New Energy Fund
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New Energy Fund
International Investment Funds Aktienfonds New Energy Fund Risikobewertung ➔ Niedrig Fondsdaten bis 30. September 2005 Hoch 160 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 09.2005 09.2001 09.2002 09.2003 Fonds 09.2004 Marktkapitalisierung Globale Branchenfonds 160 Indexierte Performance Indexierte Performance Wertentwicklung in % in US$ für thesaurierende Anteile der Klasse „A” Hoch Mittel 35-45 Aktien Gering Sektoruhrposition Growth Auszeichnungen & Ratings S&P Fund Management Rating A MSCI World (net) Zusammenfassung der Anlageziele Kumulierte Performance 1 Monat % 3 Monate % 6 Monate % 1 Jahr % 3 Jahre % Anteilsklasse A MSCI World (net) Positionierung in Quartil 10,5 2,6 1 21,4 7,0 2 26,4 7,4 2 56,7 18,9 2 143,5 74,6 2 Jahresperformance Anteilsklasse A MSCI World (net) Fondsdaten annualisiert (seit Auflegung) % -18,2 25,0 4 26,8 6,2 3 -4,4 5,1 4 2002 % 2003 % 2004 % -56,0 -19,9 46,7 33,1 31,6 14,7 Handel & Preise Status Sub-Fonds des Lux. SICAV Fondsmanager Robin Batchelor/Poppy Buxton Auflegung 06.04.2001 Fondswährung US$ Zusätzl. Handelswährungen € Benchmark MSCI World (net) S&P Sektor Sector - Energy Global Fondsgröße (Mio.) US$384,7 Codes ISIN WKN Bloomberg Aktienindizes - Fonds Bloomberg Aktienindizes - Benchmark Reuters Seite Valoren Nummer seit Auflegung laufendes Jahr % % LU0124384867 630940 MERNEWA LX NDDUWI MLIMIH 1211508 Der Fonds zielt auf größtmöglichen Kapitalzuwachs in US-Dollar bei gleichzeitiger Begrenzung des Risikos ab. Der Fonds investiert vorrangig in börsennotierte Aktien von Unternehmen weltweit, die über ein bedeutendes Engagement in den Branchen alternative Energien und Energietechnologie verfügen. Ein besonderer Schwerpunkt kann auf erneuerbaren Energien, der Energieerzeugung (zu Fortbewegungszwecken und zur standortbezogenen Nutzung), Energiespeicherung und alternativen Energietechnologien liegen. Das Währungsrisiko wird in der Regel nicht abgesichert. Die 10 größten Werte Handelsinformationen Handelsdichte Täglich (forward pricing) Zahlung Handelstag + 3 Geschäftstage Gebühren % Ausgabeaufschlag (Anteilsklasse A) 5 Verwaltungsgebühr (Anteilsklasse A) 1,75 NAV (US$) Anteilsklasse A 8,18 Höchst-/Tiefstpreis der letzten 12 Monate (US$) Anteilsklasse A 8,18/5,27 Vestas Wind Systems Solarworld Evergreen Solar GAMESA American Super Cond Itron Clipper Windpower Umicore Intermagnetics Medis Technologies Gesamt % 6,1 4,6 3,5 3,3 3,2 3,2 3,1 3,1 2,8 2,8 35,7 Daten zur EU-Zinsrichtlinie EUSD Status d. Fonds EU-Zwischengewinn pro Anteil Out of scope 0,000000 Preisveröffentlichung Deutschland – www.mlim.de Börsen-Zeitung Financial Times Deutschland Handelsblatt Frankfurter Allgemeine Zeitung Österreich – www.mlim.at Die Presse Der Standard Schweiz – www.mlim.ch Neue Zürcher Zeitung Quellen: Fonds – Merrill Lynch Investment Managers Limited (MLIML), Indizes – Datastream. Weist ein Teilfonds ein stark konzentriertes Portfolio auf und der Wert einer Anlage dieses Portfolios sinkt oder wird anderweitig in Mitleidenschaft gezogen, so kann dies größere Auswirkungen auf das Portfolio haben, als wenn der Teilfonds eine größere Zahl an Beständen halten würde. ■ Risikobewertung: “Hohes Risiko” (auf einer Skala von “niedrig”, “mittel”, “mittel/hoch” und “hoch”) für Fonds, die vermehrt in Schwellenländer oder Small-Caps investieren. Außerdem sind eng definierte und konzentrierte Aktienmandate, welche die Liquidität beschränken und die Volatilität erhöhen könnten, betroffen. Diese Bewertung sollte nur im Zusammenhang mit anderen Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) verwandt werden und auf keinen Fall mit anderen Fonds, die nicht von MLIML verwaltet werden. Die Bewertung bezieht sich auf das Risikoniveau eines bestimmten Fonds und nicht auf die Garantie einer wahrscheinlichen Rendite. Falls Sie sich nicht sicher sind, wieviel Risiko Sie bereit sind einzugehen, sollten Sie unabhängigen Rat einholen. ■ Sofern keine gegenteilige Angabe vorliegt, bezieht sich die Wertentwicklung auf den 30. September 2005 in US$, basierend auf dem Nettoanlagewert bei Wiederanlage der Erträge. Die Fondsperformance wurde ohne jährliche Gebühren berechnet. Vor der Einführung eines einheitlichen Anteilspreises am 4. Februar 2002, wurden für Fonds der ehemaligen MST Fondsreihe die Rücknahmepreise zur Berechnung der Performance benutzt. Die angegebene Anzahl der gehalteten Aktientitel im Portfolio ist nur indikativ. Die tatsächliche Anzahl kann ausserhalb des genannten Bereichs liegen. Die Europäische Zinsrichtlinie ist am 1. Juli 2005 in Kraft getreten. Mehr dazu auf unserer Webseite. Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) ist in Luxemburg als Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) errichtet und als Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren (OGAW) in der EU zugelassen. Die Fondsanteile sind an der Luxemburger Börse notiert und nach der Richtlinie der Kommission 85/611/EWG anerkannt. Dieses Dokument stellt keinen Anlage- oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken. Die Entscheidung, Anteile der MLIIF zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Prospekts erfolgen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht sowie auf Basis der Vereinfachten Verkaufsprospekte, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. Kunden in der Schweiz beachten bitte auch die aktuellen Statuten. Der Wert der Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen kann Schwankungen unterliegen und ist nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, insbesondere bei kurzfristigen Anlagen. Dies gilt auch für den zu zahlenden Ausgabeaufschlag. Die Anlage in Fonds ist zum Teil Währungsrisiken unterworfen. Der Wert der Anlage kann daher steigen oder sinken. Diese Schwankungen können bei Fonds mit hoher Volatilität besonders ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise aussagekräftig für die Wertentwicklung in der Zukunft. Diese Informationen beziehen sich ausschließlich auf die Anteilsklasse „A“. Herausgegeben von Merrill Lynch Investment Managers (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße 52, D-60311 Frankfurt am Main und vom Vertreter des Fonds in der Schweiz, Merrill Lynch Investment Managers (London), Zweigniederlassung Zürich, Stockerstrasse 23, CH-8039 Zürich. Weitere Informationen, der Verkaufsprospekt, die Vereinfachten Prospekte, die Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos beim Herausgeber, sowie bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Zahlstelle in Deutschland ist die Commerzbank AG, D-60261 Frankfurt am Main, in Österreich die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, A-1030 Wien, Am Stadtpark 9, und in der Schweiz die HSBC Private Bank (Suisse) S.A., Paradeplatz 5, CH-8022 Zürich. MLIM ist der Handelsname von Merrill Lynch Investment Managers Limited, ein Unternehmen der Merrill Lynch & Co., Inc. Wir behalten uns das Recht vor, Telefongespräche aufzuzeichnen. Ausführliche Hinweise zu unserer Fondsreihe MLIIF entnehmen Sie bitte dem aktuellen Fondsprospekt. Der Bericht des Fondsmanagers repräsentiert die Ansichten von MLIML (Channel Islands), dem Anlageberater von MLIIF. Kontakt: www.mlim.de ■ www.mlim.at ■ www.mlim.ch ■ [email protected] ■ [email protected] ■ [email protected] Frankfurt: Tel +49 69 5899 2410 ■ Luxemburg: Tel +352 34 2010-1 ■ Zürich: Tel +41 1 297 73 73 New Energy Fund Fortsetzung Kommentar des Fondsmanagers per 30. September 2005 Risikodaten Performance Im Berichtszeitraum stieg der Wert des Fonds um 21,4%. In einem Quartal, in dem der Ölpreis die Marke von 70 US$ überschritt, lockten neue Energien weiter Anleger an, die auf der Suche nach Werten waren, mit denen man von den hohen Ölpreisen profitieren kann. Wichtige Impulse für die Branche kamen von der Verabschiedung des neuen Energiegesetzes in den USA, das zahlreiche Anreize für die Umstellung auf alternative Energiequellen beinhaltet. Zu den hiervon profitierenden Teilbranchen gehören erneuerbare Energien (Wind, Solar und Geothermie), Brennstoffzellen und Hybridantriebe sowie Unternehmen, die in die Modernisierung ihrer Stromnetze investieren. Dank des deutlichen Nachfrageschubs bei Windkraftanlagen konnte der dänische Windkraftanlagenbauer Vestas seine Umsatzprognose für 2005 verdoppeln. Im Finanzergebnis des ersten Halbjahres 2005 sind jedoch Rückstellungen für Liefer- und Projektverzögerungen enthalten. In Deutschland schoss der Kurs des Windenergieanlagenbauers REPower um mehr als 100% in die Höhe, als Areva, der französische Betreiber von Atomkraftwerken, mit 21,1% bei REPower einstieg. Volatilität (%) - Fonds - Benchmark* Beta Portfolioveränderungen Wir bauten unsere Positionen bei Plug Power und Vestas nach den erfreulichen Meetings mit der Unternehmensleitung aus und beteiligten uns an diversen Börsengängen in der Branche. Auch an der Kapitalerhöhung bei Satcon Technology und Enova Systems nahmen wir teil. Aktuelle Positionierung Nach wie vor sind die Fundamentaldaten für die Energietechnologiebranche eine Stütze. So verbessert ein Erdgaspreis von über 10 US$ je 1 Million Kubikfuß die Wettbewerbsfähigkeit alternativer Energien. Und die beiden US-Hurrikane Katrina und Rita haben nicht nur den Druck auf den Öl- und Benzinmarkt erhöht, sondern auch unterstrichen, wie wichtig es ist, sich alternative Energiequellen zu erschließen. Fondszusammensetzung Fonds%- Regionen Nordamerika Europa Bar Afrika/ Mittlerer Osten Australasien 49,7 31,7 15,7 2,5 0,4 0 10 20 30 40 50 Branchen Erneuerbare Energien Fortbeweg./lokale Nutzung Energie-Hilfstechnologien Bar Energiespeicherung %39,0 23,5 19,0 15,7 2,8 0 10 20 30 40 *Die in den Risikodaten genannte Benchmark für den MLIIF New Energy Fund lautet MSCI World (net). ■ Kontakt: www.mlim.de ■ www.mlim.at ■ www.mlim.ch ■ [email protected] ■ [email protected] ■ [email protected] Frankfurt: Tel +49 69 5899 2410 ■ Luxemburg: Tel +352 34 2010-1 ■ Zürich: Tel +41 1 297 73 73 3 Jahre 5 Jahre seit Auflegung 24,3 11,0 1,45 - 33,2 14,4 1,72