אפריקה ישראל מגורים בע"מ
Transcription
אפריקה ישראל מגורים בע"מ
אפריקה ישראל מגורים בע"מ Africa Israel Residences Ltd דו"ח לתקופה שנסתיימה ביום 30בספטמבר 2013 חלק א' עדכון תיאור עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת 2012 חלק ב' דוח דירקטוריון על מצב עסקי החברה לתקופה שנסתיימה ביום 30בספטמבר 2013 חלק ג' דוחות כספיים ליום 30בספטמבר 2013 חלק ד' דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג(א) אפריקה ישראל מגורים בע"מ Africa Israel Residences Ltd חלק א' עדכון תיאור עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת 2012 של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן " -החברה") עדכון תיאור עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת 2012של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן – "החברה") בהתאם לתקנה 39א' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל ,1970 -יובאו להלן פרטים בדבר שינויים או חידושים מהותיים אשר אירעו בעסקי החברה בכל עניין שיש לתארו בדוח התקופתי של החברה ,שחלו מיום פרסום הדוח התקופתי של החברה לשנת 2012ועד ליום פרסום דוח רבעוני זה .מובהר ,כי ככלל ,התיאור הנכלל בדוח רבעוני זה כולל רק מידע אשר הינו, לדעת החברה ,מידע מהותי ,יחד עם זאת ,בחלק מהמקרים ,לשם שלמות התמונה ,כללה החברה תיאור מפורט מהנדרש ,הכולל גם מידע שלדעתה אינו מידע מהותי בהכרח. העדכון נערך בהנחה שבפני קוראו מצוי הדוח התקופתי של החברה לשנת ( 2012כפי שפורסם במערכת המידע "מגנא" ביום ( 4.3.2013מס' אסמכתא ( )2013-01-052782להלן" :הדוח התקופתי"). בדוח רבעוני זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה להם בדוח התקופתי ,אלא אם כן צוין אחרת. בכל מקרה של סתירה בין האמור בחלק א' לדוח רבעוני זה לבין האמור בפרק תיאור עסקי החברה בדוח התקופתי ,יגבר האמור בדוח רבעוני זה. .1עדכון לפרק ראשון – תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי החברה עדכון לסעיף – 2תחומי פעילות 1.1 להלן פרטים בדבר כמות יחידות הדיור הנכללת בפרויקטים של החברה (לא כולל פרויקטים של "פינוי-בינוי" לא כולל פרויקטים של אפריקה השקעות אשר מנוהלים על ידי החברה) ,לפי סוג הפרויקטים ,ליום :30.9.2013 סוג פרויקט מס' יח"ד לפי תב"ע בתוקף מס' יח"ד בכל 2 הפרויקט פרויקטים בביצוע 1,206 861 - - 1,206 פרויקטים בתכנון 1,158 929 55 28 1,213 957 287 152 1,359 883 1,646 1,035 - - 1,097 793 1,097 793 225 225 - - 225 225 2,876 2,167 2,511 1,704 5,387 3,871 פרויקטים מותלים תמ"א 38 סה"כ 2 3 4 חלק החברה 3 מס' יח"ד בכל 2 הפרויקט חלק החברה 3 2 861 עתודות קרקע 1 מס' יח"ד לפי תב"ע בהליכי אישור ו/או בתכנון 1 סה"כ יח"ד 1 בפרויקט סה"כ יח"ד חלק3 1 החברה 4 הנתונים המתייחסים להלן לתוכניות שטרם אושרו מהווים מידע צופה פני עתיד ,הואיל ואישור תוכניות כאמור כרוך בין היתר בהליכים סטטוטורים שאינם בשליטת החברה .הנתונים כאמור משקפים את כוונת החברה בלבד ואין כל וודאות כי התוכניות והבקשות שהוגשו ו/או יוגשו על ידי החברה יאושרו (אם בכלל) במלואן או באופן חלקי. לא כולל זכויות הבעלים בעסקאות קומבינציה ולא כולל זכויות הדיירים בפרויקטים של תמ"א .38 לא כולל זכויות של שותפים לעסקאות משותפות ו/או של הבעלים בעסקאות קומבינציה. לפרטים נוספים בדבר רכישת חברת אפריקה 38בע"מ ראו באור 10לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 2 עדכון לסעיף – 3השקעות בהון התאגיד ועסקאות במניותיו 1.2לתאריך הדוח פקעו 12,600אופציות עקב סיום יחסי עובד-מעביד באופן שהניצעים אינם משמשים עוד כעובדי החברה. 1.3ביום ,27.8.2013אישר דירקטוריון החברה תוכנית רכישה עצמית של מניות החברה, במסגרתה תירכשנה על ידי החברה ו/או תאגידים בבעלותה המלאה מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ .בהיקף של עד 50מיליון ש"ח (להלן בס"ק זה" :התוכנית"). התוכנית תעמוד בתוקף החל מיום 1.9.2013ועד ליום .31.8.2014 לפרטים ראו בדוח המיידי ,שפרסמה החברה ביום ( 27.8.2013מס' אסמכתא2013-01- .)127647המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך של הפניה. עדכון לסעיף – 4חלוקת דיבידנד 1.4 בישיבתו מיום ,3.3.2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 40 מי ליון ש"ח לבעלי המניות מתוך הרווחים הצבורים הראויים לחלוקה של החברה. הדיבידנד שולם ביום .3.4.2013לפרטים ראו הדוח המיידי ,שפרסמה החברה ביום ( 4.3.2013מס' אסמכתא ,2013-01-052716המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך של הפניה). .2עדכון לפרק שלישי – תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות עדכון לסעיף – 8מוצרים ושירותים 2.1 בתקופת הדוח ולאחריה התקשרה החברה בהסכמים לרכישת זכויות במקרקעין בפרויקטים "לב הסביונים" ,פתח תקוה (יתרת זכויות השותף בפרויקט)" ,סביון במשתלה" ,תל אביב (כ 189-יח"ד) ו"ספייס" ,פתח תקוה (כ 75-יח"ד ,מתוכן חלק החברה כ 47-יח"ד)" ,פסגות גן" ,רמת גן (יתרת זכויות השותף בפרויקט) .לכל המקרקעין הנ"ל תב"ע בתוקף .כמו כן התקשרה החברה בהסכם עם בעלי זכויות נוספים במקרקעין בפרויקט "גבעת הכלניות" ,קריית אתא. 2.2 בהמשך לאמור בטבלה בסעיף 8.11.1.1לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת ,2012בקשר לפרויקט "רמת-מרפא" ,ביום 11.7.2013התקבלה בחברה החלטת הועדה המחוזית לדחות ההשגה ולא להפקיד את התוכנית כפי שהוגשה. בעקבות החלטה זו צופה החברה כי היקף הזכויות שניתן יהיה לאשר בפרויקט הצטמצם משמעותית ,והיא בוחנת חלופות תכנון אפשריות. 2.3 בהמשך לאמור בטבלה בסעיף 8.11.1.1לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת ,2012בקשר לפרוייקט "סומייל" ,בחודש יולי ,2013נתקבל תוקף לתב"ע מפורטת אשר מקנה לרמ נח בע"מ (להלן" :רמ נח") ,תוספת של כ 7.7 -יח"ד (חלקה 3 של החברה כ 4.4 -יח"ד) .לאור האמור ובהתאם להסכם בין החברה לבין בעלי המניות ברמ נח ,מהם רכשה החברה את מניותיה ברמ נח ,בחודש אוקטובר 2013שילמה החברה לבעלי המניות המוכרים כאמור ,סך נוסף של כ 5.5-מליון ש"ח .כמו כן ,החברה התחייבה לשלם "למגדלי סומייל בע"מ" (להלן":מגדלי סומייל") סך של כ 2.5 -מליון ש"ח בגין תוספת של 2.2יח"ד (חלק החברה כ 1.1-יח"ד) ,אשר נוספו למגדלי סומייל במסגרת התב"ע כאמור לעיל. 2.4 לעדכון בדבר התקשרות עם שובל אייל ישראל בע"מ -מקב"ת גני יהודה ,ראו באור 9 לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 עדכון לסעיף – 16הון אנושי 2.5 ביום 3.3.2013אישר דירקטוריון החברה ,לאחר קבלת אישורה של וועדת הביקורת בישיבתה מאותו יום ,את התקשרותה של החברה בחוזה עבודה עם בתו של בעל השליטה בחברה .לפרטים נוספים ראה דוח מיידי מיום ( 4.3.2013מס' אסמכתא: .)2013-01-052713המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. בחודש אוגוסט 2013סיימה העובדת את עבודתה בחברה. 2.6 ביום 2.9.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישורו של דירקטוריון החברה מיום ,7.5.2013ולאחר קבלת אישורה של וועדת הביקורת בישיבתה מיום ,5.5.2013לאשר ולאשרר את התקשרות החברה עם קבוצת מבטחים בשוק הביטוח הבינלאומי בפוליסות ביטוח לביטוח אחריות נושאי משרה לתקופה שמיום 1.5.2013ועד יום .1.11.2014לפרטים נוספים ראו באור 5ו לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 2.7 ביום 22.10.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה את מדיניות התגמול לנושאי משרה בחברה על פי תיקון 20לחוק החברות ,לאחר קבלת אישורו של דירקטוריון החברה ולאחר קבלת אישורה של ועדת התגמול .לפרטים בקשר עם מדיניות התגמול ראו דוח מיידי מיום ( 5.8.2013מס' אסמכתא )2013-01-109506 :ודוח מיידי מיום ( 18.9.2013מס' אסמכתא( )2013-01-149112 :להלן" :דוחות הזימון") .המידע הנכלל בדוחות האמורים מובא בזאת על דרך של הפניה. 2.8 ביום 22.10.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר אישרור דירקטוריון החברה ,ולאחר קבלת אישורה של ועדת התגמול ,תשלום רכיב מענק למנכ"ל החברה בגין שנת 2012בסך של 91,904ש"ח ,בגין מדד הערכת המנהל ,שבשיקול דעת (להלן" :המענק") ,וזאת בהתאם לתכנית הבונוס השנתי לשנת ( 2012להלן" :תכנית הבונוס השנתי") ,אשר אושרה על ידי דירקטוריון החברה .יצוין ,כי בחודש מרץ 2013 אישרו ועדת התגמול ודירקטוריון החברה את תחשיב המענק השנתי למנכ"ל החברה, 4 בסך כולל של 346,238ש"ח .עם זאת ,הוחלט ,כי תשלום סכום המענק בגין המדד האיכותי בגובה של 91,904ש"ח (מתוך הסך הכולל כאמור לעיל) ,יידחה עד לגיבושה ואישורה של מדיניות תגמול ,על מנת שלא יעמוד בחריגה ממדיניות התגמול .לפרטים בקשר עם המענק ראו את דוחות הזימון .המידע הנכלל בדוחות הזימון מובא בזאת על דרך של הפניה. 2.9 ביום 22.10.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה ,ולאחר קבלת אישורה של ועדת התגמול ,את מדיניות התגמול תכנית מענק לשנת 2013למנכ"ל החברה ,לפיה מנכ"ל החברה יהיה זכאי למענק שנתי בגובה של עד 6משכורות חודשיות ,בכפוף ובהתאם לעמידתו של מנכ"ל החברה ביעדים אשר נקבעו במסגרת תכנית המענקים לשנת ,2013ותכנית מענק תלת שנתי למנכ"ל החברה ,לפיה מנכ"ל החברה יהיה זכאי למענק תלת שנתי בגובה של עד 4.5משכורות חודשיות (בתום שלוש שנות התכנית) ,בכפוף ובהתאם לעמידתו של המנכ"ל ביעד הרב שנתי אשר נקבע במסגרת תכנית המענק התלת שנתי .יצוין ,כי במועד אישור ועדת התגמול והדירקטוריון את תכנית המענקים לשנת 2013למנכ"ל החברה ,אושרה תכנית מענקים לשנת 2013ל- 4נושאי משרה ועובדים נוספים (שאינם דירקטורים) .לפרטים בקשר עם תכנית המענק לשנת 2013ראו את דוחות הזימון .המידע הנכלל בדוח הזימון מובא בזאת על דרך של הפניה. עדכון לסעיף – 17חומרי גלם וספקים 2.10ביום ,11.2.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה את התקשרותה של החברה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר עם פרויקט גני סביון .לפרטים נוספים ראה דוח מיידי מיום ( 11.2.2013מס' אסמכתא .)2013-01-035994 :המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. 2.11ביום ,28.4.2013אישר דירקטוריון החברה את התקשרותה של החברה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) לעבודות שלד במרתף, בקשר עם פרויקט סביוני ארנונה .לפרטים נוספים ראה דוח מיידי מיום 28.4.2013 (מס' אסמכתא .)2013-01-046630 :המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. 2.12ביום ,28.4.2013אישר דירקטוריון החברה את התקשרותה של החברה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר עם בנין 10בפרויקט סביוני רמת אביב .לפרטים נוספים ראה דוח מיידי מיום ( 28.4.2013מס' אסמכתא: .)2013-01-046621המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. 5 2.13ביום ,2.9.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה לאחר אישור דירקטוריון החברה את התקשרותה של החברה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר עם פרויקט סביוני ארנונה .לפרטים נוספים ראה דוח מיידי מיום ( 2.9.2013מס' אסמכתא .)2013-01-135138 :המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. 2.14ביום ,7.11.2013אישר דירקטוריון החברה ,לאחר קבלת אישורה של ועדת הביקורת של החברה ,את התקשרותה של החברה בהסכם קבלנות עם דניה סיבוס ,בקשר לבניין השלישי בפרויקט ספייס בפתח תקווה של החברה .לפרטים נוספים ראה דוח ההקלות מיום ( 7.11.2013מס' אסמכתא .)2013-01-186219 :המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. .3עדכון לפרק רביעי – עניינים הנוגעים לפעילות החברה בכללותה עדכון לסעיף – 19מימון 3.1 ביום 7.11.2013התקבלה החלטת הדירקטוריון ,לאחר קבלת החלטת ועדת הביקורת מיום ,5.11.2013כי הריבית הנקובה בהסכם ההלוואות הינה ריבית בתנאים שווים לתנאי השוק ,תשלומה הינו במהלך העסקים הרגיל והיא אינה פוגעת בטובת החברה. בהתאם לכך ,לדעת ועדת הביקורת והדירקטוריון התקיימו התנאים הנקובים בתקנה )5(1בתקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעלי ענין) ,התש"ס 2000-בקשר עם הסכם ההלוואות. לפרטים ראו בדוח ההקלות שפרסמה החברה ביום ( 7.11.2013מס' אסמכתא 2013- ,01-186246המידע הנכלל בדוחות האמורים מובא בזה על דרך של הפניה). 3.2 בהמשך לאמור בסעיף 19.5לדוח התקופתי בדבר אגרות החוב של החברה שהינן במחזור ,ביום 18.4.2013ו 27.10.2013-אישרה מידרוג מחדש דירוג A2באופק יציב לאגרות חוב (סדרה א' ו -סדרה ב') שבמחזור .לפרטים נוספים ראה דוחות מיידים מימים 21.4.2013ו( 27.10.2013-מס' אסמכתא 2013-01-040198 :ו-מס' אסמכתא ,2013-01-175266 :בהתאמה) .המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך ההפניה. 3.3 ביום 29.10.2013הקצתה החברה לציבור על פי דוח הצעת מדף מיום ,28.10.2013 בהתאם לתשקיף המדף של החברה מיום 147,373 ,29.8.2013אגרות חוב (סדרה ב') נוספות ,רשומות על שם בנות 1,000ש"ח ע.נ .כל אחת ,במסגרת הרחבה של סדרה זו. 6 תמורת ההנפקה (ברוטו) הסתכמה לסך של כ 168,150 -אלפי ש"ח ולאחר יחוס הוצאות ההנפקה הסתכמה התמורה נטו בכ 166,600 -אלפי ש"ח .הריבית האפקטיבית ליום ההנפקה בגין אגרות החוב ,כולל אגרות החוב הנוספות ,הינה כ- .3.78% לפרטים נוספים ראו סעיף 2.23לתשקיף המדף האמור ,דוח הצעת המדף האמור והדוח המיידי מיום ( .29.10.2013מס' אסמכתא ,2013-01-129828 :מס' אסמכתא: 2013-01-176244ומס' אסמכתא ,2013-01-177531 :בהתאמה). 3.4 בהמשך לעמדת סגל רשות ניירות ערך מיום 30.10.2011בעניין "אירוע אשראי בר דיווח" ,להלן פרטים נוספים בעניין הלוואות ו/או מסגרות אשראי מהותיות של החברה: מס"ד סכום ההלוואה/מסגרת אשראי ליום 30.9.2013 מאפייני המלווה תיאור ההסכם /מסגרת האשראי 1 אג"ח סדרה א' בסכום קרן כולל של כ297- מיליון ש"ח ע.נ .אגרות חוב ציבור 2 אג"ח סדרה ב' בסכום קרן כולל של כ145.6- מיליון ש"ח ע.נ .אגרות חוב ציבור מגבלות החלות על התאגיד בטוחות שהועמדו לטובת המלווה אגרות החוב עומדות לפירעון ב- 8תשלומים שנתיים שווים בחודש דצמבר של כל אחת מהשנים 2009עד 2016כולל. אגרות החוב צמודות (קרן וריבית) למדד המחירים לצרכן ונושאות ריבית שנתית בשיעור של ,5.9%המשולמת בתשלומים חצי שנתיים בחודשים יוני ודצמבר של כל אחת מהשנים 2006עד 2016כולל. -- -- אגרות החוב עומדות לפירעון ב- 7תשלומים ,שישולמו באופן הבא( :א) שלושה תשלומים שנתיים שווים ,בגובה של 6% מסכום קרן אגרות החוב (סדרה ב') המקורי ,כל אחד ,שישולמו ביום 31לחודש מרץ בכל אחת מהשנים 2014ועד ( ;2016ב) שני תשלומים שנתיים שווים בגובה של 24%מסכום קרן אגרות החוב (סדרה ב') המקורי, כל אחד שישולמו ביום 31לחודש מרץ בכל אחת מהשנים 2017ו- ( ;2018ג) תשלום אחד בגובה של 23%מסכום קרן אגרות החוב (סדרה ב') המקורי ביום 31לחודש מרץ בשנת ;2019 (ד) תשלום אחד בגובה של 11% מסכום קרן אגרות החוב (סדרה ב') המקורי ביום 31לחודש מרץ בשנת .2020 אגרות החוב הינן צמודות (קרן וריבית) למדד המחירים לצרכן, ונושאות ריבית שנתית ,בשיעור של ,4.7%אשר משולמת בתשלומים חצי שנתיים בכל 30 בחודש ספטמבר ובכל 31 בחודש מרץ (כאשר התשלום הראשון החל ביום 30בחודש ספטמבר 2012והתשלום ( )1ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה לא יפחת מ 400 -מיליון ש"ח; ( )2היחס בין החוב נטו לבין סך ההון והחוב נטו ( )CAPלא יעלה על .70%ליום 30.9.2013 היחס בין החוב נטו לבין סך ההון והחוב נטו ( )CAPהינו כ.27.6% - החברה התחייבה ,בין היתר ,כי כל עוד תהיינה אגרות החוב (סדרה ב') קיימות במחזור [דהיינו, כל עוד אגרות החוב לא נפרעו או סולקו במלואן בכל דרך שהיא ,לרבות בדרך של רכישה עצמית ו/או פדיון מוקדם])1( : לא לקבל החלטה על חלוקה ,שכתוצאה ממנה יפחת ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה מתחת ל450 - מיליון ש"ח; וכן לא תקבל החלטה על חלוקה במקרה בו ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה הינו פחות מ- 450מיליון ש"ח ( )2לא -- 7 מס"ד סכום ההלוואה/מסגרת אשראי ליום 30.9.2013 מאפייני המלווה תיאור ההסכם /מסגרת האשראי מגבלות החלות על התאגיד האחרון יחול ביום 31במרץ .)2020 ביום 29.10.2013הקצתה החברה לציבור אגרות חוב נוספות במסגרת הרחבה של סדרה זו .לפרטים נוספים ראו סעיף 3.3לעיל. ליצור שעבוד שוטף על נכסיה ,כולם או חלקם. על אף האמור לעיל, החברה תהא רשאית ליצור שעבוד שוטף כאמור ,בכפוף לכך שתיצור במעמד זה גם שעבוד שוטף לטובת מחזיקי אגרות החוב, בדרגת ביטחון שווה פארי פסו בין כלל בעלי השעבודים השוטפים. בטוחות שהועמדו לטובת המלווה למועד הדוח ,החברה עומדת במגבלות בקשר עם ההלוואות ו/או מסגרות האשראי המהותיות ו/או מסגרות אשראי מהותיות של החברה. עדכון לסעיף – 20מיסוי 3.5 בחודש אוגוסט 2013פורסם ברשומות חוק ההסדרים .לפרטים נוספים בדבר העלאת מס החברות ראו באור 5ט לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 עדכון לסעיף – 25יעדים ואסטרטגיה עסקית 3.6 בהמשך לאמור בסעיף 25לדוח התקופתי בדבר כוונת החברה להיכנס לתחום תמ"א 38באמצעות חברת בת ייעודית ,ביום ,19.5.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה את התקשרותה של החברה בהסכם עם דניה סיבוס ,בעלת השליטה בחברה, לפיו תרכוש החברה מדניה סיבוס 100%מהון המניות המונפק של אפריקה 38בע"מ (לשעבר "דניה סיבוס 38בע"מ") (להלן" :אפריקה .)"38עוד אושרה התקשרותה של אפריקה 38עם דניה סיבוס בהסכם מסגרת ,לפיו תהיה רשאית אפריקה ,38להתקשר בהסכמי קבלנות עם דניה סיבוס .לפרטים נוספים ראו באור 10לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 30.9.2013וכן דוח עסקה משלים מיום ( 5.5.2013מס' אסמכתא .)2013-01-053902המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך של הפניה. .4מצבת התחייבויות פיננסיות של החברה ליום ,30.9.2013לפי מועדי פירעון (אלפי ש"ח) ראו ת( 126מס' אסמכתא ,2013-01-186258המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך של הפניה). 8 אפריקה ישראל מגורים בע"מ Africa Israel Residences Ltd חלק ב' דוח הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד לתקופה שהסתיימה ביום 30בספטמבר 1023 אפריקה ישראל מגורים בע"מ Africa Israel Residences Ltd 7.11.2013 ד' בכסלו תשע"ד דוח דירקטוריון לתקופה ינואר – ספטמבר 1023 הננו מתכבדים להגיש את דוח הדירקטוריון של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן "החברה") לתקופה של תשעה חודשים ושלושה חודשים שנסתיימו ביום 30לספטמבר 2013בהתאם לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידים) התש"ל.1970- הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד .1כללי .1.1תחום הפעילות עיקר פעילותה של החברה הינו בייזום של פרויקטים בתחום הבניה למגורים ,על דרך של איתור קרקעות ,רכישתן ,השבחת הקרקעות על ידי שינוי ייעודן (ככל שיש צורך בכך ,ובמידה וניתן) ,הקמת מבנים ,שיווק ומכירת יחידות דיור ו/או מגרשים .פעילותה של החברה מתבצעת על כלל הקרקעות באופן עקבי למעט ניצול הזדמנויות עסקיות למימוש מקרקעין ללא השלמת פעילות הייזום. .1.2תמצית דוח על הרווח הכולל הכנסות החברה ממכירת דירות למגורים לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר 2013הסתכמו לסך של כ 451 -מיליון ש"ח וכ 191-מיליון ש”ח לעומת כ 405 -מיליון ש"ח וכ 163 -מיליון ש”ח בתקופות המקבילות אשתקד. כלל הכנסות החברה לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר 2013הסתכמו לסך של כ 481-מיליון ש"ח וכ 198-מיליון ש"ח לעומת כ 486 -מיליון ש"ח וכ 166 -מיליון ש”ח בתקופות המקבילות אשתקד. הרווח הגולמי של החברה לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2013הסתכם לסך של כ 102-מיליון ש"ח וכ 33-מיליון ש"ח לעומת כ110 - מיליון ש"ח וכ 46 -מיליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד. שיעור הרווח הגולמי לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2013 עמד על כ 21%-לעומת שיעור של כ 23%-בתקופה המקבילה אשתקד. לפרטים בדבר התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה ראו סעיף 3.3להלן. הרווח התפעולי של החברה לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2013הסתכם לסך של כ 47-מיליון ש"ח וכ 22-מיליון ש"ח לעומת כ 82 -מיליון ש"ח וכ 38 -מיליון ש”ח בתקופות המקבילות אשתקד. הירידה ברווח התפעולי בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2013לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקרה מהפרשה לירידת ערך נכס פיננסי שזקפה החברה בדוחותיה הכספיים ברבעון השני של שנת .2013לפרטים נוספים ראו סעיף 6.7להלן. הרווח הנקי של החברה לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר 2013הסתכם לסך של כ 22-מיליון ש"ח וכ 11 -מיליון ש”ח לעומת כ 49 -מיליון ש"ח וכ- 26מיליון ש”ח בתקופות המקבילות אשתקד. 2 .1.3צבר פרויקטים נכון ליום 30.9.2013מצויות בביצוע 1,206יחידות דיור ובנוסף מצויות בשיווק טרם ביצוע 213יח"ד נוספות וזאת כמפורט להלן (הנתונים הכספיים בטבלה מתייחסים לחלקה של החברה בפרויקט): פרויקטים בביצוע:1 שם הפרויקט מס' יח"ד בביצוע 2ליום 30.9.23 לב הסביונים 21 5 100% 78 מס' יח"ד 3 מכורות ליום 30.9.23 78 שווי חוזי של מכירות ליום 30.9.23 באלפי ש"ח 110,651 2013 סביוני תלמי מנשה 000 100% 44 44 53,650 2013 סביוני TLV 100% 112 111 132,090 2014 סביוני ים 13 50% 58 44 21,028 2014 סביוני ים 10 50% 56 18 8,868 2014 סביוני ים 12 50% 63 26 12,603 2014 סביוני נצר סירני 21-29 50% 72 63 47,676 2014 עיר ימים 1 50% 120 90 84,700 2014 שער הים 2 50% 58 55 58,391 2014 שער הים 1 50% 57 53 55,742 2014 גני סביון 211,210 100% 101 49 96,869 2015 חצר הנביאים 100% 143 49 109,970 2015 סביוני ארנונה A 66.7% 112 39 43,486 2015 שער הים 6 50% 56 28 20,971 2016 סביוני רמת אביב 20 50% 76 34 72,794 2015 2,106 112 919,019 סה"כ 1 2 3 4 חלק החברה מועד סיום 4 צפוי לא כולל יחידות דיור בפרויקטים בבעלותה של אפריקה ישראל להשקעות בע"מ (בעלת השליטה בחברה) .כמו כן ,לא כולל יחידות דיור בפרויקטים שהחלו בתהליך אכלוס. לא כולל יחידות דיור שבונה החברה ו/או שותפותיה עבור בעלי הקרקע בפרויקט בעסקאות קומבינציה. כולל חוזים חתומים בלבד ,אך לא כולל בקשות לרכישת זכויות שנחתמו. המידע המפורט להלן הינו מידע צופה פני עתיד ומבוסס על הנתונים המצויים בפני החברה בתאריך דוח זה. יתכן כי בעקבות גורמים שאינם תלויים בחברה הפרויקט לא יושלם במועדים המצויינים בטבלה זו. 3 פרויקטים בשיווק טרם ביצוע:1 חלק החברה מס' יח"ד 2 בשיווק ליום 30.9.23 מס' יח"ד 3 מכורות ליום 30.9.23 שווי חוזי של מכירות ליום 30.9.23באלפי ש"ח מועד סיום 4 צפוי שם הפרויקט סביוני נצר סירני 11-11 50% 56 16 12,337 2016 ספייס 3 100% 48 9 14,203 2016 סביון במשתלה א' 100% 109 20 40,268 2016 123 02 66,101 סה"כ סה"כ בביצוע ובשיווק טרם ביצוע – 2,029יח"ד ,מתוכן נמכרו 116יח"ד. .2ניתוח המצב הכספי .2.1 להלן נתונים עיקריים מתוך סעיפי המאזן באלפי ש"ח: סך המאזן מזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי מלאי בניינים למכירה נכסים שוטפים אחרים מלאי מקרקעין השקעות בחברות כלולות נכסים בלתי שוטפים אחרים אשראי מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים אשראי מצדדים קשורים מקדמות מלקוחות התחייבויות שוטפות אחרות התחייבויות שאינן שוטפות הון המיוחס לבעלים של החברה האם 1 2 3 4 30.9.1023 2,565,056 332,385 30.9.1021 2,380,809 361,235 32.21.1021 2,302,211 340,575 195,261 1,072,271 40,494 768,913 98,106 57,626 220,585 819,266 61,798 747,576 97,330 73,019 186,850 1,036,800 59,120 512,604 96,504 69,758 458,696 213 741,891 274,224 435,319 654,713 426,561 626 633,245 198,133 481,197 641,047 427,580 267 538,018 228,675 435,304 672,367 בדרך כלל מכירות טרם ביצוע מותנות בקבלת היתר בניה בתוך פרק זמן שנקבע .החברה צפויה להתחיל בביצועם של פרויקטים אלה במהלך .2013-2014יובהר כי מועד תחילת ביצוע פרויקטים אלה הינו מידע צופה פני עתיד ומבוסס על הנתונים המצויים בפני החברה בתאריך דוח זה .יתכן כי בעקבות גורמים שאינם תלויים בחברה הפרויקטים לא יחלו במועד המצוין בטבלה זו. לא כולל יחידות דיור שבונה החברה ו/או שותפותיה עבור בעלי הקרקע בפרויקט בעסקאות קומבינציה. חוזים חתומים בלבד ובכלל זאת חוזים בעלי תנאים מתלים ,אך לא כולל בקשות לרכישת זכויות שנחתמו. המידע המפורט להלן הינו מידע צופה פני עתיד ומבוסס על הנתונים המצויים בפני החברה בתאריך דוח זה .יתכן כי בעקבות גורמים שאינם תלויים בחברה הפרויקט לא יושלם במועד המצויים בטבלה זו. 4 .2.2 השינויים בסך המאזן נובעים בעיקר מהסעיפים הבאים: מלאי מקרקעין -הגידול בסעיף מלאי מקרקעין ליום 30.9.2013לעומת 31.12.2012 נובע בעיקר מרכישת מקרקעין בשכונת המשתלה בתל אביב בסך כולל של כ 230-מיליון ש"ח .החברה מימנה את רכישת המקרקעין מהונה העצמי וכן באמצעות הלוואות מתאגיד בנקאי. .3תוצאות פעילות .3.1הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר ,2013ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים.)IFRS( , להלן נתונים עיקריים מתוך דוחות על הרווח הכולל (באלפי ש"ח): לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר לשנה שהסתיימה ביום 32בדצמבר 1023 1021 1023 1021 450,657 405,266 190,838 162,533 604,386 17,713 - 5,213 - - - 23,351 - - 30,762 6,249 48,507 - - 78,611 6,402 9,033 1,600 3,304 11,048 481,021 486,157 197,651 165,837 724,807 379,064 376,263 164,912 119,386 559,707 רווח גולמי הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות הפסד מירידת ערך נכס פיננסי 202,921 209,190 31,139 06,022 262,200 23,789 18,563 7,417 5,612 25,431 10,417 9,576 3,589 3,053 12,325 20,492 - - - - רווח תפעולי 01,021 12,960 12,102 31,122 211,620 עלויות מימון ,נטו 13,022 7,763 6,745 465 8,587 מסים על ההכנסה 8,530 20,658 2,921 9,995 32,723 רווח נקי לתקופה 12,691 09,096 20,131 12,663 10,230 הכנסות ממכירת דירות למגורים הכנסות ממכירת שטחי מסחר הכנסות ממכירת מקרקעין ביצוע עבודות בניה לבעלי קרקע בעסקאות קומבינציה ואחרים הכנסות מדמי ניהול סה"כ הכנסות מעסקאות בניה ומקרקעין עלויות בעסקאות בניה ומקרקעין 5 1021 .3.2ההכרה בהכנסה ממכירת דירות מדווחת ,על פי התקינה הבינלאומית ( ,)IFRSעם מסירת הדירות לרוכשים. להלן פירוט לגבי יחידות דיור שביצוען הסתיים ונמסרו לרוכשים בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום :30.9.2013 יתרה לאכלוס חלק החברה מס' יח"ד בפרויקט מס' יח"ד שאוכלסו בתקופת הדוח 30.9.1023 ג' החדשה 11-13 50% 90 25 2 לב הסביונים 222 100% 80 1 - מגדלי הסביונים 3 50% 70 - 1 לב הסביונים 22 100% 79 47 32 סביון פלטינום 50% 66 2 - סביוני נתניה בנין 22 100% 26 1 - סביוני רמת אביב 2 50% 47 7 8 סביוני רמת אביב 9 50% 24 6 - סביוני רמת אביב 1 50% 21 1 - סביוני רמת אביב 6 50% 47 34 13 הרב קוק 1 77.5% 131 73 58 עיר ימים 2 50% 120 5 5 שער הים 1 50% 58 55 3 תלמי מנשה 202 100% 35 1 - תלמי מנשה 100 100% 33 1 - תלמי מנשה 300 100% 33 1 - סביוני ים 11 50% 63 16 - סביוני ים 16 50% 63 58 5 סביוני נצר סירני 10-11 50% 108 32 - 366 211 שם הפרויקט סה"כ ליום בתקופה המקבילה אשתקד נמסרו לרוכשים 349יחידות דיור. בשנת 2012נמסרו לרוכשים 561יחידות דיור. 1 ליום 30.9.2013ולמועד אישור הדוחות הכספיים יתרת יח"ד לאכלוס כוללת 33יח"ד ,אשר טרם נמכרו ע"י החברה. 6 1 .3.3 להלן התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה מעסקות בניה ומקרקעין לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ( 30.9.2013באלפי ש"ח): אחוז רווח מכירת דירות למגורים מכירת שטחי מסחר ביצוע עבודות בניה לבעלי קרקע בעסקאות קומבינציית דירות דמי ניהול שכר ואחרות סה"כ הכנסות 450,657 17,713 עלויות 354,037 11,075 רווח גולמי 96,620 6,638 גולמי 21% 37% 6,249 6,402 481,021 6,249 7,703 379,064 6,402 ()7,703 101,957 21% להלן התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה מעסקות בניה ומקרקעין לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ( 30.9.2012באלפי ש"ח): אחוז רווח מכירת דירות למגורים מכירת מקרקעין ביצוע עבודות בניה לבעלי קרקע בעסקאות קומבינציית דירות ואחרים דמי ניהול שכר ואחרות סה"כ הכנסות 405,266 23,351 עלויות 310,892 9,645 רווח גולמי 94,374 13,706 גולמי 23% 59% 48,507 9,033 486,157 48,507 7,219 376,263 9,033 ()7,219 109,894 23% להלן התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה מעסקות בניה ומקרקעין לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ( 30.9.2013באלפי ש"ח): אחוז רווח מכירת דירות למגורים מכירת שטחי מסחר דמי ניהול שכר ואחרות סה"כ עלויות 157,727 4,524 2,661 164,912 הכנסות 190,838 5,213 1,600 197,651 7 רווח גולמי 33,111 689 1,600 ()2,661 32,739 גולמי 17% 13% 17% להלן התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה מעסקות בניה ומקרקעין לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ( 30.9.2012באלפי ש"ח): אחוז רווח הכנסות 162,533 3,304 165,837 מכירת דירות למגורים דמי ניהול שכר ואחרות סה"כ עלויות 117,088 2,298 119,386 רווח גולמי 45,445 3,304 ()2,298 46,451 גולמי 28% 28% להלן התפלגות הכנסות החברה והרווח הגולמי שלה מעסקות בניה ומקרקעין לשנת ( 2012באלפי ש"ח): אחוז רווח מכירת דירות למגורים מכירת מקרקעין ביצוע עבודות בניה לבעלי קרקע בעסקאות קומבינציית דירות ואחרים דמי ניהול שכר ואחרות סה"כ הכנסות 604,386 30,762 עלויות 454,460 17,047 רווח גולמי 149,926 13,715 גולמי 25% 45% 78,611 11,048 724,807 78,611 9,589 559,707 11,048 ()9,589 165,100 23% להלן פרטים בדבר כמות יח"ד והיקף כספי שמכרה החברה לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 1023 1 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 1023 1021 לשנה שהסתיימה ביום 32בדצמבר 1021 1021 החברה מס' יח"ד 381 333 150 129 475 היקף כספי (מיליוני ש"ח) 734 569 270 232 830 היקף כספי -חלק החברה (מיליוני ש"ח) 501 345 185 151 507 אפריקה השקעות (בתמורה לדמי ניהול) מס' יח"ד 1 14 13 3 4 15 חוזים חתומים בלבד ובכלל זאת חוזים בעלי תנאים מתלים ,אך לא כולל בקשות לרכישת זכויות שנחתמו. 8 .3.4 הוצאות מכירה ושיווק הוצאות מכירה ושיווק הסתכמו בתקופת הדוח ובתקופה המצטברת בסך של כ 7,417 -אלפי ש"ח ו 23,789 -אלפי ש"ח ,בהתאמה ,לעומת כ 5,612 -אלפי ש"ח ו 18,563 -אלפי ש"ח, בתקופות המקבילות אשתקד. העלייה בהוצאות מכירה ושיווק לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקר מגידול בעמלות מכירה ,המיוחסות לדירות שאוכלסו בתקופת הדוח ,וכן מהוצאות פרסום בגין החדרת אתרים חדשים. על פי התקינה הבינלאומית ( )IFRSהוצאות מכירה ושיווק נרשמות בדוח רווח והפסד עם התהוותן ,למעט עמלות מכירה ,אשר נזקפות לרווח והפסד במועד מסירת הדירות לרוכשים. .3.5 הוצאות הנהלה וכלליות הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בתקופת הדוח ובתקופה המצטברת בסך של כ 3,589 -אלפי ש"ח ו 10,417 -אלפי ש"ח ,בהתאמה ,לעומת כ 3,053 -אלפי ש"ח ו 9,576 -אלפי ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד. .3.6 הפסד מירידת ערך נכס פיננסי לפרטים בדבר הפסד מירידת ערך פיננסי ראו באור 9לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 .3.7 עלויות מימון ,נטו הוצאות המימון ,נטו של החברה הסתכמו בתקופת הדוח ובתקופה המצטברת בכ6,745 - אלפי ש"ח ו 13,022 -אלפי ש"ח ,בהתאמה ,לעומת כ 465 -אלפי ש"ח ו 7,763 -אלפי ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד. הגידול בעלויות המימון ,נטו לעומת התקופה המקבילה אשתקד נבע בעיקר מהוצאות מימון בגין אגרות חוב (סדרה ב') ,אשר הונפקו בחודש אפריל 2012וכן משינויים בשווי ההוגן של התחייבות בגין מוכרי מקרקעין. על פי התקינה הבינלאומית ( )IFRSשינויים בשווי ההוגן של התחייבות בגין מוכרי מקרקעין בעסקאות קומבינציית תקבולים נזקפים לדוח רווח והפסד. .3.8 מסים על ההכנסה בתקופת הדוח ובתקופה המצטברת הסתכמו הוצאות המסים בסך של כ 2,921 -אלפי ש"ח והוצאות מסים בסך של כ 8,530 -אלפי ש"ח ,בהתאמה ,לעומת כ 9,995 -אלפי ש"ח ו- 20,658אלפי ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד. בחודש אוגוסט 2013פורסם ברשומות "חוק ההסדרים" .לפרטים נוספים בדבר העלאת מס החברות ראו באור 5לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 9 .4נזילות ומקורות מימון .4.1 להלן פרטים בדבר מקורות המימון של החברה ליום ,30.9.2013כדלקמן: % 26% 17% 57% 100% הון עצמי התחייבויות שאינן שוטפות התחייבויות שוטפות אלפי ש"ח 654,713 435,319 1,475,024 2,565,056 לפרטים בדבר היחס בין החוב נטו לבין סך ההון והחוב נטו ( )CAPבגין יתרות הלוואות מהותיות של החברה ראו סעיף 3.4לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .4.2 יחס ההון החוזר ליום ,30.9.2013ליום 30.9.2012וליום 31.12.2012עמד על ,1.11 1.16ו ,1.36-בהתאמה. .4.3 השקעות החברה במלאי בניינים למכירה ובמקרקעין הגיעו לסך של כ 1,841,184 -אלפי ש"ח ,המהווים כ 72 % -מנכסי החברה ויש לראותן כהשקעות לזמן קצר ובינוני. .4.4 תמצית תזרים המזומנים של החברה לתקופה שנסתיימה ביום ( 30.9.2013באלפי ש"ח) הינה: המקורות רווח לתקופה התאמות מזומנים ,נטו מפעילות שוטפת (ללא רכישת מקרקעין) קיטון בהון חוזר הלוואות שניתנו ,נטו קיטון בבטוחות סחירות ,נטו סה"כ מקורות 21,698 24,603 46,301 301,167 1,000 73,139 012,601 השימוש במזומנים עליה במקרקעין שינוי במזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי 7,895 דיבידנד ששולם לבעלי המניות גידול ברכוש קבוע ריבית ששולמה ,נטו הלוואות ,נטו ,לזמן ארוך וקצר השקעה בחברות מוחזקות גידול ביתרות עם קבוצת אפריקה ישראל מס הכנסה ששולם ,נטו 40,000 2,638 17,718 14,613 6,590 61 14,081 גידול ביתרות המזומנים 61,619 012,601 סה"כ שימושים 01 255,322 .4.5 להלן יתרות המזומנים ושווי המזומנים ,נכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי ונכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים (באלפי ש"ח): ליום 30בספטמבר מזומנים ושווי מזומנים ליום 32דצמבר 1023 1021 1021 85,258 92,527 22,569 מזומנים ונכסים פיננסים אחרים 195,261 מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי 220,585 186,850 נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח 247,127 והפסד -ניירות ערך סחירים 268,708 318,006 בהתאם לתקנה (10ב)( )14לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל- ,1970החברה נדרשת ליתן התייחסות לעניין "סימני אזהרה" בחברה .התקנה הנ"ל מטילה דרישה על תאגידים לפרסם את פירוט התחייבויותיהם במהלך השנתיים שלאחר מועד הדוח הכספי ,ואת המקורות הכספיים מהם הם צופים לפרוע את התחייבויות אלה (להלן" :דוח תזרים חזוי") .בהתאם לתקנה הנ"ל ,פרסום דוח תזרים חזוי נדרש מתאגידים בהם התקיימו "סימני אזהרה" .התקנה הנ"ל קובעת רשימה של ארבעה "סימני אזהרה" כאמור. בהתאם לדוחות הכספיים של החברה ליום ,30.9.2013לא מתקיימים לגבי החברה סימני האזהרה המפורטים בתקנה הנ"ל. .5דיבידנדים בישיבתו מיום 3.3.2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 40מיליון ש"ח לבעלי המניות מתוך הרווחים הצבורים הראויים לחלוקה של החברה .הדיבידנד שולם בחודש אפריל .2013 .6אירועים מהותיים בתקופת הדוח .6.1 לפרטים בדבר התקשרותה של החברה בהסכם עם דניה סיבוס ,לפיו רכשה החברה מדניה סיבוס 100%מהון המניות המונפק של אפריקה 38בע"מ ,ראו סעיף 3.6לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת 2012ובאור 10לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013המידע הנכלל בדוח האמור מובא בזה על דרך של הפניה. .6.2 ביום 11.2.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה וועדת הביקורת שלה ,את התקשרותה של החברה בהסכם קבלנות עם דניה סיבוס בקשר עם פרויקט גני סביון בהיקף כולל של כ 319 -מיליון ש"ח .לפרטים ראו סעיף 2.10לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 00 .6.3 ביום 18.4.2013אישרה מידרוג מחדש דירוג A2באופק יציב לאגרות חוב (סדרה א' ו- סדרה ב') שבמחזור .ביום 27.10.2013הדירוג אושר מחדש .לפרטים ראו סעיף 3.2 לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .6.4 ביום 28.4.2013אישר דירקטוריון החברה את התקשרותה בהסכם שירותי קבלנות לעבודות שלד במרתף עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר לפרויקט סביוני ארנונה .לפרטים ראו סעיף 2.11לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .6.5 ביום 28.4.2013אישר דירקטוריון החברה את התקשרותה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר לפרויקט סביוני רמת אביב .לפרטים ראו סעיף 2.12לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .6.6 ביום ,2.9.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה את התקשרותה של החברה בהסכם שירותי קבלנות עם דניה סיבוס (חברת האם של החברה) ,בקשר עם פרויקט סביוני ארנונה .לפרטים נוספים סעיף 2.13לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .6.7 לעדכון בדבר התקשרות עם שובל אייל ישראל בע"מ -מקב"ת גני יהודה ,ראו באור 9 לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום .30.9.2013 .6.8 ביום ,27.8.2013אישר דירקטוריון החברה תוכנית רכישה עצמית ,של מניות החברה במסגרתה תירכשנה על ידי החברה ו/או תאגידים בבעלותה המלאה מניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ .בהיקף של עד 50מליון ש"ח (להלן בס"ק זה" :התוכנית") .ראו ביאור 5ז' לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 30.9.2013 חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם .7דיווח איכותי בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם .7.1 לא חלו שינויים מהותיים בתקופת הדוח בחשיפה לסיכוני שוק ולדרכי ניהולם ביחס לדוח הדירקטוריון שצורף לדוחות הכספיים ליום .31.12.2012 .7.2 החזקה בנגזרים ליום 30.9.2013לחברה פוזיציות בנגזרים .שווים ההוגן ליום 30.9.2013הסתכם לסך של כ 4.0 -מליון ש"ח ,המוצגים בדוח על המצב הכספי במסגרת סעיף זכאים ויתרות זכות. .7.3 דוח לפי בסיסי הצמדה ליום 30.9.2013 לא חלו שינויים מהותיים בתקופת הדוח ביחס לדוח לפי בסיסי הצמדה שצורף לדוחות הכספיים ליום .31.12.2012 02 היבטי ממשל תאגידי .8תרומות בתקופת הדוח תרמה החברה סך של כ 116 -אלפי ש"ח. .9הדירקטוריון והנהלת החברה בתקופת הדוח התקיימו 23ישיבות דירקטוריון וועדותיו והתקבלו 4החלטות בכתב. .10הליך אישור הדוחות הכספיים האורגן בחברה האחראי על בקרת העל הינו דירקטוריון החברה. דירקטוריון החברה הוא הגוף הדן בדוחות הכספיים ומאשר אותם ,לאחר שחברי הדירקטוריון מקבלים לידיהם את טיוטת הדוחות הכספיים לפני הישיבה ולאחר קבלת המלצת הוועדה לבחינת אישור דוחות כספיים שמינה דירקטוריון החברה (להלן" :הועדה") בהתאם להוראות תקנות החברות (הוראות ותנאים לעניין הליך אישור הדוחות הכספיים) התש"ע ,2010 -כמפורט להלן. הועדה וחבריה: הועדה לבחינת הדוחות הכספיים אינה ועדת הביקורת. חברי הועדה הינם ה"ה ורד רז-אביו (דח"צ) ,שאול יהלום (דח"צ) ,ושרונה חריש .יו"ר הועדה הינה גב' רז-אביו. גב' רז-אביו ,נקבעה על ידי דירקטוריון החברה כבעלת מומחיות חשבונאית פיננסית וממילא הינה בעלת יכולת לקרוא ולהבין דוחות כספיים .מר שאול יהלום וגב' שרונה חריש הינם בעלי יכולת לקרוא ולהבין דוחות כספיים. לעניין ניסיונה ,ידיעותיה והשכלתה של יו"ר הועדה ,גב' רז-אביו ,שבהסתמך עליהם החברה רואה אותה כבעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית ראו סעיף 13.3בדוח הדירקטוריון של החברה ליום 31בדצמבר 2012וכן תקנה 26לפרק "פרטים נוספים" הנכלל במסגרת הדוח התקופתי של החברה ליום 31 בדצמבר .2012לעניין ניסיונם של מר שאול יהלום ושרונה חריש שבהסתמך עליהם ,הינם בעלי יכולת לקרוא ולהבין דוחות כספיים ,ראו תקנה 26לפרק "פרטים נוספים" הנכלל במסגרת הדוח התקופתי של החברה ליום 31בדצמבר .2012 עובר למינויים ,חברי הועדה מסרו לחברה הצהרות כנדרש על פי דין. הליך אישור הדוחות הכספיים: הדוחות הכספיים של החברה נדונו בישיבת הוועדה לבחינת הדוחות הכספיים שהתקיימה ביום .5.11.2013במסגרת הדיון השתתפו ה"ה ורד רז -אביו ,שאול יהלום ושרונה חריש .כמו כן ,נכחו בדיון רואי החשבון המבקרים של החברה וכן ממלאי תפקידים ויועצים נוספים ,מר אורן הוד מנכ"ל החברה, מר אהרן פרנקל סמנכ"ל הכספים של החברה ומר שאול דבי ,המבקר הפנימי של החברה .בישיבה נדונה אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בחברה וכן נערך דיון עקרוני ומקיף 03 בקשר עם הערכות ואומדנים בהם עושה החברה שימוש ,שלמות ונאותות הגילוי והמדיניות החשבונאית והטיפול החשבונאי בסוגיות הדיווח המהותיות וגובשו המלצות לדירקטוריון בעניין הליך אישור הדוחות הכספיים. פירוט התהליכים שננקטו על ידי הוועדה לצורך גיבוש המלצתה לדירקטוריון: עובר לישיבה ,נשלחו לבחינתם של חברי הועדה טיוטות הדוחות הכספיים של החברה לתקופה שהסתיימה בתאריך ה ,30.9.2013 -לרבות דוח הדירקטוריון לתקופה שהסתיימה ביום .30.9.2013 במסגרת הישיבה הוצגו בפני הנוכחים ונבחנו על ידי חברי הועדה הערכות ואומדנים שנעשו בקשר עם הדוחות הכספיים ,הליכי הבקרה הפנימית הקשורות בדיווח הכספי ,מדיניות ניהול סיכונים ,שלמות ונאותות בדוחות הכספיים ,המדיניות החשבונאית והטיפול החשבונאי שיושם בעניינים מהותיים ,נתוני הדוחות הכספיים של החברה ,בסולו ובמאוחד. בפני הנוכחים נסקר המידע הנלווה לנתונים הנכללים בדוחות הכספיים ,לרבות מידע הנוגע למצב הכספי והתפעולי של החברה .בנוסף ,נתקיים דיון ונבחנו תהליכי אפקטיביות הבקרה הפנימית הקיימים והצפויים להתקיים בחברה. חברי הועדה קיימו דיון מפורט בדבר האומדנים וההערכות של החברה ,אשר עמדו בבסיס הדוחות הכספיים ,תוך בחינת שיקול דעת ההנהלה שהופעל בסוגיות שונות .לאחר היוועצות עם רואי החשבון של החברה חברי הועדה הגיעו למסקנה כי החברה יישמה מדיניות חשבונאית נאותה והשתמשה באומדנים והערכות נאותים. הועדה גיבשה המלצות בדבר אישור הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השלישי של שנת 2013ואלו הועברו לעיונו של דירקטוריון החברה 2 ,ימי עסקים קודם לישיבת הדירקטוריון ,פרק זמן אשר נקבע כסביר על ידי הדירקטוריון. הדוחות הכספיים של החברה נדונו ואושרו בישיבת הדירקטוריון של החברה מיום .7.11.2013במסגרת ישיבת הדירקטוריון הובאו הפני חברי הדירקטוריון המלצות הועדה לבחינת הדוחות הכספיים וכן בוצעה סקירה וניתוח על ידי מנכ"ל החברה וסמנכ"ל הכספים של החברה באופן מפורט של עיקרי הדוחות הכספיים לרבות תוצאות הפעילות ,תזרים המזומנים והמצב הכספי של החברה וכן ,בין היתר ,את הסוגיות המהותיות בדיווח הכספי ,לרבות עסקאות שאינן במהלך העסקים הרגיל ,אם ישנן כאלה, הערכות מהותיות ואומדנים קריטיים ככל שיושמו במסגרת הדוחות הכספיים .במסגרת ישיבת הדירקטוריון נכחו חברי הדירקטוריון הבאים :מר אברהם נובוגרוצקי ,יו"ר הדירקטוריון ,מר נדב גרינשפון, מר מנשה שגיב ,מר שאול יהלום ,גב' ורד רז – אביו וגב' שרונה חריש. 04 הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד .11אירועים לאחר תאריך המאזן .11.1לפרטים בקשר עם אישור מדיניות התגמול של החברה ,תשלום רכיב המענק שבשיקול דעת בגין שנת 2012למנכ"ל החברה ואישור תכנית תגמול לשנת 2013למנכ"ל החברה ראו סעיף 2.8ו 2.9-לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .11.2ביום 29.10.2013הקצתה החברה לציבור על פי דוח הצעת מדף מיום ,28.10.2013 בהתאם לתשקיף המדף של החברה מיום 147,373 ,29.8.2013אגרות חוב (סדרה ב') נוספות ,רשומות על שם בנות 1,000ש"ח ע.נ .כל אחת ,במסגרת הרחבה של סדרה זו. תמורת ההנפקה (ברוטו) הסתכמה לסך של כ 168,150 -אלפי ש"ח ולאחר יחוס הוצאות ההנפקה הסתכמה התמורה נטו בכ 166,600 -אלפי ש"ח .הריבית האפקטיבית ליום ההנפקה בגין אגרות החוב ,כולל אגרות החוב הנוספות ,הינה כ.3.78%- לפרטים נוספים בדבר אגרות חוב (סדרה ב') ראו באור 19א( )2לדוחות הכספיים של החברה ליום .31.12.2012 .11.3לפרטים בקשר עם התקשרותה של החברה בהסכם קבלנות עם דניה סיבוס ,בקשר לבניין השלישי בפרויקט ספייס בפתח תקווה של החברה .ראו סעיף 2.14לפרק עדכון עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת .2012 .12עובדי החברה הדירקטוריון מביע את הערכתו להנהלת החברה ולצוות העובדים כולו על עבודתם המסורה ותרומתם לקידום החברה. אברהם נובוגרוצקי אורן הוד יו"ר הדירקטוריון מנהל כללי 05 אפריקה ישראל מגורים בע"מ Africa Israel Residences Ltd חלק ג' דוחות כספיים ליום 30בספטמבר 1023 אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות כספיים תמציתיים מאוחדים ליום 30בספטמבר 2013 (בלתי מבוקרים) אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות כספיים תמציתיים מאוחדים ליום 30בספטמבר 2013 (בלתי מבוקרים) תוכן העניינים עמוד דוח סקירה של רואי החשבון 2 דוחות כספיים תמציתיים מאוחדים (בלתי מבוקרים): דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי 3-4 דוחות תמציתיים מאוחדים על הרווח הכולל 5 דוחות תמציתיים מאוחדים על השינויים בהון 6-7 דוחות תמציתיים מאוחדים על תזרימי המזומנים 8 באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים 9-18 דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של אפריקה ישראל מגורים בע"מ מבוא סקרנו את המידע הכספי המצורף של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן " -החברה") ,הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30בספטמבר 2013ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח הכולל ,השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי " IAS 34דיווח כספי לתקופות ביניים" ,וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל- .1970אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו. לא סקרנו את המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של חברה שאוחדה ועסקאות משותפות אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 6% -מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30בספטמבר ,2013והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ 18% -ו- 8%בהתאמה ,מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .כמו-כן ,הומצאו לנו דוחות של רואי חשבון אחרים של חברה כלולה אשר ההתחייבות בגין ההשקעה בה הינה כ 200 -אלפי ש"ח ליום 30 בספטמבר ,2013וחלקה של החברה בהפסדיה הינו כ 3 -ו 2 -אלפי ש"ח לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של אותן חברות ועסקאות משותפות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו ,ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות ועסקאות משותפות ,מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים. היקף הסקירה ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות" .סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים ,בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים ,ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים .סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת .בהתאם לכך ,אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת. מסקנה בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך ,מכל הבחינות המהותיות ,בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי .IAS 34 בנוסף לאמור בפסקה הקודמת ,בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא ,מכל הבחינות המהותיות ,אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל.1970- בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון תל-אביב 07,בנובמבר 2013 2 אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי ליום 30בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) ליום 31 בדצמבר 2012 אלפי ש"ח (מבוקר) נכסים נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים חייבים ויתרות חובה מלאי בניינים למכירה 85,258 195,261 247,127 40,494 1,072,271 )*(92,527 )*(220,585 )*(268,708 61,798 819,266 22,569 186,850 318,006 59,120 1,036,800 סה"כ נכסים שוטפים 1,640,411 1,462,884 1,623,345 נכסים לא שוטפים מלאי מקרקעין השקעות והלוואות בחברות כלולות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני נכסי מיסים נדחים חייבים לזמן ארוך רכוש קבוע 768,913 98,106 22,388 30,778 4,460 747,576 97,330 20,731 49,817 2,471 512,604 96,504 17,744 49,333 2,681 סה"כ נכסים לא שוטפים 924,645 917,925 678,866 סה"כ נכסים 2,565,056 2,380,809 2,302,211 (*) לעניין התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית ,ראה באור .11 אברהם נובוגרוצקי יו"ר הדירקטוריון אורן הוד מנהל כללי תאריך אישור הדוחות הכספיים 7 :בנובמבר 2013 הבאורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 3 אהרן פרנקל סמנכ"ל כספים אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוח תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי ליום 30בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) ליום 31 בדצמבר 2012 אלפי ש"ח (מבוקר) התחייבויות והון התחייבויות שוטפות אשראי מתאגידים בנקאיים וחלויות שוטפות של אגרות חוב והלוואות מתאגידים בנקאיים קבלנים וספקים זכאים ויתרות זכות התחייבויות למוכרי מקרקעין צדדים קשורים -קבוצת אפריקה ישראל הפרשות מקדמות מלקוחות התחייבויות בגין מסים שוטפים 458,696 16,230 21,449 177,205 213 50,384 741,891 8,956 426,561 10,858 19,906 114,837 626 43,275 633,245 9,257 427,580 22,197 23,667 132,009 267 43,788 538,018 7,014 סה"כ התחייבויות שוטפות 1,475,024 1,258,565 1,194,540 התחייבויות לא שוטפות אגרות חוב הלוואות מאחרים והתחייבויות פיננסיות אחרות התחייבות בגין הטבות לעובדים 274,629 159,412 1,278 324,153 155,907 1,137 278,434 155,684 1,186 סה"כ התחייבויות לא שוטפות 435,319 481,197 435,304 סה"כ התחייבויות 1,910,343 1,739,762 1,629,844 הון הון מניות פרמיה על מניות עודפים מניות החברה המוחזקות על ידי החברה 12,600 226,166 429,973 ()14,026 12,600 226,166 416,307 ()14,026 12,600 226,166 447,627 ()14,026 הון המיוחס לבעלי מניות החברה 654,713 641,047 672,367 סה"כ התחייבויות והון 2,565,056 2,380,809 2,302,211 הבאורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 4 אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על הרווח הכולל לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 אלפי ש"ח (מבוקר) הכנסות בגין עסקאות בניה ומקרקעין 481,021 486,157 197,651 165,837 724,807 עלויות והוצאות בגין עסקאות בניה ומקרקעין 379,064 376,263 164,912 119,386 559,707 רווח גולמי 101,957 109,894 32,739 46,451 165,100 הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות ,נטו הכנסות אחרות ,נטו הפסד מירידת ערך נכס פיננסי 23,789 10,417 ()198 20,492 18,563 9,576 ()209 - 7,417 3,589 ()108 - 5,612 3,053 ()69 - 25,431 12,325 ()270 - רווח מפעולות רגילות 47,457 81,964 21,841 37,855 127,614 הוצאות מימון הכנסות מימון ()29,463 16,441 ()25,411 17,648 ()12,666 5,921 ()9,596 9,131 ()32,252 23,665 הוצאות מימון ,נטו חלק בהפסדי חברות כלולות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ()13,022 ()7,763 ()6,745 ()465 ()8,587 ()4,207 ()4,447 ()1,338 ()1,732 ()6,170 רווח לפני מסים על ההכנסה 30,228 69,754 13,758 35,658 112,857 מסים על ההכנסה רווח לתקופה ורווח כולל לתקופה המיוחס לבעלים של החברה האם ()8,530 ()20,658 ()2,921 ()9,995 ()32,723 21,698 49,096 10,837 25,663 80,134 רווח למניה רגילה אחת בת 1ש"ח ע.נ .המיוחס לבעלים של החברה האם רווח למניה בסיסי ומדולל (בש"ח) הממוצע המשוקלל של הון המניות ששימש בחישוב הרווח למניה: 1.77 3.99 0.88 2.09 6.52 בסיסי ומדולל 12,290,048 12,290,048 12,290,048 12,290,048 12,290,048 הבאורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 5 אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על השינויים בהון פרמיה על מניות אלפי ש"ח הון מניות אלפי ש"ח מניות החברה המוחזקות על ידי החברה אלפי ש"ח עודפים אלפי ש"ח סך הכל הון אלפי ש"ח לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר ( 2013בלתי מבוקר) יתרה ליום 1בינואר 2013 12,600 226,166 447,627 ()14,026 672,367 רווח כולל לתקופה - - 21,698 - 21,698 דיבידנד שחולק בידי החברה זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים - - ()40,000 648 - ()40,000 648 יתרה ליום 30בספטמבר 2013 12,600 226,166 429,973 ()14,026 654,713 פרמיה על מניות אלפי ש"ח עודפים אלפי ש"ח הון מניות אלפי ש"ח מניות החברה המוחזקות על ידי החברה אלפי ש"ח סך הכל הון אלפי ש"ח לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר ( 2012בלתי מבוקר) יתרה ליום 1בינואר 2012 12,600 226,166 401,367 ()14,026 626,107 רווח כולל לתקופה - - 49,096 - 49,096 דיבידנד שחולק בידי החברה זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים - - ()35,000 844 - ()35,000 844 יתרה ליום 30בספטמבר 2012 12,600 226,166 416,307 ()14,026 641,047 פרמיה על מניות אלפי ש"ח הון מניות אלפי ש"ח עודפים אלפי ש"ח מניות החברה המוחזקות על ידי החברה אלפי ש"ח סך הכל הון אלפי ש"ח לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר ( 2013בלתי מבוקר) יתרה ליום 1ביולי 2013 12,600 226,166 419,050 ()14,026 643,790 רווח כולל לתקופה זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים - - 10,837 86 - 10,837 86 יתרה ליום 30בספטמבר 2013 12,600 226,166 429,973 ()14,026 654,713 6 פרמיה על מניות אלפי ש"ח הון מניות אלפי ש"ח עודפים אלפי ש"ח מניות החברה המוחזקות על ידי החברה אלפי ש"ח סך הכל הון אלפי ש"ח לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר ( 2012בלתי מבוקר) יתרה ליום 1ביולי 2012 12,600 226,166 390,362 ()14,026 615,102 רווח כולל לתקופה זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים - - 25,663 282 - 25,663 282 יתרה ליום 30בספטמבר 2012 12,600 226,166 416,307 ()14,026 641,047 פרמיה על מניות אלפי ש"ח הון מניות אלפי ש"ח עודפים אלפי ש"ח מניות החברה המוחזקות על ידי החברה אלפי ש"ח סך הכל הון אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 יתרה ליום 1בינואר 2012 12,600 226,166 401,367 ()14,026 626,107 רווח כולל לשנה - - 80,134 - 80,134 דיבידנד שחולק בידי החברה זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים - - ()35,000 1,126 - ()35,000 1,126 יתרה ליום 31בדצמבר 2012 12,600 226,166 447,627 ()14,026 672,367 הבאורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 7 אפריקה ישראל מגורים בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על תזרימי המזומנים לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2013 2012 2013 2012 2012 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) (בלתי מבוקר) (מבוקר) תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת רווח לתקופה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת: ירידה (עליה) ,נטו בסעיף מלאי מקרקעין התאמות: פחת והפחתות חלק הקבוצה בהפסדי חברות כלולות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני 49,096 21,698 10,837 25,663 80,134 ()255,322 2,771 ()12,959 ()11,885 13,423 859 581 328 198 492 4,207 4,447 1,338 1,732 6,170 ()2,260 648 12,619 8,530 ()209,021 ()*( )2,823 844 )*( 9,050 20,658 84,624 ()3,105 86 9,431 2,921 8,877 ()*( )4,860 282 )*( 3,970 9,995 25,095 ()6,760 1,126 15,126 32,723 16,336 ()17,045 20,492 - 268,821 ()6,112 ()4,966 6,596 150,639 4,373 ()211 8,508 29,918 68,900 ()15,352 1,517 ()3,402 7,509 גידול בהתחייבות בגין הטבות לעובדים ,נטו - 206 - מזומנים נטו -פעילות שוטפת 301,167 ()14,081 78,065 146,470 ()25,512 205,582 81,581 ()5,186 85,272 ()3,777 ()2,638 4,777 ()863 ()523 11,224 ()1,757 ()587 1,687 רווח ממימוש ושערוך נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים זקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים הוצאות מימון ,נטו הוצאות מיסים שהוכרו בדוח רווח והפסד שינוי בסעיפי רכוש והתחייבויות: קיטון (גידול) בחייבים ויתרות חובה הפסד מירידת ערך נכס פיננסי קיטון במלאי בניינים למכירה ,נטו גידול (קיטון) בקבלנים וספקים גידול (קיטון) בזכאים ויתרות זכות גידול (קיטון) בהפרשות מס הכנסה ששולם ,נטו תזרימי מזומנים מפעילות השקעה מתן הלוואות למוכרי מקרקעין רכישת רכוש קבוע פרעון הלוואות שניתנו מימוש (השקעה) בנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים ,נטו שינוי במזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי ריבית שהתקבלה רכישת חברה מאוחדת השקעה בחברות כלולות מזומנים נטו -פעילות השקעה תזרימי מזומנים מפעילות מימון תמורה מהנפקת אגרות חוב בניכוי הוצאות הנפקה פרעון אגרות חוב אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ,נטו קבלת הלוואות לזמן ארוך דיבידנד ששולם 49,644 ()6,422 ()2,193 ()383 48,155 ()8,878 64,372 207,145 ()184 ()118 7,957 ()865 ()644 12,680 102,076 ()37,365 73,139 ()*( )106,771 ()4,259 ()*( )70,404 ()7,895 10,126 ()*( )45,461 10,744 ()3,000 - ()3,590 67,142 ()54,993 ()186,643 30,879 1,934 ()790 27,107 ()*( )4,305 3,988 ()11,764 13,124 - ()2,000 ()65,066 ()54,993 - 143,883 - - - 127,218 1,025 ()15,557 754 ()52,483 373 ()19,274 () 4 ()7,243 ()78,631 33,748 ()7,040 412 ()16,183 ()501 ()8,295 ()31,607 ()32,301 ()36,722 ()24,171 51,510 85,258 )*(124,828 )*(92,527 46,740 22,569 ()40,000 ()35,000 פרעון התחייבויות למוכרי מקרקעין והלוואות לזמן ארוך ()142,856 ()61 ()27,844 ()82,518 62,689 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה 22,569 )*(46,740 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה 85,258 )*(92,527 מזומנים נטו -פעילות מימון עליה (ירידה) ,נטו במזומנים ושווי מזומנים ()20,556 93,263 15,712 4,381 9,021 255 ()152,132 ()40,124 ()1,510 ()25,598 26,848 45,787 שינוי ביתרת צדדים קשורים ריבית ששולמה - 142,434 (*) לעניין התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית ,ראה באור .11 הבאורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. 8 - - ()194,594 143,883 ()43,444 ()14,249 1,108 ()35,000 ()46,998 ()1,881 ()40,141 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 1 - באור 2 - כללי א. אפריקה ישראל מגורים בע"מ הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וכתובתה הרשומה היא יוני נתניהו 1ג' ,אור יהודה .הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום 30בספטמבר ,2013כוללים את אלה של החברה ושל החברות הבנות שלה (להלן" :הקבוצה") וכן את זכויות הקבוצה בחברות כלולות ובישויות בשליטה משותפת .החברה הינה חברת בת ישירה של דניה סיבוס בע"מ (חברה ציבורית אשר ניירות ערך שלה נסחרים בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ,אשר הינה בשליטת אפריקה השקעות) (להלן" :דניה סיבוס") .הקבוצה עוסקת בייזום ,תכנון ,פיתוח ,בנייה ושיווק של יחידות דיור למגורים .הפעילות האמורה מתבצעת על כלל הקרקעות בקבוצה באופן עקבי למעט ניצול הזדמנויות עסקיות למימוש מקרקעין ללא השלמת פעילות הייזום. ניירות הערך של החברה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. ב. יש לעיין בדוחות תמציתיים מאוחדים אלו בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31בדצמבר 2012 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ,ולביאורים אשר נלוו אליהם. עיקרי המדיניות החשבונאית א. בסיס לעריכת הדוחות הכספיים: הדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים (להלן " -דוחות כספיים ביניים") של הקבוצה נערכו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי " ,IAS 34דיווח כספי לתקופות ביניים" (להלן .("IAS 34" - בעריכת דוחות כספיים ביניים אלה ,יישמה הקבוצה מדיניות חשבונאית ,כללי הצגה ושיטות חישוב הזהים לאלו שיושמו בעריכת דוחותיה הכספיים ליום 31בדצמבר ,2012ולשנה שהסתיימה באותו תאריך. ב. הדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים ערוכים בהתאם להוראות הגילוי בפרק ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל.1970- ג. הדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים אושרו לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 7בנובמבר .2013 ד. מסים על ההכנסה בדוחות ביניים: הוצאות (הכנסות) המסים על ההכנסה לתקופות המוצגות כוללות את סך המסים השוטפים ,וכן את סך השינוי ביתרות המסים הנדחים. הוצאות (הכנסות) מסים שוטפים בתקופות ביניים נצברות תוך שימוש בשיעור מס ההכנסה האפקטיבי השנתי הממוצע .לצורך חי שוב שיעור מס ההכנסה האפקטיבי ,מופחתים הפסדים לצורכי מס אשר לא הוכרו בגינם נכסי מסים נדחים ,הצפויים להפחית את חבות המס בשנת הדיווח. ה. צרוף עסקים תחת אותה שליטה: בהמשך לביאור 2י בדוחות הכספיים השנתיים ,רכישת פעילויות וחברות מאוחדות המהוות עסק לרבות עסקאות צירופי עסקים תחת אותה שליטה נמדדות תוך שימוש בשיטת הרכישה. ו. תקנים ,תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים,המשפיעים על התקופה הנוכחית ו/או על תקופות דיווח קודמות: " IFRS 13מדידת שווי הוגן" התקן מחליף את הוראות מדידת השווי ההוגן הפרטניות בתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים השונים, בהוראות שתקובצנה בתקן אחד אשר יהווה מדריך למדידת שווי הוגן .בהתאם לכך ,נקבעו הוראות למדידת שווי הוגן עבור כל הפריטים הנמדדים בשווי הוגן בדוח על המצב הכספי או לצורכי גילוי. בהתאם לתקן ,שווי הוגן מוגדר כמחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או המחיר שהיה משולם להעברת התחייבות בעסקה רגילה בין משתתפים בשוק במועד המדידה. התקן קובע את הגישות השונות בהן ניתן למדוד שווי הוגן ומציין כי יש לעשות שימוש בטכניקות הערכה העושות את השימוש המרבי בנתוני שוק נצפים .לגבי נכסים לא פיננסיים ,נקבע כי על מנת למדוד את שוויים ההוגן יש להעריך את השימוש המיטבי לגביהם ,ועל בסיסו לאמוד את שוויים ההוגן. 9 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים ז. תקנים ופרשנויות חדשים ,אשר בתוקף ,אשר אין להם השפעה מהותית על התקופה הנוכחית ו/או על תקופות דיווח קודמות ,אך לכניסתם לתוקף עשויה להיות השפעה על תקופות עתידיות: למידע בדבר התקנים ,הפרשנויות והתיקונים לתקנים המנויים להלן ,ראה ביאור 3ב לדוחות הכספיים של החברה לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר .2012 " IFRS10דוחות כספיים מאוחדים" התקן קובע מודל חדש לצורך קביעת קיומה של שליטה בישות אחרת בהתבסס על הכוח של המשקיע ביחס למושק עת ,חשיפתו לתשואות משתנות ממעורבותו בה ויכולתו לעשות שימוש בכוחו על מנת להשפיע על היקף התשואות .התקן אינו כולל שינוי בנהלי איחוד דוחות כספיים. " IFRS 11הסדרים משותפים" התקן קובע כי הסדר משותף הינו הסדר אשר לשני צדדים או יותר קיימת שליטה (כהגדרתה ב10 - )IFRSמשותפת בו .בנוסף לכך ,מגדיר התקן שני סוגים של הסדרים משותפים – מיזמים משותפים ,אשר יוצגו לפי שיטת השווי המאזני ,ופעילויות בשליטה משותפת ,אשר תוצגנה בידי הישות המחזיקה בשליטה משותפת בהן בגובה חלקה היחסי בנכסים ,התחייבויות ,הכנסות והוצאות הפעילות. " IFRS 12גילויים בגין מעורבות עם ישויות אחרות" התקן קובע דרישות גילוי ביחס לזכויות של ישות בחברות מאוחדות ,הסדרים משותפים ,חברות כלולות וישויות מובנות שאינן מאוחדות .מטרת הגילויים הינה לסייע בהערכת האופי והסיכונים הנלווים בקשר עם הזכויות בישויות האמורות והשפעתן של זכויות אלה על הדוחות הכספיים של הישות המדווחת. )" IAS 28 (2011השקעות בחברות כלולות ובמיזמים משותפים" התקן קובע כי שיטת השווי המאזני תיושם לגבי חברות כלולות ומיזמים משותפים כאחד .בנוסף לכך ,קובע התקן כי כאשר השקעה במיזם משותף מסווגת כהשקעה בחברה כלולה ,או להיפך ,לא מבוצעת מדידה מחדש של הזכויות בישות המושקעת. )" IAS 19 (2011הטבות עובד" התקן משנה את הוראות " IAS 19הטבות עובד" במתכונתו הקיימת .מפאת זו ,נקבע כי רווחים או הפסדים אקטואריים ייזקפו לרווח כולל אחר .בנוסף לכך ,נקבע כי הטבות עובד לטווח קצר תכלולנה הטבות אשר צפויות להיות מסולקות במלואן בתוך 12חודשים מתום השנה בה ניתן השירות המזכה על ידי העובד. תיקון ( IAS 1מתוקן) "הצגת דוחות כספיים" (בדבר הצגת סכומי הרווח הכולל האחר בדוח על הרווח הכולל) התיקון קובע כי סכומים הנכללים ברווח כולל אחר יופרדו ויוצגו באחת משתי קבוצות -סכומים אשר יסווגו בעתיד לרווח או הפסד ,וסכומים אשר לא יסווגו בעתיד לדוח רווח או הפסד. בנוסף ,קובע התיקון כי במידה וסכומי הרווח הכולל האחר מוצגים ברוטו ממס ,תוצג השפעת המס הכוללת בנפרד לכל אחת מהקבוצות .התיקון מיושם למפרע לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1בינואר ,2013או לאחר מכן .בהתאם לכך ,הפרידה הקבוצה את סכומי רווח כולל אחר בדוח על רווח או הפסד ורווח כולל. 10 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 2 - באור 3 - בסיס עריכת הדוחות הכספיים (המשך) ח. תקנים ,תיקונים לתקנים והבהרות שפורסמו ,אשר אינם מיושמים בדוחות כספיים אלה: בנוסף לתיקונים האמורים לעיל ,פורסמו ,נכון למועד הדוחות הכספיים ,הבהרות נוספות ותיקונים נוספים לתקנים, אשר להערכת הנהלת הקבוצה אינם ישימים לקבוצה. ט. שערי חליפין ובסיס ההצמדה: ()1 יתרות במטבע חוץ ,או הצמודות אליו ,נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין היציגים שפורסמו על ידי בנק ישראל והיו תקפים לתום תקופת הדיווח. ()2 יתרות הצמודות למדד המחירים לצרכן מוצגות בהתאם למדד הידוע האחרון בתום תקופת הדיווח( .מדד החודש שקדם לחודש של מועד הדוח הכספי) או בהתאם למדד בגין החודש האחרון של תקופת הדיווח (מדד החודש של החודש של מועד הדוח הכספי) ,בהתאם לתנאי העסקה. ()3 להלן נתונים על שער החליפין של הדולר ועל המדד: שער החליפין היציג של הדולר (ש"ח ל1- דולר) תאריך הדוחות הכספיים: ליום 30בספטמבר 2013 ליום 30בספטמבר 2012 ליום 31בדצמבר 2012 3.54 3.91 3.73 שיעורי השינוי: לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2013 ביום 30בספטמבר 2012 ()5.25 2.33 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2013 ביום 30בספטמבר 2012 ()2.24 ()0.33 לשנה שנסתיימה ביום 31בדצמבר2012 , ()2.30 מדד תשומות בבניה מדד בישראל מדד ידוע מדד בגין מדד ידוע נקודות נקודות נקודות 124.57 122.92 122.11 124.57 122.92 122.35 285.04 280.98 281.79 % % % % 2.01 2.11 1.28 0.85 1.44 1.81 2.11 0.49 1.14 1.64 1.15 2.78 0.28 0.97 3.07 דיבידנדים בחודש מרס 2013הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 40,000אלפי ש"ח ( 3.25ש"ח למניה) ,אשר שולם בחודש אפריל .2013 בחודש מרס 2012הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 35,000אלפי ש"ח ( 2.85ש"ח למניה) ,אשר שולם בחודש אפריל .2012 11 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 4 - באור 5 - עסקאות שאינן במזומן א. בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר ,2013תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר 2012ושל השנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר ,2012הכירה החברה ,בדוח על המצב הכספי ,במלאי בניינים למכירה כנגד התחייבות למוכרי מקרקעין כ 83,535-אלפי ש"ח ,כ 7,732-אלפי ש"ח ,כ- 15,078אלפי ש"ח ,כ 9,197 -אלפי ש"ח בהתאמה וכ 66,801 -אלפי ש"ח בהתאמה. עסקאות ואירועים מהותיים בתקופת הדוח א. רכישת אפריקה 38בע"מ (לשעבר "דניה סיבוס :)"38 ביום 19.5.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה את התקשרותה של החברה בהסכם עם דניה סיבוס, בעלת השליטה בחברה ,לפיו תרכוש החברה מדניה סיבוס 100%מהון המניות המונפק של אפריקה 38בע"מ (לשעבר "דניה סיבוס 38בע"מ") (להלן" :אפריקה .)38עוד אושרה התקשרותה של אפריקה 38עם דניה סיבוס בהסכם מסגרת ,לפיו תהיה רשאית אפריקה ,38להתקשר בהסכמי קבלנות עם דניה סיבוס .לפרטים נוספים ראו באור 10להלן. ב. ביום , 3.3.2013אישר דירקטוריון החברה ,לאחר קבלת אישורה של ועדת הביקורת בישיבתה מאותו יום ,את התקשרותה של החברה בחוזה עבודה עם גב' איילת לבייב (להלן" :העובדת") ,בתו של מר לב לבייב ,בעל השליטה בחברה ,בתפקיד אשת מכירות .העובדת זכאית לשכר חודשי בסך 5,000ש"ח ,הכולל את כל תוספות השכר והתשלומים למיניהם ,וכל תשלום שיש לשלמו על פי כל דין וצו הרחבה. בחודש אוגוסט 2013סיימה העובדת את עבודתה בחברה. ג. ביום 11.2.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה וועדת הביקורת שלה ,את התקשרותה של החברה בהסכם קבלנות עם דניה סיבוס בקשר עם פרויקט גני סביון בהיקף כולל של כ- 319מיליון ש"ח. ד. בחודש אפריל 2013אושר לחברה דירוג ,A2תוך הצבת אופק דירוג יציב,על ידי מידרוג בע"מ .הדירוג אושר מחדש בחודש אוקטובר .2013 ה. ביום 28.4.2013אישר דירקטוריון החברה ,את התקשרותה של החברה בהסכמי קבלנות עם דניה סיבוס בהיקף כולל של כ 112-מיליון ש"ח. ו. ביום 2.9.2013אישרה ואישררה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה וועדת הביקורת שלה ,את התקשרות החברה עם קבוצת מבטחים בשוק הביטוח הבינלאומי (להלן" :מבטחים") בפוליסות ביטוח לביטוח אחריות נושאי משרה לתקופה שמיום 1.5.2013ועד יום ( 1.11.2014להלן" :פוליסות הביטוח" ו- "תקופת הביטוח") ,כדלקמן: )1 )2 פוליסה לביטוח חבות נושאי משרה המבטחת את חבות נושאי המשרה של החברה ושל חברות הבת שלה (להלן" :הפוליסה הבסיסית") לתקופת הביטוח .גבולות האחריות של הפוליסה הבסיסית בגין תביעה אחת או במצטבר בגין כל תקופת הביטוח הינם 20מיליון דולר ארה"ב (אולם לעניין תביעות המוגשות בישראל מכסה הפוליסה הוצאות התגוננות מעבר לגבולות האחריות כאמור עד לסך השווה ל 20% -מגבולות האחריות כאמור) .דמי הביטוח עב ור הפוליסה הבסיסית בגין תקופת הביטוח מסתכמים בסך של כ 36.8 -אלפי דולר ארה"ב. הפוליסה הבסיסית חלה גם על חברות בנות של החברה ,המוקמות ו/או נרכשות במהלך תקופת הביטוח, ובלבד שהחברה שולטת ב 50% -או יותר מזכויות ההצבעה או שיש לה הזכות למנות את רוב חברי הדירקטוריון או שהיא מחזיקה ב 50% -או יותר מהון המניות המונפק שלהן או בעלת הזכות למנות או לפטר את מנכ"ל החברות הבנות. פוליסת ביטוח קבוצתית עודפת ("מטריה") ,לביטוח אחריות נושאי משרה ,הנערכת על ידי בעלת השליטה בחברת האם של החברה ,אפריקה ישראל להשקעות בע"מ (להלן" :אפריקה השקעות") ,עבורה ועבור חברות הבת שלה ,ובכללן החברה ,דניה סיבוס בע"מ ,אפריקה ישראל תעשיות בע"מ ,אפריקה ישראל נכסים בע"מ ו ,Afi Development Plc. -ולרבות חברות הבת של כל אחת מהחברות האמורות (החברה והחברות האמורות המנויות לעיל יכונו להלן ביחד" :חברות הקבוצה") (להלן" :הפוליסה הקבוצתית"), לתקופת הביטוח .גבולות הפוליסה הקבוצתית בגין תביעה אחת או במצטבר בגין כל תקופת הביטוח בתקופת הביטוח הינם 80מיליון דולר ארה"ב (אולם לעניין תביעות המוגשות בישראל מכסה הפוליסה הוצאות התגוננות מעבר לגבולות האחריות כאמור עד לסך השווה ל 20% -מגבולות האחריות כאמור ,וזאת בנוסף לפוליסה הבסיסית) .חלקה של החברה בדמי הביטוח עבור הפוליסה הקבוצתית בגין תקופת הביטוח מסתכמים בסך של כ 23 -אלפי דולר ארה"ב (מתוך סך כולל של כ 238.3 -אלפי דולר ארה"ב בגין דמי הביטוח של כל חברות הקבוצה בגין הפוליסה הקבוצתית). 12 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 5 - עסקאות ואירועים מהותיים בתקופת הדוח (המשך) ו. (המשך) )3חלוקת דמי הביטוח בגין הפוליסה הקבוצתית בין החברה לבין החברות האחרות נקבעה (למעט כמפורט להלן) כנגזרת של דמי הביטוח בגין הפוליסה הבסיסית ,כדלקמן :כל אחת מבין חברות הקבוצה (לרבות החברה) נושאת בחלק מדמי הביטוח השנתיים בגין הפוליסה הקבוצתית ,השווה לחלק שמהווים דמי הביטוח בגין הפוליסה הבסיסית כאמור בסעיף )1לעיל ,מתוך הסכום המצטבר של דמי הביטוח שישלמו כל החברות האמורות בגין כל הפוליסות הבסיסיות ביחס לתקופה הרלוונטית .בהקשר זה יצוין עוד ,כי היקף גבול האחריות לפי כל אחת מן הפוליסות הבסיסיות של חטיבות הקבוצה הינו זהה. במקרה בו לא תאושר התקשרות אפריקה השקעות בפוליסה הקבוצתית ,לא תתקשר החברה בפוליסה כאמור. במקרה בו לא תאושר התקשרותן של מי מבין שאר חברות הקבוצה (למעט אפריקה השקעות כמפורט לעיל) בפוליסה הקבוצתית ,אזי חלקה של החברה יגדל בדמי הביטוח בגין הפוליסה הקבוצתית כאמור בסעיף זה לעיל, עד לשיעור השווה לחלק שמהווים דמי הביטוח בגין הפוליסה הבסיסית ,מתוך הסכום המצטבר של דמי הביטוח שישלמו כל החברות הקבוצה האחרות (למעט החברות שלא ישתתפו כאמור בפוליסה הקבוצתית ,לפי הענין) בגין כל הפוליסות הבסיסיות. ההתקשרות בפוליסות הביטוח כ פופה לאישור אסיפת בעלי המניות של החברה בקשר עם התקשרות החברה בפוליסות הביטוח ,במסגרת האסיפה השנתית הקרובה של החברה ,אשר תזומן על פי החלטת הדירקטוריון. ז. ביום , 27.8.2013אישר דירקטוריון החברה תוכנית רכישה עצמית ,של מניות החברה במסגרתה תירכשנה על ידי החברה ו /או תאגידים בבעלותה המלאה מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ .בהיקף של עד 50מליון ש"ח (להלן בס"ק זה" :התוכנית"). התוכנית תעמוד בתוקף החל מיום 1.9.2013ועד ליום 31.8.2014 ח. ביום ,22.10.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה וועדת התגמול שלה ,תכנית מענק לשנת 2013למנכ"ל החברה ,לפיה מנכ"ל החברה יהיה זכאי למענק שנתי בגובה של עד 6 משכורות חודשיות ,בכפוף ובהתאם לעמידתו של מנכ"ל החברה ביעדים אשר נקבעו במסגרת תכנית המענקים לשנת , 2013ותכנית מענק תלת שנתי למנכ"ל החברה ,לפיה מנכ"ל החברה יהיה זכאי למענק תלת שנתי בגובה של עד 4.5משכורות חודשיות (בתום שלוש שנות התכנית) ,בכפוף ובהתאם לעמידתו של המנכ"ל ביעד הרב שנתי אשר נקבע במסגרת תכנית המענק התלת שנתי. ט. בחודש אוגוסט 2013פורסם ברשומות "חוק ההסדרים" (להלן"-החוק") להלן עיקרי שינויי מס בולטים שנקבעו בחוק כדלקמן: .1העלאת מס החברות החל משנת המס 2014לשיעור של ( 26.5%עליה של .)1.5% .2תיקון החוק לעידוד השקעות הון- שיעור המס שיחול על חברה באזור פיתוח א ' החל מיום 1.1.2014הוא בשיעור של ( 9%במקום 7%ו- 6%בשנים 2014-2015ואילך ,בהתאמה) ואילו שיעור המס שיחול על חברות בשאר חלקי הארץ יעלה ויעמוד על ( 16%במקום 12.5%ו 12%-בשנים 2014ו 2015-ואילך ,בהתאמה). שיעור המס על דיבידנד שמקורו בהכנסה מועדפת או שיחולק מחברה שהיא בעלת מפעל מאושר שהוא מפעל תיירותי יעלה החל מיום 1.1.2014משיעור של 15%ל.20%- .3רווחי שערוך ( עודפים שלא התחייבו במס חברות מהסוג שקבע שר האוצר בסכום העולה על מיליון שקלים חדשים המחושב באופן מצטבר מיום רכישתו של הנכס) יהיו ברי מיסוי וזאת בהתבסס על מנגנון של מכירה ורכישה רעיונית של נכס בכל עת שבוצע לגביו שערוך ומשערוך זה גם חולקו רווחים .בהתאם ,נקבעה הוראה מקבילה בחוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה) לעניין מס שבח לגבי זכות במקרקעין או זכות באיגוד מקרקעין שבשלה נרשמה בדוחות הכספיים של החברה חלוקה מרווחי שערוך כאילו הזכות נמכרה ביום חלוקת רווחי השערוך ונרכשה מחדש באותו יום. כתוצאה מהחקיקה האמורה ,חל גידול בנכסי המיסים הנדחים של החברה ליום 30בספטמבר 2013בסך של כ- 1,267אלפי ש"ח שנזקף כנגד הכנסות מיסים לתשעה ושלושה חודשים. 13 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 6 - השקעות בחברות כלולות מידע תמציתי מתוך דוחותיה הכספיים של חברה כלולה גבעת שמואל החדשה בע"מ מידע תמציתי על המצב הכספי ליום 30בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) (בלתי מבוקר) ליום 31 בדצמבר 2012 אלפי ש"ח (מבוקר) נכסים שוטפים נכסים לא שוטפים -מלאי מקרקעין התחייבויות שוטפות התחייבויות לא שוטפות 30 247,063 71 266,353 31 246,856 1,079 254,030 25 246,859 258,324 התחייבות בניכוי נכסים ,נטו ()19,331 ()8,222 ()11,440 מידע תמציתי על תוצאות הפעולות לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) (בלתי מבוקר) הפסד לתקופה (*) 7,891 8,222 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2012 2013 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) (בלתי מבוקר) 2,551 (*) ההפסד נובע מהוצאות מימון אשר אינן מהוונות למלאי מקרקעין בשלב זה. 14 3,238 לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012 אלפי ש"ח (מבוקר) 11,440 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 7 - שווי הוגן של מכשירים פיננסים השווי ההוגן של נכסים והתחייבויות פיננסיים נקבע כדלקמן: השווי ההוגן של נכסים והתחייבויות פיננסיים עם תנאים סטנדרטיים ואשר נסחרים בשווקים פעילים נקבע בהתייחס למחירי שוק מצוטטים. הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים ,המוצגים בדוחות הכספיים, שלא על-פי שווים ההוגן: ליום 30ספטמבר 2013 ערך שווי הוגן בספרים אלפי ש"ח אלפי ש"ח ליום 31בדצמבר 2012 ערך שווי הוגן בספרים אלפי ש"ח אלפי ש"ח חייבים לזמן ארוך 15,443 15,332 33,602 33,540 הלוואות מתאגידים בנקאיים - - ()106,450 ()107,593 התחייבויות אחרות ()152,043 ()161,848 ()147,187 ()139,997 אגרות חוב ()330,886 ()356,834 ()323,520 ()347,061 ()1 השווי ההוגן והערך בספרים כוללים ריבית צבורה וחלויות שוטפות. מכשירים פיננסיים המוצגים בדוח על המצב הכספי בשווי הוגן: לצורך מדידת שוויים ההוגן של מכשיריה הפיננסיים ,מסווגת הקבוצה את מכשיריה הפיננסיים ,הנמדדים בדוח על המצב הכספי על פי שווים ההוגן ,למדרג הכולל את שלוש הרמות שלהלן: רמה :1 מחירים מצוטטים (לא מתואמים) בשווקים פעילים לנכסים והתחייבויות פיננסיים זהים. רמה :2 נתונים שאינם מחירים מצוטטים הכלולים ברמה , 1אשר נצפים ,בצורה ישירה (קרי ,מחירים) או עקיפה (נתונים הנגזרים ממחירים) ,לגבי נכסים והתחייבויות פיננסיים. רמה :3 נתונים לגבי נ כסים והתחייבויות פיננסיים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים. סיווג המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן נעשה בהתבסס על הרמה הנמוכה ביותר בה נעשה שימוש משמעותי לצורך מדידת השווי ההוגן של המכשיר בכללותו. להלן פירוט של מכשירים פיננסים של הקבוצה הנמדדים בשווי הוגן ,על פי רמות: ליום 30בספטמבר 2013 רמה 3 רמה 2 רמה 1 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד: ניירות ערך סחירים מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי -קרנות נאמנות 247,127 - - 47,725 - - ליום 31בדצמבר 2012 רמה 3 רמה 2 רמה 1 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד: ניירות ערך סחירים 318,006 - - מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי -קרנות נאמנות 30,483 - - 15 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור 8 - אירועים לאחר תום תקופת הדיווח א .ביום 29.10.2013הקצתה החברה לציבור על פי דוח הצעת מדף מיום ,28.10.2013בהתאם לתשקיף מיום 147,373 ,29.8.2013אגרות חוב (סדרה ב') ,רשומות על שם בנות 1,000ש"ח ע.נ .כל אחת. תמורת ההנפקה (ברוטו) הסתכמה לסך של כ 168,150 -אלפי ש"ח ולאחר יחוס הוצאות ההנפקה הסתכמה התמורה נטו בכ 166,600 -אלפי ש"ח .הריבית האפקטיבית ליום ההנפקה בגין אגרות החוב ,כולל אגרות החוב הנוספות ,הינה כ.3.78%- לפרטים נוספים בדבר אגרות חוב (סדרה ב') ראו באור 19א( )2לדוחות הכספיים של החברה ליום .31.12.2012 ב .ביום , 7.11.2013אישר דירקטוריון החברה ,לאחר קבלת אישורה של ועדת הביקורת של החברה ,את התקשרותה של החברה בהסכם קבלנות עם דניה סיבוס ,בקשר לבניין השלישי בפ רויקט ספייס בפתח תקווה של החברה בהיקף כולל של כ 60.6 -מליון ש"ח. באור - 9חייבים לזמן ארוך סעיף חייבים לזמן ארוך כלל הלוואות שיתרתן בספרים ליום 31.12.2012הסתכמה לסך של כ 20,492-אלפי ש"ח ,אשר העמידה החברה לתאגיד בלתי קשור (להלן" :הלווה") בקשר למכרז של מנהל מקרקעי ישראל (להלן :ממ"י) למתן רשות לתכנון ואופציה לרכישת זכויות במקרקעין ,בו זכה הלווה (להלן :חוזה המקב"ת) .ההלוואות צמודות למדד ונושאות ריבית שנתית בשיעור של .5%מועד פירעון ההלוואות נקבע לחול בתוך 14יום ממועד אישור התב"ע לגבי המקרקעין ו/או במועד מוקדם יותר ,וזאת ככל שהליך הכנת התב"ע כאמור יבוטל. יודגש ,כי לתאריך הדוחות הכספיים ,השתתפותה של החברה בפרויקט תלויה בלווה ,ואין לה יכולת או זכות חוזית או משפטית אחרת להבטיח את השתתפותה בפרויקט .לחברה אף לא הוקנו ,בין בהסכם ובין על דרך "הבנות" אחרות ,כל זכויות ,סמכויות או הרשאות מטעמו של הלווה :לא לעניין השתתפות החברה בדיונים של אורגני הלווה ,לא לעניין נטילת חלק בהליכי התכנון של המקרקעין ,לא לעניין קבלת דוחות כספיים או דיווחים שוטפים מטעמו של הלווה לא לעניין ישיבות ודיונים מול ממ"י ,וכן לא הוקנו לחברה זכויות למינוי דירקטור ו/או משקיף בדירקטוריון הלווה .אשר על כן ,ולמרות שהחברה קיוותה כי תצורף בעתיד כשותפה בפרויקט ,אין ללווה ,לתאריך הדוחות הכספיים ,מחויבות ,לרבות מחויבות משתמעת כלשהי ,לצרף את החברה כשותפה בפרויקט. המוטיבציה העסקית בהעמדת ההלוואה במתכונת זו ,היתה ליצור קשר עסקי ארוך טווח עם שובל אייל ,מתוך תקווה שבמרוצת הזמן ,ת ינתן לחברה הזדמנות להוכיח את עצמה גם בקידום הפרויקט ,ובהמשך טבעי לכך ,אכן תבחר שובל אייל לממש את הזכות הנתונה לה לצרף את החברה כשותפה בפרויקט. כבטחון להחזר ההלוואות שיעבד צד שלישי ,אשר בבעלותו 99%מהון המניות בחברה הלווה ,מחצית מאחזקותיו בחברה הלווה לטובת החברה .כמו כן קיבלה החברה ערבות אישית של מי שהינו ,למיטב ידיעת החברה ,בעל השליטה בלווה .פרט לכך ,נרשם לטובת החברה ,ברשם החברות ,שעבוד בגין מלוא ההון הרשום של הלווה כפי שיוגדל או יוקטן מעת לעת. השעבוד הינו ראשון בדרגה וללא הגבלה בסכום והוא חל לגבי כל תקבול כספי שיתקבל בעת הקצאת ההון הרשום. למיטב ידיעת החברה ,המועדים שנקבעו במכרז להרשאה לתכנון וכפועל יוצא מכך לאופציה חלפו .על פי החלטת מועצת ממ"י מחודש ינואר ,2008ניתן להאריך את תקופת ההרשאה לתכנון והאופציה בתקופה נוספת של כשנתיים בכפוף לתשלום למינהל בסך 4.5%מהצעתו הראשונית של היזם במכרז וזאת בגין הארכה עד למועד קבלת ההחלטה האמורה, ובנוסף 0.5%לכל שנה נוספת (ולכל היותר שנתיים כאמור) .גם מועדים אלו חלפו .למיטב ידיעת החברה לא שולמו התשלומים האמורים ע"י הלווה לממ"י וזאת בגין טענות שונות שיש ללווה כנגד ממ"י שעניינם ,בין היתר ,עיכובים שנגרמו ע"י ממ"י באישור התב"ע שמקדם הלווה למקרקעין. ביום 29.8.2010התקבלה החלטה 1204של מועצת מקרקעי ישראל אשר קבעה הוראות לעניין הארכת תוקפם של הסכמי מקב"ת .בטבלה שצורפה להחלטה לעניין הסכמי מקב"ת הטעונים הארכה ,לא נזכר מקב"ת גני יהודה (להלן":החלטה .)"1204 ביום 24.1.2011התקבל אצל הלווה מכתב מאת ממ"י (להלן" :מכתב ממ"י") .במכתב ממ"י ,הודיע ממ"י ללווה כי הוא לא יהא זכאי לממש את האופציה המפורטת בחוזה המקב"ת ו/או לקבל כל זכות אחרת במקרקעי המקב"ת וזאת ,בין היתר, לאור החלטה ,1204אי אישור התב"ע במועד וכן אי תשלום התשלומים בגין האורכות שניתנו בעבר להליכי התכנון. בתגובה ,שלח הלווה לממ"י ביום 3.2.2011מכתב .במכתבו טען הלווה ,בין היתר ,כי התנהגות ממ"י לאורך השנים ,אשר מחד גיסא המשיך וממשיך לקיים את הסכם המקב"ת בהתנהגותו ובהתנהלותו ,ומאידך גיסא ,בוחר שלא להתייחס לפניותיו הרבות של הלווה וערב אישור התכנית להפקדה ,מבקש לנשל אותו מכל זכויותיו בהתאם להסכם המקב"ת על מנת ליהנות מפרי עמלו רב השנים ,לוקה בחוסר תום לב וחוסר סבירות קיצוניים ,ומהווה ניסיון נואל לעשיית עושר שלא במשפט זאת בניגוד לכל דין .בהתאם ,הלווה הודיע לממ"י כי באם לא יחזור בו ממכתב ממ"י ,הוא לא יהסס מלנקוט בכל האמצעים המשפטיים הנדרשים על מנת להגן על זכויותיו ולהשיב לו את הנזקים הכבדים שנגרמו לו עקב התנהלותו. 16 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור - 9חייבים לזמן ארוך (המשך) ביום 21.6.2011התקיימה בממ"י ישיבה בהשתתפות כלל בעלי הזכויות במקרקעין .הישיבה התקיימה לאור עמדת ממ"י, לפיה לאור החלטה 1204לא הוארכה זכות התכנון של הלווה ,כאמור לעיל .כל צד שטח את טענותיו לגבי המגבלות הקיימות בקידום חוזה המקב"ת .כל הצדדים המעורבים הדגישו את האינטרס המשותף לאישור תכנית הכוללת כ800 - יח"ד והנמצאת ,לתאריך הדוחות הכספיים ,לאחר קבלת החלטת ועדת המשנה להתנגדויות ולקראת מהלך של תיקונים לפיה. במסגרת הישיבה הוסכם ,כי תתבצענה ישיבות נפרדות עם כל אחד מהצדדים המעורבים ,על מנת לקבוע הסדר להמשך קידום התכנית ,וכן יוקם צוות היגוי לקידום התכנית בפורום מצומצם ,שבו יהיו נציגים מכל הצדדים המעורבים. ביום 28.5.2013קיבלה החברה הודעה מהלווה לפיה קיבל הודעה מטעם ממ"י כי לאור דחיית הערעור שהוגש על ידי ממ"י על החלטתה של ועדת המשנה להתנגדויות שלא לקדם תב"ע לגבי המקרקעין במתכונת שהוצעה ,בכוונת ממ"י לקדם את הליכי התכנון הנדרשים באופן ישירוכי בנסיבות אלה ,אין מקום להמשך המש א ומתן לפשרה שהתנהל בין הלווה לבין ממ"י בקשר עם זכאותו של הלווה לממש את האופציה שקיבל מממ"י ו/או לקבל כל זכות אחרת במקרקעין האמורים .ביום 5 ביוני 2013 ,השיבו יועציה המשפטיים של הלווה להודעתה של ממ"י ,כי הלווה דוחה מכל וכל את האמור בהודעתו של ממ"י ומדגיש כי עמדתו היא שנשמרת ללווה אופציית הרכישה גם אם לא הושג אישור התב"ע עד לתום תקופת הרשות לתכנון. עם זאת ,לאור ההודעה שהתקבלה מטעם ממ"י ,בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של הלווה לפיה על רקע ההתפתחויות האחרונות שחלו בנושא ובשים לב ,בין היתר לקשיים התכנוניים נוספים שהתעוררו ביחס למקרקעין ,אין באפשרותם להעריך את סיכויי ההצלחה של הלווה בתביעות שהוא עשוי להגיש נגד ממ"י לאכיפה ו/או לפיצויים בגין הוצאותיה ,סבורה הנהלת החברה ,שאין עוד ביכולתה לבסס באופן מהימן את הערכתה באשר ליכולת גביית ההלוואות שהעמידה החברה ללווה לרבות היקף הסכומים שיעלה בידיה לגבות בגינן ,ועל כן רשמה החברה הפסד בגין הפרשה לירידת ערך בדוחותיה הכספיים לרבעון השני של שנת ,2013בגובה סכום ההלוואות הרשום בספריה של החברה ,העומד על כ 20.5-מליון ש"ח (כ 15.4-מליון ש"ח בנטרול השפעת המס). להסרת ספק מובהר ,כי ביצוע ההפרשה אינו גורע מזכויות החברה לפירעון ההלוואות שהועמדו לטובת הלווה. באור - 10רכישת חברות מאוחדות א .רכישת חברת אפריקה 38בע"מ ביום 19.5.2013אישרה האסיפה הכללית של החברה ,לאחר קבלת אישור דירקטוריון החברה בישיבתו מיום 27.1.2013ולאחר קבלת אישור וועדת הביקורת בישיבתה מיום ,24.1.2013את התקשרותה של החברה בהסכם עם דניה סיבוס ,בעלת השליטה בחברה ,לפיו תרכוש החברה מדניה סיבוס 100%מהון המניות המונפק של דניה סיבוס 38בע"מ (להלן" :הסכם רכישת המניות") ,חברת בת בבעלות מלאה של דניה סיבוס ,העוסקת בייזום ופיתוח פרויקטים למגורים במסגרת תכנית מתאר ארצית ( 38להלן" :אפריקה )"38וכן תרכוש החברה את כל זכויותיה של דניה סיבוס בהלוואת הבעלים שהעמידה לאפריקה , 38כפי שתהיה במועד ההשלמה (כהגדרתו להלן) ,תמורת סך בשקלים השווה לסכום הלוואת הבעלים במועד ההשלמה( .נכון למועד ההשלמה ,עומדת הלוואת הבעלים על סך של כ 4.7 -מיליון ש"ח .עוד אושרה התקשרותה של אפריקה 38עם דניה סיבוס בהסכם מסגרת (אשר יעמוד בתוקפו לתקופה של 3שנים ממועד אישורו כאמור ,ולאחר מכן יתחדש לתקופות נוספות של 3שנים ,כל אחת ,בכפוף לקבלת האישורים הנ דרשים לכך על פי דין ובכלל זאת אסיפה כללית) לביצוע עבודות קבלנות (להלן" :הסכם המסגרת") ,לפיו תהיה רשאית אפריקה , 38במהלך העסקים הרגיל ,להתקשר בהסכמי קבלנות עם דניה סיבוס ו/או כל תאגיד בשליטתה (להלן" :קבוצת דניה") ,לביצוע עבודות בניה ובכלל זה ,ביצוע שלד ובנייה ,עבודות ריצוף ,גיבוס ,ציפוי קרמיקה ,טיח ,חיפוי ,בידוד ואיטום ,עבודות בטון ,עבודות הנדסיות ,התקנת מערכות וכיו"ב (להלן" :עבודות הקבלנות") בפרויקטים של אפריקה , 38בכפוף לתנאים שנקבעו בהסכם המסגרת ,ובכלל זה ,כי מתכונת ההתקשרות לגבי ביצוע עבודות הקבלנות תהיה פאושלית ,דהיינו ,בדרך של קביעת מחיר כוללני וסופי לביצוע עבודות הקבלנות ,על בסיס " , "cost + up to 8%וכן ,התמורה הנקובה בכל אחד מהסכמי הקבלנות על בסיס מחיר פאושלי לא תעלה על 60מיליון ש"ח (לא כולל מע"מ) .כמו כן ,תנאי מקדמי לאישור כל התקשרות בהסכם קבלנות על פי הסכם המסגרת הינו ,כי ההיקף המצטבר של העלויות שנרשמו בספרי החברה במהלך ארבעת הרבעונים הקלנדאריים שקדמו למועד הדיון בהתקשרות כאמור בועדת הביקורת ,בגין ביצועם של הסכמי קבלנות שאושרו על פי הסכם המסגרת ,אינו עולה על 8%מעלות המכר הכוללת ,כפי שנרשמה בדוחותיה הכספיים של החברה ,באותם ארבעה רבעונים קלנדאריים. 17 אפריקה ישראל מגורים בע"מ באורים לדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים באור - 10רכישת חברות מאוחדות (המשך) א .רכישת חברת אפריקה 38בע"מ (המשך) התמורה בגין הלוואת הבעלים תשולם במועדים ,כמפורט להלן )1( :סך של 3,000,000ש"ח ישולם במועד ההשלמה; ( )2יתרת התשלום בגין הלוואת הבעלים תשולם ב 7 -תשלומים שווים אשר ישולמו ,כל אחד ,בכפוף וסמוך לאחר קבלת היתר בניה להקמתו של כל אחד מ 7 -הפרויקטים הראשונים של אפריקה ( 38ככל שלא יתקבלו 7היתרי בניה כאמור (כולם או חלקם) תופחת זכאות דניה סיבוס לקבלת יתרת התשלום ,באופן יחסי למספר היתרי הבניה שלא יתקבלו כאמור) .כל תשלום כאמור ישולם בתוספת הפרשי הצמדה למדד המחירים לצרכן (על בסיס המדד הידוע במועד ההשלמה). הלוואת הבעלים אינה צמודה ,נושאת ריבית שנתית בשיעור .4.1% במועד הרכישה הוכרו סך של 7,796אלפי ש"ח וסך של 1,949אלפי ש"ח ,אשר יוחסו לנכס בלתי מוחשי במסגרת סעיף מלאי מקרקעין ולמסים נדחים ,בהתאמה. ב .זרימת מזומנים נטו ברכישה אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) 4,651 ()1,651 3,000 סה"כ עלות הרכישה בניכוי – תמורה שלא במזומן סה"כ תמורה ששולמה במזומן ג. השפעת הרכישה על תוצאות הקבוצה סך הרווח לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2013כולל הפסד בסך של כ 745-אלפי ש"ח המיוחסים לחברת אפריקה .38 במידה והרכישה היתה מתבצעת בתחילת התקופות של שלושה ותשעה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר ,2013סך ריווחי הקבוצה היו מסתכמים ברווח של כ 10,836-אלפי ש"ח וכ 20,390-אלפי ש"ח ,בהתאמה. באור - 11התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית במהלך שנת ,2012החברה שינתה את מדיניותה החשבונאית בדבר הצגת מזומנים ושווי מזומנים .מזומנים אשר זמינים אך ורק להקמת מלאי דירות למכירה בפרויקט בו הם התקבלו ועל פי הרשאה מהבנק המממן סווגו מחדש במסגרת סעיף נפרד כמזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי בדוחות המאוחדים על המצב הכספי .בהתאם, הציגה הקבוצה מחדש את השינוי במזומנים המוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי בדוחות על תזרימי המזומנים במסגרת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה .ההנהלה בדעה כי השינוי במדיניות החשבונאית החדשה מביאה להצגה מהימנה ורלוונטית יותר בגוף הדוח המאוחד על המצב הכספי ליתרות המזומנים הניתנים לשימוש לכל מטרה באשר היא .לעניין הצגת דוח נוסף על המצב הכספי ראה ביאור 6לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 31בדצמבר .2012 כפי שדווח בעבר אלפי ש"ח מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים 18 ליום 30ספטמבר 2012 כמדווח בדוחות השפעת כספיים אלה הסיווג מחדש אלפי ש"ח אלפי ש"ח 280,011 ()187,484 92,527 - 220,585 220,585 301,809 ()33,101 268,708 אפריקה ישראל מגורים בע"מ מידע כספי נפרד (בלתי מבוקר) ליום 30בספטמבר 1023 אפריקה ישראל מגורים בע"מ מידע כספי נפרד (בלתי מבוקר) ליום 30בספטמבר 1023 תוכן העניינים עמוד דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר 2 מידע כספי נפרד (בלתי מבוקר): נתונים על המצב הכספי 3-4 נתונים על הרווח הכולל 5 נתונים על תזרימי המזומנים 6 מידע נוסף 7-8 לכבוד בעלי המניות של אפריקה ישראל מגורים בע"מ יוני נתניהו 2ג' ,אור יהודה א.ג.נ,. הנדון: דוח מיוחד לסקירת המידע הכספי הביניים הנפרד לפי תקנה 33ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל 2790- מבוא סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) ,התש"ל – 1970של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן – "החברה") ליום 30בספטמבר , 2013ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו. לא סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד מתוך הדוחות הכספיים של עסקאות משותפות אשר נכסיהן הכלולים במידע הכספי הנפרד מהווים כ 1% -מכלל הנכסים הכלולים במידע הכספי הנפרד ליום 30בספטמבר 2013ואשר הכנסותיהן הכלולות במידע הכספי הנפרד מהוות כ 18% -וכ 8% -מכלל ההכנסות הכלולות במידע הכספי הנפרד לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך, בהתאמה .כמו כן ,לא סקרנו את הדוחות הכספיים של חברות מוחזקות אשר ההתחייבות בגין ההשקעה בהן הסתכמה לסך של כ- 6,308אלפי ש"ח ליום 30בספטמבר 2013ואשר התוצאות מחברות מוחזקות אלה הסתכמו להפסד בסך של כ 404 -ורווח בסך של כ- 186אלפי ש"ח לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך ,בהתאמה .הדוחות הכספיים של אותן חברות ועסקאות משותפות נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו ומסקנתנו ,ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים בגין אותן חברות ועסקאות משותפות מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים. היקף הסקירה ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1של לשכת רואי חשבון בישראל" -סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות" .סקירה של מידע כספי נפרד לתקופות ביניים מורכבת מבירורים ,בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים ,ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים .סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת .בהתאם לכך אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת. מסקנה בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנ"ל ,אינו ערוך ,מכל הבחינות המהותיות ,בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל.1970- בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון תל-אביב 07 ,בנובמבר 2013 2 אפריקה ישראל מגורים בע"מ נתונים על המצב הכספי ליום 30בספטמבר 1021 1023 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) ליום 32בדצמבר 1021 אלפי ש"ח (מבוקר) נכסים נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים 85,255 )*(92,474 22,569 מזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד -ניירות ערך סחירים חייבים ויתרות חובה מלאי בניינים למכירה 195,044 247,127 40,134 1,072,271 )*(220,585 )*(268,708 61,794 819,266 186,850 318,006 59,113 1,036,800 סה"כ נכסים שוטפים 1,639,831 1,462,827 1,623,338 נכסים לא שוטפים מלאי מקרקעין השקעות והלוואות בחברות מוחזקות נכסי מיסים נדחים חייבים לזמן ארוך רכוש קבוע 589,595 170,135 22,186 30,778 4,424 581,910 159,559 18,722 49,817 2,471 346,277 159,096 15,807 49,333 2,681 סה"כ נכסים לא שוטפים 817,118 812,479 573,194 סה"כ נכסים 2,456,949 2,275,306 2,196,532 (*) לעניין התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית ראה באור ד. אברהם נובוגרוצקי יו"ר הדירקטוריון אורן הוד מנהל כללי תאריך אישור הדוחות הכספיים הנפרדים 7 :בנובמבר 2013 3 אהרן פרנקל סמנכ"ל כספים אפריקה ישראל מגורים בע"מ נתונים על המצב הכספי (המשך) ליום 30בספטמבר 1021 1023 אלפי ש"ח אלפי ש"ח (בלתי מבוקר) ליום 32בדצמבר 1021 אלפי ש"ח (מבוקר) התחייבויות והון התחייבויות שוטפות אשראי מתאגידים בנקאיים וחלויות שוטפות של אגרות חוב והלוואות מתאגידים בנקאיים קבלנים וספקים זכאים ויתרות זכות התחייבויות למוכרי מקרקעין צדדים קשורים -קבוצת אפריקה ישראל הפרשות מקדמות מלקוחות התחייבויות בגין מסים שוטפים 397,960 15,982 20,764 177,205 213 50,384 741,891 8,956 365,697 10,858 19,791 114,837 626 43,275 633,245 9,257 366,729 22,197 23,563 132,009 267 43,788 538,018 7,014 סה"כ התחייבויות שוטפות 1,413,355 1,197,586 1,133,585 התחייבויות לא שוטפות אגרות חוב הלוואות מאחרים והתחייבויות פיננסיות אחרות התחייבות בגין הטבות לעובדים 274,629 113,066 1,186 324,153 111,383 1,137 278,434 110,960 1,186 סה"כ התחייבויות לא שוטפות 388,881 436,673 390,580 סה"כ התחייבויות 1,802,236 1,634,259 1,524,165 הון הון מניות פרמיה על מניות עודפים מניות החברה המוחזקות על ידי החברה 12,600 226,166 429,973 ()14,026 12,600 226,166 416,307 ()14,026 12,600 226,166 447,627 ()14,026 הון המיוחס לבעלי מניות החברה 654,713 641,047 672,367 סה"כ התחייבויות והון 2,456,949 2,275,306 2,196,532 4 אפריקה ישראל מגורים בע"מ נתונים על הרווח הכולל הכנסות בגין עסקאות בניה ומקרקעין עלויות והוצאות בגין עסקאות בניה ומקרקעין לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1021 1023 (בלתי מבוקר) 486,157 481,021 376,263 378,109 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1021 1023 (בלתי מבוקר) 165,837 197,651 119,386 164,427 לשנה שהסתיימה ביום 32בדצמבר אלפי ש"ח 1021 (מבוקר) 724,807 559,707 102,912 23,789 10,307 ()105 20,492 109,894 18,563 9,552 ()159 - 33,224 7,417 3,514 ()44 - 46,451 5,612 3,048 ()55 - 165,100 25,431 12,305 ()213 - 54,483 27,956 10,887 8,605 37,523 רווח מפעולות רגילות הוצאות מימון הכנסות מימון 48,429 ()29,461 17,344 81,938 ()25,411 18,887 22,337 ()12,666 5,993 37,846 ()9,596 9,812 127,577 ()32,252 24,618 הכנסות (הוצאות) הוצאות מימון ,נטו ()12,117 ()6,524 ()6,673 216 ()7,634 חלק החברה בהפסדי חברות מוחזקות ,נטו ממס ()5,870 ()5,350 ()1,895 ()2,234 ()6,848 רווח לפני מסים על ההכנסה 30,442 70,064 13,769 35,828 113,095 מסים על ההכנסה רווח כולל לתקופה המיוחס לבעל מניות החברה ()8,744 ()20,968 ()2,932 ()10,165 ()32,961 21,698 49,096 10,837 25,663 80,134 רווח גולמי הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות ,נטו הכנסות אחרות ,נטו הפסד מירידת ערך נכס פיננסי 5 אפריקה ישראל מגורים בע"מ נתונים על תזרימי המזומנים לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1021 1023 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר אלפי ש"ח אלפי ש"ח 1023 (בלתי מבוקר) תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת רווח לתקופה המיוחס לבעלי המניות של החברה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת: ירידה (עליה) נטו בסעיף מלאי מקרקעין התאמות: פחת והפחתות חלק הקבוצה בהפסדי חברות מוחזקות ,נטו ממס רווח ממימוש ושערוך נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד ניירות ערך סחיריםזקיפת הטבה בגין אופציות לעובדים 1021 (בלתי מבוקר) לשנה שהסתיימה ביום 32בדצמבר אלפי ש"ח 1021 (מבוקר) 21,698 49,096 10,837 25,663 80,134 ()254,149 2,809 ()11,912 ()11,859 13,585 859 5,870 581 5,350 328 1,895 198 2,234 492 6,848 ()2,260 648 ()*( )2,823 844 ()3,105 86 ()*( )4,860 282 ()6,760 1,126 הוצאות מימון ,נטו 11,886 )*( 7,886 9,517 )*( 3,306 14,229 הוצאות מיסים שהוכרו בדוח רווח והפסד 8,744 ()206,704 20,968 84,711 2,932 10,578 10,165 25,129 32,961 142,615 שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות: קיטון (גידול) בחייבים ויתרות חובה הפסד מירידת ערך נכס פיננסי קיטון במלאי בניינים למכירה ,נטו גידול (קיטון) בקבלנים וספקים גידול (קיטון) בזכאים ויתרות זכות גידול (קיטון) בהפרשות גידול בהתחייבות בגין הטבות לעובדים ,נטו 16,689 20,492 268,821 ()6,215 ()5,022 6,596 301,361 ()14,081 ()17,046 150,639 4,373 ()288 8,508 206 146,392 ()25,512 30,228 68,900 ()15,412 1,426 ()3,402 81,740 ()5,186 7,500 49,644 ()6,422 ()2,224 ()383 48,115 ()8,878 ()20,554 93,263 15,712 4,315 9,021 255 102,012 ()37,365 80,576 205,591 87,132 64,366 207,262 תזרימי מזומנים מפעילות השקעה מתן הלוואות למוכרי מקרקעין רכישת רכוש קבוע פרעון הלוואות שניתנו מימוש (השקעה) בנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד - ניירות ערך סחירים ,נטו שינוי במזומנים ונכסים פיננסים אחרים מוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי ריבית שהתקבלה השקעות ומתן הלוואות לחברות מוחזקות מזומנים נטו -פעילות השקעה ()3,777 ()2,602 4,777 ()152,132 ()7,678 10,126 ()11,004 62,981 ()863 ()523 11,224 ()106,771 (*) ()45,461 (*) 10,744 ()56,000 ()187,650 ()1,757 ()551 1,687 ()184 ()118 7,957 ()70,404 (*) ()865 ()644 12,680 31,096 1,934 ()2,267 25,883 ()*( )4,305 3,988 ()2,514 ()65,580 ()11,764 13,124 ()56,511 ()196,112 תמורה מהנפקת אגרות חוב בניכוי הוצאות הנפקה פרעון אגרות חוב אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ,נטו דיבידנד ששולם פרעון התחייבויות למוכרי מקרקעין והלוואות לזמן ארוך שינוי ביתרת צדדים קשורים ריבית ששולמה מזומנים נטו -פעילות מימון עליה (ירידה) נטו במזומנים ושווי מזומנים 127,767 ()40,000 ()142,856 ()61 ()25,721 ()80,871 62,686 143,883 ()16,379 ()35,000 ()40,124 ()1,510 ()23,067 27,803 45,744 ()52,411 ()19,274 ( )4 ()6,567 ()78,256 34,759 ()6,979 ()16,183 ()501 ()7,477 ()31,140 ()32,354 143,883 ()43,444 ()15,058 ()35,000 ()46,998 ()1,881 ()36,813 ()35,311 ()24,161 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה 22,569 85,255 )*(46,730 50,496 85,255 )*(124,828 92,474 46,730 22,569 מס הכנסה ששולם ,נטו מזומנים נטו -פעילות שוטפת 73,139 ()4,259 תזרימי מזומנים מפעילות מימון יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה 92,474 (*) לעניין התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית ראה באור ד. 6 אפריקה ישראל מגורים בע"מ א. כללי: ()2 כללי: המידע הכספי הנפרד של החברה ערוך בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל.1970- יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע הכספי הנפרד של החברה ליום 31בדצמבר 2012ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ,ולנתונים הנוספים אשר נלוו אליהם. ()1 ()3 הגדרות החברה - אפריקה ישראל מגורים בע"מ. חברה מוחזקת - כהגדרתה בביאור 1ב'( )12בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 31בדצמבר .2012 מדיניות חשבונאית: המידע הכספי הנפרד נערך בהתאם למדיניות החשבונאית המפורטת בביאור 2לדוחות הכספיים הנפרדים השנתיים של החברה ליום 31בדצמבר , 2012ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ,פרט לשינויים במדיניות החשבונאית המפורטים בבאור 2בדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים המתפרסמים עם מידע כספי נפרד זה. ב. דיבידנדים בחודש מרס 2013הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 40,000אלפי ש"ח ( 3.25ש"ח למניה) ,אשר שולם בחודש אפריל .2012 בחודש מרס 2012הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 35,000אלפי ש"ח ( 2.85ש"ח למניה) ,אשר שולם בחודש אפריל .2012 ג. חייבים לזמן ארוך סעיף חייבים לזמן ארוך כולל הלוואות שיתרתן בספרים ליום 31.12.2012הסתכמה לסך של כ 20,492-אלפי ש"ח ,אשר העמידה החברה לתאגיד בלתי קשור (להלן" :הלווה") בקשר למכרז של מנהל מקרקעי ישראל (להלן :ממ"י) למתן רשות לתכנון ואופציה לרכישת זכויות במקרקעין ,בו זכה הלווה (להלן :חוזה המקב"ת) .ההלוואות צמודות למדד ונושאות ריבית שנתית בשיעור של .5%מועד פירעון ההלוואות נקבע לחול בתוך 14יום ממועד אישור התב"ע לגבי המקרקעין ו/או במועד מוקדם יותר ,וזאת ככל שהליך הכנת התב"ע כאמור יבוטל. יודגש ,כי לתאריך הדוחות הכספיים ,השתתפותה של החברה בפרויקט תלויה בלווה ,ואין לה יכולת או זכות חוזית או משפטית אחרת להבטיח את השתתפותה בפרויקט .לחברה אף לא הוקנו ,בין בהסכם ובין על דרך "הבנות" אחרות ,כל זכויות ,סמכויות או הרשאות מטעמו של הלווה :לא לעניין השתתפות החברה בדיונים של אורגני הלווה ,לא לעניין נטילת חלק בהליכי התכנון של המקרקעין ,לא לעניין קבלת דוחות כספיים או דיווחים שוטפים מטעמו של הלווה לא לעניין ישיבות ודיונים מול ממ"י ,וכן לא הוקנו לחברה זכויות למינוי דירקטור ו/או משקיף בדירקטוריון הלווה .אשר על כן ,ולמרות שהחברה קיוותה כי תצורף בעתיד כשותפה בפרויקט ,אין ללווה ,לתאריך הדוחות הכספיים ,מחויבות ,לרבות מחויבות משתמעת כלשהי ,לצרף את החברה כשותפה בפרויקט. המוטיבציה העסקית בהעמדת ההלוואה במתכונת זו ,היתה ליצור קשר עסקי ארוך טווח עם שובל אייל ,מתוך תקווה שבמרוצת הזמן ,תינתן לחברה הזדמנות להוכיח את עצמה גם בקידום הפרויקט ,ובהמשך טבעי לכך ,אכן תבחר שובל אייל לממש את הזכות הנתונה לה לצרף את החברה כשותפה בפרויקט. כבטחון להחזר ההלוואות שיעבד צד שלישי ,אשר בבעלותו 99%מהון המניות בחברה הלווה ,מחצית מאחזקותיו בחברה הלווה לטובת החברה .כמו כן קיבלה החברה ערבות אישית של מי שהינו ,למיטב ידיעת החברה ,בעל השליטה בלווה .פרט לכך ,נרשם לטובת החברה ,ברשם החברות ,שעבוד בגין מלוא ההון הרשום של הלווה כפי שיוגדל או יוקטן מעת לעת .השעבוד הינו ראשון בדרגה וללא הגבלה בסכום והוא חל לגבי כל תקבול כספי שיתקבל בעת הקצאת ההון הרשום. למיטב ידיעת החברה ,המועדים שנקבעו במכרז להרשאה לתכנון וכפועל יוצא מכך לאופציה חלפו .על פי החלטת מועצת ממ"י מחודש ינואר ,2008ניתן להאריך את תקופת ההרשאה לתכנון והאופציה בתקופה נוספת של כשנתיים בכפוף לתשלום למינהל בסך 4.5%מהצעתו הראשונית של היזם במכרז וזאת בגין הארכה עד למועד קבלת ההחלטה האמורה ,ובנוסף 0.5%לכל שנה נוספת (ולכל היותר שנתיים כאמור) .גם מועדים אלו חלפו .למיטב ידיעת החברה לא שולמו התשלומים האמורים ע"י הלווה לממ"י וזאת בגין טענות שונות שיש ללווה כנגד ממ"י שעניינם ,בין היתר ,עיכובים שנגרמו ע"י ממ"י באישור התב"ע שמקדם הלווה למקרקעין. 7 אפריקה ישראל מגורים בע"מ חייבים לזמן ארוך (המשך) ביום 29.8.2010התקבלה החלטה 1204של מועצת מקרקעי ישראל אשר קבעה הוראות לעניין הארכת תוקפם של הסכמי מקב"ת .בטבלה שצורפה להחלטה לעניין הסכמי מקב"ת הטעונים הארכה ,לא נזכר מקב"ת גני יהודה (להלן":החלטה .)"1204 ביום 24.1.2011התקבל אצל הלווה מכתב מאת ממ"י (להלן" :מכתב ממ"י") .במכתב ממ"י ,הודיע ממ"י ללווה כי הוא לא יהא זכאי לממש את האופציה המפורטת בחוזה המקב"ת ו/או לקבל כל זכות אחרת במקרקעי המקב"ת וזאת ,בין היתר ,לאור החלטה , 1204אי אישור התב"ע במועד וכן אי תשלום התשלומים בגין האורכות שניתנו בעבר להליכי התכנון. בתגובה ,שלח הלווה לממ"י ביום 3.2.2011מכתב .במכתבו טען הלווה ,בין היתר ,כי התנהגות ממ"י לאורך השנים ,אשר מחד גיסא המשיך וממשיך לקיים את הסכם המקב"ת בהתנהגותו ובהתנהלותו ,ומאידך גיסא ,בוחר שלא להתייחס לפניותיו הרבות של הלווה וערב אישור התכנית להפקדה ,מבקש לנשל אותו מכל זכויותיו בהתאם להסכם המקב"ת על מנת ליהנות מפרי עמלו רב השנים ,לוקה בחוסר תום לב וחוסר סבירות קיצוניים ,ומהווה ניסיון נואל לעשיית עושר שלא במשפט זאת בניגוד לכל דין. בהתאם ,הלווה הודיע לממ"י כי באם לא יחזור בו ממכתב ממ"י ,הוא לא יהסס מלנקוט בכל האמצעים המשפטיים הנדרשים על מנת להגן על זכויותיו ולהשיב לו את הנזקים הכבדים שנגרמו לו עקב התנהלותו. ביום 21.6.2011התקיימה בממ"י ישיבה בהשתתפות כלל בעלי הזכויות במקרקעין .הישיבה התקיימה לאור עמדת ממ"י ,לפיה לאור החלטה 1204לא הוארכה זכות התכנון של הלווה ,כאמור לעיל .כל צד שטח את טענותיו לגבי המגבלות הקיימות בקידום חוזה המקב"ת .כל הצדדים המעורבים הדגישו את האינטרס המשותף לאישור תכנית הכוללת כ 800 -יח"ד והנמצאת ,לתאריך הדוחות הכספיים ,לאחר קבלת החלטת ועדת המשנה להתנגדויות ולקראת מהלך של תיקונים לפיה. במסגרת הישיבה הוסכם ,כי תתבצענה ישיבות נפרדות עם כל אחד מהצדדים המעורבים ,על מנת לקבוע הסדר להמשך קידום התכנית ,וכן יוקם צוות היגוי לקידום התכנית בפורום מצומצם ,שבו יהיו נציגים מכל הצדדים המעורבים. ביום 28.5.2013קיבלה החברה הודעה מהלווה לפיה קיבל הודעה מטעם ממ"י כי לאור דחיית הערעור שהוגש על ידי ממ"י על החלטתה של ועדת המשנה להתנגדויות שלא לקדם תב"ע לגבי המקרקעין במתכונת שהוצעה ,בכוונת ממ"י לקדם את הליכי התכנון הנדרשים באופן ישיר וכי בנסיבות אלה ,אין מקום להמשך המ שא ומתן לפשרה שהתנהל בין הלווה לבין ממ"י בקשר עם זכאותו של הלווה לממש את האופציה שקיבל מממ"י ו/או לקבל כל זכות אחרת במקרקעין האמורים .ביום 5ביוני 2013 ,השיבו יועציה המשפטיים של הלווה להודעתה של ממ"י ,כי הלווה דוחה מכל וכל את האמור בהודעתו של ממ"י ומדגיש כי עמדתו היא שנשמרת ללווה אופציית הרכישה גם אם לא הושג אישור התב"ע עד לתום תקופת הרשות לתכנון .עם זאת ,לאור ההודעה שהתקבלה מטעם ממ"י ,בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של הלווה לפיה על רקע ההתפתחויות האחרונות שחלו בנושא ובשים לב ,בין היתר לקשיים התכנונ יים נוספים שהתעוררו ביחס למקרקעין ,אין באפשרותם להעריך את סיכויי ההצלחה של הלווה בתביעות שהוא עשוי להגיש נגד ממ"י לאכיפה ו/או לפיצויים בגין הוצאותיה ,סבורה הנהלת החברה ,שאין עוד ביכולתה לבסס באופן מהימן את הערכתה באשר ליכולת גביית ההלוואות שהעמידה החברה לל ווה לרבות היקף הסכומים שיעלה בידיה לגבות בגינן .ועל כן רשמה החברה הפסד בגין הפרשה לירידת ערך בדוחותיה הכספיים לרבעון השני של שנת ,2013בגובה סכום ההלוואות הרשום בספריה של החברה ,העומד על כ 20.5-מליון ש"ח (כ 15.4-מליון ש"ח בנטרול השפעת המס). להסרת ספק מובהר ,כי ביצוע ההפרשה אינו גורע מזכויות החברה לפירעון ההלוואות שהועמדו לטובת הלווה. ד. התאמה למפרע בגין ישום למפרע של מדיניות חשבונאית: במהלך שנת ,2012החברה שינתה את מדיניותה החשבונאית בדבר הצגת מזומנים ושווי מזומנים .מזומנים אשר זמינים אך ורק להקמת מלאי דירות למכירה בפרויקט בו הם התקבלו ועל פי הרשאה מהבנק המממן סווגו מחדש במסגרת סעיף נפרד כמזומנים ונכסים פיננסים אחרים המוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי בדוחות הנפרדים על המצב הכספי .בהתאם ,הציגה הקבוצה מחדש את השינוי במזומנים ונכסים פיננסים אחרים המוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי בדוחות על תזרימי המזומנים במסגרת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה .ההנהלה בדעה כי השינוי במדיניות החשבונאית החדשה מביא להצגה מהימנה ורלוונטית יותר בגוף הדוח על המצב הכספי ליתרות המזומנים הניתנים לשימוש לכל מטרה באשר היא. 8 חלק ד' – דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 33ג(א): דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 33ג(א): ההנהלה ,בפיקוח הדירקטוריון של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן" :התאגיד") ,אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד. לעניין זה ,חברי ההנהלה הם: .1 אורן הוד ,מנכ"ל; .2 אהרן פרנקל ,סמנכ"ל כספים; .3 דיויד סוקט ,סמנכ"ל תכנון ואדריכל ראשי; .4 מיכאל קליין ,סמנכ"ל הנדסה; .5 אייל חכם ,סמנכ"ל שיווק; בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד ,אשר תוכננו בידי המנכ"ל ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם ,או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים ,בפיקוח דירקטוריון התאגיד ,ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין ,ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף ,מעובד ,מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין. הבקרה הפנימית כוללת ,בין השאר ,בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד ,לרבות למנכ"ל ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים ,וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים ,בהתייחס לדרישות הגילוי. בשל המגבלות המבניות שלה ,בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה. בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 33ביוני ( 2313להלן" :הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון") ,נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית. עד למועד הדוח ,לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית ,כפי שנמצאה בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון. למועד הדוח ,בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון ,ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל הבקרה הפנימית היא אפקטיבית; הצהרות מנהלים: (א) הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 33ג(ד)(:)1 הצהרת מנהלים הצהרת מנהל כללי אני ,אורן הוד ,מצהיר כי: .1 בחנתי את הדוח הרבעוני של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן" :התאגיד") לרבעון השלישי של שנת ( 2313להלן" :הדוחות"); .2 לפי ידיעתי ,הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם ,לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות; .3 לפי ידי עתי ,הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי ,תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות; .4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד ,לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד ,בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית של הדיווח הכספי ועל הגילוי: א .את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ,העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד ,לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן- ב .כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,שבה מעורב המנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי; .5 אני ,לבד או יחד עם אחרים בתאגיד: א .קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד ,לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים) ,התש"ע ,2313-מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות ,בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן- ב .קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים. ג .לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה ,אש ר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד. אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין. 7.11.2313 אורן הוד ,מנכ"ל (ב) הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 33ג(ד)(:)2 הצהרת מנהלים הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים אני ,אהרן פרנקל ,מצהיר כי: .1 בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של אפריקה ישראל מגורים בע"מ (להלן" :התאגיד") לרבעון השלישי של שנת ( 2313להלן" :הדוחות"); .2 לפי ידיעתי ,הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ,ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם ,לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות; .3 לפי ידיעתי ,הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי ,תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות; .4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד ,לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד ,בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי: א .את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ,ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים ,העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף ,לעבד ,לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין :וכן- ב .כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,שבה מעורב המנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי. .5 אני ,לבד או יחד עם אחרים בתאגיד: א .קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד ,לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספייים שנתיים) ,התש"ע ,2313-מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות ,בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן- ב .קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים; ג .לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה ,המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים ,אשר יש בו כדי לשנות ,להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד. אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין. 7.11.2313 אהרן פרנקל ,סמנכ"ל כספים