Security Kapitalanlage AG

Firmenpräsentation
Dezember 2016
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Security KAG im Grawe Konzern
Eigentümer
Die Security KAG ist eine 100%ige Tochter der Capital Bank –
GRAWE Gruppe AG. Mit den Erfahrungen des fünft größten
Versicherungskonzerns Österreichs blicken wir auf eine lange
Tradition zurück, die bis ins Jahr 1828 zurückreicht. Die Security
KAG ist in die Verwaltung des Finanzanlagevermögens der Grazer
Wechselseitigen Versicherung AG inkl. der ausländischen Töchter
eingebunden und versteht sich damit als Versicherungs-KAG,
welche neben fundierten Anlageprodukten ihren Kunden auch
Versicherungs-Know-How zur Problemlösung bieten kann.
Eigentümerstruktur
-2-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Geschäftsfelder & Dienstleistungen
Geschäftsfelder
Traditionelles Asset-Management
Management von Publikums-, Großanleger- und Spezialfonds
unterschiedlichster Assetklassen und Managementstile.
Kundenspezifische Veranlagungskonzepte
Erstellung kundenspezifischer Veranlagungskonzepte für
institutionelle Investoren und deren Verwaltung.
Verwaltung von Basisfonds für fonds- und indexgebundene
Lebensversicherungen
Veranlagung mit Hilfe von Fondsbausteinen, die im Rahmen einer
fonds- oder indexgebundenen Lebensversicherung von unserer
Mutter sowie anderen Versicherungen angeboten werden.
Fondslösungen für die Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (PZV)
für 10 österreichische Versicherungen.
Versicherungs-KAG
Mitwirkung an der Verwaltung des Finanzanlagevermögens der
Grazer Wechselseitigen Versicherung AG sowie Analyse von finanzund versicherungsmathematischen Problemstellungen im Rahmen
von Solvency II und Asset Liability Management.
Fondshüllen
Für ausgewählte externe Manager
-3-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Über uns
Security KAG in Zahlen
Spezialfonds
Publikumfonds
27%
•
Fondsvolumen:
4.733,04 Mio. EUR per 30. Dezember 2016
•
Fondsabsatz 2016: netto 269,36 Mio. EUR
•
Fünf
Fonds
Fünf
Fonds
Zehn
Fonds
(lt. Morningstar, von 23 bewerteten Fonds)
•
Größter Fonds:
Value Investment Fonds Klassik mit 728,16 Mio. EUR
per 30. Dezember 2016
•
Älteste bestehende Fonds: seit 14.02.1990
Apollo 1 Styrian Euro Bond
Apollo 2 Global Bond
73%
Anleihen
Aktien
Gemischt
Fondsvolumen SEC im Vergleich mit dem Gesamtmarkt
680%
2,82%
Marktanteil in % (rS)
650%
620%
SEC
590%
Gesamtmarkt
2,70%
560%
530%
500%
2,20%
470%
36%
440%
48%
410%
380%
350%
1,70%
320%
290%
260%
230%
200%
1,20%
170%
140%
110%
80%
Mai.16
Nov.16
Mai.15
Nov.15
Mai.14
Nov.14
Mai.13
Nov.13
Mai.12
Nov.12
Mai.11
Nov.11
Mai.10
Nov.10
Mai.09
Nov.09
Mai.08
Nov.08
Mai.07
Nov.07
Mai.06
Nov.06
Mai.05
Nov.05
Mai.04
Nov.04
Mai.03
-4-
Nov.03
Mai.02
Nov.02
Mai.01
Nov.01
Mai.00
Nov.00
50%
Nov.99
15%
0,70%
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Geschichte
1989
Gründung der Gesellschaft durch die Grazer Wechselseitige
Versicherung AG und der Capital Bank - GRAWE Gruppe AG
1990
Auflage der ersten Fonds:
•
Apollo 1 (heute Apollo 1 Styrian Euro Bond)
•
Apollo 2 (heute Apollo 2 Global Bond)
•
Apollo 3 (wurde mit Apollo Styrian Global Equity fusioniert)
1991
Umwandlung von einer GmbH in eine Aktiengesellschaft
1994
Auflage des ersten österreichischen Mündelfonds (Apollo Mündel)
1996
Auflage des ersten österreichischen Emerging Market Rentenfonds
(Apollo New World)
2000
Neue Anlagestrategie auf Basis wissenschaftlicher Erkenntnisse
und finanzmathematischer Analysen
2002
Übernahme des Value Investment Fonds (heute Value Investment
Fonds Klassik) und des Value Cash Flow Fonds von der Austria
Bavaria Invest
Einführung der Fixed Income Strategie (FIXIS) in die EUR
Rentenfonds der Security KAG Apollo 1 Styrian Euro Bond, Apollo
Mündel
2003
Auflage des Spezialfonds Apollo 32 als Basisfonds für die
Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge für 10 österreichische
Versicherungen
Implementierung von Risikomanagementtools für das Tracking von
Aktienindizes
2004
Fondsvolumen übersteigt erstmals die Grenze von 1 Mrd. EUR
-5-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Geschichte
2005
Auflage des Apollo Euro Convertible Bond Fund
2006
Gründung der Security Finanzsoftware GmbH für
Softwarelösungen speziell im Versicherungsbereich
2007
bereits 8 österreichische Versicherungen verwenden das
Softwarepaket SEC-Insurance für das Risikomanagement
(Solvency II)
2009
Erster Relaunch der Homepage: Hinzufügung von Blogs aus dem
Fondsmanagement
Erweiterung der Value Investment Familie um die Fonds Value
Investment Fonds Basis und Value Investment Fonds Chance
2010
Umstellung des Apollo 2 Global Bond auf die neue Enhanced Fixed
Income Strategie (EFIXIS)
2011
Value Cash Flow Fonds wird zum ersten nachhaltigen High Yield
Fonds Österreichs und stellt somit den erste nachhaltigen Fonds
der Security KAG dar
2012
Security KAG lässt die Fonds Value Investment Fonds Klassik und
Apollo Euro Corporate Bund Fund auch in Deutschland zum
Vertrieb zu
Vertriebszulassung des Apollo Euro Corporate Bond Fund auch in
Finnland
Die Vitaldynamikpension wird mit der Hypo Versicherung als
Fondsgebundene Lebensversicherung aufgelegt
Security KAG überschreitet erstmals ein Fondsvolumen von 2 Mrd.
EUR und erzielt bestes Ergebnis seit Bestehen
-6-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Geschichte
2013
Auflage des Apollo Nachhaltig Global Bond und Überreichung des
Österreichischen Umweltzeichens für den Fonds
2014
Security KAG feiert ihr 25 jähriges Bestehen mit einer großen
Festveranstaltung und der Herausgabe einer Festschrift
Gründung des Wirtschaftsclubs „Ethico“ aus der Wahrnehmung
gesellschaftlicher Verantwortung heraus
Fondsvolumen übersteigt 3 Mrd. EUR
2015
Festlegen eines verbindlichen Code of Contact (Verhaltensregeln)
Einführung von Mindeststandards im Investmentbereich
Relaunch der Homepage
Auflage des Apollo Nachhaltig Aktien Global
Übernahme des Apollo Balkan Equity
Sommerkolloquium als Netzwerktreffen der Finanzbranche ins
Leben gerufen
-7-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Unser Leitbild
Reputation
Die Security KAG hat sich in ihrer über 25-jährigen Geschichte als
Asset Manager der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG
(GRAWE) einen hervorragenden Ruf erarbeiten können. Als
Versicherungstochter sieht sich die Security KAG stets im selben
Boot wie ihre Kunden. Dies schafft das nötige Vertrauen, um
institutionelle Kunden bei ihrer Arbeit zu unterstützen.
Langfristigkeit, Stabilität und Nachhaltigkeit in der Planung,
verknüpft mit analytischen Grundsätzen und hochspezifischem
mathematischen Know-How, ermöglichen es der Security KAG,
punktgenaue Lösungen für die Kunden zu erarbeiten. Die Security
KAG sieht sich auch als Think-Tank und Entwickler von Strategien
und findet Lösungen auf komplexe Fragen, die vom Markt und der
Gesellschaft gestellt werden.
Tradition
In der Tradition der Konzernmutter GRAWE hat die Security KAG
stets den Anspruch, Verantwortung zu übernehmen, um dafür
Sorge zu tragen, dass Werte geschaffen und für künftige
Lebenssituationen erhalten bleiben. Der Gründer der Grazer
Wechselseitigen Versicherung AG, Erzherzog Johann, war Visionär
und Realist. „In der Eintracht vieler liegt die Kraft, die das Gute
bewirkt“, formulierte er und schaffte ein Fundament, auf dem auch
fast 200 Jahre danach der Konzern und die Security KAG verwurzelt
und stabil stehen können.
Innovation
Die Security KAG hat mit jedem ihrer Fonds innovative
finanzmathematische Wege beschritten. Viele Einzelfonds, aber
auch die KAG als Haus, haben eine Vielzahl von Preisen der
renommiertesten Analysten erhalten. Die Security KAG verfügt
über eine perfekt abgestimmte Fondspalette, durch die sich eine
einzige grundsätzliche Strategie zieht. Eine Strategie, die von der
Sokratischen Grundweisheit getragen ist: „ Ich weiß, dass ich nichts
weiß“. Mit diesem Wissen ist man einen entscheidenden Schritt
voraus. Es gibt keine vorher bekannten oder idealen
Marktsituationen, es gibt nur ideale Antworten auf Fragen, die sich
unterwegs stellen. Wer akzeptiert, dass er sich mit fortschreitender
Zeit unbekannten Fragen wird stellen müssen, ist klar im Vorteil
gegenüber jenem, der glaubt, die Antworten bereits zu kennen.
-8-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Gelebte Verantwortung in schwierigen Zeiten
Als Kapitalanlagegesellschaft decken wir ein breites Spektrum an
Asset-Klassen ab. Unserer Einstellung nach müssen Investitionen
neben dem klassischen Ethik- und Nachhaltigkeitskriterien auch
entsprechende ökonomische Aspekte erfüllen. Für uns ist es
wichtig, neben unserer Treuhandfunktion auch auf der
Unternehmensseite Akzente zu setzen. Im Zuge dessen haben wir
uns selbst Verhaltensregelns unterworfen (Code of Conduct). Im
Rahmen des von der Security KAG gegründeten
Wirtschaftsethikklubs Ethico nehmen wir unsere gesellschaftliche
Verantwortung wahr. Im Rahmen eines Projektes mit der ÖGUT
und der rfu hat die Security KAG den ÖGUT Responsible
Investment Standard (RIS) mitentwickelt und sich als erste
Kapitalanlagegesellschaft zu dessen Einhaltung verpflichtet.
-9-
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Unsere Mindeststandards
Nachhaltigkeit ist für uns keine Floskel, sondern tief in unserer
Unternehmenskultur verankert. Als Versicherungs-KAG zählt das
traditionelle Asset-Management zu unseren Kernkompetenzen.
Fundament des Erfolges ist ein auf finanzmathematischen
Methoden basierender Investmentansatz. Bei diesem werden
neben den ökonomischen auch ökologisch-ethische Aspekte
berücksichtigt. Wir übernehmen bewusst Verantwortung und
haben im Rahmen eines Projektes gemeinsam mit der ÖGUT und
der rfu Mindeststandards entwickelt. Als erste
Kapitalanlagegesellschaft Österreichs unterwerfen wir uns dem
Responsible Investment Standard (RIS) und untermauern damit
unsere Pionierstellung in der Branche. Zudem verpflichten wir uns,
keine Nahrungsmittelspekulationen durchzuführen.
•
„Black-List“ – Ausschluss von Ländern und Unternehmen, die in
den jeweiligen Kategorien federführend sind
(Details entnehmen Sie dem Anhang:
•
•
•
Länder-Kriterien:
•
offensive Militärpolitik
•
Undemokratische Staaten
•
Massive Anwendung der Todesstrafe
Unternehmen:
•
Rüstungsindustrie
•
Nukleartechnik
•
Gentechnisch manipuliertes Saatgut
•
Atomstromproduzenten
•
Klimasünder
keine Nahrungsmittelspekulation
- 10 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Unsere Nachhaltigkeitsfonds
Ein gewichtiger Teil unserer Produkte und Fondslösungen
entspricht höheren Nachhaltigkeitskriterien. Als Basis dafür dient
uns die ÖGUT-Punkteskala (Stand 2015), die einzelne Produkte in
einer Skala von -9 Punkten (nicht tauglich) bis +9 Punkten (sehr gut
tauglich) darstellt. Positive Werte verdeutlichen, dass nachhaltige
Aspekte in der Methodik sowie der Portfoliogestionierung
berücksichtigt wurden.
Die Security KAG, steirischer Nachhaltigkeitsspezialist aus dem
GRAWE-Konzern, hat sich endgültig an der Spitze der ethischnachhaltigen Fondsanbieter etabliert. Das dritte Jahr in Folge
rangiert die Security KAG unter den volumensstärksten drei
Anbietern.
Fondsvolumen (EUR Mio.)
1800
1600
28%
1400
1200
1000
800
15%
13%
9%
600
7%
400
200
6% 5%
5%
3% 3% 3%
2%
1% 1%
-
-
-
0
- 11 -
Quelle: rfu, 31.12.2015
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Die Verhaltensregeln der Security KAG
Code of Conduct
Asset-Mangement ist unsere Kernkompetenz. Dabei
handeln wir streng nach unseren Prinzipien:
innovativ
Ständiges Suchen nach Verbesserungspotenzialen
unserer Geschäftsprozesse und Adaptierung
bestehender Konzepte kennzeichnen unser Handeln.
langfristig
Langfristige Mitarbeiter- und Kundenbeziehungen sind
nur durch partnerschaftlichen und fairen Umgang
miteinander möglich.
kompetent
Wir sind am neuesten Stand der Dinge und
kombinieren dies mit einem ganzheitlichen
Problemlösungsansatz.
authentisch
Wir verfolgen eine einheitliche Strategie für das
Management jeder Asset-Kategorie aus Überzeugung.
fair
Nachhaltige Unternehmensziele prägen unsere
Wertevorstellung – daher Stakeholder Value
Orientierung statt Gewinnoptimierung.
verantwortlich
Wir nehmen unsere Verantwortung in den Bereichen
Umwelt, Produkte und Gesellschaft konsequent wahr.
gesetzeskonform
Die Einhaltung aller gesetzlichen Rahmenbedingungen
bildet die Grundvoraussetzung für unseren Erfolg.
- 12 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Organigramm
- 13 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Team
Vorstand
Unsere Vorstände Mag. Dieter Rom und Univ.-Doz. MMag. DDr.
Peter Ladreiter blicken auf eine langjährige Zugehörigkeit im
Security KAG Team zurück.
Mag. Dieter Rom
ist Betriebswirt und seit 1990 im Unternehmen. Neben seiner
Vorstandstätigkeit verantwortet er die Veranlagung des
Finanzanlagevermögens der Grazer Wechselseitigen Versicherung
AG samt ihrer Auslandstöchter. Durch seine Erfahrungen im
Fondsmanagement und der langjährigen Veranlagung von
Deckungsstöcken zählt er zu einem der profundesten Experten auf
diesem Gebiet.
Univ.-Doz. MMag. DDr. Peter Ladreiter
ist Physiker und Betriebswirt und hat nach seinem Eintritt in die
Security KAG 2001 wissenschaftlich orientierte Ansätze in unserem
Investmentprozess implementiert. Gleichzeitig verfügt er über ein
hohes versicherungstechnisches-Know-How und hat den
Grundstein für die Produktvielfalt in der fonds- und
indexgebundenen Lebensversicherung im Konzern und darüber
hinaus gelegt.
MitarbeiterInnen
Die MitarbeiterInnen der Security KAG können auf eine langjährige
Erfahrung im Finanzbereich zurückblicken. Der Bildungsweg ist
durch Diversität gekennzeichnet. Unsere Mitarbeiter können
Abschlüsse im Bereich der Naturwissenschaften und Technik,
Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft, Finanz- und
Versicherungsmathematik, Rechtswissenschaften oder IT
vorweisen. Zudem erheben wir den Anspruch, dass alle im
Fondsmanagement tätigen Personen eine duale Ausbildung
absolvieren. Neben der individuellen, branchenspezifischen
Ausbildung (CFA, CIIA oder CPM) geben wir unseren Mitarbeitern
die Möglichkeit, sich auch im Bereich der Ethik und Nachhaltigkeit
fortzubilden.
- 14 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Versicherungs KAG
Unsere Konzernspitze, die Grazer Wechselseitige Versicherung AG,
verbindet die Tradition ihres fast 200-jährigen Bestehens mit der
Innovation und dem Zeitgeist der Gegenwart. Wir als konzern-eigene
Kapitalanlagegesellschaft fühlen uns berufen, unser Know-How über
das Kernthema Asset Management hinaus auf den Bereich
Versicherungsmathematik und Versicherungstechnik zu erstrecken
und die entsprechenden Dienstleistungen der Konzern-mutter und
unseren Geschäftspartnern zur Verfügung zu stellen.
Hauptthemen dabei sind Solvency II und Asset Liability
Management:
Solvency II
Im Rahmen von Solvency II unterstützen wir unsere Versicherung bei
der Entwicklung von Rechenmodellen zur Bewertung der
versicherungstechnischen Rückstellungen in der
Lebensversicherung. Dabei kommen modernste aktuarische
Methoden der Lebensversicherungsmathematik und der
Finanzmathematik zum Einsatz. Im Rahmen einer eigenentwickelten
Software (Sec Profit Plus 2.0) unterstützen wir ab 2016 die von
Solvency II vorgeschriebene Berechnung des besten Schätzwertes
(best estimate) der Deckungsrückstellung Leben für den
Gesamtkonzern.
Asset Liability Management
Davon abgeleitet beschäftigen wir uns beim Thema Asset Liability
Management (ALM) mit der langfristigen Bedienbarkeit der
Versicherungsleistungen aus dem Lebensversicherungsgeschäft in
Abhängigkeit der Kapitalmarktsituation. Gerade in der derzeitigen
Niedrigzinsphase sind diese Analysetechniken für die Sicherstellung
des langfristigen Unternehmenserfolgs unabdingbar.
Das Verständnis um Problembereiche der Versicherungstechnik
sowie ALM erleichtert uns im Gegenzug das Erkennen der
Bedürfnisse unserer Geschäftspartner aus dem Bereich
Versicherungen und Pensions- und Vorsorgekassen. Die
Rahmenbedingungen im Veranlagungsbereich werden dabei
maßgeblich von der Struktur und Laufzeit der Verbindlichkeiten
vorgegeben. Damit sind wir in der Lage, unseren Geschäftspartnern
sowie unserer Versicherungsmutter in vielerlei Hinsicht
maßgeschneiderte Lösungen anzubieten.
- 15 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Investmentstil - Grundsätze
Kapitalanlagemanagement ist professionelles Handwerk und
erfordert neben hoher Sachkenntnis strikte Disziplin.
Dieser Grundsatz ist fest in unserer Unternehmensphilosophie
verankert und prägt unser tägliches Tun. Wir treffen unsere
Entscheidungen auf Basis von bestehenden Fakten und wenden
keinerlei Ressourcen dafür auf, Marktentwicklungen (Zinsen oder
Aktienkurse) zu prognostizieren. Gerade die jüngste Vergangenheit
hat uns gelehrt, dass eine Vielzahl von Handlungen aus Wirtschaft,
Politik und Gesellschaft die Märkte beeinflussen, die auf Basis der
heute verfügbaren Fakten nicht prognostizierbar sind.
Unser Ansatz beruht demnach darauf, auf Basis der bestehenden
Marktgegebenheiten möglichst vorteilhafte ChancenRisikoverhältnisse für unsere Anlageportfolios zu erzielen. Das
erfordert Fingerspitzengefühl und auch Erfahrung, um sowohl
potenzielle Gefahrenherde als auch Chancen zu erkennen.
Zentraler Dreh- und Angelpunkt sind neben der Ertragskomponente
die Steuerung des Gesamtrisikos und damit ein möglichst hoher
Diversifikationsgrad in den Portfolios.
Wir erheben nicht den Anspruch, systematisch besser zu sein als
unsere Vergleichsmärkte. Wir können deren Entwicklung allerdings
in einer effizienten und nachvollziehbaren Weise darstellen. Wir
sehen den Mehrwert für den Anleger sowohl in einer
professionellen Allokation seiner Assets, für die wir im
Fondsmanagement sortenreine, transparente und gut diversifizierte
Asset-Allocation-Bausteine zur Verfügung stellen, als auch in einer
ertragsbringenden Ausnutzung von Marktanomalien, welche nach
sorgfältiger empirischer Prüfung identifiziert und anlagestrategisch
genutzt werden.
- 16 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Investmentstil – Anleihen
E-FIXIS
Anleihen verraten ihre Zahlungsströme, Anleihen sind aber auch
den Unsicherheiten der Kapitalmärkte ausgesetzt. Diese
Doppelcharakteristik, die Risiko und Sicherheit vereint, ist
unabdingbarer Begleiter eines jeden Investments in
festverzinslichen Wertpapieren.
Es ist für unsere Art, Anleihen zu managen, kennzeichnend,
ständig beide Erscheinungsformen gemeinsam zu betrachten und
den besten Kompromiss aus Risiko und Ertrag zu suchen. Das
Rückgrat und Ergebnis dieser Beurteilung ist E-FIXIS (Enhanced
Fixed Income Strategy), das strategische Dach des
Anleihefondsmanagements der Security KAG.
Wir gehen von einer unmöglichen Vorhersehbarkeit von
Kapitalmarktentwicklungen aus. Dennoch beobachten wir im Mittel
ähnlichbleibende meist steile Zinsstrukturkurven in den
internationalen Hauptwährungen. Das führt zu kalkulierbaren und
im Zeitablauf veränderlichen Eigenschaften der Anleihen, in die wir
investieren. Wir erachten es als unerlässlich, Anleiheportfolios
laufend zu evaluieren, um Qualität und Kontinuität hoch zu halten.
Die Wahrung dieser Zuverlässigkeit ist treibende Kraft unserer
Arbeit. Nicht nur, weil dies eine grundlegende Tugend einer
Versicherungs-KAG ist, sondern weil Fonds mit über 25-jähriger
Geschichte oder z.B. mit dem Prädikat "Erster Mündelfonds" in
Österreich diese mehr als bedingen.
Corporate Bonds
Es braucht Erfahrung, um Unternehmensanleihen zu managen. Es
braucht Intellekt und Auffassungsgabe, um das Unternehmen zu
verstehen. Denn es gilt herauszufinden, wer finanzielle
Unterstützung verdient. Ebenso wichtig ist es aber, zu erkennen,
dass die beste Analyse nur im Hier und Jetzt stattfinden kann.
Risiken zu diversifizieren ist eine grundlegende Tugend eines guten
Managers.
Und diesen haben wir mit Muzinich & Co. gefunden. Seit mehr als
zehn Jahren ist uns Muzinich ein Partner, der auch in schwierigen
Zeiten seine Managementqualitäten unter Beweis stellen konnte,
was er kann. Unsere Aufgabe ist, optimale Rahmenbedingungen
für die Fonds zur Verfügung zu stellen und gemeinsam mit
Muzinich eine zuverlässige Zukunft für diese zu sichern
- 17 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Investmentstil – Aktien
Wir sind Verfechter weitgehend effizienter Kapitalmärkte und
verfolgen in der Ausrichtung unserer Aktienmandate einen
langfristigen, disziplinierten und mit wissenschaftlichen Kenntnissen
unterlegten Ansatz.
Die Entscheidungsfindung sowohl in unserer strategischen
Ausrichtung als auch in unseren Investmentprozessen erfolgt auf
der Basis ausgedehnter empirischer Untersuchungen und baut auf
rein rationalen und quantitativ unterlegten Fakten auf.
In der Verwaltung unserer Aktienmandate konzentrieren wir uns auf
die Maximierung der Diversifikationseigenschaft sowie auf die
"vernünftige" Minimierung der Kostenbelastung, die durch
Transaktionen hervorgerufen werden. Wir stecken keinerlei
Ressourcen in die Ausarbeitung von Prognose- und Markt-Timing
Modellen.
Wir sehen den Mehrwert, der über eine aktive Selektion von
Einzeltiteln generiert werden kann, mit zunehmendem
Entwicklungsgrad der unterschiedlichen Aktienmärkte schwinden.
Insofern sind wir hinsichtlich der Positionierung im Großteil unserer
Mandate, die in Unternehmen industrialisierter Länder investieren,
indexnahe und/oder sehr strategisch-diversifiziert ausgerichtet. An
jungen und/oder weniger entwickelten Börsen identifizieren wir
Marktineffizienzen und nutzen diese im Rahmen strikter
Risikovorgaben gezielt aus.
- 18 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Expertise
MitarbeiterInnen
Im Rahmen des Asset-Managements legen wir neben Transparenz
und Nachvollziehbarkeit großen Wert auf wissenschaftlich fundierte
Analysen. Unser Team setzt sich aus Experten unterschiedlichster
Spezialdisziplinen wie z.B. Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft,
Finanzmathematik, Recht, usw. zusammen. Zudem trachten wir
danach, dass unsere Experten im Bereich der Ethik und
Nachhaltigkeit ausgebildet werden. Dadurch ist es uns möglich, bei
der Bearbeitung komplexer Themen unterschiedlichste Sichtweisen
einfließen zu lassen.
Aufgrund unserer breiten Wissensbasis sind unsere Mitarbeiter
auch als Vortragende für diverse Fachvorträge im Bereich
Wirtschaft und Finanzen im Einsatz, sie werden aber auch von
Universitäten oder Fachhochschulen nachgefragt.
Aktuelle Studien
- 19 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Unternehmensphilosophie
Sicherheit für Ihr Kapital
Nicht das einzelne Fondsmandat steht im Vordergrund,
sondern die ganzheitliche Betrachtung der
Vermögensveranlagung des Kunden - das ist die Ausrichtung
und die Stärke der Security KAG. Dabei wird vor allem auf die
Steigerung der Effizienz in der Veranlagung mittels
finanzmathematischer Methoden Wert gelegt.
Veranlagen wie eine Versicherung
Unsere Kernkompetenz ist das Management der
Finanzanlagevermögen von Versicherungen. Daher verstehen
wir die Anforderungen und Bedürfnisse eines institutionellen
Anlegers und können daraus echten Mehrwert schaffen.
Unsere Expertise besteht im maßgeblichen Mitwirken an der
Kapitalanlageverwaltung unserer Konzernspitze, der Grazer
Wechselseitigen Versicherung AG.
Asset-Allocation-Bausteine
Um den Bedürfnissen und Anforderungen unserer
institutionellen Kunden gerecht zu werden, stellen wir
sortenreine Asset-Allocation-Bausteine zur Verfügung. Es ist das
drinnen, was draußen draufsteht!
Verantwortungsbewusstes Investieren
Wir berücksichtigen sowohl ökonomische als auch ethische und
ökologische Kriterien! Unser Ziel ist es, Asset-Allocation
Bausteine zu generieren, die sowohl aus nachhaltiger als auch
aus ökonomischer Sicht einen Mehrwert bringen.
- 20 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Unternehmensphilosophie
Nicht glauben oder vermuten, sondern wissen!
Wir treffen unsere Anlageentscheidungen auf Basis empirisch
belegbarer Phänomene unter Berücksichtigung von Chancen
und Risiken. Die Zukunft können wir nicht vorhersagen,
daher spielen klassische Kursprognosen bei unseren
Investitionsentscheidungen keine Rolle.
Systematischer Mehrwert durch Diversifikation
Die jüngste Vergangenheit hat uns gelehrt, dass Krisen und
schwarze Schwäne allgegenwärtig sind. Es ist unmöglich, die
Zukunft und damit auch Krisen vorherzusagen. Unsere
Erfahrung bestärkt uns darin, dass der beste Schutz vor Krisen
nicht durch deren Vorhersage sondern durch einen möglichst
hohen Diversifikationsgrad in der Kapitalanlage gegeben ist.
Kapitalanlage ist Hingabe und Leidenschaft zugleich!
Im Streben nach optimalen Lösungen trachten wir danach, das
systematische Verhalten der empirischen Finanzmärkte
genauestens zu verstehen und den Faktor Zufall möglichst klein zu
halten. Dem wissenschaftlichen Ansatz folgend, bilden allein
gesichertes Wissen und Erkenntnisse den Strategierahmen für
unser Handeln.
- 21 -
Anhang (Referenzen, Fondspreise)
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Referenzkunden/Partner
- 23 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Referenzkunden/Partner
- 24 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Referenzen/Auszeichnungen
Auszeichnungen
2017
Feri EuroRating Awards:
Bester Fonds in der Kategorie Renten Euro Corporate Investment
Grade in Österreich und Deutschland
2016
Feri EuroRating Awards:
Bester Fonds in der Kategorie Renten Euro Corporate Investment
Grade in Österreich und Deutschland
Lipper Fund Awards Austria:
Sieger in der Kategorie Unternehmensanleihen 10 Jahre
2015
Feri Award:
Bester Fonds in der Kategorie Renten Euro Corporate Investment
Grade in Österreich und Deutschland
Lipper Fund Awards Austria and Germany:
Sieger in der Kategorie Unternehmensanleihen 10 Jahre
Österreichischer Dachfonds Awards:
2. Platz Dachfonds Gemischt
ausgewogen – dynamisch 3 Jahre
3. Platz Dachfonds Gemischt
ausgewogen – dynamisch 5 Jahre
- 25 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Referenzen/Auszeichnungen
Auszeichnungen
2014
Feri Award:
1. Platz Unternehmensanleihen Investment Grade EUR
Top Five Bester Asset-Manager „Spezialanbieter“
Lipper Fund Awards Austria:
Gesamtgruppensieger Overall Small 3 Jahre
Sieger in der Kategorie Absolute Return Euro High 3 Jahre
Sieger in der Kategorie Unternehmensanleihen 10 Jahre
Morningstar Award:
Kategoriesieger Best Global Emerging Markets Bond Fund
2013
Lipper Fund Award Austria:
1. Platz Unternehmensanleihen Euro 10 Jahre
Morningstar Award:
"Best Fund House: Specialist Fixed Income", Österreich
Kategorie Sieger EUR Corporate Bond, Österreich
Kategorie Sieger EUR Corporate Bond, Deutschland
Dachfonds Awards:
1. Platz Dachfonds Gemischt
Anleihenorientiert – dynamisch 3 Jahre
1. Platz Dachfonds Gemischt
ausgewogen – dynamisch 1 Jahr
1. Platz Dachfonds Gemischt
ausgewogen – dynamisch 3 Jahre
2. Platz Dachfonds Gemischt
Anleihenorientiert – dynamisch 5 Jahre
3. Platz § 14 Dachfonds – 3 Jahre
- 26 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Referenzen/Auszeichnungen
Auszeichnungen
2012
Feri Award:
Top Five Unternehmensanleihen Investment Grade EUR
Lipper Award:
1. Platz Unternehmensanleihen Euro 5 Jahre
Dachfonds Awards:
1. Platz Dachfonds Gemischt
Anleihenorientiert – dynamisch 1 Jahr
2. Platz Dachfonds Gemischt
Ausgewogen- dynamisch 1 Jahr
3. Platz Dachfonds Gemischt
Anleihenorientiert – dynamisch 3 Jahre
2011
Feri Award:
nominiert für den Award Unternehmensanleihen Investment Grade
Lipper Fund Award:
1. Platz Corporate Bond EUR 5 Jahre
Morningstar Award:
1. Platz Unternehmensanleihen EUR
- 27 -
Natur-Wissenschaft-Wirtschaft
Security Kapitalanlage AG
Burgring 16, 8010 Graz
T + 43 (316) 80 71-0
E [email protected]
I www.securitykag.at