דוח שנתי חברה מנהלת - קופת גמל הנדסאים וטכנאים

‫דו״ח שנתי של החברה המנהלת‬
‫‪2014‬‬
‫הנדסאים וטפנאים ‪ -‬חגרה לניהול‬
‫קופות גמל גע״מ‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוח שנתי של‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬הברה לניהול קופות גמל ‪1‬ע״מ‬
‫תומ העניינים‬
‫דוה על עסקי התאגיד‬
‫דוה הדירקטוריון‬
‫הצהרות מנהלים‬
‫דוה הדירקטוריון וההנהלה *דבר הבקרה הפנימית על דיווה כספי‬
‫דין והשבון כספי ליום ‪! 31‬דצמבר ‪2014‬‬
‫‪1‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דו״ח על עסקי התאגיד‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬הגדה לניהול ‪17‬ופות גמל ‪1‬ע״מ‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמגר ‪2014‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמגר ‪2014‬‬
‫מידע צופה פגי עתיד‬
‫פרק זה‪ ,‬עוסק בתיאור החברה‪ ,‬התפתחותה‪ ,‬עסקיה ותחומי פעילותה‪ ,‬בדו״ח זה כללה החברה מידע צופה פני‬
‫עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬ה ת ש כ ״ ח ‪) 1968 -‬להלן ‪ -‬״חוק ניירות ערך״(‪ .‬מידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫תחזיות‪ ,‬מטרות‪ ,‬הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים‪ ,‬אשר התממשותם אינה‬
‫ודאית ואינה בשליטת החברה‪ .‬מידע צופה פני עתיד בדוח זה יזוהה בדרך כלל באמירות כמו‪ :‬״החברה צופה״‪,‬‬
‫״החברה מצפה״‪ ,‬״החברה מעריכה״‪ ,‬״החברה מאמינה״‪ ,‬״בכוונת החברה״‪ ,‬״החברה בוחנת״‪ ,‬״החברה‬
‫מתכננת״ וביטויים דומים‪.‬‬
‫מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס רק על הערכתה‬
‫הסובייקטיבית של הנהלת‬
‫החברה‪ ,‬א ש ר ה ס ת מ כ ה בהנחותיה‪ ,‬בין השאר‪ ,‬על ניתוח מידע כללי‪ ,‬שהיה בפניה במועד עריכת דו״ח זה‪,‬‬
‫ובכללו פרסומים ציבוריים‪ ,‬מחקרים וסקרים‪ ,‬א ש ר לא ניתנה בהם התחייבות לנכונותו או שלמותו ש ל המידע‬
‫הכלול בהם‪ ,‬ונכונותו לא נבחנה על ידי הנהלת החברה באופן עצמאי‪.‬‬
‫בנוסף התממשותו ו‪/‬או אי התממשותו ש ל המידע הצופה פני עתיד אינה ודאית והיא תושפע מגורמים אשר לא‬
‫ניתן להעריכם מ ר א ש והם אינם מצויים בשליטת החברה‪ ,‬ובכללם‪ ,‬גורמי הסיכון המאפיינים את פעילות‬
‫החברה‪ ,‬וכן מההתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים החיצונים המשפיעים על פעילות החברה המתוארים‬
‫בדוח זה‪.‬‬
‫לפיכך על אף שהחברה מאמינה שציפיותיה‪ ,‬כפי שמופיעות בדוח זה‪ ,‬הינן סבירות‪ ,‬הרי שקוראי דו״ח זה‬
‫מוזהרים בזאת כי התוצאות בפועל בעתיד עלולות להיות שונות מ א ל ה שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא‬
‫בדו״ח זה‪.‬‬
‫מידע צופה פני עתיד בדוח זה מתייחס אך ורק למועד בו הוא נכתב‪ ,‬והחברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות‬
‫מידע זה ככל שמידע נוסף בקשר למידע כאמור יגיע לידיעתה‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ .1‬פעילות התאגיד‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ ח ב ר ה לניהול קופות ג מ ל בע״מ )להלן ״החברה״(‪ ,‬עוסקת בניהול קופת גמל‬
‫ה נ ד ס א י ם ) ל ה ל ן ״הקופה״( בנאמנות‪ .‬הקופה הוקמה במסגרת הסכמי שכר בסקטור הציבורי להכללת‬
‫רכיבים לפנסיה‪ ,‬ביום ‪ 29‬בינואר ‪.1996‬‬
‫החברה פועלת שלא ל מ ט ר ת רווח‪ .‬לחברה אין הון עצמי ופעילותה היחידה הינה ניהול הקופה‪.‬‬
‫מידע על בעלי המניות‬
‫בעל המניות‬
‫עמיתי הקופה ה ם חברים בחברה‪ ,‬ועל פי חוק החברות התשנ״ט ‪ ,1999 -‬הם נחשבים כבעלי מניות‬
‫ללא ערך נקוב‪ .‬מ ס פ ר החברים בחברה אינו מוגבל‪ .‬גם הסתדרות העובדים הכללית החדשה ‪-‬‬
‫הסתדרות ההנדסאים והטכנאים היא בעלת מניות בחברה‪.‬‬
‫צדדים משורים‬
‫להלן הצדדים הקשורים לחברה‪ ,‬נכון למועד כתיבת הדוח‪ ,‬ב ה ת א ם להגדרת המונח בתקנות הפיקוח‬
‫על שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) כ ל ל י ה ש ק ע ה החלים על גופים מוסדיים‪ ,‬תשע״ב־‪ ( 2012‬ובהסדר‬
‫התחיקתי החל לעניין דוחות כספיים ש ל חברה מנהלת ושל קופת גמל‪:‬‬
‫• ה ד י ר ק ט ו ר י ם ומנכ״ל החברה ותאגידים ב ה ם מי מ ה ם מחזיק ב ־ ‪ 20 /0‬או יותר מהון המניות‬
‫‪0‬‬
‫המונפק או מכוח ה ה צ ב ע ה או מ ה ס מ כ ו ת למנות דירקטורים בתאגיד ב ה ת א ם להצהרה שנתנו‬
‫מנכ״ל החברה והדירקטורים בחודש ינואר ‪.2015‬‬
‫• כ י פ א יעוץ והשקעות בע״מ‪.‬‬
‫• הסתדרות העובדים הכללית ה ח ד ש ה ‪ -‬הסתדרות ההנדסאים והטכנאים ותאגידים המחוזקים על‪-‬‬
‫ידה ב‪ 20></0 -‬או יותר מהון המניות המונפק או מכוח ההצבעה או מהסמכות למנות דירקטורים‬
‫בתאגיד ובכלל זה‪:‬‬
‫• החברה לניהול קרן ה ש ת ל מ ו ת להנדסאים וטכנאים ב ע ״ מ ‪,‬‬
‫• קרן השתלמות הנדסאים וטכנאים‪,‬‬
‫•הקופה‪,‬‬
‫• קרן ידע הנדסאים וטכנאים‪,‬‬
‫• אתגר ‪ -‬מכללה לקידום החינוך הטכנולוגי)ע״ר( ן‬
‫• ע מ ו ת ת הסתדרות ההנדסאים ו ה ט כ נ א י ם‬
‫;‬
‫• הוט ‪ -‬מועדון צרכנות ‪ -‬הסתדרות ההנדסאים והטכנאים בע״מ‪.‬‬
‫• ק ו פ ו ת ג מ ל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ )להלן‬
‫״ א ק ס ל נ ס ״ ( ) ל ג ב י התיק המנוהל על ידה(‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫• קופות ג מ ל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל דש השקעות מוסדיים בע״מ )להלן ״ ד ש ״ ( ) ל ג ב י‬
‫התיק המנוהל ע ל ידה(‪.‬‬
‫• קופות גמל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל מגדל שוקי הון)‪) (1965‬להלן ״מגדל״()לגבי התיק‬
‫המנוהל על ידה(‪.‬‬
‫• מגדל או מי שמחזיק ‪/‬ג>‪ 20‬ומעלה מאמצעי השליטה במגדל או מי שנשלט על ידי אחד מהם ‪ -‬ביחס‬
‫‪0‬‬
‫לכספי הקופה המנוהלים ע״י מגדל‪.‬‬
‫• א ק ס ל נ ס או מי שמחזיק ‪ 20 /0‬ומעלה מאמצעי השליטה באקסלנס או מי שנשלט ע ל ידי א ח ד מהם‬
‫‪0‬‬
‫ ביחס לכספי הקופה המנוהלים ע״י אקסלנס‪.‬‬‫• ד ש או מי שמחזיק ‪ 20 /0‬ומעלה מאמצעי השליטה ב ד ש או מי שנשלט ע ל ידי א ח ד מ ה ם ‪ -‬ביחס‬
‫‪0‬‬
‫לכספי הקופה המנוהלים ע״י דש‪.‬‬
‫שינוי מהותי ‪1‬עס‪!7‬י התאגיד‬
‫ה ח ל מיום ‪ 1.1.2014‬החברה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל‬
‫בע״מ‪ ,‬לרבות שירותי תפעול משלימים‪ ,‬א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים‪ .‬תפקיד‬
‫הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ו א ת חשבונות העמיתים לפי תקנון הקופה‪ ,‬הוראות החברה‪,‬‬
‫הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כל דין‪ .‬כמו כן‪ ,‬פועל הבנק על פי הוראות החברה בכל הנוגע‬
‫לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים‪ .‬ה ח ל מחודש מאי ‪ 2014‬שירותי תפעול‬
‫משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן ״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן‬
‫מושלם״‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31/12/13‬שירותי התפעול ניתנו לחברה ע ל ידי בנק יהב לעובדי המדינה ב ע ״ מ ) ל ה ל ן ‪ -‬״בנק יהב״‬
‫או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו על ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים מוסדיים בע״מ‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול קופות גמל גע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמגר ‪2014‬‬
‫‪.2‬‬
‫מ י ש י ם מבנה אחז‪17‬ות תעי‪17‬דיות‬
‫י ז ‪ 0‬ר ‪ 7‬ז ר ־ י ־ ו ו ב‬
‫רז‬
‫ד ז ‪ /‬ג ו ‪ 3‬־ ד ־ י ‪0‬‬
‫‪ 0‬ג י ? זר־ י ־ ו ו י !‬
‫ו ז כ ל ד ״ ״ ו נ‬
‫ו ת ו ז ב ח ד ‪ 0 -‬א * ‪0‬‬
‫וזיזד־‪/‬גיוז‬
‫—‬
‫ע מ י י נ י‬
‫*־‪,‬זמיוזנ‬
‫ג מ ד י‬
‫ו ה ט כ נ א י ם‬
‫עי‪*7‬‬
‫וזזכווו לוינגורז ;*‪'/‬׳)ט מחבו׳ רזד‪-‬י־?ן‪0‬וריו;‬
‫)*(‪ .‬לי־דורנ •ו״ר יזז־יו־לןמוו־יון‬
‫<‪ 2€<*?£‬ב<־וכו־‪:‬רד ה ה צבע ו־‪ .‬כאס׳י׳ר‪ .‬ו־‪.‬כלל׳רב‬
‫מזכ־ויורזנ‬
‫ה ו ז ג ו י ם א י ם‬
‫‪*7‬בי\‪7‬ו‪*1‬‬
‫י ז ו ז ב ז ־ ‪ 0‬א‬
‫! ה ט ב ג א י ס‬
‫? ! ו ק י ו מ‬
‫ג‬
‫מ‬
‫ל‬
‫—‬
‫‪,‬‬
‫‪0‬‬
‫ו ט כ נ א י מ‬
‫ו;וזע‪1‬ב^רז ג‪:‬זי<‪0‬י‪0‬ה‬
‫‪ 3 . 0‬ר־ רז‬
‫‪ " 1 / 3‬מ‬
‫)*( יתר זכויות מינוי הדירקטורים בידי האסיפה הכללית‪.‬‬
‫ה ש ב ע ו ת בהון תאגיד וחלוממ דיבידנד‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫לא בוצעו השקעות בהון התאגיד בתקופת הדו״ח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫החברה הינה חברה ללא כוונת רווח ולפי כך אינה צוברת רווחים ואינה מחלקת דיבידנדים לבעלי‬
‫המניות‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול סופרת גמל גע״מ‬
‫דוח על עסלזי התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמגר ‪2014‬‬
‫‪ .3‬מידע כספי לגבי תהומי הפעילות)באלפי ש״ה(‬
‫החברה מנהלת במסגרת הקופה שני מסלולי השקעה‪ .‬להלן פרטים ע ל המסלולים‪:‬‬
‫מדיניןת השסעה‬
‫מסלול כללי ‪ -‬בו מושקעים נכסי המסלול ע ל פי התפתחויות בשוק ההון‪ ,‬ב ה ת א ם לשיקול דעתה‬
‫המקצועי ש ל החברה המנהלת ובכפוף להנחיות הרלבנטיות בהסדר התחיקתי‪.‬‬
‫מסלול אגי׳ח ‪ -‬בו מושקעים לפחות ‪ 50 /0‬מנכסי המסלול באג״ח‪ .‬היקף ה ה ש ק ע ה במסלול זה במניות‬
‫‪0‬‬
‫ו‪/‬או אופציות ו‪/‬או ניירות ערך המירים ו‪/‬או בקרנות נאמנות המתמחות בהשקעות כאמור לא יעלה על‬
‫‪ 10 /0‬מנכסי המסלול‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫גתוו כספי‬
‫הוצאות החברה והכנסותיה)‪(3‬‬
‫ס ך נכסי הקופה לסוף השנה‪ ,‬ברוטו)‪(1‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪1,152,885‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪1,148,248‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪4,004‬‬
‫‪1,090,179‬‬
‫ס ך הפקדות‪ ,‬משיכות והעברות ‪ -‬צבירה‬
‫נטו שלילית)‪(2‬‬
‫תשואה נומינלית ברוטו ‪ -‬מסלול כללי‬
‫תשואה נומינלית ברוטו ‪ -‬מסלול אג״ח‬
‫)‪(49,568‬‬
‫‪5.19 /0‬‬
‫‪2.98 /0‬‬
‫)‪(30,156‬‬
‫‪8.91 /0‬‬
‫‪3.57 /0‬‬
‫)‪(2,913‬‬
‫‪8.51 /0‬‬
‫‪7.28 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הסברים להתפתחויות בנתונים שלעיל‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫הגידול בשנת ‪ 2014‬נובע מרווחי הקופה מהשקעותיה‪.‬‬
‫הגידול בצבירה השלילית נטו לשנת ‪ 2014‬נובע בעיקר מקיטון בהעברות מקופות גמל אחרות ומגידול‬
‫במשיכות‪.‬‬
‫הפחתה בדמי הניהול נובעת ממעבר בנק מתפעל‪.‬‬
‫‪ .4‬סביבה כללית והשפעת גורמים היצוגיים על פעילות ההברה‬
‫החברה כפופה לחוקים ספציפיים לעניין ניהול קופות גמל‪ ,‬לתקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסים‪,‬‬
‫לתקנות מ ס הכנסה‪ ,‬להוראות הממונה ע ל שוק ההון ביטוח ו ח י ס כ ו ן ) ל ה ל ן ״הממונה״( ולהוראות כל‬
‫דין‪ .‬ראה פירוט בסעיף ‪ 15‬להלן‪.‬‬
‫החברה חשופה להשפעות שונות וביניהן מ צ ב שוקי ההון בארץ ובחו״ל והתחרות בין גופים דומים‬
‫במשק‪ ,‬הכוללת גם פעולות שיווק מצד בתי ההשקעות המנהלים קופות גמל‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול ?רפות גמל גע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמגר ‪2014‬‬
‫שונות‬
‫ראה בדוח הדירקטוריון בפרק ״ההתפתחויות הכלכליות במשק והשפעתן על מדיניות ההשקעות ש ל‬
‫הקופה״ התייחסות ל ה ש פ ע ת מצב המשק על פעילות הקופה‪.‬‬
‫מידע פללי על תחום הפעילות‬
‫החברה עוסקת על פי תקנונה בניהול הקופה‪ .‬מידע נוסף ראה בפרקים ‪ 1‬ו ־ ‪ 3‬לעיל‪ ,‬וכן בדוח‬
‫הדירקטוריון בפרק ״מאפיינים כללים ש ל החברה״‪.‬‬
‫גורמי ההצלחה הקריטיים בתהום הפעילות‬
‫קיימים מספר גורמי הצלחה קריטיים‪ ,‬ביניהם‪ :‬איכות ניהול ההשקעות‪ ,‬תשואת הקופה‪ ,‬איכות‬
‫השרות לעמיתים‪ ,‬שיעור דמי הניהול ואיכות ניהול הסיכונים‪.‬‬
‫מחסומי הכניסה והיציאה העיקריים של תהום הפעילות‬
‫חסמי הכניסה העיקריים בענף קופות הגמל הם‪ :‬קבלת רישיון חברה מנהלת‪ ,‬הון עצמי מינימאלי‪ ,‬הון‬
‫אנושי בעל הכשרה מ ת א י מ ה ועמידה בהוראות הרגולציה השונות כמתואר בסעיף ‪ 15‬לדוח זה‪.‬‬
‫חסם היציאה העיקרי בענף קופות הגמל הוא‪ :‬קבלת אישור הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון‬
‫למיזוג‪ ,‬לפיצול‪ ,‬ל ה פ ס ק ת ניהול ש ל קופות גמל‪ ,‬העברתה לחברה מנהלת אחרת או לפירוק מרצון ש ל‬
‫חברה מנהלת‪.‬‬
‫תחליפים למוצרי תחום הפעילות‬
‫ביטוח מנהלים וקרנות פנסיה מהווים מוצרים תחליפיים אפשריים לקופות גמל‪.‬‬
‫דמי ניהול‬
‫החברה גובה מעמיתי הקופה דמי ניהול ע ל פי ההוצאות בפועל‪.‬‬
‫שיעור דמי הניהול השנתיים שנגבו מהעמיתים בשנת ‪ 2014‬הוא ‪ 0.290/0‬מהצבירה‪ .‬על פי הוראות הדין‬
‫ותקנון הקופה‪ ,‬השיעור המכסימלי ש ל דמי ניהול הוא ‪ 2 /0‬לשנה מהצבירה‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫הכנסות החברה מ ד מ י ניהול מהקופה בשנת ‪ 2014‬היו ‪ 3,341‬אלפי ש״ח‪ .‬ההכנסות מיועדות לכיסוי‬
‫הוצאות הניהול השונות‪.‬‬
‫מידע נוסף ראה בביאורים ‪ 13,11‬ו ‪ 14‬בדוחות הכספיים‪ ,‬העוסקים בהוצאות החברה ובהכנסותיה‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫השוואה לענף קופות הגמל‬
‫היקף הנכסים ש ל קופות הגמל ע ל ה בשנת ‪ 2014‬בשיעור ש ל ‪ .3.680/0‬היקף נכסי הקופה עלה בשיעור ש ל‬
‫‪ 0.40 /0‬באותה תקופה‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫התשואה השנתית ה מ מ ו צ ע ת הנומינלית ברוטו‪ ,‬שהשיגו קופות הגמל בשנת ‪ 2014‬הייתה בשיעור ש ל‬
‫‪ .5.40 /0‬הקופה השיגה בשנת ‪ 2014‬תשואות שנתיות נומינליות ברוטו בשיעור ש ל ‪ 5.19 /0‬במסלול‬
‫הכללי ו‪ 2.98 /0 -‬במסלול אג״ח‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫השיעור הממוצע ש ל ד מ י הניהול בענף קופות הגמל בשנת ‪ 2014‬היה ‪/0‬י>‪ 0.66‬מהצבירה ו ‪0.97 /0‬‬
‫מההפקדות‪ .‬שיעור ד מ י הניהול שנגבו מהעמיתים בקופה הוא ‪ .0.29 /0‬ר א ה ביאור ‪ ,9‬דמי ניהול‪,‬‬
‫בדוחות הכספיים ש ל הקופה‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪ .6‬מוצרים‪ ,‬שירותים ופילוה הכנסות‬
‫ראה מידע בגין מוצרים ושירותים ש ל החברה בסעיף ‪ 3‬בדוח זה‪.‬‬
‫שם המסלול‬
‫סך נכסים נטו ליום סך נכסים נטו ליום סך דמי הניהול שנגבו סך דמי הניהול שנגבו‬
‫‪) 31/12/2014‬באלצ>י ‪) 31/12/2013‬באלפי על ידי החברה ‪1‬שנת על ידי החברה בשנת‬
‫‪) 2013‬באלפי ש״ ח(‬
‫‪) 2014‬באלפי ש״ ח(‬
‫ש״ ח(‬
‫ש׳׳ ח(‬
‫מסלול כללי‬
‫‪1,081,751‬‬
‫‪1,076,889‬‬
‫‪3.138‬‬
‫‪3,800‬‬
‫מסלול אג״ ח‬
‫‪70,860‬‬
‫‪71,347‬‬
‫‪203‬‬
‫‪252‬‬
‫‪9‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל גע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ .7‬עמיתי הל‪1‬ופה‬
‫עמיתי הקופה ה ע ם עובדים שכירים א ו עצמאים‪ ,‬א ש ר הינם הנדסאים או טכנאים או המדורגים‬
‫בדרוג הנדסאים וטכנאים או מדורגים בדירוג עיתונאים בשירות הציבורי‪.‬‬
‫ההצטרפות לקופה היא ברירת המחדל ש ל העובד‪ ,‬א ם הוא לא מורה אחרת למעסיקו‪ ,‬על־פי הסכמי‬
‫העבודה ש ל הסתדרות ההנדסאים והטכנאים עם המעסיקים במגזר הציבורי‪.‬‬
‫שנה‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫סכום‬
‫משיכות בשנה‬
‫)באלפי ‪(₪‬‬
‫העברות זכויות‬
‫נטו מהקרן‬
‫בשנה )באלפי‬
‫‪(₪‬‬
‫‪47,896‬‬
‫)‪(27,815‬‬
‫)‪(69,418‬‬
‫)‪(2,255‬‬
‫‪807‬‬
‫)‪(68,611‬‬
‫סכום הפקדות‬
‫מספר‬
‫)באלפי שז(‬
‫חשבונות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫סוג עמיתים‬
‫מספר‬
‫עמיתים‬
‫ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫שכירים‬
‫‪11,814‬‬
‫‪*13,337‬‬
‫עצמאיים‬
‫‪1,622‬‬
‫‪*2,187‬‬
‫‪1,217‬‬
‫סה״כ‬
‫‪13,436‬‬
‫‪**15,524‬‬
‫‪49,113‬‬
‫)‪(30,070‬‬
‫שכירים‬
‫‪12,588‬‬
‫‪14,366‬‬
‫‪52,627‬‬
‫)‪(24,208‬‬
‫)‪(62,577‬‬
‫עצמאיים‬
‫‪1,643‬‬
‫‪2,282‬‬
‫‪1,409‬‬
‫)‪(2,157‬‬
‫‪4,750‬‬
‫סה״כ‬
‫‪12,986‬‬
‫‪16,648‬‬
‫‪54,036‬‬
‫)‪(26,365‬‬
‫)‪(57,827‬‬
‫* מספר החשבונות מחושב ע״ י הבנק המתפעל כמספר העמיתים ברמת המעסיק הבודד‬
‫** מספר העמיתים פחת בין היתר לאור הוראת שעה המאפשרת לעמיתים בעלי יתרת כספים עד ‪ 7,000‬למשוך את הכספים‬
‫מהקופה בפטור ממס‬
‫‪ .8‬שיוומ והפצה‬
‫לחברה א ת ר אינטרנט למידע כללי ע ל החברה והקופה וכן מעמידה החברה לרשות עמיתי הקופה‪ ,‬אתר‬
‫למידע אישי לעמיתים‪.‬‬
‫בשנים האחרונות‪ ,‬ע ם התגברות התחרות בשוק קופות הגמל‪ ,‬הרחיבה החברה א ת פעילות השיווק‬
‫שלה‪ ,‬הכוללת גיוס ושימור ש ל עמיתים‪ .‬בין השאר‪ ,‬החברה פועלת לצירוף עמיתים והעברת צבירות‬
‫לקופה באמצעות משווק פנסיוני מורשה‪ ,‬בפיקוח של מנכ״ל החברה‪ ,‬שגם הוא משווק פנסיוני מורשה‪.‬‬
‫כמו כן החברה מ ש ת ת פ ת במתן הרצאות לעמיתים‪ ,‬בכינוסים וסמינרים שונים ש ל ציבור ההנדסאים‬
‫וטכנאים ובכך מגבירה א ת המודעות לפעילות הקופה ומיתוגה כגוף איכותי לטובת העמיתים‬
‫ולרווחתם‪.‬‬
‫החברה מ פ ר ס מ ת א ת תוצאות פעילותה ויתרונותיה בעיתונות מקצועית המיועדת לקהל היעד של‬
‫הקופה ‪ -‬ציבור ההנדסאים וטכנאים‪ ,‬דוגמת ביטאון ״מערכות טכנולוגיות‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ .9‬תהיות‬
‫בשוק פועלים מאות מסלולים ש ל קופות גמל המנוהלים בידי בתי השקעות שונים‪ ,‬עקב חופש הבחירה‬
‫ש ל העמית בקופה בה ינוהל כספו‪ ,‬התהליך המובנה ש ל מעבר עמיתים מקופה א ח ת לאחרת‪ ,‬התרחבות‬
‫שירותי הייעוץ הפנסיוני בבנקים ומאמצי שיווק ש ל גופים מוסדיים אחרים‪ ,‬גרמו בפועל להתגברות‬
‫ש ל העברת כספים מהקופה לקופות אחרות‪.‬‬
‫‪ .10‬הוו אנושי‬
‫מידע על חברי הדירקטוריון ראה בדוח הדירקטוריון בפרק ״פרטים על חברי הדירקטוריון״‪.‬‬
‫עובדי החברה המם‪ :‬מזכיר החברה וע‪ .‬מזכיר החברה‪.‬‬
‫במהלך השנה מבוצעות השתלמויות לדירקטורים בהתאם לתוכניות השתלמויות שאושרה‪.‬‬
‫‪ .11‬ספלזים ונותני שירותים‬
‫ראה בסעיף ‪ 12‬״השקעות״‪ ,‬לגבי מנהל תיק ההשקעות ש ל הקופה‪.‬‬
‫החל מיום ‪ 1.1.2014‬ה ח ב ר ה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל‬
‫בע״מ‪ ,‬לרבות שירותי תפעול משלימים‪ ,‬א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים‪ .‬תפקיד‬
‫הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ואת חשבונות העמיתים לפי תקנון החברה‪ ,‬הוראות החברה‪,‬‬
‫הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כ ל דין‪ .‬כמו כן‪ ,‬פועל הבנק ע ל פי הוראות החברה בכל‬
‫הנוגע לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31/12/13‬שירותי התפעול ניתנו לחברה ע ל ידי בנק יהב לעובדי המדינה בע״מ )להלן ‪ -‬״בנק‬
‫יהב״ או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו ע ל ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים‬
‫מוסדיים בע״מ‪.‬‬
‫נכסי הקופה מוחזקים ב מ ש מ ר ת בחברת פועלים סהר בע״מ‪ .‬הקופה סחרה בניירות ערך )ברוקראז׳(‬
‫באמצעות פועלים סהר בע״מ‪ ,‬בנק מזרחי טפחות ובנק דיסקונט‪.‬‬
‫החברה נעזרת בספקים ויועצים מקצועיים ביניהם‪ :‬מנכ״ל‪ ,‬מנהל כספים‪ ,‬יועצת משפטית‪ ,‬מבקרת‬
‫פנים‪ ,‬מנהל סיכונים‪ ,‬ממונה אכיפה‪ ,‬מ ת א ם השקעות ואחראי לביצוע בקרות מערכת צל‪ ,‬ממונה‬
‫טכנולוגיות מידע ומנהל א ב ט ח ת מידע‪ ,‬מלווה ליישום ‪ ,5(^-404‬חברה לשערוך נכסים בלתי‬
‫סחירים‪ ,‬ונותני שירותי ברוקראז׳‪.‬‬
‫‪ .12‬השקעות‬
‫דירקטוריון החברה קובע א ת מדיניות הקצאת הנכסים הכוללת‪ .‬מדיניות זו מ ש ק פ ת א ת דרגות‬
‫הסיכון שהשקעות הקופה יתבצעו ע ל פיהן‪ .‬המדיניות האמורה כוללת התייחסות באילו אפיקים‬
‫‪11‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל גע" מ‬
‫דוח על עס‪!7‬י התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫להשקיע ומהם השיעורים המינימליים והמכסימליים להשקעה בכל אפיק‪ .‬ועדת ההשקעות מתווה א ת‬
‫מדיניות ההשקעות בפועל במשך השנה במסגרת המדיניות שקבע הדירקטוריון‪ ,‬ובהתחשב בפרמטרים‬
‫מקרו‪-‬כלכליים ובתנאי השוק המשתנים‪ .‬בדיוני ועדת השקעות מתקבלות לעיתים גם החלטות בנוגע‬
‫להשקעות ספציפיות‪ ,‬בעיקר באפיקים הלא סחירים‪.‬‬
‫מגדל‪ ,‬אקסלנס ומיטב ד ש מנהלות א ת תיק ההשקעות ש ל המסלול הכללי‪ .‬אקסלנס מנהלת א ת תיק‬
‫ההשקעות ש ל מסלול אג׳׳ח‪ .‬במסגרת ניהול התיק‪ ,‬ב ת י ההשקעות פועלים תוך יישום כ ל ההוראות‬
‫הרגולטוריות החלות ע ל ניהול ההשקעות ש ל הקופה‪ ,‬בכפוף להוראות ועדת השקעות‪.‬‬
‫מנהלי התיקים מיישמים א ת מדיניות הדירקטוריון ואת החלטות ועדת ההשקעות‪ ,‬ומשקיעים‬
‫בניירות ערך ספציפיים על יסוד עבודות וניתוחים כלכליים‪ ,‬ובכפוף למדיניות ולהנחיות האמורות‪.‬‬
‫מ ת א ם השקעות נותן לחברה שירותים ש ל תאום בין שלושת מנהלי התיקים לבין החברה‪.‬‬
‫‪ ,13‬מימון‬
‫הקופה לא נטלה א ש ר א י בתקופת הדוח‪ .‬הקופה השקיעה בתחום הנגזרים ופעלה בחוזים עתידיים‪.‬‬
‫חשיפה כזו הוחרגה ע ל ידי הוראות הדין מ ה כ ל ל האמור‪.‬‬
‫‪ *14‬מיסוי‬
‫החברה הינה ״מוסד ללא כוונת רווח״ כהגדרתו בחוק מ ס ערך מוסף‪ ,‬תשל״ו ‪.1975‬‬
‫כמו כן‪ ,‬החברה ה מ ה מוסד ציבורי כהגדרת בפקודת מ ס הכנסה‪ .‬בשנת ה מ ס לא היו לחברה הכנסות‬
‫חייבות ב מ ס ע ל פי פקודת מ ס הכנסה‪ .‬החברה מגישה לרשות המיסים א ת דוחותיה השנתיים‪ .‬ראה‬
‫מידע נוסף בביאור ‪ 8‬בדוח כספי החברה‪.‬‬
‫‪ *15‬מגבלות ופי‪17‬וה על פעילות החברה‬
‫החברה כפופה לכל דין‪ ,‬לרבות‪:‬‬
‫• חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים)קופות גמל(‪ ,‬התשס״ה ‪.2005 -‬‬
‫• ח ו ק הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים)ייעוץ‪ ,‬שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים(‪ ,‬ה ת ש ס ״ ה ־ ‪.2005‬‬
‫• ת ק נ ו ת מכוח שני החוקים האמורים‪.‬‬
‫• ח ו ק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות וניגודי הענינים בשוק ההון בישראל)תיקוני חקיקה(‪,‬‬
‫התשס״ה‪.2005-‬‬
‫• תקנות מ ס ה כ נ ס ה ) כ ל ל י ם לאישור ולניהול קופות גמל(‪ ,‬התשכ״ד ‪.1964 -‬‬
‫• הוראות הממונה ע ל אגף שוק ההון ביטוח וחסכון במשרד האוצר‪.‬‬
‫להלן הוראות הדין שפורסמו בשנת ‪ 2014‬ונוגעות לגופים מוסדיים‪:‬‬
‫‪12‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫החוזר המאוחד ‪ -‬אגף שוק ההון מפרסם מעת לעת פרקים בחוזר ה מ א ו ח ד ) ח ו ז ר על(‪ ,‬הכוללים א ת‬
‫הוראות החוזרים הקיימים וכן הוראות חדשות‪ .‬במהלך ‪ 2014‬פורסמו‪ ,‬במסגרת החוזר המאוחד‪ ,‬בין‬
‫השאר‪ ,‬הוראות בנושאים הבאים‪ :‬ניהול סיכונים‪ ,‬ביקורת פנימית‪ ,‬רואה חשבון מבקר‪ ,‬ניהול נכסי‬
‫השקעה והוראות לקופת גמל שאינה קופת ביטוח או קרן פנסיה‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בתיקון הוראות החוזר‬
‫המאוחד לגבי קופת גמל שאינה קופת ביטוח או קרן פנסיה‪ ,‬שפורסם ביוני ‪ ,2014‬בוטלה הדרישה‬
‫לקבל טופס הצטרפות וצילום ת‪.‬ז‪ .‬לגבי עמית שהצטרף באמצעות המעסיק‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) מ ש י ב ה בספים מקופה ג מ ל ( ) ח ש ב ו נ ו ת בעלי‬
‫יתרה צבורה נ מ ו ב ה ( ) ה ו ר א ת שעה(‪ ,‬התשע״ד ־ ‪ 2014‬וחוזר ״משיבת בספים מחשבונות קטנים‬
‫בקופות גמל׳ ‪ -‬במרץ ‪ 2014‬פורסמה הוראת ש ע ה המאפשרת לחוסכים בעלי חשבונות קטנים‬
‫‪,‬‬
‫)ביתרה ש ל עד ‪ (₪ 7,000‬ולא פעילים למשוך א ת הכספים מקופת הגמל בפטור ממס‪ ,‬וזאת עד ליום‬
‫‪ .31.3.2015‬החוזר‪ ,‬שפורסם אף הוא במרץ ‪ ,2014‬קובע הוראות למתן דיווח לעמיתים בעלי חשבונות‬
‫קטנים כאמור בדבר זכותם למשיכת הכספים‪ ,‬וכן קובע הוראות לפרסום הזכות למשיכת כספים‬
‫כאמור באתר האינטרנט ש ל החברות המנהלות וכן חובת דיווח לממונה ביחס לביצוע משיכות‬
‫כאמור‪.‬‬
‫חוזר ״מדיניות תגמול בגופים מוסדיים״ ‪ -‬מ ט ר ת החוזר‪ ,‬שפורסם באפריל ‪ ,2014‬היא קביעת‬
‫הוראות לעניין גיבוש מדיניות תגמול ש ל נושאי משרה‪ ,‬בעלי תפקיד מרכזי ועובדים אחרים בגופים‬
‫מוסדיים‪ ,‬ומניעת תמריצים שיעודדו נטילת סיכונים שאינם עקביים עם יעדיו ארוכי הטווח ש ל גוף‬
‫מוסדי‪ ,‬עם מדיניות ניהול הסיכונים שלו‪ ,‬ועם הצורך בניהול מושכל ש ל כספי חוסכים באמצעותו‪.‬‬
‫החברה אישרה מדיניות תגמול רב‪-‬שנתית‪ ,‬בהתאם לדרישות החוזר‪.‬‬
‫בחודש יולי ‪ 2014‬פורסמה הצעת חוק תגמול לנושאי מ ש ר ה בתאגידים פיננסיים )אישור מיוחד‬
‫ו א י ־ התרת הוצאה לצורכי מ ס ב ש ל תגמול חריג(‪ ,‬ה ת ש ע ״ ד ‪ ,2014 -‬וזאת ב ה מ ש ך לתזכיר חוק‬
‫שפורסם בעניין בחודש יוני ‪ .2014‬בהצעת החוק מוצעות שתי הוראות עיקריות‪ :‬האחת ‪ -‬קביעת‬
‫מנגנון תאגידי לאישור התקשרות למתן תגמול לנושא משרה בכירה או לעובד בתאגיד פיננסי‪,‬‬
‫העולה ע ל ‪ 3.5‬מיליון ‪ ₪‬בשנה‪ .‬השנייה ‪ -‬קביעה כי לא תותר בניכוי לצרכי מ ס הוצאה בשל עלות‬
‫שכר‪ ,‬בעד נושא מ ש ר ה בכירה או עובד‪ ,‬העולה ע ל ‪ 3.5‬מיליון ‪ ₪‬בשנה )בניכוי הוצאה בשל הענקת‬
‫מניות או זכות לקבלת מניות(‪.‬‬
‫במסגרת מכתב אגף שוק ההון מיוני ‪ ,2014‬בעניין תזכיר החוק בנושא‪ ,‬הודיע אגף שוק ההון‪ ,‬כי הוא‬
‫מצפה כי בעת גיבוש מדיניות התגמול יתייחסו הגופים המוסדיים לעלות ה ש כ ר המרבית הנקובה‬
‫בתזכיר החוק‪ ,‬א ש ר לעמדת הממונה ע ל שוק ההון מ ש ק פ ת תגמול מרבי נאות למנהלים בגופים‬
‫המנהלים כספי ציבור ובגופים פיננסיים בכלל‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬הודיע אגף שוק ההון כי‪ ,‬לנוכח התיקון‬
‫לתקנות השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית‪ ,‬הוא מצפה כי במסגרת הליכי אישור מדיניות‬
‫תגמול הנדרש לפי תקנה ‪ 4‬לתקנות‪ ,‬תינתן התייחסות לעלות השכר המרבית הנקובה בתזכיר‪.‬‬
‫החברה הגדירה במסגרת הקריטריונים להשתתפות באסיפות כלליות תקרת ש כ ר לנושא משרה‪,‬‬
‫ובכלל זה לנושא מ ש ר ה בגוף פיננסי‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫הנדסאים ונזכנאים ‪ -‬חברה לניהול סופרת גמל גע"נ?‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) ה ו צ א ו ת ישירות בשל ביצוע ע ס ק א ו ת ( ) ת י ק ו ן‬
‫מס׳ ‪ ,(2‬התשע״ד ־ ‪ - 2014‬במסגרת התיקון לתקנות‪ ,‬שפורסם באפריל ‪ ,2014‬נקבעה מגבלה‬
‫כמותית ביחס לסוגים מסוימים ש ל הוצאות ישירות‪ ,‬שניתן לגבות מנכסי קופת הגמל מעבר לדמי‬
‫הניהול‪ .‬המגבלה נקבעה כהוראת שעה עד ליום ‪.31.12.2017‬‬
‫עדכונים לחוזר מבנה אחיד להעברת מידע ונתונים בשוק החיסכון הפנסיוני ‪ -‬חוזר ״מבנה אחיד‬
‫להעברת מידע ונתונים בשוק החיסכון הפנסיוני״ קובע מבנה ש ל ״רשומה אחידה״‪ ,‬אשר תשמש את‬
‫הגופים המוסדיים‪ ,‬בעלי הרישיון וצרכני מידע נוספים בתחום החיסכון הפנסיוני‪ ,‬במסגרת הפעולות‬
‫העסקיות השונות המתבצעות ביניהם‪ .‬בנוסף‪ ,‬קובע החוזר א ת הנסיבות שבהתקיימן יהא בעל‬
‫רישיון ו‪/‬או גוף מוסדי מחויב להעביר א ת המידע הנדרש‪ ,‬ביחס לכל מ מ ש ק וממשק‪.‬‬
‫במסגרת עדכון לחוזר מחודש מ א י ‪ ,2014‬בוצעו עדכונים בחוזר‪ ,‬לרבות הוספת ממשק ״יתרות‬
‫פיצויים״‪ ,‬המגדיר מבנה אחיד להעברת מידע מגוף מוסדי למעסיק אגב בקשת מעסיק לקבלת מידע‬
‫ע ל יתרות פיצויים הרשומות לזכות עובדיו בקופת הגמל‪ .‬במסגרת עדכון מאוחר יותר לחוזר‬
‫שפורסם בספטמבר ‪ ,2014‬וכצעד משלים לתקנות תשלומים לקופת גמל‪ ,‬נוסף נספח ה׳‪ ,‬שעניינו‬
‫״ מ מ ש ק מעסיקים״‪ ,‬המגדיר מבנה אחיד להעברת נתונים כנדרש בתקנות‪ ,‬ובוצע עדכון לממשק‬
‫טרום ייעוץ‪ .‬הממונה ע ל האכיפה בחברה עוקבת אחר היערכות המתפעל ליישום ההוראות‪.‬‬
‫חוזר ״עדכון מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים ש ל חברות מנהלות ב ה ת א ם לתקני הדיווח‬
‫הבינלאומיים ) ‪ ( 1 ^ 0 $‬״ ‪ -‬החוזר‪ ,‬שפורסם ביוני ‪ ,2014‬מעדכן א ת מבנה הגילוי בדוחות השנתיים‬
‫ש ל חברות מנהלות‪ .‬במקביל פורסם חוזר המעדכן א ת מבנה הגילוי הנדרש בדוחות כספיים‬
‫רבעוניים ש ל חברות מנהלות‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות גמל( )השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית(‬
‫)תיקון(‪ ,‬ה ת ש ע ״ ד ‪ ;2014 -‬חוזר ״תיקון הוראות החוזר ה מ א ו ח ד ־ ניהול נכסי ה ש ק ע ה ) ה ש ת ת פ ו ת‬
‫גופים מוסדיים באסיפות כלליות(״; חוזר ״הגברת מעורבות הגופים המוסדיים בשוק ההון‬
‫בישראל״ ‪ -‬ביוני ‪ 2014‬פורסם תיקון לתקנות השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית‪ ,‬במסגרתו‬
‫נקבעה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬חובת השתתפות והצבעה ש ל משקיע מוסדי באסיפה כללית ש ל תאגיד שהוא‬
‫חברה ציבורית‪ ,‬במקרים ב ה ם נדרש רוב שאינו רגיל‪ ,‬וזאת למעט מספר נושאים בהן ישנה חובת‬
‫השתתפות והצבעה ג ם כשהרוב הנדרש הוא רוב רגיל‪ .‬כן נקבע‪ ,‬כי משקיע מוסדי המחזיק בניירות‬
‫ערך ש ל תאגיד פיננסי או ש ל תאגיד השולט בתאגיד פיננסי או ש ל תאגיד בנקאי‪ ,‬ישתתף ויצביע‬
‫באסיפה הכללית ש ל התאגיד‪ ,‬באופן שיאושר בידי רוב הנציגים החיצוניים בוועדת ההשקעות‪,‬‬
‫במקרים שנושא הצעת ההחלטה הוא אישור מדיניות תגמול או אישור עסקאות הטעונות אישור‬
‫האסיפה הכללית לפי סעיפים שונים לחוק החברות‪.‬‬
‫במקביל פורסמו‪ ,‬במהלך יוני ‪ ,2014‬תיקון לחוזר המאוחד לעניין השתתפות באסיפות כלליות וחוזר‬
‫מתוקן בנושא הגברת מעורבות הגופים המוסדיים בשוק ההון בישראל ‪ -‬א ש ר מתייחסים בעיקר‬
‫לאופן ההתקשרות ש ל הגוף המוסדי עם הגורם המקצועי‪ ,‬א ש ר עוסק במתן המלצות ביחס לנושאים‬
‫העולים להצבעה באסיפות כלליות‪ ,‬ולמידת ההסתמכות שלו ע ל המלצת הגורם המקצועי‪ .‬החברה‬
‫עדכנה א ת נוהל העבודה בנושא וכן א ת הקריטריונים להשתתפות באסיפות כלליות‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫חוזר ״דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים כגוף מוסדי״ ‪ -‬החוזר‪ ,‬שפורסם ביולי ‪,2014‬‬
‫קובע מתכונת דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים למוצרי חיסכון פנסיוני וביטוח חיים‪,‬‬
‫מרחיב א ת חובות הגילוי המוטלות ע ל גופים מוסדיים‪ ,‬ומפשט א ת המידע המוצג בו‪ ,‬כך שהדוח‬
‫ישמש כלי מעקב ובקרה יעיל לעמיתים ולמבוטחים על מוצרים אלה‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2015‬פרסם אגף שוק ההון תיקון לחוזר )חוזר גופים מוסדיים ‪ ,(2015-9-2‬בו פורטו‬
‫מספר תיקונים והבהרות לחוזר‪ .‬הממונה על האכיפה בחברה עוקבת אחר יישום הוראות החוזר‪.‬‬
‫חוזר ״משיבת כספים מחשבון ש ל עמית שנפטר ע ם יתרה נמוכה״ ־ כאשר בחשבון ש ל עמית‬
‫שנפטר לא קיימת הוראת מינוי מוטבים נדרשים הזכאים לכספים‪ ,‬להמציא צו ירושה או צו קיום‬
‫צוואה ע ל מנת למשוך כספים מהחשבון‪ .‬החוזר‪ ,‬שפורסם באוגוסט ‪ ,2014‬מסדיר מקרים בהם‬
‫יתאפשר תשלום כספי עמית שנפטר )אם יתרת הכספים בחשבונו עד ‪ (₪ 5,000‬ללא דרישת ה מ צ א ת‬
‫צו ירושה או צו קיום צוואה‪ .‬החברה פעלה לעדכון הנהלים ודברי ההסבר באתר‪ ,‬בהתאם להוראות‬
‫החדשות‪.‬‬
‫חוזר ״הסכמים למתן שירותים״ ‪ -‬החוזר‪ ,‬שפורסם באוגוסט ‪ ,2014‬קובע הוראות‪ ,‬בנוגע להגבלות‬
‫לעניין הסכמי תפעול‪ ,‬המאפשרות לגוף מוסדי ל ה ת ק ש ר ע ם תאגיד בנקאי לצורך קבלת שירותי‬
‫תפעול במגבלות שנקבעו בחוזר‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) ת ש ל ו מ י ם לקופת גמל(‪ ,‬התשע״ד ־ ‪- 2014‬‬
‫התקנות‪ ,‬שפורסמו בחודש אוגוסט ‪ ,2014‬קובעות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות‬
‫בנושאים הבאים‪ :‬אופן‬
‫הפקדת תשלומים לקופת גמל; פרטים שעל מעסיק לדווח לחברה מנהלת במועד הפקדת תשלומים)‬
‫הודעת קופת ג מ ל לעובד ע ל הפסקה בתשלום; היזונים חוזרים שנדרשת חברה מנהלת לשלוח‬
‫למעסיק; מועד ה פ ק ד ת תשלומים לקופת גמל; ריבית ב ש ל איחור בהפקדה‪ .‬על־פי התקנות‬
‫המעסיקים יידרשו להעביר א ת הדיווחים לחברה המנהלת באמצעות קובץ ממוכן‪ .‬החברה נערכת‬
‫לעדכון נהלי העבודה‪ ,‬בהתאם לדרישות החדשות‪.‬‬
‫חוק לחלוקת חיסכון פנסיוני בין בני זוג שנפרדו‪ ,‬ה ת ש ע ״ ד ‪ - 2014 -‬מטרת החוק‪ ,‬שפורסם בחודש‬
‫אוגוסט ‪ ,2014‬לקבוע הסדרים בעניין חלוקה ש ל חיסכון פנסיוני בין חוסך ובין בן זוגו לשעבר כפי‬
‫שנקבעה בפסק דין לחלוקת חיסכון פנסיוני‪ ,‬באמצעות גוף משלם )חברה מנהלת ש ל קופת‬
‫גמל‪/‬מבטח‪/‬מעסיק בפנסיה תקציבית ‪ -‬לפי העניין(‪ .‬החוק קובע הסדרים במצב בו מדובר בחיסכון‬
‫פנסיוני באמצעות צבירת כספים)בקופי׳ג לקצבה‪ ,‬קופ״ג לתגמולים וקופ׳׳ג אישית לפיצויים( ובמצב‬
‫בו מדובר בחיסכון פנסיוני באמצעות צבירת זכויות )לפי הסדר פנסיה תקציבית‪ ,‬וכן חיסכון‬
‫באמצעות ק ר ן ותיקה ובאמצעות קופת ביטוח ישנה(‪ .‬הממונה ע ל האכיפה בחברה עוקבת א ח ר‬
‫ההיערכות ליישום הוראות החוזר‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קןפות גמל( )העברת כספים בין קופות גמל( )תיקון(‪,‬‬
‫ה ת ש ע ״ ד ־ ‪ - 2014‬התיקון לתקנות‪ ,‬שפורסם בחודש אוגוסט ‪ ,2014‬מכניס תיקונים שונים בתקנות‬
‫העברת כספים בין קופות גמל‪ .‬במסגרת התיקון לתקנות בוצעה התאמה להוראות דין שהשתנו‪,‬‬
‫‪15‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול ?רפות גמל גע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמגר ‪2014‬‬
‫נקבעו הוראות לעניין אופן פיצוי העמיתים ב ע ת עיכוב בהעברת הכספים הנובע מאחריות הקופה‬
‫המקבלת ותוקנו הוראות הנוגעות לאיחוד ופיצול חשבונות‪.‬‬
‫במהלך ינואר ‪ 2015‬פורסם חוזר ח ד ש בנושא ״העברת כספים בין קופות גמל״‪ ,‬שייכנס לתוקף ביום‬
‫‪ ,1.7.2015‬והוא כולל שורה ש ל תיקונים לעומת החוזר הקודם בנושא‪ .‬החברה נערכת לעדכון נהלי‬
‫העבודה‪ ,‬בהתאם לדרישות החדשות‪.‬‬
‫חוזר ״מעורבות גוף שאינו בעל רישיון בשיווק ומכירה ש ל מוצר ביטוח שאיגו ביטוח קבוצתי״ ‪-‬‬
‫קיימות כיום התקשרויות בין גופים מפוקחים לגופים חיצוניים הכוללות מעורבות ש ל גוף חיצוני‬
‫בשיווק‪/‬מכירת מוצר ביטוח פרט‪ .‬התקשרויות מסוג זה עלולות להיות בניגוד לאיסורים ותכליות‬
‫שנקבעו בהוראות חוק‪ .‬ואולם‪ ,‬לא כ ל מעורבות‪ ,‬כאמור‪ ,‬נכנסת בגדר האיסורים והתכליות שנקבעו‬
‫בהוראות החוק‪ .‬בחוזר‪ ,‬שפורסם בנובמבר ‪ ,2014‬מפורטות הוראות להתקשרות ש ל גוף מפוקח עם‬
‫גוף חיצוני בקשר לשיווק או מכירת מוצר ביטוח שאינו קבוצתי‪.‬‬
‫‪ - ^ 0 4 1 X 4‬בשנת ‪ 2010‬נחקק בקונגרס האמריקאי חוק ה ־‬
‫‪04X^1‬‬
‫);י‪61§11 400011111‬ז‪?71160‬‬
‫‪11£11106 401‬ק‪1‬ז‪01‬כ> ^‪8‬י‪ ,(1‬שמטרתו מניעת ה ת ח מ ק ו ת מתשלום מ ס על־ידי ישויות אמריקאיות‬
‫בעלות חשבונות מחוץ לארצות הברית‪.‬‬
‫ביום ‪ 30.6.2014‬נ ח ת ם בין מ מ ש ל ת ישראל ל מ מ ש ל ת ארה״ב‪ ,‬ה ס כ ם לשיפור אכיפת מ ס בינלאומית‬
‫ויישום הוראות ח ק י ק ת ^ ‪ , ? 4 X 0 4‬הקובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין העברת מידע ממוסדות‬
‫פיננסיים בישראל לרשות המיסים בארה״ב‪ ,‬באמצעות רשות המיסים בישראל‪ .‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫פרסמה הממונה טיוטת מ ס מ ך הבהרות בנושא ״היערכות ליישום הוראות הסכם ה‪ X 0 4 ? 4 -‬״ ‪,‬‬
‫ה מ ב ק ש ת לקבוע הבהרות לעניין ההסכם‪ ,‬עד לכניסתה לתוקף ש ל חקיקה שתעגן א ת הוראות‬
‫ההסכם בחוק ובתקנות לפיו‪ .‬ב ה ת א ם להבהרות שפרסם אגף שוק ההון‪ ,‬חברה המנהלת קופת גמל‬
‫לא מ ש ל מ ת לקצבה‪ ,‬פטורה מדיווח בהתאם להוראות ההסכם‪.‬‬
‫‪ .16‬הסכמים מהותיים‬
‫ר א ה לעיל בסעיף ‪ 11‬״ספקים ומתני שירותים״‪.‬‬
‫‪ .17‬הליכים משפטיים‬
‫ר א ה מידע ע ל הטיפול המשפטי בפיגורי מעסיקים‪ ,‬בביאור ‪ 14‬־ ״התחייבויות תלויות והתקשרויות‬
‫מיוחדות״‪ ,‬בדוחות הכספיים ש ל הקופה‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמלבע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ •18‬יעדים ואסטרטגיה עס‪17‬ימ‬
‫ייעוד החברה הוא ניהול כספי העמיתים במטרה להשיא רווח מרבי לעמיתים ברמת הסיכון שנבחרה‪.‬‬
‫כ ל רווחי הקופה מחולקים לעמיתים‪.‬‬
‫‪ .19‬דיוו!גורמי סיכוו‬
‫הקופה חשופה לירידות שערים בשוקי ההון‪ ,‬בארץ ובעולם‪ ,‬ממגוון סיבות‪ .‬לדוגמא‪ ,‬עליה בשיעורי‬
‫הריבית‪ ,‬ש ה ם כיום נמוכים מהרגיל‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקופה חשופה לקשיים ביכולת הפירעון ש ל חברות‪ ,‬א ש ר‬
‫אגרות חוב שלהן מוחזקות על ידי הקופה‪ .‬סיכונים אלו עלולים להשפיע לרעה הן על תשואת הקופה‬
‫והן ע ל פעילות העמיתים ב כ ל הקשור למשיכות ולהעברות‪.‬‬
‫הרחבה לגבי הסיכונים ר א ה בסקירת ההנהלה בדוחות הכספיים ש ל הקופה‪ ,‬פרק ‪ - 4‬מדיניות ניהול‬
‫הסיכונים ש ל הקופה‪.‬‬
‫מידת ההשפעה של גורם הסיכון ע ל החברה‬
‫סוג הסיכוו‬
‫גורם הסיכוו‬
‫ה‬
‫השפעה‬
‫גדולה‬
‫מ‬
‫נ‬
‫השפעה‬
‫בינונית‬
‫סיכוני‬
‫מאסרו‬
‫ה א ט ה כלכלית‬
‫‪x‬‬
‫סיכונים‬
‫ענפיים‬
‫סיכוני ציו ה­‬
‫רגולציה‬
‫‪x‬‬
‫סיכונים‬
‫ענפיים‬
‫ת ל ו ת בשוק ההון‬
‫סיכונים‬
‫מיוחדים‬
‫לםבבה‬
‫תלות בספקים‬
‫בתחום תפעול‬
‫ושירות עמיתים‬
‫‪x‬‬
‫‪X‬‬
‫סיכונים‬
‫תפעוליים‬
‫‪X‬‬
‫סיכוני ‪11‬‬
‫‪X‬‬
‫ראה מידע נוסף לעיל בסעיף ‪ -9‬תחרות‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫ה‬
‫ל‬
‫ת‬
‫השפעה‬
‫סטנה‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חגרה לניהול ?ופרת גמל גע״מ‬
‫דוח על עס?י התאגיד ליום ‪ 31‬גדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ .20‬מדממת תגמול של נושאי משדה‬
‫עקרונות תגמול כעל תפקיד מרכזי כהכרה‬
‫בעל תפקיד מרכזי בחברה‪ ,‬ה מ ק ב ל תמורה בגין תפקידו ישירות מהחברה ‪ -‬יחולו עליו העקרונות הבאים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫בעל תפקיד מרכזי בחברה לא יקבל תגמול במניות ש ל החברה ו‪/‬או מכשירים מבוססי מניות ו‪/‬או‬
‫אופציות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בעל תפקיד מרכזי בחברה לא יקבל כל תשלום רכיב משתנה הנגזר מביצועיו כבעל תפקיד בחברה‪.‬‬
‫חריג ‪ -‬האמור לא יחול לגבי בונוס שנתי בהיקף שלא עולה על עלות ‪ 2‬משכורות חודשיות‪ ,‬שניתן‬
‫לבעל תפקיד מרכזי שהוא עובד החברה או תמורה מיוחדת הניתנת לבעל תפקיד מרכזי‪ ,‬בגין ביצוע‬
‫מטלה מיוחדת או למענק המשולם לבעל תפקיד מרכזי בהתאם להסכם עבודה קיבוצי‪ ,‬החל באותו‬
‫מקום עבודה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫עלות השכר הממוצעת ש ל בעל תפקיד מרכזי בחברה‪ ,‬לא תעלה על פי ‪ 10‬מעלות השכר הממוצעת‬
‫ומעלות השכר החציוני ש ל ע ו ב ד י ם ) ב מ ש ר ה מלאה( המועסקים בחברה‪ ,‬שאינם בעלי תפקיד מרכזי‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה רשאית ל א ש ר לבעל תפקיד מרכזי בחברה‪ ,‬שיפוי‪ ,‬ביטוח נושאי משרה וביטוח תאונות‬
‫אישיות‪ ,‬בתנאים וגבולות אחריות שלא יעלו על התנאים הקיימים לעניין זה לגבי דירקטורים‬
‫בחברה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫החברה רשאית לממן ספרות מקצועית‪ ,‬עיתון כלכלי‪ ,‬השתלמות מקצועית לבעל תפקיד מרכזי‪,‬‬
‫בתחום אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת לדירקטורים ונושאי משרה בחברה‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫כ ל התגמולים לבעל תפקיד מרכזי בחברה ישולמו באופן ישיר לבעל התפקיד המרכזי ולא לגורם‬
‫א ח ר לרבות חברה בשליטתו ש ל בעל התפקיד המרכזי‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫התקרה המקסימלית למענקי פרישה ש ל בעל תפקיד מרכזי שהוא נושא משרה‪ ,‬מעבר ל‪100 /0 -‬‬
‫‪0‬‬
‫פיצויי־פיטורים ולתנאים אחרים להם הוא זכאי ע ל ־ פ י דין ו‪/‬או על‪-‬פי התנאים שנקבעו לכלל‬
‫העובדים בחברה ‪ -‬עומדת על ש כ ר ברוטו חודשי ש ל חודש א ח ד בגין כל שנת עבודה ‪ 3 +‬חודשי‬
‫הסתגלות‪ .‬מענק פרישה לא יותנה בביצועים בפועל‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫בעל תפקיד מרכזי‪ ,‬המועסק ע״י נותן שירות במיקור חוץ ‪ -‬יחולו עליו העקרונות המפורטים‬
‫בחוזר מדיניות תגמול ויובטח כי מנגנון התגמול שלו‪ ,‬ב ש ל עיסוקיו בקשר להסכם ההתקשרות‬
‫כאמור‪ ,‬שיש להם ה ש פ ע ה על פרופיל הסיכונים ש ל החברה‪ /‬כספי הקופה‪ ,‬יהיה עקבי עם עקרונות‬
‫החוזר ולא יכלול מנגנונים המעודדים נטילת סיכונים עודפים‪.‬‬
‫‪18‬‬
‫הנדסאים רגזפנאים ‪ -‬חברה לניהול סופרת גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫עקרונות תגמול דירקטורים ב ח ב ר ה‬
‫א‪.‬‬
‫הדירקטורים החיצוניים בחברה יהיו זכאים לתגמול בגין השתתפות בישיבה ולתגמול שנתי‪,‬‬
‫בהתאם להוראות הממונה על שוק ההון‪ ,‬תקנות ההתאגדות ש ל החברה והחלטות האסיפה הכללית‬
‫כפי שיהיו מעת לעת‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫הדירקטורים שאינם דירקטורים חיצוניים לא יקבלו תגמול העולה על התגמול המשולם לדירקטור‬
‫חיצוני בחברה‪.‬‬
‫חריג ־ מנכ״ל חברה המכהן גם כדירקטור בחברה לא יקבל תגמול נפרד בגין עבודתו כדירקטור‬
‫אולם רשאי הדירקטוריון לאשר תוספת לשכרו כמנכ״ל‪ ,‬בתקופת כהונתו כדירקטור‪ ,‬בעלות שלא‬
‫תעלה על ‪ 1/12‬מגובה הגמול השנתי המשולם לדירקטור חיצוני בחברה‪.‬‬
‫חריג נוסף ‪ -‬דירקטוריון החברה רשאי לאשר ליו״ר דירקטוריון פעיל שכר ו‪/‬או תגמול חודשי‪,‬‬
‫ובלבד שעלות השכר‪ /‬התגמול החודשי לא תעלה על עלות שכרו החודשי הממוצע ש ל מנכ״ל החברה‪.‬‬
‫עקרונות התגמול ש ל ב ע ל תפקיד מרכזי יחולו‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬גם על יו״ר דירקטוריון פעיל‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הדירקטורים‪ ,‬לרבות הדירקטורים החיצוניים בחברה יהיו זכאים לשיפוי‪ ,‬לביטוח נושאי משרה‬
‫ולביטוח תאונות אישיות‪ ,‬בהתאם לתקנות ההתאגדות של החברה והחלטות האסיפה הכללית‬
‫כפי שיהיו מעת לעת‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה רשאית לממן ספרות מקצועית‪ ,‬עיתון כלכלי‪ ,‬השתלמות מקצועית לדירקטור‪ ,‬בתחום‬
‫אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת לדירקטורים ונושאי משרה בחברה‪.‬‬
‫עקרונות תגמול בעלי תפקידים העוסקים בפונקציות בקרה‪ ,‬שיווק פנסיוני או ניהול השקעות‬
‫עובדים ועוסקים בפונקציות בקרה‪ ,‬שיווק פנסיוני או וניהול השקעות‪ ,‬לרבות בעל תפקיד מרכזי בפונקציית‬
‫בקרה‪,‬‬
‫המקבלים תמורה ישירות מ ה ח ב ר ה ־ יחולו עליהם העקרונות הבאים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫לא יקבל תגמול במניות ו‪/‬או מכשירים מבוססי מניות ו‪/‬או אופציות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫לא יקבל כל תשלום רכיב מ ש ת נ ה הנגזר מביצועיו ש ל נושא המשרה‪.‬‬
‫חריג ‪ -‬האמור לא יחול לגבי בונוס שנתי בהיקף שלא עולה על עלות ‪ 2‬משכורות חודשיות‪ ,‬שניתן‬
‫לבעל תפקיד מרכזי שהוא עובד החברה או תמורה מיוחדת הניתנת לבעל תפקיד מרכזי‪ ,‬בגין ביצוע‬
‫מטלה מיוחדת‪.‬‬
‫חריג נוסף ‪ -‬ניתן לשלם תגמול מ ש ת נ ה לעובד שיווק‪ ,‬הנגזר מביצועיו‪ ,‬ובלבד שמדובר בתשלום‬
‫ח ד ־ פ ע מ י שאינו מתמשך‪ .‬התגמול המשתנה בממוצע לשנה לא יעלה על ‪ 80 /0‬מהתגמול הקבוע‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫ג‪.‬‬
‫החברה רשאית לממן השתלמות מקצועית‪ ,‬בתחום אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת‬
‫‪19‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול סופרת גמל בע״מ‬
‫דוח על עסקי התאגיד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫לדירקטורים ונושאי מ ש ר ה בחברה‪.‬‬
‫עובדים בפונקציות בקרה‪/‬שיווק‪/‬ניהול השקעות‪ ,‬המועסקים ע״י נותן שירות במיקור חוץ ‪ -‬יחולו עליהם‬
‫העקרונות המפורטים בחוזר מדיניות תגמול ויובטח כי מנגנון התגמולים ש ל עובדים אלה‪ ,‬בשל עיסוקם‬
‫ב ק ש ר להסכם ההתקשרות כאמור‪ ,‬שיש להם השפעה על פרופיל הסיכונים ש ל החברה‪ /‬כספי הקופה‪ ,‬יהיה‬
‫עקבי עם עקרונות החוזר ולא יכלול מנגנונים המעודדים נטילת סיכונים עודפים‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫דו׳׳ח הדירקטוריון‬
‫הנדסאים וטפנאים ‪ -‬חגרה לניהול מופות גמל בע״מ‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוה הדירקטוריון• לשנת ‪2014‬‬
‫מאפיינים כלליים של החכרה‬
‫קופת ג מ ל הנדסאים )להלן ״הקופה״( ילינה קופת ג מ ל ענפית לתגמולים ופיצויים המנוהלת ע ל ידי‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן ״החברה״(‪ ,‬שהינה חברה מנהלת כהגדרתה‬
‫בחוק קופות גמל‪.‬‬
‫החברה פועלת שלא ל מ ט ר ת רווח‪ .‬החברה הוקמה ביום ‪ 29‬בינואר ‪ 1996‬במסגרת הסכמי שכר בסקטור‬
‫הציבורי להכללת רכיבים לפנסיה‪.‬‬
‫הקופה מיועדת להנדסאים וטכנאים או לעמיתים המדורגים בדרוג הנדסאים וטכנאים או המדורגים‬
‫בדירוג עיתונאים בשירות הציבורי‪.‬‬
‫מספר אישור מ ס הכנסה ש ל המסלול הכללי הוא ‪ ,157‬ושל מסלול אג״ח ‪ .1414 -‬האישורים בתוקף עד ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪.2015‬‬
‫הקופה הינה קופת גמל לא מ ש ל מ ת לקצבה על כספים שהופקדו ב ה בשל שנת המס ‪ 2008‬ואילך‪ ,‬וקופת‬
‫גמל לתגמולים וקופת ג מ ל אישית לפיצויים ע ל כספים שהופקדו ב ש ל שנות המס שקדמו לשנת המס‬
‫‪.2008‬‬
‫הקופה מקבלת מדי חודש הפקדות ממעסיקים ומעובדיהם‪ .‬סכומי ההפקדות נגזרים ממשכורתו ש ל‬
‫העמית ע ל פי התנאים והסכמי העבודה עם המעביד‪ .‬שיעורי ההפקדות מתוך השכר לחשבונות שכירים‪,‬‬
‫שהייתה הקופה רשאית לקבל‪ ,‬ה ם ע ד ‪ 7 /0‬מן השכר ע ל ידי העובד‪ ,‬ו ‪/0 -‬י>‪ 7.5‬ע ל ידי המעביד‪ .‬שיעור‬
‫‪0‬‬
‫ההפרשה המרבי לפיצויים על ידי המעביר הינו עד ‪ 8.33 /0‬מן השכר‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫ה ח ל מיום ‪ 1.1.2014‬החברה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל‬
‫בע״מ‪ ,‬לרבות שירותי תפעול משלימים‪ ,‬א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים‪ .‬תפקיד‬
‫הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ואת חשבונות העמיתים לפי תקנון החברה‪ ,‬הוראות החברה‪,‬‬
‫הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כל דין‪ .‬כמו כן‪ ,‬פועל הבנק על פי הוראות החברה בכל הנוגע‬
‫לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים‪.‬‬
‫החל מחודש מאי ‪ 2014‬שירותי תפעול משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון ב ע ״ מ ) ל ה ל ן‬
‫״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן מושלם״‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31/12/13‬שירותי התפעול ניתנו לחברה על ידי בנק יהב לעובדי המדינה ב ע ״ מ ) ל ה ל ן ‪ -‬״בנק יהב״‬
‫או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו על ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים מוסדיים בע״מ‪.‬‬
‫מגדל שוקי ה ו ן ) ‪ ( 1 9 6 5‬בע״מ‪ ,‬אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ ומיטב דש השקעות מוסדיים בע״מ‬
‫מנהלים א ת תיק ה ה ש ק ע ו ת ש ל המסלול הכללי‪ .‬אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ מנהל א ת תיק‬
‫‪22‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״נל‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫‪,‬‬
‫ההשקעות ש ל מסלול אג״רו‪ .‬במסגרת ניהול התיק‪ ,‬ב ת י ההשקעות פועלים תוך יישום כ ל ההוראות‬
‫הרגולטוריות החלות ע ל ניהול ההשקעות ש ל הקופה‪ ,‬בכפוף להוראות ועדת השקעות ודירקטוריון‬
‫החברה‪.‬‬
‫נכסי הקופה מוחזקים ב מ ש מ ר ת בחברת פועלים ס ה ר בע״מ‪.‬‬
‫מידע על כעלי המניות‬
‫ראה לעיל בדוח על עסקי התאגיד‪ ,‬סעיף ‪ -1‬״פעילות התאגיד״‪.‬‬
‫מספדי חשבונות והיקף נכסים של ה‪17‬ופה‬
‫מאזן הקופה הסתכם ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ב‪ 1,152,885 -‬אלפי ש״ח לעומת ‪ 1,148,248‬אלפי ש״ח ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬עלייה ש ל ‪.0.400/0‬‬
‫הגידול בהיקף המאזן בשנת ‪ 2014‬נבע מהרווחים באפיקי ההשקעה‪ ,‬בקיזוז הצבירה השלילית נטו ש ל‬
‫זכויות העמיתים‪.‬‬
‫מספר חשבונות העמיתים המנוהלים בקופה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הינו ‪.15,524‬‬
‫מסמכי היסוד‬
‫מסמכי היסוד ש ל החברה לא שונו במהלך התקופה המדווחת‪.‬‬
‫מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫ראה לעיל בדוח על עסקי תאגיד סעיף ‪ -5‬״מידע כללי על תחום הפעילות״‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫המצכ הכספי של ההכרה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫אלפי ש׳יח‬
‫אחוז ממאזן‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫אלפי ש״ח‬
‫אחוז‬
‫השיגה‬
‫אחוז ממאזן‬
‫נכסים‬
‫‪80/0‬‬
‫‪15/0‬‬
‫‪470/0‬‬
‫‪580/0‬‬
‫‪-300/0‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪23‬‬
‫‪80/0‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫‪194‬‬
‫‪640/0‬‬
‫‪123‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪85‬‬
‫‪280/0‬‬
‫‪121‬‬
‫‪460/0‬‬
‫ס ן כל הנכסים‬
‫‪302‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪264‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪14/0‬‬
‫התחייבויות והון‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫‪58‬‬
‫‪190/0‬‬
‫‪200/0‬‬
‫‪70/0‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪244‬‬
‫‪810/0‬‬
‫‪210‬‬
‫‪800/0‬‬
‫‪160/0‬‬
‫‪302‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪264‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪140/0‬‬
‫סך כל התחייבויות והון‬
‫‪20‬‬
‫‪54‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הכנסות‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪4,052‬‬
‫‪99.900/0‬‬
‫‪180/0‬־‬
‫‪2‬‬
‫‪0.050/0‬‬
‫‪1000/0‬־‬
‫‪0.050/0‬‬
‫‪1000/0‬־‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪180/0‬־‬
‫הכנסות מדמי ניהול מקרן השתלמות‪ ,‬נטו‬
‫‪3,341‬‬
‫הכנסות מימון‬
‫‪-‬‬
‫־‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2‬‬
‫ס ן הכל הכנסות‬
‫‪3,341‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪4,056‬‬
‫הוצאות‬
‫הוצאות הנהלוז וכלליות)*(‬
‫‪3,341‬‬
‫מוח)הפסד( לתקופה)**(‬
‫‪0‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪0‬‬
‫)*( פירוט ההוצאות ראה בביאור הוצאות הנהלה וכלליות בדוחות הכספיים המבוקרים‬
‫)**( החברה גובה >מ רמי הניהול על פי ההוצאות בפועל‪ ,‬לפיכך‪ ,‬לא נוצרו מוחים בחבר ה‬
‫‪24‬‬
‫‪1000/0‬‬
‫‪180/0‬־‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח דדידקטוריוך לשנת ‪2014‬‬
‫ההתפתחויות הצלפליות במשל? והשפעתו על מדיניות ההשמעות של הסופה‬
‫‪ .1‬התפתחויות פיננסיות‬
‫מדד המחירים לצרכן‬
‫בשנת ‪ 2014‬ירד מ ד ד המחירים בשיעור ש ל ‪) 0.2 /0‬המדד בגין דצמבר ‪ 2014‬לעומת המדד בגין דצמבר‬
‫‪0‬‬
‫‪ .(2013‬שיעור ירידת מדד המחירים לצרכן בשנת ‪ 2014‬ה מ ו מחוץ ליעד יציבות המחירים ש ל בנק ישראל‬
‫)בין ‪ 10/0‬ל‪/0-‬נ>‪.(3‬‬
‫הריבית ה ש ק ל י ת‬
‫במהלך שנת ‪ 2014‬ירדה הריבית המוצהרת ש ל בנק ישראל שלוש פעמים מרמה ש ל ‪ 10/0‬בינואר לרמה ש ל‬
‫‪ 0.250/0‬בדצמבר‪ .‬זאת ע ל רקע ירידה באינפלציה‪ ,‬מ ב צ ע צוק איתן והמשך מדיניות מוניטארית מרחיבה‬
‫במספר משקים עיקריים ובראשם אירופה ויפן‪.‬‬
‫מ ט ב ע חוץ‬
‫בשנת ‪ 2014‬פוחת ה ש ק ל בשיעור ח ד ש ל כ‪ 120/ -‬מול הדולר‪ .‬גם מול ס ל המטבעות פוחת ה ש ק ל אך בשיעור‬
‫‪0‬‬
‫מתון יותר‪ .‬מול ה י ו ת תוסף ה ש ק ל בשיעור ש ל כ־‪.1.2 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫תקציב המדינה‬
‫הגירעון הממשלתי בישראל הסתכם בשנת ‪ 2014‬ב ס ך ש ל ‪ 29.9‬מיליארד ש״ח שהם ‪ 2.8 /‬מהתמ״ג‪ .‬זאת‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫לעומת הגירעון בשנת ‪ 2013‬א ש ר ה ס ת כ ם ב ס ך ש ל כ‪ 33.2 -‬מיליארד שקלים‪ ,‬ואשר היווה כ‪3.150/0 -‬‬
‫מהתמ״ג‪ .‬הגירעון בפועל ה י ה נמוך מהיעד המקורי בשיעור ש ל ‪ 0.2 /‬תוצר‪ .‬הסטייה ש ל הגירעון ביחס‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫לתכנון בתקציב המקורי בסך ‪ 1.2‬מיליארד שקלים מ ש ק פ ת הכנסות נמוכות מהחזוי ב ס ך ‪ 0.8‬מיליארד‪,‬‬
‫והוצאות נמוכות מהתכנון בתקציב המקורי ‪ -‬בסך ‪ 2.0‬מיליארד ש״ח‪.‬‬
‫מאזן התשלומים הלאומי‬
‫העודף בחשבון השוטף ה ס ת כ ם ב ‪ 9‬־ מיליארד דולר‪ ,‬ב ה מ ש ך לעודף ש ל כ ‪ 7‬־ מיליארד דולר בשנת ‪2013‬‬
‫ועודף ש ל כ ‪ 2‬מיליארד דולר בשנת ‪.2012‬‬
‫העודף בחשבון הסחורות והשירותים ע מ ד ע ל ‪ 3.7‬מיליארד דולר‪ ,‬בדומה לעודף ש ל ‪ 4.2‬מיליארד דולר‬
‫בשנה קודמת ולאחר עודף ש ל ‪ 0.4‬מיליארד דולר בלבד בשנת ‪2012‬‬
‫גידול ש ל ‪ 24.7‬מיליארד דולר ח ל בהשקעות הפיננסיות ש ל תושבי ישראל בחו״ל‪ ,‬ב ה מ ש ך לגידול ש ל ‪22.3‬‬
‫מיליארד דולר בשנת ‪ 2013‬ולאחר גידול ש ל ‪ 8.3‬מיליארד דולר בשנת ‪2012‬‬
‫ההשקעות הפיננסיות ש ל תושבי חו״ל בישראל עלו ב ‪9.5‬־ מיליארד דולר‪ ,‬בהמשך ל ‪12.4‬־ מיליארד דולר‬
‫בשנת ‪ 2013‬ולעומת עלייה ש ל ‪ 1.1‬מיליארד דולר בשנת ‪.2012‬‬
‫‪25‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫‪ .2‬התפתחויות בשוק ההון‬
‫שוק המניות‬
‫שנת ‪ 2014‬התאפיינה בחוסר אחידות בתשואות מדדי המניות העיקריים בעולם ככלל ובישראל בפרט‪.‬‬
‫בישראל נפתח פ ע ר בין תשואות המדדים העיקריים לתשואות מדדי השורה השניה והשלישית‪ .‬כך‬
‫לדוגמא‪ ,‬ת ש ו א ת מ ד ד ת ״ א ‪ 100‬עמדה ע ל כ־‪ 6.7 /0‬כ א ש ר תשואת מ ד ד ת ״ א ‪ 75‬היתה כ‪10 /0‬־‪ .‬תשואת מ ד ד‬
‫‪0‬‬
‫היתר עמדה ע ל ‪7.50/‬־‪ .‬בעולם‪ ,‬מ ד ד‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪ ^!$01 ^ 0‬עלה בכ־ ‪ 20/‬כ א ש ר מ ד ד המדינות המתפתחות ירד בכ­‬
‫‪0‬‬
‫ס‪/‬ם^ מדדי המניות העיקריים בארה״ב עלו בין ‪ 7.50/0‬ל־‪ .18 /0‬ה ^ ‪ - 0‬הגרמני עלה בכ־‪ 2.65 /0‬ו ה ־ ‪0 4 . 0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הצרפתי ירד בכ‪.0.5 / -‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הגורמים העיקריים שהשפיעו על הבורסות במהלך השנה היו‪:‬‬
‫• שיפור בנתונים הכלכליים בארה״ב ובפרט נתוני שוק העבודה‪.‬‬
‫• סיום ההרחבה הכמותית בארה״ב והצפי לעליית ריבית במהלך המחצית הראשונה ש ל‬
‫‪.2015‬‬
‫• ירידת תשואות אגרות החוב הממשלתיות הארוכות בארה״ב ואירופה ע ל רקע הערכות כי‬
‫מדיניות הריבית הנמוכה תימשך ואף תתרחב ל מ ש ק י ם נוספים‪ ,‬וכן על רקע האינפלציה‬
‫הנמוכה‪.‬‬
‫•‬
‫ירידת מחירי הסחורות ובעיקר הנפט‪.‬‬
‫שוק אגרות החוב‬
‫מ ד ד אגרות החוב ה מ מ ש ל ת י ו ת השקליות עלה ב‪ 2014 -‬בשיעור ש ל ‪ 7.16 /0‬ומדד אגרות החוב הממשלתיות‬
‫‪0‬‬
‫הצמודות עלה ב‪ .5.75 / -‬מ ד ד אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד עלה בשיעור ש ל ‪ .0.97 /‬אגרות‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫החוב הממשלתיות צמודות ה מ ד ד במח״מ ק צ ר הניבו השנה תשואות שליליות על ר ק ע הירידה באינפלציה‬
‫במשק‪ .‬כך לדוגמא ירד מ ד ד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות במח״מ ק צ ר ) ‪ 0 - 2‬שנים לפדיון( בכ‪.1.77 /0-‬‬
‫‪0‬‬
‫תשואת אגרות החוב הממשלתיות במח״מ בינוני ‪ /‬ק צ ר ) ‪ 2 - 5‬שנים לפדיון( ירד בכ־‪1 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪26‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון• לשנת ‪2014‬‬
‫שינוי במדדים‬
‫להלן שיעורי השינוי ב מ ד ד י ם הנבחרים‪:‬‬
‫מדד המעו״ף‬
‫‪5<£? 500‬‬
‫דולר‬
‫יורו‬
‫אג״ח צמוד מדד מ מ ש ל ת י‬
‫אג״ח צמוד מדד קונצרני‬
‫אג״ח לא צמודות‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪10.200/0‬‬
‫‪11.390/0‬‬
‫‪2.090/0‬‬
‫‪12.040/0‬‬
‫‪1.190/0‬־‬
‫‪5.750/0‬‬
‫‪12.120/0‬‬
‫‪29.600/0‬‬
‫‪20.250/0‬‬
‫‪7.020/0‬־‬
‫‪2.990/0‬‬
‫‪0.970/0‬‬
‫‪7.160/0‬‬
‫‪9.470/0‬‬
‫‪4.040/0‬‬
‫‪2.820/0‬־‬
‫גיוס הון ב מ ש ק‬
‫ס ך גיוסי ההון בשוק המניות בשנת ‪ 2014‬עמד ע ל כ ־ ‪ 7.6‬מיליארד ש״ח לעומת כ ־ ‪ 6.1‬מיליארד ש״ח בשנת‬
‫‪ 2013‬וכ־‪ 3.5‬מיליארד ש״ח בשנת ‪ .2012‬במהלך השנה בוצעו חמש הנפקות ראשוניות ב ס ך כולל ש ל כ ־ ‪1.4‬‬
‫מיליארד ש״ח‪.‬‬
‫היקף הנפקות האוצר‪ ,‬ברוטו‪ ,‬הסתכם השנה ב כ ־ ‪ 51.5‬מיליארד ש׳יח לעומת ‪ 65.8‬מיליארד ש״ח בשנת ‪.2013‬‬
‫היקף הנפקות האוצר נטו ע מ ד בשנת ‪ 2014‬ע ל ‪ 3‬מיליארד ש״ח לעומת ‪ 21‬מיליארד ש״ח בשנת ‪.2013‬‬
‫סך הגיוס באיגרות חוב ח ב ר ו ת ) כ ו ל ל מימוש אופציות ורצף מוסדיים( הסתכם השנה בכ ‪ 57.5‬מיליארד ש ק ל‬
‫לעומת כ ‪ 36.7‬מיליארד ש ק ל שגויסו בשנת ‪ : 2013‬כ ‪ 36.5‬מיליארד ש ק ל גויסו באמצעות הנפקות והקצאות‬
‫פרטיות ש ל איגרות חוב הרשומות ל מ ס ח ר לעומת כ ‪ 34‬מיליארד ש ק ל בשנת ‪ , 2013‬וכ ‪ 2 1‬־ מיליארד ש ק ל‬
‫גויסו באמצע איגרות חוב הנסחרות בפלטפורמת ה מ ס ח ר המיועדת למוסריים בלבד‪ ,‬מתוכם כ ‪ 1 3‬־ מיליארד‬
‫ש ק ל גויסו ממשקיעים מוסדיים בחו׳׳ל‪.‬‬
‫ענף קופות הגמל‬
‫ראה לעיל בדוח ע ל עסקי התאגיד‪ ,‬פרק ‪ - 4‬מידע כללי ע ל תחום הפעילות‪ ,‬השוואה לענף‪.‬‬
‫אירועים לאהד תאדיד המאזו‬
‫במהלך הרבעון הראשון ועד ליום ‪ 11.3.15‬ח ל פיחות ש ל כ ־ ‪ 4 /‬בשער ה ש ק ל מ ו ל הדולר‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬מול‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫האירו ח ל תיסוף ש ל כ־ ‪ .90/‬השינויים במט״ח מ ב ט א י ם א ת ההתערבות האגרסיבית ש ל הבנק המרכזי‬
‫‪0‬‬
‫האירופי באמצעות תכנית ה ה ר ח ב ה עליה הצהיר במהלך הרבעון ו א ת המשך הנתונים החיוביים בארה״ב‪.‬‬
‫בישראל ירדה הריבית ב מ ה ל ך הרבעון ב־ ‪ 0.15 /‬לרמה ש ל ‪ .0.1 /‬ע ל ה ר ק ע הזה חלה עליה ש ל כ־ ‪ 6.6 /‬במדד‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫ת ״ א ‪ 25‬ועליה ש ל ‪ 7.70/0‬ב מ ד ד ת ״ א ‪ .75‬גם מדדי אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות המשיכו לעלות‬
‫ברבעון הראשון‪ .‬מדד אג׳׳ח צמוד ה מ ד ד ה מ מ ש ל ת י עלה בכ־ ‪ 4.80/‬ומדד ת ל בונד ‪ 60‬עלה ב־‪.2.31 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪27‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬הברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫התשואות המצטברות ברוטו בקופה נכון ליום ‪ 28/2/15‬הינן‬
‫‪ 3.63 /0‬במסלול הכללי ‪,‬‬
‫‪0‬‬
‫‪ 2.08 /0‬במסלול‬
‫‪0‬‬
‫האג״ח‪.‬‬
‫אופי ניהול ההשקעות של הקופה על ד‪17‬ע ההתפתחויות הכלכליות‬
‫שאיפת הקופה הינה השגת ת ש ו א ה אופטימלית תוך התחשבות במכלול הסיכונים הניצבים בפני הקופה‪,‬‬
‫ביניהם סיכון הנזילות‪ .‬הקופה משקיעה בנכסים פיננסיים מגוונים בדגש לפיזור‪ .‬היקף ההשקעה בכל אפיק‬
‫ועיתוי ההשקעה נבחנים ע ל פי הערכה ש ל ההתפתחויות הכלכליות הצפויות בישראל ובעולם ושל הסיכונים‬
‫השונים‪.‬‬
‫ע ל רקע האמור‪ ,‬הקופה בצעה פעולות שונות במהלך ועדכנה א ת הרכב נכסיה במהלך שנת ‪ ,2014‬בהתאם‬
‫להתרחשויות בשווקים מעת לעת‪ .‬להלן פירוט השינויים לפי אפיקים בסיכום שנתי‪:‬‬
‫המסלול הכללי‬
‫ברכיב המניות בת׳׳א )כולל תעודות סל( נמכרו מניות )נטו( בסך ש ל ‪ 23.7‬מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו מניות‬
‫בהיקף ש ל ‪ 58.6‬מיליון ש״ח ונמכרו מניות בהיקף ש ל ‪ 82.3‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב מניות חו׳׳ל )כולל תעודות סל( נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( מניות בהיקף ש ל ‪ 8.2‬מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו מניות‬
‫בהיקף ש ל ‪ 92.3‬מיליון ש״ח ונמכרו מניות בהיקף ‪ 84.1‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב נגזרות המט״ח נ מ כ ר ו ) נ ט ו ( נגזרות בהיקף ש ל ‪ 0.3‬מיליון ש״ח‪) .‬סה״כ נרכשו נגזרות בהיקף ש ל ‪1.3‬‬
‫מיליון ש״ח ונמכרו נגזרים בשיעור ש ל ‪ 1.6‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב נגזרי המניות נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( נגזרים בהיקף ש ל ‪ 0.4‬מיליון ש״ח‪) .‬סה״כ נרכשו נגזרות בהיקף ש ל ‪0.5‬‬
‫מיליון ש״ח ונמכרו נגזרים בשיעור ש ל כ‪ 0.1-‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב אג׳׳ח ממשלתי נמכרו )נטו( אג״ח בהיקף ‪ 2‬מיליון ש ״ ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף ש ל כ־‪211.5‬‬
‫מיליון ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף ‪ 213.5‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב הקונצרני נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( אג׳׳ח בהיקף ש ל כ‪ 27.5 -‬מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף ‪ 70.8‬מיליון‬
‫ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף ‪ 43.3‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב הסחורות נמכרו תעודות ס ל על סחורות בהיקף ‪ 1.85‬מיליון ש״ח‪.‬‬
‫מסלול אג״ח‬
‫במהלך השנה פעל מנהל התיק בתיק זה כדלהלן‪:‬‬
‫באפיק הממשלתי הצמוד נ מ כ ר ו ) נ ט ו ( אג״ח בהיקף ‪ 2.1‬מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף ‪ 2.1‬מיליון‬
‫ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף ‪ 4.2‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫באפיק הממשלתי השקלי נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( אג״ח בהיקף ‪ 10‬מיליון ש׳׳ח )סה״כ נרכשו אגי׳ח בהיקף ‪ 11.6‬מיליון‬
‫ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף ‪ 1.6‬מיליון ש״ח(‪.‬‬
‫ברכיב הקונצרני נרכשו א ג ״ ח ) נ ט ו ( בהיקף ש ל ‪ 1.3‬מיליון ש״ח‪.‬‬
‫‪28‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫מצבה הכספי של הקופה ומוצאות פעילותה‬
‫‪.1‬‬
‫להלן טבלה המפרטת א ת השינויים בהפקדות העמיתים‪ ,‬במשיכותיהם ובהעברותיהם בשנה זו‬
‫לעומת השנה ה ק ו ד מ ת ) ב א ל פ י ש״ח(‪:‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫)כאלפי ש״ח(‬
‫‪(0.09‬‬
‫‪49,113‬‬
‫‪54,036‬‬
‫משיכות‬
‫העברות אל הקופה‬
‫)‪(30,070‬‬
‫‪15,584‬‬
‫)‪(84,195‬‬
‫)‪(26,365‬‬
‫‪31,898‬‬
‫)‪(89,725‬‬
‫העברות‪ ,‬נטו‬
‫)‪(68,611‬‬
‫)‪(57,827‬‬
‫‪0.14 0/0‬‬
‫)‪(0.51 0/0‬‬
‫)‪(0.06 0/0‬‬
‫‪0.19 0/0‬‬
‫העברות בין מסלולים‬
‫ס ה ״ כ צבירה‬
‫‪5,447‬‬
‫)‪(49,568‬‬
‫‪7,121‬‬
‫)‪(30,156‬‬
‫)‪(0.24 0/0‬‬
‫‪0.64 0/0‬‬
‫הפקדות‬
‫העברות מ ה ק ו פ ה‬
‫‪.2‬‬
‫)‪0/0‬‬
‫התשואה הנומינלית ברוטו ש ל הקופה בשנה המדווחת היא ‪ 5.190/0‬במסלול הכללי ו‪ 2.98 / -‬במסלול‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫אג״ח‪ ,‬לעומת תשואה ש ל ‪ 8.910/0‬במסלול הכללי ו‪ 3.57 / -‬במסלול אג״ח אשתקד‪ .‬הרווחים שצברה‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הקופה בשנת ‪ ,2014‬נבעו בעיקר מנכסי חוב סחירים ומהשקעות אחרות‪ .‬ראה נתונים ע ל התנהגות‬
‫מדדים שונים וכן השוואתם לשנה קודמת‪ ,‬בדוח הדירקטוריון בפרק על ״ההתפתחויות בשוק ההון״‪,‬‬
‫לעניין ניתוח תשואות הקופה ראה פרק ״ניתוח מדיניות ההשקעה״ בדוח סקירת ההנהלה‪.‬‬
‫השיעור ליום המאזן ש ל סך כל יתרות העמיתים‪ ,‬שזכאים למשיכת כספים‪ ,‬מתוך כלל הנכסים הוא‬
‫‪ 42.000/0‬במסלול הכללי ו‪ 70.00 / -‬במסלול אג״ח‪) ,‬להלן ־ ״יחס הנזילות״(‪ .‬בנוסף‪ ,‬עמיתים יכולים‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫להעביר א ת כספם לקופה אחרת‪ ,‬גם אם אינם יכולים עדיין למשוך אותו כדין‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫לצורך שמירה ע ל יכולתה ש ל הקופה לבצע תשלומים בכל ע ת מתייחסת מדיניות ההשקעות ש ל‬
‫הקופה‪ ,‬יחד ע ם שיקולי רווח וסיכון‪ ,‬ג ם ליחס הנזילות‪ ,‬וכן מבוצע מעקב א ח ר נתוני ההפקדות‪,‬‬
‫המשיכות והעברת הזכויות בפועל‪ .‬בדרך זו הקופה שומרת ע ל היכולת להתמודד עם שינויים‬
‫בהתנהגות העמיתים‪ ,‬א ם יהיו‪ .‬מדיניות ההשקעות מבוססת ע ל השקעת רוב הכספים בהשקעות‬
‫נזילות שוטפות )פיקדונות שקליים קצרי טווח( ובאפיקים סחירים שמורכבים בעיקר מנכסי חוב‬
‫סחירים‪ ,‬מניות ותעודות סל‪ ,‬הניתנים למימוש בהתאם לצרכי הנזילות‪.‬‬
‫הקופה מחזיקה באפיקים סחירים אלו‪ ,‬במזומנים ובשווי מזומנים )לא כולל סכומים לקבל בגין‬
‫השקעות( בשיעורים הבאים‪ 95.2 / :‬במסלול הכללי‪ ,‬ו‪ 100 / -‬במסלול אג״ח‪ .‬במסלול אג״ח הקופה‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫מחזיקה בנכסי חוב סחירים בלבד ותעודת סל אג״חיות‪.‬‬
‫במסגרת מדיניות ה ה ש ק ע ו ת ש ל הקופה‪ ,‬ומתוך כוונה למקסם א ת תשואת הקופה תוך סיכון נמוך‪,‬‬
‫ועדת ההשקעות מ ת א י מ ה א ת מ ש ך החיים ש ל נכסי החוב להערכותיה לגבי השינויים הצפויים בשוק‬
‫ההון‪ ,‬ובהתחשב בנזילות ש ל עמיתי הקופה‪.‬‬
‫‪29‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫השפעת גורמים היצרניים על פעילות ההברה‬
‫ראה לעיל בדוח על עסקי התאגיד פרק ‪ 4‬־ ״סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים על פעילות החברה״‪.‬‬
‫ניהול סיכוני שוק‬
‫לעניין ניהול סיכונים ודרך התמודדות עימם ראה פרק ״דיון בגורמי סיכון״ בדוח עסקי תאגיד של החברה‬
‫המנהלת‪.‬‬
‫‪30‬‬
‫שלמה‬
‫פרלוב)*(‬
‫שלמה שני‬
‫‪008875148‬‬
‫‪003074689‬‬
‫‪1948‬‬
‫‪1939‬‬
‫שם‬
‫ומשפחה‬
‫יו‬
‫שנת‬
‫לידה‬
‫בו‬
‫*‬‫‪0‬‬
‫ז[ מ‬
‫־‪1 1‬‬
‫^ בו‬
‫מוריץ‬
‫דניאל‬
‫‪ 38‬ת״א‬
‫ישראלי‬
‫טכנאי תעשיה‬
‫וניהול‪ ,‬השכלה‬
‫אקדמית חלקית‬
‫ן ‪55‬‬‫אביגור‬
‫‪7/10‬‬
‫ת״א‬
‫ו‬‫ב! !־*‬
‫ישראלי‬
‫מ‬
‫טכנאי מטלורגיה‬
‫וחומרים‬
‫‪0‬‬
‫יו״ר‬
‫סגן‬
‫הסתדרות‬
‫הכללית‬
‫החדשה‪.‬‬
‫מנכ״ל‬
‫החברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע״מ‪ ,‬יו״ר‬
‫החברה‪,‬‬
‫מנכ״ל אגודת‬
‫בית‬
‫ההנדסאי‬
‫והטכנאי‪,‬‬
‫יו״ר העמותה‬
‫לקידום‬
‫ההנדסאי‬
‫והטכנאי‬
‫ויו״ר הקריה‬
‫ללימודי‬
‫הנדסה‬
‫וטכנולוגיה‬
‫יו״ר חטיבת‬
‫המגזר‬
‫העסקי‬
‫בהסתדרות‬
‫ההנדסאים‪,‬‬
‫דירקטור‬
‫י‪#‬‬
‫נתינות‬
‫‪52‬‬
‫השכלה‬
‫‪11‬‬
‫התעסקות‬
‫כחמש‬
‫השנים‬
‫האחרונות‬
‫החברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע״מ‪,‬‬
‫החברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע״מ‬
‫תאגידים‬
‫אחרים‬
‫כהם‬
‫משמש‬
‫‪1‬‬
‫א> י‪£‬‬
‫‪11‬‬
‫מ‬
‫השקעות‬
‫חברות‬
‫בועדות‬
‫הדירקטוריון‬
‫לא‬
‫לא‬
‫נציג‬
‫חיצוני‬
‫‪1/96‬‬
‫‪1/96‬‬
‫תאריך‬
‫התחלת‬
‫כהונה‬
‫כדירקטור‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫מנכי׳ל‬
‫אגודת בית‬
‫ההנדסאי‬
‫והטכנאי‬
‫לא‬
‫לא‬
‫התעסקות‬
‫עיקרית‬
‫נוספת‬
‫עובד‬
‫התאגיד‪,‬‬
‫חברה בת‪,‬‬
‫חברה‬
‫קשורה‬
‫או של‬
‫בעל עניין‬
‫‪-‬ן‬
‫\ת‪11 -‬‬
‫‪ 1‬ב!‬
‫‪00‬‬
‫פ‬
‫נו‬
‫ ‪ 5‬מ‬‫‪* £‬‬
‫*?‬
‫‪1‬־ז‬
‫‪0‬‬
‫‪—1‬י ‪£1‬‬
‫‪0‬‬
‫אסף פורת‬
‫‪006079008‬‬
‫‪001185305‬‬
‫‪1947‬‬
‫‪1948‬‬
‫יצחק‬
‫שטיינר)*(‬
‫יהודה‬
‫מנור)*(‬
‫‪004504304‬‬
‫‪1949‬‬
‫ישראלי‬
‫ישראלי‬
‫הנדסאי‬
‫אלקטרוניקה‬
‫טכנאי מכונות‬
‫גורדו! ‪3‬‬
‫קרית‬
‫מוצקין‬
‫קרית ים‬
‫ברזילי‬
‫וינהויז‬
‫זאב‬
‫‪,1/12‬‬
‫יהוד‬
‫ישראלי‬
‫גו‬
‫ו מ‬‫הנדסאי חשמל‬
‫־ ^ בו‬
‫־‪1‬‬
‫אין‬
‫יו״ר‬
‫דירקטוריון‬
‫מועדון‬
‫הוט‪ ,‬יו״ר‬
‫דירקטוריון‬
‫שדות‬
‫חברה‬
‫לניהול‬
‫קופות גמל‬
‫בע״מ‬
‫אין‬
‫י*‬
‫ז״‬
‫‪!1‬‬
‫ביקורת‬
‫ביקורת‬
‫^‬
‫ו‬
‫‪1‬‬
‫במועדון הוט‪,‬‬
‫ובחברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע״מ‬
‫יו״ר חטיבת‬
‫גמול‬
‫השתלמות‬
‫וארגון ומנהל‬
‫בהסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫יו״ר‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‪.‬‬
‫מנכ״ל‬
‫החברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע״מ‪.‬‬
‫תפקידים‬
‫שונים‬
‫בהסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫וממלא מקום‬
‫מזכ״ל‬
‫ההסתדרות‬
‫מחוז‬
‫יו״ר‬
‫חיפה והצפון‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫לא‬
‫לא‬
‫‪2/96‬‬
‫‪3/03‬‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫מחוז חיפה‬
‫והצפון‬
‫יו׳׳ר‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫‪1/96‬‬
‫הסתדרות‬
‫ההנדסאים‬
‫והטכנאים‬
‫ת‬
‫*‪1‬‬
‫מועדון‬
‫צרכנות‬
‫הוט‬
‫עז‬
‫‪00‬‬
‫בו‬
‫ו‬‫‪0‬‬
‫מ‬
‫אברהם‬
‫פונס‬
‫‪052759842‬‬
‫‪1954‬‬
‫ישראלי‬
‫רואה חשבון‬
‫רואה חשבון‬
‫יעוץ‬
‫כיפא‬
‫והשקעות‬
‫בע״מ‬
‫־־מ בו‬
‫וייסברג‬
‫לינה‬
‫דן‬
‫בו‬
‫דן‬
‫ם‬
‫י*‬
‫‪0‬‬
‫יו״ר ועדת‬
‫ביקורת‬
‫וחבר ועדת‬
‫השקעות‬
‫יו״ ר ועדת‬
‫השקעות‪,‬‬
‫חברת ועדת‬
‫ביקורת‬
‫^‬
‫ו‬
‫־‪1‬‬
‫מ‬
‫־ •‬
‫י״‬
‫‪004253712‬‬
‫‪11‬‬
‫‪£‬‬
‫ר>‬
‫ן ‪55‬‬‫‪1947‬‬
‫נו‬
‫ו מ‬‫‪ ;1‬דו‬
‫בראזני‬
‫‪ 12‬ת׳יא‬
‫‪55‬‬
‫ישראלי‬
‫‪0‬‬
‫ייעוץ כלכלי‪,‬‬
‫פנסיוני‬
‫ואקטוארי‬
‫מנכ״ל יעוץ‬
‫לי בע״מ‬
‫החברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‬
‫בע׳׳מ‪ ,‬מחר‬
‫חברה‬‫לניהול‬
‫קופות גמל‬
‫בע״מ‪.‬‬
‫אין‬
‫‪00‬‬
‫‪00‬‬
‫־ה‬
‫‪11‬‬
‫‪4‬־< > ‪.‬בז‬
‫\ז‪.‬‬
‫בו‬
‫‪1:‬‬
‫ת‬
‫;‪1‬‬
‫‪-‬ו‬
‫‪ ; 2‬׳ "‪ ^ . 1‬־‪1‬‬
‫־<‬
‫‪£ - £‬‬
‫ו?‬
‫­ו­‬
‫‪1/11‬‬
‫‪7/07‬‬
‫כיפא‪-‬ייעוץ‬
‫והשקעות‬
‫בע״מ‬
‫ייעוץ‬
‫אקטוארי ‪-‬‬
‫משרד פרטי‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫‪0‬‬
‫\‪3‬‬
‫‪:‬ת‬
‫ס‬
‫בן‬
‫<־* דו‬
‫<ו‬
‫<‪>-‬‬
‫יצחק שטיינר‬
‫אסף פורת‬
‫בו‬
‫;ש‬
‫\^‬
‫ז־*‬
‫שלמה שני‬
‫‪0‬‬
‫??‬
‫בו‬
‫^‬
‫<>‬
‫שם ושם משפחה‬
‫‪5< 3‬‬
‫־‪ 1‬מ‬
‫בו בו‬
‫בו‬
‫?‬
‫בו‬
‫מ‬
‫י*‬
‫ויבות ז‬
‫ג‪:‬‬
‫^״ן‪5‬‬
‫‪.‬גו‬
‫ת‪10 10 10 1‬‬
‫<‪£‬‬
‫‪0‬יז‬
‫‪^,‬יבות ועדת‬
‫השקעות‬
‫ג> ‪10‬‬
‫ו‬
‫בו‬
‫‪0‬‬
‫‪55‬‬
‫‪0‬‬
‫מ‬
‫־‪1‬‬
‫^ דו‬
‫בו •־*‬
‫‪-‬ן ‪55‬‬
‫בן י*‬
‫ז[ מ‬
‫־‪1 1‬‬
‫בו‬
‫וו‬
‫ו*‬
‫‪!1‬‬
‫ישיבות ועז‬
‫ביקורת‬
‫ו‬
‫‪10‬‬
‫ו‬
‫~‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪:‬ג‬
‫דו‬
‫ליאת גרוסגליק־‬
‫אלדר‬
‫עו״ד גלית שלום‬
‫קדוש‬
‫כרמלה כהן‬
‫‪027384593‬‬
‫‪003074689‬‬
‫‪51954824‬‬
‫דביר כרמון‬
‫שלמה שני‬
‫ש© ומשפחה‬
‫־!‬
‫בו‬
‫מספר תעודת‬
‫זהות‬
‫‪028708527‬‬
‫•‬
‫‪1971‬‬
‫‪1969‬‬
‫מבקרת פנים‬
‫יועצת משפטית‬
‫מבקרת פנים‬
‫בחברה לניהול‬
‫קרן ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים בע״מ‬
‫מתן שירותי‬
‫ייעוץ משפטי‬
‫למועדון הוט‬
‫ולקרן ידע‬
‫הנדסאים‬
‫‪1939‬‬
‫‪1953‬‬
‫^‬
‫מזכיר החברה‬
‫ז? מ‬
‫‪1974‬‬
‫^ ו ו ו‪3‬‬‫בו‬
‫! ‪5‬י*‪5‬‬‫מנכ״ל‬
‫י•‬
‫ספק שירותים‬
‫מקצועיים‪,‬‬
‫לרבות שיווק‪ ,‬של‬
‫החברה לניהול‬
‫קרן ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים בע״מ‬
‫אין‬
‫בו‬
‫ו־*‬
‫‪1‬‬‫‪05£‬‬
‫יו״ר דירקטוריון‬
‫שנת לידה‬
‫בו‬
‫דירקטור בחברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים בע״מ‬
‫־‪1‬‬
‫תפקיד בחברה‬
‫^‬
‫ב!‬
‫־‪1‬‬
‫יי‬
‫מ‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫ראית חשבוו‬
‫;‬
‫מבקרת פנים ב‬
‫מחר ‪ -‬חברה‬
‫לניהול קופות גמל‬
‫בע״מ בחברה‬
‫לניהול קרן‬
‫ההשתלמות‬
‫‪9/09‬‬
‫;‬
‫תואר ראשון‬
‫במשפטים‬
‫עצמאית בעלת‬
‫משרד עורכי‪-‬דין‪.‬‬
‫בעבר שותפה‬
‫במשרד עו״ד בני‬
‫כהן‪.‬‬
‫‪2/96‬‬
‫‪11/08‬‬
‫‪1/96‬‬
‫סוציולוגיה‬
‫מנכ״ל אגודת בית‬
‫ההנדסאי‬
‫והטכנאי‪ ,‬יו״ר‬
‫העמותה לקידום‬
‫ההנדסאי והטכנאי‬
‫ויו״ר הקריה‬
‫ללימודי הנדסה‬
‫וטכנולוגיה‪.‬‬
‫דירקטור בקרן‬
‫השתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים‪.‬‬
‫עצמאי ‪ -‬יעוץ‬
‫וליווי גופים‬
‫מוסדיים‬
‫סקטוריאליים‪,‬‬
‫דח״צ ויו״ר ועדת‬
‫ההשקעות קרן‬
‫השתלמות מינהל‪.‬‬
‫ניסיון עסקי‬
‫בחמש שנים‬
‫אחרונות‬
‫תאריד‬
‫התחלת‬
‫כהונה‬
‫‪11/08‬‬
‫במשפטים‪ ,‬בעל‬
‫רישיון עריכת דין‪.‬‬
‫בעל רישיון משווק‬
‫פנסיוני‪.‬‬
‫טכנאי מטלורגיה‬
‫וחומרים‬
‫‪8‬‬
‫מ‬
‫בן משפחה של‬
‫נושא משרה‬
‫בכירה אחר או‬
‫של בעל עניין‬
‫לא‬
‫‪15‬‬
‫‪ .‬בו‬
‫נ‪1‬‬
‫‪±‬י‬
‫‪0‬‬
‫בו‬
‫<־‪#‬‬
‫־>‬
‫‪0‬‬
‫‪±‬י‬
‫י©‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫ו‪-‬י‬
‫תפקיד בחברה‬
‫קשורה‬
‫או בבעל עניין‬
‫ו‪1/‬‬
‫‪00‬‬
‫פ‬
‫ם‬
‫רו׳׳ח דורון‬
‫ארגוב‬
‫דרור יעקובסון‬
‫‪1965‬‬
‫מנהל כספים‬
‫נ!‬
‫ו מ‬‫‪050959691‬‬
‫‪-‬ן‬
‫^‬
‫בו‬
‫^ ק‬
‫מנהל כספים של‬
‫החברה לניהול‬
‫קרן ההשתלמות‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים בע״מ‬
‫‪1‬‬
‫‪£‬‬
‫י*‬
‫ז״‬
‫לא‬
‫א>‬
‫‪—1‬י ‪£ 1‬‬
‫‪0‬‬
‫בו‬
‫‪00‬‬
‫?‬
‫‪1953‬‬
‫‪0‬‬
‫‪10‬‬
‫‪0‬‬
‫מ‬
‫ו‬
‫‪0‬‬
‫מנהל סיכונים‬
‫ב!‬
‫‪0‬‬
‫^‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫*י‬
‫מ‬
‫וו‬
‫רו״ח‪8./^,‬‬
‫בכלכלה‬
‫וחשבונאות‬
‫ומוסמך‬
‫במשפטים‬
‫תואר ראשון‬
‫בחשבונאות‬
‫וכלכלה‪ ,‬תואר שני‬
‫במנהל עסקים‪,‬‬
‫אוניברסיטת תל‬
‫אביב‪.‬‬
‫רישיון רואה חשבון‬
‫‪-‬משרד המשפטים‪.‬‬
‫להנדסאים‬
‫וטכנאים בע״מ‬
‫עבודות כלכליות‬
‫שונות בארץ ובחו״ל‬
‫בתחום המימון‬
‫והנדל״ן‪ ,‬מעקב אחר‬
‫עמידה בהסדרים‬
‫פיננסיים‪ .‬ביקורת‬
‫פנים‪ ,‬ניהול תזרימי‬
‫מזומנים‪,50\ ,‬‬
‫ניהול סיכונים‬
‫ורגולציה לקופות‬
‫בעל משרד לראיית‬
‫חשבון ושירותים‬
‫נלווים‬
‫‪4/11‬‬
‫‪2010‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ‬
‫דוח הדירקטוריוך לשנת ‪2014‬‬
‫גמול דיד‪17‬טודים‬
‫שכר הדירקטורים ש ה ם דירקטורים חיצוניים שולם בשנת ‪ 2014‬על בסיס גמול לכל ישיבה בתוספת גמול‬
‫שנתי‪.‬‬
‫ה ס כ ו מ י ם ) ל פ נ י מע״מ( היו‪:‬‬
‫גמול לישיבה של הדירקטוריון או ש ל וועדותיו ־ ‪ 1,828‬ש״ח או ‪ 1,235‬ש״ח עד יולי‪ ,‬והחל מאוגוסט סך‬
‫‪ 1,828‬ש״ח או ‪ 1,240‬ש״ח לכל ישיבה ש ל הדירקטוריון ושל ועדותיו‪ ,‬וגמול שנתי בסך ש ל ‪ 26,215‬ש״ח עד‬
‫יולי‪ ,‬ומאוגוסט ‪ 26,345‬ש׳יח‪.‬‬
‫תנאי שפל של מ‪117‬לי ה ש נ י הגבוה‬
‫שם מקבל התשלום‬
‫תפקידו בחברה‬
‫פירוט התשלומים‬
‫פירוט ההתחייבויות‬
‫לתשלומים שקיבלה על‬
‫ששולמו בשנת‬
‫עצמה החברה‬
‫‪) 2014‬באלפי ש״ח(‬
‫כהן כרמלה‬
‫מזכיר החברה‬
‫שני שלמה*‬
‫יו׳׳ר הדירקטוריון‬
‫‪41‬‬
‫אופן זנדברג נילי‬
‫ע‪ .‬מזכיר חכרה‬
‫וביצוע בקרה‬
‫‪48‬‬
‫‪311‬‬
‫‪56‬‬
‫‪2‬‬
‫* יחסי עובד מעסיק הסתיימו בתאריך ‪31.03.2014‬‬
‫הסכומים לעיל משקפים א ת עלות השכר למעביד‪ ,‬הנגזרת ממשכורות החודשים ינואר ‪ -‬ד צ מ ב ר ‪,2014‬‬
‫ואינם כוללים הוצאות נוספות שנרשמו בדוחות הכספיים בגין יחסי עובד־מעביד‪ ,‬אם היו כאלה‪.‬‬
‫דואה ההשבוו המבלןר‬
‫משרד גולדברג פרושן ושות׳‬
‫מ ע ן ‪ -‬ר ח ׳ יבנה ‪ 31‬תל אביב‬
‫ש ם השותף האחראי ‪ -‬יוסי גרדי‬
‫‪37‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫אופו ניהול החברה‬
‫דירקטוריון החברה התכנס במהלך שנת ‪ 5 2014‬פעמים‪ .‬מטעם הדירקטוריון פועלות ועדת השקעות‬
‫וועדת ביקורת‪ .‬וועדת הביקורת מכהנת כוועדת הגילוי ש ל החברה‪ ,‬האחראית לדון בליקויים שעלו‬
‫במערך הבקרה הפנימית ובאישור הדוחות הכספיים טרם הבאתם לאישור הדירקטוריון‪.‬‬
‫חברי הוועדות הם חברי הדירקטוריון‪ .‬ועדות הדירקטוריון נוהגות להגיש דיווח שוטף לדירקטוריון על‬
‫פעילותן‪.‬‬
‫החברה מינתה מבקרת פנים‪ .‬ועדת הביקורת מ א ש ר ת את תכנית עבודתה ש ל מבקרת הפנים ודנה‬
‫בממצאיה‪ ,‬במסקנותיה ובהמלצותיה‪ .‬על פי הוראות אגף שוק ההון‪ ,‬מערך הביקורת הפנימית ש ל‬
‫החברה כולל עריכת ס ק ר סיכונים בכל תחומי פעילות הקופה‪ ,‬ביסוס תוכנית עבודה רב שנתית‪ ,‬הסדרת‬
‫פעילות מערך הביקורת הפנימית בנהלי עבודה כתובים ועוד‪.‬‬
‫החברה נעזרת במתאם השקעות ויועץ השקעות חיצוני‪ .‬יועץ ההשקעות השתתף באופן פעיל בדיוני ועדת‬
‫ההשקעות‪ ,‬תרם לגיבוש מדיניות ההשקעות וסייע לקבל החלטות בנוגע להשקעות הקופה‪ ,‬שמר על ק ש ר‬
‫מתמיד עם הנהלת החברה‪ ,‬ועדת ההשקעות ועם מנהלי התיקים הן בנוגע לביצוע עסקאות ספציפיות והן‬
‫בנוגע למדיניות השקעות כוללת‪ .‬כל הנחיות היועץ נעשו בכפוף למדיניות ההשקעות כפי שקבעו‪ ,‬כאמור‪,‬‬
‫דירקטוריון החברה וועדת ההשקעות‪.‬‬
‫מנהלי התיקים שומרים על ק ש ר שוטף עם מ ת א ם ויועץ ההשקעות ועם חלק מחברי ועדת ההשקעות כדי‬
‫לעדכנם וכדי להתייעץ עמם ב ק ש ר להחלטות שוטפות בנוגע להשקעות‪.‬‬
‫על מנת ליישם א ת מדיניות ההשקעות ובמסגרתה‪ ,‬מנהלי התיק קנו ומכרו ניירות ערך ספציפיים על‬
‫יסוד עבודות וניתוחים כלכליים‪.‬‬
‫מידע על מנהל התיק ש ל ה ק ו פ ה ־ ראה לעיל בסעיף ״מאפיינים כלליים ש ל החברה״‪.‬‬
‫פיצול העסקאות בסוף היום בין כל התיקים המנוהלים על ידי מנהל התיק מתבצע על פי נהלי בית‬
‫ההשקעות‪.‬‬
‫נציגי נותני השירותים השונים‪ ,‬וגורמים נוספים הפועלים מטעם החברה‪ ,‬מוזמנים להשתתף בישיבות‬
‫דירקטוריון החברה ובוועדותיו)לפי הצורך(‪.‬‬
‫‪38‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫מב‪17‬רמ הפגים‬
‫ע ל ־ פ י הוראות חוזרי אגף שוק ההון נדרשת החברה לערוך א ח ת ל‪ 4 -‬שנים ס ק ר סיכונים בכל תחומי‬
‫פעילותה‪ ,‬לביסוס תכנית ביקורת רב שנתית‪ ,‬הסדרת פעילות מערך הביקורת הפנימית בנהלי עבודה‬
‫כתובים ועוד‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬נקבעו נהלי עבודה‪ ,‬ונערכה תכנית ביקורת רב שנתית על בסיס ס ק ר סיכונים‪ .‬ועדת‬
‫הביקורת דנה בדוחות הביקורת שנערכו ע״י מ ב ק ר הפנים ש ל החברה וכן בדוחות ביקורת של נותני‬
‫שירותים ל ח ב ר ה ) ב ת ח ו ם פעילות התפעול‪ ,‬ההשקעות‪ ,‬קסטודיאן וברוקראז׳(‪.‬‬
‫נוהל השימוש בזכויות ההצבעה‬
‫כדי להבטיח א ת קידום ענייני העמיתים ומימוש מלא ש ל הזכויות הנלוות לנכסיהם‪ ,‬החברה ה ת ק ש ר ה‬
‫עם חברת ״אנטרופי שירותי מ ח ק ר כלכליים בע״מ״ )להלן ״אנטרופי׳׳(‪ .‬תפקיד אנטרופי הוא להעניק‬
‫לחברה חוות דעת לגבי אופן ההצבעה באסיפות כלליות ש ל בעלי מניות ומחזיקי אג׳׳ח בהן הקופה‬
‫משתתפת‪ ,‬ולהצביע בשם הקופה באותן אסיפות על פי ייפוי כוח‪ .‬חוות הדעת ש ל אנטרופי מיועדות‬
‫לשמור על האינטרסים ש ל העמיתים‪ .‬אנטרופי היא חברה הנותנת שירותים מעין אלה גם לגופים‬
‫פיננסיים אחרים‪.‬‬
‫ועדת ההשקעות של החברה‪ ,‬גיבשה קריטריונים להצבעה בנושאים העיקריים המובאים לדיון באסיפות‬
‫הכלליות‪ ,‬א ש ר בהן נדרשת החברה להצביע בהתאם להוראות הדין‪ .‬אחת לשנה מתקיים דיון בנוגע‬
‫לנוהל זה‪ ,‬במסגרת דיוני ועדת ההשקעות‪.‬‬
‫הקווים העיקריים המנחים א ת הצבעת החברה הם טובתם‬
‫ש ל עמיתי הקופה‪ ,‬ה ת א מ ת הנושא העולה לדיון לתקנות המחייבות בעניין וסבירות העלויות והעסקאות‬
‫נשואות הדיון‪.‬‬
‫אנטרופי בוחנת באילו אספות יש לקופה זכות הצבעה‪ .‬היא מ ש ת ת פ ת באסיפות שבהן לקופה חובת‬
‫השתתפות‪ ,‬בהתאם להוראות הדין‪ .‬מ ת א ם ההשקעות ש ל החברה מנחה א ת אנטרופי לפי הקריטריונים‬
‫שנקבעו‪ ,‬כאמור לעיל‪.‬‬
‫ועדת ההשקעות ש ל ה ח ב ר ה מקבלת דיווח מידי חודשיים‪ ,‬לגבי השתתפות החברה באסיפות הכלליות‬
‫ואופן הצבעתה בהן‪.‬‬
‫החברה ה ש ת ת פ ה במהלך שנת ‪ 2014‬ב ־ ‪ 318‬אסיפות‪.‬‬
‫מיךת ההשפעה ש ל הצבעת החברה קטנה יחסית‪ ,‬עקב שיעור האחזקה הנמוך על ידה‪.‬‬
‫נתוני ההשתתפות מ ת פ ר ס מ י ם באתר החברה באינטרנט‪.‬‬
‫‪39‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חכרה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫ספ‪17‬ים וגותגי שילומים‬
‫ראה לעיל‪ ,‬דוח ע ל עסקי התאגיד פרק ‪ 1 1‬־ ״ספקים ונותני שירותים״‪.‬‬
‫הליכים משפטיים‬
‫ראה מידע ע ל התחייבויות תלויות והטיפול המשפטי בפיגורי מעסיקים‪ ,‬בביאור ‪ - 14‬״התחייבויות‬
‫תלויות והתקשרויות מיוחדות״‪ ,‬בדוחות הכספיים ש ל הקופה‪.‬‬
‫מיסוי‬
‫ראה לעיל‪ ,‬דוח על עסקי התאגיד פרק ‪ 1 4‬־ ״מיסוי״‪.‬‬
‫מגבלות ופילןוה על פעילות ההכרה‬
‫ראה לעיל‪ ,‬דוח על עסקי התאגיד פרק ‪ 1 5‬־ ״מגבלות ופיקוח על פעילות החברה״‪.‬‬
‫יעדים ואסטרטגיה עס?‪1‬ית‬
‫ראה לעיל‪ ,‬דוח על עסקי התאגיד פרק ‪ 1 8‬־ ״יעדים ואסטרטגיה עסקית״‪.‬‬
‫הערכת ב‪17‬דות ונהלים לגבי הגילוי‬
‫הנהלת החברה )להלן‪ :‬״הגוף המוסדי״(‪ ,‬בשיתוף המנכ״ל ומנהל הכספים ש ל הגוף המוסדי העריכו‬
‫לתום התקופה המכוסה בדוח זה א ת האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ש ל הגוף המוסדי‪.‬‬
‫על בסיס הערכה זו‪ ,‬מנכ״ל הגוף המוסדי ומנהל הכספים הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים‬
‫לגבי הגילוי ש ל הגוף המוסדי הנן אפקטיביות על מנת לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על המידע שהגוף‬
‫המוסדי נדרש לגלות בדוח השנתי בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הממונה על שוק ההון‬
‫ביטוח וחסכון ובמועד ש נ ק ב ע בהוראות אלו‪.‬‬
‫במהלך התקופה המכוסה המסתיימת ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לא אירע כ ל שינוי בבקרה הפנימית ש ל‬
‫הגוף המוסדי על דיווח כספי א ש ר השפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על‬
‫הבקרה הפנימית ש ל הגוף המוסדי על דיווח כספי‪.‬‬
‫‪40‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ‬
‫דוח הדירקטוריון לשנת ‪2014‬‬
‫‪71‬זרה פנימית על דיווח כספי‬
‫במהלך התקופה המכוסה המסתיימת ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית ש ל‬
‫הגוף המוסדי ע ל דיווח כספי א ש ר השפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על‬
‫הבקרה הפנימית של הגוף המוסדי על דיווח כספי‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫הצהרת מנכ״ל‬
‫)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬״בקרה פנימית על דיווח כספי ‪ -‬הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים״ של‬
‫אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון(‪.‬‬
‫אני‪ ,‬עו״ד דביר כרמון‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪ .1‬סקרתי את הדוח השנתי של הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן‪ :‬״החברה״(‬
‫לשנת ‪) 2014‬להלן‪ :‬״הדוח״(‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה‬
‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬
‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי ותוצאות הפעולות של החברה למועדים ולתקופות המכוסים‬
‫בדוח‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי‬
‫ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה וכן־‬
‫א‪ .‬קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪,‬‬
‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי אחרים‬
‫בחברה‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח ‪5‬‬
‫ב‪ .‬קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪,‬‬
‫המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות‬
‫הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים )‪ (1?118‬ולהוראות הממונה על שוק‬
‫ההון‬
‫;‬
‫;‬
‫ג‪.‬‬
‫הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה והצגנו את‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה‬
‫המכוסה בדוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו וכן־‬
‫ד‪.‬‬
‫גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬
‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של‬
‫החברה על דיווח כ ס פ י וכן־‬
‫;‬
‫;‬
‫‪.5‬‬
‫אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬
‫הביקורת של הדירקטוריון של החברה‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית‬
‫על דיווח כספי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של החברה לרשום‪,‬‬
‫לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על מידע כספי וכן־‬
‫ב‪.‬‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים‬
‫אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי‪.‬‬
‫;‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫תאריך‬
‫עו״ד דביר כרמון‪ ,‬מנכ״ל‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫הצהרת מנהל כספים‬
‫)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬״בקרה פנימית על דיווח כספי ‪ -‬הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים״ ש ל‬
‫אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון(‪.‬‬
‫אני‪ ,‬רו״ח דורון ארגוב‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סקרתי את הדוח השנתי ש ל הנדסאים וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן‪ :‬״החברה״(‬
‫לשנת ‪) 2014‬להלן‪ :‬״הדוח״(‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון ש ל עובדה מהותית ולא חסר בו מצג ש ל עובדה‬
‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬
‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬א ת המצב הכספי ותוצאות הפעולות ש ל החברה למועדים ולתקופות המכוסים‬
‫בדוח‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם ש ל בקרות ונהלים לגבי הגילוי‬
‫ולבקרה הפנימית על דיווח כספי ש ל החברה; וכן־‬
‫א‪.‬‬
‫קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪,‬‬
‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי אחרים‬
‫בחברה‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫ב‪.‬‬
‫קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪,‬‬
‫המיועדת לספק מידה סבירה ש ל ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות‬
‫הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים ) ^ ! ז ( ולהוראות הממונה על שוק‬
‫ההון‬
‫ג‪.‬‬
‫הערכנו א ת האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ש ל החברה והצגנו א ת‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה‬
‫המכוסה בדוח‪ ,‬בהתבסס על ה ע ר כ ת נ ו וכן־‬
‫ד‪.‬‬
‫גילינו בדוח כ ל שינוי בבקרה הפנימית ש ל החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬
‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית ש ל‬
‫החברה על דיווח כ ס פ י וכן־‬
‫‪7‬‬
‫;‬
‫;‬
‫;‬
‫‪.5‬‬
‫אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬
‫הביקורת ש ל הדירקטוריון ש ל החברה‪ ,‬ב ה ת ב ס ס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית‬
‫על דיווח כספי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫א ת כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה ש ל‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ ,‬א ש ר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה ש ל החברה לרשום‪,‬‬
‫לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן־‬
‫ב‪.‬‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים‬
‫אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫תאריך‬
‫הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ‬
‫דוח של הדיר‪?7‬טודיוו וההנהלה בדכי הכלזדה הפנימית על דיווח כספי‬
‫)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬״בקרה פנימית על דיווח כספי ‪ -‬הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים״ ש ל‬
‫אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון(‪.‬‬
‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון‪ ,‬ש ל הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות ג מ ל בע״מ )להלן ‪-‬‬
‫״החברה״(‪ ,‬אחראית לקביעתה וקיומה ש ל בקרה פנימית נאותה על דיווח כטפי בחברה‪.‬‬
‫מערכת הבקרה הפנימית ש ל החברה תוכננה כדי לספק מידה סבירה ש ל בטחון לדירקטוריון ולהנהלה ש ל‬
‫החברה לגבי הכנה והצגה נאותה ש ל דוחות כספיים המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫) ‪ ( 1 ^ 8‬והוראות הממונה ע ל ש ו ק ההון‪ .‬ל ל א תלות בטיב ר מ ת התכנון שלהן‪ ,‬ל כ ל מערכות הבקרה‬
‫הפנימית יש מגבלות מובנות‪ .‬לפיכך גם א ם נקבע כי מערכות אלו הינן אפקטיביות הן יכולות לספק מידה‬
‫סבירה ש ל בטחון בלבד בהתייחס לעריכה ולהצגה ש ל דוח כספי‪.‬‬
‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות מבוצעות‬
‫בהתאם להרשאות ההנהלה‪ ,‬הנכסים מוגנים‪ ,‬והרישומים החשבונאיים מהימנים‪ .‬בנוסף‪ ,‬ההנהלה בפיקוח‬
‫הדירקטוריון נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת אפקטיביים ומנסרים )ז‪110‬ם‪10‬ז‪(1‬‬
‫ביצוע‪ ,‬לרבות ביצוע נהלי בקרה פנימית‪.‬‬
‫הנהלת החברה בפיקוח הדירקטוריון העריכה א ת אפקטיביות הבקרה הפנימית ש ל החברה ע ל דיווח כספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬ב ה ת ב ס ס ע ל קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה הפנימית ש ל ה‪111166 0£ -‬ז‪11‬מ‪00‬‬
‫‪ 6 3 ( 1 \ \ ^ 001111111881011‬ז ‪§211112£11;10118 0£ 1116 1‬ז‪011501111§ 0‬ק‪8‬‬
‫) ‪ . ( 0 0 8 0‬בהתבסס ע ל הערכה זו‬
‫ההנהלה מאמינה )‪ (56116\^8‬כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הבקרה הפנימית ש ל החברה ע ל דיווח כספי הינה‬
‫אפקטיבית‪.‬‬
‫שלמה שני‪ ,‬יו״ר הדירקטוריון‬
‫עו״ד דביר כרמון‪ ,‬מנכ״ל‬
‫רו״ח דורון ארגוב‪ ,‬מנהל כספים‬
‫תאריך‬
‫דוחות כספיים של‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חכרה לניהול קופות גמל כע״מ‬
‫ליום ‪ 31‬כדצמבר ‪2014‬‬
‫)מבוקרים(‬
‫גנלדברנ ‪1 !111119‬ש‪5‬תי‬
‫ה א י חשבון‬
‫דוח דואה ה ח ש ב ו ן ה מ ב ק ר לבעלי המניות ש ל‬
‫ה נ ד ס א י ם וטכנאים ‪ -‬חברה לניהול קופות גמל ב ע ״ מ‬
‫ביקרנו א ת הדוחות על המצב הכספי המצורפים ש ל ה נ ד ס א י ם וטכנאים ‪ -‬ח ב ל ה לניהול קופות גמל ב ע ״ מ‬
‫)להלן ‪ -‬״החברה״( לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו ־ ‪ 2013‬ואת הדוחות ע ל הרווח הכולל לכל אחת משלוש השנים‬
‫בתקופה ש ה ס ת י י מ ה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2014‬דוחות כספיים אלה ה מ ם באחריות הדירקטוריון וההנהלה ש ל‬
‫החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה ב ה ת ב ס ס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו א ת ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון‬
‫)דרך פעולתו ש ל רואה חשבון(‪ ,‬התשל״ג ‪ .1973 -‬על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה‬
‫במטרה להשיג מידה סבירה ש ל ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת‬
‫בדיקה מדגמית ש ל ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של‬
‫כללי החשבונאות ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו ע ל ידי הדירקטוריון וההנהלה ש ל החברה וכן הערכת‬
‫נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מ ס פ ק ת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ״ל מ ש ק פ י ם באופן נאות‪ ,‬מ כ ל הבחינות המהותיות‪ ,‬א ת מצבה הכספי של‬
‫החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו ‪ 2013-‬ו א ת תוצאות פעולותיה לכל א ח ת משלוש השנים בתקופה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬ב ה ת א ם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (11^8‬ולהוראות אגף שוק‬
‫ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון במשרד האוצר לגבי חברות המנהלות קופות גמל‪.‬‬
‫ביקרנו גם‪ ,‬ב ה ת א ם לתקני ה‪ ?0,4013 -‬בארה״ב בדבר ביקורת ש ל בקרה פנימית ע ל דיווח כספי‪ ,‬כפי‬
‫שאומצו ע ל ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ ,‬א ת ה ב ק ר ה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ ,2014‬ב ה ת ב ס ס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת ש ל בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪0 0 8 0‬‬
‫והדוח שלנו‪ ,‬מיום ‪ 19‬במרץ ‪ ,2015‬כ ל ל חוות דעת בלתי מסויגת ע ל אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח‬
‫כספי ש ל החברה‪.‬‬
‫‪.‬בכבוד רב‪,‬‬
‫גולדברג פרושן ושות׳‬
‫רואי חשבון‬
‫ת ל אביב‪ 19 ,‬במרץ ‪.2015‬‬
‫‪5‬זזזזנ‪9 £‬ח‪1!.1‬נ‪51‬ת‪>1 00‬ח‪9 3‬ח‪11‬ח‪1300011‬ח‪016‬ח‪6‬ק‪(16‬תו ‪ 01‬ח‪$50013110‬ה ‪\6\*}\68‬ז‪ 5 \#0‬־‪31113.‬ח‪31:10‬תז‪(6‬ת‪1‬‬
‫יכנה ‪ 31‬תל אכינ ‪ ,65792‬סל‪ 03-7106106 .‬פקס‪© 03-5602777 .‬‬
‫‪ 01‬ז‪6‬כ‪1‬מז‪/\ 1\46‬‬
‫!‪0.00.1‬זס‪?0@90101‬חו‪£-01511!:‬‬
‫גולדברג פרנשן ‪1‬שותי‬
‫האי חשבון‬
‫דוח דואה החשבון המגלןד לבעלי המניות של‬
‫הנדסאים וטפנאים‪-‬חברה לניהול קופות גמל ג ע ״ מ‬
‫בדבד בלןדה פנימית על דיווח כספי‬
‫ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של הנדסאים וטכנאים‪-‬חברה לניהול קופות גמל בע״מ)להלן ‪ -‬״החברה״(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ה־‬
‫ח‪0‬ו‪$5‬ווחוח‪ 00‬ץ‪63>^3‬־ח״ ‪6‬ו‪5 0^ £1‬ח‪1231:10‬ח‪99‬׳ו‪9 0‬חח‪50‬ח‪0‬נן‪[{±66 0$ 5‬וחוח‪) 00‬להלן ‪ .("0050" -‬הדירקטוריון‬
‫וההנהלה של החברה אחראי• לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה‬
‫פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הנכללת בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר בקרה פנימית על דיווח כספי המצורף‪ .‬אחריותנו‬
‫היא לחוות דעה על בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה ‪ 0 \ 0 6 ) -‬ק (‪1x8031:1‬ר‪91‬ו‪5‬־ז‪9 0\/6‬ח‪:1‬ןחג‪ /\0(:01‬ץח‪00‬כןוח‪0 3‬ו‪1‬כ‪1‬ו‪1‬ק בארה״ב בדבר‬
‫ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬על פי תקנים אלה נדרש‬
‫מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון א • קויימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪,‬‬
‫בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי‪ .‬ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הערכת‬
‫הסיכון שקיימת חולשה מהותית‪ ,‬וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על‬
‫הסיכון שהוערך‪ .‬ביקורתנו כללה גם ביצוע נהלים אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות‪ .‬אנו סבורים‬
‫שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה שהיא גוף מוסדי הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי‬
‫המהימנות של דיווח כספי וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫)‪ (11=03‬ובהתאמות הנדרשות על ידי האוצר ‪ -‬אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‪ .‬בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה‬
‫שהיא גוף מוסדי כוללת את אותם מדיניות ונהלים אשד‪:‬‬
‫)‪ (1‬מתייחסים לניהול רשומות אשר‪ ,‬בפירוט סביר‪ ,‬משקפות במדויק ובאופן נאות את העסקאות וההעברות של נכסי‬
‫החברה)לרבות הוצאת• מרשותה(‬
‫;‬
‫)‪ (2‬מספקים מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לתקני דיווח‬
‫כספי בינלאומיים )‪ (11=05‬ובהתאמות הנדרשות על ידי האוצר ‪ -‬אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‪ ,‬ושקבלת כספים‬
‫והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון וההנהלה של החברה‬
‫;‬
‫)‪ (3‬מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה‪ ,‬שימוש או העברה)לרבות הוצאה מרשות(‬
‫בלתי מורשים של נכסי החברה‪ ,‬שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בשל מגבלותיה המובנות‪ ,‬בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסקת‬
‫מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות‬
‫בגלל שינויי• בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬החברה קיימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2014‬‬
‫בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪.0050‬‬
‫ביקרנו גם‪ ,‬בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬את הדוחות הכספיים של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו־‬
‫‪ 2013‬ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬והדוח שלנו‪ ,‬מיום ‪ 19‬במרץ ‪ ,2015‬כלל‬
‫חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים‪.‬‬
‫^‪235‬ג^ב^‬
‫גולדברג פרושן ושות׳‬
‫רואי חשבון‬
‫תל‪-‬אביב‪ 19 ,‬במרץ ‪.2015‬‬
‫יי‪:\011.0!\'/‬י‪1:\1‬חברןת ושותפויות\הנדסאים וטכנאים חברה למהול קופת גמל למבעלית בעמ\מאזנים\‪\2014‬שגחי ‪\2014‬חגרה ‪\2014‬דוח כספי חוות דעת מבקרים בקרה פנימית ‪.2014x1100 -‬‬
‫^|!ןן|| | ^‬
‫‪0#41‬וז*א‪£#‬ז‪1#‬‬
‫־<^‪^4‬‬
‫צח־וזנ! ‪9‬ו‪5111111‬ח‪01 00‬ח‪9 3‬חז‪1‬חע‪1: 9€00‬ח‪^6‬מ‪3‬ק‪016‬חנ!‪ 0‬ת‪1:10‬הם‪\$#\6>2 9$$0‬ז‪ \*}0‬ג‪ 2‬־ ‪3111->1‬ח‪21110‬חז‪1:6‬ח‪ 1‬א ! ‪ 01 / \ 0‬ז‪>2‬נ‪1‬חז‪46‬ז \‪/‬‬
‫־‬
‫‪:‬‬
‫י‬
‫יבנה ‪ 31‬תר אביב ‪ ,65792‬םל‪0 03-7106106 .‬קס‪© 03-5602777 .‬‬
‫־ ־ — — ־‬
‫‪0.00.11‬זקש‪!0@90‬חו‪:‬ן!‪3‬חז־‪£‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חבלה לניהול ‪?7‬ופות גמל בע״מ‬
‫תמצית דוהות על המצכ הכספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מבוקל‬
‫כאלפי שקלים חדשים‬
‫באול‬
‫נכסים‬
‫‪23‬‬
‫‪20‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫‪5‬‬
‫‪194‬‬
‫‪123‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪6‬‬
‫‪85‬‬
‫‪121‬‬
‫‪302‬‬
‫‪264‬‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫ס ן כל הנכסים‬
‫הי!‬
‫‪7‬‬
‫הון מניות‬
‫‪-‬‬
‫ס ן כל ההון‬
‫‪-‬‬
‫התחייבויות‬
‫‪58‬‬
‫‪54‬‬
‫‪244‬‬
‫‪210‬‬
‫ס ן כל ההתחייבויות‬
‫‪302‬‬
‫‪264‬‬
‫ס ן כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪302‬‬
‫‪264‬‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫‪10‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫< י•‬
‫‪ 19‬במרץ ‪2015‬‬
‫תאריך אישור‬
‫הדוחות הכספיים‬
‫‪48‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חברה לניהול ‪17‬ופות גמל בע״מ‬
‫תמצית דוחות על הרווח הכולל‬
‫לשנה שהסתיימה כיום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באור‬
‫‪2012‬‬
‫כאלפי שמלים חדשים‬
‫הכנסות‬
‫הכנסות מדמי ניהול מקופת גמל‬
‫‪3,341‬‬
‫הכנסות מימון‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪13‬‬
‫ס ן כל ההכנסות‬
‫‪3,341‬‬
‫‪4,052‬‬
‫‪3,999‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪4,004‬‬
‫הוצאות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪14‬‬
‫ס ן כל ההוצאות‬
‫ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( לפני מסים על הכנסה‬
‫מסים על הכנסה‬
‫ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( לתקופה‬
‫ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( כולל אחר‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪49‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪4,004‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪4,004‬‬
‫הנדסאים וטפנאים ‪ -‬הבלה לניהול ‪7‬זופומ גמל כע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ -1‬כללי‬
‫א‪ .‬הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן ״החברה״(‪ ,‬עוסקת בניהול קופת גמל הנדסאים‬
‫)להלן ״הקופה״( בנאמנות‪ .‬הקופה הוקמה ביום ‪ 29‬בינואר ‪ 1996‬במסגרת הסכמי שכר בסקטור הציבורי‬
‫להכללת רכיבים לפנסיה‪ .‬הקופה הינה קופת גמל ענפית כהגדרתה בחוק קופות הגמל ומיועדת להנדסאים‬
‫וטכנאים או לעמיתים המדורגים בדירוג הנדסאים וטכנאים או המדורגים בדירוג עיתונאים בשירות‬
‫הציבורי‪.‬‬
‫תוקף אישור קופת גמל הינו עד ליום ‪.31/12/2015‬‬
‫ב‪ .‬בקופה פועלים מסלולי ההשקעה הבאים‪ :‬מסלול כללי ומסלול אג״ח‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הגדרות‬
‫בדוחות כספיים אלה‪:‬‬
‫צדדים קשורים ־ כהגדרתם ב־ ‪ 148 24‬בתקני דיווח כספי בינלאומיים)‪18‬ת‪.(1‬‬
‫אגף שוק ההון ־ אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון במשרד האוצר‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫פעולות הקופה וגכסיה‬
‫החברה מנהלת בנאמנות את נכסי הקופה לטובת עמיתי הקופה‪.‬‬
‫נכסיה והתחייבויותיה של הקופה מנוהלים‪ ,‬על פי הוראות החוק המתייחסות‪ ,‬בנפרד מנכסי החברה‬
‫ומהתחייבויותיה‪ ,‬ואין לחברה בעלות עליהם או התחייבות לתשואה לעמיתים‪ .‬לפיכך‪ ,‬לא נכללו פעולות‬
‫הקופה ונכסיה בדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫אירועים מהותיים בתקופת הדוח‬
‫עד ליום ‪ 31.12.2013‬בנק יהב לעובדי המדינה בע״מ )להלן ״בנק יהב״( העניק לחברה שירותי תפעול‬
‫בהתאם ובכפוף להוראות כל דין‪ ,‬לפי תקנון החברה‪ ,‬הוראות החברה‪ ,‬הדירקטוריון וועדותיו‪ .‬כמו כן‪ ,‬עד‬
‫ליום ‪ 31.12.2013‬קיבלה החברה מחברת מגן של״ם ‪ -‬שירותים לגופים מוסדיים בע״מ‪ ,‬שירותים משלימים‬
‫לשירותי התפעול אשר התקבלו מבנק יהב וכן שירותים נוספים‪.‬‬
‫בעקבות סיום ההתקשרות עם בנק יהב‪ ,‬החל מיום ‪ 1.1.2014‬הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן ״הבנק‬
‫הבינלאומי״( מעניק הבנק הבינלאומי לחברה את שירותי התפעול ובכללם ניהול חשבונות עמיתי הקופה‬
‫וחשבונות הקופה והחברה וכן שירותים הנוגעים לטיפול בבקשות עמיתים‪.‬‬
‫החל מחודש מאי ‪ 2014‬שירותי תפעול משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן‬
‫״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן מושלם״‪.‬‬
‫ביום ‪ 1.1.2014‬החל תהליך ההסבה של מאגרי המידע השוטפים והנתונים לסוף שנת ‪ ,2013‬וביום ‪16.1.2014‬‬
‫הסתיים הליך הסבת מאגרי המידע השוטפים‪ .‬החברה פעלה ופועלת מול בנק יהב להסדרת אופן העברת‬
‫‪50‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ״הברה לניהול ‪17‬ופות גמל בע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשגת ‪2014‬‬
‫באור ‪ -1‬כ ל ל י ) ה מ ש ד (‬
‫המידע והמסמכים שלא ניתן היה להעבירם בקבצי מידע ו‪/‬או קליטתם במערכת המידע ש ל המתפעל החדש‪.‬‬
‫‪51‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬רובדה לניהול ‪17‬ופות גמל ‪1‬ע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ - 2‬מדיניות חשבונאית‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית‪ ,‬אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים‪ ,‬העם כדלקמן‪:‬‬
‫א‪ .‬כללי‬
‫הדוחות הכספיים נערכו על ידי החברה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים)להלן ׳ ׳ ^ ע ״ ( אשר פורסמו‬
‫‪7‬‬
‫ונכנסו לתוקף ושעל בסיסם נקבעה המדיניות החשבונאית של החברה ובהתאם להנחיות הממונה בחוזר‬
‫׳אימוץ תקני דיווח כספי בינלאומיים)‪ (1?115‬בגופים מוסדיים׳)חוזר גופים מוסדיים ‪.(2007-9-7‬‬
‫הדוחות נערכו על פי הכללים החשבונאיים המקובלים המחייבים לצורך עריכת דוחות כספיים‪ ,‬על פי חוזר‬
‫קופות גמל מס׳ ‪ ,2005-2-20‬ע״פ חוזר גופים מוסדיים מספר ‪ 2012-9-11‬וע״פ חוזר גופים מוסדיים‬
‫‪.2014-9-10‬‬
‫לחברה אין הון עצמי והחברה אינה פועלת למטרות רווח‪ ,‬והואיל והחברה מנהלת קופה ענפית‪ ,‬הכנסותיה הן‬
‫בגובה הוצאותיה‪ .‬לפיכך‪ ,‬הדוחות על תזרים המזומנים והדו״ח על השינויים בהון עצמי אינם מוסיפים מידע‬
‫פיננסי בעל משמעות על המצוי בדוחות הכספיים ולא צורפו לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בסיס הצגת הדוחות הכספיים‬
‫הדוחות הכספיים מוצגים באלפי שקלים חדשים ובערכים נומינליים‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההכרה בהכנסות והוצאות‬
‫הכנסות והוצאות החברה רשומות על בסיס צבירה‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫פעולות הקופה ונכסיה‬
‫החברה מנהלת בנאמנות את נכסי הקופה לטובת עמיתי הקופה‪ ,‬בתמורה לדמי ניהול‪ .‬נכסיה והתחייבויותיה‬
‫של הקופה מנוהלים‪ ,‬על פי הוראות החוק המתייחסות‪ ,‬בנפרד מנכסי החברה ומהתחייבויותיה‪ ,‬ואין לחברה‬
‫בעלות עליהם או התחייבות לתשואה לעמיתים‪ .‬לפיכך‪ ,‬לא נכללו פעולות הקופה ונכסיה בדוחות הכספיים‬
‫של החברה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת‬
‫בעריכת הדוחות הכספיים בהתאם ל־ ‪ , 1 ^ 8‬נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות‪,‬‬
‫אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות‪ ,‬הכנסות‬
‫והוצאות‪ .‬יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלו‪.‬‬
‫בעת גיבושם של אומדנים חשבונאיים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של החברה‪ ,‬נדרשה הנהלת‬
‫החברה להניח הנחות באשר לנסיבות ואירועים הכרוכים באי וודאות משמעותית‪ .‬בשיקול דעתה בקביעת‬
‫האומדנים‪ ,‬מתבססת הנהלת החברה על עובדות שונות‪ ,‬גורמים חיצוניים ועל הנחות סבירות בהתאם‬
‫לנסיבות המתאימות לכל אומדן‪.‬‬
‫האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה‬
‫תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת‪.‬‬
‫במהלך עריכת הדוחות הכספיים של החברה לא בוצעו תהליכי מדידה מהותיים‪.‬‬
‫‪52‬‬
‫הגדסאים וטפגאים ‪-‬חברה לניהול ‪17‬ופות גמל בע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ - 2‬מדיניות ח ש ב ו נ א י ת ) ה מ ש ך (‬
‫ו‪.‬‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫הרכוש הקבוע מדווח בדוחות הכספיים על בסיס העלות‪ ,‬החל מיום רכישתו‪ .‬הפחת מחושב בשיטת הקו‬
‫הישר‪ ,‬בשיעורים שנתיים הנחשבים כמספיקים להפחתת הנכסים במשך תקופת השימוש המשוערת בהם‪.‬‬
‫באור ‪ - 3‬מגזרי פעילות‬
‫החברה המנהלת פועלת במגזר קופות הגמל בלבד‪ ,‬ועוסקת בניהול קופת גמל הענפית הנדסאים וטכנאים‪ ,‬אשר‬
‫מפעילה ‪ 2‬מסלולי השקעה מסלול כללי ומטלול אג״ח‪ .‬פרטים נוספים אודות הקופה ראה בדו״ח הדירקטוריון‬
‫של החברה‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חברה לניהול לזופות גמל בע״מ‬
‫כאורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאור ‪ * 4‬רכוש מבוע‬
‫הרכב ותנועה‪:‬‬
‫מחשבים‪,‬‬
‫ריהוט‬
‫משרדי‪,‬‬
‫ציוד‬
‫סה״כ‬
‫ומכשירים‬
‫אלפי ש״ח‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫‪51‬‬
‫‪51‬‬
‫תוספות‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪57‬‬
‫‪57‬‬
‫תוספות‬
‫‪9‬‬
‫‪9‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪66‬‬
‫‪66‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫‪31‬‬
‫‪31‬‬
‫תוספות‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪37‬‬
‫‪37‬‬
‫תוספות‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪43‬‬
‫‪43‬‬
‫הערך בספרים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪23‬‬
‫‪23‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫אורך חיים שימושיים)בשנים(‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬ב ד צ מ ב ר‬
‫מחשבים‪ ,‬ריהוט מ ש ר ד י ‪,‬‬
‫ציוד ומכשירים‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪3-9‬‬
‫‪3-16‬‬
‫‪54‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חכיה לניהול מופות גמל בע״מ‬
‫כאורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאור ‪ - 5‬חייכים ויתרות חוכה‬
‫ליום ‪ 31‬כדצמכר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫כאלפי שקלים חדשים‬
‫הוצאות מ ר א ש *‬
‫‪40‬‬
‫‪62‬‬
‫חייבים קופת הגמל **‬
‫‪154‬‬
‫‪11‬‬
‫חייבים אחרים‬
‫־‬
‫‪50‬‬
‫סה״כ חייבים ויתרות חובה‬
‫‪194‬‬
‫‪123‬‬
‫* כולל הוצאות מראש בגין צדדים קשורים‬
‫‪36‬‬
‫‪7‬‬
‫** יתרת הקופה בדוחות ע ל המצב הכספי ש ל החברה משקפת א ת ההפרש בין דמי הניהול‪ ,‬שנגבו מהעמיתים‬
‫והועברו לחברה‪ ,‬ובין הוצאות החברה‪.‬‬
‫החברה מממנת א ת פעילותה באמצעות דמי הניהול קבועים ש מ ש ל מ ת הקופה‪ ,‬לפי הערכת ההוצאות הצפויות‪.‬‬
‫במקרים בהם החברה צריכה לשלם לספקים מעבר לדמי הניהול שהועברו לה מהקופה‪ ,‬הקופה מעבירה לחברה‬
‫תשלומים נוספים ע ל חשבון דמי הניהול העתידיים שייגבו מהעמיתים‪ .‬תשלומים נוספים כאמור‪ ,‬א ם קיימים‪,‬‬
‫כלולים ביתרה ש ל הקופה בספרי החברה‪.‬‬
‫כאור ‪ - 6‬מזומנים ושווי מזומנים‬
‫ליום ‪ 31‬כדצמכר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫כאלפי שקלים חדשים‬
‫‪85‬‬
‫מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית‬
‫‪121‬‬
‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים אינם נושאים ליום המאזן ריבית שוטפת בגין הפקדות בנקאיות יומיות)שנה‬
‫קודמת ־ ‪.(0.85 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫כאור‪-7‬הוו עצמי ודרישות הוו‬
‫מכוח הוראת סעיף ‪)4‬א()‪ (3‬לחוק הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות גמל(‪ ,‬ה ת ש ס ״ ה ־ ‪ ,2005‬לחברה‬
‫המנהלת פטור מקיום הון עצמי מ א ח ר והינה מנהלת רק קופת גמל ענפית ועומדת בתנאי ההוראה האמורה‪.‬‬
‫כאור ‪ - 8‬מסים על הכנסה‬
‫החברה‪ ,‬בהיותה חברה מנהלת קופת גמל מפעלית‪ ,‬רשומה כ״מוסד ללא כוונת רווח״ כהגדרתו בחוק מס‬
‫ערך מוסף‪ ,‬התשל״ו‪ .1975-‬החברה בהיותה מוסד ללא כוונת רווח‪ ,‬מחויבת במס שכר‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬לא הייתה לחברה הכנסה חייבת במס ע ל פי פקודת מ ס הכנסה‪ .‬החברה המנהלת מגישה לרשות‬
‫המיסים א ת הדוחות הנדרשים להגשה ע ל פי החוק‪ .‬לחברה שומות סופיות או ש י ש לראותן כסופיות עד‬
‫וכולל שנת המס ‪.2009‬‬
‫‪55‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חבלה לניהול ‪?7‬ופות גמל בע״מ‬
‫באירים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ - 9‬נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים‬
‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים‬
‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לטווח קצר‪ ,‬הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬הטבות אחרות לטווח ארוך וכן הטבות‬
‫בגין פיטורין‪.‬‬
‫הטבות לאחר סיום העססה‬
‫דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים א ת החברה לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או פרישה או‬
‫לבצע הפקדות שוטפות בתכנית הפקדה מוגדרת‪ ,‬לפי טעיף ‪ 14‬כמתואר להלן‪ .‬התחייבויות החברה בשל כך‬
‫מטופלות כהטבות לאחר סיום העסקה‪.‬‬
‫חישוב התחייבות החברה בשל הטבות לעובדים מ ת ב צ ע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על משכורת העובד‬
‫אשר‪ ,‬לדעת ההנהלה‪ ,‬יוצרת א ת הזכות לקבלת הפיצויים‪.‬‬
‫ההטבות לעובדים לאחר סיום העסקה‪ ,‬ממומנות על ידי הפקדות המסווגות כתוכנית הטבה מוגדרת‪ ,‬במסגרת‬
‫תוכנית זו חלים תנאי סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין כמפורט להלן‪:‬‬
‫תוכנית הפסדה מוגדרת‬
‫על תשלומי הפיצויים לעובדי החברה‪ ,‬חלים תנאי סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ״ג־‪ ,1963‬על‪-‬פיו‬
‫הפקדותיה השוטפות ש ל החברה בקרנות פנסיה ו‪/‬או בפוליסות בחברות ביטוח‪ ,‬פוטרות אותה מ כ ל התחייבות‬
‫נוספת לעובדים‪ ,‬בגינם הופקדו הטכומים כאמור לעיל‪ .‬הפקדות אלו וכן הפקדות בגין תגמולים מהוות תוכניות‬
‫הפקדה מוגדרת‪ .‬ההוצאות בגין תוכניות ההפקדה המוגדרת הסתכמו בשנים ‪ 2014‬ו ־ ‪ 2013‬לסך ‪ 35‬אלפי ש״ח וסך‬
‫‪ 25‬אלפי ש״ח בהתאמה ונכללו במסגרת הוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬
‫הרכב ההתחייבויות בשל הטבות לעובדים נטו‬
‫ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫אלפי ש ״ ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪58‬‬
‫הטבות לזמן קצר‬
‫‪56‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪54‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול לןופומ גמל כע״מ‬
‫כאודים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאוד ‪ -10‬זכאים ויתדות זכות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪(1)2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫באלפי שקלים חדשים‬
‫עובדים‬
‫‪13‬‬
‫‪** 8‬‬
‫הוצאות לשלם‬
‫‪** 126‬‬
‫‪** 184‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫‪75‬‬
‫־‬
‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬
‫‪30‬‬
‫‪** 18‬‬
‫‪244‬‬
‫‪210‬‬
‫)‪ (1‬מויין מחדש‬
‫‪27‬‬
‫** כולל הוצאות לשלם בגין צדדים קשורים‬
‫‪30‬‬
‫באור‪ - 11‬הכגסות מדמי ניהול‬
‫שיעור ד מ י הניהול שהחברה רשאית לגבות מעמיתי הקופה ע ל פי דין המו ‪ 2 /0‬בשנה מהיתרה הצבורה ש ל‬
‫‪0‬‬
‫העמיתים‪.‬‬
‫עיקר הכנסות החברה נובע מדמי הניהול שהחברה גובה מהקופה‪ .‬הקופה היא קופת גמל ענפית ולפיכך החברה‬
‫גובה דמי ניהול על פי הוצאותיה‪ ,‬ובכפוף לשיעור המרבי ע ל פי הוראות כל דין‪.‬‬
‫שיעור דמי הניהול אחיד לכל חשבונות העמיתים‪.‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫דמי ניהול מקופת ה ג מ ל ) א ל פ י ש״ח(‬
‫‪3,341‬‬
‫‪4,052‬‬
‫‪3,999‬‬
‫שיעור אחיד וממוצע ש ל דמי הניהול)באחוזים(‬
‫‪0.29 /0‬‬
‫‪0.36 /0‬‬
‫‪0.38 /0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪57‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול ‪17‬ופות גמל בע״מ‬
‫כאורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאור ‪ -12‬נתונים אודות קופות הגמל שכניהול ההכרה‬
‫א‪ .‬היקף נכסים מנוהלים‪ ,‬תקבולים ותשלומים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סך נכסים מנוהלים‬
‫קופת גמל הנדסאים וטכנאים‬
‫‪1,152,885‬‬
‫‪49,113‬‬
‫ב‪ .‬העברות כספים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫קופות גמל‬
‫אלפי ש״ח‬
‫העברות לקופה מגופים אחרים‬
‫העברות מחברות ביטוח‬
‫העברות מקרנות פנסיה חדשות‬
‫‪1,871‬‬
‫העברות מקופות גמל‬
‫‪8,266‬‬
‫ס ן הכל העברות לקופה‬
‫‪10,137‬‬
‫תקבולים‬
‫אלפי ש״ח‬
‫העברות מהקופה לגופים אחרים‬
‫העברות לחברות ביטוח‬
‫העברות לקרנות פנסיה חדשות‬
‫)‪(363‬‬
‫העברות לקופות גמל‬
‫)‪(78,385‬‬
‫ס ן הכל העברות מהקופה‬
‫)‪(78,748‬‬
‫העברות‪ ,‬נטו‬
‫)‪(68,611‬‬
‫‪58‬‬
‫תשלומים‬
‫)‪(30,070‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬רובדה לניהול לןופות גמל בע״מ‬
‫כאורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאור ‪ -13‬הכנסות אחרות‬
‫לשנה ש ה ס ת י י מ ה כיום‬
‫‪ 31‬כדצמכר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫כאלפי שקלים חדשים‬
‫הכנסות מריבית פיגורים‬
‫‬‫־‬
‫הכנסות מיוחדות‬
‫‪2‬‬
‫־‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫כאור ‪ -14‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫א‪ .‬ההוצאות ש ל החברה הן ההוצאות הנדרשות לשם הפעלת הקופה‪ ,‬לרבות ההוצאות לצורך הפעלת החברה שכל‬
‫עיסוקה הוא הפעלת הקופה‪.‬‬
‫ב‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה כיום‬
‫‪ 31‬כדצמכר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫כאלפי שקלים חדשים‬
‫שכר עבודה ונלוות *‬
‫‪743‬‬
‫‪827‬‬
‫‪802‬‬
‫פחת והפחתות‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫‪4‬‬
‫ביטוחים‬
‫‪101‬‬
‫‪130‬‬
‫‪200‬‬
‫אחזקת מ ש ר ד ותקשורת‬
‫‪59‬‬
‫‪61‬‬
‫‪59‬‬
‫שיווק ופרסום‬
‫‪201‬‬
‫‪312‬‬
‫‪365‬‬
‫תשלום לגורם מתפעל‬
‫‪810‬‬
‫‪1,339‬‬
‫‪1,243‬‬
‫שירותים מקצועיים‬
‫‪609‬‬
‫‪585‬‬
‫‪571‬‬
‫דמי ניהול תיק השקעות‬
‫‪460‬‬
‫‪547‬‬
‫‪557‬‬
‫גמול דירקטורים‬
‫‪224‬‬
‫‪173‬‬
‫‪132‬‬
‫אחרות‬
‫‪128‬‬
‫‪76‬‬
‫‪71‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪4,056‬‬
‫‪4,004‬‬
‫כולל שכר מנכ׳׳ל בגין שירותי ניהול לקופה‬
‫‪59‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חברה לניהול לןופומ גמל בע״מ‬
‫! א ר י י ם לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאוד ‪ -15‬י מ י ו ת ועסקאות עם כעלי ענייו וצדדים ק ש ו י י ם‬
‫א‪.‬‬
‫יתרות עם בעלי ענייו וצדדים סשוריס‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫אלפי ש״ח‬
‫חייבים‬
‫‪161‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪27‬‬
‫יתרת נכסי חוב וחובות שוטפים הגבוהה ב י ו ת ר ) ב ע ר ך מוחלט( במשך השנה ש ל בעל עניין או צד קשור עמדה על‬
‫‪ 299‬אלפי ש״ח‬
‫ב‪.‬‬
‫עטסאות עם בעלי ענייו וצדדים סשורים‬
‫לשנה שהטתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫אלפי ש״ח‬
‫דמי ניהול מקופת הגמל‬
‫‪3,341‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫‪637‬‬
‫נושאי המשרה בחברה יהיו זכאים לשיפוי‪ ,‬בהתאם לתקנות ההתאגדות ש ל החברה והחלטות האסיפה הכללית‬
‫כפי שיהיו מעת לעת‪.‬‬
‫החברה התחייבה מ ר א ש לשפות את נושאי המשרה בחברה‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בהתאם לתיקון שהוכנס בתקנות מס‬
‫הכנסה‪ ,‬מוגבל סכום השיפוי‪ ,‬שרשאית חברה המנהלת קופת גמל ענפית לתת‪ ,‬לסכום של מיליון שי׳ח‪.‬‬
‫בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים)קופות גמל()כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים(‪,‬‬
‫התשע״ב־‪ ,2012‬מנהל התיק הוא צד קשור ש ל הקופה‪ .‬בדוחות הכספיים ש ל הקופה ניתן גילוי בקשר ליתרות‬
‫ועסקאות עם מנהלי תיקי ההשקעות‪.‬‬
‫‪60‬‬
‫הגדסאים וטכנאים ״וזברה לניהול לןופומ גמל בע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ -15‬יתרות ועסקאות עם בעלי ענייו וצדדים מ ש ו ר י ם ) ה מ ש ד (‬
‫הטבות לאנשי מפתח ניהוליים‬
‫ג‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬ב ד צ מ ב ר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס׳‬
‫מס׳‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫ט ך הכל‬
‫ד‪.‬‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫אלפי ש״ח‬
‫תגמולים והטבות לזמן ק צ ר‬
‫‪2012‬‬
‫מס׳‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫אלפי ש״ח‬
‫אלפי ש״ח‬
‫‪2‬‬
‫‪384‬‬
‫‪2‬‬
‫‪450‬‬
‫‪2‬‬
‫‪440‬‬
‫_‪2‬‬
‫‪384‬‬
‫_‪2‬‬
‫‪450‬‬
‫_‪2‬‬
‫‪440‬‬
‫הטבות לצדדים קשורים ולבעלי ענייו אחרים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬ב ד צ מ ב ר‬
‫‪2014‬‬
‫מס׳‬
‫‪2013‬‬
‫מס׳‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫‪2012‬‬
‫אנשים‬
‫אלפי ש״ח‬
‫סכום‬
‫מס׳‬
‫אנשים‬
‫אלפי שי׳ח‬
‫סכום‬
‫אלפי ש״ח‬
‫דמי ניהול לשאינם מועסקים‬
‫ב ח ב ר ה או מטעמה‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪253‬‬
‫‪215‬‬
‫‪8‬‬
‫‪211‬‬
‫אחרים)לפרט(‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪253‬‬
‫‪61‬‬
‫‪215‬‬
‫‪8‬‬
‫‪211‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חברה למהול לןופות גמל בע״מ‬
‫כאודים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫כאוד ‪ -15‬יתדות ועסמאות עם כעלי עגייו וצדדים מ ש ו ר י ם ) ה מ ש ך (‬
‫ה‪ .‬הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין‬
‫חלק מפעילותה הכספית ש ל החברה נעשה עם צדדים קשורים ובעלי עניין במהלך העסקים הרגיל ובמחירי שוק‪.‬‬
‫יתרות שטרם נפרעו לתום השנה אינן מובטחות‪ ,‬אינן נושאות ריבית ויישובן יעשה במזומן‪ .‬לא התקבלו או ניתנו‬
‫כל ערבויות בגין סכומים לקבל או לשלם‪ .‬לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬החברה לא רשמה כל‬
‫הפרשה לחובות מסופקים בגין סכומים לקבל מצדדים ק ש ו ר י ם ) ‪ 2 0 1 3‬־ כנ״ל(‪.‬‬
‫החברה מבטחת א ת נושאי המשרה וחברי הדירקטוריון במסגרת ביטוח ״אחריות דירקטורים ונושאי משרה‪.‬‬
‫כאור ‪ -16‬ניהול סיפונים‬
‫א‪ .‬כללי‬
‫החברה פועלת במגזר קופות הגמל‪ .‬פעילויות החברה חושפות אותה במסגרת פעולות הקופה בין‬
‫היתר לסיכונים הבאים‪ :‬סיכוני שוק‪ ,‬סיכוני נזילות‪ ,‬סיכונים ביטוחיים‪ ,‬סיכונים משפטיים‪,‬‬
‫סיכונים תפעוליים וסיכון ש ל אי עמידה בתנאי הרגולציה‪.‬‬
‫ב‪ .‬תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים‬
‫מערך ניהול הסיכונים בחברה מורכב ממספר רכיבים‪ .‬אחד השותפים לתהליך הינו מבקר הפנים‬
‫ש ל החברה אשר מ ב צ ע ס ק ר סיכונים אחת לתקופה ביחס לתהליכים השונים בחברה‪ ,‬ובהתאם‬
‫לתוצאותיו‪ ,‬מכין תכנית עבודה רב שנתית לבחינת התהליכים השונים בחברה ובקופה‪ ,‬תוך‬
‫תעדוף תהליכים בעלי סיכון גבוה יותר מהאחרים‪ .‬כמו כן‪ ,‬מדווח מבקר הפנים לוועדת הביקורת‬
‫על תוצאות הסקר ותוצאות הביקורת שהוא עורך‪ .‬ועדת הביקורת דנה בדוחות מבקר הפנים‬
‫ופועלת לשם תיקון הליקויים‪ ,‬במידה ונמצאו‪ ,‬על מנת למזער א ת הסיכונים הגלומים בפעילות‬
‫החברה‪.‬‬
‫בנוסף למבקר הפנים‪ ,‬מינתה החברה מנהל סיכונים א ש ר אחראי על הערכת וניהול הסיכונים‬
‫הגלומים בפעילות ניהול ההשקעות ש ל קופת הגמל‪ .‬מנהל הסיכונים בוחן ומעריך באופן שוטף‬
‫את הסיכונים הפיננסיים השונים א ש ר גלומים בעיקר בנכסים ש ב ה ם משקיעה הקופה עבור‬
‫עמיתיה‪ ,‬לרבות סיכוני אשראי‪ ,‬סיכונים גאוגרפיים‪ ,‬סיכוני מנפיק‪ ,‬סיכוני שוק וכדומה‪ .‬מנהל‬
‫הסיכונים מדווח לוועדת ההשקעות ולדירקטוריון באופן שוטף א ת הערכותיו לגבי הסיכונים‬
‫הקיימים בקופה ואלו דנים בנושא ומקבלים החלטותיהם תוך מתן התייחסות לדיווח מנהל‬
‫הסיכונים‪ .‬מנהל הסיכונים מונה בהתאם להוראות פרק ‪ 10‬בשער ‪ 5‬של קודקס הרגולציה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בהתאם לדרישות הדין ובמטרה להקטין א ת סיכוני הציות מינתה החברה ממונה על‬
‫האכיפה‪ ,‬א ש ר אחראית למעקב א ח ר היערכות החברה ליישום הוראות רגולציה חדשות ולמעקב‬
‫א ח ר עמידת החברה בהוראות הדין‪ .‬הממונה על האכיפה מדווחת באופן שוטף לוועדת האכיפה‬
‫)ועדת הביקורת( ומוסרת דיווח א ח ת לשנה לדירקטוריון החברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫דרישות חוסיות‬
‫לפי הוראות פרק ‪ 10‬בשער ‪ 5‬ש ל קודקס הרגולציה נקבע כי גוף מוסדי יקים יחידות ניהול ובקרת‬
‫‪62‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ‪-‬חברה למהול ‪?7‬ופומ גמל בע״מ‬
‫כאודים לדוחות הכספיים לשגמ ‪2014‬‬
‫כאוד ‪ -16‬ניהול ס י פ ו נ י ם ) ה מ ש ך (‬
‫סיכונים נפרדת מיחידת ניהול ההשקעות ותמנה מנהל ליחידה כאמור‪ ,‬בעל מומחיות וניסיון‬
‫מוכחים בתחום ניהול או בקרת סיכונים פיננסיים‪ ,‬בתחום ההשקעות או בתחום האשראי‬
‫)להלן‪ :‬״מנהל הסיכונים״(‪.‬‬
‫תפקידיו של מנהל הסיכונים יהיו בין היתר ־ מתן חוות דעת לוועדת ההשקעות לגבי סיכונים‬
‫בתיק הנכסים‪ ,‬זיהוי הטיכונים‪ ,‬הערכת השפעתם ואופן ניהולם‪ ,‬דיווחים שוטפים לדירקטוריון‪,‬‬
‫לוועדת ההשקעות ולמנכ״ל ועוד‪ .‬על מנהל הסיכונים להיות נוכח בדיוני ועדת ההשקעות‬
‫ובדירקטוריון בנוגע לדוחות שהוגשו לו‪.‬‬
‫ד‪ .‬טיכוני שוס‬
‫סיכון להפסד כספי כתוצאה משינוי בשווי ההוגן של נכסי ההשקעה המוחזקים כנגד כספי חסכון‬
‫המנוהלים בקופת גמל‪ ,‬הנובע משינויים במחירי השוק של ריביות‪ ,‬ניירות ערך‪ ,‬מטבעות‬
‫וסחורות‪ ,‬וכן משינויים במדדים אחרים הנובעים משינויים במחירי השוק של כל אחד מהם‪.‬‬
‫לחברה אין נכסים פיננסיים מלבד יתרות מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬ולפיכך החברה גובה מהקופה‬
‫דמי ניהול על פי הוצאותיה‪ .‬במקרים בהם החברה צריכה לשלם לספקים מעבר לדמי הניהול‬
‫שהועברו לה מהקופה‪ ,‬הקופה מעבירה לחברה מקדמה על חשבון דמי הניהול העתידיים שייגבו‬
‫מהעמיתים‪.‬‬
‫ה‪ .‬סיכוו נזילות‬
‫ההוצאות של החברה הן ההוצאות הנדרשות לשם הפעלת הקופה‪ ,‬לרבות ההוצאות לצורך‬
‫הפעלת החברה שכל עיסוקיה הוא ניהול הקופה‪ .‬הקופה היא קופת גמל ענפית ולפיכך החברה‬
‫גובה מהקופה דמי ניהול על פי הוצאותיה‪.‬‬
‫ו‪ .‬סיכון תפעולי‬
‫החברה פועלת בתחום שוק ההון וחסכון בהם הפעילות המה פעילות השקעה לצד פעילות מול‬
‫העמיתים החוסכים‪ ,‬רישום וניהול הפקדות‪ ,‬משיכות וזיכויים ברווחים‪ .‬פעולה זו חושפת את‬
‫החברה לסיכוני תפעול‪ .‬כגון‪ :‬טעויות‪ ,‬תקלות במערכות המחשוב‪ ,‬הונאות‪ ,‬פשעי מחשב לרבות‬
‫חדירה בלתי מותרת למערכות המידע‪ .‬כמו כן פסיקה כללית בתחום וחקיקה בענף ובתחום בכלל‬
‫משליכים על החברה‪ .‬החברה מתמודדת עם סיכון זה באמצעות עריכת נהלים מעודכנים‪ ,‬עדכון‬
‫סקר מעילות והונאות ותדריכים לנושאי המשרה‪ ,‬כמו כן החברה מבצעת סקרי ציות בתחום‬
‫האכיפה הפנימית נעזרת בעבודת הביקורת של מבקרת הפנים‪.‬‬
‫כאוד ‪ -17‬התחייכייות תלויות והתפשרויות‬
‫מלבד התיקים במסגרת גביית חובות מעסיקים לקופה‪ ,‬החברה אינה צד להליכים משפטיים‪.‬‬
‫‪63‬‬
‫הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול ‪17‬ופות גמל בע״מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2014‬‬
‫באור ‪ -18‬אירועים לאחר תאריד המאזן‬
‫לא ידוע על אירועים מהותיים שאירעו לאחר תאריך המאזן‪.‬‬
‫‪64‬‬