Tøjbranchen i Danmark Eksporten og internethandlen
Transcription
Tøjbranchen i Danmark Eksporten og internethandlen
Tøjbranchen i Danmark Eksporten og internethandlen buldrer derudaf Deloitte 2015 Tøjbranchen Indledning Deloitte præsenterer hermed endnu en midtvejsanalyse af den økonomiske situation, trends og udviklingen i den danske tøjbranche. Denne analyse er en opdatering af vores analyse fra juni 2014. Midtvejsanalysen er baseret på offentliggjorte selskabsregnskaber frem til december 2014 og omfatter tøjbutikker samt engrosvirksomheder og producenter. © 2015 Deloitte 2 Tøjbranchen Konklusion Detailbranchen: • 4 ud af 10 butikker havde i seneste regnskabsår underskud – niveauet har været stabilt de seneste år • Flere af virksomhederne ser sundere ud • Virksomheder placeret i Region Nordjylland klarer sig bedre end virksomheder i andre regioner • E-handel udgør en større del af danskernes købsmønster Producenter og engroshandel: • De største virksomheder klarer sig bedst • Branchen ser overordnet sundere ud • Eksporten af beklædning er det seneste år steget med 8,7% Vi ser en øget eksport af beklædningsgenstande, og især for BRIK-landene ser vi nogle meget høje vækstrate. © 2015 Deloitte Morten Gade Steinmetz Senior manager Deloitte, City Tower, Værkmestergade 2 8000 Aarhus C 23 61 98 04 / [email protected] Morten Willemar Kristensen Partner Deloitte, Weidekampsgade 6 2300 København S 40 25 77 11 / [email protected] 3 Tøjbranchen Detailhandel © 2015 Deloitte 4 Detailhandel Detailomsætningen i tøjbranchen er fortsat under pres • Siden december 2013 har detailbranchen for tøj oplevet et overtal af måneder med nedgang i både værdi- og mængdeindekset for omsætningen af beklædning. Udviklingen i værdi og mængdeindeks for detailomsætning af beklædning mv. (% Y/Y) 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% Sæsonkorrigeret værdiindeks Sæsonkorrigeret mængdeindeks Kilde: Danmarks Statistik © 2015 Deloitte 5 Detailhandel Detailhandlen med beklædning halter efter den generelle detailhandel • I de seneste fire år har detailsalget af beklædning ikke kunne følge med salget i den generelle detailhandel målt på værdiindekset. Sæsonkorrigeret værdiindeks Sæsonkorrigeret Mængdeindeks 103 105 103 101 101 99 99 97 97 95 95 93 93 91 91 89 89 87 87 85 Detailhandel i alt Beklædning mv. Detailhandel i alt Beklædning mv. Kilde: Danmarks Statistik © 2015 Deloitte 6 Detailhandel Fordelingen af detailomsætningen i tøjbranchen er uændret • De danske hustandes forbrug på beklædning, fodtøj og tilbehør har udviklet sig stabilt over de seneste år – dog med en lille samlet stigning fra 2011 til 2013. Husstandenes årlige forbrug på beklædning og beklædningsartikler (kr.) (Faste Priser) 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Beklædning til mænd Beklædning til børn under 14 år Andre beklædningsartikler, -tilbehør Beklædning og fodtøj i alt Beklædning til kvinder Kilde: Danmarks Statistik © 2015 Deloitte 7 Detailhandel Omsætningen pr. ansat for tøjbutikker har udviklet sig stabilt de seneste år Omsætning pr. ansat i t.kr. 1.800 1.600 Omsætningen pr. ansat er stigende 1.400 1.200 1.000 800 600 • Omsætningen pr. ansat i tøjbutikker har stort set været stabil siden 2011. • I løbet af det seneste regnskabsår har tøjbutikkerne dog oplevet en stigning fra 1.097 t. kr. i 12/13 til 1.231 t. kr. pr. ansat. • Der er stor forskel på omsætningen pr. ansat: omsætningen er mere en dobbelt så stor pr. ansat i den øverste halvdel i forhold til den nederste halvdel. 400 200 0 11/12 Gennemsnit 12/13 Gennemsnit nederste halvdel 13/14 Gennemsnit øverste halvdel Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 De mindste virksomheder klarer sig bedst 11/12 Gennemsnit © 2015 Deloitte 12/13 0-9 ansatte • Virksomheder med over 50 ansatte har de seneste år oplevet en stagnerende vækst i primært resultat pr. ansat. • De mindre virksomheder med under 50 ansatte har det seneste år oplevet en nedgang i primært resultat pr. ansat. 13/14 10-50 ansatte 50+ ansatte 8 Detailhandel 4 ud af 10 tøjforretninger har underskud Overskudsgrad 20% 15% Overskudsgraden er stigende 10% • Der er stor forskel i overskudsgraden for den øverste og nederste halvdel. • Det seneste år er den gennemsnitlige overskudsgrad steget fra -0,8% til 4,2%. Både virksomhederne i den øverste og nederste halvdel er med til at trække overskudsgraden i branchen op. 5% 0% -5% -10% -15% 11/12 Gennemsnit 12/13 Gennemsnit nederste halvdel 13/14 Gennemsnit øverste halvdel Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 57% 43% 11/12 © 2015 Deloitte 65% 35% 12/13 Underskud 60% 40% 13/14 Overskud Andelen af virksomheder med overskud falder • Andelen af virksomheder med overskud er faldet fra 65% i 12/13 til 60% i 13/14. Dog har branchen over de seneste 3 år oplevet en samlet stigning i andelen af virksomheder med overskud. • 35% af virksomhederne har haft overskud i alle 3 år. 35% Overskud alle 3 år 9 Detailhandel En sundere tøjbranche med færre virksomheder i risiko for konkurs Branchens sundhed, December 2014 En større andel af branchen er sund Branchens sundhed, December 2013 © 2015 Deloitte • 31,7% af virksomhederne anses som ”meget sunde”, hvilket vil sige, at de har en afkastningsgrad på over 10% samtidig med, at de har en soliditet på over 15%. • Kun 24,9% af virksomhederne i analysen er i ”risikozonen” med en afkastningsgrad på lavere end 10% og en soliditet på lavere end 15%. • Andelen af ”meget sunde” virksomheder steg i 13/14 med 0,8%-point forhold til 12/13. Samtidig faldt andelen af virksomheder i risikozonen med 1,3%-point. Det tyder derfor på, at branchen er blevet sundere i løbet af det sidste år. 10 Detailhandel Regionerne klarer sig vidt forskelligt Afkast af investeret kapital for seneste regnskabsår (opdelt på regioner) 11% 12% 10% 9% 10% Højest afkast af investeret kapital i Nordjylland 8% 8% 6% • Virksomhederne i Region Nordjylland og Region Sjælland har det højeste afkast af investeret kapital på hhv. 11% og 10% i 13/14. • Virksomhederne i Region Midtjylland og Region Syddanmark havde det laveste afkast blandt regionerne i det sidste år. I de seneste år har afkast af investeret kapital været hhv. 5% og 8% for regionernes virksomheder. 5% 4% 2% 0% Region Hovedstaden Region Sjælland Region Midtjylland Region Nordjylland Region Syddanmark Primært resultat pr. ansat for seneste regnskabsår i t.kr. (opdelt på regioner) 50 45 44 40 35 Region Hovedstaden har lavest primært resultat pr. ansat 30 27 30 23 25 17 20 • Der har i løbet af det seneste regnskabsår været store forskelle i primært resultat pr. ansat fordelt på landsdele. • Region Hovedstaden og Region Sjælland har det seneste regnskabsår haft det højeste primære resultat pr. ansat, mens Region Midtjylland og Region Nordjylland halter efter. 15 10 5 0 © 2015 Deloitte Region Hovedstaden Region Sjælland Region Midtjylland Region Nordjylland Region Syddanmark 11 E-handel En stadig større andel af danskernes indkøb foregår på internettet Andel af danskernes forbrug via e-handel ÅTD 2014* 18% 2013 Varegruppernes andel af antal e-handler 16% 16% 15% 17% 2012 Nethandlen vokser i Danmark 11% 15% • En større andel af danskernes samlede forbrug sker via internettet. Fra januar til november 2014 har 18% af danskernes forbrug været gennem internettet. • Kvinder bruger betydeligt flere penge på tøj, smykker og sko på internettet end mænd. • Tøj, sko og smykker er - sammen med film, musik, bøger, spil og legetøj – det, danskerne køber mest af på internettet. • 10% af de købte varer inden for tøj, sko og smykker bliver sendt retur. Dette er en betydeligt større andel end gennemsnittet for andre varer, hvor kun 1% returneres. 9% Andel hvis seneste køb gik til tøj, sko eller smykker Mænd 8% Kvinder 23% Fortrydelse og returnering pr. varegruppe (e-handel) Tøj, sko og smykker Gennemsnit for andre varer 10% 2013 Film, musik, bøger, spil og legetøj Tøj, sko og smykker 1% Rejser og kulturoplevelser IT, tele og foto Elektronik og hvidevarer *Januar tom. november er medtaget i ÅTD 2014. © 2015 Deloitte 12 Tøjbranchen Producenter & engroshandel © 2015 Deloitte 13 Producenter & engroshandel Omsætningen pr. ansat i branchen er stigende Omsætning pr. ansat i t.kr. 4.000 3.500 Omsætningen pr. ansat er stigende 3.000 2.500 • I det seneste regnskabsår var den gennemsnittelige omsætning pr. ansat, 2.338 t. kr. Det svarer til en stigning på 7,1% sammenlignet med i 12/13. • Der er stor forskel i omsætning pr. ansat mellem branchens øverste og nederste halvdel. Den øverste halvdel omsatte for 3.613 t. kr. pr. ansat, mens virksomhederne i det nederste halvdel kun omsatte for 965 t. kr. pr. ansat. 2.000 1.500 1.000 500 11/12 Gennemsnit 12/13 Gennemsnit nederste halvdel 13/14 Gennemsnit øverste halvdel Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser) $ 230 200 170 Primært resultat pr. ansatte falder 140 • Primært resultat pr. ansat er over de seneste 3 år faldet. I 13/14 var primært resultat i gennemsnit 126 t. kr. pr. ansat i branchen. Dette svarer til at fald på 2,9% siden 2011. • De store virksomheder med over 50 ansatte klarede sig i 13/14 bedst med et primært resultat på 192 t. kr. pr. ansat. Det tilsvarende tal for de mindre virksomheder med 2-9 ansatte var 93 t. kr. pr. ansatte. 110 80 50 11/12 Gennemsnit © 2015 Deloitte 12/13 2-9 ansatte 13/14 10-50 ansatte 50+ ansatte 14 Producenter & engroshandel 7 ud af 10 virksomheder har overskud Overskudsgrad 20% 15% Overskudsgraden udvikler sig stabilt 10% 5% • Overskudsgraden har de seneste 3 år udviklet sig stabilt. Overskudsgraden i 13/14 var i gennemsnit på 2,1%, hvilket er en mindre stigning fra 12/13. • Der er stor forskel på overskudsgraden for den øverste og nederste halvdel i branchen. Den øverste halvdel havde i 13/14 en overskudsgrad på 13,8%, mens den nederste halvdel havde en overskudsgrad på -9,7%. 0% -5% -10% -15% 11/12 Gennemsnit 12/13 Gennemsnit nederste halvdel 13/14 Gennemsnit øverste halvdel Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud 100% 90% 80% 70% 60% 71% 70% 7 ud af 10 virksomheder har overskud 71% • I det seneste regnskabsår havde 71% af virksomhederne overskud – en stigning på 1% fra året før. 48% • 48% af virksomhederne i analysen har haft overskud de seneste 3 år eller mere. Overskud alle 3 år • Fordelingen mellem virksomheder med henholdsvis overskud og underskud har været stabil de seneste 3 år. 50% 40% 30% 20% 10% 29% 30% 11/12 12/13 Underskud 29% 0% © 2015 Deloitte 13/14 Overskud 15 Producenter & engroshandel Andelen af sunde virksomheder stiger, men samtidig ligger flere i risikozonen Branchens sundhed, 13/14 En sundere branche, men flere i risikozonen • 44,3% af virksomhederne anses som ”meget sunde”, hvilket vil sige, at de har en afkastningsgrad på over 10% samtidig med, at de har en soliditet på over 15%. • Kun 19,3% af virksomhederne i analysen er i ”risikozonen” med en afkastningsgrad på lavere end 10% og en soliditet på lavere end 15%. Der har dog været en stigning på 1,2%-point fra 12/13 til 13/14. • Andelen af ”meget sunde” virksomheder steg det sidste år med 2,3%-point. Samtidigt steg andelen af virksomheder i risikozonen med 1,2%-point. Dette betyder, at branchen er blevet yderligere polariseret mellem de ”meget sunde” virksomheder og virksomhederne i ”risikozonen”. Branchens sundhed, 12/13 © 2015 Deloitte 16 Producenter & engroshandel Eksporten af beklædning stiger med 8,7% Beklædningsgenstande og tilbehør – top 10 eksportmarkeder t.kr. (januar-oktober) Tyskland Sverige Norge Nederlandene Finland Storbritannien Frankrig og Monaco Spanien Belgien Italien Eksporten af beklædning fortsætter stigning 0 1.000.000 2.000.000 ÅTD (12) 3.000.000 4.000.000 ÅTD (13) 5.000.000 • I perioden januar til oktober 2014 steg den samlede danske eksport af beklædningsgenstande med 8,7% sammenlignet med den samme periode sidste år. • På Danmarks vigtigste eksportmarked indenfor beklædning, Tyskland, har branchen oplevet en stigning på 7,1% i eksporten. • Branchen har oplevet vækst i 8 ud af 10 af Danmarks vigtigste eksportlande. Dette står i kontrast til, at Danmarks samlede eksport kun oplever vækst på 4 ud af disse 10 lande. • Særlig eksporten til Sydeuropa har oplevet stor vækst. 6.000.000 ÅTD (14) Beklædningsgenstande og tilbehør – top 10 eksportmarkeder t.kr. (januar-oktober) 10 største beklædningseksportmarkeder, t.kr. Tyskland Sverige Norge Nederlandene Finland Storbritannien Frankrig og Monaco Spanien Belgien Italien Top 10 markeder i alt Alle markeder total Top 10 andel af total © 2015 Deloitte ÅTD (12) 5.090.160 2.898.111 2.210.748 1.916.305 1.383.411 944.033 665.086 668.976 600.761 545.441 16.923.032 19.564.095 87% ÅTD (13) 5.276.843 2.963.516 2.229.430 1.771.878 1.282.512 1.010.965 743.092 647.271 663.754 578.713 17.167.974 19.817.527 87% ÅTD (14) 5.653.562 2.889.472 2.199.244 1.980.342 1.290.325 1.148.164 926.898 845.824 765.270 759.481 18.458.582 21.544.071 86% Beklædningseksport - vækst ÅTD 13/14 Total eksportvækst ÅTD 13/14 7,1% -2,5% -1,4% 11,8% 0,6% 13,6% 24,7% 30,7% 15,3% 31,2% 8,7% -2,1% -0,6% -10,3% -0,1% -11,5% 16,1% 14,3% 5,0% -1,8% 7,5% 8,7% 0,8% -0,2% 17 Producenter & engroshandel BRIK-landene oplever stadig stor vækst 8,7% Beklædningsgenstande og tilbehør eksport til BRIK t.kr. (januar-oktober) Rusland Indien Kina Eksporten af beklædning til BRIK-landene vokser Brasilien 0 20.000 40.000 60.000 80.000 ÅTD (12) 100.000 120.000 ÅTD (13) 140.000 • Eksporten af beklædning til BRIK-landene har i perioden januaroktober 2014 samlet oplevet en vækst på 70,1% sammenlignet med samme periode i 2013. • Væksten er specielt drevet af Rusland og Indien, som har haft en vækst på hhv. 65,3% og 51,5%. • Selvom væksten i eksport til BRIK-landene er stor, står den stadig kun for 1,2% af den samlede eksport af beklædningsartikler. 160.000 ÅTD (14) Beklædningsgenstande og tilbehør eksport til BRIK-landene t.kr. (januar-oktober) BRIK - eksport i t.kr. Rusland Indien Kina Brasilien BRIK i alt Total eksport BRIK andel af total © 2015 Deloitte ÅTD (12) ÅTD (13) 120.219 37.027 8.818 513 85.912 66.031 14.910 238 166.577 19.564.095 0,9% 167.091 19.817.527 0,8% ÅTD (14) Beklædningseksport –vækst ÅTD 13/14 Total eksportvækst ÅTD 13/14 142.014 100.050 11.778 357 65,3% 51,5% -21,0% 50,0% 14,0% -23,2% -27,6% 2,7% 254.199 21.544.071 1,2% 52,1% 8,7% 18 Forudsætning • Det er kun virksomheder med to eller flere ansatte i alle perioder, som er med i analysen. Kun de virksomheder, hvor der har været et nutidigt regnskab til rådighed gennem KOB, er medtaget. • Populationen består af 336 virksomheder inden for engroshandel med beklædning samt 574 virksomheder inden for detailhandel med beklædning. Udeladte virksomheder har enten ikke oplyst centrale regnskabstal eller manglet et opdateret, tilgængeligt regnskab hos KOB, hvilket kan skyldes, at disse enten er gået konkurs, er blevet reklamebeskyttet i KOB, eller at KOB ikke har fået opdateret sine tal endnu. © 2015 Deloitte 19 Om Deloitte Deloitte leverer ydelser indenfor Revision, Skat, Consulting og Financial Advisory til både offentlige og private virksomheder i en lang række brancher. Vores globale netværk med medlemsfirmaer i mere end 150 lande sikrer, at vi kan stille stærke kompetencer til rådighed og yde service af højeste kvalitet, når vi skal hjælpe vores kunder med at løse deres mest komplekse forretningsmæssige udfordringer. Deloittes ca. 200.000 medarbejdere arbejder målrettet efter at sætte den højeste standard. Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer.