Leistungsbilanz - beteiligungsfinder.de

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Leistungsbilanz
2011
Geschlossene Immobilienfonds
Leistungsbilanz 2011
Alle wirtschaftlichen Zahlen basieren, sofern nicht anderes angegeben, auf dem Stichtag 31.12.2011.
Aktuelle Informationen zu den Fonds wurden bis zum 31.11.2012 berücksichtigt. Die Informationen sind
den Geschäftsberichten und den Jahresabschlüssen der Fondsgesellschaften entnommen.
Inhalt
Zur Unternehmensgruppe
4
Die Unternehmensstruktur
7
Die Geschäftsführer
8
Die Leistungsbilanz im Überblick
9
Die Fonds in fremder Verwaltung
11
Die einzelnen Fonds vom SWF 131 bis zum SWF 30
12
Kontakt
E&P Real Estate GmbH & Co. KG □ Aachener Straße 1053-1055 □ 50858 Köln
Telefon: +49-221 48901 0 □ Telefax:+49-221 48901 55 □ [email protected] □ www.ebertz.de
Bildnachweis, Nutzungsrechte
Burwitz & Pocha
Jürgen Landes
Soenne
Seiten: 37, 50, 65, 67
Seiten: 23, 35
Seiten: 20, 41
3
Engagement schafft Werte
Seit über vier Jahrzehnten initiiert die Ebertz & Partner-Unternehmensgruppe geschlossene Immobilienfonds.
Über 4.000 Anleger haben sich bis heute an diesen Fonds mit rund EUR 2,5 Mrd. beteiligt.
Wir gestalten die von uns initiieren Fonds selbst, betreuen und managen die Immobilien und deren Finanzierung, sorgen für solvente Mieter/Pächter, planen und begleiten Umbau-, Ausbau und Revitalisierungsmaßnahmen.
SWF 114 Hotel Bayerpost, München
Zukunft hat bei uns eine lange Vergangenheit
Die Werte, denen wir uns verpflichtet fühlen, liegen nicht nur in Grund und Boden, sondern auch in Ideen und
Idealen. Gemeinsam investieren und gemeinsam gewinnen, nach diesem Grundsatz platzierten wir unsere
Fonds. Über 130 geschlossene Immobilienfonds und viele weitere Projekte haben wir auf diese Weise entwickelt und dabei einige der besten Adressen Deutschlands hervorgebracht.
Wir sind unter vielen Dächern zu Hause
Mit einem Gespür für nachhaltig aussichtsreiche Märkte und Marktnischen und mit einem weit gespannten
Netz von Fachleuten aus allen relevanten Berufen haben wir im Laufe der Zeit unseren Aktionsradius stetig erweitert. Wir sind in vielen Bereichen des Immobilienmarktes heimisch und können mit einer Liste von Mietern
aufwarten, die sich als langfristige, verlässliche und solvente Partner erwiesen haben.
Für die in dieser Leistungsbilanz abgebildeten Fonds, die noch von uns verwaltet werden, wurden bisher rund
EUR 477 Mio. ausgeschüttet, das entspricht rund 41 % des Gesellschaftskapitals dieser Fonds. Erfolgreich realisierte Veräußerungen mit einer durchschnittlichen Rendite von rund 8 % p. a. bestätigen unsere Strategie.
4
Jede Immobilie hat ihre ganz persönliche Geschichte
Immobilienentwicklung verlangt eine Art Universal-Know-how. Und dies erlangt man am besten durch eine
langjährige erfolgreiche Arbeit im Markt und mit den verschiedenen Marktteilnehmern. Gute Beziehungen zu
Finanzunternehmen spielen dabei eine wichtige Rolle, denn mit ihrer Begleitung werden Ideen zu Taten.
Wir bieten unseren Kunden den kompletten Service
und die Einstiegsmöglichkeit in jeder Phase der Immobilienentwicklung, von der ersten Idee bis zur
Schlüsselübergabe, vom Grunderwerb über die
Baurechtschaffung bis zur Erstellung des Nutzungskonzeptes, von der Due Diligence über den Finanzierungsplan bis zur Revitalisierung von Bestandsobjekten.
Mit Know-how und Erfahrung managen wir den gesamten Lebenszyklus einer Immobilie. Gemeinsam
mit unseren Partnern haben wir in vertrauensvoller
Zusammenarbeit allein im Bereich unserer Sachwertfonds Projekte mit einem Gesamtaufwand von
rund EUR 5,5 Mrd. entwickelt.
SWF 94 Bürogebäude Partner-Port, Walldorf
Die Nutzung der Fondsimmobilien
Verteilung der Flächen der Immobilien nach Nutzung
In einer Immobilie mit der Haupnutzung Hotel befinden sich z.B. auch noch
Büroflächen, insgesamt wurden 14 % Büroflächen finanziert.
(Sonstige = Parkäuser, Wohnungen, Gastronomie, Wellness u.a.)
Hotel
Büro
3%
Handel
Senioren
Sonstige
5%
36%
42%
14%
5
Die Standorte der Fondsimmobilien in Deutschland
Weitere neun Hotels wurden im europäischen Ausland initiiert und finanziert: Basel (CH), Eindhoven (NL), je
zwei Hotels in Amsterdam (NL) und in Wien (A), Kitzbühel (A), Seefeld (A), Prag (CZ) und Camp de Mar (Mallorca/E).
6
Die Unternehmensstruktur
Nach dem sich Ende 2007 der Gründer Dr. Herbert Ebertz sowie Dr. Karl Bartel aus dem aktiven Geschäft zurückgezogen haben, führt Dirk Iserlohe die Tradition des Emissionshauses in der E&P Holding GmbH & Co. KG
weiter.
Unter ihrem Dach sind mit der E&P Real Estate GmbH & Co. KG die Immobilienaktivitäten von Ebertz & Partner,
das Geschäft der Neue Dorint GmbH (Hotels & Resorts) und der SenVital GmbH (Seniorenimmobilien) gebündelt. Der E&P Real Estate stehen die Dienstleistungsgesellschaften CMde CENTERMANAGER und IMMOBILIEN
GmbH & Co. KG (Management von Einkaufszentren) und die E&P Immobilien- und Projektmanagement GmbH
& Co. KG (technische Betreuung) zur Seite.
E&P Holding GmbH & Co. KG
Geschäftsführender Gesellschafter: Dirk Iserlohe
E&P Real Estate GmbH & Co. KG
Neue Dorint GmbH
SenVital GmbH
GF: T. Bauschmann, J. Buhr
GF: O. Mertens, G. Riepe
GF: U. Mikrikow, G.Riepe
45 %
55 %
CMde CENTERMANAGER und
IMMOBILIEN GmbH & Co. KG
E&P Immobilien- und Projektmanagement
GmbH & Co. KG
E&P Service GmbH
GF: T. Bauschmann, F. Röhlings
GF: T. Bauschmann, R. E. Gapinski
U. Mikrikow, G. Riepe
GF: O. Mertens,
Firmenname
E&P Real Estate GmbH & Co. KG
Unternehmensgegenstand
Beratung von Unternehmen und Privatpersonen in Angelegenheiten der Finanz- und
Vermögensanlage. Konzeption und Vermarktung von Kapitalanlagemöglichkeiten,
insbesondere von Immobilienanlagen. Vertrieb von Kapitalanlageangeboten für eigene und fremde Unternehmen, insbesondere die Beratung bei und die Vermittlung
von Immobilieninvestitionen. Vermittlung von Finanzierungen und Versicherungen
aller Art. An- und Verkauf von Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten. Erwerb und Verwertung von Anteilen an Immobiliengesellschaften. Erwerb und Verwaltung von Beteiligungen an anderen Unternehmen. Übernahme der Geschäftsführung von Unternehmen und Gesellschaften, die sich mehrheitlich im Eigentum der
Gesellschaft und ihrer Gesellschafter befinden. Projektierung und Durchführung von
Bauvorhaben aller Art für eigene wie auch für fremde Rechnung, deren Verwertung
einschließlich der Übernahme von Garantien. Bewirtschaftung, Verwaltung, Vermietung und Markteinführung von Einkaufs- und Fachmarktzentren und artverwandten
Betrieben sowie Managementimmobilien.
Sitz der Gesellschaft
Handelsregister
Kommanditkapital
Komplementär
Kommanditist der
Geschäftsführer
50858 Köln, Aachener Straße 1053–1055
Amtsgericht Köln, HRA 25612, eingetragen am 21.12.2007
EUR 30.500.000
E&P Real Estate Verwaltungs-GmbH, Köln (AG Köln HRB 63047)
E&P Holding GmbH & Co. KG, Köln (AG Köln HRA 25611)
Thorsten Bauschmann, Joachim Buhr
7
Die Geschäftsführer
Dirk Iserlohe
Geschäftsführender Gesellschafter der E&P Holding GmbH & Co. KG.
Verantwortlich für die Bereiche Marketing, Public Relations, Informationstechnologie,
Organisation, Strategie und Entwicklung der Tochtergesellschaften Dorint und SenVital.
Dirk Iserlohe gehört Ebertz & Partner seit 1997 als Partner und geschäftsführender Gesellschafter an.
Dirk Iserlohe trat nach Abitur und Zivildienst die Ausbildung zum Bankkaufmann an.
Parallel zu seiner Bankausbildung studierte Dirk Iserlohe mit dem Abschluss DiplomBetriebswirt (FH). Sein Schwerpunkt als Bankkaufmann war das nationale Kreditgeschäft für gewerbliche Kunden. 1995 trat Dirk Iserlohe in die Ebertz & Partner-Gruppe
ein. Seit 1997 war er gemeinsam mit Dr. Herbert Ebertz und Dr. Karl Bartel als Partner
in der Dr. Ebertz & Partner oHG tätig und initiierte in dieser Zeit rund 20 geschlossene Immobilienfonds, deren
persönlich haftender Gesellschafter er ist.
Thorsten Bauschmann
Geschäftsführer
E&P Real Estate
GmbH & Co. KG
Joachim Buhr
Geschäftsführer
E&P Real Estate
GmbH & Co. KG
Verantwortlich für die
Bereiche Einkauf, Entwicklung, Direktvertrieb
und Fondsverwaltung.
Verantwortlich für die
Bereiche Fondsverwaltung, Vertrieb und
Kundenbetreuung.
Thorsten Bauschmann trat nach dem Abitur seine
Berufsausbildung zum Bankkaufmann an. Sein Studium, mit dem Schwerpunkt Handelsmanagement,
beendete er Anfang 2000 als Diplom-Betriebswirt
(FH). Sein Schwerpunkt als Bankkaufmann war die
Strukturierung und Syndizierung nationaler und internationaler Immobilienfinanzierungen.
Joachim Buhr trat nach Abitur, Ausbildung zum
Bankkaufmann und Studium mit dem Abschluss
zum Diplom Kaufmann bei der Landesbank Rheinland-Pfalz seine Tätigkeit als Kundenbetreuer für
das Privatkundengeschäft an, später wechselte er
in den Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung. 1993 trat Joachim Buhr in die Ebertz &
Partner-Gruppe als Assistent der Geschäftsführung
ein.
Im Januar 2001 trat Thorsten Bauschmann zunächst als Assistent der Geschäftsführung in die
Ebertz & Partner-Gruppe ein. Als Projektleiter betreute er verschiedene geschlossene Immobilienfonds. Thorsten Bauschmann war anschließend für
die Geschäftsführung und Geschäftsbesorgung von
mehreren Fonds zuständig und verantwortlich für
die Durchführung einer Reihe von Objektverkäufen
aus dem Immobilienbestand.
8
Als Projektleiter betreute er verschiedene geschlossene Immobilienfonds mit dem Schwerpunkt
in der Hotellerie. Er war für die Geschäftsführung
und Geschäftsbesorgung von mehreren Fonds zuständig und verantwortlich für die Durchführung
einer Reihe von Objektverkäufen aus dem Immobilienbestand.
Die Leistungsbilanz im Überblick
In den 70er Jahren wurden von der Unternehmensgruppe Einzelinvestments und Bauherrengemeinschaften
angeboten. Danach wurden geschlossene Immobilienfonds als Privatplatzierungen und Publikumsfonds entwickelt und unter dem Begriff „Sachwertfonds“ bekannt.
Die Qualität eines Initiators zeigt sich nicht nur in der Höhe des realisierten Volumens, sondern dokumentiert
sich insbesondere in den Ergebnissen älterer Fonds. Ein Initiator, der wie Ebertz & Partner seit über 40 Jahren
auf diesem Gebiet tätig ist, kann besonders aussagekräftige Ergebnisse vorweisen, da die Fonds bereits verschiedene Konjunktur- und Wirtschaftszyklen durchlaufen haben.
Die Vermietungsquote der Fondsimmobilien liegt zum Berichtszeitpunkt bei durchschnittlich 98 % der vermietbaren Flächen. 125 Sachwertfonds mit einem Investitionsvolumen von rund EUR 5,5 Mrd. haben insgesamt 162 Immobilien mit einer Mietfläche von rund 2,6 Mio. m² finanziert. 53 Fonds wurden als Privatplatzierungen aufgelegt. Eine Privatplatzierung liegt vor, wenn die betragen oder sich maximal 20 Gesellschafter am
Fonds beteiligen. Über 4.000 Anleger mit über 8.000 Beteiligungen sind bzw. waren an den Fonds mit rund
EUR 2,5 Mrd. Gesellschaftskapital beteiligt. Zwölf Fonds mit insgesamt 13 Immobilien und einem Investitionsvolumen von rund EUR 647 Mio. investierten im Ausland.
Zurzeit werden 54 Fonds von der E&P Real Estate GmbH & Co. KG verwaltet. Diese Fonds haben bisher durchschnittlich 4,5 % p. a. des Gesellschaftskapitals ausgeschüttet. 2011 wurden rund EUR 6,4 Mio. an die Anleger
ausgezahlt. Bei den im Jahr 2011 unter Plan liegenden Fonds führten reduzierte Mieteinnahmen, erhöhte Tilgungsleistungen, Kursverluste bei Finanzierungen in Fremdwährungen aber auch Investitionsmaßnahmen dazu,
dass Ausschüttungen gekürzt wurden bzw. bei 43 Fonds Ausschüttungen nicht dargestellt werden konnten. Bei
einem Teil der unter Plan liegenden Fonds konnten jedoch die geringeren Ausschüttungen durch höhere als
geplante Steuervorteile teilweise kompensiert werden.
Die durchschnittliche Tilgung der verwalteten Fonds beläuft sich auf 2,5 % p. a. bezogen auf das ursprüngliche
Fremdkapital. Rund EUR 43 Mio. betrug die Tilgungsleistung in 2011.
SWF 108 Arosa Schloss-Hotel Kitzbühel
9
Die verkauften Immobilien
Bis 2011 wurden insgesamt 55 Sachwertfonds nach dem Verkauf der Objekte bzw. dem Verkauf der Gesellschafts-Anteile aufgelöst oder befinden sich noch in der Abwicklung. Davon kamen auch Fonds wegen des Verkaufs der Immobilien an institutionelle Investoren nicht zur öffentlichen Emission. Die Renditen für die Anleger,
ermittelt nach der internen Zinsfuß-Methode, belaufen sich dabei auf durchschnittlich rund 8 % p. a.
Verkauf
Eigenkapital ohne Agio in T€
Fremdkapital brutto in T€
Entnahmen Soll gesamt in %
Entnahmen Ist gesamt in %
Steuern Ist in %
19 Dr. Herbert Ebertz Einkaufscenter und Immobilien KG (Schopfheim)
1982
2005
4.303
7.101
5 p.a.
49
k. A.
23 EXTRA SB Warenhaus Jülich Dr. Herbert Ebertz KG
1985
2003
5.691
2.598
6 p.a.
107
29
5
28 ESL Gesellschaft bürgerlichen Rechts SB-Warenhaus Leverkusen
1986
2006
2.505
1.193
4 p.a.
120
26
6
33 GbR SBR Bremen
1989
2008
6.340
3.170
6 p.a.
135,0
46
8
34 Mooswaldklinik und Dorint Hotel Dr. Ebertz KG
1989
2007
18.151
9.945
100,0
67
57
4
37 Dorint Kongreß-Hotel Freiburg Dr. Ebertz KG
1991
2008
21.986
14.202
75,0
63
-55
7
38 Gesellschaft bürgerlichen Rechts Dorint Hotel Krefeld
1990
2007
9.459
10.103
k. A.
55
-64
6
46 GbR Einkaufszentrum Brandenburg
1992
2010
8.411
7.468
94,5
45
-101
k. A.
47 MEL Einkaufszentrum Leipzig Dr. Herbert Ebertz KG
1992
2006
31.700
35.228
72,0
80
-56
11
48 HVD Handels-, Verwaltungs- und Dienstleistungszentrum Dresden Hans Böhne KG
1993
2007
40.903
56.469
75,0
65
-65
12
53 Einkaufszentrum "Flora-Park" Magdeburg Johannes Böhne KG
1993
2006
71.581
78.996
72,0
72
-58
13
57 GbR Bürogebäude Magdeburg Hegelstr. 30
1993
2011
2.020
2.275
105,5
18
-175
2
68 GbR (mbH) DORINT-Hotel Stuttgart
1996
2007
8.948
18.434
90,2
77,5
-3
7
69 "A 10" Einkaufszentrum Wildau Dr. Herbert Ebertz KG
1996
2007
113.507
128.959
63,0
38
-106
72 Justizzentrum in Halle Dr. Herbert KG
1996
2007
33.234
29.717
42,5
42
-79
11
74 MC Marktzentrum in Chemnitz Dirk Iserlohe KG
1996
2007
19.429
21.872
54,0
51
-73
13
2000
2010
9.128
17.939
78,1
65
-47
8
2002
2002
36.000
45.000
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
2006
2007
22.600
193.500
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
2006
2007
7.250
11.400
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
2002
2006
16.360
16.400
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
2003
2011
9.000
28.000
48,1
53,5
31
11
2004
2006
27.500
35.800
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
2010
2010
13.300
16.500
k. A.
k. A.
k. A.
k. A.
Nr. F o n d s
83 "Dorint" Hotel Biedermeier Liegenschaftsverwaltung Dr. Ebertz KG
118 Objektgesellschaft Leonhard-Tietze-Straße, Köln Dr. Karl Bartel KG
120 Wankdorf-Center Bern Dr. Karl Bartel GmbH & Co. KG 1
124 Fachmarkt-Center Dr. Karl Bartel Beteiligungs-KG
1
125 Schlosshotel Berlin Grunewald Dr. Herbert Ebertz KG
128 DORINT Hotel an der Messe in Basel GmbH & Co. KG
129 Hotel an der Alster in Hamburg Dr. Ebertz KG
136 Novotel in Hannover 1
1
1
1
Erläuterungen
1) Diese Fonds kamen wegen des Verkaufs der Immobilien vor Emission nicht in den öffentlichen Vertrieb.
k. A. bedeutet: keine Angaben im Prospekt zum Zeitpunkt der Fondsauflösung.
10
Rendite Ist in %
Emission
Übersicht über die nur in den letzten zehn Jahren erfolgten Verkäufe:
Die Fonds in fremder Verwaltung
Entnahmen Ist kum. in %
Steuern Investphase Soll in %
Steuern Investphase Ist in %
Steuern insgesamt Ist in %
k. A.
29
28
k. A.
51
-50
-50
64
6 p.a.
k. A.
-18
-20
15
k. A.
56
-30
-30
-13
4.414
k. A.
58
-100 -96
-48
1992 111 25.054
24.765
96
74
-100 -100 -18
1993 117 23.137
25.827
84
81
-100 -98
1993
39
9.871
8.868
114
40
-100 -106 -75
2011
1994
83
16.784
20.440
87
29
-100 -100 -98
2011
1994 124
7.811
33.352
k. A.
50
-100 -99 -527
1995
38
26.631
47.424
153
58
-78
2011
1996
49
15.850
18.559
63
46
-100 -102 -65
2011
1997 165 30.179
18.000
62
45
k. A. k. A.
2011
25 GHE Geschäftshaus Euskirchen KG
2011
29 GbR Dorint Hotel Sauerland (Arnsberg-Neheim)
2007
39 Hans Böhne Gewerbe- und Wohnimmobilien KG
2009
40 EKZ Wriezen Johannes Böhne KG
2011
50 Fachmarktzentrum Zella-Mehlis Johannes Böhne KG
2011
55 Einkaufszentrum "Spree - Center Fürstenwalde" Johannes Böhne KG
2011
56 GbR Bürogebäude Halle Merseburger Straße
2011
60 RZ Einkaufsparks Johannes Böhne KG (Radeberg, Zossen)
63 Einkaufszentrum "Annaberg-Buchholz" Johannes Böhne KG
67 EKZ "Schöne Aussicht" Johannes Böhne KG
2011
73 RAMADA Hotel in Köpenick Johannes Böhne KG
81 Dorint Hotel Camp de Mar Dr. Ebertz KG Mallorca/Spanien)
9.662
5.336
x
1985
20
2.863
420
x
1986
11
1.278
7.376
1991
30
2.862
4.632
x
1991
5
1.140
x
x
x
Anleger
1983 101
Emission
Fremdkapital brutto in T€
156
20 Hans Böhne Warenhaus KG (Plettenberg)
Privatplatzierung
Nr. F o n d s n a m e
Eigenkapital ohne Agio in T€
k. A.
Stand der Angaben
Entnahmen Soll kum. in %
Diese Fonds, die von Ebertz & Partner initiiert und platziert wurden, werden nicht mehr von uns verwaltet. Wir
verfügen bei diesen Fonds nicht über die für eine aussagekräftige Leistungsbilanz notwendigen Angaben.
-29
-19
-46
-10
SWF 88 Dorint Maison Messmer Baden-Baden
11
Sachwertfonds Nr. 133: Dorint Hotel an der Messe Stuttgart Dirk Iserlohe KG
Planung
Drei-Sterne-Superior-Hotel
70771 Leinfelden-Echterdingen, Heilbronner Straße 15, 17
Die Baugenehmigung ist erteilt, mit dem Bau wurde noch nicht begonnen. Planung: das Hotel wird: 155 Zimmer umfassen, Restaurant, Bar,
zwei Tagungsräume mit einer Gesamtgröße von rund 130 qm, FitnessBereich inkl. Sauna und eine Tiefgarage mit 65 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt 2.210 m² und die Bruttogeschossfläche beträgt insgesamt rund 8.270 qm.
Die Emission der Privatplatzierung erfolgte ab 2008, die Investitionsphase ist noch nicht abgeschlossen.
Anzahl der Kommanditisten: 14
Komplementär: Dirk Iserlohe, E&P Fondsmanagement GmbH
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Thorsten Bauschmann, Joachim Buhr
Die Investition im Überblick
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
(%-Angaben vom Gesamtaufwand)
steuerliche Ergebnisse
(%-Angaben vom Eigenkapital)
Tilgung
(%-Angaben vom Fremdkapital)
Auszahlungen, Entnahmen
Eigenkapital
Agio
Fremdkapital, brutto
Gesamtaufwand
%
IST
TEUR
%
6.000 41,6
0
0,0
10.500 56,5
16.500 100,0
7.000
0
9.500
16.500
41,6
0,0
56,5
100,0
-316
-139
-4,2
-1,9
435
15,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
k. A.
k. A.
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Restobligo 31.12.2011
0
0
k. A.
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Verzinsung EK ab 2009
0
0
15,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Das platzierte Eigenkapital beträgt zum Berichtszeitpunkt TEUR 4.885,0. Es handelt sich um eine Bauherrengemeinschaft. Die
Ausschüttung / Entnahme beträgt 5,5 % p. a. des nominellen Beteiligungskapitals ab Pachtbeginn. Das eingezahlte Eigenkapital wird bis
zur Fertigstellung mit 5 % verzinst.
Vermietung
Pächterin und Betreiberin des Hotels wird die Neue Dorint GmbH, Köln, oder ein Unternehmen aus dem Hotelkonzern. Der Pachtvertrag
hat eine feste Laufzeit von 20 Jahren plus 2 x 5 Jahre Option für die Pächterin. Die Pacht beträgt ab Fertigstellung bei 155 Zimmern TEUR
1.209 p. a.
12
Sachwertfonds Nr. 131: Combi Fachmarktzentrum Bremen Dirk Iserlohe Beteiligungs-KG
Fachmarktzentrum
28277 Bremen, Kattentumer Heerstraße 140 - 152
Das Fachmarktzentrum wurde im Januar 2009 eröffnet. Die Grundstücksfläche beträgt 15.224 m², die
Mietfläche 4.970 m².
Die Emission der Privatplatzierung erfolgte 2009
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Thorsten Bausch
mann, Joachim Buhr
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Verzinsung EK 2009
%
IST
TEUR
%
3.500 37,0
160
1,7
5.790 61,3
9.450 100,0
3.500
160
5.790
9.450
37,0
1,7
61,3
100,0
329
106
9,4
3,0
-892
47
-25,5
1,3
416
155
5.374
7,2
2,7
92,8
302
154
5.488
5,2
2,7
94,8
613
210
17,5
6,0
368
158
10,5
4,5
6,0
Gebundenes Kapital
Vermietung
Das Fachmarktzentrum ist an vier Mieter zu 100 % vermietet. Die Verträge der beiden Hauptmieter (J. Bünting Beteiligungs AG und Müller
Ltd. & Co. KG, Fläche insgesamt 4.387 m²), laufen bis 2024. Die Mieten aller Mietverträge betragen EUR 620.146 p. a. netto. Die Mieteinnahmen 2011 beliefen sich auf TEUR 620,1.
13
Sachwertfonds Nr. 127: Hotel in Mannheim Dirk Iserlohe KG
Mercure Mannheim
F7 5 - 13, 68159 Mannheim
Das Hotel wurde 2002 fertiggestellt. Das Hotel umfasst: 150 Zimmer,
Restaurant, Bar, sieben Tagungsräume von 17 bis 96 m² und eine
Tiefgarage mit 72 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt 3.000
m² und die Nutzfläche 7.345 m² (BGF).
Die Emission erfolgte 2002
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Thorsten Bauschmann
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
7.000 38,1
328
1,8
11.060 60,1
18.388 100,0
7.000
325
10.550
17.875
39,2
1,8
59,0
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.508
268
-21,5
3,8
-1.249
131
-17,8
1,9
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Wertpapierdepot
1.253
167
9.807
11,3
1,5
88,7
0
0
10.550
576
0,0
0,0
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Verzinsung EK 2002
3.938
455
56,3
6,5
4.495
458
64,2
6,5
4,0
34,9
29,7
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom 01.10.2002.
Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,4650 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum
31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF.
Vermietung
Der indexierte Pachtvertrag ist mit der Accor Hospitality Germany GmbH bis zum 31.12.2026 mit Verlängerungsoptionen abgeschlossen.
Die ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Indexbedingt betrug die Pacht in 2011 TEUR
1.032,8. Das Hotel ist zu 100 % vermietet.
Aktuelle Entwicklung
Die laufenden Einnahmen des Fonds stehen, insbesondere durch die Mitverpflichtung der Accor S.A. auf einer verlässlichen Basis. Aufgrund
hoher Tilgungsanforderungen (6 % p. a.) und dem starken CHF steht für Ausschüttungen b.a.w. keine Liquidität zur Verfügung
14
Sachwertfonds Nr. 126: Hotel in Erlangen Dirk Iserlohe KG
Hofmannstraße 34, 91052 Erlangen
Eröffnet wurde das Hotel im Mai 2001.
Das Hotel umfasst: 170 Zimmer, davon 19 Suiten, Restaurant, Bar, 312 m² Tagungsbereich und eine Tiefgarage mit
94 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt 3.573 m²
und die Nutzfläche 6.487 m² (BGF).
Komplementär: Dirk Iserlohe, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe und Thorsten Bauschmann
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
8.200 40,8
319
1,6
11.600 57,7
20.119 100,0
7.900
369
11.111
19.380
40,8
1,9
57,3
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.346
419
-16,4
5,1
-1.062
286
-13,4
3,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.960
269
9.640
16,9
2,3
83,1
2.016
284
9.095
18,1
2,6
81,9
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.531
533
55,3
6,5
3.597
0
45,5
0,0
41,3
38,6
Erläuterungen
Das Gesellschaftskapital konnte aufgrund von Kosteneinsparungen in der Investitionsphase um TEUR 300 reduziert werden. Die Gesellschaft hat einen Zinswährungsswap abgeschlossen. Der negative Marktwert des Swaps betrug zum 31.12.2011 TEUR 2.491,9 für den eine
entsprechende Rückstellung gebildet wurde.
Vermietung
Der indexierte Pachtvertrag ist mit der Accor Hospitality Germany GmbH bis zum 31.12.2026 zuzüglich 2 x 5 Jahre Option abgeschlossen.
Die ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Die aktuelle Pacht beträgt rund TEUR 1.179
p. a.
Die laufenden Einnahmen stehen, insbesondere durch die Garantie der französischen Hotelgruppe Accor, auf einer verlässlichen Basis.
Aufgrund der gestiegenen Verschuldung infolge des schlechteren Wechselkurses EUR/CHF wird die erwirtschaftete Liquidität zum Schuldenabbau bzw. zur Nachbesicherung verwendet. Der Kapitaldienst kann nachhaltig erbracht werden.
15
Sachwertfonds Nr. 123: Seniorenzentrum in Ruhpolding Dirk Iserlohe KG
Seniorenzentrum
Rathausplatz 7, 83324 Ruhpolding
Das Seniorenzentrum wurde im November 2011 eröffnet. Es
verfügt über 129 Pflegeplätzen in 109 Zimmern. Die Grundstücksfläche beträgt 4.507 m² und die Nutzfläche rund 7.400
m².
Die Emission erfolgte von 2007 bis 2011
Anzahl der Kommanditisten 15
Komplementär: Dirk Iserlohe, Seniorenresidenz Ruhpolding
Verwaltungs GmbH
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
6.800
324
7.000
14.124
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.116
-1.116
-16,4
-16,4
-1.352
-714
-29,1
-15,4
kumuliert bis 2011
davon in 2011
150
150
2,1
2,1
0
0
0,0
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Verzinsung EK Investphase
219
219
3,2
3,2
0
0
0,0
0,0
6,0
Gebundenes Kapital
4.150
190
7.000
11.340
69,6
70,6
Erläuterungen
Grundlage des Angebotes ist der Prospekt vom 15.11.2007 in der Fassung vom 20.11.2009. Zum 31.12.2011 war ein Gesellschaftskapital in
Höhe von TEUR 4.650 platziert. Die Gesellschaft nimmt private Darlehen zur Zwischenfinanzierung in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR
2.000.
Vermietung
Pachtvertrag mit der SenVital GmbH bis Nov. 2031 zzgl. 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption. Die Jahrespacht beträgt TEUR 877,0 nach einer
6monatigen pachtfreien Zeit. Die Senioreneinrichtung ist zu 100 % verpachtet.
Das Seniorenzentrum befindet sich im Zentrum von Ruhpolding am Rathausplatz.
16
Sachwertfonds Nr. 117: Seniorenzentrum in Solingen Dirk Iserlohe KG
Seniorenzentrum
Hackhauserstraße 58 - 64; 42697 Solingen
Mit dem Bau wurde 2004 begonnen. Die Eröffnung erfolgte
2006. Insgesamt umfasst die Einrichtung in drei Häusern 119
Pflegeplätze sowie ein Restaurant, eine Bibliothek und rund 40
PKW-Stellplätze. Mit dem geplanten Bauteil 4 konnte aufgrund
fehlenden Baurechts noch nicht begonnen werden. Die Grundstücksflächen betragen insgesamt 8.182 m². Die Nutzfläche beträgt rund 10.000 m² (BGF).
Die Emission erfolgte 2004 bis 2005
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Festgeld 31.12.2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
9.000 43,4
400
1,9
11.330 54,7
20.730 100,0
8.500
400
11.330
20.230
42,0
2,0
56,0
100,0
533
590
5,9
6,6
-4.854
-148
-57,1
-1,7
1.003
195
10.327
8,9
1,7
91,1
0
0
11.330
650
0,0
0,0
100,0
4.410
630
49,0
7,0
2.417
0
28,4
0,0
11,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom 01.03.2005. Der Gesamtaufwand wurde aufgrund der geringer als geplant genehmigten Pflegeplätze um EUR 0,5 Mio. auf EUR 19,5 Mio. reduziert und das Gesellschaftskapital auf EUR 8,5 Mio. herabgesetzt.
Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,56 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 50,8 % in CHF. Kurs zum
31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 3.197,2.
Vermietung
Pachtvertrag mit der SenVital Seniorenpark Ohligs GmbH bis 31.01.2025 zzgl. 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption, die Jahrespacht beträgt seit
dem 01.12.2006 TEUR 956,13. Das Penthouse wird von der Gesellschaft für TEUR 21,6 p. a. vermietet. Die Senioreneinrichtung ist zu 100 %
verpachtet.
Die Belegungsentwicklung im Objekt ist erfreulich, im Juli 2012 wurden 96,3 % erreicht.
17
Sachwertfonds Nr. 116: PBE Parkhotel Bremen Dr. Herbert Ebertz KG
Grand-Hotel
Mitglied von The Leading Hotels of the World und der Selektion Deutscher Luxushotels, Hollerallee, Bremen (Im Bürgerpark, 28209 Bremen)
Die Fondsgesellschaft erwarb 2001 das Eigentum an dem 1956 erbauten
Luxushotel, sanierte und erweiterte es bis 2004. Die Grundstücksfläche
beträgt 13.257 m² und die Nutzfläche rund 16.500 m².
Das Hotel verfügt über 179 Zimmer inkl. 13 Suiten, zwei Restaurants,
Bar, Café, acht Konferenzräume für bis zu 500 Personen, Wellness- und
Fitness-Bereich , Außenpool und eine Tiefgarage mit 32 Plätzen und weiteren Außenplätzen.
Komplementär: Dr. Herbert Ebertz, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
17.600 42,9
830
2,0
22.572 55,1
41.002 100,0
15.730
724
26.910
43.364
36,3
1,7
62,1
100,0
2.262
768
12,9
4,4
-14.873
-386
-94,6
-2,5
3.232
516
19.340
14,3
2,3
85,7
2.439
15
24.471
9,1
0,1
90,9
5.999
880
34,1
5,0
4.013
157
25,5
1,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom September 2004. Das Eigenkapital wurde gem Gesellschafterbeschluss 2005 zugunsten einer
höheren Fremdfinanzierung um TEUR 3.300 reduziert. Gemäß Gesellschafterbeschluss 2007 wurde zur Finanzierung von Sanierungen und
Umbauten das Gesellschaftskapital um TEUR 1.430 auf TEUR 15.730 und das Fremdkapital um TEUR 1.300 auf TEUR 26.910,2 erhöht. Das
Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR 11.111,1 in CHF zum Kurs von 1,5550 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 45,4 % in
CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 3.095,3.
Vermietung
Der indexierte Pachtvertrag mit der Parkhotel Bremen Betriebs-GmbH läuft bis zum 31.12.2021. Die Anfangspacht ab 2002 betrug TEUR
1.350 und ab 2003 TEUR 1.700 p. a. Seit Fertigstellung des Erweiterungsbaus beträgt die Pacht TEUR 2.459,8 p. a. Die Pacht 2011 beträgt
TEUR 2.066,9. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet
Die weltweiten wirtschaftlichen Probleme haben in der Luxushotellerie generell und auch beim Park Hotel Bremen nachhaltige Spuren hinterlassen. Aufgrund der Auflage der finanzierenden Bank im Zusammenhang mit der zugestandenen Tilgungsaussetzung in 2009 müssen
künftige Liquiditätsüberschüsse vorerst für Tilgungsnachzahlungen verwendet werden.
18
Sachwertfonds Nr. 114: Hotel Bayerpost München Dr. Herbert Ebertz KG
Fünf-Sterne-Business-Hotel
Bayerstraße 12, 80335 München,
Die Fondsgesellschaft erwarb 2001 das Grundstück (7.992 m²)
mit der Altbausubstanz (alte Hauptpost der Stadt München)
und errichtete in dem Baudenkmal ein 5-Sterne-Hotel (30.646
m² Nutzfläche), das im September 2004 eröffnet wurde. Das
Hotel umfasst 396 Zimmer und Suiten, zwei Restaurants, Bar,
13 Tagungsräume für bis zu 750 Personen, 380 m² Wellnessund Spa-Bereich und eine Tiefgarage mit 70 Stellplätzen.
Komplementär: Dr. H. Ebertz, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dr. H. Ebertz, Dr. Karl Bartel, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
56.000 41,1
2.650
1,9
77.550 56,9
136.200 100,0
62.510
2.976
82.156
147.642
42,3
2,0
55,6
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-20.221
1.595
-36,1
2,8
-31.855
112
-51,0
0,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
10.215
1.593
67.335
13,2
2,1
86,8
7.814
1.696
74.342
9,5
2,1
90,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Verzinsung EK Investpase
21.280
3.360
38,0
6,0
17.137
1.509
27,4
2,4
15,0
34,6
34,3
Erläuterungen
Im Wesentlichen aufgrund der Insolvenz des Generalübernehmers und des Verkaufs der Zwischenfinanzierung durch die finanzierende
Bank sind Mehrkosten in Höhe von TEUR 11.188 gegenüber den Prospektangaben entstanden. Die Gesellschafterversammlungen 2005,
2007 und 2008 beschlossen daher eine Kapitalerhöhung auf TEUR 62.510 und eine Erhöhung des Fremdkapitals um TEUR 6.600 auf TEUR
82.156. Im Gegenzug verpflichtete sich der Initiator für die Laufzeit des Pachtvertrages eine jährliche indexierte Mehrpacht von TEUR 240
vom Pächter zu erhalten oder aber - sofern diese Verpflichtung bis zum 31.12.2012 nicht erfüllt werden kann - einmalig TEUR 4.300 an die
Fondsgesellschaft zu zahlen. Zum 31.12.2011 betragen die Forderungen gegenüber dem Initiator insgesamt TEUR 694,3.
Das Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR 75.556 in CHF zum Kurs von 1,5510 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 91,6 %
in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 18.753,3.
Vermietung
Indexierter Pachtvertrag mit der Accor Hospitality Germany GmbH bis zum 31.12.2026. Die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag sind von
der französischen Hotelgruppe ACCOR S.A., Paris, garantiert. Die Jahrespacht 2011 betrug indexbedingt TEUR 7.495,4. Das Haus ist zu 100
% verpachtet.
19
Sachwertfonds Nr. 113: Hotel in Freising Dirk Iserlohe KG
Vier-Sterne-Hotel
Dr.-von-Daller-Str. 1-3, 85356 Freising
Das Hotel besteht aus einem Altbau aus dem Jahre 1899 sowie
einem Neubau aus dem Jahre 1993.
Die Fondsgesellschaft erwarb die Immobilie 2001.
Das Hotel umfasst 140 Zimmer und Suiten mit 290 Betten,
Restaurant, Bar, acht Tagungsräume, einen Wellness-Bereich
sowie 20 Stellplätze im Außenbereich und 74 Stellplätze in der
Tiefgarage. Die Grundstücksfläche beträgt 4.706 m² und die
Nutzfläche 9.700 m² BGF.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
12.000 37,1
638
2,0
19.670 60,9
32.308 100,0
13.500
638
18.560
32.698
41,3
2,0
56,8
100,0
1.000
758
8,3
6,3
-5.945
-335
-44,0
-2,5
3.250
446
16.420
16,5
2,3
83,5
1.699
284
16.861
9,2
1,5
90,8
8.843
911
73,7
7,6
6.380
0
47,3
0,0
36,7
33,1
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom 12.09.2001. Auf der Gesellschafterversammlung 2001 wurde das Gesellschaftskapital wegen
reduzierter Fremdkapitalaufnahme und zusätzlicher Einrichtungswünsche des Pächters um EUR 1,5 Mio. aufgestockt.
Vermietung
Das Hotel ist bis zum 31.12.2032 an die Neue Dorint GmbH verpachtet. Die Jahrespacht 2011 betrug indexbedingt TEUR 1.608,9.
Die laufenden Einnahmen stehen, insbesondere durch die Mitverpflichtung der ACCOR S.A. auf einer verlässlichen Basis. Die finanzierende
Bank verlangt, dass die Liquiditätsüberschüsse zur Tilgung des Darlehens eingesetzt werden, so dass vorerst keine Entnahmen erfolgen
können.
20
Sachwertfonds Nr. 112: EKZ Werre-Park Dirk Iserlohe Beteiligungs-KG
Shopping- und EntertainmentCenter
Mindener Straße 22,
32547 Bad Oeynhausen
Das Center wurde 1998/1999 erbaut. Die
Fondsgesellschaft ist mit rund TEUR
24.089,9 (= 40 %) an der Sachwertfonds 79
"Werre-Einkaufspark" Dr. Karl Bartel KG
(Besitzgesellschaft) beteiligt. Die Grundstücksfläche beträgt 196.400 m² und die
Nutzfläche rund 70.500 m² (BGF). Die vermietbare Fläche beträgt rund 54.100 m².
Die Privatplatzierung erfolgte 2006
Anzahl der Gesellschafter: 43
Komplementär: Dirk Iserlohe
Gesamtinvestition
IST
TEUR
%
21.505
1.249
0
22.754
94,5
5,5
0,0
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-397
-213
-1,8
-1,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
3.892
24
18,1
0,1
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
Gebundenes Kapital
Vermietung
Das Center besteht aus einem Mix von 78 Fachgeschäften, SB-Märkten, Dienstleistungsbetrieben, Cafés und Restaurants sowie einem
Multiplex-Kino und dem Casino Bad Oeynhausen. Centermanager ist die ECE Projektmanagement GmbH & Co. KG. Der Vermietungsstand
beträgt Ende 2011 95,6 %.
Der hervorragende Standort des Werre-Parks, eine ständig steigende Kundenfrequenz und eine zufriedene Mieterschaft sind die wirtschaftlichen Voraussetzungen für diese erfolgreiche Beteiligung mit nachhaltig gesichertem Ertrag und entsprechendem Wertsteigerungspotenzial. Zum Jahresende 2010 hat die finanzierende Bank das Währungsdarlehen - aufgrund des stark gestiegenen Schweizer Franken aufgelöst.
Siehe auch die Informationen zum SWF Nr. 79.
21
Sachwertfonds Nr. 111: Kongress-Hotel in Köln Dirk Iserlohe Beteiligungs-KG
Vier-Sterne-Business-Hotel
Helenenstraße 14, 50667 Köln
Das Hotel wurde 1972 als InterConti Hotel eröffnet und 2005
von der Objektgesellschaft erworben. Das Hotel umfasst: 275
Zimmer, zwei Restaurants, 16 Tagungsräume, einen Ballsaal
für rund 1.500 Personen, einen Wellness-Bereich und eine
Tiefgarage. Die Grundstücksgröße beträgt 4.524 m², die Nutzfläche rund 20.100 m².
Komplementär: Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
23.500 37,6
1.148
1,8
37.900 60,6
62.548 100,0
23.500
1.168
37.900
62.568
37,6
1,9
60,6
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-3.559
1.070
-15,1
4,6
-21.725
-2.722
-92,4
-11,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
zusätzl. Kontokorrentkredit
3.346
649
34.554
8,8
1,7
91,2
-1.056
760
38.956
12.703
-2,8
2,0
102,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
10.621
1.763
45,2
7,5
6.347
1
27,0
0,0
5,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Durch zusätzliche Investitionen in die Ausstattung des Hauses und weitere Sanierungen sind die Soll-Ist-Angaben nur bedingt vergleichbar. Die Gesellschaft nimmt zusätzliche Gesellschafterdarlehen in Anspruch.
Vermietung
Der indexierte Pachtvertrag mit der Accor Hospitality Germany GmbH läuft bis zum 31.12.2026 zuzüglich Verlängerungsoptionen. Die ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Seit dem 01.01.2012 beträgt die Pacht indexbedingt TEUR 4.070,7. Das Haus ist zu 100 % verpachtet
Das Hotel befindet sich nach umfangreichen Sanierungs- und Renovierungsarbeiten baulich in einem guten Zustand. Zurzeit werden die
erwirtschafteten Liquiditätsüberschüsse zum Ausgleich der Inanspruchnahme aus der Glattstellung des Zins-Währungs-Swaps eingebracht,
so dass Entnahmen nicht möglich sind.
22
Sachwertfonds Nr. 110: DKÖ Königsallee 59 GmbH & Co. KG
Fünf-Sterne-Hotel
mit Büroflächen, Wellness-Club und öffentlicher Tiefgarage,
Königsallee 59 + 59a, 40215 Düsseldorf
Die Grundstücksfläche beträgt 3.991 m², die Nutzfläche beträgt rund 50.000 m² (BGF). Büroflächen rund 8.120 m², Wellness-Club rund 4.023 m², Restaurantfläche rund 407 m², Parkhaus mit 307 Einstellplätze. Erbaut wurde die Immobilie von
2002 bis 2005.
Die Emission erfolgte 2003 bis 2008.
Komplementär: Dr. Herbert Ebertz und DKÖ VerwaltungsGmbH & Co. KG
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
62.600 33,2
2.993
1,6
123.000 65,2
188.664 100,0
63.565
3.176
149.780
216.521
29,4
1,5
69,2
100,0
15.720
4.044
25,1
6,5
-54.933
1.184
-86,4
1,9
8.250
1.500
114.750
6,7
1,2
93,3
9.509
2.013
140.271
6,3
1,3
93,7
26.560
4.708
42,4
7,5
7.541
0
11,9
0,0
16,0
51,3
-11,9
Erläuterungen
Die Investitionsphase war geprägt durch einen Baustellenunfall in 2003 mit der Folge einer längeren Bauzeit und erheblichen Mehrkosten.
Die Kosten des Unfallschadens sind gegen den Verursacher gerichtlich geltend gemacht, eine Entscheidung resp. eine Regulierung steht
noch aus. Das Kapital der Gesellschaft war ursprünglich mit EUR 85,6 Mio. vorgesehen. 2008 wurde das Fremdkapital um EUR 23 Mio. auf
EUR 123 Mio. erhöht und das Gesellschaftskapital im gleichen Umfang gekürzt. Die Gesellschafterversammlung 2009 erhöhte das Gesellschaftskapitals um TEUR 956. 2009 wurde ein Darlehen in Höhe TEUR 23.600 zur Vorfinanzierung der Forderungen aus dem Unfallschaden
und ein Darlehen über TEUR 3.180 zur Vorfinanzierung noch ausstehender Gesellschaftskapitaleinzahlungen aufgenommen.
Das Fremdkapital wurde in Höhe von rund TEUR 67.000 in CHF zum Kurs von 1,534 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu
47,7 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 17.554,2.
Vermietung
Die Immobilie ist zu 100 % vermietet. Das Hotel ist bis zum 31.10.2025 an die InterContinental Düsseldorf GmbH verpachtet. Die Büroflächen sind von der Anwaltskanzlei Clifford Chance bis zum 31.10.2015 angemietet. Der Wellness-Club ist bis 09.08.2025 an Holmes-Place
vermietet. Das Parkhaus ist bis zum 14.08.2025 an Q-Park vermietet. Die Restaurantfläche ist ab 01.07.2010 für fünf Jahre an die ZIN-ZIN
Deutschland GmbH vermietet. Insgesamt betrugen die Pacht-/Mieteinnahmen in 2011 TEUR 9.881,8.
Aufgrund von Wechselkursverlusten auf Grund des sehr starken CHF, der Vorfinanzierung der Aufwendungen für die Mängel- und Schlussabnahme sowie verauslagten Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit den Krediten in Folge des Baustellenunfalls waren Entnahmen für
die Jahre ab 2010 nicht darstellbar.
23
Sachwertfonds Nr. 109: HKB Hotel an der Kennedybrücke Bonn GmbH & Co. KG
Berliner Freiheit 2, 53111 Bonn
Die Fondsgesellschaft erwarb 2001 das 1990 eröffnete Hotel.
In 2002 erfolgten umfangreiche Modernisierungen.
Das Hotel verfügt über 252 Zimmer, zwei Restaurants, eine
Bar, 14 Tagungsräume, einen Wellness-Bereich mit Hallenbad
& Sauna, ein Fitnesscenter und eine Tiefgarage mit 124 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt 5.750 m² und die Nutzfläche rund 22.700 m² (BGF).
Komplementär: Dr. H. Ebertz E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Dr. Karl Bartel
PROGNOSE
T€
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
T€
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
21.500 43,3
1.064
2,1
27.111 54,6
49.675 100,0
22.500
1.040
25.000
48.540
46,4
2,1
51,5
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.607
1.102
-12,1
5,1
-1.401
1.349
-6,2
6,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
5.335
617
21.776
19,7
2,3
80,3
6.668
570
18.332
26,7
2,3
73,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
12.149
1.505
56,5
7,0
12.180
1.013
54,1
4,5
40,2
42,2
Erläuterungen
Im Zuge der Endfinanzierung wurde das Gesellschaftskapital um EUR 1 Mio. erhöht und die geplante Fremdfinanzierung reduziert.
Die Hälfte des Fremdkapitals ist in CHF zum Kurs von 1,4693 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 50,8 % in CHF. Kurs zum
Vermietung
Der Pachtvertrag ist mit der International Brand Hospitality GmbH, einer Gesellschaft der Hilton Corp., bis zum 31.12.2017 zzgl. Optionen
abgeschlossen. Lndbrokes (Hilton Group) hat eine Patronatserklärung für die Dauer des Pachtvertrages abgegeben. 2011 betrugen die
Pachteinnahmen TEUR 3.012,6. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Da die Anschlussfinanzierung noch offen ist soll die freie Liquidität des Fonds für Tilgungen zur Verfügung stehen.
24
Sachwertfonds Nr. 108: Schloss-Hotel Kitzbühel Dr. Herbert Ebertz KEG
Fünf-Sterne Resort-Hotel
Ried Kaps 7, 6370 Kitzbühel, Österreich
Die Eröffnung erfolgte zur Wintersaison 2005. Das Personalhaus in
der Jochbergstraße 106 in Kitzbühel mit 68 Appartements, wurde
in 2009 eröffnet. Das Hotel verfügt über 150 Zimmer und Suiten,
drei Restaurants, Bar, Lounge, fünf Tagungsräume für bis zu 200
Personen, ca. 3.000 m² Wellness-, Spa- und Fitness-Bereich und eine Tiefgarage mit 130 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche des Hotels beträgt 15.240 m², die des Personalhauses 1.548 m². Die Nutzfläche beträgt insgesamt ca. 29.000 m² (BGF).
Die Emission erfolgte ab 2001 und ist noch nicht abgeschlossen,
Komplementär: Dr. Herbert Ebertz
Geschäftsführung Dr. Herbert Ebertz, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
38.000 55,3
1.680
2,4
29.000 42,2
68.680 100,0
39.000
1.680
33.000
73.680
52,9
2,3
44,8
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.798
484
27.202
6,2
1,7
93,8
2.992
585
30.008
9,1
1,8
90,9
5.935
1.900
15,6
5,0
7.922
0
20,3
0,0
11,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom 01.09.2005 in der Fassung des 6. Nachtrages vom 01.10.2008.
Aufgrund längerer Bauzeit, höherer Erschließungskosten und höhere Baukosten infolge eines Pächterwechsels wurde auf der Gesellschafterversammlung 2006 das Investitionsvolumen um EUR 5 Mio. erhöht. Die Gesellschafterversammlung 2008 beschloss, das bestehende
Personalhaus mit einem größeren Zimmerangebot (68 statt 21 Appartements) neu zu bauen und das Hotel mit zusätzlichen Investitionen
aufzuwerten. Der Investitionsgesamtaufwand beträgt damit EUR 75,7 Mio. Die Finanzierung sollte mit EUR 39 Mio. Eigenkapital (davon
platziert: EUR 26,055 Mio.) sowie mit EUR 36,7 Mio. Fremdkapital erfolgen.
In Höhe von rd. EUR 26 Mio. hat die Fonds-KG abweichend vom Finanzierungsplan zusätzliche Fremdmittel in Form von Zwischenfinanzierungsdarlehen aufgenommen. Diese Fremdmittel haben eine Laufzeit bis Ende 2012. Zur teilweisen Ablösung der bestehenden Zwischenfinanzierung wurde eine neue Emission der KFT Kitzbühel Finanzierungs- und Treuhand AG über bis zu EUR 16,75 Mio. aufgelegt.
Vermietung
Indexierter Pachtvertrag mit der Schloss-Hotel Kitzbühel GmbH, einer 100 %igen Tochtergesellschaft der A-ROSA Management GmbH, Rostock, für das Hotel, das Clubhaus-Restaurant des benachbarten Golfclubs und das Personalhaus. Der Vertrag ist auf unbestimmte Zeit geschlossen, die Pächterin hat einen Kündigungsverzicht bis zum 31.12.2025 ausgesprochen. Das Haus ist zu 100 % verpachtet. Die Jahrespacht beträgt TEUR 4.005. Zusätzlich zur Entnahme erhalten die Gesellschafter Eigennutzungsgutscheine in Höhe von 1 % p. a. bezogen auf
das gezeichnete Kapital.
Der Hotelbetrieb hat sich positiv entwickelt. Jedoch wurde die Pacht von A-Rosa in 2011 noch nicht erwirtschaftet.
25
Sachwertfonds Nr. 107: Hotel in Hannover Dirk Iserlohe KG
Mercure Hotel Hannover Mitte
Postkamp 10, 30159 Hannover
Das Hotel wurde im August 2004 eröffnet. Es verfügt über 171 Zimmer, ein Restaurant, eine Bar, sieben Tagungsräume und eine Tiefgarage mit 49 Stellplätzen sowie 25 Außenstellplätze. Das Grundstück ist 2.334 m² groß. Die Nutzfläche beträgt rund 9.562 m² incl.
Tiefgarage.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
7.900 37,0
395
1,8
13.070 61,2
21.365 100,0
8.240
387
12.473
21.100
39,1
1,8
59,1
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.104
270
-14,0
3,4
-2.200
47
-26,7
0,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.852
244
11.218
14,2
1,9
85,8
1.715
53
10.758
13,8
0,4
86,2
3.896
514
49,3
6,5
2.741
206
33,3
2,5
11,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom 15.01.2004. Das Eigenkapital wurde während der Investitionsphase gemäß Gesellschafterbeschluss (2005) um TEUR 340 auf TEUR 8.240 erhöht.
Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,55 EUR/CHF aufgenommen. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Das Restobligo valutiert zu 97,9 % in CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.855,2. Die Gesellschaft nimmt zusätzlich einen Kontokorrentkredit in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 93,0.
Vermietung
Die Anfangspacht ab dem 01.10.2004 betrug wie prospektiert TEUR 1.245 p. a. Der Pachtvertrag ist mit der Accor Hospitality Germany
GmbH vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2026 zuzüglich 2 x 5 Jahre Verlängerungsoptionen abgeschlossen. Die ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Die laufenden Einnahmen stehen daher auf einer verlässlichen Basis. Das
Hotel ist zu 100 % verpachtet. Die Pacht beträgt in 2012 TEUR 1.252.
Das Hotel hat sich als modernes Haus mit dem Fokus auf Geschäftsreisende am Markt etabliert und befindet sich baulich in einem guten
Zustand. Kleine Instandhaltungsmaßnahmen werden zeitnah ausgeführt. Das Hotel wirtschaftet nach Angaben des Pächters profitabel.
26
Sachwertfonds Nr. 106: Hotel in Karlsruhe GmbH & Co. KG
„Novotel Karlsruhe City“
Festplatz 2, 76137 Karlsruhe
Das Hotel wurde 2002 eröffnet. Es verfügt über 244 Zimmer,
zwei Suiten, zwei Restaurants, Bar, Bierstube, zehn Tagungsräume mit 640 m² für bis zu 260 Personen, 320 m² Wellnessund Spa-Bereich, einem Fitness- und Massage Bereich und eine Tiefgarage mit 165 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche
(Erbbaurecht) beträgt 3.196 m² und die Nutzfläche rund
16.540 m² (BGF).
Komplementär: E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführung: Joachim Buhr
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
17.500 46,3
819
2,2
19.440 51,5
37.759 100,0
17.500
819
19.444
37.763
46,3
2,2
51,5
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.195
324
-12,5
1,9
-4.198
573
-24,0
3,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
2.573
211
16.867
13,2
1,1
86,8
2.198
154
17.247
11,3
0,8
88,7
kumuliert bis 2011
davon in 2011
10.327
1.138
59,0
6,5
9.453
525
54,0
3,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Vermietung
Der Pachtvertrag ist mit der Accor Hospitality Germany GmbH abgeschlossen. Der Pachtvertrag hat eine Festlaufzeit bis zum 31.12.2026.
Die ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet. Die
Pachteinnahmen belaufen sich 2011 auf TEUR 2.211,7.
Das Hotel befindet sich in einem gepflegten und baulich einwandfreien Zustand. Die erforderlichen Instandhaltungen werden jeweils zeitnah ausgeführt.
27
Sachwertfonds Nr. 105: DBI Dorint-Budget in Berlin-Adlershof Dirk Iserlohe KG
Rudower Chaussee 15, 12489 Berlin
Das Hotel wurde im Februar 2002 eröffnet. Es verfügt über 120
Zimmer mit 240 Betten, ein Restaurant mit 100 Sitzplätzen,
sechs Tagungsräume von 23 bis 182 m² sowie eine Tiefgarage
mit 30 Stellplätzen und weitere 20 Stellplätzen im Außenbereich. Die Grundstücksfläche beträgt 2.277 m² und die Nutzfläche 6.150 m² (BGF).
Die Privatplatzierung erfolgte 2000 bis 2001
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
5.113 34,5
236
1,6
9.459 63,9
14.808 100,0
IST
TEUR
%
5.113 34,2
236
1,6
9.617 64,3
14.966 100,0
-831
61
-16,3
1,2
-1.750
109
-34,2
2,1
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Wertpapierdepot
710
103
8.749
7,5
1,1
92,5
1.417
213
8.200
75
14,7
2,2
85,3
1,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
3.493
383
68,3
7,5
2.854
0
55,8
0,0
25,2
30,1
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterbeschluss 2003 wurde das Fremdkapital wegen zusätzlicher Investitionen um TEUR 1.094,9 auf TEUR 9.616,6 erhöht.
Vermietung
Mit der Neue Dorint GmbH ist ab 01.01.2007 ein Pachtvertrag bis zum 31.12.2026 abgeschlossen. Ab 2011 beträgt die Pacht TEUR 876,4.
Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
28
Sachwertfonds Nr. 104: Hotel Nassauer Hof in Wiesbaden Dr. Herbert Ebertz KG
Grandhotel Nassauer Hof
Leading Hotels of the World, Selektion Deutscher Luxushotels
Kaiser-Friedrich-Platz 3-4, 65183 Wiesbaden
Das Haus stammt aus den Jahren 1813 bis 1819. 1945 brannte das Hotel aus. Der Wiederaufbau erfolgte 1950. Die Fondsgesellschaft hat das Hotel 2000 erworben. Das Grundstück ist
6.487 m2 groß und die Nutzfläche rund 22.000 m².
Das Hotel verfügt über 159 Zimmer, inkl. 24 Suiten, SterneRestaurant, Bistro, Bar, Banketträume für bis zu 300 Personen, Thermalschwimmbad, Fitness-Center, Sauna, BeautyCenter und 80 PKW-Stellplätze im angrenzenden Parkhaus.
Geschäftsführung Dr. Herbert Ebertz, Dirk Iserlohe,
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
15.850 29,7
792
1,5
36.782 68,8
53.424 100,0
21.680
935
35.506
58.121
37,3
1,6
61,1
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-3.972
775
-25,1
4,9
-13.967
-374
-64,4
-1,7
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.607
452
32.175
12,5
1,2
87,5
5.216
5.203
30.290
14,7
14,7
85,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
11.077
1.352
69,9
8,5
7.077
0
32,6
0,0
18,2
32,5
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterbeschluss 2001 wurde das Gesellschaftskapital um TEUR 1.030 erhöht bei gleichzeitiger Reduktion des Fremdkapitals
auf TEUR 16.880. Gemäß Gesellschafterbeschluss 2002 wurde das Gesellschaftskapital zur Finanzierung der Umgestaltung und Renovierung
des Wellnessbereiches um TEUR 1.800 auf TEUR 18.680 erhöht. Gemäß Gesellschafterbeschluss 2005 wurde das Gesellschaftskapital zur
Erhöhung der Eigenkapitalquote und zur Finanzierung der Renovierung der Zimmer um TEUR 3.000 auf TEUR 21.680 erhöht. Der Objektkredit TEUR 35.506,2 wurde in CHF zum Kurs von 1,5284 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum
Vermietung
Der Pachtvertrag ist mit der Hotel Nassauer Hof GmbH bis zum 31.12.2020 zzgl. 2 x 5 Jahre Option abgeschlossen. Die Festpacht beträgt
TEUR 2.912. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Aufgrund der internationalen Wirtschaftskrise, die sich auf die Spitzenhotellerie extrem ausgewirkt hat, wurden der Pächterin Pachtnachlässe und Zuschüsse zur Instandhaltung gewährt. Die Verhandlungen über eine Anschlussfinanzierung gestalten sich aufgrund der anhaltenden Stärke des CHF schwierig. Die finanzierende Bank lässt vorerst keine Entnahmen zu.
29
Sachwertfonds Nr. 103: Dorint Hotel in Augsburg Dr. Herbert Ebertz KG
Vier-Sterne Superior Business Hotel
Imhofstraße 12, 86159 Augsburg
Die Immobilie wurde 1972 fertiggestellt. Die Erweiterung/Modernisierung und Neueröffnung durch die Fondsgesellschaft erfolgte in 2000/2001. Die Grundstücksfläche beträgt
3.250 m² im Teileigentum und 1.178 m² im Eigentum. Die Nutzfläche beträgt rund 9.600
m² (BGF).
Das Hotel ist Bestandteil einer Hotel-, Büro- und Wohnimmobilie mit 35 Etagen, von denen die 11 unteren Etagen zur Fondsgesellschaft gehören. Im 12. bis 33. Obergeschoss befinden sich 320 Appartements verschiedener Eigentümer. Im benachbarten Parkhaus wurden Stellplätze im Teileigentum erworben.
Das Hotel umfasst: 187 Zimmer und Suiten, Restaurant, Bar, 13 Tagungsräume bis 240 m²,
Spa mit Sauna, Dampfbad, Solarium und Fitness-Bereich sowie ein Parkdeck mit 152 Plätzen.
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz, Joachim Buhr
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
12.527 37,4
626
1,9
20.365 60,8
33.518 100,0
17.553
783
21.376
39.712
44,2
2,0
53,8
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-3.554
390
-28,4
3,1
-7.437
621
-42,4
3,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
2.494
243
17.871
12,2
1,2
87,8
2.248
404
19.128
10,5
1,9
89,5
9.269
1.002
74,0
8,0
6.343
0
36,1
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Gemäß den Gesellschafterbeschlüssen der Jahre 2001, 2002, 2004 und 2008 wurde zum Erwerb , Umbau und zur Stärkung der Gesellschaft
das Eigenkapital und das Fremdkapital erhöht Das Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR 19.597,8 in CHF zum Kurs von 1,5198 EUR/CHF
und in Höhe von TEUR 1.777,8 zum Kurs von 1,4647 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum
Vermietung
Pächterin ist die Neue Dorint GmbH. Laufzeit des Pachtvertrages bis zum 31.12.2026. Die Pacht für das Hotel betrug in 2011 rd. TEUR
1.748,0. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Aufgrund des starken Schweizer Franken und einer anstehenden Anschlussfinanzierung beschlossen die Gesellschafter für 2010 keine Ausschüttung. Die benachbarte Kongresshalle, die mit dem Hotel verbunden ist, wird zurzeit umfassend saniert und soll ab Mitte 2012 wieder
in Betrieb gehen. Ab Eröffnung der Kongresshalle wird eine Zunahme der Belegung für das Hotel erwartet.
30
Sachwertfonds Nr. 101: Dorint Hotel Bonn-Venusberg GmbH & Co. KG
Vier-Sterne-Superior-Hotel
An der Casselruhe 1, D-53127 Bonn
Die Fondsgesellschaft hat das 1989 eröffnete Hotel 2000 erworben und anschließend renoviert.
Das Hotel umfasst: 85 vollklimatisierte Zimmer und Suiten,
zwei Restaurants, eine Bar, sechs Veranstaltungsräume für
bis zu 180 Personen, einen Pool, Sauna- und Beautybereich
sowie 71 Parkplätze ebenerdig und in der Tiefgarage. Die
Grundstücksfläche beträgt 12.681 m² und die Nutzfläche
7.881 m² (BGF).
Die Privatplatzierung erfolgte 1999 bis 2001
Komplementär: E&P Hotel Verwaltungs GmbH
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
4.602 33,8
199
1,5
8.830 64,8
13.631 100,0
5.764
212
10.361
16.337
35,3
1,3
63,4
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.113
147
-45,9
3,2
-4.748
-259
-82,4
-4,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.223
83
7.607
13,9
0,9
86,1
2.401
0
7.960
23,2
0,0
76,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
3.520
322
76,5
7,0
2.621
35
45,5
0,6
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Zur Finanzierung des Restaurant- und Küchenumbaus, der Zimmerausstattung und der Klimatisierung beschloss die Gesellschafterversammlung 2000 das Gesellschaftskapital um TEUR 662,6 auf TEUR 5.764,3 zu erhöhen. In 2001 wurde für das Upgrade des Hauses das
Fremdkapital um TEUR 767 auf dann TEUR 10.360,9 erhöht.
Vermietung
Der indexierte Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH läuft bis zum 31.12.2026. Die Pacht für 2011 betrug TEUR 607,8. Das Haus ist zu
100 % verpachtet.
31
Sachwertfonds Nr. 100: Stadthaus Köln Dirk Iserlohe KG
Fünf-Sterne-Hotel
Büros, Einzelhandel, Gastronomie, Fitness-Center
Pipinstraße 1, 50667 Köln
Die Eröffnung erfolgte im Mai 2003.
Die Grundstücksfläche beträgt 5.786 m² und die Nutzfläche
rund 45.735 m², davon 27.238 m² Hotelfläche und rund
13.000 m² für Wellness, Kosmetik, Friseur, Gastronomie,
Arztpraxen, Apotheke, Einzelhandel, Büros. Die Tiefgarage
verfügt über 149 Stellplätze.
Das Hotel bietet 262 Zimmer und Suiten, zwei Restaurants,
„Harrys New York Bar“, Lounge, sechs Tagungsräume, Ballsaal.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
55.000 37,1
2.750
1,9
90.526 61,1
148.276 100,0
35.310
1.346
100.983
137.639
25,7
1,0
73,4
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-11.516
1.984
-20,9
3,6
-33.393
-539
-94,6
-1,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
12.740
1.694
77.786
14,1
1,9
85,9
6.730
2.519
94.253
6,7
2,5
93,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
EK-Verzinsung Investphase
32.743
3.968
59,5
7,2
3.438
7
9,7
0,0
23,6
37,9
17,1
Erläuterungen
Die Veränderungen beim Eigenkapital und Fremdkapital ergeben sich durch die Realisierung eines Währungsgewinns in Höhe von EUR 5,2
Mio., der Verwendung des angesparten Tilgungsersatzes in Höhe von EUR 5,2 Mio. und der Aufstockung des Fremdkapitals um EUR 10,8
Mio. 2010 hat die Gesellschaft ein weiteres Darlehen über TEUR 1.000 aufgenommen.
Vermietung
Hauptpächter ist mit einer Jahrespacht 2011 in Höhe von TEUR 4.599,7 die Neue Dorint GmbH. Der Pachtvertrag hat eine Laufzeit bis zum
31.12.2023. Darüber hinaus bestehen weitere 15 Mietverträge. Die Miet- und Pachteinnahmen des gesamten Objektes beliefen sich in
2011 auf netto TEUR 7.955,8. Die Immobilie ist zu 100 % vermietet.
32
Sachwertfonds Nr. 99:
GSI Gästehaus und Seniorenzentrum in Berlin am Friedrichshain Dirk Iserlohe KG
Seniorenzentrum und Vier-Sterne-Hotel
Am Friedrichshain 16-18, 10407 Berlin
Die Fondsgesellschaft erwarb 1999 das Eigentum an der im Bau
befindlichen Immobilie. Das Haus wurde im April 2004 eröffnet. Die Grundstücksfläche beträgt 7.096 m². Die Nutzfläche
des Hotels beträgt rund 11.063 m² BGF (69 %) und des Seniorenzentrums rund 4.959 m² (31 %).
Das Hotel „Victor´s Residenz-Hotel Berlin“ verfügt über 86
Zimmer, zwei Suiten und 45 Studios, zwei Restaurants, Bar und
Terrasse, sechs Veranstaltungsräume für bis zu 500 Personen,
Fitness- und Wellness Bereich sowie eine Tiefgarage mit 27
Stellplätzen. Das Seniorenzentrum verfügt über 78 Doppelzimmer mit Balkon und einen begrünten Innenhof.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
16.990 38,4
850
1,9
26.383 59,7
44.223 100,0
16.990
778
26.315
44.083
38,5
1,8
59,7
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.945
938
-17,3
5,5
-3.072
876
-18,1
5,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.275
422
22.108
16,2
1,6
83,8
5.905
2.588
20.410
22,4
9,8
77,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
11.396
1.189
67,1
7,0
6.053
0
35,6
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung 2001 wurde zur Finanzierung der Ausstattung des Hauses das Gesellschaftskapital um
TEUR 1.140 und das Fremdkapital um TEUR 750 erhöht.
Das Fremdkapital ist in CHF zum Kurs von 1,6131 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011:
1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 6.659,0.
Vermietung
Pachtvertrag mit der SenVital GmbH bis zum 31.12.2020. Die Jahrespacht beträgt TEUR 1.691,4 für das Seniorenheim und TEUR 1.140,8 für
das Gästehaus. Die SenVital hat das Seniorenzentrum und das Gästehaus an die DSK Gesundheitsdienst GmbH unterverpachtet.
Die Pachterträge betrugen in 2011 TEUR 2.832,2. Die Immobilien sind zu 100 % vermietet.
Das Gäste- und Seniorenhaus hinterlässt optisch einen sehr guten Eindruck. Der Standort der Immobilie neben dem Volkspark von Friedrichshain ist ruhig gelegen und dennoch nahe zum Stadtzentrum (Alexanderplatz). Die vorhandenen Doppelzimmer können zwischenzeitlich überwiegend nur als Einzelzimmer belegt werden. Liquiditätsüberschüsse werden als Tilgung von der finanzierenden Bank vereinnahmt.
33
Sachwertfonds Nr. 98: Kongress-Hotel am Airport Amsterdam GmbH & Co. KG
Stationsplein ZW 951, 1117 CE Schiphol Oost, Niederlande
Das Hotel wurde 2003 eröffnet. Es verfügt über 442 Zimmer und
Suiten, zwei Restaurants, Bar, Bistro, Lounge, 15 Tagungsräume
für bis zu 720 Personen, 1.400 m² Ausstellungs- u. Foyer-Fläche,
800 m² Wellness- und Spa-Bereich und eine Tiefgarage mit rund
250 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche (Erbbaurecht) beträgt
9.000 m² und die Nutzfläche rund 25.300 m² (BGF).
Komplementär: Kongress-Hotel am Airport Amsterdam Verwaltungsgesellschaft mbH
Geschäftsführung: Dirk Iserlohe, Dr. Herbert Ebertz
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
43.305 45,7
2.121
2,2
49.340 52,1
94.766 100,0
43.305
2.126
48.573
94.004
46,1
2,3
51,7
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Wertpapierdepot
4.530
618
44.810
9,2
1,3
90,8
0
0
48.573
6.069
0,0
0,0
100,0
14,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
25.003
3.375
57,7
7,8
17.694
14
40,9
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Das Fremdkapital in Höhe von TEUR 40.136,4 wurde in CHF zum Kurs von 1,4770 EUR/CHF und in Höhe von TEUR 8.436,6 zum Kurs von
1,4560 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 10.270,2.
Vermietung
Der Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH lief bis zum 30.08.2012. Die niederländische Tochter der Steigenberger Hotels AG ist ab
01.09.2012 neue Pächterin des Hotels . Der Pachtvertrag läuft über 20 Jahre zuzüglich Verlängerungsoptionen. Die Steigenberger Hotels AG
hat eine Patronatserklärung für die Verpflichtungen der Pächterin abgegeben. Die Pacht in 2011 betrug TEUR 6.252,1. Ab 01.09.2012 beträgt die Mindestpacht TEUR 5.000 p. a. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
34
Sachwertfonds Nr. 97: Hotel in Frankfurt-Niederrad Dr. Herbert Ebertz KG
Vier-Sterne-Business Hotel
Hahnstraße 9, 60528 Frankfurt
Die Fondsgesellschaft erwarb 1999 das 1990 eröffnete Hotel. In
1999 und 2000 erfolgten der Umbau und die Modernisierung der
Immobilie. Die Grundstücksfläche beträgt 4.255 m² und die Nutzfläche 8.602 m² (BGF).
Das Hotel verfügt über 191 Zimmer und acht Suiten, zwei Restaurants, eine Bar, fünf Tagungsräume für bis zu 250 Personen, Pool,
Sauna, Solarium und 150 Parkplätze.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
9.203 40,1
396
1,7
13.350 58,2
22.949 100,0
10.993
486
13.350
24.829
44,3
2,0
53,8
100,0
1.429
343
15,5
3,7
-3.668
327
-33,4
3,0
1.934
150
11.416
14,5
1,1
85,5
2.239
450
11.112
16,8
3,4
83,2
7.444
598
80,9
6,5
7.090
0
64,5
0,0
14,7
21,9
Erläuterungen
Zur Finanzierung der Modernisierungsarbeiten wurde das Gesellschaftskapital um TEUR 1.790 auf TEUR 10.993 angepasst. Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,6064 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162
EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 3.565,3.
Vermietung
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2032. Die Jahrespacht 2011 beträgt TEUR 1.394,3.
Das Hotel befindet sich in einem gepflegten und baulich einwandfreien Zustand.
Aufgrund des starken CHF fordert die finanzierende Bank eine Nachbesicherung. Vor diesem Hintergrund wird seit Mitte 2009 zu Lasten
der Ausschüttung eine verstärkte Tilgung des Kredites geleistet.
35
Sachwertfonds Nr. 96: Dorint Hotel in Prag GmbH & Co. KG
Business- und Touristik-Hotel.
Vinohradská 157-a, CZ-130 20 Prag, Republik Tschechien
Das Hotel wurde 1995 eröffnet. Nach dem Erwerb der Anteile
der Besitzgesellschaft durch die Fondsgesellschaft im Dezember 1999 wurde die Immobilie in 2000 renoviert und aufgewertet.
Das Hotel verfügt über 397 Zimmer und Suiten, Restaurant,
Bar, Lounge mit Dachterrasse, 18 Tagungsräume mit insgesamt
1.400 m2, einem Wellness-Bereich mit Massageabteilung und
eine Tiefgarage mit 160 Parkplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt 7.774 m² und die Nutzfläche rund 32.900 m² (BGF).
Komplementär: E&P Fondsverwaltungen-GmbH
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
13.038 29,9
652
1,5
29.911 68,6
43.600 100,0
4.259
828
30.012
48.430
36,3
1,7
62,0
100,0
kumuliert bis 2010
davon in 2010
12.181
1.641
93,4
12,6
-308
-16
-1,8
-0,1
kumuliert bis 2010
davon in 2010
10.477
917
19.434
35,0
3,1
65,0
7.848
804
22.164
26,1
2,7
73,9
kumuliert bis 2010
davon in 2010
14.667 112,5
1.736 13,3
11.273
901
64,1
5,1
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Die Gesellschaft erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen. Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung 2000 wurde das Gesellschaftskapital um TEUR 4.551,8 auf TEUR 17.589,7 und das Fremdkapital um TEUR 612,7 zur Finanzierung der Sanierungs- und Aufwertungsmaßnahmen erhöht. Die Gesellschafterversammlung 2012 beschloss das Gesellschaftskapital um 90 % auf TEUR 1.759 zu reduzieren und das
Kapital gleichzeitig um TEUR 2.500 auf TEUR 4.258,9 zu erhöhen. Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,6060 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2010: 1,2444 EUR/CHF.
Vermietung
Indexierter Pachtvertrag bis 31.12.2026 mit der Dorint Hotels and Resorts spol. Sr.o., einer Tochtergesellschaft der Neue Dorint GmbH.
Die Pacht beträgt TEUR 3.625 zuzüglich Gewinnbeteiligung. Das Hotel ist zu 100 % vermietet.
Die Finanzierung wurde in 2011 unter Erzielung eines Tilgungsgewinns bei der bisher finanzierenden Bank auf verschiedene Zwischenfinanzierungsdarlehen (überwiegend aus dem Gesellschafterkreis) mit einer Gesamtsumme in Höhe von TEUR 15.340 umgestellt. In 2012 soll
eine neue Bankfinanzierung aufgenommen werden. Vor diesem Hintergrund konnte für 2011 keine Entnahme erfolgen.
36
Sachwertfonds Nr. 95: Dorint Hotel in Sulzbach Dr. Herbert Ebertz KG
Vier-Sterne-Superior-Hotel,
Am Main Taunus Zentrum 1, 65843 Sulzbach am Taunus
Die Fondsgesellschaft erwarb 1999 das Eigentum an dem
1972 erbauten Hotel. In 2001, 2006 und 2008 erfolgten umfangreiche Sanierungen und Erweiterungen durch die
Fondsgesellschaft. Die Grundstücksfläche beträgt 22.800 m²
und die Nutzfläche rund 15.380 m² (BGF).
Das Hotel verfügt über 282 Zimmer und Suiten, ein Restaurant, eine Bar, einen Wintergarten und Sonnenterrasse, 18
Tagungsräume, einem Wellness-Bereich und 250 Parkplätze
im Außenbereich.
Geschäftsführung Dirk Iserlohe, Thorsten Bauschmann
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
14.827 37,8
678
1,7
23.747 60,5
39.252 100,0
19.388
905
28.344
48.637
39,9
1,9
58,3
100,0
4.074
905
27,5
6,1
-11.376
1.451
-58,7
7,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.317
335
19.430
18,2
1,4
81,8
-2.366
-7.913
30.710
-8,3
-27,9
108,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
12.122
1.038
81,8
7,0
10.097
0
52,1
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung 2000 wurde zur Finanzierung des Konferenzbereichs, der Neugestaltung des Restaurants,
der Lobby und des Wellness-Bereiches das Gesellschaftskapital um TEUR 4.560,7 auf TEUR 19.388,1 und das Fremdkapital um TEUR 4.597
auf TEUR 28.344 erhöht. Das ursprüngliche Darlehen war in CHF eingedeckt. Der negative Tilgungsbetrag ergibt sich aus einer Zwangskonvertierung in 2011 unter Berücksichtigung der Tilgung von TEUR 2.026.
Vermietung
Der Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH läuft bis zum 31.12.2026. Die Jahrespacht 2011 betrug TEUR 2.917,0. Das Hotel ist zu 100 %
vermietet.
Die Entwicklung der Hotelkennzahlen (Umsatz, Ertrag) kann unverändert als positiv bezeichnet werden. Ende 2012 werden die Darlehen
fällig. Eine gesicherte Anschlussfinanzierung ist nicht erfolgt.
37
Sachwertfonds Nr. 94: Partner-Port in Walldorf Dirk Iserlohe KG
Zwei Bürohäuser mit Parkhaus
Altrottstraße 31 (Partner-Port), Altrottstraße 32-34 (Parkhaus),
Altrottstraße 34a (Office Port), 69190 Walldorf.
Partner-Port und Parkhaus: Die Grundstücksfläche beträgt
26.054 m², die Büroflächen 30.490 m², das Parkhaus bietet
1.200 PKW-Stellplätze. Das Gebäude wurde 1999 fertiggestellt.
Office Port: Die Grundstücksfläche beträgt 1.100 m², die
Bürofläche 2.636 m². Das Gebäude wurde 2003 fertiggestellt.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
46.016 41,7
2.300
2,1
62.148 56,3
110.464 100,0
43.460
2.026
62.917
108.403
40,1
1,9
58,0
100,0
1.390
1.368
3,0
3,0
-5.774
-872
-13,3
-2,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Wertpapierdepot
11.407
852
50.741
18,4
1,4
81,6
8.947
572
53.970
1.017
14,2
0,9
85,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
33.898
3.042
73,7
6,6
21.458
1
49,4
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Aufgrund der bei Fertigstellung noch nicht erfolgten Vollvermietung konnte eine Kaufpreisreduzierung erreicht werden. Der Gesamtaufwand wurde um TEUR 4.090,3 (Gesellschaftskapital um TEUR 2.556,5 und Fremdkapital um TEUR 1.533,8) reduziert. Die Gesellschafterversammlung 2002 beschloss den Bau eines zusätzlichen Bürogebäudes in direkter Nachbarschaft, den Office-Port. Die Finanzierung in Höhe
von TEUR 5.050 wurde wie folgt dargestellt: Ersparnisse aus dem Objekt „Partner Port“ TEUR 680 zzgl. Entnahmeverzicht für die Jahre 2002
und 2003 jeweils 1 % Punkt, zusammen TEUR 870 und ein zusätzlicher Kredit von TEUR 3.500.
Das Fremdkapital für den Office-Port TEUR 3.889 wurde in CHF zum Kurs von 1,4698 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo des Fonds valutiert zu 7,2 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 811.
Vermietung
Partner Port: Miete 2011 rund TEUR 4.246,5, Office Port: Miete 2011 rund TEUR 383,5. Im Bürokomplex „Partner-Port“ stehen rund 15 %
der Fläche zur Vermietung an, im Office-Port sind rund 25 % der Flächen zu vermieten.
Die Entnahmen der kommenden Jahre hängen einerseits von Vermietungserfolgen und andererseits von der zukünftigen Struktur und Ausgestaltung der Fremdfinanzierung in Bezug auf Zins- und Tilgungshöhe sowie der Entwicklung des Währungsverhältnisses ab.
38
Sachwertfonds Nr. 93: Seniorenzentrum und Gästehaus in Erfurt-Süd Dr. Karl Bartel KG
Seniorenzentrum und Gästehaus
Häßlerstraße 17, 99096 Erfurt
Die Fondsgesellschaft erwarb 1998 das Eigentum an dem im
Bau befindlichen Gästehaus und Seniorenzentrum. Das Gebäude wurde Ende 2001 fertiggestellt. Die Grundstücksfläche
beträgt 7.867 m² und die Nutzfläche 15.000 m².
Das Seniorenzentrum umfasst: 189 Pflegeplätze in 114 Zimmern.
Das Gästehaus: Vier-Sterne-Hotel mit 68 Zimmern und Suiten,
zwei Restaurants, Bar, acht Veranstaltungsräume für bis zu
400 Personen und eine Tiefgarage mit 51 Tiefgaragenplätze.
Komplementär: Dr. Karl Bartel, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dr. Karl Bartel, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
12.271 37,0
614
1,9
20.281 61,2
33.165 100,0
13.505
594
24.219
38.318
35,2
1,6
63,2
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.612
766
-13,1
6,2
-4.416
1.219
-32,7
9,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.309
362
15.972
21,2
1,8
78,8
4.689
1.147
19.530
19,4
4,7
80,6
8.652
828
70,5
6,7
8.666
811
64,2
6,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
21,1
16,2
Erläuterungen
Nach Abstimmung der Bebauungsmöglichkeiten beschloss die Gesellschafterversammlung 1999 die Nutzfläche um 3.000 m² auf 15.000 m²
zu erweitern, das Gesellschaftskapital um TEUR 1.234,3 auf TEUR 13.505 und das Fremdkapital um TEUR 4.000 zu erhöhen.
Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,60 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011:
Vermietung
Aufgrund wirtschaftlicher Schwierigkeiten des ursprünglichen Pächters wurde 2002 der Pachtvertrag gekündigt und ein neuer Pachtvertrag
mit der SenVital GmbH bis zum 31.12.2020 abgeschlossen. Die SenVital hat mit der der ProSeniore Gesundheitsdienste einen Unterpachtvertrag geschlossen. Die Jahresfestpacht beträgt TEUR 1.486,8 für das Seniorenheim und TEUR 1.117,9 für das Gästehaus, zusammen somit
TEUR 2.604,7. Das Hotel ist zu 100 % vermietet.
39
Sachwertfonds Nr. 92: EKZ Breitscheid Dirk Iserlohe KG
SB-Warenhaus mit Baumarkt
40885 Ratingen, An der Hoffnung 125
Das Fachmarktzentrum mit SB-Warenhaus wurde im Herbst
1972 eröffnet. Durch die Besitzgesellschaft erfolgte eine Modernisierung und Sanierung in 2003/2004. Es stehen rund 710
PKW-Stellplätze zur Verfügung. Die Grundstücksfläche beträgt 42.464 m² und die Mietfläche 18.428 m².
Die Fondsgesellschaft ist mit 96,52 % an der NTI Fonds 2
Nordtreu-Immobiliengesellschaft mbH & Co. KG, der Besitzgesellschaft der Immobilie, beteiligt.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
12.800 38,3
640
1,9
20.000 59,8
33.440 100,0
13.040
647
20.000
33.687
38,7
1,9
59,4
100,0
2.734
698
21,4
5,5
-7.154
427
-54,9
3,3
3.211
446
16.789
16,1
2,2
83,9
2.893
784
17.107
14,5
3,9
85,5
7.680
896
60,0
7,0
5.877
0
45,1
0,0
30,2
23,0
Erläuterungen
Die Gesellschafterversammlung hat am 05.11.2003 beschlossen, das Gesellschaftskapital um TEUR 240 zu erhöhen. Vom Fremdkapital
wurden rund 50 % in CHF zu einem Kurs von 1,5513 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 58 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011:
Vermietung
Mietvertrag mit der real,- SB Warenhaus GmbH, Mönchengladbach, über 12.153 m², vom 01.11.2003 bis 31.12.2023 zzgl. 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption. Die Miete beträgt TEUR 1.677 p. a. Mietvertrag mit toom Baumarkt GmbH über 6.275 m² vom 01.11.1993 bis
31.10.2013. Die Miete beträgt TEUR 585 p. a. Mit O2 besteht ein Nutzungsvertrag für eine Funkantenne vom 01.04.1998 bis 31.12.2030. Die
Miete beträgt EUR 6.362 p. a. Die Immobilie ist zu 100 % vermietet. Die Mieteinnahmen beliefen sich in 2011 auf insgesamt TEUR 2.269,1
Die Gesellschaft hat in 2011 weitere 2,52 % der Kommanditanteile der Besitzgesellschaft erworben. Aufgrund des stark gestiegenen CHF
fordert die finanzierende Bank zusätzliche Tilgungsleistungen und Sicherheiten. Da die Bank die Liquiditätsüberschüsse einbehält, sind bis
auf weiteres keine Ausschüttungen möglich. Ausgehend vom handelsrechtlichen Ergebnis betrug das im Jahr 2011 erwirtschaftete liquide
Ergebnis rd. 10 % bezogen auf das Gesellschaftskapital. Es ist beabsichtigt ein benachbartes Grundstück (ca. 3.000 m²) zur Erweiterung des
Fachmarktes zu erwerben.
40
Sachwertfonds Nr. 91: Hotels in Amsterdam & Eindhoven Dr. Herbert Ebertz KG
Pullman Eindhoven
Vier-Sterne-Business-Hotel, Pullmann Eindhoven
Anschrift: Vestdijk 41-47/Tramstraat 62, 5611 CA Eindhoven, Niederlande
Eröffnung 1962, Erweiterung/Modernisierung durch den Fonds 1998 – 2002 und 2009 –
2011. Das Hotel verfügt über 277 Zimmer und 43 Appartements, Restaurant, Bar, 23 Tagungsräume (2.028 m²), Fitness-Center, Schwimmbad, Sauna, Dampfbad, Tiefgarage und
Außenstellplätze. Grundstücksfläche 9.733 m², Nutzfläche rund 25.600 m² (BGF).
Der Pachtvertrag mit der Accor Hospitality Nederland N.V. läuft bis zum 31.12.2026. Die
ACCOR S.A. hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Die Pachten entwickelten sich von TEUR 2.141,8 p. a. auf TEUR 3.021,4 in 2011.
Novotel Amsterdam Airport
Vier-Sterne-Business-Hotel, Novotel Amsterdam
Sloterweg 299, 1171 VB Badhoevedorp, Niederlande
Das Hotel wurde 1991 eröffnet. Von 1998 bis 2000 erfolgte durch die Fondsgesellschaft
die Erweiterung und Modernisierung. Das Hotel verfügt über 222 Zimmer, Restaurant, 2
Bars, Biergarten, 17 Tagungsräume, Fitness Center, Sauna, Dampfbad, Innenpool, Tennis,
Badminton und Außenparkplätze. Die Grundstücksfläche beträgt 9.355 m² und Nutzfläche
rund 11.700 m² (BGF).
Der Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH läuft bis zum 31.12.2032. Die Pachten entwickelten sich indexbedingt von TEUR 1.334,1 p. a. auf TEUR 1.686,6 in 2011.
Komplementäre: Dr. Herbert Ebertz, Dorint Hotel in Amsterdam & Eindhoven Verwaltungsgesellschaft mbH
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
18.407 37,3
966
2,0
29.911 60,7
49.284 100,0
23.663
1.153
44.243
69.058
34,3
1,7
64,1
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
6.457
404
23.454
21,6
1,4
78,4
8.478
2.113
35.765
19,2
4,8
80,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
20.985 114,0
1.841 10,0
16.474
-109
69,6
-0,5
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Mit Gesellschafterbeschlüssen wurde in 2000 und 2002 das Gesellschaftskapital um TEUR 5.409,5 auf TEUR 23.816 und das Fremdkapital
um TEUR 7.567,1 auf TEUR 37.477,1 erhöht, um in beiden Häusern umfangreiche Objektverbesserungen zu finanzieren. 2011 wurde das
Fremdkapital(Bankdarlehen) um TEUR 6.769,7 und Gesellschafterdarlehen € 5.000 aufgestockt, um insbesondere im Hotel Eindhoven Umbau- und Sanierungsmaßnahmen durchzuführen.
Das Fremdkapital wurde in fünf Darlehen aufgenommen. Die Darlehen wurden in CHF zu Kursen von 1,557 und 1,6051 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 84,55 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 9.194,7. Die Entnahmen beinhalten die niederländischen Einkommensteuern.
Die beschlossenen Sanierungsarbeiten für das Haus in Eindhoven sind abgeschlossen. Die Wiedereröffnung des Hotels erfolgte am
08.02.2012. Aufgrund der hohen Währungsverbindlichkeiten sind die Liquiditätsüberschüsse zu Darlehenstilgungen einzusetzen.
41
Sachwertfonds Nr. 90: SLI Seniorenzentrum in Leipzig Dirk Iserlohe KG
Seniorenzentrum und Gästehaus
Georgiring 13 / Brandenburgerstraße 2a, 04103 Leipzig
Die Fondsgesellschaft erwarb 1998 das Eigentum an der im Bau befindlichen Immobilie. Die Eröffnung erfolgte im März 2001.
Das Seniorenzentrum umfasst 159 Pflegeplätze in 59 Einzel- und 50
Doppelzimmern. Das Gästehaus, ein Vier-Sterne-Hotel, umfasst: 101
Zimmer, zwei Restaurants, eine Bar, fünf Tagungsräume für bis zu 170
Personen sowie 16 Tiefgaragen- und 36 Außenstellplätze.
Die Grundstücksfläche beträgt 2.347 m². Die Nutzfläche für das Seniorenheim beträgt rund 5.000 m² und für das Gästehaus (Hotel) rund
6.700 m².
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
14.827 36,2
741
1,8
25.394 62,0
40.962 100,0
16.429
769
25.358
42.556
38,6
1,8
59,6
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-5.619
902
-37,9
6,1
-8.504
921
-51,8
5,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
5.549
439
19.845
21,9
1,7
78,1
4.068
869
21.290
16,0
3,4
84,0
9.862
964
66,5
6,5
7.400
0
45,0
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
13,1
25,2
Erläuterungen
Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung 2001 wurde zur Finanzierung der Erweiterung des Bau- und Qualitätsstandards der Immobilie das Gesellschaftskapital um TEUR 1.601,8 auf TEUR 16.429.3 erhöht. Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs 1,60 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 6.716,6.
Vermietung
Pachtvertrag mit der SenVital GmbH bis zum 31.12.2020. Die SenVital hat mit der DSK Gesundheitsdienste GmbH einen Unterpachtvertrag
abgeschlossen. Die Pachteinnahmen in 2011 betrugen TEUR 2.712,1 p. a. Die Immobilie ist zu 100 % vermietet.
Das Investitionsobjekt befindet sich in unmittelbarer Nähe zum Leipziger Hauptbahnhof, einem regional wichtigen Knotenpunkt der Deutschen Bahn. Die Immobilie macht einen gepflegten und ansprechenden Eindruck. Aufgrund des starken Schweizer Franken, die Gesellschaft
ist im CHF finanziert, verlangte die finanzierende Bank weitere Sicherheiten, so dass keine Entnahmen darstellbar sind.
42
Sachwertfonds Nr. 89: Dorint Hotel in Seefeld Dr. Ebertz KG
Falkensteiner Hotel & Spa Royal Seefeld/Tirol
Krinz 32, A-6100 Seefeld/Tirol, Österreich
Das Hotel wurde 1992 eröffnet und 1998 durch die
Fondsgesellschaft erworben. Es folgten umfangreiche
Modernisierungs- und Sanierungsarbeiten. Die Grundstücksfläche für das Hotel und Personalhaus beträgt
16.315 m². Die Nutzfläche beträgt rund 18.000 m²
(BGF).
Das Hotel umfasst 126 Zimmer und Suiten, drei Restaurants, sechs Veranstaltungsräume für bis zu 150 Personen, einen Spa-Bereich mit
über 3.500 m2, ein Medical-Center, 140 Parkplätze in der Tiefgarage und ca. 30 Car-Ports.
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz, Dirk Iserlohe,
PROGNOSE
TEUR
%
IST
TEUR
%
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
6.391 28,0
320
1,4
16.106 70,6
22.817 100,0
10.133
507
15.850
26.490
38,3
1,9
59,8
100,0
Tilgung
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.701
176
14.405
10,6
1,1
89,4
2.175
490
13.675
13,7
3,1
86,3
5.055
501
79,1
7,8
4.452
100
43,9
1,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Die Gesellschafterversammlungen 1999, 2001 und 2003 haben zur Finanzierung von Sanierungsarbeiten, den Bau eines Wintergartens und
zur Rückführung eines Kredites das Gesellschaftskapital um insgesamt TEUR 3.741,7 auf TEUR 10.132,9 erhöht. Die Gesellschafterversammlung 2009 beschloss aufgrund der schwierigen Lage infolge der Finanz- und Wirtschaftskrise den Pächter zu unterstützen und für 2009 und
2010 auf jeweils TEUR 550 Pacht pro Jahr zu verzichten. Als Ausgleich erhielten die Gesellschafter Übernachtungsgutscheine im Gegenwert
von insgesamt TEUR 600, die in den Entnahmen enthalten sind.
Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs 1,6040 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011:
1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 4.360.
Vermietung
Der Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2026. Die Festpacht beträgt TEUR 1.470. Dorint lässt ab
01.01.2011 das Hotel von der Falkensteiner-Gruppe (Österreich) managen. Das Hotel ist zu 100 % vermietet.
Aufgrund des derzeit sehr starken CHF fordert die finanzierende Bank eine Nachbesicherung, über deren Höhe zurzeit verhandelt wird; gegebenenfalls müssen die Gesellschafter zusätzliche Mittel zur Verfügung stellen.
43
Sachwertfonds Nr. 88: Dorint Hotel Baden-Baden Dirk Iserlohe KG
Fünf-Sterne-Hotel
Werderstraße 1, 76530 Baden-Baden
Das frühere Maison Messmer wurde 1834 erbaut. Die Sanierung, der Umbau und die Erweiterung erfolgten durch die
Fondsgesellschaft 1998 bis 2001.
Das Hotel umfasst heute 146 Zimmer, zehn Suiten, zwei Restaurants, Brasserie, Bar, sechs Tagungsräume bis 200 m² für bis zu
200 Personen, Spa-und Beautybereich und eine Tiefgarage. Die
Grundstücksfläche beträgt 3.871 m² und die Gesamtfläche des
Gebäudes rund 12.500 m².
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
13.805 41,0
690
2,0
19.199 57,0
33.694 100,0
26.190
1.174
20.452
47.816
54,8
2,5
42,8
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-4.740
506
-34,3
3,7
-12.191
-415
-46,5
-1,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.944
188
17.255
10,1
1,0
89,9
271
104
20.181
1,3
0,5
98,7
8.558
897
62,0
6,5
10.774
292
41,1
1,1
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Um das Hotel auf einen Fünf-Sterne-Standard zu verbessern, beschloss die Gesellschaft das Fremdkapital um TEUR 2.189,2 und das Gesellschaftskapital durch vier Kapitalerhöhungen in den Jahren 2000 bis 2004 um insgesamt TEUR 10.053,2 auf TEUR 24.652 zu erhöhen. In
2009 wurde das Nutzungsrecht für das Penthouse für TEUR 3.500 erworben. Das Gesellschaftskapital erhöhte sich um TEUR 1.538,3 auf
TEUR 26.190,3. Die Differenz soll durch Fremdkapital erbracht werden. Das Fremdkapital wurde in CHF zu Kursen von 1,53 bzw. 1,61
EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Im März 2012 wurde von der finanzierenden Bank eine Zwangskonvertierung durchgeführt, der Währungsverlust betrug TEUR 6.000, der im o.a. Restobligo noch nicht berücksichtigt ist.
Vermietung
Der Pachtvertrag ist mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2031 abgeschlossen. Ab 01.07.2011 beträgt die Jahrespacht TEUR 2.241. Die
Gesellschaft erhält weiterhin eine pauschale Vergütung für die Tiefgarage, die bei jährlich rund TEUR 60 liegt. Das Hotel ist zu 100 % vermietet. Die Pachterlöse betrugen in 2011 insgesamt TEUR 2.221,3.
44
Sachwertfonds Nr. 87: Budget Hotel Wien Immobilienverwaltung Dr. Ebertz KG
Drei-Sterne-Hotel
Felberstraße 4, A-1150 Wien, Österreich
Das Hotel wurde 1987 eröffnet. Nach Erwerb durch die Fondsgesellschaft erfolgte 1999/2000 eine vollständige Renovierung. Das Hotel verfügt über 253 Zimmer, ein Restaurant, eine
Bar, sieben Veranstaltungsräume für bis zu 300 Personen und
65 Parkplätze in der Tiefgarage. Die Grundstücksfläche beträgt
1.800 m² und der umbaute Raum rund 43.500 m3.
Komplementär: Dr. H. Ebertz , E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführung Dr. H. Ebertz, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
%
IST
TEUR
%
11.760 47,8
588
2,4
12.245 49,8
24.593 100,0
12.422
596
11.400
24.418
50,9
2,4
46,7
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
2.650
313
9.595
21,6
2,6
78,4
2.710
215
8.690
23,8
1,9
76,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
9.021
752
76,7
6,4
7.986
186
64,3
1,5
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Die Gesellschafter legten 1999/2002 das Investitionsvolumen mit einem Gesellschaftskapital in Höhe von TEUR 12.421,8 und einem
Fremdkapital in Höhe von TEUR 11.734,2 fest.
Vermietung
Der Pachtvertrag ist mit der Accor Hotelbetriebsges. mbH abgeschlossen. Der Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2026. Die ACCOR S.A.
hat für die Verpflichtungen aus dem Pachtvertrag eine Garantie übernommen. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet. In 2011 beträgt die Pacht
indexbedingt TEUR 1.666,6.
45
Sachwertfonds Nr. 86: Hotel Köln-Junkersdorf GbR
3-Sterne-Business Hotel
Aachener Straße 1059-1061, 50858 Köln (Junkersdorf)
Das Hotel wurde 2000 eröffnet.
Das Hotel umfasst 145 Zimmer mit 298 Betten, Restaurant,
Bar, sechs Tagungsräume für bis zu 120 Personen und eine
Tiefgarage mit 90 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche beträgt
1.870 m² und die Nutzfläche rund 8.500 m² (BGF).
PROGNOSE bis 2009
TEUR
%
Gesamtinvestition
Steuerliche Ergebnisse
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
IST bis 2009
TEUR
%
Ist bis 2011
TEUR
%
6.136
249
10.158
16.543
37,0
1,5
61,2
100,0
6.163
237
9.610
16.009
38,5
1,5
60,0
100,0
6.163
249
9.610
16.022
38,5
1,6
60,0
100,0
-90
284
-1,5
4,6
-1.209
129
-19,6
2,1
-891
111
-14,5
1,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.262
122
8.896
12,4
1,2
87,6
569
144
9.041
5,9
1,5
94,1
1.043
241
8.567
10,9
2,5
89,1
kumuliert bis 2011
davon in 2011
3.988
399
65,0
6,5
3.410
185
55,3
3,0
3.579
46
58,1
0,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
33,7
Erläuterungen
Für das Berichtsjahr liegt keine Prognose vor. Die im Prospekt aufgestellte Prognose endet 2009.
Die Gesellschaft nimmt ein zusätzliches zinsloses Darlehen in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 141,9.
Vermietung
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2032. Die Jahrespacht beträgt indexbedingt seit dem 01.01.2012 TEUR 887,2.
Die durch die Verschlechterung des Währungskursverhältnisses EUR/CHF hervorgerufenen Liquiditätsbelastungen erlaubten für 2011 eine
Entnahme von nur 0,75 %.
46
Sachwertfonds Nr. 85: WBF Wohnzentrum Berlin Friedrichshain Dirk Iserlohe KG
Seniorenzentrum
Barnimstraße 18, 10219 Berlin
Die Eröffnung erfolgte im Oktober 1998. Die Grundstücksfläche
beträgt 2.223 m².
Seniorenzentrum: Nutzfläche 7.400 m², 228 Pflegeplätze in
144 Doppelzimmern, 18 Ein- und Zweizimmer-Apartments für
betreutes Wohnen. Lebensmittelmarkt: ca. 1.360 m² Nutzfläche. Restaurant, ca. 203 m² Mietfläche. Insgesamt 30 Tiefgaragen- und neun Außenplätze
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
11.248 37,7
550
1,8
18.049 60,5
29.847 100,0
11.300
546
17.042
28.888
39,1
1,9
59,0
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-1.202
611
-10,7
5,4
-5.913
819
-52,3
7,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
2.756
273
15.293
15,3
1,5
84,7
2.109
622
14.933
12,4
3,7
87,6
9.504
731
84,5
6,5
6.556
0
58,0
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
9,0
17,6
Erläuterungen
1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 4.545,4. Die Gesellschaft nimmt ein zusätzliches Darlehen
TEUR 161,3 in Anspruch.
Vermietung
Seniorenresidenz: Pachtvertrag mit der SenVital GmbH vom 01.03.2003 bis 31.12.2020. Die Pacht betrug 2011 TEUR 1.540,2. Die SenVital
hat mit der ProSeniore Gesundheitsdienste einen Unterpachtvertrag abgeschlossen.
Lebensmittelmarkt: Der Markt ist ab 01.02.1999 an die Kaiser´s Kaffee-Geschäft-AG vermietet. Die Miete beträgt 3 % des Nettoumsatzes,
mindestens jedoch TEUR 165,7 pro Jahr. Die Miete betrug 2011 TEUR 165,7.
Das Restaurant ist bis 31.07.2015 vermietet. Die Miete betrug 2011 TEUR 19,9.
Die Immobilie ist zu 100 % vermietet.
Die Belegung des Seniorenheims erfreut sich nach wie vor einer guten Auslastung von über 90 %..
Die Finanzmarktlage hat noch keine langfristige Umschuldung der Darlehen zugelassen, so dass die finanzierende Bank weiterhin die freie
Liquidität als Tilgung einbehält, folglich kann auch für 2012 keine Entnahme erfolgen.
47
Sachwertfonds Nr. 84: Dorint Hotel Berlin-Tegel Dirk Iserlohe KG
Drei-Sterne-Hotel
Gotthardstraße 96, 13403 Berlin
Das Hotel wurde im Jahr 1995 eröffnet und 1997 von der
Fondsgesellschaft aus einer Insolvenz erworben.
Das Hotel verfügt über 303 Zimmer, zwei Restaurants, Bar,
acht Tagungsräume für bis zu 140 Personen sowie 85 Tiefgaragen-, 14 Außen- und zwei Bus-Stellplätze. Die Grundstücksfläche beträgt 5.080 m² und die Nutzfläche rund 14.000 m²
(BGF).
Anzahl Kommanditisten: 38
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Joachim Buhr
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
8.692 31,0
0
0,0
19.315 69,0
28.007 100,0
8.697
0
18.452
27.149
32,0
0,0
68,0
100,0
1.533
895
17,6
10,3
-4.957
509
-57,0
5,9
4.366
382
14.949
22,6
2,0
77,4
3.748
373
14.704
20,3
2,0
79,7
9.582 110,2
782
9,0
4.772
0
54,9
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 4.951,9. Die Neue Dorint GmbH hat der Fondsgesellschaft
ein Darlehen in Höhe von TEUR 800 gewährt.
Vermietung
Pächter ist die Neue Dorint GmbH, Köln. Der Pachtvertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2026. Die Pacht beträgt TEUR 1.350,0 p. a. zzgl.
Gewinnbeteiligung. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Die Pächterin steht am Standort Berlin-Tegel aufgrund der Markt- und Wettbewerbssituation vor großen Herausforderungen. Der Flughafen in Tegel soll spätestens ein halbes Jahr nach Eröffnung des neuen Großflughafens in Schönefeld, voraussichtlich im Jahr 2014, geschlossen werden.
48
Sachwertfonds Nr. 82: „Park-Center in Berlin-Treptow“ Dr. Karl Bartel KG
Einkaufszentrum „Am Treptower Park“
Am Treptower Park 14, 12435 Berlin-Treptow
Die Eröffnung erfolgte 1999. Die Grundstücksfläche beträgt 16.620 m², die
vermietbare Fläche rund 27.760 m² zzgl. 1.000 Parkplätze.
Die Handelsflächen (SB-Warenhaus, Einzelhandelsflächen, Gastronomie,
Unterhaltungselektronik) betragen insgesamt rund 20.120 m². In den oberen
Geschossen befinden sich ein Fitness-Studio, 35 Wohnungen mit rund 2.400
m², Büroflächen mit rund 4.820 m² und 1.000 Stellplätze im Parkhaus.
Kino-Center
Elsenstraße 115-116, 12435 Berlin-Treptow, gegenüber dem Einkaufszentrum
Die Grundstückfläche beträgt rund 3.000 m². Die vermietbare Fläche beträgt rund 7.034 m². Die Eröffnung erfolgte am 01.12.1999.
Das Center verfügt über ein Multiplex-Kino mit 2.400 Sitzplätzen in neun Sälen sowie rund 680 m² Shop-Flächen.
Geschäftsführer: Dr. Karl Bartel
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
%
IST
TEUR
%
57.776 40,2
2.889
2,0
83.057 57,8
143.722 100,0
54.964
2.646
82.076
139.686
39,3
1,9
58,8
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-3.811
3.640
-6,6
6,3
-18.855
16
-34,3
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
15.495
1.455
67.562
18,7
1,8
81,3
40.186
2.591
41.890
49,0
3,2
51,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
41.542
3.755
71,9
6,5
7.984
0
14,5
0,0
23,0
61,1
Erläuterungen
Nach Kündigung von Gesellschaftsanteilen beträgt das Gesellschaftskapital TEUR 54.708,2. Das Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR
7.562,1 in CHF zum Kurs 1,5976 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 11,5 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF.
Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.030,1. Die Gesellschaft nimmt weitere TEUR 4.250 Gesellschafterdarlehen
in Anspruch.
Vermietung
SB-Warenhaus: Ankermieter sind real,- (ca. 9.000 qm) und Saturn (ca. 2.500 qm) darüber hinaus weitere 105 Shop-Flächen, Gastronomie,
Büros und Wohnungen. Centermanager ist die METRO-ECE-Gruppe. Die Handelsflächen sind zu 98,5 % vermietet. Die Wohnungen und Büros sind zu 100 % vermietet. Die Jahresmiete betrug 2011 rund TEUR 4.700.
Kino-Center: Mietvertrag mit der Greater Union Theaters Zweite GmbH & Co. KG bis zum 30.06.2018. Die Miete 2011 betrug TEUR 280.
Die Finanzierungsbedingungen sehen vor, dass erwirtschaftete Liquiditätsüberschüsse zur Tilgung der Bankdarlehen einzusetzen sind. Die
Mieteinnahmen des Einkaufs-Centers sind in den Jahren 2008 bis Ende 2012 trotz einer nahezu konstanten 100 %igen Vermietung um rund
ein Drittel zurück gegangen.
49
Sachwertfonds Nr. 80: Dorint Messehotel Köln Dr. Ebertz KG
Vier-Sterne-Superior-Hotel
Deutz-Mülheimer-Straße 22-24, D-50679 Köln
Das Hotel wurde im Sommer 2001 eröffnet. Es umfasst 313 Zimmer
und Suiten, zwei Restaurants, eine Bierstube, Bar, 13 Veranstaltungsräume für bis zu 550 Personen, Wellness-Bereich und ca. 200
Parkplätze.
Die Grundstücksfläche beträgt 6.756 m², zuzüglich einem Unterbaurecht auf dem Nachbargrundstück von 1.600 m² für die Tiefgarage. Die Nutzfläche beträgt rund 19.500 m² (BGF).
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
12.271 40,0
614
2,0
17.808 58,0
30.693 100,0
28.348
1.325
36.043
65.715
43,1
2,0
54,8
100,0
-673
665
-5,5
5,4
-5.558
783
-19,6
2,8
3.364
279
14.444
18,9
1,6
81,1
6.024
810
30.020
16,7
2,2
83,3
9.019
859
73,5
7,0
13.399
0
47,3
0,0
24,0
30,8
Erläuterungen
Das Hotel wurde gemäß Gesellschafterbeschlüssen erheblich vergrößert und verbessert. So wurde ein weiteres Grundstück für einen zusätzlichen Bauteil erworben, die Zimmerzahl wurde von 200 auf 313 erhöht, ein Kongress- und Ballsaal integriert. Das Hotel erhielt eine
hochwertige Klinkerfassade. Das Investitionsvolumen wurde gemäß den Gesellschafterbeschlüssen auf TEUR 28.159,3 angepasst. Auf der
Gesellschafterversammlung 2003 wurde eine Erhöhung des Gesellschaftskapitals um TEUR 600 auf TEUR 28.759 beschlossen.
Das Fremdkapital ist zu 76 % (ursprünglich 100 %) in CHF zum Kurs von 1,5825 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 75 % in
CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 23.706,9.
Vermietung
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2026. Die Jahrespacht für 2011 betrug TEUR 3.497 und steigt ab Mai 2012 indexbedingt auf TEUR 3.760.
2011 erreichte das Hotel bei einer durchschnittlichen Belegung von rd. 65,5 % einen Umsatz von EUR 12,7 Mio., was bislang das beste Ergebnis seit Eröffnung ist. Trotz der Tatsache, dass das Hotel in den vergangenen Jahren stetig Gewinne erwirtschaftet hat und trotz der erheblichen Rücklagenbildung gestaltet sich die Anschlussfinanzierung als schwierig. Aufgrund der Wertsteigerung des CHF hat sich die Verschuldung buchmäßig erhöht. Diese Entwicklung wird maßgeblichen Einfluss auf die zukünftige Liquidität des Fonds haben. Eine Entnahme
kann vor diesem Hintergrund in 2012 nicht erfolgen.
50
Sachwertfonds Nr. 79: „Werre-Einkaufspark“ Dr. Karl Bartel KG
Werre-Einkaufspark und Entertainmentcenter
Mindener Straße 22, 32547 Bad Oeynhausen
Das Fachmarktzentrum wurde 1998 und das Entertainmentcenter 1999 in Betrieb genommen Der Einkaufspark
umfasst einen Mix aus 75 Fachgeschäften, drei Großmärkten, Dienstleistungsbetrieben, Cafés, Restaurants, Multiplex-Kino, Spielcasino, Drive-in Fastfood-Restaurant und
ca. 2.300 PKW-Stellplätze. Die Grundstücksfläche beträgt
196.479 m², die Nutzfläche rund 70.500 m² (BGF) und die
vermietbare Fläche rund 57.200 m².
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
59.820 37,9
2.710
1,7
95.101 60,3
157.631 100,0
59.823
2.485
95.000
157.308
38,0
1,6
60,4
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-11.638
3.121
-19,5
5,2
-29.997
1.047
-50,1
1,7
kumuliert bis 2011
davon in 2011
17.969
1.663
77.132
18,9
1,7
81,1
9.537
1.768
85.463
10,0
1,9
90,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
47.557
3.589
79,5
6,0
34.001
0
56,8
0,0
-2,7
-11,0
Erläuterungen
Grundlage der Angaben ist der Prospekt vom November 1998.
Am Kapital der Gesellschaft ist die EKZ - Werre-Park Dirk Iserlohe Beteiligungs-KG zu 40,3 % (Gesellschaftskapital TEUR 24.089,9) beteiligt
Vermietung
Centermanager ist die ECE Projektmanagement GmbH & Co. KG Hamburg. Vertragslaufzeit: bis zum 31.12.2018.
Zum 31.12.2011 bestanden 107 Miet-/Pachtverträge. Hauptmieter sind Edeka und Praktiker.
Die Mieteinnahmen betrugen 2011 netto TEUR 9.526,3. Der Werre-Park ist zu 98 % vermietet.
Die hervorragende Standortwahl, eine ständig steigende Kundenfrequenz und eine zufriedene Mieterschaft sind die wirtschaftlichen Voraussetzungen für diese erfolgreiche Investition mit nachhaltig gesichertem Ertrag und entsprechendem Wertsteigerungspotenzial.
51
Sachwertfonds Nr. 78: GbR Dorint Hotel Binz/Rügen
Vier-Sterne-Resort-Hotel
Strandpromenade 58, 18609 Ostseebad Binz
Die Eröffnung des Hotels erfolgte 1999.
Das Hotel verfügt über 16 Zimmer und 47 Suiten, 126 Betten,
zwei Restaurants, Lobby Bar, drei Tagungsräume für bis zu 22
Personen, Wellness- und Spa-Bereich mit Hallenbad, Saunen
und Fitness-Areal sowie 20 Tiefgaragenplätze. Die Grundstücksfläche beträgt 3.800 m² und die Nutzfläche rund 9.600
m² (BGF).
PROGNOSE bis 2004
TEUR
%
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
IST bis 2004
TEUR
%
IST 2011
TEUR
%
6.340
256
6.698
13.294
47,7
1,9
50,4
100,0
6.340
256
8.425
15.021
42,2
1,7
56,1
100,0
6.340
256
8.425
15.021
42,2
1,7
56,1
100,0
kumuliert
davon in 2004 bzw. 2011
561
285
8,8
4,5
-8.662
-61
-136,6
-1,0
-9.254
56
-146,0
0,9
kumuliert
Restobligo
322
64
6.376
4,8
1,0
95,2
520
20
7.905
6,2
0,2
93,8
2.156
200
6.269
25,6
2,4
74,4
kumuliert
1.972
425
31,1
6,7
1.546
127
24,4
2,0
2.575
0
40,6
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Für das Berichtsjahr liegt keine Prognose vor. Die im Prospekt aufgestellte Prognose endete 2004.
Gemäß Prospekt war ein Investitionskostenzuschuss in Höhe von TEUR 5.879,9 zur Finanzierung eingeplant. Dieser Zuschuss wurde in Höhe
von TEUR 4.168,4 gewährt. Die Gesellschafterversammlung 1998 beschloss die Differenz durch Fremdkapital auszugleichen.
Das Fremdkapital ist in zwei CHF-Darlehen zu Kursen von 1,60536 bzw. 1,53150 EUR/CHF aufgenommen worden. Das Restobligo valutiert
zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 1.890,2. Die Gesellschaft nimmt zusätzlich ein Darlehen der Neue Dorint GmbH (Stand 31.12.2011 TEUR 3.426,6), sowie einen Kontokorrentkredit, Stand
31.12.2011 TEUR 398,6 in Anspruch.
Vermietung
Managementvertrag mit der Neue Dorint GmbH, Köln, bis 31.12.2026 zuzüglich Verlängerungsoptionen. Die Neue Dorint GmbH garantiert
ein Betriebsergebnis in Höhe von TEUR 900. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Aufgrund anstehender Investitionen sowie der Forderung der finanzierenden Bank nach zusätzlichen Sicherheiten können Liquiditätsüberschüsse derzeit nicht ausgezahlt werden.
52
Sachwertfonds Nr. 76: Dorint Hotel Wiesbaden Dr. Ebertz KG
Vier-Sterne-Superior Business Hotel
Auguste-Viktoria-Straße 15, 65185 Wiesbaden,
Das Hotel wurde 1959 erbaut. Nach Erwerb durch die Fondsgesellschaft erfolgte die Sanierung bzw. die Erweiterung von
1998 bis 2001.
Das Hotel verfügt über 298 Zimmer, Restaurant, Bar, 15 Tagungsräume von 30 bis 437 m², Spa- und Wellness-Center
sowie eine Tiefgarage. Die Grundstücksfläche beträgt 10.676
m² und die Nutzfläche rund 30.750 m² (BGF).
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz, Thorsten Bauschmann
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
19.940 33,6
997
1,7
38.402 64,7
59.339 100,0
25.794
0
34.500
60.294
42,8
0,0
57,2
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.365
1.695
-11,9
8,5
-3.687
299
-14,3
1,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
5.978
482
32.424
15,6
1,3
84,4
4.667
546
29.833
13,5
1,6
86,5
kumuliert bis 2011
davon in 2011
16.823
1.196
84,4
6,0
13.403
0
52,0
0,0
Gebundenes Kapital
5,9
36,4
Erläuterungen
Das Gesellschaftskapital wurde um TEUR 8.438,3 aufgestockt, da es im Zuge der Sanierung der Immobilie zu Kostensteigerungen, aber auch
zu von den Gesellschaftern beschlossenen erheblichen Produktverbesserungen kam. Die Gesellschafterversammlung 2003 beschloss eine
Gesellschaftskapitalerhöhung zur Reduktion des Fremdkapitals um TEUR 1.249,7 auf TEUR 25.793,7. Die Gesellschafterversammlung 2004
beschloss eine Neustrukturierung der Fremdfinanzierung. So wurden die Altkredite über TEUR 33.000 abgelöst und neue Darlehen über
TEUR 36.000, davon TEUR 1.500 als Kontokorrentkredit, aufgenommen. Neben der Ablösung wurde aus dem zusätzlichen Fremdkapital u.
a. die Sanierung der Küche finanziert.
Das Fremdkapital ist in CHF zum Kurs von 1,579 EUR/CHF aufgenommen worden. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 9.346,9. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF.
Vermietung
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH, Köln, bis 31.12.2026.
Die Pacht 2012 beträgt TEUR 3.767. Das Hotel ist zu 100 % vermietet.
Nach wie vor ist das Dorint Hotel nach dem Nassauer Hof das zweitbeste Hotel am Standort Wiesbaden.
Vor dem Hintergrund des starken Schweizer Franken macht die finanzierende Bank von ihrem Nachbesicherungsrecht Gebrauch. Vor diesem Hintergrund konnte in 2011 und 2012 keine Entnahme erfolgen.
53
Sachwertfonds Nr. 75: „City-Center Hellersdorf“ Dr. Karl Bartel KG
Einkaufszentrum „Marktplatz-Center“ Hellersdorf
Stendaler Straße 24, 12627 Berlin-Hellersdorf
Das Zentrum wurde 1998 eröffnet. Die Grundstücksfläche beträgt 9.000 m² und die vermietbare Fläche rund 43.800 m²,
davon Handelsfläche rund 17.000 m², Wohnfläche ca. 1.021
m² verteilt auf 17 Wohnungen, Büroflächen ca. 2.943 m²,
Parkhaus für 656 Pkw.
Komplementär: Dr. K. Bartel, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dr. K. Bartel
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
38.347 45,2
1.764
2,1
44.656 52,7
84.767 100,0
38.628
1.722
42.608
82.958
46,8
2,1
51,1
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-5.466
2.439
-14,3
6,4
-11.825
837
-30,6
2,1
kumuliert bis 2011
davon in 2011
9.271
735
35.385
20,8
1,6
79,2
13.618
1.566
28.990
32,0
3,7
68,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
30.175
2.301
78,7
6,0
21.431
0
55,5
0,0
14,8
26,3
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterbeschluss 1997 wurde das Eigenkapitel um TEUR 690,2 auf TEUR 39.037 erhöht, da ein Teil der Vorsteuer aus den
Aufwendungen aufgrund umsatzsteuerfreier Vermietung nicht abziehbar war. Durch Kündigungen reduzierte sich das Eigenkapital in 2011
um TEUR 409,0 auf TEUR 38.628,1.
Die Gesellschaft nimmt zum 31.12.2011 zusätzlich private Darlehen in Höhe von TEUR 1.851,4 in Anspruch.
Vermietung
Das SB-Warenhaus und das Parkhaus ist bis 30.09.2018 an die Metro Asset Management Services GmbH vermietet. Die Miete beträgt
2011 TEUR 2.097. Die Metro Holding AG hat zur Absicherung des Mietvertrages eine Schuldbeitrittsvereinbarung abgegeben.
Die übrigen Shop- und Büroflächen haben Mietverträge mit unterschiedlichen Laufzeiten und werden von der Fondsgesellschaft direkt
vermietet. Die Mieten betrugen für 2011 TEUR 1.646,0.
Ab dem Jahre 2009 erhalten die Gesellschafter keine Ausschüttungen mehr. Die erwirtschaftete Liquidität wird nach Bedienung von Zins
und Tilgung für die Bankdarlehen verwendet.
54
Sachwertfonds Nr. 71: BBT Dienstleistungs- und Gewerbeimmobilien Johannes Böhne KG
Berlin Rhinstr. 137a
Berlin Rhinstr.137
Bürogebäude 10315 Berlin Lichtenberg, Rhinstrasse 137 a:
Grundstück 14.042 m², Mietfläche 9.687 m², 120 Parkplätze,
Fertigstellung 1995. Besitzgesellschaft des Objektes ist die Dritte
Immobilienbeteiligungsgesellschaft BVV Bau-Verein zu Hamburg
Fonds GmbH & Co. KG, an der die Fondsgesellschaft zu 99,6 %
beteiligt ist.
Bürogebäude 10315 Berlin Lichtenberg, Rhinstrasse 137,
Grundstück 14.451 m², Mietfläche ca. 5.547 m², davon Bürofläche ca. 2.436 m² und Hallen-/Lagerfläche ca. 3.111 m², 40 PkwStellplätze, Fertigstellung 1990,
Das Möbelhaus in 01665 Taubenheim wurde 2012 verkauft. Das Fachmarktzentrum in 06749 Bitterfeld, Brehnaer Straße 34, wurde
2007 zu einem Preis von rund TEUR 13.146 verkauft.
Anzahl Kommanditisten: 231
Komplementäre: Johannes Böhne, Dirk Iserlohe
Geschäftsführer: Johannes Böhne, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
33.234 44,0
1.631
2,2
40.648 53,8
75.513 100,0
33.091
1.629
41.748
76.468
43,3
2,1
54,6
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-4.946
2.651
-14,9
8,0
-43.415
-1.252
-131,2
-3,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
11.495
1.090
29.153
28,3
2,7
71,7
33.296
79
8.452
79,8
0,2
20,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
29.245
2.326
88,0
7,0
5.853
0
17,7
0,0
1,4
24,4
Erläuterungen
Wegen der schlechten Vermietungssituation konnte der Fonds seit 2003 keine Entnahmen mehr zahlen. Die Gesellschaft nimmt zusätzlich
einen Kontokorrentkredit in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 10.307,8. Weiterhin nimmt die Gesellschaft Darlehen des Initiators in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 8.018,9. In 2010 erfolgte eine Kapitalerhöhung in Höhe von TEUR 3.000, die jedoch noch nicht in Anspruch
genommen wurde.
Vermietung
Die Mieteinnahmen für das Bürogebäude Rhinstr. 137 betrugen in 2011 TEUR 83,8 und für das Bürogebäude Rhinstr. 137 a TEUR 175.
Aufgrund der schwierigen Vermietungssituation hat die finanzierende Bank ein erhöhtes Sicherungsbedürfnis. Eine endgültige Regelung
steht noch aus. Angesichts der wirtschaftlichen Schwierigkeiten der Gesellschaft erfolgten für 2011 und 2012 keine Ausschüttungen.
55
Sachwertfonds Nr. 70: GbR Fachmarktzentrum Gadebusch
Fachmarkt- und Dienstleistungszentrum
19025 Gadebusch, Johann-Stelling-Straße
Die Immobilie wurde 1997 eröffnet. Die Grundstücksfläche
beträgt 18.975 m², die Nutzfläche rd. 4.251 m² und die Mietfläche 4.098 m². Es stehen rund 200 Pkw Stellplätze zur Verfügung.
Anzahl Gesellschafter: 7
Geschäftsführender: Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
3.732
174
3.681
7.587
49,2
2,3
48,5
100,0
3.732
174
3.323
7.229
51,6
2,4
46,0
100,0
-945
218
-25,3
5,8
-2.669
49
-71,5
1,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.059
81
2.622
28,8
2,2
71,2
2.523
1.835
800
75,9
55,2
24,1
kumuliert bis 2011
davon in 2011
2.792
215
74,8
5,8
2.448
0
65,6
0,0
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
0,6
2,5
Erläuterungen
Die Fondsgesellschaft hat zusätzlich private Darlehen über TEUR 2.658,4 (Stand 31.12.2011) in Anspruch genommen.
Vermietung
Hauptmieter ist Coop mit einem Verbrauchermarkt der Vertriebslinie „sky“ auf ca. 1.896 m². Eine weitere Fläche von ca. 1.691 m² hat Coop
an KIK untervermietet. Der Mietvertrag läuft bis zum 31.12.2018.
Darüber hinaus bestanden per 31.12.2011 drei weitere Mietverhältnisse.
Insgesamt betrugen die Mieten 2011 TEUR 371,3.
Der Vermietungsstand beträgt 93 %
56
Sachwertfonds Nr. 66: Hotels in Potsdam & Neuss Dr. Ebertz KG
Jägerallee 20, 14469 Potsdam
Das Hotel wurde 1997 eröffnet und verfügt über 292 Zimmer und Suiten, Restaurant, Bar,
13 Tagungsräume (2.300 m²), Wellness-Bereich, Schwimmbad sowie eine Tiefgarage und
Außenparkplätze. Die Grundstücksfläche beträgt 16.621 m² und die Nutzfläche 27.984 m²
(BGF).
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2016. Die Jahrespacht beträgt
TEUR 2.700 zuzüglich Ergebnisbeteiligung am NOP.
Selikumer Straße 25, 41466 Neuss
Die Grundstücksfläche beträgt 3.047 m² und die Nutzfläche rund 10.800 m² einschließlich
eines angemieteten Stadthallenbereichs. Das Hotel wurde 1997 eröffnet und verfügt über
209 Zimmer und Suiten, Restaurant, Bar, Biergarten, 16 Tagungsräume (rund 1.700 m²),
Wellness-Bereich sowie eine Tiefgarage und Außenstellplätze.
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2032. Die Pachteinnahmen für 2011
betrugen TEUR 1.859,0 für das Hotel und TEUR 240,9 für die angemietete Stadthalle.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
IST
TEUR
%
36.813 43,3
1.841
2,2
46.374 54,5
85.028 100,0
40.711
1.930
44.897
87.538
46,5
2,2
51,3
100,0
-20.320
2.134
-55,2
5,8
-26.939
1.284
-66,2
3,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
6.482
574
39.892
14,0
1,2
86,0
8.444
1.325
36.453
18,8
3,0
81,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
29.526
2.362
80,2
6,4
20.888
67
51,3
0,2
-3,2
13,9
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterbeschlüssen 1996 und 1997 wurde das Gesellschaftskapital auf TEUR 39.369,5 erhöht, um im Hotel Neuss das Zimmerangebot zu erweitern und den Konferenzbereich zu optimieren sowie im Hotel Potsdam objektverbessernde Maßnahmen zu finanzieren. Wegen geringerer Inanspruchnahme des geplanten KK-Kredites wurde ein Fremdkapital in Höhe von nur TEUR 44.891,1 benötigt. Die
Gesellschafterversammlung 2004 beschloss eine Gesellschaftskapitalerhöhung auf TEUR 40.711.
Vor dem Hintergrund des hohen CHF wird ab Mitte 2010 die freie Liquidität auf einem Festgeldkonto, das an die finanzierende Bank abgetreten ist, angesammelt. Das Festgeld beträgt Ende2011 TEUR 1.702.
57
Sachwertfonds Nr. 65: Geschäfts- und Dienstleistungszentren Adlershof Dirk Iserlohe KG
Berlin: Florian-Geyer-Strasse 109 a, 12489 Berlin Adlershof
Das Center wurde im April 1997 eröffnet.
Das Grundstück hat eine Fläche von 10.850 m². Die Mietfläche
beträgt 6.840 m², hinzu kommen 150 Tiefgaragenplätze.
Ingelheim: Die Immobilie in Ingelheim wurde 2007 für TEUR
2.375 an die Stadt Ingelheim verkauft.
Anzahl Gesellschafter: 83
Komplementär: Dirk Iserlohe, Johannes Böhne, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführer: Dirk Iserlohe, Johannes Böhne
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
10.226 38,1
495
1,8
16.134 60,1
26.855 100,0
10.226
499
14.947
25.671
39,8
1,9
58,2
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.725
713
-26,6
7,0
-11.498
-148
-112,4
-1,4
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.023
265
12.111
24,9
1,6
75,1
6.111
227
8.836
40,9
1,5
59,1
9.006
716
88,1
7,0
3.043
0
29,8
0,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
-7,6
10,1
Erläuterungen
Die Gesellschaft nimmt ein weiteres Darlehen in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 967,8.
Vermietung
Hauptmieter sind REWE und Rossmann,
Die Pachten beliefen sich in 2011 auf insgesamt TEUR 793,3. Die Immobilie ist zu 95 % vermietet.
2008 wurde der S-Bahnhof Rudower Chaussee geschlossen. Laut Aussagen der Mieter fehlen seit diesem Zeitpunkt mindestens 20 % der
bisherigen Kunden. Die Umsatzeinbußen von ca. 20 % und mehr hatten Insolvenzen und Mietrückstände zur Folge.
58
Sachwertfonds Nr. 64: Dorint Hotels in Halle & Neuenahr Dr. Ebertz KG
Dorint Hotel Bad Neuenahr
Am Dahliengarten 1, 53474 Bad Neuenahr
Die Grundstücksfläche beträgt 9.500 m², die Nutzfläche rund
24.000 m². Das Hotel wurde 1974 eröffnet. 1985 und 1995 bis
1997 erfolgten der Neubau des Kongresszentrums und eine Hotelerweiterung.
Dorint Hotel Halle
Das Hotel umfasst 250 Zimmer, zwei Restaurants, Bar, Biergarten, 26 Tagungsräume für bis zu 1.000 Personen, Fitness, Schwimmbad, Beauty-Bereich, Solarium, Sauna und 237 Parkplätze, davon 156 Tiefgaragenplätze.
Dorotheenstraße 12, 06108 Halle (Saale)
Die Grundstücksfläche beträgt 2.000 m², die Nutzfläche (BGF) rund 12.200 m².
Das Hotel umfasst 168 Zimmer, Restaurant, Bar, zehn Tagungsräume für bis zu
160 Personen, Sauna, türk. Bad, Sonnenterrasse mit Whirlpool und eine Tiefgarage mit 40 Stellplätzen.
Komplementäre: Dr. Herbert Ebertz, Johannes Böhne, E&P Fondsverwaltungen GmbH
Geschäftsführung: Dr. Herbert Ebertz, Joachim Buhr
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
25.565
1.250
33.490
60.305
42,4
2,1
55,5
100,0
27.496
1.250
38.168
66.914
41,1
1,9
57,0
100,0
-17.937
1.372
-70,2
5,4
-20.672
121
-75,2
0,4
kumuliert bis 2011
davon in 2011
4.773
517
28.717
14,3
1,5
85,7
6.491
-8.174
31.677
17,0
-21,4
83,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
19.429
1.534
76,0
6,0
11.120
0
40,4
0,0
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterbeschlüssen aus 1995, 1999 und 2004 wurde das Gesellschaftskapital in Stufen auf TEUR 27.495,9 erhöht.
Das Fremdkapital war ursprünglich in CHF aufgenommen worden. In 2011 erfolgte eine Zwangskonvertierung, die in der Tilgung berücksichtigt ist. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft einen Kontokorrentkredit (Stand 31.12.2011 TEUR 1.154,5) und ein Darlehen der Verpächterin (Stand 31.12.2011 TEUR 2.203,9) in Anspruch.
Vermietung
Hotel Bad-Neuenahr: Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis 31.12.2026. Die Pachteinnahmen betrugen in 2011 p. a. TEUR 2048,7.
Des Weiteren bestehen Nutzungsverträge für Antennenanlagen. Die Nutzungsentgelte beliefen sich in 2011 auf insgesamt TEUR 19 p. a.
Hotel Halle: Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis 31.12.2026. Die Pachteinnahmen betrugen in 2011 TEUR 942,4.
59
Sachwertfonds Nr. 62: Einkaufspark Halle-Bruckdorf GmbH & Co. KG
Einkaufspark Halle-Bruckdorf
Leipziger Chaussee 147, 06112 Halle/Saale
Die Eröffnung des Einkaufsparks erfolgte 1995. Das Einkaufszentrum
verfügt über ca. 70 Ladeneinheiten, in denen Einzelhandel, Dienstleistung, Gastronomie und Freizeitangebote vertreten sind. Im Außenbereich bietet der Einkaufspark 2.500 Pkw-Stellplätze. Die Grundstücksfläche beträgt 87.600 m² und die vermietbare Fläche rund 41.500 m².
Komplementär: E&P Fondsverwaltungen GmbH
PROGNOSE
TEUR
%
IST
TEUR
%
49.084 47,8
2.072
2,0
51.601 50,2
102.757 100,0
11.600
2.072
33.940
47.612
24,4
4,4
71,3
100,0
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-8.841
4.147
-18,0
8,4
-68.056
-101
-586,7
-0,9
kumuliert bis 2011
davon in 2011
16.143
1.434
35.458
31,3
2,8
68,7
3.291
804
30.649
9,7
2,4
90,3
kumuliert bis 2011
davon in 2011
48.348
3.436
98,5
7,0
13.634
0
117,5
0,0
Tilgung
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Aufgrund eines zusätzlichen Grundstückskaufes (9.821 m²) und von weiteren Erschließungskosten für zusätzliche Parkplätze, An- und
Umbauten wurde in der Investitionsphase von der Gesellschafterversammlung das Gesellschaftskapital um TEUR 3.170 auf TEUR
52.254 erhöht. Aufgrund nachhaltiger Vermietungsschwierigkeiten und notwendiger Umbau- und Modernisierungsmaßnahmen beschloss die Gesellschafterversammlung 2006 eine Kapitalherabsetzung auf TEUR 5.000 und sodann eine Kapitalerhöhung um TEUR
5.000 auf TEUR 10.000. Im Gegenzug verzichtete die finanzierende Bank auf rund TEUR 23.641,3 bei gleichzeitiger Gewährung einer
Anschlussfinanzierung in Höhe von TEUR 32.000 zuzüglich Besserungsscheins auf den Forderungsverzicht. Dieses Darlehen/Besserungsschein wurde durch eine neue Bankfinanzierung über TEUR 33.230 ersetzt. Das zusätzliche Fremdkapital wurde für
weitere Umbaumaßnahmen und Modernisierungen eingesetzt, ebenso wurde aus diesem Grunde gem. Gesellschafterbeschluss das
Gesellschaftskapital um weitere TEUR 1.600 auf EUR 11,6 Mio. erhöht. Die Gesellschaft nimmt ein weiteres Darlehen der Initiatorin in
Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 5.617,4.
Vermietung
Centermanager ist die CMde CENTERMANAGER und IMMOBILIEN GmbH & Co. KG.
Insgesamt rd. 70 Mieter, Ankermieter sind Globus mit 16.397 m² (rd. 40 %) und einer Vertragslaufzeit bis 12.06.2015 zzgl. Verlängerungsoption und Expert Handels GmbH sowie Polo, Aldi, Rossmann u. a.
Die Mieteinnahmen betrugen 2011 TEUR 3.396,4. Bis zu einem Betrag von TEUR 3.500 p. a. wird die Differenz durch eine Mietgarantie des
Initiators bis 2016 abgedeckt. Der Einkaufspark ist zu 84 % vermietet.
Trotz nachhaltig erzielbarer Einnahmen und solider Finanzierungsstruktur werden auch in den kommenden Jahren keine Entnahmen auf
das Altkapital (EUR 5 Mio.) erfolgen. Das Neukapital in Höhe von EUR 6,6 Mio. wird mit 6 % p. a. verzinst.
60
Sachwertfonds Nr. 61: Dorint Hotel in Weimar GmbH & Co. KG
4-Sterne-Business-Hotel
Beethovenplatz 1/2, 99423 Weimar
Die Grundstücksfläche des Hotels beträgt 3.267 m² und die
Nutzfläche rund 13.000 m² BGF. Zusätzlich hat die Fondsgesellschaft eine Tiefgarage mit 8.969 m² (Erbbaurecht der Stadt
Weimar bis 2096) mit 341 Stellplätzen erworben.
Das Hotel verfügt über 143 Zimmer und Suiten, 12 Tagungsund Konferenzräume mit insgesamt 656 m², ein Restaurant,
eine Bierstube, einen Wellness-Bereich und eine Tiefgarage (42
Stellplätze).
Komplementär: Dorint Hotel in Weimar Verwaltungsgesellschaft mbH
PROGNOSE bis 2007
TEUR
%
Gesamtinvestition
Tilgung
IST bis 2007
TEUR
%
IST 2011
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
13.294
665
15.103
29.062
45,7
2,3
52,0
100,0
17.700
739
16.131
34.570
51,2
2,1
46,7
100,0
17.700
651
16.131
34.482
51,3
1,9
46,8
100,0
kumuliert
-9.007
782
-67,8
5,9
-21.524
102
-121,6
0,6
-22.612
-271
-127,8
-1,5
kumuliert
Restobligo
521
83
14.582
3,4
0,5
96,6
3.704
241
12.427
23,0
1,5
77,0
5.641
632
10.490
35,0
3,9
65,0
kumuliert
9.638
1.071
72,5
8,1
5.175
477
29,2
2,7
5.186
0
29,3
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
1997 wurde das Gesellschaftskapital zur Finanzierung des Erwerbs der Tiefgarage um TEUR 1.329,5 auf TEUR 14.623 erhöht. Zur Finanzierung einer höherwertigen Ausstattung wurde das Fremdkapital in 1998 um TEUR 766,9 erhöht. Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis beschlossen die Gesellschafter 2001 und 2003 eine Kapitalerhöhung in Höhe von insgesamt TEUR 3.076,9 auf ein Gesellschaftskapital von
dann insgesamt TEUR 17.700. Das Fremdkapital wurde in vier CHF-Darlehen zu Kursen von 1,57 EUR/CHF bis 1,67 EUR/CHF aufgenommen.
Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt
TEUR 3.380,5.
Pachtvertrag
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2026. Die Jahrespacht beträgt TEUR 1.000. Die öffentliche Tiefgarage betreibt der
Fonds und erzielte hieraus in 2011 ein Betriebsergebnis vor Kapitalkosten von TEUR 263 p. a. Das Hotel ist zu 100 % verpachtet.
Die gesamten Einnahmen beliefen sich 2011 auf TEUR 1.493.
Das Jahr 2011 hat dem Hotel ein Rekordergebnis gebracht. Für 2012 wird ein ähnliches Ergebnis erwartet. Dennoch konnte die Finanzierung der Gesellschaft noch nicht umgestellt werden. Aufgrund erhöhter Tilgungsanforderungen wird die freie Liquidität des Fonds für Tilgungszwecke eingesetzt.
61
Sachwertfonds Nr. 59: „Be-Ma“ Projektgesellschaft Dr. Herbert Ebertz KG
Dorint Hotel Mannheim
Dorint Kongress-Hotel
Bürogebäude Berlin-Tempelhof
68161 Mannheim, Friedrichsring 6
287 Zimmer, 13 Tagungsräume mit rund 1.500
m², ein Restaurant, eine Bar, eine Tiefgarage
mit 225 Stellplätzen.
Das Hotel wurde 1996 eröffnet. Die Grundstücksfläche beträgt 4.000 m² und die Nutzfläche 18.000 m² (BGF).
Bürogebäude
12099 Berlin-Tempelhof, Komturstraße 18 a. Die Grundstücksfläche beträgt 4.400 m² und die Mietfläche rund 11.000 m²sowie eine Tiefgarage mit 132 Stellplätzen und zusätzlich 20 Außenstellplätze. Die Fertigstellung erfolgte 1995.
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
%
IST
TEUR
%
38.347 38,6
1.892
1,9
59.083 59,5
99.322 100,0
38.091
1.879
55.395
95.365
39,9
2,0
58,1
100,0
-19.265
3.064
-50,2
8,0
-36.233
-774
-95,1
-2,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
9.581
917
49.502
16,2
1,6
83,8
9.077
362
46.318
16,4
0,7
83,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
33.363
2.301
87,0
6,0
16.901
2
44,4
0,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Das Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR 28.437,3 in CHF zu Kursen von 1,6652 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 51 %
in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 8.713,4.
Vermietung
Hotel in Mannheim: Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis 31.12.2026. Die Pachteinnahme 2011 betrug TEUR 3.505,8. Eine Ladeneinheit von ca. 114 m² ist zu TEUR 14,4 p. a. vermietet.
Bürogebäude Berlin: Es sind zurzeit rund rd. 38 % der Mietfläche an acht Vertragspartner vermietet. Die Mieteinnahmen beliefen sich in
2011 auf insgesamt TEUR 479,6.
Die Fondsgesellschaft erzielte 2011 insgesamt Pacht-/Mieteinnahmen in Höhe von TEUR 3.985,4.
Der Fonds ist schon seit Jahren durch die schwierige Vermietungssituation in Berlin geprägt.
62
Sachwertfonds Nr. 58: Büropark Tempelhof GbR
Bürogebäude
Komturstraße 18, 12099 Berlin
Das Gebäude wurde 1995 fertiggestellt und verfügt über 107 Tiefgaragenplätze und 20 Außenstellplätze. Die Grundstücksfläche beträgt
4.158 m² und die Mietfläche rund 10.600 m², 13.250 m² Bruttogrundfläche.
Geschäftsführer: Dr. Karl Bartel, Dr. Herbert Ebertz
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
20.452 46,3
1.023
2,3
22.724 51,4
44.199 100,0
21.403
984
22.727
45.114
47,4
2,2
50,4
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
-2.886
1.992
-14,1
9,7
-14.669
-350
-68,5
-1,6
kumuliert bis 2011
davon in 2011
7.705
886
15.019
33,9
3,9
66,1
12.417
34
10.310
54,6
0,1
45,4
kumuliert bis 2011
davon in 2011
17.895
1.227
87,5
6,0
9.430
57
44,1
0,3
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Die Gesellschafterversammlung 2006 beschloss das Gesellschaftskapital um TEUR 1.548,3 auf TEUR 22.000 für eine Umfinanzierung zu erhöhen. Von dieser Kapitalerhöhung wurden TEUR 951,3 gezeichnet. Der Differenzbetrag von TEUR 597 ist der Gesellschaft als Darlehen von
der Initiatorin zur Verfügung gestellt worden.
Die Gesellschaft nimmt ein weiteres Darlehen der Initiatorin über TEUR 987,3 (Stand 31.12.2011) in Anspruch, um die Differenz zwischen den Mieteinnahmen und Kostenpositionen abzudecken.
Vermietung
Hauptmieter mit 4.408 m² und 53 Stellplätzen ist die Stream International GmbH, die Mietzeit läuft bis 30.06.2015. Die Jahresmiete beträgt
TEUR 409,9. Es bestehen neun weitere Mietverhältnisse über zusammen 3.639 m². Die Mieteinnahmen beliefen sich in 2011 auf TEUR
826,2. Die Immobilie ist zu 80 % vermietet
Die Vermietungssituation hat sich in den letzten Jahren kontinuierlich verbessert, jedoch betragen die Mieten absolut nur etwa die
Hälfte der seinerzeitigen Generalmiete. Aufgrund dessen ist die Fondsgesellschaft seit 2005 nicht in der Lage Ausschüttungen an die
Gesellschafter zu leisten. Das Objekt befindet sich in einem ansprechenden und hochwertigen Zustand.
63
Sachwertfonds Nr. 43: Senioren- und Gesundheitszentrum in Chemnitz Dirk Iserlohe KG
Seniorenresidenz, Büro- und Gesundheitszentrum
Deubners Weg 12 (Seniorenresidenz), 09112 Chemnitz
Deubners Weg 10 (Büro- und Gesundheitszentrum, 14 Einheiten),
Die Grundstücksfläche beträgt 10.924 m² (Erbbaurecht) und 1.451 m² (Eigentum). Die Nutzfläche der Seniorenresidenz beträgt rund 13.456 m². Die Immobilie verfügt über rund 2.270 m² Mietfläche.
Das Haus wurde 1992 als Hotel eröffnet. 2006 bis Sept. 2007 erfolgte der Umbau in ein Seniorenzentrum mit 180 Pflegeplätzen und 10 Gästezimmer, ein
Therapie-Bereich, ein Restaurant, Aufenthaltsräume, eine Bibliothek, ein Tagungsraum, eine Tiefgarage mit 99 Stell- und 20 Außenstellplätzen.
PROGNOSE
TEUR
%
IST
TEUR
%
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
18.611 62,3
734
2,5
10.510 35,2
29.855 100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
16.918
1.691
90,9
9,1
-13.686
171
-242,1
3,0
1.449
211
9.061
13,8
2,0
86,2
933
74
9.067
9,3
0,7
90,7
22.804 122,5
1.677
9,0
10.182
0
180,1
0,0
Tilgung
kumuliert bis 2011
davon in 2011
kumuliert bis 2011
davon in 2011
5.653 34,119
915
5,5
10.000
60,4
16.568 100,0
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Gemäß Gesellschafterversammlung 2005 wurde eine Kapitalherabsetzung auf 25 % des bisherigen Kapitals von TEUR 18.611,0 auf
TEUR 4.652,8 und eine Kapitalerhöhung um TEUR 1.000 auf TEUR 5.652,3 beschlossen.
Vermietung
Seniorenresidenz: Pachtvertrag mit der SenVital GmbH, Köln, bis 31.08.2027. Die Jahrespacht beträgt TEUR 1.116,5.
Büro- und Gesundheitszentrum: Mietverträge mit 14 Mietern und Vertragslaufzeiten von drei bis fünf Jahren. Dieser Gebäudeteil ist bis
auf ca. 50 m² vermietet. Die Mieten 2011 beliefen sich auf rund TEUR 108,1.
Die Belegung des Seniorenheims ist seit Inbetriebnahme kontinuierlich gestiegen und liegt mit derzeit ca. 98 % auf einem hohem Niveau.
Der Medizinische Dienst der Krankenversicherer hat das Seniorenzentrum mit dem hervorragenden Ergebnis von 1,3 bewertet. Das Bürogebäude ist zu 98 % vermietet.
Eine langfristige Finanzierung konnte noch nicht vereinbart werden. Vor diesem Hintergrund sollen Liquiditätsüberschüsse als Tilgung verwendet und nicht ausgeschüttet werden.
64
Sachwertfonds Nr. 42: Dorint Hotel Dresden Dr. Herbert Ebertz KG
Vier-Sterne-Businesshotel
Grunaer Straße 14, 01069 Dresden
Das Hotel verfügt über 244 Zimmer, ein Restaurant, eine Bierstube, 14 Konferenz- und vier Bankett-Räume für bis zu 300 Personen, ein Schwimmbad, eine Sauna und 130 Parkplätze in der Tiefgarage. Im Erdgeschoss befindet sich eine Ladenpassage mit rund
1.100 m² Nutzfläche. Die Grundstücksfläche beträgt 5.188 m² und
die Nutzfläche rund 15.913 m².
Anzahl der Kommanditisten: 47 Kommanditisten und ein Treuhandkommanditist, der 48 Treugeber vertritt,
Geschäftsführer: Dr. H. Ebertz, Dirk Iserlohe
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
kumuliert bis 2011
davon in 2011
Tilgung
Gebundenes Kapital
%
22.804 58,8
1.127
2,9
14.827 38,3
38.758 100,0
IST
TEUR
%
22.804 58,415
1.125
2,9
15.339
38,7
39.268 100,0
1.357
1.449
6,0
6,4
-11.335
429
-49,7
1,9
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.207
195
13.620
8,1
1,3
91,9
-577
-2.781
15.915
-3,8
-18,1
103,8
kumuliert bis 2011
davon in 2011
22.829 100,1
1.506
6,6
16.217
0
71,1
0,0
-11,9
9,0
Erläuterungen
Die Gesellschafterversammlung 2001 beschloss zur Finanzierung der Umgestaltung der Hotelhalle ein Investitionsbudget von TEUR 715,8,
davon wurden TEUR 511,3 mit Fremdkapital finanziert. Ende 2005 wurde die Fremdfinanzierung umgestellt.
Das Fremdkapital wurde ursprünglich im CHF zum Kurs von 1,551 EUR/CHF aufgenommen. 2011 erfolgte aufgrund des stark gestiegenen
CHF eine Zwangskonvertierung, die in der Tilgung berücksichtigt ist.
Vermietung
Hotel: Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis 31.12.2026, die Jahrespacht beträgt indexbedingt ab 2012 TEUR 2.690.
Ladenzone: Die 14 Shops in der Ladenpassage werden separat vermietet, Mieteinnahmen 2011 rd. TEUR 72,4.
Die vorgesehene Darlehensablösung der LBBW gestaltet sich derzeit als sehr schwierig. Die nach Begleichung der Objekt- und Gesellschaftskosten sowie des Zinsdienstes verbleibenden Liquiditätsüberschüsse werden zur Tilgung eingesetzt, so dass b.a.w. keine Entnahmen/Ausschüttungen möglich sind. Im Jahre 2011 wurde das Grundstück, auf dem das Hotel auf Basis eines Erbbaurechtes errichtet wurde, erworben. Der Kaufpreis ist am 31.12.2012 fällig und zahlbar.
65
Sachwertfonds Nr. 31: Hotel in Kaiserslautern Dr. Herbert Ebertz KG
Vier-Sterne Hotel
Novotel Kaiserslautern
St. Quentin-Ring 1, 67663 Kaiserslautern
Das Hotel wurde 1973 eröffnet und nach Erwerb durch die
Fondsgesellschaft von 2000 bis 2001 modernisiert.
Das Hotel verfügt über 149 Zimmer davon 4 Suiten, Restaurant, eine Bar, 18 Tagungsräume für bis zu 300 Personen, Fitness- und Massagebereich und 150 Parkplätze, davon 90
Tiefgaragenplätze
Die Grundstücksfläche beträgt 12.415 m² und die Nutzfläche
rund 9.000 m²
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz
PROGNOSE
TEUR
Gesamtinvestition
Tilgung
%
IST
TEUR
%
4.602 30,3
203
1,3
10.396 68,4
15.201 100,0
5.017
205
10.396
15.618
32,1
1,3
66,6
100,0
kumuliert bis 2011
davon in 2011
5.165 112,2
355
7,7
-3.733
-160
-74,4
-3,2
kumuliert bis 2011
davon in 2011
1.385
146
9.011
13,3
1,4
86,7
1.382
53
9.017
13,3
0,5
86,7
kumuliert bis 2011
davon in 2011
3.486
306
75,7
6,6
2.129
0
42,4
0,0
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Die Gesellschafterversammlung 2003 beschloss zur Finanzierung von Objektverbesserungen eine Kapitalerhöhung um TEUR 415,5 auf
TEUR 5.017. Das Fremdkapital wurde in CHF zum Kurs von 1,5514 EUR/CHF aufgenommen. Das Restobligo valutiert zu 100 % in CHF. Kurs
zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.495,7.
Vermietung
Pachtvertrag mit der Neue Dorint GmbH bis zum 31.12.2032. Die Jahrespacht beträgt TEUR 1.050. Die Pacht in 2011 Betrug TEUR 981,2.
Der Fonds war seit Anfang 2008 von umfassenden Instandhaltungsarbeiten, für Brandschutz, Dach und Fach und Gebäudetechnik, geprägt.
Aufgrund neuerlicher Investitionserfordernisse und der Entwicklung des Schweizer Franken können für 2010 und 2011 keine Ausschüttungen erfolgen.
66
Sachwertfonds Nr. 30: Hotel am Nürburgring GmbH & Co. KG
Grand-Prix-Strecke, 53520 Nürburg
Das Hotel wurde 1989 eröffnet. In 2000 wurde es erweitert und
modernisiert.
Das Hotel umfasst 207 Zimmer und Suiten (teilw. mit Balkon zur
Rennstrecke) mit 367 Betten, Restaurant, Bierstube, Hotelbar, 16
Tagungsräume für bis zu 1.000 Personen, Schwimmbad, Saunen
und eine Tiefgarage mit rund 124 Stellplätzen. Die Grundstücksfläche (Erbbaurecht ab 1988 auf 99 Jahre) beträgt 6.629 m² und die
Brutto-Geschossfläche 17.606 m².
Die Gesellschaft ist mit 10 % an der Fahrsicherheitszentrum am Nürburgring GmbH & Co. KG nebst Verwaltungs-GmbH beteiligt.
Komplementär: Hotel am Nürburgring Verwaltungs-GmbH
Geschäftsführer: Dr. Herbert Ebertz
PROGNOSE bis 1995
TEUR
%
Gesamtinvestition
Eigenkapital
Agio
Gesamtaufwand ohne
IST bis 1995
TEUR
%
IST bis 2011
TEUR
%
4.602
286
4.793
9.681
47,5
3,0
49,5
100,0
5.113
286
4.793
10.192
50,2
2,8
47,0
100,0
7.500
286
13.162
20.948
35,8
1,4
62,8
100,0
kumuliert
-1.640
-65
-35,6
-1,4
-3.853
301
-75,4
5,9
-5.760
179
-76,8
2,4
kumuliert
Restobligo
307
102
4.486
6,4
2,1
93,6
214
80
4.579
4,5
1,7
95,5
5.081
788
8.081
38,6
6,0
61,4
kumuliert
1.657
276
36,0
6,0
1.930
537
37,7
10,5
7.780
0
103,7
0,0
Investitionszuschüsse T€ 4.345,9
Tilgung
Gebundenes Kapital
Erläuterungen
Für das Berichtsjahr liegen keine Prognosewerte vor. Im Prospekt waren die Jahre bis 1995 prognostiziert.
Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung 1999 und 2002 wurde das Gesellschaftskapital für zusätzliche Investitionen um TEUR
7.500 und das Fremdkapital um TEUR 7.669,4 erhöht. Zur Renovierung der Zimmer wurde 2009 ein weiteres Darlehen von TEUR 1.000 aufgenommen.
Das Fremdkapital wurde in Höhe von TEUR 11.637 zu Kursen von 1,558 bis 1,6101. EUR/CHF in CHF aufgenommen. Kurs zum 31.12.2011:
1,2162 EUR/CHF. Das Restobligo valutiert zu rund 88 % in CHF. Kurs zum 31.12.2011: 1,2162 EUR/CHF. Die Währungsverbindlichkeit zum
Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.250,1. Die Gesellschaft nimmt einen KK-Kredit in Anspruch, Stand 31.12.2011 TEUR 449,3
Vermietung
Managementvertrag mit der der Neue Dorint GmbH, Köln, bis zum 31.12.2019. Der garantierte Bruttogewinn beträgt TEUR 1.124,3 p. a.
Die Zusammenarbeit mit dem neuen Lindner-Hotel am Nürburgring hat sich in 2011 positiv entwickelt. Man ist nun in der Lage gemeinsam
neue Märkte zu erschließen und Angebote für den Nürburgring zu stellen, die in der Vergangenheit so nicht möglich waren. Die Betriebszahlen des Hauses konnten nach zwei schwachen Jahren in 2011 stark gesteigert werden. In 2012 konnte die Finanzierung umgestellt werden.
67

Leistungsbilanz - beteiligungsfinder.de

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