JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund

JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund
Dezember 2016
Sämtliche Performancezahlen beziehen sich auf die Anteilklasse: JPM A (dist) - EUR
Fondsüberblick
Referenzindex C
Anlageziel
MSCI Europe Value Index (Total Return Net)
Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die
vorwiegende Anlage in ein substanzwertorientiertes
Portfolio europäischer Unternehmen.
Wertentwicklung
Morningstar Style BoxTM A
(per 31.12.16)
Rollierende Performance über 12 Monate
JPM A (dist) ­ EUR
n abzüglich Ausgabeaufschlag
n Referenzindex
Wertentwicklung im Kalenderjahr
n Nettoinwentarwert
n JPM A (dist) ­ EUR
C
%
Morningstar
TM
Gesamtrating
(per 30.11.16)
TM
Fondsmanager
Client Portfolio Manager
Auflegungsdatum des
Fonds
NAV (per 31.12.16)
12M NAV Hoch (per
28.12.16)
12M NAV Tief (per
11.02.16)
Fondsvolumen (per
31.12.16)
Auflegungsdatum der
Anteilklasse B
C
%
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach
BVI
BVI­­Methode dargestellt. Der Nettoinventarwert berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Verwaltungsvergütung und
Verwaltungsaufwendung). Die beim Kunden anfallenden Kosten, hier beispielhaft dargestellt durch einen einmaligen Ausgabeaufschlag von
5% im ersten Jahr, wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung
auswirken, z.B. Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung
nicht berücksichtigt werden.
Allgemeine Fondsdaten
Morningstar Kategorie
n Referenzindex
Aktien Europa
Standardwerte
Value
Michael Barakos,
Ian Butler
Louise Bonzano,
Paul Shutes,
Karsten Stroh
14.02.00
15,77
15,84
12,35
EUR 1621,6Mio.
Wertentwicklung im Kalenderjahr
2012
17,97
16,42
JPM A (dist) ­ EUR
C
Referenzindex
2013
25,67
21,35
2014
5,26
5,59
2015
7,49
0,66
2016
7,23
7,42
5 Jahre
79,88
61,30
10 Jahre
3,20
15,39
Kumulierte Wertentwicklung
%
JPM A (dist) ­ EUR
Referenzindex C
1 Monat
5,98
7,21
3 Monate
12,56
11,68
1 Jahr
7,23
7,42
3 Jahre
21,33
14,17
Jährliche Wertentwicklung
%
JPM A (dist) ­ EUR
C
Referenzindex
3 Jahre
6,66
4,52
5 Jahre
12,46
10,03
10 Jahre
0,32
1,44
14.02.00
Fonds
Fonds­­Highlights
Im
Rahmen
eines
disziplinierten
Bottom
Bottom­­up
up­­
Anlageprozesses werden die Aktien mit den attraktivsten
Substanzmerkmalen ausgewählt.
Analysen haben ergeben, dass diese Titel auf lange Sicht
eine Outperformance gezeigt haben.
Der Fonds ist für Anleger geeignet, die nach einem rein
substanzorientierten
Engagement
über
ein
diversifiziertes Portfolio aus paneuropäischen Aktien
suchen.
Der Wert von Kapitalanlagen sowie der damit erzielte Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Die Investoren erhalten das
investierte Kapital unter Umständen nicht in vollem Umfang zurück. Nähere Informationen zum Teilfonds finden Sie in den
Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Bitte lesen Sie die Abschnitte „Erklärungen
Erklärungen““ und „W i c h t i g e I n f o r m a t i o n e n
n““ i n
diesem Dokument. Kopien des vollständigen Verkaufsprospekts und der Wesentlichen Anlegerinformationen sind online unter
www.jpmorganassetmanagement.de
Seit Auflegung
4,60
4,48
JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund
Fondskennzahlen
Eignung für den Anleger
Fonds
Fonds­­Codes
ISIN
Bloomberg
Valor
WKN
Reuters
Anlegerprofil
JPM A (dist) ­
EUR
LU0107398884
FLEESVI LX
1044929
933913
LU0107398884.LUF
JPM A (acc) ­
EUR
LU0210531983
JPEUSAA LX
2051112
A0DQH5
LU0210531983.LUF
Hauptrisiken
Fondsgebühren
Ausgabeaufschlag (max.)
Rücknahmegebühr
(max.)
Jährl. Verwaltungsgeb.
Aufwendungen
TER (Gesamtkostenquote)
Dies ist ein auf Substanzwerte ausgelegter Aktienteilfonds, der konzipiert ist, um
Engagements in Unternehmen mit Substanzwert in Europa zu ermöglichen. Da
Substanzwerte die Tendenz zeigen, Wachstumswerte zeitweise zu übertreffen, sollten
Anleger auch auf Zeiten einer unterdurchschnittlichen Wertentwicklung vorbereitet sein,
obwohl Analysen zeigen, dass sich langfristig beide Anlagestile überdurchschnittlich
entwickelt haben. Daher kann dieser Teilfonds sowohl eingesetzt werden, um einem
bestehenden diversifizierten Portfolio eine Substanzwerttendenz zu geben, als auch als
eigenständige Anlage.
JPM A (dist) ­
EUR
5,00%
JPM A (acc) ­
EUR
5,00%
0,50%
0,50%
1,50%
0,30%
1,80%
1,50%
0,30%
1,80%
Der Wert von Aktien kann als Reaktion auf die Performance einzelner Unternehmen und
auf die allgemeinen Marktbedingungen steigen oder fallen.
Da der Teilfonds den Schwerpunkt auf Substanzwerte legt, kann er eine höhere
Schwankungsbreite aufweisen als die breiteren Marktindizes.
Wechselkursbewegungen können die Rendite Ihrer Anlage negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die zur Minimierung des Einflusses von Währungsschwankungen
eingesetzt werden können, haben unter Umständen nicht den gewünschten Erfolg.
Der oben genannte Kostenbetrag ist begrenzt und stellt den maximal von Ihnen zu zahlenden Betrag dar.
(per 31.12.16)
Fondskennzahlen
Korrelation
Alpha
Beta
Volatilität p.a.
Sharpe Ratio
Tracking Error
Information Ratio
Positionen
Top 10
10­­Positionen
Aktienbestand
HSBC (Finanztitel)
Royal Dutch Shell (Energie)
Sanofi (Gesundheitswesen)
Siemens (Industriebetriebe)
Total (Energie)
BP (Energie)
Allianz (Finanztitel)
BASF (Rohstoffe)
Banco Santander (Finanztitel)
Daimler (Zykl. Konsumgüter)
3 Jahre
0,97
2,05
0,96
13,58
0,54
3,40
0,60
(per 30.11.16)
Gewichtung
4,2%
3,0%
2,6%
2,4%
2,3%
2,3%
2,0%
1,9%
1,9%
1,7%
Marktkapitalisierung
(per 30.11.16)
> 100 Mrd.
10 Mrd. <> 100 Mrd.
1 Mrd. <> 10 Mrd.
< 1 Mrd.
Anteil des
Portfolios
15,52%
51,29%
26,21%
6,98%
5 Jahre
0,97
2,20
0,98
13,12
0,96
3,27
0,68
(per 31.12.16)
Gewichtung nach Sektoren
Branche
Finanztitel
Industriebetriebe
Zykl. Konsumgüter
Energie
Rohstoffe
Versorger
Gesundheitswesen
Telekommunikationsdienstleister
Immobilien
Nicht
Nicht­­zykl. Konsumwerte
Informationstechnologie
Barvermögen
Total
Fonds
38,0%
13,5%
10,0%
9,7%
8,0%
3,3%
3,2%
1,3%
1,3%
1,0%
0,8%
9,9%
100,0%
Referenzindex C
36,1%
10,2%
9,4%
14,2%
7,6%
6,3%
5,6%
5,8%
2,4%
1,2%
1,2%
0,0%
100,0%
Geografische Aufteilung
Land
Großbritannien
Frankreich
Deutschland
Schweiz
Schweden
Spanien
Italien
Niederlande
Belgien
Sonstige
Abweichung
1,9%
3,3%
0,6%
­4,5%
0,4%
­3,0%
­2,4%
­4,5%
­1,1%
­0,2%
­0,4%
9,9%
0,0%
(per 31.12.16)
Fonds
24,7%
18,5%
14,4%
7,6%
5,0%
4,6%
4,0%
3,0%
1,7%
116,5%
Bitte lesen Sie die Erklärungen, Risikohinweise und wichtige Informationen am Ende des Dokuments.
C
Referenzindex
29,9%
18,4%
15,0%
8,0%
5,0%
7,4%
5,3%
3,1%
1,1%
106,8%
Abweichung
­5,2%
0,1%
­0,6%
­0,4%
0,0%
­2,8%
­1,3%
­0,1%
0,6%
9,7%
JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund
Erklärungen, Risikohinweise und wichtige Informationen
Hinweise
A
Die Morningstar Style BoxTM verdeutlicht die
Anlagestrategie eines Fonds. Bei Aktienfonds gibt die
vertikale Achse die Marktkapitalisierung der im
Portfolio befindlichen Aktien wieder und die horizontale
Achse gibt den Anlagestil (Substanz, Neutral, Wachstum)
wieder. Bei Rentenfonds gibt die vertikale Achse die
durchschnittliche Bonitätsqualität der sich im Besitz
befindlichen Anleihen wieder und die horizontale Achse
gibt die Zinssensibilität wieder, wie sie von der Laufzeit
einer Anleihe gemessen wurde (kurz, mittel oder lang).
B
Bei reaktivierten Anteilsklassen wird die Performance
nicht ab dem Auflegungsdatum der Anteilsklasse,
sondern ab dem Tag der Reaktivierung angegeben.
C
Vor dem 01.06.08 setzte sich die Benchmark wie folgt
zusammen: FTSE World Europe Index (Total Return Net).
Benchmark
Benchmark­­Quelle: MSCI. Weder MSCI noch andere
Drittparteien, die an der Zusammenstellung,
Berechnung oder Erstellung der MSCI
MSCIDaten
Daten beteiligt
sind oder damit in Verbindung stehen, geben
ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistungen
oder Zusicherungen bezüglich der Daten (oder der sich
aus ihrer Nutzung ergebenden Ergebnisse) ab.
Insbesondere übernehmen die Parteien keinerlei
Gewähr für die Eigenständigkeit, Genauigkeit,
Vollständigkeit, allgemeine Gebrauchstauglichkeit oder
Eignung für einen bestimmten Zweck der Daten. Ohne
Einschränkung der vorstehenden Bestimmungen haften
MSCI, mit MSCI verbundene Unternehmen und
Drittparteien, die an der Zusammenstellung,
Berechnung oder Erstellung der Daten beteiligt sind
oder damit in Verbindung stehen, unter keinen
Umständen für unmittelbare, mittelbare, besondere,
Folge oder jede andere Art von Schäden (einschließlich
entgangener Gewinne) sowie Schadenersatz, selbst wenn
sie auf die Möglichkeit derartiger Schäden hingewiesen
wurden. Die MSCI
MSCIDaten
Daten dürfen ohne die ausdrückliche
schriftliche Zustimmung von MSCI nicht an Dritte
weitergegeben oder verteilt werden.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit und/oder die in der Vergangenheit vereinnahmten Gewinne stellen keine
Garantie für zukünftige Erträge dar, und der Wert einer Kapitalanlage kann je nach Markt
Markt­­ und Wechselkursentwicklung
sowohl steigen als auch fallen. Die Performance wird abzüglich Gebühren und Steuern berechnet.
Alle Wertentwicklungszahlen auf Basis NIW zu NIW bei Reinvestition der Bruttoerträge. Gebühren und
Wechselkursschwankungen können sich negativ auswirken.
Die währungsbereinigten Renditen wurden von JPMAM berechnet. Zusammengesetzte Benchmarks werden von JPMAM
berechnet.
Quelle: J.P. Morgan
Wichtige Informationen
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Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung
des Lesers. Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und ­
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von J.P. Morgan Asset Management wider.
Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen
Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen. Währungsschwankungen können sich nachteilig auf den Wert, Preis
und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwä
Fremdwährungsanlage
hrungsanlage auswirken. Eine positive
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für eine zukünftige positive Wertentwicklung. Das
Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des angestrebten Anlageziels eines
Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden.
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Produkte von J.P. Morgan Asset Management kostenlos wie folgt erhältlich:
In Deutschland beim Herausgeber JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Tanustor 1, D
D­­60310
Frankfurt sowie bei der deutschen Zahl
Zahl­­ und Informationsstelle, J.P. Morgan AG, Tanustor 1, D
D­­60310 Frankfurt.
In Österreich beim Herausgeber JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A
A­­1010
Wien, sowie bei der österreichischen Zahl
Zahl­­ u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6
6­­8, A
A­­1010 Wien.
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CH­­1211 Genève 11. Die
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