Investeringsprojekter Revisors arbejder/erklæringer
Transcription
Investeringsprojekter Revisors arbejder/erklæringer
Investeringsprojekter Revisors arbejder/erklæringer, skatteforhold og selskabsformer Statsautoriseret revisor Lars Ørum Nielsen 22. oktober 2015 Revisors arbejde og erklæringer Revisors erklæring er rettet mod potentielle investorer i projektet Dokumentationskrav Juridisk due diligence Skatteforhold er altid et fokusområde Kendskab til udenlandske forhold og samarbejdspartnere Dokumentationen og forudsætningerne kontrolleres til budgetterne Vi kontrollerer, at budgetmodellen regner korrekt på basis af de indlagte forudsætninger, og at der er indre sammenhæng i budgetterne © 2015 Deloitte Vi anvender en omfattende tjekliste, så vi sikrer en gennemgang af alle væsentlige materialer og budgetforudsætninger 2 Hvad er vigtigt, og hvad kontrollerer revisor? Væsentlige budgetforudsætninger © 2015 Deloitte Drift • Grundlaget for indtægterne (sol-/vindstudier, lejeindtægter - evt. historiske data) • Omkostningsbudget (aftalebestemte udgifter og øvrige kendte udgiftsarter) • Skattebudget (dansk og udenlandsk skat, herunder lempelsesregler/-begrænsninger) Aktiver • Købesum for aktivet inkl. handelsomkostninger afskrivningsperiode/scrapværdier, nyt eller brugt anlæg • Likviditetskrav i budgetperioden 3 Hvad er vigtigt, og hvad kontrollerer revisor? Væsentlige budgetforudsætninger Gæld • Finansieringstilsagn vedrørende projektet (rente- og afviklingsvilkår) • Øvrig driftsbetinget gæld • Kapitalindskud Egenkapital • Hæftelsesforhold • Udlodninger © 2015 Deloitte 4 Hvad er vigtigt, og hvad kontrollerer revisor? Investeringsredegørelsen © 2015 Deloitte • Dækkende projektbeskrivelse • Omtale af alle væsentlige risikofaktorer og følsomhedsberegninger • Beskrivelse af budgetforudsætningerne • Omtale af de væsentligste skatteforhold og -forudsætninger • Redegørelse for udbyders honorar og evt. andre aftaler med selskabet • Udbydererklæring • Advokat- og revisorerklæring • Vedtægter for selskabet • Tegningsoplysninger og -betingelser 5 Garanti i 20 år? Kan udbyder, advokat eller revisor garantere, at de realiserede tal kommer til at stemme med budgetterne? © 2015 Deloitte NEJ Men sikkerheden for, at budgettet er realistisk og ikke indeholder fejl, er meget større, når udbyder laver et grundigt ”hjemmearbejde”, og der laves advokaterklæring/ -due diligence samt revisorerklæring! 6 Kommanditselskaber (K/S) & Partnerselskaber (P/S) Overblik K/S • Meget begrænset lovregulering • Aftalebestemt regulering, jf. vedtægterne, ejeraftaler Produkter, der skal / bør udarbejdes til ejerne © 2015 Deloitte P/S • Selvstændig juridisk selskabsenhed • Skattemæssig behandling (ejerne er skattepligtige, fradragskontoreglerne gælder mv.) • Årsregnskabslov (i praksis) • Begrænset hæftelse for ejerne, men krav om mindst én fuldt hæftende komplementar (ofte et ApS) • Detaljeret regulering i selskabsloven (bl.a. indskud og udtræk af kapital, generalforsamling, ledelse mv.) • Udlån til ejerne er forbudt • Årsregnskab - typisk iht. årsregnskabslovens bestemmelser for små og mellemstore virksomheder (skal offentliggøres hos Erhvervsstyrelsen) • Detaljerede specifikationer samt budgetopfølgning • Bilag til selvangivelsen med fornødne skattemæssige specifikationer og opgørelser 7 Beskatning Virksomhedsordningen Selvangivelseskrav øges Udenlandske projekter Udenlandske selvangivelsesforhold Lønmodtager i dag Selvstændig erhvervsdrivende fremover Som helt overvejende hovedregel er anvendelse af virksomhedsordningen mest fordelagtig © 2015 Deloitte Brug en rådgiver, da skattereglerne er komplekse 8 Virksomhedsordningen Underskud Eksempel Lønindkomst Virksomhedsskatteloven Personskatteloven 750.000 750.000 75.000 75.000 Afskrivninger ÷125.000 ÷125.000 Renteudgifter ÷30.000 0 Personlig indkomst 670.000 700.000 Renteudgifter 0 ÷30.000 Kapitalindkomst 0 ÷30.000 Skattepligtig indkomst 670.000 670.000 Beregnet skat (gennemsnitskommune 2015) 288.245 293.960 Resultat før renter og afskrivninger Besparelse © 2015 Deloitte 5.715 9 Virksomhedsordningen Overskud Eksempel Lønindkomst Virksomhedsskatteloven Personskatteloven 750.000 750.000 75.000 75.000 Afskrivninger 0 0 Renteudgifter 0 0 Opsparing ÷75.000 0 Personlig indkomst 750.000 825.000 Renteudgifter 0 0 Kapitalindkomst 0 0 Skattepligtig indkomst 750.000 825.000 Beregnet skat (gennemsnitskommune 2015) 348.006 372.722 Resultat før renter og afskrivninger Likviditetsbesparelse 24.716 Opsparet overskud (23,5% acontoskat) 75.000 0 Udskudt skat, maks. ca. 56% 24.375 0 © 2015 Deloitte 10 Kontaktperson Lars Ørum Nielsen Statsautoriseret revisor og partner Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Egtved Allé 4, 6000 Kolding Telefon 75 53 00 00 Mobil 21 40 33 92 [email protected] © 2015 Deloitte 11 Om Deloitte Deloitte leverer ydelser indenfor Revision, Skat, Consulting og Financial Advisory til både offentlige og private virksomheder i en lang række brancher. Vores globale netværk med medlemsfirmaer i mere end 150 lande sikrer, at vi kan stille stærke kompetencer til rådighed og yde service af højeste kvalitet, når vi skal hjælpe vores kunder med at løse deres mest komplekse forretningsmæssige udfordringer. Deloittes ca. 200.000 medarbejdere arbejder målrettet efter at sætte den højeste standard. Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer. T:AFD2100/LØN/360 Wealth - Seminar 22 10 2015 - Investeringsprojekter.pptx