PAGE TITRE Télé-Thyon Rapport de gestion 2010-2011

PAGE TITRE
Télé-Thyon
Rapport de gestion 2010-2011
Télé-Thyon SA
TABLE DES MATIERES
1
Télé-Thyon SA ............................................................................................................................... 4
2
Assemblée générale des actionnaires ....................................................................................... 5
2.1
3
Ordre du jour .......................................................................................................................... 5
Structure et organes de la société .............................................................................................. 6
3.1
Conseil d’administration ......................................................................................................... 6
3.2
Direction ................................................................................................................................. 6
3.3
Exploitation ............................................................................................................................. 6
3.4
Organe de révision ................................................................................................................. 6
3.5
Organigramme opérationnel .................................................................................................. 7
3.6
Chiffres clés 2010-2011 ......................................................................................................... 7
3.7
Actionnariat ............................................................................................................................ 8
4
Rapport du président ................................................................................................................... 9
5
Rapport de la direction ............................................................................................................... 11
5.1
Bilan de la saison hivernale 2010-2011 ............................................................................... 11
5.2
Ressources humaines .......................................................................................................... 13
5.3
Snowpark et stade de compétition ....................................................................................... 13
5.4
Sécurité des pistes ............................................................................................................... 14
5.5
Saison estivale ..................................................................................................................... 14
5.6
Pool marketing ..................................................................................................................... 14
5.7
Imalp Thyon SA .................................................................................................................... 15
5.7.1
Saison hivernale .............................................................................................................. 15
5.7.2
Saison estivale ................................................................................................................. 16
5.7.3
Ventes immobilières ........................................................................................................ 16
5.7.4
Projet en cours ................................................................................................................. 16
5.7.5
Résultats de l’exercice du 01.11.2010 au 31.10.2011 .................................................... 16
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Télé-Thyon SA
5.8
Restaurant du Pinocchio ...................................................................................................... 16
5.9
Projets en cours ................................................................................................................... 17
5.9.1
Plan directeur du domaine skiable................................................................................... 17
5.9.2
Télésiège des Masses ..................................................................................................... 17
5.10
6
7
Remerciements .................................................................................................................... 17
Comptes annuels de l’exercice clos au 31.10.2010 et au 31.10.2011 .................................... 19
6.1
Compte de pertes et profits 2010-2011 et 2009-2010 ......................................................... 19
6.2
Bilan au 31 octobre 2011 et au 31 octobre 2010 ................................................................. 20
6.3
Annexe aux comptes annuels (article 663 du Code des Obligations Suisse) ..................... 22
er
Rapport de gestion de l’exercice 2010-2011 (1 novembre 2010 au 31 octobre 2011) ....... 26
7.1
Le résultat d’exploitation ...................................................................................................... 27
7.2
Le résultat net ...................................................................................................................... 27
7.3
Bilan ..................................................................................................................................... 27
8
Investissements et amortissements ......................................................................................... 28
9
Rapport des réviseurs de comptes ........................................................................................... 29
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Télé-Thyon SA
1
Télé-Thyon SA
Télé-Thyon SA
1988 Thyon-Les Collons
www.thyon.ch
[email protected]
Administration :
Tél : 027 282 57 11
Fax : 027 282 57 54
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2
Assemblée générale des actionnaires
2.1
Ordre du jour
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Contrôle des présences
Approbation du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du jeudi 18 mars 2011
Rapport annuel
Présentation des comptes (exercice du 01.11.2010 au 31.10.2011)
Transfert de la réserve légale intitulée réserve issue d’apport en capital, suite à une nouvelle
er
législation de l’AFC (Administration fédérale des contributions) entrée en vigueur le 1 janvier
2011.
Rapport de l’organe de révision
Approbation des comptes
Affectation du résultat de l’exercice
Décharge aux membres du Conseil d’administration
Renouvellement du mandat de l’organe de révision
Reconduction des avantages aux actionnaires
Divers
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Structure et organes de la société
3.1
Conseil d’administration
M. Narcisse Seppey
M. Daniel Defago
M. Régis Bovier
M. Bernard Métrailler
M. Jean-Pierre Morand
M. Eric-A. Balet
M. Angelin Luisier
M. Pascal Favre
M. Gérard Favre
Mme Catherine Tappy
3.2
Directeur
Sous-directeur
Vex
Savièse
Chef d’exploitation
Chef d’exploitation adjoint
Gestionnaire des ventes
Chef sécurité
Vex
Vex
Basse-Nendaz
Veysonnaz
Marc-André Ballestraz
Sion
Exploitation
Philippe Gaspoz
François-Joseph Pitteloud
Marianne Fournier
Thierry Meyer
3.4
Hérémence
Commune de Vex
Commune d’Hérémence
Commune de Sion
Téléverbier SA
Téléverbier SA
Téléverbier SA
Genève
Vex
Sion
Direction
Laurent Vaucher
Fabrice Haenni
3.3
Président
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administratrice et secrétaire du CA
Organe de révision
Fidag SA
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3.5
Organigramme opérationnel
3.6
Chiffres clés 2010-2011
CHF 7'877’177.CHF 2'840’114.CHF 306’837.10 (3 télésièges et 7 téléskis)
10'000 pers/heure
287’347
2'472’011
8’000
Chiffre d’affaires
Cash flow
Résultat net
Nombre de remontées mécaniques
Débit horaire des installations
Nombre de journées skieurs
Nombre de passages
Nombre de lits station
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3.7
Actionnariat
Etat au 31.10.2011
Répartition du capital-actions
Aucune modification majeure au sein de l’actionnariat n’a été enregistrée durant l’exercice
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Rapport du président
Chaque saison fait vite oublier la précédente, surtout en raison du décalage entre le bouclement d’une
saison et la date de son assemblée générale.
La saison 2010 – 2011 a marqué un pas de retrait par rapport à la précédente qui avait battu tous les
records. En plus de conditions météorologiques peu favorables dans les périodes de pointe, la raison
majeure repose sur la date de Pâques dont on sait qu’elle peut porter sur un mois d’écart. Lorsque
cette fête est fixée au-delà du 20 avril, la météo n’y peut plus grand-chose car le public habituel est
saturé de ski et préfère les sites ensoleillés sous d’autres cieux.
L’acquisition du café-restaurant Pinocchio et de l’agence Imalp ne débouche pas forcément sur des
résultats financiers mirobolants, à tout le moins pas à court terme.
Pourtant ces deux éléments renforcent la position de notre société sur le site de Thyon 2000 dont les
usagers ont désormais affaire à Télé-Thyon pour tout ce qui concerne leur séjour et s’identifient en
premier lieu comme clients de Télé-Thyon tant dans leur logement qu’au restaurant ou sur les pistes.
La disponibilité de la salle polyvalente a permis de renforcer notre vocation de station familiale.
L’accès gratuit à une salle propre et chauffée, avec un automate à boissons, peut être déterminant
dans le choix de notre station pour les familles moins aisées. La détermination d’une piste pour
débutants dans le même secteur est un autre atout fort apprécié surtout pour la sécurité des enfants.
Le rapport de la direction, détaillé sur toutes les composantes de la société, incite le président à se
confiner aux aspects de politique générale, même avec une projection sur la saison qui suit celle
passée en revue.
Notre société a poursuivi l’étude de son avenir en affinant le plan directeur de son domaine skiable en
relation étroite avec le plan de la station relevant des communes. Ces lignes directrices à long terme
sont le meilleur gage de fiabilité des choix opérés et du programme envisagé pour leur réalisation.
L’installation des Masses s’inscrit en première urgence dans le renouvellement des moyens de
remontée. Les efforts très conséquents réalisés par la commune d’Hérémence pour l’amélioration de
la piste et surtout pour la construction d’un grand parking au point de départ du télésiège ont
déterminé le conseil d’administration à se mettre à l’œuvre dans le meilleur délai. Malheureusement,
les exigences administratives toujours plus complexes n’ont pas permis de tenir le programme
envisagé, à savoir d’offrir à la clientèle la nouvelle installation dès le début de la prochaine saison.
Une année supplémentaire s’avère indispensable car les travaux portent sur plus de 6 mois et ne
peuvent se réaliser qu’en bonne saison.
La réalisation d’un plan directeur général a incité le consortage de l’alpage de Thyon à réclamer une
augmentation de la redevance annuelle versée par notre société. La solution proposée repose sur une
redevance proportionnelle au chiffre d’affaires réalisé. L’aspect le plus positif de ce choix réside dans
sa durabilité et permet à notre société de ne pas devoir se remettre à table à chaque modification
d’une installation.
Les négociations sont sur une bonne perspective de conclusion.
La piste de l’Ours représente un problème bien plus épineux. La concession de ce domaine en tant
que piste a vu sa durée de vie, fixée à 40 ans, éteinte dès 2009. Les négociations entre la Bourgeoisie
de Sion et les deux sociétés locales concernées n’ont pas encore permis d’y porter le point final. Notre
société, qui fut à l’origine de cette piste en 1969, entend s’assurer que sa clientèle puisse utiliser la
piste et son installation de remontée pour toute la durée de la nouvelle concession. D’autres aspects
de collaboration sont encore sur la table des négociations. Nous tenons à saluer la détermination de
la Bourgeoisie de Sion à laisser poursuivre la pratique du ski sur son domaine et à placer les deux
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Télé-Thyon SA
sociétés sur pied d’égalité. Le dossier devrait trouver son épilogue sans trop tarder car le conseil
bourgeoisial de Sion doit considérer que sa patience a atteint ses limites.
La saison hivernale de l’exercice en cours a mis en exergue bien des aléas qui font le quotidien d’une
société de remontées mécaniques. Entre périodes trop chaudes ou trop froides, absence ou
surabondance de neige, chaque jour porte l’étiquette « adaptation ». Et lorsque des initiatives
populaires montrent du doigt les réalisations du tourisme montagnard, ce n’est guère plus par
complaisance que par compassion.
L’adaptation à la nouvelle donne sera sans doute aussi frigorifiante que les draps de lits semeurs de
discorde.
Narcisse Seppey
Président
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Télé-Thyon SA
5
Rapport de la direction
5.1
Bilan de la saison hivernale 2010-2011
La saison 2010-2011 a très bien débuté puisque les conditions d’enneigement lors des fêtes de Noël
furent optimales. D’autre part, le soleil a été présent en abondance durant toute cette période. Le
bilan, au terme des festivités de fin d’année, était comparable à celui de l’exercice 2009-2010, qui
rappelons-le, fut le meilleur pour notre société.
La mise sur pied d’une salle de pic-nic à Thyon 2000, d’un tapis miniglisse pour les débutants à la Joc
et l’instauration d’une piste lente ont été accueilli positivement par notre clientèle. En effet, nous avons
répondu, dans la mesure de nos moyens, à la demande de notre clientèle familiale. D’ailleurs, cette
dernière, à maintes reprises, a exprimé sa gratitude à notre égard.
La météo exceptionnelle que nous avons eue du mois de janvier jusqu’à la fin de la saison a
encouragé notre clientèle à pratiquer les sports de glisse. C’est pourquoi, les résultats de notre
société furent très satisfaisants jusqu’à la fin du mois de mars. Cependant, ces conditions
météorologiques n’ont pas apporté de neige fraîche et le manteau neigeux de notre domaine skiable
était très dur et a nécessité de nombreuses heures d’entretien.
Depuis le 28 décembre 2010 jusqu’à la fermeture de nos installations, nous n’avons mesuré que 35
cm de chutes de neige. Malgré tout, grâce à un travail conséquent de notre personnel, nos pistes ont
permis à nos visiteurs de pratiquer les sports de glisse de façon satisfaisante malgré la mauvaise
presse. La fréquentation de notre domaine skiable fut excellente durant les vacances scolaires de
février puisque nous avons enregistré des affluences proches des records absolus.
Cependant, dès le 4 avril, nous avons vu le thermomètre grimper à 14°C à 2000 m d’altitude. Le peu
de neige naturelle, des températures élevées et une exposition sud-est n’ont pas permis de maintenir
un domaine skiable ouvert jusqu’au 25 avril comme initialement prévu. C’est pourquoi, nous avons dû
nous résigner à fermer les pistes au soir de 13 avril car nous ne pouvions plus assurer une sécurité
adéquate. D’autre part, cela faisait quelques jours que la clientèle avait de toute manière déserté les
domaines skiables et opté pour les activités estivales.
En termes économiques, l’exercice 2010-2011 fut très bon jusqu’à la fin mars. Par contre, comme le
mois d’avril fut exécrable pour les raison invoquées ci-dessus, nous avons manqué les fêtes de
ème
Pâques. Au final, l’exercice 2010-2011 constitue tout de même la 4
performance en termes de
recettes forfaits de ski pour notre société.
Nous avons essuyé quelques critiques pour ne pas avoir produit suffisamment de neige pour assurer
la fin de saison. Au mois d’avril, la critique fut facile à formuler et nous pouvons admettre que nous
n’avons pas produit assez de neige pour affronter un tel scénario. Toutefois, si nous avions
effectivement prévu cet état de fait, nous aurions aussi essuyé des critiques pour une consommation
excessive de ressources. Les stations qui possèdent un domaine skiable exposé nord ont mieux
résisté aux grandes chaleurs d’avril mais n’ont pas enregistré un excédent de clients et de recettes.
Cela démontre bien que si le printemps s’installe prématurément, la clientèle opte très rapidement
pour les activités estivales.
La fermeture prématurée de notre domaine skiable a permis de limiter les coûts d’exploitation et
d’assurer un résultat financier satisfaisant comme le montrent les comptes ci-après dans le présent
rapport de gestion. En matière de recettes brutes, de journées skieurs et de passages aux
installations, le tableau ci-dessous affiche un comparatif avec les saisons précédentes.
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Télé-Thyon SA
2006-2007
CA Brut TTC
(inclus assurances
et VS Ski Card)
Journées skieurs
Passages
PM/SK
7'238'275
2007-2008
2008-2009
8'263'620
8'718'334
2009-2010
8'867'683
2010-2011
8’095’240
300'285
311'730
327'625
327'713
287’347
2'623’202
2'841’396
2'950'596
2'913'670
2’472’011
24.10
26.51
26.61
27.06
28.17
Tableau comparatif
ème
Comme mentionné auparavant, nos recettes brutes constituent la 4
meilleure performance de
l’histoire de la société. Le chiffre d’affaires brut s’élève CHF 8’095240.-. Par rapport à l’exercice
précédent, cela représente -8.7% de recettes.
En termes de journées skieurs, nous enregistrons une diminution de -12.3% et en matière de
passages aux installations une régression de -15.15%. Ces diminutions s’expliquent par la
détérioration prématurée du manteau neigeux en fin de saison qui a engendré la fermeture précoce
de nos installations. Comme les recettes, les passages aux installations et les journées skieurs furent
similaires aux chiffres de la saison précédente, mais jusqu’à fin mars seulement.
Le prix moyen par journée skieur (PM/SK) a quant à lui augmenté de 4.1 %. Ce n’est pas uniquement
en raison de l’augmentation tarifaire que le prix moyen a progressé mais aussi par le fait que la
clientèle locale, qui bénéficie de tarifs préférentiels, a moins consommé que d’habitude en raison des
conditions d’enneigement.
Le graphique ci-dessous résume l’évolution du chiffre d’affaires tout au long de la saison hivernale et
démontre ce qui a été expliqué auparavant, à savoir une bonne saison jusqu’à la fin du mois de mars
suivie par une détérioration du manteau neigeux ayant pour incidence une fermeture précoce des
installations.
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Télé-Thyon SA
Si nous avions pu exploiter les fêtes de Pâques comme à l’accoutumée, nous aurions à nouveau
réalisé un résultat extraordinaire.
5.2
Ressources humaines
A nouveau, nous avons pu compter sur la compétence et l’expérience de notre personnel pour
assurer le bon déroulement de notre exploitation au vu des difficiles conditions d’enneigement
rencontrées. Nous avons la chance de pouvoir travailler chaque année avec les mêmes personnes
en hiver pour assurer l’exploitation de nos installations de remontées mécaniques. Cependant, nous
devons malheureusement faire face chaque année à un grand renouvellement de personnel au sein
de nos points de ventes. Comme nous ne pouvons pas offrir d’emplois annuels, les personnes
officiant une saison au sein du département des ventes préfèrent évidemment opter à terme pour une
position à l’année. Cet état de fait pose passablement de problèmes à notre société car nos grilles
tarifaires sont complexes et difficiles à assimiler rapidement. Cette année, nous avons mis l’accent sur
l’engagement de plusieurs étudiants travaillant à temps partiel afin de pouvoir compter sur ces
derniers durant quelques saisons, soit durant leurs années estudiantines.
5.3
Snowpark et stade de compétition
Notre snowpark a reçu la distinction de meilleur snowpark de Suisse romande. Les événements qui
s’y sont déroulés ont été relatés de manière significative dans la presse spécialisée puisque le gratin
mondial de la discipline freestyle y participe.
Le stade de compétition est fortement apprécié pour les ski-clubs de la région. En effet, il offre des
conditions d’entraînement dans un endroit sécurisé. La configuration de la piste, elle-même desservie
par un téléski, permet aux entraîneurs et à l’entourage d’observer les compétiteurs sur l’ensemble du
parcours. Le point d’orgue sur le stade de compétition fut la coupe du monde de Télémark qui a connu
à nouveau un franc succès. Les coureurs de la région y ont de plus brillé.
Evènements réalisés sur notre domaine skiable
11.12.2010
31.12.2010
08.01.2011
26.01.2011
03-04.02.2011
12.02.2011
13.02.2011
21-22.02.2011
26.02.2011
27.02.2011
05-06.03.2011
Snowball Games
Happy New Year's Contest
ème
8
DC Jib Night Contest
Course nocturne de ski alpinisme
Coupe du monde FIS de Télémark
Open slope style
Kids slope style
Géant FIS Dames
Course cadet combi race
Course OJ slalom géant
Gangs of Thyon 2011
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Télé-Thyon SA
12-13.03.2011
26.03.2011
03.04.2011
5.4
Tempo Event Suva
Ladies’ first Challenge
Rivella Family Contest
Sécurité des pistes
Les interventions de nos patrouilleurs ont fortement augmenté durant la saison 2010-2011 en raison
du manteau neigeux qui était très dur. En effet, lors de chutes, la dureté des pistes a favorisé et
accentué le risque de traumatisme. La sécurisation de notre domaine skiable constitue une de nos
priorités et c’est pourquoi nous avons instauré une piste lente en collaboration avec la SUVA. Ainsi,
les personnes ayant des craintes avec la proximité de skieurs plus rapides peuvent, grâce à cette
piste lente, évoluer en toute quiétude. Ce projet en collaboration avec la SUVA a été particulièrement
apprécié par notre clientèle et la presse en a beaucoup parlé.
5.5
Saison estivale
La saison estivale, comme à l’accoutumée, n’est pas profitable pour notre société. Cependant, pour
l’ensemble de la station, nous nous efforçons de conserver le télésiège de Trabanta en fonction et
mettons sur pied, par la même occasion, un parcours pour VTT et Trottine-herbe.
Le mois de juillet fut satisfaisant car la météo fut clémente. Par contre, le mois d’août fut plus difficile
en raison de quelques journées pluvieuses, surtout durant les weekends.
Les manifestations organisées dans la station durant l’été apportent leurs lots de satisfaction. Le
Montagn’ Art, festival de sculpture sur bois, constitue le point culminant de la saison estivale en
termes de fréquentation et son originalité permet à notre région de se différencier quelque peu des
autres stations environnantes. L’exploitation estivale pour notre société prend fin lors du premier
weekend de septembre avec pour conclusion le festival de musique de Thyon 2000 dénommé Thyon
Odissey.
5.6
Pool marketing
Depuis la cessation des activités de Cœur du Valais qui, entre autres, promouvait notre région, nous
avons revu nos processus de fonctionnement et de financement en matière de promotion. Après
réflexions, la disparition de Cœur du Valais aura été une bonne chose pour notre station. En effet,
cela nous a permis de regrouper nos forces financières et nos ressources humaines pour la promotion
de notre région et, surtout, de communiquer d’une seule et même voix.
A cet effet, nous avons récemment fondé un pool publicitaire réunissant les sociétés de
développement de Vex et d’Hérémence, sous-entendu les communes respectives, et Télé-Thyon.
Nous espérons par la suite que d’autres prestataires rejoindront ce pool. La collaboration entre les
sociétés de développement et Télé-Thyon se déroule à merveille. Nous pouvons être ainsi très
créatifs et présents sur le marché malgré le peu de moyens financiers dont nous disposons. Notre
communication et notre promotion s’articulent, comme à l’accoutumée, autour des séjournant, des
excursionnistes, des familles et de notre snowpark, élément nous permettant de nous différencier
quelque peu. D’autre part, nous utilisons passablement les réseaux sociaux sur internet afin de se
profiler et mettons sur pied des thèmes permettant de créer du « buzz » et de faire parler de nous
dans la presse.
Au mois de novembre, un nouveau site internet (www.thyon.ch) a vu le jour. Il réunit tous les
prestataires de la région sur une seule plate-forme que nous pouvons aujourd’hui appeler un site de
station. Ainsi, il n’y a plus, comme ce fut le cas par le passé, un site internet Télé-Thyon et un autre de
l’office du tourisme, état de fait qui constituait une grande aberration en matière de référencement.
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Télé-Thyon SA
Page d’accueil du nouveau site internet
Ce site, utilisant les dernières techniques informatiques, a été conçu dans le but d’être bien référencé
et visible dans les moteurs de recherche
5.7
Imalp Thyon SA
5.7.1 Saison hivernale
Alors que la saison avait bien démarré et que les perspectives étaient bonnes, les conditions de
neige, la météo printanière de janvier et l’évolution du cours de l’Euro ont mis un frein aux
réservations durant la saison. Malgré toutes les mesures marketing mises en œuvre durant la saison,
les résultats en terme de nombre de nuitées sont extrêmement décevants (-13.5% par rapport à l’hiver
précédent) :
2010/2011 = 42'361 nuitées
2009/2010 = 49'013 nuitées
2008/2009 = 50'744 nuitées
La tendance a été similaire chez les autres hébergeurs de la station.
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Télé-Thyon SA
5.7.2 Saison estivale
L’affluence de l’été 2011 aura finalement été moins pire que prévue. En effet, quelques réservations
de dernières minutes, y compris de notre partenaire hollandais O&S Reisen, ont permis de redresser
la fréquentation de la station. Au final, un chiffre d’affaires similaire à celui de 2010 a été réalisé.
5.7.3 Ventes immobilières
La vente immobilière constitue un pan non négligeable de l’activité de l’agence. Durant l’exercice
2010-2011, nous avons été impliqués dans de nombreuses transactions. Les commissions y relatives
encaissées par l’entreprise se sont élevées à environ CHF 92'000.-.
5.7.4 Projet en cours
La direction a travaillé durant l’exercice autour de trois axes principaux: développer l’activité de
location, développer l’activité de vente et améliorer l’efficience de l’organisation interne.
L’exercice 2010-11 a été marqué par la reprise du mandat de gestion de la PPE de Thyon 2000 par la
société. Ce mandat assurera des revenus supplémentaires de l’ordre de CHF 140'000.- par an.
5.7.5 Résultats de l’exercice du 01.11.2010 au 31.10.2011
Comme prévu, l’exercice 2010-2011 a été bouclé sous la supervision de la direction des finances de
Téléverbier SA. Au niveau du bilan, la situation change fondamentalement suite à la transaction
d’acquisition de l’immobilier (bureaux & salle polyvalente à Thyon 2000) En effet, une immobilisation
financière à hauteur de CHF 2'400'000.- apparaît désormais à l’actif. En termes de résultats, l’exercice
se termine sur un bénéfice d’exploitation de CHF 2928.- et un bénéfice net de CHF 9'162.-.
5.8
Restaurant du Pinocchio
En termes de chiffre d’affaires du restaurant, la saison d’hiver 2010-2011 a été nettement en retrait
par rapport à l’hiver 2009-2010.
Décembre
Janvier
Février
Mars
Avril
Total
2009-2010
106'000.112'000.167'000.130'000.70'000.585'000.-
2010-2011
76'000.117'000.130'000.150'000.37'000.510'000.-
Différence
-28%
+4%
-22%
+15%
-47%
-13%
Ce recul du chiffre d’affaires s’explique par différents facteurs :
- Baisse de fréquentation dans la station
- Baisse de la consommation moyenne par client
- Intensification de la concurrence à Thyon 2000 avec la reprise de la Cave Valaisanne
Au niveau de la rentabilité et du ratio de bénéfice net d’exploitation, nous étions par contre mieux
positionnés que l’hiver précédent. Au final, malgré une diminution du chiffre d’affaires, le résultat de
l’exercice a été meilleur que celui de l’année précédente.
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Télé-Thyon SA
Durant l’été 2011, la cuisine a été entièrement rénovée pour améliorer la rapidité d’élaboration des
plats lors des grandes affluences. D’autre part, l’ancien mobilier et les différentes machines n’offraient
plus une garantie de fonctionnement stable et étaient souvent en panne.
5.9
Projets en cours
5.9.1 Plan directeur du domaine skiable
La future configuration des installations que notre société a planifié tendra vers une diminution du
nombre de téléskis au profit de télésièges. Aujourd’hui, notre domaine skiable compte dix téléskis et
trois télésièges. A terme, il comportera trois téléskis et quatre téléportés. Cette solution permettra
d’éradiquer les croisements dangereux entre les tracés de téléskis et les pistes de ski. D’autre part, en
cas de faible enneigement, nous n’aurons plus à produire de la neige pour assurer les pistes de
montée de téléskis. Le débit horaire de l’ensemble des installations sera aussi augmenté puisqu’il
évoluera à 12'000 pers/heure contre un peu plus de 10'000 pers./heure actuellement.
En collaboration avec la commune de Vex, le consortage de l’Alpage et les milieux écologiques, nous
avons finalisé le dossier du plan d’aménagement détaillé du domaine skiable incluant un concept
nature. Ce dossier a été mis à l’enquête publique et est en attente de validation par le Conseil d’état
valaisan.
5.9.2 Télésiège des Masses
Le projet de renouvellement du télésiège des Masses a dû être reporté d’une année. En effet, les
différentes procédures de demandes d’approbation des plans et d’autorisations de construire sont
plus longues que d’habitude à obtenir dans le cas du présent projet combinant un parking et un
télésiège.
L’autorisation de construire pour le parking est de la compétence cantonale tandis que celle du
télésiège de la compétence de l’Office fédéral des transports. Etant donné que les forces statiques du
télésiège sont partiellement reprises dans les fondations du parking, les instances cantonales et
fédérales ont eu besoin d’un certain temps pour déterminer leurs périmètres respectifs de
compétences et de responsabilités dans la procédure d’octroi des autorisations de construire. Ce délai
dans le déroulement du projet a eu pour incidence un report complet de la réalisation en 2013.
5.10 Remerciements
Le Conseil d’administration et la direction tiennent à remercier l’ensemble des personnes qui
contribuent à la bonne marche de nos affaires, et tout particulièrement :
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Le personnel
Téléverbier SA
Les Communes de Vex, d’Hérémence et de Sion
Nos actionnaires
Les agences de location
Les Offices du Tourisme de Thyon et d’Hérémence
L’Ecole de Ski de Thyon
Les Ski-Clubs
Le Consortage de l’Alpage
Et notre clientèle
Laurent Vaucher
Directeur
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Télé-Thyon SA
Page n° 18
Télé-Thyon SA
6
Comptes annuels de l’exercice clos au 31.10.2010 et au 31.10.2011
6.1
Compte de pertes et profits 2010-2011 et 2009-2010
Produits d'exploitation
Vente de marchandises
Production vendue de biens
Production vendue de services
Chiffre d'affaires
Production immobilisée
2010-2011
En %
90'383
1.2%
1'208
0.0%
7'722'241 98.8%
7'813'832 100.0%
63'345
0.8%
2009-2010
72'852
8'419'630
8'492'482
9'366
En %
0.9%
0.0%
99.1%
100.0%
0.1%
Total des produits d'exploitation
7'877'177 100.8%
8'501'848
100.1%
Charges d'exploitation
Charges de matières et de marchandises
Frais généraux
Impôts & taxes
Frais de personnel
Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux provisions
93'015
2'035'450
79'633
2'662'173
2'011'948
521'329
1.2%
26.0%
1.0%
34.1%
25.7%
6.7%
147'034
2'137'861
76'278
2'584'038
2'511'147
256'190
1.7%
25.2%
0.9%
30.4%
29.6%
3.0%
Total des charges d'exploitation
7'403'549
94.7%
7'712'548
90.8%
RESULTAT D'EXPLOITATION
473'628
6.1%
789'300
9.3%
Produits financiers
Charges financières
35'649
-276'561
0.5%
-3.5%
32'181
-289'429
0.4%
-3.4%
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS
232'716
3.0%
532'052
6.3%
Résultat sur cessions d'actifs immobilisés
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
12'962
187'493
-8'483
0.2%
2.4%
-0.1%
35'211
2'000
0.4%
0.0%
0.0%
RESULTAT AVANT IMPOTS
424'689
5.4%
569'263
6.7%
Impôts sur les bénéfices et capitaux propres
-117'852
-1.5%
-148'291
-1.7%
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
306'837
3.9%
420'972
5.0%
Page n° 19
Télé-Thyon SA
6.2
Bilan au 31 octobre 2011 et au 31 octobre 2010
ACTIF (En CHF)
31.10.2011
31.10.2010
15'635
25'192
625'000
1'536'807
7'867'074
715'429
625'000
1'634'158
9'112'133
827'361
5'000
2'037'718
1'040'000
734'631
10'380
2'557'718
50'000
738'892
10'380
14'582'674
15'585'834
Stocks
Clients & comptes rattachés (*)
Autres créances (*)
Charges constatées d'avance
131'847
183'316
1'198'194
53'553
128'481
297'409
916'896
75'413
Disponibilités
1'771'704
1'445'260
TOTAL ACTIF CIRCULANT
3'338'615
2'863'459
17'921'289
18'449'293
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Concessions, brevets
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Immobilisations financières
Participations
Créances rattachées à participations (*)
Autres titres immobilisés
Autres immobilisations financières
TOTAL ACTIF IMMOBILISE
ACTIF CIRCULANT
TOTAL DE L'ACTIF
(*) : un détail figure en annexe
Page n° 20
Télé-Thyon SA
PASSIF (EN CHF)
31.10.2011
31.10.2010
Capital-actions
Réserves provenant de primes
Réserves issues d’apport en capital
Réserve générale
Sous total Réserves légales
Résultats reportés
Résultat de l'exercice
8'000'000
0
1'100’000
74'970
1'174’970
264'432
306'837
8'000'000
1'100'000
0
53'922
1'153’922
264'509
420'972
TOTAL CAPITAUX PROPRES
9'746'239
9'839'402
1'203
1'456
5'078'434
5'566'089
1'419'490
310'313
601'680
76'407
687'523
830'900
854'843
566'907
89'623
700'073
8'173'848
8'608'435
17'921'289
18'449'293
CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques & charges
DETTES
Emprunts & dettes établissementts de
crédit
Autres emprunts
Dettes fournisseurs (*)
Dettes fiscales & sociales
Autres dettes
Produits constatés d'avance
TOTAL DETTES
TOTAL DU PASSIF
(*) : un détail figure en annexe
Page n° 21
Télé-Thyon SA
6.3
Annexe aux comptes annuels (article 663 du Code des Obligations Suisse)
En CHF
31.10.2011
31.10.2010
1. Engagements en faveur de tiers
Une garantie bancaire d'un montant de CHF 1'640'000.-, à
échéance du 15.12.2012, a été souscrite auprès du Crédit
Suisse en faveur de tiers pour garantir une acquisition d'actifs à
réaliser par la filiale IMALP THYON SA.
Un prêt d'une valeur nominale de CHF 3'800'000 a été octroyé
à Télé-Evolène SA sans intérêt et non remboursable jusqu'à
l'échéance de la concession du télésiège Launaz-Chemeuille
selon la convention du 03.09.1998. Ce prêt est entièrement
amorti et a fait l'objet d'un abandon de créances total.
2. Actifs gagés pour propre compte
a) Crédit-cadre bancaire CHF 1'500'000 et crédit LIM
CHF 667'090.
A la date du bouclement, aucun montant n'était dû aux
établissements bancaires.
Garanties par les actifs suivants :
Télésiège Trabanta
979'434
1'337'362
5'646'879
6'021'940
500'000
500'000
Télésiège Theytaz II
0
0
Sport Access
0
0
128'000
140'800
Télésiège Etherolla (garantissant à 76% le leasing CS et 24% le
crédit-cadre CS)
Chevreuils 19-21 PPE 10577-10579. La valeur comptable
indiquée ne dépasse pas le gage maximum.
b) Autre crédit bancaire
Garantie par l'actif suivant :
Sérandes PPE 11925
Dette bancaire : CHF 48'979
Page n° 22
Télé-Thyon SA
En CHF
31.10.2011
31.10.2010
1'548'000
25'943'200
1'568'000
26'003'200
2'772'349
3'296'610
Représentant le 33,33% du capital-actions
1'300'000
1'300'000
Provision pour dépréciation
1'300'000
-780'000
0
520'000
632'200
632'200
Représentant le 0.16% du capital-actions
5'000
5'000
Provision pour dépréciation
4'999
4'999
1
1
642'718
642'718
100'000
100'000
3. Valeur d'assurance-incendie
Immeubles
Matériel et mobilier
4. Participations
4.1. Télé-Evolène SA, Evolène
Capital : CHF 1'950'000.1'300 actions de CHF 500.- chacune
Valeur au bilan
4.2. Téléovronnaz SA, Leytron
Capital : CHF 5'000'000
140 actions de CHF 50.- chacune
6'252 actions de CHF 100.- chacune
Représentant le 12.64% du capital-actions
Valeur au bilan
4.3. Télé-Mont-Noble SA, Mont-Noble
Capital : CHF 2'950'000.5 actions de CHF 1'000.- chacune
Valeur au bilan
4.4. Résidence Le Hameau D SA, Vex
Capital : CHF 750'000.750 actions de CHF 1'000.- chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
4.5. Loisirs et Culture La Niva SA, Evolène
Capital : CHF 1'320'000.200 actions de CHF 500.- chacune
Représentant le 7.57% du capital-actions
Valeur au bilan
Page n° 23
Télé-Thyon SA
En CHF
31.10.2011
31.10.2010
25'000
25'000
Représentant le 0.0005% du capital-actions
9'576
9'576
Provision pour dépréciation
7'147
2'886
Valeur au bilan
2'429
6'690
Représentant le 100% du capital-actions
60'600
60'600
Provision pour dépréciation
60'600
60'600
0
0
200'000
200'000
1'170'000
1'170'000
10'000
10'000
9'999
9'999
1
1
4.6. Les 4 Vallées SA, Nendaz
Capital : CHF 100'000.25 actions de CHF 1'000.- chacune
Représentant le 25% du capital-actions
Valeur au bilan
4.7. Kudelski SA, Cheseaux-sur-Lausanne
Capital : CHF 531'934'780.266 actions de CHF 10.- chacune
4.8. Télé Val des Dix SA en liquidation, Hérémence
Capital : CHF 100'000.100 actions de CHF 1'000.- chacune
Valeur au bilan
4.9. Imalp Thyon SA, Vex
Capital : CHF 200'000.200 actions de CHF 1'000.- chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
4.10. Restaurant "Le Pinocchio" SA, Thyon 2000, Vex
Capital : CHF 200'000.200 actions de CHF 1'000.- chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
4.11. Golf Club de Sion, Sion
Participation
Provision pour dépréciation
Valeur au bilan
Page n° 24
Télé-Thyon SA
En CHF
31.10.2011
31.10.2010
5. Information sur l’évaluation des risques
Télé-Thyon SA reconnaît que la gestion des risques fait partie intégrante de ses activités.
Une analyse des risques auxquels doit faire face la société a été réalisée et formalisée par le
Conseil d'Administration.
6. Actifs immobilisés financés sous forme de leasing
Valeur nette comptable
Chenillettes
Télésiège Etherolla
Véhicule
162'486
5'646'879
21'190
227'486
6'021'940
28'253
Engagements de leasing
Chenillettes
Télésiège Etherolla
Véhicule
225'052
4'702'276
10'382
393'141
4'990'884
19'334
Créances rattachées à participations
Dont :
Créances envers d'autres sociétés du groupe
1'040'000
50'000
1'040'000
50'000
Clients & comptes rattachés
Dont :
Créances envers d'autres sociétés du groupe
183'316
297'409
90'228
108'414
Autres créances
Dont :
Créances envers d'autres sociétés du groupe
1'198'194
916'896
942'226
905'416
310'313
854'843
5'779
502
néant
néant
7. Informations complémentaires
Dettes fournisseurs
Dont :
Dettes envers d'autres sociétés du groupe
8. Autres informations au sens de l’art. 663b du CO
Page n° 25
Télé-Thyon SA
7
Rapport de gestion de l’exercice 2010-2011 (1er novembre 2010 au 31 octobre 2011)
En raison des problèmes de neige que nous avons rencontrés en fin de saison, l’exercice 2010-2011 n’est pas
ème
aussi bon que les trois précédents. En termes de recettes, il s’agit de la 4
performance de notre société. Au
final, grâce à un effort collectif au sein de la société, nous avons pu maîtriser certains coûts permettant d’aboutir
à un exercice comptable 2010-2011 satisfaisant.
Le chiffre d’affaires de l’exercice s’élève à CHF 7'877'176.-, soit une diminution de -7.34% par rapport à celui
clos au 31.10.2010. Les variations se répartissent comme suit :
Produits d'exploitation
Recette forfait 4 vallées
Recette forfait Printze
Recette Thyon 2000
Indemnité 4 Vallée-Mont-Fort
Autres produits d'exploitation
Total des produits d'exploitation
2010-2011
1'196’027
5'316’161
802’858
-275’000
837’130
2009-2010
1'202’344
5'967’329
896’872
-275'000
710’303
Ecart en %
-0.52 %
-10.9 %
-10.5 %
0%
17.8 %
7'877’176
8'501’848
-7.34 %
Les remontées mécaniques constituent la majeure partie de l’activité avec 94% du chiffre d’affaires.
L’augmentation de 17% des autres produits d’exploitation provient de l’encaissement des salaires d’Imalp
Thyon SA versés par Télé-Thyon et de diverses prestations facturées. Dans les charges d’exploitation, la
hausse des frais de personnel par rapport à l’exercice précédent provient aussi de ce fait, comme montré dans
le tableau ci-dessous. Par rapport à l’exercice précédent, les recettes résultant de la vente des forfaits de ski, à
l’exception du forfait 4 Vallées, ont diminué d’environ 10% en raison des événements cités plus haut dans le
présent rapport. La stabilité des ventes du forfait 4 Vallées est aussi une des raisons de l’augmentation du prix
moyen par journée skieur.
En matière de charges d’exploitation, nous observons dans le tableau ci-dessous une diminution de 4 %. Les
frais généraux et les charges de matières et marchandises ont été bien maîtrisés tout au long de l’année malgré
une consommation accrue de ressources énergétiques telles que l’eau pour l’enneigement mécanique,
l’électricité et le carburant. L’impact des conditions météorologiques est conséquent en matière de coûts pour
notre société.
Charges d'exploitation
Charges de matières et de marchandises
Frais généraux
Impôts & taxes
Frais de personnel
Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux provisions
Total des charges d'exploitation
2010-2011
93’015
2'035’450
79’633
2'662’173
2'011’948
521’329
2009-2010
147’034
2'137’861
76’278
2'584’038
2'511’147
256’190
Ecart en %
-36.7 %
-4.8 %
4.4 %
3.02 %
-19.8%
103.5%
7'403’549
7'712’549
-4 %
Les dotations nettes aux provisions sont constituées principalement par la dépréciation des titres de TéléEvolène qui ont été ramenés à 0.- à notre bilan. Il avait été prévu de terminer cette dépréciation en 2013, mais
Page n° 26
Télé-Thyon SA
au vu du résultat financier de la société, il a été décidé d’accélérer ce processus. A ce jour, notre participation
au sein de Télé-Evolène figure pour une valeur nulle dans nos comptes annuels.
En retraitant les charges de personnel d’Imalp Thyon figurant en charges en « frais de personnel » et en
produits dans le « chiffre d’affaires » , on constate une diminution de 8.54 % de notre chiffre d’affaires et une
réduction de 2.82% des charges d’exploitation . En résumé, les charges du personnel sont demeurées stables
malgré les augmentations de salaires prévues par le contrat type de travail. Cela signifie que les heures
travaillées ont été bien maitrisées tout au long de l’année. Malgré la réduction de notre chiffre d’affaires, nos
frais de personnel n’excèdent pas 30% des recettes.
L’excédent brut d’exploitation (Résultat d’exploitation avant amortissements et provisions) atteint les 3 millions
de francs, soit 41 % de notre chiffre d’affaires.
7.1
Le résultat d’exploitation
Le résultat d'exploitation est de CHF 473’628.- en diminution de 39.9% par rapport à l'exercice 20092010
Total
7.2
2010-2011
473'628
2009-2010
789’300
Ecart en %
-39.9%
Le résultat net
Le résultat net de Télé-Thyon SA de l’exercice 2010-2011 s’élève à CHF 306'837.- contre CHF 420’972.- en
2009-2010.
Le cash-flow de l’exercice s’élève à CHF 2'840’114.-, soit 36.1% du chiffre d’affaires total contre CHF
3'188’308.- en 2009-2010.
7.3
Bilan
Les principales modifications sont les suivantes :
- Immobilisations financières-Participations :
La participation au capital de Télé-Evolène a été entièrement dépréciée.
- Immobilisations financières-Créances rattachées à participations :
Il s’agit des prêts pour Imalp Thyon (Financement acquisition immobilier) et le Restaurant le Pinocchio.
- Actif circulant-Autres créances :
Hameau D, Dauphinelles, Garderie.
- Dettes-Autres emprunts :
Il s’agit du prêt de CHF 750’000.- de Téléverbier que nous retrouvons sous créances rattachées pour
Imalp. Le restant des autres emprunts est constitué par les prêts LIM.
Notre taux d’endettement a légèrement diminué et se monte à 45% du total du bilan.
Page n° 27
Télé-Thyon SA
8
Investissements et amortissements
Les investissements s’élèvent à CHF 577’889.-. Les amortissements, quant à eux, se montent à CHF
2011’948.Principaux investissements :
Montant en CHF
CHF 54'000.CHF 307'000.-
CHF 62'000.-
CHF 91'000.-
Libellés
Matériel de transport
Engin de damage et véhicules utilitaires
Installations techniques :
Enneigement mécanique, piste des Masses,
installation sécurité des pistes
Matériel de bureau et informatique
Central téléphonique, informatique et gestion accès
domaine skiable
Installation et agencement
Tapis roulant débutant et téléskis
Principaux amortissements :
Montant en CHF
CHF 195’000.CHF 796’000.CHF 842'000.CHF 92'000.-
Libellés
Matériel de transport
Engin de damage et véhicules utilitaires
Installations techniques :
Enneigement mécanique et de sécurité des pistes
Remontées mécaniques :
Téléskis et télésièges
Bâtiments :
Page n° 28
Télé-Thyon SA
9
Rapport des réviseurs de comptes
Page n° 29
Télé-Thyon SA
Notes personnelles
Page n° 30