Uførepensjon eller AFP?
Transcription
Uførepensjon eller AFP?
UFØREPENSJON ELLER AFP? Revisjon: Revisjonsdato: Side: 00 23. Sept. 2013 1 av 7 Uførepensjon eller AFP? Om lag halvparten av alle arbeidstakere i privat sektor er ansatt i AFP-bedrifter. En betydelig andel av disse vil ved 62 årsalder oppleve å ha en redusert inntektsevne og følgelig oppfylle vilkårene for en full eller gradert uførepensjon fra Folketrygden. Vedtektene for Ny AFP er klar på at «Ny AFP ytes ikke til personer som etter fylte 62 år har mottatt uførepensjon fra folketrygden.» Senest ved 62 år må man ta en endelig beslutning om man skal: · · Si fra seg AFP Si fra seg uføretrygd fra folketrygden og tilknyttede ytelser Det eneste entydige rådet som er mulig å gi til personer som ender opp i denne situasjonen, er å sørge for å få utredet begge alternativer på en skikkelig måte, slik at man fullt ut forstår konsekvensen av både det alternativet man velger og det alternativet man velger bort. Ettersom beslutningen får varige konsekvenser for utbetalte pensjonsytelser, må det gjøres beregninger for hvert enkelt fremtidige år. Det er også viktig å være klar over at pensjonene i hvert av de to alternativene skal beskattes til dels svært ulikt. Det er altså umulig å gi en samlet kvalifisert anbefaling uten beregning av netto utbetaling i det enkelte fremtidige år – for hvert av alternativene. De offentlig tilgjengelige kalkulatorene er uegnet til å gi en samlet kvalifisert vurdering. For å illustrere hvor store økonomiske konsekvenser valget får, har vi gjort beregninger for to ulike tilfeller: · · I eksempel 1 taper arbeidstaker 1,2 million kroner etter skatt på å velge AFP I eksempel 2 taper arbeidstaker 430.000 kroner etter skatt på å velge uføretrygd HR-personell som bistår ansatte i en slik prosess uten å fremskaffe et godt beslutningsgrunnlag har enten for høy selvtillit eller for lav selvinnsikt… Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no UFØREPENSJON ELLER AFP? Revisjon: Revisjonsdato: Side: 00 23. Sept. 2013 2 av 7 Hvilke kriterier bestemmer hvilket alternativ som er mest lønnsomt? Nedenfor skal vi gå igjennom noen av kriteriene som medvirker til å bestemme hvilket alternativ som vil være mest lønnsomt: A. Uførhetsgrad Desto høyere uføregrad man kvalifiserer for, desto mer sannsynlig er det at man vil tjene på å velge uførealternativet. B. Uføreytelser i tjenestepensjon Mange AFP-bedrifter har en tjenestepensjonsordning som også inneholder uføreytelser. Vilkårene for utbetaling av uføreytelser fra tjenestepensjonen er oftest knyttet opp mot et vedtak om uførhet i folketrygden. Konsekvensen av at man sier fra seg uføreytelsen i folketrygden er altså at man også mister uføreytelsen i tjenestepensjonen. C. Alderspensjon i tjenestepensjon Både ytelsesbaserte og innskuddsbaserte tjenestepensjonsordninger inneholder forsikringsordninger som sikrer opptjening av alderspensjon ved uførhet. Denne alderspensjonsopptjeningen vil man kun få dersom man velger uførealternativet. Denne effekten er langt større i bedrifter med ytelsesbaserte ordninger enn i bedrifter med innskuddspensjon. D. Karrierelengde og inntektsprofil De personene som denne problemstillingen nå er relevant for, er født tidlig på 50-tallet og har derfor opptjening av alderspensjon i folketrygden utelukkende basert på gamle opptjeningsregler. Dette innebærer at opptjeningen er basert på besteårsregelen og 40-årsregelen. Relevant er da at uførepensjon kvalifiserer for pensjonsopptjening i årene fram til 66 år. Det skal her altså beregnes pensjonspoeng på linje med opptjeningen forut for uførheten. Arbeidstakere med korte eller mellomlange karrierer og/eller høyest inntekt på slutten av karrieren vil altså kunne forbedre sin alderspensjonsopptjening i folketrygden vesentlig ved å velge uførealternativet. E. Utnyttelse av restarbeidsevne Hvor mange år fremover planlegger arbeidstakeren å utnytte restarbeidsevnen sin til å jobbe? Desto større grad arbeidstakeren planlegger å benytte restarbeidsevnen til å utføre inntektsgivende arbeid i perioden 62 til 67 år, desto mindre vil fordelen av pensjonsopptjening under uførhet (se punkt D) være. Personer som planlegger å jobbe lite eller ingenting etter fylte 62 år vil følgelig tendensielt tjene på å velge uførealternativet. Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no UFØREPENSJON ELLER AFP? Revisjon: Revisjonsdato: Side: 00 23. Sept. 2013 3 av 7 F. Inntektsnivå Desto høyere inntekt man har, desto mer lønnsomt vil det tendensielt være å velge uførealternativet. Dette skyldes delvis at AFP kun anerkjenner inntekt opp til 7,1 G. Ennå viktigere er det at ytelsene fra tjenestepensjon (se punkt B og C) utgjør en lang viktigere del for personer med høye inntekter enn for personer med lave og midlere inntekter. G. Redusert levealdersforventning? Dersom årsaken til uføreytelsen ikke bare reduserer inntektsevnen, men også reduserer levealdersforventningen, innebærer dette at forutsetningene for prinsippet om nøytrale uttaksregler ikke lenger er oppfylt. Tapet av pensjonsverdi som følge av kortere levealdersforventning kan reduseres betydelig ved å utnytte reglene om fleksibelt uttak av pensjon. Denne fleksibiliteten er langt større om man velger AFP-alternativet enn uførealternativet. Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no Revisjon: Revisjonsdato: Side: UFØREPENSJON ELLER AFP? 00 23. Sept. 2013 4 av 7 9 Eksempel 1 8 7 6 Forutsetninger 5 4 Mulig antall PP 3 Pensjonspoeng 2 Besteår Omsorgspoeng 1 · 75 73 71 Uførepensjon (FT) 400 000 Innsk TP (Priv) 200 000 Total AFP Folketrygd 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 0 600 000 Lønnsinntekt 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5% 0% 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Skatteprosent 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 Netto utbetalt Figur 1 – Uførealternativet 9 8 AFP-alternativet Brutto P-økonomi: Netto P-økonomi: 67 Alderspensjon (TP) 600 000 0 9 049 000 kr 6 950 000 kr 65 Uførepensjon (TP) 800 000 Uførealternativet Brutto P-økonomi: Netto P-økonomi: 63 61 59 57 55 53 51 49 47 45 43 41 39 37 35 33 31 29 27 25 23 21 19 1 000 000 7 6 823 000 kr 5 726 000 kr 6 5 4 Mulig antall PP 3 Pensjonspoeng Sammenligning 2 Besteår Uførealternativet har en verdi etter skatt som er over 1,2 million høyere enn AFP-alternativet. 0 Omsorgspoeng 1 Inntekten er langt høyere enn maksimalt grunnlag for opptjening av rettigheter i AFP. 73 71 Uførepensjon (TP) 800 000 Alderspensjon (TP) Uførepensjon (FT) 400 000 Innsk TP (Priv) 200 000 Total AFP Folketrygd 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 0 600 000 Lønnsinntekt 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5% 0% 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 0 2012 I vel så stor grad skyldes det at uførealternativet gir uføreytelser både fra folketrygd og fra tjenestepensjon. 69 1 000 000 600 000 Dette skyldes delvis at uføreytelsen innebærer fortsatt opptjening av alderspensjon i folketrygden (som i dette tilfelle vil gi full opptjening og høyere sluttpoengtall). 67 65 63 61 59 57 55 53 51 49 47 45 43 41 39 37 35 33 31 29 27 25 23 21 19 17 Sluttpoengtall 75 · Sluttpoengtall 0 2012 · · Født januar 1952 Stigende inntekt gjennom hele karrieren med en inntekt ved 62 år på 850.000 kr. Yrkesaktiv fra 27 år Kvalifiserer for 100 prosent uføretrygd Tjenestepensjon med uførepensjon og ytelsesbasert alderspensjon (66% ordning). Ansatt i bedriften fra fylte 47 år 17 · · 69 Forutsetningene for eksempelet er i hovedsak: Figur 2 – AFP-alternativet Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no Netto utbetalt Skatteprosent Revisjon: Revisjonsdato: Side: UFØREPENSJON ELLER AFP? 00 23. Sept. 2013 5 av 7 9 Eksempel 2 8 7 6 Forutsetninger 5 4 Mulig antall PP 3 Pensjonspoeng 2 Besteår Omsorgspoeng 1 6 224 000 kr 5 194 000 kr Innsk TP (Priv) 100 000 Total AFP Folketrygd 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 0 Lønnsinntekt 350 000 30 % 300 000 25 % 250 000 20 % 200 000 Netto utbetalt 15 % 150 000 10 % 100 000 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 0% 2024 0 2022 5% 2020 50 000 Figur 3 – Uførealternativet 6 722 000 kr 5 622 000 kr Sammenligning AFP-alternativet har en verdi etter skatt som er omlag 430.000 kr høyere enn uførealternativet. Dette skyldes delvis at arbeidstakeren uansett har full opptjening og at uføreopptjeningen ikke øker sluttpoengtallet. Bortfallet av den graderte uførepensjonen fra folketrygden blir et relativt lite offer i forhold til AFP-en som er opptjent gjennom hele 40 år. Inntekten er gjennomgående lavere enn maksimalt grunnlag for opptjening av rettigheter i AFP. 75 Uførepensjon (FT) 200 000 AFP-alternativet Brutto P-økonomi: Netto P-økonomi: 73 71 67 65 63 61 59 57 55 53 51 49 47 45 43 41 39 37 35 33 31 29 27 25 21 19 23 Alderspensjon (TP) 300 000 2018 Uførealternativet Brutto P-økonomi: Netto P-økonomi: Uførepensjon (TP) 400 000 2016 · 500 000 2014 · Sluttpoengtall 0 2012 · · Født januar 1952 Høyest inntekt midt i karrieren med en inntekt ved 62 år på 450.000 kr. Yrkesaktiv fra 22 år Kvalifiserer for 50 prosent uføretrygd og planlegger å jobbe videre Innskuddspensjon (2 % innskudd) uten uføreytelse. Pensjonsopptjening fra 2006 17 · · 69 Forutsetningene for eksempelet er i hovedsak: Figur 4 – AFP-alternativet Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no Skatteprosent UFØREPENSJON ELLER AFP? Revisjon: Revisjonsdato: Side: 00 23. Sept. 2013 6 av 7 Generelle forutsetninger for beregninger Pensjonsøkonomi («P-økonomi») For å kunne beregne og sammenligne de enkelte alternativene opp mot hverandre har vi definert begrepet Pensjonsøkonomi. Pensjonsøkonomi er summen av nåverdien av hvert enkelt pensjonselement og hvert enkelt inntektselement i perioden fra 62 år og utover. Pensjonsøkonomi kan vi beregne for alle mulige kombinasjoner av lønnsinntekt, næringsinntekt, kapitalinntekt, pensjonsinntekt, skattefrie inntekter og ulike typer av uføreytelser. Sentralt i beregningen av pensjonsøkonomi er levealdersforventning, som for eksempel kan se ut som vist i figuren til høyre. Pensjonsøkonomi kan vi videre beregne før og etter skatt. Vi bruker derfor begrepene Brutto Pensjonsøkonomi og Netto Pensjonsøkonomi. 100 % "Eksempel" 90 % Årskull 1952 Årskull 1950 80 % Årskull 1960 Årskull 1970 70 % Årskull 1980 60 % 50 % 40 % 30 % I de foregående kapitlene vises for hvert av alternativene en figur bestående av tre diagrammer. 20 % 10 % 0% Den øverste figuren viser opptjening av pensjonsrettigheter i folketrygden – gammelt regelverk. 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100 Figur 5 – Levealdersforventning for mann født 1952 Den midterste viser inntekter i fremtidige år fordelt på lønnsinntekter og ulike uføre- og alderspensjonselementer. I nederste figur er skatten netto utbetaling beregnet ved hjelp av det nye systemet for beskatning av pensjonsinntekter. Beregningene tar ikke hensyn til eventuell formuesskatt og kapitalinntekter og kapitalkostnader som ellers ikke er omtalt som del av forutsetningene for alternativet. Alle beløp er presentert i dagens pengeverdi. Det faktum at de fleste pensjonselementene har en høyere verdi (høyere søyle) til høyre enn til venstre skyldes altså at årlig regulering er større enn inflasjonen. Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no Revisjon: Revisjonsdato: Side: UFØREPENSJON ELLER AFP? 00 23. Sept. 2013 7 av 7 Endring av varig uføreytelse fra folketrygden Den varige uføreytelsen i folketrygden er vedtatt endret. Endringene vil tre i kraft fra januar 2015. Endringene er omfattende og innebærer blant annet at den nye varige uføreytelsen – som skal hele uføretrygd – skal beskattes som lønnsinntekt og ikke som pensjonsinntekt (altså gammelt regelverk for beskatning av pensjoner med minstefradrag for alder og skattebegrensningsregel). Den nye ytelsen blir altså beskattet langt hardere enn den gamle. Dette gir seg spesielt utslag for personer med lave uførepensjoner. Netto utbetaling er uansett riktig i henhold til gjeldende skatteregler. 25% 20% 15% 10% 5% 350 000 325 000 300 000 275 000 250 000 225 000 200 000 0% 175 000 I beregningene i dette notatet er de nye reglene lagt til grunn helt fra 2013. 30% 150 000 I de tilfeller hvor arbeidstaker er blitt innvilget uførepensjon før endringen iverksettes, vil effekten av økt skatt ble nøytralisert ved at brutto uføretrygd økes i forhold til brutto uførepensjon. Faktoren som skal benyttes er som figuren til høyre viser langt høyere for lave inntekter enn for høye. Figur 6 – Justeringsfaktor ved omregning av allerede innvilget uførepensjon til ny uføretrygd i 2015. Org. nr: 996 525 791 MVA [email protected] www.pensjonseksperten.no