Aktieemission informationsblad 1 sida t.o.m. 22 maj 2013

Hyresfastigheter
ger bra avkastning
Svenska hyresbostäder erbjuder en stor och attraktiv marknad för investerare. Volatiliteten är lägre än för övriga fastighetsslag och väsentligt
lägre än börsnoterade aktier. Hyresfastighetsfonden inbjuder befintliga
aktieägare och nytillkommande investerare att delta i en aktieemission
inför förvärvet av två nya fastigheter.
Fastighetsmarknaden i Sverige anses
som en av de mest likvida och aktiva i Europa. Det reglerade hyressättningssystemet har
bidragit till en stabil och långsamt stigande
hyresutveckling för bostäder och svenska
hyresbostadsfastigheter har över tiden visat
god avkastning i förhållande till risk.
Hyresfastighetsfonden
Management
Sweden AB (publ) har sedan bildandet
arbetat med att bygga upp en bred portfölj
av hyresbostadsfastigheter för att skapa en
långsiktig och stabil grund för god avkastning.
− Ett av skälen att investera i hyresbostadsfastigheter är att investeringen inte
följer börsens snabbrörliga utveckling.
Vår strategi är att förvärva attraktiva bostadsfastigheter, gärna med effektiviseringsmöjligheter, och sedan avvakta goda
förutsättningar för avyttring efter utförda
effektiviseringar. Sänkta driftskostnader
höjer fastighetsvärdet och det finns ett flertal åtgärder som kan vidtas för att främst
sänka energiförbrukningen, säger Matti
Lilljegren, VD.
− Hittills har vårt fokus legat på hyresfastigheter på livskraftiga orter i tillväxtregioner i Sverige. Det är ett stabilt och förutsägbart segment där vi kommer fortsätta
att verka. Genom ett aktuellt investeringserbjudande kommer även ägarlägenheter
på attraktiva rekreationsorter i södra Europa att ingå i verksamheten.
Pågående nyemission
Den 17 april beslutade styrelsen i Hyresfastighetsfonden Management Sweden att genomföra den nu aktuella aktieemissionen
för att bland annat möjliggöra en större
ägarspridning av bolagets aktier.
− Vår bedömning är att en utökning av
kapitalbasen i det här skedet ger bolaget
och dess ägare den bästa värdeutvecklingen, säger Matti Lilljegren.
Emissionslikviden ska användas för kapitalinsatser och finansieringsåtgärder i
dotterbolag i samband med specifika förvärv. Hyresfastighetsfonden har undertecknat avsiktsförklaring om förvärv av två
hyresfastigheter i expansiva industriorter
i Västsverige. Fastigheterna omfattar 120
lägenheter och 7 kommersiella lokaler.
Samtliga uthyrningsobjekt är uthyrda och
ger 8,44 miljoner i hyrersintäkter.
− Fastigheterna genererar en bra avkastning som vi ska viderautveckla genom
bland annat effektiviseringar i driften, förklarar Matti Lilljegren.
(För mer information se Erbjudandet i
sammandrag nedan)
God avkastning med låg risk
− Att investera i hyresbostadsfastigheter
skiljer sig markant från investeringar i
kommersiella fastigheter som ofta är mer
riskfyllda än bostadsfastigheter i samma
områden, förklarar Matti Lilljegren vidare.
En av orsakerna till att hyresbostäder
kombinerar hög avkastning med låg risk är
det unika svenska systemet för hyressättning – den så kallade bruksvärdesprincipen. Systemet bidrar också till att dämpa
hyresbostadstillväxten vilket skapat en
bristsituation på den svenska bostadsmarknaden.
− Bostadsbristen i tillväxtregionerna
kommer sannolikt att bestå på grund av
ett begränsat tillskott av nya bostäder. Hyrorna kommer därför fortsätta vara stabila
eller stigande, säger Matti Lilljegren.
Direktavkastning på 7-8 procent
Samtliga förvärv sker i dotterbolag till Hyresfastighetsfonden Management Sweden
AB. Finansieringen erhålls genom banklån
och investeringserbjudanden till allmänhet och institutioner. Investerare erbjuds
Vår bedömning är att
en utökning av kapitalbasen i det här skedet
ger bolaget och dess
ägare den bästa
värdeutvecklingen.
vinstandelslån där räntans storlek styrs
av bolagets utdelning eller vinst. Bolagets
avkastning kommer från de löpande hyresintäkterna och den förväntade värdeökningen.
− De fastigheter vi förvärvar har en genomsnittlig ideal direktavkastning på mellan 7-8 procent, berättar Matti Lilljegren.
Ägarlägenheter i Sydeuropa
I koncernen ingår dotterbolaget Hyresfas-
tighetsfonden International SEK AB som
offentliggjort ett erbjudande till allmänheten
om tecknande i ett vinstandelslån för förvärv
av ägarlägenheter på spanska Solkusten och
i sydvästra Frankrike. Lånet löper med dels
en fast ränta om 5 % per år dels en tilläggsränta uppgående till totalt 80 % av bolagets
ackumulerade vinst fram till 31/12 2015. Erbjudandet pågår till den 29 maj 2013.
− Det här är ett unikt tillfälle att investera i mycket attraktiva rekreationsområden där vi ser goda möjligheter till en värdetillväxt. Som en följd av de senaste årens
konjunkturutveckling i södra Europa har
priserna på fritidshus, andels- och ägarlägenheter sjunkit och vi bedömer att 2013
är ett intressant år för förvärv av ägarlägenheter. Dels ser vi tecken på att priserna
börjar stabiliseras dels noterar vi att intresset ökar för att hyra lägenheter i dessa semester-, golf- och rekreationsparadis, säger Matti Lilljegren och tillägger:
− Vår strategi är att köpa andelslägenheter till låga priser inom de två regioner
vi har studerat, hyra ut dem till lönsamma
hyresnivåer och avyttra dem när priserna
nått en sådan nivå att det är motiverat.
Målsättningen i det spanska projektet är
att hyra ut till en långsiktig partner som
sköter den praktiska biten vilket ger oss ett
stabilt driftnetto.
Finanseringen sker med kapital från den
pågående emissionen tillsammans med
bankfinansiering i Spanien.
− Allting beräknas vara på plats under
andra halvan av 2013 och vi förbereder en
avveckling sista mars 2016, avslutar Matti
Lilljegren.
ERBJUDANDET I SAMMANDRAG
Emissionsbelopp: 7 478 724 kronor
Antal emitterade aktier:
906 512 B-aktier
Villkor: Företrädesrätt 1:1
Sista teckningsdag: 22 maj 2013
Memorandum:
www.hyresfastighetsfonden.se
Tel: 019 - 55 55 346
Finansiell rådgivare: Eminova Fondkommission AB
Hyresfastighetsfonden Managemenet
Sweden ABs aktie handlas på Nordic
Growth Market MTF.
− Syftet med aktieemissionen är att få fler aktieägare och att kunna vidareutveckla koncernen genom de nya förvärven, säger Matti Lilljegren, VD.