דוח תקופתי
Transcription
דוח תקופתי
דוח תקופתי לשנת 2005 0 תוכן העניינים א .תאור עסקי התאגיד לשנת .2005 ב .דוח הדירקטוריון על מצב ענייני הקבוצה לשנת .2005 ג .דוח שנתי מאוחד לשנת .2005 ד .פרטים נוספים על התאגיד. 1 תוכן העניינים .1פרק -1כללי. .2פרק - 2תיאור התפתחות הכללית של עסקי התאגיד. 2.1כללי. 2.2תחומי הפעילות. 2.3השקעות בהון התאגיד ועסקאות במניותיו. 2.4חלוקת דיבידנדים. .3פרק - 3מידע אחר. 3.1מידע כספי לגבי תחומי הפעילות של התאגיד. 3.2סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים ביחס לקבוצת כיל. .4פרק - 4תיאור עסקי התאגיד לפי תחומי הפעילות. 4.1כיל דשנים. 4.1.1מידע כללי על כיל דשנים. 4.1.2מוצרים ושירותים. 4.1.3פילוח הכנסות ורווחיות מוצרים ושירותים. .4.1.4מוצרים חדשים. .4.1.5לקוחות. .4.1.6שיווק והפצה. .4.1.7תחרות. .4.1.8עונתיות. 4.1.9כושר ייצור. 4.1.10מחקר ופיתוח. 4.1.11חומרי גלם וספקים. 4.1.12הון חוזר. 4.1.13איכות הסביבה. 4.1.14מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד. 4.1.15הליכים משפטיים. 4.1.16יעדים ואסטרטגיה עסקית. 4.2כיל מוצרים תעשייתיים. 4.2.1מידע כללי על כיל מוצרים תעשייתיים. 4.2.2מוצרים ושירותים. 4.2.3פילוח הכנסות ורווחיות. 4.2.4מוצרים חדשים. 4.2.5לקוחות. 4.2.6שיווק והפצה. 4.2.7תחרות. 4.2.8עונתיות. 4.2.9כושר ייצור. 4.2.10מחקר ופיתוח. 4.2.11נכסים לא מוחשיים. 4.2.12חומרי גלם וספקים. 4.2.13הון חוזר. 4.2.14איכות הסביבה. 4.2.15מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד. 4.2.16הליכים משפטיים. 4.2.17יעדים ואסטרטגיה עסקית. 2 6-4 16 - 7 13 - 7 15 - 13 15 16 21 - 17 19 - 17 21 - 19 86 - 22 45 - 22 29 - 22 29 30 - 29 30 31 - 30 31 33 - 31 33 34 - 33 34 35 - 34 36 - 35 37 - 36 43 - 37 45 - 43 45 65 - 46 50 - 46 51 52 52 52 53 - 52 54 - 53 54 54 55 - 54 55 56 - 55 57 - 56 60 - 57 63 - 60 64 - 63 65 - 64 4.3כיל מוצרי תכלית. 4.3.1מידע כללי על כיל מוצרי תכלית. 4.3.2מוצרים ושירותים. 4.3.3פילוח הכנסות ורווחיות. 4.3.4מוצרים חדשים. 4.3.5לקוחות. 4.3.6שיווק והפצה. 4.3.7תחרות. 4.3.8עונתיות. 4.3.9כושר יצור. 4.3.10מחקר ופיתוח. 4.3.11נכסים לא מוחשיים – סימני מסחר ופטנטים. 4.3.12חומרי גלם וספקים. 4.3.13הון חוזר. 4.3.14איכות הסביבה. 4.3.15מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד. 4.3.16יעדים ואסטרטגיה עסקית. 4.4כיל מטלורגיה. 4.4.1מידע כללי על כיל מטלורגיה. 4.4.2מוצרים ושירותים. 4.4.3פילוח הכנסות ורווחיות. 4.4.4מוצרים חדשים. 4.4.5לקוחות. 4.4.6שיווק והפצה. 4.4.7תחרות. 4.4.8כושר יצור. 4.4.9מחקר ופיתוח. 4.4.10נכסים לא מוחשיים -פטנטים. 4.4.11חומרי גלם וספקים. 4.4.12הון חוזר. 4.4.13איכות הסביבה. 4.4.14מגבלות ופיקוח על התאגיד. 4.4.15יעדים ואסטרטגיה עסקית. .5פרק - 5מידע כללי נוסף ברמת התאגיד. 5.1רכוש קבוע ומתקנים. 5.2הון אנושי. 5.3השקעות בחברות מאוחדות אחרות. 5.4מימון. 5.5מיסוי. 5.6איכות הסביבה. 5.7בטיחות. 5.8מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד. 5.9יעדים ואסטרטגיה עסקית. 5.10מידע כספי לגבי מגזרים גיאוגרפיים. 5.11גורמי סיכון. 3 77 - 66 69 - 66 70 - 69 70 71 71 71 73 - 72 73 74 - 73 74 74 75 - 74 75 76 - 75 77 - 76 77 86 - 78 79 - 78 80 - 79 80 80 81 - 80 81 82 - 81 82 82 83 83 84 - 83 84 85 - 84 86 - 85 106 - 87 89 - 87 94 - 89 94 96 - 94 96 97 - 96 97 99 - 97 101 - 99 101 106 - 101 תיאור עסקי התאגיד לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2005 פרק - 1כללי דירקטוריון כימיקלים לישראל בע"מ )להלן" :החברה"( מתכבד להגיש בזאת את תיאור עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר ,2005הסוקר את תיאור התאגיד והתפתחות עסקיו ,כפי שחלו בשנת ) 2005להלן" :תקופת הדוח"( .הדוח נערך בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל .1970 - הנתונים הכספיים הכלולים בדוח נקובים בדולר של ארה"ב ליום 31בדצמבר ) 2005להלן" :דולר"(. נתונים המופיעים בדוח זה כ"נכונים למועד הדוח" ,מעודכנים ליום 27במרץ ,2006אלא אם צוין אחרת. מהותיות המידע הכלול בדוח תקופתי זה ובכלל זה תיאור עסקאות מהותיות, נבחנה מנקודת ראותה של החברה .בחלק מהמקרים הורחב התיאור גם במקום שאין מדובר בנושאים מהותיים מנקודת ראותה של החברה וזאת על מנת ליתן תמונה מקיפה של הנושא המתואר. דוח זה מוגש כחלק מהדוח התקופתי לשנת 2005ובהנחה שבפני הקורא מצויים גם יתר חלקי הדוח התקופתי. 4 בדוח זה ,אלא אם משתמע מההקשר אחרת ,תהיה למונחים הבאים המשמעות המפורטת לצדם: "כיל" או "החברה" כימיקלים לישראל בע"מ. "קבוצת כיל" או "הקבוצה" כיל והחברות המאוחדות שלה. "מיגזר" חלוקה ניהולית על חברתית בקבוצת כיל כמפורט בסעיף 2.1.3 ובסעיף 2.2להלן .בקבוצת כיל ארבעה מגזרים – כיל דשנים ,כיל מוצרים תעשייתיים ,כיל מוצרי תכלית וכיל מטלורגיה. "כילד"א" כיל דשנים אירופה – יחידה במגזר כיל דשנים המרכזת את פעילות כיל דשנים באירופה. "מי"ה" חברת מפעלי ים המלח בע"מ ממגזר כיל דשנים. ''תמי'' תמ''י )אימי( מכון למחקר ולפיתוח בע''מ .מכון המחקר המרכזי של כיל ממגזר כיל מוצרים תעשייתיים. ""IP - Iberpotash SAחברה ספרדית ממגזר כיל דשנים. "" CPL – Cleveland Potash Ltd.חברה אנגלית ממיגזר כיל דשנים. ""AMFERT - Amsterdam Fertilizers B.V.חברה הולנדית ממיגזר כיל דשנים. ''דח''כ'' דשנים וחומרים כימיים בע"מ – חברה בכיל דשנים. "ICL PP "AMERICA הנכסים והפעילות שנרכשו מאסטריס. "רותם" חברת רותם אמפרט נגב בע"מ ,ממיגזר כיל דשנים. "חברת הברום" חברת ברום ים המלח בע"מ ממיגזר כיל מוצרים תעשייתיים. "מגי"ה" חברת מגנזיום ים המלח בע"מ ממיגזר כיל מטלורגיה "החברה לישראל" החברה לישראל בע"מ ,שהינה בעלת השליטה בחברה ""PCS ,Potash Corporation of Saskatchewan Inc.חברה קנדית, יצרנית אשלג הגדולה בעולם ,שהינה בעלת עניין בחברה. "מלח" אלא אם צוין אחרת -מלח נתרן כלורי – .NaCl ""FAO - Food and Agriculture Organization of the United Nations ארגון המזון הבינלאומי. 5 ""ISO Responsible ""Care תקן לשיטת ניהול איכות בתחומים שונים. תכנית בינלאומית של חברות התעשיה הכימית לקידום תחומי הבריאות ,הבטיחות והאקולוגיה. ''''HACCP - Hazard Analysis and Control Pointמערכת כללים ובקרות לניתוח סיכונים ולמניעת זיהומים בתחום המזון אשר פותחה על-ידי רשות המזון והתרופות בארה''ב. "דולר" דולר של ארה"ב. ''''N היסוד חנקן. ''''P היסוד זרחן. ''''K היסוד אשלגן. ''אשלג'' .KCl ''פוספט'' סלע פוספט המכיל את היסוד זרחן )אחד משלשת חומרי הזינה הראשיים לצמח( תכולתו נמדדת ביחידות של .P2O5 ''''Fertecon כתב עת מקצועי בתחום הדשנים. ''''USDA - United States Department of Agricultureמשרד החקלאות של ארצות הברית. - International Fertilizers Associationאיגוד יצרני הדשנים הבינלאומי. ''''IFA 6 פרק - 2תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי התאגיד 2.1 כללי 2.1.1 כיל הינה חברה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים ,בארבעה מגזרים – דשנים ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה. פעילות כיל מתבססת ,בעיקרה ,על משאבי הטבע – אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח מים המלח וסלע פוספט מהנגב ,הכל על סמך זיכיונות ורישיונות ממדינת ישראל .עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח בספרד ובאנגליה ,על סמך הסכמי חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלו. כיל עוסקת בהפקת מינרלים אלה ,במכירתם ברחבי תבל ,וכן בפיתוח ,ייצור ושווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלו. לכיל מעמד מרכזי בשוקי האשלג והברום .אשלג הינו אב מזון מרכזי בתחום הדשנים .הברום משמש למגוון רחב של יישומים ובראש ובראשונה כמרכיב בסיסי במעכבי בעירה .מוצריה של כיל משמשים בעיקר בתחומי החקלאות, האלקטרוניקה ,המזון ,קידוחי נפט וגז ,טיהור והתפלת מים ,הדטרגנטים, הנייר ,הקוסמטיקה ,התרופות ,הרכב ,האלומיניום ועוד .לקבוצת כיל ניסיון מצטבר של עשרות שנים במרבית עסקיה. לקבוצת כיל גישה ישירה למרבית חומרי הגלם הדרושים לפעילותה ,בעלויות נמוכות ובאיכות גבוהה ,מכוח זיכיון בלעדי שקיבלה קבוצת כיל ממדינת ישראל לכריית מינרלים מהצד הישראלי של ים המלח בתמורה לתשלום תמלוגים למדינה )לפרטים ראה סעיף 4.1.14להלן( .עלויות הייצור של האשלג והברום המופקים מים המלח על ידי כיל הינן נמוכות ביחס לעלויות של יצרנים אחרים בעולם שאין להם גישה לים המלח. מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל ,גרמניה ,ארצות הברית ,הולנד ,ספרד ,אנגליה ,סין ,ברזיל וצרפת .כמו כן ,לקבוצת כיל מתקני ייצור נוספים באוסטריה ,בלגיה ,טורקיה ,ארגנטינה ואוסטרליה. 7 פעילות כיל מחוץ לישראל הינה בעיקר בייצור מוצרים המשתלבים או מתבססים על פעילות כיל בישראל או בתחומים קרובים לה .כ93% - מתוצרת כיל נמכרת מחוץ לישראל. פעילויות מפעלי כיל משולבות במידה רבה הן בדרך של אספקת חומרי גלם והן באופן שלעיתים מפעל אחד מנצל זרמי לוואי של מפעל אחר לייצר מוצרים סופיים )למשל ייצור הברום מתבצע על ידי ניצול הברום בזרמי הלוואי של בריכות האידוי המשמשות לייצור אשלג ועוד(. כ 7% -מתוצרת כיל נמכרת בישראל .לגבי מכירות אלו ,במוצרים מסוימים ,הוכרזו כיל וחלק מחברות כיל כמונופול בישראל. בשנת 2005כ 45% -ממחזור המכירות של כיל נבע מייצור המתבצע מחוץ לישראל .כ – 14%מסך עלות המכירות של המוצרים המיוצרים מחוץ לישראל מיוחסים לחומרי גלם המסופקים מישראל .לו היה נכלל מחזור פעילות אסטריס בכל שנת 2005כחלק ממחזור כיל היה מחזור המכירות של כיל הנובע מייצור המתבצע מחוץ לישראל מגיע ל – ) 50%לפרטים נוספים ראה סעיפים 2.1.5ו – 4.3.1 להלן(. לכיל אין תלות מהותית בלקוח ,בספק או במקור חומר גלם שאינם כלולים בזיכיונות שניתנו לקבוצת כיל .להלן תרשים המתאר את התפלגות הגיאוגרפית של מכירות כיל בשנת :2005 8 2.1.2היתרונות התחרותיים של החברה כיל מאמינה כי חוסנה העסקי נובע ,בין היתר ,מהיתרונות התחרותיים הבאים: א. גישה ישירה למשאבי טבע – לקבוצת כיל זיכיונות להפקת מינרלים מים המלח, זיכיונות כרייה לסלע פוספט בנגב וכן רשיונות לכריית אשלג ומלח ממכרות תת- קרקעיים בספרד ובאנגליה שכנגדם היא משלמת תמלוגים בשיעור ממכירותיה או בשיעור משטח הקרקע המוחכרת .למעלה מ – 45%ממכירות הקבוצה בשנת 2005היו של מוצרים המבוססים על מינרלים שהקבוצה מפיקה מים המלח .ים המלח הוא מקור עשיר )בלתי מוגבל מבחינה מעשית( ובעל ריכוז גבוה יחסית של אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח. ב. מעמד מוביל – כיל הינה בעלת מעמד מוביל בקבוצות המוצרים הבאים, ולהערכתה מיקומה בשוק העולמי הינו כמפורט להלן: המוצר אשלג ברום חומצה זרחתית נקייה פוספטים מיוחדים מיקום בשוק העולמי המגזר בשנת 2005 שישי כיל דשנים ראשון כיל מוצרים תעשייתיים ראשון כיל מוצרי תכלית ראשון כיל מוצרי תכלית כמו כן ,לכיל מעמד מוביל במספר שוקי נישה של כימיקלים מיוחדים ודשנים מיוחדים. 9 ג. עלויות נמוכות – כיל מאמינה כי חוסנה העסקי נובע בעיקר ממיקום מפעליה של קבוצת כיל ליד ים המלח ,עלויות שינוע נמוכות יחסית מהמפעלים ועד ללקוח, ויכולת השילוב של תהליכי הייצור ,מוצרי לוואי ומוצרי החברה למיצוי יתרונות תפעוליים. .1עלויות הייצור הנמוכות יחסית בסדום נובעות ,בראש ובראשונה ,מהריכוז הגבוה של מינרלים בים המלח והעלויות הנמוכות יחסית של הפקתם, בהשוואה לכריית אשלג משכבות תת קרקעיות או הפקת ברום ממקורות בהם ריכוזו נמוך יותר .לאור העובדה כי החברה מפיקה וכורה את רוב חומרי הגלם הבסיסיים שלה בעצמה ,החברה חשופה פחות לשינויי מחיר של חומרי הגלם מאשר מתחרים הרוכשים את חומרי הגלם מספקים חיצוניים. .2ייצור ללא תלות במגבלות אחסון -האקלים החם והיבש של ים המלח מאפשר לחברה לאחסן ,בעלות נמוכה במיוחד ,כמות גדולה של אשלג בשטח פתוח. יתרון זה ביכולת האחסון ,מאפשר לחברה לייצר ,ברמה קבועה יחסית ,ללא תלות בתנודתיות בביקוש העולמי לאשלג. .3עלויות שינוע נמוכות יחסית -כיל נהנית מעלויות שינוע נמוכות יחסית ,וזאת בשל מיקום רוב המתקנים של קבוצת כיל בסמיכות יחסית לנמלים בישראל וברחבי העולם .מיקום מתקני כיל דשנים בישראל מקנה לה יתרון לוגיסטי על פני חלק ממתחריה .המיתקנים של קבוצת כיל בישראל נמצאים בנגב ,כך שניתן לשנע את התוצרת הנמכרת בתפזורת דרך נמל אשדוד לכיוון אירופה ודרום אמריקה ,ודרך נמל אילת לכיוון אסיה ,אפריקה ואוקיאניה .לחברה מתקני נמל ייעודיים לטעינה בתפזורת בישראל -באשדוד ובאילת ובאירופה – בברצלונה ) ,(IPבאמסטרדם ובלודוויגסהאפן ) (AMFERTובTeesside - שבאנגליה ).(CPL .4סינרגיה -כיל נהנית מסינרגיה בין מפעלי החברה המפחיתה את עלויות הייצור שלה ,בין היתר ,על ידי שימוש במוצרי לוואי ופסולת של תהליך אחד כחומרי גלם של תהליך אחר .כך לדוגמא ,ייצור הברום מבוסס על ניצול הברום בתמיסות הלוואי מייצור האשלג ,שם ריכוזו גבוה יותר ממי ים המלח; ייצור המגנזיה מתבצע מתמיסות עשירות במגנזיום כלורי שנוצרות כתוצר לוואי מייצור האשלג בסדום; כיל דשנים משתמשת בתוצר הלוואי של תהליך ייצור המגנזיום המתכתי )סילבניט( לייצור אשלג; כיל מוצרים תעשייתיים משתמשת בכלור הנפלט מתהליך ייצור המגנזיום המתכתי לייצור ברום ועוד. ד .ייצור מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה -כיל מנצלת באופן יעיל חומרי בסיס שונים המיוצרים במפעליה והופכת אותם למוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה .לדוגמא ,כיל דשנים מייצרת חומצה זרחתית חקלאית מסלע פוספט ,שהיא כורה ממכרות פתוחים בנגב .כיל מוצרי תכלית מבצעת עיבוד נוסף של חומצה זו לחומצה זרחתית נקייה, אשר כשלעצמה משמשת את כיל מוצרי תכלית ליצור מלחי פוספט ,תוספי מזון ומוצרי היגיינה. ה .חסמי כניסה משמעותיים – כיל מאמינה כי כניסת מתחרים חדשים ברבים מתחומי פעילותה תהיה כרוכה בעלויות גבוהות ותארך זמן רב .זאת ,בשל העלויות הגבוהות ומשך הזמן הארוך יחסית הנדרש להקמת מפעלי ייצור ,כדוגמת מפעלי קבוצת כיל, בשל זיכיונות הכרייה הייחודים שבידי הקבוצה ,בשל הקניין הרוחני שלה )ידע ייחודי, 10 טכנולוגיות ופטנטים למוצרים ויישומים שונים( ובשל מערכי השיווק וההפצה הבינלאומיים שלה. לעומת זאת ,ייתכן ויצרנים קיימים ירחיבו את כושר הייצור שלהם בחלק מתחומי הפעילות של החברה. ו. תזרים מזומנים מפעולות גבוה יחסית -בשנים 2004ו 2005 -היו תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת של כיל כ 430 -מליון דולר ו 491 -מיליון דולר ,בהתאמה .תזרימי המזומנים הגבוהים של כיל מאפשרים לה לתחזק בצורה נאותה את מתקני הייצור שלה ולהרחיבם ,להשקיע בתשתיות ,בהקמת מפעלים חדשים ,לנצל הזדמנויות לרכישות ,לחלק דיבידנדים לבעלי המניות ואף להקטין את מצבת החובות שלה. ז .פרישה גיאוגרפית של עסקים מגוונים – עסקיה הבינלאומיים של קבוצת כיל מקטינים את חשיפת עסקיה לשינויים מקומיים באזורים גיאוגרפיים שונים .בנוסף לקבוצת כיל פעילות ב – 4מגזרים הכוללים מגוון רחב של מוצרים ,לשימושים בתעשיות שונות ברחבי העולם .בשנת 2005שיעור המכירות למדינה יחידה לא עלה על 12.4%מסך מכירות החברה .כמו כן אין לחברה לקוח בודד הרוכש למעלה מ – 10%מסך מכירות החברה .בשנת 2005הגדילה כיל את היקף הפעילות בצפון ובדרום אמריקה בגלל רכישת פעילותן של החברות אסטריס ואדיקון ראה סעיף 2.1.5ו.4.3.1 - ח .הנהלת החברה -פעילות קבוצת כיל מנוהלת על ידי הנהלה בעלת ניסיון תעשייתי עשיר .מנכ"ל כיל ,רוב מנהלי המגזרים ורוב הסמנכ"לים הבכירים בקבוצה הינם בעלי ותק של למעלה מ 25 -שנה בקבוצת כיל. 2.1.3מבנה הקבוצה להלן פירוט המגזרים הניהוליים של קבוצת כיל למועד דוח זה:1 כיל דשנים • אשלג • סלע פוספט • חומצה זרחתית חקלאית )"ירוקה"( • דשני פוספט • דשנים מורכבים • דשנים מיוחדים • תוספי מזון לבעלי חיים כיל מוצרים תעשייתיים כיל מוצרי תכלית כיל מטלורגיה • ברום • מעכבי בעירה • מוצרי ברום אנאורגאניים • כימיקלים לחקלאות • ביוצידים לטיפול במים • מוצרי מגנזיה • מוצרים מבוססי כלור • חומצה זרחתית באיכות מזון ,טכנית ואלקטרונית • מלחי פוספט • תוספי מזון • מוצרי היגיינה לתעשיית המזון • זרחן וגזרותיו •כיבוי ומניעת שריפות • מוצרים המבוססים על אלומינה וכימיקלים אחרים • מגנזיום טהור • סגסוגות מגנזיום להלן אבני דרך עיקריות בהתפתחות כיל: 2.1.4 שנת התאגדות התאגיד וצורת התאגדות כיל הנה חברה בע"מ אשר נוסדה בשנת 1968כחברה ממשלתית. 1 לפרוט המבנה המשפטי של קבוצת כיל ראה ברשימה הנספחת לדוחות הכספיים המצורפים לדוח זה. 11 בשנת 1975הועברו מניות חברות פיתוח שונות שהוחזקו בידי המדינה )ובכלל זה, בין היתר ,מפעלי ים המלח ,החברות המאוגדות כיום כרותם אמפרט נגב ,חברות הברום ותמי( ממדינת ישראל לכיל. בשנת ,1992בעקבות החלטת ממשלת ישראל להפריט את כיל ,פורסם תשקיף הצעת מכר על ידי המדינה ומניות כיל נרשמו למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ )להלן" :הבורסה"( .ערב ההנפקה הונפקה למדינת ישראל מניית מדינה מיוחדת )"מנית זהב"( בכיל ובכמה חברות בת ישראליות עיקריות שלה )להוראות ''מניית הזהב'' ולזכויות המדינה מכוחה ,ראה סעיף 5.8.2לדוח(. בשנת 1995מכרה ממשלת ישראל את "גרעין השליטה" בכיל )שהקנה כ - 24.9%ממניות כיל( לחברה לישראל ,אשר נשלטה אותה עת על ידי משפחת אייזנברג .רוב המניות הרגילות שהחזיקה המדינה בכיל נמכרו במהלך השנים הבאות .בשנת 2000חדלה המדינה להיות בעלת עניין בחברה מכח אחזקותיה במניות הרגילות של כיל ,אך נותרה בידיה מניית מדינה מיוחדת .בשנת 1999 רכשה קבוצת עופר את השליטה בחברה לישראל. כחלק מהאסטרטגיה של כיל ,שהוגדרה בשנת ,1999החלה כיל במהלך ארגוני במטרה להביא לניהול ממוקד בתחומי הפעילות שבליבת העסקים שלה ,למיצוי הסינרגיה בין פעילויות שונות בקבוצה ,להגברת יעילות היחידות העסקיות השונות ולהקטנת עלויות תפעול .במסגרת מהלך זה נרכשו בשנים 1999עד 2001כל אחזקות המיעוט בחברות הבנות הציבוריות של כיל ,הוגדרו ארבעה מגזרי פעילות ניהוליים והוקמו מטות ניהוליים במגזרים אלו אשר אחראים על ניהול כל היחידות העסקיות במגזרים .חלוקת המגזרים תואמת את התפיסה הניהולית החדשה של כיל ואינה זהה בהכרח למבנה היורידי של הקבוצה .בהתאם ,בוצע ארגון מחדש של מערך ההחזקות בחברות ובנציגויות ברחבי העולם. במסגרת הקמת מגזרי הפעילות: בתחום הדשנים אוחדו מערכי השיווק ,המכירות ,השינוע היבשתי ,השינוע הימי ומתקני הטעינה בנמלים של הדשנים בישראל ובעולם והוקמה כיל דשנים אירופה על מנת לרכז את פעילות כיל דשנים באירופה. במסגרת כיל מוצרים תעשייתיים אוחד הניהול ,השיווק ,המכירות והשינוע של כל תחומי הכימיקלים התעשייתיים בישראל ובעולם. לכיל מוצרי תכלית ,אשר מנובמבר 2005כוללת גם את הפעילות שנרכשה מחברת אסטריס ,הועברה האחריות על הפעילות הכוללת של חומצה זרחתית נקייה ,המיוצרת בישראל ,ובכך נוצרה יחידה אחת המרכזת את כל פעילות הפוספטים המיוחדים של הקבוצה. נכון למועד דוח זה הסתיימו רוב הפעולות האמורות לעיל. לפרטים נוספים בעניין האסטרטגיה של כיל ראה סעיף 5.9להלן. נכון למועד דוח זה בעלי העניין בחברה מכח אחזקת מניות הינם: 12 השם החברה לישראל בע"מ 3 Potash Corporation of Saskatchewan 2.1.5 %החזקה %החזקה בדילול 2 מלא 51.49 51.41 10.09 10.07 רכישת נכסים מהותיים ביום 4בנובמבר 2005רכשה חברה מקבוצת כיל את מרבית הפעילות העסקית והנכסים ,כולל הון חוזר ,של ,Astaris LLCתאגיד מארה''ב. לפרטים בדבר פעילותה של אסטריס ושילובה במסגרת כיל מוצרי תכלית ,ראה סעיף 4.3.1להלן. 2.1.6 שינויים בניהול עסקי התאגיד בתקופת הדיווח לא חלו שינויים מהותיים באופן ניהול עסקי התאגיד. 2.2 תחומי פעילות כיל הינה חברה רב לאומית ,הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בארבעה מגזרים – דשנים ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה .חלוקה זו הינה על בסיס ניהולי – פונקציונלי .אין בהכרח חפיפה בין המבנה הניהולי למבנה המשפטי. להלן תיאור המגזרים: א. 2 3 כיל דשנים ) – (ICL Fertilizersכיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיים בספרד ואנגליה .כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם .כמו כן משתמש המגזר בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים .בשנת 2005היווה האשלג כשני שלישים ממכירות המגזר. בנוסף ,כיל דשנים כורה ומעבדת סלע פוספט במכרות פתוחים בנגב ומייצרת בישראל חומצה גופרתית ,חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים המבוססים ,בעיקר ,על אשלג ,פוספט ודשנים מיוחדים .כיל דשנים מייצרת דשנים גם בהולנד ,גרמניה ובלגיה .בנוסף מייצרת כיל דשנים תוספי מזון לבעלי חיים ,על בסיס פוספט ,בתורכיה ובישראל. בהנחה כי כל האופציות למניות החברה יומרו למניות ובניכוי מניות המוחזקות בידי חברה מאוחדת. החברה לישראל הינה חברה ציבורית הרשומה למסחר בבורסה .לפי הנתונים שנמסרו לכיל מהחברה לישראל ,מילניום השקעות אלעד בע"מ )"מילניום"( מחזיקה למועד הדיווח בכ 47.4% -בחברה לישראל בע"מ .בעלי המניות במילניום הם 80%משט )השקעות( בע"מ )חברה הנשלטת על ידי נאמנות אשר נהניה הם עידן עופר ובני משפחתו( ו 20% - עופר )אחזקת אניות( בע"מ )חברה בבעלות שווה של חברה בבעלות אהוד אנג'ל וחברה שבבעלות 95%איל עופר, אחיו של עידן עופר( .עידן עופר ועופר אוניות מחזיקים גם במישרין בחברה לישראל בע''מ בכ 3.36% -ו,2.9%- בהתאמה. 13 כיל דשנים משווקת את מוצריה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל. ב. כיל מוצרים תעשייתיים ) – (ICL Industrial Productsכיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום .נכון לשנת ,2005כיל מוצרים תעשייתיים הינה היצרנית המובילה בעולם של ברום .בשנה זו יצרה כיל מוצרים תעשייתיים כ- 35%מהתוצרת העולמית של מוצר זה .במהלך שנה זו ,השתמשה כיל מוצרים תעשייתיים בכ 75% -מהברום המיוצר על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין .בנוסף ,מפיקה כיל מוצרים תעשייתיים מוצרי מלח שונים ,מגנזיה וכלור )המופק יחד עם סודה קאוסטיק מאלקטרוליזה של מלח שנוצר כמוצר לוואי מייצור האשלג ומשמש כחומר גלם בתהליכי הייצור של המגזר(. כמו כן מייצרת כיל מוצרים תעשייתיים מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה''ב. כיל מוצרים תעשייתיים משווקת את מוצריה בעולם כולו. ג. כיל מוצרי תכלית ) – (ICL Performance Productsכיל מוצרי תכלית מנקה חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית ,המיוצרת בכיל דשנים ,רוכשת חומצה זרחתית נקייה ממקורות אחרים וכן מייצרת חומצה זרחתית תרמית .החומצה הנקייה משמשת לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה -מלחי פוספט ,תוספי מזון, מוצרי היגיינה ,נגזרות זרחן ומוצרים למניעת התפשטות שריפות .כיל מוצרי תכלית מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תחמוצת אלומיניום )להלן: "אלומינה"( וחומרי גלם אחרים .חלק הארי של הייצור של כיל מוצרי תכלית נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה ,בארצות הברית ,בברזיל וכן בישראל ,סין ובמדינות נוספות .המוצרים המבוססים על פוספטים מיוחדים היוו כ70% - ממכירות כיל מוצרי תכלית בשנת .2005בשנה זו ,כ 63% -ממכירות כיל מוצרי תכלית התבצעו באירופה .בדבר רכישת פעילות ונכסים מאסטריס ראה סעיף .2.1.5לעיל ו 4.3.1 -להלן. ד. כיל מטלורגיה ) – (ICL Metallurgyכיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום .ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור האשלג( מים המלח .מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית האלומיניום .פעילות כיל מטלורגיה מתבצעת באמצעות מיזם משותף של קבוצת כיל עם חברת פולקסוואגן הגרמנית. נוסף על המגזרים המפורטים לעיל ,לכיל פעילויות אחרות הכוללות התפלת מים )במסגרת חברה המוחזקת ב 50% -על ידי החברה IDE -הנדסת התפלה בע"מ( ותובלה יבשתית )מפעלי תובלה בע"מ – להלן" :מפעלי תובלה"(. לפרטים בדבר פעילויות אחרות אלה ראה סעיף 5.3להלן. 14 להלן תיאור התפלגות הכנסות כיל בשנת 2005לפי מגזרים:4 סך מכירות 2,986 - 2005מ' דולר אחר 1% כיל מטלורגיה 3% כיל מוצרי תכלית 22% כיל דשנים 47% כיל מוצרים תעשיתיים 27% השקעות בהון התאגיד ועסקאות במניותיו 2.3 במהלך השנים 2004ו 2005 -חל שינוי בהון התאגיד כדלהלן: 4 א. בעקבות המרת כל אגרות החוב להמרה הונפקו ,בשנים 2004ו– ,2005 28,272,000ו 30,766,000 -מניות רגילות )בהתאמה(. ב. במסגרת תכנית תגמול למנהלים בכירים הונפקו במהלך 643,200 2005מניות רגילות של החברה ללא תמורה .ראה לענין זה סעיף ) 5.1ה( להלן. ג. ביום 5לינואר 2006הנפיקה החברה 16,951,666מניות רגילות בעקבות מימוש כתבי אופציה של עובדים בקבוצה במחיר מימוש של 4.25ש''ח למניה. ראה לענין זה סעיף ) 5.1ה( להלן. ד. למיטב ידיעת כיל ועל פי הדיווחים שקיבלה מבעלי מניותיה בשנת 2005לא בוצעו עיסקות מהותיות במניות כיל למעט כמפורט להלן :ב 14ביוני 2006 דיווחה PCSכי רכשה בעיסקה במסגרת הבורסה סך של 21,000,000מניות כיל במחיר ₪ 15.74למניה ובתמורה כוללת של כ – 330מיליון .₪ביום 5 לינואר 2006דווחה החברה לישראל כי רכשה בעיסקה מחוץ לבורסה ,סך של 16,951,666מניות רגילות מעובדי החברה במחיר של 19.02ש''ח למניה ובתמורה כוללת של כ 322 -מליון ש''ח .בנוסף ,במהלך חודש אוקטובר בשנת 2005רכשה החברה לישראל 7,490,762מניות רגילות של כיל במהלך המסחר בבורסה בתמורה כוללת של כ 132.7 -מליון ש''ח ,במחיר ממוצע למניה של כ 17.71 -ש''ח .כמו-כן העבירה החברה לישראל לצדדי ג' 536,737מניות ללא תמורה. אם לוקחים בחשבון את מכירות ICL PP AMERICAבכל שנת 2005הרי התפלגות המכירות היא כדלקמן :כיל דשנים ,42%כיל מוצרים תעשיתיים ,24%כיל מוצרי תכלית ,30%כיל מטלורגיה 3%ואחר .1% 15 2.4 2.4.1 חלוקת דיבידנדים להלן פרטים בדבר חלוקת דיבידנדים בשנתיים האחרונות: א .ב 21בספטמבר ,2005 ,חילקה כיל דיבידנד במזומן בסך של 59.7מיליון דולר. ב .ב 20באפריל ,2005 ,חילקה כיל דיבידנד במזומן בסך של 35.7מיליון דולר. ג .ב 19בספטמבר ,2004 ,חילקה כיל דיבידנד במזומן בסך של 64.2מיליון דולר. ד .ב 14באפריל ,2004 ,חילקה כיל דיבידנד במזומן בסך של 25.7מיליון דולר. כל חלוקות הדיבידנד ,כאמור לעיל ,היו מתוך רווחים ולא הצריכו אישור בית המשפט .הסכומים הנם נטו – בניכוי חלקה של חברה מאוחדת .ראו גם ביאור 20 ה' לדוחות הכספיים. ביום 27במרץ 2006החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 90מליון דולר ) 89.8מיליון נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת( .הדיבידנד יחולק ביום 9 במאי .2006 לפרטים בעניין covenantsכלפי בנקים לשמירה על הון עצמי ,ראה סעיף 5.4.5 להלן. 2.4.2מדיניות חלוקת דיבידנד בשנת 1998החליט דירקטוריון החברה כי במסגרת השיקולים בקביעת מדיניות חלוקת דיבידנד ישקול הדירקטוריון הן את הצרכים הפיננסים של החברה והן את האינטרס של בעלי המניות לקבלת דיבידנדים. החברה מתכוונת גם בעתיד להמשיך לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה וזאת בסכומים שיקבעו על ידי החברה מעת לעת .תשלום הדיבידנד ,אם יוחלט על חלוקתו ,לרבות הסכום ומועד התשלום ,יהיה תלוי ,בין היתר ,בהכנסות החברה ,מצבה הפיננסי וגורמים שונים נוספים .לפיכך ,דיבידנדים עתידיים ,אם יוחלט על חלוקתם ,עלולים להיות שונים ,הן בסכום והן במועד ,מהדיבידנדים הקודמים אשר חילקה החברה. להלן שיעורי תשואת הדיבידנד ל – 5השנים האחרונות ):(2001-2005 שנה 2001 2002 2003 2004 2005 5 תשואת דיבידנד )(% 3.99 4.84 4.48 4.54 3.59 5 תשואת דיבידנד – סכום הדיבידנד למנייה שחולק בגין ריווחי השנה הרלבנטית חלקי המחיר הממוצע של המנייה בבורסה באותן שנים. 16 פרק - 3מידע אחר 3.1 מידע כספי לגבי תחומי הפעילות של התאגיד א .להלן נתונים כספיים של החברה לפי מגזרים: שנת - 2005באלפי $ כיל מוצרים כיל מוצרי תעשייתיים תכלית ** כיל דשנים אשלג .1הכנסות א.הכנסות התחום מחיצוניים ב.הכנסות ממכירות למגזרים אחרים בתאגיד 1,064,124 ג .סך הכל .2עלויות 927,851 136,273 פוספט ביטולים כיל מטלורגיה אחר ביטולים מאוחד סה"כ 465,855 82,700 )(38,943 1,393,706 180,030 794,294 11,181 666,543 10,445 80,795 22,035 50,663 36,865 )(260,556 548,555 )(38,943 1,573,736 805,475 676,988 102,830 87,528 )(260,556 א.עלויות המהוות הכנסות של מגזרים אחרים בתאגיד 691,384 ב.עלויות אחרות 21,681 60,776 63,801 78,659 56,640 680 )(260,556 511,433 1,164,867 587,775 543,323 55,140 79,382 )*(5,815 2,424,672 ג .סך הכל 730,479 533,114 )(37,950 1,225,643 651,576 621,982 111,780 80,062 )(266,371 2,424,672 .3רווח תפעולי 333,645 15,441 )(993 348,093 153,899 55,006 )(8,950 7,466 5,815 561,329 .4סך הנכסים 31.12.05 1,036,919 589,218 )(21,526 1,604,611 725,699 657,839 109,606 62,503 163,684 3,323,942 39,095 28,278 .5חלק המיעוט בהכנסות תחום הפעילות מחיצוניים * כולל עלויות שלא יוחסו למגזרים ** כולל הפעילות שנרכשה מאסטריס ממועד הרכישה. 17 2,986,001 2,986,001 שנת - 2004באלפי $ כיל מוצרים כיל מוצרי תעשייתיים תכלית כיל דשנים .1הכנסות א.הכנסות התחום מחיצוניים ב.הכנסות ממכירות למגזרים אחרים בתאגיד ג .סך הכל .2עלויות אשלג פוספט ביטולים 829,238 103,063 932,301 479,546 70,805 550,351 )(26,773 )(26,773 33,881 16,406 כיל מטלורגיה אחר ביטולים מאוחד סה"כ 1,308,784 147,095 1,455,879 696,582 9940 706,522 576,143 6,311 582,454 70,209 18,009 88,218 63,237 34,265 97,502 )(215,620 )(215,620 א.עלויות המהוות הכנסות של מגזרים אחרים בתאגיד ב.עלויות אחרות ג .סך הכל 50,287 54,209 65,411 44,679 1,034 )(215,620 667,432 701,313 521,053 537,459 )(26,370 )(26,370 1,162,115 1,212,402 589,361 643,570 470,000 535,411 46,800 91,479 90,927 91,961 *1,384 )(214,236 .3רווח תפעולי 230,988 12,892 )(403 243,477 62,952 47,043 )(3,261 5,541 )(1,384 354,368 .4סך הנכסים 31.12.04 946,380 583,592 )(11,458 1,518,514 748,429 362,600 136,474 56,556 239,699 3,062,272 2,360,587 2,360,587 24,573 .5חלק המיעוט בהכנסות תחום הפעילות מחיצוניים * 2,714,955 2,714,955 הנתונים בפרט זה בטבלה זו ובטבלה הבאה כוללים עלויות שלא יוחסו למגזרים שנת - 2003באלפי $ כיל מוצרים כיל מוצרי תכלית תעשייתיים כיל דשנים אשלג .1הכנסות א.הכנסות התחום מחיצוניים ב.הכנסות ממכירות למגזרים אחרים בתאגיד ג .סך הכל .2עלויות א.עלויות המהוות הכנסות של מגזרים אחרים בתאגיד ב.עלויות אחרות ג .סך הכל .3רווח תפעולי .4סך הנכסים 31.12.03 .5חלק המיעוט בהכנסות תחום הפעילות מחיצוניים פוספט ביטולים 679,590 85,837 765,427 431,355 65,683 497,038 22,371 18,486 591,708 614,079 151,348 475,472 493,958 3,080 )(29,377 )(29,377 1,065 890,490 609,945 )(39,832 )(28,312 )(28,312 כיל מטלורגיה אחר ביטולים מאוחד סה"כ 1,110,945 123,208 1,234,153 551,863 8,980 560,843 511,444 5,165 516,609 60,039 13,770 73,809 36,615 30,958 67,573 )(182,081 )(182,081 40,857 44,914 58,481 35,498 2,331 )(182,081 1,037,803 1,078,660 155,493 499,291 544,205 16,638 422,506 480,987 35,622 50,184 85,682 )(11,873 60,587 62,918 4,655 )*(2,488 )(184,569 2,488 2,067,883 2,067,883 203,023 1,460,603 794,639 329,272 127,628 21,014 63,922 224,924 3,000, 988 18 2,270,906 2,270,906 ב. הסבר השינויים וההתפתחויות להסברים בדבר שינויים והתפתחויות בנתונים הכספיים לשנת ,2005ראה סעיפים 1.2ו 2 -לדוח הדירקטוריון. 3.2 3.2.1 סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים ביחס לקבוצת כיל קבוצת כיל הנה קבוצה רב לאומית .תוצאותיה העסקיות מושפעות מהמגמות בכלכלה העולמית ,מהשינויים בתנאי הסחר והמימון ומתנודות בשערי החליפין. בין היתר ,מושפע הביקוש למוצרי כיל מהביקוש למוצרים חקלאיים בסיסיים ומהמצב הכלכלי העולמי. כיל נוקטת צעדים להתאמת מדיניות השיווק והייצור שלה לתנאי השוק העולמי. כיל מתמקדת בשיפור תזרימי המזומנים ,גיוון מקורות המימון ומתמידה בנקיטת פעולות להתייעלות ולחסכון. 3.2.2 לחברה מתקנים הממוקמים בישראל .כתאגיד ישראלי ,החברה מושפעת מהתנאים הפוליטיים ,הכלכליים והביטחוניים השוררים בישראל .מספר מדינות וכן מספר תאגידים וארגונים שונים עדיין מגבילים את פעילותם העסקית בישראל ואת עסקיהם עם חברות ישראליות ,אם כי ,בעקבות המצב הגיאופוליטי הנוכחי בישראל ,מספרם הולך ויורד .מגמה זו עשויה לשפר את יכולת כיל להרחיב את עסקיה עם מדינות ותאגידים אלה ולמכור מוצרים במדינות הללו .החרפה במצב הגיאופוליטי עלולה לפגוע בעסקים עם מדינות ותאגידים אלה. 3.2.3 חלק הארי של מכירותיה של כיל מבוצע במט"ח ,בעיקר בדולר וביורו .חלק מההוצאות התפעוליות הינן בש"ח .לפיכך ,לפיחות בשע"ח הממוצע של השקל לעומת הדולר יש השפעה חיובית על רווחיותה של כיל ולהיפך .לכיל עודף הכנסות על הוצאות ביורו .לפיכך ,לייסוף בשע"ח הממוצע של היורו לעומת הדולר יש השפעה חיובית על רווחיותה של כיל .כיל נוהגת להגן על חלק מחשיפה זו. 3.2.4 מרבית הלוואות הקבוצה הינן בריבית משתנה .לפיכך ,חשופה הקבוצה לשינויים בשערי הריבית .הקבוצה מגנה על חלק מחשיפה זו באמצעות מכשירי הגנה פיננסיים ,כולל נגזרים פיננסיים .באשר להיקף ההגנה בשנת 2005ראה ביאור 24ו' לדוחות הכספיים. 3.2.5 במרבית תחומי הפעילות של קבוצת כיל חלו בשנים האחרונות התפתחויות חיוביות ,כתוצאה מהצמיחה בכלכלה העולמית ושיפור בשוקי היעד של הקבוצה. לדוגמא ,התנאים בשוק החקלאות העולמי ,המשפיעים באופן משמעותי על הביקוש לדשנים ,השתפרו .בשנים האחרונות יש מגמת עלייה בצריכה העולמית של גרעינים )דגנים ,אורז ,סויה ,תירס וכד'( .הגידול נובע מהגידול הטבעי באוכלוסיה ושינוי הרכב צריכת המזון )גידול בצריכת הבשר( כתוצאה מעליית רמת החיים בעיקר בארצות המתפתחות .בנוסף ,לאור העלייה החדה במחירי האנרגיה יש בעולם נטייה גוברת לעבור ליצור סוגי דלק ממוצרי חקלאות .מגמות אלה תורמות להגדלת היקף הזריעה של הגרעינים בעולם. 19 3.2.6 תחזית ה FAO-לחודש דצמבר 2005מצביעה על ירידה מסוימת ביבול הגרעינים העולמי וכי מלאי הגרעינים ברחבי העולם צפוי לעלות בעליה מתונה עד סוף 2005כמובא גם להלן.6 ייצור וצריכה עולמית של גרעינים – חיטה ודגנים אחרים 1.7 יצור צריכה 1.6 1.5 1.3 מליארד טונות 1.4 1.2 1.1 1.0 1980/1981 1985/1986 1990/1991 1995/1996 2000/2001 2005/2006 2010/2011F מקור :נתוני – www.fas.usda.gov USDA מלאי דגנים עולמי דגנים אחרים אורז 800 חיטה 700 600 400 300 מליוני טונות 500 200 100 0 '06F '05E '04 '03 '01 '02 '00 '99 '98 '97 '96 מקור Food Outlook No.4, December 2005 – FAO : 6 המידע האמור בסעיף זה ,לרבות באיור ,כולל מידע צופה פני עתיד .מידע זה מבוסס על הערכות שוק של החברה וכן על נתונים סטטיסטיים שפרסם משרד החקלאות בארצות הברית .התוצאות בפועל עלולות להיות שונות מנתונים חזויים אלו כתוצאה משינויים בשוק ו/או בייצור ו/או בצריכת הגרעינים לעומת התחזית ,אם יחולו 20 3.2.7 התמשכות המשא ומתן בין ספקי האשלג לסינים ,מעבר למקובל בשנים קודמות, לחידוש החוזה השנתי לאספקת אשלג לשנת 2006הביאה לעצירת רכישת אשלג על ידי הסינים .בנוסף ,ניסיונות של צרכני אשלג אחרים ליצור לחץ במגמה להוריד מחירים, הביאו גם הם להקטנה משמעותית במכירות האשלג מתחילת שנת .2006מספר יצרני אשלג הודיעו על הקטנת ייצור במפעלים שלהם על מנת להתאים את הייצור למכירות. האמור לעיל הביא להקטנה משמעותית של מכירות אשלג על ידי כיל דשנים מחד וגידול במלאי האשלג מאידך .הערכות השוק הן כי לכשיסתיים המו''מ עם הסינים כאמור לעיל, יחזרו הביקושים לרמה המאפיינת את קצב הגידול הממוצע ארוך הטווח בשוק.7 3.2.8 שוק הברום מושפע במידה רבה מרמת הפעילות בשוקי האלקטרוניקה וקידוחי הנפט וכן מהגבלות השימוש במתיל ברומיד ,כתוצאה מיישום פרוטוקול מונטריאול )ראה סעיף 4.2.15להלן( .מרבית שנת 2005התאפיינה בירידה בביקושים למעכבי בעירה כתוצאה מירידה בביקוש למוצרי אלקטרוניקה .ברבעון האחרון של שנת 2005חלה התאוששות בביקושים למעכבי בעירה והם חזרו לרמת הביקושים של שנת .2004 בשוק המתיל ברומיד המשיכה מגמת הירידה במכירות בגלל המגבלות של פרוטוקול מונטריאול .מאידך ,חלה עלייה בביקושים בשוק הכימיקלים המשמשים לקידוחי נפט כתוצאה מעליית מחירי הנפט בעולם .הביקוש למוצרי כיל מוצרי תכלית הושפע לטובה כתוצאה משיפור כלכלי בחלק משוקי היעד אך מנגד הושפע לרעה מהצמיחה הכלכלית הנמוכה באירופה ,המהווה את השוק העיקרי שלה. 3.2.9 כיל מטלורגיה נהנתה במחצית הראשונה של השנה ממספר גורמים שתרמו לשיפור במחירי המכירה ,שנבעו בעיקר מקיטון בהיצע של מגנזיום מסין .החל מהרבעון הרביעי של השנה מסתמנת מגמה של ירידת מחירים והקטנת מכירות בחלק מהשווקים .מגמה זו נמשכת גם בתחילת שנת .82006 3.2.10 הוצאות האנרגיה של כיל מושפעות בעיקר ממחירי המזוט ומוצרי נפט אחרים המיוצרים בישראל וכן ממחירי החשמל אותו מספקת חברת החשמל בישראל וגז טבעי וחשמל במדינות אחרות בהן מצויים מתקני ייצור מרכזיים של הקבוצה .בשנת 2005הייתה עליה נוספת במחירי הנפט ,בהמשך לעליית המחירים בשנת .2004 3.2.11 הוצאות ההובלה הימית בצובר מהוות מרכיב משמעותי בהוצאות החברה .בשנת 2005 המשיכה מגמת התנודתיות החדה במחירי ההובלה בצובר ,אולם בממוצע היו המחירים בשנת 2005נמוכים מרמות המחירים הממוצעות ששררו בשנת .2004למרות מגמת הירידה ,במהלך שנת 2005היו מחירי ההובלה עדיין גבוהים יחסית לעבר .להלן מוצגת התפתחות מדד ההובלה הימית באזור הבלטי ) ,(BDIשהוא המדד הקרוב ביותר שמייצג את מחירי ההובלה בתפזורת מישראל בין 1/2001ל :1/2006 5,700 4,489 3,695 4,166 4,250 3,389 3,700 2,920 3,152 2,700 1,850 2,171 1,733 1,448 1,077 1,700 1,478 700 1/ 01 3/ 01 5/ 01 7/ 01 9/ 01 11 /0 1 1/ 02 3/ 02 5/ 02 7/ 02 9/ 02 11 /0 2 1/ 03 3/ 03 5/ 03 7/ 03 9/ 03 11 /0 3 1/ 04 3/ 04 5/ 04 7/ 04 9/ 0 11 4 /0 4 1/ 05 3/ 05 5/ 05 7/ 05 9/ 05 11 /0 5 1/ 06 -▪- BDI --- Average 2005 --- Average 2005 4,520 4,700 מקורThe Baltic Exchange -www.balticexchange.com : 7 8 המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד .מידע זה מבוסס על הערכות החברה ,התנהגות השוק בשנים קודמות, פרסומים של יצרני אשלג אחרים והערכות בעיתונות המקצועית .אין ודאות להתממשות תחזית זו והיא תלויה בין היתר בהתפתחויות בכלכלה העולמית והתנהגות של צרכנים ויצרנים אחרים. המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד .מידע זה מבוסס על נתונים שנאספו בחודשים הראשונים של שנת .2006 21 פרק - 4תיאור עסקי התאגיד לפי תחומי פעילות 4.1כיל דשנים להלן תרשים מכירות מגזר הדשנים לחיצוניים 9לפי קבוצות מוצרים: סך מכירות לחיצוניים 1,394 - 2005מ' דולר דשנים ופוספטים 33% אשלג 67% 4.1.1 מידע כללי על כיל דשנים כיל דשנים מפתחת ,מייצרת ,משווקת ומוכרת דשנים המבוססים בעיקר על אשלג )אשלגן כלורי( ופוספט .בשנת 2005הסתכמו מכירות כיל דשנים בכ – 1,574 מיליון דולר ,כ – 49%מסך כל המכירות של קבוצת כיל )כולל מכירות למגזרים אחרים בקבוצה( .מוצריה העיקריים של כיל דשנים הינם :אשלג ,סלע פוספט, חומצה גופרתית )ברובה משמשת כחומר גלם בייצור חומצה זרחתית( ,חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים ,דשנים מיוחדים ותוספי מזון על בסיס פוספט לבעלי חיים .בשנת 2005הייתה כיל דשנים יצרנית האשלג החמישית בגודלה בעולם ,והשנייה בגודלה במכירות במערב אירופה.10 מתקני הייצור העיקריים של החברה בישראל -בסדום )אשלג( ,מישור רותם )פוספט ודשני פוספט( ,אזור אורון ונחל צין )פוספט( ,בחיפה )בעיקר דשנים נוזליים לשוק המקומי( ,בספרד )אשלג ומלח גולמי( ,באנגליה )אשלג ומלח גולמי( ,בהולנד באמסטרדם )דשנים על בסיס פוספט ואשלג( ,בגרמניה בלודויגסהאפן )דשנים על בסיס אשלג ופוספט( ,בבלגיה בגרובנדוק )דשנים מסיסים( ובתורכיה בבנדירמה )פוספט כתוסף למזון לבעלי חיים( ,כמובא בתרשים להלן: 9 10 בביטוי מכירות לחיצוניים הכוונה למכירות המגזר ללקוחות שמחוץ לקבוצת כיל )לקוחות שאינם מגזרים אחרים בקבוצה(. מקור Fertecon ,IFA: 22 Amfert Holland Amfert Germany Rotem Turkey F&C DSW PMC CPL Nutrisi Amfert France IP AmeriBrom AmerBbrom ROTEM AsiaBrom ICL Fertilizers India Rotem Do Brazil Manufacturing Plant Sales Office אשלגן ,זרחן וחנקן ) P ,Kו – (Nהינם שלושת היסודות העיקריים הדרושים להתפתחות הצמח .לאשלגן ולזרחן אין תחליפים מלאכותיים .לכל אחד מבין שלושת היסודות תפקיד נפרד בהתפתחות הצמח .שלושת אבות המזון הללו נמצאים בקרקע בריכוזים שונים באופן טבעי .השימוש בקרקע לחקלאות מדלל את שיעור הימצאות יסודות אלו בקרקע ועל כן יש להשלים מחסור זה ממקורות חיצוניים על ידי דישון. האשלג הוא המקור העיקרי ליסוד האשלגן לצמח ,והפוספט הוא המקור העיקרי ליסוד הזרחן לצמח. האשלגן והזרחן חיוניים לתהליכים פיסיולוגיים של הצמח ,לרבות חיזוק גבעולי הדגנים, המרצת התפתחות השורשים ,בריאות העלים והפירות והחשת קצב צמיחת היבול .ללא יסודות אלה ,הגידולים אינם יכולים למצות את פוטנציאל הגדילה שלהם .ענף החקלאות שואף להפיק את מירב התוצרת משטח מעובד נתון .ככל שדישון הקרקע אופטימלי יותר, התנובה לשטח מעובד נתון גבוהה יותר ולכן קיים מתאם בין היעילות בתעשייה החקלאית לבין צריכת הדשנים. כיל דשנים פעילה בעיקר בענף החקלאות .ענף זה זוכה לעדיפות ולעידוד במדינות רבות, במיוחד במדינות המתפתחות בהן יש גם גידול באוכלוסייה וגם עלייה ברמת החיים ,גורמים שמביאים לגידול בצריכת מזון ועלייה בשימוש בדשנים .שווקים אלה ,שהגדולים בהם הם סין ,הודו וברזיל ,הם השווקים הצומחים העיקריים של כיל דשנים .גם אירופה המערבית מהווה שוק מרכזי של כיל דשנים ,למרות ששוק הדשנים בה אינו צומח. סף הכניסה לתעשיית הדשנים הינו גבוה כתוצאה מההשקעות הכבדות הנדרשות להקמת מפעלי ייצור למינרלים הבסיסיים ,המשמשים כחומרי גלם לתעשיית הדשנים ,והזמן הארוך יחסית הנדרש להקמת מפעלים כאלה .כמו-כן ,בנושא זה נדרשת קירבה למחצב וזיכיונות מתאימים. 23 תעשיית הדשנים עברה בשנים האחרונות תהליכי מיזוג ,שהביאו להפחתת מספר היצרנים בענף .כמו-כן נחתמו הסכמי שיתוף פעולה בין יצרנים ולקוחות וכן הוקמו מיזמים משותפים. בין השאר בולטים המיזוג בשנת 2004בין IMC Globalל) Cargil Crop Nutrition -שתיהן חברות אמריקאיות( ,שיצר את ענקית הדשנים החדשה ,Mosaicרכישת אחזקות של ענקית הדשנים הקנדית (Potash Corporation of Saskechewan) PCSבכיל ,בArab ) APC- Potash Corporationהירדנית(,Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A) SQM , הצ'יליאנית( ,ולאחרונה רכישת 20%ביצרנית ומפיצת דשנים מובילה בסין ) Sinochem .(Hong Kongכן בוצעו מכירות של מתקנים וחברות דשנים ,בעיקר בצפון אמריקה .גם כיל היתה שותפה למגמה זו ,כאשר רכשה את ) Iberpotashחברת אשלג ספרדית( ב1998- )הגיעה ל 100%-ב (2001-ו) Cleveland Potash -חברת אשלג אנגלית( בשנת .2002יש לציין עוד כי בשוק האשלג מסופקת תוספת הביקוש על ידי יצרנים קיימים ,באמצעות פתיחת צווארי בקבוק או הרחבת המתקנים הקיימים .בשנת 2005הודיעו מספר יצרני אשלג על הרחבות צפויות בכושר הייצור שלהם בשנים הקרובות .להערכת החברה ,הגידול הצפוי בהיצע על-ידי היצרנים הקיימים בשנים הקרובות ,וזאת בהסתמך על הודעות של היצרנים בדבר ההרחבות המתוכננות ,אינו גבוה מקצב הגידול הממוצע ארוך הטווח בביקוש לאשלג.11 .1 11 אשלג )(Potash א. אשלג הוא השם המקובל לאשלגן כלורי ,שהוא המקור הנפוץ ביותר לאשלג לצמח .האשלגן דרוש להתפתחות הצמח ,משפר את עמידות הצמח בפני מחלות ,מגדיל את היבול ,משפר את איכותו ומאריך את חיי המדף שלו .כיל דשנים מוכרת אשלג כדשן להזנה ישירה וכן ליצרני דשנים מורכבים .בנוסף ,משתמשת כיל דשנים באשלג לייצור עצמי של דשנים מורכבים ,בעיקר על בסיס פוספט ואשלג. ב. כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וממיכרות תת קרקעיים בספרד ובאנגליה .תהליך הייצור של האשלג בישראל מתבסס על הפרדת האשלג מתוך הקרנליט .הקרנליט ,שהינו תרכובת של אשלגן כלורי ,נתרן כלורי ומגנזיום כלורי ,שוקע בבריכות הנמצאות מדרום לים המלח, המכילות תמיסות שנשאבות מים המלח ,באמצעות מערכת אידוי סולרית מהגדולות בעולם. הקרנליט מועבר אל המפעלים ושם מופרד האשלג מהמלח ומהמגנזיום הכלורי בשני תהליכים מקבילים )הידועים כגיבוש חם וגיבוש קר(. בעבר היה כושר הייצור בבריכות הקרנליט גבוה מכושר הפקת האשלג במפעלים ועל כן נוצר עודף קרנליט בבריכות .בעקבות השקעה ,שהושלמה בשנת ,2004הוגדל כושר הייצור של המפעלים .כושר ייצור זה מאפשר לנצל את עודף הקרנליט שנצבר בעבר בבריכות .במהלך שנת 2005החלה השקעה בבריכה 3אשר מטרתה הינה הגדלת כושר ייצור הקרנליט על ידי הסבת חלק משטח הבריכה משיקוע מלח לייצור קרנליט .השקעה זו צפויה להסתיים בשנת .2008 הפקת האשלג ממכרות תת-קרקעיים בספרד ובאנגליה מתבצעת מכוח רשיונות והסכמי חכירה .במכרות אלו כורים סילבניט )תערובת של אשלג ומלח( בריכוזים שונים של אשלג. במתקני היצור ,בסמוך למכרות ,מופרד האשלג מהמלח. פעילות ייצור ושיווק האשלג ודשני הפוספט באירופה מרוכזת על ידי כיל דשנים אירופה )להלן" :כילד"א"( ,שהוקמה במטרה לנצל את הסינרגיות בין חברות הקבוצה .להערכת החברה ,כיל דשנים הנה כיום "שחקן מרכזי" בשוק האשלג האירופאי. פעילות כילד"א כוללת שני אתרי ייצור אשלג -בספרד ) (IPובאנגליה ) ,(CPLשני אתרי ייצור דשנים -בגרמניה ובהולנד ) (AMFERTואתר לייצור תוספי מזון לבע"ח ) DCPו (MCP - בטורקיה )רותם טורקיה( .מטה כילד"א ממוקם באמסטרדם שבהולנד. המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד .מידע זה מבוסס על פרסומים של מתחרים וכן על נתונים סטטיסטיים שפרסם משרד החקלאות בארצות הברית .התוצאות בפועל עלולות להיות שונות מנתונים חזויים אלו כתוצאה משינויים בשוק ו/או בייצור ו/או בצריכת הגרעינים לעומת התחזית ,אם יחולו. 24 בשנת 2005ייצרה כיל דשנים כ 5.3 -מליון טון אשלג ,המהווה 10%מסך ייצור האשלג בעולם. .2 דשנים ופוספטים א. הזרחן ,המסופק בעיקר מדשנים שמקורם בסלע פוספט ,מסייע במישרין בשורה ארוכה של תהליכים פיסיולוגיים של הצמח ,לרבות הפקת סוכרים )כולל עמילן( ,פוטוסינתזה והעברת אנרגיה .הזרחן מחזק את גבעולי הצמח ,ממריץ התפתחות של שורשים ,מקדם צמיחה של פרחים ומחיש את התפתחות היבול. ב. חומר הגלם העיקרי המשמש בייצור מוצרי הפוספט הוא סלע הפוספט .כיל דשנים כורה את סלע הפוספט ממכרות פתוחים הנמצאים בנגב .במהלך שנת 2005ייצרה כיל דשנים כ3.2 - מיליון טון של סלע פוספט .כושר הייצור של סלע פוספט על ידי כיל דשנים הינו כ 4.5 -מיליון טון בשנה .בשנת 2005השתמשה כיל דשנים בכ 90% -מסלע הפוספט המיוצר על ידה לצורך ייצור דשני פוספט וחומצה זרחתית ,שהינם בעלי ערך מוסף גבוה יותר .יתרת סלע הפוספט נמכרת כחומר גלם ליצרנים חיצוניים המייצרים חומצה זרחתית ודשנים .המדיניות של כיל דשנים היא לעשות שימוש במירב סלע הפוספט המיוצר על ידה לייצור מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יותר ,על חשבון מכירת סלע פוספט במישרין. במהלך שנת 2005בוצעו השקעות במסגרת תכנית לשינוי מקורות הפוספט בכיל דשנים. תוכנית זו נועדה להביא להוזלה בעלויות ההשבחה והייצור של סלע פוספט תוך יישום שיפורים אקולוגיים בתהליך הייצור ובכללן השבתת מתקן הקלייה של סלע פוספט בצין שבנגב .ההשקעות צפויות להסתיים במהלך שנת .2006בסוף שנת 2005נסגר מתקן קליית הבזק בצין ,והחל מתחילת שנת 2006עברה רותם למתכונת עבודה חדשה בכל הקשור למקורות הסלע לייצור חומצה כפי שתוכנן. ג. כיל דשנים משתמשת בסלע פוספט ליצור חומצה זרחתית חקלאית ודשנים וזאת בנוסף למכירתו כמוצר סופי ליישום ישיר וליצרני חומצות ודשנים .ייצור החומצה הזרחתית מצריך גם כמויות משמעותיות של גופרית ,אותן רוכשת כיל דשנים מצדדים שלישיים .כיל דשנים מייצרת חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים ודשנים מיוחדים במתקניה בישראל .כמו כן ,לכיל דשנים מתקנים ליצור דשני פוספט ודשנים מורכבים גם בהולנד וגרמניה ומתקן לתוספי מזון לבעלי חיים בתורכיה. הדשנים המורכבים אותם מייצרת כיל דשנים מתבססים ברובם על יסודות הזרחן והאשלגן. חלק מהדשנים המורכבים מכילים גם חנקן ומרכיבים נוספים אותם רוכשת כיל דשנים מצדדים שלישיים ומשלבת אותם יחד עם הזרחן והאשלגן .כיל דשנים עוסקת גם בייצור דשנים מיוחדים הכוללים דשנים נוזליים ודשנים מסיסים באופן מלא .כיל דשנים פועלת לפתח מוצרי המשך ,המבוססים על סלע פוספט ,ובהם דשני פוספט ודשנים מורכבים ומיוחדים. הדשנים המיוחדים המיוצרים על ידי כיל דשנים מיועדים לענות על צרכים ייחודיים של הלקוחות .להערכת כיל דשנים היא היצרנית המובילה בעולם של (Mono Potassium ) MKP ,Phosphateשהינו סוג מיוחד של דשן בעל מסיסות מלאה ,המכיל אשלג ופוספט ומשמש גם בריסוס של עלים ובחממות הידרופוניות .יש לציין כי החברה נמצאת כיום בתהליך הרצת מתקן לייצור דשן מסיס.MAP , 25 .3 השפעת גורמים חיצוניים על כיל דשנים 12 קיימת תלות הדדית בין השטח החקלאי הזמין לעיבוד וכמות המזון הדרושה לאוכלוסייה לבין השימוש בדשנים .ככל שהשטח החקלאי הזמין לעיבוד הולך וקטן ואוכלוסיית העולם גדלה, יש צורך בייצור כמות גדולה יותר של מזון על שטח קטן יותר )כלומר – היקף גידולים גדול יותר לכל שטח נתון( .מצב זה מצריך שימוש הולך וגובר בדשנים. הגידול באוכלוסיית העולם ותהליך העיור הגורמים לצמצום בקרקע חקלאית לנפש ,צפויים לגרום לגידול בביקוש לדשנים לאורך זמן )ראה תרשים להלן( .בנוסף ,העלייה ברמת החיים ושינוי בהרגלי התזונה עקב כך מביאים לעליה בצריכת בשר בעיקר במדינות המתפתחות. צריכת הדשנים ליחידת תזונה של בשר גבוהה יותר מזו של יחידת תזונה מן הצומח .בעקבות כך גדלה צריכת הדשנים לאורך זמן .כמו-כן בגלל מחירי האנרגיה הגבוהים ,יש כיום נטייה בעולם למעבר לשימוש גובר בדלקים המיוצרים ממוצרי חקלאות .על פי ארגוני החקלאות והמזון הבינלאומיים הגידול השנתי הממוצע בדשנים בטווח הארוך צפוי להיות כ– 2% - 3%לשנה .למרות הצפי לגידול בביקוש לדשנים בטווח הארוך ,בטווח הקצר הביקוש לדשנים תנודתי ומושפע מגורמים כמו מזג האוויר באזורי הגידול החקלאי המרכזיים ברחבי העולם, שינויים בהיקפי הזריעה של הגידולים העיקריים ,עלות התשומות לחקלאות ,מחירי המוצרים החקלאיים והתפתחויות בביו-טכנולוגיה .חלק מגורמים אלה מושפעים מסובסידיות הניתנות לחקלאים או ליצרני התשומות לחקלאות בארצות השונות ומרגולציה של איכות הסביבה .כמו כן ,גם לשינויים בשערי החליפין ,לחקיקה ולמדיניות בקשר לסחר בינלאומי ,יש השפעה על האספקה ,הביקוש ורמת הצריכה של דשנים בעולם .על אף התנודתיות שעשויה להיגרם בטווח הקצר כתוצאה מגורמים אלה ,להערכת החברה מדיניות מרבית מדינות העולם היא לדאוג לאספקת מזון סדירה ובאיכות גבוהה לתושבים ,ומתוך כך לעודד את הייצור החקלאי, כך שמגמת הגידול צפויה להישמר. מקור – FAO :ארגון המזון הבינלאומי. בשנים האחרונות חלו שינויים בחקלאות העולמית שהשפיעו באופן משמעותי על הביקוש לדשנים בעולם .הצריכה הגדלה של גרעינים למזון ולהזנת בעלי חיים ,שהייתה גבוהה 12 אומדן הגידול השנתי בצריכת הדשנים הצפוי בטווח הארוך והערכות החברה בדבר המשך מגמת הגידול בביקוש לדשנים בעולם בטווח הארוך ,הינם בגדר מידע צופה פני עתיד .התממשותן של הערכות אלה הוא בלתי ודאי והן מבוססות על הנחות גידול האוכלוסייה והקטנת שטחי החקלאות ,בהתאם למידע שפורסם על ידי ה) FAO -ארגון המזון הבינלאומי( וכן גם בהתאם להערכת החברה .שינוי בגידול האוכלוסייה ו/או בשטחי החקלאות לעומת ההנחות וכן שינוי בהרגלי התזונה עשויים להביא לכך כי התוצאות בפועל יהיו שונות מן התוצאות המוערכות או משתמעות ממידע זה. 26 מרמת ייצור הגרעינים בעולם ,גרמה לירידה במלאים .הגדלת הביקושים לדשנים ,ובכלל זה לדשני אשלג ופוספט ,הביאה לעליית מחירי מוצרים אלו בשנים האחרונות .חלק מעליית המחיר נבעה גם מהתייקרות תשומות ייצור מרכזיות ליצרני הדשנים .בצד ההיצע ,בעיקר לאשלג ,הצטמצמו הפערים בין כושר הייצור העולמי לבין הייצור בפועל ,בעיקר עקב הגידול בביקושים .כמו כן ,להערכת החברה ,בשנים האחרונות התפתחה מגמה של דרישה גוברת לדשנים במדינות מתפתחות כגון ,ברזיל ,הודו ,וסין לעומת התמתנות בביקוש במדינות אירופה .בשנת 2005חלה האטה בצריכת הדשנים בברזיל ובמערב אירופה אשר קוזזה בחלקה על ידי גידול בשווקים באסיה ובפרט בסין ובהודו .הגדלת השימוש בדלקים המופקים מן הצומח ) (Bio fuelsבשנים האחרונות עשויה לתרום גם היא לגידול בצריכת הדשנים בעתיד .כך ,למשל ,עפ"י אומדני משרד החקלאות האמריקאי הגידול בשימוש בתירס לייצור אתנול ,המגיע לכ 15%-מסך השימושים בתירס בארה"ב ,הינו אחד מגורמי הגידול העיקריים בצריכת התירס )שהינו צרכן דשנים מרכזי( בשנים האחרונות .צריכת ה"ביו-דלק" גדלה ביותר מ 20%-בשנה ומגמה זו צפויה להמשך גם בעתיד .למרות האמור לעיל לא ניתן 13 להעריך את קצב שינויים אלה ואת גודלם. במונחים גלובליים מגמת הגידול היציב בצריכת האשלג נשמרת .גם כאשר צריכת האשלג יורדת בשנה מסוימת באזור אחד של העולם ,יתכן כי גידול בצריכה באזור אחר בעולם יפצה על כך .בשנת 2005לדוגמא הצריכה של אשלג בברזיל ירדה לעומת שנת , 2004אך מנגד חל גידול ביבוא לסין ולהודו. ייבוא אשלג במדינות מרכזיות 11 שאר אסיה 10 9 8 6 5 4 מליוני טונות KCL סין ברזיל 7 3 2 1 0 2005E 2003 2001 2005E 2003 2001 2005E 2003 2001 מקורFertecon Potash Outlook 2005/2 ,IFA,: בשלוש השנים 2002-2004גדלה צריכת האשלג בעולם בכ .20% -הצמיחה בביקושים אפשרה למרבית היצרנים להגיע למלוא פוטנציאל כושר הייצור שלהם ואף לפתוח ''צווארי בקבוק'' במטרה להרחיב את הייצור .כל זאת תוך העלאת מחירים משמעותית .בשנת 2005חזר הביקוש בשוק לצמוח בקצב נמוך מעט מקצב הגידול הרב שנתי .למועד פרסום הדו"ח ,התחזיות הן )ראו למשל ב 13 המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד המבוסס על אומדני משרד החקלאות האמריקאי .ההערכות עשויות שלא להתגשם או להתגשם באופן חלקי והן תלויות בין היתר בתנודות בכלכלה העולמית ,בקצב הייצור של המזון ,בתנודות בביקושים ובהיצעים לתשומות ייצור שונות ,בהתפתחויות בחקלאות ובתעשיה ,במאזן הסחר העולמי בפרט בין המדינות המפותחות והמתפתחות ,בהשפעת שערי מטבע ועוד. 27 ,(Ferteconשקצב הגידול בצריכת האשלג בשנים הקרובות צפוי להמשיך ולצמוח בקצב ממוצע של 2%-3%בשנה ולאפשר ליצרנים לנצל את מלוא פוטנציאל היצור שלהם תוך שמירת איזון בין ההיצע לביקוש בשנים הקרובות.14 להלן תיאור גרפי של ההערכות הנוכחיות לגבי קצב גידול הביקוש העולמי לאשלג: שיעור הגידול המצטבר בביקוש )(% 15 מקורFertecon Potash Outlook 2005/2 : הנסיון ההיסטורי מלמד כי מגמת הגידול בצריכת האשלג מאמצע שנות ה 90 -היא רציפה, כאשר עיקר הגידול מתרכז באסיה ואמריקה הלטינית .בצפון אמריקה ובאירופה יש יציבות בצריכה .להלן תיאור ההתפלגות: צריכת האשלג על פני זמן במדינות השונות אמריקה הלטינית אסיה צפון אמריקה אוקיאניה אפריקה מערב ארופה ברית המועצות לשעבר מזרח ארופה 35,000 30,000 25,000 15,000 אלפי טון K20 20,000 10,000 5,000 0 '08 '03 98 93 88 82 77 71 66 61 הכמויות המצוינות הן במונחי K2O -החלק הפעיל לצמח באשלג – 1טון אשלג מכיל 0.6טון K2O מקורFertecon Potash Outlook 2005/2(forecast) ;FAO STAT data, 2005 (actual) : 14 15 המידע האמור בסעיף זה ובאיור הנלווה אליו כולל מידע צופה פני עתיד המבוסס על אומדנים שונים בפרסומים מקצועיים ,כגון .FERTECONההערכות עשויות שלא להתגשם או להתגשם באופן חלקי והן תלויות בין היתר בתנודות בכלכלה העולמית, במצב האקלימי ,בקצב הייצור של המזון ,בתנודות בביקושים ובהיצעים לתשומות ייצור שונות ,בהתפתחויות בחקלאות ובתעשייה ,במאזן הסחר העולמי בפרט בין המדינות המפותחות והמתפתחות ,בהשפעת שערי מטבע ועוד על פי נתונים עדכניים שפרסם IFAבמרץ 2005גדלה צריכת האשלג בשנת 2005רק בכ .0.4% 28 .4פעילות כיל דשנים כפופה למגבלות חקיקה ותקינה שונות .לפרטים ראה סעיף 4.1.14להלן. נתונים כמותיים על ייצור ומכירות באלפי טון .5 מכירות* ייצור אשלג 2005 5,263 2004 5,387 2005 4,721 2004 5,137 דשנים 1,636 1,696 1,671 1,664 סלע פוספט 3,236 3,290 365 566 * ללקוחות חיצוניים. 4.1.2מוצרים ושירותים כיל דשנים מייצרת דשנים וחומרי גלם לתעשיית הדשנים וליישום על ידי הצרכן הסופי .חומרי הגלם המיוצרים על ידי החברה הינם אשלג )אשלגן כלורי( ,סלע פוספט ,חומצה גופרתית וחומצה זרחתית ,המשמשים בתהליך ייצור של דשני פוספט ודשנים מורכבים או ביישום ישיר .הדשנים המורכבים הינם מוצרים המכילים הרכבים שונים של אשלג ,זרחן וחנקן ,שהם היסודות החיוניים לגידולים ,ומשמשים ליישום על ידי המשתמש הסופי. 4.1.3פילוח הכנסות ורווחיות מוצרים ושירותים להלן פירוט ההכנסות והרווח הגולמי לפי מוצרים: שנה 2005 אשלג * 2004 2003 סך ההכנסות )מיליוני דולרים(* 1,064.1 932.3 765.4 שיעור מסך ההכנסות של כיל* % 33 32 31 רווח גולמי )מיליוני דולרים( שיעור הרווח הגולמי מההכנסות % 519.2 416.9 296.4 49 45 39 לצורך טבלה זו ,נתוני ההכנסות של קבוצת המוצרים וכן נתוני ההכנסות של כיל ששימשו לצורך חישוב השיעור מסך ההכנסות הינם לפני קיזוז הכנסות בין מגזריות. בשנת 2005הושגה עלייה בהכנסות ממכירות אשלג כתוצאה מעליית מחיר המכירה הממוצע. עליית המחירים אשר לוותה בעליה קטנה יותר בעלויות תרמה לעליה בשיעור הרווח הגולמי. 29 שנה דשנים ופוספטים * 2005 2004 2003 סך ההכנסות* )מיליוני דולרים( שיעור מסך רווח גולמי )מיליוני ההכנסות של כיל* %דולרים( 17 19 20 548.5 550.4 497.0 114.4 120.1 112.2 שיעור הרווח הגולמי מההכנסות % 21 22 23 לצורך טבלה זו ,נתוני ההכנסות של קבוצת המוצרים וכן נתוני ההכנסות של כיל ששימשו לצורך חישוב השיעור מסך ההכנסות הינם לפני קיזוז הכנסות בין מגזריות. הירידה בהכנסות ממכירות בשנת 2005נובעת מירידה בכמויות המכירה של סלע פוספט וחומצה זרחתית ללקוחות חיצוניים .עלית המחיר של הדשנים והפוספטים לא פיצתה על התייקרות תשומות הייצור ובשל כך חלה ירידה בשיעור הרווח הגולמי. 4.1.4 מוצרים חדשים כיל דשנים בוחנת שווקים חדשים למוצרי הדשנים שלה ,כולל שווקים באסיה .כיל דשנים ממשיכה לפתח מוצרי דשנים חדשניים ומתקדמים. בימים אלה נמצאת כיל דשנים בתהליך הרצת מתקן במישור רותם שבנגב לייצור MAP ) (Mono Ammonium Phosphateבאיכות טכנית .מוצר זה הוא תרכובת של זרחן וחנקן ומשמש בעיקר כדשן לחקלאות בהשקיה בעל מסיסות מלאה ותכונות איכותיות נוספות. תהליך ייצור ה MAP -הוא בעל סינרגיה גבוהה לתהליכי הייצור הקיימים בחברה .כיל דשנים מייצרת סוגים נוספים של דשנים בעלי מסיסות מלאה .ומשווקת את הדשנים המסיסים בעצמה ובאמצעות מיזם משותף עם יצרנים בינלאומיים אחרים של דשנים מיוחדים .כמו כן שוקדת כיל דשנים על פיתוח מוצרים חדשים לתחום זה של דשנים מסיסים. 4.1.5לקוחות א. תלות בלקוח בודד לכיל דשנים אין לקוח בודד אשר חלקו עולה על 10%מהיקף המכירות של הקבוצה. ב. התפלגות המכירות לחיצוניים לפי יעדים גיאוגרפיים: ישראל צפון אמריקה דרום אמריקה אירופה אסיה שאר העולם 2004 % מיליוני $ 9 124 1 16 24 314 42 552 18 231 6 72 2005 % מיליוני $ 10 139 1 20 19 264 39 546 25 348 6 76 30 2003 % מיליוני $ 11 118 0 5 22 246 48 527 15 166 4 49 הירידה בחלקן היחסי של המכירות באירופה נבעה מקיטון כמותי במכירות באירופה בחלקו מהעדפת שווקים אחרים בהם התמורה שנתקבלה היתה גבוהה יותר. העלייה בחלקן היחסי של המכירות באסיה מקורה בעיקר בהגדלת כמויות האשלג שנמכרו לסין והודו. הירידה בחלקן היחסי של המכירות בדרום אמריקה מקורה בירידה בביקושים בשוק הברזילאי ,בעיקר בעקבות יובש בדרום ברזיל ,התחזקות המטבע המקומי וגורמים נוספים אשר הרעו את מצב החקלאות בברזיל. 4.1.6שיווק והפצה השווקים המרכזיים של כיל דשנים הינם ברזיל ,הודו ,סין ,ישראל ,צרפת ,ספרד ,אנגליה וגרמניה .כיל דשנים מוכרת את מוצרי הדשנים שלה בעיקר באמצעות רשת משרדי שיווק בבעלותה וסוכני מכירות ברחבי העולם .רוב מכירות כיל דשנים אינן מתבצעות על פי חוזים או הזמנות ארוכי טווח אלא על פי הזמנות שוטפות בסמוך למועד האספקה .בהתאם ,אין בכיל דשנים משמעות למונח צבר הזמנות .כיל דשנים משנעת את מוצריה מישראל ללקוחות בחו"ל באמצעות אניות )בעיקר בתפזורת( שהיא חוכרת בשוק )על-ידי חברת ''נגב סטאר''( וטוענת אותן במתקנים ייעודיים בנמל אשדוד ובנמל אילת. כמו כן ,לכיל דשנים מתקני נמל ייעודיים לטעינה בתפזורת בברצלונה ) (IPבאמסטרדם ובלודויגסהאפן ) (AMFERTוב.(CPL) Teesside - 4.1.7תחרות א. תנאי התחרות בתחום הפעילות וההתמודדות עם התחרות .1כללי גורם התחרות העיקרי בתחום הדשנים הינו מחיר המכירה .המחיר מתבסס על עלויות הייצור ותנאי ההיצע והביקוש בשוק .בשל כך חברות הממוקמות בסמוך למקורות חומרי הגלם, לנמלים וללקוחות נהנות מיתרונות תחרותיים .להערכת כיל דשנים עלות הפקת האשלג על ידה בישראל היא מהנמוכות בעולם .כמו כן קרבתה היחסית לשוק האסייתי ולשוק המערב אירופאי ויתרונות בעלויות ההובלה לשוק הברזילאי ,מעניקים לכיל דשנים יתרון לוגיסטי על פני רוב יצואני הדשנים הגדולים האחרים הפועלים בשווקים אלה .גורמים נוספים ,המשפיעים על התחרותיות ,כוללים את איכות המוצר והשירות. .2אשלג כיל דשנים הנה שחקן חשוב בשוק האשלג .בשנת 2005כיל דשנים הייתה השישית בגודלה בקרב יצרני האשלג בעולם ,והשנייה בגודלה במערב אירופה .תשע היצרניות המובילות בעולם בענף זה מייצרות כ 90% -מתפוקת האשלג בעולם.16 בשנת ,1992הטיל האיחוד האירופי מכסי מגן למניעת מכירה במחירי היצף על ייבוא אשלג מבלרוס ,רוסיה ואוקראינה .תקנות אלו היו בתוקף עד מאי .2005בנובמבר 2005החליטה נציבות השוק האירופאי ,במסגרת הליך בדיקה חוזרת ,להפחית את היטלי המגן על אשלג אותו מייצאים לשוק המשותף שני יצרנים רוסים ובמקביל הגיעה להסדר עם אותם יצרנים שבמסגרתו מתחייבים יצרנים אלה על מחיר מינימום ועל מכסה שנתית של מכירות הפטורה ממכסי המגן .להערכת החברה ,לא יהיה בכך להשפיע באופן מהותי לרעה על כיל דשנים 16 מקור.Fertecon : 31 בשנים הקרובות ,בהתחשב בביקוש העולה לאשלג בעולם שיאפשר הפניית מכירות לשווקים אחרים בעולם בהם שוררים כיום מחירים גבוהים יחסית .17 .3דשנים ופוספטים שוק דשני הפוספט הינו שוק תחרותי ביותר .בין המתחרים חברות בינלאומיות וחברות ממשלתיות .שוק זה מתחלק בין יצרנים רבים .חלקה של כיל דשנים בשוק העולמי קטן יחסית ,אם כי במערב אירופה כיל דשנים הינה יצרן וספק מוביל של דשנים המורכבים מזרחן ומאשלגן .בנוסף ,קיימת השפעה ממשלתית חזקה על מספר יצרניות פוספט מובילות בשל תרומתן להכנסת מטבע זר והשפעתן על התעסוקה באותן המדינות. כאמור לעיל גורם התחרות העיקרי בשוק דשני הפוספט הינו המחיר .גורמים נוספים ,פחותים בחשיבותם ,הם איכות המוצר ומוצרים חדשים הנותנים פתרונות ייחודיים. לכיל דשנים אין יתרון יחסי באשר לעלות ייצור רוב דשני הפוספט ,אם כי בשל מיקומה הגיאוגרפי ,הסינרגיות הלוגיסטיות עם פעילות האשלג בישראל וקרבתה היחסית ללקוחות יש לכיל דשנים יתרונות לוגיסטיים על פני מספר יצרנים אחרים .בשל כך המדיניות של כיל דשנים הינה להמשיך ולהתפתח בייצור ובמכירה של מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה יותר ,לרבות דשנים מיוחדים .בנוסף ,מתמקדת כיל דשנים בשווקים בהם יש לה יתרון לוגיסטי .כיל דשנים פועלת גם להגביר את המכירות בשווקים דוגמת אוסטרליה בהם ה''עונה הפוכה'' ובכך מגדילה את פריסת המכירות על פני השנה. ב .המתחרים העיקריים בתחום הדשנים .1אשלג המתחרים המשמעותיים של כיל דשנים בתחום האשלג הינם) PCS :קנדה וארה''ב(, ) Mosaicארה''ב וקנדה( ) Belaruskaliבלרוס() K& S ,גרמניה() Uralkali ,אוקראינה(, )ׁSilvenitרוסיה( ו ) APC -ירדן(. ייצור האשלג על ידי כיל דשנים והמתחרים ,בשנת 2005היה כדלקמן: מקור ,IFA ,Fertecon 2005 :דוחו''ת החברות ונתוני כיל דשנים. .2דשנים ופוספטים 17 הערכת החברה כאמור לעיל לגבי השפעת הסרת מכסי המגן על תוצאות כיל הינה בגדר מידע צופה פני עתיד ,והיא מבוססת על הערכות החברה לגבי מצב הביקוש וההיצע לאשלג בעולם .התממשותן של הערכות אלה הוא בלתי וודאי .באם הביקוש לאשלג יקטן או לחילופין יגדל ההיצע ,התוצאות עשויות להיות שונות מן התוצאות המוערכות או משתמעות ממידע זה. 32 מתקני כרייה והפקה רבים של פוספט ממוקמים במדינות רבות ובהן ארצות הברית, מרוקו ,סין ,רוסיה ,ירדן וטוניס .יצרני דשני פוספט עיקריים אשר תחום מוצריהם רלוונטיים יותר לסביבה התחרותית של החברה הם) Mosaic . :ארה"ב(PCS , )ארה''ב() OCP ,מרוקו() Group Chimique Tunisienne ,טוניס(PRAYON S.A. , )אירופה( ו ) GROUP ROULLIER -אירופה(. ג .שיטות להתמודדות עם התחרות לכיל דשנים יתרון ,כאמור לעיל ,בעלויות ייצור אשלג בסדום .בנוסף פועלת כיל דשנים רבות על מנת להגביר את כושר התחרות שלה .פעולות אלו כוללות תהליכי התייעלות ומיצוי יתרונות לגודל ,שיפורים טכנולוגיים בתהליך הייצור ,פיתוח נישות שוק ייחודיות ,פיתוח מוצרים העונים על צרכים מיוחדים של לקוחות ומוצרי המשך )לרבות דשנים מיוחדים( בהם התחרות נמוכה באופן יחסי .כמו כן מנצלת כיל דשנים יתרונות לוגיסטיים שיש לה מול מתחרים .לכיל דשנים האפשרות לנצל נמלים בים התיכון ,בים סוף ובאירופה למשלוחים לשווקים השונים .בחלק מן השווקים ,יכולה כיל דשנים לשלב מגוון מוצרים לשוק או ללקוח בודד ,דבר המקנה לה יתרון אצל לקוחות שונים ,בעיקר עקב כך שמתאפשר לכיל דשנים לשנע את תוצרתה בתפזורת באוניות גדולות יותר וכתוצאה מכך בעלות לטון נמוכה יותר. כמו כן ,השילוב של אתרי ייצור במספר מקומות שונים בעולם ואפשרויות לוגיסטיות מגוונות, מאפשרים לכיל דשנים לענות לצרכי הלקוחות תוך גמישות במועדי האספקה והכמויות. 4.1.8 עונתיות האופי העונתי של הביקוש למוצרי כיל דשנים מביא בדרך כלל לתנודתיות רבעונית במכירותיה ,כאשר היקפי המכירות ברבעון השני והשלישי של השנה בדרך כלל גבוהים יותר ממכירות הרבעון הראשון והרביעי .להלן פירוט המכירות לפי רבעונים לשנים 2005 – 2003 במיליוני דולרים: רבעון 1 שנת 2005 381 רבעון 2 428 רבעון 3 398 רבעון 4 366 שנת 2004 334 363 373 *386 שנת 2003 309 297 335 293 * ההכנסות ממכירות ברבעון הרביעי של שנת 2004היו באופן חריג גבוהות יותר מאשר בכל שאר הרבעונים בעיקר בשל עליית מחירי האשלג ויתר הדשנים. הייצור במפעלים הוא ברמה דומה על פני השנה ,כך שבדרך כלל ברבעון הראשון והרביעי נצברים מלאים המשמשים לענות על הביקושים בשני הרבעונים הבאים .הביקוש לחומרי גלם )אשלג דק ,סלע פוספט וחומצה זרחתית( הנמכרים לתעשיית הדשנים ,על ידי כיל דשנים, הינו פחות תנודתי יחסית וככלל יציב לאורך השנה. 4.1.9כושר ייצור כושר הייצור הפוטנציאלי מבוסס על תפוקה נומינאלית שעתית של המפעלים השונים ,מוכפל בשעות עבודה פוטנציאליות בשנה. 33 א .אשלג ייצור האשלג השנתי של כיל דשנים בשנת 2005היה כ 5.3 -מליון טון )כ 10% -מסך הייצור העולמי( .בשנת 2004הסתיימה הרחבת כושר היצור של מתקני הייצור של כיל דשנים בסדום .כושר היצור השנתי הפוטנציאלי של כיל דשנים בתחום האשלג הינו כ 6 -מיליון טון. ב .דשנים ופוספטים בשנת 2005כיל דשנים ייצרה כ 3.2 -מיליון טון של סלע פוספט .,לכיל דשנים יש כושר ייצור שנתי של כ 4.5 -מליון טון סלע פוספט לשנה .החברה משתמשת בכ 90% -מהתוצרת השנתית של סלע פוספט כחומר גלם לייצור מוצרי המשך. בשנת 2005ייצרה כיל דשנים כ – 1.6מליון טון דשני פוספט ודשנים מורכבים המהווים את מרבית כושר הייצור של דשני פוספט ודשנים מורכבים בכיל דשנים. 4.1.10 א. מחקר ופיתוח פעילות המחקר והפיתוח ותוצאותיה פעילות המו"פ של כיל דשנים בתקופת הדוח התרכזה בנושאים הבאים: .1מציאת מקורות פוספט חלופיים לפוספט קלוי במטרה להקטין עלויות והתאמת מתקני הייצור לניצול מקורות הפוספט החילופיים. .2התאמת סוגי סלע פוספט שונים לייצור חומצה זרחתית ולמוצרי ההמשך. .3פיתוח שיטות אלטרנטיביות להגדלת כושר ייצור חומר הגלם של האשלג בסדום. .4פיתוח מוצרים חדשים בתחום הדשנים המסיסים. .5מחקר ופיתוח בקשר לייצור .MAP .6שיפור איכות המוצרים הנמכרים. .7מחקרים בנושא איכות הסביבה. .8השפעות אפשריות של תעלת הימים על הייצור בסדום. ב. הוצאות מחקר ופיתוח סה"כ הוצאות המו"פ של כיל דשנים בתקופת הדוח היו כ – 2.2מיליון דולר. 4.1.11 חומרי גלם וספקים א. חומרי הגלם העיקריים המשמשים במגזר הדשנים .1 אשלג כיל דשנים מייצרת ומפיקה בעצמה את חומרי הגלם הבסיסיים לייצור אשלג -קרנליט בישראל וסילבניט בספרד ובאנגליה .התשומות הנוספות העיקריות המשמשות אותה בייצור אשלג כאמור הינן מזוט )גז טבעי בספרד ובאנגליה( ,מי תעשייה וחומרי אחזקה. 34 .2 סלע פוספט חומר הגלם העיקרי בו משתמשים בייצור מוצרי הפוספט של כיל דשנים הינו סלע פוספט. סלע הפוספט נכרה במכרות פתוחים במספר אתרים בנגב .סלע הפוספט נמכר על ידי כיל דשנים גם כמוצר סופי. .3 חומצה גופרתית וזרחתית כיל דשנים מייצרת חומצה זרחתית חקלאית במתקניה בישראל .חומצה זרחתית מיוצרת מסלע פוספט ומחומצה גופרתית המיוצרת גם היא בישראל .חומצה גופרתית מיוצרת מגופרית. כיל דשנים צרכה בשנת 2005גופרית בהיקף של כ 612 -אלפי טון .הגופרית נרכשה ממספר מקורות חיצוניים – רוסיה ,גרמניה ,קזחסטאן ,איטליה וישראל. 4.1.12הון חוזר א. מדיניות החזקת מלאי חומרי גלם כיל דשנים מייצרת בעצמה את מרבית חומרי הגלם המשמשים אותה בתהליך הייצור .חומרי הגלם הנרכשים מגורמים חיצוניים הם בעיקר גופרית ומעט מרכיבים נוספים )נוטריינטים( לייצור דשנים מורכבים. חומר הגלם העיקרי לייצור האשלג מצוי בבריכות האידוי בסדום ובמכרות תת קרקעיים בספרד ובאנגליה .הפוספט נכרה במכרות פתוחים בנגב. החברה מחזיקה מלאי גופרית ,פוספט וחומרי עזר אחרים בכמות הלוקחת בחשבון את רמת הייצור הצפויה על פי מאפייני הצריכה ,מועדי אספקה ,מרחק מהספק ושיקולים לוגיסטיים אחרים. ב. מדיניות החזקת מלאי מוצרים גמורים מדיניות כיל דשנים היא להחזיק מלאי ברמה המבטיחה אספקה סדירה ללקוחות בהתחשב במרחק הלקוחות מאתרי הייצור ודרישתם לזמינות המלאי. בסדום קיים יתרון יחסי של כושר אחסון בלתי מוגבל מעשית .תודות לאקלים היבש בסדום ניתן לאחסן את האשלג בערמות בשטח הפתוח .לכן ייצור האשלג במתקני הייצור בסדום אינו תלוי בהכרח בקצב המכירות .התוצרת אשר אינה נמכרת מאוחסנת בשטח פתוח בתחומי המפעל .היתרון באחסון בסדום מאפשר לכיל דשנים לייצר אשלג באופן שוטף גם בספרד ובאנגליה כאשר עיקר המלאי של כיל דשנים מוחזק בסדום. ביחס לדשני פוספט ,מדיניות כיל דשנים היא לייצר תמהיל אופטימלי של מוצרים שיביא בחשבון את החלופות הכלכליות ביותר של מכירות חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט, דשנים מורכבים או ייצור חומצה זרחתית נקייה .מדיניות החזקת המלאי נקבעת בהתאם. ג. מדיניות אשראי כיל דשנים מוכרת באשראי המקובל במקום מושב הלקוחות .מכירות הקבוצה מגובות ,בדרך כלל ,בביטוח סיכוני אשראי סחר חוץ או מכתבי אשראי מבנקים בדירוג גבוה. בשנת ,2005היקף האשראי הממוצע וממוצע ימי האשראי ללקוחות עלו לעומת השנה הקודמת עקב שינוי בתמהיל יעדי המכירה. 35 לקוחות* 31בדצמבר 2005 היקף אשראי ממוצע )מיליוני דולרים( 223 52 148 64 ספקים * ממוצע ימי אשראי חוב הלקוחות ומספר ימי האשראי הממוצע הינם לאחר הפחתת לקוחות שחובם נמכר במסגרת עסקת האיגוח כאמור בסעיף 5.4.4להלן ולקוחות שחובותיהם נוכו מכוח הסדרים אחרים. איכות הסביבה 4.1.13 א .כללי כיל דשנים פועלת ,באופן שוטף ומתמיד לצמצום השפעותיה הסביבתיות .החברה פועלת במסגרות תקן ניהול איכות הסביבה ISO 14001ותוכנית Responsible Care -ומפעילה תוכנית אכיפה פנימית בנושא איכות סביבה .דירקטוריון כיל דשנים עוקב באופן שוטף אחר נושאי איכות הסביבה ואף מינה ועדת משנה מיוחדת לפיקוח על הפעילות בנושא. כיל דשנים משקמת את אתרי הכרייה לאחר השלמת הכריה .כמו-כן משקמת כיל דשנים את אתרי הכרייה של חרסית וחמר ואדי באזור סדום .מימון שיקום המכרות נעשה באמצעות הקרן לשיקום מכרות ומימון אתרי הכרייה בסדום נעשה דרך הקרן לשיקום אתרי ים המלח .בשני המקרים ,מימון הקרנות נעשה על ידי כיל דשנים. במסגרת תוכנית ,Responsible Careהוקם בתחילת שנת 2005ה – Community ) CAP – (Advisory Panelפורום קהילתי מייעץ המורכב מחברי הנהלה בכירים של מי''ה ,תושבי האזור הסמוך למפעלים בסדום ונציגי בתי המלון בסדום .הפורום דן בבעיות סביבתיות המטרידות את התושבים ובפעולות לשיתוף פעולה. כיל דשנים מפעילה מערך הדרכה של עובדים בנושאי איכות סביבה בחברות השונות, במטרה להגביר את המודעות והמעורבות של עובדי החברה לנושאי איכות הסביבה. הפעילות כוללת הדרכה ייעודית לקבוצות מקצועיות ,ימי עיון לעובדים בנושא איכות סביבה, תרגול צוותי חירום לטיפול בחומרים מסוכנים ,קורסי איכות סביבה לאחראי משמרת ומנהלי עבודה ,קורס למהנדסים וקורס למפעילים .כן מתבצעת הכשרת מנהלי עבודה כנאמני איכות הסביבה. להלן רשימת פעילויות שנעשו על ידי כיל דשנים במהלך השנה האחרונה: .1 בנושא איכות האוויר ! צמצום פליטות מוקדיות לאוויר כולל סגירת מתקן קליית הבזק בצין .במסגרת זו נסגר בסוף שנת 2005מתקן קליית הבזק ,בנחל צין .בסדום ,מותקנים ,בתוכנית דו שנתית ,קולטנים )סקרברים( על ארובות תנורי האשלג. ! החברה ממשיכה בתוכנית הרב שנתית לצמצום פליטות לאוויר ממקורות בלתי מוקדיים. ! החברה ממשיכה בפעולות להקטנת פליטות האבק מתהליך הייצור בחברת אמפרט בהולנד. 36 .2בנושא שפכים ! בספרד נמשכה התוכנית הרב-שנתית בנושא שיקום ערימות המלח תוך התמקדות בנושא ניקוז שפכים וטיפול בבוצה. ! מיחזור פסולות בכיל דשנים ,במסגרתו כיל דשנים מפנה למיחזור פלדה ,שמנים משומשים וציוד מתכלה אחר .באנגליה החברה מפעילה את פרוייקט ה"Backfill" - במימון חלקי של האיחוד האירופאי שמטרתו להחזיר חלק מתוצרי הלוואי חזרה למכרה במקום לשופכם לים. ! הושלם תהליך ההסבה במפעל חומצה זרחתית נקייה שצמצם את כמות השפכים במפעל ואף צמצם את צריכת המים בצורה משמעותית. ! המשך קידום תוכנית אב לאמצעי אצירה של נוזלים בחברת רותם. ב .עלויות והשקעות סביבתיות מהותיות צפויות בשנת 2005השקיעה כיל דשנים סך כולל של 7.3מיליוני $ברכוש קבוע למניעת מפגעים סביבתיים וסך של 11.1מיליוני $כהוצאה שוטפת .בשנת 2006צפויה כיל דשנים להשקיע ברכוש קבוע לאותן מטרות ולהוציא באופן שוטף סכומים דומים לאלו שבשנת 2005להערכת כיל דשנים לא צפוי שתהיה ירידה ברמת הוצאות אלו גם בשנים הבאות.18 4.1.14 מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד א .זיכיונות והיתרים .1חוק זיכיון ים המלח ,תשכ"א1961- לפי חוק זיכיון ים המלח ,התשכ"א ) 1961 -להלן" :חוק הזיכיון"( ,כפי שתוקן בשנת ,1986 הוענק לכיל דשנים זיכיון לניצול אוצרות ים המלח ולחכירת הקרקעות הנחוצות למפעליה לתקופה שתסתיים ביום 31במרס 2030עם זכות סירוב ראשון לתקופה שלאחר פקיעת הזיכיון .בתמורה לזיכיון משלמת כיל דשנים לממשלת ישראל תמלוגים ,המחושבים בשיעור של כ 5%-משווי המוצרים בשער המפעל בניכוי הוצאות מסוימות וכן דמי חכירה. על פי מכתב מהממשלה מיום 11בינואר ,1995אם לא יופעל ולא יידרש מימוש של סעיף 17לשטר הזיכיון )בנוגע להתחייבות הממשלה לסלילת כבישים ,להנחת מסילות רכבת והתקנת מתקני נמל על מנת לאפשר הובלה של מוצר הזיכיון ושילוחו דרך הים( ,הממשלה לא תתבע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים שישולמו בגין הכמות העודפת על מיליון טון כלוריד האשלגן )אשלג( שיוצרה בתקופה שקדמה לתאריך המכתב הנ"ל וכן לגבי התקופה שמתאריך המכתב הנ"ל ועד לתום תקופת הזיכיון נשוא שטר הזיכיון כפי שתוקן או יתוקן. אולם ,החל משנת ,2010תוכל הממשלה לתבוע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים ,וזאת לגבי הכמות העודפת על שלושה מיליון טון כלוריד האשלג שתיווצר בשנה כלשהי החל מהשנה האמורה ואילך וזאת בלי שהדבר יקנה לחברה זכות כלשהיא בקשר עם סעיף 17 לשטר הזיכיון. מכוח חוק הזיכיון ושטר הזיכיון ,העניקה כיל דשנים זיכיון משנה לכיל מוצרים תעשייתיים להפקת ברום ותרכובות ברום מים המלח ,שאף תוקפו עד לשנת .2030 18 ההערכות לגבי ההשקעות וההוצאות הצפויות הינן מידע צופה פני עתיד והן מבוססות על החקיקה והתקינה הקיימת ,על דרישות הרשויות הידועות כיום לכיל דשנים ועל הערכת ההשקעות כפי שעשו מהנדסי החברה .התממשותן של הערכות אלו אינה ודאית .כל שינוי בהערכה מהערכות אלו ,לרבות שינוי בהערכת מהנדסי החברה או שינוי ביישום בדרישות הרשויות או הוראות הדין עשוי להביא לתוצאות שונות מהאמור לעיל. 37 .2 כריית פוספט רותם כורה פוספט בנגב משך למעלה מחמישים שנה .הכרייה הינה על-פי זיכיונות לכריית פוספט ,שהוענקו מעת לעת על-ידי המדינה מכוח פקודת המכרות .רותם קיבלה ביוני 2002שלושה זיכיונות בגין שדה רותם )בתוקף עד סוף שנת ,(2021שדה צפיר )בתוקף עד סוף שנת (2021ושדה אפעה )בתוקף עד סוף שנת .19(2013בגין כריית הפוספט מחויבת רותם לשלם למדינה תמלוגים לפי מתכונת החישוב הקבועה בפקודת המכרות. תוקף הזיכיונות שקיבלה רותם הותנה בחתימת חוזי הרשאה לכריה )"הרשאות"( בין רותם לבין מינהל מקרקעי ישראל בגין שטחי הזיכיונות .רותם חתמה על נוסח סופי ומוסכם של ההרשאות ושילמה למינהל דמי שימוש על -פי דרישתו ובהתאם לתנאי ההרשאות, בספטמבר .202003המינהל טרם החזיר את ההרשאות החתומות על ידו ,אך נוהג על פיהן ורותם סבורה ,על פי חוות דעת יועציה המשפטיים ,שהמינהל מחויב מכוחן. פעולות הכרייה והחציבה טעונות אישור יעוד לשטח במסגרת תכנית לפי חוק התכנון והבנייה ,תשכ"ה .1965 -תכניות אלו מעודכנות ,לפי הצורך ,מעת לעת .למועד הדו"ח מצויות בקשות שונות בשלבים שונים של דיון בפני רשויות התכנון .בקשה שהגישה רותם, להארכת שלביות הביצוע מעבר ל ,2005 -בקשר עם תכנית המתאר מ 1991 -המייעדת את שטח צפיר )צין -אורון( לכרייה וחציבה אושרה ברובה ,ושלביות הביצוע הוארכה בארבע שנים ,עד שנת .2009במקביל נתבקשה רותם להכין תוכנית מתאר חדשה ותוכניות מפורטות לגבי חלק משדות הכרייה. .3זיכיונות כיל דשנים באירופה בספרד ,הוענקו לכיל דשנים זכויות כרייה המבוססות על חקיקת ממשלת ספרד משנת .1973בהמשך לחקיקה ,הוציאה ממשלת אזור קטלוניה תקנות מיוחדות לכרייה ,לפיהן קיבלה חברת IPמכיל דשנים רישיונות בודדים עבור כל אחד מ 126 -האתרים השונים הרלוונטיים לפעילויות הכרייה הנוכחים והאפשריים לעתיד .חלק מהרשיונות מסתיימים בין השנים 2007ל ,2009 -אך הינם ניתנים לחידוש .יתרת הרשיונות הינם בתוקף ל 50 -שנים נוספות לפחות .על פי הרשיונות מחוייבת IPבתשלום סכום קבוע בגובה של 0.35יורו לדונם לשנה .סך התמלוגים ששולמו בשנת 2005היה כ 28-אלפי יורו. זכויות הכרייה של CPLמבוססות על כ 113 -חכירות כרייה ורישיונות להפקת מינרלים שונים ,בנוסף למספר רב של זכויות קדימה וזכויות מעבר מבעלים פרטיים של הקרקעות שתחתן פועלת CPLאו ביחס לכרייה מתחת לים הצפוני – מהכתר הבריטי .כל תקופות החכירות ,הרישיונות ,זכויות המעבר והקדימה הינן בתוקף עד השנים .2038 -2015 .4 לפרטים בדבר סכומי התמלוגים שמשלמת החברה מכח זיכיונות ראה באור 19ב' לדוחות הכספיים. ב. רישיונות עסק והיתרי רעלים למפעלי המגזר רישיונות עסק ברי תוקף ,על פי הוראות הדין .בנוסף ,לכיל דשנים היתר רעלים על פי חוק החומרים המסוכנים ,התשנ"ג – ,1993וכן היתר הזרמה לים המלח ,לפי 19 זיכיונות אלה החליפו זיכיון קודם משנת ,1995בו הייתה משולבת גם הרשאה ממנהל מקרקעי ישראל ,אשר ניתנה בגין השדות רותם וצפיר ,בשינויי גבולות קלים לעומת הזיכיונות משנת ,2002ואשר תוקפו היה עד אפריל .2005 20 המינהל נמנע עד כה מלהחזיר לרותם עותק של ההרשאות החתומות ,ונעתר בכך לדרישת משרד האוצר ,הנובעת ממחלוקת בנוגע לגובה התמלוגים שעל רותם לשלמם .נציג משרד האוצר ,החשב הכללי דרש מרותם הפרשי תמלוגים ,בגין השנים 1995עד ,2001בסך של כ 7.7 -מיליון $בתוספת ריבית והצמדה .רותם סבורה כי לדרישה זו אין כל יסוד .לפי חוות דעת יועציה המשפטיים של רותם ,הרשאות הכרייה שנחתמו על-ידה ואף מבוצעות בפועל על-ידי שני הצדדים ,תקפות ומחייבות ממועד חתימתן על-ידה בספטמבר 2003ובמועד זה אף נכנסו לתוקף זיכיונות הכרייה משנת ,2002והחליפו את הזיכיון הקודם משנת .1995 38 חוק מניעת זיהום הים ממקורות יבשתיים ,התשמ"ח – ,1988בני תוקף שיש לחדשם מעת לעת. ג. פיקוח על מחירים על פי חוק הפיקוח על מצרכים ושירותים ,התשי"ח –1957 .1 מחיר האשלג -מחירי האשלג והחומצה הזרחתית החקלאית ללקוחות מקומיים הינם במשטר פיקוח על פי חוק הפיקוח על מחירי מצרכים ושירותים ,התשנ"ו .1996 -כיל דשנים מוכרת מוצרים אלו בישראל בהיקף שאינו משמעותי לכיל. .2 להכרזת כיל וחברות בנות שלה כמונופולין בתחומים מסוימים בישראל ראה סעיף 5.8 להלן. ד. בקרת איכות לכיל דשנים מערכת בקרת איכות כוללת .לכל חברה במגזר יש את הייחודיות שלה )שתפורט להלן( ,אך ישנם שלושה נושאים מרכזיים משותפים: • לכולן הסמכה לתקן ניהול איכות ;ISO9001 • כל מפעלי כיל דשנים בישראל חברים בתוכנית הבינלאומית .Responsible Care • ברוב המפעלים מיושמות מתודולוגיות איכות מתקדמות כגון :הפעלת צוותי שיפור ,שש סיגמה ,ניהול ידע וכן יש במפעליה העיקריים מערך מקיף של מבדקי איכות פנימיים שבמסגרתו מתנהלות גם תחרויות שונות בין היחידות. להלן פרוט תהליכי בקרת איכות לפי מפעלים: .1אתר סדום כל מתקני הייצור והשירותים בסדום ,מוסמכים לתקן ניהול איכות .ISO 9001 אתר מתקני ייצור האשלג בסדום ,מוסמכים לתקן ניהול איכות הסביבה.ISO 14001 מרבית מתקני הייצור והשירותים בסדום ,מוסמכים לתקן ניהול בטיחות .18001 .2אתר מישור רותם וצפיר לאתרים הסמכה לתקן ניהול איכות ISO 9001וכן הסמכה לתקן ניהול איכות הסביבה ISO 14001ולתקן ניהול הבטיחות .18001מספר מוצרים אושרו כמתאימים לשמש כחומר גלם לתעשיית המזון ומוסמכים גם לתקן .HACCP .3הולנד מתקני כיל דשנים בהולנד הוסמכו לתקן ניהול איכות ISO 9001ולתקן ניהול איכות הסביבה ISO 14001ונמצאים בתהליך לקראת הסמכה לתקן ניהול הבטיחות .18001מסוף חומצה לבנה באמפרט פועל תחת תקן .HACCP .4אנגליה מתקני כיל דשנים באנגליה הוסמכו לתקן ניהול איכות ISO 9001ולתקן ניהול איכות הסביבה .ISO 14001כמו-כן מתקיים ניהול סביבתי הבא לידי ביטוי ב – 21 .(Eco-Management and Audit Scheme) EMAS 21 מדובר על תוכנית אירופאית אשר לפיה מאומתים נתוני איכות הסביבה של החברה בידי צד שלישי .דוח איכות הסביבה של חברה המאומת על-ידי ,EMASמוכר על-ידי הרשויות ללא צורך בביקורת נוספת. 39 .5ספרד מתקני כיל דשנים בספרד מצויים בתהליך לקראת הסמכה לתקן ניהול איכות הסביבה .ISO 14001 .6חיפה מתקני כיל דשנים בחיפה הוסמכו לתקני ISO 9001ו .ISO 14001 - .7תורכיה מתקני כיל דשנים בתורכיה הוסמכו לתקן .ISO 9001 ה. תוכניות אכיפה חברות כיל דשנים מיישמות תוכנית אכיפה לנושאים הטרדה מינית ,הגבלים עסקיים ,ניירות ערך ,בטיחות ואקולוגיה. ו. עליית מפלס בריכה 150 במסגרת תהליך האידוי שוקע בקרקעית אחת מבריכות האידוי בסדום ,באתר פעילותה של כיל דשנים ,מלח היוצר שכבה בקרקעית הבריכה של כ 20 -ס"מ מדי שנה וע"י כך מופחת נפח התמיסות שבבריכה .על מנת שלא לפגוע בכושר הייצור של הבריכות יש לשמור על נפח תמיסות קבוע .הדבר נעשה על ידי העלאת מפלס התמיסות בבריכה בכ 20 -ס"מ מדי שנה כאשר תמיסות מוזרמות מהחלק הצפוני של ים המלח לבריכה באמצעות מערכת שאיבה שהוקמה ע"י כיל דשנים. לחופי הבריכה ממוקמים בתי מלון ותשתיות אחרות .העלאת מפלס מי הבריכה מעבר לגובה מסוים עלולה לגרום נזק ליסודות ולמבני בתי המלון הנמצאים בסמוך לשפת הבריכה ולתשתיות 22 אחרות ,הכל לפי גובה המפלס ומיקום בית המלון והתשתיות. המצב המתואר יצר צורך בהקמת הגנות על בתי המלון .הגנות כאלה הוקמו בעבר ויהיה צורך בהקמת הגנות נוספות ,כמצוין להלן. ההגנות שבוצעו התבטאו בהקמת סוללות הגנה בצמידות לחופי בתי המלון .הגנות אלה נקראות "הגנות צמודות" ועד עתה נבנו הגנות כאלה בשלושה אתרים .23לגבי מימון הגנות צמודות מסוימות נקבע בחוק ההסדרים כי הוא יועמד ע"י המדינה ) (1/2ו 1/6 -ע"י כ"א מהמועצה האזורית תמר ,בתי המלון וחברת מפעלי ים המלח. שיטת ההגנות הנוכחיות נותנת מענה לאתרים מסוימים ולפרקי זמן מוגבלים והיא משלבת הקמה של סוללות צמודות עם מערכות שאיבה .ההחלטה לגבי ביצוע ההגנות נעשית על סמך מדידות לכל אתר ואתר לאורך חופי הבריכה .שיטת ההגנה נקבעת בהתאם לשיקולים טכניים וכלכליים.24 חלק מהאתרים מצריכים פתרון כבר בשנת .2006אחרים מאוחר יותר .עיכוב בביצוע הגנה כלשהי עלול לגרום לעיכוב בהעלאת המפלס. 22 כבר בשנת 1971היה ידוע ברבים ,כולל לרשויות השונות ,כי מפלס המים בבריכה 150עלה מידי שנה בכ 20 -ס"מ .רוב בתי המלון חתמו על מסמך בו הם מאשרים ידיעתם לגבי עלית המפלס וכי ייקחו ענין זה בחשבון בתכנון והקמה של בתי המלון וכן כי ישאו בעלויות הקמת הגנות. 23 באזור מלון מוריה ובאזור מלון נירוונה סוללת הגנה מפני הצפה בלבד; באזור בתי המלון בעין בוקק הוקמה סוללת הגנה ששודרגה במועד מאוחר יותר על ידי הקמה של מערכת שאיבה להשפלת מי תהום. 24 למשל באזור מלון נירוונה נבחנת עתה ע"י צוות שמונה ע"י משרד התיירות חלופת הגנה צמודה מתאימה )סוללה צמודה אטומה משולבת במערכת להשפלת מי תהום(. 40 ההגנות הצמודות יעילות לתקופות מוגדרות ומזה זמן רב נבחן פתרון מקיף שיהיה אפקטיבי לאורך זמן .פתרון זה נקרא "פתרון הקבע". נבדקו מספר חלופות לפתרון הקבע .ועדה מקצועית שהוקמה על ידי הממשלה ,המליצה בחודש פברואר 2004על החלופה הידועה כחלופת הלגונה )"חלופת הלגונה"( .חלופת הלגונה היא פיצול הבריכה הקיימת ע"י הקמת סוללה נוספת בתוך הבריכה במרחק יחסית לא רחוק מבתי המלון ,אשר תפריד בין חלק הבריכה הסמוך לבתי המלון )"החלק התיירותי"( ובין יתר הבריכה .בחלק התיירותי ייקצר באופן שוטף המלח שישקע ולכן המפלס לא יועלה בו ואילו ביתר הבריכה יועלה המפלס מידי שנה כפי שהדבר מתבצע כיום .הועדה העריכה עלות יישום חלופה זו בהשקעה חד פעמית של כ 75 -מליון דולר ובנוסף לכך בהוצאה שנתית שוטפת של כמיליון וחצי דולר כדי לקצור את המלח שישקע בחלק התיירותי. בחודש יולי ,2004לאחר שדנה בהמלצות הועדה המקצועית ,הטילה הממשלה על משרד התיירות לבחון שלוש חלופות לפתרון הקבע .חלופת הקציר ,שעיקרה קציר המלח )השוקע בבריכה( מקרקעית הבריכה דבר המהווה תחליף להעלאת מפלס מי הבריכה ,חלופה על פיה מועתקים חלק מבתי המלון וחלופת הלגונה. בדיקות החלופות )כולל "חלופת הלגונה" לגביה ניתנה המלצה כאמור( נעשית על ידי צוות בראשות משרד התיירות .להערכת כיל דשנים תהליך בחינת שלוש החלופות )כולל בדיקות הנדסיות ליציבות הלגונה( והחלטה איזה חלופה ליישם יארך כשנתיים עד שלוש. יישום חלופת הקבע עליה יוחלט בסופו של תהליך יחייב ביצוע מהלכים תיכנוניים -חוקיים שמעצם טבעם דורשים זמן להשלמתם ורק עם סיומם ניתן יהיה לבצע את העבודה בפועל )שגם היא אורכת זמן( .הימשכות הליכים אלה תיצור מצב בו יהיה צורך להמשיך בפתרונות פרטניים של "הגנות צמודות" שגם הם טעונים ומחייבים הליכים ואישורים תכנוניים וחוקיים האורכים זמן. במרץ 2006הוגשה לבג"צ עתירה על ידי התאחדות בתי המלון נגד מדינת ישראל ואחרים, וביניהם מפעלי ים המלח מכיל דשנים .הסעדים המבוקשים בעתירה הם לחייב את ממשלת ישראל (1) :להחליט על אימוץ פתרון הקבע בדמות חלופת הלגונה או חלופת קציר המלח )המתוארת לעיל( ,תוך פסילת החלופה על פיה מועתקים בתי המלון :ו (2) -להשלים את פתרון הקבע שייבחר עד סוף שנת .2007בנוסף מתבקש סעד שיקבע שבתי המלון אינם צריכים להשתתף בעלות פתרון הקבע .כמו כן נתבקש צו ביניים האוסר על הגבהת מפלס המים בבריכה מעל לרום של 609.5מ'. מפלס ים המלח ותעלת הימים ז. מפלס ים המלח )האגן הצפוני שלו( יורד בכמטר בכל שנה .ירידת הים מלווה בהתכווצות שטח הים ובתופעות לוואי כגון היווצרות בולענים והעמקה של ערוצי הנחלים הזורמים אל ים המלח. ירידת מפלס הים נובעת בעיקר ממדיניות של ממשלות ירדן ,סוריה וישראל לניצול משאבי המים באגן ההיקוות של ים המלח .מהפקת מלחי הים על ידי המפעלים בישראל ובירדן תורמת גם היא במידה מסויימת לירידת המפלס .על פי סקר שבוצע עבור הממשלה) 25להלן – "דוח ברירת המחדל"( ניצול מקורות המים גורע מים המלח כמיליארד ורבע מ"ק לשנה .ייצוב המפלס בגובהו ובשטחו הנוכחי מחייב הזרמה נוספת של כ 650 -מלמ"ק לשנה. בשנת 2003החליטה ממשלת ישראל לבחון מספר חלופות לעתיד ים המלח בהן מובל ימים מים תיכון ,מובל מים סוף ,השבת מים שפירים באמצעות החזרת חלק ניכר ממקורות המים הטבעיים וכן לבדוק את ברירת המחדל – בהנחה שהמצב הנוכחי יימשך. 25 מסמך מדיניות לעתיד ים המלח ,מרץ .2004 41 בשלב מאוחר יותר יזמה ממשלת ירדן את בדיקת החלופה של מובל הימים מים סוף לים המלח. קדם פרויקט זה מלווה על ידי הבנק העולמי .על פי הידוע לכיל דשנים הכין הבנק העולמי מסמך שמטרתו להגדיר את הבדיקות אותן יש לבצע לפני קבלת החלטה .את קדם הפרויקט מובילה וועדת היגוי בה חברים מירדן ,מהרשות הפלשתינאית ,מישראל ומהבנק העולמי. ירידת מפלס הים גורמת לכך שצריך לשאוב את מי הים מעומק רב יותר דבר המחייב ביצוע השקעות וגידול בהוצאות החשמל .על פי דוח ברירת המחדל ,מוערך כי גם אם יוחלט על הקמת תעלת ימים הרי שמשך הזמן עד לסיום בנייתה הינו לכל הפחות 15 – 20שנה.26 הזרמת מים מים סוף או מהים התיכון ישפיעו על הרכב המים בים המלח ועל רמת האידוי ולפיכך על הכמות אותה ניתן יהיה לייצר בבריכות האידוי של מפעלי ים המלח .הזרמת מים מהים התיכון או מים סוף צפויה לגרום להיווצרות גבס ולהתפתחות מיקרו אורגניזמים. עצמת ההשפעה אם בכלל תהיה ,תלויה במספר מרכיבים כגון – סוג המים שיוזרמו ,מפלס הים העתידי ,מהירות שקיעת הגבס והיווצרות המיקרו אורגניזמים .היום ,בטרם נבדקו השפעות אלה באופן מדעי יש קושי לקבוע את השפעת תעלת הימים על הייצור בבריכות האידוי וכן את ההשפעות הסביבתיות האחרות באזור ים המלח. ח. הגבלות על קדמיום בדשני פוספט סלע הפוספט שקבוצת כיל כורה מכיל קדמיום בריכוזים משתנים .קדמיום נחשב לחומר בעל השפעה מזיקה לסביבה .מרבית המדינות הקונות דשני פוספט מקבוצת כיל אינן מגבילות כיום את כמות הקדמיום בדשנים .האיחוד האירופאי מקיים זה זמן מה הליך של שימוע ציבורי לקראת קביעת תקנות המגבילות את הריכוז המקסימלי של קדמיום המותר בדשני פוספט בכל תחומי המדינות החברות באיחוד .על פי טיוטת התקנות שפורסמו ,ההגבלות תכנסנה לתוקפן בהדרגה לאורך תקופה של חמש עד חמש עשרה שנים .מספר מדינות אירופאיות כבר נקטו בהגבלות על תכולת הקדמיום בדשנים ,אולם ,הגבלות אלו בדרך כלל אינן אוסרות על מכירת דשני פוספט עם תכולת קדמיום העולה על המותר ,אלא מטילות היטל כספי על אי עמידה בהן. תכולת הקדמיום בחלק ממוצרי הדשנים של כיל דשנים כיום עולה על הכמות המותרת בהגבלות אלו .בכוונת כיל דשנים להתאים את השימוש בחומרי הגלם לייצור הדשנים לרמה שתתאים לרמות המותרות בתקנות האיחוד האירופי המוצעות.27 ט .הצעת חוק לרישוי כימיקלים באירופה )(REACH בימים אלו דנים מוסדות הקהילייה האירופית )השוק המשותף( בהצעת חקיקה המכונה REACH ) (Registration, Evaluation, Authorization of Chemicalsהעוסקת ,כשמה ,ברישום ,הערכה ואישור כימיקלים .לפי החקיקה המסתמנת ,ידרשו יצרנים בשוק המשותף ויבואנים של כימיקלים או מוצרים מסוימים ,להכין תיקים המכילים דוחות מפורטים ומידע על בדיקות ועבודות מחקר על כל חומר כימי המיוצר או מיובא לאירופה בכמות מעל טון לשנה .חלק מהמוצרים יעברו הערכת סיכונים על בסיס המידע שיצטבר בתיק ,וחלק מהמוצרים יהיה ניתן למכור בעתיד תחת הרשאה מתאימה בלבד .כיום לא ברור מתי REACHיתקבל כחוק מחייב וזאת בין היתר בגלל מורכבות החקיקה ,העלויות הגבוהות לחברות והיחסים עם מדינות שמחוץ לשוק .יישום REACHעלול להטיל על כיל דשנים עלויות נוספות בתחום הרישוי ,הבקרה ויישום תוכניות product stewardshipאצל הלקוחות וכן עלול לייקר את מחיר חומרי הגלם .סיכון אפשרי נוסף עקב 26 27 ירידת מפלס בשיעור של 20 – 15מטרים נוספים ,היא אפוא בחזקת צפי מינימאלי .זאת מפאת הזמן הארוך הנדרש ללימוד ההשלכות הסביבתיות ולהשלמת נתונים ,לתכנון ולאישור תוכניות )המיוחד בפרויקט מולטי – לטראלי( ,לגיוס משאבים ולמימוש פעולות בהיקף הרחב המתחייב מן העניין ".דוח ברירת המחדל עמוד .4 המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד .המידע מבוסס על כוונת החברה והיא תלויה בתוצאות החלטות המדינות הללו. 42 חקיקת ה REACHהוא צמצומים בשימושים למוצר/חומר או הוצאת מוצרים מסוימים מהשוק האירופי. 4.1.15 הליכים משפטיים א .הליכים תלויים ועומדים בקשר עם נחל הקישון .1 אתר הייצור של דשנים וחומרים כימיים בע''מ ,חברה ממיגזר כיל דשנים )להלן" :דח"כ"( גובל בנחל הקישון .משך עשרות שנים מוזרמים שפכים ,על ידי דח"כ וכן על ידי רשויות מקומיות וגופים ומפעלים רבים אחרים ,לנחל הקישון. .2 ביום 29במאי 2001הוגשה נגד דח"כ ,כמו גם נגד נתבעים אחרים ,תביעה ייצוגית לבית משפט השלום בחיפה מכוח חוק מניעת מפגעים סביבתיים )תביעות אזרחיות( ,תשנ"ב- .1992לתביעה צורפו כצדדים שלישיים מדינת ישראל ועשרות מפעלים ורשויות .בתביעה נטען כי הנתבעות מזהמות את נחל הקישון .התובעים מבקשים מבית המשפט להורות על הפסקת הזרמת שפכים לקישון וכן על שיקום הנחל והחזרתו למצב שהיה קודם לתחילת הזרמת השפכים. בקשות לסילוק על הסף של התביעה הוגשו על ידי דח"כ ,נתבעים נוספים רשות נחל הקישון ומדינת ישראל ,בין היתר מהטעם שהמדינה ,כמו גם הנתבעים ,נקטו ונוקטים באמצעים לסילוק המפגעים ולמניעתם ,כי כיום השפכים המוזרמים אינם מזהמים ובנסיבות אלו לא ניתן להגיש תובענה ייצוגית מכוח החוק האמור .הבקשות לסילוק על הסף נדונו אך טרם הוכרעו. רובן המכריע של הסוגיות המתעוררות בתביעה טרם הובאו להכרעתו של בית המשפט העליון .עם זאת ,בכפוף לאמור לעיל,להערכת החברה ,על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים ,יש לה טענות הגנה טובות כנגד התביעה ולכן לא ביצעה הפרשה בגינה. .3 בשנים 2001עד 2005הוגשו כנגד דח"כ ושמונה נתבעים נוספים )לרבות מדינת ישראל( שבע תביעות כספיות לבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 50חולים )או יורשיהם ותלויים(, ברובם דייגים שעבדו בשעתו ,לפי הנטען ,במעגן הדיג בקישון .לטענת התובעים הזרמת השפכים לקישון גרמה למחלות הסרטן בהן חלו )ומחלות אחרות( .גם בתביעות אלו צורפו כצדדים שלישיים עשרות מפעלים ורשויות .מאחר ומדובר בתביעת נזקי גוף אין התובעים צריכים לכמת את הסכום הנתבע 9 .תובעים נמחקו לבקשתם מהתביעה ולפיכך עומדים סך הנזקים הנתבעים על כ 138-מיליוני ש"ח )וכן כ 3מיליוני ₪בגין תביעות תלויים( נכון ליום הגשת התביעות ,בתוספת הפרשי הצמדה ממועד המחלה או מיום הגשת התביעה ,וכן פיצויים עונשיים ,שכ"ט והוצאות. תיקים אלו מצויים למועד דוח זה בשלב שמיעת הראיות .בשלב ראשון דן בית המשפט בשאלת הקשר הסיבתי במובנו הצר ,היינו הקשר בין החומרים המצויים בנחל ובין נזקי התובעים .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים כמאה ויותר בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית ,הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים. ניתן לאמר ,בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,כי להגנת דח"כ עומדות טענות הגנה, בהתבסס על חוות דעת מומחים שהוגשו מטעמה ומטעם יתר הנתבעים ובין היתר :א .על פני הדברים ,אין כל עודף תחלואה בסרטן בקרב הדייגים .ב .מרבית המחלות מוסברות על ידי גורמי סיכון אישיים )בעיקר העובדה כי למעלה מ 90% -מהתובעים עישנו( ותחלואה טבעית. ג .נסיבות החשיפה הנטענות אינן ידועות כגורמות למחלות התובעים. עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים ,הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים, אין החברה ,יכולה,להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בעטיים בדוחותיה הכספיים. 43 .4 בחודשים אפריל ,יוני ויולי 2004הוגשו לבית המשפט המחוזי בחיפה שלוש תביעות כנגד 4 נתבעים ,על ידי 94חיילים לשעבר )וכן משפחות שכולות ,יורשים ותלויים( .התובעים המצטרפים לתביעה קודמת של חייל לשעבר ורעייתו,טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף כבדים כתוצאה ממגע עם חומרים רעילים במי נחל הקישון .תביעות החיילים הנן על סך של כ- 266.6מיליון שקלים )כ 58-מיליון דולר( – סכום הנזקים שהוערכו בכסף )נזק מיוחד/כללי(, כ 84.2 -מיליון שקלים תביעת תלויים )אשר חופפות בחלקן את הנזק המיוחד( ,כ 141 -מיליון שקלים )כ 31-מיליון דולר( פיצויים עונשיים )הסכומים נכון ליום הגשת התביעות( וכן נזקים עיקריים נוספים ,אשר לא הוערכו בכסף בכתבי התביעה )לרבות אבדן השתכרות לעתיד, הוצאות רפואיות ,בחלקם של המקרים אובדן השתכרות בשנים האבודות ועוד( .הנתבעים הגישו הודעות לצדדים שלישיים בין היתר כנגד דח"כ ,כמו גם כנגד עשרות מפעלים ורשויות, ובהם מדינת ישראל. תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים של דיון .בהתאם ,הפרטים העובדתיים הנוגעים לתובעים ולנסיבות החשיפה הנטענות אינם ידועים ברובם לנתבעים ולצדדים השלישיים, לרבות דח"כ .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים מאות בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית, הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים. בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,ייתכן כי חלק מהטענות העומדות להגנת דח"כ בתביעות שנזכרו בסעיף 3דלעיל ,יעמדו להגנתה גם בתביעות אלו .עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים ,הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים ,אין החברה יכולה להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בעטיים בדוחותיה הכספיים. .5 בשנים 2000ו 2001 -הוגשו כנגד שורת מפעלים ודח"כ ביניהם שתי תביעות בבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 71בעלי סירות וספינות לפיצוי בגין נזקי רכוש עקב קורוזיה שנגרמה, לפי הנטען ,לכלי השייט במגע עם מי נחל הקישון .התביעה נגד דח"כ נמחקה בהסכמה. בתביעות עצמן ,ובכלל זה בהודעת צד ג' כנגד דח"כ ,הגיעו הצדדים לידי פשרה והן הסתיימו. עוד הוגשה תביעה כנגד מספר נתבעות ודח"כ ביניהן ,על ידי מספנות ישראל בטענה כי נגרמו נזקי קורוזיה ממי נחל הקישון למבדוק ולשיגומים שבבעלות המספנות .בתיק הוגשה הודעת צד ג' כנגד צדדים נוספים .דח"כ טענה כי פעלה על פי היתרים מתאימים מהרשויות המוסמכות וכי החומרים שהוזרמו על ידה לקישון לא גרמו לנזקים הנטענים .דח"כ סבורה, בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,כי יש לה טענות הגנה טובות נגד התביעה .ועל כן לא בוצעה הפרשה בעטייה בדוחות הכספיים. ב .זיהום קרקע ומי תהום – ספרד בפברואר 2004נודע לחברה מאוחדת של כיל כי תובע בתחום איכות הסביבה בקטלוניה, ספרד ,פתח בהליך פלילי במסגרתו הגיש דין וחשבון לבית משפט של ערכאה ראשונה במנרסה ,ספרד ,נגד מנהלים בעבר ובהווה בחברה ממגזר כיל דשנים המפעילה מכרות בספרד ובו טענות כי המנהלים עברו על החקיקה המקומית וגרמו לזיהום מי תהום עקב חלחול תימלחות מערמות המלח שהן תוצר לוואי של מפעלי האשלג במשך שנים רבות, בחלקן עוד לפני רכישת החברה על ידי כיל דשנים .כן התבקש בית המשפט להוציא צו אשר יאסור על המשך שפיכת מלח .אם ינתן צו כאמור לא יהיה ניתן להמשיך בייצור האשלג באתר זה עד לפתרון הבעיה .למועד הדיווח לא ניתן צו כאמור .כיל דשנים מעריכה ,על סמך חוות דעת יועציה המשפטיים ,כי הסבירות להוצאת צו כאמור ,בשלב זה ,נמוכה. לכיל דשנים שני אתרי ייצור אשלג בספרד .בתהליך ייצור האשלג מתקבל מלח אשר נערם בערימות .אין שימוש לרוב המלח שנערם .כיל דשנים נדרשת מידי תקופה לקבלת אישורים לערום ערימות אלו .לאתר כיל דשנים בסיאנט אישור לערום מלח אשר יספיק ,בהתאם 44 לקצב הייצור ולשיטת הערום הנוכחיים ,לכשנה נוספת של ייצור .כיל דשנים פועלת לקבלת אישור להרחבת אתר השפיכה של המלח .באם לא יתקבל האישור כאמור ,עלול הדבר להגביל את היקף הייצור העתידי באותו אתר. 4.1.16יעדים ואסטרטגיה עסקית 28 א .האסטרטגיה של כיל דשנים שזורה עם המגמות בתחום הדשנים והיא כוללת את המרכיבים שלהלן: .1הרחבת כושר ייצור האשלג על מנת לנצל את היתרונות הטמונים בשוק זה ולקחת חלק בצמיחתו. .2הרחבת ייצור מוצרי המשך של סלע הפוספט ,תוך ניצול תשתיות קיימות והגדלת ניצולת המתקנים הקיימים. .3פיתוח תחום הדשנים המיוחדים והרחבת סל המוצרים ,בעיקר בתחום הדשנים המסיסים, תוך פיתוח מוצרים חדשים וכניסה לייצור של מוצרים שאינם מיוצרים כיום על ידי כיל דשנים. .4שיפור מתמיד של איכות המוצרים. ב. 28 פרויקטים עיקריים שהתאגיד מתכנן או מבצע .1 החברה נמצאת בתחילתה של השקעה בפרויקט להרחבת כושר ייצור האשלג במערך חומר הגלם בסדום. .2 סגירת מכרה SURIAבספרד והגדלת כמות הכרייה במכרה ,CABANASASתוך איחוד מערכי ייצור והורדת עלויות ,והגדלת ייצור במכרה ב – .VILAFRUNS .3 התאמת מערכי הייצור של הסלע ושל מוצרי ההמשך לסוגי הסלע הקיימים במכרות הפוספט בישראל. .4 כיום מפעילה כיל דשנים תחנת כח לייצור חשמל בסדום וכן רוכשת חשמל מחברת החשמל. ביום 24באוקטובר 2004קיבלה מי"ה אישור עקרוני משר התשתיות הלאומיות למתן רשיון ייצור חשמל באמצעות מתקני כח וחום )קו גנרציה( בהספק כולל של בין 400ל 700 -מגווט. החברה לא התקדמה ,על דעת הרשויות ,בהשגת אבני הדרך על פי האישור ,עקב עיכוב בפרסום תנאי הייצור על ידי הרשות הציבורית למחירים )חשמל( ואי ודאות בקשר למחירי הגז הטבעי .בעקבות התקנת תקנות חדשות מטפלת החברה בהארכת האישור העקרוני או בקבלת רשיון חדש. הכוונות והאסטרטגיה של כיל דשנים ,כמפורט בסעיף 4.1.16זה ,משקפות את מדיניותה של כיל דשנים נכון למועד הדוח ,הן בחלקן ,מידע צופה פני עתיד ,ומבוססות על הערכות של כיל דשנים .תוכניות והערכות אלו עשויות להשתנות ,כולן או חלקן ,מעת לעת .אין כל וודאות בדבר התממשות כוונות או הצלחת האסטרטגיה של כיל דשנים. 45 4.2 כיל מוצרים תעשייתיים להלן תרשים מכירות מגזר המוצרים התעשייתיים לחיצוניים 29לפי תיחום מוצרים: סך מכירות לחיצוניים 794 - 2005מ' דולר מלחי ים המלח מוצרי מגנזיה ביוצידים )על בסיס כלור( מעכבי בעירה ביוצידים )על בסיס ברום( כימיקלים לחקלאות מוצרי ברום אנאורגאניים 79%מכירות מוצרים מבוססים על ברום 21%מכירות מוצרים שלא על בסיס ברום 4.2.1מידע כללי על כיל מוצרים תעשייתיים א .מגזר המוצרים התעשייתיים של קבוצת כיל עוסק בפיתוח ,ייצור ,שיווק ומכירה של כימיקלים תעשייתיים ,המבוססים ,ברובם ,על ברום ,מגנזיה ,כלור ומלחים מים המלח .בשנת 2005 הסתכמו מכירות כיל מוצרים תעשייתיים )כולל מכירות למגזרים אחרים( בסך של 805מיליון דולר .מכירות כיל מוצרים תעשיתיים היוו כ 25% -מסך המכירות של כיל בשנה זו .רוב המכירות של כיל מוצרים תעשייתיים הינם של מעכבי בעירה ,תרכובות ברום לשימוש תעשייתי ,חקלאי ותמיסות צלולות על בסיס ברום לתעשיית קידוחי נפט וגז .מוצרים אחרים, הנמכרים על ידי כיל מוצרים תעשייתיים הם ביוצידים על בסיס כלור וברום לטיפול במים, מוצרים המבוססים על מגנזיה )תחמוצת מגנזיום( ומוצרים המבוססים על מלחי ים המלח. בשנת 2005כיל מוצרים תעשייתיים עשתה שימוש עצמי בכ – 75%מסך הייצור השנתי של ברום שיוצר על ידי כיל מוצרים תעשייתיים ואת יתרת הברום מכרה ברחבי העולם. מפעלי הייצור של כיל מוצרים תעשיתיים ממוקמים בישראל -בסדום )ייצור ברום ותרכובות ברום( וברמת חובב )ייצור תרכובות ברום( ,בהולנד בטרנויזין )ייצור תרכובות ברום( ,בארצות הברית במערב וירג'יניה )ייצור ביוצידים לטיפול במים על בסיס כלור( ,בסין JVבליאנג יונג יאנג )ייצור תרכובות ברום( ו JV -בשנדונג )ייצור תרכובות ברום( ובצרפת באזור קלה )ייצור מוצרי מגנזיה מיוחדים ותרכובת סידן המשמשת כחומר גלם למזון בריאות( ,כמפורט בתרשים להלן: 29 מכירות לחיצוניים הכוונה למכירות המגזר ללקוחות שמחוץ לקבוצת כיל )לקוחות שאינם מגזרים אחרים בקבוצה(. 46 EuroBrom DSB China Bromokem B&C Scora BCT SinoBrom AmerBbrom EBSE DSB LYG Clearon Hy Yield BCL AsiaBrom )Ameribrom (Synergy Manufacturing Plant Sales Office Distribution Center בשנת 2005המשיכו מחירי המוצרים לעלות ,בין היתר בשל השפעת עליית מחירי תשומות הייצור. ב. הברום הינו יסוד ממשפחת ההלוגנים הידועים ברבגוניות השימושים בהם בתחומים רבים. הברום הינו נוזל כבד ,נדיף ,רעיל ומאכל )קורוסיבי( ,בעל ריח חריף וצבע חום אדמדם. הברום משמש בתהליך הייצור של תרכובות ברום שונות .הברום מצוי בטבע במי ים, בתמלחות תת קרקעיות ובים המלח .ריכוזו של הברום שונה בין המקורות השונים. בים המלח מצוי משאב הברום המרוכז ביותר בעולם )*( כולל AlbemarleוChemtura - )**( לפירוט לגבי תהליך הפקת התמיסה מים המלח ראה סעיף (1)4.2.12להלן. 30 30 המידע בתרשים זה מתבסס על הערכות פנימיות של החברה. 47 כדאיות הפקת הברום הנה תוצאה של מספר גורמים :הימצאות מקור ברום מתאים ,ריכוז הברום ,זמינות כלור ,המשמש חומר גלם עיקרי בייצור הברום ,זמינות טכנולוגיות ייצור הולמות ,אמצעי הובלה מיוחדים זמינים לברום ו/או מתקני ייצור לתרכובות ברום שיוכלו לקלוט את הברום המיוצר. שיטת ההפקה של הברום תלויה בטיב המקור ובריכוז הברום בו .ככל שריכוז הברום בתמלחת נמוך יותר ,הפקתו קשה ויקרה יותר. רוב הברום המיוצר בעולם משמש כחומר גלם לתרכובות בעלות שימושים מגוונים. ג. השימושים העיקריים של מוצרי כיל מוצרים תעשייתיים .1 מעכבי בעירה ,משמשים בתעשיית הפלסטיקה והאלקטרוניקה לשימושים רבים ,כאשר העיקריים שבהם הינם מעגלים מודפסים בתחום האלקטרוניקה ,בכבלים ובמארזי פלסטיק של ציוד אלקטרוני .כמו כן ,נעשה במעכבי בעירה שימוש הולך וגדל בתעשיית הרכב ,הבנייה, הריהוט והטקסטיל .בשנים הקרובות צפוי השימוש במעכבי בעירה לגדול עם הגידול בשוקי האלקטרוניקה והרחבת הדרישות והתקנים למעכבי בעירה בתחומים נוספים.31 להלן פירוט ביחס להתנהלות שוק המוליכים למחצה בשנים האחרונות: מקורBaker Hughes Rig Count : .2 31 נוזלי קידוח כבדים על בסיס ברום )להלן" :תמיסות צלולות"( משמשים לאיזון לחצים בשלב סיום הקידוח של בארות נפט וגז עם לחצי עבודה גבוהים .השימוש בתמיסות הצלולות על בסיס ברום הולך וגדל בעקבות הגידול בהפקת נפט וגז במפרץ מקסיקו ובים הצפוני .כמו כן, לאור הגידול הקיים באזורי נפט חדשים ,כגון מערב אפריקה ומדינות חבר העמים ,יש בעת האחרונה גידול בצריכת התמיסות הצלולות על בסיס ברום באזורים אלה. התרשים להלן מראה את נתונים לגבי מספר אסדות הקידוח של ברום בעולם: הערכת החברה כאמור בדבר הצפי לגידול בשימוש במעכבי בעירה הינה בגדר מידע צופה פני עתיד ,והיא מבוססת על תחזיות החברה לגבי הגידול בשוק האלקטרוניקה ועל הערכת החברה בקשר להשלכות התקינה הקיימת והמוצעת במדינות השונות בנושא חובת השימוש במעכבי בעירה .התממשותן של הערכות אלה הנה בלתי וודאית .באם לא יחול גידול בשווקים אלו או תשתנה מגמת התקינה עלולות התוצאות להיות שונות מהאמור לעיל. 48 מקור.IPC association : .3 מוצרים לחיטוי קרקע ונפח ובראשם מתיל ברומיד המשמש לחיטוי קרקע ופועל בעיקר נגד נמטודות )תולעים מיקרוסקופיות( ופטריות קרקע הפוגעות בשורשי הצמח .כמו כן ,משמש המתיל ברומיד לחיטוי נפח כנגד מזיקים הפוגעים בתוצרת מאוחסנת ובעיקר לתוצרת חקלאית יבשה .החל משנת 1995נכנסו לתוקף הגבלות על השימוש במתיל ברומיד )החשוד כחומר הפוגע בשכבת האוזון( והכמויות לשימוש לחיטוי קרקע הולכות וקטנות. באשר למגבלות על השימוש במתיל ברומיד ראה סעיף )4.2.15א() .(3בכוונת כיל מוצרים תעשייתיים לנסות להמשיך ולפעול בתחום מוצרי חיטוי הקרקע באמצעות מוצרים חדשים הנמצאים בפיתוח .זאת בנוסף להמשך השימוש במתיל ברומיד ליישומים אחרים שאינם מוגבלים בכמויות הייצור והמכירה וכן ל"שימושים קריטיים" בחיטוי קרקע ,כפי שיוגדרו מעת לעת. .4 ביוצידים לטיפול במים על בסיס כלור וברום ,משמשים בעיקר לטיפול במים לסוגיו השונים .השימוש במוצרים אלו גדל משנה לשנה וזאת לאור העלייה בזיהום מקורות המים בעולם ואימוץ תקנות סביבה לטיהור וחיטוי של שפכים .ביוצידים על בסיס כלור וברום, המיוצרים על ידי כיל מוצרים תעשייתיים ,מיועדים לטיפול במים בבריכות שחיה ,מתקני ספא ,מגדלי קירור ,מערכים לייצור נייר )המוגנים בפטנט( ולשוק מוצרי הניקוי והחיטוי. .5 מוצרי מגנזיה קלויים ומיוחדים משמשים בתעשיות שונות ובעיקר בייצור פלדה מיוחדת בתעשיית השנאים ,בתעשיית הגומי וכתוספות מינרליות במוצרים פרמצבטיים ובמוצרי מזון. בעבר החברה ייצרה מגנזיה מסונטרת שנמכרה כחומר גלם לייצור לבנים וחלקים מובנים אחרים בציוד ההיתוך וההולכה בתהליך הייצור של פלדה .בשל התחרות מסין בתחום המגנזיה המסונטרת הפסיקה כיל מוצרים תעשיתיים לייצר מוצר זה והתמקדה בייצור ובמכירות מוצרי מגנזיה מיוחדים וקלויים .בשנת 2005מכרה כיל מוצרים תעשיתיים כמעט את כל מלאי המגנזיה המסונטרת שנותר ברשותה. .6 מלחים על בסיס כלור מים המלח כוללים בראש ובראשונה מגנזיום כלורי )פתיתים וכדוריות( ,המשמש להמסת שלגים בכבישים ולשיכוך אבק בדרכי עפר .כמו כן ,משמש המוצר בתעשיות הטקסטיל והקוסמטיקה .כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת מגוון רחב של סוגי מלח נתרן כלורי המשמשים למאכל ,לתעשייה כמלח לריכוך מים ,מלח לאלקטרוליזה לתעשייה האלקטרו-כימית ,להמסת שלגים בכבישים ועוד .מוצרים נוספים הם אלומיניום כלורי אל-מימי ,המשמש בעיקר כקטליזטור בתעשייה הכימית האורגנית ,ואשלג טהור שהינו אשלג באיכות גבוהה המשמש בתהליכי ציפוי מתכות ובתעשיות המזון והפרמצבטיקה. 49 השימושים העולמיים של תרכובות הברום בשנת 2005הם כדלקמן: אחר 8% מעכבי בעירה 42% צילום 2%גומי 3% פרמצבטיקה 3% תוספים לדלק 4% טיפול במים 7% כימיקלים לחקלאות 15% מקור :אומדן כיל מוצרים תעשיתיים תמיסות צלולות 16% ד .סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים שוק הברום מושפע במידה רבה מרמת הפעילות בשווקי האלקטרוניקה וקידוחי הנפט וכן מהגבלות השימוש במתיל ברומיד ,כתוצאה מיישום פרוטוקול מונטריאול )ראה סעיף 4.2.15 להלן( .מרבית שנת 2005התאפיינה בירידה בביקושים למעכבי בעירה כתוצאה מירידה בביקוש למוצרי אלקטרוניקה .ברבעון האחרון של שנת 2005חלה התאוששות בביקושים למעכבי בעירה והם חזרו לרמת הביקושים של שנת .2004בשוק המתיל ברומיד המשיכה מגמת הירידה במכירות בגין המגבלות של פרוטוקול מונטריאול .מאידך חלה עלייה בביקושים בשוק הכימיקלים המשמשים לקידוח נפט כתוצאה מעליית מחירי הנפט .למרות הקיטון בכמויות המכירה של חלק מהמוצרים ,עליית מחירי המכירה של רוב המוצרים הנמכרים על-ידי כיל מוצרים תעשיתיים הביאה לגידול בסך ההכנסה ממכירות בשנת .2005 בשוק הכימיקלים המשמשים לקידוח נפט צפוייה עליה נוספת במחיר הממוצע כתוצאה 32 מסיום חוזה ארוך טווח עם מחירים נמוכים יחסית בשנת .2005 במקביל לעליית המחירים כאמור ישנה גם עליה במחירי חלק מחומרי הגלם המשמשים את כיל מוצרים תעשייתיים בתהליך הייצור .במהלך שנת 2005עלו גם מחירי האנרגיה והשפיעו על עלויות הייצור של המגזר ובמיוחד על עלויות הייצור של מוצרי המגנזיה. בשנת 2005שופרה הרווחיות בתחום הביוצידים לטיפול במים על בסיס כלור ועל בסיס ברום .בתחום הביוצידים על בסיס כלור נהנתה כיל מוצרים תעשייתיים מעליית מחירי המכירה של מוצרים אלו ,שהתאפשרה בגלל ההיטל על יבוא בהיצף מסין ומספרד לארה"ב. בתחום הביוצידים על בסיס ברום ,נהנתה כיל מוצרים תעשייתיים מחדירת ה''פאזיסייד'' )ביוציד לטיפול במים על בסיס ברום( ,לשוק האמריקאי שהחלה בסוף שנת 2004עם קבלת הרישוי עבורו .מכירות הפאזיסייד הואצו בשנת ,2005זאת הודות לחדשנות של המוצר ויעילותו שאפשרה להשתמש בו במקום מוצרים אחרים בצורה זולה ויעילה יותר. מוצרי כיל מוצרים תעשייתיים חשופים לתחרות )לפרטים בדבר התחרות במגזר זה ראה סעיף 4.2.7להלן( וחלות עליהם מגבלות במדינות שונות )לפרטים בדבר מגבלות אלה ראה סעיף 4.2.15להלן( .מתקני כיל מוצרים תעשייתיים פועלים בהתאם לתקני איכות הסביבה במדינות השונות )לפרטים בדבר איכות הסביבה ראה סעיף .(4.2.14 32 המידע האמור בסעיף זה הינו מידע צופה פני עתיד המבוסס על הערכת החברה. 50 4.2.2מוצרים ושירותים המוצרים העיקריים אותם כיל מוצרים תעשייתיים מפתחת ,מייצרת ,ומוכרת כוללים את המוצרים דלהלן: מוצרים בסיסיים יישומים עיקריים שימושיים עיקריים מעכבי בעירה על בסיס ברום תוספים לפלסטיקה לשימוש כמעכבי בעירה. מעגלים מודפסים,חומרים תרמופלסטיים ,פולימרים הנדסיים ,מוצרי טקסטיל, קצף וגומי. תעשיית הכבלים ושימושים נוספים בתעשיית הפלסטיק. ברום חומר גלם לתעשייה. תעשיית התרופות ,הגומי, יצרני תרכובות ברום וחומרי חמצון. תרכובת ברום אנאורגניות לפיתוח והדפסת סרטי צילום ,חומרים מחמצנים, מוצרי ביניים לתעשיות שונות ,נוזלי קידוח לשדות נפט וגז. צילום ,קידוחי נפט וגז וטקסטיל. תרכובת אורגניות בעיקר על בסיס ברום חומרי הדברה וחומרים מסיסים לסינתזה כימית ומוצרי ביניים. פרמצבטיקה ,כימיקלים למטרות חקלאיות ,גומי וצבעים. כימיקלים לחיטוי קרקע ונפח טיהור קרקע וחיטוי נפח ממזיקים ומחלות. חקלאות ,חיטוי בהסגר וחיטוי נפח. מעכב בעירה על בסיס מגנזיום תוסף לפלסטיקה. הידרוקסיד כימיקלים לחיטוי וטיהור מי חומרים לטיפול במים ) - (biocidesחומרי חיטוי למים שתיה ,מים תעשייתים ומי על בסיס ברום וכלור קולחין. מוצרי מגנזיה קלויים ומיוחדים תרכובות מגנזיה ,שליטה על גיפור ,פלדה לייצור שנאים ,תרופה נוגדת חומציות ,תוספות מינרליים במוצרי פרמה ומזון. מלחי ים המלח הפשרת שלגים בכבישים ודרכים ,שיכוך אבק בדרכי עפר ,לתעשיית המזון, לייצור כלור ,מוצרי קוסמטיקה וקטליזטור ביצור. 51 בריכות שחייה ,ספא, מגדלי קירור ומתקנים תעשייתיים ,חומרי ניקיון וחיטוי ומפעלי נייר. לתעשיית הכימיקלים ,גומי, דבקים ,מזון ,תוספי מזון תזונתיים ופרמצבטיים. רשויות מקומיות ומשקי בית ,שימור מזון ,ריכוך מים ,קוסמטיקה ותעשיה כימית. 4.2.3פילוח הכנסות ורווחיות להלן פילוח הכנסות ורווחיות המגזר: סך ההכנסות* )מיליוני דולרים( 2005 2004 2003 * 805.5 706.5 560.8 שיעור מסך ההכנסות של כיל* )(% 25 24 23 שיעור הרווח רווח גולמי הגולמי )מיליוני דולרים( מההכנסות )(% 37 299.8 29 205.7 25 141.8 לצורך טבלה זו ,נתוני ההכנסות של קבוצת המוצרים וכן נתוני ההכנסות של כיל ששימשו לצורך חישוב השיעור מסך ההכנסות הינם לפני קיזוז הכנסות בין מגזריות. 4.2.4מוצרים חדשים כיל מוצרים תעשייתיים עוסקת בפיתוח מוצרים חדשים בתחומי פעילותה ובמציאת יישומים חדשים למוצרים קיימים .בתקופת הדיווח הוציאה כיל מוצרים תעשייתיים כ 13 -מליוני דולר לפיתוח מוצרים חדשים ולתמיכה ושיפור תהליכי ייצור קיימים. 4.2.5לקוחות א .תלות בלקוח בודד לכיל מוצרים תעשייתיים אין לקוח בודד אשר חלקו עולה על 10%מהיקף המכירות של הקבוצה. ב .התפלגות המכירות לחיצוניים לפי יעדים גיאוגרפיים ישראל צפון אמריקה דרום אמריקה אירופה אסיה שאר העולם ג. 1-12/2005 % מיליוני $ 5 40 27 211 2 15 29 232 34 272 3 24 1-12/2004 % מיליוני $ 5 36 28 193 2 13 29 200 34 238 2 17 1-12/2003 % מיליוני $ 5 30 31 171 2 12 28 156 31 168 3 15 התפתחויות שחלו בנתוני המגזרים הגיאוגרפיים בשנת 2005היה גידול במכירות כיל מוצרים תעשייתיים בכל העולם בעיקר בשל עליית מחירים. 4.2.6שיווק והפצה השווקים המרכזיים של כיל מוצרים תעשייתיים הינם מערב אירופה ,ארה"ב ,סין ,יפן וטיוואן. כיל מוצרים תעשייתיים מוכרת את מוצריה בעיקר באמצעות רשת משרדי שיווק בבעלותה, מפיצים וסוכני מכירות ברחבי העולם .רוב מכירות כיל מוצרים תעשייתיים אינן מתבצעות על פי חוזים או הזמנות ארוכי טווח אלא על פי הזמנות שוטפות בסמוך למועד האספקה. בהתאם ,אין בכיל מוצרים תעשייתיים משמעות למונח צבר הזמנות. 52 בנוסף ,לכיל מוצרים תעשייתיים הסכמי מסגרת עם לקוחות מסוימים ,במסגרתם יכול הלקוח לרכוש במהלך התקופה מוצרים בכמות מקסימלית המוגדרת מראש ,ועל בסיסם מוציא הלקוח מעת לעת הזמנות לכיל מוצרים תעשייתיים. 4.2.7תחרות א. תנאי התחרות בתחום המוצרים התעשייתיים והמתחרים העיקריים כיל מוצרים תעשייתיים היא יצרנית הברום הגדולה בעולם ,ומייצרת כשליש מסך כל הייצור העולמי של ברום .להערכת כיל מוצרים תעשייתיים ,היא ,יחד עם שני המתחרים העיקריים שלה ) Chemtura Corporationלהלן '' 33 (''Chemturaו – Albemarle Corporation )להלן ,( "Albemarle" :ייצרו בשנת 2005כ 80% -מסך הייצור העולמי של ברום וכ75% - מסך ייצור תרכובות הברום Chemtura .ו – Albemarleמייצרות ברום בעיקר מתמלחות תת קרקעיות שמקורן בארצות הברית Albemarle .הקימה מיזם משותף יחד עם חברה ירדנית לייצור ברום ותרכובות ברום .מיזם משותף זה החל לפעול בנובמבר 2002והוא ממוקם בצד הירדני של ים המלח ,כך שיש לו גישה לאותם מקורות חומרי גלם שיש לכיל מוצרים תעשייתיים גישה אליהם Chemtura .ו – Albemarleרוכשות בהסכם ארוך טווח ברום ותרכובות מסוימות מכיל מוצרים תעשייתיים .יצוין כי ים המלח הינו מקור לברום בעלויות נמוכות יחסית ונחשב כמקור בלתי מוגבל מבחינה מעשית לברום. בחלק מתחום הביוצידים ,תחום המגנזיה ותחום המלחים האחרים יש לכיל מוצרים תעשייתיים מעמד מוביל במוצרי נישה מסויימים. יצרני הברום בענף בשנת 2005 Albemarle 26% ICL 36% Chemtura 17% China 14% Others 7% מקור :אומדני כיל ,פרסומים של החברותUS Bureau of Mines, Arkansas Oil & Gas Commission , ב. שיטות להתמודדות עם התחרות עלות הייצור הנמוכה יחסית של הברום מקנה לכיל מוצרים תעשייתיים יתרון תחרותי .תחום הברום מצריך מערך לוגיסטי מורכב המבוסס על צי של מיכלים מיוחדים )איזוטנקים( ייעודיים 33 בשנת 2005התמזגה Great Lakes Chemicals Corporationעם , Cromptonחברת כימיקלים הנסחרת בארה"ב ,ויצרה את - Chemturaתאגיד הפועל בתחום התוספים לפלסטיקה ,תוספי הדלק ,כימיקלים לטיפול במים ומוצרים חקלאיים. Chemturaהינה חברה מובילה בתחום תוספי הפלסטיקה. 53 להובלת הברום .אחד היתרונות של כיל מוצרים תעשייתיים הינו קיומו של צי האיזוטנקים להובלת ברום הגדול בעולם המאפשר שינוע כמויות גדולות יחסית של ברום לרחבי העולם. מערך שיווק הפרוס ברחבי העולם ,מגוון מוצרים איכותיים ,בצרוף מערך טכני העובד באופן צמוד עם הלקוחות מקנה לכיל מוצרים תעשייתיים עמדה טובה בהתמודדות בשוקי היעד .כך למשל ,בסין יש לכיל מוצרים תעשייתיים מערך הכולל שני אתרי ייצור בשותפות עם יצרנים מקומיים ,מערך מכירות ,חוות מיכלי ברום ומערך תמיכה טכנית .מערך זה נותן לכיל מוצרים תעשייתיים יתרון משמעותי על המתחרים בשוק זה ,דבר המתבטא בנתח השוק הגדול של כיל מוצרים תעשייתיים בסין .בהולנד יש לכיל מוצרים תעשייתיים מפעל לייצור תרכובות ברום דבר המקנה לחברה יתרון באירופה. בתחום תרכובות הברום ההתמודדות עם התחרות מאופיינת בהצעת מוצרים איכותיים יותר, תמיכה ושרות טובים יותר ללקוח .לכיל מוצרים תעשייתיים קשרים רבי שנים עם הלקוחות. 4.2.8 עונתיות ברמת מגזר כיל מוצרים תעשייתיים אין עונתיות מובהקת של התוצאות .יחד עם זאת ,היקף המכירות של חלק ממוצרי כיל מוצרים תעשייתיים משתנה בין עונות השנה השונות. המוצרים לתחום החקלאות מאופיינים במכירות גבוהות יחסית ברבעונים השני והשלישי. ביוצידים המיועדים לבריכות שחייה מאופיינים במכירות נמוכות יחסית ברבעון הרביעי. מלחים להפשרת שלגים מאופיינים במכירות גבוהות יחסית ברבעון הראשון והרביעי .סך ההשפעות המצרפי של עונתיות זו ברמת כיל מוצרים תעשייתיים אינה משמעותית. 4.2.9 כושר יצור כושר הייצור הפוטנציאלי של כיל מוצרים תעשייתיים מבוסס על תפוקה נומינאלית שעתית של המפעלים השונים מוכפל בשעות עבודה פוטנציאליות בשנה. כושר הייצור הפוטנציאלי של ברום הוא כ 240 -אלפי טון .בשנת 2006מתוכננת להסתיים הרחבה נוספת של מתקני הברום בסדום המיועדת להגדיל את כושר הייצור הפוטנציאלי לכ – 280אלפי טון .כושר הייצור הפוטנציאלי של תרכובות ברום הוא כ 300 -אלפי טון לשנה. לגבי תרכובות ברום ,בחלק מהמתקנים מייצרים יותר מאשר מוצר אחד .לפיכך ,כושר הייצור תלוי בסל התרכובות המיוצר בכל מתקן ומתקן מעת לעת .בשנת 2005ייצרה החברה 207 אלפי טון ברום ו 265 -אלפי טון תרכובות ברום. כושר הייצור של הביוצידים על בסיס כלור הוא כ 43 -אלפי טון .הייצור בפועל בשנת 2005 היה 25אלפי טון. 4.2.10מחקר ופיתוח א .פעילות המחקר והפיתוח ותוצאותיה פעילויות המחקר והפיתוח העיקריות שבוצעו על ידי כיל מוצרים תעשייתיים בתקופת הדוח הן כדלקמן: .1פיתוח מוצרים חדשים בתחומי הפעילות העיקריים של החברה. .2חיפוש שימושים חדשים עבור מוצרים קיימים. .3שיפור איכות המוצרים והורדת עלויות הייצור על ידי שינויי תהליכים ושיפורם. .4מחקרים אקולוגיים לשיפור מערך הטיפול בשפכים ,צמצום פליטות לאוויר ופסולת מוצקה. 54 .5מחקרים בתחום חומרי-מבנה כדי להתגבר על בעיות בליה מואצת של חומרי-מבנה, הגנות קורוזיה ,התאמת ציוד וניסויים בהתיישנות מואצת. ב .הוצאות מחקר ופיתוח סה"כ הוצאות המחקר ופיתוח של כיל מוצרים תעשייתיים בתקופת הדוח היו כ – 13מיליון דולר ,מתוכם התקבלו מענקים בסך של כ – 0.5מיליון דולר .באשר לתנאי החזר מענקים אלה ,ראה באור )19א() (5ו 22 -ב' בדוחות הכספיים של החברה. 4.2.11 נכסים לא מוחשיים -פטנטים וסימני מסחר כיל מוצרים תעשייתיים מאמינה כי הגנת הקניין הרוחני היא כורח המציאות ואבן יסוד לשימור ופיתוח הפעילות העסקית שלה .הקניין הרוחני הוא נכס אותו מנהלת כיל מוצרים תעשייתיים באופן פעיל ושוטף. לחברה 126פטנטים שהתקבלו במהלך השנים ועוד כ 112 -בקשות לפטנטים בשלבי בחינה שונים ברחבי העולם .נכון ליום 31בדצמבר 2005פטנטים אלו מגנים על חלק נמוך יחסית ממכירות כיל מוצרים תעשייתיים .במהלך שנת ,2005אושרו לכיל מוצרים תעשייתיים 10 פטנטים. 4.2.12 חומרי גלם וספקים להלן תיאור חומרי הגלם העיקריים המשמשים במגזר המוצרים התעשייתיים עבור ייצור המוצרים: .1 ברום ותרכובותיו הברום מופק מתמיסות )תמלחות( הנוצרות כמוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג מקרנליט. התמיסות נשאבות למפעל כיל מוצרים תעשייתיים הממוקם בסדום ,ושם ,בתהליך של חמצון באמצעות כלור ,מופק הברום. הכלור מיוצר באמצעות מתקן אלקטרוליזה של מלח וכן מתקבל כתוצר לוואי מייצור מגנזיום מתכתי על ידי כיל מטלורגיה .מתקן האלקטרוליזה ומפעל המגנזיום ממוקמים בסמוך למפעל הברום בסדום .מלח הנתרן כלורי המשמש לאלקטרוליזה הנו מוצר לוואי מייצור האשלג בסדום. כיל מוצרים תעשייתיים משתמשת בברום לייצור תרכובות ברום במפעלי החברה בישראל, הולנד וסין .את יתרת הברום מוכרת כיל מוצרים תעשייתיים לצדדים שלישיים .מרבית תרכובות הברום מיוצרות בתהליך כימי ,המשלב ברום ומגוון של חומרי גלם נוספים ,אשר החשוב בהם הינו ביספנול ,Aהמשמש לייצור מעכב הבעירה .TBBA ייצור תרכובות ברום שינו על ר מ מפעל המגנזיום – כלור ) (Cl2כמוצר לוואי מייצור מגנזיום ת חו בב ברום )(Br2 תמלחת עשירה בברום – תוצר לוואי מתהליך ייצור אשלג לקוחות שונים בעולם לברום אלמנטרי כלור )(Cl2 מלח נתרן כלורי – תוצר לוואי מייצור אשלג סודה קאוסטית 55 חשמל לאלקטרוליזה .2מגנזיה אחת התימלחות שנותרת לאחר הפקת האשלג בסדום עשירה במגנזיום כלורי .תמלחת זו נשאבת למתקנים של כיל מוצרים תעשייתיים הנמצאים במישור רותם .בתהליך בו משתתפים מגנזיום כלורי וחומרים אחרים נוצרת מגנזיה )תחמוצת מגנזיום( .המגנזיה עוברת תהליכי עיבוד נוספים לייצור מגנזיה באיכויות שונות. .3ביוצידים על בסיס כלור ייצור מוצרים אלה מתבצע במפעל כיל מוצרים תעשייתיים בארצות הברית .לצורך ייצור חומרי חיטוי על בסיס כלור )ביוצידים( ,רוכשת כיל מוצרים תעשייתיים כלור ,אוריאה וסודה קאוסטיק מיצרנים מקומיים. .4מלחי ים המלח מלחי ים המלח מיוצרים במפעל כיל מוצרים תעשייתיים בסדום .הייצור הנו מחומרים ותמיסות הנוצרים כתוצרי לוואי בייצור האשלג .כך למשל ,פתיתי מגנזיום כלורי מופקים מתמיסות עשירות במגנזיום כלורי הנותרות בעקבות הפרדת האשלג מהקרנליט .מלח מסוגים שונים מופק מהמלח שנותר גם הוא לאחר הפרדת האשלג מהקרנליט. 4.2.13הון חוזר א .מדיניות החזקת מלאי חומרי גלם כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת בעצמה את הברום המשמש אותה לייצור תרכובות הברום ורוכשת כמות קטנה של ברום לצרכי ייצור התרכובות בסין .תמלחות ים המלח ,המהוות חומר גלם עיקרי לייצור ברום ,מגנזיה ומלחי ים המלח ,מתקבלות מכיל דשנים .הכלור מתקבל מכיל מטלורגיה וממפעל הכלור של כיל מוצרים תעשייתיים .כן נרכשים חומרי גלם מגורמים חיצוניים בייחוד Bisphenol Aוכימיקלים אחרים הדרושים לתהליכי הייצור. כיל מוצרים תעשייתיים מחזיקה מלאי חומרי גלם בכמות הלוקחת בחשבון את רמת הייצור הצפויה על פי מאפייני הצריכה ,מועדי אספקה ,מרחק מהספק ושיקולים לוגיסטיים אחרים. ב. מדיניות החזקת מלאי מוצרים גמורים מדיניות כיל מוצרים תעשייתיים הינה להחזיק רמות מלאי מספיקות כדי להבטיח אספקה סדירה ללקוחות בהתחשב במרחק הלקוחות ממקומות הייצור ודרישתם לזמינות המלאי תוך אופטימיזציה של עלויות איחסון המלאי .לפיכך ,חלק ממלאי המוצרים הגמורים מוחזק במחסנים בארצות היעד. ג. מדיניות אשראי כיל מוצרים תעשייתיים מוכרת בתנאי האשראי המקובלים במקום מושב החברות הרוכשות. מכירות הקבוצה מגובות ,בדרך כלל ,בביטוח סיכוני אשראי סחר חוץ או מכתבי אשראי מבנקים בדירוג גבוה. 56 לקוחות* ספקים * 4.2.14 א. 31בדצמבר 2005 ממוצע ימי אשראי היקף אשראי ממוצע במיליוני $ 54 117 55 76 חוב הלקוחות ומספר ימי האשראי הממוצע הינם לאחר הפחתת לקוחות שחובם נמכר במסגרת עסקת האיגוח כאמור בסעיף 5.4.3להלן ולקוחות שחובותיהם נוכו מכוח הסדרים אחרים. איכות הסביבה כללי במהלך השנים האחרונות התמקדה כיל מוצרים תעשייתיים בפעילות מחקרית ,הנדסית ובפרויקטים להקמת מערכות אקולוגיות חדשות ובשיפור מערכות קיימות .בנוסף ,במסגרת דירקטוריון המגזר ,פועלת ועדת דירקטוריון מיוחדת לנושאי אקולוגיה ובטיחות שתפקידה לפקח על הפעילות הענפה שמנהלת כיל מוצרים תעשייתיים בתחום איכות הסביבה ולכוון את המדיניות הסביבתית של המגזר. במסגרת תוכנית Responsible Careיזמה כיל מוצרים תעשייתיים הקמתו של פורום ציבורי עם נציגי הקהילה וארגונים ירוקים המנוהל זה שלש שנים .פורום זה הינו הראשון שהוקם בארץ ועל בסיס הצלחתו הוקמו פורומים נוספים .במסגרת זו מוצגת החברה בשקיפות מלאה ונערכות פעילויות ציבוריות של חינוך והעברת ידע לציבור הרחב. כיל מוצרים תעשייתיים מפעילה מערך הדרכה של עובדים בנושאי איכות סביבה במטרה להגביר את המודעות והמעורבות של עובדי החברה לנושאי איכות סביבה .הפעילות כוללת הדרכה ייעודית לקבוצות מקצועיות תוך התמקדות בעובדים בריצפת הייצור .במסגרת ההדרכות נערכים קורסים של נאמני אקולוגיה והמגזר כולל הדרכות בנושאי איכות הסביבה בסלי ההדרכה של היחידות השונות. להלן רשימה של הפעילויות העיקריות שנעשו על ידי כיל מוצרים תעשייתיים: .1 בנושאי איכות האוויר • • • • בוצעו השקעות במתקני הייצור במטרה לשפר מיחזור והשבת ממיסים וחומרים אורגנים אחרים וספיגה באמצעות מערכות פחם פעיל ובכך להגיע לצמצום הכמות הנפלטת של חומרים אלו לאוויר. בעקבות הפעילות הרבה בה נוקטת כיל מוצרים תעשיתיים בנושא איכות סביבה ,חלה ירידה משמעותית בכמות הממיסים האורגניים הנפלטת מארובות המתקנים. בוצעו השקעות במערכות בקרה וגילוי ,על מנת לוודא שאין חריגות במערכות התפעול והפליטה של המתקנים .בנוסף ,הותקנו גלאים נוספים לגילוי דליפות ברום וכלור. המועצה המקומית תעשייתית רמת חובב הקימה מספר תחנות לניטור אויר הפזורות סביב רמת חובב. .2בנושאי שפכים • כיל מוצרים תעשייתיים נמצאת בשלבי הקמה של מתקן חדש ברמת חובב לטיפול ביולוגי בשפכי המתקנים ,בהשקעה של כ 7מיליון דולר .בעבר הזרימו החברות במועצה התעשייתית רמת חובב את שפכיהן הדורשים טיפול ביולוגי לאתר מרכזי של המועצה התעשייתית אשר הוקם על-ידה למטרה זו. 57 בעקבות אי עמידת המתקן הביולוגי המרכזי של מועצת רמת חובב בדרישות המשרד לאיכות הסביבה ,הוציא המשרד במאי 2004תנאים מיוחדים לרשיון עסק למפעל תרכובות ברום ברמת חובב כמו גם לכל המפעלים המרכזיים האחרים באתר .ע''פ התנאים הנ''ל ,נדרשים המפעלים השונים לטפל בשפכיהם בעצמם ולכן החלה החברה להקים את המתקן הביולוגי .טיפול ביולוגי בשפכים הינו הטכנולוגיה הנפוצה בעולם להקטנת חומרים אורגניים פריקים בשפכים .הטיפול הביולוגי מתבצע באמצעות מיקרו אורגניזם שניזונים מהחומרים האורגניים הנמצאים בשפכים ובכך מביאים להקטנה ניכרת שלהם .התהליך מוגבל לחומרים פריקים ביולוגית .להערכת החברה תתחיל הרצת המתקן לקראת סוף שנת ) .2006בעניין זה ראה סעיף ב' להלן(. • בוצעו פעולות במתקני הייצור על מנת להפחית את כמות החומרים האורגנים והמוצקים בשפכים ,להפריד בין זרמי שפכים ולהביא לצמצום כולל של היקף השפכים. • הושלמה הקמת מעבדה מיוחדת למעקב ואנליזה של איכות השפכים. ב .השלכות מהותיות הנובעות מהוראות הנוגעות לאיכות הסביבה .1בחודש מאי ,2004קיבלו מפעלים באתר רמת חובב ,בהם גם מפעל של כיל מוצרים תעשייתיים ,הודעה על שינוי בתנאי רשיון העסק ,לפיה נדרשים המפעלים) :א( להקים עד ה – 1ביולי 2006מתקן לטיפול ביולוגי עצמי בחצר המפעל ובמועד זה תופסק הזרמת השפכים למתקן הטיפול המרכזי של המועצה התעשייתית רמת חובב; )ב( ביום 1בינואר 2008תופסק הזרמת השפכים המטופלים לבריכות האיוד של המועצה ויוזרמו לבריכת איוד מפעלית כתמלחת בריכוז של כ – 15%מלח; )ג( המשרד לאיכות הסביבה דורש מהמפעלים להגיש עד ה – 30ביוני 2007תוכנית לביצוע פיילוט גיבוש לשפכים וביום 31בדצמבר 2008תוכנית לטיפול בשפכים בשיטת האידוי והגיבוש על סמך ניסויי הפיילוט. ביום 10באוקטובר 2004עתרו כל המפעלים ברמת חובב ,ביחד עם התאחדות התעשיינים, במסגרת עתירה מנהלית שהוגשה בבית המשפט המחוזי בבאר שבע נגד המשרד לאיכות הסביבה לביטול התנאים האמורים .בעתירה טענו העותרים כי התנאים נקבעו שלא כדין ובחוסר סבירות ,באשר הם מחייבים פתרון שאינו ישים )או שלא ידוע אם ניתן ליישמו מבחינה טכנולוגית או כלכלית( ,תוך זניחת פתרון ישים ובר קיימא של הזרמת השפכים ,לאחר טיפול, לים התיכון באמצעות צינור מוצא ימי. בין משרד איכות הסביבה ,התאחדות התעשיינים והמפעלים הוסכם ,באישור בית המשפט, להעביר המחלוקת להליך של גישור ,עם התליית ההליך המשפטי עד ליום 28ביוני .2006 השאלות אשר סוכם כי ידונו בהליך הגישור הן סוג פתרון הקצה ,לוחות הזמנים ליישומו והפרמטרים הנגזרים מסוג פתרון הקצה .המפעלים העותרים הסכימו למחוק חלק מהעתירה שעניינו בפתרון הטיפול בשפכים בחצר כל מפעל בנפרד ,במקום הטיפול המשותף שנהג עד היום ,וקיבלו על עצמם טיפול נפרד של כל מפעל בשפכיו .הליך הגישור אינו מעכב את המועדים הקבועים בתנאים הנוספים. בשלב זה אין לדעת בוודאות מה תהיה משמעות יישום התנאים על ידי המפעל ,אם הליך הגישור לא יצלח ותידחה העתירה ,שכן הטכנולוגיה הנחוצה ליישומם אינה זמינה וטעונה מחקר ופיתוח. לאחר תחילת הגישור שכר המשרד לאיכות הסביבה את שירותי חברת הייעוץ ההולנדית ) (DHVלשם קבלת חוות דעתה המקצועית בנוגע לתנאים שביקש להטיל על המפעלים .בד בבד עם פניית המשרד לאיכות הסביבה כאמור ,פנה המגשר לקבלת חוות דעת מקצועית על 58 ידי פרופסור איתמר וילנר באותו הנושא .בשתי חוות הדעת נמצא ,כי קיים ספק רב אם שיטת הטיפול בשפכים שביקש המשרד לאיכות הסביבה להטיל על המפעלים ניתנת ליישום מבחינה טכנולוגית ,כלכלית ותפעולית ברמת חובב .בנוסף ,בחוות הדעת יש תמיכה לטענות שהועלו על-ידי המפעלים בעתירתם. לאחר קבלת חוות הדעת הגיעו הצדדים להסכמה ,לפיה פתרון הקצה לסילוק שפכים ברמת חובב ימשיך להיות בריכות איוד וכי תנאי רישיון העסק ישונו בהתאם .לפיכך ,הצדדים להליך הגישור עוסקים כעת בקביעת האופן המדויק בו יסולקו השפכים לבריכות האיוד. על פי דרישות המשרד לאיכות הסביבה ,שהועברו לכיל מוצרים תעשייתיים כטיוטא לרשיון עסק ברמת חובב ,הוגדרו תנאים ברשיון העסק לטיפול בפסולת הקיימת והנוצרת .לפי תנאים מוצעים בתהליכי ייצור שוטפים אלו ,הטיפול בפסולת הנוצרת באופן שוטף יהיה באמצעות מתקן עתידי להשבת ברום או יצוא למתקני טיפול מתאימים הקיימים במדינות המערב ובאתרים נוספים מחוץ לישראל .לגבי הפסולת ההיסטורית שנצברה עד כה בחצרי המפעל, תוכל כיל מוצרים תעשייתיים ,בנוסף לשיטות אלו ,לטפל גם בתהליך של ייצוב מיצוק ,הנמצא כעת בשלבי פיתוח בחברה לשירותי איכות הסביבה ,מפעילת אתר הפסולת הרעילה ברמת חובב .לוחות הזמנים בקשר לפתרונות אלה נמצאים בדיונים עם המשרד לאיכות הסביבה. לכיל הפרשה מתאימה בדוחות הכספיים אשר מכסה להערכתה את העלות המשוערת של הטיפול בפסולת ההיסטורית. .2 .3 בחודש יולי 2004התפרסם סקר אפידמיולוגי שערכה אוניברסיטת בן גוריון ,אשר הוכן לפי הזמנת משרד הבריאות ,לגבי שיעורי תחלואה ותמותה ממחלות שונות בישובים שברדיוס עד 20ק"מ מאתר רמת חובב )אזור תעשייה כימית ובו 17מפעלים ,ביניהם מפעל של כיל מוצרים תעשייתיים( ,בהשוואה לישובים דומים מחוץ לרדיוס זה .על פי הסקר ,במרבית התוצאות לא נמצא קשר בין מדדי התחלואה והתמותה לבין מגורים בקרבת אתר רמת חובב ומגורים במורד הרוח השכיחה הנושבת מהאתר .בחלק מהמקרים נמצא יחס הפוך .לגבי חלק מהמחלות שנבדקו בסקר ,בישובים הקרובים לרמת חובב נמצא שיעור תחלואה או תמותה גבוה יותר ביחס לקבוצת הביקורת ,בעוד שלגבי חלק אחר נמצא שיעור תחלואה או תמותה נמוך יותר ביחס לקבוצת הביקורת .הסקר מציין כי לא נבדקו במסגרתו גורמים אחרים אצל האוכלוסייה שנבדקה העלולים להיות רלבנטיים לתחלואה או התמותה כאמור, ולכן אין ביכולתו לקבוע קשר סיבתי בין הקרבה לרמת חובב לבין התחלואה או התמותה כאמור .כמו כן ,הסקר לא בדק את ריכוזם באוויר של חומרים כימיים באף לא אחד מהישובים שנבדקו ולכן אין בו כדי לקבוע שום ממצא ,ולו לכאורה ,לגבי אף אחד ממפעלי רמת חובב באופן ספציפי. המועצה האזורית רמת הנגב הגישה לבית המשפט העליון עתירה כנגד שר הבריאות ואחרים בעניין הסקר האפדימיולוגי .בית המשפט ביקש מהמדינה להציג תוכנית פעולה - בין לטווח קצר ובין לטווח ארוך – בין פעולות חירום ובין פעולות אחרות – בעקבות פליטות מהאתר ברמת חובב והשלכתן על בריאות האוכלוסייה הגרה באזור .בחודש פברואר ,2005 הגישה המדינה הודעה המפרטת את דרכי הטיפול והאכיפה השונות שמיישם ,הלכה, למעשה ,המשרד לאיכות הסביבה באתר רמת חובב ,לרבות החלטת הממשלה מיום 28 בנובמבר 2004בעניין האתר ,המאמצת את התנאים לרשיון העסק של המפעלים המתוארים לעיל .בעקבות הודעת המדינה ,חזרה העותרת מעתירתה. ג .עלויות והשקעות סביבתיות מהותיות צפויות כיל מוצרים תעשייתיים משקיעה במניעת מפגעים סביבתיים מזה שנים רבות .בשנת 2005 השקיעה כיל מוצרים תעשייתיים סך של כ 10.4 -מיליוני דולר ברכוש קבוע למניעת מפגעים סביבתיים וסך של כ 2 -מיליוני דולר כהוצאה שוטפת לסילוק פסולת ובמחקר בנושאים הקשורים למניעת מפגעים סביבתיים. 59 בשנת 2006צפויה כיל מוצרים תעשייתיים להשקיע כ 20 -מיליוני דולר ברכוש קבוע וכ – 12 מיליון דולר כהוצאה שוטפת באותן המטרות .בשל ההחמרה בדרישות צפוי כי בשנת 2007 ואילך לא תהיה ירידה בהיקף העלויות הנדרשות.34 4.2.15 א. מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד כפיפות הפעילות לחוקים ספציפיים .1זיכיון המשנה חברת הברום מחזיקה בזיכיון משנה שניתן בהתאם לחוק הזיכיון ולזיכיון הראשי שניתן מכוחו ,בו מחזיקה מי"ה )לפרטים אודות זיכיון זה ראה סעיף 4.1.14לעיל( .זיכיון המשנה ניתן לחברת הברום בשנת 1962והוא ,לפי שעה ,בתוקף עד לשנת .2030 בהתאם לזיכיון המשנה: • • • • הוענקה לחברת הברום על ידי מי"ה חכירת משנה בנוגע לשטחים שבשימוש מפעלה של חברת הברום. ניתנה לחברת הברום הזכות הייחודית להפיק ברום ותרכובות ברום מים המלח. הוסדרה קבלת התמיסה המרוכזת המשמשת להפקת ברום אלמנטרי על ידי חברת הברום ממי"ה. כיל מוצרים תעשייתיים משלמת למדינה ,בהתאם לתנאי הזיכיון המשנה ,תמלוגים בשיעור של 5%ממכירות המוצרים שהופקו על ידה בהתאם לזיכיון המשנה ,וכן דמי חכירה בעד הקרקעות החכורות בחכירת משנה. .2הגבלות על השימוש במעכבי בעירה על בסיס ברום במדינות שונות בעולם נערכת בחינה בקשר להגבלות אפשריות על השימוש במעכבי בעירה על בסיס ברום .להלן פרטים אודות ההליכים העיקריים הידועים למגזר למועד הדוח: רשויות האיחוד האירופי ממשיכות בתהליך הערכת הסיכונים למעכבי הבעירה HBCDו- .TBBAרשויות האיחוד האירופי קיימו תהליך של הערכת סיכונים לגבי מעכב הבעירה על בסיס ברום .DECA -על פי דוח שפרסמו הרשויות DECA ,אינו מהוה סיכון סביבתי או בריאותי .בהחלטתה מיום 13באוקטובר 2005הודיעה מועצת האיחוד האירופי כי ה – DECAמוצא מרשימת החומרים האסורים על פי הדירקטיבה של האיחוד האירופי לגבי חומרים מסוכנים במוצרי אלקטרוניקה ) ,(RoHSדבר המאפשר את המשך השימוש בו כמעכב בעירה במוצרים אלו .תהליך הבדיקה לגבי HBCDו TBBA -נמצא בשלבים של השלמת מידע והדוחות צפויים להתפרסם בשנת .2006בקליפורניה התקבל חוק המוציא החל משנת 2008את מעכבי הבעירה פנטה ואוקטה משימוש )לא מיוצרים על ידי המגזר( ולגבי DECAיערך מעקב מדעי על ידי אחת מועדות בית המחוקקים .בבתי הנבחרים של מדינות שונות בארצות הברית נדונות למועד הדווח טיוטות דברי חקיקה בשלבים שונים בקשר עם מעכבי בעירה על בסיס ברום ,הכוללות הוראות מוצעות שונות ,החל מהטלת מגבלות על שימוש ב ,DECA -סימון מוצרים המכילים DECAועד איסור השימוש בו בעתיד. בקנדה נדונה טיוטה לגבי סיווג DECAכחומר רעיל על ידי רשויות איכות הסביבה. 34 ההערכות לגבי ההשקעות וההוצאות הצפויות הינן מידע צופה פני עתיד והן מבוססות על החקיקה והתקינה הקיימת ,על דרישות הרשויות הידועות כיום לכיל מוצרים תעשייתיים ועל הערכת ההשקעות כפי שעשו מהנדסי החברה .התממשותן של הערכות אלו אינה ודאית .כל שינוי בהערכה מהערכות אלו ,לרבות שינוי בהערכת מהנדסי החברה או שינוי ביישום בדרישות הרשויות או הוראות הדין עשוי להביא לתוצאות שונות מהאמור לעיל. 60 ההשלכות כיום על מכירות החומר בקנדה אינן ידועות ויכולות להסתכם בחובת דיווח. ברשות החברה מוצרים היכולים להחליף חלק משימושי ה .DECA - .3 פרוטוקול מונטריאול בהתאם לפרוטוקול מונטריאול בדבר חומרים המדלדלים את שכבת האוזון )"פרוטוקול מונטריאול"( ,שישראל צד לו )ואשר אומץ גם בתקנות בדין הישראלי הפנימי( ,הופחתו הייצור והצריכה של מתיל ברומיד לחיטוי קרקע. בהתאם לפרוטוקול ,החל משנת ,2005ניתן למכור בארצות מפותחות מתיל ברומיד לחיטוי קרקע רק ל"שימושים קריטיים" שמאושרים על ידי הצדדים לפרוטוקול מעת לעת .הכמויות שאושרו לייצור ולמכירה בשנת 2005דומות לכמויות שאושרו לשנים 2003ו ,2004 -למעט במערב אירופה בה החליטו המדינות החברות ,באופן וולונטרי ,להקטין את הכמויות לרמה של כ 62% -ביחס לשנת .2004במהלך שנת 2005התקיימו דיונים לגבי "שימושים קריטיים" לשנים 2006ו .2007-בהתאם ,כמויות השימושים הקריטיים ב 2006נותרות בשיעור דומה לאלה שב .2005 -החברה מעריכה שהשימוש במתיל ברומיד בשנת 2007 במדינות המפותחות ביחס לשנים 2005ו 2006 -יקטן בכ .30% -היקף המכירות ב - 2005של המוצרים החקלאיים שיאסרו לשימוש ,אם לא יאושרו שימושים קריטיים בעתיד, הינו כ 39 -מיליון דולר והרווח התפעולי שנרשם בגינן הינו כ 13 -מיליון דולר. החל מ 1 -בינואר 2005הוקטנה כמות המתיל ברומיד אותה מותר למכור לחיטוי קרקע לארצות המתפתחות באופן חד פעמי ב .20%מכסה זו תהיה בתוקף עד שנת 2015 ולאחר מכן תרד הכמות לאפס ,פרט לשימושים קריטיים כפי שיאשרו הצדדים לפרוטוקול מעת לעת. למתיל ברומיד שימושים נוספים ,חוץ מאשר חיטוי קרקע ,אשר אינם מוגבלים בכמויות הייצור והצריכה ,כגון :חיטוי סחורות ,מוצרים וגידולים המתחלק לטיפול קדם משלוח ) Pre (shipment treatmentולהסגר ) ,(Quarantineחומר גלם או חומר ביניים לייצור חומר או מוצר אחר אשר נצרך בשלמותו במהלך ייצור חומר ההמשך ) .(Feedstockשימושים אלו אינם מוגבלים בכמויות הייצור והשימוש על פי פרוטוקול מונטריאול. היקף המכירות של המוצרים לחקלאות בשנת 2005לשימושים ולקוחות אשר עליהם ,לפי הידוע היום ,לא יחול איסור ייצור ושיווק גם בשנת 2006הינו כ 45 -מיליון דולר ,והרווח התפעולי של המגזר החקלאי בגין מכירות אלו היה כ 17 -מיליון דולר. בכוונת כיל מוצרים תעשייתיים להישאר בתחום חיטוי הקרקע גם לאחר איסור השימוש במתיל ברומיד כאמור לעיל .אי לכך ,כיל מוצרים תעשייתיים מקדישה בשנים האחרונות מאמצים לפיתוח ושיווק של תחליפים ומוצרים משלימים למתיל ברומיד בשוק זה. .4 במרץ ,2004נכנסו לתוקף תקנות החומרים המסוכנים )יישום פרוטוקול מונטריאול בעניין חומרים הפוגעים בשכבת האוזון( ,התשס"ד ,2004-האוכפות את הוראות פרוטוקול מונטריאול במדינת ישראל .בעקבות התקנות ,נדרשה כיל מוצרים תעשייתיים לקבל רשיון שנתי ליצוא מתיל ברומיד .באוגוסט 2005תוקנו התקנות ונקבע כי מנהל השירותים להגנת הצומח ולביקורת במשרד החקלאות ופיתוח הכפר יסדיר את השימוש במתיל ברומיד בישראל .המנהל פרסם נוהל המסדיר את אופן חלוקת הכמות המותרת לשימושים קריטיים ,בתוקף מיום 1בינואר .2006 .5 בעקבות אשרור תיקון בייג'ינג לפרוטוקול מונטריאול על ידי מדינת ישראל ב 15 -לאפריל ,2004הוכנסו לתנאים המיוחדים לרשיון העסק של תרכובות ברום מגבלות בדבר ייצור, מכירה וייצוא של ברומוכלורומתאן ) .(Bromochloromethane – BCMלהערכת כיל מוצרים תעשייתיים לא תהיה להגבלות האמורות השפעה מהותית על עסקיה. 61 ב .רישוי למפעל כיל מוצרים תעשייתיים רשיון עסק בר תוקף על פי הוראות הדין .בנוסף ,לכיל מוצרים תעשיתיים היתר רעלים על פי חוק חומרים מסוכנים ,התשנ"ג – ,1993בר תוקף שיש לחדשו מדי שנה ,וכן היתר הזרמה לים המלח לפי חוק מניעת זיהום הים ממקורות יבשתיים, התשמ"ח – ,1988בר תוקף ,שיש לחדשו מעת לעת. ג .תקינה ורישוי מוצרים להלן פרטים נוספים על מגבלות והוראות פיקוח רגולטוריות על פעילויות כיל מוצרים תעשייתיים: .1חומרי הדברה )כולל חיטוי קרקע( -ברוב מדינות העולם יש דרישה לרישוי החומר וכל מוצר המכיל את החומר ,לפני היבוא/מכירה באותה מדינה .המכירה מוגבלת לסוג הפגע )מחלה( והגידול לגביהם התקבל הרישוי במדינה מסוימת .הרישוי מוגבל לרוב בזמן ויש לחדשו כדי לאפשר המשך מכירות. .2חומרים לטיפול במים )ביוצידים( -במספר מדינות יש דרישה לרישוי החומר וכל מוצר המכיל את החומר ,לפני היבוא/מכירה באותה מדינה .המכירה מוגבלת לאותם שימושים מסחריים לגביהם התקבל הרישוי במדינה מסוימת .הרישוי מוגבל לרוב בזמן ויש לחדשו כדי לאפשר המשך מכירות .בשנת 2000נכנסה לתוקף בשוק המשותף )ה (EU -באירופה דירקטיבת הביוצידים הדורשת רישוי לפני מכירה לכל ביוציד חדש וכן יישמה תהליך של רישוי מחדש לכל הביוצידים הקיימים בשוק .בשנים 2008 -2006תשקיע כיל מוצרים תעשיתיים ברישוי המוצרים שלה הנמכרים באירופה. .3כימיקלים -כימיקלים מסוימים אסורים למכירה לשימושים מסוימים במדינות מסוימות .על מספר תרכובות ברום חלות מגבלות סחר על פי שימוש. .4להוראות פרוטוקול מונטריאול – אמנה בינלאומית המטילה פיקוח ומגבלות על ייצור ראה סעיף )4.2.15א() (3לעיל. .5 הצעת חוק לרישוי כימיקלים באירופה ) - (REACHבימים אלו דנים מוסדות הקהילייה האירופית )השוק המשותף( בהצעת חקיקה המכונה Registration, Evaluation, ) REACH (Authorization of Chemicalsהעוסקת ,כשמה ,ברישום ,הערכה ואישור כימיקלים .לפי החקיקה המסתמנת ,ידרשו יצרנים בשוק המשותף ויבואנים של כימיקלים או מוצרים מסוימים ,להכין תיקים המכילים דוחות מפורטים ומידע על בדיקות ועבודות מחקר על כל חומר כימי המיוצר או מיובא לאירופה בכמות מעל טון לשנה .חלק מהמוצרים יעברו הערכת סיכונים על בסיס המידע שיצטבר בתיק ,וחלק מהמוצרים יהיה ניתן למכור בעתיד תחת הרשאה מתאימה בלבד .כיום לא ברור מתי REACHיתקבל כחוק מחייב וזאת בין היתר בגלל מורכבות החקיקה ,העלויות הגבוהות לחברות והיחסים עם מדינות שמחוץ לשוק. יישום REACHעלול להטיל על כיל מוצרים תעשייתיים עלויות נוספות בתחום הרישוי, הבקרה ויישום תוכניות product stewardshipאצל הלקוחות וכן עלול לייקר את מחיר חומרי הגלם .סיכון אפשרי נוסף עקב חקיקת ה REACHהוא צמצומים בשימושים למוצר/חומר או הוצאת מוצרים מסוימים מהשוק האירופי. ד .בקרת איכות לכיל מוצרים תעשייתיים יש מערכת בקרת איכות כוללת מתקדמת .לכל חברה במגזר המוצרים התעשייתיים יש את הייחודיות שלה )שתפורט להלן( ,אך ישנם שלושה נושאים מרכזיים משותפים: 62 • • • לכולן הסמכה לתקן ;ISO 9000 כל מפעלי כיל מוצרים תעשייתיים בארץ וכן מפעלה בהולנד חברים בתוכנית הבינלאומית ;Responsible Care נוסף על האמור לעיל: אגפי המחקר והפיתוח ,ואגפי הנדסה ומערכות המידע של כיל מוצרים תעשייתיים מוסמכים ל ISO 9000גם לנושא התכנון. המפעלים ברמת-חובב ,סדום וברומכימי הוסמכו לתקן ניהול איכות הסביבה ISO 14001ולתקן ניהול בטיחות .18001 בחברת תרכובות ברום מיושמות מתודולוגיות איכות מתקדמות כגון :הפעלת צוותי שיפור ,שש סיגמה ,ניהול ידע,(Hazard Analysis Critical Control Point ) HACCP , שהינה מתודולוגיה המיושמת כדי למנוע חדירת זיהומים לחומר המיוצר .כן יש במפעליה העיקריים מערך מקיף של מבדקי איכות פנימיים שבמסגרתו מתנהלות גם תחרויות שונות בין היחידות. מפעל המגנזיה עומד בקריטריונים של GMP-13לבעלי חיים ) Good Manufacturing .(Practiceהמפעל הוסמך ל – HACCPע''י מכון התקנים הישראלי וכן הוסמך ל – GMPלמזון ע''י משרד הבריאות .כמו-כן ,המפעל עבר מבדק מקדים לת''י 18001ע''י מכון התקנים .המפעל נמצא בשלבים מתקדמים להיות תואם תקני GMPפארמה. למכון המחקר של כיל מוצרים תעשייתיים המספק שירותי מחקר גם למגזרים האחרים של כיל ,מערך בקרת איכות מתקדם .מרבית מעבדות החברה מוסמכות לתקן הסמכת מעבדות .17025בנוסף ,אחת המעבדות עומדת בקריטריונים של .( Good Laboratory Practice) GLPלמכון המחקר יש גם מערך איכות העונה על דרישות GMPלמתקני הפיילוט והמיני פיילוט אשר עברו את מבדקי ה .FDA -כמו כן, יש למכון המחקר תקן ניהול איכות הסביבה .ISO 14001 ליחידה העסקית למלחי ים המלח יש תקן ניהול איכות הסביבה ISO 14001וגם תקן ניהול בטיחות 18001והיא נמצאת בשלבים הראשונים לקראת עמידה בקריטריונים של GMPבמתקן לייצור אשלג נקי. ה .אכיפה פנימית החברות בכיל מוצרים תעשייתיים מיישמות תוכנית אכיפה לנושאים:הטרדה מינית, הגבלים עסקיים ,ניירות ערך ,בטיחות ואקולוגיה. 4.2.16הליכים משפטיים תביעות עובדי המטעים החל משנת 1994קיבלו שלוש חברות מאוחדות בכיל מוצרים תעשייתיים )להלן בסעיף זה: "החברות המאוחדות"( הודעות צד ג' וצד ד' כנגדן ,על ידי חברות אמריקאיות שנתבעו בבתי משפט בארצות הברית )בין היתר ,במסגרת שתי תביעות ייצוגיות( ,על ידי כ30,000 - עובדים לשעבר במטעי בננות )בעיקר במרכז אמריקה ,האיים הקאריביים ,אפריקה והפיליפינים( .התובעים טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף בגין חשיפה לחומר כימי שיוצר על ידי מספר יצרניות ,ביניהן חברות כימיקלים גדולות ,ושסופק לחברות העוסקות בגידולי בננות )להלן יחדיו -הנתבעות( ,במשך תקופה כוללת של כשלושים שנה ) .(1990-1960חלק גדול מההליכים הנ"ל הועברו על ידי בית המשפט האמריקאי לארצות מושבם של התובעים. במרבית ההליכים הנ"ל ננקבו החברות המאוחדות כנתבעות ישירות. במסגרת הדיונים הנ"ל המתקיימים בערכאות שונות בבתי משפט בארה"ב ,פסק ביהמ"ש העליון של ארה"ב כי חברת הברום ,מאחר ולא הייתה חברה בת בבעלות במישרין של מדינת ישראל בתקופה הרלבנטית ,אינה זכאית לשיפוט פדראלי .בשלב זה אין החברה 63 יכולה להעריך את השפעתה של החלטה זו על המשך ההליכים או על הליכים אחרים הנוגעים לתביעות אפשריות בעניין זה. במהלך התקופה בה מתקיימים ההליכים הנ"ל הגיעו רוב התובעים להסדרי פשרה עם רובם של הנתבעים .החברות המאוחדות נזכרות ,במסגרת הסדרי הפשרה הנ"ל ,כצד הכלול במסמכי השחרור מהתביעות הנ"ל .לא ניתן ,בשלב זה ,להעריך את השפעת הסדרי הפשרה הנ"ל על הטענות הכלולות בתביעות השיפוי וההשתתפות שהוגשו כנגד החברות המאוחדות .יצוין כי קיימות תביעות של כ 5,000 -תובעים )יתכן שאף יותר( שאינם צד להסדרי הפשרה הנ"ל. החברות המאוחדות טוענות להיעדר אחריות או חבות מצידן ואף להיעדר סמכות שיפוט ביחס אליהן בהליכים הנ"ל. בחודש אפריל 2005הוגשו שתי תביעות נוספות בקשר לאותו מושא תביעה בבית משפט בארה''ב ,ע''י 1,600תובעים בקירוב .כמו בתביעות הקודמות ,הנתבעות הינן חברות ייצור כימיקלים ומגדלי בננות .למועד דוח זה החברות המאוחדות אינן נתבעות בהליכים אלו. להערכת כיל מוצרים תעשיתיים ,היה להן במועד הרלבנטי כיסוי ביטוחי מסוים לגבי האירועים מושא התביעות ,אולם ישנה בעניין זה מחלוקת ,עם חלק מהמבטחים ,באשר לכיסוי ולהיקפו .היה והתובעים יזכו בתביעותיהם כנגד הנתבעות או מי מהן ואלה יזכו בתביעותיהן כנגד החברות המאוחדות ,עלול הסכום אותו תהיינה החברות המאוחדות 35 חייבות לשלם ,לעלות על היקף הכיסוי שיוכר על ידי המבטחים. להערכת כיל מוצרים תעשיתיים ,כמות החומר שסופקה על ידי החברות במגזר למדינות הרלבנטיות ובתקופה הרלבנטית הייתה ,אם בכלל ,קטנה ביחס לכמות החומר שסופקה על ידי יצרנים אחרים .כל התביעות הנ''ל הינן בגין נזקי גוף ולכן סכומן אינו נקוב בכתבי התביעה. החברה אינה יכולה בשלב זה להעריך אם ובאיזו מידה החברות המאוחדות במגזר חשופות לאחריות בהליכים אלו ,זאת מחמת אי הוודאות הכרוכה בהליכים המשפטיים הנ"ל ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים. מבטחי קבוצת הברום בארצות הברית אישרו כי יישאו בשלב זה בכ 83% -מן ההוצאות המשפטיות בגין ההליכים הנ"ל בהן תישא קבוצת הברום והם נושאים בכך בפועל בשלב זה. ביתרת ההוצאות נושאת ,בשלב זה ,קבוצת הברום .יתר מבטחי הקבוצה אינם מסכימים, בשלב זה ,להשתתף בהוצאות המשפטיות הנ"ל. 4.2.17יעדים ואסטרטגיה עסקית 36 להלן היעדים והאסטרטגיה העיקריים של כיל מוצרים תעשייתיים: 35 36 .1 ביסוס וחיזוק המעמד העסקי בשוק הברום ותרכובות ברום בסין תוך התבססות על תשתיות הייצור והשיווק שנבנו בסין בשנים האחרונות. .2 הגברת האינטגרציה האנכית בחלק מעסקי המגזר )כימיקלים לבריכות שחייה ומוצרי מלח כלוריים( על ידי בניית ערוצי הפצה מתאימים. .3 פיתוח שימושים חדשים למוצרים קיימים. המידע בסעיף זה הינו צופה פני עתיד ומבוסס על הערכת החברה. הכוונות והאסטרטגיה של כיל מוצרים תעשייתיים ,כמפורט בסעיף 4.2.17זה ,משקפות את מדיניותה של כיל מוצרים תעשייתיים, נכון למועד הדוח ,ומבוססות על הערכותיה במועד זה והן בחלקן מידע צופה פני עתיד .יודגש ,כי במידה וישתנו הערכות החברה או מדיניותה בקשר לתחום פעילות המגזר או בקשר לחקיקה ולתקינה או בקשר לדרישות הרשויות ,עשויות גם כוונות והערכות אלו להשתנות ,כולן או חלקן ,מעת לעת וכי אין כל וודאות בדבר התממשותן או בדבר הצלחת יישום אסטרטגיה זו. 64 .4 הגדלת משקל המוצרים הייחודיים בסל המכירות של כיל מוצרים תעשייתיים. .5 שמירה על מוצרים קיימים תוך התאמתם לדרישות הרגולטריות המשתנות מעת לעת. .6 השגת מצוינות תפעולית ושיפור כושר התחרות על ידי התייעלות תפעולית בכל מרכיבי שרשרת האספקה. .7 פיתוח מוצרים ואפליקציות חדשים וכן מוצרים תחליפיים למוצרים קיימים ,ממוקדי שוק המכילים ברום על מנת שישמשו כמנועי צמיחה להגדלת הביקוש לברום בעולם. .8 בחינת מיזוגים ורכישות של חברות בענף כולל אפשרות של התרחבות רוחבית. 65 4.3 כיל מוצרי תכלית להלן תרשים מכירות מגזר מוצרי התכלית לחיצוניים 37לפי קבוצות מוצרים: סך מכירות לחיצוניים 667- 2005מ' דולר חומצה זרחתית באיכות מזון ובאיכות אלקטרונית מוצרים אחרים מוצרים אחרים מבוססי פוספט מלחי פוספט ותוספי מזון 70%פעילות המבוססת על מוצרי המשך של פוספט 30%אחר 4.3.1מידע כללי על כיל מוצרי תכלית א .כיל מוצרי תכלית הינה הדוגמא הבולטת ביותר של יישום מדיניות קבוצת כיל להגדיל את ייצור מוצרי ההמשך בעלי ערך מוסף גבוה יותר .כיל מוצרי תכלית עוסקת בפיתוח ,ייצור, שיווק ומכירה של מגוון רחב של מוצרים מבוססי פוספט ,מוצרים מבוססי אלומינה ומוצרים אחרים .בשנת 2005הסתכמו מכירות כיל מוצרי תכלית בסך של 677מליון דולר )כולל מכירות למגזרים אחרים בקבוצה( .מכירות כיל מוצרי תכלית היוו כ 21% -מסך המכירות של כיל בשנה זו .כ 3870% -מהמכירות לחיצוניים של כיל מוצרי תכלית הן של חומצה זרחתית באיכויות שונות )טכנית ,מזון ואלקטרונית( ושל מוצרי ההמשך של החומצה .מוצרים אלה מבוססים בחלקם על סלע הפוספט אשר נכרה על ידי כיל דשנים בנגב בישראל ובחלקם על זרחן P4וחומצה זרחתית הנרכשים מגורמים שלישיים. התרשים להלן מתאר כיצד כיל מוצרי תכלית משתלבת באסטרטגיה של כיל לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה יותר על בסיס סלע הפוספט. 37 38 מכירות לחיצוניים הכוונה למכירות ללקוחות שמחוץ לקבוצת כיל )לקוחות שאינם מגזרים אחרים בקבוצה(. האחוזים הנ''ל הם על בסיס איחוד פעילות ICLPP Americaמיום 4לנובמבר .2005כאשר כוללים את פעילות ICLPP Americaבכל שנת ) 2005נתוני פרופורמה( האחוזים הם כדלקמן :פעילות המבוססת על מוצרי המשך של פוספט 80%ואחר .20% 66 מוצריה של כיל מוצרי תכלית מיועדים לשורה ארוכה של שימושים ותעשיות ובעיקר לתעשיות המזון ,חומרי הניקוי ,המטלורגיה ,האלקטרוניקה ,ההנעלה ,הנייר ,הפרמצבטיקה והכימיקלים לטיפול במים ,לתעשיית הבטון ולכיבוי אש ,ברחבי העולם. ב .בחודש נובמבר 2005רכשה כיל מוצרי תכלית את מרבית הפעילות והנכסים של Astaris ,LLCבצפון אמריקה וברזיל )ראה סעיף 2.1.5לעיל( .הפעילות הנרכשת משלימה את הפעילות של כיל מוצרי תכלית ערב הרכישה ובעלת סינרגיה רבה לפעילויות הקיימות.39 בחודש יולי 2005רכשה כיל מוצרי תכלית את חברת אדיקור המאוגדת בברזיל .אדיקור מייצרת ומספקת תוספים לתעשיות המזון בברזיל .במהלך השנה נרכשו על-ידי כיל מוצרי תכלית שתי חברות נוספות העוסקות במוצרי הגיינה לחוות חקלאיות Purga ,בגרמניה וחברת Vergilבצרפת. ג .פעילות כיל מוצרי תכלית מחולקת לתחומים הבאים: .1חומצה זרחתית נקייה באיכות טכנית ,איכות מזון ובאיכות אלקטרונית – כיל מוצרי תכלית הינה מהמובילים בעולם בייצור חומצה זרחתית נקייה .כיל מוצרי תכלית מייצרת ומוכרת חומצה זרחתית באיכויות שונות ,בראש ובראשונה עבור תעשיית המזון .סל המוצרים של כיל מוצרי תכלית כולל גם חומצות יעודיות בעלות ערך מוסף גבוה המשמשות לתעשיות האלקטרוניקה והבנייה. .2מלחי פוספט ותוספי מזון – כיל מוצרי תכלית מייצרת ומשווקת מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה, בכלל זה מלחי פוספט ,המיוצרים בגרמניה ,בארה''ב ,בברזיל ובסין ,המבוססים בעיקר על החומצה הזרחתית .מוצרים אלו מיועדים לשימושים רבים ובהם – טיפול במתכות ,חומרי ניקוי, משחות שיניים ,תוספי מזון ועוד .כיל מוצרי תכלית משתמשת בחלק ניכר ממלחי הפוספט המיוצרים על ידה כחומר גלם לייצור תוספי מזון במדינות רבות .תוספי המזון תורמים למראה, למרקם ,לטעם ,לעסיסיות ולשימור של המזון .תוספי המזון של כיל מוצרי תכלית מיועדים בעיקר לשוקי הבשר ,הדגים ופירות הים המעובדים ,לשוק מוצרי הגבינות והחלב ,לשוק האפייה וכן לשוק המזון המעובד. 39 נתוני המגזר לשנת 2005כוללים את הפעילות הנרכשת לתקופה שהחל מתאריך הרכישה אלא אם צוין במפורש אחרת. 67 .3מוצרים אחרים מבוססי פוספט– השווקים העיקריים של מוצרים אלה הם: מוצרי ההיגיינה -מגוון רחב של חומרי חיטוי וניקוי לשימושים שונים בתעשיית המזון ובכלל זה מוצרי ניקוי למחלבות ,חברות חקלאיות ,מטבחים תעשייתיים ומפעלי מזון לסוגיהם .לכיל מוצרי תכלית מתקני ייצור בצרפת ,גרמניה ואוסטריה .חלק ממוצרים אלו מבוססים גם על חומצה זרחתית נקייה המיוצרת בישראל. מוצרים למניעת התפשטות שריפות – החברה היא מהמובילות בעולם בייצור מוצרים למניעת התפשטות אש ,מבוססי פוספט ,המיושמים בעיקר לשריפות יער .חומרים אלה מיוצרים בארה''ב. - P2S5משמש כמרכיב עיקרי בחומרי סיכה וקוטלי חרקים. .4מוצרים אחרים – כיל מוצרי תכלית מייצרת מיגוון של מוצרים אחרים שאינם מבוססי פוספט. בין היתר מיוצרים המוצרים הבאים: חומרים תרמופלסטיים )ביחידה העסקית – (Rhenoflexכיל מוצרי תכלית מפתחת, מייצרת ומשווקת מוצרים טרמו-פלסטיים יחודיים ,ידידותיים לסביבה ומוגנים בפטנטים לעיצוב החלק הקדמי והאחורי של הנעליים וכן לייצור מזוודות .חומרים תרמופלסטיים הינם חומרי פלסטיק שניתן לעצבם בדרך של חימום .בין לקוחותיה של כיל מוצרי תכלית נמנים יצרני נעליים איכותיות מהמובילים בעולם .מתקני הייצור נמצאים בגרמניה ,צרפת וסין. כימיקלים למים ונייר ) – (Alumina Compounds, Paper & Water Chemicals - APW כיל מוצרי תכלית מייצרת ומשווקת מגוון רחב של תרכובות אלומינה וכימיקלים אחרים )פולימרים( לתעשיית הנייר ולשימושים אחרים .תוספים למלט ולטיפול במי תעשייה ובמים לשתיה .מתקני הייצור נמצאים בעיקר בגרמניה. פארמה ,קוסמטיקה וגבס ) –(Pharma, Cosmetics, Gypsum - PCGכיל מוצרי תכלית מייצרת ומשווקת חומרי גלם ומוצרים לתעשיית הפרמצבטיקה והקוסמטיקה וכן מייצרת גבס סינטטי ,בעיקר לתחום הרפואי והדנטלי ולתרבות הפנאי .מתקני החברה נמצאים בגרמניה ובסין. ד. כיל מוצרי תכלית מייצרת את מוצריה במתקניה בגרמניה ,ארה''ב ,ברזיל ,צרפת ,סין ,אנגליה, ארגנטינה ,אוסטריה ואוסטרליה .בישראל ,במישור רותם ,כיל מוצרי תכלית מייצרת חומצה זרחתית נקייה וזאת על ידי ניקוי חומצה זרחתית חקלאית המיוצרת עלידי כיל דשנים .כמו-כן מייצר המגזר בארה''ב חומצה זרחתית ''תרמית'' על-ידי שימוש בזרחן אלמנטרי וכן רוכשת חומצה זרחתית ''מנוקה'' מצדדים שלישיים .בנוסף מייצר המגזר חומצה זרחתית ''מנוקה'' במפעלו בלדנבורג בגרמניה תוך שימוש בחומצה זרחתית באיכות חקלאית. מתקני כיל מוצרי תכלית מחוץ לישראל עושים שימוש בחומרי גלם שמקורם מקבוצת כיל בישראל וממקורות אחרים .לפירוט לגבי מוצרי כיל מוצרי תכלית ראה סעיף 4.3.2להלן. הפריסה הגיאוגרפית של פוספטים מיוחדים בכיל מוצרי תכלית הנה כדלקמן: 68 ה. סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים ההתאוששות הכלכלית בעולם הביאה לכך שהביקוש למוצרים מסוימים של כיל מוצרי תכלית גדל .גם עליית מחירים של מוצרי זרחן ופוספט מסין וכתוצאה מכך הקטנת יבוא מסין ,תרמה לביקוש מוצרי החברה .מאידך ,עליית מחירי חומרי הגלם והאנרגיה המשמשים תעשייה זו גררה התייקרות על עלויות הייצור. 4.3.2מוצרים ושירותים להלן סוגי המוצרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית: יישומים עיקריים מוצרים בסיסיים מוצרים מבוססי פוספטים מיוחדים טיפול במתכות ,מוצרי חומצה זרחתית נקייה ניקוי ,תוספי מזון ומלחי פוספט. שימושיים עיקריים תעשיית המתכות ,מזון ומשקאות. אלקטרוניקה. מוליכים למחצה ,צגים שטוחים ומעגלים מודפסים. מלחי פוספט טיפול ועיבוד. מוצרי ניקוי ,משחות שיניים ,מזון ,עור, קרמיקה וטקסטיל. תוספי מזון שיפור תכונות במוצרי מזון. מזון ,בעיקר בשר מעובד ,גבינה ומוצרי חלב מוצרי מאפה ומשקאות. 69 מוצרים בסיסיים יישומים עיקריים שימושיים עיקריים מוצרי היגיינת מזון ניקוי וחיטוי. מחלבות ותעשיות מוצרי החלב והבשר. מוצרי כיבוי אש מניעת התפשטות שריפות. מניעת התפשטות שריפות ביערות. P2S5 חומרי סיכה וקוטלי חרקים. תעשיית הרכב וחקלאות. מוצרים אחרים כימיקלים לטיפול במים טיפול במי דוודים ,טיפול במי תעשייה וטיפול במי שתייה. טיפול תעשייתי במים. כימיקלים לתעשיית הנייר כימיקלים להקניית חוזק לנייר ואיכות פני הנייר. תעשיית הנייר. תרכובות אלומינה ומגנזיה חומרים מונעי צרבת, מונעי הזעה ועוד. פרמצבטיקה וקוסמטיקה. גבס סינתטי יציקה. שימושים בתחום הדנטלי ,רפואה, תכשיטנות ,תחביבים וקרמיקה. חומרים תרמופלסטיים עיצוב נעליים. הנעלה. 4.3.3פילוח הכנסות ורווחיות להלן פירוט ההכנסות ורווחיות המגזר: * סך ההכנסות )מיליוני דולרים(* שיעור מסך ההכנסות של כיל* )(% רווח גולמי )מיליוני דולרים( 2005 677.0 21 196.7 שיעור הרווח הגולמי מההכנסות )(% 29 2004 2003 582.5 516.6 20 21 178.5 149.5 31 29 לצורך טבלה זו ,נתוני ההכנסות של קבוצת המוצרים וכן נתוני ההכנסות של כיל ששימשו לצורך חישוב השיעור מסך ההכנסות הינם לפני קיזוז הכנסות בין מגזריות. 70 4.3.4מוצרים חדשים כיל מוצרי תכלית עוסקת בפיתוח מוצרים חדשים בתחומי פעילותה .כמו כן מפתחת כיל מוצרי תכלית הרכבים חדשים למוצרים קיימים על מנת להתאימם במידת האפשר לצרכים הספציפיים של לקוחותיה. 4.3.5לקוחות א .תלות בלקוח בודד לכיל מוצרי תכלית אין לקוח בודד אשר חלקו עולה על 10%מהיקף המכירות של הקבוצה. ב .התפלגות המכירות לחיצוניים לפי יעדים גיאוגרפיים: ישראל צפון אמריקה דרום אמריקה אירופה אסיה שאר העולם 1-12/2005 % מליוני $ 1 3 16 105 4 26 62 416 12 80 5 36 1-12/2004 % מיליוני $ 1 3 10 57 3 17 68 393 12 72 6 34 1-12/2003 % מיליוני $ 1 3 9 48 3 15 72 366 11 58 4 21 הגידול בחלקה היחסי של צפון אמריקה נובע בעיקר מהכללה לראשונה של הפעילות שנרכשה על ידי כיל מוצרי תכלית בצפון אמריקה )פעילות אסטריס( ,החל מחודש נובמבר .2005הגידול במכירות באסיה הינו בעיקר כתוצאה מהתמקדות כיל מוצרי תכלית בשוק זה, בין היתר עקב הסטת השוק ממדינות שונות בעולם לכיוון אסיה ,לדוגמא שוק יצרני הנעליים. הגידול במכירות בארופה ,נובע מגידול בפעילות בעיקר ברוסיה .בשנת 2006צפוי לגדול חלק צפון אמריקה כתוצאה מהכללת פעילות ICLPP AMERICAעל בסיס שנה מלאה.40 4.3.6שיווק והפצה כיל מוצרי תכלית מוכרת את מוצריה בעיקר ללקוחות תעשייתיים ומסחריים באירופה ,צפון אמריקה ,דרום אמריקה ואסיה .מערך השיווק של כיל מוצרי תכלית מתבסס בעיקר על מערך שיווק פנימי נרחב ובהיקף מצומצם יותר על מפיצים וסוכני מכירות חיצוניים .על מנת לשווק ולמכור ביעילות את מוצרי כיל מוצרי תכלית ,צוות השיווק שלה עובד בצמוד ללקוחות על מנת להתאים את המוצרים לצורכי הלקוחות .לכיל מוצרי תכלית אין תלות בצינורות שיווק חיצוניים. חלק משמעותי ממוצרי כיל מוצרי תכלית הינו קניין רוחני שלה ובעלי שם מסחרי מוכר היטב בשווקים הרלוונטיים למוצריה ,לרבות ,Anti-Germ ,Rhenoflex ,Tari ,Joha ,Fibrisol, Brifisol Nutrifos,Levn-Lite, Py-Ranו.Phos-chek - רוב מכירות כיל מוצרי תכלית מתבצעות על פי הסכמים לתקופה של עד שנה ועל פי הזמנות שוטפות בסמוך למועד האספקה .בנוסף ,לכיל מוצרי תכלית הסכמי מסגרת עם לקוחות מסוימים ,במסגרתם יכול הלקוח לרכוש במהלך התקופה מוצרים בכמות מקסימלית המוגדרת מראש ,ועל בסיסם מוציא הלקוח מעת לעת הזמנות לכיל מוצרי תכלית. 40 המידע הנ''ל הינו מידע צופה פני עתיד ומבוסס על הערכת החברה לגבי היקף המכירות החזוי של הפעילות שנרכשה על ידי כיל מוצרי תכלית בצפון אמריקה. 71 4.3.7תחרות א .תנאי התחרות בתחום הפעילות התחרות במגזר מוצרי התכלית מתמקדת בתכונות המוצר ,במחיר ,באיכות ,בשירות וביכולת לענות לצורכי הלקוחות .במגזר זה יש לכיל מוצרי תכלית מתחרים רבים ,המשתנים ממוצר למוצר. לכיל מוצרי תכלית מעמד מוביל בתחום החומצה הזרחתית נקייה ובמוצרי ההמשך שלה. ב .שמות המתחרים העיקריים מתחרותיה של כיל מוצרי תכלית הינן חברות כימיקלים בינלאומיות גדולות ובינוניות ,שלהן נוכחות יצרנית ושיווקית בארצות שונות ,וכן חברות מקומיות הנהנות מיתרונות של יצרן בשוק מקומי .בכל תחום מתחרות מול כיל מוצרי תכלית חברות רבות המציעות מוצרים מקבילים או תחליפיים. למרות נוכחות של מספר רב של יצרנים סיניים בתחום מוצרי הפוספט היכולת שלהם להתחרות בשנת 2005וכן בעתיד הקרוב בהיקף נרחב הינה מוגבלת בשל מחסור באנרגיה בסין ,איכות נמוכה יחסית של המוצרים שלהם וקשיים לוגיסטיים.41 בין המתחרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית )פרט כאמור ליצרנים הסיניים( בכל תחום ניתן למנות: .1 בתחום המוצרים מבוססי הפוספט א .חומצה זרחתית נקייה ,מלחי פוספט ותוספי מזון -המתחרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית הםInnophos ,Chemische Fabrik Budenheim KG ,Thermphos International BV : ,Thai Polyphosphates, PCS ,Prayon ,Incוחיפה כימיקלים בע"מ. ב .מוצרי ההיגיינה -המתחרים העיקריים במרכז אירופה הם Ecolab Incו .Johnson - ג. .2 ChemTrade Logistics Company – P2S5 בתחום המוצרים האחרים: א .בתחום הכימיקלים לנייר -המתחרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית הםBASF AG, : .Ciba and Eka Nobel Hercules, Kemira Oy, ב .בתחום המים -המתחרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית הםThe Henkel ,Nalco : Groupו .GE Water Technologies GE Betz - ג. בתחום ה – - PCGהמתחרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית הם Reheis Inc. :ו – .Summitבתחום מונעי הזעה SPI Pharma ,בתחום מוצרי הפרמצבטיקה ו – GC Corporationבתחום הגבס. ד .בתחום - Rhenoflexהמתחרה העיקרי של כיל מוצרי תכלית הוא חברת– Texonוכן יצרנים מקומיים רבים. 41 המידע בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד המבוסס על הערכת החברה .יתכן כי בפועל התוצאות יהיו שונות כתוצאה משינויים בכלכלת סין. 72 ג .שיטות להתמודדות עם התחרות כיל מוצרי תכלית מתמודדת מול התחרות באמצעות הפעולות הבאות: • טיפוח קשר קרוב משך שנים רבות עם הלקוחות על מנת לתת מענה לצרכים ייחודיים של הלקוח. • במקרים מסוימים על-ידי התאמת הרכבי המוצרים לצרכי הלקוח ושיתוף פעולה עם המחלקות הטכניות של הלקוח ,ובמקרים אחרים ייצור מיגוון רחב של מוצרים על מנת ליצור בידול בין מוצרי המגזר לבין המתחרים. • הקמת ורכישת מערכי ייצור ושיווק במדינות השונות על מנת להנות מיתרונות של יצרן בשוק מקומי. • פיתוח שווקים ייחודיים בהם לכיל מוצרי תכלית יתרון יחסי. • רישום פטנטים וסימני מסחר למוצרים ייחודיים. • הורדת עלויות ייצור. • מקור לחומצה זרחתית מנוקה ותרמית מייצור עצמי ומצדדים שלישיים. • פיתוח מומחיות טכנית בתחומי הפעילות. • מידע וניסיון של עשרות שנים ברוב תחומי פעילותה. 4.3.8עונתיות פעילות כיל מוצרי תכלית אינה מאופיינת בשינויים משמעותיים בין הרבעונים השונים. 4.3.9כושר יצור כושר הייצור הפוטנציאלי של כיל מוצרי תכלית מבוסס על תפוקה נומינאלית שעתית של המפעלים השונים מוכפל בשעות עבודה פוטנציאליות בשנה. הייצור בפועל בשנת 2005כולל את הייצור של הפעילות שנרכשה מאסטריס מיום 5לנובמבר 2005ועד לסוף השנה .לצורך הנוחות מצורפים גם הנתונים בהנחה כי פעילות אסטריס הייתה חלק מכיל לכל אורך שנת ) 2005פרופורמה( כדלקמן: חומצה זרחתית נקייה )במונחי תחמוצת זרחן( מלחי פוספט ותוספי מזון מוצרים אחרים על בסיס פוספט מוצרים אחרים 42 ייצור בפועל )אלפי טון( ייצור על בסיס הכללת אסטריס מתחילת השנה )אלפי טון( 175 204 48 201 217 374 71 201 חלק מניצול כושר הייצור של חומצה זרחתית תרמית תלוי בכדאיות כלכלית של יבוא זרחן ).(P4 73 כושר ייצור )אלפי טון( 42 380 435 100 280 בנוסף ,כושר הייצור הפוטנציאלי של חומצה זרחתית ב ,Fosbrasil -חברה בשיעור אחזקה של 44%של כיל מוצרי תכלית ,הינו כ 70 -אלפי טון בשנה .החברה רוכשת חומצה זרחתית נקייה גם מצדדים שלישיים. 4.3.10 א. מחקר ופיתוח פעולות המחקר והפיתוח ותוצאותיה פעולות המחקר והפיתוח העיקריות שבוצעו על ידי כיל מוצרי תכלית בתקופת הדוח הן כדלקמן: בתחום החומצה הזרחתית הנקיה ,מלחי הפוספט ותוספי המזון – .1 פיתוח מוצרים חדשים בתחום מלחי פוספט ותוספי המזון על מנת לחזק את המעמד של כיל מוצרי תכלית בשווקים שהיא פעילה בהם. .2 פיתוח מוצרים המסייעים בהארכת חיי מדף. .3 פיתוח מוצרים חדשים העונים על צרכים חדשים של הלקוחות. .4 שיפור איכות ותכונות החומצות המיוחדות לשווקי האלקטרוניקה והבנייה. .5 שיפור תהליכי ייצור. בשאר התחומים – .1 פיתוח מוצרים תרמופלסטיים חדשים המבוססים על פטנטים של כיל מוצרי תכלית. .2 שיפור סל המוצרים בתחום הטיפול במים. .3 פיתוח מוצרים מתקדמים לתעשיית הנייר. .4שיפור המוצרים בתחום הפארמה ,קוסמטיקה וגבס. ב .השקעות במחקר ופיתוח סה"כ הוצאות המו"פ של כיל מוצרי תכלית בתקופת הדוח היו כ 13 -מיליון דולר. 4.3.11נכסים לא מוחשיים -סימני מסחר ופטנטים כיל מוצרי תכלית מאמינה כי הגנת הקניין הרוחני היא אבן יסוד לשימור ופיתוח הפעילויות העסקיות שלה .לכיל מוצרי תכלית ,במדינות השונות ,כ – 1,233סימני מסחר רשומים וכ – 371פטנטים רשומים .קרוב למחצית ממחזור המכירות של כיל מוצרי תכלית הוא בגין מוצרים מוגני פטנט או בעלי סימן מסחרי. 4.3.12חומרי גלם וספקים חומר הגלם העיקרי לייצור מלחי פוספט ותוספי מזון הוא חומצה זרחתית מנוקה המיוצרת על ידי ניקוי חומצה זרחתית חקלאית וכן בתהליך תרמי מזרחן אלמנטרי ) .(P4כיל מוצרי תכלית 74 רוכשת את החומצה הזרחתית החקלאית מכיל דשנים וכן רוכשת P4וחומצה זרחתית מנוקה מיצרנים חיצוניים. לכיל מוצרי תכלית הסכמים ארוכי טווח עם ספקי P4וחומצה זרחתית המבטיחים לה אספקה סדירה של חומרי גלם אלה. מלבד חומצה זרחתית נקייה משתמשת כיל מוצרי תכלית במאות חומרי גלם אותם היא קונה מספקים רבים .מבין אלה ,חומר הגלם בעלות הכוללת הגבוהה ביותר הוא סודה קאוסטית. פרט לאמור לעיל ,לכיל מוצרי תכלית אין תלות בספק מסוים או במקור חומר גלם. 4.3.13הון חוזר א. מדיניות החזקת מלאי חומרי גלם כיל מוצרי תכלית מחזיקה מלאי חומרי גלם בכמות הלוקחת בחשבון את רמת הייצור הצפויה על פי מאפייני הצריכה ,מועדי אספקה ,מרחק מהספק ושיקולים לוגיסטיים אחרים. ב. מדיניות החזקת מלאי מוצרים גמורים מדיניות כיל מוצרי תכלית הינה להחזיק רמות מלאי מספיקות כדי להבטיח אספקה סדירה ללקוחות בהתחשב במרחק הלקוחות ממקומות הייצור ודרישתם לזמינות המלאי תוך אופטימיזציה של עלויות אחסון המלאי .לפיכך ,חלק ממלאי המוצרים הגמורים מוחזק במחסנים בארצות היעד. ג. מדיניות אשראי כיל מוצרי תכלית מוכרת בתנאי האשראי המקובלים במקום מושב החברות הרוכשות. מכירות הקבוצה מגובות ,בדרך כלל ,בביטוח סיכוני אשראי סחר חוץ או מכתבי אשראי מבנקים בדירוג גבוה. להלן פרטים על היקף האשראי הממוצע ועל ממוצע האשראי: לקוחות* ספקים * 31בדצמבר 2005 ממוצע ימי אשראי היקף אשראי ממוצע )מליוני דולר( 36ימים 98 36ימים 68 חוב הלקוחות ומספר ימי האשראי הממוצע הינם לאחר הפחתת לקוחות שחובם נמכר במסגרת עסקת האיגוח כאמור בסעיף 5.4.4להלן ולקוחות שחובותיהם נוכו מכוח הסדרים אחרים. 4.3.14איכות הסביבה א. כללי כיל מוצרי תכלית פועלת ,באופן שוטף ומתמיד ,לצמצום השפעותיה הסביבתיות ומקפידה לקיים את ההוראות המשפטיות הרלוונטיות בנושא איכות הסביבה. 75 ב .עלויות והשקעות סביבתיות מהותיות צפויות 43 סך כל ההשקעות וההוצאות השוטפות בשנת 2005בנושא איכות הסביבה של כיל מוצרי תכלית עמדו על סך של כ – 3.6מליון דולר. להערכת כיל מוצרי תכלית ,סך ההשקעות וההוצאות השוטפות בנושא איכות הסביבה בשנת 2006צפויים להיות כ 5 -מליון דולר .הגידול נובע בעיקר כתוצאה מכך שהעלויות בשנת 2005 כאמור לעיל כוללות את הפעילות שנרכשה מאסטריס לתקופה של חודשיים בלבד וכן ממחקרים נוספים בנושא אקולוגיה שהחברה מתכננת לבצע באירופה .בשל ההחמרה בדרישות איכות הסביבה לא צפוי כי היקף הוצאות אלו יקטן בשנים 2007ואילך. מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד 4.3.15 א .כפיפות הפעילות לחוקים ספציפיים פעילות כיל מוצרי תכלית מוסדרת לפי חקיקה המשתנה ממוצר למוצר וממקום למקום .עקב ריבוי המוצרים והארצות אין חקיקה ספציפית שיש לה השפעה ייחודית מהותית על כיל מוצרי תכלית. ב .רשיונות עסק למפעלי המגזר רשיונות עסק ברי תוקף ,על פי הוראות הדין במקומות בהם הם נמצאים. תקינה ג. הצעת חוק לרישוי כימיקלים באירופה ) - (REACHבימים אלו דנים מוסדות הקהילייה האירופית )השוק המשותף( בהצעת חקיקה המכונה Registration, Evaluation, Authorization ) REACH (of Chemicalsהעוסקת ,כשמה ,ברישום ,הערכה ואישור כימיקלים .לפי החקיקה המסתמנת, ידרשו יצרנים בשוק המשותף ויבואנים של כימיקלים או מוצרים מסוימים ,להכין תיקים המכילים דוחות מפורטים ומידע על בדיקות ועבודות מחקר על כל חומר כימי המיוצר או מיובא לאירופה בכמות מעל טון לשנה .חלק מהמוצרים יעברו הערכת סיכונים על בסיס המידע שיצטבר בתיק, וחלק מהמוצרים יהיה ניתן למכור בעתיד תחת הרשאה מתאימה בלבד .כיום לא ברור מתי REACHיתקבל כחוק מחייב וזאת בין היתר בגלל מורכבות החקיקה ,העלויות הגבוהות לחברות והיחסים עם מדינות שמחוץ לשוק .יישום REACHעלול להטיל על כיל מוצרי תכלית עלויות נוספות בתחום הרישוי ,הבקרה ויישום תוכניות product stewardshipאצל הלקוחות וכן עלול לייקר את מחיר חומרי הגלם .סיכון אפשרי נוסף עקב חקיקת ה REACHהוא צמצומים בשימושים למוצר/חומר או הוצאת מוצרים מסוימים מהשוק האירופי. ד. בקרת איכות לכיל מוצרי תכלית מערכת בקרת איכות כוללת מתקדמת. • • 43 לכל המתקנים יש הסמכה לתקן ניהול ;ISO 9001 כיל מוצרי תכלית עומדת בקריטריונים של GMPבמתקניה בתחום המזון )חומצה זרחתית נקייה ,מלחי פוספט ותוספי מזון(. ההערכות לגבי ההשקעות וההוצאות הצפויות הינן מידע צופה פני עתיד והן מבוססות על החקיקה והתקינה הקיימת ,על דרישות הרשויות הידועות כיום לכיל מוצרי תכלית ועל הערכת ההשקעות כפי שעשו מהנדסי החברה .התממשותן של הערכות אלו אינה ודאית .כל שינוי בהערכה מהערכות אלו ,לרבות שינוי בהערכת מהנדסי החברה או שינוי ביישום בדרישות הרשויות או הוראות הדין עשוי להביא לתוצאות שונות מהאמור לעיל. 76 ה .אכיפה פנימית כיל מוצרי תכלית מיישמת תוכניות אכיפה בנושאי הגבלים עסקיים ,ניירות ערך ,בטיחות ואקולוגיה .בארצות הברית מיושמות תכניות האכיפה שהיו עד רכישת הפעילות ב – 2005 בתחומי ההגבלים העסקיים ,הבטיחות ,האקולוגיה וכבוד העובד )כולל מניעת הטרדה מינית(. כיל בוחנת את יישום תכניות האכיפה הכיליות לגבי הפעילות האמורה .בנוסף מיושמת בישראל תוכנית אכיפה בתחום הטרדה מינית. 4.3.16 יעדים ואסטרטגיה עסקית כיל מוצרי תכלית מבקשת להגדיל את ההכנסות ,הרווחיות ותזרימי המזומנים שלה בעיקר בדרכים הבאות:44 44 א. התמקדות בשווקים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה ,בעיקר באסיה ,דרום אמריקה ומזרח אירופה. ב. השגת נתחי שוק חדשים על ידי רכישות ושיתופי פעולה. ג. הרחבת תחומי הפעילות לתחומים משלימים. ד. הגברת שיתוף הפעולה עם לקוחות בפיתוח מוצרים חדשים. ה. השקעה במחקר ופיתוח לפיתוח מוצרים וטכנולוגיות חדשות. ו. צמצום עלויות לשמירה והגברה של כושר התחרות בשווקים המרכזיים. ז. ניצול הסינרגיות החדשות מרכישת פעילות אסטריס. הכוונות והאסטרטגיה של כיל מוצרי תכלית ,כמפורט בסעיף 4.3.16זה ,משקפות את מדיניותה של כיל מוצרי תכלית נכון למועד הדוח ,הן בחלקן מידע צופה פני עתיד ומבוססות על הערכות נוכחיות של תחום הפעילות ומצב החברה ועשויות להשתנות ,כולן או חלקן ,מעת לעת .אין כל וודאות בדבר התממשות כוונות או אסטרטגיה זו של כיל מוצרי תכלית. 77 כיל מטלורגיה 4.4 להלן תרשים מכירות מגזר המטלורגיה ללקוחות חיצוניים 45לפי קבוצות מוצרים: סך מכירות לחיצוניים 81 - 2005מ' דולר סגסוגות מגנזיום 50% מגנזיום טהור 50% 4.4.1 א. מידע כללי על כיל מטלורגיה כללי כיל מטלורגיה הינו מיזם משותף ליצור ושיווק מגנזיום שהקימה כיל יחד עם פולקסוואגן בשם מגנזיום ים המלח בע"מ .כיל מחזיקה בכשני שליש מהמיזם המשותף ופולקסוואגן מחזיקה ביתרת האחזקות. כיל מטלורגיה עוסקת בייצור ,שיווק ומכירה של מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום .בשנת 2005הסתכמו מכירות כיל מטלורגיה )כולל מכירות למגזרים אחרים בקבוצה( בסך של 102.8מיליון דולר .מכירות כיל מטלורגיה היוו כ 3%מסך המכירות של כיל בשנה זו. קרנליט )מלח משולש המורכב מאשלגן כלורי ,נתרן כלורי ומגנזיום כלורי( שמופק מים המלח במסגרת תהליך הייצור של האשלג ,מכיל מגנזיום כלורי בריכוז גבוה .בתהליך אלקטרוליזה מופרד המגנזיום מהקרנליט ומיוצר מגנזיום מתכתי ושני תוצרי לוואי ,כלור גזי וסילבניט )מלח כפול המכיל אשלגן כלורי ונתרן כלורי( .הסילבניט ,שמכיל את האשלג והמלח מהקרנליט ,לאחר הוצאת המגנזיום ,מוחזר לתהליך ייצור האשלג .הכלור משמש כחומר גלם בעיקר לייצור ברום במפעל הברום של כיל מוצרים תעשייתיים בסדום. ב. סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים מגנזיום הינה מתכת הנחשבת למתכת המבנית בין הקלות ביותר .בין מאפייניה העיקרים של המגנזיום הוא יחס חוזק למשקל טוב יותר יחסית למתכות אחרות ותחליפיות ,בעיקר פלדה ואלומיניום .עיקר שימושה של המתכת הינו בענפי התעשייה הבאים :ענף האלומיניום שם משמשת המתכת כמסגסג עיקרי בייצור אלומיניום ,ענף יצור הפלדה שם משמשת המתכת כחומר עזר במיצוי גופרית מפלדה וענף היציקות מסגסוגות מגנזיום בעיקר לייצור 45 במונח "מכירות לחיצוניים" הכוונה למכירות ללקוחות שמחוץ לקבוצת כיל )לקוחות שאינם מגזרים אחרים בקבוצה(. 78 חלקים לענף הרכב .בנוסף ,קיימים ענפים נוספים בהם משמשת המתכת ,אשר חלקם בשוק קטן יחסית. הביקוש למוצרי מגנזיום נגזר בעיקר מהביקוש למוצרים סופיים בענפים הנ"ל. בשנים האחרונות ,עקב ירידת מחירים מתמשכת ,נאלצו מספר יצרנים מערביים בתחום להפסיק את הייצור. לקוחות כיל מטלורגיה נמנים בעיקר על שתי קבוצות עיקריות כאמור לעיל ,ענף האלומיניום וענף היציקות בעיקר לשוק הרכב .היקף הביקושים למוצרי כיל מטלורגיה נגזר בעיקר מרמות הביקוש למוצרים הסופיים בענפים אלה .בשנת 2005גדל נתח השוק של החברה בארה''ב כתוצאה מקביעת היטלים בשיעורים גבוהים על מגנזיום מיובא מסין ומרוסיה לארה''ב. קביעת היטלים אלה גרמה גם לעליית מחירים חדה למגנזיום בארה''ב ממנה נהנתה החברה בשנת .2005לקראת סוף שנת ,2005כתוצאה מעלייה חדה במחירי סגסוגות בשוק בארה''ב ,הופנו ביקושים למוצרים תחליפיים אשר גרמו לירידה בביקוש לסגסוגות מגנזיום. במקביל ,חל גידול בהיצע מגנזיום ממקורות אחרים לשוק בארה''ב .כתוצאה מגורמים אלה חלה ירידה במחירי המוצרים לחוזים לאספקה לגבי שנת .2006 קביעת היטלים כאמור בארה''ב ,הביאה להפניית מגנזיום מתוצרת סין ורוסיה לשווקים באירופה אשר גרמה ,ביחד עם הפיחות בשער היורו לעומת הדולר ,לירידת מחירים בדולרים בשוק זה .כתוצאה מכך חלה ירידה בנתח השוק של כיל מטלורגיה באירופה בשנת .2005 החל מהרבעון הרביעי של השנה מסתמנת מגמה של ירידת מחירים והקטנת מכירות בחלק מהשווקים .בנוסף ,צרכנים שהם יצרנים בינלאומיים מסיטים את שימושי המגנזיום שלהם ובעקבות כך את הביקוש למגנזיום מארה"ב למדינות אחרות בהן מחיר המגנזיום נמוך יחסית .עליית מחירי האנרגיה תורמת גם היא להרעה במצבה העסקי של כיל מטלורגיה. לאור המצב כאמור לעיל ובשל תוצאותיה הכספיות ,בחנה כיל מטלורגיה את הצורך בביצוע הפרשה בגין ירידת ערך נכסיה הקבועים ).(IMPAIRMENT OF ASSETS הבחינה נערכה בהתבסס על אומדני הנהלת כיל מטלורגיה לגבי מחירי המגנזיום בשוק העולמי כיום והצפי להתפתחות המחירים בעתיד ,הצפי לפיתוח מוצרים ייחודיים ועלויות אנרגיה הצפויות. בעקבות הבדיקה הגיעה כיל מטלורגיה למסקנה כי יש לבצע הפחתה בספריה עקב ירידת ערך נכסיה בסכום של 24מליון דולר .בנוסף ביצעה כיל מטלורגיה הפחתה ,על מנת להעמיד את ערך מלאי תוצרת גמורה על שווי השוק שלו ,בסכום של 6מליון דולר. 46 החברה אינה צופה השפעה מהותית לרעה על עסקי כיל מטלורגיה עקב ההפחתה . 4.4.2מוצרים ושירותים כיל מטלורגיה מייצרת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום בתצורת מטילים במשקלים של בין 8 ל 23 -ק"ג וכן מטילים בצורת Tבמשקלים לפי בחירת הלקוח .בנוסף ,כחלק מתהליך הייצור של המגנזיום ,מיוצרים על ידי החברה שני מוצרי לוואי :כלור וסילבניט. מגנזיום טהור משמש בעיקר כמרכיב לסגסוג אלומיניום בתעשיית האלומיניום .בנוסף משמש המגנזיום כחומר עזר בתעשיית ייצור הפלדה. סגסוגות מגנזיום משמשות בעיקר בתעשיית יציקות הלחץ של מוצרים ממגנזיום .משקלו הנמוך של המגנזיום ביחס למתכות אחרות וחוזקו של היסוד מהווים את הבסיס העיקרי לשימוש בו בתעשיית היציקות של חלקים לתעשיית הרכב העולמית. כלור מיוצר כתוצר לוואי בתהליך ייצור המגנזיום ומשמש בעיקר את כיל מוצרים תעשייתיים בייצור ברום .סילבניט מיוצר כתוצר לוואי בתהליך ייצור המגנזיום ומשמש בתהליך ייצור 46 המידע האמור בסעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד .מידע זה מבוסס על ביצועי החברה בחודשים הראשונים של שנת .2006 79 האשלג של כיל דשנים .שימושים אלו של תוצרי הלוואי כחומרי גלם לייצור מוצרים אחרים של החברה הינם אך דוגמא לסינרגיה הקיימת בפעילות המגזרים. מכירות כיל מטלורגיה בשוק המקומי הינן בעיקר כלור וסילבניט לחברות הקבוצה. 4.4.3פילוח הכנסות ורווחיות מוצרים ושירותים להלן פירוט ההכנסות והרווח הגולמי של המגזר: 2005 2004 2003 * שיעור מסך ההכנסות של כיל* )(% 3 3 3 סך ההכנסות )מיליוני דולרים(* 102.8 88.2 73.8 רווח )הפסד( גולמי )מיליוני דולרים( )(0.2 5.3 )(3.6 שיעור הרווח )הפסד( הגולמי )(% )(0 6 )(5 לצורך טבלה זו ,נתוני ההכנסות של המגזר וכן נתוני ההכנסות של כיל ששימשו לצורך חישוב השיעור מסך ההכנסות הינם לפני קיזוז הכנסות בין מגזריות. 4.4.4מוצרים חדשים החברה עוסקת בפיתוח של סגסוגות מגנזיום חדשות באמצעות מכון המחקר הייחודי של כיל מטלורגיה ) .(MRIבשנים האחרונות פיתחה כיל מטלורגיה מספר סגסוגות שמשמשות בעיקר לתעשיית הרכב .סגסוגות אלה הוצעו בשנתיים האחרונות על ידי כיל מטלורגיה למספר יצרני רכב ויצרני חלקים לרכב .יצרנים אלה מקיימים תהליך של אישור הסגסוגות השונות ליישום בחלקים שונים המיוצרים על ידם .תהליך אישור סגסוגת לשימוש בייצור חלק ברכב אורך מספר שנים .במהלך שנת 2005הגיעה החברה לסיכום עם לקוח לשיווק סגסוגת חדשה מתוצרת החברה שתשמש אותו לייצור חלק מסוים ברכב .בנוסף המשיכה החברה למכור סגסוגות חדשות בכמויות קטנות ליצרני חלקים למכוניות לצורך בחינה ואישור המוצר אצל יצרני הרכב. 4.4.5לקוחות א. תלות בלקוח בודד לכיל מטלורגיה אין לקוח בודד אשר חלקו עולה על 10%מהיקף המכירות של הקבוצה. ב. התפלגות המכירות לחיצוניים לפי יעדים גאוגרפיים: ישראל צפון אמריקה אירופה אסיה שאר העולם 1-12/2005 % מיליוני $ 1-12/2004 % מיליוני $ 1 65 33 1 - 46 48 4 2 1.0 52.6 26.4 0.7 - 0.4 32.5 33.4 2.8 1.1 80 1-12/2003 % מיליוני $ 3 1.9 25 15.0 70 41.9 2 1.1 0 0.1 להלן תיאור ההתפתחויות שחלו בנתוני המגזרים הגיאוגרפיים לעיל: העלייה במכירות בצפון אמריקה בשנת 2005נובעת מגידול בנתח השוק של כיל מטלורגיה בארה''ב תוך עליית מחירים שנבעה בעיקר מהטלת מכסי מגן בשיעורים ניכרים על מגנזיום המיובא מסין ורוסיה לארה"ב .הירידה במכירות לאירופה נובעת מתחרות מוגברת כתוצאה מגידול חד בהיצע מגנזיום מסין לשווקים באירופה ,רובו ככולו כמויות שהוסטו מהשוק בארה''ב בשל ההיטלים כאמור. 4.4.6שיווק והפצה השיווק והמכירות של כיל מטלורגיה מתבצעים באמצעות משרדי שיווק ,הממוקמים בישראל ובארצות הברית ובהם צוות מכירות מקצועי .כמו כן ,לכיל מטלורגיה ,נציגי מכירות וסוכנים בשוקי מפתח אסטרטגיים לרבות גרמניה ,ארצות הברית ,איטליה ,צרפת ,טיוואן ,ספרד ,יפן, שוודיה וקוריאה. לצורך הפצת מוצריה מתבססת כיל מטלורגיה על מחסנים הממוקמים באזורים אסטרטגיים בעולם .כיל מטלורגיה מעבירה מוצרים במכולות מהמפעל בישראל לשלושה מחסנים מרכזיים אחרים הממוקמים ברוטרדם ,בניו ג'רסי ובנשוויל אילינוי .כיל מטלורגיה מחזיקה מלאי במחסנים אלה על מנת להבטיח אספקה בזמן לפי צרכי הלקוחות .כמו כן ,כיל מטלורגיה משתמשת גם במשלוח ישיר ללקוחותיה. רוב מכירות כיל מטלורגיה מתבצעות על פי הסכמים לתקופה של עד שנה ועל פי הזמנות שוטפות בסמוך למועד האספקה. 4.4.7תחרות א. תנאי התחרות בתחום הפעילות כיל מטלורגיה פועלת בשוק תחרותי ,בו יש לחברה מספר מתחרים מערביים ,סינים ורוסים. התחרות בתחום זה התגברה מאז שנת 1995עם כניסתם לשוק של יצרנים סינים רבים. כניסת היצרנים הסינים לשוק והגברת התחרות כאמור גרמה לירידה במחיר המגנזיום בכ – 50%בשנים שבין 1995ל – .2000 לפי מקורות בענף 47כושר הייצור של היצרנים הסינים והרוסים הוא כ – 500,000טון מגנזיום בשנה .כושר הייצור השנתי של כיל מטלורגיה הינו כ 34,000 -טון מגנזיום .לפי הערכת החברה ,בשנת 2005ייצרו היצרנים הסינים למעלה מ 60% -מסך המגנזיום שנמכר בעולם. בשנים האחרונות חלה הפחתה משמעותית בייצור של מגנזיום במדינות מערביות ,הואיל ויצרנים רבים ,בהם יצרנים בארצות הברית ,בקנדה ,בצרפת ובנורבגיה ,הפסיקו את הייצור. ביום 23במרץ 2005התקבלה החלטה סופית של נציבות המסחר הבנלאומי של ממשלת ארה''ב המאשרת היטלים בשיעורים של 141%-49%על מגנזיום המיובא מסין ושיעורים של 18%-22%על מגנזיום המיובא מרוסיה .השפעת היטלים אלה על עליית המחירים בארה''ב, אשר החלה בשנת 2004המשיכה גם בחלק הראשון של השנה .מגמת עליית המחירים השתנתה ברבעון האחרון של שנת ,2005כתוצאה מירידה בביקושים של חלקים ממגנזיום לענף הרכב האמריקאי ועלייה בהיצע מגנזיום שניוני )ממוחזר( מאירופה .מאפייני התחרות בענף ,בנוסף למחיר המכירה ללקוח ,כוללים איכות וטיב המוצרים ועמידה בסטנדרטים כימיים בהתאם לצרכי הלקוח .התחרות מתאפיינת בנוסף במתן גיבוי טכני ללקוחות בתחום יציקות 47 U.s. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries ,January 2006 81 של סגסוגות המגנזיום ,באמינות באספקת המוצרים וזמינות של מוצרים לאספקה תוך זמן קצר למפעל הלקוח. ב. שמות המתחרים העיקריים 48 המתחרים העיקריים הם שורה של יצרנים סיניים ,שכל אחד מהם מייצר כמות קטנה יחסית, אך ביחד הם מייצרים חלק נכבד העולה ,להערכת החברה ,כדי למעלה מ 60% -מהשוק העולמי .מתחרים נוספים של כיל מטלורגיה הם Avisma :ו ) Solikams -רוסיה( ,המהווים יחדיו כ 10% -מכושר הייצור העולמי) US Magnesium ,ארה"ב( כ 10% -ו Norsk - ) Hydroקנדה( כ .10% - ג. שיטות להתמודדות עם התחרות כיל מטלורגיה מתמודדת עם התחרות במספר אפיקים שונים: בקרה על ייצור ברמת איכות גבוהה של מוצרי כיל מטלורגיה ,זמינות של מוצריה בקרבת אתרי הייצור של הלקוחות ומתן ייעוץ וליווי טכני על ידי בעלי מקצוע מומחים בתחום היציקות .בנוסף מנצלת כיל מטלורגיה את יתרונה היחסי ביכולות המחקר והפיתוח שלה לפיתוח מתמיד של סגסוגות חדשות ומורכבות לענף היציקות בעיקר לתעשיית הרכב. סגסוגות אלה ,אשר הינן בעלות תכונות מיוחדות אשר נדרשת מומחיות מיוחדת לייצורן, מבדילות את כיל מטלורגיה ממרבית היצרנים ומשפרות את מעמדה התחרותי מול החברות האחרות הפועלות בתחום. 4.4.8 כושר יצור כושר הייצור הפוטנציאלי מבוסס על תפוקה יומית לתא אלקטרוליזה מוכפל במספר התאים הפוטנציאלי ובמספר הימים בשנה. בשנת 2005ייצרה כיל מטלורגיה כ – 27,600טון מגנזיום .כושר הייצור הפוטנציאלי של כיל מטלורגיה הינו כ 34,000 -טון מגנזיום. 4.4.9 א. מחקר ופיתוח פעילות המחקר והפיתוח ותוצאותיה לכיל מטלורגיה מרכז מחקר ופיתוח ייחודי הממוקם בבאר שבע .המרכז כולל צוות מהנדסים, חוקרים ,מעבדות ומתקנים מתקדמים למחקר ופיתוח של מוצרי מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום וכן תהליכי ייצור מגנזיום .במהלך השנים האחרונות פיתחה כיל מטלורגיה מספר סגסוגות מגנזיום חדשות בעלות תכונות מיוחדות המקנות לסגסוגות החדשות יתרון יחסי על פני הסגסוגות הקיימות .צוות העובדים המומחים עומד לרשות הלקוחות למתן סיוע ומענה לבעיות טכניות בייצור במפעלי הלקוח. ב. הוצאות מחקר ופיתוח כיל מטלורגיה משתתפת דרך קבע בתכניות מחקר ופיתוח במסגרת המדען הראשי של מדינת ישראל ,בתכניות המחקר של האיחוד האירופאי )התכנית החמישית והשישית( וכן משתתפת בתכניות מחקר משותפות של המדען הראשי עם מדינות אחרות .סה"כ הוצאות המו"פ של כיל מטלורגיה בתקופת הדוח היו כ – 1.4מיליון דולר לפני מענקים. 48 יצרנים עיקריים נוספים הם בהתבסס על נתוני 2003של ה .IMA - 82 4.4.10 נכסים לא מוחשיים -פטנטים כיל מטלורגיה מאמינה כי הקניין הרוחני הוא מסד חשוב להגנת הפעילות העסקית שלה ובידול מעמדה לעומת המתחרים .לכיל מטלורגיה יש 5פטנטים רשומים ומאושרים במקומות שונים בעולם 3 :בתחום סגסוגות המגנזיום החדשות ו 2 -בתחום תהליך הייצור .רישומו של פטנט נוסף בתחום הסגסוגות החדשות טרם אושר על ידי הגורמים המוסמכים במקומות שונים בעולם. 4.4.11 א. חומרי גלם וספקים חומרי הגלם העיקריים המשמשים במגזר המטלורגיה חומרי הגלם והתשומות העיקריים לייצור מגנזים הינם :קרנליט ,אנרגיה )בעיקר חשמל( ,סיד ואלומיניום. .1 קרנליט – הקרנליט נרכש מכיל דשנים ממפעלה בסדום .כיל מטלורגיה מבצעת הליך של ייבוש הקרנליט באמצעות תנורים מיוחדים .הקרנליט היבש מותך בטמפרטורה גבוהה ומועבר לתאי אלקטרוליזה .בתאים אלה מופרד הקרנליט למגנזיום מתכתי ,כלור גזי וסילבניט .לאחר שלב זה מועבר המגנזיום המותך למפעל היציקה ,שם יוצקים את המגנזיום למטילי מגנזיום וסגסוגות מגנזיום .בכלור שנוצר כיל עושה שימוש בייצור של הברום וכימיקלים אחרים במפעלים של כיל מוצרים תעשייתיים .הסילבניט מועבר לכיל דשנים להפקת אשלג . .2 אנרגיה – כיל מטלורגיה משתמשת בחשמל בכמויות גדולות ,בעיקר מתחנת כוח המופעלת על ידי כיל דשנים בסדום .יתרת החשמל נרכשת מרשת החשמל הארצית .בנוסף כיל מטלורגיה משתמשת במזוט שנרכש בישראל. .3 סיד – הסיד משמש כאמצעי לסתירת גזים בתהליך הייצור .הסיד נרכש מצד שלישי בישראל בהסכם ארוך טווח. .4 אלומיניום -האלומיניום משמש כחומר גלם לייצור סגסוגות מגנזיום .בנוסף משתמשים לצורך ייצור סגסוגת מגנזיום גם במתכות נוספות בהיקפים קטנים. 4.4.12 א. הון חוזר מדיניות אחזקת חומרי גלם כיל מטלורגיה מחזיקה חומרי גלם בהתאם לצורכי היצור בהתחשב במיקום הספקים ובזמן האספקה. ב. מדיניות החזקת מלאי מוצרים גמורים כיל מטלורגיה מחזיקה מלאי במחסנים בישראל ובמחסנים בחול בקרבת הלקוחות .אחזקת המלאי כאמור נועדה להבטיח אספקה סדירה ללקוחות בהתחשב במרחק של הלקוחות ממקום הייצור ודרישתם לזמינות המלאי. 83 מדיניות אשראי ג. 31בדצמבר 2005 ממוצע ימי אשראי היקף אשראי ממוצע )מיליוני דולרים( לקוחות* ספקים * 4.4.13 5.5 25ימים 15 54ימים חוב הלקוחות ומספר ימי האשראי הממוצע הינם לאחר הפחתת לקוחות שחובותיהם נוכו מכוח הסדרים שונים. איכות הסביבה 4.4.13.1 כללי כיל מטלורגיה פועלת באופן שוטף ומתמיד לצמצום השפעתה הסביבתית .החברה פועלת במסגרת של Responsible Careומפעילה תוכנית אכיפה פנימית בנושאי איכות סביבה .כמו כן ,כיל מטלורגיה נמצאת בשלבים הסופיים לקבלת הסמכה לתקן ניהול איכות הסביבה .ISO 14001 בשל כך הושקעו במהלך השנים משאבים ניכרים בתחום איכות הסביבה ,בין היתר ,במתקני נטרול על ידי סתירה של גזים ובטיפול בחומרים מסוכנים הנוצרים בתהליך ייצור המגנזיום. במסגרת זו השלימה כיל מטלורגיה את הקמתו של מתקן להשבת הכלור מגזים שנוצרים מתהליך הפקת המגנזיום .הכלור המושב מיועד להימכר לכיל מוצרים תעשייתיים ליצור ברום. למועד דוח זה המתקן נמצא בשלבי הרצה סופיים. 4.4.13.2 עלויות והשקעות סביבתיות צפויות 49 סה"כ ההשקעות במתקנים ובציוד בשנת 2005בנושא איכות הסביבה עמדו על כ 250 - אלפי דולר .ההוצאות השוטפות בשנת 2005עמדו על סך של כ 5 -מיליון דולר .בשנת 2006 צפוי כי סך ההשקעות בציוד ומתקנים וההוצאות השוטפות בנושא איכות הסביבה יהיו בהיקף דומה לאלה שהיו בשנת .2005בשל ההחמרה בדרישות איכות הסביבה לא צפוי כי היקף הוצאות אלו יקטן בשנים 2007ואילך. 4.4.14 מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד 4.4.14.1 כפיפות הפעילות לחוקים ספציפיים כיל מטלורגיה פועלת מכוח חכירת משנה שהוענקה לה על ידי מפעלי ים המלח ממגזר כיל דשנים מכוח חוק זיכיון ים המלח ,תשכ"א 1961 -ובהסכמת המדינה .חכירת המשנה מסתיימת ב .31.3.2030 -כיל מטלורגיה חייבת בתשלום תמלוגים בגין מוצריה המופקים ממי ים המלח על פי נוסחה המבוססת על ערך הקרנליט הנצרך בייצור מגנזיום מתכתי שאושרה על ידי ממשלת ישראל .מדינת ישראל תהיה זכאית לבחון מחדש את נוסחת 49 ההערכות לגבי ההשקעות וההוצאות הצפויות הינן מידע צופה פני עתיד והן מבוססות על החקיקה והתקינה הקיימת ,על דרישות הרשויות הידועות כיום לכיל מטלורגיה ועל הערכת ההשקעות וההוצאות כפי שעשו מהנדסי החברה .התממשותן של הערכות אלו אינה ודאית .כל שינוי בהערכה מהערכות אלו ,לרבות שינוי בהערכת מהנדסי החברה או שינוי ביישום בדרישות הרשויות או הוראות הדין עשוי להביא לתוצאות שונות מהאמור לעיל. 84 התמלוגים בגין המגנזיום החל משנת .2006בגין שנת 2005משלמת כיל מטלורגיה למדינת ישראל תמלוגים בסך 310אלפי דולר. 4.4.14.2 רישוי למפעל כיל מטלורגיה רשיון עסק בר תוקף על פי הוראות הדין .בנוסף ,לכיל מטלורגיה היתר רעלים על פי חוק חומרים מסוכנים ,התשנ"ג 1993 -בר תוקף שיש לחדשו מדי שנה ,וכן היתר הזרמה לים המלח לפי חוק מניעת זיהום הים ממקורות יבשתיים ,התשמ"ח – 1988 בר תוקף שיש לחדשו מעת לעת. 4.4.14.3 בקרת איכות כל מתקני הייצור והשירותים בסדום מוסמכים לתקן ניהול איכות .ISO 9001 כיל מטלורגיה סיימה את הליך ההסמכה ונמצאת לקראת קבלת תעודת ההסמכה לתקן ניהול איכות הסביבה .ISO 14001 בכוונת כיל מטלורגיה ליישם את תקן ניהול בטיחות ISO 18001במהלך שנת .2006 4.4.14.4 תוכניות אכיפה החברה מיישמת תוכנית אכיפה לנושאים של הטרדה מינית ,הגבלים עיסקיים ,ניירות ערך, בטיחות ואקולוגיה. 4.4.15 יעדים ואסטרטגיה עסקית 50 האסטרטגיה של כיל מטלורגיה נובעת מהצורך שלה להשיג יתרון יחסי בשוק התחרותי בו היא פועלת .לשם כך מכוונת האסטרטגיה של כיל מטלורגיה לתחומים הבאים: 50 א. המשך פיתוח סגסוגות חדשות בעלות תכונות משופרות לשימוש בענף הרכב ,תוך שיתוף פעולה עם יצרני רכב ברחבי העולם. ב. ייצור נתכי מגנזיום חשילים ) (Wrought Alloysופיתוח שוק למוצרים בתחום זה. ג. הסבת מתקני החברה לצריכת גז במקום מזוט על מנת להקטין את עלויות האנרגיה של החברה. ד. שיפור שיתוף הפעולה עם לקוחות. ה. שיפור תזרים המזומנים. ו. מעבר לשימוש בגז – מפעל המגנזיום של כיל מטלורגיה הינו מפעל עתיר אנרגיה .מדינת ישראל דרך חברת נתיבי גז נמצאת במהלך הקמת צינור להולכת גז לסדום .לפי הערכות שנמסרו לחברה ,צינור הגז יושלם עד סוף שנת .2007מגעים שהחברה מנהלת לגבי הכוונות והאסטרטגיה של כיל מטלורגיה כמפורט בסעיף 4.4.15זה משקפות את מדיניותה של כיל מטלורגיה וכוונותיה נכון למועד הדוח ,הן בחלקן מידע צופה פני עתיד ומבוססות על הערכות של כיל מטלורגיה לגבי מצב השוק ,השלמת המחקר והפיתוח בנושא סגסוגות ויישומיהן והקמת צינור הולכת גז לסדום והובלת גז באמצעותו .אין כל וודאות בדבר התממשות כוונות או הצלחת האסטרטגיה של כיל מטלורגיה ואלה עשויים להשתנות אם איזה מהערכות הנ"ל של החברה ישתנו. 85 הסכמים לרכישת גז טרם הבשילו לכלל הסכם לאספקת גז .אם וכאשר החברה תעבור 51 לשימוש בגז טבעי ,הערכת החברה שהדבר יביא להוזלה בעלויות הייצור. 51 המידע הינו מידע צופה פני עתיד .מועד סיום הנחת צינור הולכת הגז מבוסס על תחזיות שנמסרו לחברה על ידי חברת נתיבי גז. הערכת החברה לגבי הוזלת העלויות מבוססת על הערכת החברה לגבי הפער שבין מחירי המזוט שהחברה משתמשת כעת לעומת מחיר הגז שהחברה צופה שיחתם בהסכמי הרכישה. 86 פרק - 5מידע כללי נוסף ברמת התאגיד .5.1 רכוש קבוע ומתקנים מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל ,גרמניה ,הולנד ,ספרד ,אנגליה, ארצות הברית ,סין וצרפת .כמו כן ,לקבוצת כיל מתקני ייצור באוסטריה ,בלגיה ,טורקיה, ברזיל ארגנטינה ואוסטרליה .להלן פירוט מתקני הייצור ,השינוע והנמלים העיקריים המשמשים את כיל בפעילותה: מדינה ישראל גרמניה מיקום מאפיינים עיקריים בעלות/חכירה גודל בדונם בריכות אידוי סולריות,מתקני בחכירה מכוח חוק 30,140 סדום שאיבה ,מתקני ייצור ושינוע :אשלג ,הזיכיון עד 2030 ברום ,כלור ,תמיסות ומוצקי מגנזיום כלורי ,מלח ,מגנזיום מתכתי ,אלומיניום כלורי ,תחנת כוח. 3,580 מכרות פוספט ומתקני ייצור ושינוע :בחכירות מישור רותם סלע פוספט ,חומצה גופרתית ,שמסתיימות בין חומצה זרחתית חקלאית ,דשני 2028ועד .2041 מתקני פוספט ,דשנים מורכבים ודשנים לגבי מיוחדים ,חומצה זרחתית נקייה ,המגנזיה -עד 2019עם אופציה מוצרי מגנזיה. להארכה ב 49 - שנים נוספות. 950 מכרות פוספט ומתקני ייצור ושינוע :בחכירות צפיר )צין שמסתיימות בין סלע פוספט. ואורון( 2017ועד .2024 4,760 מתקני ייצור ושינוע תרכובות ברום .בחכירה רמת חובב בין שמסתיימת 2024ל 2048 - 670 מתקני ייצור ,אחסון ושינוע :דשנים בחכירות קריית אתא נוזליים וכימיקלים .מעבדות מחקר .שמסתיימות בין 2046ועד 2049 מחסנים ומתקני טעינה ופריקה בחכירות עד 201 2016 נמל אשדוד לצובר ולנוזלים. מחסנים ומתקני טעינה ופריקה בחכירות עד 20 2014 נמל אילת לצובר. 810 Ludwigshafenמתקני ייצור :כימיקלים שונים ,דשני בעיקר בעלות פוספט ,דשנים מורכבים ,מחסנים )היתרה בחכירה עד (2012 ומתקני נמל. Ladenburgמתקני ייצור לחומצה זרחתית בבעלות נקייה ,מלחי פוספט ,תוספי מזון וכימיקלים שונים. 87 150 מדינה מיקום מאפיינים עיקריים בעלות/חכירה Viernheimמתקני ייצור למלחי פוספט ותוספי 7.5בבעלות השאר בשכירות /Eppelheimמזון. Quedlinburgמתקני ייצור לכימיקלים שונים. הולנד ספרד בריטניה בבעלות 13 בבעלות Memmingenמתקני ייצור למוצרי הגיינה. בבעלות 120 Terneuzenמתקני ייצור לתרכובות ברום חלק החברה .היתרה ומחסנים. Amsterdamמתקני ייצור לדשני פוספט ודשנים בחכירה עד 120 2007 מורכבים ,מחסנים ומתקני נמל. 4,505 Cataloniaמכרות אשלג ומלח ,מתקני ייצור בבעלות החברה לאשלג ומלח ומחסנים. Cataloniaמחסנים ומתקני נמל לפריקה המתקנים והציוד 13 בבעלות החברה. ) (Barcelonaוטעינת צובר. הקרקע והצמוד שייכים לקרקע לנמל. 1,580 בבעלות החברה Clevelandמכרות אשלג ומלח ,מתקני ייצור לאשלג ומלח ומחסנים. West Virginiaמתקנים לייצור ביוצידים )כימיקלים בעיקר בבעלות 210 Lawrenceמתקנים לייצור חומצה זרחתית בבעלות החברה Kansasנקייה ומלחי פוספט. 133 St. Louisמתקנים לייצור חומצה זרחתית בבעלות החברה Missouriנקייה ומלחי פוספט. 77 Jerseyמתקנים לייצור חומצה זרחתית בבעלות החברה נקייה ומלחי פוספט. חכירה עד 2012 Ontario Californiaייצור מלחי פוספט 69 Carteret New San Joseייצור מלחי פוספט. חכירה Dos Compos Sao Bernadoמתקני ייצור למלחי פוספט ותוספי שכירות do Campoמזון. סין 87.6 החברה לטיפול במים( ברזיל 13 33 Teessideמחסנים ומתקני נמל לפריקה חכירה עד 2014 וטעינה. ארצות הברית גודל בדונם )(Sao Paulo ShanDongמתקנים לייצור תרכובות ברום ,חכירה עד 2049 Provinceמחסנים ומשרדים. 88 14 10 28 כ – 64.3 מדינה מיקום מאפיינים עיקריים בעלות/חכירה Jiangsuמתקנים לייצור מלחי פוספט ,מלחי חכירה עד 2012 לתעשיית ומוצרים Provinceאלומינה האלומיניום והנייר Kunmingמתקני ייצור למלחי פוספט. שכירות Shanghaiמתקני ייצור למלחי פוספט לתוספי חכירה מזון. צרפת Jiangyinמתקנים לייצור חומרי גלם שכירות ובעלות לקוסמטיקה וחומרים תרמופלסטיים לתעשיית הנעליים. בבעלות מלאה Caffiersעל יד מתקני ייצור עבור מוצרי מגנזיה Calaisוקלציום קרבונט )סקרולייט(, מחסנים ומשרדים. Faucogneiyמתקנים לייצור כימיקלים שונים. אוסטריה אוסטרליה בבעלות מתקנים לייצור מוצרי הגיינה של בבעלות Vaasכיל מוצרי תכלית. חלק בשכירות Neumarktמתקני ייצור למוצרי הגיינה. וחלק בבעלות שכירות Melbourneמתקני ייצור לתוספי מזון. גודל בדונם כ – 11.6 27 3 42 42 6 24 12 7 בנוסף ,מחזיקה החברה במתקנים ובמרכזים לוגיסטיים במקומות נוספים ברחבי העולם וכן במבני משרדים בישראל ובחו"ל ,בבעלות ובשכירות. הון אנושי 5.2 א .להלן תרשים עיקרי המבנה הארגוני של קבוצת כיל: 89 דירקטוריון דירקטורי ון מבקר פנים יועץ משפטי ומזכיר מנכ""לל מנכ "ללכיל מנכ" כיל מנכ מוצרים מוצרים תעשייתיים תעשייתיים כיל"ל כיל מנכ"למנכ דשניםדשנים משנה למנכ"ל CFO מפעל רותם רכישות מיזוגים ואסטרטגיה מעכבי בעירה כילל כיל מנכ" מוצרי צפון תכלית תכלית מוצרי אמריקה אמריקה מוצריכיל מנכ"ל כיל תכליתתכלית מוצרי אירופה אירופה ברום מפעל ים המלח מנכ"ל כיל מוצרי תכלית תוספי מזון מוצרי ברום תעשייתיים מוצרים חקלאיים כיל דשנים אירופה כילכ מנכ"ל מנכ"ל מטלורגי מטלורגיה חומצה זרחתית באיכות מזון תפעול כספים פוספטים וחומצות שיווק נגזרות זרחן כלכלה ביוצידים דשנים מיוחדים כימיקלים למים ונייר כימיקלים לכיבוי שריפות רנופלקס כספים ,PRקשרי קהילה ו IT - מגנזיה שיווק מחקר משאבי אנוש קשרי משקיעים ותקשורת פיננסית כספים מלחי ים המלח פרמה, קוסמטיקה וגבס פיתוח עסקים משאבי אנוש כספים מוצרי היגיינה לתעשיית המזון שרשרת אספקה מו"פHSE , כספים משאבי אנוש שרשרת אספקה פיתוח עסקים משאבי אנוש שרשרת אספקה פיתוח עסקי משאבי אנוש מרכזי מצויינות כוח אדם מימון ביטוח בטיחות אקולוגיה אבטחת איכות לוגיסטיקה רכש תקשורת מערכות מידע רכב הגבלים עסקיים אריזה תעשייה כימית רגולציה אחזקה צמצום מלאים ביטחון מחשוב זרמים – G2 90 דירקטוריון כיל מתווה את מדיניות החברה ומפקח על ביצוע תפקידי המנכ"ל .בראש קבוצת כיל עומד מנכ"ל ולצידו מטה ניהולי הכולל את מנכלי המגזרים ,משנה למנכ"ל ,CFO ,סמנכ"ל כלכלה ,סמנכ"ל רכישות מיזוגים ואסטרטגיה ,סמנכ''ל האחראי לתחומים:קשרי קהילה ,קשרי חוץ ומיחשוב ,יועץ משפטי ומזכיר החברה ומנהלת קשרי משקיעים ותקשורת פיננסית. לכל מגזר מטה הנהלה נפרד ,הכולל את מנהל המגזר וכן סמנכ"לים בתחומי התפעול ,מנהלי יחידות עסקיות ,השיווק ,הכספים ומשאבי האנוש. בנוסף ,קיימים בקבוצה מרכזי מצויינות בין מגזריים בתחומים שונים המנוהלים על ידי מומחים בתחום מהמגזרים ,המרכזים את המרכזים האמורים ברמת הקבוצה בנוסף לתפקידם השוטף .מרכזים אלו מסייעים למטה כיל ולמטות המגזרים בניהול ,בתאום ובפיקוח על התחומים עליהם הם מופקדים. ב. חלוקת העובדים המועסקים נכון ליום 31בדצמבר 2005מועסקים בקבוצת כיל 9,236עובדים ,מתוכם 34עובדים בחברה )בכימיקלים לישראל בע"מ( ויתרתם בחברות הבנות. להלן פירוט באשר לעובדי הקבוצה*: .1 חלוקת העובדים לפי תחומי פעילות 2005 2004 ייצור שיווק ומכירות ניהול ואדמיניסטרציה מחקר ופיתוח 7,265 759 887 325 6,642 738 760 406 סה"כ עובדים 9,236 8,546 * .2 .3 בטבלאות לעיל ולהלן בדבר הון אנושי – בחברות באיחוד יחסי נכלל מספר העובדים בהתאם לשיעור האיחוד. חלוקה לפי מגזרי פעילות 2005 2004 כיל דשנים כיל מוצרים תעשייתיים כיל מוצרי תכלית כיל מטלורגיה אחרים )כולל עובדי ,IDE מפעלי תובלה ומטה כיל( 4,453 2,017 2,094 350 322 4,467 1,989 1,438 345 307 סה"כ עובדים 9,236 8,546 חלוקה גיאוגרפית 2005 2004 ישראל גרמניה ספרד בריטניה הולנד ארצות הברית סין ברזיל אחרים 4,680 1,088 871 861 240 719 237 91 446 4,696 1,065 890 828 251 176 248 27 365 סה"כ עובדים 9,236 8,546 91 ג. שינויים מהותיים שחלו במצבת העובדים מצבת כוח האדם בקבוצת כיל נכון ליום 31.12.2005הינה 9,236עובדים ,בהשוואה ל- 8,546עובדים ביום ה ,31.12.2004 -עלייה של 690עובדים .הגידול במספר העובדים הוא בעיקר במגזר כיל מוצרי תכלית בגלל רכישת פעילות אסטריס בצפון אמריקה ורכישת פעילות אדיקור ואסטריס בברזיל .מנגד נמשכו פעולות ההתייעלות שהורידו את מצבת העובדים באתרים השונים. ד. השקעת התאגיד באימונים והדרכה כיל משקיעה באופן קבוע באימון והדרכת כוח האדם בקבוצה .מרבית מנהלי כיל צמחו בקבוצה ועל כך גאוותה .לצורך פעילות ההדרכה הוקם בקבוצת כיל מרכז למידה ,העוסק במספר תחומים מרכזיים – הכשרה לפיתוח מנהלים ,כנסים מקצועיים ,ימי עיון וקורסים מקצועיים ומרכז חשיבה ופיתוח לדיון בסוגיות ארגוניות המשותפות לחברות בקבוצה .צוות הנהלת המרכז מורכב מנציגי המגזרים. בנוסף ,במסגרת מרכז הלמידה ומחוצה לו ,מתקיימות הדרכות תקופתיות בתחומים בהם לכיל תכניות אכיפה פנימית :הגבלים עסקיים ,ניירות הערך ,בטיחות ,אקולוגיה ומניעת הטרדה מינית. ה. תוכניות תגמול לעובדים .1 ביום 23בינואר 2003אישר דירקטוריון החברה הקצאה פרטית של 25,000,000אופציות למניות החברה לקבוצת מנהלים בכירים בחברה וחברות בשליטתה ,מהן 4.8מיליון כתבי אופציה למנכ"ל החברה ו – 3.4מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון ,ללא תמורה. להקצאה הפרטית האמורה ליו"ר הדירקטוריון ניתן אישור האסיפה הכללית של החברה. כל כתב אופציה מקנה זכות לקבל מהחברה או ממי מטעמה מניה רגילה אחת בת 1ש"ח ע.נ .של החברה ,כנגד תשלום תוספת מימוש של 4.25ש"ח .כל כתבי האופציה הוענקו לניצעים בתוקף מהיום הקובע והיו בתקופת "הפשרה" ) ( VESTINGמדורגת – שהסתיימה למועד הדוח. ההקצאה לעובדים הישראלים בוצעה במסגרת סעיף 102לפקודת מס הכנסה ]נוסח חדש[ במסלול מיסוי רווח הון .תקופת המימוש של האופציות מסתיימת ביום 22בינואר 2007 ובמועד זה יפקעו כתבי האופציה שלא מומשו למניות. נכון ליום 31לדצמבר 2005וליום 28במרץ 2006קיימות 22,433,336ו 4,738,567 - )בהתאמה( אופציות שטרם מומשו. .2 ביום 28במרץ 2005אישר דירקטוריון החברה תכנית תגמול למנהלים בכירים במסגרתה הוקצו בהקצאה פרטית 643,200מניות רגילות של החברה לקבוצת מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 175,000מניות למנכ"ל החברה .המניות הוקצו ללא תמורה לנאמן על פי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו והינן חסומות עד תחילת .2007 .3 ביום 27במרץ 2006אישר דירקטוריון החברה תכנית תגמול למנהלים בכירים במסגרתה יוקצו בהקצאה פרטית עד 700,000מניות רגילות של החברה לקבוצת מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 175,000מניות מיועדות להקצאה למנכ"ל החברה. המניות יוקצו ללא תמורה לנאמן על פי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו לאחר יום 20באפריל 2006ובכפוף לקבלת אישור הבורסה לרישום ניירות הערך למסחר ותהיינה חסומות לשנה מיום הקצאתן. 92 ו. הטבות וטיבם של הסכמי העסקה עובדי קבוצת כיל בישראל מועסקים על פי הסכמי עבודה קיבוציים ,הסכם אישי לבכירי כיל והסכמים אישיים .הסכמי העבודה הקיבוציים נחתמים לתקופה מוגדרת ומחודשים מעת לעת .על פי חוק ,במקרה ולא נחתם הסכם קיבוצי חדש מוארכים תנאי ההסכם לתקופה של שנה נוספת או לתקופה בלתי מוגבלת ,לפי המקרה ,אלא אם נתן צד לצד השני הודעת ביטול .נכון למועד דוח זה ,לא ניתנה הודעה על ביטול איזה מהסכמי העבודה הקיבוציים האמורים. נכון למועד דוח זה ,בחברות הבאות יש הסכם קיבוצי כמפורט להלן :למפעלי ים המלח מכיל דשנים הסכם קיבוצי בתוקף עד סוף ספטמבר .2006לרותם אמפרט נגב הסכם קיבוצי בתוקף עד סוף אפריל .2007לחברת ברום ים המלח מכיל מוצרים תעשייתיים הסכם קיבוצי עד סוף דצמבר .2007לחברת מגנזיום ים המלח מכיל מטלורגיה הסכם קיבוצי בתוקף עד סוף יוני .2007 עובדים בכירים בתפקידים מיוחדים וחברי ההנהלה מועסקים בהסכמים אישיים .הסכמים אלה אינם מוגבלים בזמן וניתן לסיימם בהודעה מראש של מספר חודשים. העובדים המקומיים בחברות בקבוצת כיל בחו"ל מועסקים על פי תנאי העבודה הנהוגים בכל מדינה בה הם מועסקים .רוב עובדי קבוצת כיל מחוץ לישראל ,בעיקר בגרמניה ,הולנד, אנגליה וארה''ב עובדים במסגרת הסכמים קיבוציים. מספר מצומצם יחסית של עובדים באתרי כיל בישראל מועסקים על ידי חברות כח אדם. בנוסף ,התקשרה הקבוצה בישראל עם קבלני משנה לקבלת שירותים שונים כגון ,שמירה, אריזה ,אחזקה ,ניקיון וכד' .בהתאם להחלטת הדירקטוריונים של כיל והחברות הבנות בישראל מאוקטובר ,2004קבלנים המעסיקים עובדים במפעלי כיל בישראל ,נדרשים לתת לעובדיהם המועסקים דרך קבע עבור כיל תנאי שכר מעבר למחויבות על פי חוק .במסגרת זו, יחויבו המעסיקים להעניק לעובדים ,מלבד שכר שוטף שיהיה גבוה בלפחות 5%משכר המינימום הקבוע בחוק ,גם הפרשות לפנסיה ,הפרשות לפיצויי פיטורים ,דמי הבראה ,ביגוד הולם ,ארוחות וכד'. ביום 24באוקטובר 2004קבע דירקטוריון החברה הסדרי פיקוח על קבלני המשנה על מנת לוודא כי הם מעניקים לעובדיהם את התנאים האמורים .למועד דו"ח זה נמצאות החברות בשלבי יישום של החלטות אלה. לפרטים בדבר פיצויי פרישה ,פנסיה ופרישה מוקדמת ראה באור 18לדוחות הכספיים. בינואר 2004נחקק חוק גיל פרישה ,תשס"ד – 2004על פיו ,בין היתר ,שונו תקנוני קרנות הפנסיה כך שגיל הפנסיה לפרישה עולה ,בהדרגה ,לגברים מ 65 -ל 67 -ולנשים מ 60 -ל .64בהתאם להסכם בין משרד האוצר לבין לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים נקבע ,כי הממשלה תממן את העלות הנוספת הכרוכה בהפיכת פורשים מוקדמים )עובדים אשר פרשו לפרישה מוקדמת עד ליום 31בדצמבר 2003ואשר מעבידם מממן את עלות הפרישה המוקדמת שלהם באופן שוטף( לפנסיונרים בקרן הפנסיה בה הם מבוטחים כך שיהיו זכאים לקבל מקרן הפנסיה ממועד הגיעם לגיל 65לגבר ו 60 -לאישה את הפנסיה שנצברה לזכותם באותה קרן לה היו זכאים באותו גיל אלמלא נחקק חוק גיל פרישה. בהסכם הקיבוצי שנחתם ב 1978עם עובדי החברה הבת מפעלי ים המלח )להלן "מי"ה"( מכיל דשנים נקבע הסדר לפרישה מוקדמת של העובדים בסדום .בעקבות פסק דינו של בית הדין הארצי לעבודה בדבר בטלות הסדר הפרישה המוקדמת האמור ,ניהלו מי"ה וועד העובדים מגעים ובעקבותיהם נחתם ביום 19ביולי 2005הסכם קיבוצי המקנה לעובדי מי''ה בסדום ,עליהם הוא חל ,זכות לפרוש בפרישה מוקדמת ,בהתמלא תנאים מסוימים ,החל מגיל .60 93 ז. תוכניות התייעלות קבוצת כיל מבצעת בשנים האחרונות ובכוונתה להמשיך לבצע גם לעתיד לבוא תהליכי התייעלות וחסכון .במסגרת זו בכוונת החברה להמשיך גם בשנת 2006בתכנית להוצאת עובדים לפרישה מוקדמת. ח. קוד אתי ותכניות אכיפה פנימית דירקטוריון כיל אישר קוד אתי לכיל ,אשר מוחל בשלב ראשון על מנהלי קבוצת כיל כמו גם על קבוצות עובדים יעודיות ,הקוד קובע כללי התנהגות ראויים לחברה ולעובדיה .הקוד מבוסס על ערכי הקבוצה ויש לו חמישה עקרונות בסיס -כיבוד החוק ,הגינות עסקית – ניהול עסקים ביושר ,כבוד לזולת – לעובדים ,לספקים ,ללקוחות ולנותני השירותים ,שימוש נאות בנכסי החברה והגנה עליהם ועבודה לפי תכניות האכיפה והנהלים ,כבסיס למצוינות ארגונית .הקוד מיועד לשמש גם כמסגרת אוגדת לתכניות האכיפה הקיימות בקבוצה כיום -בתחומי ניירות הערך ,ההגבלים העסקיים ,שמירת הבטיחות ,האקולוגיה ומניעת הטרדה מינית .למועד הדוח ,קבוצת המנהלים הבכירים של החברה חתמה על אישור בדבר מחויבותם האישית לקיום הוראות הקוד .קבוצת כיל מתכננת לבצע במהלך 2006תהליך הדרכה והטמעה של הקוד בקרב אוכלוסיות היעד. כיל מקיימת במסגרת הקבוצה מערכות אכיפה פנימית כדי לוודא ציות להוראות הדין הרלוונטיות .למנהלי החברות ובעלי התפקידים המתאימים בחברות הקבוצה הובהר כי ,כחלק מאחריותם הניהולית ,עליהם לוודא עמידה בהוראות הדין של החברה בה הנם מכהנים. נושאים אלו נבחנים גם באופן סדיר על ידי הנהלות ודירקטוריוני החברות השונות .בין היתר, הוכנו ומופעלות תכניות אכיפה פנימית בתחומי ההגבלים העסקיים ,דיני ניירות הערך ומניעת הטרדה מינית; נערכו ימי עיון למנהלים ולעובדים המתאימים בתחומים אלו ונבדק יישום הוראות החוק באופן סדיר ועוד .לפרטים נוספים על יישום תכניות האכיפה בכל מיגזר ראה בסעיפים ) 4.1.14ה()4.2.15 ,ה()4.3.15 ,ה( ו.4.4.14.4 - 5.3 השקעות בחברות מאוחדות אחרות א. כיל מחזיקה ב – 50%מ – I.D.Eטכנולוגיות בע"מ )להלן IDE .("IDE" :מקימה מתקנים להתפלת מים בישראל ובעולם .כמו כן IDE ,הקימה ומפעילה מתקן להתפלת מים עבור ממשלת קפריסין והיא מחזיקה ב – 50%במיזם להקמת והפעלת מתקן להתפלת מים באשקלון ,ישראל .שותפיה של IDEבמיזם זה הם ) Veolia Water SAלשעבר (Vivendi ואלרן )ד.ד (.תשתיות בע"מ .המתקן הופעל ומייצר בקצב ייצור שנתי של למעלה מ 100 - מיליון מטרים מעוקבים של מים מותפלים. ב. כיל מחזיקה במלוא הון המניות של מפעלי תובלה .עיקר הפעילות של מפעלי תובלה הינה בשינוע מטענים במשאיות ,בעיקר עבור חברות קבוצת כיל .למפעלי תובלה התמחות בשינוע חומרים מסוכנים. 5.4 מימון .5.4.1המצב הכספי ומקורות המימון של הקבוצה מדיניות כיל הנה לגוון את מקורות המימון בין מכשירים פיננסיים שונים וכן בין מקורות מימון מקומיים למקורות מימון מחו"ל. 94 בשנת 2005גדלו ההתחייבויות הפיננסיות נטו של הקבוצה ובסוף התקופה עמדו על 600 מיליון דולר לא כולל את האיגוח ,עליה של 31מליון דולר .52כאשר כוללים את המקורות הכספיים שהתקבלו כתוצאה מאיגוח תקבולי הלקוחות ,ההתחיבויות נטו של החברה הינן 823מליון דולר .הגידול בהתחייבויות כאמור נובע מעלות רכישת נכסי ופעילות חברת אסטריס בסכום של 266מליון דולר. מקור המימון העיקרי של כיל הינו הלוואות בנקאיות לטווח קצר ולטווח ארוך מבנקים בינלאומיים ומבנקים בישראל .לצד המקורות הבנקאיים משתמשת הקבוצה במקורות חוץ - בנקאיים הן לטווח קצר והן לטווח ארוך לגוון התיק. לפרטים נוספים בעניין המצב הכספי ומקורות המימון של החברה ראה סעיף 3לדוח הדירקטוריון. .5.4.2 שיעור ריבית ממוצעת באשר למידע בדבר שיעורי ריבית ממוצעת על הלוואות ראה באורים 12ו – 16לדוחות הכספיים. מרבית הלוואות הקבוצה הנן בריבית משתנה על בסיס ריבית ליבור משתנה לטווח קצר של 1 – 6חודשים בתוספת מרווח כפי שנקבע בכל הסכם .לפיכך קיימת חשיפה של הוצאות המימון של כיל בגין שינויי שיעורי ריבית אלה .כיל מגינה על חלק מחשיפה זו באמצעות מכשירים פיננסיים ,לרבות נגזרות ריבית ,הן על ידי ניוד ריבית קבועה והן על ידי הגנה על ריבית ניידת ברמות ריבית מסוימות וזאת על מנת להתאים את מבנה הריבית בפועל לציפיותיה לגבי ההתפתחויות הצפויות בריבית .מיעוטן של ההלוואות נושאות ריבית קבועה לכל תקופת ההלוואה. לפירוט באשר לעסקאות אלה ,ראה ביאור 24לדוחות הכספיים. .5.4.3 מכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח בחודש יולי 2004התקשרו כיל וחלק מחברות הקבוצה בהסכם בדבר עסקת איגוח אשר במסגרתה תמכורנה החברות את כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה שהוקמה לצורך כך ושאינה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל .עסקת האיגוח נקשרה עם Rabobankבסכום כולל מרבי של 220מיליון דולר .מסגרת העסקה עם Rabobankהינה חמש שנים ,בכפוף לחידוש שנתי של קו גיבוי בנקאי לעסקה .ליום 31בדצמבר 2005עמדה התמורה שהתקבלה בגין מכירת לקוחות כאמור על סך של כ 220 -מיליון דולר. לפרטים נוספים בקשר לעסקת האיגוח ראה ביאור 4ב' לדוחות הכספיים. .5.4.4 סכומי אשראי שנתקבלו בתקופת הדוח במרץ 2005גויס סך של 125מיליון דולר במסגרת הנפקה פרטית של חוב למשקיעים מוסדיים בינלאומיים .החוב גויס לתקופות של 5 -10שנים ) 8שנים בממוצע( ובריבית קבועה ממוצעת של 5.4%לשנה .לגבי סכום של 100מליון דולר ביצעה כיל אחרי השלמת הגיוס ,ניוד ריבית באמצעות עיסקות .SWAPהריבית הניידת שהתקבלה הייתה בין ליבור ) 0.7% +ל – 5שנים( ו – ליבור ) 1.05% +ל – 10שנים(. 52 התחייבויות פיננסיות נטו – אשראי ,הלוואות לטווח ארוך וקצר מבנקים ונותני אשראי אחרים ,בניכוי מזומן ופיקדונות לזמן ארוך וקצר במוסדות פיננסיים וממשלתיים. 95 באוגוסט 2005נחתמה עסקת סינדיקציה בסך 250מליון דולר ) 100מליון דולר הלוואה ו- 150מליון דולר קו אשראי( עם 16בנקים בינלאומיים לתקופה של 5שנים )(BULLET בריבית של ליבור .0.6% + .5.4.5 מגבלות על התאגיד בקבלת אשראי בגין חלק מעסקאות המימון המפורטות לעיל התחייבה כיל לשמור על יחסים פיננסיים מסוימים במאזן המאוחד של הקבוצה: .1 התחייבויות פיננסיות נטו לא יהיו יותר מאשר פי 2.1מההון העצמי במאזן המאוחד. .2 ההון העצמי של כיל לא יפחת מסך של 700מיליון דולר בתוספת 25%מהרווח הנקי השנתי לשנת 2005ולשנים הבאות במצטבר. .3 ,EBITDAעל פי הגדרתו בהסכמי המימון ,ביחס להוצאות ריבית נטו של 3.5לכל הפחות. .4 התחייבויות פיננסיות נטו ביחס ל – EBITDAבהגדרה האמורה ,של 4.5לכל היותר. .5 סה"כ ההתחייבויות הפיננסיות של החברות הבנות מוגבלותל – 10%מסך הנכסים בדוח המאוחד של הקבוצה .במקרים מסוימים הלוואות לחברות בנות אינן נכללות במגבלה האמורה. .6 הסכמי ההלוואות של כיל מבוססים בדרך כלל על הנוסחים המקובלים בשוק תוך הכללת סעיפים של שעבוד שלילי ,התחייבות לשמור על בעלות בחברות בנות מהותיות בשיעור של לפחות 67%והמשך החזקת "מניית המדינה המיוחדת" בידי מדינת ישראל. .5.4.6 מסגרות האשראי של התאגיד ותנאיהן לרשות קבוצת כיל עומדים קווי אשראי לא מנוצלים לתקופה של 3-5שנים בהיקף כולל של כ – 220מיליון דולר מבנקים מסחריים .עלות ההלוואות בעת ניצול דומה לעלות ההלוואות האחרות של הקבוצה; בתקופות אי-ניצול חל תשלום של עמלת אי-ניצול. .5.4.7 דירוג האשראי של התאגיד לחברה דרוג על-ידי "מעלות" – החברה הישראלית לדירוג ניירות ערך בע''מ של .AA .5.5 מיסוי לפרטים בעניין מצבה המיסויי של כיל ראה ביאורים מס' 2ו 17 -לדוחות הכספיים. .5.6 איכות הסביבה חלק ממוצרי קבוצת כיל )ובפרט מוצרים מסויימים של כיל מוצרים תעשייתיים( מוגדרים כמוצרים תחת פיקוח ולעתים גם כמוצרים העלולים להיות מסוכנים ,ברמה זו או אחרת ,לאלו העלולים להיחשף להם – במהלך היצור ,בהובלתם ,באחסונם או בשימוש בהם .בנוסף, לחלק ממוצרים אלה פוטנציאל לגרום נזקים סביבתיים ,לרבות בכל הנוגע לשפכים ,פליטות לאוויר ופסולת הנוצרת במהלך הייצור .כתוצאה מנזקים אלה עלולים להיווצר זיהומים סביבתיים ,המצריכים נקיטה בפעולות של ניקויים והטמנתם .בנוסף ,כתוצאה מפעילותה של קבוצת כיל קיימת חשיפה לתביעות בגין נזקי גוף או רכוש בגין חשיפה לחומרים מסוכנים. מדיניות כיל הינה לפעול באופן שוטף למניעה וניטור השפעות לרעה על הסביבה ,תוך השקעה באמצעי בטיחות ,בטיפול בשפכים ובפליטות לאוויר ,בטיפול בפסולת ,בהדרכת עובדים וצרכנים )ככל הדרוש( ,בשיתוף פעולה עם רשויות ובפעולות נוספות .כיל מפעילה 96 מערך הדרכה והסברה להטמעת חשיבות שמירת איכות הסביבה בקרב העובדים והמנהלים. כן הצטרפו חברות כיל בישראל לתכנית הבינלאומית ,Responsible Careלשיפור היבטי איכות הסביבה ,הבטיחות והבריאות של מוצרי קבוצת כיל ותהליכי הייצור. דירקטוריון כיל ודירקטוריוני המגזרים והחברות בקבוצת כיל עוקבים באופן סדיר אחר יישום תכניות האכיפה והשמירה על הסטנדרטים של הבטיחות ואיכות הסביבה .דירקטוריון כיל מינה את מנכ''ל כיל דשנים מר אשר גרינבאום ,כממונה על תחומי הבטיחות ,איכות הסביבה והביטחון בקבוצה. פירוט נוסף בנושא איכות הסביבה מובא בפרק 4לעיל )סעיפים 4.3.31 ,4.2.14 ,4.1.13ו – 4.3.13לעיל לגבי כל מגזר ומגזר(. .5.7 בטיחות דירקטוריוני החברות ,וועדות הבטיחות הפעילות במגזרים בחברות ובמפעלים ,בוחנים מדי תקופה את הישגי ואירועי הבטיחות ואת העמידה ביעדים שנקבעו לאור מדיניות הבטיחות של הקבוצה .תוכנית אכיפה בתחום הבטיחות מיושמת בחברות הקבוצה ,תוך הסתייעות בייעוץ משפטי ,ובחינה תקופתית של העמידה בכל מגזר וחברה בדרישות החוק והנהלים הפנימיים בהתאם .התקן לניהול הבטיחות OSHAS 18001מיושם בחברות ברום ,רותם ומי"ה בקבוצת כיל בישראל .ניתוח תאונות עבודה על בסיס מקדמי OSHAמבוצע בכל חברות כיל ישראל ובמרבית החברות באירופה וארה"ב. הפעילות בתחום הבטיחות בחברות נעשית באופן רציף ומתמשך .זאת ,בהתאם לדרישות המקצועיות הרלוונטיות ולאור מטרת הקבוצה למנוע ולמזער התאונות .במהלך השנים האחרונות ,מתבטאת החתירה המתמדת בכל חברה לשיפור ומצוינות בתחום הבטיחות לידי ביטוי ,הן בירידה במספר התאונות והן בשיפור תנאי ורמת הבטיחות בעבודה. בין יתר הפעילויות בתחום זה ניתן לציין הנקודות הבאות :נקבע פורום כלל כילי לנושא הבטיחות בו שותפים אנשי הבטיחות בחברות בישראל .בפורום נדונים הנחיות ומדיניות הקבוצה ומוצגים לעדכון בין חברתי אירועים ופעילויות שנעשו בחברות .צוותי שיפור מקרב העובדים הוגים ומיישמים רעיונות מקוריים לשיפור רמת הבטיחות .מתקיימות תחרויות פנימיות על הישגים בתחום הבטיחות ,מבוצעות הדרכות ,הסמכות ותרגולות פנימיות להעמקת הידע והמוכנות ,בין היתר ,במסגרת מרכז הדרכה כללי קבוצתי .במתקני החברה נרכשות ומותקנות מערכות מיגון והתראה מתקדמות ועוד. .5.8 .5.8.1 מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד הגבלים עסקיים חברות מסויימות של כיל )וכן כיל באותם התחומים בהם הוכרזו החברות( הוכרזו כמונופולין בישראל במוצרים הבאים :אשלג ,פוספט ,חומצה זרחתית ,אמוניה ,דשנים כימיים ,דשני פוספט ,ברום ותרכובות ברום .לאור הכרזתן כמונופולין כפופות החברות למגבלות הקבועות בפרק ד' לחוק ההגבלים העסקיים ,ובראשן האיסור לנצל לרעה את מעמדן כמונופולין .נכון לשנת 2005פחות מ – 7%ממחזור כיל נובע ממכירות בישראל ולפיכך ,להערכת כיל ,אין להכרזה האמורה השפעה מהותית על כיל .לתכנית האכיפה הפנימית בתחום ההגבלים העסקיים בכיל ראה סעיף )5.2ח( לעיל. .5.8.2מנית המדינה המיוחדת מדינת ישראל מחזיקה בכיל מנית מדינה מיוחדת ,שאינה בת העברה ,לשם שמירה על העניינים החיוניים של המדינה .שינוי ההוראות טעון אישור המדינה .להלן עקרי הזכויות אותן מקנה מניית המדינה: 97 א. הגבלת עסקאות ופעולות :מכירה או העברה של נכסים מהותיים של החברה )בישראל(, לרבות שינויי מבנה מסוימים ,בקשר עם נכסי ופעילות קבוצת כיל בישראל או הקניית כל זכות אחרת בנכסים כאמור ,שלא במהלך העסקים הרגיל של החברה ,בין בבת אחת או בחלקים ,יהיו חסרי תוקף ללא הסכמתו של המחזיק במניית המדינה המיוחדת ,אשר יהיה רשאי להתנגד להעברה של נכס מהותי כאמור רק אם היא עשויה לדעתו לפגוע באחד מן ה"אינטרסים החיוניים של המדינה" .כן נקבעו הגבלות על פירוק מרצון ,מיזוג וארגון מחדש, למעט חריגים שנקבעו בתקנון. ב. הגבלות על רכישת מניות: )(1 כל רכישה או החזקה של מניות בחברה בשיעור של 14%או יותר מהון המניות המונפק של החברה לא תהיה בת תוקף כלפי החברה אלא אם נתקבלה לכך הסכמה של המחזיק במנית המדינה המיוחדת .כמו כן ,כל רכישה או החזקה של 25%או יותר מהון המניות המונפק של החברה )לרבות השלמת החזקה עד (25%לא תהיה בת תוקף כלפי החברה ,אלא אם נתקבלה לכך הסכמתו של המחזיק במנית המדינה המיוחדת ,והכל גם אם נתקבלה בעבר הסכמה כאמור לגבי שיעור החזקה הנמוך מ.25% - )(2 בנוסף לאמור לעיל ,תידרש הסכמתו של המחזיק במנית המדינה המיוחדת לכל שיעור של החזקה של מניות בהון המניות של החברה אשר מקנה למחזיק בהן את הזכות ,היכולת או את האפשרות המעשית ,למנות ,במישרין או בעקיפין ,מספר דירקטורים בחברה המהווים מחצית או יותר ממספר חברי הדירקטורים בחברה ולא תהיה בת תוקף כלפי החברה כל עוד לא נתקבלה הסכמה כאמור. לצורך סעיף קטן )ב( זה יראו שעבוד או משכון של מניות החברה כרכישת מניות. ג. זכות למידע :זכות לקבלת מידע מהחברה ,הכל כקבוע בתקנון .התקנון קובע גם כי המחזיק במנית המדינה המיוחדת יעשה שימוש במידע זה רק לשם הפעלת זכויותיו על פי תקנון החברה לצורך שמירה על העניינים החיוניים של המדינה. עוד קובע התקנון חובת דיווח תקופתית למחזיק במנית המדינה המיוחדת ,לגבי כל העסקאות בנכסים שקיבלו את אישור הדירקטוריון בשלושת החודשים שקדמו למועד הדיווח, על שינויים בהחזקות בהון המניות ועל הסכמי הצבעה הידועים לא שנחתמו ,אם נחתמו, באותה תקופה בין בעלי המניות בחברה. ד. .1 אלו "העניינים החיוניים של המדינה" כהגדרתם בתקנון לצורך מנית המדינה המיוחדת: לשמור על אופיה של החברה וחברות הבת מפעלי ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,חברת ברום ים המלח בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ ותמי )אי.מי.י (.מכון למחקר ולפיתוח בע"מ )החברה וחברות הבת הנ"ל יכונו בפסקה זו להלן "החברות"( כחברות ישראליות שמרכז עסקיהן וניהולן ייעשה בישראל. .2לפקח על השליטה במחצבים ובאוצרות הטבע ,לשם פיתוחם וניצולם היעיל ,לרבות יישום מירבי בישראל של תוצאות ההשקעות ,המחקר והפיתוח. .3למנוע רכישה של עמדת השפעה בחברות על ידי גורמים עוינים או גורמים העלולים לפגוע בענייני חוץ ובטחון של המדינה. .4למנוע רכישה של עמדת השפעה בחברות או את ניהולן של החברות כאשר רכישה או ניהול כאמור עשויים ליצור מצב של ניגודי אינטרסים מהותיים העלולים לפגוע באחד מן העניינים החיוניים המפורטים לעיל. 98 ה. כיל כחברה ישראלית :הניהול והשליטה בכיל יהיו בישראל .רוב חברי הדירקטוריון יהיו אזרחי ישראל ותושביה ,ישיבות הדירקטוריון יתקיימו ,ככלל ,בישראל. ו. מיצוי זכויות :פרט לזכויות שנזכרו בתקנון לא תקנה מנית המדינה המיוחדת למחזיק בה זכויות הצבעה או זכויות הוניות כלשהן. מדינת ישראל מחזיקה במניית מדינה מיוחדת גם בחברות הבת הבאות של כיל -מפעלי ים המלח בע"מ ,חברת ברום ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ, תמ"י )אימי( חברה למחקר ופיתוח בע"מ וחברת מגנזיום ים המלח בע"מ .הזכויות מכח מניות אלו לפי התקנונים של אותן החברות ,מקבילות לזכויות המפורטות לעיל.ההוראות המלאות בדבר זכויות מניית המדינה המיוחדת מופיעות בתקנון כיל 53והחברות הנזכרות בס"ק ד' לעיל ,הפתוחים לעיון הציבור. .5.9 יעדים ואסטרטגיה עסקית 54 מטרת החברה הינה להשיא לאורך זמן את רווחי בעלי המניות .אסטרטגיית החברה להשגת מטרה זו ,הוגדרה בשנת 1999והינה בתוקף עד היום .האסטרטגיה כוללת את המרכיבים הבאים: א. התמקדות במגזרי פעילות ניהוליים קבוצת כיל מתמקדת במבנה ניהולי מגזרי :כיל דשנים ,כיל מוצרים תעשייתיים ,כיל מוצרי תכלית וכיל מטלורגיה .חלוקת המגזרים תואמת את התפיסה הניהולית החדשה של כיל ואינה זהה בהכרח למבנה היורידי של הקבוצה .במסגרת זו הוקמו מטות ניהוליים במגזרים אלו אשר אחראים על ניהול היחידות העסקיות במגזרים. ב. הגברת החדירה לשווקים בינלאומיים קבוצת כיל מתמקדת בהגברת החדירה לשווק הבינלאומיים ,ביחוד בשווקים הצומחים .ניתן לציין את השוק הסיני ,בו הקימה קבוצת כיל בשנים האחרונות מספר מיזמים משותפים לייצור מוצרים המבוססים או משלימים מוצרים המיוצרים בכיל מוצרים תעשייתיים ובכיל מוצרי תכלית וכן גידול במחזור המכירות של כיל דשנים .בשנת 2005כ – 93%מהמכירות של קבוצת כיל התבצעו מחוץ לישראל ,כמו כן כ – 45%ממחזור המכירות של כיל היה מפעילות המתבצעת מחוץ לישראל .לכיל גם יתרונות לוגיסטיים לעומת רוב מתחרותיה הנובע ממיקומם של מפעלי קבוצת כיל בישראל ובאירופה. ג. הרחבת סל מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה הגדלת יצור למכירות המוצרים בעלי ערך מוסף גבוה ,המיוצרים ומשווקים על ידי קבוצת כיל. כמו כן ,קבוצת כיל שואפת להרחיב את סל מוצריה על ידי פיתוח מוצרים חדשים וביצוע התאמה אישית של מוצרים לדרישות הלקוחות. ד. מיצוי סינרגיות קבוצת כיל מנצלת את הסינרגיה הפוטנציאלית בין מפעליה במטרה להגביר את היעילות והתחרותיות שלה ולהפחית את עלויות הייצור שלה .לצורך ביצוע אסטרטגיה זו רכשה כיל בשנים 1999-2001את חלק המיעוט בחברות הבנות הציבוריות שלה ,דבר שאפשר לה לנצל 53 54 תקנון כיל מופיע באתר האינטרנט של רשות ניירות ערך ושל הבורסה תחת דיווחי החברה. הכוונות והאסטרטגיה של החברה ,כמפורט לעיל ,משקפות את כוונותיה והאסטרטגיה של החברה נכון למועד הדוח ומבוססות על הערכות נוכחיות של תחומי הפעילות השונים של החברה ,הוראות הדין הקיימות והצפויות ,ומצב החברה ועשויות להשתנות ,כולן או חלקן ,מעת לעת .אין כל וודאות בדבר התממשות כוונות או אסטרטגיה זו של החברה. 99 את הסינרגיות בין החברות מבלי לפגוע בבעלי מניות אחרים .הקבוצה מקדישה תשומת לב רבה לזיהוי אפשרויות לסינרגיה בין המפעלים השונים ובין המגזרים השונים .הסינרגיה מתבטאת ,בין היתר ,על ידי שימוש במוצרי לוואי ופסולת של תהליך אחד כחומרי גלם של תהליך אחר .החלטות לגבי השקעות או שינויים בייצור מחייבים בחינה של השפעות הסינרגטיות האמורות לעיל. ה. שיפור תזרים מזומנים קבוצת כיל פועלת באופן מתמיד לשיפור תזרים המזומנים שלה כחלק מהתפיסה האסטרטגית שלה .לאור זאת מהווה תזרים המזומנים מדד מרכזי בבחינת ביצועי הנהלות כיל והמגזרים. ו. גיוון מקורות המימון קבוצת כיל פועלת לגוון את מקורות המימון בין מקורות בנקאיים למקורות חוץ בנקאיים מתוך כוונה להגדיל את החלק היחסי של מקורות המימון החוץ בנקאיים וכן בין מקורות מימון מקומיים למקורות מימון זרים. ז. הרחבת פעילות הליבה קבוצת כיל שואפת להמשיך לחקור בתחום האשלג ,הברום והפוספט וזאת על מנת להרחיב את חלקה בשוק ולהפחית את עלויות הייצור .כך לדוגמא ,בשנים האחרונות ,קבוצת כיל הוציאה כ 70 -מיליון דולר להרחבת כושר ייצור האשלג במי"ה בכ 12.5%-והיא מצויה כעת בתהליך של הרחבת כושר ייצור חומר גלם.בתחום המוצרים התעשייתיים אושרה הגדלת כושר ייצור הברום בסדום .הרחבה זו צפויה להסתיים בשנת .2006בתחום מוצרי התכלית, רכשה כיל את מרבית הנכסים והפעילות של חברת אסטריס )ראה סעיף 2.1.5ו4.3.1 - לעיל( .קבוצת כיל מתכננת להגדיל את כושר הייצור גם במקומות אחרים וזאת תוך הקטנת עלויות הייצור. ח. רכישות ,מיזוגים ושיתופי פעולה אסטרטגיים קבוצת כיל שואפת לחפש אחר הזדמנויות לרכישות עסקיות ולבסס את ליבת עסקיה על ידי רכישת טכנולוגיות משלימות ועסקים שונים .כך לדוגמא ,החברה רכשה חברות בת בספרד ובאנגליה IP ,ו ,CPL -בשנים 1998ו ,2002 -בהתאמה ונכסים ופעילויות של אסטריס בצפון ובדרום אמריקה בשנת .2005החל משנת ,1998השלימה כיל רכישות והשקיעה במיזמים משותפים בסכום כולל של כ 500 -מליון דולר .כיל מעוניינת להמשיך ולממש את הידע הטכנולוגי והתפעולי לרכישת עסקים כדי למקסם יתרונות תחרותיים ,סינרגיה וצמיחה פוטנציאלית .במקביל כיל מכרה חברות ועסקים שאינם בליבת העסקים שלה. ט. מדידה והערכה כיל מיישמת מדדים מתקדמים לבחינת ביצועי המנהלים של כיל ושל המגזרים .מדדי הביצוע נקבעו בהתאם לאסטרטגיית החברה להתמקד בהעלאת ערך לבעלי המניות ובשיפור תזרים המזומנים .תגמול המנהלים מביא בחשבון את עמידת החברות ביעדים שנקבעו להם בהתאם למדדים אלה .בנוסף ובמטרה להתאים בין תמרוץ המנהלים לבין ביצועי החברה מפעילה החברה תוכניות תגמול למנהלים המבוססות על הענקת אופציות ומניות .בתוכניות אלה האופציות והמניות חסומות לתקופות שונות כך שההטבה למנהלים צמודה לביצועי החברה בתקופה זו. נכון לתאריך המאזן ביצעה כיל פעולות רבות הנגזרות מהאסטרטגיה שלה .בין היתר: בתחום הדשנים אוחדו מערכי השיווק ,השינוע היבשתי ,השינוע הימי ומתקני הטעינה בנמלים של הדשנים בישראל ובעולם והוקמה כיל דשנים אירופה על מנת לרכז את פעילות כיל דשנים באירופה. 100 במסגרת כיל מוצרים תעשייתיים אוחד הניהול והשיווק של כל תחומי הכימיקלים התעשיתיים בישראל ובעולם. לכיל מוצרי תכלית הועברה האחריות על הפעילות הכוללת של חומצה זרחתית נקייה , המיוצרת בישראל ,ובכך נוצרה יחידה אחת המרכזת את כל פעילות הפוספטים המיוחדים של הקבוצה. הוקמו מטות ניהוליים במגזרים אלו אשר אחראים על ניהול כל היחידות העסקיות. נרכשו פעילויות בתחומי הליבה של כיל בחול כולל חברות האשלג באירופה וכן הוקמו מיזמים משותפים בתחומי הפעילות של כיל במקומות שונים בעולם ובפרט בסין .לעומת זאת נמכרו פעילויות בהיקף של כ 260 -מיליוני דולר שלא היו בתחומי הליבה של הקבוצה. .5.10מידע כספי לגבי מגזרים גיאוגרפיים למידע לגבי מגזרים גיאוגרפיים ראה ביאור 26לדוחות הכספיים. .5.11גורמי סיכון 55 סיכוני מקרו: .5.11.1תנודות בשער המטבע הפעילות הרב לאומית של כיל חושפת את הקבוצה להשפעה של תנודות בשער המטבע. הדוחות הכספיים של כיל נערכים בדולרים של ארצות הברית .מכירות כיל מתבצעות במגוון מטבעות שונים ,בעיקר דולר ויורו .חלק ממכירות כיל במטבעות שאינן דולר חושפות את כיל לשינויים בשערי החליפין של מטבעות אלו לעומת הדולר .הכנסות והוצאות של חברות מאוחדות בחו"ל שפעילותן עצמאית/אוטונומית במטבע מקומי שאינו דולר ,אינן מהוות חשיפה .מאידך ,הכנסות והוצאות של חברות אלו בדולרים חושפות חברות אלו לשינויים בשערי החליפין של הדולר לעומת מטבע הפעילות שלהן. חלק מהוצאות כיל בישראל נקובות ומשולמות בש"ח .לפיכך ,חשופה כיל להתחזקות שער החליפין של הש"ח ביחס לדולר )ייסוף של השקל( .חלק מהוצאות כיל מחוץ לישראל נקובות ומשולמות במטבע המקומי ,בייחוד האירו .לפיכך ,חשופה כיל להתחזקות שער החליפין של המטבעות השונים ,בייחוד האירו ,ביחס לדולר .מדיניות כיל היא להגן על חשיפה זו באופן חלקי על פי תנאי השוק ותחזית התפתחות שער החליפין. לפרטים נוספים בדבר החשיפה לתנודות בשער המטבע ולמדיניות ההגנה של החברה ראה סעיף 6לדוח הדירקטוריון. .5.11.2 העלאת שער הריבית וחקיקה בנושא בנקים חלק מהתחייבויות החברה נושאות ריבית בשיעורים משתנים .החברה חשופה לסיכון של העלאת שער הריבית ,אשר יעלה את ההוצאות המימון שלה וירע את תוצאותיה. הנחיות המפקח על הבנקים בעניין לווה בודד וקבוצת לווים עלולות לקבוע הגבלות על החוב שהחברה יכולה ללוות מהבנקים בישראל .המפקח על הבנקים קובע מגבלות באשר להיקף 55 סעיף זה כולל מידע צופה פני עתיד לגבי גורמי סיכון ,שהתרחשותם עשויה להשפיע לרעה על תוצאותיה של החברה .מידע זה מבוסס על הערכת החברה נכון למועד הדוח ביחס לחברה ,לתחום פעילותה ולשוק בכלל .מידע צופה פני עתיד כאמור הוא מטבעו מידע בלתי וודאי לגבי העתיד ,ובמקרה של שינוי בהערכת החברה ביחס לגורמים הנ"ל ,כולם או חלק כלשהו מהם ,התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מן התוצאות המוערכות או משתמעות ממידע זה. 101 האשראי של חברי קבוצת לווים ביחס להון הבנקים .קבוצת כיל ,קבוצת החברה לישראל וקבוצת עופר נחשבים ביחד כקבוצת לווים .לכיל כיום קיימת יכולת ללוות מבנקים מחוץ לישראל וכן מגופים שאינם בנקאיים ,בארץ ובחו"ל. .5.11.3 מלחמה או פעולות טרור מלחמה או פעולות טרור באזורים בהם החברה פועלת עלולים להשפיע לרעה על החברה. ההשפעה יכולה להתבטא בעיכוב בייצור ,בהפצה ,אובדן רכוש או פגיעה בעובדים והעלאת מחיר הביטוח .בנוסף ,מפעלי החברה עלולים להיות יעד לפעולות טרור בשל הכימיקלים שבאחזקתם .לחברה אין ביטוח כנגד נזקי מלחמה או פעולות טרור מלבד ביטוח של המדינה המכסה נזק פיזי בלבד של הרכוש ללא ערך כינון. יצוין כי מאז הקמתם של מתקני הקבוצה ,החל משנות החמישים ,לא סבלה החברה מהפרעות כתוצאה מאירועי מלחמה או פעולות טרור כאמור לעיל. .5.11.4 פעילות במדינות שונות בעולם החברה הינה חברה בינלאומית החשופה לתנאים כלכליים ,פוליטיים וחקיקתיים וסיכונים במדינות בהן יש לחברה מפעלים .החברה חשופה למגוון סיכונים עסקיים והצלחתה תלויה, בין היתר ,ביכולת החברה להתמודד עם שוני בתנאים כלכליים ,סוציאליים ,ופוליטיים .שינויים חקיקתיים עלולים להגדיל את הוצאות החברה או להשפיע על הביקוש למוצריה .בנוסף, שינויים חקיקתיים לרבות ,לדוגמא ,בנושאי מס ,קניין רוחני ,רשיונות יבוא וייצור או הוראות לגבי איכות הסביבה ,עלולים לגרום לשינוי בעלויות המפעל ובביקוש למוצרים. סיכונים ענפיים: .5.11.5מכירת מוצרי הדשנים נתונה להשפעת גורמים רבים שאינם בשליטת כיל ,כולל מחירי תוצרת חקלאית ,מדיניות ממשלתית ,מזג אוויר ועוד. .1רוב מוצרי הדשנים של החברה נמכרים למגדלי תוצרת חקלאית .מכירות הדשנים עלולות להיפגע כתוצאה מירידה במחירי התוצרת החקלאית או מאירועים אחרים אשר יגרמו למגדלים לזרוע פחות ולהפחית עקב כך את השימוש בדשנים .ירידה במחירי התוצרת החקלאית גוררת ירידה בכמות המיוצרת ויכולה להביא לירידת ביקוש לדשנים וירידת מחירים .תופעות אלו עלולות להשפיע על עסקי החברה ,מצבה הכלכלי והצלחת תוכניות עתידיות. .2מדיניות ממשלתית ובמיוחד רמת הסובסידיות ,עלולה להשפיע על היקפי הגידולים החקלאיים ובעקבותיו על מכירות מוצרי הדשנים .ככלל ,הקטנת הסובסידיה לחקלאי או הגדלת הסובסידיה ליצרני דשנים מקומיים ,במדינות אליהן כיל דשנים מוכרת ,עלולה להיות בעלת השפעה שלילית על עסקי כיל דשנים. .3מזג האוויר עלול להשפיע לרעה על מכירת המוצרים של כיל דשנים .התעשייה החקלאית מושפעת רבות מתנאי מזג אוויר מקומיים .תנאים כגון -סערות חזקות ,תקופות ארוכות של יובש ,שיטפונות או טמפרטורות קיצוניות לעונה עלולים להשפיע על איכות וכמות התוצרת החקלאית המקומית ולהפחית את השימוש בדשנים .הפסד מכירות בעונה חקלאית במדינות היעד כתוצאה מאירועי מזג אויר עלול להביא להפסד מכירות לכל השנה. צמצום הגידולים החקלאים בשל ירידות מחירים או בשל שינויים ברמות הסובסידיה כאמור לעיל ,עשוי להשפיע בטווח הקצר בטווח הארוך הצורך להאכיל את האוכלוסייה לא יאפשר המשך צמצום הגידולים. 102 .5.11.6תלות בביקוש למוצרים הסופיים חלק ניכר מהמוצרים של כיל מוצרים תעשייתיים משמשים כמוצרי ביניים למוצרים סופיים, למשל ,חלק ניכר ממעכבי הבעירה של החברה מוספים לרכיבי הפלסטיק במוצרים אלקטרוניים ,לרבות במחשבים אישיים ובטלוויזיות .ירידה בביקוש למוצרי צריכה אלו ,עלולה להשפיע לרעה על מכירות כיל מוצרים תעשייתיים. .5.11.7כפיפות לחקיקה ורישוי מגבילים .1 קבוצת כיל בהיותה חברה בתחום התעשייה הכימית מושפעת באופן משמעותי מהוראות הדין וממשטר הרישוי ,בין היתר ,בתחומי איכות הסביבה והבטיחות .בשנים האחרונות היו החמרות של ממש בהוראות החוק ובדרישות הרשויות בתחומים אלה ,בישראל ובעולם. סטנדרטים שיאומצו בעתיד עלולים להשפיע על קבוצת כיל ולשנות את דרך פעילותה .בנוסף, חלק מרשיונות החברה ,לרבות רישוי עסקים והרשאות כריה ,הם לתקופה קצובה ויש לחדשם מעת לעת .חידוש הרשיונות אינו ודאי ויתכן שיותנה בתנאים נוספים .לפרטים נוספים ראה סעיפים ''מגבלות ופיקוח על עסקי התאגיד'' בפרקים 4ו 5 -לעיל. .2 שינויי חקיקה בעולם עלולים לאסור או להגביל את השימוש במוצרי החברה בשל שיקולי איכות הסביבה ,בריאות ובטיחות .לדוגמא ,מדינות מסוימות אסרו או הגבילו משמעותית את השימוש במתיל ברומיד ,בשל השפעתו לכאורה על שכבת האוזון של כדור הארץ .לפרטים בדבר הגבלות אלה ראה סעיף )4.2.15א() .(3בנוסף ,במדינות שונות באירופה ובארצות הברית נערכת בחינה בעקבותיה הוטלו או עלולות להיות מוטלות הגבלות אפשריות על השימוש בסוגים מסוימים של מעכבי בעירה מבוססי ברום .לפירוט נוסף ראה סעיף )4.2.15א() (2לעיל. .5.11.8הליכים משפטיים בנושאי איכות הסביבה ובטיחות מעת לעת החברה חשופה להליכים משפטיים ,אזרחיים ופליליים ,עקב זיהומים סביבתיים נטענים שנגרמים על ידי חלק ממפעלי הקבוצה .לפרטים בדבר הליכים משפטיים התלויים ועומדים כנגד החברה בנושאי איכות סביבה ,ראה סעיף 4.1.15לעיל. בנוסף ,נערכות מעת לעת בדיקות וחקירות של רשויות האכיפה בארץ ובעולם .למועד דוח זה ,להערכת החברה ,לא צפויות השלכות מהותיות לבדיקות הנערכות כיום על תוצאות פעילות החברה. כמו כן ,החברה לעתים חשופה לתביעות בגין נזקי גוף או נזקי רכוש ,אשר עלולים לגרום לחברה לנזק כספי .בנוסף ,חלק מהפעילות הייצורית או השיווקית כרוכה בסיכוני בטיחות שכיל מנסה למזערם ,אבל אינה יכולה למנעם .במדינות שונות ,כבמדינת ישראל ,ישנה חקיקה ,אשר עלולה לגרום להטלת אחריות על החברה ללא קשר לזדון או רשלנות .חוקים אחרים מטילים על נתבעים אחריות ביחד ולחוד ,גם לעיתים רטרואקטיבית ,ולכן עלולים לגרום לאחריות החברה בשל פעילות המתבצעת על ידה יחד עם אחרים .החברה עלולה אף להיות אחראית לתביעות בגין שטחים שמכרה ופעילויות שהחברה ערכה בשטחה ,אף לאחר שהפעילויות הסתיימו .בנושא איכות הסביבה לחברה כיסוי של 100מליון דולר לחשיפות מסוימות. .5.11.9הליכים משפטיים בנושא חבות מוצר בגין חלק מפעילותה חשופה החברה לסיכון שענינו חבות בגין מוצריה .לחברה ביטוח בגין חבות צד ג' ומוצרים פגומים בהיקף של עד 350מליון דולר לנזק שנתי מצטבר .במקרה ותפסיד החברה בתביעת ענק שעניינה חבות בגין מוצרים העולה על סכום הביטוח ההגנה הביטוחית שלה לא תספיק .הפסד בתביעה כאמור ,ואי קיומו של כיסוי ביטוחי מספיק עלולים 103 לגרום להרעה משמעותית בתוצאות הפעילות של החברה .לקבוצת כיל אין היסטוריה של תביעות מהותיות בנושא חבות המוצר. .5.11.10 תנודתיות חלק מעסקי קבוצת כיל ,מאופיינים בתנודתיות .התנודתיות נגרמת בשל כניסת מוצרים חדשים לשוק ,יציאת יצרנים מהשוק ,שינויים בהיצע המוצר,שינויי עונה ושינויים בביקוש. התנודתיות עלולה לגרום לשינויים חזקים בביקוש למוצרים ולפגיעה ברווחיות החברה. סיכונים מיוחדים לחברה: .5.11.11 זיכיונות והיתרים למעלה מ – 45%ממכירות הקבוצה בשנת 2005היו של מוצרים המבוססים על מינרלים שהקבוצה מפיקה מים המלח בהתאם לחוק זיכיון ים המלח התשכ"א .1961 -בנוסף ,מפיקה הקבוצה אשלג ומלח בספרד ובאנגליה בהתאם להיתרים וזיכיונות בארצות אלו .כמו כן ,כורה הקבוצה סלע פוספט ממרבצי פוספט בנגב בהתאם להרשאה והיתרים ממדינת ישראל. איבוד או פגיעה בזיכיונות ,בהרשאות ובהיתרים הנ"ל עלול לגרום לנזק לחברה .לפרטים בדבר הזיכיונות וההיתרים ראה סעיף ) 4.1.14א(. .5.11.12 אסונות טבע החברה חשופה לפגעי טבע כגון שיטפונות ,רעידות אדמה ,ואסונות טבע אחרים אשר עלולים להביא לפגיעה מהותית בעסקיה .לחברה כסוי ביטוחי כנגד חשיפות אלו. חלק ממפעלי כיל בישראל ממוקמים על השבר הסורי אפריקאי ,אזור פעיל מבחינה סיסמולוגית. בשנים האחרונות התגלו בולענים באזור ים המלח ,העלולים לגרום נזק למפעלים. באחת מסוללות בריכת האידוי בים המלח של חברה בת ממגזר כיל דשנים קיים חלחול תמלחות מתוך הבריכה. באזור סדום ,שם ממוקמים חלק ממפעלי כיל ,יש מדי פעם שיטפונות בנחלים .שיטפונות כבדים אירעו באוקטובר ,2004אשר גרמו לנזקים לרכוש וכן אובדן רווחים .לחברה כיסוי ביטוחי המכסה נזקים מסוג זה ,בכפוף להשתתפות עצמית. בשנת 1999היה אירוע של הצפה במכרה האשלג באנגליה .לחברה אין ביטוח רכוש לחלק התת-קרקעי במכרה באנגליה. .5.11.13 עליית מפלס בריכה 150 במסגרת הליך האידוי שוקע מלח בבריכת האידוי מס' 150בים המלח )שהיא בריכת האידוי המרכזית במערכת הבריכות הסולאריות( בשכבה של כ – 20ס"מ כל שנה .שקיעת המלח גורמת להקטנת נפח התמיסות בבריכה .על מנת להתגבר על תופעה זו יש להעלות את מפלס המים בבריכה .אי העלאת מפלס המים כאמור יגרום להקטנת כושר הייצור של כיל דשנים .לפרטים נוספים בדבר עליית מפלס בריכה 150ראה סעיף 4.1.14ה'. .5.11.14 תשומות מים וחשמל מפעלי הפוספט של החברה משתמשים בכמויות מים גדולות שהם רוכשים מחברת מקורות במחירים שנקבעים על ידי המדינה .באם המחירים יעלו משמעותית ,אזי עלויות החברה יעלו אף הן. 104 בסדום ,החברה מפיקה מים במערכת עצמאית ,שאינה חלק ממערכת המים הארצית .חוסר במקורות מים בקרבת המפעלים יאלץ את כיל דשנים לחפש מקורות מים רחוקים יותר ובעלות גבוהה יותר. מפעלי כיל בארץ ובחו''ל משתמשים באנרגיה בהיקף נרחב .עליית מחירים משמעותית וכן מחסור באנרגיה בישראל ישפיעו על עלויות הייצור ו/או היקפי הייצור. .5.11.15 תעלת הימים מדי פעם המדינה בוחנת אפשרות לחפירת תעלה מים סוף או מהים התיכון לים המלח לצורך הפקת אנרגיה ,התפלת מים ולהגבהת מפלס ים המלח .תעלה כזו עלולה לשנות את הרכב מי ים המלח .שינוי בהרכב המים כאמור עלול להשפיע לרעה על היצור במפעלי קבוצת כיל )לעניין זה ראה גם סעיף .(4.1.14 .5.11.16 סכסוכי עבודה קבוצת כיל חווה מפעם לפעם סכסוכי עבודה ,עיצומים ושביתות .רוב עובדי קבוצת כיל כפופים להסכמים קיבוציים .שביתה או עיצומים ארוכים בכל אחד ממפעלי קבוצת כיל עלולים לגרום לאי אספקת מוצרים שהוזמנו .בנוסף ,בשל התלות ההדדית של המפעלים בקבוצת כיל ,עלולים עיצומים או שביתה בכל אחד מהמפעלים של קבוצת כיל להיות בעלי השפעה מהותית על קבוצת כיל .לחברה כיסוי ביטוחי לכיסוי חלק מעלויות השביתה במסגרת קרן השביתה של התאחדות התעשיינים )''קרן הדדית של המעסיקים''(. .5.11.17 תלות בנמלים ,בשינוע וטעינה בישראל כמחצית ממחזור המכירות של החברה הוא ממכירות של תוצרת בצובר המאופיינות בכמויות גדולות .מרבית כמות זו משונעת משני נמלים בישראל ממתקנים ייחודיים .לא ניתן לשנע בצובר בכמות גדולה ממתקנים אחרים .תקלה מהותית במתקני הנמל או השבתה של פעילות הנמלים עלולה לגרום לקושי בייצוא סחורה לחו''ל ולפגיעה במכירות. להלן הערכת החברה לגבי מידת ההשפעה של גורמי הסיכון על קבוצת כיל. יצוין כי הערכת החברה לגבי מידת ההשפעה של גורם הסיכון על החברה דלהלן משקפת את מידת ההשפעה של גורם הסיכון בהנחת התממשות גורם הסיכון ואין באמור כדי להביע הערכה כלשהי או ליתן משקל כלשהו לסיכויי התממשות גורם הסיכון .כמו כן ,סדר הופעת גורמי הסיכון לעיל ולהלן אינו על פי הסיכון הגלום בכל גורם סיכון או הסתברות התרחשותו. מידת ההשפעה של גורם הסיכון על החברה השפעה השפעה השפעה גדולה בינונית קטנה סיכוני מקרו תנודות בשער המטבע העלאת שער הריבית וחקיקה בנושא בנקים מלחמה ופעולות טרור פעילות בינלאומית סיכונים ענפיים השפעה על מכירת מוצרי הדשנים )מחירי תוצרת ,מדיניות ממשלתית ומזג אויר( V V V V V 105 מידת ההשפעה של גורם הסיכון על החברה השפעה השפעה השפעה גדולה בינונית קטנה תלות בביקוש למוצרים הסופיים כפיפות לחקיקה ורישוי מגבילים הליכים משפטיים בנושאי איכות הסביבה ובטיחות הליכים משפטיים בנושא חבות מוצר עונתיות ותנודתיות V V V V V סיכונים ייחודיים לחברה זיכיונות והיתרים V אסונות טבע *V עליית מפלס בריכה 150 V תשומות מים ואנרגיה תעלת הימים V סכסוכי עבודה V V V תלות בנמלים ,בשינוע וטעינה בישראל * בהתחשב בביטוח החברה. 106 דו"ח הדירקטוריון על מצב עניני החברה לשנה המסתיימת ביום 31.12.2005 להלן דו"ח הדירקטוריון של כימיקלים לישראל בע"מ )"כיל" או "החברה"( .הדו"ח מוגש כחלק מהדו"ח התקופתי לשנת 2005ובהנחה שבפני הקורא מצויים גם יתר חלקי הדוח התקופתי האמור. כיל פועלת במסגרת ארבעה מגזרי פעילות עיקריים ,בחלוקה על בסיס ניהולי – פונקציונלי, כמפורט להלן: א .כיל דשנים ) – (ICL Fertilizersכיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיים בספרד ואנגליה .כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם. בנוסף ,כיל דשנים כורה ומעבדת סלע פוספט במכרות פתוחים בנגב ומייצרת בישראל חומצה גופרתית ,חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים המבוססים ,בעיקר ,על אשלג ופוספט ודשנים מיוחדים .כיל דשנים מייצרת דשנים גם בהולנד ,גרמניה ובלגיה .בנוסף מייצרת כיל דשנים תוספי מזון לבעלי חיים ,על בסיס פוספט ,בתורכיה ובישראל .כיל דשנים משווקת את מוצריה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל. ב .כיל מוצרים תעשייתיים ) – (ICL Industrial Productsכיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום .נכון לשנת ,2005כיל מוצרים תעשייתיים הינה היצרנית המובילה בעולם של ברום .בשנה זו יצרה כיל מוצרים תעשייתיים כ 35% --מהתוצרת העולמית של מוצר זה. במהלך שנה זו ,השתמשה כיל מוצרים תעשייתיים בכ 75% -מהברום המיוצר על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין .בנוסף ,מפיקה כיל מוצרים תעשייתיים מוצרי מלח שונים ,מגנזיה וכלור )המופק יחד עם סודה קאוסטית מאלקטרוליזה של מלח שנוצר כמוצר לוואי מייצור האשלג ומשמש כחומר גלם בתהליכי הייצור של המגזר(. כמו כן מייצרת כיל מוצרים תעשייתיים מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה''ב .כיל מוצרים תעשייתיים משווקת את מוצריה בעולם כולו. ג. כיל מוצרי תכלית ) – (ICL Performance Productsכיל מוצרי תכלית מנקה חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית המיוצרת בכיל דשנים )לחומצה "מנוקה"( ,רוכשת חומצה זרחתית מנוקה ממקורות אחרים וכן מייצרת חומצה זרחתית תרמית .החומצה הנקייה משמשת לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה -מלחי פוספט ,תוספי מזון ,מוצרי היגיינה ,נגזרות זרחן ומוצרים למניעת התפשטות שריפות כיל מוצרי תכלית מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תחמוצת אלומיניום )"אלומינה"( וחומרי גלם אחרים .חלק הארי של הייצור של כיל מוצרי תכלית נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה ,בארצות הברית ,בברזיל וכן בישראל ,סין ובמדינות נוספות .בדבר רכישת פעילות ונכסים מאסטריס ) (Astaris LLCראה סעיף 3.3להלן. ד .כיל מטלורגיה ) – (ICL Metallurgyכיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום .ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור האשלג( מים המלח .מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית האלומיניום .פעילות כיל מטלורגיה מתבצעת באמצעות מיזם משותף של קבוצת כיל עם חברת פולקסוואגן הגרמנית. דוח דירקטוריון כיל 2005 נוסף על המגזרים כלעיל ,קיימות פעילויות אחרות בכיל ובכלל זה התפלת מים ותובלה יבשתית. הניהול על פי מיגזרים מבוצע באופן כלל קבוצתי ,על בסיס ניהולי – פונקציונלי גם כאשר אין התאמה בין המבנה הניהולי והבעלות המשפטית. .1 תוצאות הפעילות 1.1 נתונים כספיים עיקריים להלן תמצית תוצאות הפעילות בתקופה הנסקרת בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, במיליוני דולרים. נתוני שנת 2005והרבעון האחרון של שנת 2005כוללים גם את תוצאות הפעילות שנרכשה מחברת אסטריס ,ב – 4לנובמבר ,2005ראה סעיף 3.3להלן. 2005 מיליוני דולרים 2004 מיליוני דולרים % ממכירות 10-12/2005 % ממכירות מיליוני דולרים 10-12/2004 מיליוני דולרים % ממכירות % ממכירות מכירות 2,986.0 100.0 2,715.0 100.0 775.0 100.0 746.5 100.0 רווח גולמי 1,140.7 38.2 937.1 34.5 265.5 34.3 264.7 35.5 רווח תפעולי 561.3 18.8 354.4 13.1 113.5 14.6 100.9 13.5 514.3 17.2 309.5 11.4 75.3 9.7 82.2 11.0 426.0 14.3 226.1 8.3 101.1 13.0 75.4 10.1 422.2 14.1 250.5 9.2 82.0 10.6 81.8 11.0 רווח לפני מס רווח נקי לפני פעולות מיוחדות רווח נקי תזרים מפעילות שוטפת 490.9 )*(EBITDA 734.3 השקעות רכישת מניות חברות מתאחדות השקעה ברכוש קבוע בניכוי מענקים סה"כ 429.9 24.6 152.2 19.2 521.8 163.5 163.7 21.1 147.2 273.3 - 265.7 - 147.8 120.8 35.4 40.2 421.1 120.8 301.1 40.2 )*( מחושב כדלקמן במיליוני דולרים : 2004 2005 רווח נקי פחת והפחתות הוצאות מימון ,נטו 250.5 422.2 166.0 166.3 38.2 10.2 מסים על הכנסה 59.2 101.8 חלק המיעוט ברווחי )הפסדי( חברות כלולות ,נטו הוצאות מיוחדות או חד פעמיות סה''כ )(9.1 43.2 ______ 734.3 ==== 2 10-12/2005 82.0 43.8 7.1 2.5 10-12/2004 81.8 47.2 11.4 )(0.4 0.1 )(9.1 0.6 7.5 _____ 37.2 ______ 6.6 ______ 521.8 ==== 163.5 ===== 147.2 ==== 19.7 דוח דירקטוריון כיל 2005 1.2 תוצאות הפעילות לתקופה ינואר – דצמבר 2005 מכירות: מכירות קבוצת כיל בתקופת הדו"ח הסתכמו בכ 2,986--מיליון דולר לעומת כ 2,715-מיליון דולר אשתקד ,עליה של כ.10% - הגידול במכירות הקבוצה משקף גידול במחזורי הפעילות של כל מגזרי הפעילות בקבוצה, בעיקר כתוצאה מעליות מחירים של רבים ממוצרי החברה ,וכן רכישת הפעילות של חברת אסטריס .מאידך בחלק מהמוצרים חל קיטון בכמויות המכירה. להלן התפלגות המכירות עפ"י שווקים גיאוגרפיים: 2005 מכירות סי"פ ישראל צפון אמריקה דרום אמריקה אירופה אסיה שאר העולם סה"כ מיליוני דולרים 215.1 390.0 309.1 1,228.6 704.8 138.4 2,986.0 2004 % 7.2 13.1 10.4 41.1 23.6 4.6 100.0 מיליוני דולרים 209.0 312.6 332.2 1,186.5 549.9 124.8 2,715.0 % 7.7 11.5 12.2 43.7 20.3 4.6 100.0 התפלגות המכירות בשנת 2005מצביעה על גידול משמעותי במכירות באסיה, ובחלקה בסך ההכנסות ,בעיקר תודות לגידול בהכנסות ממכירות ברום ותרכובותיו ואשלג .הגידול בחלקה של צפון אמריקה מושפע בעיקר מתוספת המכירות במגזר כיל מוצרי תכלית כתוצאה מרכישת פעילות אסטריס .בדרום אמריקה חל קיטון בהכנסות, בעיקר בגלל קיטון במכירות דשנים לברזיל אשר נבע בעיקר בעקבות יובש בדרום ברזיל ,התחזקות המטבע המקומי וגורמים נוספים אשר הרעו את מצב החקלאים .בכל שוקי היעד האחרים של החברה חל גידול בהכנסות. רווח גולמי: הרווח הגולמי הסתכם בכ 1,140.7-מיליון דולר ,עליה של 21.7%בהשוואה לאשתקד. שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות לשנה עומד על 38.2%לעומת 34.5%בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהכנסות כאמור והמשך תהליכי ההתייעלות תרמו לעלייה ברווח הגולמי ,וזאת למרות עליות במחירי האנרגיה וחלק ממחירי חמרי הגלם .כן חלה התייקרות בהובלה היבשתית בעיקר עקב התייקרות מחיר הסולר בישראל. הרווח הגולמי הינו לאחר רישום הוצאות חד פעמיות ,שאינן מלוות בתזרים מזומנים, בסכום של 11.3מליון דולר ,בגין הפחתת ערך מלאי של כיל מטלורגיה וכן מרישום של הוצאות חד פעמיות הנובעות מהטיפול החשבונאי ברכישת פעילות אסטריס .בניטרול הוצאות אלו מסתכם הרווח הגולמי בכ – 1,152מליון דולר ,עליה של 22.9%לעומת אשתקד. הוצאות מכירה ושיווק: ההוצאות הסתכמו בכ 443.3-מיליון דולר ,ירידה של כ 0.4%-לעומת אשתקד .למרות ההשפעה השלילית של התייקרות מחירי הנפט על עלויות ההובלה באופן כללי ,עלויות ההובלה הימית של מגזר כיל דשנים קטנו לעומת התקופה המקבילה אשתקד כתוצאה מירידת תעריפי ההובלה הימית בצובר במהלך השנה לעומת המחירים ששררו בשנת .2004 3 דוח דירקטוריון כיל 2005 הוצאות הנהלה וכלליות: ההוצאות הסתכמו בכ 105.8 -מיליון דולר עליה של כ 0.1%-לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הוצאות מחקר ופיתוח: הוצאות המו"פ )בניכוי מענקי מדען( הסתכמו בכ 30.3 -מיליון דולר ,ירידה של כ1.8- מיליון דולר לעומת אשתקד. רווח תפעולי: הרווח התפעולי גדל ב 207.0 -מיליון דולר לעומת אשתקד והגיע ל 561.3 -מיליון דולר. עליה זו נובעת בעיקר מהגידול החד ברווח הגולמי כאמור לעיל .שיעור הרווח התפעולי מהמחזור עומד על 18.8%לעומת 13.1%אשתקד. הרווח התפעולי ,בנטרול ההוצאות החד פעמיות כאמור לעיל ,הגיע ל 572.6מליון דולר, גידול של 61.6%לעומת אשתקד. הוצאות מימון: הוצאות המימון נטו הסתכמו ב 10.2 -מיליון דולר בהשוואה להוצאות של 38.2מיליון דולר אשתקד ,ירידה של 28מיליון דולר. החברה רשמה בתקופת הדוח הכנסות מהפרשי שער בסך של כ 20 -מיליוני דולר. בנוסף הושפעו הוצאות המימון נטו מירידה של כ – 287מיליון דולר ביתרה הממוצעת של ההתחייבויות הפיננסיות נטו בתקופה לעומת התקופה המקבילה אשתקד .מאידך, העלייה בשער הריבית הדולרית הממוצעת לתקופה ,בשיעור של כ 140) 1.4%-נקודות(, קיזזה חלקית את השפעת הירידה ביתרת החוב הממוצעת על הוצאות המימון. הוצאות אחרות -נטו: הוצאות אחרות בקיזוז הכנסות אחרות מסתכמות בכ 36.8 -מיליון דולר .הסעיף כולל בעיקר את השפעת ההפרשה לירידת ערך נכסי חברת המגנזיום ,ההוצאות בגין שינוי בהנחות אקטואריות בתוכנית פנסיה בחו''ל וכן הפחתות מוניטין .אשתקד הסתכמו ההוצאות האחרות נטו בסך של 6.7מיליון דולר וכללו בצד ההכנסות ,ריווחי הון ממימוש אחזקות החברה ב – ,SQMמימוש אחזקות החברה בנגב מינרלים תעשייתיים בע''מ וכן ממימוש מקרקעין בבאר-שבע .בצד ההוצאות אשתקד ,נכללו בסעיף זה גם הוצאות בגין חלק החברה בנזקי שיטפון בסדום )ההשתתפות העצמית בביטוח( ,הפחתות מתקני ייצור ,תוכניות לפרישה מוקדמת ושינוי בהנחות אקטואריות בתוכנית פנסיה בחו''ל. הוצאות מסים: ההוצאות הסתכמו בכ 101.8 -מיליון דולר בהשוואה לכ 59.2 -מיליון דולר אשתקד. שעור המס מהרווח לפני מס עלה מרמה של 19.8%לכ.20.0% - בחודש יוני 2004התקבל בכנסת חוק לתיקון מס הכנסה )להלן – "תיקון (''2004אשר קבע ששיעור מס החברות יופחת בהדרגה מ 36% -ל.30%- בחודש יולי 2005התקבל בכנסת חוק לתיקון פקודת מס הכנסה )להלן – "תיקון .("2005תיקון 2005מעדכן בשנית את שיעורי מס החברות שנקבעו במסגרת התיקון ,2004וקובע כי שיעור מס החברות יופחת בהדרגה – החל מיום 1לינואר 2006באופן הבא 26% – 2009 ,27% – 2008 , 29% – 2007 ,31% - 2006 :ו 2010-ואילך – .25% 4 דוח דירקטוריון כיל 2005 כתוצאה מתיקונים אלו ,נרשם קיטון בהוצאות המסים על ההכנסה לשנים 2005ו - ,2004בסך של כ 29 -מיליון דולר ושל 14מליון דולר בהתאמה. שיעור המס הנמוך בתקופה המקבילה אשתקד נבע בעיקר מניצול הפסדים בגינם לא נוצרו בעבר מיסים נידחים ומהפרשים בין בסיס המדידה לצורכי מס לבין בסיס המדידה של הדוחות הכספיים. לפרטים נוספים ראו גם בביאור 17לדוחות הכספיים. רווח נקי : הרווח הנקי הסתכם בכ 422.2-מיליון דולר לעומת 250.5מיליון דולר אשתקד ,גידול של .68.5% הרווח הנקי לפני פעולות מיוחדות הסתכם ב – 426.0מליון דולר לעומת 226.1מליון דולר אשתקד ,גידול של .88.4% 1.3 תוצאות הפעילות לתקופה אוקטובר -דצמבר 2005 מכירות: מכירות קבוצת כיל ברבעון הסתכמו ב 775.0-מיליון דולר בהשוואה ל 746.5 -מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ,גידול של כ.3.8% - הגידול במכירות הקבוצה נובע מעליות מחירים ותרומת רכישת פעילות אסטריס )המאוחדת מנובמבר ,(2005אשר קוזזו על ידי קיטון כמותי ,בעיקר במכירות האשלג. גם היחלשות היורו מול הדולר ,אשר פגעה בתמורות במונחים דולריים ,תרמה במידה מסוימת לקיטון במכירות. להלן התפלגות המכירות עפ"י שווקים גיאוגרפיים: מכירות סי"פ ישראל צפון אמריקה דרום אמריקה אירופה אסיה שאר העולם סה"כ 10-12/2005 10-12/2004 מיליוני דולרים % מיליוני דולרים % 53.3 147.4 61.8 282.1 189.2 41.2 775.0 6.9 19.0 8.0 36.4 24.4 5.2 100.0 66.7 104.1 65.1 307.8 167.7 35.1 746.5 8.9 13.9 8.7 41.3 22.5 4.7 100.0 ברבעון חל גידול במכירות ובחלקן בסך המחזור של צפון אמריקה )עליה בכ(38.1% - ואסיה )כ .(12.8% -הגידול בצפון אמריקה נובע ברובו מרכישת פעילות אסטריס ,אשר קוזז על ידי קיטון במכירת כימיקלים אחרים ומגנזיום ,בעוד המכירות באסיה נהנו מגידול במכירות אשלג )בעיקר להודו( וברום ותרכובותיו. הקיטון באירופה נובע בעיקר מהיחלשות היורו מול הדולר וכן מקיטון מסויים במכירות מגזר הדשנים. 5 דוח דירקטוריון כיל 2005 רווח גולמי: הרווח הגולמי הסתכם בכ 265.5 -מיליון דולר בדומה לרווח הגולמי בשנה קודמת ) 264.7מיליון דולר(. עליות המחירים כאמור ,המשך תהליכי ההתייעלות ופיחות הש"ח לעומת הדולר תרמו לגידול ברווח הגולמי .מנגד קוזזו השפעות אלו בעיקר עקב עליות במחירי אנרגיה ובחלק מחומרי הגלם וקיטון הייצור בחלק מהמוצרים. הרווח הגולמי הינו לאחר רישום הוצאות חד פעמיות ,שאינן מלוות בתזרים מזומנים, בסכום של 11.3מליון דולר ,בגין הפחתת ערך מלאי של כיל מטלורגיה וכן מרישום של הוצאות חד פעמיות הנובעות מהטיפול החשבונאי ברכישת פעילות אסטריס .בניטרול הוצאות אלו מסתכם הרווח הגולמי ב – 276.8מליון דולר ,עליה של 4.6%לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הוצאות מכירה ושיווק: ההוצאות הסתכמו בכ 116.3-מיליון דולר ,ירידה של כ 7.1%-לעומת אשתקד .זאת עקב קיטון בכמויות המכירה בחלק מהמוצרים וכן הירידה במחירי ההובלה הימית בצובר בהשוואה למחירים ששררו ברבעון המקביל אשתקד. רווח תפעולי: הרווח התפעולי הסתכם בכ 113.5 -מיליון דולר ,כ 12.5% -יותר מהרבעון המקביל אשתקד .שיעור הרווח התפעול עלה מ 13.5% -אשתקד לרמה של 14.6%ברבעון הנוכחי. הרווח התפעולי ,בנטרול ההוצאות החד פעמיות כאמור לעיל ,הגיע ל 124.8מליון דולר גידול של 23.7%לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הוצאות מימון: הוצאות המימון הסתכמו ב 7.1 -מיליון דולר בהשוואה להוצאות של 11.4מיליון דולר אשתקד. החברה רשמה בתקופת הדוח הכנסות מהפרשי שער בסך של כ 3 -מיליוני דולר .בנוסף הושפעו הוצאות המימון מירידה של כ – 154מיליון דולר ביתרה הממוצעת של ההתחייבויות הפיננסיות נטו ברבעון לעומת הרבעון המקביל אשתקד .מאידך ,העלייה בשער הריבית הדולרית הממוצעת לרבעון בשיעור של כ – 150) 1.5%נקודות( קיזזה חלקית את השפעת הירידה ביתרת החוב הממוצעת על הוצאות המימון. הוצאות אחרות -נטו: הוצאות אחרות נטו הסתכמו ברבעון ב 31.2 -מליון דולר .הסעיף כולל בעיקר את השפעת ההפרשה לירידת ערך נכסי חברת המגנזיום ,ההוצאות בגין שינוי בהנחות אקטואריות בתוכנית פנסיה בחו''ל וכן הפחתות מוניטין .אשתקד הסתכמו ההוצאות האחרות נטו בסך של 7.3מיליון דולר וכללו בצד ההכנסות ריווחי הון ממימוש אחזקות החברה ב – ,SQMמימוש אחזקות החברה בנגב מינרלים תעשייתיים בע''מ וכן ממימוש מקרקעין בבאר-שבע .בצד ההוצאות ,אשתקד ,נכללו בסעיף גם הוצאות בגין חלק החברה בנזקי שיטפון בסדום )ההשתתפות העצמית בביטוח( ,הפחתות מתקני ייצור, תוכניות לפרישה מוקדמת ושינוי בהנחות אקטואריות בתוכנית פנסיה בחו''ל. הכנסות/הוצאות מסים: הוצאות המסים הסתכמו בכ 2.5 -מיליון דולר .הוצאות המס מהוות כ 3.4% -מהרווח לפני מס .בתקופה המקבילה אשתקד היו לחברה הכנסות מס בסך כ 0.4 -מיליון דולר. 6 דוח דירקטוריון כיל 2005 שיעור המס הנמוך ברבעון נובע בעיקר מהכנסות החייבות בשיעור מס אפס בגין "מפעלים מאושרים". הכנסות המיסים אשתקד נבעו מרווח הון פטור ממס ממימוש חברה מאוחדת ,מהפרשים בין בסיס המדידה לצורכי מס לבין בסיס המדידה של הדוחות הכספיים ומהכנסה חייבת בשיעור מס אפס בגין מפעלים מאושרים. רווח נקי: הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב 82.0 -מיליון דולר לעומת 81.8מיליון דולר אשתקד. הרווח הנקי לפני פעולות מיוחדות הסתכם ב – 101.1מליון דולר לעומת 75.4מליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ,גידול של .34.1% 7 דוח דירקטוריון כיל 2005 מגזרי פעילות .2 מגזרי הפעילות של כיל מוצגים להלן בהתאם לחלוקה הניהולית למיגזרים המוצגת במבוא לדוח זה. מכירות סי"פ לפי מגזרי פעילות 2005 מיליוני דולרים 2004 %מסך המכירות %מסך המכירות מיליוני דולרים מיליוני דולרים מיליוני דולרים 48.5 1,455.9 49.7 366.3 43.1 385.7 47.7 מוצרים 805.5 24.8 706.5 24.1 230.6 27.2 210.7 26.1 כיל מוצרי תכלית 677.0 20.9 582.5 19.9 206.0 24.3 153.1 18.9 כיל מטלורגיה 102.8 3.2 88.2 3.0 21.4 2.5 23.1 2.9 )(118.1 - )(49.3 )(26.1 - כיל דשנים 1,573.7 10-12/2005 %מסך המכירות 10-12/2004 %מסך המכירות כיל תעשייתיים אחר וקיזוזים )(173.0 סה"כ 2,715.0 2,986.0 746.5 775.0 הערה :נתוני המכירות במגזרים ושיעורם מתוך סך המכירות הינם לפני קיזוזים של מכירות בין המגזרים. רווח תפעולי לפי מגזרי פעילות 2004 2005 מיליוני דולרים % ממכירות המגזר מיליוני דולרים 10-12/2005 % ממכירות המגזר מיליוני דולרים % ממכירות המגזר 10-12/2004 % ממכירות המגזר מיליוני דולרים כיל דשנים 348.1 22.1 243.5 16.7 71.0 19.4 68.0 17.6 כיל מוצרים תעשייתיים 153.9 19.1 63.0 8.9 43.6 18.9 24.0 11.4 כיל מוצרי תכלית 55.0 8.1 47.0 8.1 4.9 2.4 8.9 5.8 )(9.0 )(8.7 )(3.3 )(3.7 )(9.5 )(44.5 0.2 4.2 - 3.5 354.4 13.1 113.5 כיל מטלורגיה אחר וקיזוזים 13.3 רווח תפעולי )מאוחד( 561.3 18.8 )(0.2 14.6 100.9 הערה :נתוני המכירות במגזרים ושיעורם מתוך סך המכירות הינם לפני קיזוזים של מכירות בין המגזרים. 8 0.7 13.5 דוח דירקטוריון כיל 2005 2.1 כיל דשנים מכירות: היקף הפעילות במגזר בשנת 2005הסתכם בכ 1,573.7 -מיליון דולר ,גידול של כ- 8.1%לעומת אשתקד .הגידול במחזור המכירות נובע בעיקר ממחירים גבוהים למרבית מוצרי המגזר ,ובפרט מחירי האשלג ,בעקבות עליות המחירים המתמשכות בשוקי הדשנים בעולם ,אשר קוזזו בחלקן ע"י קיטון בכמויות המכירה. רווחיות: הרווח התפעולי במגזר הסתכם בכ 348.1-מיליון דולר ,עליה של כ 43%-לעומת שנת .2004שיעור הרווח מהמכירות הסתכם בכ 22.1% -לעומת כ 16.7% -אשתקד. הגידול החד ברווח נובע בעיקר מעליות המחירים כאמור לעיל .מאידך ,גידול בעלויות ייצור שונות ,ובראשן עלויות האנרגיה ,מיתן את ההשפעה החיובית של עליית המחירים על הרווח מפעולות. במחירי ההובלה הימית בצובר חלה ,בממוצע ,ירידה בהשוואה לאשתקד .מנגד ,עלות ההובלה היבשתית הממוצעת עלתה ,ביחס לאשתקד ,בעיקר כתוצאה מהתייקרות מחיר הסולר. אשלג ההכנסות בתחום זה כוללות את מכירות מפעלי ים המלח )ללא פעילות מלחי ים המלח(, איברפוטאש וקליבלנד פוטאש. אשלג -הכנסות ורווח )מיליוני דולרים( 2005 הכנסות* רווח תפעולי 2004 10-12/2005 10-12/2004 1,064.1 932.3 247.2 264.2 333.6 231.0 71.9 62.1 * כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים. העלייה בהכנסות בשנת 2005בהשוואה לאשתקד נובעת מהעלייה המתמשכת במחירי האשלג ,אשר קוזזה ע"י קיטון כמותי במכירות בפרט ברבעון הרביעי .השיפור ברווח התפעולי ,שגדל בתקופת הדו"ח ב ,44.4% -נובע בראש ובראשונה מעליית מחירי המכירה כאמור. 9 דוח דירקטוריון כיל 2005 אשלג – ייצור ומכירות )אלפי טונות( 10-12/2005 10-12/2004 1-12/2005 ייצור 5,263 5,387 1,328 1,329 מכירות ללקוחות חיצוניים 4,721 5,137 1,061 1,358 מכירות ללקוחות פנימיים 252 280 58 56 5,417 1,119 1,414 סה"כ מכירות )כולל מכירות פנימיות( 4,973 1-12/2004 ייצור האשלג ברבעון הרביעי של השנה היה זהה לייצור אשתקד ,אך במצטבר נרשם קיטון של כ 124 -אלפי טון לעומת שנת .2004הייצור הנמוך במצטבר נובע בגלל הקטנת ייצור באירופה במהלך השנה ,בין היתר בשל תקלות בייצור .המכירות ללקוחות חיצוניים במצטבר וברבעון היו נמוכות במידה רבה מאשתקד בשל הקיטון במכירות בברזיל ובאירופה .עיקר הפער במכירות במצטבר לעומת אשתקד נוצר בשל מכירות נמוכות ברבעון הנוכחי לעומת הרבעון המקביל אשתקד. באחת מסוללות בריכות האידוי של כיל דשנים בים המלח קיים חלחול תמלחות .כיל דשנים ,על בסיס התייעצות עם מומחים בינלאומיים בתחום ,נקטה ונוקטת צעדי תחזוקה שונים לשמירת יציבות הסוללה. דשנים ופוספטים ההכנסות בתחום זה מקורן במכירות בישראל ובחו"ל של סלע פוספט )כחומר גלם ולדישון ישיר( ,דשנים )כולל דשני פוספט וכן דשנים מורכבים ,נוזליים ומסיסים באופן מלא, הכוללים פרופורציות שונות של חנקן ,זרחן ואשלגן( ,חומצה זרחתית המשמשת כחומר גלם לייצור דשנים )"חומצה ירוקה"( וכן מוצרים נוספים. דשנים ופוספטים -הכנסות ורווח )מיליוני דולרים( 2005 2004 10-12/2005 10-12/2004 הכנסות* 548.5 550.4 128.7 129.3 רווח תפעולי 15.4 12.9 0.3 6.0 * כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים. ההכנסות ברבעון ובשנת 2005כולה הן בדומה לאשתקד .הירידה במכירות דשנים לברזיל פוצתה ברובה ע"י גידול במכירות בשוקי יעד אחרים ועליה במחירי מרבית המוצרים בהשוואה לאשתקד. הגידול ברווח התפעולי לשנה הינו כתוצאה מעליית מחירי המכירה שקוזזה חלקית עקב גידול בעלויות והאנרגיה ותשומות אחרות. 10 דוח דירקטוריון כיל 2005 הקיטון ברווח התפעולי ברבעון נבע בעיקר מעלייה במחירי תשומות ואנרגיה וחולשה מסוימת במחירי סוגי דשנים אחדים. דשנים ופוספטים -ייצור ומכירות )אלפי טונות( 2005 סלע פוספט ייצור סלע מכירות* דשנים ייצור מכירות* 2004 10-12/2005 10-12/2004 3,236 365 3,290 566 686 69 981 101 1,636 1,671 1,696 1,664 401 403 409 323 *ללקוחות חיצוניים )בניכוי מכירות לחברות הקבוצה(. ייצור סלע הפוספט הינו בהתאמה לביקושים ,הן לשימושים פנימיים והן למכירות ללקוחות חיצוניים ,תוך שמירה על רמות המלאי בהתאם .הקיטון בייצור ברבעון האחרון נבע גם מהשינוי האסטרטגי בשימוש בסוגי סלע שונים ,שבמסגרתו הופסקה פעילותו של מתקן הקלייה באתר צין שבנגב. היקף מכירות הסלע בתקופה נובע ,בחלקו ,ממדיניות המגזר להעביר את מרבית תוצרת הסלע לשימושים פנימיים ,בעלי ערך מוסף גבוה יותר ,בייצור חומצות ודשנים .בנוסף, מכירת הסלע ודשני הפוספט נפגעו מקיטון במכירות לברזיל ,שפוצו בחלקן הגדול ע"י מכירות דשנים בארגנטינה ובארה"ב. בתקופת הדוח התחילה כיל דשנים בהרצת המפעל במישור רותם לייצור מונו אמוניום פוספט ) ,(MAPבאיכות טכנית ,המיועד בעיקר לשימוש כדשן מסיס. 2.2 כיל מוצרים תעשייתיים מכירות: היקף הפעילות במגזר בתקופת הדו"ח הסתכם בכ 805.5 -מיליון דולר ,עליה של כ- 14.0%בהשוואה לאשתקד .הגידול במכירות נובע בעיקר מעליות מחירים כמעט בכל תחומי הפעילות ,אשר קוזזו חלקית ע"י קיטון בכמויות המכירה של חלק מהמוצרים. בהכנסות ממכירת מעכבי בעירה חל גידול תודות לעליות מחירים במרבית המוצרים ,וזאת למרות ההאטה בשוק המעגלים המודפסים במהלך השנה ,שהביאה לקיטון כמותי .ברבעון האחרון הסתמנה התאוששות בביקושים למעכבי בעירה. במוצרי ברום אנאורגניים חל גידול בהכנסות לתקופה ,בעיקר של ברום אלמנטרי ותמיסות צלולות .זאת בעיקר תודות לעליה בביקושים לתמיסות צלולות עבור תעשיות הנפט והגז, שהביאה גם לעליות מחירים. במוצרים החקלאיים חל קיטון בכמויות שנמכרו בתקופה לעומת אשתקד ,בגלל הקיטון במכסות השימוש במתיל ברומיד לחיטוי קרקע באירופה ובמדינות המתפתחות .עם זאת לא נפגעה רווחיותה של פעילות זו. בביוצידים לטיפול במים חל גידול ניכר בהכנסות כתוצאה מגידול בכמויות מכירה של ביוצידים על בסיס ברום ,וכתוצאה מעליית מחירים של ביוצידים על בסיס כלור ,בעקבות היטל כנגד מכירות בהיצף על יבוא לארה''ב מסין ומספרד. במוצרי המגנזיה היו ההכנסות בשנת 2005בדומה לאשתקד ,כאשר עליות המחירים 11 דוח דירקטוריון כיל 2005 קוזזו ע"י קיטון בכמויות המכירה )בפרט עקב הצמצום המכוון במכירות מגנזיה מסונטרת לתעשיית הרפרקטורים(. במכירות מוצרים מבוססי כלור מים המלח )מלחי ים המלח( חל גידול בהכנסות בחלקו בשל עליית מחירים. לדיון ביחס לפרוטוקול מונטריאול ולעדכונים לגבי רגולציה ראה סעיף 4.2.15בפרק תיאור עסקי התאגיד בשנת .2005 רווחיות: הרווח התפעולי במגזר הסתכם בתקופת הדו"ח בכ 153.9 -מיליון דולר ,עליה של כ- 144.5%בהשוואה לאשתקד. הגידול ברווח נבע ,בעיקר ,מעליות במחירי המכירה של המגזר והמשך פעילות התייעלות, אשר קוזזו חלקית ע"י התייקרות עלויות הייצור והתקורה .בפרט יש לציין התייקרות במחירי חלק מחומרי הגלם ועלויות אנרגיה. 2.3 כיל מוצרי תכלית מכירות: היקף המכירות במגזר זה הסתכם בכ 677.0 -מיליון דולר ,עליה של כ 16.2%-בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד .הגידול במחזור נובע מאיחוד לראשונה של פעילות אסטריס ברבעון הרביעי ,מעליה במחירי המכירה ,מגידול כמותי בחלק מקווי המוצרים של המגזר וכן כתוצאה מרכישת חברת אדיקור .חברת אדיקור שנרכשה במהלך חודש יולי 2005 עוסקת בייצור ואספקת תוספים לתעשיית המזון בברזיל. מנגד ,שיעורי הצמיחה הנמוכים יחסית באירופה ,עודפי כושר ייצור בחלק מהשווקים למוצרי המגזר ,ואף התגברות התחרות בשווקים הרלוונטיים שהביאו לקיטון כמותי בחלק מהמוצרים ,עדיין מכבידים על הצמיחה בחלק מתחומי הפעילות של המגזר. רווחיות: הרווח התפעולי במגזר בתקופת הדו"ח הסתכם בכ 55.0 -מיליון דולר ,כ 16.9%-גבוה מבתקופה המקבילה אשתקד .שיעור הרווח מהמכירות הסתכם בכ 8.1% -בדומה לאשתקד. הגידול בהכנסות כאמור ,לצד שיפור תפעולי בחלק מהפעילויות בתקופה כולה ובפרט במלחי הפוספט ,תרם לעליה ברווח .מנגד ,גידול בעלויות תשומות ייצור מרכזיות ,ובפרט עליית מחירי חומרי הגלם והאנרגיה ,קיזז חלקית את השיפור ברווח .גם רישומן של הוצאות בעקבות מיזוג פעילות אסטריס ,בחלקן הוצאות חד פעמיות ,פגע ברווח התפעולי, בפרט ברבעון הרביעי. רכישת פעילות ונכסי אסטריס: ביום 4בנובמבר 2005 ,הושלמה עסקה לפיה רכשה חברה מקבוצת כיל בעסקת נכסים ) (Asset Dealאת מרבית הפעילות העסקית והנכסים ,כולל הון חוזר ,של ,Astaris LLC תאגיד מארצות הברית שהוא מיזם משותף ,בחלקים שווים ,של Solutia Inc.וFMC - ) Corporationחברות ציבוריות מארצות הברית( .הסכום ששולם בגין הפעילות והנכסים של אסטריס ,כולל הוצאות רכישה ,הוא 266מליון דולר )מתוכם סך של 68מליון דולר שולמו בתמורה להון חוזר( .הסכום בגין מרכיב ההון החוזר אינו סופי והוא יקבע סופית לפי המנגנון שנקבע בהסכם. 12 דוח דירקטוריון כיל 2005 אסטריס הייתה יצרן ומשווק מוביל בצפון ובדרום אמריקה של מלחי פוספט ,חומצה זרחתית באיכויות שונות )טכנית ,אלקטרונית ומזון( וכימיקלים מבוססי זרחן לשימושים תעשייתיים ומוצרים למניעת התפשטות שריפות .אסטריס הוקמה בשנת 2000על ידי העברת פעילויות קיימות של הבעלים למיזם המשותף .היא העסיקה כ 570עובדים ומפעליה הם בארצות הברית ובברזיל .מוצרי אסטריס משמשים לתעשיות המזון, הדטרגנטים ,התרופות ,התעשייה המסורתית ,תעשיית המוליכים למחצה ולמסכים דקים. התמורה נקבעה במשא ומתן .כיל מימנה את הרכישה ממקורותיה העצמיים וכן מקווי אשראי קיימים .החברה אינה צופה השקעות מהותיות נוספות שידרשו בעקבות הרכישה. בכוונת כיל לשלב את הנכסים הנרכשים במסגרת כיל מוצרי תכלית ,כחלק מהגדלת נתח מוצרי הערך המוסף ) (higher value-added downstream productsאותם מייצרת ומשווקת כיל ,תוך ניצול היתרונות לגודל והשלמה הדדית של הידע הטכנולוגי והיישומי. מוצרי אסטריס משלימים את המוצרים העיקריים של כיל מוצרי תכלית ,שהם תוספי מזון בעלי ערך מוסף גבוה .השילוב המשלים בין פעילויות אסטריס וכיל מוצרי תכלית הנו הן במישור הגיאוגרפי והן במישור היישומים. להלן נתונים כספיים עיקריים לגבי הפעילות והנכסים שנרכשו:1 במיליוני $ שנת 2004 שנת 2005 הכנסות רווח גולמי רווח תפעולי רווח תפעולי לפני הוצאות חד פעמיות 350.9 40.1 13.8 377.1 66.9 15.4 13.8 20.7 לתקופה מיום 4.11.05עד 31.12.05 56.8 3.3 )(4.7 0.6 הרווח הגולמי והתפעולי של הפעילות שנרכשה מאסטריס ,לשנת 2005ולתקופה מיום ה 4 -בנובמבר 2005עד 31לדצמבר ,2005הינם לאחר הוצאות חד פעמיות שאינן במזומן ,הנובעות מהטיפול החשבונאי ברכישה ,שהסתכמו בסך של 5.3מליון דולר. לעניין התוצאות לתקופה של נובמבר-דצמבר ,יש לציין בנוסף כי בשל העובדה שחודש דצמבר הוא חודש עם פעילות חלקית בשל החגים בחו''ל ,הרי שהפעילות בתקופה אינה מייצגת פעילות שנתית. 2.4 כיל מטלורגיה מכירות: המכירות במגזר הסתכמו בכ 102.8 -מיליון דולר ,עליה של כ 16.6%-לעומת אשתקד. הגידול במכירות נבע בעיקר מעליה במחירי המכירה של המגנזיום לסוגיו .במהלך הרבעון השלישי הסתמנה מגמה של ירידת מחירים אשר המשיכה גם ברבעון הרביעי. רווחיות: 1 הנתונים הכספיים לשנת 2004נגזרו מהדוחות המבוקרים של אסטריס .הנתונים הכספיים נערכו כך שלא יכללו בהם תוצאות הנכסים שלא נרכשו וההתחייבויות שלא הומחו .הנתונים הכספיים לשנת ) 2005נתוני פרופורמה( נערכו על מנת לשקף את הפעילות העסקית והנכסים שנרכשו לכל השנה .הנתונים נגזרו מתוך הדוחות הכספיים של אסטריס עד למועד הרכישה ומהתוצאות המבוקרות של הפעילות שנרכשה. 13 דוח דירקטוריון כיל 2005 ההפסד התפעולי במגזר הסתכם בכ – 9.0מיליון דולר ,לעומת הפסד תפעולי של 3.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד .הגידול בהפסד נובע בעיקר מהתייקרות חלק מתשומות הייצור ,ובפרט הוצאות אנרגיה וחומרים .בנוסף ,הפחתת ערך המלאי בשל ירידת מחירים כאמור הגדילה את ההפסד ברבעון הרביעי. באשר להפרשה לירידת ערך נכסי כיל מטלורגיה ראה סעיף .4.4.1ב' לפרק תאור עסקי התאגיד לשנת .2005 .3 המצב הכספי ומקורות המימון של הקבוצה 3.1 מדיניות כיל הנה לגוון את מקורות המימון בין מכשירים פיננסיים שונים וכן בין מקורות מימון מקומיים למקורות מימון מחו"ל. בתקופה המדווחת גדלו ההתחייבויות הפיננסיות נטו של הקבוצה .בסוף התקופה עמדו ההתחייבויות הפיננסיות נטו על 600מיליון דולר ,עליה של 31מיליון דולר. הגידול בהתחייבויות כאמור ,נובע מעלות רכישת נכסי חברת אסטריס ופעילותה כאמור לעיל ,בסכום של 266מליון דולר. מקור המימון העיקרי של הקבוצה הנו הלוואות בנקאיות לטווח קצר ולטווח ארוך, מבנקים בישראל ומבנקים בינלאומיים .ביום 4במרץ ,2005 ,השלימה קבוצת כיל עסקה עם משקיעים מוסדיים בחו"ל בה גויס חוב בסך 125מיליון דולר ,לתקופה של 5 עד 10שנים )בתקופה ממוצעת לפירעון בת שמונה שנים( בריבית קבועה ממוצעת של .5.40% לגבי כ 100 -מיליון ,ביצעה כיל ,אחרי השלמת הגיוס ,ניוד ריבית באמצעות פעולות .SWAPהריבית הניידת שנוצרה היתה בין ) 0.7% + LIBORל 5שנים( ו+ LIBOR- ) 1.05%ל 10 -שנים(. כמו-כן ,בתחילת חודש אוגוסט נחתמה עסקת סינדיקציה בסך 250מיליון 100) $מיליון $הלוואה ו 150 -מיליון $קו אשראי( מול 16בנקים בינלאומיים לתקופה של 5שנים ) (Bulletובריבית של .0.6% + LIBOR תזרים המזומנים תזרים המזומנים של כיל מפעילות שוטפת בשנת 2005הסתכם ב 490.9 -מיליון דולר בהשוואה ל 429.9 -מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ,עליה של כ 61 -מיליון דולר .סכומים אלה בתוספת הגידול בחוב נטו בסך כ 31 -מיליון דולר כאמור לעיל ,היו המקורות העיקריים למימון השקעות ברכוש קבוע ,רכישת אסטריס ותשלומי דיבידנד. 3.2 ביטוח לקבוצת כיל ביטוח לרכוש לנזק פיזי ולאובדן רווחים ,על פי תנאי פוליסה המקובלים בענף .היקף הכסוי נקבע בהתחשב גם בסכום הנזק המירבי הצפוי לחברה ) (expected maximum lossכתוצאה מנזק לרכוש מרעידת אדמה באזור ים המלח, על פי הערכה שהחברה קיבלה מיועצים מומחים .היקף הכיסוי למועד הדו"ח הנו 500 מיליון דולר .לאור עליית המחירים של מוצרי החברה המגדילה ,בין היתר ,את סכום הנזק המרבי הצפוי בגין רעידת אדמה לסכום העולה על 500מיליון דולר ,פועלת החברה להגדלת היקף הכיסוי הביטוחי בכ 100מיליון דולר נוספים .רכוש הקבוצה בישראל מבוטח ,על פי חוק מס רכוש וקרן פיצויים ,לנזק פיזי כתוצאה מאירוע טרור. חברת CPLאינה רוכשת בטוח לנזקי רכוש תת-קרקעיים ,מאחר שלהערכת CPLעלות הפרמיה הנדרשת ביחס לכיסוי המוצע אינה מצדיקה זאת .על פי 14 דוח דירקטוריון כיל 2005 בירורי החברה ,קו פעולה דומה ננקט גם בידי חברות מקבילות בתחום זה בעולם. לקבוצת כיל ביטוח לחבות המוצר ,צד ג' וחבות מעבידים בהיקף של 350מיליון דולר .הכסוי הינו על פי תנאי פוליסה המקובלים בענף .עוד מבטחת הקבוצה בביטוחים נוספים ובכלל זה ביטוח ימי ) ,(marine cargoביטוח אשראי ,ביטוח לנזק אקולוגי מתמשך ביטוח נושאי משרה וביטוח נאמנות. לקבוצת כיל יש חברה לביטוח משנה בשיטת ה ,Captiveהמקנה נגישות ישירה לשוק ביטוח המשנה העולמי וכן אפשרות לנטילת השתתפויות עצמיות מעבר להשתתפות העצמית ברמת החברה הבודדת ,וזאת על מנת להקטין את עלות הפרמיות המשולמות לשוק הביטוח החיצוני ואת עלות הסיכון לקבוצה .למועד הדווח חברת ה ,Captive -משתתפת השתתפות עצמית בביטוחים המפורטים להלן : רכוש ,חבות מוצר וצד ג' ,אשראי ,חבות מעבידים בחברת בת בחו"ל ,ימי ואקולוגיה. בביטוח אקולוגיה ההשתתפות הינה 5מיליון דולר לאירוע ,ובכל יתר הביטוחים ישנה גם מגבלה לחשיפה השנתית המירבית .בביטוח רכוש ההשתתפות היא 15מיליון דולר ובשאר הביטוחים בסכומים המשתנים לפי סוג הביטוח בטווח בין 0.6ל 5מיליון דולר. .4 השקעות בתקופת הדו"ח הסתכמו ההשקעות ברכוש קבוע בניכוי מענקי השקעות בסך בכ147.8 - מיליון דולר .זאת לעומת השקעות ברכוש קבוע בניכוי מענקים בסכום של כ 120.8 -מליון דולר אשתקד. .5 כוח אדם מצבת כוח האדם בקבוצת כיל ,נכון ליום 31בדצמבר ,2005הנה 9,236עובדים ,בהשוואה ל- 8,546עובדים ביום 31בדצמבר .2004הגידול במספר העובדים הינו בעיקר במגזר כיל מוצרי תכלית בשל רכישת פעילות Astarisבארה"ב ובברזיל ,וכן רכישת פעילות נוספת בברזיל בתחום תוספי המזון. בהסכם הקיבוצי שנחתם ב 1978עם עובדי החברה הבת מפעלי ים המלח )להלן "מי"ה"( מכיל דשנים נקבע הסדר לפרישה מוקדמת של העובדים בסדום .בעקבות פסק דינו של בית הדין הארצי לעבודה בדבר בטלות הסדר הפרישה המוקדמת האמור ,ניהלו מי"ה וועד העובדים מגעים ובעקבותיהם נחתם ביום 19ביולי 2005הסכם קיבוצי המקנה לעובדי מי''ה בסדום ,עליהם הוא חל ,זכות לפרוש בפרישה מוקדמת ,בהתמלא תנאים מסוימים ,החל מגיל .60 .6 חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם 6.1 ה CFOשל כיל אחראי לניהול סיכוני השוק להם חשופה כיל. 6.2 בהתייחס לפעילות כיל ולסביבתה העסקית כפי שפורטה בסעיף 1לעיל ,חשופה כיל לסיכוני שוק עיקריים המפורטים להלן: א. מחירים – מחירי מכירה של מוצרים מסוימים ומחירי תשומות מסוימות: חלק ממוצרי כיל וחלק מתשומותיה מאופיינים במחיר נתון ,כאשר לכיל יכולת מוגבלת להשפיע על מחיר זה .הקבוצה חשופה לשינויים במחירים של מוצרים ותשומות אלו. למחירים של מוצרי כיל לא קיימים מנגנוני הגנה .למועד הדיווח אין לכיל הגנות בגין מחירי מזוט. ב. שערי חליפין ומדד המחירים לצרכן: 15 דוח דירקטוריון כיל 2005 הדולר הוא המטבע העיקרי של הסביבה הכלכלית בה מנוהלות הפעולות של מרבית קבוצת כיל .החלק המכריע של הפעולות -מכירות ,רכישת חומרים ,הוצאות מכירה, שיווק ומימון וכן רכישת הנכסים הקבועים – נעשה במטבע חוץ ,בעיקר בדולרים ,ולכן משמש הדולר כמטבע המדידה והדיווח של כיל. לכיל מספר חברות בנות מאוחדות בחו"ל שפעילותן עצמאית – אוטונומית .מטבעות המדידה של חברות אלו הם במטבעות המקומיים -האירו והפאונד. ג. ב.1. חלק ממכירות כיל במטבעות שאינם דולר חושפות את כיל לשינויים בשערי החליפין של מטבעות אלו לעומת הדולר .הכנסות והוצאות של חברות מאוחדות בחו"ל שפעילותן עצמאית-אוטונומית במטבע מקומי שאינו דולר ,אינן מהוות חשיפה ,מאידך הכנסות והוצאות של חברות אלו בדולרים חושפות את חברות אלו לשינויים בשערי החליפין של הדולר לעומת מטבע הפעילות שלהן. מדידת החשיפה של כיל כאמור הנה על בסיס הכנסות/הוצאות נטו בכל מטבע שאינו מטבע הדווח של אותה חברה .מדיניות כיל הנה להגן על חלק ניכר מחשיפה זו באמצעות מכשירים פיננסיים שונים ,לרבות ניגזרים. מחירי עסקאות מסוימות ,על אף שאינן מתבצעות בדולר ,מושפעים מהשינוי בשער הדולר לעומת השער של מטבע העסקה ומותאמים לשינוי בשער החליפין תוך תקופה קצרה .כיל אינה מגינה כנגד חשיפה זמנית זו. ב.2. חלק מעלויות תשומות כיל בישראל נקובות ומשולמות בש"ח .לפיכך ,חשופה כיל להתחזקות שער החליפין של הש"ח ביחס לדולר )ייסוף של השקל( .חשיפה זו זהה במהותה וחשיפה המתוארת בסעיף ב 1-אך מהותית בהיקפה יותר משאר חשיפות המטבע .כיל מחליטה ,באם להגן על חשיפה זו ועל רמת ההגנה בהתאם לתנאי השוק ולתחזיות לגבי התפתחות שער החליפין. ב.3. התוצאות לצורכי מס של החברה וחלק מחברות כיל נמדדות במטבע השונה מהדולר :בישראל ש"ח מותאמים למדד המחירים לצרכן ובחו"ל מטבע מקומי. עקב כך חשופה כיל להפרש בין שיעור השינוי בשער החליפין של הדולר לבין בסיס המדידה לצורכי מס .כיל אינה מגינה על חשיפה זו. ב.4. לחברות כיל התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד .התחייבויות אלו נקובות במטבע המקומי ,ובישראל הן מושפעות גם מעליית המדד .לחברות כיל בישראל יעודות לכיסוי חלק מהתחייבויות אלו .יעודות אלו נקובות בש"ח ומושפעות מרווחי הקרנות בהן מושקעים הסכומים .החברה לא מגינה על חשיפה זו. ב.5. לכיל נכסים כספיים והתחייבויות כספיות במטבעות שאינם דולר או שאינם צמודים לדולר ,ובהתאמה ביחס לגבי המטבע המקומי בחברות האוטונומיות בחו"ל )למעט האמור בסעיפים ב ,3וב 4לעיל( .ההפרשים בין הנכסים להתחייבויות במטבעות השונים יוצרים חשיפות .מדיניות החברה להגן )על מרבית החשיפה( מפני חשיפות אלו באמצעות מכשירים פיננסיים ,לרבות נגזרים. השקעה בחברות בנות עצמאיות אוטונומיות -לכיל חברות מאוחדות בחו"ל, ב.6. שפעילותן עצמאית אוטונומית .היתרות המאזניות לסוף תקופה של חברות אלו מתורגמות לדולר לפי שער חליפין של הדולר ביחס למטבע הדיווח של החברות האמורות בסוף התקופה .יתרות מאזניות לתחילת התקופה וכן שינויים הוניים במהלך התקופה מתורגמים לדולר לפי שער החליפין בתחילת התקופה או בתאריך השינוי בהון בהתאמה .ההפרשים הנובעים מהשפעת השינוי בשער החליפין בין הדולר לבין מטבע הדיווח של החברות יוצרים חשיפה .השפעות חשיפה זו נזקפות במישרין להון העצמי .החברה לא מגינה על חשיפה זו. שעורי ריבית: לקבוצה הלוואות בריביות משתנות ועל כן קיימת חשיפה של התוצאות הכספיות )הוצאות 16 דוח דירקטוריון כיל 2005 מימון( בגין שינויי שיעורי ריבית אלה. כיל מגינה על חלק מחשיפה זו באמצעות מכשירים פיננסיים ,לרבות נגזרים. ליום 31בדצמבר 2005לקבוצה אופציות ) (capלהבטחת תקרת שיעורי ריבית הליבור של 4% - 3%אשר מכסות ליום 31.12.05וליום 31.12.04סכום רעיוני של 30מיליון דולר ו 100 -מיליון דולר ,בהתאמה .כמו כן ,הקבוצה רכשה וכתבה אופציות ריבית אשר משמשות לקיבוע ריבית הליבור מחוץ לטווח של 2%ו .(collar) 6% -האופציות מכסות ליום 31.12.05סכום רעיוני של 376מיליון דולר. חלק מעסקאות אלו משלבות כתיבת אופציות אשר לפיהן ,אם הריבית המשתנה המבוססת על הליבור תגיע ל 6% - 7% -אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה. 6.3 עסקאות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים .לדעת כיל ,לא צפוי סיכון אשראי בגינן. כיל אינה דורשת או מעמידה ביטחונות בגין נגזרים אלה. 6.4 חברות כיל עוקבות אחרי היקף החשיפות ושיעורי ההגנה בנושאים השונים באופן שוטף. מדיניות ההגנות בכל סוגי החשיפות נדונה בדירקטוריון של החברה ובדירקטוריונים של חברות כיל במסגרת התקציב השנתי .ועדות הכספים של חברות כיל מקבלות דיווח מדי רבעון במסגרת הדיון בתוצאות הרבעוניות כבקרה על יישום המדיניות ולצורך עדכון המדיניות ,אם נדרש .הנהלות החברות מיישמות את המדיניות שנקבעה תוך התייחסות להתפתחויות בפועל ולצפיות בשווקים השונים. 6.5 כיל עושה שימוש במכשירים פיננסיים ונגזרים )מכשירי הגנה( למטרות הגנה בלבד. מכשירי ההגנה מנטרלים חשיפות הנוצרות לכיל כמתואר לעיל .לפיכך ,כיל כוללת את התוצאות הכספיות של עסקאות הגנה על נכסים והתחייבויות קיימים וכן על התקשרויות מוצקות לתוצאות מהנכסים וההתחייבויות עליהם הגנו .התוצאות הכספיות של שאר עסקאות ההגנה נזקפות להוצאות המימון. 6.6 דו"ח בסיסי הצמדה להלן תנאי ההצמדה של יתרות כספיות : ההרכב ליום 31בדצמבר ) 2005באלפי דולר( בשקלים חדשים צמוד דולר מט"ח שאינו דולר )בעיקר אירו( * בהצמדה למדד ללא הצמדה לא כספי סה"כ רכוש: שוטף )כולל חלויות של ז"א( 393,937 183,155 7,107 88,375 714,778 1,387,352 שאינו שוטף 504 16,069 13,272 4,477 1,918,749 1,953,071 התחייבויות: שוטפות)כולל חלויות של ז"א( 384,561 256,875 - 255,536 158 897,130 לזמן ארוך 381,853 230,825 5,857 138,435 1,686,323 2,443,293 סך כל היתרה המאזנית ,נטו 371,973 288,476 14,522 301,119 947,046 * כולל יחידות אוטונומיות המדווחות באירו ,שהתחייבויותיהן באירו אינן יוצרות חשיפה. 17 דוח דירקטוריון כיל 2005 6.7 פוזיציות בנגזרים להלן פרטים בנושא: עסקאות להגנה משינויים בשערי חליפין על תזרים המזומנים -באלפי דולר ערך הוגן נקוב עד שנה עד שנה Long Short Long Short כיוון הפעולה בנגזרים הוא רכישת דולר. מטבע/Euro :דולר באלפי דולר FORWARD למטרות הגנה מוכר חשבונאית למטרת הגנה – מוכר חשבונאית מעל שנה אופציות רכש למטרות הגנה מוכר חשבונאית אופציות מכר למטרות הגנה מוכר חשבונאית - 50 487 12,300 28,000 87,680 22,634 3,700 - 1,250 88,880 22,664 - 711 86 /JPYדולר באלפי דולר אופציות רכש למטרות הגנה מוכר חשבונאית אופציות מכר למטרות הגנה מוכר חשבונאית 10,100 428 10,100 - 40 מטבע/GBP :דולר באלפי דולר אופציות רכש למטרות הגנה מוכר חשבונאית אופציות מכר למטרות הגנה מוכר חשבונאית 2,800 169 2,800 13 כיוון הפעולה בנגזרים הוא רכישת .GBP מטבע GBP/EURO :אלפי דולר FORWARD למטרות הגנה מוכר חשבונאית 215 6,294 מטבע :שקל $/אלפי דולר אופציות רכש למטרות הגנה מוכר חשבונאית 175,880 - 901 אפציות מכר למטרות הגנה –מוכר חשבונאית 112,750 1,368 עסקאות הגנת ריבית – להגנה משינויים בשיעור ריבית משתנה ) (Liborעל הלוואות דולריות ערך הוגן נקוב מעל שנה עד שנה מעל שנה עד שנה Long Short Long Short Long Short Long Short Swap - 1,633 106,000 5,111 480,000 26,000 Caps 350,000 26,000 Floors - 88 18 דוח דירקטוריון כיל 2005 .7 7.1 נושאים חשבונאיים מומחיות חשבונאית ופיננסית על פי חוק החברות על חברה ציבורית לקבוע את המספר המזערי הראוי של דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית ולגלות מי מהדירקטורים המכהנים בחברה עונים על דרישה זו .על הדירקטורים האמורים להיות דירקטורים שאינם ממלאים תפקיד נוסף בחברה ואשר בשל השכלתם ,ניסיונם וכישוריהם ,הנם בעלי מיומנות גבוהה והבנה בנושאים חשבונאים ,בקרה פנימית ודוחות כספיים באופן המאפשר להם להבין לעומקם את הדוחות הכספיים של החברה ולעורר דיון בקשר אופן הצגתם של הנתונים הכספיים. דירקטוריון החברה החליט לקבוע את המספר המזערי לשלושה דירקטורים. הדירקטוריון סבור כי מספר זה מאפשר לדירקטוריון לעמוד בחובות המוטלות עליו בהתאם לדין ולמסמכי ההתאגדות ,ובמיוחד בהתייחס לאחריותו לבדיקת מצבה הכספי של החברה ולעריכת הדוחות הכספיים ואישורם. בקביעתו זו התחשב הדירקטוריון בגודל החברה ,במורכבות פעולתה ,במגוון הסיכונים שהחברה חשופה אליהם ,במערכות הבקרה הקיימות כיום בחברה – הן בקרה פנימית והן ביקורת רואי החשבון המבקרים; בקיומם של דירקטוריונים במגזרי הפעילות של החברה ,בהם חבר צוות מיומן ומקצועי ,כולל דירקטורים מן החוץ ,הבוחנים את פעילות כל מגזר ומגזר ,ומוודאים כי ניתן למגזר תאור נכון בדוחות המגזרים ובדוחות הכספיים של חברות המגזר. בהערכת מומחיותם החשבונאית והפיננסית של הדירקטורים הובאו במכלול השיקולים, בין היתר ,השכלתם ,ניסיונם הניהולי בחברות ציבוריות ,מספר שנות כהונתם כדירקטורים בחברות ציבוריות וכן ידיעותיהם ומידת היכרותם בנושאים הבאים :סוגיות חשבונאיות וסוגיות בקרה אופייניות לענף בו פועלת קבוצת כיל ,תפקיד רואה החשבון המבקר ,החובות המוטלות עליו ויחסי הגומלין בין דירקטור סביר לרואה החשבון המבקר ,תהליכי הכנת הדוחות הכספיים על פי הדין ועל פי נהלי החברה ומערכת הבקרה הפנימית הקיימת בחברה. דירקטוריון החברה סבור כי למועד הדוח ,מתוך שנים עשר חברי הדירקטוריון של החברה ,עשרה הנם בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית כהגדרת המונח לעיל .להלן, בתמצית פרטים: מר יוסי רוזן מכהן כיו"ר דירקטוריון החברה מאז ,1998כמנכ"ל החברה האם – החברה לישראל בע"מ וכן כדירקטור בשורת חברות ציבוריות ופרטיות .למר רוזן תואר ראשון בכלכלה ומדעי המדינה ותואר שני -לימודי תעודה במינהל עסקים. מר אברהם )בייגה( שוחט שימש כשר האוצר בממשלת ישראל ,כחבר ועדת הכספים של הכנסת וכן בתפקידים נוספים בממשלה ובכנסת .הוא כיהן ומכהן כדירקטור במספר תאגידים ציבוריים ופרטיים וכן שימש כראש עיר. גב' אירית איזקסון מכהנת וכיהנה כדירקטורית במספר דירקטוריונים של גופים ציבוריים ופרטיים .היא שמשה שנים רבות בתפקידי ניהול בבנקאות .גב' איזקסון הנה בעלת תואר ראשון בכלכלה ותואר שני בחקר ביצועים. מר יעקב דיאור הנו דירקטור חיצוני בכיל .הוא משמש כדירקטור בחברות ציבוריות ופרטיות .מר דיאור שימש בתפקידים בכירים במערכת הבנקאית ובכלל זה ניהל שתי חברת כרטיסי אשראי ובנק מסחרי .למר דיאור תואר ראשון בכלכלה ותואר שני במינהל עסקים. 19 דוח דירקטוריון כיל 2005 מר אמנון שדה מכהן כדירקטור במספר חברות ציבוריות ופרטיות .הוא שימש בעבר בתפקידי ניהול בכירים בבנק ובחברות תעשיה ומסחר .למר שדה תואר ראשון בכלכלה ומדעי המדינה. מר משה וידמן שימש ומשמש כדירקטור בשורת חברות פרטיות וציבוריות .בעבר שימש מר וידמן כמנהל כללי ונשיא חברה תעשייתית וכן כמשנה לחשב הכללי במשרד האוצר .למר וידמן תואר ראשון בכלכלה ותואר שני במינהל עסקים )מגמת מימון(. מר אבישר פז משמש כ CFOשל החברה האם ,החברה לישראל וכן כדירקטור בשורת חברות בקבוצה .לפני כן שימש מר פז כ CFOוחשב בקונצרן אחר .מר פז הנו רואה חשבון ויש לו תואר בוגר בכלכלה. מר חיים ארז משמש כדירקטור בשורת חברות ציבוריות .בשנים 1985עד 1996הוא שימש כמנכ"ל כיל וכן כיו"ר דירקטוריון חברה בת בכיל .מר ארז היה עמית מחקר בתחומי הפרטת חברות ומימשל מקומי ב .(LSE) London School of Economics מר בן ציון רבינוביץ הנו דירקטור חיצוני בכיל .הוא שימש ומשמש כדירקטור בשורת חברות ציבוריות ופרטיות וכן בתאגידים ציבוריים .מר רבינוביץ עסק בתפקידי ניהול וייעוץ בחברות אחזקה שונות בישראל ובחו"ל .למר רבינוביץ תואר ראשון בכימיה ובפיזיקה ותואר שני במינהל עסקים ) מימון וחקר ביצועים(. מר גלעד שביט משמש כמשנה למנכ"ל בחברה האם – החברה לישראל ולפני כן שימש כמנהל כללי של חברה בשליטת החברה האם .מר שביט שימש בתפקידי ניהול בחברה ציבורית ובכיל .מר שביט הוא בוגר בכלכלה ומוסמך במנהל עסקים. פרטים נוספים על התאגידים שהדירקטורים מכהנים בהם מובאים בדוח התקופתי. מתוך הדירקטורים האמורים ,ה"ה יעקב דיאור ובן רבינוביץ ,המכהנים כדח"צים וכן גב' אירית איזקסון ,אינם מכהנים למועד הדו"ח כדירקטורים בחברות הבת של כיל .יתר הדירקטורים בעלי המיומנות חשבונאית והפיננסית מכהנים גם בחלק מדירקטוריוני חברות הבת הפרטיות של כיל. 7.2 אומדנים חשבונאיים קריטיים בהכנת הדוחות הכספיים על פי עקרונות חשבונאים מקובלים ,נדרשת הנהלת החברה להשתמש באומדנים המשפיעים על הנכסים וההתחייבויות במאזן ,על התחייבויות מותנות ועל תוצאות החברה בתקופת הדוח .הנהלת החברה מבססת את האומדנים על ניסיון העבר ועל גורמים נוספים שלדעתה רלבנטיים לנסיבות .אומדנים אלה קריטיים מאחר ששינוי באומדנים יכול להשפיע על הדוחות הכספיים. התחייבויות לפנסיה בחישוב ההתחייבות לפנסיה משתמשת החברה באומדנים שונים .האומדנים כוללים בין היתר את שיעור הריבית לצורך ההיוון של התחייבות החברה לפנסיה ,התשואה הצפויה לטווח ארוך בגין נכסי קרן הפנסיה ,אומדן הגידול בשכר לטווח ארוך ואומדן תוחלת החיים של קבוצת הזכאים לפנסיה. אומדן הריבית לצורך ההיוון של התחייבויות החברה לפנסיה מתבסס על התשואה של אג"ח לזמן ארוך .שיעור התשואה של אג"ח לזמן ארוך משתנה לפי תנאי שוק .כתוצאה מכך ישתנה שיעור הריבית להיוון ובהתאם תשתנה ההתחייבות לפנסיה. אומדן התשואה לטווח ארוך בגין נכסי קרן הפנסיה מתבסס על התשואה הצפויה לאורך שנים של תיק הנכסים בהתאם להרכב הנכסים של קרן הפנסיה .שינויים במצב שוק ההון או בהרכב תיק נכסי קרן הפנסיה יכולים להביא לשינוי באומדן התשואה של נכסי קרן הפנסיה ובהתאם לשינוי קרן הפנסיה. 20 דוח דירקטוריון כיל 2005 אומדן הגידול בשכר מבוסס על תחזיות החברה ,בהתאם לניסיון העבר ולהסכמי העבודה בפועל .אומדן זה יכול שלא יתאים לגידול השכר בפועל. אומדן תוחלת החיים מבוסס על מחקרים אקטואריים המתפרסמים בכל מדינה ומדינה. בפועל ,מדי מספר שנים ,מעודכנים מחקרים אלו ובהתאם יכול להתעדכן אומדן תוחלת החיים. איכות הסביבה קבוצת כיל מייצרת דשנים ומוצרים כימיים וחשופה על כן במהלך העסקים הרגיל שלה להתחייבויות ומחויבויות מכח דיני איכות הסביבה ודינים קשורים .קבוצת כיל משקיעה סכומים ניכרים כדי לקיים את דרישות החוק .החברה רושמת התחייבות בספריה כאשר ההתחייבות היא צפויה ואפשר לאמוד אותה .אומדן ההתחייבות מבוסס בעיקר על ניסיון העבר ,היכרות עם דרישות החוק בתחומי הפעילות של החברה וכן אומדנים לגבי תביעות תלויות הקיימות נגד החברה ובהסתמך על חוות דעת יועצים משפטיים ומומחים אחרים .כפי שמוסבר בביאור 19לדוחות הכספיים ,כנגד החברה תלויות ועומדות מספר תביעות משפטיות ,אשר לתוצאותיהן עלולה להיות השפעה על תוצאות החברה. תקן – 15ירידת ערך נכסים על פי תקן ,15בהתקיים סימנים לירידת ערך ,בוחנת החברה האם הסכום בו מוצג הנכס בספרי החברה ניתן להשבה מתוך תזרים המזומנים הצפויים מאותו הנכס .הסכום בר ההשבה של הנכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין הערך הנוכחי של תזרים המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס כולל התזרים הצפוי בעת הוצאתו של הנכס משירות ומימושו בעתיד. הנסיבות המצביעות על החשש לירידת ערך יכולות להיות שינוי בתקינה בגין איכות הסביבה .שינוי בשיעור הריבית להיוון ,נזק פיזי למתקנים ,הפסקת פעילות של מתקנים שינוי בסביבה העסקית וכו'. בחישוב לירידת ערך משתמשים באומדנים לתחזית תזרים המזומנים בעתיד ,תחזית הגידול בפעילות של המתקן בזמן הקצר ובזמן הארוך ובשיעור היוון המשקף גם את הסיכון של הענף לו שייכת הפעילות .שינוי באומדנים אלו או בתוצאות בפועל לעומת האומדן יכול שתהיה לו השפעה על ההחלטה להפחתה כאמור ובהתאם על נכסי החברה ותוצאותיה. 7.3 שכר רואה חשבון מבקר בשנת 2005רשמה קבוצת כיל הוצאות בגין שירותי ביקורת ,שירותים הקשורים לביקורת ושירותי יעוץ מס כדלקמן PWC :קסלמן וקסלמן רואי חשבון 1,542 :אלפי דולר, KPMGסומך חייקין רואי חשבון 2,025 :אלפי דולר .בעבור שירותים אחרים רשמה הקבוצה בשנת 2005הוצאות כדלקמן PWC :קסלמן וקסלמן רואי חשבון 802 :אלפי דולר ו KPMGסומך חייקין רואי חשבון 22 :אלפי דולר .השירותים האחרים כללו גם יעוץ ובדיקת נאותות בקשר עם רכישות. 7.4 סקר עמיתים על פי הנחיית רשות ניירות ערך מיום 28ביולי ,2005 ,נדרשות חברות ציבוריות לתת גילוי בדבר מתן הסכמה לביצוע "סקר עמיתים" שמטרתו ,בהתאם להנחיה ,להניע תהליך בקרה על עבודת משרדי רואי החשבון המבקרים ובחינת קיום הנהלים הנדרשים במהלך עבודת הביקורת המבוצעת על ידם ,דבר שיביא לשכלול שוק ההון .דירקטוריון החברה אישר ,לפי המלצת ההנהלה ,השתתפות החברה בסקר העמיתים. 21 דוח דירקטוריון כיל 2005 .8 בקרה ואכיפה פנימית 8.1 תכניות האכיפה הפנימיות וקוד אתי כיל מקיימת במסגרת הקבוצה מערכות אכיפה פנימית כדי לוודא ציות להוראות הדין הרלוונטיות .למנהלי החברות ובעלי התפקידים המתאימים בחברות הקבוצה הובהר כי, כחלק מאחריותם הניהולית ,עליהם לוודא עמידה בהוראות הדין של החברה בה הנם מכהנים .נושאים אלו נבחנים גם באופן סדיר על ידי הנהלות ודירקטוריוני החברות השונות .בחברות התפעוליות הוקמו ועדות דירקטוריון לנושאי אקולוגיה ,בטיחות ובטחון המתכנסות באופן סדיר .בין היתר ,הוכנו ומופעלות תכנית אכיפה פנימית בתחומי ההגבלים העסקיים ,דיני ניירות הערך ומניעת הטרדה מינית .הדירקטוריונים של כיל ושל המיגזרים מקבלים דיווח מדי רבעון ביחס לתכניות האכיפה השונות .קיימים מרכזי מצוינות כלל קבוצתיים בין היתר בתחום תכניות האכיפה ,נערכו ימי עיון למנהלים ולעובדים המתאימים בתחומים אלו ונבדק יישום הוראות החוק באופן סדיר ועוד. כיל השיקה לאחרונה קוד אתי לשכבת המנהלים .הקוד מיועד לשקף את ערכי כיל ולשמש גם כמסגרת אוגדת ליישום ,להטמעה והדרכת תכניות האכיפה .כחלק מתהליך ההטמעה נערכו הדרכות של מנהלים ובעלי תפקידים רלוונטיים ביחס לקוד האתי .הקוד הופץ בקרב המנהלים בחברה שאישרו כי קיבלו וקראו הקוד ויפעלו על פיו. 8.2 ביקורת פנים קבוצת כיל מקיימת מערכת ביקורת פנים להבטחת שמירת דרישות החוק ונוהל עסקים פנים באופן שוטף בחברות הקבוצה בארץ ובחו"ל .להלן פרטים בדבר המבקר: א .שם המבקר הפנימי בתאגיד :שלמה בן שימול ,רואה חשבון ,מבקר פנימי מוסמך- CIAמטעם לשכת המבקרים הפנימיים הבינלאומית ) ,(IIAשותף ביקורת בבריטמן אלמגור ושות' ,Deloitte -חבר בלשכת המבקרים הפנימיים בישראל .רו"ח שלמה בן שימול מונה כמבקר פנימי של מטה הקבוצה במאי .2005המבקר הפנימי במטה הקבוצה מעניק שירותי ביקורת פנימית במיקור חוץ מטעם בריטמן אלמגור ושות'- .Deloitte ב .היקף העסקת הביקורת הפנימית :הביקורת הפנימית בקבוצה מועסקת בהיקף כולל של כ 10 -משרות שנתיות ) כולל כ 2 -משרות שנתיות במיקור חוץ( .כמו כן ,נעשות עבודות מזדמנות נוספות של ביקורת פנימית במיקור חוץ )לרבות בארצות חוץ(, המפוקחות על ידי מבקרי הפנים של הקבוצה . ג. השיקולים בקביעת תוכנית הביקורת השנתית והרב שנתית :במסגרת התוכנית האסטרטגית של הביקורת הפנימית ,במהלך 2005נערך סקר לניתוח סיכונים אשר שימש כבסיס לעריכת תוכנית שנתית ורב שנתית לשנים עד וכולל .2008בסקר השתתפו עשרות מנהלים בכירים במטה הקבוצה ובמגזרים .במסגרת הסקר, הוגדרו תהליכים מרכזיים ברמת האירגון ,אופיינו החשיפות לסיכונים וניתנה הערכה יחסית לרמת החשיפה לסיכונים .בהתבסס על תוצאות ניתוח הסיכונים ,נקבעו סדרי עדיפויות לביקורת הפנימית של הנושאים שיבדקו בקבוצה בשנים הבאות..סקר ניתוח הסיכונים ותוצאותיו נדונו בועדת הביקורת .הנושאים שנקבעו בתוכנית העבודה השנתית והרב שנתית לביקורת פנימית ,אושרו ע"י ועדת הביקורת. התייחסות לתאגידים המהווים החזקות מהותיות של החברה :תוכנית הביקורת מקיפה את התאגידים המהווים החזקות מהותיות של הקבוצה. ד .התקנים המקצועיים המנחים את עבודת הביקורת :בהתאם להודעת המבקר 22 דוח דירקטוריון כיל 2005 הפנימי ,עבודת הביקורת הפנימית נערכת ע"פ תקנים מקצועיים מקובלים לביקורת פנימית ,הנחיות מקצועיות ותדריכים כפי שאושרו ופורסמו ע"י לשכת המבקרים הפנימיים בישראל .כמו כן ,עבודת הביקורת הפנימית נערכת בהתבסס על תקני שירות שנקבעו ע"י הפירמה העולמית של .Deloitte ה .זהות הממונה הארגוני על המבקר הפנימי :יו"ר הדירקטוריון של החברה. ו. המועדים בהם הוגש דין וחשבון :בשנת 2005היו בחברה ובמגזרים 17ישיבות של ועדות הביקורת השונות ,בהן נדונו דוחות הביקורת .המבקר הפנימי ישב עם ועדת הביקורת של כיל ב 22 -לאוגוסט ,ב 21 -בנובמבר וב 16 -בדצמבר. ז. היקף ,אופי ורציפות הפעילות ותוכנית העבודה של המבקר הפנימי :לדעת הדירקטוריון ,היקף עבודת הביקורת הפנימית ,רציפות פעילותה ותוכנית העבודה של המבקר הפנימי הינם מספקים בנסיבות העניין ,ויש בהם כדי להגשים את מטרות הביקורת הפנימית בקבוצה .ועדת הביקורת בשיתוף עם הנהלת הקבוצה והמבקר הפנימי בוחנים מידי שנה את ההיקף הנאות של עבודת הביקורת הפנימית בקבוצה. ח .גישה חופשית לביקורת הפנימית :לביקורת הפנימית ניתנה גישה חופשית ,מתמדת ובלתי אמצעית למערכות המידע של התאגיד ,לרבות נתונים כספיים ונתונים אחרים. ט .מספר הדוחות שנערכו בקבוצה בשנת הכספים :במהלך 2005הופצו 97דוחות, במגזרים ובמטה הקבוצה. .9 המעורבות החברתית קהילתית של קבוצת כיל כיל ממקדת את פעילותה בתחום המעורבות הקהילתית בעיקר ביישובי הפתוח בנגב ,בדימונה, ירוחם ,ערד ובאר שבע ,וכן גם בצפון בקרית אתא וחיפה ,הכל באזורים בהם גרים מרבית העובדים בחברות הקבוצה ,מתוך הכרה בצורך להיות מעורבים ולסייע בצרכי הקהילה ,בשיתוף והעשרה הן של התושבים והן ,באופן הדדי ,של העובדים. כיל ממקדת פעילותה בעיקר בנגב בקרב ילדים ונוער מוגבלים ,ילדים ונשים במצבי סיכון, אוכלוסייה בקשיים סוציו אקונומיים קשים ואוכלוסייה נזקקת ובעלת צרכים רפואיים מיוחדים . סך התרומות הכספיות של כיל בשנת 2005הסתכם בכ 8.4-מיליון ) ₪כ – 1.8מיליון דולר( ,גידול של כ 30%לעומת השנה שעברה .להלן נתאר בתמצית את הפרויקטים המרכזיים שכיל ,ציבור המנהלים ,העובדים ,ילדיהם ,וכן הגמלאים מעורבים בהם: 9.1 אימוץ רשת מועדוניות לילדים בסיכון הדירקטוריונים של החברה לישראל וכיל גיבשו בשנת 2001תוכנית אסטרטגית למעורבות חברתית וקהילתית של הקבוצה .פרויקט הדגל המרכזי-הארצי שנבחר הינו "אימוץ" רשת מועדוניות לילדים בסיכון בגילאים 6עד .13בסוף דצמבר 2005האריך דירקטוריון החברה את הפרויקט ב 5שנים נוספות והגדיל את התקציב בכ , 40%כדי לענות על הגידול המתמיד במספר המועדוניות במשך השנים ,המשרתות מאות ילדים. על פי ההחלטה ,לקחו על עצמן החברות ,לסייע במשך 5שנים נוספות ,לפיתוח וטיפוח המועדוניות ,הן באמצעים חומריים )כסף וציוד( והן בתכנים חינוכיים וערכיים באמצעות קשר פעיל והדוק של עובדי הקבוצה וגמלאיה ,המלווים את פעילות המועדוניות .כל אחת מחברות כיל העיקריות אימצה ישוב בנגב או בצפון הארץ וכל מתקן יצור או אגף בכל חברה אימצו את אחת מהמועדוניות בישוב שהחברה מאמצת .הקשר הוא על בסיס אישי וחם והעובדים משמשים כחונכים ,חברים ,מדריכים ואף משקפים את דמות ההורה, המחנך ,המבוגר -דבר שלעתים חסר לילדים אלו .מועדונית היא מסגרת טיפולית המהווה מודל לבית מאורגן ,במודל נכון של משפחה ,ומיועדת לילדים בגילאי .13-6הילדים השוהים במסגרת זו מוגדרים כילדים בסיכון ,שהוריהם אינם מסוגלים לטפל בהם במשך 23 דוח דירקטוריון כיל 2005 היום מסיבות שונות כגון מצב כלכלי קשה ,אלימות ,הזנחה ,חוסר תפקוד ועוד. לאחר התחלה ב"פילוט" של שש מועדוניות בשנת 2001בישובים ירוחם ,באר שבע. דימונה ,ערד ,בקרית אתא ובחיפה ,בקרבת חברות כיל ,גדל בהתמדה במספר המועדוניות שאומצו ע"י חברות כימיקלים לישראל ובסוף 2005היו כ 33מועדוניות לילדים וכן פעילויות במועדונים לנערות ונערים בוגרים יותר .במסגרת זו מאמצת כיל גם את סניף ית"ד )ילדים עם תסמונת דאון( בבאר שבע. התרומות במועדוניות כללו תרומות בעבודות של צוותי העובדים תיקונים במבני המועדוניות ,סידור פיסי ,פתוח סביבתי ,זיווד המועדוניות במחשבים ,כלי מטבח חשמליים נדרשים ,במשחקים וספרים ,וכן בפעילויות העשרה ,טיולים ,פעילויות בחגים ובחופשים. בשנה זו ,בה גדל כאמור באופן הדרגתי מספר המועדוניות שאומצו והגיע ל 33 מועדוניות .תמכו חברות כיל במועדוניות בסכום של כ 1.24מליון ש"ח שקל באופן ישיר, ולעומת כ 735אלף ₪אשתקד ,עוד הושקעו אלפי שעות התנדבות של העובדים. 9.2 יוזמות והיענות לנושאים שונים תמיכה מרכזית נוספת של כיל השנה היתה השתתפות בקרן התרופות מצילות חים של קבוצת החברה לישראל ,כיל ,צים שרותי ספנות משולבים בע"מ ומר סמי עופר בסכום כולל של 35מליון .₪חלקה של כי"ל הוא 5מליון .₪מחצית מהסכום הוצאה ב 2005 והמחצית השנייה תשולם ב .2006 בדצמבר 2005ובינואר 2006אישרו הדירקטוריונים של כיל ושל החברה האם – החברה לישראל תרומה לאלו"ט להקמת בית קבע לנערים אוטיסטים ומתבגרים בבאר שבע -בסכום של 1מ' ₪מכיל ו 1.5מ' ₪מהחברה לישראל .ההכרזה על הקמת הבית הייתה בפברואר .2006 תמיכה מרכזית נוספת של כיל ,בסך של כחצי מיליון ₪בשנת 2005הייתה לבית החולים סורוקה בנגב ,המשרת את תושבי הנגב ובכלל זה גם את עובדי כיל ,המפעלים, המשפחות והקהילה בה פועלות חברות הקבוצה .מדי שנה מיעדים את התרומות שנאספות להקמה ,פיתוח ,רכישה והצטיידות של אחת מחטיבות ביה"ח סורוקה. בתקופת הקיץ מסייעים ילדי העובדים למשימות שונות בביה"ח ,בבתי אבות ,במועדוניות, ובפעילויות בקהילה בשיתוף עם העיריות ,כאשר שכר הילדים משולם על ידי חברות כיל. כמו כן ממירות חברות כיל את השי לחגים )ראש השנה ופסח( שהיה נהוג לשלוח לעמיתים וגורמים חיצוניים ,לחבילת מוצרי מזון ותווי שי ומקדישות אותם כתרומה למשפחות נזקקות בערי הפתוח בנגב וכן חבילות ממתקים לילדים חולי סרטן במסגרת עמותת "חיים" המאושפזים ומטופלים גם במסגרות יומיות במרכז הרפואי סורוקה בבאר שבע. בנוסף ,תרמה כיל ,הן בכסף והן בשווה כסף ,לאגודות סיוע שונות הפועלות בדרום הארץ ובין היתר ,עמותת "חיים" לסיוע לילדים חולי סרטן ומשפחותיהם" ,אל -סם" בב"ש, "ניצ"ן" לקידום לקויי למידה עמותת "אלואחה" לסיוע לאוכלוסיה הבדווית בנגב בנושאים רפואיים" ,להקת בת דור" לילדים בב"ש ,תנועת הצופים בדימונה ,האגודה למלחמה בסרטן בסניף ערד ,ציוד ל"יד שרה" בב"ש ,חבילות מזון בחגים לנזקקים בב"ש דימונה, ערד וירוחם" ,בטרם" -עמותה לבטיחות בדרכים ,קרן עזרה לעולים נזקקים בנגב ועוד עמותות ופעולות הפועלות בישובי קהילות העובדים של כיל בנגב וכן גם בפזורה הבדווית בנגב .חברות כיל בשיתוף הועד למען החיל מאמצות יחידות צבאיות ובסיסים שונים, מקימות פעילויות משותפות ותורמות לרווחת החיילים. כיל ממשיכה בתמיכה בסניף "עינבל" בבאר שבע ,במסגרת החלטתה לתת ל"עינבל" 24 דוח דירקטוריון כיל 2005 מסגרת תרומה לחמש שנים בסך כ 50 -אלף דולר לשנה .עינבל הוא מרכז תמיכה בילדים נפגעי אלימות מינית .כיל הייתה היוזמת בהבאה לדרום של סניף ית"ד ,ילדים עם תסמונת דאון והתחיבה למימון פעילותם בסך 30אלף דולר לשנה למשך 3שנים נוספות )הגדלה מ 20אלף דולר שהייתה עד השנה האחרונה( .עובדי ומנהלי חברות כיל פעילים בגופים ציבוריים בקהילה בירוחם ,בב"ש ,דימונה וערד .גמלאי כיל משולבים אף הם בפעילות המועדוניות ,ית"ד וגופים התנדבותיים שונים. .10 אירועים שונים במהלך התקופה 10.1 באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של החברה ,שנתקיימה ביום 30במאי 2005הוחלט ,בין היתר ,למנות מחדש את ה"ה יוסי רוזן ,חיים ארז ,משה וידמן ,מוחמד דחלה ,נגה יציב ,אבישר פז ואמנון שדה כדירקטורים בחברה ולהשאיר את מינוי הדירקטורים החיצוניים בעינו .ביום 6בפברואר ,2005 ,חדל מר עידן עופר לכהן כדירקטור בחברה ובאותו היום מינה דירקטוריון כיל את מר גלעד שביט כדירקטור בחברה .באסיפה מיוחדת של בעלי המניות ביום 26בינואר 2006מונו ה"ה אירית איזקסון ואברהם )בייגה( שוחט כדירקטורים נוספים בקבוצה. 10.2 ביום 1במאי 2005החל רו"ח שלמה בן שימול ,שותף במשרד ברייטמן אלמגור Deloitteומבקר פנים בחברות שונות ,לשמש כמבקר פנים בחברה. 10.3 ביום 28במרץ ,2005החליטה החברה על תכנית תגמול למנהלים בכירים – ראה סעיף 5.2ה' לפרק תאור עסקי התאגיד לעיל. 10.4 ביום 20באפריל 2005חילקה החברה דיבידנד בסך כ 35.7 -מיליון דולר .ביום 21 בספטמבר ,2005חילקה החברה דיבידנד בסך כ 59.7 -מיליון דולר. 10.5 לרכישת פעילות ונכסי אסטריס ראה סעיף 3.3לעיל. 10.6 ביום 4באוגוסט ,2005 ,החל לפעול מתקן להתפלת מי ים באשקלון .המפעל הוקם על ידי V.I.D.במסגרת הסכם BOTעם מדינת ישראל להקמה והפעלה של מתקן מים אשר יספק 100מיליון מטר קוב מים בשנה למשך 25שנה. V.I.D.הנה ,בבעלות איי.די.אי .טכנולוגיות בע"מ ) (50%ושותפים נוספים .איי.די.אי. הנה חברה בשליטה משותפת של כיל וקבוצת דלק. .11 אירועים נוספים לאחר תאריך המאזן 11.1 ביום 26בינואר 2006החלט באסיפה מיוחדת למנות גם את KPMGסומך חייקין ושות' כרואי חשבון מבקרים משותפים לשנת ,2005בנוסף ל PWCקסלמן וקסלמן. 11.2 ביום 27במרץ ,2006החליטה החברה על תכנית תגמול למנהלים בכירים – ראה סעיף 5.2ה' לפרק תאור עסקי התאגיד לעיל. 11.3 דיבידנד בסך כ – 90מיליון דולר. ביום 27במרץ 2006החליטה החברה לחלק הדיבידנד יחולק ביום 9במאי .2006 25 דוח דירקטוריון כיל 2005 דירקטוריון כיל מבקש להודות להנהלת כיל וכן לעובדים ולמנהלים בחברות כיל על פעילותם המסורה והמיומנת בפיתוח כיל ובהשגת תוצאותיה העסקיות. תאריך : 27במרץ 2006 יוסי רוזן ,יו"ר הדירקטוריון עקיבא מוזס ,מנכ"ל 26 כימיקלים לישראל בע"מ דוח שנתי 2005 כימיקלים לישראל בע"מ דוח שנתי 2005 תוכן העניינים דוחות רואי החשבון המבקרים הדוחות הכספיים -של החברה ומאוחדים -בדולרים של ארצות הברית )ביאור 2א'(: מאזנים מאוחדים מאזנים של החברה דוחות רווח והפסד מאוחדים דוחות רווח והפסד של החברה דוחות על השינויים בהון העצמי דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים דוחות על תזרימי המזומנים של החברה באורים לדוחות הכספיים נספח א' -תרגום הדוחות הכספיים לשקלים נספח ב' -רשימת חברות מוחזקות 2-4 5-6 7-8 9 10 11 12-14 15-16 17-90 91-174 175-182 קסלמן וקסלמן רואי חשבון מגדל הסחר ,המרד 25תל אביב 68125 ת.ד 452 .תל אביב 61003 טלפון 03-7954555 פקס 03-7954556 סומך חייקין מגדל המילניום ,KPMG רחוב הארבעה ,17תל אביב 64739 טלפון 03 – 684 8000 פקס 03 – 684 8444 דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של כימיקלים לישראל בע"מ ביקרנו את הדוחות הכספיים של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -החברה( ואת הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה וחברות מאוחדות שלה :מאזנים ליום 31בדצמבר 2005ודוחות רווח והפסד ,דוחות על השינויים בהון העצמי ודוחות על תזרימי המזומנים לשנה שנסתיימה באותו תאריך .דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. הדוחות הכספיים של חברות מסוימות שאוחדו ,אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ26% - מכלל הנכסים המאוחדים ליום 31בדצמבר 2005והכנסותיהן ממכירות הכלולות באיחוד מהוות כ 28%-מכלל ההכנסות המאוחדות ממכירות לשנה שהסתיימה באותו תאריך ,בוקרו על ידי סומך חייקין ,רואי חשבון ,בלבד .בהתאם ,חוות דעת זו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות ,מבוססת על דוחות רואי החשבון המבקרים שהוצאו לגבי החברות האמורות על ידי סומך חייקין ,רואי חשבון .הדוחות הכספיים של חברות אחרות שאוחדו ,אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 22% -מכלל הנכסים המאוחדים ליום 31בדצמבר 2005והכנסותיהן ממכירות הכלולות באיחוד מהוות כ 17% -מכלל ההכנסות המאוחדות ממכירות לשנה שהסתיימה באותו תאריך ,בוקרו על ידי קסלמן וקסלמן ,רואי חשבון ,בלבד .בהתאם ,חוות דעת זו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות ,מבוססת על דוחות רואי החשבון המבקרים שהוצאו לגבי החברות האמורות על ידי קסלמן וקסלמן ,רואי חשבון. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון( ,התשל"ג .1973-על-פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו ,בהתבסס על ביקורתנו ,לרבות עיון בדוחות שבוקרו על ידי סומך חייקין בלבד וקסלמן וקסלמן בלבד ,הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי -של החברה והמאוחד -ליום 31בדצמבר ,2005ואת תוצאות הפעולות ,השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים -של החברה והמאוחד - לשנה שהסתיימה באותו תאריך .כמו כן ,לדעתנו ,הדוחות הכספיים הנ"ל ערוכים בהתאם לתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג .1993 - כמוסבר בבאור 2א' ,הדוחות הכספיים ערוכים בדולר של ארה"ב. קסלמן וקסלמן רואי חשבון סומך חייקין רואי חשבון תל-אביב, 27במרס 2006 -2- קסלמן וקסלמן רואי חשבון מגדל הסחר ,המרד 25תל אביב 68125 ת.ד 452 .תל אביב 61003 טלפון 03-7954555 פקס 03-7954556 דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של כימיקלים לישראל בע"מ ביקרנו את הדוחות הכספיים של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -החברה( ואת הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה וחברות מאוחדות שלה :מאזן ליום 31בדצמבר 2004ודוחות רווח והפסד, דוחות על השינויים בהון העצמי ודוחות על תזרימי המזומנים לשנה שנסתיימה באותו תאריך. דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברות מסוימות שאוחדו ,אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 28% -מכלל הנכסים המאוחדים ליום 31בדצמבר 2004והכנסותיהן ממכירות הכלולות באיחוד מהוות כ 30% -מכלל ההכנסות המאוחדות ממכירות לשנה שנסתיימה באותו תאריך. הדוחות הכספיים של אותן חברות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות ,מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים .כמו כן הנתונים הכלולים בדוחות הכספיים והמתייחסים לשווי המאזני של ההשקעות בחברות כלולות ולחלקה של החברה בתוצאות של חברות אלה ,מבוססים על דוחות כספיים שבוקרו על ידי רואי חשבון אחרים. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי החשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון( ,התשל"ג .1973-על-פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי החשבון האחרים ,כאמור לעיל ,הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי -של החברה והמאוחד -ליום 31בדצמבר ,2004ואת תוצאות הפעולות ,השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים -של החברה והמאוחד -לשנה שהסתיימה באותו תאריך .כמו כן ,לדעתנו ,הדוחות הכספיים הנ"ל ערוכים בהתאם לתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג .1993 - קסלמן וקסלמן רואי חשבון תל-אביב, 27במרס 2006 -3- סומך חייקין כתובת המשרד כתובת למשלוח דואר תא דואר 609 תל-אביב 61006 מגדל המילניום KPMG טלפון03- 684 8000 : פקס03- 684 8444 : רחוב הארבעה 17 תל אביב 64739 דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של כימיקלים לישראל בע"מ ביקרנו את דוח הרווח וההפסד של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן החברה( ,הדוח על השינויים בהון העצמי והדוח על תזרימי המזומנים -של החברה והמאוחד -לשנה שנסתיימה ב 31בדצמבר .2003דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברות מסוימות שאוחדו ,אשר הכנסותיהן ממכירות הכלולות באיחוד מהוות כ 53.6% -מכלל ההכנסות המאוחדות ממכירות לשנה שנסתיימה ביום 31בדצמבר .2003הדוחות הכספיים של אותן חברות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו ,ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים .כמו כן הנתונים הכלולים בדוחות הכספיים והמתייחסים לחלקה של החברה בתוצאות של חברות כלולות ,מבוססים על דוחות כספיים שחלקם בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי החשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון( ,התשל"ג .1973-על-פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו ,בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי החשבון האחרים ,כאמור לעיל ,הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות ,בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ,מכל הבחינות המהותיות ,את תוצאות הפעולות ,השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים -של החברה והמאוחד -לשנה שנסתיימה ביום 31בדצמבר .2003כמו כן ,לדעתנו ,הדוחות הכספיים הנ"ל ערוכים בהתאם לתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג .1993 - כמוסבר בבאור )2א( ,הדוחות הכספיים הנ"ל מוצגים בדולרים ומהווים תרגום לדולרים של הדוחות הכספיים הערוכים בשקלים המותאמים לשינויים בשער החליפין של הדולר. סומך חייקין רואי חשבון 27במרס 2006 סומך חייקין ,שותפות רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הנה חברה בKPMG International - איגוד רשום בשוויץ. -4- כימיקלים לישראל בע"מ מאזנים מאוחדים בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( ביאור 31בדצמבר 2004 2005 באלפים רכוש 21 24 3 רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים השקעות לזמן קצר חייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים מלאי ס ך רכוש שוטף 4 5 6 24 7 השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך: חברות כלולות פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( מלאי שאינו שוטף מסי הכנסה נדחים חובות המיעוט 9 6 17 רכוש קבוע: העלות בניכוי -פחת שנצבר 10 רכוש אחר והוצאות נדחות ,לאחר הפחתה שנצברה 11 57,236 58,767 37,202 150,327 503,446 115,382 652,521 1,387,352 397,200 107,859 509,811 1,202,399 24,775 14,150 22,622 28,840 5,541 7,519 89,297 33,707 31,415 29,773 1,541 110,586 4,519,957 2,858,021 1,661,936 4,398,396 2,778,156 1,620,240 185,357 3,323,942 129,047 3,062,272 תאריך אישור הדוחות הכספיים 27 :במרס 2006 אבי דויטשמן CFO עקיבא מוזס מנהל כללי -5- יוסי רוזן יו"ר הדירקטוריון ביאור 31בדצמבר 2005 2004 באלפים התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות: אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים זכאים ויתרות זכות: ספקים ,נותני שירותים וקבלנים אחרים ס ך התחייבויות שוטפות התחייבויות לזמן ארוך: הלוואות והתחייבויות אחרות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( אגרות חוב הפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת מסי הכנסה נדחים התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד, לאחר ניכוי יעודות בקופות פיצויים ס ך התחייבויות לזמן ארוך התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות 21,24 12 14 15 239,284 340,485 288,772 369,074 897,130 267,492 319,311 927,288 16 16 376,147 125,000 21,375 169,351 28,380 192,380 18 234,448 926,321 240,221 910,576 17 449,595 19 ס ך התחייבויות זכויות המיעוט אגרות חוב הניתנות להמרה למניות 13 הון עצמי 20 1,823,451 1,837,864 7,747 9,051 38,335 1,492,744 3,323,942 1,177,022 3,062,272 הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. -6- כימיקלים לישראל בע"מ מאזנים של החברה בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( ביאור רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים השקעות לזמן קצר חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש חייבים ויתרות חובה ס ך רכוש שוטף 29,916 43,664 470,426 2,553 546,559 15,278 13,291 490,014 5,928 524,511 7 ,8 1,341,599 1,137,485 9 17 2,859 2,195 1,346,653 3,576 2,690 1,143,751 3,858 2,421 1,437 1,894,649 3,753 2,131 1,622 1,669,884 3 5 השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך: השקעות בחברות מוחזקות פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי החלויות השוטפות( מסי הכנסה נדחים רכוש קבוע: העלות בניכוי -פחת שנצבר 31בדצמבר 2004 2005 באלפים 10 תאריך אישור הדוחות הכספיים 27 :במרס 2006 אבי דויטשמן CFO עקיבא מוזס מנהל כללי -7- יוסי רוזן יו"ר הדירקטוריון ביאור התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות: אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש זכאים ויתרות זכות ס ך התחייבויות שוטפות 12 15 התחייבויות לזמן ארוך: הלוואות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות(: מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים מחברות מאוחדות התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו ס ך התחייבויות לזמן ארוך התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות 31בדצמבר 2004 2005 באלפים 14,637 92,857 43,684 151,178 102,822 74,496 21,015 198,333 16 18 25,000 216,701 9,026 250,727 33,167 213,915 9,112 256,194 19 401,905 ס ך התחייבויות אגרות חוב הניתנות להמרה למניות 13 הון עצמי 20 454,527 38,335 1,492,744 1,894,649 1,177,022 1,669,884 הבאורים והנספים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. -8- כימיקלים לישראל בע"מ דוחות רווח והפסד מאוחדים בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( ביאור 2003 2004 2005 ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה( מכירות עלות המכירות רווח גולמי 26 22א' 2,986,001 1,845,348 1,140,653 2,714,955 1,777,905 937,050 2,270,906 1,565,814 705,092 הוצאות מחקר ופיתוח ,נטו הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות 22ב' 22ג' 22ד' 30,277 443,294 105,753 32,115 444,911 105,656 29,148 376,750 96,171 579,324 582,682 502,069 רווח מפעולות רגילות הוצאות מימון – נטו 22ה' 561,329 10,237 354,368 38,215 203,023 32,314 22ו' 551,092 36,820 316,153 6,698 170,709 43,738 17 514,272 101,838 309,455 59,216 126,971 26,487 412,434 605 9,134 422,173 250,239 338 )(74 250,503 100,484 )(555 3,148 103,077 0.329 0.197 0.084 1,284,491 1,284,465 1,261,162 הוצאות אחרות רווח לפני מיסים על הכנסה מיסים על הכנסה רווח מפעולות החברה והחברות המאוחדות חלק ברווחי )הפסדי( חברות כלולות – נטו חלק המיעוט בהפסדי )רווחי( חברות מאוחדות – נטו 7ב' רווח נקי לשנה 2כג' רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי חישוב הרווח הנקי ל 1-ש"ח ערך נקוב -באלפי ש"ח הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. -9- כימיקלים לישראל בע"מ דוחות רווח והפסד של החברה בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( ביאור הכנסות: חלקה של החברה ברווחי חברות מוחזקות ,נטו דמי ניהול מחברות מוחזקות מימון ,נטו אחרות ,נטו 23ג' 23ד' הוצאות: הנהלה וכלליות מימון ,נטו אחרות ,נטו 23ב' 23ג' 23ד' 23א' 2003 2004 2005 ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה( 410,306 18,455 7,236 435,997 רווח לפני מיסים על ההכנסה מיסים על ההכנסה רווח נקי לשנה 17 רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי חישוב הרווח הנקי ל 1-ש"ח ערך נקוב -באלפי ש"ח 2כג' 13,128 262,443 15,750 4,057 282,250 14,757 7,694 119,460 10,387 59 13,187 422,810 637 422,173 22,451 259,799 9,296 250,503 832 11,219 108,241 5,164 103,077 0.329 0.197 0.084 1,284,491 1,284,465 1,261,162 הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. - 10 - 105,258 13,747 455 כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על השינויים בהון העצמי בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( פרמיה על מניות הון המניות יתרה ליום 1בינואר 2003 תנועות בשנת :2003 רווח נקי דיבידנד ששולם דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות יתרה ליום 31בדצמבר 2003 תנועות בשנת :2004 רווח נקי דיבידנד ששולם דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות יתרה ליום 31בדצמבר 2004 תנועות בשנת :2005 רווח נקי דיבידנד ששולם דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות יתרה ליום 31בדצמבר 2005 521,402 קרן הון 1,110 הפרשים יתרת מתרגום דוחות הרווח שלא כספיים של יועד חברות מוחזקות באלפים 352,218 )(15,674 103,077 )(36,173 )(25,469 דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן 26,100 1,371 522,773 5,854 6,258 28,865 529,031 34,719 7,050 31,607 536,081 66,326 1,110 1,110 1,110 26,733 11,059 32,611 43,670 )(49,752 )(6,082 392,760 250,503 )(63,471 )(35,712 )(5,750 )(25,469 35,712 538,330 422,173 )(59,712 )(89,816 )(1,155 )(35,712 89,816 הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. - 11 - )(10,926 )(5,550 )(2,164 920 7,225 26,733 948,099 )(374 35,123 32,611 1,177,022 422,173 )(95,424 1,223 89,816 874,581 250,503 )(88,940 5,376 35,712 סך הכל 103,077 )(62,273 )(2,164 1,813 25,469 809,820 )(10,575 )(26,100 25,469 )(893 5,854 עלות מניות החברה המוחזקות על ידי חברה מאוחדת )(4,327 68 38,657 )(49,752 1,492,744 )המשך( 1 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( 2005 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: רווח נקי לשנה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת )א( מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה: רכישת רכוש קבוע מענק השקעה שנתקבל רכישת חברות ופעילות שאוחדו לראשונה )ב( תמורה ממימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר )ג( תמורה ממימוש השקעה בחברה אחרת )(SQM רכישת זכויות המיעוט בחברות מאוחדות השקעה בחברות כלולות וחברה אחרת )כולל שינוי בהלוואות( ,נטו תמורה ממכירת חברה כלולה רכישת ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך פיקדונות והלוואות לזמן קצר ,נטו רכישת רכוש אחר והוצאות נדחות תמורה ממכירת רכוש קבוע תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה 2004 ב א ל פ י ם 2003 422,173 250,503 103,077 68,746 490,919 179,416 429,919 347,213 450,290 )(155,424 7,664 )(273,283 )(124,551 3,711 )(135,488 10,074 )(1,632 19,370 100,369 )(130 )(4,439 )(2,302 71,571 )(3,321 4,557 6,267 )(348,840 )(4,428 447 )(5,099 )(87,027 )(3,268 7,806 6,240 )(86,430 992 817 460,655 )(450,288 )(95,424 252,220 )(216,891 )(88,940 )(328 )(6,199 )(43,572 )(2,413 3,326 9,780 )(166,452 תזרימי מזומנים מפעילות מימון: תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים הנפקת הון למיעוט בחברה מאוחדת קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך דיבידנד ששולם תשלום דיבידנד למיעוט בחברות מאוחדות אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים ,נטו רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון )(37,055 )(281,062 )(121,120 )(333,856 63,887 )(2,164 )(272,145 הפרשי תרגום בגין מזומנים של חברות מאוחדות אוטונומיות גידול במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לגמר השנה )(925 20,034 37,202 57,236 246 9,879 27,323 37,202 816 12,509 14,814 27,323 הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. - 12 - 724 225 105,907 )(377,805 )(62,273 )(646 )המשך( 2 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( 2005 )א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת: הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים: חלק המיעוט ברווחי )הפסדי( בחברות מאוחדות ,נטו חלק בהפסדי )רווחי( חברות כלולות ,נטו דיבידנד מחברה כלולה פחת והפחתות הפחתת מתקני ייצור מסי הכנסה נדחים ,נטו התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו הפסדי )רווחי( הון: ממכירת רכוש קבוע ממכירת מניות בחברות שאוחדו בעבר )ג( ממכירת השקעה בחברה אחרת )(SQM ממכירת מניות בחברה כלולה הפרשי שער והצמדה )שחיקה( בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ,נטו שחיקה )ריבית ,הפרשי שער והצמדה( בגין קרן פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך ,נטו הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים ,נטו שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים: קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים קיטון )גידול( במלאי גידול בזכאים ויתרות זכות: ספקים ,נותני שירותים וקבלנים אחרים גידול )קיטון( בהפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת )ב( רכישת חברות ופעילויות שאוחדו לראשונה ,ראה גם ביאור 7ד': נכסים והתחייבויות של החברות והפעילויות שאוחדו לעת הרכישה: הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( השקעה בחברה כלולה רכוש קבוע רכוש אחר התחייבויות לזמן ארוך מוניטין )(9,134 )(605 20 166,010 24,000 )(997 7,224 2004 ב א ל פ י ם 74 )(338 )(3,148 555 166,261 22,316 )(49,328 59,955 166,417 21,540 )(14,793 23,874 )(966 )(4,430 )(4,347 )(43,623 )(309 1,749 466 )(2,388 13,986 )(591 965 27 184,156 )(265 )(162 159,790 3,234 )(465 198,838 )(77,519 )(4,052 )(89,001 )(133,329 47,903 28,464 100,577 31,309 )(28,837 12,120 48,235 )(5,193 )(115,410 68,746 24,125 47,684 4,779 19,626 179,416 13,497 28,053 3,776 148,375 347,213 )(68,336 )(6,922 )(131,409 )(57,676 44 )(8,984 )(273,283 הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. - 13 - 2003 )(1,215 )(417 )(1,632 )סיום( 3 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( 2005 )ג( תמורה ממכירת השקעות בחברות שאוחדו בעבר ,ראה גם ביאור 7ד': נכסים והתחייבויות של החברות שאוחדו בעבר לעת מכירתן: הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( רכוש קבוע – נטו מסי הכנסה נדחים הוצאות נדחות התחייבויות לזמן ארוך רווח הון ממימוש ההשקעות )ד( פעילות שאינה במזומן - המרת אגרות חוב למניות ,ראה ביאור 13 2004 ב א ל פ י ם 2,202 11,947 1,927 125 )(1,178 4,347 19,370 38,657 35,123 הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. - 14 - 2003 7,225 )המשך( 1 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על תזרימי המזומנים של החברה בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( 2005 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: רווח נקי לשנה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת )א( מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת 2004 ב א ל פ י ם 2003 422,173 250,503 103,077 )(221,153 201,020 )(91,078 159,425 49,428 152,505 תזרימי מזומנים לפעילות השקעה: חברות מאוחדות וכלולות: מתן הלוואות ורכישת מניות )כולל תשלומים על חשבון( גביית הלוואות לזמן ארוך ותמורה ממכירת מניות דיבידנד שהתקבל מחברות מוחזקות בניכוי חלק ברווחים של אותן חברות ,נטו חשבונות עו"ש ,נטו רכישת רכוש קבוע תמורה ממכירת רכוש קבוע תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים השקעות והלוואות לזמן קצר ,נטו רכישת פקדונות לזמן ארוך תמורה ממימוש פקדונות לזמן ארוך מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה )(39,911 1,125 )(38,978 18,028 37,949 )(128 12 )(15,152 )(363 19 2 )(27 603 )(375 5 )(544 146 )(36,839 163 )(24,729 תזרימי מזומנים לפעילות מימון: תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים רכישת מניות החברה מידי חברה מאוחדת קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך דיבידנד ששולם אשראי לזמן קצר ,נטו מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה 992 )(257 188,726 )(284,025 )(95,424 3,981 )(186,007 14,638 15,278 29,916 817 )(5,203 187,650 )(44,452 )(88,940 )(157,210 )(107,338 15,248 30 15,278 724 )(1,754 53,434 )(191,492 )(62,273 73,154 )(128,207 )(431 461 30 הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. - 15 - )(3,280 20,021 46,666 )(90,785 )(215 233 2,461 7 )סיום( 2 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על תזרימי המזומנים של החברה בדולרים של ארה"ב )ביאור 2א’( 2005 )א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים: חלק ברווחים של חברות מוחזקות ,בניכוי דיבידנד שהתקבל מאותן חברות ,נטו )ראה באור 23א'( פחת והפחתות מסי הכנסה נדחים ,נטו התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו הפסד )רווח( הון ממכירת רכוש קבוע הפסד )רווח( הון ממכירת מניות בחברות מוחזקות הפרשי שער והצמדה בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ,נטו שחיקה )ריבית ,הפרשי שער והצמדה( בגין קרן חובות לגביה לזמן ארוך מחברות מאוחדות הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים ,נטו שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים: קיטון בחייבים ויתרות חובה גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות )ב( פעילות שאינה במזומן - המרת אגרות חוב למניות ,ראה ביאור 13 )(248,278 306 637 )(86 ) (5 2004 ב א ל פ י ם )(129,751 274 )(861 2,503 )(4,346 778 133 554 314 476 )(3,039 3,740 79 3,056 27 )(247,382 )(1,139 )(163 )(129,743 )(2,526 )(462 )(654 3,233 22,996 26,229 )(221,153 22,586 16,079 38,665 )(91,078 61,261 )(11,179 50,082 49,428 38,657 35,123 7,225 הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. - 16 - 2003 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים באור - 1כללי: א .פעילות כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -כיל או החברה( והחברות המאוחדות והכלולות שלה )להלן -הקבוצה( הנן קבוצה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים בארבעה מגזרים ניהוליים עיקריים :דשנים )כולל מוצרי האשלג והפוספט( ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה )מגנזיום(. בנוסף ,לחברה מספר פעילויות בתחומים אחרים. פעילות כיל מתבססת בעיקרה ,על משאבי טבע -אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח מים המלח ופוספטים מהנגב ,הכל על סמך זכיונות ממדינת ישראל )באשר לתמלוגים ותוקפם של הזכיונות ,ראה באור 19ב'( .עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח באנגליה ,ראה באור )19א() ,(3ובספרד ,ראה באור )10ב() ,(2על סמך הסכמי חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלה .כיל עוסקת בהפקת מינרלים אלה ,במכירתם ברחבי תבל ,וכן בפיתוח ייצור ושיווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלה .כיל וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו/או הנמכרים על ידן בישראל. מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל ,גרמניה ,הולנד, ספרד ,אנגליה ,ארצות הברית ,סין וצרפת .כמו כן ,לקבוצת כיל מתקני ייצור נוספים באוסטריה ,בלגיה ,טורקיה ,ברזיל ,ארגנטינה ואוסטרליה. פעילות כיל מחוץ לישראל הינה בעיקר בייצור מוצרים המשתלבים או מתבססים על פעילות כיל בישראל או בתחומים קרובים לה .מעל ל 90%-מתוצרת הקבוצה נמכרת ללקוחות מחוץ לישראל .באשר לנתונים כספיים בגין מגזרים עסקיים וגאוגרפיים ,ראה באור .26 ב. מניית מדינה המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה, המקנות למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה ,ראה באור 20ב'. ג. הגדרות: (1חברה מאוחדת -חברה בה יש לחברה שליטה וששיעור ההחזקה בה עולה על ,50%אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים. (2חברה מאוחדת באיחוד יחסי -חברה ,לרבות שותפות ,המוחזקות בשליטה משותפת ,מבלי שלאף אחד מבעלי מניותיה שליטה בלעדית בה ,אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה בדרך של איחוד יחסי ,במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים. - 17 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 1כללי )המשך(: (3חברה כלולה -חברה ,שאינה חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי, בה יש לחברה השפעה מהותית על מדיניותה הכספית והתפעולית ושהשקעת החברה בה כלולה על בסיס השווי המאזני .השפעה מהותית נחשבת כמתקיימת כאשר שיעור ההחזקה הינו 20%או יותר ,למעט אם קיימות נסיבות הסותרות הנחה זאת. (4חברה מוחזקת -חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי או חברה כלולה. (5הקבוצה -החברה והחברות המוחזקות שלה. (6מוניטין -ההפרש בין עלות ההשקעה בחברה המוחזקת או הפעילות שנרכשה לבין חלק החברה בשווי הנאות של נכסיהן המזוהים בניכוי השווי הנאות של התחייבויותיהן המזוהות )לאחר ייחוס מסים( במועד הרכישה. (7בעלי עניין -כהגדרת "בעלי עניין" בתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג.1993- באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל ובהתאם לתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג.1993- להלן עיקרי המדיניות החשבונאית ,אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים באופן עקיב: א .דוחות כספיים בדולרים החברה עורכת ומציגה את דוחותיה הכספיים בדולר של ארה"ב )להלן -הדולר(, שהוא המטבע שבו מתקבלות עיקר ההכנסות ובו נרכשים עיקר הנכסים הקבועים. הדוחות הכספיים של חברות הקבוצה שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ )שאינו הדולר( ,מתורגמים לדולר ,או נמדדים מחדש בדולרים ,לצורך הכללתם בדוחות כספיים אלה ,כמוסבר ב-ב' להלן. עד ליום 31בדצמבר ,2003ערכה החברה את דוחותיה הכספיים על בסיס העלות ההיסטורית המותאמת לשינויים בכוח הקנייה הכללי של המטבע הישראלי )ש"ח( ,על בסיס השינויים בשער החליפין של הדולר ,כפי שהתאפשר על פי סעיף 29א' לגילוי דעת 36של לשכת רואי חשבון לישראל )להלן – הלשכה(. בהתחשב באמור לעיל ובקביעות בסעיף 4של תקן חשבונאות מספר " - 13השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" -של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות )להלן -המוסד לתקינה( ,מציגה החברה ,החל מיום 1בינואר ,2004 את דוחותיה הכספיים כשהם ערוכים בדולרים .בהצגה זו מתקיימת המשכיות של בסיס המדידה שננקט גם קודם לכן בדוחות הכספים של החברה. הנתונים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2003הכלולים במספרי ההשוואה ובדוחות כספיים אלה ,מבוססים על הדוחות הכספיים המותאמים לאותה שנה כפי שהוצגו בעבר ,כשהם מחולקים בשער החליפין של הדולר לסוף אותה שנה. תרגום של דוחות כספיים אלה לשקלים ,בהתאם להוראות הבהרה מספר 4של המוסד לתקינה ,מוצג בנספח א' לדוחות אלה. תמצית הנתונים הנומינליים של החברה ,לצורכי מס ,ניתנת בביאור .27 - 18 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ב. תרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הערוכים במטבע חוץ שאינו הדולר החל ביום 1בינואר ,2004מיישמת החברה את תקן חשבונאות מספר - 13 "השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" -אשר נכנס לתוקף ביום 1 בינואר ;2004תקן זה החליף את הבהרות 8ו 9-לגילוי דעת 36של הלשכה ששימשו בנושא עד לאותו יום .מרבית ההוראות שבתקן 13הינן ברוח הקביעות שנכללו קודם לכן בהבהרות הנ"ל. בהתאם לתקן זה ,הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן של חברות מוחזקות שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ שאינו הדולר ,מטופלים לצורך האיחוד או ההכללה על בסיס השווי המאזני ,כדלקמן: (1חברות מוחזקות שפעילותן עצמאית-אוטונומית החל מיום 1בינואר ,2004מתורגמים תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלה לדולרים לפי שערי החליפין במועד ביצוע העסקאות ,או לפי שערי חליפין ממוצעים לתקופה ,כאשר אלה מהווים קירוב לשערי החליפין בפועל; היתרות במאזן ,לרבות יתרות המוניטין וסכומי ההתאמות של נכסים והתחייבויות לשווים הנאות שמקורם ברכישת חברות אלה ,מתורגמים לפי שער החליפין לתאריך המאזן. הפרשי השער הנובעים מתרגום ההשקעה נטו בחברה המוחזקת נזקפים לסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי )"הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות"( .בעת מימוש ההשקעה בחברה המוחזקת נזקפים הפרשי שער אלה לדוחות הרווח והפסד ,כחלק מהרווח או ההפסד שמוכר במימוש. עד ליום 31בדצמבר ,2003בהתאם להבהרות לגילוי דעת 36של הלשכה, תורגמו תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלה לדולרים ,לפי שער החליפין לסוף כל תקופה מדווחת .בנוסף ,בהתאם לקביעות אותן הבהרות ,מוניטין שעלה ברכישה של חברה מוחזקת ,טופל בעבר כנכס של החברה המחזיקה )תורגם לדולרים במועד הרכישה ,והותאם לאחר מכן לשינויים בשער החליפין של הדולר( .הפיכת המוניטין לנכס של החברה המוחזקת ,כפי שנקבע על ידי תקן ,13נעשתה על ידי תרגום היתרה הבלתי מופחתת של סכומו במטבע חוץ ,לדולרים ,לפי שער החליפין במועד הדיווח; ההפרש שנבע מהתרגום כאמור אינו מהותי. (2חברות מוחזקות שפעילותן מהווה חלק אינטגרלי מפעילות החברה המחזיקה לגבי חברות אלה ,נערכה מדידה מחדש לדולרים של הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן הכספיים של החברות; המדידה מחדש נעשתה בדרך של תרגום הסכומים לדולרים ,על בסיס שערי החליפין ההיסטוריים ביחס לדולר. הפרשים שנבעו מהטיפול כאמור נכללו בדוחות רווח הפסד ,בסעיף המימון. - 19 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ג. איחוד הדוחות הכספיים: (1הדוחות הכספיים המאוחדים הינם איחוד של הדוחות הכספיים של כיל ושל החברות המאוחדות שלה .באשר לחברות שאוחדו לראשונה -ראה ביאור 7ד'. רשימת החברות שנכללו באיחוד מובאת בנספח ב' לדוחות אלה. בנוסף לחברות הנ"ל ,שאוחדו באופן מלא ,נכללות בדוחות המאוחדים ,לפי שיטת האיחוד היחסי ,שותפויות וחברות מוחזקות ,בשליטה משותפת. יתרות ועסקות הדדיות בין החברות שאוחדו בוטלו; כן בוטלו רווחים ממכירות בין חברתיות שטרם מומשו מחוץ לקבוצה. (2המוניטין מוצג במאזנים המאוחדים במסגרת "רכוש אחר והוצאות נדחות" ומופחת בשיעורים שנתיים שווים החל בשנת הרכישה ,כדלקמן: א( מוניטין שנוצר מרכישת המיעוט בחברת מפעלי ים המלח בע"מ )להלן מי"ה( מופחת על פני תקופה של 20שנה. לדעת הנהלת החברה הפחתת מוניטין על פני תקופה של 20שנה משקפת באופן נאות יותר את תקופת ההנאה הכלכלית המשוערת של מי"ה מהמוניטין ,וזאת בשל הנסיבות והמאפיינים המיוחדים של מי"ה. ב( מוניטין שנבע מרכישת חברות מאוחדות אחרות ופעילויות חדשות מופחת על פני תקופות של עד 10שנים. בהתאם לתקן חשבונאות מספר ) 20מתוקן( ,שפורסם בחודש מרס ,2006 תופסק ביום 1בינואר 2006הפחתת מוניטין ,ראה כז') (5להלן. ד. השקעות בחברות כלולות השקעות בחברות אלה נכללות לפי שיטת השווי המאזני. ה .מלאי המלאי מוערך לפי העלות או השוק ,כנמוך שבהם .העלות נקבעת לפי הבסיסים כדלקמן: - חומרי גלם ועזר -בעיקר על בסיס ממוצע נע. - חומרי אחזקה -על בסיס ממוצע-נע ,ראה גם ז' להלן. - תוצרת גמורה ובעיבוד -על בסיס ממוצע נע של הוצאות ייצור תקופתיות, כולל עלויות הסרת כיסוי טפל. חלק מחומרי הגלם ,התוצרת הגמורה ובעיבוד הינו בתפזורת .הכמויות מבוססות על אומדנים )הנערכים ,ברובם ,על ידי מומחים חיצוניים שמודדים את נפח המלאי וצפיפותו(. מלאי אשר מכירתו צפויה להתבצע בתקופה העולה על 12חודשים מתאריך המאזן מוצג כמלאי שאינו שוטף במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך. - 20 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ו. השקעות בניירות ערך סחירים ובחברות אחרות: (1ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים מוצגים לפי שווי השוק או -לגבי תעודות השתתפות בקרנות נאמנות -לפי ערך הפדיון .השינויים בערכם של ניירות הערך הנ"ל נזקפים לדוחות רווח והפסד ,בסעיף המימון. (2חברות אחרות ההשקעה בחברות אחרות מוצגת לפי העלות ,ראה גם באור .8 ז. רכוש קבוע: (1הרכוש הקבוע מוצג לפי העלות לאחר ניכוי הסכומים של מענקי ההשקעה המתייחסים או -לגבי חברות מאוחדות שנרכשו לאחר - 1.1.96השווי הנאות של הרכוש הקבוע של החברות שנרכשו ,במועד רכישתן ובניכוי הפרשה לירידת ערך נכסים. עלות שיפורים -הוצאות אחזקה ותיקונים אשר משפרים את איכות המוצרים או מגדילים את התפוקה או את אורך החיים הצפוי -וחידושים של הרכוש הקבוע ,נזקפים לעלות רכוש זה. חלפים למתקנים מוערכים לפי העלות הנקבעת על בסיס ממוצע נע ,לאחר ניכוי הפחתה בגין התיישנות; החלק המיועד לצריכה שוטפת מוצג במסגרת סעיף המלאי ברכוש השוטף. (2הרכוש הקבוע כולל היוון הוצאות הקמה והוצאות מימון -בתקופה שעד להפעלתו הסדירה. היוון הוצאות המימון נעשה כדלהלן: א( כאשר הרכוש בהקמה מומן על ידי אשראי ספציפי -מהוונות הוצאות המימון המתייחסות לאשראי זה. ב( כאשר המימון הוא על ידי אשראי לא ספציפי -ההיוון נעשה תוך שימוש בשיעור היוון המהווה את הממוצע המשוקלל של שיעור העלות בגין אותם מקורות אשראי שעלותם לא הוונה על פי ההיוון ספציפי -בשנת - 2005 .(2.4% - 2004) 4.8% (3באשר להיוון עלויות למניעת זיהום סביבתי ,ראה טז' להלן. (4הרכוש מופחת לפי שיטת הפחת השווה ,על בסיס משך השימוש המשוער שלו. שיעורי הפחת השנתיים הינם: פיתוח קרקע ,כבישים ומבנים מתקנים ,מכונות וציוד סכרים ובריכות ציוד מכני כבד ,קרונות רכבת ומיכלים רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב ,ציוד מחשבים ואחר - 21 - % 4-8 4-10 4-17 10-20 6-33 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ח .רכוש אחר והוצאות נדחות: (1רכוש אחר רכוש אחר והוצאות נדחות מופחתים בשיעורים שנתיים שווים על פני תקופת ההנאה המשוערת הצפויה מהם כדלקמן: )א( מוניטין -ראה ג' 2לעיל. )ב( זכיונות מופחתים על פני יתרת משך הזיכיון שהוענק לחברות – ראה באור 19ב'. (2הוצאות נדחות סימנים מסחריים והוצאות נדחות בגין סקרים גיאולוגיים ,מופחתים בעיקר לפי שיטת הפחת השווה ,על פני חמש שנים. הסכמים עם לקוחות וספקים – מופחתים על פני חמש עשרה שנה וחמש שנים ,בהתאמה. פטנט – מופחת על פני חמש שנים. הסכם אי תחרות – מופחת על פני חמש שנים. הוצאות הנפקת אגרות חוב מופחתות לאורך החיים הצפויים של איגרות החוב .באשר לשינוי בדרך ההצגה וההפחתה של הוצאות אלה ,החל מיום 1 בינואר -2006ראה כז') (1להלן. ט .ירידת ערך של נכסים החברה בוחנת בכל תאריך מאזן ,אם ארעו ארועים או חלו שינויים בנסיבות, המצביעים על האפשרות שחלה ירידת ערך של רכוש קבוע ונכסים לא מוחשיים מזוהים ,לרבות מוניטין. בהתקיים סימנים לירידת ערך כאמור ,החברה בוחנת אם הסכום בו מוצג הנכס בספרי החשבונות של החברה ,ניתן להשבה מתוך תזרימי המזומנים הצפויים מאותו נכס ,ובמידת הצורך ,רושמת הפרשה לירידת ערך ,עד גובה הסכום שהינו בר השבה .סכום בר השבה של נכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין שווי השימוש שלו לחברה .שווי השימוש של הנכס מוערך לפי הערך הנוכחי של תזרים המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס ,כולל זה הצפוי בעת הוצאתו משירות ומימושו בעתיד. כאשר לא ניתן לבחון את הצורך בהפרשה לירידת ערך לגבי נכס מסוים כשלעצמו, נבחן הצורך בהפרשה בהתייחס לשווי בר ההשבה של היחידה מניבת-מזומנים אליה הנכס משתייך .יחידה מניבת מזומנים כוללת גם מוניטין המיוחס לאותה יחידה ,כאשר הפסד מירידת ערך של יחידה כזו ,מיוחס קודם למוניטין ,ולאחר מכן לשאר הנכסים. בהתאם לתקן חשבונאות מספר ) 20מתוקן( שפורסם בחודש מרס ,2006תתחייב בחינת ירידת ערך של מוניטין ונכסים לא מוחשיים מסוימים לפחות אחת לשנה- ראה כז') (5להלן. - 22 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: י. תוכניות פנסיה לעובדים: (1לחברה המאוחדת "קליבלנד פוטש בע"מ" )) (Cleveland Potash Ltd.להלן - (CPLהתחייבות לתשלומי הפנסיה לעובדים .להלן עקרונות המדידה שמיישמת ) CPLבאשר לתוכניות הפנסיה ונכסי קרן הפנסיה של - CPLראה גם באור 18ג').((2 א( הוצאות הפנסיה נטו לכל תקופה חשבונאית מורכבות מהמרכיבים הבאים: ) (1הוצאות שירות ) (Service Costsשוטפות -הגידול האקטוארי בהתחייבות הפנסיונית שנובע מהטבות הפנסיה של העובדים בגין התקופה המדווחת; ) (2הוצאות ריבית ) (Interest Costsשוטפות -הגידול בהתחייבות הפנסיונית שנובע מחלוף הזמן; ) (3תשואה צפויה על נכסי הקרן; )) (4רווחים( הפסדים אקטואריים שהוכרו בתקופה ,כמתואר ב)-ג( להלן. ב( ההתחייבות לפנסיה ,נטו )או נכסי קרן הפנסיה ,נטו( הכלולה במאזן משקפת את הפער שבין שני המרכיבים הבאים ,המחושבים כדלהלן: ) (1התחייבות לתשלומי פנסיה -מחושבת על בסיס יתרת ההתחייבות לתחילת התקופה ,בתוספת הוצאות השירות השוטפות והוצאות הריבית השוטפות )כמצוין ב)-א( לעיל( ,ובניכוי סכומים ששולמו בתקופה בגין פנסיה. ) (2נכסי קרן הפנסיה -מחושבים על בסיס יתרת הנכסים לתחילת התקופה ,בתוספת התשואה הצפויה על נכסי הקרן )כמצוין ב)-א( לעיל( ,וההפקדות בקרן הפנסיה בתקופה ,ובניכוי סכומים ששולמו בתקופה בגין פנסיה. ג( הפער ,לתאריך המאזן ,בין ההתחייבות לפנסיה ,נטו ,המחושבת כמצוין ב)-ב( לעיל ,לבין ההתחייבות האקטוארית בניכוי השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה לאותו מועד ,משקף יתרת רווחים או הפסדים אקטואריים שנדחים ואינם מוכרים מיידית בדוחות הכספיים. רווחים או הפסדים אקטואריים נדחים אלה )שנובעים הן מהפער בין סכומי ההתחייבות והן מהפער בין סכומי הנכסים ,כדלעיל( ,המחושבים על בסיס שנתי לתום כל שנה ,נזקפים בחלקם לדוח רווח והפסד ,החל מהשנה העוקבת ,אם ורק אם ,לתום שנת הדיווח השוטפת ,סכומם עולה על 10%מהגבוה שבין שני הסכומים הבאים (1) :ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה או ) (2השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה. הסכום העולה על ,10%כאמור לעיל ,ייזקף לדוחות רווח והפסד ,לפי שיטת הקו הישר ,החל מהשנה העוקבת ,על פני תקופת העבודה הצפויה של עובדי CPLהמשתתפים בתוכנית ) 13שנה(. - 23 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: (2לגבי שאר תוכניות הפנסיה המוגדרות )פנים חברתיות( של הקבוצה ,נכללה התחייבות מלאה המבוססת על חישוב אקטוארי ליום המאזן ,ראה באור 18 ג').(1 (3באשר לתוכניות פנסיה בחלק מחברות הקבוצה לפיהן משלמות החברות לקופות הפנסיה סכומים שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותן לתשלום פנסיה – ראה באור 18ג').(3 יא .איגרות חוב הניתנות להמרה למניות אגרות חוב הניתנות להמרה במניות נכללות בהתאם לסבירות המרתן ,כפי שנקבע בגילוי דעת מספר 53של הלשכה .אגרות חוב שהמרתן אינה צפויה נכללות כהתחייבות לפי ערכן ההתחייבותי .אגרות חוב שהמרתן צפויה נכללות בין סעיף ההתחייבויות לזמן ארוך לבין ההון העצמי ,לפי הערך ההתחייבותי או ההוני כגבוה שביניהם. באשר למעבר לטיפול לפי תקן חשבונאות מספר ,22ראה כז' ) (1להלן. יב .מסים על ההכנסה (1החל ביום 1בינואר ,2005מיישמת החברה את תקן חשבונאות מספר 19של המוסד לתקינה – "מסים על ההכנסה" ,הקובע כללי הכרה ,מדידה ,הצגה וגילוי של מסים על ההכנסה בדוחות כספיים. הנחיות תקן זה דומות ,בעיקרן ,לכללים החשבונאיים שהחברה יישמה קודם ליישום התקן החדש. (2בהתאם לקביעות התקן ,והמדיניות שהיתה נהוגה גם בעבר ,החברה מכירה במסים נדחים ,בגין הפרשים זמניים בין הסכומים של נכסים והתחייבויות, כפי שהם מדווחים בדוחות הכספיים ,לבין סכומם המובא בחשבון לצורכי מס; על פי דרישת התקן ,יש להכיר במסים נדחים באופן מלא ,בגין כל ההפרשים הזמניים החייבים במס ,פרט להפרש זמני הנוצר בעת ההכרה הראשונית במוניטין ,והפרש זמני הנוצר בעת ההכרה הראשונית בנכס או התחייבות שאין להם כל השפעה על הרווח או ההפסד באותו מועד – בין אם החשבונאי או זה המדווח לצורכי מס )אלא אם ההפרש הזמני נובע מההכרה הראשונית בעסקה של צירוף עסקים(. ההכרה בנכסי מס נדחים נעשית בגין כלל ההפרשים הזמניים הניתנים לניכוי לצורכי מס ,בגבולות סכום ההפרשים שצפוי כי ניתן יהיה לנצלם בעתיד כנגד הכנסות חייבות במס. באשר לגורמים שבגינם נוצרו מסים נדחים – ראה ביאור 17ו'. - 24 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: (3יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הצפוי לחול כאשר מסים אלה יזקפו לדוחות רווח והפסד. (4המסים השוטפים וכן השינויים ביתרות המסים הנדחים נכללים בהוצאות או הכנסות המס בתקופה המדווחת ,למעט מסים שמקורם בהכרה הראשונית של צירוף עסקים ,ולמעט המסים המתייחסים לעסקות שהוכרו ישירות בהון העצמי )המסים במקרה זה נזקפים ישירות להון העצמי(. (5בחישוב המסים הנדחים לא הובאו בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות ,זאת מאחר שבכוונת החברה להחזיק בהשקעות אלה ולא לממשן. (6כאמור בבאור 17ג') ,(1לחלק ממפעלי החברות המאוחדות ניתן מעמד של "מפעל מאושר" ובהתאם ,בעת חלוקת הדיבידנד שמקורו במפעל מאושר מחברות אלו לחברה ,עשוי הדיבידנד המתקבל בחברה להתחייב במס .תוספת מס זו לא נכללה בחשבונות לאור מדיניות הקבוצה שלא לגרום לחלוקת דיבידנד הכרוכה בתוספת מס לקבוצה בעתיד הנראה לעין. (7בחודש אפריל ,2005פירסם המוסד לתקינה את הבהרה מספר " - 7הטיפול החשבונאי בהטבות המס בגין הענקות של מכשירים הוניים לעובדים ,שלא הוכרה בגינן הוצאה" .הוראות הבהרה זו חלות לגבי הטבות מס כאמור אשר טרם הותרו בניכוי עד ליום 31בדצמבר .2004ההבהרה קובעת כי ,החל מיום 1בינואר ,2005תיזקף להון העצמי הטבת המס הנובעת לחברה ממימוש כתבי אופציה שהוענקו לעובדים ,בתקופה בה מותרת ההטבה כניכוי לצורכי מס. בעבר ,נזקף חסכון המס האמור לדוח רווח והפסד ,בסעיף המסים. יג .הכרה בהכנסות (1הכנסות ממכירות ,לאחר ניכוי הנחות שניתנו ,נכללות עם משלוח המוצרים או במועד העברת הבעלות ללקוח ,המאוחר מביניהם. (2באשר להכרה בהכנסות מהסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלה ,ראה כו' להלן. יד .הוצאות מחקר ופיתוח הוצאות מחקר ופיתוח ,בניכוי מענקים המתקבלים ממדינת ישראל ,נזקפות לדוחות רווח והפסד עם התהוותן. טו .הוצאות הובלה הוצאות ההובלה נכללות בסעיף הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק. - 25 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: טז .עלויות סביבתיות )(Environmental Costs עלויות שוטפות להפעלה ולהחזקה של מתקנים למניעת זיהום הסביבה והפרשות צפויות לעלויות ,המתייחסות לשיקום סביבתי הנובע מפעילות שוטפת או מפעילות עבר ,נזקפות לדוחות רווח והפסד .עלויות למניעת זיהום סביבתי, המגדילות את אורך החיים או את יעילות המתקן או מקטינות או מונעות את זיהום הסביבה ,נזקפות לעלות הרכוש הקבוע ומופחתות בהתאם למדיניות הפחת הנהוגה בקבוצה. יז .הפרשה לחובות מסופקים ההפרשה לחובות מסופקים נקבעת באופן ספציפי בגין חובות שגבייתם מוטלת בספק .בקביעת נאותות ההפרשות התבססה ההנהלה ,בין היתר ,על הערכת הסיכון על סמך המידע המצוי ברשותה בדבר מצבם הכספי של החייבים ,היקף פעילותם והערכת הבטחונות שנתקבלו מהם .כמו כן ,הדוחות הכספיים כוללים הפרשות ספציפיות לחובות מסופקים ,כאמור לעיל ,גם בגין חובות לקוחות הכלולים במסגרת שטר החוב הנדחה שהתקבל במסגרת עסקת האיגוח. יח .מכירת חובות לקוחות העברת חובות לקוחות לצד ג' נכללת כמכירה כאשר מועברים השליטה ומלוא הסיכונים והתגמולים הכרוכים בחובות אלה לצד הקונה .ההפסדים ממכירת חובות הלקוחות נזקפים בעת המכירה לדוחות רווח והפסד. יט .מכשירים פיננסיים נגזרים רווחים והפסדים ,הנובעים מעסקות הגנה על נכסים או התחייבויות קיימים, נכללים בדוחות רווח והפסד במקביל לתוצאות הנובעות מנכסים או מהתחייבויות אלה .רווחים או הפסדים ,הנובעים מהגנה על התקשרויות מוצקות לתשלום עלויות ומכירות ,נדחים ונזקפים להכנסות כחלק מהעלות או מעיסקת המכירה בעת ההכרה בהן ,או להכנסות או הוצאות מימון כשהעיסקה אינה צפויה עוד להתבצע .סכום הפרמיות נטו ששולם עבור אופציות נזקף להוצאות מימון במשך תקופת האופציות. מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נובעים מעסקאות הגנה כאמור ,מוצגים במאזן על פי שוויים ההוגן .שינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד ,בסעיף המימון ,בתקופה בה ארעו .השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים נקבע בהתאם למחירי השוק שלהם ובהעדר מחיר נקבע השווי ההוגן בהתאם למודל להערכת שווי )ראה גם באור .(24 כ. שימוש באומדנים בהכנת דוחות כספיים הכנת דוחות כספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים דורשת מההנהלה לערוך אומדנים ולהניח הנחות המשפיעים על סכומי הרכוש וההתחייבויות המוצגים בדוחות הכספיים ,על הגילוי בדבר נכסים מותנים והתחייבויות תלויות לתאריכי הדוחות הכספיים ועל סכומי ההכנסות וההוצאות לשנים המדווחות .התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה. - 26 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: כא .שווי מזומנים השקעות שנזילותן גבוהה ,הכוללות פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר )עד 3חודשים ממועד הפקדתם( ,שאינם מוגבלים מבחינת משיכה או שימוש, נחשבות על ידי הקבוצה כשווי מזומנים. כב .דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ההתחייבות המתייחסת לדיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ,מקבלת ביטוי בחשבונות רק בתקופה בה נעשתה ההכרזה .עם זאת ,ניתן ביטוי נפרד ,במסגרת הדו"ח על השינויים בהון ,קרנות ועודפים ,לסכום הדיבידנד המיועד לחלוקה כאמור ,כנגד הקטנת יתרת העודפים. כג .רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות נתוני הרווח ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות מחושבים בהתאם לגילוי דעת 55של הלשכה ,ונקבעים על בסיס ממוצע משוקלל של הערך הנקוב של הון המניות המונפק והנפרע במשך השנה ,בהתחשב בסבירות המימוש של כתבי אופציה ואגרות חוב הניתנות להמרה שהונפקו על ידי החברה ובניכוי מניות המוחזקות בידי חברה מאוחדת .באשר לתקן חדש שפורסם ,ראה כז') (3להלן. כד .רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מניות אלה -לפי עלותן לחברה המאוחדת – מוצגות כהפחתה מההון העצמי בסעיף "עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת". רווחים ,לאחר ניכוי הפסדים והמס המתייחס ,שעולים ממכירת מניות אלה, נזקפים ישירות להון העצמי .הפסדים ממכירת המניות העולים על סכומי הרווחים ,נטו ,שנזקפו לקרנות הון כאמור ,נזקפים ישירות כנגד יתרת הרווח שלא יועד. כה .יתרות צמודות ובמטבע חוץ יתרות במטבע חוץ או צמודות אליו נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין היציגים לתאריך המאזן .יתרות צמודות למדד המחירים לצרכן נכללות על בסיס המדד המתאים לגבי כל נכס או התחייבות צמודים .להלן פרטים על שערי החליפין היציגים ועל מדד המחירים לצרכן: מדד המחירים לצרכן שער החליפין של הדולר ביחס לשקל שער החליפין של הדולר ביחס לאירו ליום 31בדצמבר 2005 ליום 31בדצמבר 2004 110.00 107.44 4.603 4.308 0.845 0.733 השינוי בשנה שנסתיימה ביום: 31בדצמבר 2005 31בדצמבר 2004 31בדצמבר 2003 2.4% 1.2% )(1.9% 6.8% )(1.6% )(7.5% 15.3% )(7.3% )(16.9% - 27 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: כו .הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים כאמור בבאור 19א) ,(9לחברה מאוחדת באיחוד יחסי הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים ,המתנהלים על פי שיטת Build, Operate and ) BOT .(Transferבהתאם להסכמים הנ"ל ,על החברה להקים מתקנים להתפלת מים, כאשר הצדדים האחרים להסכמים מתחייבים לרכוש כמויות מוגדרות של מים שיופקו במתקנים על פני תקופה מוגדרת מראש אשר בסיומה יועברו המתקנים לידי הצדדים האחרים להסכם. מבחינת ההסכמים הנ"ל עולה כי הצד אשר יכול להפיק את עיקר התועלות הנובעות מהמתקנים המוקמים והנושא בעיקר הסיכונים הכרוכים בהם ,הינו הצד איתו נחתמו ההסכמים הנ"ל. לאור זאת ,החל מהדוחות הכספיים לשנת ,2004אך בתוקף למפרע ,נכלל בדוחות הכספיים נכס כספי המבטא את חוב המזמינים כלפי החברה המאוחדת באיחוד יחסי בגין הקמת המתקן .יתרת החוב צוברת הכנסות מימון תוך שימוש בשיעור התשואה הספציפי של הפרויקט ,והיא אמורה להיפרע מהתמורה העתידית הצפויה להתקבל מהמזמינים. עלויות התפעול ואחזקת המתקן נזקפות לדוחות רווח והפסד עם התהוותן. ההכנסות מהתפעול חושבו בהתאם לסכום ההוצאות שנזקפו לרווח והפסד בתוספת מרווח קבוע בשיעור של .7% טיפול חשבונאי זה הינו בהתאם למצג העמדה אשר פורסם בחודש יוני 2005על ידי המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות ,בנושא הסדרים להקמה והפעלה של רכוש ציבורי על ידי הסקטור הפרטי ,אשר נועד לשמש קו מנחה לדיווח כספי על הסדרים דומים כאלה עד לאימוץ תקן מחייב בנושא .לכשיפורסם תקן מחייב בנושא ,תבחן החברה המאוחדת באיחוד יחסי את ההתאמות שיידרשו ,אם בכלל. - 28 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: כז .תקני חשבונאות שפורסמו לאחרונה: (1בחודש אוגוסט ,2005פרסם המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות את תקן חשבונאות מספר " - 22מכשירים פיננסים :גילוי והצגה" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .32תקן זה קובע את כללי ההצגה של מכשירים פיננסיים והגילוי הנאות הנדרש בגינם .התקן קובע את הכללים לפיהם יסווגו מכשירים פיננסיים ויוצגו כהתחייבות )תוך הרחבת הגדרת התחייבות פיננסית( ,או כמכשיר הוני )המוצג במסגרת ההון העצמי( ,את כללי הפיצול והסיווג של מכשירים פיננסיים מורכבים )הכוללים הן רכיב הוני והן רכיב התחייבותי( ,את התנאים בהם ניתן לקזז נכסים והתחייבויות פיננסיות ואת הטיפול בעלויות הכרוכות בהנפקתם של מכשירים פיננסיים .כמו כן ,קובע התקן כי ריבית ,דיבידנדים ,הפסדים ורווחים הקשורים למכשירים פיננסיים, יירשמו כהכנסה או הוצאה בדוח הרווח והפסד ,כאשר המכשיר מסווג כהתחייבות פיננסית ,או כתנועה הונית ,כאשר המכשיר מסווג כמכשיר הוני, בהתאמה. תקן חשבונאות זה יחול על דוחות כספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006או לאחר מכן ,באופן פרוספקטיבי )מכאן ואילך( .במועד תחילתו ,יסווגו כלל המכשירים הפיננסיים הקיימים באותו מועד ,ויוצגו בהתאם לכללי הסווג וההצגה של התקן; מכשירים פיננסיים מורכבים יפוצלו למרכיביהם ,קודם לסווגם כאמור ,בהתאם להוראות מעבר שנקבעו בתקן .מספרי ההשוואה לא יוצגו מחדש. עם תחילת התקן ,יבוטלו גילוי דעת " 48הטיפול החשבונאי בכתבי אופציה" וגילוי דעת " 53הטיפול החשבונאי בהתחייבויות הניתנות להמרה" של הלשכה. להערכת החברה ,ליישום תקן זה לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותיה הכספיים בתקופות הבאות. (2בחודש ספטמבר ,2005פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 24 "תשלום מבוסס מניות" .תקן זה קובע כללי הכרה ומדידה וכן דרישות גילוי לעסקות תשלום מבוסס מניות .עד לפרסום תקן זה ,לא היו קיימות בישראל הוראות מחייבות באשר להכרה ומדידה של עסקות תשלום מבוסס מניות, אלא רק דרישות גילוי מסוימות .בהתאם ,להענקות של מכשירים הוניים לעובדי החברה ,לא היו בעבר כל השלכות הכרה או מדידה על דוחותיה הכספיים של החברה. התקן החדש חל על עסקות בהן חברות רוכשות מוצרים או מקבלות שירותים ומשלמות את תמורתם במכשירים הוניים של החברה )להלן – הענקה הונית(, או כאשר התשלום בגינם הוא במזומן או בנכסים אחרים ,אך סכום התמורה נקבע בהתבסס על מחירם או שווים של מכשירים הוניים של החברה )להלן - הענקה התחייבותית( .התקן קובע כי יש לשקף עסקות אלו על פי השווי ההוגן .התקן חל על עסקות תשלום מבוסס מניות שנעשו עם עובדים ועם צדדים אחרים שאינם עובדים. בהקשר להענקות הוניות לעובדים ,קובע התקן ששווי שירותי העבודה המתקבלים מהם בתמורה ,נמדד במועד ההענקה ,לפי השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהוענקו לעובדים .שווי העסקות ,שנמדד כאמור ,נזקף כהוצאה על פני התקופה בה מבשילה לעובד הזכות לממש או לקבל את המכשירים ההוניים המתייחסים; במקביל לרישום ההוצאה ,נרשם גידול - 29 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: מתאים בקרן הון ,הכלולה במסגרת סעיפי ההון העצמי של החברה. השווי ההוגן של הענקות התחייבותיות נמדד לראשונה ,על פי הוראות התקן, במועד ההענקה כנגד רישום מקביל של התחייבות במאזן החברה ,ונמדד מחדש ,בכל תאריך מאזן ,עד לפירעון ההתחייבות האמורה .השינויים בסכום ההתחייבות נזקפים ,באופן שוטף ,לדוחות רווח והפסד .התקן קובע גם הנחיות באשר לייחוס מסים על ההכנסה בגין תשלומים מבוססי מניות. תקן חשבונאות 24ייושם לגבי תקופות דיווח המתחילות ביום 1בינואר ,2006 או לאחר מכן .יישום מוקדם של התקן מומלץ. הוראות המעבר של התקן עושות הבחנה בין הענקות הוניות לבין הענקות התחייבותיות: א( לגבי הענקות הוניות קובע התקן ,שיש ליישם את הוראותיו לגבי כל הענקה שבוצעה לאחר 15במרס 2005ואשר טרם הבשילה במועד התחילה של התקן .כפועל יוצא ,יעלה הצורך, בהקשר להענקות כאמור ,להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לשנת .2005 ב( לגבי התחייבויות הנובעות מהענקות התחייבותיות הקיימות למועד התחילה ,קובע התקן ,שיש ליישם את הוראותיו לגבי התחייבויות אלה למפרע .כפועל יוצא ,יעלה הצורך ,בהקשר להענקות התחייבותיות אלה ,להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לכל התקופות הקודמות. בנוסף ,קובעות הוראות המעבר של התקן ,ששינויים בתנאי הענקות קיימות שבוצעו לאחר 15במרס ,2005יטופלו בהתאם להוראות התקן ,אף אם הוראות התקן אינן חלות על ההענקות עצמן .כפועל יוצא יעלה הצורך בהקשר לשינויים כאמור ,להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לשנת .2005 החברה מתכוונת ליישם את הוראות התקן החל משנת .2006 להערכת החברה ,בהתחשב בכך שההענקה ההונית אותה העניקה החברה לאחר 15במרס 2005הבשילה לפני מועד תחילת התקן ,ובכך שהחברה לא ביצעה שינויים בהענקות קיימות לאחר מועד זה ולא קיימות לה התחייבויות הנובעות מהענקות התחייבותיות ,ליישום תקן זה לא צפויה להיות ,בשלב זה ,השפעה כלשהי על דוחותיה הכספיים .עם זאת ,הענקות חדשות בעתיד של אופציות או מניות לעובדים או נותני שירותים של החברה ,יביאו בתקופות הדיווח הבאות לרישום הוצאות שכר או הוצאות המתייחסות לעלות השירותים ,בהתאם לשוויין ההוגן. (3בחודש פברואר ,2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 21 "רווח למניה" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .33תקן חשבונאות מספר 21קובע כללים לחישוב נתוני רווח למניה והצגתם בדוחות כספיים ,והוא יחליף עם תחילתו את הכללים הקיימים כיום בנושא והמבוססים על גילוי דעת מספר 55של לשכת רואי חשבון בישראל; התקן יחול על דוחות הכספיים הנערכים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006 או לאחר מכן. חישוב הרווח הבסיסי למניה על פי התקן מבוסס ,ככלל ,על הרווח הניתן לחלוקה לבעלי המניות הרגילות ,המחולק בממוצע המשוקלל של מספר - 30 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: המניות הרגילות הקיימות במחזור במהלך התקופה .חישוב זה ,אינו מביא עוד בחשבון את ההשפעה המתייחסת למניות פוטנציאליות ,העשויות לנבוע ממימושם הצפוי של מכשירים פיננסיים המירים ,או חוזים המעניקים למחזיקים בהם זכות למניות. בחישוב הרווח או ההפסד המדולל למניה ,מתווסף לממוצע המניות הרגילות ששימש לחישוב הבסיסי ,גם הממוצע המשוקלל של מספר המניות שיונפקו ,בהנחה שכל המניות הפוטנציאליות המדללות יומרו למניות .המניות הפוטנציאליות מובאות בחשבון כאמור ,רק כאשר השפעתן הינה מדללת )מקטינה את הרווח או מגדילה את ההפסד למניה מפעילות נמשכת(; לצורך חישוב הממוצע המשוקלל ,נחשבות מניות פוטנציאליות מדללות ככאלו שהומרו למניות רגילות בתחילת התקופה או, ממועד הנפקת המניות הפוטנציאליות ,כמאוחר שבהם .התקן משנה גם את הטיפול בהשפעה על הרווח הנובעת מהמרתם הצפויה של מניות פוטנציאליות ועורך התאמות מסוימות לרווח בהתייחס לחלק החברה בתוצאות הפעולות של חברות כלולות ומאוחדות; עם יישום התקן לראשונה ,ובהתאם להוראות המעבר שנקבעו בתקן ,יוצגו מחדש נתוני ההשוואה של הרווח למניה בדוחות כספיים ,על מנת לשקף למפרע את החישוב של הרווח למניה בהתאם להנחיות החדשות. (4 בחודש פברואר ,2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 25 "הכנסות" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .18תקן זה קובע כללי הכרה ,מדידה ,הצגה וגילוי ,לגבי הכנסות שמקורן ממכירת סחורות שנרכשו או שיוצרו על ידי החברה ,הספקת שירותים וכן הכנסות הנובעות משימוש שעושים אחרים בנכסים של החברה )הכנסות ריבית ,תמלוגים או דיבידנד(. הסוגיה העיקרית בטיפול החשבונאי בהכנסות הנה הקביעה מתי להכיר בהכנסות .הכנסות ממכירת סחורות תוכרנה כאשר יתקיימו כל התנאים הבאים) :א( הסיכונים והתשואות המשמעותיים הנגזרים מהבעלות על הסחורות הועברו לקונה) ,ב( החברה אינה משמרת שליטה אפקטיבית על הסחורות או מעורבות ניהולית נמשכת ברמה המאפיינת בעלות עליהן) ,ג( סכום ההכנסות ניתן למדידה באופן מהימן) ,ד( צפוי שההטבות הכלכליות הקשורות לעסקה יזרמו לחברה ,וכן )ה( העלויות שהתהוו או שיתהוו בגין העסקה ניתנות למדידה באופן מהימן. הבהרה לתקן זה ,פורסמה על ידי המוסד לתקינה בחודש פברואר :2006 הבהרה מספר " - 8דיווח הכנסות על בסיס ברוטו או על בסיס נטו". ההבהרה קובעת כי חברה הפועלת כסוכנת או כמתווכת מבלי לשאת בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה ,תציג את הכנסותיה על בסיס נטו )כרווח או עמלה( .לעומת זאת ,חברה הפועלת כספק עיקרי ונושאת בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה תציג את הכנסותיה על בסיס ברוטו ,תוך הפרדה של המחזור וההוצאות המתייחסות. תקן חשבונאות 25יחול על דוחות כספיים המתייחסים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006או לאחר מכן .התקן יחול בדרך של "מכאן ולהבא"; עם זאת ,בהתאם להוראות המעבר של התקן ,הסיווג וההצגה של הכנסות על בסיס ברוטו או על בסיס נטו ,כלעיל ,ייושם בתוקף למפרע, תוך הצגה מחדש של ההכנסות וההוצאות הכלולים במספרי ההשוואה בדוחות הכספיים שיערכו לתקופות המתחילות במועד תחילת התקן. - 31 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: עד לפרסום תקן זה וההבהרה מכוחו לא היתה קיימת בישראל תקינה חשבונאית בנושא הכנסות ,והטיפול החשבונאי בנושא זה התבסס בעיקרו על מקובלות חשבונאיות ותקינה זרה; עם זאת ,הכללים שיושמו על ידי החברה ,אינם שונים באופן מהותי מהנחיות התקן ,ולכן ליישומו לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותייה הכספיים של החברה בתקופות הבאות. (5 בחודש מרס 2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר 20 )מתוקן( ,הטיפול החשבונאי במוניטין ובנכסים בלתי מוחשיים ברכישה של חברה מוחזקת )להלן – "התקן"( .התקן מחליף את תקן חשבונאות מספר ,20תקופת הפחתת המוניטין .בהתאם לתקן ,מוניטין ,שזוהה בעת רכישה של חברה מוחזקת ,לא יופחת באופן שיטתי .במקום זאת ,יש לבצע בחינה לירידת ערך של מוניטין ,הנובע מרכישה של חברה מוחזקת ,אחת לשנה או בתדירות גבוהה יותר אם אירועים או שינויים בנסיבות מצביעים כי יתכן וחלה ירידת ערך של הנכס .בנוסף ,יתרת מוניטין שלילי שנוצר ברכישה של חברה מוחזקת ,לאחר ייחוס לפריטים מסוימים כמוגדר בתקן ,תיזקף לדוח רווח והפסד בעת הרכישה .התקן יחול על דוחות כספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר ,2006או לאחר מכן .בהתאם לתקן ,החברה תפסיק להפחית מוניטין ,שזוהה בעת רכישה של חברה מוחזקת ,לרבות מוניטין הכלול במסגרת חשבון השקעה בחברה מוחזקת שאינה חברה בת, החל מהדוחות הכספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר .2006כמו כן,יתרת המוניטין השלילי ,הנובעת מרכישה של חברה מוחזקת ,הכלולה בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2005תיזקף ביום 1בינואר 2006ליתרת העודפים באותו מועד .הדוחות הכספיים לתקופות שבהן טרם יושם התקן לא יוצגו מחדש. עם יישום התקן תיזקף יתרת המוניטין השלילי הכלולה בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2005בסך של כ 0.7-מיליוני דולרים ליתרת העודפים של החברה. יישום תקן זה ישפיע בכיוון הקטנת הוצאות .הוצאות הפחתת מוניטין לולא תקן זה היו כ 7-מיליון דולר בשנת .2006עם יישום תקן זה מופסקת הפחתת המוניטין. באור - 3השקעות ,פיקדונות והלוואות לזמן קצר: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר ניירות ערך סחירים * פיקדונות בתאגידים בנקאיים ומוסדות כספיים והלוואות לזמן קצר חלויות שוטפות של הלוואות לחברות מוחזקות וחובות לזמן ארוך לקבל מהן חלויות שוטפות של פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 1,828 1,855 1,828 1,855 46,464 141,719 13 15 41,422 11,024 401 6,753 10,475 43,664 150,327 58,767 * מייצג קרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באגרות חוב ממשלתיות. 397 13,291 - 32 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר לקוחות – חובות פתוחים: בחוץ לארץ* בארץ שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות )ב( פ ח ו ת – הפרשה לחובות מסופקים * כולל שטרות שנוכו )ג( ב. 367,242 12,720 133,037 512,999 9,553 503,446 5,400 **282,350 **13,757 112,400 408,507 11,307 397,200 11,203 **סווג מחדש מכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח: 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר חובות לקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח ליום המאזן בניכוי -תמורה שהתקבלה במזומן בגין לקוחות אלה שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות 350,782 217,745 133,037 317,626 205,226 112,400 החברה וחברות מאוחדות מסוימות )להלן -החברות( התקשרו בעסקת איגוח ) (Securitizationבהיקף של 220מליון דולר ,אשר במסגרתה מוכרות החברות את כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה שהוקמה לצורך זה ושאינה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל )להלן -החברה הרוכשת(. החברה הרוכשת מימנה את רכישת החובות באמצעות הלוואה שהתקבלה מגוף פיננסי ,בלתי קשור לכיל ,שמימן את ההלוואה מתמורת ניירות ערך מסחריים ) (commercial paperאותם הנפיק בשוק ניירות הערך המסחריים בארצות הברית. לפרעון ניירות הערך המסחריים ולפרעון ההלוואה ניתן גיבוי על ידי קו גיבוי מקבוצת בנקים אותה מארגן .Rabobank International - 33 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות )המשך(: הרכישה מתבצעת על בסיס שוטף ,באופן שהתמורות המתקבלות מהלקוחות, שחובותיהם נמכרו ,משמשות לרכישת חובות לקוחות חדשים. התקופה בה זכאיות החברות למכור את חובות הלקוחות שלהן לחברה הרוכשת הינה שנה אחת ,ממועד הסגירה של העסקה .תקופה זו ניתנת להארכה ,בהסכמת כל הצדדים ,לתקופות נוספות של שנה אחת כל פעם ,עד למקסימום של 4 הארכות .כל אחד מהצדדים רשאי להפסיקה בהתקיים תנאים הקבועים במערכת ההסכמים. המחיר בו נמכרים חובות הלקוחות הינו סכום החוב הנמכר ,בהפחתה המחושבת על פי התקופה הצפויה לחלוף בין מועד מכירת חוב הלקוח לבין מועד פרעונו. במועד רכישת החוב משלמת החברה הרוכשת את מרבית מחיר החוב במזומן והיתרה בהתחייבות נדחית שנפרעת לאחר גבייתו של החוב הנמכר .שיעור התמורה במזומן משתנה בהתאם להרכב והתנהגות תיק הלקוחות. החברות נושאות במלוא ההפסדים שנוצרים ,אם בכלל ,לחברה הרוכשת עקב אי פרעונם של חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח והכל עד לגובה היתרה הכוללת של מחיר החוב שטרם שולמה ,הכלולה במסגרת ההתחייבות הנדחית. המכירה הינה מוחלטת .לחברה הרוכשת אין זכות חזרה אל החברות המוכרות, בגין סכומים ששולמו ,למעט בגין חובות אשר בקשר להם נוצר סכסוך מסחרי בין החברות ללקוחותיהן ,דהיינו סכסוך שמקורו בטענה בדבר אי קיום חיוב של המוכר בהסכם ההספקה של המוצר כגון :אי הספקת המוצר הנכון ,פגם במוצר, איחור במועד ההספקה וכיוצא באלה. החברות מטפלות בגביית חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח ,עבור החברה הרוכשת. עיקרו של הטיפול החשבונאי במכירת חובות הלקוחות שבמסגרת עסקת איגוח הינו הכרה במכירת חובות לקוחות רק בגין אותו חלק שהשליטה והסיכונים עליו עברו באופן סופי ומוחלט לקונה .בהתאם לכך ,נמחקו יתרות חובות הלקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם התקבלה במזומן ו/או בהתחייבות בלתי נדחית .בגין החלק מחובות הלקוחות הכלול בעסקת האיגוח ולא הוכר כמכירה נרשם שטר חוב נדחה בסכום ההפרש בין יתרות חובות הלקוחות שנכללו במסגרת עסקת האיגוח לבין התמורה ,כאמור ,ורישום חייבים בגין מכירת חובות לקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה לאחר תאריך המאזן. - 34 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות )המשך(: ההפסד ממכירת חובות הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות מימון. במסגרת ההסכם ,התחייבה החברה לקיום אמות מידה פיננסיות מסוימות לפיהן היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על 2.1ושהיחס בין החוב נטו לEBITDA - לא יעלה על .4.5במידה והחברה לא תעמוד ביחסים כאמור ,רשאית החברה הרוכשת להפסיק לרכוש חובות לקוחות חדשים )מבלי שישפיע על רכישות קיימות( .החברה עומדת באמות מידה אלה. ג. ניכיון שטרות חברות מאוחדות נוהגות לבצע נכיון בבנקים של חלק מחובות הלקוחות ועסקאות הבטחת קיום תשלום חובות של לקוחות .בגין החלק מהשטרות שנוכו לגביו אין לבנק זכות חזרה ,קוזזה התמורה מיתרת הלקוחות. יתרת השטרות המנוכים לגביהם יש לבנק זכות חזרה ,מוצגת במסגרת סעיף הלקוחות ובמקביל נכלל האשראי שנתקבל מהתאגיד הבנקאי במסגרת אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים. באור - 5חייבים ויתרות חובה אחרים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר מוסדות ממשלתיים הוצאות מראש מסי הכנסה נדחים ,ראה באור 17ו' שונים - 35 - 18,712 31,978 24,937 39,755 115,382 19,005 25,898 23,437 39,519 107,859 חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 113 1,038 163 1,239 2,553 120 1,914 305 3,589 5,928 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 6מלאי: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר חומרי גלם ועזר תוצרת בעיבוד תוצרת גמורה חלפים וחומרי אחזקה תשלומים על חשבון וחומרים בדרך בניכוי מלאי חלפים שאינו שוטף )מוצג במסגרת הרכוש הקבוע( בניכוי מלאי שאינו שוטף )מוצג במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך( 101,906 147,838 361,647 79,293 291 690,975 87,870 109,870 277,672 78,797 773 554,982 9,614 13,756 28,840 652,521 31,415 509,811 באור - 7השקעות בחברות מוחזקות: א .הרכב מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר מניות: העלות ,כולל רווחים בלתי מחולקים עד ליום 31בדצמבר 12,437 * 1991 חלק ברווחים )הפסדים( שנצברו מ 1-בינואר ,1992בניכוי דיבידנד 1,730 שהתקבל הפרשים מתרגום דוחות כספיים )(1,092 של חברות מוחזקות 13,075 שטרי הון ,הלוואות וחובות לזמן 11,700 ארוך )ג( 24,775 * כולל -מוניטין ועודפי עלות מיוחסים בחברות מאוחדות: 3,348 סכום מקורי 1,674 סכום לאחר הפחתה שנצברה - 36 - חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 5,138 1,100,499 1,075,242 1,145 173,334 )(74,944 157 6,440 )(6,082 1,267,751 43,670 1,043,968 7,710 14,150 73,848 1,341,599 93,517 1,137,485 3,348 2,009 140,375 110,784 140,375 116,739 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ב. התנועה בשנת החשבון: מאוחד אלפי דולר 14,150 יתרה לתחילת השנה תנועה במשך השנה: רכישת מניות וגידול )קיטון( בשטרי הון, 4,367 הלוואות וחובות לזמן ארוך 605 חלק ברווחים ,נטו )(20 דיבידנד )(1,249 הפרשי תרגום דוחות כספיים רכישת מניות על ידי חברה מאוחדת ,נטו השקעה במניות חברה מאוחדת השקעה בחברה כלולה בחברה 6,922 שאוחדה לראשונה 24,775 יתרה לסוף השנה ג. החברה אלפי דולר 1,137,485 )(19,669 387,781 )(139,503 )(49,752 257 25,000 1,341,599 תנאי הלוואות ושטרי הון: שנת הפרעון באירו בדולרים בדולרים במטבע ישראלי: ללא הצמדה-שטרי הון ללא הצמדה-שטרי הון בהצמדה למדד שיעור ריבית משוקלל ליום 31.12.05 % 4.5 טרם נקבע 2006-2007 טרם נקבע 4 טרם נקבע טרם נקבע טרם נקבע 3.6 מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 1,422 1,640 121 28 55,307 10,157 11,700 6,042 7,710 11,700 7,710 בניכוי -חלויות שוטפות ד. החברה 31בדצמבר 2005 2004 אלפי דולר 22,317 26,531 11,116 115,271 41,423 73,848 מידע נוסף: (1ביום 4בנובמבר ,2005השלימו חברות מאוחדות את רכישת מרבית הפעילות העסקית והנכסים של ,Astaris LLCתאגיד בארה"ב שהוא מיזם משותף, בחלקים שווים של Solutia Incו) FMC Corporation -חברות ציבורית בארה"ב(. Astarisהינה יצרן ומשווק מוביל בצפון ובדרום אמריקה של מלחי פוספט, חומצה זרחתית וכימיקלים מבוססי זרחן לשימושים תעשייתיים עם הכנסות שנתיות של כ 350 -מליון דולר )בשנת Astaris .(2004מעסיקה כ 570 -עובדים - 37 - 56,431 12,505 28,348 7,257 104,541 11,024 93,517 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ומפעליה בארה"ב ובברזיל .מוצרי ,Astarisהשייכים למגזר מוצרי תכלית, משמשים לתעשיית המזון ,הדטרגנים ,התרופות ,התעשייה המסורתית, תעשיית המוליכים למחצה ולמסכים דקים. עלות הרכישה ,כולל הוצאות בגין הרכישה ,הסתכמה לסך של כ 266 -מליון דולר אשר יוחסה כדלקמן :כ 68 -מליון דולר שולמו בתמורה להון החוזר )מתוכו כ 62 -מליון דולר למלאי( ,כ 58 -מליון דולר לרכוש אחר ,כ 131 - מליון דולר לרכוש קבוע וכ 7 -מליון דולר להשקעה בחברה כלולה .היתרה בסך של כ 2 -מיליון דולר יוחסה למוניטין .הסכום בגין מרכיב ההון החוזר אינו סופי והוא יקבע סופית לפי מנגנון שנקבע בהסכם. להלן נתוני הפעילות העסקית שנכללה בדוחות הכספיים המאוחדים לשנת :2005 31בדצמבר 2005 מיליוני דולר מאזן רכוש שוטף חברה כלולה רכוש קבוע רכוש אחר מוניטין שנוצר ברכישה התחייבויות שוטפות 115 6 131 56 2 )(34 276 לתקופה מיום 4בנובמבר ועד 31בדצמבר 2005 מיליוני דולר רווח והפסד מכירות הפסד 56.8 )(3.4 (2בחודש פברואר 2004התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה מאוחדת -נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ כנגד מזומן ופירעון התחייבויות בסך כולל של כ 19.6-מיליון דולר .החברה רשמה רווח הון של 4.4מיליון דולר מהמכירה. (3החברה מחזיקה בחברת מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן" -חברת המגנזיום"( 65%בבעלות ו 67%-בשליטה .יתרת הזכויות בהון ובזכויות ההצבעה מוחזקות על ידי חברת פולקסוואגן. על פי הסכם בין כיל לחברת פולקסוואגן ,יש לכיל זכות סירוב ראשונה ) right (of first refusalבמקרה שפולקסוואגן תרצה למכור את מניותיה בחברת המגנזיום .בנוסף ,אם פולקסוואגן תרצה למכור את כל או חלק ממניותיה בחברת המגנזיום ,ולא תמצא קונה בתום לב ,עליה להודיע על כך לכיל ,ואזי על כיל לרכוש מניות אלה במחיר שייקבע על פי 75%מהשווי המאזני )ההון העצמי( של חברת המגנזיום. - 38 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ליום 31בדצמבר 2005ו , 2004-כוללים הדוחות הכספיים חובות מיעוט בגין חברת מגנזיום בסך 33מיליון דולר ו 24-מיליון דולר ,בהתאמה .מיתרות אלו קוזזה יתרת שטרי הון לתשלום לחברת פולקסוואגן בסכום של 26מיליון דולר ו 22-מיליון דולר ,בהתאמה בהתאם לתנאי שטר ההון. החל מהרבעון הרביעי של השנה מסתמנת מגמה של ירידת מחירים והקטנת מכירות בחלק מהשווקים של חברת המגנזיום .בנוסף ,צרכני מגנזיום ,שהם יצרנים בינלאומיים ,מסיטים את שימושי המגנזיום שלהם ובעקבות כך את הביקוש למגנזיום מארה"ב למדינות אחרות בהן מחיר המגנזיום נמוך יחסית. עליית מחירי האנרגיה תורמת גם היא להרעה במצבה העסקי של כיל מטלורגיה. לאור המצב כאמור לעייל ובשל תוצאותיה הכספיות ,בחנה חברת המגנזיום את הצורך בביצוע הפרשה בגין ירידת ערך נכסיה הקבועים (IMPAIRMENT OF ).ASSETS הבחינה כללה השוואת הערך המהוון של תזרימי המזומנים הצפויים בתקופת יתרת אורך החיים של המתקן )בהנחה של תקופת פעילות של 16שנה( מול הערך של הנכסים כפי שהוא מוצג בספרי חברת המגנזיום .חישוב הערך המהוון של תזרימי המזומנים הצפויים נעשה לפי שיעור היוון שנתי של 10%והתבסס על אומדני החברה לגבי מחירי המגנזיום בשוק העולמי כיום והצפי להתפתחות המחירים בעתיד ,הצפי לפיתוח מוצרים ייחודיים ועלויות האנרגיה הצפויות. בעקבות הבדיקה עלה הצורך לבצע הפרשה בגין ירידת ערך נכסיה חברת המגנזיום בסכום של 24מליון דולר .ההפחתה משתקפת בדוחות הכספיים כדלקמן: הערך המופחת של נכסי החברה לפני ההפחתה הפחתת נכסים )נכלל במסגרת הוצאות אחרות( ערך הנכסים לאחר ההפחתה 31בדצמבר 2005 מליוני דולר 84 24 60 ההשפעה על התוצאות של החברה ,בניכוי חלק המיעוט בחברת המגנזיום והשפעת המס ,מגיעה לכדי 11.7מיליון דולר. (4מניית מדינה מיוחדת חברות מאוחדות מסוימות ,מי"ה ,רותם אמפרט נגב בע"מ )להלן -רותם(, חברת הברום ,תרכובות ברום בע"מ )להלן -תרכובות ברום( ,חברת המגנזיום ותמי )אימי( מכון למחקר ולפיתוח בע"מ )להלן -תמי( הנפיקו מניית מדינה מיוחדת. לעניין הזכויות המוקנות למדינה ,מכוח החזקת המניה הנ"ל ,ראה באור 20ב'. - 39 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 8השקעה בחברה אחרת: השקעה במניות מקורות חברת מים בע"מ )להלן -מקורות( המוחזקות על ידי רותם - מוצגת בסכום סמלי. המניות במקורות הוקצו לרותם בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים בעבר. רותם הצטרפה לתביעה שהוכרה בחלקה כתובענה יצוגית נגד מקורות .התובענה כוללת, בין השאר ,את תביעתה של רותם להקצאת מניות נוספות של מקורות בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים וכן את תביעתה של רותם כי המדינה תציע הצעת רכש לרכישת אחזקותיה במניות מקורות הן לאחזקות הנוכחיות והן לנתבעות וכן בקשה לסעד של השבה כספית במקרה והתביעה להקצאת המניות תדחה .ביום 28בינואר 2004 ,ניתנה החלטת בית המשפט המחוזי בדבר דחיית הבקשה להקצאת מניות נוספות של מקורות ,אולם בית המשפט הכיר בזכותה של החברה לנהל תביעה ייצוגית לסעד של השבת סכומים ששולמו על ידה .הצדדים ערערו על ההחלטה לבית המשפט העליון. הצדדים הסכימו על הליכי פשרה בפני עו"ד של משרד המשפטים וכן נעשים ניסיונות ליישוב המחלוקות בשיתוף משרד האוצר. באור - 9פיקדונות וחובות לזמן ארוך: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 7,204 25,893 33,097 10,475 22,622 פיקדונות בתאגידים בנקאיים חובות לזמן ארוך* בניכוי -חלויות שוטפות * ב. 10,151 30,309 40,460 6,753 33,707 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 3,260 3,973 3,260 401 2,859 3,973 397 3,576 בעיקר נכס פיננסי מבניית מתקן התפלה .הנכס ייפרע לאורך חיי זיכיון ההתפלה בהתאם לתמורות שיתקבלו בגין המתקן .ראה באור 2כו. סווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית: במטבע ישראלי במטבע חוץ בעיקר לירה קפריסאית שיעורי ריבית משוקללים ליום 31.12.05 % 3.5 5.7 - 40 - מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 18,132 14,849 18,248 33,097 22,328 40,460 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 3,429 3,115 145 3,260 544 3,973 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 9פיקדונות וחובות לזמן ארוך )המשך(: ג. היתרות הנ"ל )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לגבייה בשנים הבאות לאחר תאריך כל מאזן כדלקמן: החברה מאוחד 31בדצמבר 31בדצמבר 2004 2005 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר שנה שנייה שנה שלישית שנה רביעית שנה חמישית שנה שישית ולאחר מכן )עד שנת (2018 ללא מועד גבייה קבוע - 41 - 3,180 3,828 3,235 3,636 5,381 3,362 22,622 5,799 4,926 4,276 3,868 9,626 5,212 33,707 256 256 256 256 1,835 669 261 261 261 2,124 2,859 3,576 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע: מאוחד א .הרכב: יתרה תחילת השנה קרקע ,פיתוח קרקע, כבישים ומבנים )ראה ב' להלן( מתקנים ,מכונות וציוד סכרים ובריכות ציוד מכני כבד ,קרונות רכבת ומיכלים רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב, ציוד מחשבים ואחר מפעלים בהקמה חלפים למתקנים -החלק שאינו שוטף סך הכל תוספות במשך השנה העלות גריעות במשך השנה אלפי דולר אחרים יתרה לגמר השנה יתרה תחילת השנה תוספות במשך השנה פחת שנצבר גריעות במשך השנה אלפי דולר יתרה מופחתת אחרים יתרה לגמר השנה 31בדצמבר 2005 2004 אלפי דולר 491,848 *3,095,806 437,529 9,487 105,466 13,735 258 7,377 95 )(9,733 23,904 )(20,767 491,344 3,217,799 430,402 241,870 1,986,596 308,447 14,206 132,159 15,579 158 6,720 95 )(15,024 )(48,011 )(16,340 240,894 2,064,024 307,591 250,450 1,153,775 122,811 249,978 *1,109,210 129,082 *114,308 3,804 3,850 294 114,556 92,119 3,719 3,765 )(92 91,981 22,575 *22,189 187,724 *57,425 16,259 3,487 2,301 61 561 200,557 55,685 149,124 12,148 3,272 )(4,469 153,531 47,026 55,685 38,600 *57,425 4,142 21,510 )(5,680 9,614 4,519,957 2,778,156 177,811 14,010 )(83,936 2,858,021 9,614 1,661,936 13,756 1,620,240 13,756 4,398,396 148,751 * סווג מחדש - 42 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע )המשך(: (1הרכוש הקבוע כולל נכסים שהופחתו במלואם ועדיין מופעלים .עלותם המקורית ליום 31בדצמבר 2005של הנכסים כאמור עולה על 1.4מיליארד דולר. (2השינויים האחרים -נטו ,נובעים מהסעיפים הבאים: אלפי דולרים הפרשי תרגום דוחות כספיים רכוש קבוע של חברה שאוחדה לראשונה )(53,153 131,409 78,256 (3מענקי השקעה הרכוש הקבוע הינו לאחר ניכוי מענקי השקעה כדלקמן )ראה באור 21ד'(: 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר סכומי המענקים ב נ י כ ו י -פחת שנצבר בגינם 967,642 586,854 380,788 965,211 560,810 404,401 (4באשר להוצאות שהוונו ,ראה באורים 22א'22 ,ה'. (5מפעלים בהקמה -התנועה מייצגת רכישות במשך השנה ,בניכוי העברות לסעיפי רכוש קבוע ,נטו. ב. הזכויות במקרקעין: (1הקבוצה חוכרת את מרבית הקרקע שעליה מבוצעות הפעילויות בישראל ממינהל מקרקעי ישראל ,בחכירה לזמן ארוך )תקופות החכירה מסתיימות בעיקר בשנים שבין 2017עד ,(2049במקרים מסוימים -עם אופציות לחידוש החכירה .חלק מהנכסים דלא ניידי וזכויות החכירה לזמן ארוך טרם נרשם על שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין. (2לחברה מאוחדת בספרד זכויות במקרקעין המיועדות לפיתוח ,בעתיד ,של מכרות חדשים למחצבי אשלג ,בסך של כ 46.4-מיליון דולר .זכויות אלה ניתנות לניצול עד שנת .2063פיתוח המכרות החדשים טרם החל ובהתאם לכך הפחתת הזכויות במקרקעין טרם החלה. ג. באשר לשעבודים על הנכסים -ראה באור .21 - 43 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע )המשך(: החברה הרכב: קרקע* ומבנים אלפי דולר עלות: יתרה לתחילת השנה תוספות גריעות יתרה לסוף השנה * סך הכל אלפי דולר 1,587 2,166 128 23 2,271 3,753 128 23 3,858 617 116 1,514 190 16 1,688 583 652 2,131 306 16 2,421 1,437 1,622 1,587 פחת שנצבר: יתרה לתחילת השנה תוספת גריעות יתרה לסוף השנה יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2005 יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2004 רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב,ציוד מחשבים ואחר אלפי דולר 733 854 970 הקרקע הינה ברובה בחכירה לזמן ארוך )עד שנת .(2047זכויות החכירה נרשמו על שם כיל בפנקסי המקרקעין. באור - 11רכוש אחר והוצאות נדחות מאוחד: מוניטין * זיכיון ,ראה באור 19ב' הוצאות נדחות * סכום מקורי 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר יתרה מופחתת 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 83,769 96,567 25,213 205,549 38,031 81,987 9,029 129,047 92,753 96,567 86,210 275,530 42,183 78,759 64,415 185,357 באשר להפסקת הפחתת המוניטין ,החל מ 1 -בינואר ,2006ראה ביאור 2כז' ).(5 - 44 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור -12אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר אשראי לזמן קצר: ממוסדות פיננסים מאחרים 87,117 569 87,686 חלויות שוטפות של הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך: ממוסדות פיננסים מחברות מאוחדות מאחרים ב. 149,009 223,528 2,589 151,598 239,284 2,135 225,663 340,485 4,470 489 4,470 489 8,167 2,000 10,167 14,637 100,333 2,000 102,333 102,822 סיווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר שיעורי ריבית משוקללים ליום 31.12.05 % אשראי לזמן קצר ממוסדות פיננסים: בדולרים * במטבעות חוץ אחרים )בעיקר אירו( במטבע ישראלי -ללא הצמדה אשראי לזמן קצר מאחרים: במטבע ישראלי -ללא הצמדה בדולרים באירו 5.4 3.9 5.3 69,150 13,004 4,963 4.8 2.7 529 40 87,686 * 113,105 1,717 114,822 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 76,022 34,769 2,314 החברה 31בדצמבר 2005 2004 אלפי דולר 521 44 3,905 286 1,431 114,822 4,470 הריבית בגין מרבית ההתחייבויות נקבעת על בסיס של .0.6% + LIBOR ג .באשר לשעבודים להבטחת האשראי והגבלות שהוטלו בקשר אליו -ראה באור 21ג'. - 45 - 16 450 23 489 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 13אגרות חוב הניתנות להמרה למניות ביום 10באוקטובר 2001גייסה החברה מזומנים בדרך של הקצאה פרטית של שתי סדרות של אגרות חוב לא רשומות למסחר ,הניתנות להמרה למניות החברה ,בסך כולל של 60מיליון דולר ערך נקוב )להלן "אגרות החוב הדולריות"( ו 63.5 -מיליון ש"ח ערך נקוב )להלן "אגרות החוב השקליות"( )ביחד להלן"-אגרות החוב"(, בתמורה כוללת בסך כ 75 -מיליון דולר ,בניכוי הוצאות הנפקה. בשנים 2004 ,2003ו 2005-הומרו אגרות חוב ל , 5,958,000-ל 28,272,000-ול- 30,766,000מניות רגילות בנות 1ש"ח ערך נקוב. נכון ליום 31בדצמבר ,2005הומרו כל אגרות החוב הדולריות והשקליות למניות. באור - 14ספקים ונותני שרותים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 285,801 2,971 288,772 חובות פתוחים המחאות לפרעון 266,440 1,052 267,492 באור - 15זכאים ויתרות זכות אחרים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר ממשלת ישראל -בעיקר בגין תמלוגים עובדים והפרשות בגין הוצאות בקשר לעובדים הוצאות שנצברו מסי הכנסה שונים החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 25,721 19,088 139 127 153,787 34,841 65,185 89,540 369,074 143,001 37,336 32,956 86,930 319,311 2,261 2,738 38,205 341 43,684 1,909 3,414 15,131 434 21,015 - 46 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך: א .ההרכב מאוחד 31בדצמבר 2005 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר הלוואות ממוסדות פיננסים * הלוואות מחברות מאוחדות הלוואות מאחרים ב נ י כ ו י -חלויות שוטפות בגין הלוואות: ממוסדות פיננסים מחברות מאוחדות מאחרים אגרות חוב * 508,621 654,213 19,124 527,745 21,045 675,258 149,009 223,528 2,589 151,598 376,147 125,000 2,135 225,663 449,595 2004 אלפי דולר 33,167 218,701 251,868 349,415 8,167 2,000 100,333 2,000 10,167 241,701 102,333 247,082 לקבוצה זכות לפרוע בפירעון מוקדם את ההלוואות ממוסדות פיננסים. - 47 - 133,500 215,915 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(: ב. סיווג לפי מטבעות ושיעורי הריבית )לאחר שהובאו בחשבון עסקות החלפת שיעורי ריבית ,(swap -ראה גם באורים 2יט' ו:24 - שיעור ריבית משוקלל ליום 31.12.05 % הלוואות ממוסדות פיננסים: בדולרים )(1 במטבעות חוץ אחרים - בעיקר אירו )(2 הלוואות מאחרים: במטבע ישראלי – בעיקר בהצמדה למדד במטבעות חוץ -בעיקר בלירה שטרלינג החברה 31בדצמבר מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 5.4 392,530 579,744 33,167 3.6 116,091 508,621 74,469 654,213 33,167 4.0 5,857 6.8 13,267 19,124 17,322 21,045 הלוואות מחברות מאוחדות- בדולרים אגרות חוב -בדולרים: קווי אשראי לזמן ארוך שלא נוצלו 2005 אלפי דולר אלפי דולר 3,723 5.4 527,745 125,000 220,000 675,258 141,000 2004 218,701 251,868 85,000 ) (1 הריבית בגין מרבית ההתחייבויות בדולרים נקבעת על בסיס ה1% + LIBOR- )(2 הריבית בגין מרבית ההתחייבויות באירו נקבעת על בסיס ה1% + EURO LIBOR - - 48 - 133,500 133,500 215,915 349,415 85,000 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(: ג. ההלוואות וההתחייבויות האחרות כולל אגרות החוב )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לפירעון בשנים הבאות לאחר תאריך כל מאזן ,כדלקמן: שנה שנייה שנה שלישית שנה רביעית שנה חמישית שנה שישית ואילך טרם נקבע ד. מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 155,588 238,415 9,414 36,152 6,300 3,726 449,595 25,000 186,701 10,166 206,916 30,000 30,000 241,701 247,082 191,865 136,415 35,761 42,393 88,190 6,523 501,147 מגבלות על התאגיד בקבלת אשראי בגין חלק מההלוואות המפורטות לעיל התחייבה כיל לשמור על אמות מידה פיננסיות מסוימות במאזן הקבוצה המאוחד .לפי אמות מידה אלה היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על ,2.1היחס בין החוב נטו ל EBITDA -לא יעלה על ,4.5היחס בין הEBITDA - להוצאות ריבית נטו יהיה 3.5לכל הפחות וההון העצמי של כיל לא יפחת מסך של 700 מיליון דולר בתוספת 25%מהרווח הנקי השנתי לשנת 2005ולשנים הבאות במצטבר. בנוסף ,סך ההתחייבויות הפיננסיות של החברות הבנות מוגבלות ל 10% -מסך הנכסים בדוח המאוחד של הקבוצה )במקרים מסוימים הלוואות לחברות בנות אינן נכללות במגבלה האמורה(. באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן -ראה באור 21ג'. באור - 17מסים על ההכנסה: א .מסוי החברות בישראל: .1מדידת התוצאות לצורכי מס על פי חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה( ,התשמ"ה) 1985-להלן -חוק התיאומים(: א( על פי חוק התיאומים נמדדות התוצאות לצורכי מס על בסיס ריאלי, בהתחשב בשינוי במדד. כמוסבר בבאור 2א' ,הדוחות הכספיים מוצגים בדולרים .ההפרש בין שיעור השינוי במדד בישראל לבין שיעור השינוי בשער החליפין של הדולר ביחס לש"ח -על בסיס שנתי ומצטבר -משפיע על היחס בין המס בפועל להכנסה המדווחת. ב( מכוח חוק התיאומים ,זכאיות החברות המאוחדות התעשייתיות )ראה )ג( להלן( לתבוע פחת מואץ על רכוש קבוע. - 49 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: .2שיעורי המס הכנסות החברה והחברות המאוחדות בישראל )למעט הכנסות מ"מפעלים מאושרים" ,ראה ג' 1להלן( ,חייבות במס חברות בשיעור רגיל; עד ליום 31 בדצמבר ,2003חל שיעור מס חברות של .36%בחודש יולי ,2004פורסם תיקון מס' 140לפקודת מס הכנסה אשר קבע ,בין היתר ,כי שיעור מס החברות הרגיל יופחת בהדרגה מ 36%-ל .30%-בחודש אוגוסט ,2005פורסם תיקון נוסף לפקודת מס הכנסה )מס' ,(147אשר עדכן בשנית את שיעורי מס החברות שנקבעו במסגרת תיקון מס' ;140כתוצאה מהתיקונים האמורים שיעורי מס החברות החלים בשנת 2004ואילך הינם כדלקמן,34% -2005 ,35% -2004 : 26% -2009 ,27% -2008 ,29% -2007 31% -2006ו 2010ואילך.25% - כתוצאה מהשינויים בשיעורי המס האמורים ,עדכנה החברה -בכל אחת מהשנים 2004ו) 2005 -המועדים בהם נעשו התיקונים לחוק( את יתרות המסים הנדחים ,בהתאם לשיעורי המס הצפויים לחול בשנים הבאות ,השפעת השינוי נזקפה לדוח רווח והפסד באותן שנים -ראה ז' להלן. רווחי הון )למעט רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך סחירים – לגביו יחולו שיעורי המס הרגילים( חייבים במס בשיעור מופחת של 25%על רווחי הון שנצמחו לאחר 1בינואר ,2003ומס בשיעורי מס החברות הרגיל על הכנסות שנצמחו עד אותו מועד. ב .מיסוי החברות המאוחדות מחוץ לישראל החברות המאוחדות שמקום איגודן הינו מחוץ לישראל ,נישומות לפי חוקי המס בארצות מושבן .שיעורי המס העיקריים החלים על החברות המאוחדות העיקריות מחוץ לישראל הינם: חברה המאוגדת בספרד -שיעור מס של .35% חברה המאוגדת באנגליה -שיעור מס של .30% חברה המאוגדת בהולנד – שיעור מס של .31% חברה המאוגדת בגרמניה – שיעור מס של .38% חברות מאוחדות עיקריות קיבלו שומות מס סופיות לשנת המס מ 1995 -עד וכולל ) 2003בעיקר(. ג .חוקי עידוד בישראל: (1הטבות במס בתוקף החוק לעידוד השקעות הון ,התשי"ט) 1959-להלן -חוק העידוד( מתקני הייצור של כמה מהחברות המאוחדות בישראל )להלן החברות( קיבלו מעמד של "מפעל מאושר" או "מפעל מוטב" על פי חוק העידוד ,לרבות תיקון מס' 60לחוק שפורסם באפריל .2005 - 50 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: ההטבות מהן נהנית החברה הן בעיקר: א( שיעורי מס מופחתים בתקופת ההטבות -עשר שנים החל מהשנה שבה היתה לראשונה הכנסה חייבת מהמפעל המאושר או המוטב )ובתנאי שטרם חלפו תקופות מגבלה כקבוע בחוק( -חל על הכנסת החברות מהמפעלים המאושרים והמוטבים שבבעלותן מס בשיעורים מופחתים או שקיים פטור ממס בגין הכנסה זו, כדלקמן: (1מס חברות על מפעלים מאושרים או מוטבים בשיעור של 25% במקום מס בשיעור הרגיל )ראה א') (2לעיל(. (2פטור ממס על הכנסה ממפעלים מאושרים מסוימים אשר בחרו בעבר בהחלת "מסלול הטבות חלופי" )ויתור על מענקים חלף הפטור ממס, ראה להלן(. במקרה של חלוקת דיבידנד במזומן מתוך הכנסה שחל לגביה פטור כאמור לעיל ,תהייה החברה חייבת בתשלום מס בשיעור מגולם של 25% )כמצויין ב)-א( לעיל( בגין הסכום שיחולק )ראה גם ביאור 2יב').((6 החלק הזכאי להטבות בשיעורי המס ,מתוך ההכנסה החייבת במס, מבוסס על היחס שבין המחזור המיוחס ל"מפעל המאושר" או "המפעל המוטב" ,לכלל המחזור של החברה; המחזור המיוחס ל"מפעל המאושר" מחושב ככלל ,על פי הגידול במחזור ,ביחס למחזור "בסיס" ,המיוחס לשנה שקדמה להפעלת ה"מפעל המאושר" ,או בסיס אחר שנקבע בכתב האישור. ב( פחת מואץ בגין בניינים ,מכונות וציוד המשמשים את המפעל המאושר זכאית החברה לניכוי פחת מואץ בהתאם להוראות החוק ,החל בשנת ההפעלה של כל נכס. ג( תנאים לתחולת ההטבות ההטבות כדלעיל מותנות בקיום תנאים שנקבעו בחוק ,בתקנות שהותקנו על פיו ובכתבי האישור שלפיהם בוצעו ההשקעות במפעלים המאושרים. אי-עמידה בתנאים עלולה לגרום לביטול ההטבות ,כולן או מקצתן, ולהחזר סכומי ההטבות בתוספת ריבית פיגורים. (2חוק עידוד התעשייה )מיסים( ,תשכ"ט:1969- א( כי"ל וחלק מהחברות המאוחדות שלה בישראל הן "חברות תעשייתיות" כמשמעותן בחוק הנ"ל .בתוקף מעמד זה זכאיות החברות לתבוע פחת בשיעורים מוגדלים לגבי ציוד המשמש בפעילות תעשייה ,כפי שנקבע בתקנות מכוח חוק התיאומים. ב( המפעלים התעשייתיים שבבעלות כיל וחלק מהחברות המאוחדות שלה בישראל הם בני קו ייצור אחד ובתוקף זה מגישות החברות דוח מס מאוחד לפי סעיף 23לחוק עידוד התעשייה; בהתאם לכך ,זכאית כל אחת מהחברות האמורות ,לקזז את הפסדיה לצורכי מס מההכנסה החייבת של החברה השניה. - 51 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: ד .הפסדים להעברה לצורכי מס יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברות לשנים הבאות בחברות מאוחדות, אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ,שבגינן נזקפו מסים נדחים ,הינן כ- 36מיליון דולר ליום 31בדצמבר 31) 2005בדצמבר - 2004כ 136-מיליון דולר(. יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברים לשנים הבאות בחברות מאוחדות אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ושבגינן לא נזקפו מסים נדחים הינן כ 212 -מיליון דולר ליום 31בדצמבר 31) 2005בדצמבר - 2004כ 165-מיליון דולר(. הפסדי הון לצורכי מס המועברים לשנים הבאות ,מגיעים ליום המאזן לכ89- מיליון דולר .הפסדים אלו ניתנים לניצול כנגד רווחי הון בלבד .בגין הפסדי הון אלה לא נזקפו מיסים נדחים. לפי חוק התיאומים ,יתרות ההפסדים המועברות לשנים הבאות צמודות למדד .כמו כן ניצול ההפסדים אינו מוגבל בזמן. ה .שומות מס לכיל והחברות המתאחדות עמה לצורכי מס שומות סופיות עד וכולל שנת המס .2003 ליתר החברות בישראל שומות סופיות מ 1999 -עד וכולל .2001 ו. מסי הכנסה נדחים: (1הרכב המסים הנדחים והתנועה בהם ,הינם כדלקמן: בגין סעיפים מאזניים הפרשות לזכויות רכוש קבוע אחרים עובדים מלאי בר-פחת ד ו ל ר א ל פ י יתרה ל31.12.02 - שינויים בשנת :2003 הפרשי תרגום זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.03- שינויים בשנת :2004 הפרשי תרגום גריעה בגין חברה שיצאה מאיחוד זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.04 - שינויים בשנת :2005 הפרשי תרגום זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.05 - בגין הפסדים להעברה לצורכי מס )ראה ד' לעיל( סך הכל 305,480 )(2,804 )(29,218 )(18,907 )(51,886 202,665 )(254 )(28,150 277,076 )(4,992 )(7,796 )(13,752 )(42,970 )(230 )(3,236 )(22,373 35,141 )(16,745 )(484 )(14,989 187,192 )(1,275 )(98 )(28 299 687 )(415 1,804 )(24,260 253,345 2,053 )(5,841 65 )(10,561 )(53,494 28 8,809 )(13,237 30 )(25,369 )(41,397 1,927 )(49,328 139,376 )(3,650 )(23,297 226,398 ) (3 )(1,033 )(6,877 1,021 )(3,069 )(55,542 14 326 )(12,897 3,270 26,076 )(12,051 652 )(997 139,031 - 52 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: (2המסים הנדחים מוצגים במאזנים כדלקמן: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר במסגרת הרכוש השוטף במסגרת ההתחייבויות השוטפות במסגרת יתרות חובה לזמן ארוך במסגרת ההתחייבויות לזמן ארוך )(24,937 158 )(5,541 169,351 139,031 )(23,437 206 )(29,773 192,380 139,376 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר )(163 )(305 )(2,195 )(2,690 )(2,358 )(2,995 (3באשר לחברות בישראל ,המסים הנדחים ליום 31בדצמבר מחושבים בעיקר לפי שיעור מס ממוצע משוקלל של 31) 25%לדצמבר ;(30% -2004באשר לחברות בחו"ל -ראה ב' לעיל. ז. מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד: (1מאוחד: 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 113,640 97,757 39,354 )(28,959 7,447 20,515 )(10,805 101,838 )(13,780 )(35,548 )(14,989 10,787 59,216 2,122 26,487 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 2005 אלפי דולר מסים בגין שנת הדוח: שוטפים נדחים: בגין שינוי בשיעורי המס ,ראה א') (2לעיל בגין תקופת הדוח בגין שנים קודמות בגין שנים קודמות חברה: 2005 אלפי דולר מסים בגין שנת הדוח: שוטפים נדחים בגין שנים קודמות 637 637 - 53 - 1,065 )(861 9,092 9,296 5,164 5,164 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: (2להלן מובאת התאמה בין סכום המס "התיאורטי" שהיה חל אילו כל ההכנסות היו מתחייבות במס לפי השיעורים הרגילים החלים על חברות בישראל )ראה א') (2לעיל( לבין סכום המס שנזקף בדוחות רווח והפסד: מאוחד: 2005 אלפי דולר רווח לפני מסים על ההכנסה, כמדווח בדוחות רווח והפסד המס "התיאורטי" בגין רווח זה ב נ י כ ו י -הטבת מס הנובעת מהפחתה בשיעורי המס בגין "מפעל מאושר" נ ו ס ף )פחות( -השפעת המס בגין: הפרשים בין בסיס המדידה של ההכנסה כמדווח לצורכי מס )המדד( לבין בסיס המדידה של ההכנסה כמדווח בדוחות הכספיים )הדולר( ,ראה גם א') (2לעיל הפרשים הנובעים מחברות מאוחדות בחוץ לארץ גידול במסים הנובע מהפסדים לצורכי מס בחברות מאוחדות שאינן מתאחדות לצורכי מס ושבגינם לא נוצרו מסים נדחים ניצול הפסדים לצורכי מס שלא נוצרו בגינם מיסים נדחים בעבר גידול במסים כתוצאה מהפרשים תמידיים - הוצאות לא מוכרות בניכוי הכנסות פטורות הטבה -ניכוי נח"ל רווחי הון ממימוש חברות מאוחדות ,נטו קיטון במסים הנובע מהתאמות יתרות המסים הנדחים לרגל השינויים בשיעור המס ,ראה א'2 לעיל מיסים בגין שנים קודמות הפרשים אחרים מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד - 54 - 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 514,272 174,852 309,455 108,309 126,971 45,710 45,134 129,718 18,302 90,007 2,785 42,925 )(3,140 )(154 )(9,046 160 )(747 )(6,001 970 7,125 )(1,764 )(12,053 )(25,392 3,718 5,807 8,542 )(1,563 )(16,881 )(28,959 9,710 )(3,837 101,838 )(13,780 10,787 )(2,347 59,216 2,122 1,614 26,487 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו: א .ההרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר התחייבויות לפיצויי פרישה התחייבויות לפנסיה ופרישה מוקדמת* בניכוי -סכום היעודות יתרה שלא הופקדה * כולל בגין חברות מאוחדות בחוץ לארץ ב. החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר 147,630 153,833 6,020 5,829 253,996 401,626 167,178 234,448 253,865 407,698 167,477 240,221 3,013 9,033 7 9,026 3,290 9,119 7 9,112 102,040 109,571 פיצויי פרישה: (1חברות בארץ בהתאם לחוקי העבודה ולהסכמי העבודה בתוקף ,חייבות כיל והחברות המאוחדות בישראל בתשלום פיצויי פרישה לעובדים שיפוטרו או שיפרשו מעבודתם בנסיבות מסוימות .פיצויי פרישה מחושבים על בסיס משך תקופת שירותם ובדרך כלל לפי שכרם החודשי האחרון ומשכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה. ההתחייבויות בקשר לזכויות עובדים בעת פרישה מכוסות כדלקמן: א( בהתאם להסכמי עבודה קיבוציים ,חברות הקבוצה בארץ מפקידות הפקדות שוטפות בתוכניות פנסיה חיצונית בגין חלק מעובדיהם .תוכניות אלה מעניקות ,בדרך כלל ,כיסוי מלא בגין פיצויי פרישה ,ובמקרים מסוימים 72% -מההתחייבות לפיצויי פרישה. ההתחייבויות לפיצויי פרישה המכוסות על ידי תוכניות אלה אינן מוצגות בדוחות הכספיים ,מאחר שכל הסיכונים הכרוכים בתשלומי פיצויי הפרישה כמתואר לעיל הועברו לקרנות הפנסיה. ב( חברות הקבוצה בארץ מבצעות הפקדות שוטפות לפוליסות ביטוח מנהלים בגין עובדים בתפקידי ניהול .פוליסות אלה מעניקות כיסוי להתחייבויות בגין פיצויי פרישה לאותם עובדים .על פי הסכמי עבודה ,כפוף למגבלות מסוימות ,פוליסות ביטוח אלה הן רכוש העובדים .הסכומים שהופקדו בגין הפוליסות כאמור אינם כלולים במאזנים מאחר שהם אינם בשליטת ובניהול החברות. ג( בגין יתרת ההתחייבויות שאינן מכוסות כדלעיל נעשית הפרשה מלאה בדוחות הכספיים. - 55 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: (2חברות מאוחדות מסוימות בחוץ לארץ במדינות בהן פועלות חברות מאוחדות אלה לא קיימת חובה לתשלום פיצויי פיטורין ,ולכן אין זה מקובל לכלול בחשבונות ,של אותן חברות ,הפרשות לתשלום אפשרי בעתיד של פיצויי פיטורין ,למעט במקרים של הפסקת פעילות של חלק מהמפעל ופיטורי עובדים עקב כך. ג. פנסיה ופרישה מוקדמת: (1לחלק מעובדי הקבוצה בארץ ובחו"ל )חלקם לאחר פרישתם מהקבוצה(, תכניות פנסיה מוגדרות )פנים-חברתיות( לעת פרישה .ככלל ,על פי תנאיהן של תכניות הפנסיה ,זכאים העובדים לקבלת תשלומי פנסיה המבוססים ,בין היתר ,על מספר שנות שירותם )במקרים מסוימים -עד 70%ממשכורתם הבסיסית האחרונה( או המחושבים ,במקרים מסוימים ,על בסיס משכורת קבועה. (2תוכנית הפנסיה של :CPL א( ל CPL-התחיבות לתשלומי פנסיה לעובדיה ,בגינה הקימה CPLקרן פנסיה ) (Defined benefit pension planבה מופקדים כספי העובדים והמעסיק .מאפייניהם העיקריים של ההתחייבות וקרן הפנסיה ,הינם כדלקמן: ) (1קרן הפנסיה כפופה לדיני הנאמנות בבריטניה ,ונכסי קרן הפנסיה מנוהלים על ידי הנאמנים שאינם כפופים ל CPL .CPL-זכאית למנות חלק מהנאמנים של קרן הפנסיה ,ובאפשרותה אף להחליף את הנאמנים שהיא מינתה .עם זאת ,נאמנים אלה מחויבים לפעול לטובת מוטבי קרן הפנסיה גם במקרים של ניגוד אינטרסים ,במידה שקיימים ,בין CPLלקרן הפנסיה. ) CPL (2אחראית לבצע תשלומים לקרן הפנסיה ,ובכל מקרה של חוסר בנכסי קרן הפנסיה על CPLלהשלים את החסר בהתאם לכללים המקומיים ,ראה גם ) (5להלן CPL .אינה רשאית למשוך כספים מכספי הקרן ,גם אם ישנם עודפי כספים מעבר להתחייבות הפנסיונית ,אולם CPLיכולה במקרים אלה להקטין את תשלומיה השוטפים .כמו כן CPL ,אינה רשאית לפרק את קרן הפנסיה. ) (3הפקדות בקרן הפנסיה מוכרות לצרכי מס. ) (4נכסי קרן הפנסיה מושקעים בניירות ערך סחירים ,בדומה להשקעותיהן של קרנות פנסיה דומות בבריטניה. ) CPL (5מחויבת ,על פי ההוראות בבריטניה ,לשמור על סכום מינימלי של נכסים בקרן הפנסיה כנגד ההתחייבות לפנסיה לעובדיה. - 56 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: ב( הוצאות הפנסיה ,נטו שנזקפו בדוחות רווח והפסד המאוחדים ,בגין תוכנית הפנסיה של ,CPLמורכבות כדלהלן: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר הוצאות שירות שוטפות הוצאות ריבית שוטפות תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה הפסדים אקטוארים נטו שהוכרו בתקופה הוצאות פנסיה ,נטו לתקופה 6,553 12,924 )(14,744 779 5,512 6,409 12,269 )(13,368 1,516 6,826 ג( התנועה בהתחייבות לתשלומי פנסיה ובנכסי קרן הפנסיה הכלולים בדוחות הכספיים ,לשנים 2004ו ,2005 -הינה כדלהלן: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לתחילת השנה הוצאות שירות שוטפות הוצאות ריבית שוטפות תשלומי פנסיה חלק העובדים בתוכנית הפנסיה הפסדים אקטואריים בגין ההתחייבות לתשלומי פנסיה הפרשי תרגום ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לסוף השנה )(1 שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לתחילת השנה תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה הפקדות המעביד והעובדים בקרן הפנסיה תשלומי פנסיה רווחים אקטואריים בגין נכסי קרן הפנסיה הפרשי תרגום שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה )(2 ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה בניכוי שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה ])[(1) - (2 יתרת ההפסדים האקטואריים הנדחים ,לסוף השנה יתרת נכסי קרן הפנסיה נטו כפי שנכללה בדוחות הכספיים לסוף השנה )(256,477 )(6,553 )(12,924 6,793 )(1,474 )(24,614 29,067 )(266,182 221,573 14,744 7,836 )(6,793 24,441 )(25,462 236,339 )(225,643 )(6,409 )(12,269 7,220 )(1,534 )(50 )(17,792 )(256,477 185,897 13,368 6,400 )(7,220 7,952 15,176 221,573 )(29,843 30,748 )(34,904 35,822 905 918 ההערכה האקטוארית של ההתחייבות לתשלומי פנסיה מבוצעת אחת לשנה ,בסמוך לתום השנה. - 57 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: ד( ההנחות שהובאו בחשבון לצורך מדידת תוכנית הפנסיה למרכיביה: ) (1שיעור היוון שנתי – 5.5% ,4.75%ו ,5.4%-ל 31-בדצמבר 2004 ,2005 ו ,2003-בהתאמה ,המבוסס על שיעור התשואה הנומינלי ,של אג"ח קונצרניות הנסחרות באנגליה והמדורגות ;AA ) (2שיעור תשואה צפויה שנתי בגין נכסי הקרן – 6.4%בגין שנת 2005ו- 7%בגין השנים 2004ו ,2003 -שמשקף את שיעור התשואה ,ארוכת הטווח ,הצפוייה על נכסי קרן הפנסיה; ) (3שיעור הגידול הנומינלי השנתי בשכר עובדי 3.8% ,3.85% – CPL ו ,3.7% -ל 31-בדצמבר 2004 ,2005ו ,2003-בהתאמה ,בהתאם לניסיונה של ) CPLהמביא בחשבון הנחה של אינפלציה בשיעור 2.8% ,2.85%ו 2.7% -ל 31-בדצמבר 2004 ,2005ו ,2003-בהתאמה(. (3בנוסף לעיל ,חלק מחברות הקבוצה התקשרו עם קופת גמל ובגין חלק מהעובדים עם קופת פנסיה בתוכנית שלפיה הן משלמות לקופות סכומים שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותיהן לתשלום פנסיה בהתאם להסכמי העבודה לכלל עובדיהם במקרה של פרישת העובדים בגיל הפרישה. הסכומים שנצברו בקופת הגמל ובקופת הפנסיה אינם בשליטתם או בניהולם של החברות ולכן לא ניתן להם ביטוי במאזנים. בהתאם להסכם קיבוצי שנחתם בשנת 1978עם עובדי חברה מאוחדת, פורשים עובדי סדום לפנסיה מוקדמת בהגיעם לגיל 58ובלבד שעבדו 25שנה בסדום ,או בגיל 60ובלבד שעבדו 20שנה בסדום. ביום 16.9.01ניתן פסק דין של ביה"ד האיזורי לעבודה בבאר-שבע בתביעתו של עובד חברה מאוחדת בו נקבע כי יש לראות את סעיף הפרישה המוקדמת בהסכם הקיבוצי שבין החברה המאוחדת לבין עובדיה כמקנה לעובדי סדום זכות פרישה ולא כמטיל עליהם חובת פרישה .החברה המאוחדת הגישה ערעור על פסק הדין לביה"ד הארצי לעבודה .ביום 18.3.2004ניתן פסק הדין בערעור .ביה"ד הארצי קיבל את ערעור החברה המאוחדת בחלקו וביטל את קביעת ביה"ד האיזורי לפיה קיימת לעובדי החברה בסדום זכות לפרישה מוקדמת במקום חובת פרישה .פסק הדין הצהיר על בטלות הסדר הפרישה המוקדמת הקיים ,אולם קבע שהצהרה זו תכנס לתוקפה לאחר 6חודשים מיום מתן פסק הדין על מנת לאפשר לצדדים לקבוע בתקופה זו הסדר חדש ומפורט לפרישה מוקדמת של עובדי סדום. ביום 19ביולי 2005נחתם הסכם קיבוצי המקנה לעובדי סדום ,זכות לפרוש בפרישה מוקדמת ,בהתמלא תנאים מסויימים ,המשלבים גיל וותק במועד הפרישה. - 58 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: (4לגבי ההתחייבויות דלעיל )למעט המבואר לגבי (CPLנעשית הפרשה מלאה בדוחות הכספיים ,המבוססת על ערכם הנוכחי של הסכומים לתשלום המחושבים על ידי אקטוארים בהתבסס על לוחות תמותה מקובלים בישראל )של הביטוח הלאומי( ובארופה .שיעורי הניכיון ששימשו בחישוב הערך הנוכחי היו :לגבי חברות בישראל -בעיקר 3.8%בהצמדה למדד והיתרה ,4.8%לגבי חברות בחו"ל בעיקר ) 4%בשנת .(4.75% – 2004ההתחייבות חושבה על ידי החברות על בסיס ההנחה כי שכר העובדים יגדל כדלקמן :לגבי חברות ישראליות -בעיקר 2%לשנה )בהצמדה למדד( ולגבי חברות בארופה - 2%-2.5%לשנה. (5בחודש ינואר 2004חוקקה הכנסת את חוק גיל פרישה ,תשס"ד - 2004לפיו בין היתר שונו תקנוני קרנות הפנסיה ,כך שגיל הפרישה לפנסיה יעלה, בהדרגה ,לגברים מ 65-שנה ל 67-שנה ולנשים מ 60-שנה ל 64-שנה. בחודש דצמבר ,2004נחתם הסכם בין שר האוצר ויו"ר לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים ,לפיו התחייבה הממשלה לממן את העלות הנוספת הכרוכה בהעלאת גיל הפרישה לעיל ,בגין עובדים שפרשו לפנסיה מוקדמת עד ליום 31בדצמבר ,2003ומעבידיהם מממנים את עלות הפרישה באופן שוטף. בהתאם להסכם ,תממן הממשלה את העלות הנוספת הכרוכה בהפיכת הפורשים לפנסיונרים בקרן הפנסיה בה הם מבוטחים כבר בגיל 65לגבר ו60- לאישה. לגבי עובדים שטרם פרשו עדכנה החברה את ההתחייבויות בגינם בדוחותיה הכספיים. ד. יעודה כללית הקבוצה מפקידה ,על פי שיקול דעתה ,כספים ביעודות המיועדות לכיסוי ההתחייבויות כאמור ב-ב' ו-ג' לעיל שאינן מכוסות על ידי הפקדות שוטפות. היעודות מופקדות בקופות פנסיה ופיצויים מוכרות ,המנוהלות על ידי תאגידים בנקאיים ישראליים מובילים או על ידי כיל עצמה .ניהולן של קופות אלו מוסדר בחוק ,ונכסיהן מורכבים בעיקר מאיגרות חוב של ממשלת ישראל. - 59 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות: א .התקשרויות: (1חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים בארץ ובחוץ לארץ לרכישת חומרי גלם ,במהלך העסקים הרגיל לתקופות שונות המסתיימות עד 7שנים לאחר 31בדצמבר .2005היקף ההתקשרויות לכל תקופות ההסכמים הינו בסך 79מיליון דולר. (2חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים לרכישת רכוש קבוע .ליום 31בדצמבר 2005קיימות התקשרויות להשקעה ברכוש קבוע בסך של כ44- מיליון דולר. (3זכויות הכרייה של CPLמבוססות על כ 113 -חכירות כרייה ורישיונות להפקת מינרלים שונים ,בנוסף למספר רב של זכויות קדימה וזכויות מעבר מבעלים פרטיים של הקרקעות שתחתן פועלת CPLאו ביחס לכרייה מתחת לים הצפוני – מהכתר הבריטי .כל תקופות החכירות ,הרישיונות ,זכויות המעבר והקדימה הינן בתוקף עד השנים .2035 -2007 (4בחודש ספטמבר 2003נחתם בין חברה מאוחדת לבין חברת כמטורה הסכם אספקה ארוך טווח לתקופה של 20שנה החל מחודש ינואר 2004לאספקת ברום ותרכובותיו. (5קיימת התחייבות של חברות מאוחדות מסוימות לתשלום תמלוגים לממשלת ישראל ,אשר מחושבים על פי שיעור של 2%עד 4%מהתמורה שתתקבל ממכירת מוצרים ,שממשלת ישראל השתתפה בהוצאות המחקר והפיתוח שלהם בדרך של מענקים .התחייבויות אלה הינן עד לשיעור של 150% - 100% מסכומם הדולרי של המענקים שהתקבלו )בגין מוצרים שיוצרו בישראל(. במועד קבלת ההשתתפויות מממשלת ישראל ,ההצלחה של פיתוח הפרוייקטים המתייחסים עדיין לא הייתה מובטחת .במקרה של אי הצלחה של פרויקט שמומן בחלקו על ידי השתתפות ממשלתית הכרוכה בתשלום תמלוגים ,הקבוצה אינה מחוייבת לשלם תמלוגים כלשהם לממשלה. סכום התמלוגים המרבי שהחברה עשויה לעמוד בתשלומו מגיע ליום 31בדצמבר 2005לסך כ 12-מיליון דולר. (6באשר לעסקת האיגוח ,ראה באור 4ב'. (7בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה ישולמו דמי ניהול שנתיים בסך 2.5 מיליון דולר לחברה לישראל בע"מ ,החברה האם. - 60 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: (8תקנוניהם של החברה וחברות מאוחדות שלה כוללים הוראות המאפשרות פטור ,שיפוי וביטוח אחריותם של נושאי משרה ,הכל בהתאם להוראות חוק החברות. בחודש דצמבר 2001אושר כתב התחייבות לביטוח ושיפוי של נושאי משרה של החברה וכן פטור מאחריות נושאי המשרה .כתב זה אינו חל על המקרים המפורטים בסעיף 263לחוק החברות .הפטור הינו מאחריות נושא המשרה בשל נזק שנגרם ו/או יגרם על ידו לחברה עקב הפרת חובת הזהירות כלפיה. סכום השיפוי שתשלם החברה על פי כתב השיפוי ,בנוסף לסכומים שיתקבלו מחברת ביטוח ,אם יתקבלו ,לכל נושאי המשרה במצטבר ,בגין אחד או יותר מהאירועים המפורטים בו ,הוגבל ל 220 -מיליון דולר .כתב השיפוי האמור אינו גורע מכתבי שיפוי שניתנו בעבר ,לפיהם גובה השיפוי המקסימלי הינו 350מיליון דולר. (9התקשרויות להתפלת מים של חברה מאוחדת באיחוד יחסי )להלן – התפלה(: ב. א. התפלה חתמה על הסכם BOTלמימון ,תכנון ,בנייה ,הפעלה והעברה למדינת ישראל של מתקן להתפלת מי ים באשקלון בהיקף של 100 מיליון מטר מעוקב מי ים מותפלים לשנה .תקופת ההסכם הינה עד לשנת .2027 ב. התפלה קשורה בהסכם BOTלתקופה של 10שנים עם רשות המים של קפריסין .הקמת הפרויקט הסתיימה בשנת .2001במסגרת ההסכם מוכרת השותפות מים על פי עיקרון Take or payבהיקף של 46,500 קו"ב מים ליום .תקופת ההסכם הינה עד לשנת .2011 זיכיונות: (1מי"ה לפי חוק זיכיון ים המלח ,התשכ"א) 1961-להלן -חוק הזיכיון( ,כפי שתוקן בשנת ,1986הוענק למי"ה זיכיון בלעדי לניצול אוצרות ים המלח ולחכירת הקרקעות הנחוצות למפעליה לתקופה שתסתיים ביום 31במרס 2030עם זכות סירוב ראשונה לתקופה שלאחר פקיעת הזיכיון .בתמורה לזיכיון משלמת מי"ה לממשלת ישראל תמלוגים ,המחושבים בשיעור של 5%משווי המוצרים בשער המפעל בניכוי הוצאות מסוימות וכן דמי חכירה. - 61 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: על פי מכתב מהממשלה למי"ה מיום 11בינואר ,1995אם לא יופעל ולא יידרש מימוש של סעיף 17לשטר הזיכיון )בנוגע להתחייבות הממשלה לסלילת כבישים ,להנחת מסילות רכבת והתקנת מתקני נמל על מנת לאפשר הובלה של מוצר הזיכיון ושילוחו דרך הים( ,הממשלה לא תתבע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים שישולמו בגין הכמות העודפת על מיליון טון כלוריד אשלג שיוצרה בתקופה שקדמה לתאריך המכתב הנ"ל וכן לגבי התקופה שמתאריך המכתב הנ"ל ועד לתום תקופת הזיכיון נשוא שטר הזיכיון כפי שתוקן או יתוקן. אולם ,החל משנת ,2010תוכל הממשלה לתבוע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים ,וזאת לגבי הכמות העודפת על שלושה מיליון טון כלוריד האשלג שתיוצר בשנה כלשהי החל מהשנה האמורה ואילך וזאת בלי שהדבר יקנה לחברה זכות כלשהי בקשר עם סעיף 17לשטר הזיכיון. מכוח חוק הזיכיון ושטר הזיכיון ,העניקה מיה זיכיון משנה לקבוצת הברום להפקת ברום ותרכובות ברום ים המלח שאף תוקפו עד לשנת .2030 סך התמלוגים ששולמו לממשלה בשנים 2004 ,2005ו 2003-הגיעו לכדי 27 מיליון דולר 21 ,מיליון דולר וכ 18-מיליון דולר ,בהתאמה. חברת המגנזיום ,פועלת מכוח חכירת משנה ממי"ה וחייבת בתשלום תמלוגים לממשלת ישראל על בסיס חומר הגלם )קרנליט( המשמש לייצור מגנזיום מתכתי .מדינת ישראל תהיה זכאית לבחון מחדש את נוסחת התמלוגים בגין המגנזיום החל משנת .2006 בשנים 2004 ,2005ו 2003-שילמה מגנזיום כ 58 -אלף דולר ,כ 221-אלף דולר וכ 215 -אלף דולר ,בהתאמה ,תמלוגים לממשלת ישראל. (2רותם רותם כורה פוספט בנגב למעלה מחמישים שנה .הכרייה הינה על-פי זכיונות לכריית פוספט ,שהוענקו מעת לעת )לעיתים רטרואקטיבית( על-ידי המדינה מכוח פקודת המכרות .רותם קיבלה ביוני 2002שלושה זכיונות בחתימת שר התשתיות הלאומיות דאז ,בגין שדה רותם )בתוקף מתחילת שנת 2002עד סוף שנת ,(2021שדה צפיר )בתוקף עד סוף שנת (2021ושדה אפעה )בתוקף עד סוף שנת .(2013זכיונות אלה החליפו זכיון קודם משנת ,1995בו היתה משולבת גם הרשאה ממינהל מקרקעי ישראל ,אשר ניתן בגין השדות רותם וצפיר, בשינויי גבולות קלים לעומת הזכיונות משנת ,2002ואשר תוקפו היה עד אפריל .2005בגין כריית הפוספט מחויבת רותם לשלם למדינה תמלוגים לפי מתכונת החישוב הקבועה בפקודת המכרות(. תוקף הזכיונות שקיבלה רותם הותנה בחתימת חוזי הרשאה לכריה )"הרשאות"( בין רותם לבין מינהל מקרקעי ישראל בגין שטחי הזכיונות. רותם חתמה על נוסח סופי ומוסכם של ההרשאות ושילמה למינהל על-פי דרישתו ובהתאם לתנאי ההרשאות ,בספטמבר .2003 המינהל נמנע עד כה מלהחזיר לרותם עותק של ההרשאות החתומות ונעתר בכך לדרישת משרד האוצר ,הנובעות ממחלוקת בנוגע לגובה התמלוגים שעל רותם לשלמם ,אך נוהג על פיהן ולדעת רותם ,על פי חוות דעת יועציה המשפטיים מחויב מכוחן. בשנים 2004 ,2005ו 2003 -שילמה רותם כ 586 -אלף דולר ,כ 1,251 -אלף דולר וכ 272-אלף דולר ,בהתאמה ,תמלוגים לממשלת ישראל. (3באשר לזכויות במקרקעין של חברה מאוחדת בספרד ,ראה באור 10ב'. - 62 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ג. התחייבויות תלויות: (1סך הערבויות שניתנו ליום 31בדצמבר ,2005כ 39.3 -מיליון דולר .סך הערבויות שנתנה החברה בגין הלוואות שנלקחו על ידי החברות המאוחדות הינה כ 628.3 -מיליון דולר. (2החל משנת 1994קיבלו חברת הברום ,תרכובות ברום בע"מ )להלן -תרכובות( ואמריברום אינק) .כולן יחד -קבוצת הברום( הודעות צד ג' וצד ד' כנגדן על ידי חברות אמריקאיות שנתבעו בבתי משפט בארה"ב )בין היתר ,במסגרת שתי תביעות יצוגיות( ,על ידי כ 30,000 -עובדים לשעבר במטעי בננות )בעיקר במרכז אמריקה ,האיים הקאריביים ,אפריקה והפיליפינים )להלן - התובעים(( .התובעים טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף ,בגין חשיפה לחומר כימי שיוצר על ידי מספר יצרניות ,ביניהן חברות כימיקלים גדולות ,ושסופק לחברות העוסקות בגידולי בננות )להלן יחדיו -הנתבעות( ,ולטענתם היה בשימוש במשך תקופה כוללת של כשלושים שנה ).(1960-1990 חלק גדול מההליכים הנ"ל הועברו על ידי בית המשפט האמריקאי לארצות מושבם של התובעים .במרבית ההליכים הנ"ל ננקבו חברות קבוצת הברום כנתבעות ישירות. במסגרת הדיונים הנ"ל המתקיימים בערכאות שונות בבתי משפט בארצות הברית פסק בית המשפט העליון של ארצות הברית כי חברת הברום ,מאחר ולא היתה חברת בת במישרין של מדינת ישראל ,אינה זכאית לשיפוט פדראלי .בשלב זה אין חברת הברום ועורכי דינה יכולים להעריך את השפעתה של החלטה זו על המשך ההליכים או על הליכים אחרים הנוגעים לתביעות אפשריות בעניין זה. במהלך התקופה בה מתקיימים ההליכים הנ"ל הגיעו רוב התובעים להסדרי פשרה עם רובם של הנתבעים .חברות קבוצת הברום נזכרות ,במסגרת הסדרי הפשרה הנ"ל ,כצד הכלול במסמכי השחרור מהתביעות הנ"ל .לא ניתן ,בשלב זה להעריך את השפעת הסדרי הפשרה הנ"ל על הטענות הכלולות בתביעות השיפוי וההשתתפות שהוגשו כנגד קבוצת הברום .יצוין כי קיימות תביעות של כ 5,000 -תובעים )ייתכן שאף יותר( שאינם צד להסדרי הפשרה הנ"ל .חברות קבוצת הברום טוענות להעדר אחריות או חבות מצידן ואף להעדר סמכות שיפוט ביחס אליהן בהליכים הנ"ל. להערכת קבוצת הברום ,היה לקבוצה ,במועד הרלבנטי ,כיסוי ביטוחי מסוים לגבי האירועים מושא התביעות ,אולם ישנה בעניין זה מחלוקת ,לפחות עם חלק מהמבטחים ,באשר לכיסוי ולהיקפו .היה והתובעים יזכו בתביעותיהם כנגד הנתבעות או מי מהן ואלו יזכו בתביעותיהן כנגד קבוצת הברום ,עלול הסכום אותו תהיה קבוצת הברום חייבת לשלם ,לעלות על היקף הכיסוי שיוכר על ידי המבטחים. להערכת חברות קבוצת הברום ,כמות החומר שסופקה על ידן למדינות הרלבנטיות ובתקופה הרלבנטית היתה ,אם בכלל ,קטנה ביחס לכמות החומר שסופקה על ידי יצרנים אחרים. - 63 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: החברה אינה יכולה בשלב זה להעריך אם ובאיזו מידה היא חשופה לאחריות בהליכים אלו ,זאת מחמת אי הודאות הכרוכה בהליכים המשפטיים הנ"ל ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים. (3חברת קונטרקליין בע"מ )להלן " -קונטרקליין"( הגישה נגד חברת מפעלי ים המלח )להלן -מי"ה( ,כמו גם נגד אחרים ,תביעה לבית המשפט המחוזי בת"א שעילתה העיקרית הפרת פטנט בהקשר לדוברה ל"קצירת" פטריות בים המלח ופגיעה בזכויות נטענות אחרות של התובעת המתייחסות לדוברה. לאחר הליכים משפטיים שונים הגיעו הצדדים להסדר פשרה ,שקיבל תוקף של פסק דין ע"י בית המשפט העליון .על פי הסדר הפשרה מתבטלים כל ההליכים המשפטיים התלויים ועומדים בין הצדדים ,החברה רשאית לעשות שימוש בלתי מוגבל בפטנט ובדוברה מושא ההליכים המשפטיים והיא תשלם לקונטרקליין סכום שיקבע בהליך גישור או בוררות .בהליך הגישור שהתקיים בין הצדדים בינואר 2006בעקבות הסכם הפשרה וכמתחייב ממנו שילמה החברה לקונטרקליין כ 7 -מליון דולר .רוב הסכום האמור נכלל בהפרשה שביצעה החברה בגין התביעה בספרים בשנים קודמות .ראה גם באור 22ו'. (4בישראל חל חוק מס הבולים על מסמכים ,התשכ"א ) 1961 -להלן -החוק( על מסמכים שונים בשיעורים שונים ,בהתאם לסוג המסמך והסכום הנקוב בו, או שלא ננקב בו .בחודש יוני 2003תוקן נוסח סעיף 15א לחוק הקובע מי הם החייבים בביול מסמכים. החל מחודש יוני 2003הגבירו רשויות המס בישראל את אכיפת החוק .התיקון לחוק ופעילות האכיפה אשר בוצעה על ידי רשויות המס ,הועלו לדיון בבית המשפט העליון ,אשר טרם קבע את החלטתו בעניין .בחודש דצמבר 2005 אישרה ועדת הכספים של הכנסת את צו מס הבולים על מסמכים )ביטול תוספת א' לחוק( )תיקון( ,התשס"ו – ,2005על פיו ,החבות במס הבולים תבוטל לגבי מסמכים שייחתמו מיום 1בינואר 2006ואילך. להערכת הנהלת החברה לא צפויה לחברה חשיפה מהותית בגין דרישה כלשהי בקשר עם חוק מס בולים. (5נזקי אקולוגיה: א( קבוצת הברום מייצרת ,מאחסנת ומוכרת מוצרים כימיים מסוכנים .אי לכך ,היא חשופה לסיכונים הנובעים מפגיעה באיכות הסביבה .קבוצת הברום משקיעה סכומים ניכרים כדי לקיים את ההוראות והתקנות הסביבתיות .בדוחות הכספיים כלולה הפרשה בסך של כ 8 -מיליון דולר אשר להערכת ההנהלה של קבוצת הברום ,על בסיס המידע המצוי בידה נכון למועד החתימה על הדוחות הכספיים ,די בה כדי לכסות חבויות אפשריות בגין מפגעים סביבתיים ,שקבוצת הברום מעורבת בהן. ב( בחודש מאי ,2004קיבלו מפעלים באתר רמת חובב ,בהם גם מפעל של כיל מוצרים תעשייתיים ,הודעה על שינוי בתנאי רשיון העסק ,לפיה נדרשים המפעלים) :א( להקים עד ה 1 -ביולי 2006מתקן לטיפול ביולוגי עצמי בחצר המפעל ובמועד זה תופסק הזרמת השפכים למתקן הטיפול המרכזי של המועצה התעשייתית רמת חובב; )ב( ביום 1בינואר 2008תופסק הזרמת השפכים המטופלים לבריכות האיוד של המועצה ויוזרמו לבריכת איוד מפעלית כתמלחת בריכוז של כ 15% -מלח; )ג( המשרד לאיכות הסביבה דורש מהמפעלים להגיש עד ה 30 -ביוני 2007תוכנית לביצוע פיילוט גיבוש לשפכים וביום 31בדצמבר 2008תוכנית לטיפול בשפכים בשיטת האידוי והגיבוש על סמך ניסויי הפיילוט. - 64 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ביום 10באוקטובר 2004עתרו כל המפעלים ברמת חובב ,ביחד עם התאחדות התעשיינים ,במסגרת עתירה מנהלית שהוגשה בבית המשפט המחוזי בבאר שבע נגד המשרד לאיכות הסביבה לביטול התנאים האמורים .בעתירה טוענים העותרים כי התנאים נקבעו שלא כדין ובחוסר סבירות ,באשר הם מחייבים פתרון שאינו ישים )או שלא ידוע אם ניתן ליישמו מבחינה טכנולוגית או כלכלית( ,תוך זניחת פתרון ישים ובר קיימא של הזרמת השפכים ,לאחר טיפול ,לים התיכון באמצעות צינור מוצא ימי. ביום 3במרס 2005אישר בית המשפט המחוזי בבאר שבע הסכמה בין משרד איכות הסביבה ,התאחדות התעשיינים והמפעלים לפיה תועבר המחלוקת להליך של גישור וההליך בפני בית המשפט יותלה עד ליום 27 במרס .2006השאלות אשר סוכם כי ידונו בהליך הגישור הן סוג פתרון הקצה ,לוחות הזמנים ליישומו והפרמטרים הנגזרים מסוג פתרון הקצה. המפעלים העותרים הסכימו למחוק חלק מהעתירה שעניינו בפתרון הטיפול בשפכים בחצר כל מפעל בנפרד ,במקום הטיפול המשותף שנהג עד היום ,וקיבלו על עצמם טיפול נפרד של כל מפעל בשפכיו. הליך הגישור אינו מעכב את המועדים הקבועים בתנאים הנוספים. החברה נמצאת בשלבי הקמה של מתקן חדש ברמת חובב לטיפול ביולוגי בשפכי המתקנים ,בהשקעה של כ 7 -מיליוני דולרים .טיפול ביולוגי בשפכים הינו הטכנולוגיה הנפוצה בעולם להקטנת חומרים אורגניים פריקים בשפכים. בשלב זה אין לדעת בוודאות מה תהיה משמעות יישום התנאים על ידי המפעל ,אם הליך הגישור לא יצלח ותידחה העתירה ,שכן הטכנולוגיה הנחוצה ליישומם אינה זמינה וטעונה מחקר ופיתוח. ג( הליכים תלויים ועומדים בקשר עם נחל הקישון אתר הייצור של חברה מאוחדת -דשנים וחומרים כימיים בע''מ )להלן: "דח"כ"( גובל בנחל הקישון .משך עשרות שנים מוזרמים שפכים ,על ידי דח"כ וכן על ידי רשויות מקומיות וגופים ומפעלים רבים אחרים ,לנחל הקישון. ביום 29במאי 2001הוגשה נגד דח"כ ,כמו גם נגד נתבעים אחרים ,תביעה ייצוגית לבית משפט השלום בחיפה מכוח חוק מניעת מפגעים סביבתיים )תביעות אזרחיות( ,תשנ"ב .1992 -לתביעה צורפו כצדדים שלישיים מדינת ישראל ועשרות מפעלים ורשויות .בתביעה נטען כי הנתבעות מזהמות את נחל הקישון .התובעים מבקשים מבית המשפט להורות על הפסקת הזרמת שפכים לקישון וכן על שיקום הנחל והחזרתו למצב שהיה קודם לתחילת הזרמת השפכים. בקשות לסילוק על הסף של התביעה הוגשו על ידי דח"כ ,נתבעים נוספים, רשות נחל הקישון ומדינת ישראל ,בין היתר מהטעם שהמדינה ,כמו גם הנתבעים ,נקטו ונוקטים באמצעים לסילוק המפגעים ולמניעתם ,כי כיום השפכים המוזרמים אינם מזהמים ובנסיבות אלו לא ניתן להגיש תובענה ייצוגית מכוח החוק האמור .הבקשות לסילוק על הסף נדונו אך טרם הוכרעו. רובן המכריע של הסוגיות המתעוררות בתביעה טרם הובאו להכרעתו של בית המשפט העליון .עם זאת ,בכפוף לאמור לעיל,להערכת החברה ,על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים ,יש לה טענות הגנה טובות כנגד התביעה ולכן לא ביצעה הפרשה בגינה. - 65 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: בשנים 2001עד 2005הוגשו כנגד דח"כ ושמונה נתבעים נוספים )לרבות מדינת ישראל( שבע תביעות כספיות לבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 50חולים )או יורשיהם ותלויים( ,ברובם דייגים שעבדו בשעתו ,לפי הנטען, במעגן הדיג בקישון .לטענת התובעים הזרמת השפכים לקישון גרמה למחלות הסרטן בהן חלו )ומחלות אחרות( .גם בתביעות אלו צורפו כצדדים שלישיים עשרות מפעלים ורשויות .מאחר ומדובר בתביעת נזקי גוף אין התובעים צריכים לכמת את הסכום הנתבע. 8תובעים נמחקו לבקשתם מהתביעה ,ולפיכך עומדים סך הנזקים הנתבעים על כ 30 -מיליוני דולר נכון ליום הגשת התביעות ,בתוספת הפרשי ריבית והצמדה ממועד המחלה או מיום הגשת התביעה וכן פיצויים עונשיים ,שכ"ט והוצאות. תיקים אלו מצויים למועד דוח זה בשלב שמיעת הראיות .בשלב ראשון דן בית המשפט בשאלת הקשר הסיבתי במובנו הצר ,היינו הקשר בין החומרים המצויים בנחל ובין נזקי התובעים .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים כמאה ויותר בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית ,הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים. ניתן לאמר ,בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,כי להגנת דח"כ עומדות טענות הגנה ,בהתבסס על חוות דעת מומחים שהוגשו מטעמה ומטעם יתר הנתבעים ובין היתר :א .על פני הדברים ,אין כל עודף תחלואה בסרטן בקרב הדייגים .ב .מרבית המחלות מוסברות על ידי גורמי סיכון אישיים )בעיקר העובדה כי למעלה מ 90% -מהתובעים עישנו( ותחלואה טבעית .ג. נסיבות החשיפה הנטענות אינן ידועות כגורמות למחלות התובעים. עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים, הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים ,אין החברה יכולה להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים. בחודשים אפריל ,יוני ויולי 2004הוגשו לבית המשפט המחוזי בחיפה שלוש תביעות כנגד 4נתבעים ,על ידי 94חיילים לשעבר ,משפחות שכולות, יורשים ותלויים )המצטרפות לתביעה קודמת של חייל לשעבר ורעייתו( הטוענים כי נגרמו להם נזקי גוף כבדים כתוצאה ממגע עם חומרים רעילים במי נחל הקישון .תביעות החיילים הנן על סך של כ 58-מיליון דולר -סכום הנזקים שהוערכו בכסף )נזק מיוחד/כללי( ,כ 18.3 -מיליון דולר תביעת תלויים )אשר חופפות בחלקן את הנזק המיוחד( ,כ 31 -מיליון דולר פיצויים עונשיים )הסכומים נכון ליום הגשת התביעות( וכן נזקים עיקריים נוספים ,אשר לא הוערכו בכסף בכתבי התביעה )לרבות אבדן השתכרות לעתיד ,הוצאות רפואיות ,בחלקם של המקרים אובדן השתכרות בשנים האבודות ועוד( .הנתבעים הגישו הודעות לצדדים שלישיים בין היתר כנגד דח"כ ,כמו גם כנגד עשרות מפעלים ורשויות ,ובהם מדינת ישראל. תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים של דיון .בהתאם ,הפרטים העובדתיים הנוגעים לתובעים ולנסיבות החשיפה הנטענות אינם ידועים ברובם לנתבעים ולצדדים השלישיים ,לרבות דח"כ .כמו-כן ,למועד הדוח טרם הוגשו חוות דעת מומחים מטעם דח"כ .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים מאות בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית ,הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים .בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,ייתכן כי חלק מהטענות העומדות להגנת דח"כ בתביעות שנזכרו דלעיל ,יעמדו להגנתה גם בתביעות אלו. - 66 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים, הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים ,אין החברה יכולה להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים. בשנים 2000ו 2001-הוגשו כנגד שורת מפעלים ודח"כ בינהם שתי תביעות בבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 71בעלי סירות וספינות לפיצוי בגין נזקי רכוש עקב קורוזיה שנגרמה ,לפי הנטען ,לכלי השייט במגע עם מי נחל הקישון .התביעה נגד דח"כ נמחקה בהסכמה .בתביעות עצמן ,ובכלל זה בהודעת צד ג' כנגד דח"כ ,הגיעו הצדדים לידי פשרה והן הסתיימו. עוד הוגשה תביעה כנגד מספר נתבעות ודח"כ ביניהן ,על ידי מספנות ישראל בטענה כי נגרמו נזקי קורוזיה ממי נחל הקישון למבדוק ולשיגומים שבבעלות המספנות .בכל התיקים הוגשו הודעות צד ג' כנגד צדדים נוספים. דח"כ טענה כי פעלה על פי היתרים מתאימים מהרשויות המוסמכות וכי החומרים שהוזרמו על ידה לקישון לא גרמו לנזקים הנטענים .החברה סבורה ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,כי יש לה טענות הגנה טובות נגד התביעה .לאור השלב הראשוני בו מצויה התביעה לא ניתן להעריך כיום אם יש חשיפה לחברה ועל כן לא בוצעה הפרשה בדוחות הכספיים. ד( בחודש פברואר 2002הגישה עמותת אדם ,טבע ודין )להלן -אט"ד( ערר מים לבית הדין לענייני מים בחיפה ,המופנה נגד נציב המים ,וכן כנגד שתי חברות מאוחדות של החברה ,ובו בקשה לחייב את נציב המים להוציא צווים כנגד החברות המאוחדות ,אשר יחייבו אותן ,בין היתר ,לפעול לשם תיקון המעוות ו/או החזרת המצב לקדמותו עובר להיווצרות מליחות יתר באקוויפר חבורת יהודה )בו נקדח ,בין היתר ,הקידוח הידוע כ" -אפעה ("13ו/או לעשות כל הדרוש למנוע הישנותו של "זיהום" כאמור .בערר התבקש כי הצווים יחייבו את החברות המאוחדות להפסיק מיידית דליפות של שפכים תעשייתיים לתת הקרקע וכן לשאוב את המים המזוהמים מקידוח אפעה 13ומקידוחים נוספים ,והכל על מנת לצמצם את התפשטות הזיהום ולרסן את עליית המליחות ,תוך עשיית שימוש במים המזוהמים שיופקו במקום מים שפירים ממקורות אחרים. הנהלות החברות המאוחדות בדעה כי יש להן טענות טובות מדוע אסור להוציא הצווים ,מדוע אין החברות הבנות אחראיות לזיהום וכן כי ההליך הוגש בערכאה שאין לה סמכות ולאט"ד אין זכות עמידה בהליך זה .זאת ועוד -חברה מאוחדת אחרת של החברה הודיעה על נכונותה לרכוש את המים מקידוח אפעה .13נציב המים הודיע לבית הדין כי לטעמו אין מקום לתת הסעדים בין היתר כי ככל שנגרם זיהום -הוא הופסק ומשום שנבדקים פתרונות מעשיים לשימוש במי האקויפר במסגרתם ימצא ממילא פתרון לזיהום הנטען .הדיון בתיק הסתיים אך טרם ניתן פסק דין על ידי בית הדין למים. הואיל והסעדים המבוקשים ביחס לפעולות שיש לחייב את החברות הבנות לבצע בקשר עם הזיהום הנם כלליים מאוד ועל-כן אינם ניתנים לכימות, אין זה מעשי להעריך ,בשלב זה ,את העלות הפוטנציאלית של פעולות כאמור ,אם החברות המאוחדות תחוייבנה לבצען. - 67 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ה( בפברואר 2004נודע לחברה מאוחדת כי תובע בתחום איכות הסביבה בקטלוניה ,ספרד ,פתח בהליך פלילי במסגרתו הגיש דין וחשבון לבית משפט של ערכאה ראשונה במנסרה ,ספרד ,נגד החברה המאוחדת ,כמו גם נגד מנהלים בעבר ובהווה בחברה המאוחדת המפעילה מכרות בספרד ,ובו טענות כי מנהלים עברו על החקיקה המקומית וגרמו לזיהום מי תהום עקב חלחול תמלחות מערמות מלח שהן תוצר לוואי של מפעלי האשלג במשך שנים רבות ,בחלקן עוד לפני רכישת החברה המאוחדת .כן התבקש בית המשפט להוציא צו אשר יאסור על המשך שפיכת מלח .למועד הדווח לא ניתן צו כאמור .החברה מעריכה ,על סמך חוות דעת יועציה המשפטיים ,כי הסבירות להוצאת צו כאמור ,בשלב זה ,נמוכה. (6בנוסף להתחייבויות תלויות הנזכרות בסעיפים ) (2עד ) (5לעיל ,תלויות ועומדות נגד כיל ומספר חברות מאוחדות תביעות )כולל תביעות משפטיות( שונות .בגין תביעות בסך של עד כ 17 -מיליון דולר ליום 31בדצמבר ,2005 מתוכם הפרישו כיל והחברות המאוחדות לתאריך זה כ 6 -מיליון דולר ,כמו כן בגין כ 1 -מיליון דולר ,מהתביעות האמורות לעיל ,קיים כיסוי ביטוחי. להערכת הנהלת החברות ,בהתבסס על חוות דעת של יועציהן המשפטיים, סכומים אלו יספיקו כדי לכסות את ההתחייבויות שעלולות להיגרם להן. באשר לתביעות בסכום של עד כ 11 -מיליון דולר ליום 31בדצמבר - 2005 לדעת הנהלת החברות המעורבות ,המתבססת על חוות דעת יועציה המשפטיים ,עדיין לא ניתן להעריך את תוצאותיהן ולכן לא נעשתה בחשבונות כל הפרשה בגינן. - 68 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 20הון המניות: א .ההרכב: מניות רגילות בנות 1ש"ח מניית מדינה מיוחדת בת 1ש"ח 31בדצמבר 2005 רשום מונפק ונפרע 31בדצמבר 2004 רשום מונפק ונפרע 1,484,999,999 1,265,639,199 1,484,999,999 1,234,229,999 1 1 1 1 מניותיה של כיל רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. ביום 31בדצמבר 2005היה מחיר הסגירה של המניה בבורסה 18.17ש"ח. ב. זכויות המניות המניות הרגילות מקנות לבעליהן זכויות הצבעה )כולל מינוי דירקטורים -על פי רוב רגיל באסיפה הכללית( ,זכות להשתתף באסיפות בעלי המניות ,זכות לקבלת רווחים וזכות להשתתף בעודפי הרכוש בעת פירוק כיל. מניית המדינה המיוחדת ,המוחזקת על ידי ממשלת ישראל לשם שמירה על העניינים החיוניים של המדינה ,מקנה לה ,בין היתר ,זכויות מיוחדות בקבלת החלטות בעניינים כדלקמן: מכירה או העברה של נכסי החברה ה"חיוניים" למדינה שלא בדרך העסקיםהרגילה. פירוק מרצון או שינוי או אירגון מחדש של המבנה האירגוני של כיל או מיזוג)למעט מיזוגי תאגידים בשליטת כיל שאין בהם כדי לפגוע בזכויותיה או בכוחה של ממשלת ישראל כמחזיקת מניית המדינה המיוחדת(. רכישה או החזקה של מניות בכיל בשיעור של 14%או יותר מהון המניותהמונפק של כיל. רכישה או החזקה של 25%או יותר מהון המניות המונפק של כיל )לרבותהשלמת החזקה עד (25%גם אם נתקבלה בעבר הסכמה לגבי שיעור החזקה הנמוך מ.25%- כל שיעור של החזקה של מניות בהון המניות של החברה ,אשר מקנות למחזיק בהן את הזכות ,היכולת או האפשרות המעשית למנות ,במישרין או בעקיפין ,מספר דירקטורים בחברה המהווים מחצית או יותר ממספר חברי הדירקטוריון בחברה כפי שהוא מונה בפועל. ג. מניות החברה המוחזקות על ידי חברה מאוחדת חברה מאוחדת מחזיקה ביום 31בדצמבר 4,069,623 – 2005מניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ .של כיל ) 31בדצמבר 5,131,142 - 2004מניות( המיועדות ,בין היתר, למכירה לעובדים בגין מימוש האופציות האמורות ב -ד) (1להלן. במהלך ,2003רכשה החברה המאוחדת 2,196,632מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. של כיל בתמורה לסך של כ 2,164 -אלפי דולר .בנוסף העבירה החברה המאוחדת במהלך התקופה 1,568,303מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ .לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 724 -אלפי דולר. במהלך 2004העבירה החברה המאוחדת 4,665,359מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 817-אלפי דולר. במהלך 2005העבירה החברה המאוחדת 1,061,514מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 992 -אלפי דולר. בקביעת הסכומים הניתנים לחלוקה כדיבידנדים ,על פי חוק החברות ,יש להפחית מסכום יתרת הרווח שלא יועד המוצג במסגרת ההון העצמי של החברה ,את סכום המניות של החברה שנרכשו על ידי חברה מאוחדת )המוצג בסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי(. - 69 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 20הון המניות )המשך(: ד. תכנית אופציות לעובדים: (1ביום 23בינואר ) 2003להלן " -היום הקובע"( אישר דירקטוריון החברה תכנית להקצאה פרטית של 25מיליון אופציות למניות החברה לקבוצת מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 4.8מיליון כתבי אופציה למנכ"ל החברה ו 3.4-מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון ,ללא תמורה. אישור האסיפה הכללית להקצאה הפרטית ליו"ר הדירקטוריון ניתן ב24 - בפברואר .2003בעת המימוש כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה רגילה אחת בת 1ש"ח של החברה .המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות מימוש כתבי האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של החברה ,מיד עם הקצאתן .ההקצאה בוצעה במהלך שנת ,2003במסגרת סעיף 102לפקודת מס הכנסה )לא כולל עובדי חברות מאוחדות בשליטתה בחו"ל( ,במסלול מיסוי רווח הון .כתבי האופציה ניתנים למימוש לא לפני 1בינואר .2006 מועדי הזכאות לכתבי האופציה הם כדלהלן :שליש בתום 12חודשים מהיום הקובע ,שליש בתום 21חודשים מהיום הקובע ושליש בתום 30חודשים מהיום הקובע .מועד פקיעתם של כל כתבי האופציה הוא בתום 48חודשים מהיום הקובע .כמו כן נקבעו כללים במקרה של סיום כהונה או העסקה של אחד הניצעים דלעיל .תוספת המימוש נקבעה ל 4.25 -ש"ח למניה .הערך הכלכלי התיאורטי של כל כתב אופציה -מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס להערכת אופציות ,כנקבע בתקנון הבורסה -הגיע למועד הנ"ל ל 1.62-ש"ח, בהתבסס על השער בבורסה של המניה הרגילה בת 1ש"ח של החברה ,סמוך למועד החלטת הדירקטוריון על הקצאת כתבי האופציה 4.56 -ש"ח. במהלך שנת ,2004מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל 800,036מניות החברה. במהלך שנת ,2005מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל 1,066,670 -מניות החברה. (2ביום 28במרס 2005אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול במסגרתה הוקצו 643,200מניות למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 175,000מניות למנכ"ל החברה .המניות הוקצו ללא תמורה לנאמן על פי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו והן חסומות עד תחילת .2007 (3ביום 27במרס 2006אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול במסגרתה הוקצו 700,000מניות למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 175,000מניות למנכ"ל החברה .המניות הוקצו ללא תמורה לנאמן על פי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו והן חסומות שנה מיום ההקצאה. ה .דיבידנד ביום 28במרס ,2005החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 35,850אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 35,712אלפי דולר( .הדיבידנד שולם בחודש אפריל .2005 ביום 22באוגוסט ,2005החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 59,997אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 59,769אלפי דולר( .הדיבידנד שולם בחודש ספטמבר .2005 ביום 27במרס ,2006החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 90,000אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 89,816אלפי דולר( .הדיבידנד יחולק ביום 9במאי .2006 - 70 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 21התחייבויות מובטחות בשעבודים ומגבלות שהוטלו בקשר להתחייבויות: א .חלק מחברות הקבוצה התחייבו כלפי תאגידים בנקאיים מסוימים בארץ ובחוץ לארץ )ראה גם ג' להלן( ,בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו מהם ,שלא ליצור שעבודים )"שעבוד שלילי"( .בהתאם לשעבוד השלילי ,נדרש מהחברות הנ"ל שלא לשעבד את נכסיהן. מלווים רשאים לבקש הקדמת פירעון של חובותיהם אם מדינת ישראל תפסיק להחזיק במניות המדינה המיוחדות שהונפקו לה על ידי כיל ,מי"ה ,רותם ,חברת הברום ,תרכובות ברום ותמי ,ראה גם באור 7ד' ).(4 ב. להבטחת התחייבויות כדלקמן )למעט האמור ב-א' לעיל( נרשמו שעבודים שוטפים על נכסי חברות הקבוצה ושעבוד קבוע על מניות חברת :IP 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )כולל חלויות שוטפות( ג. 149,825 154,910 בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו ע"י כיל מתאגידים בנקאיים בחוץ לארץ כמצויין ב-א' לעיל ,נטלה כיל על עצמה התחייבויות שונות ,ובין היתר -התחייבה כלפי המלווים שתגביל את הערבויות ואת השיפויים שיינתנו על ידיה לצדדים שלישיים )למעט ערבויות שפורטו בהסכמים עם התאגידים הבנקאיים( עד לסכום מוסכם. כן התחייבה כיל לתת הלוואות רק לחברות מאוחדות וכלולות בהן היא מחזיקה לפחות 25%מכוח ההצבעה -עד לסכום כמצויין בהסכם עם התאגידים הבנקאיים .בנוסף התחייבה כיל כי לא תיתן כל אשראי למעט אשראי במהלך העסקים הרגיל ,ולא תיצור שעבודים לרבות מתן זכויות עיכבון ,פרט לשעבודים - שהוגדרו בהסכם כ"שעבודים שמותר ליצור אותם" -על נכסיה והכנסותיה הנוכחיים והעתידיים .באשר לאמות מידה פיננסיות בגין ההלוואות האמורות, ראה באור 16ד'. כיל התחייבה גם להחזיק 70% - 67%מהשליטה בחברות העיקריות שלה )חברת הברום ,מי"ה ,רותם(. ד. חברות מאוחדות מסוימות קיבלו מענקי השקעה ממדינת ישראל בהתאם לחוק העידוד .אם לא תעמודנה החברות בתנאים הקשורים בקבלת המענקים יהיה עליהן להחזיר את סכומי המענקים ,כולם או מקצתם ,בצירוף ריבית מיום קבלתם )ראה באור 17ג').((1 להבטחת קיום התנאים הקשורים בקבלת המענק רשמו החברות האמורות שעבודים שוטפים על נכסיהן לטובת מדינת ישראל. ה .החברה רשמה המחאה כללית של כל חובות לקוחותיה ,אשר יכללו בעסקת האיגוח מעת לעת וכל זכות ,מסמך או בטוחה הנובעים מחובות אלה או הנלווים להם ,לטובת החברה שרכשה את הלקוחות .באשר לאמות מידה פיננסיות בקשר למכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת האיגוח ,ראה באור .4 - 71 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד: 2005 אלפי דולר א .עלות המכירות ):(1 חומרים כוח ואנרגיה שכר עבודה והוצאות נלוות עבודות חוץ פחת והפחתות הוצאות ייצור אחרות הוצאות שינוע והוצאות נמל קיטון )גידול( במלאי תוצרת גמורה ובעיבוד ) (1בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע בהקמה 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 676,965 252,244 449,631 181,576 143,116 *181,844 30,521 1,915,897 )(70,549 1,845,348 591,368 189,077 438,360 168,184 139,766 181,300 29,675 1,737,730 40,175 1,777,905 530,098 173,369 410,507 172,307 143,439 145,719 26,073 1,601,512 )(35,698 1,565,814 8,857 4,406 12,345 * כולל תקבול בסך של כ 10 -מיליון דולר המהווה פיצוי חלקי ומקדמי מתוך סך התביעה שהגישה החברה ,בגין אובדן רווחים כתוצאה מנזקי השיטפון מאשתקד. ב .הוצאות מחקר ופיתוח ,נטו: 30,384 33,287 30,962 סכום ההוצאות ב נ י כ ו י -מענקים והשתתפויות, 1,236 1,172 685 ראה באור 19א')(5 29,148 32,115 30,277 ג .הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק: 270,159 328,220 321,814 הובלה וביטוח 52,120 54,771 56,596 משכורת והוצאות נלוות 15,855 17,537 20,095 עמלות לסוכנים 38,616 44,383 44,789 אחרות 376,750 444,911 443,294 ד .הוצאות הנהלה וכלליות: 59,207 61,823 62,694 משכורת והוצאות נלוות 43,833 43,059 36,964 אחרות* 96,171 105,656 105,753 )(230 1,142 563 * כולל בגין חובות מסופקים ה .הוצאות מימון ,נטו )(1 הוצאות )הכנסות( מימון בגין: הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך מכירות חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך פיקדונות והלוואות לזמן קצר השקעות לזמן קצר ,נטו שחיקת פריטים כספיים זמן קצר שחיקת פריטיים כספיים זמן ארוך ) (1בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע בהקמה - 72 - 32,649 7,086 26,019 9,402 19,106 7,866 9,592 )(311 )(23,681 27 )(14,421 )(704 10,237 5,535 )(845 )(4,661 )(102 4,509 )(1,642 38,215 15,042 ) (7 )(10,112 )(575 994 32,314 521 313 446 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(: 2005 אלפי דולר ו .הכנסות )הוצאות( אחרות ,נטו רווחי )הפסדי( הון )(1 הוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים )(2) (4 הפחתת מתקני ייצור ואחרים )(2 הפחתת מוניטין הוצאות בגין נזקים שנגרמו לרכוש קבוע )(3 הוצאות בגין שינוי הנחות אקטואריות בתכנית פנסיה בחברה מאוחדת בחו"ל דיבידנד שהתקבל מSQM- הוצאות בגין נזקי טבע )(5 שונות ,נטו )(6 902 )(24,000 )(4,205 )(7,914 )(1,603 )(36,820 2004 אלפי דולר 52,709 )(12,420 )(22,316 )(3,934 )(12,899 1,896 )(12,500 2,766 )(6,698 2003 אלפי דולר )(1,749 )(7,972 )(21,540 )(3,998 )(8,071 1,680 )(2,088 )(43,738 ) (1במהלך חודש דצמבר 2004מכרה חברה מקבוצת כי"ל את כל אחזקותיה במניות SQMתמורת 100.4מיליון דולר .כי"ל רשמה רווח הון של כ 43.6-מיליון דולר מהמכירה. בחודש פברואר 2004התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה בת – נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה( .החברה רשמה רווח הון של 4.4מיליון דולר מהמכירה .ראה באור 7ד').(2 ביום 22בדצמבר 2002חתמה חברה מאוחדת על הסכם למכירת זכויות במקרקעין בבאר-שבע תמורת כ 5.8-מיליון דולר .בהתאם להסכם ,החזקה במקרקעין הועברה שנתיים מיום חתימת ההסכם .בשנת 2004הכירה החברה ברווח הון מהמכירה בסך כ 5.2-מיליון דולר. )(2 בשנת ,2003ביצעה הנהלת חברה מאוחדת של ברום הערכת מצב שיווק ומכירות של המונומרים ובהתאם לכך הוחלט על הפסקת השיווק והמכירות של מוצרים אלה עקב ירידת מחירים .לאור האמור הפחיתה החברה כ 13-מיליון דולר מיתרת העלות המופחתת של המתקן לייצור מונמרים. לאור הפסקת השימוש בחלקים מסוימים במתקן ייצור ,החליטה הנהלת חברה מאוחדת של ברום בהולנד להפחית סך של כ 4.6-מיליון דולר מהעלות המופחתת של מתקן הייצור .כמו כן ,בשנת 2003רשמה חברת דשנים הפרשה לירידת ערך מתקנים, מכונות וציוד בסך של כ 3-מיליון דולר. בחודש דצמבר 2004אישר דירקטוריון רותם תוכנית אסטרטגיה לשינוי מקורות הפוספט במגזר הדשנים ,אשר נועדה להביא לשינויים מהותיים במקורות הפוספט ובתהליכי ההשבחה והייצור ,ולשיפור ברווחיות .כחלק מיישום התוכנית האסטרטגית, נסגר במהלך שנת ,2005מתקן קליית הפוספט בצין .בהתאם לכך הפחיתה החברה בשנת 2004את מתקן קליית הפוספט בעלות מופחתת של כ 13.4 -מליון דולר .כמו כן במסגרת התוכנית אישר דירקטוריון החברה תוכנית התייעלות במסגרתה ייפרשו עובדים לפרישה מוקדמת בעלות של כ 12.4 -מליון דולר. באשר להפרשה בגין ירידת ערך נכסי חברת המגנזיום בשנת ,2005ראה ביאור 7ד')(3 - 73 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(: ) (3הסעיף כולל הוצאות בגין נזקים שונים שנגרמו למתקני ייצור ולרכוש קבוע בחברות מאוחדות בשנת .2003 ) (4במסגרת תוכנית התייעלות בחברות מאוחדות מסוימות ,פרשו במהלך שנת 2003 מספר עובדים של חברות אלו לפרישה מוקדמת .עלות פרישת העובדים בשנת 2003 הסתכמה לסך של כ 8-מיליון דולר. ) (5שיטפונות כבדים בערוצי הנחלים שהיו ב 29 -באוקטובר ,2004גרמו להצפת שטחים נרחבים בחלק ממתקני חברה מאוחדת בסדום ולכניסת מים וסחף בכמות רבה לבריכות האידוי בים המלח. כתוצאה מההצפות ,הופסקו עבודת תחנת הכוח והייצור בחלק ממתקני החברה המאוחדת בסדום ,למשך ימים ספורים .בשל השיטפונות נגרמו לחברה נזקים לרכוש וכן אובדן הכנסות .להערכת החברה קיים כיסוי ביטוחי לנזקים .חשיפת החברה המאוחדת הסתכמה בגובה ההשתתפות העצמית ,בסכום ברוטו של כ12.5- מיליון דולר. ) (6בשנת 2005כולל גם הוצאות בגין הסדר הפשרה עם קונטרקליין בסך 2.4מליון דולר ,ראה גם באור 19ג' ).(3 - 74 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 23פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד של החברה: 2005 אלפי דולר א .חלקה של כיל ברווחי חברות מוחזקות ,נטו חלק בעודף הרווחים על ההפסדים – נטו נוסף -הטבת המס עקב הגשת דוח מאוחד לצורכי מס )כולל בגין שנים קודמות( ב .הוצאות הנהלה וכלליות משכורות והוצאות נלוות אחרות ג. הוצאות )הכנסות( מימון ,נטו בגין התחייבויות לזמן ארוך בגין יתרות עם חברות מוחזקות ,נטו בגין ניירות ערך סחירים אחרות ,נטו ד .הכנסות )הוצאות( אחרות ,נטו רווחי )הפסדי( הון: ממימוש השקעות בחברה מאוחדת ממכירת רכוש קבוע שונות ,נטו - 75 - 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 387,781 251,953 37,603 22,525 410,306 10,490 262,443 67,655 105,258 6,055 7,073 13,128 7,089 7,668 14,757 4,636 5,751 10,387 2,966 )(305 27 )(9,924 )(7,236 4,236 )(1,040 )(102 4,600 7,694 7,317 )(1,707 )(563 )(5,502 )(455 4,346 5 )(64 )(59 )(289 4,057 )(824 ) (8 )(832 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים: א .כללי פעילות הקבוצה היא במספר רב של מטבעות ועל כן היא חשופה לסיכונים הנובעים משינויים בשערי החליפין .כמו כן ,לקבוצה הלוואות בריביות משתנות ועל כן חשופה הקבוצה לשינויים בשיעורי הריבית .הקבוצה עושה שימוש במכשירים פיננסיים ,כולל מכשירים נגזרים )להלן -נגזרים( כדי לצמצם את החשיפה לסיכונים אלה ,כמתואר בבאור זה .הקבוצה אינה מנפיקה או מחזיקה מכשירים פיננסיים למטרות מסחר. עסקות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים גדולים בארץ ובחו"ל ,ולפיכך, לדעת הקבוצה ,לא צפוי סיכון אשראי בגינן .הקבוצה אינה דורשת או מעמידה ביטחונות בגין נגזרים אלה. ב. ניהול סיכוני ריבית הקבוצה עושה שימוש בעסקות החלפת שיעורי ריבית ) (swapובאופציות ריבית בעיקר כדי להקטין את החשיפה לשיעורי ריבית. ליום 31בדצמבר 2005לקבוצה אופציות ) (capלהבטחת תקרת שיעורי ריבית הליבור של 3%ו 4%-אשר מכסות ליום 31.12.05סכום רעיוני של 30מיליון דולר ו 100-מליון דולר ,בהתאמה .כמו כן ,הקבוצה רכשה וכתבה אופציות ריבית אשר משמשות לקיבוע ריבית הליבור בטווח של .(collar) 6% - 2%האופציות מכסות ליום 31.12.05סכום רעיוני של 376מיליון דולר. חלק מעסקות אלו משלבות כתיבת אופציות אשר לפיהן ,אם הריבית המשתנה המבוססת על הליבור תגיע ל 6% -7%-אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה. ג. ניהול סיכוני שער חליפין הקבוצה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ -עסקות אקדמה ) (forwardואופציות מטבע -רובן ככולן כדי להגן עליה מפני הסיכון שתזרימי המזומנים הסופיים בדולרים הנובעים מנכסים והתחייבויות קיימים ומכירות ורכישות של טובין או שירותים במסגרת התקשרויות מוצקות או צפויות )על פי תקציב של עד שנה אחת( יושפעו משינויים בשערי החליפין. עסקות אלה מיועדות ברובן להחלפת אירו ויינים יפניים לדולרים וללירה שטרלינג ולהיפך. - 76 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(: הסכומים המתייחסים לנגזרי מטבע חוץ הינם כדלקמן: סכומים רעיוניים ליום 31בדצמבר 2005 במליוני דולרים עסקות אקדמה -להחלפה של: אירו לדולר אירו ללירה שטרלינג דולר לש"ח דולר ללירה שטרלינג אופציות שנרכשו ונכתבו )אופציות צילינדר(: דולר לש"ח אירו לדולר יין לדולר לירה שטרלינג לדולר אופציות שנכתבו להחלפה של דולר לש"ח ד. 40.3 6.1 0.8 0.7 112.8 65.1 10.1 2.8 63.1 תנאי הצמדה של יתרות כספיות: מאוחד ההרכב ליום 31בדצמבר :2005 במטבעות חוץ שאינם דולר או בהצמדה להם* אלפי דולר רכוש: רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות( רכוש שאינו שוטף התחייבויות: התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות( הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך בשקלים חדשים בהצמדה ללא למדד הצמדה אלפי דולר אלפי דולר 183,155 16,069 199,224 7,107 13,272 20,379 256,875 230,825 487,700 5,857 5,857 * מתוכם ,בגין חברות אוטונומיות סך של 177,688אלפי דולר ו 346,586 -אלפי דולר של נכסים והתחייבויות ,בהתאמה. - 77 - 88,375 4,477 92,852 255,536 138,435 393,971 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(: חברה ההרכב ליום 31בדצמבר :2005 במטבע חוץ )בעיקר בדולרים( אלפי דולר רכוש: רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות( רכוש שאינו שוטף התחייבויות: התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות( הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך 480,905 25,145 506,050 בשקלים חדשים ללא בהצמדה הצמדה למדד אלפי דולר אלפי דולר 58,027 2,714 60,741 87,637 241,694 329,331 ה .ריכוז סיכוני אשראי לתאריכי המאזנים היו המזומנים ושווי המזומנים מפקדונות וההשקעות הסחירות לזמן קצר של הקבוצה מופקדים ,בחלקם הגדול ,בתאגידים בנקאיים ישראליים ואירופאיים .ניירות הערך הסחירים המוחזקים בידי הקבוצה מייצגים בעיקר איגרות חוב של ממשלת ישראל וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באיגרות חוב כאלה .להערכת הנהלת החברה סיכון האשראי בגין יתרות אלה הינו קלוש. רוב מכירות הקבוצה נעשות למספר רב של לקוחות .לפיכך ,החשיפה לריכוז סיכון אשראי בקשר לחייבים -לקוחות הינה מוגבלת .הקבוצה בוחנת באופן שוטף את טיב הלקוחות וכוללת בחשבונותיה הפרשה מתאימה בגין חובות מסופקים .כמו כן חלק מחובות הלקוחות מבוטח בביטוח סיכוני סחר חוץ. ו. שווי נאות של מכשירים פיננסיים המכשירים הפיננסיים של הקבוצה כוללים בעיקר נכסים לא נגזרים :מזומנים ושווי מזומנים ,השקעות ופיקדונות והלוואות לזמן קצר ,חייבים ויתרות חובה, השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך לקבל; התחייבויות לא נגזרות :אשראי לזמן קצר ,זכאים ויתרות זכות ,הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך לפירעון; וכן מכשירים פיננסיים נגזרים. בשל אופיים ,השווי הנאות ) (fair valueשל המכשירים הפיננסיים הכלולים בהון החוזר של הקבוצה בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות .השווי הנאות של הפיקדונות ויתרות החובה לזמן ארוך לקבל וההלוואות וההתחייבויות האחרות לזמן ארוך לפירעון קרוב אף הוא לערכם בחשבונות כיוון שמכשירים פיננסיים אלה נושאים ריבית בשיעור קרוב לריבית המקובלת בשוק. השווי הנאות של מכשירים פיננסיים נגזרים ליום 31בדצמבר 2005בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות .השווי הנאות של מכשירים אלה משקף, בדרך כלל ,את הסכומים המשוערים שהחברה תקבל -נטו כדי להביא את החוזים לידי סיום בתאריכי המאזנים. - 78 - 6,421 48,849 55,270 63,541 9,033 72,574 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 25בעלי עניין: א .עסקות עם בעלי עניין מאוחד: 2005 אלפי דולר הכנסות* עלות המכר* הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק* דמי ניהול לחברה האם ,ראה ביאור 19א')(7 שכר והטבות: לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל-דירקטורים מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר וההטבות: בעלי עניין המועסקים על ידי כיל בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל – דירקטורים 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר 7,081 4,351 22,602 2,500 5,513 5,254 17,197 2,500 2,500 1,368 1,483 996 589 559 525 1 1 1 16 16 26 באשר לאופציות ולמניות שהוקצו לבעלי עניין ,ראה ביאור 20ד'. באשר לשיפוי וביטוח של דירקטורים ראה באור 19א' ).(8 * ההנהלה בדעה שעסקות בין כיל לבעלי עניין מתבצעות בדרך העסקים הרגילה ,בהתאם למחירי שוק ובתנאי אשראי מקובלים .החברה קיבלה פטור מרשות ניירות ערך עד לשנת 2003מתיאור עסקות עם בעלי עניין בה והחברות המוחזקות על ידם בדוחות הכספיים השנתיים. חברה: 2005 אלפי דולר דמי ניהול לחברה האם ,ראה ביאור 19א')(7 שכר והטבות: לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל-דירקטורים מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר וההטבות: בעלי עניין המועסקים על ידי כיל בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל – דירקטורים 2,500 2,500 2,500 1,368 1,483 996 193 213 179 1 1 1 11 11 12 באשר לאופציות ולמניות שהוקצו לבעלי עניין ,ראה ביאור 20ד'. - 79 - 2004 אלפי דולר 2003 אלפי דולר כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 25בעלי עניין )המשך(: ב. יתרות עם בעלי עניין: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר פקדונות לז"א בניכוי חלויות שוטפות חלויות שוטפות של פקדונות לזמן ארוך נכסים שוטפים אחרים הלוואות לזמן ארוך )בניכוי חלויות שוטפות( סך כל החלויות השוטפות של התחייבויות לזמן ארוך לבעלי עניין התחייבויות שוטפות )למעט חלויות שוטפות של התחייבויות לזמן ארוך, ראה גם באור (12 - 80 - 4,391 1,188 1,815 5,994 2,203 4,155 39,028 110,740 73,853 23,734 13,018 15,729 חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר 3,115 3,429 7,500 42 122 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: א .מידע בקשר למגזרים עסקיים: אשלג דשנים ביטולים פוספט מוצרים תעשייתיים מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי דולר שנת :2005 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים בין מגזרי פעילות סך הכנסות רווח )הפסד( מפעולות רגילות הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק ברווחי חברות כלולות מיעוט רווח נקי מידע אחר: נכסי המגזר נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות* פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. 927,851 136,273 1,064,124 333,645 465,855 82,700 548,555 15,441 )(2,886 )(258 )(38,943 )(38,943 )(993 1,393,706 180,030 1,573,736 348,093 794,294 11,181 805,475 153,899 666,543 10,445 676,988 55,006 80,795 22,035 102,830 )(8,950 )(3,144 )(814 )(175 )(72 50,663 36,865 87,528 7,466 2,986,001 )(260,556 )(260,556 2,986,001 555,514 5,815 561,329 )(10,237 )(4,205 )(32,615 )(101,838 605 9,134 422,173 1,036,919 589,218 )(21,526 1,604,611 725,699 657,839 109,606 62,503 )(68,807 229,636 181,379 )(21,196 389,819 195,241 222,769 23,889 35,975 )(77,043 52,211 21,740 73,951 36,860 234,311 1,913 4,097 56,986 31,178 88,164 46,871 22,420 29,451 2,617 - 81 - 3,091,451 232,491 3,323,942 790,650 1,032,801 1,823,451 351,132 1,418 352,550 189,523 487 190,010 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: א .מידע בקשר למגזרים עסקיים: אשלג דשנים ביטולים פוספט מוצרים תעשייתיים מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי דולר שנת :2004 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים בין מגזרי פעילות סך הכנסות רווח )הפסד( מפעולות רגילות הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק ברווחי חברות כלולות מיעוט רווח נקי מידע אחר: נכסי המגזר נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות* פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. 829,238 103,063 932,301 230,988 479,546 70,805 550,351 12,892 )(2,886 )(256 )(26,773 )(26,773 )(403 1,308,784 147,095 1,455,879 243,477 696,582 9,940 706,522 62,952 )(3,142 )(720 576,143 6,311 582,454 47,043 70,209 18,009 88,218 )(3,261 63,237 34,265 97,502 5,541 2,714,955 )(215,620 )(215,620 )(72 2,714,955 355,752 )(1,384 354,368 )(38,215 )(3,934 )(2,764 )(59,216 338 )(74 250,503 946,380 583,592 )(11,458 1,518,514 748,429 362,600 136,474 56,556 )(66,161 216,404 179,208 )(12,120 383,492 208,982 188,244 24,414 45,491 )(77,225 54,311 17,084 71,395 19,364 23,187 4,139 2,370 55,480 51,941 107,421 51,055 21,948 5,268 2,278 - 82 - 2,756,412 305,860 3,062,272 773,398 1,064,466 1,837,864 120,455 361 120,816 187,970 607 188,577 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: אשלג דשנים ביטולים פוספט מוצרים תעשייתיים מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי דולר שנת :2003 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים 679,590 בין מגזרי פעילות 85,837 סך הכנסות 765,427 רווח )הפסד( מפעולות רגילות 151,348 הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין )(2,867 הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק בהפסדי חברות כלולות מיעוט רווח נקי מידע אחר: 890,490 נכסי המגזר נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד 233,997 התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות 67,921 הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות** 53,592 פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. 431,355 65,683 497,038 3,080 )(28,312 )(28,312 1,065 )(254 1,110,945 123,208 1,234,153 155,493 551,863 8,980 560,843 16,638 )(3,121 )(805 511,444 5,165 516,609 35,622 60,039 13,770 73,809 )(11,873 36,615 30,958 67,573 4,655 2,270,906 )(182,081 )(182,081 2,270,906 200,535 2,488 203,023 )(32,314 )(3,998 )(39,740 )(72 )(26,487 )(555 3,148 103,077 609,945 )(39,832 1,460,603 794,639 329,272 127,628 63,922 )(6,500 2,769,564 132,138 )(38,196 327,939 174,648 153,288 22,053 25,542 )(6,934 231,424 3,000,988 696,536 15,459 83,380 19,447 20,563 857 3,461 1,276,976 1,973,512 127,708 36,660 90,252 68,906 20,439 5,068 2,151 215 127,923 186,816 1,141 187,957 - 83 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: ב. מידע נוסף בקשר למגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: (1 מגזרים עסקיים: כיל הינה חברה רב-לאומית ,הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בארבעה מגזרים – דשנים ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה .להלן תיאור המגזרים: כיל דשנים -כיל דשנים כורה ומעבדת אשלג ,כורה ומעבדת סלע פוספט ומייצרת חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים המבוססים בעיקר על אשלג ופוספט ודשנים מיוחדים .כיל דשנים משווקת מוצרים אלה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל .מגזר זה נחלק לשני מגזרי משנה :אשלג ופוספט. כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה אשלג ממכרות תת קרקעיים באנגליה וספרד .כיל דשנים כורה סלע פוספט ממכרות פתוחים בנגב וכן מייצרת חומצה גופרתית וזרחתית בישראל ודשנים בישראל ,הולנד וגרמניה. כיל מוצרים תעשייתיים -כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום ,מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות על הברום .כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין .בנוסף מפיקה כיל מוצרים תעשייתיים מלח ,מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח ומייצרת מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה"ב. כיל מוצרי תכלית -כיל מוצרי תכלית מעבדת חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית, שהופקה בכיל דשנים ומשתמשת בה לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה. מוצרים אלו כוללים חומצה זרחתית )באיכות מזון ובאיכות טכנית( ,מלחי פוספט, תוספי מזון ומוצרי היגיינה לתעשיות המזון .כיל מוצרי תכלית מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תרכובות אלומיניום וחומרי גלם אחרים .מרבית הייצור נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה ,וכן בישראל ,סין ומדינות נוספות. כיל מטלורגיה – כיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום. ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור האשלג( מים המלח .מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית האלומיניום. נוסף על המגזרים המפורטים לעיל ,קיימות בכיל פעילויות אחרות הכוללות התפלת מים )באמצעות חברה המאוחדת באיחוד יחסי( ותובלה יבשתית. - 84 - כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: (2 מגזרים גאוגרפיים: להלן נתונים על המכירות -במאוחד -כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם למיקום הלקוחות(: 2003 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר אלפי דולר 1,228,610 704,839 389,988 309,148 138,340 2,770,925 215,076 2,986,001 אירופה אסיה צפון אמריקה דרום אמריקה אחרים בישראל 1,186,470 549,862 312,592 332,159 124,823 2,505,906 209,049 2,714,955 1,105,050 402,279 231,102 273,525 90,794 2,102,750 168,156 2,270,906 להלן נתונים על המכירות -במאוחד -כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם למיקום הנכסים(: 2004 2005 2003 אלפי דולר אלפי דולר אלפי דולר 1,789,699 998,927 171,116 155,102 3,114,844 )(128,843 2,986,001 ישראל אירופה ארה"ב אחר העברות -בעיקר מישראל - 85 - 1,608,712 1,001,194 112,597 116,647 2,839,150 )(124,195 2,714,955 1,255,309 1,020,870 56,027 39,512 2,371,718 )(100,812 2,270,906 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: להלן נתונים על רווחים תפעוליים לפי האזורים הגיאוגרפיים שמהם בוצעו או הושגו: 2005 אלפי דולר ישראל אירופה ארה"ב אחר 2003 אלפי דולר 2004 אלפי דולר 444,357 73,387 13,673 29,912 270,984 61,675 )(1,637 23,346 152,679 45,444 )(2,060 6,960 561,329 354,368 203,023 להלן השווי הפנקסי של הנכסים התפעוליים והתוספות לרכוש הקבוע וכן הרכוש הבלתי מוחשי של המגזרים -מסווגים לפי האזורים הגאוגרפיים שבהם הנכסים הנ"ל ממוקמים: שווי פנקסי של נכסי המגזר 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר ישראל אירופה ארה"ב אחר קיזוזים תוספות לרכוש קבוע ורכוש בלתי מוחשי שנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי דולר אלפי דולר 2,033,271 673,384 421,918 148,407 )(185,529 1,879,656 794,777 124,290 100,519 )(142,830 94,887 46,786 191,607 19,270 67,288 49,044 1,001 3,483 3,091,451 2,756,412 352,550 120,816 להלן נתוני פחת והפחתות לפי אזורים גיאוגרפים: 2005 אלפי דולר פחת והפחתות: ישראל אירופה ארה"ב אחר 130,335 45,426 10,331 3,918 190,010 - 86 - 2004 אלפי דולר 125,099 47,735 12,760 2,983 188,577 2003 אלפי דולר 128,299 51,641 7,179 838 187,957 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: (3 נכסי המגזר והתחייבויותיו נכסי המגזר כוללים את כל הנכסים התפעוליים המשמשים את המגזר ומורכבים בעיקר ממזומנים ושווי מזומנים ,חייבים ויתרות חובה ,מלאי ורכוש קבוע ,לאחר ניכוי הפחתות והפרשות .מרביתם של נכסים אלה ניתנת לייחוס באופן ישיר למגזרים הנפרדים; לגבי נכסים מסוימים המשמשים שני מגזרים או יותר ,מיוחס השווי הפנקסי שלהם בין המגזרים לפי בסיס סביר .התחייבויות המגזר כוללות את כל ההתחייבויות התפעוליות ומתייחסות בעיקר לספקים ושכר ,העומדים לתשלום באופן שוטף וכן התחייבויות שנצברו )כולל בגין פיצויי פרישה(. (4 העברות בין המגזרים הכנסות המגזר ,הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים עסקיים ובין מגזרים גאוגרפיים .העברות אלו נרשמות לפי מחירי שוק מקובלים המחוייבים ללקוחות שאינם קשורים בגין מוצרים דומים .ההעברות מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות. באור - 27תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים: א .נתונים מאזניים: 31בדצמבר 2004 2005 באלפי ש"ח רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים השקעות ,פיקדונות והלוואות לזמן קצר חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש חייבים ויתרות חובה השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך: השקעות בחברות מוחזקות ואחרות פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך מסי הכנסה נדחים רכוש קבוע: העלות בניכוי -פחת שנצבר - 87 - 137,703 200,985 2,165,371 11,316 2,515,375 65,818 57,258 2,110,980 25,783 2,259,839 6,347,038 13,160 10,104 6,370,302 5,521,520 15,405 11,585 5,548,510 14,837 9,375 5,462 14,359 8,009 6,350 8,891,139 7,814,699 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 27תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(: 31בדצמבר 2004 2005 באלפי ש"ח התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות: אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים חברות מוחזקות – חשבונות עו"ש זכאים ויתרות זכות התחייבויות לזמן ארוך: הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים הלוואות מחברות מאוחדות התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו 67,374 427,421 201,077 695,872 115,075 997,475 41,546 1,154,096 442,957 320,928 90,533 854,418 142,883 921,546 39,255 1,103,684 התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות 165,147 אגרות חוב הניתנות להמרה למניות הון עצמי - 88 - 7,041,171 5,691,450 8,891,139 7,814,699 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 27תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(: ב. נתונים תוצאתיים: 2005 הכנסות: חלקה של כי"ל ברווחי חברות מוחזקות ,נטו דמי ניהול מחברות מוחזקות מימון ,נטו אחרות ,נטו 1,699,224 72,431 80,193 1,851,848 הוצאות: הנהלה וכלליות מימון ,נטו אחרות ,נטו 50,393 274 50,667 1,801,181 1,740 1,799,441 רווח לפני מיסים על ההכנסה מיסים על ההכנסה רווח נקי - 89 - 2004 ב א ל פ י 1,326,712 70,077 41,905 1,438,694 65,322 51,744 117,066 1,321,628 40,389 1,281,239 2003 ש " ח 756,084 61,646 8,128 825,858 45,958 5,223 51,181 774,677 25,261 749,416 כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור – 27תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(: ג .השינויים בהון העצמי: הון המניות יתרה ליום 1בינואר 2003 תנועות בשנת :2003 רווח נקי דיבידנד * דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות יתרה ליום 31בדצמבר 2003 תנועות בשנת :2004 רווח נקי דיבידנד * דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן שחיקת דיבידנד מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות יתרה ליום 31בדצמבר 2004 תנועות בשנת :2005 רווח נקי דיבידנד * דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן שחיקת דיבידנד מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות יתרה ליום 31בדצמבר 2005 קרן הון 1,200,000 4,610 5,958 25,444 1,205,958 30,054 28,272 130,428 1,234,230 160,482 30,766 137,945 1,264,996 298,427 הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות ב א )(41,907 עלות מניות החברה המוחזקות על ידי יתרת הרווח חברה מאוחדת ל פ י ש " ח (43,032) 2,666,769 749,416 )(157,110 )(111,529 )(4,088 117,064 75,157 135,913 211,070 )(194,587 16,483 - 90 - 123,635 )(123,635 111,529 )(10,509 7,378 3,143,458 )(46,163 1,281,239 )(289,634 )(155,204 )(2,182 )(22,932 21,882 111,529 )(111,529 155,204 3,954,745 )(24,281 1,799,441 )(269,080 )(420,429 154 )(4,715 5,001 5,060,116 דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן 155,204 )(155,204 420,429 )(19,280 420,429 סך הכל 3,910,075 749,416 )(280,745 )(10,509 3,290 31,402 117,064 4,519,993 1,281,239 )(401,163 )(2,182 )(1,050 158,700 135,913 5,691,450 1,799,441 )(424,284 154 286 168,711 )(194,587 7,041,171 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ תרגום לשקלים של הדוחות הכספיים להלן מוצגים נתונים מתורגמים לשקלים לפי הוראות הבהרה מס' " - 4תרגום הדוחות הכספיים לשקל ממטבע הדיווח שאינו השקל" -של המוסד לתקינה .תרגום הנתונים הדולרים לשקלים, לתקופות שלאחר 1בינואר ,2004מבוצע כדלקמן: .1הנכסים וההתחייבויות לכל תאריך מאזן מתורגמים לפי שער החליפין לאותו יום. .2ההכנסות וההוצאות מתורגמות לפי שערי החליפין במועדי ביצוע העסקאות )או לפי שערי חליפין ממוצעים לתקופה ,כאשר השימוש בהם מהווה קירוב לשערי החליפין בפועל(. .3הון המניות וקרנות ההון ,כפי שנכללו בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2003 מתורגמים לפי שער החליפין לאותו יום .שינויים בהון במניות ובקרנות ההון לאחר מועד זה מתורגמים לפי שער החליפין במועד הנפקתם או היווצרותם. .4יתרת הרווח ,כפי שנכללה בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2003מתורגמת לפי שער החליפין לאותו יום .הרווח לתקופה מתורגם כאמור בסעיף ) (2לעיל ,ודיבידנד מתורגם לפי שער החליפין במועד תשלומו. .5הפרשי התרגום שנוצרו כתוצאה מהטיפול האמור ,נזקפים ישירות להון העצמי בסעיף נפרד. מספרי ההשוואה השקליים ,הכלולים בדוחות כספיים אלה ,מוצגים כפי שהוצגו בעבר בדוחות הכספיים של החברה ,שנערכו בשקלים מותאמים לשינויים בשער החליפין של הדולר ,כשהם מותאמים לשער החליפין של הדולר ליום 31בדצמבר .2003 - 91 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ מאזנים מאוחדים תרגום לשקלים חדשים ביאור 31בדצמבר 2004 2005 באלפים רכוש רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים השקעות לזמן קצר חייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים מלאי ס ך רכוש שוטף השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך: חברות כלולות פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( מלאי שאינו שוטף מסי הכנסה נדחים חובות המיעוט 24 3 263,457 270,505 160,266 647,609 4 5 6 2,317,362 531,105 3,003,554 6,385,983 1,711,138 464,657 2,196,266 5,179,936 114,039 60,958 104,129 132,751 25,505 34,610 411,034 145,210 135,336 128,262 6,639 476,405 24 7 9 6 17 רכוש קבוע: העלות בניכוי -פחת שנצבר 10 רכוש אחר והוצאות נדחות ,לאחר הפחתה שנצברה 11 - 92 - 20,805,362 13,155,471 7,649,891 18,948,290 11,968,296 6,979,994 853,198 15,300,106 555,934 13,192,269 נספח א' ביאור 31בדצמבר 2004 2005 באלפים התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות: אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים זכאים ויתרות זכות: ספקים ,נותני שירותים וקבלנים אחרים ס ך התחייבויות שוטפות התחייבויות לזמן ארוך: הלוואות והתחייבויות אחרות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( אגרות חוב הפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת מסי הכנסה נדחים התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד, לאחר ניכוי יעודות בקופות פיצויים ס ך התחייבויות לזמן ארוך התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות 21,24 12 14 15 16 16 17 18 1,329,218 1,698,848 4,129,490 1,152,356 1,375,592 3,994,757 1,936,856 1,731,405 575,375 98,389 779,523 122,261 828,773 1,079,164 4,263,856 1,034,872 3,922,762 19 ס ך התחייבויות זכויות המיעוט אגרות חוב הניתנות להמרה למניות 13 הון עצמי 20 - 93 - 1,101,424 1,466,809 8,393,346 7,917,519 35,659 38,992 165,147 6,871,101 15,300,106 5,070,611 13,192,269 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ מאזנים של החברה תרגום לשקלים חדשים ביאור רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים השקעות לזמן קצר חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש חייבים ויתרות חובה ס ך רכוש שוטף 137,703 200,985 2,165,372 11,751 2,515,811 65,818 57,258 2,110,980 25,538 2,259,594 7 ,8 6,175,380 4,900,285 9 17 13,160 10,104 6,198,644 15,405 11,588 4,927,278 17,758 11,144 6,614 8,721,069 16,168 9,180 6,988 7,193,860 3 5 השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך: השקעות בחברות מוחזקות פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי החלויות השוטפות( מסי הכנסה נדחים רכוש קבוע: העלות בניכוי -פחת שנצבר 31בדצמבר 2004 2005 באלפים 10 - 94 - נספח א' ביאור התחייבויות והון עצמי התחייבויות שוטפות: אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש זכאים ויתרות זכות ס ך התחייבויות שוטפות 12 15 התחייבויות לזמן ארוך: הלוואות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות(: מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים מחברות מאוחדות התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו ס ך התחייבויות לזמן ארוך התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות 31בדצמבר 2004 2005 באלפים 67,374 427,420 201,077 695,871 16 18 115,075 997,475 41,547 1,154,097 142,883 921,546 39,255 1,103,684 19 1,849,968 ס ך התחייבויות אגרות חוב הניתנות להמרה למניות 13 הון עצמי 20 - 95 - 442,957 320,928 90,533 854,418 1,958,102 165,147 6,871,101 8,721,069 5,070,611 7,193,860 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ דוחות רווח והפסד מאוחדים תרגום לשקלים חדשים ביאור 2003 2004 2005 ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה( מכירות עלות המכירות רווח גולמי 26 22א' 13,400,662 8,286,408 5,114,254 12,159,692 7,962,990 4,196,702 9,944,297 6,856,699 3,087,598 הוצאות מחקר ופיתוח ,נטו הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות 22ב' 22ג' 22ד' 135,697 1,988,841 474,751 143,665 1,992,026 473,253 127,639 1,649,788 421,133 2,599,289 2,608,944 2,198,560 רווח מפעולות רגילות הוצאות מימון -נטו 22ה' 2,514,965 47,221 1,587,758 171,096 889,038 141,503 22ו' 2,467,744 170,354 1,416,662 29,402 747,535 191,529 17 2,297,390 448,908 1,387,260 266,238 556,006 115,987 1,848,482 2,710 42,345 1,893,537 1,121,022 1,568 )(328 1,122,262 440,019 )(2,430 13,785 451,374 1.476 0.882 0.368 הוצאות אחרות רווח לפני מיסים על הכנסה מיסים על הכנסה רווח מפעולות החברה והחברות המאוחדות חלק ברווחי )הפסדי( חברות כלולות -נטו חלק המיעוט בהפסדי )רווחי( חברות מאוחדות -נטו 7ב' רווח נקי לשנה 2כג' רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי חישוב הרווח הנקי ל 1-ש"ח ערך נקוב -באלפי ש"ח - 96 - 1,284,491 1,284,465 1,261,162 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ דוחות רווח והפסד של החברה תרגום לשקלים חדשים ביאור הכנסות: חלקה של החברה ברווחי חברות מוחזקות ,נטו דמי ניהול מחברות מוחזקות מימון ,נטו אחרות ,נטו 23ג' 23ד' הוצאות: הנהלה וכלליות מימון ,נטו אחרות ,נטו 23ב' 23ג' 23ד' 23א' 2003 2004 2005 ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה( 1,840,311 82,775 32,455 1,955,541 רווח לפני מיסים על ההכנסה מיסים על ההכנסה רווח נקי לשנה 17 רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי חישוב הרווח הנקי ל 1-ש"ח ערך נקוב -באלפי ש"ח - 97 - 2כג' 58,882 1,175,753 70,560 18,175 1,264,488 66,111 34,469 460,925 60,198 1,992 523,115 45,485 265 59,147 1,896,394 2,857 1,893,537 100,580 1,163,908 41,646 1,122,262 3,643 49,128 473,987 22,613 451,374 1.476 0.882 0.368 1,284,491 1,284,465 1,261,162 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על השינויים בהון העצמי תרגום לשקלים חדשים הון המניות יתרה ליום 1בינואר 2003 תנועות בשנת :2003 רווח נקי דיבידנד ששולם דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות יתרה ליום 31בדצמבר 2003 תנועות בשנת :2004 רווח נקי דיבידנד ששולם שחיקת דיבידנד דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הפרשי תרגום דוחות כספיים אלו יתרה ליום 31בדצמבר 2004 תנועות בשנת :2005 רווח נקי דיבידנד ששולם שחיקת דיבידנד דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן מימוש אופציות שהוענקו לעובדים המרת אגרות חוב למניות הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הפרשים מתרגום דוחות כספיים אלו לש"ח יתרה ליום 31בדצמבר 2005 פרמיה על מניות 2,283,219 קרן הון 4,861 עלות מניות דיבידנד הפרשים מתרגום החברה שהוכרז דוחות כספיים של יתרת הרווח לאחר תאריך המוחזקות על ידי חברות מוחזקות חברה מאוחדת המאזן שלא יועד באלפים )(46,308 114,292 1,542,363 )(68,637 451,374 )(158,402 )(111,529 6,004 25,635 )(9,476 7,939 2,289,223 25,635 28,272 130,428 2,317,495 156,063 30,766 137,945 2,348,261 294,008 4,861 117,064 48,427 1,719,896 111,529 1,122,262 )(289,634 )(111,529 )(47,845 4,861 140,127 )(97,369 89,003 155,204 24,524 2,371,306 155,204 1,893,537 )(269,080 )(155,204 )(23,321 4,861 - 98 - )(229,008 391,610 251,759 3,570,028 )(1,490 158,700 140,127 )(97,369 5,070,611 1,893,537 )(424,284 154 154 )(420,429 )(5,306 )(9,476 4,029 31,639 117,064 4,151,726 1,122,262 )(401,163 )(2,182 )(2,182 )(155,204 )(26,014 3,829,790 451,374 )(272,694 )(114,292 111,529 )(3,910 סך הכל 420,429 5,076 420,429 )(18,245 )(230 168,711 )(229,008 391,610 6,871,101 נספח א' )המשך( 1 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים תרגום לשקלים חדשים 2005 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: רווח נקי לשנה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת )א( מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה: רכישת רכוש קבוע מענק השקעה שנתקבל רכישת חברות ופעילות שאוחדו לראשונה )ב( תמורה ממימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר )ג( תמורה ממימוש השקעה בחברה אחרת )(SQM רכישת זכויות המיעוט בחברות מאוחדות השקעה בחברות כלולות וחברה אחרת )כולל שינוי בהלוואות( ,נטו תמורה ממכירת חברה כלולה רכישת ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך פיקדונות והלוואות לזמן קצר ,נטו רכישת רכוש אחר והוצאות נדחות תמורה ממכירת רכוש קבוע תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה 2004 ב א ל פ י ם 2003 1,893,537 1,122,262 451,374 312,097 2,205,634 799,227 1,921,489 1,520,446 1,971,820 )(696,797 34,474 )(1,268,289 )(556,664 16,620 )(593,302 44,114 )(7,146 88,170 441,975 )(604 )(19,549 )(10,085 321,215 )(14,368 20,295 28,172 )(1,605,536 )(19,824 1,968 )(22,828 )(385,525 )(14,560 35,079 27,777 )(387,812 תזרימי מזומנים מפעילות מימון: תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים הנפקת הון למיעוט בחברה מאוחדת קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך דיבידנד ששולם תשלום דיבידנד למיעוט בחברות מאוחדות אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים ,נטו רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון 4,543 3,659 2,072,642 )(1,997,993 )(424,130 1,126,626 )(972,795 )(403,345 )(163,605 )(1,247,735 )(508,543 )(1,493,590 279,761 )(9,476 )(1,191,724 הפרשי תרגום בגין מזומנים של חברות מאוחדות אוטונומיות גידול במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לגמר השנה 11,636 103,191 160,266 263,457 532 40,619 119,647 160,266 3,573 54,776 64,871 119,647 - 99 - )(1,436 )(27,145 )(190,802 )(10,567 14,565 42,826 )(728,893 3,170 985 463,767 )(1,654,408 )(272,694 )(2,829 נספח א' )המשך( 2 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים תרגום לשקלים חדשים 2005 )א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת: הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים: חלק המיעוט ברווחי )הפסדי( בחברות מאוחדות ,נטו חלק בהפסדי )רווחי( חברות כלולות ,נטו דיבידנד מחברה כלולה פחת והפחתות הפחתת מתקני ייצור מסי הכנסה נדחים ,נטו התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו הפסדי )רווחי( הון: ממכירת רכוש קבוע ממכירת מניות בחברות שאוחדו בעבר )ג( ממכירת השקעה בחברה אחרת )(SQM ממכירת מניות בחברה כלולה הפרשי שער והצמדה )שחיקה( בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ,נטו שחיקה )ריבית ,הפרשי שער והצמדה( בגין קרן פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך ,נטו הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים ,נטו שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים: קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים קיטון )גידול( במלאי גידול בזכאים ויתרות זכות: ספקים ,נותני שירותים וקבלנים אחרים גידול )קיטון( בהפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת )ב( רכישת חברות ופעילויות שאוחדו לראשונה ,ראה גם ביאור 7ד': נכסים והתחייבויות של החברות והפעילויות שאוחדו לעת הרכישה: הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( השקעה במסונפות רכוש קבוע רכוש אחר התחייבויות לזמן ארוך מוניטין - 100 - )(42,345 )(2,710 87 744,992 111,456 )(6,548 32,945 2004 ב א ל פ י ם 2003 328 )(1,568 )(13,785 2,430 744,524 99,065 )(220,258 265,859 728,740 94,324 )(64,779 104,544 )(4,295 )(20,081 )(19,811 )(192,094 )(1,361 7,659 2,041 )(10,185 61,594 )(2,588 4,194 119 827,710 )(1,176 )(721 714,300 14,162 )(2,036 870,712 )(351,751 )(13,593 )(400,563 )(598,933 215,993 127,784 440,427 137,102 )(126,277 56,141 218,493 )(24,340 )(515,613 312,097 108,001 212,383 19,699 84,927 799,227 59,103 122,844 16,535 649,734 1,520,446 )(317,224 )(32,146 )(610,245 )(267,847 204 )(41,031 )(1,268,289 )(5,320 )(1,826 )(7,146 נספח א' )סיום( 3 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים תרגום לשקלים חדשים 2005 )ג( תמורה ממכירת השקעות בחברות שאוחדו בעבר ,ראה גם ביאור 7ד': נכסים והתחייבויות של החברות שאוחדו בעבר לעת מכירתן: הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים( רכוש קבוע -נטו מסי הכנסה נדחים הוצאות נדחות התחייבויות לזמן ארוך רווח הון ממימוש ההשקעות )ד( פעילות שאינה במזומן- המרת אגרות חוב למניות ,ראה ביאור 13 10,028 54,359 8,763 569 )(5,360 19,811 88,170 168,711 - 101 - 2004 ב א ל פ י ם 2003 158,700 31,639 נספח א' )המשך( 1 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על תזרימי המזומנים של החברה תרגום לשקלים חדשים 2005 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: רווח נקי לשנה התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת )א( מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת 2004 ב א ל פ י ם 1,893,537 1,122,262 451,374 )(991,919 901,618 )(415,589 706,673 216,445 667,819 תזרימי מזומנים לפעילות השקעה: חברות מאוחדות וכלולות: מתן הלוואות ורכישת מניות )כולל תשלומים על חשבון( גביית הלוואות לזמן ארוך ותמורה ממכירת מניות דיבידנד שהתקבל מחברות מוחזקות בניכוי חלק ברווחים של אותן חברות ,נטו חשבונות עו"ש ,נטו רכישת רכוש קבוע תמורה ממכירת רכוש קבוע תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים השקעות והלוואות לזמן קצר ,נטו רכישת פקדונות לזמן ארוך תמורה ממימוש פקדונות לזמן ארוך מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה )(179,009 5,046 )(167,917 77,665 170,209 )(574 54 )(65,275 )(1,627 85 9 )(121 2,705 )(1,681 22 )(2,344 629 )(158,762 תזרימי מזומנים לפעילות מימון: תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים רכישת מניות החברה מידי חברה מאוחדת קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך דיבידנד ששולם אשראי לזמן קצר ,נטו מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון הפרשי תרגום דוחות כספיים אלו גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה 4,543 )(1,153 846,477 )(1,273,913 )(424,130 17,856 )(830,320 2,268 71,885 65,818 137,703 3,659 )(22,415 808,396 )(191,499 )(403,345 )(677,261 )(482,465 241 65,687 131 65,818 - 102 - 2003 )(14,363 87,672 204,350 )(397,548 )(941 1,020 10,777 31 714 )(108,288 3,170 )(7,681 233,987 )(838,543 )(272,694 320,342 )(561,419 )(1,888 2,019 131 נספח א' )סיום( 2 - כימיקלים לישראל בע"מ דוחות על תזרימי המזומנים של החברה תרגום לשקלים חדשים 2005 )א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים: חלק ברווחים של חברות מוחזקות בניכוי דיבידנד שהתקבל מאותן חברות ,נטו )ראה באור 23א'( פחת והפחתות מסי הכנסה נדחים ,נטו התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו הפסד )רווח( הון ממכירת רכוש קבוע הפסד )רווח( הון ממכירת מניות בחברות מוחזקות הפרשי שער והצמדה בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ,נטו שחיקה )ריבית ,הפרשי שער והצמדה( בגין קרן חובות לגביה לזמן ארוך מחברות מאוחדות הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים ,נטו שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים: קיטון בחייבים ויתרות חובה גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות )ב( פעילות שאינה במזומן - המרת אגרות חוב למניות ,ראה ביאור 13 - 103 - )(1,113,580 1,372 2,857 )(386 )(22 2003 2004 ב א ל פ י ם )(581,284 1,228 )(3,558 10,783 )(19,811 3,407 582 2,426 1,375 2,084 )(13,631 16,112 346 13,707 121 )(1,109,562 )(4,906 )(721 )(582,157 )(11,061 )(2,023 )(2,864 14,501 103,142 117,643 )(991,919 97,300 69,268 166,568 )(415,589 268,262 )(48,953 219,309 216,445 168,711 158,700 31,639 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים באור - 1כללי: א .פעילות כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -כיל או החברה( והחברות המאוחדות והכלולות שלה )להלן -הקבוצה( הנן קבוצה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים בארבעה מגזרים ניהוליים עיקריים :דשנים )כולל מוצרי האשלג והפוספט( ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה )מגנזיום(. בנוסף ,לחברה מספר פעילויות בתחומים אחרים. פעילות כיל מתבססת בעיקרה ,על משאבי טבע -אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח מים המלח ופוספטים מהנגב ,הכל על סמך זכיונות ממדינת ישראל )באשר לתמלוגים ותוקפם של הזכיונות ,ראה באור 19ב'( .עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח באנגליה ,ראה באור )19א() ,(3ובספרד ,ראה באור )10ב() ,(2על סמך הסכמי חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלה .כיל עוסקת בהפקת מינרלים אלה ,במכירתם ברחבי תבל ,וכן בפיתוח ייצור ושיווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלה .כיל וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו/או הנמכרים על ידן בישראל. מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל ,גרמניה ,הולנד, ספרד ,אנגליה ,ארצות הברית ,סין וצרפת .כמו כן ,לקבוצת כיל מתקני ייצור נוספים באוסטריה ,בלגיה ,טורקיה ,ברזיל ,ארגנטינה ואוסטרליה. פעילות כיל מחוץ לישראל הינה בעיקר בייצור מוצרים המשתלבים או מתבססים על פעילות כיל בישראל או בתחומים קרובים לה .מעל ל 90%-מתוצרת הקבוצה נמכרת ללקוחות מחוץ לישראל .באשר לנתונים כספיים בגין מגזרים עסקיים וגאוגרפיים ,ראה באור .26 ב. מניית מדינה המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה, המקנות למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה ,ראה באור 20ב'. ג. הגדרות: (1חברה מאוחדת -חברה בה יש לחברה שליטה וששיעור ההחזקה בה עולה על ,50%אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים. (2חברה מאוחדת באיחוד יחסי -חברה ,לרבות שותפות ,המוחזקות בשליטה משותפת ,מבלי שלאף אחד מבעלי מניותיה שליטה בלעדית בה ,אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה בדרך של איחוד יחסי ,במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים. - 104 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 1כללי )המשך(: (3חברה כלולה -חברה ,שאינה חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי, בה יש לחברה השפעה מהותית על מדיניותה הכספית והתפעולית ושהשקעת החברה בה כלולה על בסיס השווי המאזני .השפעה מהותית נחשבת כמתקיימת כאשר שיעור ההחזקה הינו 20%או יותר ,למעט אם קיימות נסיבות הסותרות הנחה זאת. (4חברה מוחזקת -חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי או חברה כלולה. (5הקבוצה -החברה והחברות המוחזקות שלה. (6מוניטין -ההפרש בין עלות ההשקעה בחברה המוחזקת או הפעילות שנרכשה לבין חלק החברה בשווי הנאות של נכסיהן המזוהים בניכוי השווי הנאות של התחייבויותיהן המזוהות )לאחר ייחוס מסים( במועד הרכישה. (7בעלי עניין -כהגדרת "בעלי עניין" בתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג.1993- באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל ובהתאם לתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים שנתיים( ,התשנ"ג.1993 - להלן עיקרי המדיניות החשבונאית ,אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים באופן עקיב: א .דוחות כספיים בדולרים החברה עורכת ומציגה את דוחותיה הכספיים הראשיים בדולר של ארה"ב )להלן - הדולר( ,שהוא המטבע שבו מתקבלות עיקר ההכנסות ובו נרכשים עיקר הנכסים הקבועים .הדוחות הכספיים של חברות הקבוצה שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ )שאינו הדולר( ,מתורגמים לדולר ,או נמדדים מחדש בדולרים ,לצורך הכללתם בדוחות כספיים אלה ,כמוסבר ב-ב' להלן. עד ליום 31בדצמבר ,2003ערכה החברה את דוחותיה הכספיים על בסיס העלות ההיסטורית המותאמת לשינויים בכוח הקנייה הכללי של המטבע הישראלי )ש"ח( ,על בסיס השינויים בשער החליפין של הדולר ,כפי שהתאפשר על פי סעיף 29א' לגילוי דעת 36של לשכת רואי חשבון לישראל )להלן -הלשכה( . בהתחשב באמור לעיל ובקביעות בסעיף 4של תקן חשבונאות מספר " - 13השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" -של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות )להלן -המוסד לתקינה( ,מציגה החברה ,החל מיום 1בינואר ,2004 את דוחותיה הכספיים כשהם ערוכים בדולרים .בהצגה זו מתקיימת המשכיות של בסיס המדידה שננקט גם קודם לכן בדוחות הכספים של החברה. נספח זה מהווה תרגום של הדוחות הכספיים לשקלים ,בהתאם להוראות הבהרה מספר 4של המוסד לתקינה. - 105 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ב. תרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הערוכים במטבע חוץ שאינו הדולר החל ביום 1בינואר ,2004מיישמת החברה את תקן חשבונאות מספר - 13 "השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" -אשר נכנס לתוקף ביום 1 בינואר ;2004תקן זה החליף את הבהרות 8ו 9-לגילוי דעת 36של הלשכה ששימשו בנושא עד לאותו יום .מרבית ההוראות שבתקן 13הינן ברוח הקביעות שנכללו קודם לכן בהבהרות הנ"ל. בהתאם לתקן זה ,הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן של חברות מוחזקות שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ שאינו הדולר ,מטופלים לצורך האיחוד או ההכללה על בסיס השווי המאזני ,כדלקמן: (1חברות מוחזקות שפעילותן עצמאית-אוטונומית החל מיום 1בינואר ,2004מתורגמים תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלה לדולרים לפי שערי החליפין במועד ביצוע העסקאות ,או לפי שערי חליפין ממוצעים לתקופה ,כאשר אלה מהווים קירוב לשערי החליפין בפועל; היתרות במאזן ,לרבות יתרות המוניטין וסכומי ההתאמות של נכסים והתחייבויות לשווים הנאות שמקורם ברכישת חברות אלה ,מתורגמים לפי שער החליפין לתאריך המאזן. הפרשי השער הנובעים מתרגום ההשקעה נטו בחברה המוחזקת נזקפים לסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי )"הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות"( .בעת מימוש ההשקעה בחברה המוחזקת נזקפים הפרשי שער אלה לדוחות הרווח והפסד ,כחלק מהרווח או ההפסד שמוכר במימוש. עד ליום 31בדצמבר ,2003בהתאם להבהרות לגילוי דעת 36של הלשכה, תורגמו תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלה לדולרים ,לפי שער החליפין לסוף כל תקופה מדווחת .בנוסף ,בהתאם לקביעות אותן הבהרות ,מוניטין שעלה ברכישה של חברה מוחזקת ,טופל בעבר כנכס של החברה המחזיקה )תורגם לדולרים במועד הרכישה ,והותאם לאחר מכן לשינויים בשער החליפין של הדולר( .הפיכת המוניטין לנכס של החברה המוחזקת ,כפי שנקבע על ידי תקן ,13נעשתה על ידי תרגום היתרה הבלתי מופחתת של סכומו במטבע חוץ ,לדולרים ,לפי שער החליפין במועד הדיווח; ההפרש שנבע מהתרגום כאמור אינו מהותי. (2חברות מוחזקות שפעילותן מהווה חלק אינטגרלי מפעילות החברה המחזיקה לגבי חברות אלה ,נערכה מדידה מחדש לדולרים של הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן הכספיים של החברות; המדידה מחדש נעשתה בדרך של תרגום הסכומים לדולרים ,על בסיס שערי החליפין ההיסטוריים ביחס לדולר. הפרשים שנבעו מהטיפול כאמור נכללו בדוחות רווח הפסד ,בסעיף המימון. - 106 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ג. איחוד הדוחות הכספיים: (1הדוחות הכספיים המאוחדים הינם איחוד של הדוחות הכספיים של כיל ושל החברות המאוחדות שלה .באשר לחברות שאוחדו לראשונה -ראה ביאור 7ד'. רשימת החברות שנכללו באיחוד מובאת בנספח ב' לדוחות אלה. בנוסף לחברות הנ"ל ,שאוחדו באופן מלא ,נכללות בדוחות המאוחדים ,לפי שיטת האיחוד היחסי ,שותפויות וחברות מוחזקות ,בשליטה משותפת. יתרות ועסקות הדדיות בין החברות שאוחדו בוטלו; כן בוטלו רווחים ממכירות בין חברתיות שטרם מומשו מחוץ לקבוצה. (2המוניטין מוצג במאזנים המאוחדים במסגרת "רכוש אחר והוצאות נדחות" ומופחת בשיעורים שנתיים שווים החל בשנת הרכישה ,כדלקמן: א( מוניטין שנוצר מרכישת המיעוט בחברת מפעלי ים המלח בע"מ )להלן מי"ה( מופחת על פני תקופה של 20שנה. לדעת הנהלת החברה הפחתת מוניטין על פני תקופה של 20שנה משקפת באופן נאות יותר את תקופת ההנאה הכלכלית המשוערת של מי"ה מהמוניטין ,וזאת בשל הנסיבות והמאפיינים המיוחדים של מי"ה. ג( מוניטין שנבע מרכישת חברות מאוחדות אחרות ופעילויות חדשות מופחת על פני תקופות של עד 10שנים. בהתאם לתקן חשבונאות מספר ) 20מתוקן( ,שפורסם בחודש מרס ,2006 תופסק ביום 1בינואר 2006הפחתת מוניטין ,ראה כז') (5להלן. ד. השקעות בחברות כלולות השקעות בחברות אלה נכללות לפי שיטת השווי המאזני. ה .מלאי המלאי מוערך לפי העלות או השוק ,כנמוך שבהם .העלות נקבעת לפי הבסיסים כדלקמן: - חומרי גלם ועזר -בעיקר על בסיס ממוצע נע. - חומרי אחזקה -על בסיס ממוצע-נע ,ראה גם ז' להלן. - תוצרת גמורה ובעיבוד -על בסיס ממוצע נע של הוצאות ייצור תקופתיות, כולל עלויות הסרת כיסוי טפל. חלק מחומרי הגלם ,התוצרת הגמורה ובעיבוד הינו בתפזורת .הכמויות מבוססות על אומדנים )הנערכים ,ברובם ,על ידי מומחים חיצוניים שמודדים את נפח המלאי וצפיפותו(. מלאי אשר מכירתו צפויה להתבצע בתקופה העולה על 12חודשים מתאריך המאזן מוצג כמלאי שאינו שוטף במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך. - 107 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ו. השקעות בניירות ערך סחירים ובחברות אחרות: (1ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים מוצגים לפי שווי השוק או -לגבי תעודות השתתפות בקרנות נאמנות -לפי ערך הפדיון .השינויים בערכם של ניירות הערך הנ"ל נזקפים לדוחות רווח והפסד ,בסעיף המימון. (2חברות אחרות ההשקעה בחברות אחרות מוצגת לפי העלות ,ראה גם באור .8 ז. רכוש קבוע: (1הרכוש הקבוע מוצג לפי העלות לאחר ניכוי הסכומים של מענקי ההשקעה המתייחסים או -לגבי חברות מאוחדות שנרכשו לאחר - 1.1.96השווי הנאות של הרכוש הקבוע של החברות שנרכשו ,במועד רכישתן ובניכוי הפרשה לירידת ערך נכסים. עלות שיפורים -הוצאות אחזקה ותיקונים אשר משפרים את איכות המוצרים או מגדילים את התפוקה או את אורך החיים הצפוי -וחידושים של הרכוש הקבוע ,נזקפים לעלות רכוש זה. חלפים למתקנים מוערכים לפי העלות הנקבעת על בסיס ממוצע נע ,לאחר ניכוי הפחתה בגין התיישנות; החלק המיועד לצריכה שוטפת מוצג במסגרת סעיף המלאי ברכוש השוטף. (2הרכוש הקבוע כולל היוון הוצאות הקמה והוצאות מימון -בתקופה שעד להפעלתו הסדירה. היוון הוצאות המימון נעשה כדלהלן: א( כאשר הרכוש בהקמה מומן על ידי אשראי ספציפי -מהוונות הוצאות המימון המתייחסות לאשראי זה. ב( כאשר המימון הוא על ידי אשראי לא ספציפי -ההיוון נעשה תוך שימוש בשיעור היוון המהווה את הממוצע המשוקלל של שיעור העלות בגין אותם מקורות אשראי שעלותם לא הוונה על פי ההיוון ספציפי -בשנת - 2005 .(2.4% - 2004) 4.8% (3באשר להיוון עלויות למניעת זיהום סביבתי ,ראה טז' להלן. (4הרכוש מופחת לפי שיטת הפחת השווה ,על בסיס משך השימוש המשוער שלו. שיעורי הפחת השנתיים הינם: פיתוח קרקע ,כבישים ומבנים מתקנים ,מכונות וציוד סכרים ובריכות ציוד מכני כבד ,קרונות רכבת ומיכלים רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב ,ציוד מחשבים ואחר - 108 - % 4-8 4-10 4-17 10-20 6-33 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: ח .רכוש אחר והוצאות נדחות: (1רכוש אחר רכוש אחר והוצאות נדחות מופחתים בשיעורים שנתיים שווים על פני תקופת ההנאה המשוערת הצפויה מהם כדלקמן: )א( מוניטין -ראה ג' 2לעיל. )ב( זכיונות מופחתים על פני יתרת משך הזיכיון שהוענק לחברות -ראה ביאור 19ב'. (2הוצאות נדחות סימנים מסחריים והוצאות נדחות בגין סקרים גיאולוגיים ,מופחתים בעיקר לפי שיטת הפחת השווה ,על פני חמש שנים. הסכמים עם לקוחות וספקים – מופחתים על פני חמש עשרה שנה וחמש שנים ,בהתאמה. פטנט – מופחת על פני חמש שנים. הסכם אי תחרות – מופחת על פני חמש שנים. הוצאות הנפקת אגרות חוב מופחתות לאורך החיים הצפויים של איגרות החוב .באשר לשינוי בדרך ההצגה וההפחתה של הוצאות אלה ,החל מיום 1 בינואר -2006ראה כז') (1להלן. ט .ירידת ערך של נכסים החברה בוחנת בכל תאריך מאזן ,אם ארעו ארועים או חלו שינויים בנסיבות, המצביעים על האפשרות שחלה ירידת ערך של רכוש קבוע ונכסים לא מוחשיים מזוהים ,לרבות מוניטין. בהתקיים סימנים לירידת ערך כאמור ,החברה בוחנת אם הסכום בו מוצג הנכס בספרי החשבונות של החברה ,ניתן להשבה מתוך תזרימי המזומנים הצפויים מאותו נכס ,ובמידת הצורך ,רושמת הפרשה לירידת ערך ,עד גובה הסכום שהינו בר השבה .סכום בר השבה של נכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין שווי השימוש שלו לחברה .שווי השימוש של הנכס מוערך לפי הערך הנוכחי של תזרים המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס ,כולל זה הצפוי בעת הוצאתו משירות ומימושו בעתיד. כאשר לא ניתן לבחון את הצורך בהפרשה לירידת ערך לגבי נכס מסוים כשלעצמו, נבחן הצורך בהפרשה בהתייחס לשווי בר ההשבה של היחידה מניבת-מזומנים אליה הנכס משתייך .יחידה מניבת מזומנים כוללת גם מוניטין המיוחס לאותה יחידה ,כאשר הפסד מירידת ערך של יחידה כזו ,מיוחס קודם למוניטין ,ולאחר מכן לשאר הנכסים. בהתאם לתקן חשבונאות מס' ) 20מתוקן( שפורסם בחודש מרס ,2006תתחייב בחינת ירידת ערך של מוניטין ונכסים לא מוחשיים מסוימים לפחות אחת לשנה- ראה כז') (5להלן. - 109 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: י. תוכניות פנסיה לעובדים: (1לחברה המאוחדת "קליבלנד פוטש בע"מ" )) (Cleveland Potash Ltd.להלן - (CPLהתחייבות לתשלומי הפנסיה לעובדים .להלן עקרונות המדידה שמיישמת ) CPLבאשר לתוכניות הפנסיה ונכסי קרן הפנסיה של - CPLראה גם באור 18ג').((2 א( הוצאות הפנסיה נטו לכל תקופה חשבונאית מורכבות מהמרכיבים הבאים: ) (1הוצאות שירות ) (Service Costsשוטפות -הגידול האקטוארי בהתחייבות הפנסיונית שנובע מהטבות הפנסיה של העובדים בגין התקופה המדווחת; ) (2הוצאות ריבית ) (Interest Costsשוטפות -הגידול בהתחייבות הפנסיונית שנובע מחלוף הזמן; ) (3תשואה צפויה על נכסי הקרן; )) (4רווחים( הפסדים אקטואריים שהוכרו בתקופה ,כמתואר ב)-ג( להלן. ב( ההתחייבות לפנסיה ,נטו )או נכסי קרן הפנסיה ,נטו( הכלולה במאזן משקפת את הפער שבין שני המרכיבים הבאים ,המחושבים כדלהלן: ) (1התחייבות לתשלומי פנסיה -מחושבת על בסיס יתרת ההתחייבות לתחילת התקופה ,בתוספת הוצאות השירות השוטפות והוצאות הריבית השוטפות )כמצוין ב)-א( לעיל( ,ובניכוי סכומים ששולמו בתקופה בגין פנסיה. ) (2נכסי קרן הפנסיה -מחושבים על בסיס יתרת הנכסים לתחילת התקופה ,בתוספת התשואה הצפויה על נכסי הקרן )כמצוין ב)-א( לעיל( ,וההפקדות בקרן הפנסיה בתקופה ,ובניכוי סכומים ששולמו בתקופה בגין פנסיה. ג( הפער ,לתאריך המאזן ,בין ההתחייבות לפנסיה ,נטו ,המחושבת כמצוין ב)-ב( לעיל ,לבין ההתחייבות האקטוארית בניכוי השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה לאותו מועד ,משקף יתרת רווחים או הפסדים אקטואריים שנדחים ואינם מוכרים מיידית בדוחות הכספיים. רווחים או הפסדים אקטואריים נדחים אלה )שנובעים הן מהפער בין סכומי ההתחייבות והן מהפער בין סכומי הנכסים ,כדלעיל( ,המחושבים על בסיס שנתי לתום כל שנה ,נזקפים בחלקם לדוח רווח והפסד ,החל מהשנה העוקבת ,אם ורק אם ,לתום שנת הדיווח השוטפת ,סכומם עולה על 10%מהגבוה שבין שני הסכומים הבאים (1) :ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה או ) (2השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה. הסכום העולה על ,10%כאמור לעיל ,ייזקף לדוחות רווח והפסד ,לפי שיטת הקו הישר ,החל מהשנה העוקבת ,על פני תקופת העבודה הצפויה של עובדי CPLהמשתתפים בתוכנית ) 13שנה(. - 110 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: (2לגבי שאר תוכניות הפנסיה המוגדרות )פנים חברתיות( של הקבוצה ,נכללה התחייבות מלאה המבוססת על חישוב אקטוארי ליום המאזן ,ראה באור 18 ג').(1 (3באשר לתוכניות פנסיה בחלק מחברות הקבוצה לפיהן משלמות החברות לקופות הפנסיה סכומים שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותן לתשלום פנסיה – ראה באור 18ג').(3 יא .איגרות חוב הניתנות להמרה למניות אגרות חוב הניתנות להמרה במניות נכללות בהתאם לסבירות המרתן ,כפי שנקבע בגילוי דעת מספר 53של הלשכה .אגרות חוב שהמרתן אינה צפויה נכללות כהתחייבות לפי ערכן ההתחייבותי .אגרות חוב שהמרתן צפויה נכללות בין סעיף ההתחייבויות לזמן ארוך לבין ההון העצמי ,לפי הערך ההתחייבותי או ההוני כגבוה שביניהם. באשר למעבר לטיפול לפי תקן חשבונאות מספר ,22ראה כז' ) (1להלן. יב .מסים על הכנסה: (1החל ביום 1בינואר ,2005מיישמת החברה את תקן חשבונאות מספר 19של המוסד לתקינה – "מסים על ההכנסה" ,הקובע כללי הכרה ,מדידה ,הצגה וגילוי של מסים על ההכנסה בדוחות כספיים. הנחיות תקן זה דומות ,בעיקרן ,לכללים החשבונאיים שהחברה יישמה קודם ליישום התקן החדש. (2בהתאם לקביעות התקן ,והמדיניות שהיתה נהוגה גם בעבר ,החברה מכירה במסים נדחים ,בגין הפרשים זמניים בין הסכומים של נכסים והתחייבויות, כפי שהם מדווחים בדוחות הכספיים ,לבין סכומם המובא בחשבון לצורכי מס; על פי דרישת התקן ,יש להכיר במסים נדחים באופן מלא ,בגין כל ההפרשים הזמניים החייבים במס ,פרט להפרש זמני הנוצר בעת ההכרה הראשונית במוניטין ,והפרש זמני הנוצר בעת ההכרה הראשונית בנכס או התחייבות שאין להם כל השפעה על הרווח או ההפסד באותו מועד – בין אם החשבונאי או זה המדווח לצורכי מס )אלא אם ההפרש הזמני נובע מההכרה הראשונית בעסקה של צירוף עסקים(. ההכרה בנכסי מס נדחים נעשית בגין כלל ההפרשים הזמניים הניתנים לניכוי לצורכי מס ,בגבולות סכום ההפרשים שצפוי כי ניתן יהיה לנצלם בעתיד כנגד הכנסות חייבות במס . באשר לגורמים שבגינם נוצרו מסים נדחים – ראה ביאור 17ו'. (3יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הצפוי לחול כאשר מסים אלה יזקפו לדוחות רווח והפסד. (4המסים השוטפים וכן השינויים ביתרות המסים הנדחים נכללים בהוצאות או הכנסות המס בתקופה המדווחת ,למעט מסים שמקורם בהכרה הראשונית של צירוף עסקים ,ולמעט המסים המתייחסים לעסקות שהוכרו ישירות בהון העצמי )המסים במקרה זה נזקפים ישירות להון העצמי(. - 111 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( (5בחישוב המסים הנדחים לא הובאו בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות ,זאת מאחר שבכוונת החברה להחזיק בהשקעות אלה ולא לממשן. (6כאמור בבאור 17ג') ,(1לחלק ממפעלי החברות המאוחדות ניתן מעמד של "מפעל מאושר" ובהתאם ,בעת חלוקת הדיבידנד שמקורו במפעל מאושר מחברות אלו לחברה ,עשוי הדיבידנד המתקבל בחברה להתחייב במס .תוספת מס זו לא נכללה בחשבונות לאור מדיניות הקבוצה שלא לגרום לחלוקת דיבידנד הכרוכה בתוספת מס לקבוצה בעתיד הנראה לעין. (7בחודש אפריל ,2005פירסם המוסד לתקינה את הבהרה מספר " - 7הטיפול החשבונאי בהטבות המס בגין הענקות של מכשירים הוניים לעובדים ,שלא הוכרה בגינן הוצאה" .הוראות הבהרה זו חלות לגבי הטבות מס כאמור אשר טרם הותרו בניכוי עד ליום 31בדצמבר .2004ההבהרה קובעת כי ,החל מיום 1בינואר ,2005תיזקף להון העצמי הטבת המס הנובעת לחברה ממימוש כתבי אופציה שהוענקו לעובדים ,בתקופה בה מותרת ההטבה כניכוי לצורכי מס. בעבר ,נזקף חסכון המס האמור לדוח רווח והפסד ,בסעיף המסים יג .הכרה בהכנסות (1הכנסות ממכירות ,לאחר ניכוי הנחות שניתנו ,נכללות עם משלוח המוצרים או במועד העברת הבעלות ללקוח ,המאוחר מביניהם. (2באשר להכרה בהכנסות מהסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלה ,ראה כו' להלן. יד .הוצאות מחקר ופיתוח הוצאות מחקר ופיתוח ,בניכוי מענקים המתקבלים ממדינת ישראל ,נזקפות לדוחות רווח והפסד עם התהוותן. טו .הוצאות הובלה הוצאות ההובלה נכללות בסעיף הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק. - 112 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: טז .עלויות סביבתיות )(Environmental Costs עלויות שוטפות להפעלה ולהחזקה של מתקנים למניעת זיהום הסביבה והפרשות צפויות לעלויות ,המתייחסות לשיקום סביבתי הנובע מפעילות שוטפת או מפעילות עבר ,נזקפות לדוחות רווח והפסד .עלויות למניעת זיהום סביבתי, המגדילות את אורך החיים או את יעילות המתקן או מקטינות או מונעות את זיהום הסביבה ,נזקפות לעלות הרכוש הקבוע ומופחתות בהתאם למדיניות הפחת הנהוגה בקבוצה. יז .הפרשה לחובות מסופקים ההפרשה לחובות מסופקים נקבעת באופן ספציפי בגין חובות שגבייתם מוטלת בספק .בקביעת נאותות ההפרשות התבססה ההנהלה ,בין היתר ,על הערכת הסיכון על סמך המידע המצוי ברשותה בדבר מצבם הכספי של החייבים ,היקף פעילותם והערכת הבטחונות שנתקבלו מהם .כמו כן ,הדוחות הכספיים כוללים הפרשות ספציפיות לחובות מסופקים ,כאמור לעיל ,גם בגין חובות לקוחות הכלולים במסגרת שטר החוב הנדחה שהתקבל במסגרת עסקת האיגוח. יח .מכירת חובות לקוחות העברת חובות לקוחות לצד ג' נכללת כמכירה כאשר מועברים השליטה ומלוא הסיכונים והתגמולים הכרוכים בחובות אלה לצד הקונה .ההפסדים ממכירת חובות הלקוחות נזקפים בעת המכירה לדוחות רווח והפסד. יט .מכשירים פיננסיים נגזרים רווחים והפסדים ,הנובעים מעסקות הגנה על נכסים או התחייבויות קיימים, נכללים בדוחות רווח והפסד במקביל לתוצאות הנובעות מנכסים או מהתחייבויות אלה .רווחים או הפסדים ,הנובעים מהגנה על התקשרויות מוצקות לתשלום עלויות ומכירות ,נדחים ונזקפים להכנסות כחלק מהעלות או מעיסקת המכירה בעת ההכרה בהן ,או להכנסות או הוצאות מימון כשהעיסקה אינה צפויה עוד להתבצע .סכום הפרמיות נטו ששולם עבור אופציות נזקף להוצאות מימון במשך תקופת האופציות. מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נובעים מעסקאות הגנה כאמור ,מוצגים במאזן על פי שוויים ההוגן .שינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד ,בסעיף המימון ,בתקופה בה ארעו .השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים נקבע בהתאם למחירי השוק שלהם ובהעדר מחיר נקבע השווי ההוגן בהתאם למודל להערכת שווי )ראה גם באור .(24 כ. שימוש באומדנים בהכנת דוחות כספיים הכנת דוחות כספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים דורשת מההנהלה לערוך אומדנים ולהניח הנחות המשפיעים על סכומי הרכוש וההתחייבויות המוצגים בדוחות הכספיים ,על הגילוי בדבר נכסים מותנים והתחייבויות תלויות לתאריכי הדוחות הכספיים ועל סכומי ההכנסות וההוצאות לשנים המדווחות .התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה. - 113 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: כא .שווי מזומנים השקעות שנזילותן גבוהה ,הכוללות פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר )עד 3חודשים ממועד הפקדתם( ,שאינם מוגבלים מבחינת משיכה או שימוש, נחשבות על ידי הקבוצה כשווי מזומנים. כב .דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ההתחייבות המתייחסת לדיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ,מקבלת ביטוי בחשבונית רק בתקופה בה נעשתה ההכרזה .עם זאת ,ניתן ביטוי נפרד ,במסגרת הדו"ח על השינויים בהון ,קרנות ועודפים ,לסכום הדיבידנד המיועד לחלוקה כאמור ,כנגד הקטנת יתרת העודפים. כג .רווח נקי ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות נתוני הרווח ל 1-ש"ח ערך נקוב של מניות מחושבים בהתאם לגילוי דעת 55של הלשכה ,ונקבעים על בסיס ממוצע משוקלל של הערך הנקוב של הון המניות המונפק והנפרע במשך השנה ,בהתחשב בסבירות המימוש של כתבי אופציה ואגרות חוב הניתנות להמרה שהונפקו על ידי החברה ובניכוי מניות המוחזקות בידי חברה מאוחדת .באשר לתקן חדש שפורסם ,ראה כז') (3להלן. כד .רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת מניות אלה -לפי עלותן לחברה המאוחדת – מוצגות כהפחתה מההון העצמי בסעיף "עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת". רווחים ,לאחר ניכוי הפסדים והמס המתייחס ,שעולים ממכירת מניות אלה, נזקפים ישירות להון עצמי .הפסדים ממכירת המניות העולים על סכומי הרווחים, נטו ,שנזקפו לקרנות הון כאמור ,נזקפים ישירות כנגד יתרת הרווח שלא יועד. כה .יתרות צמודות ובמטבע חוץ יתרות במטבע חוץ או צמודות אליו נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין היציגים לתאריך המאזן .יתרות צמודות למדד המחירים לצרכן נכללות על בסיס המדד המתאים לגבי כל נכס או התחייבות צמודים .להלן פרטים על שערי החליפין היציגים ועל מדד המחירים לצרכן: מדד המחירים לצרכן שער החליפין של הדולר ביחס לשקל שער החליפין של הדולר ביחס לאירו ליום 31בדצמבר 2005 ליום 31בדצמבר 2004 110.00 107.44 4.603 4.308 0.845 0.733 השינוי בשנה שנסתיימה ביום: 31בדצמבר 2005 31בדצמבר 2004 31בדצמבר 2003 2.4% 1.2% )(1.9% 6.8% )(1.6% )(7.5% 15.3% )(7.3% )(16.9% - 114 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: כו .הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים כאמור בבאור 19א) ,(9לחברה מאוחדת באיחוד יחסי הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים ,המתנהלים על פי שיטת Build, Operate and ) BOT .(Transferבהתאם להסכמים הנ"ל ,על החברה להקים מתקנים להתפלת מים, כאשר הצדדים האחרים להסכמים מתחייבים לרכוש כמויות מוגדרות של מים שיופקו במתקנים על פני תקופה מוגדרת מראש אשר בסיומה יועברו המתקנים לידי הצדדים האחרים להסכם. מבחינת ההסכמים הנ"ל עולה כי הצד אשר יכול להפיק את עיקר התועלות הנובעות מהמתקנים המוקמים והנושא בעיקר הסיכונים הכרוכים בהם ,הינו הצד איתו נחתמו ההסכמים הנ"ל. לאור זאת ,החל מהדוחות הכספיים לשנת ,2004אך בתוקף למפרע ,נכלל בדוחות הכספיים נכס כספי המבטא את חוב המזמינים כלפי החברה המאוחדת באיחוד יחסי בגין הקמת המתקן .יתרת החוב צוברת הכנסות מימון תוך שימוש בשיעור התשואה הספציפי של הפרויקט ,והיא אמורה להיפרע מהתמורה העתידית הצפויה להתקבל מהמזמינים. עלויות התפעול ואחזקת המתקן נזקפות לדוחות רווח והפסד עם התהוותן. ההכנסות מהתפעול חושבו בהתאם לסכום ההוצאות שנזקפו לרווח והפסד בתוספת מרווח קבוע בשיעור של .7% טיפול חשבונאי זה הינו בהתאם למצג העמדה אשר פורסם בחודש יוני 2005על ידי המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות ,בנושא הסדרים להקמה והפעלה של רכוש ציבורי על ידי הסקטור הפרטי ,אשר נועד לשמש קו מנחה לדיווח כספי על הסדרים דומים כאלה עד לאימוץ תקן מחייב בנושא .לכשיפורסם תקן מחייב בנושא ,תבחן החברה המאוחדת באיחוד יחסי את ההתאמות שיידרשו ,אם בכלל. כז .תקני חשבונאות שפורסמו לאחרונה (1בחודש אוגוסט ,2005פרסם המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות את תקן חשבונאות מספר " - 22מכשירים פיננסים :גילוי והצגה" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .32תקן זה קובע את כללי ההצגה של מכשירים פיננסיים והגילוי הנאות הנדרש בגינם .התקן קובע את הכללים לפיהם יסווגו מכשירים פיננסיים ויוצגו כהתחייבות )תוך הרחבת הגדרת התחייבות פיננסית( ,או כמכשיר הוני )המוצג במסגרת ההון העצמי( ,את כללי הפיצול והסיווג של מכשירים פיננסיים מורכבים )הכוללים הן רכיב הוני והן רכיב התחייבותי( ,את התנאים בהם ניתן לקזז נכסים והתחייבויות פיננסיות ואת הטיפול בעלויות הכרוכות בהנפקתם של מכשירים פיננסיים .כמו כן ,קובע התקן כי ריבית ,דיבידנדים ,הפסדים ורווחים הקשורים למכשירים פיננסיים, יירשמו כהכנסה או הוצאה בדוח הרווח והפסד ,כאשר המכשיר מסווג כהתחייבות פיננסית ,או כתנועה הונית ,כאשר המכשיר מסווג כמכשיר הוני, בהתאמה. - 115 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: תקן חשבונאות זה יחול על דוחות כספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006או לאחר מכן ,באופן פרוספקטיבי )מכאן ואילך( .במועד תחילתו ,יסווגו כלל המכשירים הפיננסיים הקיימים באותו מועד ,ויוצגו בהתאם לכללי הסווג וההצגה של התקן; מכשירים פיננסיים מורכבים יפוצלו למרכיביהם ,קודם לסווגם כאמור ,בהתאם להוראות מעבר שנקבעו בתקן .מספרי ההשוואה לא יוצגו מחדש. עם תחילת התקן ,יבוטלו גילוי דעת " 48הטיפול החשבונאי בכתבי אופציה" וגילוי דעת " 53הטיפול החשבונאי בהתחייבויות הניתנות להמרה" של הלשכה. להערכת החברה ,ליישום תקן זה לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותיה הכספיים בתקופות הבאות. (2בחודש ספטמבר ,2005פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 24 "תשלום מבוסס מניות" .תקן זה קובע כללי הכרה ומדידה וכן דרישות גילוי לעסקות תשלום מבוסס מניות .עד לפרסום תקן זה ,לא היו קיימות בישראל הוראות מחייבות באשר להכרה ומדידה של עסקות תשלום מבוסס מניות, אלא רק דרישות גילוי מסוימות .בהתאם ,להענקות של מכשירים הוניים לעובדי החברה ,לא היו בעבר כל השלכות הכרה או מדידה על דוחותיה הכספיים של החברה. התקן החדש חל על עסקות בהן חברות רוכשות מוצרים או מקבלות שירותים ומשלמות את תמורתם במכשירים הוניים של החברה )להלן – הענקה הונית(, או כאשר התשלום בגינם הוא במזומן או בנכסים אחרים ,אך סכום התמורה נקבע בהתבסס על מחירם או שווים של מכשירים הוניים של החברה )להלן - הענקה התחייבותית( .התקן קובע כי יש לשקף עסקות אלו על פי השווי ההוגן .התקן חל על עסקות תשלום מבוסס מניות שנעשו עם עובדים ועם צדדים אחרים שאינם עובדים. בהקשר להענקות הוניות לעובדים ,קובע התקן ששווי שירותי העבודה המתקבלים מהם בתמורה ,נמדד במועד ההענקה ,לפי השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהוענקו לעובדים .שווי העסקות ,שנמדד כאמור ,נזקף כהוצאה על פני התקופה בה מבשילה לעובד הזכות לממש או לקבל את המכשירים ההוניים המתייחסים; במקביל לרישום ההוצאה ,נרשם גידול - 116 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: מתאים בקרן הון ,הכלולה במסגרת סעיפי ההון העצמי של החברה. השווי ההוגן של הענקות התחייבותיות נמדד לראשונה ,על פי הוראות התקן, במועד ההענקה כנגד רישום מקביל של התחייבות במאזן החברה ,ונמדד מחדש ,בכל תאריך מאזן ,עד לפירעון ההתחייבות האמורה .השינויים בסכום ההתחייבות נזקפים ,באופן שוטף ,לדוחות רווח והפסד .התקן קובע גם הנחיות באשר לייחוס מסים על ההכנסה בגין תשלומים מבוססי מניות. תקן חשבונאות 24ייושם לגבי תקופות דיווח המתחילות ביום 1בינואר ,2006 או לאחר מכן .יישום מוקדם של התקן מומלץ. הוראות המעבר של התקן עושות הבחנה בין הענקות הוניות לבין הענקות התחייבותיות: א( לגבי הענקות הוניות קובע התקן ,שיש ליישם את הוראותיו לגבי כל הענקה שבוצעה לאחר 15במרס 2005ואשר טרם הבשילה במועד התחילה של התקן .כפועל יוצא ,יעלה הצורך ,בהקשר להענקות כאמור, להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לשנת .2005 ב( לגבי התחייבויות הנובעות מהענקות התחייבותיות הקיימות למועד התחילה ,קובע התקן ,שיש ליישם את הוראותיו לגבי התחייבויות אלה למפרע .כפועל יוצא ,יעלה הצורך ,בהקשר להענקות התחייבותיות אלה, להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לכל התקופות הקודמות. בנוסף ,קובעות הוראות המעבר של התקן ,ששינויים בתנאי הענקות קיימות שבוצעו לאחר 15במרס ,2005יטופלו בהתאם להוראות התקן ,אף אם הוראות התקן אינן חלות על ההענקות עצמן .כפועל יוצא יעלה הצורך בהקשר לשינויים כאמור ,להציג מחדש ,עם תחילת יישום התקן ,את הדוחות הכספיים לשנת .2005 החברה מתכוונת ליישם את הוראות התקן החל משנת .2006להערכת החברה ,בהתחשב בכך שההענקה ההונית אותה העניקה החברה לאחר 15 במרס 2005הבשילה לפני מועד תחילת התקן ,ובכך שהחברה לא ביצעה שינויים בהענקות קיימות לאחר מועד זה ולא קיימות לה התחייבויות הנובעות מהענקות התחייבותיות ,ליישום תקן זה לא צפויה להיות ,בשלב זה, השפעה כלשהי על דוחותיה הכספיים .עם זאת ,הענקות חדשות בעתיד של אופציות או מניות לעובדים או נותני שירותים של החברה ,יביאו בתקופות הדיווח הבאות לרישום הוצאות שכר או הוצאות המתייחסות לעלות השירותים ,בהתאם לשוויין ההוגן. (3בחודש פברואר ,2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 21 "רווח למניה" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .33תקן חשבונאות מספר 21קובע כללים לחישוב נתוני רווח למניה והצגתם בדוחות כספיים ,והוא יחליף עם תחילתו את הכללים הקיימים כיום בנושא והמבוססים על גילוי דעת מספר 55של לשכת רואי חשבון בישראל; התקן יחול על דוחות הכספיים הנערכים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006 או לאחר מכן. חישוב הרווח הבסיסי למניה על פי התקן מבוסס ,ככלל ,על הרווח הניתן לחלוקה לבעלי המניות הרגילות ,המחולק בממוצע המשוקלל של מספר - 117 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: המניות הרגילות הקיימות במחזור במהלך התקופה .חישוב זה ,אינו מביא עוד בחשבון את ההשפעה המתייחסת למניות פוטנציאליות ,העשויות לנבוע ממימושם הצפוי של מכשירים פיננסיים המירים ,או חוזים המעניקים למחזיקים בהם זכות למניות. בחישוב הרווח או ההפסד המדולל למניה ,מתווסף לממוצע המניות הרגילות ששימש לחישוב הבסיסי ,גם הממוצע המשוקלל של מספר המניות שיונפקו ,בהנחה שכל המניות הפוטנציאליות המדללות יומרו למניות .המניות הפוטנציאליות מובאות בחשבון כאמור ,רק כאשר השפעתן הינה מדללת )מקטינה את הרווח או מגדילה את ההפסד למניה מפעילות נמשכת(; לצורך חישוב הממוצע המשוקלל ,נחשבות מניות פוטנציאליות מדללות ככאלו שהומרו למניות רגילות בתחילת התקופה או, ממועד הנפקת המניות הפוטנציאליות ,כמאוחר שבהם .התקן משנה גם את הטיפול בהשפעה על הרווח הנובעת מהמרתם הצפויה של מניות פוטנציאליות ועורך התאמות מסוימות לרווח בהתייחס לחלק החברה בתוצאות הפעולות של חברות כלולות ומאוחדות; עם יישום התקן לראשונה ,ובהתאם להוראות המעבר שנקבעו בתקן ,יוצגו מחדש נתוני ההשוואה של הרווח למניה בדוחות כספיים ,על מנת לשקף למפרע את החישוב של הרווח למניה בהתאם להנחיות החדשות. (4בחודש פברואר ,2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר - 25 "הכנסות" ,המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר .18תקן זה קובע כללי הכרה ,מדידה ,הצגה וגילוי ,לגבי הכנסות שמקורן ממכירת סחורות שנרכשו או שיוצרו על ידי החברה ,הספקת שירותים וכן הכנסות הנובעות משימוש שעושים אחרים בנכסים של החברה )הכנסות ריבית ,תמלוגים או דיבידנד(. הסוגיה העיקרית בטיפול החשבונאי בהכנסות הנה הקביעה מתי להכיר בהכנסות .הכנסות ממכירת סחורות תוכרנה כאשר יתקיימו כל התנאים הבאים) :א( הסיכונים והתשואות המשמעותיים הנגזרים מהבעלות על הסחורות הועברו לקונה) ,ב( החברה אינה משמרת שליטה אפקטיבית על הסחורות או מעורבות ניהולית נמשכת ברמה המאפיינת בעלות עליהן) ,ג( סכום ההכנסות ניתן למדידה באופן מהימן) ,ד( צפוי שההטבות הכלכליות הקשורות לעסקה יזרמו לחברה ,וכן )ה( העלויות שהתהוו או שיתהוו בגין העסקה ניתנות למדידה באופן מהימן. הבהרה לתקן זה ,פורסמה על ידי המוסד לתקינה בחודש פברואר :2006 הבהרה מספר " - 8דיווח הכנסות על בסיס ברוטו או על בסיס נטו". ההבהרה קובעת כי חברה הפועלת כסוכנת או כמתווכת מבלי לשאת בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה ,תציג את הכנסותיה על בסיס נטו )כרווח או עמלה( .לעומת זאת ,חברה הפועלת כספק עיקרי ונושאת בסיכונים ובתשואות הנגזרים מהעסקה תציג את הכנסותיה על בסיס ברוטו ,תוך הפרדה של המחזור וההוצאות המתייחסות. תקן חשבונאות 25יחול על דוחות כספיים המתייחסים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2006או לאחר מכן .התקן יחול בדרך של "מכאן ולהבא"; עם זאת ,בהתאם להוראות המעבר של התקן ,הסיווג וההצגה של הכנסות על בסיס ברוטו או על בסיס נטו ,כלעיל ,ייושם בתוקף למפרע, תוך הצגה מחדש של ההכנסות וההוצאות הכלולים במספרי ההשוואה בדוחות הכספיים שיערכו לתקופות המתחילות במועד תחילת התקן. - 118 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 2עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(: עד לפרסום תקן זה וההבהרה מכוחו לא היתה קיימת בישראל תקינה חשבונאית בנושא הכנסות ,והטיפול החשבונאי בנושא זה התבסס בעיקרו על מקובלות חשבונאיות ותקינה זרה; עם זאת ,הכללים שיושמו על ידי החברה ,אינם שונים באופן מהותי מהנחיות התקן ,ולכן ליישומו לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותייה הכספיים של החברה בתקופות הבאות. (5בחודש מרס 2006פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מספר 20 )מתוקן( ,הטיפול החשבונאי במוניטין ובנכסים בלתי מוחשיים ברכישה של חברה מוחזקת )להלן – "התקן"( .התקן מחליף את תקן חשבונאות מספר 20 ,תקופת הפחתת המוניטין .בהתאם לתקן ,מוניטין ,שזוהה בעת רכישה של חברה מוחזקת ,לא יופחת באופן שיטתי .במקום זאת ,יש לבצע בחינה לירידת ערך של מוניטין ,הנובע מרכישה של חברה מוחזקת ,אחת לשנה או בתדירות גבוהה יותר אם אירועים או שינויים בנסיבות מצביעים כי יתכן וחלה ירידת ערך של הנכס .בנוסף ,יתרת מוניטין שלילי שנוצר ברכישה של חברה מוחזקת ,לאחר ייחוס לפריטים מסוימים כמוגדר בתקן ,תיזקף לדוח רווח והפסד בעת הרכישה .התקן יחול על דוחות כספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר ,2006או לאחר מכן .בהתאם לתקן ,החברה תפסיק להפחית מוניטין ,שזוהה בעת רכישה של חברה מוחזקת ,לרבות מוניטין הכלול במסגרת חשבון השקעה בחברה מוחזקת שאינה חברה בת, החל מהדוחות הכספיים לתקופות המתחילות ביום 1בינואר .2006כמו כן,יתרת המוניטין השלילי ,הנובעת מרכישה של חברה מוחזקת ,הכלולה בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2005תיזקף ביום 1בינואר 2006ליתרת העודפים באותו מועד .הדוחות הכספיים לתקופות שבהן טרם יושם התקן לא יוצגו מחדש. עם יישום התקן תיזקף יתרת המוניטין השלילי הכלולה בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2005בסך של כ 3.2-מיליוני ש"ח ליתרת העודפים של החברה. יישום תקן זה ישפיע בכיוון הקטנת הוצאות .הוצאות הפחתת מוניטין לולא תקן זה היו כ 32-מיליון ש"ח בשנת .2006עם יישום תקן זה מופסקת הפחתת המוניטין. באור - 3השקעות ,פיקדונות והלוואות לזמן קצר: החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח ניירות ערך סחירים * פיקדונות בתאגידים בנקאיים ומוסדות כספיים והלוואות לזמן קצר חלויות שוטפות של הלוואות לחברות מוחזקות וחובות לזמן ארוך לקבל מהן חלויות שוטפות של פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך 8,414 7,991 8,414 7,991 213,875 610,526 60 65 190,665 47,492 48,216 270,505 29,092 647,609 1,846 200,985 1,710 57,258 * מייצג קרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באגרות חוב ממשלתיות. - 119 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח לקוחות – חובות פתוחים: בחוץ לארץ* בארץ שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות )ב( פ ח ו ת – הפרשה לחובות מסופקים * כולל שטרות שנוכו )ג( 1,690,415 58,550 612,369 2,361,334 43,972 2,317,362 24,856 **1,216,364 **59,265 484,219 1,759,848 48,710 1,711,138 46,263 **סווג מחדש ב. מכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח: 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח חובות לקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח ליום המאזן בניכוי -תמורה שהתקבלה במזומן בגין לקוחות אלה שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות 1,614,649 1,002,280 612,369 1,368,333 884,114 484,219 החברה וחברות מאוחדות מסוימות )להלן -החברות( התקשרו בעסקת איגוח ) (Securitizationבהיקף של 220מליון דולר ,אשר במסגרתה מוכרות החברות את כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה שהוקמה לצורך זה ושאינה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל )להלן -החברה הרוכשת(. החברה הרוכשת מימנה את רכישת החובות באמצעות הלוואה שהתקבלה מגוף פיננסי ,בלתי קשור לכיל ,שמימן את ההלוואה מתמורת ניירות ערך מסחריים ) (commercial paperאותם הנפיק בשוק ניירות הערך המסחריים בארצות הברית. לפרעון ניירות הערך המסחריים ולפרעון ההלוואה ניתן גיבוי על ידי קו גיבוי מקבוצת בנקים אותה מארגן .Rabobank International - 120 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות )המשך(: הרכישה מתבצעת על בסיס שוטף ,באופן שהתמורות המתקבלות מהלקוחות, שחובותיהם נמכרו ,משמשות לרכישת חובות לקוחות חדשים. התקופה בה זכאיות החברות למכור את חובות הלקוחות שלהן לחברה הרוכשת הינה שנה אחת ,ממועד הסגירה של העסקה .תקופה זו ניתנת להארכה ,בהסכמת כל הצדדים ,לתקופות נוספות של שנה אחת כל פעם ,עד למקסימום של 4 הארכות .כל אחד מהצדדים רשאי להפסיקה בהתקיים תנאים הקבועים במערכת ההסכמים. המחיר בו נמכרים חובות הלקוחות הינו סכום החוב הנמכר ,בהפחתה המחושבת על פי התקופה הצפויה לחלוף בין מועד מכירת חוב הלקוח לבין מועד פרעונו. במועד רכישת החוב משלמת החברה הרוכשת את מרבית מחיר החוב במזומן והיתרה בהתחייבות נדחית שנפרעת לאחר גבייתו של החוב הנמכר .שיעור התמורה במזומן משתנה בהתאם להרכב והתנהגות תיק הלקוחות. החברות נושאות במלוא ההפסדים שנוצרים ,אם בכלל ,לחברה הרוכשת עקב אי פרעונם של חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח והכל עד לגובה היתרה הכוללת של מחיר החוב שטרם שולמה ,הכלולה במסגרת ההתחייבות הנדחית. המכירה הינה מוחלטת .לחברה הרוכשת אין זכות חזרה אל החברות המוכרות, בגין סכומים ששולמו ,למעט בגין חובות אשר בקשר להם נוצר סכסוך מסחרי בין החברות ללקוחותיהן ,דהיינו סכסוך שמקורו בטענה בדבר אי קיום חיוב של המוכר בהסכם ההספקה של המוצר כגון :אי הספקת המוצר הנכון ,פגם במוצר, איחור במועד ההספקה וכיוצא באלה. החברות מטפלות בגביית חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח ,עבור החברה הרוכשת. עיקרו של הטיפול החשבונאי במכירת חובות הלקוחות שבמסגרת עסקת איגוח הינו הכרה במכירת חובות לקוחות רק בגין אותו חלק שהשליטה והסיכונים עליו עברו באופן סופי ומוחלט לקונה .בהתאם לכך ,נמחקו יתרות חובות הלקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם התקבלה במזומן ו/או בהתחייבות בלתי נדחית .בגין החלק מחובות הלקוחות הכלול בעסקת האיגוח ולא הוכר כמכירה נרשם שטר חוב נדחה בסכום ההפרש בין יתרות חובות הלקוחות שנכללו במסגרת עסקת האיגוח לבין התמורה ,כאמור ,ורישום חייבים בגין מכירת חובות לקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה לאחר תאריך המאזן. - 121 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 4לקוחות )המשך(: ההפסד ממכירת חובות הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות מימון. במסגרת ההסכם ,התחייבה החברה לקיום אמות מידה פיננסיות מסוימות לפיהן היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על 2.1ושהיחס בין החוב נטו לEBITDA - לא יעלה על .4.5במידה והחברה לא תעמוד ביחסים כאמור ,רשאית החברה הרוכשת להפסיק לרכוש חובות לקוחות חדשים )מבלי שישפיע על רכישות קיימות( .החברה עומדת באמות מידה אלה. ג. ניכיון שטרות חברות מאוחדות נוהגות לבצע נכיון בבנקים של חלק מחובות הלקוחות ועסקאות הבטחת קיום תשלום חובות של לקוחות .בגין החלק מהשטרות שנוכו לגביו אין לבנק זכות חזרה ,קוזזה התמורה מיתרת הלקוחות. יתרת השטרות המנוכים לגביהם יש לבנק זכות חזרה ,מוצגת במסגרת סעיף הלקוחות ובמקביל נכלל האשראי שנתקבל מהתאגיד הבנקאי במסגרת אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים. באור - 5חייבים ויתרות חובה אחרים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח מוסדות ממשלתיים הוצאות מראש מסי הכנסה נדחים ,ראה באור 17ו' שונים - 122 - 86,131 147,195 114,785 182,994 531,105 81,874 111,568 100,967 170,248 464,657 חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 520 4,778 750 5,703 11,751 517 8,246 1,314 15,461 25,538 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 6מלאי: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח חומרי גלם ועזר תוצרת בעיבוד תוצרת גמורה חלפים וחומרי אחזקה תשלומים על חשבון וחומרים בדרך בניכוי מלאי חלפים שאינו שוטף )מוצג במסגרת הרכוש הקבוע( בניכוי מלאי שאינו שוטף )מוצג במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך( 469,073 680,498 1,664,662 364,986 1,339 3,180,558 378,544 473,320 1,196,211 339,458 3,330 2,390,863 44,253 59,261 132,751 3,003,554 135,336 2,196,266 באור - 7השקעות בחברות מוחזקות: א .הרכב מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח מניות: העלות ,כולל רווחים בלתי מחולקים עד ליום 31בדצמבר 56,305 * 1991 חלק ברווחים )הפסדים( שנצברו מ 1-בינואר ,1992בניכוי דיבידנד 7,725 שהתקבל הפרשים מתרגום דוחות כספיים )(3,846 של חברות מוחזקות 60,184 שטרי הון ,הלוואות וחובות לזמן 53,855 ארוך )ג( 114,039 * כולל -מוניטין ועודפי עלות מיוחסים בחברות מאוחדות: 15,411 סכום מקורי 7,705 סכום לאחר הפחתה שנצברה - 123 - חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 22,499 4,599,814 4,710,792 5,102 798,036 )(315,544 143 27,744 437,608 5,835,458 102,166 4,497,414 33,214 60,958 339,922 6,175,380 402,871 4,900,285 14,423 8,855 646,146 509,939 604,736 502,912 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ב. התנועה בשנת החשבון: יתרה לתחילת השנה תנועה במשך השנה: רכישת מניות וגידול )קיטון( בשטרי הון, הלוואות וחובות לזמן ארוך חלק ברווחים ,נטו דיבידנד הפרשי תרגום דוחות כספיים רכישת מניות על ידי חברה מאוחדת ,נטו השקעה במניות חברה מאוחדת מכירת חברה מאוחדת השקעה בחברה כלולה בחברה שאוחדה לראשונה יתרה לסוף השנה ג. מאוחד אלפי ש"ח 60,958 החברה אלפי ש"ח 4,900,285 22,301 2,710 )(87 )(3,989 )(62,949 1,739,281 )(625,701 335,441 )(112,130 1,153 32,146 114,039 תנאי הלוואות ושטרי הון: שנת הפרעון באירו בדולרים בדולרים במטבע ישראלי: ללא הצמדה-שטרי הון ללא הצמדה-שטרי הון בהצמדה למדד שיעור ריבית משוקלל ליום 31.12.05 % 4.5 טרם נקבע 2006-2007 טרם נקבע 4 טרם נקבע טרם נקבע טרם נקבע 3.6 מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 6,545 7,065 557 121 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 254,578 46,753 53,855 26,028 33,214 53,855 33,214 בניכוי -חלויות שוטפות ד. 6,175,380 102,725 122,122 51,167 530,592 190,670 339,922 מידע נוסף: (1ביום 4בנובמבר ,2005השלימו חברות מאוחדות את רכישת מרבית הפעילות העסקית והנכסים של ,Astaris LLCתאגיד בארה"ב שהוא מיזם משותף ,בחלקים שווים של Solutia IncוFMC Corporation - )חברות ציבורית בארה"ב(. Astarisהינה יצרן ומשווק מוביל בצפון ובדרום אמריקה של מלחי פוספט ,חומצה זרחתית וכימיקלים מבוססי זרחן לשימושים תעשייתיים עם הכנסות שנתיות של כ 350 -מליון דולר )בשנת .(2004 Astarisמעסיקה כ 570 -עובדים - 124 - 243,105 53,872 122,123 31,263 450,363 47,492 402,871 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ומפעליה בארה"ב ובברזיל .מוצרי ,Astarisהשייכים למגזר מוצרי תכלית, משמשים לתעשיית המזון ,הדטרגנים ,התרופות ,התעשייה המסורתית, תעשיית המוליכים למחצה ולמסכים דקים. עלות הרכישה ,כולל הוצאות בגין הרכישה ,הסתכמה לסך של כ 1234 -מליון ש"ח אשר יוחסה כדלקמן :כ 312 -מליון ש"ח שולמו בתמורה להון החוזר )מתוכו כ 284 -מליון ש"ח למלאי( ,כ 268 -מליון ש"ח לרכוש אחר ,כ 609 - מליון ש"ח לרכוש קבוע וכ 32 -מליון ש"ח להשקעה בחברה כלולה .היתרה בסך של כ 13 -מיליון ש"ח יוחסה למוניטין .הסכום בגין מרכיב ההון החוזר אינו סופי והוא יקבע סופית לפי מנגנון שנקבע בהסכם. להלן נתוני הפעילות העסקית שנכללה בדוחות הכספיים המאוחדים לשנת :2005 31בדצמבר 2005 מיליוני ש"ח מאזן רכוש שוטף חברה כלולה רכוש קבוע רכוש אחר מוניטין שנוצר ברכישה התחייבויות שוטפות 529 28 603 258 9 )(157 1,270 לתקופה מיום 4בנובמבר ועד 31בדצמבר 2005 מיליוני ש"ח רווח והפסד מכירות הפסד 264 )(16 (2בחודש פברואר 2004התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה מאוחדת -נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ כנגד מזומן ופירעון התחייבויות בסך כולל של כ 88.8-מיליון ש"ח .החברה רשמה רווח הון של 19.9מיליון ש"ח מהמכירה. (3החברה מחזיקה בחברת מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן" -חברת המגנזיום"( 65%בבעלות ו 67%-בשליטה .יתרת הזכויות בהון ובזכויות ההצבעה מוחזקות על ידי חברת פולקסוואגן. על פי הסכם בין כיל לחברת פולקסוואגן ,יש לכיל זכות סירוב ראשונה ) right (of first refusalבמקרה שפולקסוואגן תרצה למכור את מניותיה בחברת המגנזיום .בנוסף ,אם פולקסוואגן תרצה למכור את כל או חלק ממניותיה בחברת המגנזיום ,ולא תמצא קונה בתום לב ,עליה להודיע על כך לכיל ,ואזי על כיל לרכוש מניות אלה במחיר שייקבע על פי 75%מהשווי המאזני )ההון העצמי( של חברת המגנזיום. - 125 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 7השקעות בחברות מוחזקות )המשך(: ליום 31בדצמבר 2005ו , 2004-כוללים הדוחות הכספיים חובות מיעוט בגין חברת מגנזיום בסך 152מיליון ש"ח ו 103-מיליון ש"ח ,בהתאמה .מיתרות אלו קוזזה יתרת שטרי הון לתשלום לחברת פולקסוואגן בסכום של 120 מיליון ש"ח ו 96-מיליון ש"ח ,בהתאמה בהתאם לתנאי שטר ההון. החל מהרבעון הרביעי של השנה מסתמנת מגמה של ירידת מחירים והקטנת מכירות בחלק מהשווקים של חברת המגנזיום .בנוסף ,צרכני מגנזיום ,שהם יצרנים בינלאומיים ,מסיטים את שימושי המגנזיום שלהם ובעקבות כך את הביקוש למגנזיום מארה"ב למדינות אחרות בהן מחיר המגנזיום נמוך יחסית. עליית מחירי האנרגיה תורמת גם היא להרעה במצבה העסקי של כיל מטלורגיה. לאור המצב כאמור לעייל ובשל תוצאותיה הכספיות ,בחנה חברת המגנזיום את הצורך בביצוע הפרשה בגין ירידת ערך נכסיה הקבועים (IMPAIRMENT OF ).ASSETS הבחינה כללה השוואת הערך המהוון של תזרימי המזומנים הצפויים בתקופת יתרת אורך החיים של המתקן )בהנחה של תקופת פעילות של 16שנה( מול הערך של הנכסים כפי שהוא מוצג בספרי חברת המגנזיום .חישוב הערך המהוון של תזרימי המזומנים הצפויים נעשה לפי שיעור היוון שנתי של 10%והתבסס על אומדני החברה לגבי מחירי המגנזיום בשוק העולמי כיום והצפי להתפתחות המחירים בעתיד ,הצפי לפיתוח מוצרים ייחודיים ועלויות האנרגיה הצפויות. בעקבות הבדיקה עלה הצורך לבצע הפרשה בגין ירידת ערך נכסיה חברת המגנזיום בסכום של 110מליון ש"ח .ההפחתה משתקפת בדוחות הכספיים כדלקמן: הערך המופחת של נכסי החברה לפני ההפחתה הפחתת נכסים )נכלל במסגרת הוצאות אחרות( ערך הנכסים לאחר ההפחתה 31בדצמבר 2005 מליוני ש"ח 388 111 277 ההשפעה על התוצאות של החברה ,בניכוי חלק המיעוט בחברת המגנזיום והשפעת המס ,מגיעה לכדי 52.4מיליון ש"ח. (4מניית מדינה מיוחדת חברות מאוחדות מסוימות ,מי"ה ,רותם אמפרט נגב בע"מ )להלן -רותם(, חברת הברום ,תרכובות ברום בע"מ )להלן -תרכובות ברום( ,חברת המגנזיום ותמי )אימי( מכון למחקר ולפיתוח בע"מ )להלן -תמי( הנפיקו מניית מדינה מיוחדת. לעניין הזכויות המוקנות למדינה ,מכוח החזקת המניה הנ"ל ,ראה באור 20ב'. - 126 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 8השקעה בחברה אחרת: השקעה במניות מקורות חברת מים בע"מ )להלן -מקורות( המוחזקות על ידי רותם - מוצגת בסכום סמלי. המניות במקורות הוקצו לרותם בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים בעבר. רותם הצטרפה לתביעה שהוכרה בחלקה כתובענה יצוגית נגד מקורות .התובענה כוללת, בין השאר ,את תביעתה של רותם להקצאת מניות נוספות של מקורות בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים וכן את תביעתה של רותם כי המדינה תציע הצעת רכש לרכישת אחזקותיה במניות מקורות הן לאחזקות הנוכחיות והן לנתבעות וכן בקשה לסעד של השבה כספית במקרה והתביעה להקצאת המניות תדחה. ביום 28בינואר 2004ניתנה החלטת בית המשפט המחוזי בדבר דחיית הבקשה להקצאת מניות נוספות של מקורות ,אולם בית המשפט הכיר בזכותה של החברה לנהל תביעה ייצוגית לסעד של השבת סכומים ששולמו על ידה .הצדדים ערערו על ההחלטה לבית המשפט העליון .הצדדים הסכימו על הליכי פשרה בפני עו"ד של משרד המשפטים וכן נעשים ניסיונות ליישוב המחלוקות בשיתוף משרד האוצר. - 127 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 9פיקדונות וחובות לזמן ארוך: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 33,160 119,185 152,345 48,216 104,129 פיקדונות בתאגידים בנקאיים חובות לזמן ארוך* בניכוי -חלויות שוטפות 43,731 130,571 174,302 29,092 145,210 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 15,006 17,115 15,006 1,846 13,160 17,115 1,710 15,405 * בעיקר נכס פיננסי מבניית מתקן התפלה .הנכס ייפרע לאורך חיי זיכיון ההתפלה בהתאם לתמורות שיתקבלו בגין המתקן .ראה באור 2כו. ב. סווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית: במטבע ישראלי במטבע חוץ בעיקר לירה קפריסאית ג. שיעורי ריבית משוקללים ליום 31.12.05 % 3.8 5.7 מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 78,113 68,350 83,995 152,345 96,189 174,302 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 14,772 14,339 667 15,006 2,343 17,115 היתרות הנ"ל )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לגבייה בשנים הבאות לאחר תאריך כל מאזן כדלקמן: מאוחד החברה 31בדצמבר 31בדצמבר 2004 2005 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח שנה שנייה שנה שלישית שנה רביעית שנה חמישית שנה שישית ולאחר מכן )עד שנת (2018 ללא מועד גבייה קבוע - 128 - 14,638 17,620 14,891 16,737 24,769 15,474 104,129 24,982 21,221 18,421 16,664 41,469 22,453 145,210 1,178 1,178 1,178 1,178 8,448 2,883 1,124 1,124 1,124 9,150 13,160 15,405 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע: מאוחד א .הרכב: יתרה תחילת השנה קרקע ,פיתוח קרקע, כבישים ומבנים )ראה ב' להלן( מתקנים ,מכונות וציוד סכרים ובריכות ציוד מכני כבד ,קרונות רכבת ומיכלים רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב, ציוד מחשבים ואחר מפעלים בהקמה חלפים למתקנים -החלק שאינו שוטף סך הכל תוספות במשך השנה העלות גריעות במשך השנה אלפי ש"ח אחרים יתרה לגמר השנה יתרה תחילת השנה תוספות במשך השנה פחת שנצבר גריעות במשך השנה אלפי ש"ח יתרה מופחתת אחרים יתרה לגמר השנה 31בדצמבר 2005 2004 אלפי ש"ח 2,118,881 *13,336,732 1,884,875 42,583 473,386 61,650 1,167 33,375 430 101,360 1,034,786 35,045 2,261,657 14,811,529 1,981,140 1,041,976 8,558,256 1,328,790 64,064 595,987 70,255 712 30,289 428 3,507 376,748 17,225 1,108,835 9,500,702 1,415,842 1,152,822 5,310,827 565,298 1,076,905 *4,778,476 556,085 *492,439 17,074 17,418 35,206 527,301 396,849 16,771 16,970 26,739 423,389 103,912 *95,590 808,715 *247,387 72,979 15,776 10,410 57,246 19,341 923,164 256,318 642,425 54,783 14,748 24,243 706,703 216,461 256,318 166,290 *247,387 18,739 97,315 3,731 1,286,715 44,253 20,805,362 11,968,296 801,860 63,147 448,462 13,155,471 44,253 7,649,891 59,261 6,979,994 59,261 18,948,290 667,672 * סווג מחדש - 129 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע )המשך(: (1הרכוש הקבוע כולל נכסים שהופחתו במלואם ועדיין מופעלים .עלותם המקורית ליום 31בדצמבר 2005של הנכסים כאמור עולה על 6.4מיליארד ש " ח. (2השינויים האחרים -נטו ,נובעים מהסעיפים הבאים: אלפי ש"ח הפרשי תרגום דוחות כספיים רכוש קבוע של חברה שאוחדה לראשונה 228,008 610,245 838,253 (3מענקי השקעה הרכוש הקבוע הינו לאחר ניכוי מענקי השקעה כדלקמן )ראה באור 21ד'(: 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח סכומי המענקים ב נ י כ ו י -פחת שנצבר בגינם 4,454,056 2,701,289 1,752,767 4,158,129 2,290,869 1,867,260 (4באשר להוצאות שהוונו ,ראה באורים 22א'22 ,ה'. (5מפעלים בהקמה -התנועה מייצגת רכישות במשך השנה ,בניכוי העברות לסעיפי רכוש קבוע ,נטו. ב. הזכויות במקרקעין: (1הקבוצה חוכרת את מרבית הקרקע שעליה מבוצעות הפעילויות בישראל ממינהל מקרקעי ישראל ,בחכירה לזמן ארוך )תקופות החכירה מסתיימות בעיקר בשנים שבין 2017עד ,(2049במקרים מסוימים -עם אופציות לחידוש החכירה .חלק מהנכסים דלא ניידי וזכויות החכירה לזמן ארוך טרם נרשם על שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין. (2לחברה מאוחדת בספרד זכויות במקרקעין המיועדות לפיתוח ,בעתיד ,של מכרות חדשים למחצבי אשלג ,בסך של כ 213.5-מיליון ש"ח .זכויות אלה ניתנות לניצול עד שנת .2063פיתוח המכרות החדשים טרם החל ובהתאם לכך הפחתת הזכויות במקרקעין טרם החלה. ג. באשר לשעבודים על הנכסים -ראה באור .21 - 130 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 10רכוש קבוע )המשך(: החברה הרכב: קרקע* ומבנים אלפי ש"ח עלות: יתרה לתחילת השנה תוספות גריעות הפרשי תרגום יתרה לסוף השנה 6,837 468 7,305 פחת שנצבר: יתרה לתחילת השנה תוספת גריעות הפרשי תרגום יתרה לסוף השנה יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2005 יתרה מופחתת ליום 31בדצמבר 2004 * 2,658 520 196 3,374 3,931 4,179 רהיטים ,ציוד משרדי ,כלי רכב,ציוד מחשבים ואחר אלפי ש"ח סך הכל אלפי ש"ח 9,331 574 100 648 10,453 16,168 574 100 1,116 17,758 9,180 1,371 70 663 11,144 6,614 6,988 6,522 851 70 467 7,770 2,683 2,809 הקרקע הינה ברובה בחכירה לזמן ארוך )עד שנת .(2047זכויות החכירה נרשמו על שם כיל בפנקסי המקרקעין. באור - 11רכוש אחר והוצאות נדחות מאוחד: מוניטין* זיכיון ,ראה באור 19ב' הוצאות נדחות * סכום מקורי 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח יתרה מופחתת 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 360,877 416,011 108,618 885,506 163,837 353,200 38,897 555,934 426,942 444,498 396,825 1,268,265 194,168 362,528 296,502 853,198 באשר להפסקת הפחתת המוניטין ,החל מיום 1בינואר ,2006ראה ביאור 2כז' ).(5 - 131 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור -12אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים: א .הרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח אשראי לזמן קצר: ממוסדות פיננסים מאחרים 401,000 2,619 403,619 חלויות שוטפות של הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך: ממוסדות פיננסים מחברות מאוחדות מאחרים ב. 487,256 7,397 494,653 685,888 962,959 11,917 697,805 1,101,424 9,197 972,156 1,466,809 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 20,575 2,107 20,575 2,107 37,593 9,206 46,799 67,374 432,234 8,616 440,850 442,957 סיווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית: שיעורי ריבית משוקללים ליום 31.12.05 % אשראי לזמן קצר ממוסדות פיננסים: בדולרים * במטבעות חוץ אחרים )בעיקר אירו( במטבע ישראלי -ללא הצמדה אשראי לזמן קצר מאחרים: במטבע ישראלי -ללא הצמדה בדולרים באירו מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 5.4 3.9 5.3 318,298 59,857 22,845 327,503 149,785 9,968 4.8 2.7 2,435 184 1,232 403,619 6,165 494,653 החברה 31בדצמבר 2005 2004 אלפי ש"ח 2,398 203 17,974 20,575 * הריבית בגין מרבית ההתחייבויות נקבעת על בסיס של .0.6% + LIBOR ג. באשר לשעבודים להבטחת האשראי והגבלות שהוטלו בקשר אליו -ראה באור 21ג'. - 132 - 69 1,939 99 2,107 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 13אגרות חוב הניתנות להמרה למניות ביום 10באוקטובר 2001גייסה החברה מזומנים בדרך של הקצאה פרטית של שתי סדרות של אגרות חוב לא רשומות למסחר ,הניתנות להמרה למניות החברה ,בסך כולל של 60מיליון דולר ערך נקוב )להלן "אגרות החוב הדולריות"( ו 63.5 -מיליון ש"ח ערך נקוב )להלן "אגרות החוב השקליות"( )ביחד להלן"-אגרות החוב"(, בתמורה כוללת בסך כ 328.4 -מיליון ש"ח ,בניכוי הוצאות הנפקה. בשנים 2004 ,2003ו 2005-הומרו אגרות חוב ל , 5,958,000-ל 28,272,000-ול- 30,766,000מניות רגילות בנות 1ש"ח ערך נקוב. נכון ליום 31בדצמבר ,2005הומרו כל אגרות החוב הדולריות והשקליות למניות. באור - 14ספקים ונותני שרותים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 1,315,542 13,676 1,329,218 חובות פתוחים המחאות לפרעון 1,147,824 4,532 1,152,356 באור - 15זכאים ויתרות זכות אחרים: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח ממשלת ישראל -בעיקר בגין תמלוגים עובדים והפרשות בגין הוצאות בקשר לעובדים הוצאות שנצברו מסי הכנסה שונים החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 118,394 82,231 640 547 707,882 160,373 300,047 412,152 1,698,848 616,048 160,844 141,975 374,494 1,375,592 10,407 12,603 175,858 1,569 201,077 8,224 14,708 65,184 1,870 90,533 - 133 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך: א .ההרכב מאוחד 31בדצמבר 2005 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח הלוואות ממוסדות פיננסים * הלוואות מחברות מאוחדות הלוואות מאחרים ב נ י כ ו י -חלויות שוטפות בגין הלוואות: ממוסדות פיננסים מחברות מאוחדות מאחרים אגרות חוב * 2,341,182 2,818,350 88,028 2,429,210 90,662 2,909,012 685,888 962,959 11,917 697,805 1,731,405 575,375 9,197 972,156 1,936,856 2004 אלפי ש"ח 152,668 1,006,681 575,117 930,162 1,159,349 1,505,279 37,593 9,206 46,799 1,112,550 לקבוצה זכות לפרוע בפירעון מוקדם את ההלוואות ממוסדות פיננסים. - 134 - 432,234 8,616 440,850 1,064,429 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(: ב. סיווג לפי מטבעות ושיעורי הריבית )לאחר שהובאו בחשבון עסקות החלפת שיעורי ריבית ,(swap -ראה גם באורים 2יט' ו:24 - שיעור ריבית משוקלל ליום 31.12.05 % הלוואות ממוסדות פיננסים: בדולרים )(1 במטבעות חוץ אחרים - בעיקר אירו )(2 הלוואות מאחרים: במטבע ישראלי – בעיקר בהצמדה למדד במטבעות חוץ -בעיקר בלירה שטרלינג מאוחד 31בדצמבר 2005 החברה 31בדצמבר 2004 אלפי ש"ח 5.4 1,806,815 2,497,537 152,668 575,117 3.6 534,367 2,341,182 320,813 2,818,350 152,668 575,117 4.0 26,960 16,039 6.8 61,068 88,028 74,623 90,662 הלוואות מחברות מאוחדות- בדולרים אגרות חוב -בדולרים: קווי אשראי לזמן ארוך שלא נוצלו 2005 אלפי ש"ח 2004 5.4 2,429,210 575,375 1,012,660 2,909,012 607,428 1,006,681 1,159,349 391,255 ) (1 הריבית בגין מרבית ההתחייבויות בדולרים נקבעת על בסיס ה1% + LIBOR- ) (2 הריבית בגין מרבית ההתחייבויות באירו נקבעת על בסיס ה1% + EURO LIBOR - - 135 - 930,162 1,505,279 366,180 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 16הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(: ג. ההלוואות וההתחייבויות האחרות כולל אגרות החוב )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לפירעון בשנים הבאות לאחר תאריך כל מאזן ,כדלקמן: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח שנה שנייה שנה שלישית שנה רביעית שנה חמישית שנה שישית ואילך טרם נקבע ד. 883,155 627,918 164,608 195,135 405,939 30,025 2,306,780 670,273 1,027,092 40,556 155,743 27,140 16,052 1,936,856 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 115,075 859,385 43,795 891,394 138,090 129,240 1,112,550 1,064,429 מגבלות על התאגיד בקבלת אשראי בגין חלק מההלוואות המפורטות לעיל התחייבה כיל לשמור על אמות מידה פיננסיות מסוימות במאזן הקבוצה המאוחד .לפי אמות מידה אלה היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על ,2.1היחס בין החוב נטו ל EBITDA -לא יעלה על ,4.5היחס בין הEBITDA - להוצאות ריבית נטו יהיה 3.5לכל הפחות וההון העצמי של כיל לא יפחת מסך של 700 מיליון דולר בתוספת 25%מהרווח הנקי השנתי לשנת 2005ולשנים הבאות במצטבר. בנוסף ,סך ההתחייבויות הפיננסיות של החברות הבנות מוגבלות ל 10% -מסך הנכסים בדוח המאוחד של הקבוצה )במקרים מסוימים הלוואות לחברות בנות אינן נכללות במגבלה האמורה(. באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן -ראה באור 21ג'. באור - 17מסים על ההכנסה: א .מסוי החברות בישראל: .1מדידת התוצאות לצורכי מס על פי חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה( ,התשמ"ה) 1985-להלן -חוק התיאומים(: א( על פי חוק התיאומים נמדדות התוצאות לצורכי מס על בסיס ריאלי, בהתחשב בשינוי במדד. כמוסבר בבאור 2א' ,הדוחות הכספיים מוצגים בדולרים .ההפרש בין שיעור השינוי במדד בישראל לבין שיעור השינוי בשער החליפין של הדולר ביחס לש"ח -על בסיס שנתי ומצטבר -משפיע על היחס בין המס בפועל להכנסה המדווחת. ב( מכוח חוק התיאומים ,זכאיות החברות המאוחדות התעשייתיות )ראה )ג( להלן( לתבוע פחת מואץ על רכוש קבוע. - 136 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: .2שיעורי המס הכנסות החברה והחברות המאוחדות בישראל )למעט הכנסות מ"מפעלים מאושרים" ,ראה ג' 1להלן( ,חייבות במס חברות בשיעור רגיל; עד ליום 31 בדצמבר ,2003חל שיעור מס חברות של .36%בחודש יולי ,2004פורסם תיקון מס' 140לפקודת מס הכנסה אשר קבע ,בין היתר ,כי שיעור מס החברות הרגיל יופחת בהדרגה מ 36%-ל .30%-בחודש אוגוסט ,2005פורסם תיקון נוסף לפקודת מס הכנסה )מס' ,(147אשר עדכן בשנית את שיעורי מס החברות שנקבעו במסגרת תיקון מס' ;140כתוצאה מהתיקונים האמורים שיעורי מס החברות החלים בשנת 2004ואילך הינם כדלקמן,35% -2004 : 26% -2009 ,27% -2008 ,29% -2007 31% -2006 ,34% -2005ו 2010ואילך- .25% כתוצאה מהשינויים בשיעורי המס האמורים ,עדכנה החברה -בכל אחת מהשנים 2004ו) 2005 -המועדים בהם נעשו התיקונים לחוק( את יתרות המסים הנדחים ,בהתאם לשיעורי המס הצפויים לחול בשנים הבאות ,השפעת השינוי נזקפה לדוח רווח והפסד באותן שנים -ראה ז' להלן. רווחי הון )למעט רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך סחירים – לגביו יחולו שיעורי המס הרגילים( חייבים במס בשיעור מופחת של 25%על רווחי הון שנצמחו לאחר 1בינואר ,2003ומס בשיעורי מס החברות הרגיל על הכנסות שנצמחו עד אותו מועד. ב .מיסוי החברות המאוחדות מחוץ לישראל החברות המאוחדות שמקום איגודן הינו מחוץ לישראל ,נישומות לפי חוקי המס בארצות מושבן .שיעורי המס העיקריים החלים על החברות המאוחדות העיקריות מחוץ לישראל הינם: חברה המאוגדת בספרד -שיעור מס של .35% חברה המאוגדת באנגליה -שיעור מס של .30% חברה המאוגדת בהולנד -שיעור מס של .31% חברה המאוגדת בגרמניה -שיעור מס של .38% חברות מאוחדות עיקריות קיבלו שומות מס סופיות לשנת המס מ 1995-עד וכולל ) 2003בעיקר(. ג .חוקי עידוד בישראל: (1הטבות במס בתוקף החוק לעידוד השקעות הון ,התשי"ט) 1959-להלן -חוק העידוד( מתקני הייצור של כמה מהחברות המאוחדות בישראל )להלן החברות( קיבלו מעמד של "מפעל מאושר" או "מפעל מוטב" על פי חוק העידוד ,לרבות תיקון מס' 60לחוק שפורסם באפריל .2005 ההטבות מהן נהנית החברה הן בעיקר: א( שיעורי מס מופחתים בתקופת ההטבות -עשר שנים החל מהשנה שבה היתה לראשונה הכנסה חייבת מהמפעל המאושר או המוטב )ובתנאי שטרם חלפו תקופות מגבלה - 137 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: כקבוע בחוק( -חל על הכנסת החברות מהמפעלים המאושרים והמוטבים שבבעלותן מס בשיעורים מופחתים או שקיים פטור ממס בגין הכנסה זו, כדלקמן: (1מס חברות על מפעלים מאושרים או מוטבים בשיעור של 25% במקום מס בשיעור הרגיל )ראה א') (2לעיל(. (2פטור ממס על הכנסה ממפעלים מאושרים מסוימים אשר בחרו בעבר בהחלת "מסלול הטבות חלופי" )ויתור על מענקים חלף הפטור ממס, ראה להלן(. במקרה של חלוקת דיבידנד במזומן מתוך הכנסה שחל לגביה פטור כאמור לעיל ,תהייה החברה חייבת בתשלום מס בשיעור מגולם של ) 25%כמצויין ב)-א( לעיל( בגין הסכום שיחולק )ראה גם ביאור 2יב').((6 החלק הזכאי להטבות בשיעורי המס ,מתוך ההכנסה החייבת במס, מבוסס על היחס שבין המחזור המיוחס ל"מפעל המאושר" או "המפעל המוטב" ,לכלל המחזור של החברה; המחזור המיוחס ל"מפעל המאושר" מחושב ככלל ,על פי הגידול במחזור ,ביחס למחזור "בסיס" ,המיוחס לשנה שקדמה להפעלת ה"מפעל המאושר" ,או בסיס אחר שנקבע בכתב האישור. ב( פחת מואץ בגין בניינים ,מכונות וציוד המשמשים את המפעל המאושר זכאית החברה לניכוי פחת מואץ בהתאם להוראות החוק ,החל בשנת ההפעלה של כל נכס. ג( תנאים לתחולת ההטבות ההטבות כדלעיל מותנות בקיום תנאים שנקבעו בחוק ,בתקנות שהותקנו על פיו ובכתבי האישור שלפיהם בוצעו ההשקעות במפעלים המאושרים. אי-עמידה בתנאים עלולה לגרום לביטול ההטבות ,כולן או מקצתן, ולהחזר סכומי ההטבות בתוספת ריבית פיגורים. (2חוק עידוד התעשייה )מיסים( ,תשכ"ט:1969- א( כי"ל וחלק מהחברות המאוחדות שלה בישראל הן "חברות תעשייתיות" כמשמעותן בחוק הנ"ל .בתוקף מעמד זה זכאיות החברות לתבוע פחת בשיעורים מוגדלים לגבי ציוד המשמש בפעילות תעשייה ,כפי שנקבע בתקנות מכוח חוק התיאומים. ב( המפעלים התעשייתיים שבבעלות כיל וחלק מהחברות המאוחדות שלה בישראל הם בני קו ייצור אחד ובתוקף זה מגישות החברות דוח מס מאוחד לפי סעיף 23לחוק עידוד התעשייה; בהתאם לכך ,זכאית כל אחת מהחברות האמורות ,לקזז את הפסדיה לצורכי מס מההכנסה החייבת של החברה השניה. - 138 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: ד .הפסדים להעברה לצורכי מס יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברות לשנים הבאות בחברות מאוחדות ,אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ,שבגינן נזקפו מסים נדחים ,הינן כ 166-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר 31) 2005בדצמבר - 2004כ 586-מיליון ש"ח(. יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברים לשנים הבאות בחברות מאוחדות אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ושבגינן לא נזקפו מסים נדחים הינן כ976 - מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר 31) 2005בדצמבר - 2004כ 723-מיליון ש"ח(. הפסדי הון לצורכי מס המועברים לשנים הבאות ,מגיעים ליום המאזן לכ410 - מיליון ש"ח .הפסדים אלו ניתנים לניצול כנגד רווחי הון בלבד .בגין הפסדי הון אלה לא נזקפו מיסים נדחים. לפי חוק התיאומים ,יתרות ההפסדים המועברות לשנים הבאות צמודות למדד. כמו כן ניצול ההפסדים אינו מוגבל בזמן. ה .שומות מס לכיל והחברות המתאחדות עמה לצורכי מס שומות סופיות עד וכולל שנת המס .2003 ליתר החברות בישראל שומות סופיות מ 1999 -עד וכולל .2001 ו. מסי הכנסה נדחים: (2הרכב המסים הנדחים והתנועה בהם ,הינם כדלקמן: בגין סעיפים מאזניים הפרשות רכוש קבוע לזכויות אחרים מלאי בר-פחת עובדים ש " ח א ל פ י יתרה ל31.12.02 - שינויים בשנת :2003 הפרשי תרגום זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.03- שינויים בשנת :2004 הפרשי תרגום גריעה בגין חברה שיצאה מאיחוד זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.04 - שינויים בשנת :2005 הפרשי תרגום זקיפה לדוח רווח והפסד יתרה ל31.12.05 - 1,337,697 )(12,279 )(1,112 )(123,269 1,213,316 )(21,860 )(34,139 )(60,220 )(188,165 )(21,785 )(191 4,575 1,484 8,204 )(108,325 1,091,410 9,167 )(25,163 295 )(47,157 )(230,452 128 39,334 )(57,025 136 )(113,277 )(178,338 103,708 )(153,008 1042,110 292 )(6,784 )(31,655 )(5,052 )(20,156 )(255,660 )(4,481 2,141 )(59,365 )(48,391 171,259 )(55,470 - 139 - )(127,945 בגין הפסדים להעברה לצורכי מס )ראה ד' לעיל( סך הכל 887,471 )(82,794 )(227,208 )(1,007 )(14,170 )(97,971 153,882 )(73,326 )(2,119 )(65,637 819,715 8,129 )(7,788 8,763 )(220,258 600,432 46,076 )(6,548 639,960 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( (2המסים הנדחים מוצגים במאזנים כדלקמן: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח במסגרת הרכוש השוטף במסגרת ההתחייבויות השוטפות במסגרת יתרות חובה לזמן ארוך במסגרת ההתחייבויות לזמן ארוך )(114,785 727 )(25,505 779,523 639,960 )(100,967 888 )(128,262 828,773 600,432 החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח )(750 )(1,314 )(10,104 )(11,588 )(10,854 )(12,902 (3באשר לחברות בישראל ,המסים הנדחים ליום 31בדצמבר מחושבים בעיקר לפי שיעור מס ממוצע משוקלל של 31) 25%לדצמבר ;(30% -2004באשר לחברות בחו"ל -ראה ב' לעיל. ז. מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד: (1מאוחד: 2005 אלפי ש"ח מסים בגין שנת הדוח: שוטפים נדחים: בגין שינוי בשיעורי המס ,ראה א') (2לעיל בגין תקופת הדוח בגין שנים קודמות בגין שנים קודמות 2004 אלפי ש"ח 2003 אלפי ש"ח 503,085 437,997 172,332 )(127,653 32,253 88,852 )(47,629 448,908 )(61,955 )(158,303 )(65,637 48,499 266,238 9,292 115,987 חברה: 2005 אלפי ש"ח מסים בגין שנת הדוח: שוטפים נדחים בגין שנים קודמות 2,857 2,857 - 140 - 2004 אלפי ש"ח 4,771 )(3,588 40,463 41,646 2003 אלפי ש"ח 22,613 22,613 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 17מסים על ההכנסה )המשך(: (2להלן מובאת התאמה בין סכום המס "התיאורטי" שהיה חל אילו כל ההכנסות היו מתחייבות במס לפי השיעורים הרגילים החלים על חברות בישראל )ראה א') (2לעיל( לבין סכום המס שנזקף בדוחות רווח והפסד: מאוחד: 2005 אלפי ש"ח רווח לפני מסים על ההכנסה, כמדווח בדוחות רווח והפסד המס "התיאורטי" בגין רווח זה ב נ י כ ו י -הטבת מס הנובעת מהפחתה בשיעורי המס בגין "מפעל מאושר" נ ו ס ף )פחות( -השפעת המס בגין: הפרשים בין בסיס המדידה של ההכנסה כמדווח לצורכי מס )המדד( לבין בסיס המדידה של ההכנסה כמדווח בדוחות הכספיים )הדולר( ,ראה גם א') (2לעיל הפרשים הנובעים מחברות מאוחדות בחוץ לארץ גידול במסים הנובע מהפסדים לצורכי מס בחברות מאוחדות שאינן מתאחדות לצורכי מס ושבגינם לא נוצרו מסים נדחים ניצול הפסדים לצורכי מס שלא נוצרו בגינם מיסים נדחים בעבר גידול במסים כתוצאה מהפרשים תמידיים - הוצאות לא מוכרות בניכוי הכנסות פטורות הטבה -ניכוי נח"ל רווחי הון ממימוש חברות מאוחדות ,נטו קיטון במסים הנובע מהתאמות יתרות המסים הנדחים לרגל השינויים בשיעור המס ,ראה א') (2לעיל מיסים בגין שנים קודמות הפרשים אחרים מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד - 141 - 2004 אלפי ש"ח 2003 אלפי ש"ח 2,297,390 781,113 1,387,260 485,541 556,006 200,164 198,953 582,160 82,046 403,495 12,196 187,968 )(14,117 )(692 )(39,612 701 )(3,293 )(26,453 4,361 31,200 )(7,776 )(54,190 )(111,192 16,389 26,108 37,405 )(6,844 )(75,897 )(127,653 41,223 )(25,689 448,908 )(61,955 48,499 )(9,374 266,238 9,292 7,069 115,987 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו: א .ההרכב: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח התחייבויות לפיצויי פרישה התחייבויות לפנסיה ופרישה מוקדמת* בניכוי -סכום היעודות יתרה שלא הופקדה * כולל בגין חברות מאוחדות בחוץ לארץ ב. החברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח 679,541 662,713 27,710 25,111 1,169,143 1,848,684 769,520 1,079,164 1,093,650 1,756,363 721,491 1,034,872 13,869 41,579 32 41,547 14,174 39,285 30 39,255 469,690 472,032 פיצויי פרישה: (1חברות בארץ בהתאם לחוקי העבודה ולהסכמי העבודה בתוקף ,חייבות כיל והחברות המאוחדות בישראל בתשלום פיצויי פרישה לעובדים שיפוטרו או שיפרשו מעבודתם בנסיבות מסוימות .פיצויי פרישה מחושבים על בסיס משך תקופת שירותם ובדרך כלל לפי שכרם החודשי האחרון ומשכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה. ההתחייבויות בקשר לזכויות עובדים בעת פרישה מכוסות כדלקמן: א( בהתאם להסכמי עבודה קיבוציים ,חברות הקבוצה בארץ מפקידות הפקדות שוטפות בתוכניות פנסיה חיצונית בגין חלק מעובדיהם .תוכניות אלה מעניקות ,בדרך כלל ,כיסוי מלא בגין פיצויי פרישה ,ובמקרים מסוימים 72% -מההתחייבות לפיצויי פרישה. ההתחייבויות לפיצויי פרישה המכוסות על ידי תוכניות אלה אינן מוצגות בדוחות הכספיים ,מאחר שכל הסיכונים הכרוכים בתשלומי פיצויי הפרישה כמתואר לעיל הועברו לקרנות הפנסיה. ב( חברות הקבוצה בארץ מבצעות הפקדות שוטפות לפוליסות ביטוח מנהלים בגין עובדים בתפקידי ניהול .פוליסות אלה מעניקות כיסוי להתחייבויות בגין פיצויי פרישה לאותם עובדים .על פי הסכמי עבודה ,כפוף למגבלות מסוימות ,פוליסות ביטוח אלה הן רכוש העובדים .הסכומים שהופקדו בגין הפוליסות כאמור אינם כלולים במאזנים מאחר שהם אינם בשליטת ובניהול החברות. ג( בגין יתרת ההתחייבויות שאינן מכוסות כדלעיל נעשית הפרשה מלאה בדוחות הכספיים. - 142 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: (2חברות מאוחדות מסוימות בחוץ לארץ במדינות בהן פועלות חברות מאוחדות אלה לא קיימת חובה לתשלום פיצויי פיטורין ,ולכן אין זה מקובל לכלול בחשבונות ,של אותן חברות ,הפרשות לתשלום אפשרי בעתיד של פיצויי פיטורין ,למעט במקרים של הפסקת פעילות של חלק מהמפעל ופיטורי עובדים עקב כך. ג. פנסיה ופרישה מוקדמת: (1לחלק מעובדי הקבוצה בארץ ובחו"ל )חלקם לאחר פרישתם מהקבוצה(, תכניות פנסיה מוגדרות )פנים-חברתיות( לעת פרישה .ככלל ,על פי תנאיהן של תכניות הפנסיה ,זכאים העובדים לקבלת תשלומי פנסיה המבוססים ,בין היתר ,על מספר שנות שירותם )במקרים מסוימים -עד 70%ממשכורתם הבסיסית האחרונה( או המחושבים ,במקרים מסוימים ,על בסיס משכורת קבועה. (2תוכנית הפנסיה של :CPL א( ל CPL-התחיבות לתשלומי פנסיה לעובדיה ,בגינה הקימה CPLקרן פנסיה ) (Defined benefit pension planבה מופקדים כספי העובדים והמעסיק .מאפייניהם העיקריים של ההתחייבות וקרן הפנסיה ,הינם כדלקמן: ) (1קרן הפנסיה כפופה לדיני הנאמנות בבריטניה ,ונכסי קרן הפנסיה מנוהלים על ידי הנאמנים שאינם כפופים ל CPL .CPL-זכאית למנות חלק מהנאמנים של קרן הפנסיה ,ובאפשרותה אף להחליף את הנאמנים שהיא מינתה .עם זאת ,נאמנים אלה מחויבים לפעול לטובת מוטבי קרן הפנסיה גם במקרים של ניגוד אינטרסים ,במידה שקיימים ,בין CPLלקרן הפנסיה. ) CPL (2אחראית לבצע תשלומים לקרן הפנסיה ,ובכל מקרה של חוסר בנכסי קרן הפנסיה על CPLלהשלים את החסר בהתאם לכללים המקומיים ,ראה גם ) (5להלן CPL .אינה רשאית למשוך כספים מכספי הקרן ,גם אם ישנם עודפי כספים מעבר להתחייבות הפנסיונית ,אולם CPLיכולה במקרים אלה להקטין את תשלומיה השוטפים .כמו כן CPL ,אינה רשאית לפרק את קרן הפנסיה. ) (3הפקדות בקרן הפנסיה מוכרות לצרכי מס. ) (4נכסי קרן הפנסיה מושקעים בניירות ערך סחירים ,בדומה להשקעותיהן של קרנות פנסיה דומות בבריטניה. ) CPL (5מחויבת ,על פי ההוראות בבריטניה ,לשמור על סכום מינימלי של נכסים בקרן הפנסיה כנגד ההתחייבות לפנסיה לעובדיה. - 143 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: ב( הוצאות הפנסיה ,נטו שנזקפו בדוחות רווח והפסד המאוחדים ,בגין תוכנית הפנסיה של ,CPLמורכבות כדלהלן: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח הוצאות שירות שוטפות הוצאות ריבית שוטפות תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה הפסדים אקטוארים נטו שהוכרו בתקופה הוצאות פנסיה ,נטו לתקופה 29,395 57,974 )(66,138 3,494 24,725 28,712 54,965 )(59,889 6,792 30,580 ג( התנועה בהתחייבות לתשלומי פנסיה ובנכסי קרן הפנסיה הכלולים בדוחות הכספיים ,לשנים 2004ו ,2005 -הינה כדלהלן: לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לתחילת השנה הוצאות שירות שוטפות הוצאות ריבית שוטפות תשלומי פנסיה חלק העובדים בתוכנית הפנסיה הפסדים אקטואריים בגין ההתחייבות לתשלומי פנסיה הפרשי תרגום ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לסוף השנה )(1 שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לתחילת השנה תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה הפקדות המעביד בקרן הפנסיה תשלומי פנסיה רווחים אקטואריים בגין נכסי קרן הפנסיה הפרשי תרגום שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה )(2 ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה בניכוי שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה ])[(1) - (2 יתרת ההפסדים האקטואריים הנדחים ,לסוף השנה יתרת נכסי קרן הפנסיה נטו כפי שנכללה בדוחות הכספיים לסוף השנה )(1,104,903 )(29,395 )(57,974 30,472 )(6,612 )(110,413 53,589 )(1,225,236 954,537 66,138 35,151 )(30,472 109,637 )(47,122 1,087,869 )(137,367 141,533 )(150,366 150,840 4,166 474 ההערכה האקטוארית של ההתחייבות לתשלומי פנסיה מבוצעת אחת לשנה ,בסמוך לתום השנה. - 144 - )(988,090 )(28,712 )(54,965 32,345 )(6,872 )(224 )(58,385 )(1,104,903 814,043 59,889 28,672 )(32,345 35,624 48,654 954,537 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: ד( ההנחות שהובאו בחשבון לצורך מדידת תוכנית הפנסיה למרכיביה: ) (1שיעור היוון שנתי – 5.5% ,4.75%ו ,5.4%-ל 31-בדצמבר 2004 ,2005 ו ,2003-בהתאמה ,המבוסס על שיעור התשואה הנומינלי ,של אג"ח קונצרניות הנסחרות באנגליה והמדורגות ;AA ) (2שיעור תשואה צפויה שנתי בגין נכסי הקרן – 6.4%בגין שנת 2005ו- 7%בגין השנים 2004ו ,2003-שמשקף את שיעור התשואה ,ארוכת הטווח ,הצפוייה על נכסי קרן הפנסיה; ) (4שיעור הגידול הנומינלי השנתי בשכר עובדי 3.8% ,3.85% – CPL ו ,3.7% -ל 31-בדצמבר 2004 ,2005ו ,2003-בהתאמה ,בהתאם לניסיונה של ) CPLהמביא בחשבון הנחה של אינפלציה בשיעור 2.8% ,2.85%ו 2.7% -ל 31-בדצמבר 2004 ,2005ו ,2003-בהתאמה(. (3בנוסף לעיל ,חלק מחברות הקבוצה התקשרו עם קופת גמל ובגין חלק מהעובדים עם קופת פנסיה בתוכנית שלפיה הן משלמות לקופות סכומים שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותיהן לתשלום פנסיה בהתאם להסכמי העבודה לכלל עובדיהם במקרה של פרישת העובדים בגיל הפרישה. הסכומים שנצברו בקופת הגמל ובקופת הפנסיה אינם בשליטתם או בניהולם של החברות ולכן לא ניתן להם ביטוי במאזנים. בהתאם להסכם קיבוצי שנחתם בשנת 1978עם עובדי חברה מאוחדת, פורשים עובדי סדום לפנסיה מוקדמת בהגיעם לגיל 58ובלבד שעבדו 25שנה בסדום ,או בגיל 60ובלבד שעבדו 20שנה בסדום. ביום 16.9.01ניתן פסק דין של ביה"ד האיזורי לעבודה בבאר-שבע בתביעתו של עובד חברה מאוחדת בו נקבע כי יש לראות את סעיף הפרישה המוקדמת בהסכם הקיבוצי שבין החברה המאוחדת לבין עובדיה כמקנה לעובדי סדום זכות פרישה ולא כמטיל עליהם חובת פרישה .החברה המאוחדת הגישה ערעור על פסק הדין לביה"ד הארצי לעבודה .ביום 18.3.2004ניתן פסק הדין בערעור .ביה"ד הארצי קיבל את ערעור החברה המאוחדת בחלקו וביטל את קביעת ביה"ד האיזורי לפיה קיימת לעובדי החברה בסדום זכות לפרישה מוקדמת במקום חובת פרישה .פסק הדין הצהיר על בטלות הסדר הפרישה המוקדמת הקיים ,אולם קבע שהצהרה זו תכנס לתוקפה לאחר 6חודשים מיום מתן פסק הדין על מנת לאפשר לצדדים לקבוע בתקופה זו הסדר חדש ומפורט לפרישה מוקדמת של עובדי סדום. ביום 19ביולי 2005נחתם הסכם קיבוצי המקנה לעובדי סדום ,זכות לפרוש בפרישה מוקדמת ,בהתמלא תנאים מסויימים ,המשלבים גיל וותק במועד הפרישה. - 145 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 18התחייבויות בשל סיום יחסי עובד-מעביד ,נטו )המשך(: (4לגבי ההתחייבויות דלעיל )למעט המבואר לגבי (CPLנעשית הפרשה מלאה בדוחות הכספיים ,המבוססת על ערכם הנוכחי של הסכומים לתשלום המחושבים על ידי אקטוארים בהתבסס על לוחות תמותה מקובלים בישראל )של הביטוח הלאומי( ובארופה .שיעורי הניכיון ששימשו בחישוב הערך הנוכחי היו :לגבי חברות בישראל -בעיקר 3.8%בהצמדה למדד והיתרה ,4.8%לגבי חברות בחו"ל בעיקר ) 4%בשנת .(4.75% – 2004ההתחייבות חושבה על ידי החברות על בסיס ההנחה כי שכר העובדים יגדל כדלקמן :לגבי חברות ישראליות -בעיקר 2%לשנה )בהצמדה למדד( ולגבי חברות בארופה - 2%-2.5%לשנה. (5בחודש ינואר 2004חוקקה הכנסת את חוק גיל פרישה ,תשס"ד - 2004לפיו בין היתר שונו תקנוני קרנות הפנסיה ,כך שגיל הפרישה לפנסיה יעלה, בהדרגה ,לגברים מ 65-שנה ל 67-שנה ולנשים מ 60-שנה ל 64-שנה. בחודש דצמבר ,2004נחתם הסכם בין שר האוצר ויו"ר לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים ,לפיו התחייבה הממשלה לממן את העלות הנוספת הכרוכה בהעלאת גיל הפרישה לעיל ,בגין עובדים שפרשו לפנסיה מוקדמת עד ליום 31בדצמבר ,2003ומעבידיהם מממנים את עלות הפרישה באופן שוטף. בהתאם להסכם ,תממן הממשלה את העלות הנוספת הכרוכה בהפיכת הפורשים לפנסיונרים בקרן הפנסיה בה הם מבוטחים כבר בגיל 65לגבר ו60- לאישה. לגבי עובדים שטרם פרשו עדכנה החברה את ההתחייבויות בגינם בדוחותיה הכספיים. ד. יעודה כללית הקבוצה מפקידה ,על פי שיקול דעתה ,כספים ביעודות המיועדות לכיסוי ההתחייבויות כאמור ב-ב' ו-ג' לעיל שאינן מכוסות על ידי הפקדות שוטפות. היעודות מופקדות בקופות פנסיה ופיצויים מוכרות ,המנוהלות על ידי תאגידים בנקאיים ישראליים מובילים או על ידי כיל עצמה .ניהולן של קופות אלו מוסדר בחוק ,ונכסיהן מורכבים בעיקר מאיגרות חוב של ממשלת ישראל. - 146 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות: א .התקשרויות: (1חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים בארץ ובחוץ לארץ לרכישת חומרי גלם ,במהלך העסקים הרגיל לתקופות שונות המסתיימות עד 7שנים לאחר 31בדצמבר .2005היקף ההתקשרויות לכל תקופות ההסכמים הינו בסך 364מיליון ש"ח. (2חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים לרכישת רכוש קבוע .ליום 31בדצמבר 2005קיימות התקשרויות להשקעה ברכוש קבוע בסך של כ203- מיליון ש"ח. (3זכויות הכרייה של CPLמבוססות על כ 113 -חכירות כרייה ורישיונות להפקת מינרלים שונים ,בנוסף למספר רב של זכויות קדימה וזכויות מעבר מבעלים פרטיים של הקרקעות שתחתן פועלת CPLאו ביחס לכרייה מתחת לים הצפוני – מהכתר הבריטי .כל תקופות החכירות ,הרישיונות ,זכויות המעבר והקדימה הינן בתוקף עד השנים .2035 -2007 (4בחודש ספטמבר 2003נחתם בין חברה מאוחדת לבין חברת כמטורה הסכם אספקה ארוך טווח לתקופה של 20שנה החל מחודש ינואר 2004לאספקת ברום ותרכובותיו. (5קיימת התחייבות של חברות מאוחדות מסוימות לתשלום תמלוגים לממשלת ישראל ,אשר מחושבים על פי שיעור של 2%עד 4%מהתמורה שתתקבל ממכירת מוצרים ,שממשלת ישראל השתתפה בהוצאות המחקר והפיתוח שלהם בדרך של מענקים .התחייבויות אלה הינן עד לשיעור של 150% - 100% מסכומם הדולרי של המענקים שהתקבלו )בגין מוצרים שיוצרו בישראל(. במועד קבלת ההשתתפויות מממשלת ישראל ,ההצלחה של פיתוח הפרוייקטים המתייחסים עדיין לא הייתה מובטחת .במקרה של אי הצלחה של פרויקט שמומן בחלקו על ידי השתתפות ממשלתית הכרוכה בתשלום תמלוגים ,הקבוצה אינה מחוייבת לשלם תמלוגים כלשהם לממשלה. סכום התמלוגים המרבי שהחברה עשויה לעמוד בתשלומו מגיע ליום 31בדצמבר 2005לסך כ 55-מיליון ש"ח. (6באשר לעסקת האיגוח ,ראה באור 4ב'. (7בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה ישולמו דמי ניהול שנתיים בסך 2.5 מיליון דולר לחברה לישראל בע"מ ,החברה האם. - 147 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: (8תקנוניהם של החברה וחברות מאוחדות שלה כוללים הוראות המאפשרות פטור ,שיפוי וביטוח אחריותם של נושאי משרה ,הכל בהתאם להוראות חוק החברות. בחודש דצמבר 2001אושר כתב התחייבות לביטוח ושיפוי של נושאי משרה של החברה וכן פטור מאחריות נושאי המשרה .כתב זה אינו חל על המקרים המפורטים בסעיף 263לחוק החברות .הפטור הינו מאחריות נושא המשרה בשל נזק שנגרם ו/או יגרם על ידו לחברה עקב הפרת חובת הזהירות כלפיה. סכום השיפוי שתשלם החברה על פי כתב השיפוי ,בנוסף לסכומים שיתקבלו מחברת ביטוח ,אם יתקבלו ,לכל נושאי המשרה במצטבר ,בגין אחד או יותר מהאירועים המפורטים בו ,הוגבל ל 1,013 -מיליון ש"ח .כתב השיפוי האמור אינו גורע מכתבי שיפוי שניתנו בעבר ,לפיהם גובה השיפוי המקסימלי הינו 1,611מיליון ש"ח. (10התקשרויות להתפלת מים של חברה מאוחדת באיחוד יחסי )להלן – התפלה(: ב. א. התפלה חתמה על הסכם BOTלמימון ,תכנון ,בנייה ,הפעלה והעברה למדינת ישראל של מתקן להתפלת מי ים באשקלון בהיקף של 100 מיליון מטר מעוקב מי ים מותפלים לשנה .תקופת ההסכם הינה עד לשנת .2027 ב. התפלה קשורה בהסכם BOTלתקופה של 10שנים עם רשות המים של קפריסין .הקמת הפרויקט הסתיימה בשנת .2001במסגרת ההסכם מוכרת השותפות מים על פי עיקרון Take or payבהיקף של 46,500 קו"ב מים ליום .תקופת ההסכם הינה עד לשנת .2011 זיכיונות: (1מי"ה לפי חוק זיכיון ים המלח ,התשכ"א) 1961-להלן -חוק הזיכיון( ,כפי שתוקן בשנת ,1986הוענק למי"ה זיכיון בלעדי לניצול אוצרות ים המלח ולחכירת הקרקעות הנחוצות למפעליה לתקופה שתסתיים ביום 31במרס 2030עם זכות סירוב ראשונה לתקופה שלאחר פקיעת הזיכיון .בתמורה לזיכיון משלמת מי"ה לממשלת ישראל תמלוגים ,המחושבים בשיעור של 5%משווי המוצרים בשער המפעל בניכוי הוצאות מסוימות וכן דמי חכירה. - 148 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: על פי מכתב מהממשלה למי"ה מיום 11בינואר ,1995אם לא יופעל ולא יידרש מימוש של סעיף 17לשטר הזיכיון )בנוגע להתחייבות הממשלה לסלילת כבישים ,להנחת מסילות רכבת והתקנת מתקני נמל על מנת לאפשר הובלה של מוצר הזיכיון ושילוחו דרך הים( ,הממשלה לא תתבע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים שישולמו בגין הכמות העודפת על מיליון טון כלוריד אשלג שיוצרה בתקופה שקדמה לתאריך המכתב הנ"ל וכן לגבי התקופה שמתאריך המכתב הנ"ל ועד לתום תקופת הזיכיון נשוא שטר הזיכיון כפי שתוקן או יתוקן. אולם ,החל משנת ,2010תוכל הממשלה לתבוע דיון מחדש בקשר לגובה התמלוגים ,וזאת לגבי הכמות העודפת על שלושה מיליון טון כלוריד האשלג שתיוצר בשנה כלשהי החל מהשנה האמורה ואילך וזאת בלי שהדבר יקנה לחברה זכות כלשהי בקשר עם סעיף 17לשטר הזיכיון. מכוח חוק הזיכיון ושטר הזיכיון ,העניקה מיה זיכיון משנה לקבוצת הברום להפקת ברום ותרכובות ברום ים המלח שאף תוקפו עד לשנת .2030 סך התמלוגים ששולמו לממשלה בשנים 2004 ,2005ו 2003-הגיעו לכדי 121 מיליון ש"ח 90 ,מיליון ש"ח וכ 80-מיליון ש"ח ,בהתאמה. חברת המגנזיום ,פועלת מכוח חכירת משנה ממי"ה וחייבת בתשלום תמלוגים לממשלת ישראל על בסיס חומר הגלם )קרנליט( המשמש לייצור מגנזיום מתכתי .מדינת ישראל תהיה זכאית לבחון מחדש את נוסחת התמלוגים בגין המגנזיום החל משנת .2006 בשנים 2004 ,2005ו 2003-שילמה מגנזיום כ 260 -אלף ש"ח ,כ 990-אלף ש"ח וכ 942 -אלף ש"ח ,בהתאמה ,תמלוגים לממשלת ישראל. (2רותם רותם כורה פוספט בנגב למעלה מחמישים שנה .הכרייה הינה על-פי זכיונות לכריית פוספט ,שהוענקו מעת לעת )לעיתים רטרואקטיבית( על-ידי המדינה מכוח פקודת המכרות .רותם קיבלה ביוני 2002שלושה זכיונות בחתימת שר התשתיות הלאומיות דאז ,בגין שדה רותם )בתוקף מתחילת שנת 2002עד סוף שנת ,(2021שדה צפיר )בתוקף עד סוף שנת (2021ושדה אפעה )בתוקף עד סוף שנת .(2013זכיונות אלה החליפו זכיון קודם משנת ,1995בו היתה משולבת גם הרשאה ממינהל מקרקעי ישראל ,אשר ניתן בגין השדות רותם וצפיר, בשינויי גבולות קלים לעומת הזכיונות משנת ,2002ואשר תוקפו היה עד אפריל .2005בגין כריית הפוספט מחויבת רותם לשלם למדינה תמלוגים לפי מתכונת החישוב הקבועה בפקודת המכרות(. תוקף הזכיונות שקיבלה רותם הותנה בחתימת חוזי הרשאה לכריה )"הרשאות"( בין רותם לבין מינהל מקרקעי ישראל בגין שטחי הזכיונות. רותם חתמה על נוסח סופי ומוסכם של ההרשאות ושילמה למינהל על-פי דרישתו ובהתאם לתנאי ההרשאות ,בספטמבר .2003 המינהל נמנע עד כה מלהחזיר לרותם עותק של ההרשאות החתומות ונעתר בכך לדרישת משרד האוצר ,הנובעות ממחלוקת בנוגע לגובה התמלוגים שעל רותם לשלמם ,אך נוהג על פיהן ולדעת רותם ,על פי חוות דעת יועציה המשפטיים מחויב מכוחן. בשנים 2004 ,2005ו 2003 -שילמה רותם כ 2,628 -אלף ש"ח ,כ 5,604 -אלף ש"ח וכ 1,191-אלף ש"ח ,בהתאמה ,תמלוגים לממשלת ישראל. (3באשר לזכויות במקרקעין של חברה מאוחדת בספרד ,ראה באור 10ב'. - 149 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ג. התחייבויות תלויות: (1סך הערבויות שניתנו ליום 31בדצמבר ,2005כ 181 -מיליון ש"ח .סך הערבויות שנתנה החברה בגין הלוואות שנלקחו על ידי החברות המאוחדות הינה כ 2,892 -מיליון ש"ח. (3החל משנת 1994קיבלו חברת הברום ,תרכובות ברום בע"מ )להלן -תרכובות( ואמריברום אינק) .כולן יחד -קבוצת הברום( הודעות צד ג' וצד ד' כנגדן על ידי חברות אמריקאיות שנתבעו בבתי משפט בארה"ב )בין היתר ,במסגרת שתי תביעות יצוגיות( ,על ידי כ 30,000 -עובדים לשעבר במטעי בננות )בעיקר במרכז אמריקה ,האיים הקאריביים ,אפריקה והפיליפינים )להלן - התובעים(( .התובעים טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף ,בגין חשיפה לחומר כימי שיוצר על ידי מספר יצרניות ,ביניהן חברות כימיקלים גדולות ,ושסופק לחברות העוסקות בגידולי בננות )להלן יחדיו -הנתבעות( ,ולטענתם היה בשימוש במשך תקופה כוללת של כשלושים שנה ).(1960-1990 חלק גדול מההליכים הנ"ל הועברו על ידי בית המשפט האמריקאי לארצות מושבם של התובעים .במרבית ההליכים הנ"ל ננקבו חברות קבוצת הברום כנתבעות ישירות. במסגרת הדיונים הנ"ל המתקיימים בערכאות שונות בבתי משפט בארצות הברית פסק בית המשפט העליון של ארצות הברית כי חברת הברום ,מאחר ולא היתה חברת בת במישרין של מדינת ישראל ,אינה זכאית לשיפוט פדראלי .בשלב זה אין חברת הברום ועורכי דינה יכולים להעריך את השפעתה של החלטה זו על המשך ההליכים או על הליכים אחרים הנוגעים לתביעות אפשריות בעניין זה. במהלך התקופה בה מתקיימים ההליכים הנ"ל הגיעו רוב התובעים להסדרי פשרה עם רובם של הנתבעים .חברות קבוצת הברום נזכרות ,במסגרת הסדרי הפשרה הנ"ל ,כצד הכלול במסמכי השחרור מהתביעות הנ"ל .לא ניתן ,בשלב זה להעריך את השפעת הסדרי הפשרה הנ"ל על הטענות הכלולות בתביעות השיפוי וההשתתפות שהוגשו כנגד קבוצת הברום .יצוין כי קיימות תביעות של כ 5,000 -תובעים )ייתכן שאף יותר( שאינם צד להסדרי הפשרה הנ"ל .חברות קבוצת הברום טוענות להעדר אחריות או חבות מצידן ואף להעדר סמכות שיפוט ביחס אליהן בהליכים הנ"ל. להערכת קבוצת הברום ,היה לקבוצה ,במועד הרלבנטי ,כיסוי ביטוחי מסוים לגבי האירועים מושא התביעות ,אולם ישנה בעניין זה מחלוקת ,לפחות עם חלק מהמבטחים ,באשר לכיסוי ולהיקפו .היה והתובעים יזכו בתביעותיהם כנגד הנתבעות או מי מהן ואלו יזכו בתביעותיהן כנגד קבוצת הברום ,עלול הסכום אותו תהיה קבוצת הברום חייבת לשלם ,לעלות על היקף הכיסוי שיוכר על ידי המבטחים. להערכת חברות קבוצת הברום ,כמות החומר שסופקה על ידן למדינות הרלבנטיות ובתקופה הרלבנטית היתה ,אם בכלל ,קטנה ביחס לכמות החומר שסופקה על ידי יצרנים אחרים. - 150 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: החברה אינה יכולה בשלב זה להעריך אם ובאיזו מידה היא חשופה לאחריות בהליכים אלו ,זאת מחמת אי הודאות הכרוכה בהליכים המשפטיים הנ"ל ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים. (3חברת קונטרקליין בע"מ )להלן " -קונטרקליין"( הגישה נגד חברת מפעלי ים המלח )להלן -מי"ה( ,כמו גם נגד אחרים ,תביעה לבית המשפט המחוזי בת"א שעילתה העיקרית הפרת פטנט בהקשר לדוברה ל"קצירת" פטריות בים המלח ופגיעה בזכויות נטענות אחרות של התובעת המתייחסות לדוברה. לאחר הליכים משפטיים שונים הגיעו הצדדים להסדר פשרה ,שקיבל תוקף של פסק דין ע"י בית המשפט העליון .על פי הסדר הפשרה מתבטלים כל ההליכים המשפטיים התלויים ועומדים בין הצדדים ,החברה רשאית לעשות שימוש בלתי מוגבל בפטנט ובדוברה מושא ההליכים המשפטיים והיא תשלם לקונטרקליין סכום שיקבע בהליך גישור או בוררות .בהליך הגישור שהתקיים בין הצדדים בינואר 2006בעקבות הסכם הפשרה וכמתחייב ממנו שילמה החברה לקונטרקליין כ 31 -מליון ש"ח .רוב הסכום האמור נכלל בהפרשה שביצעה החברה בגין התביעה בספרים בשנים קודמות .ראה גם באור 22ו'. (5בישראל חל חוק מס הבולים על מסמכים ,התשכ"א ) 1961 -להלן -החוק( על מסמכים שונים בשיעורים שונים ,בהתאם לסוג המסמך והסכום הנקוב בו, או שלא ננקב בו .בחודש יוני 2003תוקן נוסח סעיף 15א לחוק הקובע מי הם החייבים בביול מסמכים. החל מחודש יוני 2003הגבירו רשויות המס בישראל את אכיפת החוק .התיקון לחוק ופעילות האכיפה אשר בוצעה על ידי רשויות המס ,הועלו לדיון בבית המשפט העליון ,אשר טרם קבע את החלטתו בעניין .בחודש דצמבר 2005 אישרה ועדת הכספים של הכנסת את צו מס הבולים על מסמכים )ביטול תוספת א' לחוק( )תיקון( ,התשס"ו – ,2005על פיו ,החבות במס הבולים תבוטל לגבי מסמכים שייחתמו מיום 1בינואר 2006ואילך. להערכת הנהלת החברה לא צפויה לחברה חשיפה מהותית בגין דרישה כלשהי בקשר עם חוק מס בולים. (5נזקי אקולוגיה: א( קבוצת הברום מייצרת ,מאחסנת ומוכרת מוצרים כימיים מסוכנים .אי לכך ,היא חשופה לסיכונים הנובעים מפגיעה באיכות הסביבה .קבוצת הברום משקיעה סכומים ניכרים כדי לקיים את ההוראות והתקנות הסביבתיות .בדוחות הכספיים כלולה הפרשה בסך של כ 37 -מיליון ש"ח אשר להערכת ההנהלה של קבוצת הברום ,על בסיס המידע המצוי בידה נכון למועד החתימה על הדוחות הכספיים ,די בה כדי לכסות חבויות אפשריות בגין מפגעים סביבתיים ,שקבוצת הברום מעורבת בהן. ג( בחודש מאי ,2004קיבלו מפעלים באתר רמת חובב ,בהם גם מפעל של כיל מוצרים תעשייתיים ,הודעה על שינוי בתנאי רשיון העסק ,לפיה נדרשים המפעלים) :א( להקים עד ה 1 -ביולי 2006מתקן לטיפול ביולוגי עצמי בחצר המפעל ובמועד זה תופסק הזרמת השפכים למתקן הטיפול המרכזי של המועצה התעשייתית רמת חובב; )ב( ביום 1בינואר 2008תופסק הזרמת השפכים המטופלים לבריכות האיוד של המועצה ויוזרמו לבריכת איוד מפעלית כתמלחת בריכוז של כ 15% -מלח; )ג( המשרד לאיכות הסביבה דורש מהמפעלים להגיש עד ה 30 -ביוני 2007תוכנית לביצוע פיילוט גיבוש לשפכים וביום 31בדצמבר 2008תוכנית לטיפול בשפכים בשיטת האידוי והגיבוש על סמך ניסויי הפיילוט. - 151 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ביום 10באוקטובר 2004עתרו כל המפעלים ברמת חובב ,ביחד עם התאחדות התעשיינים ,במסגרת עתירה מנהלית שהוגשה בבית המשפט המחוזי בבאר שבע נגד המשרד לאיכות הסביבה לביטול התנאים האמורים .בעתירה טוענים העותרים כי התנאים נקבעו שלא כדין ובחוסר סבירות ,באשר הם מחייבים פתרון שאינו ישים )או שלא ידוע אם ניתן ליישמו מבחינה טכנולוגית או כלכלית( ,תוך זניחת פתרון ישים ובר קיימא של הזרמת השפכים ,לאחר טיפול ,לים התיכון באמצעות צינור מוצא ימי. ביום 3במרס 2005אישר בית המשפט המחוזי בבאר שבע הסכמה בין משרד איכות הסביבה ,התאחדות התעשיינים והמפעלים לפיה תועבר המחלוקת להליך של גישור וההליך בפני בית המשפט יותלה עד ליום 27 במרס .2006השאלות אשר סוכם כי ידונו בהליך הגישור הן סוג פתרון הקצה ,לוחות הזמנים ליישומו והפרמטרים הנגזרים מסוג פתרון הקצה. המפעלים העותרים הסכימו למחוק חלק מהעתירה שעניינו בפתרון הטיפול בשפכים בחצר כל מפעל בנפרד ,במקום הטיפול המשותף שנהג עד היום ,וקיבלו על עצמם טיפול נפרד של כל מפעל בשפכיו. הליך הגישור אינו מעכב את המועדים הקבועים בתנאים הנוספים. החברה נמצאת בשלבי הקמה של מתקן חדש ברמת חובב לטיפול ביולוגי בשפכי המתקנים ,בהשקעה של כ 32 -מיליוני ש"ח .טיפול ביולוגי בשפכים הינו הטכנולוגיה הנפוצה בעולם להקטנת חומרים אורגניים פריקים בשפכים .הטיפול הביולוגי מתבצע באמצעות מיקרו אורגניזמים שניזונים מהחומרים האורגניים הנמצאים בשפכים ובכך מביאים להקטנה ניכרת שלהם .התהליך מוגבל לחומרים פריקים ביולוגית. להערכת החברה תתחיל הרצת המתקן ברבעון השלישי של שנת .2006 כמו כן ,בוצעו פעולות במתקני הייצור על מנת להפחית את כמות החומרים האורגנים והמוצקים בשפכים ,להפריד בין זרמי השפכים ולהביא לצמצום כולל של היקף השפכים .בנוסף הושלמה הקמת מעבדה מיוחדת למעקב ואנליזה של איכות השפכים. בשלב זה אין לדעת בוודאות מה תהיה משמעות יישום התנאים על ידי המפעל ,אם הליך הגישור לא יצלח ותידחה העתירה ,שכן הטכנולוגיה הנחוצה ליישומם אינה זמינה וטעונה מחקר ופיתוח. ג( הליכים תלויים ועומדים בקשר עם נחל הקישון אתר הייצור של חברה מאוחדת -דשנים וחומרים כימיים בע''מ )להלן: "דח"כ"( גובל בנחל הקישון .משך עשרות שנים מוזרמים שפכים ,על ידי דח"כ וכן על ידי רשויות מקומיות וגופים ומפעלים רבים אחרים ,לנחל הקישון. ביום 29במאי 2001הוגשה נגד דח"כ ,כמו גם נגד נתבעים אחרים ,תביעה ייצוגית לבית משפט השלום בחיפה מכוח חוק מניעת מפגעים סביבתיים )תביעות אזרחיות( ,תשנ"ב .1992 -לתביעה צורפו כצדדים שלישיים מדינת ישראל ועשרות מפעלים ורשויות .בתביעה נטען כי הנתבעות מזהמות את נחל הקישון .התובעים מבקשים מבית המשפט להורות על הפסקת הזרמת שפכים לקישון וכן על שיקום הנחל והחזרתו למצב שהיה קודם לתחילת הזרמת השפכים. - 152 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: בקשות לסילוק על הסף של התביעה הוגשו על ידי דח"כ ,נתבעים נוספים, רשות נחל הקישון ומדינת ישראל ,בין היתר מהטעם שהמדינה ,כמו גם הנתבעים ,נקטו ונוקטים באמצעים לסילוק המפגעים ולמניעתם ,כי כיום השפכים המוזרמים אינם מזהמים ובנסיבות אלו לא ניתן להגיש תובענה ייצוגית מכוח החוק האמור .הבקשות לסילוק על הסף נדונו אך טרם הוכרעו. רובן המכריע של הסוגיות המתעוררות בתביעה טרם הובאו להכרעתו של בית המשפט העליון .עם זאת ,בכפוף לאמור לעיל,להערכת החברה ,על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים ,יש לה טענות הגנה טובות כנגד התביעה ולכן לא ביצעה הפרשה בגינה. בשנים 2001עד 2005הוגשו כנגד דח"כ ושמונה נתבעים נוספים )לרבות מדינת ישראל( שבע תביעות כספיות לבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 49חולים )או יורשיהם ותלויים( ,ברובם דייגים שעבדו בשעתו ,לפי הנטען, במעגן הדיג בקישון .לטענת התובעים הזרמת השפכים לקישון גרמה למחלות הסרטן בהן חלו )ומחלות אחרות( .גם בתביעות אלו צורפו כצדדים שלישיים עשרות מפעלים ורשויות .מאחר ומדובר בתביעת נזקי גוף אין התובעים צריכים לכמת את הסכום הנתבע. 8תובעים נמחקו לבקשתם מהתביעה ,ולפיכך עומדים סך הנזקים הנתבעים על כ 138-מיליוני ש"ח נכון ליום הגשת התביעות ,בתוספת הפרשי ריבית והצמדה ממועד המחלה או מיום הגשת התביעה וכן פיצויים עונשיים ,שכ"ט והוצאות. תיקים אלו מצויים למועד דוח זה בשלב שמיעת הראיות .בשלב ראשון דן בית המשפט בשאלת הקשר הסיבתי במובנו הצר ,היינו הקשר בין החומרים המצויים בנחל ובין נזקי התובעים .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים כמאה ויותר בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית ,הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים. ניתן לאמר ,בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,כי להגנת דח"כ עומדות טענות הגנה ,בהתבסס על חוות דעת מומחים שהוגשו מטעמה ומטעם יתר הנתבעים ובין היתר :א .על פני הדברים ,אין כל עודף תחלואה בסרטן בקרב הדייגים .ב .מרבית המחלות מוסברות על ידי גורמי סיכון אישיים )בעיקר העובדה כי למעלה מ 90% -מהתובעים עישנו( ותחלואה טבעית .ג. נסיבות החשיפה הנטענות אינן ידועות כגורמות למחלות התובעים. עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים, הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים ,אין החברה יכולה להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים. - 153 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: בחודשים אפריל ,יוני ויולי 2004הוגשו לבית המשפט המחוזי בחיפה שלוש תביעות כנגד 4נתבעים ,על ידי 94חיילים לשעבר ,משפחות שכולות, יורשים ותלויים )המצטרפות לתביעה קודמת של חייל לשעבר ורעייתו( הטוענים כי נגרמו להם נזקי גוף כבדים כתוצאה ממגע עם חומרים רעילים במי נחל הקישון .תביעות החיילים הנן על סך של כ 267-מיליון ש"ח - סכום הנזקים שהוערכו בכסף )נזק מיוחד/כללי( ,כ 84-מיליון ש"ח תביעת תלויים )אשר חופפות בחלקן את הנזק המיוחד( ,כ 143-מיליון ש"ח פיצויים עונשיים )הסכומים נכון ליום הגשת התביעות( וכן נזקים עיקריים נוספים ,אשר לא הוערכו בכסף בכתבי התביעה )לרבות אבדן השתכרות לעתיד ,הוצאות רפואיות ,בחלקם של המקרים אובדן השתכרות בשנים האבודות ועוד( .הנתבעים הגישו הודעות לצדדים שלישיים בין היתר כנגד דח"כ ,כמו גם כנגד עשרות מפעלים ורשויות ,ובהם מדינת ישראל. תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים של דיון .בהתאם ,הפרטים העובדתיים הנוגעים לתובעים ולנסיבות החשיפה הנטענות אינם ידועים ברובם לנתבעים ולצדדים השלישיים ,לרבות דח"כ .כמו-כן ,למועד הדוח טרם הוגשו חוות דעת מומחים מטעם דח"כ .המדובר במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים מאות בעלי דין )תובעים ,נתבעים וצדדים שלישיים( ,ובסוגיה משפטית תקדימית ,הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים השלישיים .בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל ,ייתכן כי חלק מהטענות העומדות להגנת דח"כ בתביעות שנזכרו דלעיל ,יעמדו להגנתה גם בתביעות אלו. עם זאת ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,לאור מורכבות התיקים, הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית ,השלב הראשוני בו הם מצויים והצדדים הרבים המעורבים ,אין החברה יכולה להעריך את החשיפה בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים. בשנים 2000ו 2001-הוגשו כנגד שורת מפעלים ודח"כ בינהם שתי תביעות בבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי 71בעלי סירות וספינות לפיצוי בגין נזקי רכוש עקב קורוזיה שנגרמה ,לפי הנטען ,לכלי השייט במגע עם מי נחל הקישון .התביעה נגד דח"כ נמחקה בהסכמה .בתביעות עצמן ,ובכלל זה בהודעת צד ג' כנגד דח"כ ,הגיעו הצדדים לידי פשרה והן הסתיימו. עוד הוגשה תביעה כנגד מספר נתבעות ודח"כ ביניהן ,על ידי מספנות ישראל בטענה כי נגרמו נזקי קורוזיה ממי נחל הקישון למבדוק ולשיגומים שבבעלות המספנות .בכל התיקים הוגשו הודעות צד ג' כנגד צדדים נוספים. דח"כ טענה כי פעלה על פי היתרים מתאימים מהרשויות המוסמכות וכי החומרים שהוזרמו על ידה לקישון לא גרמו לנזקים הנטענים .החברה סבורה ,בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים ,כי יש לה טענות הגנה טובות נגד התביעה .לאור השלב הראשוני בו מצויה התביעה לא ניתן להעריך כיום אם יש חשיפה לחברה ועל כן לא בוצעה הפרשה בדוחות הכספיים. - 154 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 19התקשרויות ,זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(: ד( בחודש פברואר 2002הגישה עמותת אדם ,טבע ודין )להלן -אט"ד( ערר מים לבית הדין לענייני מים בחיפה ,המופנה נגד נציב המים ,וכן כנגד שתי חברות מאוחדות של החברה ,ובו בקשה לחייב את נציב המים להוציא צווים כנגד החברות המאוחדות ,אשר יחייבו אותן ,בין היתר ,לפעול לשם תיקון המעוות ו/או החזרת המצב לקדמותו עובר להיווצרות מליחות יתר באקוויפר חבורת יהודה )בו נקדח ,בין היתר ,הקידוח הידוע כ" -אפעה ("13ו/או לעשות כל הדרוש למנוע הישנותו של "זיהום" כאמור .בערר התבקש כי הצווים יחייבו את החברות המאוחדות להפסיק מיידית דליפות של שפכים תעשייתיים לתת הקרקע וכן לשאוב את המים המזוהמים מקידוח אפעה 13ומקידוחים נוספים ,והכל על מנת לצמצם את התפשטות הזיהום ולרסן את עליית המליחות ,תוך עשיית שימוש במים המזוהמים שיופקו במקום מים שפירים ממקורות אחרים. הנהלות החברות המאוחדות בדעה כי יש להן טענות טובות מדוע אסור להוציא הצווים ,מדוע אין החברות הבנות אחראיות לזיהום וכן כי ההליך הוגש בערכאה שאין לה סמכות ולאט"ד אין זכות עמידה בהליך זה .זאת ועוד -חברה מאוחדת אחרת של החברה הודיעה על נכונותה לרכוש את המים מקידוח אפעה .13נציב המים הודיע לבית הדין כי לטעמו אין מקום לתת הסעדים בין היתר כי ככל שנגרם זיהום -הוא הופסק ומשום שנבדקים פתרונות מעשיים לשימוש במי האקויפר במסגרתם ימצא ממילא פתרון לזיהום הנטען .הדיון בתיק הסתיים אך טרם ניתן פסק דין על ידי בית הדין למים. הואיל והסעדים המבוקשים ביחס לפעולות שיש לחייב את החברות הבנות לבצע בקשר עם הזיהום הנם כלליים מאוד ועל-כן אינם ניתנים לכימות, אין זה מעשי להעריך ,בשלב זה ,את העלות הפוטנציאלית של פעולות כאמור ,אם החברות המאוחדות תחוייבנה לבצען. ה( בפברואר 2004נודע לחברה מאוחדת כי תובע בתחום איכות הסביבה בקטלוניה ,ספרד ,פתח בהליך פלילי במסגרתו הגיש דין וחשבון לבית משפט של ערכאה ראשונה במנסרה ,ספרד ,נגד החברה המאוחדת ,כמו גם נגד מנהלים בעבר ובהווה בחברה המאוחדת המפעילה מכרות בספרד ,ובו טענות כי מנהלים עברו על החקיקה המקומית וגרמו לזיהום מי תהום עקב חלחול תמלחות מערמות מלח שהן תוצר לוואי של מפעלי האשלג במשך שנים רבות ,בחלקן עוד לפני רכישת החברה המאוחדת .כן התבקש בית המשפט להוציא צו אשר יאסור על המשך שפיכת מלח .למועד הדווח לא ניתן צו כאמור .החברה מעריכה ,על סמך חוות דעת יועציה המשפטיים ,כי הסבירות להוצאת צו כאמור ,בשלב זה ,נמוכה. (6בנוסף להתחייבויות תלויות הנזכרות בסעיפים ) (2עד ) (5לעיל ,תלויות ועומדות נגד כיל ומספר חברות מאוחדות תביעות )כולל תביעות משפטיות( שונות .בגין תביעות בסך של עד כ 78 -מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר ,2005 מתוכם הפרישו כיל והחברות המאוחדות לתאריך זה כ 28 -מיליון ש"ח ,כמו כן בגין כ 5 -מיליון ש"ח ,מהתביעות האמורות לעיל ,קיים כיסוי ביטוחי. להערכת הנהלת החברות ,בהתבסס על חוות דעת של יועציהן המשפטיים, סכומים אלו יספיקו כדי לכסות את ההתחייבויות שעלולות להיגרם להן. באשר לתביעות בסכום של עד כ 51 -מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר - 2005 לדעת הנהלת החברות המעורבות ,המתבססת על חוות דעת יועציה המשפטיים ,עדיין לא ניתן להעריך את תוצאותיהן ולכן לא נעשתה בחשבונות כל הפרשה בגינן. - 155 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 20הון המניות: א .ההרכב: 31בדצמבר 2005 רשום מונפק ונפרע 31בדצמבר 2004 רשום מונפק ונפרע מניות רגילות בנות 1ש"ח 1,484,999,999 1,265,639,199 1,484,999,999 1,234,229,999 מניית מדינה מיוחדת בת 1ש"ח 1 1 1 1 מניותיה של כיל רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. ביום 31בדצמבר 2005היה מחיר הסגירה של המניה בבורסה 18.17ש"ח. ב. זכויות המניות המניות הרגילות מקנות לבעליהן זכויות הצבעה )כולל מינוי דירקטורים -על פי רוב רגיל באסיפה הכללית( ,זכות להשתתף באסיפות בעלי המניות ,זכות לקבלת רווחים וזכות להשתתף בעודפי הרכוש בעת פירוק כיל. מניית המדינה המיוחדת ,המוחזקת על ידי ממשלת ישראל לשם שמירה על העניינים החיוניים של המדינה ,מקנה לה ,בין היתר ,זכויות מיוחדות בקבלת החלטות בעניינים כדלקמן: מכירה או העברה של נכסי החברה ה"חיוניים" למדינה שלא בדרך העסקיםהרגילה. פירוק מרצון או שינוי או אירגון מחדש של המבנה האירגוני של כיל או מיזוג)למעט מיזוגי תאגידים בשליטת כיל שאין בהם כדי לפגוע בזכויותיה או בכוחה של ממשלת ישראל כמחזיקת מניית המדינה המיוחדת(. רכישה או החזקה של מניות בכיל בשיעור של 14%או יותר מהון המניותהמונפק של כיל. רכישה או החזקה של 25%או יותר מהון המניות המונפק של כיל )לרבותהשלמת החזקה עד (25%גם אם נתקבלה בעבר הסכמה לגבי שיעור החזקה הנמוך מ.25%- כל שיעור של החזקה של מניות בהון המניות של החברה ,אשר מקנות למחזיק בהן את הזכות ,היכולת או האפשרות המעשית למנות ,במישרין או בעקיפין ,מספר דירקטורים בחברה המהווים מחצית או יותר ממספר חברי הדירקטוריון בחברה כפי שהוא מונה בפועל. ג. מניות החברה המוחזקות על ידי חברה מאוחדת חברה מאוחדת מחזיקה ביום 31בדצמבר 4,069,623 - 2005מניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ .של כיל ) 31בדצמבר 5,131,142 - 2004מניות( המיועדות ,בין היתר, למכירה לעובדים בגין מימוש האופציות האמורות ב -ד) (1להלן. במהלך ,2003רכשה החברה המאוחדת 2,196,632מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. של כיל בתמורה לסך של כ 9,476 -אלפי ש"ח .בנוסף העבירה החברה המאוחדת במהלך התקופה 1,568,303מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ .לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 3,170 -אלפי ש"ח. - 156 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 20הון המניות )המשך(: במהלך 2004העבירה החברה המאוחדת 4,665,359מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 3,659-אלפי ש"ח. במהלך 2005העבירה החברה המאוחדת 1,061,514מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ. לעובדי החברה ,בגין מימוש אופציות ,בתמורה לסך של כ 4,511 -אלפי ש"ח. בקביעת הסכומים הניתנים לחלוקה כדיבידנדים ,על פי חוק החברות ,יש להפחית מסכום יתרת הרווח שלא יועד המוצג במסגרת ההון העצמי של החברה ,את סכום המניות של החברה שנרכשו על ידי חברה מאוחדת )המוצג בסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי(. ד. תכנית אופציות לעובדים: (1ביום 23בינואר ) 2003להלן " -היום הקובע"( אישר דירקטוריון החברה תכנית להקצאה פרטית של 25מיליון אופציות למניות החברה לקבוצת מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 4.8מיליון כתבי אופציה למנכ"ל החברה ו 3.4-מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון ,ללא תמורה. אישור האסיפה הכללית להקצאה הפרטית ליו"ר הדירקטוריון ניתן ב24 - בפברואר .2003בעת המימוש כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה רגילה אחת בת 1ש"ח של החברה .המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות מימוש כתבי האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של החברה ,מיד עם הקצאתן .ההקצאה בוצעה במהלך שנת ,2003במסגרת סעיף 102לפקודת מס הכנסה )לא כולל עובדי חברות מאוחדות בשליטתה בחו"ל( ,במסלול מיסוי רווח הון .כתבי האופציה ניתנים למימוש לא לפני 1בינואר .2006 מועדי הזכאות לכתבי האופציה הם כדלהלן :שליש בתום 12חודשים מהיום הקובע ,שליש בתום 21חודשים מהיום הקובע ושליש בתום 30חודשים מהיום הקובע .מועד פקיעתם של כל כתבי האופציה הוא בתום 48חודשים מהיום הקובע .כמו כן נקבעו כללים במקרה של סיום כהונה או העסקה של אחד הניצעים דלעיל .תוספת המימוש נקבעה ל 4.25 -ש"ח למניה .הערך הכלכלי התיאורטי של כל כתב אופציה -מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס להערכת אופציות ,כנקבע בתקנון הבורסה -הגיע למועד הנ"ל ל 1.62-ש"ח, בהתבסס על השער בבורסה של המניה הרגילה בת 1ש"ח של החברה ,סמוך למועד החלטת הדירקטוריון על הקצאת כתבי האופציה 4.56 -ש"ח. במהלך שנת ,2004מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל 800,036מניות החברה. במהלך שנת ,2005מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל 1,066,670 -מניות החברה. (2ביום 28במרס 2005אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול במסגרתה הוקצו 643,200מניות למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה ,מהן 175,000מניות למנכ"ל החברה .המניות הוקצו ללא תמורה לנאמן על פי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו והן חסומות עד תחילת .2007 - 157 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 20הון המניות )המשך(: ה .דיבידנד ביום 28במרס ,2005החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 155,804אלפי ש"ח )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 155,204אלפי ש"ח( .הדיבידנד שולם בחודש אפריל .2005 ביום 22באוגוסט ,2005החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 270,104אלפי ש"ח )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 269,080אלפי ש"ח( .הדיבידנד שולם בחודש ספטמבר .2005 ביום 27במרס ,2006החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 421,290אלפי ש"ח )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 420,429אלפי ש"ח( .הדיבידנד יחולק ביום 9במאי .2006 באור - 21התחייבויות מובטחות בשעבודים ומגבלות שהוטלו בקשר להתחייבויות: א .חלק מחברות הקבוצה התחייבו כלפי תאגידים בנקאיים מסוימים בארץ ובחוץ לארץ )ראה גם ג' להלן( ,בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו מהם ,שלא ליצור שעבודים )"שעבוד שלילי"( .בהתאם לשעבוד השלילי ,נדרש מהחברות הנ"ל שלא לשעבד את נכסיהן. מלווים רשאים לבקש הקדמת פירעון של חובותיהם אם מדינת ישראל תפסיק להחזיק במניות המדינה המיוחדות שהונפקו לה על ידי כיל ,מי"ה ,רותם ,חברת הברום ,תרכובות ברום ותמי ,ראה גם באור 7ד' ).(4 ב. להבטחת התחייבויות כדלקמן )למעט האמור ב-א' לעיל( נרשמו שעבודים שוטפים על נכסי חברות הקבוצה ושעבוד קבוע על מניות חברת :IP 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )כולל חלויות שוטפות( ג. 689,644 667,352 בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו ע"י כיל מתאגידים בנקאיים בחוץ לארץ כמצויין ב-א' לעיל ,נטלה כיל על עצמה התחייבויות שונות ,ובין היתר -התחייבה כלפי המלווים שתגביל את הערבויות ואת השיפויים שיינתנו על ידיה לצדדים שלישיים )למעט ערבויות שפורטו בהסכמים עם התאגידים הבנקאיים( עד לסכום מוסכם. כן התחייבה כיל לתת הלוואות רק לחברות מאוחדות וכלולות בהן היא מחזיקה לפחות 25%מכוח ההצבעה -עד לסכום כמצויין בהסכם עם התאגידים הבנקאיים .בנוסף התחייבה כיל כי לא תיתן כל אשראי למעט אשראי במהלך העסקים הרגיל ,ולא תיצור שעבודים לרבות מתן זכויות עיכבון ,פרט לשעבודים - שהוגדרו בהסכם כ"שעבודים שמותר ליצור אותם" -על נכסיה והכנסותיה הנוכחיים והעתידיים .באשר לאמות מידה פיננסיות בגין ההלוואות האמורות, ראה ביאור 16ד'. כיל התחייבה גם להחזיק 70% - 67%מהשליטה בחברות העיקריות שלה )חברת הברום ,מי"ה ,רותם(. - 158 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 21התחייבויות מובטחות בשעבודים ומגבלות שהוטלו בקשר להתחייבויות )המשך(: ד. חברות מאוחדות מסוימות קיבלו מענקי השקעה ממדינת ישראל בהתאם לחוק העידוד .אם לא תעמודנה החברות בתנאים הקשורים בקבלת המענקים יהיה עליהן להחזיר את סכומי המענקים ,כולם או מקצתם ,בצירוף ריבית מיום קבלתם )ראה באור 17ג').((1 להבטחת קיום התנאים הקשורים בקבלת המענק רשמו החברות האמורות שעבודים שוטפים על נכסיהן לטובת מדינת ישראל. ה .החברה רשמה המחאה כללית של כל חובות לקוחותיה ,אשר יכללו בעסקת האיגוח מעת לעת וכל זכות ,מסמך או בטוחה הנובעים מחובות אלה או הנלווים להם ,לטובת החברה שרכשה את הלקוחות .באשר לאמות מידה פיננסיות בקשר למכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת האיגוח ,ראה באור .4 - 159 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד: 2005 אלפי ש"ח א .עלות המכירות ):(1 חומרים כוח ואנרגיה שכר עבודה והוצאות נלוות עבודות חוץ פחת והפחתות הוצאות ייצור אחרות הוצאות שינוע והוצאות נמל קיטון )גידול( במלאי תוצרת גמורה ובעיבוד ) (1בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע בהקמה 2004 אלפי ש"ח 2003 אלפי ש"ח 3,042,297 1,134,384 2,018,436 815,920 642,119 *814,287 136,943 8,604,386 )(317,978 8,286,408 2,646,737 846,754 1,963,601 752,521 626,429 813,655 132,923 7,782,620 180,370 7,962,990 2,321,299 759,183 1,797,610 754,532 628,119 638,105 114,173 7,013,021 )(156,322 6,856,699 40,412 19,748 54,059 * כולל תקבול בסך של כ 45 -מיליון ש"ח המהווה פיצוי חלקי ומקדמי מתוך סך התביעה שהגישה החברה ,בגין אובדן רווחים כתוצאה מנזקי השיטפון מאשתקד. ב .הוצאות מחקר ופיתוח ,נטו: 133,053 148,935 138,746 סכום ההוצאות ב נ י כ ו י -מענקים והשתתפויות, 5,270 3,049 5,414 ראה באור 19א')(5 143,665 135,697 127,639 ג .הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק: 1,183,026 1,469,615 1,443,095 הובלה וביטוח 228,233 245,265 254,023 משכורת והוצאות נלוות 69,429 78,682 90,205 עמלות לסוכנים 169,100 198,464 201,518 אחרות 1,649,788 1,992,026 1,988,841 ד .הוצאות הנהלה וכלליות: 259,267 276,912 281,445 משכורת והוצאות נלוות 161,866 196,341 193,306 אחרות* 421,133 473,253 474,751 )(1,007 5,096 2,652 * כולל בגין חובות מסופקים ה .הוצאות מימון ,נטו )(1 הוצאות )הכנסות( מימון בגין: הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך מכירות חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך פיקדונות והלוואות לזמן קצר השקעות לזמן קצר ,נטו שחיקת פריטים כספיים זמן קצר שחיקת פריטיים כספיים זמן ארוך ) (1בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע בהקמה - 160 - 147,702 31,720 109,282 42,166 83,665 34,445 41,272 )(1,418 )(105,830 324 )(63,690 )(2,859 47,221 46,365 )(3,740 )(22,399 )(578 65,869 4,322 )(44,280 )(2,518 171,096 141,503 2,345 1,403 1,953 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(: 2005 אלפי ש"ח ו .הכנסות )הוצאות( אחרות ,נטו רווחי )הפסדי( הון )(1 הוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים )(2) (4 הפחתת מתקני ייצור ואחרים )(2 הפחתת מוניטין הוצאות בגין נזקים שנגרמו לרכוש קבוע )(3 הוצאות בגין שינוי הנחות אקטואריות בתכנית פנסיה בחברה מאוחדת בחו"ל דיבידנד שהתקבל מSQM- הוצאות בגין נזקי טבע )(5 שונות ,נטו )(6 4,013 )(111,456 )(18,873 )(36,093 )(7,945 )(170,354 2004 אלפי ש"ח 232,826 )(54,691 )(99,045 )(17,629 )(56,801 8,627 )(55,044 12,355 )(29,402 2003 אלפי ש"ח )(7,659 )(34,907 )(94,324 )(17,507 )(35,345 7,358 )(9,145 )(191,529 ) (1במהלך חודש דצמבר 2004מכרה חברה מקבוצת כי"ל את כל אחזקותיה במניות SQMתמורת 442מיליון ש"ח .כי"ל רשמה רווח הון של כ 192.1-מיליון ש"ח מהמכירה. בחודש פברואר 2004התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה בת – נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה( .החברה רשמה רווח הון של 19.9מיליון ש"ח מהמכירה .ראה באור 7ד').(2 ביום 22בדצמבר 2002חתמה חברה מאוחדת על הסכם למכירת זכויות במקרקעין בבאר-שבע תמורת כ 25.4-מיליון ש"ח .בהתאם להסכם ,החזקה במקרקעין הועברה שנתיים מיום חתימת ההסכם .בשנת 2004הכירה החברה ברווח הון מהמכירה בסך כ 20.8-מיליון ש"ח. )(2 בשנת ,2003ביצעה הנהלת חברה מאוחדת של ברום הערכת מצב שיווק ומכירות של המונומרים ובהתאם לכך הוחלט על הפסקת השיווק והמכירות של מוצרים אלה עקב ירידת מחירים .לאור האמור הפחיתה החברה כ 56.9-מיליון ש"ח מיתרת העלות המופחתת של המתקן לייצור מונמרים. לאור הפסקת השימוש בחלקים מסוימים במתקן ייצור ,החליטה הנהלת חברה מאוחדת של ברום בהולנד להפחית סך של כ 20.1-מיליון ש"ח מהעלות המופחתת של מתקן הייצור .כמו כן ,בשנת 2003רשמה חברת דשנים הפרשה לירידת ערך מתקנים, מכונות וציוד בסך של כ 13.1-מיליון ש"ח. בחודש דצמבר 2004אישר דירקטוריון רותם תוכנית אסטרטגיה לשינוי מקורות הפוספט במגזר הדשנים ,אשר נועדה להביא לשינויים מהותיים במקורות הפוספט ובתהליכי ההשבחה והייצור ,ולשיפור ברווחיות .כחלק מיישום התוכנית האסטרטגית ,נסגר במהלך שנת ,2005מתקן קליית הפוספט בצין .בהתאם לכך הפחיתה החברה בשנת 2004את מתקן קליית הפוספט בעלות מופחתת של כ 13.4 - מליון דולר .כמו כן במסגרת התוכנית אישר דירקטוריון החברה תוכנית התייעלות במסגרתה ייפרשו עובדים לפרישה מוקדמת בעלות של כ 12.4 -מליון דולר. באשר להפרשה בגין ירידת ערך נכסי חברת המגנזיום בשנת ,2005ראה ביאור 7ד').(3 - 161 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 22פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(: ) (3הסעיף כולל הוצאות בגין נזקים שונים שנגרמו למתקני ייצור ולרכוש קבוע בחברות מאוחדות בשנת .2003 ) (4במסגרת תוכנית התייעלות בחברות מאוחדות מסוימות ,פרשו במהלך שנת 2003 מספר עובדים של חברות אלו לפרישה מוקדמת .עלות פרישת העובדים בשנת 2003 הסתכמה לסך של כ 39.4-מיליון ש"ח. ) (5שיטפונות כבדים בערוצי הנחלים שהיו ב 29 -באוקטובר ,2004גרמו להצפת שטחים נרחבים בחלק ממתקני חברה מאוחדת בסדום ולכניסת מים וסחף בכמות רבה לבריכות האידוי בים המלח. כתוצאה מההצפות ,הופסקו עבודת תחנת הכוח והייצור בחלק ממתקני החברה המאוחדת בסדום ,למשך ימים ספורים .בשל השיטפונות נגרמו לחברה נזקים לרכוש וכן אובדן הכנסות .להערכת החברה קיים כיסוי ביטוחי לנזקים .חשיפת החברה המאוחדת הסתכמה בגובה ההשתתפות העצמית ,בסכום ברוטו של כ 56-מיליון ש"ח. ) (6בשנת 2005כולל גם הוצאות בגין הסדר הפשרה עם קונטרקליין בסך של כ 10.8-מליון ש"ח ,ראה גם באור 19ג' ).(3 באור - 23פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד של החברה: 2005 אלפי ש"ח א .חלקה של כיל ברווחי חברות מוחזקות ,נטו חלק בעודף הרווחים על ההפסדים – נטו נוסף -הטבת המס עקב הגשת דוח מאוחד לצורכי מס )כולל בגין שנים קודמות( ב .הוצאות הנהלה וכלליות משכורות והוצאות נלוות אחרות ג. הוצאות )הכנסות( מימון ,נטו בגין התחייבויות לזמן ארוך בגין יתרות עם חברות מוחזקות ,נטו בגין ניירות ערך סחירים אחרות ,נטו ד .הכנסות )הוצאות( אחרות ,נטו רווחי )הפסדי( הון: ממימוש השקעות בחברה מאוחדת ממכירת רכוש קבוע שונות ,נטו - 162 - 2004 אלפי ש"ח 2003 אלפי ש"ח 1,739,281 1,128,749 164,664 101,030 1,840,311 47,004 1,175,753 296,261 460,925 27,158 31,724 58,882 31,758 34,353 66,111 20,301 25,184 45,485 13,303 )(1,368 126 )(44,516 )(32,455 18,977 )(4,659 )(457 20,608 34,469 32,041 )(7,475 )(2,465 )(24,093 )(1,992 19,811 22 )(287 )(265 )(1,636 18,175 )(3,608 )(35 )(3,643 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים: א .כללי פעילות הקבוצה היא במספר רב של מטבעות ועל כן היא חשופה לסיכונים הנובעים משינויים בשערי החליפין .כמו כן ,לקבוצה הלוואות בריביות משתנות ועל כן חשופה הקבוצה לשינויים בשיעורי הריבית .הקבוצה עושה שימוש במכשירים פיננסיים ,כולל מכשירים נגזרים )להלן -נגזרים( כדי לצמצם את החשיפה לסיכונים אלה ,כמתואר בבאור זה .הקבוצה אינה מנפיקה או מחזיקה מכשירים פיננסיים למטרות מסחר. עסקות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים גדולים בארץ ובחו"ל ,ולפיכך, לדעת הקבוצה ,לא צפוי סיכון אשראי בגינן .הקבוצה אינה דורשת או מעמידה ביטחונות בגין נגזרים אלה. ב. ניהול סיכוני ריבית הקבוצה עושה שימוש בעסקות החלפת שיעורי ריבית ) (swapובאופציות ריבית בעיקר כדי להקטין את החשיפה לשיעורי ריבית. ליום 31בדצמבר 2005לקבוצה אופציות ) (capלהבטחת תקרת שיעורי ריבית הליבור של 3%ו 4%-אשר מכסות ליום 31.12.05סכום רעיוני של 138מיליון ש"ח ו 460-מליון ש"ח ,בהתאמה .כמו כן ,הקבוצה רכשה וכתבה אופציות ריבית אשר משמשות לקיבוע ריבית הליבור בטווח של .(collar) 6% - 2%האופציות מכסות ליום 31.12.05סכום רעיוני של 1,731מיליון ש"ח. חלק מעסקות אלו משלבות כתיבת אופציות אשר לפיהן ,אם הריבית המשתנה המבוססת על הליבור תגיע ל 6% -7%-אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה. ג. ניהול סיכוני שער חליפין הקבוצה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ -עסקות אקדמה ) (forwardואופציות מטבע -רובן ככולן כדי להגן עליה מפני הסיכון שתזרימי המזומנים הסופיים בדולרים הנובעים מנכסים והתחייבויות קיימים ומכירות ורכישות של טובין או שירותים במסגרת התקשרויות מוצקות או צפויות )על פי תקציב של עד שנה אחת( יושפעו משינויים בשערי החליפין. עסקות אלה מיועדות ברובן להחלפת אירו ויינים יפניים לדולרים וללירה שטרלינג ולהיפך. - 163 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(: הסכומים המתייחסים לנגזרי מטבע חוץ הינם כדלקמן: סכומים רעיוניים ליום 31בדצמבר 2005 במליוני ש"ח עסקות אקדמה -להחלפה של: אירו לדולר אירו ללירה שטרלינג דולר לש"ח דולר ללירה שטרלינג אופציות שנרכשו ונכתבו )אופציות צילינדר(: דולר לש"ח אירו לדולר יין לדולר לירה שטרלינג לדולר אופציות שנכתבו להחלפה של דולר לש"ח ד. 186 28 4 3 519 300 46 13 290 תנאי הצמדה של יתרות כספיות: מאוחד ההרכב ליום 31בדצמבר :2005 במטבעות חוץ שאינם דולר או בהצמדה להם* אלפי ש"ח רכוש: רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות( רכוש שאינו שוטף התחייבויות: התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות( הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך בשקלים חדשים ללא בהצמדה הצמדה למדד אלפי ש"ח אלפי ש"ח 843,062 73,966 917,028 32,714 61,091 93,805 1,182,396 1,062,487 2,244,883 26,960 26,960 * מתוכם ,בגין חברות אוטונומיות סך של 817,898אלפי ש"ח ו 1,595,335 -אלפי ש"ח של נכסים והתחייבויות ,בהתאמה. - 164 - 406,790 20,608 427,398 1,176,232 637,216 1,813,448 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 24מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(: חברה ההרכב ליום 31בדצמבר :2005 במטבע חוץ )בעיקר בדולרים( אלפי ש"ח רכוש: רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות( רכוש שאינו שוטף התחייבויות: התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות( הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך 2,213,606 115,742 2,329,348 בשקלים חדשים ללא בהצמדה הצמדה למדד אלפי ש"ח אלפי ש"ח 267,098 12,493 279,591 403,393 1,112,517 1,515,910 ה .ריכוז סיכוני אשראי לתאריכי המאזנים היו המזומנים ושווי המזומנים מפקדונות וההשקעות הסחירות לזמן קצר של הקבוצה מופקדים ,בחלקם הגדול ,בתאגידים בנקאיים ישראליים ואירופאיים .ניירות הערך הסחירים המוחזקים בידי הקבוצה מייצגים בעיקר איגרות חוב של ממשלת ישראל וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באיגרות חוב כאלה .להערכת הנהלת החברה סיכון האשראי בגין יתרות אלה הינו קלוש. רוב מכירות הקבוצה נעשות למספר רב של לקוחות .לפיכך ,החשיפה לריכוז סיכון אשראי בקשר לחייבים -לקוחות הינה מוגבלת .הקבוצה בוחנת באופן שוטף את טיב הלקוחות וכוללת בחשבונותיה הפרשה מתאימה בגין חובות מסופקים .כמו כן חלק מחובות הלקוחות מבוטח בביטוח סיכוני סחר חוץ. ו. שווי נאות של מכשירים פיננסיים המכשירים הפיננסיים של הקבוצה כוללים בעיקר נכסים לא נגזרים :מזומנים ושווי מזומנים ,השקעות ופיקדונות והלוואות לזמן קצר ,חייבים ויתרות חובה, השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך לקבל; התחייבויות לא נגזרות :אשראי לזמן קצר ,זכאים ויתרות זכות ,הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך לפירעון; וכן מכשירים פיננסיים נגזרים. בשל אופיים ,השווי הנאות ) (fair valueשל המכשירים הפיננסיים הכלולים בהון החוזר של הקבוצה בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות .השווי הנאות של הפיקדונות ויתרות החובה לזמן ארוך לקבל וההלוואות וההתחייבויות האחרות לזמן ארוך לפירעון קרוב אף הוא לערכם בחשבונות כיוון שמכשירים פיננסיים אלה נושאים ריבית בשיעור קרוב לריבית המקובלת בשוק. השווי הנאות של מכשירים פיננסיים נגזרים ליום 31בדצמבר 2005בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות .השווי הנאות של מכשירים אלה משקף, בדרך כלל ,את הסכומים המשוערים שהחברה תקבל -נטו כדי להביא את החוזים לידי סיום בתאריכי המאזנים. - 165 - 29,556 224,852 254,408 292,479 41,579 334,058 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 25בעלי עניין: א .עסקות עם בעלי עניין מאוחד: 2005 אלפי ש"ח הכנסות* עלות המכר* הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק* דמי ניהול לחברה האם ,ראה ביאור 19א')(7 שכר והטבות: לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל-דירקטורים מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר וההטבות: בעלי עניין המועסקים על ידי כיל בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל – דירקטורים 2003 אלפי ש"ח 2004 אלפי ש"ח 31,760 19,515 101,375 11,213 24,698 23,538 77,043 11,200 6,135 6,389 4,363 2,644 2,505 2,299 1 1 1 16 16 26 באשר לאופציות ולמניות שהוקצו לבעלי עניין ,ראה ביאור 20ד'. באשר לשיפוי וביטוח של דירקטורים ראה באור 19א' ).(8 * ההנהלה בדעה שעסקות בין כיל לבעלי עניין מתבצעות בדרך העסקים הרגילה ,בהתאם למחירי שוק ובתנאי אשראי מקובלים .החברה קיבלה פטור מרשות ניירות ערך עד לשנת 2003מתיאור עסקות עם בעלי עניין בה והחברות המוחזקות על ידם בדוחות הכספיים השנתיים. - 166 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 25בעלי עניין: חברה: 2005 אלפי ש"ח דמי ניהול לחברה האם ,ראה ביאור 19א')(7 שכר והטבות: לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל-דירקטורים מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר וההטבות: בעלי עניין המועסקים על ידי כיל בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי כיל – דירקטורים 2003 אלפי ש"ח 2004 אלפי ש"ח 11,213 11,200 10,948 6,135 6,389 4,363 866 955 784 1 1 1 11 11 12 באשר לאופציות ולמניות שהוקצו לבעלי עניין ,ראה ביאור 20ד'. ב. יתרות עם בעלי עניין: מאוחד 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח פקדונות לז"א בניכוי חלויות שוטפות חלויות שוטפות של פקדונות לזמן ארוך נכסים שוטפים אחרים הלוואות לזמן ארוך )בניכוי חלויות שוטפות( סך כל החלויות השוטפות של התחייבויות לזמן ארוך לבעלי עניין התחייבויות שוטפות )למעט חלויות שוטפות של התחייבויות לזמן ארוך, ראה גם באור (12 20,212 5,468 8,354 25,822 9,491 17,900 179,646 477,068 339,945 102,246 59,922 67,761 - 167 - חברה 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 14,338 14,772 32,310 193 526 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: א .מידע בקשר למגזרים עסקיים: אשלג דשנים ביטולים פוספט מוצרים תעשייתיים מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי ש"ח שנת :2005 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים בין מגזרי פעילות סך הכנסות רווח )הפסד( מפעולות רגילות הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק ברווחי חברות כלולות מיעוט רווח נקי מידע אחר: נכסי המגזר 4,157,323 612,026 4,769,349 1,497,338 2,087,722 371,996 2,459,718 67,912 )(12,954 )(1,158 4,772,938 2,712,170 )(174,870 )(174,870 )(4,686 6245045 809,152 7,054,197 1,560,564 3569653 50,394 3,620,047 692,137 2,997,301 47,169 3,044,470 240,393 360,912 98,820 459,732 )(41,870 )(14,112 )(3,653 )(785 )(323 7,386,024 3,340,392 3,028,033 504,516 227,751 165,429 393,180 33,563 13,400,662 )(1,170,964 )(1,170,964 13,400,662 2,484,787 30,178 2,514,965 )(47,221 )(18,873 )(151,481 )(448,908 2,710 42,345 1,893,537 נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד 1,057,015 התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות 230,615 הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות* 256,858 פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. 834,888 )(99,084 )(97,565 287,701 1,794,338 898,694 1,025,406 109,961 165,593 96,025 326,640 162,737 1,079,106 8,450 18,084 140,531 397,389 211,266 101,056 132,747 11,796 - 168 - )(316,719 )(354,629 14,229,947 1,070,159 15,300,106 3,639,363 4,753,983 8,393,346 1,595,017 6,146 1,601,163 854,254 2,194 856,448 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: א .מידע בקשר למגזרים עסקיים: אשלג דשנים ביטולים פוספט מוצרים תעשייתיים מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי ש"ח שנת :2004 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים בין מגזרי פעילות סך הכנסות רווח )הפסד( מפעולות רגילות הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק ברווחי חברות כלולות מיעוט רווח נקי מידע אחר: נכסי המגזר נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות* פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. 3,713,976 461,597 4,175,573 1,034,950 2,147,782 317,120 2,464,902 57,763 )(12,932 )(1,147 )(119,910 )(119,910 )(1,806 5,861,758 658,807 6,520,565 1,090,907 3,119,839 44,519 3,164,358 282,058 )(14,079 )(3,227 2,580,419 28,266 2,608,685 210,778 314,451 80,658 395,109 )(14,611 283,225 153,465 436,690 24,827 12,159,692 )(965,715 )(965,715 )(323 12,159,692 1,593,959 )(6,201 1,587,758 )(171,096 )(17,629 )(11,773 )(266,238 1,568 )(328 1,122,262 4,077,005 2,514,114 )(49,361 6,541,758 3,224,232 1,562,081 587,930 243,643 )(285,020 932,268 772,028 )(52,212 1,652,084 900,294 810,955 105,176 195,975 )(332,685 243,422 76,570 319,992 85,463 1,327 103,924 18,551 10,622 248,187 232,355 480,542 228,392 98,183 23,566 10,191 - 169 - 11,874,624 1,317,645 13,192,269 3,331,799 4,585,720 7,917,519 539,879 1,618 541,497 840,874 2,715 843,589 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: אשלג מוצרים תעשייתיים דשנים ביטולים פוספט מוצרי תכלית מטלורגיה פעילויות אחרות ביטולים סך הכל מאוחד סה"כ אלפי ש"ח שנת :2003 מידע על הרווח וההפסד: מכירות והכנסות תפעוליות אחרות -נטו: לקוחות חיצוניים בין מגזרי פעילות סך הכנסות רווח )הפסד( מפעולות רגילות הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס רווח תפעולי הוצאות מימון הפחתת מוניטין הוצאות אחרות ,בנטרול הפחתת מוניטין מסים על ההכנסה חלק בהפסדי חברות כלולות מיעוט 2,975,924 375,880 3,351,804 662,753 1,888,904 287,625 2,176,529 13,487 )(12,555 )(1,112 רווח נקי מידע אחר: 3,899,456 נכסי המגזר נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים סך הנכסים במאוחד 1,024,673 התחייבויות המגזר התחייבויות משותפות שלא יוחסו בין המגזרים סך ההתחייבויות במאוחד הוצאות הוניות 297,426 הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים סך הוצאות הוניות פחת והפחתות* 234,679 פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים סך פחת והפחתות * כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות. )(123,978 )(123,978 4,664 4,864,828 539,527 5,404,355 680,904 2,416,608 39,323 2,455,931 72,858 )(13,667 )(3,525 2,239,613 22,618 2,262,231 155,989 262,911 60,299 323,210 )(51,992 160,337 135,565 295,902 20,384 9,944,297 )(797,332 )(797,332 9,944,297 878,143 10,895 889,038 )(141,503 )(17,507 )(315 )(174,022 )(115,987 )(2,430 13,785 451,374 2,670,949 )(174,424 6,395,981 3,479,724 1,441,882 558,883 279,914 )(28,463 12,127,921 578,632 )(167,260 1,436,045 764,784 671,248 96,570 111,848 )(30,364 1,013,405 13,141,326 3,050,131 67,695 365,121 85,158 90,045 3,753 15,156 5,591,877 8,642,008 559,233 160,534 395,213 301,739 89,502 22,193 9,420 941 560,174 818,067 4,997 823,064 - 170 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: ב. מידע נוסף בקשר למגזרים עסקיים וגיאוגרפיים: (1 מגזרים עסקיים: כיל הינה חברה רב-לאומית ,הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים ,בארבעה מגזרים – דשנים ,מוצרים תעשייתיים ,מוצרי תכלית ומטלורגיה .להלן תיאור המגזרים: כיל דשנים -כיל דשנים כורה ומעבדת אשלג ,כורה ומעבדת סלע פוספט ומייצרת חומצה זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים המבוססים בעיקר על אשלג ופוספט ודשנים מיוחדים .כיל דשנים משווקת מוצרים אלה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל .מגזר זה נחלק לשני מגזרי משנה :אשלג ופוספט. כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה אשלג ממכרות תת קרקעיים באנגליה וספרד .כיל דשנים כורה סלע פוספט ממכרות פתוחים בנגב וכן מייצרת חומצה גופרתית וזרחתית בישראל ודשנים בישראל ,הולנד וגרמניה. כיל מוצרים תעשייתיים -כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום ,מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות על הברום .כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין. בנוסף מפיקה כיל מוצרים תעשייתיים מלח ,מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח ומייצרת מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה"ב. כיל מוצרי תכלית -כיל מוצרי תכלית מעבדת חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית ,שהופקה בכיל דשנים ומשתמשת בה לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה .מוצרים אלו כוללים חומצה זרחתית )באיכות מזון ובאיכות טכנית( ,מלחי פוספט ,תוספי מזון ומוצרי היגיינה לתעשיות המזון .כיל מוצרי תכלית מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תרכובות אלומיניום וחומרי גלם אחרים .מרבית הייצור נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה ,וכן בישראל ,סין ומדינות נוספות. כיל מטלורגיה – כיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום .ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור האשלג( מים המלח .מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית האלומיניום. נוסף על המגזרים המפורטים לעיל ,קיימות בכיל פעילויות אחרות הכוללות התפלת מים )באמצעות חברה המאוחדת באיחוד יחסי( ותובלה יבשתית. - 171 - נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: (2 מגזרים גאוגרפיים: להלן נתונים על המכירות -במאוחד -כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם למיקום הלקוחות(: 2003 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח 5,513,792 3,163,197 1,750,199 1,387,403 620,847 12,435,438 965,224 13,400,662 אירופה אסיה צפון אמריקה דרום אמריקה אחרים בישראל 5,313,941 2,462,712 1,400,031 1,487,668 559,055 11,223,407 936,285 12,159,692 4,839,014 1,761,579 1,011,996 1,197,766 397,587 9,207,942 736,355 9,944,297 להלן נתונים על המכירות -במאוחד -כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם למיקום הנכסים(: 2004 2005 2003 אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח ישראל אירופה ארה"ב אחר העברות -בעיקר מישראל - 172 - 8,031,863 4,483,014 767,939 696,071 13,978,887 )(578,225 13,400,662 7,205,071 4,484,130 504,297 522,436 12,715,934 )(556,242 12,159,692 5,496,998 4,470,390 245,342 173,023 10,385,753 )(441,456 9,944,297 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: להלן נתונים על רווחים תפעוליים לפי האזורים הגיאוגרפיים שמהם בוצעו או הושגו: 2005 אלפי ש"ח ישראל אירופה ארה"ב אחר 2003 אלפי ש"ח 2004 אלפי ש"ח 1,990,886 328,801 61,260 134,018 1,214,153 276,337 )(7,335 104,603 668,581 198,999 )(9,020 30,478 2,514,965 1,587,758 889,038 להלן השווי הפנקסי של הנכסים התפעוליים והתוספות לרכוש הקבוע וכן הרכוש הבלתי מוחשי של המגזרים -מסווגים לפי האזורים הגאוגרפיים שבהם הנכסים הנ"ל ממוקמים: שווי פנקסי של נכסי המגזר 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח ישראל אירופה ארה"ב אחר קיזוזים תוספות לרכוש קבוע ורכוש בלתי מוחשי שנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2004 2005 אלפי ש"ח אלפי ש"ח 9,359,146 3,099,587 1,942,089 683,115 )(853,990 8,097,558 3,423,899 535,441 433,036 )(615,310 430,945 212,486 870,214 87,518 301,585 219,815 4,486 15,611 14,229,947 11,874,624 1,601,163 541,497 להלן נתוני פחת והפחתות לפי אזורים גיאוגרפים: פחת והפחתות: ישראל אירופה ארה"ב אחר - 173 - 2005 אלפי ש"ח 2004 אלפי ש"ח 2003 אלפי ש"ח 587,470 204,752 46,566 17,660 856,448 559,624 213,540 57,081 13,344 843,589 561,821 226,136 31,437 3,670 823,064 נספח א' כימיקלים לישראל בע"מ ביאורים לדוחות הכספיים )המשך( באור - 26מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(: (3 נכסי המגזר והתחייבויותיו נכסי המגזר כוללים את כל הנכסים התפעוליים המשמשים את המגזר ומורכבים בעיקר ממזומנים ושווי מזומנים ,חייבים ויתרות חובה ,מלאי ורכוש קבוע ,לאחר ניכוי הפחתות והפרשות .מרביתם של נכסים אלה ניתנת לייחוס באופן ישיר למגזרים הנפרדים; לגבי נכסים מסוימים המשמשים שני מגזרים או יותר ,מיוחס השווי הפנקסי שלהם בין המגזרים לפי בסיס סביר. התחייבויות המגזר כוללות את כל ההתחייבויות התפעוליות ומתייחסות בעיקר לספקים ושכר ,העומדים לתשלום באופן שוטף וכן התחייבויות שנצברו )כולל בגין פיצויי פרישה(. (4 העברות בין המגזרים הכנסות המגזר ,הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים עסקיים ובין מגזרים גאוגרפיים .העברות אלו נרשמות לפי מחירי שוק מקובלים המחוייבים ללקוחות שאינם קשורים בגין מוצרים דומים. ההעברות מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות. - 174 - נספח ב' נספח ב' – רשימת חברות מוחזקות כימיקלים לישראל בע"מ החברה המחזיקה החברה המוחזקת שעורי ההחזקה באחוזים בהצבעה בהון כימיקלים לישראל בע"מ כימיקלים לישראל בע"מ כימיקלים לישראל בע"מ מפעלי ים המלח בע"מ ,ישראל ברום ים המלח בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ רותם אמפרט נגב בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ פריקלאס ים המלח בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ מפעלי תובלה בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ רותם אמפרט נגב ב.ו ,..הולנד 32.60 32.60 כימיקלים לישראל בע"מ איי .די .אי .טכנולוגיות בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 כימיקלים לישראל בע"מ כי"ל מימון והנפקות בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ פרסון חומרים כימיים בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ אי סי אל פיין כימיקלס בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 כימיקלים לישראל בע"מ פמ"א )פתוח משאבי אנרגיה( ,ישראל 25.00 25.00 כימיקלים לישראל בע"מ מגנזיום ים המלח בע"מ ,ישראל 65.00 66.67 כימיקלים לישראל בע"מ כימיקלים לישראל בע"מ מפעלי ים המלח בע"מ איי .סי אל פינאנס ב.ו ,הולנד איי .סי אל פינאנס אינק .ארה"ב 100.00 100.00 100.00 100.00 מפעלי ים המלח בע"מ כיל דשנים ,ישראל 50.00 50.00 מפעלי ים המלח בע"מ אשלי כימיקלס לימיטד ,אנגליה 100.00 100.00 מפעלי ים המלח בע"מ פוטאש טכנולוגי אינדסטריס בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 מפעלי ים המלח בע"מ אשלי כימיקלס )-הולנד( ב.ו , .הולנד 100.00 100.00 מפעלי ים המלח בע"מ קליבלנד פוטאש ל.ט.ד ,בריטניה 100.00 100.00 מפעלי ים המלח בע"מ אשלי כימיקלס )-הולנד( ב.ו. איברפוטאש ס.א , .ספרד 45.5 *45.50 אשלי כימיקלס )-הולנד( ב.ו. פוטאש טכנולוגי אינדסטריס ב.ו ,.הולנד 92.50 92.50 אשלי כימיקלס )-הולנד( ב.ו. איברפוטאש ס.א , .ספרד 54.5 *54.50 איברפוטאש ס.א , .ספרד איברפוטאש ס.א , .ספרד טרפיקו ד מרסינאנס ס.א , .ספרד - 175 - 100.00 100.00 נספח ב' פוטאש טכנולוגי אינדסטריס ב.ו. ,הולנד פוטאש טכנולוגי אינדסטריס ב.ו. ,הולנד אשלי כימיקלס לימטד -אנגליה סינו ישראל קינקאי פוטאש קומפני ,סין 33.33 33.33 אשלי כימיקלס לימטד -אנגליה ווי.איטש.אמ.אס אינווסטמנט אסתבלישמנט, ליכטינשטיין 100.00 100.00 ווי.איטש.אמ.אס אינווסטמנט אסתבלישמנט-ליכטינשטיין ווי.איטש.אמ.אס אינווסטמנט אסתבלישמנט-ליכטינשטיין קליבלנד פוטאש ל.ט.ד ,בריטניה קוגפוטאש בע"מ,בלגיה 8.83 8.80 קליבלנד פוטאש ל.ט.ד ,בריטניה קונסטנטין אנד קומפני )אקספורט( ל.ט.ד ,בריטניה 50.00 50.00 ברום ים המלח בע"מ ברום ים המלח בע"מ ברום ים המלח בע"מ תרכובות ברום בע"מ ,ישראל יורוברום ב.ו ,.הולנד 100.00 100.00 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ תמי )אימי( מכון למחקר ולפתוח בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ אמריברום אינק ,ארה"ב 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ ברומוקם )פאר איסט( לימיטד ,יפן 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ לנדקם לימיטד ,דרום אפריקה 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ ברומין אנד כימיקלס לימיטד ,אנגליה 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ יורוקלירון נדרלנד בי.וי ,הולנד 100.00 100.00 ברום ים המלח בע"מ פריקלאס ים המלח מוצרים מותכים שותפות רשומה, ישראל 99.00 99.00 תרכובות ברום בע"מ תרכובות ברום בע"מ טטראברום טכנולוגיות בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 תרכובות ברום בע"מ כימדע כימיקלים עדינים בע"מ ,ישראל 26.00 26.00 תרכובות ברום בע"מ ל.ב תרכובות בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 תרכובות ברום בע"מ תרכובות ברום שיווק ) (2002בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 תרכובות ברום בע"מ פריקלאס ים המלח מוצרים מותכים שותפות רשומה, ישראל 1.00 1.00 יורוברום ב.ו - .הולנד יורוברום ב.ו - .הולנד יורוברום ב.ו - .הולנד יורוברום ב.ו - .הולנד ברומכימי ב.ו ,.הולנד טריטל ס.א ,.צרפת ברוכימי הולדינגס ב.ו ,.הולנד 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 יורוברום ב.ו - .הולנד ברומסיה תעשיות ומסחר לימיטד ,ברזיל 100.00 100.00 יורוברום ב.ו - .הולנד אל ויי גי די אס בי ,סין 60.00 60.00 - 176 - נספח ב' יורוברום ב.ו - .הולנד טראנסברום )אירופה( ב.ו , .הולנד 100.00 100.00 יורוברום ב.ו - .הולנד די אס .בי קו בייג'ין ,סין 100.00 100.00 יורוברום ב.ו - .הולנד ג'יי וי סינוברום ,סין 50.00 50.00 יורוברום ב.ו - .הולנד אמריברום אינק -ארה"ב אמריברום אינק -ארה"ב רותם אמפרט נגב ב.ו ,.הולנד 67.40 67.40 היי-יילד אינק ,.ארה"ב 100.00 100.00 אמריברום אינק -ארה"ב היי-יילד ברומין אינק ,ארה"ב 80.00 80.00 אמריברום אינק -ארה"ב רותם בי קיי ג'י אל אל סי ,ארה"ב 100.00 100.00 תמי אימי מכון למחקר ולפתוח בע"מ תמי אימי מכון למחקר ולפתוח בע"מ תמי אימי מכון למחקר ולפתוח בע"מ תמי אימי מכון למחקר ולפתוח בע"מ תמי אימי מכון למחקר ולפתוח בע"מ רותם אמפרט נגב בע"מ החברה לחנקת אשלגן בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 נובוטייד בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 אקוויז טכנולוגיות מים חכמות בע"מ ,ישראל 2.90 2.90 מגסנס בע"מ ,ישראל 20.00 5.53 רותם אמפרט נגב בע"מ כיל דשנים ,ישראל 50.00 50.00 רותם אמפרט נגב בע"מ יורוכיל הולדינג ב.ו , .הולנד 100.00 *50.10 רותם אמפרט נגב בע"מ נגב סטאר בע"מ ,ישראל 51.00 51.00 רותם אמפרט נגב בע"מ אדום מחצבים ופתוח בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 רותם אמפרט נגב בע"מ אגרו-ונט ,ישראל 25.25 25.25 רותם אמפרט נגב בע"מ דשנים וחומרים כימיים בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 אדום מחצבים ופיתוח בע"מ אדום מחצבים ופיתוח בע"מ דשנים וחומרים כימיים בע"מ דשנים וחמרים כימיים בע"מ כתר תובלה בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 צל"ח בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 דשנים וחמרים כימיים בע"מ רביבים במפרץ מים וסביבה בע"מ ,ישראל 100.00 100.00 דשנים וחמרים כימיים בע"מ אף אנד סי ליקוריס בע"מ ,ישראל 10.00 10.00 דשנים וחמרים כימיים בע"מ אגריפוזיה -שותפות מוגבלת ,ישראל 49.50 49.50 צל"ח בע"מ ,ישראל צל"ח בע"מ ,ישראל אגריפו שירותי ניהול בע"מ ,ישראל אגריפו שירותי ניהול בע"מ, ישראל אגריפו שירותי ניהול בע"מ, ישראל אגריפוזיה -שותפות מוגבלת ,ישראל - 177 - 50.00 1.00 50.00 1.00 נספח ב' יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד נוטריסיי הולדינג אנ .וי ,בלגיה 50.00 50.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו ,.הולנד 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד רותם כימייוי מדלר סנאיי וה טיקרט איי .אס, . טורקיה אינקאפ ב.ו ,הולנד 98.90 98.90 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד פי.אמ .כימיקלס אס .אר אל .איטליה 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד אינטרכיל כימיקלס ב.ו. פקפרט ב.ו , .הולנד 100.00 100.00 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד ג'וליני פריסיפקוס א-אמפרינדימנטוס לטד ,ברזיל 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד אדיקור אדיטיבוס פארא אלימנטוס לטדא ,.ברזיל 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד אדיקור אדיטיבוס פארא אלימנטוס לטדא ,.ברזיל אדיקור אדיטיבוס פארא אלימנטוס לטדא ,.ברזיל אדיקור אדיטיבוס פארא אלימנטוס לטדא ,.ברזיל פי.אמ .כימיקלס אס .אר אל. איטליה פי.אמ .כימיקלס אס .אר אל. איטליה אסטאריס דו ברזיל לטדא,. ברזיל אסטאריס דו ברזיל לטדא,. ברזיל פקפרט ב.ו , .הולנד בי.קיי.ג'י פוריפוס ב.ו ,הולנד 5.00 5.00 אסטאריס דו ברזיל לטדא ,.ברזיל 100.00 100.00 ב.ק.ג -רותם קוימיקה דו ברזיל ,ברזיל 100.00 100.00 אסטאריס יורופ סארל , .איטליה 100.00 100.00 פוסברזיל ס.א ברזיל 44.00 44.00 יורוכיל לוקמבורג ס.א ,לוקסמבורג 100.00 100.00 יורוכיל הולדינג ב.ו - .הולנד פקפרט ב.ו , .הולנד יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוכיל לוקמבורג ס.א, לוקסמבורג יורוקלירון בי.וי ,הולנד יורוקלירון בי.וי ,הולנד יורוכיל לוקסמבורג ס .א -סוייס פינאנס בראנצ' ,שוויץ 100.00 100.00 גרהרד רוף ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנד קו ג.מ.ב.ה, אוסטריה 100.00 100.00 פנגר ס.א ,.צרפת 100.00 100.00 ספסיאליטי טכנולוג'יס יורוופ ב.ו ,הולנד 100.00 100.00 יורוקלירון בי.וי ,הולנד 100.00 100.00 קלירון הולדינגס ,אינק ,.ארה"ב 100.00 100.00 - 178 - נספח ב' קלירון הולדינגס ,אינק ,.ארה"ב קלירון הולדינגס ,אינק ,.ארה"ב קלירון קורפ ,ארה"ב קלירון קורפ ,ארה"ב פנגר ס.א ,.צרפת פנגר ס.א ,.צרפת אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנד קו ג.מ.ב.ה ,אוסטריה אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנד קו ג.מ.ב.ה ,אוסטריה אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנד קו ג.מ.ב.ה ,אוסטריה ספסיאליטי טכנולוג'יס יורוופ ב.ו ,הולנד ספסיאליטי טכנולוג'יס יורוופ ב.ו ,הולנד רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה קלירון קורפ ,ארה"ב 100.00 100.00 קלירון טכנולוגיס ,ארה"ב 100.00 100.00 פנגר היספניה אס אל ,ספרד 100.00 100.00 אנטי-ג'רם סי זי אס.אר.או ,צ'כוסלובקיה 100.00 100.00 אוהג הונגריה קיי.אף.טי ,הונגריה 100.00 100.00 סקורה אס .אי ,צרפת 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה פיבריסול סרוויסס ל.ט.ד ,בריטניה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה פיבריסול אוסטרליה פי.טי.ויי ל.ט.ד ,אוסטרליה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה סופימה -ס.א ,צרפת 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי.קיי ג'וליני ארגנטינה ס.א ,ארגנטינה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה שנגחאי טרי אינטרנשיונל ל.ט.ד ,סין 51.00 51.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה יונאן בי.קיי .ג'וליני טיאנצ'ונג פוספייט קו ל.ט.ד ,סין 51.00 51.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה פיבריסול מוסקלה ג.מ.ב.ה ,גרמניה 34.65 34.65 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה טארי סרוויס פולסקה ספ.ז.או.או ,פולין 95.00 95.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי קיי גיוליני יפן לימטד ,יפן 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי קיי גיוליני לט'ר כמיסטרי קו .ל.ט.ד ,הונג קונג ,סין 51.00 51.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה טוריס אשכוראנז ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי.קיי.ג'י פוריפוס ב.ו ,הולנד בי קי ג'י פרסונל קייר ,הונג קונג 95.00 80.00 95.00 80.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה איי.סי .אל פרפורמנס פרודקטס הולדינג אינק ,.ארה"ב 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה פלקסוטקס ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה ג'יאנגין רנופלקס פרפורמנס פרודקטס קו ל.ט.ד ,סין 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי .קיי ג'י פרפורמאנס פרודקטס ג'יאנגין קו ל.ט.ד ,סין 100.00 100.00 רותם הולדינג ג.מ.ב.ה ,גרמניה איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס פייננס אינק ,ארה"ב 100.00 100.00 פלקסוטקס ג.מ.ב.ה ,גרמניה פלקסוטקס ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי.קיי.ג'י פייננס ג.מ.ב.ה 100.00 100.00 - 179 - נספח ב' איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס פייננס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס פייננס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס פייננס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב בי קי ג'י פרסונל קייר ,הונג קונג בי קי ג'י פרסונל קייר ,הונג קונג בי.קיי.ג'י פוריפוס ב.ו ,הולנד בי.קיי.ג'י פוריפוס ב.ו ,הולנד אסיה ברום לימטד -הונג קונג פוספורוס דריוואטיבס אינק ,ארה"ב 100.00 100.00 איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס אינק ,ארה"ב 100.00 100.00 איי.סי.אל פרפורמנס פרודקטס ,אל.פי 100.00 100.00 איי.סי.אל פרפורמנס אל.אל.סי ,ארה"ב 100.00 100.00 אסטאריס קנדה ל.ט.ד ,קנדה 100.00 100.00 בי.קיי ג'וליני קורפוריישן סימי ואלי ,ארה"ב 100.00 100.00 בי קיי ג'י פרסונל קייר ל.ט.ד ,סין 100.00 100.00 אסיה ברום לימטד -הונג קונג 100.00 100.00 אסיה ברום לימטד -הונג קונג אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM 100.00 100.00 אסיה ברום לימטד -הונג קונג אסיה ברום לימיטד שנגחאי רפרזנטטיב אופייס ,סין 100.00 100.00 אסיה ברום לימטד -הונג קונג אי סי אל פרטילייזרס )אינידיה( פרייוט ,הודו 100.00 100.00 אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד ,הונג קונג )(ׁBCTL 100.00 100.00 אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM ברומיין די די אפ אר קורפרשיין לימיטד ,הונג קונג 50.00 50.00 בי .קיי גיוליני הונג קונג לימטד ,הונג קונג 100.00 100.00 אסיה פיננסיאל רסורסס ,הונג קונג 100.00 100.00 איי.יו.בי .סטוריינג אנד סרוויסס )הונג קונג( ל.ט.ד, הונג קונג 55.00 55.00 ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד שנגחאי רפרזנטטיב אופייס ,סין 100.00 100.00 ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד בייג'ין רפרזנטטיב אופייס ,סין 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה פיבריסול מוסקלה ג.מ.ב.ה ,גרמניה 65.35 65.35 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה פילופארם ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד ,הונג קונג )(ARM ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד ,הונג קונג ) (ׁBCTL ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד ,הונג קונג ) (ׁBCTL ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני לימיטד ,הונג קונג ) (ׁBCTL בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה - 180 - נספח ב' בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה הוירמן כימי ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי.קיי מרקוסור אס .איי -אורוגווי 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה רנופלקס ג.מ.ב.ה – גרמניה 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה בי .קיי ג'וליני כמי ג.מ.ב.ה , -רפרזנטטיב אופיס ,סין 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה רותם דוברזיל -ל.ט.ד ,ברזיל 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה טרי אינטרנשיונל נ.ז,.ל.ט.ד ,ניו זילנד 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה טרי אינטרנשיונל ס.איי ל.ט.ד ,דרום אפריקה 100.00 100.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה רנופלקס דרייר ס.א.ר.ל ,-צרפת 10.00 10.00 בי קיי ג'וליני ג.מ.ב.ה ,גרמניה טארי סרוויס פולסקה ספ.ז.או.או ,פולין 5.00 5.00 גוריט וורבל ג.מ.ב.ה ,גרמניה רנופלקס דרייר ס.א.ר.ל ,צרפת רנופלקס פורטוגל קומפוננטס פארא קלקדו ל.ד.א, פורטוגל 100.00 90.00 100.00 90.00 100.00 100.00 רנופלקס ג.מ.ב.ה – גרמניה רנופלקס ג.מ.ב.ה – גרמניה רנופלקס ג.מ.ב.ה – גרמניה רנופלקס ג.מ.ב.ה – גרמניה נוטריסיי הולדינג – .בלגיה נוטריסיי הולדינג – בלגיה נוטריכם אן.וי ,בנלוקס 100.00 100.00 נוטריסיי הולדינג – בלגיה פרטילייזרס נטורליס דה צ'ילי אס .איי ,ספרד 50.00 50.00 נוטריסיי הולדינג – בלגיה אנ יו 3אנ וי ,בלגיה אנ יו 3אנ וי ,בלגיה אנ יו 3אנ וי ,בלגיה אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו-. הולנד אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו-. הולנד אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו-. הולנד אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו-. הולנד אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו-. הולנד שותפות -אמסטרדם פרטרילייזרס או .ה .ג ,.גרמניה שותפות -אמסטרדם פרטרילייזרס או .ה .ג ,.גרמניה שותפות -אמסטרדם פרטרילייזרס או .ה .ג ,.גרמניה פאלציה דונגר ג.מ.ב.ה ,גרמניה אנ יו 3אנ וי ,בלגיה 50.00 50.00 גי' .אן .וי ס.א.ר.ל , .צרפת אן יו 3ב.ו ,הולנד 50.00 100.00 50.00 100.00 אמסטרדם פרטילייזרס ב.ו -סניף צרפת 100.00 100.00 שותפות -אמסטרדם פרטרילייזרס או .ה .ג ,.גרמניה 95.00 95.00 יורוכיל הולדינג ב.ו , .הולנד -- **49.90 פינאכיל אי.אי.איי.ג'י )יורופיאן אקונומיק אינטרסט גרופין( ,הולנד *12.50 12.50 שטודיק דונגר ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 פאלציה דונגר ג.מ.ב.ה ,גרמניה 100.00 100.00 פאלציה דונגר ג.מ.ב.ה ,גרמניה שותפות -אמסטרדם פרטרילייזרס או .ה .ג ,.גרמניה 5.00 5.00 אנקאפ ב .ו .הולנד אנקאפ ב .ו .הולנד מפעלי תובלה בע"מ אינטרקאפ אנשוראנס ,שוויץ 100.00 100.00 מפעלי תובלה בע"מ שרות -שרותי רכבת ותובלה -1990שותפות רשומה, ישראל 50.00 50.00 - 181 - נספח ב' מפעלי תובלה בע"מ מ.ת.ת- .איכות הסביבה שותפות רשומה ,ישראל 50.00 50.00 מפעלי תובלה בע"מ מ.מ.מ .מפעלי מטמנות מאוחדים ) (1998בע"מ , ישראל 33.33 33.33 איי .די .אי .טכנולוגיות בע"מ איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ אמביינט טכנולוג'יס אינק ,איי הבתולה 100.00 100.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ איי.די.אי קאנריס ס.א ,האיים הקנאריים 100.00 100.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ לרנקה ווטר פרטנרס ,קפריסין 95.00 95.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ פלאגוס דסאליניישן סרוויס ,קפריסין 100.00 100.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ דטלקה יו.טי.אי ,ספרד 20.00 20.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ אינדיאן דסאליניישן אנג'ינירינג פי.וי.טי ,הודו 50.00 50.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ וי.אי.די .חברה להתפלה בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ או.טי.איי.די.שותפות להתפלה ,ישראל 50.00 50.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ הגליל המערבי חברה להתפלה בע"מ ,ישראל 50.00 50.00 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ אדום )התפלת אשקלון( ,ישראל 40.50 40.50 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ אינורסורה דל נורואסטה ,מקסיקו 20.00 20.00 אמביינט טכנולוג'יס אינק ,איי הבתולה אמביינט טכנולוג'יס אינק ,איי הבתולה מגנזיום ים המלח בע"מ לרנקה ווטר פרטנרס ,קפריסין 5.00 5.00 מגנזיום ים המלח בע"מ אם.אר.אי .ריסרץ' אנד דיוולופמנט בע"מ ,ישראל 99.00 77.78 מגנזיום ים המלח בע"מ מכון מחקר מגנזיום -עמותה רשומה ,ישראל 100.00 100.00 מגנזיום ים המלח בע"מ מגנזיום ים המלח בע"מ מגנזיום יציקות בע"מ ,ישראל מגנזיום ים המלח ,ארה"ב 100.00 100.00 100.00 100.00 * סך ההחזקות של כיל בעקיפין ובמישרין הוא 100% ** כמניות בכורה שאינן משתתפות ברווחים. \\K-K\VOL6\DATA\Tamir\021898\2005\audit\12.05\1000-heb-final 1.doc - 182 - כימיקלים לישראל בע"מ דו"ח תקופתי -פרטים נוספים על התאגיד לשנת 2005 תקנה 25א מען רשום שם החברה: כימיקלים לישראל בע"מ מספר החברה ברשם החברות: 520027830 מען רשום: מגדל המילניום ,רחוב ארניא ,23תל-אביב 61070 טלפון: (972) 3 -6844400 פקסימיליה: (972) 3 -6844444 כתובת הדואר האלקטרוני: [email protected] תאריך המאזן: 31.12.2005 תאריך הדו"ח: 27.3.2006 תקנה 8א רצ"ב תיאור התאגיד והתפתחות עסקיו לשנת .2005 תקנה 9 רצ"ב הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה וחברות הבנות שלה ,לשנה שנסתיימה ביום 31בדצמבר ,2005 ,הכוללים את חוות דעת רואי החשבון המבקרים של החברה. תקנה 10 רצ"ב דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד לשנת .2005 Page 2 of 18 תקנה 10א' -תמצית דו"חות רווח והפסד רבעוניים באלפי דולר ארה"ב רבעון רבעון רבעון רבעון שנה 10-12/2005 7-9/2005 4-6/2005 1-3/2005 2005 מכירות 775,029 727,005 773,926 710,041 2,986,001 עלות המכירות 509,537 427,005 477,783 431,023 1,845,348 רווח גולמי 265,492 300,000 296,143 279,018 1,140,653 הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק הוצ' מחקר ופתוח -נטו 116,302 101,131 120,006 105,855 443,294 7,110 7,662 7,498 8,007 30,277 הוצאות הנהלה וכלליות 28,569 25,073 26,390 25,721 105,753 רווח מפעולות רגילות 113,511 166,134 142,249 139,435 561,329 )באלפי $ארה"ב( הוצאות )הכנסות( מימון – נטו רווח לאחר מימון הוצאות )הכנסות( אחרות רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה מיסים על ההכנסה רווח מפעולות החברה והחברות המאוחדות חלק ברווחי )הפסדי( חברות כלולות -נטו חלק המיעוט )ברווחי( בהפסדי חברות מאוחדות -נטו רווח )הפסד( נקי לתקופה רווח נקי ל 1-ש"ח של מניות הע.נ של המניות ששימש לצרכי חישוב הרווח למניה–באלפי ₪ 7,051 4,369 )(3,518 2,335 10,237 106,460 161,765 145,767 137,100 551,092 31,197 5,455 209 )(41 36,820 75,263 156,310 145,558 137,141 514,272 2,529 12,504 44,230 42,575 101,838 72,734 143,806 101,328 94,566 412,434 122 186 113 184 605 9,120 )(311 )(266 591 9,134 81,976 143,681 101,175 95,341 422,173 0.064 0.114 0.078 0.075 0.329 1,284,713 1,284,617 1,284,544 1,284,065 1,284,491 Page 3 of 18 תקנה - 11רשימת השקעות בחברות בת ובחברות קשורות לתאריך המאזן ראה פירוט השקעות בדו"חות הכספיים של החברה לשנת ,2005וכן ברשימה המצורפת לדו"חות הכספיים של החברה ובנספח המצורף בסוף הדו"ח. תקנה – 12שינויים בהשקעות בחברות בת ובחברות קשורות בתקופת הדו"ח ראה ביאור 7לדו"חות הכספיים של החברה לשנת .2005 תקנה – 13הכנסות של חב' בנות ישירות וקשורות בתקופה 1-12/2005 הסכומים באלפי דולר של ארה"ב שם החברה )חברה בת או קשורה( מפעלי ים המלח בע"מ קבוצת הברום רותם אמפרט נגב בע"מ פריקלאס ים המלח בע"מ 1 איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ מפעלי תובלה בע"מ רותם אמפרט נגב ב.ו) .הולנד( פרסון חומרים כימיים בע"מ מגנזיום ים המלח בע"מ ICL Fine Chemicals Ltd ICL Finance Inc., USA רווח לפני מס רווח לאחר מס 337,559 121,725 80,634 )(1,136 3,468 4,357 )(46 2,782 )(41,589 44 454 260,423 93,937 56,662 )(2,141 2,662 2,566 )(46 1,928 )(41,589 44 291 1חברה באיחוד יחסי .הנתונים מתייחסים ל 50% -מהרווח. Page 4 of 18 הכנסות כימיקלים לישראל בע"מ מהחברות ריבית והפרשי דמי ניהול דיבידנד הצמדה נטו 118,980 5,823 5,000 9,700 - 6,338 4,117 6,843 276 237 50 594 - )(2,674 4,023 6,248 619 )(374 )(141 )(335 )(1,996 - תקנה - 14רשימת קבוצות של יתרות הלוואות לתאריך המאזן מתן הלוואות אינו מעיסוקיו של התאגיד ,למעט הלוואות לחברות מאוחדות וכלולות. תקנה - 20מסחר בבורסה -ני"ע שנרשמו למסחר א. מניות החברה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז .1992 ב. בשנת הדיווח נרשמו למסחר בבורסה מניות רגילות של החברה בנות ₪ 1ע.נ .כ"א כדלהלן: • 30,766,000מניות רגילות בעקבות המרת אגרות חוב להמרה. • 643,200מניות רגילות במסגרת תכנית תגמול למנהלים בכירים. ג. ביום 5בינואר ,2006 ,עקב מימוש אופציות של החברה ,נרשמו למסחר בבורסה, 16,951,666מניות רגילות של החברה בנות ₪ 1ע.נ .כ"א. ד. בשנת הדיווח לא הופסק המסחר בניירות ערך שהנפיק התאגיד. תקנה – 21תשלומים לנושאי משרה בכירה התשלומים ששולמו והתחייבויות לתשלומים בנוגע לחמשת מקבלי השכר הגבוה בתאגיד לשנת 2005באלפי דולר הינם: .1 .2 .3 .4 .5 מנכ"ל מנכ"ל כיל דשנים מנכ"ל כיל מוצרים תעשייתיים משנה למנכ"ל סמנכ"ל רכישות ,מיזוגים ואסטרטגיה 1,368 575 426 306 268 ביום 27במרס ,2006 ,אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה .המניות תוקצינה ללא תמורה לנאמן לפי סעיף 102לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו ותהיינה חסומות למשך שנה מהקצאתן .הקצאת המניות תהיה לא לפני יום 20באפריל 2006בכפוף ולאחר אישור הבורסה לרישומן למסחר .בהתאם אושרה הקצאת 175,000מניות למנכ"ל החברה וכן לארבעת מקבלי השכר הגבוה בתאגיד כדלקמן :מס' 60,000 2מניות; מס' 50,000 3מניות; מס' 25,000 4מניות; מס' 5 15,000מניות. תקנה - 22שכר וטובות הנאה ראה פירוט בביאור 25לדוחות הכספיים של החברה לשנת .2005 Page 5 of 18 תקנה 24החזקות בעלי עניין מניות רדומות שם בעל עניין 1 - החברה לישראל בע"מ Potash Corporation of 2 Saskatchewan Inc. יוסף רוזן - עקיבא מוזס פרסון חומרים כימיים בע"מ 4 רותם אמפרט נגב בע"מ 4 איי .די.אי טכנולוגיות אמנון שדה בן ציון רבינוביץ אירית איזקסון 3 רדומות רדומות רדומות - שיעור החזקה %בהון כיל 281014 660,416,194 51.49 שיעור החזקה )דילול מלא( %בהון5 51.41 שם הנייר מס' בורסה כיל 281014 129,359,925 10.09 10.07 2810091 3,400,000 0.00 0.26 281014 281014 281014 281014 281014 281014 281014 258,231 2,621,362 205 205 14,500 5,587 1,400 0.02 0.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 אפ 01/03 כיל כיל כיל כיל כיל כיל כיל ע"נ תקנה 24א – הון רשום ,הון מונפק וניירות ערך המירים לתאריך הדו"ח מספר נייר 281014 281014 2810018 פירוט המניות הון רשום הון מונפק: מניות רגילות מניה מיוחדת סה"כ הון מונפק: מספר מניות 1,484,999,999 1,282,590,865 1 1,282,590,866 מספר מניות בניכוי מניות רדומות )מקנות זכות הצבעה( 1,482,378,227 1,279,969,094 -1,279,969,094 ניירות ערך המירים של התאגיד : מספר ני"ע 2810091 סוג ני"ע אופציות ) 2003כיל אפ (01/03 כמות ני"ע 4,738,567 1כולל 172,000,000מניות רגילות המוחזקות ע"י חברת בת בשליטה מלאה -ח.ל) .החזקות -כיל( בע"מ96,658,826 , מניות רגילות המוחזקות ע"י חברת בת בשליטה מלאה – ח.ל .רכש כיל ) (1998בע"מ ו 40,000,000 -מניות רגילות המוחזקות ע"י חברת בת נוספת בשליטה מלאה -ח.ל .כסלו בע"מ. .2חברה ציבורית קנדית שניירות הערך שלה נסחרים בבורסות של ניו יורק וטורונטו. .3המניות נרכשו לפני כניסת חוק החברות ,תשנ"ט 1999 -לתוקף. .4חברות בנות או חברות קשורות של כיל. .5בהנחה כי כל האופציות למניות החברה תמומשנה ובניכוי המניות המוחזקות בידי פרסון חמרים כימיים בע"מ. Page 6 of 18 תקנה - 26הדירקטוריון של התאגיד -נכון ליום הדו"ח .1יוסי רוזן מס' ת.ז:. מען :החברה לישראל ,מגדל 18.7.1939 041965179 תאריך לידה: המילניום ,ארניא 23ת"א 23.9.1998 ישראלית דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה: נתינות: ועדת כספים – יו"ר ,ועדת כ"א -יו"ר ,ועדת הנהלה – יו"ר. חברותו בועדות הדירקטוריון: כן ,מנכ"ל החברה לישראל. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.Aכלכלה ומדעי המדינה .לימודי תעודה – תואר שני השכלתו: במנהל עסקים – שניהם מהאוניברסיטה העברית בירושלים. מנכ"ל :החברה לישראל בע"מ ) – 1.11.98עד היום(. תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: יו"ר דירקטוריון :כיל ) – 1.11.98עד היום( ,מגנזיום ים המלח בע"מ ) -29.9.98עד היום( ורוז מילניום השקעות בע"מ. התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור :חברות המטה של החברה לישראל ,ברום ים המלח בע"מ, תרכובות ברום בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,מפעלי ים המלח בע"מ ,צים שירותי ספנות משולבים בע"מ ,טאואר סמיקונדקטור בע"מ ,קול 1השקעות בתקשורת )ח.ל (.בע"מ, בנק מזרחי טפחות בע"מ. לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .2גלעד שביט מס' ת.ז022539241 :. החברה לישראל ,מגדל תאריך לידה9.10.1966 : מען: המילניום ,ארניא 23ת"א נתינות: לא תאריך תחילת הכהונה6.2.2005 : ישראלית דח"צ: לא. חברותו בועדות הדירקטוריון: משנה למנכ"ל החברה לישראל בע"מ. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.Aכלכלה ומוסמך MBAבמינהל עסקים – .שניהם השכלתו: מאוניברסיטת תל-אביב. מנכ"ל קול 1השקעות בתקשורת )ח.ל( בע"מ .סמנכ"ל כלכלה בבזק תעסוקתו בחמש השנים החברה הישראלית לתקשורת. האחרונות: דירקטור בחברות :צים ,מפעלי ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב התאגידים שבהם הוא משמש בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ ,CMS ,מארס דירקטור: אינפורמיישן ,CNSמארס אינפרומיישן פרודקט גרופ בע"מ ,תכנה לטכנולוגיית המידע בע"מ ,סי.אם.אס קומפיוסנטר בע"מ ומארס אינפורמיישן מרכז שירות בע"מ; יו"ר הדירקטוריון סורבי אירופה בי.וי. בע"מ. לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: Page 7 of 18 .3נגה יציב מס' ת.ז54012513 :. תאריך לידה: 16.4.1956 מען: החברה לישראל ,מגדל המילניום, ארניא 23ת"א 27.12.1998 נתינות :ישראלית דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה: ועדת ביקורת וועדת כוח אדם. חברותה בועדות הדירקטוריון: כן ,החברה לישראל בע"מ. האם היא עובדת של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגרת LLBמשפטים .מאוניברסיטת תל-אביב .עורכת דין. השכלתה: מזכיר החברה לישראל בע"מ ,עוזרת מנכ"ל ומנהלת כח אדם; מזכיר תעסוקתה בחמש השנים מגנזיום ים המלח בע"מ. האחרונות: הרשות הכלכלית של תל-אביב ,שראל שירותים ואספקה לרפואה התאגידים שבהם היא משמש בע"מ ,אנליסט שרותי בורסה בע"מ ,קרן ת"א לפתוח ואמנת ניהול דירקטורית: ומערכות בע"מ. לא. האם היא בת משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: לא. בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .4חיים ארז 11.11.1935 מען: 9415142תאריך לידה: מס' ת.ז:. תאריך תחילת הכהונה1.2.96 : נתינות :ישראלית דח"צ :לא ועדת כ"א וועדת הנהלה. חברותו בועדות הדירקטוריון: לא. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.A.היסטוריה כללית מאוניברסיטת תל-אביב. השכלתו: מוסמך M.A.במדעי המדינה מאוניברסיטת חיפה. עמית מחקר ב LSE -בתחומי הפרטת חברות וממשל מקומי. תעסוקתו בחמש השנים האחרונות :דירקטור )ראה להלן(; יו"ר עמותת יד לשריון בלטרון. דירקטור בחברות הבת של כיל :מפעלי ים המלח בע"מ ורותם התאגידים שבהם הוא משמש אמפרט נגב בע"מ; דירקטור באפריקה ישראל בע"מ ,תעשיות דירקטור: מלח בע"מ ווולקן מצברים בע"מ. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד :לא. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה כן. במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: מנדס 9א' ,תל השומר. .5משה וידמן מגדים ,14יפה נוף ,ירושלים 19.12.1943מען: מס' ת.ז 690875 :.תאריך לידה: דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה2.9.96 : ישראלית נתינות: ועדת כספים וועדת ביקורת. חברותו בועדות הדירקטוריון: האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין :לא. בוגר B.A.בכלכלה ומוסמך MBA.במינהל עסקים )התמחות השכלתו: מימון( – שניהם מהאוניברסיטה העברית בירושלים. מנכ"ל רבלון )ישראל( בע"מ )עד שנת .(2000 תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: החברה לישראל בע"מ ,פרטנר תקשורת בע"מ ,יפאורה – תבורי התאגידים שבהם הוא משמש בע"מ ,רוזבאד מדיקל בע"מ ,Ex Libris LTD ,מליסרון בע"מ, דירקטור: האחים עופר נכסים ) (1957בע"מ ובנק לאומי לישראל בע"מ. דירקטור בחברות הבת של כימיקלים לישראל בע"מ :מפעלי ים המלח בע"מ ורותם אמפרט נגב בע"מ. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד :לא. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה כן. במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: Page 8 of 18 .6אמנון שדה מסקין ,3תל אביב 14.9.1936מען: מס' ת.ז 1299759 :.תאריך לידה: תאריך תחילת הכהונה25.4.99 : דח"צ :לא ישראלית נתינות: ועדת כספים. חברותו בועדות הדירקטוריון: לא. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.A.כלכלה ומדעי המדינה מהאוניברסיטה העברית השכלתו: בירושלים. דירקטור בחברות שונות. תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור :א .שדה השקעות ) (1999בע"מ – חברה פרטית ,גולף א.ק .בע"מ בנק איגוד לישראל בע"מ ,כלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ,תרכובות ברום בע"מ וגדות מיכליות ומאגרים לחימיקלים בע"מ. לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .7מוחמד דחלה מען :אבן בטוטה ,ת.ד ,13422 .ירושלים 16.4.1968 מס' ת.ז 023282122 :.תאריך לידה: 91013 תאריך תחילת הכהונה24.8.1999 : דח"צ :לא ישראלית נתינות: ועדת ביקורת. חברותו בועדות הדירקטוריון: לא. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר LLBמשפטים .מהאוניברסיטה העברית בירושלים. השכלתו: מוסמך LLMבמשפט בין לאומיThe Washington – . .College Of Lawעורך-דין. בעלים של משרד עו"ד בירושלים וברמאללה. תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: ברום ים המלח בע"מ ותרכובות ברום בע"מ. התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור: לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: לא. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .8בן ציון רבינוביץ תאריך מען :רח' הראשונים ,25רמת גן 11.6.1939 מס' ת.ז007586167 :. לידה: 30.8.2000 נתינות :ישראלית דח"צ :כן תאריך תחילת הכהונה: האם הדח"צ הינו בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית או כשירות כן מקצועית יו"ר ועדת הביקורת )מיום ,(1.1.2004חבר בועדות האקזקוטיבה, חברותו בועדות הדירקטוריון: הכספים וכח-אדם. לא. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.Scבכימיה ופיזיקה מהאוניברסיטה העברית בירושלים. השכלתו: מוסמך במימון וחקר ביצועים Columbia University, – M.B.A. .New Yorkהשתלמות למנהלים בכירים – Templton College, .Oxford University תעסוקתו בחמש השנים האחרונות :יועץ עסקי בקבוצת אבגר ודירקטור לשעבר בחברות :אבנר איגוד ישראלי לביטוח נפגעי רכב )עד סוף מרץ ,(2001אזורים השקעות בע"מ )עד ,(2003אראל נט בע"מ )עד (2005ואומני מותגי מזון )עד .(2002 דירקטור בלאומי ושות' ,בית השקעות בע"מ ,בדפנה עסקים התאגידים שבהם הוא משמש והחזקות אגש"ח בע"מ ובקבוצת אבגר ייעוץ וניהול בע"מ. דירקטור: לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: Page 9 of 18 .9אבישר פז מס' ת.ז54190921 :. מען :החברה לישראל ,מגדל המילניום, תאריך לידה29.1.1957 : ארניא 23ת"א 1.4.2001 נתינות :ישראלית דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה: ועדת כספים. חברותו בועדות הדירקטוריון: עובד בקבוצת החברה לישראל. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.Aכלכלה וחשבונאות מאוניברסיטת תל- השכלתו: אביב .רואה חשבון מוסמך. סמנכ"ל כספים של החברה לישראל .בעבר סמנכ"ל תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: כלל תעשיות והשקעות בע"מ. דירקטור בחברות בקבוצת החברה לישראל ,ביניהן: התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור: צים שירותי ספנות משולבים בע"מ ,דירקטור בחברות הבת של כימיקלים לישראל בע"מ :מפעלי ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ ותרכובות ברום בע"מ. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד :לא. כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .10דיאור יעקב רח' אהרון קצין ,36רעננה 4090940תאריך לידה 3.8.1944 :מען: מס' ת.ז:. 1.9.2003 כן תאריך תחילת הכהונה: ישראלית דח"צ: נתינות: האם הדח"צ הינו בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית או כשירות מקצועית כן. חבר בועדות הכספים ,כח-אדם וביקורת. חברותו בועדות הדירקטוריון: לא. האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר B.A.כלכלה ומדעי החברה מהאוניברסיטה העברית השכלתו בחמש השנים האחרונות: בירושלים .מוסמך MBAבמינהל עסקים .מאוניברסיטת תל-אביב. תעסוקתו בחמש השנים האחרונות :מנכ"ל אלפאקארד בע"מ ) ,(1996-2000יו"ר דירקטוריון בברטר- ברטר בע"מ ,דירקטור ויו"ר הדירקטוריון בדיאלוג אינטראקטיב בע"מ ) ,(2/2006 -10/2000דירקטור ויו"ר המועצה המייעצת בפונטיק דאטה בע"מ ) – 7/2002עד היום( ,דירקטור חיצוני בחברה לישראל בע"מ ) ,(1995-2000דירקטור באאורה השקעות בע"מ ) -11.2003עד היום( C.E.O. ,בIDT Carmel - 9/2005) Inc.עד היום( ,דירקטור בי.ש .דיאור אחזקות בע"מ ) – 2001עד היום( וחבר המועצה המייעצת ב. Cyota.Inc - התאגידים שבהם הוא משמש יו"ר דירקטוריון בברטר-ברטר בע"מ ,דירקטור באאורה השקעות בע"מ .דירקטור ויו"ר המועצה המייעצת בפונטיק דאטה בע"מ דירקטור: ) – 72002עד היום( ,דירקטור בי.ש .דיאור אחזקות בע"מ )2001 – עד היום( וחבר המועצה המייעצת ב. Cyota.Inc - לא. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: Page 10 of 18 .11אברהם )בייגה( שוחט תאריך לידה 14.06.1936 :מען :דב האוזנר ,2/22תל-אביב מס' ת.ז7613086 :. 26.1.2006 נתינות :ישראלית דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה: ועדת כספים. חברותו בועדות הדירקטוריון: לא האם הוא עובד של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין: בוגר הנדסה אזרחית B.A.מהטכניון בחיפה. השכלתו: חבר כנסת – כנסת ישראל ) ,(2006-1988יו"ר תעסוקתו בחמש השנים האחרונות: הוועדה המשותפת לתקציב הביטחון – כנסת ישראל ) ,(2006-2005חבר ועדת כספים – כנסת ישראל ) ,(2005-2001שר האוצר – ממשלת ישראל ) ,(2001-1999 , 1996-1992שר התשתיות הלאומיות – ממשלת ישראל )2001- .(2000יועץ למנכ"ל קבוצת ברן בע"מ .יו"ר ועדת השקעות של קרן נדל"ן ותשתיות ,המשותפת לחברת הראל השקעות ולעו"ד יהודה רווה. בנק מזרחי טפחות בע"מ ,ALON U.S.A ,דירקטור התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור: בחברות הבת של כימיקלים לישראל בע"מ :מפעלי ים המלח בע"מ ורותם אמפרט נגב בע"מ. האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד :לא. כן. בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: .12איזקסון אירית מען :מתתיהו כהן גדול ,15תל אביב מס' ת.ז 050709286 :.תאריך לידה22.7.1951 : 26.1.2006 נתינות :ישראלית דח"צ :לא תאריך תחילת הכהונה: לא חברותה בועדות הדירקטוריון: האם היא עובדת של התאגיד ,חברה בת ,חברה קשורה או של בעל עניין :לא בוגרת B.A.בכלכלה ומוסמכת M.Scבחקר השכלתה: ביצועים במסגרת ביה"ס למנהל עסקים– שניהם מאוניברסיטת תל-אביב. דירקטורית בחברות שיצוינו להלן .דירקטורית תעסוקתה בחמש השנים האחרונות: לשעבר בכור תעשיות בע"מ ,החברה לישראל בע"מ ,משולם לוינשטיין בע"מ ,יורוקום תעשיות בע"מ ומהדרין בע"מ. החברה לישראל בע"מ ,אריסון השקעות בע"מ, התאגידים שבהם היא משמשת דירקטור: אריסון החזקות בע"מ ,בנק הפועלים בע"מ ,שיכון ובינוי אחזקות בע"מ ,אי.די.בי .פיתוח בע"מ וניסקו תעשיות בע"מ. לא. האם היא בת משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד: כן. בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון: Page 11 of 18 תקנה 26א' -נושאי משרה בכירה בתאגיד -נכון ליום הדו"ח .1עקיבא מוזס מס' ת.ז006255046 :. תאריך לידה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: 22.2.1947תאריך תחילת הכהונה14.4.1999 : מנכ"ל כיל ,יו"ר דירקטוריון חברות הבנות של כיל: מפעלי ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ ,דירקטור במגנזיום ים המלח בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה ומדעי המדינה B.A.ומוסמך במנהל השכלתו: עסקים – MBA.שניהם מהאוניברסיטה העברית בירושלים. נציג ציבור בית הדין הארצי לעבודה )-2002ואילך(, נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: חבר הועד הפועל של איגוד החברות הציבוריות )-2002ואילך( ,יו"ר עמותת ידידי המרכז הרפואי סורוקה ,באר-שבע )-1999ואילך( ,חבר בחבר הנאמנים של אוניברסיטת בן-גוריון ,באר-שבע )-1999 ואילך( ,חבר עמותת קרן באר-שבע לפיתוח )-1999 ואילך( ,יו"ר דירקטוריון פריקלאס ים המלח בע"מ ) ,(2005-1999דירקטור בנגב סטאר בע"מ )-1991 ואילך(,חבר נשיאות בהתאחדות התעשיינים )2004- ,(1995חבר מועצת רשות הנמלים והרכבות )2004- ,(2000חבר המועצה הלאומית לאיכות הסביבה הכימיה אגף יו"ר ),(2003-2000 בישראל והפרמצבטיקה בהתאחדות התעשיינים )2001- ,(1996יו"ר הוועדה לאיכות הסביבה בהתאחדות התעשיינים ) ,(2004-1993חבר הנהלת איגוד הכימיה בהתאחדות התעשיינים ) ,(2004-1995חבר המועצה המייעצת התעשייתית אקדמית של המכללה האקדמית כנרת עמק הירדן ) 2005ואילך( ,יו"ר הוועדה לייצור ומסחר בינלאומי בארגון תעשיית הדשנים הבינלאומית ) - 6.2005 ) (IFAואילך(. .2יהושע )שוקי( גולד 24.12.1951תאריך תחילת הכהונה1.1.2004 : מס' ת.ז 51744415 :.תאריך לידה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת משנה למנכ"ל כיל )-1/1/2004ואילך( .דירקטור שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו :בחברות הבנות :מפעלי ים המלח בע"מ ,רותם אמפרט נגב בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ ודשנים וחומרים כימיים בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה והתמחות במנהל עסקים B.Aומוסמך השכלתו: בהנדסת תעשייה וניהול – M.Scשניהם מאוניברסיטת בן גוריון. מנכ"ל מגזר כיל דשנים ) ;(9/2001-12/2003מנכ"ל נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: מפעלי ים המלח בע"מ ונגב סטאר בע"מ )11/2000- ;(12/2003משנה למנכ"ל מי"ה ).(1998-2000 דירקטור בתמי )אימי( מכון למחקר ופיתוח בע"מ. Page 12 of 18 .3דויטשמן אבי תאריך תחילת הכהונה28.2.2000 : 18.9.1961 מס' ת.ז 057297723 :.תאריך לידה: ;CFOדירקטור בחברות הבת ובחברות התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת שלו קשורות :רותם אמפרט נגב בע"מ ,מפעלי ים בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: המלח בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ ,תרכובות ברום בע"מ ,איי.די.אי .טכנולוגיות בע"מ, דשנים וחומרים כימיים בע"מICL Fine , ,Chemicals Ltd.פרסון חומרים כימיים בע"מ ,פמ"א )פיתוח משאבי אנרגיה( בע"מ ומפעלי תובלה בע"מ .נגב קופה מרכזית לפיצויים ליד כי"ל בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה וחשבונאות B.A.מאוניברסיטת השכלתו: בר אילן .רואה חשבון. סמנכ"ל חשבות ומיסוי. נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: .4אלכסנדר פז תאריך תחילת הכהונה21.7.1999 : 24.9.1945 מס' ת.ז 010781425 :.תאריך לידה: סמנכ"ל רכישות ,מיזוגים ואסטרטגיה בכיל .דירקטור התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת בחברות הבנות של כיל :מפעלי ים המלח בע"מ ורותם שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: אמפרט נגב בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר סטטיסטיקה וכלכלה B.A.ומוסמך במנהל השכלתו: עסקים – M.A.שניהם מהאוניברסיטה העברית בירושלים. מנהל חטיבה ברותם אמפרט נגב בע"מ ,סמנכ"ל נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: רכישות ומיזוגים ופעילות בינ"ל ברותם אמפרט נגב בע"מ ).(1999-1994 .5אלי עמית 27.6.1954תאריך תחילת הכהונה1.1.2001 : מס' ת.ז 052594900 :.תאריך לידה: סמנכ"ל כלכלה ,דירקטור :מגנזיום ים המלח בע"מ, התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ ,מפעלי ים המלח בע"מ, רותם אמפרט נגב בע"מ ,ברום ים המלח בע"מ בו: ותרכובות ברום בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר BAבכלכלה ומנהל עסקים מאוניברסיטת תל-אביב השכלתו: ומוסמך MAבכלכלה מ– .Northwestern University מנהל היחידה הכלכלית בכיל ),(2001-1999כלכלן נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: ראשי בכלל תעשיות והשקעות בע"מ עד מרץ .99 דירקטור בחברות בנות של כלל תעשיות והשקעות בע"מ )עד ראשית .(1999 Page 13 of 18 .6נתן דרייפוס תאריך תחילת הכהונה1.3.1994 : תאריך לידה9.11.1951 : מס' ת.ז13723887 :. התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת סמנכ"ל כספים ,יו"ר הדירקטוריון של פרסון חומרים כימיים שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו :בע"מ ושל כיל מימון והנפקות בע"מ ,דירקטור באיי.די.אי טכנולוגיות בע"מ .מנכ"ל ב"נגב" קופה מרכזית לפיצויים ליד כיל בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה B.A.ומוסמך במנהל עסקים – M.B.A השכלתו: שניהם מהאוניברסיטה העברית בירושלים. סמנכ"ל כספים בכיל. נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: .7אשר רפפורט תאריך תחילת הכהונה1.4.1997 : מס' ת.ז 053604799 :.תאריך לידה22.10.1955 : התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת סמנכ"ל .חבר דירקטוריון בחברת הבת :מפעלי תובלה שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו :בע"מ. לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה ומינהל עסקים B.A.ומוסמך בהנדסת תעשיה השכלתו: וניהול – M.Scשניהם מאוניברסיטת בן גוריון. עוזר מנכ"ל כיל ,מנהל כספים ,מנהל משאבי אנוש ,מזכיר נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: החברה ומנהל אבטחת איכות בפריקלאס ים המלח בע"מ. .8הרצל בר-ניב תאריך לידה6.12.1949 : מס' ת.ז42172742 :. התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת חשב כיל. שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה וחשבונאות מאוניברסיטת בר אילן .רואה השכלתו: חשבון. יו"ר ועדת הביקורת של קרן מקפת. נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: .9בן שימול שלמה תאריך לידה2.7.1956 : מס' ת.ז12308789 :. התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת מבקר פנימי. שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: תאריך תחילת הכהונה: 16.1.2001 תאריך תחילת הכהונה: 1.5.2005 לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה וחשבונאות B.Aמאוניברסיטת תל-אביב. השכלתו: רו"ח ,ישראל – CIA .מבקר פנימי מוסמך. שותף במשרד רו"ח בריטמן אלמגור – ,Deloitteומבקר נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: פנים בחברות שונות )משנת 1989ואילך(. .10ענר ברגר מס' ת.ז 058027020 :.תאריך לידה27.3.1963 : תאריך תחילת הכהונה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת יועץ משפטי ומזכיר החברה. שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: לא אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר במשפטים LLBמהאוניברסיטה העברית בירושלים. השכלתו: עורך דין. עד - 2002שותף במשרד הרצוג ,פוקס ,נאמן ושות' עורכי נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: דין. 1.3.2002 Page 14 of 18 .11אסנת ססלר תאריך לידה6.9.1967 : מס' ת.ז22938831 :. תאריך תחילת הכהונה: מנהלת קשרי משקיעים ותקשורת פיננסית. התפקיד שהיא ממלאת בתאגיד ,בחברה בת שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: אם היא בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגרת ,כלכלה B.A.מ UCLA -ומוסמכת השכלתה: M.B.Aמ.Yale- בנקאית השקעות בMorgan Chase - ניסיונה העסקי בחמש השנים האחרונות: בישראל ובבריטניה. 1.01.2003 לא במנהל עסקים JPבמשרדים 12אשר גרינבאום 1.04.2004 מס' ת.ז 067450239 :.תאריך לידה25.3.1950 : תאריך תחילת הכהונה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת מנכ"ל מיגזר כיל דשנים. שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר הנדסת מכונות B.A.ומוסמך במנהל עסקים השכלתו: – M.A.שניהם מאוניברסיטת בן גוריון. מנכ"ל מגזר כיל מוצרים תעשייתיים. נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: 13יוסף שחר מס' ת.ז 003966967 :.תאריך לידה9.03.1949 : תאריך תחילת הכהונה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת מנכ"ל מיגזר כיל מוצרים תעשייתיים. שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר כלכלה וסטטיסטיקה B.A.מהאוניברסיטה העברית השכלתו: בירושלים. מנכ"ל מיגזר כיל מוצרי תכלית ) .(2003-2002נשיא ומנכ"ל נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: .(2001-1999) BKG 1.04.2004 14דן מסיקה תאריך תחילת הכהונה1.6.2004 : 20.6.1963 מנכ"ל כיל מטלורגיה ומגנזיום ים המלח בע"מ. מס' ת.ז 058271412 :.תאריך לידה: התפקיד שהוא ממלא בתאגיד ,בחברה בת שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו: לא. אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד: בוגר הנדסה כימית B.A.ומוסמך MSCבהנדסת תעשיה השכלתו: וניהול – שניהם מאוניברסיטת בן גוריון. מהנדס כימיה ובעל תואר שני בתעשיה וניהול במגמת נסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות: מנהל עסקים .מנהל חטיבה עסקית ברותם ,מנכ"ל חברת אלבא וולדנסיאו בצפון קרולינה. Page 15 of 18 תקנה - 27רואה חשבון החברה קסלמן וקסלמן ,רואי חשבון -המרד ,25תל-אביב ,68125 וסומך חייקין ,רואי חשבון -ארניא ,23תל אביב .64739 תקנה )29א() – (1החלטות הדירקטורים בדבר תשלום דיבידנד א .ביום 27במרס ,2006 ,החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 90,000אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 89,816אלפי דולר( .הדיבידנד יחולק ביום 9במאי.2006 , ב .ביום 22באוגוסט ,2005 ,החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 59,997אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת, הינו 59,769אלפי דולר( .הדיבידנד שולם בחודש ספטמבר.2005 , ג. ביום 28במרס ,2005 ,החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 35,850אלפי דולר )דיבידנד נטו ,בניכוי חלקה של חברה מאוחדת ,הינו 35,712אלפי דולר( .הדיבידנד שולם בחודש אפריל.2005 , תקנה )29ג( – החלטות אסיפה כללית מיוחדת באסיפה כללית מיוחדת של בעלי המניות של החברה ,שנתקיימה ביום 26בפברואר,2006 , הוחלט: א .למנות את ה"ה אברהם )בייגה( שוחט וגב' אירית איזקסון כחברי דירקטוריון החברה, בנוסף לחברי הדירקטוריון הקיימים. גמול הדירקטורים )גמול שנתי וגמול השתתפות( יהא הסכום המירבי המותר על פי תקנות החברות )כללים בדבר גמול והוצאות לדירקטור חיצוני( ,תש"ס – ,2000 לעניין חברות בדרגתה של החברה ,הכל כפי שיעודכן מעת לעת. ב .למנות את KPMGסומך חייקין ,רואי חשבון ,כרו"ח מבקרים משותפים של החברה לשנת ) 2005לרבות לכל פעולת ביקורת או סקירה אחרת שתידרש ,אם תידרש, לגבי תקופות קודמות( ,במשותף ובנוסף לרואי החשבון המבקרים הנוכחיים של החברה PWC ,קסלמן וקסלמן ,רו"ח ,ולהסמיך הדירקטוריון לקבוע את שכרם. Page 16 of 18 תקנה 29א) – (4החלטות החברה -פטור ,ביטוח או התחייבות לשיפוי ביום 16בדצמבר ,2002 ,קבלה האסיפה הכללית של החברה החלטת מסגרת המאשרת במהלך 5שנים ,החל משנת הביטוח של שנת ,2002רכישה משותפת של ביטוח אחריות לדירקטורים ונושאי משרה מכל חברת ביטוח בישראל ו/או בחו"ל ,שתיבחר על-ידי דירקטוריון החברה. ביום 22באוגוסט ,2005 ,אישר דירקטוריון החברה ,בהמשך לאישור המסגרת שניתן על ידי האסיפה הכללית ולאישור ועדת הביקורת ,רכישת ביטוח דירקטורים ונושאי משרה במסגרת משותפת עם החברה האם ,החברה לישראל בע"מ לשנת 2005/2006בתנאים הבאים: סכום כיסוי 60 :מיליון דולר למקרה ולתקופה -כמו אשתקד. פרמיה :כ 255 -אלף דולר .הועדה מאשרת כי סכום הפרמיה השנתית ,הזהה לשנה שעברה ,הנו סביר ,בהתחשב בחשיפת החברה ,בהיקף החיסוי ובתנאי השוק. היקף כיסוי :כמו אשתקד וכן מאושר כסוי עד 10מיליון דולר לתביעות אקולוגיה: )א( לכיסוי הוצאות משפטיות של נושאי משרה. )ב( תביעת ני"ע נגזרת )נגד החברה ,שתתבע נושא משרה(. שיתוף עם החברה לישראל :הפוליסה משותפת לכי"ל ולחברה לישראל על פי התנאים כבעבר. כימיקלים לישראל בע"מ שמות החותמים ותפקידם: .1עקיבא מוזס ,מנכ"ל. .2אבי דויטשמן.CFO , תאריך החתימה27.03.2006 : Page 17 of 18 כימיקלים לישראל בע"מ פרוט ההשקעות בחברות ליום 31.12.2005 )בשקלים חדשים( שם החברה )חברה בת או חברה קשורה( סוג המניות הון נפרע ותשלומים ע"ח מפעלי ים המלח בע"מ רגילות מיוחדת סה"כ רגילות מיוחדת סה"כ רגילות רגילות א' תשלומים ע"ח מניות סה"כ רגילות מיוחדת סה"כ רגילות רגילות רגילות רגילות רגילות רגילות מיוחדת סה"כ רגילות רגילות 309,093,148 1 309,093,149 88,600,077 1 88,600,078 12,994,015 10,004 ברום ים המלח בע"מ פריקלאס ים המלח בע"מ מפעלי תובלה בע"מ רותם אמפרט נגב בע"מ איי.די.אי טכנולוגיות בע"מ כיל מימון והנפקות בע"מ פרסון חומרים כימיים בע"מ רותם אמפרט נגב B.V. ICL Fine Chemicals Ltd מגנזיום ים המלח בע"מ ICL FINANCE B/V ICL Finance Inc., USA 15,710,317 15,720,321 55,990,438 0.50 55,990,438.5 10,255 100 1 DFL79,000 499.50 486,041,528 1 486,041,529 €18,000 ___$20 השקעות כיל עלות ע .נ. 577,177,815 309,093,148 577,177,815 309,093,148 366,847,307 88,600,077 366,847,307 88,600,077 84,831,999 12,994,015 708 10,004 שליטה שיעור שיעור מהון מכוח המניות ההצבעה המונפק 100% 100% --100% 100% 100% 100% --100% 100% 100% 100% 15,710,317 15,711,025 10,004 295,795,501 55,990,438 295,795,501 55,990,438 37,594 10,255 99 99.40 1 1 153,153.95 DFL79,000 1,749.40 499.40 270,371,400 315,926,993 270,371,400 315,926,993 105,782 €18,000 109,325,000 $20 18 100% 100% 50% 100% 100% 32.6% 100% 65% 65% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 32.6% 100% 66.67% 66.67% 100% 100% יתרת הלוואות הלוואות שנות פדיון תנאי הצמדה של הקרן או ריבית וה"ה ליבור דולר 0.65% + - 92,060,000 - 1 - - - - 115,075,000 1,872,272 51,166,591 224,851,090 - 2 1 1 )טרם נקבע( - ליבור דולר 0.7% + ליבור דולר 0.5% + צמוד מדד 4% + לא צמוד -