geschäftsbericht hypo alpe-adria-leasing gruppe

2004
GESCHÄFTSBERICHT
HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Konzeptidee
Für die Konzeptidee der Geschäftsberichte 2004
der Hypo Alpe-Adria-Gruppe spielt der Gedanke
des überregionalen, grenzüberschreitenden
Netzwerks der Hypo Alpe-Adria-Gruppe eine entscheidende Rolle: ein Netzwerk, das aus der Perspektive seiner Knotenpunkte betrachtet und in
besondere, lebensnahe Zusammenhänge
gerückt wird.
Die Knotenpunkte dieses Netzwerks bilden die
Städte der Alpe-Adria-Region: Städte als neuralgische Punkte eines prosperierenden Wirtschaftsraums, aber auch als Lebensräume unterschiedlichster Menschen und Identitäten, als
architektonische Ausprägungen der spezifischen
Geschichte und Identität eines Landes und einer
Region.
Ein Konzeptansatz, der regionale Verantwortung für das Wachsen von Lebens- und Wirtschaftsräumen ebenso signalisiert wie das Wissen um lokale Besonderheiten – auch, was den
Charakter und die unterschiedlichen Gesichter
einer Stadt betrifft – und ein tiefes Verständnis
für die grundlegenden Prinzipen des menschlichen Zusammenlebens und Zusammenarbeitens beweist, dessen Intensität in urbanen Räumen besonders zum Tragen kommt.
Das Textkonzept ergänzt diese bildliche Auseinandersetzung mit dem Phänomen der Stadt als
wirtschaftlicher Knotenpunkt ebenso wie als Ort
der Verdichtung und Intensivierung des Lebens
und unterstreicht so den Charakter der Bildstrecken als Hommage an die urbanen Räume
der Alpe-Adria-Region.
Inhalt
Brief des Vorstandsvorsitzenden der Hypo Alpe-Adria-Bank International AG
Brief des Vorstandsvorsitzenden der Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG
Die Geschäftsführung der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gesellschaften
Profil der Hypo Alpe-Adria-Gruppe
Profil und wirtschaftliche Entwicklung der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe
Österreich
Italien
Slowenien
Kroatien
Bosnien und Herzegowina
Serbien und Montenegro
Deutschland
Konzernstruktur der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe
Standorte und Adressen
4
6
8
10
11
15
19
23
27
31
35
39
42
43
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
3
BRIEF DES
VORSTANDSVORSITZENDEN
Hypo Alpe-Adria-Bank International AG
Sehr geehrte Kunden, Geschäftspartner,
Mitarbeiter und Aktionäre,
wie schon in den vergangenen Jahren hat die
Hypo Alpe-Adria-Gruppe auch im Jahr 2004 eine
außerordentliche Performance gezeigt und neuerlich ein Rekordergebnis vorgelegt. Die Basis
dafür haben wir vor Jahren mit unserer AlpeAdria-Strategie gelegt. Diese erfreuliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2004 ist Ausdruck
der Anstrengungen aller Mitarbeiter, und dabei
sind wir besonders stolz, dass wir in allen Märkten, in denen wir tätig sind, eine positive Entwicklung verzeichnen konnten. Vor allem in den
Ländern Italien, Österreich und Deutschland
erzielte die Hypo Alpe-Adria-Gruppe im abgelaufenen Geschäftsjahr große Erfolge. Die Hypo
Alpe-Adria-Gruppe hat daher ihren Aktionsradius im abgelaufenen Jahr neu definiert, um den
gesamten Markt in Österreich, aber auch im
Süden Deutschlands mit einer eigenen Filialstruktur abzudecken. Die Positionierung der
Gruppe als Wirtschaftsbank des Alpe-Adria-Raumes wurde damit strategisch gefestigt.
Ursprünglich etablierte sich die Hypo Alpe-AdriaGruppe vorwiegend mit dem Retailgeschäft in
den Märkten des Alpe-Adria-Raumes. Heute werden zunehmend Erträge und Gewinne aus jenen
Aktivitäten erzielt, bei denen wir internationale
Investorengruppen in diese Region begleiten.
Unsere Strategie, Kunden aus hoch entwickelten
Märkten bei ihrer Expansionspolitik in so genannte neue Märkte zu unterstützen, geht damit voll
auf. Das Bilanzsummenwachstum von EUR 5,1
Mrd. im abgelaufenen Geschäftsjahr zeigt, dass
der mit unserem Netzwerk abgedeckte Wirtschaftsraum der Alpe-Adria-Region noch enorme
Potenziale birgt.
Das kontinuierliche, starke Wachstum erfordert
eine laufende Adaption der bestehenden Organisationsstruktur. Im Geschäftsjahr 2004 wurden
daher entsprechende, für die Bank historische,
Schritte gesetzt, um den Erfolg der Hypo AlpeAdria-Gruppe im gleichen Ausmaß fortzuschreiben. Aus der bisherigen Muttergesellschaft Hypo
Alpe-Adria-Bank AG, nunmehr Hypo Alpe-AdriaBank International AG, wurde das Inlandsgeschäft in die Hypo Alpe-Adria-Bank AG abgespalten. Diese Neuorganisation erlaubt eine klar
abgegrenzte und transparente Konzernstruktur,
mit der vor allem das Österreich-Geschäft deutlicher messbar wird und die Kostenzuordnung eindeutig erfolgen kann.
Parallel zur Spaltung des internationalen und
österreichischen Geschäfts wurden per 1.1.2004
auch die drei Säulen der Hypo Alpe-Adria-Gruppe, Bankgeschäft, Leasing und Consultants, neu
geordnet und mit einer der internationalen
Dimension angepassten einheitlichen Struktur
versehen. So steht jedem Geschäftsbereich eine
Holding als Steuerungseinheit an der Spitze vor,
die operativen Töchter sind diesen Holdings
zugeordnet.
Die hervorragende Performance der Gruppe, die
langfristige Strategie und die organisatorische
Neuausrichtung sowie das enorme Potenzial der
Alpe-Adria-Märkte bilden die Basis für die Fortsetzung der Erfolgsstory der Hypo Alpe-AdriaGruppe. Für den damit verbundenen Einsatz und
das Engagement aller Mitarbeiter im abgelaufenen Jahr möchte ich mich an dieser Stelle ausdrücklich bedanken!
Der Vorstand der Hypo Alpe-Adria-Gruppe ist
auch für das Jahr 2005 optimistisch. Wir haben
uns erneut ambitionierte Ziele gesteckt – und
sollten keine unvorhergesehenen, großräumigen
Wirtschaftskatastrophen eintreten, sind wir überzeugt, dass wir diese Ziele auch mit Hilfe des Einsatzes unserer Mitarbeiter erreichen können.
Mit freundlichen Grüßen
Dr. Wolfgang Kulterer
Vorsitzender des Vorstandes
der Hypo Alpe-Adria-Bank International AG
4 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Dr. Wolfgang Kulterer
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
5
BRIEF DES
VORSTANDSVORSITZENDEN
Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG
Sehr geehrte Kunden,
Geschäftspartner und Mitarbeiter,
auch im Geschäftsjahr 2004 ist es uns gelungen,
nahtlos an die Erfolge der vergangenen Jahre
anzuschließen, mehr noch: wir blicken auf das
mit Abstand erfolgreichste Jahr in der Geschichte der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe zurück.
Obwohl wir unsere Expansion in allen unseren
Märkten dynamisch weiter vorangetrieben haben,
konnten wir alle Finanzkennzahlen im zweistelligen Bereich steigern. Erstmals überstieg die
Bilanzsumme die EUR-2-Milliarden-Grenze, und
das Neufinanzierungsvolumen durchbrach die
EUR-1-Milliarden-Marke. Auch die Profitabilität
haben wir weiter verbessert und damit neue
Maßstäbe am Leasing-Markt gesetzt. Im Bezug
auf Wachstum und Profitabilität lassen wir andere
internationale Leasing-Gesellschaften deutlich
hinter uns. Wir sind stolz, im Geschäftsjahr 2004
30 % zum Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) der Hypo Alpe-Adria-Gruppe beigetragen zu haben. Das Know-how unserer Mitarbeiter, maßgeschneiderte Finanzierungslösungen und ein straffes Kostenmanagement sind die
Basis dieses Erfolges. Eine der wichtigsten Voraussetzungen war und ist aber unsere PionierFunktion in den Alpe-Adria-Ländern, wo wir mit
der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe Wegbereiter für Leasingfinanzierungen im Land waren. Dieser Markteintritt war für die gesamte Hypo AlpeAdria-Gruppe von wesentlicher Bedeutung, bildete er doch den Grundstein für die weitere
Entwicklung in dieser Region.
6 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Das herausragendste Ereignis des abgelaufenen
Geschäftsjahres war für uns die Neustrukturierung der Leasing-Gruppe. Wir haben im Laufe der
vergangenen Jahre eine Dimension erreicht, die
nach einer klaren Trennung zwischen zentralen
Steuerungsfunktionen und flexiblen, operativen
Einheiten in den Märkten verlangte. Daher haben
wir per Dezember 2003 eine Steuerungsholding
gegründet, unter deren Dach alle sieben operativen Leasing-Gesellschaften zusammengefasst
sind. Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG hat
einen klaren Auftrag: Sie setzt die Standards und
Rahmenbedingungen für Accounting, Controlling, Reporting und Besicherung und lässt dabei
den Leasing-Gesellschaften in den einzelnen Ländern jenen Spielraum, den sie brauchen, um
rasch und flexibel Markt- und Kundenentscheidungen treffen zu können. Von dem Prinzip, solche Entscheidungen dezentral zu treffen, werden
wir auch weiterhin nicht abgehen, war es doch in
den letzten 15 Jahren einer der Erfolgsfaktoren
der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe. Mit dieser
neuen Organisationsstruktur war auch eine Optimierung der Eigentümerstruktur verbunden:
Sämtliche Anteile, die die Hypo Alpe-Adria-Bank
International AG aufgrund der historischen Entwicklung an einzelnen Leasing-Gesellschaften
gehalten hatte, wurden von der Hypo Alpe-AdriaLeasing Holding AG übernommen.
Die Fortsetzung des dynamischen Wachstums
ist unser erklärtes Ziel, daher haben wir uns entschlossen, unser Grundkapital weiter aufzustocken. Im Zuge einer Kapitalerhöhung haben
wir das Grundkapital auf EUR 530 Mio. erhöht.
Rund EUR 100 Mio. konnten wir in Form von Vorzugsaktien ausschließlich bei Kunden der Hypo
Alpe-Adria-Gruppe platzieren. Das Vertrauen,
das diese Anleger unserer Geschäftsphilosophie und -strategie entgegenbringen, beweist
die Tatsache, dass die Aktien innerhalb weniger
Tage mehrfach überzeichnet waren.
Wir haben unseren Aktionsradius klar abgesteckt.
Es ist jedoch nicht ausgeschlossen, dass wir künftig auch neue Märkte erschließen. Dies wird
jedoch nicht zwangsläufig durch eigene Gesellschaften, sondern verstärkt durch Repräsentanzen oder Zusammenarbeit mit strategischen Kooperationspartnern erfolgen. Eine EU-Filiale der
Hypo-Leasing Kärnten in Budapest ist für 2005
bereits in Vorbereitung. Einen eigene LeasingTochter in Montenegro wird im zweiten Halbjahr
folgen.
Den Erfolg der Vergangenheit wollen wir auch in
Zukunft wiederholen und vertrauen dabei auf
unsere hochqualifizierten und höchst motivierten MitarbeiterInnen. Für ihren Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr möchte ich mich an dieser Stelle herzlich bedanken. Mein Dank gilt aber
auch unseren Kunden und Geschäftspartnern,
die uns ihr Vertrauen geschenkt haben. Wir werden alles daransetzen, auch in Zukunft unseren
Anspruch, erster Ansprechpartner für LeasingFinanzierungen in der Alpe-Adria-Region zu sein,
zu rechtfertigen.
Mit besten Grüßen
Josef Kircher
Vorsitzender des Vorstandes
der Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG
Dietmar Falschlehner, Josef Kircher
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
7
DIE GESCHÄFTSFÜHRUNG
DER HYPO LEASING
GESELLSCHAFTEN
ÖSTERREICH
Verena di
Bernardo
SLOWENIEN
Anton Romih –
Univ. Dipl.Ing.
SLOWENIEN
Boštjan Prebevšek
ÖSTERREICH
Mag. Peter
Kaßmannhuber
SLOWENIEN
Andrej Potočnik –
Univ. Dipl.Oec.
SLOWENIEN
Alenka Požlep – Oec.
ITALIEN
Divisione Leasing
SLOWENIEN
Marcel Franz
Sumper – Oec.
SLOWENIEN
Denis Rusjan
Sandro Ballerino
ITALIEN
Divisione Leasing
Andrea Micalich
ITALIEN
Hypo Alpe-AdriaLeasing S.r.l.
„Hypo boat“
Mag. Christian
Tauchhammer
8 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
KROATIEN
Dipl.Ing. Drago
Vidaković
BOSNIEN UND
HERZEGOWINA
Mag. Wolfgang Pichler
SERBIEN UND
MONTENEGRO
Christian Messner
KROATIEN
Albert Modritsch
BOSNIEN UND
HERZEGOWINA
Toni Fabrio
SERBIEN UND
MONTENEGRO
Vladimir Jamšek
KROATIEN
Dipl.Ing. Miljenko
Reicher
BOSNIEN UND
HERZEGOWINA
Dipl.iur. Dražen Mršić
SERBIEN UND
MONTENEGRO
Dr. Miodrag Vujović
KROATIEN
Dipl.Oec. Željko
Rupić
DEUTSCHLAND
Mag. Armin Trinkl
DEUTSCHLAND
Christian Troger
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
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HYPO
ALPE-ADRIA-GRUPPE
Profil
8 LÄNDER – 650.000 KUNDEN
Die Hypo Alpe-Adria-Gruppe ist in Österreich,
Norditalien, Kroatien, Slowenien, Bosnien und
Herzegowina, Serbien und Montenegro, Liechtenstein sowie Süddeutschland aktiv, darüber
hinaus verfügt die Gruppe über eine Repräsentanz in Brüssel, um ihre Interessen in der politischen Zentrale Europas zu vertreten. Die Hypo
Alpe-Adria-Gruppe beschäftigte im Berichtsjahr
insgesamt 4.343 Mitarbeiter an mehr als 200
Standorten.
In der Großregion Alpe-Adria leben rund 62 Millionen Menschen, wovon etwa 650.000 Kunden
der Hypo Alpe-Adria-Gruppe sind. Aus diesen
Zahlen wird leicht ersichtlich, dass die strategische Ausrichtung der Hypo Alpe-Adria-Gruppe
nicht primär auf eine räumliche Expansion
abzielt, sondern die Vertiefung ihrer Aktivitäten
und die Ausschöpfung des vorhandenen Potenzials im Zentrum aller Überlegungen steht.
Mit ihren starken Eigentümern – Kärntner Landesholding mit 52 % und Grazer Wechselseitige
Versicherung AG mit 48 % – verfügt die Hypo
Alpe-Adria-Gruppe über eine solide Basis für das
weitere, dynamische Wachstum.
Die beiden aktuellen Ratings, Aa2 durch Moody’s
sowie AA durch Standard & Poor’s, spiegeln die
gesunde wirtschaftliche Lage des Mehrheitseigentümers Land Kärnten ebenso wider wie die
Beständigkeit der Aktivitäten der Hypo AlpeAdria-Gruppe.
BANKGESCHÄFT
Kernelement der Hypo Alpe-Adria-Gruppe ist
das Bankgeschäft, das in allen Ländern der
Gruppe angeboten wird. Von der klassischen
Finanzierung über das Spar- und Einlagengeschäft bis zu komplexen Veranlagungsprodukten und Assetmanagement-Services sowie Zahlungsverkehr und Dokumentengeschäft bieten
die Hypo Alpe-Adria-Mitarbeiter höchste Kundennähe, bestes Know-how in allen Märkten und
überregionales, vernetztes Denken für individuelle Lösungen.
LEASING
Der Erfolg und die Expansion der Hypo AlpeAdria-Gruppe wären in diesem Ausmaß und in
vergleichsweise kurzer Zeit nicht möglich gewesen, hätte der Bereich Leasing nicht die solide
Basis dafür geschaffen. Mit diesem Bereich
gelang der Gruppe in fast allen Ländern erstmals
der Markteintritt. Banking und Consulting kamen
erst in einem zweiten Schritt flankierend hinzu.
Bei deren Aufbau konnte dann auf bereits vorhandene Strukturen und erworbenes Know-how
zurückgegriffen werden.
CONSULTANTS
Die Hypo Alpe-Adria-Consultants-Gruppe ist
jener Bereich, der die grenzüberschreitende Idee
des Alpe-Adria-Netzwerkes am intensivsten lebt:
sie schaffen Kontakte zwischen Geschäftspartnern aus allen Ländern, initiieren neue Projekte
und gehen Beteiligungen an Unternehmen ein.
Kennzahlenvergleich Hypo Alpe-Adria-Gruppe
Bilanzsumme
Primärmittel
Kreditvolumen
Eigenmittel
davon TIER 1
Nettozinsertrag
Betriebserträge
Betriebsaufwendungen
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
in Mio. EUR
2002
2003
2004
9.820,9
7.851,5
7.444,2
660,7
372,0
243,6
366,0
203,2
162,8
100,7
55,5 %
23,99 %
1,10 %
2.904
12.714,2
10.301,4
9.361,0
826,8
446,4
301,2
459,6
257,2
202,4
131,2
56,0 %
26,55 %
1,16 %
3.504
17.783,7
14.083,3
12.760,5
1.134,9
709,4
363,0
579,8
320,9
258,9
171,6
55,4 %
22,18 %
1,13 %
4.343
Veränderung 2003–2004
Berechnung aller Kennzahlen nach interner Methode: *ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Kapital, **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
10 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
39,9 %
36,7 %
36,3 %
37,3 %
58,9 %
20,5 %
26,2 %
24,8 %
27,9 %
30,8 %
HYPO
ALPE-ADRIA-LEASING
GRUPPE
Profil und wirtschaftliche Entwicklung
Leasing bedeutet Finanzieren mit wenig Eigenkapitaleinsatz bei größtmöglicher Flexibilität. Die
vielen Vorteile von Leasing wie beispielsweise
Erhaltung der Liquidität bei geringer monatlicher
Belastung sowie die günstige Bilanzoptik nützen
immer mehr Unternehmen, Private und Kommunen. Leasing gewinnt als echte Finanzierungsalternative stark an Attraktivität.
Eingebettet in das internationale Netzwerk spielt
die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe innerhalb
der Hypo Alpe-Adria-Gruppe eine besondere
Rolle. Durch die Gründung von Leasing-Gesellschaften erfolgte in fast allen Ländern der Hypo
Alpe-Adria-Gruppe der Markteintritt und diente
als Ausgangspunkt für die weitere Expansion in
die Bereiche Bankgeschäft und Consultants.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe bietet
ihren Kunden in der gesamten Alpe-Adria-Region seit 1990 eines der umfassendsten LeasingDienstleistungsangebote und kann durch ihre
flächendeckende Präsenz besonders kundennah agieren. Dabei sind grenzüberschreitende
und regionalspezifische Dienstleistungen selbstverständlich und ein besonderes Asset, das nur
die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe anbieten
kann.
Für mehr als 47.000 Kunden in sieben Ländern ist
die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe ein zuverlässiger Partner.
Mit dem vorhandenen Netzwerk ist die Hypo
Alpe-Adria-Leasing Gruppe der wichtigste und
zugleich größte Player in der Alpe-Adria-Region
und ist darüber hinaus in fast allen von ihr bearbeiteten Märkten klarer Marktführer.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe ist mit 39
Standorten und rund 400 Mitarbeitern in den Ländern Österreich, Slowenien, Kroatien, Bosnien
und Herzegowina, Serbien und Montenegro,
Deutschland und Italien tätig.
Das umfassende Angebot an Leasingfinanzierungen der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe für
Kfz-Leasing, Mobilien-Leasing, Immobilien-Leasing und Nischensegmente wie Schiffs-, Flugzeug- und Industriefinanzierungen ist so flexibel,
dass für alle Kundengruppen, Anforderungen
und Bedürfnisse eine maßgeschneiderte Lösung
gefunden werden kann. Ob VollamortisationsLeasing, Restwert-Leasing oder Kautions-Leasing, die Experten der Hypo Alpe-Adria-Leasing
Gruppe ermitteln das optimale Finanzierungsmodell und sorgen durch kurze Entscheidungswege
für eine rasche und unbürokratische Abwicklung.
Hohe Qualität und besondere Flexibilität zeichnen dabei die Mitarbeiter der Hypo Alpe-AdriaLeasing Gruppe aus.
KFZ-LEASING
Im Bereich Kfz-Leasing ist die Hypo Alpe-AdriaLeasing Gruppe erster Ansprechpartner in der
Alpe-Adria Region. Dabei punktet sie mit jahrelangem Know-how und durch die Zusammenarbeit
mit verschiedensten Kfz-Anbietern in der jeweiligen
Region. Für Private und Unternehmen bietet die
Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe flexible Lösungen für die Finanzierung von Pkw, Lkw, Bussen,
Motorrädern und Spezialfahrzeugen.
MOBILIEN-LEASING
Mobile Investitionsgüter wie Industrieanlagen,
Baumaschinen, PC-Anlagen, Geschäfts- und
Büroeinrichtungen sowie Produktionsmaschinen können ohne Belastung der Finanzmittel mit
dem Hypo-Mobilien-Leasing finanziert werden.
Quer durch alle Branchen für Gewerbe und Industrie überzeugt die Hypo Alpe-Adria-Leasing
Gruppe mit maßgeschneiderten Finanzierungslösungen und sichert ihren Kunden damit die
nötige Flexibilität im laufenden Wettbewerb.
Spezial-Know-how hat die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe seit mehr als 10 Jahren bei der
Finanzierung von Segelbooten und Motoryachten entwickelt – sie ist in diesem Bereich führend
in der Alpe-Adria-Region.
IMMOBILIEN-LEASING
Wenn es um die Einrichtung bzw. den Kauf von
Liegenschaften, Wohnobjekten, Büro- und Produktionsstätten für Unternehmen oder Wohnraum-Leasing für Private geht, ist das HypoImmobilien-Leasing eine alternative Finanzierungsmöglichkeit mit vielen Vorteilen. Aber auch
im immer stärker nachgefragten Bereich des
Kommunal-Leasing verfügt die Hypo Alpe-AdriaLeasing Gruppe über ein langjähriges Know-how
und große Referenzprojekte bei der Finanzierung
von Bau oder Kauf von öffentlichen Einrichtungen. So bietet die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe in diesem Bereich ein umfangreiches Dienstleistungspaket an, das auch die Unterstützung
bei der Standortsuche, bei Behördenwegen, bei
Förderungsansuchen oder bei Bauverhandlungen inkludiert.
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
11
GESCHÄFTSENTWICKLUNG
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe baute im
Geschäftsjahr 2004 ihre Marktführerschaft im
Alpe-Adria-Raum weiter aus und konnte den
dynamischen Wachstumskurs der vergangenen
Jahre ungebrochen fortsetzen. Parallel dazu ist
es der Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe gelungen, alle wesentlichen Finanzkennzahlen im
zweistelligen Bereich eindrucksvoll zu steigern
und die Profitabilität weiter zu verbessern. Mit
diesem Ergebnis legte die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe erneut ein Rekordjahr vor.
So konnte sie die Bilanzsumme im selben Zeitraum um 47,5 % auf EUR 2.442,9 Mio., nach EUR
1.656,1 Mio., steigern. Erstmals überstieg das
Neufinanzierungsvolumen im Geschäftsjahr
2004 die 1-Milliarden-Grenze. Nach EUR 778,3
Mio. im Jahr 2003 konnten die Leasinggesellschaften in den einzelnen Ländern das Neufinanzierungsvolumen im Jahr 2004 insgesamt um
32,7 % auf EUR 1.032,3 steigern.
Im selben Zeitraum stieg das Betriebsergebnis
von EUR 46,4 Mio. um 47 % auf EUR 68,2 Mio.
Vor allem Slowenien und Kroatien trugen zu diesem Ergebnis bei.
Mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) von EUR 51,4 Mio. nach EUR 38,6
Mio. im Geschäftsjahr 2003, das entspricht einer
Steigerung von 33,2 %, trug die Hypo Alpe-AdriaLeasing Gruppe 30 % zum EGT der gesamten
Hypo Alpe-Adria-Gruppe bei und untermauerte
damit die wichtige Position innerhalb der Gruppe.
Trotz der kräftigen Expansion konnte die Cost/
Income-Ratio durch ein straffes Kostenmanagement von 40,5 % auf 38,2 % reduziert werden.
2.442,9
68,2
51,4
1.656,1
46,4
38,6
1.203,4
32,0
24,1
831,8
21,6
15,8
2001
Bilanzsumme*
2002
2003
2004
in Mio. EUR
2001
2002
Betriebsergebnis*
2003
2004
in Mio. EUR
Finanzkennzahlen ohne Divisione Leasing: Divisione Leasing ist Teilbereich der Hypo Alpe-Adria-Bank S.p.A.
*2001 bis 2003 unkonsolidierte Werte, 2004 konsolidierte Werte
12 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
2001
EGT*
2002
2003
2004
in Mio. EUR
STRATEGIE UND AUSBLICK
Das Geschäftsjahr 2004 war einmal mehr ein
Rekordjahr in der Geschichte der Hypo AlpeAdria-Leasing Gruppe. Dieser Erfolg beweist,
dass die vor mehr als 10 Jahren etablierte Strategie der Expansion in die Länder der AlpeAdria-Region voll aufgegangen ist. Dies gibt der
Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe die Sicherheit
und das Fundament, den eingeschlagenen Weg
konsequent fortzusetzen. Im Zentrum der Aktivitäten wird auch im kommenden Geschäftsjahr
die weitere Verdichtung des Filialnetzes sein.
Ziel ist es, in den bestehenden Märkten flächendeckend präsent zu sein und darüber hinaus die
Wachstumsdynamik der vergangenen Jahre
fortzusetzen.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe plant,
ihren Aktionsradius auch mittelfristig in die neuen EU-Beitrittsländer auszudehnen und wird
dazu im ersten Halbjahr 2005 mit der Eröffnung
einer EU-Repräsentanz in Budapest einen entsprechenden ersten Schritt setzen, dem noch im
selben Jahr die Erschließung von Montenegro
durch eine eigene Leasing-Tochter folgen wird.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe war in ihren
Märkten oftmals nicht nur Leasing-Pionier, sondern setzte neue Maßstäbe bei Produkten und
Dienstleistungen. Diese Markt- und Produktführerschaft wird die Hypo Alpe-Adria-Leasing
Gruppe auch in Zukunft mit neuen Ideen und
innovativen Lösungen verteidigen und ausbauen. Dazu ist eine weitere Verknüpfung aller Standorte innerhalb des Netzwerkes nötig, um entsprechende Synergien zu nutzen und
maßgeschneiderte Angebote zu entwickeln. Die
Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe wird daher in
den nächsten fünf Jahren alle Standorte in allen
Ländern auf eine einheitliche IT-Plattform stellen,
der Startschuss wird noch in diesem Jahr mit der
Hypo Leasing Kroatien fallen.
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
13
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Aus der Mitte jeder Stadt ragt
unsichtbar die Achse empor,
um die sich die Erde dreht.
Wien, 7. Oktober 2004
ÖSTERREICH
Hypo Leasing Kärnten
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Die österreichische Wirtschaft ist auf Grund ihrer
starken internationalen wirtschaftlichen Verflechtungen traditionell in hohem Maße abhängig von
der Entwicklung der internationalen Wirtschaft.
Im Jahr 2004 zeigten die für die österreichischen
Exporte wichtigsten Abnehmerländer keine dynamische Entwicklung. Das Euroland insgesamt
erzielte nur einen Zuwachs von 1,8 % (real), und
Deutschland als wichtigster Handelpartner
erreichte nur ein Wachstum von 1,6 %. Mit einem
BIP-Wachstum von 2 % ist die österreichische
Wirtschaft 2004 zum dritten Mal in Folge unter
ihrem langfristigen Durchschnittswert geblieben.
Nach einem Preisschub im vierten Quartal liegt
der Jahresdurchschnittswert der Inflation bei
2,1 %. Zunehmend zeigt sich, dass die Konjunktur
von der inländischen Nachfrage getragen ist.
Zugenommen hat 2004 der private Konsum, der
um 1,7 % zugelegt hat. Dabei haben dauerhafte
Konsumgüter wie beispielsweise Pkw besonders
hohe Steigerungsraten von rund 4 % erzielt. Die
2004 beschlossene Steuerreform sollte ab 2005
die Haushaltseinkommen weiter erhöhen und
sich damit positiv auf den Konsum auswirken.
40,6 %
BRANCHENÜBERBLICK
Leasing hat sich in Österreich in den letzten Jahren für Unternehmer, Private und Kommunen zu
einer unverzichtbaren Alternative zur klassischen
Kreditfinanzierung entwickelt. Die österreichische Leasingbranche erzielte im Jahr 2004 ein
überdurchschnittliches Wachstum. So erhöhte
sich das Neugeschäftsvolumen (Inlandsgeschäft
und Cross-Border-Leasing) im Vergleich zum Vorjahr 2004 um 20 % auf rund EUR 6,2 Mrd. Ein
besonderes Wachstum verzeichnete der Bereich
Mobilien, der um 64 % angestiegen ist. Auch der
Kfz-Bereich konnte mit 19 % deutlich zulegen,
während der Immobilienbereich leichte Rückgänge verzeichnete. Dazu hat die zunehmende
Bedeutung internationaler Bilanzierungsvorschriften für österreichische Unternehmen genauso beigetragen wie die bevorstehenden Auswirkungen von Basel II oder Änderungen im
österreichischen Steuerrecht. Aber auch bei Investitionen im kommunalen Bereich konnten wesentliche Nachfrageimpulse festgestellt werden.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
1990 gegründet, konnte sich die Hypo Leasing
Kärnten in den vergangenen Jahren am österreichischen Markt profilieren und stetig ihre Marktposition ausbauen. Heute ist sie ein umfassender
Anbieter für maßgeschneiderte Leasing-Finanzierungsmodelle für Kfz-, Mobilien- (vor allem für
Motorboote und Yachten), Immobilien-Leasing
und ist vor allem auch im Bereich der Cross-Border-Finanzierungen sehr gut positioniert.
Die Hypo Leasing Kärnten zählt mit ihren 28 Mitarbeitern zu den führenden Leasingunternehmen in Kärnten und nimmt mit ihrem umfassenden Leasing-Service und ihrer Zentrale in Klagenfurt, einer weiteren Filiale in Kärnten und je
einer Niederlassung in Wien und Salzburg eine
zunehmend wichtigere Rolle am österreichischen Markt ein. Die bereits im Jahr 2002
gegründete Leasing-Geschäftsstelle in Wien ist
ein Kompetenzzentrum für Spezial-Leasinglösungen und wickelt sehr erfolgreich Schiffs- und
Flugzeugfinanzierungen für nationale und internationale Kunden ab.
Wie schon in den vergangenen Jahren war die
Hypo Leasing Kärnten auch im Jahr 2004 sehr
erfolgreich und konnte ihre bearbeiteten Barwerte in allen Segmenten steigern. Die Barwerte im
Kfz-Segment stiegen um 15 % auf EUR 48,6 Mio.
und im Mobilienbereich um 29,5 % auf EUR
120,9 Mio. Im Gegensatz zum rückläufigen
gesamtösterreichischen Trend konnte die Hypo
Leasing Kärnten auch im Immobilienbereich
eine Steigerung ihrer Barwerte um 25 % auf EUR
148 Mio. erzielen.
16,2 %
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
43,2 %
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
Immobilien-Leasing
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
15
Das Neufinanzierungsvolumen der Hypo Leasing
Kärnten (inklusive Cross-Border-Finanzierungen)
konnte im abgelaufenen Jahr von EUR 88,1 Mio.
auf EUR 166,5 Mio. beinahe verdoppelt werden.
Von dem Neufinanzierungsvolumen entfielen
EUR 26,9 Mio. oder 16,2 % auf Kfz- Leasing und
EUR 72,0 Mio. oder 43,2 % auf Mobilien-Leasing.
41 % des Neufinanzierungsvolumens entfiel auf
das Segment Immobilien-Leasing, das im Jahresvergleich eine Steigerung von EUR 21,6 Mio. um
220 % auf EUR 67,6 Mio. erzielen konnte, zwei
Drittel davon betrafen Immobilien außerhalb von
Österreich.
Diese eindrucksvolle Steigerung in allen Segmenten ist auf die konsequente Marktbearbeitung
zurückzuführen, die nicht nur im Bereich der
Privatfinanzierungen eindrucksvolle Steigerungsraten zur Folge hatte, sondern vor allem auch im
Bereich Schiffsfinanzierungen zu einem starken
Anstieg des Neufinanzierungsvolumens auf EUR
72 Mio. geführt hat. So war die Hypo Leasing mit
allen abgewickelten Schiffsfinanzierungen im
Jahr 2004 einmal mehr klarer Marktführer im Segment Schiffsleasing. In den vergangenen zehn
Jahren wurden insgesamt 1.163 Schiffsfinanzierungen erfolgreich abgewickelt.
Seit bald zwei Jahren ist die Hypo Leasing Kärnten auch am Flugzeugmarkt sehr erfolgreich tätig
und konnte 2004 Flugzeugfinanzierungen in
Höhe von EUR 23,5 Mio. abschließen.
Die positive Entwicklung der Hypo Leasing Kärnten spiegelte sich auch in der Entwicklung der
Finanzkennzahlen wider. So stieg die Bilanzsumme nach EUR 320,7 Mio. im Jahr 2003 um
18 % auf EUR 377,9 Mio. im Jahr 2004. Mit EUR
9,3 Mio. lag das Betriebsergebnis um 9 % über
dem Rekordwert des Vorjahres, und auch das
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
(EGT) entwickelte sich positiv und übertraf mit
EUR 7,2 Mio. den Vorjahreswert um 17,4 %. Mit
einem auf 27,2 % gesteigerten Return on Equity
(ROE) (2003: 17,8 %) und einer auf 42,3 % verbesserten Cost/Income-Ratio (2003: 45,6 %) –
ist die Hypo Leasing Kärnten für die kommenden
Herausforderungen gut gerüstet.
STRATEGIE UND AUSBLICK
Für das laufende Geschäftsjahr ist das Management der Hypo Leasing Kärnten optimistisch, die
Marktführerschaft in Kärnten zu erreichen und
ihre Positionierung in Österreich mit den bestehenden Geschäftstellen in Wien und Salzburg
sowie durch die Eröffnung einer weiteren Filiale
in Linz weiter auszubauen. Gleichzeitig wird sich
die Hypo Leasing Kärnten aber auch auf den
ungarischen Markt konzentrieren und in diesem
Zusammenhang noch im ersten Halbjahr 2005
eine EU-Filiale in Budapest eröffnen. Neben den
klassischen Leasingfinanzierungen in Österreich wird die Hypo Leasing Kärnten im laufenden Jahr noch stärker als bisher ihr Know-how
im Bereich der Spezialfinanzierungen – allen voran Schiffs- und Flugzeugfinanzierungen – einsetzen und verstärkt Cross-Border-Finanzierungen und Immobilienfinanzierungen in der AlpeAdria-Region in ihren Fokus rücken. Im Bereich
Kfz-Finanzierungen werden derzeit mögliche
Kooperationsmöglichkeiten mit Generalimporteuren geprüft. Keines falls wird sich die Hypo
Leasing Kärnten allerdings am derzeit vorherrschenden Verdrängungswettbewerb beteiligen
und Risikopositionen mit geringen Margen bearbeiten.
Ausgewählte Kennzahlen
Bilanzsumme
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
Standorte
in Tausend EUR
2001
2002
2003
2004
Veränderung
239.942,0
6.067,0
3.526,0
33,83 %
16,48 %
1,63 %
23
1
289.235,0
8.443,0
5.577,0
34,97 %
20,67 %
2,11 %
27
3
320.666,0
8.517,0
6.155,0
45,56 %
17,79 %
2,02 %
36
4
377.860,4
9.308,5
7.228,3
42,34 %
27,20 %
2,07 %
28
4
17,8 %
9,3 %
17,4 %
–3,22 %
9,41 %
0,05 %
–8
0
*ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Eigenkapital; **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
16 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Manche Städte sind wie Katzen:
Erst bei Nacht erwachen
sie tatsächlich zum Leben.
Brescia, 19. März 2004
ITALIEN
Hypo Alpe-Adria-Bank Italien/Divisione Leasing
und Hypo Alpe-Adria-Leasing (Hypo Boat)
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Die Wirtschaftsdaten für Italien zeigten im Jahr
2004 einen positiven Aufwärtstrend, eine nachhaltige Erholung der Gesamtwirtschaft wird für 2005
allerdings noch nicht prognostiziert. Der BIPAnstieg betrug im abgelaufenen Jahr 1,2 % nach
0,4 % im Jahr 2003. Für das kommende Jahr wird
ein BIP-Wachstum von 1,8 % vorausgesagt. Wie in
vielen anderen EU Ländern leidet die Inlandsnachfrage unter einem schwachen privaten Konsum,
für das Jahr 2005 wird ein leicht ansteigender privater Konsum (um 1,8 %) erwartet. Die italienische
Industrie bot ein uneinheitliches Bild und bewegte
sich auf stagnierendem Niveau, wie in den meisten
europäischen Märkten.
Die Inflationsrate war 2004 auf einem historischen Tiefstand seit 1999 und fiel auf 2,2 % nach
2,7 % im Jahr 2003. Die Erhöhung der Öl- und
Tabakpreise sowie höhere Preise auf Dienstleistungen (Tourismus, Bildung, öffentliche Tarife)
verlangsamten den weiteren Rückgang der Inflationsrate. Die Arbeitslosenrate ging nach 8 % im
Jahr 2003 auf 7,4 % leicht zurück. Grund für diese positive Entwicklung war die Einführung flexibler Arbeitsmarktbedingungen im Rahmen der
Arbeitsmarktreform. Diese sieht die Liberalisierung von Verträgen fest angestellter und TeilzeitArbeiternehmerInnen vor, um flexibler auf die
Entwicklung des Marktes reagieren zu können.
BRANCHENÜBERBLICK
Der Leasing-Markt in Italien konnte sich von dem
Rückgang im Geschäftsjahr 2003 zwar erholen,
liegt aber immer noch hinter den Entwicklungen
der vergangenen Jahre. Die Neuinvestitionen
stiegen leicht an, und dabei konnte der Bereich
Immobilen mit 26 % am meisten gegenüber dem
Vorjahr aufholen. Auch der Bereich MobilienLeasing konnte wieder ein Wachstum von 9 %
verzeichnen, liegt aber weiter unter dem Niveau
der vergangenen Jahre. Das Kfz-Leasing stieg
ebenfalls um 9 %. Für 2005 erwarten die MarktExperten ein stabiles Wachstum auf dem Niveau
von 2004. In den letzten zwei Jahren hat ein deutlicher Konzentrationsprozess stattgefunden: Die
Top-15-Anbieter, die mehrheitlich im Eigentum
großer italienischer Banken sind, halten zusammen einen Marktanteil von 70 %.
Das Schiffsleasing ist in Italien ein enormer
Wachstumsmarkt, der im abgelaufenen Jahr um
rund 40 % zulegen konnte und ein Neufinanzierungsvolumen von mehr als EUR 1 Mrd. erreichte. Auch für 2005 wird ein weiterhin starkes
Wachstum prognostiziert, wenn auch nicht mehr
im gleichen Umfang. Derzeit beträgt der Anteil
an geleasten privaten Booten und Yachten
bereits 4 % am Gesamtleasing-Markt nach 1 %
noch im Jahr 2002. Mehr als 80 % aller registrierten und neu zugelassenen Boote und Yachten werden über Leasing finanziert. Dieser
Nischenmarkt ist sehr kompetitiv, da praktisch
alle Leasing-Gesellschaften in Italien Schiffsleasing anbieten und laufend neue Anbieter hinzukommen. Daher zielen die Marktteilnehmer darauf ab, mit gebrauchten Booten neue LeasingKunden in diesem Segment zu gewinnen. Der
Anteil der Gebrauchtboote am Schiffsleasing
beträgt bereits 12 %.
Darüber hinaus werden zunehmend ausländische Kunden ins Visier der Leasing-Gesellschaften genommen – dieser Anteil konnte ebenfalls
deutlich gesteigert werden: von 1,2 % im Jahr
2003 auf 2,8 % im abgelaufenen Geschäftsjahr.
GESCHÄFTSBEREICHE, WIRTSCHAFTLICHE
ENTWICKLUNG UND
AUSBLICK DER DIVISIONE LEASING
Die Divisione Leasing ist ein Teilbereich der
Hypo Alpe-Adria-Bank S.p.A. und bildete 1998
die Basis für die erfolgreiche Gründung der
Bankgeschäfte der Hypo Alpe-Adria-Bank S.p.A.
Der Leasing-Bereich agiert mit rund 22 Agenturen – unabhängige Leasing-Vertragspartner –
und 170 Mitarbeitern im so genannten „Agenti
Leasing“-Netzwerk. Diese Agenti Leasing sind
im gesamten norditalienischen Raum tätig und
bieten vor allem Klein- und Mittelbetrieben umfassende Kfz-, Mobilien-, Immobilien- und Konstruktionsleasing-Dienstleistungen an. Trotz des
starken Wettbewerbsdrucks konnte der Marktanteil stabil bei 1,6 % gehalten werden, die Divisione Leasing gehörte damit zu den Top-20Anbietern in Italien. Durch den Ausbau des
gesamten Netzwerkes – Bankzweigstellen, Promotori Finanziari und Agenti Leasing – sollen
entsprechende Synergien geschaffen werden.
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
19
Im November 2004 wurde die Hypo Alpe-AdriaFinance S.r.l. gegründet, um den rechtlichen
Auflagen der italienischen Nationalbank zu entsprechen. Diese sehen vor, dass eine eigene
Gesellschaft gegründet werden muss, wenn
Leasinggeschäfte außerhalb der Bankzweigstellen über Agenten angeboten werden. Die Hypo
Alpe-Adria-Finance S.r.l. ist das Steuerungsorgan für das Agenti-Leasing-Netzwerk und bietet
eigenständig Produkte der Bank an. Die Hypo
Alpe-Adria-Bank S.p.A. ist 100 -%-Eigentümerin
dieser neuen Gesellschaft. Die Abtretung des
Agenti-Leasing-Bereiches an die Hypo AlpeAdria-Finance S.r.l. wird noch im ersten Halbjahr
2005 stattfinden.
Das Gesamtvolumen der abgeschlossenen Leasing-Verträge belief sich im Geschäftsjahr auf EUR
605 Mio. Die Anzahl der Neuverträge konnte um
9,46 % auf 5.496 Verträge nach 5.021 im Jahr
2003 gesteigert werden. Die Bilanzsumme der
Divisione Leasing betrug im Geschäftsjahr 2004
EUR 1.816 Mio. und erhöhte sich um 14,5 %.
32,7 %
19,8 %
Der Bereich Immobilien-Leasing stellte mit rund
34,7 % weiterhin den Kernbereich der Divisione
Leasing dar, gefolgt von Konstruktionsleasing
mit 32,7 %. Der Bereich Kfz-Leasing liegt mit
19,8 % am Gesamtvolumen an dritter Stelle,
während der Bereich Mobilien mit 12,9 % noch
weiter ausgebaut werden soll.
Die Divisione Leasing wird künftig eine noch stärkere Diversifikationsstrategie in den einzelnen
Segmenten verfolgen, wobei ein Schwerpunkt
auf den profitablen Bereich Mobilien-Leasing
und den risikoarmen Bereich Immobilien-Leasing
gelegt werden soll. Die Hypo Alpe-Adria-Bank
S.p.A. wird das bestehende Netzwerk an Bankfilialen, Promotori Finanziari und Agenti Leasing
weiter ausbauen, um Cross-Selling-, Kosten- und
Vertriebssynergien auszuschöpfen und in Einklang mit den Ergebnis- und Risikovorgaben zu
setzen. Für das Agenti Leasing-Netz sind für das
kommende Jahr neue Kooperationen in Rovigo,
Ferrara und Lodi angedacht.
GESCHÄFTSBEREICH, WIRTSCHAFTLICHE
ENTWICKLUNG UND AUSBLICK
HYPO ALPE-ADRIA-LEASING S.R.L.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing S.r.l. „Hypo boat“
wurde im August des abgelaufenen Jahres von
der Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG gegründet und hat sich ausschließlich auf Schiffsleasing
spezialisiert.
12,9 %
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
34,7 %
20 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
Immobilien-Leasing
Konstruktions-Leasing
Aufgrund einer besonderen EU-weiten steuerlichen Regelung können Schiffe, die über ein italienisches Leasing-Unternehmen finanziert werden, zu äußerst günstigen Mehrwertsteuersätzen geleast werden. Der Steuersatz beträgt nur
zwischen 6 und 18 % und ermöglicht damit Leasingnehmern aus dem gesamten EU-Raum ein
Boot zu besonderen Konditionen zu finanzieren
bzw. zu erwerben.
Vom Standort Lignano Sabbiadoro aus werden
daher von der Hypo Alpe-Adria-Leasing S.r.l.
Schiffsfinanzierungen für die ganze Hypo AlpeAdria-Leasing Gruppe angeboten.
Aufgrund des hohen Wettbewerbes im italienischen Markt konzentriert sich die Hypo AlpeAdria-Leasing S.r.l. hauptsächlich auf den Auslandsmarkt und hier im Besonderen auf
Deutschland, Österreich und Slowenien. Dabei
kann die Hypo Alpe-Adria-Leasing S.r.l. mit dem
Netzwerk der Gruppe punkten und vor allem die
Kreditwürdigkeit einfach und rasch überprüfen.
Den Vorteil des Netzwerkes will die LeasingGesellschaft noch stärker in ihre Kundenbeziehungen einbringen und die Akquisition bestehender Kunden durch umfassende Servicepakete unterstützen.
Für 2005 ist das Management der Hypo AlpeAdria-Leasing S.r.l. positiv eingestellt und geht
von einem starken Wachstum bei Volumen und
Anzahl der Verträge aus. Die Teilnahme an den
wichtigsten Boots-Messen in Europa sollte sich
ebenfalls positiv auswirken.
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Städte sind wie Schuhe:
Je länger man in ihnen
geht, desto wohler fühlt
man sich darin.
Ljubljana, 3. Mai 2004
SLOWENIEN
Hypo Leasing Slowenien
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
2004 war für Slowenien ein erfolgreiches Jahr.
Die wirtschaftliche und politische Stabilität der
letzten Jahre gipfelte im Beitritt zu EU und Nato,
und das Land ist zuversichtlich, die MaastrichtKriterien bis 2007 soweit zu erfüllen, dass es
dann auch der Währungsunion beitreten kann.
Das BIP wuchs 2004 um 4,6 %, und die Inflationsrate lag bei 3,6 %. Prognosen gehen übereinstimmend davon aus, dass sowohl die Inflationsals auch die Arbeitslosenrate, die derzeit bei
6,4 % liegt, weiter sinken sollten. Der Sieg der
Opposition bei den Parlamentswahlen bewirkte
eine Beschleunigung des Privatisierungsprozesses. Andererseits wurde 2004 auch die Zinsertragssteuer eingeführt, was das künftige Sparverhalten negativ und das Konsumverhalten der
Haushalte positiv beeinflussen könnte. Das
Wachstum des privaten Konsums lag mit einer
Steigerung von 3,5 % über dem Wert von 2003
(+ 2,9 %). Stärker als der private Konsum ist die
Industrieproduktion angewachsen, die um 4,8 %
angestiegen ist.
49,8 %
29,9 %
BRANCHENÜBERBLICK
Den slowenischen Leasing-Markt teilen sich derzeit 24 Leasinggesellschaften, von denen rund
die Hälfte weniger als 8 %, und die Top 10 hingegen fast 90 % des Marktanteils halten. Mit
einem Marktanteil von 38 % – soviel wie die
nachfolgenden fünf Leasinggesellschaften zusammen – ist die Hypo Leasing Slowenien klarer
Marktführer. Stark vertreten sind in Slowenien
auch die Leasing-Töchter bzw. Beteiligungen
ausländischer Finanzkonzerne.
Mit einem Wachstum von rund 10 % entwickelte
sich der slowenische Leasing-Markt auch im Jahr
2004 weiterhin sehr dynamisch, wobei ein wesentlicher Anteil dieses Wachstums auf private KfzFinanzierungen zurückzuführen war. Dieses Segment sollte sich auch im Jahr 2005 ähnlich positiv
entwickeln, immerhin werden jährlich rund 55.000
Fahrzeuge neu zugelassen. In den Bereichen
Transport- und Kommerz-Leasing werden keine
signifikanten Steigerungen erwartet, veränderte
rechtliche Rahmenbedingungen belasten den
Immobilienmarkt und werden das Immobilienleasing auch in diesem Jahr erschweren.
Vor dem Hintergrund eines weiter wachsenden
Leasingmarktes in Slowenien drängten und drängen weitere Mitbewerber vornehmlich aus Österreich und Frankreich in diesen interessanten
Markt. Dies führt zu einem verschärften Wettbewerb und damit zu einem weiteren Margendruck.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
Wie in vielen anderen Märkten der Hypo AlpeAdria-Gruppe erfolgte auch in Slowenien der
Markteintritt über die Gründung einer LeasingGesellschaft. Mit 121 Mitarbeitern und neun Niederlassungen – 2004 wurde eine Filiale in Murska
Sobota eröffnet – ist die Hypo Leasing d.o.o. heute flächendeckend in Slowenien präsent. Seit 10
Jahren in Slowenien aktiv, hält die Hypo Leasing
Slowenien einen Marktanteil von 38 % und ist
damit unangefochtener Marktführer in sämtlichen
Leasingbereichen und erster Ansprechpartner in
Finanzierungsfragen für alle internationalen Konzerne, die in Slowenien tätig sind. Rund 45 % aller
Unternehmen, die auf Leasingfinanzierungen
zurückgreifen, vertrauen auf die Services der
Hypo Leasing Slowenien, die aber auch auf eindruckvolle Marktanteile von 24 % bzw. 19 % bei
Privatkunden bzw. Kommunen verweisen kann.
Mit rund 64 % Marktanteil ist die Hypo Leasing
Slowenien Spitzenreiter bei Immobilien-Leasingfinanzierungen in Slowenien und vereinigt Marktanteile von rund 43 % bzw. 22 % bei den Mobilien-Leasingfinanzierungen bzw. Kfz-Leasingfinanzierungen auf sich.
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
20,3 %
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
Immobilien-Leasing
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
23
Schon seit Jahren höchst erfolgreich, hat die
Hypo Leasing Slowenien auch im Jahr 2004 ihr
Wachstum ungebrochen fortgesetzt und nach
dem Rekordjahr 2003 das Neufinanzierungsvolumen nochmals um 9 % auf EUR 414,2 Mio. gesteigert. Rund 50 % oder EUR 206,2 Mio. des Neufinanzierungsvolumens entfielen auf das risikoarme Immobilienleasing, weitere 29,9 % oder EUR
124,1 Mio. trägt der Bereich Kfz-Leasing und
20,3 % oder EUR 83,9 Mio. der Bereich MobilienLeasing bei. Die Anzahl aller im Berichtsjahr
abgeschlossenen Leasingverträge stieg um rund
17 % auf 8.260 (2003: 7.070) Stück.
Die Geschäftsbereiche Kfz-, Transport- und
Kommerzleasing sowie Mobilien-Leasing verzeichneten insgesamt einen Volumenzuwachs
im Geschäftsjahr 2004 um 18 % auf EUR 208
Mio. Besonders erfolgreich war die Hypo Leasing dabei im Bereich betriebliche Kfz, der um
31 % gesteigert werden konnte. Damit hält die
Hypo Leasing Slowenien einen Marktanteil von
rund 33 % in diesem Segment. Traditionell ist die
Hypo Leasing Slowenien im Bereich Immobilienleasing besonders stark.
Im Jahr 2004 sicherten die jahrelange Erfahrung
und das umfassende Know-how der Hypo Leasing Slowenien den Zuschlag bei zahlreichen
Großprojekten internationaler Unternehmen, die
Niederlassungen in Slowenien gründeten.
Obwohl seit Jahren klarer Marktführer, konnte
das Leasingunternehmen damit auch 2004 das
Neufinanzierungsvolumen im Immobilienbereich
von EUR 202 Mio. um 2,2 % auf EUR 206,2 Mio.
steigern.
Wie schon in den vergangenen Jahren konnte die
Hypo Leasing Slowenien auch im zehnten Jahr
ihres Bestehens alle relevanten Kennzahlen steigern: So überstieg die Bilanzsumme erstmals die
Milliarden-Euro-Grenze und erhöhte sich um
44,2 % auf EUR 1.023,8 Mio. Gleichzeitig steigerte
die Hypo Leasing Slowenien auch ihre Ertragszahlen. Nach einer Rekordsteigerung von 64 % im
Jahr 2003 erhöhte sie das Betriebsergebnis um
weitere 24,1 % auf EUR 25,4 Mio. und das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) um
13,6 % auf EUR 22,4 Mio. Trotz der Ausweitung
des Geschäftsvolumens und der damit verbundenen Erhöhung der Mitarbeiterzahl von 97 auf 121
Personen konnte die Cost/Income-Ratio von
40,8 % auf 40,3 % reduziert werden.
Ausgewählte Kennzahlen
Bilanzsumme
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
Standorte
2001
2002
2003
384.273,0
9.209,0
7.803,0
44,23 %
56,70 %
2,34 %
65
6
532.650,0
12.544,0
10.514,0
46,17 %
54,19 %
2,29 %
79
7
709.800,0
20.504,0
19.701,0
40,80 %
65,62 %
3,17 %
97
8
*ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Eigenkapital; **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
24 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
STRATEGIE UND AUSBLICK
Die Hypo Leasing Slowenien erwartet gravierende Veränderungen im Zuge des EU-Beitritts. Der
relativ kleine Markt in Slowenien und die steigende Anzahl von Mitbewerbern am Leasingmarkt
werden die kommenden Jahre für die Hypo Leasing Slowenien zu einer großen Herausforderung
machen. Um ihre starke Marktposition auch in
diesem schärferen Wettbewerbsumfeld zu verteidigen und gegebenenfalls weiter auszubauen,
wird die Hypo Leasing Slowenien der Intensivierung bestehender Kundenbeziehungen und der
Neukundengewinnung höchste Aufmerksamkeit
schenken und dabei mit absoluter Kundennähe,
kundenspezifischen Lösungen sowie intelligenten Finanzierungsmodellen punkten. All das in
enger Kooperation und Abstimmung mit der Hypo
Alpe-Adria-Bank Slowenien d.d. und den Experten
der Hypo Consultants, um die Stärke der Finanzgruppe am Markt für alle Bereiche zu nützen.
Kooperationen mit lokalen Autohändlern werden
die Marktstellung im Bereich des privaten Kfz-Leasing absichern. Im Immobilienbereich wird die
Hypo Leasing Slowenien das bisher erworbene
Know-how und die Vorteile der dominanten Marktstellung deutlicher einsetzen, um den Wettbewerbsvorsprung abzusichern. Neue Kontakte mit
Erstausrüstern der Industrie werden das Wachstum des Segmentes Mobilien-Leasing weiter forcieren.
in Tausend EUR
2004
1.023.778,1
25.444,2
22.390,0
40,32 %
46,38 %
2,58 %
121
9
Veränderung
44,2 %
24,1 %
13,6 %
–0,48 %
–19,24 %
–0,59 %
24
1
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Die Straßen einer Stadt sind
lebendige Wesen. Nicht nur der
Raum zwischen den Gebäuden.
Zagreb, 21. September 2004
KROATIEN
Hypo Leasing Kroatien
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Die Wirtschaftsdaten für Kroatien zeigen eine
leicht abschwächende Konjunkturentwicklung.
Der BIP-Anstieg im Jahr 2004 betrug 3,7 % nach
4,3 % im Jahr 2003. Wichtigste Wachstumsträger im abgelaufenen Geschäftsjahr waren der
private Konsum, eine ausgezeichnete Tourismus-Saison sowie eine stabile Währung,
während die öffentlich finanzierten Investitionen,
die noch im Vorjahr wesentlich zum BIP-Wachstum beigetragen haben, zurückgenommen wurden. Die niedrige Inflation bleibt ein Charakteristikum der kroatischen Wirtschaft, so betrug die
durchschnittliche Teuerung nur rund 2,1 % nach
1,8 % im Jahr 2003. Eine Steuerreform wird 2005
weitere Verbesserungen bei Einkommenssteuer
und Kapitalertragssteuer bringen.
39,9 %
40,6 %
BRANCHENÜBERBLICK
Der kroatische Leasing-Markt setzte das in den
vergangenen Jahren begonnene dynamische
Wachstum weiter fort. Gesetzlich geregelte und
einfache Leasing-Vertragsmodalitäten sowie
attraktive Konditionen am Markt haben diese
Nachfrage nach Leasingfinanzierungen weiter
gepusht. Der großen Nachfrage steht ein ebenso
großes Angebot gegenüber. Derzeit sind 14 Leasing-Gesellschaften in Kroatien tätig, die Mehrzahl davon sind Tochtergesellschaften österreichischer, deutscher und italienischer Finanzkonzerne.
Das Kfz-Leasing war zwar anteilsmäßig nach wie
vor der größte Bereich, zeigte aber im abgelaufenen Jahr eine leichte Stagnation, während vor
allem das Immobilien-Leasing deutlich zulegen
konnte. Viele internationale Unternehmen etablieren in Kroatien eigene Niederlassungen und Produktionsstätten, aber auch der Gründerboom vieler kroatischer Unternehmer sichert die Basis für
die weitere Nachfrage in den bereits bisher wachsenden Bereichen Mobilien-Leasing und Immobilien-Leasing. Der Bereich Schiffsleasing ist wie
in den vergangenen Jahren auch im abgelaufenen Jahr weiter gewachsen, jedoch nicht mehr im
gleichen Ausmaß wie im Jahr davor. Auf dem bisher erreichten hohen Niveau sind künftig nur
mehr moderate Steigerungsraten zu erwarten.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
Die 1994 gegründete Hypo Leasing Kroatien hat
die Erfolgsstory der vergangenen Jahre auch
2004 fortgesetzt und konnte einmal mehr die
führende Marktposition mit einen Marktanteil von
38,3 % erfolgreich verteidigen. Vom Headquarter
Zagreb aus ist die Hypo Leasing Kroatien als einzige Leasinggesellschaft des Landes flächendeckend mit 17 Filialen vertreten. Als Nummer 1
am Markt betreute die Hypo Leasing Kroatien per
31.12. mit rund 130 Mitarbeitern mehr als 20.000
Kunden in ganz Kroatien. Seit Beginn ihrer operativen Geschäftstätigkeit bis zum 31.12.2004 hat
die Hypo Leasing Kroatien insgesamt 38.298 Verträge mit einem Finanzierungsvolumen von mehr
als EUR 1,15 Mrd. abgewickelt. Dies zeigt sehr
deutlich, dass die Hypo Leasing Kroatien schon
frühzeitig einer der ersten Ansprechpartner am
Markt war und daher viele Unternehmen seit
Beginn serviciert. Diese langfristigen Kundenbeziehungen stellen für die Hypo Leasing Kroatien
eine wichtige Basis für das weitere dynamische
Wachstum dar.
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
19,5 %
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
Immobilien-Leasing
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
27
Als Gesamtanbieter im Bereich Kfz-Leasing,
Mobilien- und Immobilien-Leasing hat sich die
Hypo Leasing Kroatien im abgelaufenen
Geschäftsjahr auch verstärkt auf das ImmobilienLeasing konzentriert. Mit einem Marktanteil von
51,2 % war sie in diesem Geschäftsfeld klarer
Marktführer, wobei die Hypo Leasing Kroatien im
abgelaufenen Jahr als erste Leasinggesellschaft
neue Produkte in diesem Segment angeboten
hat. Dieser Wachstumsbereich hat im abgelaufenen Geschäftsjahr bereits mehr als 27 % zum
gesamten Finanzierungsvolumen beigetragen.
Die Hypo Leasing Kroatien hat im abgelaufenen
Geschäftsjahr eine Reihe von wichtigen Referenzprojekten im Mobilien- und ImmobilienBereich vorzuweisen, darunter ein spektakuläres
Bürogebäude, einen Windpark sowie verschiedene Geschäftszentren und Wohnungsgebäude.
Auch in den Bereichen Kfz-Leasing und MobilienLeasing konnte die Hypo Leasing Kroatien mit
jeweils 30 % bzw. 59 % Marktanteil ihre Stärke am
Markt eindrucksvoll untermauern.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das
umfangreiche Filialnetzwerk weiter ausgebaut.
Mit der neuen Zweigstelle in Šibenik deckt die
Hypo Leasing Kroatien nunmehr auch die Region
Dalmatien vollständig ab und hat auch in der
Region Istrien eine weitere Zweigstelle in Rovinj
eröffnet.
Aufbauend auf den erfolgreichen Ergebnissen
der Vorjahre und trotz des starken Wettbewerbes
ist es der Hypo Leasing Kroatien gelungen, auch
im abgelaufenen Geschäftsjahr erneut alle wesentlichen Kennzahlen deutlich zu verbessern.
So stieg die Bilanzsumme von EUR 511,82 Mio.
im Jahr 2003 um mehr als 50 % auf EUR 770,6
Mio. Mit einem Betriebsergebnis von EUR 26,3
Mio. nach EUR 13,9 Mio. wurde auch die Ertragskraft der Hypo Leasing Kroatien nahezu verdoppelt. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) lag im Berichtsjahr bei EUR 20,9
Mio. und konnte im Vergleich zum Jahr 2003 um
mehr als EUR 10 Mio. erhöht werden. Trotz der
regionalen Expansion, aber aufgrund von effizienten und schlanken Strukturen, sank die
Cost/Income-Ratio von 38,5 % auf 30,9 %. Zum
Stichtag 31.12.2004 betrug der Return on Equity
141,9 % nach 92,6 % im Jahr 2003 und der ROA
3,3 %.
STRATEGIE UND AUSBLICK
Der weitere Ausbau des Immobilienbreiches wird
sicher auch in den Folgejahren im Fokus der
Hypo Leasing Kroatien stehen. Neben dem
bereits gut funktionierenden Immobilienmarkt in
Zentralkroatien soll vor allem in den Regionen
Dalmatien, Istrien und auch Slawonien das Immobiliengeschäft forciert werden. Aufgrund der
Langfristigkeit und der großen Sicherheit soll der
Immobilienanteil auf über 40 % am Gesamtfinanzierungsvolumen ausgebaut werden. Durch Qualitätssteigerung, Kundennähe und Erweiterung
der Produktpalette soll im Bereich des Kfz-Leasings der derzeitige Kundenstamm gehalten bzw.
ausgebaut werden. Im Bereich Mobilien-Leasing
wird 2005 sicher das Schiffsleasing ein Highlight
sein, da hier aufgrund geänderter gesetzlicher
Voraussetzungen nochmals Steigerungen im
Neugeschäft zu erwarten sind.
Ausgewählte Kennzahlen
in Tausend EUR
2001
Bilanzsumme
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
Standorte
205.540,0
6.413,0
4.578,0
33,14 %
1094,61 %
2,76 %
82
9
2002
2003
2004
Veränderung
346.120,0
10.522,0
7.482,0
28,97 %
165,61 %
2,71 %
97
13
511.824,0
13.917,0
10.248,0
38,49 %
92,60 %
2,39 %
115
13
770.604,1
26.265,9
20.941,3
30,90 %
141,94 %
3,27 %
130
17
50,6 %
88,7 %
104,3 %
–7,59 %
49,34 %
0,88 %
15
4
*ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Eigenkapital; **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
28 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Städte sind das perfekte
Beispiel dafür, wie große
Komplexität große Einfachheit
erzeugen kann.
Sarajevo, 9. September 2004
BOSNIEN UND
HERZEGOWINA
Hypo Alpe-Adria-Leasing Bosnien und Herzegowina
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Im abgelaufenen Jahr haben sich die wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in
Bosnien und Herzegowina weiter stabilisiert.
Verbesserungen konnten vor allem im Bereich
der Währungsstabilität erreicht werden. Weiterhin haben aber das hohe Handelsbilanzdefizit
und die hohe Arbeitslosenquote die Wirtschaft
belastet. Somit erweist sich Bosnien und Herzegowina als wirtschaftlich bedeutend schwierigerer Markt als es zum Beispiel Serbien oder Kroatien sind. Doch gibt es Anzeichen einer Aufwärtsentwicklung: So hat sich das BIP im Berichtsjahr
gegenüber 2003 um 5,5 % erhöht, und die Inflationsrate konnte dank Wechselkursbindung an
den Euro stabil auf niedrigem Niveau (0,9 %)
gehalten werden.
3,4 %
BRANCHENÜBERBLICK
In Bosnien und Herzegowina ist der LeasingMarkt derzeit nur auf Finanzierungen von Fahrzeugen und Mobilien beschränkt. Privat-Pkw,
Transport-Kraftfahrzeuge und Mobilien-Leasing
für die Ausrüstung kleinerer und mittlerer Unternehmen mit Anlagen und Maschinen stehen im
Mittelpunkt des Interesses. Derzeit befindet sich
ein neues Leasing-Gesetz in Vorbereitung. Positiv auf den Leasingmarkt ausgewirkt hat sich das
im Jahr 2004 eingeführte Pfandregister, das die
Besicherungssituation deutlich verbesserte.
Auch die für das dritte Quartal 2005 geplante
Einführung eines Mehrwertsteuersystems wird
den Markt weiter beleben.
Mit der Entscheidung, das Headquarters nach
Sarajevo zu verlegen, hat die Hypo Alpe-AdriaLeasing die strategische Grundsatzentscheidung getroffen, die Bearbeitung beider rechtlichen Einheiten in Bosnien und Herzegowina von
der Hauptstadt aus zu lenken. Im Zuge des Ausbaus der Geschäftsaktivitäten in der kroatischbosnischen Föderation hat die Hypo Alpe-AdriaLeasing im vergangenen Geschäftsjahr eine
Filiale in Bijeljina eröffnet und plant weitere Niederlassungen in Zenica, Brčko, Vitez und Bihać
noch im Jahr 2005 zu eröffnen.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
Seit 2001 in Bosnien und Herzegowina aktiv,
zählt die Hypo Alpe-Adria-Leasing zu den Leasing-Pionieren im Land. Mit 48 Mitarbeitern und
einem Marktanteil von 68 % ist sie unumstrittener Markführer und verfügt über fünf Niederlassungen in den strategisch wichtigen Städten
Sarajevo, Banja Luka, Mostar und Tuzla und seit
2004 auch in Bijeljina. Ihr Headquarters hat die
Leasinggesellschaft in die Hauptstadt Sarajevo
und damit in jene Region gelegt, die das dynamischste Wachstum verzeichnet.
42,5 %
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
54,1 %
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
Immobilien-Leasing
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
31
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing konzentriert sich in
Bosnien und Herzegowina auf Klein- und Mittelbetriebe, für die ein umfangreiches Angebot an
Leasing-Finanzierungsprodukten entwickelt wurde. Zunehmend gewinnt aber auch das Privatkundengeschäft an Bedeutung. Beeindruckende
Marktanteile von 60 % bei Kfz-Leasing und 87 %
bei Mobilien-Leasing spiegeln die Zufriedenheit
der Kunden wider. Aufgrund der fehlenden Mehrwertsteuerregelung kann Immobilien-Leasing
derzeit nur in Ausnahmefällen angeboten werden, dies sollte sich aber ab dem Jahr 2005
ändern. Als führendes Leasingunternehmen in
Bosnien und Herzegowina hat die Hypo AlpeAdria-Leasing trotz dieser schwierigen Bedingungen bereits Immobilienfinanzierungen im Rahmen von Leasing durchgeführt und verfügt damit
über einen signifikanten Wettbewerbsvorsprung
für die kommenden Jahre.
Im Jahr 2004 konnte die Hypo Alpe-Adria-Leasing 2.279 neue Leasing-Kontrakte abschließen
und damit ihr Neufinanzierungsvolumen um
mehr als 47 % auf EUR 64,8 Mio. steigern. Insgesamt entfallen 54,1 % dieses Portfolios auf KfzLeasing, 42,5 % auf Mobilien-Leasing und – aufgrund der fehlenden Mehrwertsteuerregelung –
nur 3,5 % auf Immobilien-Leasing.
Hand in Hand mit der Fortsetzung der dynamischen Expansion im vergangenen Jahr wurde
nicht nur die Bilanzsumme um 63,4 % auf EUR
130,1 Mio. erhöht, sondern auch der Ertrag signifikant verbessert. So konnten sowohl das Betriebsergebnis als auch das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit jeweils um rund
55 % gesteigert werden. Das Betriebsergebnis
erhöhte sich von EUR 2,7 Mio. auf EUR 4,1 Mio.
und das EGT von EUR 1,7 Mio. auf EUR 2,6 Mio.
Der Return on Equity (ROE) lag bei 83,5 % und
die Cost/Income-Ratio bei 32,9 %.
STRATEGIE UND AUSBLICK
Nach dem erfolgreichen Jahr 2004 ist die Hypo
Alpe-Adria-Leasing Bosnien und Herzegowina für
die kommenden Herausforderungen gut gerüstet
und wird ihre Expansion auch im Jahr 2005 weiter
fortsetzen. Regional steht vor allem die Expansion
in die kroatisch-bosnische Föderation im Fokus, in
der drei weitere Standorte in Zenica, Brčko und
Bihać eröffnet werden. Auch weiterhin wird sich
die Hypo Alpe-Adria-Leasing auf Klein- und Mittelbetriebe im ganzen Land konzentrieren, verstärkt
aber auch spezifische Angebote für den öffentlichen und landwirtschaftlichen Sektor entwickeln.
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing ist bereits heute
bestens auf die kommende Einführung der Mehrwertsteuer vorbereitet und wird mit ihrem Knowhow und ihrer Erfahrung im Bereich Immobilienleasing diesen Bereich ab dem Jahr 2005 kräftig
ausbauen. Weiterhin eine große Rolle wird das KfzLeasing sowohl für Corporates als auch für Private
spielen.
Ausgewählte Kennzahlen
in Tausend EUR
2001
Bilanzsumme
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
Standorte
2.047,0
–112,0
–112,0
–325,93 %
–21,90 %
–10,94 %
7
1
2002
2003
2004
35.419,0
506,0
506,0
47,89 %
52,33 %
2,70 %
17
4
79.570,0
2.687,0
1.687,0
26,83 %
143,52 %
2,93 %
33
4
130.055,8
4.148,6
2.630,6
32,93 %
83,48 %
2,51 %
48
5
*ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Eigenkapital; **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
32 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Veränderung
63,4 %
54,4 %
55,9 %
6,10 %
–60,04 %
–0,42 %
13
1
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Was macht eine Stadt zur Stadt?
Eine Million Gegensätze, die Tür
an Tür nebeneinander leben.
Beograd, 12. Oktober 2004
SERBIEN UND
MONTENEGRO
Hypo Alpe-Adria-Leasing Serbien
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Die Volkswirtschaft Serbiens war auch im abgelaufenen Jahr durch wirtschaftliche und politische Instabilität geprägt. Das reale Wirtschaftswachstum erreichte 5 % nach 3 % im Jahr 2003.
Gleichzeitig blieb aber die Arbeitslosenquote auf
konstant hohem Niveau von mehr als 30 %, die
Inflationsrate kehrte mit 13 % auf das Niveau des
Jahres 2002 zurück, und das Handelsbilanzdefizit erhöhte sich weiter. Die anhaltend unsichere
Situation führte auch zu einer Verlangsamung
des Privatisierungsprozesses. Während 2003
noch rund 800 Unternehmen privatisiert wurden,
waren es 2004 nur mehr 250. Die Regierung startete im Jahr 2004 eine restriktive Steuer- und
Geldpolitik, um die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zu verbessern. Zu diesen Maßnahmen zählten auch entsprechende Gesetze, die
die Unabhängigkeit der Nationalbank garantieren sowie die Einführung eines MehrwertsteuerSystems per 1.1. 2005.
31,3 %
Die bisher eingeleiteten Reformen, die stattgefundenen Privatisierungen, aber auch eine stärkere politische Stabilität sollten künftig dazu beitragen, dass Serbien sich zunehmend wieder als
Zielland für Investitionen und Exporte positionieren kann.
BRANCHENÜBERBLICK
Der Leasingmarkt in Serbien verzeichnet seit der
Einführung des neuen Leasing-Gesetzes im Jahr
2003 ein sehr dynamisches Wachstum und zählt
heute zu den am schnellsten wachsenden Bereichen auf dem Finanzierungsmarkt. Die Gründung neuer Leasinggesellschaften war die logische Folge. Waren 2003 noch drei Leasinggesellschaften im Land aktiv, so hat sich die Zahl
bis zum Jahresende 2004 auf 11 erhöht, und
zwei weitere Gesellschaften haben bereits ihren
Markteintritt für 2005 angekündigt. Derzeit wird
der Markt von zwei Gesellschaften beherrscht,
die gemeinsam über einen Marktanteil von rund
drei Viertel verfügen – die Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd alleine kommt auf einen konsolidierten Marktanteil von über 42 % und ist
damit Marktführer. Die größte Nachfrage wird im
Bereich Kfz-Leasing verzeichnet, aber auch das
Segment Mobilien-Leasing ist als Folge der Privatisierungen ein stark wachsender Bereich. Die
generelle Leasing-Nachfrage konzentriert sich
derzeit auf Unternehmen. Durch eine positivere
wirtschaftliche Entwicklung und den damit verbundenen Anstieg des durchschnittlichen Einkommens sollte sich diese Nachfrage in Zukunft
auch auf Private stärker ausdehnen.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
In dem sich rasch vollziehenden Wandel des
Wirtschaftssystems befindet sich Serbien am
Weg zurück in das europäische Wirtschaftsgeschehen. In diesem dynamischen Prozess
sichert sich die Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o.
Beograd dank der langjährigen Erfahrung der
Hypo Alpe-Adria-Gruppe in der Region eine Position, die rasches und gesundes Wachstum möglich macht. Seit Jahresende 2002 auf dem Markt,
ist die Hypo Alpe-Adria-Leasing mit einem konsolidierten Marktanteil von über 42 % Marktführer. Beeindruckend sind auch die Marktanteile in
den einzelnen Segmenten: 40 % bei Kfz, 30 %
bei Mobilien-Leasing und sogar mehr als 80 %
bei Schiffs- und Flugzeugfinanzierungen.
Dieser beeindruckende Erfolg ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Hypo Leasing
schon frühzeitig den Leasing-Markt in Serbien
bearbeitete – vor allem durch Cross-BorderFinanzierungen – und als eine der ersten Gesellschaften überhaupt Leasing-Finanzierungen
angeboten hat. Derzeit verfügt die Hypo AlpeAdria-Leasing über Standorte in Beograd und
Novi Sad sowie seit 2004 in Subotica und Čačak.
Im Einklang mit dieser Expansion hat sich auch
die Zahl der Mitarbeiter von 20 auf 42 mehr als
verdoppelt.
Neufinanzierungsvolumen nach Segmenten
Kfz-Leasing
Mobilien-Leasing
68,7 %
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
35
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich
die Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd vor
allem auf Kfz-Leasing sowohl für Unternehmen
als auch für Private fokussiert, gute Erfolge aber
auch im Bereich Mobilien-Leasing und hier vor
allem bei Schiffs- und Flugzeugfinanzierungen
erzielt. Die erste Leasingfinanzierung eines Flugzeuges in Serbien erfolgte durch die Hypo AlpeAdria-Leasing d.o.o. Beograd. Die vorherrschenden rechtlichen Rahmenbedingungen haben
bisher die Leasingfinanzierung von Immobilien
verhindert.
Im Jahr 2004 konnte die Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd 4.227 neue Leasing-Kontrakte abschließen und damit ihr Neufinanzierungsvolumen um mehr als 170 % auf EUR 81,4
Mio. steigern. Dabei entfielen 69 % des Neufinanzierungsvolumens bzw. 91 % der Kontrakte
auf den Kfz-Bereich, 31 % des Neufinanzierungsvolumens bzw. 9 % der Kontrakte steuerten die
Mobilien-Finanzierungen zum Gesamtergebnis
bei. Auch 2004 standen Finanzierungen für Firmen im Fokus, denen 78 % des Neufinanzierungsvolumens zuzurechen sind. Die stetig
wachsende Zahl von Klein- und Mittelbetrieben
trug bereits 6 % zum Neufinanzierungsvolumen
bei, 13 % entfielen auf Privatpersonen und 3 %
auf landwirtschaftliche Betriebe.
Mit einem durchschnittlichen Finanzierungsvolumen von EUR 19.200 pro Kontrakt verfügt die
Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd über
eine gute Risikodiversifikation.
Die beeindruckenden Wachstumsraten des vergangenen Jahres spiegeln sich auch in den
Kennzahlen wider, die im zweiten operativen
Jahr der Gesellschaft durchwegs eindrucksvoll
gesteigert werden konnten. So erhöhte sich die
Bilanzsumme nach EUR 29,9 Mio. im Jahr 2003
um 243 % auf EUR 102,6 Mio. im Jahr 2004. Mit
EUR 4,3 Mio. lag das Betriebsergebnis um 413 %
über dem Wert des Vorjahres (2003: 837.000),
und auch das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit (EGT) entwickelte sich positiv
und übertraf mit EUR 3,2 Mio. den Vorjahreswert
um mehr als 280 %. Ebenfalls gesteigert wurde
der Return on Equity (ROE), der sich auf 171,1 %
nach 43,3 % erhöhte, und auch die Cost/Income-Ratio hat sich auf 28,1 % nach 43,1 % verbessert.
STRATEGIE UND AUSBLICK
Die Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd wird
ihren Wachstumskurs auch im Jahr 2005 weiter
fortsetzen und erster Ansprechpartner für sämtliche Leasingprodukte bleiben.
Mit dem neuen Mehrwertsteuergesetz, das seit
Jahresbeginn in Kraft ist, wird sie erstmals auch
Immobilien-Leasingfinanzierungen anbieten können. Ein weiteres Wachstumspotenzial erwartet
die Gesellschaft bei Leasingprodukten für Privatpersonen. Die für 2005 prognostizierte positive
wirtschaftliche Entwicklung im Land sollte generell auch den Wohlstand im Land erhöhen und
Leasingfinanzierungen auch für Privatpersonen
zunehmend attraktiver machen. In Zusammenhang mit der dynamischen Entwicklung ist auch
die Eröffnung weiterer Filialen in Niš, Vršac, Sombor, Zrenjanin und Šabac geplant. Ziel bleibt es,
mit zusätzlichen Standorten ein flächendeckendes Vertriebsnetz aufzubauen und mit einem
umfassenden Produktangebot alle Kundensegmente zu servicieren – dies unter Nutzung aller
Bankstandorte der Hypo Alpe-Adria-Bank in Serbien, um das gesamte Potenzial auszuschöpfen.
Im zweiten Halbjahr 2005 ist eine eigene Leasing-Tochter in Montenegro geplant. Diese wird
keine Filiale der Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o.
Beograd sein, weil unterschiedliche Währungen,
gesetzliche Rahmenbedingungen und eigene
Zollgesetze die Gründung einer eigenen LeasingTochter notwendig machen.
Ausgewählte Kennzahlen
in Tausend EUR
2003
Bilanzsumme
Betriebsergebnis
EGT
CIR
ROE*
ROA**
Mitarbeiter
Standorte
29.910,0
837,0
837,0
43,06 %
43,34 %
5,27 %
20
2
*ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Eigenkapital; **ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme
36 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
2004
102.591,0
4.299,7
3.225,4
28,05 %
171,08 %
4,87 %
42
4
Veränderung
243,0 %
413,7 %
285,4 %
–15,01 %
127,74 %
–0,40 %
22
2
ÖSTERREICH / ITALIEN / SLOWENIEN / KROATIEN / BOSNIEN UND HERZEGOWINA /
SERBIEN UND MONTENEGRO / DEUTSCHLAND
Die Stadt, die man in seinem
Kopf baut, ist die Stadt,
in der man lebt.
München, 2. November 2004
DEUTSCHLAND
Hypo Alpe-Adria-Leasing Deutschland
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
Nach ersten Berechnungen des Statistischen
Bundesamtes hat sich das deutsche Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2004 im Vergleich zum Vorjahr real um 1,7 % erhöht. Nach der schwachen
wirtschaftlichen Entwicklung in den vergangenen drei Jahren ist dies der stärkste Anstieg seit
dem Jahr 2000 (+ 2,9 %). Diese weiterhin nur
geringe Wachstumsrate ist u.a. auf die Kaufzurückhaltung der privaten Haushalte zurückzuführen. Die Sparquote erhöhte sich weiter von
10,7 % im Jahr 2003 auf 10,9 % im Berichtsjahr
und erreichte damit den höchsten Stand seit
1995 (11,2 %). Anhaltend hoch ist auch die
Arbeitslosenquote, die zu Jahresende bei 9,6 %
(10,8 % bei allen zivilen Erwerbspersonen) lag. Im
Zuge des expandierenden Welthandels nahmen
die deutschen Exporte um 8,2 % zu. Die Hoffnungen auf ein moderates Wachstum der Anlageinvestitionen in Deutschland haben sich jedoch
im Verlauf des Jahres zerschlagen. So gingen die
Ausgaben der Wirtschaft für Ausrüstungsgüter
und Bauten 2004 zum vierten Mal in Folge
zurück, und zwar um 2 %. Damit lagen sie um
15 % unter dem Niveau im Jahr 2000.
BRANCHENÜBERBLICK
Vor dem Hintergrund dieses herausfordernden
Umfeldes konnte sich der Leasingmarkt in
Deutschland weiterhin gut entwickeln. Leasing
gilt in deutschen Unternehmen inzwischen als
wichtigstes Instrument der Außenfinanzierung
und entwickelt sich – in seiner über 40-jährigen
Geschichte – kontinuierlich aufwärts. So konnte
das Neugeschäft mit Mobilien um 5 % gesteigert
werden. Dies ist umso beachtlicher als die Inlandszulassungen von Kfz weiter rückläufig sind
und Kfz-Finanzierungen rund 50 % aller Leasinginvestitionen ausmachen. Die rückläufige Entwicklung im gewerblichen und staatlichen Bau
sowie die Einführung der Mindeststeuer spiegeln
sich in der Entwicklung des Immobilien-Leasing
wider, das um rund 20 % rückläufig war. Insgesamt erhöhte sich die Leasingquote von 18,4 %
auf 18,6 %, die Mobilien-Leasingquote sogar von
22,8 % auf 24,2 %. Leasing konnte also Marktanteile gewinnen. Mit der für 2005 erwarteten Erholung der Ausrüstungsinvestitionen – und hier insbesondere der verbesserten Autokonjunktur –
wird der deutsche Leasingmarkt auch 2005 auf
Wachstumskurs bleiben.
GESCHÄFTSBEREICHE UND
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
Mit der fortschreitenden Expansion der Hypo
Alpe-Adria-Gruppe gewinnt auch der äußerst
wirtschaftsstarke süddeutsche Raum für die
Gruppe zunehmend an Bedeutung. Daher gründete die Hypo Leasing Kärnten im Juni 2003 eine
100-%-Tochtergesellschaft: die Hypo Alpe-AdriaLeasing GmbH mit Sitz in München. Diese nahm
im November 2003 ihre operative Geschäftstätigkeit auf. Ziel war und ist es, die mittelständischen Unternehmen bei ihren Engagements im
Alpe-Adria-Raum zu unterstützen. Mit einem
Team von mittlerweile zehn Mitarbeitern bietet
die Hypo Alpe-Adria-Leasing Deutschland Mobilien-Leasing und Mietkauf schwerpunktmäßig für
Boote, Anlagen und Maschinen an. Mit diesem
Leistungs-Portfolio unterstützt sie deutsche
Unternehmer bei ihren Investitionen in der AlpeAdria-Region.
Obwohl erst kurz am Markt präsent, ist die Hypo
Alpe-Adria-Leasing bereits für viele Firmenkunden in Deutschland, die das Netzwerk der Hypo
Alpe-Adria-Gruppe im Alpe-Adria-Raum schon
bisher nutzten, erste Adresse bei Leasingfinanzierungen. Im Fokus stehen dabei Klein- und
Mittelbetriebe im süddeutschen Raum.
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
39
Im abgelaufenen – ersten – Geschäftsjahr der
Hypo Alpe-Adria-Leasing lagen die Finanzierungsschwerpunkte bei mittelständischen Firmenkunden, aber auch im Privatkundengeschäft, wobei auch hier der Schwerpunkt bei
Mobilien lag.
Wichtige Nischen für die Hypo Alpe-Adria-Leasing sind erneuerbare Energieformen wie Solarenergie, Windkraft und Biogas. Ein umfangreiches Projekt in diesem Segment ist die Errichtung
eines Windparks im Bundesland RheinlandPfalz mit einem Finanzierungsvolumen von rund
EUR 20 Mio., das zu Jahresbeginn 2005 abgewickelt wurde.
40 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Mangels Vergleichbarkeit zum Vorjahr muss im
Jahr 2004 auf einen Kennzahlenvergleich verzichtet werden.
Vom Neufinanzierungsvolumen entfielen rund
30 % auf den Kfz-Bereich und rund 70 % auf
Mobilien-Leasing. Zum Stichtag 31.12.2004 belief
sich die Bilanzsumme auf EUR 26,4 Mio. Mit EUR
–0,1 Mio. bei Betriebsergebnis und EUR –0,1
Mio. beim Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) konnte das junge Leasingunternehmen seine Planzahlen erreichen.
STRATEGIE UND AUSBLICK
Die Erfolge bereits im ersten Geschäftsjahr stimmen das Management der Hypo Alpe-Adria-Leasing auch für die kommenden Jahre positiv.
Bereits im Jahr 2005 wird der Aktionsradius auf
das gesamte Bundesgebiet ausgedehnt. Weiterhin stehen Schiffsleasing – hier vor allem auch in
Richtung Nord- und Ostsee – und Maschinenfinanzierungen im Fokus. Seit 1. Jänner 2005 bietet die Hypo Alpe-Adria-Leasing auch ImmobilienLeasing an. Mit großen Finanzierungsvolumina,
die kurz vor dem Abschluss stehen, kundenspezifischen Finanzierungsmodellen und hoch motivierten Mitarbeitern ist die Hypo Alpe-Adria-Leasing sehr gut für die Zukunft vorbereitet.
KONZERNSTRUKTUR
Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG per 31.12.2004
Kärntner Landesholding
Grazer Wechselseitige Versicherung AG
HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG
52 %
48 %
100 %
HYPO ALPE-ADRIA-LEASING HOLDING AG
Recht
Marketing
Accounting
Orga/IT
Controlling
Spezialprojekte
Risk Controlling
100 %
100 %
100 %
Hypo Leasing
Kärnten
Hypo Leasing
Slowenien
Hypo Leasing
Kroatien
42 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
Logistik
100 %
Hypo Leasing
Bosnien und
Herzegowina
100 %
100 %
100 %
Hypo Leasing
Serbien
Hypo Leasing
Deutschland
Hypo Leasing
Italien
STANDORTE
UND
ADRESSEN
Hypo Alpe-Adria-Leasing Gruppe
KONZERNZENTRALE
Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG
9020 Klagenfurt – Alpen-Adria-Platz 1
Tel. +43 (0) 50202-2062
Fax + 43 (0) 50202-3921
E-Mail: [email protected]
ITALIEN
Divisione Leasing
33100 Udine – Viale Venezia, 100
Tel. +39 0432 532 130
Fax +39 0432 532 134
E-Mail: [email protected]
BOSNIEN UND HERZEGOWINA
Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o.
71000 Sarajevo – Zmaja od Bosne bb
Tel. +387 33 702 200
Fax +387 33 702 210
E-Mail: [email protected]
ÖSTERREICH
Hypo Leasing Kärnten GmbH
9020 Klagenfurt – Alpen-Adria-Platz 1
Tel. + 43 (0) 50202- 6000
Fax + 43 (0) 50202-3208
E-Mail: [email protected]
Hypo Alpe-Adria-Leasing S.r.l. „Hypo boat“
33054 Lignano Sabbiadoro – Viale Italia 38 A
Tel. +39 0431 720 303
Fax +39 0431 722 153
E-Mail: [email protected]
SERBIEN UND MONTENEGRO
Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o. Beograd
11070 Novi Beograd – Bulevar AVNOJ-a 8A
Tel. +381 11 2016 -100
Fax +381 11 2016 -199
E-Mail: [email protected]
SLOWENIEN
Hypo Leasing d.o.o.
1000 Ljubljana – Dunajska cesta 117
Tel. +386 1 5804- 400
Fax +386 1 5804- 401
E-Mail: [email protected]
DEUTSCHLAND
Hypo Alpe-Adria-Leasing GmbH
80333 München – Weinstraße 5
Tel. +49 89 210 288 31
Fax +49 89 210 288 49
E-Mail: [email protected]
KROATIEN
Hypo-Leasing Kroatien d.o.o.
10000 Zagreb – Koranska 16
Tel. +385 1 6324 444
Fax +385 1 6324 455
E-Mail: [email protected]
GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE
43
FÜR DEN INHALT VERANTWORTLICH
Hypo Alpe-Adria-Leasing Holding AG
9020 Klagenfurt – Alpen-Adria-Platz 1
www.hypo-leasing.com
BERATUNG UND TEXT
Pleon Publico
Public Relations & Lobbying GmbH
1030 Wien – Neulinggasse 37
www.pleon-publico.at
GRAFISCHES KONZEPT UND GESTALTUNG
section.d
design.communication.gmbh
1020 Wien – Praterstraße 66
www.sectiond.com
44 GESCHÄFTSBERICHT HYPO ALPE-ADRIA-LEASING GRUPPE