Die Fondspalette der St.Galler Kantonalbank
Transcription
Die Fondspalette der St.Galler Kantonalbank
Die Fondspalette der St.Galler Kantonalbank Inhalt Das Investment Center der St.Galler Kantonalbank 3 Erfahrung und Fachwissen 4 SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF) 6 SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF) 8 Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF) 10 Finreon European Equity IsoPro® (EUR) 12 Finreon US Equity IsoPro® (USD) 14 SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF) 16 SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF) 18 SGKB (Lux) Fund – Bond CHF 20 SGKB (Lux) Fund – Bond EUR 22 SGKB (Lux) Fund – Bond USD 24 SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR) 26 SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR) 28 SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD) 30 Stand Februar 2014 Das Investment Center der St.Galler Kantonalbank Das Investment Center ist unser Kompetenzzent rum für alle anlagespezifischen Dienstleistungen und Produkte. Rund 25 Experten beobachten und analysieren laufend die globalen Finanzmärkte. Sie bündeln dieses Marktwissen für die Beratung, entwickeln innovative Anlageprodukte und bewirtschaften die Vermögensverwaltungs-Mandate der gesamten Gruppe. Auch die einheitliche, eigenständige Anlagepoli tik der St.Galler Kantonalbank wird im Investment Center festgelegt. Diese Basis definiert bedarfs gerechte Anlageziele und Strategien für die viel- fältigen Investitionsbedürfnisse unserer Kunden. Spitzenränge in verschiedenen Wettbewerben der Finanzpresse belegen den Erfolg. Das Ziel des Investment Centers ist, für Sie über durchschnittliche Erträge bei optimaler Sicherheit zu erzielen. Unsere Spezialisten haben stets die Übersicht über die Entwicklungen auf den weltwei ten Finanzmärkten. Sie prüfen die einzelnen An lageinstrumente sorgfältig und treffen die für Sie richtige Auswahl. Denn auch dies bedeutet für uns gemeinsam wachsen. Dr. Thomas Stucki Dr. Thomas Stucki Chief Investment Officer Fondsangebot 3 Erfahrung und Fachwissen Die St.Galler Kantonalbank verfügt über einen reichen Erfahrungsschatz im Fondsmanagement. Mit dem Investment Center der St.Galler Kantonalbank sind wir am Puls der internationalen Märkte. Die St.Galler Kantonalbank Als eine moderne Universalbank mit hoher Anlage kompetenz engagiert sich die St.Galler Kantonal bank für massgeschneiderte Lösungen und einen hervorragenden Service rund um Ihre Finanzen: Vom Anlegen über Finanzierungen bis hin zu Wohnen, Erben und Vorsorge. Die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden stehen bei uns stets im Mittelpunkt. Dies zeigt sich in der hohen Beratungsqualität. 4 Fondsangebot Überdurchschnittlich erfolgreich Seit mehr als 145 Jahren ist die Geschichte der St.Galler Kantonalbank von gesundem Wachstum geprägt. Dank des Vertrauens unserer Kunden und der regionalen Verankerung sind wir heute – gemessen an Marktanteilen, Servicequalität und Kundenbindung – die führende Bank in der Ost schweiz. Ganz in Ihrer Nähe Ihre Wünsche, Ziele und Bedürfnisse definieren unser Leistungsangebot auch im Anlagegeschäft. Darüber hinaus bieten wir Ihnen eine umfassende persönliche Finanzplanung, die auch Themen wie Steuern, Vorsorge, Erben, Vererben und Wohn eigentum beinhaltet. Mit der St.Galler Kantonal bank können Sie somit entspannt in eine gesi cherte finanzielle Zukunft blicken. Ein engagiertes Team setzt sich mit fundiertem Fachwissen, langjähriger Erfahrung und ausgespro chenem Fingerspitzengefühl für Ihr Vermögen ein. Anlagefonds: Eine erfolgreiche Idee Das Angebot an Anlagefonds und die darin investierten Vermögenswerte sind in den letzten 20 Jahren stark gewachsen. Weltweit sind über 100 000 Anlagefonds zugelassen, über 7 500 da von in der Schweiz. Als Anleger profitieren Sie bereits mit kleineren Beträgen von einer professio nellen Vermögensverwaltung. Viele Anleger zahlen Geld in einen Fonds ein. So entsteht ein kollektives Vermögen, das durch einen Portfolio Manager umsichtig bewirtschaftet wird. Das Fondsvermögen ist breit diversifiziert, um das Risiko von Wertschwankungen zu optimieren. Anlagefonds: Die wesentlichen Elemente im Zusammenspiel Anleger Anteile +/- Wertentwicklung Evtl. Ausschüttungen Kapital 100 20 50 Know-how und Geschwindigkeit Dies sind die wesentlichen Eigenschaften, die unsere Fondsmanager für Ihren Erfolg mitbringen. Mit strukturierten und systematischen Strategien verfolgen sie ständig das Geschehen an den Finanzmärkten, um Risiken und Chancen frühzei tig zu erkennen und abzuschätzen. Dabei ar beiten sie nicht nur mit wissenschaftlichen Ansätzen und objektiven Kriterien, sondern setzen auch fortschrittliche Analysesoftware und Charttechniken ein. Dieses Wissen fliesst in unsere Anlagefonds ein und wird entsprechend umgesetzt. So können wir positive Entwicklungen rasch nutzen und auf Risiken sofort reagieren. Wertentwicklung der Wertschriften und Verkauf von Wertschriften Fonds Dividenden und Zinsen Kauf von Wertschriften durch Fondsmanager Börse Fondsangebot 5 SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF) Der SGKB Multi Defendo Fonds ist ein Fund-of-Funds mit einer defensiven Anlagestrategie. Der Fonds ist auf stetige Kapitalwertsteigerung ausgerichtet. Der SGKB Multi Defendo Fonds stellt in jeder Hin sicht einen soliden Wert dar. Er investiert in the menbasierte Obligationenstrategien – mit einem guten Mix aus traditionellen und maximal 25 % alternativen Anlagen. Der Einsatz von ausgewähl ten Fondsmanagern ermöglicht langfristig einen Mehrertrag in den einzelnen Märkten. Diversifiziert über drei Dimensionen Der SGKB Multi Defendo Fonds investiert aus schliesslich in sorgfältig ausgewählte, erstklassige Fonds, welche untereinander eine möglichst ge ringe Korrelation aufweisen. Besondere Merkmale des Fonds sind das konsequente, systematische Risiko-Management und die breite Diversifikation über die Dimensionen Anlageklasse, Anlagestil und Fondsmanager. Portfolio-Struktur Multi Defendo (CHF) Erfolgversprechende methodische Ansätze Der Investmentprozess des Fonds basiert auf zwei methodischen Ansätzen: Dem «Core-Satellite-An satz» und dem «Best-in-Class-Ansatz». Der «CoreSatellite-Ansatz» deckt zum einen als «Core» den festverzinslichen Anteil des Portfolios ab und zum anderen die «Satelliten», die alternativen Anlagen (z.B. Immobilien und Rohstoffe) und Aktien. Der «Best-in-Class-Ansatz» vereint in allen Bereichen des Portfolios eine Auswahl von Anlagefonds, die in ihrer Klasse zu den Besten gehören. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung 0.13 % LODH Convertible Bond Fund 2013 0.22 % Axa US Short Duration 2012 4.81 % Franklin Templeton Global Bond 2011-3.73 % Julius Baer Absolute Return Plus 2010 (Teiljahr)-1.02 % n n n n Aktien Templeton Frontier M arkets Währungen n n CHF n n Anleihen n EUR n n Alternative Inv. n USD n Wandelanleihen n GBP Asset Allocation n Aktien DWS Top Dividend Franklin US Opportunities Alternative Anlagen IRIS Low Volatility n Immobilien n n Liquidität n Pictet Pleiad Amundi Volatility n 6 Fondsangebot Für mehr Sicherheit am Anlagehorizont: Der SGKB Multi Defendo Fonds garantiert Kontinuität und Stabilität. Laufende Überwachung und Anpassung Die Performance des Multi Defendo Fonds sowie jedes einzelnen Fondsmanagers wird ständig überwacht. Erbringt ein Fonds nicht mehr die er wartete Leistung, wird er ausgetauscht. Auch die Entwicklungen an den Finanzmärkten werden laufend analysiert und der Anlage-Mix gegebe nenfalls angepasst. Fondsmanager: Christian Braun Seit 2014: n Senior Fondsanalyst / Fondsmanager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2008 – 2013: n Fondsanalyst / Fondsmanager, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2004 – 2008: n Teamleiter Support Investment Center, SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF) Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2001 – 2004: n Fondsvermögen:CHF 76.50 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Assistent Portfolio und Asset Management 1. Oktober 2010 St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen Fondswährung: CHF Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 10495524 / CH0104955247 Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden Ausbildung 2009 – 2011: n Eidg. dipl. Finanzanalytiker und Domizil: Schweiz Vermögensverwalter (AZEK), Certified Vertriebszulassung: Schweiz Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: Customized Benchmark Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, International Investment Analyst (CIIA) 2003 – 2005: n Finanzplaner mit eidg. Fachausweis www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.10 % p.a. Kontakt: Christian Braun, T 044 214 34 24, christian.braun @sgkb.ch Fondsangebot 7 SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF) Der SGKB Multi Fokus Fonds ist ein Fund-of-Funds mit einer ausgewogenen Anlagestrategie. Er vereinigt drei Ebenen der Diversifikation in einem Produkt. Deshalb ist er die ideale Basis für einen langfristigen Vermögensaufbau. Der SGKB Multi Fokus Fonds stellt in jeder Hin sicht einen soliden Wert dar. Durch die Integra tion verschiedener Anlagestile wie Wachstum / Substanz oder kleinkapitalisierte / grosskapitali sierte Unternehmen erzielt er eine konstante Performance unter verschiedenen Marktbedingun gen. Der Einsatz von ausgewählten Fondsma nagern ermöglicht langfristig einen Mehrertrag in den einzelnen Märkten. Diversifiziert über drei Dimensionen Der SGKB Multi Fokus Fonds investiert hauptsäch lich in sorgfältig ausgewählte, erstklassige Fonds. Dabei halten sich Aktienanteile verschiedener Anlagestile und Obligationenanteile in etwa die Waage. Seine besonderen Charakteristika sind das konsequente, systematische Risiko-Manage ment und die breite Diversifikation in den drei Dimensionen Anlageklasse, Anlagestil und Fonds manager. Portfolio-Struktur Multi Fokus (CHF) Erfolgversprechende methodische Ansätze Der Investmentprozess hinter dem SGKB Multi Fokus Fonds basiert auf zwei methodischen Ansätzen: Dem «Core-Satellite-Ansatz» und dem «Best-in-Class-Ansatz». Der «Core-Satellite-An satz» gliedert die einzelnen Anlageklassen in einen marktorientierten Kern und mehrere aggres sivere, ertragsorientierte Satelliten. Durch den «Best-in-Class-Ansatz» werden in allen Bereichen (zum Beispiel Aktien Europa) eine Auswahl von Anlagefonds vereint, die in ihrer Klasse zu den Besten gehören. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung 15.17 % LO Convertible Bond 2013 7.80 % AXA US Short Duration High Yield 2012 9.47 % Templeton Global Bond 2011 -8.06 % JB Absolute Return 2010 -0.22 % Fisch Bond Fund 2009 n n n n n 13.16 % 2008 -25.90 % Asset Allocation Währungen Aktien 2006 Alken European Opportunities 2005 (Teiljahr) n Anleihen n EUR n n Alternative Inv. n USD n n Aktien Pictet Swiss Small & Mid Cap Fidelity FAST Europe n Wandelanleihen n n Immobilien n n Liquidität LO Swiss Leaders Alternative Anlagen LODH Infrastructure n IRIS Balanced n 8 Fondsangebot 2007 SSgA Swiss Equity n CHF n 5.10 % 8.99 % 10.74 % Anlegen mit neuen Perspektiven: Der SGKB Multi Fokus Fonds bietet dank der mehrdimensionalen Diversifikation höhere Ertragschancen bei tiefem Risiko. Laufende Überwachung und Anpassung Die Performance des Multi Fokus Fonds sowie jedes einzelnen Fondsmanagers wird ständig überwacht. Erbringt ein Fonds nicht mehr die erwartete Leistung, wird er ausgetauscht. Auch die Entwicklungen auf den Finanzmärkten werden analysiert und der Anlage-Mix gegebe nenfalls angepasst. Als Anleger brauchen Sie sich nicht um Planung, Umsetzung und Über wachung zu kümmern. Fondsmanager: Robert Wenk Seit 2014: n Senior Fondsanalyst, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2011 – 2013: n Senior Fondsanalyst, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2008 – 2011: n Senior Portfolio Manager, SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF) swisspartners Investment Network, Zürich 2007 – 2008: n Fondsvermögen: CHF 125.22 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Head of Product Selection, 31. März 2005 Fondswährung: CHF Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 2030618 / CH0020306186 Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden Clariden Leu, Zürich 2000 – 2007: n Fondsanalyst, Bank Leu, Zürich 1997 – 2000: n Head of Fund Research, FONDVEST, Zürich Domizil: Schweiz Vertriebszulassung: Schweiz Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: Customized Index SGKB-Gruppe (Ausgewogen CHF) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.50 % p.a. Ausbildung 2006: n Chartered Alternative Analyst (CAIA) 1989 – 1992: n Business School Zürich, Ausbildung zum kaufm. Angestellten Kontakt: Robert Wenk, T 044 214 33 05, robert.wenk @sgkb.ch Fondsangebot 9 Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF) Der Finreon Swiss Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver Schweizer Aktien-Fonds. Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation innerhalb der grössten 75 Titel des Swiss Performance Index SPI. Er ist deshalb die intelligente Alternative zu rein passiven Anlagen. Der Fonds investiert in die nach freier Marktkapi talisierung 75 grössten Titel am schweizerischen Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit diversifi ziert. Die Anlagestrategie folgt einem quantitativen Ansatz, wobei die Gewichtung der Titel auf einer Gleichgewichtung (Iso) basiert, welche hinsichtlich einer möglichst minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel wird in der Optimierung berücksichtigt. Reduzierte Klumpenrisiken Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out performance durch eine intelligente Gewichtung der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines passiven Investments zu haben. IsoPro®Anlagekonzept Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich zwischen 50 und 75 Positionen. Die Gewichtungen ergeben sich aus dem Anlagekonzept und orien tieren sich nicht am üblichen Marktindex, welcher wiederum ineffizient und mit Klumpenrisiken behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine neue und bessere Allokation und eignet sich für Anleger, die an der Entwicklung des Schweizer Aktienmark tes teilhaben wollen. Durch das IsoPro® Konzept werden klassische Nachteile eines marktkapitali sierten Index eliminiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (CHF) Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Seit Lancierung 32.83 % Swisscom AG 2013 23.22 % Swiss Prime Site AG 2012 8.98 % Barry Callebaut 2011 (Teiljahr) 1.77 % n n n PSP Swiss Property AG n Novartis AG n Nestlé SA n Sektoren n Finanzen n Industrie n Basiskonsumgüter n Gesundheits wesen n Basismaterial n Verbraucher 10 Fondsangebot n Aktien n n Liquidität n Lindt & Sprüngli PS Sonova Holding AG Schindler Holding n dienste n Telekom Währungen n Technologie n n Energie Roche Holding GS Asset Allocation n 100 % CHF Der Finreon Swiss Equity IsoPro® Fonds vermeidet durch ein cleveres Anlagekonzept K lumpenrisiken und eröffnet so einen ausgewogenen Zugang zum Schweizer Aktienmarkt. Investment Advisor: Finreon AG Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen zu einem innovativen und quantitativen Unterneh men im Bereich Asset Management etabliert. Die angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie. Investment Manager: Reto Andreas Tobler Seit 2014: n Portfolio Manager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich Seit 2012: n Investment Manager Finreon Swiss Equity IsoPro® 2006 – 2012: n Portfolio Manager, Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF) Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2005 – 2006: n Fondsvermögen: CHF 70.32 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Assistent Privatkunden, 28. Oktober 2011 St.Galler Kantonalbank AG, Fondswährung: CHF Herisau und Teufen Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 12779992 / CH0127799929 Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden Ausbildung Seit 2013: n Domizil: Schweiz Weiterbildung zum dipl. Betriebswirtschafter Vertriebszulassung: Schweiz Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: SPI (Swiss Performance Index) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.50 % p.a. HF, SIB Schweizerisches Institut für Betriebsökonomie, Zürich 2002 – 2005: n Lehre zum kaufm. Angestellten mit BMS, St.Galler Kantonalbank AG, Herisau Kontakt: Reto Andreas Tobler, T 044 214 34 30, retoandreas.tobler @sgkb.ch Fondsangebot 11 Finreon European Equity IsoPro® (EUR) Der Finreon European Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver europäischer Aktien-Fonds. Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation innerhalb der grössten 150 Titel des S & P Euro Index. Er ist deshalb die intelligente Alternative zu rein passiven Anlagen. Der Fonds investiert in die nach freier Marktkapi talisierung 150 grössten Titel am europäischen Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit diversifi ziert. Die Anlagestrategie folgt einem quantita tiven Ansatz, wobei die Gewichtung der Titel auf einer Gleichgewichtung (Iso) basiert, welche hinsichtlich einer möglichst minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel wird in der Optimierung berücksichtigt. Reduzierte Klumpenrisiken Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out performance durch eine intelligente Gewichtung der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines passiven Investments zu haben. IsoPro®Anlagekonzept Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich zwischen 130 und 150 Positionen. Die Gewich tungen ergeben sich aus dem Anlagekonzept und orientieren sich nicht am üblichen Marktindex, welcher wiederum ineffizient und mit Klumpen risiken behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine neue und bessere Allokation und eignet sich für Anleger, die an der Entwicklung des europäischen Aktienmarktes teilhaben wollen. Durch das Iso Pro® Konzept werden klassische Nachteile eines marktkapitalisierten Index eliminiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (EUR) Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Lancierung Elan n Kpn Kon n Kerry Group n UCB n Unilever n Terna Rete Elettrica n Sektoren n Finanzen n Industrie n Verbraucher dienste n Aktien n n Liquidität n n Telekom n Gesundheits n Technologie Währungen n Energie n n Basismaterial 12 Fondsangebot n Versorger Deutsche Telekom Beiersdorf Ses Fdr n n Basiskonsumgüter wesen Fresenius Asset Allocation n 100 % EUR 31.1.2014 Der Finreon European Equity IsoPro® minimiert das Klumpenrisiko und lässt die Anleger an der Entwicklung des europäischen Aktienmarktes teilhaben. Investment Advisor: Finreon AG Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen zu einem innovativen und quantitativen Unterneh men im Bereich Asset Management etabliert. Die angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie. Investment Manager: Marcel Rüdisüli Seit 2014: n Investment Manager Finreon European Equity IsoPro® Seit 2014: n Portfolio Manager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2004 – 2013: n Portfolio Manager, Finreon European Equity IsoPro® (EUR) Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 1999 – 2004: n Fondsvermögen: Erstausgabe 31. Januar 2014 Erstausgabe: Portfolio Manager, 31. Januar 2014 Fondswährung: EUR Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 22277460 / LU0969582260 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: S & P Euro Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen 1992 – 1999: n Assistent Portfolio Management, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen Ausbildung 1989 – 1992: n Ausbildung zum kaufm. Angestellten, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.50 % p.a. Kontakt: Marcel Rüdisüli, T 044 214 32 31, marcel.ruedisueli @sgkb.ch Fondsangebot 13 Finreon US Equity IsoPro® (USD) Der Finreon US Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver US-amerikanischer Aktien-Fonds. Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation innerhalb der grössten 400 Titel des S & P 500 Index. Er ist deshalb die intelligente Alternative zu rein passiven Anlagen. Der Fonds investiert in die nach freier Marktkapi talisierung 400 grössten Titel am US-amerika nischen Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit diversifiziert. Die Anlagestrategie folgt einem quantitativen Ansatz, wobei die Gewichtung der Titel auf einer Gleichgewichtung (Iso) basiert, welche hinsichtlich einer möglichst minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel wird in der Optimierung berücksichtigt. Reduzierte Klumpenrisiken Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out performance durch eine intelligente Gewichtung der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines passiven Investments zu haben. IsoPro®Anlagekonzept Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich zwischen 350 und 400 Positionen. Die Gewich tungen ergeben sich aus dem Anlagekonzept und orientieren sich nicht am üblichen Marktindex, welcher wiederum ineffizient und mit Klumpenrisi ken behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine neue und bessere Allokation und eignet sich für Anleger, die an der Entwicklung des US-amerikanischen Aktienmarktes teilhaben wollen. Durch das IsoPro® Konzept werden klassische Nachteile eines markt kapitalisierten Index eliminiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (USD) Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Lancierung Actavis n The Hershey Company n Forest Labs n Kimberly-Clark n Autozone n Bristol Myers Squibb n Sektoren n Finanzen n Industrie n Verbraucher dienste n Aktien n n Liquidität n n Telekom n Gesundheits n Technologie Währungen n Energie n n Basismaterial 14 Fondsangebot n Versorger O’Reilly Automotive Lorillard Perrigo n n Basiskonsumgüter wesen V F Asset Allocation n 100 % USD 31.1.2014 Mit dem Finreon US Equity IsoPro® partizipieren die Anleger am US-amerikanischen Aktienmarkt, wobei das Klumpenrisiko durch eine intelligente Gewichtung der Aktien reduziert wird. Investment Advisor: Finreon AG Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen zu einem innovativen und quantitativen Unterneh men im Bereich Asset Management etabliert. Die angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie. Investment Manager: Marcel Rüdisüli Seit 2014: n Investment Manager Finreon US Equity IsoPro® Seit 2014: n Portfolio Manager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2004 – 2013: n Portfolio Manager, Finreon US Equity IsoPro® (USD) Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 1999 – 2004: n Fondsvermögen: Erstausgabe 31. Januar 2014 Erstausgabe: Portfolio Manager, 31. Januar 2014 Fondswährung: USD Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 21024433 / CH0210244338 Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden Domizil: Schweiz Vertriebszulassung: Schweiz Steuertransparent: Schweiz, Österreich Benchmark: S & P 500 Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen 1992 – 1999: n Assistent Portfolio Management, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen Ausbildung 1989 – 1992: n Ausbildung zum kaufm. Angestellten, St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.50 % p.a. Kontakt: Marcel Rüdisüli, T 044 214 32 31, [email protected] Fondsangebot 15 SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF) Der SGKB (Lux) Fund Multi Spectra investiert weltweit in Aktien mit Schwerpunkt auf d en Schweizer Markt. Zudem wird in Unternehmen der entwickelten Länder und in Schwellen ländern investiert. Ziel ist es, einen langfristigen Vermögenszuwachs zu e rzielen. Die Ver waltung erfolgt gemäss der Anlagepolitik der St.Galler Kantonalbank (Regionen / Währungen) mit spezieller Anlehnung an das Vermögensverwaltungsprofil Kapitalgewinn CHF. Schwerpunkt des Portfolios bildet der Schweizer Aktienmarkt. Der dem Fonds zugeordnete Bench mark enthält aber nebst 38 % Schweizer Aktien auch je 20 % europäische und nordamerikanische Werte sowie 8 % Asien ex Japan und 12 % Aktien aus Emerging Markets. Dies ermöglicht ein global diversifiziertes und gleichzeitig flexibles Anlage konzept, innert welchem geografisch sämtliche Chancen ergriffen werden können. Bottom-up-Ansatz Die Titelselektion des Fonds erfolgt nach einem qualitativ-fundamentalen Bottom-up-Ansatz. Fun damentale Kriterien wie hohe Ertragskraft, solide Bilanz, breite Diversifikation im Umsatz und Ge winn dienen zur Selektion der Unternehmen. Die Kombination von Fundamental- und qualitativer Portfolio-Struktur Multi Spectra (CHF) Analyse soll Unternehmen mit überdurchschnittli chem Kurspotenzial herausfiltern. Der Fonds ver folgt keinen fixen Anlagestil wie z.B. Value oder Growth. Vielmehr wird der Anlagestil permanent dem aktuellen Anlageumfeld angepasst. Die kon stante Überwachung des Portfolios erfolgt durch den Fondsmanager. Aktive Währungspolitik Der Fonds verfolgt eine aktive Währungspolitik mittels Devisentermingeschäften, dies insbeson dere mit dem Ziel, das Chancen-Risiko-Profil des Portfolios für Investoren mit Referenzwährung Schweizer Franken zu verbessern. Die Währungs allokation des Fonds kann deshalb massgeblich von der geografischen Allokation der einzelnen Aktien abweichen. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Seit Lancierung -22.14 % Novartis AG 2013 15.74 % Nestlé SA 2012 8.55 % iShares MSCI Pacific ex-Japan 2011 -12.95 % Vanguard ETF FTSE Emerging 2010 -1.48 % n n n n Markets Roche Holding GS n 3M Währungen n n CHF n n EUR n n USD n nFrankreich n GBP n n Grossbritannien n Diverse Länder Allokation n Schweiz nUSA n Deutschland 16 Fondsangebot nNiederlande n Taiwan n Diverse Swiss Re Swiss Life Swatch Group UBS 2009 33.05 % 2008 (Teiljahr) -45.68 % Eine sinnvolle Ergänzung für langfristig ausgerichtete Portefeuilles: Der SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF) investiert in Titel mit hoher Ertragskraft und solider Bilanz. Der breit diversifizierte SGKB Multi Spectra Fonds ist eine sinnvolle Ergänzung in langfristig ausgerichteten Portefeuilles. Er erlaubt es dem Investor, bereits mit kleineren Teilen seiner Asset Allocation am Verlauf der globalen Aktienmärkte teilzuhaben. Fondsmanager: Karl Keller Seit 2014: n Senior Portfolio- und Fondsmanager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2001 – 2013: n Senior Portfolio- und Fondsmanager, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 1999 – 2001: n SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF) Senior Portfolio Manager HSBC Republic 1995 – 1999: n Senior Portfolio Manager Credit Suisse Fondsvermögen: CHF 23.8 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Private Banking 12. Mai 2008 Fondswährung: CHF Ausgaben / Rücknahmen:täglich Valoren-Nr. / ISIN: 10717651 / LU0466399879 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Aus- und Weiterbildung 2003 – 2004: n Certified International Wealth Manager 1995 – 1999: n Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Zürich, Betriebsökonomie 1994 – 1995: n 2.00 % CHF Liquidität , 38.00 % Aktien Schweiz, Benchmark: AZEK Anlagezentrum für Experten der 20.00 % Aktien Europa, 20.00 % Aktien Nordamerika, 8.00 % Aktien Asien ohne Japan, 12.00 % Aktien Emerging Markets, -16 % USD gegen CHF Hedge Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.60 % p.a. Kontakt: Karl Keller, T 044 214 32 72, karl.keller @sgkb.ch Kapitalanlage 1991 – 1994: n Ausbildung zum eidg. dipl. Bankfachmann in Zürich Fondsangebot 17 SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF) Dieser Fonds investiert hauptsächlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Schweizer Unternehmen. Er eignet sich besonders für Anleger mit Heimwährung Schweizer Franken, die in ein konzentriertes Portfolio von Schweizer Unternehmen von hoher Qualität und Innovationskraft investieren wollen. Der SGKB Schweiz Fonds investiert in Qualitäts aktien mit einem überzeugenden Geschäftsmodell und attraktiver Bewertung. Das aktive Manage ment resultiert in einer deutlichen Positionierung gegenüber der Benchmark (Titel- und Sektoren gewichtung). Das Portfolio konzentriert sich auf ca. 30 bis 50 Positionen. Attraktive Titelauswahl Ziel des Fonds ist eine Rendite über der des Referenzindex Swiss Performance Total Return Index. Er stützt sich dabei auf die fundamentale Analyse von Unternehmen. Gross-, mittel- und kleinkapitalisierte Unternehmen werden bei der Titelauswahl berücksichtigt. Investiert wird in Unternehmen, die sowohl eine hohe Ertragskraft als auch eine attraktive Bewertung aufweisen. Auch kurzfristige Anlagechancen können in spe ziellen Fällen ausgenützt werden. Portfolio-Struktur SGKB(Lux)Fund – Schweiz (CHF) Investment gemäss GARP Der Fonds investiert gemäss dem GARP-Ansatz (Growth at a reasonable price). Das heisst, es wird in solide Firmen investiert, deren projizierte Erträge stärker wachsen als der Markt. Klar strukturierter Investmentprozess Durch den Kontakt mit den Unternehmen sowie aufgrund sich abzeichnender Trends und Verände rungen im Makroumfeld werden die Anlageideen generiert. Die Aktien werden qualitativ und quanti tativ beurteilt, wobei das Schwergewicht auf der qualitativen Beurteilung liegt. Ausgewählt werden Branchenleader mit einem überdurchschnittlich hohen Wachstumspotenzial und hoher Gewinn visibilität. Aus der aktiven Titelauswahl wird anschliessend ein effizientes Portfolio gebildet, das laufend bezüglich Risiko und Bewertung überprüft und angepasst wird. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Seit Lancierung 67.50 % Roche 2013 24.99 % Nestlé SA 2012 15.99 % UBS 2011 -13.76 % Novartis AG 2010 Credit Suisse 2009 Swiss Re 2008 -37.97 % Schindler 2007 1.39 % ABB 2006 22.03 % Clariant 2005 31.56 % Cie Financiere Richemont 2004 (Teiljahr) n n n n n n Branchen n Finanzen n Industrie n Gesundheit n Nichtzyklische Konsumgüter 18 Fondsangebot Währungen n Grundstoffe n Zyklische Konsumgüter n IT n Cash n CHF n n n n 2.70 % 24.34 % 0.92 % Positiv in einer späten Phase des Konjunkturzyklus: ein defensiv ausgerichteter Markt mit guten Wachstumsaussichten. Weltmeister in Innovation Der Schweizer Aktienmarkt besticht durch die Inno vationskraft der Schweizer Unternehmen. Die Kombi nation aus defensiven und wachstumsstarken Unter nehmen, die führende Positionen in Nischenmärkten besetzen, stehen für die Attraktivität und die Nach haltigkeit des Schweizer Aktienmarktes. Im Fonds berücksichtigte Unternehmen sind international posi tioniert und profitieren von der Globalisierung sowie von der steigenden Wirtschaftsleistung aufstreben der Länder. Mittelfristig darf mit einem moderaten Ge winnwachstum gerechnet werden. Fondsmanager: Thomas Jäger Seit 2014: n Fondsmanager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich Seit 2011: n Fondsmanager, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2006 – 2011: n Finanzanalyst, SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF) Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2004 – 2006: n Fondsvermögen: CHF 56.9 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Portfolio Manager, 13. Januar 2004 Hyposwiss Privatbank AG, Zürich Fondswährung: CHF Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 1731484 / LU0181587956 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Ausbildung 2007 – 2011: n BSc in Business Administration, Major in Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: Swiss Performance Total Return Index General Management; Vertiefung Corporate Finance, FHS St.Gallen 2005 – 2006: n Eidg. dipl. Finanzanalytiker und Vermögens Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, verwalter (AZEK), Certified International www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.60 % p.a. Kontakt: Thomas Jäger, T 044 214 34 31, Investment Analyst (CIIA) 2002 – 2004: n Finanzplaner mit eidg. Fachausweis thomas.jaeger @sgkb.ch Fondsangebot 19 SGKB (Lux) Fund – Bond CHF Der SGKB (Lux) Fund – Bond CHF ist ein Obligationenfonds in Schweizer Franken. Mittels einer konservativen Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir eine stetige Kapitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der St.Galler Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide. Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau. Der SGKB Bond CHF ermöglicht es Anlegern, in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obligati onen bester und mittlerer Qualität in CHF zu in vestieren. Forderungspapiere von Staaten, Unter nehmen und internationalen Organisationen, die auf CHF lauten und ein Rating von AAA bis A ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anlage vehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei. Umsetzung der eigenen Zinsstrategie Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli gationenportfolios anhand der Einschätzung unse rer Experten über die künftige Entwicklung der Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für unsere An leger einen Mehrwert in Form einer gesteigerten Rendite bei geringem Risiko erzielen. Aktives Management der Kreditrisiken Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen gezielt aus und überwachen die Bonität der Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät zung werden einzelne Sektoren über- oder untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich Portfolio-Struktur SGKB(Lux) Fund – Bond (CHF) Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung Bank Nederlandse Gemeenten, n 3.125 %, 2018 General Electric Capital, n 2.50 %, 2018 Royal Bank of Canada, n 2.25 %, 2021 Aufteilung nach Rating Aufteilung nach n AAA Restlaufzeit in Jahren Toyota Motor Credit Corp, n 2.875 %, 2016 Cades, 2.375 %, 2023 n AA 0 – 1 Jahr n n n A 1 – 3 Jahre n n n BBB 3 – 5 Jahre n n Flüssige Mittel Electricité de France, 2.25 %, 2017 Republik Österreich, 2.50 %, 2016 n 5 – 7 Jahre n n über 7 Jahre n Rabobank, 6.875 %, perpetual McDonalds, 1.875 %, 2016 n Deutsche Bahn, 1.50 %, 2017 n 20 Fondsangebot 8.62 % 2013 0.18 % 2012 4.69 % 2011 1.80 % 2010 (Teiljahr) 1.73 % Solider Kapitalaufbau bei geringem Risiko. Das ist der Kern des breit diversifizierten SGKB Bond CHF Fonds. bietenden Chancen, um solide Renditen zu erwirt schaften. Unser primäres Augenmerk gilt jedoch stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond CHF bietet daher für jeden Anleger ein solides Fundament für seinen Kapitalaufbau. Fondsmanager: Patrick Häfeli Seit 2014: n Strategieanalyst Fixed Income, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2008 – 2013: n Strategieanalyst Fixed Income, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2006 – 2008: n Portfolio Manager Fixed Income, SGKB (Lux) Fund – Bond CHF Credit Suisse AG, Zürich 2003 – 2006: n Fondsvermögen: CHF 70.79 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income, 22. Januar 2010 Fondswährung: CHF Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 10717660 / LU0466400040 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: SBI Foreign Rating AAA-A (1–10 Jahre) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 0.60 % p.a. Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23, patrick.haefeli @sgkb.ch Credit Suisse AG, Zürich 2002 – 2003: n Junior Relationship Manager, Credit Suisse AG, Zürich 1999 – 2002: n Assistent Privatkundenberatung, Credit Suisse AG, Zürich Aus- und Weiterbildung 2010 – 2012: n Chartered Financial Analyst (CFA) 2002 – 2006: n Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökonomie, Vertiefung Finance Fondsangebot 21 SGKB (Lux) Fund – Bond EUR Der SGKB (Lux) Fund – Bond EUR ist ein Obligationenfonds in Euro. Mittels einer konservativen Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir eine stetige Kapitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der St.Galler Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide. Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau. Der SGKB Bond EUR ermöglicht es Anlegern, in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obliga tionen bester und mittlerer Qualität in EUR zu investieren. Forderungspapiere von Staaten, Un ternehmen und internationalen Organisationen, die auf EUR lauten und ein Rating von AAA bis A ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anlage vehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei. Umsetzung der eigenen Zinsstrategie Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli gationenportfolios anhand der Einschätzung unse rer Experten über die künftige Entwicklung der Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für unsere An leger einen Mehrwert in Form einer gesteigerten Rendite bei geringem Risiko erzielen. Aktives Management der Kreditrisiken Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen gezielt aus und überwachen die Bonität der Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät zung werden einzelne Sektoren über- oder untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich Portfolio-Struktur Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung SGKB(Lux) Fund – Bond (EUR) 2013 -0.02 % Deutschland, 2.50 %, 2021 2012 Deutschland, 3.75 %, 2019 2011 3.72 % KFW, 3.375 %, 2021 2010 (Teiljahr) 3.09 % n n n Carlsberg Breweries, n 2.625 %, 2019 Aufteilung nach Rating Aufteilung nach n AAA Restlaufzeit in Jahren n n 0 – 1 Jahr n 1 – 3 Jahre n n n BBB n 3 – 5 Jahre n n Flüssige Mittel 5 – 7 Jahre n n A n über 7 Jahre 22 Fondsangebot Österreich, 4.65 %, 2018 n n AA 14.89 % Frankreich, 5.00 %, 2016 n Niederlande, 3.75 %, 2023 Deutschland, 4.00 %, 2018 Österreich, 3.90 %, 2020 Europäische Investitionsbank, 4.75 %, 2017 7.47 % Der SGKB Bond EUR Fonds strebt mit einer konservativen Risikostrategie solide Renditen an. bietenden Chancen, um solide Renditen zu erwirt schaften. Unser primäres Augenmerk gilt jedoch stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond EUR bietet daher für jeden Anleger ein solides Fundament für seinen Kapitalaufbau. Fondsmanager: Patrick Häfeli Seit 2014: n Strategieanalyst Fixed Income, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2008 – 2013: n Strategieanalyst Fixed Income, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2006 – 2008: n Portfolio Manager Fixed Income, SGKB (Lux) Fund – Bond EUR Credit Suisse AG, Zürich 2003 – 2006: n Fondsvermögen: EUR 32.62 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income, 22. Januar 2010 Fondswährung: EUR Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 10717665 / LU0466400123 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: JPM GBI EMU ex GR / IE / IT / PT / ES (1– 10 Jahre) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 0.70 % p.a. Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23, patrick.haefeli @sgkb.ch Credit Suisse AG, Zürich 2002 – 2003: n Junior Relationship Manager, Credit Suisse AG, Zürich 1999 – 2002: n Assistent Privatkundenberatung, Credit Suisse AG, Zürich Aus- und Weiterbildung 2010 – 2012: n Chartered Financial Analyst (CFA) 2002 – 2006: n Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökonomie, Vertiefung Finance Fondsangebot 23 SGKB (Lux) Fund – Bond USD Der SGKB (Lux) Fund – Bond USD ist ein Obligationenfonds in US-Dollar. Mittels einer konservativen Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir eine stetige K apitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der St.Galler Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide. Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau. Der SGKB Bond USD ermöglicht es Anlegern, in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obligati onen bester und mittlerer Qualität in USD zu in vestieren. Forderungspapiere von Staaten, Unter nehmen und internationalen Organisationen, die auf USD lauten und ein Rating von AAA bis A ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anla gevehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei. Umsetzung der eigenen Zinsstrategie Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli gationenportfolios anhand der Einschätzung unserer Experten über die künftige Entwicklung der Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für unsere Anleger einen Mehrwert in Form einer gesteigerten Rendite bei geringem Risiko erzielen. Aktives Management der Kreditrisiken Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen gezielt aus und überwachen die Bonität der Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät zung werden einzelne Sektoren über- oder untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich Portfolio-Struktur SGKB(Lux) Fund – Bond (USD) Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung -1.33 % USA, 3.625 %, 2021 2013 -1.56 % USA, 2.00 %, 2016 2012 (Teiljahr) n n USA, 0.25 %, 2015 n Schweden, 0.375 %, 2015 n USA, 0.25 %, 2015 n USA, 0.25 %, 2015 n Aufteilung nach Rating n AAA n AA n A Restlaufzeit in Jahren n n 0 – 1 Jahr n 1 – 3 Jahre n n n BBB n 3 – 5 Jahre n Flüssige Mittel 5 – 7 Jahre n n über 7 Jahre 24 Fondsangebot USA, 2.175 %, 2020 Aufteilung nach n Fannie Mae, 0.875 %, 2018 USA, 2 %, 2022 USA, 1.375 %, 2020 0.23 % Der SGKB Bond USD Fonds bietet ein solides Fundament für den Kapitalaufbau. bietenden Chancen, um solide Renditen zu erwirt schaften. Unser primäres Augenmerk gilt jedoch stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond USD bietet daher für jeden Anleger ein solides Fundament für seinen Kapitalaufbau. Fondsmanager: Patrick Häfeli Seit 2014: n Strategieanalyst Fixed Income, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2008 – 2013: n Strategieanalyst Fixed Income, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2006 – 2008: n Portfolio Manager Fixed Income, SGKB (Lux) Fund – Bond USD Credit Suisse AG, Zürich 2003 – 2006: n Fondsvermögen: USD 6.88 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income, 31. Juli 2012 Fondswährung: USD Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 18643256 / LU0785113894 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: JPM GBI US (1– 10 Jahre) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 0.70 % p.a. Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23, patrick.haefeli @sgkb.ch Credit Suisse AG, Zürich 2002 – 2003: n Junior Relationship Manager, Credit Suisse AG, Zürich 1999 – 2002: n Assistent Privatkundenberatung, Credit Suisse AG, Zürich Aus- und Weiterbildung 2010 – 2012: n Chartered Financial Analyst (CFA) 2002 – 2006: n Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökonomie, Vertiefung Finance Fondsangebot 25 SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR) Der SGKB Donau Tiger Fonds ist für Sie ein idealer Anlagefonds, wenn Sie am Wirtschafts wachstum in Osteuropa und in Österreich teilhaben sowie vom EU-Konvergenzprozess profitieren möchten. Die mittelfristigen Zukunftsaussichten sind weiterhin gut, unter anderem dank der als Folge der internationalen Finanzkrise massiv gesunkenen Bewertungen. Mit einer Anlage in den SGKB Donau Tiger Fonds partizipieren Sie direkt am Wachstumspotenzial einer der dynamischsten Regionen Europas. Seit der Lancierung im April 2003 ist das Fondsver mögen bis 2007 kontinuierlich überdurchschnittlich gewachsen, im Zuge der Börsenkrise dann aber deutlich gesunken. Die Anlagerisiken und -chan cen der Region dürften überdurchschnittlich sein. Durch breite Diversifikation wird versucht, ein optimales Verhältnis dieser Grössen zu erreichen. Ausgewogene Portfolio-Struktur Die Anlagestrategie des SGKB Donau Tiger Fonds ist mit je rund 50 % Aktien und Anleihen ausge wogen. Das Fondsvermögen wird nach den Grund sätzen der Risikostreuung durch Diversifikation investiert. Portfolio-Struktur Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung Sorgfältige Titelauswahl Die Selektion der Einzeltitel erfolgt aus Risiko überlegungen value-orientiert. Wichtige ResearchPartner sind Raiffeisen Centrobank, Erste Bank Attraktive Donauländer und KBC. Diese Institute sind in Zentral- und Ost Der SGKB Donau Tiger Fonds investiert primär europa führend und unterstützen das Fondsma in Österreich, Rumänien und Ungarn. Ergänzende nagement in Research und Brokerage. Wir infor Anlagen in Deutschland sowie den Ländern des mieren uns auch vor Ort über Unternehmen und Marktchancen. früheren Jugoslawiens runden das geografische Fondsprofil ab. Im Gegensatz zu anderen An lagefonds mit Fokus Osteuropa investiert der SGKB Mittelfristiges Potenzial Donau Tiger Fonds in nur sehr geringem Ausmass Mit Zeithorizont 3 bis 5 Jahre stehen die Zeichen in Länder der ehemaligen Sowjetunion. im Donauraum weiterhin auf Wachstum: Der EU- Konvergenzprozess bringt einen massiven Aufhol bedarf an Infrastruktur und Industrie. Gemessen SGKB(Lux) Fund – Donau Tiger (EUR) 95.29 % 5 %, Rumänien 15 2013 6.11 % 6.75 %, Ungarn 14 2012 10.28 % 5.5 %, Zagrebacki 17 2011 -12.27 % 3.5 %, Österreich 21 2010 12.84 % 3.5 %, Österreich 15 2009 35.58 % n n n n n 2008 -47.47 % Asset Allocation n Aktien n Anleihen n Liquidität Währungen Aktien 2007 10.25 % Fondul Proprietatea 2006 23.28 % Krka 2005 20.87 % A & D Pharma 2004 34.28 % Antibiotice 2003 (Teiljahr) n EUR n n LEI n n Diverse n n SIF 1 Banat Crisana n 26 Fondsangebot 7.33 % Die Donauländer bieten ein enormes Wachstumspotenzial: Mit dem SGKB Donau Tiger Fonds partizipieren Sie an diesen Chancen. an der Wirtschaftsleistung pro Kopf haben Länder wie Rumänien, Bulgarien oder Ex-Jugoslawien ähnliches Potenzial wie Brasilien oder Malaysia. Dies aber mit dem Vorteil, ins europäische Rechts system eingebunden zu sein. Aus dieser Einbin dung kann sich der Investor vor allem ein stabileres Rechtsumfeld sowie eine aktionärsfreundlichere Corporate Governance erhoffen. Letztlich scheint auch die Konjunktur in der Eurozone den Tief punkt durchschritten zu haben, was sich ebenfalls positiv auf Zentral- und Osteuropa auswirken wird. Fondsmanager: Karl Keller Seit 2014: n Senior Portfolio- und Fondsmanager, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2001 – 2013: n Senior Portfolio- und Fondsmanager, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 1999 – 2001: n SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR) Senior Portfolio Manager HSBC Republic 1995 – 1999: n Senior Portfolio Manager Credit Suisse Fondsvermögen: EUR 43.19 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Private Banking 15. April 2003 Fondswährung:EUR Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 1546299 / LU0161742381 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Aus- und Weiterbildung 2003 – 2004: n Certified International Wealth Manager 1995 – 1999: n Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Zürich, Betriebsökonomie 1994 – 1995: n 25 % ATX, 25 % DJ Stoxx Balkan ex Turkey&Greece, Benchmark: AZEK Anlagezentrum für Experten der 50 % Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Index (unhedged Euro) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 2.40 % p.a. Kapitalanlage 1991 – 1994: n Ausbildung zum eidg. dipl. Bankfachmann in Zürich Kontakt: Karl Keller, T 044 214 32 72, karl.keller @sgkb.ch Fondsangebot 27 SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR) Der SGKB Multi Asset Strategy ist ein Fund-of-Funds mit einer ausgewogenen Anlagestrategie. Sein Ziel ist, mit einer ausgewogenen Risikostrategie einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erreichen. Er ist deshalb besonders für Euro-Anleger mit einem ausgewogenen Risikoprofil interessant. Der SGKB Multi Asset Strategy Fonds eignet sich für Anleger, die sich auch mit kleineren Beträgen an einem breit gestreuten, schwergewichtig in Euro investierten und aktiv verwalteten Portefeuille kostengünstig beteiligen wollen. Ganzheitliche Alternative Eine Investition in diesen Fonds kann für einen Anleger mit Heimwährung Euro als ganzheitliche Alternative zu einem diversifizierten Depot mit rund 50 % Aktienanteil angesehen werden. Für Anleger mit einer anderen Heimwährung eignet sich der Fonds als Ergänzungsanlage im Euro raum. Portfolio-Struktur Multi Asset Strategy (EUR) Durchdachte Struktur Der Fonds verfolgt einen Multi-Manager-Ansatz und tätigt Investitionen in Best-in-Class Fonds. Dieser Ansatz arrangiert in allen Bereichen eine Auswahl von Anlagefonds, die in ihrer Klasse zu den Besten gehören. Das Anlagevermögen wird somit auf den drei Ebenen Anlageklasse, Anlage stil und Fondsmanager breit diversifiziert. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Anleihen Seit Lancierung 2013 6.66 % AXA US Short Duration High 2012 10.69 % n Yield 2010 10.15 % Julius Baer Absolute Return Bond 2009 15.13 % LO Euro Responsible Corporate 2008 -20.03 % n n Währungen n Aktien n CHF 2007 Aktien 2006 5.46 % 2005 16.94 % SSgA Switzerland 2004 1.51 % Threadneedle Pan European 2003 10.24 % n Anleihen n EUR n Alternative Inv. n USD n n Liquidität n Smaller Companies 2002 -12.38 % Fidelity FAST Europe 2001 (Teiljahr) -2.24 % n RAM Global Emerging Markets n 28 Fondsangebot 2.63 % Alken European Opportunities n n Wandelanleihen 2011 -6.36 % LO Convertible Bond n Asset Allocation 36.05 % Templeton Global Bond n Ideale Kernanlage: Der SGKB Multi Asset Strategy Fonds passt perfekt in ein Portfolio mit einem ausgewogenen Anlagemix und der Heimwährung Euro. Laufende Überwachung und Anpassung Die Performance des SGKB Multi Asset Strategy Fonds sowie jedes einzelnen Fondsmanagers wird ständig überwacht. Erbringt ein Fonds nicht mehr die erwartete Leistung, wird er ausge tauscht. Auch die Entwicklungen auf den Finanz märkten werden analysiert und der Anlage-Mix gegebenenfalls angepasst. Als Anleger brauchen Sie sich nicht um Planung, Umsetzung und Über wachung zu kümmern. Fondsmanager: Robert Wenk Seit 2014: n Senior Fondsanalyst, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2011 – 2013: n Senior Fondsanalyst, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2008 – 2011: n Senior Portfolio Manager, SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR) swisspartners Investment Network, Zürich 2007 – 2008: n Fondsvermögen: EUR 11.54 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: Head of Product Selection, 25. Mai 2001 Fondswährung: EUR Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 1157482 / LU0121056492 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Clariden Leu, Zürich 2000 – 2007: n Fondsanalyst, Bank Leu, Zürich 1997 – 2000: n Head of Fund Research, FONDVEST, Zürich Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Benchmark: Customized Index SGKB-Gruppe (Ausgewogen EUR) Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.50 % p.a. Ausbildung 2006: n Chartered Alternative Analyst (CAIA) 1989 – 1992: n Business School Zürich, Ausbildung zum kaufm. Angestellten Kontakt: Robert Wenk, T 044 214 33 05, robert.wenk @sgkb.ch Fondsangebot 29 SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD) Der SGKB African Dawn Fonds bietet dem Anleger die Möglichkeit vom Wachstum in Afrika zu profitieren. Der Fonds investiert in Aktien afrikanischer Gesellschaften und in Titel von Unternehmen mit Afrika-Bezug. In Afrika investiert er ausschliesslich in den noch sehr wenig entwickelten Ländern der Subsahara-Zone, aber nicht in Nordafrika. Mit einer Anlage im African Dawn Fonds partizi pieren die Anteilinhaber am Wachstumspotenzial eines Kontinents, welcher bisher als attraktive Anlagemöglichkeit noch kaum entdeckt und auch in global diversifizierten Portefeuilles noch sehr wenig vertreten ist. Die Wirtschaften der Staaten in der Subsahara wachsen schon seit 10 Jahren mit über 5 %. Der African Dawn wurde im Dezember 2011 lanciert und ist einer der wenigen Fonds, wel cher einen Zugang zum afrikanischen Markt bietet. Afrika bewegt sich 50 Jahre nach der Entkolonialisierung befindet sich Afrika in einem grundlegenden W andel. Eine junge, besser informierte und ausgebildete Gene ration übernimmt das Ruder. Hohe Direktinves titionen aus dem Ausland und eine entstehende Eigendynamik durch die heranwachsende Mittel schicht sind Fundament für weiteres Wachstum. Der African Dawn investiert deshalb auch weitge hend in Unternehmen, welche vom wachsenden Konsum profitieren. Portfolio-Struktur African Dawn (EUR) Ausgewogene Portfolio-Struktur Die Anlagen sind breit gestreut in 51 Titeln in verschiedenen Ländern der Subsahara-Zone und in liquiden südafrikanischen sowie kanadischen und englischen Titeln mit Afrika-Bezug. Schwer gewicht der ländermässigen Allokation sind Nigeria und Kenia, ergänzt mit Anlagen in den kleineren Sub-Sahara-Märkten wie Ghana, Botswana und Sambia. Sorgfältige Titelauswahl Bei der Auswahl der Einzelanlagen wird grosses Gewicht auf fundamentale Solidität, gute Wachs tumsaussichten, die Qualität des Managements und die günstige Bewertung der Titel gelegt. Re search-Partner sind zwei renommierte, auf Afrika spezialisierte Wertschriftenhäuser mit Analysten vor Ort. Reisen des Fondsmanagers mit Besuchen von Unternehmen und Investmentkonferenzen sind zudem ein zentraler Faktor bei der Evalua tion von Anlagezielen. Grösste Positionen Rendite-Entwicklung Aktien Seit Lancierung 38.56 % Oando, Nigeria 2013 18.29 % UAC of Nigeria, Nigeria 2012 18.90 % Flour Mills of Nigeria, Nigeria 2011 (Teiljahr) -1.48 % n n n Safaricom, Kenia n Afren, UK n Letshego, Botswana n n Nigeria n Kanada n n Mauritius n n Südafrika n Sambia n n Ghana n Diverse n Botswana nCash n Kenia n UK 30 Fondsangebot Zambeef, Sambia Länder Allocation n Mansard Insurance, Nigeria Centum, Kenia Kenya Commercial Bank, Kenia Afrika gehört zu den am schnellsten wachsenden Wirtschaftsregionen der Welt. Für Anleger mit langfristigem Horizont bietet der African Dawn Fonds darum spannende Perspektiven. Langfristig hohes Kursgewinnpotenzial Anlagen in Afrika, insbesondere in den Ländern der sich noch auf tiefem Entwicklungsniveau befindlichen Subsahara-Zone, bieten hohes Wert zuwachspotenzial. Die Gefahren von Afrika- Anlagen werden meist über- und die Chancen unterschätzt. Wegen den unbestreitbar noch vorhandenen – vor allem politischen – Risiken müssen Anleger jedoch Kursrückschläge aussitzen können und einen Anlagehorizont von 3 bis 5 Jahren aufbringen. Fondsmanager: Anton Schaad Seit 2014: n Fondsmanager SGKB African Dawn Fund, St.Galler Kantonalbank AG, Zürich 2011 – 2013: n Fondsmanager Hyposwiss African Dawn Fund, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich 2001 – 2010: n Geschäftsleitung Hyposwiss Privatbank SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD) n Fondsvermögen: USD 13.6 Mio. (per 31.12.2013) n Erstausgabe: 2. Dezember 2011 1998 – 2001: CIO Hyposwiss Privatbank 1978 – 1998: SBG / UBS im Bereich Research/ Fondswährung:USD Fondsmanagement Ausgaben / Rücknahmen: täglich Valoren-Nr. / ISIN: 13442905 / LU0653670769 Ausschüttungen: keine / thesaurierend Domizil: Luxemburg Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch) Total-Fee: 1.80 % p.a. Ausbildung 1978 – 2001: n Besuch verschiedener Fachseminare, diverse Auslandaufenthalte 1972 – 1978: n Lizenziat Betriebswirtschaft Universität Bern, lic. rer. pol. Kontakt: Anton Schaad, T 044 214 32 30, anton.schaad @sgkb.ch Fondsangebot 31 Persönliche Beratung für Private Banking 7310 Bad Ragaz 081 303 43 00 9001 St.Gallen 071 227 96 00 9500 Wil 071 913 71 00 9450 Altstätten 071 755 01 26 9403 Goldach 071 844 28 28 9001 St.Gallen 071 231 31 31 9434 Au 071 747 15 15 9201 Gossau 071 385 20 20 9014 St.Gallen-Bruggen 071 231 34 00 9478 Azmoos 081 783 10 11 9435 Heerbrugg 071 722 55 55 9016 St.Gallen-Neudorf 071 288 01 88 Bei jeder Niederlassung finden Sie einen oder mehrere Bancomaten. Im Weiteren kann an folgenden Standorten Bargeld bezogen werden: Abtwil Bad Ragaz: Casino Buchs-Räfis: Churerstrasse 63 Jonschwil Niederuzwil Rapperswil-Jona: Molkereistrasse; Fischmarktplatz 1 St.Gallen: AVIA Shop (Oberstrasse) Casino (Hotel Radisson) Kantonsspital Multergasse OLMA: Cashbox Trübbach Valens: Klinik Widnau: Cashbox Wil: Railcenter 8640 Rapperswil-Jona 055 222 53 00 9430 St.Margrethen 071 747 13 00 8021 Zürich 044 214 31 11 7310 Bad Ragaz 081 303 42 00 9102 Herisau 071 354 85 11 9430 St.Margrethen 071 744 01 51 Internet: www.sgkb.ch 9602 Bazenheid 071 931 24 24 8887 Mels 081 723 01 81 9053 Teufen 071 335 09 90 9471 Buchs 081 756 36 66 9650 Nesslau 071 994 14 22 8730 Uznach 055 285 93 41 9113 Degersheim 071 371 14 22 9463 Oberriet 071 761 24 24 9240 Uzwil 071 955 49 49 9444 Diepoldsau-Schmitter 071 733 77 11 8640 Rapperswil-Jona 055 222 74 11 8880 Walenstadt 081 735 16 22 9642 Ebnat-Kappel 071 993 26 26 9424 Rheineck 071 888 52 88 9630 Wattwil 071 988 42 42 8733 Eschenbach 055 282 20 01 9401 Rorschach 071 844 27 27 9500 Wil 071 913 62 06 9230 Flawil 071 393 15 25 7320 Sargans 081 723 11 43 9300 Wittenbach 071 298 45 45 8890 Flums 081 733 22 23 8718 Schänis 055 619 67 67 9473 Gams 081 771 11 41 9475 Sevelen 081 783 10 11 n n n Persönliche Beratung für Privat- und Geschäftskunden n n n n n AMMARKT 067.031403 16555 03.14 / 3 n n n E-Mail: [email protected] Beratungszentrum: 0844 811 811 Beratung zu Produkten und Dienstleistungen sowie Auskünfte über Kontoführung und Zahlungsverkehr Herausgeberin: St.Galler Kantonalbank AG St.Leonhardstrasse 25 9001 St.Gallen