LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB

Aktienfonds
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Frank R. Lingohr – der Fondsspezialist für unterbewertete Aktien
Frank R. Lingohr startete seine Karriere Mitte der 70er Jahre als Privatkundenberater bei Merrill Lynch. Anschließend betreute er dort institutionelle Anleger.
Nach Stationen als First Vice President von Prudential Bache Securities sowie
geschäftsführender Gesellschafter einer deutschen Vermögens-Verwaltungsgesellschaft gründete er 1993 die Lingohr & Partner Asset Management GmbH,
die die LINGOHR-Fonds berät. Mit seinem methodischen System „Chicco“ ist
er ein Pionier der quantitativen Aktienselektion in Deutschland.
Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST überträgt das bewährte, erfolgreiche und vielfach
ausgezeichnete Investmentsystem des LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST und der gesamten LingohrKlasse auf den asiatischen Wirtschaftsraum und ermöglicht es dadurch, auf Grundlage eines soliden
Investmentprozesses von der besonderen wirtschaftlichen Entwicklung Asiens zu profitieren. Neben
dem asiatischen Wirtschaftsraum darf der Fonds bis zu 25 % seines Fondsvolumens auch in australische Unternehmen investieren.
Wie bei der gesamten Lingohr-Klasse ist die Anlagepolitik des LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBBINVEST darauf ausgelegt, computerbasiert in ausgewählte Aktienmärkte und überwiegend in solche
Aktien zu investieren, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis
der Gesellschaft unterbewertet sind.
Der Auswahlprozess wird mit Hilfe des Computer-Programms „Chicco“ ausgeführt, das im Hause der
Lingohr & Partner Asset Management GmbH entwickelt wurde. Der erste Schritt in diesem Prozess ist
die Auswahl der Länder, die das Fondsmanagement für geeignet erachtet. Für jedes der Länder, in die
der Fonds investiert, wurden umfangreiche Untersuchungen durchgeführt, welche Anlagemethodik in
diesem Land langfristig schlüssig die besten Anlageresultate erzielte und dabei überwiegend besser
abschnitt, als der Aktienindex dieses Landes. In jedes der ausgewählten Länder wird grundsätzlich
die gleiche Anlagesumme investiert. In einem zweiten Schritt werden aus einem Anlageuniversum
von rund 2.000 asiatischen Unternehmen einzelne Aktientitel nach bis zu 20 verschiedenen Auswahlkriterien selektiert. Durch die computerbasierte Länder- und Aktienauswahl und den disziplinierten
Anlageprozess werden Fehler, die auf emotionalen Werturteilen beruhen, bei der Auswahl der Länder
und Unternehmen ausgeschaltet.
Nutzen Sie die spezifischen Chancen des asiatischen Wirtschaftsraums und erweitern Sie Ihr
Wertpapierdepot um aussichtsreiche Titel aus dem asiatischen Raum, die auf Grundlage eines
soliden und über viele Jahre bewährten Systems ausgewählt werden. Seit dem 1. April 2004
ist die Lingohr & Partner Asset Management GmbH für die Beratung des Fonds verantwortlich. Damit haben sich die Anlagepolitik, die Vertragsbedingungen und der Name des Fonds
(ehemals BB-Asien-INVEST) geändert.
Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST erhielt wie die gesamte LingohrKlasse in den letzten Jahren immer wieder Auszeichnungen. Bei den Euro Fund Awards
2013 gewann er zweimal den 1. Platz für seine 5-Jahres- und 10-Jahres-Performance
und den 2. Platz für den Zeitraum von 3 Jahren.
Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und
risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung.
Stand: Januar 2013
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Depotstruktur – Aufteilung nach Ländern
Japan
20,69 %
Liquide Mittel
0,29 %
Sonstige
3,47 %
Hongkong/China
6,83 %
Australien/Neuseeland
18,19 %
Singapur/Indonesien
11,57 %
Südkorea
13,70 %
Taiwan
12,76 %
Thailand
12,50 %
Daten per 28.08.2012. Quelle: LBB-INVEST. Die genaue Zusammensetzung des Fonds variiert und wird vom Fondsmanagement festgelegt.
Historische Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen 1), 3)
netto
60 %
69,42 %
brutto
43,62 %
40 %
23,50%
20 %
13,29 %
19,98 %
12,01 %
0 %
-20 % -8,41 %
-3,82 %
-8,85 %
-40 %
-48,23 %
-60 %
01.04.2004
–
31.12.2004*
31.12.2004
–
30.12.2005
30.12.2005
–
29.12.2006
29.12.2006
–
31.12.2007
31.12.2007
–
31.12.2008
31.12.2008
–
31.12.2009
31.12.2009
–
31.12.2010
31.12.2010
–
30.12.2011
30.12.2011
–
31.12.2012
Daten per 28.08.2012. Quelle: Morningstar Workstation. Änderung der Anlagepolitik und Vertragsbedingungen am 01.04.2004.
* Rumpfzeitraum
1)
Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die
Verwaltungs- und Depotbankvergütung) berücksichtigt. Bei der Nettodarstellung wurde im ersten grafisch dargestellten Zwölfmonatszeitraum zusätzlich der im Ausgabepreis enthaltene Ausgabeaufschlag (4,76 % = 47,60 Euro, beispielhafter Anlagebetrag von 1.000
Euro) abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich eine Darstellung brutto/
netto nur in diesem Jahr, so dass wir hier in den Folgezeiträumen auf die Darstellung der Brutto-Wertentwicklung verzichten. Weiterhin
ist zu beachten, dass durch die Fondsverwahrung Depotkosten entstehen können, die das dargestellte Ergebnis schmälern. Bei den
Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Aktienfonds
Langfristperformance seit Übernahme der Beratung durch die Lingohr & Partner Asset
Management GmbH am 1. April 2004 (nach BVI-Methode) 2)
120 %
kumuliert
p. a.
107,65 %
100 %
80 %
60 %
46,62 %
40 %
28,62%
20 %
12,01 %
13,60 %
12,01 %
8,71 %
5,16 %
0 %
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Seit 1. April 2004
Fondschart seit Übernahme der Beratung durch die Lingohr & Partner Asset
Management GmbH am 1. April 2004 (indiziert, Auflegungspreis = 100 %) 2), 3)
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
220 %
Wertentwicklung seit Auflegung: 8,41 % p. a.
190 %
160 %
130 %
100 %
70 %
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Daten per 28.12.2012. Quelle: Morningstar Workstation
Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Vertragsbedingungen dem Fonds belastet wurden, sind in der
Berechnung enthalten. Eine performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach
BVI-Methode, d. h., ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung
des Ausgabeaufschlages (5 %) geringer ausfallen.
2)
3)
Datenquelle – © 2013 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen (1) sind für Morningstar und/oder
ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige
Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind
keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Chancen
Risiken
+strukturierter, systematischer
Managementansatz
–Währungskursrisiko
+überproportionale Kurschancen durch
Auswahl unterbewerteter Aktien
–Konzentration auf eine Region
–allgemeine Aktienrisiken
+Partizipation an der wirtschaftlichen
Entwicklung Asiens
Die Details
Fondsname
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Fondswährung
Euro
Fondscharakter
Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Asien
Berater
Lingohr & Partner Asset Management GmbH
Auflegung
21. April 1992
Ausgabeaufschlag
5 %
Mindestanlage
25,– Euro monatliche Anlage und/oder
500,– Euro Einmalanlage im INVESTkonto
Ertragsverwendung
Ausschüttung jährlich Mitte Juni
Verwaltungsvergütung
1,65 %
Pauschalgebühr
0,20 %
Laufende Kosten
1,98 %
4)
per Geschäftsjahr
01. April 2011 bis 31. März 2012
ISIN / WKN
DE0008479387 / 847938
Tägl. Preisinformation:
ARD-Videotext
Tafel 754 (siehe Unterseiten)
Internet
www.lbb-invest.de
Wirtschaftspresse
Börsen-Zeitung, Die Welt, FAZ, Handelsblatt und andere
Kosten, die dem Fonds im vergangenen Geschäftsjahr abgezogen wurden.
4)
Für ein ausführliches Beratungsgespräch steht Ihnen Ihre Beraterin oder Ihr Berater gern zur Verfügung.
Der Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität aufweisen, d. h., die Anteilpreise können
auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Bei der
Anlage in Investmentfonds besteht, wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten,
das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe
der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Die Kosten der Fondsanlage beeinflussen das tatsächliche Anlageergebnis. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Diese
Publikation ist eine Werbung und stellt keine Anlageberatung oder -empfehlung dar. Stand: Januar 2013
Landesbank Berlin Investment GmbH
Kapitalanlagegesellschaft
Kurfürstendamm 201
Postfach 11 08 09, 10838 Berlin
Telefon: 030 / 245 645 00
Telefax: 030 / 245 645 45
E-Mail: [email protected]
Internet: www.lbb-invest.de
Unternehmensgruppe Landesbank Berlin
Weitere Informationen und die gesetzlichen Verkaufsunterlagen erhalten Sie bei der LBB-INVEST sowie bei Ihrer
Bank oder Sparkasse und bei ausgesuchten Versicherungen und Finanzdienstleistern. Die Vertriebspartner der
LBB-INVEST können für die Vermittlung von Fonds der LBB-INVEST den Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise
und/oder eine bestandsabhängige Vergütung erhalten. Einzelheiten kann Ihnen Ihre Kundenberaterin/Ihr Kundenberater mitteilen.