Pinotex Superdec Heldækkende Træbeskyttelse

Transcription

ÅRSRAPPORT
2012
1
Dagrofa Årsrapport
Indhold
Centrale Dagrofa-begivenheder i 2012 ......4
Organisationsdiagram ..........................................6
Hoved- og nøgletal
8
................................................
Året i hovedtal ..........................................................9
Ledelsesberetning ..............................................10
SuperGros ..............................................................15
Dagrofa SuperBest ............................................16
KIWI Danmark ......................................................19
Pisiffik
20
......................................................................
Catering Engros...................................................23
Dagrofa S-Engros ...............................................24
Ledelsespåtegning .............................................26
Den uafhængige revisors erklæringer .....27
Regnskab ................................................................28
Anvendt regnskabspraksis .............................33
Noter .........................................................................38
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2012
Centrale Dagrofa-begivenheder
4
JANUAR 2012
Private label-serien First Price relanceres sammen med
NorgesGruppen i Norge og Tuko i Finland.
APRIL 2012
Kødgrossisten (en division i Catering Engros) åbner nye
kødopskæringsfaciliteter i Vemmelev for at kunne håndtere
den høje vækst.
S-Engros åbner ny cash & carry-butik i Roskilde.
MAJ 2012
Dagrofa SuperBest overtager SuperBest-kædens 10. største butik i Nærum.
KIWI minipris og Dagrofa SuperBest åbner dør om dør nye
butikker i Karlslunde samme dag. SuperBest-butikken bryder
med vanetænkningen om, hvordan et supermarked skal indrettes og viser alle de betjente ferskvareafdelinger i den første del af butikken. Åbningsdagen bliver en succes for begge
kæder og skaber stor opmærksomhed i lokalområdet.
JULI 2012
Pisiffik etablerer fire helt nye butikker i Grønlands første indkøbcenter, Nuuk Center, blandt andet Grønlands største og
mest moderne supermarked med en række nyskabelser på
indretningsområdet. Pisiffik fortsætter hermed sit store
moderniseringsprogram og gennemfører i centeret sin
største investering nogensinde.
AUGUST 2012
KIWI minipris fejrer 4 års fødselsdag med en stor kundekonkurrence, som involverer mange marketingplatforme i
form af tilbudsavisen, hjemmeside, TV-reklamer og Facebook. Fødselsdagen bliver en stor succes med rekord på
kundedatabase, omsætning og kundestrøm.
Ny fælles strategiplan for FoodService Danmark lanceres
samtidig med ny organisationsstruktur.
SuperBest-købmændene beslutter at opdele kæden i to formater: et højprofileret format for de større butikker med
fokus på sortiment og service og et mere prisfokuseret
koncept rettet mod de mindre SuperBest-butikker.
OKTOBER 2012
NorgesGruppen og Skandinavisk Holding indgår betinget aftale om køb af ejerandel i Dagrofa.
NOVEMBER 2012
SuperBest og SuperGros etablerer fælles kategoriorganisation.
Pisiffik etablerer den første EUROSPAR-butik i Grønland.
DECEMBER 2012
65 SuperBest-købmænd beslutter at indgå i en ny og stærkere EUROSPAR-kæde på i alt ca. 100 butikker, mens ca.
90 butikker fortsætter i det nye sortimentsdrevne SuperBest.
Catering Engros indgår aftale om køb af den økologiske
grossist Hedeagergaard og frugt- og grøntgrossisten
Prima Frugt.
5
Organisationsdiagram
Pr. 31. december 2012
Dagrofa-koncernen
DAGROFA
DETAIL
GROSSIST
DAGROFA
SUPERBEST
SUPERGROS
FOODSERVICE
DAGROFA S-ENGROS
CATERING ENGROS
KIWI DANMARK
PISIFFIK
SPAR
Ledende medarbejdere
Navn
Stilling
Selskab
Henrik Gundelach
Mogens Haahr Bagger
Carsten Christiansen
Gotfred Christiansen
Morten Lund
Per Thau
Lars Arnløv Jørgensen
Per Ahlmann Andersen
Niels Peter Habekost
Henrik Clausen
Allan Nielsen
Peter Ryhmer
Anders Mogensen
Morten Villum
Thomas Kristiansen
Bjarne Bak
Jan-Roger Henriksen
Per Steen Larsen
Ivan Kristensen
Mogens Henriksen
Adm. direktør/koncernchef
Adm. direktør
Adm. direktør
Koncernøkonomidirektør
Koncerndirektør
Adm. direktør
Koncerndirektør
Adm. direktør
Økonomidirektør
Indkøbs- og kategoridirektør
Logistikdirektør
IT-direktør
Økonomidirektør
Direktør
HR-direktør
Kædedirektør
Driftsdirektør
Driftsdirektør
Økonomidirektør
Adm. direktør
Driftsdirektør
Adm. direktør
Driftsdirektør
Økonomidirektør
Dagrofa aps*
Dagrofa S-Engros a/s
Catering Engros a/s
Dagrofa aps
Dagrofa aps
SuperGros a/s
Dagrofa aps
Dagrofa SuperBest a/s
SuperGros a/s
SuperGros a/s
SuperGros a/s
SuperGros a/s
Catering Engros a/s
Catering Engros a/s
Dagrofa aps
KIWI Danmark a/s
KIWI Danmark a/s
Pisiffik a/s
Pisiffik a/s
Pisiffik a/s
* Dagrofa er efter udløbet af regnskabsåret omdannet til et anpartsselskab.
6
BESTYRELSE
Direktør Anders Colding Friis, formand
Direktør Aksel Gybel, næstformand
Direktør Niels Frederiksen
Direktør Steen Gede
Koncernsikkerhedschef Flemming Bang Dammann *
EDB-systemplanlægger Keld Lakshøj-Hansen *
* Medarbejdervalgt medlem
EJERFORHOLD
I overensstemmelse med selskabsloven skal oplyses at følgende anpartshavere er registreret som indehavere af
mere end 5 % af selskabskapitalen i Dagrofa aps:
Skandinavisk Holding A/S, Søborg
ApS KFI-Figros, København
A/S KFI-Detail, København
Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet for
Skandinavisk Holding A/S, Søborg, som den mindste koncern, samt i koncernregnskabet for Augustinus Fonden,
København, som den største koncern.
DIREKTION
Henrik Gundelach (adm.)
Mogens Haahr Bagger
REVISION
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
SELSKABSOVERSIGT
MODERSELSKAB
Dagrofa aps
Hjemsted
Ringsted
DATTERSELSKABER
SuperGros a/s (97 % ejet)
FoodService Danmark a/s
Vejle
Hvidovre
l Dagrofa Bornholm a/s (51 % ejet)
l Catering Engros a/s (100 % ejet)
l HKI Ost aps (60 % ejet)
l Sørwi a/s (60 % ejet)
l KK Engros I/S (38 % ejet)
Dreisler Storkøb a/s
l
l
l
Bornholm
Varde
Brøndby
Aalborg
Nuuk
Odense
Fog Anlæg a/s
Odense
Nærumvænge Torv 18 aps
Rudersdal
KIWI Danmark a/s (60 % ejet)
Pisiffik a/s (86 % ejet)
KK Engros I/S (62 % ejet)
SB Online a/s (51 % ejet)
Alle datterselskaber er 100 % ejet, hvor intet andet er anført. Herudover ejer Dagrofa aps en række 100 % ejede
datterselskaber uden aktivitet.
Vejle
Sisimiut
Nuuk
Ringsted
7
Hoved- og nøgletal
Dagrofa-koncernens resultat før skat og minoriteter blev i 2012 på 28 mio. kr., mod 98 mio. kr. i regnskabsåret 2011.
Omsætningen blev 20.782 mio. kr., hvilket er 761 mio. kr. under 2011.
Årets samlede investeringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver var 584 mio. kr. Antallet af fuldtidsansatte medarbejdere i året var i gennemsnit 3.921 imod 3.886 i 2011, svarende til en stigning på 35 medarbejdere. Set over
en 5-årig regnskabsperiode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
DAGROFA-KONCERNEN
5 års hoved- og nøgletalsoversigt (mio. kr.)
2008H1
2009
2010
2011
2012
Resultatopgørelse
Omsætning
Resultat før afskrivninger (EBITDA)
Resultat før goodwillafskrivninger (EBITA)
Resultat af primær drift (EBIT)
Resultat af finansielle poster
Resultat før skat og minoriteter
Resultat efter skat og minoriteter
11.788
132
27
-30
-8
-38
-39
23.428
383
208
166
-20
146
56
22.928
408
224
192
-11
181
91
21.543
344
131
101
-3
98
81
20.782
332
100
49
-20
28
34
4.862
1.861
856
5.254
2.022
1.207
4.971
2.298
1.253
5.108
2.516
1.187
5.399
2.670
1.488
223
-422
-383
-76
-275
308
-316
-336
552
544
235
-477
-418
-37
-279
134
-467
-332
-202
-534
456
-617
-584
224
64
Gns. antal fuldtidsansatte
4.379
4.301
4.009
3.886
3.921
Nøgletal2
Overskudsgrad (EBITA)
Afkastningsgrad (afkast på investeret kapital)
Egenkapitalandele
Forrentning af egenkapital
0,2%
2,9%
17,6%
-8,8%
0,9%
10,3%
23,0%
5,4%
1,0%
9,8%
25,2%
7,4%
0,6%
5,2%
23,2%
6,7%
0,5%
3,8%
27,6%
2,6%
Balance
Balancesum
Investeret kapital
Dagrofas andel af egenkapital
Pengestrømme
Pengestrømme fra:
- driftsaktiviteter
- investeringsaktiviteter
- heraf investeringer i im- og materielle anlægsaktiver
- finansieringsaktiviteter
Årets forskydninger i likvider
1) Dagrofa omlagde i løbet af 2008 regnskabsåret fra 1/7 - 30/6 til kalenderåret. Regnskabstallene omfatter derfor halvåret 1/7 - 31/12 2008.
2) Nøgletal beregnes i overensstemmelse med anbefalingerne fra Den Danske Finansanalytikerforening og som defineret på side 38.
8
Året i hovedtal
24
23,4
23,4
22,9
21,5
20,8
250
224
208
200
18
164
131
150
100
12
100
6
50
0
0
4600
600
584
4.379
4320
4040
560
500
4.301
418
4.009
3.886
3.921
400
336
332
300
3760
200
3480
3200
100
0
Dagrofa koncernen omlagde i løbet af 2008 regnskabsåret fra 1/7 - 30/6 til kalenderåret. De foreliggende reviderede regnskaber består derfor af henholdsvis regnskabsperiode 1/7 - 31/12 2008 og hele regnskabsår er 1/7 2007 - 30/6 2008. Der foreligger således ikke et revideret regnskab for kalenderåret 2008. I de
ovenfor viste grafer er der tale om en simpel sammenlægning af de ureviderede tal for 1/1 - 30/6 2008 og de reviderede tal for for perioden 1/7 - 31/12 2008.
9
Dagrofas koncerndirektion (fra venstre):
Henrik Gundelach
Mogens Haahr Bagger
10
DAGROFA-KONCERNEN
Dagrofa er igennem en årrække blevet skabt via opkøb og
fusioner i den frie købmandssektor i grossistleddet og gennem strategiske opkøb af centrale detailkæder. Herved er
den frie sektor i dag blevet samlet omkring de tre strategiske dagligvarekæder SuperBest, SPAR og KIWI. Dagrofa
har i dag en samlet andel på omkring en fjerdedel af danskernes dagligvareforbrug, hvad enten danskerne køber
ind i supermarkeder, discountbutikker eller kiosker, går på
restaurant eller spiser i kantiner.
Dagrofa ejer Danmarks største dagligvaregrossist SuperGros, landets førende cash & carry-kæde Dagrofa S-Engros
og Catering Engros og driver detailaktiviteterne Dagrofa SuperBest, KIWI minipris og Pisiffik (Grønland) med tilsammen
over 160 butikker i Danmark og Grønland. Samlet set er
Dagrofa en af Danmarks største dagligvarekoncerner med
over 7.000 fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere.
ÅRSRESULTAT
Omsætningen blev på 20.782 mio. kr., hvilket er 761 mio.
kr. lavere end i 2011. Koncernens kontante indtjening
(EBITDA) blev 332 mio. kr. mod et EBITDA-resultat på 344
mio. kr. i 2011 og er således i begrænset omfang påvirket
af omsætningstilbagegangen. Koncernens EBITA-resultat
blev 100 mio. kr. mod 131 mio. kr. i 2011 som følge af
store investeringer og deraf følgende stigninger i afskrivningerne fra 2011 til 2012. Dagrofa-koncernens resultat
efter skat og minoriteter blev i 2012 på 34 mio. kr. mod
81 mio. kr. i 2011. Resultatet er påvirket af engangsposter i forbindelse med lukning af urentable butikker og
goodwillnedskrivninger.
ÅRET I HOVEDTRÆK
Det danske dagligvaremarked voksede i 2012 med ca.
2,5 %. Dette skyldes en stigende pristrend drevet af råvarepriser og afgiftsstigninger, da volumenvæksten i markedet var svagt negativ. Igen i 2012 var dagligvaremarkedet
præget af den skærpede priskonkurrence, der begyndte
med finanskrisen i efteråret 2008, og som har medført,
at discountsektoren år for år vokser og sætter omsætning
og avance under pres i supermarkedskæderne.
Den samlede omsætning i Dagrofa-koncernen faldt fra
21,5 mia. kr. i 2011 til ca. 20,8 mia. kr. i 2012, hvilket
primært skyldes tilbagegang i SuperBest-kæden, der påvirkede omsætningen i såvel SuperGros som koncernens
egne butikker, men også de mindre købmænd under et oplevede tilbagegang. KIWI, FoodService Danmark og Pisiffik
opnåede til gengæld pæne vækstrater i 2012.
KIWI har vist en markant udvikling på markedet, hvor KIWIbutikkerne vinder markedsandele og viser pæn fremgang
i omsætningen, men det kræver fortsat store investeringer at etablere sig i discountsegmentet.
Dagrofas egne supermarkeder og de øvrige butikker i
SuperBest-kæden mistede i 2012 markedsandele som
følge af butikslukninger og overflytninger til andre butikskæder i Dagrofa. Like-for-like-omsætningen vurderes at
have ligget lidt lavere end supermarkedssegmentet som
helhed. Dagrofa styrkede sin egen position i segmentet,
idet der i løbet af 2012 blev erhvervet fire store supermarkeder, ligesom Dagrofa etablerede et nyt SuperBestsupermarked i Karlslunde syd for København.
Etablering af Pisiffik-butikker i det nye Nuuk Center har forstærket Pisiffiks position som Grønlands foretrukne indkøbssted, men den økonomiske krise har også påvirket
Grønland og udviklingen i Pisiffik.
Foodserviceaktiviteterne i FoodService Danmark fik i
2012 igen et tilfredsstillende år med omsætnings- og
resultatfremgang. Foodservicemarkedet var i 2012 fortsat påvirket af den økonomiske krise med stagnation i
udespisning, hotelophold og konferencer og samlet set
en svag nedgang i HORECA-markedet. Ligeledes har
kioskmarkedet været under pres især efter ophøret af
Lukkeloven i oktober 2012.
I august 2012 besluttede SuperBest-købmændene at opdele kædens butikker i to koncepter – en sortimentsdrevet
kæde med kvalitetssupermarkeder dækkende de større
butikker i SuperBest og en mere prisfokuseret kæde for
de mindre butikker. Butikkerne i det mere prisfokuserede
segment flytter i foråret 2013 til EUROSPAR-kæden, der
vil få omkring 100 butikker, mens det nye SuperBest fortsætter med ca. 90 butikker.
Dagrofa erhvervede gennem 2012 en del butikker i forbindelse med ønske om generationsskifte hos den sælgende
købmand. Butikkerne fungerer i dag enten som koncernejede butikker i Dagrofa SuperBest eller KIWI eller som bortforpagtede butikker, der drives af selvstændige købmænd.
Ved udgangen af året indgik Catering Engros en aftale om
at overtage 100 % af aktiekapitalen i frugt- og grøntgrossisten Prima Frugt og i den økologiske grossistvirksomhed
Hedeagergaard.
Anpartshaverne i Dagrofa aps indledte i 2011 en proces
for at afsøge mulighederne for at skabe en endnu stærkere
ejerskabskonstruktion i Dagrofa. Efter afslutningen på regnskabsåret blev der 21. januar 2013 indgået en betinget
aftale mellem Skandinavisk Holding A/S og NorgesGruppen ASA om NorgesGruppens overtagelse af Skandina-
11
visk Holdings ejerandel på 55 % i Dagrofa aps og samtidig indgik NorgesGruppen og KFI erhvervsdrivende fond
aftaler om det fremtidige ejerskab i Dagrofa. Aftalerne er
betinget af, at der indgås aftaler med købmændene tilknyttet SPAR og SuperBest om en ny fælles struktur
samt opnås myndighedsgodkendelser. En endelig aftale,
som blandt andet vil give købmændene medejerskab af
Dagrofa, forventes derfor først at kunne gennemføres i
løbet af foråret 2013. Som en del af det forberedende
arbejde til denne transaktion er visse driftsfremmede
ejendomme med virkning pr. 1. januar 2012 udspaltet
fra Dagrofa, ligesom Dagrofa efter regnskabsårets udløb
er blevet omdannet fra aktieselskab til anpartsselskab.
Herudover omfatter de væsentligste fokusområder i 2013:
MEDARBEJDER- OG LEDELSESFORHOLD
Dagrofa-koncernen havde pr. 31. december 2012 7.053
fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere.
l
I løbet af 2012 er der på tværs af koncernen gennemført
en lang række tiltag på HR-området. I efteråret 2012
blev der for tredje gang gennemført trivselsundersøgelse
blandt alle koncernens medarbejdere. I år viste målingen
en god fremgang i arbejdsglæden blandt alle Dagrofas
medarbejdere, ligesom det kan konstateres, at den strategiske investering i uddannelse af koncernens ledere på
mange fronter bærer frugt.
Koncernens uddannelsesplatform Dagrofa University leverede også i 2012 kurser og uddannelser. Af nye aktiviteter kan nævnes opstart af en købmandsuddannelse,
som har det primære formål at uddanne købmænd til
den frie sektor. I 2012 blev to hold startet op, og de første deltagere har allerede etableret sig som købmænd.
Dagrofa lancerede også et sammenhængende uddannelsesprogram dækkende mere end 100 ledere og centrale
medarbejdere for at sikre bedre projektledelse i koncernen.
Jesper Loiborg fratrådte ved udgangen af oktober måned
sin stilling som ejendomsdirektør i Dagrofa for at tiltræde
en stilling som administrerende direktør for KFI erhvervsdrivende fond.
FOKUSOMRÅDER
Arbejdet med at fastholde Dagrofas stærke position på
det danske dagligvare- og fødevaremarked fortsættes i
2013 gennem en række aktiviteter.
Den mest gennemgribende aktivitet i 2013 bliver i samarbejde med købmændene i SPAR og SuperBest at implementere en tidssvarende struktur i den frie købmandssektor
efter den forventede gennemførelse af transaktionen mellem Skandinavisk Holding, NorgesGruppen og KFI.
12
l At styrke SuperBests markedsposition gennem etable-
l
l
l
ring og positionering af det nye og skarpere profilerede
SuperBest-koncept med ca. 90 sortimentsdrevne kvalitetssupermarkeder.
At positionere EUROSPAR med 100 butikker som Danmarks førende lavprissupermarked.
At implementere nye samhandelsbetingelser i SuperGros, der skal styrke butikkernes konkurrenceevne gennem højere effektivitet i såvel indkøbsarbejdet som på
logistikområdet.
At styrke FoodService Danmarks markedsposition yderligere gennem implementering af den nye strategiplan.
At fortsætte HR-udviklingsaktiviteter – herunder en
struktureret købmandsuddannelse.
SAMFUNDSANSVAR:
Dagrofa-koncernen ønsker at være og blive opfattet som
en ansvarlig virksomhed ved at arbejde på en række områder, som påvirker vores omverden såsom:
l
l
l
l
Fødevaresikkerhed.
Reduktion af energiforbrug.
Sundhedsprofil både blandt medarbejdere og kunder.
Engagement i lokalsamfundet.
Dagrofa-koncernen er en bredt sammensat og decentralt
organiseret virksomhed og har ikke et samlet sæt af politikker på området, herunder systemer og procedurer, som
koncernens selskaber arbejder efter. De forskellige forretningsområder har formuleret politikker på et eller flere af de
nævnte områder, ligesom koncernen har et værdisæt og internt regelsæt, som regulerer medarbejdernes adfærd.
Et tværgående energiudvalg har arbejdet med at identificere besparelsespotentialer og sikre den efterfølgende indsats for at realisere potentialet. Indsatsen har primært
fokuseret på koncernens elforbrug, men også varme- og
vandforbrug har været omfattet af arbejdet. Der er i årets
løb foretaget en række investeringer, som begrænser koncernens samlede energiforbrug og miljøpåvirkning. Eksempelvis har en række butikker fået monteret låger på køl og
frost, der er installeret nye energieffektive motorer på
frostgondoler, og ældre køleanlæg er udskiftet med nye
energieffektive løsninger. På belysningsområdet er der arbejdet med nye LED-løsninger samt montering af spændingsregulatorer på eksisterende belysning. Ud over
implementering af tekniske løsninger er der på tværs af
alle koncernens selskaber gennemført en adfærdskampagne for at inddrage alle medarbejdere i arbejdet med at
nedbringe energiforbruget.
University
aps
Koncernens selskaber har herudover i løbet af 2012 gennemført individuelle tiltag på de fire nævnte områder.
F.eks. var SuperGros og DSK i december 2012 initiativtagere og værter for en brancheworkshop om, hvordan
de nuværende og fremtidige krav fra Fødevarestyrelsen til
sporbarhed kan efterleves. I 2012 igangsatte Catering
Engros et projekt ”Go’ form”, som skal forbedre det fysiske
og ergonomiske arbejdsmiljø gennem en styrkelse af
arbejdsmiljøkulturen. Projektet, der er støttet af Forebyggelsesfonden, løber indtil medio 2013.
FREMTIDEN
Udviklingen for de markedssegmenter, Dagrofa opererer
på, forventes samlet set at være på niveau med 2012.
Der forventes fortsat høj konkurrenceintensitet på dagligvaremarkedet, hvor discountsegmentet forventes at tage
yderligere markedsandel i 2013, ligesom der fortsat vil
være intens konkurrence på foodservicemarkedet. Samlet
set forventes koncernomsætningen på niveau med 2012,
mens der forventes et højere EBITA-resultat.
13
Bagest fra venstre:
Carsten Christiansen (adm. direktør), Per Thau (indkøbs- og kategoridirektør),
Per Ahlmann Andersen (IT-direktør), Lars Arnløv Jørgensen (logistikdirektør)
og Morten Lund (økonomidirektør)
14
SuperGros
SuperGros er Danmarks største grossist inden for dagligvarer med SuperBest, SPAR og KIWI som de største
kunder. Herudover leverer SuperGros dagligvarer til en
lang række kiosk- og conveniencekunder samt andre supermarkedskæder i Danmark, Grønland, Færøerne og Island. Dagrofa ejer 97 % af SuperGros, medens SPAR
Danmark a/s ejer de resterende 3 %.
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen i 2012 blev 15.177 mio. kr., hvilket er ca.
7 % lavere end i 2011. Årets EBITA-resultat blev 115
mio. kr. SuperGros havde pr. 31. december 2012 908
fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere, hvilket er 41
færre end året før.
MARKEDET
Det danske dagligvaremarked voksede i 2012 med ca.
2,5 %. Dette skyldes udelukkende en stigende pristrend,
idet volumenvæksten igen var negativ for året. Også i
2012 har man set vandringen fra supermarkeder til discountbutikker. I lighed med de seneste år var væksten for
dagligvarehandlen eksklusiv discountbutikkerne i 2012
således negativ. Da SuperGros’ kunder har en lav markedsandel i discountsegmentet, påvirkede denne udvikling
samt liberaliseringen af Lukkeloven pr. 1. oktober SuperGros negativt.
VIGTIGE BEGIVENHEDER I ÅRETS LØB
En af SuperGros’ store satsningsområder – udvikling af
private label-produkter til SuperBest, SPAR og KIWI - viste
i 2012 stor fremgang i private label-varernes andel af butikkernes totale salg. I løbet af 2012 blev First Pricemærket relanceret i samarbejde med vore nordiske
kollegaer i United Nordic.
Indkøbs- og kategoriafdelingen er sammenlagt med SuperBests kategoriorganisation, således at alle forhandlinger vedrørende SuperBest foregår i fællesskab.
På logistikområdet har der gennem de seneste år været
arbejdet intensivt med LEAN, der i SuperGros er omdøbt
til SMART. Under SMART-programmet er der i 2012
gennemført mange større og mindre forbedringsaktiviteter, hvilket har øget effektiviteten betragteligt. På IT-området, der tidligere har været præget af problemer med
driftsstabilitet med gener for kunderne som konsekvens,
var 2012 et år, hvor der på grossistområdet blev opnået
stor driftsstabilitet og skabt grundlag for den fremtidige
optimering af drift.
Butiksudviklingskonsulenterne har gennem 2012 deltaget
i en række moderniseringer og udvidelser af butikker i
SuperBest-, SPAR- og KIWI-regi. I RegnskabsService er
antallet af butikker, hvor SuperGros udarbejder regnskab,
vokset til 150.
SuperGros har i 2012 haft fokus på medarbejderne og
med gennemførelse af flere målrettede aktiviteter, herunder udrulning af gruppeudviklingssamtaler og udviklingsprogrammer igennem hele virksomheden, er målingen på
medarbejdernes trivsel steget med 5 point til 72 point.
FOKUSOMRÅDER I 2013
SuperGros vil i 2013 fortsætte arbejdet med at sikre butikkernes konkurrencekraft og indtjeningsevne gennem
reduktion af indkøbspriserne og gennem reduktion af butikkernes omkostninger til de varer og tjenester, der ikke
videresælges, ligesom der fortsat vil være fokus på en
udvikling af stærke private label-produkter.
SuperGros fortsætter den målrettede indsats på optimering og omkostningsreduktion af den samlede værdikæde
fra leverandør til købmand, dette vil udtrykke sig ved implementering af nye salgs- og leveringsbetingelser med
kunderne, hvor alle omkostninger bliver mere gennemsigtige, og optimeringen i fællesskab kan gennemføres.
FREMTIDEN
På baggrund af markedsforventningerne forventes i
2013 en omsætning og et EBITA-resultat på niveau med
2012.
Mio. kr.
Omsætning
Driftresultat (EBITA)
Årets investeringer
Investeret kapital
Afkast på investeret kapital
2011
2012
16.343
95
96
739
13%
15.177
115
63
494
23%
15
Dagrofa SuperBest
Dagrofa SuperBest omfatter koncernens egenejede SuperBest-butikker, der er samlet i selskabet Dreisler Storkøb
a/s. Herigennem drives 47 SuperBest-supermarkeder fordelt over hele Danmark. Dagrofa SuperBest-butikkerne
udgør ca. 30 % af omsætningen i SuperBest-kæden.
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen blev på 2.626 mio. kr., hvilket er en nedgang
på 2 % i forhold til 2011. Årets EBITA-resultat blev på -58
mio. kr. Dagrofa SuperBest havde pr. 31. december 2012,
2.676 fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere, hvilket er
77 flere end et år tidligere.
MARKEDET
Dagligvaremarkedet voksede med ca. 2,5 % i 2012, men
supermarkederne har igen mistet terræn i forhold til discountbutikkerne. Dagligvarehandlen eksklusiv discount gik
således tilbage med omkring 1,5 % i 2012 samtidig med
at SuperBest-kædens markedsandel blev reduceret. Dette
har været medvirkende til den faldende omsætning i koncernens SuperBest-butikker.
I maj 2012 åbnede Dagrofa SuperBest en nyetableret
butik i Karlslunde Stationscenter. SuperBest-butikken, der
er blevet indrettet med det seneste nye inden for design
og butikslayout, har et stærkt fokus på kød, ferskvarer,
delikatesse, grønt og vin. Åbningen af butikken, som
skete parallelt med åbningen af en KIWI placeret i
samme center, forløb godt, og begge butikker fik en god
start. De to butikker komplementerer hinanden godt, og
konceptet med at de er placeret dør om dør fungerer
efter hensigten.
I løbet af året erhvervede Dagrofa SuperBest 4 nye butikker; SuperBest Nærum (maj), SuperBest Birkerød
(september), SuperBest Bryggervangen Østerbro (september) og senest med virkning pr. 1. januar 2013
SuperBest Aabybro. Butikkerne er gode og veldrevne butikker med en strategisk god beliggenhed. Grundet manglende rentabilitet har Dagrofa SuperBest valgt at lukke
Mio. kr.
2011
2012
Omsætning
Investeret kapital
2.686
-35
72
515
-7%
2.626
-58
215
668
-9%
Tallene omfatter de konsoliderede tal for Dagrofa SuperBest-selskaberne inkl.
hovedkontorsadministration og SuperBest Online
16
butikkerne i Sorø og Vordingborg, ligesom butikkerne i Silkeborg og Gug er blevet solgt til henholdsvis KIWI minipris
og EUROSPAR.
Der har i 2012 fortsat været særlig fokus på omkostninger, herunder energi i forbindelse med koncernens tværgående energireduktionsprojekt. Dette har blandt andet
bidraget positivt i forhold til besparelser på butikkernes
energiomkostninger, som er en væsentlig omkostningspost. Der er gennemført en opfølgende trivselsmåling i
2012, som viste en rigtig god udvikling. På de områder,
hvor der er foretaget en øget indsats grundet mindre god
score sidste år, har indsatsen medført flotte forbedringer
i den opfølgende trivselsmåling. Arbejdet med GruppeUdviklingsSamtaler (GRUS) har været med til at løfte tilfredsheden blandt hovedparten af selskabets medarbejdere.
Der er for 2013 fastlagt en række projekter med henblik
på at øge salget i virksomheden, blandt andet et frugt- &
grøntprojekt, som skal medvirke til at skabe et mere stabilt
og spændende afdelingslayout, både i relation til kvalitet og
sæsonbestemt sortiment.
Ligeledes er der fortsat fokus på, hvordan markedssituationen udvikler sig, ikke mindst i forhold til de nye åbningstider,
herunder specielt søndagene.
I 2013 relanceres SuperBest i et nyt og mere ensartet
koncept. Den forestående konceptstramning betyder, at
15 butikker overgår til EUROSPAR, 2 butikker overgår til
SUPER SPAR og 2 butikker overgår til KIWI. De resterende 29 butikker inklusiv Aabybro forbliver således i det
nye SuperBest.
FREMTIDEN
I Dagrofa SuperBest vil der også i 2013 være fortsat fokus
på driften og den enkelte butiks rentabilitet. Der forventes
en begrænset nedgang i omsætningen i 2013, og der vil
fortsat være stærkt fokus på omkostningerne. Der forventes på den baggrund et forbedret EBITA-resultat.
Fra venstre:
Gotfred Christiansen (adm. direktør)
Allan Nielsen (HR-direktør)
Morten Villum (driftsdirektør)
Anders Mogensen (driftsdirektør)
Thomas Kristiansen (økonomidirektør)
17
Fra venstre:
Bjarne Bak (adm. direktør)
Jan-Roger Henriksen (driftsdirektør)
18
KIWI Danmark
KIWI minipris er en discountkæde, der drives af KIWI
Danmark a/s - et aktieselskab hvor Dagrofa ejer 60 %
og NorgesGruppen 40 %.
KIWI minipris er oprindelig et norsk koncept, som igennem en 20-årig periode er blevet en af Norges største
succeser inden for dagligvarehandelen. Kæden har siden
2008 opereret på det danske marked. De danske butikkers udgangspunkt er det norske koncept, men med et
sortiment der er tilpasset de danske forhold. Kæden
havde pr. 31. december 2012 85 butikker i Danmark.
Inden for de kommende år har KIWI minipris en ambition
om at nå 200 butikker i Danmark.
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen i 2012 blev på 1.601 mio. kr., hvilket er
en fremgang på 12 % i forhold til 2011. Årets EBITAresultat udviser et underskud på -111 mio. kr. KIWI minipris havde pr. 31. december 2012 1.652 fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere, hvilket er 134 flere end året
før.
MARKEDET
De danske forbrugere har igen fortsat vandringen fra
supermarkeder til discountbutikker. Mere end 40 % af
dansk dagligvarehandel var i 2012 discount. Dette betyder, at det er discountsektoren, der vinder markedsandele, idet det er i den del af dagligvaresektoren, der
åbnes flest butikker, mens supermarkederne kæmper for
at fastholde sine markedsandele. KIWI minipris har en
flot udvikling på markedet og vinder markedsandele, men
har dog stadig en relativ lille andel af såvel dagligvarehandelen som discountsegmentet.
I løbet af indeværende regnskabsår er der etableret 9
nye butikker, heriblandt 5 øst for Storebælt inkl. en fælles
etablering med SuperBest i Karlslunde.
KIWI minipris gennemførte i februar 2012 en succesfuld
digital strategi, der havde det klare mål at styrke den eksterne markedsføring og kommunikation, dette gennem
en øget kundedatabase som skulle give kæden en øget
kundestrøm og omsætning.
Året skal være endnu et vækstår for KIWI minipris. Der
gennemføres fra starten af året et nyt loyalitetskoncept,
som sammen med bl.a. kædens lange åbningstider og
garanti på laveste blepriser skal sikre en øget kundefrekvens og øget gennemsnitskøb. Dette effektueres via en
ændret og forøget marketingindsats. Et andet fokusområde er drifts- og omkostningsoptimeringer i hele organisationen. Udbygningen af kæden med nyetableringer skal
fortrinsvis ske i de større byer samt i det østlige Danmark.
FREMTIDEN
I 2013 forventes en væsentlig omsætningsvækst drevet
af nyt loyalitetskoncept, nyetableringer samt discountsegmentets forventede fortsatte fremmarch. Den fortsatte
investering i ekspansion af kæden og de kommende nyetableringer vil fortsat påvirke indtjeningen på den korte
bane. Der forventes et bedre resultat end i 2012.
Mio. kr.
2011
2012
Omsætning
Investeret kapital
1.425
1.601
-96
-111
31
211
-46%
43
239
-47%
19
Pisiffik
Pisiffik a/s er Grønlands førende detailkæde bestående
af mere end 35 butikker fordelt på den grønlandske vestkyst. Butikskoncepterne omfatter Pisiffik, SPAR, Torrak
Fashion, Elgiganten/Pisattat samt JYSK. Desuden ejer
Pisiffik a/s sammen med Catering Engros Grønlands førende cateringgrossist, KK Engros. Pisiffik er repræsenteret i Qaqortoq, Nuuk, Maniitsoq, Sisimiut, Aasiaat og
Ilulissat.
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen blev på 964 mio. kr., hvilket er en stigning
på 4 % i forhold til sidste år. EBITA-resultatet blev 27 mio.
kr. Pisiffik havde pr. 31. december 2012 644 fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere, hvilket er 21 flere end
året før.
MARKEDET
Flere og flere indbyggere flytter til byerne, hvor Pisiffiks
butikker ligger, men også Grønland er ramt af den økonomiske krise med stigende arbejdsløshed, hvilket lægger
en dæmper på forbruget.
Drevet af målrettet prisstrategi og markedsføring udviste
Pisiffiks detailaktiviteter dog en pæn omsætningsudvikling,
hvilket har medvirket til at udbygge Pisiffiks position som
Grønlands førende indkøbssted.
Ultimo juli åbnede Grønlands første indkøbscenter i Nuuk.
I Nuuk Center har Pisiffik etableret et moderne Pisiffiksupermarked på højt internationalt niveau, en stor Torrak
Fashion-modetøjsbutik, en Pisattat gave- og isenkramfor-
Mio. kr.
Omsætning
Investeret kapital
20
2011
2012
925
51
54
465
11%
964
27
186
613
4%
retning og som noget nyt i Grønland en Elgiganten-butik
med alt indenfor elektronik og hårde hvidevarer. Pisiffiks
investering i Nuuk Center er ikke alene Pisiffiks største
investering nogensinde men også den største enkeltinvestering i Dagrofa-koncernen i 2012.
Nuuk Center er kommet godt fra start, og det er ledelsens opfattelse, at Pisiffik sammen med ca. 20 specialforretninger i centret vil ændre indkøbsmønstret i Nuuk.
Det tidligere Pisiffik-supermarked i Nuuk blev i efteråret
2012 renoveret og ombygget til en EUROSPAR-butik, klar
til at tage konkurrencen i Nuuk centrum op.
Pisiffik vil fortsat optimere butiksdriften på hele vestkysten
af Grønland med henblik på at udbygge selskabets markedsposition. Investering i energisparende foranstaltninger er et fokusområde, hvor sparede omkostninger og
bedre miljø er højt prioriteret.
Der vil ligeledes være konstant fokus på medarbejdertrivslen gennem uddannelsesaktiviteter, karriereudvikling
og ikke mindst god ledelse.
FREMTIDEN
Konkurrencesituationen er en konstant udfordring, og
med fokus på særlige profilområder forventes en udbygning af markedspositionen i de seks byer i Grønland, hvor
Pisiffik er til stede. I kraft af investeringerne i butiksnettet
forventer Pisiffik en stigende omsætning og et forøget
EBITA-resultat i 2013.
Fra venstre:
Mogens Henriksen (økonomidirektør),
Ivan Kristensen (driftsdirektør)
Per Steen Larsen (adm. direktør)
21
Fra venstre:
Henrik Clausen (direktør)
Henrik Gundelach (adm. direktør)
Niels Peter Habekost (økonomidirektør)
22
Catering Engros
Catering Engros er en førende aktør på det danske foodservicegrossistmarked med virksomhedskantiner, hoteller, restauranter og caféer som de primære kunder.
I Grønland drives i fællesskab med Pisiffik a/s Grønlands
største foodservicegrossist, KK Engros I/S. Catering Engros udgør sammen med Dagrofa S-Engros FoodService
Danmark-koncernen.
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen blev i 2012 1.777 mio. kr., svarende til en
stigning på 20 % i forhold til 2011. Årets EBITA-resultat
blev 56 mio. kr. Catering Engros havde pr. 31. december
2012 611 fuldtidsog deltidsansatte medarbejdere, hvilket er 114 flere end sidste år.
MARKEDET
I lighed med de seneste par år har foodservicemarkedet
i 2012 været påvirket af den økonomiske krise, som har
ført til en stagnation i udespisningen, udviklingen i hotelophold og konferencer og dermed en svag nedgang i
HORECA-markedet. Set i det lys er det derfor meget tilfredsstillende, at Catering Engros har haft en omsætningsmæssig fremgang drevet af tilgang af nye kunder
samtidig med en beskeden kundeafgang. Samlet set er
der igen i 2012 tale om en væsentlig stigning i markedsandelen. Catering Engros forventer også i 2013 et svært
marked for såvel HORECA-segmentet som virksomhedskantiner men forventer, at selskabet fortsat kan udbygge
sin markedsposition. Dette skal bl.a. ses i lyset af, at Catering Engros i slutningen af 2012 indgik aftale med
endnu en stor dansk kantineoperatør.
På kundesiden har Catering Engros i 2012 videreudviklet
loyalitetskonceptet – CE Extra – med det formål at understøtte kunderne med en lang række fordele inden for forretningsudvikling, indkøbsaftaler, økonomistyring og
egenkontrol. Derudover er Catering Engros’ hjemmeside
og web shop blevet opdateret med nyt design og udvidet
funktionalitet, således at Catering Engros fortsat tilbyder
en af branchens bedste e-handelsløsninger.
Som en konsekvens af den markante vækst tog selskabet
i 2011 de første spadestik til en ny kødopskæringsfacili-
Catering
Engros
– en del af FoodService Danmark
tet på 3.000 m2 til aktiviteterne i Kødgrossisten, ligesom
en 2.000 m2 udvidelse af Middelfart-terminalens frostlager blev igangsat. Begge faciliteter er som planlagt taget
i brug i løbet af første halvår 2012.
Også i 2012 har der været en positiv udvikling i samhandlen og samarbejdet mellem selskaberne i FoodService
Danmark. I august måned blev en ny samlet 2016 strategi for FoodService Danmark præsenteret, hvor der er
lagt op til en fortsat vækst.
I andet halvår 2012 blev endvidere lanceret en ny indkøbsstrategi, hvilket bl.a. indebar etablering af en samlet
kategoriorganisation i FoodService Danmark. Tilgangen
til årsforhandlingerne med leverandørerne var derfor
noget anderledes i forhold til tidligere år. Som konsekvens
heraf forventes en række synergier på indkøb i 2013.
Der har ligeledes været fokus på at sikre en god integration af Sørwi – en førende producent af pålæg og delikatesser – erhvervet i starten af året for herigennem blandt
andet at sikre alle kunder et bedre og større sortiment
inden for pålæg og delikatesser.
Ved udgangen af året indgik Catering Engros en aftale om
at overtage 100 % af aktiviteterne i Prima Frugt – en
stærk frugt- og grøntgrossist - hvilket styrker virksomhedens position på det markeds- og produktmæssige område. Overtagelsen afventer konkurrencemyndighedernes
godkendelse. Ligeledes indgik Catering Engros ved udgangen af året en aftale om overtagelse af den økologiske
grossist- og salgsvirksomhed Hedeagergaard.
Det centrale fokusområde i 2013 er implementering af
den nye strategiplan, herunder fortsættelse af den lønsomme vækst gennem tilgang af nye kunder og mersalg
til eksisterende kunder. Dertil kommer udvikling og effektivisering af logistikfunktionerne.
FREMTIDEN
På baggrund af markedsforventningerne samt de igangsatte tiltag forventes i 2013 en stigende omsætning og
et højere EBITA-resultat.
Mio. kr.
2011
2012
Omsætning
Investeret kapital
1.484
40
50
396
10%
1.777
56
65
523
11%
Tallene omfatter de konsoliderede tal for Catering Engros-koncernen inkl. KK Engros I/S
23
Dagrofa S-Engros
Dagrofa S-Engros er den største cash & carry-aktør på det
danske foodservice- og kioskgrossistmarked med kiosker,
fast food-restauranter og caféer som de primære kunder.
Dagrofa S-Engros er den eneste landsdækkende cash &
carry-aktør med 29 butikker over hele landet. Sammen med
Catering Engros udgør S-Engros FoodService Danmarkkoncernen, som fokuserer på salg af især fødevarer til professionelle erhvervsdrivende, som enten videresælger fødevarer (f.eks. kiosker) eller bearbejder fødevarer (f.eks.
restauranter, kantiner).
ÅRETS RESULTAT
Omsætningen blev 2.647 mio. kr., svarende til en stigning
på 2 %. Årets EBITA-resultat blev 70 mio. kr. Dagrofa
S-Engros havde pr. 31. december 2012 537 fuldtidsog
deltidsansatte medarbejdere, hvilket er 41 flere end sidste
år.
MARKEDET
Foodservicemarkedet har i 2012 været påvirket af den økonomiske krise, som har ført til en stagnation i udespisningen
og udviklingen i hotelophold og konferencer og dermed en
svag nedgang i HORECA-markedet. Også i 2012 har kioskmarkedet været under stort pres – særligt med liberaliseringen af Lukkeloven den 1. oktober 2012. Set i det lys er
omsætningsudviklingen tilfredsstillende og et udtryk for en
fortsat stigende markedsandel.
nyopført butik på 2.000 m2. For at understøtte væksten i
foodservicesegmentet blev frost-/kølerumsfaciliteterne i
Aalborg og Aabenraa udvidet i løbet af året.
Også i 2012 har der været en positiv udvikling i samhandlen
og samarbejdet mellem selskaberne i FoodService Danmark. I august måned blev en ny samlet 2016 strategi for
FoodService Danmark præsenteret, hvor der er lagt op til
en fortsat vækst i S-Engros.
I andet halvår 2012 blev der endvidere lanceret en ny indkøbsstrategi, hvilket bl.a. indebar etablering af en samlet
kategoriorganisation i FoodService Danmark. Tilgangen til
årsforhandlingerne med leverandørerne var derfor noget
anderledes i forhold til tidligere år. Som konsekvens heraf
forventes en række synergier på indkøb i 2013.
Udbygning af positionen på cash & carry-markedet til
catering-/foodservicesegmentet har i 2012 det primære
fokus. Derfor øges salgsindsatsen og faciliteterne gennem flere udvidelser af frost- og kølefaciliteter.
FREMTIDEN
På baggrund af markedsforventningerne samt de igangsatte tiltag forventes i 2013 en omsætning og et EBITAresultat på niveau med 2012.
I 2012 fortsatte udbygningen og moderniseringen af S-Engros’ butiksnet, og i april flyttede S-Engros Roskilde til en
Mio. kr.
2011
2012
Omsætning
Investeret kapital
2.599
72
21
218
33%
2.647
70
9
227
31%
Tallene er inkl. Dagrofa Bornholm a/s
24
Fra venstre:
Henrik Gundelach (adm. direktør)
Peter Ryhmer (kædedirektør)
25
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2012 for Dagrofa aps.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige.
Koncernregnskabet og årsregnskabet giver derfor efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Ringsted, den 8. marts 2013
Direktion
Henrik Gundelach
Mogens Haahr Bagger
Anders Colding Friis
Aksel Gybel
Niels Jørgen Frederiksen
Formand
Næstformand
Steen Gede
Keld Lakshøj-Hansen
Bestyrelse
26
Flemming Bang Dammann
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Dagrofa aps
PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET
OG ÅRSREGNSKABET
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Dagrofa aps for regnskabsåret 1. januar – 31. december
2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for
såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
LEDELSENS ANSVAR FOR KONCERNREGNSKABET
OG ÅRSREGNSKABET
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol,
som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
REVISORS ANSVAR
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og yderligere krav
ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for
at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet
og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for
at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering
af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet
og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern
kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et
retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den
samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
KONKLUSION
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt koncernens pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
København, den 8. marts 2013
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Torben Jensen
Jørgen Lund Antonsen
Statsautoriseret revisor
Statsautoriseret revisor
27
Koncernpengestrømsopgørelse
1/1 - 31/12
2011
T.kr.
1/1 - 31/12
2012
T.kr.
344.363
332.168
4.972
-123.350
-86.939
20.709
81.308
31.659
139.046
465.844
-39.752
12.714
22.014
-24.203
3.895
10.426
134.022
455.962
-331.847
25.821
-77
-223.239
62.653
-584.478
23.927
-6.832
-49.142
0
-466.689
-616.525
2.450
46.054
-200.000
-43.083
-7.097
254.132
-13.484
0
-3.044
-13.323
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
-201.676
224.281
Nettoforskydning i likvide beholdninger og værdipapirer
-534.343
63.718
172.782
-361.561
-361.561
-297.843
Resultat før afskrivninger
Regulering for ændringer i driftskapital:
Varedebitorer og andre tilgodehavender
Handelsvarer
Leverandørgæld, statsafgifter og anden gæld
Pengestrøm fra primær drift
Betalte renter m.v.
Modtagne renter m.v.
Selskabskat, netto afregning
Pengestrøm fra driften
Investering, immaterielle og materielle anlægsaktiver
Afhændelse materielle anlægsaktiver
Tilgang finansielle anlægsaktiver
Køb af kapitalandele
Salg af kapitalandele
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Kapitalindskud
Afdrag prioritetsgæld m.v.
Afgang langfristet gæld moderselskab
Betalt udbytte
Udbetaling af overskudsandele i interessentskaber m.m.
Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets begyndelse
Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets udgang
28
Resultatopgørelse
Moderselskab
Koncern
1/1 - 31/12
2011
T.kr.
1/1 - 31/12
2012
T.kr.
0
56.667
0
50.783
56.667
50.783
0
-19.010
-29.910
0
-19.113
-25.268
Vareforbrug
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
7.747
6.402
Resultat før afskrivninger
-12.215
-10.389
Af- og nedskrivninger
-4.468
-3.987
84.437
31
25.523
-24.171
31.803
0
20.867
-13.504
81.352
35.179
-114
-778
81.238
34.401
0
0
81.238
34.401
Omsætning
Andre driftsindtægter
Note
1/1 - 31/12
2011
T.kr.
1/1 - 31/12
2012
T.kr.
1
21.542.698
48.962
20.781.526
36.734
Indtægter i alt
21.591.660 20.818.260
2
3
4
Resultat af primær drift
Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder
Indtægter af værdipapirer, der er anlægsaktiver
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
5
5
Resultat før skat
Skat af årets resultat
Resultat før minoritetsinteresser
Minoritetsinteressers andel af resultat
Årets resultat
6
-18.785.146
-1.077.136
-1.385.015
-17.949.402
-1.123.280
-1.413.410
344.363
332.168
-243.243
-283.628
101.120
48.540
0
32.964
3.474
-39.753
0
278
3.617
-24.203
97.805
28.232
-27.146
-18.566
70.659
9.666
10.579
24.735
81.238
34.401
Forslag til resultatdisponering
81.238
34.401
81.238
34.401
Overført overskud
29
Balance
Moderselskab
30
Koncern
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
0
3.377
5.707
0
2.933
1.310
28.594
0
37.969
88.361
120.860
24.506
25.117
110.912
180.128
23.540
9.084
32.837
271.696
339.697
166.553
2.020
7.077
125.445
2.801
6.582
1.129.598
481.687
155.523
1.365.180
511.820
172.260
0
13.500
91.846
46.677
175.650
148.328
1.858.654
2.095.937
1.048.171
685
125.745
981.183
685
125.745
0
4.932
50.603
0
4.628
57.739
1.174.601
1.107.613
Finansielle anlægsaktiver
55.535
62.367
1.359.335
1.288.778
Anlægsaktiver i alt
2.185.885
2.498.001
0
0
Varebeholdninger
1.364.160
1.282.852
0
874.619
16.145
6.176
0
0
899
1.139.721
33.442
1.102
0
0
1.137.112
6.397
162.594
57.965
22.583
7.391
1.095.960
2.716
186.438
65.394
16.919
7.713
896.940
1.175.164
1.394.042
1.375.140
162
154
390
369
88.942
138.190
163.949
242.954
986.044
1.313.508
Omsætningsaktiver i alt
2.922.541
2.901.315
2.345.379
2.602.286
Aktiver i alt
5.108.426
5.399.316
Aktiver
Note
Varemærker og andre immaterielle anlægsaktiver
EDB-software
Goodwill
Immaterielle anlægsaktiver under udførelse
Immaterielle anlægsaktiver
7
Grunde og bygninger
Driftsmateriel og inventar
Indretning af lejede lokaler
Materielle anlægsaktiver under udførelse
og forudbetalinger for materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
8
Kapitalandele i dattervirksomheder
Andre værdipapirer og kapitalandele
Langfristede tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
Andre tilgodehavender
Tilgodehavende selskabsskat
Udskudt skatteaktiv
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Værdipapirer
Likvide beholdninger
9
10
Balance
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
105.000
1.082.141
110.000
1.378.123
1.187.141
1.488.123
0
0
1.187.141
1.488.123
13.157
11.300
13.157
11.300
185.024
0
171.124
121.634
0
166.251
356.148
287.885
0
12.050
5
1.252
703.828
2.079
69.719
0
0
8.091
0
4.973
736.459
5.270
60.185
0
788.933
814.978
2.345.379
2.602.286
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
105.000
1.082.141
110.000
1.378.123
1.187.141
1.488.123
109.642
72.591
1.296.783
1.560.714
96.795
124.935
96.795
124.935
523.189
128
0
449.317
0
0
523.317
449.317
402
14.824
509
2.128.747
533.595
61.574
402.222
49.658
128
11.196
0
2.193.001
575.454
67.008
367.076
50.487
Kortfristede gældsforpligtelser i alt
3.191.531
3.264.350
Passiver i alt
5.108.426
5.399.316
Passiver
Note
Selskabskapital
Overført overskud
Dagrofas andel af egenkapital
Minoritetsandel af egenkapital
Egenkapital i alt
Udskudt skat
Hensatte forpligtelser i alt
Prioritetsgæld
Leasingforpligtelse og anden gæld
Gæld til tilknyttede virksomheder
Langfristede gældsforpligtelser i alt
11
Kortfristet del af leasingforpligtelse
Kortfristet del af prioritetsgæld m.m.
Bankgæld
Leverandørgæld
Gæld til tilknyttede virksomheder
Skyldig statsafgift, moms og skat
Anden kortfristet gæld
Skyldig selskabsskat
Eventualforpligtelser
Sikkerhedsstillelser
Nærtstående parter
12
12
13
31
Egenkapitalopgørelse
Specifikation af bevægelser på selskabskapitalen
1/7 - 31/12
2008
T.kr.
1/1 - 31/12
2009
T.kr.
1/1 - 31/12
2010
T.kr.
1/1 - 31/12
2011
T.kr.
1/1 - 31/12
2012
T.kr.
100.000
0
0
100.000
5.000
0
105.000
0
0
105.000
0
0
105.000
5.000
0
100.000
105.000
105.000
105.000
110.000
Selskabskapital primo
Kapitalforhøjelse
Kapitalnedsættelse
Selskabskapital ultimo
Selskabskapitalen består af:
80
92
70
92
2
2
2
anparter
anparter
anparter
anparter
anparter
anparter
anparter
á
á
á
á
á
á
á
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
T.kr.
80
920
7.000
92.000
5.523
3.089
1.388
1.000
10.000
100.000
1.000.000
2.761.349
1.544.598
694.053
110.000
Specifikation af bevægelser på egenkapitalen
Saldo pr. 1. januar 2012
Kapitalforhøjelse
Regulering af renteswaps
Merværdi ved spaltning
Årets resultat
Egenkapital pr. 31. december 2012
Moderselskab og koncern
Selskabskapital
T.kr.
Overført
overskud
T.kr.
Egenkapital i alt
T.kr.
105.000
5.000
0
0
0
1.082.141
245.000
-5.023
21.604
34.401
1.187.141
250.000
-5.023
21.604
34.401
110.000 1.378.123
1.488.123
Beholdningen af egne anparter kan specificeres således:
32
Antal
Nominel
værdi
T.kr.
% af
selskabskapital
Beholdning pr. 1. januar 2012
6
411
0,374
Beholdning pr. 31. december 2012
6
411
0,374
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsgrundlag
Årsrapporten for Dagrofa-koncernen og for moderselskabet Dagrofa aps er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.
Årsrapporten er aflagt i DKK 1.000.
Generelt om indregning og måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, som
vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som
finansielle poster.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets
værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,og det
er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet
for hver enkelt regnskabspost i det efterfølgende.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente
over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet og dattervirksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte ejer
mere end 50% af stemmerne. Kapitalandele i virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerne og udøver en betydelig indflydelse på virksomhedens drift ( associerede virksomheder ), måles til indre værdi.
Den forholdsmæssigt ejede andel af de associerede virksomheders resultat efter skat indregnes som en særskilt post
i resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet aflægges på grundlag af reviderede regnskaber for moderselskabet og dattervirksomhederne ved
en sammenlægning af poster af ensartet karakter. Der foretages eliminering af intern samhandel og andre interne
driftsposter, interne mellemværender samt interne avancer.
Den bogførte værdi af moderselskabets kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel
af dattervirksomhedernes indre værdi.
Et positivt forskelsbeløb mellem kostprisen for kapitalandele og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser på
anskaffelsestidspunktet indregnes som goodwill under immaterielle anlægsaktiver og afskrives over den økonomiske
brugstid, som er fastsat til maksimalt 10 år.
33
Minoritetsinteresser
Ved opgørelse af koncernresultat og koncernegenkapital anføres den del af dattervirksomhedernes resultat og egenkapital, der kan henføres til minoritetsinteresser, som særskilte poster i resultatopgørelse og balance. Minoritetsinteresser
indregnes på grundlag af omvurderingen af overtagne aktiver og forpligtelser til dagsværdi på tidspunktet for erhvervelse
af datterselskaber.
Ved efterfølgende ændringer i minoritetsinteresser medtages den ændrede andel i resultatet fra tidspunktet for ændringen.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens kurs. Forskelle mellem balancedagens kurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi.
Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre tilgodehavender" henholdsvis "Anden kortfristet gæld".
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.
Regnskabsmæssig afdækning
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med de ændringer
i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som kan henføres til den risiko, der er afdækket.
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdækning af
forventede fremtidige transaktioner, indregnes på egenkapitalen under overført resultat for så vidt angår den effektive
del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv
eller en forpligtelse, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning
overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor
den afdækkede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion.
34
Resultatopgørelsen
Omsætning
Omsætningen ved salg af handelsvarer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusiv moms og med fradrag
af rabatter og bonus i forbindelse med salget.
Andre driftsindtægter
Posten indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver.
Vareforbrug
Vareforbrug indeholder det forbrug af varer, der er anvendt for at opnå årets omsætning.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing samt kursregulering på værdipapirer.
Selskabsskat og udskudt skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat, forskydning i udskudt skat samt eventuelle reguleringer vedrørende tidligere
år, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med
den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Udskudt skat indregnes efter gældsmetoden og omfatter alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførbare skattemæssige underskud, indregnes i balancen, såfremt det er sandsynligt, at aktivet vil blive udnyttet. Udskudt skat måles
efter gældende skatteregler og med den skattesats, der forventes at være gældende, når de midlertidige forskelle udlignes. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatserne indregnes i resultatopgørelsen.
Selskabet er sambeskattet med Chr. Augustinus Fabrikker A/S og dette selskabs danske koncernforbundne virksomheder. Skatteeffekten af sambeskatningen fordeles på såvel overskud som underskud i dattervirksomhederne i forhold
til disses skattepligtige indkomster.
Chr. Augustinus Fabrikker A/S fungerer som administrationsselskab. Den samlede danske skat af de danske dattervirksomheders skattepligtige indkomst hensættes og betales til Chr. Augustinus Fabrikker A/S.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivning foretages over aktivernes økonomiske brugstid, dog maksimalt over:
Goodwill
IT-software
Varemærker
5 - 10 år
3 år
5 år
Større IT-projekter med en kostpris på over 1 mio. kr til indkøb eller udvikling af IT-software ved fremmed assistance,
der forventes at kunne generere fremtidige økonomiske fordele for selskabet, aktiveres og afskrives over 3 år. Anden
IT-software omkostningsføres.
35
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive
taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til løn, materialer og
vedligeholdelse m.v.
Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære
afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider, dog maksimalt:
Grunde og bygninger:
Bygninger
Boliger
Installationer
Driftsmateriel og inventar:
Lager- og butiksinventar
Transportmateriel
Kontorinventar og maskiner
33 år
50 år
10 - 20 år
5 - 8 år
5 år
3 - 5 år
10 år
Bygningsinvesteringer med en anskaffelsespris under t.kr 100 og øvrige materielle anlægsaktiver med en anskaffelsespris under t.kr 25 omkostningsføres i anskaffelsesåret.
Finansielt leasede aktiver indregnes i balancen og afskrives efter samme retningslinier som ejede aktiver af samme art.
Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Leasingydelsens
rentedel indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger.
Avance og tab ved løbende udskiftning af materielle anlægsaktiver indregnes i resultatopgørelsen.
Nedskrivning af anlægsaktiver
Såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver nedskrives til genvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den
regnskabsmæssige værdi. Genvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles i moderselskabets regnskab efter
indre værdis metode. I balancen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige
indre værdi, reduceret med koncerninterne avancer og med tillæg af goodwill.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige resultat efter
eliminering af koncerninterne fortjenester og med fradrag af afskrivning på goodwill.
Varebeholdninger
Beholdningen af indkøbte handelsvarer måles til anskaffelsespris, opgjort efter FIFO-princippet, eller til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed og
ukurans.
36
Tilgodehavender
Tilgodehavende måles til den værdi, hvortil de efter en individuel vurdering skønnes at indgå med. Der nedskrives til
imødegåelse af forventet tab.
Andre værdipapirer og kapitalandele
Værdipapirer måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Andre værdipapirer
måles til salgsværdi, baseret på beregnet kapitalværdi. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte,som
forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Egne anparter
Erhvervelse, salg og udlodning af egne anparter indregnes direkte på egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,
og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte
forpligtelser måles som det bedste skøn på balancedagen over de udgifter, der er nødvendige for at afvikle forpligtelsen.
Finansielle gældsforpligtelser
Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, der forventes holdt til udløb, indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene
til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen
mellem provenuet og den nomielle værdi (kurstabet) indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.
Gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld måles til amotiseret kostpris, hvilket
sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Pengestrømsopgørelse for koncernen
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte metode med udgangspunkt i indtjeningen før afskrivninger reguleret for ændringer i driftskapital, betalinger vedrørende finansielle poster samt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver samt værdipapirer henført under investeringsaktiviteter. Ved køb og salg af virksomheder reguleres pengestrømme for til- og afgang af aktiver og passiver. Anskaffelsessummer opgøres til overtagelsessummer
reguleret for overtagne likvider.
Likvider omfatter likvide beholdninger, mellemværender vedrørende cash-pool-ordningen, let realisable værdipapirer med
ubetydelig risiko for værdiændringer samt kortfristet bankgæld.
37
Forklaring af nøgletal
EBITA-grad
=
Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100
Nettoomsætning
Afkast på investeret kapital =
Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100
Investeret kapital
Egenkapitalandel
=
Egenkapital ultimo x 100
Samlede aktiver
Forrentning af egenkapital
=
Årets resultat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
Investeret kapital
=
Ikke rentebærende arbejdskapital tillagt ikke rentebærende
anlægsaktiver. Goodwill måles til anskaffelsessum.
Noter
1. Andre driftsindtægter
Posten vedrører udlejning af ejendomme, forpagtningsafgifter samt fortjeneste ved salg af materielle
anlægsaktiver.
2. Andre eksterne omkostninger
Heri er indeholdt honorar til generalforsamlingsvalgt revisor med:
Moderselskab
38
Koncern
2011
T.kr.
2012
T.kr.
700
0
0
0
28
700
0
0
12
62
728
774
Revisionshonorar til PricewaterhouseCoopers
Revisionshonorar til andre revisionsfirmaer
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
2011
T.kr.
2012
T.kr.
3.695
518
24
24
743
3.552
490
0
31
270
5.004
4.343
3. Personaleomkostninger
Moderselskab
Koncern
2011
T.kr.
2012
T.kr.
28.833
967
110
24.089
995
184
29.910
25.268
Gager og løn
Pensionsforsikringspræmier
Andre omkostninger til social sikring
2011
T.kr.
2012
T.kr.
1.282.700
85.051
17.264
1.309.428
87.424
16.558
1.385.015
1.413.410
1.700
16.086
1.700
13.139
17.786
14.839
3.886
3.921
Til bestyrelse og direktion er der i regnskabsåret
udbetalt nedennævnte lønninger og vederlag m.v.
inkl. løn m.v. til fratrådte direktører:
1.700
16.086
1.700
13.139
17.786
14.839
26
26
Bestyrelse
Direktion
Det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte
medarbejdere i regnskabsåret
4. Af- og nedskrivninger
Moderselskab
Koncern
2011
T.kr.
2012
T.kr.
0
2.065
706
8.153
453
838
67
2.066
1.264
5.719
422
851
12.215
10.389
Varemærkerettigheder og andre immaterielle anlægsaktiver
EDB-software
Goodwill
Bygninger
Driftsmateriel og inventar
2011
T.kr.
2012
T.kr.
10.234
26.805
29.822
47.759
107.773
20.850
17.528
29.993
51.606
50.821
110.388
23.292
243.243
283.628
5. Finansielle poster
Moderselskab
Koncern
2011
T.kr.
2012
T.kr.
25.301
10.195
19.964
2.275
I regnskabsposten indgår:
Renteindtægter tilknyttede virksomheder
Renteomkostninger tilknyttede virksomheder
2011
T.kr.
2012
T.kr.
0
8.350
0
0
6. Skat af årets resultat
Moderselskab
Koncern
2011
T.kr.
2012
T.kr.
-728
842
335
443
114
778
Årets aktuelle skat
Årets udskudte skat
2011
T.kr.
2012
T.kr.
-7.005
34.151
-15.287
33.853
27.146
18.566
39
7. Immaterielle anlægsaktiver
Koncern
T.kr.
Varemærker
EDBsoftware
Kostpris pr. 1. januar 2012
Regulering primo
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
51.306
0
8.920
-6.667
179.838
0
52.544
-1.296
385.904
0
110.898
-42.500
24.506
226
23.540
-24.732
53.559
231.086
454.302
23.540
13.337
0
17.528
-2.423
91.477
0
29.993
-1.296
265.044
0
51.606
-42.476
0
0
0
0
Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2012
28.442
120.174
274.174
0
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2012
25.117
110.912
180.128
23.540
Kostpris pr. 31. december 2012
Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2012
Regulering primo
Årets af- og nedskrivninger
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Goodwill
Under
udførelse
Moderselskab
T.kr.
Afgang til kostpris
40
Varemærker og
andre immaterielle
anlægsaktiver
EDBsoftware
Goodwill
0
3.000
0
6.077
0
0
7.062
24.151
0
3.000
6.077
31.213
0
67
0
2.700
2.066
0
1.355
1.264
0
67
4.766
2.619
2.933
1.310
28.594
8. Materielle anlægsaktiver
Koncern
T.kr.
Regulering primo
Tilgang ved virksomhedskøb
Afgang til kostpris
Tilgang ved virksomhedskøb
Indretning
af lejede
lokaler
Under udførelse og
forudbetalinger
1.411.498
0
0
150.809
-74.466
284.843
0
0
46.112
-15.710
91.846
-226
0
260.961
-305.904
1.879.210 1.487.841
315.245
46.677
Grunde og
bygninger
1.649.232
0
23.928
300.103
-94.053
Driftsmateriel og
inventar
519.634
1.195
50.821
-57.620
929.811
0
110.388
-64.178
129.320
0
23.292
-9.627
0
0
0
0
514.030
976.021
142.985
0
1.365.180
511.820
172.260
46.677
Danske ejendommes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 756,5 mio. kr.
Efter årsreguleringen er der afholdt omkostninger til udvidelser på ca. 67,7 mio. kr. Den bogførte værdi af danske ejendomme udgør 984 mio.
kr. pr. 31. december 2012.
Moderselskab
T.kr.
Afgang til kostpris
Grunde og
bygninger
Driftsmateriel og
inventar
Indretning
af lejede
lokaler
Under udførelse og
forudbetalinger
315.232
437
-93.446
6.241
1.203
-1.524
8.266
356
0
0
13.508
-8
222.223
5.920
8.622
13.500
148.679
5.719
-57.620
4.221
422
-1.524
1.189
851
0
0
0
0
96.778
3.119
2.040
0
125.445
2.801
6.582
13.500
Ejendommenes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 189,7 mio. kr.
Efter årsreguleringen er der afholdt omkostninger til udvidelser på ca. 7 mio. kr.
41
9. Finansielle anlægsaktiver
Koncern
T.kr.
Regulering primo
Afgang
Langfristede
tilgodehavender
5.194
0
0
-288
50.603
0
8.061
-925
4.906
57.739
Opskrivninger pr. 1. januar 2012
Regulering primo
Årets opskrivning
32
0
-16
0
0
0
0
0
Opskrivninger pr. 31. december 2012
16
0
Nedskrivninger pr. 1. januar 2012
Regulering primo
Årets nedskrivning
294
0
0
0
0
0
0
0
294
0
4.628
57.739
Nedskrivninger pr. 31. december 2012
42
Andre
værdipapirer og
kapitalandele
9. Finansielle anlægsaktiver (fortsat)
Moderselskab
T.kr.
Afgang
Kapitalandel i
dattervirksomheder
Andre
værdipapirer
og kapitalandele
Langfristede
tilgodehavender
1.083.392
3.526
-513
766
0
0
125.745
0
0
1.086.405
766
125.745
590.067
175.658
-101.804
0
0
0
0
0
0
663.921
0
0
625.288
143.855
0
81
0
0
0
0
0
Nedskrivninger pr. 31. december 2012
769.143
81
0
981.183
685
125.745
Opskrivninger pr. 1. januar 2012
Årets opskrivning
Årets tilbageførelse af opskrivning
Opskrivninger pr. 31. december 2012
Nedskrivninger pr. 1. januar 2012
Årets nedskrivning
I kapitalandele i dattervirksomheder indgår goodwill til regnskabsmæssig værdi på 29 mio. kr. I langfristede tilgodehavender er indeholdt udlån
til dattervirksomheder på 125 mio. kr.
10. Tilgodehavender fra salg
Koncern
31/12 - 2011 31/12 - 2012
T.kr.
T.kr.
Heraf forfalder efter 1 år
5.218
10.368
43
11. Langfristede gældsforpligtelser
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
12.050
50.593
305.555
8.091
33.778
254.107
368.198
295.976
0
0
0
0
0
0
0
0
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
15.226
63.490
459.827
11.324
47.292
402.025
538.543
460.641
402
128
0
128
0
0
530
128
Heraf forpligtelser fra finansiel leasing:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
12. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
132.559
328.386
131.826
325.127
1.243
2.466
0
1.411
2.684
0
3.709
4.095
3.215
7.206
0
3.250
5.851
0
10.421
9.101
0
0
0
0
192.314
124.854
Kautionsforpligtelser*
31/12 - 2011
T.kr.
31/12 - 2012
T.kr.
36.978
32.340
26.515
49.128
382
33.489
55.047
2.025
76.025
90.561
165.266
291.443
167.534
174.161
308.935
162.776
624.243
645.872
28.813
3.476
25.712
3.233
537.873
460.513
682.868
776.315
*: Heraf over for datterselskaber
Leasingforpligtelser:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
Huslejeforpligtelser:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
Til sikkerhed for bankengagement:
Ejerpantebreve
Løsørepantebrev i driftsmidler
Til sikkerhed for prioritetslån
er tinglyst pant i grunde og bygninger med en
161.205
44
110.457
bogført værdi på i alt
13. Nærtstående parter
Koncern
Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg
ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø
A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø
Hovedanpartshaver
Anpartshaver
Anpartshaver
Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse.
Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår.
Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, væsentlige
anpartshavere eller andre nærtstående parter.
Moderselskab
Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg
ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø
A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø
Hovedanpartshaver
Anpartshaver
Anpartshaver
Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse.
Dagrofa aps stiller likviditet til rådighed for koncernens datterselskaber bl.a. gennem selskabets deltagelse i cash pool-ordning med Skandinavisk
Holding A/S.
Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår.
Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, væsentlige
anpartshavere eller andre nærtstående parter.
45
46
SuperGros a/s
Knud Højgaards Vej 19
7100 Vejle
KIWI Danmark a/s
Knud Højgaards Vej 19
7100 Vejle
Telefon: +45 70 10 02 03
www.supergros.dk
Telefon: +45 70 10 14 34
www.kiwiminipris.dk
Hollufgårds Allé 2-4,
Neder Holluf
5220 Odense SØ
Pisiffik a/s
J.M. Jensenip Aqq 2
Postboks 1009
3911 Sisimiut, Grønland
Telefon: +45 72 33 11 70
www.dagrofadetail.dk
Telefon: +299 86 29 00
www.pisiffik.gl
Catering Engros a/s
Nørremarken 2
6823 Ansager
SPAR Danmark a/s
Kærup Industrivej 12
4100 Ringsted
Telefon: +45 70 80 80 80
www.cateringengros.dk
Telefon: +45 72 33 12 80
www.spar.dk
Stamholmen 175
2650 Hvidovre
SuperBest amba
Kærup Industrivej 12
4100 Ringsted
Telefon: +45 43 30 14 04
www.s-engros.dk
Telefon: +45 72 33 15 00
www.superbest.dk
Lynge Olsen reklame & kommunikation A/S
www.supergros.dk
www.spar.dk
www.kiwiminipris.dk
www.superbest.dk
www.pisiffik.gl
Catering
Engros
www.cateringengros.dk
www.s-engros.dk
Dagrofa aps | Kærup Industrivej 12 | 4100 Ringsted
Tlf.: 70 20 02 68 | CVR-nr.: 28 52 74 11
www.dagrofa.dk

Pinotex Superdec Heldækkende Træbeskyttelse

Transcription

Similar documents

Julegaven 2015 - Dagrofa S

Årsrapport 2012

2015 Personalegoder.pdf

Store varmepumper kan øge værdien af vindkraft.

Jes Andersen Logistikchef, Georg Jensen Damask A/S Georg

Ny regnskabsvejledning andelsboligforeninger

Histamin i fødevarer - ξ Migræne Akademiet

m i `i Km-regnskab - udlandskørsel rw,

Kursusoversigt

Fyldt Krondyrmørbrad med valnøddesovs.

Præsentation af Sorø Forsyning A/S