Rahastoesite - Titanium Rahastoyhtiö Oy

ERIKOISSIJOITUSRAHASTO
SIVU 1/2
TITANIUM KIINTEISTÖ
Rahastoesite 7.5.2014
SIJOITUSTOIMINNAN STRATEGIA JA TAVOITTEET
Rahaston tavoitteena on saavuttaa mahdollisimman korkea tuotto. Pääasialliset
sijoituskohteet ovat kiinteistöt ja kiinteistöarvopaperit. Rahasto voi käyttää johdannaisia
sekä riskien torjumiseksi että osana tavoitteen mukaista sijoitustoimintaa. Rahaston
perusvaluutta on euro.
SIJOITUSKOHTEIDEN JAKAUMA %
Kiinteistöt
Korkoa tuottavat kohteet sis. käteinen
Rahaston sijoitusaste saa vaihdella 3/5 osasta 5/5 osaan Rahaston varoista. Rahaston
sijoitusaste lasketaan jakamalla Rahaston sijoitukset Rahaston arvolla.
HISTORIALLINEN TUOTTO, %
1 kuukausi
2,79
6 kuukautta
7,47
12 kuukautta
na.
Aloituksesta
8,51
Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoittaja voi
lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin alkuperäinen
sijoitus.
MINIMISIJOITUS
Kertasijoitus
RISKIPROFIILI
Titanium Kiinteistön sijoituskohteiden eli kiinteistöjen ja korkosijoitusten arvo vaihtelee.
Arvonmuutokset johtuvat muun muassa yleisen talouskehityksen muutoksista,
sijoittajien odotusten muutoksista sekä yleisen korkotason muutoksista.
Arvonmuutokset voivat aika-ajoin olla voimakkaita ja rahaston sijoitusstrategian ja
tavoitteiden kannalta epäsuotuisia. Rahasto voi suojautua riskejä vastaan johdannaisia
käyttämällä. Toimialariskiä voi pitää merkittävinä. Rahaston riskiä laskee mahdollisuus
hajautukseen. Edellä kuvattujen riskien ja niiden hallitsemismenetelmien perusteella
rahaston riskiprofiili on keskimääräistä korkeampi. Titanium Kiinteistö on
erikoissijoitusrahasto, koska rahasto voi olla vähemmän hajautettu kuin tavallinen
sijoitusrahasto jolloin arvonkehitys voi poiketa markkinoiden yleisestä kehityksestä, riskit
ovat keskittyneet ja rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus voidaan tehdä tavallista
harvemmin.
KENELLE TITANIUM KIINTEISTÖ SOPII?
Titanium Kiinteistö sopii sijoittajalle,
- jolla osa sijoitussalkusta saa ajoittain sisältää kohtuullisen merkittävää riskiä
- joka tavoittelee hajautusta sijoitussalkkunsa muiden kohteiden kanssa
€ 20.000
RAHASTON MERKINTÄTILI
FI65 3131 1001 161581
Handelsbanken
MAKSUT
Rahastosijoittajan
Merkintäpalkkio (%)
1
Lunastuspalkkio (%)
Alle 1 vuotta: 3
1-3 vuotta: 2
Yli 3 vuotta: 1
Rahaston
Hallinnointipalkkio p.a nettoarvosta
(NAV) (%) sisältäen säilytyspalkkion
2,95 %
Tuottosidonnainen palkkio referenssituoton 7 %
ylitteestä 20 %. Tarkemmin: rahaston säännöt 12 §.
MERKINTÄ JA LUNASTUS
Rahasto-osuuksia voi lunastaa kaksi kertaa vuodessa. Lunastuspäivä on toukokuun
viidestoista (15.) ja marraskuun viidestoista (15.) päivä. Mikäli edellä mainitut päivät eivät
ole pankkipäiviä, on lunastuspäivä mainittuja päiviä edeltävä pankkipäivä.Rahastoosuuksia voi merkitä kerran kuukaudessa. Merkintäpäivä on kunkin kalenterikuukauden
viidestoista (15.) päivä. Mikäli edellä mainitut päivät eivät ole pankkipäiviä, on
merkintäpäivä mainittuja päiviä edeltävä pankkipäivä.
Merkintä- ja lunastustoimeksiantoja vastaanotetaan Titanium Rahastoyhtiössä
pankkipäivinä. Merkintäsumma maksetaan rahaston merkintätilille ja sen on oltava
rahaston tilillä viimeistään merkintäpäivänä kello 12.
Kirjallinen toimeksianto on annettava viimeistään kahta päivää ennen aiottua merkintää.
Merkintä toteutetaan merkintäpäivän rahasto-osuuden arvoon.
Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla kirjallinen toimeksianto viimeistään
yhdeksänkymmentä (90) päivää ennen aiottua lunastuspäivää. Lunastus toteutetaan
lunastuspäivän rahasto-osuuden arvoon ja maksetaan osuudenomistajan tilille.
Rahaston säännöt on saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahaston vuosikertomus ja
puolivuosikatsaus on saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä.
TIETOA RAHASTOSTA JA RAHASTOYHTIÖSTÄ
Rahastoyhtiö
Titanium Rahastoyhtiö Oy
Y-tunnus 2288804-7
Kotipaikka
Rahaston rekisteröintimaa
Valvova viranomainen
Helsinki
Suomi
Finanssivalvonta
Tilintarkastaja
KPMG Oy Ab
Säilytysyhteisö
Svenska Handelsbanken AB
Salkunhoitaja
Titanium Rahastoyhtiö Oy
Säännöt vahvistettu
Toiminta alkanut
Osuusmuodot
27.3.2013
15.5.2013
Vain tuotto-osuuksia
Merkintäpäivä
Kuukauden 15. päivä
Lunastuspäivä
touko- ja marraskuun 15. päivä
jos pyhä, niin edell. pankkipäivä
Lunastustoimeksianto
Rahaston arvon julkaisu
Annetaan viim. 90 pv ennen
Rahastoyhtiössä ja osoitteessa
www.titanium.fi kk:n 15. päivä.
TUNNUSLUVUT
TER (NAV)
Titanium Rahastoyhtiö Oy Aleksanterinkatu 46 C 00100 Helsinki
Puhelin (09) 8866 4080 Faksi (09) 8866 4088 [email protected]
2,95 %
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO
TITANIUM KIINTEISTÖ
SIVU 2/2
Rahastoesite 7.5.2014
VEROTUS
Sijoitusrahastot ovat yhteisöjä, jotka ovat tuloverolain mukaan verovapaita eivätkä maksa veroa luovutusvoitoista tai korkotuotoista. Rahasto-osuuksien lunastamisesta
syntyvä luovutusvoitto ja tuotto-osuus ovat suomalaiselle luonnolliselle henkilölle veronalaista pääomatuloa. Luovutustappion voi vähentää luovutusvoitoista verovuoden ja
seuraavan viiden vuoden aikana. Luovutusvoitot ja -tappiot tulee ilmoittaa veroilmoituksessa. Rahastoyhtiö ilmoittaa vuosittain verohallinnolle tiedot rahaston
osuudenomistajista, heidän omistamistaan rahasto-osuuksista sekä lunastuksista. Rahastolla on vuosittaista tuottoa maksavia tuotto-osuuksia. Tarkempia tietoja verotuksesta
on saatavilla osoitteessa www.vero.fi.
YLEISTÄ SIJOITUSRAHASTOISTA
Sijoitusrahaston omistavat siihen sijoittaneet osuudenomistajat eli yksityishenkilöt ja yhteisöt. Sijoitusrahastoa hallinnoi rahastoyhtiö. Rahasto-osuus oikeuttaa osuuksien
määrän suhteessa jakautuvaan osuuteen sijoitusrahaston varoista. Osuudenomistajalla on äänivallan käyttöoikeus rahasto-osuudenomistajien kokouksessa. Varsinainen
rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään vuosittain rahastoyhtiön hallituksen päättämänä kokouspäivänä huhtikuun loppuun mennessä. Rahaston tilikausi on
kalenterivuosi. Rahaston tilinpäätös julkaistaan vuosikertomuksen yhteydessä kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymisessä.
RAHASTON VAROJEN ARVOSTAMINEN
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön arvo lasketaan vähentämällä Rahaston kokonaisvaroista Rahaston velat. Rahaston arvo ilmoitetaan euroina.
Rahastoon kuuluvat kiinteistöt ja muut kuin julkisen kaupankäynnin kohteena olevat kiinteistöarvopaperit arvostetaan käypään arvoon. Rahastoyhtiö teettää mainituista
kiinteistöistä ja kiinteistöarvopapereista riippumattoman ja ulkopuolisen, Keskuskauppakamarin hyväksymän arvioitsijan (Kiinteistötaito Peltola & Co) laatiman arvion
hankintojen ja myyntien yhteydessä sekä jatkuvaan arvonlaskentaan kerran kuukaudessa. Rahastoon kuuluvat arvopaperit ja rahamarkkinavälineet arvostetaan
arvonlaskentapäivän päätöskurssiin. Jos arvostuspäivältä ei ole edellä mainittua kurssia, käytetään viimeisintä saatavilla olevaa kaupankäyntikurssia, mikäli se on osto- ja
myyntinoteerausten välillä. Jos viimeinen kaupankäyntikurssi on myyntinoteerausta korkeampi tai ostonoteerausta alempi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen
mukaan, kumpi on lähempänä viimeistä kaupankäyntikurssia. Arvostusperiaatteista ja menetelmistä määrätään tarkemmin rahaston säännöissä ja rahastoyhtiön hallituksen
vahvistamissa objektiivisissa periaatteissa.
RAHASTOMERKINTÖJEN JA LUNASTUSTEN KESKEYTTÄMINEN
Rahastoyhtiö voi väliakaisesti keskeyttää rahasto-osuuksien lunastukset rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa, esimerkiksi silloin, kun rahaston sijoituskohteiden
päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta niistä ei ole saatavissa luotettavia markkinatietoja.
SÄILYTYSYHTEISÖ
Rahaston säilytysyhteisönä toimii Svenska Handelsbanken AB, Suomen sivukonttoritoiminta, jonka toimiala on luottolaitostoiminta ja siihen liittyvä toiminta. Svenska
Handelsbankenin hallinnollinen päätoimipaikka on Tukholma. Säilytysyhteisö vastaa rahaston toiminnasta sijoitusrahastolain puitteissa.
LISÄTIETOA RAHASTOYHTIÖSTÄ
Titanium Rahastoyhtiö Oy on perustettu 30.9.2009. Rahastoyhtiö hallinnoi Erikoissijoitusrahastoja Titanium Kiinteistöä ja Titanium Trendiä. Rahastoyhtiön osakepääoma on
125.000 euroa. Yhtiön toimialana on sijoitusrahastolain mukainen sijoitusrahastotoiminta ja sijoituspalveluyriyksistä annetun lain tarkoittama omaisuudenhoito ja
sijoitusneuvonta. Titanium Rahastoyhtiö Oy:n hallitukseen kuuluvat: puheenjohtaja Henri Prittinen ja hallituksen jäsenet Andrei Novitsky ja Riku Wiitala, joka on
osuudenomistajien valitsema hallituksen jäsen. Rahastoyhtiön toimitusjohtaja on Teemu Kauppinen.
OMISTAJAOHJAUS
Titanium Rahastoyhtiön omistajaohjauksen tavoitteena on edistää rahaston positiivisen arvonkehityskseen johtavia päätöksiä niissä kohteissa, joita rahasto omistaa.
Osuudenomistaja voi pyynnöstä saada rahastoyhtiöltä tarkempia tietoja omistajaohjauksesta.
RISKEISTÄ YLEISESTI
Edellä kohdassa Riskiprofiili kuvattujen riskien lisäksi sijoitustoimintaan liittyy muun muassa markkina-, kohde-, toimiala-, rahoitus-, korko-, luotto-, selvitys-, likviditeetti- ja
operatiivinen riski. Markkinariski: Sijoitusten markkina-arvo vaihtelee sijoituskohteiden markkinahintojen muuttuessa. Kohderiski: Kiinteistön ominaisuudet heikkenevät
merkittävästi tai muuttuvat niin, että kiinteistön arvo alenee. Rahasto pyrkii hallitsemaan tätä riskiä arvioimalla kohteiden kunnon ennen hankkimista, seuraamalla kohteiden
kehitystä jatkuvasti ja tekemään tarvittaessa sopimus- ja rakennusteknisiä parannuksia. Kohderiskit kuuluvat tyypillisesti kiinteistösijoittamiseen. Toimialariski: Rahaston
kohdetoimialan liiketoiminnallinen menestyminen voi vaikuttaa merkittävästi kohdekiinteistöjen markkinahintoihin sekä Rahaston osuuden arvoon. Rahasto sijoittaa
pääasiallisesti hoiva- ja hyvinvointikiinteistöihin, mikä nostaa Rahaston toimialariskiä. Rahoitusriski: Rahaston rahoitustilanne voi heikentyä ja vieraan pääoman ehtoisen
rahoituksen saatavuudessa tai hinnassa saattaa tapahtua muutoksia. Korkoriski aiheutuu muun muassa yleisen korkotason muutoksista. Korkotason muutos vaikuttaa
sijoituskohteiden arvoon. Kiinteätuottoisen sijoituskohteen arvo heikkenee korkotason nousun seurauksena ja päinvastoin. Kiinteätuottoisen sijoituskohteen arvon muutos
korkotason muutoksen seurauksena johtuu sijoittajien mahdollisuudesta saada korkotuottoa muuttuneessa korkotasossa. Luottoriski on rahoitustoiminnassa luotonottajan
tai muun vastapuolen riittävään maksukykyyn liittyvä perusriski. Luottoriski on tappioriski, joka aiheutuu lainanottajista, joukkovelkakirjojen velallisista, takaajista tai muista
vastapuolista, jotka eivät heikentyneen maksukyvyn vuoksi selviydy vastuistaan. Luottoriski liittyy myös vastapuolen luottokelpoisuuden heikkenemiseen, joka voi laskea
luotonottajan liikkeeseenlaskeman arvopaperin kurssia markkinoilla. Selvitysriski on luottoriski, joka syntyy arvopaperitransaktion vastapuolen kyvystä toimittaa sovittujen
ehtojen mukainen suoritus toisen vastapuolen jo täytettyä omat sopimusvelvoitteensa. Selvitysriskiä sisältyy rahoitusvälineiden kaupankäyntiin, kun maksu ja rahoitusvälineen
luovutus selvitetään erillään. Likviditeettiriski tarkoittaa sitä, että sijoitusten muuttaminen käteiseksi ei onnistu suunnitellussa ajassa tai toivottuun hintaan. Vaikutusta on
myös muilla tekijöillä, kuten markkinahäiriöillä tai mahdollisilla infrastruktuuriongelmilla. Rahasto ryhtyy kuitenkin aina viipymättä toimiin lunastusten kattamiseksi.
Operatiivinen riski voi aiheutua muun muassa riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä ja se voi
vaikuttaa kaikkiin rahoitusvälineisiin. Liiketoimintariski, erityisesti puutteellisesta tai huonosta liikkeenjohdosta aiheutuva riski, voi vaikuttaa myös sijoittajiin. Henkilöstö- ja
organisaatiomuutokset voivat vaikuttaa näihin riskeihin merkittävästi.
Titanium Rahastoyhtiö Oy Aleksanterinkatu 46 C 00100 Helsinki
Puhelin (09) 8866 4080 Faksi (09) 8866 4088 [email protected]