"מ בע קבוצת ברן 2012 לשנת מאוחדים דוחות כספיים
Transcription
"מ בע קבוצת ברן 2012 לשנת מאוחדים דוחות כספיים
קבוצת ברן בע"מ דוחות כספיים מאוחדים לשנת 2012 קבוצת ברן בע"מ דוחות כספיים מאוחדים לשנת 2012 תוכן העניינים עמוד דוח רואי החשבון המבקרים בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי 3 דוח רואי החשבון המבקרים 4 הדוחות הכספיים: דוחות מאוחדים על המצב הכספי 6 -5 דוחות מאוחדים על הרווח הכולל 7 דוחות מאוחדים על השינויים בהון 10 -8 דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים 13 -11 באורים לדוחות הכספיים המאוחדים 108 -14 בריטמן אלמגור זהר גן תעשייה עומר ,בניין 10 ת.ד1369 . עומר84965 , טל+972 (8) 690 9500 : פקס+972 (8) 690 9600 : www.deloitte.co.il דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של קבוצת ברן בע"מ בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי בהתאם לסעיף 9ב )ג( בתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל1970 - ביקרנו רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של קבוצת ברן בע"מ וחברות בנות )להלן ביחד "הקבוצה"( ליום 31בדצמבר .2012רכיבי בקרה אלה נקבעו כמוסבר בפסקה הבאה .הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי המצורפת לדוח התקופתי לתאריך הנ"ל .אחריותנו היא לחוות דעה על רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו. רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי שבוקרו נקבעו בהתאם לתקן ביקורת 104של לשכת רואי חשבון בישראל "ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי" ,על תיקוניו )להלן "תקן ביקורת .("104רכיבים אלה הינם (1) :בקרות ברמת הארגון ,לרבות בקרות על תהליך העריכה והסגירה של דיווח כספי ובקרות כלליות של מערכות מידע; ) (2בקרות על תהליכים מהותיים מאוד לדיווח הכספי והגילוי :הכנסות ,רכש ,שכר ,גזברות ומלאי) .כל אלה יחד מכונים להלן "רכיבי הבקרה המבוקרים"(. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקן ביקורת .104על -פי תקן זה נדרש מאתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה לזהות את רכיבי הבקרה המבוקרים ולהשיג מידה סבירה של ביטחון אם רכיבי בקרה אלה קוימו באופן אפקטיבי מכל הבחינות המהותיות .ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי ,זיהוי רכיבי הבקרה המבוקרים, הערכת הסיכון שקיימת חולשה מהותית ברכיבי הבקרה המבוקרים ,וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של אותם רכיבי בקרה בהתבסס על הסיכון שהוערך .ביקורתנו ,לגבי אותם רכיבי בקרה ,כללה גם ביצוע נהלים אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות .ביקורתנו התייחסה רק לרכיבי הבקרה המבוקרים ,להבדיל מבקרה פנימית על כלל התהליכים המהותיים בתאגיד בקשר עם הדיווח הכספי ,ולפיכך חוות דעתנו מתייחסת לרכיבי הבקרה המבוקרים בלבד .כמו כן ,ביקורתנו לא התייחסה להשפעות הדדיות בין רכיבי הבקרה המבוקרים לבין כאלה שאינם מבוקרים ולפיכך ,חוות דעתנו אינה מביאה בחשבון השפעות אפשריות כאלה .אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו בהקשר המתואר לעיל. בשל מגבלות מובנות ,בקרה פנימית על דיווח כספי בכלל ,ורכיבים מתוכה בפרט ,עשויים שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית .כמו כן ,הסקת מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות בגלל שינויים בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה. לדעתנו ,בהתבסס על ביקורתנו ,החברה קיימה באופן אפקטיבי ,מכל הבחינות המהותיות ,את רכיבי הבקרה המבוקרים ליום 31בדצמבר .2012 ביקרנו גם ,בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,את הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לימים 31בדצמבר 2012ו 2011 -ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012והדוח שלנו ,מיום 28במרץ ,2013 כלל חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי החשבון המבקרים האחרים. בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון באר שבע 28 ,במרץ 2013 בריטמן אלמגור זהר גן תעשיה עומר ,בנין 10 ת.ד1369 . עומר84965 , טל+972 (8) 690 9500 : פקס+972 (8) 690 9600 : [email protected] www.deloitte.co.il דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של קבוצת ברן בע"מ ביקרנו את הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המצורפים של קבוצת ברן בע"מ )להלן -החברה( לימים 31בדצמבר 2012ו 2011 -ואת הדוחות המאוחדים על הרווח הכולל ,השינויים בהון ותזרימי המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31בדצמבר .2012דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברות בנות ועסקאות משותפות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 23% -וכ 29% -מכלל הנכסים המאוחדים לימים 31בדצמבר 2012ו 2011 -בהתאמה ,והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ ,27% -כ 21% -וכ ,23% -מכלל ההכנסות המאוחדות לשנים שהסתיימו בימים 31 בדצמבר 2011 ,2012ו 2010 -בהתאמה .כמו -כן ,לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חלק מהחברות הכלולות על בסיס השווי המאזני ,אשר החלק בהפסדיהן לשנה שהסתיימה בימים 31בדצמבר 2011הסתכם לסך של כ3,552 - אלפי ש"ח בהתאמה .הדוחות הכספיים של אותן חברות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות ,מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון( ,התשל"ג .1973 -על -פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת בדיקה מידגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי חשבון אחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו ,בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי חשבון אחרים ,הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי של החברה והחברות הבנות שלה לימים 31בדצמבר 2012ו 2011 -ואת תוצאות פעולותיהן ,השינויים בהון ותזרימי המזומנים שלהן לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2012בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ) (IFRSוהוראות תקנות ניירות ערך )דו"חות כספיים שנתיים( ,התש"ע .2010 - ביקרנו גם ,בהתאם לתקן ביקורת 104של לשכת רואי חשבון בישראל "ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי" ,רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה ליום 31בדצמבר 2012והדוח שלנו מיום 28במרץ 2013כלל חוות דעת בלתי מסוייגת על קיומם של אותם רכיבים באופן אפקטיבי. בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון באר שבע 28 ,במרץ 2013 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על המצב הכספי באור ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים פקדונות לזמן קצר נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד מזומנים מוגבלים חייבים ויתרות חובה: לקוחות והכנסות לקבל אחרים נכסי מסים שוטפים מלאי בניינים למכירה מלאי נכסים ביולוגיים סה"כ נכסים שוטפים נכסים לא שוטפים השקעות בחברות כלולות רכוש קבוע ,נטו מוניטין נכסים בלתי מוחשיים אחרים ,נטו השקעות אחרות ,הלוואה ויתרות חובה לזמן ארוך נכסי מיסים נדחים חובות הזכויות שאינן מקנות שליטה בהפסדים סה"כ נכסים לא שוטפים סה"כ נכסים הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 5 5 6 7 8 119,009 17,308 5,081 23,866 133,037 24,906 5,545 28,289 9 11 26 14,16 12 13 277,186 30,185 7,674 608 68,251 273,391 16,195 6,145 77,234 30,062 4,750 599,554 549,168 15 16,17 18 19 20 26 45,029 20,538 5,164 47,110 12,504 16,636 146,981 245 45,598 24,365 6,807 26,440 31,593 16,710 151,758 696,149 751,312 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על המצב הכספי באור ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח התחייבויות והון התחייבויות שוטפות אשראי והלוואות לזמן קצר וחלויות שוטפות של הלוואות לזמן ארוך חלויות שוטפות של אגרות חוב נגזרים פיננסיים זכאים ויתרות זכות: ספקים ונותני שירותים אחרים הפרשות התחייבויות בגין מסים שוטפים סה"כ התחייבויות שוטפות התחייבויות תלויות 22 43 7 21 21 23,27 26 110,249 167,292 55,430 1,677 111,862 140,586 20,598 8,087 391,441 80,368 156,521 5,986 1,285 468,559 59 27 התחייבויות לא שוטפות הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך בניכוי חלויות שוטפות התחייבויות מיסים נדחים התחייבויות בגין הטבות לעובדים ,נטו עודף חלק החברה בהפסדי חברה כלולה על ההשקעה בה שטרי הון שהונפקו לבעלי מניות הזכויות שאינן מקנות שליטה בחברה מאוחדת הפרשות התחייבויות אחרות סה"כ התחייבויות לא שוטפות 22 26 25 15 12,160 2,411 6,531 226 13,400 688 2,255 15 23,27 30,570 1,196 30,570 935 531 48,379 53,094 הון הון המיוחס לבעלי מניות החברה הון מניות רגילות 1ש"ח ע.נ פרמיה על מניות קרנות הון עודפים בניכוי עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברות מאוחדות ובהחזקה עצמית סך ההון המיוחס לבעלים של החברה האם זכויות שאינן מקנות שליטה סה"כ הון 15,247 93,451 7,074 136,034 15,148 85,739 13,504 120,777 )(1,270 250,536 1,078 251,614 )(1,270 233,898 476 234,374 סה"כ התחייבויות והון 696,149 751,312 28במרץ 2013 תאריך אישור הדוחות הכספיים מאיר דור יו"ר הדירקטוריון נחמן צבר מנהל כללי הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 6 29 ששון שילה סמנכ"ל כספים קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח באור הכנסות ,נטו עלות ההכנסות רווח גולמי הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות הכנסות אחרות הוצאות אחרות רווחים )הפסדים( אחרים ,נטו רווח מפעולות רגילות הכנסות מימון הוצאות מימון הוצאות מימון ,נטו חלק ברווחי )בהפסדי( חברות כלולות רווח לפני מסים על ההכנסה מיסים על ההכנסה רווח )הפסד( לשנה 32 33 34 35 36א' 36ב' 37 38 39 15 26 1,289,080 1,065,190 223,890 15,176 141,320 126 685 )(3,255 63,580 13,507 20,586 7,079 )(471 56,030 39,865 16,165 1,023,493 858,457 165,036 12,859 107,616 29 136 )(878 43,576 11,244 30,645 19,401 30 24,205 7,752 16,453 864,826 742,683 122,143 16,420 109,638 123 2,001 59,809 54,016 1,155 49,866 48,711 )(3,626 1,679 12,561 )(10,882 רווח כולל אחר נטו ממס חלק ברווח הכולל האחר של חברות כלולות קרן מהפרשי תרגום ,נטו ממס רווח )הפסד( כולל אחר לשנה ,נטו ממס סך רווח )הפסד( כולל לשנה )(935 )(935 15,230 8,350 8,350 24,803 1,361 )(9,904 )(8,543 )(19,425 ייחוס הרווח )הפסד( לשנה: בעלים של החברה האם זכויות שאינן מקנות שליטה סך הכל 15,257 908 16,165 15,265 1,188 16,453 )(11,179 297 )(10,882 ייחוס הרווח )הפסד( הכולל לשנה: בעלים של החברה האם זכויות שאינן מקנות שליטה סך הכל 14,305 925 15,230 23,327 1,476 24,803 )(18,873 )(552 )(19,425 רווח )הפסד( למניה המיוחס לבעלים של החברה האם: בסיסי מדולל 40 ש" ח 1.80 1.79 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 7 1.81 1.81 )(1.33 )(1.33 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על השינויים בהון לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 מניות רגילות יתרה ליום 1בינואר 2012 תנועה במהלך :2012 סך הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 מרכיב ההטבה בהענקת אופציות לעובדים כתבי אופציות למניות שמומשו ושפקעו הטבת מס הנובעת מהענקת אופציות ומניות לעובדים דיבידנד לזכויות שאינן מקנות שליטה יתרה ליום 31בדצמבר 2012 הון המיוחס לבעלי מניות החברה האם עלות מניות קרן הון החברה בגין קרן הון המוחזקות הפרשי בגין בידי חברות תרגום עסקאות מאוחדות קרנות של תשלום ובהחזקה הון פעילויות מבוסס עצמית אחרות חוץ מניות אלפי ש"ח פרמיה על מניות 1,775 3,701 )(1,270 עודפים סך הכל מיוחס לבעלים של החברה האם 15,148 85,739 8,028 99 7,712 141 )(5,778 141 2,033 159 159 15,247 93,451 )(952 2,550 823 3,701 )(1,270 8 סך ההון 120,777 233,898 476 234,374 15,257 14,305 852 15,157 136,034 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. זכויות שאינן מקנות שליטה 250,536 141 2,033 )(250 1,078 159 )(250 251,614 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על השינויים בהון לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 מניות רגילות יתרה ליום 1בינואר 2011 תנועה במהלך :2011 סך הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 מרכיב ההטבה בהענקת אופציות לעובדים כתבי אופציות למניות שמומשו ושפקעו הטבת מס הנובעת מהענקת אופציות ומניות לעובדים רכישת זכויות המיעוט שאינן מקנות שליטה שינוי במטבע פעילות דיבידנד לזכויות שאינן מקנות שליטה יתרה ליום 31בדצמבר 2011 הון המיוחס לבעלי מניות החברה האם עלות מניות קרן הון החברה בגין קרן הון המוחזקות הפרשי בגין בידי חברות תרגום עסקאות מאוחדות קרנות של תשלום ובהחזקה הון פעילויות מבוסס עצמית אחרות חוץ מניות אלפי ש"ח פרמיה על מניות 15,147 85,200 8,212 1 539 15,148 85,739 )(6,356 3,514 )(1,270 8,062 עודפים סך הכל מיוחס לבעלים של החברה האם זכויות שאינן מקנות שליטה סך ההון 105,581 210,028 7,453 217,481 15,265 23,327 1,590 24,917 429 )(516 429 24 429 24 )(97 )(97 )(97 187 187 69 8,028 1,775 )(8,367 )(8,180 )(69 3,701 120,777 )(1,270 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 9 233,898 )(200 476 )(200 234,374 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על השינויים בהון לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 מניות רגילות יתרה ליום 1בינואר 2010 תנועה במהלך :2010 סך הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 מרכיב ההטבה בהענקת אופציות לעובדים כתבי אופציות למניות שמומשו ושפקעו הטבת מס הנובעת מהענקת אופציות ומניות לעובדים מימוש השקעה בחברה שאוחדה בעבר יציאה מאיחוד בחברה שאוחדה בעבר מניות באוצר דיבידנד לזכויות שאינן מקנות שליטה יתרה ליום 31בדצמבר 2010 הון המיוחס לבעלי מניות החברה האם עלות מניות קרן הון החברה בגין קרן הון המוחזקות הפרשי בגין בידי חברות תרגום עסקאות מאוחדות קרנות של תשלום ובהחזקה הון פעילויות מבוסס עצמית אחרות חוץ מניות אלפי ש"ח פרמיה על מניות 15,143 81,655 10,363 4 3,545 15,147 85,200 1,338 3,514 )(1,214 )(7,694 עודפים סך הכל מיוחס לבעלים של החברה האם זכויות שאינן מקנות שליטה סך ההון 116,760 227,559 7,543 235,102 )(11,179 )(18,873 110 )(18,763 1,754 )(3,509 1,754 40 1,754 40 39 )(376 )(59 39 )(376 )(59 )(56 39 )(376 )(59 )(56 )(200 217,481 )(56 8,212 )(6,356 3,514 105,581 )(1,270 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 10 210,028 )(200 7,453 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: מזומנים נטו מפעולות )ראה נספח א'( ריבית ששולמה ריבית שהתקבלה דיבידנד שהתקבל מסי הכנסה ששולמו מזומנים נטו מפעילות )לפעילות( שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה: רכישת רכוש קבוע ונדל"ן להשקעה תמורה ממכירת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים רכישת נכסים בלתי מוחשיים השקעה בנכס פיננסי זמין למכירה מכירה של נכס פיננסי זמין למכירה השקעה בחברה מאוחדת )ראה נספח ב'( תמורה ממימוש חברות כלולות השגת שליטה בחברה שאוחדה בעבר באיחוד יחסי )ראה נספח ג'( מימוש השקעה בחברה שאוחדה בעבר )ראה נספח ד'( פירעון שטר הון שניתן לחברה שמומשה פירעון הלוואות שניתנו לחברה שמומשה פירעון הלוואות שניתנו לצד שלישי פירעון פקדונות לזמן קצר קיטון )גידול( בפקדונות ובטוחות לזמן ארוך ,נטו מימוש )השקעה( בפקדונות לזמן קצר שינוי במזומנים מוגבלים ,נטו מזומנים נטו מפעילות )לפעילות( השקעה 106,882 )(9,280 10,393 19,324 )(10,591 3,244 )(13,333 94,662 )(18,044 )(6,067 43,740 )(17,718 2,983 2,275 )(13,170 18,110 )(8,436 1,117 )(1,133 )(8,306 1,362 )(2,188 )(4,579 2,369 )(19,404 4,388 )(54,147 715 )(1,719 4,531 )(24,486 106,207 56,721 29,938 6,083 )(1,010 7,493 4,316 8,430 )(41 )(25,810 49,019 )(3,190 276 6,172 )(12,200 )(53,154 58,854 תזרימי מזומנים מפעילות מימון: מימוש כתבי אופציה בידי עובדים קבלת הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים פירעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים גידול )קיטון( אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ,נטו דיבידנד ששולם לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה בחברה מאוחדת פדיון אגרות חוב פרעון שטר הון והלוואות לצדדים שלישיים רכישת זכויות המיעוט שאינן מקנות שליטה פרעון שטר הון לזכויות שאינן מקנות שליטה בחברות שאוחדו מזומנים נטו לפעילות מימון 2,033 )(47,785 )(11,275 24 33,226 )(368 6,038 40 54,678 )(50,522 22,975 )(250 )(56,738 )(200 )(55,824 )(200 )(53,627 )(20,854 )(114,015 )(8,180 )(1,043 )(26,327 )(47,510 גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה הפרשי תרגום בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים רווחים )הפסדים( מהפרשי שער בגין מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה )(10,923 133,037 )(1,938 )(1,167 119,009 )(35,584 162,441 4,750 1,430 133,037 29,454 137,270 )(3,247 )(1,036 162,441 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 11 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח )א( מזומנים נטו שנבעו מפעולות )ששימשו לפעולות(: רווח )הפסד( לשנה התאמות בגין: חלק בהפסדי )רווחי( חברות כלולות ריבית ששולמה ריבית שהתקבלה רווח משינוי בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד שערוך פקדונות הפרשי שער בגין השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך הוצאות )הכנסות( מסי הכנסה נדחים התחייבות בשל הטבות לעובדים ,נטו פחת והפחתות הפרשי הצמדה והפחתת נכיון בגין אגרות חוב הפסדי )רווחי( הון: ממכירת רכוש קבוע ממימוש נכסים פיננסים זמינים למכירה מהשגת שליטה בחברה שאוחדה בעבר באיחוד יחסי ממימוש חברה שאוחדה בעבר ממימוש חברות כלולות הפרשי הצמדה ושער הלוואות לזמן ארוך הוצאות )הכנסות( מימון שאין בגינן תזרים מזומנים הוצאות מיסים שוטפים הפסדים )רווחים( מהפרשי שער בגין מזומנים סכומים שנזקפו בגין אופציות שהוענקו לעובדים שערוך הלוואה כלולה שינויים בשווי הוגן מכשירים פיננסיים מכירות )רכישות( נטו של נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד הפסד ממחיקת מוניטין שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים: קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה )לאחר שהובאו בחשבון חובות שאינם שוטפים(: לקוחות והכנסות לקבל אחרים גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות: ספקים ונותני שירותים אחרים קיטון )גידול( במלאי מזומנים נטו מפעולות הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 12 16,165 16,453 )(10,882 471 9,280 )(10,393 )(30 10,591 )(3,244 3,626 17,718 )(2,983 )(17 231 )(8,282 21,118 4,399 9,738 1,308 )(240 )(952 )(1,226 )(2,762 60 9,507 4,272 )(813 725 925 )(2,892 )(859 15,731 5,276 727 555 2,210 135 1,262 1,142 18,747 1,167 141 152 )(3,444 10,514 )(1,430 429 )(58,573 )(3,404 39 11,606 2,604 15,453 1,036 1,740 )(78 3,210 )(1,137 3,521 53,423 5,905 34,077 29,511 10,292 46,815 )(29,005 )(8,504 )(62,262 5,588 25,473 )(49 32,236 )(560 43,127 37,294 106,882 )(5,587 50,902 )(19,847 )(31,206 19,324 14,128 )(12,880 )(18,865 7,807 43,740 קבוצת ברן בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח )ב( שינוי במזומנים כתוצאה מרכישת חברה הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( התחייבויות לזמן ארוך מיסים נדחים מימוש אופציה )(30,933 21,274 )(1,535 )(8,210 )(19,404 )ג( שינוי במזומנים כתוצאה מהשגת שליטה בחברה שאוחדה בעבר באיחוד יחסי )*( הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( נכסים לא שוטפים נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה התחייבויות לזמן ארוך מסים נדחים חובות הזכויות שאינן מקנות שליטה קרנות הון רווח הון מהשגת שליטה 51,706 )(34,826 )(257,564 135,706 22,126 )(1,102 895 58,573 )(24,486 )ד( שינוי במזומנים כתוצאה ממימוש חברה )*( הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( נכסים לא שוטפים נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה התחייבויות לזמן ארוך שטרי הון מסים נדחים חובות הזכויות שאינן מקנות שליטה קרנות הון נגזרים פיננסיים -אופציית מכר רווח הון מהשגת שליטה )ה( מידע בדבר פעילות השקעה ומימון שאינן כרוכות בתזרימי מזומנים הלוואה לבטר פלייס )באור 28ג'( מימוש אופציה גידול בחייבים בגין מכירת רכוש קבוע וממכירת חברה כלולה )(26,153 59,110 408,231 )(266,901 )(56,721 )(22,347 2,136 448 5,000 3,404 106,207 13,362 )*( ראה באור 41 הבאורים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 13 24,003 8,210 4,388 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 1 כלליא. תיאור כללי של החברה ופעילותה: קבוצת ברן בע"מ )להלן " -החברה" או "ברן"( והחברות המאוחדות שלה פועלות בששה תחומי פעילות עסקיים נפרדים: (1 (2 (3 (4 (5 (6 ב. ברן בינלאומי -ניהול וביצוע פרוייקטים הנדסיים והקמת תשתיות ,בתחום האנרגיה,המאבים, המים והתקשורת באמריקה הדרומית והצפונית ,אירופה ,אפריקה ואסיה. ברן ישראל -ניהול הקמת פרויקטים ,תיאום ,פיקוח וביצוע של פרויקטים הנדסיים בתחום הבינוי ,התשתיות האזרחיות ובתעשיות השונות כגון :התעשייה התהליכית ,פטרוכימיה ,אנרגיה ואנרגיה חלופית ,כימיה וביוטכנולוגיה בתחום מדינת ישראל. מגזר שיווק מזון לבעלי חיים -ייצור ,ייבוא ומכירה של מוצרי מזון לבעלי חיים ,ופיטום . מגזר הטכנולוגיות -פיתוח ,ייצור ושיווק של מוצרים טכנולוגיים ייחודיים. מגזר הנדל"ן -פרוייקט יזמי בקנדה .עד 2010עסק המגזר ב פרויקטים מניבים וביזמות בתחום הנדל"ן בארץ ובחו"ל. מגזר התחומים ה"אחרים" -שירותי ייעוץ וניהול ,לקבוצה ולפרוייקטים שאינם משוייכים מבחינת העיסוק למגזרים האחרים )כלול תחת "אחרים"(. הגדרות: החברה/החברה האם -קבוצת ברן בע"מ. הקבוצה -החברה והחברות המוחזקות שלה )כהגדרתן להלן(. צדדים קשורים -כהגדרתם ב.IAS 24 - בעלי עניין -כהגדרתם בחוק ניירות ערך ,התשכ"ח ,1968 -על תקנותיו. מדד מדד המחירים לצרכן ,כפי שמפרסמת הלשכה המרכזיתלסטטיסטיקה. דולר -דולר של ארה"ב. חברות מאוחדות חברות אשר לחברה שליטה )כהגדרתה ב (IAS 27 -בהן ,במישריןאו בעקיפין ,שדוחותיהן הכספיים מאוחדים באופן מלא עם דוחות החברה. חברות מאוחדות באיחוד יחסי -חברות המוחזקות על ידי מספר גורמים ביניהם קיים הסדר חוזי לשליטה משותפת ,ואשר דוחותיהן מאוחדים בדוחות החברה בדרך של איחוד יחסי. חברות כלולות -חברות אשר לקבוצה השפעה מהותית בהן. חברות מוחזקות חברות מאוחדות ,חברות מאוחדות באיחוד יחסי וחברות כלולות.לרשימת חברות מאוחדות ,חברות באיחוד יחסי וחברות כלולות ראה באור .15 יישות בשליטה משותפת תאגידים המוחזקים על ידי מספר גורמים ,בינהם קיים הסדרחוזי לשליטה באופן משותף על הפעילות הכלכלית של אותם תאגידים. בעל שליטה כהגדרתו בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים( התש"ע-.2010 14 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאיתא. הצהרה לגבי יישום תקני דיווח כספי בינלאומיים ):(IFRS הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה נערכו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן - "תקני ("IFRSופרשנויות להם שפורסמו על ידי הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים ).(IASB עיקרי המדיניות החשבונאית המפורטים בהמשך יושמו באופן עקבי לגבי כל תקופות הדיווח המוצגות בדוחות כספיים מאוחדים אלה. ב. הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים( ,התש"ע2010 - )להלן " -תקנות דוחות כספיים"(. ג. מתכונת הצגת הדוח על המצב הכספי: הקבוצה מציגה נכסים והתחייבויות בדוח על המצב הכספי בחלוקה לפריטים שוטפים ולא שוטפים. תקופת המחזור התפעולי הרגיל של הקבוצה המתייחס הן לפרויקטים השונים ,הן למלאים והן להקמת בניינים למכירה הינו בין שנה ל 3 -שנים .עקב כך כוללים הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות פריטים המיוחסים לפעילויות אלה המיועדים והצפויים להתממש במהלך תקופת המחזור התפעולי של הקבוצה. ד. בסיס לעריכת הדוחות הכספיים: עד ליום 31בדצמבר 2003נחשבה ישראל למדינה בה שוררים תנאים של כלכלה היפר אינפלציונית. לפיכך ,פריטים לא כספיים בדוח על המצב הכספי המוצגים על בסיס עלות הותאמו לשינויים במדד המחירים לצרכן עד ליום 31בדצמבר .2003ממועד זה ואילך שימשו הסכומים המותאמים כבסיס דיווח לתקופות שלאחר יום 31בדצמבר ) 2003להלן " -עלות הסטורית"( .הדוחות הכספיים נערכו על בסיס העלות ההיסטורית ,למעט: ה. הנכסים וההתחייבויות הבאים הנמדדים לפי שוויים ההוגן :מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד ,מכשירים פיננסיים נגזרים והתחייבויות בגין הסדרי תשלום מבוסס מניות .לענין קביעת השווי ההוגן ,ראה באור 31ו.43 - מלאי ,אשר מוצג לפי הנמוך מבין עלותו לבין השווי מימוש נטו. נכסים ביולוגיים הנמדדים לפי שווי הוגן בניכוי אומדן עלויות מכירה. רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים מוצגים לפי הנמוך מבין עלות ,בניכוי הפחתה שנצברה לבין סכום בר -השבה. התחייבויות בגין הטבות לעובדים ,כמפורט בבאור 2כט'. מתכונת ניתוח ההוצאות שהוכרו ברווח או הפסד: הוצאות החברה בדוח על הרווח הכולל מוצגות בהתבסס על מאפיין הפעילות של ההוצאות ביישות. לעניין פרסום התיקון ל) IAS 1 -מתוקן( "הצגת דוחות כספיים" )בדבר הצגת פריטי הרווח הכולל האחר בדוח על הרווח הכולל( ,ראה ביאור 3א'. ו. מטבע חוץ: )(1 מטבע הפעילות ומטבע ההצגה הדוחות הכספיים של כל אחת מחברות הקבוצה ערוכים במטבע של הסביבה הכלכלית העיקרית בה היא פועלת )להלן " -מטבע הפעילות"( .למטרת איחוד הדוחות הכספיים, התוצאות והמצב הכספי של כל אחת מחברות הקבוצה ,מתורגמים לש"ח ,שהוא מטבע הפעילות של החברה .לעניין שערי החליפין והשינויים בהם במהלך התקופות המוצגות ראה באור 2לא'. 15 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(ו. מטבע חוץ )המשך(: )(2 תרגום עסקאות שאינן במטבע הפעילות בהכנת הדוחות הכספיים של כל אחת מחברות הקבוצה ,עסקאות שבוצעו במטבעות השונים ממטבע הפעילות של אותה חברה )להלן " -מטבע חוץ"( נרשמות לפי שערי החליפין שבתוקף במועדי העסקאות .בתום כל תקופת דיווח ,פריטים כספיים הנקובים במטבע חוץ מתורגמים לפי שערי חליפין שבתוקף לאותו מועד; פריטים לא -כספיים הנמדדים בשווי הוגן הנקוב במטבע חוץ מתורגמים לפי שערי החליפין למועד בו נקבע השווי ההוגן; פריטים לא -כספיים הנמדדים במונחי עלות היסטורית מתורגמים לפי שערי חליפין שבתוקף במועד ביצוע העסקה בקשר לפריט הלא -כספי. )(3 אופן הרישום של הפרשי שער הפרשי שער מוכרים ברווח והפסד בתקופה בה הם נבעו ,פרט למקרה שלהלן: )(4 הפרשי שער בגין פריטים כספיים לקבל או לשלם מפעילות חוץ ,אשר יישובם אינו מתוכנן או צפוי לקרות ועל כן מהווים חלק מהשקעה נטו בפעילות חוץ ,מוכרים ברווח הכולל האחר בסעיף "הפרשי שער בגין תרגום פעילויות חוץ" ,ונזקפים לרווח והפסד בעת מימוש ההשקעה נטו בפעילות חוץ וכן בעת איבוד שליטה ,שליטה משותפת ,או השפעה מהותית בפעילות החוץ. תרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות שמטבע הפעילות שלהן שונה מש"ח )מטבע הפעילות של החברה( לצורך הצגת הדוחות הכספיים המאוחדים ,הנכסים וההתחייבויות של פעילויות חוץ ,לרבות מוניטין ועודפי עלות מיוחסים ,מוצגים עפ"י שערי החליפין שבתוקף לתום תקופת הדיווח. פריטי הכנסות והוצאות מתורגמים לפי ממוצע שערי החליפין בתקופת הדיווח ,אלא אם כן חלה במהלכה תנודתיות משמעותית בשערי החליפין .במקרה זה ,תרגום פריטים אלה נעשה לפי שערי החליפין במועד ביצוע העסקאות ,והפרשי התרגום המתייחסים ,מוכרים ברווח הכולל האחר במסגרת "הפרשי תרגום בגין פעילויות חוץ" .הפרשי תרגום אלו מסווגים לרווח והפסד במועד מימוש פעילות החוץ בגינה נוצרו הפרשי התרגום וכן בעת איבוד שליטה, שליטה משותפת או השפעה מהותית בפעילות החוץ. ז. מזומנים ושווי מזומנים: מזומנים ושווי מזומנים כוללים מזומנים הניתנים למימוש מיידי ,פקדונות הניתנים למשיכה מיידית וכן פקדונות לזמן קצוב אשר אין מגבלה בשימוש בהם ואשר מועד פירעונם ,במועד ההשקעה בהם, אינו עולה על שלושה חודשים. פקדונות אשר קיימת מגבלה לגבי השימוש בהם ופקדונות אשר מועד פירעונם במועד ההשקעה בהם עולה על תקופה בת שלושה חודשים מסווגים במסגרת פקדונות לזמן קצר או מזומנים מוגבלים. ח. דוחות כספיים מאוחדים: )(1 כללי הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה כוללים את הדוחות הכספיים של החברה ושל ישויות ,לרבות ישויות למטרה מיוחדת ,הנשלטות על ידי החברה ,במישרין או בעקיפין. שליטה מתקיימת מקום שלחברה יש את הכוח לשלוט במדיניות הפיננסית והתפעולית של חברה מוחזקת לצורך השגת הטבות מפעילויותיה .בבחינת קיומה של שליטה ,מובאות בחשבון זכויות הצבעה פוטנציאליות ,אשר ניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי למניות החברה המוחזקת. תוצאות הפעילות של חברות בנות שנרכשו או מומשו במהלך תקופת הדיווח נכללות בדוחות הרווח והפסד המאוחדים של החברה החל מהמועד בו הושגה השליטה או עד למועד בו הופסקה השליטה ,לפי העניין. 16 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(ח. דוחות כספיים מאוחדים) :המשך( )(1 כללי )המשך( דוחות כספיים של חברות מאוחדות הערוכים שלא על פי המדיניות החשבונאית של הקבוצה מותאמים ,לפני איחודם ,למדיניות החשבונאית המיושמת על ידי הקבוצה. לצורך האיחוד ,מבוטלות במלואן כל העסקאות ,היתרות ,ההכנסות וההוצאות הבין- חברתיות. )(2 זכויות שאינן מקנות שליטה חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה בנכסים נטו ,למעט מוניטין ,של חברות בנות שאוחדו, מוצג בנפרד במסגרת ההון של הקבוצה .זכויות שאינן מקנות שליטה כוללות את הסכום של זכויות אלה במועד צירוף העסקים )ראה להלן( וכן את חלקן של הזכויות שאינן מקנות שליטה בשינויים שאירעו בהון החברה המאוחדת לאחר מועד צירוף העסקים. הפסדי חברות מאוחדות המתייחסים לזכויות שאינן מקנות שליטה ,העולים על זכויות שאינן מקנות שליטה בהון של החברה המאוחדת ,מוקצים לזכויות שאינן מקנות שליטה בהתעלם ממחויבויותיהם ומיכולתם של אותם בעלי זכויות לבצע השקעות נוספות בחברה המאוחדת. תוצאות של עסקאות עם בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה ,שעניינן מימוש חלק מהשקעת הקבוצה בחברה מאוחדת ,כאשר נשמרת השליטה בה ,נזקפות להון המיוחס לבעלים של החברה האם. בעסקאות עם בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה שעניינן רכישת חלק נוסף בחברה מאוחדת, לאחר מועד השגת השליטה ,נזקף עודף עלות הרכישה על ערכן בספרים של זכויות שאינן מקנות שליטה במועד הרכישה להון המיוחס לבעלים של החברה האם. )(3 איבוד שליטה בעת איבוד שליטה בחברה מאוחדת ,מכירה החברה ברווח או בהפסד בגובה ההפרש בין ערכם המצרפי של התמורה שהתקבלה והשווי ההוגן של השקעה כלשהי שנותרה בחברה המאוחדת לשעבר ,לבין ערכם בספרים של הנכסים ,ההתחייבויות והזכויות שאינן מקנות שליטה בחברה המאוחדת לשעבר .השווי ההוגן של השקעה כלשהי שנותרה בחברה המאוחדת לשעבר נחשב לשווי ההוגן במועד ההכרה לראשונה בנכס פיננסי ,או בעלות בעת ההכרה לראשונה בחברה כלולה או בישות בשליטה משותפת. לעניין פרסום " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים" ,ראה ביאור 3ב'. לעניין פרסום " IFRS 12גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" ,ראה ביאור 3ב'. ט. צירופי עסקים: ) (1כללי רכישת פעילויות וחברות מאוחדות המהוות עסק נמדדות תוך שימוש בשיטת הרכישה .עלות צירוף העסקים נמדדת כשווי ההוגן המצרפי )למועד ההחלפה( של נכסים שניתנו, התחייבויות שהתהוו ,מכשירי הון שהונפקו על ידי הקבוצה בתמורה להשגת השליטה בנרכשת ,השווי ההוגן של החזקות הקבוצה בישות הנרכשת טרם צירוף העסקים וכן השווי התוספתי הנובע מהחלפת הסדרי תשלום מבוסס מניות המיוחס לעלות צירוף העסקים. עלויות עסקה ,הקשורות במישרין לצירוף העסקים נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן. הנכסים וההתחייבויות המזוהים של העסק הנרכש ,העומדים בתנאים להכרה בהתאם ל- ) IFRS 3מתוקן( "צירופי עסקים" מוכרים לפי שווים ההוגן במועד הרכישה ,פרט למספר סוגי נכסים ,אשר נמדדים בהתאם להוראות התקנים המתייחסים. 17 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(ט. צירופי עסקים) :המשך( ) (1כללי )המשך( מוניטין הנובע מצירוף עסקים נמדד בגובה עודף עלות הרכישה ,על חלק החברה בשווי ההוגן נטו של הנכסים המזוהים ,ההתחייבויות וההתחייבויות התלויות של החברה המאוחדת שהוכרו במועד הרכישה .אם ,לאחר הערכה חוזרת ,סך זכויות הקבוצה בשווי ההוגן נטו בנכסים המזוהים ,בהתחייבויות ובהתחייבויות תלויות שהוכרו עולה על עלות צירוף העסקים ,העודף מוכר מיידית ברווח והפסד. זכויות שאינן מקנות שליטה בנרכשת נמדדות לראשונה במועד צירוף העסקים בגובה חלקן בשווי ההוגן של הנכסים ,ההתחייבויות וההתחייבויות התלויות של הישות הנרכשת למעט חלקן במוניטין. לעניין המדיניות החשבונאית לגבי הזכויות שאינן מקנות שליטה ראה באור 2ח' ).(2 בצירופי עסקים ,בהם מושגת השליטה לאחר מספר רכישות )רכישה בשלבים( ,נמדדים הנכסים ,ההתחייבויות וההתחייבויות התלויות של הנרכשת בשווי הוגן במועד השגת השליטה ,תוך זקיפת ההפרש בין ערכן בספרים של החזקות החברה בישות הנרכשת טרם צירוף העסקים לבין שוויין ההוגן במועד צירוף העסקים לדוח הרווח והפסד. לעניין פרסום " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים" ,ראה ביאור 3ב'. ) (2צירופי עסקים תחת אותה שליטה עסקאות צירופי עסקים ,בהם כל הישויות המצורפות נשלטות על-ידי אותו בעל שליטה ,הן טרם והן לאחר צירוף העסקים ,נמדדות תוך שימוש בשיטה הדומה לשיטת איחוד העניין, המוכרת בשם " ,"As Poolingכדלקמן: י. הנכסים וההתחייבויות של החברה הנרכשת מוכרים לראשונה בדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה לפי ערכם בספרים בדוחות הכספיים של בעל השליטה ערב עסקת צירוף העסקים .במידה ולבעל השליטה אין דוחות כספיים לפי תקני ,IFRS מוכרים הנכסים וההתחייבויות של הישות הנרכשת לפי הערך בו היו מוצגים בדוחות בעל השליטה ,לו בעל השליטה היה עורך דוחות כספיים בהתאם לתקני ה.IFRS - ההפרש בין התמורה שנקבעה בעסקה לבין הערך בספרים של הנכסים נטו של החברה הנרכשת נזקף ישירות להון. הדוחות הכספיים המאוחדים משקפים את מצב העסקים ותוצאות הפעילות של החברה והחברה הנרכשת ,כאילו צירוף העסקים התבצע ביום בו החברה והחברה הנרכשת היו תחת אותה שליטה. זכויות בעסקאות משותפות וישויות תחת שליטה משותפת: "עסקה משותפת" היא הסכמה חוזית לפיה הקבוצה וצדדים אחרים מבצעים פעילות כלכלית הכפופה לשליטה משותפת .שליטה משותפת מתקיימת כאשר ההסדר החוזי כולל דרישה ,כי החלטות הנוגעות לאסטרטגיה הפיננסית והתפעולית של העסקה ,יתקבלו בהסכמה פה אחד של הצדדים ששולטים במשותף בעסקה המשותפת. כאשר ישות מהקבוצה מבצעת פעילויות במסגרת עסקה משותפת ,חלק הקבוצה בנכסים הנשלטים במשותף ,ובהתחייבויות כלשהן שהתהוו במשותף עם שותפים אחרים מוכרים בדוחות הכספיים המאוחדים ומסווגים בהתאם לטבעם .הכנסה ממכירה או משימוש בחלקה של הקבוצה בתפוקות של נכסי העסקה המשותפת ,וכן חלקה של הקבוצה בהוצאות העסקה המשותפת מוכרים במועד בו צפוי כי ההטבות הנובעות מהעסקאות יזרמו אל או מחוץ לקבוצה ,וסכומם ניתן למדידה באופן מהימן. 18 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(י. זכויות בעסקאות משותפות וישויות תחת שליטה משותפת) :המשך( "ישויות בשליטה משותפת" הן תוצאה של הסדרי שליטה משותפת ,הכרוכים בהקמה של ישות נפרדת שבה יש זכויות לכל אחד מהשותפים. הקבוצה מדווחת על זכויותיה בישויות בשליטה משותפת בדרך של איחוד יחסי ,אלא אם כן ההשקעה מסווגת כמוחזקת למכירה ומוצגת בהתאם להוראות IFRS 5בדבר נכסים בלתי שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו .במסגרת האיחוד היחסי ,נכללים בדוח על המצב הכספי של הקבוצה החלק היחסי בנכסים בהם שולטת הקבוצה במשותף ,וכן חלקן היחסי של ההתחייבויות להן היא אחראית במשותף .דוח הרווח והפסד כולל את החלק היחסי של ההכנסות וההוצאות בהן שולטת הקבוצה במשותף. דוחות כספיים של ישויות תחת שליטה משותפת הערוכים שלא על פי המדיניות החשבונאית של הקבוצה מותאמים ,לפני הכללתם בדוחות הכספיים של הקבוצה ,למדיניות החשבונאית של הקבוצה. רווחים או הפסדים הנוצרים מעסקאות המבוצעות בין חברה מבין חברות הקבוצה לבין ישות תחת שליטה משותפת ,מבוטלים בהתאם לשיעור החזקת הקבוצה בישות הרלוונטית. מוניטין כלשהו הנובע מרכישה של זכויות הקבוצה בישויות תחת שליטה משותפת מטופל בהתאם למדיניות החשבונאית של הקבוצה לגבי מוניטין שמקורו ברכישה של חברות מאוחדות .לעניין אופן טיפול הקבוצה במוניטין ,הנובע מרכישת חברה מאוחדת ראה באור 2יב'. לעניין פרסום " IFRS 11הסדרים משותפים" ,ראה ביאור 3ב'. לעניין פרסום " IFRS 12גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" ,ראה ביאור 3ב'. לעניין פרסום )" IAS 28 (2011השקעות בחברות כלולות ובמיזמים משותפים" ,ראה ביאור 3ב'. יא. השקעות בחברות כלולות: חברה כלולה הינה ישות שלקבוצה יש בה השפעה מהותית ,והיא אינה חברה בת .השפעה מהותית היא הכוח להשתתף בקבלת ההחלטות הנוגעות למדיניות הפיננסית והתפעולית של החברה המוחזקת ,אך אינה מהווה שליטה או שליטה משותפת במדיניות זו .בבחינת קיומה של השפעה מהותית ,מובאים בחשבון זכויות הצבעה פוטנציאליות ,הניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי למניות הישות המוחזקת. דוחות כספיים של חברות כלולות ,הערוכים שלא על פי המדיניות החשבונאית של הקבוצה מותאמים ,לפני הכללתם בדוחות הכספיים של הקבוצה ,למדיניות החשבונאית של הקבוצה. התוצאות ,הנכסים וההתחייבויות של חברות כלולות נכללים בדוחות כספיים אלה תוך שימוש בשיטת השווי המאזני ,למעט כאשר השקעה בחברה כלולה מסווגת כמוחזקת למכירה בהתאם ל- IFRS 5בדבר נכסים בלתי שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו .על פי שיטת השווי המאזני ,השקעות בחברות כלולות נכללות בדוח על המצב הכספי המאוחד בעלות המותאמת לשינויים שאירעו לאחר הרכישה בחלקה של הקבוצה בנכסים נטו ,לרבות קרנות הון ,בניכוי ירידת ערך ,במידה וחלה ,בערכה של החברה הכלולה .הפסדי חברה כלולה העולים על זכויות הקבוצה באותה חברה )כולל זכויות כלשהן לזמן ארוך אשר במהותן הינן חלק בהשקעות הקבוצה נטו, בחברה הכלולה( אינם מוכרים אלא אם קיימת מחויבות משפטית או משתמעת של הקבוצה לשלם או שבוצעו תשלומים בעבור החברה הכלולה. עודף עלות הרכישה של חברה כלולה מעל חלקה של הקבוצה בשווי ההוגן של נכסים מזוהים, התחייבויות והתחייבויות תלויות של הכלולה שהוכרו במועד הרכישה ,מוכר כמוניטין .המוניטין נכלל בערך הפנקסני של ההשקעה בחברה הכלולה ,ונבחן לצורך ירידת ערך כחלק של ההשקעה. עודף כלשהו של חלק הקבוצה בשווי ההוגן נטו של נכסים מזוהים ,התחייבויות והתחייבויות תלויות על עלות הרכישה של החברה הכלולה ,לאחר הערכה חוזרת ,מוכר מיידית בדוח הרווח והפסד. רווחים או הפסדים הנוצרים מעסקאות המבוצעות בין החברה ו/או חברה מאוחדת ו/או חברה מאוחדת באיחוד יחסי לבין חברה כלולה של הקבוצה ,מבוטלים בהתאם לחלקה של הקבוצה בזכויות החברה הכלולה הרלוונטית. 19 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(יא. השקעות בחברות כלולות) :המשך( לעניין פרסום )" IAS 28 (2011השקעות בחברות כלולות ובמיזמים משותפים" ,ראה ביאור 3ב'. לעניין פרסום " IFRS 12גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" ,ראה ביאור 3ב'. יב. מוניטין: מוניטין הנובע מרכישה של חברה מאוחדת או ישות תחת שליטה משותפת נמדד בגובה עודף עלות הרכישה ,על השווי ההוגן נטו של הנכסים המזוהים ,ההתחייבויות וההתחייבויות התלויות של החברה המאוחדת או של הישות תחת השליטה המשותפת שהוכרו במועד הרכישה. מוניטין מוכר לראשונה כנכס לפי עלותו ,ונמדד בתקופות עוקבות לפי עלותו בניכוי הפסדים מירידת ערך שנצברו. לצורך בחינת ירידת ערך ,מוניטין מוקצה לכל אחת מהיחידות מניבות המזומנים של הקבוצה שצפויה להן תועלת מהסינרגיה של צירוף העסקים .יחידות מניבות מזומנים להן הוקצה מוניטין, נבדקות לצורך בחינת ירידת ערכן מידי שנה או בתדירות גבוהה יותר כאשר יש סימנים המעידים על ירידת ערך אפשרית של יחידה כאמור .כאשר סכום בר השבה של יחידה מניבה מזומנים נמוך מערכה הפנקסני של אותה יחידה ,מוקצה ההפסד מירידת הערך ראשית להפחתת הערך הפנקסני של מוניטין כלשהו המיוחס ליחידה מניבת המזומנים .לאחר מכן ,מוקצה יתרת ההפסד מירידת ערך ,אם נותרה ,לנכסים אחרים של היחידה מניבת המזומנים ,באופן יחסי לערכם הפנקסני .הפסד מירידת ערך של מוניטין אינו מבוטל בתקופות עוקבות. בעת מימוש של חברה מאוחדת ,או של ישות תחת שליטה משותפת סכום המוניטין המתייחס נכלל בקביעת הרווח או ההפסד מהמימוש. יג. רכוש קבוע: )(1 כללי רכוש קבוע הוא פריט מוחשי ,אשר מוחזק לצורך שימוש בייצור או בהספקת סחורות או שירותים ,או להשכרה לאחרים ,אשר חזוי כי ישתמשו בו במשך יותר מתקופה אחת .הקבוצה מציגה את פריטי הרכוש הקבוע שלה בהתאם למודל העלות על פיו פריטי רכוש קבוע מוצגים בדוח על המצב הכספי לפי עלותם בניכוי פחת שנצבר ,ובניכוי הפסדים מירידת ערך שנצברו. העלות כוללת את עלות הרכישה של הנכס וכן עלויות שניתן לייחס במישרין להבאת הנכס למיקום ולמצב הדרושים לצורך הפעלתו באופן שהתכוונה אליו ההנהלה. לעניין בחינת ירידת ערך רכוש קבוע ראה באור 2טו'. )(2 הפחתה של רכוש קבוע הפחתת הרכוש הקבוע מבוצעת בנפרד לגבי כל מרכיב של פריט רכוש קבוע בר -פחת בעל עלות משמעותית ביחס לסך העלות של הפריט .ההפחתה מבוצעת באופן שיטתי לפי שיטת הקו הישר על פני אורך החיים השימושיים הצפוי של מרכיבי הפריט מהמועד בו הנכס מוכן לשימושו המיועד תוך הבאה בחשבון של ערך שייר צפוי בתום החיים השימושיים. נכסים החכורים במסגרת הסדרי חכירה מימונית מופחתים על פני הקצר מבין אורך החיים השימושיים הצפוי להם על פי אותו בסיס של נכסים בבעלות ,או על פני תקופת החכירה. אורך החיים השימושיים ושיעורי הפחת בהם נעשה שימוש בחישוב הפחת הינו כדלקמן: אורך חיים שימושיים 50 -25שנים 15 -7שנים 7שנים 17 -7שנים 10שנים 5 -3שנים מבנים מכונות וציוד כלי רכב ריהוט וציוד משרדי התקנות ושיפורים במושכר מחשבים וציוד היקפי 20 שיעורי פחת 4% -2% 15% -7% 15% 6% - 15% 10% 20% - 33% בעיקר )(% 2% 7% 7% 33% קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(יג. רכוש קבוע) :המשך( )(2 הפחתה של רכוש קבוע )המשך( ערכי השייר ,שיטת הפחת ואורך החיים השימושיים של הנכס נסקרים בידי הנהלת החברה בתום כל שנת כספים .שינויים מטופלים כשינויי אומדן בדרך של "מכאן ולהבא". רווח או הפסד הנוצר כתוצאה ממכירה או הוצאה משימוש של פריט רכוש קבוע נקבע לפי ההפרש שבין התקבולים ממכירתו לבין ערכו הפנקסני במועד המכירה או ההוצאה משימוש, ונזקף לרווח והפסד. )(3 עלויות עוקבות עלות החלפת חלק מפריט רכוש קבוע ,הניתנת לאמידה בצורה מהימנה מוכרת כגידול של הערך הפנקסני במועד התהוותה ,אם צפוי כי ההטבות הכלכליות העתידיות המיוחסות לפריט יזרמו אל הישות .עלויות תחזוקה שוטפות נזקפות לדוח הרווח והפסד במועד התהוותן. יד. נכסים בלתי מוחשיים ,פרט למוניטין: נכסים בלתי מוחשיים הם נכסים לא כספיים ניתנים לזיהוי חסרי מהות פיזית .נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר מופחתים בקו ישר על פני אורך החיים השימושיים המשוער שלהם בכפוף לבחינת ירידת ערך .שינוי אומדן אורך החיים השימושיים של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים מוגדר ,מטופל בדרך של "מכאן ולהבא". לעניין הטיפול החשבונאי במוניטין ראה באור 2יב'. אורך החיים השימושיים בו נעשה שימוש בהפחתת נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר הינו :בגין תוכנה ורישיונות 5 -3שנים )בעיקר 3שנים( נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו בנפרד מוצגים לפי העלות בניכוי הפחתה והפסדים מירידת ערך שנצברו .הפחתת נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים מוגדר ,מחושבת על בסיס הקו הישר על פני משך החיים השימושיים המשוער שלהם .אומדן משך החיים ושיטת ההפחתה נבחנים בתום כל שנת דיווח כאשר השפעת שינויי אומדן מטופלת בדרך של "מכאן ולהבא". טו. ירידת ערך נכסים מוחשיים ובלתי מוחשיים ,פרט למוניטין: בתום כל תקופת דיווח ,בוחנת הקבוצה את הערך הפנקסני של נכסיה המוחשיים והבלתי מוחשיים, למעט מלאי ,במטרה לקבוע האם קיימים סימנים כלשהם המעידים על ירידת ערך של נכסים אלו. במידה וקיימים סימנים כאמור ,נאמד סכום בר -השבה של הנכס במטרה לקבוע את סכום ההפסד מירידת ערך שנוצר ,אם בכלל .כאשר לא ניתן לאמוד את סכום בר -ההשבה של נכס בודד ,אומדת הקבוצה את הסכום בר -ההשבה של היחידה מניבת -המזומנים אליה שייך הנכס .נכסים משותפים מוקצים אף הם ליחידות המניבות מזומנים הבודדות במידה וניתן לזהות בסיס סביר ועקבי להקצאה כזו .במידה ולא ניתן להקצות את הנכסים המשותפים ליחידות מניבות המזומנים הבודדות על בסיס האמור ,מוקצים הנכסים המשותפים לקבוצות הקטנות ביותר של יחידות מניבות -מזומנים שלגביהן ניתן לזהות בסיס הקצאה סביר ועקבי. באשר לירידת ערך של מוניטין ראה באור 2יב'. באשר לירידת ערך של השקעה המטופלת בהתאם לשיטת השווי המאזני ראה באור 2טז'. טז. ירידת ערך השקעות המטופלות בהתאם לשיטת השווי המאזני: הקבוצה בוחנת את קיומם של סימנים לירידת ערך של השקעות המטופלות בהתאם לשיטת השווי המאזני .ירידת ערך כאמור מתהווה כאשר יש ראיות אובייקטיביות לכך שתזרימי המזומנים העתידיים הצפויים מההשקעה הושפעו לרעה. בחינת ירידת ערך של ההשקעה נעשית בהתייחס להשקעה בכללותה .בהתאם לכן ,הפסד המוכר מירידת ערך של ההשקעה לא מיוחס לנכסים המרכיבים את חשבון ההשקעה ,לרבות מוניטין ,אלא מיוחס להשקעה בכללותה ,ולפיכך הקבוצה מכירה בהיפוך של הפסדים שהוכרו בגין השקעות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ,כאשר בסכום בר ההשבה שלהן חלה העלייה. 21 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(יז. מלאי: מלאי הוא נכס המוחזק לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל ,בתהליך ייצור לצרכי מכירה או חומרים שייצרכו בתהליך הייצור או במהלך הספקת השירותים. מלאי מוצג לפי הנמוך מבין עלותו לבין השווי מימוש נטו שלו .עלות המלאי כוללת את כל עלויות הרכישה ,עלויות עבודה ישירות ,עלויות תקורה קבועות ומשתנות וכן עלויות אחרות שהתהוו בהבאת המלאי למיקומו ומצבו הנוכחיים. שווי מימוש נטו מייצג את אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל בניכוי אומדן העלויות להשלמה ואומדן העלויות הדרושות לביצוע המכירה. העלות נקבעה ,כדלהלן: חומרי גלם ,רכיבים ואריזה -בשיטת "נכנס ראשון -יוצא ראשון". לפי עלות מחושבת.עבודה בתהליך בשיטת "נכנס ראשון -יוצא ראשון".מוצרים מוגמרים יח. נכסים ביולוגיים: נכסים ביולוגיים נמדדים לפי שווי הוגן בניכוי אומדן עלויות המכירה ,כאשר כל שינוי בשווי ההוגן נזקף לדוח רווח והפסד .עלויות המכירה כוללות את כל העלויות שיש לשאת בהן לשם מכירת הנכס. באשר לקביעת השווי ההוגן ראה באור 4ב'. יט. מלאי בניינים למכירה: מלאי בניינים למכירה כולל מבנים ,אשר מוקמים בידי הקבוצה ,לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל .עלות מלאי בניינים למכירה כוללת את העלויות הישירות של רכישת המקרקעין )כולל מיסי רכישה ודמי חכירה ששולמו מראש( ,חומרים ,הטבות לעובדים ,עבודת קבלני משנה ועלויות אשראי שיש להוונן. מלאי מקרקעין ודירות למגורים נמדד כנמוך מבין העלות ושווי המימוש נטו. שווי מימוש נטו מייצג את אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל בניכוי אומדן העלויות להשלמה ואומדן העלויות הדרושות לביצוע המכירה. כ. נכסים פיננסיים: )(1 כללי נכסים פיננסיים מוכרים בדוח על המצב הכספי כאשר הקבוצה הופכת להיות צד לתנאים החוזיים של המכשיר .מקום שרכישה או מכירה של השקעה הינם תחת חוזה שתנאיו דורשים העברת ההשקעה במסגרת הזמן המקובלת על ידי השוק המתייחס ,ההשקעה מוכרת או נגרעת במועד המסחר )המועד בו הקבוצה התחייבה לרכוש או למכור נכס(. השקעות בנכסים פיננסיים מוכרות לראשונה לפי שוויין ההוגן ,בתוספת עלויות עסקה ,למעט אותם נכסים פיננסיים המסווגים בקטגוריית שווי הוגן דרך רווח והפסד ,אשר מוכרים לראשונה לפי שוויים ההוגן. נכסים פיננסיים מסווגים לקטגוריות המפורטות להלן .הסיווג לקטגוריות אלו תלוי בטבעו ובמטרת החזקתו של הנכס הפיננסי המוחזק והוא נקבע במועד ההכרה הראשוני של הנכס הפיננסי ,או בתקופות דיווח עוקבות במידה וניתן לסווג מחדש את הנכסים הפיננסיים לקטגוריה אחרת: נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד; הלוואות וחייבים; 22 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כ. נכסים פיננסיים) :המשך( )(1 כללי )המשך( לעניין תיקון " IFRS 7מכשירים פיננסיים :גילויים" )גילויים בדבר העברת נכסים פיננסיים(, ראה ביאור 3א'. לעניין פרסום תיקון " IFRS 7מכשירים פיננסיים :גילויים" )קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות( ופרסום תיקון " IAS 32מכשירים פיננסיים :הצגה" )קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות( ,ראה ביאור 3ג'. לעניין פרסום " ,IFRS 9מכשירים פיננסיים" ,ראה ביאור 3ג'. לעניין פרסום " IFRS 13מדידת שווי הוגן" ,ראה ביאור 3ב'. )(2 נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד נכסים פיננסיים מסווגים כ"נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד" כאשר אותם נכסים מוחזקים לצורכי מסחר או כאשר הם יועדו בעת ההכרה לראשונה כנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד. נכס פיננסי מסווג כמוחזק למטרות מסחר ,אם: הוא נרכש בעיקרו למטרת מכירה בעתיד הקרוב; או הוא מהווה חלק מתיק של מכשירים פיננסיים מזוהים ,המנוהלים יחד על -ידי הקבוצה ולגביהם קיימת ראיה לדפוס פעילות שבוצע לאחרונה לצורך הפקת רווחים בזמן הקצר; או הוא נגזר שאינו חוזה ערבות פיננסית או שאינו מיועד ואפקטיבי כמכשיר מגדר. נכס פיננסי בשווי הוגן דרך רווח והפסד מוצג בשווי הוגן .כל רווח או הפסד הנובע משינויים בשווי ההוגן ,לרבות אלה שמקורם בשינויים בשערי חליפין ,מוכר ברווח והפסד בתקופה בה התרחש השינוי .הרווח או ההפסד נטו המוכר ברווח והפסד מגלם בתוכו כל דיבידנד או ריבית שנצמחו בגין הנכס הפיננסי. )(3 הלוואות וחייבים לקוחות ,פקדונות ,הלוואות וחייבים אחרים עם תשלומים קבועים או הניתנים לקביעה שאין להם ציטוט בשוק פעיל ,מסווגים כהלוואות וחייבים .הלוואות וחייבים נמדדים בעלות מופחתת תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית בניכוי ירידת ערך ,אם ישנה כזו .הכנסות ריבית מוכרות בשיטת הריבית האפקטיבית ,למעט בגין חייבים לזמן קצר כאשר סכומי הריבית בהם יש להכיר אינם מהותיים. )(4 ירידת ערך של נכסים פיננסיים נכסים פיננסיים ,למעט כאלה המסווגים כנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד, נבחנים בתום כל תקופת דיווח לצורך זיהוי קיומם של סימנים לירידת ערך .ירידת ערך כאמור מתהווה כאשר יש ראיות אובייקטיביות לכך שכתוצאה מאירוע אחד ,או יותר שהתרחש לאחר מועד ההכרה הראשונית בנכס הפיננסי ,הושפעו לרעה תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים של ההשקעה. סימנים לירידת ערך עשויים לכלול: קשיים פיננסיים משמעותיים של המנפיק או החייב; אי עמידה בתשלומים שוטפים של קרן או ריבית; צפי כי החייב ייקלע לפשיטת רגל או ארגון מחדש של חובות. בגין נכסים פיננסיים מסוימים ,דוגמת לקוחות בגינם לא זוהו סימנים לירידת ערך ,בוחנת הקבוצה על -בסיס קבוצתי את קיומה של ירידת ערך ,בהתבסס על ניסיון העבר לגבי קבוצות חייבים בעלי מאפיינים דומים ושינויים ברמת הפיגור בתשלומים ,וכן שינויים כלכליים המיוחסים לענף ולסביבה הכלכלית בה הם פועלים. 23 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כ. נכסים פיננסיים) :המשך( )(4 ירידת ערך של נכסים פיננסיים )המשך( לגבי נכסים פיננסיים המוצגים לפי העלות המופחתת ,ירידת ערך מוכרת בגובה ההפרש בין ערכם הפנקסני של הנכסים הפיננסיים לבין הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים מהם ,כשהם מהוונים בשיעור הריבית האפקטיבי המקורי שלהם. )(5 נכסים פיננסיים צמודי מדד שיעור הריבית האפקטיבי של קבוצת נכסים פיננסיים הצמודים למדד המחירים לצרכן )להלן המדד( שאינם נמדדים לפי שווי הוגן דרך רווח והפסד נקבע כשיעור ריאלי בתוספת הפרשיהצמדה על פי השינויים במדד שהיו בפועל עד לתום תקופת הדיווח. כא. התחייבויות פיננסיות ומכשירים הוניים שהונפקו על -ידי הקבוצה: )(1 סיווג כהתחייבות פיננסית או כמכשיר הוני מכשירים פיננסיים לא נגזרים מסווגים כהתחייבות פיננסית או כמכשיר הוני ,בהתאם למהות ההסדרים החוזיים שבבסיסם. מכשיר הוני הוא כל חוזה המעיד על זכות שייר בנכסי הקבוצה לאחר הפחתת כל התחייבויותיה .מכשירים הוניים שהונפקו על ידי הקבוצה נרשמים לפי תמורת הנפקתם בניכוי הוצאות המתייחסות במישרין להנפקת מכשירים אלו. התחייבויות פיננסיות מוצגות ונמדדות בהתאם לסיווג הבא: התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח והפסד. התחייבויות פיננסיות אחרות. )(2 החזקה הדדית של אגרות חוב יתרות בגין אגרות חוב ,אשר הונפקו על ידי חברה מחברות הקבוצה ונרכשו על ידי חברה אחרת בקבוצה מבוטלות בדוחות הכספיים המאוחדים .בעת רכישת אגרות החוב בידי חברה מאוחדת ,נזקף ההפרש בין ערכו הפנקסני של הרכיב ההתחייבותי לבין עלות רכישתו כרווח או כהפסד. )(3 מניות באוצר עלות מניות החברה המוחזקות על ידי החברה או חברות מאוחדות שלה ,מופחתות מההון העצמי כמרכיב נפרד. )(4 התחייבויות פיננסיות הצמודות למדד המחירים לצרכן לקבוצה התחייבויות פיננסיות הצמודות למדד המחירים לצרכן )להלן – המדד( שאינן נמדדות לפי שווי הוגן דרך רווח והפסד .בגין התחייבויות אלה הקבוצה קובעת את שיעור הריבית האפקטיבי כשיעור ריאלי בתוספת הפרשי הצמדה על פי השינויים במדד שהיו בפועל עד לתום תקופת הדיווח. )(5 גריעת התחייבויות פיננסיות התחייבות פיננסית מוסרת כאשר ,ורק כאשר ,היא מסולקת -דהיינו כאשר המחויבות שהוגדרת בחוזה נפרעת ,מבוטלת או פוקעת. 24 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כב. מכשירים פיננסיים נגזרים: הקבוצה עושה שימוש במגוון מכשירים פיננסים נגזרים על מנת לנהל את החשיפות לשינויי שערי מטבע חוץ .בין השאר ,רוכשת הקבוצה עסקאות אקדמה ) (Forwardעל שערי מטבע ועסקאות החלפת מטבע חוץ .פרטים נוספים על הנגזרים בהם משתמשת הקבוצה ניתנים בבאור .43 מכשירים פיננסיים נגזרים מוכרים לראשונה במועד ההתקשרות ובתום כל תקופת דיווח שלאחר מכן לפי שוויים ההוגן .שינויים בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים נזקפים ככלל לרווח והפסד. כג. הכרה בהכנסה: הכנסה נמדדת לפי השווי ההוגן של התמורה שהתקבלה ו/או התמורה שהקבוצה זכאית לקבל בגין הכנסה ממכירת סחורות או ממתן שירותים במהלך העסקים הרגיל .ההכנסה מוצגת בניכוי אומדנים להחזרות ,הנחות וכדומה. )(1 הכנסה ממכירת סחורות ההכנסה ממכירת סחורות מוכרת בהתקיים כל התנאים הבאים: הקבוצה העבירה לקונה את הסיכונים והתשואות המשמעותיים הנגזרים מהבעלות על הסחורות; הקבוצה אינה שומרת מעורבות ניהולית נמשכת ברמה המאפיינת ,בדרך כלל ,בעלות ואינה שומרת את השליטה האפקטיבית על הסחורות שנמכרו; סכום ההכנסה ניתן למדידה באופן מהימן; צפוי שההטבות הכלכליות הקשורות לעסקה יזרמו לקבוצה; וכן העלויות שהתהוו או יתהוו בגין העסקה ניתנות למדידה באופן מהימן. )(2 הכנסה מהספקת שירותים הכנסה מעסקה להספקת שירותים מוכרת בהתאם לשלב ההשלמה של העסקה ובהתקיים כל התנאים הבאים: סכום ההכנסה ניתן למדידה באופן מהימן; צפוי שההטבות הכלכליות הקשורות לעסקה יזרמו לקבוצה; שלב ההשלמה של העסקה בתום תקופת הדיווח ניתן למדידה באופן מהימן; וכן העלויות שהתהוו במסגרת העסקה והעלויות הנדרשות להשלמתה ניתנות למדידה באופן מהימן. שלב ההשלמה של העסקה נקבע כלהלן: הכנסה מחוזי "חומרים פלוס עבודה" ) (Time And Material Contractsמוכרת בהתאם לתעריפים החוזיים של שעות עבודה שסופקו ועלויות ישירות שנוצרו. לעניין מדיניות ההכרה בהכנסה מעבודות על פי חוזה הקמה -ראה באור 2כד' להלן. )(3 הכנסה ממכירת דירות ההכנסה ממכירת דירות מוכרת בהתקיים כל התנאים הבאים: הקבוצה העבירה לקונה את הסיכונים והתשואות המשמעותיים הנגזרים מהבעלות על הדירות .העברת הסיכונים והתשואות מתקיימת ,בדרך כלל ,עם מסירת הדירה לרוכש; הקבוצה אינה שומרת מעורבות ניהולית נמשכת ברמה המאפיינת ,בדרך כלל ,בעלות ואינה שומרת את השליטה האפקטיבית על הדירות שנמכרו; סכום ההכנסה ניתן למדידה באופן מהימן; צפוי שההטבות הכלכליות הקשורות לעסקה יזרמו לקבוצה; וכן העלויות שהתהוו או יתהוו בגין העסקה ניתנות למדידה באופן מהימן. 25 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כג. הכרה בהכנסה) :המשך( )(4 הכנסות מדמי שכירות הכנסות מדמי שכירות מוכרות על בסיס הקו הישר על פני תקופת החכירה. )(5 הכרה בהכנסות על בסיס ברוטו או על בסיס נטו בעסקאות בהן פועלת הקבוצה כסוכנת או כמתווכת ללא נשיאה בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה ,מוצגות הכנסות הקבוצה מהעסקאות על בסיס נטו .הכנסות בגין עסקאות בהן הקבוצה היא החייב העיקרי ,ונושאת בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה ,מוצגות על בסיס ברוטו. כד. עבודות על פי חוזה הקמה: כאשר ניתן לאמוד באופן מהימן את התוצאה של עבודה על פי חוזה הקמה ,ההכנסות והעלויות מוכרות בהתאם לשלב ההשלמה של העבודה ,נכון לתום תקופת הדיווח .שיעור ההשלמה נמדד, בדרך כלל ,בהתבסס על שיעור התקדמות הנדסי או בהתאם ליחס שבין העלויות שנוצרו לתום תקופת הדיווח בגין העבודה להקמה לבין סך כל העלויות החזויות לצורך הקמה החוזה ,למעט עלויות שאינן מייצגות את שלב ההשלמה. שינויים בהיקף העבודה ,תשלומי תביעות ותמריצים נכללים בהכנסות חוזה ההקמה ,במידה והוסכם לגביהם עם מזמין העבודה. כאשר לא ניתן למדוד באופן מהימן את התוצאה של עבודה על פי חוזה הקמה ,ההכנסות מוכרות עד לגובה העלויות שנוצרו בגין ביצוע החוזה ואשר צפוי שיושבו .עלויות חוזה מוכרות כהוצאה בתקופה בה הן התהוו .כאשר צפוי שסך כל העלויות לביצוע החוזה יעלה על הכנסותיו ,ההפסד הצפוי נזקף מיידית לרווח והפסד. כה. חכירות: )(1 כללי הסדרי חכירה מסווגים כחכירה מימונית כאשר תנאי החוזה מעבירים את כל הסיכונים וההטבות המשמעותיים הנגזרים מהבעלות לחוכר .יתר החכירות מסווגות כחכירות תפעוליות. )(2 חכירת קרקע בידי הקבוצה חכירה מימונית חכירות קרקע ממנהל מקרקעי ישראל ,אשר דמי החכירה שולמו במלואם מראש מסווגות כחכירות מימוניות .תשלומי החכירה הנדחים ששולמו במועד תחילת החכירה מוצגים בדוח על המצב הכספי בסעיף "רכוש קבוע" ,ומופחתים על בסיס קו ישר על -פני יתרת תקופת החכירה ,בהתעלם מאופציית הארכה. כו. הפרשות: הפרשות מוכרות כאשר לקבוצה קיימת מחויבות משפטית או מחויבות משתמעת כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר ,בגינה צפוי שימוש במשאבים כלכליים הניתנים לאומדן באופן מהימן על מנת לסלק את המחויבות. הסכום המוכר כהפרשה משקף את האומדן הטוב ביותר של ההנהלה לגבי הסכום שיידרש ליישוב המחויבות בהווה במועד הדוח על המצב הכספי תוך הבאה בחשבון של הסיכונים ואי הוודאויות הכרוכים במחויבות .כאשר ההפרשה נמדדת תוך שימוש בתזרימי מזומנים חזויים לצורך יישוב המחויבות ,הערך הפנקסני של ההפרשה הוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים החזויים .שינויים בגין ערך הזמן יזקפו לרווח והפסד. כאשר כל הסכום או חלקו הדרוש ליישוב המחויבות בהווה צפוי להיות מושב על ידי צד שלישי, מכירה הקבוצה בנכס ,בגין ההשבה ,עד לגובה ההפרשה שהוכרה ,רק כאשר וודאי למעשה ) (Virtually Certainשהשיפוי יתקבל וכן ניתן לאומדו באופן מהימן. 26 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כז. תשלומים מבוססי מניות: תשלומים מבוססי מניות לעובדים ולאחרים המספקים שירותים דומים ,המסולקים במכשירים הוניים של הקבוצה נמדדים בשווים ההוגן במועד ההענקה .הקבוצה מודדת במועד ההענקה את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים על ידי שימוש במודל בלק -שולס .כאשר המכשירים ההוניים המוענקים אינם מבשילים עד אשר אותם עובדים משלימים תקופת שירות מוגדרת, עומדים בתנאי ביצוע או בהתקיים תנאי שוק מוגדר ,הקבוצה מכירה בהסדרי התשלום מבוססי המניות בדוחות הכספיים על פני תקופת ההבשלה כנגד גידול בהון העצמי ,תחת סעיף "קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות" .בתום כל תקופת דיווח ,אומדת הקבוצה את מספר המכשירים ההוניים הצפוי להבשיל .שינוי אומדן ביחס לתקופות קודמות מוכר ברווח והפסד על פני יתרת תקופת ההבשלה. בעסקאות תשלום מבוסס מניות המסולקות במכשירים הוניים ,בהן מתקבלות סחורות או שירותים ,מוצגים הסחורות או השירותים שנתקבלו והגידול המקביל בהון העצמי ,לפי השווי ההוגן של הסחורות או השירותים שנתקבלו. כח. מסים על הכנסה: )(1 כללי הוצאות )הכנסות( המסים על ההכנסה כוללות את סך המסים השוטפים ,וכן את סך השינוי ביתרות המסים הנדחים ,למעט מסים נדחים הנובעים מעסקאות שנזקפו ישירות להון העצמי ,ולעסקאות צירופי עסקים. )(2 מסים שוטפים הוצאות המסים השוטפים מחושבות בהתבסס על ההכנסה החייבת לצרכי מס של החברה וחברות מאוחדות במהלך תקופת הדיווח .ההכנסה החייבת שונה מהרווח לפני מסים על הכנסה ,בשל הכללת או אי הכללת פריטי הכנסות והוצאות אשר חייבים במס או ניתנים לניכוי בתקופות דיווח שונות ,או שאינם חייבים במס או ניתנים לניכוי .נכסים והתחייבויות בגין מסים שוטפים חושבו בהתבסס על שיעורי המס וחוקי המס אשר נחקקו או אשר חקיקתם הושלמה למעשה עד תאריך הדוח על המצב הכספי. נכסים והתחייבויות מסים שוטפים מוצגים בקיזוז כאשר לישות קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו וכן כוונה לסלק על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות בו זמנית. )(3 מסים נדחים חברות הקבוצה יוצרות מסים נדחים בגין הפרשים זמניים בין ערכם לצורכי מס של נכסים והתחייבויות לבין ערכם בדוחות הכספיים .יתרות המסים הנדחים )נכס או התחייבות( מחושבות לפי שיעורי המס הצפויים בעת מימושן ,בהתבסס על שיעורי המס וחוקי המס אשר נחקקו או אשר חקיקתם הושלמה למעשה ,עד תאריך הדוח על המצב הכספי .התחייבויות מסים נדחים מוכרות ,בדרך כלל ,בגין כל ההפרשים הזמניים בין ערכם לצורכי מס של נכסים והתחייבויות לבין ערכם בדוחות הכספיים .נכסי מסים נדחים מוכרים בגין כל ההפרשים הזמניים הניתנים לניכוי עד לסכום שצפוי שתהיה הכנסה חייבת שכנגדה ניתן יהיה לנצל את ההפרש הזמני הניתן לניכוי. הקבוצה לא יוצרת מסים נדחים בגין הפרשים זמניים הנובעים מההכרה לראשונה במוניטין, וכן מההכרה לראשונה בנכס או בהתחייבות במסגרת עסקה שאינה צירוף עסקים ,כאשר במועד העסקה ההכרה לראשונה בנכס או בהתחייבות לא משפיעה על הרווח החשבונאי ועל ההכנסה החייבת )הפסד לצרכי מס(. בחישוב המסים הנדחים לא מובאים בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות ,מאחר ובכוונת הקבוצה להחזיק בהשקעות ולפתחן .כמו כן לא מובאים בחשבון מסים נדחים בגין חלוקת רווחים בחברות אלו ,מאחר והדיבידנדים אינם חייבים במס. 27 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(כח. מסים על הכנסה) :המשך( ) (3מסים נדחים )המשך( נכסי והתחייבויות מסים נדחים מוצגים בקיזוז כאשר לישות קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי מסים שוטפים כנגד התחייבויות מסים שוטפים ,וכאשר הם מתייחסים למסים על ההכנסה המוטלים על ידי אותה רשות מס ,ובכוונת הקבוצה לסלק את נכסי והתחייבויות המסים השוטפים על בסיס נטו. לעניין פרסום תיקון " IAS 32מכשירים פיננסיים הצגה" ,ראה ביאור 3ג'. כט. הטבות עובדים: )(1 הטבות לאחר סיום העסקה הטבות הקבוצה לאחר סיום העסקה כוללות :פנסיה והתחייבות לפיצויי פיטורין .הטבות הקבוצה לאחר סיום העסקה הינן בחלקן תוכניות להפקדה מוגדרת ובחלקן תוכניות להטבה מוגדרת .הוצאות בגין התחייבות הקבוצה להפקדת כספים במסגרת תכנית להפקדה מוגדרת ) (Contribution Plan Definedנזקפות לרווח והפסד ,במועד הספקת שירותי העבודה, בגינם מחויבת הקבוצה לביצוע ההפקדה .ההפרש בין סכום ההפקדה העומד לתשלום ,לבין סך ההפקדות ששולמו מוצג כהתחייבות בשל הטבות לעובדים ,נטו. כאשר סך ההפקדות ששולמו עולה על ההפקדה הנדרשת בגין השירות שסופק עד לתאריך הדוח על המצב הכספי ,ועודף זה יוביל להקטנת ההפקדות העתידיות ,או להחזר כספי, מכירה הקבוצה בנכס. הוצאות בגין תכנית להטבה מוגדרת ) (Defined Benefit Planנזקפות לרווח והפסד ,או מהוונות לעלות הנכס בהתאם לשיטת יחידת הזכאות החזויה ) Projected Unit Credit ,(Methodתוך שימוש בהערכות אקטואריות המתבצעות בתום כל תקופת דיווח .הערך הנוכחי של מחויבות הקבוצה בגין תכנית להטבה מוגדרת נקבע באמצעות היוון תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים בגין התכנית בתשואות שוק של אגרות חוב ממשלתיות, הנקובות במטבע בו ישולמו ההטבות בגין התכנית ,ובעלות תקופות פדיון הזהות בקירוב למועדי הסילוק החזויים של התכנית. רווחים והפסדים אקטואריים העולים על 10%מהגבוה מבין הערך הנוכחי של המחויבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת לבין השווי ההוגן של נכסי התוכנית לתחילת התקופה ,מופחתים על פני יתרת תקופת העבודה הממוצעת הצפויה של העובדים המשתתפים בתוכנית. התחייבות הקבוצה בגין תכנית הטבה מוגדרת המוצגת בדוח על המצב הכספי כוללת את הערך הנוכחי של המחויבות בגין הטבה מוגדרת ,בתוספת )בניכוי( רווחים )הפסדים( אקטואריים אשר טרם הוכרו ,ובניכוי עלות שירות עבר שטרם הוכרה ,בניכוי שוויים ההוגן של נכסי התוכנית .נכס נטו ,המתהווה מהחישוב כאמור ,מוגבל לגובה סכום ההפסדים האקטואריים ועלות שירות עבר שטרם הוכרו בתוספת הערך הנוכחי של הטבות כלכליות הזמינות בצורה של החזרים מהתוכנית או בצורה של הקטנה בהפקדות עתידיות לתוכנית )להלן " -סכום התקרה"(. )(2 הטבות עובדים לטווח קצר הטבות עובדים לטווח קצר ,הן הטבות אשר עומדות לתשלום בתקופה שאינה עולה על 12 חודשים מתום התקופה בה סופק השירות המזכה בהטבה. הטבות עובדים לטווח קצר בקבוצה כוללות את התחייבות הקבוצה בגין חופשה ,תשלומי מענקים ושכר .הטבות אלו נזקפות לרווח והפסד ,במועד היווצרותן .ההטבות נמדדות על בסיס לא מהוון אותו חזויה החברה לשלם .הפרש בין גובה ההטבות לזמן קצר להן זכאי העובד ,לבין הסכום ששולם בגינן מוכר כנכס או כהתחייבות. לעניין פרסום )" IAS 19 (2011הטבות עובד" ,ראה ביאור 3ב'. 28 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(ל. רווח למניה: החברה מחשבת את סכומי הרווח הבסיסי למניה לגבי רווח או הפסד ,המיוחס לבעלי המניות של החברה על ידי חלוקת רווח או הפסד ,המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה ,בממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות הקיימות במחזור במהלך תקופת הדיווח .לצורך חישוב הרווח המדולל למניה מתאמת החברה את הרווח או ההפסד ,המיוחס לבעלי המניות הרגילות ,ואת הממוצע המשוקלל של מספר המניות הקיימות במחזור ,בגין ההשפעות של כל המניות הפוטנציאליות המדללות. לא. שערי חליפין ובסיס ההצמדה: יתרות במטבע חוץ ,או הצמודות אליו ,נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין היציגים שפורסמו על ידי בנק ישראל והיו תקפים לתום תקופת הדיווח. יתרות הצמודות למדד המחירים לצרכן מוצגות בהתאם למדד הידוע האחרון בתום תקופת הדיווח )מדד החודש שקדם לחודש של מועד הדוח הכספי( או בהתאם למדד בגין החודש האחרון של תקופת הדיווח )מדד החודש של החודש של מועד הדוח הכספי( ,בהתאם לתנאי העסקה. להלן נתונים על שער החליפין של הדולר ועל המדד: שער החליפין היציג של הדולר )ש"ח ל 1 -דולר( תאריך הדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר 2012 ליום 31בדצמבר 2011 שיעורי השינוי: לשנה שהסתיימה: ביום 31בדצמבר 2012 ביום 31בדצמבר 2011 ביום 31בדצמבר 2010 באור 3 מדד בישראל )לפי בסיס ממוצע (2002 מדד בגין מדד ידוע נקודות נקודות 3.733 3.821 122.11 120.38 122.35 120.38 % % % )(2.3 7.66 )(5.98 1.44 2.56 2.27 1.64 2.17 2.65 תקני דיווח כספי חדשים ופרשנויות שפורסמוא. תקנים ופרשנויות חדשים ,אשר בתוקף ,אשר אין להם השפעה מהותית על התקופה הנוכחית ו/או על תקופות דיווח קודמות: תיקון " IFRS 7מכשירים פיננסים :גילויים" )גילויים בדבר העברת נכסים פיננסים( התיקון דורש דרישות גילוי בדבר חשיפת הישות לסיכונים בגין עסקאות העברת נכסים פיננסים אשר במסגרתן נותרת בידי המעביר רמה מסוימת של חשיפה מתמשכת לנכס )"מעורבות נמשכת"( ,ובדבר עסקאות העברת נכסים פיננסים שנגרעו באופן מלא ,שבוצעו סמוך לתום תקופת הדיווח. ב. תקנים ופרשנויות חדשים שפורסמו ואינם בתוקף ,ולא אומצו באימוץ מוקדם בידי הקבוצה ,אשר צפויה או עשויה להיות להם השפעה על תקופות עתידיות: " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים" התקן קובע את ההוראות הבאות בנושא דוחות כספיים מאוחדים: שליטה של ישות בישות אחרת תיקבע בהתבסס על מודל אחיד ,ללא תלות בהיותה של הישות האחרת "ישות למטרה מיוחדת" .במסגרת זו ,בוטלה פרשנות " SIC 12איחוד- ישויות למטרות מיוחדות". 29 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 3 תקני דיווח כספי חדשים ופרשנויות שפורסמו )המשך(ב. תקנים ופרשנויות חדשים שפורסמו ואינם בתוקף ,ולא אומצו באימוץ מוקדם בידי הקבוצה ,אשר צפויה או עשויה להיות להם השפעה על תקופות עתידיות) :המשך( " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים" )המשך( שליטה של משקיע בישות אחרת )להלן":הישות המושקעת"( מתקיימת כאשר המשקיע הינו בעל כוח ביחס לישות המושקעת ,יש לו חשיפה לתשואות משתנות ממעורבותו בישות המושקעת ויכולת לעשות שימוש בכוחו על מנת להשפיע על גובה התשואות. התקן קובע הוראות לבחינת קיומה של "שליטה הלכה למעשה" מקום בו ישות מחזיקה פחות ממחצית מזכויות ההצבעה בישות אחרת .לצורך כך ייבחן ,בין היתר ,שיעור החזקות המשקיע בישות המושקעת ,היקף החזקות הציבור ומידת פיזורן. זכויות הצבעה פוטנציאליות בישות המושקעת יילקחו בחשבון לצורך קביעת קיומה של שליטה מקום בו תנאיהן מקנים יכולת ממשית לכוון את הפעילויות הרלוונטיות של הישות בהווה. התקן אינו כולל שינוי בנהלי איחוד דוחות כספיים. תקן זה ייושם בדרך של יישום למפרע ,למעט חריגים כמפורט בתקן ,לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי ,ובלבד שייושם בד בבד עם " IFRS 11הסדרים משותפים"" IFRS 12 ,גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" ו" IAS 28 (2011)-השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות". להשפעת התקן על הדוחות ראה ,להלן בהשפעת .IFRS 11 " IFRS 11הסדרים משותפים" התקן קובע כי הסדר משותף הינו הסדר אשר לשני צדדים או יותר קיימת שליטה )כהגדרתה ב- (IFRS 10משותפת בו .בנוסף לכך ,קובע התקן את סוגי ההסדרים המשותפים הבאים ואת הטיפול החשבונאי בהם: פעילות בשליטה משותפת הינה הסדר משותף בין צדדים בעלי שליטה משותפת אשר מקנה להם זכויות לנכסים ומחויבויות בגין התחייבויות של הפעילות .ישות המחזיקה בשליטה משותפת בפעילות בשליטה משותפת תכיר בחלקה בנכסי ,התחייבויות ,הכנסות והוצאות הפעילות בדוחותיה הכספיים המאוחדים. עסקה משותפת הינה הסדר משותף בין צדדים בעלי שליטה משותפת בהסדר אשר מחזיקים בזכויות לנכסים נטו של העסקה .ישות המחזיקה בשליטה משותפת בעסקה משותפת תציג את השקעתה בה לפי שיטת השווי המאזני בהתאם לIAS 28 (2011) - "השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות". תקן זה ייושם בדרך של יישום למפרע ,למעט חריגים כמפורט בתקן ,לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי ,ובלבד שייושם בד בבד עם " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים"" IFRS 12 ,גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" ו" IAS 28 (2011)-השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות". 30 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 3 תקני דיווח כספי חדשים ופרשנויות שפורסמו )המשך(ב. תקנים ופרשנויות חדשים שפורסמו ואינם בתוקף ,ולא אומצו באימוץ מוקדם בידי הקבוצה ,אשר צפויה או עשויה להיות להם השפעה על תקופות עתידיות) :המשך( " IFRS 11הסדרים משותפים" )המשך( להלן ההשפעה הצפויה של התקן על הדוחות הכספיים של החברה: השפעה על המאזן קיטון בנכסים שוטפים גידול בנכסים לא שוטפים )*( קיטון בסך המאזן קיטון בהתחייבויות שוטפות גידול בהתחייבויות לא שוטפות )**( קיטון בסך המאזן )*( כולל יצירת חשבון השקעה )**( כולל גידול בחשבון השקעה השפעה על רווח והפסד קיטון בהכנסות נטו קיטון ברווח התפעולי גידול ברווחי האקוויטי ליום 1בינואר 2012 אלפי ש"ח 145,891 29,450 116,441 116,984 543 116,441 37,222 724 ליום 31 בדצמבר 2012 אלפי ש"ח 132,175 53,251 78,924 79,438 514 78,924 60,281 755 לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2011 2012 ח " אלפי ש אלפי ש"ח 294,405 485,014 14,155 40,024 9,277 27,962 " IFRS 12גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" התקן קובע דרישות גילוי ביחס לזכויות של ישות בחברות מאוחדות ,הסדרים משותפים, חברות כלולות וישויות מובנות שאינן מאוחדות .מטרת הגילויים הינה לסייע בהערכת האופי והסיכונים הנלווים בקשר עם הזכויות בישויות האמורות והשפעתן של זכויות אלה על הדוחות הכספיים של הישות המדווחת. תקן זה ייושם בדרך של יישום למפרע לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי ,ובלבד שייושם בד בבד עם " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים"" IFRS 11 ,הסדרים משותפים" ,ו" IAS 28 (2011)-השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות" .עם זאת ישויות רשאיות לשלב כל גילוי מהגילויים החדשים לתוך דוחותיהן הכספיים לפני מועד זה. )" IAS 28 (2011השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות" התקן קובע את ההוראות הבאות בדבר יישום שיטת השווי המאזני: שיטת השווי המאזני תיושם לגבי חברות כלולות ולגבי עסקאות משותפות כאחד. כאשר השקעה בעסקה משותפת מסווגת כהשקעה בחברה כלולה ,או להיפך ,לא מבוצעת מדידה מחדש של זכויות הישות במושקעת. בעת ירידה בשיעור ההחזקה בעסקה משותפת או חברה כלולה אשר אינו גורם להפסקת יישום שיטת השווי המאזני המשקיע יסווג מחדש לרווח או הפסד רק חלק יחסי מהסכומים שהוכרו בעבר ברווח כולל אחר. חלק מההשקעה על פי שיטת השווי המאזני יסווג כנכס לא שוטף המוחזק למכירה ,בהינתן כי חלק זה מקיים את התנאים לסיווגו ככזה. 31 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 3 תקני דיווח כספי חדשים ופרשנויות שפורסמו )המשך(ב. תקנים ופרשנויות חדשים שפורסמו ואינם בתוקף ,ולא אומצו באימוץ מוקדם בידי הקבוצה ,אשר צפויה או עשויה להיות להם השפעה על תקופות עתידיות) :המשך( )" IAS 28 (2011השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות" )המשך( תקן זה ייושם בדרך של יישום למפרע ,למעט חריגים כמפורט בתקן ,לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי ,ובלבד שייושם בד בבד עם " IFRS 10דוחות כספיים מאוחדים"" IFRS 11 ,הסדרים משותפים" ,ו12- " IFRSגילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות". בשלב זה ,אין ביכולתה של הנהלת החברה לאמוד את השפעת יישום התקן על מצבה הכספי ותוצאות פעילותה. " IFRS 13מדידת שווי הוגן" התקן מחליף את הוראות מדידת השווי ההוגן הפרטניות בתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים השונים ,בהוראות שתקובצנה בתקן אחד אשר יהווה מדריך למדידת שווי הוגן .בהתאם לכך, נקבעו הוראות למדידת שווי הוגן עבור כל הפריטים הנמדדים בשווי הוגן בדוח על המצב הכספי או לצורכי גילוי. בהתאם לתקן ,שווי הוגן מוגדר כמחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או מחיר שהיה משולם להעברת התחייבות בעסקה רגילה בין משתתפים בשוק במועד המדידה. התקן קובע את הגישות השונות בהן ניתן למדוד שווי הוגן ומציין כי יש לעשות שימוש בטכניקות הערכה העושות את השימוש המרבי בנתוני שוק נצפים .לגבי נכסים לא פיננסיים, נקבע כי על מנת למדוד את שוויים ההוגן יש להעריך את השימוש המיטבי לגביהם ,ועל בסיסו לאמוד את שוויים ההוגן. התקן ייושם בדרך של "מכאן ולהבא" לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי. בשלב זה ,אין ביכולתה של הנהלת החברה לאמוד את השפעת יישום התקן על מצבה הכספי ותוצאות פעילותה. )" IAS 19 (2011הטבות עובד" התקן משנה את הוראות " IAS 19הטבות עובד" במתכונתו הקיימת ,בהיבטים הבאים: רווחים או הפסדים אקטואריים יזקפו לרווח כולל אחר ולא יסווגו במועד מאוחר יותר לרווח והפסד .בהתאם לכך ,בוטלו חלופות זקיפת הרווחים או ההפסדים האקטואריים לרווח והפסד באופן מיידי ,או בהתאם לשיטת הרצועה. הכנסות ריבית בגין נכסי תוכנית להטבה מוגדרת תוכרנה על בסיס שיעור ההיוון של המחויבות ולא על פי התשואה הצפויה על הנכסים. הטבות עובד לטווח קצר תכלולנה הטבות אשר צפויות להיות מסולקות במלואן בתום 12 חודשים מתום השנה בה ניתן השירות המזכה על ידי העובד. הטבות בגין פיטורין כתוצאה מהצעה לעידוד פרישה מרצון תוכרנה כהתחייבות במועד בו אין באפשרות הישות המדווחת לסגת מההצעה. התקן ייושם בדרך של יישום למפרע ,למעט חריגים כמפורט בתקן לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי. בשלב זה ,אין ביכולתה של הנהלת החברה לאמוד את השפעת יישום התקן על מצבה הכספי ותוצאות פעילותה. 32 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 3 תקני דיווח כספי חדשים ופרשנויות שפורסמו )המשך(ג. תקנים ופרשנויות חדשים שפורסמו ,אשר אינם בתוקף ולא אומצו באימוץ מוקדם על ידי הקבוצה, אשר השפעתם על הדוחות הכספיים אינה צפויה להיות מהותית: " IFRS 9מכשירים פיננסיים" התקן החדש מפרט את הוראות הסיווג והמדידה של נכסים והתחייבויות פיננסיים .הוראות התקן חלות בדרך של יישום למפרע ,למעט חריגים כמפורט בתקן ,לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר 2015או לאחר מכן .יישום מוקדם אפשרי. תיקון ) IAS 1מתוקן( "הצגת דוחות כספיים" )בדבר הצגת פריטי הרווח הכולל האחר בדוח על הרווח הכולל( התיקון קובע כי פריטים הנכללים ברווח כולל אחר יופרדו ויוצגו באחת משתי קבוצות - פריטים אשר יסווגו בעתיד לרווח והפסד ,ופריטים אשר לא יסווגו בעתיד לדוח רווח והפסד. תיקון " IFRS 7מכשירים פיננסיים :גילויים" )קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות( התיקון קובע דרישות גילוי נוספות בנוגע לקיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות על מנת לאפשר הערכה של ההשפעות האפשריות של הסכמי הקיזוז למיניהם .התיקון ייושם למפרע לתקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחריו .אימוץ מוקדם אפשרי. תיקון " IAS 34דיווח כספי לדוחות ביניים" במסגרת התיקון נקבע כי יינתן גילוי בדוחות הביניים אודות סך הנכסים וההתחייבויות של מגזר בר דיווח מסוים במידה וסכומים אלו נסקרים באופן שוטף על ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי ,ובמידה שחל בסכומים אלו שינוי משמעותי ביחס לסכומים שניתן לגביהם גילוי בדוחות הכספיים השנתיים האחרונים של החברה .תיקון זה ייושם לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחריו .יישום מוקדם אפשרי. תיקון ) IAS 1מתוקן( "הצגת דוחות כספיים" )בדבר הצגת דוח על המצב הכספי לתחילת התקופה הקודמת( במסגרת התיקון נקבע כי במקרים בהם ישות מיישמת מדיניות חשבונאית למפרע ו/או מבצעת הצגה מחדש ו/או סיווג מחדש של פריטים בדוחותיה הכספיים ,אשר משפיע באופן מהותי על הדוח על המצב הכספי לתחילת התקופה הקודמת לשנת הדיווח ,עליה להציג דוח על המצב הכספי לאותו מועד .כמו כן ,הובהר במסגרת התיקון כי חברות אינן נדרשות להציג ביאורים לגבי אותו דוח נוסף על המצב הכספי .התיקון ייושם למפרע לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחריו .יישום מוקדם אפשרי. תיקון " IAS 16רכוש קבוע" )אופן סיווג חלקי חילוף ,ציוד גיבוי וציוד עזר( התיקון קובע כי חלקי חילוף ,ציוד גיבוי וציוד עזר אשר עונים להגדרת רכוש קבוע בIAS 16- יוצגו בהתאם להוראותיו ,ואילו פריטים מעין אלה אשר אינם עונים להגדרה זו יוצגו בהתאם להוראות " IAS 2מלאי" .במסגרת תיקון זה ,בוטלה ההנחיה כי חלקי חילוף וציוד עזר ,בהם ניתן להשתמש רק בהקשר עם פריט רכוש קבוע יסווגו כרכוש קבוע .תיקון זה ייושם לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחריו .יישום מוקדם אפשרי. תיקון " IAS 32מכשירים פיננסיים הצגה" התיקון מבהיר כי מסים על הכנסה בגין חלוקות שמבוצעות למחזיקים במכשירים הוניים ובגין עלויות עסקה הונית יטופלו בהתאם להוראות " IAS 12מסים על הכנסה" ולא לפי ההנחיות הקודמות בתקן לפיהן מסים על הכנסה ,החלים בעת חלוקה ייזקפו ישירות להון .התיקון מיושם למפרע לתקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחריו .יישום מוקדם אפשרי. 33 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 4שיקולי דעת חשבונאיים קריטיים ומקורות מפתח לאומדני אי וודאות א. כללי: ביישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה ,המתוארת בבאור 2לעיל ,נדרשת הנהלת החברה, במקרים מסוימים ,להפעיל שיקול דעת חשבונאי נרחב בנוגע לאומדנים והנחות בקשר לערכם הפנקסני של נכסים והתחייבויות שאינם בהכרח בנמצא ממקורות אחרים .האומדנים וההנחות הקשורות ,מבוססים על ניסיון העבר וגורמים אחרים הנחשבים כרלוונטיים .התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה. האומדנים וההנחות שבבסיסם ,נבחנים בידי ההנהלה באופן שוטף .שינויים באומדנים החשבונאיים מוכרים רק בתקופה בה בוצע שינוי באומדן במידה והשינוי משפיע רק על אותה תקופה או מוכרים בתקופה האמורה ובתקופות עתידיות במקרים בהם השינוי משפיע הן על התקופה הנוכחית והן על התקופות העתידיות. ב. גורמי מפתח לחוסר וודאות באומדן: )(1 ירידת ערך מוניטין לצורך הקביעה האם חלה ירידת ערך של מוניטין ,מבצעת הנהלת החברה אומדן של שווי השימוש של יחידות מניבות מזומנים להן הוקצה המוניטין .לצורך חישוב שווי השימוש מחשבת הקבוצה את אומדן תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים ,הנובעים מכל אחת מהיחידות מניבות המזומנים ,וכן את שיעור הניכיון המתאים בכדי לחשב את הערך הנוכחי. הערך בספרים של מוניטין בתום תקופת הדיווח הוא 20,538אלפי ש"ח ) 24,365 :2011אלפי ש"ח( לאחר ניכוי הפסד מירידת ערך בסך של 14,185אלפי ש"ח שהוכר בשנת 2012ובשנת .2010 ראה גם באור 18בדבר הפחתת מוניטין. )(2 הפרשות להליכים משפטיים נגד הקבוצה תלויות ועומדות כ 40 -תביעות בסכום כספי כולל של כ 260 -מליון ש"ח ):2011 225מליון ש"ח( ,בגינן נזקפה הפרשה של כ 18,633 -אלפי ש"ח ) 6,323 :2011אלפי ש"ח(. לצורך בחינת הנפקות המשפטית של תביעות אלה ,וקביעת הסבירות כי הן תתממשנה לרעתה ,מסתמכת הנהלת החברה על חוות דעת של יועצים משפטיים ומקצועיים .לאחר שיועציה של החברה מגבשים את עמדתם המשפטית ואת סיכוייה של החברה באשר לנשוא התביעה ,בין אם החברה תצטרך לשאת בתוצאותיה או שיש ביכולתה לדחות אותה ,אומדת הנהלת החברה את הסכום אותו יש לרשום בדוחות הכספיים ,אם בכלל. פרשנות שונה מזו של יועציה המשפטיים של החברה למצב חוקי קיים ,הבנה שונה של הנהלת החברה לגבי חוזי התקשרות וכן שינויים שמקורם בפסיקה רלוונטית או בתוספת עובדות חדשות ,יש בהם כדי להשפיע על ערכה של ההפרשה הכוללת בגין ההליכים המשפטיים העומדים כנגד החברה ובכך להשפיע באופן מהותי על מצבה הכספי ותוצאות פעולותיה של הקבוצה. ראה גם באור 27התחייבויות ונכסים תלויים. )(3 הטבות עובדים הערך הנוכחי של התחייבות הקבוצה לתשלום פיצויי פיטורין ולתוכנית פנסיה לעובדיה מתבסס על מספר רב של נתונים ,אשר נקבעים על בסיס הערכה אקטוארית ,תוך שימוש במספר רב של הנחות ,לרבות שיעור היוון .הערכה אקטוארית בוצעה על ידי אלן דובין ,חבר אגודת האקטוארים בישראל .שינויים בהנחות האקטואריות עשויים להשפיע על ערכן הפנקסני של התחייבויות הקבוצה לתשלום פיצויי פיטורין ותשלומי פנסיה .הקבוצה אומדת את שיעור ההיוון אחת לשנה ,בהתבסס על שיעור התשואה של אגרות חוב ממשלתיות .הנחות מפתח אחרות נקבעות בהתבסס על התנאים השוררים בשוק ,ועל בסיס הניסיון שנצבר בקבוצה. לפרטים נוספים אודות ההנחות בהן עשתה הקבוצה שימוש ,ראה באור .25 34 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 4שיקולי דעת חשבונאיים קריטיים ומקורות מפתח לאומדני אי וודאות )המשך( ב. גורמי מפתח לחוסר וודאות באומדן) :המשך( )(4 מסים על הכנסה הקבוצה כפופה לחוקי המס במספר מדינות .שיקול דעת נרחב נדרש לצורך קביעת ההתחייבות למס שוטף של כל אחת מחברות הקבוצה. לקבוצה עסקאות רבות ,אשר תוצאות המס לגביהן אינן וודאיות .הקבוצה מכירה בהתחייבויות בגין תוצאות המס של עסקאות אלה ,בהתבסס על אומדני ההנהלה ,אשר מסתמכת על יועצים מקצועיים ,בנוגע לעיתוי וגובה חבות המס הנובעת מעסקאות אלה. כאשר תוצאת המס של עסקאות אלה שונה מאומדני ההנהלה ,יוקטנו /יוגדלו הוצאות המסים וההתחייבויות למסים נדחים במועד קביעת השומה הסופית. באור 5 )(5 נכסים ביולוגיים לצורך קביעת השווי ההוגן של נכס ביולוגי ,מבצעת הנהלת החברה הערכת שווי על בסיס ידע ומומחיות בתחום הפעילות הקיים בחברה וניסיון ההנהלה .השווי ההוגן ,בעיקרו ,נקבע בהתבסס על היוון תזרימי המזומנים החזויים כאשר בקביעת השווי ההוגן נלקחים בחשבון, בין היתר וככל שרלוונטי ,שיעור הניכיון ,מצבו הפיזי של הנכס ,איכות טיבו ואיתנותו .שינוי בערכו של מי ממרכיבים אלו ,או בכולם ,יכול להשפיע באופן משמעותי על שוויו ההוגן של הנכס כפי שנאמד על ידי הנהלת החברה. )(6 הפרשה לחובות מסופקים החברה בוחנת את טיב יתרת הלקוחות והחייבים מדי תקופה ,ובהתבסס על הערכות הגבייה מבצעת הפרשה לחובות מסופקים ,הפרשה זו מבוססת על הערכות החברה ויכולה להשתנות בהתאם לשינויים בתחזיות ובאומדנים. מזומנים ושווי מזומניםא. ההרכב: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 73,108 78,659 59,929 40,350 119,009 133,037 מזומנים ויתרות בבנקים פקדונות לזמן קצר מזומנים ושווי מזומנים ב. ש"ח דולר יורו אחר באור 6 בסיסי הצמדה ושיעורי ריבית של פקדונות לזמן קצר הכלולים במזומנים ושווי מזומנים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח שיעור ריבית מטבע 44,412 27,274 1.3% -1.9% 14,747 12,583 0% -0.15% 770 442 0% 51 1.8% 59,929 40,350 פקדונות לזמן קצרשיעור ריבית 0.15% 1.8%-1.9% 0.4%-1.9% פקדונות בדולר פקדונות בשקלים פקדונות במטבע אחר 35 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 9,642 78 15,005 13,574 259 3,656 24,906 17,308 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 7 נכסים והתחייבויות פיננסיים אחריםנכסים שוטפים ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי אלפי ש"ח ש"ח התחייבויות שוטפות ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי אלפי ש"ח ש"ח סך הכל ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי אלפי ש"ח ש"ח נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד ומכשירים פיננסים נגזרים אשר יועדו כפריטים מוגדרים מניות תעודות השתתפות בקרנות נאמנות חוזי אקדמה לרכישת מטבע חוץ באור 8 202 2,506 2,373 2,204 3,270 71 59 5,081 5,545 59 1,677 5,022 7,080 -מזומנים מוגבלים מזומנים בשעבוד לבנקים מזומנים מוגבלים אחרים באור 9 1,677 202 2,506 2,314 2,204 3,270 1,606 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 27,515 21,259 774 2,607 28,289 23,866 לקוחות והכנסות לקבלא. ההרכב: חובות פתוחים הכנסות לקבל הכנסות לקבל בגין עבודות לפי חוזי הקמה )ראה באור (10 המחאות לגבייה בניכוי -הפרשה לחובות מסופקים ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 176,009 171,880 55,735 46,168 49,938 70,081 9,022 16,234 )(17,313 )(27,177 277,186 273,391 תקופת האשראי הממוצעת הניתנת על ידי החברה במכירת סחורות/הספקת שירותים הינה כ 70 - ימים .בתקופה זו ,על מרבית הפעילויות ,לא מחויבים לקוחות הקבוצה בתשלומי ריבית. לחברה אין לקוחות אשר יתרת חובם לחברה ליום 31בדצמבר 2012עולה על 10%מיתרת הלקוחות. יתרת לקוחות החברה ליום 31בדצמבר 2012כוללת סך של כ 46,405 -אלפי ש"ח )38,397 :2011 אלפי ש"ח( ,אשר מועד פירעונם חלף ,אולם החברה ,בהתבסס על ניסיון העבר שלה ועל איכות האשראי של החייבים ,לא ביצעה הפרשה לחובות מסופקים בגינם ,מאחר ולהערכתה הם ניתנים לגבייה .החברה אינה מחזיקה בדרך כלל בבטוחות בגין חובות אלה. ב. גיל חובות הלקוחות שחרגו מימי האשראי שנקבע להם ולא נכללה בגינם הפרשה לחובות מסופקים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 16,847 28,274 עד 3חודשים 4,735 1,866 6 -4חודשים 6,703 5,816 12 -7חודשים 10,112 10,449 מעל ל 12 -חודשים 38,397 46,405 סך הכל 36 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור 9 לקוחות והכנסות לקבל )המשך(ג. תנועה בהפרשה לחובות מסופקים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 11,058 17,313 9,300 11,543 )(371 216 )(134 )(1,895 )(2,540 17,313 27,177 יתרה לתחילת השנה סכומים שנוספו במשך השנה הפרשי תרגום סכומי חובות מסופקים שנמחקו חובות שנגבו יתרה לסוף השנה בקביעת סבירות הפירעון של חובות לקוחות ,בוחנת הקבוצה שינויים באיכות האשראי של הלקוח ממועד הענקת האשראי ועד למועד הדיווח .ריכוז סיכוני האשראי מוגבל ,לאור היות בסיס הלקוחות גדול והיותו מחולק לענפים ואזורים גיאוגרפיים שונים. ד. גיל חובות הלקוחות שבוצעה בגינם הפרשה לחובות מסופקים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 10,565 3,514 13,098 27,177 12חודשים 24חודשים מעל 24חודשים סך הכל 3,568 984 12,761 17,313 באור - 10חוזי הקמה א. פרויקטים המצויים בתהליך הקמה במועד הדוח על המצב הכספי: הרכב: עלויות מצטברות שהתהוו בגין עבודות חוזי הקמה בתוספת- רווחים שהוכרו בניכוי: חשבוניות שהוגשו למזמיני עבודות מקדמות מלקוחות סכומים שהוכרו בדוחות הכספיים: הכנסות לקבל מלקוחות בגין חוזי הקמה סכומים לשלם בגין לקוחות בגין חוזה הקמה 37 ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 298,707 433,143 99,080 532,223 84,422 383,129 459,111 8,037 65,075 335,598 10,300 37,231 70,081 )(5,006 49,938 )(12,707 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 10חוזי הקמה )המשך( ב. פירוט חוזי ההקמה לפי סוגים: ) (1חוזי הקמה בתחום התעשייה והמסחר לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח עלויות מצטברות שהוכרו בגין עבודות חוזי הקמה ליום 1בינואר עלויות שהוכרו בתקופה ליום 31בדצמבר 22,293 81 22,374 21,840 453 22,293 563,325 3,208 566,533 הכנסות מצטברות שהוכרו בגין עבודות חוזי הקמה ליום 1בינואר הכנסות שהוכרו בתקופה ליום 31בדצמבר 25,145 81 25,226 24,507 638 25,145 538,290 3,348 541,638 ) (2חוזי הקמה בתחום התשתית לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח ג. עלויות מצטברות שהוכרו בגין עבודות חוזי הקמה ליום 1בינואר עלויות שהוכרו בתקופה ליום 31בדצמבר 41,841 380,938 422,779 308,315 308,315 הכנסות מצטברות שהוכרו בגין עבודות חוזי הקמה ליום 1בינואר הכנסות שהוכרו בתקופה ליום 31בדצמבר 50,996 468,011 519,007 389,885 389,885 132,525 265,023 397,548 204,735 339,993 544,728 מידע לגבי חוזים בתהליך: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 8,037 סכום מקדמות שהתקבלו 38 10,300 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 11חייבים ויתרות חובה ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח חייבים מוסדות ממשלתיים עובדים צדדים קשורים חברות קשורות)*( חייבים בגין מכירת נכס המוחזק למכירה חייבים אחרים יתרות חובה הוצאות מראש מקדמות לספקים 1,497 1,002 900 5,110 5,706 874 824 3,497 5,909 2,000 18,810 1,370 9,879 7,305 4,070 11,375 4,279 2,037 6,316 30,185 16,195 )*( יתרות החברות הקשורות ובעלי העניין הינן צמודות מדד ונושאות ריבית בשיעור .4% באור - 12מלאי א. ההרכב: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח 9,840 775 57,636 68,251 חומרי גלם ,רכיבים ואריזה עבודה בתהליך מוצרים מוגמרים ב. אלפי ש"ח 10,749 1,109 18,204 30,062 מידע נוסף: סכום המלאי שהוכר במהלך התקופה במסגרת סעיף עלות המכר הסתכם לסך של כ 35,118 -אלפי ש"ח -הכנסה בשנת : 2011) 2012הוצאה של 2,474אלפי ש"ח :2010 ,הכנסה של 10,032אלפי ש"ח(. הערך הפנקסני של מלאי ששועבד כבטחון שוטף להתחייבויות ליום 31בדצמבר 2012הסתכם לסך של כ 54,215 -אלפי ש"ח ) 20,074 :2011אלפי ש"ח( ,ראה באור .46 באור - 13נכסים ביולוגיים ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח תנועה - יתרה לתחילת השנה רכישות במהלך השנה מכירות השנה רווח )הפסד( שהוכר במהלך השנה עלויות גידול 4,750 2,443 )(12,368 )(102 5,277 - 39 1,043 6,187 )(4,063 281 1,302 4,750 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 14מלאי בניינים למכירה א. ההרכב: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 77,234 608 בניה למגורים ב. תנועה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח עלויות מצטברות שהוכרו בגין מלאי בניינים למכירה ליום 1בינואר עלויות שהוכרו בתקופה כניסה לאיחוד ליום 31בדצמבר הכנסות מצטברות שהוכרו בגין מלאי בניינים למכירה ליום 1בינואר הכנסות שהוכרו בתקופה כניסה לאיחוד ליום 31בדצמבר 62,638 83,127 145,765 74,727 105,919 180,646 553 62,085 62,638 210 74,517 74,727 סכום מלאי בניינים למכירה שהוכר כהוצאה במסגרת סעיף עלות המכר הסתכם לסך של כ78,245 - אלפי ש"ח בשנת 2012וכ 22,321 -אלפי ש"ח הכנסה בשנת .2011 בשנת 2012ו 2011 -מלאי בניינים למכירה בסך של 608אלפי ש"ח ו 77,234 -אלפי ש"ח צפוי להתממש בתקופה שאינה עולה על 12חודשים. בשנת 2010הקבוצה מכרה את אחזקותיה בפעילות הנ"ל ובשנת 2011רכשה פעילות זו בחזרה ,ראה באור .41 ג .פרויקטים שהושלמה מכירתם ו/או הקמתם: במהלך שנת 2011השלימה החברה את הקמת כל יחידות הדיור בפרוייקט חדש ,אשר נמסרו לקונים במהלך שנת ,2012פרט למסירה ומכירה של שטחי חניות מעטים. 40 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15השקעה בחברות מוחזקות א. חברות מאוחדות: )(1 פירוט החברות המאוחדות של הקבוצה: שם החברה הבת הערה שיעור ההחזקה בהון בזכויות מדינת התאגדות חברה מאוחדת ליום 31בדצמבר 2011 2012 % מוחזקות במישרין ברן טכנולוגיות מתקדמות ) (1986בע"מ ברן רביב בע"מ ברן -הקמת פרויקטים בע"מ ברן בינוי ותשתיות בע"מ ברן -תעשיות ) (91בע"מ נותב -ניהול ותפעול בע"מ B & W PROJECTS INC. ברן פרויקטי נפט ופטרוכימיה ) (1987בע"מ ברן אנרגיות בינ"ל בע"מ ב.ר.ן .ניהול ושיווק מוצרים טכניים בע"מ Mobipower Ltd אינטיים מערכות תוכנה בע"מ ה.א.ג'.י .בע"מ נס-פן אנרגיה ירוקה בע"מ Nes- Pan Canada Investments Inc. Nes-Pan USA, Inc שאינן מוחזקות במישרין ברן רביב בע"מ ברן אנקו מערכות בע"מ א.עציון מהנדסים יועצים בע"מ Barantec Inc. B.M.D Constructill Si Dezvoltare S.R.L. ברן -הנדסה ופרויקטים ) (1983בע"מ EXISO Consultants Limited IPIP International S.R.L. Baran Rommania S.R.L. Baran Rom Projects S.R.L. Baran Group B.V. BTN Baran Telecom Networks GmbH BTN - K Ltd. 4 2 4 3 41 ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל ארה"ב ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל קנדה ארה"ב 100% 77.6% 100% 100% 100% 100% -100% 100% 100% 63.6% 50.1% -100% 100% 100% % 100% 77.6% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 63.6% 50.1% 100% 100% 100% 100% היקף ההשקעה בחברה מוחזקת )(1 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי אלפי ש"ח ש"ח )(58 )(67,237 1,572 8,673 )(103,112 1,532 )(37 42,245 2,751 )(28,445 708 )(165 19,472 - )(1,183 )(52,361 )(10,734 6,729 )(94,156 1,599 )(1,209 3,378 28,432 591 )(28,500 532 7 )(154 9,630 - ישראל ישראל ישראל ארה"ב 22.4% 100% 100% 100% 22.4% 100% 100% 100% רומניה 100% 100% )(86,247 )(902 )(1 )(5,253 1,300 )(67,175 )(849 )(6,906 2,118 ישראל קפריסין רומניה רומניה רומניה הולנד גרמניה קניה 100% 100% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 4,345 )(1,111 )(4,511 206 8,966 21,350 153 )(12,907 )(1,243 )(1,695 318 10,934 24,872 153 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15השקעה בחברות מוחזקות )המשך( א. חברות מאוחדות) :המשך( )(1 פירוט החברות המאוחדות של הקבוצה) :המשך( שם החברה הבת הערה מדינת התאגדות שיעור ההחזקה בזכויות בהון חברה מאוחדת ליום 31בדצמבר 2011 2012 % שאינן מוחזקות במישרין )המשך( B.R.U Telecom LLC Baran Americas. Inc. Baran Telecom Inc. Baran Telecom South and Central America, inc. Baran (Chile) Limited Baran Engineering inc. Baran International inc. Barcom consulting LLC Bartec Engineering LLC. יסודות ברניב בע"מ Baran Holding Sout East Asia Co. Ltd. Baran Raviv Telecom (Thailand) Ltd Baran (Vietnam) Company Limited Baran (Cambodia) Ltd. Bartec Americas. Inc. Bartec (Canada). Inc. Baran-Nepal Privet Limited Triumf Telekom )Baran Engineering South Africa(pty Ltd Baran Projects South Africa(pty) Ltd 4 5 ברן תקשורת בע"מ Nes- Pan HarbourFront Inc. Malibu at HarbourFront Inc. Nes Pan Lakeshore inc. Lakeshore Bathurst Inc. % היקף ההשקעה בחברה מוחזקת )(1 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי אלפי ש"ח ש"ח אוקראינה ארה"ב ארה"ב 100% 100% 100% 100% 100% 100% )(25,451 )(12,595 )(53,277 )(25,453 )(13,622 )(41,718 ארה"ב 100% 100% - - צ'ילה ארה"ב ארה"ב אוזבקיסטן אוזבקיסטן ישראל -100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% תאילנד 97% 97% תאילנד ויאטנם קמבודיה ארה"ב קנדה נפאל אוזבקיסטן דרום אפריקה דרום אפריקה ישראל קנדה קנדה קנדה קנדה 15,582 )(20,312 )(201 )(4,226 )(508 5,109 16,931 )(19,608 )(185 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 11,950 )(7,223 )(163 )(9,116 )(407 - )(1,823 )(9,496 )(134 )(9,342 )(392 - 100% 100% )(8,409 )(4,682 100% 100% 100% 45% 100% 45% 100% 100% 45% 100% 45% )(849 16,258 16,929 - - )(493 1,684 ) (1היקף ההשקעה בחברה מוחזקת במישרין מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים ,המיוחס לבעלי מניות החברה האם ,של סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות ,המציגים בדוחות המאוחדים של החברה מידע כספי בגין החברה המוחזקת ,לרבות מוניטין. ) (2החברה מחזיקה ב 50.1% -מהמניות הרגילות של חברת אינטיים מערכות תוכנה בע"מ ,אשר מקנים לה מחצית מזכויות הצבעה .יחד עם זאת ,לחברה קיימת הזכות למינוי/להדחת מרבית חברי הדירקטוריון. כתוצאה מכך ,שולטת הקבוצה במדיניות הפיננסית והתפעולית של חברת אינטיים מערכות תוכנה בע"מ וכוללת אותה בדוחותיה הכספיים המאוחדים בדרך של איחוד מלא. ) (3ראה באור .42 42 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15השקעה בחברות מוחזקות )המשך( א. חברות מאוחדות) :המשך( ) (1פירוט החברות המאוחדות של הקבוצה) :המשך( ) (4במהלך שנת 2012החברה סגרה פעילותה בחברות מוחזקות כלהלן: B & W PROJECTS INC ה.א.ג'.י בע"מ Baran (Chile) Limited ) (5במהלך שנת 2012הקימה החברה חברה מוחזקת בדרום אפריקה )Baran Projects South Africa(pty Ltd )(2 השקעות ישירות נוספות בחברות מאוחדות על -ידי החברה: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח מוביפאוור בע"מ שטרי הון צמוד מדד ) 4% +ב 2009 -אינם צמודות ואינם נושאות ריבית( 14,538 14,538 B & W PROJECTS INC. הלוואה צמודה לדולר ללא ריבית - 1,096 ברן טכנולוגיות מתקדמות ) (1986בע"מ הלוואה צמודת מדד +ריבית 4% 23,205 21,836 ברן רביב בע"מ הלוואה צמודת מדד +ריבית 4% 95,502 87,474 ברן -תעשיות ) (91בע"מ הלוואה צמודת מדד +ריבית 4% 101,016 97,549 Baran Group B.V הלוואה צמודה ליורו ללא ריבית 6,604 6,316 Baran Telecom Inc. A Georgia הלוואה שיקלית 17,558 14,554 Baran Raviv Telecom (Thailand) Limited הלוואה צמודה לדולר +ריבית 4% 5,347 5,290 B.M.D.Proiectare Si Infrasrtuctura S.R.L הלוואה צמודה ליורו 2,479 2,488 Baran (vietnam) ltd הלוואה צמודה לדולר +ריבית 4% 2,446 2,416 BTN Baran Telecom Networks GmbH הלוואה צמודה ליורו +ריבית 5% 12,432 11,960 43 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15 השקעה בחברות מוחזקות )המשך( א. חברות מאוחדות) :המשך( )(3 דיבידנדים מחברות בנות: בשנת 2012התקבלו מחברה בת דיבידנדים בסך 250אלפי ש"ח ) 42,450 :2011אלפי ש"ח(. )(4 יתרות המתייחסות לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה: הסעיף מייצג שטרי הון שהנפיקה חברה מאוחדת ) Mobipower L.T.D -לשעבר טי.פי.אס ,נכון למועד הדוחות הכספיים הינה חברה לא פעילה( )להלן (Mobipower :לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה לאחר ניכוי חובות בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה כדלקמן: 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח שטרי הון שהונפקו וריבית מצטברת חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה בגרעון בהון של )(16,636 Mobipower 30,570 30,570 )(16,710 הגרעון בהון חברת Mobipowerמומן על ידי כל בעלי מניותיה באמצעות שטרי הון .שטרי ההון התקבלו בחברת Mobipowerעל -ידי כל בעלי המניות ביחס שונה משיעורי האחזקה במניות .Mobipowerשטרי ההון צמודים למדד ונושאים ריבית שנתית של ,4%בשנת 2009 החליטו הבעלים שלא לחייב יותר את Mobipowerבגין הצמדה וריבית .בנובמבר 2010 החליטו הבעלים לחייב את Mobipowerבאופן חד פעמי בהצמדה וריבית של ,7.5%בגין חלק ההלוואה שהועמדה לחברה למימון הוצאות וניהול התביעה ,בחברה .מועדי הפירעון של שטרי ההון טרם נקבעו .על פי תנאי ההסכם בין בעלי המניות ,כל פירעון של סכום מתוך שטרי ההון, כולל הצמדה למדד וריבית דורש רוב קולות של בעלי המניות כמו גם פרעון בשיעור פרופורציונלי לאחזקת בעלי המניות במניות החברה במועד הפירעון .בהתאם לכך ,פירעון שטרי ההון או הריבית יעשה רק בהחלטת החברה שמהווה את הרוב בחברת .Mobipower ב .חברות כלולות: )(1 )*( ) (2 פירוט החברות הכלולות של הקבוצה )מוחזקות במישרין(: שיעור ההחזקה מדינת בזכויות בהון התאגדות שם החברה הכלולה ליום 31בדצמבר 2012 2011 % % 50% 50% ישראל ברן עלריג בע"מ היקף ההשקעה בחברה מוחזקת )*( ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח 245 )(226 היקף ההשקעה בחברה מוחזקת במישרין מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים ,המיוחס לבעלי מניות החברה האם ,של סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות, המציגים בדוחות המאוחדים של החברה מידע כספי בגין החברה המוחזקת ,לרבות מוניטין. פירוט החברות הכלולות של הקבוצה: א .מכירת אחזקות החברה בחברת תפן הנדסת תעשייה וניהול מערכות בע"מ: ביום 2בדצמבר 2010התקשרו חברות בת בבעלות מלאה של החברה ,בהסכם למכירת מלוא אחזקותיהן בחברת תפן הנדסת תעשיה וניהול וניתוח מערכות בע"מ ,תמורת סך של כ 8,387 -אלפי ש"ח ,מתוך סכום זה תמורה נדחית על סך כ 4,388 -אלפי ש"ח ,שנכללה בסעיף חייבים אחרים ,בשנת .2010 ביום 30באוגוסט ,2011קיבלה החברה את התמורה הנדחית בסך של כ 4,570 -אלפי ש"ח, בתוספת ריבית .לאחר שהתקבלה בידי החברה יתרת התמורה בהתאם להסכמות בין הצדדים ,הועברו מלוא מניות תפן מהנאמן לקונים. 44 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15השקעה בחברות מוחזקות )המשך( )(2 פירוט החברות הכלולות של הקבוצה) :המשך( א .מכירת אחזקות החברה בחברת תפן הנדסת תעשייה וניהול מערכות בע"מ) :המשך( התמורה שנקבעה בהסכם ,תואמת לשווי המניות הנמכרות כפי שנכלל בדוחות הכספיים של החברה ,ולפיכך המכירה לא השפיעה על ההון העצמי של החברה ב .מכירת אחזקות החברה בחברת מנולינקס סיסטמס 2006בע"מ: ביום 16בנובמבר 2010התקשרה חברה בת בבעלות מלאה של החברה ,בהסכם למכירת מלוא אחזקותיהן בחברת מנולינקס סיסטמס 2006בע"מ ולהמחאת זכויות לפרעון הלוואת הבעלים בסך 4,331אלפי ש"ח ,תמורת סך של כ 550 -אלפי ש"ח ,אשר ישולמו ב- 4תשלומים שנתיים שווים. בנוסף לתמורה הנ"ל ,תקבל החברה סך השווה ל 4% -מהתקבולים שינבעו ממכירת מוצרי או שירותי מנולינקס בשנה שקדמה למועד התשלום בניכוי התשלום השנתי ,למשך 4שנים. להערכת החברה שווי התמורה המותנית הינו אפס. ) (3מידע בגין חברות כלולות: להלן מידע תמציתי מתוך דוחותיהן הכספיים של כלל החברות הכלולות של הקבוצה: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 881 )(214 )(391 )(4 490 )(218 245 )(226 נכסים התחייבויות נכסים נטו חלק הקבוצה בנכסים נטו של חברות כלולות לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הכנסות רווח )הפסד( לשנה חלק הקבוצה ברווחי )הפסדי( חברות כלולות 60 30 )(943 )(471 75,431 )(10,698 )(3,626 ) (4הצגה בדוח על המצב הכספי: )(5 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח בסעיף השקעה בחברות כלולות וחברות בשליטה משותפת במסגרת התחייביות לזמן ארוך 245 )(226 ) (5חברות כלולות שדוחותיהן לא צורפו לדוחות החברה: ברן עלריג בע"מ -דוחות החברה הכלולה לא מהותיים ביחס לדוחות התאגיד. ) (6דיבידנדים מחברות כלולות: בשנת 2010התקבלו מחברות כלולות דיבידנדים בסך של כ 2,275 -אלפי ש"ח. 45 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 15השקעה בחברות מוחזקות )המשך( ג. חברות בשליטה משותפת: ) (1פירוט החברות בשליטה משותפת של הקבוצה: שם החברה בשליטה משותפת מדינת התאגדות שיעור ההחזקה בזכויות בהון ליום 31בדצמבר 2011 2012 % מוחזקות במישרין כרמל התפלה בע"מ א.ר .אדיר הקמות בע"מ אם.בי.סי פרוג'קטם דיוולפומנט בע"מ נחשונים )(2 שאינן מוחזקות במישרין מייסנר -ברן בע"מ B.M.D Proiectare Si Infrasrtuctura S.R.L. מרכזי תעשיות ע.ע.ד .בע"מ מרכזי תעשיות ע.ע.ד סחר בע"מ אורגן בר בע"מ דאבח בר בע"מ ערן בר -מסחר בתבואות בע"מ עוגני בר נכסים בע"מ Baran Cjsc investments Construction management בי.סי.פי ישראל ישראל ישראל ישראל 33.3% 50% 50% - היקף ההשקעה בחברה מוחזקת )(1 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי אלפי ש"ח ש"ח % 33.3% 50% 50% - 3 379 - 3 )(8 - ישראל רומניה ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל ישראל 46.5% 33% 50% 50% 50% 25% 50% 50% 46.5% 33% 50% 50% 50% 25% 50% 50% 231 )(720 40,607 3,443 1,102 893 930 40,575 253 )(724 26,847 2,408 547 1,323 1,361 26,816 רוסיה 50% 50% )(27 141 ישראל 50% 50% - - )(1 היקף ההשקעה בחברה מוחזקת במישרין מחושב כסכום נטו בהתבסס על הדוחות המאוחדים, המיוחס לבעלי מניות החברה האם ,של סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות ,המציגים בדוחות המאוחדים של החברה מידע כספי בגין החברה המוחזקת ,לרבות מוניטין. )(2 ביום 31בדצמבר ,2012נסגרה הפעילות בשותפות נחשונים. ) (2מידע בגין חברות בשליטה משותפת: הסכומים הבאים נכללו בדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה כתוצאה מאיחוד יחסי של כלל החברות בשליטה משותפת: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים שוטפים נכסים לא שוטפים התחייבויות שוטפות התחייבויות לא שוטפות 118,268 6,463 84,582 241 46 75,574 5,849 54,524 181 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור -15 השקעה בחברות מוחזקות )המשך( ג. חברות בשליטה משותפת):המשך( ) (2מידע בגין חברות בשליטה משותפת) :המשך( לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הכנסות עלויות והוצאות: עלות המכירות הוצאות מכירה ושיווק ,הנהלה וכלליות הוצאות מימון ,נטו הכנסות אחרות רווח לפני מיסים על הכנסה מיסים על הכנסה רווח לשנה 380,162 296,988 269,998 349,170 11,380 484 38 361,072 19,090 4,814 14,276 274,978 9,251 900 )(2,087 283,042 13,946 3,873 10,073 230,420 9,689 11,528 )(390 251,247 18,751 3,741 15,010 ) (3דיבידנדים מחברות בשליטה משותפת: בשנת 2012ו 2011 -לא התקבלו דיבידנדים מחברות המוחזקות במישרין בשליטה משותפת. באור - 16זכויות במקרקעין א .ההרכב: ליום 31בדצמבר 2011 2012 נרשמו על שם חברות הקבוצה אלפי ש"ח אלפי ש"ח 5,146 מקרקעין בבעלות בחכירה מימונית: מקרקעין בחכירה מהוונת )זכויות החכירה לתקופות שונות המסתיימות בשנים (2046 - 2045 128 5,274 13,433 128 13,561 ב .הצגה בדוח על המצב הכספי: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 5,274 רכוש קבוע ,נטו מלאי בניינים למכירה 5,274 47 5,106 8,455 13,561 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 17רכוש קבוע א .ההרכב והתנועה: קרקע ומבנים כלי רכב מכונות וציוד ריהוט וציוד משרדי אלפי ש"ח מחשבים וציוד היקפי התקנות ושיפורים במושכר סך - הכל עלות - ליום 1בינואר 2012 רכישות גריעות הפרשי תרגום נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ עלות ליום 31בדצמבר 2012 33,895 )(126 )(177 32,943 2,176 )(3,181 7,646 1,916 )(1,947 8,732 3,446 )(3,206 7,842 482 )(672 10,469 542 )(1,444 101,527 8,436 )(10,627 )(32 33,560 )(191 31,747 291 7,906 )(326 8,646 )(13 7,639 )(230 9,337 )(501 98,835 עלות - ליום 1בינואר 2011 רכישות גריעות הפרשי תרגום נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ עלות ליום 31בדצמבר 2011 33,589 5 30,003 3,857 )(2,164 8,682 2,463 )(3,597 11,371 581 )(3,268 8,777 244 )(1,193 9,241 1,156 )(51 101,663 8,306 )(10,273 301 33,895 1,247 32,943 98 7,646 48 8,732 14 7,842 123 10,469 1,831 101,527 מחשבים וציוד היקפי סך - הכל קרקע ומבנים ריהוט וציוד כלי משרדי רכב אלפי ש"ח מכונות וציוד התקנות ושיפורים במושכר פחת שנצבר וירידת ערך - ליום 1בינואר 2012 הוצאות פחת נגרע במימוש נכסים הפרשי תרגום נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ פחת שנצבר ליום 31בדצמבר 2012 11,891 732 )(178 23,887 1,580 )(2,265 3,082 1,249 )(1,127 5,296 1,969 )(3,155 )(12 )(363 )(18 29 12,433 22,839 3,186 4,139 3,776 758 )(672 7,997 758 )(1,391 55,929 7,046 )(8,788 )(17 )(381 7,347 53,806 3,862 פחת שנצבר וירידת ערך - ליום 1בינואר 2011 הוצאות פחת נגרע במימוש נכסים הפרשי תרגום נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ פחת שנצבר ליום 31בדצמבר 2011 יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2012 יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2011 11,080 755 22,208 2,402 )(1,707 3,971 1,349 )(2,270 7,770 737 )(3,147 4,237 722 )(1,193 7,060 910 )(39 56,326 6,875 )(8,356 56 984 32 )(64 10 66 1,084 11,891 23,887 3,082 5,296 3,776 7,997 55,929 21,127 8,908 4,720 4,507 3,777 1,990 45,029 22,004 9,056 4,564 3,436 4,066 2,472 45,598 ב .פרטים נוספים: לפרטים בדבר זכויות מקרקעין ראה באור .16 ג .נכסים המשועבדים כבטוחה: קרקע ומבנים בבעלות שועבדו כבטוחה להתחייבויות הקבוצה )ראה גם באור .(46 48 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 18מוניטין א. ההרכב: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח ב. עלות יתרה לתחילת השנה הפרשי שער נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ יתרה לסוף השנה הפסדים מצטברים מירידת ערך יתרה לתחילת השנה הפסדים מירידת ערך שהוכרו במהלך השנה הפרשי שער נטו מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ יתרה לסוף השנה 35,446 )(723 34,723 33,071 2,375 35,446 )(11,081 )(3,521 417 )(14,185 )(10,292 )(789 )(11,081 עלות מופחתת בסוף השנה 20,538 24,365 בחינת ירידת ערך שנתית: לצורך בחינת ירידת ערך מוניטין שנרכש בצירוף עסקים ,מוקצה במועד הרכישה לכל אחת מהיחידות מניבות המזומנים של הקבוצה שצפויות להפיק תועלת מצירוף העסקים. בחינת ירידת ערך של מוניטין נקבעת על ידי בחינת סכום בר -ההשבה של יחידת מניבת מזומנים )או קבוצה של יחידות מניבות מזומנים( שאליה מתייחס המוניטין .כאשר סכום בר -השבה של יחידה מניבת מזומנים )או קבוצה של יחידות מניבות מזומנים( נמוך מהיתרה בדוחות הכספיים של יחידה מניבת מזומנים )או קבוצה של יחידות מניבות מזומנים( שאליה הוקצה המוניטין ,מוכר הפסד מירידת ערך המיוחס ראשית למוניטין. החברה בוחנת ירידת ערך של מוניטין אחת לשנה ,עד לשנת 2011ביום 31בדצמבר ,והחל משנת 2012ביום 30בספטמבר ,או לעיתים קרובות יותר אם אירועים או שינויים בנסיבות מצביעים על כך שקיימת ירידת ערך .לצורך בחינת ירידת ערך של מוניטין הוקצה המוניטין ליחידה מניבת מזומנים שהנה חברת ,BTIחברה מאוחדת בארה"ב הפועלת בתחום התקשורת .סכום בר -השבה של BTI נקבע על בסיס שווי השימוש ,המחושב לפי אומדן תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים מהנכס, אשר נקבע בהתאם לתחזית לחמש השנים הקרובות ,שאושר על ידי הנהלת החברה .שיעור הניכיון לפני מס לפיו הוונו תזרימי המזומנים הינו ) 21.9%שנה קודמת .(22.84%תחזיות תזרימי המזומנים לתקופה העולה על חמש שנים נאמדו תוך שימוש בשיעור צמיחה קבוע של 3%שמהווה את שיעור הצמיחה הממוצע לטווח ארוך. הסכום בר ההשבה של פעילות BTIנאמד בכ 5.2 -מליוני דולר ,והנו נמוך מהיתרה בדוחות הכספיים הנאמדת בכ 6.1 -מליוני דולר ,ולכן הופחת המוניטין בסך של 0.9מיליון דולר )שנה קודמת סכום בר השבה של הפעילות הנ"ל נאמד בכ 11.9 -מליוני דולר והיה גבוה מהיתרה בדוחות הכספיים שנאמדה בכ 10.7 -מליון דולר(. הנחות המפתח ששימוש בחישוב שווי השימוש החישוב של שווי השימוש ,נתון לשינויים בהנחות הבאות: הכנסות -תחזית ההכנסות מבוססת על הערכת הנהלת החברה ,מו"מ עם לקוחות ומידע ענפי שקיים. רווח גולמי -הרווח הגולמי מחושב על בסיס ערכים ממוצעים שהושגו במהלך שלוש השנים שקדמו לתקופת התקציב ועל בסיס הערכות הנהלת החברה. שיעור הניכיון -שיעור הניכיון משקף את הנחות ההנהלה לגבי הסיכון הספציפי של כל יחידה .שיעור ניכיון זה מהווה בסיס מקובל שמשמש את ההנהלה לאמוד את ביצועיה התפעוליים ולהעריך הצעות השקעה עתידיות. שיעור הצמיחה לתקופה העולה על חמש שנות התקציב -שיעורי הצמיחה מבוססים על מידע ענפי קיים. 49 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 19נכסים בלתי מוחשיים אחרים א .להלן ההרכב והתנועה בסעיף: תוכנות ורשיונות 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח עלות יתרה ליום 1בינואר רכישת נכסים בלתי מוחשיים גריעות הפרשי תרגום נטו הנובעים מתרגום דוחות כספיים של פעילות חוץ יתרה ליום 31בדצמבר 22,124 1,133 )(5,577 )(84 17,596 20,417 2,188 )(541 60 22,124 תוכנות ורשיונות 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח הפחתה שנצברה וירידת ערך יתרה ליום 1בינואר הפחתה גריעות הפרשי תרגום נטו הנובעים מתרגום דוחות כספיים של פעילות חוץ יתרה ליום 31בדצמבר יתרה בספרים ליום 31בדצמבר 15,317 2,692 )(5,570 )(7 12,432 5,164 13,199 2,632 )(541 27 15,317 6,807 ב .הפחתת נכסים בלתי מוחשיים מוצגת ברווח והפסד במסגרת הסעיפים הבאים: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1,381 1,311 הוצאות הנהלה וכלליות הוצאות עלות המכר 1,184 1,448 881 1,953 באור - 20השקעות אחרות ,הלוואות ויתרות חובה לזמן ארוך: נכסי תוכנית הטבות לעובדים ,נטו )באור 25א'( הלוואות לזמן ארוך )באור 28ג'( חוב לקוח פקדונות לזמן ארוך פקדונות אחרים בטחונות בגין חוזי שכירות 50 ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 314 197 25,286 40,841 4,218 1,607 82 82 165 758 26,440 47,110 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 21פרטים נוספים על התחייבויות שוטפות: א .ספקים ונותני שירותים אחרים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 104,596 7,266 111,862 חשבונות פתוחים המחאות לפירעון 66,561 13,807 80,368 תקופת האשראי המתקבלת מספקי החברה בגין רכישת סחורות היא 60ימים ,בגינה הקבוצה לא משלמת ריבית .הקבוצה מנהלת תוכנית לפיה כל היתרות ישולמו בתקופת האשראי הקבועה. ב .זכאים ויתרות זכות: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 6,654 8,641 43,754 26,866 15,337 8,432 970 520 11,217 18,195 140,586 שכר עובדים והוצאות נלוות הפרשה לחופשה הוצאות לשלם שיתוף ברווחים ותשלומי מענקים לעובדים מוסדות ממשלתיים מקדמות מלקוחות צדדים קשורים חברות קשורות )*( הכנסות מראש זכאים אחרים 9,467 8,495 50,778 7,020 11,936 26,915 4,951 1,496 18,676 16,787 156,521 )*( יתרות החברות הקשורות הינן צמודות מדד ונושאות ריבית בשיעור .4% ג .בטחונות :ראה באור .46 באור - 22 אשראי מתאגידים בנקאיים שיעור ריבית שנתית התחייבויות שוטפות ליום 31בדצמבר 2011 2012 % משיכות יתר הלוואות סה"כ אשראי 5.5%-6.5% 4.3%-7.4% 899 109,350 110,249 12,672 154,620 167,292 לפרטים בדבר ערבויות שנתקבלו ,ראה באור .47 לפרטים בדבר שעבודים ,ראה באור .46 51 התחייבויות לא שוטפות ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח 12,160 12,160 13,400 13,400 סך הכל ליום 31בדצמבר 2011 2012 899 121,510 122,409 12,672 168,020 180,692 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 23 הפרשות א. ההרכב: התחייבויות לא שוטפות ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח התחייבויות שוטפות ליום 31בדצמבר 2011 2012 תעודות אחריות הליכים משפטיים סה"כ הפרשות ב. ג. 353 5,633 5,986 3,000 17,598 20,598 תנועה: 161 1,035 1,196 הליכים משפטיים אלפי ש"ח 245 690 935 סך הכל ליום 31בדצמבר 2011 2012 3,161 18,633 21,794 תעודות אחריות אלפי ש"ח יתרה ליום 1בינואר 2011 הפרשות נוספות שהוכרו סכומים שבוטלו במהלך השנה יתרה ליום 31בדצמבר 2011 3,764 5,353 )(2,794 6,323 )(22 598 הפרשות נוספות שהוכרו סכומים שבוטלו במהלך השנה יתרה ליום 31בדצמבר 2012 12,860 )(550 18,633 3,000 )(437 3,161 598 6,323 6,921 סך הכל אלפי ש"ח 620 4,384 5,353 )(2,816 6,921 15,860 )(987 21,794 מידע נוסף: .1מידע בדבר תביעות מהותיות ,ראה בבאור ,27בדבר התחייבויות תלויות. .2ההפרשה לאחריות נקבעת באופן ספציפי על פרויקטים שבגינם חלה חובת אחריות .חישוב עלויות צפויות בגין האחריות מתבסס על ניסיון העבר ועל יתרת תקופת האחריות באור - 24אגרות חוב )א( במהלך שנת 2005הנפיקה החברה 215,734אלפי ש"ח ערך נקוב אגרות חוב ,העומדות לפירעון ב5 - תשלומים שווים ביום 30ביוני של כל אחת מהשנים 2008עד ) 2012ועד בכלל( ונושאות ריבית שנתית בשיעור קבוע של ,4.85%הקרן והריבית צמודות למדד המחירים לצרכן בגין חודש אפריל .2005סך תמורה ההנפקה הסתכמה לכ 206,700אלפי ש"ח. )ב( במהלך כל אחת מהשנים שהסתיימו ביום 31בדצמבר 2011 ,2010ו 2012 -פדתה הקבוצה 46,877 אלפי ש"ח ע.נ .אגרות חוב סדרה א' בתמורה לתשלום בסך של 53,627אלפי ש"ח 55,824 ,אלפי ש"ח ו 56,738 -אלפי ש"ח ,בהתאמה. )ג( ליום 31בדצמבר ,2012לחברה אין יתרת אגרות חוב )ב 46,877 : 2011-אלפי ש"ח ע.נ(. 52 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 25הטבות לעובדים א. ההרכב: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח הטבות לאחר סיום העסקה במסגרת תוכניות להטבה מוגדרת: התחייבות בגין פיצויי פרישה ופיטורין הטבות עובד לטווח קצר: שכר עבודה ,משכורת וסוציאליות הטבות בגין חופשה )*( שיתוף ברווחים ותשלומי מענקים הצגה בדוח על המצב הכספי: נכסים בגין הטבות עובדים: לא שוטף התחייבויות בגין הטבות עובדים: שוטף לא שוטף 6,334 1,941 6,654 8,641 26,866 42,161 9,467 8,495 7,020 24,982 197 314 42,161 6,531 48,692 24,982 2,255 27,237 )*( ימי חופשה בתשלום בהתאם לחוק חופשה שנתית התשי"א ,1951 -זכאים עובדי החברה למספר ימי חופשה בתשלום בגין כל שנת עבודה .בהתאם לחוק האמור ותוספת לו שנקבעה בהסכם בין החברה לעובדים ,מספר ימי החופשה בשנה להם זכאי כל עובד נקבעים בהתאם לוותק של אותו עובד. העובד רשאי בהסכמת החברה ,לנצל את ימי החופשה ,ולצבור את יתרת ימי החופשה שטרם נוצלה. עובד שחדל לעבוד בטרם ניצל את יתרת ימי החופשה שצבר ,זכאי לתשלום בגין יתרת ימי החופשה הנ"ל. ב. חלוקה לפי תנאי הצמדה: ליום 31בדצמבר 2012 הטבות לאחר סיום עסקה במסגרת תוכניות להטבה מוגדרת הטבות עובד לטווח קצר סה"כ התחייבויות בגין הטבות עובדים דולר יורו 97 861 958 1,943 5,228 7,171 דולר יורו בהאט אלפי ש"ח 679 2,144 2,823 אחר 19 89 108 בשקל חדש לא צמוד 3,596 33,839 37,435 ליום 31בדצמבר 2011 הטבות לאחר סיום עסקה במסגרת 188 תוכניות להטבה מוגדרת 444 הטבות עובד לטווח קצר סה"כ התחייבויות בגין הטבות עובדים 632 53 בהאט אלפי ש"ח 610 1,955 1,955 610 אחר 262 376 638 בשקל חדש לא צמוד 881 22,207 23,088 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 25הטבות לעובדים )המשך( ג .הטבות לאחר סיום העסקה -תוכנית להטבה מוגדרת: )א( כללי התחייבות בגין פיצויי פרישה ופיטורין דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים את החברה וחברות מאוחדות לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או פרישה )לרבות עובדים העוזבים את מקום העבודה תחת נסיבות ספציפיות אחרות( .חישוב ההתחייבות בשל סיום יחסי עובד -מעביד מתבצע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על המשכורת האחרונה של העובד ,אשר ,לדעת ההנהלה ,יוצרת את הזכות לקבלת הפיצויים וכן בהתחשב במספר שנות העבודה שלו. המחויבות האמורה חושבה תוך שימוש בהערכה אקטוארית .הערכה אקטוארית בוצעה על ידי אלן דובין ,חבר אגודת האקטוארים בישראל .הערך הנוכחי של המחויבות להטבה מוגדרת והעלויות המתייחסות של שירות שוטף ושירותי עבר ,נמדדו תוך שימוש בשיטת יחידת הזכאות החזויה. )ב( ההנחות האקטואריות העיקריות לתום תקופת הדיווח שיעורי עליית המדד השנה שיעורי ההיוון נומינלי שיעורי התשואה החזויים לגבי נכסי התוכנית נומינלי שיעורי העלאות משכורות חזויים נומינלי שיעורי תחלופה ועזיבה )*( בהתאם לגילאים ליום 31בדצמבר 2011 2012 % % 2.55 1.63 4.63 4.08 5.01 4.63 4.49 4.6 (*) 5-20 0-50 עד לסיום בחינת קיומו או אי -קיומו של שוק עמוק באגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה, עושה הקבוצה שימוש בשיעור היוון המתאים לתשואות השוק על אגרות חוב ממשלתיות. אם הבחינה הנ"ל תקבע כי קיים בישראל שוק עמוק באגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה, יהיה על הקבוצה להציג מחדש את סכומי המחויבויות תוך שימוש בשיעור היוון המתאים לתשואות השוק על אגרות חוב תאגידיות בדירוג .AA במידה וייקבע שימוש בשיעור היוון של אגרות חוב קונצרניות ,הקבוצה אינה צופה כי תהיה לכך השפעה מהותית על דוחותיה הכספיים של הקבוצה. )ג( סכומים שהוכרו ברווח והפסד בגין תוכניות להטבה מוגדרת לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 5,754 5,321 9,243 1,777 1,838 1,887 )(1,630 )(1,635 )(1,078 1,853 593 1,387 7,754 6,117 11,439 עלות שירות שוטף עלות ריבית תשואה חזויה על נכסי התוכנית הפסדים אקטואריים ההוצאה נכללה בסעיפים הבאים: עלות המכר הוצאות מכירה הוצאות הנהלה וכלליות 54 10,135 209 1,095 11,439 5,460 119 538 6,117 6,787 494 473 7,754 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 25הטבות לעובדים )המשך( ג .הטבות לאחר סיום העסקה -תוכנית להטבה מוגדרת) :המשך( )ד( התנועה בערך הנוכחי של המחויבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 40,949 44,408 יתרת פתיחה 5,321 9,243 עלות שירות שוטף 1,838 1,887 עלות ריבית 472 2,733 הפסדים אקטואריים )(4,619 )(4,172 הטבות ששולמו 53,652 44,408 יתרת סגירה )ה( התנועה בשווי ההוגן של נכסי תוכנית ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 30,303 29,950 1,635 1,436 )(5,403 4,195 5,509 5,767 )(2,094 )(3,604 29,950 37,744 יתרת פתיחה תשואה חזויה על נכסי התוכנית רווחים )הפסדים( אקטואריים הפקדות על ידי המעסיק הטבות ששולמו יתרת סגירה )ו( התאמת הערך הנוכחי של המחויבות בגין תכנית להטבה המוגדרת והשווי ההוגן של נכסי התוכנית לנכסים וההתחייבויות שהוכרו בדוח על המצב הכספי ערך נוכחי של מחויבויות ממומנות שווי הוגן של נכסי התוכניות לרבות זכויות לשיפוי ערך נוכחי של מחויבויות בלתי ממומנות רווחים אקטואריים נטו שלא הוכרו התחייבות נטו הנובעת ממחויבות להטבה מוגדרת )ז( הרכב נכסי התוכנית לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 44,408 53,652 )(37,744 )(29,950 14,458 15,908 )(12,517 )(9,574 1,941 6,334 שווי הוגן של נכסי תוכנית ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 941 932 95 103 2,391 2,498 מכשירים הוניים מכשירי חוב קונצרניים מכשירי חוב ממשלתיים רכוש אחרים קופות אישיות 1,779 32,432 37,744 55 1,786 24,737 29,950 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 25הטבות לעובדים )המשך( ג .הטבות לאחר סיום העסקה -תוכנית להטבה מוגדרת) :המשך( )ח( תשואה בפועל על נכסי תוכנית וזכויות לשיפוי לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח )(3,767 5,275 תשואה בפועל על נכסי תוכנית )ט( השוואה לשנים קודמות לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח ערך נוכחי של מחויבות בגין תוכניות להטבה מוגדרת שווי הוגן של נכסי התוכניות גירעון בתוכנית 53,652 37,744 15,908 תיאומים על בסיס ניסיון העבר להתחייבויות 834 תוכנית תיאומים על בסיס ניסיון העבר לנכסי תוכנית 4,102 56 44,408 29,950 14,458 40,949 30,303 10,646 422 )(5,037 1,370 )(550 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה א. יתרות מסים נדחים: הרכב נכסי )התחייבויות( מס נדחה מפורטים כדלהלן: יתרה ליום 1בינואר 2012 הפרשים זמניים הפרשה לחופשה רכוש קבוע תשלום מבוסס מניות הטבות לעובדים – פיצויי פיטורין הפרשה לתביעות חובות מסופקים ניירות ערך אחר סה"כ הפסדים שלא נוצלו סה"כ הוכר ברווח והפסד הוכר בהון 1,664 )(582 459 20 )(410 4 159 )(150 1,502 1,520 1,683 76 537 )(4 )(2,162 )(256 159 25,886 30,905 )(20,862 )(21,118 159 606 5,019 הפרשי תרגום יתרה ליום 31בדצמבר 2012 1,684 )(992 622 1,533 1,578 2,023 )(4 )(1,508 4,936 )(34 48 14 5,157 10,093 133 147 הרכב נכסי )התחייבויות( מס נדחה מפורטים כדלהלן: יתרה ליום 1בינואר 2011 הפרשים זמניים הפרשה לחופשה 1,206 רכוש קבוע )(743 תשלום מבוסס 629 מניות דמי ניהול 1,196 הטבות לעובדים – 79 פיצויי פיטורין לתביעות הפרשה 986 חובות מסופקים 2,158 ניירות ערך )(125 אחר )(66 סה"כ 5,320 הפסדים שלא נוצלו סה"כ 20,309 25,629 הוכר ברווח והפסד הוכר בהון אלפי ש"ח 458 164 הפרשי תרגום כניסה לאיחוד )*( 1,664 )(582 )(3 )(73 )(1,196 )(97 )(229 516 )(708 125 713 )(230 )(97 2,992 2,762 )(97 459 )(150 1,502 1,520 606 5,019 70 )*( ראה באור .41 57 יתרה ליום 31בדצמבר 2011 )(41 26 1,050 1,076 1,535 1,535 25,886 30,905 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה )המשך( א. יתרות מסים נדחים) :המשך( מסים נדחים מוצגים בדוח על המצב הכספי כדלקמן: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח בנכסים לא שוטפים -נכסי מסים נדחים בהתחייבויות לא שוטפות -התחייבויות מסים נדחים סה"כ ב. 12,504 )(2,411 10,093 31,593 )(688 30,905 סכומים שלא הוכרו בגינם נכסי מס נדחה: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 304,010 9,016 153,544 27,688 494,258 הפסדים עסקיים לצרכי מס הפסדי הון לצרכי מס הפרשים זמניים -רווחי אקוויטי הפרשים זמניים -מס נדחה אחר סה"כ 249,161 8,590 162,916 9,502 430,169 מועדי פקיעה: לחברה הפסדים מעסק לצורכי מס בסכום כולל של כ 316,483 -אלפי ש"ח )מתוכם על סכום של 304,010אלפי ש"ח שלא הוכרו בגינם נכסי מס נדחה( ,והפסדי הון בסך של 9,016אלפי ש"ח. הפסדים לצרכי מס הניתנים לניצול בחברה המאוחדת בארה"ב בסך של 7,566אלפי ש"ח יפקעו בשנת .2023 בהתאם לחוקי המס הקיימים לא קיים מועד פקיעה נוסף לניצול יתרת ההפסדים לצרכי מס ולניצול ההפרשים הזמניים הניתנים לניכוי. ג. הפרשים זמניים בגין השקעות בחברות מוחזקות אשר לא הוכרה בגינם התחייבות מסים נדחים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 153,309 226 9 153,544 חברות מאוחדות חברות כלולות ישויות בשליטה משותפת 163,539 )(245 )(378 162,916 הקבוצה לא הכירה בהתחייבויות מסים נדחים בגין חברות מאוחדות מאחר ובכוונת הקבוצה להחזיק בהשקעות ולפתחן ,וכן קיימת החלטה שלא לחלק דיבידנדים החייבים במס בעתיד הנראה לעין מחברות בחו"ל ,וכן דיבידנדים מחברות מאוחדות בארץ אינם חייבים במס. 58 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה )המשך( ד. מסים המתייחסים לרכיבי רווח כולל אחר: סכומים לפני מס אלפי ש"ח ה. ליום 31בדצמבר 2012 רווח כולל אחר הפרשי תרגום בגין פעילויות חוץ )(788 ליום 31בדצמבר 2011 רווח כולל אחר הפרשי תרגום בגין פעילויות חוץ 9,426 ליום 31בדצמבר 2010 רווח כולל אחר הפרשי תרגום בגין פעילויות חוץ אחר סה"כ )(10,821 1,361 )(9,460 השפעת מס אלפי ש"ח )(147 )(1,076 917 917 סכומים בניכוי מס אלפי ש"ח )(935 8,350 )(9,904 1,361 )(8,543 הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה שהוכרו ברווח והפסד: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח מסים שוטפים הוצאות מסים שוטפים מסים בגין שנים קודמות הפסדים לצורכי מס שלא הוכרו בגינם מסים נדחים ,המשמשים להפחתת חבות המס השוטפת סה"כ מסים שוטפים 20,742 )(516 12,701 510 20,545 )(1,399 )(1,479 18,747 )(2,697 10,514 )(3,693 15,453 מסים נדחים הוצאות )הכנסות( מסים נדחים התאמות מסים נדחים בגין שינוי שיעור המס סה"כ מסים נדחים 21,118 21,118 )(3,387 625 )(2,762 )(2,892 )(2,892 סה"כ הוצאות מס 39,865 7,752 12,561 59 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה )המשך( ו .המס האפקטיבי: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח סה"כ רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה 56,501 24,175 5,305 שיעור מס סטטוטורי 25% 24% 25% הוצאות מס לפי שיעור מס סטטוטורי 14,125 5,802 1,326 תוספת )חיסכון( במס בגין: הכנסות פטורות הכנסות חייבות לצרכי מס הוצאות שאינן מותרות בניכוי הפרשי עיתוי שבגינם לא נוצרו מסים נדחים הכנסות החייבות בשיעורי מס מיוחדים )כולל רווחי הון( הנפקת מניות לעובדים ואחרים יצירת מסים נדחים לראשונה בגין הפרשות והפסדים משנים קודמות הפסדים והטבות לצורכי מס שלא הוכרו בגינם נכסי מסים נדחים בעבר ,אשר נוצלו בתקופת הדיווח הפסדים והטבות לצורכי מס שלא הוכרו בגינם נכסי מסים נדחים ביטול מיסים נדחים שנצברו בשנים קודמות ולא נוצלו הפרש בשיעור המס החל על הכנסות בחברות מאוחדות הממוקמות בתחומי שיפוט אחרים התאמות עקב שינויים בשיעורי המס אחרים התאמות שנעשו במהלך השנה בגין מסים שוטפים משנים קודמות סה"כ מסים על הכנסה כפי שהוצגו ברווח והפסד ז. 1,214 )(14,016 11,027 4,031 )(36 212 1,574 473 )(255 )(276 146 319 153 51 )(154 )(2,926 )(872 )(1,770 12,506 987 9,145 16,662 563 3,499 )(1,763 466 )(625 391 7,242 782 )(536 13,960 )(516 510 )(1,399 39,865 7,752 12,561 )(242 40,381 )(400 יתרות מסים שוטפים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסי מסים שוטפים התחייבויות מסים שוטפים 7,674 8,087 60 6,145 1,285 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה )המשך( ח .תנאי הצמדה: ליום 31בדצמבר 2012 בהצמדה ליורו אלפי ש"ח נכסי מיסים נדחים התחייבויות מסים שוטפים בהצמדה לדולר אלפי ש"ח 748 7 2011 במטבע חוץ אחר או בהצמדה אליו אלפי ש"ח בהצמד ה ליורו אלפי ש"ח בהצמדה לדולר אלפי ש"ח בשקל חדש צמוד מדד אלפי ש"ח במטבע חוץ אחר או בהצמד ה אליו אלפי ש"ח 6,729 197 816 - 5,153 176 2,046 6,034 27 3 1,011 244 בשקל חדש צמוד מדד אלפי ש"ח ט. .1 מידע נוסף: לחברה ולחלק מחברות הקבוצה הוצאו שומות מס סופיות עד וכולל שנת המס .2004כמו כן, לחלק מחברות הקבוצה הוצאו שומות סופיות עד וכולל שנת המס .2006לחברות שאין שומות מס סופיות ,השומות מס עד שנת 2008נחשבות כסופיות ,עם זאת ,חלק מחברות הקבוצה )כולל הקבוצה( נמצאות בתהליך ביקורת במשרדי רשות המיסים ולכן שנת 2007לא נחשבת כשומה סופית ,החברה אינה צופה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים. .2 במהלך חודש דצמבר ,2012הוציא מס הכנסה שומה על פי מיטב השפיטה לקבוצה בגין השנים ,2007-2009סך השומה הסתכמה לכ 27 -מיליון ש"ח ובתוספת ריבית והפרשי הצמדה לכ 41.4 -מיליון ש"ח .החברה באמצעות יועצי המס שלה הגישה במהלך חודש ינואר 2013 השגה על השומה וכפרה בכל סכום השומה .להערכת החברה ויועציה הקבוצה לא תדרש בתשלום מס כלשהו כאמור. .3 ביום 26בפברואר 2008עבר בכנסת בקריאה שלישית ,חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה( )תיקון מס' ) (20הגבלת תקופת התחולה( ,התשס"ח) 2008 -להלן " -התיקון"(, לפיו תחולתו של חוק התיאומים בשל אינפלציה תסתיים בשנת המס ,2007ומשנת המס 2008 לא יחולו עוד הוראות החוק ,למעט הוראות המעבר שמטרתן למנוע עיוותים בחישובי המס. בהתאם לתיקון ,בשנת המס 2008ואילך ,לא חושבה עוד התאמה של ההכנסות לצרכי מס לבסיס מדידה ריאלי .כמו -כן ,הופסקה ההצמדה למדד של סכומי הפחת על נכסים קבועים ושל סכומי הפסדים מועברים לצרכי מס ,באופן שסכומים אלה תואמו עד למדד של סוף שנת המס ,2007והצמדתם למדד הופסקה ממועד זה ואילך. .4 בהתאם לתיקון מספר 147לפקודת מס הכנסה ,התשס"ה ,2005 -מס החברות בשיעור 34% אשר הושת על חברות הופחת באופן הדרגתי החל משנת ) 2006לגביה נקבע שיעור מס של (31%ועד לשנת 2010לגביה נקבע שיעור מס של ) 25%שיעור המס בשנים 2008 ,2007ו2009 - הינו 27% ,29%ו ,26% -בהתאמה(. .5 ביום 23ביולי 2009פורסם חוק ההתייעלות הכלכלית )תיקוני חקיקה ליישום התכנית הכלכלית לשנים 2009ו ,(2010 -התשס"ט) 2009 -להלן " -חוק ההסדרים"( .על פי חוק ההסדרים ,יופחתו שיעורי המס בגובה 26%ו 25% -המושתים על חברות בשנים 2009ו- ,2010בהתאמה ,באופן הדרגתי החל משנת המס 2011לגביה נקבע מס חברות בשיעור 24% ועד לשנת המס 2016לגביה נקבע מס חברות בשיעור של .18% .6 ביום 26לספטמבר 2011התפרסמו המלצותיה של הועדה לשינוי כלכלי חברתי בראשותו של פרופסור מנואל טרכטנברג .בעקבותיהן ,ביום 6בדצמבר 2011 ,פורסם החוק לשינוי נטל המס )תיקוני חקיקה( המבוסס על המלצות פרק המיסוי של ועדת טרכטנברג ,לאחר שאושר יום קודם לכן בקריאה שלישית בכנסת ישראל. להלן עיקרי השינויים בחוק החדש בתחום המיסוי לחברות: א .ביטול הפחתות שהיו מתוכננות בשנים הקרובות במס הכנסה ובמס חברות החל משנת .2012 ב .העלאת מס החברות בשנת 2012לשיעור של .25% ג .העלאת שיעורי מס רווחי הון ומס שבח לשיעור המפורט בסעיף ב' לעיל. 61 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 26מסים על הכנסה )המשך( ט. מידע נוסף )המשך(: מאחר ותהליך החקיקה הושלם ברבעון האחרון של שנת ,2011עדכנה הקבוצה למועד הדוח על המצב הכספי את יתרות המסים הנדחים שלה ,כתוצאה מהשינויים האמורים בשיעורי המס בשנים בהן צפויים להתהפך ההפרשים הזמניים בגינם הכירה הקבוצה במסים נדחים. בהתאם לכך ,ליום 31בדצמבר 2011הכירה הקבוצה בגידול בנכסי מסים נדחים בסך 625 אלפי ש"ח ,כנגד הכנסת מס אשר נזקפה לדוח הרווח והפסד לשנת .2011 .7 חברות מאוחדות בחו"ל ממוסות על בסיס חוקי המס בארצן ,לרוב קיימת אמנה למניעת כפל מס עם המדינות בהן פועלות החברות המאוחדות האמורות .יצויין ,כי חלק מהחברות המאוחדות בחו"ל אינן חבות עדיין במס בשל הפסדי עבר. להלן שיעורי המס בחלק מחברות מאוחדות בחו"ל: ארצות הברית :המס המוטל על חברות הקבוצה הפועלות בארה"ב מורכב ממס פדראלי וממס מדינתי ,סך שיעור המס מסתכם לכ .40% -לחברה בארה"ב הפסדים לצורכי מס ולכן אינה משלמת מיסים בשלב זה. גרמניה :שיעור המס המוטל על חברות הקבוצה בגרמניה הינו כ .29% -לחברה בגרמניה הפסדים לצורכי מס ולכן אינה משלמת מיסים בשלב זה. תאילנד :שיעור המס החל על החברה בתאילנד הינו כ ,23% -בשנים 2011ו2012 - לחברה יש רווחיות החייבת במס. אוזבקיסטן :שיעור המס החל על החברה באוזבקיסטן הינו כ 30% -בממוצע, החברה רווחית וחייבת במס באוזבקיסטן. קנדה :שיעור המס החל על החברה בקנדה הינו כ ,26.5%החברה רווחית ומשלמת מס כאמור. באור - 27התחייבויות ונכסים תלויים א. התחייבויות תלויות: היקפי התביעות העומדות כנגד החברה שבגינן לא בוצעה הפרשה: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 260,590 תביעות משפטיות ב. 222,895 נכסים תלויים בגינם לא הכירה החברה בנכס: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח תביעות משפטיות ג. 188,595 178,088 חברות הקבוצה הינן צד להליכי משפט שונים בארץ ובחו"ל ,אשר בגינן ועל בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים ,החברה הפרישה סך של 18,633אלפי ש"ח )בשנת 2011סך של 6,323אלפי ש"ח(. מסגרת ההליכים הנ"ל ,כוללת מסכת תביעות הדדיות שבין חברות הקבוצה לחברות אינטל )להלן: "אינטל"( ,בקשר לשלושה פרויקטים אותם ניהלו ו/או ביצעו חברות הקבוצה עבור אינטל בישראל. התביעות כולן הוגשו בפני בית המשפט המחוזי בתל אביב ,בשנים 2009ו ,2010 -כאשר הסכום המצרפי של תביעות אינטל כנגד חברות הקבוצה ,עומד על סך של כ 151 -מיליוני ש"ח ,והסכום המצרפי של תביעות חברות הקבוצה כנגד אינטל עומד על סך כולל של כ 75 -מיליוני ש"ח. הטענות העיקריות של אינטל העולות מכתבי התביעה ,הינן כי לכאורה חברות הקבוצה פעלו ברשלנות וכשלו בביצוע מחויבויותיהן בניהול ו/או בביצוע הפרויקטים הנ"ל ,ואילו טענות חברות הקבוצה -הדוחות טענות אינטל -הינן כי הן זכאיות מאינטל לכספים בין היתר בגין תמורה שלא שולמה ,תשלומים בגין התארכות הפרויקטים בשל כשלי אינטל וכו'. הליכי התביעות ההדדיות כאמור -שבין חברות הקבוצה לבין אינטל -הועברו בהסכמת הצדדים, לפני כשנתיים להליכי גישור הנמצאים בשלבים מתקדמים. 62 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 28התקשרויות א( הקבוצה קשורה בחוזי שכירות שונים של מבנים וכלי רכב לתקופות שונות ,עד שנת 2017ואילך, בסכום כולל של כ 63,712 -אלפי ש"ח .סך של כ 56,568 -אלפי ש"ח צמודים למדד ,סך של כ1,237 - אלפי ש"ח צמודים לדולר ארה"ב ,סך של 5,338אלפי ש"ח צמודים לאירו וסך של 569אלפי ש"ח צמוד למטבע חוץ אחר. דמי השכירות החזויים בשנים הקרובות המחושבים לפי ההסכמים בתוקף ליום 31בדצמבר ,2012 הינם כדלקמן: אלפי ש"ח 21,095 14,826 10,618 8,987 8,186 63,712 שנת 2013 שנת 2014 שנת 2015 שנת 2016 שנת 2017ואילך ב( בגין תמלוגים לחברה מאוחדת-ברן טכנולוגיות התחייבות לתשלום תמלוגים לממשלת ישראל ,מחושבים על בסיס התמורה ממכירת מוצרים שבפיתוחם השתתפה הממשלה בדרך של מענקים .במועד שבו דמי ההשתתפות התקבלו מממשלת ישראל ,הצלחת פיתוח המוצרים -לא הייתה וודאית .בהתאם לתנאי ההשתתפות כאמור משולמים לממשלה תמלוגים בשיעור של 3%מסכום המכירות של המוצרים שבפיתוחם השתתפה הממשלה ,עד 100%מסכום המענקים שהתקבלו על ידי החברה המאוחדת. סכום התמלוגים המרבי שברן טכנולוגיות עשויה לעמוד בתשלומו ליום 31בדצמבר 2012הינו 30 אלפי דולר ארה"ב וחברת מוביפאוור לסך 747אלפי דולר ארה"ב. ג( ביצוע ומימון פרויקט בטר פלייס ביום 30בדצמבר 2010התקשרו החברה וחברת בת שלה עם חברת בטר פלייס ישראל )ח.ת2009 (. בע"מ )"בטר פלייס"( ,בשני הסכמים כמפורט להלן: חברת הבת )בשליטה מלאה של החברה( -ברן תעשיות ) (91בע"מ )"ברן תעשיות"( ,התקשרה עם בטר פלייס בהסכם מסגרת לביצוע פרויקט להקמה ,התקנה ופרישה של עד 51תחנות החלפת סוללות לרכבים חשמליים של בטר פלייס בישראל )"הפרויקט" ו"התחנות"(. הפרויקט בוצע בעיקרו בשיטת " ,"Turn-Keyאשר כלל עבודות פיתוח ,בינוי ,תשתיות ומערכות של אתרי התחנות ,אך לא כלל אספקת ,שמירת והתקנת המכונה הרובוטית בכל תחנה. ההיקף הכספי הכולל של עבודות ברן תעשיות עמד על סך כולל של כ 48 -מיליון דולר ארה"ב אשר שולם ,לתאריך המאזן ,ברובו הגדול. ביצוע הפרויקט הושלם למעשה לאחר תאריך המאזן ,בכפוף לקבלת "טופס "4וחיבור חשמל קבע למקצת מהתחנות. היקף העבודה המזכה בהכנסות מפרויקט זה במהלך שנת 2012עמד על סך של 34מיליון דולר ארה"ב. בד בבד ,החברה התקשרה עם בטר פלייס בהסכם )"הסכם המימון"( ,על פיו החברה תממן עד ליום 31בדצמבר , 2012באופן זמני עד קבלת החזר התשלום מבטר פלייס 70% -מהתמורה שתשולם לברן תעשיות בגין הקמת 20התחנות הראשונות ) 30%מהתמורה תשולם בגין אותן תחנות באופן שוטף על ידי בטר פלייס( .המימון הזמני הועמד לבטר פלייס לארבע ) (4שנים באמצעות אשראי שקלי צמוד מדד נושא ריבית .ההצמדה והריבית משולמים מדי רבעון. חברת Better Place Incערבה כלפי החברה להתחייבויות בטר פלייס. בנוסף ,במסגרת הסכם המימון נתנה בטר פלייס מספר התחייבויות ומגבלות נוספות שונות ,בנוגע לפירעון הלוואות בעלים לבעלי מניותיה ,ל"חלוקה" כהגדרתה בחוק החברות ,תשנ"ט,1999- לתשלומים לחברת האם שלה ו/או לבעלי השליטה ו/או לבעלי העניין של חברת האם ,וכן בנוגע למודל העסקי והנחות העבודה שלה. 63 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 28התקשרויות )המשך( ג( ביצוע ומימון פרויקט בטר פלייס )המשך( כמו כן ,על פי הסכם המימון החברה רשאית להמחות ו/או להעביר איזו מזכויותיה ,חובותיה ו/או התחייבויותיה לגורם מממן צד ג'. במהלך ביצוע הפרוייקט ,הוגבל מימון הביניים של החברה ל 54מיליון ש"ח ,ושלא בהכרח בצמידות ובגין 20התחנות הראשונות. מידי סוף רבעון ,כקבוע בהסכם שבין הצדדים ,משולמים לחברה כסדרם ובמלואם הריבית וההצמדה בגין חלק מימון הפרוייקט שהועמד על ידה באופן זמני ,במסגרת הסכם המימון. בעקבות פרסום הדוחות הכספיים של החברה לישראל בע"מ מיום 21.3.2013בהם צויין בין היתר, כי קיים ספק משמעותי בדבר יכולת בטר פלייס להמשיך ולפעול תחת הנחת "עסק חי" ,ביצעה החברה ,בהתאם ל ,IAS39אומדן לגבי הערך הנוכחי של יתרת הכספים שהחברה צופה שיתקבלו מבטר פלייס עבור ההלוואה של מימון הביניים לפרוייקט ,והעמידה אותו על סך של כ 38 -מיליון ש"ח )מתוך הסכום שבטר פלייס טרם שילמה לחברה ,והעומד על כ 54 -מיליון ש"ח( באמצעות הקטנת ההכנסות. הערכת האומדן לוקחת בחשבון בין היתר ,את הערכת השווי של פעילות בטר פלייס ישראל שפורסמה ביחד עם דוחות החברה לישראל בע"מ ,לרבות שיעורי ההיוון ששימשו את הערכות השווי שבוצעו ,קבלת הסברים ומידע על המצב הנוכחי של פעילות בטר פלייס העולמית ,הרחבה ופרטים לגבי בטר פלייס ישראל והשינויים החיוביים המשמעותיים המתבצעים בה לאחרונה לרבות האצת קצב מכירות הרכבים והפתרונות התפעוליים אותם פיתחה לאחרונה ,ועל עמידתה בהתחייבויות ובתשלומים כלפי הספקים השונים ,וכן בנוגע ליתרות המזומנים לאחר הזרמת כספים נוספת שהיתה בתחילת שנת 2013מהבעלים ולקצב השימוש המתוכנן בהם בטווח הזמן הקצר. באור - 29הון מניות א. הון רשום: ליום 31בדצמבר 2011 2012 מניות רגילות בנות 1ש"ח ערך נקוב ב. 20,000,000 הון מונפק: מספר המניות ליום 31בדצמבר 2011 2012 ג. 20,000,000 מניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ .שנפרעו במלואן 8,670,467 מניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ .שנפרעו במלואן בניכוי מניות רדומות 8,611,126 8,571,656 פרמיה על המניות הון המניות ליום 31בדצמבר ליום 31בדצמבר 2011 2012 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 15,247 15,148 93,451 85,739 8,512,315 הזכויות הנלוות למניות המניות הרגילות מקנות לבעליהן זכות הצבעה והשתתפות באסיפות בעלי המניות )כאשר לבעל מניה בת 1ש"ח קול אחד( ,זכות לקבלת רווחים וזכות להשתתף בעודפי הרכוש בעת פירוק החברה. לעניין מימושי אופציות למניות ראה באור 31א' ).(1.4 64 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 29הון מניות )המשך( ד. אופציות למניות שהוענקו במסגרת תוכנית הענקת אופציות לעובדים: ביום 31בדצמבר ,2012מנהלים ועובדים בכירים החזיקו באופציות לרכישת 109,773מניות רגילות, אשר 81,292מהן טרם הבשילו )ב 398,944 :2011ו 210,501 -בהתאמה(. אופציות למניות שהוענקו במסגרת התוכנית האמורה אינן מקנות זכות לדיבידנד וזכויות הצבעה. למידע בדבר תוכניות הענקת אופציות לעובדים ראה באור .31 ה. מניות החברה המוחזקות על ידי החברה/חברות מוחזקות: מניות שאינן מקנות זכויות כלשהן )מניות רדומות(: המניות כוללות 59,341מניות מוגבלות לימים 31בדצמבר 2012ו ,2011 -אשר מוחזקות בידי החברה. מניות שאינן מקנות זכויות הצבעה: ברן תעשיות ) (91בע"מ ,חברת בת ,מחזיקה ב 4,354 -ממניות החברה לימים 31בדצמבר 2012ו- .2011 ברן הקמת פרויקטים בע"מ ,חברת בת ,מחזיקה ב 42,243 -ממניות החברה לימים 31בדצמבר 2012 ו.2011 - באור - 30דיבידנדים א .חלוקת דיבידנדים במזומן: בשנים 2011 ,2012ו 2010 -החברה לא חילקה דיבידנד לבעלי המניות. ב .חלוקת דיבידנדים במזומן לבעלי מניות המיעוט: בשנת 2012שילמה אינטיים מערכות תוכנה בע"מ דיבידנד לבעלי מניות המיעוט בסך 250אלפי ש"ח )בשנת 200 -2011אלפי ש"ח(. 65 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 31תשלום מבוסס מניות א .פירוט התוכניות של הקצאת כתבי אופציה לבעלי תפקידים בחברה: תכנית כתבי אופציה אופ' חו"ל דצמבר 2003 אופ' חו"ל דצמבר 2003 אופ' חו"ל דצמבר 2003 אופ' חו"ל דצמבר 2003 אופ' חו"ל דצמבר 2003 דצמבר 2004 דצמבר 2005 פברואר 2008 פברואר 2008 פברואר 2008 יוני 2009 יוני - 2009מייסדים כמות כתבי אופציה (1.1) 74,000 (1.2) 31,500 (1.3) 17,000 (1.4) 16,625 (1.5) 38,750 (2) 296,500 (3) 103,500 (4.1)344,000 (4.2) 63,167 (5) 30,000 (5) 280,000 (6) 90,000 מספר האופציות במחזור ליום 31בדצמבר 2012 -------4,000 18,583 12,500 74,690 -- מועד פקיעה אחרון מועד הענקה דצמבר 2003 ינואר 2006 פברואר 2007 ינואר 2009 מרץ 2010 דצמבר 2004 דצמבר 2005 פברואר 2008 יוני 2009 יוני 2009 יוני 2009 יוני 2009 ------ -15.3.2014 18.4.2014 18.4.2014 1.3.2015 1.3.2015 -- מחיר מימוש ש"ח/דולר שווי הוגן במועד ההענקה אש"ח 6.91דולר 9.66דולר 16.34דולר 2.96דולר 6.89דולר 25ש"ח 25ש"ח 69.59ש"ח 30ש"ח 20ש"ח 20ש"ח 30ש"ח 747 404 359 79 12 4,283 2,598 6,773 1,376 249 2,326 214 ) (1ביום 27בפברואר 2003אישרה האסיפה הכללית של החברה הקצאת 116,000כתבי אופציה בלתי סחירים של החברה לעובדי חברת ) Baran Telecom Incלהלן .(BTIכתבי האופציה הוקצו ללא תמורה ,וכל כתב אופציה יהיה ניתן למימוש למניה אחת רגילה בת 1ש"ח של ערך נקוב של החברה. )(1.1 ב 1 -בדצמבר 2003הוענקה במסגרת התכנית אופציות לרכישת 74,000מניות רגילות ,בתוספת מימוש של 6.91דולר .תקופת ההבשלה הינה שנתיים מיום ההענקה ויום הפקיעה הינו שלוש שנים ממועד ההענקה. בשנים 2007ו 2008 -מומשו למניות 14,250כתבי אופציה ויתרת כתבי האופציות הוחזרו או פקעו. )(1.2 ביום 16בינואר 2006אישר הדירקטוריון הענקת 53,000אופציות לעובדים בחברה האמריקאית ,BTIבפועל הוענקו רק 39,000כתבי אופציה לעובדים כאשר בגין 31,500אופציות מחיר המימוש הינו בסך 9.66דולר של ארה"ב על פי שער החליפין ביום בו תמומש האופציה ותקופת ההבשלה היא בארבע קבוצות שוות לאחר שנתיים ,שלוש ,ארבע וחמש שנים מיום ההענקה. ובגין 7,500אופציות מחיר המימוש הינו 6.91דולר של ארה"ב על פי שער החליפין ביום בו תמומש האופציה )ראה גם 1.1לעיל( ותקופת ההבשלה הינה בארבע קבוצות שוות לאחר שנה, שנתיים שלוש וארבע מיום ההענקה .האופציות ניתנות למימוש עד 12בנובמבר .2012 בשנת 2008מומשו 750כתבי אופציות למניות ויתרת כתבי האופציות הוחזרו או פקעו. )(1.3 ביום 15בפברואר 2007אושרה הענקת כתבי אופציה בחברה האמריקאית 17,000 .BTIכתבי האופציה הוענקו במחיר מימוש של 16.34דולר של ארה"ב. תקופת ההבשלה היא בארבע קבוצות שוות לאחר שנתיים ,שלוש ,ארבע וחמש שנים מיום ההענקה .האופציות ניתנות למימוש עד 12בנובמבר .2012 כל כתבי האופציות הוחזרו בין השנים 2008ו .2010 - )(1.4 בחודש ינואר ,2009העניקה החברה 16,625כתבי אופציה לעובדי ,BTIבמחיר מימוש של 2.96 דולר ארה"ב ,אשר יהיו זכאים למימוש בתום תקופות ההבשלה כדלקמן 25% :בתום שנה ממועד הענקתן 25% ,בתום שנתיים ו 50% -הנותרים בתום 3שנים ממועד הענקתן .האופציות ניתנות למימוש עד ה 12 -בנובמבר .2012 במהלך השנים 2011ו 2010 -מומשו למניות 1,156ו 3,656 -כתבי אופציה בהתאמה ,בתמורה של 25אלפי ש"ח ו 40 -אלפי ש"ח ,בהתאמה .יתרת כתבי האופציות הוחזרו או פקעו. 66 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 31תשלום מבוסס מניות )המשך(: א. )(1.5 פירוט התוכניות של הקצאת כתבי אופציה לבעלי תפקידים בחברה )המשך(: בחודש מרץ ,2010העניקה החברה 38,750כתבי אופציה ,לעובדי BTIתושבי ארה"ב ,במחיר מימוש של 6.89דולר ארה"ב ,אשר יהיו זכאים לממש את כתבי האופציה בתום תקופות ההבשלה כדלקמן 25% :ב 1 -בינואר 25% ,2011ב 1 -בינואר ,2012ו 50% -הנותרים ב 1 - בספטמבר .2012 כל כתבי האופציות הוחזרו או פקעו. ) (2ביום 27לדצמבר 2004אישרה האסיפה הכללית של החברה הקצאת עד 400,000כתבי אופציה בלתי סחירים של החברה לעובדי החברה ו/או החברות הבנות .כתבי האופציה הוקצו ללא תמורה וכל כתב אופציה ניתן למימוש למניה אחת רגילה בת 1ש"ח ע.נ .של החברה ,כנגד מחיר מימוש השווה למחיר המניה בבורסה בסוף יום המסחר בו יוקצו ניירות הערך לעובדים .ביום 27בדצמבר 2004הוענקו 296,500כתבי אופציה במחיר מימוש של 25ש"ח .תקופת ההבשלה היא עד 7שנים מיום ההענקה ,כאשר חלק מהאופציות משתחררות מחסימה בקבוצה אחת בתום תקופת חסימה מוגדרת בעוד שחלק מהמניות משתחררות בשתי קבוצות של עד ארבע שנים ועד שבע שנים מיום ההענקה ,ותקופת המימוש של האופציות היא תוך 12חודשים מתום תקופת ההבשלה. במהלך שנת 2012הומרו למניות 11,311כתבי אופציה בתמורה של 283אלפי ש"ח ,סה"כ מומשו למניות 128,811כתבי אופציות במהלך השנים. יתרת כתבי האופציות הוחזרו או פקעו. ) (3ביום 30לדצמבר 2005העניקה החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה 103,500 ,כתבי אופציה בלתי סחירים של החברה לעובדי החברה ו/או החברות הבנות ,מתוך תוכנית ההקצאה שאושרה ביום 27 בדצמבר ) 2004ראה 2להלן( ,ללא תמורה ,אשר כל אחת מהן ניתנת למימוש למניה רגילה בת 1ש"ח ע.נ של החברה במחיר מימוש של 25ש"ח. תקופת ההבשלה של האופציות היא ב 2 -קבוצות שוות לאחר ארבע שנים ושלושה חודשים ועוד שבע שנים ושלושה חודשים בהתאמה מיום הענקתם .תקופת המימוש של האופציות היא תוך 12חודשים מתום תקופת ההבשלה .מחיר המניה של החברה סמוך ליום ההענקה מגיע לכדי 41.96ש"ח. במהלך שנת 2012ו 2011 -פקעו 51,000כתבי אופציה ,והיתרה הוחזרה. ) (4.1בחודש אוקטובר ,2007אישר דירקטוריון החברה תוכנית כתבי אופציה לעובדים )להלן -תכנית ,(10/2007על פיה יוענקו לעובדי החברה ,ללא תמורה ,עד 400,000אופציות ,אשר כל אחת מהן ניתנת למימוש למניה רגילה אחת בת 1ש"ח של החברה .המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות מימוש האופציות תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של החברה ,מיד עם הקצאתן. בחודש פברואר ,2008העניקה החברה 344,000כתבי אופציה לעובדי החברה ו/או עובדי חברות בנות שלה כך שכל כתב אופציה מקנה את הזכות לרכישת מניה רגילה אחת רשומה בת 1ש"ח ע.נ .של החברה כנגד תשלום מחיר מימוש בסך 69.59ש"ח .השער בבורסה של מניות החברה בסמוך לפני החלטת הדירקטוריון על הקצאתן היה 74.7ש"ח. תקופת החסימה ,אשר תחול על ניירות הערך תהיה כדלהלן: א .בתום 24חודשים מיום ההקצאה ,ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. ב .בתום 42חודשים מיום ההקצאה ,ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. ג .בתום 54חודשים מיום ההקצאה ,ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. ד .בתום 62חודשים מיום ההקצאה ,ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. אופציות ניתנות למימוש עד ל 12 -חודשים מתום תקופת ההבשלה .אופציה שלא תמומש עד לאותו מועד תיפקע.הערך הכלכלי התיאורטי של כל האופציות ,במועד ההענקה ,מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס ,מגיע לסך 6,772,666ש"ח .שווי זה מבוסס על ההנחות הבאות :דיבידנד צפוי בשיעור של ,3.97%סטיית תקן צפויה בשיעור של 41.59% ,42.53% ,35.86%ו ,41.19% -ריבית חסרת סיכון בשיעור של 5%ואורך תקופה צפויה עד למימוש של 5שנים וחודשיים .מידת התנודתיות אשר נמדדה בסטיית התקן הצפויה, מבוססת על ניתוח סטטיסטי של מחיר המניה היומי בשנתיים האחרונות ,בשלוש וחצי השנים האחרונות ,בארבע וחצי השנים האחרונות ובחמש השנים האחרונות וחודשיים )בהתאם לתקופות ההבשלה של האופציות(. 67 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 31תשלום מבוסס מניות )המשך( א .פירוט התוכניות של הקצאת כתבי אופציה לבעלי תפקידים בחברה) :המשך( בשנת 2009חולטו 189,500אופציות )ראה סעיף 4.2להלן(. בפברואר 2011פקעו 3,000כתבי אופציות ,מתוך המנה הראשונה ,של ההקצאה. במהלך שנת 2012הוחזרו 2,000כתבי אופציה ,כמו כן במהלך השנים 2008-2011הוחזרו 145,500כתבי אופציה. ) (4.2ביום 10בספטמבר 2009החליט דירקטוריון החברה לאמץ את החלטת הנהלת החברה ולהציע לכל עובד כהגדרתו להלן אשר זכאי לכתבי אופציה על פי תוכנית המתאר שפורסמה ביום 21ביולי ,2007להסכים לתיקון תכנית המתאר כלהלן: .1להפחית את כמות כתבי האופציה אשר הוענקו לכל עובד ,ולהעמידם על שליש מכמות האופציה להם העובד זכאי על פי תכנית המתאר ,כאשר העובד לא יהיה זכאי ליתרת כתבי האופציה ולכמות המניות בגין מימושם. .2להעמיד את מחיר המימוש של כל כתב אופציה על סכום של 30ש"ח בלבד) .במקום 69.59ש"ח על פי תכנית המתאר(. .3הוראות סעיפים 1ו 2 -לעיל יחשבו כאילו נכללו מלכתחילה בתכנית המתאר ,ומלבדם לא יחול שינוי בשאר סעיפי תכנית המתאר. .4תכנית המתאר המתוקנת תחול רק על עובד ,אשר ייתן הסכמתו בכתב לאמור בסעיפים 2 ,1ו3 - לעיל. הנהלת החברה רואה במכשירים ההוניים החדשים כמחליפים מכשירים הוניים מבוטלים ומטפלת בהענקה של המכשירים ההוניים המחליפים באופן זהה לשינוי של ההענקה המקורית של מכשירים הוניים .החברה תמשיך להכיר בשירותים שהתקבלו כשהם נמדדים לפי השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המבוטלים כפי שחושב במועד הענקתם ,נוסף על כך החברה תכיר בשווי התוספתי של הסדר תשלום מבוסס מניות שמיטיב עם העובד .השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש בין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המחליפים לבין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המבוטלים ,במועד שבו מוענקים המכשירים ההוניים המחליפים. 30עובדים הסכימו לשינוי התוכנית ו 5 -עובדים סירבו. כתוצאה מתיקון התוכנית חולטו 189,500אופציות מהתוכנית ,והוענקו 63,167אופציות לפי התנאים החדשים. במהלך השנים 2011 ,2012ו 2010 -הוחזרו 3,950 ,12,131ו 10,795 -כתבי אופציה ,בהתאמה. באוקטובר 2012פקעו 916כתבי אופציות ובפברואר 2011פקעו 16,792כתבי אופציות. ) (5ביום 7בספטמבר 2009הוקצו 280,000כתבי אופציה לעובדי החברה ולחברות הבנות שלה ,כאשר כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה אחת רגילה בת 1ש"ח ע.נ .של החברה ,במחיר מימוש של 20ש"ח. בנוסף ל 280,000 -כתבי האופציה שאושרו ,הוענקו מחדש בתנאים זהים 30,000כתבי אופציה נוספים שהיו בידי הנאמן )מתוכנית פברואר .(2008 בכפוף להוראות תוכנית המתאר תקופת החסימה אשר תחול על כתבי האופציה תהיה כדלהלן: .1ביום 31בדצמבר ,2010ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. .2ביום 30בספטמבר ,2012ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. .3ביום 30בספטמבר ,2013ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. .4ביום 1במרץ ,2014ישוחררו מחסימה 25%מכתבי האופציה. התקופה בה ניתן יהיה לממש כל כתב אופציה -לאחר תום תקופת החסימה -ולהמירו למניה ,תהיה בת שניים עשר ) (12חודשים מתום כל תקופת חסימה רלוונטית בלבד .מחיר המניה של החברה סמוך ליום ההענקה מגיע לכדי 20.29ש"ח. הערך הכלכלי התיאורטי של כל האופציות ,במועד ההענקה ,מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס ,מגיע לסך 2,575אלפי ש"ח .שווי זה מבוסס על ההנחות הבאות :דיבידנד צפוי בשיעור של ,3.45%סטיית תקן צפויה בשיעור של 62.54% ,69.27% ,87.68%ו ,59.56% -ריבית חסרת סיכון בשיעור של 5%ואורך תקופה צפויה עד למימוש של 4שנים ושישה חודשים .מידת התנודתיות אשר נמדדה בסטיית התקן הצפויה ,מבוססת על ניתוח סטטיסטי של מחיר המניה היומי בשנה וארבעה חודשים האחרונים ,בשלוש 68 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 31תשלום מבוסס מניות )המשך( א. פירוט התוכניות של הקצאת כתבי אופציה לבעלי תפקידים בחברה) :המשך( שנים האחרונות ,בארבע שנים האחרונות ובארבע וחצי השנים האחרונות )בהתאם לתקופות ההבשלה של האופציות(. במהלך שנת 2012מומשו למניות 87,500כתבי אופציה בתמורה של 1,750אלפי ש"ח. במהלך השנים 2011 ,2012ו 2010 -הוחזרו 45,000 ,35,310ו 34,070 -כתבי אופציה ,בהתאמה. ביום 31בדצמבר ,2011הסתיימה תקופת המימוש של המנה הראשונה ,מתוך מנה זו פקעו 20,930כתבי אופציה. ) (6ביום 30בדצמבר 2009העניקה החברה 90,000כתבי אופציה לשלושה נושאי משרה בכירים במחיר מימוש של 30ש"ח. תקופת החסימה אשר תחול על כתבי האופציה תהיה כדלקמן 50% :מכתבי האופציה ישוחררו מחסימה ביום 31בדצמבר 2010ו 50% -מכתבי האופציה הנותרים ישוחררו מחסימה ביום 31בדצמבר .2011 כל אחד מהניצעים יהיה זכאי לממש את כתבי האופציה ,אך ורק אם בסוף יום המסחר של תום תקופת החסימה מחיר המניה לא יפחת מ 30 -ש"ח. התקופה בה ניתן יהיה לממש כל כתב אופציה -לאחר תום תקופת החסימה -ולהמירו למניה ,תהיה בת שניים עשר ) (12חודשים מתום כל תקופת חסימה רלוונטית בלבד )להלן" :תקופת המימוש"( .מחיר המניה של החברה סמוך ליום ההענקה מגיע לכדי 15.68ש"ח. הערך הכלכלי התיאורטי של כל האופציות ,במועד ההענקה ,מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס ,מגיע לסך 214אלפי ש"ח .שווי זה מבוסס על ההנחות הבאות :דיבידנד צפוי בשיעור של ,4.463%סטיית תקן צפויה בשיעור של 64.83%ו ,79.88% -ריבית חסרת סיכון בשיעור של 5%ואורך תקופה צפויה עד למימוש של שנתיים .מידת התנודתיות אשר נמדדה בסטיית התקן הצפויה ,מבוססת על ניתוח סטטיסטי של מחיר המניה היומי בשנה האחרונה ,ובשנתיים האחרונות )בהתאם לתקופות ההבשלה של האופציות(. במהלך שנת 2012פקעו 45,000כתבי אופציות מהמנה השניה ,ובמהלך שנת 2011פקעו 45,000מהמנה הראשונה. ב. אומדן השווי ההוגן של כתבי האופציה: השווי ההוגן של כתבי האופציה שהוענקו כאמור לעיל נאמד תוך יישום מודל בלק ושולס .במסגרת זו ,הביאה החברה בחשבון את השפעת התנאים אשר אינם מהווים תנאי הבשלה על השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים. )*( ג. התנודתיות הצפויה נקבעה על בסיס תנודתיות היסטורית של מחירי המניה של החברה ושל חברות נוספות בקבוצה .אורך חיי כתבי האופציה הממוצע נקבע בהתאם לתחזית ההנהלה לגבי תקופת ההחזקה של העובדים בכתבי האופציה שהוענקו להם בהתחשב בתפקידם בחברה ובניסיון העבר של החברה בדבר עזיבתם של עובדים. כתבי אופציה שמומשו במהלך תקופת הדיווח: תכנית כתבי אופציה בשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 דצמבר 2004 פברואר 2008 יוני 2009 בשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2011 אופ' חו"ל 2003 בשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 אופ' חו"ל 2003 69 מספר כתבי אופציה שמומשו מועד מימוש ממוצע מחיר מניה במועד המימוש ש"ח 11,311 7,500 80,000 7-12/2012 7-12/2012 7-12/2012 26.02 25.12 24.55 1,156 2/2011 21.5 3,656 3-12/2010 27.5 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 31תשלום מבוסס מניות )המשך( ד. פרטים נוספים באשר לכתבי אופציה שהוענקו לעובדים: ליום 31בדצמבר 2012 ממוצע משוקלל של מחיר מספר האופציות המימוש ליום 31בדצמבר 2011 ממוצע משוקלל של מחיר מספר האופציות המימוש כתבי אופציה שהוענקו לעובדים אשר: קיימות במחזור לתחילת התקופה הוענקו 27.2 27.33 פקעו 21.5 20.57 מומשו 22 21.64 הוחזרו קיימות במחזור לתום התקופה )ראה א' 25.75 398,944 22.1 109,773 לעיל( )*( 188,443 28,481 ניתנות למימוש בתום התקופה )*(הממוצע המשוקלל של יתרת אורך החיים החוזי של כתבי האופציה כאמור הינו שנה. 398,944 )(129,694 )(98,811 )(60,666 ה. 25.75 562,772 )(98,222 )(1,156 )(64,450 25.55 מניות לעובדים החברה העניקה מניות לעובדיה תמורת ערכן הנקוב ) 1ש"ח למניה( ,כאשר המניות מופקדות בידי נאמן ,והן עוברות לפקודת העובד ,בכפוף לכך שבתום תקופת ההבשלה מתקיימים יחסי עובד- מעביד בין העובד לחברה מחברות הקבוצה. ביום 30בדצמבר 2005הוענקו 188,800מניות לתקופת חסימה של עד 7שנים מיום ההענקה ,כאשר חלק מהמניות משתחררות מחסימה בקבוצה אחת בתום תקופת חסימה מוגדרת בעוד שחלק מהמניות משתחררות מחסימה בשתי קבוצות של עד 4שנים ועד 7שנים מיום ההענקה .שווי ההוגן של ההטבה בעת הענקה הסתכם לכ 41.96ש"ח למניה. ליום 31בדצמבר 2012סך המניות שהוענקו לעובדים ,אשר מוחזקים בידי הנאמן לטובת העובדים הסתכם לכ 150 -אלף מניות ,מתוכם 74אלף מתוכנית דצמבר 2005כאמור. ליום 31בדצמבר ,2012אין מניות חסומות בידי הנאמן. הענקת המניות בכפוף לתוכנית ההענקה לעובדים בישראל ,כפופה לתנאים שנקבעו לעניין זה בסעיף 102לפקודת מס הכנסה .כללים אלה קובעים בין היתר ,כי החברה זכאית לתבוע כהוצאה לצרכי מס סכומים שנזקפו לעובדים כהטבה בגין מניות שקיבלו במסגרת התכניות .הסכום שיותר לחברה כהוצאה לצורכי מס במועד מימוש ההטבה בידי העובד ,יהיה בגבולות ההטבה שתתחייב במס כהכנסת עבודה בידי העובד ,והכל במגבלות כמפורט בסעיף 102לפקודת מס הכנסה. באור - 32הכנסות א. הכנסות ממכירות/עבודות ושירותים : לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח מכירת סחורות שיוצרו בידי הקבוצה מכירת סחורות מתוצרת תאגידים אחרים הספקת שירותי הנדסה שירותי שכירות סה"כ 70 26,991 467,114 214,757 21,442 281,747 352,447 708,862 655,636 18,898 210,959 274,395 22,603 526,855 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 32הכנסות )המשך( ב. הכנסות מחוזי הקמה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח בניה לתעשייה ולמסחר עבודות תשתית סה"כ ג. 81 474,218 474,299 641 367,006 367,647 2,891 333,417 336,308 הכנסות ממכירת בניינים: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הכנסות ממכירת דירות מגורים 105,919 210 1,663 סה"כ הכנסות 1,289,080 1,023,493 864,826 באור - 33עלות ההכנסות א. עלות המכירות ,העבודות והשירותים: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח שימוש בחומרים שכר עבודה קבלני משנה חרושת ותפעול פחת והפחתות ירידה )עלייה(: במלאי מוצרים מוגמרים סה"כ ב. 384,904 130,111 60,679 37,188 4,344 617,226 289,330 122,235 84,963 48,694 4,254 549,476 219,824 122,515 71,181 38,488 9,921 461,929 )(35,118 582,108 1,997 551,473 )(10,274 451,655 עלויות בגין חוזי הקמה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח בניה לתעשייה ולמסחר: קבלני משנה שכר עבודה פחת והפחתות חרושת ותפעול 398 עבודות תשתית: חרושת ותפעול קבלני משנה חומרי בנייה שכר עבודה פחת והפחתות שינויים במלאי 77 1,916 77 2,314 2,455 20 570 345 3,390 24,812 240,621 67,862 65,654 930 17,269 170,506 49,684 64,549 1,632 477 304,117 21,363 160,583 52,515 49,719 1,901 242 286,323 399,956 306,431 289,713 399,879 סה"כ 71 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 33עלות ההכנסות )המשך( ג. עלויות ממכירת בניינים למכירה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח חרושת ותפעול 83,126 553 1,315 סה"כ עלות המכירות 1,065,190 858,457 742,683 באור - 34הוצאות מכירה ושיווק ההרכב: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הוצאות בגין הטבות עובד )ראה באור ( 25 פרסומת וקידום מכירות אחרות 9,855 1,285 4,036 15,176 8,268 1,495 3,096 12,859 9,447 1,563 5,410 16,420 באור - 35הוצאות הנהלה וכלליות ההרכב: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הוצאות בגין הטבות עובד )ראה באור ( 25 החזקת כלי רכב דמי שכירות ואחזקת משרד משרדיות ,דואר וטלפון שכר טרחה מקצועי נסיעות חובות מסופקים ואבודים פחת והפחתות אחרות 59,719 6,647 4,639 8,553 16,035 4,121 12,474 4,464 24,668 141,320 48,025 6,425 4,180 9,833 10,856 3,834 5,683 3,621 15,159 107,616 51,768 5,669 6,441 10,216 18,737 4,813 4,697 3,339 3,958 109,638 באור - 36הכנסות והוצאות אחרות לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח א .הכנסות אחרות: אחר 126 126 ב .הוצאות אחרות: הוצאות בגין עסקת מיזוג הוצאות בגין רה -ארגון אחר 658 27 685 72 29 29 136 136 123 123 1,152 517 332 2,001 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 37רווחים והפסדים אחרים ,נטו לשנה שהסתיימה ביום 31בצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח שערוך נכסים פיננסיים המטופלים בשווי הוגן דרך רווח והפסד עסקאות עתידיות חוזי אקדמה על שע"ח המוחזקים למסחר הפסד ממימוש נכסים זמינים למכירה רווח ממימוש מניות חברות מוחזקות הפסד מירידת ערך מוניטין )ראה באור (18 רווח מהשגת שליטה בנספן )ראה באור (41 רווח מרכישה במחיר הזדמנותי )ראה באור (41 רווח ממימוש נספן )ראה באור (41 הפסד ממימוש תפן רווח ממימוש מנולינקס הפסד הון ממימוש רכוש קבוע אחרים 268 1,148 473 2,042 )(507 )(2,210 )(423 )(3,521 )(727 )(3,255 )(555 )(121 )(878 1,509 339 6,377 )(10,292 41,348 17,298 3,404 )(1,730 1,691 )(135 59,809 באור - 38הכנסות מימון לשנה שהסתיימה ביום 31בצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הכנסות ריבית: א. הכנסות ריבית בגין פקדונות בבנקים לזמן קצר אחרות 1,981 10,451 12,432 אחרות: ב. הפרשי שער אחרות סה"כ הכנסות מימון 1,731 5,256 6,987 601 1,744 2,345 1,272 )(197 1,075 4,305 )(48 4,257 )(1,875 685 )(1,190 13,507 11,244 1,155 באור - 39הוצאות מימון לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הוצאות ריבית: א. הוצאות ריבית בגין משיכת יתר מבנקים הוצאות ריבית בגין הלוואות זמן קצר הוצאות ריבית בגין הלוואות זמן ארוך אגרות חוב הוצאות מימון אחרות סה"כ הוצאות ריבית בגין התחייבויות פיננסיות אשר אינן נמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד אחרות: ב. הפרשי שער אחרות סה"כ הוצאות מימון 73 84 4,796 2,683 2,684 85 292 4,487 3,918 8,337 596 303 4,164 9,358 11,829 55 10,332 17,630 25,709 7,602 2,652 10,254 10,903 2,112 13,015 20,184 3,973 24,157 20,586 30,645 49,866 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 39הוצאות מימון )המשך( ג. סכום הפרשי השער שהוכרו ברווח והפסד )למעט הפרשי שער בגין מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד(: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 22,059 6,598 6,330 הפרשי שער ,נטו באור - 40רווח למניה א. רווח בסיסי למניה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח רווח )הפסד( ששימש לצורך חישוב רווח בסיסי למניה מפעילויות נמשכות 15,257 15,265 )(11,179 לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 הממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות ששימש לצורך חישוב רווח בסיסי למניה ב. 8,489,895 8,435,480 8,391,076 רווח מדולל למניה: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הרווח )הפסד( ששימש לצורך חישוב הרווח המדולל למניה מפעילויות נמשכות 15,257 15,265 )(11,179 לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 הממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות ששימש לצורך חישוב רווח בסיסי למניה התאמות: מניות שטרם הבשילו כתבי אופציה שהונפקו במסגרת תשלום מבוסס מניות ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות ששימש לצורך חישוב רווח מדולל למניה ג. 8,489,895 8,435,480 8,391,076 2,247 55,435 8,545,330 8,437,727 8,391,076 מכשירים שיכולים פוטנציאלית לדלל בעתיד את הרווח הבסיסי למניה ,אך לא נכללו בחישוב הרווח המדולל למניה מאחר והשפעתם הייתה אנטי מדללת או שנמצאות מחוץ לכסף: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 כתבי אופציה במסגרת הסדרי תשלום מבוסס מניות 74 109,773 398,944 562,772 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 41רכישה ומכירת חברות מאוחדות ונכסים פיננסיים זמינים למכירה ) (1עסקת רכישה ומכירת נס -פן בע"מ בשנים 2010ו :2011 א. כללי: חברת נס-פן בע"מ )"נס-פן"( הוחזקה בשיעור של 50%על-ידי חברת ב.ר.ן .ניהול ושיווק מוצרים טכניים בע"מ )"ברן ניהול"( -חברת בת ממגזר האחזקות האחרות בשליטה מלאה של החברה, ובשיעור של 50%על-ידי חברת ס.ק .נסקא בע"מ )"נסקא"(. החברה החליטה לרכוש מנסקא את אחזקותיה בנס-פן, וביום 30באוגוסט 2010החברה השלימה את רכישת מלוא הון המניות המונפק של נס-פן מידי נסקא ,באמצעות הלוואה אשר התקבלה מחברת אמות השקעות בע"מ )להלן":אמות"(. במועד זה ,עלתה השליטה של החברה בחברת נס -פן מ 50% -ל ,100% -והחברה עברה מאיחוד יחסי של נס -פן לאיחוד מלא. ביום 16בנובמבר 2010אמות והחברות הבנות של החברה )"חברות ברן"( חתמו על הסכם מפורט, לפיו אמות רכשה את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של נס-פן ומלוא זכויות חברות ברן בנס-פן )"הממכר"(. תמורת רכישת הממכר אמות שילמה לחברות ברן סך של כ 210 -מיליון ש"ח )"תמורת המימוש"(. מתמורת המימוש קוזז הסך אותו אמות העניקה לחברות ברן כהלוואה ,אשר היווה את התשלום הראשון על חשבון תמורת המימוש. לנס-פן ניתנה האפשרות במהלך הרבעון הראשון של 2011ולאחר השלמת העסקה ורכישת הממכר, למכור לחברות ברן מתוך נכסי נס-פן ,מקצת מנכסי נס-פן בארץ ובחו"ל ,בהיקף של כ 30 -מיליוני ש"ח )"נכסי נס-פן הנמכרים"(. מימוש העסקה יצר לחברה ב 2010רווח הון ברוטו ,אשר עמד על כ 62 -מיליון ש"ח. ביום 28בדצמבר 2010הושלמה מכירת הון המניות המונפק של נס-פן לאמות. ביום 23בפברואר 2011נס-פן הודיעה לחברות ברן על מימוש האופציה למכירת נכסי נס-פן הנמכרים ,ומימוש עסקה זו בוצע במהלך חודש אפריל .2011 ב. פרטים על הרכישה )להלן":רכישה במחיר הזדמנותי" לפי לשון התקן(: הסכום נטו שהוכר במועד הרכישה בגין הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו במסגרת צירוף העסקים ,עולה על השווי ההוגן של התמורה שהועברה ובתוספת השווי ההוגן של ההשקעה בגובה 50%שהייתה קיימת לקבוצה בנספן קודם לצירוף העסקים. ההפרש האמור ,בסך של כ 17,298 -אלפי ש"ח ,נזקף לדוח על רווח והפסד בסעיף רווחים אחרים, כרווח מרכישה במחיר הזדמנותי. הרווח האמור מהרכישה הינו תוצאה מניתוח ושיקולי הצדדים השותפים בהליך הנזכר לעיל בנוגע למכלול פירטי העיסקה -הנכס ,ההתכנות ,לוחות הזמנים ,וכוונות הקונה והמוכר. 75 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 41רכישה ומכירת חברות מאוחדות ונכסים פיננסיים זמינים למכירה )המשך( )(1 עסקת רכישה ומכירת נס -פן בע"מ) :המשך( ב. פרטים על הרכישה )להלן":רכישה במחיר הזדמנותי" לפי לשון התקן() :המשך( להלן השווי ההוגן למועד הרכישה של התמורה שהועברה: מזומן סה"כ התמורה שהועברה השווי ההוגן של ההשקעה בחברת נספן שהיתה קיימת לפני צירוף העסקים )*( אלפי ש"ח 42,000 42,000 59,298 101,298 )*( הקבוצה הכירה ברווח בסך כ 41,348 -אלפי ש"ח כתוצאה ממדידה בשווי הוגן של הזכויות ההוניות שלה בשיעור ,50%שהוחזקו לפני צירוף העסקים .הרווח נכלל בדוח רווח והפסד בסעיף רווחים אחרים ,לתקופה שהסתיימה ביום 31בדצמבר .2010 ג. זרימת מזומנים נטו ברכישה: תמורה ששולמה במזומן בניכוי :מזומנים ושווי מזומנים שנרכשו סה"כ ד. הסכומים שהוכרו במועד הרכישה בגין נכסים והתחייבויות: נכסים פיננסיים מלאי בניינים למכירה רכוש קבוע נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה התחייבויות שוטפות התחייבויות לזמן ארוך סה"כ ה. אלפי ש"ח 42,000 )(17,514 24,486 אלפי ש"ח 25,872 18,720 34,826 257,564 )(74,710 )(157,832 104,440 השפעת הרכישה על תוצאות הקבוצה: סך ההכנסות לשנת 2010הסתכם לסך של 29,187אלפי ש"ח ,המיוחס לנספן .כמו כן ,סך הרווח לשנת 2010כלל כ 1,190 -אלפי ש"ח. במידה והרכישה היתה מתבצעת בתחילת שנת ,2010סך הכנסות הקבוצה המיוחסות לנספן היו מסתכמות בשנת 2010בכ 42,878 -אלפי ש"ח ,כמו כן ,רווחי הקבוצה היו מסתכמים בכ2,194 - אלפי ש"ח. ו. תמורה ממימוש נס -פן: תמורה שהתקבלה במזומן תמורה שהופקדה בנאמנות ,בגין אופציית המכר הלוואה שהתקבלה לרכישת 50%נס -פן 76 ליום 31בדצמבר 2010 אלפי ש"ח 6,285 30,000 90,000 126,285 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 41רכישה ומכירת חברות מאוחדות ונכסים פיננסיים זמינים למכירה )המשך( )(1 עסקת רכישה ומכירת נס -פן בע"מ) :המשך( ז. תזרים מזומנים ,ממימוש נס -פן: תמורה שהתקבלה במזומנים ושווי מזומנים בניכוי -מזומנים ושווי מזומנים ממימוש חברה שאוחדה בעבר ח. רווח ממימוש נס -פן: תמורה שהתקבלה נכסים נטו שמומשו זכויות שאינן מקנות שליטה שמומשו קרנות הון שמומשו אופציית מכר )(2 ליום 31בדצמבר 2010 אלפי ש"ח 126,285 )(20,078 106,207 ליום 31בדצמבר 2010 אלפי ש"ח 126,285 )(115,297 )(2,136 )(448 )(5,000 3,404 עסקת רכישת מקצת נכסי נס -פן בע"מ בחו"ל: א. כללי : כאמור בסעיף ) (1א ,ביום 23בפברואר 2011הודיעה נס -פן לחברה על מימוש אופציית המכר .ביום 14באפריל ,2011רכשה החברה את מקצת הנכסים ,בהיקף של כ 30 -מיליון ש"ח ,כלהלן: בגין חברות מאוחדות סך של כ 26 -מיליון ש"ח ,הכוללים בתוכם בין השאר כ 3 -מיליון .1 ש"ח בגין החזרי הוצאות והפרשי שער שנוצרו ונצברו עד מועד הרכישה. בגין נכסים פיננסים זמינים למכירה סך של כ 4 -מיליון ש"ח. .2 במקביל נחתם הסכם משולש בין החברה ,נס-פן וצד ג' ,למכירת הנכסים הפיננסיים הזמינים למכירה )ראה להלן( לאותו צד ג' בתמורה לכ 2.5 -מיליון ש"ח. הרכישה מנס -פן של מקצת הנכסים כללה את החברות שלהלן: חברות מאוחדות: ) Nes-Pan Canada Investments Incהשותפה לפרויקט נדל"ן יזמי בטורונטו(. נספן אנרגיה ירוקה בע"מ. נכסים פיננסיים זמינים למכירה: ) Nes-Pan USAהחברה נמצאת בהליכי סגירה(. ) Nes-Pan MTH S.R.Oנמכרה לצד ג' בסמוך לרכישה(. ) Esapan Holdings Limitedנמכרה לצד ג' בסמוך לרכישה(. ב. זרימת מזומנים נטו ברכישה: תמורה ששולמה במזומן בניכוי :מזומנים ושווי מזומנים שנרכשו סה"כ 77 אלפי ש"ח 25,940 )(6,536 19,404 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 41רכישה ומכירת חברות מאוחדות ונכסים פיננסיים זמינים למכירה )המשך( )(2 עסקת רכישת מקצת נכסי נס -פן בע"מ בחו"ל) :המשך( ג. הסכומים שהוכרו במועד הרכישה בגין נכסים והתחייבויות: אלפי ש"ח 8,042 51,479 1,535 )(22,052 )(21,274 17,730 8,210 25,940 נכסים פיננסיים מלאי בניינים למכירה נכסי מס נדחה התחייבויות שוטפות התחייבויות לזמן ארוך מימוש אופציה סה"כ באור - 42רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה ביום 6ביולי 2011רכשה החברה ,באמצעות חברת בת ,את מניות המיעוט בהיקף של 49.9%מהון המניות של חברת ) Westmontage Kabel Und Netzwerk GmbHלהלן ,(" Westmontage":חברת בת בתחום תשתיות התקשורת בגרמניה ,בתמורה ל 1.65 -מיליון יורו .טרם העסקה החברה החזיקה באמצעות חברת בת ,ב- 50.1%מהון המניות של ,Westmontageונכסיה נטו נכללו בדוחות החברה המאוחדים בסך של כ12.5 - מיליון ש"ח .המניות הנרכשות הוחזקו ,קודם לרכישה ,בידי מנכ"ל .Westmontage יתרת הזכויות שאינן מקנות שליטה ליום העסקה הסתכמו לסך של 8,367אלפי ש"ח ,תמורתם שילמה החברה 8,180אלפי ש"ח ,סכום ההפרש בסך של כ 187אלפי ש"ח נזקף לקרן הון. מחיר הרכישה של יתרת המניות ,שבוצע במחיר הנמוך במעט מערכה המאזני ,אינו כרוך ואינו מעיד על ירידת ערך בחברה ,שכן המניות שנרכשו הינן מניות שלא היקנו זכות שליטה והעסקה בוצעה מול הזכויות שאינן מקנות שליטה. לאחר השלמת רכישת יתרת המניות המתוארת לעיל בחברת , Westmontageהחברה מיזגה את פעילות Westmontageיחד ולתוך פעילות חברת הבת , Baran Telecom networks GmbHחברת בת נוספת באחזקה מלאה של החברה בתחום תשתיות התקשורת בגרמניה .למיזוג הנ"ל לא היתה השפעה על דוחות החברה המאוחדים. 78 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים א. עיקרי המדיניות החשבונאית: פרטים לגבי עיקרי המדיניות החשבונאית והשיטות שאומצו ,כולל התנאים להכרה ,בסיס המדידה והבסיס לפיו הוכרו ההכנסות וההוצאות ביחס לכל קבוצה של נכסים פיננסיים ,התחייבויות פיננסיות ומכשירי הון ,מובאים בבאור .2 ב. קבוצות מכשירים פיננסיים: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים פיננסיים: מזומנים ושווי מזומנים מזומנים מוגבלים פקדונות לזמן קצר נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד מכשירים פיננסים נגזרים לקוחות וחייבים אחרים יתרות חובה לזמן ארוך התחייבויות פיננסיות: מכשירים פיננסיים נגזרים נמדדות בעלות מופחתת: הלוואות אגרות חוב אשראי לזמן קצר ספקים וזכאים אחרים שטרי הון לזכויות שאינן מקנות שליטה ג. 119,009 23,866 17,308 2,708 2,373 303,670 47,110 516,044 133,037 28,289 24,906 5,474 71 289,415 26,440 507,632 59 1,677 12,160 13,400 55,430 167,292 184,619 30,570 452,988 110,249 232,245 30,570 385,283 מטרות ניהול סיכונים פיננסיים: מחלקת הכספים של הקבוצה מספקת שירותים לפעילות העסקית ,מאפשרת גישה לשווקים פיננסיים מקומיים ובינלאומיים ,מפקחת ומנהלת את הסיכונים הפיננסיים הקשורים לפעילויות הקבוצה באמצעות דוחות פנימיים המנתחים את מידת החשיפה לסיכונים לפי רמתם ועוצמתם. סיכונים אלה כוללים סיכוני שוק )כוללים סיכון מטבע ,סיכון בגין שיעור ריבית ,סיכון מחיר וסיכון תזרים מזומנים בגין שיעור ריבית( ,סיכון אשראי וסיכון נזילות. הקבוצה מפחיתה את השפעת הסיכונים הנ"ל על-ידי שימוש במנגנוני הגנה טבעיים )התקשרות עם לקוח ועם ספק/קבלן משנה באותו בסיס הצמדה ו/או מטבע ו/או ריבית( ובמכשירים פיננסיים נגזרים על מנת לגדר את החשיפות לסיכוני המטבע .השימוש במכשירים פיננסיים נגזרים נעשה בהתאם למדיניות הקבוצה שאושרה על -ידי הועדה ,אשר קובעת עקרונות לגבי :ניהול סיכון מטבע ,השימוש במכשירים פיננסיים נגזרים ומכשירים פיננסיים לא נגזרים וההשקעה של עודף נזילות .ביצוע המדיניות לרמות החשיפה נסקרת על -ידי המבקרים הפנימיים על בסיס מתמשך. מחלקת ניהול הכספים הכוללת של הקבוצה מדווחת על בסיס רבעוני לוועדה ,גוף בלתי תלוי המפקח בין השאר על הסיכונים ועל יישום המדיניות שהוטמעה להקטנת החשיפות לסיכון. ד. סיכון שוק: פעילות הקבוצה חושפת אותה בעיקר לסיכונים פיננסיים של שינוי בשערי חליפין של מטבע חוץ )ראה סעיף ה' להלן( ,שינויים בשיעורי ריבית )ראה סעיף ו' להלן ,אם כי בהיקף נמוך יותר( וסיכון במדד המחירים לצרכן )ראה סעיף ז' להלן( .הקבוצה מחזיקה מגוון מצומצם של מכשירים פיננסיים נגזרים על מנת לנהל את החשיפות שלה לסיכוני שוק ,הכוללים חוזי אקדמה להחלפת מטבע חוץ על מנת לגדר את סיכון המטבע הנובע מהפעילות ומהיתרות שלה. חשיפות לסיכוני שוק נמדדות על-ידי בחינת היתרות ,וכן על-ידי ניתוח רגישות. במהלך תקופת הדיווח לא חל שינוי מהותי בחשיפה לסיכוני שוק או בדרך בה הקבוצה מנהלת או מודדת את הסיכון. 79 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( ה. סיכון מטבע: הקבוצה ביצעה מספר עסקאות הנקובות במטבע חוץ .כתוצאה מכך ,נוצרת חשיפה לתנודות בשערי חליפין .החשיפה לסיכון המטבע מנוהלת על-ידי מדיניות ניהול סיכונים מאושרת ,העושה שימוש בחוזי אקדמה במטבע חוץ. במהלך שנת 2011לא חל שינוי בחשיפה לסיכון מטבע או בדרך בה הקבוצה מנהלת או מודדת את הסיכון. הערכים הפנקסניים של הנכסים וההתחייבויות הכספיים של הקבוצה הנקובים במטבע חוץ הינם כדלקמן: התחייבויות ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח דולר 74,783 67,241 54,785 88,863 יורו 54,205 56,232 84,991 87,792 באהט 29,574 7,174 60,882 26,176 דולר קנדי 7,448 73,877 14,891 5,676 דונג ויטנאמי 431 1,543 1,238 4,274 סומים אוזבקיסטנים 7,876 9,374 21,269 27,599 לחברה חשיפה למטבעות נוספים ,אשר החשיפה אליהם אינה מהותית. ניתוח רגישות של מטבע חוץ: הקבוצה חשופה בעיקר למטבע דולר וכן ,אם כי במידה פחותה ,למטבע היורו. הטבלה הבאה מפרטת את הרגישות לעלייה או ירידה של 10%בשער החליפין הרלוונטי 10% .הוא שיעור הרגישות אשר מייצג את הערכות ההנהלה לגבי השינוי האפשרי הסביר בשערי החליפין ,על סמך נסיון העבר .ניתוח הרגישות כולל יתרות קיימות של פריטים כספיים הנקובים במטבע חוץ ומתאים את התרגום שלהם בתום התקופה לשינוי בשיעור של 10%בשיעורי מטבע חוץ. ניתוח הרגישות כולל הלוואות חיצוניות כמו גם הלוואות לפעילויות חוץ בקבוצה הנקובות במטבע השונה מהמטבע של המלווה או של הלווה .מספר חיובי בטבלה מציין עליה ברווח או ההפסד או גידול בהון עצמי כאשר מטבע הש"ח מתחזק ב 10% -ביחס למטבע הרלוונטי ,או ירידה ברווח או ההפסד וקיטון בהון העצמי כאשר מטבע הש"ח נחלש ב 10% -ביחס למטבע הרלוונטי. השפעה של עליה ב 10% -במטבע הש"ח מול המטבעות האחרים לפני השפעת מס: דולר ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח יורו ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח רווח או הפסד )(2,065 380 502 671 סעיפים אחרים בהון העצמי 65 1,782 2,577 2,485 רגישות הקבוצה למטבע חוץ קטנה במהלך השנה הנוכחית בעיקר כתוצאה משימוש במכשירי הגנת מטבע. 80 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( ו. סיכון ריבית: הקבוצה חשופה לסיכון ריבית מכיוון שחברות בקבוצה לוות ומלוות בשיעורי ריביות קבועות ומשתנות .הסיכון בתחום זה הינו מצומצם בעיקרו ,שכן מדיניות הקבוצה היא לנסות ולהתאים את צד הריבית המשולמת לריבית המתקבלת .הבטחת אסטרטגיית גידור אופטימאלית נעשית על ידי התאמת תמהיל הלוואות הקבוצה. חשיפות הקבוצה לשיעורי ריבית על נכסים והתחייבויות פיננסיים מתוארת בחלק לגבי ניהול סיכון נזילות המובא בהמשך באור זה. לא היו שינויים מהותיים כלשהם בחשיפה לסיכון ריבית במהלך השנה המדווחת. ז. סיכוני חשיפה למדד המחירים לצרכן: הקבוצה חשופה לסיכון תזרימי מזומנים בגין שינוי במדד המחירים לצרכן וזאת בשל אגרות חוב והלוואות שנטלה הקבוצה ,אשר הינן צמודות למדד. ליום 31בדצמבר 2012אין לחברה אגרות חוב) .בשנת 2011יתרת האגח הצמוד למדד המחירים היה 55,430אלפי ש"ח(. ליום 31בדצמבר 2012החברה נתנה הלוואה לצד שלישי הצמודה למדד המחירים לצרכן בסך 57,152אלפי ש"ח) .בשנת 2011יתרת ההלוואה 25,286 :אלפי ש"ח(. השפעת שינוי בשיעור של 1%במדד על רווח והפסד על יתרות ליום 31בדצמבר 2012יושפע בכ- 523אלפי ש"ח) .בשנת 309 :2011אלפי ש"ח(. רגישות הקבוצה לשינויים במדד קטנה ביחס לשנה הקודמת. ח. ניתוח מכשירים פיננסיים לפי בסיסי הצמדה וסוגי מטבע ליום 31בדצמבר 2012 בהצמדה לדולר נכסים פיננסיים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים מוגבלים פקדונות לזמן קצר נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד נכסים פיננסיים נגזרים לקוחות וחייבים אחרים יתרות חובה לזמן ארוך התחייבויות פיננסיות מכשירים פיננסיים נגזרים בשווי הוגן דרך רווח והפסד הלוואות אשראי לזמן קצר ספקים וזכאים אחרים שטרי הון לזכויות שאינן מקנות שליטה בהצמדה לאירו 32,191 783 82 11,330 296 2,019 19,628 82 54,785 350 72,850 165 84,991 אלפי ש"ח במטבע חוץ בהצמדה אחר או למדד בהצמדה לו 22,282 6,561 3,656 74,070 2 106,571 ללא הצמדה סך הכל 53,206 16,226 13,570 119,009 23,866 17,308 996 1,716 10,226 40,652 51,874 126,897 6,209 217,824 2,712 2,369 303,671 47,110 516,044 12,526 62,257 3,406 9,840 40,959 5,362 44,663 13,487 2,046 59 40,517 37,271 138,934 59 43,923 78,486 288,859 74,783 54,205 50,025 15,533 30,570 247,351 30,570 441,897 81 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( ח. ניתוח מכשירים פיננסיים לפי בסיסי הצמדה וסוגי מטבע )המשך( בהצמדה לדולר נכסים פיננסיים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים מוגבלים פקדונות לזמן קצר נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד נכסים פיננסיים נגזרים לקוחות וחייבים אחרים יתרות חובה לזמן ארוך התחייבויות פיננסיות מכשירים פיננסיים נגזרים בשווי הוגן דרך רווח והפסד הלוואות אגרות חוב אשראי לזמן קצר ספקים וזכאים אחרים שטרי הון לזכויות שאינן מקנות שליטה ט. בהצמדה לאירו 51,332 965 9,562 6,687 703 71 26,148 82 88,863 112 ליום 31בדצמבר 2011 אלפי ש"ח במטבע חוץ בהצמדה אחר או למדד בהצמדה לו 25,784 4,035 259 80,432 561 87,792 40,934 197 71,209 10,263 25,286 35,549 1,677 10,881 55,430 3,763 46,384 30,663 41,141 11,260 41,209 1,791 47,637 1,011 71,804 56,232 95,812 68,999 ללא הצמדה סך הכל 49,234 23,289 15,085 133,037 28,289 24,906 4,659 5,474 71 289,416 26,440 507,633 131,639 314 224,220 33,486 116,883 1,677 90,709 55,430 89,983 247,881 30,570 216,357 30,570 516,250 35,418 ניהול סיכון אשראי: סיכון אשראי מתייחס לסיכון שהצד שכנגד לא יעמוד בהתחייבויותיו החוזיות ויגרום להפסד פיננסי לקבוצה .הקבוצה נוקטת במדיניות של ביצוע עסקאות עם צדדים בעלי דירוג אשראי והשגת בטוחות מספקות ,כאשר מתאים ,כאמצעים להקטנת הסיכון להפסדים פיננסיים כתוצאה מכשלים .מידע זה מסופק על-ידי חברות דירוג אשראי או באמצעות היכרות ונסיון החברה .כאשר מידע זה אינו זמין או כאשר לא נעשה בו שימוש בשל סיבה אחרת ,הקבוצה עושה שימוש במידע פיננסי ציבורי זמין ובניסיונה המסחרי על מנת לאמוד את הסיכון מלקוחותיה העיקריים .חשיפת הקבוצה ודירוגי האשראי של הצדדים שכנגד נבחנים על בסיס מתמשך. יתרות בגין לקוחות של הקבוצה כוללות מספר רב של לקוחות המפוזרים על פני מגוון תעשיות ואזורים גיאוגרפיים .אחת לחודש מבוצעת הערכת אשראי מתמשכת לגבי המצב הפיננסי של חשבונות חייבים. לקבוצה לא קיימת חשיפת סיכון אשראי ספציפית לגבי כל צד ג' בודד כלשהוא או כל קבוצה של צדדי ג' עם מאפיינים דומים .הקבוצה מגדירה צדדי ג' כבעלי מאפיינים דומים אם הן ישויות קשורות .ריכוז סיכון אשראי לא עולה מעל 5%מהנכסים הכספיים ברוטו באף חלק של השנה. סיכון האשראי בגין סכומים נזילים ומכשירים פיננסיים נגזרים מוגבל מאחר והצדדים הנגדיים ליתרות אלה הינם בנקים עם דירוג אשראי גבוה. מלבד כמפורט בטבלה שלהלן ,הערכים הפנקסניים של נכסים פיננסיים שנרשמו בדוחות הכספיים, כשהם מוצגים נטו מירידות ערך ,מייצגים את החשיפה המרבית של הקבוצה לסיכון אשראי ,זאת מבלי לקחת בחשבון את הערך של בטוחה כלשהי שהושגה. 82 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( ט. ניהול סיכון אשראי) :המשך( סיכון אשראי מירבי ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח ערבות שניתנה על -ידי חברת בת להבטחת מימון עבור חברה אחות הנשלטת על -ידי החברה האם של הקבוצה הנמצאת בחו"ל )*( 18,899 9,471 חשיפות בגין נכסים פיננסיים ואשראי אחר: )*( בטוחה ואמצעים אחרים לחיזוקי אשראי שהתקבלו: הקבוצה מחזיקה בביטחונות מסוגים שונים מלקוחותיה .בטחונות ונכסים אלה ניתנים בחלקם להמרה למזומן בנקל ,ובחלקם ידרשו הליך מימוש משפטי. בנוסף ,הקבוצה מחזיקה והחזיקה בבטוחה מסוג דירות ורכוש )בפעילות מגזר מזון בע"ח(, בבטוחות מסוג חשבון נאמנות על מקדמות דיירים )במגזר הנדל"ן( ,ובבטוחות מסוג שעבוד על אתרי סלולר ועל רשיונות מפעיל )בחטיבת התקשורת( .לקבוצה יש מחויבות להחזיר את הבטוחה ,לאחר שחוב הלקוח ו/או הספק סולק. י. ניהול סיכון נזילות: האחריות הסופית לניהול סיכון נזילות חלה על הדירקטוריון ,אשר קבע ,באמצעות הוועדה הפיננסית ,לה הוענקו סמכויות מתאימות ,תוכנית עבודה מתאימה לניהול סיכון נזילות ביחס לדרישות ההנהלה .הקבוצה מנהלת את סיכון הנזילות על -ידי שמירה על קרנות מתאימות ,אמצעים בנקאיים ואמצעי הלוואה ,על -ידי פיקוח מתמשך על תזרימי המזומנים בפועל ואלו הצפויים. טבלאות סיכון ריבית ונזילות: .1 התחייבויות פיננסיות שאינן מהוות מכשירים פיננסיים נגזרים הטבלאות הבאות מפרטות את מועדי הפירעון החוזיים הנותרים של הקבוצה בגין התחייבויות פיננסיות ,אשר אינן מהוות מכשיר פיננסי נגזר .הטבלאות נערכו בהתבסס על תזרימי המזומנים הבלתי מהוונים של ההתחייבויות הפיננסיות בהתבסס על המועד המוקדם ביותר בו הקבוצה עשויה להידרש לפרוע אותן .הטבלה כוללת תזרימים הן בגין ריבית והן בגין קרן. שיעור ריבית אפקטיבית ממוצע פחות משנה 5 -2 בין 2 -1 שנים שנים אלפי ש"ח מעל 5 שנים סה"כ 2012 אשראי והלוואות אג"ח ספקים ויתרות זכות אחרות 4.04% 110,250 3,767 946 1,615 116,578 232,245 342,495 3,767 946 1,615 232,245 348,823 2011 אשראי והלוואות אג"ח ספקים ויתרות זכות אחרות 155,790 55,430 184,088 395,308 3.83% 4.85% 83 1,320 950 531 1,851 950 1,964 1,964 160,024 55,430 184,619 400,073 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( י. ניהול סיכון נזילות) :המשך( .2 התחייבויות פיננסיות המהוות מכשירים פיננסיים נגזרים הטבלה הבאה מפרטת את ניתוח הנזילות של הקבוצה לגבי המכשירים הפיננסים הנגזרים שלה. הטבלה הוכנה בהתבסס על תשלומי/תקבולי המזומנים לגבי מכשירים נגזרים המסולקים על בסיס נטו ותקבולי/תשלומי המזומנים ברוטו הבלתי מהוונים לגבי נגזרים אלו הדורשים סילוק נטו .כאשר הסכום לתשלום או לתקבול אינו קבוע ,הסכום שניתן לגביו גילוי נקבע בהתייחס לשיעורי הריבית החזויים כפי שמתוארים על-ידי עקומת תשואות הריבית הקיימת בתום תקופת הדיווח. עד 3 חודשים 2012 חוזי אקדמה 2011 חוזי אקדמה .3 1,470 9 -6 6 -3 חודשים חודשים אלפי ש"ח 12 -9 חודשים סה"כ 59 59 207 1,677 נכסים פיננסים שאינם מהווים מכשירים פיננסיים נגזרים טבלאות הבאות מפרטות את מועדי הפדיון הצפויים של הקבוצה בגין נכסים פיננסיים שאינם נגזרים .הטבלאות נערכו בהתבסס על מועדי הפדיון החזויים הבלתי מהוונים של הנכסים הפיננסים כולל ריבית שתצמח מנכסים אלו ,פרט למקרים בהם הקבוצה צופה כי תזרים המזומנים יתרחש בתקופה שונה .הטבלאות הוכנו בהתבסס על תשלומי/תקבולי המזומנים לגבי מכשירים נגזרים המסולקים על בסיס נטו ותקבולי/תשלומי המזומנים ברוטו הבלתי מהוונים לגבי נגזרים אלו הדורשים סילוק נטו .כאשר הסכום לתשלום או לתקבול אינו קבוע ,הסכום שניתן לגביו גילוי נקבע בהתייחס לשיעורי הריבית החזויים כפי שמתוארים על -ידי עקומת תשואות הריבית הקיימת בתום תקופת הדיווח. עד שנה 2012 נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד המוחזקים למסחר: קרנות נאמנות מניות סחירות ה הלוואות הנמדדות בעלות מופחתת פקדונות בבנקים הלוואות לאחרים בטחונות 2 -1 שנים 5 -3 שנים 2,506 202 2,506 202 2,708 2,708 57,658 1,607 57,658 165 1,772 40,841 לקוחות וחייבים לקוחות והכנסות לקבל אחרים 277,186 37,859 315,045 375,411 84 סה"כ 1,772 40,841 57,341 59,265 40,841 165 100,271 277,186 37,859 315,045 434,524 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( י .ניהול סיכון נזילות) :המשך( טבלאות סיכון ריבית ונזילות )המשך( .3נכסים פיננסים שאינם מהווים מכשירים פיננסיים נגזרים )המשך( עד שנה 2011 נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד המוחזקים למסחר: קרנות נאמנות מניות סחירות הלוואות הנמדדות בעלות מופחתת פקדונות בבנקים הלוואות לאחרים בטחונות 3,270 2,204 3,270 2,204 5,474 5,474 84,835 82 84,835 758 840 25,286 לקוחות וחייבים לקוחות והכנסות לקבל אחרים .4 2 -1 שנים 5 -3 שנים סה"כ 273,391 22,340 295,731 386,040 840 25,286 25,286 84,917 25,286 758 110,961 273,391 22,340 295,731 412,166 נכסים פיננסים המהווים מכשירים פיננסיים נגזרים הטבלה הבאה מפרטת את ניתוח הנזילות של הקבוצה לגבי המכשירים הפיננסים הנגזרים שלה. הטבלה הוכנה בהתבסס על תשלומי/תקבולי המזומנים לגבי מכשירים נגזרים שלא יועדו למטרות גידור ולגבי מכשירים פיננסיים אשר יועדו כפריטים מגדרים .כאשר הסכום לתשלום או לתקבול אינו קבוע ,הסכום שניתן לגביו גילוי נקבע בהתייחס לשיעורי הריבית החזויים כפי שמתוארים על- ידי עקומת תשואות הריבית הקיימת בתום תקופת הדיווח. עד 3 חודשים מעל 6 חודשים מעל 3 חודשים ועד ועד תשעה חודשים חצי שנה אלפי ש"ח מעל 3 חודשים ועד שנה סה"כ 2012 חוזי אקדמה המסולקים בנטו חוזי אקדמה המסולקים בברוטו סה"כ 150 1,677 1,827 2011 חוזי אקדמה המסולקים בברוטו 71 71 סה"כ 71 71 85 546 546 150 2,223 2,373 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 43מכשירים פיננסיים )המשך( יא. שווי הוגן: מכשירים פיננסיים שאינם מוצגים בדוח על המצב הכספי בשווי הוגן פרט למפורט בטבלה הבאה ,סבורה הקבוצה כי ערכם הפנקסני של הנכסים וההתחייבויות הפיננסיים המוצגים בעלות מופחתת בדוחות הכספיים זהה בקירוב לשווים ההוגן: ערך פנקסני ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים פיננסיים הלוואות לזמן ארוך שניתנו התחייבויות פיננסיות הלוואה לזמן ארוך בריבית קבועה )(2 אגרות חוב )(1 40,841 3,406 -3,406 25,286 3,926 55,430 59,356 שווי הוגן ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 39,002 2,603 -2,603 25,286 3,049 55,605 58,654 )(1 השווי ההוגן מבוסס על מחירים מצוטטים בשוק פעיל לתום תקופת הדיווח. )(2 השווי ההוגן של הלוואה לזמן ארוך הנושאת ריבית קבועה מבוסס על חישוב הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים לפי שיעור ריבית ,1.69%המקובל להלוואה דומה בעלת מאפיינים דומים. מכשירים פיננסיים המוצגים בדוח על המצב הכספי בשווי הוגן לצורך מדידת שווים ההוגן של מכשיריה הפיננסיים ,מתבססת הקבוצה על מחירים מצוטטים )לא מותאמים( בשווקים פעילים לנכסים והתחייבויות פיננסיים זהים. באור - 44דיווח מגזרי א. כללי: מגזרים עסקיים ,מזוהים בהתאם לבסיס הדיווחים הפנימיים וההתארגנות הניהולית הפנימית בקבוצה בנוגע למרכיביה ,ואשר נסקרים ונמדדים באופן סדיר על-ידי מקבלי ההחלטות התפעוליות הראשיים בהקבוצה לצורך הקצאת משאבים והערכת ביצועים .מערכת הדיווחים המועברת למקבלי ההחלטות הראשיים של הקבוצה ,מתבססת על בניית ומדידת מרכזי רווח עיסקיים. להלן מפורטים מגזרי הפעילות של החברה לסוף , 2012בהתאם ל:IFRS 8 - (1 (2 (3 (4 (5 (6 ברן בינלאומי -ניהול וביצוע פרוייקטים הנדסיים והקמת תשתיות ,בתחום האנרגיה,המשאבים, המים והתקשורת באמריקה הדרומית והצפונית ,אירופה ,אפריקה ואסיה. ברן ישראל -ניהול הקמת פרויקטים ,תיאום ,פיקוח וביצוע של פרויקטים הנדסיים בתחום הבינוי ,התשתיות האזרחיות ובתעשיות השונות כגון :התעשייה התהליכית ,פטרוכימיה ,אנרגיה ואנרגיה חלופית ,כימיה וביוטכנולוגיה בתחומי ישראל. מגזר שיווק מזון לבעלי חיים -ייצור ,ייבוא ומכירה של מוצרי מזון לבעלי חיים ,ופיטום . מגזר הטכנולוגיות -פיתוח ,ייצור ושיווק של מוצרים טכנולוגיים ייחודיים. מגזר הנדל"ן -פרוייקט יזמי בקנדה .בעבר עסק המגזר בייזום ,ניהול ותפעול פרויקטים מניבים בתחום הנדל"ן המסחרי ,מבנים משרדיים בארץ ובחו"ל וכן מיזמים להקמת מבני מגורים למכירה. מגזר הייעוץ -שירותי ייעוץ וניהול ,לקבוצה ולפרוייקטים שאינם משוייכים מבחינת העיסוק למגזרים האחרים )כלול תחת "אחרים"(. מידע המתייחס למגזרים אלה מדווח להלן .סכומים שדווחו לגבי תקופות דיווח קודמות הוצגו גם הם לפי בסיס הדיווח המגזרי המעודכן. 86 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 44דיווח מגזרי )המשך( ב. מגזרים עסקיים: ברן בינלאומי ברן ישראל מגזר טכנולוגיות מגזר שיווק אלפי ש"ח מגזר נדל"ן אחרים התאמות סך הכל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר :2012 הכנסות הכנסות מלקוחות חיצוניים הכנסות בין מגזרי הפעילות סה"כ הכנסות המגזר 409,786 409,786 359,724 8,414 368,138 26,991 רווח )הפסד( מפעולות רגילות 15,711 30,109 2,639 1,289,080 26,991 361,190 105,919 361,190 105,919 25,470 11,573 37,043 20,112 20,479 )(278) (25,192 )(19,987 )(19,987 הוצאות מימון ,נטו חלק בהפסדי חברות כלולות מיסים על הכנסה רווח לשנה 1,289,080 63,580 7,079 )(471 39,865 16,165 לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר :2011 הכנסות הכנסות מלקוחות חיצוניים הכנסות בין מגזרי הפעילות 386,262 319,444 1,590 21,442 13 281,748 210 14,388 9,663 )(11,266 סה"כ הכנסות המגזר 386,262 321,034 21,455 281,748 210 24,051 )(11,266 רווח )הפסד( מפעולות רגילות 22,139 27,327 783 14,871 )(4,690 )(2,716) (14,138 הוצאות מימון ,נטו חלק ברווחי חברות כלולות מיסים על הכנסה רווח לשנה 1,023,493 1,023,493 43,576 19,401 30 7,752 16,453 87 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 44דיווח מגזרי )המשך( ב. מגזרים עסקיים) :המשך( ברן בינלאומי מגזר ברן ישראל טכנולוגיות מגזר שיווק אלפי ש"ח מגזר נדל"ן אחרים התאמות סך הכל לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר :2010 הכנסות הכנסות מלקוחות חיצוניים הכנסות בין מגזרי הפעילות סה"כ הכנסות המגזר 388,288 388,288 200,331 1,355 201,686 18,898 5 18,903 210,959 רווח )הפסד( מפעולות רגילות )(28,776 797 4,166 11,870 הוצאות מימון ,נטו חלק בהפסדי חברות כלולות מיסים על הכנסה הפסד לשנה 210,959 24,278 4,909 29,187 10,226 864,826 22,071 5,842 27,913 )(12,111 )(12,111 864,826 )(6,051 61,784 54,016 48,711 )(3,626 12,561 )(10,882 88 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 44דיווח מגזרי )המשך( ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים: הקבוצה פועלת במספר אזורים גיאוגרפיים עיקריים: הרכב ההכנסות מלקוחות חיצוניים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח ישראל אירופה ארה"ב וקנדה אחר 679,520 286,913 163,252 159,395 1,289,080 627,348 261,211 75,725 59,209 1,023,493 460,176 213,278 99,256 92,116 864,826 מיקום נכסים לא שוטפים ליום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 119,791 20,269 22,616 805 163,481 96,911 20,215 33,877 755 151,758 66,936 19,376 30,255 364 116,931 הקבוצה מקצה את ההכנסות מלקוחות חיצוניים למדינות החוץ בהתאם למיקום הנהלת הלקוח. ד. לקוחות עיקריים: לחברה אין לקוח עיקרי בשנת 2012וכן בשנים 2011ו 2010 -לא היו הכנסות מלקוח אחד העולות על 10%ממחזור ההכנסות. באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים א. עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים: עסקאות המנויות בסעיף (4)270לחוק החברות ,תשנ"ט1999- 1 .1 בעלי השליטה בחברה הינם מר מאיר דור ,אשר בבעלותו 18.96%מהון המניות המונפק והנפרע של החברה וחברת ) GARAPA BVלהלן בבאור זה) ("GARAPA" :אשר בשליטת מר אלכסנדר נסיס )להלן בבאור זה" :מר נסיס"( והמאוגדת בהולנד( ,אשר בבעלותה 24.65%מהון המניות המונפק והנפרע של החברה. אנשי המפתח הניהוליים של החברה ) - KEY MANAGEMENT PERSONNELהנכללים ,יחד עם גורמים אחרים ,בהגדרת "צדדים קשורים" האמורה ב (IAS 24 -כוללים את חברי הדירקטוריון וחברי ההנהלה הבכירה. .2 בין בעל השליטה GARAPAלחברה בוצעו מספר עסקאות במהלך השנה כמפורט להלן: הסכום הכולל של העסקאות הינו 33,309אלפי ש"ח )ב 2011 -סך של 43,416אלפי ש"ח(. בגין העסקאות עומדת לחברה לתום תקופת הדיווח יתרה של הכנסות מראש בסך של 5,239אלפי ש"ח )ב- 2011סך של 12,058אלפי ש"ח(. .3 בין בעל השליטה GARAPAלחברה בשליטה משותפת ,אשר מאוחדת באיחוד יחסי ,בוצעו מספר עסקאות במהלך השנה כמפורט להלן: הסכום הכולל של העסקאות הינו 6,530אלפי ש"ח )ב 2011 -סך של 6,411אלפי ש"ח(. .4 הסכם למתן שירותים הנדסיים-מפעל לייצור אמוניה 4.1ביום 29במאי ,2012ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 1שתי עסקאות משולבות כדלקמן: עסקה :1 א. ) (1הצדדים לעסקה :חברת The Closed Joint Stock Company (CJSC) "Investment ") Construction Managementלהלן בבאור זה - ("ICM" :המוחזקת בשיעור של 50%על ידי החברה )באמצעות חברת הבת באחזקה מלאה-ברן הקמת פרויקטים בע"מ( ,ו 50% -על ידי חברת "The Closed Joint Stock Company (CJSC) "ICT )להלן בבאור זה - ("ICT" :חברה בשליטת מר נסיס ,מצד אחד; וחברת - ("BUP") LLC BALTIC UREA PLANTחברה אשר התאגדה לפי חוקי הפדרציה הרוסית ואשר למר נסיס עניין אישי בה ,מצד שני. בהתאם לתקנות החברות )הקלות בעסקאות עם בעלי ענין( ,תש"ס.2000- 89 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך( עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(: א. 4.2 .5 ) (2מהות העסקה :הסכם למתן שירותים הנדסיים במסגרת פרויקט לבניית מפעל לייצור אמוניה ואוריאה )"הפרויקט"(. ) (3תקופת הביצוע :עד ליום 31באוגוסט .2012 ) (4התמורה ל 860,000 ICM -דולר ארה"ב ,בתוספת מע"מ ,על פי עמידה באבני דרך. עסקה :2 ב. ) (1הצדדים לעסקה ICM :מצד אחד ,וברן תעשיות ) (91בע"מ )חברת בת באחזקה מלאה( )להלן בבאור זה" :ברן תעשיות"( מצד שני. ) (2מהות העסקה :העמדת מספר מומחים מברן תעשיות לרשות ICMלשם ביצוע חלק מהשירותים ההנדסיים המוטלים על .ICM ) (3התמורה שתשולם לברן תעשיות תעמוד על סך של $50,000לחודש בצירוף הוצאות נסיעה ושהייה בפועל של עובדי ברן תעשיות מחוץ לישראל. ביום 27באוגוסט ,2012ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 1הרחבת ההתקשרות בעסקאות המשולבות )"העסקאות"( המפורטות בסעיף 4.1לעיל ,כדלקמן: עסקה :1 א. ) (1הצדדים לעסקה ICM :מצד אחד ו BUP -מצד שני. ) (2מהות העסקה :הרחבת ההסכם למתן שירותים הנדסיים במסגרת הפרויקט. ) (3הארכת תקופת הביצוע :עד ליום 31בדצמבר .2012 ) (4התמורה ICM :תהיה זכאית לתמורה נוספת של עד 1,990,000דולר ארה"ב ,בתוספת מע"מ ,כפוף להיקף השירותים כפי שיידרשו בפועל מדי פעם בפעם על ידי .BUP התשלומים בגין תמורה נוספת זו ישתלמו על פי התקדמות העבודה. עסקה :2 ב. ) (1הצדדים לעסקה ICM :מצד אחד ,וברן תעשיות מצד שני. ) (2מהות העסקה :העמדת מספר מומחים מברן תעשיות לרשות ICMלשם ביצוע חלק מהשירותים ההנדסיים המוטלים על .ICM ) (3התמורה שתשולם לברן תעשיות במהלך תקופת הביצוע תעמוד על סך של עד 650,000 דולר ארה"ב. הסכם ניהול הרצה מפעל קרונות ביום 28במרץ ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 2שתי עסקאות משולבות כדלקמן: 5.1הצדדים להתקשרות :חברת AFCT ADVANCED FREIGHT CAR TECHNOLOGY ) LIMITEDלהלן בבאור זה ,("AFCT" :אשר למר נסיס יש בה עניין אישי ,וברן הנדסה ופרויקטים ) (1983בע"מ )להלן בבאור זה" :ברן הנדסה"( ,אשר בשליטה מלאה של החברה ,וכן חברות הקשורות לצדדים אלו. 5.2מהות העסקה :ברן הנדסה תעמיד שרותי תאום ובקרה של תהליך הרצת ציוד ,במפעל לייצור קרונות רכבת בטיכבין ,באזור סנט פטרסבורג ,רוסיה )במפעל זה ברן הנדסה ביצעה שירותי נתר"ה - ניהול ,תכנון ,רכש ופיקוח מאז .(2006 5.3תקופת הביצוע :מיום חתימת ההסכם ועד ליום 31בדצמבר .2011 5.4תמורה :ברן הנדסה תהיה זכאית לתשלום בסך של 1,353,000דולר ארה"ב ,על-פי לוח תשלומים המתפרש עד ליום 31בדצמבר .2011 5.5חלק מהפעילויות הקשורות לשירותי ההרצה צריך שיתבצעו ,בהתאם לדין הרוסי ,על-ידי ישות בעלת היתרים מיוחדים .לפיכך ,ברן הנדסה תבצע חלק משירותים אלה באמצעות חברת ,ICMכנגד תשלום של עד 9,000דולר ארה"ב. ביום 25בדצמבר ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו להאריך תוקפה של העסקה הנ"ל עד ליום 31באוקטובר ,2012תמורת סך נוסף של 1,353,000דולר ארה"ב ,על פי לוח תשלומים המתפרש עד ליום 31באוקטובר ,2012כאשר מתוך סכום התמורה הנ"ל ICMתהיה זכאית לתשלום חודשי בסך של 30,000רובל )כ 1,000 -דולר ארה"ב בערכם היום(. 1 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 2 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 90 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך( א. עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(: .6 הסכם שירותים AUDITING ביום 25בספטמבר ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 1לברן הנדסה להתקשר בעסקה עם חברה בתחום התעשייה הרשומה ברוסיה )"הלקוח"( ,בה שותף מר נסיס. מהות העסקה :ביקורת ) (Auditingלתכנון הרחבת כושר ייצור מפעל בבעלות הלקוח ,המותנית בקבלת מסמכים שונים מהלקוח. תקופת הביצוע :חודשיים. התמורה לברן הנדסה הינה 360,000דולר ארה"ב,ובכללם סך של כ 60,000 -דולר ארה"ב ,אשר יועבר ל- ,ICMוזאת לכיסוי תשלומי שכר לעובדי ICMהמועסקים בפרויקט זה. .7 הסכם שירותים RCM ביום 30באוגוסט ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 2לברן הנדסה להתקשר עם חברה בתחום התעשייה הרשומה ברוסיה ,בה שותף מר נסיס. מהות העסקה :מתן יעוץ להוזלת עלויות תחזוקה ,הבטחת זמינות והשגת יעילות תפעולית מיטבית. תקופת הביצוע :שמונה עשר ) (18חודשים. .8 הסכם שירותים ICM בהמשך לעסקה המתוארת בסעיף 7לעיל )"העסקה העיקרית"( ,ביום 25בספטמבר ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 3לברן הנדסה להתקשר במסגרת העסקה העיקרית בהסכם לביצוע חלק מהשירותים באמצעות ,ICMכנגד תמורה ל ICM -בסך של 346,500דולר ארה"ב. .9 ביצוע קדם פרויקט מכרה פחם ברוסיה ביום 3במרץ 2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 4לחברת ברן בינוי ותשתיות בע"מ )"ברן בינוי"( -חברת בת בשליטה מלאה של החברה ,התקשרות בהסכם לביצוע שירותי קדם פרויקט ,עם חברה רוסית בעלת מכרה פחם במזרח רוסיה )"הלקוח"(. מר נסיס הינו בעל עניין אישי בעסקה הנ"ל ,שכן תאגיד באחזקתו קשור לפרויקט ,אך ללא קשר ישיר לשירותי קדם הפרויקט אשר יבוצעו על-ידי ברן בינוי במסגרת ההתקשרות לעיל. משך ביצוע העבודות כ 6 -חודשים. התמורה לברן בינוי תעמוד על סך של 1,000,000דולר ארה"ב שתשולם לפי אבני דרך. לאחר חתימת ההסכם בין הצדדים ,הלקוח נאלץ לצמצם את היקף השירותים ,ובהתאמה להקטין את היקף התמורה לברן בינוי מ 1,000,000 -דולר ארה"ב ל 670,000 -דולר ארה"ב. ביום 25בספטמבר ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 5צמצום היקף השירותים והקטנת התמורה כאמור. .10 קדם פרויקט מפעל אוריאה ביום 10במרץ ,2011ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 6שתי עסקאות משולבות כדלקמן: 10.1עסקה 1 הצדדים להתקשרות - ("BAC") Baltic Ammonia Company LTD :חברה הרשומה א. ברוסיה בשליטת מר נסיס מצד אחד ,וחברת ICMמצד שני. תכולת השירותים ההנדסיים :בשרותי קדם פרויקט ב. התמורה אשר תשולם על ידי BACל ICM -הינה 1.9מיליון דולר ארה"ב בצרוף סכום ג. המע"מ. לוח זמנים :תחילת ביצוע עבודות מיום חתימת ההסכם ועד ליום 31באוגוסט .2011 ד. 10.2עסקה - 2התקשרויות נשוא עסקה 1בתוך החברה בד בבד עם ההתקשרות כאמור בסעיף 10.1לעיל )"ההסכם העיקרי"( התקשרה ברן בינוי א. )בשמה ובשם חברות אחיות שלה בישראל( עם ICMבהסכם במסגרתו ברן בינוי תהיה אחראית על חלק משרותי קדם הפרויקט התמורה אשר תשולם על-ידי ICMלברן בינוי הינה 1.1מיליון דולר ארה"ב. ב. 1 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 2 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 3 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 4 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 5 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 6 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 91 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך( א. עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(: .11 ביום 6באוקטובר 2010אישרו 1ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה ,לחברת ברן בינוי ,להתקשר בעסקה עם חברה בשליטת מר נסיס. מהות העסקה :ביצוע" "Technological Definition Studyשל מפעל לייצור כימיקלים. התמורה לברן בינוי תהיה בסכום של כ 250,000 -דולר ארה"ב ,תקופת ביצוע העבודה -כ 3 -חודשים. .12 ביום 6באוקטובר 2010ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה ,אישרו 2לחברת ICMלהתקשר עם תאגיד קאזחי TOO ISTCOMTRANSבהסכם לביצוע בדיקת התכנות להקמת מפעל תעשייתי. ביצוע סקר ההיתכנות יערך ברובו באמצעות קבלני משנה של - ICMספקי ידע מגרמניה וחברת הנדסה קאזחית ובהיקף קטן )של עד 30,000דולר ארה"ב( גם על ידי ברן בינוי. התמורה ל ICM -תעמוד על סך של בין 250,000דולר ארה"ב ל 280,000 -דולר ארה"ב. .13 ביום 6באוקטובר 2010אישרו 3ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה ,לחברת ברן בינוי להתקשר בעסקה עם חברת ICMבהיקף של 70,000דולר ארה"ב בגין עלויות קבלן המשנה ,תקורות ושרותי תאום של ,ICM אשר בוצעו בפרויקט שביצעה ברן בינוי עבור לקוח ברוסיה. .14 ביום 10בנובמבר 2010אישרו 4ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה ,לחברת ברן בינוי להתקשר בעסקה עם עם חברה בתחום התעשייה ,הרשומה והפעילה ברוסיה ,בה שותף מר נסיס. מהות העסקה :ברן בינוי עומדת ליתן שירותי הנדסה למפעל הנמצא ברוסיה במסגרתם יבוצעו :בשלב ראשון -בדיקת עלויות והוצאות והמלצות ראשוניות לאחזקה ושיפוץ. בשלב שני -גיבוש נהלים ומתודות לאחזקה ושיפוץ. בשלב שלישי -ביצוע מעקב במפעל במהלך תקופה של 6חודשים. תקופת הביצוע -החלה מייד ולתקופה כוללת של כ 10 -חודשים. התמורה לברן בינוי כ 2.7 -מליון ש"ח ) 540,000יורו(. ביום 31בינואר ,2011דירקטוריון החברה החליט לאשר תיקון לעסקה ,כך שהעסקה תכלול את השלב הראשון והשני בלבד ,בהיקף הכנסות של 450,000יורו. .15 ביום 29בנובמבר 2010אישרו 5ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה ,לחברת ,ICMלהתקשר בעסקה עם תאגיד אחר בשליטת מר נסיס ,על פיה חברת ICMתעמיד שרותי ניהול ובקרה על עבודות שיפוץ מבנה במפעל לייצור קרונות רכבת הנבנה בטיכווין ברוסיה ,בהיקף תמורה של כ 533 -אלפי דולר ארה"ב. ב .תגמול אנשי מפתח ניהוליים: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 5,129 6,224 7,192 1,172 1,561 2,161 56 546 122 6,847 7,907 9,409 שכר והטבות לזמן קצר מענקים תשלום מבוסס מניות 1 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 2 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 3 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 4 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 5 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 92 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך( ג .תגמול והטבות שניתנו לבעלי עניין: שכר ונלוות לבעלי עניין המועסקים בחברה מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה תשלום מבוסס מניות מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה מענק שנתי מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה שכר דירקטורים מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה סה"כ מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה בעלי עניין שאינם מועסקים כאמור מספר האנשים אליהם מתייחסת ההטבה .1 ד. לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1,010 1,170 2,411 1 1 2 245 143 )(143 3 2 1 377 700 2 1 1,345 1,133 1,211 2 1 1 2,823 2 539 7 4,179 3 430 7 2,600 3 600 7 ביום 28ביולי 2010ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו את בקשת יו"ר דירקטוריון החברה ,מר מאיר דור )"דור"( ,לפצל את הסכומים אותם הוא זכאי לקבל מאת החברה, באופן בו חלק מהסכומים ישולמו לו במישרין ) 23,487ש"ח( ואילו יתרת הסכומים המגיעים לו ישולמו לחברת מאיר דור אחזקות בע"מ ,אשר נמצאת בשליטתו. כל החבויות והניכויים ,לרבות מיסוי ,אם וככל שיחולו בגין חלוקת סכומים זו ,יחולו על דור באופן בלעדי. העסקה אושרה בהתאם לתקנות החברות )הקלות בעסקאות עם בעלי עניין( ,תש"ס.2000- יתרות עם בעלי עניין וצדדים קשורים: התחייבויות מול בעלי עניין/צדדים קשורים אחרים ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח במסגרת ההתחייבויות השוטפות )לא כולל חלויות שוטפות של התחייבויות לז"א של בעלי עניין( - זכאים ויתרות זכות 5,239 12,405 נכסים מול חברות כלולות/ישויות בשליטה משותפת ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח במסגרת הנכסים השוטפים - הלוואות וחובות שוטפים 25 -- התחייבויות מול חברות כלולות/ישויות בשליטה משותפת ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח במסגרת ההתחייבויות השוטפות )לא כולל חלויות שוטפות של התחייבויות לז"א של בעלי עניין( - ספקים ונותני שירותים 93 366 108 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 45עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך( ה. עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים: הכנסות והוצאות לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח בעלי עניין/צדדים קשורים הכנסות מעסקאות עם בעלי עניין שנרשמו בחברה מאוחדת 33,309 הכנסות )הוצאות( מעסקאות עם בעלי עניין בחברה המאוחדת באיחוד יחסי הכנסות - 6,530 הוצאות - )(222 עבודות חוץ שימוש במשרד ושירותי משרד )(289 )(511 43,416 6,411 )(1,149 )(222 )(1,371 באור - 46שעבודים ובטוחות א. התחייבויות המובטחות בשעבוד על נכס מנכסי החברה או שהחברה נתנה בטוחה כלשהי לפרעונן: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח התחייבויות החברה: 239 593 משיכת יתר 26,991 18,061 הלוואות מבנקים לזמן קצר 10,050 10,000 הלוואות מבנקים לזמן ארוך 31,216 18,210 ערבויות 68,496 46,864 ב. נכסים ששועבדו או שניתנו כבטוחה: הנכס המשועבד מזומנים בבנקים ופקדונות מזומנים מוגבלים לקוחות וחייבים אחרים מלאי רכוש קבוע רכוש קבוע ערך פנקסני של הנכס המשועבד 1,401 20,323 40,744 54,215 11,697 4,522 סוג השעבוד/ הבטוחה שניתנה שוטף ספציפי שוטף שוטף ספציפי שוטף 132,902 ג. סכום השעבוד 46,864 מידע נוסף: הנכסים ששועבדו או שניתנו כבטוחה מכסים את כלל התחייבויות החברה. באור - 47ערבויות א. חובות להם ערבה החברה ,חברות מאוחדות וחברות מאוחדות באיחוד יחסי: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 22,901 13,618 חובות של חברות מאוחדות 94 קבוצת ברן בע"מ באורים לדוחות הכספיים באור - 47ערבויות )המשך( ערבויות לאחרים: ב. .1החברה נתנה מכתב ערבות שאינו מוגבל בסכום לחברה מאוחדת עבור הקמת המפעל לאינטל בקריית גת .מסירת הפרויקט )בחלקים ,בסוף 2007ותחילת (2008ללקוח הסתיימה זה מכבר .בנוגע לפרויקט זה קיימת תביעה של חברת הבת כנגד אינטל )ראה באור .(27 .2חברה מאוחדת ושותף נוסף )חברה זרה( במיזם משותף ,ערבים ביחד ולחוד עד לחמישה מליון דולר, כלפי חברת הברום בגין פרויקט לבניית מתקן משרפה לשפכים ,המתבצע עבור הלקוח. .3החברה העמידה ערבויות בנקאיות לחברת אמות השקעות בע"מ ,בסך של 13מליון ש"ח ,בעקבות עסקת מכירת נס-פן ,ראה באור .41 .4החברה ערבה בסך של כ 1.9מיליון ש"ח ,כלפי לקוח ,ראה גם ביאור 28ג'. באור - 48אירועים לאחר תום תקופת הדיווח .1 אישור תנאי העסקת מר מאיר דור )"מר דור"( -יו"ר דירקטוריון החברה ובעל שליטה בה ביום 3במרץ 2013אישרה האסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה ,התקשרות החברה עם מר דור אשר עיקריה כדלקמן )זאת בהמשך לאישור ועדת תגמול ודירקטוריון החברה ביום 14בינואר 2013לתנאי התקשרות אלה(: א. עלות השכר החודשי )עלות מעביד( של מר דור ,החל מיום 1בינואר ,2012תעמוד על סך של 87,000ש"ח, צמודה למדד המחירים לצרכן )מדד הבסיס-דצמבר .(2011 יתר תנאי הסכם ההעסקה של מר דור )לא כולל מענק( ימשיכו לחול על הצדדים. ב. .2 הסכם למתן שירותים הנדסיים-תחנת כח 2.1ביום 8בפברואר ,2012ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו לחברת The Closed Joint Stock ") Company (CJSC) "Investment Construction Managementלהלן בבאור זה - ("ICM" :המוחזקת בשיעור של 50%על-ידי החברה )באמצעות ברן הקמת פרויקטים בע"מ-חברת בת באחזקה מלאה של החברה( ,ו 50% -על ידי חברת ") The Closed Joint Stock Company (CJSC) "ICTחברה בשליטת מר אלכסנדר נסיס-בעל שליטה בחברה( -להתקשר בהסכם למתן שירותים הנדסיים בהיקף של כ 40 -מיליון דולר ארה"ב למשך תקופה של כ37 - חודשים )"ההסכם" ו" -השירותים"( ,במסגרת פרויקט להקמת תחנה לייצור חשמל וחום בשילוב טורבינות גז וקיטור ,בטיכבין שברוסיה )"הפרויקט"( ,עם חברת ") TM-Energoהלקוח"( הרשומה ברוסיה ואשר למר נסיס עניין אישי בה. 2.2ביום 14בינואר ,2013בעקבות בקשת הלקוח לצמצם היקף הפרויקט ,ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו 2ל ICM -להתקשר בתוספת להסכם )"התוספת להסכם"( ,אשר פרטיה להלן. 2.3עיקרי העסקה: מהות העסקה ICM :תספק שירותי נתר"ה עד למסירת תחנת הכוח ללקוח .בד בבד ICM ,תתקשר א. בהסכם עם חברת ברן בינוי ותשתיות בע"מ-חברת בת באחזקה מלאה של החברה )"ברן בינוי"( להעמדת מספר מומחים לרשות ICMלצורך ביצוע חלק משירותי הנתר"ה. תקופת הביצוע 26 :חודשים מיום חתימת התוספת להסכם. ב. תמורה :בגין ביצוע שירותי הנתר"ה בתקופת הביצוע כאמור לעיל ICM ,תהיה זכאית מהלקוח ג. לתמורה בסך של 11.3מיליון דולר ארה"ב ,בתוספת מע"מ כחוק. כמו כן ICM ,תהיה זכאית ל 5% -מתמורת ההסכמים אשר יחתמו בין הלקוח לבין חברות תכנון מקומיות. במידה וביצוע הפרויקט יתארך שלא בשל ) ICMלפי החלטת ועדת היגוי אשר תוקם לצורך פיקוח על ביצוע הפרויקט ותורכב מנציגי שני הצדדים( ,הצדדים ינהלו מו"מ בדבר תוספת לתמורה. עבור השירותים אשר ברן בינוי תעמיד לרשות ICMבמסגרת הפרויקט כאמור לעיל ,ברן בינוי תהיה זכאית לתמורה אשר טרם סוכמה בין ICMלבין ברן בינוי ,אך בכל מקרה לא תפחת מ 4 -מיליון דולר ארה"ב .לסכומים יתווסף מע"מ כדין ,אם חל. 1 באור - 49אישור הדוחות הדוחות הכספיים אושרו על -ידי הדירקטוריון ואושרו לפרסום ביום 28במרץ .2013 1 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 2 כאמור בהערת שוליים 1לעיל. 95 קבוצת ברן בע"מ מידע כספי נפרד לשנת 2012 ערוך בהתאם להוראות תקנה 9ג לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים( ,התש"ל1970 - 96 קבוצת ברן בע"מ בריטמן אלמגור זהר גן תעשיה עומר ,בנין 10 ת.ד1369 . עומר84965 , טל+972 (8) 690 9500 : פקס+972 (8) 690 9600 : [email protected] www.deloitte.co.il לכבוד בעלי המניות של קבוצת ברן בע"מ רח' עומרים 11 עומר א.נ,. הנדון :דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר על מידע כספי נפרד לפי תקנה 9ג' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל .1970 - ביקרנו את המידע הכספי הנפרד המובא לפי תקנה 9ג' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים( ,התש"ל- 1970של קבוצת ברן בע"מ )להלן " -החברה"( לימים 31בדצמבר 2012ו 2011 -ולכל אחת משלוש השנים שהאחרונה שבהן הסתיימה ביום 31בדצמבר .2012המידע הכספי הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על המידע הכספי הנפרד בהתבסס על ביקורתנו. לא ביקרנו את המידע הכספי הנפרד מתוך הדוחות הכספיים של חברות מוחזקות אשר סך ההשקעות בהן הסתכם לסך של כ 19,492 -אלפי ש"ח וכ 21,276 -אלפי ש"ח לימים 31בדצמבר 2012ו ,2011 -בהתאמה ואשר רווח מחברות מוחזקות אלה הסתכם לסך של כ 29,265 -אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012והפסד מחברות מוחזקות אלו הסתכם לסך של כ 2,210 -אלפי ש"ח וכ 24,027 -אלפי ש"ח לשנים שהסתיימו בימים 31בדצמבר 2011ו ,2010 -בהתאמה .הדוחות הכספיים של אותן חברות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו ,וחוות דעתנו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות ,מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל .על -פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין במידע הכספי הנפרד הצגה מוטעית מהותית. ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובפרטים הכלולים במידע הכספי הנפרד .ביקורת כוללת גם בחינה של הכללים החשבונאיים שיושמו בעריכת המידע הכספי הנפרד ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה של המידע הכספי הנפרד .אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו ,בהתבסס על ביקורתנו ועל הדוחות של רואי חשבון אחרים ,המידע הכספי הנפרד ערוך ,מכל הבחינות המהותיות ,בהתאם להוראות תקנה 9ג' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל.1970 - בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון באר שבע 28 ,במרץ 2013 97 קבוצת ברן בע"מ נתונים על המצב הכספי מידע נוסף ליום 31בדצמבר 2012 2011 ח " אלפי ש אלפי ש"ח נכסים נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים פקדונות לז"ק נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד מזומנים מוגבלים חייבים ויתרות חובה: לקוחות והכנסות לקבל אחרים יתרות עם חברות מוחזקות נכסי מיסים שוטפים סה"כ נכסים שוטפים ב' 2,649 78 2,397 13,245 21,005 24,647 94 23,480 ג' ג' 1,754 1,171 269,767 230 291,291 1,360 1,232 277,480 332 349,630 נכסים לא שוטפים השקעות בחברות מוחזקות יתרות עם חברות מוחזקות רכוש קבוע ,נטו נכסים בלתי מוחשיים ,נטו השקעות אחרות ויתרות חובה לזמן ארוך נכסי מיסים נדחים סה"כ נכסים לא שוטפים 19,243 44,420 4,151 3,022 40,652 94,988 41,704 3,011 3,744 25,286 1,250 74,995 סה"כ נכסים 386,279 424,625 ג' ג' ה' ,ג' 98 קבוצת ברן בע"מ נתונים על המצב הכספי מידע נוסף ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים חלויות שוטפות אגרות חוב נגזרים פיננסים זכאים ויתרות זכות: ספקים ונותני שירותים אחרים הפרשות בגין התחייבויות אחרות סה"כ התחייבויות שוטפות ג' ג' ג' 71,783 59 63,382 55,430 1,677 ג' ג' 2,853 51,744 70 126,509 2,816 45,486 94 168,885 התחייבויות לא שוטפות הלוואות מתאגידים בנקאיים ואחרים )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( אגרות חוב עודף חלק החברה בהפסדי חברות מוחזקות הפרשות בגין התחייבויות אחרות סה"כ התחייבויות לא שוטפות 9,164 10,051 70 9,234 11,697 94 21,842 הון הון מניות רגילות פרמיה על מניות קרנות הון עודפים בניכוי עלות מניות המוחזקות בידי חברות הקבוצה סה"כ הון 15,247 93,451 7,074 136,034 )(1,270 250,536 15,148 85,739 13,504 120,777 )(1,270 233,898 סה"כ התחייבויות והון 386,279 424,625 28במרץ 2013 תאריך אישור הדוחות הכספיים הנפרדים נחמן צבר מנהל כללי מאיר דור יו"ר הדירקטוריון 99 ג' ששון שילה סמנכ"ל כספים קבוצת ברן בע"מ נתונים על הרווח הכולל מידע נוסף לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח הכנסות ,נטו עלות ההכנסות רווח גולמי 13,316 3,686 9,630 11,971 1,969 10,002 8,239 4,388 3,851 הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות הוצאות אחרות ,נטו הפסד )רווח( אחר ,נטו רווח )הפסד( מפעולות רגילות 6,358 19,545 4,359 16,065 306 )(16,579 2,734 )(13,156 4,837 13,727 44 )(14,854 97 הכנסות מימון הוצאות מימון הכנסות מימון ,נטו 21,265 7,723 13,542 22,207 13,841 8,366 20,451 16,363 4,088 חלק ברווחי )בהפסדי( חברות כלולות רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה 19,827 16,790 20,055 15,265 )(16,614 )(12,429 1,533 15,257 15,265 )(1,250 )(11,179 )(869 )(83 )(952 14,305 7,631 431 8,062 23,327 )(5,152 )(2,542 )(7,694 )(18,873 הוצאות מסים על הכנסה )הטבת מס( רווח )הפסד( לשנה רווח )הפסד( כולל אחר ,נטו ממס חלק ברווח )הפסד( הכולל האחר של חברות מוחזקות קרן הון מהפרשי תרגום רווח )הפסד( כולל אחר לשנה ,נטו ממס סה"כ רווח )הפסד( כולל לשנה ה' 100 קבוצת ברן בע"מ נתונים על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 2010 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: מזומנים נטו מפעולות )לפעולות( )ראה נספח א( ריבית ששולמה ריבית שהתקבלה דיבידנד שהתקבל מיסי הכנסה ששולמו מזומנים נטו מפעולות )לפעולות( שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה: הפחתת השקעה בחברות מוחזקות פרעון שטר הון מתן הלוואות לחברות מוחזקות גביית הלוואות מחברות מוחזקות פרעון )השקעה( פקדונות לזמן קצר ,נטו רכישת רכוש קבוע תמורה ממימוש רכוש קבוע רכישת נכסים בלתי מוחשיים גידול )קיטון( במזומנים מוגבלים פרעון )מתן( הלוואות לחברות מוחזקות ,נטו השקעה בחברות מוחזקות מזומנים נטו מפעולות )לפעולות( השקעה )(3,847 )(6,967 6,767 250 )(181 )(3,978 20,800 )(6,430 606 42,450 )(51 57,375 4,569 7,389 50,224 24,543 )(2,125 247 )(574 10,128 )(3,180 )(26,312 )(540 33,608 )(1,616 21,653 )(47,629 )(25,940 )(22,771 22,239 )(15,138 724 2,475 171 10,471 )(77 550 )(11,382 )(167 )(1,347 )(17,320 82,044 52,301 תזרימי מזומנים מפעילות מימון: אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ,נטו פדיון אגרות חוב קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך מימוש כתבי אופציה למניות החברה מזומנים נטו לפעולות מימון: )(4,501 )(55,824 10,000 )(683 2,033 )(47,829 25 )(50,300 26,603 )(53,627 1,100 )(22,417 40 )(48,301 גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה רווחים )הפסדים( מהפרשי שער בגין מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה )(18,199 21,005 )(157 2,649 )(15,696 36,500 201 21,005 14,471 22,131 )(102 36,500 7,559 )(56,738 101 קבוצת ברן בע"מ נתונים על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח )א( מזומנים נטו מפעולות )לפעולות( רווח )הפסד( לשנה התאמות בגין: חלק החברה בהפסדי )רווחי( חברה כלולה ריבית ששולמה ריבית שהתקבלה רווח משינוי בשווי הוגן של מכשירים פיננסיים דרך רווח והפסד שערוך פקדונות הפרשי שער בגין השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך הוצאות )הכנסות( מסי הכנסה נדחים פחת והפחתות הפרשי הצמדה והפחתת ניכיון בגין אגרות חוב הפסדי )רווחי( הון: ממכירת רכוש קבוע ממחילת הלוואה לחברה כלולה ממימוש השקעה בחברה כלולה הפרשי הצמדה ושער הלוואות לז"א הפסד )רווח( משחיקת מזומנים הוצאות מיסים שוטפים סכומים שנזקפו בגין אופציות שהוענקו לעובדים הוצאות מימון שאין בגינן תזרים מזומנים שינוי בשווי הוגן נגזרים פיננסים מכירות נטו של נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד שערוך שטר הון 15,257 15,265 )(11,179 )(19,827 6,967 )(6,767 )(20,055 6,430 )(606 16,614 15,138 )(724 )(1 133 )(2,004 1,250 2,001 1,308 מזומנים נטו מפעולות 1,682 4,272 122 638 157 283 )(123 )(83 )(3,920 115 )(201 278 431 3,210 5,577 )(149 )(1,248 636 )(2,547 19,869 )(2,613 45,209 )(394 61 662 2,784 37 1,025 729 )(3,847 788 2,549 6,783 20,800 )(804 )(11,527 )(11,791 22,239 13,362 102 3,781 )(11,697 809 102 649 )(109 מידע בדבר פעילות השקעה ומימון שאינן כרוכים בתזרימי מזומנים הלוואה לבטר פלייס )(1,250 1,442 5,276 33 )(19,833 שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות: קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה )לאחר שהובאו בחשבון חובות שאינם שוטפים(: לקוחות והכנסות לקבל אחרים גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות: ספקים ונותני שירותים אחרים )(949 )(1,283 )(350 723 24,003 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד א. כללי )(1 כללי במידע הכספי הנפרד של החברה ערוך בהתאם להוראות תקנה 9ג' והתוספת העשירית לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל.1970 - )(2 הגדרות החברה -קבוצת ברן בע"מ. חברה מוחזקת -כהגדרתה בבאור 1בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 31בדצמבר .2012 )(3 מדיניות חשבונאית המידע הכספי הנפרד נערך בהתאם למדיניות החשבונאית המפורטת בבאור 2לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה פרט לסכומי הנכסים ,ההתחייבויות ,ההכנסות ,ההוצאות ותזרימי המזומנים בגין חברות מוחזקות ,כמפורט להלן: א. הנכסים וההתחייבויות מוצגים בגובה ערכם בדוחות המאוחדים המיוחסים לחברה עצמה כחברה אם ,למעט השקעות בחברות מוחזקות. ב. השקעות בחברות מוחזקות מוצגות כסכום נטו של סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות המציגים בדוחות המאוחדים של החברה מידע כספי בגין החברות המוחזקות ,לרבות מוניטין. ג. סכומי ההכנסות וההוצאות משקפים את ההכנסות וההוצאות הכלולות בדוחות המאוחדים המיוחסים לחברה עצמה כחברה אם ,בפילוח בין רווח או הפסד לבין רווח כולל אחר ,למעט סכומי הכנסות והוצאות בגין חברות מוחזקות. ד. חלק החברה בתוצאות חברות מוחזקות מוצג כסכום נטו של סך ההכנסות בניכוי סך ההוצאות המציגים בדוחות המאוחדים של החברה תוצאות פעילות בגין חברות מוחזקות ,לרבות ירידת ערך מוניטין או ביטולה בפילוח בין רווח או הפסד לבין רווח כולל אחר. ה. סכומי תזרימי המזומנים משקפים את הסכומים הכלולים בדוחות המאוחדים המיוחסים לחברה עצמה כחברה אם ,למעט סכומי תזרימי המזומנים בגין חברות מוחזקות. ו. הלוואות שניתנו ו/או נתקבלו מחברות מוחזקות מוצגות בגובה הסכום המיוחס לחברה עצמה כחברה אם. ז. יתרות ,הכנסות והוצאות בגין עסקאות עם חברות מוחזקות אשר בוטלו במסגרת הדוחות המאוחדים ,נמדדות ומוצגות במסגרת הסעיפים הרלוונטיים בנתונים על המצב הכספי ועל הרווח הכולל ,באותו אופן בו היו נמדדות ומוצגות עסקאות אלו ,אילו היו מבוצעות מול צדדים שלישיים. רווחים )הפסדים( בגין עסקאות אלו ,עד למידה שאינן מוכרות בדוחות המאוחדים של החברה, שנדחו מוצגים בניכוי )כתוספת( מסעיפי חלק החברה ברווחי )הפסדי( חברות מוחזקות והשקעות בחברות מוחזקות כך שהרווח )הפסד( הנפרד של החברה זהה לרווח )הפסד( המאוחד של החברה המיוחס לבעלים של החברה האם. 103 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד מזומנים ושווי מזומנים ב. ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח מזומנים ושווי מזומנים נקובים בש"ח מזומנים ושווי מזומנים נקובים במטבעות אחרים סה"כ מזומנים ושווי מזומנים ג. 3,650 17,355 21,005 194 2,455 2,649 נכסים והתחייבויות פיננסיים )(1 ניתוח קבוצות נכסים התחייבויות פיננסיים לפי בסיסי הצמדה וסוגי מטבע ליום 31בדצמבר במטבע חוץ או בהצמדה אליו אלפי ש"ח נכסים פיננסיים: מזומנים ושווי מזומנים מזומנים מוגבלים פקדונות לזמן קצר נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד מכשירים פיננסיים נגזרים חברות קשורות לקוחות וחייבים אחרים 2,455 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 194 13,245 2,350 192 11,344 24 2,373 50,655 263,532 40,652 304,438 בשקל חדש צמוד מדד מבוקר אלפי ש"ח בשקל חדש לא צמוד אלפי ש"ח 18,655 23,288 13,303 23 2,406 15,845 71 49,430 1,007 64,394 269,754 25,286 295,063 1,360 56,606 11,697 1,677 59 9,164 13,487 59 )(2 בשקל חדש לא צמוד במטבע חוץ או בהצמדה אליו 78 55,561 התחייבויות פיננסיות: כתבי אופציה -שווי הוגן דרך רווח והפסד מכשירים פיננסיים נגזרים התחייבויות הנמדדות בעלות מופחתת: הלוואות אגרות חוב אשראי לזמן קצר ספקים וזכאים אחרים 2012 בשקל חדש צמוד מדד מבוקר אלפי ש"ח 2011 13,487 58,296 54,597 122,057 10,051 30,510 5,641 36,151 55,430 10,882 39,845 117,854 21,990 2,816 36,534 ניהול סיכון נזילות האחריות הסופית לניהול סיכון נזילות חלה על הדירקטוריון ,אשר קבע תוכנית עבודה מתאימה לניהול סיכון נזילות ביחס לדרישות ההנהלה לגבי מימון ונזילות בטווח הקצר ,בטווח הבינוני ובטווח הארוך. החברה מנהלת את סיכון הנזילות על -ידי שמירה על קרנות מתאימות ,אמצעים בנקאיים ואמצעי הלוואה, על -ידי פיקוח מתמשך על תזרימי המזומנים בפועל ואלו הצפויים והתאמת מאפייני הבשלה של נכסים והתחייבויות פיננסים. 104 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד ג. נכסים והתחייבויות פיננסיים )המשך( )(2 ניהול סיכון נזילות )המשך( טבלאות סיכון ריבית ונזילות: א. התחייבויות פיננסיות שאינן מהוות מכשירים פיננסיים נגזרים: הטבלאות הבאות מפרטות את מועדי הפירעון החוזיים הנותרים של החברה בגין התחייבויות פיננסיות ,אשר אינן מהוות מכשיר פיננסי נגזר .הטבלאות נערכו בהתבסס על תזרימי המזומנים הבלתי מהוונים של ההתחייבויות הפיננסיות בהתבסס על המועד המוקדם ביותר בו החברה עשויה להידרש לפרוע אותן .הטבלה כוללת תזרימים הן בגין ריבית והן בגין קרן. אחוז ריבית ממוצע פחות משנה בין 5 -2 בין 2 -1 שנים שנים אלפי ש"ח סה"כ 2012 אשראי והלוואות אג"ח )כולל ריבית לשלם( ספקים ויתרות זכות אחרות 2011 אשראי והלוואות אג"ח )כולל ריבית לשלם( ספקים ויתרות זכות אחרות ב. 4.2% 3.49% 4.85% 70,951 3,332 6,664 80,947 54,597 125,548 3,332 6,664 54,597 135,544 833 9,713 833 9,713 62,887 55,430 48,302 166,619 73,433 55,430 48,302 177,165 התחייבויות פיננסיות המהוות מכשירים פיננסיים נגזרים: הטבלה הבאה מפרטת את ניתוח הנזילות של החברה לגבי המכשירים הפיננסים הנגזרים שלה. הטבלה הוכנה בהתבסס על תשלומי/תקבולי המזומנים לגבי מכשירים נגזרים המסולקים על בסיס נטו ותקבולי/תשלומי המזומנים ברוטו הבלתי מהוונים לגבי נגזרים אלו הדורשים סילוק ברוטו. כאשר הסכום לתשלום או לתקבול אינו קבוע ,הסכום שניתן לגביו גילוי נקבע בהתייחס לשיעורי הריבית החזויים כפי שמתוארים על -ידי עקומת תשואות הריבית הקיימת בתום תקופת הדיווח. עד 3 חודשים 2012 מסולקים בברוטו סה"כ 2011 מסולקים בנטו מסולקים בברוטו סה"כ 9 -6 6 -3 חודשים חודשים אלפי ש"ח 59 59 29 1,441 1,470 105 207 207 12 -9 חודשים סה"כ 59 59 29 1,648 1,677 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד ג. נכסים והתחייבויות פיננסיים) :המשך( ) (2ניהול סיכון נזילות )המשך( טבלאות סיכון ריבית ונזילות: ג. נכסים פיננסים שאינם מהווים מכשירים פיננסיים נגזרים: הטבלאות הבאות מפרטות את מועדי הפדיון הצפויים של החברה בגין נכסים פיננסיים שאינם נגזרים .הטבלאות נערכו בהתבסס על מועדי הפדיון החזויים הבלתי מהוונים של הנכסים הפיננסים כולל ריבית שתצמח מנכסים אלו ,פרט למקרים בהם החברה צופה כי תזרים המזומנים יתרחש בתקופה שונה. פחות משנה 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד נכסים פיננסיים המוחזקים למסחר: מניות סחירות 23 24 הלוואות הנמדדות בעלות מופחתת פקדונות לזמן קצר בבנקים לקוחות וחייבים לקוחות והכנסות לקבל אחרים 24 23 1,717 45,148 1,754 1,401 3,155 1,360 1,564 2,924 4,896 48,095 ד .נכסים פיננסים המהווים מכשירים פיננסיים נגזרים: הטבלה הבאה מפרטת את ניתוח הנזילות של החברה לגבי המכשירים הפיננסים הנגזרים שלה. הטבלה הוכנה בהתבסס על תשלומי/תקבולי המזומנים לגבי מכשירים נגזרים שלא יועדו למטרות גידור ולגבי מכשירים פיננסיים אשר יועדו כפריטים מגדרים .כאשר הסכום לתשלום או לתקבול אינו קבוע ,הסכום שניתן לגביו גילוי נקבע בהתייחס לשיעורי הריבית החזויים כפי שמתוארים על -ידי עקומת תשואות הריבית הקיימת בתום תקופת הדיווח. עד 3 חודשים 9 -6 6 -3 חודשים חודשים אלפי ש"ח 12 -9 חודשים סה"כ 2012 מסולקים בנטו מסולקים ברוטו 150 1,677 1,827 עד 3 חודשים 150 2,223 2,373 546 546 6 -3 חודשים 9 -6 חודשים אלפי ש"ח 12 -9 חודשים סה"כ 2011 מסולקים ברוטו 71 71 106 71 71 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד ה. מסים על הכנסה )(1 סכומים שלא הוכרו בגינם נכסי מס נדחה: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 29,943 28,028 232 275 164,038 154,706 194,213 183,009 הפסדים עסקיים לצרכי מס הפסד הון לצרכי מס הפרשים זמניים סה"כ )(2 הפרשים זמניים בגין השקעות בחברות מוחזקות אשר לא הוכרה בגינם התחייבות מסים נדחים: ליום 31בדצמבר 2012 2011 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 153,544 162,916 השקעות בחברות מוחזקות החברה לא הכירה בהתחייבויות מסים נדחים בגין חברות מוחזקות מאחר ובכוונת החברה להחזיק בהשקעות ולפתחן ,וכן דיבידנדים מחברות מוחזקות אינם חייבים במס. החברה לא הכירה בהתחייבויות מסים נדחים בגין חברות מוחזקות ,בעלות מפעל מוטב ,מאחר ובכוונת החברה להחזיק בהשקעות ולפתחן ,וכן קיימת החלטה בחברות המוחזקות שלא לחלק דיבידנדים מתוך רווחי המפעל המוטב. )(3 הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה שהוכרו ברווח והפסד: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2010 2011 2012 מבוקר מבוקר מבוקר אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח מסים נדחים הוצאות )הכנסות( מסים נדחים )(4 1,533 יתרות מסים שוטפים: ליום 31בדצמבר 2011 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 332 230 נכסי מסים שוטפים )(5 - )(1,250 מידע נוסף: א .לחברה טרם הוצאו שומות מס סופיות .השומות עד לשנת 2006נחשבות לסופיות .החברה נמצאת בשלב זה בביקורת מס הכנסה ,החברה לא צופה השפעה מהותית על הדוחות בעקבות ביקורת זו. ב .במהלך חודש דצמבר ,2012הוציא מס הכנסה שומה על פי מיטב השפיטה לקבוצה בגין השנים 2007- ,2009סך השומה הסתכמה לכ 27 -מיליון ש"ח ובתוספת ריבית והפרשי הצמדה לכ 41.4 -מיליון ש"ח .להערכת החברה ויועציה הקבוצה לא תדרש בתשלום מס כלשהו כאמור. ג .לפרטים בדבר חקיקה לענייני מיסים בקבוצה ,ראה ביאור 26ט' בדוחות המאוחדים. 107 קבוצת ברן בע"מ נתונים נוספים בדבר מידע כספי נפרד ו. התקשרויות ועסקאות מהותיות עם חברות מוחזקות )(1 הלוואות ליום ה 31-בדצמבר ,2012החברה העמידה לחברות מוחזקות מימון בסך של כ 297,687 -אלפי ש"ח )בשנת 2011כ 319,184 -אלפי ש"ח( ,מתוכם כ 247,397 -אלפי ש"ח צמוד למדד ונושא ריבית של ) 4%בשנת 2011 כ 269,754 -אלפי ש"ח(. )(2 ערבויות לצורך קבלת הלוואות מתאגידים בנקאיים העמידה החברה ערבויות בסך כולל של כ 13,577 -אלפי ש"ח לטובת חברות מוחזקות. 108