OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A

Raportti päivitetty 23 joulu 2015
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A
Benchmark
Morningstar Rating™
Morningstar®-rahastoluokka
MSCI EM NR USD
QQQ
Kehittyvät maat osakkeet
Käytetty raportissa
160.0
Rahaston esittely
Riskimittarit
0,90 3 v Sharpen luku
0,28 3 v keskihaj.
4,19 3 v riski
0,33
12,78
alle ka
Laskelmissa käytetään MSCI EM NR USD (mikäli soveltuu)
(EUR)
140.0
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka
sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä
aikavälillä arvonnousua sijoittamalla varat
ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille
maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on
rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan
pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin.
3 v beta
Inform. suhde
Tracking error
Arvonkehitys 100
150.0
130.0
Rahasto
120.0
Indeksi
110.0
Luokka
100.0
2010
2011
2012
2013
2014
11/15
Tuotto %
26,05
-1,09
-0,17
-20,92
-5,22
-2,64
13,46
-2,95
-1,87
-1,71
5,10
3,93
13,12
1,74
2,43
-2,43
-2,13
-3,15
Rahasto
+/- indeksi
+/- luokka
Tuotto (22 joulu 15)
Neljännessijoitus
Tuotto-%
+/- indeksi
+/- luokka
1 kuukausi
*
-6,90
1,36
0,65
3 kuukautta
*
2,27
2,20
1,11
6 kuukautta
(
-14,33
0,88
-1,06
% osakkeista
Amerikka
1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a.
(
*
(
-5,87
1,57
-1,41
-0,88
2,08
-0,46
-1,69
1,06
-0,47
Salkku 30 marras 2015
Omaisuuslajit
%
74,99
0,04
2,76
22,21
Osakesijoitusten Morningstar Style
Arvo
Tyyli
10 suurinta sijoitusta
Eurooppa
Seka Kasvu
Toimialapainotukset
Suuri
Keskisuuri
Pieni
P/E
P/B
P/C
73,95
16,28
9,77
13,37
1,68
3,72
<25
25-50
%
Kospi 200 Future Dec15...
Lyxor China Enterprise (HSCEI)...
OP-Kiina X
db x-trackers CSI300 1C
db x-trackers MSCI Taiwan (DR)...
-
9,07
8,78
8,13
6,76
6,27
h Sykliset
45,10
r
t
y
u
7,39
10,48
23,54
3,69
Schroder ISF Taiwanese Equity...
Kotak India Mid Cap I USD Acc
OP-Latinalainen Amerikka X
db x-trackers MSCI Mexico (DR)...
OP-Venäjä X
-
6,08
5,82
5,47
4,68
4,52
j Herkät
37,33
i
o
p
a
7,21
4,29
8,84
16,99
1
0
65,56
k Vakaat
17,57
Maantieteellinen jakauma
s Ei-syklinen kulutus
d Terveydenhuolto
f Julkishyödykkeet
10,96
3,52
3,09
Eurooppa
Amerikka
Aasia ja lähialueet
Perusmateriaalit
Syklinen kulutus
Rahoituspalvelut
Kiinteistöala
Viestintä
Energia
Teollisuus
Teknologia
% osakkeista
50-75
10 suurinta maata
Sektori
Osakeomistukset yhteensä (kpl)
Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl)
10 suurinta sijoitusta yhteensä
Aasia ja lähialueet
Box™
Koko
Suuri Keski Pieni
Osakkeet
Joukkolainat
Rahamarkkina
Muut
>75
% osakkeista
Taiwan
Kiina
Intia
Meksiko
Venäjä
19,25
18,60
16,77
10,63
6,86
Indonesia
Filippiinit
Brasilia
Malesia
Thaimaa
6,38
4,37
3,51
1,87
1,71
% osakkeista
11,25
16,07
72,68
Perustiedot
Rahastoyhtiö
Web-sivusto
Perustamispäivä
Salkunhoitaja
Salkunhoitajana alkaen
Rahasto-osuuden arvo (22
joulu 2015)
Pääomat yht. (milj.)
OP-Rahastoyhtiö Oy
www.op.fi/rahastot
17 marras 2009
Patrik Moring
1 tammi 2014
121,72 EUR
UCITS
Tuotto/Kasvu
ISIN
Nro
Kasvu
FI4000006028
Minimimerkintä
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,00%
1,00%
1,35%
259,38 EUR
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß
Raportti päivitetty 23 joulu 2015
Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoit-tamalla varat ensisijaisesti kehittyville
osakemarkkinoille maailmalaajuisesti.
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin.
Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets NR -indeksi. Rahastolla on aktiivinen sijoituspolitiikka suhteessa vertailuindeksiin ja rahaston sijoitussalkku voi poiketa
indeksistä selvästi. Rahasto voi esimerkiksi sijoittaa varojaan kehittyville markkinoille, jotka eivät ole indeksissä ja vastaavasti olla sijoittamatta indeksiin kuuluville markkinoille.
Salkunhoitajan katsaus
Marraskuussa kehittyvät markkinat olivat jälleen muun maailman osakkeita heikompia. Heikkouden taustalla olivat mm. uudestaan esiin nousseet korruptioon liittyvät poliittiset
ongelmat Brasiliassa, kun hallituspuolueen johtohenkilö parlamentissa pidätettiin. Lisäksi Turkin ja Venäjän kasvaneet jännitteet sotilaskoneen alas ampumisen jälkeen, raakaaineiden heikkous sekä Kiinan ristiriitainen talousdata painoivat tunnelmaa kehittyvillä markkinoilla. Intiassa puolestaan julkistettiin positiivisia talouslukuja, kun talouskasvu
parani edelleen kesästä ja ylitti kolmannella vuosineljänneksellä markkinoiden ennakko-odotukset. Paikallisissa valuutoissa mitattuna kehittyvät markkinat kehittyivät erityisen
huonosti, mutta euron heikkeneminen EKP:n elvytysodotusten vanavedessä auttoi euromääräiset tuotot hienoisesti positiivisen puolelle.
Kehittyvät Osakemarkkinat rahasto tuotti 1,95 % kun vertailuindeksin tuotto jäi 0,51 %:iin. Maapainot menivät isoimpien valintojen osalta pääosin oikein.
Salkussa ylipainotettiin Kiinaa, Intiaa, Taiwania, Venäjää ja Indonesiaa, joista kaikki olivat onnistuneita valintoja.
Rahaston suurimmat alipainot kohdistuivat Etelä-Afrikkaan ja Koreaan. Etelä-Afrikan alipainottaminen oli onnistunut valinta, mutta Korean alipainosta tuli hieman alituottoa
markkinan ollessa kohtuullisen hyvässä vedossa.
Kehittyvien markkinoiden arvostustasot ovat edelleen houkuttelevat ja EM-osakkeet ovat sijoittajien salkuissa ennätyssuurissa alipainossa. Markkinoiden suunnan kääntyminen
vaatisi kuitenkin Yhdysvaltain rahapolitiikan tilanteen selkenemisen sekä Kiinan kasvukuvan pysyvämmän vakiintumisen. Rahavirrat ulospäin ovat rauhoittuneet ja volatiliteetti
on laskenut hieman.
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß