצב הכספי‬
‫בעד ההשקעה";‬
‫(ב) בפסקה (‪ ,)2‬במקום "סכום ההשקעה" יבוא "סך כל הסכומים הכלולים‬
‫בדוח על המצב הכספי בעד ההשקעה";‬
‫(ג) בפסקה (‪ ,)4‬אחרי "המושקעת" יבוא "וכן רווח או הפסד משערוך‪,‬‬
‫מירידת ערך או מהפסדים אחרים בעד ההשקעה"‪.‬‬
‫ביטול תקנות ‪15‬‬
‫עד ‪17‬‬
‫‪.11‬‬
‫תקנות ‪ 15‬עד ‪ 17‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלות‪.‬‬
‫תיקון תקנה ‪19‬‬
‫‪.12‬‬
‫בתקנה ‪ 19‬לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫(‪)1‬‬
‫במקום תקנת משנה (א) יבוא‪:‬‬
‫"(א) יצוין מלוא סכום החובות של צדדים שאינם מאוחדים בדוחות התאגיד‪,‬‬
‫שלהם ערבו התאגיד או חברה מאוחדת שלו‪ ,‬וכן סכומי ההתחייבויות שהוכרו‬
‫בדוחות בעד ערבויות כאמור‪ ,‬תוך הבחנה בין חובות של חברות בשליטה‬
‫משותפת‪ ,‬חובות של חברות כלולות‪ ,‬חובות של בעלי שליטה‪ ,‬חובות של בעלי‬
‫עניין שאינם בעלי שליטה וחובות אחרים‪;".‬‬
‫(‪)2‬‬
‫אחרי תקנת משנה (א) יבוא‪:‬‬
‫"(א‪ )1‬יצוין מלוא סכום החובות של צדדים שאינם מאוחדים בדוחות התאגיד‬
‫שלהם ערבה חברה בשליטה משותפת של התאגיד וכן סכומי ההתחייבויות‬
‫שהוכרו בדוחות החברה בעד ערבויות כאמור‪ ,‬תוך הבחנה בין חובות של חברות‬
‫בשליטה משותפת‪ ,‬חובות של חברות כלולות‪ ,‬חובות של בעלי שליטה‪ ,‬חובות‬
‫של בעלי עניין שאינם בעלי שליטה וחובות אחרים‪;".‬‬
‫‪484‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫(‪)3‬‬
‫(ב) ‪-‬בתקנת משנה (ב) ‪-‬‬
‫בתקנת משנה(‪)3‬‬
‫"שדוחותיה צורפו לדוחות‬
‫יבואלדוחות‬
‫או"צורפו‬
‫"שדוחותיה‬
‫מוגבלת בסכום‪,‬‬
‫או" יבוא‬
‫בלתי‬
‫בסכום‪,‬‬
‫"בערבות‬
‫מוגבלת‬
‫במקום‬
‫"בערבות) בלתי‬
‫(א‬
‫(א) במקום‬
‫‪;"23‬בהתאם לתקנה ‪;"23‬‬
‫התאגיד‬
‫התאגיד בהתאם לתקנה‬
‫לחברה מאוחדת באיחוד‬
‫באיחוד‬
‫ערבות‬
‫מאוחדת‬
‫מאוחדת‪ ,‬או‬
‫ערבות לחברה‬
‫ערבותאולחברה‬
‫מאוחדת‪,‬‬
‫"למעט‬
‫לחברה‬
‫המילים‬
‫(ב)ערבות‬
‫(ב) המילים "למעט‬
‫האחזקה בה" ‪ -‬יימחקו;‬
‫יימחקו;‬
‫לשיעור‬
‫בהתאםבה" ‪-‬‬
‫שניתנההאחזקה‬
‫יחסילשיעור‬
‫יחסי שניתנה בהתאם‬
‫(‪)4‬‬
‫תקנת משנה (ב) יבוא‪:‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫אחרי‬
‫משנה (ב)‬
‫אחרי תקנת (‪)4‬‬
‫תאריך הדוח על המצב‬
‫לאחרהמצב‬
‫הדוח על‬
‫משנה (ב)‬
‫בתקנתתאריך‬
‫כאמור לאחר‬
‫משנה (ב)‬
‫הערבות‬
‫בתקנת‬
‫בוטלה‬
‫"(ב‪)1‬כאמור‬
‫"(ב‪ )1‬בוטלה הערבות‬
‫נותרה חשיפה מהותית‬
‫מהותית‬
‫חשיפה לא‬
‫נותרהולתאגיד‬
‫הכספיים‪,‬‬
‫ולתאגיד לא‬
‫הכספיים‪ ,‬הדוחות‬
‫וטרם פרסום‬
‫הדוחות‬
‫הכספי‬
‫הכספי וטרם פרסום‬
‫בשלה‪ ,‬תצוין עובדה זו‪;".‬‬
‫בשלה‪ ,‬תצוין עובדה זו‪;".‬‬
‫את להעמיד בספק את‬
‫בספקעלול‬
‫שמימושה‬
‫להעמיד‬
‫בערבות‬
‫שמימושה עלול‬
‫במקום "הנערבת‬
‫(ג)‪,‬בערבות‬
‫"הנערבת‬
‫בתקנת משנה‬
‫(‪ )5‬בתקנת משנה(‪()5‬ג)‪ ,‬במקום‬
‫בלתי מוגבלת בסכום"‬
‫בסכום"‬
‫בערבות‬
‫מוגבלת‬
‫הנערבת‬
‫בערבותאובלתי‬
‫הנערבתהקיימת‬
‫במתכונתן‬
‫הקיימת או‬
‫במתכונתןהתאגיד‬
‫המשך פעולות‬
‫המשך פעולות התאגיד‬
‫הרשות""יושב ראש הרשות"‬
‫ראש ואחרי‬
‫מאוחדת"‬
‫חברה"יושב‬
‫שהיאואחרי‬
‫מאוחדת"‬
‫חברהנערבת‬
‫שהיאחברה‬
‫נערבתדוחות‬
‫"למעט‬
‫חברה‬
‫יבוא "למעט דוחותיבוא‬
‫הסמיכו לכך בכתב";‬
‫בכתב";‬
‫לכךשהוא‬
‫"או מי‬
‫הסמיכו‬
‫יבוא "או מי שהוא יבוא‬
‫(‪)6‬‬
‫תקנת משנה (ד) יבוא‪:‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫במקום‬
‫משנה (ד)‬
‫במקום תקנת (‪)6‬‬
‫שהיקפן עולה על חמישה‬
‫בו חמישה‬
‫השליטה על‬
‫שהיקפן עולה‬
‫להתחייבויות בעל‬
‫בעל השליטה בו‬
‫התאגיד‬
‫להתחייבויות‬
‫"(ד) ערב התאגיד "(ד) ערב‬
‫מאוד)‪ ,‬יובאו הפרטים‬
‫הפרטים‬
‫מהותית‬
‫יובאו‬
‫ערבות‬
‫מאוד)‪,‬‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫מהותית‬
‫התאגיד‬
‫נכסיערבות‬
‫(להלן ‪-‬‬
‫מסך כל‬
‫התאגיד‬
‫אחוזים‬
‫אחוזים מסך כל נכסי‬
‫החברה הנערבת כאמור‬
‫דוחותכאמור‬
‫הנערבת‬
‫ויצורפו‬
‫החברה‬
‫דוחות (‪,)6‬‬
‫(ב)(‪ )1‬עד‬
‫ויצורפו‬
‫בתקנת(‪,)6‬משנה‬
‫(ב)(‪ )1‬עד‬
‫האמורים‬
‫האמורים בתקנת משנה‬
‫הסמיכו לכך בכתב רשאי‬
‫בכתב רשאי‬
‫לכךשהוא‬
‫הסמיכו מי‬
‫הרשות או‬
‫שהוא‬
‫יושבמיראש‬
‫הרשות או‬
‫משנה (ג);‬
‫בתקנתראש‬
‫בתקנת משנה (ג); יושב‬
‫כאמור וכן להתנות את‬
‫להתנות את‬
‫חברה נערבת‬
‫כאמור וכן‬
‫דוחות של‬
‫מצירוףנערבת‬
‫של חברה‬
‫מסוים‬
‫דוחות‬
‫תאגיד‬
‫מצירוף‬
‫לפטור‬
‫לפטור תאגיד מסוים‬
‫בציון פרטים עליה‪;".‬‬
‫עליה‪;".‬‬
‫פרטיםהפטור‬
‫מתן הפטור בציון מתן‬
‫ביאור התאמה" ‪ -‬ביאור‬
‫זה‪"-,‬ביאור‬
‫התאמה"‬
‫"ביאור "לעניין‬
‫הסיפה יבוא‬
‫"לעניין זה‪,‬‬
‫יבואבמקום‬
‫(ו)(‪,)3‬‬
‫הסיפה‬
‫במקוםמשנה‬
‫(‪ )7‬בתקנת משנה(‪()7‬ו)(‪,)3‬בתקנת‬
‫לתקני דיווח כספי בין–‬
‫כספי בין–‬
‫המעבר‬
‫דיווח‬
‫הסבר‬
‫לתקני‬
‫לעניין‬
‫המעבר‬
‫מקובלים‬
‫החשבונאותהסבר‬
‫מקובלים לעניין‬
‫לפי כללי‬
‫החשבונאות‬
‫הערוך לפי כללי הערוך‬
‫בשינויים המחויבים‪;".‬‬
‫המחויבים‪;".‬‬
‫לאומיים‪ ,‬בשינוייםלאומיים‪,‬‬
‫(‪)8‬‬
‫תקנת משנה (ו) יבוא‪:‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫אחרי‬
‫משנה (ו)‬
‫אחרי תקנת (‪)8‬‬
‫לצרף הצירוף‪ ,‬ניתן לצרף‬
‫מתכונת‬
‫לענייןניתן‬
‫הצירוף‪,‬‬
‫מתכונתו–(ו)‪,‬‬
‫משנה (ה)‬
‫לעניין‬
‫בתקנות‬
‫(ה) ו–(ו)‪,‬‬
‫האמור‬
‫משנה‬
‫בתקנותאף‬
‫"(ו‪ )1‬על אף האמור"(ו‪ )1‬על‬
‫בישראל מקובלים בישראל‬
‫חשבונאות‬
‫מקובלים‬
‫לפי כללי‬
‫חשבונאות‬
‫כללי ערוכים‬
‫לפיכשהם‬
‫נערבת‬
‫ערוכים‬
‫חברה‬
‫כשהם‬
‫דוחות‬
‫דוחות חברה נערבת‬
‫הסמיכו לכך בכתב אישר‬
‫בכתב אישר‬
‫לכךשהוא‬
‫או מי‬
‫הסמיכו‬
‫הרשות‬
‫שהוא‬
‫מיראש‬
‫יושב‬
‫הרשות או‬
‫‪ )Israeli‬אם‬
‫(‪ GAAP‬ראש‬
‫(‪ )Israeli GAAP‬אם יושב‬
‫רשאי להתנות אישור‬
‫אישור‬
‫בכתב‬
‫להתנות‬
‫הסמיכו לכך‬
‫בכתב רשאי‬
‫לכךשהוא‬
‫או מי‬
‫הסמיכו‬
‫הרשות‬
‫שהוא‬
‫מיראש‬
‫יושב‬
‫הרשות או‬
‫זאת; יושב ראש זאת;‬
‫זה בתנאים‪.‬‬
‫זה בתנאים‪.‬‬
‫קודמות(ו)לפי תקנת משנה (ו)‬
‫דיווח משנה‬
‫בתקופות תקנת‬
‫קודמות לפי‬
‫הנערבת‬
‫החברה דיווח‬
‫דוחותבתקופות‬
‫הנערבת‬
‫נערכו‬
‫החברה‬
‫(ו‪ )2‬נערכו דוחות (ו‪)2‬‬
‫החשבונאותכללי החשבונאות‬
‫לראשונה את‬
‫כללי‬
‫לאמץ‬
‫הנערבת את‬
‫החברהלראשונה‬
‫וביקשה לאמץ‬
‫(ו‪ ,)1‬הנערבת‬
‫החברה‬
‫או (ו‪ ,)1‬וביקשה או‬
‫הנערבת אם היא מאמץ‬
‫החברה מאמץ‬
‫דוחותאם היא‬
‫הנערבת‬
‫החברהאת‬
‫התאגיד לצרף‬
‫את דוחות‬
‫רשאי‬
‫לצרף‬
‫המקובלים‪,‬‬
‫המקובלים‪ ,‬רשאי התאגיד‬
‫כשנכללות בהם תקופות‬
‫תקופות‬
‫המקובלים‪,‬‬
‫כשנכללות בהם‬
‫החשבונאות‬
‫המקובלים‪,‬‬
‫החשבונאותבכללי‬
‫בכללי כמשמעותו‬
‫לראשונה‪,‬‬
‫לראשונה‪ ,‬כמשמעותו‬
‫בלבד‪ ,‬ובלבד שבשנת‬
‫שבשנת‬
‫המקובלים‬
‫החשבונאותובלבד‬
‫המקובלים בלבד‪,‬‬
‫מכוח כללי‬
‫החשבונאות‬
‫הנדרשות‬
‫כללי‬
‫ההשוואה‬
‫ההשוואה הנדרשות מכוח‬
‫הנערבת כשהם ערוכים‬
‫ערוכים‬
‫החברה‬
‫דוחותכשהם‬
‫הנערבת‬
‫התאגיד‬
‫החברה‬
‫לדוחות‬
‫צורפודוחות‬
‫התאגיד‬
‫הקודמת‬
‫לדוחות‬
‫הדיווח‬
‫הדיווח הקודמת צורפו‬
‫תקנת משנה (ו) או (ו‪.)1‬‬
‫או (ו‪.)1‬‬
‫לפי תקנת משנה (ו)לפי‬
‫מקובלים בישראל או‬
‫ביקורתאו‬
‫תקניבישראל‬
‫מקובלים‬
‫מבוקרים לפי‬
‫תקני ביקורת‬
‫נערבת יהיו‬
‫מבוקרים לפי‬
‫דוחות חברה‬
‫נערבת יהיו‬
‫(ו‪ )3‬דוחות חברה (ו‪)3‬‬
‫מקיפה‪.‬זרים שהיא מקיפה‪.‬‬
‫שהיאביקורת‬
‫של תקני‬
‫מערכתזרים‬
‫לפיביקורת‬
‫לפי מערכת של תקני‬
‫מבקר‪ ,‬ובו יצוינו‪ ,‬בין‬
‫חשבון בין‬
‫רואה יצוינו‪,‬‬
‫מבקר‪ ,‬ובו‬
‫יצורף דוח‬
‫הנערבתחשבון‬
‫דוח רואה‬
‫החברה‬
‫לדוחותיצורף‬
‫החברה) הנערבת‬
‫(ו‪4‬‬
‫(ו‪ )4‬לדוחות‬
‫שלפיהםהביקורת שלפיהם‬
‫הדוחות ותקני‬
‫הביקורת‬
‫נערכו‬
‫ותקני‬
‫שלפיהם‬
‫החשבונאותהדוחות‬
‫שלפיהם נערכו‬
‫החשבונאות כללי‬
‫השאר‪,‬‬
‫השאר‪ ,‬כללי‬
‫נעשתה ביקורת הדוחות‪.‬‬
‫נעשתה ביקורת הדוחות‪.‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪485‬‬
‫(ו‪ )5‬אם שפת דוחות החברה הנערבת אינה עברית או אנגלית‪ ,‬יצורף גם תרגום‬
‫של הדוחות לעברית‪ ,‬לרבות אישור המתרגם על נאותות התרגום ובו הסכמתו‬
‫לצירוף התרגום והאישור האמור; אם הדוחות המתורגמים לעברית חתומים כדין‪,‬‬
‫צירוף הדוחות בשפת המקור אינו נדרש; לעניין זה‪" ,‬דוחות החברה הנערבת" ‪-‬‬
‫לרבות דוח רואה החשבון המבקר‪;".‬‬
‫(‪)9‬‬
‫במקום תקנת משנה (ז) יבוא‪:‬‬
‫"(ז) הוראות תקנת משנה (ג) לא יחולו ‪-‬‬
‫(‪)1‬‬
‫על דוחות של חברה נערבת שסעיף ‪ 36‬לחוק חל עליה;‬
‫(‪ )2‬במקרה שבו בוטלה הערבות כאמור בתקנת משנה (ב) לאחר תאריך‬
‫הדוח על המצב הכספי וטרם פרסום הדוחות הכספיים‪ ,‬ולתאגיד לא נותרה‬
‫חשיפה מהותית בשלה‪".‬‬
‫ביטול תקנות ‪20‬‬
‫עד ‪22‬‬
‫‪.13‬‬
‫תקנות ‪ 20‬עד ‪ 22‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלות‪.‬‬
‫תיקון תקנה ‪23‬‬
‫‪.14‬‬
‫בתקנה ‪ 23‬לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫ביטול תקנות ‪24‬‬
‫עד ‪29‬‬
‫‪.15‬‬
‫תקנות ‪ 24‬עד ‪ 29‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלות‪.‬‬
‫תיקון כותרת פרק ה'‬
‫‪.16‬‬
‫בפרק ה'‪ ,‬בכותרת‪ ,‬במקום "הדוח על הרווח הכולל" יבוא "הדוח על רווח או הפסד‬
‫ורווח כולל אחר"‪.‬‬
‫ביטול תקנה ‪30‬‬
‫‪.17‬‬
‫‪ .18‬במקום תקנה ‪ 31‬לתקנות העיקריות יבוא‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫במקום תקנת משנה (ה) יבוא‪:‬‬
‫"(ה) על אף האמור בתקנת משנה (ד) לעניין מתכונת הצירוף‪ ,‬יחולו הוראות‬
‫תקנה ‪(19‬ו) עד (ו‪ )2‬בשינויים המחויבים‪;".‬‬
‫(‪ )2‬בתקנת משנה (י)‪ ,‬אחרי "יושב ראש הרשות" יבוא "או מי שהוא הסמיכו לכך‬
‫בכתב"‪.‬‬
‫החלפת תקנה ‪31‬‬
‫תקנה ‪ 30‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלה‪.‬‬
‫"מתכונת ניתוח‬
‫ההוצאות שהוכרו‬
‫ברווח או בהפסד‬
‫תיקון תקנה ‪32‬‬
‫‪.19‬‬
‫תיקון תקנה ‪33‬‬
‫‪.20‬‬
‫‪.31‬‬
‫נבחרה מתכונת הניתוח של ההוצאות וההכנסות שהוכרו‬
‫ברווח או בהפסד לפי שיטת סיווג המבוסס על מהות‬
‫ההוצאות‪ ,‬יפורטו הנימוקים למתכונת הניתוח שנבחרה‪".‬‬
‫במקום תקנה ‪ 32‬לתקנות העיקריות יבוא‪:‬‬
‫"פירוט נתונים‬
‫הנכללים בדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫ורווח כולל אחר‬
‫‪.32‬‬
‫נכלל בדוח רווח או הפסד ורווח כולל אחר סעיף הכולל מספר‬
‫מרכיבים עיקריים‪ ,‬יפורטו מרכיביו העיקריים של הסעיף‪".‬‬
‫בתקנה ‪ 33‬לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫(‪ )1‬במקום כותרת השוליים יבוא "עלות המכר";‬
‫‬
‫(‪ )2‬במקום "הרווח הכולל" יבוא "רווח או הפסד ורווח כולל אחר" והמילים "העבודות‬
‫והשירותים" ‪ -‬יימחקו‪.‬‬
‫ביטול תקנות ‪34‬‬
‫עד ‪37‬‬
‫‪.21‬‬
‫תקנות ‪ 34‬עד ‪ 37‬לתקנות העיקריות ‪ -‬בטלות‪.‬‬
‫תיקון תקנה ‪39‬‬
‫‪.22‬‬
‫בתקנה ‪ 39‬לתקנות העיקריות‪ ,‬ברישה‪ ,‬המילים "והמאוחדות באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו‪.‬‬
‫‪486‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫תקנה ‪40‬‬
‫באיחוד תיקון‬
‫תיקון תקנה ‪40‬‬
‫יימחקו‪.‬‬
‫יחסי" ‪-‬‬
‫"והמאוחדותיימחקו‪.‬‬
‫באיחוד יחסי" ‪-‬‬
‫המילים‬
‫"והמאוחדות‬
‫העיקריות‪ ,‬ברישה‪,‬‬
‫ברישה‪ ,‬המילים‬
‫העיקריות‪ ,‬לתקנות‬
‫לתקנות בתקנה ‪40‬‬
‫בתקנה ‪.23 40‬‬
‫‪.23‬‬
‫תיקון תקנה ‪41‬‬
‫לתקנות העיקריות ‪-‬‬
‫העיקריות ‪-‬‬
‫לתקנות בתקנה ‪41‬‬
‫בתקנה ‪.24 41‬‬
‫‪.24‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)2‬‬
‫תיקון תקנה ‪41‬‬
‫(א) ‪-‬בתקנת משנה (א) ‪-‬‬
‫בתקנת משנה(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו;‬
‫המילים‬
‫המילים ברישה‪,‬‬
‫(‪)1‬‬
‫"והמאוחדותיימחקו;‬
‫באיחוד יחסי" ‪-‬‬
‫"והמאוחדות‬
‫ברישה‪,‬‬
‫(‪)2‬‬
‫באיחוד יחסי" ‪ -‬יימחקו;‬
‫מאוחדת או‬
‫המילים "שלו‬
‫בפסקה (‪)2( ,)1‬‬
‫מאוחדתיימחקו;‬
‫חברהיחסי" ‪-‬‬
‫באיחוד‬
‫(‪,)1‬חברה‬
‫בפסקהאו‬
‫המילים "שלו‬
‫(‪)3‬‬
‫בטלות;(‪ )4‬עד (‪ - )6‬בטלות;‬
‫פסקאות‬
‫(‪- )6()3‬‬
‫פסקאות (‪ )4‬עד‬
‫תקנת משנה (א) יבוא‪:‬‬
‫אחרי‬
‫אחרי תקנת (‪)2‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫משנה (א)‬
‫שלו‪ ,‬לבין בעל עניין‪,‬‬
‫מאוחדת‬
‫חברה‬
‫מאוחדת או‬
‫שבין התאגיד‬
‫ יתוארו‬
‫"(א‪ )1‬יתוארו "(א‪)1‬‬
‫עניין‪,‬‬
‫לבין בעל‬
‫שלו‪,‬‬
‫עסקאותחברה‬
‫התאגיד או‬
‫עסקאות שבין‬
‫העסקאות‪ ,‬דרכי קביעת‬
‫בעקיפין‪,‬‬
‫שנעשו‬
‫במישרין‬
‫שנעשו‬
‫סכומיקביעת‬
‫בציוןדרכי‬
‫העסקאות‪,‬‬
‫סכומי‬
‫וביןבציון‬
‫בעקיפין‪,‬‬
‫שנעשו‬
‫בין שנעשו במישריןביןובין‬
‫העניין; כמו כן‪ ,‬תצוין‬
‫נסיבות‬
‫העניין;לפי‬
‫האחרים‬
‫והתנאים‬
‫והתנאים האשראי‬
‫המחירים‪ ,‬תנאי‬
‫תצוין‬
‫כמו כן‪,‬‬
‫נסיבות‬
‫האחרים לפי‬
‫המחירים‪ ,‬תנאי האשראי‬
‫תוצאות פעולותיו‪ ,‬לגבי‬
‫התאגיד ועל‬
‫העסקי של‬
‫על מצבו‬
‫השפעת‬
‫פעולותיו‪ ,‬לגבי‬
‫תוצאות‬
‫התאגיד ועל‬
‫העסקאותשל‬
‫מצבו העסקי‬
‫השפעת העסקאות על‬
‫כל עסקה בנפרד‪ .‬כל עסקה בנפרד‪.‬‬
‫הפרטים(א‪ ,)1‬יצוינו הפרטים‬
‫בתקנת משנה‬
‫כאמור‬
‫עסקה‬
‫לביצוע‬
‫התקשרות‬
‫(א‪ ,)1‬יצוינו‬
‫משנה‬
‫בתקנת‬
‫כאמור‬
‫קיימת עסקה‬
‫(א‪)2‬לביצוע‬
‫(א‪ )2‬קיימת התקשרות‬
‫בשינויים המחויבים‪.‬‬
‫בשינוייםהאמורה‪,‬‬
‫תקנת המשנה‬
‫לפי תקנת המשנה לפי‬
‫המחויבים‪.‬‬
‫האמורה‪,‬‬
‫אתרשאי שלא לתת את‬
‫יהיה‬
‫יהיהו–(א‪,)2‬‬
‫תאגיד (א‪)1‬‬
‫בתקנות משנה‬
‫האמור‬
‫בתקנות אף‬
‫(א‪ )3‬על אף האמור (א‪ )3‬על‬
‫תאגידלתת‬
‫רשאי שלא‬
‫(א‪ )1‬ו–(א‪,)2‬‬
‫משנה‬
‫כהגדרתה בחוק החברות‪,‬‬
‫חריגה‬
‫חריגהלמעט‬
‫כאמור בהן‪,‬‬
‫בהן‪ ,‬עסקה‬
‫כאמור לגבי‬
‫הפרטים לגבי עסקההפרטים‬
‫החברות‪,‬‬
‫עסקהבחוק‬
‫כהגדרתה‬
‫למעט עסקה‬
‫אלה‪:‬בה אחד משני אלה‪:‬‬
‫התקיים‬
‫אםמשני‬
‫אם התקיים בה אחד‬
‫הסוגים והמאפיינים של‬
‫והמאפיינים של‬
‫הסוגים לציין את‬
‫אתהתאגיד‬
‫לצייןעל‬
‫התאגידזניחה;‬
‫זניחה;) עלהעסקה‬
‫(‪1‬‬
‫(‪ )1‬העסקה‬
‫העובדות‪ ,‬הנימוקים‬
‫הנימוקים‬
‫תוך פירוט‬
‫העובדות‪,‬‬
‫כזניחות‪,‬‬
‫פירוט‬
‫תוךאותן‬
‫רואה‬
‫כזניחות‪,‬‬
‫אותן שהוא‬
‫העסקאות‬
‫העסקאות שהוא רואה‬
‫וההסברים לכך; וההסברים לכך;‬
‫מאפייניהשלה‪ ,‬של מאפייניה‬
‫תיאור כללי‬
‫נתן של‬
‫שלה‪,‬‬
‫והתאגיד‬
‫תיאור כללי‬
‫אינהנתןזניחה‪,‬‬
‫והתאגיד‬
‫זניחה‪,‬העסקה‬
‫(‪ )2‬העסקה אינה (‪)2‬‬
‫עם אותו בעל עניין‪".‬‬
‫עניין‪".‬‬
‫מסוגה‬
‫בעל‬
‫העסקאות‬
‫כללעם אותו‬
‫מסוגה‬
‫היקף‬
‫העסקאות‬
‫והיקפה וכן של‬
‫והיקפה וכן של היקף כלל‬
‫ביטול תקנה‬
‫בטלה‪.‬העיקריות ‪ -‬בטלה‪.‬‬
‫לתקנות‬
‫העיקריות ‪-‬‬
‫לתקנות תקנה ‪42‬‬
‫תקנה‪.25 4242‬‬
‫‪.25‬‬
‫ביטול תקנה ‪42‬‬
‫בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה‬
‫התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב(‪4‬בכסלו‬
‫(חמ ‪-3-982‬ת‪)2‬‬
‫(חמ ‪-3-982‬ת‪)2‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫לחוק)‪,‬הראשונה לחוק)‪,‬‬
‫התוספת‬
‫הראשונה‬
‫בנאמנות (תיקון‬
‫(תיקון התוספת‬
‫משותפות‬
‫בנאמנות‬
‫השקעות‬
‫משותפות‬
‫צו‬
‫צו השקעות‬
‫התשע"ה‪ 2014-‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫התשנ"ד‪1994-‬‏‪1‬‬
‫התשנ"ד‪1994-‬‏‪( 1‬להלן‬
‫(להלן‬
‫בנאמנות‪,‬‬
‫בנאמנות‪,‬משותפות‬
‫משותפותהשקעות‬
‫סעיף ‪ 118‬לחוק‬
‫השקעות‬
‫לחוק לפי‬
‫סמכותי‬
‫בתוקף‪118‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף‬
‫ובאישור ועדת הכספים‬
‫הכספים‬
‫המשפטים‬
‫ובאישור ועדת‬
‫בהסכמת שר‬
‫המשפטים‬
‫ניירות ערך‬
‫בהסכמת שר‬
‫הצעת רשות‬
‫ניירות ערך‬
‫החוק)‪ ,‬לפי‬
‫ החוק)‪ ,‬לפי הצעת‪-‬רשות‬‫לאמור‪ :‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫מצווה הכנסת‪,‬‬
‫של הכנסת‪ ,‬אני של‬
‫תיקון התוספת‬
‫בתוספת הראשונה לחוק ‪-‬‬
‫הראשונה לחוק ‪-‬‬
‫בתוספת ‪.1‬‬
‫‪.1‬‬
‫הראשונה לחוק‬
‫‪1‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫הראשונה לחוק‬
‫(‪)1‬‬
‫‪ 115 ,114‬ו–‪(124‬א)(‪;"))18‬‬
‫יבוא "(סעיפים‬
‫"(סעיפים‪")114‬‬
‫במקום "(סעיף‬
‫בכותרת‪,‬‬
‫(‪)1‬‬
‫ו–‪(124‬א)(‪;"))18‬‬
‫‪115 ,114‬‬
‫‪ ")114‬יבוא‬
‫במקום "(סעיף‬
‫בכותרת‪,‬‬
‫(‪)2‬‬
‫יבוא‪:‬אחרי פרט (‪5‬ג) יבוא‪:‬‬
‫בחלק א'‪,‬‬
‫(‪)2‬פרט (‪5‬ג)‬
‫בחלק א'‪ ,‬אחרי‬
‫ס"ח התשנ"ד‪ ,‬עמ' ‪ ;308‬התשע"ד‪ ,‬עמ' ‪ 92‬ועמ' ‪.129‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪487‬‬
‫"(‪5‬ד) קנה או מכר נייר ערך הנסחר בבורסה‪ ,‬בניגוד להוראות לפי סעיף ‪,21‬‬
‫שנקבעו בתקנות ‪ 2‬ו–‪ 3‬לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (הגבלות אישיות‬
‫על דירקטור‪ ,‬חבר ועדת השקעות ועובד של מנהל קרן)‪ ,‬התשנ"ט‪1999-‬‏‪.";2‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫(חמ ‪)3-4712‬‬
‫‪2‬‬
‫ק"ת התשנ"ט‪ ,‬עמ' ‪.1032‬‬
‫צו השקעות משותפות בנאמנות (תיקון התוספת השנייה לחוק)‪,‬‬
‫התשע"ה‪2014-‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף ‪ 118‬לחוק השקעות משותפות בנאמנות‪ ,‬התשנ"ד‪1994-‬‏‪( 1‬להלן‬
‫ החוק)‪ ,‬לפי הצעת רשות ניירות ערך ובאישור שר המשפטים וועדת הכספים של הכנסת‪,‬‬‫אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫השנייה לחוק‬
‫‪.1‬‬
‫בתוספת השנייה לחוק ‪-‬‬
‫(‪)1‬‬
‫בכותרת‪ ,‬במקום "(סעיף ‪(115‬א))" יבוא "(סעיפים ‪ 115‬ו–‪;")116‬‬
‫(‪)2‬‬
‫בפרט ‪ ,1‬במקום הטבלה יבוא‪:‬‬
‫הפרת הוראה המנויה‬
‫בחלק א' לתוספת‬
‫הראשונה‬
‫"היקף נכסים‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫‪1‬‬
‫‪488‬‬
‫הפרת הוראה המנויה‬
‫בחלק ב' לתוספת‬
‫הראשונה‬
‫הפרת הוראה המנויה‬
‫בחלק ג' לתוספת‬
‫הראשונה‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫בניהול‪ /‬סכום עיצום בניהול‪ /‬סכום עיצום בניהול‪ /‬סכום עיצום‬
‫מזערי‬
‫מזערי‬
‫מזערי‬
‫בנאמנות‬
‫בנאמנות‬
‫בנאמנות‬
‫על כל שקל‬
‫מהיקף נכסים‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫עד ‪50,000,000‬‬
‫‪1/1,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪1/400‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪3/800‬‬
‫על כל שקל‬
‫מהיקף נכסים‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫מ–‪ 50,000,001‬עד‬
‫‪500,000,000‬‬
‫‪1/9,000‬‬
‫‪1/3,600‬‬
‫‪1/2,400‬‬
‫על כל שקל‬
‫מהיקף נכסים‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫מ–‪ 500,000,001‬עד‬
‫‪5,000,000,000‬‬
‫‪1/90,000‬‬
‫‪1/36,000‬‬
‫‪1/24,000‬‬
‫‪75,000‬‬
‫ס"ח התשנ"ד‪ ,‬עמ' ‪ ;308‬התשע"א‪ ,‬עמ' ‪.206‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫המנויה הפרת הוראה המנויה‬
‫הוראה‬
‫הפרת‬
‫המנויה‬
‫הוראה‬
‫המנויה הפרת‬
‫הוראה‬
‫הפרת‬
‫המנויה‬
‫הוראה‬
‫הפרת הוראה המנויה הפרת‬
‫בחלק ג' לתוספת‬
‫לתוספת‬
‫בחלק ג'‬
‫לתוספת‬
‫בחלק ב'‬
‫לתוספת‬
‫בחלק ב'‬
‫לתוספת‬
‫בחלק א'‬
‫בחלק א' לתוספת‬
‫הראשונה‬
‫הראשונה‬
‫הראשונה‬
‫הראשונה‬
‫הראשונה‬
‫הראשונה‬
‫"היקף נכסים‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫שיעור‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫העיצום‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫משווי‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫נכסים‬
‫"היקף נכסים‬
‫עיצוםבניהול‪/‬‬
‫עיצוםבניהול‪/‬‬
‫בניהול‪/‬בנאמנות‬
‫עיצוםבניהול‪ /‬סכום עיצום‬
‫עיצום‬
‫סכום‬
‫בניהול‪/‬סכום‬
‫עיצום‬
‫סכום‬
‫בניהול‪/‬סכום‬
‫בניהול‪ /‬סכום‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫מזערי‬
‫בנאמנות מזערי‬
‫בנאמנות מזערי‬
‫מזערי בנאמנות‬
‫מזערי בנאמנות‬
‫מזערי בנאמנות‬
‫בנאמנות‬
‫‪1/180,000‬‬
‫שקל מהיקף ‪1/450,000‬‬
‫‪1/450,000‬‬
‫על כל שקל מהיקף על כל‬
‫נכסים בניהול‪/‬‬
‫נכסים בניהול‪/‬‬
‫בנאמנות מעל‬
‫בנאמנות מעל‬
‫‪5,000,000,000‬‬
‫‪5,000,000,000‬‬
‫‪200,000‬מרבי‬
‫סכום עיצום מרבי סכום עיצום‬
‫‪500,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪1/120,000‬‬
‫‪1/120,000‬‬
‫‪1/180,000‬‬
‫‪" 750,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪" 750,000‬‬
‫התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב(‪4‬בכסלו‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה‬
‫(חמ ‪)3-4713‬‬
‫(חמ ‪)3-4713‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫לחוק)‪,‬השלישית לחוק)‪,‬‬
‫התוספת‬
‫השלישית‬
‫בנאמנות (תיקון‬
‫(תיקון התוספת‬
‫משותפות‬
‫בנאמנות‬
‫השקעות‬
‫משותפות‬
‫צו‬
‫צו השקעות‬
‫התשע"ה‪ 2014-‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫התשנ"ד‪1994-‬‏‪1‬‬
‫התשנ"ד‪1994-‬‏‪( 1‬להלן‬
‫(להלן‬
‫בנאמנות‪,‬‬
‫בנאמנות‪,‬משותפות‬
‫משותפותהשקעות‬
‫השקעות‪120‬ג לחוק‬
‫לחוקלפי סעיף‬
‫סמכותי‬
‫בתוקף‪120‬ג‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף‬
‫של ועדת הכספים של‬
‫ובאישור‬
‫הכספים‬
‫המשפטים‬
‫ובאישור ועדת‬
‫בהסכמת שר‬
‫המשפטים‬
‫ניירות ערך‬
‫בהסכמת שר‬
‫הצעת רשות‬
‫ניירות ערך‬
‫החוק)‪ ,‬לפי‬
‫ החוק)‪ ,‬לפי הצעת‪ -‬רשות‬‫לאמור‪ :‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫הכנסת‪ ,‬אני מצווה הכנסת‪,‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫בתוספת השלישית לחוק ‪-‬‬
‫השלישית לחוק ‪-‬‬
‫בתוספת ‪.1‬‬
‫‪.1‬‬
‫השלישית לחוק‬
‫(‪)1‬‬
‫"(סעיפים ‪ 119‬ו–‪(124‬א)(‪;"))18‬‬
‫‪ 119‬יבוא‬
‫"(סעיפים‪")119‬‬
‫במקום "(סעיף‬
‫בכותרת‪,‬‬
‫(‪)1‬‬
‫ו–‪(124‬א)(‪;"))18‬‬
‫‪ ")119‬יבוא‬
‫במקום "(סעיף‬
‫בכותרת‪,‬‬
‫(‪)2‬‬
‫יימחק‪.‬ב'‪ ,‬פרט (‪ - )2‬יימחק‪.‬‬
‫(‪- )2‬בחלק‬
‫בחלק ב'‪ ,‬פרט(‪)2‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫השלישית לחוק‬
‫התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב(‪4‬בכסלו‬
‫בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה‬
‫(חמ ‪)3-4717‬‬
‫‪1‬‬
‫(חמ ‪)3-4717‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫ס"ח התשנ"ד‪ ,‬עמ' ‪ ;308‬התשע"ד‪ ,‬עמ' ‪.646‬‬
‫וניהול תיקי השקעות‬
‫השקעות‬
‫השקעות‬
‫וניהול תיקי‬
‫השקעות‪ ,‬שיווק‬
‫שיווק השקעות‬
‫השקעות‪,‬בייעוץ‬
‫הסדרת העיסוק‬
‫העיסוק בייעוץ‬
‫צו‬
‫צו הסדרת‬
‫התשע"ה‪ 2014-‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫התוספת השנייה לחוק)‪,‬‬
‫השנייה לחוק)‪,‬‬
‫(תיקון התוספת (תיקון‬
‫השקעות‪ ,‬בשיווק השקעות‬
‫בייעוץהשקעות‬
‫העיסוקבשיווק‬
‫השקעות‪,‬‬
‫הסדרת‬
‫בייעוץ‬
‫לחוק‬
‫העיסוק‬
‫סעיף ‪38‬ה‬
‫הסדרת‬
‫לחוקלפי‬
‫סמכותי‬
‫בתוקף‪38‬ה‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫בהסכמתניירות ערך בהסכמת‬
‫הצעת רשות‬
‫ניירות ערך‬
‫החוק)‪ ,‬לפי‬
‫הצעת‪-‬רשות‬
‫לפי (להלן‬
‫התשנ"ה‪1995-‬‏‬
‫(להלן ‪ -‬החוק)‪,‬‬
‫השקעות‪,‬‬
‫התשנ"ה‪1995-‬‏‬
‫ובניהול תיקי‬
‫ובניהול תיקי השקעות‪,‬‬
‫לאמור‪ :‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫מצווה הכנסת‪,‬‬
‫הכספים של‬
‫הכנסת‪ ,‬אני‬
‫ובאישור ועדת‬
‫הכספים של‬
‫המשפטים‬
‫ובאישור ועדת‬
‫שר‬
‫שר המשפטים‬
‫תיקון התוספת‬
‫יבוא‪:‬אחרי פרט (‪ )1‬יבוא‪:‬‬
‫בחלק א'‪,‬‬
‫פרט (‪)1‬‬
‫לחוק‪,‬‬
‫אחרי‬
‫השנייה‬
‫בחלק א'‪,‬‬
‫בתוספת‬
‫השנייה לחוק‪,‬‬
‫בתוספת‬
‫‪.1‬‬
‫‪.1‬‬
‫השנייה לחוק‬
‫‪1‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫השנייה לחוק‬
‫ס"ח התשנ"ה‪ ,‬עמ' ‪ ;416‬התשע"א‪ ,‬עמ' ‪.206‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪489‬‬
‫"(‪1‬א) החזיק או רכש ניירות ערך או יחידות כהגדרתן בחוק השקעות משותפות‪ ,‬לעצמו‪,‬‬
‫בניגוד להוראות סעיף ‪(4‬א);‬
‫(‪1‬ב) ניהל תיקי השקעות לבן משפחתו או לתאגיד שהוא או בן משפחתו הם בעלי‬
‫שליטה בו‪ ,‬בניגוד להוראות סעיף ‪(4‬ב);"‪.‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫(חמ ‪)3-4709‬‬
‫צו הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות‬
‫(תיקון התוספת השלישית לחוק)‪ ,‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף ‪38‬ה לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬בשיווק השקעות‬
‫ובניהול תיקי השקעות‪ ,‬התשנ"ה‪1995-‬‏‪( 1‬להלן ‪ -‬החוק)‪ ,‬לפי הצעת רשות ניירות ערך בהסכמת‬
‫שר המשפטים ובאישור ועדת הכספים של הכנסת‪ ,‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫השלישית לחוק‬
‫‪.1‬‬
‫בתוספת השלישית לחוק‪ ,‬במקום פרטים ‪ 1‬ו–‪ 2‬יבוא‪:‬‬
‫"‪ .1‬לעניין חברה בעלת רישיון ניהול תיקים ‪-‬‬
‫הפרת הוראה המנויה בחלק א' הפרת הוראה המנויה בחלק ב'‬
‫לתוספת השנייה‬
‫לתוספת השנייה‬
‫שווי נכסים כולל‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫שיעור העיצום סכום עיצום שיעור העיצום סכום עיצום‬
‫מזערי‬
‫מזערי משווי נכסים כולל‬
‫משווי נכסים כולל‬
‫על כל שקל משווי נכסים‬
‫כולל עד ‪50,000,000‬‬
‫‪1/1,000‬‬
‫על כל שקל משווי נכסים‬
‫כולל מ–‪ 50,000,001‬עד‬
‫‪500,000,000‬‬
‫‪1/9,000‬‬
‫‪1/3,600‬‬
‫על כל שקל משווי נכסים‬
‫כולל מ–‪ 500,000,001‬עד‬
‫‪5,000,000,000‬‬
‫‪1/90,000‬‬
‫‪1/36,000‬‬
‫על כל שקל משווי נכסים‬
‫כולל מעל ‪5,000,000,000‬‬
‫‪1/450,000‬‬
‫‪1/180,000‬‬
‫סכום עיצום מרבי‬
‫‪200,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪1/400‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪."500,000‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫(חמ ‪)3-4710‬‬
‫‪1‬‬
‫‪490‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫ס"ח התשנ"ה‪ ,‬עמ' ‪ ;416‬התשע"א ‪ ,‬עמ' ‪.206‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫השקעות‬
‫וניהול תיקי‬
‫שיווק השקעות‬
‫העיסוק בייעוץ‬
‫צו הסדרת‬
‫וניהול תיקי השקעות‬
‫השקעות‬
‫השקעות‪ ,‬שיווק‬
‫השקעות‪,‬בייעוץ‬
‫הסדרת העיסוק‬
‫צו‬
‫הרביעית‬
‫התשע"ה‪ 2014-‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫לחוק)‪ ,‬הרביעית לחוק)‪,‬‬
‫התוספת‬
‫(תיקון התוספת (תיקון‬
‫השקעות‪ ,‬בשיווק השקעות‬
‫בייעוץהשקעות‬
‫העיסוקבשיווק‬
‫השקעות‪,‬‬
‫הסדרת‬
‫בייעוץ‬
‫לחוק‬
‫העיסוק‬
‫סעיף ‪38‬יב‬
‫הסדרת‬
‫לחוקלפי‬
‫סמכותי‬
‫בתוקף‪38‬יב‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף‬
‫התשנ"ה‪1995-‬‏‪1‬‬
‫התשנ"ה‪1995-‬‏‪1‬‬
‫בהסכמתניירות ערך בהסכמת‬
‫הצעת רשות‬
‫ניירות ערך‬
‫החוק)‪ ,‬לפי‬
‫הצעת‪-‬רשות‬
‫לפי (להלן‬
‫(להלן ‪ -‬החוק)‪,‬‬
‫השקעות‪,‬‬
‫ובניהול תיקי‬
‫ובניהול תיקי השקעות‪,‬‬
‫לאמור‪ :‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫מצווה הכנסת‪,‬‬
‫הכספים של‬
‫הכנסת‪ ,‬אני‬
‫ובאישור ועדת‬
‫הכספים של‬
‫המשפטים‬
‫ובאישור ועדת‬
‫שר‬
‫שר המשפטים‬
‫תיקון התוספת‬
‫יימחקו‪ )9(.‬ו–(‪ - )10‬יימחקו‪.‬‬
‫לחוק‪ ,‬פרטים‬
‫ו–(‪- )10‬‬
‫הרביעית‬
‫פרטים (‪)9‬‬
‫בתוספת‬
‫הרביעית לחוק‪,‬‬
‫בתוספת ‪.1‬‬
‫‪.1‬‬
‫הרביעית לחוק‬
‫תיקון התוספת‬
‫הרביעית לחוק‬
‫בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה‬
‫התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫י"ב(‪4‬בכסלו‬
‫(חמ ‪)3-4996‬‬
‫‪1‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫(חמ ‪)3-4996‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫ס"ח התשנ"ח עמ' ‪ ;416‬התשע"א ‪ ,‬עמ' ‪.206‬‬
‫התשע"ה‪ 2014-‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫לחוק)‪ ,‬השישית לחוק)‪,‬‬
‫התוספת‬
‫השישית‬
‫ערך (תיקון‬
‫התוספת‬
‫ניירות‬
‫(תיקון‬
‫צו ניירות ערך צו‬
‫התשכ"ח‪1968-‬‏‪1‬‬
‫התשכ"ח‪1968-‬‏‪1‬‬
‫לפי(להלן ‪ -‬החוק)‪ ,‬לפי‬
‫ערך‪(,‬להלן ‪ -‬החוק)‪,‬‬
‫‪52‬ל לחוק ניירות‬
‫סעיףערך‪,‬‬
‫ניירות‬
‫לחוקלפי‬
‫סמכותי‬
‫בתוקף ‪52‬ל‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף‬
‫הכספים של הכנסת‪ ,‬אני‬
‫הכנסת‪ ,‬אני‬
‫של ועדת‬
‫ובאישור‬
‫הכספים‬
‫המשפטים‬
‫ובאישור ועדת‬
‫בהסכמת שר‬
‫המשפטים‬
‫ניירות ערך‬
‫בהסכמת שר‬
‫הצעת רשות‬
‫הצעת רשות ניירות ערך‬
‫מצווה לאמור‪:‬‬
‫מצווה לאמור‪:‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫בתוספת השישית לחוק ‪-‬‬
‫השישית לחוק ‪-‬‬
‫בתוספת ‪.1‬‬
‫‪.1‬‬
‫תיקון התוספת‬
‫השישית לחוק‬
‫השישית לחוק‬
‫‪52‬טו(א)‪52 ,‬כ ו–‪52‬כא)";‬
‫"(סעיפים‬
‫‪52‬טו(א))"‬
‫"(סעיף‬
‫בכותרת‪,‬‬
‫(א‬
‫ו–‪52‬כא)";‬
‫יבוא ‪52‬כ‬
‫‪52‬טו(א)‪,‬‬
‫"(סעיפים‬
‫במקוםיבוא‬
‫‪52‬טו(א))"‬
‫במקום) "(סעיף‬
‫(א) בכותרת‪,‬‬
‫(ב)‬
‫במקום הטבלה יבוא‪:‬‬
‫הטבלה (‪,)1‬‬
‫במקום בפרט‬
‫(ב)‬
‫יבוא‪:‬‬
‫בפרט (‪,)1‬‬
‫הכספי (בשקלים חדשים)‬
‫חדשים)‬
‫העיצום‬
‫(בשקלים‬
‫הכספי סכום‬
‫סכום העיצוםדרגה‬
‫דרגה חדשים)‬
‫עצמי (בשקלים‬
‫חדשים)‬
‫"הון עצמי (בשקלים "הון‬
‫עד ‪50,000,000‬‬
‫עד ‪50,000,000‬‬
‫א'‬
‫א'‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫ב–‪6/10,000‬העצמי ב–‪6/10,000‬‬
‫מכפלת ההון‬
‫מכפלת ההוןב'העצמי‬
‫‪835,000,000‬‬
‫מ–‪ 50,000,001‬עד ב'‬
‫מ–‪ 50,000,001‬עד ‪835,000,000‬‬
‫מעל ‪ 835,000,000‬מעל ‪ 835,000,000‬ג'‬
‫(ג)‬
‫‪;"500,000‬‬
‫ג'‬
‫‪;"500,000‬‬
‫במקום הטבלה יבוא‪:‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫הטבלה (‪,)2‬‬
‫במקום בפרט‬
‫(ג)‬
‫בפרט (‪,)2‬‬
‫התחייבויות חיתומיות בשנה‬
‫חיתומיות בשנה‬
‫"היקף התחייבויות "היקף‬
‫לפני מועד מסירת דרישת‬
‫דרישת‬
‫שהסתיימה‬
‫שהסתיימה לפני מועד מסירת‬
‫הכספי (בשקלים חדשים)‬
‫חדשים)‬
‫העיצום‬
‫(בשקלים‬
‫הכספי סכום‬
‫סכום העיצוםדרגה‬
‫דרגהחדשים)‬
‫התשלום (בשקלים‬
‫התשלום (בשקלים חדשים)‬
‫עד ‪70,000,000‬‬
‫עד ‪70,000,000‬‬
‫א'‬
‫א'‪20,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫מכפלת היקף התחייבויות‬
‫היקף התחייבויות‬
‫‪ 200,000,000‬מכפלת ב'‬
‫מ–‪ 70,000,001‬עד ב'‬
‫מ–‪ 70,000,001‬עד ‪200,000,000‬‬
‫בשנה שהסתיימה לפני‬
‫חיתומיותלפני‬
‫חיתומיות בשנה שהסתיימה‬
‫ב–‪3/10,000‬התשלום ב–‪3/10,000‬‬
‫מועד מסירת‬
‫מועד מסירת התשלום‬
‫מעל ‪ 200,000,000‬מעל ‪ 200,000,000‬ג'‬
‫(ד)‬
‫‪1‬‬
‫‪;"160,000‬‬
‫ג'‬
‫‪;"160,000‬‬
‫במקום הטבלה יבוא‪:‬‬
‫יבוא‪:‬‬
‫הטבלה (‪,)3‬‬
‫במקום בפרט‬
‫(ד)‬
‫בפרט (‪,)3‬‬
‫ס"ח התשכ"ח עמ' ‪ ;234‬התשע"א ‪ ,‬עמ' ‪.206‬‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫‪491‬‬
‫"שווי התחייבויות נטו‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫דרגה‬
‫סכום העיצום הכספי‬
‫(בשקלים חדשים)‬
‫עד ‪417,000,000‬‬
‫א'‬
‫‪250,000‬‬
‫מ–‪ 417,000,001‬עד‬
‫‪1,667,000,000‬‬
‫ב'‬
‫מכפלת שווי ההתחייבויות‬
‫נטו ב–‪6/10,000‬‬
‫מעל ‪1,667,000,000‬‬
‫ג'‬
‫‪."1,000,000‬‬
‫י"ב בכסלו התשע"ה (‪ 4‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫יאיר לפיד‬
‫שר האוצר‬
‫(חמ ‪)3-4716‬‬
‫צו הפיקוח על עסקי ביטוח (תכניות ביטוח חדשות ושינוי תכניות)‬
‫(ביטול)‪ ,‬התשע"ה‪2014-‬‬
‫בתוקף סמכותי לפי סעיף ‪ 40‬לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪-‬‬
‫‪1981‬‏‪ ,1‬אני מצווה לאמור‪:‬‬
‫ביטול‬
‫‪.1‬‬
‫צו הפיקוח על עסקי ביטוח (תכניות ביטוח חדשות ושינוי תכניות)‪,‬‬
‫‪ -‬בטל‪.‬‬
‫תחילה‬
‫‪.2‬‬
‫תחילתו של צו זה ביום תחילתו של חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (תיקוני חקיקה)‪,‬‬
‫התשע"ה‪.32014-‬‬
‫התשמ"ב‪21981-‬‬
‫ג' בטבת התשע"ה (‪ 25‬בדצמבר ‪)2014‬‬
‫(חמ ‪)3-1493‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫ב ני מ י ן נ ת ני ה ו‬
‫ראש הממשלה וממלא מקום שר האוצר‬
‫ס"ח התשמ"א‪ ,‬עמ' ‪.208‬‬
‫ק"ת התשמ"ב‪ ,‬עמ' ‪.151‬‬
‫ס"ח התשע"ה‪ ,‬עמ' ‪.60‬‬
‫‪492‬‬
‫המחיר ‪ 9.72‬שקלים חדשים‬
‫קובץ התקנות ‪ ,7465‬ח' בטבת התשע"ה‪30.12.2014 ,‬‬
‫ ‪ ISSN 0334-3030‬‬
‫ סודר במח' רשומות‪ ,‬משרד המשפטים‪ ,‬והודפס במדפיס הממשלתי‬